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Beiersdorf AG
Interim / Quarterly Report • Aug 3, 2023
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Interim / Quarterly Report
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Finanzbericht: 32953758
Beiersdorf Aktiengesellschaft
Hamburg
Halbjahresfinanzbericht nach WpHG für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023
Geschäftsentwicklung im Überblick
Starke Dynamik hält an: Zweistelliges Umsatzwachstum auf breiter Basis
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| ― | Konzernumsatz wächst organisch um 12,3 % |
| ― | Consumer-Umsatz organisch um 14,9 % über Vorjahr |
| ― | Umsatz tesa liegt organisch um 1,2 % über Vorjahr |
| ― | EBIT-Umsatzrendite ohne Sondereffekte im Konzern liegt bei 17,3 % |
Prognose für 2023
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| ― | Organisches Umsatzwachstum Consumer im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich |
| ― | Operative EBIT-Umsatzrendite Consumer 50 Basispunkte über dem Vorjahresniveau |
| ― | Organisches Umsatzwachstum tesa im mittleren einstelligen Bereich |
| ― | Operative EBIT-Umsatzrendite tesa leicht unter Vorjahr |
Beiersdorf auf einen Blick
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| 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | ||
|---|---|---|---|
| Umsatz Konzern | (in Mio. €) | 4.476 | 4.936 |
| Veränderung zum Vorjahr (organisch) | (in %) | 10,5 | 12,3 |
| Veränderung zum Vorjahr (nominal) | (in %) | 15,5 | 10,3 |
| Umsatz Consumer | (in Mio. €) | 3.638 | 4.108 |
| Veränderung zum Vorjahr (organisch) | (in %) | 11,7 | 14,9 |
| Veränderung zum Vorjahr (nominal) | (in %) | 17,3 | 12,9 |
| Umsatz tesa | (in Mio. €) | 838 | 828 |
| Veränderung zum Vorjahr (organisch) | (in %) | 5,4 | 1,2 |
| Veränderung zum Vorjahr (nominal) | (in %) | 8,4 | -1,3 |
| Betriebliches Ergebnis (EBIT, ohne Sondereffekte) | (in Mio. €) | 710 | 852 |
| EBIT-Umsatzrendite (ohne Sondereffekte) | (in %) | 15,9 | 17,3 |
| Betriebliches Ergebnis (EBIT) | (in Mio. €) | 697 | 862 |
| Ergebnis nach Steuern | (in Mio. €) | 505 | 589 |
| Umsatzrendite nach Steuern | (in %) | 11,3 | 11,9 |
| Ergebnis je Aktie | (in €) | 2,18 | 2,56 |
| Brutto-Cashflow | (in Mio. €) | 669 | 718 |
| Investitionen | (in Mio. €) | 826 | 225 |
| Aufwendungen für Forschung und Entwicklung | (in Mio. €) | 147 | 152 |
| Mitarbeitende | (Anzahl am 30.06.) | 21.300 | 21.640 |
Die prozentualen Veränderungen beziehen sich auf Werte in Tsd. €
Umsatz Konzern
(in Mio. €)
Ergebnis nach Steuern
(in Mio. €) ohne Sondereffekte
Die Beiersdorf Aktie
Nach einem volatilen Jahr 2022 erholten sich die Kapitalmärkte im ersten Halbjahr 2023 spürbar. Als Maßnahme gegen die deutlich steigende Inflation erhöhten die Zentralbanken kontinuierlich die Leitzinsen; gleichzeitig ließ der Inflationsdruck nach und gegen Ende des Halbjahres waren abnehmende Preissteigerungsraten zu verzeichnen. In Europa war dies auch darauf zurückzuführen, dass sich die Lage im Energiesektor entspannte, nachdem der Winter ohne signifikante Engpässe in der Gasversorgung verlaufen war. Marktindizes wie der DAX und auch die großen Indizes aus den USA reflektierten dies mit ihrem positivem Verlauf deutlich. Weniger günstig entwickelte sich die Situation in China, wo die Wirtschaft nach dem abrupten Strategiewechsel der Regierung im Kampf gegen die Corona-Pandemie nur sehr verzögert wieder auf Kurs kam.
Der Ölpreis als globaler Indikator für Rohstoffkosten bildete diese Entwicklung ab. Nach einer Abschwächung zum Ende des letzten Jahres blieb er im ersten Halbjahr dieses Jahres nahezu durchgängig auf hohem Niveau. Auch der Kurs des US-Dollars zum Euro spiegelte die verbesserte Situation in Europa wider: Der Euro erholte sich nach einem Tiefpunkt im letzten Quartal des Vorjahres stetig und bewegte sich während des gesamten ersten Halbjahres deutlich oberhalb der Parität zum US-Dollar. Vorübergehende Schwankungen des Wechselkurses zwischen Euro und US-Dollar wurden vor allem durch Zinsentscheidungen der Zentralbanken ausgelöst.
Die Beiersdorf-Aktie setzte ihren starken Aufwärtstrend aus dem Jahr 2022 auch in diesem Jahr fort. Als die Ergebnisse für 2022 bekannt gegeben wurden, standen die Zeichen für ein erfolgreiches Jahr 2023 bereits gut. Spätestens mit der Veröffentlichung der Kennzahlen des ersten Quartals wurde deutlich, dass die sehr guten Umsätze von NIVEA sowie der Derma-Marken die schwächeren Ergebnisse der Luxusmarken mehr als ausgleichen konnten. Dies wurde vom Markt sehr positiv wahrgenommen, und die Beiersdorf-Aktie stieg zwischenzeitlich auf ein neues Allzeithoch von über EUR 127.
Die ordentliche Hauptversammlung fand auch in diesem Jahr wieder rein virtuell am Firmensitz in Hamburg statt. Zum zweiten Mal konnten sich nicht nur Aktionär*innen einwählen, sondern alle Interessierten die Veranstaltung am heimischen Computer verfolgen. Rund 2.000 Zuschauer*innen nutzen dieses Angebot und waren bei der diesjährigen Hauptversammlung am 13. April 2023 online dabei. Ein Novum war in diesem Jahr die weltweit verfügbare Möglichkeit für Aktionär*innen, ihre Fragen über einen virtuellen Wortmeldeschalter live zu stellen und in den direkten Austausch mit dem Vorstand zu kommen, wie es jahrzehntelang auf den Präsenzhauptversammlungen üblich war.
Die Beiersdorf-Aktie schloss das erste Halbjahr 2023 bei einem Kurs von 121,25 Euro und lag damit 13,1% über dem Jahresendkurs 2022.
KENNZAHLEN ZUR AKTIE
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| 2022 | 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Ergebnis je Aktie zum 30.06. | (in €) | 2,18 | 2,56 |
| Marktkapitalisierung zum 30.06. | (in Mio. €) | 24.565 | 30.555 |
| Schlusskurs zum 30.06. | (in €) | 97,48 | 121,25 |
| Höchstschlusskurs 01.01. - 30.06. | (in €) | 99,36 | 127,45 |
| Tiefstschlusskurs 01.01. - 30.06. | (in €) | 80,64 | 107,15 |
Entwicklung der Beiersdorf Aktie
(relative Veränderung in %)
01.01.-30.06.2023
Analyst*innenempfehlungen
(in %)
Stand 30.06.2023
Rund 25 Finanzanalyst*innen publizierten im ersten Halbjahr regelmäßig Studien über Beiersdorf. Zum Ende des ersten Halbjahres 2023 riet die Hälfte der Analyst*innen zu einem Kauf der Beiersdorf Aktie.
