İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Regulatory Filings • Jun 3, 2025

info Yat1r1m Menkul Degerler A.~. Ozettir

Bu ozet, Sermaye Piyasas1 Kurulu (Kurul)'nca ....... ./ ........ / ........ tarihinde onaylanm1~t1r. OrtakhgrmIZm toplam 400.000.000 TL tutarmdaki ibra~ tavam kapsammdaki Yatirim Kurulu~u Varantlarmm halka arz edilecek 20.000.000 TL'lik k1smmm halka arzma ili~kin Ozet'tir. 26/05/2025

Ozetin onaylanmas1, ozette yer alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekeffiilii anlamma gelmeyecegi gibi, soz konusu Yattr1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ozet ~er~evesinde ihra~ edilecek Y at1r1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin ihra~~mm yatir1mcdara kar~1 olan odeme yiikiimliiliigii, Kurul veya herhangi bir kamu kurulu~u tarafmdan garanti altma ahnmam1~t1r. Ayr1ca halka arz edilecek Yattr1m Kurulu§u Varantlarmm fiyatmm belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu ozet, ihra~~1 Bilgi Dokiimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu ile birlikte ge~erli bir izahname olu~turur ve ihra~~I Bilgi Dokiimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notunda yer alan bilgilerin ozetini i~erir. Bu nedenle, ozet izahnameye giri~ olarak okunmah ve halka arz edilecek Yat1r1m Kurulu~u Varantlarma ili§kin yatir1m kararlari ihra~~I Bilgi Dokiimam, Sermaye Piyasas·1 Arac1 N otu ve ozetin bir biitiin olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu ozet ile birlikte incelenmesi gereken ihra~~• Bilgi Dokfimam 09/01/2025 tarihinde, ihra~~• Bilgi Dokiimam Giincelleme Metini 22/04/2025 tarihinde ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu ....... ./ ....... .! ........ tarihinde, aym zamanda piyasa yap1cd1g1 gorevini fistlenecek ve halka arzda satI~a arac1hk edecek ortakhg1m1zm www.infoyatirim.com internet sitesi ile Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yay1mlanm1~tir. Ayr1ca ba~vuru yerlerinde incelemeye a~1k tutulmaktad1r. 26 05 2025

SPKn'nun lO'uncu maddesi uyarmca, izahnameyi olu~turan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanh~, yamltic1 ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihra~~I sorumludur. Zararm ihra~~•dan tazmin edilememesi veya edilemeyeceginin a~•k~a belli olmas1 halinde; halka arz edenler, ihraca arac1hk eden yetkili kurulu~, varsa garantor ve ihra~~mm yonetim kurulu iiyeleri kusurlarma ve durumun gereklerine gore zararlar kendilerine yiikletilebildigi ol~iide sorumludur. Ancak, izahnameyi olusturan diger belgelerle birlikte okundugu takdirde ozetin yamltlc1, hatab veya tutarsiz olmas1 durumu haric olmak iizere, sadece ozete bagh olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yiiklenemez. Bag1msiz denetim, derecelendirme ve degerleme kurulu~lar1 gibi izabnameyi olu~turan belgelerde yer almak fizere haz1rlanan raporlar1 haz1rlayan ki~i ve kurumlar da haz1rlad1klar1 raporlarda yer alan yanh~, yamltic1 ve eksik bilgilerden SPKn hiikiimleri ~er~evesinde sorumludur.

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

1

i <;iNDEKiLER

	KISALTMA VE TANIMLAR 3
1.	OZETiN SORUMLULUGUNU YDKLENEN Ki~iLER 4
2.	iHRA<;<;IYA iLi~KiN BiLGiLER 4
3.	iHRA~ EDiLECEK YATIRIM KURULU~U VARANTLARINA/SERTiFiKALARINA
	iLi~KiN BiLGiLER 9
4.	RiSKFAKTORLERi 12
5.	HALKA ARZA iLi~KiN BiLGiLER 15

KISAL TMA VE TANIMLAR

Amerikan Tipi: Y atmmc1sma Dayanak Varhg1/Gostergeyi ahm veya satlm hakkm1 vade boyunca tamyan tilrdeki varant tipi.

Avrupa Tipi: Yatmmc1sma Dayanak Varhg1/Gostergeyi ahm veya sattm hakk1m sadece vade sonunda tamyan tilrdeki varant tipi.

Borsa/BIST/BiAS/Borsa istanbul: Borsa istanbul A.S.

Dayanak Varhk/Gosterge: BIST-30 endeksinde yer alan paylar ve/veya BIST-30 endeksi, BIST-30 endeksi kapsammda yer alan birden fazla paydan olu~an sepet, Borsa istanbul tarafmdan olu~turulmu~ pay endeksleri ile Kurul' dan izin almmas1 suretiyle varantlarm/sertifikalarm dayandmlabilecegi k1ymetli maden, emtia, konvertibl doviz kurlan, uluslararas1 kabul gormil~ paylar ve endeksler gibi diger varhk ve/veya gostergeler. Ornegin; altm, gilmil~, paladyum gibi k1ymetli madenler, petrol, pamuk gibi emtia, USD/TRY, EUR/TRY, USD/EUR ve benzeri konvertibl doviz kurlar1, DAX, DOW JONES, S&P500, NASDAQlO0, FTSElO0 ve benzeri uluslararas1 kabul gormii~ endeksler ve endekslerinde yer alan paylar.

Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Degeri: Nakdi uzla~1 hesaplamalaii i9in kullarulan dayanak varhgm ilgili vade sonu degeri.

Delta-Hedging: Bir opsiyonun ili~kili oldugu dayanak varhk/gosterge ilzerinde kar~1hkh uzun veya k1sa pozisyonlar alarak bu varhgm/gostergenin fiyat hareketleri sebebiyle olu~acak riski minimize etmeye yarayan bir hedging stratejisidir.

EUR/TRY: I A vro kar~1hgmda Turk Liras1 degeri.

EUR/USD: I Avro kar~1hgmda Amerikan Dolan degeri.

Greek degerleri: Tiirev portfoylerinin risklerini, fiyata etki eden faktorleri ve fiyat degi~imlerinin bu faktorlere kar~1 hassasiyetini ol9mek i9in kullamlan parametrelerin genel ad1. Omegin; delta, gamma, vega, theta ve rho gibi.

Hesaplama Kurulu~u: Vade sonunda bir birim varant kar~1hgmda elde edilebilecek nakit tutanm (nakdi uzla~1) hesaplayan kurulu~. i~bu Ozet dokiimarunda soz edilen hesaplama kurulu~u info Yatmm Menkul Degerler A.~.'dir.

info Yat1r1m, ihra~~•, ~irket: info Yatmm Menkul Degerler A.~.

i~ Giinii: BIST'te sunulan menkul k1ymetlerin, kontratlarm ve diger iiriinlerin ahm sat1mmm ger9ekle~tigi giinler.

i~leme Koyma: V arantm saglad1g1 hakkm kullarum1.

i~leme Koyma FiyatJ/Kullamm Fiyati: Varantm ahm ya da satlm haklaru verdigi dayanak varhgm/ gostergenin i~leme koyma tarihindeki ahm ya da sattm fiyat1.

i~Ieme Koyma Tarihi: V arantm temsil ettigi hakkm talep edilebilecegi tarih.

itibari Deger: Her bir varantm 1 kuru~tan az olmamak iizere ihra991 tarafmdan belirlenen nominal degeri.

