TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

İhraççı Bilgi Dokümanı

Bu ihraççı bilgi dokümanı Sermaye Piyasası Kurulunca ......................................................................................................................... ile onaylanmıştır. Bu ihraçı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin ihraç tavanı 50.000.000.000-TL olarak belirlenmiştir.

Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçları, halka arz yoluyla ihraç edilebileceği gibi halka arz edilmeksizin de satışa sunulabilir.

Bu ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özet ile birlikte geçerli bir izalaname oluşturur. Bu nedenle, sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi ızakümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

İhraççı bilgi dokümanının ilanından söz konusu doküman kapsamında halka arz işlemini gerçekleştirmek için Sermaye Piyasası Kuruluna onaylanmak amacıyla sermaye piyasası aracı notu sununcaya kadar geçen süre boyunca bu ihraççı bilgi dokümanının güncellenmesi gerekmez.

İhraççı bilgi dokümanının onaylanması, ihraççı bilgi dokümanında yer alan bilgilerin doğru oldığınun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, ihraç edilecek sermaye piyasası oracağana ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır.

Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçları farklı özelliklerde ihraç edilecek olup, her ihraca ilişkin koşullar, ihracın özellikleri, ihraç tutarı, satış süresi ve ını aç cunceci olap, acaraçan önce ilan edilecek olan sermaye piyasası aracı notu ve özet aracılığıyla kamuya duyurulacaktır.

Bu ihraççı bilgi dokümanı ile birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasası aracı notu ve özet, ortaklığımızın ve halka arzda satışa aracılık edecek Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin http://www.vakifbank.com.tr ve http://www.vakifyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.gov.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kanunu(SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan; ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa açarantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR

"Bu ihraççı bilgi dokümanı, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece ihraççı açıklanın içermentedir. Birçorüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ihraççının geleceğe yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir."

İÇİNDEKİLER

1. İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANIN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
2. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
3. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
4. RİSK FAKTÖRLERİ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
5. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
6. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
7. GRUP HAKKINDA BİLGİLER
8. EĞİLİM BİLGİLERİ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
9. KÂR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
10. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER
11. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
12. BORÇLANMA ARACI SAHİPLERİ KURULU
13. ANA PAY SAHİPLERİ
14. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER.53
15. DİĞER BİLGİLER
16. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER
17. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER
18. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 66
A CARA FRANCE PARACARA PARACACACACACACACACACACACACACARACARARARARAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA 10 - TITT ED

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMA	TANTM
A.S.	Anonim Sirket
ABD	Amerika Birlesik Devletleri
ATM	Automated Teller Machine (Otomatik Para ekme Makinası)
BASK	Borclanma Aracı Sahipleri Kurulu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
BIAS veya Borsa	Borsa İstanbul Anonim Şirketi
BSMV	Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi
DIFFI	Döviz Tevdiat Hesabı
BCI3	European Central Bank (Avrupa Merkez Bankası)
ELA	Emergency Liquidity Assistance (Acil Likidite Yardımı)
EUR/EURO	Avrupa Birliği Ortak Para Birimi
BURIBOR	London Interbank Offered Rate Denominated In Euros (Euro için Londra Bankalararası Faiz Oran)
FISID	Federal Reserve System (ABD Merkez Bankası)
GMTN	Global Medium Term Notes ( Orta Vadeli Tahvil Ihrac Pro rami)
GRUP	Ayrı tüzel kişilik altında faaliyet gösterseler dahi, aynı sermayedar grubun kontrol ettiği, ana ortaklık banka altında; yurt içinde ve yurt dışında kurulu ortaklıklardan oluşan topluluk,
GS YH	Gayri Safi Yurtici Hasıla
ોસાય	International Securities Identification Number (Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Kodu)
JIME	International Monetary Fund (Uluslararası Para Fonu)
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
KKTC	Kuzes Kıbrıs Türk Cumhuriyeti
KOBI	Küçük ve Orta Olçekli İşletme
KRET	Kredi Riskine Esas Tutar
LIBOR	London Interbank Offered Rate (Londra Bankalararası Faiz Oranı)
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
ORET	Operas onel Riske Esas Tutar
OVP	Orta Vadeli Program
PRET	Pivasa Riskine Esas Tutar
SPK veya Kurul	Sermave Piyasası Kurulu
SPKn	Sermaye Piyasası Kanunu
T.A.O.	Türk Anonim Ortaklı 1
T.C.	Türki e Cumhuriyeti
TBB	Türkiye Bankalar Birliği
TCMB	Türki e Cumhurivet Merkez Bankası
TL	Türk Lirası
TMSE	Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
TP / YP	Türk Parası / Yabancı Para
TTK	6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu
USID	United States Dollar/ Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi
VakıfBank / Banka / Ihraççı	Türki e Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı
8K	Yönetim Kurulu

પશ્ચિત ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺎﺿﻲ ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻼﻝ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻼﻝ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻼﻝ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻼﻝ ﺍ

I. BORSA GÖRÜŞÜ

Borsa İstanbul A.Ş.'nin 03.06.2025 tarih ve 36417 sayılı yazısında;

"Borsamız tarafından, Bankanın tedavülde bulunan borçlarının BDDK tarafından belirlenen limiti aşmaması koşuluyla, Banka tarafından halka arz yoluyla ve/veya halka arz edilmeksizin ovurul için ve satılmak üzere ihraç edilecek 50 milyar TL tutara kadar borçlarıma araçlarından;

a) Halka arz yoluyla satılacak kısmın, Kurul tarafından izahnamenin onaylanması ve satış sonuçlarının Borsamıza ulaştırılması kaydıyla, Yönergenin 18. maddesi çerçevesinde Borsa kotuna alınarak KAP'ta ı vapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmeye başlayabileceği,

b) Halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara ihraç yoluyla satılacak kısmın ise, Kurul tarafından ilir ce belgesinin onaylanması ve satış sonuçlarının Borsamıza ulaştırılması kaydıyla, Yönergenin 20. maddesi çerçevesinde Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren Borsamız Borçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmeye başlayabileceği,

hususlarının Kurulunuza bildirilmesine; ayrıca Kurulunuza iletilecek Borsamız görüşünde,

"İşbu Borsa İstanbul A.Ş. Görüşü, Borsa İstanbul A.Ş.'nin vereceği onaya dönük herhangi bir taahhüt ya da bağlayıcılık oluşturmamak şartıyla, sadece SPK'nın görüş talebine cevap vermek amacıyla sınırlı ya da başlayların vilili ve belgeler dikkate alınarak hazırlanmıştır. İşbu Borsa İstanbul A.Ş. görüşüne dayanılarak alınacak kararlar sonucu doğabilecek zararlar nedeniyle Borsa İstanbul A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır." ifadesinin yer almasına karar verilmiştir."

denilmektedir.

II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Görüşü:

T.C. Bankacılık Düzenlerne ve Denetleme Kurumu'nun T. Vakıflar Bankası T.A.O Genel Müdürlüğü'ne hitaben yazdığı 02.06.2025 tarih ve E-20008792-101.02.01-155870 sayılı yazıda;

"( ... ) 2025 yılında süresi dolacak olan bono/talıvil ihraç tavanınızın yenilenmesi amacıyla Sermaye ( ... ) 2025 yılında bases İstanbul A.Ş.'ye başvuru yapılacağı, ilgide kayıtlı yazı ile Kurumunuzca 1 yasan Transindan toplam 17.000.000.000 TL 'ye kadar Türk Lirası cinsi banka bonosu / tahvil ihracına izin verilmesinin uygun görüldüğü belirtilerek, Sermaye Piyasası Kurulu'na gönderilmek üzere, bono tahvil ihraç limitinize ilişkin güncel bir yazının Bankanıza gönderilmesi talep edilmektedir.

Bankanızın Türk Lirası cinsi bono ve tahvil ihraç limiti 17.000.000.000 TL olup, dolaşımda bulunan bonoların tahvillerin nominal tutarları toplamının 17.000.000.000 TL'yi aşması sonucunu doğuracak şekilde ihraçta bulunulmaması gerekmektedir."

denilmektedir.

1. İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANIN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu ihraççı bilgi dokümanı yeni ve eklerinde olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve ihraççı bilgi dokümanında bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte göz çeği aygolunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

İhraççı TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 26 / 05 / 2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
rel Unya : TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. arel Metrezi Adresi: Finamskent Mallalles of manager more in the 034970000Ercüment AKAR Levent YAVUZ Müdür Yrd. Müdür	İHRACÇI BİLGİ DOKÜMANININ TAMAMI

Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 26 / 05 / 2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
MENKUL DEGERVE Mardin Cad. Park Bosiklas 34835 IS 11 Fax: 0(212135 watinm com nel SeCan Huseyin SARIMADEN Mehmet Doğa DOK Mersis Mo 0-9220-0883-5900017 UZIM 20 Müdür	İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ TAMAMI

2. BAĞIMSIZ DENETÇİLER

2.1. Bağımsız denetim kuruluşunun ticaret unvanı, adresi ve sorumlu ortak başdenetçinin adı soyadı:

	2023 Yılı Finansal Tabloları	2024 Yılı Finansal Tabloları	Mart 2025 Dönemi Finansal Tabloları
	Unvan:	Unvan:	Unvan:
	Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş	Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş	Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş Adres:
Bağımsız denetim	Adres:	Adres:
kuruluşunun ticaret unvanı, adresi ve sorumlu ortak başdenetçi	Orjin Maslak Plaza, Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:27 Kat:1-5 34485 Sarıyer İstanbul Sorumlu Ortak, Başdenetçi: Damla HARMAN	Orjin Maslak Plaza, Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:27 Kat:1-5 34485 Sarıyer İstanbul Sorumlu Ortak, Başdenetçi: Damla HARMAN	Oriin Maslak Plaza, Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:27 Kat:1-5 34485 Sarıyer Istanbul Sorumlu Ortak, Başdenetçi: Damla HARMAN

2.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak başdenetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:

2020 yılsonu itibarıyla Bankamız denetim firması PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Malı Müşayirlik A.Ş.'nin, Türk Ticaret Kanunu'nun 400. maddesi uyarınca, Bankamızdaki yasal ınan "inaya valik yılı) sona ermiş olup, 2021 yılı başından itibaren Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Mubasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (a member firm of Ernst&Young Global Limited) Bankamızın yeni Bağımsız Denetim Şirketi olmuştur.

	Sınırlı Denetimden Geçmiş 31.03 2125			Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 2 2 2 0 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2			Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.129.08
Bin IILI
Aktif kalemler	TP	VP	TOPLAM	TP	YP	TOPLAM	TP	YP	TORLAM
Nakit Değerler ve Merkez Bankası	322,420,819	323,339,814	645,760,633	436,903,262	331,592,662	768,495,924	156,310,313	229,425,451	385,735,764
Menkul Kıymetler	719,140,167	338,959,531	1,058,099,698	639,794,705	316,032,217	955,826,922	430,544,438	270,941,622	701,486,060
Bankalar	129,600	87,658,847	87,788,447	277,797	71,489,842	71,767,639	566,548	52,585,045	53,151,593
Para Piyasalarından Alacaklar	55,399,417		55,399,417	129,664,820		129,664,820	81,420,621		81,420,621
Krediler ve Alacaklar (**	1,398,962,481	869,190,391	2,268,152,872	1,281,762,305	744,672,185	2,026,434,490	1,028,156,769	470,899,964	1,499,056,753
İstirak-Bağlı Ortaklık-Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar	12,004,147	3	12,004,150	11,230,607	3	11,230,610	8,027,095	3	8,027,098
Diğer Varlıklar >本本中	133,802,680	9,852,769	143,655,449	122,551,620	7,603,456	130,155,076	113,986,124	16,382,240	120-1994
A TETTY COST A ME	2 641 850 211	629 001 355	4.270 860 666	2.622.185.116	1,471,390,365	4,093,575,481	1,819,011,908	1,040,234,325/9	285 246 3

3. SECİLMİS FİNANSAL BİLGİLER

AKTIP TOPLANI | | 2,641,339 ST | | 1,23,0,0,35 | TEP,70,000 Line Yanstal Peline Yangkal (Timatel Valiyati ite Diction homaly on observer on observer in objections and verser (*) Menku Kiymeler bakiyesi, Getçak Oyğul Değel Erkir Kelteren Zarar Karşılığı bakiyesitin çıkanlımasıdan bilişmelidir.
Ve Türev Finansal Variıklar kalemlerinden Menkul Deven ve "Lirev Finansal Valiklar Kalenden Lerine Bakıdır. Zalar Kalışı başçısındandır. Çıkantılanmak bir bürcek bir Kaşılığı Bakiyesi ekle Zarar Karşılıkları düşülmüştür. zadi Karşılıkan bakiyesi, Maddi Olmaya Duran Varildar, Yatının Anaçıl Cəyrimskalı, Karimaniyan Avarınabərəkətlər

( " ) Değer Valiklar batiyetlere İlişkin Duran Varlıklar ile Diğer Aktifler bakiyeleri toplamından oluşmaktadır.

RIA MENKUL DEGRELER VAKIF YA Akat Mah. Extran Mardin Cad. Park Mayı She
F-2 Allok yoğun Beşiktaş 34835 İSTANBUL 77 Fax: 0(212) 352/3 Tel:0 Maret Sicil No: 3 rumlar V.D. 922 06 000 grullama

0-9220-0883-5900017

a Kody: 15920f71-5c335-461c-91ff-885be

Tica et Unvanı: TÜRKİYE VAKIFLAR BA

Taderet Merl ezi Adresi: Finanskent

Firi

rsis

5c35-461c-91ff-85b8f2965a30www.vakit

ins Cad lesi No: 400 Umraniya /

497000017

		Sınırlı Denetimden Geçmiş			Bağımsız Denetimden Geçmiş		Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2023
(Bin TL) Pasif kalemler		31.03.2025			31.12.2024
	TP	VP	TOPLAM	TP	YP	TOPLAM	TIP	YP	TOPLAM
Mevduat	1,908,441,814	748,677 150	2,657 118,964	1,861,033,430	698,677,101	2,559,710,531	1,251,483,436	727,982,218	1,979,465,654
Alman Krediler	54,121,501	306 662 513	360,784,014	54 499 820	241 653 371	296,153 191	45 244 603	194,896,818	240,141,421
Para Piyasalarına Bor lar	183,746,987	310 679,618	494,426,605	278 255 815	230,302,498	508 558 313	59,566,183	77,795,929	137,362,112
Ihraç Edilen Menkul Kıymetler	3,069,220	205,854,635	208,923,855	5,784,837	207,916,445	213,701,282	4 122,574	117,165,636	121 288,210
Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları	12,371,423	80,016,811	92 388 234	12.211,950	72,709 156	84,921,106	10,730,094	23,707,184	34 437 278
Ozkaynaklar	243 358 341	8,288,962	251 647 303	227 284 331	8,914 396	236,198,727	173, 154,668	7 721 030	180.875.698
Diğer Yükümlülükler (*)	161,296,364	44,275,327	205 571,691	163 242 378	31,089,953	194,332,331	126,518,844	39,157,016	165 675,860
PASIF TOPLAMI	2,566 405,650	1,704,455,016	4,270,860,666	2,602,312,561	1 491 262 920	4.093 575.481	1,670,820,402	1,188,425,831	2.859.246,233

(*) Diğer Yüklündükler bakiyesi, Ture Fitansil Viktoriulikler, Kılkitülülüleri, Kılatını İslamından Yalıcımlıdır. Karşıklar, Vergi Boroveriyen çıkmışdırır. ( ) / Ziyet Yukulunukler batıyetlere ilişkin Fanyetlere ilişkin Duran Varlık Borçları kalenderi toplamından oluşmaktadır.

Gelir Tablosu (Bin TL)	Smirli Denetimden Gecmis	Smirli Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
Gelir ve gider kalemleri	01.01-31.03.2025	01.01-31.03.2024	01.01-31.12.2024	01.01-31.12.2023
Faiz Gelirleri	226,214,956	141,102,220	745,346,819	321,154,393
Faiz Giderleri	(203,006,457)	(121,706,095)	(637,991,017)	(263,683,851)
Net Faiz Geliri	23,208,499	19,396,125	107,355,802	57,470,542
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri	15,193,903	10,167,812	45,290,191	24,905,624
Temettü Gelirleri	1,912	1,490	132,869	56,384
	6,231,228	(3,433,983)	(8,887,983)	15,418,574
Ticari Kar / Zarar (net)	34,204,674	24,600,491	60,070,182	45,918,359
Diğer Faaliyet Gelirleri Faaliyet Gelirleri/Giderleri Toplam1	78,840,216	50,731,935	203,961,061	143.769.483
Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı ve Dığer Karşılık Giderleri (-)	(28,834,872)	(17,827,536)	(53,115,830)	(54,642,379)
	(24,984,784)	(15,755,174)	(77,905,456)	(53,424,224)
Diğer Faaliyet Giderleri (-)(")	25,020,560	17,149,225	72,939,775	35,702,880
Net Faaliyet Karı/Zararı	283,529	176,368	917,635	615,200
Ozkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklardan Kâr/Zarar	(3,324,309)	(4,008,506)	(20,540,609)	(2,231,235)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karşılığı (±)	21,979,780	13,317,087	53,316,801	34,086,845
NET DÖNEM KÂRI/ZARARI		13,172,228	49,192,844	31,655,931
Grubun Kârı / Zararı	21,745,041	144,859	4,123,957	2,430,914
Azınlık Payları Kârı / Zararı	234,739

(*) Personel giderleri Diğer Faaliyet giderlerinin içerisinde gösterilmiştir.

"Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu ihraççı bilgi dokümanının 13 no'lu bölümünü de dikkate almalıdır."

4. RİSK FAKTÖRLERİ

IM MENKUL DEGERLINE A.S.
ula Mardin Cad. Park Mardin Clicki
:18 Beşiktaş 34845 KSTINBUL

13 77 Fax: 0 (2131 35 36 36 36 36 30

Ticaret Sicil No

No: 0-9220-0883-5900017

_İşbu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihracı yapılacak olan-borçlanma araçlarıma ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamış olup, yatırım kararının, ihraççının finansal durumunun analiz edilmesi sureti le verilmesi gerekmektedir.

icala Salah Koogrulama Kodu: 15920f71-5c35-461c-91ff-85b8f2965a3dww.vakiba
: 0-9220-883-500077

ATTACK

Bot Unvani: TURKIYE VAKIFLAR BAR

ns Cad Josi No: 4074 Ümraniy / If Cobbul

497000017

(Curaste

Ticaret Mersezi Adresi: Finanskent M

1 No: 779144

27578

Tic:

4.1. İhraççının Borçlanma Araçlarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Geçirme Güeünü Etkileyebilecek Riskler

Banka'nın borçlanma aracına ilişkin yükümlülüklerini tam ve zamanında yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler kapsamında; Banka'nın piyasa değişkenlerinden olumsuz etkilenmesi veya ekileyetlerinin doğası gereği oluşabilecek olumsuz koşullar sebebiyle sermaye yapısının bozulmasına yol açabilecek riskler bu bölümde değerlendirilmektedir.

Kredi Riski

Kredi riski, kredi müşterisinin yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı maruz kalınabilecek zarar olasılığı olarak tanınlanmakta olup, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile benzeri diğer sözleşmelerden tanımaklarının bir olaraf riskleri ile Bankacılık Kanunu gereğince kredi sayılan tüm işlemlerden kaynaklanan kredi risklerini kapsayacak şekilde geniş kapsamlı olarak ele alınmaktadır.

Banka'nın 31 Mart 2025 tarihli konsolide Kredi Riskine Esas Tutar tablosu aşağıda verilmiştir.

Risk 1 (kredi) tablosu

						31.03.2025
(binTL) Risk Ağrıkları
	0%	2%	4%	10%	20%	35%	59%	75%	100%	150%	200%	250%	500%	1250%
Kredi Riskine Kaus Tutur Kredi Riski Doğori	1.735.652.144	130.082.387	0	0	337.053.860	116.220.884	509,325.562	710.298.529	1.543.749.651	24.283.326	0	0	0	0
Kredi Makine Esas Tutur	0	2.601.648	0	0	67.410.772	40.677.309	254.662.781	532.723.896	1,343.749.651	36,424,988	0	0	0	0

Rick Smillan
M erkezi yönetimlerden veya merkez bankalarından şarta bağı olan vo olmayan alacaklar	1.710.743.048	0	0	0	0	0	3,221,188	0	1.498.817	0	0	0	0	0
Bolgosel yonetimlerden vey a yerei yonotimlerden sarta bağı olan ve elmayan alacaklar	0	0	0	0	15.773	0	32.934.046	0	0	0	0	0	0	0
İdari Bürimlerden ve Tioani Olmay an Girigimlerden şartu bağlı olan ve olmay en siscakler	0	0		0	0	0	0	G	12.039.264	0	0	0	0	0
Çok taraflı kalkısıma bankalarından şarta bağlı olan vo olmay an alsoaklar	2,516,193	0	0	0	0	0	0	0	O	0	0	0	0	0
Uluslarımızı teşkilatlardan şarta bağlı olan ve olmay an alacaklar	0	O	0	0	0	O	0	0	0	0	0	0	0	0
Bankalar ve aracı kurumlardan şartıs bağlı olan ve olmay an alacaklar	0	11,269.787		0	208,835,632	0	134.777.396	0	16.039.471	1	0	0	0 0	0 0
Şarta bağlı olan ve olmayan kurumsal alıcaklar	0	113.503.692	0	0	228.127.390	0	118.424.827	O	1.285.783.810	0	0	0	0	0
Şarta beği olan ve olmayan perakende slacaklar	0	5,314,908	0	0	Q	D	0	710.298.529	0	0	0	0
Şarta bağlı alan ve olmay an gayrimenkul ipotoğyle teminatlandırılınış alacaklar	0	0	0	0	0	116.220.884	219.910.928	0	94.739.390	O	0	0	0	0
Tahsili suikmiş slacaklar	0	0	0	0	0	O	6.057.177	0	13.041.228	392.624	0	0	0	0
Kuruloa risiki yüksek olarak belirleren siacaldar	0	0	0	0	0	O	0	D	0	23,890,701	0	0	0	0
Teminati menkul kı metler	0	O		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Menkul kry metlestime pozisy oaları	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Bankalar ve aracı kurumlardan olan kısa vadeli alacaklar ile kıra vadeli kurumsal alacaklar	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Koloktif yarının kuruluşu niteliğindeki yatımlar	0	0	0	0	0	0	0	0	O	0	0	0 0	C 0	0 0
Hisse Senedi Yatırımları	0	0		0	0	0	O	0	13,433,854	0	0		0	D
Difor alscakler	22,392,903	0	0	0	75.054	0	0	0	107.173.817	0	0	0

Kredi Riskine Esas Tutarın %32,23'lük kısmının "Şarta bağlı olan ve olmayan kurumsal alacaklar"dan ve %62,29'luk kısmının %100 risk ağırlığındaki alacaklardan kaynaklandığı görülmektedir.

Risk sınıfları tablosundan da görülebileceği üzere kredi riski tutarlarını ağırlıklı olarak merkezi yönetimlerden veya merkez bankaları ile şarta bağlı olan ve olmayan kurumsal alacakların oluşturduğu, yonunmarası veylarının toplam alacaklar içerisinde sırasıyla %33,59 ile %32,23'lük paya soz konusu uncumların top. Bunun yanında, 31.03.2025 itibarıyla yaklaşık 716 milyar TL'lik perakende alacağın bulunduğu ve toplam risk içindeki payının da %14,01 olduğu görülmektedir.

Tica at Ünvanı: TÜRKİYE VAKİFLAR BA

is Caddisi No: 4 O Ümrani

Profitand

Tica et Merkazi Adresi: Finanske

Mersis No: 0322003497000017

5c35-461c-91ff-85b8f2965a3dwww.vaki

Banka'nın 31 Aralık 2024 tarihli konsolide Kredi Riskine Esas Tutar tablosu aşağı

ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

1592017

ody,

Risk 2 (kredi) tablosu

MENKUL DE

Besiktas 3/8

Octuriliams

Mardin Cad.

ar VD.

0-9220-0883-5 00017

Aka M

F. 24

Tel:0

						31.12.2024
						Risk Aurukları								('alu'n'il
	0%	2%	4%	10%	28%	35%	50%	75%	100%	150%	200%	250%	500%	1250%
Kredt Riskine Ksas Tutar Kredi Riski Begerl	1.645.906.588	319.735.405	0	D	368.587.760	103.953.404	485.797.371	398.947.330	269.764.063	23.769.382	0	0	1.461.678	0
Kredi Riskine Esas Tutar	0	6.394.708	0	0	73,717,552	36,383.691	242.898.686	449.210.497	1.269.764.063	35.654.073	0	0	7,308,388	0

Risk Sınıfları
Merkezi yönetimlerden veya merkez benkalarından şarfa rallı olan ve olman an alacaklar	1.596.625.937	O	0	0	0	D	2.576.157	0	1,335,408	0	0	0	0	0
Bülgesel yönetimlerden veya yerel yönetimlerden şarta beğis olan ve olmay an alscaklar	0	0	0	0	22,019	0	32,798,258	0	0	0	0	O	D	0
İlderi Birimlerden ve Tiçari Olmayan Girişimlerden şerte bağır ofan ve olmuyun alacaklar	0	0	O	0	0	0	0	0	10.887.763	0	0	O	0	0
Çok taraflı kelkınıma bankalarından şerta bağlı olan ve olmay an elacaklar	344,013	0	Q	0	0	D	0	0	0	0	0		0	0
Uluslararası teşkiletlardan şarta bağlı olan ve olmayan alacaklar	0	0	0	0	0	0	-	0		0	0	0	0	0
Benkalar ve aras kurumlardan şarta bağlı olan ve olmayan slacaklar	0	72,404,593	0	0	224,021,560	0	153.144.956	0	18.651.018	2	0	D 0	0 0	0 0
Şarta bolan ve olmayan kurumsal alacaklar	0	246.319.383	0	0	124.339.519	0	104 441.661	O	1.052.437.503	0	0		0	0
Sarta bağlı olan ve olmayan perukeade alacaklar	0	1.021.429	0	0	0	0	1228	598.947.330	0	0	0	C
Sarta bağlı olan ve olmayan gayrımenkul ipoteğyle temmatlandırılmı alacaklar	0	0	0	0	0	103.953.404	188,422,296	0	76.961.809	0	0	0	0	0 0
Tabsili gecikmiş alacaklar	0	0	0	0	0	0	4,472,816	0	8.193.439	958.115	0	C	0
Kurulua riski yüksek olsısk belirlenen alacaklar	0	0	0	0	O	0	0	D	0	22.811.265	0	0	1461678	0
Teminatis menkul krymetler	0	D	0	0	0	0	0	B		D	0	0	6	0
Menkul krymotleştirme pozisyonları	0	0	0	D	0	0	0	0	89	0	0	0		0
Bankalar ve aracı kurumlardan olan kısa varieli alacaklar ile kesa vadeli kurumsel alsoaklar	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0 0
Kolektifyatırım kuruluya niteliğindeki yatırımlar	0	0	0	0	0	0	0	0	1.081.572	0	0	0	0
Hisso Senedi Ystırmları	C	0	0	0	0	0	0	0	12.321.106	0	0	0	0	0
Diğer alacaklar	48,936,639	O	0	0	20.204-662	0	0	0	92,894,451	0	0	0	0	0

Kredi Riskine Esas Tutarın %31,71'lik kısmının "Şarta bağlı olan ve olmayan kurumsal alacaklardan" ve %59,86'lık kısmının %100 risk ağırlığındaki alacaklardan kaynaklardığı görülmektedir.

31.12.2024 itibarıyla konsolide kredi riski tutarlarını ağırlıklı olarak merkezi yönetimlerden veya merkez bankaları ile şarta bağlı olan ve olmayan kurumsal alacakların oluşturduğu, söz konusu ılleriklerin toplamının toplam alacaklar içerisinde sırasıyla %33,22 ile %31,71'lik paya sahip olduğu alacıkları Bunun yanında, perakende alacaklara ilişkin kredi riski tutarının yaklaşık 600 milyar TL olduğu ve portföyde %12,45'lik payı ile önemli bir yer tuttuğu izlenmektedir.

Banka'nın 31 Aralık 2023 tarihli konsolide Kredi Riskine Esas Tutar tablosu aşağıda verilmiştir.

Risk 3 (kredi) tablosu

YATIRIM MENKUL DEBSEFALY KANSA SALA KARASS
III. BERSULA Mardin Gad Aları SAMA MIL
Biol 3018 Boşiklar Marka Karalan Markat
177 381 35 Kiryanın 372 AM 372 78 200
17 17 30 30

"Doğrulamą

Ticaret Sicil No:

rumlar V.D.

No: 0-9220-0883

an.

Risk A rukları											(blnTL)
	0%	રુદ્ધ	4%	10%	20%	35%	50%	75%	100%	159%	200%	250%	500%	1250%
Kredi Riskine Esss Tutar Kredi Riski Değeri	1.005.445.423	72,839,391	0	0	174.123.501	90.276.321	273.557.107	305.182.577	828.461.956	07.184.984	64.082.970	D	545,072	0
Kredi Riskino Esas Tutar	0	1,456,783	0	0	34,824,700	31.596.712	136.778.953	228,886,932	828.461.956	130,777,476	128.165.939	0	2.725.338	0
Risk Simflam
Meekezi yönetimlerden veya menkez bankalarından şarta bağlı olan ve olmay an alacaklar	989.058.452	0	O	0	0	0	2.732.749	0	507.261	0	0	0	0	D
Bolgewil yonotimlerden veya yerel yone timlerden satta bağlı olan ve olmayan siscaklar	D	0	0	0	41.129	D	9.021.464	0	0	0	0	0	O	0
İdari Birimlerden ve Ticari Olmayan Girişimlerden şarta bağlı olan ve cimey an alecaklar	0	0	0	0	0	0	0	D CHANGE CHANGE	7,438.151	0	0	0	0	0
Çok tarafı kalkınına benkalerinden şarta bağlı olan ve olma an alacaklar	83.803	0		0	0	0	0	D	O	O	6	O	0	0
Ulu-sisrarası teşkilatlardan şarta bağlı olan ve olmayan alacaklas	0	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0	0	D
Bankalar ve aracı kurumlardan şarta beğli olan ve olmay so alacaklar	0	57.455.571	0	0	58.698.951	0	78,600,042	0	9.678.985	15	0	0 0	0 0	0 0
Sarta bağı olmayan kurumsal alacaklar	0	14,497,475	0	0	116.755.717 As the Andrew with the	0	72.958.277	0	680.942.852	0	0		0	0
Şarta bağlı olan ve olmayan parskonde alacaklar	0	926,945	0	0 SAPPORT	0	0 The Particle Participants of the Comments of Children	0	305,182,577	19.176,631	0	0	0
Sarta bağlı olan ve olmayan gayrimenkal ipoteğiyle teminatianderini alecakla	0	0	0	0	0	90.276.321	108.600.350	0	39.921.949	0	0	0 0	0 0	0 0
Tahsili gockmiş slecaklar	0	0	0	0	0	0	2.644.225 составия от	0 12444	1.044.823	75,637	0			0
Kurulon riski yüksek olarek bellrienen akacaklar	0	0	0	0	0	0	0	0	O	87,109.832	64.082.970	0	545.072	0
Teminati menkul krymotier	0	6		0	0	0	0	0	6	0	0	0	0	0
Menkul krymotleştirme pozisyozları	0	0	0	0	0	0	0	0	0 1975-14			D
Benkalar ve aracı kurumlardan olan kısa vedeli alsosidar ile kusa vadoli kurunusal alacaklar	0	0		0	0	0	O	0	0	0		0	0	0 0
Koloktif yatırım kuruluşu niteliğindeki yatırımlar	0	0	0	0	0 1727 LANNIS	0	0	0	2.852.116	0	0	0	0
Hissa Senedi Ystırumları	0	0		0	0	0	0	0	8.685,963			0	0	0
Difor alsoakfar	16,303,168	0	0	0	9.442.204	0	0	0	64.213.225	0	0	0

Kredi Riskine Esas Tutarın %48,64'lük kısmının "Şarta bağlı olan ve olmayan kurumsal alacaklardan" ve %54,37'lik kısmının %100 risk ağırlığındaki alacaklardan ş görülmektedir.

Kody: 15920f71-5c35-461cc-91ff-85b8f2965a3dv
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ret Ünvanı: TÜRKİYE VAKİFLAR aret Merk i Adresi: Finanske

: 4791 Umrani

31.12.2023 itibarıyla konsolide kredi riski tutarlarını ağırlıklı olarak merkezi yönetimlerden veya 51.12.2025 titbarlyta konsonde olmayan kurumsal alacakların oluşturduğu, söz konusun merkez bankanar ne yara malacaklar içerisinde sırasıyla %34,16 ile %30,50'lik paya sahip olduğu alacaklarını toplanmını toplan alacaklara ilişkin kredi riski tutarının yaklaşık 319 milyar TL olduğu ve portföyde %11,00'lık payı ile önemli bir yer tuttuğu izlenmektedir.

Sonuç olarak, 2023-2024 yılsonları itibarıyla karşılaştırma yapıldığında, merkezi yönetimlerden ve kurumsal alacaklardan olan kredi riski tutarlarının toplam 1.251 milyar TL düzeyinde arttığı, bu ve Kulunsar anavardan oraki tutan içerisindeki payının ise %64,67'den %64,93'e yükseldiği tularların toplam kecar ilkende alacaklara ilişkin risk tutarının da yaklaşık 280,7 milyar TLartığı görülmüştür. Aralık 2024 - Mart 2025 dönemleri itibarıyla karşılaştırma yapıldığında ise Kredi Riskince görülmaştır. Aranında artış olduğu görülmektedir. 2024 yılsonunda 2.125.908.255 bin TL olan KRET, Mart 2025 döneminde 2.484.022.856 bin TL'ye çıkmıştır.

Sermaye yeterlilik rasyosu; maruz kalınabilecek riskler nedeniyle oluşabilecek zararlara karşı gereken yeterli özkaynak bulundurulmasını sağlamak amacıyla hesaplanmaktadır. Söz konusu rasyo, y geceken yetern bakaynan %15,072 düzeyinde iken, 31.12.2024 itibarıyla %16,343, 31.03.2025 itibarıyla 91.12.2023 tirodirya 7010'yılır. Bu oranlar, hedef rasyo olan %12'lik alt düzey ile karşılaştırıldığında, 7014,567 Olarak nesaptamınınan güçlü bir konumda bulunduğuna işaret etmektedir.

Sermaye yeterlilik rasyosu, BDDK tarafından 23 Ekim 2015 tarih ve 29511 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ve 31 Mart 2016 itibarıyla yürürlüğe giren muhtelif mevzuat değişiklikleri Gazvil de yayınmadan ve beterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine ilişkin doğrunusunda - Bulmanını bir esaslara uygun olarak hesaplanmıştır. Söz konusu düzenlemeler ile r olluduk ic tolirrenen asar ve enasında dış derecelendirme notlarına dayalı "Standart Yaklaşım" kullanılmaktadır.

Yukarıdaki tablolardan da görüleceği gibi %0 risk ağırlıklı varlıklar olarak sınıflananlar banka açısından risk taşımayan varlıkları, %1250 risk ağrılıklı varlıklar ise, banka ve regülasyon açısından riski en yüksek görülen varlıkları ifade etmektedir.

Sermaye yeterliliği rasyosu esasında Banka'nın özkaynak tutarının riskli varlıklarının risk doğurma olasılıklarına göre ağırlıklandırmaya tabi tutularak hesaplanan değerine oranını gösterir. değerme otablo bu ağırlıklandırmalara tabi tutulan ilgili değerleri göstermektedir.

Piyasa Riski

IM MENKUL DESERVERIA.S

M METAN Cad. Park Maya Sitesi

u Ticaret Sicil North Sicil Arulama
Kurumlar V.D. 922 690007

la Maruiktas 34035 AS ANGUL

Fax: 0(212)/

No: 0-9220-0883-5900017

35 77 vakitvatirim

but Ticaret Sicil Nort

Piyasa riski, Banka'nın bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda bulundurduğu varlık ve rıyasa risin, "Danında, kurlarda ve hisse senedi fiyatlarında meydana gelen dalgalanmalar nedeniyle taşıdığı potansiyel zarar riskini ifade etmektedir.

Piyasa riski, BDDK tarafından 23 Ekim 2015 tarih ve 29511 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ve 1 Mart 2016 itibarıyla yürürlüğe giren "Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve VC 51 Mart 2010 11:54 11:52 14 14:14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 11 Degerender ile Piyasa Riskine Esas Tutarın hesaplanmasında" Standart Yaklaşım" kullanılmaktadır.

31.03.2025, 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemleri için, konsolide olarak hesaplanan piyasa riski sonuçları ve Sermaye Yeterlilik Rasyosu'na etkileri, aşağıdaki tabloda detaylı bir biçimde gösterilmiştir.

ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kody: 15920f/

Ticaret Ünvanı: TÜRKİYE VAKIFLAR E

5c35-461c-91ff-85b8f2965a3d

ret Merkezi Adresi: Finanskent

ns Cadinsi No: 40 1 Ümraniy

receive

(BIN TL)	31.Mar.25	31.Ara.24	31.Ara23
(I) Genel Piyasa Riski Için Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü- Standart Metot	608.289	359.889	373.583
(II) Spesitik Risk İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot	340.656	34.040	22.263
(III) Kur Riski Için Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü- Standart Metot	1.480.876	448.931	406.011
(IV) Emtia Riski Için Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü- Standart Metot	349.782	244 821	152.165
(V) Opsiyonlardan Kaynaklanan Piyasa Riski Için Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot	83.096	48.460	11.513
(VI) Risk Olçüm Modeli Kullanan Bankalarda Piyasa Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü	0	0	0
(VII) Piyasa Riski İçin Hesaplanan Toplam Sermaye Yükümültüğü (I+II+III+IV+V)	2.862.699	1.136.140	965.534
(VIII) Piyasa Riskine Esas Tutar (12,5 * VI) ya da (12,5 * ATTA	35.783.736	14.201-755	12.069.176
(IX) Özkaynak	368.535.429	344.321.233	230.812.197
(X) Risk Ağırlıklı Varlıklar Toplamı	2.561.556.485	2.106.835.348	1.531.387.570
(XI) Sermaye Yeterliliği Standart Rasyosu (IX/X)	14,39%	16,34%	15,07%
(XII) Piyasa Riskine Esas Tutarın Toplam Risk Ağırlıklı Varlıklar İçerisindeki Payı (VIII/X)	1,40%	0,67%	0,79%

Likidite Riski

Likidite riski, Banka'nın nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam ve zamanında karşılayacak seviyede ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip olmaması nedeniyle ödeme yükümlülüklerini zamanında yerine getirememe riskidir.

31.03.2025, 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemleri için, konsolide likidite riski tablosu, aşağıda detaylı bir biçimde gösterilmiştir:

31.03.2025 (Bin TL)	Vadesiz	1 aya kadar	1-3 Ay	3-12 Ay	1-5 Yıl		5 Yıl ve Üzeri Dağıtılamayan (1)	Toplam
Varieklar:
Nakit Değerler ve Merkez Bankası	472.535.131	173.225.502						645.760.633
Bankalar	72.897.575	742.445	14.148,427					87.788.447
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansitilan Finansal Varlıklar	4.012.263			4.233	7.062		1.548.581	5.572.139
Para Piyasalarından Alacaklar		45.250.724	10.148.693					55.399.417
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar		9.843.043	8.676.025	127.899.071	337.908.675	137.888.236	306.607	622-521.657
Krediler ve Alacaklar	41.994	280.285.517	95.150.470	790.216.564	735.740.155	393.627.632	49.550.571	2.344.612.903
İtfa Edilmiş Maliyeti ile Olçülen Finansal Varlıklar		6.633.879	5.090.255	13.710.190	250.485.419	119.753.791		395.673.534
Diğer Varlıklar(3)(4)	3.982.759	21.428.294	16.228.033	2.001.376	23.658.956	3.362.011	42.870.510	113.531.936
Toplam Varlıklar	553.469.722	537.409.404	149.441.903	933.831.431	1.347.800.267	654.631.670	94.276.269	4.270.860.666
Yükümlülükler:
Bankalar Mevduatı	4.088.787	49.736.079	168.927	1.391.487				55.385.280
Diğer Mevduat	713.396.276	1,365.383.537	404.373.174	112.182.545	6.345.533	52.619		2.601.733.684
Alınan Krediler		7.363.874	55.517.082	89.809.618	135.951.838	72.141.602		360.784.014
Para Pivasalarına Borçlar		271.330.769	66.095.610	35.140.167	121.860.059			494.426.605
Ihrac Edilen Menkul		1.772.291	18.072.680	86.319.319	156.271.423	38.876.376		301 312,089
Kıymetler(2) Muhtelif Borçlar	283.379	70.622.976	161.314	421.738	308.638		38.866.847	110.664.892
Diğer Yükümlülükler	892.137	12.213.318	19.369.923	822.958	5,437.937	6.053.889	301.763.940	346.554.102
Toplam Yükümlülükler	718.660.579	1.778.422.844	563.758.710	326.087.832	426.175.428	117.124.486	340.630.787	4.270.860.666

Likidite (Agi)78xlasi Liklüfe (Açiçi) və 18.1963-1963) — 163-2903-2014 14:42 19.11.2017-11-20 11:12 19.01.2017 11:12 12.00 12.00 12:00 12.0 12.00 14.0

ertelenmiş vergi varlığı "Dağıtılamayan" sütununda gösterilmiştir. (2) Sermaye benzeri borçlanma araçları ihraç edilen menkul kıymetler içerisinde gösterilmiştir.

0:18 BUşliklaşı (12) 23277 Fax (12)

l Ticaret Sici Nov 12 - Doğrulları a
Kurumlar V.D. 9220-088 - 596403

I Ticaret Sici No

rçiçi

6 20

(2) Semaye benzeri borçunen melikul kuymeter kornaning mevcudu, peşit dokmiş etirler gibiler gibiler yetini (3) Bilançoyu oluşturan aktı besaplardan aydıcılır. Şirkət və aşır olulundayan diğer aktif titir. İlk "Diğer Varildar"da gösterilmiştir.
stradırılmış için geceksinin duyulan sürdürülmesi için gereksinin düyülül, kısa zanlaşdır qalar bakır bakırların dağıtlamayan sıttumunda gösterilmiştir.
(4) Finansal varlıklara ilişkin beklenen zarar karşılık

31.12,2024 (Bin IL)	Vadesiz	1 aya kadar	1-3 Ay	3-12 Ay	1-5 Yıl		5 Yıl ve Üzeri Dağıtılamayan (1)	Toplam
Varlıklar:
Nakit Değerler ve Merkez Bankası	466,938.494	301.557.430						768.495.924
Bankalar	48.926.241	3.862.618	18.610.635	358.145				71.767.655
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar	1.251.916	6.489	1.603		10.284		1.340.880	2.611.772
Para Piyasalarından Alacaklar		129.563.747	101,073					129.664.820
Gerceğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar		9.273.393	9.051.107	94.284.523	315.521.020	115,793,127	301.719	544.224.889
Krediler ve Alacaklar		346.686,900	214.855.704	517.370.073	605.660.540	373.256.086	38,425.583	2.096.254.886
İtfa Edilmiş Maliyeti ile			3,980.767	12.045.803	248.484.115	118.086.410		382.597.095
Olçülerı Finansal Varlıklar Diğer Varlıklar(2)	2.886.338	20.478,904	11.881.806	1.931.230	22.304.872	3.069.513	35.406.393	97.959.056
Toplam Varlıklar	520.002.989	811.429.481	258.482.695	625.999.774	1.191.980.831	610,205.136	75.474.575	4.093.575.481
Yükümlülükler:
Bankalar Mevduatı	5.985.710	62.703.551	8.490.275	227.788	17			77.407.341
Diğer Mevduat	665.259.360	1.206.334.712	476.415.103	128.456.596	5.778.255	59.164		2.482.303.190
Alınan Krediler		11.042.973	18.066.795	113.338.655	115.082.185	38.622.583		296.153.191
Para Piyasalarına Borçlar		352.977.120	7.953.818	52.007.322	95.620.053			508.558.313
İhrac Edilen Menkul		4.133.641	56.377.321	40.660.277	161.228.446	36.222.703		298,622,380
Kıymetler (3) Muhtelif Borçlar	221.036	66.877.273	33.778	686.499	205 978		30.662.915	16687.679
Diğer Yüküm lülükler	638.657	12.366.640	19.176.630	670.862	5.609.195	5.694.959	287.686.636	31.843.579
Toplam Yükümlülükler	672.104.763	1.716.435.910	586.588.770	336.047.999	383.524.129	80.599.409	318.349.551	093.593.45 1

Likidite (Açığı)/Fazlası -242.874.976

Likladi (Açıylısı) ilkler, maddi olmayan duran varilıklar, yatırım amaçlı gayrimenleller, donuk alacaklar, beklene zağar karşıkları ve ( ( ) İştirakler, bağlı ortaklıklar, maddi olmayan duran varı duran varı varım var varı varım va
arıçasında Mardin Cad Parklıklar Parkalersi
Bakı Azərbaycan Respiklik Park Pr Ticalei Ünvani: TÜRKİYE VANIFLAR BAHARA ARI PARI Para rei Unvani: TÜRKİYE VAKIYE VARATARA Maham
Tref Merks i Adresi: Finanskent Maham
Tos Cadder i No: 400

TIC

Kodu: 15920f71-5c35-461c-91ff-85bbg8f296f29ff29ff29a338917
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogruitan-dogrufian-dogrupa

Hins Cadde i No: 400 a Umraniy

runnest 0017

(2) Bilançıyı oluşturan aktif hesaplardırı, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ayniyat mevcudu, peşin ödeniler göretir gibetir ile çateriler geleri çirkirin (2) Dlaqoyu oluşunan akın keynadan şansı bulunmayan diğer aktif nitelikli hesaplar "Diğer Variıklar"da gösterilmiştir. (3) Sermaye benzeri borçlarıma araçları ihraç edilen menkul kıymetler içerisinde gösterilmiştir.

(1) Serinaye belizeri bolçlarının araşılır. İmaş canlıklar'ın dağıtılamayan sütununda gösterilmiştir.
(4) Finansal varilıklara ilişkin beklenen zarar karşılıkları in dağıtıla

31.12.2023 (Bin TL)	Vadesiz	l aya kadar	1-3 Ay	3-12 Ay	1-5 Yıl		5 Yıl ve Üzeri Dağıtılamayam(1)	Toplam
Varkklar:
Nakit Değerler ve Merkez Bankası	384.435.425	1.300.339						385.735.764
Bankalar	44.790.543	1.152.399	7.208.526		125			53,151.593
Gerceğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar	2.948.062	6.262	20.505.114	10.639.838	25.632		902.319	35.027.227
Para Piyasalarından Alacaklar		81.420.621						81.420.621
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansatılan Finansal Varlıklar		112.876	8.465.971	17.201.112	202.235.943	64.667.203	186.180	292.869.735
Krediler ve Alacaklar(1)		196.783.416	154.728.324	406.432.976	483.574.821	299.494.438	20.765.778	1.561.779.753
İtfa Edilmiş Maliyeti ile Olçülen Finansal Varlıklar		8.162.318	988.926	39.985.425	194,600.330	100.636.003		344.373.002
Diğer Varlıklar(2)	3.141.615	18.364.044	9.126.210	7.566.512	13.195.932	9.936.421	43.558.254	104.888.988
Toplam Varlıklar	435.315.645	307,302,775	201-023.071	481.825.863	3.632.783	474.734.065	65.412-51	2.859.246.253
Yükümülükler:
Bankalar Meyduatı	5.113.704	40.147.590	16,965.226	409.195				62.635.715
Diğer Mevduat	426.224.685	1.104.810.222	226.235.621	151.817.777	7.678.120	63.514		1.916.829.939
Alınan Krediler		10.279.021	8.579.358	94.398.856	91.004.713	35.879.473		240.141.421
Para Piyasalarına Borçlar		67.640.334	9.619.485	22.835.963	37.266.380			137.362.112
İhrac Edilen Menkul Kıymetler(4)		1.715.890	34.901.928	31.005.753	77.371.824	10.730.093		155.725.488
Muhtelif Borçlar	164.975	49.776.438	86.029	2.463.012	185.039		25.711.474	78.386.914
Diğer Yükümlükler	1.919.622	4.545.159	16.756.337	1.901.014	2.610.771	2.224.986	238.206.755	258.164.644
Toplam Yükümlülükler	433.422.986	1.278.914.654	313.143.984	304.83 1-770	216.116.757	48.898.066	263.918.176	2.859.246.233

Likidite (Açığı)/Fazlası	1,892.659	971.612.379	-112.120.913	176.994.293	677.515.986	425.835.999	-198.505.645	0

(1) İştirakler, bağlı ortaklıklar, maddi olmayan duran varlıklar, donuk alacaklar, beklenen zarar karşılıkları ve ertelemiş vergi varlığı "Dağıtılamayan" sütununda gösterilmiştir.

zağıdanın yar varının aktif besaplardan sabit ortaklıklar, aynıyat mevcudu, peşin ödenmiş giderler gibi bankacılık faaliyetini (2) "Ditalço'i vinçereksinim duyulan, kısa zamanda nakde dönüşme şansı buluumayan diğer sktif nitelikli hesaplar "Diğer Varılmıştır.

(3) Sermaye benzeri borçlanma araçları ihraç edilen menkul kıymetler içerisinde gösterilmiştir.

IM MENKUL DE L

Ticaret Sic

rumlar V.F 10: 0-9220-088 59000

ini MEENİK OL DE
lula Mardin Galandin Galandin Alaksikle
0:18 Boşiklaş (1833) 152 Anabule
12 35 77 Fay U(2 M) 152 46 20
12 35 77 Fray U(2 M) 152 46 20
14.vakinyatinin.com 1.

Dogrulama

(4) Finansal varlıklara ilişkin beklenen zarar karşılıkları ın dağıtılamayan sutununda gösterilmiştir.

31.03.2025, 31.12.2024 ve 31.12.2023 tarihleri itibarıyla Banka'nın konsolide bazda toplam varlık ve yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılımı aşağıda gösterilmekte olup, Banka varlık ve yükümlülüklerinin vade uyumsuzluğundan kaynaklanabilecek risklere maruz kalabilir.

31.03.2025 (Bin Tic)		Toplam Varlıklar Toplam Yükümlülükler Likidite (Açığı)/Fazlası
Vadesiz	553.469.722	718.660.579	-165.190.857
l aya kadar	537.409.404	1.778.422.844	-1.241.013.440
1-3 ay	149.441.903	563.758.710	-414.316.807
3-12 ay	933 831.431	326.087.832	607.743.599
1-5 yıl	1.347.800.267	426.175.428	921.624.839
5 yıl ve üzeri	654.631.670	117.124.486	537.507.184
Dağıtılamayan	94.276.269	340.630.787	-246.354.518
Tonlam	4.270.860.666	4.270.860.666	0

Ticuret Merkesi Adresi: Finanskent

003497000017

Crounde

ns Cadde i No: 4001 Ümraniy

5035-461c-91ff-85b8f2965a30www.vakit

a Kody: 15920f71-5c335-461c-91ff-85bb

31.12,2024 (Bin TL)	Toplam Varlıklar	Toplam Yükümlülükler	Likidite (Açığı)/Fazlası
Vadesiz	520.002.989	672.104.763	-152.101.774
1 aya kadar	811.429.481	1.716.435.910	-905-006-429
1-3 ay	258.482.695	586.513.720	-328.031.025
3-12 ay	625.999.774	336.047.999	289.951.775
1-5 yıl	1.191.980.831	383.524.129	808.456.702
5 yıl ve üzeri	610.205.136	80.599.409	529.605.727
Dağıtılamayan	75.474.575	318.349.551	-242-874.976
Toplam	4.093.575.481	4.093.575.481	0

31.12.2023 (Bin TL)	Toplam Varlıklar	Toplam Yükümlülükler	Likidite (Açığı)/Fazlası
Vadesiz	435.315.645	433.422.986	1.892.659
1 aya kadar	307.302.275	1.278.914.654	-971.612.379
1-3 ay	201.023.071	313 143.984	-112.120.913
3-12 ay	481.825.863	304.831.570	176.994.293
1-5 yıl	893.632.783	216.116.797	677.515.986
5 yıl ve üzeri	474.734.065	48.898.066	425.835.999
Dağıtılamayan	65.412.531	263.918.176	-198.505.645
Toplam	2.859.246.233	2.859.246.733	0

Kur Riski

Banka'nın, tüm döviz varlık ve yükümlülükleri nedeniyle döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler sonucu maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.

Banka'nın maruz kaldığı kur riskinin ölçülmesinde, yasal raporlamada kullanılan Standart Metot kullanılmaktadır.

Kur riskine esas sermaye yükümlülüğü hesaplanırken Banka'nın, tüm döviz varlıkları, yükümlülükleri ve vadeli döviz işlemleri göz önünde bulundurulur. Her bir döviz cinsinin Türk Lirası yukulmaniseriyla net kısa ve uzun pozisyonları hesaplanır. Mutlak değerce büyük olan pozisyon sermaye yükümlülüğüne esas tutar olarak belirlenmekte ve bu tutar üzerinden sermaye yükümlülüğü hesaplanmaktadır.

31.03.2025, 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerini içeren ayrıntılı kur riski table almaktadır.

Kur Riski - Net Pozisyon (BIN TL)	31.Mar.25	31.Ara.24	31.Ara.23
AUD	25.608	23.047	16.301
CAD	11.443	11.460	2.968
CHF	195.642	181.945	65.367
DKK	9.513	8.244	5.021
EUR	4.407.940	704.723	3.517.995
GBP	-91.589	-326.951	-16.511
JPY	-3.203	=1.359	446
RUB	1.078	772	707
NOK	16.321	13.643	6.995
SAR	-92.764	-85.931	-58.580
SEK	4.125	3.664	2.366
USD	13.193.424	3.979.941	838.521
CNY	65.546	52.810	263.227
OAR	-1.288	-142	3.021
ABD	133.249	83.650	19.159
XAG	-21.734	16.069	2.846
KWD	9.424	11.327	4.944
IOD	0	0	0
I.Net Uzun Pozisyon Toplamı (+)	18.073.313	5.091.295	4-752-884
II.Net Kısa Pozisyon Toplamı (-)	210.578	414.383	75.091
III.Net Altın Pozisyonu	454.200	535.647	337.535
IV.Ana Sermayeden Indirilen Tutar	16.563	15.468	15280
V.Kur Riskine Esas Tutar	18.510.949	5.611.635	5.075.140
VI.Kur Riskine Tliskin Sermaye Yükümlülüğü (V*0,08)	1.480.876	448.931	406.011

Faiz Oranı Riski

MENKUL DA ER ER E

0-9220-0883-5900017

Ticaret Sicil Norman V.D. 922 ol Doğrullama

la Mizidin Cad Pirk
18 Beşiktaş 3 1005

35 77 Fax: 213

vakifvatirim

Faiz Oranı Riski, faiz oranlarında oluşan ters yönlü hareketlerin, Banka'nın finansal durumunda yarattığı etki olarak tanımlanır. Piyasa faiz oranlarındaki değişiklikler, faiz oranına duyarlı aktifler ile faiz oranına duyarlı pasifler arasındaki değeri etkilemektedir. Vade yapısındaki uyumsuzluklar artıkça faiz vikki de buna paralel olarak artmaktadır. Piyasa faiz oranlarının değişimi, Banka'nın net faiz gelirini ve varlıklarının, yükümlülüklerinin, bilanço dışı araçlarının bugünkü değerlerini etkilemektedir.

Ana Ortaklık Banka'nın maruz kaldığı faiz oranı riskinin ölçülmesinde, standart metot yöntemi kullanılmaktadır.

Standart metot kapsamında yapılan ölçümler, vade merdiveni kullanılarak aylık olarak yerine getirilmektedir.

31.03.2025, 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemleri için ayrıntılı faiz riski tabloları aşağıda yer almaktadır.

a Kody: 15920f71-5c35-461cc-91ff-85b8f2965a3d ***
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Tica et Ünvani: TÜRKIYE VAKIFLAF

No: 771444

Tichret Merkezi Adresi: Finanske

ins Caddesi No: 4071 Ümraniy

349700

31.03.2025 (Bin TL)	1 Aya Kadar	1-3 Ay	3-12 Ay	1-5 Yıl	5 Yıl ve Üzeri	Faizsiz	Toplam
Varkklar:
Nakit Değerler ve Merkez Bankası	173.225.502	0	0	0	0	472.535.131	645.760.633
Bankalar	16.489.427	14.148.427	0	0	0	57.150.593	87.788.447
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar	0	4.233	0	7.062	0	5.560.844	5.5727 BB
Para Piyasalarından Alacaklar	45,250,724	10148693	0	0	0	0	55.399.417
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar	123.792.360	61.673.407	132.857.853	206.951.143	95,940.287	306.607	622.521.657
Krediler ve Alacaklar(1)	936.231.309	376.250.138	635.755.461	197.116.960	149.708.464	49.550.571	2.344.612.903
İtfa Edilmiş Maliyeti ile Olçülen Finansal Varlıklar	217.293.491	1.108.052	1.627.533	163.268.195	12.376.263	0	395.673.534
Diğer Varlıklar(2)	12.340.621	35,988.017	1.300.887	265,064	0	64.237.347	113.531.936
	1.524.623.434	498.720.967	771.541.734	567.608.424	259.025.014	649.341.093	4.270.860.666
Toplam Varlıklar
Yükümlükter:
Bankalar Mevduatı	49.736.079	168.927	1.391.487	0	0	4.088.787	55.385.280
	1.368.386.503	404.373.174	112.182.545	6.345.533	52.619	710.393.310	2.601.733.684
Diger Mevduat	271.330.769	135.451.252	30879387	56.765.197	0	0	494.426.605
Para Piyasalarına Borçlar	0	0	0	0	0	110.664.892	110.664.892
Muhtelif Borçlar	5.176.998	19.138.262	94.458.746	157.148.443	25389640	0	301.312.089
İhraç Edilen Menkul Kıymetler(3)	13.736.931	202.793.607	57.068.149	23.511.535	35.278.452	28395340	360.784.014
Alınan Krediler	12.170.215	19.435.418	817.814	2.722.510	7.250.128	304.168.017	346.554.102
Diğer Yükumlülükler(4)		781.360.640	296-798.128	246.483.218	67.970.839	1.157.710.346	4.270.860.666
Toplam Yükümlülükler	1.720,537.495
			474.743.606	321.125.206	191.054.175	0	986.922.987
Bilançodaki Uzun Pozisyon	0	0		0	0	-508.369.253	-986.922.987
Bilançodaki Kısa Pozisyon	-195.914.061	-282639673	0	0	0	0	54.154.247
Nazım Hesaplardaki Uzun Pozisyon	5.472.165	40.596.044	8085938		0	0	-7.601.502
Nazım Hesaplardaki Kısa Pozisyon	0	0	0	-7.601.512		-508.369.253	46.552.635
Toplam Pozisyon	-190.441.896	-242.043.629	482,829.544	313.523.694	191.054.175

(1) Donuk alacaklar "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

(1) Donuk alasaklar Razsiz Sutumuda gostamış vergi varlığı, yatırım amaçlı geyrimenkuller ve beklenen zaat

karşılıkları "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

(3) Sermaye benzeri borçlanma araçları ihraç edilen menkul kıymetler içerisinde gösterilmiştir.

(4) Özsermaye kalemleri diğer yükümlülükler içerisinde "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

31.12.2024 (Bin TL)	1 Aya Kadar	1-3 Ay	3-12 Ay	1-5 Yıl	5 Yıl ve Üzeri	Falzsiz	Toplam
Varliktar
	301.557.430	0	0	0	0	466.938.494	768.495.924
Nakit Değerler ve Merkez Bankası	14.512.082	18.610.635	368.145	0	0	38.276.777	71.767.639
Bankalar Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtıları					0	2.592.796	2.611.172
Finansal Varlıklar	6.489	5.840	0	6.047
Para Piyasalarından Alacaklar	129.563.747	101073	0	0	0	0	129.664.820
Gerçeğe Üygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtıları Finansal Varlıklar	100.505.367	65.299.110	107.568.304	178.994.477	91.555.912	301.719	544.224.889
Krediler ve Alacaklar(1)	883.977.287	471.034.727	480.599.088	101.014.180	121.204.021	38.425.583	2,096,254.886
İtfa Edilmiş Maliyeti ile Olçülen Finansal Varlıklar	207.918.380	4.341.106	1.038.479	152.902,067	16.397.063	0	337-3-7 095
Diğer Varlıklar(2)	5.321.506	28.280.137	3.883.791	439.961		60.033.631	97,959.056
Toplam Varlıklar	1.643.362.288	587.672.658	593.457.807	433.356.732	229.156.996	606,569.000	4.093.575.481

Yükümlülükler
	62.703.551	8.490.275	227.788	17	O	5.985.710	77.407.341
Bankalar Mevduatı	1.208.857.578	476.415.103	128.456.596	5.778.255	59.164	662.736.494	2.482.303.190
Diğer Mevduat	352.977.120	97.219.058	32823380	25,538.755	0	0	508.558.313
Para Piyasalarına Borçlar	0	0	0	0	O	98.687.479	98.687.479
Muhtelif Borçlar		58,664.348	50,132.330	161.116.839	23409683	0	298.622.388
İhraç Edilen Menkul Kıymetler(3)	5.299.188			18.513.505	18.184.746	29424950	296.153.191
Alınan Krediler	12.107.105	166.413.971	51.508.914		6.721.726	289.231.517	331.843.579
Diğer Yükümlültikler(4)	12.365.038	18.380.924	2.594.374	2,550.000			4.093.575.481
Toplam Yükümlülükler	1.654.309.580	975,583,679	265.743,382	213.497.371	48.375.319	1.086.066.150

Bilançodaki Uzun Pozisyon	0	0	327.714.425	219.859.361	180.781.677	0	728.355.463
Bilançodaki Kısa Pozisyon	-10.947.292	-237911021	0	0	O	-479.497.150	-728-355.463
Nazım Hesaplardaki Uzun Pozisyon	4.320.455	40.117.286	8249958	0	0	0	52.687.699
Nazım Hesaplardaki Kısa Pozisyon	0	0	0	-7,071,924	0	0	-7.071.924
Toplam Pozisyon	-6.626.837	-197.793.735	335.964.383	212,787.437	180.781.677	479.497.150

(1) Donuk alacaklar "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

(1) Donuk alacaklar Pazsız Sulunulua göstetimişdi.
(2) İştirakler, bağlı ortaklıklar, maddi olmayan duran varlıklar, ertelenmiş vergi varlığı, yatırım amaçlı gayrimenkal karşılıkları "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

(3) Sermaye benzeri borçlanma araçları ihraç edilen menkul kıymetler içerisinde gösterilmiştir.

(1) Özsermaya belizer yükümlülükler içerisinde "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

KALIF YATIN MENHUL MENHUL DEDERI
Karlıkatı Ebula Mardın Cad. Fark Maya S
F-21A Bibk Korila Mardın Cad. Fark Maya S
F-21A Bibk Koril B Boşiklaş 34335 İSTANB S ADMIR Akar Mark Tel:0(3) 2 312 35 77 Fax: 0212) Ap ം പ്രവേ സംഖ്യ 1500 വരും വിവനം 1592017 1-592017 1-55:35-461 1-91ff-85ba
zid Kirumlar V.D. 922-000-0533
sis No. 0-9220-083-590017

ATTACKS Aliz | Fan

Ticar Onvanus TÜRKIYE VAKIFLAR

Finars Cadd fri No: 400 1 Umrar

85b8f2965a3d. www.val

No: 776.

Tica et Merkezi Adresi: Finanskent

000017

Varlidar 385.735.764 0 385.735.764 0 0 0 0 53.151.593 0 38.832.960 125 0 7.208.526 7.109.982 Bank alar 35.027.227 3.850.381 0 25.632 10.638.341 20.506.611 6.262 Finansal Varlıklar 81.420.621 0 0 O 0 0 81.420.621 292.869.285 186.180 48.689.861 70.599.440 18.965.791 27.502.569 126.925.444 Yansıtıları Finansal Varlıklar 1.561.77-77-7 20.765.778 108.091.946 98.136.974 520.361.607 274.720,909 539.702.539 344.373.002 O 32.677.191 118.929.024 29.734.286 1.322.197 161.710.304 104.888.988 68.016.470 849.260 635.649 4.757 051 22.597.271 8.033.287 2.859.246.745 517.387 33 190.308.258 288.326.844 353.858.083 584.457.076 924.908.439 Toplam Varlıklar Yakımla takler 62.635.715 5.113.704 0 0 409.195 16.965.226 40.147.590 Bankalar Mevduatı 1.916.829.939 424.356.527 63.514 7.678.120 151.817.775 226.257.409 1.106.656.594 Diğer Mevduat 137.362.112 0 0 14.612.517 6200746 48.908.515 67.640.334 Para Piyasalarına Borçlar 78.386.914 0 78.386.914 0 0 0 0 Muhtelif Borçlar 155.725.488 0 6269393 78.558.780 34.827.377 33.688.862 2.381.076 Thrac Edilen Menkul Krymetler(3) 240.141.422 15877406 16.127.501 16.320.493 33.903.775 149.059.600 8.852.646 Alınan Krediler 268.164.644 239.660.202 1.282.164 4.205.761 1.143.623 16.261.775 5.611.119 Diğer Yük imluluk ler(4) 2.859.246.253 23.935.564 763.394.753 118.120.541 74364.629 491.141.387 1.231.289.359 Toplam Yükümlülükler 689.671.444 166.372.694 0 353.092.447 170.206.303 0 0 Bilançodaki Uzun Pozisyon -246.007.220 -689.671.444 0 0 0 -137283304 -306.380.920 Bilançodaki Kısa Pozisyon 52.818.147 0 0 7164367 0 39.368.970 6.284.810 Nazım Hesaplardaki Uzun Pozisyon 0 -7.304.497 -1.185.305 6.119.192 0 0 0 Nazım Hesaplardaki Kısa Pozisyon 45.513.650 -246.007.220 165.187.389 346.973.255 177.370.670 -300.096.110 -7 914.334 Toplam Pozisyon	31.12.2023 (Bin TL)

	Nakit Değerler ve Merkez Bankası

	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan
	Para Piyasalarından Alacaklar
	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire
	Krediler ve Alacaklar(1)
	İtfa Edilmiş Maliyeti ile Olçülen Finansal Varlıklar
	Diğer Varlıklar(2)

(1) Donuk alacaklar "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

(1) Doluk alacakla Talalı Sovatininçai.
(2) İştirakler, bağlı ortaklar, maddi olmayan duran varlıklar, ettelenmiş vergi variım anaçı gayrimenkuller ve beklenen zarar karşılıkları "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

(3) Sermaye benzeri borçlanma araçları ihraç edilen menkul kıymetler içerisinde gösterilmiştir.

(4) Özsermaye kalemleri diğer yükümlülükler içerisinde "Faizsiz" sütununda gösterilmiştir.

Operasyonel Risk

Operasyonel Risk, yetersiz veya başarısız dâhili süreçler ile insanlardan, sistemlerden veya harici olaylardan kaynaklanan kayıp riskidir.

Operasyonel Riske Esas Tutar BDDK tarafından 23 Ekim 2015 tarih ve 29511 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik"te belirlenen usul ve esaslara uygun olarak hesaplanmıştır.

Operasyonel risk hesaplamasında "Temel Gösterge Yöntemi" kullanılmaktadır. Söz konusu hesanları ilgili kurumlara solo ve konsolide bazda yıllık dönemlerde raporlanmakta olup yıl boyunca değişmemektedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide operasyonel riske esas tutar 211.070.057 Bin TL olup söz konusu risk için hesaplanan sermaye yükümlülüğü ortalaması 16.885.605 Bin TL'dir.

Banka'nın 31.12.2024 tarihi itibarıyla konsolide operasyonel riske esas tutar tablosu aşağıda yer almaktadır. Bu tutar 2025 yılı boyunca sermaye yeterliliği rasyosu hesaplamalarında kullanılacaktır.

	BANKA FAALİYETLERİ	Yıl Sonu
Sira No		20224
	Temel Gösterge Yöntemi	Bin 111
1	Net Faiz Gelirleri	107.355.802
2	Net Ücret ve Komisyon Gelirleri	45.290.191
3	Temettü Gelirleri	132.869
4	Ticari Kar/Zarar (Net)	-8.887.983
5	Diğer Faaliyet Gelirleri	56.695.498
6	A/S Hariç Diğer Menkul Kıymetlerin Satılmasından Elde Edilen Kar/zarar	647.998
7	Olağanüstü Gelirler (İşt. ve B.O. Hisseleri ile G.Menkul Satış Kazançları Dahil)	47.702.359
8	Destek Hizmeti Karşılığı Yapılan Faaliyet Giderleri
9	Sigortadan Tazmin Edilen Tutarlar	15.989
10	Temel Gösterge-Brüt Gelir (sıra 1+2+3+4+5-6-7-9)	152.220.032
11	Temel Gösterge-Sermaye Yükümlülüğü (sr 10 x % 15)	22.833.005
12	Temel Gösterge-Op.Risk Sermaye Yük. Ortalaması	16.885.605
ાર	Temel Gösterge-Operasyonel Riske Esas Tutar (sr 12 x 12,5)	211.070.057

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide operasyonel riske esas tutur 128.609.507 Bin TL olup söz konusu risk için hesaplanan sermaye yükümlülüğü ortalaması 10.288.761 Bin TL'dir.

Banka'nın 31.12.2023 tarihi itibariyla konsolide operasyonel riske esas tutar tablosu aşağıda yer almaktadır. Bu tutar 2024 yılı boyunca sermaye yeterliliği rasyosu hesaplamalarında kullanılmıştır.

	BANKA FAALİYETLERİ	Yıl Sonu
Sira No		2023
	Temel Gösterge Yöntemi	Bin TIL
1	Net Faiz Gelirleri	57.470.542
2	Net Ücret ve Komisyon Gelirleri	24.905.624
3	Temettü Gelirleri	56.384
4	Ticari Kar/Zarar (Net)	15.418.574
5	Diğer Faaliyet Gelirleri	45.663.540
6	A/S Hariç Diğer Menkul Kıymetlerin Satılmasından Elde Edilen Kar/zarar	1.462.505
7	Olağanüstü Gelirler (İşt. ve B.O. Hisseleri ile G.Menkul Satış Kazançları Dahil)	40.975587
8	Destek Hizmeti Karşılığı Yapılan Faaliyet Giderleri
ਹੈ	Sigortadan Tazmin Edilen Tutarlar	11.531
10	Temel Gösterge-Brüt Gelir (sıra 1+2+3+4+5-6-7-9)	101.067.091
11	Temel Gösterge-Sermaye Yükümlülüğü (sr 10 x % 15)	15.160.064
12	Temel Gösterge-Op.Risk Sermaye Yük. Ortalaması	10.288.761
13	Temel Gösterge-Operasyonel Riske Esas Tutar (sr 12 x 12,5)	128.609.307

31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla konsolide operasyonel riske esas tutar 78.04.273 Bin TL olup söz konusu risk için hesaplanan sermaye yükümlülüğü ortalaması 6.304.342 Bin TL'dir.

Banka'nın 31.12.2022 tarihi itibarıyla konsolide operasyonel riske esas tutar tablosu aşağıda yer almaktadır. Bu tutar 2023 yılı boyunca sermaye yeterliliği rasyosu hesaplamalarında kullanılmıştır.

Ticard Unvanı: TÜRKİYE VAKIFI İç Tariy İler Keçiri İley İ MENHUl DEGREEN A.S. s Cadhesi No: 4071 Ümraniy Maidin Cad Parl Maya Sitesi OSIALES 74835 STANDUL No: 775 11,212 19 2558811 inisi se no pogrulama Kody, 15920f71-5c35-461cc-91ff-85b8f2965a3d
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Titanet Starting 6-9220-0883-5000017

Sira No	BANKA FAALIYETLERİ	Yıl Sonu
		2022
	Temel Gösterge Yöntemi	Bin TL
J	Net Faiz Gelirleri	75.749.130
2	Net Ücret ve Komisyon Gelirleri	10.189.800
3	Temettü Gelirleri	57391
4	Ticari Kar/Zarar (Net)	5.762.820
5	Diğer Faaliyet Gelirleri	9.488.466
6	A/S Hariç Diğer Menkul Kıymetlerin Satılmasından Elde Edilen Kar/zarar	1.855 (12
7	(Olağanüstü Gelirler (İşt. ve B.O. Hisseleri ile G.Menkul Satış Kazançları Dahil)	14.958.060
8	Destek Hizmeti Karşılığı Yapılan Faaliyet Giderleri
9	Sigortadan Tazmin Edilen Tutarlar	8.957
10	Temel Gösterge-Brüt Gelir (sıra 1+2+3+4+5-6-7-9)	84.424.968
11	Temel Gösterge-Sermaye Yükümlülüğü (sr 10 x % 15)	12.663.745
12	Temel Gösterge-Op.Risk Sermaye Yük. Ortalaması	6.304.342
13	Temel Gösterge-Operasyonel Riske Esas Tutar (sr 12 x 12,5)	78.804 775

(*)Temel Gösterge Yöntemi: Banka'nın son üç yıl itibarıyla gerçekleşen yılsonu brüt gelir tutarlarının yüzde onbeşinin ortalamasının onikibuçuk ile çarpılması suretiyle bulunacak değer, operasyonel riske esas tutar olarak dikkate alınır. (Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İliskin Yönetmelik Madde 25)

Aşağıdaki tabloda 31.12.2023, 31.12.2024 ve 31.03.2025 dönemleri için konsolide bazda hesaplanan Sermaye Yeterlilik Rasyosu ve bileşenlerine ilişkin bilgiler yer almaktadır. 2025 yılında kullanılmak üzere hesaplanan operasyonel riske esas tutar 211.070.057 Bin TL'dir.

(Bin TL)		31.03.2025 31.12.2024 31.12.2023
OZKAYNAK	368.535.429		344.321.233 230.812.197
PİYASA RİSKİNE ESAS TÜTAR	35.783.736	14.201.755	12.069.176
OPERASYONEL RISKE ESAS TUTAR	211.070.057	128.609.507	78.804.273
KREDI RISKINE ESAS TUTAR		2.314.702.692 1.964.024.085 1.440.514.122
SYR (OZKAYNAK/(KRET+PRET+ORET))	14,387	16,343	15,072

4.2 Diğer Riskler:

15 77 Fax 0(2) 2) 53 30 20

Karumlar V.D. 32 obzogrulama Kody: 159201 (1,

caret Sicil Ng

No: 0-9220-0883-5900017

İhraççı Riski

Bono ve/veya tahvil ihraççısının borçlanma aracına ilişkin yükümlülülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar olasılığıdır.

Bono ve/veya tahvil ihraççısının anapara ve faiz yükümlülüklerini ödeyememesi durumunda yatırımcılar alacaklarını hukuki yollara başvurarak tahsil edebilirler. Banka'nın tasfiyesi halinde, öncelikle banka borçlarının ödenmesi zorunlu olduğundan, bono ve/veya tahvil sahipleri alacaklarının tahsilinde, pay senedi sahiplerine kıyasla daha önceliklidir.

İhraçların TMSF'ye tabi olmadığı hususunda yatırımcılara uyarı

Türkiye'de faaliyet gösteren bir kredi kuruluşunun yurt içi şubelerinde gerçek kişiler adına açılışı olan ve münhasıran çek keşide edilmesi dışında ticari işlemlere konu olmayan Türk Kirası dövün klymetli maden cinsinden tasarruf mevduatı hesaplarının anaparaları ile bu hesapları ilişiyin f IRIN MENHUL DEGERLER A.S.
Tulura Mardin Cad Park May Sitesi
Cari 11 Bosiktaş 34835 | Park May | Silesi
Cari 11 Boşiktaş 34835 | STANBUL

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulaman-dogrulaman silessa

Tica of Unvani: TURKIYE VAKIFLAR B Tichtet Merkell Adrest: Finansken Ma ns Cadde i No: 47 1 Ümran

reeskontları toplamının 650.000 TL'ye kadar olan kısmı, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu aracılığı ile sigorta kapsamındadır.

Ancak, VakıfBank tarafından ihraç edilecek finansman bonosu ve/veya tahviller ile borçlanılacak olan rutan, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun 30.09.2010 tarih ve 3875 sayıl Kurul rada, Bunkdenir 2-b madesinde de belirtildiği üzere, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na tabi değildir. Bu hususun gerçek kişi yatırımcılar tarafından yatırım kararı verilirken dikkate alınması gerekmektedir

İtibar Riski

ı Kusteriler, ortaklar, rakipler ve denetim otoriteleri gibi tarafların Banka hakkındaki olumsuz düşünceleri ya da yasal düzenlemelere uygun davranılmaması neticesinde Banka'ya duyulan güvenin azalması veya itibarın zedelenmesi nedeniyle Banka'nın zarar etme olasılığıdır.

İs Riski

Faaliyetin sürdürülmesine ilişkin risk olarak da tanımlanabilecek iş riski hacim, marj ve giderlerdeki dalgalanmalardan, rekabet ortamındaki değişimlerden kaynaklanan risktir.

Mevzuat Riski

Banka'nın kontrolü dışında, gelecek dönemlerde kanunlarda ve mevzuatta yapılacak değişiklikler finansal sektörü etkileyeceğinden, Banka'nın faaliyetleri ve finansal sonuçları üzerinde doğrudan veya dolaylı olumsuz etkiler ortaya çıkabilir.

Strateji Riski

on Banka'nın yanlış ticari seçimlerden veya yapılan ticari seçimlerin yanlış şekilde uygulanmasından ya dektörel değişikliklerin iyi analiz edilmemesi veya yorumlanmaması neticesinde söz konusu ya tur beklerer değişikliklerden ileride doğabilecek firsat ve tehditlere uyumlu karar alınmaması ve uygun hareket edilememesinden dolayı Banka'nın zarar etme olasılığıdır.

Vergi Riski

Borçlanma aracı ihracı tarihinden sonra yetkili merci veya mahkemelerce vergilendirmeye ilişkin alınacak kararılar neticesinde, Banka'nın ihraççı sıfatıyla mükellef olarak ihraç tarihindeki vergi oran veya tutarından daha yüksek bir oran veya tutarda vergi, resim, harç ödenmesinin gerekmesi durumunda veya tanın zarar etme olasılığıdır. Ayrıca, ihraç tarihinden sonra, borçlanma araçları kazancına ilişkin Daha yüksek oran veya tutarda vergi, resim, harç ödenmesinin gerekmesi durumunda yatırımcıların yatırım sırasında öngördükleri kazançlarının azalması riski vardır.

İştiraklerden Kaynaklanan Riskler

İşvan aları avar alı sektörde olmak üzere muhtelif sektörlerde yer alan iştirakleri bulunmaktadır. Herhangi bir iştirak yatırımının veya söz konusu iştirak yatırımları toplamının veya ileride gerçekleşebilecek elden çıkarmaların Bankaya olumsuz etkileri olabilir.

5. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

5.1. İhraççı hakkında genel bilgi:

5.1.1. İhraççının ticaret ünvanı:

carel Sicil No 922 on Jogğrulama

ENKUL DJ

0-9220-0883-5900017

lardin Cad

Bosiklas 3

Akal

Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı

5.1.2. İhraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:

Օգկ,

Fiili Yönetim Yeri ve Merkez Adresi	Finanskent Mahallesi Finans Caddesi No:40 - 11 - Umranive / ISTANBUL
		CITIERY

Ticardt Unvanı: TÜRKIYE VAKIFI An

Is Cadde i No: J

5c35-461c-91ff-85b8f2965a3d

Ticast Merkati Adresi: Finansken

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Bağlı Bulunduğu Ticaret Sicili Müdürlüğü	Istanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü
Ticaret Sicil Numarası	776444

5.1.3. İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

Banka 11.01.1954 tarihinde süresiz olarak kurulmuştur.

5.1.4. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve füli yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:

Hukuki Statü	Anonim Ortaklık
Tabi Olduğu Yasal Mevzuat	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke	Türkiye
Füli Yönetim Yeri ve Merkez Adresi	Finanskent Mahallesi Finans Caddesi No:40/1 Ümraniye / İSTANBUL
Telefon ve Faks Numaraları	Telefon: +90 216 724 10 00 Faks: +90 216 724 39 09
Internet Adresi	www.vakifbank.com.tr

5.1.5. İhraççının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan, ihraççıya ilişkin son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi:

Bankamızca ihraç edilen 2.804.557.405,78 TL nominal değerdeki paylar, 1 TL nominal değerli pay için 11,41 TL fiyat üzerinden toplam satış hasılatı 32.000.000.000-TL olacak şekilde tahsisli satış yöntemi ile 29 Mart 2023 tarihinde Borsa pay piyasasında toptan satış işlemi yolu ile Türkiye Varlık Fonu'na satılmış olup sermaye artırım işlemleri tamamlanmış ve esas sözleşme değişikliği İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 19 Nisan 2023 tarihinde tescil edilmiştir.

5.2. Yatırımlar:

5.2.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken son finansal tablo tarihinden itibaren yapılmış olan başlıca yatırımlara ilişkin açıklama:

YOKTUR.

5.2.2. İhraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında ihraççıyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında bilgi:

YOKTUR.

5.2.3. Madde 5.2.2'de belirtilen bağlayıcı taahhütleri yerine getirmek için gereken finansmanın planlanan kaynaklarına ilişkin bilgi:

YOKTUR.

5.2.4. İhraççının borçlanma aracı sahiplerine karşı yükümlülüklerini yerine getirebilmesi için önemli olan ve grubun herhangi bir üyesini yükümlülük altına sokan veya ona haklar tanıyan, olağan ticari faaliyetler dışında imzalanmış olan tüm önemli sözleşmelerin kısa özeti:

YOKTUR.

6. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER

6.1. Ana faaliyet alanları:

Till ret Sicil

ENKUL DEGER FERAS

lardin Cad (Tan Maya Sitesi
Besiktas 3,635/STANIAUL

umlar V.D. 922 Q grulama

1212 312 35 20

1/spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

et Ünvanı: TÜRKİYE VAKIFLAR

rei Merlazi Adresi: Finanska

5c35-461c-91ff-85b8f2965a8d www.val

1 : Umran

VakıfBank'ın ana faaliyet alanları; Bireysel Bankacılığı, Ticari Bankacılığı, Ticari Bankacılık, Kurumsal Bankacılık, Özel Bankacılık, Tarım Bankacılığı, Yerel Yönetimler Bankacılığı, Nakit Yönetimi, Hazine Yönetimi, Yatırım Ürün ve Hizmetleri ve Üluslararası Bankacılık'tan oluşmaktadır.

VakıfBank, 31.03.2025 tarihi itibarıyla 971 yurt içi, 5 yurt dışı olmak üzere 976 adet şubesi, 18.730 çalışanı ile etkin ve verimli bir şekilde müşterilerine hizmet vermeye devam etmektedir.

VakıfBank'ın, 11 bağlı ortaklığı ve çeşitli sektörlerde faaliyet gösteren önemli şirketlerin içinde yer aldığı 14 iştiraki bulunmaktadır.

VakıfBank'ın iştirak ve bağlı ortaklıkları ile ilgili detaylı bilgi "7.1. İlraççının dâhil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları, ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri" bölümünde yer almaktadır.

6.1.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ana ürün/hizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi:

Faaliyet Gelirleri/Giderleri (Bin TL)	31.12.2023	(%)	31.12.2024	(%)	31.03.2025	(%)
Net Faiz Geliri/Gideri	57.470.542	39.97	107.355.802	52,64	23.208.499	29,44
Net Ücret ve Komisyon Geliri/Gideri	24.905.624	17,32	45.290.191	22.21	15.193.903	19.27
Temettü Gelirleri	56.384	0.04	132.869	0,07	1.912	0.00
Ticari Kâr/Zarar (Net)	15.418.574	10,72	-8.887.983	-4.36	6.23 1.228	7,90
Diğer Faaliyet Gelirleri	45.918.359	31,941	60.070.182	29,45	34.204.674	43,38
TOPLAM	143.769.483	100,00	203.961.061	100,00	78.840.216 100,00

* Tablodaki bakiyeler bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolardan alınmıştır.'

VakıfBank'ın ana faaliyeti Bankacılık olup iş kolları aşağıda ayrıntılı olarak açıklanmaktadır.

A. BİREYSEL BANKACILIK

23 milyonun üzerinde bireysel nitelikli müşteriye hizmet vermekte olan VakıfBank, bireysel bankacılık alanındaki deneyimi ve müşteri odaklı stratejisi ile Bireysel Bankacılık alanında sektörün önde gelen bankalarından biri olmaya devam etmektedir. 2024 yılında 1 milyondan fazla yeni müşterinin once gerçekleştirilmiştir. VakıfBank'ın müşteri odaklı yaklaşımı ile bireysel kredilerimiz %42 oranında artarak 255,5 milyar TL olmuştur.

B. KOBİ BANKACILIĞI

KOBİ Bankacılığı iş birimi, küçük ve orta ölçekli firmalar (KOBİ) ile tarımsal nitelikli üretici grubuna hizmet sunan, ilgili müşteri grubuna yönelik pazarlama stratejilerini, bu stratejilere uygun pazarlama, ürün geliştirme, fiyatlama ve satış gücü yönetimi oluşturarak müşterilerinin beklenti ve ihtiyaçlarına yönelik ürün / hizmetleriyle istikrarlı ve tabana yaygın büyümesini sürdürerek 2024 yılını tamamlamıştır.

Dinamik ve konusunda uzman kadrosuyla yalnızca müşterilerinin beklenti ve ihtiyaçlarını karşılamakla kalmayan, aynı zamanda yenilikçi ve alternatif finansal çözümleriyle daha hızlı ve kaliteli hizmet vermeye odaklanan VakıfBank, KOBİ kredi kullandırımlarını istikrarlı ve tabana yaygın şekilde ilerleterek büyümeye devam etmektedir.

C. TİCARİ BANKACILIK

Ticari Bankacılık iş birimi ile orta ve büyük ölçekli ticari firmalar ile kamu kurum ve kuruluşlarına hizmet sunan VakıfBank, müşterilerinin beklenti ve ihtiyaçlarına yönelik ürün ve hizmetleriyle istikrarlı ve tabana yaygın büyümesini 2024 yılında da sürdürmeye devam ettirmiştir.

VakıfBank dinamik ve konusunda uzman kadrosuyla yalnızca müşterilerinin beklenti ve ihtiyaçlarını karşılamakla kalmanış, aynı zamanda yenilikçi ve alternatif finansal çözümleriyle daha hızlı ve kaliteli kirşmalınancak odaklanarak ticari kredilerini 2024 yılsonu itibarıyla %30,08 oranında artırarak 785 milyar TL seviyesine çıkartmıştır.

D. KURUMSAL BANKACILIK

VakıfBank, Kurumsal Bankacılık alanında müşterilerinin ihtiyaç duyduğu tüm ürün ve hizmetleri, uzman satış ve operasyon kadrosu, geniş ürün yelpazesi, yenilenmiş teknolojik altyapı olanakları ve iş uzman sanış ve operasyon Kurumsal Bankacılık iş kolunda, aktif kalitesi ve kârlılığı temel salan bir anlayışla strateji ve aksiyon planını oluşturmuş ve bu sayede hizmet verdiği müşteri sayısını artırırken, çapraz satış oranını ve iş kolu kârlılığını önemli ölçüde artırmıştır.

VakıfBank, yüksek aktif kalitesini 2024 yılında da korumayı başarmış, reel sektör firmalarına yönelik kredi desteğini sürdürmüş, 2024 yılında kullandırdığı kurumsal nakdi kredilerde %25,09 kurumsal gayrinakdi kredilerde ise %27,53 oranında artış sağlamıştır.

2025 yılında 8 adet Kurumsal Şube ile 5.964 müşteriye hizmet verilmeye devam edilmektedir.

E. ÖZEL BANKACILIK

Toplam varlığı 10 Milyon TL ve üzerinde olan üst gelir grubu müşterilerine konusunda uzman Özel Bankacılık Portföy Yöneticileriyle, kişiye özel finansal çözümler yaratmakta, müşteri konforuna önem Dulkacılık Portey - Felelermet noktalarında, standart bankacılık ürünlerine ek olarak, özel bankacılık müşterilerinin ihtiyaç ve beklentilerine uygun alternatif yatırım seçenekleri sunmaktadır.

2011 yılında Ankara ve Akatlar Özel Bankacılık şubeleriyle başlayan şube yapılanması, akabinde İzmir, Caddebostan, Yeşilyurt, Bursa, Adana, Antalya, Nişantaşı, İstanbul Finans Merkezi ve ızınır, "Cakderobitası - evçel Şubelerinin açılması ile devam etmiştir. 2025 yılında faaliyetine başlayan Vadısunlur Özel Bankacılık Şubesinin de katılımıyla 12 adet Özel Bankacılık Şubesi ile hizmet çakaranıbar Ozla Dalakterilir. Vermeye acmayı planlamaktadır. VakıfBank Özel Bankacılık olarak 13 Mayıs 2025 itibariyle Özel mizlicec aştırayı pramamanının alan müşteri sayısı 6.842 olup yönetilen toplam varlık büyüklüğü 99,8 milyar TL'dir.

F. TARIM BANKACILIĞI

2014 yılında tarımsal üreticilere daha iyi hizmet vermek amacıyla Tarım Bankacılığı birimleri kuran Vakıf yınından genelinde yaygın Bölge Müdürlüklerinde görevli ve konusunda tecrübeli Tarım Vakıldanı, 'une genetine yanı sıra Tarım Bankacılığı konusunda uzman portföy yöneticilerimiz ile tarımsal üreticilerimizin taleplerini hızlı bir şekilde karşılamayı esas alan halden anlayan tarım bankacılığı anlayışıyla bitkisel üretimden arıcılığa, büyükbaş, küçükbaş hayvancılıktan kanatlı bayvancılığa kadar tarımsal üretimin her alanında üreticilerimize destek olmaktadır.

VakıfBank, Tarım Bankacılığı alanında; hasat dönemi uyumlu yılda bir ödemeli işletme kredileri ve ödemesiz dönemli, uzun vadeli yatırım kredileri seçenekleri, Tarım Ek Hesap, Tarım odeni ile k Hesap ve TMO Kart gibi ürünleri yanı sıra müşteri bazlı özel kredi değerlendirme sistemi ile tarımsal üreticilerimizin tüm finansal ihtiyaçlarını karşılamaya yönelik hizmetler sunmaktadır.

6.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetler ne söz konusu ürün ve bizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama hakkında açığa çıkarmayacak nitelikte kamuya duyurulmuş bilgi:

6.2. Başlıca sektörler/pazarlar:

6.2.1. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraççının bu sektörlerdeki/pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi:

VakıfBank bankacılık alanında faaliyet göstermekte olup, Banka'nın ana faaliyet alanları bireysel bankacılık, özel bankacılık, perakende bankacılığı, KOBİ bankacılığı, KOBİ bankacılığı, ticari bankacılık ve kurumsal bankacılık faaliyetlerinden oluşmaktadır.

VakıfBank'ın Türk Bankacılık sektöründeki en büyük avantajları Banka'nın geniş ve tabana yaygu VakırDalık in Türk Damasının verkesahip olmasıdır. Söz konusu hususların etkisiyle VakıfBank inüşteri ağında, gaçıd ortaklık sektörünün en önemli oyuncularından birisi olmuştur. Kurtludgu gunden bar yana Yana Yana dahil 976'dır. (Mart 2025) Bu dönemde Bankanızın konsolide rakamlara göre canlı kredilerin toplam aktifler içerisindeki payı %53,49 olarak geçekleşmiş ve sayında Takanlılara göre camı kredilere veyük bir kısmını kredilere aktarmıştır. VakıfBank, bu alanda sektörün öncü bankalarından biridir. Söz konusu husus VakıfBank'ın Türkiye ekonomisini sektediğinin ve reel sektör içerisindeki güçlü konumunun en önemli göstergelerindendir.

Mart 2025 itibarıyla, VakıfBank yılsonuna göre aktif büyüklüğünü artırmış ve aktif büyüklüğüne göre sektörün en büyük ikinci bankası olma konumunu sürdürmüştür. Banka önümüzdeki dönemlerde göre sonunur en buyun minda güçlendirmek için rakiplerine göre görece daha zayıf olduğu alanlarda Soz Konusu konunana baza edir. Rakip bankaların 2025 yılı Mart ayına ait açıkladıkları bağımsız çeşitir suatçılıcı incelendiğinde VakıfBank'ın sektördeki diğer bankalarda da olduğu gibi vade uyumsuzluğuna sahip olduğu görülmektedir. Söz konusu hususla ilgili Banka çalışmalarını sürdürmektedir.

	VakıfBank Mart 2025*	Sektör Mart 2025**	VakıfBank Pazar Payı (%)
Sube Sayısı (Yurt dışı Şube Dahil)	976	10.841	9,00
Kredi (Milyon TL)	2.295.062	17.807.725	12,89
Mevduat (Milyon TL)	2.657.119	21.894.155	12,14
Varlıklar Toplamı (Milyon TL)	4.270.861	36.131.512	11,82

Aşağıdaki tabloda 31 Mart 2025 itibarıyla VakıfBank ve sektör geneline ilişkin veriler yer almaktadır

*Tablodaki bakiyeler bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolardan alınmıştır. ** BDDK solo bilanço değerleri kullanılarak hazırlanmıştır.2

Aşağıda 31.12.2023, 31.12.2024 ve 31.03.2025 dönemlerine ait VakıfBank ve sektör geneline iliskin veriler konsolide olmavan tablolarda verilmiştir.

	VakıfBank Mart 2025	Sektör Mart 2025**	VakıfBank Pazar Payl (%)
Şube Sayısı (Yurt dışı Şube Dahil)	976	10.841	9 110
Kredi (Milyon TL)	2.241.098	17.807.725	12.58

ret Unvanı: TÜRKİYE VAKIFLAR ret Merkezi Adresi. Finansk

DK/Internet Site Kurumlar V.D. 422 ps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

No: 0-9220-0883-5900017

5c35-461c-91ff-

Mevduat (Milyon TL)	2.632.649	21.894.155	12,02
Varlıklar Toplamı (Milyon TL)	4.189.766	36.131.512	11,60

	VakıfBank Aralık 2024*	Sektör Aralık 2024**	VakıfBank Pazar Pay1 (%)
Sube Sayısı (Yurt dışı Şube Dahil)	963	10.833	8,89
Kredi (Milyon TL)	2.009.402	16.253.076	12.36
Mevduat (Milyon TL)	2.537.788	19.708.792	12.88
Varlıklar Toplamı (Milvon TL)	4.021.486	32.657.234	12,31

	VakıfBank Aralık 2023	Sektör Aralık 2023 **	VakifBank Pazar Payı (%)
Sube Sayısı (Yurt dışı Şube Dahil)	944	10.950	8,62
Kredi (Milyon TL)	1.499.288	11.833.079	12.67
Mevduat (Milyon TL)	1.961.761	15.457.133	12,69
Varlıklar Toplamı (Milyon TL)	2.796.634	23.550.887	11.87

*Tablodaki bakiyeler bağımsız denetimden geçmiş konsolide olmayan finansal tablolardan alınmıştır. ** BDDK solo bilanço değerleri kullanılarak hazırlanmıştır.

VakıfBank, Mart 2025 itibarıyla sektörde toplam varlıklara göre %11,60'lık pazar payıyla Türkiye'nin en büyük bankalarından biri olmaya devam etmiştir. Banka kredilerde %12,58'lik pazar Turkiyo'nın en bayan bayan ettiren VakıfBank Mart 2025 döneminde 2025 döneminde 2024 payı olde olanlığını 201 yükseltmiştir. Varlıkların %53,74'ünü oluşturan kredilerini ise %11,53 oranında artırarak 2.295 milyat TL ye cıkarmıştır. Kredileri içinde en büyük paya sahip olan ticari kredilerini yılsonuna göre %10,05 rı yo çıkarının VakıfBank ülkemizin büyümesine katkıda bulunmaya devam etmiştir. Bireysel kredilerde ise artış oranı %17,61 olarak gerçekleşmiştir. VakıfBank'ın menkul kıymetler portföyü; Mart 2025 döneminde bir önceki yılsonuna göre %10,15 oranında artarak 1.024 milyar TL'ye yükselmiş ve varlıklar içerisindeki payı %23,97 olarak gerçekleşmiştir. Mevduatta ise pazar payımız %12,14 olarak gerçekleşmiştir.

Önemli fon kaynaklarından biri olan mevduatın yükümlülükler içerisindeki payı Mart 2025 döneminde %62,22 olarak gerçekleşmiştir. VakıfBank 2024 yılsonuna göre toplam mevduatını %3,81 doneminde 7002)22 6.2 6.2.2 11:54 11.1 11.1 11:11 Bank Mart 2025 döneminde mevduat dışında kaynak yaratma konusunda da önemli yol kat etmiştir. Banka'nın ihraç ettiği menkul kıymetlerin yerli keynak yatırımcı tarafından ilgi görmesi fon kaynağının çeşitlendirilmesi ve vade yapısının vızamasına katkıda bulunmuştur. VakıfBank 2011 yılında başladığı borçlanma aracı ihracına 2025 yılı içerisinde de devam etmiş, değişik vade ve türlerde bono ve tahvil ihracı gerçekleştirmiştir.

VakıfBank, fonlama kaynaklarının çeşitlendirilmesi, faiz oranı riskinin azaltılması, ilaye keynak yaratılması amacıyla 3 Nisan 2013 tarihinde, hem Amerikalı hem de Avrupalı yatırımçalı yatırımcıya yaratılır.AA dokümantasyonuna göre azami 3 milyar ABD Doları eşdeğeri tutarına kadar farklı para reğil iniz vurt dışı tahvil ihracı ve benzeri işlemlere imkân sağlayacak Global Medilim Teme Noges (GMTN) programını kurmuştur.

Rican : Unvani: TÜRKIYE VAKIFLAR

No: 776 44

5c35-461c-91ff-85b8f2965a3d www.vak

Tic Tet Mer ezi Adresi: Finanskent Fin Ins Caddesi No: 40% 1 Umranh

Crans

:7/spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kody: 15920f71

ATTI MENKUL DEGERLILITYAS Econila Mardin Cad/Parimal a Bilesi
Burga: 18 Boşiktaş Başıktaş STANA L

2 35 77 Fax: p(212) 20

anbul Ticaret Sicil Nov 3500 grullarına

vakifyatinm.co

Söz konusu programın boyutu 8 Nisan 2014 tarihinde 5 milyar ABD Dolarına, 17 Nisan 2015 tarihinde 7 milyar ABD Dolarına ve 2 Eylül 2024 tarihinde 10 milyar ABD dolarına çıkartılmıştır.

8 Aralık 2020 tarihinde 750 milyon ABD Doları tutarında mevduat bankaları tarafından ihraç 6 Aratık 2020 tarmak ilince gerçekleştirilmiş olup özellikle Kıta Avrupası merkezli çevreselcancıl ilk sakdardırım anlını mada ülkemize yeni kaynak girişi sağlanmıştır. Tahvilin vadesi 8 Ocak SO26, kupon oranı %6,5 ve getiri %6,625 olarak belirlenmiştir. Bankamız ikinci sürdürülebilir kıran ihracını 16 Eylül 2021 tarihinde gerçekleştirmiş olup 500 milyon ABD doları tutarındaki tahvilin kupon oranı %5,50, nihai getiri oranı %5,625 ve vadesi 1 Ekim 2026'dır.

Bankamız, 12 Eylül 2023 tarihinde GMTN Programı kapsamında nominal tutarı 750 milyon ABD doları olan üçüncü sürdürülebilir tahvil ihracını gerçekleştirmiştir. İtfa tarihi 12 Ekim 2028 olan 5 yıl 1 doları olan uçanca surdu abona maxila mali işlemin kupon oranı %9,0 olurken; nihai getiri oranı %9,125 olmuştur.

Bankamız, 7 Ekim 2024 tarihinde GMTN Programı kapsamında nomina tutarı 500 milyon ABD doları olan dördüncü sürdürülebilir tahvil ihracını gerçekleştirmiştir. İtfa tarihi 7 Ocak 2030 olan 5 yıl 3 uvan olan olunan baraka kupon ödemeli işlemin kupon oranı %6,875 olurken; nihai getiri oranı %6,950 olmuştur.

Bankamız, Program kapsamında 2025 yılında yaklaşık 1,90 milyar ABD Doları tutarında tahsisli satış işlemi gerçekleştirmiştir. İşlemlerin vadeleri 365 gün ile 731 gün arasındadır.

Bankamız, GMTN programı kapsamında 24 Nisan 2019 tarihinde 700 milyon Europa 2001 Dalıkanız, Griz Fregiren itfa opsiyonu bulunan, kupon oranı %5,0760 olan ve 24 Nisan 2024 vadesi burullilayan, 3. yılad utarında vadesi olmayan, 5,25. yılda erken itfa opsiyonu bulunan, kıyon tarımac 350 milyon Golar taka haz 10,125% olan ilave ana sermaye niteliğini haiz tahvil (Additional Tier I - "AT1") ihraç işlemleri gerçekleştirmiştir.

Bankamız, 5 Temmuz 2024 yılında GMTN programı kapsamında nominal tutarı 700 milyon ABD dolan olan 10,5 yıl vadeli, 5,25. yılda erken itfa opsiyonu bulunan sabit faizli katkı sermaye hükümlerine doları olan 10,5 yıl vaden, işlemi gerçekleştirmiştir. Bankamız bu iki işlem ile toplamda 1 milyar 250 milyon ABD doları tutarında sermaye hükümlerine haiz eurobond ihracı gerçekleştirmiştir.

Mart 2025 döneminde VakıfBank konsolide özkaynakları 251.647 milyon TL olarak gerekleşmiştir. Özkaynakların toplam yükümlülükler içindeki payı ise %5,89'dur. .

Mart 2025 döneminde VakıfBank konsolide net dönem kârı 21.745 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde geçen yılın aynı dönemine göre faiz gelirleri %60,32 oranında, faiz, gelçekleşiniştir. Bu deninda artmıştır. Bunun sonucunda da 2024 yılı Aralık döneminde %116,83 olan ğileren ile voor, o olanında ilkarşılama oranı Mart 2025 döneminde %111,43 olarak gerçekleşmiştir.

6.3. İhraççının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:

· Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Sektör Verileri: (https://www.bddk.org.tr/Veri/Index/69) (Erisim Tarihi:23.05.2025) · VakıfBank Bağımsız Denetim Raporları: (https://www.vakifbank.com.tr/finansal-bilgiler.aspx?pageID=2663) (Erisim Tarihi:23.05.2025) · VakıfBank Sürdürülebilirlik Bilgileri: (https://yww.vakifbank.com.tr/tr/bankamiz/surdurulebilirlik) RIMENKULAPEGEN LER A.Ş. et Ünvanı: TURKİYE VAKIFLAR BA ret Mercezi Adresi: Finansker 048 Beşikta 3 335 IMAN ns Cadd si No: 407 1 Ümrar (218) 27 2 35 7 kifyatir on anaul Ticaret Sicil - Doğrullama 5035-461c-91ff-85b8f29bba3dr000017 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrullamaet Silesi Adresi: www.vali 40: 0-9220-0883-5900017

(Erisim Tarihi:23.05.2025)

· VakıfBank yurt dışı ihraçlar ile ilgili KAP açıklamaları:

(http://www.vakifbank.com.tr/ozel-durum-aciklamalari.aspx?pageID=405)

· VakıfBank yurt dışı ihraç satış sonuçları detayı: Bloomberg veri terminalinden VAKBN sayfasında ilgili ihracın ISIN numarası girilerek detaylı bilgi görülebilir.

7. GRUP HAKKINDA BİLGİLER

7.1. İhraççının dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları, ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:

İhraççı grup içerisinde ana ortak olup, bağlı ortaklıkları ile aşağıda açıklanan faaliyet alanları kapsamında ticari ilişkilerini devam ettirmektedir.

31.12.2023 itibarıyla Banka'nın solo bilançosunda iştirak ve bağlı ortaklıklar toplamının aktif içerisindeki payı % 0,73 olup %0,51'i konsolidasyona tabi olan iştirak ve bağlı ortaklıklarımıza aittir.

31.12.2024 itibarıyla Banka'nın solo bilançosunda iştirak ve bağlı ortaklıklar toplamının aktif içerisindeki payı % 0,75 olup %0,55'i konsolidasyona tabi olan iştirak ve bağlı ortaklıklarımıza aittir.

31.03.2025 itibarıyla Banka'nın solo bilançosunda iştirak ve bağlı ortaklıklar toplamının aktif içerisindeki payı % 0,74 olup %0,54'ü konsolidasyona tabi olan iştirak ve bağlı ortaklıklarımıza aittir.

Ana Ortaklık Banka ile bağlı ortaklıkları niteliğindeki;

Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.
Vakıf Faktoring A.Ş.
VakıfBank International AG
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Vakıf Elektronik Para ve Ödeme Hizmetleri A.Ş.

"tam konsolidasyon yöntemine" göre,

İştiraki niteliğindeki;

TIRIN MENKUL DESERLE

l eşiktaş 34 15 1

9220-0883-290001

ilar V.D. 922 Doğrulama

FAX:

ret Sicil N

katılır. Bağlı bulura Mardin Cad.
F-2le Başı No: Aşıktaş 34

sis No

VARN

Akat M

Tel:01

Kıbrıs Vakıflar Bankası Ltd.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.
Birleşim Varlık Yönetim AŞ

ise "özkaynak yöntemine" göre konsolide finansal tablolara dahil edilmişlerdir.

31.03.2025 itibarıyla toplam 25 adet olan iştirak ve bağlı ortaklıklarımızın; 13 adedi Finans sektöründe (4'ü Bankacılık, 9'u Diğer Mali İştirakler), 12 adedi ise Finans sektörü dışında (1'i Turizm, 1'i İmalat, 9'u Diğer Ticari İşletmeler, 1'i Enerji) yer almaktadır.

VakıfBank'ın sahip olduğu iştirak ve bağlı ortaklıkların güncel listesine KAP platformundan (https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bilgileri/ozet/2428-turkiye-vakiflar-bankasi-t-a-o) ulaşılabilmektedir.

Ticarat Univani: TUFIKIYE VAXIFLARI E

ns Cadd

ret Mergezi Adresi: Finanskent I

200349700001

si No: 4971 Umraniye / 1

VakıfBank İştirak ve Bağlı Ortaklıkları Hakkında Bilgi :

VakıfBank'ın iştirakleri ve bağlı ortaklıklarına (satılmaya hazır menkul değerler hariciidek güncel bilgilere aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.

a Kody: 15920f71-5c35-461c-91fff-85b8f2965a3dwaaa
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Unvamı	Adres (Şehir/Ülke)	Vakıfbank pay oramı (%)	Banka risk grubu pay oranı (%)	Konsolidasyon Yöntemi
VakıfBank International AG	Viyana Avusturya	100,00	100.00	Tam Konsolidasyon
Vakıf Finansal Kiralama AS	İstanbul/Türkiye	62.12	62,12	lam Konsolidasyon
Vakıf Faktoring AS	İstanbul/Türkiye	92,10	94,46	Tam Konsolidasyon
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ort. AS (*)	Istanbul/Türkiye	53.77	53,77	Tam Konsolidasyon
Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ	İstanbul/Türkiye	99,50	99,66	Tam Konsolidasyon
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ort. AS	İstanbul/Türkiye	33,77	33,77	Tam Konsolidasyon
Kıbrıs Vakıflar Bankası Ltd.	Lefkosa/KKTC	15,00	15,00	Ozkaynak Yöntemi
T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ	İstanbul/Türkiye	8,38	8,38	Özkaynak Yöntemi
Vakıf Pazarlama Sanayi ve Ticaret AS(**)	İstanbul/Türkiye	96,73	98,76
Vakıf Enerji ve Madencilik AS(**)	Ankara/Türkiye	67,27	84,82
Taksim Otelcilik AS(**)	İstanbul/Türkiye	68,57	68,57
Vakıf Gayrimenkul Değerleme AS(**)	İstanbul/Türkiye	97,14	97,14
Vakıf Elektronik Para ve Ödeme Hizmetleri AŞ	İstanbul/Türkiye	100,00	100,00	Tam Konsolidasyon
Bankalararası Kart Merkezi AŞ	İstanbul/Türkiye	4,75	4,75
KKB Kredi Kayıt Bürosu AŞ	İstanbul/Türkiye	9,09	9,09
İstanbul Takas ve Saklama Bankası AŞ	İstanbul/Türkiye	4,37	4,37
Roketsan Roket Sanayii ve Ticaret AS	Ankara/Türkiye	9,93	9,93
Kredi Garanti Fonu AS	Ankara/Türkiye	1,49	1,49
Gücbirliği Holding AŞ	Izmir/Türkiye	0,07	0,07
Tasfiye Halinde World Vakıf UBB Ltd.	Lefkoşa/KKTC	83,00	83,62
Türkiye Ürün Ihtisas Borsası A.S.	Ankara/Türkiye	3,00	3,00
Bileşim Finansal Teknolojiler ve Odeme Sistemleri AS	İstanbul/Türkiye	33,33	33,33
JCR Avrasya Derecelendirme AS	İstanbul/Türkiye	2,86	2,86
Birlesik Ipotek Finansmanı A	İstanbul/Türkiye	8.33	8,33
Birlesim Varlık Yönetim AS	İstanbul / Türkiye	16,00	16,00	Özkaypek wiremi

Dirkçim varılı varılı rolonimlerda Yönetim Kurullarda Yönetim belirlərə çəkələlər şəhələlər (" )Banka imi, Şirket Sermayesinde gener kadır. Bu kapsamdaki İmtiyazla birlikte gelel kurzilarda Banka'nın oy hakkı %70,49 olmaktadır.

ATTACTS

Tic Aet Unvani. TüRKIVE VAKI: DAS Sudata ET Fran
Tiret Merkezi Adresi: Finanskep

22003497000017

Danka'nın öy halar 701, yona tabi olmayan finans dışı bağlı ortaklıklarıdır.

VAKU: YATIKIM MENKUL DEGARLAT MANA SARA MANA SA
AKA: Mardin Cartin Carti Mardin Carti Marka Marka Masi
Akat Mandin Cari 8 Bayakar Alaxa Marka Mula Mula
Terrul (12 Vanavakirak

29 () - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Muhasebe Standartları ve 5411 sayılı Bankacılık Kanununda (madde 3); iştirak ve bağlı ortaklık tanımı, sermayesinin asgari %51'ne sahip olma şartı aranmaksızın şirketteki yönetim ve kontrol gücünün, elinde bulundurulmasına dayanmaktadır. Bu kapsamda, Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı AŞ'de VakıfBank'ın kontrol gücünün olduğu şeklinde değerlendirilmektedir. Ayrıca bu Şirket finansal şirket kategorisinde değerlendirilerek, Batıka bilançosunda bağlı ortaklıklar altında izlenmekte olup tam konsolidasyona tabidir.

Dahil olunan grup hakkında özet bilgilere tüm iştiraklerimiz için aşağıda detaylı olarak yer verilmiştir.

7.1.1. VakıfBank İştirak ve Bağlı Ortaklıkları Hakkında Bilgi

A. VakıfBank Finansal Hizmetler Grubu

VakifBank International AG

VakıfBank International AG, Banka'nın yurt dışı faaliyetlerini artırmak hedefiyle ve dışa açılma politikaları doğrultusunda 1999 yılında kurulmuştur. Bankacılık faaliyetlerinde bulunan Şirket'in 100 milyon EUR olan sermayesinde VakıfBank'ın %100 oranında hissesi bulunmaktadır.

Kıbrıs Vakıflar Bankası Ltd.

Kıbrıs Vakıflar İdaresi tarafından KKTC'de Kurulu bankacılık faaliyetlerinde bulunan Kıbrıs Vakıflar Bankası Ltd.'nin 100 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %15 oranında hissesi bulunmaktadır.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.

1950 yılında kurulan Banka, orta ve büyük ölçekli yatırım projelerine uzun vadeli kaynak sağlamakta, yatıvım bankacılığı faaliyetlerinde bulunmakta ve kurumsal finansman hizmetleri sunmaktadır. Banka'nın 2.800 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank %8,38 oranında hisseye sahiptir.

İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.

Takas ve saklama hizmetleri ile yatırım bankacılığı faaliyetlerinde bulunan Banka'nın 600 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %4,37 oranında hissesi bulunmaktadır.

Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.

Her türlü leasing işlemleri yapmak amacıyla 1988 yılında kurulan Vakıf Finansal Kiralama AŞ'nin 3.500 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %62,12 oranında hissesi bulunmaktadır.

Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş.

1991 yılında halka açık olarak kurulan Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş. küçük ve bireysel yatırımcıların tasarııflarını borsada değerlendirmekte, menkul kıymet alım-satımı yapmaktadır. yüket in 30 milyon TL tutarındaki sermayesinde VakıfBank'ın %33,77 oranında hissesi bulunmaktadır.

Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

vakır Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. VakıfBank'ın öncülüğünde ilk gayrimenkul yatırım ortaklığı olarak 250 bin TL çıkarılmış sermaye ile kurulmuştur. Gayrimenkulden ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarından ortaklık portföyü oluşturmak, yönetmek ve gerektiğinde değişiklik yapmak amacıyla kurulan Şirket'in 3.450 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %53,77 oranında hissesi bulunmaktadır.

Vakıf Faktoring A.Ş.

77 Fax: 012

I Sicil No.

Akat Mal

F-278 8

Tel:01

1998 yılında, yurt içi ve yurt dışı her türlü ticari işleme yönelik faktoring hizmeti vermek amacıyla kurulan Vakıf Faktoring A.Ş.'nin 850 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın % 2,10 pranında hissesi bulunmaktadır.

ret Merkezi Adresi: Finanskent

s Cadlesi No: 4871 Umrani

35-461c-91ff-85b8f2965a3d

Vakaf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. VAKIE Ebuld - Vardin Cad. Parl Mara Kite

Lk Novel Beşiktaş 34879 ISTANBUL

u Nicaret Sicil No. 90 oğrulama

-9220-0883-5900017

ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15 Ağustos 1996 tarihli ilke kararları çerçevesinde aynı yıl sermaye burnal e rayasaz italarının üzere, VakıfBank öncülüğünde, Vakıf Yatırım A.Ş. unvanıyla pryusan filizli in 1.000 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %99,50 oranında hissesi kulunmaktadır. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılık faaliyetleri yanında, menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhüdüyle alım satımı, yatırım danışmanlığı, faaliyetlerini de yapmaktadır.

Vakıf Elektronik Para ve Ödeme Hizmetleri AŞ

Elektronik para ve ödeme hizmetleri alanında faaliyet göstermek üzere Kasım 2021'de kurulan Vakıl (1100 Elektronik Para ve Ödeme Hizmetleri AŞ'nin 300 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %100 oranında payı bulunmaktadır.

Kredi Garanti Fonu A.Ş.

Ki ver Gürüleri ve sanatkarlar ile serbest meslek mensupları lehine her türlü kredi için kredi kefaleti vermek amacıyla kurulan şirkete VakıfBank 2009 yılında iştirak etmiştir. Şirket'in 513,1 milyon TL sermayesinde VakıfBank'ın %1,49 oranında hissesi bulunmaktadır.

Birleşik İpotek Finansmanı A.Ş.

DPKn ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde konut ve varlık finansmanı kapsamında, türleri ve nitelikleri SPK tarafından belirlenen varlıkların devredilmesi, devredilmesi, devralınan varlıkların r önetimi ve varlıkların teminat olarak alınması ile bu varlıklar karşılığında sermaye piyasası aracı ihracı yenelindan uygun görülen diğer faaliyetlerin yerine getirilmesi konularında faaliyet göstermek üzere kurulan Şirketin 50 milyon TL sermayesinde VakıfBank'ın %8,33 oranında payı bulunmaktadır.

Birleşim Varlık Yönetim AŞ

Tasaruf Mevduatı Sigorta Fonu, bankalar, diğer mali kurumlar ve kredi sigortası hizmeti veren sigorta r incar vi in söz konusu hizmetlerinden doğan alacakları ile diğer varlıkları satın alabilmesi, satabilmesi, satın aldığı alacakları tahsil edebilmesi, varlıkları nakde çevirebilmesi veya bunları yeniden yapılandırarak satabilmesi amacıyla 2016 yılında kurulan Şirketin 75 milyon TL sermayesinde VakıfBank'ın %16 oranında payı bulunmaktadır.

B. VakıfBank Finans Dışı Hizmetler Grubu

Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş.

Her türlü gayrimenkulün ekspertiz ve değerleme işlemini yapmak üzere, 1995 yılında kurulan Şirket'in 100 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın % 97,14 oranında hissesi bulunmaktadır.

Vakıf Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Personel temini yolu ile firmalara destek hizmeti verilmesi, pazarlama, kültür yayınları, araç kiralama ile kurum hizmet binalarında yemek ve kafeterya hizmeti faaliyetlerinde bulunan Vakıf ne karanın Sanayi ve Ticaret AŞ'nin 300 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %96,73 oranında hissesi bulunmaktadır.

Vakıf Enerji ve Madencilik A.Ş.

V akıf Bank öncülüğünde, elektrik enerjisi üretmek için tesisler kurmak ve bunları işletmek amacıyla kurulan Şirket'in 85 milyon TL olan sermayesinde Vakıfbank'ın %67,27 oranında hissesi bulunmaktadır.

Taksim Otelcilik A.Ş.

Taksim Otelcilik A.Ş. 1966 yılında, uluslararası turizm potansiyelinin ülkemize çekilmeyini şağla kalite ve değerde turistik otel, motel ve tesisler inşa ettirmek ve işletmek üzele kırılılıştı Şirket in 350 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %68,57 oranında hissesi bulunmaklaşı

Roketsan Roket Sanayii ve Ticaret A.S.

Her nevi füze, roket, roket yakıtı ile bunların motorlarını imal etmek, üretim ve satışını yapmak konularında faaliyet gösteren Şirket'in 10 milyar TL olan sermayesinde VakıfBank hissesi %9,93'dur.

KKB Kredi Kayıt Bürosu A.Ş.

Kredi bilgilerinin alışverişini sağlamak amacıyla, 1995 yılında kurulan Şirket'in 7,4 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %9,09 oranında hissesi bulunmaktadır.

Bankalararası Kart Merkezi A.Ş.

Kartlı ödeme sistemleri, takas ve provizyon işlemlerinde bulunmak üzere, 1990 yılında kurulan Şirket'in 177,5 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %4,75 oranında hissesi bulunmaktadır.

Güçbirliği Holding A.Ş.

Ülke ekonomisinin geliştirilmesiyle bölge sanayiinin ilerlemesi için zirai, ticari vb. şirketler iştirak etmek amacıyla, 1995 yılında kurulan Şirket'in 30 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %0,07 oranında hissesi bulunmaktadır.

Tasfiye Halinde World Vakıf UBB Ltd.

Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti'nde kurulu 500.000-USD sermayeli Tasfiye Halinde World Vakıf UBB Ltd. Şirketinde Bankamızın 415.000-USD (%83) payı bulunmaktadır. Söz konusu Şirket hakkında KKTC Lefkoşa Kaza Mahkemesinin 24 Mayıs 2010 tarihli kararıyla tasfiye emri verilmiş ve 2013 yılı itibarıyla tasfiye kararı KKTC nezdinde kesinleşmiştir.

Türkiye Ürün İhtisas Borsası A.Ş.

5300 sayılı Kanun ve ilgili mevzuat çerçevesinde lisanslı depo işletmelerince oluşturulan elektronik ürün senetleri ile elektronik ürün senetlerine dayalı işlem sözleşmelerinin ticaretinin yürülmesini sağlamak üzere borsacılık faaliyetinde bulunmak amacıyla kurulan Türkiye Ürün İhtisas Borsası AŞ'nin 50 milyon TL ödenmiş sermayesinde VakıfBank'ın %3 oranında payı bulunmaktadır.

JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş.

Bankalar, Finans Kurumları, Sigorta Şirketleri, Kamu Kurumları, Kurumsal Sınai ve Ticari Şirketleri, KOBİ'ler, yerel idareler, tahvil ve yapılandırılmış finansman alanındaki ihraç ve projeler alanlarında geçerli olacak potansiyel rating gruplarını, kurumsal yönetim hizmetlerini derecelendiren ve bir geçeri "Ulacak" polansıyor "Kuruluşu olan Şirketin 100 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %2,86 oranında payı bulunmaktadır.

Bileşim Finansal Teknolojiler ve Ödeme Sistemleri A.Ş.

Dağıtım Kanallarına yönelik ATM bakım-onarım, saha, güvenlik, yazılım-sertifikasyon vb. hizmetleri sunmak amacıyla, 1998 yılında hizmet vermeye başlayan Şirketin 340 milyon TL olan sermayesinde VakıfBank'ın %33,33 oranında payı bulunmaktadır.

İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar

31.03.2025 tarihi itibarıyla VakıfBank'ın iştirakleri ve bağlı ortaklıklarına (satılmaya hazır menkul değerler haricindekiler) ilişkin konsolide raporda yer alan bilgilere aşağıdaki tabloda yer veriler

AI Terminal

TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

5973_rns_2025-06-27_f9d6c7f9-65ad-48f4-adff-2eeb9dbd14d7.pdf

TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

İhraççı Bilgi Dokümanı

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

I. BORSA GÖRÜŞÜ

II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Görüşü:

1. İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANIN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

2. BAĞIMSIZ DENETÇİLER

2.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak başdenetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:

3. SECİLMİS FİNANSAL BİLGİLER

4. RİSK FAKTÖRLERİ

Kredi Riski

Risk 1 (kredi) tablosu

Risk 3 (kredi) tablosu

Piyasa Riski

Likidite Riski

Kur Riski

Faiz Oranı Riski

Operasyonel Risk

4.2 Diğer Riskler:

İhraççı Riski

İhraçların TMSF'ye tabi olmadığı hususunda yatırımcılara uyarı

İtibar Riski

İs Riski

Mevzuat Riski

Strateji Riski

Vergi Riski

İştiraklerden Kaynaklanan Riskler

5. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

5.1. İhraççı hakkında genel bilgi:

5.1.1. İhraççının ticaret ünvanı:

5.1.2. İhraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:

5.1.3. İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

5.1.5. İhraççının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan, ihraççıya ilişkin son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi:

5.2. Yatırımlar:

6. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER

A. BİREYSEL BANKACILIK

B. KOBİ BANKACILIĞI

C. TİCARİ BANKACILIK

D. KURUMSAL BANKACILIK

E. ÖZEL BANKACILIK

F. TARIM BANKACILIĞI

6.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetler ne söz konusu ürün ve bizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama hakkında açığa çıkarmayacak nitelikte kamuya duyurulmuş bilgi:

6.2. Başlıca sektörler/pazarlar:

6.2.1. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraççının bu sektörlerdeki/pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi:

6.3. İhraççının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:

7. GRUP HAKKINDA BİLGİLER

7.1. İhraççının dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları, ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:

VakıfBank İştirak ve Bağlı Ortaklıkları Hakkında Bilgi :

7.1.1. VakıfBank İştirak ve Bağlı Ortaklıkları Hakkında Bilgi

A. VakıfBank Finansal Hizmetler Grubu

VakifBank International AG

Kıbrıs Vakıflar Bankası Ltd.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.

İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.

Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.

Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş.

Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

Vakıf Faktoring A.Ş.

Vakaf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. VAKIE Ebuld - Vardin Cad. Parl Mara Kite

Vakıf Elektronik Para ve Ödeme Hizmetleri AŞ

Kredi Garanti Fonu A.Ş.

Birleşik İpotek Finansmanı A.Ş.

Birleşim Varlık Yönetim AŞ

B. VakıfBank Finans Dışı Hizmetler Grubu

Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş.

Vakıf Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Vakıf Enerji ve Madencilik A.Ş.

Taksim Otelcilik A.Ş.

Roketsan Roket Sanayii ve Ticaret A.S.

KKB Kredi Kayıt Bürosu A.Ş.

Bankalararası Kart Merkezi A.Ş.

Güçbirliği Holding A.Ş.

Tasfiye Halinde World Vakıf UBB Ltd.

Türkiye Ürün İhtisas Borsası A.Ş.