DARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ A.Ş.

Registration Form • May 13, 2025

1

DARDANEL

"KALLIMANIS TESİSLERİ"

YUNANİSTAN

DEĞERLEME RAPORU

Rapor Tarihi / Numarası: 07.02.2025 / 15

Sunulan:

Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş.

Haydar Aliyev Cad. No: 142 Tarabya, Sarıyer, İstanbul

Hazırlayan:

Çəlen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.
(A.collaborating firm of Andressandırır. Santa (A collaborating firm of Degetteme ve Danist
(A collaborating firm of Andersen Global)

Ehram Yokuşu Sokak No: 10/5 Bebek, Beşiktaş, İstanbul

www.celen.com.tr

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK

07.02.2025

Sayın Aşkın Kurultak Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı

Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş. Haydar Aliyev Cad. No: 142 Tarabya, Sarıyer, İstanbul

Konu: Batı Yunanistan İdari Bölgesi, Akhaia Bölgesel Birimi, Aigialeia Belediyesi, Diakopto Belediye Birmi,
Eliki (Kalanteri) Mahallesi'ndeki "Kallimanis Ürelim Tesisi Eliki (Kalanteri) Mahallesi' Belediyesi, Sfakiotes Temok Gretim Tesisi Ile İyon Adaları İdan Eli
Belediyesi, Sfakiotes Belediye Birimi, Vouni Köyü'nde yer alan tesis

Sayın Kurultak,

Konu gayrimenkuller ve çevre yapılanmaları yerinde tettik ettikten sonra, konu gayrimenkullerin yakın çevresinde alacağı rolü de dikkate alarak çalışmalarımızı tamamladık.

Temin edebildiğimiz data, analizlerimiz ve gayrimenkul tecrübemize istinaden, kanaatimiz;
31.12.2024 tarihi itibarıyla, konu varlıkları tarihi tark 31.12.2024 tarihi itibarıyla, konu varlıklar üzerindən pazarından istinadən kanadınız,

aşağıdaki tabloda belirtildiği qibi olduğu vönündəki mülkiyet haklarının UFRS e aşağıdaki tabloda belirtildiği gibi olduğu yönündedir:

	UFRS Esaslı Gerçeğe Uygun Değer
		11
Arsalar (250 hesap)	1,408,383	51,748,072
Binalar (252 hesap) Tesis, Makine ve Cihazlar (253 hesap) Toplam (KDV haric) Toplam (KDV dahil)	6.138.860	225,559,506
	4,392,989	161,411,158
	11,940,232	438,718,736
	14,805,888	544.011.233

Ekleki rapor kabullerimizi, kısıtlamaları, konu gayrimenkullerin hukuki, fiziki tanımını ve lokasyon bilgilerini, bölge ve çevre ile ilgili önemli bilgileri gayrımlerikdir. İlkleriminin ve değerlerinin ve değerlerini ve değerlere çalışmasının gerekçelerini kapsamaktadır.

Konu gayrimenkuller ile herhangi bir ilişkimiz olmadığını ve ücretimizin varmış olduğumuz sonuçlarla bağlantısı
olmadığını belirtiriz.

Saygılanmızla,

ÇELEN Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

Güniz ÇELEN, CRE, MAI, FRICS Yönetim Kurulu Başkanı

• * Bu çalışma, raporda belirtilen kabuller ve kısıtlamalar dahilinde hazırlanmıştır.
• de beler bir bir bir bir bir ile hellemeler banirler hazırlarınıştır.
  30.12.2024 tarihinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından duyurulan kur verileri dikkate alı
• Yunanistan'da geçerli KDV oranı %24'tür.

Ehram Yokuşu Sokak No: 10/5 PK: 34342 Bebek, Beşiktaş, İstanbul Tel: +90 212 358 38 88 E-mail: celen@celen.com.tr www.celen.com.tr

-

FONETIOI OZETI – RALLIMANIS URETIM TESİSİ
İşveren	Dardanel Onentaş Gıda San. A.Ş.
Sözleşme Tarihi	26.12.2024
Rapor Tarihi / Numarası	07.02.2025 / 15
Değerlemesi Yapılan
Gayrimenkulün Adresi	E.O. Korinthou Patron, Egialia 251 00, Yunanistan (Koordinat: 38.221320, 22.113620)
Değerlemesi Yapılan Gayrimenkulün Hukuki Tanımı	Batı Yunanistan İdari Bölgesi, Akhaia Bölgesel Birimi, Aigialeia Belediyesi, Diakopto Belediye Birimi, Eliki (Kalanteri) Məhallesi sınırları içerisinde yer alan 1621288 kadastral numaralı parsel üzerinde geliştirilmiş "Kallimanis Üretim Tesisi" ve bitişik konumlu tarımsal kullanımlı parsel
Değerlenen Mülkiyet Haklan	Tam Mülkiyet
Gayrimenkul Sahibi	Dardanel Greece S.A.
Değerlemesi Yapılan Arsa Alanı	Üretim Tesisi Parseli : 37,238.94 m² Tarımsal Kullanımlı Parsel 5,330.45 m²
Değerlemesi Yapılan Bina Alanı	İnşa Yılı Alan, m² Üç Katlı Bina 2005-2010 5,458.59 İki Katlı Bina 1980-2007 7,020.36 Tek Katlı Bina 2000 669.65
Mevcut Kullanım	Toplam 13,148.60
İmar Durumu	Deniz ürünleri üretim tesişi Değerlemeye konu parsellerin plan dışı alanda kaldığı anlaşılmaktadır. Onaylı mimari projeleri üzerinde yer alan bilgiler incelendiğinde, üretim tesisi için %30
Değer Tarihi	oturum alanı, Emsal: 0.90, hmax: 11 m için izin verildiği görülmektedir. 31.12.2024
ÜFRS Esaslı Gerçeğe Uygun Değer	250 Hesap – Arsa ve Araziler 968,301.- € 35,578,173.- TL Üretim Tesisi Parseli 880, 114. - € 32,337,935.- TL Tanmsal Kullanımlı Parsel 88, 187 .- € 3,240,238.- TL Nihai Değer (KDV hariç) 968,301.- € 35,578,173.- TL Nihai Değer (KDV dahil) 1,200,693.- € 44,116,934 .- TL
	Çalışmamızda, 252 ve 253 hesaplar için Sabit Varlık Listesi dikkate alınmış olup, tesis bazında ayrım yapılamamıştır. Tüm tesisler için toplam değer mektup sayfasında verilmiştir. * Yunanistan'da KDV oranı %24'tür

YÖNETİCİ ÖZETİ. KALLIMA

Bu çalışma, raporda belirtilen kabuller ve kısıtlamalar dahilində həm kənd.
30.12.2024 tarihində Türkiyə Çumburiyati Məkkəti Məh

in fəsiləsindən fəsiləsi və Astlamala dahilində hazırlanmıştır.
30.12.2024 tarihində Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafındən düyünlər Kənd .

EETT TIREIN TEMEN LABRIKASI Isveren
Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş.
26.12.2024
Rapor Tarihi / Numarası 07.02.2025 / 15
Egialia 251 00, Yunanistan (Koordinat: 38.229426, 22.089589)
Batı Yunanistan İdari Bölgesi, Akhaia Bölgesel Birimi, Aigialeia Belediyesi, Aigio Belediye Birimi, Palaia Kouloura Mahallesi sınırları içerisinde yer alan 1583782 kadastral numaralı parsel üzerinde geliştirilmiş natamam durumdaki "Kallimanis
Tam Mülkiyet
Dardanel Greece S.A.
Değerlemesi Yapılan Arsa Alanı 10,368.20 m²
Değerlemesi Yapılan Bina Alanı 1,872.64 m²
Mevcut Kullanım
Hazır yemek üretim tesisi Değerlemeye konu parselin plan dışı alanda kaldığı anlaşılmaktadır. Onaylı mimari İmar Durumu projesi üzerinde yer alan bilgiler incelendiğinde, üretim tesisi için %30 oturum alanı,
Emsəl: 0.90, hmax: 11 m için izin verildiği görülmektedir. 31.12.2024
250 Hesap - Arsa ve Araziler 225,613.- € 8,289,687.- TL Nihai Değer (KDV hariç) 225,613.- € 8,289,687.- TL Nihai Değer (KDV dahil) 279,760 .- € 10,279,212.- TL Çalışmamızda, 252 ve 253 hesaplar için Sabit Varlık Listesi dikkate alınmış olup, tesis bazında ayrım yapılamamıştır. Tüm tesisler için toplam değer mektup sayfasında verilmiştir. * Yunanistan'da KDV oranı %24'tür.

YÖNETİCİ ÖZETİ – HAZIR YEMEK E

Bu çalışma, raporda belirtilen kabuller ve kısıtlamalar dahilinde hazırlar.
30.12.2024 tarihinde Türkiye Çumburiyeti Mediali Medial Mazırlanmıştır. in baş və qala dahiləri kəbilər və kistlamalar dahilində hazırlanmıştır.
30.12.2024 tarixində Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından duyurlan kur vəriləri dikkale al

YÖNETİCİ ÖZETİ – LEFKADA TESİSİ

lşveren	Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş.
Sözleşme Tarihi	26.12.2024
Rapor Tarihi / Numarası	07.02.2025 / 15
Değerlemesi Yapılan Gayrimenkulün Adresi	Epar. Od. Lefkas - Vasilikis, Lefkada 310 80, Yunanistan (Koordinat 38.794169, 20.643086)
Değerlemesi Yapılan Gayrimenkulün Hukukl Tanımı	İyon Adaları İdari Bölgesi, Lefkada Bölgesel Birimi, Lefkada Belediyesi, Sfakiotes Belediye Birimi, Vouni Köyü sınırları içerisinde yer alan 1581856 kadastral numaralı parsel üzerinde geliştirilmiş tesis ve yakın konumlu 1628243 kadastral numaralı boş parsel
Değerlenen Mülkiyet Hakları	Tam Mülkiyet
Gayrimenkul Sahibi	Dardanel Greece S.A.
Değerlemesi Yapılan Arsa Alanı	Tesis Parseli : 7,292.24 m² Boş Parsel : 5,932.16 m²
Değerlemesi Yapılan Bina Alanı	634.24 m²
Mevcut Kullanım	Küçük ölçekli üretim tesisi
İmar Durumu	Değerlemeye konu parsellerin plan dışı alanda kaldığı anlaşılmaktadır. Onaylı mimari projeleri üzerinde yer alan bilgiler incelendiğinde, üretim tesisi için %30
Değer Tarihi	oturum alanı, Emsal: 0.90, hmax: 11 m için izin verildiği görülmektedir. 31.12.2024
UFRS Esaslı Gerçeğe Uygun Değer	250 Hesap - Arsa ve Araziler Tesis Parseli Bos Parsel Nihai Değer (KDV harlç) Nihai Değer (KDV dahil) * Çalışmamızda, 252 ve 253 hesaplar için Sabit Varlık Listesi dikkate alınmış olup, tesis	214,469 .- € 117,212 .- € 97,257 .- € 214,469.- € 265,942 .- €	7,880,212 .- TL 4,306,694 .- TL 3,573,518.- TL 7,880,212 .- TL 9,771,463 .- TL
bazında ayrım yapılamamıştır. Tüm tesisler için toplam değer mektup sayfasında verilmiştir. * Yunanistan'da KDV oranı %24'tür.