KAP: Kamuyu Aydmlatma Platformu.

LBMA: London Bullion Market Association.

Piyasa Yap1c1: Sorumlu oldugu Y atmm Kurulu~u V arantlarmda piyasanm di.iriist, dtizenli ve etkin 9ah~mas1m saglamak ile likit ve silrekli bir piyasamn olu~masma katkida bulunmak amac1yla faaliyette bulunmak iizere, kotasyon vermekle yiikilmlii olan ve borsa tarafmdan yetkilendirilmi~ borsa uyesi aracr kurum (Bu Ozet'te piyasa yap1c1sma yapilan atiflar, info Yatmm'a yaptlmr~ say1hr.)

SertifikaNatir1m Kurulu~u Sertifikas1: Bir dayanak varhga/gostergeye farkh risk/getiri profillerinde yatmm imkam saglayan tipik olarak uzun vadeli yatmma uygun sermaye piyasas1 arac1. TCMB: Ti.irkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasi A.~.

Teblig: Sermaye Piyasas1 Kurulu'nun VII-128.3 say1h Varantlar ve Yatmm Kurulu~u Sertifikalan Tebligi.

TSPB: Tiirkiye Sermaye Piyasalan Birligi.

USD/TRY: 1 Amerikan Dolan kar~1hgmda Turk Liras1 degeri.

Vade Tarihi: Varantm/Sertifikanm i~leme konabilecegi son tarih. Donii~iimii yalmzca vade sonunda yapilabilen (Avrupa tipli) varantlar/sertifikalar i9in i~leme koyma tarihi ve vade tarihi aymdtr. Vadeye kadar herhangi bir tarihte i~leme konulabilen (Amerikan tipli) varantlar/sertifikalar i9in i~leme koyma tarihi ve vade tarihleri farkh olabilecektir. i~bu Ozet ile birlikte ihra991 Bilgi Dokiimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nda yer alan Avrupa tipli varantlar i9in donii~iim sadece vade sonunda yap1labilmektedir, bu nedenle vade tarihi ile i~leme koyma tarihi aym tarihleri ifade etmektedir.

Varant/Yatlr1m Kurulu~u Varanti: Sahibine, dayanak varhg1 veya gostergeyi onceden belirlenen bir fiyattan i~bu Ozet ile birlikte ihra991 Bilgi Dokilmam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu kapsammda belirli bir tarihte alma veya satma hakkt veren ve bu hakkm nakdi uzl~1 ile kullanild1g1 sermaye piyasas1 arac1.

XAGUSD: 1 ons Gilmii~ kar~1hg1 Amerikan Dolan degeri.

XAUUSD: 1 ons Altm kar~1hg1 Amerikan Dolan degeri.

1. OZETiN SORUMLULUGUNU YUKLENEN Ki~iLER

Kanuni yetki ve sorumluluklar1m1Z dahilinde ve gorevimiz ~er~evesinde bu ozette ve eklerinde yer alan sorumlu oldugumuz k1s1mlarda bulunan bilgilerin ve verilerin ger~ege uygun oldugunu ve ozette bu bilgilerin anlam1m degi~tirecek nitelikte bir eksiklik bulunmamas1 i~in her tiirlii makul ozenin gosterilmi~ oldugunu beyan ederiz.

ihra~~1 / Halka Arza Arac1hk Eden V etkili Kurulu~ iNFO YATIRIM KUL DEGERLER A.~. Yetkilileri	Sorumlu Oldugu Kis1m
Mf.NKULDE ~~ -~ mur MyNewwor\ SUL ~ ' • Kurumw V.D. 478 • MersisNo:04 okhan Ozalp Alper Ozkini iidilr Yard1mc1s1 Gene) Miidiir Yard1mc1s1 23.05.2025	OZETiN TAMAMI

2. iHRA(:<;IY A iLi~KiN BiLGiLER

2.1. ihra~~mm ticaret unvam

info Yatmm Menkul Degerler A.~.

2.2. ihra~~mm hukuki statiisii, tabi oldugu mevzuat, ihra~~mm kuruldugu iilk

bilgileri • ihra991mn hukuki sta~sii, anonim ~irkettir. ihra991, Ti.irkiye Cumhuriyeti'nde ku . lmJ. ~ .j .. Kanunlan'na tabidir. Ihra991mn merkez adresi ve aym zamanda fiili yonetim a esi:;., ~ Mahallesi, Ihlamur Bulvan No:3, Agaoglu My Newwork Kat:18, iy 1 No. :sg.,;'J4~~1." . )'I i " ~r. I[!] __ • . _A_ [!]~

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Mah. llllam r -^~Agaogtu Hy -,_ ·-·. . ' Bogazio Kun.nn1ar V. · 478 003 6787 II~ -. · ^j Mems No: 047BOOJ6787[!]. . • • ! Nn

Ata~ehirlistanbul' dur. ihra99mm internet adresi www.infoyatirim.com' dur. ihra991mn telefon numaras1 0 (212) 700 35 01 ve faks numaras1 0 (216) 692 12 75'tir.

"Tilrkiye Cumhuriyeti'nde kurulu olan info Yatmm; Kurulun Yatmm Kurulu~u Varantlarma ve sertifikalanna ili~kin diizenlemeleri kapsammda, sat1~1 yapilacak Yatmm Kurulu~u Varantlarmm, hukuki niteliginden, halka arzmdan, satl~mdan ve garantorlilk, piyasa yap1c1hk ve ihra9 ile ilgili diger sozle~melerden dogan her tiirlil ihtilafm esas ve usulilnde Turk hukukunun uygulanacag1 ve uyu~mazhklann 9oztimilnde Turk Mahkeme ve yarg1 organlarmm yetkili oldugunu 23.10.2024 tarihli yaz1s1 ile beyan etmi~tir."

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi ihra~~1 Bilgi Dokiimam'nm 5.1.4 no'lu maddesinde yer almaktadir. 2.3. ihra~~1y1 ve faaliyet gosterilen sektorii etkileyen onemli egilimler

Yoktur.

2.4. ihra~~mm dahil oldugu grup ve grup i~indeki konumu hakkmda bilgi

info Yatmm'm sennayesinin %45,55'i halka a91k olup sennayesinin %30,37'si Hedef Holding A.~.'ye, %7,19'u Hedef Portfdy Kuzey Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a, %8,23'il Hedef Portfoy Birinci Risse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a, %7,28'i Hedef Portfoy Dogu Risse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a %1,38'i Sibel GOKALP'e aittir.

(*) HedefYatmm Bankasi ayru zamanda info Yatmm'm %9, HedefGSYO'nun da %30 orarunda i~tirakidir.

(**) Artiox aym zamanda ideal Finansal Teknolojiler'in %20 oramnda i~tirakidir.

2.5. Kar tahmin ve beklentileri

Yoktur.

2.6. ihra~~• bilgi dokiimanmda yer alan finansal tablolara ili~kin bag1msiz denetim raporlarma ~art olu~turan hususlar hakkmda a~1klama:

Yoktur.