Weitere Informationen zur Beiersdorf Aktie unter
www.beiersdorf.de/aktie
Weitere Informationen zu Investor Relations unter
www.beiersdorf.de/investoren
Zwischenlagebericht Konzern
Ertragslage Konzern
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| ― | Konzernumsatz wächst organisch um 12,3 % |
| ― | EBIT-Umsatzrendite ohne Sondereffekte erreicht 17,3 % |
| ― | Ergebnis nach Steuern liegt bei 589 Mio. € |
UMSATZ KONZERN (IN MIO. €)
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| Entwicklung (in %) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | nominal | organisch | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Europa | 2.038 | 2.221 | 9,0 | 9,6 |
| Amerika | 1.067 | 1.299 | 21,8 | 19,4 |
| Afrika/Asien/Australien | 1.371 | 1.416 | 3,2 | 10,7 |
| Gesamt | 4.476 | 4.936 | 10,3 | 12,3 |
Beiersdorf hat seinen Wachstumskurs im ersten Halbjahr fortgesetzt. Der Konzernumsatz konnte im ersten Halbjahr 2023 organisch um 12,3 % gesteigert werden. Wechselkurseffekte reduzierten das nominale Wachstum um 2 Prozentpunkte. Die strukturellen Effekte beeinflussten insgesamt nicht das nominale Wachstum. Nominal stieg der Konzernumsatz um 10,3 % und erreichte 4.936 Mio. € (Vorjahr: 4.476 Mio. €). Im Unternehmensbereich Consumer stieg der Umsatz organisch um 14,9 %, im Unternehmensbereich tesa um 1,2 %.
In Europa wurde ein organisches Umsatzwachstum von 9,6 % erzielt. Nominal erreichte der Umsatz 2.221 Mio. € (Vorjahr: 2.038 Mio. €), 9,0 % über dem Vorjahr. In der Region Amerika stieg der Umsatz organisch um 19,4 %. Nominal wurde ein Umsatzwachstum von 21,8 % über dem Vorjahr auf 1.299 Mio. € (Vorjahr: 1.067 Mio. €) erzielt. In der Region Afrika/Asien/ Australien konnte ein organisches Umsatzwachstum von 10,7 % erreicht werden. Nominal stieg der Umsatz um 3,2 % auf 1.416 Mio. € (Vorjahr: 1.371 Mio. €).
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (IN MIO. €)
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| 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | Entwicklung in % | |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 4.476 | 4.936 | 10,3 |
| Kosten der umgesetzten Leistungen | -1.937 | -2.088 | 7,8 |
| Brutto-Ergebnis vom Umsatz | 2.539 | 2.848 | 12,2 |
| Marketing- und Vertriebskosten | -1.439 | -1.585 | 10,1 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -147 | -152 | 3,4 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -253 | -254 | 0,4 |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis* | 10 | -5 | - |
| Betriebliches Ergebnis (EBIT, ohne Sondereffekte) | 710 | 852 | 20,1 |
| Sondereffekte | -13 | 10 | - |
| Betriebliches Ergebnis (EBIT) | 697 | 862 | 23,8 |
| Finanzergebnis | 9 | 3 | - |
| Ergebnis vor Steuern | 706 | 865 | 22,5 |
| Ertragsteuern | -201 | -276 | 37,5 |
| Ergebnis nach Steuern | 505 | 589 | 16,5 |
| Unverwässertes/Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 2,18 | 2,56 | - |
* An dieser Stelle beinhaltet das sonstige betriebliche Ergebnis keine Sondereffekte.
Das betriebliche Ergebnis (EBIT, ohne Sondereffekte) erreichte 852 Mio. € (Vorjahr: 710 Mio. €). Die Umsatzerlöse sind über alle Regionen hinweg angestiegen. Die Forschungs- und Entwicklungskosten sowie die allgemeinen Verwaltungskosten stiegen weniger stark als der Umsatz, was sich positiv auf das betriebliche Ergebnis auswirkte. Die EBIT-Umsatzrendite (ohne Sondereffekte) für das erste Halbjahr 2023 lag bei 17,3% (Vorjahr: 15,9 %).
Die Beurteilung der operativen Ertragslage des Beiersdorf Konzerns erfolgt anhand des betrieblichen Ergebnisses (EBIT) ohne Sondereffekte. Diese Kennzahl ist nicht Bestandteil der IFRS und nur als freiwillige Zusatzinformation zu betrachten. Die Sondereffekte in Höhe von 10 Mio. € (Vorjahr: -13 Mio. €) resultieren vollständig aus dem Consumer-Segment. Das EBIT nach Sondereffekten betrug 862 Mio. € (Vorjahr: 697 Mio. €), die EBIT-Umsatzrendite 17,5 % (Vorjahr: 15,6 %).
Das Finanzergebnis lag infolge der positiven Entwicklung des übrigen Finanzergebnisses bei 3 Mio. € (Vorjahr: 9 Mio. €).
Das Ergebnis nach Steuern erhöhte sich auf 589 Mio. € (Vorjahr: 505 Mio. €). Die Umsatzrendite nach Steuern betrug 11,9 % (Vorjahr: 11,3 %). Ohne Sondereffekte lag das Ergebnis nach Steuern bei 576 Mio. € (Vorjahr: 515 Mio. €), die entsprechende Umsatzrendite nach Steuern lag bei 11,7 % (Vorjahr: 11,5 %). Das Ergebnis je Aktie, bezogen auf 226.818.984 Stück, lag bei 2,56 € (Vorjahr: 2,18 €). Ohne Sondereffekte betrug es 2,50 € (Vorjahr: 2,22 €).
Ertragslage Unternehmensbereiche
Consumer
UMSATZ CONSUMER (IN MIO. €)
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| Entwicklung (in %) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | nominal | organisch | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Europa | 1.634 | 1.809 | 10,7 | 11,2 |
| Westeuropa | 1.328 | 1.449 | 9,1 | 9,2 |
| Osteuropa | 306 | 360 | 17,7 | 19,5 |
| Amerika | 927 | 1.150 | 24,1 | 21,5 |
| Nordamerika | 480 | 543 | 13,2 | 12,8 |
| Lateinamerika | 447 | 607 | 35,9 | 31,0 |
| Afrika/Asien/Australien | 1.077 | 1.149 | 6,7 | 14,7 |
| Gesamt | 3.638 | 4.108 | 12,9 | 14,9 |
Der Unternehmensbereich Consumer erreichte im ersten Halbjahr ein organisches Umsatzwachstum von 14,9 %. Umsätze der im Verlauf des ersten Halbjahres 2022 erworbenen Unternehmen in Höhe von 0,1 Prozentpunkten sowie Wechselkurseffekte in Höhe von 2,1 Prozentpunkten reduzierten den Umsatz um 2 Prozentpunkte. Nominal konnte der Umsatz um 12,9% auf 4.108 Mio. € (Vorjahr: 3.638 Mio. €) gesteigert werden.
