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Renta 4 Banco S.A.
Quarterly Report • Apr 25, 2024
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Quarterly Report
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| RESULTADOS | |||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1er Trimestre | |||||||||||||||||||
Hechos destacables del ejercicio
El Beneficio Neto de Renta 4 Banco en el primer trimestre de 2024 ha superado los 6,9 millones de euros frente a 7,6 millones de euros en el mismo período del ejercicio anterior, lo que supone un descenso del 9,3%.
El Margen Ordinario de la Actividad ha subido un 199,6% al haber subido las Comisiones Netas un 10,1%. El Margen Financiero ha descendido un 17,9% y el Resultado de Operaciones Financieras (ROF) un 14,5%.
El ratio de capital "CET1 Fully Loaded" se sitúa en torno 19,00%, lo que representa un elevado margen sobre el nivel de requerimiento regulatorio.
El Retorno sobre Capital (ROE) supera ampliamente a la media del sector, alcanzando el 18,0% de rentabilidad sobre el capital invertido.
La actividad comercial en el primer trimestre de 2024 ha continuado desarrollándose de forma satisfactoria, como se aprecia por el importe conseguido de captación neta de nuevo patrimonio por la red propia que ha sido 569 millones de euros, y el número de clientes ha alcanzado la cifra de 126.854, lo que se ha traducido en un ya mencionado aumento de las Comisiones Netas del 10,1% en comparación con el mismo período del año anterior. El patrimonio de clientes en activos bajo gestión supera a fin del trimestre los 13.114 millones de euros.
A finales de marzo de 2024, los activos totales de clientes suman 32.591 millones de euros, un 16,0% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior. De los activos totales de clientes, 20.031 millones de euros corresponden a la red propia, un 16,9% más que el pasado año, mientras que 12.560 millones de euros corresponden a la red de terceros.
Hechos destacables del ejercicio
Las filiales de Latinoamérica continúan manteniendo un nivel de negocio y actividad satisfactorio, aportando de forma conjunta el 12,9% del resultado al Grupo consolidado.
Renta 4 Banco abonó el pasado 12 de abril un dividendo complementario de 0,12 euros por acción que, sumado al repartido a cuenta en noviembre del pasado año de 0,30 euros por acción, supone un dividendo total de 0,42 euros por acción correspondiente al ejercicio 2023.
En el pasado mes de marzo Renta 4 Banco ha formalizado la operación de compra e integración operativa de la sociedad Sigrun Partners. Con esta adquisición, el grupo Renta 4 realiza una clara apuesta potenciando su área de servicios de Corporate Finance para dar respuesta a la creciente demanda de asesoramiento en servicios corporativos y de banca de inversión.
Datos significativos
| MAGNITUDES OPERATIVAS | 31/03/2024 | 31/03/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Nº Clientes Red Propia | 126.854 | 120.770 | 5,04% |
| Activos Totales (millones de euros) | 32.591 | 28.084 | 16,05% |
| Bolsa | 14.918 | 13.217 | 12,87% |
| FI y FCR (propios y de terceros) | 7.907 | 6.775 | 16,71% |
| Fondo Pensiones (*) | 4.205 | 3.581 | 17,43% |
| SICAVs y SCR | 1.002 | 756 | 32,54% |
| Otros | 4.559 | 3.755 | 21,41% |
| Activos Red Propia (millones de euros) | 20.031 | 17.136 | 16,89% |