2. 7. Se~ilmi~ finansal bilgiler ve faaliyet sonm;lar1

~irket'in mali tablolan ve dipnotlan solo bazda ve Tilrkiye Muhasebe Standartlan/Tiirkiye Finansal Raporlama Standartlan'na (TMS/TFRS) uygun olarak haz1rlanmakta olup y1lhk finansal tablolar bag1ms1z denetimden, altl ayhk finansal tablolar1 da smuh incelemeden ge9irilerek KAP arac1hg1yla kamuya a91klamr ve ~irket'in internet sitesinde yay1mlamr.

info Yatmm'm 2022 ve 2023 y1llarma ili~kin bag1ms1z denetimden ge9mi~ ve 30.06.2024 donemine ili~kin s1mrh incelemeden ge9mi~ bilan9olan ile 2022 ve 2023 y11larma ili~kin bag1ms1z denetimden ge9mi~ ve 30.06.2023 ile 30.06.2024 donemlerine ili~kin s1mrh incelemeden ge9mi~ gelir tablolarmdan se9ilmi~ finansal kalemleri a~ag1daki tabloda yer almaktad1r.

Finansal Durum Tablosu TL	Ba 1msiz Denetimde
Donem	31.12.2022
Dfinen Varhklar	10.018.904.805
Nakit ve Nakit Benzerleri	2.685.355.029
Finansal Yatmmlar	539.369.632
Ticari Alacaklar	6.070.412.864

5

Diger Alacaklar	709.079.439	736.850. l 05
Duran Varhk.Jar	447.487.321	466.446. 704
Finansal Y atmmlar	247.943.746	150.476.030
Diger Alacaklar	48.868.359	83.512.055
Maddi Duran Varhklar	78.732.100	101.391.185
Kullamm Hakk1 V arhklan	57.243.513	26.585.630
Maddi Olmayan Duran Varl1klar	5.960.728	3.769.223
Toplam Varhklar	10.466.392.126	9.652.224.366
Klsa Vadeli Yilkilmlillilkler	9.157.389.088	8.325.019.819
K1sa Vadeli Borylanmalar	2.559.145.643	2.528.611.667
Uzun Vadeli Bor9lanmalarm Ktsa Vadeli K1s1mlan	10.573.639	10.626.488
Ticari Bor9lar	6.380.281.995	5.622.991.159
<;ah~anlara Saglanan Faydalar Kapsammda Bor9lar	44.138.873	64.270.010
Diger Bor9lar	104.410.854	42.352.031
Donem Kan Vergi YOkilmlUlilgU	55.754.352	48.874.332
Uzun Vadeli YUkilmlillilkler	53.746.372	63.916.017
Uzun Vadeli Bor9lanmalar	29.531.314	8.250.535
Uzun Vadeli Kar~thklar	2.974.876	10.263.088
Ozkaynaklar	1.255.256.666	1.263.288.530
Ana Ortakhi?a Ait Ozkaynak.Jar	1.255.256.666	1.258.000.946
Odenmi~ Sermaye	228.000.000	228.000.000
Sennaye DUzeltme Farklar1	557.117.420	557.117.420
Paylara ili~kin Primler/iskontolar	1.358.266	1.358.266
Kardan Ayn Ian K1s1tlanm1~ Y edekler	76.598.859	210.200.248
Ge9mi~ Y 1llar Karlan/Zararlan	-206.498. 781	30.702.495
Net Donem Kan/Zaran	598.112.720	230 .277 .690
Kontrol Gilcii Olmayan Paylar	0	5.287.584 .
Toplam Kaynak.Jar	10.466.392.126	9.652.224.366

'". ( Kar veya Zarar Tablosu (TL)	,It Ba21ms1Z Denetimden Ge~mi~
D6nem	31.12.2022	31.12.2023
Has1lat	15.775.900.909	7 .572.883.073
Sat1~lann Maliyeti	-13.844.468.868	-4.765.532.897
Brilt Kar/Zarar	1.931.432.041	2.807.350.176
Esas Faaliyet Kari/Zarari	1.227.150.311	1.683.625.230
Finansman Geliri (Gideri) Oncesi Faaliyet Kar1/Zarar1	1.234.598. 062	1.692.039.960
Siirdiirillen Faaliyetler Vergi Oncesi KarJ/Zarar1	735.513.240	463.573.576
SUrdilrillen Faaliyetler Verid (Gideri) Geliri	-137.400.520	-235.632.118
Donem KarJ/Zarari	598.112.720	227.941.458

Finansal Durum Tablosu TL	S1mrh incelemeden Ge mi
D6nem	30.06.2024
Donen Varhklar	10.343.538. 794
Nakit ve Nakit Benzerleri	4.400.637.316
Finansal Yatmmlar	886.445.098
Ticari Alacaklar	4.089.182.585
Di 0 er Alacaklar	637.675.784
Di er Dtinen Varhklar	314.566.009
Duran Varhklar	410.422.677
Finansal Y atmmlar	45.593.773
Di er Alacaklar	83.636.658
Maddi Duran Varhklar	153.029.959
Kullamm Hakk1 Varhklan
Maddi Olmayan Duran Varhklar
Ertelenmi~ Vergi V arhg1
To lam Varhk.Jar
Klsa Vadeli YilkiimHllilkler
K1sa Vadeli Bor9lanmalar
Ticari Bor~lar

g lu My New];Mf~tffi(J~Jffl tl~M.E~

6

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Bogazi(l Kurumlar Mcrsls . 800

<:;ah~anlara Saglanan Faydalar Kapsammda Bor~lar	48.233.582
Diger Bor~lar	75.228.301
Donem Kari Vergi YilkUmlUlUgU	69.712.459
Uzun Vadeli YUkUmlUIUkler	68.770.160
Kira YtlkUmlUltlkleri	5.957.960
Uzun Vadeli Kar§1hklar	4.342.765
Ertelenmi~ Vergi YillctlmlUlUgU	58.469.435
Ozkaynaklar	1.641.432.033
Ana Ortakhga Ait Ozkaynaklar	1.638.800.553
Odenmi~ Sermaye	228.000.000
Sermaye DUzeltmesi Olumlu Farklan	751.312.987
Paylara ili~kin Primlerliskontolar	1.694.228
Kardan Aynlan K1S1tlarum~ Yedekler	401.863.728
Ge~mi~ Y1llar Karlar1/Zararlan	182.947.155
Net Donem Kan/Zaran	72.552.336
Kontrol Gilcil Olmayan Paylar	2.631.480
Toplam Kaynaklar	10. 753.961.471

_, Kar veya Zarar Tablosu (TL) ·: "'	Sm1rh incelemeden Ge~mi,
DHnem	30.06.2023	30.06.2024
Has1lat	3 .448.435.695	10.938.460.589
SatI~larm Maliyeti	-2.020.194.810	-9.505.730.076
Brilt Kar/Zarar	1.428.240.885	1.432.730.513
Esas Faaliyet Kari/Zarar1	880.527 .851	685.847.261
Finansman Geliri (Gideri) Oncesi Faaliyet Kar1/Zarar1	888.632. 779	688.847 .888
Siirdilrillen Faaliyetler Vergi Oncesi Kari/Zarar1	327 .291.303	200.543.020
Siirdilrlllen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri	-184.264.303	-131.954.647
Donem KarJ/Zarari	143.027.000	68.588.374

Smuh incelemeden ge9mi~ son fmansal tablo donemi olan 30.06.2024'ten itibaren info Yatmm finansal durumunda ve faaliyetlerinde olumsuz bir degi~il<lik olmam1~tir.

