AI Terminal
VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
Registration Form • Jun 2, 2025
5975_rns_2025-06-02_278278f0-d8c7-4c91-903d-0cd9b6a3b7d9.pdf
Registration Form
Open in ViewerOpens in native device viewer
HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN
BORÇLANMA ARACI İHRACI BAŞVURU FORMU
A. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER
1. İHRAÇÇIYI TANITICI BİLGİLER
1.1. Ticaret Unvanı
1.2. Merkez Adresi
- : Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret AŞ
- : Levent 199 Büyükdere Cad. No 199 34394 Şişli / İstanbul
- 1.3. Ticaret Sicil Müdürlüğü
- 1.4. Ticaret Sicil Numarası
- 1.5. Faaliyet Konusu
- : İstanbul
- : 380814
Şirket Esas Sözleşmesi'nin 5. maddesi uyarınca, işletme konusu; elektronik araç, gereç, donanım, yedek parça, aksam, komponent ve bilumum beyaz eşyanın üretimidir. 1997 yılında kurulan ve ilk olarak 1999 yılında buzdolabı üretimine başlayan Vestel Beyaz Eşya, bugün Türkiye'nin ilk 3,
almaktadır. Vestel Beyaz Eşya, Manisa'da bulunan ve toplam 641 bin m2 kapalı alana sahip üretim tesislerinde buzdolabı, derin dondurucu, çamaşır makinesi, kurutma makinesi, bulaşık makinesi, pişirici cihazlar, klima ve termosifon üretimi gerçekleştirmektedir. Uretiminin büyük kısmını yurt dışı pazarlara yönelten Vestel Beyaz Eşya'nın toplam gelirlerinin %68'i yurt dışı satışlardan oluşmaktadır.
Avrupa'nın ise en büyük 5 beyaz eşya üreticisi arasında yer
20 Mart 2025 tarihi itibarıyla Vestel Şirketler Grubu bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 18.468'dir.
1.6. Ortaklık Yapısı
Vestel Beyaz Eşya'nın çıkarılmış sermayesi 1.600.000.000 TL olup her biri 1,00 TL nominal değerde 1.600.000.000 adet hamiline yazılı paya bölünmüştür.
Paylar arasında grup ayrımı bulunmamaktadır.
Ortaklık Yapısı
| Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı | Sermayedeki Payı (TL) | Sermayedeki Pay Oranı (%) |
|---|---|---|
| Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret AŞ | 1.237.302.235.79 | 77.33 |
| Diğer (Halka Açık) | 362.697.764.21 | 22,67 |
| TOPLAM | 1.600.000.000 | 100,00 |
ve 1
Şirketin Dahil Olduğu Endeksler:
BIST METAL EŞYA, MAKİNA / BIST MANİSA / BIST SINAİ / BIST TÜM-100 / BIST TEMETTÜ 25 / BIST KATILIM TUM / BIST YILDIZ / BIST KATILIM TEMETTU / BIST SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK / BIST TÜM / BIST KATILIM 100 / BIST KATILIM 50 / BIST TEMETTÜ / BIST SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK KATILIM / BIST 500
İşbu formun imza tarihinden önceki son iş günü/işlem günü 1 TL nominal değerli/1 lot payın kapanış fiyatı 20.03.2025 tarihi itibarıyla 14,58 TL'dir.
1.7. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağa Ait Ortaklık Yapısı
Şirket sermayesinin %77,33'üne sahip olan Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret AŞ'nin ("Vestel Elektronik") ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı | Sermayedeki Payı (TL) Sermayedeki Pay Oranı (%) | |
|---|---|---|
| Zorlu Holding AŞ | 177.018.793.01 | 52.77 |
| Diğer Ortaklar (Halka Açık) | 158.437.481.99 | 47,23 |
| TOPLAM | 335.456.275 | 100,00 |
1.8. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağın Bulunduğu Ülkeye İlişkin Riskler:
Sermayede en fazla paya sahip tüzel kişi ortak yurt dışında yerleşik değildir.