| Activos Red de Terceros (millones de euros) | 12.560 | 10.948 | 14,72% |
| Resultados (miles euros) | 31/03/2024 | 31/03/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Comisiones Netas | 25.007 | 22.715 | 10,09% |
| Comisiones Percibidas, Método de Partcip., DC y Otros Pro ductos Explotación |
44.768 | 42.423 | 5,53% |
| Comisiones Pagadas | -19.761 | -19.708 | 0,27% |
| Gastos de Explotación | -23.593 | -22.243 | 6,07% |
| Margen Ordinario de Actividad | 1.414 | 472 | 199,58% |
| Margen Financiero | 5.219 | 6.357 | -17,90% |
| Rdo. Operaciones Financieras y Dividendos | 2.925 | 3.421 | -14,50% |
| Resultado de la Actividad de la Explotación | 9.543 | 10.604 | -10,01% |
| Beneficio Neto | 6.931 | 7.638 | -9,26% |
| Beneficio Neto Atribuido a intereses minoritarios | 59 | 88 | -32,95% |
| Beneficio Neto Atribuido al Grupo | 6.872 | 7.550 | -8,98% |
| BPA | 0,17 | 0,19 | -8,98% |
Datos significativos
| Plantilla (promedio del periodo) | 31/03/2024 | 31/03/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Plantilla media en el periodo | 682 | 643 | 6,07% |
| Red Comercial (en el extranjero) | 334(90) | 318(83) | 5,03% |
| Servicios Centrales | 348 | 325 | 7,08% |
| Nº Oficinas | 67 | 66 | 1,52% |
| La Acción Renta 4 | 31/03/2024 | 31/03/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Ticker (Reuters/Bloomberg/Adrs) | RTA4.MA | RTA4.MA | |
| Cotización (€) | 10,50 | 10,35 | 1,45% |
| Capitalización (€) | 427.278.632 | 421.174.651 | 1,45% |
| Nº Acciones Circulación | 40.693.203 | 40.693.203 |
(*) Se ha eliminado el patrimonio de las cuentas de participación de los fondos de pensiones inversores alineando el dato con la información difundida por INVERCO y la DGS. A 31 de diciembre de 2022 se ha actualizado el dato.
Datos operativos del ejercicio
El volumen total de patrimonio administrado y gestionado en el primer trimestre de 2024 se ha incrementado en un 16,0%, situándose en 32.591 millones de euros. De esta cifra, 20.031 millones de euros corresponden a patrimonio de clientes de la red propia, supone 2.895 millones de euros más que en el mismo trimestre del año anterior.
El patrimonio de clientes en activos bajo gestión (Fondos de Inversión, FCR, SICAVs, SIL, SCR y Fondos de Pensiones) ha aumentado 2.002 millones de euros respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, alcanzando 13.114 millones de euros.
El patrimonio gestionado en Fondos de Inversión y FCR asciende a 4.257 millones de euros, incrementándose en 664 millones de euros respecto al primer trimestre del ejercicio anterior. En SICAVs, SIL y SCR hemos alcanzado 1.002 millones de euros, un 32,5% más y, en Fondos de Pensiones 4.205 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 17,4% en el periodo de 12 meses.
El volumen comercializado en Fondos de otras gestoras es de 3.650 millones de euros, incrementando así el patrimonio en 468 millones de euros, un 14,7% más respecto al mismo periodo del año anterior.
La captación neta de nuevo patrimonio por la red propia en este primer trimestre ha alcanzado 569 millones de euros. Asimismo, durante un período más, se mantiene el satisfactorio ritmo de crecimiento del número de clientes, el número total de cuentas de la red propia es 126.854 frente a 120.770 del primer trimestre del año anterior.
Cuenta de Resultados 2024 (Enero - Marzo)
| Concepto | 1T 2024 | 1T 2023 | % |
|---|---|---|---|
| Miles de euros | |||
| Intereses y rendimientos asimilados | 12.484 | 8.347 | 49,6% |
| Intereses y cargas asimiladas | -7.265 | -1.990 | 265,1% |
| MARGEN DE INTERESES | 5.219 | 6.357 | -17,9% |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 90 | 0 | |
| Resultado método de participación | -29 | -3 | - |
| Comisiones percibidas | 42.328 | 40.585 | 4,3% |
| Comisiones pagadas | -19.761 | -19.708 | 0,3% |
| Resultado de operaciones financieras | 2.835 | 3.421 | -17,1% |
| Diferencias de cambio (Neto) | 2.404 | 1.589 | 51,3% |
| Otros productos de explotación | 65 | 252 | -74,2% |
| Otras cargas de explotación | -533 | -879 | -39,4% |
| MARGEN BRUTO | 32.618 | 31.614 | 3,2% |
| Gastos de administración: | -20.094 | -18.676 | 7,6% |
| a) Gastos de personal | -12.823 | -11.791 | 8,8% |
| b) Otros gastos generales de administración | -7.271 | -6.885 | 5,6% |
| Amortizaciones | -2.966 | -2.688 | 10,3% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | -19 | -141 | -86,5% |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | 4 | 495 | -99,2% |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 9.543 | 10.604 | -10,0% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones | 0 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 9.543 | 10.604 | -10,0% |
| Impuesto sobre beneficios | -2.612 | -2.966 | -11,9% |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 6.931 | 7.638 | -9,3% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 6.872 | 7.550 | -9,0% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 59 | 88 | -33,0% |
Beneficio y principales partidas de ingresos y gastos
El Beneficio Neto del Trimestre se ha situado en 6,9 millones de euros, 7,6 millones de euros en el primer trimestre del año anterior lo que supone un descenso del 9,3%.
En el primer trimestre de 2024, las Comisiones Brutas (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación, diferencias de cambio y otros productos de explotación), han incrementado un 5,53% en comparación con el mismo periodo del ejercicio anterior, alcanzando la cifra de 44,8 millones de euros.
Las Comisiones Brutas de Intermediación, han descendido un 10,3%, cerrando el primer trimestre de 2024 en 15,5 millones de euros.
Las Comisiones de Gestión se sitúan en 21,7 millones de euros, un 13,0% superior a las registradas el mismo periodo del ejercicio anterior.
Las Comisiones del área de Servicios Corporativos han incrementado respecto al ejercicio anterior un 18,2%, situándose los ingresos en 5,2 millones de euros.
Las Comisiones Netas (Comisiones Brutas-Comisiones satisfechas) más diferencias de cambio, se han incrementado en un 10,1%, situándose en 25,0 millones de euros respecto a 22,7 millones de euros obtenidos durante el primer trimestre del ejercicio 2023.
El margen de intereses ha representado 5,2 millones de euros frente a un margen de 6,4 millones de euros en el mismo periodo del ejercicio anterior.
El Resultado de Operaciones Financieras ha sido de 2,9 millones de euros frente a los 3,4 millones de euros alcanzado en mismo trimestre del ejercicio anterior.
El Margen Bruto obtenido en el primer trimestre de 2024 ha sido de 32,6 millones de euros, un 3,2% superior al obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior.
Por el lado de los costes, los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, amortizaciones y otros gastos de explotación) han alcanzado los 23,6 millones de euros, lo que ha supuesto un incremento del 6,1%.
Los Gastos de personal se han incrementado en un 8,8%, situándose en 12,8 millones de euros y los Gastos generales de administración han alcanzado 7,3 millones de euros, incrementándose en un 5,6% respecto al ejercicio anterior.
El Resultado de la actividad de explotación ha alcanzado 9,5 millones de euros frente a 10,6 millones del primer trimestre del ejercicio anterior, lo que comparativamente supone un descenso del 10,0%.
Perspectiva económica y financiera
La evolución de la actividad comercial en el primer trimestre de 2024 ha sido positiva, manteniéndose la tendencia de los años anteriores de crecimiento constante en las principales variables operativas del negocio. Ese crecimiento se traduce en mayor número de clientes, en subida continuada de los activos de clientes y en mayor captación neta de patrimonio.
Mantenemos, en base a lo anterior, una perspectiva favorable para el ejercicio 2024, tanto en la evolución de los activos totales de clientes como en la apertura de nuevas cuentas y el beneficio.
Asimismo, en el entorno de profunda transformación que vive la economía, es previsible una elevada demanda de servicios de asesoramiento financiero (corporate finance) por parte de las empresas. Por ello consideramos especialmente relevante la integración en el primer trimestre de Sigrun Partners, entidad especializada en asesoramiento corporativo y banca de inversión, con el objetivo de reforzar la oferta de Renta 4 Banco en este área, integrando los equipos de Sigrun y de Renta 4 Corporate.
Conseguimos así una oferta de servicios muy integrada, en una clara apuesta estratégica de posicionar a Renta 4 Banco como Banco especializado en inversiones de referencia en el proceso de desintermediación bancaria consecuencia de la mayor importancia que van a tener los mercados de capitales como fuente de financiación alternativa a la tradicional facilitada por los Bancos.
Balance consolidado
| ACTIVO | 31/03/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| 1. Efectivo y saldos en efectivo en Bancos centrales y otros depósitos a la vista |
975.761 | 1.093.593 |
| 2. Activos financieros mantenidos para negociar | 52.158 | 49.389 |
| 3. Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
||
| 4. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global |
308.672 | 318.676 |
| 5. Activos financieros a coste amortizado | 631.194 | 628.302 |
| 6. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento | ||
| 7. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 8. Cambios de valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 9. Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 866 | 4.955 |
| 10. Activos amparados por contratos de seguro y reaseguros | ||
| 11. Activos tangibles | 63.663 | 63.978 |
| a) Inmovilizados material de uso propio | 58.531 | 59.089 |
| b) Inversiones inmobiliarias | 5.132 | 4.889 |
| 12. Activos intangible | 34.984 | 22.434 |
| a) Fondo de comercio | 28.106 | 15.291 |
| b) Otro activo intangible | 6.878 | 7.143 |
| 13. Activos por impuestos | 5.408 | 5.769 |
| a) Activos por impuestos corrientes | 0 | 0 |
| b) Activos por impuestos diferidos | 5.408 | 5.769 |
| 14. Otros activos | 4.542 | 3.080 |
| 15. Activos no corrientes y grupos enajenables de los elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |
| TOTAL ACTIVO | 2.077.248 | 2.190.176 |
|---|---|---|
Balance consolidado
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31/03/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| TOTAL PASIVO | 1.934.415 | 2.048.488 |
| 1. Pasivos financieros mantenidos para negociar | 1.004 | 0 |
| 2. Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
||
| 3. Pasivos financieros a coste amortizado | 1.910.062 | 2.026.916 |
| 4. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 5. Cambios en el valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 6. Pasivo amparados por contratos de seguros | ||
| 7. Provisiones | 1.850 | 2.406 |
| 8. Pasivos por impuestos | 9.538 | 8.535 |
| a) Pasivos por impuestos corrientes | 9.039 | 8.036 |
| b) Pasivos por impuestos diferidos | 499 | 499 |
| 9. Capital reembolsable a la vista | ||
| 10. Otros pasivos | 11.961 | 10.631 |
| 11. Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |
||
| TOTAL PATRIMONIO NETO | 142.833 | 141.688 |
| FONDOS PROPIOS | 155.180 | 153.191 |
| 1. Capital | 18.312 | 18.312 |
| a) Capital desembolsado | 18.312 | 18.312 |
| b) Capital desembolsado no exigido | ||
| 2. Prima de emisión | 8.496 | 8.496 |
| 3. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | ||
| 4. Otros elementos de patrimonio neto | ||
| 5. Ganancias acumuladas | ||
| 6. Reserva de revalorización | ||
| 7. Otras reservas | 121.500 | 112.464 |
| 8. (-) Acciones propias | 0 | 0 |
| 9. Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | 6.872 | 26.127 |
| 10. (-) Dividendos a cuenta | 0 | -12.208 |
| OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | -14.010 | -13.107 |
| INTERESES MINORITARIOS (participaciones no dominantes) | 1.663 | 1.604 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 2.077.248 | 2.190.176 |
JOSÉ IGNACIO MÁRQUEZ POMBO Director de Relación con Inversores
Tel.: +34 913 848 500 | Fax: +34 610 894 343 [email protected] | www.renta4.com
Renta 4 Banco, S.A. Paseo de la Habana, 74 28036 Madrid | España