Der NIVEA-Umsatz erhöhte sich organisch um 17,9 % gegenüber dem Vorjahr. Nominal stieg der Umsatz von NIVEA um 15,1 % auf 2.693 Mio. € (Vorjahr: 2.340 Mio. €). Der Bereich von Derma mit den Marken Eucerin und Aquaphor konnte seinen positiven Trend mit einem zweistelligen organischen Wachstum von 26,1 % fortsetzen. Nominal wuchs der Derma-Umsatz um 26,0 % auf 663 Mio. € (Vorjahr: 526 Mio. €). Auch der Bereich Healthcare, der im Wesentlichen das Pflastergeschäft abbildet, konnte gegenüber dem Vorjahr einen organischen Anstieg des Umsatzes um 5,4 % verzeichnen. Nominal wurde ein Umsatzwachstum von 3,8 % auf 145 Mio. € (Vorjahr: 140 Mio. €) erzielt. Die Marke La Prairie verzeichnete organisch einen Umsatzrückgang von 9,9 %. Nominal wurde ein Rückgang von 10,5 % auf 294 Mio. € (Vorjahr: 328 Mio. €) erzielt.
Europa
In der Region Europa stieg der Umsatz organisch um 11,2 %. Nominal lag der Umsatz mit 1.809 Mio. € (Vorjahr: 1.634 Mio. €) um 10,7 % über dem Vorjahr.
In Westeuropa betrug das organische Umsatzwachstum 9,2 %, vor allem getrieben durch die gute Umsatzentwicklung in den Ländern Großbritannien, Italien und Spanien. Die Region Osteuropa konnte über alle Länder hinweg auch deutliche Umsatzanstiege erzielen und erreichte einen organischen Umsatzanstieg von 19,5 %. Mit starkem Wachstum in Gesamteuropa sind aus Marken-und-Kategorie-Sicht besonders Eucerin sowie Nivea Deo und Sonne hervorzuheben.
Amerika
In der Region Amerika stieg der Umsatz organisch um 21,5 %. Nominal lag der Umsatz mit 1.150 Mio. € um 24,1 % über dem Vorjahreswert (927 Mio. €).
In Nordamerika konnte der Umsatz organisch um 12,8 % gesteigert werden. Dies wurde insbesondere getrieben durch ein weiterhin anhaltendes Umsatzwachstum der Marken Eucerin und Aquaphor auf hohem Niveau. Lateinamerika verzeichnete mit 31,0 % ein besonders starkes Umsatzwachstum, getrieben durch zweistellige Wachstumsraten fast über alle Länder und alle Marken hinweg. Besonders hervorzuheben ist Performance von Eucerin als auch Nivea Sonne, Face und Deo.
Afrika/Asien/Australien
Die Region Afrika/Asien/Australien erzielte ein organisches Umsatzwachstum von 14,7 %. Nominal lag der Umsatz bei 1.149 Mio. € (Vorjahr: 1.077 Mio. €) um 6,7 % über dem Vorjahr. Besonders stark entwickelte sich der Umsatz in Nigeria, Pakistan, Marokko, Indonesien und Südafrika. Aus Marken-und-Kategorie-Sicht positiv hervorzuheben sind Nivea Deo, Body, Sonne und Face. La Prairie war es nicht möglich an das Umsatzwachstum aus Vorjahren anzuknüpfen, noch immer bedingt durch die Nachläufer der restriktiven Null-COVID-Strategie zum Ende letzten Geschäftsjahres, sowie auch noch zum Anfang diesen Geschäftsjahres in China. Eucerin zeigte mit einem zweistelligen organischen Umsatzwachstum erneut eine starke Performance.
Die Sondereffekte im Unternehmensbereich Consumer beliefen sich auf insgesamt 10 Mio. € (Vorjahr: -13 Mio. €). Die gezeigten Sondereffekte des Berichtsjahres beinhalten im Wesentlichen Restrukturierungsaufwendungen der Supply Chain-Organisation und des Consumer Bereichs in Höhe von 10 Mio. €, Aufwendungen aus dem "Care-Beyond-Skin"-Programm in Höhe von 6 Mio. €, sowie sonstige Aufwendungen in Höhe von 3 Mio. €, welche im Wesentlichen im Zusammenhang mit der Integration des Chantecaille-Geschäfts entstanden sind. Ebenfalls enthalten in den Sondereffekten sind Erträge aus der Veräußerung von Beiersdorf Daily Chemical (Wuhan) Co., Ltd. in Höhe von 14 Mio. € und 15 Mio. € für die Auflösung von Rückstellungen für erfolgsabhängige Kaufpreiskomponenten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Chantecaille im Geschäftsjahr 2022. Die Auflösung ergibt sich aus einer Neueinschätzung der vertraglich festgelegten Bewertungsparameter zum 30. Juni 2023. Diese werden im Wesentlichen durch einen zeitlich verzögerten Eintritt in den chinesischen Markt als auch durch die allgemeine Marktentwicklung in China und die Entwicklung im Travel-Retail Geschäft Korea beeinflusst.
Das EBIT ohne Sondereffekte zum Halbjahr lag bei 700 Mio. € (Vorjahr: 550 Mio. €), die EBIT-Umsatzrendite lag bei 1 7,0 % (Vorjahr: 15,1%).
tesa
UMSATZ tesa (IN MIO. €)
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| Entwicklung (in %) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | nominal | organisch | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Europa | 404 | 412 | 2,0 | 3,4 |
| Amerika | 139 | 149 | 6,7 | 5,9 |
| Afrika/Asien/Australien | 295 | 267 | -9,4 | -4,2 |
| Gesamt | 838 | 828 | -1,3 | 1,2 |
tesa konnte im ersten Halbjahr einen organischen Umsatzzuwachs von 1,2 % im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres erzielen. Wechselkurs- und Struktureffekte wirkten sich positiv aus und erhöhten das organische Wachstum jeweils um 1,8 und 0,7 Prozentpunkte. Nominal verzeichnete tesa einen Umsatzrückgang von 1,3 % auf 828 Mio. € (Vorjahr: 838 Mio. €).
Das organische Umsatzwachstum zeigte sich insbesondere in Europa und Amerika, getrieben durch positive Geschäftsentwicklungen im Bereich Automotive und Electrical Systems. In Asien kam es zu einem Umsatzrückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum insbesondere im Bereich Electronics. Betrachtet man die beiden tesa Bereiche so konnte der Bereich Consumer, das tesa Geschäft mit den Endverbrauchern, eine Umsatzsteigerung in allen Kanälen verzeichnen. Im Bereich Industry lag der Umsatz leicht über dem Vorjahr, wobei sich insbesondere die Umsätze mit Kunden der Automobilindustrie deutlich positiv entwickelten.
Das EBIT bei tesa reduzierte sich gegenüber dem ersten Halbjahr 2022 auf 152 Mio. € (Vorjahr: 160 Mio. €). Die EBIT-Umsatzrendite erreichte 18,4 % (Vorjahr: 19,1 %).
