Annual / Quarterly Financial Statement • May 30, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
30 Mayıs 2025
Bu rapor, 40 sayfa finansal tablolar ve finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlardan oluşmaktadır.
SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ
| 1 | Şirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu |
9 |
|---|---|---|
| 2 | Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar | 10 |
| 2.1 | Sunuma İlişkin Temel Esaslar | 10 |
| 2.2 Muhasebe Politikaları, Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar | 12 | |
| 2.3 | Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi | 12 |
| 2.4 | Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti | 12 |
| 2.5 | Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları |
22 |
| 3 | İlişkili Taraf Açıklamaları | 27 |
| 4 | Nakit ve Nakit Benzerleri |
27 |
| 5 | Ticari Alacaklar | 28 |
| 6 | Finansal Borçlanmalar |
28 |
| 7 | Ticari Borçlar | 29 |
| 8 | Diğer Alacaklar ve Borçlar |
29 |
| 9 | Stoklar | 30 |
| 10 | Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 30 |
| 11 | Maddi Duran Varlıklar | 30 |
| 12 | Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 31 |
| 13 | Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar ve Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar |
31 |
| 14 | Özkaynaklar | 32 |
| 15 | Hasılat ve Satışların Maliyeti | 33 |
| 16 | Faaliyet Giderleri |
33 |
| 17 | Esas Faaliyetlerden Gelir - Giderler |
34 |
| 18 | Finansman Gelirleri - Giderleri |
34 |
| 19 | Vergiler |
34 |
| 20 | Pay Başına Kazanç/Kayıp | 35 |
| 21 | Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği Ve Düzeyi |
35 |
| 22 | Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar | 40 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir) ___________________________________________________________________________________________
Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
| VARLIKLAR | Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Aralık | ||
| Notlar | 2025 | 2024 | |
| DÖNEN VARLIKLAR | 77.761.259 | 66.688.922 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 459.764 | 238.882 |
| Ticari Alacaklar | 25.406.040 | 21.402.307 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 25.406.040 | 21.402.307 |
| Diğer Alacaklar | 4.997.049 | 205.509 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 4.997.049 | 205.509 |
| Stoklar | 9 | 34.774.476 | 31.997.164 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8.489.717 | 8.237.589 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 8 | 3.634.212 | 4.607.470 |
| DURAN VARLIKLAR | 521.263.452 | 521.005.893 | |
| 11 | 477.051.789 | 477.260.013 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 43.673.782 | 43.673.782 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 20.336 | 20.336 | |
| Diğer Alacaklar | 8 | 20.336 | 20.336 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | |||
| Peşin Ödenmiş Giderler | 51.762 | 51.762 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 15 | 465.783 | -- |
| TOPLAM VARLIKLAR | 599.024.711 | 587.694.815 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir) ___________________________________________________________________________________________
Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
| KAYNAKLAR | Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Aralık | ||
| Notlar | 2025 | 2024 | |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 156.416.605,47 | 141.311.559 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 423.732 | 203.617 |
| Ticari Borçlar | 9.805.196 | 11.276.028 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara ticari Borçlar | 7 | 9.805.196 | 11.276.028 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 13 | 14.545.708 | 20.588.645 |
| Diğer Borçlar | 102.927.920 | 87.986.253 | |
| -İlişkili taraflara diğer borçlar | 3 | 80.445.126 | 80.892.788 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 22.482.794 | 7.093.465 |
| Ertelenmiş Gelirler | 3.943.570 | 2.238.426 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 165.476 | 165.476 | |
| Borç Karşılıkları | 924.940 | 924.940 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 12 | 924.940 | 924.940 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 23.680.063 | 17.928.174 | |
| -Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 23.680.063 | 17.928.174 | |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 25.556.229 | 27.014.863 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | - | 516.545 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 13 | 7.990.135 | 8.932.224 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 17.566.093 | 17.566.093 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 417.051.877 | 419.368.393 | |
| Ödenmiş Sermaye | 14 | 36.600.000 | 36.600.000 |
| Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı | 14 | 283.647.341 | 283.647.341 |
| Hisse Senetleri İhraç Primleri | 11.057.990 | 11.057.991 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 14 | 1.483.429 | 1.483.430 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 138.182.774 | 138.999.971 | |
| -Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/(Azalış) | 14 | 133.222.872 | 133.222.872 |
| -Tanımlamış Fayda Planları Ölçüm Kazançlaro/Kayıpları | 4.959.902 | 5.777.099 | |
| Geçmiş Yıl Karları/(Zararları) | (47.482.469) | (21.006.775) | |
| Net Dönem Karı/ (Zararı) | (6.437.188) | (31.413.564) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 599.024.711 | 587.694.815 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir) ___________________________________________________________________________________________
Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | 1 Ocak 2024 | ||
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI: | |||
| Hasılat | 15 | 8.848.074 | 36.101.579 |
| Satışların maliyeti | 15 | (8.885.584) | (18.903.017) |