* Bu çalışma, rəporda belirlilen kabuller ve kısıtlamalar dahilinde hazırlanmıştır.

de yer bir yerinden hebeller ve katılan banlında hazınanmıştır.
30.12.2024 tanlında Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından kur verileri dikkate alınmıştır (EUR/TL =

İçindekiler

	1. ŞIRKET TANITIM BILGILERI 2. RAPOR BİLGİLERİ
	2.1. SERTİFİKASYON
	2.2. KABULLER VE KISITLAMALAR
	2.3. DEĞERLEME IŞININ VE RAPOR TÜRÜNÜN FORMATI
	2.4. DAYANAK SÖZLEŞMESİNİN TARİH VE NUMARASI
	2.5. RAPOR TARİHİ VE NUMARASI
	2.6. DEĞERLENEN MÜLKİYET HAKLARI
	2.7. DEĞERLEME ÇALIŞMASININ KONUSU VE AMACI
	2.8. DEĞER TANIMI VE GEÇERLİ OLDUĞU TARİH
	2.9. DEĞERLEME ÇALIŞMASININ KAPSAMI VE METODOLOJİSİ
	2. 10. ÇALIŞMADA UYGULANAN ARAŞTIRMA VE ANALİZ YÖNTEMLERİ
	3. GAYRİMENKULLERİN TANIMI
	3.1. HUKUKI TANIM
	3.1.1. KADASTRAL BİLGİLER
	3.1.2. YASAL İZİNLER
	3.1.3. IMAR BlLGiLER!
	3.2. FİZİKİ TANIM
	3.2.1. KONUM & ULAŞIM
	3.2.2. ARSA TANIMI
	3.2.3. GELIŞTIRMELERIN TANIMI
	4. BÖLGESEL VERİ VE ANALİZLER
	4.1. KONU GAYRİMENKULLERİN KONUMU İLE ILGİLİ BÖLGESEL BİLGİLER
	4.2. PAZAR ANALİZİ
	4.2.1. ARSA PAZARI 5. DEĞERLEME YAKLAŞIMLARININ UYGULANMASI…………………………………………………………………………………………………………………… 32
	5.1. PAZAR YAKLAŞIMI (250 HESAP)
	5.2. SABİT VARLIK LİSTESİ (252 & 253 HESAPLAR)
	6. ANALİZ SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ VE GÖRÜŞLER
	6.1. MEVZUAT UYGUNLUĞU VE HUKUKI DURUM HAKKINDA GÖRÜŞ
	6.2. DEĞERLEME İŞLEMİNİ OLUMSUZ YÖNDE ETKİLEYEN / SINIRLAYAN FAKTÖRLER 35
	6.3. EN İYİ VE EN VERİMLİ KULLANIM AMACI
	7. DEĞERLEME SONUÇLARINA GÖRE NİHAİ DEĞER TAKDİRİ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1. ŞİRKET TANITIM BİLGİLERİ

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.: Sermaye Piyasası Kurulu'nun 03/11/2003 tarih ve 2003/54 sayılı haftalık bülteninde yer aldığı üzere "Seri: VIII, No:35 sayılı Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde Değerleme Hizmeti Verecek Şirketlerin Kurulca Listeye Alınmasına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ çerçevesinde değerleme hizmeti vermek üzere Kurulca listeye alınmış Lisansıl Değerleme Şirketi'dir. Çelen, ayrıca, BDDK'nın "Bankalara Değerleme Hizmeti Vermeye Yetkili Kuruluşlar" listesinde yer almaktadır.

Uluslararası tanınırlığı ve imza yetkileriyle Al - Appraisal Institute üyeliğine bağlı olarak USPAP ve RICS - Royal Institution of Chartered Surveyors tarafından regüle edilen kurum olarak RICS standartları ve IVSC Uluslararası Değerleme Standartlarına uygun değerieme ve danışmanlık raporları üretmektedir.

Şirketin, ABD'de de aktif olan önemli vergi, hukuk ve değerleme grubu Andersen Global ile "işbirliği anlaşması" mevcuttur

Ehram Yokuşu Sokak No: 10/5, Bebek, Beşiktaş, İstanbul adresinde yer almaktadır.

Dardanel Önentas Gıda San. A.Ş.: Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş., Türkiye merkezli bir gıda şirketidir. 1994 yılında Niyazi Önen tarafından şirket, Türkiye'nin ilk konserve ton balığı üreticisidir. Şirket, 1994 yılından bu yana Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. 1990'lardan itibaren ürün yelpazesi "Doardanel Ton" konserve ton balığı, diğer konserve yiyecekler ve hazır sandviçlere kadar genişlemiştir. Şirket, Mr. NO ve Baricci markaları ile sandviç ve atıştırmalıklar üretmektedir ve Dardenia adıyla balık-ekmek lokantası zinciri işlemektedir. Ayın zamanda 1991 yılından bu yana futbol kulübü Çanakkale Dardanelspor'un sporsonuğunu yapmaktıdır. Şirkt 2013 yılında, sürdürülebilir desteklemek ve sürdürülebilir deniz ürünlerini sertifikalandımacıyla kurulan Friend of the Sea'nin (FOS) gönüllü üyesi olmuştur.

Şirketin 27.05.2021 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda alınan karar ile, Yunanistan'da 1956 yılından beri faaliyet gösteren G. Kallimanis S.A.'ya ait üretim tesislerinin satın alınmasına ve işlemlerin Dardanel Greece S.A. şirketi üzerinden yapılmasına karar verilmiştir.

2. RAPOR BİLGİLERİ

SERTİFİKASYON 2.1.

Bilgim ve inançlarım doğrultusunda aşağıdaki maddeleri onaylarım:

• Bu rapordaki bilgilerin tümü gerçek ve doğrudur.
• " Rapor edilen analiz, fikir ve sonuçlar yalnızca varsayımlar ve sınırlayıcı koşullar tarafından kısıtlanmış olup kişisel, tarafsız ve önyargısız profesyonel analiz, fikir ve sonuçlardan oluşmaktadır.
• " Bu raporun konusunu oluşturan yatırımla ilgili gerek şimdi, gerekse ileride bir ilgim olmayacaktır. Bu girişimin taraflarına karşı kişisel bir ilgim yoktur.
• Bu raporun konusunu oluşturan varlıklar veya ilgili taraflarla ilgili hiçbir önyargım yoktur. .
• Yürütmüş olduğum iş önceden belirlenmiş sonuçların elde edilmesine yönelik olarak geliştirilmemiş veya bu . yönde rapor edilmemiştir.
• Verdiğim hizmetin karşılığı, bu rapordaki analiz, fikir ve sonuçlardan yola çıkılarak ortaya koyulabilecek
  hareket ve olaylara bağlı tağlı i ■ hareket ve olaylara bağlı değildir.
• Bu rapor ve içeriğindeki analiz, kanaatler ve sonuçlar Uluslararası Değerleme Standartları kriterlerine uygun . olarak hazırlanmıştır.
• Bu rapora konu olan varlıklar ile ilgili çalışmalar, Güniz Çelen, Nalan Seçkin, Zeynep Poyraz ve Doruk Çelen tarafından yürütülmüştür.

Uzman Doruk ÇELEN BArch, B.A. Econ, MSc.Red Lisans No: 405837
Kıdemli Uzman Zəynəp POYRAZ Şehir Plancısı, B.Sc. Gayrimenkul Geliştirme, M.Sc. Lisans No: 402698
Sorumiu Değerleme Uzmanı Nalan SEÇKİN Endüstri Y. Mühendisi., M.Sc., MBA Lisans No: 400111
Sorumlu Değerleme Uzmanı Güniz ÇELEN, MAI, CRE, FRICS M. Arch., MBA Lisans No: 400104

2.2. KABULLER VE KISITLAMALAR

• Bu rapor ve içeriğindeki analiz, kanaatler ve sonuçlar IVSC (Uluslarası Değerleme Standartları Komitesi) tarafından hazırlanan Uluslararası Değerleme Standartları kriterlerine uygun olarak hazırlarının (2025).
• Bu raporda belirtilen projeksiyonların, çalışma sürecinde yardımcı olması amaçlanmıştır. Buradaki bulgular; cari piyasa koşulları, kısa ve uzun vadeli arz ve talep faktörleri ve sürekli sabit bir ekonomik ortam varsayını üzerine dayandırılmıştır. Bu nedenle, uzmanlar tarafından bir şekilde tahmin edilmesi mümkün olmayan projeksiyonlar ileride bazı değişikliklere uğrayabilir ve böylece gelecekteki gelir ve değerlendirmeleri etkileyebilir.
• Uzmanlar, söz konusu gayrimenkulleri, çevreyi ve bölgeyi şahsen incelemiştir.
• "
• Konu gayrimenkullere ilişkin yasal bilgiler İşveren tarafından temin edilmiş olup, bu raporun ekinde yer almaktadır.
• lşveren tarafından temin edilen bilgilerin güvenilir olduğu varsayılmıştır. Bu bilgilerin kullanıldığı bölümlerde, bir
  temin edilen bilgiye reference verileri temin edilen bilgiye referans verilmiştir.
• Bu raporda, spesifik olarak ele alınan konular dışında, tapunun pazarlanabilir olduğu ve ihtiyati haciz ve engellerden, kısıtlamalardan ve kısıtlayıcı irtifak haklarından muaf olduğu kabili oluduğu vardılır oluduğu
• Bu raporda belirtilen fikirlerin yürürlüğe girme tarihi, kapak mektubunda belirtilmiştir. Uzman, çalışma teslim edildikləri sonra meydana gelebilecək ekonomik vaxt məktəbənda və raporda belirtilən fikir və və və və və və və və və və və və və və və və və və sonuçları etkilemesinden ötürü sorumluluk taşımaz.
• Konu çalışma kapsamında gizlenmiş herhangi bir durum veya bilgi olmadığı varsayılmıştır.
• Uygulamalarda yönetmelik ve yasalara tamamıyla uygunluk olduğu varsayılmıştır.
• Bu rapora dahil edilen tablo ve ekler görsel etkinliği arttırmak için kullanılmıştır. Bu tür yardımcı bilgilerin başka bir amaç için kullanılmaması gerekmektedir.
• " Bu raporda kullanılar hipotetik yapılanma modelleri Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanmıştır.
• İşveren, raporumuz içeriğinde tanımlaması yapılan gayrimenkule ilişkin değerleme çalışmasının SPK ve UDES formatında yürütülmesini ve raporlanmasını istemiştir.
• Bu çalışma "Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş."nin kullanımına özel bilgi niteliğinde olup, kopya edilmesi, alıntı yapılması, referans gösterilerek Şayınlanması Çelen Kurumsal Gelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin yazılı iznine bağlıdır.

Raporun Kurul Düzenlemeleri Kapsamında Hazırlanıp Hazırlanmadığına İlişkin Açıklama

Bu rapor, finansal raporlama çalışmalarında destek doküman olarak kullanılması amacıyla, Uluslararası Değerleme Standartları Kriterlerine Lygun olarak Ve Strangli Kulanmılar Uluslararası
Vayımlarıan Sermaye Riyoneyada Facili Rajin Rajinde 30874 sayılı yayımlaran Semaye Piyasasında Faaliyette Bulunacak Gayrimenkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Tebliğini 1. maddesinin 2. fıkrası kapsamında hazırlanmıştır.

Bu kapsamda; Şirketimiz tarafından, konu gayrimenkuller ile ilgili en son 05.03.2024 tarih 24 numaralı rapor
düzenlenmistir düzenlenmiştir.

2.3. Değerleme İşinin ve Rapor Türünün formatı

Bu değerleme işinin türü, sapma koşullarının kullanılmadığı "bütün değerleme" işidir. Değerleme raporu işverenin talebi üzerine ayrıntılı rapor formatında geliştirilmiştir. Ayrıntılı değerleme raporlarında:

• ▪
• Değerlemenin tasarlanan kullanımı belirtilir.
• " Değerlemeye konu olan gayrimenkulü belirlemek için, göreve ilişkin fiziksel ve ekonomik mülk özelliklerini de i

iceren yeterli bilgi tenyeler v içeren yeterli bilgi tanımlanır.
- Değerlendirilen gerçek gayrimenkul hakkı belirtilir.
- Değerlemenin, değer ve kaynağının tür ve tanımını da içeren amacı belirtilir.
- * Değerlemenin efektif tarihi ve rapor tarihi belirtilir.
- Müşteriye veya değerlemenin ilişkili kullanıcılarına değerlemeyi geliştirmek için kullanılan işin konusunu ş açıklamak için yeterli bilgi tanımlanır.
- Analizleri, fikirleri ve sonuçları etkilemiş türn varsayımlar, hipotetik şartlar ve kısıtlayıcı şartlar belirtilir.
- İncelenen bilgileri, izlenen değerleme yöntemlerini ve analizleri, fikirleri ve sonuçları destekleyen düşünce tarzını tanımlar.
- " Değer tarihi itibari ile mevcut gayrimenkulün kullanımını ve gayrimenkulün değerleme içinde yansıtılan kullanımı belirtilir ve görevin amacı piyasa değeri olduğu zaman, gayrımenkulün en etkin ve verimli kullanımı hakkında değerleme uzmanının görüşü için destek ve mantığı tanımlar.
- Standart 103'ün belirli koşullarından izin verilen sapmaları ve her zamanki değerleme yaklaşımlarının herhangi birini kullanmama nedeni belirtilir ve açıklanır.