1.9. Yönetim Kurulu Üyeleri
| Adı-Soyadı Görevi / Unvanı |
Seçildiği GK | Görev | |
|---|---|---|---|
| Tarihi | Süresi | ||
| Ahmet Nazif Zorlu | Yönetim Kurulu Başkanı | 29 Mayıs 2024 | 1 yıl |
| Ayşegül Ildeniz | Yönetim Kurulu Başkan Vekili / Bağımsız Uye | 29 Mayıs 2024 | 1 yıl |
| Olgun Zorlu | Yönetim Kurulu Üyesi | 29 Mayıs 2024 | 1 yıl |
| Bekir Cem Köksal | Yönetim Kurulu Uyesi | 29 Mayıs 2024 | 1 yıl |
| Mümin Cengiz Ültav | Yönetim Kurulu Uyesi | 29 Mayıs 2024 | 1 yıl |
| Adnan Yıldırım | Yönetim Kurulu Uyesi / Bağımsız Uye | 29 Mayıs 2024 | 1 yıl |
| Emin Ataç | Yönetim Kurulu Uyesi / Bağımsız Uye | 29 Mayıs 2024 | 1 yıl |
Esas Sözleşme'nin 12. maddesi uyarınca, Şirket, Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5, en çok 11 kişilik bir Yönetim Kurulu tarafından idare edilir. Şirket Yönetim Kurulu, işbu başvuru tarihi itibarıyla 7 kişiden oluşmaktadır.
FOREYAZ TICAR ve
1.10. Bağlı Finansal Ortaklıkları, Finansal Yatırımları ve Finansal Duran Varlıkları
| Finansal Duran Varlıklar | ||
|---|---|---|
| Ticaret Unvanı | Sermayesi | Sahip Olunan Sermaye Oranı (%) |
| Yoktur. |
| Bağlı Ortaklıklar | |||
|---|---|---|---|
| Ticaret Unvanı | Sermayesi | Sahip Olunan Sermaye Oranı (%) | |
| Yoktur. |
1.11. KAP Sertifikası Başvurusunun Yapılmadığı ve Bildirimle Yetkili Kişilerin İsimleri ve Görevleri
Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.6 sayılı "Kamuyu Aydınlatma Platformu Tebliği"nin 5'inci maddesi uyarınca Şirket adına bildirim göndermek için elektronik sertifikaları bulunan yetkili kişiler aşağıda belirtilmiştir.
| Bildirimle Yetkili Kişilerin İsimleri | Görevleri | Belgenin Alındığı |
|---|---|---|
| I farih | ||
| Bülent Kiracıoğlu | Mali İşler Genel Müdürü | 29.02.2024 |
| Gülşah Beşikçioğlu | Finansal Raporlama & Kontrol GMY | 30.06.2022 |
| Tuğba Tekşal | Muhasebe GMY | 28.11.2022 |
1.12. MKK Üyeliği'nin Bulunup Bulunmadığına İlişkin Bilgi:
Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ (MKK) yönetim kurulunun 28.11.2005 tarihli kararı ile ihraççı sıfatıyla MKK üyeliği işlemleri TR-VESTL üyelik numarası ile tamamlanmıştır.
2. SERMAYEYE İLİŞKİN BİLGİLER
Son Sermaye Artırımına İlişkin Bilgiler
2.1. Artırım Öncesi Sermaye
: 190.000.000 TL
2.2. Artırım Kaynakları
-Bedelsiz Artırımı
2.410.000.000 TL
TEL BEYAZ 3
.
| 2.3. Artırım Sonrası Sermaye | |
|---|---|
| (Güncel Sermaye Tutarı) | 1.600.000.000 TL |
| 2.4. Sermayenin | |
| - Tescil Tarihi | 21.10.2021 |
| - İlan Edildiği TTSG Tarih ve Sayısı | : 21.10.2021, sayı: 10435 |
| 2.5. Sermayenin Ödendiğine İlişkin Mali Müşavir | |
| Raporunun Tarihi ve Sayısı | : 07/03/2025 YMM 16100441/7745-41 |
3. FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM
Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret AŞ'nin 31.12.2023, 31.12.2024 tarihli finansal tablolarının bağımsız denetimi hakkında bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.
