Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak - 31 Mart 2025 Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Özet Finansal Tablolar ve Açıklayıcı Dipnotlar
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI | |
| GELİR TABLOSU | 3 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI AÇIKLAYICI | |
| DİPNOTLAR | 6-55 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 895.731.529 | 886.373.354 |
| Finansal yatırımlar | 6 | 484.916.616 | 769.886.448 |
| Türev araçlardan alacaklar | 28 | 24.726.936 | 11.197.833 |
| Ticari alacaklar | 8 | 628.326.498 | 711.620.641 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 4 | 9.475.861 | 16.180.156 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 8 | 618.850.637 | 695.440.485 |
| Diğer alacaklar | 9 | 444.531.015 | 526.165.583 |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 4 | 23.893 | 29.934 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 444.507.122 | 526.135.649 |
| Peşin ödenmiş giderler | 11 | 32.680.065 | 39.047.472 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 25 | 20.640.573 | 27.540.954 |
| Diğer dönen varlıklar | 12 | 6.494.949 | 3.452.320 |
| ARA TOPLAM | 2.538.048.181 | 2.975.284.605 | |
| Satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran | |||
| varlıklar | 13 | 1.962.706 | 2.119.272 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 2.540.010.887 | 2.977.403.877 | |
| Duran varlıklar | |||
| Finansal yatırımlar | 6 | 1.517.254 | 1.669.932 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 7 | 9.989.849 | 14.676.812 |
| Ticari alacaklar | 8 | 936.366.273 | 858.860.439 |
| Maddi duran varlıklar | 15 | 64.251.390 | 66.238.103 |
| Kullanım hakları | 35.160.292 | 14.063.517 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 496.566.198 | 490.389.711 | |
| - Şerefiye | 16 | 406.138.790 | 406.138.790 |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 16 | 90.427.408 | 84.250.921 |
| Peşin ödenmiş giderler | -- | 144.025 | |
| Diğer duran varlıklar | 194.948 | 214.566 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 25 | 92.785.119 | 63.365.210 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 1.636.831.323 | 1.509.622.315 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 4.176.842.210 | 4.487.026.192 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 14 | 998.440.198 | 1.010.086.427 |
| Uzun vadeli borçların kısa vadeli kısmı | 14 | 66.049.212 | 42.200.793 |
| - İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli borçlanmalar | 14 | 66.049.212 | 42.200.793 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 14 | 6.372.518 | 2.136.032 |
| Türev araçlardan borçlar | 28 | 38.910.709 | 10.337.408 |
| Ticari borçlar | 8 | 206.050.957 | 238.412.597 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 4 | -- | 1.706 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 8 | 206.050.957 | 238.410.891 |
| Diğer borçlar | 9 | 64.887.421 | 84.093.344 |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 4 | 9.121.647 | 5.661.984 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 9 | 55.765.774 | 78.431.360 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 10 | 48.425.559 | 96.580.705 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 66.812.167 | 57.525.474 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 19 | 60.724.188 | 50.824.900 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 17 | 6.087.979 | 6.700.574 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 288.221 | 180.803 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 25 | 2.927.393 | 5.978.377 |
| Ertelenmiş gelirler | -- | 2.816.348 | |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.499.164.355 | 1.550.348.308 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 14 | 1.029.523 | 142.366.906 |
| - İlişkili olmayan taraflara uzun vadeli borçlanmalar | 14 | 1.029.523 | 142.366.906 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 14 | 26.502.662 | 9.398.655 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 9.291.113 | 8.669.458 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 19 | 9.291.113 | 8.669.458 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 25 | 227.232.145 | 214.288.191 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 264.055.443 | 374.723.210 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 20 | 175.740.000 | 175.740.000 |
| Ödenmiş sermaye enflasyon farkı | 20 | 1.554.214.595 | 1.554.214.595 |
| Hisse senedi ihraç primleri | 20 | 624.142.465 | 624.142.465 |
| Geri alınmış paylar | 20 | (79.086.448) | (78.901.913) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı | |||
| gelir ve giderler | (14.828.623) | (12.285.580) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 20 | (18.309.052) | (18.912.007) |
| - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal | |||
| varlıkların yeniden değerleme kazançları | 20 | 3.480.429 | 6.626.427 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı | |||
| giderler | (52.619.807) | (51.989.149) | |
| - Yabancı para çevrim farkları | 20 | (52.619.807) | (51.989.149) |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 20 | 221.778.360 | 221.778.360 |
| Geçmiş yıllar karı | 129.255.896 | -- | |
| Net dönem (zararı)/karı | (144.974.026) | 129.255.896 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 2.413.622.412 | 2.561.954.674 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 4.176.842.210 | 4.487.026.192 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | geçmemiş 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
geçmemiş 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Finansal sektörü faaliyetleri hasılatı Finansal sektörü faaliyetleri maliyeti (-) |
21 21 |
11.690.195.006 (11.225.847.282) |
22.311.744.222 (21.527.063.996) |
| Finansal sektörü faaliyetlerinden brüt kar | 464.347.724 | 784.680.226 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) |
22 22 |
(31.200.203) (446.322.920) |
(48.720.994) (443.990.110) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
1.140.394 -- |
122.792 (529.711) |
|
| Esas faaliyet (zararı)/karı | (12.035.005) | 291.562.203 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirler, net Yatırım faaliyetlerinden gelirler |
4,7 23 |
(3.954.692) 236.940.609 |
(4.624.621) 157.749.001 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 23 | (167.865.332) | (70.715.014) |
| Finansman geliri öncesi faaliyet karı | 53.085.580 | 373.971.569 | |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) |
24 24 |
172.916.093 (207.504.315) |
151.040.279 (201.547.442) |
| Parasal kayıp | (175.678.059) | (224.681.914) | |
| Vergi öncesi (zarar)/kar | (157.180.701) | 98.782.492 | |
| Faaliyetler vergi gideri - Dönem vergi gideri |
25 | (3.606.192) | (52.210.803) |
| - Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | 25 | 15.812.867 | (12.988.557) |
| Net dönem (zararı)/karı | (144.974.026) | 33.583.132 | |
| Dönem karı'nın dağılımı | |||
| Ana ortaklık payları | (144.974.026) | 33.583.132 | |
| Dönem (zararı)/karı | (144.974.026) | 33.583.132 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR(GİDER) Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar |
(2.543.043) | (4.906.867) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 19 | 879.581 | 621.694 |
| Ertelenmiş vergi gideri | 25 | (276.626) | (55.206) |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların | |||
| yeniden değerleme kazançları | (4.085.712) | (7.099.974) | |
| Kapsamlı gelire ilişkin vergiler | 25 | 939.714 | 1.626.619 |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar | (630.658) | (14.232.733) | |
| Yabancı para çevrim farkları | 20 | (630.658) | (14.232.733) |
| Diğer kapsamlı gider | (3.173.701) | (19.139.600) | |
| Toplam kapsamlı (gider) /gelir | (148.147.727) | 14.443.532 | |
| Toplam kapsamlı giderin dağılımı: Ana ortaklık payları |
(148.147.727) | 14.443.532 | |
| Toplam kapsamlı (gider) /gelir | (148.147.727) | 14.443.532 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir..)
| Bağımsız denetimden geçmiş ana ortaklığa ait özkaynaklar | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmaya-cak Birikmiş Diğer Kapsamlı Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler |
|||||||||||||
| Not | Ödenmiş sermaye |
Ödenmiş sermaye farkları |
Hisse senedi ihraç primleri |
Geri alınmış paylar |
Tamımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları /kazançları |
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin diğer kapsamlı gelir/(gider) |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar (zararı)/karı |
Net dönem karı/(zararı) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 | 175.000.000 1.545.083.286 1.135.780.996 (78.901.913) | (9.884.030) | 41.201.635 | (29.145.837) | 221.778.360 (569.090.590) | 57.452.059 2.489.273.966 | -- | 2.489.273.966 | ||||||
| Transferler Net dönem karı Toplam kapsamlı gider |
20 20 20 |
-- -- -- |
-- -- -- |
-- -- -- |
-- -- -- |
-- -- 566.488 |
-- -- (5.473.356) |
-- -- (14.232.733) |
-- -- -- |
57.452.059 -- -- |
(57.452.059) 33.583.132 -- |
-- 33.583.132 (19.139.601) |
-- -- -- |
-- 33.583.132 (19.139.601) |
| 31 Mart 2024 | 175.000.000 1.545.083.286 1.135.780.996 (78.901.913) | (9.317.542) | 35.728.279 | (43.378.570) | 221.778.360 (511.638.531) | 33.583.132 2.503.717.497 | -- | 2.503.717.497 | ||||||
| 1 Ocak 2025 | 175.740.000 1.554.214.595 | 624.142.465 (78.901.913) | (18.912.007) | 6.626.427 | (51.989.149) | 221.778.360 | -- | 129.255.896 2.561.954.674 | -- | 2.561.954.674 | ||||
| Transferler Payların geri alış işlemi nedeniyle meydana gelen |
20 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 129.255.896 (129.255.896) | -- | -- | -- | |
| azalış Net dönem zararı Toplam kapsamlı gider |
20 20 |
-- -- -- |
-- -- -- |
-- -- -- |
(184.535) -- -- |
-- -- 602.955 |
-- -- (3.145.998) |
-- -- (630.658) |
-- -- -- |
-- -- -- |
-- -- |
(184.535) (144.974.026) (144.974.026) (3.173.701) |
-- -- -- |
(184.535) (144.974.026) (3.173.701) |
| 31 Mart 2025 | 175.740.000 1.554.214.595 | 624.142.465 (79.086.448) | (18.309.052) | 3.480.429 | (52.619.807) | 221.778.360 | 129.255.896 (144.974.026) 2.413.622.412 | -- | 2.413.622.412 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Not | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 157.328.115 | (678.819.755) | |
| Dönem net (zararı)/karı | (144.974.026) | 33.583.132 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 37.609.785 | 198.540.332 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 15,16 | 15.049.887 | 15.695.870 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 19.014.725 | 26.687.403 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 19 | 19.014.725 | 26.715.669 |
| Dava karşılıklarına ilişkin düzeltmeler | 17 | -- | (28.266) |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 39.916.702 | 73.642.597 | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | (13.578.370) | (11.595.979) | |
| Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | 19.257.063 | (2.497.883) | |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 25 | (12.206.675) | 65.199.360 |
| Parasal kayıp ve kazanç | (29.843.547) | 31.408.964 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: | 264.692.356 | (910.943.219) | |
| Ticari alacaklardaki azalış/(artış) | 8 | 5.788.309 | (231.300.551) |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış | 4 | 6.704.295 | 180.817 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki (artış | 8 | (915.986) | (231.481.368) |
| Diğer alacaklardaki azalış/(artış) | 9 | 81.634.568 | (86.300.427) |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki azalış | 4 | 6.041 | 35.942 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklardaki azalış/(artış) | 9 | 81.628.527 | (86.336.369) |
| Diğer dönen/duran varlıklardaki azalış | 3.488.422 | 5.695.362 | |
| Finansal yatırımlardaki değişimler | 6 | 281.036.798 | (305.462.790) |
| Ticari borçlardaki (azalış) | (32.361.640) | (15.253.796) | |
| Diğer borçlardaki (azalış) | (56.235.754) | (108.693.922) | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlardaki (azalış) | (33.570.168) | (85.740.706) | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlardaki (azalış) | (22.665.586) | (22.953.216) | |
| Diğer yükümlülüklerdeki (azalış) | (8.998.043) | (41.538.784) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 19 | (6.750.222) | (8.819.298) |
| Faaliyetler ile ilgili diğer değişimler | (2.816.348) | (1.599.523) | |
| Ödenen vergiler | (93.734) | (117.669.490) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (17.359.646) | (3.406.772) | |
| Alınan temettüler | 24 | 6 | 6 |
| Maddi duran varlık satın alımları | 15 | (4.687.176) | (1.123.342) |
| Maddi olmayan duran varlık satın alımları | 16 | (732.755) | (2.283.436) |
| Yapılmakta olan yatırım harcamaları | (11.939.721) | -- | |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (136.530.480) | 65.995.344 | |
| Finansal borçlanmalardan sağlanan nakit | 33.947.343.379 | 186.097.382 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (34.031.648.006) | (39.246.502) | |
| Ödenen faizler | (124.704.869) | (165.259.235) | |
| Finansal kiralama işlemlerine ilişkin nakit çıkışları | 1.752.169 | (2.805.480) | |
| Alınan faizler | 70.911.382 | 87.209.179 | |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışı D. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki |
(184.535) | -- | |
| etkisi | 13.578.370 | 11.595.979 | |
| E.Enflasyon farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | (21.531.505) | 37.743.076 | |
| Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) (A+B+C+D+E) | (4.515.146) | (566.892.128) | |
| F. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 5 | 884.508.753 | 1.372.092.597 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E+F) | 5 | 879.993.607 | 805.200.469 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. ("Şirket")'nin (eski adıyla ÜNLÜ Finansal Yatırımlar A.Ş.) kuruluşu 3 Ekim 2011 tarihinde tescil edilmiş olup Ana Sözleşmesi 6 Ekim 2011 tarih ve 7915 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.
ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş.'nin başlıca amacı; kurulmuş ve kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimlerine katılarak; bunların yatırım, finansman, organizasyon ve diğer ortak hizmet alanlarında aktif bir şekilde faaliyette bulunmak ve şirketlerin bu konulardaki faaliyetlerini tanzim etmek, bunlara yatırımlar yapmak, bünyesindeki fonlarla yeni sermaye şirketleri oluşturmak, bunlarla veya üçüncü kişilerle yeni ortaklıklar kurmak ve bu konuda gerekli teşebbüslerde bulunmak, İştirak ettiği şirketlere yönelik olarak vergi dışı mali konularda, özellikle yerli ve yabancı finans piyasaları düzenlemelerine ilişkin olarak sermaye piyasası mevzuatında belirtilen yatırım danışmanlığı faaliyetlerini içermemek kaydıyla birleşme, devralma ve sair kurumsal finansman işlemleri, teknik, planlama, programlama, bütçeleme, projelendirme, finansal ve organizasyon, firma değerleri gibi konularda danışmanlık hizmeti vermek ve araştırma yapmak, bünyesinde yatırılabilir fonlar toplamak ve bu fonları kâr etme yeteneğine ve potansiyeline sahip sermaye şirketlerinin çıkarmış olduğu veya çıkaracağı pay senetleri ile diğer menkul kıymetlere yatırmak sureti ile değerlendirmek, topluluk dışındaki kaynaklardan finansman ve kredi sağlamak ve Ana Sözleşmesinde yazılı diğer faaliyetlerde bulunmaktır.
Şirket'in merkez adresi, Maslak Mah. Ahi Evran Cad. Polaris Plaza No: 21 İç Kapı No: 11, Sarıyer/İstanbul'dur.
Şirket Esas Sözleşme değişikliği için Sermaye Piyasası Kurulu'na 7 Ocak 2021 tarihinde başvurmuş, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 5 Mart 2021 tarih ve E-29833736-110.03.03-2937 sayılı izni ve Ticaret Bakanlığı'nın 8 Mart 2021 tarih ve E-50035491-431.04-00062112491 sayılı yazısını müteakiben 10.03.2021 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul'da Esas Sözleşme değişikliği onaylanarak 19 Mart 2021 tarih ve 10291 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde tescil ve ilan edilmiştir.
Şirket, diğer Esas Sözleşme maddelerindeki değişikliğin yanısıra; kayıtlı sermaye sistemine geçmiş ve kayıtlı sermaye tavanı TL 650.000.000 olarak belirlenmiş, ayrıca mevcut ödenmiş sermaye TL 137.730.842 aşağıdaki gibi pay gruplarına bölünmüştür.
Ünlü Yatırım Holding A.Ş. halka açılma planları çerçevesinde; Halka Arz İzahnamesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na 12 Mart 2021 tarihinde başvurmuş, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27.05.2021 tarih ve E-29833736-105.01.01.01-6608 sayılı izni ile 31.05.2021 – 01.06.2021 tarihlerinde "Sabit Fiyat ile Talep Toplama" yöntemi ile gerçekleştirilen Halka Arz sonucunda beheri TL 6,90 fiyatla sermaye artışı yoluyla halka arz edilen 37.269.158 adet pay ve ortak Mahmut Levent Ünlü satışı yoluyla halka arz edilen 8.263.851 adet pay olmak üzere toplam 45.533.009 adet "B" Grubu payların tamamı satılmıştır. Halka arz sonrası Şirket'in ödenmiş sermayesi 175.000.000 TL'ye ulaşmıştır. Halka arz edilen "B" Grubu paylar Borsa İstanbul A.Ş. "Yıldız Pazar"da 07.06.2021 günü işlem görmeye başlamıştır.
A Grubu Pay nominal TL 55.092.337 tamamı Mahmut Levent ÜNLÜ'ye ait olup ödenmiş sermayeye oranı % 31,35'dir. B Grubu Pay nominal : 40.643.258 TL Mahmut Levent ÜNLÜ'ye (sermayeye oranı % 23,13), B Grubu Pay nominal : 17.490.000 TL ÜNLÜ Portföy UFT Hisse Senedi Serbest Özel Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon)'a (sermayeye oranı % 9,95), B Grubu Pay nominal : 62.514.405 TL diğer ortaklara aittir (sermayeye oranı % 35,57'dir).
Şirket'in doğrudan bağlı ortaklıkları, ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. ("ÜNLÜ Menkul"), ÜNLÜ Portföy Yönetimi A.Ş. ("ÜNLÜ Portföy"), İstanbul Varlık Yönetim A.Ş. ("İstanbul Varlık"), ÜNLÜ Teknoloji ve Yazılım Hizmetleri A.Ş. ("ÜNLÜ Teknoloji"), ÜNLÜ Bilgi Teknolojileri ve Bilişim A.Ş. ("ÜNLÜ Bilişim") ve Turkish Alternative Investments Limited ("TAIL") olup tüm dolaylı ve dolaylı olmayan bağlı ortaklıkların detayı dipnot 2.C.(a)'da verilmiştir.
ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş., Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasasına ilişkin faaliyetlerde bulunmak amacıyla, 28 Aralık 1990 tarihinde Işıklar Menkul Kıymetler A.Ş. unvanı ile kurulmuştur. Işıklar Menkul Kıymetler A.Ş.'nin Dundas ÜNLÜ & Co. Ltd. Ortakları tarafından 5 Haziran 2002 tarihinde satın alınması ile ismi Dundas ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. olarak 5 Ağustos 2002 tarihinde tescil edilmiş ve 8 Ağustos 2002 tarih ve 5609 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dundas ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş.'nin pay devri başvurusu, SPK tarafından 9 Ağustos 2007 tarihinde kabul edilmiştir. Pay devirleri, 31 Ağustos 2007 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. Ayrıca, Dundas ÜNLÜ Menkul'un ticaret unvanının "Standard ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş." olarak değiştirilmesine karar verilmiştir.
SPK'nın 29 Ağustos 2012 tarihli 2012/35 nolu sayılı izni ile Standard ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş.'nin sermayesinin Mahmut Levent Ünlü'ye ait olan 59.033.300 adet payı ile 30 Ekim 2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in hakim ortağı olan Standard Bank London Holdings Limited'in sahip olduğu 179.399.700 adet pay ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş.'ye devrolmuştur. Ayrıca Şirket esas sözleşmesinin 2. maddesinde Şirket unvanı "ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş." olarak değiştirilmiştir.
ÜNLÜ Menkul'ün 24 Ağustos 2015 tarihli 2015/22 numaralı Yönetim Kurulu kararına istinaden, ÜNLÜ Menkul'un ortağı Standard Bank Group Limited 250.000.000 adet her biri 1 kuruş toplam 2.500.000 TL nominal değerde %25 paya denk gelen nama yazılı hissesini ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş.'ye devretmiştir. İlgili karar SPK'nın 2 Ekim 2015 tarihli toplantısında onaylanmıştır.
ÜNLÜ Menkul'ün 25 Nisan 2022 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 15.000.000 TL'den 35.000.000 TL'ye arttırılmış ve Şirket, Ana Sözleşmesi'nin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi, sermaye artırımı ve Ana Sözleşme tadiline yönelik gerekli izinler Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı tarafından verilmiş olup, artırılan 20.000.000 TL'nin tamamı, nakden ÜNLÜ Yatırım Holding tarafından karşılanmıştır. Sermaye artırım kararı, 29 Nisan 2022 tarih 10570 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
ÜNLÜ Menkul'ün 27 Haziran 2024 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 35.000.000 TL'den 50.000.000 TL'ye arttırılmış ve Şirket, Ana Sözleşmesi'nin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi, sermaye artırımı ve Ana Sözleşme tadiline yönelik gerekli izinler Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı tarafından verilmiş olup, artırılan 15.000.000 TL'nin tamamı, "İç Kaynaklar; olağanüstü yedek akçelerden" karşılanmıştır. Sermaye artırım kararı, 1 Temmuz 2024 tarih ve 11112 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
ÜNLÜ Portföy, (eski adıyla Standard ÜNLÜ Portföy Yönetimi A.Ş.), Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak portföy yöneticiliğine ilişkin faaliyetlerde bulunmak amacıyla kurulmuş ve kuruluşu 27 Ekim 2006 tarihinde tescil edilerek, 2 Kasım 2006 tarihli 6674 sayılı ticaret sicil gazetesi ile ilan edilmiştir. ÜNLÜ Portföy'ün dolaylı ana ortağı olan ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş., 13 Nisan 2017 tarihi itibarıyla ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş.'nin sahip olduğu, şirketin sermayesinin tamamını temsil eden, 5.000.000 TL nominal değerdeki 5.000.000 adet pay senetlerini bütün aktif ve pasifiyle, hukuki ve mali yükümlülükleri birlikte satın alarak pay sahibi durumuna gelmiştir. 23 Kasım 2021 tarihi itibarıyla şirketin 10.000.000 TL olan sermaye tavanı içinde, çıkarılmış sermayesinin, 5.000.000 TL'dan 1.000.000 TL tutarında %16,6667 oranında arttırılarak 6.000.000 TL'na çıkarılmasına; arttırılan 1.000.000 TL sermayenin tamamının Diğer Sermaye Yedekleri'nden karşılanmasına karar verilmiştir. Şirket'in 10.000.000 TL olan sermaye tavanı içinde, çıkarılmış sermayesinin, 6.000.000 TL'dan 4.000.000 TL tutarında arttırılarak 10.000.000 TL'na çıkarılmasına; arttırılan 4.000.000 TL sermayenin tamamının Tek Pay Sahibi Ortak ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. tarafından karşılanmasına karar verilmiş olup, 25 Temmuz 2022 tarih ve 10624 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ve ilan edilmiştir. Şirket'in, 26 Mayıs 2023 tarih ve 41 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile, 2023-2027 yılları için belirlenen 50.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 10.000.000 TL olan sermayesinin 5.000.000 TL bedelsiz iç kaynaklardan, 25.000.000 TL bedelli olmak üzere toplam 30.000.000 TL artırılarak 40.000.000 TL yapılmasına karar verilmiş olup, ilgili izinleri müteakip 26 Haziran 2023 tarihinde gerçekleştirilen 2023 yılı Olağanüstü Genel Kurul'unda esas sözleşme tadil metni Genel Kurul tarafından kabul edilmiştir. Genel Kurul kararı 07 Temmuz 2023 tarihinde tescil edilmiş olup, 07 Temmuz 2023 tarihli ve 10866 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ünlü Portföy'ün, 29 Aralık 2023 tarih ve 116 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile, 2023-2027 yılları için belirlenen 50.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 40.000.000 TL olan sermayesinin 4.000.000 TL bedelli sermaye artışı ile artırılarak 44.000.000 TL yapılmasına karar verilmiş olup, bu amaçla; Şirket'in Tek Sahibi ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. tarafından 29.12.2023 tarihinde 4.000.000 TL sermaye avansı konulmuş ve ilgili izinleri müteakip 14 Şubat 2024 tarihinde gerçekleştirilen 2024 yılı Olağanüstü Genel Kurul'unda esas sözleşme tadil metni Genel Kurul tarafından kabul edilmiştir. Genel Kurul kararı 20 Şubat 2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 20 Şubat 2024 tarihli ve 11026 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır.
Ünlü Portföy'ün, 29 Nisan 2024 tarih ve 49 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile, 2024-2028 yılları için belirlenen 220.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 44.000.000 TL olan sermayesinin 18.000.000 TL bedelli sermaye artışı ile artırılarak 62.000.000 TL yapılmasına karar verilmiş olup, ve ilgili izinleri müteakip 14 Haziran 2024 tarihinde gerçekleştirilen 2024 yılı Olağanüstü Genel Kurul'unda esas sözleşme tadil metni Genel Kurul tarafından kabul edilmiştir. Bu amaçla; Şirket'in tek sahibi ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. tarafından 20 Haziran 2024 tarihinde 18.000.000 TL nakdi ödeme gerçekleştirilmiştir. Genel Kurul kararı 25 Haziran 2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 25 Haziran 2024 tarihli ve 11108 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır.
İstanbul Varlık ve bağlı ortaklıkları Plato Finans ve Plato Teknoloji'nin ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. ve diğer hissedarlara ait 10.000.000 TL tutarlı 10.000.000 nominal sermayesi, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde 792072 sicil numarasıyla kayıtlı ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş.'ye 16.999.996 TL nakit tahsilat karşılığında 5 Ağustos 2016 tarihinde fiilen devredilmiştir. Söz konusu devir işlemi, 11 Ağustos 2016 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nde tescil edilmiş olup ilgili ilan, 17 Ağustos 2016 tarihli 9139 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. İstanbul Varlık'ın tamamı ödenmiş 10.000.000 TL tutarındaki sermayesi, olağanüstü yedek akçelerden karşılanmak suretiyle 20.000.000 TL'ye yükseltilmiş, 23.11.2017 tarih ve 9458 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
2019 yılı içerisinde İstanbul Varlık'ın tamamı ödenmiş 20.000.000 TL tutarındaki sermayesi olağanüstü yedek akçelerden karşılanmak suretiyle 30.000.000 TL'ye yükseltilmiş, 18.07.2019 tarih ve 9871 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. 2021 yılı içerisinde İstanbul Varlık'ın tamamı ödenmiş 30.000.000 TL tutarındaki sermayesi olağanüstü yedek akçelerden karşılanmak suretiyle 50.000.000 TL'ye yükseltilmiş, 02.09.2021 tarih ve 10400 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. 26 Eylül 2022 tarihli 19 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü'nde 708921-0 sicil numarası ile kayıtlı Plato Finansal Danışmanlık Servisleri A.Ş.'nin 30 Haziran 2022 tarihli bilanço ve kayıtlar üzerinden tasfiyesiz infisah yoluyla bütün aktifleri ve pasifleriyle birlikte külli halef olarak devir almak suretiyle Şirket ile birleşmesine karar verilmiştir.
Du Finans'ın ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. ve diğer hissedarlara ait 250.000 TL tutarlı 250.000 nominal bedelli sermayesi, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde 792072 sicil numarasıyla kayıtlı ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş.'ye 250.000 TL nakit tahsilat karşılığında 19 Ağustos 2016 tarihinde fiilen devredilmiştir. 21 Kasım 2016 tarihli 2016/24 numaralı Yönetim Kurulu kararı uyarınca, Du Finans'ın pay senetlerinin bütün aktifi ve pasifiyle birlikte İstanbul Varlık'a devredilmesine karar verilmiştir. İstanbul Varlık'ın 15 Aralık 2021 tarihli 24 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü'nde 586635 sicil numarası ile kayıtlı DU Finansal Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.'nin 30 Eylül 2021 tarihli bilanço ve kayıtlar üzerinden tasfiyesiz infisah yoluyla bütün aktifleri ve pasifleriyle birlikte külli halef olarak devir almak suretiyle İstanbul Varlık ile birleştirilmiştir.
UAAM, 2006 yılında Isle of Man'da kurulmuştur. 2nd Floor St Mary's Court 20 Hill Street Douglas Isle of Man adresinde faaliyet göstermektedir. UAAM, finansal danışmanlık hizmetleri vermektedir. 1 Ekim 2012 tarihi itibarıyla UAAM'ye ait tüm hisseler ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. tarafından satın alınmıştır. 27 Kasım 2023 tarihinde ÜNLÜ Alternative Asset Management Limited Yönetim Kurulu kararı doğrultusunda tasfiye sürecine girmiştir ve tasfiye memuru (liquidator) atanmıştır. Tasfiye süreci 20 Mayıs 2024 tarihinde tamamlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TAIL, 15 Ağustos 2014 tarihinde Guernsey'de kurulmuştur. 1 Royal Plaza Royal Avenue St Peter Port Guernsey, GY1 2HL adresinde faaliyet göstermektedir. TAIL, yatırım şirketidir. ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş., TAIL'in kurucusu olup %100,00 hissesine sahiptir.
