Partner Communications Co Ltd.

Share Issue/Capital Change • Jul 20, 2017

July 20, 2017

To Israel Securities Authority (via the Magna)

To Tel-Aviv Stock Exchange Ltd. (via the Magna)

Dear Sir/Madam,

Re: Partner Communications Company Ltd. ("the Company")-Immediate Report regarding the Issuance Results in accordance with a Shelf Offering Report

The Company respectfully wishes to give notice of the issuance results in accordance with a shelf offering report of the Company, dated July 19, 2017 (reference no.: 2017-02-062050) (the "Offering Report"), published pursuant to the Company's shelf prospectus dated June 3, 2015 which was extended until June 2, 2018.

• 1. In accordance with the Offering Report, the Company offered the public debentures as follows: up to NIS 300,000,000 par value registered debentures (Series F) of NIS 1 nominal value each, that are not linked to any index. The debentures (Series F) were offered in 300,000 units by way of a tender on the annual interest rate to be borne by the debentures (Series F), which shall not exceed 2.16% and the composition of each unit is NIS 1,000 nominal value (Series F).
• 1. The following are the results of the tender for the purchase of the units of the debentures (Series F) that took place on July 19, 2017:
  2. a. In the tender, 57 orders were received for the purchase of 254,550 units of the debentures (Series F), including 34 orders for the purchase of 250,000 units of classified investors, in accordance with their prior undertakings as specified in the Offering Report (hereinafter: "the Classified Investors").
  3. b. The annual interest rate to be borne by the debentures (Series F) determined in the tender is 2.16% (hereinafter: "the Uniform Interest Rate"). The semi-annual interest rate to be borne by the debentures (Series F) is 1.08%.
  4. c. The interest rate for the payment of the first interest to be paid to the holders of the debentures (Series F) on December 25, 2017, in respect of the first interest period (commencing on July 20, 2017 and ending on December 24, 2017) is 0.935%.
  5. d. Pursuant to the terms of the offer, 254,550 units of debentures (Series F) were allotted, as follows:
• i. 34 orders of the Classified Investors for the purchase of 250,000 units of debentures (Series F), stating the Uniform Interest Rate or an interest rate lower than the Uniform Interest Rate- were fully accepted.
• ii. 23 orders by the public to purchase 4,550 units of debentures (Series F) stating the Uniform Interest Rate or the interest rate lower than the Uniform Interest Rate were fully accepted.
• 1. The debentures (Series F) were issued at par value, and therefore without discounting.
• 1. The immediate gross proceeds which are expected to be received by the Company in the framework of the public offering amount to NIS 254,550 thousands.

The Company expresses its gratitude to the investors for their participation in the offering under the Offering Report.

Sincerely Yours, Partner Communications Company Ltd.

לכבוד רשות ניירות ערך באמצעות המגנ"א

לכבוד הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ באמצעות המגנ"א

א.ג.נ,.

הנדון: חברת פרטנר תקשורת בע"מ )"החברה"(- דיווח מיידי בדבר תוצאות הנפקה על-פי דוח הצעת מדף

החברה מתכבדת להודיע בזאת על תוצאות ההנפקה על-פי דוח הצעת מדף של החברה מיום 19 ביולי 2017 )מס' אסמכתא: 2017-02-062050( )להלן: "דוח ההצעה"(, שפורסם על-פי תשקיף המדף של החברה מיום 3 ביוני 2015 שתוקפו הוארך עד ליום 2 ביוני :2018

• א. על-פי דוח ההצעה, הציעה החברה לציבור אגרות חוב כדלקמן: עד 300,000,000 ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה ו'( רשומות על שם בנות 1 ש"ח ע.נ. כ"א, שאינן צמודות למדד כלשהו. אגרות החוב )סדרה ו'( הוצעו ב300,000- יחידות, בדרך של מכרז על שיעור הריבית השנתית שתשאנה אגרות החוב )סדרה ו'(, אשר לא תעלה על 2.16% כשהרכבה של כל יחידה הינו 1,000 ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה ו'(.
  • ב. להלן תוצאות המכרז לרכישת היחידות של אגרות החוב )סדרה ו'( שהתקיים ביום 19 ביולי :2017
• .1.1 במכרז נתקבלו 57 הזמנות לרכישת 254,550 יחידות של אגרות החוב )סדרה ו'(, כולל 34 הזמנות לרכישת 250,000 יחידות של משקיעים מסווגים, בהתאם להתחייבויות מוקדמות שלהם כמפורט בדוח ההצעה )להלן: "המשקיעים המסווגים"(.
• .1.2 שיעור הריבית השנתית שתישאנה אגרות החוב )סדרה ו'( שנקבע במכרז הינו 2.16% )להלן: "שיעור הריבית האחיד"(. שיעור הריבית החצי-שנתית שתישאנה אגרות החוב )סדרה ו'( הינו .1.08%
• .1.3 שיעור הריבית לתשלום הריבית הראשון שישולם למחזיקי אגרות החוב )סדרה ו'( ביום ,25.12.2017 בגין תקופת הריבית הראשונה )שתחל ביום 20.7.2017 ותסתיים ביום 24.12.2017(, הינו .0.935%
  • .1.4 בהתאם לתנאי ההצעה הוקצו 254,550 יחידות אגרות חוב )סדרה ו'(, כדלקמן:
• א. 34 הזמנות של המשקיעים המסווגים לרכישת 250,000 יחידות אגרות חוב )סדרה ו'(, הנוקבות בשיעור הריבית האחיד או שיעור ריבית הנמוך משיעור הריבית האחיד - נענו במלואן.
• ב. 23 הזמנות של הציבור לרכישת 4,550 יחידות אגרות חוב )סדרה ו'( הנוקבות בשיעור הריבית האחיד או שיעור הריבית הנמוך משיעור הריבית האחיד – נענו במלואן.
  • ג. אגרות החוב )סדרה ו'( הונפקו בערכן הנקוב, ולפיכך ללא ניכיון.
• ד. התמורה המיידית ברוטו שצפוייה להתקבל על-ידי החברה במסגרת ההצעה לציבור מסתכמת בסך של 254,550 אלפי ש"ח.

החברה מודה לציבור המשקיעים על היענותו להצעה על פי דוח ההצעה.

בכבוד רב,

חברת פרטנר תקשורת בע"מ