Linus Digital Finance AG

Share Issue/Capital Change • May 23, 2024

Seite 1 Bilanz zum 31. Dezember 2023 ............................................................................................................... 2 Gewinn- und Verlustrechnung ................................................................................................................. 4 Anhang ................................................................................................................................................... 5 1. Allgemeine Angaben .................................................................................................................................5 2. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz ....................................................................................................7 3. Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung ......................................................... 14 4. Sonstige Angaben .................................................................................................................................. 15 Entwicklung des Anlagevermögens 2023 .............................................................................................. 22 Seite 2 EUR 31.12.2023 31.12.2022 A. Anlagevermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände entgeltlich erworbene, immaterielle Vermögensgegenstände 2,00 2,00 II. Sachanlagen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 80.025,00 168.592,00 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 4.763.164,58 6.409.644,13 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 520.083,22 1.175.000,00 3. Beteiligungen 9.195.565,24 8.537.231,90 Finanzanlagen 14.478.813,04 16.121.876,03 Anlagevermögen 14.558.840,04 16.290.470,03 B. Umlaufvermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.519.969,41 2.313.938,88 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 2.258.926,48 2.362.880,21 3. sonstige Vermögensgegenstände 581.724,63 1.199.207,40 Forderungen 4.360.620,52 5.876.026,49 II. Kasse, Guthaben bei Kreditinstituten 1.800.973,56 1.221.178,48 Umlaufvermögen 6.161.594,08 7.097.204,97 C. Rechnungsabgrenzungsposten 278.656,95 435.855,36 Aktiva 20.999.091,07 23.823.530,36 Seite 3 EUR 31.12.2023 31.12.2022 A. Eigenkapital I. Ausgegebenes Kapital Grundkapital 7.179.572,00 6.662.332,00 eigene Anteile -408.742,00 -210.871,00 Ausgegebenes Kapital 6.770.830,00 6.451.461,00 II. Kapitalrücklage 33.342.712,81 32.163.932,81 III. Bilanzverlust -26.234.670,37 -24.136.784,33 Eigenkapital 13.878.872,44 14.478.609,48 B. Rückstellungen 1. Steuerrückstellungen 0,00 1.147,60 2. Sonstige Rückstellungn 3.344.506,47 3.058.522,35 Rückstellungen 3.344.506,47 3.059.669,95 C. Verbindlichkeiten 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 727.991,80 1.752.039,33 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 106.845,98 534.891,58 3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 874.683,43 755.534,28 4. Sonstige Verbindlichkeiten 2.066.190,95 3.242.785,74 (davon aus Steuern EUR 46.139,34; Vorjahr EUR 93.127,17) (davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 3.919,21; Vorjahr EUR 3.238,41) Verbindlichkeiten 3.775.712,16 6.285.250,93 Passiva 20.999.091,07 23.823.530,36 Seite 4 EUR 2023 2022 1. Umsatzerlöse 2.436.879,25 2.165.486,24 2. Sonstige betriebliche Erträge 733.871,03 4.818.500,15 (davon Erträge aus Währungsumrechnung EUR 1.184,30; Vorjahr EUR 0,62) 3. Personalaufwand a) Löhne und Gehälter -3.587.149,65 -6.292.369,15 b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung -353.713,64 -963.544,87 (davon für Altersversorgung EUR 0.00; Vorjahr EUR 10.353,45) -3.940.863,29 -7.255.914,02 4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -82.934,50 -124.514,08 5. Sonstige betriebliche Aufwendungen -4.893.493,05 -13.324.951,24 (davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung EUR 8.621,85; Vorjahr EUR 2.417,95) 6. Erträge aus Beteiligungen 2.140.078,90 945.720,22 (davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.140.078,90; Vorjahr EUR 893.248,23) 7. Erträge aus einem Ergebnisabführungsvertrag 2.057.659,93 3.211.888,28 8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 88.521,54 212.989,04 (davon aus verbundenen Unternehmen EUR 88.521,54; Vorjahr EUR 212.989,04) 9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 4.840,05 5.203,01 10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens -133.625,06 -4.369.410,17 (davon außerplanmäßige Abschreibungen EUR 133.625,06; Vorjahr EUR 4.369.410,17) 11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -509.968,44 -274.312,69 12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 1.147,60 7.912,50 13. Ergebnis nach Steuern -2.097.886,04 -13.981.402,76 14. Jahresfehlbetrag -2.097.886,04 -13.981.402,76 15. Verlust- Gewinnvortrag aus dem Vorjahr -24.136.784,33 -10.155.381,57 16. Bilanzverlust -26.234.670,37 -24.136.784,33 Seite 5 Der Jahresabschluss wird nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt. Die Gesellschaft gilt gem. §§ 267 Abs. 3 S. 2 i.V.m. § 264d HGB als große Kapitalgesellschaft. Die Gliederung der Bilanz ist nach dem handelsrechtlichen Gliederungsschema gemäß § 266 HGB vorgenommen, die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren nach § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt worden. Der Jahresabschluss wurde auf Grundlage der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit erstellt, welche voraussetzt, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Es besteht eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, die sich insbesondere daraus ergibt, dass (i) geplante und vertraglich gesicherte Zahlungseingänge verzögert oder nicht wie vertraglich vereinbart eingehen oder (ii) das geplante Neugeschäft für einzelne Immobiliendarlehen nicht wie prognostiziert realisiert werden kann (siehe nähergehend Ziffer 5.2.2 des zusammengefassten Lageberichts (Risiken in Bezug auf Liquidität, Finanzierung, Investmentaktivität und Ausfällen und damit verbundene wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit)). Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend: Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten angesetzt und über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibung erfolgt linear über eine Nutzungsdauer von drei Jahren. Bei einem niedrigeren beizulegenden Wert wird auf diesen abgeschrieben. Firmenname laut Registergericht: Linus Digital Finance AG („Gesel lschaft“) Firmensitz laut Registergericht: Berlin Registereintrag: Handelsregister Registergericht: Charlottenburg Register-Nr.: HRB 225909 B Seite 6 Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer von drei bis sieben Jahren abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von weniger als EUR 800,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung erfolgt eine Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert. Bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren erfolgte außerplanmäßige Abschreibungen werden unter Berücksichtigung der fortgeführter Anschaffungskosten entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Bei den Finanzanlagen werden Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen grundsätzlich mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten bzw. niedrigeren beizulegenden Zeitwerten angesetzt. Die Ausleihungen werden zum Nennwert bewertet. Bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren erfolgte außerplanmäßige Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) vorgenommen. Beteiligungen an Personengesellschaften sind mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Zusätzlich geleistete Einlagen erhöhen die Anschaffungskosten. Verlustanteile aus der Beteiligung sind in der Handelsbilanz nicht zu erfassen, solange keine dauernde Wertminderung der Beteiligung vorliegt. Positive Ergebnisanteile aus der Beteiligung werden als Beteiligungsertrag ausgewiesen, insoweit entnahmefähige Gewinnanteile vorliegen. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem laufzeitäquivalenten Zinssatz abgezinst. Die liquiden Mittel werden zum Nominalwert angesetzt. Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen. Das Grundkapital wird zum Nennwert bilanziert und ist voll eingezahlt. Die bei Ausgabe des Grundkapitals den Nennwert übersteigenden Zuzahlungen werden in die Kapitalrücklage gem. § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB eingestellt. Die erworbenen eigenen Anteile werden mit ihrem Nennbetrag offen von dem Posten Grundkapital abgesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und dem Kaufpreis der eigenen Anteile wird mit den freien Rücklagen verrechnet. Seite 7 Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem laufzeitäquivalenten Zinssatz abgezinst. Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden saldiert ausgewiesen. Die Aktivierung eines Überhangs latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt. Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr den Ausweis einer Minderheitsbeteiligung angepasst und eine Umgliederung zwischen den Posten „Anteilen an verbundenen Unternehmen“ und „Beteiligungen“ vorgenommen. Zur Verbesserung der Vergleichbarkeit erfolgte die Umgliederung in der Bilanz mit EUR 5.844.704,56 zum 31. Dezember 2022. Im Anlagespiegel wurde die Umgliederung in den Anschaffungskosten ebenfalls zum 1. Januar 2023 umgesetzt. Der Rückgang der Finanzanlagen ist insbesondere auf Kapitalherabsetzungen und Deinvestitionen bei verbundenen Unternehmen (TEUR 2.392) sowie die im Geschäftsjahr durchgeführte Abschreibung auf Finanzanlagen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung (TEUR 134) zurückzuführen. Gegenläufig wirkten sich Kapitalerhöhungen und Neuinvestitionen in verbundene Unternehmen und Unternehmen mit den ein Beteiligungsverhältnis besteht (TEUR 883) aus. Seite 8 Die Gesellschaft ist direkt zu mindestens 20 % an den folgenden Unternehmen beteiligt. Weiterhin werden Beteiligungen ausgewiesen, an denen die Gesellschaft direkt oder indirekt (über ihre 100 % Beteiligungen an der Linus Treuhand GmbH & Co. KG, der Linus Management 1 GmbH und der Linus Capital Management GmbH) mehr als 5 % der Stimmrechte besitzt: Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin) Anteils- höhe Jahresergebnis Eigenkapital 2023 zum 31.12.2023 (in EUR) (in EUR) Linus Management 1 GmbH 100,00% -24.317,53 22.916,95 Linus Capital Management GmbH 100,00% -7.936,29 16.282,95 Linus RE Equity Invest GmbH 100,00% -45.792,85 1.788.512,30 Linus Treuhand GmbH & Co. KG 100,00% 9.692,42 37.738,96 Linus Feondor Invest UG (haftungsbeschränkt) 100,00% 520,05 -6.801,58 Linus Co-Investment I GmbH 100,00% -25.376,97 -11.249,54 LINUS Loan Servicing UG 100,00% -3.364,41 -3.127,96 Linus Loan Brokerage GmbH 100,00% 0,00 252.176,57 Linus Relationship Management GmbH 100,00% 10.635,26 23.295,12 Linus Managed Portfolio Treuhand GmbH & Co. KG 100,00% -2.856,13 232,25 LINUS Real Estate Opportunities GP S.à r.l. / Luxemburg 100,00% 29.539,00 12.000,00 Linus UK Facility Limited / London 100,00% -54.866,96 -643.524,92 Linus Capital Limited / London 100,00% -227.726,15 -98.163,22 Linus Securities Servicing Limited / London 100,00% 0,00 0,00 Linus Fides OSD Limited / London 100,00% 21.753,09 11.340,92 RMA 15 Projekt fünfzehnte GmbH & Co. KG / Düsseldorf* 49,98% -2.379.613,14 -2.961.424,08 Fides SPK GmbH & Co. KG 100,00% 416.572,82 1.433.008,29 Fides Managed Portfolio I GmbH & Co. KG 100,00% 16.343,35 -14.341,27 Fides Managed Portfolio II GmbH & Co. KG 100,00% 25.997,05 706.987,27 Fides Managed Portfolio III GmbH & Co. KG 100,00% 106.146,70 2.191.351,39 Fides Managed Portfolio IV GmbH & Co. KG 100,00% -4.317,25 332.083,35 Linus Co-Investment UK I GmbH 100,00% 55.381,81 8.172,86 Linus CORE Financing GmbH 100,00% -4.374,06 84,47 Linus Co-Investment II GmbH 100,00% -48.119,26 234.965,92 Fides Managed Portfolio V GmbH & Co. KG 100,00% 1.479,49 348.515,70 Fides Partner Funds I GmbH & Co. KG 100,00% -11.080,01 385.387,94 Linus Co-Investment III GmbH 100,00% -4.420,43 1.362,00 Fides WBA 25 GmbH & Co. KG 100,00% 116.971,95 1.371.280,29 Fides GAL GmbH & Co. KG 100,00% 2.296.262,23 8.075.527,68 Seite 9 Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin) Anteils- höhe Jahresergebnis Eigenkapital 2023 zum 31.12.2023 (in EUR) (in EUR) Fides VUL GmbH & Co. KG 100,00% 377.497,71 2.711.160,17 Fides KGS GmbH & Co. KG 100,00% 523.190,34 5.092.710,95 Fides NIS 34 GmbH & Co. KG 100,00% -26.585,45 12.024,25 Fides RHA GmbH & Co. KG 100,00% 107.064,09 675.800,09 Fides NBQ GmbH & Co. KG 100,00% 22.600,99 382.928,64 Fides POP GmbH & Co. KG 100,00% 217.124,45 1.546.616,17 Fides LIS 76 GmbH & Co. KG 100,00% 47.213,82 650.225,73 Fides LEB GmbH & Co. KG 100,00% 880.749,12 5.976.922,53 Fides GRO GmbH & Co. KG 100,00% 274.423,63 2.458.856,33 Fides PAL GmbH & Co. KG 100,00% 89.880,60 916.796,96 Fides HGS GmbH & Co. KG 100,00% 8.935,93 521.334,14 Fides R28 GmbH & Co. KG 100,00% -5.471,88 -6.160,64 Fides GW 168 GmbH & Co. KG 100,00% 235.031,72 2.238.929,08 Fides BPO GmbH & Co. KG 100,00% 67.772,11 971.249,74 Fides NOV GmbH & Co. KG 100,00% 111.400,96 2.057.677,84 Fides R30 GmbH & Co. KG 100,00% -5.384,03 -4.884,03 Fides R31 GmbH & Co. KG 100,00% -3.628,32 -3.118,32 Fides R32 GmbH & Co. KG 100,00% -3.649,47 -3.139,47 * entsprechend dem letzten verfügbaren Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 Über die Beteiligung an der Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG in Höhe von 2,84 % bestehen folgende weitere verbundene Unternehmen: Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin) Anteils- höhe Jahresergebnis Eigenkapital 2023 zum 31.12.2023 (in EUR) (in EUR) Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG 2,84% 4.639.107,07 36.730.277,69 Linus GBW 6 GmbH & Co. KG 92,00% -19.470,96 -97.589,13 Fides ACT 36 GmbH & Co. KG 70,75% 497.633,73 -19.633,27 Fides KOE 48 GmbH & Co. KG 22,21% 706.759,54 7.979.472,85 Fides ALP GmbH & Co. KG 31,42% 276.133,66 3.006.064,36 Fides KOP 36 GmbH & Co. KG 70,67% 400.936,26 4.709.384,64 Fides WPO GmbH & Co. KG 60,64% 997.371,74 11.258.904,64 Fides WBS 56 GmbH & Co. KG 61,90% 1.433.650,43 14.334.165,12 Fides RAI 25 GmbH & Co. KG 98,77% 1.029.972,30 7.373.594,51 Seite 10 Über die Beteiligung an der ebenfalls vollkonsolidierten RE Equity Invest GmbH in Höhe von 100 % bestehen folgende weitere vollkonsolidierte Unternehmen: Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin) Anteils- höhe Jahresergebnis Eigenkapital 2023 zum 31.12.2023 (in EUR) (in EUR) Fides Property OSL GmbH 94,90% 48.434,68 -40.968,66 Unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.514 (Vorjahr: TEUR 612) ausgewiesen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 2.259 (Vorjahr: TEUR 2.363) umfassen im Wesentlichen Zinsforderungen in Höhe von TEUR 325 (Vorjahr: TEUR 267), Forderungen aus der phasengleichen Gewinnvereinnahmung in Höhe von TEUR 491 (Vorjahr: TEUR 732) sowie eine Restforderung aus einem Ergebnisabführungsvertrag in Höhe von TEUR 1.308 (Vorjahr TEUR 1.212). Sämtliche Forderungen haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 84) Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie Forderungen aus Steuern (in 2023 im Wesentlichen aus Vorsteuererstattung; in 2022 im Wesentlichen aus Vorsteuer- und Kapitalertragssteuerrückerstattungen) von TEUR 469 (Vorjahr: TEUR 1.025) ausgewiesen. Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr betragen TEUR 48 (Vorjahr: TEUR 72). Der Vorstand der Linus Digital Finance AG hat am 17. Juli 2023 im Rahmen eines Privatplatzierungsverfahren eine Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital zu EUR 2,90 je neuer Aktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital in Höhe von jeweils EUR 1,00 durchgeführt. Das Grundkapital wurde durch Ausgabe von 517.240 neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien von EUR 6.662.332,00 auf EUR 7.179.572,00 erhöht. Das Aufgeld in Höhe von EUR 982.756 wurde in die Kapitalrücklage eingestellt (siehe Ziffer 2.5.5). Das Grundkapital beträgt zum 31. Dezember 2023 EUR 7.179.572,00, wovon EUR 7.179.572,00 ausgegeben sind. Das Grundkapital ist eingeteilt in 7.179.572 auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital in Höhe von jeweils EUR 1,00. Das Grundkapital ist in voller Höhe eingezahlt. Der Vorstand war ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 23. Juni 2027 um bis zu EUR 3.203.333,00 einmalig oder mehrmals durch Ausgabe von bis zu 3.203.333 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2022). Das Genehmigte Kapital 2022 beträgt nach teilweiser Ausschöpfung im Juli 2023 noch EUR 2.686.093,00. Seite 11 Das Grundkapital der Gesellschaft ist – nach einem Änderungsbeschluss der Hauptversammlung vom 11. Juli 2023 – um bis zu EUR 666.233,00 durch Ausgabe von bis zu 666.233 auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht („Bedingtes Kapital 2021/I“). Das Bedingte Kapital 2021/I dient ausschließlich der Ausgabe von Aktien der Gesellschaft zur Bedienung von Bezugsrechten auf Aktien der Gesellschaft, die an Arbeitnehmer der Gesellschaft sowie an Mitglieder der Geschäftsführungen und Arbeitnehmer von mit der Gesellschaft verbundenen Unternehmen im Sinne von § 15 AktG in Form von Aktienoptionen nach Maßgabe des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 16. April 2021 gewährt werden. Das Grundkapital der Gesellschaft ist um bis zu EUR 2.378.329,02 durch Ausgabe von bis zu 2.378.328 neuen auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht („Bedingtes Kapital 2021/II“). Das Bedingte Kapital 2021/II dient der Gewährung von Aktien bei der Ausübung von Wandlungs- oder Optionsrechten bzw. bei der Erfüllung von Wandlungs- oder Optionspflichten an die Inhaber bzw. Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente), die aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 16. April 2021 ausgegeben worden sind. Im Geschäftsjahr wurden 197.871 eigene Aktien zum Preis von rd. EUR 0,01 je Stück, insgesamt zum Preis von EUR 1.851 erworben. Die Gesellschaft hält zum 31. Dezember 2023 eigene Aktien im Nennwert von insgesamt EUR 408.742 (Vorjahr EUR 2.009; Vorjahr angepasst: EUR 210.871). Dieser Betrag wurde offen vom Grundkapital abgesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und den Anschaffungskosten (TEUR 196; Vorjahr TEUR 0; Vorjahr angepasst TEUR 209) wurde erfolgsneutral in die Kapitalrücklage eingestellt. Der Rückkauf erfolgte auf Grundlage der Ausübung einer Call-Option gegenüber ausgeschiedenen Mitgliedern des Managements. Die Gesellschaft hat den Auswies der eigenen Anteile und den damit verbundenen erfolgsneutralen Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und den Anschaffungskosten entsprechend dem Ausweis im Geschäftsjahr 2023 für das Vorjahr wie folgt angepasst: • eigene Anteile: Vorjahr EUR 2.009, Vorjahr angepasst: EUR 210.871 • erfolgsneutral in die Kapitalrücklage eingesteller Unterscheidsbetrag: Vorjahr TEUR 0, Vorjahr angepasst TEUR 209 In die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB wurde im Geschäftsjahr 2023 insgesamt ein Betrag von TEUR 1.179 eingestellt (siehe Ziffer 2.5.1 und 2.5.4). Die in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen: Seite 12 TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Rückstellungen für Mitarbeiterboni und Urlaub 1.266 370 Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 844 1.047 Rückstellungen für Zahlungsverpflichtungen gegenüber Bain 673 1.020 Rückstellungen für Abschluss- und Prüfung 237 389 Rückstellungen für Vergütungen des Aufsichtsrats 178 133 Rückstellungen für ausstehende Rechnungen 146 99 Rückstellungen für Aufbewahrungspflicht 1 1 Sonstige Rückstellungen 3.345 3.059 Unter den Rückstellungen für Mitarbeiterboni und Urlaub wurde im Geschäftsjahr 2023 erstmalig eine Rückstellung in Höhe von TEUR 725 für mögliche Ansprüche aus dem im Jahr 2020 aufgelegten Bonusprogramm für Mitarbeiter, das ausgewählte Mitarbeiter an den Gewinnen der Gesellschaft aus Investments in den Private Debt Fonds Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG beteiligt, gebildet. Der daraus resultierende Aufwand betrifft mit TEUR 600 die Vorjahre. Die Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften betrifft langfristige Büromietverträge. Dabei wurden die voraussichtlich noch anfallenden Aufwendungen für Leerflächen, die sonst keiner nennenswerter Nutzungs- oder Verwertungsmöglichkeit zugänglich waren, unter Berücksichtigung vorhersehbarer zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst und aufwandswirksam unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Die Gesellschaft begründete am 2. Dezember 2021 mit Bain Capital Credit („Bain“) eine strategische Partnerschaft, die über die Laufzeit von mindestens drei Jahren einen wesentlichen Beitrag zum weiteren Wachstum ihres Private-Debt Geschäfts leisten soll. Diese sieht vor (i) die Bereitstellung einer revolvierenden Finanzierungsfazilität für die LINUS RE Debt Fund II LEV S.à r.l. (leveraged AIF) eine Tochtergesellschaft der LINUS Real Estate Opportunities SCSp, Luxemburg und (ii) die Möglichkeit mit Unterstützung des Geschäftsnetzwerks von Bain in noch von LINUS unerschlossene geografische Märkte zu expandieren sowie (iii) die Möglichkeit ausgewählte Investmentprodukte von Bain über die LINUS-Co-Investoren-Plattform zu vertreiben. Als Gegenleistung für die strategische Partnerschaft und für die Bereitstellung der Finanzierungsfazilität hat die Gesellschaft Bain die Option eingeräumt, unter bestimmten, definierten Voraussetzungen eine Barzahlung ab Dezember 2023 innerhalb eines vereinbarten Zeitraums von 12 Monaten zu verlangen. Die Höhe der Barzahlung bemisst sich nach einer vertraglich festgelegten Preisformel, welche an die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses der Linus Digital Finance AG gekoppelt ist. Zum Ausübungszeitpunkt wird der Schlusskurs der Linus-Aktie ins Verhältnis zu bestimmten, am 2. Dezember 2021 definierten Ausübungspreisen gesetzt. Die Differenz zwischen dem Schlusskurs zum Ausübungszeitpunkt und zum Ausübungspreis definiert die Höhe der Barzahlung für eine am 2. Dezember 2021 vereinbarte Anzahl von Referenzaktien. Den Zahlungsanspruch von Bain kann die Gesellschaft statt durch Barzahlung nach eigenem Ermessen entweder vollständig oder teilweise durch (i) Ausgabe und Lieferung neuer Aktien aus einer Erhöhung des Grundkapitals – insbesondere aus genehmigtem Kapital – gegen Einbringung des Zahlungsanspruchs von Bain als Sacheinlage, (ii) Lieferung eigener Aktien oder (iii) eine Kombination aus (i) und (ii) erfüllen. Zudem ist ein Ausgleichsmechanismus vorgesehen, der Bain für Kursänderungen in der Zeit der Abwicklung Seite 13 einer Kapitalerhöhung nach (i) kompensiert. Die Gesellschaft hat das Recht diese Zahlungsverpflichtung in eigenen Aktien zu bedienen. Der Vorstand plant diese vollständig aus genehmigtem Kapital zu bedienen. Die mittels eines Optionspreismodells erfolgte Bewertung der künftigen Zahlungsverpflichtung belief sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 4.892 und wurde aufwandswirksam durch Bildung einer sonstigen Rückstellung bilanziert. Eine zum Stichtag 31. Dezember 2023 durchgeführte Neubewertung der Verpflichtung ergab, bedingt durch den starken Rückgang des Aktienkurses der Gesellschaft, einen beizulegenden Zeitwert von TEUR 126 (Vorjahr: TEUR 199). Die Rückstellung wurde entsprechend angepasst und die ertragswirksame Reduzierung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Darüber hinaus verpflichtete sich die Gesellschaft unwiderruflich und bedingungslos, an Bain eine Bereitstellungsgebühr („Commitment-Fee“) zu zahlen, die nach einer vertraglich festgelegten Formel berechnet wurde. Die Gebühr steht im direkten Zusammenhang mit der Kreditgewährung, insbesondere im Hinblick auf die finale Festlegung der Geschäftskonditionen (Verzinsung). Diese Verpflichtung wurde zum Ersterfassungszeitpunkt als Rückstellung bilanziert (TEUR 1.643). Im Geschäftsjahr folgte mit einer Zahlung von TEUR 274 (Vorjahr: TEUR 821) eine planmäßige Teiltilgung dieser Verpflichtung. Zum 31. Dezember 2023 beläuft sich die noch bilanzierte Rückstellung für die Bereitstellungsgebühr auf TEUR 547 (Vorjahr: TEUR 821). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 728; Vorjahr: TEUR 1.752) bestehen aus einem Annuitätendarlehen der Raisin Bank, Frankfurt am Main, mit einem Nominalbetrag von TEUR 3.000, einer Laufzeit bis 16. August 2024 und einem Nominalzinssatz von 7,75 % p. a. Im Geschäftsjahr 2023 hat die Gesellschaft TEUR 1.024 (Vorjahr: TEUR 948) getilgt und TEUR 100 (Vorjahr: TEUR 176) Zinszahlungen geleistet. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von insgesamt TEUR 728 (Vorjahr: TEUR 1.024) haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr und TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 728) haben eine Restlaufzeit von mehr als einem, jedoch weniger als 5 Jahren. In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden TEUR 2 (Vorjahr: TEUR 49) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 875 (Vorjahr: TEUR 756) umfassen im Wesentlichen Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 400 (Vorjahr: TEUR 400) und haben in Höhe von TEUR 400 eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, jedoch weniger als 5 Jahren. Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 782 (Vorjahr: TEUR 1.033) sowie ein Venture-Darlehen von Nominal TEUR 995 (Vorjahr: TEUR 1.995) zuzüglich TEUR 56 (Vorjahr: TEUR 98) endfälliger Zinsverbindlichkeit ausgewiesen. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Verbindlichkeiten aus dem Venture-Darlehen sind durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte an Anteilen von zwei von der Gesellschaft gehaltenen Investitionsbeteiligungen sowie einem verbundenen Unternehmen besichert. Darüber hinaus sind die bilanzierten Verbindlichkeiten unbesichert. Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus körperschaft- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträgen sowie Drohverlustrückstellungen für Mietverträge. Die aktiven latenten Seite 14 Steuern wurden nicht aktiviert. Der Berechnung wurde ein Steuersatz von 30,18 % zugrunde gelegt. Die Gesellschaft erzielt Umsatzerlöse im Wesentlichen aus der Strukturierung von Beratungs-, Finanzierungsvermittlungs- und Vermögensverwaltungsgebühren für die Verwaltung geschlossener alternativer Investmentfonds. Daneben werden Erlöse aus Vermietung und Verpachtung erzielt. Die Umsatzerlöse setzten sich wie folgt zusammen: TEUR 2023 2022 Break-Fees, Break-up-Fees, Exit Fees, Handling Fee 706 0 Finanzierungsvermittlungsgebühren 607 1.322 Erlöse aus Vermietung und Verpachtung 430 35 Asset Management Fees 297 396 Investment Advisory Fees 269 187 Gebühren für die Vermögensverwaltung 102 50 Setup Fees 26 175 Umsatzerlöse 2.437 2.165 Die Umsatzerlöse wurden überwiegend im Inland erwirtschaftet. Im Geschäftsjahr wurden TEUR 873 (Vorjahr: TEUR 782) Umsätze mit verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erzielt. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen im Wesentlichen Erträge aus der Reduzierung der in Vorjahren gebildeten Drohverlustrückstellungen für Mietverträge (TEUR 540; Vorjahr TEUR 0), der Neubewertung der der Rückstellung für Zahlungsverpflichtungen an Bain (TEUR 72; Vorjahr TEUR 4.694), der Auflösung von weiteren Rückstellungen (TEUR 43; Vorjahr TEUR 23) sowie Erträge aus Aufwandserstattungen (TEUR 2; Vorjahr TEUR 91). Sie beinhalten TEUR 43 (Vorjahr TEUR 23) periodenfremde Erträge. In den Personalaufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 600 (Vorjahr TEUR 0) enthalten, welche im Wesentlichen auf die Bildung einer Rückstellung für mögliche Ansprüche aus dem im Jahr 2020 begründeten Bonusprogramm für Mitarbeiter zurückzuführen sind. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzten sich wie folgt zusammen: Seite 15 TEUR 2023 2022 Mietkosten 1.382 733 Forderungsverluste 1.246 1.195 Buchhaltung, Abschlusserstellung und Prüfung 394 587 Rechts- und Beratungskosten, Aufsichtsratsvergütung 387 1.077 Lizenzgebühren 378 597 Zuführung zur Drohverlustrückstellung 254 1.047 Beiträge und Versicherungskosten 212 337 Bezogene Leistungen 137 1.859 Nicht abzugsfähige Umsatzsteuer 115 462 Kosten für Marketing und Vertrieb 93 4.710 Büro- und Infrastrukturkosten 69 162 Recruiting und sonstige Personalaufwendungen 46 267 Reisekosten 43 97 Nebenkosten des Geldverkehrs 5 26 Sonstige Aufwendungen 132 169 Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.893 13.325 Unter den Forderungsverlusten werden TEUR 989 (Vorjahr: TEUR 506) Verluste aus außerplanmäßigen Abschreibungen auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Beteiligungen ausgewiesen. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 18 (Vorjahr: TEUR 105) enthalten, welche im Wesentlichen Buchhaltung, Abschlusserstellung und Prüfung betraffen. Im Geschäftsjahr wurden TEUR 2.140 (Vorjahr: TEUR 946) Erträge aus der phasengleicher Gewinnvereinnahmung erwirtschaftet. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf im Geschäftsjahr neu begründete Beteiligungen und damit begonnene bzw. über das gesamte Geschäftsjahr andauernede Investitionsprojekte zurückzuführen. Im Geschäftsjahr wurden TEUR 2.058 (Vorjahr: TEUR 3.212 ) Erträge aus einem Ergebnisabführungsvertrag mit der Tochtergesellschaft Linus Loan Brokerage GmbH, Berlin erwirtschaftet. Die noch nicht abgerufenen Kapitalzusagen an die im Finanzanlagevermögen ausgewiesenen Fonds-Beteiligungen in Deutschland (Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG, dessen Investitionszeitraum beendet ist), und Luxemburg (LINUS Real Estate Opportunities SCSp) belaufen sich zum Bilanzstichtag auf insgesamt TEUR 9.597 (Vorjahr: TEUR 9.799). Die Kapitalzusagen können durch den jeweiligen Fondsmanager nur im Zusammenhang mit Seite 16 Investitionsprojekten abgerufen werden. Die Gesellschaft agiert indirekt über vollkonsolidierte Tochtergesellschaften als der Fondsmanager der Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG (nicht abgerufene Kapitalzusage TEUR 9.121, wobei der Investitionszeitraum beendet ist) und als Investment Advisor für die LINUS Real Estate Opportunities SCSp (nicht abgerufene Kapitalzusage TEUR 476) und hat damit Einfluss auf den Kapitalabruf. Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen belaufen sich auf TEUR 3.436 (Vorjahr: TEUR 4.549) und sind innerhalb eines Jahres (TEUR 1.130; Vorjahr: TEUR 1.110) bzw. zwischen einem und fünf Jahren (TEUR 2.306; Vorjahr: TEUR 3.439) fällig. Als nahestehende Personen oder Unternehmen werden Gesellschafter mit maßgeblichem Einfluss auf die Linus Digital Finance AG, Beteiligungen und verbundene Unternehmen bezeichnet sowie Personen, die einen maßgeblichen Einfluss auf die Finanz- und Geschäftspolitik der Gesellschaft ausüben. Letztere umfassen alle Personen in Schlüsselpositionen sowie deren nahe Familienangehörige. Dies sind die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der Gesellschaft. Nicht zu marktüblichen Bedingungen durchgeführte Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen lagen – wie im Geschäftsjahr 2022 – im Geschäftsjahr 2023 nicht vor. Während des Geschäftsjahres wurden im Unternehmen durchschnittlich 22 (Vorjahr: 70) angestellte Arbeitnehmer sowie durchschnittlich 2 (Vorjahr: 2) gesetzliche Vertreter der Gesellschaft beschäftigt. Der Vorstand setzte sich zu Beginn des Geschäftsjahr 2023 aus drei gleichberechtigten Mitgliedern zusammen, namentlich David Neuhoff (Vorsitzender), Lucas Boventer und Dr. Christopher Danwerth. Mit Ablauf des 24. Januar 2023 schied David Neuhoff aus dem Vorstand aus, sodass ab 25. Januar 2023 der Vorstand aus den gleichberechtigten Mitgliedern Lucas Boventer und Dr. Christopher Danwerth bestand. Lucas Boventer und Dr. Christopher Danwerth agieren als Co-CEO Die folgenden Personen gehören zum Ablauf des Geschäftsjahres dem Vorstand der Linus Digital Finance AG an: Name Ausgeübter Berufe Lucas Boventer Co-CEO Dr. Christopher Danwerth Co-CEO Die für die bis Ablauf des 24. Januar 2023 als Vorstandsvorsitzender geleistete Tätigkeit gewährten Gesamtbezüge für David Neuhoff beliefen sich insgesamt auf TEUR 13 und betreffen vollständig die Grundvergütung. Seite 17 Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Vorstandsvergütung gemäß den Anforderungen nach § 285 Nr. 9 HGB für die zum Ablauf des Geschäftsjahres dem Vorstand angehörenden Personen. Insbesondere wird die Vergütung im Geschäftsjahr für erfolgsunabhängige und erfolgsabhängige Komponenten dargestellt sowie die Unterteilung in Festvergütung, Nebenleistungen sowie die anteilsbasierte Vergütung vorgenommen. Die für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2023 gewährten Gesamtbezüge des Vorstands belaufen sich insgesamt auf TEUR 1.768 und betreffen mit TEUR 882 die erfolgsunabhängige Festvergütung und mit TEUR 886 die erfolgsbezogenen Komponenten (STI, LTI). Die erfolgsunabhängigen Gesamtbezüge (Festvergütung) des Vorstands belaufen sich auf TEUR 882. Dem Vorstand wurden sonstige anteilsbasierte Vergütungen in Form von insgesamt 37.133 Aktien mit einem beizulegenden Zeitwert von TEUR 154 gewährt. Die erfolgsunabhängigen Individualbezüge stellen sich wie folgt dar: TEUR Lucas Boventer Dr. Christopher Danwerth Summe Grundvergütung 250 250 500 Sonderzahlung 123 105 228 Nebenleistungen -- -- -- Anteilsbasierte Vergütung 50 104 154 Festvergütung 423 459 882 Die erfolgsabhängigen Gesamtbezüge betreffen die kurzfristig erfolgsabhängige Vergütung („Jahresbonus“ oder „STI“) und eine langfristige erfolgsabhängige Vergütung ( „LTI-Vergütung“ oder „LTI“). Der STI wird im Falle des Erreichens bestimmter finanzieller und individueller Erfolgsziele als eine kurzfristig erfolgsabhängige Vergütung gewährt und mit dem Erfüllungsbetrag (Auszahlungsbetrag im Folgejahr) angegeben. Die LTI-Vergütung gewährt den Berechtigten grundsätzlich einen (Bar)Zahlungsanspruch in der Zukunft, der jedoch nach eigenem Ermessen der Gesellschaft wirtschaftlich gleichwertig durch Ausgabe neuer und/oder Übertragung von bestehenden echten Stückaktien der Gesellschaft an den jeweiligen Begünstigten erfüllt werden kann. Der LTI wird in Tranchen für die Geschäftsjahre 2023, 2024 und 2025 gewährt, ist an vordefinierte Leistungsziele gekoppelt und wird anhand sog. „Performance Shares“ final nach einer einjährigen Sperrfrist ermittelt. Es handelt sich dabei um Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung. Die Angabe erfolgt zum beizulegenden Zeitwert der Gesamtzusage für den entsprechenden Zeitraum (2023) unter Berücksichtigung der sich aus möglicher Änderung der Ausübungsbedingungen ergebenden Wertveränderung. Darüber hinaus ist ein Vorstandsmitglied berechtigt an einem Bonusprogramm teilzunehmen, welches ausgewählte Mitarbeiter an den Gewinnen der Gesellschaft aus Investments in den Private Debt Fonds Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG beteiligt („Bonusprogramm Fonds“). Die erfolgsabhängigen Gesamtbezüge des Vorstands belaufen sich auf TEUR 886. Die erfolgsabhängigen Individualbezüge stellen sich wie folgt dar: Seite 18 TEUR Lucas Boventer Dr. Christopher Danwerth Summe STI 150 150 300 Bonusprogramm Fonds 38 -- 38 LTI 274 274 548 erfolgsabhängige Vergütung 462 424 886 Zum 1. Januar 2023 gehörten dem Aufsichtsrat der Gesellschaft die Aufsichtsratsmitglieder Verena Mohaupt (Vorsitzende), Christian Vollmann (stv. Vorsitzender), Jennifer Brenke, Prof. Dr. Axel Wieandt und Kristian Schmidt-Garve an, die von der Hauptversammlung der Gesellschaft am 24. Juni 2022 bestellt wurden. Des Weiteren gehört dem Aufsichtsrat seit 25. Januar 2023 David Neuhoff an, der nach der zum Ablauf des 24. Januar 2023 erfolgten Amtsniederlegung durch Christian Vollmann mit Beschluss des Amtsgerichts Charlottenburg (Berlin) bis zur ordentlichen Hauptversammlung am 11. Juli 2023 zum Mitglied des Aufsichtsrats bestellt wurde. Prof. Dr. Axel Wieandt wurde am 8. Februar 2023 zum stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt. Die Aufsichtsratsmitglieder Verena Mohaupt und Kristian Schmidt-Garve haben mit Erklärung vom 30. Mai 2023 bzw. 26. Mai 2023 erklärt, ihr Amt als Mitglieder des Aufsichtsrats der Gesellschaft jeweils mit Wirkung ab der Beendigung der Hauptversammlung am 11. Juli 2023 niederzulegen. Im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung am 11. Juli 2023 wurde der Aufsichtsrat um einen Sitz auf vier Sitze verkleinert. In der Hauptversammlung 2023 wurden David Neuhoff und Andreas Dittmar mit Amtszeiten von jeweils vier Jahren in den Aufsichtsrat gewählt. Die Aufsichtsratsmitglieder Jennifer Brenke und Prof. Dr. Axel Wieandt sind für einen Zeitraum bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2025 beschließt, bestellt. Der Aufsichtsrat bestand im Laufe des Geschäftsjahres aus nachfolgenden Mitgliedern: Name Funktion Ausgeübter Beruf Verena Mohaupt (bis 11. Juli 2023) Aufsichtsratsvorsitzende (bis 11. Juli 2023) Partnerin bei einem Private Equity Fonds David Neuhoff (seit 25. Januar 2023) Aufsichtsratsvorsitzender (seit 11. Juli 2023) Mitglied des Vorstands (CFO) eines Immobilienprojektentwicklers Christian Vollmann (bis 24. Januar 2023) Stv. Aufsichtsratsvorsitzender (bis 24. Januar 2023) Unternehmer Jennifer Brenke Rechtsanwältin Kristian Schmidt-Garve (bis 11. Juli 2023) Vorstand einer Beteiligungsgesellschaft Prof. Dr. Axel Wieandt Stv. Aufsichtsratsvorsitzender (seit 8. Februar 2023) Selbstständiger Unternehmensberater (Senior Advisor) Andreas Dittmar (seit 11. Juli 2023) Vorstand einer Beteiligungsgesellschaft Die für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2023 gewährten bzw. als Aufwand erfassten Gesamtbezüge des Aufsichtsrats belaufen sich auf TEUR 180. Seite 19 Folgende Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats waren im Geschäftsjahr Mitglieder in anderen Aufsichtsräten oder anderen Kontrollgremien im Sinne des § 125 Abs. 1 Satz 5 des Aktiengesetzes: 1. Verena Mohaupt (Mitglied des Aufsichtsrats und dessen Vorsitzende bis 11. Juli 2023) ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: • home24 SE, Berlin, Aufsichtsratsmitglied (bis 27. November 2023) • Tion Renewables AG, Grünwald, Aufsichtsratsmitglied (bis 29. November 2023) 2. Kristian Schmidt-Garve (Mitglied des Aufsichtsrats bis 11. Juli 2023) ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: • Cynora GmbH, München, Beiratsmitglied • Deutsche Konsum REIT-AG, Potsdam, stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender (bis 13. Juli 2023) • NavVis GmbH, München, Beiratsmitglied 3. Christian Vollmann (Mitglied des Aufsichtsrats und dessen stellvertretender Vorsitzender bis 24. Januar 2023) ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: • Allego B.V., Arnhem, Niederlande: Director of the Board • Good Hood GmbH (nebenan.de), Berlin: Beiratsvorsitzender • gut.org invest GmbH, Berlin: Beiratsvorsitzender 4. Prof. Dr. Axel Wieandt ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: • auxmoney Europe Holding Ltd., Dublin, Mitglied Strategic Advisory Council • Debitos GmbH, Frankfurt am Main: Mitglied des Beirats Gemäß § 285 Nr. 17 letzter Halbsatz HGB wird auf die Angabe des Abschlussprüferhonorars verzichtet. Die Angabe erfolgt im Konzernabschluss der Linus Digital Finance AG. Die Linus Digital Finance AG stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und die Arvantis Group Holding GmbH, München für den größten Konsolidierungskreis auf. Der Konzernabschluss der Linus Digital Finance AG, Berlin, wird unter Anwendung der International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt (§ 315e HGB). Dieser wird im Unternehmensregister bekannt gemacht sowie auf der Investor Relations Website der Gesellschaft veröffentlicht. Seite 20 Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Gesellschaft haben die Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gem. § 161 AktG abgegeben. Diese ist zusammen mit dem Geschäftsbericht der Gesellschaft auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft öffentlich zugänglich. Zum 31. Dezember 2023 bestanden ausweislich der bis zu diesem Zeitpunkt vorliegenden Stimmrechtsmitteilungen gemäß §§ 33, 40 Abs. 1 WpHG folgende Beteiligungen am Kapital der Gesellschaft: • Alexander Samwer, geboren am 31. Januar 1975: 60,27 % (zugerechnet gemäß § 34 WpHG über Creanos GmbH und Arvantis Group Holding GmbH sowie Picus Capital GmbH und Felicis Delta GmbH) • David Johannes Neuhoff, geboren am 26. Juli 1985: 9,35 % (zugerechnet gemäß § 34 WpHG über DJNEU I. Beteiligungs und Verwaltungs GmbH) • BKS eG: 7,61% • Dominik Pederzani, geboren am 1. Juli 1991: 2,25 % (zugerechnet gemäß § 34 WpHG über Brodi GmbH) • Linus Digital Finance AG (eigene Aktien): 5,69 % Die Mitteilungen sind über https://www.eqs-news.com/de/company/linus-digital-finance-ag/news/ f395e77e-6ecb-1015-b31f-4b4805d60f5f und https://www.pressetext.com/pressmap?id=1481217 oder über www.linus-finance.com/investor-relations abrufbar. Es haben sich nach dem Bilanzstichtag folgende Ereignisse und Entwicklungen ergeben, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage hatten. Zum 31. Januar 2024 hat die Linus Digital Finance AG das Venture-Darlehen in Höhe von TEUR 995 planmäßig und vollständig zurückgeführt. Weitere Ereignisse mit einem wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten. Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust zum 31. Dezember 2023 in Höhe von EUR 26.234.670,37 auf neue Rechnung vorzutragen. Seite 21 Berlin, 29. April 2024 Lucas Boventer Mitglied des Vorstands (Co-CEO) Dr. Christopher Danwerth Mitglied des Vorstands (Co-CEO) Seite 22 Anschaffungs- und Herstellungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwwerte 1.1.2023 Zugänge Abgänge 31.12.2023 1.1.2023 Zugänge Abgänge 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR TEUR I. Immaterille Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene Kozessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 55.585,19 0,00 0,00 55.585,19 55.583,19 0,00 0,00 55.583,19 2,00 0 Summe Immaterille Vermögensgegenstände 55.585,19 0,00 0,00 55.585,19 55.583,19 0,00 0,00 55.583,19 2,00 0 II. Sachanlagen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 440.491,55 3.118,50 26.019,52 417.590,53 271.899,55 82.934,50 17.268,52 337.565,53 80.025,00 169 Summe Sachanlagen 440.491,55 3.118,50 26.019,52 417.590,53 271.899,55 82.934,50 17.268,52 337.565,53 80.025,00 169 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 6.938.983,05 145.230,33 1.658.084,82 5.426.128,56 529.338,92 133.625,06 0,00 662.963,98 4.763.164,58 6.410 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 4.792.051,02 79.098,19 734.014,97 4.137.134,24 3.617.051,02 0,00 0,00 3.617.051,02 520.083,22 1.175 3. Beteiligungen 8.887.231,90 658.333,34 0,00 9.545.565,24 350.000,00 0,00 0,00 350.000,00 9.195.565,24 8.537 Summe Finanzanlagen 20.618.265,97 882.661,86 2.392.099,79 19.108.828,04 4.496.389,94 133.625,06 0,00 4.630.015,00 14.478.813,04 16.122 21.114.342,71 885.780,36 2.418.119,31 19.582.003,76 4.823.872,68 216.559,56 17.268,52 5.023.163,72 14.558.840,04 16.290