Partner Communications Co Ltd.

Share Issue/Capital Change • Jun 18, 2017

June 18, 2017

To Israel Securities Authority (via the Magna)

To Tel-Aviv Stock Exchange Ltd. (via the Magna)

Dear Sir/Madam,

Re: Partner Communications Company Ltd. ("the Company")-Immediate Report regarding the Issuance Results in accordance with a Shelf Offering Report

The Company respectfully wishes to give notice of the offering results in accordance with a shelf offering report of the Company, dated June 15, 2017 (reference no.: 2017-02-050104) (the "Offering Report").

• 1. In accordance with the Offering Report, the Company offered the public up to 9,822,000 shares of the Company par value of NIS 0.01 each, that were offered in 98,220 units of NIS 1.00 each (i.e. 100 shares in each unit) (the "Units"), by way of a tender on the price per Unit and all in accordance with the terms set forth in the Offering Report.
• 1. The Company was given early commitments by classified investors to purchase Units at quantities and prices as set forth in the Offering Report.
• 1. The issuance of the Units was not secured by an underwriting commitment.

Below are the results of the tender for the Units, which took place on June 15, 2017 with respect to the shelf offering (the "Tender")

• 1. As part of the Tender, a total of 47 orders to purchase 96,693 Units were received, of which 1 order to purchase 18,128 Units that was received from the public (including 18,128 Units which were ordered by the controlling shareholder of the Company) and 46 orders to purchase 78,565 Units in accordance with early commitments of classified investors.
• 1. All of the said orders were fully accepted.
• 1. The price that was determined in the Tender for the Units is NIS 1959 (the " Unit Price").
• 1. The allocation of the Units was done in accordance with section 2.10 of the Offering Report, as follows:

47 orders to purchase 96,693 Units (of which 46 orders of classified investors to purchase 78,565 Units) [which are the full number of orders received in the Tender] including orders of classified investors) were fully accepted and accordingly, the uniform price per unit for the Units determined in the Tender is 1959.

• 1. The Company shall allocate total number of 96,693 Units, in accordance with the Tender results, which such number includes a total of NIS 96,693 par value of the Company shares.
• 1. The total gross consideration that the Company will receive for the shares that will be allocated in accordance with the Offering Report is approximately NIS 189.4m.
• 1. In addition to the allocation of shares to the public, the Company will allocate 508,911 shares of the Company to LSH Holdings Ltd. by way of a private placement. For details regarding this private placement and terms thereof, please see section 6 of the Offering Report.
• 1. The Company's outstanding share capital following the allocation of shares to the public and the private placement, will be 169,453,076 shares, net of treasury shares¹ .

The Company expresses its gratitude to the public for its participation in the offering under the Offering Report.

Sincerely Yours,

Partner Communications Company Ltd.

לכבוד רשות ניירות ערך )באמצעות המגנ״א(

לכבוד הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ )באמצעות המגנ״א(

א.ג.נ,.

הנדון: חברת פרטנר תקשורת בע"מ )"החברה"( – דיווח מידי בדבר תוצאות הנפקה על-פי דוח הצעת מדף

החברה מתכבדת בזאת להודיע על תוצאות ההנפקה על פי דוח הצעת מדף של החברה מיום 15 ביוני, 2017 )מס' אסמכתא: 2017-02-050104( )"דוח ההצעה"(.

• .1 על פי דוח ההצעה הציעה החברה לציבור עד 9,822,000 מניות של החברה בנות 0.01 ₪ ערך נקוב כל אחת, אשר הוצעו ב98,220- יחידות בנות 1 ש"ח כל אחת )קרי, 100 מניות בכל יחידה( )"היחידות"(, בדרך של מכרז על המחיר ליחידה והכל בתנאים כמפורט בדוח ההצעה;
• .2 לחברה ניתנו התחייבויות מוקדמות של משקיעים מסווגים לרכישת יחידות, בכמויות ומחירים, כמפורט בדוח ההצעה.
  • .3 הנפקת היחידות לא הובטחה בחיתום.

להלן תוצאות המכרז בגין היחידות, שהתקיים ביום 15 ביוני 2017 בקשר עם דוח ההצעה )"המכרז"(

• .4 במסגרת המכרז נתקבלו סך הכל 47 הזמנות לרכישת 96,693 יחידות, מהן 1 הזמנה לרכישת 18,128 יחידות שהתקבלה מהציבור )הזמנה כאמור לרכישת 18,128 יחידות התקבלה מבעל השליטה בחברה( ו46- הזמנות לרכישת 78,565 יחידות על פי התחייבויות מוקדמות של משקיעים מסווגים.
  • .5 כל ההזמנות האמורות נענו במלואן.
  • .6 המחיר שנקבע במכרז לציבור בגין היחידות הינו 1959 ₪ )"המחיר ליחידה"(.
    • .7 הקצאת היחידות נעשתה בהתאם לסעיף 2.10 לדוח ההצעה כדלהלן:

47 הזמנות לרכישת 96,693 יחידות )מתוכן 46 הזמנות של משקיעים מסווגים לרכישת 78,565 יחידות(, )אשר הינן מלוא ההזמנות שהתקבלו במכרז( )לרבות הזמנות של משקיעים מסווגים(, נענו במלואן ובהתאם, המחיר האחיד ליחידה בגין היחידות, שנקבע במכרז הינו .1959

• .8 בסך הכל תקצה החברה על פי תוצאות המכרז 96,693 יחידות שתכלולנה בסך הכל 96,693 ש"ח ערך נקוב של מניות החברה.
  • .9 התמורה הכוללת ברוטו שהחברה תקבל בגין המניות שתוקצנה על פי דוח הצעה מסתכמת בכ- 189.4 מיליון ש"ח.
• .10 בנוסף להקצאת המניות לציבור החברה תקצה 508,911 מניות של החברה לחברת ל.ש.ה החזקות בע"מ, בדרך של הנפקה פרטית. לפרטים לעניין הנפקה פרטית זו ותנאיה, ראו סעיף 6 לדוח ההצעה.
• .11 ההון המונפק והנפרע של החברה לאחר הקצאת המניות לציבור וההנפקה הפרטית, יעמוד על 169,453,076 מניות, בניכוי מניות רדומות 1 .

החברה מודה לציבור על היענותו להצעה על פי דוח ההצעה.

בכבוד רב, חברת פרטנר תקשורת בע"מ

¹ לחברה קיימות 1,368,413 מניות רדומות נכון ליום 18 ליוני, .2017