| Finansal Tablo | Konsolide/ | Raporlama | Bağımsız Denetim Kuruluşu | Bağımsız |
|---|---|---|---|---|
| Tarihi | Solo | Standartı | Denetim Görüşü | |
| 31.12.2023 | Solo | Türkiye Muhasebe Standartı |
PWC BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK AŞ |
olumlu |
| 31.12.2024 | Solo | Türkiye Muhasebe Standartı |
PWC BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK AŞ |
OLUMLU |
l ve TIC
Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret AŞ'nin 31.12.2023, 31.12.2024 tarihli finansal tablolarından seçilmiş bilanço verileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak TL'nin 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.) |
||
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu (Bin TL) | Bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2024 |
Bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2023 |
| VARLIKLAR | ||
| Dönen Varlıklar | ||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 1.092.139 | 1.053.301 |
| Finansal Yatırımlar | 24.331 | 12.948 |
| Ticari Alacaklar | 14.549.844 | 20.056.940 |
| - Ilişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 14.026.210 | 19.316.900 |
| - Ilişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 523.634 | 740.040 |
| Diğer Alacaklar | 4.824.579 | 5.218.817 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 3.810.582 | 3.788.884 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 1.013.997 | 1.429.933 |
| Türev Araçlar | 343.466 | 50.643 |
| Stoklar | 9.854.564 | 10.446.340 |
| Peşin Odenmiş Giderler | 617.167 | 1.268.314 |
| -İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 359.151 | 490.351 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 258.016 | 77.963 |
| Cari Dönem Vergisiyle Ilgili Varlıklar | 10.214 | 23.815 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 96.591 | 122.544 |
| -Ilişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 96.591 | 122.544 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 31.412.895 | 38.253.662 |
SANAYI ve T/CAREL
5
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin | ||
|---|---|---|
| Türk Lirası ("TL") olarak TL'nin 31 | ||
| Aralık 2024 tarihindeki alım | ||
| gücüyle ifade edilmiştir.) | ||
| Finansal Durum Tablosu (Bin TL) | Bağımsız | Bağımsız |
| denetimden | denetimden | |
| geçmiş | geçmiş | |
| 31.12.2024 | 31.12.2028 | |
| Duran Varlıklar | ||
| Diğer Alacaklar | 12.801 | 8.673 |
| llişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 12.801 | 8.673 |
| Maddi Duran Varlıklar | 36.159.328 | 31.158.164 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 720.648 | 969.020 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.415.521 | 1.992.043 |
| Peşin Odenmiş Giderler | 850.427 | 1.127 484 |
| -Ilişkili Taraflara Peşin Odenmiş Giderler | 459.845 | 814.045 |
| -Ilişkili Olmayan Taraflara Peşin Odenmiş Giderler | 390.582 | 313.439 |
| Toplam Duran Varlıklar | 40.158.725 | 35.255.384 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 71.571.620 | 73.509.046 |
PAVAVÍ ve Ticker Je
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak TL'nin 31 |
||
|---|---|---|
| Aralık 2024 tarihindeki alım | ||
| gücüyle ifade edilmiştir.) | ||
| Bağımsız | Bağımsız | |
| Finansal Durum Tablosu (Bin TL) | denetimden | denetimden |
| geçmiş | geçmiş | |
| 31.12.2024 | 31 2420743 | |
| KAYNAKLAR | ||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | ||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 9.852.346 | 3.122.133 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 414.486 | 1.562.003 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 64.488 | 83.582 |
| Ticari Borçlar | 20.952.377 | 24.722.686 |
| - Ilişkili Taraflara Ticari Borçlar | 1.789.681 | 1.952.886 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 19.162.696 | 22.769.800 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 394.063 | 418.693 |
| Diğer Borçlar | 94.172 | 4.930.434 |
| - Ilişkili Taraflara Diğer Borçlar | 94.172 | 4.930.434 |
| Türev Araçlar | 30.186 | 557.489 |
| Ertelenmiş Gelirler | 80.596 | 689.797 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 14.683 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 26.967 | 20.853 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 190.712 | 277.753 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 32.100.393 | 36.400.106 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 1.225.638 | 1.941.608 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 204.973 | 371.075 |
| Ticari Borçlar | 122.946 | 257.246 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 925.984 | 976.926 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 3.136.760 | 2.374.690 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 10.288 | 16.336 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 5.626.589 | 5.937.881 |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜLÜKLER | 37 726.982 | 42.337.987 |
VESTEL BEYAL ESTAL L