Piapiri Teknoloji Hizmetleri A.Ş. (eski ünvanıyla Ünlü Yazılım Teknoloji Hizmetleri A.Ş.) 26 Ağustos 2022 tarihinde 1.000.000 TL sermaye ile kurulmuştur. 29.08.2022 tarihli ve 10649 numaralı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır. ÜNLÜ Yazılım ve Teknoloji Hizmetleri A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin 1.000.000 TL'den 5.000.000 TL'ye yükseltilme kararı alınmış ve 03.03.2023 tarih ve 10772 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.
Piapiri Teknoloji Hizmetleri A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin 5.000.000 TL'den 10.000.000 TL'ye yükseltilme kararı alınmış ve 13.07.2023 tarih ve 10870 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.
Piapiri Teknoloji Hizmetleri A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin 10.000.000 TL'den 23.000.000 TL'ye yükseltilme kararı alınmış ve 15.11.2023 tarih ve 10958 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.
Piapiri Teknoloji Hizmetleri A.Ş.'nin 01 Ekim 2024 tarihinde yapılan Genel Kurul toplantısı sonucunda, sermayesi 23.000.000 TL'den 40.000.000 TL'ye arttırılmış ve Şirket unvanı "Piapiri Teknoloji A.Ş." olarak değiştirilmiş olup, bu kapsamda; Ana Sözleşmesi'nin Şirket unvanına ilişkin 2'inci maddesi ile Sermayeye ilişkin 6'ıncı maddesi tadil edilerek 08 Ekim 2024 tarih ve 11181 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.
ÜNLÜ Bilgi Teknolojileri ve Bilişim A.Ş. 6 Mayıs 2024 tarihinde 250.000 TL sermaye ile kurulmuştur. 6 Mayıs 2024 tarihli ve 11075 numaralı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır. 02.12.2024 tarihli ve 2024/25 no'lu karar ile tasfiyesine karar verilmiş olup, tasfiye süreci devam etmektedir.
Şirket'in bağlı ortaklığı olan Tasfiye Halinde ÜNLÜ Bilgi Teknolojileri ve Bilişim A.Ş.'nin, Beyoğlu 25. Noterliği'nin 22 Nisan 2025 tarih ve 21294 sayı ile tasdikli, 17 Nisan 2025 Genel Kurul Kararı ile kapatılmasına karar verilmiş olup, 24 Nisan 2025 tarih ve 11318 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in 11 Mart 2020 tarihinde "Otsimo Bilişim Anonim Şirketi"nin yapılacak sermaye artışına beheri 1 (Bir) Türk Lirası değerde 555 adet pay karşılığı toplam 97.500 TL ile iştirak etmesine karar verilmiştir. Sermaye artışı 3 Nisan 2020 tarihinde tescil edilmiş olup, 7 Nisan 2020 tarih 10053 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. Şirket'in "Otsimo" daki sermaye payı %0,71'dir.
20 Eylül 2021 tarihli yönetim kurulu kararı çerçevesinde, 299.999.996 TL tutarında sermayesine %99,9996 oranında iştirak edeceği 300.000.000 TL sermayeli Yatırım Bankası kurulması için gerekli izinlerin alınması amacıyla 20 Eylül 2021 tarihinde Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'na başvurulmuştur.
Finansal tablolar açısından, ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıkları hep birlikte "Grup" olarak tanımlanmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'ta 465 (31 Aralık 2024: 483) kişi çalışmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 12 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu"nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete"de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") uygularlar.
Konsolide finansal tablolar Grup'un yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan TMS/TFRS'ye göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 7 Haziran 2019 tarih ve 30794 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş finansal tablo örnekleri esas alınarak geliştirilen TFRS Taksonomisi'ne uygun olarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından ilk 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve 16 Ocak 2025 tarihinde güncellenen "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(aYüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı)
| Yıl sonu | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık bileşik enflasyon oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,0000 | %250 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,1006 | %291 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,3810 | %309 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da yine aynı şekilde endekslenmiştir.
Önceki raporlama dönemlerine ait mali tablolar paranın en son bilanço tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak düzeltilmiştir. Cari dönem düzeltme katsayısı önceki dönem finansal tablolarına uygulanmıştır.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışında gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(a)
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Genel anlamda, Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup şirketlerinin her birinin finansal tablolarında yer alan kalemler, şirketlerin faaliyet gösterdiği ekonomilerdeki para birimleri olan ABD Doları, Avro ve GBP fonksiyonel para birimleri ile ölçülmüştür (Dipnot 2C.a). Konsolide finansal tablolar Grup'un raporlama para birimi olan "TL" cinsinden gösterilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Grup'un özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında 1 Ocak 2025 tarihinde başlayan hesap dönemlerinde geçerli olan veya Grup'un erken uyguladığı yeni muhasebe standart ve yorumları ve yeni işlem ve uygulamalara ilişkin muhasebe politikaları dışında 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları, sunum ve hesaplama prensipleri kullanılmıştır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS'nin ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
Kontrol gücünün belirlenmesinde, doğrudan ya da dolaylı olarak, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.
Aşağıdaki tablo, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, pay oranları verilerek tüm dolaylı ve dolaylı olmayan bağlı ortaklıkları ile konsolidasyon kapsamına giren diğer şirketleri göstermektedir:
| Nihai Pay Oranı | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fonksiyonel | Ana faaliyet konusu ve | 31 Mart | 31 Aralık | ||
| Şirket adı | Ülke | Para Birimi | bölüm | 2025 | 2024 |
| Bağlı ortaklıklar | |||||
| ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. ("ÜNLÜ Menkul") (1) | Türkiye | TRY | Aracılık hizmetleri | %100,00 | %100,00 |
| ÜNLÜ Portföy Yönetimi A.Ş. ("ÜNLÜ Portföy") | Türkiye | TRY | Portföy yönetimi | %100,00 | %100,00 |
| İstanbul Varlık Yönetim A.Ş. ("İstanbul Varlık") | Türkiye | TRY | Varlık yönetimi | %100,00 | %100,00 |
| ÜNLÜ Securities Inc. ("ÜNLÜ Securities US") (1) | A.B.D | ABD Doları | Aracılık hizmetleri | %100,00 | %100,00 |
| ÜNLÜ Securities UK Limited ("ÜNLÜ Securities UK") (1) | İngiltere | İngiliz Sterlini | Aracılık hizmetleri | %100,00 | %100,00 |
| Turkish Alternative Investments Limited ("TAIL") (2) | Guernsey | TRY | Yatırım şirketi | %100,00 | %100,00 |
| Ünlü Portföy Dokuzuncu Serbest (TL) Fon (3) | Türkiye | TRY | Fon | %98,39 | %98,07 |
| Piapiri Teknoloji A.Ş.(''Piapiri Teknoloji'') | Türkiye | TRY | Yazılım ve teknoloji | %100,00 | %100,00 |
| Tasfiye Halinde ÜNLÜ Bilgi Teknolojileri ve Bilişim A.Ş.("ÜNLÜ | |||||
| Bilişim") | Türkiye | TRY | Bilgisayar programlama | %100,00 | %100,00 |
| Özkaynak metoduyla finansala alınan iştirakler | |||||
| ÜNLÜ LT Investments Limited Partnership ("ÜNLÜ LT")(2) | Guernsey | TRY | Girişim sermayesi | %4,76 | %4,76 |
| Cayman | |||||
| 212 Limited | Adaları | USD | Girişim sermayesi | %32,5 | %32,5 |
(1) ÜNLÜ Menkul, ÜNLÜ Securities Inc.'te ve ÜNLÜ Securities UK Limited'de %100 hisseye sahiptir.
(2) TAIL, ÜNLÜ LT'nin %4,76'sına sahiptir (31 Aralık 2024: %4,76).
(3) ÜNLÜ Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu fondur.
Tüm bağlı ortaklıkların finansal durum tablolarını, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları tam kapsamlı konsolidasyona tabi tutulmuş ve Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıkların taşınan değerleri ilgili hissedarın sermayesi ile netleştirilmiştir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklık için uygulanan muhasebe politikaları Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın korunması için değiştirilmiştir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir.
Kontrol kaybıyla sonuçlanmayan kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler özkaynak altında muhasebeleştirilir. Bu işlemler hissedarların hissedarlarla yaptığı işlemlerdir. Bağlı ortaklığın edinilen varlıklarının net defter değeri ile bu varlıkları edinmek için ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark özkaynakta muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylarla satış sonucu oluşan kar veya zarar özkaynakların altında gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 25).
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın otuzuncu günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. 17.11.2020 tarih ve 31307 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7256 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere ve sermayesinin en az %20'sini temsil eden payları halka arz edilen kurumların kurum kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi oranı, payların ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca iki (2) puan indirimli olarak uygulanacaktır.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı hesaplanmıştır. Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
28 Aralık 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Torba Kanun'un 17'ci maddesiyle Bankalar, Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu kapsamındaki şirketler, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri 31 Aralık 2024 tarih itibari ile Vergi Usul Kanunu uyarınca enflasyon muhasebesini uygulayacak olup, geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 2024 ve 2025 hesap dönemlerinde yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kâr/zarar farkı, matrahın tespitinde dikkate alınmayacaktır.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 25).
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilebilir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Doğrudan özkaynaklarda "Değer artış fonu" hesabında muhasebeleştirilen kalemler ile ilişkilendirilenler haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
31 Mart 2025 dönemi itibarıyla geçerli kurumlar vergisi oranı %23-30% olduğu için, geçici farklar için %23-30% vergi oranı kullanılmıştır (31 Aralık 2024: %23-%30).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
Transfer fiyatlandırması
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 13'üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla "Örtülü Kazanç Dağıtımı" başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan "Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ"i bu konu hakkında uygulamadaki detayları belirlemiştir.
İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.
Finansal tabloların TFRS'ye uygun hazırlanması yönetimin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, kaynak, gelir ve gider tutarlarını etkileyecek kararlar almasını, tahmin ve varsayımlarda bulunmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar söz konusu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve bunlara esas olan varsayımlar sürekli olarak incelenmektedir. Muhasebe tahminlerinde yapılan düzeltmeler tahminlerin düzeltildiği dönem ve bundan etkilenen gelecek dönemlerde muhasebeleştirilir.
Tahminlerdeki önemli belirsizlik alanları hakkında bilgiler ve finansal tablolarda gösterilen tutarlarda önemli etkiye sahip muhasebe standartlarının uygulanmasındaki önemli kararlar aşağıdaki dipnotlarda belirtilmiştir:
Dipnot 8 - Ticari alacak ve borçlar
Dipnot 15 - Maddi duran varlıklar
Dipnot 16 - Maddi olmayan duran varlıklar
Dipnot 17 - Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler
Dipnot 19 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Dipnot 21 - Hasılat ve satışların maliyeti
Dipnot 25 - Vergi varlık ve yükümlülükleri
Tasfiye olunacak alacaklar: Grup'un satın aldığı tahsili gecikmiş alacaklardan oluşan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelleriyle bilançoya yansıtmaktadır ve bilançodaki taşınan değerlerini belirlemek için ilerideki tahmini tahsilatlara ilişkin önemli tahmin, varsayım ve değerlendirmeler yapmaktadır. İlerideki dönemlerde bu tahmin ve varsayımlarda oluşabilecek değişiklikler ilgili dönem kar veya zararını etkileyecektir. İleriye yönelik tahsilat projeksiyonları Grup tarafından yakından takip edilmekte ve tahmin ve varsayımlar gözden geçirilmekte ve gerekli görüldüğünde güncellenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumlu olan icra komitesi işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir.
Grup, bağlı ortaklıklarından ÜNLÜ Menkul, sermaye piyasalarında aracılık faaliyeti yapmaktadır, İstanbul Varlık varlık yönetimi alanında hizmetler vermektedir. ÜNLÜ Portföy ise kurumsal ve bireysel portföy yönetimi alanında faaliyet göstermektedir. Grubun dolaylı bağlı ortaklıklarından UNLU Securities Inc ve UNLU Securities UK Limited, sermaye piyasalarında aracılık faaliyeti yapmaktadır. Piapiri Teknoloji, yazılım ve teknoloji, Tasfiye Halinde ÜNLÜ Bilişim ise bilgisayar programlama alanında faaliyet göstermektedir. TAIL ise yatırım şirketidir.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ve bu tarihlerde sona eren hesap dönemlerinde, bölümlere göre raporlama aşağıdaki tabloda belirtilen faaliyet bölümleri bazında hazırlanmıştır.