Vermögenslage Konzern
BILANZ (IN MIO. €)
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| Aktiva | 31.12.2022 | 30.06.2022 | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | 6.806 | 7.157 | 6.642 |
| Vorräte | 1.557 | 1.347 | 1.503 |
| Übrige kurzfristige Vermögenswerte | 2.905 | 2.919 | 3.385 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1.080 | 989 | 1.268 |
| 12.348 | 12.412 | 12.798 |
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| Passiva | 31.12.2022 | 30.06.2022 | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|
| Eigenkapital | 7.805 | 7.716 | 8.188 |
| Langfristige Rückstellungen | 528 | 463 | 519 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 254 | 258 | 252 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 614 | 578 | 564 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 3.147 | 3.397 | 3.275 |
| 12.348 | 12.412 | 12.798 |
Die langfristigen Vermögenswerte reduzierten sich gegenüber den Werten zum 30. Juni 2022 um 515 Mio. € auf 6.642 Mio. € insbesondere bedingt durch einen Rückgang der langfristigen Wertpapiere. Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte lagen im ersten Halbjahr des Jahres 2023 bei 225 Mio. € (Vorjahr: 826 Mio. €). Davon entfielen auf den Unternehmensbereich Consumer 169 Mio. € (Vorjahr: 794 Mio. €) und auf den Unternehmensbereich tesa 56 Mio. €, im Wesentlichen für die Standortsicherung und Erweiterung sowie für Kapazitätsausweitung in den Produktionsstätten, aber auch den Bau der neuen Konzernzentrale. Die Vorräte erhöhten sich im Vergleich zum 30. Juni 2022 um 156 Mio. € auf 1.503 Mio €. Die übrigen kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich gegenüber dem 30. Juni 2022 um 466 Mio. € auf 3.385 Mio. €. Darin enthalten sind kurzfristige Wertpapiere in Höhe von 623 Mio. €, 148 Mio. € weniger als zum Jahresende 2022. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich gegenüber dem 30. Juni 2022 um 202 Mio. € auf 2.077 Mio. €.
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente erhöhten sich gegenüber dem 30. Juni 2022 um 279 Mio. € auf 1.268 Mio. €. Die Nettoliquidität (Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente sowie lang- und kurzfristige Wertpapiere abzüglich kurzfristiger Kreditverbindlichkeiten sowie lang- und kurzfristiger Leasingverbindlichkeiten) erhöhte sich gegenüber dem 30. Juni 2022 um 14 Mio. € auf 4.415 Mio. €. Die kurzfristigen Kreditverbindlichkeiten reduzierten sich durch Tilgungen um 320 Mio. € und betrugen zum Stichtag 190 Mio. €.
Die Summe der langfristigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten erhöhte sich im Vergleich zum 30. Juni 2022 um 50 Mio. € auf 771 Mio. €. In dieser Position sind enthalten die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen, die sich gegenüber dem 30. Juni 2022 um 101 Mio. € auf 379 Mio. € erhöhten. Ursächlich für den Rückgang der kurzfristigen Verbindlichkeiten auf 3.275 Mio. € waren hauptsächlich die Verringerung der sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten um 382 Mio. € maßgeblich getrieben durch die genannten Tilgungen auf Kreditverbindlichkeiten.
Finanzierungsstruktur
(in %)
Finanzlage Konzern
KAPITALFLUSSRECHNUNG KONZERN (IN MIO. €)
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| 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | |
|---|---|---|
| Brutto-Cashflow | 669 | 718 |
| Cashflow aus Veränderung des Nettoumlaufvermögens | -404 | -392 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 265 | 326 |
| Cashflow aus investiver Tätigkeit | -264 | 318 |
| Free-Cashflow | 1 | 644 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -83 | -413 |
| Sonstige Veränderungen | 35 | -43 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -47 | 188 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 01.01. | 1.036 | 1.080 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 30.06. | 989 | 1.268 |
Der Brutto-Cashflow erreichte 718 Mio. € und lag damit um 49 Mio. € über dem Wert des Vorjahrs. Der Mittelabfluss aus der Veränderung des Nettoumlaufvermögens lag bei 392 Mio. € (Vorjahr: 404 Mio. €). Der Erhöhung der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte um 672 Mio. € sowie der Verbindlichkeiten und Rückstellungen um 226 Mio. € stand der Rückgang der Vorräte um 54 Mio. € gegenüber. Insgesamt lag der Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit bei 326 Mio. € (Vorjahr: 265 Mio. €).
Der Mittelabfluss aus investiver Tätigkeit betrug 318 Mio. € (Vorjahr: 264 Mio. €). Den Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen in Höhe von 225 Mio. €, den Auszahlungen aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften von 2 Mio. € sowie den Auszahlungen für Investitionen in assoziierte Unternehmen und sonstige Beteiligungen in Höhe von 3 Mio. € standen Nettoeinzahlungen für den Verkauf von Wertpapieren in Höhe von 463 Mio. € sowie Zins- und sonstigen Finanzeinzahlungen in Höhe von 40 Mio. € gegenüber.
Der Free-Cashflow lag dadurch mit 644 Mio. € um 643 Mio. € über dem Wert des Vorjahrs (1 Mio. €). Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit betrug 413 Mio. € (Vorjahr: 83 Mio. €).
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente erreichten 1.268 Mio. € (Vorjahr: 989 Mio. €).
Mitarbeitende
Die Zahl der Mitarbeitenden erhöhte sich gegenüber dem Stand vom 30. Juni 2022 von 21.300 um 340 auf 21.640. Zum 30. Juni 2023 waren 16.570 Mitarbeitende im Unternehmensbereich Consumer und 5.070 Mitarbeitende bei tesa beschäftigt.
Anteil Mitarbeitende nach Regionen
(in %)
Stand 30.06.2023; insgesamt 21.640 Mitarbeitende
Chancen und Risiken
In Bezug auf Chancen und Risiken verweisen wir auf unseren Risikobericht im zusammengefassten Lagebericht zum 31. Dezember 2022. Die Unvorhersehbarkeit aus der geopolitischen Situation, hier insbesondere der andauernde Angriffskrieg Russlands gegen die Ukraine sowie der Konflikt zwischen China und den USA, bleiben weiterhin bestehen. Wachsende regulatorische Anforderungen bilden fortwährend eine der großen Herausforderungen, welchen zu begegnen wir uns in den Fachbereichen gut aufgestellt sehen, um den zukünftig geltenden regulatorischen Anforderungen zu genügen. Wesentliche Änderungen haben sich zum 30. Juni 2023 nicht ergeben.
Auf operativer Ebene entspannt sich die Beschaffungslage tendenziell, reflektiert in ersten positiven Effekten auf unseren Materialpreisen. Demgegenüber stehen wachsende Herausforderungen der Arbeitsmärkte global, die einerseits Lohnkostensteigerungen erwarten lassen, andererseits zu Einschränkungen durch fehlendes (qualifiziertes) Personal bei unseren Lieferanten (und bei uns) führen können.
Ausblick 2023
Wirtschaftliche Rahmenfaktoren*
Die Lage der Weltwirtschaft ist nach wie vor eingetrübt, da die globalen Leitzinserhöhungen die Realwirtschaft zunehmend belasten. In den USA hat sich das Wachstum deutlich verlangsamt, und die Zinserhöhungen der Fed machen eine Rezession im zweiten Halbjahr wahrscheinlich. Im Euroraum ist die Wirtschaft im Winterhalbjahr 2022/23 als Folge der gestiegenen Energiepreise leicht geschrumpft, und die geldpolitische Wende der EZB wird voraussichtlich die Konjunktur dämpfen. China zeigt ebenfalls Anzeichen einer wirtschaftlichen Abschwächung, bedingt durch die schwelende Immobilienkrise und die erwartende schwächere globale Nachfrage. Die US-Notenbank und die EZB dürften die Zinsen noch einmal anheben, bevor sie voraussichtlich fallen. Dies könnte dazu führen, dass der EUR gegenüber dem USD bis zum Jahresende leicht aufwertet.
