INVEST-AZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Capital/Financing Update • May 12, 2025

HALKA ARZ EDİLEREK VE HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN BORCLANMA ARACI İHRACI BAŞVURU FORMU

A. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER

1. İHRAÇÇIYI TANITICI BİLGİLER

1.1.	Ticaret Unyanı	: InvestAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. "Şirket"
1.2.	Merkez Adresi	: Esentepe Mh. Büyükdere Cd. 126 Ozsezen Iş Merkezi C Blok 34394 Şişli İstanbul
	1.3. Ticaret Sicil Müdürlüğü	: Istanbul
	1.4. Ticaret Sicil Numarası	: 825314
1.5.	Faaliyet Konusu	: Ana sözleşmenin "Amaç ve Konu" başlıklı 3. Maddesinde, belirtildiği üzere Şirket'in amacı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket'in merkezi İstanbul'da bulunup, son durum, itibariyle çalışan sayısı 107'dir.

1.6. Ortaklık Yapısı

Şirket'in 310.000.000 TL olan sermayesinin ortaklar arasında dağılımını gösterir tablo aşağıda yer almaktadır.

	Ortaklık Yapısı
Ortağın Ticaret Unvanı/Adı	Sermayedeki Payı	Sermayedeki Pay Oranı
Soyadı	11	1/0
AZ Yatırım Holding A.Ş.	310.000.000	100,00
TOPLAM	310.000.000	100,00

1.7. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağa Ait Ortaklık Yapısı

	AZ Yatırım Holding A.Ş. Ortaklık Yapısı
Ortağın	Ticaret	Unvanı/Adı	Sermayedeki Payı	Sermayedeki Pay Oranı
Soyadı			11	10
Elshan Guliyev			100.000.000	100,00
TOPLAM			100.000.000	100,00

1.8. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağın Bulunduğu Ülkeye İlişkin Riskler:

Şirket sermayesinin %100'üne sahip olan AZ Yatırım Holding A.Ş. yurt dışında yerleşik değildir.

1.9. Yönetim Kurulu Uyeleri

Ana sözleşmenin Yönetim Kurulu ve Süresi başlıklı 9. maddesinde belirtildiği üzere Şirket'in işleri ve idaresi Genel Kurul tarafından seçilen 5 (beş) Üye'den oluşan Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. Yine ana sözleşmenin 9. maddesinde belirtildiği üzere Yönetim Kurulu

Üyeleri'nin görev süreleri en çok üç yıldır. Görev süresi sona eren Yönetim Kurulu Üyeleri, yeniden Yönetim Kurulu Üyeliği'ne seçilebilirler. Şirket'in 05.07.2024 tarihli 2023 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısında seçilen Yönetim Kurulu üyeleri aşağıdaki tabloda verilmektedir, bu toplantıda seçilen beş üyeden birisi 17.12.2024 tarihinde görevden ayrılmıştır, yapılacak ilk Genel Kurul toplantısında yerine yeni üye seçilecek olup üye sayısı tekrar beşe çıkarılacaktır.

	Yönetim Kurulu Uyeleri
Adı-Soyadı	Görevi	Secildiği GK/YK Tarihi	Görev Süresi
Shahriyar GURBANZADE	Yönetim Kurulu Başkanı	05.07.2024	3 yıl
Jeyhun ABDULLAYEV	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	05.07.2024	3 yıl
Kenan ULUÇ	Yönetim Kurulu Üyesi	05.07.2024	3 yıl
Evren KARABULUT	Yönetim Kurulu Üyesi/Genel Müdür	05.07.2024	3 yıl

1.10. Bağlı Ortaklıkları ve Finansal Duran Varlıkları

Şirket'in bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. Şirket'in finansal yatırımlarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Finansal Duran Varlıklar
Ticaret Unvanı	Değeri (TL)	Sahip Olunan Sermaye Oranı (%)
Borsa Istanbul	8.230.157	0.03774
Bakü Borsası	1.671.542	4,7619

1.11. KAP Sertifikası Başvurusunun Yapılıp Yapılmadığı ve Bildirimle Yetkili Kişilerin İsimleri ve Görevleri

Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.6 sayılı "Kamuyu Aydınlatma Platformu Tebliği"'nin 165'inci maddesi uyarınca Şirket adına bildirim göndermek için elektronik sertifikaları bulunan yetkili kişiler aşağıda belirtilmiştir.

