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INDUS Holding AG
Quarterly Report • Nov 14, 2023
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Quarterly Report
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Finanzbericht: 33313255
INDUS Holding AG
Bergisch Gladbach
Zwischenbericht Q3 2023
ZWISCHENBERICHT Q3 2023
Kennzahlen
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| in Mio. EUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Umsatz | 1.363,8 | 1.345,1 |
| EBITDA | 200,6 | 200,1 |
| Planmäßige Abschreibungen | -66,1 | -62,5 |
| EBIT vor Wertminderungen | 134,5 | 137,6 |
| EBIT-Marge vor Wertminderungen (in %) | 9,9 | 10,2 |
| Wertminderungen | -17,6 | -39,8 |
| EBIT | 116,9 | 97,8 |
| EBIT-Marge (in %) | 8,6 | 7,3 |
| Ergebnis nach Steuern | 43,4 | -29,9 |
| Ergebnis je Aktie der fortgeführten Geschäftsbereiche (in EUR) | 2,63 | 2,08 |
| Operativer Cashflow | 128,7 | 36,2 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 114,3 | 22,2 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -31,5 | -72,8 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -41,2 | 101,4 |
| Free Cashflow | 106,1 | 22,2 |
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| 30.09.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Bilanzsumme | 1.887,6 | 1.889,9 |
| Eigenkapital | 706,5 | 685,2 |
| Eigenkapitalquote (in %) | 37,4 | 36,3 |
| Working Capital | 538,3 | 496,7 |
| Nettofinanzverbindlichkeiten | 569,3 | 593,5 |
| Liquide Mittel | 150,7 | 127,8 |
| Beteiligungen (Anzahl zum Stichtag) | 43 | 45 |
INDUS Q3: Gute operative Entwicklung
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| ― | Umsatz 9M steigt auf 1,36 Mrd. EUR |
| ― | EBIT-Marge 8,6 %, vor Wertminderungen 9,9 % |
| ― | Free Cashflow mit 106,1 Mio. EUR über Zielwert für Gesamtjahr |
KURSENTWICKLUNG DER INDUS-AKTIE JANUAR BIS OKTOBER 2023 EXKL. DIVIDENDE
in %
Brief an die Aktionäre
Sehr geehrte Damen und Herren,
die weltpolitische Lage und die gesamtwirtschaftliche Stimmung haben sich in den vergangenen drei Monaten nicht zum Besseren entwickelt. Dennoch ist es unseren Beteiligungen gelungen, ihren Kurs gut zu halten. Unser breit diversifiziertes Portfolio beweist in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 erneut seine Stärke.
Die Ergebnisse sind insgesamt erfreulich: Der Umsatz stieg um 1,4 % auf 1,36 Mrd. EUR. Das EBIT lag bei rund 117 Mio. EUR - und damit annähernd 20 % über Vorjahr. Die EBIT-Marge erhöhte sich auf 8,6 %. Im Rahmen unserer Planungsrunde für das kommende Geschäftsjahr haben wir den jährlichen Wertminderungstest durchgeführt. Insbesondere vor dem Hintergrund der gestiegenen Zinsen und damit höheren Kapitalkosten haben wir Wertminderungen von insgesamt 17,6 Mio. EUR erfasst. Vor diesen Wertminderungen lag die EBIT-Marge bei 9,9 %.
Das Segment Engineering hat im dritten Quartal zugelegt - trotz der aktuellen Zurückhaltung der Kunden bei der Auftragsvergabe. Im Segment Infrastructure spüren die Beteiligungen die eingetrübte Baukonjunktur nach wie vor. Die Talsohle scheint aber durchschritten: Wir erwarten, das jetzige Niveau bis Jahresende halten zu können. Erfreulich entwickelt hat sich das Segment Materials. Trotz mittlerweile wieder sinkender Verkaufspreise konnten die Unternehmen eine erfreuliche EBIT-Marge erwirtschaften.
Den operativen Cashflow konnten wir im vergangenen Quartal deutlich verbessern. Dazu beigetragen hat auch unser striktes Working Capital Management. Der Free Cashflow liegt mit rund 106 Mio. EUR bereits jetzt über unserem Zielwert für das Gesamtjahr. Das gibt uns Spielräume für weitere Zukäufe und die nächste Dividende. Speaking of... Erfreulich hat sich unsere M&A-Pipeline entwickelt. Wir verfolgen mehrere Kaufprojekte für die von uns definierten Zukunftsthemen und sind zuversichtlich, dass uns bis zum Jahresende noch etwas gelingen wird.
Für das Gesamtjahr erwarten wir trotz der sehr herausfordernden Rahmenbedingungen gute Ergebnisse: Der Umsatz wird nun zwar voraussichtlich in einem um 0,1 Mrd. EUR reduzierten Prognoseband von 1,8 bis 1,9 Mrd. EUR liegen, die EBIT-Marge aber voraussichtlich am oberen Ende unseres Prognosebands zwischen 7 und 8 %. Da die konjunkturelle Schwäche den Baubereich noch belastet, haben wir das Prognoseband für die EBIT-Marge im Segment Infrastructure um einen Prozentpunkt nach unten verschoben. Für das Segment Materials hingegen haben wir die Guidance für die EBIT-Marge nochmals um einen Prozentpunkt erhöht.
Was bedeutet diese Entwicklung nun konkret für Sie als Aktionäre? Das Ergebnis je Aktie der fortgeführten Geschäftsbereiche liegt bereits jetzt bei 2,63 EUR, für das Gesamtjahr wird es auf über 3 EUR steigen. Das ist uns auch durch die konsequente Umsetzung des Strategieprogramms PARKOUR perform gelungen. Nachdem wir die aufgegebenen Geschäftsbereiche schneller als erwartet verkauft haben, können wir neue Chancen gezielt nutzen. Insgesamt zeigen die Zahlen nach neun Monaten wieder klar die Ertragskraft unseres Portfolios. Auch in diesen wirtschaftlich schwierigen Zeiten sind unsere mittelständischen Unternehmen agil unterwegs. Sie stellen sich schnell auf veränderte Marktbedingungen ein und können in ihren Nischen gute Erträge erwirtschaften.
Entsprechend gehen wir mit viel positiver Energie in den Endspurt für das laufende Jahr 2023. Die Zeit wird wieder wie im Flug vergehen. Deshalb wollen wir es nicht versäumen, Ihnen schon jetzt eine schöne Weihnachtszeit und einen guten Start ins neue Jahr zu wünschen.
Bergisch Gladbach im November 2023
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| Dr. Johannes Schmidt | Gudrun Degenhart | Dr. Jörn Großmann | Axel Meyer | Rudolf Weichert |
Zwischenlagebericht
Geschäftsverlauf der INDUS-Gruppe in den ersten neun Monaten 2023
KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2023 | Q1 -Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz | 1.363,8 | 1.345,1 | 18,7 | 1,4 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 10,6 | 15,4 | -4,8 | -31,2 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 3,5 | 1,9 | 1,6 | 84,2 |
| Bestandsveränderung | 6,5 | 48,4 | -41,9 | -86,6 |
| Gesamtleistung | 1.384,4 | 1.410,8 | -26,4 | -1,9 |
| Materialaufwand | -626,0 | -675,6 | 49,6 | 7,3 |
| Personalaufwand | -389,7 | -368,0 | -21,7 | -5,9 |
| Sonstiger betrieblicher Aufwand | -168,1 | -167,1 | -1,0 | -0,6 |
| EBITDA | 200,6 | 200,1 | 0,5 | 0,2 |
| Planmäßige Abschreibungen | -66,1 | -62,5 | -3,6 | -5,8 |
| Wertminderungen | -17,6 | -39,8 | 22,2 | 55,8 |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 116,9 | 97,8 | 19,1 | 19,5 |
| Finanzergebnis | -13,7 | -15,0 | 1,3 | 8,7 |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | 103,2 | 82,8 | 20,4 | 24,6 |
| Ertragsteuern | -32,0 | -26,4 | -5,6 | -21,2 |
| Ergebnis aufgegebene Geschäftsbereiche | -27,8 | -86,3 | 58,5 | 67,8 |
| Ergebnis nach Steuern | 43,4 | -29,9 | 73,3 | >100 |
| davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 0,5 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| davon Anteile der INDUS-Aktionäre | 42,9 | -30,4 | 73,3 | >100 |
| Ergebnis je Aktie in EUR | ||||
| der fortgeführten Geschäftsbereiche | 2,63 | 2,08 | 0,55 | 26,4 |
| der aufgegebenen Geschäftsbereiche | -1,03 | -3,21 | 2,18 | 67,9 |
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| Differenz | ||||
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz | 459,7 | 458,8 | 0,9 | 0,2 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 4,2 | 5,9 | -1,7 | -28,8 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 1,5 | 0,5 | 1,0 | >100 |
| Bestandsveränderung | -16,5 | 9,8 | -26,3 | <-100 |
| Gesamtleistung | 448,9 | 475,0 | -26,1 | -5,5 |
| Materialaufwand | -191,9 | -221,6 | 29,7 | 13,4 |
| Personalaufwand | -128,6 | -124,6 | -4,0 | -3,2 |
| Sonstiger betrieblicher Aufwand | -55,8 | -57,4 | 1,6 | 2,8 |
| EBITDA | 72,6 | 71,4 | 1,2 | 1,7 |
| Planmäßige Abschreibungen | -22,9 | -21,3 | -1,6 | -7,5 |
| Wertminderungen | -17,6 | -39,8 | 22,2 | 55,8 |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 32,1 | 10,3 | 21,8 | >100 |
| Finanzergebnis | 0,3 | -5,3 | 5,6 | >100 |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | 32,4 | 5,0 | 27,4 | >100 |
| Ertragsteuern | -8,6 | -5,5 | -3,1 | -56,4 |
| Ergebnis aufgegebene Geschäftsbereiche | -2,1 | -50,1 | 48,0 | 95,8 |
| Ergebnis nach Steuern | 21,7 | -50,6 | 72,3 | >100 |
| davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 0,2 | 0,2 | 0,0 | 0,0 |
| davon Anteile der INDUS-Aktionäre | 21,5 | -50,8 | 72,3 | >100 |
| Ergebnis je Aktie in EUR | ||||
| der fortgeführten Geschäftsbereiche | 0,87 | -0,03 | 0,90 | >100 |
| der aufgegebenen Geschäftsbereiche | -0,08 | -1,86 | 1,78 | 95,7 |
Leichte Umsatzsteigerung
Die INDUS-Beteiligungen konnten den Umsatz in den ersten neun Monaten 2023 um 18,7 Mio. EUR (1,4 %) gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum steigern. Im Berichtszeitraum erwirtschafteten sie einen Umsatz in Höhe von 1.363,8 Mio. EUR (Vorjahr: 1.345,1 Mio. EUR).
Im Segment Engineering wurde ein Umsatzanstieg in Höhe von 4,9 % erzielt. Die Erwerbe von HEIBER + SCHRÖDER und HELD im vergangenen Geschäftsjahr konnten 1,8 % zum Umsatzwachstum in diesem Segment beitragen; das organische Umsatzwachstum betrug 3,1 %. Im Segment Materials entspricht der Umsatz dem des Vorjahres. Aufgrund der gedämpften Baukonjunktur ist der Umsatz im Segment Infrastructure um 0,4 % zurückgegangen. Durch den Neuerwerb von QUICK konnte im aktuellen Berichtszeitraum ein anorganischer Zuwachs in Höhe von 0,7 % erzielt werden. Dem gegenüber steht ein organischer Umsatzrückgang in Höhe von 1,1 %. Insgesamt betrug das organische Umsatzwachstum in der INDUS-Gruppe 0,6 % und das anorganische Umsatzwachstum 0,8 %.
Aufgrund einer deutlich reduzierten Bestandsveränderung (-41,9 Mio. EUR) verringerte sich die Gesamtleistung um 26,4 Mio. EUR. Die Gesamtleistung betrug 1.384,4 Mio. EUR nach 1.410,8 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Der Materialaufwand sank stark von 675,6 Mio. EUR auf 626,0 Mio. EUR (-7,3 %) aufgrund allgemein niedriger Materialkosten. Die Materialaufwandsquote sank dementsprechend von 50,2 % auf 45,9 %. Der Personalaufwand stieg aufgrund von Lohn- und Gehaltsanpassungen um 21,7 Mio. EUR (5,9 %) von 368,0 Mio. EUR auf 389,7 Mio. EUR. Die Personalaufwandsquote erhöhte sich daher auf 28,6 % (Vorjahr: 27,4 %). Der sonstige betriebliche Aufwand stieg leicht um 1,0 Mio. EUR von 167,1 Mio. EUR auf 168,1 Mio. EUR. In Summe ergibt sich ein gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum nahezu unverändertes EBITDA in Höhe von 200,6 Mio. EUR (Vorjahr: 200,1 Mio. EUR).
