Global Dominion Access S.A.

Investor Presentation • May 17, 2023

PLAN ESTRATÉGICO 2023-26

Es momento de un Nuevo Plan Estratégico.

D DOMINION

¿Por qué un Nuevo Plan?

A menos de un año para finalizar el anterior (2019- 2023) tenemos UNA ALTA VISIBILIDAD SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL PLAN y debemos realizar un nuevo ejercicio de conceptualización estratégica.

La INCERTIDUMBRE y las

NUEVAS TENDENCIAS de

• mercado (sostenibilidad,
• desglobalización…) y el

nuevo ENTORNO MACRO

• requieren de nuevos
• posicionamientos por
  -

nuestra parte.

A menos de un año para finalizar el anterior (2019- 2023) tenemos UNA ALTA VISIBILIDAD SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL PLAN y debemos realizar un nuevo ejercicio de conceptualización

estratégica.

El mercado, claramente, no está recogiendo el valor de la compañía. Se requiere un REPLANTEAMIENTO DEL EQUITY STORY en aras de una mayor SIMPLICIDAD y eficacia.

La INCERTIDUMBRE y las NUEVAS TENDENCIAS de

mercado (sostenibilidad,

desglobalización…) y el

nuevo ENTORNO MACRO

requieren de nuevos

posicionamientos por

nuestra parte.

A menos de un año para finalizar el anterior (2019- 2023) tenemos UNA ALTA VISIBILIDAD SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL PLAN y debemos realizar un nuevo ejercicio de conceptualización

estratégica.

Un periodo marcado por dificultades imprevisibles:

PLAN 2019 / 2023

La incertidumbre ha venido para quedarse.

Un periodo marcado por dificultades imprevisibles:

2019 / 2023

2022

GUERRA DE UCRANIA

DESABASTECIMIENT O ENERGÉTICO

SUBIDA DE TIPOS E INFLACIÓN

CAMBIO DE CICLO DE LAS TECNOLÓGICAS

2021

ASALTO AL CAPITOLIO

VACUNACIÓN MASIVA

ATASCO EN EL CANAL DE SUEZ

PROBLEMAS LOGÍSTICOS

SUBIDA PRECIO ELECTRICIDAD

EVACUACIÓN KABUL

ELECCIÓN DE JAIR BOLSONARO

DIMITE THERESA MAY

ESTALLIDO SOCIAL EN CHILE

2020

CONFINAMIENTOS COVID

GOBIERNO COALICIÓN EN ESPAÑA

BREXIT "DELIVERED"

ELECCIONES USA

BLACK LIVES MATTER

Consecución del Plan 2019/2023

Cumplimiento de nuestra línea estratégica y capacidad de adaptación

CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023

ESTRUCTURA CENTRAL LEAN: ≈3% s/ventas

CONTROL DEL CAPEX Y DEL CNO: Capex ≈ Amortización / CNO estable

DFN / EBITDA <2x

M&A COMO MECANISMO ACELERADOR (Aunque el compromiso sea orgánico)

REPARTO DE 1/3 DEL Bº NETO COMO DIVIDENDO

Cumplimiento de nuestra línea estratégica y capacidad de adaptación CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023

(Millones de €)	2018	%CAGR 3 periodos*	2022
Cifra de negocio ajustada	831,0	+10%	1.115,7
EBITDA**	92,4	+10%	123
% EBITDA s/ cifra negocio	11,1%		11%
(2) EBITA	53,4	+14%	78,8
% EBITA s/ cifra negocio	6,4%		7,1%
EBIT	48,4	+16%	74,5
% EBIT s/ cifra negocio	5,8%		6,7%
Resultado Neto comparable***	32,6	+12%	45,2
% Resultado s/ cifra negocio	3,9%		2,8%
Resultado Neto Atribuible	27,2		31,0

EVOLUCIÓN A CIERRE 2022

CIFRA DE NEGOCIO	CAGR 10% Objetivo > 5%
EBITA	CAGR 14% Objetivo > 10%
Bº NETO COMPARABLE	CAGR ⁓ 20%
GENERACIÓN DE CAJA	>75% del EBITA
RONA	>20%

*CAGR 18-22 calculado en base a 3 periodos, considerando 2020 como un año perdido de evolución del plan. **EBITDA 2018 proformado de acuerdo a IFRS16 ***Resultado Neto comparable = sin socio Energías Renovables y resultado actividades interrumpidas

Debemos hacer una interpretación ceteris paribus de los datos CONSECUCIÓN DEL PLAN 2019/2023

Nueva conceptualización de Compañía.

