Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi

Sermaye Piyasası Aracı Notudur

Bu sermaye piyasası aracı notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca .......................................................................................................... tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 80.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarının ilk etapta halka arz edilecek kısmının tutarı henüz belirlenmemiş olup, daha sonra belirlenecektir.

Sermaye piyasası aracı notunun onaylanması, sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu sermaye piyasası aracı notu çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraçcının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu sermaye piyasası aracı notu ihraççı bilgi dokümanı ve özet ile birlikte gecerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, halka arz edilecek kira sertifikasına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu sermaye piyasası aracı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı ve özet, ortaklığımızın www.ziraatkatilimvks.com.tr, fon kullanıcısının www.ziraatkatilim.com.tr

ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.ziraatyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) ................. tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

Kurulca ...................................................................................................................................................................... ihraç edilen kira sertifikalarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Ziraat Katılım Bankası anskent Mah. Finans STANBUL ic Kapi No:29 Ümpani 2 079 3117 Mikellefler Baybk 1

Jurki alama A.S. Katılım Va Cad. 8 Blok skent Mag. Vaniye / İSTANBUL Kapi Ko 998 081 7224 ad Y

İÇİNDEKİLER

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER 6
2. RİSK FAKTÖRLERİ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
3. TEMEL BİLGİLER
4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
10. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER

at Matılım Varilik Kiyalama A.Ş.
Finanskent Mah. Finasyanı, B.S.
Hanskent Mah. Finasyan B.S.STARBUL
Michele Kap No:29 Kim Shiya KSSTARBUL
Nemdağ Vergi Dailesi 998 081 7224 raal Katılım Bankası A. A. Finans
Finalaskant Mah. Finans Biok Biok
No:44Biç Kapı No:29 Ümrans

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMA	TANIM
A.S.	Anonim Şirket
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Beklenen/Tahmini Kar	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda, Sermaye Piyasası Aracı Notunda ve/veya Sertifika Hüküm ve Şartları'nda belirlenen ve Portföy'ün yönetilmesi neticesinde elde edilip VKŞ'ye ödenmesi hedeflenen karı ifade eder.
Beklenen/Tahmini Kar Oranı	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Beklenen/Tahmini Kar'ın belirlenmesinde kullanılacak hedeflenen kar oranını ifade eder.
Borsa, BIAS, BIST, Borsa İstanbul	Borsa İstanbul Anonim Şirketi
Finansal Kiralama Kanunu	6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu'nu ifade eder.
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kurulusu, Fitch Ratings Ltd.
ijk	2004 sayılı İcra ve Iflas Kanunu
Ikame Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, zapt, yok olma, kullanılamaz hale gelme, ekonomik değerini yitirme gibi hallerde veya Ziraat Katılım Bankası tarafından uygun görülmesi halinde, portföye dâhil edilerek Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilecek varlık ve hakları ifade eder.
İşlem Sözleşmeleri	Temel Hüküm ve Şartlar, Yönetim Sözleşmesi, Garanti Sözleşmesi, Sertifika Hüküm ve Şartlar, Gider Sözleşmesi'ni ifade eder.
ISIN	Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası
KAP	Kamuyu Aydınlanma Platformu
Katılım Bankacılığı Ilke ve Standartları	İhraca dayanak/temel teşkil edebilecek faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile İhraç süreç ve süresince uyulması gerekli olan ve uygulama, kapşam ve çerçevesi Danışma Komitesi tarafından belirlenen ilke ve standartlar ile alınan genel nitelikteki kararları ifade eder.
Kira Sertifikaları Tebliği/Tebliğ	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanan III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Telliği
RAAT MATIRIM MENKULDEGERLER A.S. FINANSKENTHAH. FANANS CAD. B BLOK NO: 44/ UMRANNE / ISTANBUL BÜYÜK MÜHELLEFLER V.D. 9980104594	at Katılım Varğağıralama A.Ş. gat, Katılırı) Banlıka Finan kent Main Khans Cad. B Blok 149 Kan Nø:28 Unrahiye / ISTANBUL Sinans lent Mah. Finans Rad. Blok ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ No:44Blit Kabi No:29 Urhraniya / ISTANBUL KR/Verki Db/Res/998 081 7224 Mükelleflef V.b. 998 979 3117 Büyük

Kira Sertifikası/Sertifika	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanan III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği kapsamında ihraç edilen kira sertifikaları
Kotasyon Yönergesi	Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi
Kredi Yönetmeliği	BDDK tarafından düzenlenen Bankaların Kredi İşlemlerine İlişkin Yönetmeliği ifade eder.
Md.	Madde
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Portföy	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilen (ve/veya kiralanan) ikame portföy varlıkları da dahil olmak üzere varlık ve haklardan oluşan havuzu ifade eder.
Portföy Borçluları/Yatırım Borçluları	Portföy varlıkları / yatırımlar kapsamında herhangi bir nedenle (Finansman destekleri, kira, yönetim sözleşmesi, diğer kredi sözleşmeleri, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun her türlü yatırım vs.) Ziraat Katılım Bankası'na karşı doğrudan ve/veya dolaylı olarak borçlanan müşteriler dâhil, gerçek ve tüzel kişileri ve tüzel kişiliği olmayan kişi ve mal topluluklarını ifade eder.
SMMM	Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
SPK, Kurul	Sermaye Piyasası Kurulu
SPKn	Sermaye Piyasası Kanunu
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
Takasbank	İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
TBK	Türk Borçlar Kanunu
TBK	6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu
TIFIRS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
TL	Türk Lirası
TP	Türk Parası
RAAT YATIFIM MENKUL DEGERLER A.Ş. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK AND ÜMRANİY MİSTANBUL BÜYÜK MÜKELLEFLER VD. 9980104594	Katılım Varlık Kitafarya Ç.Ş. Ziraat Katılım Banyası nskept Mall. Finans The Cad. B Blok nanskehi Mah. STANBUL ilykapı No:19 Ümrapiyel 44B.lc Kabi Noyze Alamiye / ISTANBU! No:44 ndağ Vergi/Dairesi/Dairesi/18/11/224 Müllellefler 10.1998 079 311

Varlık ve Haklar	(i) Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Fon Kullanıcısı'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Fon Kullanıcısın VKŞ lehine yöneteceği bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği, finansal kiralama ve benzeri varlık ve hakları, (ii) Alım satıma dayalı kira sertifikası ihraçlarında VKŞ ile Fon Kullanıcı arasında akdedilecek emtia alım satım sözleşmesi doğrultusunda VKŞ'nin Fon Kullanıcısına vadeli olarak satılan emtia bedeli alacağını ifade eder.
Varlık Portföyü/Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikalarında Katılım Bankacılığı ve İlke Standartlarına uygun portföy içerisinde yer alan varlık ve hakları ifade eder.
Yatırımcılar	Kira sertifikalarının sahiplerini ifade eder
YMM	Yeminli Mali Müşavir
VP	Yabancı Para
YTM	Yatırımcı Tazmin Merkezi
Ziraat Katılım Bankası, Banka, Fon Kullanıcısı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Ziraat Katılım VKS, İhraççı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
Zapt	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, portföyde yer alan varlık ve hakların herhangi birisi üzerinde üçüncü kişiler tarafından hak iddia edilmesi ve bu hak iddiası sonucunda, portföydeki varlık ve hakların mülkiyetinin üçüncü kişilere geçmesi veya varlık ve haklar üzerinde değerlerini olumsuz etkileyebilecek herhangi bir takyidat oluşması durumunu ifade eder.
Ziraat Yatırım, Aracı Kurum	Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

Yoktur.

