Partner Communications Co Ltd.

Regulatory Filings • Jun 15, 2017

ב 15 יוי 2017

חברת פרטר תקשורת בע"מ

(להלן: "החברה" או "פרטר ")

דוח הצעת מדף

• על פי תשקיף מדף של החברה מיום 3 ביוי 2015 ( להלן ״: תשקיף המדף״ או ״התשקיף״), שתוקפו הוארך עד ליום 2 ביוי ,2018 כפי שדווח על ידי החברה ביום 22 במאי, 2017 (מס' אסמכתא 2015-02-038100 - ו ,2017-02-042673 בהתאמה) ובהתאם להוראות תקות יירות ערך (הצעת מדף של יירות ערך), התשס״ו- 2005 (להלן: "תקות הצעת מדף"), החברה מתכבדת לפרסם בזאת דוח הצעת מדף להפקה ולרישום למסחר בבורסה ליירות ערך בתל-אביב בע״מ (להלן: ״הבורסה״) של יירות הערך המוצעים, כהגדרתם להלן ( להלן ״: דוח הצעת המדף״ או ״דוח ההצעה״ או ״הדוח .״)

Shares Depositary American) להלן: "ADS ("של החברה (כאשר כל ADS מייצג מיה אחת של החברה) רשומים למסחר -ב Market Capital Nasdaq , תחת הסימול "PTNR". בוסף, מיות החברה רשומות למסחר בבורסה תחת הסימול "פרטר", וזאת בהתאם למסמך רישום מכוח הוראות בדבר רישום כפול לפי פרק ה' 3 לחוק יירות ערך, התשכ"ח1968- (להלן: "חוק יירות ערך ") והתקות שהותקו מכוחו. הדיווחים השוטפים של החברה הים על פי הדין בארצות הברית ובשפה האגלית ובהתאם לכללי הרישום הכפול הקבועים בפרק ה' 3 לחוק יירות ערך והתקות שהותקו מכוחו. גם לאחר ההפקה פי על דוח הצעת מדף ,זה החברה תמשיך לדווח על פי כללי הרישום הכפול כאמור .

הדוח כולל (במסגרתו או על דרך ההפיה) מידע משלים לגבי התפתחויות מהותיות בחברה ממועד תשקיף המדף ומידע וסף הדרש לפי ה1933- of Act Securities States United, כפי מש תוקן מעת לעת (להלן: "Act Securities ("והכללים והתקות של רשות יירות ערך האמריקאית שהיו חלים אם הצעת יירות ערך כאמור הייתה מוגשת לרישום לפי -ה Act Securities במסמך רישום -3F Form, לרבות מידע כספי מעודכן בהתבסס על דרישות כללי רשות יירות ערך האמריקאית בסעיף 8 של F20- Form וזאת בוסף לפרטים הדרושים על פי תקות הצעת מדף. בהתאם לחוות דעת שקיבלה החברה ממשרד עורכי דין אמריקאי (להלן: "עורך הדין האמריקאי , ") הדוח עומד בדרישות של -3F Form הרלווטיות לחברה לעיין רישום בארצות הברית של יירות הערך המוצעים אילו הייתה החברה מציעה את יירות הערך המוצעים בארה"ב, למעט החלקים בדוח ההצעה שהים בשפה העברית וכן למעט העובדה כי ב- -3F Form היו כללים סעיפים וספחים מסוימים אשר אים כללים בדוח ההצעה ושהים טכיים באופיים ואים מהותיים לע יי ן הצעת יירות ערך לציבור בישראל . הפקת יירות הערך המוצעים (כהגדרתם להלן) על פי דוח הצעת המדף היה חלק ממהלך כולל של החברה לשיפור מבה ההון שלה. המהלך המתוכן כולל הפקת מיות על פי הדוח, פירעון הלוואות קיימות של 1 החברה ועשוי לכלול גם הפקה עתידית סד של רות חדשות של אגרות חוב ו/או גיוסי הלוואות אחרות.

הצעת יירות ערך המוצעים על ידי החברה במסגרת דוח הצעת מדף זה (להלן: "יירות הערך המוצעים ") תיעשה בישראל בלבד ולא תיעשה בארה״ב ו/או -ל Persons US, כהגדרת -ב ו S Regulation שהותקה מכוח ה-Act Securities, כפי שמתוק ים מעת לעת (להלן: "S Regulation ("וזאת בהתאם לתאי הפטור מדרישות הרישום על פי 1 Category של S Regulation .

רכישת יירות הערך המוצעים כפופה להגבלות על מכירה חוזרת בהתאם לסעיף 904 -ל S Regulation, לפיו, יירות הערך המוצעים יתים למכירה חוזרת בבורסה על ידי- כל אדם , (למעט מכירות חוזרות על - ידי החברה, מפיץ, או גופים הקשורים למי מהם או הפועלים בשם מי מהם), מבלי להטיל כל תקופת חסימה או הגבלה אחרת, כל עוד ) :1 ( ההצעה לא עשית לאדם המצא בארצות-הברית ) 2(; המוכר וכל אדם הפועל מטעמו לא ידעו שהעסקה מאורגת מראש עם קוה בארצות הברית 3(-ו; ) לא ייעשו מאמצי מכירה מכווים (Efforts Selling Directed, כמשמעות מוח זה ב-S Regulation (בארצות הברית על ידי המוכר, צד קשור או כל אדם הפועל בשמו.

החברה המציאה לבורסה חוות דעת של עורך הדין האמריקאי לפיה, בהתבסס על ההחות, ההסתייגויות והמגבלות בחוות הדעת, ההצעה על פי - דוח הצעת המדף פטורה מדרישות הרישום על -ה פי- Securities Act, בהתאם ל - 1 Category של S Regulation וכן כי בהתאם ל-S Regulation, יירות ערך שמוצעים על- פי דוח הצעה זה יהיו יתים למכירה חוזרת בבורסה -על ידי כל אדם (למעט ובכפוף למפורט לעיל .)

כל רוכש של יירות הערך המוצעים על פי הדוח ייחשב כמי שהצהיר (i (כי איו מצא בארצות הברית וכי איו Person US ( ) ;ii כי איו רוכש את יירות הערך המוצעים עבור או לטובת Person US או כל אדם המצא בארה"ב; (iii (כי לא שהה בארצות הברית בעת שהגיש בקשה לרכ וש ובעת שרכש את יירות הערך המוצעים ) iv)- ו ; כי איו רוכש את יירות הערך המוצעים עם כווה לבצע "distribution "של יירות הערך האמורים בארה"ב (כמשמעו של מוח זה בחוקי יירות הערך האמריקאיים).

בהתאם לאמור לעיל, המפיץ (כהגדרתו בהערת שוליים לסעיף 14 לדוח) התחייב כי יציע את יירות הערך המוצעים רק בישראל ורק למי שאיו Person US וכי לא ביצע ולא יבצע כל פעולה או פרסום בארצות הברית בקשר עם קידום מכירתם של יירות הערך המוצעים.

על דוח זה יחולו דיי מדית ישראל בלבד ולא יחולו דיים אחרים כלשהם, וסמכות השיפוט הבלעדית בכל עיין הקשור לעייים האמורים מוקית אך ורק לבתי המשפט המוסמכים בישראל ולהם בלבד והיצעים , בהסכמתם לרכוש את יירות הערך המוצעים, מקבלים על עצמם סמכות שיפוט בלעדית זו וברירת דין זו .

תשקיף המדף ודוח הצעת המדף לא הוגשו לרשות ליירות ערך בארצות הברית. יירות הערך המוצעים לא יירשמו בהתאם ל-Act Securities בארצות הברית וכל אדם הרוכש יירות ערך לפי דוח הצעת מדף זה יהיה רשאי להציע, למכור, לשעבד או להעביר בדרך אחרת את יירות הערך האמורים אך ורק (i (בהתאם -ל S Regulation) ;ii (על פי מסמך רישום לפי ה - Act Securities ;או (iii (בהתאם לפטור מדרישות

___________________

¹ תכיות החברה לשיפור מבה ההון שלה כאמור לעיל הין מידע צופה פי עתיד וייתכן כי בפועל כווות אלו עלולות שלא להתממש, ו/או להתממש באופן שוה, לרבות מהותית, מכפי שצפה, לרבות כתוצאה משיוי בתוכיות העסקיות של החברה ו/או כתוצאה מהערכות ובדיקות שתבוצעה בעתיד ו/או כתוצאה מהשפעת גורמים מקרו כלכליים או עפיים, התפתחויות בעף ו/או כתוצאה מגורמי הסיכון המפורטים בדוח -20F של החברה לשת ,2016 כפי שפורסם ביום 30 במרץ 2017 (מס' אסמכתא: 2017-02-028150) .

הרישום לפי ה - Act Securities . החברה איה מתחייבת לרשום את יירות הערך למסחר או למכירה בארצות הברית לפי ה-Act Securities .

החלטה לרכוש את יירות הערך המוצעים יש לקבל אך ורק בהסתמך על המידע הכלל (לרבות בדרך הפיה) בתשקיף המדף ובדוח הצעת המדף . החברה לא התירה לכל אדם או גוף אחר כלשהו למסור מידע שוה מזה המפורט בתשקיף המדף ובדוח זה. תשקיף המדף ודוח זה אים מהווים הצעה של יירות ערך בכל מדיה אחרת למעט מדית ישראל.

בדוח הצעת מדף זה תיוחס למוחים המובאים בו המשמעות שיתה להם בתשקיף המדף, אלא אם כן צוין אחרת.