• E 1 L. C.

Alte Münze Berlin
Tägl. 10-20 Uhr

Las claves de esta nueva conceptualización

SIMPLIFICACIÓN RECURRENCIA SOSTENIBILIDAD

Vamos hacia un mundo más eficiente y sostenible

Infraestructuras, empresas y comunidades necesitan adaptarse. Es un gran reto pero, a la vez, una oportunidad que nuestros clientes deben aprovechar.

TRANSICIÓN ENERGÉTICA

TRANSICIÓN INDUSTRIAL

TRANSICIÓN DIGITAL

Hacia una sociedad altamente electrificada y alimentada principalmente por energía renovable.

Hacia una industria competitiva, más automatizada y más

sostenible, que reduce su

impacto medioambiental.

Hacia una sociedad más conectada que utiliza los datos para una gestión inteligente de procesos e infraestructuras.

Y nuestro propósito es hacerlo posible

PROYECTOS 360

SERVICIOS SOSTENIBLES

INFRAESTRUCTURAS "Hacemos posible la transición hacia una economía más sostenible a través de nuestros servicios y proyectos."

SIMPLIFICACIÓN La esencia son nuestros Servicios y Proyectos

SERVICIOS SOSTENIBLES

PROYECTOS 360

TIER 1 o ONE-STOP-SHOP Recurrencia Tecnología + Sostenibilidad

• 360º: visión global de la cadena de valor
• Cartera que busca la cuasi-recurrencia
• Diferentes formas de estructurar su financiación
• PARTICIPACIONES EN INFRAESTRUCTURAS Protege el negocio CORE Asimilable en caja a medio plazo Recurrencia

RECURRENCIA

Elemento fundamental ante la incertidumbre

SERVICIOS SOSTENIBLES

PROYECTOS 360

PARTICIPACIÓN EN INFRAESTRUCTURAS

> 60%

del margen de contribución será recurrente

En el momento de incertidumbre actual, cobra más sentido que nunca reforzar la recurrencia de la cuenta de resultados y, sobre todo, de la generación de flujo de caja.

SOSTENIBILIDAD

Aprovechamos la oportunidad que supone este reto para nuestras actividades

"La sostenibilidad es eficiencia a largo plazo"

Guidance de compromiso estratégico.

Creación de valor pasado y futuro

Una historia de creación de valor

EBITDA ⁓150M€

GENERACIÓN DE CAJA OPERATIVA > 70M€

VTAS >+5% CAGR*

GENERACIÓN DE CAJA OPERATIVA >+9% CAGR*

EBITDA >+7% CAGR*

Continuar creando valor

* (3 periodos sobre cifras 2023)

Reparto de 1/3 del beneficio como dividendo.

Hacia deuda neta cero al final del plan, incluida las infraestructuras de generación renovable.

RONA > 20%

PLAN ESTRATÉGICO 2023-26 SEGMENTO DE PROYECTOS

Modelo de negocio de Proyectos 360

Factores diferenciales

La cualidad 360 de nuestros proyectos

Factor diferencial

INFRAESTRUCTURAS DE TRANSICIÓN ENERGÉTICA

INFRAESTRUCTURAS INDUSTRIALES

INFRAESTRUCTURAS DE IMPACTO SOCIAL

Soluciones financieras ad-hoc

Export Credit Agencies y organismos bilaterales 1.

Participación minoritaria en sociedades concesionales 2.

Proteger nuestros márgenes industriales (de Proyectos y Servicios)

-

Infraestructuras industriales

Características Drivers de crecimiento

Sostenibilidad: necesidades

• 1. Grandes clientes privados. OEMs
• 1. No requiere esquemas de financiación ad-hoc USA

medioambientales de nuestros

clientes

Relocalización

Desmantelamientos

Necesidades de almacenamiento

INFRAESTRUCTURAS INDUSTRIALES

Relocalización Europea

Infraestructuras de impacto social

• 1. Grandes clientes públicos
• 1. Financiación con multilaterales y ECAs
• 1. Fuertes requerimientos ESG, que mitigan nuestros riesgos: Requerimientos ESIAs LATAM

INFRAESTRUCTURAS DE IMPACTO SOCIAL

Infraestructuras de transición energética

• 1. Instalaciones renovables (fundamentalmente fotovoltaicas).
• 1. Gestión compartida o en minoría con IPPs/Equity Partners con vocación de largo plazo.
• 1. Equilibrio geográfico de proyectos.
• 1. Proyectos en moneda dura (EUR o USD).

Características Drivers de crecimiento

Transición energética en Europa y Latinoamérica. Latinoamérica 1.417 MW

Europa

62 MW 271 MW 767 MW

62 MW en explotación 315 MW en construcción 2.184 MW en desarrollo

INFRAESTRUCTURAS DE TRANSICIÓN ENERGÉTICA

La visibilidad de un segmento cuasi-recurrente

INFRAESTRUCTURAS DE TRANSICIÓN ENERGÉTICA INFRAESTRUCTURAS

INDUSTRIALES

INFRAESTRUCTURAS

DE IMPACTO SOCIAL

CARTERA ACTUAL

113 205 288

Hospitales

PIPELINE 962 1.200 2.080 400 Infraestructuras esenciales 20% 35% 45% 4.698 M€

606 M€ TOTAL

PLAN ESTRATÉGICO 2023-26 ESTRATEGIA DE SERVICIOS

Modelo de gestión de Servicios Fortalecer nuestra propuesta de valor

CONOCIMIENTO TECNOLÓGICO

PARTNER END TO END

DIVERSIFICACIÓN CULTURA DE GESTIÓN INFRAESTRUCTURAS INTELIGENTES SOSTENIBILIDAD INDUSTRIAL

INFRAESTRUCTURAS INTELIGENTES

SOSTENIBILIDAD INDUSTRIAL

• 1. Servicios deslocalizados
• 1. Contratos de mucho volumen y muy variabilizados
• 1. Mejora continua
• 1. Servicios onsite
• 1. Posicionamiento en multitud de clientes
• 1. Participar en inversiones y servicios adicionales

Claves para captar rentabilidad

INFRAESTRUCTURAS INTELIGENTES Gestión End to End

INSTALACIONES Y MANTENIMIENTOS

INGENIERIA, DISEÑO Y CONSTRUCCIÓN

Nuestro B2C es B2B2C: un Servicio más

INFRAESTRUCTURAS INTELIGENTES

Nos apalancamos en esta fortaleza para evolucionar la estrategia:

SERVICIOS Y CLIENTES PROPIOS

SERVICIOS Y CLIENTES EN GESTIÓN

Gestionamos el cliente de forma rentable, sin la necesidad de que el servicio más competitivo sea propio. Buscamos los partners adecuados y sólo cuando creemos que el servicio es diferencial, lo operamos nosotros mismos.

LA CLAVE "Nuestra capacidad de captación de clientes a través de una red omnicanal"

SOSTENIBILIDAD INDUSTRIAL

Servicios para reducir el impacto medioambiental en la industria

ENTRADAS Y SALIDAS

Drivers de crecimiento de Servicios

Cross selling geográfico

Ampliar nuestras capacidades en torno a la sostenibilidad

Posicionamiento recurrente en industrias pendientes de transformación

Selección de márgenes brutos y apalancamiento operativo

Nuestras herramientas tecnológicas

DOMINION

Lo importante es nuestro modelo de gestión

Conclusiones

1. Nuestro modelo de las 4Ds

2. Estructura organizacional en cascada

3. Ambición desde la pasión

NUESTROS EMPRENDEDORES

EL RECURSO DIFERENCIAL CULTURA DE GESTIÓN

MUY ARRAIGADA

PLAN ESTRATÉGICO 2023-26 CULTURA, ASIGNACIÓN DE CAPITAL, FINANCIACIÓN Y REPORTING

Cultura y talento.

and the first of the call

La única estrategia válida de creación de valor a largo plazo

Claves de valor en el tiempo

CULTURA Y TALENTO

Cuidar y evolucionar la cultura

"…como herramienta para ganar eficiencia"

"…como herramienta de gestión del riesgo"

"…como garantía de fortaleza y solvencia"

"…como modelo de gestión, que define cómo es y cómo debe ser nuestra gente"

"Volver a los orígenes" y, desde ahí, evolucionar

UN TALENTO "ESTILO DOMINION"

"La diversidad es fuente de eficiencia"

"El camino al liderazgo esa través del ejemplo"

"Cada gestor es un empresario"

ATRAER Y RETENER AL MEJOR TALENTO

Debemos establecer acciones concretas para contar con el mejor talento en un entorno de creciente competencia.

INNOVACIÓN EN LA CAPTACIÓN

COMPROMISO DEL 'TOP 100'

• Garantizar su involucración
• y alineamiento con los objetivos
• del nuevo plan estratégico.

PLAN DE RETRIBUCIÓN en forma de incentivo extraordinario y plurianual en acciones.

Claves de valor en el tiempo

"…como una forma de ser y estar, además de formar parte de nuestra actividad"

"…como herramienta para ganar eficiencia"

"…como herramienta de gestión del riesgo"

DESARROLLO SOSTENIBLE DIGITALIZACIÓN DIVERSIFICACIÓN DISCIPLINA FINANCIERA "Volver a los orígenes" y, desde ahí, evolucionar Nuestro compromiso con la Sostenibilidad

"…como garantía de fortaleza y solvencia"

"…como modelo de gestión, que define cómo esy cómo debe ser nuestra gente"

MEDIO AMBIENTE

PERSONAS Y DERECHOS HUMANOS

SEGURIDAD LABORAL

GOBERNANZA Y GESTIÓN ÉTICA

CADENA DE SUMINISTRO

• Más que neutral: Huella positiva > negativa
• Y con un objetivo ambicioso
• Auténticamente diversa
• Tolerancia cero con el acoso e infracciones a los DDHH
• La seguridad lo primero: aplicando la tecnología para cuidar de nuestras personas
• Una misma cultura ética en toda la empresa
• Aplicando las mejores prácticas de gobernanza
• Una cadena comprometida: la sostenibilidad como criterio clave en las compras

Financiación y Asignación de capital.

Estructura y evolución de la Deuda Neta

En reducción

Plan de asignación de capital

Adquisiciones que generen sinergias con nuestro core de negocio cuando haya oportunidades claras.

M&A, GREENFIELDS Y PARTICIPACIONES EN INFRAESTRUCTURAS

Programas de recompra de acciones con el objetivo de amortizarlas, mientras el precio

DIVIDENDO RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA:

1/3 del beneficio.

REDUCCIÓN DE LA DEUDA Ante un escenario de costes de financiación crecientes, regreso a una situación de caja neta.

Cambios en la presentación de datos 2023 vs. anterior

Reporting

PROYECTOS 360

PARTICIPACIÓN EN INFRAESTRUCTURAS

• Bajo consumo de CAPEX

• Ingeniería y construcción de infraestructuras sociales, industriales y energéticas

• Altos márgenes (c.15%) - Orientado a cartera - No requiere CAPEX - Alta generación de caja

• Generación de energías Renovables

• Rentabilidad concesiones
• Alta recurrencia
• Requiere CAPEX, apalancamiento medio 70% deuda proyecto
• Alta generación de caja

✓ VENTAS

RECURRENCIA CARTERA PROYECTOS EN EXPLOTACIÓN

✓ EBITDA ✓ Bº NETO ✓ FLUJO DE CAJA

✓ MC ✓ VENTAS ✓ MC

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS. TRES SEGMENTOS DE REPORTING:

P&L CONSOLIDADA

- Fin de las ventas ajustadas

• Infraestructuras:

  - -

INFORMACIÓN CONSOLIDADA.

DEUDA FINANCIERA NETA • Separada por "Servicios y Proyectos" y "Participación en Infraestructuras"

PROYECTOS 360

PARTICIPACIÓN EN INFRAESTRUCTURAS

DESCUENTO DE FLUJOS DE CAJA

MÚLTIPLOS DE EBITDA, ENTRE OTROS

DESCUENTO DE FLUJOS DE CAJA (ADICIONALES)

NEGOCIO CORE DE SERVICIOS Y PROYECTOS

Conclusiones

and and the program of the comments of the may be and the may be and

D DOMINION

,在此次,在此次的一个人都是

• Seguimos siendo una compañía de Servicios y Proyectos.
• Añadimos un segmento de Participaciones en Infraestructuras, "a más" , como consecuencia de nuestros Proyectos 360.
• Cambiamos el posicionamiento B2C: es un servicio más.
• Aplicamos tecnología para aportar eficiencia y, hoy en día, no hay eficiencia sin Sostenibilidad.
• Establecemos un plan orgánico como principal palanca de crecimiento, siendo el M&A una palanca adicional según las condiciones de mercado.
• Definimos nuevo guidance, comprometido con el crecimiento y la creación de valor para el accionista.

SIMPLIFICACIÓN – RECURRENCIA – SOSTENIBILIDAD

dominion

-global.com

Plaza Pío Baroja 3, 1ª Planta 48001 BILBAO (ESPAÑA) T: (+34) 944 793 787

© DOMINION 2023