2024 Junta Ordinaria de Accionistas

Joseph Oughourlian

Presidente

Miguel de Unamuno

"Procuremos más ser padres de nuestro porvenir que hijos de nuestro pasado"

Superación del guidance todos los años: hemos cumplido nuestra palabra

Gestión modélica: reducción de deuda y resultados operativos brillantes

Junta Ordinaria de Accionistas

Resumen de los últimos tres años

Ingresos

Magnífica evolución a pesar de un entorno complicado

2023

2020

2023

2020

Junta Ordinaria de Accionistas Resumen de los últimos tres años

EBITDA

Gracias señoras y señores accionistas por apoyarnos siempre que se lo hemos pedido

Para impulsar el crecimiento de los negocios

Para la necesaria reducción de deuda

Junta Ordinaria de Accionistas

Resumen de los últimos tres años

01 Posición de liderazgo en LATAM. 02 Suscripciones: 1,7M en 2020 frente a casi rebasar 3M en la actualidad. Desarrollo de la inteligencia artificial
03 en las aulas.

01 Líder en medios de habla hispana.
02 Acuerdos estratégicos para liderar la transformación en el mundo de la IA.
03 EL PAÍS ha sobrepasado los
350.000 suscriptores digitales.

Junta Ordinaria de Accionistas Evolución de los negocios

Reconocimiento

Mejora del rating de Prisa por parte de las Agencias de Rating reconociendo que Prisa cuenta con unas métricas crediticias más sólidas.

Junta Ordinaria de Accionistas

Vamos por el buen camino, pero hay dificultades y retos que superar

Junta Ordinaria de Accionistas Retos

Junta Ordinaria de Accionistas

No vamos a parar hasta conducir a PRISA al lugar que se merece

El propósito de PRISA es impulsar el progreso de las personas y la sociedad, poniendo a su servicio educación de calidad, información rigurosa y entretenimiento innovador.

Muchas gracias

Junta Ordinaria de Accionistas 2024

2024 Junta Ordinaria de Accionistas

Pilar Gil Vicepresidenta y CFO del Grupo PRISA

Junta Ordinaria de Accionistas Resumen del año 2023

Junta Ordinaria de Accionistas

Resumen del año 2023

Junta Ordinaria de Accionistas Situación financiera del grupo

Situación Financiera del Grupo

Cuenta de Resultados 2023

Millones de €	2023	2022	Var.(%)
Ingresos de Explotación	947	850	+11%
EBITDA	181	138	+32%
Margen EBITDA	19%	16%	+3pp
Resultado de explotación (EBIT)	109	63	+72%
Resultado Financiero	-118	-72	-64%
Resultado Neto	-33	-13	-151%
Resultado Neto (excluyendo impacto contable de la Refinanciación de 2022)	-21	-25	+17%

01 Superación de objetivos del Guidance 2023 en ingresos, margen de EBITDA y Flujo de Caja Libre.
02 Crecimiento de ingresos +11%, confirmando la mejora operativa de los negocios.
03 Mejora del EBITDA +32%, con un incremento del margen de 3 puntos.
04 Mejora del Resultado neto (excluyendo el impacto contable de la Refinanciación de 2022) +17% gracias al extraordinario desempeño de los negocios.

Situación Financiera del Grupo

Generación de caja 2023

Millones de €	2023	2022	Var.(Abs)
Cash Flow antes de financiación	83	55	+28
Cash Flow de financiación	-99	-79	-20
Desinversiones y otros	5	3	+2
Cash Flow antes de operaciones y refinanciación	-11	-21	+11
Operaciones y refinanciación	109	-54	+163
Cash Flow	98	-76	+174
Flujo de Caja Libre (FCF)	60	31	+28

01	Mejora del Flujo de Caja Libre (FCF): X2 vs 2022 y superando el Guidance.
02	por la subida de los Incremento del pago de intereses tipos de interés.
03	Cash Flow de 98M, +174M vs 2022: mejora operativa, convertibles y menor M&A.
04	de caja: 186M. Sólida posición

Situación Financiera del Grupo Evolución deuda financiera

01 Deuda neta total 2023: 832M, -10% vs 2022 ^y Ratio Deuda neta/EBITDA: 4,3x, -1,9x vs 2022.

02 Plan de desapalancamiento ejecutado diligentemente año a año de acuerdo con la estrategia financiera.

Mejora por parte de Moody's y S&P de la calificación crediticia de Prisa a B3 con perspectiva estable y B- con perspectiva estable reconociendo el buen desempeño operativo, la reducción de deuda y la major gobernanza de los últimos tres años.