ZIRAAT YATIBIM MENKUL DEĞİBERLER ALER A.Ş.
FİNANSKENT MAH. FİNANS CAD BIBİNİ KA
KONSKEMİ MAH. FİNANİYE İSTANEBİ CADA BİRİ ÇİNİNİ İ
BÜYÜKİM ŞELLEFLERİ VİRİ İSTANEBİLİ İ

at Kathim Varhia Kiratama A.S.
Thanskeht Mah. Finanskad. B Blokkou
nanskeat Mah. Finang Cad. B Blokkout
18 Josep No:29 Ümumiy Mo:29 Ümumiy USTABUL
Online Vergi Daires 1998 Vo

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ye görevimiz çerçevesinde bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Sorumlu Olduğu Kısım:

Ihraççı Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. Yetkilisi 21.05.2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
ZiraayKatılım Vaşlık Kifalama A.Ş in anskent Mab Mans Cad Blok o #45 Kapi No: 20 Orgradite / ISTANBUL tag Vergi Main 998 081 7224 Mustafa Barbaros ÖZÜYILMAZ Muhammet Bayında Yönetici Yönetim Kurulu Başkan Yrd.	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI

Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yetkilisi 21.05.2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
IRAIAT YATIBIM DEGEMER A.S. FINANSAGNTIMAH. FINANICAD. B BLOK VB/UMRANİYE / ISTANBUL MOKELLEFLE W. disBajet 5KANDEMIR Davut DRUM Genel Müdür Yardımcısı Yetkili	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAM

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

İhraççı bilgi dokümanında belirtildiği üzere Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek ve Ziraat Katılımın Bankası'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı 80.000.000 TL'lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçları tertipler halinde, çeşitli vadelerde ve SPKn. III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliğinde öngörülen kira sertifikası türlerinden Yönetim Sözleşmesine dayalı, Emtia Alım Satımına dayalı veya bunların birlikte kullanılması suretiyle ihraç edilebilecektir.

Bu Sermaye Piyasası Aracı notunun onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine, ihraç tavam kapsamında ilerleyen tarihlerde halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notunda yer verilecektir.

Kira sertifikalarının yapılarına ilişkin risklerle ilgili genel bilgiler için, İhraççı Bilgi Dokümanının "VKŞ'nin Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Gücünü Etkileyebilecek Riskler" başlıklı 4.1 'inci maddesi incelenebilir.

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.1 Kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer varlıkları veya Ziraat Katılım Bankası'nın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyüne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır.

Kira sertifikası ihracı kapsamında düzenlerin herhangi bir nedenle feshedilmesi halinde, Ziraat Katılım VKŞ aracılığı ile kira sertifikası sahiplerinin her birinin Ziraat Katılım Bankası'ndan sözleşme ve taahhütlerden kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmesini isteme hakkı bulunmaktadır. Kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'den sözleşme ve taahhütlere uyumunun istenmesi ve bunlara aykırılıktan kaynaklanan hakları bulunmakla birlikte, varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer mal varlıkları veya Banka'nın mal varlıkları üzerinde doğrudan hak iddia edemezler. Varlık portföyünün paraya çevrilmesi, doğmuş alacaklar ve diğer gelirler ve sözleşmeye aykırılıktan kaymaklanabilecek diğer haklar nedeniyle elde edilecek gelirlerin kira sertifikası sahiplerine yapılması öngörülen ödemeleri karşılamaması mümkündür. Bahsi geçen gelirler kira sertifikası sahiplerine ödendikten sonra, kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'ye ve Banka'ya karşı herhangi talep hakkı kalmayacaktır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır.

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

Kira sertifikası uyarınca ödemeler, Fon Kullanıcısı olan Banka'nın Ziraat Katılım VKŞ'ye ve Ziraat Katılım VKŞ'nin kira sertifikası sahiplerine ihraca ilişkin sözleşme ve taahhütlerde öngörülen şekilde ödeme yapmasına bağlıdır. Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKA bu ödemeleri gerektiği gibi ifa etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini için ve/veya uygun olduğu takdirde tazminat talep etmek için daxa açılması olabilecektir. Bu süreçler normal şartlar altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir

BAAT YATIRIM MENKUL DE GERLER A.S. AKENT MAH. NANS CAD. B BLOK NO YE / İSTANBUL LER V.D. 9900104594

Ziraat Katilim Ba Finanskent Mah. Finans Fact, Bad, B Blok
No:44B k Kapı No:29 Ümra Mee, İSTANBUL
Büyük Mükellefler V.900998 079 3117

ivalama A.S tılım Var B Blok kent Mah agive / ISTANBUL

2.2.3 Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kullanıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yoluna başvurabilir. Ancak yine de bu durum yatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikaları açısından; Ziraat Katılım Bankası, ihraçtan elde edeceği hasılat ile yatırımcılara açıklanan beklenen kârın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve yatırımcılara) karşı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar bu tipteki yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gerekli yatırımın yapılamamasına ve beklenen kârın elde edilememesine ilişkin riske maruz kalacaktır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında: (i) Banka ihraç tutarını kullanarak, daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve dolayısıyla yatırımcılara) beklenen kârın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdirde Banka sözleşmeye aykırı hareket etmiş olacağından dolayı, beklenen kârın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye ödenmesinden sorumlu olur. (ii) Banka yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında portföy kapsamında yer alan varlık ve haklardan alacakların müşteriler tarafından zamanında, gereği gibi, tam ve eksiksiz olarak yerine getireceğini TBK md.128 kapsamında taahhüt edecektir.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

Kira sertifikalarının işlem göreceği Borsa İstanbul Borçlarıma Araçları Piyasası Kesin Alım-Satım Pazarı nezdindeki Normal Emirler Pazarı'nda yapılacak işlemler minimum 10.000.-TL, maksimum 100.000.000.-TL emir büyüklüklerine tabidirler. Kıra sertifikaları Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarı nezdindeki Küçük Emirler Pazarında işlem görmemektedir. Bu kapsamda, yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının bu limitlerin dışında kalması durumunda kira sertifikalarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

Varlık kiralama şirketleri münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulan anonim ortaklıklardır. Varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hiçbir ayni hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde kiralayamaz veya devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarınf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyarı tedbir kararı verilemez

Ziraat Katulum Ba anskent Mah. Ernan Emaniye / ISTANBUL Pinanskyin Timail: Online Singline / İSTANBUL
No:44Bİç Kapı No:29 Ümumiye / İSTANBUL
Büyük Mükellerler Vol. 1998 079 3117

amm Var Alama A.S. skent Max Fin is Cad. B Blok lç Karı No:20 maniye / İSTANBUL si 998 081 7224 210-11

İhraççının kira sertifikalarından yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir.