| BRÜT KAR | (37.510) | 17.198.562 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | 16 | (277.737) | (214.636) |
| Genel yönetim giderleri | 16 | (1.803.280) | (373.836) |
| Faaliyet Giderleri | (2.081.017) | (588.472) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1.067.443 | 356.376 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (5.561.717) | (4.191.044) | |
| FAALİYET KARI | (6.612.801) | 12.775.422 | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI |
(6.612.801) | 12.775.422 | |
| Finansman giderleri | 17 | (194.068) | (1.070.623) |
| Parasal Kazanç/(Kayıp) | -- | 19.679.844 | |
| VERGİ ÖNCESİ KARI | (6.806.869) | 31.384.643 | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 19 | 369.680 | (23.520.017) |
| DÖNEM KARI | (6.437.188) | 7.864.626 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | -- | 3.619.319 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | -- | 4.825.759 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalardaki aktüeryal kazançlar | -- | 4.825.759 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelirlere İlişkin Vergiler |
-- | (1.206.440) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (6.437.188) | 11.483.945 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Pay İhraç Primleri/İskontoları |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları |
gelir ve giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden ölçüm Kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Birikmiş zararlar Geçmiş yıl karları/(zararları) |
Net dönem karı/(zararı) |
Toplam | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla | |||||||||
| bakiyeler | 36.600.000 | 15.353.472 283.647.341 118.771.849 | (2.231.941) | 16.754.704 | (118.868.306) | 11.882.956 | 361.910.075 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | 11.882.956 (11.882.956) | - | ||
| Dönem Net karı (Zararı) | 7.864.626 | 7.864.626 | |||||||
| Toplam kapsamlı gider | - | - | - | - | 3.619.319 | - | - | - | 3.619.319 |
| 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla | |||||||||
| bakiyeler | 36.600.000 | 15.353.472 283.647.341 118.771.849 | 1.387.378 | 16.754.704 | (106.985.350) | 7.864.626 | 373.394.020 | ||
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler Transferler Dönem Net Karı (Zararı) |
36.600.000 - |
- | 11.057.990 283.647.341 133.222.872 | - | 5.777.099 | 1.483.429 - |
(21.006.775) (31.413.563) |
(31.413.563) 31.413.563 (6.437.188) |
419.368.393 - (6.437.188) |
| Toplam kapsamlı gider | - | - | - | 0 | (817.197) | 0 | 4.937.869 | - | 4.120.672 |
| 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla | |||||||||
| bakiyeler | 36.600.000 | 11.057.990 283.647.341 133.222.872 | 4.959.902 | 1.483.429 | (47.482.469) | (6.437.188) | 417.051.877 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir)
| Denetimden Denetimden NAKİT AKIŞ TABLOSU Geçmemiş Geçmemiş 31 Mart 31 Mart Notlar 2025 2024 A.İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (179.304) 7.368.368 Dönem Karı (Zararı) (6.437.188) 7.864.626 Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) (6.437.188) 7.864.626 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 942.088 (7.011.167) Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler - 5.195.655 Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler (2.024.309) Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler (2.024.309) Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 942.088 2.409.513 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 942.088 2.409.513 Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler - (12.472.219) Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler - (119.807) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 5.315.796 6.514.909 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 4.003.733 3.801.633 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 4.003.733 3.801.633 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler (4.791.540) 640.798 İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) (4.791.540) 640.798 Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler (2.777.312) 12.620.582 Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) (252.128) 2.072.514 Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (1.470.832) (16.425.849) İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) (1.470.832) (16.425.849) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) (6.042.937) 2.854.444 Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 14.941.667 4.086.023 İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) (447.662) - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 15.389.329 4.086.023 Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) 1.705.144 (1.702.501) Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) (1.432.735) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (175.375) Faaliyetler ile İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) (1.257.360) B.YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI - (25.789,00) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - (25.789,00) Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (25.789) C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 474.949 (2.578.234) Kredilerden Elde Edilen Nakit (296.430) 4.639.357 Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları - - (6.518.119) İlişkili taraflardan Alınan Diğer Borçlardaki Azalış (699.472) Ödenen Faiz 771.379 - Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ 295.645 4.764.345 NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 295.645 4.764.345 Dönem Başı Nakit ve nakit Benzerleri 164.119 188.841 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 459.764 4.953.186 |
_______________ | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||
Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. "Şirket" 1988 yılında "Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Ltd.Şti. "ünvanı ile kurulmuş olup, 08.07.2010 tarihinde nevi değişikliği yapılarak Anonim Şirket 'e dönüşmüştür.
Şirketin ana faaliyet konusu; her türlü matbaa ve matbaacılık işini yapmak, baskı, cilt işlerini yapmak gazete imalatı ithalatı, ihracatı ve pazarlamasını yapmak ve hertürlü kağıt, kırtasiye, mürekkep, matbaa, dizgi malzemeleri almak, basmak. ithalatı ihracatı ve pazarlamasını yapmaktır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in personel sayısı 26'dır (31 Aralık 2024: 68 kişi).
Şirket Adresi; Balıkhisar Mahallesi, Yıldırım Beyazıt Caddesi No: 60 Akyurt / Ankara'dır.
Şirket hisse senetleri A Grubu nama ve B grubu Hamiline yazılı şekildedir. A grubu nama yazılı hisseye sahip ortak sayısı iki ve toplam 3.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. B grubu hamiline yazılı hisseler 33.600.000 adettir.
A Grubu nama yazılı payların devri, yönetim kurulu onayı ve pay defterine kayıt ile Şirkete karşı hüküm ihtiva eder. Yönetim kurulu sebep göstermeksizin dahi onay vermekten imtina edebilir. B Grubu nama yazılı payların devri ise, ilgili mevzuat hükümlerine tabidir. Sermaye artırımlarında, Yönetim Kurulunca aksi kararlaştırılmadıkça, her grup kendi grubundan rüçhan hakkı kullanır.
Güncel hissedar yapısı aşağıdadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Nominal Değer |
% | Nominal Değer | % |
| Salacak Yatırım Holding A.Ş. | 3.937.852 | 10,76% | 2.437.852 | 6,66% |
| Rana Yıldırım | 3.603.000 | 9,84% | 2.091.574 | 5,71% |
| Aydın Yıldırım | - | 0,00% | 3.073.003 | 8,40% |
| Raşit Kuru | - | 0,00% | 1.500.100 | 4,10% |
| Diğer - Halka Açık Paylar | 29.059.148 | 79,40% | 27.497.471 | 75,13% |
| Ödenmiş Sermaye | 36.600.000 | 100% | 36.600.000 | 100% |
İlişikteki özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır.
Özet finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan TFRS Taksonomi'sine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Ekte sunulan dipnotlar özet olarak hazırlanmış olup, tüm dipnotlar açıklamalarını içermemektedir. Bu nedenle yıl sonu raporu ile birlikte incelenmesi gerekmektedir.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu nedenle, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye
piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Dönem Sonu TÜFE Endeks Değeri | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 2004 | 113,86 | 25,9502 |
| 2005 | 122,65 | 24,0904 |
| 2006 | 134,49 | 21,9696 |
| 2007 | 145,77 | 20,2695 |
| 2008 | 160,44 | 18,4162 |
| 2009 | 170,91 | 17,2880 |
| 2010 | 181,85 | 16,2480 |
| 2011 | 200,85 | 14,7109 |
| 2012 | 213,23 | 13,8568 |
| 2013 | 229,01 | 12,9020 |
| 2014 | 247,72 | 11,9275 |
| 2015 | 269,54 | 10,9620 |
| 2016 | 292,54 | 10,1001 |
| 2017 | 327,41 | 9,0244 |
| 2018 | 393,88 | 7,5015 |
| 2019 | 440,50 | 6,7076 |
| 2020 | 504,81 | 5,8531 |
| 2021 | 686,95 | 4,3012 |
| 2022 | 1128,45 | 2,6184 |
| 2023 | 1859,38 | 1,5891 |
| 2024-3 | 2139,47 | 1,3810 |
| 2024 | 2684,55 | 1,1006 |
| 2025-3 | 2954,69 | 1,0000 |
Şirketin yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş
SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
Şirket, özet finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Herhangi önemli bir değişiklik olmamıştır.
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, vadeli ve vadesiz mevduattan oluşmaktadır. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıkların itfasında kullanılan oranlar aşağıdaki gibidir;
| Fayda Ömür |
|---|
| 50 yıl |
| 4-15 yıl |
| 4-5 yıl |
| 3-18 yıl |
| 5 yıl |
| 3-15 yıl |
Bir finansal varlıktaki değer düşüklüğü her bilanço döneminde değer düşüklüğü olduğuna kanaat getirilen nesnel kanıtlarla değerlendirilir. Eğer nesnel kanıtlar ilgili finansal varlığın ilerideki nakit akışlarını olumsuz yönde etkilediğine dair bir veya birden fazla olaya işaret ediyorsa, ilgili finansal varlıkta değer düşüklüğü olduğu dikkate alınır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerleri üzerinden takip edilmektedir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.
| Varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: | |
|---|---|
| Haklar | 3-10 Yıl |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 3 Yıl |
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.
Şirket'in, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak ıskonto edilen değeridir.
Önemli finansal varlıklar ayrı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Benzer kredi riski özelliğini taşıyan geriye kalan finansal varlıklar birlikte değerlendirilir. Bütün değer düşüklükleri gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Cari dönemde finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü tespit edilmemiştir. Önceki dönemlerde kayıtlara alınan değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
Kurumlar vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. 2025 yılı için vergi oranı %25'tür (2024: %25).
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket'in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. 2025 yılı için vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Şirketin gelirleri transit ticaret satışlarından oluşmaktadır. Şirket'in gelirleri tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Sermaye ve Temettüler
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı geliri veya zararları gelir tablosuna yansıtılmıştır. Yıl sonu yükümlülükler satış kuru ile değerlenmiştir.
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.
TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır.TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflanması
TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.
TFRS 9'un uygulanmasının Şirket'in finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9'un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen, gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
-Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
-Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:
12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır ve
Ömür boyu BKZ'ler: finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Şirket, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Şirket'in geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kaydaalınır ve her raporlama döneminde, raporla ma tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Şirket, operasyonlarında ağırlıklı olarak Amerikan Doları ("USD") kullanmaktadır. USD ayrıca, Şirket için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Şirket'in satın
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
alma ve satış fiyatları USD'ye dayalı olarak gerçekleşmektedir. Şirket, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, işlevsel ve sunum para birimini Türkiye Muhasebe Standardı 21 (Kur Değişiminin Etkileri) uyarınca USD olarak belirlemiştir.
Şirket, KGK tarafından sunum para biriminin TL olması gerektiği açıklandığı için sunum para birimi Türk Lirası olarak yapmaktadır. Finansal tablolar ve dipnotlar TL olarak sunulmuştur. USD olarak hazırlanan finansal tabloların sunum amacına yönelik olarak TL'ye çevrimindeki ana hatlar aşağıda belirtilmiştir.
Yasal kayıtların fonksiyonel para birimi dışında bir para biriminde tutulması durumunda, finansal tablolar öncelikli olarak fonksiyonel para birimine çevrilmekte, ardından ise Şirket'in sunum para birimi olan TL'ye dönüştürülmektedir.
Yasal kayıtların tutulduğu TL'den fonksiyonel para birimi olan USD'ye aşağıda açıklanan esaslar çerçevesinde çevirim yapılmıştır;
Yukarıdaki çevrimler sonucu oluşan çevrim farkları kar veya zarar tablosunda esas faaliyetlerden diğer gelirler veya giderler hesap grubu altında kaydedilmiştir.
Fonksiyonel para birimi olan USD cinsinden hazırlanan finansal tablolar sunum para birimi olan TL'ye aşağıda açıklandığı şekilde çevrilmiştir;
Yukarıdaki çevrimler sonucu oluşan çevrim farkları kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler hesap grubu altında "yabancı para çevrim farkları" hesabında gösterilmiştir.
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış yaratmadan basılan hisseler göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır. Bununla birlikte, yasal kayıtlar açısından, hisse başına karın hesaplanması yerel mevzuat ve kanunlara tabidir.
Şirket'in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Tashih gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Dipnot 21'da açıklanmıştır.
Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akışlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. İskonto metodu kullanıldığında, zaman dilimini yansıtan karşılıktaki artış, faiz gideri olarak dikkate alınır.
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp, ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ve orijinal vadesi 3 aydan kısa olan vadeli mevduatı içermektedir.
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların şirketin mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir.
Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi" ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir: - Sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri. - Sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketlerinde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar. - Sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketlerinde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketler.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik değişiklikler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
.
.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Şirketin ilişkili taraflarla olan borç ve alacak bakiyeleri aşağıdaki gibidir.
Şirket'in, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ilişkili taraflara olan borç bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ortaklara borçlar | 80.445.126 | 80.892.788 |
| Toplam | 80.445.126 | 80.892.788 |
Şirket'in, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan ticari alacakları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: 0,00 TL).
İlişkili taraflardan olan diğer alacaklar genellikle finansman işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.
İlişkili taraflara olan diğer borçlar genellikle finansman işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve borçlar doğası gereği teminatsızdır.
Nakit ve nakit benzeri değerler, banka mevduatlarını, nakit varlıkları ve vadesi finansal durum tablosu tarihi olan çekleri içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir; oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değerindeki değişim riski önemsiz olan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 390.142 | 209.275 |
| Bankalar | 69.622 | 29.608 |
| - Mevduat Hesapları | 69.622 | 29.608 |
| Finansal Durum Tablosunda Yer Alan Toplam | 459.764 | 238.883 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | -- | -- |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 25.406.040 | 21.402.307 |
| Toplam | 25.406.040 | 21.402.307 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır.
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alıcılar | 25.406.040 | 21.402.307 |
| Şüpheli alacaklar | 13.438.392 | 13.438.392 |
| Şüpheli alacaklar karşılığı | (13.438.392) | (13.438.392) |
| Toplam | 25.406.040 | 21.402.307 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri nde sona eren hesap dönemlerine ait şüpheli ticari alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli ticari alacak karşılığı hareket tablosu | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 13.438.392 | 13.438.392 |
| TFRS 9 uyarınca belirlenen değer düşüklüğü zararları | -- | -- |
| İptal edilen karşılıklar | -- | -- |
| Dönem içinde yapılan tahsilatlar | -- | -- |
| Kapanış Bakiyesi | 13.438.392 | 13.438.392 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Finansal Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 423.732 | 203.617 |
| Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısımları | -- | -- |
| Toplam | 423.732 | 203.617 |
| Banka Kredileri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | -- | 516.545 |
| Toplam | -- | 516.545 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla, ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara borçlar | -- | -- |
| İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar | 9.805.196 | 11.276.028 |
| Toplam | 9.805.196 | 11.276.028 |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ticari Borçlar (*) | 9.805.196 | 11.276.028 |
| Borç Senetleri | - | - |
| Borç Reeskontu (-) | - | - |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | - | - |
| TOPLAM | 9.805.196 | 11.276.028 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla, kısa ve uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 4.997.049 | 205.509 |
| Toplam | 4.997.049 | 205.509 |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 20.336 | 20.336 |
| Toplam | 20.336 | 20.336 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ödenecek Vergi Fonlar | 23.171.776 | 17.419.887 |
| Diğer Yükümlülükler | 508.287 | 508.287 |
| Toplam | 23.680.063 | 17.928.174 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İndirilecek Katma Değer Vergisi ( "KDV") | 3.634.212 | 4.607.470 |
| Toplam | 3.634.212 | 4.607.470 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Peşin ödenmiş giderler - kısa vadeli | 8.489.717 | 8.237.589 |
| Peşin ödenmiş giderler - uzun vadeli | 51.762 | 51.762 |
| Toplam | 8.541.480 | 8.289.352 |
Şirket'in 31.03.2025 ve 31.12.2024 itibariyle stoklar hesap bakiyeleri aşağıdadır.
| Stoklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 5.467.509 | 7.217.227 |
| Yarı Mamuller-Üretim | 8.232.395 | 211.196 |
| Mamuller | 4.983.450 | 8.477.620 |
| Ticari Mallar | 16.081.733 | 16.081.733 |
| Diğer Stoklar | 9.388 | 9.388 |
| TOPLAM | 34.774.476 | 31.997.164 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır.