1. יירות הערך המוצעים

• 1.1. עד 9,822,000 מיות רגילות של החברה, רשומות על שם, בות 0.01 ש״ח כל אחת (להלן: ״המיות המוצעות ״ או "המיות )."
• 1.2. המיות המוצעות תהייה שוות זכויות למיות הרגילות הקיימות בהון החברה ותזכיה את בעליהן במלוא הדיבידדים במזומן ובכל חלוקה אחרת. לתיאור הזכויות הלוות למיות הרגילות ראו סעיף 9 להלן.

2. פרטי ההצעה

2.1. המיות המוצעות מוצעות לציבור -ב 98,220 יחידות (קרי 100 מיות בכל יחידה) (להלן: "היחידות , ") בדרך של הצעה אחידה, כאמור בתקות יירות ערך (אופן הצעת יירות ערך לציבור), התשס״ז - 2007 ( להלן: ״תקות אופן ההצעה״) בדרך של מכרז על מחיר ליחידה, במחיר כולל ליחידה שלא יפחת מסך של 1,959 ש״ח ליחידה ( להלן: ״המחיר המזערי או ״ "המחיר המזערי ליחידה )" , כאשר הרכב כל יחידה היו כדלקמן :

	המחיר
ה ש"ח למי 19.59 ערי של במחיר מז רגילות מיות 100	ש"ח 1,959
ליחידה מזערי הכל מחיר סך	ש"ח 1,959

שער הסגירה בבורסה של מיות החברה ביום 11 ביוי, 2017 היה 1,999 .אג'

• 2.2. כל מזמין יציין בהזמתו את מספר היחידות שהוא מבקש לרכוש וכן את המחיר ליחידה המוצע על ידו אשר לא יפחת מהמחיר המזערי. הזמה לרכישת יחידות שתוגש במסגרת המכרז ואשר המחיר שהוצע בה מוך מהמחיר המזערי, או שלא קב בה מחיר ליחידה, תהיה בטלה ויראו אותה כאילו לא הוגשה .
• 2.3. כל מזמין רשאי להגיש עד שלוש (3) הזמות במחירים שוים ליחידה (שלא יפחתו כאמור מהמחיר המזערי), ובלבד שהמחירים ליחידה המוצעים על ידו יהיו קובים בהפרשים של 1 ש״ח, דהייו יתן להגיש הצעות במחירים של 1,959 ש״ח, 1,960 ש״ח, 1,961 ש״ח וכן הלאה. הזמה ליחידות, שאיה וקבת במדרגה של 1 ש״ח תעוגל למדרגה הקרובה ביותר כלפי מטה.
• 2.4. יתן להגיש הזמות לרכישת יחידות שלמות בלבד. הזמה שתוגש לגבי חלק כלשהו של יחידה, יראו אותה כהזמה המוגשת לגבי מספר היחידות השלמות הקוב בה בלבד וחלק היחידה הכלול בהזמה, יראו אותו כאילו לא כלל בה מלכתחילה.
• 2.5. בכפוף לכל דין, ההזמות לרכישת המיות המוצעות הין בלתי חוזרות. כל הזמה תחשב כהתחייבות בלתי חוזרת מצד המזמין לקבל את המיות שתוקציה לו כתוצאה מהיעות מלאה או חלקית להזמתו ולשלם באמצעות רכז ההפקה (כהגדרתו להלן) את המחיר המלא, על- פי תאי תשקיף המדף ודוח הצעת המדף, של המיות שהוא זכאי לקבל בהתאם לתאי תשקיף המדף ודוח הצעת המדף .
  • 2.6. הצעת יירות הערך על פי דוח הצעת המדף איה מובטחת בחיתום .

"מזמין" או " מבקש" לעיין זה – לרבות בן משפחה הגר עמו וכן משקיע מסווג המזמין מיות על פי סעיף 4 לדוח.

2.7. התקופה להגשת הזמות

רשימת החתימות לרכישת המיות המוצעות תיפתח ביום 15 ביוי, 2017 (להלן: "יום המכרז" או "יום הגשת הבקשות"), בשעה 09:30 (להלן: "מועד פתיחת רשימת החתימות") ותיסגר באותו יום, בשעה 16:30 (להלן: "מועד סגירת רשימת החתימות") ובלבד שמועד סגירת רשימת החתימות יהיה לא לפי תום שבע ( )7 שעות ומתוכן חמש ( )5 שעות מסחר לפחות ממועד פרסום דוח ההצעה .

2.8. הגשת הזמות

• .2.8.1 הזמות לרכישת היחידות יש להגיש לחברה, על גבי טפסים ההוגים למטרה זו, באמצעות רכז ההפקה, לידר הפקות (1993) בע"מ, מרחוב הארבעה ,21 תל אביב (להלן: "רכז ההפקה"), במישרין או באמצעות בקים או באמצעות חברים אחרים בבורסה (להלן: "המורשים לקבלת בקשות"), לא יאוחר ממועד סגירת רשימת החתימות. המורשים לקבלת הזמות יהיו אחראים וחייבים כלפי החברה וכלפי רכז ההפקה לתשלום מלוא התמורה שתגיע לחברה בגין הזמות שהוגשו באמצעותם ואשר עו במלואן, או בחלקן .
• .2.8.2 כל הזמה שתוגש למורשה לקבלת בקשות ביום המכרז תיחשב כמוגשת באותו יום אם תתקבל על ידי המורשה לקבלת בקשות עד למועד סגירת רשימת החתימות ובתאי שתועבר על ידי המורשה לקבלת בקשות לידי רכז ההפקה ותתקבל על ידי רכז ההפקה עד לתום שעה אחת ממועד סגירת רשימת החתימות, קרי עד לשעה 17:30 ביום המכרז (להלן: "המועד האחרון להגשה לרכז").
• .2.8.3 ההזמות תועברה לרכז ההפקה על-ידי המורשים לקבלת הזמות ביום המכרז במעטפות סגורות אשר תשארה סגורות עד המועד האחרון להגשה לרכז, ותוכסה לתיבה סגורה ועולה ביחד עם ההזמות אשר הוגשו ישירות לרכז ההפקה .

2.9. הליכי המכרז, פרסום תוצאותיו ותשלום התמורה

• .2.9.1 ביום המכרז, לאחר המועד האחרון להגשה לרכז, תיפתח התיבה וייפתחו המעטפות בוכחות ציג החברה, ציג רכז ההפקה ורואה חשבון, אשר יפקח על קיום אות של הליכי המכרז .
• .2.9.2 ביום המסחר הראשון שלאחר יום המכרז, עד השעה 10:00 בבוקר, ימסור רכז ההפקה למזמיים, באמצעות המורשים לקבלת הזמות אשר באמצעותם הוגשו ההזמות, הודעה על מידת ההיעות להזמתם. ההודעה תכלול את המחיר ליחידה שקבע במכרז, כמות היחידות ש תוקצה למזמין ואת התמורה שעליו לשלם עבורן. עם קבלת ההודעה באותו יום, עד השעה 12:30 בצהריים, יעבירו המזמיים, אשר הזמותיהם ליחידות עו, כולן או חלקן, לרכז ההפקה, באמצעות המורשים לקבלת הזמות, את התמורה שיש לשלמה עבור היחידות שהזמות לגביהן עו .
• .2.9.3 ביום המסחר הראשון שלאחר יום המכרז, תודיע החברה בדוח מידי לרשות יירות ערך ולבורסה את תוצאות המכרז .
• .2.9.4 החברה רואה בהפקדת תמורת ההפקה בחשבון המיוחד, כהגדרתו בסעיף 2.11 לדוח, כהעברת התמורה לידי החברה ועל סמך זאת תפה החברה לבורסה בבקשה לרשום את המיות למסחר.

.2.10 אופן קביעת המחיר ליחידה והקצא ה למזמיים

כל היחידות שהזמות לרכישתן תעיה, תופקה במחיר אחיד ליחידה ( להלן: "המחיר האחיד ליחידה״), שייקבע בהתאם לתוצאות המכרז, ואופן הקצאת היחידות יתבצע כדלקמן :

• .2.10.1 היה והמספר הכולל של היחידות הכלולות בהזמות שתתקבלה (לרבות יחידות שהזמות לרכישתן התקבלו ממשקיעים מסווגים שהתקשרו בהתקשרות מוקדמת עם החברה, כאמור בסעיף 4 לדוח) יפחת מהמספר הכולל של היחידות המוצעות על- פי דוח ההצעה, תעיה כל ההזמות במלואן, ובמקרה כזה יהיה המחיר האחיד ל יחיד ה, המחיר המזערי הקבוע בדוח ההצעה. יתרת היחידות שלא תתקבלה בגין הזמות, לא תופק .
• .2.10.2 היה והמספר הכולל של היחידות הכלולות בהזמות שתתקבלה (לרבות יחידות שהזמות לרכישתן התקבלו ממשקיעים מסווגים שהתקשרו בהתקשרות מוקדמת עם החברה, כאמור בסעיף 4 לדוח) יהיה שווה או יעלה על המספר הכולל של היחידות המוצעות לציבור, יהיה המחיר האחיד ליחידה שווה למחיר ליחידה הגבוה ביותר, שבו הוגשו הזמות לרכישת כל היחידות המוצעות על פי - דוח הצעה זה (כולל הזמות שהוגשו על-ידי משקיעים מסווגים) על פי- דוח ההצעה.