2.8. ihra~~mm odeme giiciiniin degerlendirilmesi i~in onemli olan, ihra~~•ya ili§kin son zamanlarda meydana gelmi~ olaylar hakkmda bilgi

Son bir yd i<;erisinde toplamda 275.000.000 TL tutarmda varant/sertifika ihrac1 ger9ekle~tirilmi~ olup 23.05.2025 tarihi itibariyle 75.000.000 TL'lik k1sm1 tedavuldedir.

Son bir ytl i<;erisinde ger9ekle~tirilen toplamda 750.000.000 TL tutannda bor<;lanma arac1 ihrac1 bulunmakta olup tedavillde ise toplamda 450.000.000 TL'lik bor<;lanma arac1 bulunmaktadtr.

Konuya ili~kin ayrmtth bilgi ihra~~• Bilgi Dokiimam'nm 5.1.5 no'lu maddesinde yer almaktad1r. 2.9. ihra~~mm grup i~erisindeki diger bir ~irketin ya da ~irketlerin faaliyetlerinden onemli ol~iide etkilenmesi durumunda bu husus hakkmda bilgi

ihra991, herhangi bir grup ~irketinin faaliyetlerinden onemli ol<;ilde_ etkilenmemektedir. Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi ihra9~1 Bilgi Doki.iman1'mn 7.2 no'lu maddesinde yer almaktadir.

2.10. ihra~~mm ana faaliyet alanlar1 hakkmda bilgi

info Yatmm'm faaliyet konusu; Ana Sozle~mesi'nin "Arna<; ve Konu" ba~hkh 3. maddesinde belirtildigi ilzere yatmm hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetler arasmda say1lan ve saytlacak olan diger her tilrlil i~lemi Sermaye Piyasas1 Kurulu'ndan gerekli izinleri alarak yapmaktir.

info Yatmm'm 01.02.2016 tarihli G-047 (K-004) say1h geni~ yetkili yatmm kurulu~u fa • • • kapsammda mevcut durum itibariyla faaliyet izinleri a~ag1da gosterilmi~tir. ._T,.(:..,

• i~lem Arac1hg1 Faaliyeti (01.0l.2015'ten itibaren),

• Portfoy Arac1hg1 Faaliyeti (0l.01.2016'dan itibaren),

• Bireysel Portfoy Yoneticiligi Faaliyeti (01.01.2015 'ten itibaren),

• Yatmm Dam~manhg1 Faaliyeti (01.0l.2015'ten itibaren),

7

• Halka Arza Arac1hk Faaliyeti (Arac1hk Yilldenimi 25.06.2019'ten itibaren ve En iyi Gayret Arac1hg1),

• S1mrh ~aklama Hizmetidir (01.01.2015'ten itibaren).

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi ihra~~1 Bilgi Dokiimam'mn 6.1 no'lu boliimiinde yer almaktadu.

2.11. ihra~~mm yonetim hakimiyetine sahip olanlarm ad1, soyad1, ticaret unvam, yonetim hakimiyetinin kaynag1

Ana Sozle~me'nin 9. maddesine gore en az 5 ilyeden olu~an yonetim kurulu ilyelerinin yans1 A grubu nama yaz1h pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmdan genel kurul tarafmdan se9ilmekte olup 9.603.360 adet A grubu imtiyazh paylarm tamamma Sibel GOKALP sahiptir.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi ihra~~I Bilgi Dokiimam'mn 12.4 no'lu maddesinde yer almaktad1r. 2.12. Derccelendirmc notu hakkmda bilgi

istanbul Uluslararas1 Derecelendirme Hizmetleri A.S. (Turkrating), 02.09.2024 tarihli derecelendirme raporunda; info Yatmm'1 yatmm yapilabilir kategori iyerisinde degerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu TR AA-, K1sa Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu ise TR Al olarak teyit ederken, notlarm gorilnilmil ise Duragan olarak belirlenmi~tir.

Soz konusu derecelendirme raporuna ili~kin Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP) bildirimi 02.09.2024 tarihinde https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1329271 adresinde yay1mlamm~tu.

Aynca istanbul Uluslararas1 Derecelendirme Hizmetleri A.S. (Turkrating)'ye ait internet sitesinde https:/ /turkrating.corn/files/uploads/info-yatirim-menkul-degerler-as-0619. pdf adresinde de yer almaktad1r.

Konuya ili~kin ayrmtth bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktad1r. 2.13. Garanti hiikiimleri

Yoktur.

2.14. Garantor hakkmdaki bilgiler

Yoktur.

2.15. Yonetim kurulu iiyeleri hakkmda bilgiler

Ad1Soyad1	Gorevi	SooSYtlda ihra~~•da	Gorev Siiresi / Kalan Gorev Siiresi	Sermaye Pay1
		Ostlendigi Gorevler		(TL)	(%)
Nam1kKemal GOKALP	Yonetim Kurulu Ba~kam		3 Ytl / 1 Y1l 11 A	0	0,00
MehmetZiya GOKALP	Yonetim Kurulu Ba~kan Yard1mc1s1		3 Y11/ 1 Yd 11 A	0	0,00
Btilent KIRIMLI	Yonetim Kurulu U esi		3 Ytl / 1 Ytl 11 A	21.871.513,45	2,28
AyyaGOKALP	Yonetim Kurulu Uyesi		3 Ytl / 1 YII 11 Ay	0	0,00
ilyas AVCI	Bag1ms1z Y onetim Kurulu O esi		3 Yd/ 1 Ytl 11 A	4,212 ,	0,00
Sarper Volkan OZTEN	Bag1ms1z Yonetim Kurulu Uyesi		3 Ytl / 1 Yd I 1 Ay	0

Yonetim kurulu ilyeleri info Yatmm'm 26.04.2024 tarihli olagan genel kurul toplantts se9ilmi~tir. f ..::

'11~ 2.16. Bag1msiz denetim ve bag1msiz denetim kurulu~u hakkmda bilgiler ~ ,.,

8

i

m ~~~M~.~fg8 • [!l . . ^yHew ... ,.,,,r~l!'ffll"'"I -

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama gaz,cr Kuntmlar VD . --·. . MersisNo;047BOO~ . 271£~--. • j """I 011/VUII [!l • • I

I, Finansal Tablo Tarihi	t-;. Ba~1ms1z Denctim Kurulu~u	IK Hazirlanma Esaslar1 1·-.	~~ ""' Konsolide/ Solo t' I~ I:-'	Bag1ms1z Denetim G6rOstt
30.06.2024 (Smrrh inceleme)	PKF Aday Baguns1z Denetim A.S.	TMS-TFRS	Konsolide	Olumlu
31.12.2023	PKF Aday Baguns1z Denetim A.~.	TMS-TFRS	Konsolide	Olumlu
31.12.2022	PKF Aday Bag1ms1z Denetim A.~-	TMS-TFRS	Solo	Olumlu

TMS: Tilrkiye Muhasebe Standartlarz

TFRS: Turkiye Finansal Raporlama Standartlan

Denetim Kurulufunun Unvam	I PKF Aday Bag1ms1z Denetim A.~.
Soru~lu Ortak Ba~ Denet~i	Abdtilkadir ~AHiN
Denetim Kurulu~unun Adresi	Re~itpa~a Mah. Eski Btiytikdere Cad. No: 14/10, Park Plaza, Sanyer/istanbul

3. iHRA<; EDiLECEK Y ATIRIM KURULU~U V ARANTLARINA iLi~KiN BiLGiLER 3.1. ihra~ edilecek Y at1r1m Kurulu~u Varantlar1 ile ilgili bilgiler

Ortakbg1mIZ tarafmdan 20.000.000 TL nominal degerli ve 15/08/2025, 26/08/2025, 29/08/2025, 25/09/2025 vadeli Y at1rim Kurulu~u Varantlari ihra~ edilecektir. Soz konusu varantlarm ISIN kodu Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun Ek/2 no'lu tablosunda belirtilmi~tir.