KAP Bildirimleri ile Yetkili Kişiler
Adı - Soyadı	Görevi / Unvanı	Sertifikanın Alındığı Tarih
Kenan ULUÇ	Yönetim Kurulu Uyesi	13.12.2018
Ferhat KILIC	Muhasebe Müdürü	26.11.2018
Uğur PEMBECİOGLU	Kurumsal Finansman Direktörü 22.12.2023

1.12. MKK Üyeliği'nin Bulunup Bulunmadığına İlişkin Bilgi:

Invest AZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin MKK üyeliği bulunmaktadır.

2. SERMAYEYE İLİŞKİN BİLGİLER

2.1. Artırım Oncesi Sermaye	60.000.000 TL
2.2. Artırım Kaynakları
Nakit	250.000.000 TL
2.3. Artırım Sonrası Sermaye
(Güncel Sermaye Tutarı)	310.000.000 TL
2.4. Sermayenin
- Tescil Tarihi	02.12.2022
- İlan Edildiği TTSG Tarih ve Sayısı	: 02.12.2022 Sayı: 10717
2.5. Sermayenin Odenmiş Kısmının Tespitine
llişkin Mali Müşavir Raporunun Tarihi ve Sayısı	: 30.11.2022 YMM/2975/2022/9-D-5

3. FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM

Şirket'in 31.12.2023 ve 31.12.2024 hesap dönemlerine ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi hakkında bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Finansal Tablo Tarihi	Hazırlanma Esasları	Konsolide / Solo	Bağımsız Denetim Kuruluşu	Bağımsız Denetçi Görüşü
31 Aralık 2024	TFRS/TMS (Enflasyon muhasebesi uygulanmış tablolardır)	Konsolide	Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.S.	Olumlu
31 Aralık 2023	TFRS/TMS (Enflasyon muhasebesi uygulanmış tablolardır)	Konsolide	Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.	Olumlu

Şirket'in enflasyon muhasebesi uygulanmış 31.12.2024 ve 31.12.2023 hesap dönemlerine ilişkin finansal tablo verileri aşağıda yer almaktadır.

Finansal Durum Tablosu (TL)	Bağımsız Denetimden Gecmis 31.12.2024	Bağımsız Denetimden Gecmis 31.12.2023
Dönen Varlıklar	1.438.467.643	2.057.995.269
Nakit ve Nakit Benzerleri	744.622.051	1.188.673.480
Finansal Yatırımlar	42.722.752	10.334.130
Ticari Alacaklar	609.447.630	640.652.873
Diğer Alacaklar	35.285.430	216.493.160
Peşin Odenmiş Giderler	1.914.976	1.323.276
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	2.919.305
Diğer Dönen Varlıklar	1.555.499	518.350
Duran Varlıklar	77.740.775	247.637.656
Diğer Alacaklar	12.337.232	2.583.520
Finansal Yatırımlar	22.391.198	210.567.676
Kullanım Hakkı Varlıkları	12.321.905	24.321.555
Maddi Duran Varlıklar	9.581.408	9.113.264

Maddi Olmayan Duran Varlıklar	2.804.719	369.246
Ertelenmiş Vergi Varlığı	18.304.313	682.395
Toplam Varlıklar	1.516.208.418	2.305.632.925
Kısa Vadeli Yükümlülükler	1.076.890.878	1.758.085.401
Kısa Vadeli Borçlanmalar	876.303.394	1.168.588.512
Ticari Borçlar	109.335.432	527.207.212
Ilişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	109.335.432	527.139.308
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar		67.904
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	6.482.396	4.424.162
Diğer borçlar	7.128.344	8.431.797
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7.128.344	8.430.965
Ilişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar		832
Dönem Karı vergi yükümlülüğü		13.143.700
Kısa Vadeli Karşılıklar	77.641.312	36.290.018
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	73.869.713	32.010.708
Çalışanlara Sağlanan Faydalara Ilişkin Kısa Vadeli
Karşılıklar	3.771.599	4.279.310
Uzun Vadeli Yükümlülükler	8.130.404	8.130.308
Üzun vadeli borçlanmalar	4.888.066	5.036.756
Uzun vadeli karşılıklar	3.242.338	3.093.552
ÖZKAYNAKLAR	431.187.136	539.417.216
Odenmiş Sermaye	310.000.000	310.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	714.355.347	714.355.347
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş	3.372.797	3.143.589
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	6.442.343	3.292.951
Geçmiş Yıllar Karları (Zararları)	(494.524.063)	(235.361.533)
Net Dönem (Zararı)/Karı	(108.459.288)	(256.013.138)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Toplam Kaynaklar	1.516.208.418	2.305.632.925

Gelir Tablosu (TL)	Bağımsız Denetimden Gecmis 31.12.2024	Bağımsız Denetimden Gecmis 31.12.2023
Hastlat	2.584.644.333	7.589.697.060
Satışların Maliyeti (-)	(1.713.651.850)	(7.048.210.722)
Brüt kar / (Zarar)	870.992.483	541.486.338
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	(32.602.294)	(27.935.341)
Genel Yönetim Giderleri	239.492.679)	(164.642.227)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	18.155.303	387 198 742
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(81.174.075)	(392.651.344)
Esas Faaliyet Kar/(Zarar)	535.878.738	343.456.168

Ugur Paper Paper Light Start Starter States of

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	28.726.889	6.014.550
Finansman Gelir Gideri Oncesi Faaliyet
Kar/arar	564.605.627	349.470.718
Finansman Geliri	64.887.718	39.528.117
Finansman (Gideri)	(514.150.611)	(307.910.511)
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)	(198.629.613)	(319.586.664)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Oncesi Kar/(Zarar)	(83.286.879)	(238.498.340)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)	(25.172.409)	(17.514.798)
Dönem Vergi (Gideri)/Geliri	(42.892.559)	(21.493.546)
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	17.720.150	3.978.748
Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı	(108.459.288)	(256.013.138)
Dönem (Zararı)/Karı	(108.459.288)	(256.013.138)

-

4. DERECELENDIRME

1

Derecelendirme kuruluşunun unvani	Derece endirme notunun verildiği tarih	Uzun vadeli ulusal derecelendirme notu	Yatırım yapılabilir seviye olup olmadığı
Istanbul
Tus ararası	27/04/2023	TR BBB	Yatırım Yapılabilir
Derecelendirme
Hizmetleri A.Ş.
Istanbul
Uluslararası	27/04/2024	TR BBB	Yatırım Yapılabilir
Derecelendirme
Hizmetleri A.Ş.
Istanbul
Ulus ararası	28/04/2025	TR BBB+	Yatırım Yapılabilir
Derecelendirme
Hizmetleri A.Ş.

2023 (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1141590)

2024 (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1278438)

2025 (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1430067)

İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., 28 Nisan 2025 tarihinde InvestAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş.' nin Uzun Vadeli Ulusal Notu'nu 'BBB+' ve Kısa Vadeli Ulusal Notu'nu 'TR A2' olarak belirlemiştir.

B. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER

1. Tedavülde Bulunan Sermaye Piyasası Araçları

Türü		İhraç Tutarı		Itfa Tarihi	Faiz/Getiri Oranı (%)	İhraç Şekli
	lutar	Para Birimi
Bono	75.000.000	TL	18.12.2024	14.05.2025	%20.14	Nitelikli Yatırımcılara
Bono	75.000.000	TL	05.02.2025	09.07.2025	%20	Nitelikli Yatırımcılara

1. İhraç Tavanı Alınan Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Sermaye Piyasası Araçları Yoktur.

3. Ihraçtan Elde Edilecek Fonun Kullanım Yerleri

Şirketimiz tarafından ihraç edilmesi planlanan borçlanma aracından elde edilecek fon, Şirket'in müşterilerinin kredili menkul kıymetlerinin satın alım finansmanında ve yine müşterilerinin kredili menkul kıymetlerinin alım satım finansmanında kullanılmış olan borçlanma araçlarının çevrilmesinde değerlendirilecektir.

4. Yetkili Kuruluş ve Sözleşme Tarihi

Şirket tarafından satışa sunulacak borçlanma araçlarının aracılık faaliyeti en iyi gayret aracılığı ile Şirket tarafından gerçekleştirilecektir. Şirket'in hem İhraççı hem de Aracı Kurum sıfatı taşıması nedeniyle söz konusu ilişkin aracılık faaliyetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatına uygun olarak gerçekleştirileceği ve çıkar çatışması oluşmaması için gerekli önlemlerin alınacağı Sermaye Piyasası Kurulu nezdinde beyan ve taahhüt edilmiştir.

5. Borçlanma Araçlarının Borsa'da İşlem Görmesi için Borsa'ya Yapılan Başvuru Tarihi

Borçlanma araçlarının ilgili pazarda işlem görmesi için Borsa İstanbul A.Ş.'ye 11/04/2025 tarihinde başvuruda bulunulmuştur.

07.05.2025