במקרה כאמור, הקצאת היחידות המוצעות תיעשה כדלקמן:

• )א( הזמות הוקבות במחיר ליחידה ה מוך מהמחיר האחיד ליחידה לא תעיה ;
• )ב( הזמות הוקבות במחיר ליחידה הג בוה מהמחיר האחיד ליחידה תעיה במלואן ;
• ) ג( הזמות (לא כולל הזמות שהוגשו על-ידי משקיעים מסווגים שהתקשרו בהתקשרות מוקדמת עם החברה כאמור בסעיף 4 לדוח) הוקבות במחיר ליחידה השווה למחיר האחיד ליחידה – תעיה באופן יחסי כך שכל מזמין יקבל מתוך סך היחידות המוצעות שייוותר לחלוקה לאחר היעות להזמות הוקבות במחיר ליחידה ה גבוה מהמחיר האחיד ליחידה (ולאחר היעות להזמותיהם של המשקיעים המסווגים שהתקשרו בהתקשרות מוקדמת עם החברה, אשר יזמיו במחיר האחיד ליחידה, כאמור בסעיף 4 לדוח), חלק השווה ליחס שבין מספר היחידות שהזמין בהזמה שבה קב במחיר האחיד ליחידה לבין המספר הכולל של היחידות הכלולות בכל ההזמות שהוגשו לחברה שבהן קב המחיר האחיד ליחידה (ביכוי חלקם של המשקיעים המסווגים שהתקשרו בהתקשרות מוקדמת עם החברה, כאמור בסעיף 4 לדוח);
  • )ד( הקצאה למשקיעים מסווגים תיעשה כמפורט בסעיף 4 לדוח.
• .2.10.3 אם בהקצאת היחידות על פי ההיעות במכרז כאמור לעיל ייווצרו שברי יחידות הם יעוגלו, ככל היתן, ליחידה השלמה הקרובה ביותר. עודפים של יחידות שיוותרו כתוצאה מהעיגול כאמור יירכשו על-ידי רכז ההפקה במחיר ליחידה שקבע בדוח ההצעה.
• .2.10.4 כל מזמין ייחשב כאילו התחייב בהזמתו לרכוש את כל היחידות שיוקצו לו כתוצאה מהעות חלקית או מלאה להזמתו, לפי הכללים המפורטים בסעיף זה 2 לעיל .

.2.11 חשבון מיוחד

• .2.11.1 סמוך לפי יום המכרז יפתח רכז ההפקה בתאגיד בקאי חשבון אמות מיוחד, על שם החברה, ושא פירות (להלן: ״החשבון המיוחד״) וימסור למורשים לקבלת הזמות את פרטיו של החשבון המיוחד. החשבון המיוחד ישמש לכספים שיתקבלו מהמזמיי .ם
• .2.11.2 החשבון המיוחד יוהל באופן בלעדי על-ידי רכז ההפקה בשם החברה ועבורה בהתאם להוראות סעיף 28 לחוק יירות ערך. בחשבון המיוחד יופקדו הכספים שישולמו בגין ההזמות אשר עו על ידי החברה, במלואן או בחלקן. כספים שיצטברו בחשבון המיוחד יושקעו על - ידי רכז ההפקה בפיקדוות זילים שאים צמודים, ושאי ריבית על בסיס יומי, ככל שיתאפשר כן .
• .2.11.3 רכז ההפקה יעביר לחברה, לא יאוחר מהשעה 12:00 ביום המסחר השי שלאחר יום המכרז, את יתרת הכספים שייוותרו בחשבון המיוחד בצירוף הפירות אשר

צברו בגים וזאת כגד העברת תעודות בגין המיות למזרחי טפחות חברה לרישומים בע"מ (להלן: "החברה לרישומים") וזיכוי חבר הבורסה על פי הוראות רכז ההפקה.

במקרה של ביטול המכרז לא תופקה המיות המוצע ות במסגרת המכרז, לא תרשמ ה למסחר בבורסה, ולא ייגבו כספים מהמשקיעים בקשר לאותן מיות.

3. הקצאה וספת

החברה לא תבצע הקצא ה וספת בהתאם לדוח הצעת מדף זה.

4. משקיעים מסווגים

מתוך היחידות המוצעות לציבור כאמור בדוח הצעת מדף זה, יתו התחייבויות מוקדמות לרכישת 2 78,565 יחידות ממשקיעים מסווגים , כהגדרתם בתקה 1 לתקות אופן ההצעה (להלן: "המשקיעים המסווגים"), לפיהן יגישו המשקיעים המסווגים הזמות במכרז לרכישת יחידות המהוות כ80%- מסך היחידות המוצעות לפי דוח הצעת המדף, כמפורט בסעיף 4 זה להלן.

קבלת התחייבויות מוקדמות ממשקיעים מסווגים עשתה לפי העקרוות הקבועים בתקות אופן ההצעה .

בסעיף 4 זה, ״חתימת יתר -״ היחס בין היחידות המוצעות, שהוגשו לגביה ן הזמות במחיר ליחידה ישי קבע במכרז, לבין הכמות שותרה לחלוקה, ובלבד שהוא עולה על אחד;

״כמות שותרה לחלוקה -״ כמות היחידות המוצעות שהוצעה לציבור, לאחר שוכתה ממה כמות היחידות המוצעות שהוזמה במחיר ליחידה הגבוה מהמחיר ליחידה ישי קבע במכרז .

על פי תקות אופן ההצעה, במקרה של חתימת יתר, תהא ההקצאה למשקיעים מסווגים, כדלקמן:

• )א( הייתה חתימת היתר עד פי 5 מכמות היחידות, שהוצעה לציבור, תוקצה לכל משקיע מסווג 100% מהכמות שהתחייב לרכוש .
• )ב( הייתה חתימת היתר יותר מפי 5 מכמות היחידות, שהוצעה לציבור, תוקצה לכל משקיע מסווג 50% מהכמות שהתחייב לרכוש .

במקרה שכמות היחידות שותרה לחלוקה איה מספיקה להקצאה כאמור לעיל, אזי הכמות שותרה לחלוקה, תוקצה למשקיעים מסווגים לפי חלקה היחסי של כל התחייבות מוקדמת מתוך סך כל ההתחייבויות המוקדמות שהוגשו באותו מחיר ליחידה .

ההקצאה למשקיעים מסווגים תהא במחיר ליחידה שייקבע במכרז.

___________________

• 7 -

² " משקיע מסווג –" אחד מאלה: (1) מהל תיקים כמשמעותו בסעיף 8(ב) לחוק הייעוץ, הרוכש לפי שיקול דעתו לחשבוו של לקוח; (2) תאגיד המצא בבעלות מלאה של משקיע מסווג, אחד או יותר, הרוכש לעצמו או למשקיע מסווג אחר; (3) משקיע המוי בסעיף 15א(ב)(2) לחוק יירות ערך התשכ"ח1968- (להלן: החוק 4); ( ) משקיע המוי בפרטים (1) עד (9) או (11) בתוספת הראשוה לחוק, הרוכש לעצמו. כמו כן, על משקיע מסווג להתחייב לרכוש יירות ערך בהיקף של 800,000 ש"ח לפחות.

הזמות המשקיעים המסווגים תוגשה במסגרת המכרז ותיחשבה כהזמות שהוגשו על ידי הציבור לצורך קביעת המחיר ליחידה, וזאת בכפוף לאמור לעיל באשר לחלוקת היחידות במקרה של חתימת יתר. יובהר, כי במקרה שלא תהיה חתימת יתר, הזמות המשקיעים המסווגים במסגרת המכרז תיחשבה כהזמות שהוגשו על-ידי הציבור לעיין חלוקת היחידות למזמיים.

התחייבויות מוקדמות שהתקבלו ממשקיעים מסווגים :

כל אחד מהמשקיעים המסווגים המפורטים להלן, התחייב במסגרת התחייבות מוקדמת, להגיש הזמות לרכישת יחידות בכמות ובמחיר ליחידה שלא יפחתו מהמחיר המפורט לצד שמו:

ת מספר היחידו	ה המחיר ליחיד	המשקיע	סודר שם
510	1,963	בע"מ ערך יירות הפצת אופורטו
1,850	2,050	ת אסטרטגיו אורקום	2
1,300	2,020	בע"מ השקעות בית אי.בי.אי.	3
1,184	1,990	מל בע"מ תלמות וג יהול הש איפייטי	4
979	1,990	ולם) (בארץ ובע י השקעות יהול תיק איפייטי בע"מ	5
450	2,051	ע"מ פיסים ב אלטריס	6
500	1,963	ע"מ פיסים ב אלטריס	7
500	2,022	בלת ותפות מוג שחם ץ ש אלטשולר	8
500	1,972	בלת ותפות מוג שחם ץ ש אלטשולר	9
2,000	1,961	בלת ותפות מוג שחם ץ ש אלטשולר	10
1,020	1,960	ש.מ. הזדמויות אלפא	11
1,760	2,031	"מ חיתום בע פ אם.די. גרו	12
500	1,991	וגבלת שותפות מ 2 אמטרין	13
1,660	2,011	וגבלת שותפות מ אמטרין	14
1,725	1,981	וגבלת שותפות מ אמטרין	15
551	1,965	וגבלת שותפות מ אמטרין	16
1,555	2,100	בע"מ גרופ ארביטרז'	17
900	2,000	בע"מ 2006 השקעות קפיטל ברק	18
600	1,990	סחיר אקדמאים גמל	19
1,500	1,975	בע"מ* ה.ע.ק יעוץ	20
1,500	1,963	בע"מ* ה.ע.ק יעוץ	21
1,500	1,959	בע"מ* ה.ע.ק יעוץ	22
660	1,959	בע"מ פיסים מוצרים הראל	23
1,123	1,975	בע"מ השקעות בית ורדן	24