| Maddi Duran Varlıklar | Defter Değeri | Birikmiş Amortisman |
Net Defter Değeri |
|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 91.132.513 | - | 91.132.513 |
| Binalar | 363.000.065 | (6.634.980) | 356.365.085 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 79.769.588 | (50.736.476) | 29.033.112 |
| Taşıtlar | 1.118.263 | (1.118.263) | - |
| Demirbaşlar | 1.884.765 | (1.155.462) | 729.303 |
| TOPLAM | 536.905.194 | (59.645.181) | 477.260.013 |
| Maddi Duran Varlıklar | Defter Değeri | Birikmiş Amortisman |
Net Defter Değeri |
|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 91.132.513 | - | 91.132.513 |
| Binalar | 363.000.065 | (6.634.980) | 356.365.085 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 79.561.364 | (50.736.477) | 28.824.888 |
| Taşıtlar | 1.118.263 | (1.118.263) | - |
| Demirbaşlar | 1.884.765 | (1.155.462) | 729.303 |
| TOPLAM | 536.696.970 | (59.645.181) | 477.051.789 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla, Maddi Olmayan Duran Varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar | Defter Değeri | Birikmiş Amortisman | Net Defter Değeri |
| Haklar | 45.131.140 | (1.541.126) | 43.590.014 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 83.767 | -- | 83.767 |
| TOPLAM | 45.214.908 | (1.541.126) | 43.673.782 |
| 31 Mart 2025 | |||
| Maddi Duran Varlıklar | Defter Değeri | Birikmiş Amortisman | Net Defter Değeri |
| Haklar | 45.131.140 | (1.541.126) | 43.590.015 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 83.767 | -- | 83.767 |
| TOPLAM | 45.214.908 | (1.541.126) | 43.673.782 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 4.587.269 | 4.216.740 |
| Personele İlişkin Ödenecek Vergiler ve SGK Borçları | 9.958.439 | 16.371.905 |
| Toplam | 14.545.708 | 20.588.645 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar kapsamında Karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kullanılmamış İzin Karşılıkları | 924.940 | 924.940 |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | 7.990.135 | 8.932.224 |
| Toplam | 8.915.076 | 9.857.164 |
| Hareket tablosu | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 8.932.224 | 2.735.087 |
| Hizmet maliyeti | 446.611 | 1.617.991 |
| Faiz maliyeti | 178.644 | 664.181 |
| Nakit ödenen | (750.147) | -- |
| Aktüeryal kayıp | (817.197) | 3.914.965 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | 7.990.136 | 8.932.224 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. Yeniden düzenlenmiş UMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Haklar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlamış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür.
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle ekli finansal tablolarda yükümlülükler, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla her biri 1 TL nominal değerde 3.000.000 adet İmtiyazlı A Grubu ve 33.600.000 Adet İmtiyazsız B Grubu hissesi bulunmaktadır. Şirket'in ödenmiş sermayesi 36.600.000 TL'dir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Nominal Değer |
% | Nominal Değer | % |
| Salacak Yatırım Holding A.Ş. | 3.937.852 | 10,76% | 2.437.852 | 6,66% |
| Rana Yıldırım | 3.603.000 | 9,84% | 2.091.574 | 5,71% |
| Aydın Yıldırım | - | 0,00% | 3.073.003 | 8,40% |
| Raşit Kuru | - | 0,00% | 1.500.100 | 4,10% |
| Diğer - Halka Açık Paylar | 29.059.148 | 79,40% | 27.497.471 | 75,13% |
| Ödenmiş Sermaye | 36.600.000 | 100% | 36.600.000 | 100% |
| ÖZKAYNAKLAR | 417.051.877 | 419.368.393 |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 36.600.000 | 36.600.000 |
| Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı | 283.647.341 | 283.647.341 |
| Hisse Senetleri İhraç Primleri | 11.057.990 | 11.057.991 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 1.483.429 | 1.483.430 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
138.182.774 | 138.999.971 |
| -Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/(Azalış) | 133.222.872 | 133.222.872 |
| -Tanımlamış Fayda Planları Ölçüm Kazançlaro/Kayıpları | 4.959.902 | 5.777.099 |
| Geçmiş Yıl Karları/(Zararları) | (47.482.469) | (21.006.775) |
| Net Dönem Karı/ (Zararı) | (6.437.188) | (31.413.564) |
Şirket'in, 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat ve satışların maliyeti detayı aşağıdaki gibidir
| Hasılat | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Satış Gelirleri | 8.848.074 | 36.101.579 |
| Toplam | 8.848.074 | 36.101.579 |
| Satışların Maliyeti | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Satılan Ticari Mal Maliyeti | (8.885.584) | (18.903.017) |
| Toplam | (8.885.584) | (18.903.017) |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| Genel Yönetim Giderleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Personel giderleri | 351.119 | 72.790 |
| Vergiler,Harçlar ve Noter Giderleri | 75.935 | 15.742 |
| Akaryakıt Giderleri | 371.069 | 76.926 |
| Amortisman Gideleri | 249.131 | 51.647 |
| Danışmanlık Giderleri | 251.436 | 52.125 |
| Seyahat Harcamaları | 105.572 | 21.886 |
| Haberleşme Giderleri | 140.611 | 29.150 |
| Diğer Giderler | 258.407 | 53.570 |
| TOPLAM | 1.803.280 | 373.836 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:
| Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Akaryakıt Giderleri | 94.447 | 72.989 |
| Danışmanlık Giderleri | 1.385 | 1.070 |
| Ofis Giderleri | 13.402 | 10.357 |
| Amortisman Giderleri | 107.120 | 82.783 |
| Vergi, resim, harç giderleri | 32 | 25 |
| İhracat Navlun Gideri | 58.450 | 45.170 |
| Diğer Giderler | 2.901 | 2.242 |
| TOPLAM | 277.737 | 214.636 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait Esas Faaliyetlerden Diğer gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir.
| Esas Faaliyetlerden Gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Kur Farkı Gelirleri | 104 | 177.320 |
| Diğer Gelirler | 1.067.339 | 179.056 |
| TOPLAM | 1.067.443 | 356.376 |
| Esas Faaliyetlerden Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Kur Farkı Giderleri | 5.308.175 | 4.111.312 |
| Kira Giderleri | -- | 79.663 |
| Diğer Giderler | 253.542 | 69 |
| TOPLAM | 5.561.717 | 4.191.044 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait Net finansman gideri aşağıdaki gibidir.
| Finansal Faaliyetlerden Gelirler - Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Finansman Giderleri | (194.068) | (1.070.623) |
| Net Finansman Gelirler / (Giderleri) | (194.068) | (1.070.623) |
| Net Finansal Faaliyetlerden Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Finansman Giderleri | 194.068 | 1.070.623 |
| TOPLAM | 194.068 | 1.070.623 |
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın otuzuncu günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17 inci gününe kadar beyan edip on yedinci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir. Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Finansal Durum Tablosunda | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Eksi:Peşin Ödenen Vergiler | (165.476) | - |
| Vergi Borcu ( Net) | (165.476) | - |
| Ertelenen Vergi Yükümlülüğü | (17.566.093) | (37.192.486) |
| Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ( Net) | (17.566.093) | (37.192.486) |
| Gelir Tablosunda | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri | 369.680 | (23.520.017) |
| Vergi Borcu ( Net) | 369.680 | (23.520.017) |
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in bir hissesinin nominal değeri 1 TL 'dir.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pay başına kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| Pay Başına Kayıp | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Net dönem Karı (Zararı) | (6.437.188) | 7.864.626 |
| Ağırlıklı Ortalama Hisse Miktarı | 36.600.000 | 36.600.000 |
| Pay Başına Kazanç - (Kayıp) | (0,176) | 0,215 |
(*) Pay başına kazanç/(kayıp) hesaplamasında pay adedi lot olarak gösterilmiştir (1 lot = 100 hisse).