Varlık kiralama şirketlerinin kuruluşuna, esas sözleşmelerine, faaliyet esaslarına, devralabilecekleri varlık ve hakların türleri ile niteliklerine, bunlara ilişkin kayıtların tutulmasına, yönetim ilkelerine, tasfiye ve sona ermelerine, YTM'ye hizmetleri karşılığında varlık kiralama şirketinin portföyündeki varlıklardan ödeme yapılması halinde bu ödemenin hesaplanmasına ilişkin usul ve esaslar Kurulca belirlenir.

Yukarıda bahsi geçen risklerin ortaya çıkması durumunda ise Kira sertifikası sahipleri III-61.1 nolu Kira Sertifikaları Tebliği'nin 4(6) maddesi uyarınca İhraççı yönetim kurulu üyeleri dayanak varlık ve hakkın satılarak kira sertifikası sahiplerinin olası zararlarının tazmin edilmesi de dâhil olmak üzere yatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirleri almak durumundadır.

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

Ziraat Katılım Bankası, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesi'nde öngörülen çeşitli faaliyetleri yürütmektedir. Ziraat Katılım Bankası'nın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi veya finansal yapının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Fon kullanıcısının anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devri söz konusu olursa, o takdirde Ziraat Katılım VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olamayabilir ve dolayısıyla kira sertifikası sahiplerine yapılacak dönemsel ödemeler de yapılamayabilir. Fon kullanıcısının kamu otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkiler arasında değerlendirilmektedir. Hali hazırda Ziraat Katılım Bankası'nın 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasaruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine neden olabilecek bir durum bulunmamaktadır.

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

12.05.2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi'ne göre kira sertifikalarının ihracında Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracı kurum olarak ve verdiği hizmet karşılığında komişyon geliri elde edecektir. Ayrıca Ziraqt Katılım Bankası, emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Xalırım ile beraber talep toplayacakan.

Ziraat Katiliar Bar at K tilim Varlik Pin2 A.S Finanti B Blok nskeht Mar 60 ad. 8 Blok MENK JUDE ile Kapı No:29 Ürkamye USTANBUL
Mükellerine V.I. 996 079 3117 No: Firanive / ISTANBUI FINANSKEN MAH. Fi iresi 98 081 7224 Büt ümraniyev İstanbul BÜYÜK KELLER V.D. 9980104594

Yukarıda belirtilen kurum dışında halka arz ile ilgili menfaat elde edecek herhangi bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım VKŞ, yönetim sözleşmesine dayalı ihraç edeceği kira sertifikaları karşılığında yatırımcılardan topladığı kaynağı, kira sertifikası ihraçlarında vekil sıfatıyla hareket edecek olan Ziraat Katılım Bankası A.Ş'ye, fon kullanıcısı sıfatıyla Banka adına Ziraat Katılım VKŞ hesabına vekâleten Banka müşterilerine kullandırmak üzere aktaracaktır.

Ziraat Katılım Bankası Açısından

Ziraat Katılım Bankası, fon kullanıcısı sıfatıyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Banka'nın bilançosu incelendiğinde açıkça görüleceği üzere sektöre paralel olarak kaynaklarının büyük çoğunluğunu katılım fonlarından oluşmaktadır. TL kira sertifikası ihracı yoluyla Ziraat Katılım Bankası fonlama yapısını çeşitlendirmeyi ve vade yapısını uzatarak aktif-pasif vade uyumsuzluğunu azaltmayı hedeflemektedir. TL kira sertifikası ihracı ile sağlanacak kaynakların büyük tutarlı katılım fonlarından oluşan kaynakları ikame etmesi beklenmektedir.

Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Banka'nın vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin edilen fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerinin kullandırımı ile Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Ayrıca TL fonlama yapısında, katılım fonları ve özkaynak dışında alternatif bir fonlama kaynağı sağlanması planlanmaktadır.

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

İhraç edilecek kira sertifikaları, yönetim sözleşmesi dayalı kira sertifikası türündedir.

NS CAD. B BLOK E / İSTANBUL B ÜMRA V.D. 9980104594 JKELLERCE BÜYÜR

Katilim Bank Mah. Finany B Blok Kapı No:29 Ümrad No:4 e / ISTANBUL tılım Varlık Mükapi No:43 pm
Mükellefier V.P ha A.S 8/079 3117 Büvü ent Mah Fin Blok No No II İSTANBUl 31 7724 10

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

Yukarıdaki şemada ifade edilen kira sertifikası ihraç işlemleri şu şekilde özetlenebilir;

· Ziraat Katılım VKŞ, ihraççı kuruluş olarak, kira sertifikası ihracını gerçekleştirir ve yatırımcılardan tahsil edeceği ihraç bedelini Fon Kullanıcıya aktarır.
· Aktarılan ihraç tutarı (anapara) Fon Kullanıcısı tarafından, mevcut veya ihraç sonrası oluşturulacak yeni varlık ve hakların (portföy varlıkları) Ziraat Katılım VKŞ lehine vekaleten yönetilmesi için kullanılır.
· Fon Kullanıcı, itfa tarihinde kira sertifikası yatırımcılarına, ellerinde bulunan kira sertifikası payları oranında ödenmesini teminen anapara ve beklenen getiriyi kira sertifikası sahiplerine (yatırımcılarına) ödenmek üzere Ziraat Katılım VKŞ'ye öder.

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

Portföy Ziraat Katılım Bankası tarafından, Banka'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Banka'nın Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetece

Bireysel finansman destekleri ye/veya Kurumsal finansman destek en ve/veya Kiralama A.Ş. at Katilim Vali iraat/Katilim Bank NORIM AT YA iat Macht Man. Papans Cad. B Blok
Financkent Man. Papens Cad. B Blok
408 M Kan. Not 29 Minraniye / İSTANBUI
408 M Kanı Not 29 Minraniye / İSTANBUI
408 M Kanı Not 29 Minraniy Finanskapı Katılan Datakan in Data.
Finanskeni Mah. Finansiya () Cadi Biok
No:44 Biç Kapı No:29 Umran Ve // STANBUL
Büyük Mükellefiler V.D 908 O79 3117 MENKUL DEGRILER A.S. 992 081 7224 FINANSKI AH. FIN IS CAD. B BLOK B ÜMRANYEV İSTANBUL KELLER LER V.D. 9980104594

Finansal kiralama ve/veya
Benzeri varlık ve haklarının

yöneltilmesi sureti ile oluşturulacaktır.