ת מספר היחידו	ה המחיר ליחיד	המשקיע	סודר שם
2,700	2,031	בע"מ וכסים קעות י.א.צ. הש	25
13,135	1,967	בע"מ גמל קופות יהול לפידות ילין	26
2,500	2,050	בע"מ השקעות תיקי יהול להבה	27
2,500	1,959	בע"מ השקעות תיקי יהול להבה	28
2,540	1,970	"מ* (2001) בע סים ושות' פי לידר	29
7,804	1,982	בע"מ ופסיה גמל דש מיטב	30
6,153	2,060	אד מאסטר פ ספרה	31
510	1,971	בע"מ גזרים עבר	32
409	2,017	מ קעות בע" יהול הש פרוקסימה	33
409	1,960	מ קעות בע" יהול הש פרוקסימה	34
500	1,995	ם בע"מ יהול כסי פריוריטי	35
500	1,991	ם בע"מ יהול כסי פריוריטי	36
410	1,990	ת רוקחים השתלמו ק.ה.ר קרן	37
1,000	1,985	בע"מ מדדים ומוצרי סל תעודות קסם	38
1,000	1,970	בע"מ מדדים ומוצרי סל תעודות קסם	39
3,000	1,990	שותפות ערך ביירות להשקעות בזלת קרן	40
		מוגבלת
550	1,980	וגבלת שותפות מ מובז קרן	41
1,188	1,971	וגבלת שותפות מ מובז קרן	42
3,020	2,052	מ קעות בע" יהול הש יט ר.י.ל ספיר	43
410	1,977	בע"מ במעוף השקעות שקף	44
1,000	2,001	בע"מ מדדים תכלית	45
1,000	1,981	בע"מ מדדים תכלית	46
78,565			סה"כ

(*) משקיע מסווג שהוא חתם או מפיץ בהפקה או קשור לחתם או מפיץ בהפקה. סה"כ יחידות המוזמות על ידי משקיעים כאמור – 7,040 יחידות.

המשקיעים המסווגים יהיו זכאים לעמלת התחייבות מוקדמת בשיעור של 3% מהתמורה המידית הכוללת בגין היחידות שביחס אליהן התחייבו להגיש הזמות, כשהיא מחושבת לפי המחיר המזערי (ולא לפי מחיר ליחידה ישי קבע במכרז). משקיע מסווג יהיה רשאי, ביום המכרז, להעלות את המחיר ליחידה לעומת המחיר ליחידה בו קב בהתחייבות המוקדמת האמורה לעיל (במדרגות של 1 ש״ח), על-ידי מסירת הודעה בכתב לרכז ההפקה, שתתקבל אצל רכז ההפקה עד למועד סגירת רשימת החתימות.

התמורה שתשולם על ידי המשקיעים המסווגים תועבר לרכז ההפקה באמצעות חברי הבורסה ביום המסחר הראשון לאחר יום המכרז עד השעה 12:30 בצהריים, ותופקד על ידיו בחשבון המיוחד, כהגדרתו בסעיף 2.11 לדוח.

מובהר, כי המשקיעים המסווגים יוכלו להזמין יחידות בכמות העולה על זו הקובה בהתחייבותם המוקדמת, ואולם יחידות עודפות שתוזמה לא תחשבה כהזמות משקיעים מסווגים לעיין דוח הצעת מדף זה, אלא כהזמות שהוגשו על ידי הציבור לכל דבר ועיין.

5. כוות בעל השליטה להשתתף בהפקה

כמפורט בדו "חות מידיים שפרסמה החברה בי מים 12 -ו 11 ביוי 2017 (מס' אסמכתא: 2017-02- 048844 -ו; ,2017-02-049249 בהתאמה), בעל השליטה בחברה הודיע על כוותו להשתתף (בעצמו או דרך גוף קשור) בהפקה על פי דוח הצעה זה, בסכום של 35 מיליון ש"ח.

6. התקשרויות לרכישת יירות ערך

___________________

בהתאם לתאי רישיון למתן שירותי רדיו טלפון ייד בשיטה התאית (רט"ן) , שקיבלה החברה ממשרד התקשורת והמעודכן ליום 12 במרץ 2017 (להלן: "הרישיון , ") מ 5% סך ההון המופק ומכל אחד מאמצעי השליטה בחברה יוחזקו בידי "גורמים ישראלים " (כהגדרת מוח זה ברישיון) ויחולו עליהם מגבלות עבירות מסוימות כקבוע ברישיון. לצורך עמידה בדרישה זו, התקשרה החברה עם חברת האם של המפיץ, ל.ש.ה החזקות בע"מ (להלן: "לשה החזקות ") בהסכם לביצוע הפקה פרטית של מיות, שתיספר ה כמיות המוחזקות על ידי "גורמים ישראלים" לצורך דרישות יהר שיון (להלן: "ההפקה ללשה ") שתהווה כ - 0.3% מההון המופק והפרע של החבר ה לאחר ההפקה לציבור וביצוע ההפקה ל לשה³ ובמחיר המשקף החה של 25% על המחיר האפקטיבי 4 למיה (משמע – המחיר שקבע במכרז המוסדי ביכוי עמלת ההתחייבות המוקדמת) . עוד קבע בהסכם כי אם לשה החזקות תמכור חלק או את כל המיות שהופקו לה, החברה תהיה זכאית ל- 50% מכל רווח שתפיק לשה החזקות ממכירה כאמור (א ך יובהר כי במידה שלשה החזקות תמכור את המיות בהפסד, לא תישא החברה בהפסד, כולו או חלקו) . המיות שתופקה בהפקה ללשה תרשמה למסחר בבורסה אולם לא תופקדה בחברה לרישומים, לא תסחרה בבורסה וכל העברה של המיות לצד ג' תהיה כפופה לאישור של משרד התקשורת ו בתאי שהסכים הרוכש לקבל על עצמו התחייבויות מסוימות על פי הרישיון . הבורסה תה את אישורה לרישום המיות המוקצות ללשה החזקות למסחר. עוד יודגש כי בהתאם לתקון החברה עד קבלת אישור משרד התקשורת כי לשה החזקות היה "גורם ישראלי", המיות שתופקה בהפקה ללשה תחשבה כ מיות ר דומות (כהגדרת מוח זה בסעיף 308 ל חוק החברות, התש"ט1999- , ) ולא תקיה זכויות כלשהן . במידה ואישור משרד התקשורת לא יתקבל בתוך 6 חודשים מיום מתן ההודעה למשרד התקשורת על ההפקה ללשה, לחברה וללשה החזקות תהיה הזכות לבטל את ההסכם בייהן והמיות שהופקו

³ מיות אלה , ביחד עם המיות המוחזקות במועד דוח הצעת המדף על ידי גורמים ישראלים , יהוו למעלה מ 5% - מההון המופק והפרע של החברה לאחר ההפקה לציבור וללשה החזקות; אם תופקה מלוא המיות המוצעות לציבור , אזי תופקה בהפקה ללשה 517,000 מיות.

⁴ בהחה שהמחיר שיקבע בהפקה לציבור יהיה המחיר המזערי, המחיר בהפקה ללשה יהיה 14.25 ש"ח למיה.

תושבה לחברה תמורת החזר התשלום ששילמה לשה החזקות. לעיין גורם סיכון בקשר עם ההפקה ללשה ראו סעיף 16.2 להלן .

7. פרטים אודות ההון המופק והפרע של החברה

7.1. להלן פרטים אודות כמות המיות ב הון הרשום, ובהון המופק והפרע של החברה (כמות מיות רגילות בות 0.01 ש "ח כל אחת של החברה ,) כון ל 12 יום ביוי 2017 :

לול	ופרע בדי הון מופק מלא6	ופרע5 הון מופק	הון רשום
	173,820,828	160,643,278	235,000,000

• 7.2. לאחר ההפקה 7 , בהחה של היעות מלאה להצעה על פי דוח הצעת מדף זה, תהווה המיות המוצעות 5.79% מזכויות ההצבעה ו- 5.74% מההון המופק והפרע של החברה לאחר ההפקה (כולל מיות באוצר) -ו , 5.37% מזכויות ההצבעה ו5.33%- מההון המופק והפרע של החברה לאחר ההפקה בדילול מלא (כולל מיות רדומות .)
  • 7.3. המיות המוצעות על-פי דוח הצעה זה תרשמ על ה שם החברה לרישומים.

8. פרטים אודות שערי מיית החברה בבורסה

להלן פרטים אודות שער הסגירה (מותאם) הגבוה והמוך של מיית החברה בבורסה בשים 2015 - ו 2016 ובמהלך שת 2017 (עד סמוך למועד פרסום דוח ההצעה) (באגורות):

ביואר חל מיום 1 ח למועד הדו 8	בתקופה ה ועד סמוך 2017	שת 2016		שת 2015
התאריך	השער	התאריך	השער	התאריך	השער
5.3	2,367	התאריך 16.5	2,080	18.8	1,965	שער גבוה
30.4	1,748	27.6	1,590	18.6	850	שער מוך

___________________

⁵ תון זה כולל גם 368,413 1, מיות רדומות כון למועד הדוח .

⁶ תון זה כולל גם 368,413 1, מיות רדומות כון למועד הדוח ; לעיין זה, "בדילול מלא –" בהחה שכל יירות הערך של החברה היתים למימוש למיות החברה ימומשו (קרי, אופציות שאין רשומות אשר הוקצו על ידי החברה לעובדים ולושאי משרה ואשר הין בתוקף כון למועד הדוח ואשר טרם מומשו למיות). לעיין זה יצוין כי האופציות שהוקצו לעובדים ולושאי משרה יתות למימוש על פי מגון less-cash ולפיכך כמות המיות שתופק בפועל בעקבות מימוש האופציות תהיה בהכרח מוכה יותר מכמות האופציות שהוקצו.

⁷ התון כולל את המיות שיוקצו ללשה החזקות ואיו כולל אופציות אשר הוקצו על ידי החברה לעובדים ולושאי משרה, שהין בתוקף כון למועד דוח הצעת המדף ואשר טרם מומשו למיות.

⁸ עד ליום 12 ביוי, 2017 .

9. תאי יירות הערך מוצעים

• 9.1. המיות הרגילות של החברה המוצעות על-פי דוח זה תהייה שוות בזכויותיהן לזכויות המיות הרגילות הקיימות בחברה במועד הפקתן.
• 9.2. כל מיה רגילה מעיקה למחזיק בה את הזכות לקבל הודעות, להשתתף ולהצביע באסיפות הכלליות של החברה. לכל מיה רגילה קול אחד בהצבעה באסיפה הכללית.
• 9.3. כמו כן, כל מיה רגילה מזכה את המחזיק בה בזכות לקבל דיבידד, מיות הטבה וכל חלוקה אחרת, החזר הון והשתתפות בחלוקת עודפי כסי החברה בפירוק.

10. מיסוי

כמקובל בעת קבלת החלטות בוגע להשקעות כספים יש לשקול את השלכות המס הקשורות בהשקעה ביירות הערך המוצעים בדוח הצעה זה.

לפי הדין הקיים כיום חלים על יירות הערך המוצעים לציבור על-פי דוח הצעה זה, הסדרי המס המתוארים בתמצית להלן:

.10.1 רווח הון ממכירת יירות הערך המוצעים

בהתאם לסעיף 91 לפקודת מס הכסה [וסח חדש], התשכ״א1961- ( להלן: ״הפקודה״), רווח הון ריאלי ממכירת יירות ערך על-ידי יחיד תושב ישראל חייב במס בשיעור המס השולי של היחיד בהתאם לסעיף 121 לפקודה, אך בשיעור שלא יעלה על עשרים וחמישה אחוזים (25%), ויראו את רווח ההון כשלב הגבוה ביותר בסולם הכסתו החייבת. זאת, למעט לגבי מכירת יירות ערך על-ידי יחיד שהיו ״בעל מיות מהותי״ בחברה - קרי, המחזיק, במישרין או בעקיפין, לבדו או יחד עם אחר,9 בעשרה אחוזים (10%) לפחות באחד או יותר מאמצעי השליטה¹⁰ בחברה - במועד מכירת יירות הערך או במועד כלשהו ב -12 החודשים שקדמו למכירה כאמור, אשר שיעור המס לגבי רווח הון ריאלי בידיו יהיה בשיעור שלא יעלה על שלושים אחוזים (30%). על אף האמור לעיל, לגבי יחיד שתבע הוצאות ריבית ריאלית והפרשי הצמדה בשל יירות הערך, יחויב רווח ההון ממכירת יירות הערך במס בשיעור של שלושים אחוזים (30%), עד קביעת הוראות ותאים ליכוי הוצאות ריבית ריאלית לפי סעיף 101א(א)(9) לפקודה. שיעור המס המופחת כאמור לא יחול לגבי יחיד שההכסה בידיו ממכירת יירות הערך היא בגדר הכסה מ״עסק״, בהתאם להוראות סעיף 1(2 ) לפקודה 11 .

חבר בי אדם יהיה חייב במס על רווח הון ריאלי ממכירת יירות ערך בשיעור מס החברות הקבוע בסעיף 126(א) לפקודה ( 24% בשת 2017 - ו 23% החל משת המס 2018 ).

קרן אמות פטורה וכן קופות גמל וגופים הפטורים ממס לפי סעיף 2(9 ) לפקודה, פטורים ממס בגין רווחי הון ממכירת יירות ערך כאמור ובכפוף לתאים הקבועים בסעיף האמור

___________________

⁹ כהגדרת מוח זה בסעיף 88 לפקודה.

¹⁰ כהגדרת מוח זה בסעיף 88 לפקודה.

¹¹ בהתאם לחוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוי חקיקה להשגת יעדי התקציב לשות 2017 -ו 2018), התשע"ז,2016- בין היתר רווחו מדרגות המס השולי והופחת שיעור המס השולי המרבי ל47%- .

ובתקות מכוחו. בהתאם להוראות סעיף 129ג לפקודה, על הכסותיה של קרן אמות חייבת ממכירת יירות ערך יחול ו שיעור י המס שהיו חל ים אילו המוכר היה יחיד שההכסה איה מהווה בידיו הכסה מ״עסק״ או ״משלח יד״ בידיו, אלא אם כן קבע מפורשות אחרת. לא קבע להכסה שיעור מס מיוחד, תחויב ההכסה במס בשיעור המרבי הקבוע בסעיף 121 לפקודה.

על הפסדי הון בשת המס, שמקורם במכירת יירות הערך המוצעים בשת המס ושאילו היו רווחי הון היו חייבים במס בידי מקבלם, יחולו כללי קיזוז הפסדים הקבועים בפקודה ובכלל זה, הפסדי הון כאמור יקוזזו כגד רווחי הון ושבח מקרקעין לרבות רווח ממכירת ייר ערך, סחר או שאיו סחר, ישראלי או זר, וכן, כגד דיבידד ששולם בגין אותו ייר ערך המוצע או בגין ריבית ודיבידד ששולמו בשל יירות ערך אחרים (בתאי ששיעור המס החל על ריבית או דיבידד כאמור לא עלה על שיעור מס החברות ועל השיעור הקבוע בסעיפים 125 1ב( ) או 125ג(ב) לפקודה, לפי העיין, אם הוא יחיד), באותה שת מס. קיזוז ההפסדים יבוצע בדרך של קיזוז הפסד ההון כגד רווחי הון או הכסות מריבית או מדיבידד כאמור.

בהתאם לתקות מס הכסה (יכוי מתמורה, מתשלום או מרווח הון במכירת ייר ערך, במכירת יחידה בקרן אמות או בעסקה עתידית), התשס״ג - 2002 ( להלן: ״תקות יכוי רווח הון״), במסגרת חישוב רווח ההון לצורך יכוי המס במקור ממכירת יירות ערך סחרים, יחידות של קרות אמות ועסקאות עתידיות (להלן: ״יירות סחירים״), יקזז החייב ( כהגדרת מוח זה בתקות יכוי רווח ההון ) ביכוי במקור את הפסד ההון שוצר ממכירת יירות סחירים שהיו ביהולו ובכפוף לכך שהרווח וצר באותה שת מס שבה וצר ההפסד, בין טרם יצירת ההפסד ובין לאחר המועד האמור. במכירת מיה על ידי חבר בי אדם, יופחת מסכום הפסד ההון אשר וצר ממכירת המיה, סכום דיבידד שהתקבל בשל המיה במשך 24 החודשים שקדמו למכירה, למעט דיבידד ששולם עליו מס (למעט מס ששולם מחוץ לישראל) בשיעור של חמישה עשר אחוזים (15% ) או יותר אך לא יותר מסכום ההפסד.

לעיין יכוי המס במקור מרווח ההון הריאלי במכירת יירות הערך המוצעים, בהתאם לתקות יכוי רווח הון חייב (כהגדרת מוח זה בתקות האמורות) המשלם למוכר תמורה במכירת יירות הערך, יכה מס בשיעור של עשרים וחמישה אחוזים (25%) מרווח ההון הריאלי כאשר המוכר היו יחיד, ובשיעור מס חברות הקבוע בסעיף 126(א) לפקוד ( ה 24% בשת 2107) מרווח ההון הריאלי כאשר המוכר היו חבר בי אדם. כמו כן, לא יוכה מס במקור לקופות גמל, קרות אמות וגופים וספים הפטורים מיכוי מס במקור לפי הדין וזאת לאחר המצאת אישורי פטור מתאימים מראש על ידם . יצוין כי אם במועד המכירה לא וכה מלוא המס במקור מרווח ההון הריאלי, יחולו הוראות סעיף 91(ד) לפקודה וההוראות מכוחו בדבר דיווח ותשלום מקדמה על-ידי המוכר בגין מכירה כאמור. ככל שיירות הערך המוצעים על פי דוח הצעה זה יימחקו ממסחר בבורסה, שיעור היכוי במקור שיוכה בעת מכירתם (לאחר המחיקה) יהיה שלושים אחוזים (30%) מהתמורה, כ ל עוד לא הומצא אישור מפקיד השומה המורה על שיעור יכוי מס במקור אחר (לרבות פטור מיכוי מס במקור).

