ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Regulatory Filings • May 22, 2025

ZIRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.S.

İhraççı Bilgi Dokümanıdır

Bu ihraççı bilgi dokümanı Sermaye Piyasası Kurulunca ......................................................................................................................... ......... sayı ile onaylanmıştır. Bu ihraçcı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraç tavanı 80.000.000 TL olarak belirlenmiştir.

Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikaları, halka arz yoluyla ihraç edilebileceği gibi halka arz edilmeksizin de satışa sunulabilir.

Bu ihraçı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özet ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları ihraçı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

İhraççı bilgi dokümanının ilanından söz konusu doküman kapsamında halka arz işlemini gerçekleştirmek için Sermaye Piyasası Kuruluna onaylanmak amacıyla sermaye piyasası aracı notu sunuluncaya kadar geçen süre boyunca bu ihraçeı bilgi dokümanının güncellenmesi gerekmez.

İhraççı bilgi dokümanının onaylanması, ihraççı bilgi dokümanında yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, ihraç edilecek sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraççının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veva herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır.

Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikaları farklı özelliklerde ihraç edilecek olup, her ihraca ilişkin koşullar, ihracın özellikleri, ihraç tutarı, satış süresi ve esasları gibi bilgiler ihraçtan önce ilan edilecek olan sermaye piyasası aracı notu ve özet aracılığıyla kamuya duyurulacaktır.

Bu ihraccı bilgi dokümanı ile birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasası aracı notu ve özet, ortaklığımızın, fon kullanıcısının ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.S.'nin, www.ziraatkatilimvks.com.tr; www.ziraatkatilim.com.tr ve www.ziraatyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanılış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan; ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve yurumlar da hazırladıkları yer orlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPK'n hükümleri çerçevesinde sorumlarıur.

raat Katilim Bankasi r Blok
Blockapı No:29 Dmranske / İstiANBUL
Biç Kapı No:29 Ümran ve / İstANBUL
K Yükapı No:29 Ümran ve / İstiANBUL
K YMükellefiler V.D. 3988-079 31117 No:4 Bülü

ama A.S. at Kazlim Varilk Ku od. 8 Blok inanskent Mah. Eige anive / İSTANBUL , Kapi Not26 Kapi No i 998 081 7224 dağ Vergi

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR

Bu ihraççı bilgi dokümanı, "düşünülmektedir", "planlammaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "Deklemektedir", "Elik ve risk içermekte olup, sadece ihraççı
açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar beli rısk içermektedir. Birçok faktör açıklamalar içermektedir. Du tür açıklanın berleri göstermektedir. Birçok faktör,
bilgi dokümanının yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktö bilgi dokümanının yayım tarihildeki öngörüleri ve belitemler gener
ihraççının geleceğe yönelik açıklamaların öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir.

ARAAT YATIRIM ALŞI QIRADAI DEFGERILER A.Ş.
MENIK UL DECGERINER SERVEN BEREST
FINANSKENT MARKANIYA SERVENERI
BOYON MOKELLEFLERING SERVENERI
BOYON MOKELLEFLERING 9980104694

Ziraan Katilim Vierlik Kiranama H.S.
at Katılım Bankası Ziraat Katalım Bankası
Finanskerit Mah SF (Finanskası) R. Blok
No:448 Kapı No:29 Ümraniya

İÇİNDEKİLER

l	Ihraççı Bilgi Dokümanının Sorumluluğunu Yüklenen Kişiler	7
2	Bağımsız Denetçiler	8
3	Seçilmiş Finansal Bilgiler	8
4	Risk Faktörleri	14
5	Fon Kullanıcısı Ve Ihraççı Hakkında Bilgiler	40
6	Fon Kullanıcısının Faaliyetleri Hakkında Genel Bilgiler	44
7	Fon Kullanıcısının Dâhil Olduğu Grup Hakkında Bilgiler	રેણ
8	Fon Kullanıcısına İlişkin Eğilim Bilgileri	રેજે
9	Fon Kullanıcısının Kar Tahminleri Ve Beklentileri	61
10	Fon Kullanıcısı Ve İhraççının İdari Yapıları, Yönetim Organları Ve Üst Düzey	62
11	Yöneticileri Fon Kullanıcısının Yönetim Kurulu Uygulamaları	67
12	Fon Kullanıcısı Ve İhraççının Ana Pay Sahipleri	રિતે
13	Fon Kullanıcısı Ve İhraççının Finansal Durumu Ve Faaliyet Sonuçları Hakkında	71
14	Bilgiler Diğer Bilgiler	81
ો રે	Onemli Sözleşmeler	85
16	Uzman Raporları Ve Üçüncü Kişilerden Alınan Bilgiler	૪૨
17	İncelemeye Açık Belgeler	89
18	Ekler	90
FINAN	at Katilin Blok Mah. /Finans anskert Mah. Finans Einans lent No:4481K,Xapı No:29 Ümperine LAST LER A.S. ANBUL MENKAM DE Mükellefyer V.D. 999 3117 NS CAD. B BLOK 013 MAH. FINA Büyük ÜMRANIA / İSTANBUL RV.D. 9980104594 ELLEFI BÜYÜK M 3	g Blok 11:28 Urgland / ISTANBUL Vergi Dairesi 99810817224

KISALTMA VE TANIMLAR

Kısaltmalar	Tanım
ABD	Amerika Birleşik Devletleri
ABD Doları	ABD Para Birimi
A.S.	Anonim Şirket
Avro (EUR)	Euro Bölgesi para birimi
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
BIAŞ, BIST, Borsa İstanbul	Borsa Istanbul A.Ş.
BiGG	Bireysel Genç Girişim
Birleşik Krallık	Büyük Britanya, Kuzey İrlanda ve Büyük Britanya Birleşik Krallığı
CHF	İsviçre Frangı
Danışma Komitesi	Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Danışma Komitesi
DASK	Doğal Afet Sigortaları Kurumu
ECB	Avrupa Merkez Bankası (European Central Bank)
EFT	Elektronik Fon Transfer
FAST	Fonların Anlık ve Sürekli Transferi
FED	Federal Rezerv Bankası
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kuruluşu, Fitch Ratings Ltd.
GSYTH	Gayri Safi Yurt İçi Hasıla
GBP	Ingiliz Sterlini
IIK	2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu
İkame Portföy Varlıkları	i)Alımı, satımı, kiralanması veya yönetimi Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun olan; (ii) Uzerinde değerini olumsuz yönde etkileyecek bir takyidat bulunmayan; (iii) Zapta konu olmayan (portföye dâhil edilerek Ziraat Katılım VKS lehine yönetilecek varlık ve hakları ifade eder.
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları	İhraca dayanak/temel teskil edebilecek faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile Thraç süreç ve süresince uyulması gerekli olan ve uygulama, kapsam ve çerçevesi Danışma Komitesi tarafından belirlemen ilke ve standartlar ile alınan genel nitelikteki kararları ifade eder.
KGF	Kredi Garanti Fonu
Kira Sertifikaları Tebliği	Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-61.1 Kira sayılı Sertifikaları Tebliği
Kira Sertifikası	Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-61.1 nolu Kira Sertifikaları Tebliği ve işbu İhraççı Bilgi Dokümanı kapsamında yönetim sözleşmesine, alım-satıma dayalı olarak veya bu yöntemlerin birlikte kullanılması sureti ile ihraç edilecek kira sertifikalarını ifade eder.
KOBI	Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmeler
KOSGEB	Küçük ye Orta Olçekli İşletmeleri Beliştirme ve Destekleme İdaresi Başkanlığı
MKK IRAAT YATIBIM	Merkezi Kayıt Kuruluşu A
MENKUL DEGERLER A.Ş. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK NO: 2008 UMRANINEV ISTANBUL BÜYÜK MÜRELLEFLERMD. 9980104594	Varlik Minilama A.Ş Zipat Katilim Ballikali A.S. Zira anskent Mah. Figan Jad. B Blok Finanskent/Mah. Finans/Alad】B Blok No:446 CKapi No:29 Ümraliye / ISTANBUL :pp No 29/0m/34ye USTANBUL 881 7224 erd Dires Büyük Mükeyefler V.J. 999 079 3117

Kullanıcısı Ziraat Katılım VKŞ Ziraat Yatırım VATIRIM	Ziraat Katılım/Varlık Kiralama A.S. Ziraat Yatırım Menkul Değeller A.Ş. Kafılım Varlık Kürflanta A.Ş. iraat Katilin Bankasi
Ziraat Katılım Bankası, Banka, Fon	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Ziraat Bankası	T.C. Ziraat Bankası A.Ş.
7FG	Ziraat Finans Grubu
	değerlerini olumsuz etkileyebilecek herhangi bir takyidat oluşması durumunu ifade eder.
Lapt	portföyde yer alan varlık ve hakların herhangi birisi üzerinde üçüncü kişiler tarafından hak iddia edilmesi ve bu hak iddiası sonucunda, portföydeki varlık ve hakların mülkiyetinin üçüncü kişilere geçmesi veya varlık ve haklar üzerinde
	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında,
YP YUVAM	Yurt Dışında Yerleşik Vatandaşlar Mevduat Hesabı
Yatırımcılar	Yabancı Para
	Kira sertifikalarının sahiplerini ifade eder
	sözleşmesi doğrultusunda VKŞ'nin Fon Kullanıcısına vadeli olarak satılan emtia bedeli alacağını ifade eder.
	varlık ve hakları, (ii) Alım satıma dayalı kira sertifikası ihraçlarında VKŞ ile Fon Kullanıcı arasında akdedilecek emtia alım satım
Varlık ve Haklar	VKŞ lehine yöneteceği bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği, finansal kiralama ve benzeri
	Fon Kullanıcısı'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Fon Kullanıcısın
TÜBİTAK	Türkiye Bilimsel ve Teknolojik Araştırma Kurumu (i) Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında
TP
TL	Türk Parası
TOKI	Konut İdaresi Başkanlığı Türk Lirası
Temel Hüküm ve Koşullar	Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları Sözleşmesi T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu
TBK	6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu
SPKn	Sermaye Piyasası Kanunu
SPK	Sermaye Piyasası Kurulu
PMI	Satın alma Yöneticileri Endeksleri (Purchasing Managers' Indices)
Portföy Varlıkları/Varlık Portföyü	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikalarında Katılım Bankacılığı ve İlke Standartlarına uygun portföy içerisinde yer alan varlık ve hakları ifade eder.
Portföy	yönetilen (ve/veya kiralanan) ikame portföy varlıkları da dahil olmak üzere varlık ve haklardan oluşan havuzu ifade eder.
	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ lehine

-

I. BORSA GÖRÜŞÜ

0

II. DANIŞMA KOMİTESİ GÖRÜŞÜ

14/05/2025'de Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Danışma Komitesi''nden temin edilen ihraç edilecek kira sertifikası ihraç türlerine göre alınmış; Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası Danışman Görüşü (Ek.1) ve Alım Satıma Dayalı Kira Sertifikası Danışman Görüşü (Ek.2) İhraççı Bilgi Dokümanı ekinde yer almaktadır.

III. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından Fon kullanıcısına hitaben 12/05/2025 tarih ve E-43890421-101.02.01-154282 sayılı olarak gönderilen resmi yazıda aşağıdaki görüş yer almaktadır.

"İlgide kayıtlı yazınızda, Bankanız iştiraki Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek ve Bankanızın olarak yer alacağı yurt içinde tertipler halinde satılmak üzere 80.000.000 TL tutarında ihraç tavanı ile sınırlı kira sertifikası ihraçı için Kira Sertifikaları Tebliği (Tebliğ) kapsamında Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvırııda bulunulacağı, Tebliğ uyarınca özel mevzuatları uyarınca başka bir kamu kuruluşunun gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcılarının, SPK'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ikraca engel teşkil edecek herhangi bir husus olup olmadığına dair ilgili kamu kuruluşundan alınmış görüş yazısı ve/veya ilgili mevzuatta kiracı için başka mercilerin karar veya onayının gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin ibraz edilmesinin istendiği ifade edilerek, Kurumunuz gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıza yönelik olarak söz konusu ihraca engel teşkil edecek herhangi bir hususun bulunmadığına dair Kurumumuz görüşü talep edilmektedir.

Bankanızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı bahse konu kira sertifikası ihracının gerçekleştirilmesinde 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri açısından bir sakınca bulunmamaktadır. "

Söz konusu görüş Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun madde 5.1.1. "Halka arzın tabi olduğu koşullar" kısmında da bulunmaktadır.

്ലീന S CAD B BLOK / İSTANBUL 44/8/0 0. 9980104594

Ziraat Katılım Bank Finanskent Mah. Finans Blok No:44B Japı No:29 Ümran ISTANBUI Büyük/Mükellefler V.D/ 3117

t Katyım Varlık il 34.5 Mah. Finan Billik No:29 Bm TANBUI rgi Daire 1 7224

1) İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ve görevimiz çerçevesinde bu ihraççı bilgi dokümanı ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve ihraççı bilgi dokümanında bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Fon Kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Yetkilisi 21.05.2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
Ziraat Katılım Bapkası A Askent Mah. Furansize B Blok ç Kapı Nb:29/Umfadiye //STANBUL Mükellefler V.Dar998 079 3117 Mustafa Barbaros ÖZÜYILMAZ Hakan KEPOGLU Bölüm Başkanı Bölüm Başkanı	İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ TAMAMI

İhraççı Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. Yetkilisi 21.05.2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
Tiraat Kalilim Varlik Kiralama Finanskent Mah. Emans Lad 0:44B Id Kapı No:29 Umurdiya TSTANBUL Vergi Dairesi 2005 081 7224 Mustafa Barbaros ÖZÜYILMAZ Muhammet US\$ Yönetim Kurulu Başkan Yrd. Yönetici	İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ TAMAMI

Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yetkilisi 21.05.2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
ZIRAAT YATIRIM MENKUL DEGERLER A.Ş. FINANSKENT MAH. FINANS DAD. B BLOK NOT 448 UMRANIYE MSTANBUL BÜYÜK MÜRELLEFLER AD. 19980104594 Tijen KANDEMİR Davut DRUMUS Genel Müdür Yardımcısı Yetkili	İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ TAMAMI

2. BAĞIMSIZ DENETÇİLER

2.1. Bağımsız denetim kuruluşunun ticaret unvanı, adresi ve sorumlu ortak başdenetçinin adı soyadı:

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/Istanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/Istanbul	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/Istanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/Istanbul	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım VKŞ'nin finansal tabloları aynı bağımsız denetim kuruluşu ve bağımsız denetçi tarafından denetlenmiştir! incelenmiştir.

2.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak başdenetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:

Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım VKŞ 2023 ve 2024 yıllarına ait bağımsız denetiri kuruluşu Ziradi Kalimin Balkası və Ziraar Kazinest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi'ni seçmiştir.
Tarak PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mark Küritik İli İli İ olalak 1 we Dağmisiz Denecesi ması sebebiyle Nisan 2024 itibarıyla değişiklik olmuştur.

3. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER

3.1 İhraççı Ziraat Katılım VKŞ Seçilmiş Finansal Bilgiler

TL	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	31.12.2023*	31.12.2024*
VARLIKLAR	28.858.790.938	37.809.282.4192
Dönen Varlıklar	1.116.894	1.849.28
Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar	28.857.670.859	37.801 A3 V
ZIPAAT YATHIM MENKULDEGERLER A.S. Ziraat Katılım Banka FINANSKENT MÀH. Finans Cad. B Blok Finahskent Mah. Fihans NONA BIDMRANDE / ISTANBUL No:44Blikkápi No:29 Vinrande / ISTANBUL WHELLER/EA V.D. 9980104594 Büyük Mükellefler N. 998 879 3117 BÜYÜKW	Zirdal Katılığı Varlık Mralaları, A.Ş. Blok	ianskent/Mah. Finans CANA CANA BJE Kaal No:29/Unfraniye USTANBU! mag Vergi Daires 998 084 7224

TL	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Gecmis
	31.12.2023*	31.12.2024*
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	28.857.670.859	37.807.431.787
Diğer Dönen Varlıklar	3.185	1.365
- İlişkili Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar	3.185	1.365
TOPLAM VARLIKLAR	28.858.790.938	37.809.282.410
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler	28.858.026.127	37.807.847.470
Kısa Vadeli Borçlanmalar	28.856.579.403	37.807.200.022
- Ilişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar	28.856.579.403	37.807.200.022
- Ihraç Edilmiş Borçlanma Araçları	28.856.579.403	37.807.200.022
Ticari Borçlar	213.278	233.070
- Ilişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	213.278	233.070
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	10.934	160.251
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	1.222.512	254.127
- Ilişkili Taraflara Diğer Yükümlülükler
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Yükümlülükler	883.094	254.127
Ozkaynaklar	764.811	1.434.940
Odenmiş Sermaye	50.000	50.000
Sermaye Düzeltme Farkları	439.099	439.099
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	39.312	39.312
- Kar Yedekleri	39.312	39.312
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	418.956	236.400
Net Dönem Karı/Zararı	(182.556)	670.129
TOPLAM KAYNAKLAR	28.858.790.938	37.809.282.410

TL		Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden
	Geçmiş	Gecmis
	31.12.2023*	31.12.2024*
Hasilat	2.550.433.702	7.471.012.089
Satışların Maliyeti(-)	(2.550.433.702)	(7.471.012.089)
Brüt Kar/Zarar
Genel Yönetim Giderleri(-)	(56.055.742)	(63.045.505)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	56.432.444	64.560.564
Esas Faaliyet Karı/Zararı	376.702	1.515.059
Finansman Geliri (Gideri) Oncesi Faaliyet Karı (Zararı)	376.702	1.515.059
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Oncesi Kârı/Zararı	(101.533)	1.101.341
Vergi Gideri	(81.023)	(431.212)
Dönem Karı/Zararı	(2.556)	670.128

* TMS29 kapsamında enflasyon muhasebesine uygun olarak hazırlanmıştır.

ARAAT YAMAIN YAMAIN YAYARIM
MENKILI DE CARALEER A.S.S.
MENYAKAN MAHANA KANS ON BARAN BARAN BARA BE ON OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK

Ziraat Katilim Bankoun Bankoun
Finan skaht Mah. Finans Caris Blok
No:449 Kapi No:29 Ümrak Caris Blok
Buyuk Kapi No:29 Ümrak

Art Katalim Vazdalvil ir Katsina A.S.
Tinanskant Mali. Finans Kada A.S.
Alerikapi No.239 Ürnard Katolis Katoli
Merckapı No.239 Ürnas Kost Statis Katalou
Kierikas Versi

3.2 Fon Kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası Seçilmiş Finansal Bilgiler

(Bin TL)	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Gecmis
	31.12.2023	31.12.2024
VARLIKLAR
FINANSAL VARLIKLAR (Net)	94.161.216	159.914.399
Nakit Değerler ve Nakit Benzerleri	73.659.078	124.103.824
Nakit Değerler ve Merkez Bankası	60.640.311	103.429.340
Bankalar	13.029.805	20.675.299
Para Piyasalarından Alacaklar	0	0
Beklenen Zarar Karşılıkları (-)	11.038	81 ર
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar	3.812.067	9.483.947
Devlet Borçlanma Senetleri	3.812.067	9.128.399
Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler	0	0
Diğer Finansal Varlıklar	0	355.548
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar	16,686,343	26.052.537
Devlet Borçlanma Senetleri	16.617.992	25.963.244
Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler	52.913	52.913
Diğer Finansal Varlıklar	15.438	36.380
Türev Finansal Varlıklar	3.728	274.091
Türev Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Kısmı	3.728	274.091
Türev Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Farkı	0	0
Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Kısmı İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN
FINANSAL VARLIKLAR (Net)	281.600.980	337.277.230
Krediler	210.963.638	268.346.385
Kiralama İşlemlerinden Alacaklar	52.645.704	53.314.093
İtfa Edilmiş Maliyetiyle Olçülenler	21.830.293	19.413.517
Devlet Borçlanma Senetleri	21.830.293	19.311.173
Diğer Finansal Varlıklar	0	102.344
Beklenen Zarar Karşılıkları (-)	3.838.655	3.796.765
SATIŞ AMAÇLI ELDE TÜTÜLAN VE DURDURULAN FAALIYETLERE ILIŞKIN	427.229	1.651.596
DURAN VARLIKLAR (NET)
Satış Amaçlı	427.229	1.651.596
Durdurulan Faaliyetlere Ilişkin	0	0
ORTAKLIK YATIRIMLARI	22.500	67.500
İştirakler (Net)	22.500	67.500
Ozkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleştirilenler	0	0
Konsolide Edilmeyenler	22.500	67.500
Bağlı Ortaklıklar (1) PRIN MENKUL DEGERLER A.Ş. Ziraa Katini Bankas FINANSKENTINAH. FINANS CAD. B BLOK Finans (1) Mah. Finans Bag. 8 NO WATE UMRANNE / ISTANBUL No:44BAc Kapı No:29 Umranji (18TANBUL BÜYÜK JKELLER ERILD. 9980104594	0 Blok	t Katilim Varijk Kiralama A.S. ansken Mah. Pinara Cad/B Biok bi Nd:29 ÜMOSHiye / ISTANBUL

11

ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş. KONSOLİDE BİLANÇOSU (FİNANSAL DURUM TABLOSU)

(Bin TL)	Bağımsız Denetimden Gecmis	Bağımsız Denetimden Gecmis
	31.12.2023	31.12.2024
Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar	0	0
Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar	0	0
Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları)
(Net)	0	0
Özkaynak Yöntemine Göre Değerlenenler	0	0
Konsolide Edilmeyenler	0	0
MADDI DURAN VARLIKLAR (NET)	2.165.699	3.564.560
MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	692.634	1.362.609
Serefiye	0	0
Diğer	692.634	1.362.609
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)	0	0
CARİ VERGİ VARLIĞI	0	0
ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI	2.478.105	2.078.602
DİĞER AKTİFLER	2.110.007	4.241.832
VARLIKLAR TOPLAMI	383.658.370	510.158.328
YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLANAN FONLAR	304.372.274	357.652.703
ALINAN KREDİLER	14.911.013	28.504.141
PARA PİYASALARINA BORÇLAR	10.964.133	26.163.921
İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	19.379.829	44.090.502
GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR
ZARARA YANSITILAN FİNANSAL	0	0
YÜKÜMLÜLÜKLER
TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER	153.095	0
Türev Finansal Yükümlülüklerin Gerçeğe Uygun Değer	153.095
Farkı Kar Zarara Yansıtılan Kısmı		0
Türev Finansal Yükümlülüklerin Gerçeğe Uygun Değer	0
Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Kısmı		0
KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN	785.859
YÜKÜMLÜLÜKLER		1.658.566
KARŞİLİKLAR	2.932.298	1.670.197
Yeniden Yapılanma Karşılığı	0	0
Çalışan Hakları Karşılığı	247.253	381.344
Sigorta Teknik Karşılıkları (Net)	0	0
Diğer Karşılıklar	2.685.045	1.288.853
CARİ VERGİ BORCU	866.968	943.057
ERTELENMİŞ VERGİ BORCU	0	0
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE
DÜRDÜRÜLAN FAALIYETLERE ILIŞKIN	0
DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)
Satış Amaçı	0
Durdurulan Eastlyetler	0
MENKUL DEGRREER A.S. Zifaat/Katılır) Bahkas FINANSKENT MAH. PULANS CAD. B BLOK Finansking Mah. Finanskad. B NO: AAO UMRAANE / ISTANBUL No:44E Kapi No:28 Vimnerye / ISTANBUL Büyük' Mükellefler BÜYÜK MÜKELLER ET V.D. 9980104594	Blok 8 879 3117	at Kaylım Vartiy Trafama A.Ş. inansilant Maly Film Catd. B Blok Color Kaprillo 19 Digitaniye / ISTANBUL Alemdağ Vergi Dair 988 081 7224

(Bin TL)	Bağımsız Denetimden Gecmis	Bağımsız Denetimden Gecmis
	31.12.2023	31.12.2024
SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI	5.793.673	20.845.095
Krediler	5.793.673	20.845.095
Diğer Borçlanma Araçları	0	0
DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER	3.667.681	6.259.108
ÖZKAYNAKLAR	19.831.547	22.371.038
Odenmiş Sermaye	10.350.000	10.350.000
Sermaye Yedekleri	261.513	261.513
Hisse Senedi Ihraç Primleri	0	0
Hisse Senedi Iptal Karları	0	0
Diğer Sermaye Yedekleri	261.513	261.513
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	(129.539)	(136.457)
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	(793.056)	(1.699.469)
Kar Yedekleri	6.138.132	10.142.629
Yasal Yedekler	312-264	512.488
Statü Yedekleri	0	0
Olağanüstü Yedekler	5.779.801	9.584.074
Dığer Kar Yedekleri	46.067	46.067
Kar veya Zarar	4.004.497	3.452.822
Geçmiş Yıllar Kar/Zararı	0	0
Dönem Net Kar/Zararı	4.004.497	3.452.822
YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI	383.658.370	510.158.328

ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş. KONSOLİDE BİLANÇOSU (FİNANSAL DURUM TABLOSU)

(Bin TL)	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2024
	31.12.2023
I. KAR PAYI GELİRLERİ	43.986.005	90.037.546
Kredilerden Alınan Kar Payları	26.168.052	55.813.390
Zorunlu Karşılıklardan Alınan Gelirler	0	5.706.836
Bankalardan Alınan Gelirler	493.733	2.600.972
Para Piyasası İşlemlerinden Alınan Gelirler	0	4027
Menkul Değerlerden Alınan Gelirler	7.576.685	10.151.589
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılanlar	71.248	151.811
Gerçeğe Üygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılanlar	5 859.038	6.445.164
Itfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülenler	1.846.399	3.554.67
Finansal Kiralama Gelirleri	9.670.682	15.056 965
Distri ar game folirleri	76.853

NO! BÜYÜK

B ÜMRANE / İSTANBUL | | Finanskand Mah: Finanskade | BTANBUL | BIOK
KELLERLER V.D. 9980104594 | Büyük Müxellefier | D. 1997002229 | KELLER | LETANBUL
| 117

aat Karuum Variat Kirakama A.Ş.
Finan kent Man. Finans Cad. B Blok
Timan Kant No: 19 Universitet / Kistakari
Nemdağ Vergi Daires - 998 081 7224

	(Bin TL)	Bağımsız Denetimden Gecmis	Bağımsız Denetimden Geçmiş
		31.12.2023	31.12.2024
	II. KAR PAYI GİDERLERİ (II)	38.557.020	85.900.884
	Katılma Hesaplarına Verilen Kar Payları	34.928.340	72.771.839
	Kullanılan Kredilere Verilen Kar Payları	1.504.669	3.100.382
	Para Piyasası İşlemlerine Verilen Kar Payları	552.424	2.974.884
	İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Kar
	Payları	1.442.455	6.697.355
	Kiralama Kar Payı Giderleri	108.626	332.396
	Diğer Kar Payı Giderleri	20.506	24.028
	III. NET KAR PAYI GELİRİ/GİDERİ (1 - II)	5.428.985	4.136.662
IV.	NET ÜCRET VE KOMİSYON
	GELİRLERİ/GİDERLERİ	2.931.888	2.923.878
	Alınan Ucret ve Komisyonlar	3.701.617	4.437.845
	Gayri Nakdi Kredilerden	203.059	844.437
	Diğer	3.198.558	3.593.408
	Verilen Ucret ve Komisyonlar (-)	769.729	1.513.967
	Gayri Nakdi Kredilere	0
	Diğer	769.729	1.513.967
V.	TEMETTÜ GELİRLERİ	714	1428
	VI. TICARİ KAR/ZARAR (Net)	2.158.546	3.317.201
	Sermaye Piyasası İşlemleri Karı/Zararı	(16.693)	345.718
	Türev Finansal İşlemlerden Kar/Zarar	703.477	1.535.912
	Kambiyo İşlemleri Karı/Zararı	1.471.762	1.435.571
VII.	DİĞER FAALİYET GELİRLERİ	2.113.854	4.993.908
VIII.	FAALİYET BRÜT KÂRI (11]+IV+V+VI+VII)	12.633.987	15.373.077
	IX. BEKLENEN ZARAR KARŞILIKLARI (-)	3.136.003	2.892.814
	X. DİĞER KARŞILIK GİDERLERİ (-)	182.212	130.523
	XI. PERSONEL GIDERLERI (-)	2.086.880	4.257.726
	XII. DIGER FAALİYET GİDERLERİ (-)	2.811.685	3.851.226
XIII.	NET FAALİYET KÂRI/ZARARI (VIII-IX- X-XI-XII)	4.417.207	4.240.788
	BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA XIV. GELIR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI	0
XV.	ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR/ZARAR	0
XVI.	NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI	0
XVII.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XIII++XVI)	4.417.207	4.240.788
XVIII.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIGI (±)	(412.710)	(787.956)
	Çari Vergi Karşılığı	724.534
	ZIRA ATIYATERIMGider Etkisi (+)	(915.460)	64.652)
	MENKUL DEGERIER A.Ş. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK Zirant Katilim Ban NO: ANBIUMRANIYE STANBUL Finansken Juah. Finans Finans Cad. B/Blok BÜYÜK MÜRELLEFLER No:448 11 1881 No:29 Uchrande / JSTANBUL V.D. 0980104594	aat Katilut inanskent	ama A.Ş. ) Blok Mah. Finath lo:29 Unibaye/ISTANBUL

	ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş. KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU
	(Bin TL)	Bağımsız Denetimden Gecmis	Bağımsız Denetimden Geçmiş
		31.12.2023	31.12.2024
	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-)	1.227.284	676.686
XIX.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVII+XVIII)	4.004.497	3.452.822
XX.	DURDURULAN FAALIYETLERDEN GELİRLER	0	0
	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri	0	0
	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları	0	0
	Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri	0	0
XXI.	DURDURULAN FAALİYETLERDEN GIDERLER (-)	0	0
	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri	0	0
	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları	0	0
	Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri	0	0
XXII.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XX-XXI)	0	0
XXIII.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)	0	0
	Cari Vergi Karşılığı	0	0
	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+)	0	0
	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-)	0	0
XXIV.	DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XXII+XXIII)	0	0
XXV.	NET DÖNEM KARI/ZARARI (XIX+XXIV)	4.004.497	3.452.822
	Hisse Başına Kar/Zarar (Tam TL)	0,6351	0,3336

Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının ve fon kullanıcısının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu ihraççı bilgi dokümanının 13 no'lu bölümünü de dikkate almalıdır.

4. RİSK FAKTÖRLERİ

İşbu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihracı yapılacak olan kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraçcıya karşı temerrüdü halinde ihraççının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü herhangi bir kamu keruluşu tarafından garantı altına alınmamış olup, yatırım kararının, ihraqçının ve fon kullancısının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir.

t Katılım Varlık Kira Ha Finans 4 10:29 Ümfar Vergi Daires

4.1. Fon kullanıcısı ve İhraççının Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Getirme Gücünü Etkileyebilecek Riskler

4.1.1 İhraççının (Ziraat Katılım VKŞ) Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Getirme Gücünü Etkileyebilecek Riskler

Ziraat Katılım VKŞ tarafından gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarının yönetim sözleşmesine ve/veya alım-satıma dayalı olarak gerçekleştirilmesi planlanmakta olup, yönetim sözleşmesine ve/veya alım-satıma dayalı kira sertifikası ihraç neticesinde Ziraat Katılım VKŞ herhangi bir varlık veya hak üzerinde mülkiyet hakkına sahip olmayacak, bu nedenle varlıklar ve haklar Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların teminatını teşkil etmeyecektir.

Ziraat Katılım VKŞ'ye, ihraca esas sözleşmelerde belirtilen şartlarda Ziraat Katılım Bankası tarafından ödemelerde bulunulacaktır. Ziraat Katılım VKŞ'nin yatırımcılara yapacağı ödemeler, Ziraat Katılım Bankası'nın Ziraat Katılım VKŞ'ye yapacağı ödemelerin tam ve zamanında yapılmasına bağlı olacağından, yatırımcılar Ziraat Katılım tarafından VKŞ'ye ödeme yapılmamasına ilişkin risklere maruz kalacaktır.