Konuya ili~kin ayrmtlh bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4. boUimiinde yer almaktadir. 3.2. Yattr1m Kurulu§U Varantlarmm hangi para birimine gore ihra~ edildigi hakkmda bilgi Yatmm Kurulu~u Varantlan Ti.irk Liras1 cinsinden satl§a sunulacaktir.

3.3. Yatir1m Kurulu§u Varantlar1 iizerinde, Yatirim Kurulu~u: Varantlarmm devir ve tedaviiliinii kisitlay1c1 veya bunlari alanlarm haklarm1 kullanmasma engel olacak kaydlarm bulunup bulunmad1gma ili§kin bilgi:

Yoktur.

3.4. ihra~ edilecek Yatir1m Kurulu~u Varantlarmm yat1r1mc1ya saglad1g1 haklar, bu haklarm kullamm ile i~leme koyma esaslar1, nakavt durumuna ili~kin hususlar ve bu haklara ili~kin k1sJtlamalar

Vade boyunca olu~abilecek nakit akt§tmn en onemli belirleyicisi ilgili varantm tipidir. i~bu izahname kapsammda ihrac; edilen varantlarm tamanu Avrupa tipli ve nakavt ozelligi bulunmayan varantlardir. Avrupa tipli varantlarda vade sonunda uzla§ma olmaz ise varantlar, otomatik olarak gec;erliliklerini yitirir ve yatmmc1lar i§lem anmda yaptiklan odeme d1§mda bir nakit akt§I ya§amazlar. Vade sonunda, sadece karda olan varantlar ic;in ilgili odemeler yap1hr. Karda olan Ahm ve Sat1m varantlarmda vade sonu uzla~1 hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Ahm Varant1:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyat1 - Varant i~leme Koyma Fiyati) * (Donil§ilm Oram)

• Sat1m VarantJ:

(Varant i§leme Koyma Fiyat1 - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla§1 Fiyat1) * (Donil~ilm Oram)

Vade sonundan once Avrupa tipli varantlarda bir nakit ala§t gerc;ekle~mezken, yatmmcilar t~1d1klan varantlan istedikleri fiyat ve likiditeyi Borsa' da bulmalan durumunda ters po kapatabilirler. Vade tarihi sonras1 ya§anacak her tiirlii dayanak varhk/gosterge harek faktorlerdeki degi§imin itfa olan varant iizerinde bir etkisi bulunmamaktadir.

Kouuya ili§kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.7 no'lu almaktad1r. ^~

9 ah. I~

RIM

Agaoglu My ~~~!MtftSTAMBU

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Bogaziti Kurumlaf V Mersis No: 047800367B7000ll •

3.5. Dayanak varhgm/gostergenin degerindeki degi~imin Yat1r1m Kurulu~u Varantmm degerini nasd etkileyecegine ili~kin bilgi

Yatmm Kurulu~u Varantlan, menkul k1ymetle~tirilmi~ opsiyon sozle~meleridir ve aslen dayanak varhklann/gostergelerin tiirevleridir. Diger etkenler sabit olmak kayd1 ile dayanak varhk/gosterge fiyat art1~1 ahm varantlannm degerini arttmrken satlm varantlarmm degerini dii~iirilr, dayanak varhk/ gosterge fiyat dii§il~il ise ahm varantlarmm degerini dii~iirilrken satlm varantlarmm degerini arttmr. Varant fiyatlarmdaki degi~im dayanak varhk/gosterge fiyatlmn yam s1ra, donii~iim oram, vadeye kalan gun say1s1, varantm i~leme koyma fiyat1, faiz oram, ortiik oynakhk, temettil beklentileri, doviz kurlar1 gibi faktorlere de baghdtr. Ayr1ca dayanak varhk/gosterge fiyatm1 etkileyen her tiirlii haber, geli~me, piyasa dinamigi, ozsermaye hali, iilkesel ve/veya uluslararas1 faktoriin aym zamanda ilgili varant fiyattm da etkilemektedir. Bu faktorlerin dayanak varhk/gosterge fiyatl iizerindeki etkileri her zaman aym yonde ve aym gii9te degildir. Ge9mi~ omeklere dayanarak gelecek durumlar i9in kesin yargilarda bulunuJmamahdir. Dayanak varhk/gosterge fiyatmdaki bu belirsizlik, varant fiyatlamalarma da yansu, soz konusu etkinin yonil ve giicii her zaman ongoriilebilir degildir.

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.2 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.6. Yatirim Kurulu~u Varantmm vadesi ile i~leme koyma tarihi

i~bu Ozet dokiimanda yer alan paya, EUR/USD Doviz Kuru'na, USD/TRY Doviz Kuru'na, Ons Altm'a, Ons Giimiif e, BIST-30 Endeksi'ne ve Brent Petrol'e dayah Yatmm Kurulu§u Varantlarmm i§leme koyma tarihi ve vade tarihi aymdtr. Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun Ek/2 no'lu tablosunda belirtildigi gibi Yatmm Kurulu~u Varantlanmn vadesi/i~leme koyma tarihi 15/08/2025, 29/08/2025, 25/09/2025 ve 26/08/2025'tir.

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.11 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.7. Takas esaslar1

Y atmm Kurulu~u Varantlarmm takas1 Borsa istanbul 'un ilgili diizenlemeleri kapsammda gen;ekle~tirilir. ihra9 edilen varantlarm tilmii nakdi uzla~1ya tabidir, vade sonunda dayanak varhgm/gostergenin kendisi el degi~tirmez. Varant vade sonu odemesi, ihrac;91 tarafmdan MKK hesabma sadece karda olan varantlar i9in odeme yaptlmas1 ile gerc;ekle~ir.

Karda olan Ahm ve Sattm varantlarmda vade sonu uzla~1 hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Ahm Varant1:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla§1 Fiyatt - Varant i~leme Koyma Fiyat1) * (Donii~iim Oram)

• Satim Varant1:

(Varant i~leme Koyma Fiyatl - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyat1) * (Donii~iim Oram)

Her bir varant adedi i9in yap1lacak odeme, varantm i~leme koyma fiyatI ile dayanak varhg1n/ gostergenin uzla~1 degerini kar~Ila~ttrarak ve donii~iim oramru goz oniine almarak Hesaplama Kurulu~u tarafmdan hesaplamr, ihra991 tarafmdan kamuya duyurulur.

cari hesaplarma aktar1hr. Varantlar, MKK' da kaydi olarak izlendigi i9in odemeler MKK tarafmdan ilye hesaplarma otomatik olarak ge9mektedir.