ככלל, תושב י חוץ (יחיד וחברה, כהגדרתם בפקודה)) פטור ים ממס על רווחי הון במכירת יירות ערך הסחרים בבורסה בישראל, וזאת במידה ורווח ההון איו מיוחס למפעל הקבע של הם בישראל ובהתאם לתאים ולמגבלות של סעיף 97(ב') לפקודה. האמור לעיל לא יחול

לגבי חבר בי אדם תושב חוץ אם תושבי ישראל הם בעלי שליטה בו או ההים או הזכאים -ל 25% או יותר מההכסות או מהרווחים של חבר בי אדם תושב החוץ, במישרין או בעקיפין, בהתאם לקבוע בסעיף 68א לפקודה. במקרה שפטור כאמור איו חל, ככלל, עשויות לחול הוראות האמה הרלבטית למיעת כפל מס (אם קיימת) בין ישראל לבין מדית התושבות של תושב החוץ ובכפוף להמצאה מראש של אישור מתאים מרשו ת המיסים. כ - מו כן, לא יוכה מס במקור על-ידי תאגיד בקאי או חבר בורסה לתושב חוץ בהתקיים תאים מסוימים.

.10.2 שיעור המס שיחול על הכסות מדיבידד שמקורו ב מיות החברה

דיבידד שמקורו במיות החברה, יהיה חייב ככלל במס בידי יחידים תושבי ישראל - בשיעור של עשרים וחמישה אחוזים (25%), למעט לגבי יחיד שהיו בעל מיות מהותי בחברה במועד קבלת הדיבידד או במועד כלשהו ב -12 החודשים שקדמו לו, אשר שיעור המס לגביו יהיה שלושים אחוזים (30%). דיבידד בידי חברות תושבות ישראל ככלל פטור ממס הכסה (ובלבד שמקור הדיבידד איו בהכסות שהופקו או שצמחו מחוץ לישראל ואיו מדיבידד שמקורו מחוץ לישראל. אולם, כאשר הדיבידד מקורו מחוץ לישראל או שמקורו בהכסה מחוץ לישראל שיעור המס היו מס חברות (כפוף להוראות סעיף 126 (ג) לפקודה, ייתן זיכוי עקיף בגין המס שהוטל מחוץ לישראל על הדיבידד ועל ההכסה ממה חולק ויראו את ההכסה מדיבידד כהכסה בגובה הדיבידד המגולם12; בידי תושב חוץ (יחיד או חברה) שאיו בעל מיות מהותי - בשיעור של עשרים וחמישה אחוזים (25% ), כפוף לאמות המס עליהן חתומה מדית ישראל, לגבי תושב חוץ שהו בעל מיות מהותי בחברה במועד קבלת הדיבידד או במועד כלשהו ב -12 החודשים שקדמו לו שלושים אחוזים (30%), כפוף לאמות המס עליהן חתמה מדית ישראל ; ובידי קרן אמות חייבת - בהתאם לשיעורי המס החלים על יחיד. קרן אמות פטורה וכן קופות גמל וגופים אחרים הפטורים ממס בהתאם לסעיף 2(9 ) לפקודה, יהיו פטורים ממס בגין דיבידד כאמור ובלבד שההכסות כאמור לא שולמו על ידי חבר בי אדם שבשליטתם העוסק בעסק . "שליטה" לעיין זה, כהגדרתה בסעיף ) 2(9 לפקודה.

בהתאם להוראות הפקודה, כאשר חברה מחלקת דיבידד שמקורו ברווחי שערוך, ככלל, עשוי לחול מס רווח הון במישור החברה מחלקת הדיבידד בשל מימוש רעיוי של סכום השערוך שחולק כדיבידד.

בהתאם לתקות מס הכסה (יכוי מריבית, מדיבידד ומרווחים מסוימים), התשס״ו - 2005 (להלן: ״תקות היכוי״), שיעור המס שיש לכות במקור על דיבידד ליחיד ולתושב חוץ בגין מיות החברה, לרבות בחלוקה לבעל מיות כאמור שהו בעל מיות מהותי בחברה ואשר מיותיו רשומות ומוחזקות בחברת הרישומים, יהיה בשיעור של .25% לגבי יחיד או תושב חוץ שהו בעל מיות מהותי אשר מיותיו אין רשומות ואין מוחזקות בחברת הרישומים יוכה מס במקור בשל הכסות מדיבידד כאמור בשיעור של .30% לגבי תושב חוץ שיעור יכוי המס במקור יהיה כפוף להוראות אמה למיעת כפל מס שכרתה בין מדית התושבות של החברה לבין מדית תושבותו.

___________________

¹² סכום ההכסה מדיבידד בתוספת המס ששולם על ההכסה שממה חולק הדיבידד.

.10.3 מס על הכסות גבוהות

בהתאם לסעיף 121ב לפקודה, יחיד שהכסתו החייבת עולה בשת המס 2017 על 640,000 ש״ח (סכום שמתואם מידי שה), יהא חייב במס על חלק מהכסתו החייבת העולה על הסכום האמור, בשיעור וסף של .3% הוראות סעיף זה חלות בין היתר, על רווחי הון מיירות ערך, למעט על מרכיב רווח ההון האיפלציוי, ועל הכסות מדיבידדים ומריביות.

מובהר כי האמור לעיל משקף את הוראות הדין והפסיקה המתוארות בו כפי שהין למועד דוח הצעה זה ולמיטב הבתה של החברה ואלה עשויות להשתות ולהוביל לתוצאות שוות. בוסף יש להדגיש, כי האמור לעיל איו מתיימר להוות פרשות מוסמכת של הוראות החוק הזכרות בדוח הצעה זה ;

התיאור לעיל היו כללי בלבד ואיו מהווה תחליף לייעוץ אידיבידואלי על-ידי מומחים, בשים לב לסיבות הייחודיות לכל משקיע. מומלץ לכל המבקש לרכוש יירות ערך על-פי דוח הצעה זה, לפות לייעוץ מקצועי על מת להבהיר את תוצאות המס אשר יחולו עליו בשים לב לסיבותיו הייחודיות של המשקיע ושל ייר הערך המוצע.

11. הימעות מעשית הסדרים

• .11.1 החברה והדירקטורים , בחתימתם על דוח הצעת המדף, מתחייבים להימע מעשיית הסדרים שאים כתובים בתשקיף המדף או בדוח הצעת מדף בקשר עם הצעת יירות הערך שיוצעו בדוח הצעת המדף, הפצתם ופיזורם בציבור, ומתחייבים להימע מלהעיק זכות לרוכשי יירות הערך שיוצעו על-פי דוח הצעת מדף למכור את יירות הערך שרכשו, והכל מעבר למפורט בתשקיף המדף או בדוח הצעת המדף.
• .11.2 החברה והדירקטורים, בחתימתם על דוח הצעת המדף, מתחייבים להודיע לרשות יירות ערך על כל הסדר הידוע להם עם צד ג׳ בקשר עם רישום והצעת יירות הערך אשר יוצעו על פי דוח הצעת מדף, הפצתם ופיזורם בציבור, הסותר את ההתחייבות כאמור בסעיף 11.1 לעיל.
• .11.3 החברה והדירקטורים, בחתימתם על דוח הצעת המדף, מתחייבים להימע מלהתקשר עם צד ג׳ כלשהו, בקשר עם רישום והצעת יירות הערך שיוצעו על פי דוח הצעת מדף, הפצתם ופיזורם בציבור, שלפי מיטב ידיעתם ערך הסדרים ביגוד לאמור בסעיף 12.1 לעיל.
• 13.11.4 יודגש כי בעלי עיין בחברה יהיו רשאים להזמין מיות פי על ההצעה שבדוח הצעת מדף .זה

12. היתרים ואישורים

___________________

.12.1 הבורסה תה את אישורה לרשום בה למסחר את המיות המוצעות לציבור על-פי דוח הצעת המדף.

למיטב ידיעת החברה, כון למועד הגשת דו"ח זה, בעלי העיין מכח החזקות בחברה הים: ס.ב. ישראל; הפיקס- ¹³ משתתפות; פסגות ק. גמל; מורה ק. גמל; פסגות . תיקים; פסגות ק. אמות; אקסלס ת. סל; פסגות תעודות סל; מורה מבטחים; אקסלס ק. גמל; הפיקס; אקסלס ק. אמות; פסגות ביטוח; הפיקס ק. גמל.

• .12.2 אין לראות באישור האמור של הבורסה , אישור לפרטים המובאים בדוח הצעת המדף או למהימותם או לשלמותם ואין בו משום הבעת דעה על החברה או על טיבם של ריי ות הערך המוצעים בדוח הצעת המדף או על המחיר בו הם מוצעים.
  • .12.3 המסחר ביירות הערך המוצעים על- פי דוח הצעה זה יחל סמוך לאחר רישומם למסחר.

13. תשלום אגר ה

בהתאם להוראות תקה 4א לתקות יירות ערך (אגרת בקשה למתן היתר לפרסום תשקיף), התש״ה,1995- החברה תשלם לרשות יירות ערך את תוספת האגרה בעד יירות הערך המוצעים במסגרת דוח הצעת המדף.

14. תמורת ההפ הק

.14.1 התמורה המידית הצפויה לחברה מההפקה על-פי דוח הצעת המדף, בהחה שכל המיות המוצעות בדוח הצעת המדף תירכשה במחיר המזערי, ביכוי ההוצאות הכרוכות בהפקה - על פי דוח הצעת המדף, תהיה כמפורט להלן:

טו)	ש״ח
פויה (ברו	מיליוי
מידית הצ	192.4
התמורה ה	-כ
14 הפצה מת ועמלת בות מוקד לת התחיי ביכוי עמ	ש״ח מיליוי 5.6 -כ
ת (מוערך)	״ח
אות אחרו	מיליוי ש
ביכוי הוצ	50. – כ
טו) הצפויה ( התמורה	״ח מיליוי ש 185.4 -כ

• .14.2 הואיל וההפקה על פי דוח הצעת מדף זה איה מובטחת בחיתום, אין בטחון כי כל המיות המוצעות תירכשה.
  • .14.3 לייעוד תמורת ההפקה, ראו להלן בסעיף 16.5 .
• .14.4 עד לשימוש בתמורת ההפקה, יופקדו ויושקעו כספים אלו על-ידי החברה כפי שתמצא לכון, ובלבד שכל השקעה כאמור תהיה באפיקים סולידיים.