Ziraat Katılım Bankası, Ziraat Katılım VKŞ'nin Yönetim Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde kendisine vermiş olduğu yetkiye istinaden portföyü yukarıda belirtilen varlık ve haklardan dilediğine yatırım yapmak ve Ziraat Katılım VKŞye tahsis etmek sureti ile oluşturulabilir, portföyde yer alan varlık ve hakları işlem sözleşmelerinde belirtilen hallerde ikame portföy varlıkları ile değiştirilebilir, zapt halinde ikame portföy varlıkları ile değiştirmek zorundadır.

Ziraat Katılım Bankası portföyü oluştururken ve portföy varlıklarını ikame portföy varlıkları ile değiştirirken aşağıdaki şartlara riayet etmek zorundadır:

1) Beklenen karın altında portföyden gelir elde edilmesine neden olabilecek varlık ve haklara hiçbir şekilde yatırım yapılmamalıdır.
2) Başka bir kira sertifikasının dayanak varlığı veya hakkı olan varlık ve haklara, ilgili kira sertifikası ihracından söz konusu varlık ve haklar ikame edilmedikçe yatırım yapılmamalıdır.

Ziraat Katılım Bankası hâlihazırda beklenen karı karşılayacak düzeyde gelir üreten ve Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları doğrultusunda Ziraat Katılım VKŞ 'ye tahsis edebileceği varlık ve/ve hak kapasitesinin olduğunu beyan eder.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu açısından:

Finansman Destekleri: Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri cercevesinde Katılım Bankaları tarafından müşterilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müşterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansmanı ifade etmektedir.

Finansal Kiralama: Ziraat Katılım Bankası'nın Bankacılık Kanunu madde 48 ye Finansal Kiralama Kanunu kapsamında müşterilerinin talebi ve seçimi üzerine üçüncü bir kişiden veya bizzat müşterilerinden satın aldığı veya başka suretle temin ettiği veya daha önce mülkiyetine geçirmiş bulunduğu her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

Benzeri varlık ve haklar: Yukarda belirtilenler dışında kalan Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

ISIN kodu: c)

İhraç edilecek olan kira sertifikalarına iliskin ISIN kodu SPK onayı sonrası Takasbank tarafından tahsis edilecektir.

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, aşıresi:

Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., Reşipaşa Mah., Borsa İstanbul Cad. No:4, 34467 Emiyyar Sarıyer/İstanbul RAAT YATIRIM t Katin Bank nim Varlık İ ma A.S. Blok anskeny Mah. Finaps IL DE 8 Blok nt Mah. Sin ERLER A.S. 0:44B/ic Kapi No:29/Omrani ANBUL İSTANBUL ni No. 24 Ur IT MAH. vül Mükellefler V. D. 998 079 3117 Vergi Daire 81 7224 VE / İSTANBUL ÜKELLE LE V.D. 9980104594

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

Kira sertifikaları SPKn, III.61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili mevzuat kapsamında oluşturulacaktır.

Kira sertifikalarına ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına ilişkin esaslar II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümlerine dayanılarak gerçekleştirilecektir.

Kira sertifikalarının kotasyon Yönergesinin 19. maddesinde yer alan "Halka arz yoluyla ihraç edilecek kira sertifikaları Borsa tarafından herhangi bir değerlendirme yapılmaksızın Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleştirilmesine takiben kota alınır." hükmü gereğince Kurul tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleşmesi dışında herhangi bir kotasyon şartı aranmadığından Kurulca izahnamenin onaylanması ve akabinde kira sertifikalarının satışının gerçekleşmesi ile birlikte, kira sertifikaları BİAŞ nezdindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görebilecektir.

İlgili pazar sabit getirili menkul kıymetlerin şeffaf ve rekabete açık bir ortamda işlem görmelerini sağlayarak, bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla kurulmuştur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak doğrudan satım işlemleri yapılabilmektedir.

Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlemler her gün saat 09.30-17.30 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 9.30-12.00 ile 13.00-14.00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 9.30-12.00 ile 13.00-17.30 arasında yapılmaktadır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları şeklinde iletilir. Kira sertifikaları için 10.000 TL minimum ve 100.000.000 TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

İhraç edilecek kira sertifikaları kaydileştirme esasları çerçevesinde Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır:

4.5. Ihraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan kira sertifikalarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya kira sertifikasının ihraççının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

RAAT YATIRIM MENKUL DEGRERLER A.S. ANSKENT MAH. FILANS CAD. B BLOK /8 ÜMRAN e / İSTANBUL ÜKELLEF EA V.D. 9980104594

raat Katiliin Ba Fin 1 Mah. Finans Lad B Blok k Kapı No:29 Ümran ye İSTANBUL No: Bürük Mükellefler U.D. 998 079 311

Katılım V

ent Mar

ol No.

Verbi (

Blama A.S.

s dad. B Blok

1998 081 7224

radive / İSTANBUL

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

Kira sertifikalarında getiri ve anapara zaman aşımı sürelerinin 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazine Intikali Hakkında Kanun'a ("2308 sayılı Kanun") tabi olduğu kabul edilmekteydi. 2308 sayılı Kanun kapsamında da kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zaman aşımına uğramış olan getiri ödemeleri ile 10 vıllık zamanasımına uğramış anapara bedellerinin, sözkonusu süreler içerisinde tahsil edilmediği takdirde Devlete intikal edileceği ile ilgili düzenleme vardı.

Bu düzenleme 20 Haziran 2019 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin Esas Sayısı 2018/36, Karar Sayısı 2019/21 olan 10/04/2019 tarihli kararı ile iptal edilmiştir.

Bu nedenle getiriler ve anapara zamanaşımı mevzuatta yer alan genel hükümlere tabi olacaktır. Yatırımcıların yatırım kararı alırken söz konusu hususu dikkate almaları gerekmektedir.