Die Deutsche Wirtschaft ist im dem ersten Quartal 2023 leicht geschrumpft und befindet sich nach der Definition einer Rezession, die zwei Quartale mit Rückgang des realen Bruttoinlandsproduktes umfasst, in einer solchen. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf einen erneuten Einbruch des privaten Konsums zurückzuführen, der unter der hohen Inflation leidet. Eine deutliche Belebung der Konjunktur ist nicht in Sicht, da die "klassischen" konjunkturellen Rahmenbedingungen stark verschlechtert sind. Die Zinsen wurden seit dem Sommer 2022 um 400 Basispunkte von der EZB erhöht, der Euro hat zugelegt, und die Zinserhöhungen der meisten Zentralbanken bremsen die Weltwirtschaft. Trotz einer möglichen Entlastung bei den Energiepreisen wird die deutsche Wirtschaft in der zweiten Jahreshälfte voraussichtlich wieder leicht schrumpfen.
Die Wirtschaft im Euroraum ist im Winterhalbjahr leicht geschrumpft. Die Konjunktur wurde maßgeblich durch die zurückhaltende Kaufbereitschaft der privaten Haushalte, einen geringeren Staatsverbrauch und rückläufige Exporte beeinflusst. Für das zweite Quartal wird eine Erholung erwartet, da die gesunkenen Energiepreise die Haushaltskassen entlasten und den privaten Verbrauch ankurbeln dürften. Dennoch befinden sich die Energieprodukte auf einem anhaltend hohem Niveau. Ab der zweiten Jahreshälfte ist eine erneute Rezession zu erwarten, da die EZB die Leitzinsen seit Mitte 2022 um 400 Basispunkte erhöht hat, was die Binnennachfrage stark dämpfen wird. Im Jahresdurchschnitt 2023 wird dennoch von einer leichten Erholung ausgegangen.
Die US-Wirtschaft wuchs nur leicht im ersten Quartal 2023. Dies ist hauptsächlich auf den Lagerabbau der Unternehmen zurückzuführen, der das Wachstum dämpfte. Ohne diesen Effekt hätte das Wachstum deutlich höher ausfallen können. Die Prognosen für das zweite Quartal deuten auf eine mögliche Erholung hin. Allerdings zeigt sich bereits im ersten Quartal eine Verlangsamung des privaten Verbrauchs, die sich voraussichtlich aufgrund der schwachen Arbeitsmarktlage im weiteren Jahresverlauf fortsetzen wird. Experten gehen davon aus, dass die Zinserhöhungen der Fed die US-Wirtschaft weiterhin bremsen und eine Rezession im zweiten Halbjahr 2023 wahrscheinlich machen. Für 2023 wird ein leichtes Bruttoinlandsprodukt-Wachstum prognostiziert.
Für das Bruttoinlandsprodukt in Japan ist für das erste Quartal 2023 ein deutlicher Anstieg zu verzeichnen, nachdem die drittgrößte Volkswirtschaft in eine technische Rezession fiel. Der Konsum im Inland stützt die japanische Wirtschaft. Dennoch wird die Erholung der Konjunktur eher moderat aufgrund des schwachen Exports ausfallen. Für 2023 wird wie auch für die USA ein leichtes Wachstum des BIP prognostiziert.
In den Wachstumsmärkten ist die Marktstimmung und die Wirtschaftstätigkeit gedämpft und eher durchwachsen. Das reale Bruttoinlandsprodukt in China stieg Anfang des Jahres aufgrund der Aufhebung der Null-Covid-Politik, doch die Wirtschaft hat bereits an Schwung verloren, und die Stimmung im privaten Sektor trübte sich ein. Chinas wirtschaftliche Erholung ist ins Stocken geraten, vor allem bei den Investitionen in Immobilien, die stark zurückgegangen sind. In Russland bleibt die Lage aufgrund des Krieges in der Ukraine deutlich angespannt. Der Rubel fällt, der Staatshaushalt rutscht in die roten Zahlen, die westlichen Sanktionen entfalten ihre Kraft, denn die Einnahmen aus Öl- und Gasexporten gehen zurück. Ein Hochschnellen der Inflation ist möglich. Die Rohstoff- und Lebensmittelkosten im Nahen Osten sind anhaltend hoch. Dies führt auch in dieser Region zu geringeren Konsumausgaben. Indien, das seit April 2023 das bevölkerungsreichste Land der Erde ist, könnte sich zu einer ernsthaften Konkurrenz für China entwickeln. Internationale Unternehmen wollen sich unabhängiger von China machen. Ein massiver Ausbau der Infrastruktur Indiens ist notwendig, sodass sich Unternehmen ansiedeln. Indien verzeichnet ein anhaltend starkes Wirtschaftswachstum. Die Inflation, die zwar seit Januar 2023 stetig zurückgeht, aber dennoch sehr hoch ist, drückt die Konsumausgaben. Brasilien kann eine stetig sinkende Inflation verzeichnen. Die sich anbahnende Steuerreform hat das Potential einen wirtschaftlichen Aufschwung herbeizuführen.
* Commerzbank Research.
Geschäftsentwicklung
Aufgrund der dargestellten wirtschaftlichen Herausforderungen und der daraus weiterhin resultierenden hohen Unsicherheit hinsichtlich der Zukunftsaussichten für die Absatzmärkte und die Geschäftsentwicklung, ist die Prognosefähigkeit nur bedingt möglich.
Unabhängig vom Wachstum des Hautpflegemarkts erwartet Beiersdorf weiterhin ein über dem Markt liegendes Wachstum. Unter dieser Annahme und aufgrund der positiven Umsatzentwicklung im ersten Halbjahr, wird die Umsatzprognose leicht angehoben. Beiersdorf geht für das Consumer Geschäft von einem organischen Umsatzwachstum im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich aus. Zur Erreichung dieses Wachstums sind gegenüber der ersten Jahreshälfte erhöhte Investitionen in den Markt in der zweiten Jahreshälfte erforderlich, so dass an der bisherigen Prognose für die operative EBIT-Umsatzrendite des laufenden Geschäfts ohne Sondereffekte für das Gesamtjahr festgehalten wird. Sie wird im Unternehmensbereich Consumer 50 Basispunkte über dem Vorjahresniveau erwartet.
Für das Geschäft mit tesa wird ebenfalls ein über dem Markt liegendes Umsatzwachstum erwartet. Unter dieser Annahme wird die bisherige Prognose bestätigt. Das organische Umsatzwachstum wird im mittleren einstelligen Bereich liegen. Die operative EBIT-Umsatzrendite des laufenden Geschäfts ohne Sondereffekte wird leicht unter Vorjahr liegen.
Auf Basis der Prognose der beiden Unternehmensbereiche geht Beiersdorf auf Konzernebene von einem organischen Umsatzwachstum im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich aus. Die operative EBIT-Umsatzrendite des laufenden Geschäfts ohne Sondereffekte wird für den Konzern leicht über Vorjahresniveau erwartet.
Hamburg, 31. Juli 2023
Beiersdorf AG
Der Vorstand
Zwischenabschluss Konzern
Gewinn- und Verlustrechnung
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| (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 4.476 | 4.936 |
| Kosten der umgesetzten Leistungen | -1.937 | -2.088 |
| Brutto-Ergebnis vom Umsatz | 2.539 | 2.848 |
| Marketing- und Vertriebskosten | -1.439 | -1.585 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -147 | -152 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -253 | -254 |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis | -3 | 5 |
| Betriebliches Ergebnis (EBIT) | 697 | 862 |
| Zinserträge | 15 | 21 |
| Zinsaufwendungen | -4 | -12 |
| Pensionsergebnis | -5 | -6 |
| Übriges Finanzergebnis | 3 | - |
| Ergebnis vor Steuern | 706 | 865 |
| Ertragsteuern | -201 | -276 |
| Ergebnis nach Steuern | 505 | 589 |
| Davon entfallen auf: | ||
| - Anteilseignerinnen der Beiersdorf AG | 495 | 580 |
| - Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 10 | 9 |
| Unverwässertes/Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 2,18 | 2,56 |
Gesamtergebnisrechnung*
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| (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 |
|---|---|---|
| Ergebnis nach Steuern | 505 | 589 |
| In den Folgeperioden erfolgswirksam umzugliederndes sonstiges Ergebnis | 118 | -33 |
| Marktbewertung Cashflow Hedges | -11 | -13 |
| Marktbewertung Wertpapiere | -11 | 1 |
| Unterschiede aus der Währungsumrechnung | 140 | -21 |
| In den Folgeperioden nicht erfolgswirksam umzugliederndes sonstiges Ergebnis | 372 | -1 |
| Neubewertung leistungsorientierter Verpflichtungen | 372 | -1 |
| Marktwertveränderung der erfolgsneutral bewerteten Eigenkapitalanteile | - | - |
| Sonstiges Ergebnis | 490 | -34 |
| Gesamtergebnis | 995 | 555 |
| Davon entfallen auf: | ||
| - Anteilseigner*innen der Beiersdorf AG | 986 | 548 |
| - Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 9 | 7 |
* Netto nach Steuern
Bilanz
Aktiva
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| (IN MIO. €) | 31.12.2022 | 30.06.2022 | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 1.111 | 1.141 | 1.094 |
| Sachanlagen | 2.201 | 2.036 | 2.339 |
| Langfristige Wertpapiere | 3.184 | 3.657 | 2.889 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 52 | 58 | 57 |
| Latente Steueransprüche | 258 | 265 | 263 |
| Langfristige Vermögenswerte | 6.806 | 7.157 | 6.642 |
| Vorräte | 1.557 | 1.347 | 1.503 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.508 | 1.875 | 2.077 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 147 | 131 | 178 |
| Ertragsteuerforderungen | 205 | 195 | 219 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 239 | 267 | 288 |
| Wertpapiere | 771 | 451 | 623 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1.080 | 989 | 1.268 |
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen | 35 | - | - |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 5.542 | 5.255 | 6.156 |
| 12.348 | 12.412 | 12.798 |
Passiva
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| 31.12.2022 | 30.06.2022 | 30.06.2023 | |
|---|---|---|---|
| Anteile der Anteilseigner*innen der Beiersdorf AG | 7.785 | 7.698 | 8.174 |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 20 | 18 | 14 |
| Eigenkapital | 7.805 | 7.716 | 8.188 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 382 | 278 | 379 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 146 | 185 | 140 |
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 117 | 104 | 104 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | - | 1 | - |
| Latente Steuerverbindlichkeiten | 137 | 153 | 148 |
| Langfristiges Fremdkapital | 782 | 721 | 771 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 614 | 578 | 564 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 183 | 187 | 208 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 2.328 | 2.346 | 2.552 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 525 | 715 | 333 |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 111 | 149 | 182 |
| Kurzfristiges Fremdkapital | 3.761 | 3.975 | 3.839 |
| 12.348 | 12.412 | 12.798 |
Kapitalflussrechnung
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| (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 |
|---|---|---|
| Ergebnis nach Steuern | 505 | 589 |
| Überleitung zwischen Jahresüberschuss und Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit | ||
| Ertragsteuern | 201 | 276 |
| Finanzergebnis | -9 | -3 |
| Auszahlungen für Ertragsteuern | -170 | -254 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 136 | 130 |
| Veränderung der langfristigen Rückstellungen (ohne Zinsanteil und erfolgsneutrale Veränderungen) | 21 | -20 |
| Ergebnis aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen | -15 | - |
| Brutto-Cashflow | 669 | 718 |
| Veränderung der Vorräte | -184 | 54 |
| Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögens | -635 | -672 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten und kurzfristigen Rückstellungen | 415 | 226 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 265 | 326 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -253 | -225 |
| Auszahlungen für Unternehmenserwerbe (abzgl. übernommener Zahlungsmittel) | -513 | - |
| Auszahlungen aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften | - | -2 |
| Auszahlungen für Investitionen in assoziierte Unternehmen und sonstige Beteiligungen | -2 | -3 |
| Auszahlungen für den Erwerb von Wertpapieren | -17 | - |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen | 38 | 45 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften (abzgl. abgegangener Zahlungsmittel) | 2 | - |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von assoziierten Unternehmen und sonstigen Beteiligungen | - | - |
| Einzahlungen aus dem Verkauf/der Endfälligkeit von Wertpapieren | 443 | 463 |
| Zinseinzahlungen | 18 | 24 |
| Dividenden- und sonstige Finanzeinzahlungen | 20 | 16 |
| Cashflow aus investiver Tätigkeit | -264 | 318 |
| Free-Cashflow | 1 | 644 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten | 322 | 6 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Krediten | -174 | -183 |
| Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | -31 | -32 |
| Zinsauszahlungen | -1 | -5 |
| Sonstige Finanzauszahlungen | -26 | -27 |
| Auszahlung Dividende Beiersdorf AG | -159 | -159 |
| Auszahlung Dividende an Anteilseigner*innen ohne beherrschenden Einfluss | -14 | -13 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -83 | -413 |
| Wechselkursbedingte und sonstige Veränderung des Finanzmittelbestands | 35 | -43 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -47 | 188 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 01.01. | 1.036 | 1.080 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 30.06. | 989 | 1.268 |
Eigenkapitalveränderungsrechnung
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| (IN MIO. €) | Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen* | Unterschied aus der Währungsumrechnung | Sicherungsinstrumente aus der Absicherung von Zahlungsströmen | Eigenkapital-und Fremdkapitalinstrumente | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01.01.2022 | 252 | 47 | 6.879 | -300 | -10 | 2 |
| Gesamtergebnis der Periode | - | - | 867 | 141 | -11 | -11 |
| Umgliederungen | - | - | - | - | - | - |
| Dividende Beiersdorf AG für das Vorjahr | - | - | -159 | - | - | - |
| Dividende an Anteilseigner*innen ohne beherrschenden Einfluss für das Vorjahr | - | - | - | - | - | - |
| 30.06.2022 | 252 | 47 | 7.587 | -159 | -21 | -9 |
| 01.01.2023 | 252 | 47 | 7.725 | -247 | 18 | -10 |
| Gesamtergebnis der Periode | - | - | 579 | -19 | -13 | 1 |
| Umgliederungen | - | - | - | - | - | - |
| Dividende Beiersdorf AG für das Vorjahr | - | - | -159 | - | - | - |
| Dividende an Anteilseigner*innen ohne beherrschenden Einfluss für das Vorjahr | - | - | - | - | - | - |
| 30.06.2023 | 252 | 47 | 8.145 | -266 | 5 | -9 |
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| (IN MIO. €) | Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis | |||
|---|---|---|---|---|
| Erfolgsneutral bewertete Eigenkapitalanteile | Summe der Anteilseigner* innen | Anteil ohne beherrschenden Einfluss | Gesamt | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 01.01.2022 | 1 | 6.871 | 23 | 6.894 |
| Gesamtergebnis der Periode | - | 986 | 9 | 995 |
| Umgliederungen | - | - | - | - |
| Dividende Beiersdorf AG für das Vorjahr | - | -159 | - | -159 |
| Dividende an Anteilseigner*innen ohne beherrschenden Einfluss für das Vorjahr | - | - | -14 | -14 |
| 30.06.2022 | 1 | 7.698 | 18 | 7.716 |
| 01.01.2023 | - | 7.785 | 20 | 7.805 |
| Gesamtergebnis der Periode | - | 548 | 7 | 555 |
| Umgliederungen | - | - | - | - |
| Dividende Beiersdorf AG für das Vorjahr | - | -159 | - | -159 |
| Dividende an Anteilseigner*innen ohne beherrschenden Einfluss für das Vorjahr | - | - | -13 | -13 |
| 30.06.2023 | - | 8.174 | 14 | 8.188 |
* Die Gewinnrücklagen beinhalten eine Kürzung um die Anschaffungskosten eigener Anteile von 955 Mio. €.