İşbu izahname seti kapsamında yapılacak yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçları, portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlar olacaktır. portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine davalı kira sertifikaları açısından Ziraat Katılım Bankası'nın ihraçtan elde edeceği hasılat ile yatırımcılara açıklanan beklenen karın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve yatırımcılara) karşı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar portföv varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gerekli yatırımın yapılamamasına ve beklenen karın elde edilememesine ilişkin riske maruz kalacaktır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, portföy varlıklarının belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında: (i) Banka ihraç tutarını kullanarak, daha önceden kararlaştırıları tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve dolayısıyla yatırımcılara) beklenen kârın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdırde Banka sözleşmeye aykırı hareket etmiş olacağından dolayı, beklenen kârın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve dolayısıyla yatırımcılara) ödenmesinden sorumlu olur. (ii) Banka yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım VKŞ lehine yöneteceği portföyde yer alan varlık ve haklar sebebiyle borçlu olan üçüncü kişilerin bu borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeneceğini ve ödenmemesi halinde ise, beklenen karın ödenmesini karşılayacak kadarki kısmını nakden ve defaten Ziraat Katılım VKŞ'ye ödemeyi 6098 sayılı TBK m. 128 kapsamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatı ile üstlenecektir. Bu taahhüt kira sertifikaları kapsamında asıl borçlu olan Ziraat Katılım Bankası'nın kira sertifikaları kapsamındaki yükümlülükleri kapsamındadır. Bu kapsamda, Ziraat Katılım VKŞ (ve dolayısıyla yatırımcılar), portföy borçlularının ve yatırım borçlarını zamanında, tam ve eksiksiz olarak ifa edilmemesi riskine maruz kalmayacaktır. Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası'nın veya İhraççı Ziraat Katılım VKŞ'nin kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülükleri için 3. kişilerce garanti verilmemiştir.

Ziraat Katılım VKŞ'ye İhraca esas sözleşmeler çerçevesinde Ziraat Katılım Bankası tarafından yapılacak olan ödemeler yatırımcılara verilen taşkınılmesi için yeterli olmayabilir. Yukarıda açıklandığı üzere, yönetim sözleşmesine ve alım satıma dayan ihraçlarda Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaklar. Yönetim sözleşmesine ve alım-satıma dayalı kira sertifikası ihraat Katılım Bankası nın temerrüdü halinde. Ziraat

ZIRAAT YATIRIM MENKÜL DEGERVER A.S. SKENT MAH. FINANS CAD. B BLÓK
1448 ÜMRANİYE MİSTANBUL
AMUKELLEFLER V.D. 9980104594 NOT BÜYÜR

aa Katilim Bank Pinandado Kathani Danısan Başı Bilok
No:Adaşkeyt Mah. Fimaniya

at Katılıyın Varjık K 3 8 1 inansken Mah. Final No:29 Um nsi Deires

Katılım VKŞ'nin dayanak varlık ve haklar üzerinde tasarruf yetkisi bulunmadığından ve dayanak varlık ve haklar Ziraat Katılım VKŞ'nin (dolayısıyla yatırımcıların) teminatını teşkil etmediğinden dolayı, Ziraat Katılım VKŞ, dayanak varlık ve hakları paraya çevirerek yatırımcıları tazmin edemeyecek, sadece Ziraat Katılım Bankası'na karşı gerekli hukuki yollara başvurabilecektir. Böyle bir durumda yatırımcılar, Ziraat Katılım VKŞ (ve dolayısıyla yatırımcılar) Ziraat Katılım Bankası'nın İİK ve sair mevzuat kapsamında öncelikli olmayan diğer alacaklıları ile aynı sırada olacaktır.

Ayrıca yönetim sözleşmesine ve alım satıma dayalı kira sertifikası portföy varlıklarının satışından karşılanmayan bakiye tutar için gerekli hukuki yollara başvurulması zaman alıcı ve masraflı olabilir. Bunun sonuncunda yatırımcılar anapara ve gelir ödemelerini tam olarak ve zamanında elde edemeyebilir.

Ziraat Katılım VKŞ Kira Sertifikası ihracı amacıyla kurulmuş bir şirkettir. Ziraat Katılım VKŞ esas sözleşmesi gereği münhasıran kira sertifikası ihracı faaliyetinde bulunabilir. SPKn m. 61 (3) hükmüne göre; Ziraat Katılım VKŞ bu faaliyet dışında her ne ad altında olursa olsun kredi kullanamaz, borçlanamaz, sahip olduğu varlık ve hakları esas sözleşmesinde ifade edilen faaliyetlerin yürütülmesi dışında kullanamaz, sahip olduğu varlık ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere üçüncü kişiler lehine hiçbir ayni hak tesis edemez ve bu varlık ile haklar üzerinde kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde tasarıufta bulunamaz, varlık ve haklar, Ziraat Katılım VKŞ'nin yönetiminin ve denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez veya teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez. Ziraat Katılım VKŞ, fon kullanıcılarından devralacağı varlık ve haklarla farklı tertiplerde kira sertifikası ihraç edebilir. Kira sertifikası sahipleri (yatırımcılar) yalnızca kendi tertiplerine ilişkin varlık ve haklardan elde edilen gelirlerde payları oranında hak sahibidirler. Ziraat Katılım VKŞ'nin ihraççı sıfatıyla yurt dışında veya yurt içinde ihraç etmiş olduğu veya edeceği farklı tertip kira sertifikalarına konu varlık ve haklardan elde edilecek gelirler ile katlanılacak giderler ilgili kira sertifikası bazında Ziraat Katılım VKŞ'nin muhasebe kayıtlarında ayrı ayrı izlenir.

SPKn m. 61 (4) hükmü gereğince "İhraççının kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası hâlinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir".

Bu kapsamda, eğer Ziraat Katılım VKŞ, yükümlülüklerini vadesinde yerine getirmez, yönetimi/denetimi kamu kurumlarına devredilir, faaliyet izni kaldırılır veya iflas ederse, portföy varlıklarından elde edilen ve Ziraat Katılım Bankası tarafından VKŞ'ye ödenen gelirler, öncelikle ilgili yatırımcılara yapılacak ödemelerde kullanılacaktır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, bu hüküm sadece VKŞ'nin yukarıda sayılan bazı olumsuz durumlara maruz kalması durumunda geçerlidir. Ziraat Katılım Bankası'nın maruz kalabileceği olumsuz durumlarda, yatırımcıların herhangi bir öncelik hakkı bulunmamaktadır.

Yukarıda bahsi geçen risklerin ortaya çıkması durumunda III-61.1 numaralı Kira Sertifikaları Tebliği'nin 4(6) maddesi gereği Ziraat Katılım VKŞ yönetim kurulu üyeleri; dayanak varlık ve haklardan tahsilat yapılması ve Ziraat Katılım VKŞ'nin elde ettiği gelirlerin kira sertifikası sahiplerine payları oranında ödenmesi de dahil olmak üzere fatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirlerin alınmasından sorumludur

iraayKaytim Bank r Blokkatıkasının Bahnın Bakımı Bakı Biok
Fipanskend Mah. 25 Ünaniya - ISTANBUL
Xo:44B İç Kabi No:29 Ümraniya - ISTANBUL
Büyük Mükellefier V.D. 958 Organiya 15TANBUL
Bü No:44B İç K

t Katıkın Varlık Kira at Natura Mah. Finans O
Finanskeht Mah. Finans O
Antop No.29 Ümran 1155 ağ Vergi Dairesi O

4.1.2. Fon Kullanıcısının (Ziraat Katılım Bankası) Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Getirme Gücünü Etkileyebilecek Riskler

4.1.2.1 Kredi Riski

Kredi riski; Ziraat Katılım Bankası'nın gerek nakdi gerekse gayri nakdi kredi ilişkisi içinde bulunduğu ticari ve bireysel müşterilerin, Ziraat Katılım Bankası ile yaptığı sözleşme gereklerine ılırmayarak, yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getir(e)memesinden veya kredi değerliliğindeki azalmadan dolayı Banka'nın maruz kalabileceği risk ve zarar ihtimıli olarak tanımlanmaktadır. Bu risk aynı zamanda, karşı tarafın mali durumundaki bozulmanın meden olduğu piyasa değeri kaybını da içermektedir. Kullanılan kredi riski tanımına, bilanço içi ve bilancı dışı portföyler dâhil edilmiştir. Kredi tahsis yetkisi esas olarak Yönetim Kurulu'nda olup, Yönetim Kurulu'nun verdiği yetkiye istinaden kredi müşterilerinin limitleri, Genel Müdürlük Kredi Komitesi ve Yönetim Kurulu'na ait kredilendirme yetki limitleri çerçevesinde belirlenmektedir. Genel Müdürlük Kredi Komitesi bu yetkisinin bir kısmını veya tamamını, birimler ya da şubeler araçlığı ile kullanabilmektedir. Kredi Komitesi'ne ve Yönetim Kurulu'na kredi teklifleri yazılı olarak sunulmaktadır.

Kredi müşterilerinin mali olan ve olmayan verileri, kredi ihtiyaçları, sektörel ve coğrafi özellikler gibi pek çok faktör bir arada değerlendirilerek limitler tahsis edilmektedir.

Kredi riski açısından, borçlu veya borçlular grubu risk sınırlamasına tabi tutulmaktadır. Borçlu ve borçlular grubu ile sektörlerin risk sınırlamaları risk iştalı kapsamında haftalık olarak izlenmektedir.

Krediler portföyüne ilişkin tespit edilen limitler, Yönetim Kurulu'nun onayı ile belirlenmekte ve gerektiğinde revize edilmektedir. Tespit edilen limitler, ilgili Genel Müdürlük birimleri tarafından mevcut portföy yapısı, müşteri ve kredi potansiyeli ile bölgesel ve sektörel özellikler, alınan personelin yetkinliği gibi hususlar gözetilerek dağıtılmaktadır.

Ticari portföyde yer alan müşterilere limit tahsis edildikten sonra firmalar izlenmeye devam edilmekte, fon kullandırımı yapılan firmaların mali yapılarında ve piyasa ilişkilerinde meydana gelen değişiklikler takip edilmektedir.

Limit tahsisi ve fon kullandırımı sırasında alınacak belgeler mevzuatta açıkça yer almakta olup, söz konusu belgelerin mevzuata uygun olarak temin edilip edilmediği denetim birimleri tarafından kontrol edilmektedir. Banka, teminatı da riskin asgariye indirilmesi ve tasfiyesi bakımından önemli görmektedir.

Banka, Kurumsal/Girişimci kredi müşterisinin kredi değerliliğinin analizi adına yapılan içsel derecelendirme işlemlerini kredi tahsisinde bir karar destek sistemi olarak uygulamaktadır.

Banka, "Kredilerin Sınıflandırılması ve Bunlar için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" te öngörüldüğü şekilde karşılık ayırmaktadır.

Yurt dışında ve yurt içinde yerleşik bankalar lehine limit tesisleri, müşterilerin ve birimlerin ihtiyaçları dikkate alınarak, bankaların ve bulundukları ülkelerin mali ve ekonomik durumları ile değerlendirilmeleri doğrultusunda yapılmaktadır.

Hazine işlemleri belirlenmiş olan yetki ve ilmitler çerçevesinde gerçekleştirilmekte, söz konusu yetk ve limitlere ilişkin izleme faaliyetleri yeriye getirilmektediy RAAT YATIRIM araat Katilin Barb MENKUL DEGERLER A.Ş. t Katlim Varlık/Ku Finanskent Mah/ Finaniy Cad. B Blok
No:44B iç Kapı No:29 Ümraniye İSTANBUk
Büyük Mükellerler K.D 998 079 31117 ama A.S NO: AAVB ÜMRANİYE İSTANS CAD. B BLOK
NO: AAYB ÜMRANİYE İSTANBUL FINANSKENT MAH. FINA ant Mah. Financead. 8 Blok
apy No:29 Orinaniye | ISTANBU 98881 7224 ELLEFLER V. 0 9980104594 ergi Dairesi 9

"Kredilerin Sınıflandırılması ve Bunlar için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" uyarınca donuk alacak olarak sınıflandırılan mişterilere ait nakdi krediler yanında gayir nakdi krediler de beklenen zarar karşılığına (üçüncü arınaklı krediler yanında çayında çayının geçir.
İlerek nekdi olacak belin çılığına (üçüncü aşama) tabi tutulmakta, ilgil edilerek nakdi alacak haline dönüştüklerinde daha önce donuk alacak olarak sınıflandırılan nakdi krediler ile aynı risk grubunda takıp edilmekte vahan dahak silinlak hakalı ilindi alınmışları ilk d devam edilmektedir.

Bankalarca Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolar ile Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ'in 25'inci madesi uyarınca kredi riskli Açıklama Ve Dıpnollar
2024 yıl sonları itiberrala karanlığı 2024 yıl sonları itibarıyla konsolide rakamları baz alınarak hazırlanmıştır.

Banka'nın 2022 yılında ilk büyük 100 ve 200 nakdi kredi müşterisinden olan alacağının toplam nakdi krediler portföyü içindeki payı sırasıyla %44,48 ve %56,41'dir. 2023 yılında bu oranlar sırasıylarının bir %39,17 ve %50,05 şeklinde, 2024 yılı itibari ile 76,76,41 dır. 2025 yılında bu oranlar salında bu oranlar sıra

Banka'nın 2022 yılında ilk büyük 100 ve 200 gayrinakdi kredi müşterisinden olan alacağının toplam gayrinakdi krediler portöyü içindəki payı sırasıyla %46,44 ve %57,74'tür. 2022 yılında bu oranları
şırasıyla %46.46 yerli 56,75 seklir. 1. 1004 iyin 11.2022 yılında bu oranla sırasıyla %46,46 ve %56,75 şeklinde, 2024 itibari ile 70-7,74 tür. 2022 yılında bu olanlığını

Banka'nın 2022 yılında ilk büyük 100 ve 200 kredi müşterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarının toplam nakdi ve gayrinakdi krediler biran ilkan ve gayınlakdı ve gayınlakdı alacak.
2023 yılında bu oranlar arasında 163,42 - 1415 - 1415 - 14,122 dir. 2023 yılında bu oranlar sırasıyla %35,43 ve %45,75 şeklinde, 2024 itibari ile de %31,50 ve %41,17
olarak gerçeklermiştir olarak gerçekleşmiştir.

Bankaca üstlenilen kredi riski için ayrılan birinci ve ikinci aşama krediler beklenen zarar karşılık tutarı 2022 yılında 1.121.590 TL , 2023 yılında da 1.156.649 TL'dir. Bu tutar 2024 yılı itibari ile 2.173.287 TL'dir.