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

T Katılım Bank Pinan Sirant Rush. Finans
No:448 o Kapi No:29 Ümring
No:448 o Kapi No:29 Ümri 99 ad. B Blok gat Kathim Varlık Kir na A.S. FRAS MENKI ADEC B Blok ave / İSTANBUL FINANSKEN MAH. FI IS CAD. B BLOK Finanskent Mah. Finans 998 079 3117 e / STANBUL e / Ístanbul B ÜMRANİ No.29 Umr 7224 i nairas JKELLEFLE V.D. 9980104594 BÜYÜ

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

f) Getiri oranının kim tarafından hesaplanacağı:

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde yapılacak işlemler:

4.8. İhraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

Ziraat Katılım Bankası Yönetim Kurulu'nun 08.05.2025 tarih ve 11/2 sayılı kararı ile Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş ("VKŞ") aracılığıyla, Banka'nın fon kullanıcısı yada kaynak kuruluş olarak yer alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliği'nin (Şeri III-61.1;,RG. 07.06.2013, 28670 ("Tebliğ") 16. maddesinin 3) filges çerçevesinde, izahnamenn ik yayımlarınığı tarihten ve/veya izahnamenin konallaştırıldığı SPK kafar tarili

malama A.S. ninges Cad. 8 Blok
Staniye / İSTANBU

998 081 7224

itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle 80.000.000.000.-TL (SeksenmilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesi kararı alınmıştır.

09.05.2025 tarihinde 2025/3 sayısı ile gerçekleştirilen Ziraat Katılım Varılık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından 07.06.2013 tarihli 28670 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliğinin (III-61.1) ("Tebliğ") 10. maddesinin 3.fıkrası çerçevesinde, Ziraat Katılım Bankası A.Ş'nin fon kullanıcısı olarak yer alacağı, izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 80.000.000.000.000.-TL (Seksenmilyar TürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine ve buna ilişkin olarak SPK ve diğer ilgili makamlara başvurularak gerekli izinlerin alınmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

BDDK'dan Kira Sertifikası ihracına ilişkin olumlu görüş yazısı alınmıştır.

"İlgide kayıtlı yazınızda, Bankanız iştiraki Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek ve Bankanızısı olarak yer alacağı yurt içinde tertipler halinde satılmak üzere 80.000.000.000 TL tutarında ihraç tavanı ile sınırlı kira sertifikası ihracı için Kira Sertifikaları Tebliği (Tebliğ) kapsamında Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvıruda bulunulacağı, Tebliğ uyarınca özel mevzuatları uyarınca başka bir kamu kuruluşunun gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcılarının, SPK'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ihraca engel teşkil edecek herhangi bir husus olup olmadığına dair ilgili kamu kuruluşundan alınmış görüş yazısı ve/veya ilgili mevzuatta kira sertifikası ihracı için başka mercilerin karar veya onayının gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin ibraz edilmesinin istendiği ifade edilerek, Kurumuz gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcısı Bankanıza yönelik olarak söz konusu ihraca engel teşkil edecek herhangi bulunup bulunup bulunmadığına dair Kurumumuz görüşü talep edilmektedir.

Bankanızın fon kullanıcısı olacağı bakse konu kira sertifilersi ihracının gerçekleş ide 5411 sayılı Rankacılık Kanunu ve ilgili hevzudt hüku ir sakınca balunmamak mileri act atılım Barı BlokZiraat

Büv

K Kapi No:28 Ümr

Mükellefler

ell ISTANBUL

079 3117

atılım Varlık

3 A.S. Blok

İSTANBUl

081 7224

Söz konusu görüş İhraççı Bilgi Dokümanının Madde III. Diğer Kurumlardan Alınan Görüş ve Onaylar bölümünde de bulunmaktadır.

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

5.1.6. Kira sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dâhil kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödepme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kıra sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzın Türkiye'de yapılması planlanmaktadır.

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatın tespit edildiği/edilece yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

MENKUL DEGR LER A.S. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK B ÜMRAN
MELLEFIER ISTANBUL BÜYÜR M R V.D. 9980104594

airaay Katilim Bay AS skent Mah. Eina Cad. B Blok le Kapı No:28 Üremeniye / İSTANBUL Mükellefier VA 098 079 3117

at Katilim Varlik Kir

nanskant May. Finanzi

ən No 29 Ümum

Vergi Daires

ama A.S.

ജ വിവി

C DISTANBU

3 281 7734

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük Adresi: Finasken Mah. Finans Cad. No:44 B Blok İç Kapı No:15 Ümraniye/İstanbul Tel: (216) 590 17 00

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye'de gerçekleşecek olup saklama ve ödeme kuruluşları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'dir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz ilgili SPK düzenlemelerinde (III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"in 51'inci maddesinin (b) bendinde tanımlanan "En İyi Gayret Aracılığı" esasına göre yapılacak olup, Ziraat Yatırım tarafından yüklenimde bulunulan tutar yoktur.

			Yüklenimde Bulunulan Kira Sertifikalarının			Yüklenimde Bulunulmayan Kira Sertifikalarının
Yetkili Kuruluş	Oluşturul-muşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın Türü	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Konsorsiyum bulunmamaktadır	En Iyi Gayret				100%

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

Halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin aracılık işlemleri 07/05/2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi çerçevesinde Ziraat Yatırım ile gerçekleştirilecek ve karşılığında komisyon ödenecektir.

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gençekleştifilecek ihraçlarına ilişkin sermay piyasası aracı notlarında yer verileçektir.

ma A.S.

d. & Blok

nive / ISTANBUI

2021 7724

tum Varlit AT YATIRIM iraat/Katilim Ba inanskent Mak. Fina Mah. in stedt MENKUL DEGE LER A.S. anı N Avel | İSTANBUL Bilçkapı No:29 Ür No: ANK MAH. FİNANİYEV CAD. B BLOK Büy 898 079 3117 Kukellefler NO: 22 STANBUL FLLEFLER V.D. 9980104594

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

lhraççı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, Borsa İstanbul Kotasyon Yönergesi çerçevesinde Borsa İstanbul A.Ş.'nin onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsalar ve Piyasa İşleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmeliğin 30'uncu maddesinde, Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliğin 16'ncı, 25'inci ve 26'ncı maddelerinde, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesinin 29'uncu maddesinde yer alan durumların oluşması halinde, kira sertifikalarının işlem sırası geçici olarak kapatılabilir, sonlandırabilir veya kira sertifikalarını borsa kotundan çıkartılabilir.

Ayrıca, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi'nin "Borçlarının, kira sertifikalarının ve gayrimenkul sertifikalarının kottan çıkma şartları" başlıklı 29'uncu maddesinde yer alan aşağıdaki durumların oluşması halinde kira sertifikaları borsa kotundan çıkartılabilir.