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özsermaye dengesini en verimli şekilde kullanarak kaynaklarını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı 15. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve çıkarılmış sermaye, yasal yedekler ve geçmiş yıl karlarını içeren ana ortak hissedarlarına ait özsermaye kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket'in yönetim kurulu sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesi yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır. Şirket'in genel stratejisi 2023 yılından beri aynı şekilde devam etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar | 423.732 | 7.145.469 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | 459.764 | (4.953.186) |
| Net Borç | (36.032) | 2.192.283 |
| Toplam özkaynak | 417.051.877 | 373.394.020 |
| Net borç / Özkaynak Oranı | -0,01% | 0,59% |
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket'in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket'in önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirket'in maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kredi Riski
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| 31 Mart 2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski(A+B+C+D+E) | - 25.406.040 |
- 4.997.049 |
69.622 | ||
| - Azami riskin teminat,vs ile güvence altına alınmış kısmı |
|||||
| A.Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri | - 25.406.040 |
- 4.997.049 |
69.622 | ||
| B.Koşulları yeniden görülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri |
|||||
| -Teminat,vs ile güvence altına alınmış kısmı | |||||
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | |||||
| D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri |
- | ||||
| - Vadesi geçmiş(brüt defter değeri) |
13.438.392 | ||||
| -Değer düşüklüğü(-) | (13.438.392) | ||||
| E.Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- - |
- - |
- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski(A+B+C+D+E) | - 21.402.307 |
- 205.509 |
29.608 | ||
| - Azami riskin teminat,vs ile güvence altına alınmış kısmı |
|||||
| A.Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri | - 21.402.307 |
- 205.509 |
29.608 | ||
| B.Koşulları yeniden görülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri |
- - |
- - |
- | ||
| -Teminat,vs ile güvence altına alınmış kısmı | - - |
- - |
- | ||
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - - |
- - |
- | ||
| D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri | - - |
- - |
- | ||
| - Vadesi geçmiş(brüt defter değeri) |
- 13.438.392 |
||||
| -Değer düşüklüğü(-) | - (13.438.392) |
||||
| E.Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - - |
- - |
- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi risklerinin açıklanmasında, finansal araç sınıflarından "Alacaklar" dışında kalanlarda kredi riski bulunmadığından diğer finansal araç sınıflarına ilişkin sütunlar kaldırılmıştır.
Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Şirket'in fon kaynağı olarak bankaları, satıcılarını ve hissedarlarını kullanma hakkı vardır. Şirket, stratejisi dahilinde belirlenen hedeflerini gerçekleştirmek için gerekli olan fonlama şartlarındaki değişimleri saptayarak ve izleyerek likidite riskini sürekli olarak değerlendirmektedir.
| 31 Mart 2025 | Defter Değeri | Beklenen Nakit Çıkışları Toplamı |
0-3 Ay Arası | 3-12 Ay Arası | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal borçlar | 423.732 | 423.732 | - | 423.732 | - |
| Ticari borçlar | 9.805.196 | 9.805.196 | 9.805.196 | - | - |
| Diğer borçlar | 134.598.118 | 134.598.118 | 32.389.300 | 94.218.683 | 7.990.135 |
| Toplam | 144.827.047 | 144.827.047 | 42.194.496 | 94.642.415 | 7.990.135 |
| 31 Aralık 2024 | Defter Değeri | Beklenen Nakit Çıkışları Toplamı |
0-3 Ay Arası | 3-12 Ay Arası | 1-5 yıl arası |
| Banka Kredileri | 720.162 | 720.162 | 203.617 | 516.545 | |
| Ticari borçlar | 11.276.028 | 11.276.028 | - 11.276.028 |
- | - |
| Diğer borçlar | 114.846.651 | 114.846.651 | 25.521.771 | 80.392.656 | 8.932.224 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | Krediler ve Alacaklar (Nakit ve Nakit Benzerleri Dahil) |
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar |
İtfa Edilmiş Değerinden Gösterilen Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri |
|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 30.862.854 | - | - | 30.862.854 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 459.764 | - | - | 459.764 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
25.406.040 | - | - | 25.406.040 |
| 4.997.049 | - | - | 4.997.049 | |
| Finansal Yükümlülükler | - | - | 113.156.849 | 113.156.849 |
| Finansal Borçlar | - | - | 423.732 | 423.732 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar |
- | - | 9.805.196 | 9.805.196 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Borçlar | - | - | 80.445.126 | 80.445.126 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar |
- | - | 22.482.794 | 22.482.794 |
| 31 Aralık 2024 | Krediler ve Alacaklar (Nakit ve Nakit Benzerleri Dahil) |
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar |
İtfa Edilmiş Değerinden Gösterilen Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri |
|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 21.846.698 | - | - | 21.846.698 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 238.882 | - | - | 238.882 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
21.402.307 | - | - | 21.402.307 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
205.509 | - | - | 205.509 |
| Finansal Yükümlülükler | - | - | 99.982.443 | 99.982.443 |
| Finansal Borçlar | - | - | 720.162 | 720.162 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar |
- | - | 11.276.028 | 11.276.028 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Borçlar | - | - | 80.892.788 | 80.892.788 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar |
- | - | 7.093.465 | 7.093.465 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.