Önemli bölgelerdeki önemlilik arz eden risk sınıflarına göre ayrıştırılmış risk tutarlarının coğrafi dağılmı; risk sınıflarına göre ayrıştırılmış risklerin sektörlere veya karşı taraflarının çoğrafı
tüm risklerin kolon yodalara çöre de valındığı veya karşı taraflara göre dağ tüm risklerin kalan vadelere göre dağılımış iləndir. Veya Karşı t

a) Önemli Bölgelerdeki Önemlilik Arz Eden Risklere İlişkin Profil: (Bin TL)

Cari Dönem 31.12.2024 Merkezi Yönetimlerden	Yurtiçi	Avrupa Birliği Ulkeleri	OECD Ülkeleri (9	Kıyı Bankacılığı Bölgeleri	ABD, Kanada	Diğer Ülkeler	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları)	Dağıtılmamış Varlıklar/ Yükümlülükler (**)	Toplam
veya Merkez Bankalarından Şarta Bağlı Olan ve Olmayan Alacaklar	132.725.749								132.725.749
Bölgesel Yönetimlerden Veya Yerel Yönetimlerden Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar	31.310								31.310
ZIRAAT YATIRIM raat Katilina Varjis Kitslama A.f MENKUL DEGERKER A.Ş. raay Katiliya Bapkas Finansient Mah. Wah. Begin Cad. B Blo. Mah/ Finans 000 FINANSKENTIMAH. FINANA CAD. B BLOK Blok ર A Juli Kapi No:2914 pranife / ISTANC :A4BVK Kapı No/29 Urhraniya NO:\AXB\UMRANİYA / İŞTANBUL ISTANBUL mdağ Vergi Bayasi 988 081 72 Büyük Mükellefler V.D. 199 079 3117 BÜYÜK MÜŞELLEFLER V.D. 980104594

Cari Dönem 31.12.2024	Yurtiçi	Avrupa Birliği Ülkeleri	OECD Ülkeleri ( )	Kıyı Bankacılığı Bölgeleri	ABD, Kanada	Diğer Ülkeler	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş	Dağıtılmamış Varlıklar/ Vükümlülükler (**)	Toplam
İdari Birimlerden Ve Ticari Olmayan Girişimlerden Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar	6.032.737						Ortaklıkları)		6.032.737
Çok Taraflı Kalkınma Bankalarından Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar Üluslararası	1								0
Teşkilatlardan Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar									0
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar	12.080.432	1.277.069	5.351.123		1.865.036	154.792			20.728.452
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Kurumsal Alacaklar	152.456.784	140.630	1.901	838.702		121.642			153.559.659
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Perakende Alacaklar	27.599.507	33.804	1.134	16.606	4.937	27.256			27.683.244
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Gayrimenkul İpoteğiyle Teminatlandırılmış Alacaklar	32.224.003	12.814		1.200	1.501	5.232			32.244.750
Tahsili Gecikmiş Alacaklar	800.122					7			800.129
Kurulca Riski Yüksek Olarak Belirlenen Alacaklar	980.014					1.030.900			2.010.914
Ipotek Teminatlı Menkul Kıymetler									0
Menkul Kıymetleştirme Pozisyonları									0
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Olan Kısa Vadeli Alacaklar İle Kısa Vadeli Kurumsal Alacaklar									0
Kolektif Yatırım Kuruluşu Niteliğindeki Yatırımlar	36.380								36.380
Hisse Senedi Yatırımları							120.413		120.413
Diğer Alacaklar	7.768.926								7.768.926
Toplam	372.735.964	1.464.317	5.354.158	856.508	1.821.474	1.69.829	120.413		383.742.663
AAT YATIRIM MENKUL FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK NO: 44/B ÜMRANIYE BÜYÜK MÜRE	DEGERLER A.S. V ISTANBUL D. 9980104594		Einantking Mah. Finans No:44B IC Büyük	Ziralat Katılım Bayl 13:00 No:00 Umra ükellefler	Blok ISTANBUL 879 3117		bat Katilim Varlik, Finanskent Mah. Finan	Tipperma A. No:28 Until nive IASTA vargi Daire Land B

Cari Dönem 31.12.2023	Yurtiçi	Avrupa Birliği Ülkeleri	OECD Ülkeleri ( )	Kıyı Bankacılığı Bölgeleri	ABD, Kanada	Diğer Ülkeler	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş	Dağıtılmamış Varlıklar/ Yükümlülükler (**)	Toplam
Merkezi Yönetimlerden veya Merkez Bankalarından Şarta Bağlı Olan ve Olmayan Alacaklar	79.969.632						Ortaklıkları)		79.969.632
Bölgesel Yönetimlerden Veya Yerel Yönetimlerden Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar
İdari Birimlerden Ve Ticari Olmayan Girişimlerden Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar	2.731.331								2.731.331
Çok Taraflı Kalkınma Bankalarından Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar									0
Uluslararası Teşkilatlardan Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar									0
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar	6.152.897	6.057.356	46.407		349.829	412.217			13.018.706
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Kurumsal Alacaklar	120.640.779	162.169				796.443	-		121.599.391
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Perakende Alacaklar	25.069.109	25.604	l		ડેરિ	3.828			25.098.577
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Gayrimenkul İpoteğiyle Teminatlandırılmış Alacaklar	16.790.198	10.545	રેરવે			36662			16.837.764
Tahsili Gecikmiş Alacaklar	191.059	l	-						191.060
Kurulca Riski Yüksek Olarak Belirlenen Alacaklar	6.681.193	97				377.291			7.058.581
İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler									0
MENKUL DEGERLER A.S. FINANSKENT MAH. FINKT NO: AND JUMRANIYER BÜYÜK MÜİKELLEFİLER	YATIKIM IS CAD. B BLOK STANBUL VD. 9980104594			Finallishent Mah. Finans Finand Back No:AllBilç Kapı Nb:29 Ulnığ Miye İASTANBUL Bürük	faat Katilim Bapka Mükellefler V	079 3117		aat Katnim Varj Finanskern A abi No:20 dat Ver	Tralama A.S to Call. B Pic : Waniye / ISTANBL 998 081 7224

Cari Dönem 31.12.2023	Yurtiçi	Avrupa Birliği Ülkeleri	OECD Ülkeleri (")	Kıyı Bankacılığı Bölgeleri	ABD, Kanada	Diğer Ülkeler	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları)	Dağıtılmamış Varlıklar/ Yükümlülükler (**)	Toplam
Menkul Kıymetleştirme Pozisyonları				-				-	0
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Olan Kısa Vadeli Alacaklar İle Kısa Vadeli Kurumsal Alacaklar									0
Kolektif Yatırım Kuruluşu Niteliğindeki Yatırımlar				-			-		0
Diğer Alacaklar	4.023.998			-			m	-	4.046.498
Toplam	261.250.196	6.255.772	46.767	0	349.864	1.626.441	0	0	269.551.540

* AB ülkeleri, ABD ve Kanada dışındaki OECD ülkeleri ** Tutarlı bir esasa göre bölümlere dağıtılamayan varlık ve yükümlülükler

Finanakent Mah. Fijnamsan kanıkanı S. Blok
No:Anakçıkanı Mah. Fijnan Santa Biok
No:444 İdliğepı No:29/Umraver Biok
Büyük Mükellefier V.GBB-079 3117 İRAAT YATIRIM raat Kathim Varlik Alimana Alama A
Finanskent Mah. Finans Jaad & B Bina
Alamantopi No:29 Umrans September 2017
Alentuag Vergi Daires (98,081 72: ma f MENKUL DEGEREER A.S. MENINGC DECRETTERS CALL BERTANCES CAD. BERTACT
FINANSKENT MAH. Filmos CAD. BEATH ANDLE BE SEARCHER CONSTITUTION CONSULTION CONSULT CONSULT CONSULT CONSULT CONSULT CONSULT CON 21

b) Sektörlere veya Karşı Taraflara Göre Risk Profili: (Bin TL)

31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihli konsolide mali tablolara göre sektörlere veya karşı taraflara göre riskler aşağıda yer almaktadır.

31.12.2024
			Idari						Risk Smilları
Sin TL	Merkezi Yonetimlerden veya Merkez Sarta Bails Olas Te Olmayan Bankalarındas Alacaklar	Veya Yerel Youetimlerden Glas re Yonetimlerden Şarta Bağlı Olmavan Alacaklas	Bölgesel Birimlerden Vej Tirari Girisimlerden) Olan Te Sarta Bafft Olmayan	Cok Taraful Olan ve Kainkuma Olmayan Baukalarından Şarta Bağlı Olmayan Alacakias	Ulustararası Şarta Bağlı Glan Ve Teskilatlardan Oluzyan Algeaklar	Bankalar Vel Aract Kurumlardan Sarta Bagit Glan re Olmavan Alacaklar	Şarta Bağlı Glau Şarta Bağlı Olan Olmayan Kurumsal Alacaklar Te	Perakendel Ve Olmayan	Şarta Bağlı Olan vel Olmayan Ipoteğiyle Alacaklar] Teminatiandırılmış Gayrimenkul Alacakian	Tahsili Geolkuris Alacaklar	Yüksek Olarak Teminatlı Kuruka Riski Ipotek Belirlenen Menkul Alacaklar Kıynetler	Krymetleştirme Menkul Pozisyonları	Alacaklar Hel Bankalar Ve Aract Olan Kısa Vadeli Kurumlardan Kıza Vadeli Kurumsa	Niteli Eindekil Kolektif Karufusa Taturing Yatunmar	Histe Senedi Yatınmışı	Diğer Alacaklar	IP	SP	Toplam
ektörler/Karşı Taraflar			Alacaklar										Alacaklar
TTEN							1.667.635
Ciftçilik ve Hawvancılık								1,152,700	2.524.933	22,233							4.813.531	રેટરે જેડરો	5.367.506
Ormancılık							1.425.289	1.004.980	2.439.908	10.639							4.478.342	402,474	4,830,816
							115.189	142.931	20.085	11.599
Baltreilik							127.1571	4,789	64.940								257329	32.475	289 804
1237			4,027,104				3.501.214	8 065 603	9.239.120	346,7491	462 274						77,860	119,026	196.886
Madencilik ve Taşocakçılığı			1.628.466				2.601.621	174,942	424.990	719							42.970.176	56.672.886	00 643.06
Imalat Sansyi			2.214.497				9.941.822	7.706.280									3,073,934	1.756.804	4,830,739
Elektrik, Gaz, Sts			184 141				4.957.7711		8.632.232	341,1741	462 274						37.634.479	51.663.300	89 298 279
331			સ્ત્ર				9.412.736	185,379	181,898	4.856							2.261.763	3.252.282	5.514.033
zmetler	46.292.868		2003 285			17,709,976		3.811.737	7.019.924	123.545	324.814]						28.754.206	II 938.619	40,692,825
optan ve Perakende Tscaret							3.863.155	10 380 801	9.677.206	296348	306.430			36.380	120,413	6.393.291	100.330.684	36.749.469	137,080,153
Otel ve Lokanta Hizmetleri	160						7 593 5021	7.679.558	6,424,076	238.696	185,017						30.194.724	11 926 125	42,100,845
			303				1.667.563	524 203	525 241	13,263	6,317						1 497,088	1 239 907	2.736 99
Ulaştırma ve Haberleşme			486,249				2.621.4171	723,710	813.614	12.966	107.197						2.395.159	2,369,994
Mali Kuchistar	46,292,768		1.496.729			17,709.976	2.288.0941	6.093	114		6.456			36,380	79 312				4,765,153
yrımenkul ve Kıra Hizm			7.589				3,007,102.	1.161.917	1.364.675	22,067	1,443				41.101	6393.291	55,537,266	18.776.047	74,309,213
Serbest Mostek Hizmeller			11,264				296.859	82,069	95.697	7.776							8,358,466	2.247.428	10.605.89
Egitsm Hizmelleri			1 082				19.697	59.000	176.225								483 896	9.769	493 665
Sağlık ve Sosyal Hizmetler			રેક							75							582,071	14.009	સ્ત્રેર એક
ret	86.432.881	31,310	2.279				1.028.921	144.251	277,564	1-505							1.287.014	165,295	1.452.300
0 2 m	1897 - 1939	31-310	6.032.737			3.018.476	1.114.919	4,271,405	3.783.567	11,249	917.395					1.375.635	78.510.102	27.449.014
						20 72 452	153.559.659	27.683.244	32.244.750	800.129	2.010.913			36,380	120,413	7.768.926}	255.378.699	128,363,963	383.742.662 100.959.11

MENIKOL DEGERA FRANTER A.S. CAD. B BLOK /.D. 9980104594 ISTANBUL ZİRAAT YATIRIM

178 Ziraat Katilim Nak 22 inansken cl No:44B Büyük

	Merkezil	Bölgeselj	Idari							Risk Simfları
	Yonetimlerden! Yonetimlerden		Birimlerden Vel	Cok Tarafit!
		reya Merkez Veya Yerel	Ticari	Kalnkuma	Uluslararası	Bankalar Vel Arac			Şarta Bağlı Olan ve					Bankslar Vel
Bin TL	Bankalarından Yönetimlerden Şarta Bağlı)	Şarta Bağlı	Olmayan j Girişimlerden	Şarta Bağlı Bankalarından	Teşkilatlardan Şarta Bağlı	Kurumlardan Şarta Bağlı	Şarta Bağlı Olan Vel	Olan Vel Şarta Bağlı	Olmayan	Tabsili	Kurulca Riski Yüktek	Ipotek		Kusumlardan Arac	Kolektif
	Olan ve Olmayan	Glan re Olmayan	Olan ve Şarta Bağlı	Olan vel Olmayan	Olan Ve Olmayan	Olan te Olmayan	Olmayan Kurumsal	Perakende Olmayan	İpoteğiyle Gayrimenkul Teminatiandurims	Gecikmis Alacaklar	Olarak Belirlenen	Teminath Menkul	Kıymetleştirme Meaku	Olan Kisa Vadeli	Yatırım Kurulusu	Hisse Seged	Diğer	Th
	Alacaklar	Alacaklar	Olmayan Alacaklar	Alacaklar	Alacaklar	Alacaklar	Alacaklar	Alacaklar	Alacaklar		Alacaklar	Krymetler	Pozisyonları	Alacaklar Hel Kisa Vadeli	Niteliğindeki Yatırımlar	Yatırımları	Alıcaklar		re	Toplam
Sektörler/Karşı laratlar														Kurumsal
Carline														Alacaklar
Çiftçilik ve							1.544.430	808 482	634.5921
Omancılık Hayvancilk							492.8591	678,478		281	41,674							2,767,3851
									620.465	280	28327								262,074	3.029.459
Bakkelik							46,508	110.794	9.448									2.562.722	257.687	2.820.409
Madencildr vel Sagavi			938.578				5.063	19,210	4.679		13.347							162.741	4.010	165.75
Taşocakçılığı							444.8061	7.755.180	3.668.637	88.3021	1.927.678							41.922	377	42,299
İmalat Sanayi			938.578				2.842.771	161 863	162.493	ર્જરી	79.417							40.714.754	35,108,427	75,823,18
Elektrik, Gaz, Sul							54.198.436	7.446.007	3.453.577									1.996.417	1.250.217
COSTER							403 500	147,311		78.4971	1.692.134									3.246.628
Hizmetler	78.969.632		11				18.694.307	3.771.292	52.567	9.720	156.127							36.557.362	31,249,867	67.807.22
Toptan ve			1.789.2631			13.018.706	39.013.228		3.093.511	35.102	1.687.262							2.160.975	2.608.349	4.769.32
Perakende Ticaret			1,087					9.849.740	3.941.789	65 223	2.888.8601							20,224,547	7.037-438	27.281.985
Otel ve Lokanta							26.432.292	7360335	2.547.140	51 354	1.856.208						780,200	100.119.776	50.197.165	150.316.941
Ulaştırma ve Hizmetleri							1.778.081	319,401										31.268.938	6.979.478	38.248.416
Haberleşme			1.472.168						195.061	801	63.280
Mali Kuntustar	78.969.632		187				1.808.308	651.787	302.808	9.615	54 278							1.968.150	388,474	2.356.624
Gayrimenkul ve Kira Hizm.			258.890			13.018.706	193,321	21.467	179		377291							2.101 320	2.197.644	4,298,963
Serbest Meslek							6.242.887	1.195.466	729 249	3.713							780.200	55.159.014	39.201.969	94.360.983
Hizmetler			€								491.697							7.728.648	1.193.254
Elitim Hizmetleri			ુક																	8.921.902
Sağlık ve Sosyal Hizmeller			26.836				319 227	51,449	88.089	C	504
Jiger							1.239.112	249.835	79,263	38	45,602							નવટ કેરડ	16,500	તરી રહ્યું રહ્યું
Toplam	78.969.632		3.479 2.731.331				302 1201	2,913,883	5.499.235									1,450,840	219,846
						13.018.706	121.599.391	25.098.577		1.852	513.107									1.670.680
									16.837.764	191.060	7.058.581						3,266,298	9.680 040	3.419.925	13.099.974
																	4.046.498	173.506.511	96.045.029}	269.551.540

31.12.2023

B Blok 079 3117 ISTANBUI 23 1 at Katılım pl No:29 | llefler . na Mah. rinan Büyü No:44

31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihli konsolide mali tablolara göre sektörler bazında risk profiline ilişkin özet bilgiler aşağıda yer almaktadır.