Konuya ili~kin ayrmhb bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.12 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.8. Yatir1m Kurulu~u Varantlarmda getirinin nasd ger~ekle~ecegi

Karda olan varantlarda vade sonu uzla~1 hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Alim Varantl:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyatl - Varant i~leme Koyma Fiyati) * (Donil~ilm Oram)

• Saflm Varantl:

(Varant i~Ieme Koyma Fiyah- Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyati) * (Donil~ilm Oram)

Dayanak varhk/ gosterge' si Turk Liras1 d1~mda farkh bir para biriminde i~lem goren varantlarda uzla~1 hesaplamas1 yap1hrken ilgili doviz kuru uzla~1 degeri ile 9arp1hr. Bu uzla~1 hesaplamas1 sadece karda olan varantlar i9in ge9erli olacagmdan, hesaplama degerinin s1fir veya negatif olmas1 durumu, varantlarm karda degil ba~aba~ veya zararda olmas1 durumunu gosterir ve nakdi uzla~ma olmaks1zm varantlar itfa olur.

Soz konusu uzla~1 hesaplamasmda bulunan deger, varantm tabi oldugu uzla~t para biriminde en yakm iki ondahk basamaga (kuru~) yuvarlamr.

Kon_uya ili~kin ayrmtib bilgi Scrmayc Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.13 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.9. Dayanak varhga/gostergeye ili~kin hususlar

a) Dayanak varhgm/gostergenin son referans fiyah veya i~leme koyma fiyati

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4. bolilmilnde ve 1 numarah ekinde yer almaktadrr.

b) Nakavt ozellikli Yat1r1m Kurulu§u Varantlarmda bariyerin degcri

Yoktur.

c) iskontolu Yat1r1m Kurulu~u Sertifikalarmda dayanak varhgm/gostergenin azami degeri Yoktur.

3.10. Dayanak varhgm/gostergenin tiirii ve dayanak varhga/gostergeye ili~kin bilgi

• a) Dayanak varhgm/gostcrgenin ge~mi~i, gc~mi~ performans1 ve degi§kenligi hakkmda bilginin nereden edinilebilecegi ve dayanak varhgm/gostergenin piyasa fiyatmm Y atirim Kurulu~u Varantmm vadesi boyunca kamuya a~1klanmasma ili~kin esaslar
• Dayanag1 Pay olan Varantlar: Dayanak te~kil eden paylar hakkmda detayh bilgiye Borsa istanbul'dan ve/veya www.borsaistanbul.com adresinden ula~tlabilir. Soz konusu paylarm ge9mi~ verileri ve performans1 veri dag1t1m firmalanndan saglanmaktadtr. ilgili paym degi~kenligi hakkmda bilgiye ula~mak i9in ulusal/uluslararas1 finansal bilgi saglay1c1 kurulu~lara ba~vurulabilir.
• Dayanag1 BIST-30 endeksi olan varantlar: BIST-30 endeksi hakkmda detayh bilgiye Borsa istanbul'dan ve/veya adresinden ula~tlabilir. Soz konusu endeksin ge9mi~ verileri ve performans1 veri dag1t1m firmalarmdan saglanmaktadtr. Endeksin degi~kenligi hakkmda bilgiye u e ulusal/uluslararas1 finansal bilgi saglay1c1 kurulu~lara ba~vurulabilir. • •
• ct • Dayanag1 Ons Altm olan varantlar: Ons Altm varantlar1mn gostergesi I ons Alt 'm r • Dolan (USD) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak varhgm ge9mi~ verileri, • rfi~ ~le~ degi~kenligi hakkmdaki verilerc yerel ve uluslararas1 veri dag1tlm fi armdan ula~1 bMfua (j"

Aa.,tr

Vade sonunda XAUUSD kuru ic;in kullamlan LBMA Gold Price PM degerine ait detayh bilgiler https://www.lbma.org.uk/ internet sitesinden elde edilebilir.

• Dayanag1 Ons Giimii~ olan varantlar: Ons Gilmil~ varantlannm gostergesi 1 ons Gilmilf tin Amerikan Dolan (USD) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak varhgm gec;mi~ verileri, performanst ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1t1m firmalarmdan ula~Ilabilmektedir. Vade sonunda XAGUSD kuru ic;in kullamlan LBMA Silver Price degerine ait detayh bilgiler https://www.lbma.org.uk/ internet sitesinden elde edilebilir.
• Dayanag1 EUR/USD Doviz Kuru olan varantlar: EUR/USD Doviz Kuru varantlarmm gostergesi I Avro'nun (EUR) Amerikan Dolan (USO) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak gostergenin gec;mi~ verileri, performans1 ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1t1m firmalarmdan ula~ilabilmektedir. Vade sonunda EUR/USD Doviz kuru ic;in kullamlan degere ait detayh bilgi TCMB internet sitesinde 11 kurlar" bolumiinden (https://www.tcmb.gov.tr/kurl~/kurlar_tr.html) elde edilebilir.
• Dayanag1 USD/TRY Doviz Kuru olan varantlar: USD/TRY Doviz Kuru varantlarmm gostergesi 1 Amerikan Dolan'nm (USD) Turk Lirasi (TRY) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak gostergenin gec;mi~ verileri, performans1 ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1t1m firmalanndan ula~1labilmektedir. Vade sonunda USD/TRY Doviz kurn ic;in kullamlan degere ait detayh bilgi TCMB internet sitesinde "kurlar" boliimiinden (https://www.tcmb.gov.tr/kurlar/kurlar_tr.html) elde edilebilir.

• Dayanag1 Brent Petrol Vadeli i~Iem Sozl~mesi olan varantlar : ICE Futures Europe - Commodities Borsast'nda i~lem goren ICE Brent Petrol Vadeli i~lem Sozle~meleri hakkmda detayh bilgiye Intercontinental Exchange ve/veya https://www.theice.com/futures-europe adresinden ul~1labilir. Soz konusu vadeli i~lem sozle§mesinin ge9mi~ verileri ve performans1 veri dagthm firmalarmdan saglanmaktad1r. Vadeli i~lem sozle§melerinin degi§kenligi hakkmda bilgiye ul~mak i9in ulusal/uluslararas1 finansal bilgi saglay1c1 kurulu§lara ba~vurulabilir.

Konuya ili~kin ayrmtlb bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2.2 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

b) Dayanak varhk bir menkul ~ymet ise ihra~~•smm unvam ve ISIN kodu

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2.2 boliimiinde ve 1 numarah Eki'nde yer almaktad1r.

3.11. Dayanak varbg1 pay olan Yahr1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin ozel hiikiimler Yoktur.

4. RiSK FAKTORLERi

4.1. ihra~~mm Yat1r1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin yiikiimliiliiklcrini yerine getirme giiciinii etkileyebilecek riskier

info Yatmm tarafmdan ihra9 edilen Yatmm Kurulu~u Varantlarma yapllacak yatmm; info Yatmm'm varantlar dolay1S1yla iistlendigi yUkUmlill-Uklerini ilgili vade tarihinde yerine getirememesi riskini ta~1maktadir. ihra<;c;mm ylikilmliiliiklerini yerine getirememe dskinin olu~mas1 durumunda soz konusu risk tamamen yatmmc1ya aittir. ihrac;c;mm yatmmc1ya hak kullamm1 dolay1s1yla yapmas1 gereken odemenin yaptlmamas1; dayanak varhklarm yatmmc1ya teslim edilmemesi veya satm almmamas1 gibi durumlarda ortaya 91kabilecek zarar, Yatmmc1 Tazmin Merkezi tarafmdan kar~tlanmaz.