בסעיף זה, ״אפיקים סולידיים -״ לרבות אך מבלי להגביל, פיקדון כספי ושא ריבית, פיקדון במטבע חוץ, אגרות חוב בדירוג שלא יפחת מדירוג ״(AA(״ וכיו״ב. לצורך האמור לעיל, השקעה במיות או בתעודות סל אשר כס הבסיס שלהן הן מיות או מדדי מיות או אופציות במעו״ף או רכישת או כתיבת פוזיציות בגזרים, לא תיחשב כהשקעה באפיקים סולידיים.

.14.5 לא קבע סכום מיימאלי שיש להשיגו בהפקה זו.

___________________

לידר הפקות (1993) בע"מ (להלן: "לידר" או "המפיץ") תשמש כמפיץ לעיין המיות המוצעות על פי דוח הצעת ¹⁴ מדף זה. עבור שירותיו, יהיה זכאי המפיץ לעמלת הפצה בשיעור של 1% מהתמורה המידית שתתקבל בפועל בגין המיות המוצעות על פי דוח הצעת המדף וכן מהתמורה בגין ההקצאה הפרטית ללשה החזקות כאמור בסעיף 6 לעיל, בתוספת מע"מ כדין. לעיין הסכם בין החברה לבין לשה החזקות, חברת האם של לידר, להקצאת מיות רגילות של החברה, ראו סעיף 6 לעיל.

לפרטים אודות עמלת התחייבות מוקדמת שתשולם למשקיעים המסווגים בגין המיות שביחס אליהן התחייבו המשקיעים המסווגים להגיש הזמות, ראו סעיף 4 לדוח הצעת המדף.

15. הסכמה להכללה

לדוח הצעת מדף זה מצורף להלן מכתב הסכמה של רוא ה החשבון המבקר של החברה, בו כללת הסכמתו, כי חוות הדעת של ו לדוחותיה הכספיים של החברה, ייכללו, על דרך ההפיה, בדוח הצעת מדף זה, הכל בוסח מכתב ההסכמה המצורף וכפוף לו.

16. Information about the Offering and the Company

16.1. Summary Terms of the Offer

Issuer	Partner Communications Company Ltd. (the "Company")
Securities Offered	9,822,000 ordinary shares, nominal value NIS 0.01 per share (the "Shares" or "Sale Shares").
Denomination ……………………	The Shares will be issued in units, each consisting of 100 Shares (each a "Unit")
Offering Price	NIS 19.59 per Sale Share (i.e. NIS 1,959 per Unit).
Listing	Application will be made to list the Sale Shares for trading on the Tel Aviv Stock Exchange (the "TASE").
Use of Proceeds	Part of an overall process of the Company for the improvement of its capital structure. The considered process includes the issuance of shares pursuant to the report, the prepayment of existing loans and may also include a future issuance of new series notes and/or raising other loans.

THE SECURITIES HAVE NOT BEEN REGISTERED UNDER THE U.S. SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE "U.S. SECURITIES ACT") AND WILL NOT BE OFFERED OR SOLD IN THE UNITED STATES, OTHER THAN TO A LIMITED NUMBER OF EXISTING SHAREHOLDERS IN COMPLIANCE WITH AN EXEMPTION FROM THE REGISTRATION REQUIREMENTS OF THE U.S. SECURITIES ACT.

Each purchaser of the shares offered pursuant to this shelf offering document shall be deemed to have represented and agreed that (i) the shares offered hereby have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, or with any securities regulatory authority of any state of the United States; (ii) it is not located in the United States and that it is not purchasing the shares on behalf of any person located in the United States; and (iii) it was not in the United States at the time that it submitted an application to purchase or when it purchased the shares.

16.2. Risk Factors

Investing in our Company involves a high degree of risk. See "Risk Factors" in Section 3.5 of the shelf prospectus filed with the Israel Securities Authority ("ISA") on June 3, 2015, which validation was extended until June 3, 2018 (the "Shelf Prospectus") and in Item 3.D of our annual report on Form 20-F for the year ended December 31, 2016, filed with the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC") and the ISA on March 30, 2017 (the "2016 20-F").

We believe that the occurrence of any one or some combination of the following factors could have a material adverse effect on shares offered by this shelf offering report.

Risks Related to the Shares and the Offering

Our mobile telephone license imposes certain obligations on our shareholders and restrictions on who can own our shares. In order to comply with these obligations, the Company has agreed to sell 5% of the shares offered hereby to L.C.M. Holdings Ltd., subject to regulatory approval. If these obligations or restrictions are not complied with, we could lose our license.

As with other companies engaged in the telecommunications business in Israel, our mobile telephone license (the "License") requires that a minimum economic and voting interest in, and other defined means of control of our Company be held by Israeli citizens and residents or entities under their control. If this requirement is not complied with, we could be found to be in breach of our License, even though ensuring compliance with this restriction may be beyond our control.

Our License requires that our "founding shareholders or their approved substitutes", as defined in the License, hold at least 26% of the means of control in the Company, including 5% which must be held by Israeli founding shareholders (Israeli citizens and residents), who were approved as such by the Minister of Communications ("MoC"). The current holdings of Israeli entities (as defined in the License) are approximately 5%, and any equity offering to the public, including the offering contemplated hereby, requires an equivalent equity offering of shares to Israeli entities, in a manner in which the total Israeli entities founding shareholders' holdings will not be less than 5% of the total issued share capital. In order to comply with this requirement, the Company has entered into an agreement with L.C.M. Holdings Ltd. ("Leader"), a company affiliated with the distributor, for a private placement of shares in an amount equal to 5% of the total amount of shares offered hereby (including the offering to Leader) and at a price that will reflect a 25% discount on the effective price that will be determined in the institutional bid (meaning-the price that will be determined in the institutional bid less the early commitment fee).

In addition, according to our License, no transfer or acquisition of 10% or more of any of such means of control, or the acquisition of control of our Company, may be made without the consent of the MoC. Nevertheless, under certain Licenses granted, directly or indirectly, to Partner, approval of, or notice to, the MoC may be required for holding of 5% or more of Partner's means of control. The contemplated acquisition of our shares by Leader in a private placement concurrent with this offering is subject to consent of the MoC and the Company has approached the MoC regarding this matter. As of the date of this shelf report, such consent is yet to be obtained. Shareholdings in breach of these restrictions relating to transfers or acquisitions of means of control or control of Partner could result in the following consequences: the shares will be converted into "dormant" shares as defined in the Israeli Companies Law, 1999, with no rights other than the right to receive dividends or other distributions to shareholders and to participate in rights offerings until such time as the consent of the MoC has been obtained and our License may be revoked. In addition, under certain Licenses of the Company's subsidiaries, approval of, or notice to, the MoC may be required for holding of less than 5% of means of control. Because of this lack of consistency, Partner may be in breach of its Licenses in this regard.

Our share price may be volatile, and you may lose all or part of your investment

The offering price may not reflect the market price of our shares following this offering and the price of our shares may decline. In addition, the market price of our shares could be highly volatile and may fluctuate substantially as a result of many factors, including:

• actual or anticipated variations in our and/or our competitors' results of operations and financial condition;
• variance in our financial performance from the expectations of market analysts;
• announcements by us or our competitors of significant business developments, changes in service provider relationships, acquisitions or expansion plans;
• changes in the prices of our products and services;
• our involvement in litigation;
• our sale of shares or other securities in the future;
• market conditions in our industry;
• changes in key personnel;
• the trading volume of our shares; and
• general economic and market conditions.

In addition, the stock markets have experienced extreme price and volume fluctuations. Broad market and industry factors may materially harm the market price of our shares, regardless of our operating performance. In the past, following periods of volatility in the market price of a company's securities, securities class action litigation has often been instituted against that company. If we were involved in any similar litigation we could incur substantial costs and our management's attention and resources could be diverted.

Future sales of our shares could reduce the market price of our shares.

If our existing shareholders, particularly our largest shareholder, S.B. Israel Telecom Ltd., sell a substantial number of our shares in the public market, the market price of our shares could decrease significantly. The perception in the public market that our shareholders might sell our shares could also depress the market price of our shares and could impair our future ability to obtain capital, especially through an offering of equity securities. The market price of our shares may drop significantly when the restrictions on resale by our existing shareholders lapse and these shareholders are able to sell our shares into the market. In addition, a sale by us of additional shares or similar securities in order to raise capital might have a similar negative impact on the share price of our shares. A decline in the price of our shares might impede our ability to raise capital through the issuance of additional shares or other equity securities, and may cause you to lose part or all of your investment in our shares.

We have broad discretion as to the use of the net proceeds from this offering and may not use them effectively.

Although we are planning on using the net proceeds resulting from this offering to improve the Company's capital structure by among others prepaying existing loans , our management will have broad discretion in the application of the net proceeds. Our shareholders may not agree with the manner in which our management chooses to allocate the net proceeds from this offering. The failure by our management to apply these funds effectively could have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations. Pending our use of the net proceeds from this offering, we may invest the proceeds in a manner that does not produce income. See "Use of Proceeds" below.

16.3. Recent Developments

In furtherance to the Company's disclosures in the 2016 20-F regarding the MoC's policy and actions regarding the fixed-line telecommunications sector, in May 2017, the acting Minister of Communications decided that Bezeq – The Israel Telecommunication Corp,, Ltd. ("Bezeq")would be required to offer its telephony service to other operators in a resale format, instead of the full wholesale telephony service. The Minister's decision set the prices and format for Bezeq's resale telephony product. The price for the resale telephony is suggested to be set substantially higher than the prices set in 2014 for the full wholesale telephony product. According to the Minister's decision, during an interim period of 14 months, Bezeq would be required to provide its telephony service in a resale format (as a trial period) and will not be obliged to offer a full wholesale telephony service. This interim period may be extended so that the resale product may permanently replace the full wholesale product. The Minister allowed interested parties to present their positions regarding the prices set for the resale format. Any possible change to the price (that may result from the hearing) would be applied retroactively The Company is reviewing the methodology used by the Ministry of Communications in setting the price of the resale telephony product and intends to submit to the Ministry of Communications its written position on the subject. If the price of the resale telephony service is set at a level which does not leave a reasonable margin for competition and market entry, this may have an adverse effect on the Company.

16.4. Capitalization and Indebtedness

The following tables set forth our capitalization and indebtedness (i) as of March 31, 2017 and (ii) as adjusted to reflect the sale of shares offered hereby and the use of the net proceeds therefrom. The information in this table should be read in conjunction with and is qualified by reference to the consolidated financial statements and notes thereto and other financial information incorporated by reference into this shelf offering report.

	As of March 31, 2017 in NIS millions (unaudited)
	Actual	As Adjusted
Cash and cash equivalents	1,017	1,202
Short term deposit	250	250
Debt
Notes payable series C, less deferred costs, including current maturities
	423	423
Notes payable series D, less deferred costs, including current maturities
	543	543
Notes payable series E, less deferred costs, including current maturities
	121	121
Borrowings from banks and others	1,595	1,595
Total debt	2,682	2,682
Equity:
Share Capital	2	2
Capital surplus	1,034	1,219
Accumulated retained earnings	413	413
Treasury shares	(283)	(283)
Total shareholders' equity	1,166	1,356
Total Capitalization and Indebtedness	2,581	2,581

16.5. Use of Proceed s

The net proceeds from the offering, after deduction of the arranger's fees and other expenses and commissions of the offering, will be approximately NIS 185 million.

We intend to use the net proceeds from the offering for decrease of financial debt and, financing our operating and investing activity.

16.6. Expenses of the Offering

The aggregate amount that we will pay for arrangement fees and our other commissions and expenses in connection with this offering is approximately NIS 7 million.

16.7. Incorporation of Certain Information by Reference

We are allowed to incorporate by reference into this shelf offering report the information that we file with the SEC and the ISA, which means that we can disclose important information to you by referring to those filings. The information incorporated by reference is considered to be part of this offering report. We are incorporating by reference in this shelf offering report the documents listed below, the documents listed in Section 3.13 of the Shelf Prospectus and any future filings we may make with the SEC and ISA on Form 20- F or on Form 6-K (to the extent that such Form 6-K indicates that it is intended to be incorporated by reference herein) prior to the termination of this offering:

• Form 20-F for the year ended December 31, 2016, filed with the SEC and the ISA on March 30, 2017;
• Form 6-K filed with the SEC on March 30, 2017 (relating to fourth quarter and annual 2016 results);
• Form 6-K filed with the SEC and with the ISA on April 3, 2017 (relating to the interest rate for the series D notes);
• Form 6-K filed with the ISA on April 9, 2017 and with the SEC on April 10, 2017 (relating to the Company receiving a lawsuit and a motion for the recognition of this lawsuit as a class action);
• Form 6-K filed with the SEC and with the ISA on May 8, 2017 (relating to Company's announcement of the release of first quarter 2017 results);
• Form 6-K filed with the SEC and with the ISA on May 22, 2017 (relating to the Company's first quarter 2017 results);
• Form 6-K filed with the SEC and with the ISA on May 22, 2017 (relating to the extension of the 2015 Shelf Prospectus); and
• Form 6-K filed with the ISA on May 29, 2017 and with the SEC on May 30, 2017 (relating to the Netflix and Partner collaborating in Israel).

As you read the above documents, you may find inconsistencies in information from one document to another. If you find inconsistencies between the documents and this shelf offering report, you should rely on the statements made in the most recent document.

We will provide to each person, including any beneficial owner, to whom this shelf offering report is delivered, a copy of these filings, at no cost, upon written or oral request to us at: 8 Amal Street, Afek Industrial Park, Rosh Ha'ayin 48103, Israel, Attn.: Corporate Secretary, telephone number: 972-54-7814-888. Copies of these filings may also be accessed on the SEC's website at www.sec.gov, the ISA's website at www.magna.isa.gov.il and our website at www.partner.co.il. Except for such filings, information contained on such websites is not part of this shelf offering report.

16.8. Legal Matters

Certain legal matters with respect to the offering of the Shares are being passed upon for us by Agmon & Co., Rosenberg, Hacohen & Co. of Tel Aviv, Israel and by Shearman & Sterling (London) LLP of London, United Kingdom.

. 17 חוות דעת עורך די ן

החברה קיבלה את חוות הדעת הבאה:

15 ביוי, 2017

לכבוד חברת פרטר תקשורת בע"מ ("החברה") רחוב עמל 8 פארק תעשיות אפק ראש העין

א.ג.,.

הדון: חברת פרטר תקשורת בע״ - מ דוח הצעת מדף מיום 15 ביוי 2017 ( ״דוח הצעת המדף״)

בהתייחס לתשקיף המדף של החברה מיום ב 3 יוי ,2015 שתוקפו הוארך עד ליום 3 ביוי 2018 ולדוח הצעת המדף אשר מפורסם מכוחו, הו לחוות דעתו כדלקמן:

• . 1 לדעתו, הזכויות הלוות ליירות הערך המוצעים בדוח הצעת המדף תוארו כוה בדוח הצעת המדף.
• . 2 לדעתו, לחברה הסמכות להפיק את יירות הערך המוצעים בדוח הצעת המדף בצורה המתוארת בדוח הצעת המדף.
  • . 3 לדעתו, הדירקטורים של החברה מוו כדין ושמותיהם כללים בדוח הצעת המדף .

הו מסכימים שחוות דעתו זו תיכלל בדוח הצעת המדף.

בכבוד רב,

שיראל גוטמן-עמירה, עו״ד איריס ציבולסקי-חביליו, עו״ד אביתר שדה, עו"ד

אגמון ושות' רוזברג הכהן ושות'

. 18 מכתב הסכמה של רואה החשבון המבקר של החברה

ב 14 יוי 2017

לכבוד הדירקטוריון של פרטר תקשורת בע"מ,

א.ג.,.

או מסכימים להכללה בדרך של הפיה בדוח הצעת המדף (להלן – "דוח ההצעה" של) חברת פרטר תקשורת בע"מ (להלן " – החברה"), של חוות דעת רואי החשבון שחתמה על ידיו בתאריך 29 במרץ 2017 המתייחסת לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה וכן לאפקטיביות של רכיבי בקרה פימית על דיווח כספי של החברה, ליום 31 בדצמבר 2016 אשר הוגשו על ידי החברה ל – Commission Exchange and Securities States United ולרשות יירות ערך בישראל במסגרת דוח -20F לשת 2016 ביום 30 במרץ ,2017 וכן להכללת שמו תחת הכותרות "experts " בדוח ההצעה, כמשמעות המוח "expert - "ב 1933 of Act Securities .

מכתב זה יתן לפי בקשת החברה ומיועד אך ורק להיכלל בדוח ההצעה של החברה המיועד להתפרסם בחודש יוי .2017 בוסף מכיוון שיירות הערך המוצעים במסגרת דוח ההצעה לא רשמו ולא ירשמו תחת ה - of Act Securities 1933 , לא הגשו את מכתב הסכמתו זה תחת ה - 1933 of Act Securities .

בברכה ,

קסלמן וקסלמן רואי חשבון PwC Israel

קסלמן וקסלמן, מגדל הסחר , רחוב המרד 25 , תל-אביב ,6812508 ישראל, ת.ד 50005 -תל אביב 6150001 www.pwc.com/il ,+972-3-7954556 :פקס ,+972-3-7954555 :טלפון

Kesselman & Kesselman is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate

legal entity

חתימות

החברה :

חברת פרטר תקשורת בע"מ

________________________

הדירקטורים:

אדם צ'זוף

אלון שליו

מיכאל אגל

בארי בן זאב

פרד גלוקמן

ברק פרידור

יואב רובישטיין

אריה סבן

אריה (אריק) שטייברג

אורי ירון

יהודה סבן

אסת רון

ספחים

ספח א' – אישור הבורסה

ספח ב' – אישור עו"ד

- -

• -
  • -
    -

תל אביב 15 , ביוי 2017

לכבוד רשות יירות ערך באמצעות המג"א

א. .ג.

הדון : חברת פרטר תקשורת בע"מ ( להלן: "החברה – ") דו"ח הצעת מדף מיום 15 ביוי 2017

הריי לאשר בזאת כי תקבלו כל ההיתרים הדרושים על פי דין לפרסום דו"ח הצעת המדף של החברה מיום 15 ביוי, 2017 .

בכבוד רב, איריס ציבולסקי-חביליו, עו"ד