Die planmäßigen Abschreibungen betrugen 66,1 Mio. EUR und waren damit um 3,6 Mio. EUR höher als in den ersten neun Monaten 2022. Der leichte Anstieg resultiert im Wesentlichen aus Abschreibungen auf Fair-Value-Anpassungen (Kaufpreisallokation) im Anlagevermögen der im Vorjahr erworbenen Beteiligungen HEIBER + SCHRÖDER und HELD und der im aktuellen Geschäftsjahr erworbenen QUICK.
Wertminderungen
Der zum 30. September 2023 durchgeführte jährliche Wertminderungstest führte zu Wertminderungen in Höhe von 17,6 Mio. EUR (Vorjahr: 39,8 Mio. EUR). Die Wertminderungen betrafen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 12,5 Mio. EUR (Vorjahr: 37,8 Mio. EUR), immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 0,8 Mio. EUR (Vorjahr: 1,9 Mio. EUR) und Sachanlagen in Höhe von 4,3 Mio. EUR (Vorjahr: 0,1 Mio. EUR). Ursache für die Wertminderungen sind nochmals höhere Kapitalkosten im Vergleich zum Vorjahresvergleichsstichtag und im Einzelfall zurückgenommene Prognosen.
EBIT-Marge bei 8,6 %
In der Summe beträgt das operative Ergebnis (EBIT) 116,9 Mio. EUR nach 97,8 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Dies entspricht einer Erhöhung um 19,5 %. Die EBIT-Marge beträgt 8,6 % im Berichtszeitraum nach 7,3 % im Vorjahr. Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen liegt bei 134,5 Mio. EUR (Vorjahr: 137,6 Mio. EUR) und die EBIT-Marge vor Wertminderungen bei 9,9 % (Vorjahr: 10,2 %).
Bei der separaten Betrachtung des dritten Quartals beträgt das operative Ergebnis (EBIT) 32,1 Mio. EUR nach 10,3 Mio. EUR im Vorjahresvergleich. Dieser Anstieg resultiert aus den gegenüber dem Vorjahr geringeren Wertminderungen.
Das Finanzergebnis für den Berichtszeitraum betrug -13,7 Mio. EUR nach -15,0 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Im Finanzergebnis sind das Zinsergebnis, das Ergebnis aus at-Equity-bewerteten Anteilen und das übrige Finanzergebnis enthalten. Innerhalb des übrigen Finanzergebnisses sind die Bewertungen der Anteile nicht beherrschender Gesellschafter ausgewiesen; die Reduzierung des Aufwands um 3,8 Mio. EUR gegenüber Vorjahr resultiert aus der Folgebewertung der bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten (Call-/Put-Optionen). Gegenläufig wirkte der Anstieg des Zinsaufwands (+2,5 Mio. EUR).
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) lag mit 103,2 Mio. EUR um 20,4 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert (82,8 Mio. EUR). Der Ertragsteueraufwand stieg auf 32,0 Mio. EUR nach 26,4 Mio. EUR im Vorjahr. Die Steuerquote betrug 31,0 % nach 31,9 % im Vorjahresvergleichszeitraum.
Aufgegebene Geschäftsbereiche in Q3 entkonsolidiert
Die im dritten Quartal entkonsolidierten Beteiligungen SELZER und SCHÄFER sowie die im Vorjahr entkonsolidierte SMA sind aufgegebene Geschäftsbereiche im Sinne von IFRS 5. Das Ergebnis aus den aufgegebenen Geschäftsbereichen betrug -27,8 Mio. EUR in den ersten drei Quartalen 2023 nach -86,3 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Ursache für die deutliche Verlustreduzierung sind die Entkonsolidierung von SMA im vierten Quartal 2022 und die Entkonsolidierung von SCHÄFER zum 31. Juli 2023 sowie SELZER zum 31. August 2023. Das Ergebnis des dritten Quartals 2023 enthält 2,0 Mio. EUR Restaufwendungen aus SCHÄFER und SELZER. Der Großteil der erwarteten Ergebniseffekte aus den Entkonsolidierungen der Beteiligungsgruppen SELZER und SCHÄFER konnte bereits im Halbjahresabschluss 2023 berücksichtigt werden.
Ergebnis nach Steuern deutlich über Vorjahr
Das Ergebnis nach Steuern beträgt 43,4 Mio. EUR und liegt um 73,3 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert (-29,9 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie beträgt 2,63 EUR für die fortgeführten Geschäftsbereiche (Vorjahr: 2,08 EUR) und 1,03 EUR für die aufgegebenen Geschäftsbereiche (Vorjahr: -3,21 EUR).
Mitarbeitende
Im Durchschnitt der ersten neun Monate 2023 wurden in den Unternehmen der INDUS-Gruppe 9.460 Mitarbeitende (Vorjahr: 10.680 Mitarbeitende) beschäftigt.
Erwerb QUICK
Mit Vertrag vom 12. Januar 2023 hat die BETOMAX systems GmbH & Co. KG, ein Tochterunternehmen der INDUS Holding AG, 100 % der Geschäftsanteile an der QUICK Bauprodukte GmbH (QUICK) in Schwerte erworben. QUICK ist ein Spezialist für Schalungs- und Bewehrungszubehör und produziert sowie vertreibt Standard- und Sonderbauteile rund um den Brückenbau, Hoch- und Tiefbau sowie Tunnelbau. Das Produktportfolio von QUICK ergänzt das bisherige Produktprogramm von BETOMAX und bietet neue Marktchancen für den Bereich Brückenbau. QUICK wird dem Segment Infrastructure zugeordnet. Der wirtschaftliche Übergang (Closing) wurde am 31. März 2023 realisiert.
Verkauf SCHÄFER
Am 5. Juli 2023 wurde ein Vertrag zur Veräußerung von 100 % der Anteile an der Schäfer GmbH & Co. KG, der D.M.S. Design Modell-Studien GmbH sowie der KSG Asia Limited und deren Anteile an der KSG Automotive (Shanghai) Co., Ltd unterzeichnet. Erwerber ist eine Gesellschaft der Callista Portfolio Holding GmbH.
Die veräußerten SCHÄFER-Gesellschaften wurden seit dem Konzernabschluss 2022 als "aufgegebener Geschäftsbereich" klassifiziert und ausgewiesen. Die Veräußerung ist am 31. Juli 2023 wirtschaftlich wirksam geworden. Die Entkonsolidierung erfolgte ebenfalls zum 31. Juli 2023.
Verkauf SELZER
Am 28. Juli 2023 wurde ein Vertrag über den Verkauf von 100 % der Kommanditanteile an der SELZER Fertigungstechnik GmbH & Co. KG und ihren Beteiligungen unterzeichnet. Das Bundeskartellamt erteilte die Freigabe am 28. August 2023. Das Closing zum Verkauf erfolgte zum 1. September 2023. Erwerber ist eine Beteiligungsgesellschaft der MUTARES SE & Co. KGaA.
Die veräußerten SELZER-Gesellschaften wurden seit dem Konzernabschluss 2022 als "aufgegebener Geschäftsbereich" klassifiziert und ausgewiesen. Die Entkonsolidierung von SELZER erfolgte zum 31. August 2023.
Rechtliche und organisatorische Anpassungen in den Segmenten
Wie bereits mit dem Strategie-Update PARKOUR perform angekündigt, wurden mittlerweile die SITEK-Spikes KG auf die BETEK KG verschmolzen und die Köster & Co. GmbH (KöCo) als rechtlich eigenständige Einheit wirtschaftlich der Peiseler-Gruppe zugeordnet.
Segmentbericht
Seit dem 1. Januar 2023 gliedert die INDUS Holding AG ihr Beteiligungsportfolio gemäß dem Strategie-Update PARKOUR perform in drei Segmente: Engineering, Infrastructure und Materials. Zum 30. September 2023 umfasste das Beteiligungsportfolio 43 operative Einheiten.
Engineering
EBIT-Marge deutlich verbessert
In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2023 erwirtschafteten die Beteiligungen im Segment Engineering einen Umsatz in Höhe von 434,2 Mio. EUR (Vorjahr: 414,0 Mio. EUR). Gegenüber dem Vorjahrsvergleichszeitraum stieg der Umsatz um 20,2 Mio. EUR (4,9 %) an. Der Zuwachs betrifft anorganisches Wachstum in Höhe von 1,8 % - durch die Akquisitionen HEIBER + SCHRÖDER und HELD aus 2022 - sowie organisches Wachstum in Höhe von 3,1 %. Das organische Wachstum ist im Wesentlichen auf ein belebtes Geschäft in den Bereichen Mess- und Regeltechnik sowie Reinraumsysteme zurückzuführen.
Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen betrug 44,5 Mio. EUR nach 39,8 Mio. EUR im Vorjahr. Der Zuwachs in Höhe von 4,7 Mio. EUR (11,8 %) ist im Wesentlichen auf eine verbesserte Ergebnissituation bei zwei Beteiligungen aus den Bereichen Reinraumsysteme sowie Mess- und Regeltechnik zurückzuführen. Im vergangenen Jahr war im Bereich Mess- und Regeltechnik die Umsatz- und Ergebnissituation wegen der mangelnden Verfügbarkeit von Halbleitern noch stark beeinträchtigt.
Aufgrund deutlich gestiegener Kapitalkosten und im Einzelfall zurückgenommener Prognosen wurden im Rahmen des jährlichen Wertminderungstests Wertminderungen im Segment Engineering in Höhe von 4,8 Mio. EUR (Vorjahr: 13,8 Mio. EUR) vorgenommen. Diese betreffen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 3,3 Mio. EUR (Vorjahr: 11,9 Mio. EUR), Sachanlagen in Höhe von 1,3 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 0,2 Mio. EUR (Vorjahr: 1,9 Mio. EUR). Folglich betrug das operative Ergebnis (EBIT) 39,7 Mio. EUR nach 26,0 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Die EBIT-Marge betrug 9,1 % (Vorjahr: 6,3 %) und liegt damit deutlich über Vorjahr, aber am unteren Ende des Zielkorridors für das Gesamtjahr 2023 von 9 bis 11 %.
Für das Gesamtjahr erwarten wir weiterhin einen leicht steigenden Umsatz und einschließlich der im aktuellen Quartal erfassten Wertminderungen ein steigendes operatives Ergebnis (EBIT). Die EBIT-Marge wird weiterhin im Korridor von 9 bis 11 % erwartet.
Die Investitionen des Berichtszeitraums in Höhe von 7,2 Mio. EUR betrafen ausschließlich Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte. Im Vorjahr waren die Erwerbe von HEIBER + SCHRÖDER und HELD in den Investitionen enthalten.
KENNZAHLEN ENGINEERING
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 434,2 | 414,0 | 20,2 | 4,9 |
| EBITDA | 68,3 | 62,7 | 5,6 | 8,9 |
| Planmäßige Abschreibungen | -23,8 | -22,9 | -0,9 | -3,9 |
| EBIT vor Wertminderungen | 44,5 | 39,8 | 4,7 | 11,8 |
| EBIT-Marge vor Wertminderungen in % | 10,2 | 9,6 | 0,6 pp | - |
| Wertminderungen | -4,8 | -13,8 | 9,0 | 65,2 |
| EBIT | 39,7 | 26,0 | 13,7 | 52,7 |
| EBIT-Marge in % | 9,1 | 6,3 | 2,8 pp | - |
| Investitionen | 7,2 | 66,9 | -59,7 | -89,2 |
| Mitarbeitende | 2.832 | 2.755 | 77 | 2,8 |
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| Differenz | ||||
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 153,4 | 144,2 | 9,2 | 6,4 |
| EBITDA | 26,5 | 23,1 | 3,4 | 14,7 |
| Planmäßige Abschreibungen | -7,9 | -8,1 | 0,2 | 2,5 |
| EBIT vor Wertminderungen | 18,6 | 15,0 | 3,6 | 24,0 |
| EBIT-Marge vor Wertminderungen in % | 12,1 | 10,4 | 1,7 pp | - |
| Wertminderungen | -4,8 | -13,8 | 9,0 | 65,2 |
| EBIT | 13,8 | 1,2 | 12,6 | >100 |
| EBIT-Marge in % | 9,0 | 0,8 | 8,2 pp | - |
| Investitionen | 2,4 | 2,8 | -0,4 | -14,3 |
| Mitarbeitende | 2.846 | 2.802 | 44 | 1,6 |
Infrastructure
Umsatz im Q3 wieder mit leichtem Anstieg
Der Umsatz im Segment Infrastructure betrug 444,7 Mio. EUR für die ersten drei Quartale 2023 nach 446,5 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum; der Segmentumsatz reduzierte sich damit um 1,8 Mio. EUR bzw. 0,4 % gegenüber Vorjahr. Durch den Neuerwerb von QUICK konnte im Berichtszeitraum ein anorganischer Zuwachs in Höhe von 0,7 % erzielt werden. Dem gegenüber steht ein organischer Umsatzrückgang in Höhe von 1,1 %. Die deutlich beruhigte Baukonjunktur wirkte sich auf das Geschäft der meisten Beteiligungen aus. Ausnahmen waren hier die Bereiche Infrastrukturnetze und GreenTech. Allerdings konnte im dritten Quartal eine gewisse Bodenbildung in der Nachfrage beobachtet werden: Im dritten Quartal stieg der Umsatz um 0,9 % gegenüber Vorjahr leicht an, im zweiten Quartal ging der Umsatz dagegen noch um 4,7 % zurück. Für die letzten drei Monate des Geschäftsjahres wird ein weitgehend stabiler Verlauf auf dem nun erreichten Niveau erwartet.
Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen beträgt 44,4 Mio. EUR und war damit um 11,1 Mio. EUR niedriger als im Vorjahr (55,5 Mio. EUR). Die EBIT-Marge vor Wertminderungen liegt bei 10,0 % (Vorjahr: 12,4 %).
Im Rahmen des jährlichen Wertminderungstests wurden Wertminderungen in Höhe von 7,5 Mio. EUR (Vorjahr: 12,7 Mio. EUR) erfasst. Diese betreffen ausschließlich Geschäfts- und Firmenwerte. Die Wertminderungen sind einem weiteren merklichen Anstieg der - aus Marktparametern abgeleiteten - Kapitalkosten und im Einzelfall zurückgenommenen Prognosen geschuldet.
Das operative Ergebnis (EBIT) reduzierte sich um -5,9 Mio. EUR und betrug daher 36,9 Mio. EUR in den ersten neun Monaten 2023 nach 42,8 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Die EBIT-Marge liegt bei 8,3 % (Vorjahr: 9,6 %).
Für das Gesamtjahr gehen wir nun von einem gleichbleibenden Umsatz und aufgrund der Wertminderungen im dritten Quartal von einem gleichbleibenden operativen Ergebnis (EBIT) aus. Das Prognoseband für die EBIT-Marge reduzieren wir um einen Prozentpunkt auf 8 bis 10 %.
Zu Beginn des Geschäftsjahres konnte die QUICK Bauprodukte GmbH von BETOMAX systems GmbH & Co. KG erworben werden. Der wirtschaftliche Übergang und die Erstkonsolidierung erfolgten zum 31. März 2023. QUICK ist ein Spezialist für Schalungs- und Bewehrungszubehör und produziert sowie vertreibt Standard- und Sonderbauteile rund um den Brückenbau, Hoch- und Tiefbau sowie Tunnelbau. Das Produktportfolio von QUICK ergänzt das bisherige Produktprogramm von BETOMAX sehr gut und bietet neue Marktchancen für den Bereich Brückenbau.
Die Investitionen in Höhe von 26,8 Mio. EUR betrafen im Wesentlichen den Erwerb von QUICK und Sachinvestitionen. Die Sachinvestitionen liegen mit 18,0 Mio. EUR deutlich über dem Vorjahreswert (10,2 Mio. EUR). Der Anstieg ist auf den Erwerb einer Betriebsimmobilie bei einer Beteiligung zurückzuführen.
KENNZAHLEN INFRASTRUCTURE
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 444,7 | 446,5 | -1,8 | -0,4 |
| EBITDA | 63,5 | 73,6 | -10,1 | -13,7 |
| Planmäßige Abschreibungen | -19,1 | -18,1 | -1,0 | -5,5 |
| EBIT vor Wertminderungen | 44,4 | 55,5 | -11,1 | -20,0 |
| EBIT-Marge vor Wertminderungen in % | 10,0 | 12,4 | -2,4 pp | - |
| Wertminderungen | -7,5 | -12,7 | 5,2 | 40,9 |
| EBIT | 36,9 | 42,8 | -5,9 | -13,8 |
| EBIT-Marge in % | 8,3 | 9,6 | -1,3 PP | - |
| Investitionen | 26,8 | 10,2 | 16,6 | >100 |
| Mitarbeitende | 2.943 | 2.866 | 77 | 2,7 |
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| Differenz | ||||
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 153,4 | 152,5 | 0,9 | 0,6 |
| EBITDA | 25,8 | 26,1 | -0,3 | -1,1 |
| Planmäßige Abschreibungen | -6,5 | -6,0 | -0,5 | -8,3 |
| EBIT vor Wertminderungen | 19,3 | 20,1 | -0,8 | -4,0 |
| EBIT-Marge vor Wertminderungen in % | 12,6 | 13,2 | -0,6 pp | - |
| Wertminderungen | -7,5 | -12,7 | 5,2 | 40,9 |
| EBIT | 11,8 | 7,4 | 4,4 | 59,5 |
| EBIT-Marge in % | 7,7 | 4,9 | 2,8 pp | - |
| Investitionen | 11,0 | 4,5 | 6,5 | >100 |
| Mitarbeitende | 2.934 | 2.874 | 60 | 2,1 |
Materials
EBIT-Marge besser als erwartet
Im Segment Materials konnte in den ersten neun Monaten 2023 ein gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum unveränderter Umsatz von 484,4 Mio. EUR erzielt werden. Hier haben sich Effekte aus gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegenen Preisen und insgesamt rückläufigen Mengen kompensiert.
Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen betrug 55,8 Mio. EUR und konnte damit um 4,1 Mio. EUR bzw. 7,9 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gesteigert werden. Die EBIT-Marge vor Wertminderungen lag bei 11,5 % nach 10,7 % im Vorjahresvergleichszeitraum. Die metallverarbeitenden Unternehmen im Segment konnten insgesamt mittlerweile wieder sinkende Verkaufspreise bei rückläufigen Mengen noch durch ebenfalls sinkende Materialkosten und ein striktes Kostenmanagement auffangen. Hinzu kommen verbesserte Ergebnisse bei der Mehrzahl der Unternehmen aus dem Bereich der medizinischen Verbrauchsmaterialien und Hilfsmittel.
Im Rahmen des jährlichen Wertminderungstests waren Wertminderungen in Höhe von 5,3 Mio. EUR (Vorjahr: 13,3 Mio. EUR) zu erfassen. Diese resultieren aus gestiegenen Kapitalkosten, die aus Marktparametern abgeleitet werden, und im Einzelfall zurückgenommenen Prognosen. Die Wertminderungen betreffen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 1,7 Mio. EUR (Vorjahr: 13,2 Mio. EUR), immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 0,7 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) und Sachanlagen in Höhe von 2,9 Mio. EUR (Vorjahr: 0,1 Mio. EUR). Das operative Ergebnis (EBIT) im Segment Materials liegt bei 50,5 Mio. EUR (Vorjahr: 38,4 Mio. EUR). Die EBIT-Marge betrug 10,4 % nach 7,9 % im Vorjahresvergleichszeitraum.
Die noch im Halbjahresabschluss erwarteten ergebnismindernden Effekte (insbesondere die Erhebung eines Anti-Dumping-Zolls der EU auf Importe eines wichtigen Rohstoffs) werden sich im Gesamtjahr 2023 nicht mehr realisieren. Aufgrund der Mengen- und Preisentwicklungen erwarten wir für das Gesamtjahr 2023 nun einen gleichbleibenden Umsatz und inklusive der im aktuellen Jahr erfassten Wertminderungen ein stark steigendes operatives Ergebnis (EBIT). Das Prognoseband für die EBIT-Marge heben wir noch einmal um einen Prozentpunkt auf nunmehr 8 bis 10 % an.
Die Investitionen lagen mit 11,3 Mio. EUR um 1,2 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert und betrafen ausschließlich Sachinvestitionen.
KENNZAHLEN MATERIALS
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 484,4 | 484,4 | 0,0 | 0,0 |
| EBITDA | 78,2 | 72,4 | 5,8 | 8,0 |
| Planmäßige Abschreibungen | -22,4 | -20,7 | -1,7 | -8,2 |
| EBIT vor Wertminderungen | 55,8 | 51,7 | 4,1 | 7,9 |
| EBIT-Marge vor Wertminderungen in % | 11,5 | 10,7 | 0,8 pp | - |
| Wertminderungen | -5,3 | -13,3 | 8,0 | 60,2 |
| EBIT | 50,5 | 38,4 | 12,1 | 31,5 |
| EBIT-Marge in % | 10,4 | 7,9 | 2,5 pp | - |
| Investitionen | 11,3 | 10,1 | 1,2 | 11,9 |
| Mitarbeitende | 3.122 | 3.148 | -26 | -0,8 |
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| Differenz | ||||
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 152,8 | 162,1 | -9,3 | -5,7 |
| EBITDA | 26,0 | 25,5 | 0,5 | 2,0 |
| Planmäßige Abschreibungen | -8,2 | -6,9 | -1,3 | -18,8 |
| EBIT vor Wertminderungen | 17,8 | 18,6 | -0,8 | -4,3 |
| EBIT-Marge vor Wertminderungen in % | 11,6 | 11,5 | 0,1 pp | - |
| Wertminderungen | -5,3 | -13,3 | 8,0 | 60,2 |
| EBIT | 12,5 | 5,3 | 7,2 | >100 |
| EBIT-Marge in % | 8,2 | 3,3 | 4,9 pp | - |
| Investitionen | 5,2 | 4,1 | 1,1 | 26,8 |
| Mitarbeitende | 3.105 | 3.137 | -32 | -1,0 |
Finanz- und Vermögenslage
KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG, VERKÜRZT
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 71,2 | 56,4 | 14,8 | 26,2 |
| Abschreibungen | 83,7 | 102,3 | -18,6 | -18,2 |
| Weitere zahlungsunwirksame Veränderungen | 46,0 | 44,8 | 1,2 | 2,7 |
| Zahlungswirksame Veränderung Working Capital | -70,1 | -182,2 | 112,1 | 61,5 |
| Veränderung sonstige Bilanzposten | 31,4 | 39,9 | -8,5 | -21,3 |
| Steuerzahlungen | -33,5 | -25,0 | -8,5 | -34,0 |
| Operativer Cashflow | 128,7 | 36,2 | 92,5 | >100 |
| Zinsen | -14,4 | -14,0 | -0,4 | -2,9 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 114,3 | 22,2 | 92,1 | >100 |
| Auszahlungen für Investitionen und Akquisitionen | -46,0 | -88,8 | 42,8 | 48,2 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Vermögenswerten | 14,5 | 16,0 | -1,5 | -9,4 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -31,5 | -72,8 | 41,3 | 56,7 |
| Auszahlungen Dividende | -21,5 | -28,2 | 6,7 | 23,8 |
| Auszahlungen von Dividenden an nicht beherrschende Gesellschafter | -0,4 | -0,4 | 0,0 | 0,0 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten | 97,8 | 255,6 | -157,8 | -61,7 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten | -103,3 | -109,9 | 6,6 | 6,0 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | -13,8 | -13,2 | -0,6 | -4,5 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten | 0,0 | -2,5 | 2,5 | 100,0 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -41,2 | 101,4 | -142,6 | <-100 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel fortgeführter Geschäftsbereiche | 41,6 | 50,8 | -9,2 | -18,1 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel aufgegebener Geschäftsbereiche | -20,3 | -56,3 | 36,0 | 63,9 |
| Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | 2,2 | 0,0 | 2,2 | - |
| Wechselkursbedingte Änderung der liquiden Mittel | -0,6 | 0,2 | -0,8 | <-100 |
| Liquide Mittel am Anfang der Periode | 127,8 | 136,3 | -8,5 | -6,2 |
| Liquide Mittel am Ende der Periode | 150,7 | 131,0 | 19,7 | 15,0 |
Kapitalflussrechnung: Operativer Cashflow bei 128,7 Mio. EUR
Der operative Cashflow hat sich in den ersten neun Monaten 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 92,5 Mio. EUR auf 128,7 Mio. EUR erhöht. Das Ergebnis nach Steuern der fortgeführten Geschäftsbereiche lag mit 71,2 Mio. EUR im Berichtszeitraum um 14,8 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert von 56,4 Mio. EUR. Die Erhöhung des operativen Cashflows ist neben dem verbesserten Ergebnis insbesondere auf den im Vergleich zum Vorjahr um 112,1 Mio. EUR geringeren zahlungswirksamen Anstieg des Working Capital zurückzuführen. Im Vorjahr war zusätzlich zum saisonal üblichen Aufbau des Working Capital eine bewusst erhöhte Bevorratung von Materialien aufgrund der Lieferkettenprobleme vorgenommen worden.
Nach Berücksichtigung der Zinszahlungen in Höhe von 14,4 Mio. EUR (Vorjahr: 14,0 Mio. EUR) ergab sich ein Cashflow aus Geschäftstätigkeit in Höhe von 114,3 Mio. EUR (Vorjahr: 22,2 Mio. EUR), der damit 92,1 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert liegt.
Die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen betrugen -36,9 Mio. EUR und lagen damit um 7,2 Mio. EUR über dem Vorjahresniveau (29,7 Mio. EUR). Auszahlungen für Investitionen in Anteile vollkonsolidierter Gesellschaften wurden in Höhe von -8,9 Mio. EUR getätigt und betrafen den Erwerb von QUICK. Im Vorjahresvergleichszeitraum wurden die beiden Beteiligungen HEIBER + SCHRÖDER und HELD erworben. Die Einzahlungen aus Abgängen von Vermögenswerten beinhalten den Verkaufserlös für ein nicht mehr betriebsnotwendiges Geschäftsgrundstück in Höhe von 14,4 Mio. EUR. Im Vorjahr war die zweite Tranche der Kaufpreiszahlung für den Verkauf der WIESAUPLAST-Gruppe in Höhe von 9,8 Mio. EUR enthalten. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug in der Summe -31,5 Mio. EUR im Vergleich zu -72,8 Mio. EUR im Vorjahr.
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf -41,2 Mio. EUR (Vorjahr: 101,4 Mio. EUR). Ursache für den deutlichen Rückgang ist die starke Reduzierung der Nettokreditaufnahme um 151,2 Mio. EUR; diese lag in den ersten neun Monaten bei -5,5 Mio. EUR (Vorjahr: 145,7 Mio. EUR).
Insgesamt beträgt die zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der fortgeführten Geschäftsbereiche 41,6 Mio. EUR für die ersten neun Monate 2023 nach 50,8 Mio. EUR im Vorjahr. Die zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der aufgegebenen Geschäftsbereiche beträgt -20,3 Mio. EUR (Vorjahr: -56,3 Mio. EUR). Ausgehend vom Jahresanfangsbestand in Höhe von 127,8 Mio. EUR betrugen die liquiden Mittel 150,7 Mio. EUR zum 30. September 2023.
Free Cashflow bereits über 100 Mio. EUR
Mit dem Strategie-Update PARKOUR perform wurde der Free Cashflow als weitere Steuerungsgröße eingeführt. Der Free Cashflow berechnet sich als Summe aus dem operativen Cashflow und dem Cashflow aus Investitionstätigkeit abzüglich der Auszahlungen für Investitionen in vollkonsolidierte Unternehmen.
Der Free Cashflow gibt Auskunft über die verfügbaren Mittel von INDUS für Neuakquisitionen, Dividenden und Zahlungen an Fremdkapitalgeber (Zinsen und Reduzierung der Nettoverschuldung).
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Operativer Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 128,7 | 36,2 | 92,5 | >100 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen | -31,5 | -72,8 | 41,3 | 56,7 |
| Auszahlungen für Investitionen in Anteile vollkonsolidierter Unternehmen | 8,9 | 58,8 | -49,9 | -84,9 |
| Free Cashflow | 106,1 | 22,2 | 83,9 | >100 |
In den ersten neun Monaten erwirtschaftete die INDUS-Gruppe einen Free Cashflow in Höhe von 106,1 Mio. EUR. Damit ist dieser um 83,9 Mio. EUR höher als im Vorjahresvergleichszeitraum.
Aus dem Free Cashflow der fortgeführten Bereiche sind die Zinszahlungen (14,4 Mio. EUR), die Dividende (21,5 Mio. EUR), der Neuerwerb (8,9 Mio. EUR), die Tilgung der Leasingverbindlichkeiten (13,8 Mio. EUR) sowie der Abbau der Nettoverschuldung (5,5 Mio. EUR) finanziert worden. Der Free Cashflow bis zum 30. September 2023 deckt zusätzlich die bis zu diesem Zeitpunkt angefallenen Auszahlungen für die aufgegebenen Geschäftsbereiche (20,3 Mio. EUR) ab.
KONZERN-BILANZ, VERKÜRZT
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.9.2023 | 31.12.2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AKTIVA | ||||
| Langfristige Vermögenswerte | 1.020,6 | 1.023,5 | -2,9 | -0,3 |
| Anlagevermögen | 999,1 | 1.001,4 | -2,3 | -0,2 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 21,5 | 22,1 | -0,6 | -2,7 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 867,0 | 866,4 | 0,6 | 0,1 |
| Vorräte | 468,8 | 449,4 | 19,4 | 4,3 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 247,5 | 222,9 | 24,6 | 11,0 |
| Liquide Mittel | 150,7 | 127,8 | 22,9 | 17,9 |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0,0 | 66,3 | -66,3 | -100,0 |
| Bilanzsumme | 1.887,6 | 1.889,9 | -2,3 | -0,1 |
| PASSIVA | ||||
| Langfristige Finanzierungsmittel | 1.408,6 | 1.413,9 | -5,3 | -0,4 |
| Eigenkapital | 706,5 | 685,2 | 21,3 | 3,1 |
| Fremdkapital | 702,1 | 728,7 | -26,6 | -3,7 |
| davon Rückstellungen | 25,7 | 24,7 | 1,0 | 4,0 |
| davon Verbindlichkeiten und latente Steuern | 676,4 | 704,0 | -27,6 | -3,9 |
| Kurzfristige Finanzierungsmittel | 479,0 | 476,0 | 3,0 | 0,6 |
| davon Rückstellungen | 47,5 | 42,3 | 5,2 | 12,3 |
| davon Verbindlichkeiten | 431,5 | 398,0 | 33,5 | 8,4 |
| davon Schulden für zur Veräußerung gehaltenene Vermögenswerte | 0,0 | 35,7 | -35,7 | -100,0 |
| Bilanzsumme | 1.887,6 | 1.889,9 | -2,3 | -0,1 |
Eigenkapitalquote auf 37,4 % gestiegen
Zum 30. September 2023 betrug die Konzernbilanzsumme der INDUS-Gruppe 1.887,6 Mio. EUR und war damit auf dem gleichen Niveau (-2,3 Mio. EUR) wie zum 31. Dezember 2022. Hier wirkten sich einerseits der saisonal übliche Anstieg des Working Capital sowie der Erwerb von QUICK erhöhend und anderseits gegenläufig die Entkonsolidierungen von SCHÄFER und SELZER aus.
Das Eigenkapital erhöhte sich um 21,3 Mio. EUR (3,1 %). Ursache hierfür ist das positive Ergebnis nach Steuern in Höhe von 43,4 Mio. EUR. Die Dividendenauszahlung der INDUS Holding AG im Mai 2023 in Höhe von 21,5 Mio. EUR sowie die erfolgsneutralen Ergebniseffekte in Höhe von -0,2 Mio. EUR wirkten hierzu gegenläufig. Die Eigenkapitalquote zum 30. September 2023 betrug 37,4 % und lag damit um 1,1 Prozentpunkte höher als zum 31. Dezember 2022 (36,3 %).
Das langfristige Fremdkapital ist mit 702,1 Mio. EUR um 26,6 Mio. EUR niedriger als zum Ende des vergangenen Geschäftsjahres (728,7 Mio. EUR). Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um einen Rückgang der langfristigen Finanzschulden. Bei den kurzfristigen Finanzierungsmitteln ist ein geringer Anstieg (+3,0 Mio. EUR) zu verzeichnen.
Das Working Capital zum 30. September 2023 lag mit 538,3 Mio. EUR um 8,4 % höher als zum 31. Dezember 2022 (496,7 Mio. EUR). Der saisonal bedingte Anstieg des Working Capital ist gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum erwartungsgemäß deutlich geringer ausgefallen. Hier wirkt sich die Entspannung bei den Lieferketten und den Materialpreisen aus.
Die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und die dazugehörigen Schulden sind aufgrund der Verkäufe von SCHÄFER und SELZER und den daraus resultierenden Entkonsolidierungen im Laufe des dritten Quartals zum 30. September 2023 nunmehr komplett eliminiert (31. Dezember 2022: 66,3 Mio. EUR zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und 35,7 Mio. EUR Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten).
WORKING CAPITAL
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.9.2023 | 31.12.2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Vorräte | 468,8 | 449,4 | 19,4 | 4,3 |
| Forderungen | 225,1 | 195,5 | 29,6 | 15,1 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -76,8 | -74,3 | -2,5 | -3,4 |
| Erhaltene Anzahlungen | -27,2 | -33,0 | 5,8 | 17,6 |
| Vertragsverpflichtungen | -51,6 | -40,9 | -10,7 | -26,2 |
| Working Capital | 538,3 | 496,7 | 41,6 | 8,4 |
Die Nettofinanzverbindlichkeiten konnten gegenüber Jahresanfang um 24,2 Mio. EUR reduziert werden und betrugen 569,3 Mio. EUR zum 30. September 2023. Der Rückgang konnte trotz eines Working-Capital-Aufbaus um 41,6 Mio. EUR erzielt werden.
NETTOFINANZVERBINDLICHKEITEN
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| in Mio. EUR | Differenz | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.9.2023 | 31.12.2022 | absolut | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Finanzschulden | 556,3 | 580,6 | -24,3 | -4,2 |
| Kurzfristige Finanzschulden | 163,7 | 140,7 | 23,0 | 16,3 |
| Liquide Mittel | -150,7 | -127,8 | -22,9 | -17,9 |
| Nettofinanzverbindlichkeiten | 569,3 | 593,5 | -24,2 | -4,1 |
Chancen und Risiken
Für den Chancen- und Risikobericht der INDUS Holding AG wird auf den Geschäftsbericht 2022 verwiesen. Zur frühzeitigen Erkennung, zur umfassenden Analyse und zum konsequenten Umgang mit Risiken betreibt die Gesellschaft ein effizientes Risikomanagementsystem. Die Ausgestaltung des Risikomanagements sowie die Bedeutung der einzelnen Risiken werden im Geschäftsbericht erläutert. Darin wird festgehalten, dass sich das Unternehmen keinen Risiken ausgesetzt sieht, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten.
Ausblick
Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Deutschlands ist im dritten Quartal 2023 um 0,1 % geschrumpft. Im Vergleich zum vorausgehenden Quartal gab insbesondere der private Konsum nach. Im zweiten Quartal war die deutsche Wirtschaftsleistung noch geringfügig gewachsen (+0,1 % im Vergleich zum Vorquartal). Die deutsche Wirtschaft kämpft weiter mit schwierigen Rahmenbedingungen: Die Auslandsnachfrage nach Industrieprodukten bleibt schwach und hohe Finanzierungskosten dämpfen die Investitionen. In Kombination mit hohen Baukosten - fast alle Baumaterialien waren im ersten Halbjahr 2023 deutlich teurer als vor der Energiekrise - drücken die hohen Zinsen vor allem die Nachfrage im Baubereich. So lag die Anzahl der Baugenehmigungen für Wohnungen von Januar bis August 2023 28,3 % unter Vorjahr, wobei der Neubaubereich überproportional nachgab. Im zweiten Quartal sank der Umsatz im Wohnungsbau im Vorjahresvergleich preisbereinigt um 7,0 %. Gestützt von energetischen Sanierungen entwickelte sich der Umsatz im Ausbaugewerbe etwas besser (-3,1 %). Der hohe Auftragsbestand im Bauhauptgewerbe und in der Industrie federte die rückläufigen Effekte nur teilweise ab: Im produzierenden Gewerbe sank die Produktion von Juli bis September um 2,1 % im Vergleich zum zweiten Quartal. Der reale Auftragsbestand im Verarbeitenden Gewerbe sank im August um 4,7 % gegenüber Vorjahresmonat. Auch bei den Bestellungen zeigt sich die konjunkturelle Schwäche: Der Auftragseingang war im dritten Quartal 3,9 % niedriger als der Auftragseingang im zweiten Quartal 2023. Im Maschinen- und Anlagenbau sank der Auftragseingang laut VDMA in den ersten neun Monaten 2023 im Vergleich zum Vorjahr real um 14 %. Im Bauhauptgewerbe stieg der reale Auftragseingang jedoch zum zweiten Mal in Folge an und lag im August 2023 10,8 % über Vormonat. Im Hochbau, der weniger von Großaufträgen beeinflusst ist, lag die Steigerung allerdings nur bei 1,8 %.
Für das Gesamtjahr 2023 rechnen aktuell alle Wirtschaftsinstitute mit einem leichten Rückgang der deutschen Wirtschaftsleistung: So prognostiziert etwa das ifo Institut einen Abschwung von -0,4 %, der Internationale Währungsfonds erwartet -0,5 % und die Gemeinschaftsdiagnose geht von -0,6 % aus. Auch der Einkaufsmanagerindex für die deutsche Wirtschaft lag im Oktober erneut deutlich unter der Wachstumsschwelle von 50 Punkten. Laut PMI sanken im Oktober sowohl Industrieproduktion als auch Auftragseingang und Auftragsbestände - allerdings langsamer als in den Vormonaten. Der Abwärtsdruck wird etwas schwächer. Leicht optimistischere Tendenzen bei einer insgesamt negativen Grundstimmung lassen sich auch am ifo Geschäftsklimaindex ablesen: Im Oktober verbesserte sich der Index erstmals seit April wieder. Sowohl im Verarbeitenden Gewerbe als auch im Bauhauptgewerbe bewerten die Unternehmen ihre Aussichten etwas weniger skeptisch, die aktuelle Lage hingegen schlechter. Auch die ifo Exporterwartungen im Verarbeitenden Gewerbe haben sich im Oktober 2023 leicht aufgehellt, bleiben aber in Summe zurückhaltend. Die internationale Nachfrage wird weiterhin gedrückt durch die langfristigen Folgen von Pandemie, Ukraine-Krieg und geoökonomischer Fragmentierung sowie die zyklischeren Effekte der restriktiven Geldpolitik. Der Internationale Währungsfonds prognostiziert für 2023 ein Wachstum der Weltwirtschaft von 3,0 %; das liegt unter dem historischen Durchschnitt zwischen den Jahren 2000 und 2019 von 3,8 %. Etwas Rückenwind für die deutsche Wirtschaft gibt die nachlassende Inflation: Im Oktober lag die Inflationsrate im Vergleich zum Vorjahresmonat bei 3,8 % und damit auf dem niedrigsten Stand seit August 2021. Gegenüber Vormonat blieben die Verbraucherpreise unverändert. Trotz dieser sinkenden Inflationsraten wird erwartet, dass der Preisdruck im Euroraum erst in etwa zwei Jahren die Zielmarke von 2 % erreicht. Damit werden auch - trotz der konjunkturellen Schwäche - Zinssenkungsschritte erst in der zweiten Jahreshälfte 2024 wahrscheinlich. Bei ihrer Sitzung im Oktober 2023 hatte die EZB den Leitzins das erste Mal seit mehr als einem Jahr unverändert bei 4,5 % belassen. Auch die US-Notenbank hielt die Zinsen zuletzt konstant.
INDUS hat in den ersten neun Monaten des aktuellen Geschäftsjahres trotz der weiter eingetrübten Wirtschaftslage eine leichte Umsatzsteigerung und eine erfreuliche Entwicklung des operativen Ergebnisses (EBIT) erzielt. Im Zuge des zum 30. September 2023 durchgeführten Wertminderungstests waren Wertminderungen in Höhe von 17,6 Mio. EUR zu erfassen. Die EBIT-Marge betrug 8,6 %. Vor diesen Wertminderungen lag die EBIT-Marge bei 9,9 %.
Im Segment Engineering konnte der Umsatz moderat und das operative Ergebnis deutlich gesteigert werden. Die EBIT-Marge lag deutlich über dem Vorjahreswert. Für das Gesamtjahr erwarten wir weiterhin einen leicht steigenden Umsatz und einschließlich der im aktuellen Quartal erfassten Wertminderungen nun ein steigendes operatives Ergebnis (EBIT). Die EBIT-Marge wird weiterhin im Korridor von 9 bis 11 % erwartet.
Im Segment Infrastructure ist die getrübte Baukonjunktur weiter deutlich spürbar. Allerdings erwarten wir bis Jahresende einen weitgehend stabilen Verlauf auf dem erreichten Niveau. Für das Gesamtjahr gehen wir nun von einem gleichbleibenden Umsatz und aufgrund der Wertminderungen im dritten Quartal von einem gleichbleibenden operativen Ergebnis aus. Das Prognoseband für die EBIT-Marge reduzieren wir um einen Prozentpunkt auf 8 bis 10 %.
Das Segment Materials erwirtschaftete bei stabilem Umsatz eine EBIT-Marge deutlich über dem Vorjahreswert. Aufgrund der Mengen- und Preisentwicklungen erwarten wir für das Gesamtjahr 2023 nun einen gleichbleibenden Umsatz und - inklusive der im aktuellen Jahr erfassten Wertminderungen - ein stark steigendes operatives Ergebnis. Das Prognoseband für die EBIT-Marge heben wir noch einmal um einen Prozentpunkt auf nunmehr 8 bis 10 % an.
Der operative Cashflow konnte in den ersten neun Monaten deutlich gesteigert werden. Dies ist neben dem verbesserten Ergebnis insbesondere auf den im Vergleich zum Vorjahr deutlich geringeren zahlungswirksamen Anstieg des Working Capital zurückzuführen. Der Free Cashflow betrug 106,1 Mio. EUR und lag damit um 83,9 Mio. EUR über dem Vorjahreswert. Unsere Prognose eines Free Cashflow von über 100 Mio. EUR im Gesamtjahr bleibt unverändert.
Für das Gesamtjahr 2023 erwarten wir nun einen Umsatz von 1,8 bis 1,9 Mrd. EUR. Das operative Ergebnis (EBIT) erwarten wir - inklusive der im aktuellen Quartal erfassten Wertminderungen - am unteren Ende unseres Prognosebands von 145 bis 165 Mio. EUR; demzufolge liegt das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen am oberen Ende des Prognosebands. Die EBIT-Marge wird weiterhin am oberen Ende unseres Prognosebands von 7 bis 8 % erwartet.
ÜBERBLICK PROGNOSE AUGUST 2023 UND NOVEMBER 2023:
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| IST 2022 | Prognose August 2023 | Prognose November 2023 | |
|---|---|---|---|
| Engineering | |||
| Umsatz | 580,9 Mio. EUR | leicht steigender Umsatz | leicht steigender Umsatz |
| EBIT | 47,4 Mio. EUR | stark steigendes Ergebnis | steigendes Ergebnis |
| EBIT-Marge | 8,2 % | 9 bis 11 % | 9 bis 11 % |
| Infrastructure | |||
| Umsatz | 586,0 Mio. EUR | leicht steigender Umsatz | gleichbleibender Umsatz |
| EBIT | 51,3 Mio. EUR | stark steigendes Ergebnis | gleichbleibendes Ergebnis |
| EBIT-Marge | 8,8 % | 9 bis 11 % | 8 bis 10 % |
| Materials | |||
| Umsatz | 636,8 Mio. EUR | leicht steigender Umsatz | gleichbleibender Umsatz |
| EBIT | 49,9 Mio. EUR | steigendes Ergebnis | stark steigendes Ergebnis |
| EBIT-Marge | 7,8 % | 7 bis 9 % | 8 bis 10 % |
| INDUS-Gruppe | |||
| Umsatz | 1,8 Mrd. EUR | 1,9 bis 2,0 Mrd. EUR (unterer Rand) | 1,8 bis 1,9 Mrd. EUR |
| EBIT | 133,7 Mio. EUR | 145 bis 165 Mio. EUR | 145 bis 165 Mio. EUR * |
| EBIT-Marge | 7,4 % | 7,0 bis 8,0 % (oberer Rand) | 7,0 bis 8,0 % (oberer Rand) |
| Free Cashflow | 101,5 Mio. EUR | > 100 Mio. EUR | > 100 Mio. EUR |
* EBIT am unteren Rand des Prognosebands von 145 bis 165 Mio. EUR; EBIT vor Wertminderungen am oberen Ende des Prognosebands von 145 bis 165 Mio. EUR
Verkürzter Konzernzwischenabschluss
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023
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| in TEUR | Anhang | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| UMSATZERLÖSE | 1.363.822 | 1.345.125 | 459.738 | 458.788 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 10.578 | 15.361 | 4.181 | 5.890 | |
| Aktivierte Eigenleistungen | 3.523 | 1.859 | 1.493 | 465 | |
| Bestandsveränderung | 6.530 | 48.400 | -16.489 | 9.803 | |
| Materialaufwand | [6] | -626.040 | -675.547 | -191.930 | -221.553 |
| Personalaufwand | [7] | -389.697 | -368.035 | -128.625 | -124.592 |
| Planmäßige Abschreibungen | -66.066 | -62.492 | -22.876 | -21.252 | |
| Wertminderungen | [8] | -17.602 | -39.815 | -17.602 | -39.815 |
| Sonstiger betrieblicher Aufwand | [9] | -168.123 | -167.078 | -55.838 | -57.357 |
| OPERATIVES ERGEBNIS (EBIT) | 116.925 | 97.778 | 32.052 | 10.377 | |
| Zinserträge | 410 | 68 | 139 | 12 | |
| Zinsaufwendungen | -13.527 | -11.013 | -4.637 | -3.927 | |
| ZINSERGEBNIS | -13.117 | -10.945 | -4.498 | -3.915 | |
| Ergebnis aus at-Equity-bewerteten Anteilen | 620 | 622 | -20 | 537 | |
| Übriges Finanzergebnis | -1.184 | -4.698 | 4.777 | -1.962 | |
| FINANZERGEBNIS | [10] | -13.681 | -15.021 | 259 | -5.340 |
| ERGEBNIS VOR STEUERN (EBT) | 103.244 | 82.757 | 32.311 | 5.037 | |
| Ertragsteuern | [11] | -32.042 | -26.378 | -8.586 | -5.518 |
| Ergebnis aufgegebener Geschäftsbereiche | [5] | -27.823 | -86.252 | -2.066 | -50.045 |
| ERGEBNIS NACH STEUERN | 43.379 | -29.873 | 21.659 | -50.526 | |
| davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 504 | 468 | 235 | 214 | |
| davon Anteile der INDUS-Aktionäre | 42.875 | -30.341 | 21.424 | -50.740 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) in EUR | |||||
| aus fortgeführten Geschäftsbereichen | [12] | 2,63 | 2,08 | 0,87 | -0,03 |
| aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | [12] | -1,03 | -3,21 | -0,08 | -1,86 |
| aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen | [12] | 1,60 | -1,13 | 0,79 | -1,89 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|
| ERGEBNIS NACH STEUERN | 43.379 | -29.873 | 21.659 | -50.526 |
| Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste | -621 | 25.655 | 1.802 | 3.525 |
| Latente Steuern | 26 | -6.746 | -514 | -1.111 |
| Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | -595 | 18.909 | 1.288 | 2.414 |
| Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | 1.336 | 7.712 | 2.221 | 3.494 |
| Veränderung der Marktwerte von Sicherungsinstrumenten (Cashflow Hedge) | -1.141 | 6.062 | -465 | 4.065 |
| Latente Steuern | 181 | -548 | 74 | -260 |
| Posten, die in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | 376 | 13.226 | 1.830 | 7.299 |
| SONSTIGES ERGEBNIS | -219 | 32.135 | 3.118 | 9.713 |
| GESAMTERGEBNIS | 43.160 | 2.262 | 24.777 | -40.813 |
| davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 454 | 518 | 255 | 222 |
| davon Anteile der INDUS-Aktionäre | 42.706 | 1.744 | 24.522 | -41.035 |
Die im sonstigen Ergebnis erfolgsneutral erfassten Erträge und Aufwendungen enthalten versicherungsmathematische Verluste (Vorjahr: Gewinne) aus Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen in Höhe von -621 TEUR (Vorjahr: 25.655 TEUR). Diese resultieren aus der Erhöhung des Zinssatzes für inländische Pensionsverpflichtungen um 0,30 Prozentpunkte (Vorjahr: Erhöhung um 2,80 Prozentpunkte) und der Verringerung für ausländische Pensionen (Schweiz) um 0,27 Prozentpunkte (Vorjahr: Erhöhung um 1,89 Prozentpunkte).
Das Ergebnis der Währungsumrechnung resultiert im Wesentlichen aus der Umrechnung der Abschlüsse einbezogener ausländischer Konzerngesellschaften. Die Veränderung der Marktwerte derivativer Finanzinstrumente resultiert aus den bei der Holding zur Zinsabsicherung abgeschlossenen Zinsswaps.
Konzern-Bilanz
ZUM 30. SEPTEMBER 2023
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| in TEUR | ANHANG | 30.9.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| AKTIVA | |||
| Geschäfts- und Firmenwert | 395.425 | 403.725 | |
| Nutzungsrechte aus Leasing/Miete | 69.042 | 68.904 | |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 167.733 | 172.436 | |
| Sachanlagen | 338.645 | 344.283 | |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 12.244 | 2.215 | |
| Finanzanlagen | 11.111 | 5.571 | |
| At-Equity-bewertete Anteile | 4.896 | 4.276 | |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 2.202 | 1.967 | |
| Latente Steuern | 19.318 | 20.172 | |
| Langfristige Vermögenswerte | 1.020.616 | 1.023.549 | |
| Vorräte | [14] | 468.830 | 449.387 |
| Forderungen | [15] | 225.093 | 195.468 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 18.774 | 22.048 | |
| Laufende Ertragsteuern | 3.613 | 5.342 | |
| Liquide Mittel | 150.675 | 127.816 | |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 66.273 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 866.985 | 866.334 | |
| BILANZSUMME | 1.887.601 | 1.889.883 | |
| PASSIVA | |||
| Gezeichnetes Kapital | 69.928 | 69.928 | |
| Kapitalrücklage | 318.143 | 318.143 | |
| Übrige Rücklagen | 316.279 | 295.090 | |
| Eigenkapital der INDUS-Aktionäre | 704.350 | 683.161 | |
| Anteile nicht beherrschender Gesellschafter am Eigenkapital | 2.119 | 2.060 | |
| Eigenkapital | 706.469 | 685.221 | |
| Pensionsrückstellungen | 24.986 | 23.568 | |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 742 | 1.093 | |
| Langfristige Finanzschulden | [16] | 556.275 | 580.638 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | [17] | 58.077 | 59.737 |
| Latente Steuern | 62.064 | 63.627 | |
| Langfristige Schulden | 702.144 | 728.663 | |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 47.538 | 42.336 | |
| Kurzfristige Finanzschulden | [16] | 163.704 | 140.734 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 76.806 | 74.283 | |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | [17] | 173.637 | 165.710 |
| Laufende Ertragsteuern | 17.303 | 17.245 | |
| Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | 0 | 35.691 | |
| Kurzfristige Schulden | 478.988 | 475.999 | |
| BILANZSUMME | 1.887.601 | 1.889.883 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
VOM 1. JANUAR BIS 30. SEPTEMBER 2023
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| in TEUR | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklage | Sonstige Rücklagen |
|---|---|---|---|---|
| STAND AM 1.1.2022 vor IAS 37 Anpassung | 69.928 | 318.143 | 410.994 | -13.434 |
| Anpassung IAS 37 (rev. 2020) | -46.000 | |||
| STAND AM 1.1.2022 | 69.928 | 318.143 | 364.994 | -13.434 |
| Ergebnis nach Steuern | -30.341 | |||
| Sonstiges Ergebnis | 32.085 | |||
| Gesamtergebnis | -30.341 | 32.085 | ||
| Dividendenzahlung | -28.240 | |||
| STAND AM 30.9.2022 | 69.928 | 318.143 | 306.413 | 18.651 |
| STAND AM 1.1.2023 | 69.928 | 318.143 | 284.932 | 10.158 |
| Ergebnis nach Steuern | 42.875 | |||
| Sonstiges Ergebnis | -169 | |||
| Gesamtergebnis | 42.875 | -169 | ||
| Umgliederung | 68 | -68 | ||
| Dividendenzahlung | -21.517 | |||
| STAND AM 30.9.2023 | 69.928 | 318.143 | 306.358 | 9.921 |
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| in TEUR | Eigenkapital der INDUS-Aktionäre | Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | Eigenkapital des Konzerns |
|---|---|---|---|
| STAND AM 1.1.2022 vor IAS 37 Anpassung | 785.631 | 1.843 | 787.474 |
| Anpassung IAS 37 (rev. 2020) | -46.000 | -46.000 | |
| STAND AM 1.1.2022 | 739.631 | 1.843 | 741.474 |
| Ergebnis nach Steuern | -30.341 | 468 | -29.873 |
| Sonstiges Ergebnis | 32.085 | 50 | 32.135 |
| Gesamtergebnis | 1.744 | 518 | 2.262 |
| Dividendenzahlung | -28.240 | -406 | -28.646 |
| STAND AM 30.9.2022 | 713.135 | 1.955 | 715.090 |
| STAND AM 1.1.2023 | 683.161 | 2.060 | 685.221 |
| Ergebnis nach Steuern | 42.875 | 504 | 43.379 |
| Sonstiges Ergebnis | -169 | -50 | -219 |
| Gesamtergebnis | 42.706 | 454 | 43.160 |
| Umgliederung | |||
| Dividendenzahlung | -21.517 | -395 | -21.912 |
| STAND AM 30.9.2023 | 704.350 | 2.119 | 706.469 |
Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter zum 30. September 2023 umfassen im Wesentlichen die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an Tochtergesellschaften der ROLKO-Gruppe. Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter, bei denen aufgrund wechselseitiger Optionsvereinbarungen bereits zum Erwerbszeitpunkt der Übergang des wirtschaftlichen Eigentums der betreffenden nicht beherrschten Anteile vorlag, werden unter den sonstigen Verbindlichkeiten bilanziert.
Konzern-Kapitalflussrechnung
FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 71.202 | 56.379 |
| Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte | 83.668 | 102.307 |
| Ertragsteuern | 32.042 | 26.378 |
| Finanzergebnis | 13.681 | 15.021 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Vorgänge | 363 | 3.286 |
| Veränderungen der Rückstellungen | 4.679 | 30.622 |
| Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen sowie anderer Aktiva | -45.603 | -172.684 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten und anderer Passiva | 2.240 | -229 |
| Erhaltene/gezahlte Ertragsteuern | -33.535 | -24.949 |
| Operativer Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 128.737 | 36.131 |
| Gezahlte Zinsen | -14.849 | -14.314 |
| Erhaltene Zinsen | 431 | 291 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 114.319 | 22.108 |
| Auszahlungen für Investitionen in | ||
| Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | -36.844 | -29.726 |
| Finanzanlagen und at-Equity-bewertete Anteile | -283 | -281 |
| Anteile vollkonsolidierter Gesellschaften | -8.851 | -58.769 |
| Einzahlungen aus Abgängen von | ||
| Anteilen vollkonsolidierter Gesellschaften | 0 | 9.843 |
| sonstigen Anlagen | 14.463 | 6.143 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen | -31.515 | -72.790 |
| Auszahlungen Dividende | -21.517 | -28.240 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten | 0 | -2.474 |
| Auszahlungen von Dividenden an nicht beherrschende Gesellschafter | -395 | -406 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten | 97.789 | 255.640 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten | -103.329 | -109.902 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | -13.809 | -13.176 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen | -41.261 | 101.442 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel fortgeführter Geschäftsbereiche | 41.543 | 50.760 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel aufgegebener Geschäftsbereiche | -20.264 | -56.285 |
| Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | 2.195 | 0 |
| Wechselkursbedingte Änderung der liquiden Mittel | -615 | 182 |
| Liquide Mittel am Anfang der Periode | 127.816 | 136.320 |
| Liquide Mittel am Ende der Periode | 150.675 | 130.977 |
Konzernanhang
Grundlagen des Konzernabschlusses
[1] Allgemeines
Die INDUS Holding AG mit Sitz in Bergisch Gladbach, Deutschland, hat ihren verkürzten Konzernzwischenabschluss für den Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis 30. September 2023 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Auslegungen durch das International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Sofern nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro (TEUR) angegeben.
Dieser Zwischenabschluss wird in Übereinstimmung mit IAS 34 in verkürzter Form erstellt. Der Zwischenbericht ist nicht testiert und wurde auch keiner prüferischen Durchsicht unterzogen.
Über verpflichtend neu anzuwendende Standards wird gesondert im Bereich "Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften" berichtet. Ansonsten werden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wie im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022 angewendet, die dort detailliert erläutert sind. Da der vorliegende Zwischenabschluss nicht den vollen Informationsumfang des Jahresabschlusses aufweist, ist dieser Abschluss im Kontext mit dem vorangegangenen Jahresabschluss zu betrachten.
Aus Sicht des Vorstands enthält der vorliegende Quartalsbericht alle üblichen, laufend vorzunehmenden Anpassungen, die für eine angemessene Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns notwendig sind. Die in den ersten neun Monaten 2023 erzielten Ergebnisse lassen nicht notwendigerweise Vorhersagen über die Entwicklung des weiteren Geschäftsverlaufs zu.
Die Erstellung des Konzernabschlusses ist beeinflusst von Ansatz- und Bewertungsmethoden sowie Annahmen und Schätzungen, die sich auf Höhe und Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden sowie Aufwendungen und Erträge auswirken. Wenn Zukunftserwartungen abzubilden sind, können die tatsächlichen Werte von den Schätzungen abweichen. Verändert sich die ursprüngliche Schätzungsgrundlage, so wird die Bilanzierung der entsprechenden Positionen erfolgswirksam angepasst.
[2] Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften
Alle ab dem Geschäftsjahr 2023 verpflichtend anzuwendenden Rechnungslegungsnormen sind in dem vorliegenden Zwischenabschluss umgesetzt.
Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der INDUS Holding AG durch die Anwendung von neuen Standards.
[3] Unternehmenserwerbe
WEITERE UNTERNEHMENSERWERBE
Mit Vertrag vom 12. Januar 2023 hat die BETOMAX systems GmbH & Co. KG, ein Tochterunternehmen der INDUS Holding AG, 100 % der Geschäftsanteile an der QUICK Bauprodukte GmbH (QUICK) in Schwerte erworben. QUICK ist ein Spezialist für Schalungs- und Bewehrungszubehör und produziert sowie vertreibt Standard- und Sonderbauteile rund um den Brückenbau, Hoch- und Tiefbau sowie Tunnelbau. Das Produktportfolio von QUICK ergänzt das bisherige Produktprogramm von BETOMAX und bietet neue Marktchancen für den Bereich Brückenbau. QUICK wird dem Segment Infrastructure zugeordnet. Der wirtschaftliche Übergang (Closing) wurde am 31. März 2023 realisiert.
Der beizulegende Zeitwert der gesamten Gegenleistung betrug 11.398 TEUR zum Erwerbszeitpunkt und beinhaltet einen Earn-Out in Höhe von 2.200 TEUR.
Der im Rahmen der Kaufpreisallokation ermittelte Geschäfts- und Firmenwert in Höhe von 3.862 TEUR ist steuerlich nicht abzugsfähig. Der Geschäfts- und Firmenwert ist die Residualgröße der gesamten Gegenleistung abzüglich des Werts der neu bewerteten erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden und repräsentiert nicht bilanzierungsfähige Ertragspotenziale der übernommenen Gesellschaft für die Zukunft sowie das Know-how der Belegschaft.
In der vorläufigen Kaufpreisallokation wurden die erworbenen Vermögenswerte und Schulden wie folgt ermittelt:
WEITERE NEUERWERBE: QUICK
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| in TEUR | Buchwerte im Zugangs-Zeitpunkt | Neubewertung | Zugang Konzernbilanz |
|---|---|---|---|
| Geschäfts- und Firmenwert | 0 | 3.862 | 3.862 |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 2.747 | 8.494 | 11.241 |
| Sachanlagen | 585 | 500 | 1.085 |
| Vorräte | 394 | 258 | 652 |
| Forderungen | 456 | 0 | 456 |
| Sonstige Aktiva * | 458 | 0 | 458 |
| Liquide Mittel | 347 | 0 | 347 |
| Summe Vermögenswerte | 4.987 | 13.114 | 18.101 |
| Pensionsrückstellungen | 304 | 0 | 304 |
| Sonstige Rückstellungen | 200 | 0 | 200 |
| Finanzschulden | 2.747 | 0 | 2.747 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 201 | 0 | 201 |
| Sonstige Passiva ** | 47 5 | 2.776 | 3.251 |
| Summe Schulden | 3.927 | 2.776 | 6.703 |
** Sonstige Aktiva: Sonstige langfristige Vermögenswerte, Sonstige kurzfristige Vermögenswerte, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern
** Sonstige Passiva: Sonstige langfristige Verbindlichkeiten, Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern
Die neu bewerteten immateriellen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen den Kundenstamm.
Die Erstkonsolidierung von QUICK erfolgte zum 31. März 2023. Zum Ergebnis der ersten drei Quartale 2023 trägt QUICK einen Umsatz in Höhe von 3.007 TEUR und ein operatives Ergebnis (EBIT) in Höhe von -385 TEUR bei. Die ergebniswirksamen Aufwendungen aus der Erstkonsolidierung der QUICK belasten das operative Ergebnis (EBIT) in Höhe von 701 TEUR. Die Anschaffungsnebenkosten des Erwerbs wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
[4] Angaben zur Entkonsolidierung für das aktuelle Geschäftsjahr
Die SCHÄFER-Gruppe wurde mit Vertrag vom 5. Juli 2023 an eine Tochtergesellschaft der Callista Portfolio Holding GmbH veräußert. Die Entkonsolidierung erfolgte zum 31. Juli 2023.
Die SELZER-Gruppe wurde am 28. Juli 2023 an eine Tochtergesellschaft der MUTARES SE & Co. KGaA veräußert. Der Vollzug der Transaktion erfolgte am 1. September 2023 unmittelbar nach der Freigabe durch das Bundeskartellamt. Die Entkonsolidierung erfolgte zum 31. August 2023.
Die SCHÄFER und SELZER zugeordneten Vermögenswerte wurden seit Beginn der Suche nach einem Verkäufer (viertes Quartal 2022) in der Bilanz als "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" ausgewiesen. Schulden der Veräußerungsgruppe wurden analog in der Bilanzposition "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten" ausgewiesen. Im Einzelnen sind folgende Vermögenswerte und Schulden mit der Entkonsolidierung abgegangen:
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| DESINVESTITIONEN: SELZER/SCHÄFER | in TEUR |
|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | 4.384 |
| Vorräte/Forderungen | 22.897 |
| Sonstige Aktiva * | 8.951 |
| Liquide Mittel | 2.933 |
| Summe "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" | 39.165 |
| Rückstellungen | 13.982 |
| Finanzschulden | 9.375 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 7.477 |
| Sonstige Passiva ** | 7.145 |
| Summe "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten" | 37.979 |
** Sonstige Aktiva: Sonstige langfristige Vermögenswerte, Sonstige kurzfristige Vermögenswerte, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern
** Sonstige Passiva: Sonstige langfristige Verbindlichkeiten, Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern
[5] Aufgegebene Geschäftsbereiche
SMA, SELZER und SCHÄFER sind jeweils aufgegebene Geschäftsbereiche im Sinne von IFRS 5.32.
Die INDUS Holding AG hat ab dem 24. Oktober 2022 die Kontrolle über die SMA und deren Tochtergesellschaften verloren und damit die Gesellschaften entkonsolidiert.
SCHÄFER und SELZER wurden im dritten Quartal 2023 veräußert und entkonsolidiert.
Die folgende Übersicht zeigt die Aufwendungen und Erträge aus den aufgegebenen Geschäftsbereichen für die ersten drei Quartale 2023 und 2022:
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 48.739 | 89.747 |
| Sonstige Erlöse | 1.051 | 3.545 |
| Aufwendungen | -76.064 | -179.882 |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | -26.274 | -86.590 |
| Ertragsteuern | -1.455 | 937 |
| Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | -27.842 | -86.252 |
Die folgenden Cashflows können den aufgegebenen Geschäftsbereichen zugeordnet werden:
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | -10.362 | -36.031 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -8.760 | -17.650 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -1.142 | -2.604 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | -20.264 | -56.285 |
Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
[6] Materialaufwand
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren | -554.675 | -593.898 |
| Bezogene Leistungen | -71.365 | -81.649 |
| Summe | -626.040 | -675.547 |
[7] Personalaufwand
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | -327.605 | -310.260 |
| Soziale Abgaben | -58.685 | -54.795 |
| Aufwendungen für Altersversorgung | -3.407 | -2.980 |
| Summe | -389.697 | -368.035 |
[8] Wertminderungen
Die Wertminderungen betreffen das Anlagevermögen. Im aktuellen Quartal wurden Wertminderungen aus dem jährlichen Wertminderungstest zum 30. September 2023 in Höhe von 17.602 TEUR (Vorjahr: 39.815 TEUR) erfasst. Diese betreffen die Segmente Engineering in Höhe von 4.792 TEUR (Vorjahr: 13.800 TEUR), Infrastructure in Höhe von 7.509 TEUR (Vorjahr: 12.700 TEUR) und Materials in Höhe von 5.301 TEUR (Vorjahr: 13.315 TEUR).
Zu weiteren Informationen bzgl. des Wertminderungstests siehe [13].
[9] Sonstiger betrieblicher Aufwand
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Vertriebsaufwendungen | -71.125 | -75.514 |
| Betriebsaufwendungen | -44.340 | -44.239 |
| Verwaltungsaufwendungen | -44.542 | -40.395 |
| Übrige Aufwendungen | -8.116 | -6.930 |
| Summe | -168.123 | -167.078 |
[10] Finanzergebnis
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Zinsen und ähnliche Erträge | 410 | 68 |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -13.527 | -11.013 |
| Zinsergebnis | -13.117 | -10.945 |
| Ergebnis aus at-Equity-bewerteten Anteilen | 620 | 622 |
| Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | -1.215 | -4.718 |
| Erträge aus Finanzanlagen | 31 | 20 |
| Übriges Finanzergebnis | -1.184 | -4.698 |
| Summe | -13.681 | -15.021 |
Die Position "Anteile nicht beherrschender Gesellschafter" beinhaltet die Ergebnisauswirkung aus der Folgebewertung der bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten (Call-/Put-Optionen) in Höhe von 3.862 TEUR (Vorjahr: 89 TEUR) sowie die Nachsteuerergebnisse, die Konzernfremden aus Anteilen von Personengesellschaften sowie Kapitalgesellschaften mit Call-/Put-Optionen zustehen.
[11] Ertragsteuern
Der Ertragsteueraufwand wird im Zwischenabschluss auf Basis der Prämissen der jeweils aktuellen Steuerplanung errechnet.
[12] Ergebnis je Aktie
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Ergebnis der INDUS-Aktionäre | 42.875 | -30.341 |
| Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche | -27.823 | -86.252 |
| Ergebnis der INDUS-Aktionäre für die fortgeführten Geschäftsbereiche | 70.698 | 55.911 |
| Gewichteter Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien (in Tsd. Stück) | 26.896 | 26.896 |
| Ergebnis je Aktie der fortgeführten Geschäftsbereiche (in EUR) | 2,63 | 2,08 |
| Ergebnis je Aktie der aufgegebenen Geschäftsbereiche (in EUR) | -1,03 | -3,21 |
| Ergebnis je Aktie der fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereiche (in EUR) | 1,60 | -1,13 |
Erläuterungen zur Konzern-Bilanz
[13] Planmäßiger Werthaltigkeitstest zum 30. September 2023
Zum 30. September 2023 wurde der planmäßige jährliche Werthaltigkeitstest für sämtliche Geschäfts- und Firmenwerte durchgeführt. Hierfür lagen von allen Beteiligungsunternehmen aktuelle Planungen vor. In die Planungsprämissen fließen sowohl aktuelle Erkenntnisse als auch historische Entwicklungen ein.
Nach dem detaillierten Planungszeitraum von in der Regel drei Jahren werden die zukünftigen Cashflows mit einer globalen Wachstumsrate von 1,0 % (Vorjahr 1,0 %) hochgerechnet. Die so ermittelten Zahlungsreihen werden mit Kapitalkostensätzen abgezinst. Diese basieren auf einem risikolosen Zinssatz in Höhe von 2,62 % (Vorjahr: 1,5 %), einer Marktrisikoprämie von 7,00 % (Vorjahr: 7,25 %) sowie auf segmentspezifischen Betafaktoren, die von einer Peer Group abgeleitet wurden, und Fremdkapitalverschuldungssätzen. Die folgenden Vorsteuer-Kapitalkostensätze fanden dabei Anwendung: Infrastructure 12,5 % (Vorjahr: 11,5 %), Engineering 12,8 % (Vorjahr: 12,2 %), Materials 12,3 % und 12,6 % (Vorjahr: 10,7 % und 11,4 %). Für einzelne Beteiligungen, die zum ehemaligen Segment Fahrzeugtechnik gehörten, wurde ein branchenspezifischer Vorsteuerkapitalkostensatz in Höhe von 11,2 % (Vorjahr: 10,8 %) angewandt.
Der planmäßige Wertminderungstest hat zu Wertminderungen in Höhe von 17.602 TEUR (Vorjahr: 39.815 TEUR) geführt. Davon entfallen auf Geschäfts- und Firmenwerte 12.501 TEUR (Vorjahr: 37.848 TEUR), auf Sachanlagen 4.263 TEUR (Vorjahr: 93 TEUR) und auf immaterielle Vermögenswerte 838 TEUR (Vorjahr: 1.874 TEUR).
[14] Vorräte
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| in TEUR | 30.9.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 178.105 | 173.902 |
| In Arbeit befindliche Erzeugnisse | 117.254 | 118.898 |
| Fertige Erzeugnisse und Waren | 148.360 | 137.645 |
| Geleistete Anzahlungen | 25.111 | 18.942 |
| Summe | 468.830 | 449.387 |
[15] Forderungen
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| in TEUR | 30.9.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Forderungen an Kunden | 203.821 | 182.087 |
| Vertragsforderungen | 20.898 | 12.553 |
| Forderungen an assoziierte Unternehmen | 374 | 828 |
| Summe | 225.093 | 195.468 |
[16] Finanzverbindlichkeiten
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| in TEUR | 30.9.2023 | Kurzfristig | Langfristig | 31.12.2022 | Kurzfristig | Langfristig |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 372.269 | 107.547 | 264.722 | 347.727 | 94.357 | 253.370 |
| Verbindlichkeiten aus Leasing | 71.138 | 16.871 | 54.267 | 70.145 | 17.306 | 52.839 |
| Schuldscheindarlehen | 276.572 | 39.286 | 237.286 | 303.500 | 29.071 | 274.429 |
| Summe | 719.979 | 163.704 | 556.275 | 721.372 | 140.734 | 580.638 |
[17] Verbindlichkeiten
Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten mit 62.420 TEUR (31. Dezember 2022: 64.050 TEUR) bedingte Kaufpreisverbindlichkeiten, bewertet zum beizulegenden Zeitwert, soweit die nicht beherrschenden Gesellschafter durch Kündigung des Gesellschaftsvertrags oder aufgrund von Optionsvereinbarungen ihre Anteile INDUS andienen können.
Sonstige Angaben
[18] Informationen zur Kapitalflussrechnung
In der Kapitalflussrechnung werden die Cashflows für die fortgeführten Geschäftsbereiche ausgewiesen. In der folgenden Tabelle sind die Cashflows der gesamten INDUS-Gruppe unterteilt nach fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen aufgeführt:
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
|---|---|---|
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche | 114.319 | 22.108 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereiche | -10.362 | -36.031 |
| Summe Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 103.957 | -13.923 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche | -31.515 | -72.790 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereiche | -8.760 | -17.650 |
| Summe Cashflow aus Investitonstätigkeit | -40.275 | -90.440 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche | -41.261 | 101.442 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereiche | -1.142 | -2.604 |
| Summe Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -42.403 | 98.838 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der fortgeführten Geschäftsbereiche | 41.543 | 50.760 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der aufgegebenen Geschäftsbereiche | -20.264 | -56.285 |
| Summe Zahlungswirksame Veränderungen der liquiden Mittel | 21.279 | -5.525 |
[19] Segmentberichterstattung
SEGMENTINFORMATIONEN FÜR DIE GESCHÄFTSBEREICHE FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023
SEGMENTBERICHT NACH IFRS 8
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| in TEUR | Engineering | Infrastructure | Materials | Summe Segmente | Sonstige/ Überleitung | Konzernabschluss |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2023 | ||||||
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 434.159 | 444.714 | 484.350 | 1.363.223 | 599 | 1.363.822 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 1.760 | 36 | 48 | 1.844 | -1.844 | 0 |
| Umsatzerlöse | 435.919 | 444.750 | 484.398 | 1.365.067 | -1.245 | 1.363.822 |
| Segmentergebnis (EBIT) | 39.664 | 36.869 | 50.507 | 127.040 | -10.115 | 116.925 |
| Ergebnis aus Equity-Bewertung | 0 | 620 | 0 | 620 | 0 | 620 |
| Planmäßige Abschreibungen | -23.838 | -19.143 | -22.432 | -65.413 | -653 | -66.066 |
| Wertminderungen | -4.792 | -7.509 | -5.301 | -17.602 | 0 | -17.602 |
| Segment-EBITDA | 68.294 | 63.521 | 78.240 | 210.055 | -9.462 | 200.593 |
| Investitionen | 7.221 | 26.807 | 11.292 | 45.320 | 375 | 45.695 |
| davon Unternehmenserwerbe | 0 | 8.851 | 0 | 8.851 | 0 | 8.851 |
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| Engineering | Infrastructure | Materials | Summe Segmente | Sonstige/Überleitung | Konzernabschluss | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2022 | ||||||
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 413.959 | 446.466 | 484.367 | 1.344.792 | 333 | 1.345.125 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 1.986 | 26 | 146 | 2.158 | -2.158 | 0 |
| Umsatzerlöse | 415.945 | 446.492 | 484.513 | 1.346.950 | -1.825 | 1.345.125 |
| Segmentergebnis (EBIT) | 26.028 | 42.835 | 38.389 | 107.252 | -9.474 | 97.778 |
| Ergebnis aus Equity-Bewertung | 0 | 622 | 0 | 622 | 0 | 622 |
| Planmäßige Abschreibungen | -22.872 | -18.063 | -20.660 | -61.595 | -897 | -62.492 |
| Wertminderungen | -13.800 | -12.700 | -13.315 | -39.815 | 0 | -39.815 |
| Segment-EBITDA | 62.700 | 73.598 | 72.364 | 208.662 | -8.577 | 200.085 |
| Investitionen | 66.868 | 10.235 | 10.066 | 87.169 | 727 | 87.896 |
| davon Unternehmenserwerbe | 58.769 | 0 | 0 | 58.769 | 0 | 58.769 |
SEGMENTINFORMATIONEN FÜR DIE GESCHÄFTSBEREICHE FÜR DAS 3. QUARTAL 2023
SEGMENTBERICHT NACH IFRS 8
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| in TEUR | Engineering | Infrastructure | Materials | Summe Segmente | Sonstige/ Überleitung | Konzernabschluss |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | ||||||
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 153.411 | 153.426 | 152.828 | 459.665 | 73 | 459.738 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 570 | 1 | -15 | 556 | -556 | 0 |
| Umsatzerlöse | 153.981 | 153.427 | 152.813 | 460.221 | -483 | 459.738 |
| Segmentergebnis (EBIT) | 13.750 | 11.788 | 12.455 | 37.993 | -5.941 | 32.052 |
| Ergebnis aus Equity-Bewertung | 0 | -20 | 0 | -20 | 0 | -20 |
| Planmäßige Abschreibungen | -7.911 | -6.466 | -8.228 | -22.605 | -271 | -22.876 |
| Wertminderungen | -4.792 | -7.509 | -5.301 | -17.602 | 0 | -17.602 |
| Segment-EBITDA | 26.453 | 25.763 | 25.984 | 78.200 | -5.670 | 72.530 |
| Investitionen | 2.446 | 10.999 | 5.151 | 18.596 | 9 | 18.605 |
| davon Unternehmenserwerbe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
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| Engineering | Infrastructure | Materials | Summe Segmente | Sonstige/Überleitung | Konzernabschluss | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2022 | ||||||
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 144.205 | 152.467 | 162.058 | 458.730 | 58 | 458.788 |
| Umsatzerlöse mit anderen Segmenten | 690 | 19 | 30 | 739 | -739 | 0 |
| Umsatzerlöse | 144.895 | 152.486 | 162.088 | 459.469 | -681 | 458.788 |
| Segmentergebnis (EBIT) | 1.198 | 7.421 | 5.309 | 13.928 | -3.551 | 10.377 |
| Ergebnis aus Equity-Bewertung | 0 | 537 | 0 | 537 | 0 | 537 |
| Planmäßige Abschreibungen | -8.102 | -5.972 | -6.870 | -20.944 | -308 | -21.252 |
| Wertminderungen | -13.800 | -12.700 | -13.315 | -39.815 | 0 | -39.815 |
| Segment-EBITDA | 23.100 | 26.093 | 25.494 | 74.687 | -3.243 | 71.444 |
| Investitionen | 2.827 | 4.541 | 4.058 | 11.426 | 686 | 12.112 |
| davon Unternehmenserwerbe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Die folgende Tabelle leitet die Summe der operativen Ergebnisse der Segmentberichterstattung zum Ergebnis vor Steuern der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung über:
ÜBERLEITUNGSRECHNUNG
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| in TEUR | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Segmentergebnis (EBIT) | 127.040 | 107.252 | 37.993 | 13.928 |
| Nicht zugeordnete Bereiche inkl. AG | -10.115 | -9.474 | -5.941 | -3.551 |
| Finanzergebnis | -13.681 | -15.021 | 258 | -5.340 |
| Ergebnis vor Steuern | 103.244 | 82.757 | 32.310 | 5.037 |
Die Gliederung der Segmente entspricht dem aktuellen Stand der internen Berichterstattung. Die interne Berichterstattung hat sich gemäß dem Strategie-Update PARKOUR perform seit dem 1. Januar 2023 geändert. Die neue Segmentstruktur wird entsprechend der Technologieschwerpunkte in die Segmente Engineering, Infrastructure und Materials untergliedert. Die Segmentinformationen beziehen sich auf die fortgeführten Aktivitäten.
Die Überleitungen enthalten die Werte der Holding, der nicht operativen Einheiten ohne Segmentzuordnung sowie die Konsolidierungen.
Die zentrale Steuerungsgröße der Segmente ist das operative Ergebnis (EBIT), entsprechend der Definition im Konzernabschluss. Die Segmentinformationen sind in Übereinstimmung mit den Ausweis- und Bewertungsmethoden, die bei der Aufstellung des Konzernabschlusses angewandt wurden, ermittelt. Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten beruhen auf Marktpreisen, soweit diese verlässlich bestimmbar sind, und werden im Übrigen auf Basis der Kostenzuschlagsmethode ermittelt.
SEGMENTINFORMATIONEN FÜR DIE REGIONEN
Die Regionalisierung des Umsatzes bezieht sich auf die Absatzmärkte. Aufgrund der vielfältigen Auslandsaktivitäten ist eine weitere Aufgliederung nach Ländern nicht sinnvoll, da außerhalb von Deutschland kein Land 10 % des Konzernumsatzes erreicht.
Die langfristigen Vermögenswerte, abzüglich latenter Steuern und Finanzinstrumente, beziehen sich auf den Sitz der Gesellschaften. Eine weitere Differenzierung ist ebenfalls nicht sinnvoll, da sich die Sitze der Gesellschaften überwiegend in Deutschland befinden.
Aufgrund der Diversifikationspolitik von INDUS existieren weder einzelne Produkt- oder Dienstleistungsgruppen noch einzelne Kunden, die einen Anteil von größer als 10 % am Umsatz erreichen.
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| in TEUR | Konzern | Inland | EU | Drittland |
|---|---|---|---|---|
| 1.-3. Quartal 2023 | ||||
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 1.363.822 | 688.510 | 262.503 | 412.809 |
| 30.9.2023 | ||||
| Langfristige Vermögenswerte abzüglich latenter Steuern und Finanzinstrumente | 987.985 | 871.071 | 38.262 | 78.652 |
| 1.-3. Quartal 2022 | ||||
| Umsatzerlöse mit externen Dritten | 1.345.125 | 670.993 | 263.245 | 410.887 |
| 31.12.2022 | ||||
| Langfristige Vermögenswerte abzüglich latenter Steuern und Finanzinstrumente | 995.839 | 876.160 | 39.438 | 80.241 |
[20] Informationen zur Bedeutung von Finanzinstrumenten
Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte der Finanzinstrumente dar. Der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde.
FINANZINSTRUMENTE
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| in TEUR | Bilanzansatz | Nicht im Anwendungsbereich des IFRS 9 | Finanzinstrumente IFRS 9 | Davon zum beizulegenden Zeitwert bewertet | Davon zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.9.2023 | |||||
| Finanzanlagen | 11.111 | 0 | 11.111 | 2.471 | 8.640 |
| Liquide Mittel | 150.675 | 0 | 150.675 | 0 | 150.675 |
| Forderungen | 225.093 | 20.898 | 204.195 | 0 | 204.195 |
| Sonstige Vermögenswerte | 20.976 | 8.457 | 12.519 | 3.030 | 9.489 |
| Finanzinstrumente: Aktiva | 407.855 | 29.355 | 378.500 | 5.501 | 372.999 |
| Finanzschulden | 719.979 | 0 | 719.979 | 0 | 719.979 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 76.806 | 0 | 76.806 | 0 | 76.806 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 231.714 | 113.603 | 118.111 | 62.420 | 55.691 |
| Finanzinstrumente: Passiva | 1.028.499 | 113.603 | 914.896 | 62.420 | 852.476 |
| 31.12.2022 | |||||
| Finanzanlagen | 5.571 | 0 | 5.571 | 2.441 | 3.130 |
| Liquide Mittel | 127.816 | 0 | 127.816 | 0 | 127.816 |
| Forderungen | 195.468 | 12.553 | 182.915 | 0 | 182.915 |
| Sonstige Vermögenswerte | 24.015 | 7.545 | 16.470 | 4.171 | 12.299 |
| Finanzinstrumente: Aktiva | 352.870 | 20.098 | 332.772 | 6.612 | 326.160 |
| Finanzschulden | 721.372 | 0 | 721.372 | 0 | 721.372 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 74.283 | 0 | 74.283 | 0 | 74.283 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 225.447 | 95.967 | 129.480 | 64.050 | 65.430 |
| Finanzinstrumente: Passiva | 1.021.102 | 95.967 | 925.135 | 64.050 | 861.085 |
Die zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumente betreffen grundsätzlich langfristig gehaltene Finanzbeteiligungen, für die kein auf einem aktiven Markt notierter Preis vorliegt und deren beizulegender Zeitwert nicht verlässlich ermittelt werden kann. Diese werden mit Anschaffungskosten bewertet.
FINANZINSTRUMENTE NACH GESCHÄFTSMODELL GEM IFRS 9
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| in TEUR | 30.9.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Finanzielle Vermögenswerte zu Anschaffungskosten bewertet | 372.999 | 326.160 |
| Finanzielle Vermögenswerte, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 2.471 | 2.441 |
| Derivate mit Sicherungsbeziehung, Hedge Accounting | 3.030 | 4.171 |
| Finanzinstrumente: Aktiva | 378.500 | 332.772 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 62.420 | 64.050 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten zu Anschaffungskosten bewertet | 852.476 | 861.085 |
| Finanzinstrumente: Passiva | 914.896 | 925.135 |
[21] Freigabe der Veröffentlichung
Der Vorstand der INDUS Holding AG hat den vorliegenden IFRS-Zwischenabschluss am 13. November 2023 zur Veröffentlichung freigegeben.
Bergisch Gladbach, den 13. November 2023
INDUS Holding AG
Der Vorstand
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| Dr. Johannes Schmidt | Gudrun Degenhart | Dr. Jörn Großmann | Axel Meyer | Rudolf Weichert |
Kontakt
ANSPRECHPARTNERINNEN
Nina Wolf
Öffentlichkeitsarbeit
Telefon: +49 (0)2204/40 00-73
E-Mail: [email protected]
Dafne Sanac
Investor Relations
Telefon: +49 (0)2204/40 00-32
E-Mail: [email protected]
**INDUS HOLDING AG
**Kölner Straße 32
51429 Bergisch Gladbach
Postfach 10 03 53
51403 Bergisch Gladbach
Telefon: +49(0)2204/40 00-0
Telefax: +49 (0)2204/40 00-20
E-Mail: [email protected]
www.indus.de
Finanzkalender
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| Datum | Event |
|---|---|
| 28. bis 29. November 2023 | Deutsches Eigenkapitalforum in Frankfurt am Main |
| 22. Februar 2024 | Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen 2023 |
| 20. März 2024 | Veröffentlichung Geschäftsbericht 2023 |
| 14. Mai 2024 | Veröffentlichung Zwischenbericht Q1/3M 2024 |
| 22. Mai 2024 | Hauptversammlung 2024 |
| 13. August 2024 | Veröffentlichung Zwischenbericht H1/6M 2024 |
| 12. November 2024 | Veröffentlichung Zwischenbericht Q3/9M 2024 |
Wir verfolgen generell einen diskriminierungsfreien Ansatz und wollen deshalb eine geschlechtsneutrale Sprache verwenden. Jedoch nutzen wir weiterhin das generische Maskulinum für nicht individuell benannte Gruppen, zum Beispiel "Lieferanten" oder "Stakeholder". Auch zusammengesetzte Begriffe wie "Mitarbeiterzufriedenheit" weisen nur das generische Maskulinum auf.
Impressum
VERANTWORTLICHES VORSTANDSMITGLIED
Dr.-Ing. Johannes Schmidt
DATUM DER VERÖFFENTLICHUNG
14. November 2023
HERAUSGEBER
INDUS Holding AG, Bergisch Gladbach
KONZEPT/GESTALTUNG
Berichtsmanufaktur GmbH, Hamburg
Dieser Zwischenbericht ist auch in englischer Sprache erhältlich. Im Zweifelsfall ist die deutsche Version maßgeblich.
WICHTIGER HINWEIS:
Dieser Zwischenbericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen des Vorstands der INDUS Holding AG beruhen. Auch wenn der Vorstand der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, unterliegen sie gewissen Risiken und Unsicherheiten. Die künftigen tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich von diesen Annahmen und Schätzungen abweichen. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbssituation, der Wechselkurse und Zinssätze sowie der Gesetzeslage. Die INDUS Holding AG übernimmt keinerlei Gewährleistung und Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse mit den in diesem Geschäftsbericht geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen. Die in diesem Bericht getroffenen Annahmen und Schätzungen werden nicht aktualisiert.
www.indus.de