· Aşağıdaki hallerde kira sertifikaları Yönetim Kurulu kararı ile sürekli olarak Borsa kotundan çıkarılabilir. Yönetim Kurulu, kottan çıkarına kararını vermeden önce ilgili ihraccıyı, kaynak kuruluşu veya fon kullanıcısını durumunu düzeltmesi için uyarabilir, süre verebilir, pazarının değiştirilmesine karar verebilir veya uygun gördüğü tedbirleri alabilir. İhraççının, kaynak kuruluşun veya fon kullanıcısının,

a) Borsa tarafından yapılacak düzenlemelere ve alınacak kararlara uymaması, Borsaca istenecek bilgileri vermemesi, eksik veya gerçeğe aykırı bilgi ve belge vermesi.

b) İflasına karar verilmiş olması ya da herhangi bir nedenle tüzel kişiliğinin sona ermesi veya genel kurulda alınan tasfiye kararının tescil edilmesi,

c) Borsaya ödemekle yükümlü olduğu ücretlerin tamamını son ödeme tarihinden itibaren 1 yıl içinde ödememesi,

d) Sermaye piyasası araçlarına yönelik ödeme veya diğer taahhüt ya da yükümlülüklerini yerine getirememesi, kira sertifikası sahiplerinin haklarını kullanımlarına engel olabilecek işlem ya da eylemler yapması.

· Süreleri dolan veya itfa olan sermaye piyasası araçları itfa edildikleri veya sürenin dolduğu tarihte herhangi bir işlem yapılmasına ve karar tesisine gerek kalmaksızın Borsa kotundan çıkmış sayılır.
· Borçlanma Araçları Piyasası bünyesindeki Kesin Pazarında işlem gören kira sertifikaları Kotasyon Yönergesi'nin 29. maddesinin birinci fikrasındaki koşulların oluşması turumunda Gözaltı Pazarı'na, Pay Piyasası bünyesindeki Yapılandırılmış Ürünler ve Don kazarı'nda ve NİYİP'te işlem görem kip sertifikaları ise aynı kopulların oluşması durumanda

ZİRANAN YAZARA Bazarı'na alınabilir. MENKUL DEGERLER A.S. WEET STREET THANS CAD ACCH TACS CAD. FINANS CAD. FINANSKER FREAT
FINANSKENT MAH. FINANS CAD. GAMBER
BUYÜK MORELLERICER V.D. 9980104594 INS CAD. B BLOK

raat Kaulim Bank Man. Mnan Sad B B B B Blok Kadı No:29 Ümr e ASTANBUL No: Mükellefier V.B. 008 079 3117 Büy

ma A.S. R Blok o / ISTANBUI 98 081 7224

· Pazar değişikliğine ilişkin Yönetim Kurulu kararının alınmasından itibaren izleyen iş gününün sonuna kadar sertifikanın işlem sırası kapatılır ve 2'nci iş günü borçlanma sertifika Gözaltı Pazarı 'nda işlem görmeye başlar.

Kıymet Türü	İhraç Türü	Thraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıç Tarihi	İtfa Tarihi	ISIN Kodu	Para Birimi
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	1.000.000.000	4.02.2025	26.05.2025	TRDZK VK52524	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	28.11.2024	27.05.2025	TRDZKVK52516	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	12.03.2025	13.06.2025	TRDZKVK62523	TL
Kira Sertifikası	Halka arz	2.000.000.000	27.06.2024	26.06.2025	TRDZKVK62515	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	27.03.2025	27.06.2025	TRDZKVK62531	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	3.000.000.000	11.04.2025	11.07.2025	TRDZKVK72514	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	25.04.2025	30.07.2025	TRDZKVK72522	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	3.000.000.000	16.05.2025	15.08.2025	TRDZK VK 82513	TL
Kira Sertifikası	Halka arz	5.000.000.000	17.03.2025	16.03.2026	TRDZKVK32617	TL

6.3. İhraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Nitelikli yatırımcılara ihraç edilen ve hala tedavülde olan kira sertifikalar Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmektedir.

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Fon kullanıcısı Portföy Borçlularının Portföy kapsamındaki borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini, TBK md. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla İhraççı'ya karşı üstlenmiştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısının sorumluluğu azami olarak İhraç Tutarı ve Beklenen/Tahmini Kar ile sınırlıdır. Fon kullanıcısının taahhüdü Portföy Borçluları ile Yatırım Borçlularının borç ve yükümlülüklerini zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirmesine yönelik TBK md.128 kapsamında üçüncü kişinin eylemini taahhüt niteliğinde olup; portföy borçluları ve yatırım borçlularının tüm borç ve yükümlüklerini yerine getirmiş olmasına, fon kullanıcısının da işlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlüklerini eksiksiz yerine getirmesine rağmen beklenen/tahmini karın elde edilememesi veya zarar edilmesi hallerinde oluşan kayıptan fon kullanıcısının sorumluluğu bulunmamaktadır. İşlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlülüklerini yerine getirdiğini ve beklenen/tahmini karın elde edilememesinde veya kaybın oluşmasında herhangi bir kusuru bulunmadığını ispat yükü fon kullanıcısına aittir. (Beklenen/Tahmini Kar Oranı tanımlarda belirtildiği üzere Dönemsel Getiri Oranına eşittir).

İhraçtan doğan yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, fon kullanıcısı asaleten bizzat sorumludur. Bu yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, işbu maddede belirtilen yapılar haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

AT YATIRIM Katilim Varli iraat Katilim B ma A.S Enskent Mah. Figuris Oad. B Blok MENKÜL DEGERLER A.S. H. B Blok NO AND MAR UMRANIA ISTANDA ISTAND BE anice / İSTANBUl Kapı No:29 Oraniye / İSTANBUL S CAD. B BLOK 8 081 7224 Mükellefier 200, 198 079 3117 ELLEFLER BÜYÜK MÜ D. 9980104594

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde ihraççıya, aracı kurum Ziraat Yatırım dışında danışmanlık hizmeti veren kişi ya da kurum bulunmamaktadır.

8.2. Üzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda aşağıda belirtilen üçüncü şahıslardan sağlanan bilgilere yer verilmiş olup, Ziraat Katılım VKŞ ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgilerin aynen alındığını, bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder. İhraççı ve Banka ayrıca Fitch tarafından belirlenen derecelendirme notlarını aynen aldığını beyan eder.

İhraççı/Fon Kullanıcısındaki menfaatleri: Fitch Ratings Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup bunun dışında Fitch Ratings Ltd'nin Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Bağımsız Denetim Kuruluşu

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2023-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok, Kat 9	Zeynep Uras, SMMM
31.12.2023	Muhasebeci Mali	Akaretler, 34357	Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Beşiktaş/İstanbul
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2024-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok. Kat 9	Didem Demer Kaya,
31.12.2024	Muhasebeci Mali	Akaretler, 34357	SMMM Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Beşiktaş/İstanbul

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2023-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok, Kat	Zeynep Uras, SMMM
31.12.2023	Muhasebeci Mali	9 Akaretler, 34357	Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Beşiktaş/İstanbul
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2024-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok, Kat	Didem Demer Kaya,
31.12.2024	Muhasebeci Mali	9 Akaretler, 34357	SMMM Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Besiktaş/Istanbul
Ziraat YATIAIM MENKUL DEGEALER A.S. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK BÜYÜK MÜKELLEFLER MD. 9980104594	NG: AMB ÜMRANÜLET ISTANBUL	iraa Katilin Bankar d. 8 Blok sieht Mah./Finansaaa 9 Kapt No:29 Urbaniye / ISTANBUL Aükdleflek Vedl 998 079 3117	'Ziraat Katılım Yaşlık Kıtalama A.Ş. Finanskent Mah. Finins Oad. 8 Blok Thranjie / ISTANBUL in Ran: Ro:254 Alemdal: Vargi Davesi 908 081 7224

Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2024 dönemleri için PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur.

Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşlar ve sorumlu denetçilerin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

İlgili dönemler için bağımsız denetim kuruluşlarına ilişkin bilgiler ve denetim görüşleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	'Leynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi	Sınırlı Olumlu

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. 'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal dırım tablosu ile aynı Ziradı Kanını Tarak İttifa İstina İstinadlar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim türme sonu eren hesap donemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansıl durumunu ve Goruşunuze gore inşmeni mansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal aynı tarıncı sona eren nedeli yaygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. "

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal dırım tablosu ile aynı Ziradi Kultını Yarık Kırana ilişi ilir ( Şırısını gelir tablosu, özkanlığı keçirilir. İyan bir değişim larının sonu eren hesap donemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dionotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal darımımı ve yapılı Goruşumuze gore tışıkleri finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Tinansal ayın türme sonu erter resap asnenme anı yönleriyle gerçeğe uygun bir biçinde gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. "

ZIRAAT YATIRIM raat Katilim Banka raat Katilim Varius MENKUL DEGEFLER FRANS CAD. B BLOK na A.S aat Katilini Kina Sacad. B Blok
ent Mah. Finans Sead. B Blok
Le Kapı No:29 Ümra Kıye / İSTANBUL
Mükeylefler V. Finansient Mah. Fin NO SKENT MAH. FINANS Einan 8 Blok Kabi No:29A ISTANBUI No:44 Tanbul mdağ Vergi Dai 081 7724 Büyük BÜYÜK Mİ KELLEFLER S 9880104594

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Sinirli Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi	Simirlı Olumlu

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılın Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2023 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında 1.004.000 bin TL tutarındaki kısmı geçmiş dönemler içerisinde, 96.000 bin TL tutarındaki kısmı cari yılda ayrılan, 600.000 bin TL tutarındaki kısmı ise cari vilda iptal edilen olmak üzere toplam 500.000 bin TL tutarında serbest karşılık yer almaktadır.

Yaptığınız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de vayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetmi Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayınlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları dahil) ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak olusturduğuna inanıyoruz. "

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

Ziraat Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikç "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide bilgeçosu ile aynı tarikte sona eren hey dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kar ve diğer kapsamlı gelir tab kansağde özkaynaklar değişim taktosu ve konsolide nakip yıkış alılasu ile önemli muhasebe politika arının

raat Katilin Gamest Asia Asi A.S.
skent Mah /Finana Cad. B Blok Kapı No 29 Ümraniye / İSTANBUL No: lik Mükellefter V 998 079 3117

at Kathim Varilik The Manama A.Ş.
inanskont Mah. Piman Caci, B Biland A.Ş.
18 Acadapi No:29 (Umriyan) A. Sitikak Bul
emdağ Vergi Davest 1988 081 7224

özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gerektilikleri dışında tamamı geçmiş yıllarda ayrılan 500.000 bin TL tutarındaki serbest karşılık cari yılda iptal edilmiştir. Söz konusu serbest karşılık geçmiş yıllarda muhasebeleştirilmemiş ve cari yılda da iptal edilmemiş olsaydı, 31 Aralık 2024 tarihinde sonra eren yılda, Net Dönem Karı ve Geçmiş Yıllar Karı sırasıyla 500.000 bin TL daha düşük ve 500.000 bin TL daha yüksek olacaktı.

Yaptığınız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetini Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kırallar (Bağımsızlık Standartları dahil) ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun birdayanak oluşturduğuna inanıyoruz. "

DANKA DAHISTIRA TYUMICSI Adı/Soyadı	: 1. Mehmet ODABAŞI 2. Prof. Dr. Necmettin KIZILKAYA
İş Adresi Ihraççı/fon	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B : Umraniye/Istanbul Danışma Komitesi üyelerinin Ziraat Katılım Bankası ve/veya
Kullanıcındaki menfaatleri	: Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.
Derecelendirme Kuruluşu
Unvanı	Fitch Rating Ltd. 30 North Colonnade, Canary Wharf, London E14 5GN
İş Adresi	UK Fitch Rating Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında
İhraççı/fon Kullanıcındaki menfaatleri	kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup, bunun dışında Fitch Rating Ltd'nin Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı
AT YATISAM AENKUL DEGERLER A.S. NANSKENT MAH. FINA S CAD. B BLOK NQ: 4 B UMRANIYE STANBUL BÜYÜK MÜRELLEFLE 9980104594	heyhangi bir menfaat bulun hamaktadır. at Katlim Variik Kinfama A.Ş. iraat Ratilim Bankas Finanskent Mah. Fjdankand/B Blok Uskeht Mah. Finans CacinB Blok tapi 190:29 Umfriye / ISTANBUL V: Kapı Nb:29 Ümranığında ISTANBUL Mükellefler V.D." 979 3117
	ટેટ 1

8.3. Varsa fon kullanıcısı, ihraç edilen kira sertifikasına ilişkin derecelendirme notu hakkında bilgi:

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ile ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödeme gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendürme Notu (Fitch Ratings)
	1.12.2021	25.02.2022 1.04.2022			26.07.2022 17.07.2023	7.02.2024	19.04.2024	3.02.2025	Mevcut Durum
YP Uzun Vadeli	B+	B	B	B	B-	B-	B	B+
YP Kısa Vadeli	B	B	B	B	B	B	B	B	Değişmedi
TL Uzun Vadeli	BB-	B+	B+	B+	B	в	B+	BB-
TL Kısa Vadeli	B	B	B	B	B	B	B	B	Değişmedi
Ülusal Üzun Vadeli	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	Değişmedi
Destek		WD	WD	WD	WD	WD	WD	WD	Değişmedi
Görünüm	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Durağan	Pozitif	Pozitif	Değişmedi