31.12.2024 (Bin TL)				Sektörler
Risk Sınıfları	Tarım	Sanayi	Inşaat	Hizmetler
Merkezi					Diğer	Toplam
Yönetimlerden veya
Merkez
Bankalarından Şarta				46.292.868	86.432.881	78.969.632
Bağlı Olan ve
Olmayan Alacaklar
Bölgesel
Yönetimlerden Veya
Yerel Yönetimlerden
Şarta Bağlı Olan Ve					31.310	0
Olmayan Alacaklar
İdari Birimlerden Ve
Ticari Olmayan
Girişimlerden Şarta		4.027.104	રિતે	2.003.285
Bağlı Olan Ve					2.279	2.731.331
Olmayan Alacaklar
Çok Taraflı Kalkınma
Bankalarından Şarta
Bağlı Olan Ve			-			0
Olmayan Alacaklar
Uluslararası
Teşkilatlardan Şarta
Bağlı Olan Ve						0
Olmayan Alacaklar
Bankalar Ve Aracı
Kurumlardan Şarta
Bağlı Olan Ve				17.709.976	3.018.476	13.018.706
Olmayan Alacaklar
Şarta Bağlı Olan Ve
Olmayan Kurumsal	1.667.635	77.501.214	29.412.736
Alacaklar				43.863.155	1.114.919	121.599.391
Şarta Bağlı Olan Ve
Olmayan Perakende	1.152.700	8.066.601	3.811.737
Alacaklar				10.380.801	4.271.405	25.098.577
Sarta Bağlı Olan Ve
Olmayan
Gayrimenkul
Ipoteğiyle	2.524.933	9.239.120	7.019.924	9.677.206	3.783.567	16.837.764
Teminatlandırılmış
Alacaklar
Tahsili Gecikmiş
Alacaklar	22.238	346.749	123.545	296.348	11.249	191.060
Kurulca Riski Yüksek
Olarak Belirlenen	-	462.274
Alacaklar			324.814	306.430	917.395	7.058.581
İpotek Teminatlı
Menkul Kıymetler

મુસાય CER A.Ş. MENKUL DEGE S CAD. B BLOK istanbul 18 MRANI no: 9980104594 BÜYÜK

rin Karaat Katılım Bankası Alı.
Finanskent Mah. Finans C. L. Blok
No/448 Kapı No:29 Ümrans C. L. Blok
Büyük Mükellerler V.V. 99 Ümrans Brok
Büyük Mükellefer V.V. 9

aat Katılım Vasılık
Finanskent Mah. Finanskerit Mah. Finanskerit Mah.
Finanskeri No:23 Universitet
Memilia Biok e / STANBUL 081 7224

31.12.2024 (Bin TL)	Sektörler
Risk Sınıfları	Tarım	Sanayi	Inşaat	Hizmetler	Diğer	Toplam
Menkul
Kıymetleştirme	-		-	-	-	0
Pozisyonları
Bankalar Ve Aracı
Kurumlardan Olan
Kısa Vadeli Alacaklar						0
İle Kısa Vadeli
Kurumsal Alacaklar
Kolektif Yatırım
Kuruluşu			-	36.380	-	0
Niteliğindeki
Yatırımlar
Hisse Senedi			-	120.413
Yatırımları
Diğer Alacaklar				6.393.291	1.375.635	4.046.498
TP	4.813.531	42.970.176	28.754.206	100.330.684	78.510.102	173.506.511
YP	553.975	56.672.886	11.938.619	36.749.469	22.449.014	96.045.029
Toplam	5.367.506	99.643.062	40.692.825	137.080.153	100.959.116	269.551.540

31.12.2023 (Bin TL)				Sektörler
Risk Sınıfları	Tarım	Sanayi	İnşaat	Hizmetler	Diğer	Toplam
Merkezi Yönetimlerden
veya Merkez
Bankalarından Şarta		-		78.969.632		78.969.632
Bağlı Olan ve Olmayan
Alacaklar
Bölgesel Yönetimlerden
Veya Yerel
Yönetimlerden Şarta						0
Bağlı Olan Ve Olmayan
Alacaklar
İdari Birimlerden Ve
Ticari Olmayan
Girişimlerden Şarta		938.578	11	1.789.263	3.479	2.731.331
Bağlı Olan Ve Olmayan
Alacaklar
Çok Taraflı Kalkınma
Bankalarından Şarta						0
Bağlı Olan Ve Olmayan
Alacaklar
Uluslararası
Teşkilatlardan Şarta						0
Bağlı Olan Ve Olmayan
Alacaklar
Bankalar Ve Aracı
Kurumlardan Şarta				13.018.706		13.018.706
Bağlı Olan Ve Olmayan
Alacaklar
Şarta Bağlı Olan Ve
Olmayan Kurumsal	1.544.430	61 444.806	18.694.807	39.013228	902.120	121.599.391
Alacaklar
RAAT YATIRIM
MENKUL DEGRIZER A.S.			iraat Katılım Bağlık Finaldskeht May. Finalle/Rad.J B Blok			aralama A
FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK					Finaniken Mart	and Cad. B Blot
BUMRANİYE ATSTANBUL KELLEFLER D. 0. 19980104594			No:Alt('); kagi No:29/Umbonine / STANBUL Büyek Mükellefier V.D. 9999/079 3117		10-20	Amigriye / ISTAN 12:33 98 887 7278
BÜYÜK Mİ

31.12.2023 (Bin TL)
Risk Sınıfları	Sektörler Tarım Sanayi
Şarta Bağlı Olan Ve			Inşaat	Hizmetler	Diğer	Toplam
Olmayan Perakende	808.482	7.755.180
Alacaklar			3.771.292	9.849.740	2.913.883	25.098.577
Şarta Bağlı Olan Ve
Olmayan Gayrimenkul
lpoteğiyle	634.592	3.668.637
Teminatlandırılmış			3.093.511	3.941.789	5.499.235	16.837.764
Alacaklar
Tahsili Gecikmiş
Alacaklar	281	88.302	35.102	65.523	1.852
Kurulca Riski Yüksek						191.060
Olarak Belirlenen	41674	1.927.678			513.107
Alacaklar			1.687.262	2.888.860		7.058.581
İpotek Teminatlı
Menkul Kıymetler	-		-	-
Menkul Kıymetleştirme					-	0
Pozisyonları	-		-	-
Bankalar Ve Aracı						0
Kurumlardan Olan Kısa
Vadeli Alacaklar İle
Kısa Vadeli Kurumsal						0
Alacaklar
Kolektif Yatırım
Kuruluşu Niteliğindeki
Yatırımlar						0
Diğer Alacaklar
TP	2.767.385	40.714.754		780200	3.266.298	4.046.498
YP	262.074		20.224.547	100.119.776	9.680.049	173.506.511
Toplam	3.029.459	35.108.427	7.057.438	50.197.165	3.419.925	96.045.029
		75.823.181	27.281.985	150.316.941	13.099.074	760 EE1 210

c) Vade Unsuru Taşıyan Risklerin Kalan Vadelerine Göre Dağılımı

31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihli konsolide mali tablolara göre vade unsuru taşıyan risklerin
kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda yer almaktadır kaları 10-0112:2024 tarimi könsölüde malı tabıcı
kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda yer almaktadır.

31.12.2024 (Bin TL)
Risk Sınıfları:			Vadeye Kalan Süre
Merkezi Yönetimlerden veya Merkez	1 Ay	1-3 Ay	3-6 Ay	6-12 Ay	1 yıl üzeri
Bankalarından Şarta Bağlı Olan ve
Olmayan Alacaklar	88.524.406	47.590	2.981.441
Bölgesel Yönetimlerden Veya Yerel				761.228	40.411.083
Yönetimlerden Şarta Bağlı Olan Ve
Olmayan Alacaklar	8
Idari Birimlerden Ve Ticari Olmayan					31.301
Girişimlerden Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan
Alacaklar	1.991.950	2.459.377	418.568
Çok Taraflı Kalkınma Bankalarından Şarta				753.883	408.960
Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar
Uluslararası Teşkilatlardan Şarta Bağlı Ølan
Ve Olmayan Alacaklar
ZIRAT YATIBIM
MENKUL DEGEMLER A.Ş.	Ziraat Katilim Barkast S
FINANSKENT/MàH. FINANIS CAD. B BLOK 00:44/9 ÜMRANİYE İSTANBUL	Inanskent Map./ Finany Can No: NAB IC Kapi Hol29 Unradiy	B Blok ISTANBUL		A Katılım Variya Kümama A.Ş. nansken Mah. Huan	8 Blok
BÜYÜK NÜKELLEFLEK V.DI 9980104594	Bück Mükellefler V.O. 99 079 3117			12/29/2017	ive / ISTANBUL
				Versi Deire 99	081 7224

31.12.2024 (Bin TL)	Vadeye Kalan Süre
Risk Sınıfları:	1 Ay	1-3 Ay	3-6 Ay	6-12 Ay	1 yıl üzeri
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Şarta Bağlı
Olan Ve Olmayan Alacaklar	20.476.560	141.258		8.393	102.241
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Kurumsal
Alacaklar	9.492.942	20.356.979	21.091.500	31.289.393	71.328.845
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Perakende
Alacaklar	2.936.876	2.809.331	3.706.906	6.813.803	11.416.329
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Gayrimenkul
İpoteğiyle Teminatlandırılmış Alacaklar	1.072.725	2.510.005	3.709.134	6.933.067	18.019.820
Tahsili Gecikmiş Alacaklar	-
Kurulca Riski Yüksek Olarak Belirlenen
Alacaklar	81.986	63.760	61.411	203.476	1.600.281
Ipotek Teminatlı Menkul Kıymetler		-	ﺳ	-
Menkul Kıymetleştirme Pozisyonları	-		-	L
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Olan Kısa
Vadeli Alacaklar Ile Kısa Vadeli Kurumsal	-			-
Alacaklar
Kolektif Yatırım Kuruluşu Niteliğindeki	-		-
Yatırımlar
Diğer Alacaklar			-		2.819.429
	4.949.497 129.526.950	28.388.300	31.968.960	46.763.243	146.138.289
Genel Toplam

31.12.2023 (Bin TL)	Vadeye Kalan Süre
Risk Sinifları:	1 Ay	1-3 Ay	3-6 Ay	6-12 Ay	1 yıl üzeri
Merkezi Yönetimlerden veya Merkez Bankalarından Şarta Bağlı Olan ve Olmayan Alacaklar	43.734.387	1			35.235.244
Bölgesel Yönetimlerden Veya Yerel Yönetimlerden Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar
Idari Birimlerden Ve Ticari Olmayan Girişimlerden Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar					2.731.331
Çok Taraflı Kalkınma Bankalarından Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar
Uluslararası Teşkilatlardan Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Alacaklar	7.867.604	62.788	16.238	329880	4.742.196
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Kurumsal Alacaklar	-				121.599.391
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Perakende Alacaklar					25.098.577
Şarta Bağlı Olan Ve Olmayan Gayrimenkul Ipoteğiyle Teminatlandırılmış Alacaklar					16.837.76
Tahsili Geçikmiş Alacaklar	191.060
ZİRAAT YATIRIM MENKÜL DEGERKER A.Ş. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK HANBI BMRANIYE A ISTANBUL BÜYÜR MÜHELLEFLER V.D. 9980104594	Zithall Katılım Banka'sı inan kept Mah. No:444 Kepi B06:29 Umfaniy MSTANBUL Bürüle Mükellefler	Hinans Carve Hok V.D. 99 079/3117		at Katilini Varlik	Kyptoma A.S nanskent Mah. Fineberlad B Blok HollowprNo:29 Umranye/ ISTANBL dait Vergi Dairesi 198,081 7224

31.12.2023 (Bin TL)			Vadeye Kalan Süre
Risk Sınıfları:	1 Ay	1-3 Ay
Kurulca Riski Yüksek Olarak Belirlenen			3-6 Ay	6-12 Ay	1 yıl üzeri
Alacaklar	372.617				6.685.963
İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler
Menkul Kıymetleştirme Pozisyonları
Bankalar Ve Aracı Kurumlardan Olan Kısa
Vadeli Alacaklar Ile Kısa Vadeli Kurumsal
Alacaklar
Kolektif Yatırım Kuruluşu Niteliğindeki
Yatırımlar	I	-
Diğer Alacaklar
Genel Toplam	4.046.498
	56.212.166	62.788	16.238		329.880 212.930.466

d) Finansal varlık sınıfı bazında kredi kalitesine ilişkin bilgiler

(Bin TL)		31.12.2023		31.12.2024
Finansal Varlıklar	Vadesi Geçmemiş ve Değer Kaybına Üğramamış Olanlar	Vadesi Geçmiş ve Değer Kaybina Üğramamış Olanlar	Toplam	Vadesi Geçmemiş ve Değer Kaybına Üğramamış Olanlar	Vadesi Geçmiş ve Değer Kaybına Uğramamış Olanlar	Toplam
Bankalar	13.029.805	-	13.029.805	20.675.299
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarar'a Yansıtılan FV	3.812.067		3.812.067	9.483.947	- -	20.675.299
Verilen Krediler:	256.755.432	4.912.960				9.483.947
Kurumsal/Girişimci				306.598.435	12.167.088	318.765.523
Krediler	243.756.361	4.757.337	261.668.392 248.513.698	295.415.161	11.904.359
Bireysel Krediler	12.999.071	155.623	13.154.694			307.319.520
Ihtisas Kredileri		-		11.183.274	262.729	11.446.003
Gerçeğe Uygun Değer Farkı			-	-	-
Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan FV	16.686.343		16.686.343	26.052.537	-
İtfa Edilmiş Maliyeti ile						26.052.537
Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar	21.830.293	-	21.830.293	19.413.517	-	19.413.517

4.1.2.2 Kur Riski

Kur riski, döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle Banka'nın maruz
kalabileceği zarar olasılığı kur riski ile ifade edilmektedir kalabileceği zarar olasılığı kur riski ile ifade edilmektedir.

Banka, yabancı para yönetimi politikası çerçevesinde önemli düzeyde bir pozisyon taşınmaması
ilkesini benimsemiştir. Bu nedenle önemli ölçüde kur riski tasımını kiç f ile bir bir bir çok yolluklar çelçevesinde onemli düzeyde bir pozil
ilkesini benimsemiştir. Bu nedenle önemli ölçüde kur riski taşınmamaktadır.

Ziraat Katılım Bankası'nın maruz kaldığı kur riski, yabancı para cinsinden ve yabancı paraya
endeksli varlıkları ile yabancı para cinsinden vülyüyüküleri endeksli varlıklar ile yabancı para cinsinden yara cinsinden ve yabancı paraya
şekillenmektedir. Yabancı para cinsinden yükünlülükleri arasındaki farka bağlı şekillenmektedir. Yabancı paraya endeksli yarılıklar ile yabancı paracınsinden yükünden yükümlülükleri arasındaki fark yataya enecksil yarınçlar ile yabancı pay cinsinden yüktimlülükler
teşkil etmektedir. teşkil etmektedir.

Öte yandan, farklı döviz cinslerinin birbirine kıyasla gösterdikleri değer değişimi de kur riskinin bir diğer boyutu olarak ortaya çıkmaktadır.

Standart metot kapsamında oluşturulan kur riski tablosu aracılığı ile kur riskinin izlenebilmesinin yanı sıra, Banka'da döviz pozisyonu için izleme amaçlı "Riske Maruz Değer" ("RMD") hesaplanmaktadır. Ayrıca döviz işlemleri için izlenleri "Kıske Marız Değer"
Kurulu kararıyla belirlermiş olun limitleri için; pozisyon ve işlem limitleri Yönetim Kurulu kararıyla belirlenmiş olup limitlere uyum izlenmektedir.

Banka'nın riskten korunma amaçlı türev finansal aracı bulunmamaktadır.

Banka'nın faaliyet gösterdiği en önemli yabancı para birimleri olan ABD Doları ve Avro'da
likidite risklerini belirlemeye vönelik olankı vari likidite risklerine yapılmaktadır. Ayrıca kur riskinin takibine yönelik günlük Analizi"
raporlamalar kansamında Yaban Dama Not Court Baralik günlük RMD analizleri ile yasal raporlamalar kapsamını "aktoni" aktonik" yollerik "KMD" analızler" ile yasalı
Likidite Pozisyonu düzenli olarak izlemel Pozisyon/Özkaynak oranı ile Yabancı Para Likidite Pozisyonu düzenli olarak izlenmektedir.

	Avro	ABD Doları	Diğer YP (***)	Toplam
31.12.2024 (Bin TL)
Varlıklar
Nakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve	11.894.103	18.419.040	7.312.812	37.625.955
Bankalar	1.825.315	3.318.677	11.426.375	16.570.367
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar	181.054	174.495	9.128.398	9.483.947
Para Piyasalarından Alacaklar
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar Krediler (*)		2.637.721		2.637.721
	75.859.095	73.556.747	1.472	149.417.314
Ortaklık Yatırımları
İtfa Edilmiş Maliyeti Üzerinden Değerlenen Finansal Varlıklar	1.454.538			1.454.538
Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar		-
Maddi Duran Varlıklar		45.931
Maddi Olmayan Duran Varlıklar			1.720	47.651
Diğer Varlıklar (****)	86.299	258.436
Toplam Varlıklar	91.300.404		187.089	531.824
		98.411.047	28.057.866	217.769.317
Yükümlülükler
Özel Cari Hesap ve Katılma Hesapları
Aracılığı ile Bankalardan Toplanan Fonlar	22.850			92.933
AT YATIRIM MENKULIDE OFRERLER A.S. FINANSKENT, MAH. FINANS CAD. B BLOK NO: 4000 ÜMRANDA / ISTANBUL BÜYÜK MÜKELLEFİ/ER VİD. 9980104594	Ziraat Katihm Batines Finanskept Majh. Fijaars B No: ABA Kap No: 29 Ümitan Kit ISTANBUL Bülük Mükellefler	dl B Blok 079 3117		lant Katılum Varlık Maralama A.Ş. Finanskent Mah. Finansicad, R.Blok 448 Judları No:29 Ümrəviyyəti (1574) Silah Bul Gemçin No:29 Ümumiy Kistina Kiristis USTARIBUL Clemong Ve

Ziraat Katılım Bankası'nın konsolide kur riskine ilişkin bilgileri aşağıda yer almaktadır.