Segmentberichterstattung
Geschäftsentwicklung nach Unternehmensbereichen
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| AUßENUMSATZ (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | Veränderung in % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anteil in % | Anteil in % | nominal | organisch | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer | 3.638 | 81,3 | 4.108 | 83,2 | 12,9 | 14,9 |
| tesa | 838 | 18,7 | 828 | 16,8 | -1,3 | 1,2 |
| Gesamt | 4.476 | 100,0 | 4.936 | 100,0 | 10,3 | 12,3 |
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| EBITDA (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | Veränderung in % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| in % vom Umsatz | in % vom Umsatz | nominal | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer | 638 | 17,5 | 806 | 19,6 | 26,4 |
| tesa | 195 | 23,3 | 186 | 22,5 | -4,8 |
| Gesamt | 833 | 18,6 | 992 | 20,1 | 19,1 |
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| BETRIEBLICHES ERGEBNIS (EBIT, OHNE SONDEREFFEKTE) (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | Veränderung in % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| in % vom Umsatz | in % vom Umsatz | nominal | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer | 550 | 15,1 | 700 | 17,0 | 27,5 |
| tesa | 160 | 19,1 | 152 | 18,4 | -5,1 |
| Gesamt | 710 | 15,9 | 852 | 17,3 | 20,1 |
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| BRUTTO-CASHFLOWNIM MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | Veränderung in % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| in % vom Umsatz | in % vom Umsatz | nominal | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer | 514 | 14,1 | 584 | 14,2 | 13,6 |
| tesa | 155 | 18,5 | 134 | 16,2 | -13,5 |
| Gesamt | 669 | 14,9 | 718 | 14,5 | 7,3 |
Regionale Berichterstattung
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| AUßENUMSATZ (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | Veränderung in % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anteil in % | Anteil in % | nominal | organisch | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Europa | 2.038 | 45,5 | 2.221 | 45,0 | 9,0 | 9,6 |
| Amerika | 1.067 | 23,8 | 1.299 | 26,3 | 21,8 | 19,4 |
| Afrika/Asien/Australien | 1.371 | 30,7 | 1.416 | 28,7 | 3,2 | 10,7 |
| Gesamt | 4.476 | 100,0 | 4.936 | 100,0 | 10,3 | 12,3 |
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| BETRIEBLICHES ERGEBNIS (EBIT, OHNE SONDEREFFEKTE) (IN MIO. €) | 01.01. - 30.06.2022 | 01.01. - 30.06.2023 | Veränderung in % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| in % vom Umsatz | in % vom Umsatz | nominal | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Europa | 397 | 19,5 | 450 | 20,3 | 13,3 |
| Amerika | 86 | 8,0 | 129 | 9,9 | 50,7 |
| Afrika/Asien/Australien | 227 | 16,5 | 273 | 19,3 | 20,4 |
| Gesamt | 710 | 15,9 | 852 | 17,3 | 20,1 |
Anhangangaben
Informationen zu Gesellschaft und Konzern
Die Beiersdorf AG hat ihren Firmensitz in der Unnastraße 48 in Hamburg (Deutschland) und ist beim Amtsgericht Hamburg im Handelsregister unter HRB 1787 eingetragen. Die Beiersdorf AG wird in den Konzernabschluss der maxingvest ag, Hamburg, einbezogen. Die Aktivitäten der Beiersdorf AG und ihrer Tochtergesellschaften ("Beiersdorf Konzern") umfassen im Wesentlichen die Herstellung und den Vertrieb von Markenartikelprodukten im Bereich Hautpflege sowie die Herstellung und den Vertrieb von technischen Klebebändern.
Grundlagen der Abschlusserstellung
Der Konzernzwischenabschluss für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2023 wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 "Zwischenberichterstattung", wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Der Konzernzwischenabschluss sollte im Zusammenhang mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 gelesen werden.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Für diesen Zwischenbericht wurden die Werte unter Anwendung der International Financial Reporting Standards (IFRS) ermittelt. Auf den Konzernzwischenabschluss wurden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie auf den Konzernabschluss 2022 angewandt.
In einigen Ländern, in denen Beiersdorf aktiv ist, wurden entsprechend der Leitlinien der OECD zur globalen Mindestbesteuerung (auch bekannt als Pillar 2) entsprechende Regelungen eingeführt. Unter Bezugnahme auf die vom International Accounting Standards Board (IASB) am 23. Mai 2023 verabschiedeten Änderungen des IAS 12, berücksichtigt Beiersdorf potenzielle Auswirkungen auf latente Steuern hieraus nicht.
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Bezüglich der Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022. Es haben sich bis zum 30. Juni 2023 keine wesentlichen Änderungen ergeben.
Konsolidierungskreis, Akquisitionen und Divestments
Im Zwischenberichtszeitraum sind keine wesentlichen Akquisitionen erfolgt.
Mit Wirkung zum 30. Juni 2023 hat die Beiersdorf CEE Holding GmbH ihre Anteile an der Tochtergesellschaft Beiersdorf Daily Chemical (Wuhan) Co., Ltd. für eine Gegenleistung von 27 Mio. € verkauft. Die Tochtergesellschaft hielt zuletzt Erbpachtgrundstücke (einschließlich Gebäuden), deren Veräußerung den Anteilsverkauf begründet. Die im Rahmen des Anteilsverkaufs veräußerten Vermögenswerte wurden zuletzt als zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte klassifiziert und entsprechend ausgewiesen. Das Ergebnis aus der Veräußerung der Gesellschaft von 14 Mio. € ist vollständig den Sondereffekten zugeordnet.
