Grupo Ezentis S.A.

Earnings Release • Feb 28, 2023

Ezentis prorroga tres meses el proceso de negociación con sus acreedores

Madrid – 28 de febrero de 2023. El Consejo de Administración de Grupo Ezentis ha acordado acogerse a una prórroga de tres meses para seguir negociando con sus acreedores en el marco de su plan de reestructuración.

El pasado 30 de noviembre, la compañía presentó la apertura de negociaciones con los acreedores del grupo para alcanzar un plan de reestructuración conforme a lo previsto en el texto reformado de Ley Concursal en virtud de la Ley 16/2022 de 5 de septiembre y que entró en vigor el 26 de septiembre de 2022.

En el marco del plan de reestructuración, Ezentis comunicó el pasado 31 de enero la suscripción de dos contratos de financiación interina por valor de 16 millones de euros.

Resultados anuales

La compañía ha presentado a la CNMV los resultados del ejercicio 2022, en los que obtuvo unos ingresos de 167,6 millones de euros que disminuyeron respecto a 2021 principalmente por cese de actividad en filiales, principalmente en Chile, Brasil y Perú, y discontinuidad de contratos no rentables.

El negocio en España se mantuvo sólido durante el año, como demuestra la cartera comercial, que se sitúa en 266 millones de euros, con una contratación en el periodo de 257 millones de euros gracias principalmente a la contratación del contrato con Telefónica del "bucle" entre otros. El margen Ebitda, de un -7,1%, se vio afectado por el cese de actividad en varios países y el impacto de contratos no rentables.

El resultado neto del ejercicio arroja pérdidas de 60,5 millones de euros, afectado por amortizaciones y provisiones (-26,5 M€), resultados no recurrentes (-15,8 M€) y deterioro de activos por impuestos diferidos (-7,2 M€).

Expectativas

El Consejo de Administración está ultimando un plan de reestructuración que garantice la continuidad del Grupo Ezentis. La implantación del plan permitirá consolidar el modelo de negocio más eficiente y rentable, que asegure la plena satisfacción y confianza de los empleados, financiadores, clientes y accionistas.

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Febrero 2023

PRESENTACIÓN RESULTADOS ANUALES 2022

ÍNDICE

Claves y actividad del período

Resultados

Expectativas

Anexos

CLAVES Y ACTIVIDAD DEL PERIODO

HITOS DEL PERIODO

Principales actuaciones de negocio:

Principales actuaciones corporativas:

• Renovación y ampliación de contratos con los principales clientes:
  • Contrato "Bucle" con Telefónica en España.
  • Contrato "Planta Externa" con Telefónica en España.
  • Nuevos contratos de Tecnología en aeropuertos y comunicaciones con las Administraciones públicas.
• Discontinuidad de proyectos sin la rentabilidad deseada.

• Desarrollo de un modelo de negocio más eficiente y rentable, con adecuación de la estructura al tamaño actual.

• Elaboración del Plan de viabilidad.

• Desestimación por parte del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas (SEPI) respecto a la solicitud de medidas de apoyo temporal.
• Chile, Perú, Brasil y Alemania: cese de actividad completado.
• Declaración de preconcurso de acreedores en la sociedad matriz y sus filiales españolas, con fecha 1 de septiembre y 30 de noviembre de 2022 con los requisitos de la nueva ley. Solicitada prórroga del preconcurso de acreedores el 27 de febrero de 2023 por tres meses, habilitando un tiempo adicional para alcanzar los acuerdos necesarios con los acreedores de la Sociedad.
• En el marco del Plan de reestructuración, suscripción de dos contratos de financiación interina por un total de 16 M€.

• Resultado neto de -60,5 M€: afectado por amortizaciones y provisiones (-26,5 M€), resultados no recurrentes (-15,8 M€) y deterioro de activos por impuestos diferidos (-7,2 M€). • Cartera comercial de 266,0 M€, 1,6x s/ingresos LTM, con una contratación de 257,0 M€. INGRESOS 167,6 DEUDA FINANCIERA NETA 144,3 M€ EBITDA -11,9 M€ • Ingresos: el negocio en España se mantiene sólido, aunque disminuyen los ingresos principalmente por cese de actividad en filiales y discontinuidad de contratos no rentables. • Margen EBITDA afectado por cese de actividad e impacto de contratos no rentables. Se ha reexpresado el ejercicio 2021, siguiendo el criterio de comparabilidad de las CCAA. COMENTARIOS

PRINCIPALES MAGNITUDES (1)

• Deuda financiera neta: reducción de deuda vs 2021 en 9,7 M€.

(1) Importes sujetos a norma IFRS16 (arrendamientos). Importes correspondientes al ejercicio 2021 reexpresados.

(2) Caja en concordancia con los contratos relativos a la deuda financiera estructural.

CARTERA COMERCIAL

(1) La cartera está elaborada con la estimación de los contratos en vigor hasta la fecha de vencimiento y no incluye las renovaciones esperadas, a pesar de que se tenga la certeza razonable de que se vayan a renovar.

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ENE-DIC/22 (M€)

(2) "Otros" incluye el cese de actividad en filiales y el ajuste de divisa.

RESULTADOS

ANÁLISIS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (1)

Incluye en 2022 un impacto positivo por correcciones monetarias por hiperinflación de la filial argentina de 12,7 M€

M€	2022	2021 Reexpresado	Variación
INGRESOS	167,6	224,2	(56,6)
EBITDA	(11,9)	(4,4)	(7,5)
Amortización, Deprec. y Provisiones	(26,5)	(48,3)	21,8
EBIT	(38,4)	(52,7)	14,3
Resultado financiero neto	(2,4)	(8,4)	6,0
Resultados no recurrentes	(15,8)	(7,8)	(8,0)
Operaciones interrumpidas	3,8	(48,4)	52,2
Impuestos	(7,8)	(26,9)	19,2
Resultado Neto	(60,5)	(144,1)	83,7

Resultados no recurrentes por efecto de la desconsolidación de filiales (-7,2 M€, cese de actividad y venta) y por impactos no recurrentes del ejercicio (-8,6 M€).

• El negocio de red fija en España se mantiene sólido con la renovación del contrato "bucle" con Telefónica, entre otros.
• El cese de actividad en filiales y discontinuidad de contratos no rentables explican principalmente la bajada de actividad.
• Incluye en 2022 deterioros como resultado del análisis de recuperabilidad de activos en filiales.

Desconsolidación de Activos Netos de Chile y Brasil por el cese de actividad de estas filiales.

Incluye deterioro de -7,2 M€, resultado del análisis de recuperabilidad de activos. A 31 de diciembre de 2022 no hay activos por impuestos diferidos del Grupo Fiscal Español.

⁽¹⁾ Importes sujetos a norma NIIF16 (arrendamientos).

Financiación estructural

Composición de Deuda 31 DIC 22 M€

DEUDA FINANCIERA (1)

M€	2022	2021
Deuda Financiera Neta (DFN)	144,3	154,0
Deuda Financiera	148,5	156,3
Deuda NIIF16	4,6	21,1
(3) Caja y otros activos equivalentes	(7,8)	(23,4)

⁽³⁾ Caja según se define en los contratos de deuda financiera estructural.

⁽¹⁾ Importes sujetos a norma NIIF16.

⁽²⁾ Préstamo sindicado con Banco Santander, BBVA, Bankia, Banco Pichincha, EBN y los fondos Muzinich y Arcano. Incluye 18,0 M€ de financiación con garantía de las líneas ICO.

ANÁLISIS DE LA GENERACIÓN DE CAJA

Trabajando para el Futuro

EBITDA

Cash Flow Operativo + Operaciones interrumpidas

Cash Flow Financiación

Cash Flow Operativo

M€ 2022

Operaciones interrumpidas

+/- Variación Fondo maniobra

Cash Flow Inversión (2,9)

Caja inicial (1)

Caja disponible servicio de la deuda (3,1)

Caja Final sin efecto tipo de cambio

23,4
(11,9)
7,8
(4,1)
3,8
(0,3)
(7,8)
12,4

Efecto tipo de cambio (4,7)

Efectivo y equivalentes de efectivo 7,8 (1)

⁽¹⁾ En concordancia con los contratos relativos a la deuda financiera estructural.

EXPECTATIVAS

EXPECTATIVAS

Trabajando para el Futuro

• El Consejo de Administración está ultimando un plan de reestructuración que garantice la continuidad del Grupo Ezentis.
• La cartera comercial a diciembre de 2022 supone 1,6x los ingresos LTM, que es un indicador muy positivo de la potencial evolución de la actividad del Grupo.
• Consolidar el modelo de negocio más eficiente y rentable, que asegure la plena satisfacción y confianza de los empleados, financiadores, clientes y accionistas.

ANEXOS

BALANCE CONSOLIDADO

Miles €	31-12-2022	31-12-2021		31-12-2022	31-12-2021
			Patrimonio neto	(206.058)	(163.287)
Activo no corriente	34.047	92.447	Pasivo no corriente	5.956	34.006
(1) Inmovilizado material e intangible	30.563	75.430	(2) Deuda financiera	2.570	16.366
Inversiones financieras a largo plazo	3.394	8.220	Otros pasivos no corrientes	3.386	17.640
Activos por impuesto diferido	90	8.797
Activo corriente	41.671	104.561	Pasivo corriente	275.820	326.289
Existencias	4.177	10.783	(3) Deuda financiera	150.583	161.025
Deudores comerciales y otros activos corrientes	29.743	70.399	Otros pasivos corrientes	125.237	165.263
(4) Caja y otros activos equivalentes	7.752	23.379
TOTAL	75.718	197.008	TOTAL	75.718	197.008

⁽¹⁾ Inmovilizado Intangible incluye derechos de uso por 4,4M€ a 31 de diciembre de 2022 (22,3M€ a 31 de diciembre 2021).

⁽²⁾ Deuda Financiera no corriente incluye pasivo por arrendamientos NIIF16 por 2,0M€ a 31 de diciembre de 2022 (11,5M€ a 31 de d iciembre 2021).

⁽³⁾ Deuda Financiera corriente incluye pasivo por arrendamientos NIIF16 por 2,6M€ a 31 de diciembre de 2022 (9,5M€ a 31 de dicie mbre 2021).

⁽⁴⁾ En concordancia con las cuentas anuales consolidadas.

AVISO LEGAL

El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DE RESULTADOS ANUALES DE 2022 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ninguna otra persona física o jurídica con una finalidad distinta a la arriba expresada sin el consentimiento expreso y por escrito de EZENTIS. EZENTIS no asume ninguna responsabilidad por el contenido del documento si este es utilizado con una finalidad distinta a la expresada anteriormente. La información y cualesquiera opiniones y afirmaciones contenidas en este documento no han sido verificadas por terceros independientes, por lo que ni implica ni explícitamente se otorga garantía alguna sobre la imparcialidad, precisión, plenitud o corrección de la información o de las opiniones y afirmaciones que en él se expresan. Ni Ezentis, ni sus filiales asumen responsabilidad de ningún tipo, con independencia de que concurra o no negligencia o cualquier otra circunstancia, respecto de los daños o pérdidas que puedan derivarse de cualquier uso de este documento o de su contenidos. Este documento no constituye un documento de naturaleza contractual, ni podrá ser utilizados para integrar o interpretar ningún contrato o cualquier otro tipo de compromiso. Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir acciones, de conformidad con lo establecido en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, del Mercado de Valores, en el Real Decreto-Ley 5/2005, de 11 de marzo, y/o en el Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, y su normativo de desarrollo. Esta comunicación contiene informaciones o declaraciones con previsiones de futuro sobre Ezentis que están sometidas a riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados y desarrollos reales difieran de aquellos expresados o implícitos en dichas informaciones o declaraciones sobre previsiones de futuro. Las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro se refieren exclusivamente a la fecha en la que se manifestaron, no constituyen garantía alguna de resultados futuros y no han sido revisados por los auditores de EZENTIS. Se recomienda no tomar decisiones sobre la base de informaciones o declaraciones con previsiones de futuro. La totalidad de las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro reflejadas en el documento emitidas por EZENTIS o cualquiera de sus consejeros, directivos, empleados o representantes quedan sujetas, expresamente, a las advertencias realizadas. Las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro incluidas en este documento están basadas en la información disponible a la fecha de esta comunicación.

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