Partner Communications Co Ltd.

Regulatory Filings • Sep 17, 2017

PARTNER COMMUNICATIONS ANNOUNCES UNIFORM WEIGHTED DISCOUNT RATE FOR SERIES F DEBENTURES AND AN 'ilA+' RATING FOR A DEFERRED PRIVATE PLACEMENT

ROSH HA'AYIN, Israel, September 17, 2017 - Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or "the Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli communications operator, announces today that further to the Company's report dated September 13, 2017, with respect to the agreement that the Company entered into for a private placement for additional Series F debentures in Israel on December 4, 2018 (the "Agreed Date"), and in accordance with the approval that the Company received from the Israel Tax Authority of a "Green Track" arrangement, the discount rate for the additional debentures to be issued in the deferred private placement is 86.50.0%. Therefore, the uniform weighted discount rate according to a formula that weights the discount rate for the debentures as it was in the issuance of the existing debentures, with the discount rate as determined in the issuance of the additional debentures is 866...0%.

In case the debentures' rating on the Agreed Date shall be il/(A-) or below, a discount of approximately 1% on the price of the debentures will be given and in this case, the price¹ will be NIS 0.993 for each Series F debenture in the amount of NIS 1 par value reflecting an effective yield of 2.67% per annum and the total consideration will be an amount of NIS 148,950,000. In addition, the Company will pay to the institutional investors, an early commitment fee. In this case, the discount rate for the new debentures to be issued in the private placement will be 66.50.0% and the uniform weighted discount rate will be 866..80%.

In addition, the Company reports that S&P Global Ratings Maalot Ltd. ("Maalot") has rated the deferred private placement of the additional said Series F debentures with an 'ilA+' rating in a total amount up to NIS 150 million.

1 Including the accrued paid interest. The offering described in this press release was made only in Israel and only to residents of Israel in a transaction exempt from, or not subject to, the registration requirements of the U.S. Securities Act of 1933 (the "Securities Act"). The said debentures have not been, and will not be, registered under the U.S. Securities Act of 1933 and will not be offered or sold in the United States. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities.

For additional details regarding the Company's existing debentures, see the Company's press release and immediate report (on Form 6-K) dated July 20, 2017 at: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002098/zk1720277.htm or http://maya.tase.co.il/reports/details/1111245, on August 16, 2017 at: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002466/zk1720448.htm or http://maya.tase.co.il/reports/details/1116227, on September 13, 2017 at: http://maya.tase.co.il/reports/details/1121707 or https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002657/zk1720541.h tm and the Company's Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2016 – "Item 5B. Liquidity and Capital Resources" and for the Maalot rating see http://maya.tase.co.il/reports/details/1122374 or the informal translation of the report in English that will be attached to the immediate report on Form 6-K to be furnished to the U.S Securities and Exchange Commission.

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements, as that term is defined in Section 27A of the Securities Act, Section 21E of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe-harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "will", "believe", "anticipate", "expect", "intend", "strive", "seek", "plan", "could", "may", "foresee", "target", "objective" and similar expressions typically convey forward-looking statements, but these words are not the only words that convey such statements. All statements other than statements of historical fact included in this press release, including statements relating to the closing of the deferred private placement of debentures, and any other statements regarding other future events or our future prospects, are forward-looking statements. We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and projections regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner, and possible regulatory and legal developments. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this press release might not occur, and actual results may differ materially from the results anticipated. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. ("Partner") is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony, internet and television services). Partner's ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR).

For more information about Partner see:

http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/

Contacts:

Mr. David (Dudu) Mizrahi Chief Financial Officer

Tel: +972-54-781-4951

Ms. Liat Glazer Shaft Head of Investor Relations & Corporate Projects Tel: +972-54-781-5051 E-mail: investors@partner.co.il

פרטנר תקשורת מודיעה על שיעור ניכיון משוקלל אחיד לאגרות חוב סדרה ו' ומתן דירוג של '+ilA 'להנפקה פרטית עתידית

ראש העין, ישראל, ספטמבר ,17 7117 - חברת פרטנר תקשורת בע"מ )להלן "פרטנר" או "החברה"( )NASDAQ ו-TASE: PTNR), מפעילת תקשורת מובילה בישראל, מודיעה היום כי בהמשך להודעת החברה מיום 61 לספטמבר ,0860 בדבר התקשרותה בהסכם לביצוע הנפקה פרטית נדחית של אגרות חוב נוספות מסדרה ו' בישראל, ביום 6 בדצמבר 0860 )להלן "המועד המוסכם"(, ובהתאם לאישור מרשות המיסים להסדר ב"מסלול ירוק" שקיבלה החברה, שיעור הניכיון שנוצר בגין אגרות החוב הנוספות שתונפקנה במסגרת ההקצאה הפרטית העתידית הינו 686.50.0% לפיכך, שיעור הניכיון המשוקלל האחיד לפי נוסחה המשקללת את שיעור הניכיון לאגרות החוב כפי שהיה בהנפקת אגרות החוב הקיימות עם שיעור הניכיון כפי שיקבע בהנפקה העתידית של אגרות החוב הנוספות הינו 6866...0%