2.4. DAYANAK SÖZLEŞMESİNİN TARİH VE NUMARASI

Bu çalışma, Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ile Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş. arasındaki 26.12.2024 tarihli sözleşme çerçevesinde tamamlanmıştır.

2.5. RAPOR TARİHİ VE NUMARAŞI

Bu rapor, Şirketimiz tarafından 06.02.2025 tarihinde tamamlanmış, 07.02.2025 tarihinde 15 rapor numarası ile tanzim edilmiştir.

değerlenen mülkiyet hakları 2.6.

Değerlemesi üstlenilen mülkiyet hakları; "Dardanel Greece S.A." adına kayıtlı gayrimenkuller üzerinde tesis edilmiş mülkiyet haklarının kapsamaktadır. Mülkiyet haklarının tamamına sahip olmak anlamına gelen tam mülkiyet; herhangi bir kısıtlama olmaksızın her türlü tasarın hakkına sahip olmak anlarınına gelmektedir.

2.7. DEĞERLEME ÇALIŞMASININ KONUSU VE AMACI

Aşağıda bilgisi verilen gayrımenkuller üzerindeki mülkiyet haklarının UFRS esaslı gerçeğe uygun değerinin tespitine yönelik "Değerleme" raporunun hazırlanması çalışmanın konusunu rovsunu yoluşturmaktadır.

• Batı Yunanistan İdani Bölgesi Akhaia Bölgesel Birimi, Aigialeia Belediyesi, Diakopto Belediye Birimi, Eliki Eliki Eliki Eliki Eliki Eliki Eliki (Kalanteri) Mahallesi sınırları içerisinde yer alan 1621288 kadaştar Beleiriye Beletinde geliştirilmiş geliştirilmiş geliştirilmiş geliştirilmiş "Kallimanis Üretim Tesisi" ve bitişik konumlu tarımsal kullanımlı parsel
• Batı Yunanistan İdan Bölgesel Birimi, Aigialeia Belediyesi, Aigio Belediyesi, Aigio Belediye Birimi, Palala Kouloura Mahallesi sınırları içerisinde yer alan 1583782 kadasıral nümaya parsel üzerinde geliştiriliriş natamam durumdaki "Kallimanis Hazır Yemek Üretim Tesisi"
• İyon Adaları İdari Bölgesel Birimi, Lefkada Belediyesi, Sfakiotes Belediyesi, Sfakiotes Belediye Birimi, Vouni Köyük sınırları içerisinde yer alan 1581856 kadastral numaralı parsel üzerinde geliştirilmiş tesis ve yakın konumlu 1628243 kadastral numaralı boş parsel
• 253 Hesaplarda kayıtlı Tesis, Makine ve Cihazlar

Bu raporun amacı ise, değerle ilgili kanatin oluşturulması sürecinde uzmanların kullanmış olduğu veri ve mantığı takdim etmektir. Söz konusu çalışma finansal raporların kulmış oluğu veri ve manıylı
olun başka çmoş için yullaşılarında çalışmalarında çalışmalarında destek olup, başka amaç için kullanılamaz.

2.8. DEĞER TANIMI VE GEÇERLİ OLDUĞU TARİH

Bu rapor kapsamında konu gayrimenkulün UFRS esasıl gerçeğe uygun değeri belirlenecektir. Uluslararası
Değerleme Standarı'nda söz konunu değerin t Değerleme Standartları'nda, söz konusu değerin tanımı aşağıdaki şekilde yer almaktadır.

UDS - Gerçeğe Uygun Değer (UFRS): UFRS 13te gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihində olağan bir işlemen bir və Tra Tel gərçəyə oyun deyni var.nda ölçüm
tarımlanmaktadır.

UERS_13 - Gerçeğe Üygun Değer Gerçeğe uygun değer işletmeye özgü bir ölçüm olmayıp, piyasa bazılı bir ölçümdür. Bazı varılıklar ve borçleri için gözleri veya bir ölçüm olmayıp, piyasa bizlı bir
diğer varlıklar ve borçlar için gözlemlere bilgiler mevcut olabilir. Bununla diğer varıklar ve borçları vera vera bilgiler mevcut olanen veya bılgıler mevcut olabilir. Bununla bifikte
amacı her iki durumda da aynı olun bir niyen birgel kırak gerçeğe u amacı her iki durumlar birç eniler bir olan birliğanlır. Ancak gerçeğe uygun değer ölçümlerin arasında bir variığın satışına veya bir borçuna birdir. Dırası koştiraları bir ifadeyle, varilmanın yerelik olçun taminüe olandeki fiyatın tahmin edilmesidir (diğer
bir ifadeyle, varlığı elinde bulunduran veya katılımcısının ba tarihindeki çıkış fiyatıdır)

Özdeş bir varlığın veya borcun fiyatı gözlemlenebilir olmadığında, işletme gerçeğe uygun değeri, ilgili gözlemlenebilir.
girdilerin kullanımını azami seviyeye çıkaran ve göz girdilerin kullanımın azamlı olir olmağında, şirdin gerçeğe uygun değeri, ilçili gözlenlenebilir.
başka bir değerleme yöntemi kullanırır olmayan girdilerin kullanımını asgar başka bir değerlerin ve yeynelir ve gezlerinen kullanımın asgar seviyeye indiren
varsayımları da dahil olmaya ölçer. Gerçeğe uygun değer, piyasa bazı bir ölçüm olduğ ve bir de başları bir da bir dirde birgen biyasa bazıl bir ölçüm olduğu için riske ilişkin
varsayımlar da dahî olmak üzere piyasa kəhimcilarının və borçları versayımlar kullarını bir bir bir birinci mirin vanilar ve borçları iyatlarının kullancakları
varsayımlar kullarılarak ölçülür. Sonuç olarak, işlemenin varlar b şekilde yerine getirme niyetinin bulunması, gerçeğe uygun değerin ölçümünde dikkate alınmaz.

Muhasebe ölçümünün temel konusu varikkar ve borçları olmatı alınmaz.
borçlara odaklanır. Ayrıca, bu TFRS qemeğe uygun doğer üretirde dikatı alının varlıklara ve borçlara odakların bir bir bakıdır ve borçlar buduğundan gerçeğe biygün değerin tanımı varıklara ve
borçlara odaklanır. Ayrıca, bu TFRS gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçüle finansal araçlarına da uygulanır.

Konu gayrimenkuller için tespit edilen UFRS esaslı gerçeğe uygun değer değerler; pazar değerini ifade etmemekte olup, satış ve ipotek amaçlı kullanılabileceği anlamına gelmez.

Çalışmanın yürürlüğe giriş tarihi 07.02.2025, değer tarihi 31.12.2024'tür. Hesaplamalar Euro bazında yapılmıştır. Hesaplamalarda, 30.12.2024 tarihində Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından duyurulan kur verileri dikkate alınmıştır (EUR/TL = 36.7429 - Bülten No: 2024/247).

2.9. DEĞERLEME ÇALIŞMASININ KAPSAMI VE METODOLOJİSİ

Uluslararası Değerleme Standartlarının yaklaşımlarının uygun ve değerlenen varlıklarının içeriği ile ilişkili olmasına dikkat edilmesi gerekir. Aşağıda tanınlarının üyün ve değerlerini yarılığının içeriği
temel yaklaşımlardır. Bunların tümi denesi farılı bir yaklaşım değ temel yaklaşımlardır. Bunların tümü, fiyat dengesi, fayda beklerlir. Yaklaşım değelemede kullanılar.

Pazar, yaklaşımış çık çık çık çık çık başarı, fayda beklentisi veya ikam

Pazar yaklaşımı; varlığın, fiyat bilgisi elde edilebilir olan aynı veya karşılaştırılabilir (benzer) veya karşılaştırılabilir (benzer) verliklerla karşılaştırılması suretiyle gösterge niteliğindeki değerin belirlerin "Veya" karşılaştırı"
.

Karşılaştırılabilir pazar bilgisinin vadığın tıpatıp veya önemli ölçüde benzeriyle ilişkil olmaması halinde, değerlemeyi gerçekleştirenin karşılaştırılabilir varlıklar ile değerleri eli bir meyler halinde,
benzerliklerin ve farklıkların karşılantımışlı bir varılı benzerliklerin ve farklılıkların karşılaştırmalı bir analizini yapması gerekir.

Pazar yaklaşımı yöntemleri aşağıdaki gibidir:

Karşılaştırılabilir İşlemler yöntemi olarak da bilinen karşılaştırılabilir işlemler yönteminde,
gösterge niteliğindeki değere ulaşılar gösterge niteliğindeki değere ulaşılabilmesi için değeleştirildelir. Birliğin aynısı veya benzeri vöhkeminde, işlemlere ilişkin bilgilerden istifade alınan karşılaştırılabilir işlende değerleri verilklarla iligili
alıyorsa, bu yöntem bazen geçmiş islemleri karılır. İstende değerleme alıyorsa, bu yöntem bazen geçmiş işlemler yöntemi olarak nitelendirilir.

Karşılaştırılabilir işlemler yönteminin temel adımları:

• ilgili pazardaki katılımcılar tarafından kullanılan karşılaştırma birimlerinin tespit edilmesi,
  ilçili
• ilgili karşılaştırılabilir işlemlerin tespit edilmesi ve bu işlemler için temel değerleme ölçütlerinin hesaplanması,
• karşılaştırılabilir varlıklar ile değerleme konusu varık araşında birgulerinin biçedenması,
  karşılaştırmalı analizinin yapılması karşılaştırmalı analizinin yapılması,
• karşılaştırılabilir varılıklar ile değerleme konusu varlık farklılıkların yansıtılabilmesi amacıyla
  değerleme ölçütleri (varsa) için gerekli düzelimeler değerleme ölçütleri (varsa) için gerekli düzeltmelerin yapılması,
• düzeltilmiş değerleme ölçütünün değerleme konusu varlığa uygulanması ve

çeşitli değerleme ölçütünün kullanılması halinde gösterge niteliğindeki değerlerin tek bir sonuca ulaştırılması
indedir seklindedir

Bosadaki Kılavuz Emsaller Yöntemle gösterge niteliğindeki değerin belirlenebilmesi için değerleme konusu varlığın aynısı ve yaktırıla gören bilindeki değerin belirlerin bilgilerden için değelemen

Borsadaki kılayız emsaller yönterinin sayı tarkı işlem gören nitelikteki e Borsadaki kılavuz emsaller yönteminin temel adımları:

• ilgili pazardaki katılımcılar tarafından değerleme ölçütlerinin/karşılaştırılabilir kanıtların tespit
  edilmesi,
• borsadaki ilgili kılavuz emsallerin tespit edilmesi ve bu işlemler için temel değerleme ölçütlerinin e
  hesaplanması,
• borsadaki emsaller ile değerleme konusu varlık arasında niceliklerin ve farklılıkların tutarlı bir
  karşılaştırmalı analizinin yapılması karşılaştırmalı analizinin yapılması,
• borsadaki emsaller ile değerleme konusu varlık arasındaki farklılıkların yansıtılabilmesi amacıyla değerleme
  ölçütleri (varsa) için gerekli düzeltmelerin vanılması ölçütleri (varsa) için gerekli düzeltmelerin yapılması,

• düzeltilmiş değerleme ölçütünün değerleme konusu varlığa uygulanması, ve

• çeşitli değerleme ölçütünün kullanılması halinde gösterge niteliğindeki değerlerin ağırlıklandırılması

seklindedir şeklindedir

Gelir yaklaşımı; gösterge niteliğindeki değerin, gelecekteki nakit akışlarının tek bir cari değere dönüştürülmesi ile belirlenmesini sağlar. Gelir yaklaşımında varlığın değeri, varılık tarafından yaratılan gelirlerin, nakit akışlarının veya maliyet tasarruflarının bugünkü değerine dayanılarak tespit edilir.

Gelir yaklaşımının temelini, yatırımlarından getiri elde etmeyi beklemeleri ve bu getirinin yatırıma ilişkin algılanan risk seviyesini yansıtmasının gerekli görülmesi teşkil eder.

Gelir yaklaşımının çok sayıda uygulama yolunun bulunmasına karşın, gelir yaklaşımı kapsamındaki yöntemler fililen gelecekteki nakit tutarların bugünkü değere indirgenmesine dayanmaktadır. Bunlar İndirgenmiş Nakit Akışları (İNA) yönteminin varyasyonları olup, yer verilen kavramlar tüm gelir yaklaşımı yöntemleri için kısmen veya tamamen geçerlidir.

İndirgenmiş Nakit Akısları (INA) Yönteminde, tahmini nakit akışları değerleme tarihine indirgenmekte ve bu işlem varlığın bugünkü değeriyle sonuçlanmaktadır.

Uzun ömürlü veya sonsuz ömürlü varlıklarla ilgili bazı durumlarda, İNA, varlığın kesin tahmin süresinin sonundaki değeri temsil eden devam eden değeri içerebilir. Diğer durumlarda, varlığın değeri kesin tahmin süresi bulunmayan bir devam eden değer tek başına kullanılarak hesaplanabilir. Bu bazen gelir kapitalizasyonu yönterin olarak nitelendirilir.

INA yönteminin temel adımları:

• değerleme konusu varlığın ve değerleme görevinin niteliğine en uygun nakit akışı türünün seçilmesi (örneğin, vergi öncesi veya vergi sonrası nakit akışları, toplam nakit akışları veya özsermayeye ait nakit akışları, reel veya nominal nakit akışları vb.),
• nakit akışlarının tahmin edileceği en uygun kesin sürenin varsa belirlenmesi,
• söz konusu süre için nakit akış tahminlerinin hazırlanması,
• (varsa) kesin tahmin süresinin sonundaki devam eden değerin değerleme konusu varlık için uygun olup olmadığının; daha sonra da, varlığın niteliğine uygun devam eden değerin belirlenmesi,
• uygun indirgeme oranının belirlenmesi, ve
• indirgeme oranının varsa devam eden değer de dâhil olmak üzere, tahminî nakit akışlarına uygulanması şeklindedir.

Maliyet yaklaşımı; bir alıcının, gereksiz külfet doğuran zaman, elverişsizlik, risk gibi etkenler söz konusu olmadıkça, belli bir varlık için, ister satın alma, isterse yapım yoluyla edinilmiş olsun, kendisine eşit faydaya salıp başka bir varlığı elde etme maliyetinden daha fazla ödeme yapmayacağı ekonomik ilkesinin uygularımayıla gösterge niteliğindeki değerin belirlendiği yaklaşımdır. Bu yaklaşımda Bir vari ikane maliyatının valiyanlarındığı vari ikame maliyatların veya yeniden üretim maliyetinin hesaplanması ve fiziksel bozulma ve diğer biçimlerde gerçekleşen tüm yoranma paylarının düşülmesi suretiyle gösterge niteliğindeki değer belirlenmektedir.

Belli başlı üç maliyet yaklaşımı yöntemi bulunmaktadır.

1. İkame maliyeti yöntemi: gösterge niteliğindeki değerin eşdeğer fayda sağlayan benzer bir varlığın maliyetinin hesaplanmasıyla belirlendiği yöntemdir.

İkame maliyeti, varlığın fiziksel özelliklerinden ziyade, varıktan elde edilen faydanın birebir aynısının sağlanmasına dayandığı için, bir katılımcının ödeyeceği fiyatın belirlenmesi ile ilişkili olan maliyettir. İkamemaliyetir. İkanı maliyetir. İkanı maliyetir. İkanı maliyetir. İkanı fiziksel bozuma ve diğer biçimlerde gerçekleşen tüm yıpranma payları dikkate alınarak düzeltmeye tabi tutur. Söz konusu düzeltmeler sonrası yöntem amortize edilmiş ikame maliyeti olarak da adlandırılmaktadır.

lkame maliyeti genellikle, benzer işlev ve eşdeğer fayda sağlamakla birlikte, değerlemeye konu varlığa göre güncel bir tasarıma sahip olan ve güncel malzeme ve teknikler kullanılarak inşa edilmiş veya yapılmış olan modern eşdeğer varlığın maliyetidir.

1. Yeniden üretim maliyeti yöntemi: gösterge niteliğindeki değerin varlığın aynısının üretilmesi için gerekli olan maliyetin hesaplanmasıyla belirlendiği yöntemdir.

Yeniden üretim maliyetinin aşağıdaki gibi durumlarda kullanılması uygundur:

• modern eşdeğer varlığın maliyetinin değerleme konusu varlığın birebir aynısını yeniden oluşturmak maliyetinden büyük olması, veya
• değerleme konusu varilktan elde edilen faydanın, modern eşdeğer varlıktan ziyade, ancak varlığın birebir aynısının üretilmesinden sağlanabilmesi.

3. Toplama yöntemi: varlığın değerinin bileşenlerinin her birinin değeri toplanarak hesaplandığı yöntemdir.

Dayanak varlık yöntemi olarak da nitelendirilen toplama yöntemi, genellikle yatırım şirketleri veya değerin esasen sahip oldukları payların değerinin bir unsuru olduğu varlıklar yanınılır yünelilikler yanını şilke

"Amodisman" kavramı, maliyet yaklaşımı kapsamında, değerleme konusu varlığın maruz kaldığı herhangi bir yıpranma etkisini yansıtmak amacıyla, aynı faydaya sahip kender varıyın marak kalığı hermanı bir
yapılan düzelmeleri ifada etmekleri yapılan düzeltmeleri ifade etmektedir.

Amortisman düzeltmeleri genelde aşağıdaki yıpranma türleri için dikkate alınmakta olup, söz konusu yıpranma türleri düzeltme işlemleri sırasında ilave alt kategorilere bölünebilir:

• Elziksel yızınma: Bir varlığın veya bileşenlerinin yaşı ve kullanımı sonucunda fiziksel bozulmaya maruz
  kalması nedeniyle ortaya alışa bir fında fında kalması nedeniyle ortaya çıkan her türlü fayda kaybıdır.
• l İslevsel yılır. Değerlemeye konu varlığın, tasarımının, kullanım şartlarının veya teknolojisinin demode olması gibi nedenlerle ikamesine verimsiz olmanının kulanın şanlarımı veya teknodjisinin demoder
• Dışsal veya ekonomik yıbranma: Varlık harici ekonomik veya mahallî faktörler nedeniyle ortaya çıkan her türlü fayda kaybıdır. Bu tür bir yıpranma geçici veya kalıcı olabilir.

Amortismanda/yıpranmada varlığın fiziksel ve ekonomik ömrünü dikkate alınması gerekli görülmektedir:

• bakımlar dikkate alınarak, ancak tadilat ve yeniden vilanları bir hale gelmeden önce, nutin bir en
  ifade etmektedir
• Ekonomik ömür, varlıktan finansal getirinin veya mevcut kullanımı dâhilinde finansal olmayan bir faydanın elde edilmesinin beklendiği süreyi ifade etmektedir. Ekonomik ömürlü iniznal olmayan bir faydanın elde
  yılmanın derecesinden etkilenmettedir. Ekonomik ömür, varılığın maruz kaldı yıpranmanın derecesinden etkilenmektedir.

2.10. Çalışmada uygulanan araştırma ve analız yöntemleri

Uzmanlar konu çalışma ile ilgili araştırma, inceleme ve analizler yapmıştır. Araştırmaları esnasında bürclarındaki mevcut data ve bilgiden de yaralanmıştır. Kullanılar yapılmıştır. Kırşımları esnasında bürclarındaki
araştımaların kansamı aşağıdaki gibidir. araştırmaların kapsamı aşağıdaki gibidir:

Bölge ve Mahalle Analizi: Konu gayrimenkullerin konumunun daha iyi anlaşılması için genelden özele doğru bölge ve mahalle analizi yapılmıştır. Konu gayrimenleri dene için genelden özele doğru
dokusuna ilişkin bilgiler sunulmuştır. Konu gayrimenkullerin hinterlandına giren bölge dokusuna ilişkin bilgiler sunulmuştur.

Gayrimenkulün Tanımı ve Analizi: Uzmanlar tarafından gerçekleştirilen saha çalışmasında; konu gayrimenkullerin fiziksel özellirlik ve diğer ileri " gelçekleştinen" sana çalışmasında konu
incelemeler yapılmıştır Gavrimokulların tasırında incelemeler yapılmıştır. Gayrımların C Giger tokasyon dzellikleri ile çevresel İzelikleri ile çıkalıkleri ile çıkalı yasal dokümanları
kullanılmıştır. kullanılmıştır.

Pazar Datası Programı: Konu gayimenkullerin etki alanı içinde kalan pazar ve rekabet koşulları incelenmiş ve gerekli analizler tamamlanmıştır. Pazar Analiz yazar ve lekabet koşuları incelemiş ve
pazarlara ilişkin çesitli veriler toplanmıştır. pazarlara ilişkin çeşitli veriler toplanmıştır.

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

3. GAYRİMENKULLERİN TANIMI

Bu bölümde konu gayrimenkullerin hukuki tanımının yanı sıra sahip olduğu fiziksel özellikleri hakkında bilgi
verilmektedir verilmektedir.

3.1. HUKUKİ TANIM

KADASTRAL BİLGİLER 3.1.1.

Bu bölümde; konu gayrimenkulün tapu bilgileri, tapu tetkikine ilişkin bilgiler ve varsa son üç yıllık süreçte hukuki durumunda meydana gelen değişiklikler yer almaktadır.

Gayrimenkulün Hukuki Tanımı

Çalışmaya konu gayrimenkullere ilişkin kadastral bilgiler, işveren tarafından temin edilen yasal evraklar dikkate
alınarak asağıda özetlenmiştir alınarak aşağıda özetlenmiştir.

Kallimanis Uretim Tesisi İldari Bölge Batı Yunanistan Bölgesel Birim Akhaia Belediye Aigialeia Belediye Birimi			Hazır Yemek Fabrikası Batı Yunanistan Akhaia Aigialeia	Lefkada Tesisi lyon Adaları Lefkada Lefkada
Mahalle / Köv Kadastral Parsel No	Diakopto Eliki (Kalanteri) 1621288	1621288	Aigio Palaia Kouloura 1583782	Vouni	Sfakiotes
Parsel Alanı, m²	37,238.94	5,330,45	10,368,20	1581856 7 292 24	1828243 6 099 40

Tablo 1: Kadastral Bilgiler

Mülkiyet Hakları ile İlgili Bilgi

Konu gayrimenkullerin mükiyet haklarının tamamı "Dardanel Greece S.A." adına kayıtlıdır. Konu gayrimenkullerin satın alımına ilişkin 27.05.2021 tarihli Yönetim Buradler Örece S.R. Bürlü kayılıdır. Konu gayılıdır. Konu gayılanmıştır.
Toplanmıştır. Kalınlı Yönetim Kurulu Toplantısı'nd

Tapu Tetkiki

Konu gayrimenkulün tapu bilgileri tarafımıza Yunanca olarak iletimiştir. "Dardanel Greece üzerindeki tüm sabit kıymetler (tangible) üzerinde her vener beyan İşveren tarafından iletilmiştir.

Sözleşme Bilgileri

Konu gayrimenkuller için düzenlenen herhangi bir sözleşme bulunmamaktadır.

3.1.2. YASAL İZİNLER

Bu bölümde; değerlemesi yapılan gayrimenkullerin ilgili mevzuat uyarınca gerekli tüm izinlerinin alınıp alınmadığı, yasal gerekliliği olan belgelerin tam ve doğru olarak ilerekli urn izlinenmin alınıp alının alınıp alının alınıp alını

Konu tesislere ilişkin onayıl mimari projeler İşveren tarafından sağlanmıştır. Proje detaylarına ilişkin bilgiler Fiziki Tanım bölümünde yer almaktadır. Mevzuat gereği onaylı mimari projeler uygularına ilişkin bilgiler Fiziki bir hisabileri ili belgesi verilmemektedir. Temin ediler üzerinde de, yapıların parsel üzerində bir ulta bir ulmatı
yasal alan dökümləri bulunmakta olun məray tarımızı de, yapıların parsel üze yasal alan dökümleri bulunmakta olup, mevcut durum ile uyunludur.

3.1.3. İMAR BİLGİLERİ

Değerlemeye konu parsellerin plan dışı alanda kaldığı anlaşılmaktadır. Onaylı mimari projeleri üzerinde yer alan bilgiler incelendiğinde, üretim tesisi için %30 oturum alanı, Emsal: 0.90, hmax: 11 m için izin verildiği görülmektedir.

OPO DOMHITHI (BIOMHXANIKA KTIPIA)
I.d. = 0.90
Σ.Κ. - 30%
MEDIA A COMENED A DOSHIKE max KA YUA 40%
MENITO YUOI = 17.00 µ
APIB. OPDODN =
               3
ΓΛΑΠΑ ΑΠΟΣΤΑΣΗ = 10.00 μ
ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗΣ ΚΑΤ ΟΓΚΟ ΕΚΜΕΤΑΛΕΥΣΗ = 3.30

FİZİKİ TANIM 3.2.

3.2.1. KONUM & ULAŞIM

Çalışmaya konu parsellerden Kallimanis Üretim Tesisi ve Kallimanis Hazır Yemek Fabrikası Batı Yunanistan İdari Bölgesinde yer almaktadır. Bölgeye erişim E65 Otoyolu ile sağlanmakta olup, konu tesisleri başlantısı oldukça rahatır. Kallimanis Üretim Tesisi otoyol bağlantılı ana yol üzerinde yer almakta iken, Hazır Yemek Fabrikası'na erişim tarımsal alanda yer alan sokak üzerinden mümkündür. Tesisler, Atina Uluslarası Havalimanı'na yaklaşım 200 km mesafededir. Tesislerin yakın çevresi genelikle tarım alanlarından oluşmakta olup, yer yer üretim tesisleri mevcuttur.

Lefkada Tesisi ise İyon Adaları İdari Bölgesinde yer almaktadır. Tesisin anayola cephesi bulunmakta olup erişimi rahatır. Tesis, Atina Uluslarası Havalimanı'na yaklaşık olayət olarıca bürcü bürcü ilə birlişində bildir.

3.2.2.2. ARSA TANIMI

Kallimanis Üretim Tesisi Arsaları: Ana üretim tesisinin yer aldığı parsel 37,238.94 m² büyüklüğünde olup, düzgün olmayan çokgen şeklindedir. Parselin, cephe aldığı yol üzerinden görülebilirliği yüksektir.

Tarımsal kullanımlı diğer parsel ise, 5,330.45 m² büyüklüğündedir. Ana yola cephesi bulunmayan parselin görülebilirliği düşüktür.

Konu parsellerdeki ortalama eğim ~%2 olarak ölçülmüştür.

Üretim Tesisi Parseli	: 37,238.94 m²
Tarımsal Kullanımlı Parşel	: 5,330.45 m²

Kallimanis Üretim Tesisi Arsaları - Kadastral Pafta

Kallimanis, Hazır Yemek, Eabrikası Arsası: Düzgün olmayan çokgen şeklindeki parsel 10,368.20 m² büyüklüğündedir. Parsele erişim tarım arsaları sinfiyan çokğel şəkildəki parsel 10,368.20 m²

üzerindən qörülebiliriği vüksektir. Konu nomoldaki çıkı üzerinden görülebilirliği yüksektir. Konu parseldeki ortaları Yazılası ile Sağlanması

Kallimanis Hazır Yemek Fabrikası Arsası - Kadastral Pafta

Lefkada Tesisi Arsaları: Tesisin bulunduğu parselin orman alanı dışında kalan alanı 7,292.24 m²dir. Boş durumdaki diğer parsel ise 5,932.16 m² büyüklüğündedir. Düzgün olmayan çokgen şəklindəki parsellerin yola cephesi mevcut olup, görülebilirlikleri yüksektir. Parseller, deniz seviyesinden parşelerin yolanlık alanda, ormanlık alanda yer almaktadır.

Tesis Parseli	: 7,292.24 m²
Bos Parsel	: 5,932.16 m²

Lefkada Tesisi Arsalan - Kadastral Pafta

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

3.2.3. GELİŞTİRMELERİN TANIMI

Kallimanis Üretim Tesisi: Konu tesis, farklı tarihlerde inşa edilmiş 3 binadan oluşmaktadır.

lık olarak, iki katlı bina inşa edilmiş olup 1980 yılında hizmete açılmıştır. Bina 2000-2007 yılları arasında genişlerilerek 7,020.36 m² büyüklüğe ulaşmıştır. 1980-1981 yıllarında inşa edilen kısının betoname taşıyıcı sisteme sahip iken, 2000 yılı ve sonrasında eklenen kısımlar çeliktir.

İki katlı bina arkasında yer alan ve personel alanı olarak kullanılan tek katlı bina 2000 yılında tamamlanmıştır.

Son olarak inşa edilen üç katlı bina, çelik taşıyıcı sisteme sahiptir. Binanın bir kısmı 2010 tarihinde tamamlanmıştır.

	İnşa Yılı	Alan, m2
Üç Katlı Bina
Zemin Kat	2005	2.397.04
Zemin Kat	2010	456.00
1. Kat	2005	1.086.95
1. Kat	2010	759.30
2. Kat	2010	759.30
Toplam		5,458.59
İki Katlı Bina
Zemin Kat	1980	2,300.00
Zemin Kat	2000	1,291.43
Zemin Kat	2004	820.89
Zemin Kat	2006	474.84
Zemin Kat	2007	1.416.86
Yarı Açık Alan	2004	310.96
1. Kat	1981	290.00
1. Kat	2004	115.38
Toplam		7,020.36
Tek Katlı Bina
Zemin Kat	2000	669.65

Üç Katlı Bina (2005-2010)

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş

Üç Katlı Bina Üretim & Depolama Alanı

Tek Katlı Bina (2000)

İki Katlı Bina (1980-2007)

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

Kallimanis Üretim Tesisi - Üç Katlı Bina — Zemin Kat, Binnci Kat ve Çatı Katı Planı & Kesit S
ayrımenkul Değerleme ve Danısmanlık A S - Sali Binanlığına Gream Tesisi - Oç Katil Bina - Zelen
Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

24

Kallımanis Üretirn Tesisi - İki Katlı Bina – Zemin Kat ve Birinci Kat Planı & Kesit

Kallimanis Hazır Yemek Fabrikası: 2006 yılında projelendirilen ve inşa edilen tesisin; ince yapı, elektrik ve mekanik tesisatları 2024 yılı itibarıyla tamamlanmış ve üretim başlamıştır.

Tablo 3:	Mimari Projesine göre Bina İnşaat Alənı
	İnşa Yılı	Alan, m²
Zemin Kat (A) 7 main 1/-1 175	2006	1.516.75

Zemin Kat (B)	2006	256.27
Asma Kat	2006	99.62
Toplam		1,872.64
	A 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Kallimanis Hazır Yemek Fabrikası - Zemin Kat ve Asma Kat Planı & Kesit

.

Lefkada Tesisi; 1998 yılında projelendirilen tesis, çelik taşıyıcı sisteme sahiptir.

Tablo 4:	Mimari Projesine göre Bina Inşaat Alanı
	İnşa Yılı	Alan, m²
Zemin Kat	1998	584.24
Asma Kat	1988	50.00
Toplam		634.24

ΣΧΗΛΑΤΙΚΗ ΤΟΝΗ

Zemin Kat Planı & Kesit

4. BÖLGESEL VERİ VE ANALİZLER

4.1. Konu Gayrimenkullerin konumu ile ilgili bölgesel bilgiler

Yunanistan idari yapısı, 2011 yılında Kallikratis Planı reformları ile, hiyerarşik olarak üç düzeye ayrılmıştır. En üst düzeyde "Yunanistan İdari Bölgeleri" kurulmuştur. Yunanistan İleri Bölgeleri, 13 adet "Bölge" ve 1 adet "Özelt Bölge'den oluşmaktadır. İkinci düzey, "Bölgesel Birin" bilgeleri, "Salet" Bolge" ve 1 adet "Özerk"
sayısı 74'tür. Ücüncü düzey "Belediyeler" elendirılmaktadır. Yunanistan'dak sayısı 74'tür. Üçüncü düzey "Belediyeler" oluna "dahalının aktadır. Yünenistar'daki "Bölgesel Birim"
şartlar ve tercihe göre iki değişik eleri oluna belediye sayısı 325'tir. şartlar ve tercihe göre iki değişik şekilde olabilmektedir. "Yerel Komüniteler" veya "Belediyeler, yerel
"Belediye Birinlen" 2011 yılı öncesinde in bir en tomaniteler" veya " "Belediye Birimleri" 2011 yılı öncesindəki şəhir yerləşindən "Ələ "Belediye Birimleri". Bunlardan "
yinə yerel tercihə görə "Relediye" kursıları "Belediyeler" olup, bu beledi yine yerel tercihe göre "Belediye Komüniteleri" kurulabilmektedir.

Yunanistan İdari Bölgeleri (1. Düzey)

Yunanistan İstatistik Kurumu (ELSTAT) verilerine göre, 1 Ocak 2023 itibarıyla Yunanistan'ın yerleşik nüfusu
10,413,982 kişidir. Bir önceki yıla göre nüfus %0, 10,413,982 kişidir. Bir önceki yıla göre 1 oluna yarım kırıla Yunanistan'ın yerleşik nüfusu
ve "Hazır Yemek Fabrikası"nın ver aldığı Ratı Yarı Bayrımenkullerden "Kallimanis Ü ve "Hazır Yemek Fabrikası"nın yer aldığı Batı Yuna ileri Bölgesi'nin nüfusu 662,191 kişi olarak açıkların Tesisi'
olup, Akhaia Bölgesel Birimi nüfusu vaklasık 331 000, Azirl olup, Akhaia Bölgesel Birimi nüfusu yaklaşık 331,000, Aigileler Belediyesi nüfusu yaklaşıklanışı
tesisinin bulunduğu lyon Adaları 131,000, Aigialeia Belediyesi nüfusu y tesisinin bulunduğu lyon Adaları İdari Sör, Sör, Algalela Belediyesi hünsü yaklaşık 29,000'dir. Lefkada
yaklaşık 25,000'dir. yaklaşık 25,000'dir.

Yunanistan nüfusunun %64'ü 15-64 yaş grubundadır. %23 oranındaki 65 və üstü yaş grubunun toplam nüfus içindeki payı her yıl artmaktadır (Dünya Bankası-2021).

2020 yılı verilerine göre ülkenin GSYH'si içində tarım sektörünün payı %4, sanayinin %15 və hizmetler sektörünün %69'dır (Dünya Bankası-2020). Ülke ekonomisinin yaşı Sahayının %15 ve hizmeler

hizmet ihracatına önemli ölçüde bağımlı olması 2010 n bir ilində önemli ölçüde bağımlı olması 2010 yılından beri süregelen borç krizine ek bir yük getirmiştir.

İMF 2024 yerilerine göre IMF 2024 verilerine göre;

• 2024 yılında %159 olacağı tahmin edilen devletin genel net borcunun GSYİH'ya oranının, 2025 yılında %153
  olması beklenmektedir olması beklenmektedir.
• 2024 yılında cari fiyatlara göre, 253 milyar ABD\$ olacağı tahmin edilen GSYİH'nin 2025 yılında 265 milyar
  ABD\$ olması beklenmektedir ABD\$ olması beklenmektedir.
• Yunanistan, cari fiyatlara göre, 2024 yılı itibariyle 196 ülke arasında dünyanın 53. büyük ekonomisidir.
  200
• 2024 yılında sabit fiyatlara göre %2,3 oranında atması beklenen GSYİH'nin, 2025 yılında %alında
  artacağı tahmin edilmektedir artacağı tahmin edilmektedir.
• yer almaktadır.
• 2024 yılında %2,.9 olan tüketici fiyatlarına göre yıllık ortalama enflasyon oranının 2025 yılında %2.1 olacağı
  tahmin edilmektedir. tahmin edilmektedir.
• Ülkedeki işsiz sayısının toplam işgücüne oranının 2024 yılında %11 olacağı ve işsizliğin yüksek olduğu
  ülkeler arasında 11. sırayı alacağı tabrıla çıkmalışı ülkeler arasında 11. sırayı alacağı tahmin edilmektedir.
• 2024 yılında %7 oranında açık vereceği tahmin edilen cari işlemler dengesinin GSYİH'ye oranının, 2025
  yılında da %5 oranında açık vermesi beklenmektedir yılında da %5 oranında açık vermesi beklenmektedir.

Yunanistan'ın 2023 yılında ihracatı 55 milyar ABD\$, ithalatı ise 89 milyar ABD\$ değerinde gerçekleşmiştir ve ticaret açığı 34 milyar ABD\$ değerindedir. Yunan bir önceki yıla görekleşmiştir ve
göstermiştir. 2023 yılında Yunanistan'ın bir önceki yıla göre %5 oranında azalış göstermiştir. 2023 yılında Yunan Türkistan'ın 2023 yılı infraceki yıla göre ilindəki yıla göre
v

Yunanistan, 2022 yılında 8 milyar ABD\$ ile doğrudan yabancı yatırım çeken ülkeler arasında 41. sıradadır. 2020- 2022 döneminde toplam yatırım yatırım yatırım çəkin üreler milyar ABD\$ toplam yabancı sermaye stoğu ile dünyada 62. sıradadır.

4.2. PAZAR ANALİZİ

Bu bölümde; mevcut ekonomik koşulların, gayrimenkul piyasasının analizi, mevcut trendler ve dayanak veriler yer
almaktadır almaktadır.

4.2.1. ARSA PAZARI

Çalışma kapsamında, konu gayrimenkuller ile benzer niteliklere sahip satılık arsa emsalleri için araştırma yapılmıştır. Çalışma konu gayrimenkullerin konumu baz alınık alışa ensanları
yapılmıştır. Çalışma konu gayrımenkullerin konumu baz alınarak 2 farklı bölgede gerçekleştiri

Kallimanis Üretim Tesisi ve Hazır Yemek Fabrikası'nın yer aldığı Aigialeia'da; konu parsellere yakın konumlu, imar planı sınırları dışında yer aldığı belirtilen ancak üzerinde ya konu parselinde yanın konumu.
3. adet, emsal, tenrit, edileristin, Ortak izerinde ya da komşu parselinde 3 adət emsal tespit edilmiştir. Söz konusu parseller geçen seneden bu yana pazarda olunan
rakamlarında bir değişiklik bulunmamaktadır. Enerel ilin yana pazar rakamlarında bir değişiklik bulunmamaktadır. Emsal bilgileri aşağıdaki tabloda özetleriniştir.

	Emsal 1	Emsal 2
llan Bilgisi	spitogatos.gr	spitogatos.gr	Emsal 3
	11428930 14244549		spitogatos.gr 12729846
lletişim Bilgisi	Control Real Estate +30 697 925 20 33	Mourtzouchos Real Estate	Control Real Estate
Arsa Alanı, m²		+30 269 188 80 13	+30 697 925 20 33
İstenen Satış Fiyatı, €	2,349	4,000	5,500
İstenen Birim Satış Fiyatı, €	75,000	80,000	120,000
	32	20	22
	Kallimanis Üretim tesisinin	E.O. Korinthou Patron yolu ile	Hazır Yemek Fabrikasının
Açıklama	bitişiğinde, E.O. Korinthou Patron	bağlantılı Selinountos Sokağı	bulunduğu bölgede yer alan parsel,
	yolu üzerinde yer almaktadır.	üzerinde bulunan parsel üzerinden	Fteris Sokak üzerinde bulunmakta
Fotoğraf		yüksek gerilim hattı geçmektedir.	olup, yol cephesi dardır.
Hazır Yemek Fabrikası	Emsalis		emsal 2 2 min
			emsalin
			Kallimanis Urelimatis sist

Tablo 5: Aigialeia - Satılık Arsa Emsalleri

Lefkada Tesisi'nin yer aldığı bölgede ise; konu gayrimenkul ile benzer kullanıma sahip emsal bulunmamaktadır. Topografik olarak hareketin berleriken ile benzer kullahma sanıp emsal bulumamaktadır.
Topografik olarak hareketi yapıda olan bölge, omalar ile kapıldır. Bölgəde satışa sunul konut geliştime amaçlı pazarlanmakta oluptur Birim Birim Konu aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

Tablo 6:	____ Lefkada - Satılık Arsa Emsalleri

	Emsal 1	Emsal 2
llan Bilgisi	spitogatos.gr		Emsal 3
15875391		spitogatos.gr 14386014	spitogatos.gr
Elinon Gl İletişim Bilgisi		REMAX Value	11233193
	+30 264 502 93 39	+30 264 520 03 80	DNK Capital
Arsa Alanı, net m²	9,074		+30 264 502 60 82
İstenen Satış Fiyatı, €	190,000	7,743	7,064
İstenen Birim Satış Fiyatı, €	20.9	100,000	180,000
	Deniz seviyesinden yüksekliği	12.9	25.5
	konu gayrimenkul ile benzer olan		Deniz seviyesinden yüksekliği
Açıklama	parsele erişim toprak yol ile	Vadi içerisinde yer alan parsele erişim	konu gayrimenkul ile benzer olan
	sağlanmaktadır. Yerleşim alanına	toprak yol ile sağlanmaktadır. Vadi	parsele erişim toprak yol ile
	daha yakın konumludur.	dolayısı ile manzarası kısıtlıdır.	sağlanmaktadır. Yerleşim alanına
			daha yakın konumludur.
Fotoğraf			- 18 4 1 1 - 1 - 1 - 1 - 1 3 -
	Emsal 1
	Emsal 2
	Emsal 3.,

5. DEĞERLEME YAKLAŞIMLARININ UYGULANMASI

5.1. PAZAR YAKLAŞIMI (250 HESAP)

Bu çalışmada, konu gayrimenkullerin geliştirilmemiş boş arsa değerlerini tespit etmek için pazar yaklaşımı
kullanılmıştır. kullanılmıştır.

Pazar yaklaşımı, üç tesisin arsaları için ayrı ele alınmıştır. Pazar araştırmasında bilgisi edinilen satıştaki emsaller doğrultusunda değer kanati ölümleri Fazal araştımlasında bilgisi edinilen satış fiyatının asa alanın bölümü dikkate alınmıştır Emsaller çıkırı Kaşfaştıma bilmi barak şahış fiyatının arsa alanına

öngörülmüştür. Daha sonra değeri ekileyen kriterler hassı ger öngörülmüştür. Daha sonra değeri etkileren kritere berçekleşebilir birin satış îyatı

parseller için, baz olarak seçilen narsejn birin fiyat olanda parseller için, bazı uygulanmıştır.

Kallimanis Üretim Tesisi Arsaları: Üretim tesisinin yer aldığı parsel olarak seçilmiştir. Aigialeia
bölgesinde tespit edilen emsallerden favdelenilmetre Kası bölgesinde tespit edilen emsallerin forum veri adıyı parsel olarak seçilmiştir. Aigilaiştir. Aigileia
parsel şekli - yol cephesi ilişkisi gibi kriterler çığında verk parsel şekli - yol cephesi ilişkisi gibi kriteler iştirak yaranları, ara büyüklüğü, imar durumu,
değer 23.6 €/m² olarak tespit edilmiştir. İltiteler iştina yapılan analizi değer 23.6 €m² olarak tespit edilmiştir. Bitişik konumla analız sonucunda baz parsel için birin
alınarak belirlenen ayarlama katsayışı doğultusunda 16.6 ı. 2. 10. sen kriter alınarak belirlenen ayarlama katsayısı doğrultusunda tarimsal için iserin iştirilir.
Birlir değere ayarlama katsayısı doğrultusunda 16.5 €/m² birim değere ulaşılmıştır.

		Baz Parsel	Emsal 1		Emsal 2
Arsa Alanı, m²		37,239	2,349			Emsal 3
İstenen Satış Fiyatı, €			75,000		4,000	5,500
İstenen Birim Satış Fiyatı, €					80,000	120,000
Gerçekleşebilir Birim Satış Fiyatı, €/m²			31.9		20.0	21.8
Konum/Yol Bağlantısı			28.7		19.0	20.7
			Benzer		Daha Kõtü
Konum/Yol Bağlantısı için Ayarlama			0%		10%	Daha Kõtü
Arsa Alanı						15%
Arsa Alanı için Ayarlama			2,349		4,000	5,500
İmar Durumu			-15%		-10%	-10%
lmar Durumu için Ayarlama			Benzer		Benzer / Yüksek Gerilim Hattı
			0%		15%	Benzer
Parsel Şekli - Yol Cephesi Ilişkisi			Benzer			0%
Parsel Şekli - Yol Cephesi Ilişkisi için Ayadama					Benzer	Daha Kötü
Ayarlanmış Birim Arsa Değeri, €/m²			0%		0%	10%
		23.6	24.4		21.9
						23.8
	Arsa Alanı,	Ayarlama
Üretim Tesisi Parseli	m²	Katsayısı		Birim Değer, €/m²	Toplam Değer,	Toplam Değer,
	37,238.94	1.00			5	TL
Tarımsal Kullanımlı Parşel	5,330.45	0.70		23.6	880,114	32,337,935
Toplam				16.5	88, 187	3,240,238
					968,301	35,578,173

Tablo 7: Pazar Yaklaşımı-Kallimanis Üretim Tesisi Arsaları

Hazır Yemek Fabrikası Arsası: Aigialeia bölgesinde tespit edilen emsallerden faydalanılmıştır. Konum ve yol bağlantıları, arsa büyüklüğü, imar durmu, parsel şekli - yol cephesi ilişkisi göbi kitlerler ışığında yapılan ayarlama analizi sonucunda konu parsel için birim değer 21.8 €/m² olarak tespit edilmiştir.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

	Konu Parsel	Emsal 1	Emsal 2
Arsa Alanı, m²	10,368	2,349		Emsal 3
İstenen Satış Fiyatı, €		75.000	4,000	5,500
İstenen Birim Satış Fiyatı, €		31.9	80,000	120,000
Gerçekleşebilir Birim Satış Fiyatı, €/m²			20.0	21.8
		28.7	19.0	20.7
Konum/Yol Bağlantısı		Daha lyi	Daha İyi	Benzer
Konum/Yol Bağlantısı için Ayarlama		-10%	-5%	0%
Arsa Alanı		2,349
Arsa Alanı için Ayarlama			4.000	5,500
Imar Durumu		-8%	-5%	-5%
		Benzer	Benzer / Yüksek Gerilim Hattı	Benzer
lmar Durumu için Ayarlama		0%	15%	0%
Parsel Şekli - Yol Cephesi Ilişkisi		Benzer
Parsel Şekli - Yol Cephesi Ilişkisi için Ayarlama		0%	Benzer	Daha Kötü
Ayarlanmış Birim Arsa Değeri, €/m²			0%	10%
	21.8	23.6	20.0	21.8
Toplam Deger, €	225,613
Toplam Değer, TL	8,289,687

Lefkada Tesisi Arsaları: Tesisin yer aldığı parsel olarak seçilmiştir. Lefkada bölgesinde tespit edilen emsallerden faydalanılmıştır. Konum ve yol bağlantıları, arsa büyüklüğü, manzara gibi kriterler şığırda yapılan ayarlama analizi sonucunda baz parsel için birim değer 16.1 Elm² olarak tespit edilmiştir. Diğer parsel için ise benzer kriterler dikkate alınan beğer 10.1 cin "dalak tespit edimiştir. Diğer başlırın değere için için değere için için

Tablo 9: Pazar Yaklaşımı-Lefkada Tesisi Arsaları

	Baz Parsel	Emsal 1	Emsal 2
Arsa Alanı, net m²	7,292	9,074		Emsal 3
İstenen Satış Fiyatı, €			7,743	7,064
İstenen Birim Satış Fiyatı, €		190,000	100,000	180,000
Gerçekleşebillr Birim Satış Fiyatı, &m²		20.9	12.9	25.5
Konum		17.8	12.3	21.7
		Benzer	Vadi İçi
Konum için Ayarlama		0%	10%	Daha lyi
Yerleşim Yerine Yakınlık				-5%
Yerleşim Yerine Yakınlık için Ayarlama		Daha Iyi	Daha Kötü	Daha Iyi
Arsa Alanı		-10%	5%	-20%
		9,074	7,743
Arsa Alanı için Ayarlama		0%	-5%	7,064
Yol & Ulaşılabilirlik				0%
Yol & Ulaşılabilirlik için Ayarlama		Toprak Yol	Toprak Yol	Toprak Yol
		15%	15%	15%
Manzara		Daha Iyi	Daha Kötü
Manzara için Ayarlama		-15%		Daha lyi
Ayarlanmış Birim Arsa Değeri, �net m²			5%	-15%
	16.1	16.0	15.9	16.2

	Arsa Alanı, m²	Ayarlama Katsayısı	Birim Değer, 彩m²	Toplam Değer,	Toplam Değer,
Tesis Parseli	7,292.24	1.00	16.1
Boş Parsel	5,932.16	1.02		117.212	4,306,694
Toplam			16.4	97,257	3,573,518
				214,469	7,880,212

Pazar yaklaşımı ile, konu gayrimenkullerin toplam geliştirilmemiş boş arsa değeri 1,408,383.- € (51,748,072.- TL) olarak tespit edilmiştir.

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

5.2. SABİT VARLIK LİSTESİ (252 & 253 HESAPLAR)

Bu bölümde; işveren tarafından 31.12.2024 tarihli sabit varlık listesindeki Dardanel Greece S.A.'nın Yunanistan'daki üretim tesislerinde yer alan 252 ve 253 hesapta kayıtlı varlıklar dikkate alınmıştır.

Duran varlık listesinde birçok kalem genel isimlerle yazılmış olup saha çalışmasında varlıkların mevcudiyetine dair örneklem kontrollerde bulunulmuştur. Değerleme konusu varıkların mavcudiyesine dair durumunda söz konusu beyanın ispat yükümlülüğü Dardanı Şahındı Ve Behzen anlaşmazılı Değerleme çalışmasını olumsuz yönde etkileyen herhangi bir unsura rastlanmamıştır.

Bu çalısmada söz konusu varlıkların değerlemesinde dikkate alınan unsurlar aşağıda özetlenmiştir.

• Varlıkların değerlemesi, şirketin faaliyetlerinin devam ettiği ve varlıkların iktisadi bütünlük içinde çalışır ş durumda oldukları varsayımıyla tamamlamıştır. Takdır Kısan Kısın Kısan Bulunduğu yerdeki, tesis bazında ve çalışır durumdaki değeri içemekte olup konu makine parkının tasısı
  tasında ve çalışında daha lin ilk ölen konu makine parkının tasfiyesi vey taşınması durumu olduğunda daha düşük bir değer söz konusu olacaktır. Değerleme konusu ekipmanın aci satış durumunda da, takdir edilen değerinden daha düşük bir değer söz konusu olacaktır.
• Değerleme çalışması, değerleme konusu varlıklarda herhangi bir takyidat, hukuki sorun (rehin, haciz, hibe, satış şerhi vb.), vergi vb. mali yükümlülükler ile alacak ve teminat haktık sorun (renin, hacız, hibe,

bu sorunların çözüleceği yamayısı ile bu sorunların çözüleceği varsayımı ile yapılmıştır. Bu nedenle değerleme hesap analizi aşamasında bu tip hukuki problemler göz ardı edilerek değer tespiti yapılmıştır.
- Tesis için yapılmış olan tüm mühendislik etütlerinin doğru olduğu kabul edilmiştir.
- Bu çalışmada; "Maliyet Yaklaşımı" yöntemi kullanılarak değer takdiri yapılmıştır. Pazar yaklaşımı, varlıklarını varlıkların muhasebe kayıtlarındaki tanımlarının kısıtlı oluşu ve tesislerin yapılmışın. Fazar yakılarının ortaya koyulmasında eksik kalabileceği düşünülerek kullanılmıştır. Gelir Geler biler biler birlir olaya köyüm olduğu köyüm bazında ayrıştırılması mümkün olamayacağı için kullanılmamıştır.
- İşveren tarafından verilen bilgiye göre; konu gayrimenkulün satın alınması sürecinde PwC tarafından
yürütülen PPA calışmasında Roduko fransı tərf yürütülen PPA çalışmasında, Redvis firması tarafından yapılan değerleme çalışması dikkate alınmıştır. Bu kapsamda, KPMG tarafından da denetim sürece tamanlanan salışması dikkata alımmıştır. Bu
kayıtlarına esas kabul edilmiştir. Bu şahmadınan sabit varılık li kayıtlarına esas kabul edilmiştir. Bu çalışmada, sabit varılır ilisleri, şirketir, şirketir, muhasebe
kayıtlar dikkate alınmıştır kayıtlar dikkate alınmıştır.
- İşveren tarafından, 252 hesap kalemlerinin yer altı ve yer üstü düzenleri de dahil olmak üzere tüm
geliştirmeleri kapsadığı bilgisi verilmiştir geliştirmeleri kapsadığı bilgisi verilmiştir.
- Değerleme konusu varlıkların satın alınmasında veya yapımında işletme tarafından fiilen katlanılan maliyetleri
yerine koyma maliyeti olarak kehyl edirmiş Bura ile di yerine koyma maliyeti olarak kabul edilmiştir. Bu maliyetler, pazar fiyatlarından maliyetleri
etkenlər hesaba katılarak qünümüz doğrin ara bir bir bir değişimlər, enflasyon v etkenler hesaba katılarak günün bir marklarını çezer ilyatlarındakı ödeyimler, enflaşyon vb. tüm
varlığın özeliklerine bağlı olarak dövür gineri ile getirilmiştir. Endekslem varlığın özeliklerine bağlı olarak verken he yenlimiştir. Endekslene yönteminde;
dikkate alınmıştır. dikkate alınmıştır.
- Faydalı ömür kabulleri, işveren ile yapılan mutabakat doğrultusunda 252 hesaptaki kalemler için 25 yıl, 253 yıl, 253 yıl, 253 yıl, hesaptaki kalemler için 10 yıl kabul edilmiştir. 2024 yılındaki yeni girişlerin ömür kabulünde ise, varılıklarını için yarılıklarını ise, varılıkların niteliği göz önüne alınarak takdir yapılmıştır.

Bu kabuller çerçevesinde diğer sabit varlık değerleme sonuçlarını içeren özet sonuç tablosu aşağıda verilmiştir. Varlık bazlı sonuç tablosu rapor eki olarak elektronik ortamda teslim edirdir. Ekleki fablolar bu raporla bir bütündür, raporda yer verilmeyen bazı açıklamalar eklerin içerisindeki tablolarda yer alabilir.

Tablo 10: Sabit Varlık Listesi Değerieme Sonuçları

	31.12.2024 tarihi itibarıyla UFRS Esaslı Gerçeğe Uygun Değer, KDV Hariç
	€	UL
Binalar (252 hesap)	6,138,860	225,559,506
Tesis, Makine ve Cihazlar (253 hesap)	4,392,989	161.411,158
Toplam	10,531,849	386,970,664

6. Analiz Sonuçlarının değerlendirilmesi ve Görüşler

6.1. Mevzuat uygunluğu ve hukuki durum hakkında görüş

Bu bölümde; yasal gereklerin yerine getirilmediği ve mevzuat uyarınca alınması gereken izin ve belgelerin tam ve eksiksiz olarak mevcut olup olmadığı hakkında görüş yer almaktadır.

lşveren tarafından sağlanan belgeler incelendiğinde; konu tesislerin doğru parsel üzerinde ve onaylı projeleri ile uyumlu olarak geliştirildiği tespit edilmiştir.

Bu çalışmada değer takdiri yapılırken; konu gayrimenkul üzerindeki olası haciz, şerh ve beyanların gayrimenkulün
satış ve oazarlanabilirliği, üzerinde histina k satış ve pazarlanabilirliği üzerinde herhan veci habil vece habit yen ve beyanların geyrimleriklulür
esaslı gerçeğe uygun değec belirlerin Dış i esaslı gerçeğe uygun değer belirler birler birlir. Birleriye bulumlarıgı kabil edilerek UFRS' ve ipotek amaçlı kullanılamaz,

6.2. DEĞERLEME İŞLEMİNİ OLUMSUZ YÖNDE ETKİLEYEN / SINIRLAYAN FAKTÖRLER

Değerleme işlemini olumsuz yönde etkileyen ya da sınırlayan herhangi bir faktör bulunmamaktadır.

Asgari Bilgilerden Raporda Yer Verilmeyenlerin Niçin Yer Almadıklarının Gerekçeleri

Bu çalışmanın amacı, konu gayrimenkulün portöye dahî edilimesi ile ilgili yasal düzenlemeler (Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına lişkin Esaslar Tebliği / Gayrinenkul Yətırm Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği) kapsamında değildir. Bu nedenle, raporda konu ile ilgili görüşe yer verilmemiştir.

Konu gayrimenkuller yurt dışında bulunduğu için, Türkiye Cumhuriyeti sınırları içerisinde geçerli olan mevzuata
ilişkin bilgiler rapor kapsamına dahil edilmesistir ilişkin bilgiler rapor kapsamına dahil edilmemiştir.

6.3. EN İYİ VE EN VERİMLİ KULLANIM AMACI

En iyi ve en verimli kullanım şekli şöyle tanımlanır;

En iyi ve en verimli kullanımın uyması gereken dört kiter, yasallık, fiziksel olabiliriik, ekonomik fizibilite ve maksimum karlılıktır. En iyi ve en verimli kullanım şekli, hizkel olanımı, ekonomik, fizibilite ve
biçimlendirilir. Bu nedenle en iyi ve o verimi kı biçimlendirilir. Bu nedenle, en iyi ve en verimi kullanım analiz ve yorumları, piyasa güçleri tarafından yoğunlaştırılmış ekonomik bir çalışmadır. En iyi ve en verimli "ve" yorunları" birgen temelini teşkil eder.

Konu gayrimenkuller için en iyi ve en verimli kullanımın, mevcut kullanımlarının devamı olduğu kanaatindeyiz.

7. Değerleme Sonuçlarına göre nihal değer takdiri

Temin edebildiğimiz data, analizlerimiz ve gayrimenkul pazarındaki tecrübemize istinaden, kanaatimiz;
31.12.2024 tarihi itibarıyla konu vari ki 31.12.2024 tarihi itibarıyla, konu varlıklar üzerindən "Berlindən" istinadlar" kəndən" kanadlınız.

aşağıdaki tabloda belirtildiği qibi olduğu üzerindəki mülkiyet haklarının aşağıdaki tabloda belirtildiği gibi olduğu yönündedir:

	UFRS Esaslı Gerçeğe Uygun Değer
		TL
Arsalar (250 hesap)	1,408,383	51,748,072
Binalar (252 hesap)	6,138,860	225,559,506
Tesis, Makine ve Cihazlar (253 hesap)	4,392,989	161,411,158
Toplam (KDV haric)	11,940,232	438,718,736
Toplam (KDV dahil)	14,805,888	544,011,233

Sorumlu Değerleme Uzmanın Sonuc Çümlesi: Rapor içeriğinde özellikleri belirtilen varlıklar için mahallınde yapılan incelemeler, fiziksel özellikler, piyasa araşımları velirliğin filmleri varilikleri çin mallində
belirtilen tüm hususların ve kullanıları verilerin ve belirtilen tüm hususların ve kullanıların ve gürünüz ekonmik koşuları itibarıyla raporda
ile takdir edilen sonucların makılan iyasa keşullarına uygun olduğu, uygulanan değ ile takdir edilen sonuçların makul olduğu kanaatindeyiz.

* Bu çalışma, raporda belirtilen kabuller ve kısıtlamalar dahilinde hazırlanmıştır.
30 12 2024 tarihində Türkiyə Qarabay

de belerinde bir bir de ketlerinde baninde hazırlanmıştır.
30.12.2024 tarihinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tartından duyurulan kur verileri dikkate alınmıştır (EUR 바

Yunanistan'da geçerli KDV oranı %24'tür.

RAPOR EKLERİ

ΑΠΟΔΕΙΚΤΙΚΟ ΥΠΟΒΟΛΗΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ

ΚΩΔΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ (ΚΗΔ): 1621288 ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΥΠΟΒΟΛΗΣ: 19/09/2022 ΤΥΠΟΣ ΑΡΧΕΙΩΝ ΠΟΥ ΥΠΟΒΛΗΘΗΚΑΝ: DXF PDF (7)

ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Σύμφωνο με δήλωση του συντάκτη μηχανικού κατά την ηλεκτρονική του διογράμματος, τα στοιχεία του αποία του Συνγανό με σηλώση του συντάκη μηχανικόυ κατά την ηλεκτρονική του δια
υποβληθέντος διανυσματικού σρχείου είναι τουτόστμα με αυτό του υποβληθεντος αρχείου εικόνας.

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΗ ΘΕΣΗ

ΙΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ	ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΕΝΟΤΗΤΑ	ΔΗΜΟΣ
ΔΥΤΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ	axoice	ΑΙΓΙΑΛΕΙΑΣ

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ:

ΤΙΤΛΟΣ: ΑΙΠΑΛΕΙΑ ΕΙΔΟΣ: ΤΟΠΟΓΡΑΦΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ: ΕΓΣΑ87 ΣΥΝΤΑΚΤΗΣ: ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΗΤΣΟΥ ΕΙΔΙΚΟΤΗΤΑ: ΑΓΡΟΝΟΜΟΣ ΚΑΙ ΤΟΠΟΓΡΑΦΟΣ ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ

ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 20/07/2022 ΚΛΙΜΑΚΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 1:500

A.M.: 59951

ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Σύμφωνα με δήλωση του συντάκτη μηχανικόν κατό την ηλεκτρονική του δαγρόμματος, το ποινιστ του 2001 ευρφώτο με δηλώση του συντάκτη μηχανικόυ κατά την ηλεκτρονική του διαίρ
ου διαθέντος διανυσματικού αρχείου είναι του υποβληθέντος αρχείου εικόνας.

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΗ ΘΕΣΗ

ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
ΔΥΤΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ	ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΕΝΟΤΗΤΑ	OHMOZ
	Axoiac	ΑΙΓΙΑΛΕΙΑΣ

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ:

ΠΓΛΟΣ: ΚΟΥΛΟΥΡΑ ΕΙΔΟΣ: ΤΟΠΟΓΡΑΦΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ: ΕΓΣΑ87 ΣΥΝΤΑΚΤΗΣ: ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΗΤΣΟΥ ΕΙΔΙΚΟΤΗΤΑ: ΑΓΡΟΝΟΜΟΣ ΚΑΙ ΤΟΠΟΓΡΑΦΟΣ ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ

ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 27/07/2022 ΚΛΙΜΑΚΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 1:500

A.M.: 59951

Σελίδα 1 από 1

ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Σύμφωνα με δήλωση του συντάκτη μηχονικόν κατά την ηλεκτρονική υποβολή του διαγράμματος, το στοιχεία του
υποβληθέντος διανυσματικού αρχείου είναι του υποβληθεντος α Δ. Πελίδα τ. Συμφωνα με δηλώση του συντάκτη μηχανικού κατά την ηλεκτρονική του διαίδες
υποβληθέντος διανυσματικού αρχείου είναι ταυτό του υποβληθέντος αρχείου εκόνας.

ΔΙΟΙΚ

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΗ ΘΕΣΗ

ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
	ΙΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΕΝΟΤΗΤΑ	OHMOZ
IQNISH MAZON	Λευκαδος
		AEVERANC

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ:

ΤΙΤΛΟΣ: ΑΣΠΡΟΓΕΡΑΚΑΤΑ ΕΙΔΟΣ: ΤΟΠΟΓΡΑΦΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ: ΕΓΣΑ87 ΣΥΝΤΑΚΤΗΣ: ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΗΤΣΟΥ ΕΙΔΙΚΟΤΗΤΑ: ΑΓΡΟΝΟΜΟΣ ΚΑΙ ΤΟΠΟΓΡΑΦΟΣ ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ

ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 22/07/2022 ΚΛΙΜΑΚΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 1:500

A.M.: 59951

KAEK: 340361201036,340361201040

Σελίδα 1 από 1

Çelen Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

ΑΠΟΔΕΙΚΤΙΚΟ ΥΠΟΒΟΛΗΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ

ΚΩΔΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ (ΚΗΔ): 1628243 ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΥΠΟΒΟΛΗΣ: 19/09/2022

TYNOS APXEISON NOY YOODAHOHKAN: DAY DXF O POF O

ΣΗΝΕΙΣΣΗ: Σύμφωνα με δήλωση του αυτόκτη μηχονιού κατά την ηλεκτρονική υποβολή του του του του του του του τ
υλοβληθείτος διονυσματικού αρχείου είναι του υποβληθέντος αρχείου

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΗ ΘΕΣΗ

ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
1022PM NISNOT	ΙΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΕΝΟΤΗΤΑ	ΔΗΜΟΣ
	Λευκαδος	ΛΕΥΚΑΔΟΣ

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΟΣ:

ΤΙΤΛΟΣ: ΒΟΥΝΙ 2 ΕΙΔΟΣ: ΤΟΠΟΓΡΑΦΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ: ΕΓΣΑ87 ΣΥΝΤΑΚΤΗΣ: ΙΩΣΑΝΝΗΣ ΜΗΤΣΟΥ ΕΙΔΙΚΟΤΗΤΑ: ΑΓΡΟΝΟΜΟΣ ΚΑΙ ΤΟΠΟΓΡΑΦΟΣ ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ

ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 16/09/2022 ΚΛΙΜΑΚΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ: 1:500

A.M.: 59951

KAEK: 340361201042

120

Güniz ÇELEN cre, mai, frics Lisanslı Değerleme Uzmanı M.Arch. M.Arch. MBA

2017 Landauer / White Ödülü sahibi

2003 -	ÇELEN KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME ve DANIŞMANLIK A.Ş., İstanbul
	Yönetim Kurulu Başkanı
1995 - 2003	CELEN DEGERLEME MERKEZİ. İstanbul
	Genel Müdür
1988 - 1995	KISKA HOLDING A.S. Istanbul
	Başkan Yardımcısı - Yatırımlar & Gelistirme Projeleri
	İSTANBUL TURİZM ve OTELCİLİK A.Ş. The Marmara Otelleri, İstanbul lcra Kurulu Uyesi
1984 - 1988	KISKA YATIRIM ve ULUSLARARASI TİCARET MERKEZİ, İstanbul Genel Müdür Yardımcısı
1981 - 1984	UNITED CONTRACTORS HOLDING Inc. Istanbul Proje Mühendisi
1975 - 1979	ODTU Ortadoğu Teknik Universitesi, Mimarlık Fakültesi, Ankara Oğrenci Asistan, Asistan
1975 - 1981	CELEN VA CFI EN DDO IE CEL ICTIQUE BANKS

JE GELİŞTİRME ve DANIŞMANLIK HİZMETLERİ Ltd., İstanbul Proje Geliştirme Uzmanı

mesleki üyelik ve sorumluluklar

and Contention of Chartered Surveyors, Mahkeme Bilirkişiliği. İngiltere (2019- ) The Royal Courts of Unakered Surveyors, Mahkemelen Bilirkişiliği, İngiltere (2018)
The Royal Courts of Justice, Kraliyet Mahkemelen Bilirkişiliği, İngiltere (2018- ) CRE The Counselors of Cacity, Chilise Malikisini, Ingilere (2018-2021) Chicago, ILL .
CRE The Counselors of Real Estate Global – Yonetim Kurulu Üyesi (2019-2021) Chicago, ILL CRE The Counselors of Real Estate ABD – Avupa Yonetim Kurulu Başkanı (2018-2021) Chicago
CRE The Counselors of Real Estate ABD – Avrupa Yonetim Kurulu Başkanı (2016-2018) Appraisal Institute ABD – Yönetim Kurulu Üyesi (2012-2016) Chicago, ABD değerleme Uzmanları Derneği – Kurucu Onursal Başkan (2012-2016) Chicago, ABD)
DUD Değerleme Uzmanları Derneği – Kurucu Onursal Başkan (2001-2007) Darüşşafaka Cəmiyəti – Yönetim Bürnəği – Kürücü Onursal Başka
ULI-Urban Lead İstinadlar Həmçinin Kurulu Üyesi (2013-2019) (yesi (yene bonnyet) TMA - BER LEME - Politye icra Komites Liyesi (2000-2015)
TMMB Türk Müşavir Mimarlar ve Mühendisler Birliği - Yönelim Kurulu Üyesi (2006-2008)
İPYD — İstanbul Proje Yönetim İPYD – İstanbul Proje Yönetim Derneği – Yönetim Kurulu Üyesi (1999-2000)
YASED – Yahancı Sermayo Derneği – Yönetim Kurulu Üyesi (1999-2000) Yaşanları Sermaye Troje Tonetim Kurdu Üyesi (1999-2000)
YASED – Yabancı Sermaye Derneği – Denetçi ve Yüksek Danışma Kurulu Üyesi
Mimarlar Odası Üve İstanbul Mimarlar Odası. Üye İstanbul

EGİTİM ve ÜNVANLAR

2003 - 2005	The Royal Institution of Chartered Surveyors, Londra. Ingiltere
	FRICS. 1174263
1999-2005	Appraisal Institute, Chicago, ABD
	MAI, 12302
2003	SPK Sermaye Piyasası Kurulu, TDUB Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği
	Değerleme Uzmanlığı Lisansı, No: 400104, Dönem Birincisi
1999 - 2002	The Counselors of Real Estate, Chicago, ABD
	CRE. 2085
1994 - 1995
	Koç Universitesi, Idari Bilimler Fak, Işletme Enstitüsü. İstanbul Finans ağırlıklı İşletme Yüksek Lisansı, MBA
1981 - 1982
	Boğaziçi Universitesi, İşletme Lisansüstü Programı, İstanbul Proje Yönetimi Programı
1976 - 1981
	Örta Doğu Teknik Universitesi, Endüstri Müh. Bölümü / Mimarlık Bölümü, Ankara Lisansustü. M. Arch.
972 - 1976
	Örta Doğu Teknik Universitesi, Mimarlık Bölümü. Ankara

25	No : 405837 Tarih : 04.08.2016	GAYRIMENKUL DEĞERLEME LİSANSI	Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"i (VII-128.7) uyarınca	Doruk ÇELEN	Gayrimenkul Değerleme Lisansını almaya hak kazanmıştır.	Inba FRADGAY SHOLZ GINNI MEDUR USANSI AMA VE SÍ ÍL ARTIF AFCIDERE Afrikal Levent HANH food B
			MESLEKİ TECRÜBE BELGESİ
	Belge Tarihi: 03.01.2019					Belge No: 2019-02.2671
			Sayın Doruk ÇELEN (T.C. Kimlik No: 55930020666 - Lisans No: 405837 )
			tecrübe şartını sağladığınız tespit edilmiştir.			Sermaye Piyasası Kurulu tarafından gayrimenkul değerleme alanındaki tecrübenin kontrolüne ilişkin belirlenen ilke ve esaslar çerçevesinde "Gayrimenkul Değerleme Uzmanı" olmak için aranan 3 (üç) yıllık mesleki
	Doruk KARŞI					station palik