VAKIF VARLIK KİRALAMA ANONİM SİRKETİ

Sermaye Piyasası Aracı Notudur

Bu sermaye piyasası aracı notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca 02,06/2025 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 30.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarından halka arz edilecek 800.000.000 TL kısmının satışına ilişkin özettir. Halka arz edilecek kira sertifikalarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı 1.200.000.000 TL'ye kadar artırabilecektir.

Sermaye piyasası aracı notunun onaylanması, sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu sermaye piyasası aracı notu çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraççının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu sermaye piyasası aracı notu ihraççı bilgi dokümanı ve özet ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, balka arz edilecek kira sertifikasına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu sermaye piyasası aracı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraccı bilgi dokümanı 26/11/2024 tarihinde ortaklığımızın www.vakifyarlikkiralama.com.tr, fon kullanıcısının www.vakifkatilim.com.tr ve halka arzda aracılık edecek Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.vakifyatirim.com.tr adresli internet sifeleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr), ihraççı bilgi dokümanı güncelleme metinleri 06/02/2025, ... ... ... ve özet ise 12/.99/2025-arihinde ortaklığımızın www.vakifvarlikkiralama.com.tr, fon kullanıcısının www.vakifkatilim.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.vakifyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye acık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraççı, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SB hükümleri çerçevesinde sorumludur.

Kurulca 21/11/2024 tarihinde onaylanan ihraççı bilgi dokümanı kapsamında de önce ihraç edilen kira sertifikaları toplam nominal 10.240.000.000 TL olup datay ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir.

27782c3-4811-8483-9d8dd337

UK KIRALA

Borclanma Aracı Türü	İhraç Türü	İhraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıç Tarihi	İtfa Tarihi	ISIN Kodu
Kira Sertifikası	Nitelikli	500,000,000	05/12/2024	05/03/2025	TRDVVRK32512
Kira Sertifikası	Nitelikli	1,400,000,000	19/12/2024	24/03/2025	TRDVVRK32520
Kira Sertifikası	Nitelikli	600,000,000	03/01/2025	09/04/2025	TRDVVRK42511
Kira Sertifikası	Nitelikli	1,500,000,000	16/01/2025	22/04/2025	TRDVVRK42529
Kira Sertifikası	Nitelikli	300,000,000	04/02/2025	09/05/2025	TRDVVRK52510
Kira Sertifikası	Halka Arz	600,000,000	13/02/2025	26/06/2025	TRDVVRK62519
Kira Sertifikası	Nitelikli	400,000,000	05/03/2025	15/05/2025	TRDVVRK52536
Kira Sertifikası	Nitelikli	1,500,000,000	24/03/2025	23/06/2025	TRDVVRK62527
Kira Sertifikası	Nitelikli	210,000,000	09/04/2025	09/07/2025	TRDVVRK72518
Kira Sertifikası	Nitelikli	500,000,000	15/04/2025	18/07/2025	TRDVVRK72526
Kira Sertifikası	Nitelikli	700,000,000	22/04/2025	30/07/2025	TRDVARK 72534
Kira Sertifikası	Nitelikli	900,000,000	09/05/2025	07/08/2025	TRDVVRK82517
Kira Sertifikası	Nitelikli	330,000,000	13/05/2025	27/08/2025	TRDVVRK82533
Kira Sertifikası	Nitelikli	800,000,000	15/05/2025	27/08/2025	TRDVVRK82541

İÇİNDEKİLER

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KIŞİLER……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
2. RİSK FAKTÖRLERİ
3. TEMEL BİLGİLER
4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 9
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
10. INCELEMEYE AÇIK BELGELER

KISALTMA VE TANIMLAR

Kısaltmalar	Tanım
A.S.	Anonim Şirket
Aracı Kurum/Vakıf Yatırım	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Banka/ Vakıf Katılım/	Vakıf Katılım Bankası A.Ş.
Fon Kullanıcısı/Kaynak Kuruluş
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Tahmini Kâr	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda, Sertifika Hüküm ve Şartları'nda belirlenen ve portföyün yönetilmesi neticesinde elde edilip VKŞ'ye ödenmesi hedeflenen kâr
Tahmini Kâr Oranı	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda belirlenmesinde Tahmini Kâr'ın kullanılacak hedeflenen kâr oranı
BIAŞ/Borsa/Borsa Istanbul	Borsa Istanbul A.S.
Danışma Komitesi	Banka Faizsiz Bankacılık Danışma
	Komitesi
Danışma Kurulu	TKBB Danışma Kurulu
Faizsiz Bankacılık İlke ve Standartları	İhraca dayanak/temel teşkil edebilecek faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile ihraç süreç ve süresinsice uyulması gerekli olan ve uygulama, kapsam ve çerçevesi Danışma Kurulu ve Danışma Komitesi tarafından belirlenen ilke ve standartlar ile alınan genel nitelikteki karar ve kararlar
Finansman Desteği	Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde Katılım Bankaları tarafından müşterilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müşterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansman
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kuruluşu
Hak	Her bir ihraca konu varlıklar dışındaki her türlü hak
ISIN	International Securities Identification Number (Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası)
İhraççı/Vakıf VKŞ/VKŞ/Şirket	Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
Katılım Bankacılığı Prensipleri	İhraca dayanak/temel teşkil edebilece faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakları değerlendirilmesi ile ihraç süleç süresinsice uyulması gerekli OLD
Akat Mah. Ebe lesi Dr. Adnan Buyukdemz Gali No.10 34768 Unianiye / Is 20138-5 ogrulama	Besiktas 34336 Kodu; e2108152-0203-4811-8483-9d8dd3377063 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

10 - 1

	uygulama, kapsam ve çerçevesi Danışma
	Kurulu tarafından belirlenen ilke ve
	standartlar, alınan genel nitelikli kararlar
	ile Danışma Komitesi tarafından alınan
	kararları ifade eder
Kira Sertifikaları Tebliği/Tebliğ	Kurulu tarafından Sermaye Piyasası hazırlanan III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları
	Tebliği
	Piyasası Kurulu tarafından Sermaye
	III-61.1 sayılı hazırlanmış Kira
Kira Sertifikası/Sertifika	Sertifikaları Tebliği kapsamında ihraç
	edilen kira sertifikaları
Kotasyon Yönergesi	Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi
Kurul/ SPK	Sermaye Piyasası Kurulu
Md.	Madde
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Sermaye Piyasası Kanunu/SPKn	6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
SMMM	Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
Takasbank	İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
TBK	Türk Borçlar Kanunu
TFRS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
TL	Türk Lirası
	BDDK tarafından katılım bankacılığına
TKBB Danışma Kurulu	ilişkin ilke ve standartları belirlemek üzere
	Katılım Bankaları Birliği Türkiye
	nezdinde oluşturulmuş kuruldur
TMSF	Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
	Kira Sertifikası İhracına dayanak varlık
Varlık Portföyü	olarak kullanılacak Katılım Bankacılığı
	Prensiplerine uygun her türlü varlık ve
YP	haklar
	Yabancı Para

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

YOKTUR

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ve görevimiz çerçevesinde bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Fon kullanıcısı VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş. 30 Mayıs 2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

İhraççı bilgi dokümanında belirtildiği üzere Vakıf VKŞ tarafından ihraç edilecek ve Vakıf Katılım'ın fon kullanıcısı olarak yer alacağı 30.000.000 TL'lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçları tertipler halinde, çeşitli vadelerde ve SPKn. III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliğinde öngörülen kira sertifikası türlerinden Yönetim Sözleşmesine Dayalı ihraç edilebilecektir.

Yönetim Sözleşmesine Dayalı olarak gerçekleştirilecek kira sertifikası ihracında, ihraç ile ilgili olarak Vakıf VKŞ ile Vakıf Katılım arasında 30.05.2025 tarihinde imzalanan Yönetim Sözleşmesi (Ek-1), Tasfiye Taahhüdü (Ek-2), Teminat Mektubu (Ek-3) ve Sertifika Hüküm ve Şartları (Ek-4) düzenlenmiştir.

2.2. Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.1.Kira Sertifikası Sahiplerinin Varlık Portföyü dışında VKŞ'nin diğer varlıkları veya Vakıf Katılım'ın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda kira sertifikası sahiplerinin Varlık Portföyü'ne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır.

Kira sertifikası ihracı kapsamında düzenlenen sözleşmelerin herhangi bir nedenle feshedilmesi hâlinde, Şirket aracılığı ile Kira Sertifikası Sahipleri'nin Banka'dan sözleşme ve taahhütlerden kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmesini isteme hakkı bulunmaktadır. Kıra Sertifikası Sahipleri'nin Şirket'ten sözleşme ve taahhütlere uyumunun istenmesi ve bunlara aykırılıktan kaynaklanan hakları talep etme hakları bulunmakla birlikte, varlık portföyü dışında Şirket'in diğer mal varlıkları veya Banka'nın mal varlıkları üzerinde doğrudan hak iddia edemezler. Varlık portföyünün paraya çevrilmesi, doğmuş alacaklar ve diğer gelirler ve sözleşmeye aykırılıktan kaynaklanabilecek diğer haklar nedeniyle elde edilecek gelirlerin Kira Sertifikası Sahipleri'ne yapılması öngörülen ödemeleri karşılamaması mümkündür. Bahsi geçen gelirler Kira Sertifikası Sahipleri'ne ödendikten sonra, Kira Sertifikası Sahipleri'nin Şirket'e ve Banka'ya karşı herhangi talep hakkı kalmayacaktır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır.

2.2.2.Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

Kira Sertifikası uyarınca ödemeler, Kaynak Kuruluş olan Banka'nın Şirket'e ve Şirket'in Kira Sertifikası Sahipleri'ne ihraca ilişkin sözleşme ve taahhütlerde öngörülen şekilde ödeme yapmasına bağlıdır. Banka veya Şirket bu ödemeleri gerektiği gibi ifa etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini icra etmeleri için ve/veya olduğu takdirde tazminat talep etmek için dava açılması söz konusu olabilecektir. Bu süreçler normal şartlar altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir.

2.2.3. Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken tahmini getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

VAKIF YATIRIM MENKUL DEGER

Akat Mah. Et

Doğrulama

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü tahmini getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kullanıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yoluna başvurabilir. Ancak yine de bu durum yatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemçerilir. tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Mardin Gad. Besiktas 3

gov.tr/dokuman-dogrulama

62c3 48414-8483-9d8dd33

Başlangıç portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikaları açısından Vakıf Katılım'ın ihraçtan elde edeceği hasılat ile yatırımcılara açıklanan tahmini karın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, VKŞ'ye (ve yatırımcılara) karşı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar başlangıç portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gerekli yatırımın yapılamamasına ve tahmini karın elde edilememesine ilişkin riske maruz kalacaktır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, Başlangıç Portföy Varlıkları'nın belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı Kira Sertifikası ihraçlarında: (i) Banka İhraç tutarını kullanarak, daha önceden kararlaştırılan tarihlerde VKŞ'ye (ve dolayısıyla Yatırımcılara) tahmini karın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdirde Banka sözleşmeye aykırı hareket etmiş olacağından dolayı, tahmini karın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde VKŞ'ye (ve dolayısıyla Yatırımcılara) ödenmesinden sorumlu olur. Keza, Başlangıç Portföy Varlıkları'nın belirlendiği yönetim sözleşmesine dayalı Kıra Sertifikası ihraçlarında, Başlangıç Portfoy Varlıkları, İkame Portföy Varlıkları ile değiştirilirken de Banka bu şarta riayet etmek zorundadır. (ii) Banka yönetim sözleşmesine dayalı Kira Sertifikası ihraçlarında Portföy kapsamında borçlu olan kişilerin borçlarını zamanında, gereği gibi, tam ve eksiksiz olarak yerine getireceğini TBK m. 128 kapsamında taahhüt edecektir.

2.2.4. Kira Sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

İhraç edilecek kira sertifikalarının işlem göreceği Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım-Satım Pazarı'nda yapılacak işlemler minimum 10.000-TL, maksimum 100.000.000-TL emir büyüklüklerine tabidirler. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının tutarının bu limitlerin dışında kalması durumunda kira sertifikalarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

2.3. Kaynak Kuruluş'un kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek durumlar meydana gelebilir.

Vakıf Katılım. Katılım Bankacılığı Prensiplerine uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere fınansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesinde öngörülen çeşitli faaliyetleri yürütmektedir. Vakıf Katılım'ın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi veya finansal yapının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak Kira Sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır.

Kaynak Kuruluş 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Kaynak Kuruluş'un anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da TMSF'ye devri söz konusu olursa, o takdırde Vakıf VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olamayabilir ve dolayısıyla Kira Sertifikası sahiplerine yapılacak dönemsel ödemeler de yapılamayabilir. Kaynak Kuruluş'un kamu otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, Kira Sertifikası'na ileşkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler arasında değerlendirilmektedir Hali hazırda Vakıf Katılım'ın 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faar izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine olabilecek bir durum bulunmamaktadır.

8483-9d8dd337

.tr/dokuman-dogrulama

JAKIF YATIF Akat Mahali

F-21AB Tol: 01:00

KIRALAMA

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

Kira Sertifikalarının halka arzında Vakıf Yatırım aracı kurum olarak görev alacak ve verdiği hizmet karşılığında, halka arzın gerçekleşmesine bağlı olarak komisyon geliri elde edecektir. Ayrıca Vakıf Katılım, emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Vakıf Yatırım ile beraber talep toplayacaktır. Bunun dışında halka arz ile ilgili menfaat sağlayacak bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

VKŞ Açısından

VKŞ, ihraççı sıfatıyla, Kıra Sertifikalarından sağlanacak fonu başlangıç portföy varlıklarını Vakıf Katılım'dan temin etmek için kullanacaktır. Vakıf Katılım ise kaynak kuruluş (fon kullanıcısı) sıfatıyla kira sertifikası ihracıyla VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Vakıf Katılım Açısından

Vakıf Katılım ise kaynak kuruluş (fon kullanıcısı) sıfatıyla kira sertifikası ihracıyla VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Vakıf Katılım'ın bilançosu incelendiğinde açıkça görüleceği gibi kaynakların büyük bir çoğunluğu sektöre paralel olarak katılım fonlarından oluşmaktadır. TL kira sertifikası ihracı yoluyla Vakıf Katılım fonlama yapısını çeşitlendirecek ve vade yapısını uzatarak aktif-pasif vade uyumsuzluğunu azaltmayı amaçlamaktadır. TL kira sertifikası ihracı ile sağlanacak kaynakların büyük tutarlı katılım fonlarından oluşan kaynakları ikame etmesi beklenmektedir.

Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Vakıf Katılım'ın kaynaklarının vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin edilen fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerin kullandırımı ile Vakıf Katılım olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Ayrıca TL fonlama yapısında, katılım fonları ve özkaynak dışında alternatif bir fonlama kaynağı sağlanması planlanmaktadır.

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram: İlraç edilecek kira sertifkaları Yönetim Sözleşmesine Dayalı olarak gerçekleştirecektir.

Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçta:

YÖNETİM SÖZLEŞMESİNE DAYALI KİRA SERTİFİKASI İHRACI

VKŞ tarafından ihraççı sıfatıyla Tebliğ Md. 6 kapsamında yönetim sözleşmesine dayalı olarak kira sertifikası ihraç edilecektir.

a. VKŞ, ihracı gerçekleştirilecek kira sertifikalarını, kira sertifikalarını satın alan yatırımcılara kira sertifikalarının bedeli karşılığında aktaracaktır.
b. VKŞ yatırımcılardan topladığı ihraç tutarını, işlem sözleşmeleri kapsamında uygun varlık portföyünü ("Portföy") VKŞ'ye temin ederek/oluşturarak VKŞ'nin vekili sıfatı ile yönetmesi amacıyla Fon Kullanıcısına ödeyecektir.
c. Fon Kullanıcısı, Portföy'den elde ettiği geliri Sertifika Hüküm ve Şartlarında belirtilen tarih ve şartlarda VKŞ'ye ödeyecektir. Portföy'den elde edilen gelir, Sertifika Hüküm ve Şartlarında belirtilen Beklenen/Tahmini Kâr oranını geçerse, söz konusu tutar vekâlet ücreti olarak Fon Kullanıcısına ait olacaktır.
d. Fon Kullanıcısı, Teminat Mektubu ile ihraç kapsamındaki tüm borçların zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödenmesini teminen, Varlık Portföyleri veya atıl fonların kullanılması amacıyla yapılan yatırımlar nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak kendisine borçlu olan kişilerin ("Portföy Borçluları" "Yatırım Borçluları") borçlarını zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini TBK Md. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla garantı etmiştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısı, Portföy Borçluları ile Yatırım Borçlularının ödenmeyen tüm borçlarını, herhangi bir ihbar ve ihtara gerek kalmaksızın gününde ve eksiksiz olarak ödeyerek Sertifika Hüküm ve Şartlarında belirtilen tarih ve şartlarda VKŞ'ye ödenmek üzere Portföy Gelirlerine aktaracaktır.
e. VKŞ, Yönetim Sözleşmesi ve Teminat Mektubu kapsamında yapmış olduğu tahsiları gelir dağıtım tarihlerinde yatırımcılara aktaracaktır.

Kodu; e2f08152-52c3-4811-8483-9d8dd337706
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Tre. Sic

f. Itfa tarihinde, Fon Kullanıcısı Tasfiye Taahhüdüne istinaden Portföy'ü tasfiy itfa bedelini VKŞ ye ödeyecektir. VAKIF YATIFAM MANKUL DESCE
A F-3UNBAN March Parclin Cad Park
- E-3UNBAY NA NA Bosiktas 2017 Th

F-21ABBK No

Tel:00

esi Dr. Adman Büyükden Vo:10 34768 Ümraniye

058-5 Mersis

si: Alem

g. Portföy tasfiye edildikten sonra, Portföyün tasfiyesinden elde edilen gelir yatırımcılara aktarılacak ve kira sertifikaları itfa edilecektir.
b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:
- Bankacılık Kanunu ve Finansal Kiralama Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde Katılım Bankaları tarafından fınansal kiralama dâhil Müşteriler'e sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına Müşteriler'e finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü fınansmanı ifade eder.

c) ISIN kodu:

İhraç edilecek olan kira sertifikalarına ilişkin İSIN kodu Takasbank tarafından tahsis edilecektir.

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

MKK Reşitpaşa Mah. Borsa İstanbul Cad. No:4 34467, Emirgan-Sarıyer/İSTANBUL

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

Kira Sertifikaları SPKn, İII-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili mevzuat kapsamında oluşturulacaktır.

Kira Sertifikalarına ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına ilişkin esaslar II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümlerine dayanılarak gerçekleştirilecektir.

Kira sertifikalarının kotasyonu için BİAŞ Kotasyon Yönergesinin 19. maddesinde yer alan "Halka arz yoluyla ihraç edilecek kira sertifikaları Borsa tarafından herhangi bir Değerlendirme yapılmaksızın Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleşmesini takiben kota alınır." hükmü gereğince Kurul tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleşmesi dışında herhangı bir kotasyon şartı aranmadığından Kurulca izahnamenin onaylanması ve akabinde Kira Sertifikalarının satışının gerçekleşmesi ile birlikte, kira sertifikaları BIAŞ nezdindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görebilecektir.

İlgili pazar sabit getirili menkul kıymetlerin şeffaf ve rekabete açık bir ortamda işlem görmelerini sağlayarak bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla kurulmuştur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak doğrudan alım/doğrudan satım işlemleri yapılabilmektedir.

Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlemler her gün 09.30-17.30 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 09.30-14.00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 09.30 -17.30 arasında yapılmaktadır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları şeklinde iletilir. Kira Sertifikaları için 10.000 TL minimum ve 100.000.000 TL maksimum emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

Akat Mah. Ebu

Tel: 01:

-21A 810

İhraç edilecek kira sertifikaları kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

VARLIK KIRALAI

Kahallesi Dr. Adnan Büyük

Bick No:10 34768 Ümrar

4.5. Ihraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlaman sertifikalarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya kira sertifikasını ihraççının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmeşine gelmeşine açabilecek hükümlerin özetlerikif YATIRIM MERKUL VAKIF KATIL

B Blok 10 8 Tre. Sic. No. 9340046 VD: Güve

Inkilap Mah Desi Dr.

Sermaye Piyasası Kanunu'nun 61. Maddesi ve Kira Sertifikaları Tebliği'nin 12. maddesinin 5. fıkrası uyarınca varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hiçbir aynı hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde kiralayamaz veya devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi hâlinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez. İhraçının kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası hâlinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır.

Ancak, Yönetim Sözleşmesine dayalı olarak ihraç edilecek kira sertifikalarına konu dayanak varlıkların mülkiyeti fon kullanıcısına ait olduğundan yatırımcılar açısından teminat niteliği taşımamaktadır. Bu tür yapıda, Vakıf Katılım ve VKŞ'nin temerrüdü halinde yatırımcılar Vakıf Katılım ve VKŞ'nin öncelikli olmayan alacakları ile aynı sırada yer alacaklardır.

4.6. Ihraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

Kira Sertifikaları kapsamında Yatırımcılar'ın sahip olduğu hakların dayanağı, SPKn md. 61 çerçevesinde Vakıf Katılım tarafından VKŞ lehine Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları sözleşmesi kapsamında yönetilecek Varlık Portföyü ile ihracın gerçekleşmesi için akdedilen İşlem Sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır.

Vakıf VKŞ tarafından ihraç edilecek kira sertifikalarının getirisi vadesi sonunda, itfa (anapara) ödemesi ile birlikte bir defada ödenecektir.

Kira Sertifikası satın alan yatırımcıların sahip olduğu haklara ilişkin sınırlamalar aşağıda belirtilmektedir:

-VK.Ş'nin Varlık Portföyleri ile ilgili herhangi bir tasarruf hakkı bulunmadığından, VKŞ doğrudan Varlık Portföyleri paraya çevirerek yatırımcıları tazmin edemeyecektir.

-VKŞ'nin ihraç kapsamında yapacağı ödemeler, Vakıf Katılım tarafından yapılacak ödemelere bağlıdır. Eğer Vakıf Katılım herhangi bir nedenle Beklenen/Tahmini Kât ve/veya kira sertifikası bedelini kısmen veya tamamen ödemezse, VKŞ yatırımcılara karşı olan sorumluluğunu Vakıf Katılım'ın ödeme yapmadığı tutar ile sınırlı olarak yerine getiremeyecektir. Bu durumda VKŞ'nin yatırımcılara karşı sorumluluğu, Vakıf Katılım'a karşı hukuki süreçleri başlatmakla sınırlıdır. Eğer yatırımcılar da bizzat Vakıf Katılım'a karşı hukuki süreç başlatırlarsa ve Vakıf Katılım'dan bu kapsamda tahsilat yaparlarsa, VKŞ'nin yatırımcılara karşı olan sorumluluğu Vakıf Katılım'dan yapılan tahsilat oranında sona erer.

İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin hakların kullanım süresi

F-2/ABId

Tol: 01:11

F VARLIK KIRA

55058-5 Mersis iresi Alema

Mahnilesi Dr. Adnan Buylikeer

1 8:10 34763 00 Unraniye II

Doğrulama

Kira Sertifikası bedeli ve gelir dağıtım işlemleri için Takasbank nezdinde MKK adına besan açılır. Vakıf VKŞ tarafından ödeme yapılacak tutar, ödeme gününde Takasbank nezgindeki ilgili hesaba aktarılır.

,e2f08152-82c3-4811-8483-9d8dd337706

VAKIF

Inkilap Martik

Tic. Sic. No. 98

B Blok Mo

Kira Sertifikası bedeli ve gelir dağıtımları topluca üye bazında, üyelerin Takasbank inez mevcut olan cari hesaplarına Takasbank aracılığı ile aktarılacaktır. Kira sertifikası bedelinin

AKIF YATIRIN MENKUL DEG

gelir dağıtımlarının yatırımcı hesaplarına aktarım işlemleri üye kuruluşlar tarafından yapılacaktır.

Kira sertifikası bedeli ve gelir dağıtımları Vakıf VKŞ tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK'ya üye kuruluşlar da kendilerine brüt yapılacak ödemeleri, yasal vergilerin kaynağında kesintileri yaptıktan sonra, net tutar üzerinden yatırımcılara ödeyecektir.

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

Kira sertifikaları 140 gün vadeli olup VKŞ tarafından 13 Kasım 2025 itfa tarihinde tek gelir dağıtımı ile birlikte, kira sertifikası sahiplerine payları oranında bir defada geri ödenerek itfa edilecektir.

VKŞ yatırımcılara ödeyeceği Kıra Sertifikalarının bedelini Vakıf Katılım tarafından varlık portföyünün tasfiyesi için ödenecek olan tutar ile karşılayacaktır. İtfa bedeli ihraç tutarına eşit olacaktır.

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

140 gün vadeli olan kira sertifikaları yatırımcılarına gelir dönemi başlangıç tarihinden itibaren aşağıda yer alan tarihte kupon ödemesi gerçekleştirilecektir; Talep toplamanın akabinde dağıtım sonuçları onaylanarak KAP'ta ilan edilecektir.

Gelir Dönemi Başlangıç Tarıhı	26 Haziran 2025
Gelir Dağıtımı ve Kıra Sertifikası Bedeli Odeme Tarihi	13 Kasım 2025

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

ARLIK KIRALAM si fir Adnan Büyükdeni

Kira sertifikalarında getiri ve anapara zaman aşımı süreleri 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazine Intikali Hakkında Kanuna tabi iken ilgili kanun maddesi 20 Haziran 2019 tarihinde Resmi Gazetede Yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin Esas Sayısı 2018/36, Karar Sayısı 2019/21 olan 10/04/2019 tarihli kararı ile iptal edilmiştir.

Bu nedenle getiriler ve anapara zamanaşımı mevzuatta yer alan genel hükümlere tabi olacaktır. Yatırımcıların yatırım kararı alırken söz konusu hususu dikkate almaları gerekmektedir.

d) Getiri oranı belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

Tel: 0121

VKŞ tarafından ihraç edilecek olan 140 gün vadeli kira sertifikaları sabit Yıllık Getiri Oranına sahip olacaktır ve halka arza katılan tüm yatırımcılar için %35-%45 aralığında bir Yıllık Getiri Oranı geçerli olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı, piyasa koşulları değerlendirilerek ve Vakıf Yatırım'ın tavsiyesi ve VKŞ onayıyla en geç talep toplama tarihinden bir iş günü önce kesinleştirilerek KAP'ta ilan edilecektir.

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

Vakıf VKŞ tarafından ihraç edilecek Kira Sertifikaları sabit bir getiri oranına sahip olacağından, dönem boyunca getiri oranına ilişkin herhangi bir değişiklik olmayacaktır. VKŞ'ye ihraca esas sözleşmeler çerçevesinde Vakıf Katılım tarafından yapılması gereken ödemelerin zamanında, tam ve eksiksiz olarak yapılmaması halinde VINS tarafından yatırımcılara yapılacak olan ödemeler yatırımcılara verilen taalınütleri yerine getirilmesi için yeterli olmayabilir. Yönetim sözleşmesine dayalı ilkraç arda VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktığ. Vakıyor Katılım'ın temerrüdü halinde, VKŞ'nin dayanak Varlık ve Haklar üzerinde Casari Ales

spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

VAKIF

1-8483-9d8dd337

yetkisi bulunmadığından ve dayanak varlık ve haklar VKŞ'nin teminatını teşkil etmediğinden dolayı, VKŞ, dayanak varlık ve hakları paraya çevirerek Yatırımcıları tazmin edemeyecek, sadece Fon kullanıcısına karşı gerekli hukuki yollara başvurabilecektir. Böyle bir durumda VKŞ (ve dolayısıyla yatırımcılar), Fon kullanıcısının IIK ve sair mevzuat kapsamında öncelikli olmayan diğer alacaklıları ile aynı sırada olacaktır.

f) Getiri oranı kim tarafından hesaplanacağı:

Halka arza katılan tüm yatırımcılar için %35-%45 aralığında sabit Yıllık Getiri Oranı geçerli olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı, piyasa koşulları değerlendirilerek ve Vakıf Yatırım'ın tavsiyesi ile en geç talep toplama tarihinden bir iş günü önce kesinleştirilerek KAP'ta ilan edilecektir.

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde yapılacak işlemler:

Yıllık ve Dönemsel getiri oranı vade süresi boyunca sabit olacaktır.

4.8. Ihraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

Yoktur.

1 IK 431

airesi: Alem

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranı nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

Dönemsel Getiri Oranı=Kira Sertifikası Yıllık Getiri Oranı*Getiri Dönemi Gün Sayısı/365

Beklenen/Tahmini Kâr (Dönemsel Getiri Ödemesi)= Kira Sertifikası Nominal Değeri*Dönemsel Getiri Oranı/100

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

Vakıf Katılım Bankası A.Ş. Yönetim Kurulu'nun 13/09/2024 tarih ve 1832 sayılı kararı ile Vakıf VKŞ aracılığıyla, Bankanın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliği'nin (Seri: III-61.1; RG. 07.06.2013 28670 ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fikrası çerçevesinde ihraç belgesinin/izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 30.000.000-TL (OtuzMilyar TürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesi kararı alınmıştır.

Vakıf VKŞ Yönetim Kurulu'nun 13/09/2024 tarih ve 76 sayılı kararı ile Sermaye yeyaşa Kurulu ("SPK") tarafından 07.06.2013 tarihli 28670 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan K Sertifikaları Tebliğinin (III-61.1) ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fıkrası çerçevesinde, V Katılım Bankası A.S'nin ("Fon Kullanıcısı") fon kullanıcısı olarak yer alacağ

,e2f08152-92c3-4811-8483-9d8dd337706

F-21A B Tel:012 belgesinin/izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 30.000.000-TL (OtuzMilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine karar verilmiştir.

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanlarını kullanmasına engel olacak herhangi bir kayıt yoktur.

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

Fon kullanıcısının BDDK'dan kendisine hitaben 01/10/2024 tarihinde aldığı resmi yazıda aşağıda görüş yer almaktadır.

İlgide kayıtlı yazınızda, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan Kira Sertifikaları Tebliğ) kapsamında Bankanızca 30.000.000.000 TL ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde, halka arz edilerek veya arz edilmeksizin, tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kira sertifikası ihracı için SPK'ya başvurulacağı, Tebliğ kapsamında özel mevzuatları uyarınca başka bir kamu kuruluşunun gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcılarının, SPK'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ihraca engel teşkil edecek herhangi bir husus olup olmadığına dair ilgili kamu kuruluşundan alınmış görüş yazısı ve/veya ilgili mevzuatta kira sertifikası ihracı için başka mercilerin karar veya onayının gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin ibraz edilmesinin gerektiği ifade edilerek, bahse konu ihraca engel teşkil edecek herhangi bir hususun bulunup bulummadığına dair Kurumuz görüşü talep edilmektedir. Bankanızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı bahse konu kira sertifikası ihracının gerçekleştirilmesinde 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri açısından bir sakınca bulunmamaktadır.

Söz konusu görüş İhraççı Bilgi Dokümanının Madde III. Diğer Kurumlardan Alınan Görüş ve Onaylar bölümünde de bulunmaktadır.

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

Halka arz edilecek olan kıra sertifikaları 800.000.000 TL nominal tutarda olacaktır. Halka arz edilecek olan kira sertifikalarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı 1.200.000.000 TL'ye kadar artırılabilecektir.

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

24-25/06/2025 tarihlerinde 2 iş günü süresince talep toplanacaktır.

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Satış, ihraca aracılık edecek Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ tarafından sabit fiyatla talep toplama yöntemi kullanılarak gerçekleştirilecektir. Vakıf Katılım şubeleri ve dijital kanallar üzerinden talepte bulunacak gerçek ve tüzel kişilerin talepleri ise emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Vakıf Katılım tarafından Vakıf Yatırım'a iletilecektir.

Başvuru Süreci:

Bu halka arz "Sabit Getiri Oranı /sabit fiyatla talep toplama" ile talepte bulunma yöntemi kullanılarak gerçekleştirilmektedir. Bireysel Yatırımcılar taleplerini talep ettikleri miktar şeklinde belirteceklerdir. Yatırımcılar, Talep Formu'nda talep ettikleri Kira Sertifikalarının nominal tutarını belirteceklerdir.

Bu halka arzda kira sertifikası satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve Sermaye Piyasası Aracı Notunun işbu maddesinde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu'nu doldurmaları ve satın alacakları Kira Sertifikalarının bedellerini işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.6. maddesine göre yatırmaları gerekmektedir.

Halka Arza Bireysel Yatırımcılar, (Vakıf Yatırım ile Vakıf Katılım Bankası AŞ'nın tüm şubelerinde talep girmeleri durumunda) nakit (TL) yatırmak suretiyle talepte bulunabileceklerdir.

Kira Sertifikalarına ilişkin talepte bulunabilecek yatırımcılar aşağıda tanımlanan 3 gruba ayrılmışlardır:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar Yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dahil Türkiye'de ikametgâh sahibi gerçek kişiler ile yerleşmek niyetiyle bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturanları ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşlarını da kapsamak üzere, aşağıda tanımlanan Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan tüm gerçek ve tüzel kişilerdir.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar; Merkezi Türkiye'de bulunan; aracı kurumlar, bankalar, portlöy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek fınansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri ile, emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilebilecek diğer kuruluşlar, aktif toplamının 50.000.000 Türk Lirası, yıllık net hâsılatının 90.000.000 Türk Lirası, özsermayesinin 5.000.000 Türk Lirasının üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar.

Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar; Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar'da tanımlanan yurt dışında yerleşik olan, aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek fınansman kuruluşları, varlık yönetim şirketlerinin muadili ile Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi kuruluşlardır.

Kira sertifikaları, sermaye piyasası mevzuat uyarınca, Borsa İstanbul'da işlem görecek şekilde ve yurt içinde halka arz edildiğinden dolayı, yurt dışından başvuracak olan yatırımcılar sertifikalarını Türkiye'de satın alacaklardır.

Talepte bulunacak yatırımcılar, aşağıda belirtilen belgeleri, talep formlarına ekleyecek

VAKIF YATIRIM MEMKUL DEĞI

spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

nkılar

-4815108483-9d8dd33770

010000010

Gerçek Kişi yatırımcılar: Kimlik fotokopisi (nüfus cüzdanı, ehliyet veya pasaport) f

Akat Mah, Ebulul

F-21A BookNo: Tol: 0 (2 1)

Tüzel Kişi Yatırımcılar: Kurumsal Yatırımcılar: İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluş gazetesi, vergi levhası ve Ticaret Sicil kayıt belgesi fotokopisi, Sayılan dokümanlara ilave olarak Kurumsal Yatırımcı tanımında yer alan "Aktif toplamının 50.000.000-TL, yıllık net hasılatının 90.000.000 -TL, özsermayesinin 5.000.000 -TL'nin üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar'ın" yıllık kurumlar vergisi beyannamesinin fotokopisi (varsa Yeminli Mali Müşavir (YMM) tarafından imzalanmış, yoksa kurum yetkilileri tarafından imzalanmış olarak) veya YMM tarafından düzenlenmiş tam tasdik raporunu sunması gerekmektedir.) Yurt dışından talepte bulunacak kurumsal yatırımcılar için söz konusu evrakların muadilleri gerekmektedir.

Başvuru Yerleri;

Bu halka arzda kira sertifikası satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve Sermaye Piyasası Aracı Notunun iş bu maddesinde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu'nu doldurmaları ve satın alacakları Kira Sertifikalarının bedellerini işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.6. maddesine göre yatırmaları gerekmektedir.

YETKİLİ ARACI KURUM

VAKIF YATIRIM MENKÜL DEGERLER AŞ

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. Park Maya Sitesi No:18 F-2/A Blok, 34335 Beşiktaş/Istanbul Tel: (212) 352 35 77 Faks: (212) 352 36 20

Vakıf Yatırım'ın tüm şubelerinden (Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ şubelerinin adreslerine www.vakifyatirim.com.tr internet sitelerinden ulaşılabilir) başvuru yapabilirler.

EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİNİ YÜRÜTEN YATIRIM KURULUUŞU

VAKIF KATILIM BANKASI AŞ

F VARLIK KIRALAN

oğrulama

allesi Dr. Adnan Büy

İnkılap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Ümraniye/Îstanbul Telefon: (216) 800 55 55 Faks: (216) 800 55 56

Vakıf Katılım Bankası AŞ'nin tüm şubeleri ve dijital kanallar üzerinden talepte bulunmak için başvurabilirler. (Vakıf Katılım Bankası AŞ şubelerinin adreslerine www.vakifkatilim.com.tr internet sitelerinden ulaşılabilir.)

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Kira Sertifikaları Madde 5.3'te belirtilen fiyattan satışa sunulacağından yatırımcılar tarafından satış fiyatı üzerinde ödeme söz konusu olmayacaktır. Sadece, Yurt İçi Bireysel Yatırımcıların karşılanamayan taleplerinden dolayı iade bedeli, Gelir Dönemi Başlangıç (vade başlangıç) tarihinde Vakıf Yatırım ve emir iletimine aracı konumundaki Vakıf Katılım tarafından başvuru yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir.

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

F-2IA Bigk No

Tel: 012

Tüm yatırımcılar talep ettikleri adedi belirteceklerdir. Nominal değeri 1 TL olan kira sertifikası için minimum talep miktarı 1.000 (bin) adet olacaktır. Minimum talep adedinden sonaa taleplerin 1 adet ve katları şeklinde olması şartır. Talep edilebilecek azami kira sertifikası adedi hakkında herhangi bir sınırlama yoktur.

8 B siktas 34338 1974

gov.tr/dokuman-dogrulama

8483-9d8dd3377

5.1.6. Kira sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler ile kira sertikası bedikleri ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dâhil kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgü AKIF YATIRM MEMKUL DEGERLER A.S

Akat Mah, Ebulu la Martlin Cad. Park May

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

Tüm yatırımcılar Madde 5.1.3.2'de belirtilen Başvuru Yerlerine talepte bulunmak için başvurarak talep formu doldurarak talepte bulunabilirler.

Vakıf Katılım Bankası A.Ş üzerinden talepte bulunan bireysel ve kurumsal müşteriler için vade başlangıç günü, dağıtıma hak kazanmış oldukları tutarlar müşteriden tahsil edilecek olup Vakıf Katılım Bankası, Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ hesabına toplu olarak yatırılacaktır.

i) Bireysel Yatırımcılar:

Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri Kira Sertifikalarının bedellerini tamamen nakden yatırarak, talep edebileceklerdir.

Talep ettikleri Kira Sertifikasının bedelini nakden yatıran Bireysel Yatırımcılar yatırdıkları tutar nemalandırılmayacaktır.

1) Nakden Odeme:

Bireysel Yatırımcılar nakden ödeme seçeneğinde Madde 5.1.3.2.'de belirtilen başvuru yerlerine başvurabilirler. Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarına ilişkin tutarı aşağıda bilgileri verilen hesaplara yatırılmak üzere nakden ödeyeceklerdir. Odeme, son talep toplama günü saat 17.00'ye kadar tamamlanmalıdır.

Hesap Sahibi: Vakıf Varlık Kiralama AŞ Banka Adı: Vakıf Katılım Bankası AŞ Şube Adı: Merkez Şube IBAN No: TR21 0021 0000 0000 2730 5000 02

2) Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi Öncesi Dönem

Bireysel yatırımcılara, Gelir Dönemi Başlangıç Tarihinden önce Kira Sertifikalarını satın almak için nakit olarak ödenecek bedeller için, Gelir Dönemi Başlangıç dönemine kadar geçen süre de herhangi bir getiri, kar payı, faiz vb. menfaat ödenmesi gerçekleştirilmeyecektir.

ii) Kurumsal Yatırımcılar:

ARLIK KİRALAMA A

si Dr. Adnan Büyül

0:10 347681

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.3.2. maddesinde belirtilen yatırım kuruluşunun merkez ve şubelerine talepte bulunmak için başvurarak talep formu doldurmaları gerekmektedir.

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal yatırımcılar talep ettikleri kira Sertifikalarına ilişkin ödenecek talep tutarını nakden veya hesaben yatıracaklardır. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatıcımılar, Kira Sertifikası bedellerini talep toplama süresinin bitimini takiben ödeyebilirler. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar, dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini vade başlangıç tarihinde saat 12:00'ye kadar aşağıda belirtilen hesaba yatırmak zorundadır.

VAKIF YATIRIM MENJUL DEGERL

Akat Mah. Ebulu a Marcun Cad. Park

Hesap Sahibi: Vakıf Varlık Kiralama AŞ Banka Adı: Vakıf Katılım Bankası AŞ Şube Adı: Merkez Şube IBAN No: TR21 0021 0000 0000 2730 5000 02

F-21A 830

Tel: 01:11

08152-620384484444848377063
gov.it/dokuman-dogrulama

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini talebi toplayan kurumlara ödemekten imtina edemezler.

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcıların dağıtımı sonucu almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini ödememelerine ilişkin risk, talebi toplayan yatırım kuruluşuna aittir. Yatırım kuruluşu talepte bulunan Kurumsal Yatırımcı'nın talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır.

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikaları, satışın tamamlanmasını müteakip Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır.

Yatırımcıların satın almaya hak kazandıkları kıymetler, dağıtım listesinin Vakıf Varlık Kiralama AS tarafından onaylanarak kesinleşmesini takip eden iş günü içerisinde MKK'daki hesaplarına aktarılacaktır.

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akibeti hakkında bilgi:

Kira sertifikalarına ilişkin ön alım hakkı yoktur.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzın Türkiye'de yapılması planlanmaktadır.

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikalarının toplam nominal değerinin;

Nihai Talep Adedinin Belirlenmesi YATIRIMEN UL DEGERLER

kat Mah. Electula Max

F-2/A BINK

Tel: 0121 A

%70'i Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara %28'i Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara %2'si Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara

VARLIK KIRALAMA

esi Dr. Adnan Buy

B Blok Ho.10 34768 B

Gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.

Yukarıdaki tahsisat oranları ek satış yapılması halinde, ek satışa uygulanmayacaktır. Ek satış olması durumunda tahsisat Vakıf Yatırım'ın tavsiyesi ve VKŞ'nin onayı ile belirlenecektir.

Talep toplama süresinin sonunda her bir yatırımcı gruba tahsis edilen tutarı karşılayacak kadar talep gelmiş olsa dahi, tahsisat oranları arasında yatırımcılara Sermaye Piyasası Araçlarınır. Satışı Tebliği hükümlerine göre, yukarıda belirtilen herhangi bir yatırımcı gruba için %20 den fazla azaltılmamak kaydı ile Vatırım'ın önerisi ve VKŞ'nin onayı ile kaydırm yapılabilir.

8483-9d8dd3377

.tr/dokuman-dogrulama

Tüm yatırımcı grupları için, talep edilen kira sertifikası adedi nihaidir.

Dağıtım Esasları

Toplanan talepler her bir tahsis grubu için ayrı bir araya getirildikten sonra II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümleri uyarınca, talep formunda bulunması gereken asgari bilgiler ile Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile Türkiye'de yerlesik yabancı uyruklular dışında kalan bireysel yatırımcıların T.C. kimlik numarasını içermeyen kayıtlar iptal edilerek dağıtıma dâhil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtlar talep listelerinden çıkartıldıktan sonra dağıtım işlemi aşağıdaki şekilde gerçekleştirilecektir:

Her bir tahsisat grubuna dağıtım, aşağıda belirtilen şekilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaktır.

a. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım

Oransal Dağıtım Yöntemine göre yapılacaktır. Bireysel Yatırımcılar için tahsisat miktarının talep miktarına bölünmesi ile "Arzın Talebi Karşılama Oranı" bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karşılama Oranı her bir yatırımcıya ait kişisel talep ile çarpılacak ve dağıtılacaktır.

Bireysel Yatırımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama işlemi yapılmayacaktır.

b. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcı grubunda bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların bulunması durumunda fazla miktarda olan talep kabul edilecektir. Her bir Kurumsal Yatırımcıya verilecek kira sertifikası miktarına Vakıf Yatırım ve/veya Vakıf VKŞ tarafından karar verilecektir.

Yurt İçi ve Yurt Dışı kurumsal yatırımcı grubuna dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır.

Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlerle dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dolayı dağıtılamayan kira sertifikaları, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Vakıf VKŞ'nin uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Vakıf Yatırım, talep toplama süresinin bitimini izleyen iş günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı ayrı kesinleştirerek Vakıf VKŞ'ye verecektir. Vakıf VKŞ, dağıtım listelerini kendilerine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Vakıf Yatırım'a bildirecektir. Satış sonuçları dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta açıklanacaktır.

Onaylanan Dağıtım Listesi'ni alan Vakıf Yatırım ise karşılanan taleplere ilişkin kira sertifikalarının kayden teslimini MKK düzenlemeleri çerçevesinde dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra 26/06/2025 tarihinde yerine getirecektir.

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takıp eden işgünü aracı kurum Vakıf Yatırımı V VKŞ'ye halka arzın dağıtım sonuçlarını bildirecektir. Vakıf Yatırım ve Vakıf Katı yatırımcılara tek tek bilgilendirme yapmayacak, dileyen yatırımcılar emir iletimindi arazı faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Vakıf Katılım'ı arayarak veya Vakıf Katılım ·AKTF YATIRIM MENKYL DEGERLER A LIK KİPALAMATA.Ş. sı Dr. Adnan Büyükd F-2/A 9 10k No:1 1 3-1 05 11200 Tel: 0(21) ,e2f08152-022c3-48311-8483-9d8dd3377063

internet şubesi vasıtasıyla dağıtım sonucuna göre satın almış oldukları miktarları öğrenebileceklerdir.

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

Nominal değeri 1,00 TL olan 1 adet kira sertifikası satış fiyatı 1,00 TL olacaktır.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Genel Müdürlük Adresi: Akat Mah. Ebulula Mardin Cd. No:18 Park Maya Sitesi, F-2/A blok, 34335 Beşiktaş/İstanbul) (Tel: (212) 352 35 77 Faks (212) 352 36 20)

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye'de gerçekleşecek olup saklama ve ödeme kuruluşları MKK ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'dir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz ilgili SPK düzenlemelerinde (III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"in 51'inci maddesinin (b) bendinde) tanımlanan "En İyi Gayret Aracılığı" esasına göre yapılacak olup, Vakıf Yatırım tarafından yüklenimde bulunulan tutar yoktur.

				Yüklenimde Bulunulan Kira Sertifikalarının	Yüklenimde Bulunulmayan Kira Sertifikalarının
Yetkili Kuruluş	Oluşturulmuşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın 1 ürü	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.	Konsorsiyum bulunmamaktadır	En Iyi Gayret				100

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

Halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin aracılık işlemleri 01/12/2020 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi çerçevesinde Vakıf Yatırım ile gerçekleştirilecek ve karşılığında komisyon ödenecektir.

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

Halka arz edilecek olan 800.000.000 TL nominal tutardaki kira sertifikası için ta maliyetler aşağıdaki şekildedir:

Ücret ve Diğer Maliyetler*	Baz Alınacak Değer	Sabit/Oransal	Tutar (TL)
SPK Ücreti	Nominal Tutar	Vadeye Göre Değişen Oransal	100.000.00
Takasbank2 + BSMV	İhraç Başına	Sabit	748,65
MKK Ücreti3 + BSMV	Nominal Tutar	Oransal	26.608.05
BİAŞ Kotasyon Ücreti4+BSMV	Nominal Tutar	Tavanı Aşarsa Sabit	330.960,00
Aracılık Komisyonu3 + BSMV	Nominal Tutar	Oransal	252.000.00
Diğer Maliyetler		Tahmını	2.000.00
TOPLAM			712.316,7

*(MKK, Takasbank, Aracılık Komisyonu ve BİAŞ Kotasyon ücreti BSMV dahil rakamlardır.)

+Kira Sertifikaları Tebliği madde 19 ve SPK'nın 24/06/2016 tarih 20/710 sayılı kararı gereğince satışı yapılacak kira sertifikalarının kayda alma ücretinin hesaplanmasında aşağıdaki oranlar kullanılmaktadır.

· Vadesi 180 güne kadar olanlar için onbinde 1,25
· Vadesi 181 gün ile 364 gün arası olanlar için onbinde 1,75
· Vadesi 365 gün ile 730 gün arası olanlar için onbinde 2,5
· Vadesi 730 gündaen daha uzun olanlar için onbinde 5

2Takasbank ücreti BSMV dahil olarak dikkate alınmıştır.

31hraçtan sonra ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK ihraç ücreti ödenmektedir. İhraç ücreti için üst 25.341 TL (BSMV hariç)'dir. Ayrıca Sertifika saklama ve itfa komisyonu olarak ayrı ayrı %0,005 oranında ilave ücret ödenecektir. İtfa komisyonunda alt limit 8.477 TL üst limit 422.220 TL'dir.

4Halka Arzlarda aşağıdaki ücretler uygulanırken, Kira Sertifikalarında bu tutarlar %50 indirimli uygulanır.

0-50 milyon TL (dahil); 39.400 TL

50 milyon TL - 100 milyon TL (dahil); 78.800 TL

100 milyon TL - 200 milyon TL (dahil); 157. 600 TL

200 milyon TL - 400 milyon TL (dahil); 315.200 TL

400 milyon TL - üstü; 630.400 TL

Yalnızca yönetim komisyonu dikkate alınmış, satış komisyonu dahil edilmemiştir.

İhraççının Kurul ücreti, MKK ve Takasbank'ın dahil olduğu yasal maliyetler yaklaşık 712.316,7 TL olup, ilgili tutarlar nominal ihraç tutarının %0,089'una tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1 TL nominal değerli toplam 800.000.000 adet kira sertifikası başına düşecek maliyet yaklaşık 0,00089 TL'dir.

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi: Sermaye Piyasası Yatırımcının Başka Hesap Açma EFT Ücreti Kurum Aracının MKK"va Aracı Kuruluştaki Ücreti Virman Ücreti Hesabına Virman Ücreti . AKIF YATIRIM MENE UL DEGERL RI IK KIRALA Inkilad Ma esi Dr. Adnan Bt F-2IA Siok No: 2 Ho iktas 3433 No:10 34768 Tel: 0(2) 352 SISTON VOLSIS 22-82c3-4811-8483-9d8dd337

v.tr/dokuman-dogrulama

Vakıf Yatırım Menkul Değerler AS	Saklayıcı Kurum hesap açma tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman tarifesı uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Takashank Tarifesi Yüzbinde 10 + BSMV	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar alınacaktır.
Vakıf Katılım Bankası AŞ	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masrafları alınacaktır.

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

İhraççı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, BIAŞ Kotasyon Yönergesi çerçevesinde BIAŞ onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsalar ve Piyasa İşleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmeliğin 30'uncu maddesinde, BİAŞ Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliğin 16'ncı, 25'inci ve 26'ncı maddelerinde, BIAŞ Kotasyon Yönergesinin 29'uncu maddesinde yer alan durumların oluşması halinde, kira sertifikalarının işlem sırası geçici olarak kapatılabilir, sonlandırabilir veya kira sertifikalarını borsa kotundan çıkartılabilir.

Ayrıca, BIAŞ Kotasyon Yönergesi'nin "- Borçlanma araçlarının, kira sertifikalarının ve gayrimenkul sertifikalarının kottan çıkma şartları" başlıklı 29'uncu maddesinde yer alan aşağıdaki durumların oluşması halinde kira sertifikaları borsa kotundan çıkartılabilir.

· Aşağıdaki hallerde kira sertifikaları Yönetim Kurulu kararı ile sürekli olarak Borsa kotundan çıkarılabilir. Yönetim Kurulu, kottan çıkarma kararını vermeden önce ilgili ihraççıyı, kaynak kuruluşu veya fon kullanıcısını durumunu düzeltmesi için uyarabilir, süre verebilir, pazarının değiştirilmesine karar verebilir veya uygun gördüğü tedbirleri alabilir. İhraççının, kaynak kuruluşun veya fon kullanıcısının,
- a) Borsa tarafından yapılacak düzenlemelere ve alınacak kararlara uymaması, Borsaca istenecek bilgileri vermemesi, eksik veya gerçeğe aykırı bilgi ve belge vermesi,
- b) İflasına karar verilmiş olması ya da herhangi bir nedenle tüzel kişiliğinin sona ermesi veya genel kurulda alınan tasfiye kararının tescil edilmesi,
- c) Borsaya ödemekle yükümlü olduğu ücretlerin tamamını son ödeme tarihinden itibaren 1 yıl içinde ödememesi,
- d) Sermaye piyasası araçlarına yönelik ödeme veya diğer taahhüt ya da yükümlülüklerini yerine getirememesi, kira sertifikası sahiplerinin haklarını kullanmalarına engel olabilecek işlem ya da eylemler yapması.

e2f08152-62c3-481-108483-9d8dd3377063
spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Inkilan

· Süreleri dolan veya itfa olan sermaye piyasası araçları itfa edildikleri veya sürenin dolduğu tarihte herhangi bir işlem yapılmasına ve karar tesisine gerek kalmak Borsa kotundan çıkmış sayılır.
· Borçlanma Araçları Piyasası bünyesindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işleml gö kira sertifikaları Kotasyon Yönergesi'nin 29. maddesinin birinci fikrasındaki koşulla oluşması durumunda Gözaltı Pazarı'na, Pay Piyasası bünyesindeki Yapılandırılar VAKIF YATIRIN MENKUL DEGERLER A.5

Akat Mah abuk

F-2IAB Tel:0(2 Ürünler ve Fon Pazarı'nda ve NİYİP'te işlem gören kira sertifikaları ise aynı koşulların oluşması durumunda Yakın İzleme Pazarı'na alınabilir.

· Pazar değişikliğine ilişkin Yönetim Kurulu kararının alınmasından itibaren izleyen iş gününün sonuna kadar sertifikanın işlem sırası kapatılır ve 2'nci iş günü borçlanma sertifika Gözaltı Pazarı'nda işlem görmeye başlar.

6.3. Ihraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Tedavüldeki İhraçlar:

Kurul Karar Tarihi/Tavan Tutarı (TL)	Türü	İhraç Tutarı (TL)	Ihrac Tarihi	İtfa	İhraç Şekli (Nitelikli/ Tahsisli)	İşlem Gördüğü Borsa
21.11.2024/ 30.000.000.000	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	600,000,000	13/02/2025	26/06/2025	Halka Arz	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	1,500,000,000	24/03/2025	23/06/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	210,000,000	09/04/2025	09/07/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	500,000,000	15/04/2025	18/07/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	700,000,000	22/04/2025	30/07/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	900,000,000	09/05/2025	07/08/2025	Nitelikli	BIST
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	330,000,000	13/05/2025	27/08/2025	Nitelikli
	Yönetim Sözleşmesine Dayalı	800,000,000	15/05/2025	27/08/2025	Nitelikli	BIST

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Fon Kullanıcısı Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının Portföy kapsamındaki borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini. TBK md. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla ihraççıya karşı üstlenmiştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısının sorumluluğu azami olarak İhraç Tutarı ve Tahmini Kâr ile sınırlıdır. Ege Kullanıcısının taahhüdü Portföy Borçluları ile Yatırım Borçlularının borç ve yükümlülüklerin zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirmesine yönelik TBK m.128 kapsamında üçüncü kişinin eylemini taahhüt niteliğinde olup; Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının üm-s ve yükümlüklerini yerine getirmiş olmasına, Fon kullanıcısı'nın da İşlem Sözleşmi lerind kaynaklanan tüm borç ve yükümlüklerini eksiksiz yerine getirmesine rağmen tahmini karın elde edilememesi veya zaranedilmesi hallerinde oluşan kayıptan For Kullancısı'nın sorumunung

ರಿಕೆರೆ 3-481-1-8483-9d8dd337

bulunmamaktadır. İşlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlülüklerini yerine getirdiğini ve tahmini kârın elde edilememesinde veya kaybın oluşmasında herhangi bir kusuru bulunmadığını ispat yükü Fon Kullanıcısı'na aittir. (Tahmini Kâr Oranı tanımlarda belirtildiği üzere Dönemsel Tahmini Getiri Oranına eşittir).

İhraçtan doğan yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin. Fon Kullanıcısı asaleten bizzat sorumludur. Bu yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, işbu maddede belirtilen yapılar haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde ihraççıya, aracı kurum Vakıf Yatırım dışında danışmanlık hizmeti veren kişi ya da kurum bulunmamaktadır.

8.2. Üzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notunda aşağıda belirtilen üçüncü şahıslardan sağlanan bilgilere yer verilmiş olup, Vakıf VKŞ ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgilerin aynen alındığını, bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder. İhraççı ve Banka ayrıca Fitch tarafından belirlenen derecelendirme notlarını aynen aldığını beyan eder.

İhraççı/Fon Kullanıcısındaki menfaatleri: Fitch Ratings Ltd. ile Vakıf Katılım arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup bunun dışında Fitch Ratings Ltd'nin Vakıf Katılım veya VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Bağımsız Denetim Kuruluşu

Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.

VARLIK KIRALAMA

allesi Dr. Adnan Büyükdeni

No 10 34768 Un

Unvanı: DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

İş Adresi: Eski Büyükdere Cad. Maslak Mah.No:1 Maslak No1 Plaza Maslak 34485 Sarıyer -İstanbul

İhraççı/Fon Kullanıcısıdaki menfaatleri: DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ile Vakıf Katılım ve VKŞ arasında Bağımsız Denetim sözleşmesi bulunmakta olup bunun dışında DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Malı Müşavirlik A.Ş.'nin Vakıf Katılım veya VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Vakıf VKŞ'nin 31.12.2022 hesap dönemine ilişkin finansal tabloları Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından ve 31.12.2023, 30.06.2024 hesap dönemlerine ilişkin finansal tabloları Drt Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur. Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşun ve sorumlu denetçinin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

Vakıf Katılım'ın 31.12.2022 hesap dönemine ilişkin finansal tabloları Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından ve 31.12.2023, 30.06.2024 hesap dönemlerine ilişkin finansal tabloları Drt Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur. Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşun ve sorumlu denetçinin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

İlgili dönemler için bağımsız denetim kuruluşlarına ilişkin bilgiler ve denetim aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Akat MahaEbul

F-21A BR

Tal: 01:

AKIF YATIRIM MANKUL

Kodu; , e2f08152-62c3-4811-8483-998dd33770

770000010

Hesap Dönemi	Bağımsız Denetim Şirketi	Sorumlu Ortak Başdenetçinin Adı Soyadı	Denetim ı ürü	Görüş
30.06.2024	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2023	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2022	Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Emre Çelik, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu

31.12.2022 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

"Vakıf Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2022 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan fınansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla fınansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

30.06.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü;

Vakıf Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 30 Haziran 2024 tarihli ilişikteki ara dönem özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynak değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosu ile açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standardı 34, Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na (TMS 34) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal tablolara ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Hesap Dönemi	Bağımsız Denetim Şirketi	Sorumlu Ortak Başdenetçinin Adı Soyadı	Denetim Türü	Görüs
30.06.2024	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2023	DRT Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Sunay Anıktar, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu
31.12.2022	Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Emre Çelik, SMMM	Bağımsız Denetim	Olumlu

31.12.2022 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

"Vakıf Katılım Bankası A.Ş.'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıkları'nın (Hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu ve konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına ilişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı" na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

KIF WARLIK KIRALAMA A.Ş

lesi Dr. Adnan Büyü

No 10 34768

Vakıf Katılım Bankası A.Ş.'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2023 tarihli bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide gelir tablosu, konsolide özkaynaklarda muhasebeleştirilen gelir gider kalemlerine ilişkin tablo, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı bölümünde belirtilen konunun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına Ilişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler.[1]e Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) genelge ve açıklamaları ve burwar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) hükümlerini içeren VAKIF YATIRIMMENKUL DEGER

Akat Mah. Ebolula

F-2/A BIAN:

Tel: 01212

"BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır

30.06.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü:

Vakıf Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2024 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide fınansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı denetimimize göre, şartlı sonucun dayanağı paragrafında belirtilen hususun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Vakıf Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansının ve konsolide nakit akışlarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Sınırlı denetimimize göre, sartlı sonucun dayanağı paragrafında belirtilen hususun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Grup'un 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansının ve konsolide nakit akışlarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

8.3. Varsa fon kullanıcısı, ihraçı, veya ihraç edilen kira sertifikasına ilişkin derecelendirme notu hakkında bilgi:

Fon kullanıcısı Vakıf Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ile ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödeme gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

Fitch Rating s Natu	16.01.2025	17.09.2024	15.03.2024	06.02.2024	22.09.2023	20.07.2023	22,09.2022
Uzun Vadeli УР	B+ (Görünüm Durağa п)	8+ (Görünüm Durağa n)	B- (Görünüm Pozit ம்)	B- (Görünüm:Durağa n)		B- (Görünüm Negat) in	8- (Görünüm Nega
Kısa Vadeli YP	B		B	B VAKIF YATIRIN MENKUL DEGERLER A.S		B	B
BE-3 Mersis A	REIN PAPAL MULTON llesi Dr. Adnan Buyusdeniz CS 134100 Un 10 121	Doğrulama Kodu;	ARDI MOD COULTS WON F-2/A STOR NO.18 9 Tel: 0(2)2 spk	siktas 347 Fax: 01212 252	:3-4811-8483-9d8dd3377063 <uman-dogrulama			TUCCAUTO

Uzun Vadeli TL	BB- (Görünüm:Durağa n)	BB- (Görünüm: Durağa n)	B+ (Görünüm Pozit 11)	B (Görünüm Durağa n)	B (Görünüm:Durağa U)	B if)	B (Görünüm:Negat)(Görünüm:Negat in)	Değişme di
Kısa Vadeli TL	B	B	B	B	B	B	B	Değişme di
Finans a Kapasit e Notu	b	b-	b-	b-		b-	b-	Değişti
Devlet Desteği	b+	b+	b-					Değişme di
Ulusal	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	AA(Tur)	Dağişme di

9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

	TAM	TAM	DAR	DAR
	MÜKELLER	MÜKELLEF	MÜKELLER	MÜKELLER
	KORUM	GERÇEK KİŞİ	KÜRÜM	GERÇEK KİŞİ
	A) İhraç edilerek	A) Ihraç edilerek	A) İhraç edilerek	A) İhraç edilerek
	Türkiye'de satılan	Türkiye'de satılan	Türkiye'de satılan	Türkiye'de satılan
	kira	kira sertifikaları;	kira sertifikaları;	kira
	sertifikaları;	-Stopaj oranı % 10	Kira	sertifikaları;
	Kira	olarak belirlenmiştir.	sertifikalarından elde	-Stopaj oranı % 10
	sertifikalarından	-24.05.2020	edilen	olarak belirlenmiştir.
	elde edilen kar	tarihinden itibaren	kar payı gelirleri	-24.05.2020
	payı gelirleri	iktisap edilen, bir	sermaye	tarihinden itibaren
	sermaye	yıldan kısa vadeli	şirketleri(*) için %0,	iktisap
	şirketleri(*) için	kira sertifikaları %15	diğer kurumsal	edilen, bir yıldan
	%0, diğer kurumsal	oranında	yatırımcılar için ise	kısa vadeli kira
	yatırımcılar için ise	stopaja tabidir.	%10 oranında	sertifikaları
KİRA SERTIFIKASI GELİRİ	%10 oranında stopaja tabidir. - Diğer kurumsal yatırımcılar için; 24.05.2020	23.12.2020- 30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilen ve fon kullanıcısının	stopaja tabidir. Diğer kurumsal yatırımcılar için; 24.05.2020 tarihinden itibaren	%15 oranında stopaja tabidir. -23.12.2020- 30.04.2024 tarihleri arasında
	tarihinden itibaren	bankalar olduğu	iktisap edilen, bir	iktisap edilen ve fon
	iktisap	varlık	yıldan kısa vadeli	kullanıcısının
	edilen, bir yıldan	kiralama şirketleri	kira sertifikaları %15	bankalar olduğu
	kısa vadeli kira	tarafından ihraç	oranında	varlık kiralama
	sertifikaları %15	edilen kira	stopaja tabidir.	şirketleri
	oranında stopaja	sertifikaları kar payı	23.12.2020-	tarafından ihraç
	tabidir.	gelirlerinden;	30.04.2024 tarihleri	edilen kira
	23.12.2020-	(i)Vadesi 6 aya kadar	arasında iktisap	sertifikaları
	30.04.2024 tarihleri	(6 ay dahil) olanlara	edilen ve fon	kar payı
	arasında iktisap	sağlanan	kullanıcısının	gelirlerinden;
	edilen ve fon	gelirler %5,	bankalar olduğu	(i)Vadesi 6 aya kadar
	kullanıcısının	(ii)Vadesi 1 yıla	varlık kiralama	(6 ay dahil) olanlara
	bankalar olduğu	kadar (1 yıl dahil)	şirketleri	sağlanan gelirler %5,
	varlık	olanlara sağlanan	tarafından ihraç	(ii)Vadesi 1 yıla
	kiralama şirketleri	gelirler %3,	edilen kira	kadar (1 yıl dahil)
	tarafından ihraç	(iii)Vadesi 1 yıldan	sertifikaları kar payı	olanlara
	edilen kira	uzun olanlara	gelirlerinden:	sağlanan gelirle: 763
	sertifikaları kar payı	sağlanan gelirler	(i)Vadesi 6 aya	(iii)Vadesi 1 Mldan
	gelirlerinden;	%0,	kadar (6 ay dahil)	uzun olanları
	i)Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlara sağlanan gelirler %5	01.05.2024- 31.10.2024 tarihleri arasında iktisap KIF YATIRING NIEN KUL D	olanlara sağlanan gelirler %5, (ii)Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil)	sağlanan gelirler %01
Mahallesi Or. Adnan Büyük Joniz O Blok No:10 34758 Umraniyo I A No: 55058-5 Mersis Io: V. Dairesi. Alem		No: 18 De Oktas 3433 STANEUL F.21A Blok Fax: U(2 Tel: 0(21) 1 tirim.com . 29 Sicil No: 35 Istablio Doğrulama Kodu, e2f08152-62c3-4811-8483-9d8dd3377063 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama	11C

	ii)Vadesi 1 yıla	edilen ve fon	olanlara sağlanan	01.05.2024-
				31.10.2024 tarihleri
	kadar (1 yıl dahil)	kullanıcısının	gelirler %3,
	olanlara sağlanan	bankalar olduğu	(iii)Vadesi 1 yıldan	arasında
	gelirler %3,	varlık	uzun olanlara	iktisap edilen ve fon
	iii)Vadesi 1 yıldan	kiralama şirketleri	sağlanan gelirler %0,	kullanıcısının
	uzun olanlara	tarafından ihraç	01.05.2024-	bankalar olduğu
	sağlanan gelirler	edilen kira	31.10.2024 tarihleri	varlık kiralama
	%0,	sertifikaları kar payı	arasında iktisap	sirketleri
	01.05.2024-		edilen ve fon	tarafından ihraç
		gelirlerinden;
	31.10.2024 tarihleri	i)Vadesi 6 aya kadar	kullanıcısının	edilen kira
	arasında iktisap	(6 ay dahil) olanlara	bankalar olduğu	sertifikaları
	edilen ve fon	sağlanan	varlık kiralama	kar payı
	kullanıcısının	gelirler %7,5,	sirketleri tarafından	gelirlerinden;
	bankalar olduğu	ii)Vadesi 1 yıla kadar	ihraç edilen kira	i)Vadesi 6 aya kadar
	varlık	(1 yıl dahil) olanlara	sertifikaları kar payı	(6 ay dahil) olanlara
	kiralama şirketleri	sağlanan	gelirlerinden;	sağlanan gelirler
	tarafından ihraç	gelirler %5,	i)Vadesi 6 aya kadar	%7,5, ii)Vadesi 1
	edilen kira	iii)Vadesi 1 yıldan	(6 ay dahil)	yıla kadar (1 yıl
	sertifikaları kar payı	uzun olanlara	olanlara sağlanan	dahil) olanlara
	gelirlerinden;	sağlanan gelirler	gelirler %7,5,	sağlanan gelirler %5,
	i)Vadesi 6 aya	%2,5,	ii)Vadesi 1 yıla	iii)Vadesi 1 yıldan
		01.11.2024-	kadar (1 yıl dahil)	uzun olanlara
	kadar (6 ay dahil)
	olanlara sağlanan	31.01.2025 tarihleri	olanlara sağlanan	sağlanan
	gelirler %7.5.	arasında iktisap	gelirler %5,	gelirler %2,5,
	ii)Vadesi 1 yıla	edilen ve fon	iii)Vadesi 1 yıldan	01.11.2024-
	kadar (1 yıl dahil)	kullanıcısının	uzun olanlara	31.01.2025 tarihleri
	olanlara sağlanan	bankalar olduğu	sağlanan gelirler	arasında
	gelirler %5,	varlık	%2,5,	iktisap edilen ve fon
	iii)Vadesi 1 yıldan	kiralama şirketleri	01.11.2024-	kullanıcısının
	uzun olanlara	tarafından ihraç	31.01.2025 tarihleri	bankalar olduğu
	sağlanan gelirler	edilen kira	arasında iktisap	varlık kiralama
	%2,5,	sertifikaları kar payı	edilen ve fon	şirketleri
	01.11.2024-	gelirlerinden;	kullanıcısının	tarafından ihraç
	31.01.2025 tarihleri	i)Vadesi 6 aya kadar	bankalar olduğu	edilen kira
	arasında iktisap	(6 ay dahil) olanlara	varlık kiralama	sertifikaları
	edilen ve fon	sağlanan	şirketleri	kar payı
	kullanıcısının		tarafından ihraç	gelirlerinden;
		gelirler %10,	edilen kira
	bankalar olduğu	ii)Vadesi 1 yıla kadar		i)Vadesi 6 aya kadar
	varlık	(1 yıl dahil) olanlara	sertifikaları kar payı	(6 ay dahil) olanlara
	kiralama şirketleri	sağlanan	gelirlerinden;	sağlanan gelirler
	tarafından ihraç	gelirler %7,5,	i)Vadesi 6 aya kadar	%10,
	edilen kira	iii)Vadesi 1 yıldan	(6 ay dahil)	ii)Vadesi 1 yıla
	sertifikaları kar payı	uzun olanlara	olanlara sağlanan	kadar (1 yıl dahil)
	gelirlerinden;	sağlanan gelirler %5	gelirler %10,	olanlara
	i)Vadesi 6 aya	oranında stopaja	ii)Vadesi 1 yıla	sağlanan gelirler
	kadar (6 ay dahil)	tabidir.	kadar (1 yıl dahil)	%7,5,
	olanlara sağlanan	Hazine Müsteşarlığı	olanlara sağlanan	iii)Vadesi 1 yıldan
	gelirler %10,	Varlık Kiralama A.Ş.	gelirler %7,5,	uzun olanlara
	ii)Vadesi 1 yıla	tarafından	iii)Vadesi 1 yıldan	sağlanan
	kadar (1 yıl dahil)	ihraç edilen altına	uzun olanlara	gelirler %5
	olanlara sağlanan	dayalı kira	sağlanan gelirler %5	oranında stopaja
		sertifikalarından elde	oranında stopaja	tabidir.
	gelirler %7,5,		tabidir.
	iii)Vadesi 1 yıldan	edilen gelirler için		Hazine Müsteşarlığı
	uzun olanlara	%0,	Hazine Müsteşarlığı	Varlık Kiralama
	sağlanan gelirler	-22.12.2021 ile	Varlık Kiralama	tarafından ihra
	0/65	31.07.2025 tarihi (bu	A.Ş. tarafından ihraç	edilen altına dayalı
	oranında stopaja	tarih dahil)	edilen altına	kira
	tabidir.	arasında iktisap	dayalı kira	sertifikalarından elde
		edilen, Hazine	sertifikalarından elde	edilen gelirlir için
	and Latil	Müsteşarlığı Varlık	DECELLERA S	%0,
Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Çaddes		Akat Mah. Ebplula Margin Cad. Park Maya Sigs		FAMIT KATIT

Doğrulama Kodu: e2f08152-62c3-4811-8483-9d8dd3377063https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

	Hazine Müsteşarlığı	Kiralama A.S. (4749	edilen gelirler için	-22.12.2021 ile
	Varlık Kiralama	sayılı Kamu	%0.	31.07.2025 tarihi (bu
	A.S.	Finansmanı ve Borç	-22.12.2021 ile	tarih
	tarafından ihraç edilen altına dayalı	Yönetiminin Düzenlenmesi	31.07.2025 tarihi	dahil) arasında
	kira	Hakkında Kanun	(bu tarih dahil) arasında iktisap	iktisap edilen, Hazine
	sertifikalarından	uyarınca	edilen, Hazine	Müsteşarlığı Varlık
	elde edilen gelirler	kurulan Varlık	Müsteşarlığı Varlık	Kiralama A.Ş. (4749
	için	Kiralama Şirketleri)	Kiralama A.Ş. (4749	sayılı Kamu
	%0,	tarafından ihraç	sayılı Kamu	Finansmanı ve Borç
	-22.12.2021 ile	edilen kira	Finansmanı ve Borç	Yönetiminin
	31.07.2025 tarihi	sertifikalarından elde	Yönetiminin	Düzenlenmesi
	(bu	edilen gelirler %0	Düzenlenmesi	Hakkında Kanun
	tarih dahil) arasında	stopaja tabidir.	Hakkında Kanun	uyarınca kurulan
	iktisap edilen,	B) İhraç edilerek	uyarınca kurulan	Varlık Kiralama
	Hazine Müsteşarlığı	yurtdışında satılan	Varlık Kiralama	Şirketleri)
	Varlık Kiralama	kira sertifikaları;	Şirketleri) tarafından	tarafından ihraç
	A.Ş. (4749 sayılı	-Tam mükellef	ihraç edilen	edilen kira
	Kamu Finansmanı	kurumlar tarafından	kira sertifikalarından	sertifikalarından elde
	ve Borç	ihraç edilerek	elde edilen	edilen gelirler %0
	Yönetiminin	yurtdışında	gelirler %0 stopaja	stopaja tabidir. B)
	Düzenlenmesi	satılan(*) kira	tabidir.	İhraç edilerek
	Hakkında	sertifikalarının	B) İhraç edilerek	yurtdışında satılan
	Kanun uyarınca	vadesi 1 yıla kadar	yurtdışında satılan	kira
	kurulan Varlık	olanlardan elde edilen	kira sertifikaları;	sertifikaları;
	Kiralama	gelirler %7, vadesi 1	-Tam mükellef	-Tam mükellef
	Şirketleri)	yıl (1 yıl dahil) ile 3	kurumlar tarafından	kurumlar tarafından
	tarafından ihraç edilen kira	yıl arası olanlardan	ihraç edilerek	ihraç
	sertifikalarından	elde	yurtdışında satılan(**)	edilerek yurtdışında
	elde edilen gelirler	edilen gelirler %3, vadesi 3 yıl (3 yıl	kira	satılan(*) kira sertifikalarının
	%0	dahil) ve daha	sertifikalarının	vadesi 1 yıla kadar
	stopaja tabidir.	uzun olanlardan elde	vadesi 1 yıla kadar	olanlardan elde
	B) İhraç edilerek	edilen gelirler %0	olanlardan elde	edilen gelirler %7,
	yurtdışında satılan	oranında	edilen gelirler %7,	vadesi l
	kira	stopaja tabidir.	vadesi 1 yıl (1 yıl	yıl (1 yıl dahil) ile 3
	sertifikaları;	-Hazine Müsteşarlığı	dahil) ile 3 yıl arası	yıl arası olanlardan
	-Tam mükellef	Varlık Kiralama	olanlardan elde	elde
	kurumlar tarafından	A.S. tarafından ihrac	edilen gelirler %3.	edilen gelirler %3.
	ihraç edilerek	edilenlerde	vadesi 3 yıl (3 yıl	vadesi 3 yıl (3 yıl
	yurtdışında	stopaj oranı %0.	dahil) ve daha	dahil)
	satılan(**)	- Söz konusu stopaj,	uzun olanlardan elde	ve daha uzun
	kira sertifikalarının	gelir ödemesini yapan	edilen gelirler	olanlardan elde
	vadesi 1 yıla kadar	ihraççı	%0 oranında stopaja	edilen
	olanlardan elde	kurum tarafından	tabidir.	gelirler %0 oranında
	edilen gelirler %7,	yapılır.	-Hazine Müsteşarlığı	stopaja tabidir.
	vadesi 1 yıl (1 yıl	-Enflasyon indirimi	Varlık	- Hazine
	dahil) ile 3 yıl arası	uygulanmaz.	Kiralama	Müsteşarlığı Varlık
	olanlardan elde	- Elde edilen	A.S. tarafından ihraç	Kiralama
	edilen gelirler %3,	gelirlerin, stopaja tabi	edilenlerde	A.Ş. tarafından ihraç
	vadesi 3 yıl (3 yıl	tutulmuş diğer	stopaj oranı %0.	edilenlerde
	dahil) ve daha uzun olanlardan elde	menkul ve	- Söz konusu stopaj	stopaj oranı %0.
	edilen gelirler %0	gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte	gelir ödemesini	- Söz konusu stopaj,
	oranında stopaja	330.000 TL'lik beyan	yapan ihraçcı kurum tarafından	gelir ödemesini 11
	tabidir.	sınırını (2025 yılı	yapılır.	yapan ihraçcı kurur
	-Hazine	için) aşması	- Stopaj nihai	tarafından yapılır
	Müsteşarlığı Varlık	durumunda, gelirin	vergidir.	- Stopaj nihai
	Kiralama	tamamı beyan edilir.	- Beyan edilmez.	vergidir.
				- Beyan edilir ez.
		VAHIF YATIRIN MENUJL DEGERLER AS Akativian Tourge Maryin Cad. Pay May 1999
a Mahallesi Dr. Adnan Buyukdeniz Cari Joh No.10 34763 Unraning FiSicil J		F-21A Blog No 11 Bosiktas 3433 JISTANBU		VAKIF KATILIA İnkilan Mahaliesi Anan Bürk

Doğrulama Kodu: e2f08152-62c3-4811-8483-9d8dd3377063https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

	A.Ş. tarafından
	ihraç edilenlerde

	stopaj oranı %0.
	-Söz konusu stopaj,
	gelir ödemesini
	yapan ihraçcı
	kurum tarafından
	yapılır.
	-Kurum kazancına
	dahil edilir.
	-Ödenen stopaj
	beyanname
	üzerinde
	hesaplanan
	kurumlar

	vergisinden
	mahsup edilir.
	A)Türkiye'de	A)Türkiye'de satılan	A)Türkiye'de satılan	A)Türkiye'de satılan
	satılan kira	kira sertifikaları;	kira	kira sertifikaları;
	sertifikaları:	-Stopaj oranı % 10	sertifikaları;	-Stopaj oranı % 10
	Kira	olarak belirlenmiştir.	Kira	olarak belirlenmiştir.
	sertifikalarından	24.05.2020 tarihinden	sertifikalarından elde	24.05.2020
	elde edilecek	itibaren iktisap	edilecek	tarihinden itibaren
	alımsatım
		edilen, bir	alım-satım	iktisap
	kazançları sermaye	yıldan kısa vadeli	kazançları sermaye	edilen, bir yıldan
	şirketleri(*) için	kira sertifikaları %15	şirketleri(*) için %0,	kısa vadeli kira
	%0, Diğer kurumsal	oranında	Diğer kurumsal	sertifikaları
	yatırımcılar için ise	stopaja tabidir.	yatırımcıların	%15 oranında
	%10 oranında	25 1 2 2 020-	kazançları ise %10	stopaja tabidir.
ALIM SATIM	stopaja tabidir.	30.04.2024 tarihleri	oranında stopaja	23.12.2020-
KAZANÇLARI	Diğer kurumsal	arasında iktisap	tabidir.	30.04.2024 tarihleri
	yatırımcılar için;	edilen ve fon	Diğer kurumsal	arasında
	Bir yıldan kısa	kullanıcısının	yatırımcılar için;	iktisap edilen ve fon
	vadeli kira	bankalar olduğu	Bir yıldan kısa	kullanıcısının
	sertifikaları	varlık	vadeli kira	bankalar olduğu
	(24.05.2020	kiralama şirketleri	sertifikaları	varlık kiralama
	tarihinden itibaren	tarafından ihraç	(24.05.2020	şirketleri
	iktisap	edilen kira	tarihinden	tarafından ihraç
	edilenler) %15	sertifikaları alım-	itibaren iktisap	edilen kira
	oranında stopaja	satım	edilenler) %15	sertifikaları
	tabidir.	kazançlarından;	oranında stopaja	alım-satım
	23.1 22.2020-	(i) 6 aydan az süreyle	tabidir.	kazançlarından;
	30.04.2024	(6 ay dahil) elde	本 12-2020-	(i) 6 aydan az süreyle
	tarihleri	tutulanların	30.04.2024 tarihleri	(6 ay dahil) elde
	arasında iktisap	elden çıkarılmasından	arasında iktisap	tutulanların elden
	edilen ve fon	doğan kazançlar %5,	edilen ve fon	çıkarılmasından
	kullanıcısının	(ii) 1 yıldan az	kullanıcısının	doğan
	bankalar olduğu	süreyle (1 yıl dahil)	bankalar olduğu	kazançlar %5,
	varlık	elde tutulanların	varlık kiralama	(ii) 1 yıldan az
	kiralama şirketleri	elden çıkarılmasından	şirketleri	süreyle (1 yıl dahil)
	tarafından ihraç	doğan kazançlar %3	tarafından ihraç	elde
	edilen kira	oranında	edilen kira	tutulanların elden
	sertifikaları alım-	(iii) 1 yıldan fazla	sertifikaları alım-
				çıkarılmasından
	satım	süreyle elde	satım	doğan
	kazançlarından;	tutulanların elden	kazançlarından;	kazançlar %3
	(1) 6 aydan az	çıkarılmasından	(i) 6 aydan az	oranında
	süreyle (6 ay dahil)	doğan kazançlar %0	süreyle (6 ay dahil)	(iii) 1 yıldan fazla
	elde	oranında	elde tutulanların	süreyle elde
		stopaja tabidir.	elden	tutulanların
		Akat Mah. Ethulu Margin Cad. Parly May Sifles ()		VAKIF KATI
3i Dr. Adnan Büyükdeniz I		F-2/A 910k No: 1 363ktas 34335		Inkdarı 15-2-21236 UC

Doğrulama Kodu: e2f08152-62c3-4811-8483-9d8dd3377063 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

tutulanların elden	Hazine Müsteşarlığı	çıkarılmasından	elden
çıkarılmasından	Varlık Kiralama A.Ş.	doğan kazançlar	çıkarılmasından
doğan kazançlar	tarafından	%5,	doğan kazançlar %0
%5.	ihraç edilen altına	(ii) 1 yıldan az	oranında stopaja
(ii)l yıldan az	dayalı kira	süreyle (1 yıl dahil)	tabidir.
süreyle (1 yıl dahil)	sertifikalarından elde	elde tutulanların	Hazine Müsteşarlığı
elde	edilen kazançlar %0	elden	Varlık Kiralama A.Ş.
tutulanların elden	oranında stopaja	çıkarılmasından	tarafından ihraç
çıkarılmasından	tabidir.	doğan kazançlar	edilen altına dayalı
doğan kazançlar %3	01.05.2024-	%3 oranında	kira
oranında	31.10.2024 tarihleri	(iii) 1 yıldan fazla	sertifikalarından elde

(iii)1 yıldan fazla	arasında iktisap	süreyle elde	edilen kazançlar %0
süreyle elde	edilen ve fon	tutulanların elden	oranında stopaja
tutulanların elden	kullanıcısının	çıkarılmasından	tabidir.
çıkarılmasından	bankalar olduğu	doğan kazançlar %0	01.05.2024-
doğan kazançlar %0	varlık	oranında	31.10.2024 tarihleri
oranında stopaja	kiralama şirketleri	stopaja tabidir. -	arasında
tabidir. 01.05.2024-	tarafından ihraç	01.05 2022 =	iktisap edilen ve fon
31.10.2024	edilen kira	31.10.2024 tarihleri	kullanıcısının
tarihleri	sertifikaları alım-	arasında iktisap	bankalar olduğu
arasında iktisap	satım	edilen ve fon	varlık kiralama
edilen ve fon	kazançlarından; (I)	kullanıcısının	şirketleri
kullanıcısının	6 aydan az süreyle (6	bankalar olduğu	tarafından ihraç
bankalar olduğu	ay dahil) elde	varlık kiralama	edilen kira
varlık	tutulanların	şirketleri	sertifikaları
kiralama şirketleri	elden çıkarılmasından	tarafından ihraç	alım-satım
tarafından ihraç	doğan kazançlar	edilen kira
edilen kira		sertifikaları alım-	kazançlarından;
	%7,5,		(I) 6 aydan az
sertifikaları alım-	(ii)1 yıldan az süreyle	satım	süreyle (6 ay dahil)
satım	(1 yıl dahil) elde	kazançlarından;	elde
kazançlarından;	tutulanların	(I) 6 aydan az	tutulanların elden
(I) 6 aydan az	elden çıkarılmasından	süreyle (6 ay dahil)	çıkarılmasından
süreyle (6 ay dahil)	doğan kazançlar %5	elde tutulanların	doğan
elde	oranında	elden	kazançlar %7,5,
tutulanların elden	(iii)1 yıldan fazla	çıkarılmasından	(ii)l yıldan az
çıkarılmasından	süreyle elde	doğan kazançlar	süreyle (1 yıl dahil)
doğan kazançlar	tutulanların elden	%7,5,	elde
%7.5,	çıkarılmasından	(ii)l yıldan az	tutulanların elden
(ii)l yıldan az	doğan kazançlar	süreyle (1 yıl dahil)	çıkarılmasından
süreyle (1 yıl dahil)	%2,5 oranında	elde tutulanların	doğan
elde	stopaja tabidir.	elden	kazançlar %5
tutulanların elden	01.11.2022-	çıkarılmasından	oranında
çıkarılmasından	31.01.2025 tarihleri	doğan kazançlar	(iii)l yıldan fazla

doğan kazançlar %5	arasında iktisap	%5,	süreyle elde
oranında	edilen ve fon	(iii)1 yıldan fazla	tutulanların
(iii)1 yıldan fazla	kullanıcısının	süreyle elde	elden
süreyle elde	bankalar olduğu	tutulanların elden	çıkarılmasından
tutulanların elden	varlık	çıkarılmasından	doğan kazançlar
çıkarılmasından	kiralama şirketleri	doğan kazançlar	%2,5 oranında
doğan kazançlar	tarafından ihraç	%2,5 oranında	stopaja tabidir.
%2,5 oranında	edilen kira	stopaja tabidir	01.11.2024-
stopaja	sertifikaları alım-	01.10.2024-	31.01.2025 tarihleri
tabidir.	satım	31.01.2025 tarihleri	arasında
01.11.2024-	kazançlarından;	arasında iktisap	iktisap edilen ve fon
31.01.2025	(I) 6 aydan az süreyle	edilen ve fon	kullanıcısının
tarihleri	(6 ay dahil) elde	kullanıcısının	bankalar olduğu
arasında iktisap	tutulanların	bankalar olduğu	varlık kiralama


edilen ve fon	elden çıkarılmasından	varlık kiralama	şirketleri
	doğan kazançlar 410 ATIRIS MENIL DEGERLER A.S	şirketleri

Doğrulama Kodu: e2f08152-62c3-4811-8483-9d8dd3377063 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kanun uyarınca	- Stopaja tabi
kurulan Varlık	değildir.
Kiralama	- Beyan edilmez.
Şirketleri)
tarafından ihraç
edilen kira
sertifikalarından
elde edilen
kazançlar
%0 oranında
stopaja tabidir.
B) Yurtdışında
satılan kira
sertifikaları;
-Stopaja tabi
değildir.
- Kurumlar
vergisine tabidir.

(1) Dar mükellef kurumlara ilişkin açıklamalarımız, Türkiye'de işyeri ve daimi temsilcisi bulunmayan dar mükellef kurumlar için geçerlidir.

(2) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu Md.2/1 kapsamında sayılan şirketler

(3) Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 2. maddesinin birinci fikrasında sayılan kurumlar (sermaye Şirketleri; anonim, eshamlı komandit ve limited Şirketler ile yatırım fonları) dışındaki kurumlara, kooperatifler, iktisadi kamu kuruluşları, dernek ve vakıflar ile iktisadi işletmeleri ve iş ortaklıkları örnek verilebilir.

(4) 25 Aralık 2010 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 277 Seri Numaralı Gelir Vergisi Genel Tebliği uyarınca, Türkiye'de münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan sınırlı sorumlu ortaklıklar, ülke fonları, kurum ve kuruluş fonları ve yatırım kuruluşları gibi yabancı kurumsal yatırımcıların tümü, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikteki mükellefler olarak kabul edilmektedir.

10. İNCELEMEYE ACIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Adres: İnkılap Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Umraniye/İstanbu adresindeki fon kullanıcısının ve ihraçının merkezi ve başvuru yerleri ile fon kullanıcısı ve ihraçının internet siteleri www.vakifvarlikkiralama.com.tr ve www.vakifkatilim.com.tr ile KAP'ta tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

Sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, vb.)

EK-1 YÖNETİM SÖZLEŞMESİ

Bu Yönetim Sözleşmesi ("Sözleşme") 30.05.2025 tarihinde;

(1) Vakıf Varlık Kiralama A.Ş. ("VKŞ")

Vakıf Katılım Bankası A.Ş. ("Banka" veya "Fon Kullanıcısı")

arasında akdedilmiştir. Bu Sözleşme'de VKŞ ile Banka ayrı ayrı "Taraf'' birlikte "Taraflar" olarak anılacaktır.

GİRİŞ

(A) Taraflar arasında VKŞ tarafından, Banka'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları ("Temel Hüküm ve Koşullar") sözleşmesi akdedilmiştir.
Bu Sözleşmenin konusu, Ihraç Programı ve Temel Hüküm ve Koşullar kapsamında Tebliğ'in 4 (1) ile 6. maddesi hükümleri çerçevesinde yönetim sözleşmesine dayalı ihraç edilecek kira sertifikaları/sukuklara esas Portföy'ün VKŞ lehine yönetilmesine ilişkin hüküm ve koşulların belirlenmesidir.

1. TANIMLAR VE YORUM

Bu Sözleşme'de aksi açıkça belirtilmedikçe, Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve Temel Hüküm ve Koşullar'daki yorum kuralları bu Sözleşme'ye de uygulanır.

2. İHRAÇ TUTARININ ÖDENMESİ VE PORTFÖYÜN OLUŞTURULMASI

VKŞ, İhraç çerçevesinde elde edeceği İhraç Tutarı'nın tamamını Başlangıç Portföy Varlıkları'nın VKŞ'ye tahsisi/Portföy'ün oluşturulması ve Banka tarafından yönetilmesi amacıyla, Temel Hüküm ve Koşullar'da belirlenen şartların tamamının gerçekleşmesi akabinde Temel hüküm ve Koşullar'da belirtilen şartlarla Banka'ya aktaracaktır.

VEKÂLET 3.

(a) VKŞ, Banka'yı Temel Hüküm ve Koşullar'da belirtilen şartlarla Portföy'ü yönetmesi amacıyla vekil tayin etmiş, Banka'da VKŞ'nin vekili olmayı kabul etmiştir.

Portföy Gelirleri'nin Beklenen/Tahmini Kârın üzerinde kalan kısmı vekâlet ücreti olarak Banka'ya ait olacaktır.

TASFIYE 4.

Her bir İhraç kapsamında Banka'ya verilen vekâletin sona ermesi ile birlikte Banka İtfa Bedelini VKŞ'ye ödeyerek Portföy'ü tasfiye eder.

5. DİĞER HÜKÜMLER

(b) Bu Sözleşme, Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Sözleşme'de hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Koşullar uygulanır.

Bu Sözleşme tarafların yetkili temsilcilerince bir nüsha olarak düzenlenmiştir.

VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Adına Temsilen KIF NARLIK KİRALAMA A.Ş Dr. Adnan Büyükdeniz Ca 10 34788 Unes 5 Montie M ardad V

Önder KALUÇ Yönetim Kurulu Üyesi

Ahmet İlyas ÇÖLLÜ Yönetim Kurulu Üyesi

VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş. ILIN BANKASI A Alesi Dr. Adnan Büyükdanız Cad Adına Temsilen ha Alak No: 10 34758 Ümratiye / İstanbul 981904-0 Mersis No: 5G830427708 D: Büyek Mikellar VN: 883042770 Fatih ÖZCAN Cafer BAL Yönetmen Yönetici

EK-2 TASFİYE TAAHHÜDÜ

	Kimden : Vakıf Katılım Bankası A.Ş.
	Kime
Tarih
Ilgi	: (a) 02.10.2024 tarihli Kira Sertifikası Ihraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları
	("Temel Hüküm ve Koşullar")
	(b) 30.05.2025 tarihli Yönetim Sözleşmesi

Bankamız ile Şirketiniz arasında, Şirketiniz tarafından, Bankamızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği İlgi (a)'da kayıtlı Temel Hüküm ve Koşullar sözleşmesini akdedilmiş ve İhraca esas Portföy'ün ilgi (b)'de kayıtlı Yönetim Sözleşmesi ile Şirketiniz lehine yönetilmesi kararlaştırılmıştır.

Bu taahhüdümüzde aksi açıkça belirtilmedikçe, Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve Temel Hüküm ve Koşullar'daki yorum kuralları bu taahhüdümüze de uygulanır.

İhraç Programı çerçevesinde, Temel Hüküm ve Yönetim Sözleşmesi kapsamında gerçekleştirilecek İhraç ile ilgili olarak, İtfa Tarihinde ilgi (b)'de Yönetim Sözleşmesi kapsamında şirketinize temin edilmiş olan Portföy'ü İtfa Bedelini tarafınıza ödemek suretiyle tasfiye edeceğimizi kabul ve taahhüt ederiz.

Bu Taahhüdümüz Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Taahhüdümüzde hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Koşullar uygulanır.

Bu taahhüdümüz yetkili temsilcilerimiz tarafından bir nüsha olarak düzenlenmiştir.

VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş.

Adına Temsilen 830427700000 Cafer BAL Fatih OZCA Yönetmen Yönetici

EK-3 TEMİNAT MEKTUBU

	Kimden : Vakıf Katılım Bankası A.S.
Kime Kime	: Vakıf Varlık Kiralama A.Ş.
Tarih
llgi	: (a) 02.10.2024 tarihli Kira Sertifikası Ihraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları
	("Temel Hüküm ve Koşullar")
	(b) 30.05.2025 tarihli Yönetim Sözleşmesi

Bankamız ile Şirketiniz arasında, Şirketiniz tarafından Bankamızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği İlgi (a)'da kayıtlı Temel Hüküm ve Koşullar sözleşmesini imzalanmış ve Thraca esas Portföy'ün ilgi (b)'de kayıtlı Yönetim Sözleşmesi ile Şirketiniz lehine yönetilmesi kararlaştırılmıştır.

Bu Teminat Mektubunda aksi açıkça belirtilmedikçe, Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve Temel Hüküm ve Koşullar'daki yorum kuralları bu Teminat Mektubu'na da uygulanır.

İlraç Programı, Temel Hüküm ve Koşullar ile Yönetim Sözleşmesi çerçekleştirilecek İhraç kapsamında Sertifika Yükümlülüklerinin zamanında tam ve eksiksiz olarak ödenmesini teminen; Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlarını zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini TBK m. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla taahhüt ederiz.

Bu kapsamda, Portföy Borçlularının ödenmeyen tüm borçlarını herhangi bir ihbar ve ihtara gerek kalmaksızın gününde ve eksiksiz olarak ödeyerek, İzahname'de/Sertifika Hüküm ve Şartlarında belirtilen tarih ve şartlarda ödenmek üzere Portföy Gelirlerine aktaracağımızı kabul, beyan ve taahhüt ederiz

Bu Teminat Mektubu Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Taahhüdümüzde hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Koşullar uygulanır.

Bu Teminat Mektubu yetkili temsilcilerimiz tarafından bir nüsha olarak düzenlenmiştir

VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş.

EK-4 SERTİFİKA HÜKÜM VE ŞARTLARI

Bu Sertifika Hüküm ve Şartları 30.05.2025 tarihinde;

(1) Vakıf Varlık Kiralama A.Ş. ("VKŞ")
(2) Vakıf Katılım Bankası A.Ş. ("Banka" veya "Fon Kullanıcısı")

arasında akdedilmiştir. Bu Sertifika Hüküm ve Şartları'nda VKŞ ile Banka ayrı ayrı "Taraf" birlikte "Taraflar" olarak anılacaktır.

GİRİŞ

(A) Taraflar arasında, VKŞ tarafından, Banka'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Kira Sertifikaları Tebliği ("Tebliğ") kapsamında çeşitli tür, vade ve koşullarda ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin oluşturulan İhraç Programı'na ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları ("Temel Hüküm ve Koşullar") sözleşmesi akdedilmiştir.
(B) Bu Sertifika Hüküm ve Şartları'nın konusu, İhraç Programı çerçevesinde ihraç edilecek Sertifikaların halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara veya tahsisli olarak satışında Sertifikalar'ın hüküm ve şartlarının belirlenmesidir.

1. TANIMLAR VE YORUM

Bu Sertifika Hüküm ve Şartları'nda aksi açıkça belirtilmedikçe Temel Hüküm ve Koşullar'da yer alan tanımlar ve yorum kuralları bu sözleşmeye uygulanır.

2. SERTİFİKA HÜKÜM VE ŞARTLARI

Tertip No	18
Kira Sertifikası Türü	Yönetim Sözleşmesine Dayalı
İhraç Türü	Halka Arz Edilerek Satış
İhraç Tutarı	800.000.000.-TL (Ek satış ile halka arz tutarı 1.200.000.000 TL'ye kadar artırılabilecektir.)
İşlem Sözleşmeleri	Temel Hüküm ve Koşullar, Yönetim Sözleşmesi, Tasfiye Taahhüdü, Teminat Mektubu, Sertifika Hüküm ve Şartları
Dayanak Varlıklar	Finansman Destekleri
Sertifika Gelir Türü (Sabit/Değişken)	Sabit
Gelir Odeme Periyodu	Vade sonunda tek seferde

IV 24:00 Uinta 1904 0 1 prsis ===============================================================================================================================================================

Sertifika Gelir Oranı	%35-45 getiri aralığında
(Beklenen/Tahmini Kâr)
Gösterge /Endeks	-
Marj	1
Göstergeye/Endekslemeye
İlişkin Açıklamalar
Vade Başlangıç Tarihi	26/06/2025
İtfa Tarihi	13/11/2025
Kotasyon	BIST
Aracı Kurum	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

3. DİĞER HÜKÜMLER

(c) Bu Sertifika Hüküm ve Şartları Temel Hüküm ve Koşullar'ın ayrılmaz bir parçası olup, bu Sertifika Hüküm ve Şartlarında hüküm bulunmayan durumlarda Temel Hüküm ve Koşullar uygulanır.
(d) Bu Sertifika Hüküm ve Şartları yetkili temsilcilerince bir nüsha olarak düzenlenmiştir.

VAKIF VARLIK KIRALAMA A.Ş. Adına Temsilen Akilay Mahalleri Dı. Adan Büyükdeniz 10 3 : 758 Umran of le 0 85008 5 Morsis N. N Dairdsi. Alemdağ V Önder KALUÇ Ahmet Ilyas ÇÖLLÜ Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş.

AI Terminal

VAKIF VARLIK KİRALAMA A.Ş.

8982_rns_2025-06-12_1edb16b7-427d-4a2b-9fd0-1e62f17dcceb.pdf

VAKIF VARLIK KİRALAMA ANONİM SİRKETİ

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

2.2. Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.2.Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

2.2.3. Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken tahmini getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

2.2.4. Kira Sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

2.3. Kaynak Kuruluş'un kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek durumlar meydana gelebilir.

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

VKŞ Açısından

Vakıf Katılım Açısından

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçta:

YÖNETİM SÖZLEŞMESİNE DAYALI KİRA SERTİFİKASI İHRACI

VKŞ tarafından ihraççı sıfatıyla Tebliğ Md. 6 kapsamında yönetim sözleşmesine dayalı olarak kira sertifikası ihraç edilecektir.

c) ISIN kodu:

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

4.6. Ihraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin hakların kullanım süresi

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

d) Getiri oranı belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

f) Getiri oranı kim tarafından hesaplanacağı:

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde yapılacak işlemler:

4.8. Ihraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranı nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Başvuru Süreci:

Başvuru Yerleri;

YETKİLİ ARACI KURUM

EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİNİ YÜRÜTEN YATIRIM KURULUUŞU

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

i) Bireysel Yatırımcılar:

1) Nakden Odeme:

2) Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi Öncesi Dönem

ii) Kurumsal Yatırımcılar:

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akibeti hakkında bilgi:

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Dağıtım Esasları

a. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım

b. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

6.3. Ihraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Tedavüldeki İhraçlar:

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER