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Renta 4 Banco S.A.
Earnings Release • Jan 29, 2024
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Earnings Release
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RESULTADOS 4º TRIMESTRE
Hechos destacables del ejercicio
El Beneficio Neto de Renta 4 Banco en 2023 ha ascendido a 26,6 millones de euros, un 21,9% superior al registrado el ejercicio anterior.
En el cuarto trimestre de 2023, el Beneficio Neto se ha situado en 7,0 millones de euros frente a 6,3 millones de euros en el mismo período del ejercicio anterior.
El ratio de capital "CET1 Fully Loaded" se situa en torno al 18,62%, lo que representa un elevado margen sobre el nivel de requerimiento regulatorio.
El Retorno sobre Capital (ROE) supera ampliamente a la media del sector, alcanzando el 18,8% de rentabilidad sobre el capital invertido.
Estos elevados niveles de beneficio, ROE y ratios de solvencia que nos permitan mantener una política de satisfactoria retribución al accionista.
La actividad comercial en el ejercicio 2023 se ha desarrollado de forma muy satisfactoria, registrando un crecimiento significativo en la captación de patrimonio y en el número de clientes. La captación neta de nuevo patrimonio por la red propia en este ejercicio ha sido de 2.511 millones de euros, y el número de clientes ha alcanzado la cifra de 124.995. El patrimonio de clientes en activos bajo gestión ha alcanzado la cifra de 12.228 millones de euros.
A cierre del ejercicio 2023, los activos totales de clientes suman 30.852 millones de euros, un 17,0% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior. De los activos totales de clientes, 19.155 millones de euros corresponden a la red propia, mientras que 11.697 millones de euros corresponden a la red de terceros.
Las filiales de Latinoamérica continúan manteniendo un nivel de negocio y actividad satisfactorio, aportando de forma conjunta el 10,2% del resultado al Grupo consolidado.
RESULTADOS 4º TRIMESTRE 2023
Datos significativos
| Magnitudes Operativas | 31/12/2023 | 31/12/2022 | % |
|---|---|---|---|
| Nº Clientes Red Propia | 124.995 | 118.542 | 5,4% |
| Activos Totales (millones de euros) | 30.852 | 26.370 | 17,0% |
| Bolsa | 14.100 | 12.170 | 15,9% |
| FI y FCR (propios y de terceros) | 7.403 | 6.354 | 16,5% |
| Fondo Pensiones (*) | 3.909 | 3.367 | 16,1% |
| SICAVs y SCR | 916 | 754 | 21,5% |
| Otros | 4.524 | 3.725 | 21,4% |
| Activos Red Propia (millones de euros) | 19.155 | 16.299 | 17,5% |
| Activos Red de Terceros (millones de euros) | 11.697 | 10.071 | 16,1% |
| Resultados (miles euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | % |
|---|---|---|---|
| Comisiones Netas | 96.509 | 98.250 | -1,8% |
| Comisiones Percibidas, Método de Partcip., DC y Otros Pro ductos Explotación |
172.879 | 181.169 | -4,6% |
| Comisiones Pagadas | -76.370 | -82.919 | -7,9% |
| Margen Financiero | 23.194 | 9.094 | 155,0% |
| Rdo. Operaciones Financieras y Dividendos | 10.997 | 3.066 | 258,7% |
| Gastos de Explotación | -94.280 | -82.785 | 13,9% |
| Resultado de la Actividad de la Explotación | 36.365 | 29.382 | 23,8% |
| 26.563 | 21.782 | 21,9% | |
| 436 | 242 | 80,2% | |
| 26.127 | 21.540 | 21,3% | |
| BPA | 0,64 | 0,53 | 21,3% |
Datos significativos
| Plantilla (promedio del periodo) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | % |
|---|---|---|---|
| Plantilla media en el periodo | 657 | 633 | 3,8% |
| Red Comercial (en el extranjero) | 325(86) | 312(79) | 4,2% |
| Servicios Centrales | 332 | 321 | 3,4% |
| 67 | 66 | 1,5% |
| La Acción Renta 4 | 31/12/2023 | 31/12/2022 | % |
|---|---|---|---|
| Ticker (Reuters/Bloomberg/Adrs) | RTA4.MA | RTA4.MA | |
| 10,20 | 9,56 | 6,7% | |
| Capitalización (€) | 415.070.671 | 389.027.021 | 6,7% |
| Nº Acciones Circulación | 40.693.203 | 40.693.203 |
(*) Se ha eliminado el patrimonio de las cuentas de participación de los fondos de pensiones inversores alineando el dato con la información difundida por INVERCO y la DGS. A 31 de diciembre de 2022 se ha actualizado el dato.