במקרה שדירוג אגרות החוב במועד המוסכם יהיה (-A(/il או פחות, אזי תינתן הנחה של כ6%- על מחיר אגרות החוב ובמקרה זה, המחיר⁶ יהיה 86..1 ₪ לכל אגרת חוב סדרה ו' בסכום של 6 ₪ ע6נ6 המשקף תשואה אפקטיבית של 06.0% לשנה והתמורה הכוללת תהיה בסך של 660,.58,888 6₪ בנוסף תשלם החברה למשקיעים המוסדיים עמלת התחייבות מוקדמת6 במקרה זה שיעור הניכיון בגין אגרות החוב החדשות שתונפקנה במסגרת ההקצאה הפרטית יהיה 66.50.0% ושיעור הניכיון המשוקלל האחיד יהיה 6866..80%

כמו כן, מדווחת החברה כי חברת אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ )להלן "מעלות"( העניקה דירוג '+ilA 'להנפקה הפרטית העתידית של אגרות החוב הנוספות מסדרה ו' כאמור, בהיקף כולל של עד 658 מיליון 6₪

ההנפקה המתוארת בדיווח זה נעשתה רק בישראל ורק לתושבים של ישראל בעסקה פטורה מדרישות הרישום של חוק ניירות ערך בארה"ב משנת 3311 )"חוק ניירות ערך"(, או שלא כפוף לכך. אגרות החוב האמורות לא נרשמו ולא ירשמו על פי חוק ניירות ערך של ארה"ב משנת 3311 ולא יוצעו או ימכרו בארצות הברית. דיווח זה לא יהווה הצעה למכור או לשדל הצעה לרכישת ניירות ערך כלשהם.

6 כולל הריבית הצבורה המשולמת6

לפרטים נוספים בקשר עם אגרות החוב הקיימות של החברה ראו את הודעת החברה והדיווח המיידי )על גבי טופס K6- )מיום 08 ביולי 0860 ב: או https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002098/zk1720277.htm :ב 0860 באוגוסט 6. וביום http://maya.tase.co.il/reports/details/1111245 :ב https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002466/zk1720448.h :ב 0860 בספטמבר 61 וביום http://maya.tase.co.il/reports/details/1116227:ב או tm :ב או http://maya.tase.co.il/reports/details/1121707 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002657/zk1720541.h tm וכן את הדו"ח השנתי של החברה לשנה שהסתיימה ביום 16 בדצמבר 086. על גבי טופס F08- ."Resources Capital and Liquidity .B5 Item "ולעניין דו"ח הדירוג של מעלות ראו: /1122374details/reports/il.co.tase.maya://http או תרגומו הלא רשמי של הדו"ח לשפה האנגלית אשר יצורף לדוח המיידי על גבי טופס K.- אשר יוגש לרשות לניירות ערך בארה"ב6

אמירות צופות פני עתיד

הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיף A72 לחוק ני"ע ערך בארה"ב, ובסעיף E73 לחוק הבורסות לניירות ערך בארצות הברית משנת ,3311 כפי שתוקן, וע"פ הוראות ה- Safe ,"מעריך "כגון מלים .3331 משנת US Private Securities Litigation Reform Act -ה בחוק ,Harbor "מאמין", "מצפה", "מתכוון", "שואף", "רוצה", "מתכנן", "ייתכן", "עשוי", "צופה", "יעד", "מטרה" והטיותיהם וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד, אך מילים אלה אינן המילים היחידות המתארות אמירות אלה. בנוסף, כל אמירה, למעט ציון עובדה היסטורית, הנכללת בהודעה זו, כולל אמירות בנוגע להשלמת ההנפקה של ההקצאה הפרטית הנדחית של אגרות חוב וכל אמירה אחרת בנוגע לאירועים עתידיים או תחזיות עתידיות, היא אמירה צופה פני עתיד. ביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחי שלנו ועל האמונות והציפיות הנוכחיות שלנו בדבר אירועים עתידיים אפשריים. אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים, אי וודאויות ובהנחות בקשר לחברה והתפתחויות רגולטוריות ומשפטיות אפשריות. לאור סיכונים, אי וודאויות והנחות אלו, אמירות צופות פני העתיד הכלולות בדיווח זה עשויות לא להתקיים והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מאלו הצפויות. החברה אינה מתחייבת לעדכן את הציבור או לעדכן כל אמירות צופות פני עתיד כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או בשל סיבה אחרת.

אודות פרטנר תקשורת

חברת פרטנר תקשורת בע"מ )"פרטנר"( היא מפעילת תקשורת מובילה בישראל המספקת שירותי תקשורת )ניידת, טלפוניה נייחת, שירותי אינטרנט ושירותי טלוויזיה(6 תעודות ה-ADS של פרטנר נסחרות בנאסד"ק (Market Select Global (ומניותיה של פרטנר נסחרות בבורסת תל-אביב )NASDAQ ו- 6)PTNR :TASE

5

http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/ :פרטנר על נוספים לפרטים

למידע נוסף:

מר דודו מזרחי

מנהל כספים ראשי טל'781-4951: (54) +972

גב' ליאת גלזר שפט

מנהלת קשרי משקיעים טל': 781-5051 (54) +972 investors@partner.co.il :ל"דוא