| Varlık | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aracılık | yönetimi | |||||
| faaliyetleri ve | finansal | |||||
| 31 Mart 2025 | kurumsal | danışmanlık | Yatırım | |||
| finansman | ve yatırım | Girişim | holding | |||
| faaliyetleri | hizmetleri | sermayesi | hizmetleri | Eliminasyon (*) | Toplam | |
| Finans sektörü faaliyetleri hasılatı | 11.418.754.546 | 266.240.130 | -- | 21.113.220 | (15.912.890) | 11.690.195.006 |
| Menkul kıymet alım-satım işlemlerinden gelirler | 11.210.911.279 | -- | -- | -- | -- | 11.210.911.279 |
| Aracılık işlemlerinden gelirler | 135.454.278 | -- | -- | -- | -- | 135.454.278 |
| Diğer finansal gelirleri | 31.725.895 | -- | -- | 16.514.647 | (15.912.890) | 32.327.652 |
| Varant gelirleri | 16.460.226 | -- | -- | -- | -- | 16.460.226 |
| Halka arz aracilik komisyonlari | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Tahsili gecikmiş alacaklardan sağlanan gelirler | -- | 266.240.130 | -- | -- | -- | 266.240.130 |
| Kurumsal finansman gelirleri | -- | -- | -- | 4.598.573 | -- | 4.598.573 |
| Danışmanlık gelirleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Portföy yönetim gelirleri | 24.251.643 | -- | -- | -- | -- | 24.251.643 |
| Finansal gelirlerden gelirinden indimler (-) | (48.775) | -- | -- | -- | -- | (48.775) |
| Finans sektörü faaliyetleri maliyetleri (-) | (11.225.847.282) | -- | -- | -- | -- | (11.225.847.282) |
| Menkul kıymet alım-satım işlemlerinin maliyeti (-) | (11.225.847.282) | -- | -- | -- | -- | (11.225.847.282) |
| Brüt kar/(zarar) | 192.907.264 | 266.240.130 | -- | 21.113.220 | (15.912.890) | 464.347.724 |
| Genel yönetim, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (261.270.964) | (131.995.651) | (351.914) | (82.009.949) | (1.894.645) | (477.523.123) |
| Diğer faaliyet gelir/giderleri, net | 661.767 | 432.078 | -- | (3.735.986) | 3.782.535 | 1.140.394 |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | (67.701.933) | 134.676.557 | (351.914) | (64.632.715) | (14.025.000) | (12.035.005) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde | -- | -- | (3.954.692) | -- | -- | (3.954.692) |
| edilen gelirler/(giderler) | ||||||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 191.990.605 | 11.052.198 | 3.555.188 | 39.906.263 | (9.563.645) | 236.940.609 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | (167.865.332) | -- | -- | -- | -- | (167.865.332) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı(zararı) | (43.576.660) | 145.728.755 | (751.418) | (24.726.452) | (23.588.645) | 53.085.580 |
| Finansman gelirleri | 151.752.221 | 5.178.991 | 314.933 | 15.669.948 | - | 172.916.093 |
| Finansman giderleri | (155.773.597) | (49.585.705) | -- | (11.708.658) | 9.563.645 | (207.504.315) |
| Parasal kayıp | (62.937.254) | (75.510.303) | (1.172.172) | (36.058.330) | (175.678.059) | |
| Vergi öncesi kar/(zarar) | (110.535.290) | 25.811.738 | (1.608.657) | (56.823.492) | (14.025.000) | (157.180.701) |
| Vergi gideri | (3.606.192) | -- | -- | -- | -- | (3.606.192) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 22.476.771 | (13.224.446) | -- | 6.560.542 | -- | 15.812.867 |
| Net dönem karı/(zararı) | (91.664.711) | 12.587.292 | (1.608.657) | (50.262.950) | (14.025.000) | (144.974.026) |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | 1.166.853 | (1.223.924) | -- | (3.116.630) | -- | (3.173.701) |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | (90.497.858) | 11.363.368 | (1.608.657) | (53.379.580) | (14.025.000) | (148.147.727) |
| Faaliyet bölüm varlıkları (31 Mart 2025) | 1.624.682.600 | 1.331.260.404 | 11.239.049 | 2.603.294.703 | (1.393.634.546) | 4.176.842.210 |
| Faaliyet bölüm yükümlülükleri | 925.926.641 | 642.729.038 | 736.407 | 149.066.460 | 44.761.252 | 1.763.219.798 |
| (31 Mart 2025) | ||||||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Aracılık | Varlık yönetimi | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| faaliyetleri ve | finansal | |||||
| 31 Mart 2024 | kurumsal | danışmanlık ve | Yatırım | |||
| finansman | yatırım | Girişim | holding | Eliminasyon | ||
| faaliyetleri | hizmetleri | sermayesi | hizmetleri | (*) | Toplam | |
| Finans sektörü faaliyetleri hasılatı | 21.941.591.503 | 328.056.959 | -- | 42.725.651 | (629.891) | 22.311.744.222 |
| Menkul kıymet alım-satım işlemlerinden | ||||||
| gelirler | 21.580.042.067 | -- | -- | -- | -- | 21.580.042.067 |
| Aracılık işlemlerinden gelirler | 200.777.498 | -- | -- | -- | (586.941) | 200.190.557 |
| Diğer finansal gelirleri | 24.977.750 | -- | -- | 42.950 | (42.950) | 24.977.750 |
| Varant gelirleri | 43.763.369 | -- | -- | -- | -- | 43.763.369 |
| Halka Arz Aracilik Komisyonlari | 75.207.878 | -- | -- | -- | -- | 75.207.878 |
| Tahsili gecikmiş alacaklardan sağlanan gelirler | -- | 328.056.959 | -- | -- | -- | 328.056.959 |
| Kurumsal finansman gelirleri | -- | -- | -- | 42.682.701 | -- | 42.682.701 |
| Danışmanlık gelirleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Portföy yönetim gelirleri | 17.421.012 | -- | -- | -- | -- | 17.421.012 |
| Finansal gelirlerden gelirinden indimler (-) | (598.071) | -- | -- | -- | -- | (598.071) |
| Finans sektörü faaliyetleri maliyetleri (-) | (21.527.063.996) | -- | -- | -- | -- | (21.527.063.996) |
| Menkul kıymet alım-satım işlemlerinin | ||||||
| maliyeti (-) | (21.527.063.996) | -- | -- | -- | -- | (21.527.063.996) |
| Brüt kar/(zarar) | 414.527.507 | 328.056.959 | -- | 42.725.651 | (629.891) | 784.680.226 |
| Genel yönetim, pazarlama, satış ve dağıtım | ||||||
| giderleri | (259.871.062) | (154.996.230) | (585.091) | (82.424.293) | 5.165.572 | (492.711.104) |
| Diğer faaliyet gelir/giderleri, net | 68.929 | 614.529 | -- | 3.445.304 | (4.535.681) | (406.919) |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | 154.725.374 | 173.675.258 | (585.091) | (36.253.338) | -- | 291.562.203 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan | ||||||
| elde edilen gelirler/(giderler) | -- | -- | (4.689.585) | 64.964 | -- | (4.624.621) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 126.289.470 | 26.714.335 | -- | 4.745.196 | -- | 157.749.001 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | (70.661.950) | -- | -- | (53.064) | -- | (70.715.014) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet | ||||||
| karı/(zararı) | 210.352.894 | 200.389.593 | (5.274.676) | (31.496.242) | -- | 373.971.569 |
| Finansman gelirleri | 125.950.904 | 2.499.863 | 32.068 | 22.557.444 | -- | 151.040.279 |
| Finansman giderleri | (162.826.925) | (33.626.953) | (17.590) | (5.075.974) | -- | (201.547.442) |
| Parasal kayıp/kazanç | (78.772.291) | (65.579.254) | (3.133.180) | (77.197.189) | -- | (224.681.914) |
| Vergi öncesi kar/(zarar) | 94.704.582 | 103.683.249 | (8.393.378) | (91.211.961) | -- | 98.782.492 |
| Vergi gideri | (46.115.791) | (6.095.012) | -- | -- | -- | (52.210.803) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 1.136.249 | (31.226.872) | -- | 17.102.066 | -- | (12.988.557) |
| Net dönem karı/(zararı) | 49.725.040 | 66.361.365 | (8.393.378) | (74.109.895) | -- | 33.583.132 |
| Diğer kapsamlı gider | (14.232.732) | -- | -- | (4.906.868) | -- | (19.139.600) |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | 35.492.308 | 66.361.365 | (8.393.378) | (79.016.763) | -- | 14.443.532 |
| Faaliyet bölüm varlıkları (31 Mart 2024) | 1.902.253.859 | 1.134.118.061 | 17.722.921 | 1.451.433.947 | (183.811.083) | 4.321.717.705 |
| Faaliyet bölüm yükümlülükleri | ||||||
| (31 Mart 2024) | 1.102.434.653 | 588.343.073 | 868.314 | 155.334.225 | (28.980.058) | 1.818.000.207 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla elimine edilen 15.912.890 TL grup içi finansal danışmanlık gelirleri/ giderlerinden, 9.563.645 TL grup içi faiz geliri/ giderinden oluşmaktadır. (31 Mart 2024: 629.892 TL grup içi finansal danışmanlık gelirleri/ giderlerinden oluşmaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal yatırımlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal | ||
| varlıklar | ||
| (1) - ÜNLÜ Portföy Para Piyasası Serbest TL Fonu |
27.603.201 | 27.542.373 |
| (1) - ÜNLÜ Portföy Onbirinci Serbest (TL) Fon |
25.343.833 | -- |
| - ÜNLÜ Portföy Ar-Ge Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (1) | 4.329.920 | 4.393.995 |
| - ÜNLÜ Portföy Yönetimi A.Ş. 212 Girişim Sermayesi |
||
| Fonu(1) Yatırım |
4.087.945 | 4.065.363 |
| Portföy Birinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu(1) - ÜNLÜ |
2.117.194 | 2.115.650 |
| Toplam | 63.482.093 | 38.117.381 |
| Alacaklar | ||
| Ticari alacaklar (Dipnot 8) | ||
| ÜNLÜ Portföy Yatırım Fonlarından Alacaklar (1) - |
9.475.861 | 16.180.156 |
| Toplam | 9.475.861 | 16.180.156 |
| (1) Grup'un bağlı ortağının kurucusu olduğu yatırım fonlarıdır. |
||
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Diğer alacaklar (Dipnot 9) | ||
| - Personelden alacaklar |
23.893 | 29.934 |
| Toplam | 23.893 | 29.934 |
| Kısa vadeli diğer borçlar (Dipnot 9, 10) | ||
| (1) (*) - Borsa İstanbul A.Ş. |
9.048.026 | 5.462.500 |
| - Personele faydalar kapsamında borçlar |
2.574.415 | 39.604.246 |
(1) Grup'un ortağının zorunlu hisse sahibi olduğu kuruluştur.
(*) Hizmet giderlerinden dolayı meydana gelen borçlardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan gelirler Hizmet gelirleri (Komisyon gelirleri) (*) |
||
| ÜNLÜ Portföy Yatırım Fonlarından Hizmet Gelirleri(1) - |
24.251.643 | 17.421.012 |
| Toplam | 24.251.643 | 17.421.012 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirler/ (giderler) |
||
| 212 Limited (2) - |
(389.036) | 64.964 |
| (3) - ÜNLÜ LT Investments Limited Partnership |
(3.565.656) | (4.689.585) |
| Toplam | (3.954.692) | (4.624.621) |
| (1) Grup'un ortağının yöneticisi olduğu yatırım fonlarıdır. (2) Grup'un iştirakidir. (3) Grup'un bağlı ortağının iştirakidir. (*) Fon yönetim ücreti gelirlerinden oluşmaktadır. |
||
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
| İlişkili taraflara giderler Genel yönetim giderleri (Dipnot 22) |
||
| Şebnem Kalyoncuoğlu Ünlü (1) - |
457.500 | 308.297 |
| Toplam | 457.500 | 308.297 |
(1) Grup'un yönetim kurulu üyesidir.
Üst düzey yönetici personel; genel müdür, genel müdür yardımcıları, direktörler ve diğer üst düzey yöneticilerden oluşur. 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönem içerisinde, Grup'un üst düzey yöneticilere sağlamış olduğu ücret ve benzeri faydaların toplamı 110.728.971 TL (1 Ocak - 31 Mart 2024: 85.115.750 TL)'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka | 331.533.925 | 664.095.037 |
| -Vadesiz mevduat | 79.689.630 | 144.748.295 |
| -Vadeli mevduat | 251.844.295 | 519.346.742 |
| Ters repo sözleşmelerinden alacaklar(2) | 554.126.182 | 195.881.809 |
| VİOP işlem teminatları | 10.071.422 | 25.725.499 |
| Borsa para piyasasından alacaklar(1) | -- | 671.009 |
| Toplam | 895.731.529 | 886.373.354 |
|---|---|---|
| (1) |
31 Mart 2025 itibarıyla borsa para piyasasından alacaklar bulunmamaktadır. (2024: 2 Ocak 2025 olup, faiz oranı 48,70%'tir.)
(2) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ters repo işlemlerinden alacakların vadesi bir aydan kısa olup ortalama faiz oranı %45,99 – %60,00 aralığındadır (31 Aralık 2024: %47,82).
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler ile menkul kıymetlerin toplamından faiz tahakkukları ve müşteri varlıkları düşülerek gösterilmektedir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Nakit ve nakit benzerleri | 895.731.529 | 811.531.870 |
| Faiz tahakkukları (-) | (15.483.363) | (6.093.090) |
| Bloke mevduat (-) | (254.559) | (238.311) |
Toplam 879.993.607 805.200.469
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatın detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Para cinsi | Orijinal tutar | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) |
| TL | 190.105.103 | 190.105.103 | 41,00 – 45,00 |
| ABD Doları | 1.634.800 | 61.739.192 | 3,00 |
| Toplam | 251.844.295 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Para cinsi | Orijinal tutar | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) |
| TL | 369.337.467 | 369.337.467 | 39,00-48,00 |
ABD Doları 1.006.940 150.009.275 2,50-4,00
Toplam 519.346.742
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
395.376.458 89.540.158 |
677.274.503 92.611.945 |
| Toplam | 484.916.616 | 769.886.448 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla. gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
|||
|---|---|---|---|
| Nominal | Piyasa Değeri | Faiz oranı (%) | |
| Yatırım fonları | -- | 183.947.179 | -- |
| Devlet tahvilleri | 136.053.225 | 49.592.930 | 10,62 - 37,96% |
| Özel kesim tahvilleri | 62.500.000 | 49.144.568 | 1,00 – 51,00% |
| Varlığa dayalı MK | 38.599.250 | 40.841.248 | 1,00 – 20,00% |
| Hisse senetleri | -- | 36.378.914 | -- |
| Eurobond USD | 851.000 | 32.565.052 | 4,10 – 9,70% |
| Özel Sektör Kira Sertifikaları | -- | 2.906.567 | 20,00% |
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Nominal | Piyasa Değeri | Faiz oranı (%) | |
| Yatırım fonları | -- | 218.485.239 | -- |
| Hisse senetleri | -- | 205.836.746 | -- |
| Özel kesim tahvilleri | 133.521.125 | 96.411.334 | 1,00 – 49,00% |
| Devlet tahvilleri | 68.112.550 | 74.939.691 | 1,00 – 26,20% |
| Eurobond USD | 877.000 | 34.564.890 | 3,42 – 8,79% |
| Eurobond TL | -- | 24.359.845 | -- |
| Varlığa dayalı MK | 19.900.961 | 22.676.758 | 1,00 – 20,00% |
| Toplam | 677.274.503 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Takasbank'ta teminata verilen menkul kıymet bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklık payı (%) |
İştirak tutarı (TL) |
Ortaklık payı (%) |
İştirak tutarı (TL) |
|
| 212 Capital Partners I Coöperatief U.A. (1) | 3,31 | 89.540.158 | 3,31 | 92.611.945 |
| Toplam | 89.540.158 | 92.611.945 |
(1) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in %3,31 pay oranındaki gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı hisse senetlerinden 212 Capital Partners I Coöperatief U.A.'in ileriki dönemlerde artırıma konu olacak tüm pay sahipleri için toplam taahhüt tutarı 30.200.000 ABD Dolardır. 212 Capital Partners I Coöperatief U.A. 2021 yılına kadar farklı tarihlerde taahhüt ödemeleri gerçekleştirmiş ve ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. bu ödemelere Ocak 2011 tarihinden 31 Mart 2025 tarihine kadar toplamda 1.000.000 ABD Doları ile iştirak etmiştir (31 Aralık 2024: Ocak 2011'den 31 Aralık 2024 tarihine kadar toplamda 1.000.000 ABD Doları ile iştirak etmiştir) (Dipnot 17).