Datos Operativos del ejercicio
El volumen total de patrimonio administrado y gestionado en el ejercicio 2023 se ha incrementado en un 17,0%, situandose en 30.852 millones de euros. De esta cifra, 19.155 millones de euros corresponden a patrimonio de clientes de la red propia, supone 2.856 millones de euros más que el año anterior.
El patrimonio de clientes en activos bajo gestión (Fondos de Inversión, FCR, SICAVs, SIL, SCR y Fondos de Pensiones) ha aumentado 1.753 millones de euros respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, alcanzando 12.228 millones de euros.
El patrimonio gestionado en Fondos de Inversión y FCR asciende a 4.050 millones de euros, incrementándose en 671 millones de euros durante el ejercicio 2023. En SICAVs, SIL y SCR se han alcanzado 916 millones de euros, un 21,5% más y, en Fondos de Pensiones 3.909 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 16,1% respecto al mismo periodo de 2022.
El volumen comercializado en Fondos de otras gestoras es de 3.353 millones de euros, incrementando así el patrimonio en 378 millones de euros, un 12,7% más respecto al mismo periodo del año anterior.
Resulta especialmente destacable el elevado volumen de captación neta de nuevo patrimonio por la red propia que en este año ha ascendido a 2.511 millones de euros. Asimismo, durante un período más, se mantiene el satisfactorio ritmo de crecimiento del número de clientes, el número total de cuentas de la red propia es 124.995 frente a 118.542 del año anterior.
Cuenta de Resultados 2023 (Enero - Diciembre)
| Concepto | 31/12/2023 | 31/12/2022 | % |
|---|---|---|---|
| Intereses y rendimientos asimilados | 39.957 | 12.989 | 207,6% |
| Intereses y cargas asimiladas | -16.763 | -3.895 | 330,4% |
| MARGEN DE INTERESES | 23.194 | 9.094 | 155,0% |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 62 | 17 | 264,7% |
| Resultado método de participación | -86 | 811 | - |
| Comisiones percibidas | 166.078 | 170.684 | -2,7% |
| Comisiones pagadas | -76.370 | -82.919 | -7,9% |
| 10.935 | 3.049 | 258,6% | |
| Diferencias de cambio (Neto) | 6.575 | 9.395 | -30,0% |
| Otros productos de explotación | 312 | 279 | 11,8% |
| Otras cargas de explotación | -3.872 | -2.985 | 29,7% |
| MARGEN BRUTO | 126.828 | 107.425 | 18,1% |
| Gastos de administración: | -79.132 | -69.762 | 13,4% |
| a) Gastos de personal | -52.497 | -43.727 | 20,1% |
| b) Otros gastos generales de administración | -26.635 | -26.035 | 2,3% |
| Amortizaciones | -11.276 | -10.038 | 12,3% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | -898 | 1.349 | - |
| 843 | 408 | 106,6% | |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 36.365 | 29.382 | 23,8% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones | 0 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 36.365 | 29.382 | 23,8% |
| -9.802 | -7.600 | 29,0% | |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 26.563 | 21.782 | 21,9% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 26.127 | 21.540 | 21,3% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 436 | 242 | 80,2% |
Beneficio y principales partidas de ingresos y gastos
El Beneficio Neto se situado en 26,6 millones de euros, lo que supone un incremento del 21,9% respecto al obtenido en el ejercicio anterior que se ascendió a 21,8 millones de euros.
En el ejercicio 2023, las Comisiones Brutas (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación, diferencias de cambio y otros productos de explotación), han descendido un 4,6% en comparación con el mismo periodo del ejercicio anterior, alcanzando la cifra de 172,9 millones de euros.
Las Comisiones Brutas de Intermediación, han descendido un 10,2%, cerrando el ejercicio 2023 en 60,8 millones de euros.
Las Comisiones de Gestión se sitúan en 85,4 millones de euros, un 0,5% superior a las registradas el mismo periodo del ejercicio anterior.
Las Comisiones del área de Servicios Corporativos han incrementado respecto al ejercicio anterior un 5,3%, situándose los ingresos en 20,1 millones de euros.
Las Comisiones Netas (Comisiones Brutas-Comisiones satisfechas) más diferencias de cambio, han disminuido un 1,8%, situandose en 96,5 millones de euros respecto a 98,3 millones de euros obtenidos durante el ejercicio 2022.
El descenso de las comisiones ha venido motivado por la persistencia de bajos volúmenes de negociación en los mercados, especialmente en los de renta variable y las reducidas operaciones corporativas registradas en el período.
Esta bajada de comisiones ha sido ampliamente compensada por la subida en el margen de intereses como consecuencia del aumento de los tipos de interés, situándose en 23,2 millones de euros frente a un margen financiero de 9,1 millones de euros en el mismo periodo del ejercicio anterior.
El Resultado de Operaciones Financieras ha sido de 10,9 millones de euros frente a los 3,1 millones de euros alcanzado en mismo trimestre del ejercicio anterior.
El Margen Bruto obtenido en 2023 ha sido de 126,8 millones de euros, un 18,1% superior al obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior.
Por el lado de los costes, los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, amortizaciones y otros gastos de explotación) han alcanzado los 94,3 millones de euros, lo que ha supuesto un incremento del 13,9%.
Los Gastos de personal se han incrementado en un 20,1%, situándose en 52,5 millones de euros y los Gastos generales de administración han alcanzado 26,6 millones de euros, incrementándose en un 2,3% respecto al ejercicio anterior.
Beneficio y principales partidas de ingresos y gastos
Se han recuperado 0,8 millones de euros correspondientes al deterioro de activos financieros dotados en ejercicios anteriores.
El Resultado de la actividad de explotación ha alcanzado 36,4 millones de euros frente a 29,4 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior, lo que comparativamente supone un incremento del 23,8%.
Cuenta de Resultados Cuarto Trimestre 2023 (Octubre - Diciembre)
| Concepto | 4T 2023 | 4T 2022 | % |
|---|---|---|---|
| Intereses y rendimientos asimilados | 11.631 | 7.259 | 60,2% |
| Intereses y cargas asimiladas | -6.122 | -491 | 1.146,8% |
| MARGEN DE INTERESES | 5.509 | 6.768 | -18,6% |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 5 | 4 | 25,0% |
| Resultado método de participación | -73 | 53 | - |
| Comisiones percibidas | 46.581 | 44.901 | 3,7% |
| Comisiones pagadas | -19.974 | -23.624 | -15,5% |
| 2.683 | 2.509 | 6,9% | |
| Diferencias de cambio (Neto) | 1.501 | 96 | 1.463,5% |
| Otros productos de explotación | 113 | 44 | 156,8% |
| Otras cargas de explotación | -1.009 | -971 | 3,9% |
| MARGEN BRUTO | 35.336 | 29.780 | 18,7% |
| Gastos de administración: | -22.236 | -17.883 | 24,3% |
| a) Gastos de personal | -15.734 | -11.785 | 33,5% |
| b) Otros gastos generales de administración | -6.502 | -6.098 | 6,6% |
| Amortizaciones | -2.922 | -2.584 | 13,1% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | -839 | -499 | 68,1% |
| 330 | 415 | -20,5% | |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 9.669 | 9.229 | 4,8% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones | 0 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 9.669 | 9.229 | 4,8% |
| -2.627 | -2.895 | -9,3% | |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 7.042 | 6.334 | 11,2% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 6.886 | 6.257 | 10,1% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 156 | 77 | 102,6% |
Cuenta de Resultados Cuarto Trimestre 2023 (Octubre - Diciembre)
Renta 4 Banco ha obtenido en el cuarto trimestre de 2023 un Beneficio Neto de 7,0 millones de euros frente a 6,3 millones de euros en el mismo período de 2022, lo que supone un incremento del 11,2%.
Las Comisiones Brutas del cuarto trimestre (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación y otros productos de explotación) han alcanzado los 46,6 millones de euros frente a los 45,0 millones de euros del ejercicio anterior, incrementándose así en un 3,6%.
Las Comisiones Netas del trimestre han sido 26,6 millones de euros, un 25,1% más que en el mismo período del año anterior.
El margen de intereses trimestral se ha situado en 5,5 millones de euros frente a un margen de 6,7 millones de euros alcanzado en el mismo trimestre del ejercicio anterior.
En términos comparativos respecto al mismo trimestre del año anterior, el Margen Bruto se ha incrementado un 18,7%, situándose en 35,3 millones de euros frente a 29,8 millones de euros obtenidos en el cuarto trimestre del ejercicio anterior.
Los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, Otros Gastos de explotación y Amortizaciones) han sido 26,2 millones de euros, incrementándose un 22,1% respecto al cuarto trimestre de 2022.
El Resultado trimestral de la Actividad de Explotación se ha situado en 9,7 millones de euros un 4,8% más que en el mismo período del ejercicio anterior.
Perspectiva económica y financiera
El año 2023 ha sido un ejercicio muy positivo para el Grupo, tanto desde el punto de vista de los resultados conseguidos, como especialmente por la importante cifra registrada de captación de nuevo patrimonio de clientes de la red propia.
Todas las líneas de negocio han evolucionado adecuadamente, a pesar de un entorno negativo en los volúmenes de mercado y en las operaciones corporativas, destacando especialmente el crecimiento de activos bajo gestión y el número de clientes, lo que refleja una creciente confianza del mercado en nuestra entidad, validando el modelo de negocio basado en la calidad de servicio a los clientes y en la especialización.
Esta buena evolución, que continúa y confirma la ya registrada durante los últimos años, nos permite mantener una proyección positiva hacia el futuro.
Nuestro objetivo para 2024 es continuar en la senda de crecimiento rentable, manteniendo unos niveles elevados de retorno sobre el capital (ROE) y de ratios de solvencia que nos permitan continuar con una política de satisfactoria retribución al accionista.
Balance Consolidado
| ACTIVO | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| 1. Efectivo y saldos en efectivo en Bancos centrales y otros depósitos a la vista |
1.093.593 | 771.494 |
| 49.389 | 56.665 | |
| cambios en resultados | ||
| resultado global | 318.676 | 830.553 |
| 628.302 | 655.790 | |
| 6. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento | ||
| 7. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 8. Cambios de valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 9. Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 4.955 | 578 |
| 10. Activos amparados por contratos de seguro y reaseguros | ||
| 11. Activos tangibles | 63.978 | 61.089 |
| a) Inmovilizados material de uso propio | 59.089 | 57.847 |
| b) Inversiones inmobiliarias | 4.889 | 3.242 |
| 12. Activos intangible | 22.434 | 22.122 |
| a) Fondo de comercio | 15.291 | 15.291 |
| b) Otro activo intangible | 7.143 | 6.831 |
| 13. Activos por impuestos | 5.769 | 10.111 |
| a) Activos por impuestos corrientes | 0 | 0 |
| b) Activos por impuestos diferidos | 5.769 | 10.111 |
| 14. Otros activos | 3.080 | 1.939 |
| 15. Activos no corrientes y grupos enajenables de los elemen- |
| TOTAL ACTIVO | 2.190.176 | 2.410.341 |
|---|---|---|
Balance Consolidado. Pasivo y patrimonio neto.
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| TOTAL PASIVO | 2.048.488 | 2.292.903 |
| 0 | 189 | |
| resultados | ||
| 2.026.916 | 2.276.545 | |
| 4. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 5. Cambios en el valor razonable de los elementos cubiertos de una car tera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 6. Pasivo amparados por contratos de seguros | ||
| 7. Provisiones | 2.406 | 2.379 |
| 8. Pasivos por impuestos | 8.535 | 6.398 |
| a) Pasivos por impuestos corrientes | 8.036 | 5.791 |
| b) Pasivos por impuestos diferidos | 499 | 607 |
| 9. Capital reembolsable a la vista | ||
| 10. Otros pasivos | 10.631 | 7.392 |
| 11. Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han | ||
| TOTAL PATRIMONIO NETO | 141.688 | 117.438 |
| FONDOS PROPIOS | 153.191 | 140.537 |
| 1. Capital | 18.312 | 18.312 |
| a) Capital desembolsado | 18.312 | 18.312 |
| b) Capital desembolsado no exigido | ||
| 2. Prima de emisión | 8.496 | 8.496 |
| 3. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | ||
| 4. Otros elementos de patrimonio neto | ||
| 5. Ganancias acumuladas | ||
| 6. Reserva de revalorización | ||
| 7. Otras reservas | 112.464 | 102.830 |
| 8. (-) Acciones propias | 0 | -486 |
| 9. Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | 26.127 | 21.540 |
| 10. (-) Dividendos a cuenta | -12.208 | -10.155 |
| OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | -13.107 | -24.056 |
| INTERESES MINORITARIOS (participaciones no dominantes) | 1.604 | 957 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 2.190.176 | 2.410.341 |
JOSÉ IGNACIO MÁRQUEZ POMBO Director de Relación con Inversores
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