Darüber hinaus gab es im Konzern im Berichtsjahr keine wesentlichen Divestments.
Bezüglich der weiteren Angaben über den Konsolidierungskreis verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Die gezeigten Sonderfaktoren in der Ertragslage des Zwischenlageberichtes in Höhe von 10 Mio. € sind entsprechend wie im Vorjahr vollständig dem sonstigen betrieblichen Ergebnis zugeordnet.
Hiervon entfällt ein Ertrag in Höhe von 15 Mio. € auf die Auflösung von Rückstellungen für erfolgsabhängige Kaufpreiskomponenten, resultierend aus dem Erwerb von Chantecaille im Geschäftsjahr 2022. Die Auflösung ergibt sich aus einer Neueinschätzung der vertraglich festgelegten Bewertungsparameter zum 30. Juni 2023. Diese werden im Wesentlichen durch einen zeitlich verzögerten Eintritt in den chinesischen Markt als auch durch die allgemeine Marktentwicklung in China und die Entwicklung im Travel-Retail Geschäft Korea beeinflusst.
Aus den aufgeführten Faktoren und der dargestellten Entwicklung ergibt sich im Ergebnis einer Überprüfung der Werthaltigkeit der auf Chantecaille entfallenden immateriellen Vermögenswerte (Geschäfts- oder Firmenwert, Markenrechte und Kundenbeziehungen) zum 30. Juni 2023 kein Wertminderungsbedarf.
Erläuterungen zur Gesamtergebnisrechnung
Das sonstige Ergebnis für den Zeitraum bis zum 30. Juni 2023 betrug -34 Mio. € (Vorjahr: 490 Mio. €). Das sonstige Ergebnis im ersten Halbjahr wurde durch die Neubewertung der leistungsorientierten Pensionspläne kaum beeinflusst, da der für die Eurozone relevante Abzinsungssatz gegenüber dem Jahresende relativ stabil blieb. Im Vergleich dazu stieg der für die Eurozone relevante Abzinsungssatz im Vorjahr deutlich an, was sich positiv auf die Neubewertung leistungsorientierter Verpflichtungen im sonstigen Ergebnis auswirkte. Darüber hinaus verringerten sich die Unterschiede aus der Währungsumrechnung im Vergleich zur Vorperiode, was ebenfalls zum Rückgang des sonstigen Ergebnisses des Konzerns beitrug.
Erläuterungen zur Bilanz
Bezüglich der Struktur und weiteren Angaben zu unseren Finanzinstrumenten verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022.
Zum 30. Juni 2023 betrug der Buchwert der Wertpapiere der Kategorie "Zu fortgeführten Anschaffungskosten" (AC) 3.278 Mio. € (Vorjahr 3.912 Mio. €). Der beizulegende Zeitwert dieser Wertpapiere betrug 2.986 Mio. € (Vorjahr 3.664 Mio. €). Wertpapiere der Kategorie "Ergebnisneutral zum beizulegenden Zeitwert" (FVOCI) in Höhe von 141 Mio. € (Vorjahr 177 Mio. €) und der Kategorie "Ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert" (FVPL) in Höhe von 93 Mio. € (Vorjahr: 19 Mio. €) sind der Fair-Value Hierarchiestufe 1 zuzuordnen. Derivativen Finanzinstrumente mit positiven Marktwerte in Höhe von 31 Mio. € (Vorjahr: 15 Mio. €) und mit negativen Marktwerte in Höhe von 17 Mio. € (Vorjahr: 50 Mio. €) fallen unter der Fair-Value-Hierarchiestufe 2. Langfristige Unternehmensbeteiligungen der Kategorie FVOCI in Höhe von 3 Mio. € (Vorjahr: 6 Mio. €) sowie der Kategorie FVPL in Höhe von 3 Mio. € (Vorjahr: 1 Mio. €) sind der Fair-Value-Hierarchiestufe 3 zuzuordnen. Für die weiteren finanziellen Vermögenswerte und Schulden gibt es keine wesentlichen Unterschiede zwischen den Buchwerten und ihren beizulegenden Zeitwerten zum 30. Juni 2023.
Das neu errichtete Beiersdorf-Werk in Leipzig-Seehausen hat im zweiten Quartal die Produktion teilweise aufgenommen. In diesem Zusammenhang sind 178 Mio. € aus der Kategorie Anlagen im Bau umgegliedert worden.
In den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten waren zum 30. Juni 2023 (wie im Vorjahr) keine wesentlichen Beträge über die der Konzern aufgrund von Devisenverkehrskontrollen nur eingeschränkt verfügen kann.
Rechtliche Risiken
Einige unserer Tochtergesellschaften unterliegen aktuellen Betriebsprüfungen. Eine wesentliche strittige Steuerposition betrifft die Einschätzung der deutschen Finanzbehörde, dass die Margen bei den asiatischen Tochtergesellschaften in den Jahren 2009 bis 2017 zu hoch seien und dass Korrekturbedarf der steuerlichen Bemessungsgrundlage in Deutschland bestünde. Geänderte Steuerbescheide diesbezüglich wurden bisher nicht erlassen. Wir teilen die Einschätzung nicht und sind der Überzeugung, dass keine Korrekturvorschrift einschlägig ist. Im Einklang mit IFRIC 23 sind strittige Steuerpositionen entweder mit ihrem erwarteten oder wahrscheinlichsten Zahlungsmittelabfluss angesetzt.
Corporate Governance
Die Entsprechenserklärung von Aufsichtsrat und Vorstand für das Geschäftsjahr 2022 zu den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß § 161 Aktiengesetz wurde im Dezember 2022 abgegeben. Sie ist über unsere Internetseite https://www.beiersdorf.de/investor-relations/corporate-governance/erklaerung-zur-unternehmensfuehrung dauerhaft zugänglich.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Es liegen keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag vor, die eine wesentliche Auswirkung auf den Geschäftsverlauf des Beiersdorf Konzerns haben werden.
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht
An die Beiersdorf Aktiengesellschaft
Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss der Beiersdorf Aktiengesellschaft, Hamburg, - bestehend aus Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzerngesamtergebnisrechnung, Konzernbilanz, Konzernkapitalflussrechnung, Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung, Segmentberichterstattung sowie ausgewählten erläuternden Konzernanhangangaben - und den Konzernzwischenlagebericht für den Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis 30. Juni 2023, die Bestandteile des Halbjahresfinanzberichts nach § 115 WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben.
Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenabschlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.
Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist.
Hamburg, 1. August 2023
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
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| Dr. Janze | Siemer |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüferin |
Versicherung des Vorstands
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Hamburg, 31. Juli 2023
Beiersdorf AG
Der Vorstand
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| Vincent Warnery Vorsitzender des Vorstands | Oswald Barckhahn Mitglied des Vorstands | Astrid Hermann Mitglied des Vorstands |
| Nicola D. Lafrentz Mitglied des Vorstands | Grita Loebsack Mitglied des Vorstands | Ramon A. Mirt Mitglied des Vorstands |
| Patrick Rasquinet Mitglied des Vorstands |
Finanzkalender
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Quartalsmitteilung
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Quartalsmitteilung
Januar bis September 2024
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Herausgeber
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The Half-Year Report is also available in English on www.beiersdorf.com