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
||
| Borsaya kote olmayan hisse senetleri | 1.517.254 | 1.669.932 |
| -Borsa İstanbul A.Ş. ("BİST") (1) | 1.517.254 | 1.669.932 |
| Toplam | 1.517.254 | 1.669.932 |
(1) İlgili hisseler Borsa İstanbul AŞ tarafından en son açıklanan fiyat ile değerlemeye tabi tutulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| LT (1) ÜNLÜ (2) 212 Limited |
6.242.200 3.747.649 |
10.545.800 4.131.012 |
| Toplam | 9.989.849 | 14.676.812 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| İştirakler | Ana faaliyeti | Pay % | Pay % |
| ÜNLÜ LT |
Girişim sermayesi | 4,76 | 4,76 |
| 212 Limited | Girişim sermayesi | 32,50 | 32,50 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| alacaklar (1) Tahsili gecikmiş |
285.181.252 | 262.439.195 |
| Kredili müşterilerden alacaklar (2) | 265.613.123 | 373.389.831 |
| Müşterilerden alacaklar | 61.820.427 | 55.735.898 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 4) | 9.475.861 | 16.180.156 |
| Danışmanlık hizmetlerinden alacaklar | 3.796.650 | -- |
| Danışmanlık hizmetlerinden alacaklar(3) | 3.796.650 | -- |
| Diğer | 2.439.185 | 3.875.561 |
| Toplam | 628.326.498 | 711.620.641 |
| Uzun vadeli ticari alacaklar |
||
| alacaklar (1) Tahsili gecikmiş |
936.366.273 | 858.860.439 |
| Toplam | 936.366.273 | 858.860.439 |
(1) Grup, bu satın aldığı krediler ve alacaklarını, beklenen tahsilat tahminlerinin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmiş değerlerinden değer düşüklüğünü düşmüş olup konsolide finansal tablolara net olarak yansıtmaktadır. Takipteki kredilerin 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, net kayıtlı değeri 1.221.547.525 TL (31 Aralık 2024: 1.121.299.634 TL)'dir. Grup, Türkiye'de yerleşik banka ve finansman şirketlerinden toplam 5.715.394.000 TL tutarındaki kredi portföy tutarını 904.934.000 TL ödeyerek satın almıştır (31 Aralık 2024: 5.350.141.000 TL (tarihi tutar) tutarındaki kredi portföy tutarını 803.087.000 TL (tarihi tutar) ödeyerek satın almıştır).
(2) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un müşterilerine kullandırdığı kredilere uyguladığı faiz oranı %57,49 - %95,99 aralığındadır (31 Aralık 2024: %60,23 - %97,23). Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kullandırılan krediler karşılığında müşterilerinden gerçeğe uygun değeri toplam 711.895.692 TL olan teminat almıştır (31 Aralık 2024: 3.048.677.701 TL).
(3) Grup'un cari dönem içerisinde hizmetin tamamlandığı, TFRS 15 uyarınca edim yükümlülüklerini yerine getirmiz, fakat henüz faturalandırmadığı danışmanlık hizmetlerini içermektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, 3.796.650 TL danışmanlık hizmeti alacağı vardır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Müşteri varlıklarına ilişkin yükümlülükler | 192.855.623 | 217.520.336 |
| Muhtelif borçlar (*) | 9.974.175 | 15.701.209 |
| Diğer ticari borçlar | 3.221.159 | 5.191.052 |
| Toplam | 206.050.957 | 238.412.597 |
(*) Muhtelif borçlar Grup'un diğer kuruluşlarla olan ticari faaliyetleri gereği borçlarından kaynaklanmaktadır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| LME-Mitsui işlemleri | 171.237.383 | 193.368.882 |
| Takasbank pay piyasası nakit teminatları | 121.183.250 | 143.109.045 |
| Takasbank borçlanma araçları ve para piyasası nakit teminatları Vadeli işlem opsiyon piyasalarına ("VİOP") verilen garanti |
86.702.271 | 113.658.487 |
| fonu teminatı | 17.717.707 | 34.779.623 |
| Interactive Brokers LLC'ye verilen depozito ve teminatlar | 17.461.802 | 13.640.019 |
| Diğer verilen depozito ve teminatlar | 4.565.227 | 3.947.614 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 4) | 23.893 | 29.934 |
| Diğer | 25.639.482 | 23.631.979 |
| Toplam | 444.531.015 | 526.165.583 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Ödenecek vergi ve fonlar | 34.068.384 | 12.455.338 |
| Satıcılara diğer borçlar (*) | 16.557.575 | 26.744.197 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 4) | 9.048.026 | 5.462.500 |
| Ödenecek Katma Değer Vergisi ("KDV") | 4.278.446 | 22.834.126 |
| Personele diğer borçlar (Dipnot 4) |
73.621 | 199.484 |
| Diğer | 861.369 | 16.397.699 |
| Toplam | 64.887.421 | 84.093.344 |
(*) Satıcılara diğer borçlar Grup'un diğer kuruluşlarla olan ana faaliyet dışı diğer borçlarından kaynaklanmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | ||
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 29.731.952 | 14.638.508 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 16.119.192 | 42.337.951 |
| Personele borçlar (Dipnot 4) | 2.574.415 | 39.604.246 |
| Toplam | 48.425.559 | 96.580.705 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Peşin ödenmiş giderler (1) | 32.185.758 | 38.685.515 |
| Verilen avanslar | 494.307 | 361.957 |
| Toplam | 32.680.065 | 39.047.472 |
(1) Peşin ödenmiş giderler, gelecek aylara ait sağlık sigortası, bilgi işlem ve veri yayın giderlerinden oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer dönen varlıklar | ||
| Devreden KDV | 5.941.501 | 3.030.092 |
| Verilen depozitolar | 524.620 | 390.545 |
| Diğer | 28.828 | 31.683 |
| Toplam | 6.494.949 | 3.452.320 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklar (1) | 1.962.706 | 2.119.272 |
| Toplam | 1.962.706 | 2.119.272 |
(1) Satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklar İstanbul Varlık tarafından kredi tahsilatı sırasında edinilen gayrimenkullerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Borsa Para Piyasası ("BPP")'na borçlar (1) | 617.236.728 | 661.260.780 |
| Banka kredileri | 340.846.455 | 305.772.221 |
| İhraç edilmiş menkul kıymet(2) | 40.261.699 | 42.758.855 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 6.372.518 | 2.136.032 |
| Diğer | 95.316 | 294.571 |
| Toplam | 1.004.812.716 | 1.012.222.459 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı |
||
| Banka kredileri | 66.049.212 | 42.200.793 |
| Toplam | 66.049.212 | 42.200.793 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 26.502.662 | 9.398.655 |
| Banka kredileri | 1.029.523 | 142.366.906 |
| Toplam | 27.532.185 | 151.765.561 |
(1) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Borsa Para Piyasası'na borçların vadesi bir aydan kısa olup faiz oranı %44,00-47,80 aralığındadır. (31 Aralık 2024: Vadesi bir aydan kısa olup faiz oranı %48,55-49,00'dur).
(2) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 20.165.501 TL, Mayıs 2025 – Eylül 2025 itfa tarihli değişken faizli 3 adet yapılandırılmış borçlanma aracı, 20.096.198 TL, 3 Temmuz 2025 itfa tarihli %51,2165 faizli finansman bonusu bulunmaktadır ( 31 Aralık 2024: 12.028.303 TL, 12 Eylül 2025 itfa tarihli değişken faizli yapılandırılmış borçlanma aracı, 30.730.552 TL, 3 Temmuz 2025 itfa tarihli, %51,2165 faizli finansman bonosu).
Kredilerinin detayı aşağıdaki şekildedir:
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Kredi cinsi | Orijinal tutar | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) |
| TL | 407.925.190 | 407.925.190 | 20,00-50,32 |
| Toplam | 407.925.190 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Kredi cinsi | Orijinal tutar | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) |
| TL | 490.339.920 | 490.339.920 | 18,90-62,00 |
| Toplam | 490.339.920 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 itibarıyla 1.350.809 TL tutarında ofis makineleri, 2.879.126 TL tutarında taşıt, 265.421 TL tutarında demirbaş ve 191.820 TL tutarında özel maliyet satın alımı gerçekleşmiştir. (31 Mart 2024: 897.675 TL tutarında ofis makineleri, 225.667 TL tutarında demirbaş satın alımı gerçekleşmiştir).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönemde oluşan 6.673.889 TL'lik (31 Mart 2024: 8.627.531 TL) maddi duran varlık amortismanı genel yönetim giderlerinde yer almaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un maddi duran varlıklarından taşıtlar üzerinde 2.700.000 TL tutarında rehin bulunmaktadır. (31 Mart 2024: 6.190.000 TL – tarihi tutar)
31 Mart 2025 itibarıyla 732.755 TL tutarında lisans ve bilgisayar programı satın alımı gerçekleşmiştir (31 Mart 2024: 256.177 TL).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönemde oluşan 6.495.989 TL'lik (31 Mart 2024: 4.910.957 TL) maddi duran varlık amortismanın genel yönetim giderlerinde yer almaktadır.
Grup'un, 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla, işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.
Grup'un işletme içerisinde oluşturmakta olduğu bilgisayar yazılımları için verilen avans 25.050.296 TL'dir (31 Mart 2024: 31.274.301 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iştirakin tanımlanabilen net varlıklarındaki Şirket payının gerçeğe uygun değerinin satın alma maliyetini aşan tutarı olarak ifade edilir. İştiraklerin alımından elde edilen şerefiye tutarı "İştirakler" hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Ayrı olarak muhasebeleştirilen şerefiye tutarı için her yıl değer düşüklüğü testi yapılır ve maliyetinden birikmiş değer düşüklüğü karşılıklarının düşülmesiyle gösterilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü karşılıkları iptal edilmez. İşletmenin elden çıkarılması sonucu oluşan kazanç veya kayıplar satılan işletmeyle ilişkili olan şerefiyenin defter değerini de içerir.
i. ÜNLÜ Menkul'ün 2012 yılında hakim ortağı konumunda olan Standard Bank London Holdings Limited'in sahip olduğu beheri 1 (bir) kuruş değerinde toplam 179.399.700 adet paydan Şirket'in sermayesinin %53'üne karşılık gelen 142.216.490 adet pay ile Şirket'in diğer ortaklarından Mahmut Levent Ünlü'nün sahip olduğu Şirket'in sermayesinin %22'sine karşılık gelen 59.033.300 adet payın tamamının, Mahmut Levent Ünlü'nün %94,51 sahibi olduğu, ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. (Eski adıyla "ÜNLÜ Finansal Yatırımlar A.Ş.")'ne 10 Nisan 2012 tarihli hisse devir sözleşmesi ile devir kararı SPK'nın 29 Ağustos 2012 tarihli 2012/35 nolu sayılı izni ile onaylanmıştır.
Şirket. 30 Ekim 2012 tarihi itibarıyla ÜNLÜ Menkul'ün 268.333.000 adet paylarının %53'ünü teşkil eden 142.216.490 adet paylarını, Standard Bank London Holdings Limited'ten satın alarak hakim ortak konumuna gelmiştir.
Söz konusu iktisap işlemi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Standardı uyarınca satın alma yöntemi ile konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. İlgili muhasebeleştirme neticesinde konsolide finansal tablolarda 406.138.790 TL tutarında şerefiye muhasebeleştirilmiştir.
Grup şerefiye değer düşüklüğü testlerini her yılın 31 Aralık tarihi itibarıyla gerçekleştirmektedir. Değer düşüklüğü testi, 1 Ocak 2025 ve 31 Aralık 2029 tarihleri aralığındaki 5 yıllık projeksiyon üzerinden yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup değerleme metotlarını gözden geçirmiş, gelecekte oluşacak hasılat beklentilerini analiz etmiş ve indirgenmiş nakit akım metodu ile toplam şerefiye bakiyesini değer düşüklüğü testine tabi tutmuş ve bunun sonucunda herhangi bir değer düşüşüne rastlanmamıştır (31 Aralık 2024: Değer düşüklüğü bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları(1) | 6.087.979 | 6.700.574 |
| Toplam | 6.087.979 | 6.700.574 |
(1) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla dava karşılıkları hesabında gösterilen 6.087.979 TL (31 Aralık 2024: 6.700.574 TL) tutarındaki karşılık Grup aleyhine açılmış olan işe iade davalarına ve diğer davalara ilişkin olarak gelecekte gerçekleşmesi olası yükümlülüklerin %100 kısmına karşılık ayrılmıştır.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım fonları | 4.657.241.735 | 6.759.654.621 |
| Özel kesim tahviller, devlet tahvilleri ve hazine | ||
| bonoları | 4.519.229.335 | 196.291.441 |
| Hisse senetleri | 3.710.206.466 | 4.012.815.943 |
| Eurobond | 116.213.000 | 208.508.408 |
| Kira sertifikası | 40.640.000 | -- |
| Yapılandırılmış borçlanma araçları | 19.000.000 | 11.006.277 |
| Varant | 9.517.775 | 4.046.607 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup'un vermiş olduğu teminat. rehin. ipotek ve kefaletlerin ("TRİK") dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| TL | ABD | ||
| Karşılığı | Doları | TL | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 1.392.208.970 | -- | 1.392.208.970 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına | |||
| dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 27.881.412 | 729.350 | 337.089 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | |||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 67.940.447 | -- | 67.940.447 |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine | |||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | |||
| TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| Toplam | 1.488.030.829 | 729.350 | 1.460.486.506 |
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL | |||
| Karşılığı | ABD Doları | TL | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 1.301.872.374 | -- | 1.301.872.374 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | |||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 26.102.680 | 729.350 | 371.009 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | |||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 41.758.306 | -- | 41.758.306 |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine | |||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | |||
| TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- |
| Toplam | 1.369.733.360 | 729.350 | 1.344.001.689 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklığı TAIL'in %4,76 (2024: %4,76) pay oranındaki özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar olarak sınıfladığı hisse senetlerinden ÜNLÜ LT Investments Limited Partnership'in ileriki dönemlerde artırıma konu olacak tüm pay sahipleri için toplam taahhüt tutarı 6.000.000 ABD Doları (2024: 6.000.000 ABD Doları) olup 31 Mart 2025 dönemi itibarıyla bunun 5.166.666 ABD Doları kısmı ödenmiştir (2024: 5.166.666 ABD Doları) (Dipnot 7).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Ünlü Yatırım Holding'in TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kar/zarar tablosuna yansıtılacak yatırımlarından birisi olan 500 Startups Istanbul Fund II Cooperatıef U.A. için 300.000 Avro taahhüt tutarının 2023 yılı içerisinde yapılan 163.381 Avro'luk ödemesi, 2024 yılı içerisinde yapılan 59.854 Avro'luk ödemesi, 4 Şubat 2025 tarihinde yapılan 30.000 Avro'luk ödemesi ile 31 Mart 2025 itibariyle ödenmiş tutar toplamda 253.235 Avro'dur (Dipnot 6).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Ünlü Yatırım Holding'in TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kar/zarar tablosuna yansıtılacak yatırımlarından birisi olan 212 Regional Fund II için 250.000 Avro taahhüt tutarının 16 Ocak 2024 tarihinde yapılan 11.250 Avro'luk ödemesi ve 10 Aralık 2024 tarihinde yapılan 4.125 Avro'luk ödemesi ile 31 Mart 2025 itibarıyla ödenmiş tutar toplamda 235.967 Avro'ya ulaşmıştır. (2024: 235.967 Avro). 212 II - A SERIES OF 212 I. LLC yatırımına ilişkin Ünlü Yatırım Holding'in toplam taahhüt tutarı olan 100.000 ABD Doları ödemesi ise 17 Aralık 2020 tarihinde gerçekleşmiştir (2024: 100.000 ABD Doları) (Dipnot 6).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Ünlü Yatırım Holding'in TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kar/zarar tablosuna yansıtılacak yatırımlarından birisi olan Revo Capital Fund II B.V. için 500.000 Avro taahhüt tutarının 2024 yılı içerisinde 31.196 Avro'luk ödemesi ile 21 Ocak 2025 tarihinde yapılan 13.944 Avro'luk ödemesi ile 31 Mart 2025 itibarıyla ödenmiş tutar toplamda 413.700 Avro'ya ulaşmıştır (2024: 399.756 Avro) (Dipnot 6).
Vadeli işlem sözleşmelerine ilişkin açıklamalar
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kontrat | Nominal değer | |||
| Sözleşme tanımı | Vade | Pozisyon | sayısı | TRY |
| F_ARCLK0125 (LONG) | 30 Nisan 2025 | Uzun | 80 | 1.139.200 |
| F_SISE0125 (LONG) | 30 Nisan 2025 | Uzun | 270 | 1.073.520 |
| F_TCELL0125 (LONG) | 30 Nisan 2025 | Uzun | 110 | 1.092.300 |
| F_USDTRY0125 (LONG) | 30 Nisan 2025 | Uzun | 20 | 306.000 |
| Net pozisyon | 3.611.020 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kontrat | Nominal değer | |||
| Sözleşme tanımı | Vade | Pozisyon | sayısı | TRY |
| F_ARCLK0125 (LONG) | 01 Ocak 2025 | Uzun | 80 | 1.176.800 |
| F_SISE0125 (LONG) | 01 Ocak 2025 | Uzun | 270 | 1.155.600 |
| F_TCELL0125 (LONG) | 01 Ocak 2025 | Uzun | 110 | 1.051.930 |
| F_USDTRY0125 (LONG) | 01 Ocak 2025 | Uzun | 1500 | 54.669.000 |
| Net pozisyon | 58.053.330 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar | ||
| Kullanılmamış izin karşılığı |
60.724.188 | 50.824.900 |
| Toplam | 60.724.188 | 50.824.900 |
| Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 9.291.113 | 8.669.458 |
| Toplam | 9.291.113 | 8.669.458 |
Türk kanunlarına göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve sebepsiz yere kurumla ilişiği kesilen veya emekli olan, 25 yılını (kadınlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakkı kazanmış (58 yaş kadınlarda ve 60 yaş erkeklerde), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.
Toplam yükümlülüğün hesaplanmasına yönelik aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı (%) | 3,77 | 3,77 |
| Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) | 61,88 | 52,54 |
31 Mart 2025 itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı aylık nominal 46.655 TL (31 Aralık 2024: nominal 41.828 TL) tavanına tabidir.
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlanmakta olup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 46.655 TL'dir (1 Ocak 2025: 46.655 TL- tarihi tutardır).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin kullanılmamış izinler karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi | 50.824.900 | 40.252.728 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 16.110.530 | 20.115.059 |
| Dönem içindesinde yapılan ödemeler(-) | (1.308.509) | (521.002) |
| Parasal kazanç | (4.902.733) | (5.494.403) |
| Dönem sonu | 60.724.188 | 54.352.382 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin kıdem tazminatının karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi | 8.669.458 | 6.153.197 |
| Hizmet maliyeti | 1.270.747 | 920.299 |
| Faiz maliyeti | 1.633.448 | 1.368.845 |
| Aktüeryal kayıp | (879.581) | (621.694) |
| Dönem içinde yapılan ödeme (-) | (5.441.713) | (1.880.927) |
| Parasal kayıp | 4.038.754 | 3.093.150 |
| Dönem sonu | 9.291.113 | 9.032.870 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ana ortak Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ortağın adı | Grubu | Pay tutarı (TL) |
Pay oranı (%) |
Grubu | Pay tutarı (TL) |
Pay oranı (%) |
| Mahmut Levent Ünlü | A | 55.092.337 | 31,35 | A | 55.092.337 | 31,48 |
| Mahmut Levent Ünlü | B | 40.643.258 | 23,13 | B | 40.643.258 | 23,22 |
| ÜNLÜ Portföy UFT Hisse Senedi | ||||||
| Serbest Özel Fon | B | 17.490.000 | 9,95 | B | 17.490.000 | 9,99 |
| Diğer | B | 62.514.405 | 35,57 | B | 62.514.405 | 35,30 |
| Toplam | 175.740.000 | 100,00 | 175.740.000 | 100,00 | ||
| Sermaye düzeltme farkları | 1.554.214.595 | 1.554.214.595 | ||||
| Toplam | 1.729.954.595 | 100,00 | 1.729.954.595 | 100,000 |
(*) 740.000,00 TL'lik nominal değerli paylar için yapılan Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin tadiline ilişkin başvuru, SPK'nın 17/01/2025 tarih ve E-29833736-105.01.01.01-66431 sayılı kararıyla onaylanmış olup yeni şekli 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na uygun olarak 24 Ocak 2025 tarihinde tescil edilmiş , 24 Ocak 2025 tarih ve 11257 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
31 Aralık 2023 hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları vergi sonrası 36.154.456 (tarihi tutar) TL net dönem karı geçmiş yıl zararlarından mahsup edilmiş olup kalan geçmiş yıl zararı Sermaye Piyasası Kurulu'nun 7 Mart 2024 tarih ve 14382 sayılı ilke Kararı uyarınca hisse senedi ihraç primleri hesabından mahsup edilerek kapatılmıştır.
4 Eylül 2012 tarihli Olağan Genel Kurul Kararı ile ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş.'nin (Eski adıyla "ÜNLÜ Finansal Yatırımlar A.Ş.") sermayesinin 50.000 TL'den 32.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Sermaye artımının tamamı Mahmut Levent Ünlü tarafından karşılanmıştır. Bu sermaye artırımı kararı, 11 Eylül 2012 tarihinde tescil edilmiş ve 17 Eylül 2012 tarih ve 8154 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
23 Mayıs 2014 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 32.000.000 TL'den 32.153.606 TL'ye arttırılmış ve Şirket Ana Sözleşmesi'nin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi değiştirilmiştir. Bu sermaye artırımı primli pay çıkarılması suretiyle yapılmış olup, Mahmut Levent Ünlü ve Kamil Attila Köksal rüçhan haklarından feragat ederek, sermaye artırımına katılmamışlardır. Sermaye artırımı kararı 3 Haziran 2014 tarihinde tescil edilerek 9 Haziran 2014 tarih ve 8586 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
29 Eylül 2015 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 32.153.606 TL'den 32.182.966 TL'ye arttırılmış ve Şirket ana sözleşmesinin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi değiştirilmiştir. Bu sermaye artırımı primli pay çıkarılması suretiyle yapılmış olup, Mahmut Levent Ünlü, İbrahim Romano, Tahir Selçuk Tuncalı, Kamil Attila Köksal, Kağan Çevik, Tunç Yıldırım, Mehmet Batur Özyar, Vedat Mizrahi ve Mehmet Sezgin rüçhan haklarından feragat ederek sermaye artışına katılmamışlardır. Sermaye artırımı kararı 30 Eylül 2015 tarihinde tescil edilerek 5 Ekim 2015 tarih ve 8918 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
20 Ekim 2015 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 32.182.966 TL'den 33.858.378 TL'ye arttırılmış ve Şirket ana sözleşmesinin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi değiştirilmiştir. Arttırılan sermayenin 1.675.412 TL'sini aşan toplam 22.732.588 TL tutarındaki kısmı pay senedi ihraç primi olarak kanuni akçelere eklenmiştir. Bu sermaye artırımında Şirket'in mevcut ortakları rüçhan haklarından feragat etmiş olup, artırım tutarının tamamı Standard Bank Group Ltd. tarafından karşılanmıştır. Sermaye artırımı kararı 21 Ekim 2015 tarihinde tescil edilerek 27 Ekim 2015 tarih ve 8934 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
12 Şubat 2016 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 33.858.378 TL'den 37.578.666 TL'ye arttırılmış ve Şirket ana sözleşmesinin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi değiştirilmiştir. Artırılan sermayenin tamamı The Wellcome Trust Limited as Trustee of the Wellcome Trust tarafından ödenmiştir. The Wellcome Trust Limited as Trustee of the Wellcome Trust tarafından taahhüt edilen ve artırılan sermayenin 3.720.288 TL'sini aşan ve toplam 48.455.772 TL'ye tekabül eden kısmı The Wellcome Trust Limited as Trustee of the Wellcome Trust tarafından nakden ve tamamen ödenerek ihraç primi olarak kanuni akçelere eklenmiştir.
Şirket pay sahipleri Standard Bank Group Limited, Mahmut Levent Ünlü, Kağan Çevik, Tunç Yıldırım, Mehmet Batur Özyar, Simge Ündüz, Can Ünalan, İbrahim Romano, Tahir Selçuk Tuncalı, Vedat Mizrahi, Hakan Ansen, Mehmet Sait Sezgin, Demet Kargın ve Kamil Attila Köksal rüçhan haklarından feragat ederek sermaye artışına katılmamışlardır. Sermaye artırımı kararı 17 Şubat 2016 tarihinde tescil edilerek 23 Şubat 2016 tarih ve 9017 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
29 Haziran 2016 tarihinde yapılan 2015 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 37.578.666 TL'den 37.663.341 TL'ye arttırılmış ve Şirket Ana Sözleşmesi'nin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi değiştirilmiştir. Sermaye artırımı kararı 13 Temmuz 2016 tarihinde tescil edilerek 19 Temmuz 2016 tarih ve 9118 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
19 Aralık 2017 tarihinde yapılan 2016 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 37.663.341 TL'den 37.960.531 TL'ye arttırılmış ve Şirket Ana Sözleşmesi'nin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi değiştirilmiştir. Sermaye artırımı kararı 20 Aralık 2017 tarihinde tescil edilerek 26 Aralık 2017 tarih ve 9481 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
25 Aralık 2018 tarihinde yapılan 2017 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısı sonucunda, Şirket'in ödenmiş sermayesi 37.960.531 TL'den 137.730.842 TL'ye arttırılmış ve Şirket ana sözleşmesinin sermayeye ilişkin 6'ncı maddesi değiştirilmiştir. Sermaye artırımı kararı 27 Aralık 2018 tarihinde tescil edilerek 3 Ocak 2019 tarih ve 9737 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Arttırım tutarının tamamı, Şirket'in finansal tablolarında yer alan serbestçe kullanılabilecek iç kaynaklardan, sermayeye eklenmesine mevzuatın izin verdiği fonlardan ve olağanüstü yedek akçelerden oluşmaktadır.
Ünlü Yatırım Holding A.Ş. halka açılma planları çerçevesinde; Halka Arz İzahnamesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na 12 Mart 2021 tarihinde başvurmuş, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27.05.2021 tarih ve E-29833736-105.01.01.01-6608 sayılı izni ile 31.05.2021 – 01.06.2021 tarihlerinde "Sabit Fiyat ile Talep Toplama" yöntemi ile gerçekleştirilen Halka Arz sonucunda beheri TL 6,90 fiyatla sermaye artışı yoluyla halka arz edilen 37.269.158 adet pay ve ortak Mahmut Levent Ünlü satışı yoluyla halka arz edilen 8.263.851 adet pay olmak üzere toplam 45.533.009 adet "B" Grubu payların tamamı satılmıştır.
Halka arz edilen "B" Grubu paylar Borsa İstanbul A.Ş. "Yıldız Pazar"da 07.06.2021 günü işlem görmeye başlamıştır.
Şirket ortaklarından Mahmut Levent Ünlü, Ünlü Yatırım Holding A.Ş. pay senetleri ile ilgili fiyat istikrarı işlemleri neticesinde 07/06/2021 - 06/07/2021 tarihleri arasında 4,78 – 6,90 TL fiyat aralığından 5.395.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlem ile birlikte Ünlü Yatırım Holding A.Ş. sermayesindeki payı 06.07.2021 tarihi itibariyle %64,70'e ulaşmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ortaklarından Tahir Selçuk Tuncalı, Ünlü Yatırım Holding A.Ş. payları ile ilgili olarak; 4,83 – 4,87 TL fiyat aralığından 100.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlem sonucunda Ünlü Yatırım Holding A.Ş sermayesindeki payı 09.09.2021 tarihi itibariyle %0,25'e ulaşmıştır.
Şirket ortaklarından Simge Ündüz, Ünlü Yatırım Holding A.Ş. payları ile ilgili olarak; 5,15 – 6,03 TL fiyat aralığından 81.250 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlem sonucunda Ünlü Yatırım Holding A.Ş sermayesindeki payı 30.12.2021 tarihi itibariyle %0,24'e ulaşmıştır.
ÜNLÜ Yatırım Holding A.Ş. 12.03.2024 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden çalışanlarının Şirket'e olan kurumsal bağlılığını güçlendirmek, üst düzey çalışanlarının istihdam süresini artırmak, uzun vadeli Şirket kârlılığına ve büyümesine katkıda bulunmak amacıyla 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") VII-128.1 sayılı Pay Tebliği ("Tebliğ") uyarınca bir Çalışan Hisse Opsiyon Planı ("Plan") oluşturmuştur. Bu doğrultuda, Sermaye Piyasası Kurulu'na Sermaye Artırımı başvurusunda bulunmuştur. Şarta bağlı sermaye artırımı başvurusu, SPK tarafından incelenip 21 Kasım 2024 tarihinde onaylanmıştır. Bu kapsamında 6 Aralık - 9 Aralık 2024 tarih aralığında toplamda 740.000,00 TL'lik nominal değerli pay için satın alma opsiyonu kullanılmıştır. 740.000,00 TL'lik nominal değerli paylar için sermaye artırım işlemlerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tamamlanması adına Şirket, Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin tadiline ilişkin SPK'ya başvuruda bulunmuş olup, 17/01/2025 tarih ve E-29833736-105.01.01.01-66431 sayılı kararıyla onaylanmıştır. Tadil edilen Esas Sözleşme'nin sermayeye ilişkin 6. maddesinin yeni şekli 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na uygun olarak 24 Ocak 2025 tarihinde tescil edilmiş olup 24 Ocak 2025 tarih ve 11257 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Sermaye olarak kayıtlara alınan paylar geri satın alındığı durumda, geri satın alma ile ilişkilendirilebilen maliyetlerin vergi etkisi düşüldükten sonraki tutarını da kapsayan satın alma bedeli özkaynaklarda azalış olarak muhasebeleştirilir.
Geri alınan payların değeri 79.086.448 TL'dir (31 Aralık 2024: 78.901.913 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 19 standardı gereği Grup'un kıdem tazminatı yükümlülüğünden doğan aktüeryal kayıp vergi etkisi sonrası 18.309.052 TL (31 Aralık 2024: 18.912.007 TL aktüeryal kayıp)'dir.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların ve konsolidasyona tabi diğer bağlı ortaklıkların özkaynaklarının dönem sonu kapanış kurları ile gelir ve gider kalemlerinin ise yıllık ortalama kurlar kullanılarak çevrilmesi nedeniyle oluşan net 52.619.807 TL tutarındaki kur farkı zararı özkaynaklar altında açılan "Yabancı para çevrim farkları" hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2024: 51.989.149 TL kur farkı zararı).
Grup'un özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesapları, TFRS ve VUK finansal tabloları uyarınca 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme farkları |
Hisse senedi ihraç primleri |
Geri alınmış paylar |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Olağanüstü yedekler |
|
| TMS/TFRS Finansal | |||||
| Tablolarına Göre | 1.554.214.595 | 624.142.465 | (79.086.448) | 221.778.360 | -- |
| Vergi Usul Kanununa | |||||
| Göre | 1.172.828.409 | 1.145.092.159 | (72.799.721) | 263.587.507 | 1.748.047.932 |
| Fark | 381.386.186 | (520.949.694) | (6.286.727) | (36.809.147) | (1.748.047.932) |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme | Hisse senedi ihraç | Geri alınmış | Kardan ayrılan kısıtlanmış |
Olağanüstü | |
| farkları | primleri | paylar | yedekler | yedekler | |
| TMS/TFRS Finansal | 1.554.214.595 | 624.142.465 | (78.901.913) | 221.778.360 | -- |
| Tablolarına Göre | |||||
| Vergi Usul Kanununa | 1.289.711.838 | 1.251.263.265 | (79.922.282) | 289.680.390 | 2.080.959.193 |
| Göre | |||||
| Fark | 264.502.757 | (627.120.800) | 1.020.369 | (67.902.030) | (2.080.959.193) |
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Menkul kıymet alım-satım işlemlerinden gelirler | 11.210.911.279 | 21.580.042.067 |
| Eurobond satışları | 5.209.746.591 | 20.867.819.000 |
| Devlet tahvili satışları | 4.161.097.613 | 32.971.887 |
| Hisse senedi satışları | 1.013.904.587 | 342.672.693 |
| Finansman bonosu satışları | 616.221.893 | 168.500.590 |
| Özel sektör tahvili satışları | 208.467.711 | 168.077.897 |
| Yatırım fonu satışları | 1.472.884 | -- |
| Tahsili gecikmiş alacaklardan sağlanan gelirler (1) | 266.240.130 | 328.056.959 |
| Kurumsal finansman gelirleri | 4.598.573 | 42.682.701 |
| Portföy yönetim gelirleri | 24.251.643 | 17.421.012 |
| Aracılık işlemlerinden gelirler | 151.914.504 | 319.161.804 |
| Kredilerden sağlanan faiz gelirleri | 65.405.276 | 119.146.038 |
| Yurtiçi hisse senedi satış ve aracılık komisyonu | 36.164.066 | 42.103.484 |
| Yurtdışı hisse senedi satış ve aracılık komisyonu | 20.288.194 | 24.449.438 |
| Varant gelirleri | 16.460.226 | 43.763.369 |
| Viop komisyon gelirleri | 12.478.351 | 12.766.312 |
| Takas işlem ve saklama komisyonu | 1.118.391 | 1.467.116 |
| Halka arz aracilik komisyonlari | -- | 75.207.878 |
| Kaldıraçlı alım-satım işlemlerinden oluşan karlar | -- | 258.169 |
| Diğer finansal gelirler | 32.327.652 | 24.977.750 |
| Yurtdışı işlem gelirleri | 5.960.472 | 5.139.573 |
| Diğer hizmet gelirleri | 26.367.180 | 19.838.177 |
| Finansal gelirlerden indirimler (-) | (48.775) | (598.071) |
| Finansal hizmet indirimleri (-) | (48.775) | (598.071) |
| Finans sektörü faaliyetleri hasılatı | 11.690.195.006 | 22.311.744.222 |
| Menkul kıymet alım-satım işlemlerinin maliyeti | ||
| Eurobond satış maliyetleri (-) | (5.202.702.191) | (20.851.459.638) |
| Devlet tahvili satışlarının maliyetleri (-) | (4.160.750.089) | (32.928.713) |
| Hisse senedi satışların maliyetleri (-) | (1.038.005.512) | (306.362.917) |
| Finansman bonosu satışlarının maliyetleri (-) | (616.067.850) | (168.409.548) |
| Özel sektör tahvili satışlarının maliyeti (-) | (206.841.455) | (167.903.180) |
| Yatırım fonu satışlarının maliyetleri (-) | (1.480.185) | -- |
| Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) | (11.225.847.282) | (21.527.063.996) |
| Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar | 464.347.724 | 784.680.226 |
(1) Tahsili gecikmiş alacaklardan sağlanan gelirler, Grup'un bağlı ortaklığı İstanbul Varlık'ın, tahsili gecikmiş alacakların tahsilatlarından elde ettiği gelirlerinden ve kredi portföylerinin kayıtlı defter değerleri üzerinden ilk alımında belirlenen krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı kullanılarak hesaplanan faiz gelirinden oluşmaktadır. Grup, alınan portföylerin edinimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerini tahsilat gerçekleştiğinde tahsil etttiği tutardan mahsup ederek hasılat kalemi altında muhasebeleştirmektedir. Bu donuk alacakların finansmanı için kullanılan kredilerin finansman gideri, finansman giderleri dipnotunda gösterilmiştir (Dipnot 24).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Pazarlama giderleri | ||
| Pazarlama ve dağıtım giderleri | 25.503.198 | 29.572.702 |
| Temsil ve ağırlama giderleri | 4.999.582 | 2.190.597 |
| Reklam ve ilan giderleri | 697.423 | 16.957.695 |
| Toplam | 31.200.203 | 48.720.994 |
| Genel yönetim giderleri | ||
| Personel ücret ve giderleri | 281.195.368 | 271.036.260 |
| Avukatlık, danışmanlık ve denetim gideri | 37.771.787 | 54.253.870 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 37.165.926 | 42.110.259 |
| Bilgi işlem giderleri | 23.223.338 | 15.372.673 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları (Dipnot 15, 16) | 15.049.887 | 15.695.870 |
| Data hattı giderleri | 12.310.851 | 12.298.754 |
| Kira giderleri | 8.720.195 | 7.555.870 |
| Bina yönetim giderleri | 6.297.687 | 4.448.364 |
| Seyahat giderleri | 2.488.113 | 3.351.529 |
| Aidat ve üyelikler | 1.951.195 | 1.373.970 |
| Haberleşme giderleri | 1.613.227 | 1.436.959 |
| Taşıt giderleri | 1.454.047 | 1.474.554 |
| Diğer genel yönetim giderleri | 17.081.299 | 13.581.178 |
| Toplam | 446.322.920 | 443.990.110 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yatırım faaliyetlerden gelirler | ||
| Finansal varlıklar değer artışları | 229.556.362 | 83.054.821 |
| Finansal varlıklar satış karları | 7.384.247 | 74.694.180 |
| Toplam | 236.940.609 | 157.749.001 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yatırım faaliyetlerden giderler | ||
| Finansal varlıklar değer azalışları | 167.865.332 | 70.709.552 |
| Finansal varlıklar satış zararları | -- | 5.462 |
| Toplam | 167.865.332 | 70.715.014 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Faiz gelirleri |
84.788.167 | 91.616.639 |
| Türev piyasa işlemleri gelirleri | 66.453.553 | 26.559.854 |
| Kur farkı geliri |
21.657.440 | 23.677.717 |
| Temettü gelirleri | 6 | -- |
| Hisse senetleri | -- | 9.116.927 |
| Diğer | 16.927 | 69.142 |
| Toplam | 172.916.093 | 151.040.279 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Borsa Para Piyasası'na ödenen faiz giderleri | 74.127.984 | 108.422.715 |
| Türev piyasa işlemleri giderleri | 68.922.889 | 25.802.770 |
| Kredi faiz giderleri (1) | 47.862.147 | 30.181.194 |
| Kur farkı gideri | 6.680.679 | 4.214.631 |
| Teminat mektubu ve banka komisyon giderleri | 4.370.031 | 4.499.821 |
| Finansal kiralama faiz giderleri | 1.752.169 | 8.919 |
| İhraç edilen borçlanma araçlarına ilişkin faiz gideri | 962.569 | 26.646.407 |
| Diğer giderler | 2.825.847 | 1.770.985 |
| Toplam | 207.504.315 | 201.547.442 |
(1) Alınan kredilere ödenen faiz giderlerinin 47.729.032 TL'si (31 Mart 2024: 29.399.422 TL) Şirket'in bağlı ortaklığı İstanbul Varlık'ın tahsili gecikmiş alacak portföyü yatırımlarının finansmanı için kullanılan kredilerin faiz gideridir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurum kazançları %25 oranında kurumlar vergisine tabidir. 17.11.2020 tarih ve 31307 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7256 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ile Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere ve sermayesinin en az %20'sini temsil eden payları halka arz edilen kurumların kurum kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi oranı, payların ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca iki (2) puan indirimli olarak uygulanacak. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi ile vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu, bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
20 Ocak 2022 tarihinde Türkiye Büyük Millet Meclisi gündeminde kabul edilen "Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile enflasyon muhasebesi uygulaması 31 Aralık 2023 tarihli bilançodan başlamak üzere ertelenmiştir. Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr, dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak. mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari yıl vergi gideri | (3.606.192) | (75.083.898) |
| Peşin ödenen vergi (-) | 21.656.311 | 90.211.985 |
| Parasal kazanç | (336.939) | 6.434.490 |
| Toplam vergi yükümlülüğü | 17.713.180 | 21.562.577 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Cari yıl vergi gideri | (3.606.192) | (52.210.803) |
| Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri |
15.812.867 | (12.988.557) |
| Toplam vergi gideri | 12.206.675 | (65.199.360) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Toplam birikmiş geçici farklar | Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|
| Mali zarar üzerinden ayrılan ertelenmiş vergi varlığı | 480.885.863 | 319.095.354 | 126.656.608 | 80.677.894 |
| Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılığı | 69.322.338 | 58.414.011 | 19.269.855 | 16.370.372 |
| Türev araçlar değerleme farkı | 14.183.773 | -- | 4.255.132 | -- |
| Dava karşılığı | 6.087.979 | 6.700.576 | 1.826.394 | 2.010.173 |
| Diğer | 926.815 | 990.565 | 213.167 | 297.169 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 571.406.768 | 385.200.506 | 152.221.156 | 99.355.608 |
| Krediler ve alacaklar değerleme farkı | (815.457.212) | (719.068.647) | (244.636.956) | (215.720.594) |
| Finansal varlıklardaki değer artışı /(azalışı) | (116.615.178) | (115.996.675) | (26.821.491) | (26.679.236) |
| Maddi ve maddi olmayan varlıklar vergi matrahı ile | ||||
| kayıtlı değer farkı | (25.379.089) | (20.662.792) | (7.174.045) | (5.867.930) |
| Gelir tahakkukları | (20.641.137) | -- | (5.926.576) | -- |
| Yatırımlardan elde edilen gelirler | (3.633.173) | (4.005.016) | (835.630) | (921.154) |
| Kiralama işlemleriden yükümlülükler | (3.213.970) | (2.531.227) | (964.191) | (759.368) |
| Türev araçlar değerleme farkı | -- | (860.426) | -- | (258.128) |
| Diğer | (1.150.641) | (275.665) | (309.293) | (72.179) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | (986.090.400) | (863.400.448) | (286.668.182) | (250.278.589 |
| Netleştirme | (414.683.632) | (478.199.942) | (134.447.026) | (150.922.981) |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 92.785.119 | 63.365.210 | ||
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 227.232.145 | 214.288.191 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı 1 Ocak Gelir tablosunda muhasebeleşen |
(150.922.981) 15.812.867 |
(107.398.597) (12.988.557) |
| Diğer kapsamlı gelir/ (gider) tablosunda muhasebeleşen | 663.088 | 1.571.413 |
| Dönem Sonu 31 Mart | (134.447.026) | (118.815.741) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Cari yıl vergi gideri ile Grup'un yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar | (157.180.701) | 98.782.492 |
| %23 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri | 36.151.561 | (22.719.973) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirim istisnaların etkisi | 21.368.939 | (1.177.892) |
| Üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan cari dönem mali zararları | 3.050.231 | (2.738.029) |
| Vergiden muaf ülkelerdeki yatırımlardan gelen etkiler | 1.990.077 | 22.832.039 |
| Enflasyon muhasebesi etkisi ve diğer | (50.354.133) | (61.395.505) |
| Cari yıl vergi gideri/ geliri | 12.206.675 | (65.199.360) |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, indirilebilir mali zararlardan hesaplanacak ertelenmiş vergi varlığı, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle mali zararlardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu mali zararların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklığı olan ÜNLÜ Securities Inc ve ÜNLÜ Securities UK Ltd. toplam 71.563.850 TL tutarında birikmiş mali zararları bulunmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ÜNLÜ Securities Inc ve ÜNLÜ Securities UK Ltd'nin mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir:
| Mali Zararlar (tarihi tutar) |
İndirim tarihi |
|
|---|---|---|
| 2020 | 3.420.647 | 31 Aralık 2025 |
| 2021 | 5.348.496 | 31 Aralık 2026 |
| 2022 | 9.660.059 | 31 Aralık 2027 |
| 2023 | 14.633.109 | 31 Aralık 2028 |
| 2024 | 28.334.103 | 31 Aralık 2029 |
| 2025 | 10.167.436 | 31 Aralık 2030 |
| Toplam | 71.563.850 |
ÜNLÜ Menkul ve bağlı ortaklıklarının, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla iş planını gözden geçirerek gelecek yıllarda indirilebilecek toplam 71.563.850 TL (tarihi tutar) tutarındaki mali zararını kullanamama riskini öngörmüş ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla söz konusu birikmiş mali zararlar üzerinden ihtiyatlılık prensibiyle ertelenmiş vergi hesaplanmamıştır (31 Aralık 2024: 61.396.414 TL (tarihi tutar)).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklığı olan İstanbul Varlık Yönetimi A.Ş.'nin 153.848.704 TL (tarihi tutar), ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş.'nin 75.477.860 TL (tarihi tutar), Şirket'in ise 251.559.299 TL (tarihi tutar) tutarında birikmiş mali zararları bulunmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grubun mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir:
| Mali | İndirim | |
|---|---|---|
| Zararlar (tarihi tutar) | tarihi | |
| 2022 | 54.860.392 | 31 Aralık 2027 |
| 2023 | 53.873.444 | 31 Aralık 2028 |
| 2024 | 181.187.419 | 31 Aralık 2029 |
| 2025 | 190.964.608 | 31 Aralık 2030 |
| Toplam | 480.885.863 |
Grup'un, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla iş planını gözden geçirerek gelecek yıllarda indirilebilecek toplam 480.885.863 TL tutarındaki mali zararları üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: 289.921.255 TL (tarihi tutar)).
Pay başına kazanç/ (kayıp), net karın/(zararın) Grup hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Adi | ||
| 1. Ana ortaklığa ait faaliyetlerden dönem karı 2. Beheri 1 TL nominal değerindeki |
(144.974.026) | 33.583.132 |
| payların ağırlıklı ortalama adedi | 175.400.000 | 175.000.000 |
| 3. Pay başına kazanç / Seyreltilmiş pay başına kazanç | (0,827) | 0,192 |
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Grup'un kredi riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Finansal | |
| 31 Mart 2025 |
taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat (1) | Yatırımlar (2) |
| Maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 9.475.861 | 1.555.216.910 | 23.893 | 444.507.122 | 895.731.529 | 358.997.544 |
| Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı | ||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 9.475.861 | 333.669.385 | 23.893 | 444.507.122 | 895.731.529 | 358.997.544 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri(3) | -- | 1.221.547.525 | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Ticari alacaklar Diğer alacaklar |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Finansal | |
| 31 Aralık 2024 | taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat (1) | Yatırımlar (2) |
| Maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 16.180.156 | 1.554.300.924 | 29.934 | 526.135.649 | 886.373.354 | 471.437.757 |
| Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı | ||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 16.180.156 | 433.001.290 | 29.934 | 526.135.649 | 886.373.354 | 471.437.757 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri(3) | -- | 1.121.299.634 | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
(1) Borsa Para Piyasası alacakları, VİOP teminatları ve ters repo sözleşmelerinden alacaklar dahil edilmiştir.
(2) Hisse senetleri dahil edilmemiştir.
(3) Donuk kredi alacaklarından oluşmaktadır.
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde. alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 24.726.936 TL tutarında türev araçlardan alacağı ve 38.910.709 TL tutarında türev araçlardan borcu bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 11.197.833 TL tutarında türev araçlardan alacağı ve 10.337.408 TL tutarında türev araçlardan borcu bulunmaktadır). Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Defter değeri | 1 aya kadar | 1-3 ay arası |
3 ay- 1 yıl arası |
1-5 yıl arası |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Borçlanmalar | 1.065.518.933 | 639.223.836 | 107.805.428 | 320.575.949 | 100.367.914 | 1.167.973.127 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 32.875.180 | 881.113 | 1.762.226 | 7.283.977 | 36.330.480 | 46.257.796 |
| Ticari borçlar | 206.050.957 | -- | 206.050.957 | -- | -- | 206.050.957 |
| Çalışanlara faydalar kapsamında borçlar |
48.425.559 | 48.425.559 | -- | -- | -- | 48.425.559 |
| Diğer borçlar | 64.887.421 | 64.887.421 | -- | -- | -- | 64.887.421 |
| Diğer yükümlülükler | 3.215.614 | 3.215.614 | -- | -- | -- | 3.215.614 |
| Toplam | 1.420.973.664 | 756.633.543 | 315.618.611 | 327.859.926 | 136.698.394 | 1.536.810.474 |
| Türev nakit girişleri | 24.726.936 | 4.296.965.586 | 231.291.200 | 438.203.200 | - | 4.966.459.986 |
| Türev nakit çıkışları | (38.910.709) | (4.295.546.209) | (230.882.400) | (468.341.300) | - | (4.994.769.909) |
| Toplam | 1.406.789.891 | 758.052.920 | 316.027.411 | 297.721.826 | 136.698.394 | 1.508.500.551 |
| 31 Aralık 2024 | Defter değeri | 1 aya kadar | 1-3 ay arası |
3 ay- 1 yıl arası |
1-5 yıl arası |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Borçlanmalar | 1.194.654.126 | 818.841.718 | 49.219.474 | 353.441.871 | 231.446.079 | 1.452.949.142 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 11.534.687 | 172.879 | 431.607 | 2.526.664 | 17.704.480 | 20.835.630 |
| Ticari borçlar | 238.412.597 | -- | 238.412.597 | -- | -- | 238.412.597 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | ||||||
| kapsamında borçlar | 96.580.705 | 96.580.705 | -- | -- | -- | 96.580.705 |
| Diğer borçlar | 84.093.344 | 84.093.345 | -- | -- | -- | 84.093.345 |
| Diğer yükümlülükler | 6.159.180 | -- | 6.159.181 | -- | -- | 6.159.181 |
| Toplam | 1.631.434.639 | 999.688.647 | 294.222.859 | 355.968.535 | 249.150.559 | 1.899.030.600 |
| Türev nakit girişleri | 11.197.833 | 2.834.318.671 | 93.803.991 | 56.425.879 | -- | 2.984.548.541 |
| Türev nakit çıkışları | (10.337.408) | (2.830.903.273) | (92.753.716) | (40.432.878) | -- | (2.964.089.867) |
| Toplam | 1.632.295.064 | 1.003.104.045 | 295.273.134 | 371.961.536 | 249.150.559 | 1.919.489.274 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, sahip olduğu nakit değerleri günlük piyasa koşullarına göre gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara, ters repo sözleşmelerine veya banka mevduatına yatırım yaparak değerlendirmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar | ||
| Özel kesim tahvilleri ve kira sertifikaları | 49.144.568 | 96.411.334 |
| Devlet tahvilleri | 49.592.930 | 74.939.691 |
| Eurobond | 32.565.052 | 58.924.735 |
| Varlığa dayalı MK | 40.841.248 | 22.676.758 |
| Vadeli mevduat. ters repo sözleşmelerinden alacaklar, VİOP işlem | 816.041.899 | 741.625.059 |
| teminatları ve BPP alacakları | ||
| Finansal yükümlülükler | ||
| BPP borçları | 617.236.728 | 661.260.780 |
| Finansal borçlar | 408.020.506 | 490.634.491 |
| Kiralama yükümlülükleri | 32.875.180 | 11.534.687 |
| İhraç edilmiş menkul kıymetler | 20.096.198 | 30.730.552 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla. faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı vergi öncesi kar 900.429 TL (31 Aralık 2024: 1.995.829 TL) artacak veya 900.429 TL (31 Aralık 2024: 1.995.829 TL) azalacaktı.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Hisse senedi fiyat riski hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.
BİST'de işlem gören ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin ve yatırım fonlarının endekste yaşanması muhtemel %10'luk değer kaybı sonucunda gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit olmak kaydıyla) Grup'un kar/(zararı) üzerindeki etkisi (vergi etkisi hariç) aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar | 13.164.850 | 33.463.836 |
| Toplam, net |
13.164.850 | 33.463.836 |
Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Her işletme gibi Grup'un esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket,sermayeyi net finansal borç/toplam özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, finansal borçlar toplamının (uzun ve kısa vadeli finansal borçları içerir) nakit ve nakit benzerleri değerlerden düşülmesiyle hesaplanmaktadır. Bu oran net finansal borcun, bilançoda bulunan toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlanmalar | 1.065.518.933 | 1.194.654.126 |
| Kiralama işlemlerinden yükümlülükler | 32.875.180 | 11.534.687 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 5) | (895.731.529) | (886.373.354) |
| Net finansal borç | 202.662.584 | 319.815.459 |
| Toplam özkaynaklar | 2.413.622.412 | 2.561.954.674 |
| Finansal net borç / özkaynak oranı | 0,08 | 0,12 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla türev araçların ayrıntıları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
||
|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | |
| Forward işlemleri | 20.411.876 | (23.865.315) |
| Opsiyon işlemleri |
4.169.622 | (14.608.370) |
| Swap işlemleri | 145.438 | (437.024) |
| Toplam | 24.726.936 | (38.910.709) |
| 31 Aralık 2024 |
||
|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | |
| Forward işlemleri | 7.106.491 | (7.570.499) |
| Opsiyon işlemleri |
2.222.252 | (2.256.978) |
| Swap işlemleri | 1.869.090 | (509.931) |
| Toplam | 11.197.833 | (10.337.408) |
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kota edilmiş piyasa fiyatı gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır.
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu finansal tablolarda sunulan tahminler, her zaman, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Finansal kiralama alacakları ve alınan krediler dışındaki kısa vadeli varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin iskonto etkisinin önemsiz oluşu sebebiyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tabloda, konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır.
| 31 Mart 2025 |
||
|---|---|---|
| Defter değeri | Gerçeğe uygun değeri | |
| Finansal varlıklar | ||
| Bankalar | 895.731.529 | 895.731.529 |
| Ticari alacaklar (*) |
1.564.692.771 | 1.122.390.771 |
| Finansal yatırımlar | 486.433.870 | 486.433.870 |
| Diğer alacaklar | 444.531.015 | 444.531.015 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Finansal borçlar (*) |
1.065.518.933 | 1.076.203.901 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 32.875.180 | 32.875.180 |
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Defter değeri | Gerçeğe uygun değeri | ||
| Finansal varlıklar | |||
| Bankalar | 886.373.354 | 886.373.354 | |
| Ticari alacaklar (*) |
1.570.481.080 | 1.365.558.221 | |
| Finansal yatırımlar | 771.556.380 | 771.556.380 | |
| Diğer alacaklar | 526.165.583 | 526.165.583 | |
| Finansal yükümlülükler | |||
| Finansal borçlar (*) |
1.194.654.126 | 1.233.452.735 | |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 11.534.687 | 11.534.687 |
(*) Ticari alacaklar hesabının gerçeğe uygun değer hesaplamasında risk primi %4 finansal borçlar hesabının gerçeğe uygun değer hesaplamasında ise risk primi %2 olarak dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: Ticari alacaklar %4, finansal borçlar %2). Grup, iskonto edilmemiş tahmini nakit akışlarını piyasa faiz oranları üzerine yukarıda belirtilmiş olan risk primlerini de dahil ederek iskonto edilmek suretiyle gerçeğe uygun değerlerini hesaplamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
| 31 Mart 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | ||||
| finansal varlıklar | 269.919.023 | 125.457.435 | -- | 395.376.458 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | ||||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar (1) | -- | 91.057.412 | -- | 91.057.412 |
| İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal | ||||
| varlıklar | -- | -- | 779.260.000 | 779.260.000 |
| Finansal borçlar | -- | -- | 1.076.203.901 | 1.076.203.901 |
| Türev araçlar, net | -- | (14.183.773) | -- | (14.183.773) |
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | ||
| Seviye 3 | Toplam | |||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | ||||
| finansal varlıklar | 499.261.675 | 178.012.828 | -- | 677.274.503 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | ||||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar (1) | -- | 94.281.877 | -- | 94.281.877 |
| İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal | ||||
| varlıklar | -- | -- | 916.392.500 | 916.392.500 |
| Finansal borçlar | -- | -- | 1.233.452.735 | 1.233.452.735 |
(1) Grup'un gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı BİST payları, BİST'in açıkladığı teklif fiyatı üzerinden değerlenmiş olup 2. seviyede gösterilmiştir. Ayrıca, 212 Capital Partners fonu 2. Seviyede gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın Geri Alınan Paylar Tebliği (II-22.1) ile konuya ilişkin 19 Mart 2025 tarih 16/531 sayılı ve 23 Mart 2025 tarih 18/574 sayılı kararları uyarınca 24 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile başlatılan geri alım programı kapsamında 25 Mart 2025 – 7 Nisan 2025 tarihleri arasında 12,85 – 13,18 TL fiyat aralığından 98.551 adet pay geri alınmış olup, Şirket'in sahip olduğu UNLU payları 3.096.394 adete ulaşmıştır.
Şirket'in bağlı ortaklığı olan Tasfiye Halinde ÜNLÜ Bilgi Teknolojileri ve Bilişim A.Ş.'nin, Beyoğlu 25. Noterliği'nin 22 Nisan 2025 tarih ve 21294 sayı ile tasdikli, 17 Nisan 2025 Genel Kurul Kararı ile kapatılmasına karar verilmiş olup, 24 Nisan 2025 tarih ve 11318 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in esas sözleşmesinin 6. maddesinde belirtilen ve 650.000.000 TL olan Kayıtlı sermaye tavanının, 800.000.000 TL'ye çıkarılması ve kayıtlı sermaye tavanı süresinin 2025-2029 yılları için geçerli olmak uzatılması maksadıyla 12.02.2025 tarihinde yapılan başvuru Sermaye Piyasası Kurulu'nun 21.02.2025 Tarih ve E-29833736-110.04.04-68185 sayılı yazısı ile onaylanmış olup; esas sözleşme değişikliği izni alınmak üzere T.C. Ticaret Bakanlığı'na 03.03.2025 tarihinde başvuruda bulunulmuştur. 06.05.2025 tarihinden yapılan Genel Kurul toplantısında pay sahiplerinin onayı ile kabul edilmiştir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.