	Avro	ABD Doları	Diğer YP
31.12.2024 (Bin TL)			(***)	Toplam
Özel Cari Hesap ve Katılma Hesapları YP	62.688.700	59.976.505	27.456.790	150.121.995
Para Piyasalarına Borçlar
Diğer Mali Kuruluşlardan Sağlanan Fonlar	8.399.594	13.190.926		21.590.520
İhraç Edilen Menkul Değerler		29.291.898
Muhtelif Borçlar	165.878	82.932		29.291.898
Riskten Korunma Amaçlı Türev			2.804	251.614
Finansal Borçlar
Diğer Yükümlülükler (***)	2.173.172	14.360.582	37.240
Toplam Yükümlülükler	73.450.194	116.972.926	27.496.834	16.570.994 217.919.954
Net Bilanço Pozisyonu	17.850.210	(18.561.879)	561.032
Net Nazım Hesap Pozisyonu (**)	(16.993.508)	17.318.368		(150.637)
Türev Finansal Araçlardan Alacaklar		17.318.368	-	324.860
Türev Finansal Araçlardan Borçlar	16.993.508		발	17.318.368
Gayrinakdi Krediler	22.388.859	25.829.966		16.993.508
Önceki Dönem			1.942.445	50.161.270
Toplam Varlıklar	64.602.191	79.233.786
Toplam Yükümlülükler	58.954.632	84.482.297	16.826.852	160.662.829
Net Bilanço Pozisyonu	5.647.559		16.564.551	160.001.480
Net Nazım Hesap Pozisyonu	(5.533.670)	(5.248.511)	262.301	661.349
Türev Finansal Araçlardan Alacaklar	976.530	5.358.368		(175.302)
Türev Finansal Araçlardan Borçlar	6.510.200	6.380.356		7.356.886
Gayrinakdi Krediler		1.021.988		7.532.188
(*) Konsolide finansal tablolarda TI	17.170.349	21.151.158	1.665.621	30 087 170

ror sır birgen döviz çıkısından oluşmaktadır.
Yüktmilülükler bölümünün Yer alan dovizlerin %90'ı Altın, %2'si GBP, %2'si CHF ve kaları
% "Arsılıklar ve kirciler oluşmaktadı

• alınmakter bolunununun YP sütününda yer ala
  %6 'sı ise diğer döviz cinslerinden oluşmaktadır. 7-80 sı ise diğer döviz cinsinden oluşmaları 2012kırılır.
  (***) Karşılıklar ve kiralama işlemlerinden yüktradır.
  (****) Karşılıklar ve kiralama işlemlerinden yüktıral (****)

	Avro	ABD Doları	Diğer YP (米米米)	Toplam
31.12.2023 (Bin TL)
Varlıklar
Nakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu,
Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve	12.953.165	19.932.499	3.547.877	36.433.541
Bankalar
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veyay	-2.404.978	1.227.671	9.282.594	12.915.243
Zarara Yansıtılan Finansal VarjakTar			3.812.067	3.812.067
ZIRAAT YATIRIM MENKQU'DEGERLER A.Ş. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK NO YA UMRANI YEX ISTANBUL	Riraat Katilim Bathe angkent Mah. Finald Bad.JB Blok Ndiffili Jç Kapy, No:20 Umfamye / TSTANBUL			at Katılığı, Varlık Kiperama n

	Avro		ABD Doları		Diğer YP Toplam
31.12.2023 (Bin TL)
Para Piyasalarından Alacaklar
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar	489.671	3.126.871			3.616.542 -
Krediler (*)	44.211.373	54.901.088
Ortaklık Yatırımları				1.228	99.113.689
İtfa Edilmiş Maliyeti Üzerinden Değerlenen Finansal Varlıklar	4.456.177				- 4.456.177 l
Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar					-
Maddi Duran Varlıklar			4.405	1.435
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		-			5.840
Diğer Varlıklar (****)	86.827		41.252
Toplam Varlıklar	64.602.191	79.233.786		181.651	309.730
				16.826.852	160.662.829
Yükümlülükler
Özel Cari Hesap ve Katılma Hesapları
Aracılığı ile Bankalardan Toplanan Fonlar	660		8.154		8.814
Özel Cari Hesap ve Katılma Hesapları үр	47.424.771	55.534.535		16.363.328	119.322.634
Para Piyasalarına Borçlar Diğer Mali Kuruluşlardan Sağlanan		10.528.455			10.528.455
Fonlar	5.389.913	2.492.844
İhraç Edilen Menkul Değerler					7.882.757
Muhtelif Borçlar	718.487	14.918.648			14.918.648
Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Borçlar		338.764		3.573	1.060.824
Diğer Yükümlülükler (***)	5.420.801
Toplam Yükümlülükler	58.954.632	660.897		197.650	6.279.348
Net Bilanço Pozisyonu	5.647.559	84.482.297		16.564.551	160.001.480
Net Nazım Hesap Pozisyonu (**)	(5.533.670)	-5.248.511		262.301	661.349
Türev Finansal Araçlardan Alacaklar	976.530	5.358.368			(175.302)
Türev Finansal Araçlardan Borçlar	6.510.200	6.380.356			7.356.886
Gayrinakdi Krediler	17.170.349	1.021.988			7.532.188
		21.151.158		1.665.621	39.987.128
Önceki Dönem
Toplam Varlıklar
Toplata Wükümüüükler	34.862.521 1.644.082	46.065.198		7.663.457	88.591.123
MENKUL DEGERLER A.Ş.		44.7801856		7.469.463	83.894.40
FINANSKENT MAH. FIN CAD. B BLOK NO 44/8 UMRANIX ISTANBUL BÜYÜK MÜÇELLEFL 0. 9980104594	/ Ziraat Watnium Bankessan. Tinanskent Mah. Finansistay. B Blok No:44B In Kapi No:29 Omraniye / İSTANBUL Büyük Mokellefier Van 1998 079 31117				raat Katılım Varilik Kidlər: Finan kept Mah. Finance Cad. 44B ka Kapı Bo:29 Onlanile / İC 14: Azərbağ Vergi Dairesi 908 081 722 1

	Avro	ABD Doları '	Diğer YP
31.12.2023 (Bin TL)			(***)	Toplam
Net Bilanço Pozisyonu	3.218.439	1.284.289	193.994	4.696.722
Net Nazım Hesap Pozisyonu	(2.993.145)	(1.964.608)		(4.957.753)
Türev Finansal Araçlardan Alacaklar		2.934.895	age	2.934.895
Türev Finansal Araçlardan Borçlar	2.993.145	4.899.503	-	7.892.648
Gayrinakdi Krediler 1521	10.299.536	12.324.700	997.528	23 621 764

Konsolide finansal tablolarda TL olarak izlenen 108.158 TL (31 Aralık 2022) . 163. 52 . OL . (23. ÖL) .
krediler ilgili döviz kodu ile gösterilmistir. Kiralama islandradan il (*) krediler ilgili döviz kadı ile gösterilmiştir. Kirdik 2022-163.733 TL),
Türev finansal araclarda 12 olarak izlenlerinden alacakları içemektedir.

Türev finansal araçlardır. İle türer finansıl araçlardan baçakları içermektedir.
Varlıklar bölümündiğer YP sürveyda var alandiğirileri Alacakları

i ala o yınalsa tariştaran üzerlir ve tirev jinansal araçlardan borçların netini göstemektedir.

Yükünlülük belinden bilindir.
Yükünlülükler bölünün YP sütununda yer alan dövizlerin % 89'u Altın, % 2'si GBP, % 1 i CHF ve kalan % 8'i ise
diğer döviz cinslerinden oluşma diğer döviz cinslerinden oluşmaktadır. ***) Karşılıklar ve kiralama işlemlerinden yükümlülükler dahil edilmiştir.
****| Diğer aktifler içerisindəki 22.472 TI

in çekin yanın 10 millinde iştemleri yükümlülükler dahil edilmiştir.
****) Diğer aktifler içerisindeki 33.472 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler tabloya dahil edilmemekt

Ziraat Katılım Bankası'nın 31.12.2023 ve 31.12.2024 dönemlerine ait konsolide kur riski özet
olarak aşağıda ver almaktadır: olarak aşağıda yer almaktadır:

31.12.2024 (Bin TL)	Avro	ABD Doları İ	Diğer YP(2)
Toplam Varlıklar	91.300.404	98.411.047	28.057.866 '	Toplam
Toplam Yükümlülükler	73.450.194	116.972.926	27.496.834	217.769.317 '
Net Bilanço Pozisyonu	17.850.210	(18.561.879)	561.032	217.919.954 '
/ Net Nazım Hesap Pozisyonu (4)	ا (6.993.508)	17.318.368 '		(150.637) '
				324 860

31.12.2023 (Bin TL)	Avro	ABD Doları Diğer YP(2) '
Toplam Varlıklar	64.302.191 /			Toplam
Toplam Yükümlülükler		79.233.786	16.826.852	160.662.829 '
	58.954.632	84.482.297	16.564.551	160.001.480 '
Net Bilanço Pozisyonu	5.647.559	(5.248.511)
Net Nazım Hesap Pozisyonu (1)			262.301	661.349
Türev finansal araclardan alacaklar ilə türəv	(5.533.670)	5.358.368		(175 302)

alacaklar ile türev finansal araçlardan borçların netini göstermektedir.

(4) — 1 — 1 alındı. İlk (2010) — 1 masıl aqqından borçunun bankıları (2000) — 10 ildə 100 kimi) — 1 iləsinə də Olmayan Bazad Hesaplaması və Uygulanması və Uygulanması və Uyg iler Erize Tuz Yer Özler Fozisyoli Özkaynak Standart Oranının Bankalarca Konsolide Olmayan Bazda Hesan
Hakkında Yönetmelik" hükümleri gereğince Türev Finansal Varlıklar tuta

4.1.2.3 Likidite Riski

Banka'nın likidite riski, fonlamaya ilişkin likidite riski ile piyasaya ilişkin likidite riskinden oluşmaktadır.

Fonlamaya ilişkin likidite riski, Banka'nın öngörülen ya da öngörülemeyen tüm nakit akışı
gereksinimini, günlük operasyonları, yo - da - finan de ve sen bir mark i gereksinin inak bir banak anın onlarını ya da ongörülemeyen tüm nakit akışı
karşılayamaması sonucu Banka'nın zarar etme olarıl keçirdir. Bereğince karşılayamaması sonucu Banka'nın zarar etme olasılığını ifade etmektedir.

Piyasaya ilişkin likidite riski ise piyasalarda derinliğin olmaması veya aşırı dalgalanma nedeniyle Banka'nın herhani bir pozisyonunu, piyasa veya aşırı dalgalama
dengeleyememesi sonucu maruz den bir bir bir derilir. Bir pozisyonunu, piyasa fiyatlarından kapası
dengeleyememesi sonucu maruz kalabileceği zarar olaşılığını ifade etmektedir.

Ana Ortaklık Banka'da likidite ve finansal acil durum yönetinine ilişkin hısusların genel
esasları ye bu esaslara ilişkin uygulana nsulleri "I ikidite Birga Ti esasları ye bu esaslara ilişkin uygulanları, "Likidir Riskin hususların genel
Durun Yönetimi Yönetmeliği" kansamında Melleri, "Likidite ve Finansal Acil şırıya yönemeliği" kapsamında belirlenmiştir

MENKUL DEGERLER A.S. FINANSKENT MAH. FI S CAD. B BLOK İSTANBUL NO 48 ÜMRAI D. 9980104594 BÜYÜK İ

Zitaat Katılım Bankadır. Finanskent Mağa Finans Citi. B Blok
No:44B Kapı Not29 Umranike / İSTANBUL
Büyük Mükellener Versiye / İSTANBUL
Büyük Mükellener Versen

at Kat Program 152 ana P inanskent Mar 1. 8 Blo! Kapi ranice / ISTAN dağ Vr ei R 998 081 722 |

Gerek Bankacılık sektörü gerekse Katılım Bankacılığı sisteminde genel olarak katılma hesaplarının ağırlıklı olarak bir ayda yoğunlaşması, kullandırılan ise vadenin daha uzun olması risk unsuru olarak algılanmakta, söz konusu riski asgariye indirebilmek amacıyla 1 aya kadar olan vade grubunda likit olmaya dikkat edilmektedir.

Ana Ortaklık Banka, bilançosunun vade yapısının gözlemlenmesi amacıyla Kalan Vade Analizi, dönemler itibarıyla likidite ihtiyacının izlenmesi amacıyla Likidite Boşluk Analizi yapılmakta olup olası en kötü durumda Banka'nın likidite ihtiyacının ve buna bağlı olarak oluşan zararın değerlendirilebilmesi amacıyla Likidite Stres Testi yapmaktadır.

Banka'nın likidite riski seviyesinin sektör ile karşılaştırılabilmesi amacıyla Banka-Sektör ortalama kalan vade değerleri ve yasal likidite oranları takip edilmektedir.

BDDK tarafından 21 Mart 2014 tarih ve 28948 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan "Bankaların Likidite Karşılama Oranı Hesaplamasına İlişkin Yönetmelik" çerçevesinde Banka, Likidite Karşılama Oranı hesaplayarak haftalık solo bazda, aylık ise konsolide bazda BDDK'ya iletmektedir. Likidite Karşılama Oranı yönetmelikte belirtilen sınır değerin üzerinde seyretmektedir.

Ayrıca Likidite riskinin yönetimi amacıyla risk iştahı kapsamında risk limitleri ve eşik seviyeleri belirlenmiş olup bu sınırlara uyum günlük olarak izlenmektedir.

Banka'nın fon kaynakları ağırlıklı olarak katılım fonundan oluşmaktadır. Banka, hesap sahibine önceden belirlenmiş herhangi bir getiri ödenmeyen ve anaparanın aynen geri ödenmesi garanti edilmeyen fonların oluşturduğu katılma hesapları adı altında fon toplamakta olup bu fonların kullandırılmasından doğacak kâr veya zararın katılma hesapları payı bu hesaplara yansıtmaktadır. Bu sebeple Banka'nın varlık ve yükümlülükleri ile kar payı oranları uyumludur.

Banka, TP ve YP likidite ihtiyacının büyük kısmını toplanan fonlardan karşılamakta olup, acil bir durumda likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak kullanılabilecek iç ve dış kaynaklar periyodik olarak izlenmekte olup Banka'nın organize piyasalardan ve diğer bankalardan borçlanma limitleri, likidite açıklarını karşılayabilir düzeydedir.

Ziraat Katılım Bankası'nın 31.12.2023 ve 31.12.2024 yıllarına ait konsolide aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda yer almaktadır:

31.12.2024 (Bin TL)	Vadesiz 1 Aya Kadar	1-3 Ay	3-12 Ay 2	1-5 Yıl	5 Yıl ve Uzeri	. Dağıtılamayan(*)	Toplam
Toplam Varlıklar	78.243.997						14.565.181 510.158.328
Toplam Yükümlülükler 73.127.248 224.974.388 84.804.826 53.329.523 20.734.904 20.285.473							32.901.966 510.158.328
Likidite Açığı	5.116.749 (158.143.911) (43.042.149) 51.042.626 160.829.272 2.534.198					(18.336.785)

31.12.2023 (Bin TL)	Vadesiz 1 Aya Kadar	1-3 Ay 3-12 Ay	1-5 Yıl	Jalı	Toplam
Toplam Varlıklar	41.553.975 59.225.229 39.484.282 91.901.965 120.887.779 22.393.381				8.211.759 383.658.370
Toplam Yükümlülükler 59.452.640 18.597.594 50.804.520 35.600.841 18.949.829 2.563.812					32.689.134 383.658.370
Likidite Açığı	(17.898.665) (124.372.365) (11.320.238) 56.301.124 101.937.950 19.829.569			(24.477.375)

(*) Bilmçoy olıştırın semayede pay temsil ağerler ile satı kiyerinin isirdi, birin, birin, birin, birikin, birikin, birlitesi, i kiteliği taşımayan karşılıklar gibi diğer yükümülük hesapları ve özkayn mı bu sütunda gösterilmektedir ise barc

Zirant Katilin Bank Mah. Finans B Blok Fa. anske Fransker ( Man)
No:44B İç kapı No;29 İlçeriler ( İstansalı ) İSTANBUL
Büyük Mükeller V.B. 998 079 3117

ে ম 12 lim Varlık Bin, t Mah. Finar ICT/1 No:29 Um 081 722 ergi Daires

Bankaların net nakit çıkışlayabilmelerine yetecek düzeyde yüksek kaliteli ilkit varlık
stoğu bulundurmalarını sağlamak amacıyla tesia ediler Kült ilin Kansıl stoğu bulundurmalarını sağlamak amacıyla tesis edilen "Likadite Karşılama Oranı", "Kirkinin", "Kirkin", "Kirkin", "DDDK tarafından yayımların bilacıyla tesis ediler "Likidite Kaşılama Oranı", BDDK
Yönetmelik" çerçevesinde hesaplamaktadır. Likidite Karşılamasına İlişkin Yaşılandığı bakının "Baladanı" Elkidite Karşılama Oranı Hesaplamasına İlişkin
Yenetmelik" çerçevesinde hesaplamaktadır. Likidite Karşılama Hişkin nakde çevirebileceği ve herhaminden . Elklüte Karşılama Oranı, Banka'nın her an
Banka'nın varlık, yükümlülük ve bilanco dışı islamlarından birayi ile Banka'nın varlık, yükümlülük ve bilançı dişi ikit varlıklarının düzeyi ile
giriş ve çıkışlarından doğrudan etkilenmektedir giriş ve çıkışlarından doğrudan etkilenmektedir.

Banka'nın likit varlık stoku; nakit kıymetler ve TCMB nezdindeki hesapların yanı sıra temel
ölarak T.C. Hazinesi tarafından ihraç edilmiş ve geri olım vaadinda vara istemind olarak T.C. Hazinesi tarafından kıylıletler konu edilmemiş borçlanma senetlerinden oluşmaktadır.

Banka'nın temel fonlama kaynağını ise katılım fonu oluşturmaktadır. Katılım fonu dışı
borçlanma kalemleri içerisinde: geri alım yaadiyle astrım isk olarları borçlanma kalemleri içerisinde; geri alım fonu oluşturmaktadır. Katılım fonu finansal kuruluşlardan sağlande, gerr alını vaadıyle satım i
finansal kuruluşlardan sağlanan borçlanmalar yer almaktadır.

Banka'nın 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2024 yıllarına ilişkin geçekleşen konsolide yılılık
ortalama likidite karşılama oranları Yabancı Para (YP) ve Yeksner Rayılı Tarixi Tari ortalama likidir. Bula 10-31 Arank 2024 yıllarına ilişkin gerçekleşen konsolide yılılık
ortalama likidite karşılama oranları Yabancı Para (YP) ve Yabancı Para + Türk Lirası cinsinden aşağıdaki gibidir.

Likidite Karşılama Oranları (%)	31.12.2023		31.12.2024
/ En Yüksek	TP+YP '	үр	TP+YP	YP
Tarih	175,76	454.47	197,461	414.79
. En Düşük	15.12.2023	12.12.2023 '	21.12.2024 '	10.10.2024 '
Tarih	102,66 5.11.2023	179.98	137.58	212.91
		15.10.2023 ﺍ	20.11.2024	11.11.2024 '

4.1.2.4 Kaldıraç Riski

i bir banda aç kasa
Kaldıraç riski, kaldıraç etkisiyle Banka'nın maruz kalması muhtemel risklere karşı konsolide in bir bir bir dahay etabiyle Dalıka hin marız kalması muhtemel risklere karşı konsol
ire konsolide olmayan bazda yeterli sermaye bulunduramama olasılığını ifade etmektedir.

Banka'nın 31 Aralık 2024 itibarıyla üç aylık ortalama tutarlardan hesaplanan kaldıracı oranı %36 %22 % Aralık 2021 %10 %10 %10 oran "Bakaların Kaldıraç Düzeyinin Kaldıraç Dram
%3,67 %1 Aralık 2023: %4,40). İlgili oran "Bakaların Kaldıraç Düzeyinin Ölçülmesine
dir ve 1997 bir (01 Tutuk 2023: %4.40). İlgili oran "Bankaların Kaldıraç Düzeyinin Ölçülerine sinan bir olanlığın ölçülerine seresinden merkezindedir. Çari dönemlerininceme ilişkili Yonemelik" gereğince belirtilen asgari oranları üzerindir. Sare
artıcın ile önceki dönem kaldıraç oranı arasındaki değişimin neden ortalama bir yol arın ve basem donem katına birlir. Başındaki değişimin nedeni ortalama toplam iskinde bir ini bir ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini ini kaldıraç oranını %3 olarak hükme bağlamıştır.

Konsolide kaldıraç oranı kamuya açıklama şablonu aşağıdaki gibidir*:

Bilanço içi varlıklar (Bin TL)
Bilanço içi varlıklar (Türev finansal araçlar ile kredi türevleri hariç,	31.12.2023	31.12.2024
teminatlar dahil)		365.393.064 475.599.163
(Ana sermayeden indirilen varlıklar)
Bilanço içi varlıklara ilişkin toplam risk tutarı	(2.841.169)।	(5.720.340)
Türev finansal araçlar ile kredi türqvleri	362.551.895 469.878.823
, Türev finansal araçlar ile kredi fürevleriy'in yenileme maliyeti
	20.393	58.007
İRAAT YATARIM MENKUL DEGERLER A.Ş. Zirant Katılım Bankası g Finanskeht Mah. Vinans Online BYBlok FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK No:44B Iy Mapl-No:294Jmraniya ISTANBUL NO WAVB ÜMRAAME / ISTANBUL Büyük Milkellefler V.Dl 9884079 3117 BÜYÜK NÜKELLE LEDLEN V.D. 9980104594	nanskant Mah. Finana / Alemdağ Vergi Vaireşi Vaireşi 199081 7224	hlat Kathim Varliv Kirjalafiya A.Ş. ti Blok Kap�No:29UntGABY�J ISTANBUL

Bilanço içi varlıklar (Bin TL)	31.12.2023	31.12.2024
Türev finansal araçlar ile kredi türevlerinin potansiyel kredi risk
tutarı	85.902	તેર રેતેત્વે
Türev finansal araçlar ile kredi türevlerine ilişkin toplam risk tutarı	106.295	153.606
Menkul kıymet veya emtia teminatlı finansman işlemleri
Menkul kıymet veya emtia teminatlı finansman işlemlerinin menkul kıymet veya emtia teminatlı finansman işlemlerinin rişk tutarı (Bilanço içi hariç)	12.274.793	1.818.006
Aracılık edilen işlemlerden kaynaklanan risk tutarı
Menkul kıymet veya emtia teminatlı finansman işlemlerine ilişkin toplam risk tutarı	12.274.793	1.818.006
Bilanço dışı işlemler
Bilanço dışı işlemlerin brüt nominal tutarı	83.884.553	133.122.216
(Krediye dönüştürme oranları ile çarpımdan kaynaklanan düzeltme
tutarı )
Bilanço dışı işlemlere ilişkin toplam risk tutarı	83.884.553	133.122.216
Sermaye ve toplam risk
Ana sermaye	20.156.171	22.195.185
Toplam risk tutarı	458.860.054	605.279.862
Kaldıraç oranı
Kaldıraç oranı %	4.4	3,67

*Tabloda yer alan tutarların üç aylık ortalaması alınır.

4.1.2.5 Piyasa Riski

Piyasa riski, bankanın bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tuttuğu pozisyon/portföyler nedeniyle, kar payı oranlarının, kurların ve menkul kıymet fiyatlarının değişmesine bağlı olarak zarar etme ihtimali olarak tanımlanmıştır. Banka'da piyasa riski için kar payı oranı riski (Genel piyasa riski, spesifik riski, hisse senedi pozisyon riski, emtia riski ve takas riski nedeniyle maruz kalabileceği zarar olasılığını kapsamaktadır.

Banka'da Yönetim Kurulu, Denetim Komitesi ve Genel Müdür, piyasa riski yönetimi kapsamındaki görev, yetki ve sorumluluklarını, mevzuatta tanımlanan çerçevede yerine getirmektedir. İç Sistemler Kapsamındaki Birimler dâkil tüm birimler, piyasa riski yönetimi kapsamındaki görev, yetki ve sorumluluklarını, Bankaların İç Sistemleri ve İçsel Sermaye Yeterliliği Değerlendirme Süreci Hakkında Yönetmelik ve kendi Yönetmelikleri çerçevesinde yerine getirmektedir.

Banka, piyasa riskinin yönetimine ilişkin olarak pozisyonlarının yapısı ve karmaşıklığı ile uyumlu ölçüm, izleme, limitleme, stres testi ile senaryo analizi çalışmalarının yürütülmesini ve sonuçların raporlanmasını sağlar. Yeni ürün ve hizmetlerin piyasa riski açısından değerlendirilmesi esastır.

-Piyasalardaki aşağı ve yukarı yönlü olağan dışı hareketlerin Banka'nın piyasa riskine maruz hesap ve pozisyonları üzerindeki etkilerinin analizi,

-Piyasa riskine esas tutar hesaplamalarında izleme amaçılı kullanılan içsel modellere ilişkin geriye yönelik test analizi,

-Piyasa riskine ilişkin olarak risk limitlerinin düzenli olarak hesaplanması ve takibi gerçekleştirilir.

Piyasa riski, BDDK'nın "Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik'te belirtilere Standart Yöntemle ölçülmesine ölçülmekte ve raporlanmaktadır. Hesaplama kapsamında, mali tablolarda gerçeğe uygun değeri ile takip edilen alım satım amaçlı menkul kıymetler, türev ürünler ve tüm bilanço üzerinden hesaplanan kur ve emtia riski yer almaktadır.

Banka'nın karşılaşabileceği piyasa riskinin ortaya konulabilmesi amacıyla, risk ölçümü ve izleme faaliyetlerinin gerçekleştirilmesi ve sonuçlarının Banka'nın stratejik, karar alma sürecinde dikkate alınması esastır.

Bu esaslar çerçevesinde, ölçüm ve izleme faaliyetlerine yönelik olarak asgari aşağıda belirtilen
analizler yanılmaktadır analizler yapılmaktadır.

Piyasa Riski kapsamında asgari olarak:

P Fi

B

-Standart Yöntem: BDDK tarafından yayımlanan Piyasa Riski Raporlama Seti açıklamalarına uygun olarak yapılır.

-Riske Maruz Değer Analizi: Tarihsel Benzetik, Üssel Ağırlıklı Hareketli Ortalama (EWMA) vera Bankber Benzetin, Faranetik, Ussel Agırlıklı Hareketlir
Ortalama (EWMA) veya Banka tarafından uygun görülen farklı bir yöntem kullanılarak yapıl

-İçsel Sermaye Gereksinimi: BDDK ve/veya Banka tarafından belirlenen, Banka'nın finansal gücüne etki edebilecek parametrelere ilişkin stres testleri ve bir inansalı
analizleri ile Banka'nın maraz kolduğu ve de kulları için idde testleri ve/veya senaryo analizleri ile Banka'nın ve a palmetene ilişkili sıres testleri karşılayacak sermaye düzeyi, geleceğe yönelik bir bakış açısı ile uygun yöntemler kullanılarak hesaplayaca
Banka'nın, 31,12,2022-2002, 10:31,10,000 yılındanılarak hesaplanır. Banka'nın 31.12.2023 ve 31.12.2024 yıllarına ilişkin piyasa riski aşağıdaki tabloda yer
almaktadır.

almaktadır.

(Bin TL)	Risk Ağırlıklı Tutar
	31.12.2023	31.12.2024
Dolaysız (peşin) ürünler
- Kar payı oranı riski (genel ve spesifik)	4.025	309.875
- Hisse senedi riski (genel ve spesifik)
- Kur riski
- Emtia riski	2.019.969	4.805.802
Opsiyonlar	324.355	479.386
- Basitleştirilmiş yaklaşım
- Delta-plus metodu	=
Senaryo yaklaşımı
- Menkul kıymetleştirme
Toplam
	2.348.349	5.595.063
ZIRAAT YATIRIM ENKUL DEGERCER A.Ş. Ziraat Katihm Bapkas A.S. Finanskeut/Mah. Finansiad. B Blok NAMBKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK		Zigeliy Katılığı Varlık Killeylarıla A.Ş.
No:46B/lç Kapı No:29 Üfnramalle / İSTANBUL NG: WAB/ÜMRANİYA İSTANBUL Büyük Mükelfefier VID 998-079 3117		Allansken Mah. Finansking Chol
ÜYÜK MÜKELLEFLER V.b. 9980104594		4 State No:29 Ufray 2017 ISTANBUL daemolağ Vergi Pairlesi 998 Dair 7224

4.1.2.6 Operasyonel Risk

Operasyonel risk, yetersiz veya başarısız iç süreçler, insanlar ve sistemlerden ya da dış olaylardan kaynaklanan ve yasal riski de kapsayan zarar etme olasılığı olarak tanımlarmaktadır.

Operasyonel risk, Banka'nın tüm faaliyetlerinde yer alan bir risk türüdür. Personel hatası, sistemden kaynaklanan bir hata, yetersiyasa da yer alan bir hisa turatur. Personel hatası,
yapılabilecek işlemler, ena artıkları yapılabilecek işlemler, ana ortaklık banka organizasyon yapısı içerisindeki kademler arası bilgi akışının aksaması, yetki sınırlarının belirsizliği, yapısı işterisindeki kademeleri arasında
afetler, terör ve dolandırıcıkla başlarının belirsizliği, yapı ve/veya iş afetler, terör ve dolandırıcılık hadiselerinden kaynaklanabilmektedir.

Banka'da Operasyonel Riske Esas Tutar, Temel Gösterge Yöntemi ile yıllık bazda hesaplanmaktadır. Temel Göstere Yöntemi'nde operasyonel riske esas tutan belirleyen parametre brüt gelirdir. Yılık biri gelir, net kar opara gelirlerine, net ücret ve komisyon gelirlerinin, bağlı ortaklık ve iştirak hisseleri dışındaki hisse senetlerinden elde edilen temettü gelirlerinin, ticari kar/zararın (net) ve diğer faaliyet gelirlerinin eklenmesi, alım satım hemalı
dışında izlenen aktiflerin satılması de bir en bir et birlerinin eklenmesi, dışında izlenen aktiflerin satılmasından elde ediler karlınesi, alım satım hesabilir.
tarmın edilen tutarların dücülməsi məstələr edilər kat/zarar, olağanüstü gelirler ve sig tazmin edilen tutarların düşülmesi suretiyle hesaplanmaktadır.

(Bin TL)	31.12.2023	31.12.2024
Operasyonel Riske Esas Tutar	8.424.410	13.553.966

Banka, operasyonel riskin kabul edilebilir bir düzeyde tutulabilmesi için gerekli önleyici
tedbirleri almaktadır tedbirleri almaktadır.

4.2. Diğer Riskler

Ziraat Katılım Bankası'nın maruz kalabileceği diğer riskler temel olarak itibar riski, ülke riski, transfer riski, iş riski, stratejik risk, uyum riski, yeğulaşma riski vilke riski, ülke riski, ülke riski, ülke riski, ülke riski, ülke riski, ülke riski, riskinden oluşmaktadır. Banka bu risk türlerini ilişili mevzuat çerçevesinde faaliyetlerin karmaşıklığı ve hacmine uygun olarak ve iyi uygulama örneklerini de göz önünde bulundurarak etkin bir şekilde yönetmektedir.

4.2.1. İtibar Riski

İlibar riski, mevcut veya potansiyel müşteriler, ortaklar, denetim otoriteleri ve rakipler gibi tarafların Banka hakkındaki olumsuz düşünceleri ya da yasal düzenler ve rakipler gibi
davranılmaması nenesinde Banka'ya duştlarının ana davranılmaması neticesinde Banka'ya duyulan güvenin azalması veya Banka itibarının zedelenmesi nedeniyle Banka'nın zarar etme olasılığı olarak ifade edilmektedir.