ihra<;<;mm yilkiimlilliiklerin yerine getirmemesi; odeme gilc;liigiine dil~mesi duru &. a ili~kin icra iflas Kanunu kapsammda yasal takip ba~lat1lmas1 akabinde yatmmc1mn "' it " s1mrh, tazmin silresi uzun olabilir veya ilgili odemeler hie; yapilamayabilir. Bu ne ,•

• ~ (18T11l"O(j,:::·~ ,. ,. '

Mersis No; 04780036787000n ~-- . --·. ·

:- . 1 [!l • • I

varantlarda i~lem yaparken odedikleri bedelin bir k1smm1 veya tamam1m kaybetme riski ta~1d1klanru bilmelidirler.

i~bu Ozet kapsammda Endeks kullamlarak olu\$turulan varantlarda, Borsa istanbul 'un kontrolii d1~mdaki faktorler de dahil olmak iizere farkh sebeplerle Endeksler esash bi9imde degi~ebilecek ve/veya hesaplanmasma/yaymlanmasma son verilebilecektir. Endeksin esash bi9imde degi~mesi veya hesaplanmas1/yaymlanmasma son verilmesi halinde, i~bu Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2. maddesinde belirlenen hukiimler uygulanacaktir.

4.2. Diger riskier hakkmdaki temel bilgiler

• Y atirim Kurulu~u Varantl Yat1r1mlarma ili~kin Riskier

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi ihra<;<;1 Bilgi Dokilrr_am'nm 4.2.1 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi, yatmm kurulu~u vatantlan/se1tifikalan dayanak varhk/gostergenin fiyatm1 etkileyen her tiirlil haber, geli~me, piyasa dinamigi, ozsermaye hali, illkesel ve/veya uluslararas1 faktoriln aym zamanda ilgili varant/sertifika fiyat1m da etkileyecegi bilinmelidir. Yatmmcilar, bu faktorlerin dayanak varhk fiyatI iizerindeki etkilerinin her zaman ayru yonde ve aym g-il9te olmayacagmm farkmda olmahdir. Varant/sertifika fiyatlamalan yap1larmda bulunan finansal enstriimanlara bagh olarak dayanak varhk fiyatmm ve vadeye kalan silresinin yam s1ra faiz oran1, piyasa oynakhg1, doviz kuru, temettii beklentisi gibi ongoriilemeyen ba~ka faktorlere de baghd1r. Yatmmcilar, varantlarda yatmm karan ahrken varantlarm i~lem gordtigii Borsa istanbul Yapilandmlm1~ Uriinler ve Fon Pazan i~leyi~ esaslarm1 goz oniinde bulundurmahd1rlar.

• Yatir1m Kurulu~u Varantlari ile ilgili Nakit Aki~• ve Takas Esaslari

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi ihra991 Bilgi Dokiiman1 'mn 4.2.2 no 'lu maddesinde yer ald1g1 gibi vade boyunca olu~abilecek nakit akl~mm en onemli belirleyicisi ilgili varantm/sertifikamn tipidir. Arac1 kurulu~, ihra9 ettigi varantm/sertifikanm tipi ve gerekli uzla~ma ~art ve prosediirlerine Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nda detayh olarak yer verir. Yatmmc1lar bu nottaki detaylara hakim olmahd1rlar.

• Olaganilstii Durumlarm Yiiktimliiliikler ve Yatrr1mlar Uzerindeki Etkileri

Konuya ili~kin ayrmtth bilgi ihra991 Bilgi Dokiimam'nm 4.2.3 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi, ihra991, olaganilstii durumlar nedeniyle ihra9 ettigi varant/sertifikalarm sundugu/sunacag1 haklan saglayamaz ya da saglayamayacagm1 ongortirse ise ilgili hukuki kurallar yer9evesinde ihra9 ettigi varantlan/sertifikalan yatmmcilara resmi yollar ile gerekli bildirimlerde bulunarak, itfa zaman ve ko~ullanm beklemeksizin erken itfa ettirebilir. Varant/sertifika hesaplamasmda yer alan faktorler ve bunlan etkileyen her tilrlii ikinci derece faktoriin varant/sertifika fiyatlarm1 etkileyecegi gibi ihra991 ile ilgili her tiirlu haber, geli~me, beklenti veya algmm da varant/sertifika fiyatiru etkileyecegi yatmmcilar tarafmdan bilinmelidir.

• Varantlarda likidite vc borsada i~lem gorme

V arantlar, Borsa istanbul Yapilandmlm1~ Oriinler ve Fon Pazan 'nda (YUFP) piyasa yapic1h siirekli i~lem yontemiyle i~lem gori.irler. Yatmmcilar varantlarda yatmm karan ahrken YDFP i~leyi~ esaslarm1 goz oniinde bulundurmahdir. Diger taraftan varantlarm piyasa yap1c1hgma uygulanacak hiikiimler sakh kalmak kayd1yla, varantlara ili~kin bir piyasanm geli~ip geli~meyece.., • ikincil piyasada hangi fiyatlardan ahrup sat1lacagm1 veya bu piyasanm likit ongorebilmek miimkiln degildir.

V arant kotasyonlan, bilgisayar sistemleri ve teknolojik BiA~ baglantilan yar gonderilmektedir. Bu sistemlerde olu~abilecek tek_-iik aksakhklar sonuc da ko

lu My ~NC>rj'.~~~ ~~~~

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Bogazi{i Kurumlar V.D. 4 Mnrsis No:

1/

kesinti y~anabilir. info Yatmm'm ihra9 etmi~ oldugu varantlarda tek Piyasa Yap1c1s1 rolUnil ilstlendigi dii~ilnillilrse, ikincil piyasa smirh olabilir ve yatmmctlar hamili olduklan varantlan satamayabilir veya yeni varant ahmmda bulunamayabilir.

• Piyasa yap1cmm kotasyon verme zorunlulugunun bulunmad1g1 durumlar

info Yatmm'm Piyasa Yap1c1s1 oldugu varantlarda ~ag1daki durumlarm gerc;ekle~mesi halinde Borsa istanbul Yaptlandmlm1~ Oriinler ve Fon Pazar1 'nda vermeye milkellef oldugu varant ahm ve satlm kotasyonlanm durdurabilir:

• Dayanak Varhgm sirasmm kapah olmas1 veya Dayanak Varhkta fiyat olu~mamas1,
• Dayanak Gostergenin hesaplanamamast,
• .. ilgili Borsa dtizenlemelerinde yer alan olagantistil durnrnlarm ortaya c;1kmas1 sebebiyle i~lem seansimn kapat1lmas1,
• Piyasa Y ap1cmm kotasyon giri~i i9in kulland1g1 bilgisayar sistemlerinde veya BiA~ baglant1smda sorun olmas1,
• Borsa Ba~kanhg1 tarafmdan kabul edilecek nitelikteki diger durumlar.

• Piyasa Yap1cI11gmm iptali

Teblig'in 13. maddesinin 5. f1kras1 uyarmca, piyasa yap1c1 faaliyetlerinin Kurul onay1yla ge~.ici veya silrekli olarak durdurulmast ya da piyasa yap1c1 olmaya ili~kin ~artlar1 yitirdiginin Kurulca tespiti veya Kurulca onaylanacak hakh gerek9eler nedeniyle piyasa yap1c1smda degi~iklik olmas1 durumunda Kurul tarafmdan yeni bir piyasa yap1c1s1 atamncaya kadar ilgili varantlann i~lem s1ras1 ge9ici olarak durdurulur. i~lem suas1 durdurulduktan sonra Teblig' de belirtilen sure ic;erisinde yeni bir piyasa yap1c1s1 belirlenemezse, varantm i~lem s1ras1 vade sonuna kadar kapah kahr.