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin | ||
|---|---|---|
| Türk Lirası ("TL") olarak TL'nin 31 | ||
| Aralık 2024 tarihindeki alım | ||
| gücüyle ifade edilmiştir.) | ||
| Bağımsız | Bağımsız | |
| Finansal Durum Tablosu (Bin TL) | denetimden | denetimden |
| geçmiş | geçmiş | |
| 31.12.2024 | 31.12.203 | |
| ÖZKAYNAKLAR | ||
| Ana Ortaklığa Ait Ozkaynaklar | 33.844.638 | 31.171.059 |
| Odenmiş Sermaye | 1.600.000 | 1.600.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 9.706.424 | 9.706.424 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | 8.281.178 | 4.998.051 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş | ||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 156.416 | (269.096) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 2.047.715 | 1.730.116 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 11.787.077 | 6.584.455 |
| Net Dönem Karı veya Zararı | 265.828 | 6.821.109 |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 33.844.638 | 31.171.059 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 71.571.620 | 73.509.046 |
ARSER FETH 2 ESTAN
8
1.5
, f
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") | ||||
|---|---|---|---|---|
| olarak TL'nin 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.) |
||||
| Bağımsız denetimden | Bağımsız denetimden | |||
| geçmiş | geçmiş | |||
| Gelir Tablosu (TL) | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| Hasılat | 75.327.153 | 88.171.978 | ||
| Satışların maliyeti (-) | (67.419.256) | (73.770.279) | ||
| Brüt Kar | 7.907.897 | 14.401.699 | ||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (839.585) | (759.167) | ||
| Pazarlama Giderleri (-) | (3.385.051) | (4.260.374) | ||
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (948.732) | (805.477) | ||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 2.912.819 | 7.300.838 | ||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (4.224.040) | (11.991.132) | ||
| Esas Faaliyet Karı / Zararı | 1.423,308 | 3.886.387 | ||
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı / | 1.423.308 | 3.886.387 | ||
| Zararı | ||||
| Finansman Gelirleri | 1.497.753 | 4.318.604 | ||
| Finansman Giderleri (-) | (6.594.592) | (6.895.495) | ||
| Parasal Kazanç | 3.806.116 | 6.632.324 | ||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / | ||||
| Zararı | 1892535 | 7.941.820 | ||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri | 133.243 | (1.120.711) | ||
| -Dönem Vergi Gideri | (263.234) | |||
| -Ertelenmiş vergi geliri | 133.243 | (857.477) | ||
| Net Dönem Karı / Zararı | 265.828 | 6.821.109 | ||
| Nominal Bedeli 1 Kr Olan 100 Adet Pay | ||||
| Başına Kazanç (TL) | 0,17 | 4,26 |
EL BEYAZ EŞKAL
4. DERECELENDİRME
| Derecelendirme kuruluşunun unvanı |
Derecelendirme notunun verildiği tarih |
Uzun vadeli viusal derece lendirme notu |
Yatırım yapılabilir seviye olup olmadığı |
|---|---|---|---|
| JCR Eurasia Rating | 28 Mart 2023 | AA+ (tr) | Yatırım yapılabilir |
| JCR Eurasia Rating | 28 Mart 2024 | AA+ (tr) | Yatırım yapılabilir |
B. BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER
1. 20.03.2025 Tarihi İtibarıyla Tedavülde Bulunan Borçlanma Araçları
| lhraç Tutarı | Faiz | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türü | Tutar | Para Birimi |
Ihraç Tarihi | İtfa Tarihi | Oranı | lhraç Şekli | |
| Finansman Bonosu |
395.000.000 | TL | 1.11.2024 | 25.04.2025 | %51 | Nitelikli Yatırımcı |
|
| 2 | Finansman Bonosu |
800.000.000 | TL | 27.12.2024 | 26.06.2025 | %51 | Nitelikli Yatırımcı |
| 3 | Finansman Bonosu |
350.000.000 | TL | 12.02.2025 | 1.08.2025 | %43.50 | Nitelikli Yatırımcı |
| 4 | Tahvil | 885.000.000 | TL | 12.02.2025 | 18.03.2026 | %44 | Nitelikli Yatırımcı |
| TOPLAM | 2.430.000.000 | TL |
2. İhraç Tavanı Alınan Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Borçlanma Araçları:
| Türü | İhraç Tavanı | Tavanın Verildiği Kurul | Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Kısım |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Kararı | |||||
| Tutar | Para Birimi | ||||
| Tahvil / Bono | 3.000.000.000 | 20.12.2024 - 64/1992 | 570.000.000 | TL | |
| TOPLAM | 570.000.000 | 11. | |||
| THAT FSTA -SANAYİ ve TİCARET A 10 |
3. İhraçtan Elde Edilen Fonun Kullanım Yerleri
| Kullanım Yerlerine Ilişkin Açıklama | Tahsis Edilecek Tutar (TL) veya Oran (%) |
|
|---|---|---|
| Ar-Ge ve çevresel projelerin gerçekleştirilmesi, kapasite artışı ve idame | %100 | |
| yatırımların finansmanı |
4. Yetkili Kuruluş ve Sözleşme Tarihi
Ak Yatırım Menkul Değerler AŞ ihracı en iyi gayret aracılığı yöntemiyle gerçekleştirmek üzere 12 Temmuz 2024 tarihinde yetkilendirilmiştir.
5. Borçlanma Araçlarının Borsa'da İşlem Görmesinin Planlanıp Planlanmadığı:
Borsa dışında halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılacak borçlanma araçlarının Borsa İstanbul AŞ'nin Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmesi planlanmaktadır.