Ziraat Katılım Bankası; Etik İlkeler, Katılım Bankacılığı, Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Ünemesi, Personel Tönetmeliği, Kurumsal Yönetim İlkeleri, Banka Risk Politikaları, İş Sürekliliği ve Acil Durum Planleriği, Kurumsal Tonetim İlkeleri, Bankar ve prosedürlerde itibari riske yönelik birbiriyle çelirlerileri ve. politikala, pıyan ve prosedürlerde
itibar riskini önleyebilmek yapırıların başar başar. Banka'nın risk yönetim sistemi, itibar riskini önleyebilmek yer yaşakeyen adıncılıcılır. Bankamın risk yönetim sistemi,
zedelendiğinin belirlendiği berbandi bir sede için Banka itibarının veya imajının zedelendiğinin belirlendiği herhangi bir andamek için Bakı Hıbarmının veya mayının mekanizması tesis etmektedir. Ancak bul politika verelek prokrit bır iletişim sebekiyle veya uygulamadaki yetersizlik edi politika ve planadak olumsuzluklar doğabilir.

t Katılım Banka Zirk

tilim Vatin Mralama A.S. inan kent Mah lans Cad. 8 Blok
Praniye / İSTANBU! Kapi No:25 Damsi 998 081 7224 ağ Vergil

4.2.2 Ülke Riski

Ülke riski, ekonomik, sosyal ve siyasi koşullarda meydana gelen belirsizlikler nedeniyle bir ülkedeki borçluların dış yükümlülüklerini yerine getirememeleri veya yerine getirmekten kaçınmaları sonucunda Banka'nın maruz kalabileceği zarar olasılığını ifade etmektedir. Aynı zamanda, herhangi bir kredinin ödemesini veya teminatını irade elmektedir. Aynılı
dışındaki, başka, bir, taraf, yerine artiri dışındaki başka bir taraf yerine getiriyorsa bu da ülke riski olunduğu ülkenin
nitelendirilmektedir. Renka sesek en bir da ülke riski oluşturan bir faktör olarak nitelendirilmektedir. Banka, yasal sınırlamaları, piyasa şartlarını ve müşteri memnuniyetini de gözeterek, yurtdışı mali kurum ve ülkelerle, pryası şarılanmı ve inaşteri memilyetini de
kosullarının dikkete olundağı fizililir. koşullarının dikkate alındığı fizibilite çalışmaları bağlantılarını, "ün

4.2.3. Transfer Riski

Transfer riski, borçlunun yabancı para birimine ulaşamaması nedeniyle yurtdışı yükümlülüğünü yerine getirmede kaşılaştığı sorunlardan " nedeniyle " yürdüşte" yürdüşterine etme
olaşılığını ifade eder olasılığını ifade eder.

4.2.4. İş Riski

İş riski, yasal düzenlemeler, teknolojik gelişmeler, müşteri davranışları ve rekabet ortamına ilişkin ekonomide ve genel iş koşullarında meydana gelen beklenmedik değişiklikler sebebiyler
Banka'nın maliyet - yapısı - ürün - kasıyınları Banka'nın maliyet yapısı, üüün konumlandırması, fiyatlandırma veya faaliyetlerindeki adaptasyon sorunları dolayısıyla beklenenden daha düşük gelir elde edilmesi ya da dalıyetlerindeki yüksek maliyetlere katlanılmasından kaynaklanan risktir.

4.2.5. Stratejik Risk

Stratejik risk, Banka'nın, yanlış ticari seçimlerden veya yapılan ticari seçimlerin yanlış şekilde uygulanmasından ya da sektörel değişikliklerin iyi analiz edilmemesi veya yorumlarının yanlış şekilde
neticesinde, söz, konusu, doğişikliklerin iyi analiz edilmemesi veya yo neticesinde söz konusu değişiklikler ile bu değişikliklerden ileride doğabilecek firsat ve tehdilere uyumlu karar alınmanası ve uygun hareket edilememesinden dolayı zarar etme
olasılığını ifade etmektedir olasılığını ifade etmektedir.

4.2.6. Uyum Riski

Uyum riski, Banka'nın faaliyetlerinin veya personelin tutum ve davranışlarının mevzuat, düzenleme ve standartlara uygun ve uyumu olmaması sonucunda maruz kalınabilecek yaptırımlar, finansal kayıplar ve/veya itibar kaybı ile ilgili risklerdir.

4.2.7. Yoğunlaşma Riski

Risk yoğunlaşması (temerküzü), bir risk tutarının veya grup halindeki risk tutarlarının (bireysel olarak kredilerin portföy içində, belirli sektörlər vəzifi natirlərinin (birçəsi)
türü bazında voğunlaşmasından kəsəndə, bəlirli bir coğrafi alanda veya teminat türü bazında yoğunları yazırı bazından olinda, beliri bir cografi alanda veya teminati
faaliyetlerini virütebilme kabiliyetini tahdi adı ilə və kənd inin bünyesini ve esas faaliyetlerini yürütebilme kabiliyetini tehdir edebilecek derecede yüksek (Banka'nın semayesi,
toplam, aktifleri, yeva, hütüneili, misla eseilecek derecede yüksek (Banka'nın toplam aktifleri veya bütüncül risk seviyesi ile orantılı olarak) kayıplara neden olabilme
potansiyeli olarak tanımlanmıştır potansiyeli olarak tanımlanmıştır.

Yoğunlaşma riski, kredi riski portyayünde birbirleri ile pozitif korelasyona sahip, benze koşullarda temerrüde düşme eğilimi gösteren sektörler korelasyona sahip, ben

AAT YATIRIM MENKULDEGERLER A.S. SKENT MAH. FİNANİYE STANBUL BÜYÜK MÜKELLEFLEF 9980104594

faat/Katılım Bat Finanskent Mah. Finance di B Blok
No:448 Je Kapı No:30 Ümraniye J STANBU
Büyük Mükellerier V D 998 079 3117

na A.S. Varlut STANSI !! 2 221 7224

kredi riski azaltım faaliyetlerinden kaynaklanan tek bir teminat türüne veya tek bir tarafın sağladığı kredi korumasına yönelik risk tutarları vardıcı verdir. Veya tek bir laratını ilk
kalınan yoğunlardan ka kalınan yoğunlaşmalardan kaynaklanmaktadır.

4.2.8. Katılım Bankacılığı Uyum Riski

Katılım bankacılığı ilke ve standartlarına uygun hareket edilmemesinden ötürü oluşabilecek zarara uğrama ihtimali Katılım Bankacılığı İlke ve Standartlarına Uyum riski oluru ölüşünlecek

Katılım Bankacılığı Uyum faaliyetleri asgari olarak; sunulan hizmetlerin, yapılan yatırımların, müşterilerle, bizmet sağlayıcılarla ve üçüncül taraflarınızmetirini, yapılan yatırımları,
gerçekleştirilen, islemlerin hazırlarının birincü taraflarla imzalanan sözleşmelerin gerçekleştirilen işlemlerin, hazırlanan politika, prosedür ve diğer kurum içi düzenlemelerin, finansal tablolar, finansal ve kamuya yapılan diğer açıklamaların, tanımın ve reklamların, finansal ve finansal olmayan kurum içi raçıklamaların, yetkili organların, "verilim" ve
alınan, karşıların , banka, saa çük lanaların, yetkili organların, yetkil alınan kararların, banka ana sözleşmesi ile pay sahipleri ve personelle ilişkilerin faratından
bankacılık ilke ve stendertler de daya ve sahipleri ve personelle ilişkilerin f bankacılık ilke ve standartları ile danışma komitesi kararlarına uyumunu sağlamaya yönelik
kontrolleri içerir. Enizsin Renler ile İli kontrolleri içerir. Faizsiz Bankacılık İlke ve Standarına dyum Yönetmeliği gereği bankanın tüm faaliyetlerinde uyumu gözetir. Politika, Prosedür, diğer tüm iç mevzuat ve raporlamaları Katılım Bankacılığı Prensiplerine ve Danışman Komitesi kararlarına ve raporlamaları
gerçekleştirilir. Katılım Renkocular Pressiolerine kararlarına uygun olarak gerçekleştirilir. Katılım Bankacılığı Prensiplerine ve Danşma Kararlarına Üyğun olarak
ve sıbhatinin izlenmeni yalıyıla çığın ili ve sıhhatinin izlenmesi yoluyla yönetilir.

4.2.9 Fon Kullanıcısına İlişkin Diğer Riskler

Ziraat Katılım, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesi'nde öngörüleri çeşitli faaliyetleri yürütmektedir. Ziraat Katılım'ın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi yepanları varamektedir. Ziran Kanılım'ını, faalıyetleri
kira sertifikalarına ilişkin küldür. İstinadlar Hallanıcısı olarak kira sertifikalarına ilişkin yapılın bözümüsi otumlunda, ion Kullanıcısı için

Fon kullanıcısı 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleri dahiyet göstermekte
Bankacılık. Konunu sır ili ili diyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlerde, öngörülen şartların oluşması habir.
bankaların RDDV, tarafında fiyli düzenlerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması valiların ölüşması halinde
Sigorta Fonu'na devredilmesine Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Fon kullanıcısının anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devri söz konusu olursa, o takdirde Ziraat Katılım VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olarak, o taktırde Zıranı Katılım VKŞ, ile
sahipleri'ne yapılacak dönem de ununluğu ve dolayısıyla kira sertifikası sahipleri'ne yapılacak dönemsel ödemeler de yapılamayabilir. Fon kullancısının kamı otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler arasında değerlendirilmektedir. Hali hazırda Ziraat Katılım'ın 5411 sayılı Bankacılık Kanınu Hükümleri uyarınca faaliyet iziraal kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmeşine nadıyec dahinin
bir durum bulunmamaları da da Sigorta Fonu'na devredilmeşine neden olabilecek bir durum bulunmamaktadır.

at Katilim Banka Finansk ty Mah. Fihans War Blok No.44B No:29 Unira: NBI II Büyük / Aükellefier/V.I 3117

39

t Katjum Varb lama A.S. Finanskent Mah Fin 8 Bink apı No:29 Ür niya / İSTANBUL Vergi L aire 081 7234

5. FON KULLANICISI VE İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

5.1. Fon kullanıcısı ve ihraççı hakkında genel bilgi:

5.1.1. Fon kullanıcısı ve ihraççının ticaret unvanı:

Fon Kullanıcısı	Ziraat Katılım Bankası Anonim Sirketi
Thraccı	: Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Sirketi

5.1.2. Fon kullanıcısı ve ihraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:

Fon Kullanıcısı	Ziraat Katılım Bankası Anonim Şirketi
Adres	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Umraniye/Istanbul
Ticaret Sicil Müdürlüğü	İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü
Ticaret Sicil Numarası	962000

İhraççı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi
Adres	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Umraniye/Istanbul
Ticaret Sicil Müdürlüğü	İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü
Ticaret Sicil Numarası	20333-5

5.1.3. Fon kullanıcısı ve ihraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

Unvan	Ticaret Siciline Tescil Tarihi	Ongörülen Süresi
Ziraat Katılım Bankası A.Ş.	13.02.2015	Süresiz
Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.S.	22.01.2016	Süresiz

5.1.4. Fon kullanıcısı ve ihraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, fon kullanıcısı ve ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:

Fon Kullanıcı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Hukuki Statüsü	Anonim Şirket
Tabi Olduğu Mevzuat	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ulke	Türkiye
Merkez ve Fiili Yönetim Adresi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Umraniye/Istambul
Internet Adresi	www.ziraatkatilim.com.tr
Telefon	0212-40410 00
Faks ZİRAAT YATARIM MENKOL DEGERLER A.Ş. FINANSKENTI MAH. FINANS CAD. B BLOK NO SABIOMRANIYE Y ISTANBUL BÜYÜK MÜNELLEFI/ER V.D. 9980104594	Q2/12-404/10 99 /Zira# Katılım Bankası ACS Ziraat Katılım Vaffi Kiralama A.Ş. Einanskent Man. , Einans Caller B/Blok Finan kent Majr. Dians Cad. B Blok No:44B İç Kapı No:29 Ümrapiyol İSTANBUL wAAA: Kani Ng:29 Uhryhiye / ISTANBUL Büyük Mükellefler/V.D/998 1979 3117 Alemdağ Vergi Daffek 998 081 7224

l ilir ci	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.S.
Hukuki Statüsü	Anonim Şirket
Tabi Olduğu Mevzuat	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ulke	Türkiye
Merkez ve Fiili Yönetim Adresi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Umraniye/Istanbul
Internet Adresi	www.ziraatkatilimvks.com.tr
Telefon	0212-404 13 24/22
Faks	0212-522 79 84

5.1.5. İhraççı ve fon kullanıcısının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi:

Fon Kullanıcısının Kredi Derecelendirme Notu

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası'nın kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirme hotları birinci katings
kullanıcısının ödeme gücünü olumayı etkile ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödeme gücünü olunsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdadır. Fön
görülmektedir görülmektedir.

Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendirme Notu (Fitch Ratings)
	1.12.2021	25.02.2022	1.04.2022	26.07.2022	17.07.2023	7.02.2024	19.04.2024	3.02.2025	Mevcut
YP Uzun Vadeli	B+	B	B	B	B-	B-			Durum
YP Kısa Vadeli	B	B	B	B			B	B+
TL Uzun Vadeli	BB-	B+	B+		B	B	B	B	Değişmedi
TL Kısa Vadeli	B			B+	B	B	B+	BB-
Ülusal Uzun Vadeli		B	B	B	B	B	B	B	Değişmedi
	AA(tur)	AA(tur)	A A ( tur )	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)
Destek	U	WD	WD	WD	WD			AA(tur)	Değişmedi
Görünüm	Negatif					WD	WD	WD	Değişmedi
		Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Durağan	Pozitif	Pozitif	Deciomodi

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 19.04.2024 tarihinde, Ziraat Katılım Bankası'nın not görünümünü "Durağan"dan" "Poziti"e " 19.04.2024 tarmınde, Zıraat Katilım
19.04.2024 tarihinde Ziraat Katılım Pozitiser etmiştir. Fitch Ratings ayrıca 19.04.2024 tarihinde Ziraat Katılım Bankası'nın Yiteli Katings ayrıca
notlarını "B" ve "R+" olarak tanı "P ve TL uzun vadeli kredi derecelendirme notlarını "B" ve "B+" olarak teyit etmiştir. Son olarak 03.02.2025 tarihinde Ziraat Katılımcı
Bankası'nın YP ve "B+" olarak teyit etmiştir. Son olarak 03.02.2025 tarihinde Zi Bankası'nın YP ve TL uzun veyre biliştir. Son balak 05.02.2025 tarihinde Ziradı Katılım
etmiştir etmiştir

İhraççının Kredi Derecelendirme Notu

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.'nin derecelendirme notu bulunmamaktadır.

Kredi Derecelendirme Notu ile İlgili Açıklama

Kredi derecelendirmesi, işletmenin risk durumunu ve yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini, borçluluğu temsil eden sermanı ve yukunlulukterim karşılama kabiliyetini,
yadelerinde, karşılanabilirliğinin daracalarından kaynaklarıan yükümlülüklerin vadelerinde karşılanabiliriğinin derecelendime kaynaklarıan bağımlülüklerin
adil olarak değerlendirilmesi, ve eyeflerden başınışıları tarafından bağımsız, tarafsız ve adil olarak değerlendirilmesi ve sınıflandırılması faaliyetidir. Derecelendirme kuralısız ve tarafından veriler notlar ise, derecelendirme kiruluşunun Derecelendime kuruluşunu
derecelendirme metodolojisi kansanında interne derecelendirme metodoloji karanında çıkarıda muslarıda bahse konu yükümlülülülülerini karşı ama kabiliyetinin harf bazlı sınıflandırmaya göre der ini ifade etmektedir.

atılım Barkas Mah. Finans Emans Elnanskent / Mah. Finansa / İSTANBIOK
No:44 İç Kapı Notağ Ümranın / İSTANBUK
No:444 İç Kapı Notağ Ümranında / İSTANBUL No:44 İç Kapı Noçko Ormanı Sala 079 3117

ilim Varluk lama A.S. ent Mah Fina 8 Blok ; Kapı No:29 Üm
dağ Vergi Daires İstanbul emdağ