• V ergi uygulamalar1

Konuya ili~kin ayrmtlh bilgi ihra991 Bilgi Dokilmam'nm 4.2.4 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi varantlar/sertifikalarm vergilendirilmesine ili~kin kanun ve uygulamalar yatmmcilarm miikellefiyet durumlarma gore farkhhk gosterebilir ve zaman ic;erisinde degi~ebilir. Yatmm kurulu~u varantI/sertifikas1 i~lemi yapmak isteyen yatmmctlarm, i~lem yapmadan once vergi dam~manlarma miiracaat etmeleri, kendi vergi miikellefiyetleri ve giincel vergi mevzuah hakkmda bilgi almalan onem arz etmektedir.

4.3. ihra~~mm risk yonetim politikas1 hakkmda bilgi

info Yatmm'm mamz kalacag1 risklere ili~kin politikalar ve prosedurler info Yatmm Risk Direktorliigii tarafmdan izlenmektedir. ihra99mm genel risk stratejisi, onemlilik kriteri 9er9evesinde onceliklendirilmek suretiyle, ~irket risk profili ic;erisindeki tiim risklerin etkin ~ekilde yonetilmesidir. ihrac1 yaptlan ve piyasa yap1c1hg1 yiiriitiilen varantlara ili~kin i~lemler kurum altyap1s1 ile entegre sistemler arac1hg1 ile yiiriitillmekte ve izlenmektedir. Bu i~lemlere ait her tilrlil risk olyiimil ve raporlamas1 gilnlUk olarak yapilmaktadu.

Risklerin izlenmesi ve analizi; risk olc;ilm metodolojisi ile elde edilen sonu~larm, herhangi bir risk iyeren Uriln veya faaliyetin hacimsel bilyilklilgiiniln veya belirlenmi~ rasyolarm raporlanmas1 ve degerlendirilmesi, belirlenmi~ risk limitlerine uyumun kontrolii suretiyle ger9ekle~tirilir. ihra9ymm piyasa riski uluslararas1 uygulamalarda kabul gormil~ olan yontemler kullamlarak olc;il • Varant ihrac1 nedeniyle maruz kalman risk, Risk Direktorliigii tarafmdan giinluk olarak ~ iQ., ilgili prosedUrde belirlenmi~ degerleri a~ama.z. -~•

Y atJ.run Kurulu~u V arant1 ihrac1 sonucu olu~an pozisyonlar ve bunlann hedge pozi ~ on( t~ J . tarafmdan toplam tiirev port:foyii olarak degerlendirilmektedir. SOz konusu portfoy, i '?V•

14

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Agaogtu Hy • t ___ - Bogazi,i Kurumlar Mmls .

1 • ~.,,"

• 4-~, i

ⁱmM LOE~ . Ill ""' ... ,..._..3 ~ ^~ [!] • · [!]

Direktorlilgii tarafmdan belirlenen tiirev portfdyilniin c;e~itli piyasa parametrelerine gore hassasiyetini ol9en ve finansal piyasalarda Greek degerleri olarak bilinen limitler ile takip edilip yonetilmektedir. Bu risk yonetimi parametrelerine ek olarak, toplam pozisyon btiylikli.igtinti gosteren temsili deger (notional) buyUkluk belirli limitler dahiline almm1~t1r.

4.4. Risk bildirim formuna ili~kin a~1klama

Teblig'in 9'uncu maddesinin 3 'iincii f1kras1 uyarmca, arac1 kurumlarm mii~terileriyle varantlara ili~kin herhangi bir i~lem ger9ekle~tirmeden ve sozle~me yapmadan once varantlarm i~leyi~ esaslanm ve getirdigi hale ve yiikfunlilliikleri ve soz konusu i~lemlerin risklerini a91klayan ve i9erigi TSPB tarafmdan belirlenen Varantlara ili~kin Risk Bildirim Formu'nu kullanmalan ve bu formu mil~terilerine vermeleri zorunlu tutulmu\$tur.

TSPB tarafmdan haz1rlanan, yatmm kurulu~lanmn dilzenledigi ve mil~teriye sunduklan risk bildirim formlarmda yer almas1 gereken asgari bilgileri ic;eren ve dolay1s1yla yatmm kurulu~larmca kullamlacak Varantlara tli~kin Risk Bildirim Formu thra991 Bilgi Dokiimam'nm 4.4 numarah maddesi ile Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 2.2 numarah maddesinde yer almaktadir.

4.5. ihra~ edilecek Y atir1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin riskier hakkmdaki temel bilgiler t~bu Ozet'in 4.2. nolu maddesinde gerekli a91klamalar yapilm1~tir.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi ihra~~• Bilgi Dokiimam'nm 4. ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 2. boliimiinde yer almaktad1r.

Y ATIRIMCILARA UY ARI: Yatir1mcdar, Yat1r1m Kurulu~u Varant ve Sertiflka yat1r1mlarmm tamamm1 veya duruma gore bir boliimiinii kaybedebilirler.

5. HALKA ARZA iLi~KiN BiLGiLER

5.1. Halka arzm gerek~esi ve halka arz gelirlerinin kullamm yerleri

info Yatmm, Yatmm Kurulu~u Varant ihracmdan elde edecegi fonu, ihra9 neticesinde maruz kalacag1 riski bertaraf etmek (hedging) amac1yla kullanacaktir. Konuya ili~kin ayrmtlh bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadir.

5.2. Halka arza ili~kin temel bilgiler

Konuya ili~kin ayrmt1b bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 5.1 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

5.3. Menfaatler hakkmda bilgi

Ihrac;91 tarafmdan verilen yetki uyarmca hareket eden, ger9ekle~tirilen hizmetlere dayah olarak komisyon ve/veya iicret alan aracllardan hizmet almmas1 ihtimali hari9 olmak ilzere, Varantlarm halka arzmdan herhangi bir menfaate sahip olan herhangi bir il9ilncil taraf ger9ek ki~i veya tilzel ki~i soz konusu degildir.

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'uun 3.1 no'lu maddesindc yer almaktad1r.

5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatir1mcdarm katlanacag1 maliyetler hakkmda bilgi

Yatmm Kurulu~u Varantl almak isteyen yatmmc1larm, bu ahm-sabm i~lemleri ic;in arac1hk hizmeti ald1klan yatmm kurulu~larma komisyon odemeleri gerekebilir. Ek olarak bu ahm-satlm faaliyetleri s1rasmda olu~abilecek vergisel sonuc;lara, Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 9. •• verilmektedir. Varantlara ili~kin masraflar varant ahc1sma aittir. Yatmmc1ya yap1la nakdi uzla~1 odemesi ve/veya varanta ili~kin ba~ka bir odeme oncesinde, varant ahc1s tiim masraflan uygun ~ekilde odemelidir, aksi takdirde kendisine yapilaca •• demele

[!l • • I

Doğrulama Kodu: f8f52851-a308-4889-889c-42496a0b66d6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Rogazici Kumm 7&(Jt)~]~ --· M~is i ~ . • . • J