9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

	TAM MUKELLEF KURUM	TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ	DAR MÜKELLEF KURUM (1)	DAR MÜKELLEF GERÇEK KIŞI
	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen gelirler;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar (4)tarafından elde edilen gelirler;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;
	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15, - Fon kullanıcısının bankalar olduğu	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap ecilenter) %15, ~ Fon kullanıcısının bankalar olduğu
	- Kurumlar vergisine tabi.	varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	- Stopaj nihai vergidir.	varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;
	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen gelirler;	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	- Beyan edilmez.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren İktisap edilenter) %15,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen gelirler;	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar 0,05
	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar 0,03
KİRA SERTİFİKALARINDAN	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	· Yadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,
ELDE EDILEN KÅR PAYI GELİRLERİ (Tam mükellef varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen)	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3, • Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar ళ్ళ, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar 0,05
	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri	%5, • Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,
	arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5, • Vadesi 1. yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5, · Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihlerj arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar 0,1 · Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,
	iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,
	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10,	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktişap ecilen ve vadesi 365 günden az olanlar 0.15
	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;
	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	· Vadesi 1 yıla kallar (1 yıl dahil) olanlar 7,5,	· Altına dayalı kira sertifikala %0,
	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar	• 22.12.2021 iy 31/07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikalari	• Vadesi 1 Adan uzun olanlar %5,	· 22.12.2021 ile 31.07 2025 { bu tarif dahil) arasında iktisa ediler kir sertifikaları %0,
MENKOL DEGERLER A.S. FINANSKENT WAH. FUJANS CAD. B BLOK NO: 44x8 UMRANY & ISTANBUL BÜYUK MÜRALLERE EN V.D. 9980104594		raat Katiliyi pangsi A.Ş. manskedt Maly. No:44BAc Rapi No:29 Grifferitye / ISTANBUltorad Büyük/Mükbiletler J. 998 079 3117	raal Finena Cad. B Blok	ılım Varlık Kirak A.S 3 Ok Finans nt Man. STANBUL 7224 rgi Dainsi 998

- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.
· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Stopaj nihai vergidir.
• 22.12.2021 ile 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.
- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	• 22.12.2021 ille 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;
- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değisen oranlarda stopaja tabi.	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.	- Stopaj nihai vergidir.	- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj orani %0.
- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişenoranlarda stopaja tabi.	- Yabancı para cinsinden ihraç edilen kira sertifikalarının itfasında oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz.	- Beyan edilmez.	- Stopaj nihai vergidir.
- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.	- Elde edilen gelirlerin, stopaja tabj tutulmuş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte, 2025 yılı için gecerli olan 330.000 TL'lik beyan sınırının aşması halinde, gelirin tamamı beyan edilir.	3) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilengelirler;	Beyan edilmez.
- Kurumlar vergisine tabi.	- Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilebilir.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
- Ödenen stopaj, beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.		- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.
		- Stopaj nihai vergidir.
		- Beyan edilmez.

man and manager

a marka masa mana mana mana mana mana mana marka marka mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara

• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetimin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %10,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şinketleri tarafından ihraç edilen;
• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %5,	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %7,5,	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,
iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	· 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %5,	· 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları 0%
- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.
· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Stopaj nihai vergidir.
· 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.
- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihrag ettikleri dahil} sağlanan kazançlar;	· 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş. nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	- Stopaja tabi değil.	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	- Stopaja tabi değil.
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;	- Alım satım kazancı Türk lirası bazında hesaplanır.	- Stopaj nihai vergidir.	Beyan edilmez
- Stopaja tabi değil.	- YI-ÜFE artış oranının %10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yı- UFE artış oranında artırılabilir.	- Beyan edilmez.
- Kurumlar vergisine tabi.	- Alım satım zararları, alım satım kârlarına mahsup edilir. (2)	3) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
	- Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir.	- Stopaja tabi değil.
		- Beyan edilmez.

10. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Adres: İFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul adresindeki fon kullanıcısının merkezi ve başvuru yerleri ile fon kullanıcısı ve ihraççının internet siteleri www.ziraatkatilimvks.com.tr ve www.ziraatkatilim.com.tr ile KAP'ta tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

Sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (Uzman, derecelendirme, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, vb.)

raat Katılım Bankası Katılım Varlık Kira RAAT YATIFIM Finan kent/Mah. Hinans Blok an Mah. Finans
19 No:29 Ümran MENKUL DEGERLER A.S. No:44 1 Kapı No:29 Ümran 1 | İSTANBUL
Mükellefier VID. 258 079 31117 SANBUL Büyü VD. 9 NO MARENT MAH. FI S CAD. B BLOK 8 9 9 3117 7224 Fina Vergi Daires / İstanbul D. 9980104594 KELLEFU BÜYÜK

	TAM MÜKELLEF KURUM	TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ	DAR MÜKELLEF KURUM (1)	DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen kazançlar;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden sağlanan kazançlar;	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar (4) tarafından elde edilen kazançlar;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden sağlanan kazançlar;
	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenter) %15,	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,
	- Kurumlar vergisine tabi.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	- Stopaj nihai vergidir.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarınını;
	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen kazançlar;	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihlerii arasında iktisap edilenlerinden,	- Beyan edilmez.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazançlar;	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,
KİRA SERTİFİKALARINDAN SAĞLANAN ALIM SATIM	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3,	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3,
KAZANÇLARİ (Tam mükellef varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen)	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar જ્વે,
	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,	il. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3,	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,
	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,
	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,
	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %10,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutularlar %7,5,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %10,
	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %7 %	• 1 yıldan az süreyle (1 yıldanil) elde tutulanlar %5,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %7,5,
	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %5,	· 1 yıldan fazla soneyle elde tutulanlar %2,5,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %5, iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren
	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %10, 1999 1194	iv. 01.02 2029 tarihinden itibaren iktisa edileri ve vadesi 365 günder az plan ar 9 15	ili. 01.1164-31.01.2025 tarihleri arasy de il isap edilenlerinden,	iktisap edilen ve vadesi 3,55 gündek olanlar %15,
MENKUL DEGEH FINANSKENT MAH. FINA NO: 44/8 UMRANIYEA ISTANBUL	LER A.S. IS CAD. B BLOK	Tiraat Katılım Bankaları anskehit Mah. Finans 148 Iç Kapı No:29 Uning Tiye / ISTANBUL	(Red) B Blok	aat Katulim Varjak Kalama A.Ş. Finantient Mahr Cald. 8 Blok d Kapi No 20 Onlinerilye / ISTANBUL Waag Nergi Official 898 081 7224
BÜYÜK MÜKEÜLEFLER V.D.19980104594		Bilyük Mükey'efler Ver 1998 079 3117

AI Terminal

ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş.

8912_rns_2025-05-22_21a0479a-0f06-48f8-b033-92cba04d30b4.pdf

Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

2.2.3 Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım Bankası Açısından

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

ISIN kodu: c)

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, aşıresi:

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

4.8. İhraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

6.3. İhraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

8.2. Üzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Bağımsız Denetim Kuruluşu

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü