Ernst Russ AG

Annual / Quarterly Financial Statement • May 8, 2023

Finanzbericht: 32363555

Ernst Russ AG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

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		EUR	EUR	EUR	EUR
A.	Anlagevermögen
	I. Immaterielle Vermögensgegenstände
	1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	172.668,00		92.493,00
	2. geleistete Anzahlungen	66.588,75	239.256,75	256.843,74	349.336,74
	II. Sachanlagen
	1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	159.592,95		113.024,00
	2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.329,87	180.922,82	0,00	113.024,00
	III. Finanzanlagen
	1. Anteile an verbundenen Unternehmen	79.443.132,85		75.951.951,49
	2. Beteiligungen	374.808,23		374.808,23
	3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.200.000,00		1.150.000,00
	4. Wertpapiere des Anlagevermögens	450.985,45	82.468.926,53	450.985,45	77.927.745,17
			82.889.106,10		78.390.105,91
B.	Umlaufvermögen
	I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
	1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	360.373,33		234.183,58
	2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	12.004.317,69		6.795.002,61
	3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	33.167,50		10.526,25
	4. Sonstige Vermögensgegenstände	1.672.130,29	14.069.988,81	2.969.627,63	10.009.340,07
	II. Guthaben bei Kreditinstituten		1.026.477,18		1.245.133,59
			15.096.465,99		11.254.473,66
C.	Rechnungsabgrenzungsposten		102.848,82		78.397,16
			98.088.420,91		89.722.976,73

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		EUR	EUR
A.	Eigenkapital
	I. Gezeichnetes Kapital	32.434.030,00	32.434.030,00
	- bedingtes Kapital EUR 16.217.015,00 (i. Vj. EUR 16.217.015,00) -
	II. Kapitalrücklage	6.657.028,40	6.657.028,40
	III. Gewinnrücklage	8.514.607,84	8.514.607,84
	IV. Bilanzgewinn	25.882.776,73	21.297.695,95
		73.488.442,97	68.903.362,19
B.	Rückstellungen
	1. Steuerrückstellungen	42.902,74	42.902,74
	2. Sonstige Rückstellungen	2.804.099,79	3.037.047,13
		2.847.002,53	3.079.949,87
C.	Verbindlichkeiten
	1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	779.541,78	974.427,23
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 192.199,51 (i. Vj. EUR 180.999,47) -
	- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 587.342,27 (i. Vj. EUR 793.427,76) -
	2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	180.306,95	124.374,91
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 180.306,95 (i. Vj. EUR 124.374,91) -
	3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	20.485.180,33	9.235.505,60
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 20.485.180,33 (i. Vj. EUR 9.235.505,60) -
	4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.440,00	15.800,00
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 3.440,00 (i. Vj. EUR 15.800,00) -
	5. Sonstige Verbindlichkeiten	304.506,35	7.389.556,93
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 304.506,35 (i. Vj. EUR 7.389.556,93) -
	- davon aus Steuern EUR 87.793,74 (i. Vj. EUR 80.501,53) -
		21.752.975,41	17.739.664,67
		98.088.420,91	89.722.976,73

Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

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		2022		2021
		EUR	EUR	EUR	EUR
---	---	---	---	---	---
1.	Umsatzerlöse		3.393.282,77		3.295.836,23
2.	Sonstige betriebliche Erträge		598.933,97		1.435.954,48
3.	Personalaufwand
	a) Löhne und Gehälter	2.791.220,87		2.671.067,26
	b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	346.129,58	3.137.350,45	365.160,26	3.036.227,52
	- davon für Altersversorgung EUR 11.352,40 (i. Vj. EUR 18.272,00) -
4.	Abschreibungen
	a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	344.158,44		100.733,40
	b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen
	Abschreibungen überschreiten	0,00	344.158,44	977.414,74	1.078.148,14
5.	Sonstige betriebliche Aufwendungen		3.656.653,72		2.967.910,38
6.	Erträge aus Beteiligungen		7.941.158,14		9.832.259,93
	- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 7.938.430,64 (i. Vj. EUR 9.830.999,93) -
7.	Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		148.093,53		1.264.623,92
	- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 17.301,98 (i. Vj. EUR 128.472,19) -
8.	Zinsen und ähnliche Aufwendungen		364.955,24		154.146,13
	- davon an verbundene Unternehmen EUR 355.063,79 (i. Vj. EUR 121.401,38) -
9.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-8.298,49		75.350,55
10.	Ergebnis nach Steuern		4.586.649,05		8.516.891,84
11.	Sonstige Steuern		1.568,27		2.284,00
12.	Jahresüberschuss		4.585.080,78		8.514.607,84
13.	Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		21.297.695,95		21.297.695,95
14.	Einstellung in andere Gewinnrücklagen		0,00		-8.514.607,84
15.	Bilanzgewinn		25.882.776,73		21.297.695,95

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

1. Allgemeine Angaben zu Inhalt und Gliederung des Jahresabschlusses

1.1 Allgemeine Angaben

Die Ernst Russ AG mit Firmensitz in der Elbchaussee 370, 22609 Hamburg, Bundesrepublik Deutschland, ist im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HRB 93324 eingetragen.

Die Geschäftsaktivitäten der Ernst Russ AG bestehen im Wesentlichen aus dem Erwerb und Halten von Beteiligungen an anderen Unternehmen, insbesondere aus dem Bereich der Seeschifffahrt. Darüber hinaus umfasst der Unternehmensgegenstand den Betrieb der Seeschifffahrt, insbesondere die Vornahme von Reederei- und Schiffsmaklergeschäften, die Vermittlung von Zeitcharterverträgen sowie die Erbringung von Reedereidienstleistungen jeder Art. Satzungsgemäß ist zudem die Konzeption und der Vertrieb von Finanz- und Beteiligungsprodukten, insbesondere in den Bereichen der Schifffahrt und Immobilien, Aufgabe der Gesellschaft. Aktuell wird dieser Unternehmensgegenstand nicht ausgeübt. Ferner ist zudem die Übernahme von immobilienbezogenen Dienstleistungen, wie z. B. das Fonds- und Assetmanagement und die Immobilienverwaltung, Gegenstand des Unternehmens. Mit dem Verkauf des Segments Real Estate im November 2020 wird dieser Unternehmensgegenstand nicht mehr ausgeübt. Allerdings werden Fonds- und Assetmanagement-Dienstleistungen weiterhin nur in geringem Umfang für den Bereich Alternative Assets erbracht.

Das Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von 32.434.030,00 EUR ist eingeteilt in 32.434.030 nennwertlose auf den Namen lautende Stückaktien.

Die Ernst Russ AG ist seit dem Jahr 2005 an der Börse notiert und seit Mai 2012 im Entry Standard der Deutsche Börse AG in Frankfurt am Main und der Mittelstandsbörse in Hamburg gelistet. Die Deutsche Börse AG hat zum 1. März 2017 ihren Entry-Standard durch das Listing-Segment "Scale" für Wachstumsfirmen ersetzt. Die Ernst Russ AG gehört zu den ersten Unternehmen, die am 1. März 2017 das neue Listing-Segment "Scale" der Deutschen Börse AG begründet haben. Seit dem 16. Dezember 2019 gehört das Scale-Segment zum sogenannten "KMU-Wachstumsmarkt". Hierbei handelt es sich um eine Kategorie von multilateralen Handelsplätzen in Europa, die speziell auf kleine und mittlere Unternehmen (kurz "KMU") ausgerichtet sind und EU-weite Standards erfüllen.

Zum 31. Dezember 2022 werden nach den der Gesellschaft bekannten Informationen 12.386.630 Aktien (38,2 %) durch Herrn Jochen Döhle, Deutschland, sowie durch ihn beherrschte bzw. maßgeblich beeinflusste Unternehmen, 2.953.302 Aktien (9,1 %) durch die JaJo Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG und 2.075.415 Aktien (6,4 %) durch die MS "CORDULA" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG gehalten. Die verbleibenden Aktien befinden sich im Streubesitz.

Der Jahresabschluss der Ernst Russ AG, Hamburg, zum 31. Dezember 2022, wurde unverändert nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB und den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes aufgestellt.

Die Gliederung der Bilanz erfolgt nach der Vorgabe des § 266 HGB. Für die Aufstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet. Der Jahresabschluss wurde in Euro aufgestellt. Für die Aufstellung des Jahresabschlusses wurde von der Prämisse der Unternehmensfortführung ausgegangen.

1.2 Größenmerkmale

Die Gesellschaft gilt nach § 267 Abs. 1 HGB als kleine Kapitalgesellschaft. Größenabhängige Erleichterungsvorschriften wurden teilweise in Anspruch genommen.

2. Grundsätze der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie zur Währungsumrechnung

Anlagevermögen

2.1 Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Bewertung der Immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die Immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden linear entsprechend der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer abgeschrieben.

2.2 Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen wird mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der anteilige Unternehmens- bzw. Rückzahlungswert dauerhaft unter den Buchwert gesunken ist. Zuschreibungen werden auf den Betrag der früheren Abschreibungen begrenzt.

Umlaufvermögen

2.3 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie Guthaben bei Kreditinstituten

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie die flüssigen Mittel sind mit ihrem Nennbetrag oder dem niedrigeren ihnen am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt. Bei erkennbaren Einzelrisiken werden Wertberichtigungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

2.4 Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Ausgaben, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen, ausgewiesen.

2.5 Latente Steuern

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Dabei werden bei der Ernst Russ AG nicht nur die Unterschiede aus den eigenen Bilanzpositionen einbezogen, sondern auch solche, die bei Personengesellschaften bestehen, an denen die Ernst Russ AG als Gesellschafter beteiligt ist. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge, sofern sie innerhalb der nächsten fünf Jahre höchstwahrscheinlich mit steuerpflichtigen Einkommen verrechnet werden können, berücksichtigt. Die latenten Steuern werden anhand der Steuersätze bemessen, die nach der derzeitigen Rechtslage gelten bzw. zum Realisationszeitpunkt erwartet werden. Latente Steueransprüche und -schulden werden bei Vorliegen der Voraussetzungen saldiert ausgewiesen. Das Wahlrecht zum Ansatz aktiver latenter Steuern wurde nicht wahrgenommen.

Rückstellungen und Verbindlichkeiten

2.6 Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie werden in Höhe des Betrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Bei der Bewertung des Erfüllungsbetrages werden Kostensteigerungen berücksichtigt. Die sonstigen Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit fristadäquaten Zinssätzen abgezinst, die von der Deutschen Bundesbank bekannt gegeben werden.

2.7 Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle, die in fremder Währung anfallen, werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls in Euro umgerechnet. Fremdwährungsforderungen, deren Restlaufzeit weniger als ein Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsforderungen werden mit dem jeweiligen Kurs am Bilanzstichtag, höchstens jedoch mit dem Entstehungskurs in Euro umgerechnet. Fremdwährungsverbindlichkeiten deren Restlaufzeit weniger als ein Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem Entstehungskurs oder zum höheren Kurs am Bilanzstichtag angesetzt.

3. Erläuterungen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterungen der Bilanz

3.1 Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen betreffen im Wesentlichen Software sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Entwicklung der Immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen ist in der Anlage 1 zu diesem Anhang dargestellt.

3.2 Finanzanlagen

Die Entwicklung der Finanzanlagen ist in der Anlage 1 und die Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2022 ist in der Anlage 2 zu diesem Anhang dargestellt.

3.3 Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen im Wesentlichen konzerninterne Forderungen aus Darlehensgewährungen, phasengleichen und anderen Gewinnausschüttungen sowie aus der Kostenumlage. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten in Höhe von 65 TEUR (Vorjahr: 928 TEUR) Forderungen aus Leistungen.

3.4 Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen in voller Höhe Zinsforderungen.

3.5 Sonstige Vermögensgegenstände

Bei den sonstigen Vermögensgegenständen handelt es sich im Wesentlichen um Forderungen aus erbrachten Sicherheiten sowie Steuerforderungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten in Höhe von 1.045 TEUR (Vorjahr: 1.045 TEUR) Guthaben bei Kreditinstituten, die zu Sicherungszwecken Dritter zu deren Gunsten verpfändet sind.

3.6 Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von 32.434.030,00 EUR ist eingeteilt in 32.434.030 nennwertlose auf den Namen lautende Stückaktien. Mit Beschluss vom 2. Juni 2021 hat die Hauptversammlung den Vorstand ermächtigt, das Grundkapital bis zum 1. Juni 2026 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer, auf den Namen lautender Stückaktien gegen Bar- und/​oder Sacheinlage einmalig oder mehrmalig um bis zu insgesamt 16.217.050,00 EUR zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2021). Wird das Grundkapital gegen Bareinlagen erhöht, ist den Aktionären ein Bezugsrecht zu gewähren. Gemäß § 186 Abs. 5 Aktiengesetz können die neuen Aktien auch von einem Kreditinstitut mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Der Vorstand wird jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre einmalig oder mehrmalig auszuschließen,

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―	für Spitzenbeträge,
―	soweit es erforderlich ist, um Gläubigern der von der Gesellschaft oder ihren Konzerngesellschaften ausgegebenen Schuldverschreibungen mit Wandlungs- oder Optionsrechten bzw. einer Wandlungspflicht ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang zu gewähren, wie es ihnen nach Ausübung ihres Wandlungs- oder Optionsrechts bzw. einer Wandlungspflicht zustehen würde,
―	bei einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen, wenn der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis von Aktien der Gesellschaft gleicher Ausstattung nicht wesentlich im Sinne des § 186 Abs. 3 Satz 4 Aktiengesetz unterschreitet und die unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß § 186 Abs. 3 Satz 4 Aktiengesetz ausgegebenen Aktien insgesamt zehn Prozent des Grundkapitals nicht überschreiten, und zwar weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens noch im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung. Auf diese Begrenzung sind diejenigen Aktien anzurechnen, die zur Bedienung von Schuldverschreibungen mit Wandlungs- oder Optionsrechten oder einer Wandlungspflicht ausgegeben wurden oder auszugeben sind, sofern die Schuldverschreibungen während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts in entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 Aktiengesetz von der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften ausgegeben wurden. Ferner sind auf diese Begrenzung die Anzahl veräußerter eigener Aktien anzurechnen, sofern die Veräußerung während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß § 186 Abs. 3 Satz 4 Aktiengesetz erfolgt,
―	bei einer Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen.

Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhung und ihrer Durchführung, insbesondere den Inhalt der Aktienrechte und die Bedingungen der Aktienausgabe, festzulegen. Der Aufsichtsrat wird ermächtigt, die Fassung der Satzung entsprechend der jeweiligen Inanspruchnahme des genehmigten Kapitals anzupassen.

Weiterhin ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu 16.217.015,00 EUR durch Ausgabe von bis zu 16.217.015 neuen, auf den Namen lautende Stückaktien bedingt zu erhöhen (Bedingtes Kapital 2021). Das bedingte Kapital wird nur verwendet, soweit

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―	die Inhaber bzw. Gläubiger von Schuldverschreibungen mit Wandlungs- oder Optionsrechten, die von der Gesellschaft oder deren unmittelbaren oder mittelbaren Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 2. Juni 2021 ausgegeben wurden, von den Wandlungs- oder Optionsrechten tatsächlich Gebrauch machen oder,
―	die Inhaber bzw. Gläubiger von Schuldverschreibungen mit Wandlungspflichten, die von der Gesellschaft oder deren unmittelbaren oder mittelbaren Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 2. Juni 2021 ausgegeben wurden, ihre Pflicht zur Wandlung erfüllen

und soweit kein Barausgleich stattfindet oder bereits existierende Aktien zur Bedienung eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 2. Juni 2021 jeweils zu bestimmenden Options- bzw. Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie durch die Ausübung von Wandlungs- bzw. Optionsrechten oder durch die Erfüllung von Wandlungspflichten entstehen, am Gewinn der Gesellschaft teil.

Der Vorstand ist ermächtigt, die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Fassung der Satzung entsprechend der jeweiligen Inanspruchnahme des bedingten Kapitals anzupassen; das Gleiche gilt für den Fall, dass die Ermächtigung vom 2. Juni 2021 zur Begebung von Wandel- oder Optionsschuldverschreibungen nicht während der Laufzeit der Ermächtigung ausgeübt wird, sowie im Fall der Nichtausnutzung des bedingten Kapitals nach Ablauf der Ausübungsfristen für Options- oder Wandlungsrechte bzw. für die Erfüllung der Wandlungs- oder Optionspflichten.

3.7 Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage entfällt in Höhe von 5.694.995,00 EUR (Vorjahr: 5.694.995,00 EUR) auf die Rücklage gem. § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB und in Höhe von 962.033,40 EUR (Vorjahr: 962.033.40 EUR) auf die Rücklage gem. § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

3.8 Gewinnrücklagen

Hierbei handelt es sich in voller Höhe um andere Gewinnrücklagen.

3.9 Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen betreffen in voller Höhe Ertragsteuern für die Vorjahre.

3.10 Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von 2.804 TEUR (Vorjahr: 3.037 TEUR) enthalten im Wesentlichen Ausgleichsverpflichtungen sowie Garantien gegenüber Dritten in Höhe von 1.574 TEUR (Vorjahr: 1.824 TEUR), Personalkostenrückstellungen in Höhe von 766 TEUR (Vorjahr: 524 TEUR) sowie Rückstellungen im Zusammenhang mit Prüfungs- und Steuerberatungskosten in Höhe von 254 TEUR (Vorjahr: 218 TEUR).

3.11 Verbindlichkeiten

Von den zum 31. Dezember 2022 gegenüber Kreditinstituten ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen Verbindlichkeiten in Höhe von 192 TEUR (Vorjahr: 181 TEUR) mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und Verbindlichkeiten in Höhe von 587 TEUR (Vorjahr: 793 TEUR) mit einer Restlaufzeit von einem bis fünf Jahren. Es bestehen keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

Die übrigen Verbindlichkeiten bestehen in voller Höhe mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren im Wesentlichen aus Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von 18.276 TEUR (Vorjahr: 7.235 TEUR).

3.12 Haftungsverhältnisse

Die Haftungsverhältnisse der Gesellschaft gestalten sich insgesamt wie folgt:

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	31.12.2022			31.12.2021 (angepasst)
	TEUR gesamt	TEUR	TUSD	TEUR gesamt	TEUR	TUSD
---	---	---	---	---	---	---
Summe der Haftungsverhältnisse	12.362	12.269	100	14.426	12.720	2.034

Die wesentlichen Haftungsverhältnisse werden im Folgenden kurz erläutert:

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―	Gegenüber zwei in Abwicklung befindliche Schiffsgesellschaften hat die Ernst Russ AG eine Liquiditätszusage in Höhe von insgesamt 100 TUSD gewährt. Mit einer Inanspruchnahme wird nicht gerechnet, da insoweit eine ausreichende Liquiditätsausstattung in diesen Gesellschaften besteht.
―	Im Zuge eines Immobilienverkaufs hat die Ernst Russ AG für eine Immobiliengesellschaft eine nachrangige Gewährleistungsbürgschaft in Höhe von 433 TEUR gegenüber dem Immobilienerwerber abgegeben. Sollten Gewährleistungsansprüche geltend gemacht werden, wären diese erst von dem Schuldner und nachfolgend von vorrangigen Bürgen zu bedienen. Es wird erwartet, dass der Schuldner und die vorrangigen Bürgen über ausreichende finanzielle Mittel verfügen. Darüber hinaus sind bisher keine Mängel bekannt oder Gewährleistungsansprüche geltend gemacht worden. Insofern wird die Inanspruchnahme als unwahrscheinlich eingeschätzt.
―	Gegenüber einem verbundenen Unternehmen besteht eine Verpflichtung gem. § 172 Abs. 4 HGB in Höhe von 6.633 TEUR in Zusammenhang mit der Nachhaftung aus der Reduzierung des Haftkapitals. Die Inanspruchnahme wird als unwahrscheinlich eingeschätzt, da mit ausreichender Liquiditätsausstattung in der betroffenen Gesellschaft gerechnet wird.
―	Mit der Veräußerung des Segments Investor Management hat die Ernst Russ AG diverse Verkäufergarantien abgegeben sowie die Käuferseite von verschiedenartigen Risiken freigestellt. Die Garantien entfallen zum 31. Dezember 2022 nur noch auf die Freistellung von steuerlichen Risiken. Diese Haftungsrisiken sind der Höhe nach auf einen Betrag von 650 TEUR begrenzt. Bisher sind keine der Garantien in Anspruch genommen worden, die Eintrittswahrscheinlichkeit hierfür wird als gering eingeschätzt.
―	Mit der Veräußerung des Segments Real Estate hat die Ernst Russ AG diverse Verkäufergarantien abgegeben sowie die Käuferseite von verschiedenartigen Risiken freigestellt. Die Garantien entfallen zum 31. Dezember 2022 nur noch auf die Freistellung von steuerlichen Risiken. Diese Haftungsrisiken sind der Höhe nach auf einen Betrag von 4.153 TEUR begrenzt. Bisher sind keine der Garantien in Anspruch genommen worden, die Eintrittswahrscheinlichkeit hierfür wird als gering eingeschätzt.
―	Die Ernst Russ AG hat gegenüber einem assoziierten Unternehmen eine bis zum 30. Juni 2023 zeitlich begrenzte Patronatserklärung abgeben. Die Ernst Russ AG geht davon aus, dass es hierdurch maximal zu einer Inanspruchnahme in Höhe von 400 TEUR kommen wird. Für diese Einzahlungen erhält die Ernst Russ AG aber einen werthaltigen Rückzahlungsanspruch.

Erläuterungen der Gewinn- und Verlustrechnung

3.13 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Dienstleistungserlösen mit verbundenen Unternehmen in Höhe von 3.104 TEUR (Vorjahr: 2.934 TEUR).

3.14 Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen Erträge aus Weiterbelastungen in Höhe von 88 TEUR (Vorjahr: 152 TEUR) und Gewinne aus dem Verkauf von Finanzanlagevermögen in Höhe von 1 TEUR (Vorjahr: 5 TEUR). Darüber hinaus waren im Vorjahr Erträge aus der Zuschreibung von Finanzanlagevermögen in Höhe von 210 TEUR enthalten.

Die periodenfremden Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 174 TEUR (Vorjahr: 106 TEUR).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind darüber hinaus Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 122 TEUR (Vorjahr: 634 TEUR) enthalten.

3.15 Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Rechts- und Beratungskosten in Höhe von 261 TEUR (Vorjahr: 223 TEUR), Miet- und Raumkosten in Höhe von 626 TEUR (Vorjahr: 605 TEUR), Aufwendungen für Versicherungen und Beiträge in Höhe von 69 TEUR (Vorjahr: 205 TEUR) sowie Abschluss-, Steuerberatungs- und Prüfungskosten in Höhe von 334 TEUR (Vorjahr: 213 TEUR). Des Weiteren sind Aufwendungen im Zusammenhang mit einem Vergleich in Höhe von 528 TEUR (Vorjahr: 280 TEUR) für die Beilegung eines streitigen Sachverhalts enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind darüber hinaus Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 502 TEUR (Vorjahr: 126 TEUR) enthalten.

3.16 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge enthalten im Wesentlichen Zinserträge aus Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 17 TEUR (Vorjahr: 128 TEUR) und gegen zwei ehemalige Tochtergesellschaften in Höhe von 60 TEUR (Vorjahr: 972 TEUR).

3.17 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind periodenfremde Erträge in Höhe von 8 TEUR (Vorjahr: 39 TEUR) enthalten. Ferner sind im Vorjahr Aufwendungen in Höhe von 63 TEUR für den laufenden Veranlagungszeitraum sowie periodenfremde Aufwendungen von 51 TEUR enthalten.

3.18 Sonstige Steuern

Die sonstigen Steuern beinhalten Aufwendungen für die Kraftfahrzeugsteuer sowie Aufwendungen in Zusammenhang mit Lohn- und Umsatzsteuer.

4. Sonstige Angaben

4.1 Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beträgt 1.021 TEUR (Vorjahr: 980 TEUR) und resultiert im Wesentlichen aus dem aktuellen Mietverhältnis sowie aus einer Zahlungsverpflichtung in Zusammenhang mit der Patronatsverpflichtung gegenüber einem assoziierten Unternehmen. Es bestehen Verpflichtungen gegenüber verbundenen oder assoziierten Unternehmen in Höhe von 152 TEUR (Vorjahr: 200 TEUR).

4.2 Beschäftigte

Die Gesellschaft beschäftigte neben dem Vorstand durchschnittlich 23 (Vorjahr: 24) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

4.3 Honorar des Abschlussprüfers

Auf die Angabe gemäß § 285 Nr. 17 HGB wird verzichtet, da das für das Geschäftsjahr 2022 berechnete Honorar des Abschlussprüfers für die Gesellschaft in der Angabe zum Honorar des Abschlussprüfers des Konzernabschlusses der Ernst Russ AG, in den die Gesellschaft mit einbezogen wird, enthalten ist.

4.4 Vorstand

Herr Robert Gärtner, Kaufmann, Schliersee, war im Geschäftsjahr 2022 alleiniger Vorstand.

Herr Robert Gärtner ist Aufsichtsratsvorsitzender der CDI Concepts Development Integration AG, Dortmund.

4.5 Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat der Ernst Russ AG setzte sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt zusammen:

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―	Herr Harald Christ, Unternehmensberater Christ&Company Consulting GmbH, Berlin (bis 18. Mai 2022 stellvertretender Vorsitzender, seit 19. Mai 2022 Vorsitzender)
―	Herr Jochen Thomas Döhle, Geschäftsführender Gesellschafter der Peter Döhle Schiffahrts-KG, Hamburg (seit 19. Mai 2022 stellvertretender Vorsitzender)
―	Herr Ingo Kuhlmann, Geschäftsführender Gesellschafter der RTC Beteiligungen GmbH, Sittensen
―	Herr Robert Lorenz-Meyer, Unternehmensberater, Hamburg
―	Herr Alexander Stuhlmann, Unternehmensberater, Hamburg (Vorsitzender), bis 18. Mai 2022

4.6 Vorschlag über die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt dem Aufsichtsrat vor, der Hauptversammlung vorzuschlagen, den Bilanzgewinn der Ernst Russ AG in Höhe von EUR 25.882.776,73 wie folgt zu verwenden:

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Ausschüttung von EUR 0,20 Dividende je dividendenberechtigter Stückaktie :	EUR 6.486.806,00
Vortrag auf neue Rechnung:	EUR 19.395.970,73
Bilanzgewinn:	EUR 25.882.776,73

4.7 Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft stellt zum 31. Dezember 2022 einen Konzernabschluss gemäß § 290 Abs. 1 HGB auf. Der Konzernabschluss und der zusammengefasste Bericht über die Lage der Ernst Russ AG und des Konzerns werden im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Hamburg, den 15. März 2023

Ernst Russ AG

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Robert Gärtner
Vorstand

Entwicklung des Anlagevermögens für die Zeit vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

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	Anschaffungskosten
	01.01.2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2022
---	---	---	---	---	---
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
---	---	---	---	---	---
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	858.710,21	8.940,00	0,00	370.073,15	1.237.723,36
2. geleistete Anzahlungen	256.843,74	179.818,16	0,00	-370.073,15	66.588,75
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	1.115.553,95	188.758,16	0,00	0,00	1.304.312,11
Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	656.880,69	116.227,76	58.145,14	0,00	714.963,31
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	21.329,87	0,00	0,00	21.329,87
Summe Sachanlagen	656.880,69	137.557,63	58.145,14	0,00	736.293,18
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	102.536.030,08	5.123.072,75	1.631.891,39	0,00	106.027.211,44
2. Beteiligungen	10.773.412,45	0,00	1.461.773,60	0,00	9.311.638,85
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.150.000,00	1.050.000,00	0,00	0,00	2.200.000,00
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	576.734,45	0,00	0,00	0,00	576.734,45
Summe Finanzanlagen	115.036.176,98	6.173.072,75	3.093.664,99	0,00	118.115.584,74
Summe Gesamt	116.808.611,62	6.499.388,54	3.151.810,13	0,00	120.156.190,03

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	Abschreibungen				Buchwerte
	01.01.2022	Zugänge	Abgänge	31.12.2022	31.12.2022	31.12.2021
---	---	---	---	---	---	---
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
---	---	---	---	---	---	---
Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	766.217,21	298.838,15	0,00	1.065.055,36	172.668,00	92.493,00
2. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	66.588,75	256.843,74
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	766.217,21	298.838,15	0,00	1.065.055,36	239.256,75	349.336,74
Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	543.856,69	45.320,29	33.806,62	555.370,36	159.592,95	113.024,00
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	21.329,87	0,00
Summe Sachanlagen	543.856,69	45.320,29	33.806,62	555.370,36	180.922,82	113.024,00
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	26.584.078,59	0,00	0,00	26.584.078,59	79.443.132,85	75.951.951,49
2. Beteiligungen	10.398.604,22	0,00	1.461.773,60	8.936.830,62	374.808,23	374.808,23
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00	0,00	2.200.000,00	1.150.000,00
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	125.749,00	0,00	0,00	125.749,00	450.985,45	450.985,45
Summe Finanzanlagen	37.108.431,81	0,00	1.461.773,60	35.646.658,21	82.468.926,53	77.927.745,17
Summe Gesamt	38.418.505,71	344.158,44	1.495.580,22	37.267.083,93	82.889.106,10	78.390.105,91

Aufstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2022

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Firma	Sitz	Beteiligung	Land	Eigenkapital	Ergebnis 2022
				EUR	EUR
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direkte Beteiligungen der Ernst Russ AG
HCI Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	861.762,13	109.869,71	(1)
Europa Schiffsfonds Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	48,50%	Deutschland	36.679,04	3.155,64	(4)
Partankers X AS	Oslo	2,09%	Norwegen	9.424.926,92	-1.855.447,00	(2)
HCI Aircraft Management GmbH	Schönefeld	100,00%	Deutschland	27.773,32	2.156,46	(2)
Marvest GmbH	Hamburg	49,40%	Deutschland	505.196,02	13.535,24	(2)
Verwaltung MS "Tasman Castle" GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	20.046,50	501,12	(4)
HCAM Hanseatische Capital Asset Management GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	752.623,32	435.663,04
Rote Anna Verwaltungsgesellschaft mbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	28.752,92	-1.186,13	(2)
Ernst Russ Schiff Beteiligungen GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	78.475.583,61	25.250.297,19
Ernst Russ Maritime Management GmbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	4.925.032,76	1.703.658,75	(1)
Elbfeeder Inc.	Marshall Islands	52,00%	Marshall Islands	18.221.954,81	-1.139.974,69
Ernst Russ Portal GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	84.905,10	49.450,24
HCI Beteiligungsverwaltung GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	1.255.816,50	58.853,71
Ernst Russ Schiff Beteiligungen II GmbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	8.090.285,13	4.955.937,05	(1)
HCI Real Estate BRIC GmbH & Co. KG	Hamburg	<1,00%	Deutschland	43.865.062,39	-4.680.752,53	(1) + (3)
SeaLytix ApS	Kopenhagen	35,00%	Dänemark	-1.318.339,92	-871.550,75	(5)
Ernst Russ Polaris Holding GmbH & Co. KG	Hamburg	51,00%	Deutschland	11.795.878,57	5.340.047,70	(1)
Verwaltung Ernst Russ Polaris GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	34.069,26	10.778,10	(2)
über die HCAM Hanseatische Capital Asset Management GmbH gehaltene mittelbare Beteiligungen
HSC Geschäftsführungsgesellschaft mbH	Schönefeld	100,00%	Deutschland	308.160,71	147.167,24
Hanseatische Immobilien Management GmbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	27.467,14	2.467,14	(1)
Hanseatische Immobilien Management Niederlande GmbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	25.620,77	620,77	(1)
HCI U.S.A. Management Services Company LLC	Wilmington, Delaware	100,00%	USA	183.585,22	-3.168,01
HCAM Asset Management UK Ltd.	Windsor, Berkshire	100,00%	Großbritannien	120.334,90	17.196,24
WestFonds Verwaltung GmbH	Schönefeld	100,00%	Deutschland	128.135,88	65.952,80	(2)
SPT Shipping Protect Trust GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	117.428,28	40.400,66
HCI Real Estate BRIC Verwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	32.317,54	2.979,93	(2)
HCI Real Estate BRIC Pooling Verwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	70.512,73	39.691,84	(2)
Hanseatische Immobilienfonds Holland XI Verwaltungsgesellschaft mbH i. L.	Bremen	100,00%	Deutschland	21.108,46	10.726,68	(2)
Hanseatische Immobilienfonds Holland XIV Verwaltungsgesellschaft mbH i. L.	Bremen	100,00%	Deutschland	9.305,15	20.120,09	(6)
Hanseatische Immobilienfonds Holland XXV Verwaltungsgesellschaft mbH	Bremen	100,00%	Deutschland	8.894,38	1.124,92	(2)
Hanseatische Immobilienfonds Holland XXVI Verwaltungsgesellschaft mbH	Bremen	100,00%	Deutschland	17.610,11	15.398,48	(2)
Hanseatische Immobilienfonds Österreich Verwaltungsgesellschaft mbH	Bremen	100,00%	Deutschland	133.709,57	-26.777,63	(2)
HCI Real Estate Growth I USA Verwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	28.049,10	-258,56	(2)
Verwaltung König & Cie. Britische Leben GmbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	30.189,79	3.281,66	(2)
Verwaltung König & Cie. Zweite Britische Leben GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	34.129,49	2.802,47	(2)
über die HCI Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
Ernst Russ Shipping Verwaltung GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	29.077,30	1.288,15
King "D" Zweite Tankschiffahrts Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	21.595,24	-410,25	(4)
Geja C Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	100,00%	Deutschland	2.518,12	-921,62	(2)
King "D" Dritte Tankschiffahrts Verwaltungs UG	Hamburg	100,00%	Deutschland	21.655,04	9.441,93	(2)
King "D" Vierte Tankschiffahrts Verwaltungs UG	Hamburg	100,00%	Deutschland	21.868,66	12.852,95	(2)
MS Emotion Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	k.A.	k.A.
5. Verwaltung Reederei Marten GmbH i.L.	Groß Wittensee	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.
HCI Shipping Opportunity Management GmbH i. L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	12.334,77	-11.236,02	(2)
MarCalabria Verwaltungs GmbH	Hamburg	50,00%	Deutschland	30.087,34	5.653,29	(4)
MarChaser Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	50,00%	Deutschland	-10.671,09	-1.500,00	(4)
MarChicora Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	50,00%	Deutschland	5.258,23	867,49	(4)
MarComanche Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	50,00%	Deutschland	-6.226,37	-1.107,05	(4)
MS "ANGELN" Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	49,00%	Deutschland	16.808,67	9.837,71	(3)
MS "Birk" Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	49,00%	Deutschland	8.190,45	949,05	(3)
MS "HR Constellation" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	21.808,41	73,44	(4)
MS "HR Constitution" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	21.811,18	-374,49	(4)
MS Endeavour Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	70.578,44	-1.545,70	(4)
MS Favourisation Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	32.348,82	-915,85	(4)
MS Frequency Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	26.695,37	-108,00	(4)
MS "Hermann-S." Schiffahrtsverwaltung GmbH	Bad Zwischenahn	47,50%	Deutschland	7.446,30	-4.776,67	(1)
MS "Indication" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	47,00%	Deutschland	25.518,89	-108,00	(4)
MS "Intonation" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	47,00%	Deutschland	25.085,33	0,00	(4)
MS "Margaretha Green" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	0,00	2.533,53	(3)
MS "Maria Green" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	35.415,44	-444,65	(3)
MS "Marion Green" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	0,00	-6.520,71	(3)
MS "Mastery" Verwaltung GmbH	Hamburg	50,00%	Deutschland	23.537,57	1.813,72	(4)
MS "Missunde" Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	49,00%	Deutschland	4.605,29	-1.082,98	(3)
MS "Motivation" Verwaltung GmbH	Hamburg	50,00%	Deutschland	22.950,18	1.745,34	(4)
MS PAVIAN Verwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	50,00%	Deutschland	-3.177,62	-27.797,56	(2)
MS "Recognition" Verwaltung GmbH	Hamburg	50,00%	Deutschland	26.130,87	2.017,22	(4)
MS "Recommendation" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	20.413,74	1.035,49	(4)
MS "Resolution" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	47,50%	Deutschland	47.877,32	-4.050,99	(4)
MS "Revolution" Verwaltung GmbH i.L.	Hamburg	47,00%	Deutschland	30.871,06	-244,74	(4)
MS "Sandwig" Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Hamburg	49,00%	Deutschland	8.945,14	1.767,11	(3)
MS Trustful Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.
MS "Voge Dignity" Verwaltungs GmbH	Hamburg	49,00%	Deutschland	30.463,75	1.010,69	(4)
MS "Warnow Vaquita" Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.
MT "Hellespont Commander" Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.
MT "Hellespont Crusader" Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.
Verwaltung Leo Schiffahrtsgesellschaft mbH i.L.	Stade	49,00%	Deutschland	32.858,03	9.791,85	(2)
Verwaltung MS Renate P GmbH	Drochtersen	50,00%	Deutschland	37.800,59	1.273,69	(2)
Vierte RRS Verwaltungs GmbH i.L.	Bad Zwischenahn	50,00%	Deutschland	0,00	0,00	(4)
Zweite RRS Verwaltungs GmbH i.L.	Bad Zwischenahn	50,00%	Deutschland	-1.302,00	0,00	(4)
Beluga Shipping "JD12000-14" GmbH & Co. KG i.L.	Bremen	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.
MS "Tasman Castle" GmbH & Co. KG	Hamburg	50,00%	Deutschland	-12.141.525,99	-5.395.247,42	(4)
Vierte RRS Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Bad Zwischenahn	50,00%	Deutschland	51.895,91	GuV liegt nicht vor	(4)
Zweite RRS Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Bad Zwischenahn	50,00%	Deutschland	71.779,24	GuV liegt nicht vor	(4)
über die HCI USA Management Service Company LLC gehaltene mittelbare Beteiligungen
HCI Townsend USA Fund Managers LLC	Wilmington, Delaware	51,00%	USA	114.037,20	-5.239,83	(2)
über die HCAM Asset Management UK Ltd. gehaltene mittelbare Beteiligungen
HCAM Investment Management UK Ltd.	Windsor, Berkshire	100,00%	Großbritannien	80.312,01	10.078,80
über die Ernst Russ Maritime Management GmbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
MT "Gaschem Ice" Verwaltungs-Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt)	Hamburg	50,00%	Deutschland	3.209,32	1.466,36	(4)
MT "Gaschem Snow" Verwaltungs-Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt)	Hamburg	50,00%	Deutschland	3.120,38	1.533,80	(4)
MS "Lodur" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	5.293.524,21	444.664,92	(1)
MS "Baldur" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	5.782.923,78	2.270.848,33	(1)
MS "Vidar" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	7.065.176,83	2.649.614,26	(1)
Rote Anna Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	4.418.589,47	4.524.560,08	(1)
MS "Rita" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	1.961.407,17	6.307.532,09	(1)
MS "Ella" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	2.047.891,49	5.098.779,63	(1)
MS "Solong" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	5.113.425,59	1.564.592,16	(1)
MS "Dream" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	4.793.945,18	3.549.967,24	(1)
MS "Ido" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	5.783.966,51	1.457.373,53	(1)
MS "Meandi" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	5.681.750,49	2.951.660,60	(1)
MS "Mirror" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	5.815.234,48	443.818,24	(1)
MS "Music" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	5.000,00	11.670.162,69	(1)
MS "Trouper" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	3.005.074,50	1.629.934,27	(1)
MS "Visitor" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	4.079.995,54	1.509.748,13	(1)
MS "Winner" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	9.798.236,19	4.669.033,12	(1)
MS "Andante" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	4.050.701,60	2.656.850,58	(1)
MS "Faith" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	10.172.239,55	-2.126.888,14	(1)
Ernst Russ Schiff III GmbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	4.797.544,60	-3.750.172,58	(1)
MS "Moveon" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	2.802.611,95	1.144.876,85	(1)
MS Stadt Solingen Verwaltungs UG (haftungsbeschränkt)	Emden	50,00%	Deutschland	4.151,82	1.409,01	(4)
Ernst Russ Consulting GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	205.539,06	-26.021,07
Ernst Russ Mercator Navigation GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	30.030,66	1.391,54	(2)
Verwaltung MS "CAROLINE RUSS" Schiffahrtsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	25.483,53	-32,23	(2)
Verwaltung MS "Elisabeth Russ" Schiffahrtsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	25.384,33	-132,71	(2)
Verwaltung MS "PAULINE RUSS" Schiffahrtsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	25.492,76	-24,92	(2)
Verwaltung MS "Friedrich Russ" Schiffahrtsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	24.163,86	-124,65	(2)
Verwaltung MS "Antje Russ" Schiffahrtsgesellschaft mbH i. L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	59.292,64	43.759,29	(6)
Verwaltung MS "HELENE RUSS" Schiffahrtsgesellschaft mbH i. L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	5.342,17	-1.719,88	(2)
Ernst Russ Shipbroker GmbH & Co. KG	Hamburg	15,00%	Deutschland	5.458.890,12	5.780.792,07	(1) + (2)
Deepwater Maritime Invest GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	215.250,09	902,33	(1)
MT "MARE BALTIC" Tankschiffahrts GmbH & Co. KG i. L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	0,00	17.628,53	(2)
MS "MARE TRACER" Schiffahrts GmbH & Co. KG i. L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	7.212,13	-9.659,10	(2)
MS "MARE TRADER" Schiffahrts GmbH & Co. KG i. L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	3.555,79	4.820,81	(2)
MS "MARE TRANSPORTER" Schiffahrts GmbH & Co. KG i. L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	4.907,50	7.519,58	(2)
MS "MARE TRAVELLER" Schiffahrts GmbH & Co. KG i. L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	5.690,55	8.845,60	(2)
King "D" Tankschiffahrts GmbH i.L.	Eckernförde	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.	(4)
King "D" Tankschiffahrts Verwaltungs GmbH i.L.	Eckernförde	50,00%	Deutschland	k.A.	k.A.	(4)
MS "CAROLINE RUSS" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	3,60%	Deutschland	-783.703,68	382.473,21	(2)
MS "Elisabeth Russ" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	6,90%	Deutschland	736.625,04	703.305,90	(2)
MS "PAULINE RUSS" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	3,60%	Deutschland	-11.792,42	697.173,43	(2)
MS "Friedrich Russ Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	6,10%	Deutschland	-175.983,30	1.655.052,29	(2)
MS "EM" 1. Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	1,00%	Deutschland	-768.115,10	-210.873,05	(2)
über die Ernst Russ Schiff Beteiligungen GmbH gehaltene mittelbare Beteiligungen
Fernando Feeder Parent GmbH & Co. KG	Hamburg	55,00%	Deutschland	64.637.299,95	17.441.382,62	(1)
Fernando Feeder Parent Verwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	55,00%	Deutschland	33.201,97	1.103,59	(1)
Auerbach Schiff 6 Holding GmbH & Co. KG	Haren/​Ems	51,00%	Deutschland	3.495.073,42	1.028.278,44	(3)
Ritella Schiffverwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	33.539,21	7.170,10	(2)
REAH Holding GmbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	3.488.088,66	10.586.767,13	(1)
MS "JULIA" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	51,00%	Deutschland	14.049.981,01	12.737.444,92	(1)
Feederstar GmbH & Co. KG	Hamburg	51,00%	Deutschland	730.000,00	506,28	(1)
Feederstar Verwaltung GmbH	Hamburg	51,00%	Deutschland	25.713,82	1.546,55	(2)
über Fernando Feeder Parent GmbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
Fernando Feeder Schiffverwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	51.355,65	21.368,11	(1)
MS "Solong" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	5.113.425,59	1.564.592,16	(1)
MS "Dream" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	50,00%	Deutschland	4.793.945,18	3.549.967,24	(1)
MS "Ido" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	5.783.966,51	1.457.373,53	(1)
MS "Meandi" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	50,00%	Deutschland	5.681.750,49	2.951.660,60	(1)
MS "Mirror" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	5.815.234,48	443.818,24	(1)
MS "Music" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	5.000,00	11.670.162,69	(1)
MS "Trouper" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	3.005.074,50	1.629.934,27	(1)
MS "Visitor" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	4.079.995,54	1.509.748,13	(1)
MS "Winner" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	9.798.236,19	4.669.033,12	(1)
MS "Andante" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	4.050.701,60	2.656.850,58	(1)
MS "Moveon" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	2.802.611,95	1.144.876,85	(1)
MS "Faith" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	99,00%	Deutschland	10.172.239,55	-2.126.888,14	(1)
über die HCI Beteiligungsverwaltung GmbH gehaltene mittelbare Beteiligungen
HSC Optivita VII UK General Partner Limited	Windsor, Berkshire	100,00%	Großbritannien	5.351,04	445,36
HSC Optivita VIII UK General Partner Limited	Windsor, Berkshire	100,00%	Großbritannien	5.347,66	446,48
HSC Optivita X UK General Partner Limited	Windsor, Berkshire	100,00%	Großbritannien	5.390,50	448,74
HSC Optivita XI UK General Partner Limited	Windsor, Berkshire	100,00%	Großbritannien	6.147,05	444,23
TEP ONE CAPITAL LIMITED	Cheshire	100,00%	Großbritannien	19.920,40	-6.291,36	(2)
TEP TWO CAPITAL LIMITED	Cheshire	100,00%	Großbritannien	26.559,03	-20.065,85
TEP THREE CAPITAL LIMITED	Cheshire	100,00%	Großbritannien	26.659,38	-20.052,32	(2)
GSI Triebwerke Drei Verwaltungs GmbH i.L.	Köln	100,00%	Deutschland	9.720,54	2.406,58	(6)
MS "TILLY RUSS" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	0,00	0,00	(2)
MS "PAUL RUSS" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	0,00	0,00	(2)
MS "KING BASIL" Schiffahrts GmbH & Co. KG i.L.	Hamburg	99,00%	Deutschland	37.262,32	0,00	(3)
MS "KING BRUCE" Schiffahrts GmbH & Co. KG i.L.	Hamburg	99,00%	Deutschland	18.865,33	0,00	(3)
WestFonds-PHG-Gesellschaft RWI-Fonds 25 mbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	51.665,66	-1.328,07	(2)
WestFonds-PHG-Gesellschaft RWI-Fonds 140 mbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	5.007,28	-3.725,81	(2)
WestFonds-PHG-Gesellschaft BI-Fonds 12 mbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	14.884,33	-679,57	(2)
WestFonds-PHG-Gesellschaft BI-Fonds 14 mbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	14.213,18	-2.018,21	(2)
WestFonds 6 Hotel am Büsing Palais Offenbach GmbH & Co. KG i.L.	Düsseldorf	7,57%	Deutschland	9.663.004,70	-43.776,85	(3)
WestFonds 3 Düsseldorf, Tiefenbroicher Weg GmbH & Co. KG	Düsseldorf	5,98%	Deutschland	6.350.056,75	661.863,73	(1) + (3)
SIGNA 05/​HGA Luxemburg Objekt Ikaros Immobilienfonds GmbH & Co. KG	Düsseldorf	<1,00%	Deutschland	57.691.796,19	1.640.376,92	(1) + (2)
Assetando Hospitality GmbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	-352.668,76	-1.406,75
HSC Fonds Verwaltungsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	133.348,82	126.639,48
Assetando Hollandimmobilien Verwaltungs GmbH i.L.	Hamburg	100,00%	Deutschland	31.768,95	-2.276,28	(6)
über REAH Holding GmbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
MS "Rita" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	98,00%	Deutschland	1.961.407,17	6.307.532,09	(1)
MS "Ella" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	98,00%	Deutschland	2.047.891,49	5.098.779,63	(1)
MS "AGRAFFA" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	3.628.173,59	2.595.638,60	(1)
über die ElbFeeder Inc. gehaltene mittelbare Beteiligungen
EF Olivia Ltd.	Marshall Islands	52,00%	Marshall Islands	46.190.211,89	4.277.072,00
EF Olivia Chartering Ltd.	Marshall Islands	52,00%	Marshall Islands	0,00	0,00
EF Elena Ltd.	Marshall Islands	52,00%	Marshall Islands	32.000.467,84	7.505.133,13
EF Ava Ltd.	Marshall Islands	52,00%	Marshall Islands	8.166.886,37	710.036,56
EF Ava Chartering Ltd.	Marshall Islands	52,00%	Marshall Islands	0,00	0,00
EF Eldra Limited	Isle of Man	52,00%	Isle of Man	17.284.847,18	3.131.233,83
EF Emira Limited	Isle of Man	52,00%	Isle of Man	20.060.863,49	2.466.383,84
EF Emma Limited	Isle of Man	52,00%	Isle of Man	25.334.114,94	3.491.110,07
EF Emma Chartering Limited	Isle of Man	52,00%	Isle of Man	0,00	0,00
EF Eliza Limited	Isle of Man	52,00%	Isle of Man	2.205.433,15	59.438,40
über die MS "JULIA" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
Verwaltung MS "JULIA" Schiffahrtsgesellschaft mbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	30.111,61	1.881,50	(2)
über die Ernst Russ Polaris Holding GmbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
MS "Lodur" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	98,00%	Deutschland	5.293.524,21	444.664,92	(1)
MS "Vidar" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	98,00%	Deutschland	7.065.176,83	2.649.614,26	(1)
Rote Anna Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	98,00%	Deutschland	4.418.589,47	4.524.560,08	(1)
über die Auerbach Schiff 6 Holding GmbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
Auerbach Schiff 6 GmbH & Co. KG	Haren (Ems)	99,97%	Deutschland	5.515.532,54	1.939.189,42	(1)
über die Ernst Russ Schiff Beteiligungen II GmbH & Co. KG gehaltene mittelbare Beteiligungen
Auerbach Schiff 2 GmbH & Co. KG	Haren (Ems)	51,00%	Deutschland	0,00	5.169.058,85	(1)
MS "Baldur" Schiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	98,00%	Deutschland	5.782.923,78	2.270.848,33	(1)
Verwaltung Ernst Russ Schiffahrt II GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	10.700,34	-1.799,66	(2)
Verwaltung Ernst Russ Schiffahrt I GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	25.022,26	22,26	(2)
Ernst Russ Schiff II GmbH & Co. KG	Hamburg	55,00%	Deutschland	1.000,00	14.044,38	(1)
Ernst Russ Schiff III GmbH & Co. KG	Hamburg	98,00%	Deutschland	4.797.544,60	-3.750.172,58	(1)
Verwaltung Ernst Russ Schiffahrt III GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	10.625,63	-1.874,37	(2)
Verwaltung Ernst Russ Schiffahrt IV GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	10.672,63	-1.827,37	(2)
Verwaltung ERB Shipping GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	Neugründung	Neugründung
Verwaltung Ernst Russ Schiffahrt VI GmbH	Hamburg	100,00%	Deutschland	Neugründung	Neugründung
Ernst Russ Schiff V GmbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	Neugründung	Neugründung
Ernst Russ Schiff VI GmbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	Neugründung	Neugründung
Ernst Russ Schiff VII GmbH & Co. KG	Hamburg	100,00%	Deutschland	Neugründung	Neugründung

(1) vor Ergebnisabführung

(2) Ergebnis 2021

(3) Ergebnis 2020

(4) Ergebnis aus dem Jahr 2019 oder früher

(5) Jahresabschluss zum 30.06.2022

(6) Liquidationsschlussbilanz im Geschäftsjahr 2022