2019	2020	2021	2022	2023	1Q 2024
-0,2%	-0,3%	-0,5%	1,1%	3,9%	3,7%
6,4x	10,8x	8,0x	6,2x	4,3x	4,2x

Situación Financiera del Grupo

Nuestra estrategia financiera

Gestión Operativa Operaciones financieras

Crecimiento de los negocios.

Maximización de la generación de caja.

✓ Gestión del circulante.
✓ Rentabilidad de las inversiones.
✓ Optimización fiscal.
✓ Gestión de riesgos financieros: coberturas.

Doble emisión de obligaciones convertibles: 230M.

✓ Repago de 160M de deuda más cara.
✓ Impulso de la expansión de los negocios.

Junta Ordinaria de Accionistas Situación actual 1Q 2024

Situación actual 1Q 2024

Millones de €	1Q 2024	1Q 2023	Var.(Abs)
Cash Flow antes de financiación	51	44	+7
Cash Flow de financiación	-26	-21	-5
Desinversiones y otros	7	2	+5
Cash Flow antes de operaciones y M&A	32	25	+8
Cash Flow	32	149	-117
Flujo de Caja Libre (FCF)	45	38	+7

Cash Flow

Reducción de deuda financiera neta en 35M y una posición de liquidez de 227M.

Millones de €	1Q 2024	1Q 2023	Var.(%)
Ingresos de Explotación	256	267	-4%
EBITDA	67	67	0%
Margen EBITDA	26%	25%	+1pp
Resultado de explotación (EBIT)	52	51	+1%
Resultado Financiero	-21	-32	+34%
Resultado Neto	19	5	+257%

Cuenta de Resultados

Resultados sólidos afectados por efectos extraordinarios. Sin estos efectos: ingresos (+1%), EBITDA (+11%) y margen (+2p.p.)

Tenemos un plan y seguimos comprometidos con él: controlar la deuda y generar caja, priorizando el desarrollo de nuestros negocios para fortalecer el crecimiento de la Compañía

PRISA está hoy mucho más fuerte

Muchas gracias

Junta Ordinaria de Accionistas 2024

2024 Junta Ordinaria de Accionistas

Carlos Núñez

Presidente Ejecutivo Prisa Media

Aumentar nuestra Relevancia Editorial

Mejorar nuestro

Nuestros vectores de actuación

En 2023 hemos seguido avanzando en nuestro plan de negocio 2022-2025

Junta Ordinaria de Accionistas Transformación digital

Más ancho de banda para generar más productos de valor añadido para nuestros lectores y oyentes

A la vanguardia mundial en el sector de medios en la aplicación de Inteligencia Artificial Generativa

Más ingresos

Posicionamiento en nuevas ventanas de distribución de contenidos

Lucha contra la desinformacion

Junta Ordinaria de Accionistas Relevancia Editorial

Líderes en Audiencia

Relevancia Editorial

Calidad, Rigor y Buena Praxis Periodística

360.000 suscriptores en EL PAÍS, auditados
153 millones navegadores únicos mensuales

1.400 millones páginas vistas mensuales

Mayor vinculación con nuestros lectores

100 años de radio en España

El canal más eficaz para la publicidad

Líderes en España con 42% cuota

Líderes en Colombia, Chile y México

en Prensa en Radio

Relevancia Editorial

Avanzando en las nuevas modalidades de consumo

160 millones de seguidores en Redes Sociales

Junta Ordinaria de Accionistas Perfil Económico: resumen del año 2023

Rentabilidad

Crecemos en Ingresos, EBITDA y Caja

Millones de €	2023	2022	Var(%)
Ingresos de Explotación	432	404	+7%
EBITDA	51	48	+6%
Margen EBITDA	12%	12%	+0pp
Resultado de explotación (EBIT)	25	20	+25%

01 Estructura Transversal de Prisa Media, clave para crecer con rentabilidad
02 Incremento de cuotas en los mercados publicitarios donde operamos
03 Gestión eficiente de costes, incluyendo mejoras salariales
04 Incremento de generación de caja

Muchas gracias

Junta Ordinaria de Accionistas 2024

2024 Junta Ordinaria de Accionistas

Francisco Cuadrado

Presidente Ejecutivo Santillana

Junta Ordinaria de Accionistas Entorno

Entorno económico y educativo

Entorno complejo donde el modelo educativo prioriza los modelos híbridos

Junta Ordinaria de Accionistas Resumen del año 2023

Fuerte crecimiento en suscripciones:

2,8M suscripciones: +65% en los últimos 3 años.
Mejora en ARPUs y eficiencia en gastos.

Crecimiento de los resultados:

Ingresos de suscripción: 211M, +10% vs '22.
EBITDA Privado: 78M, +31% vs '22. Margen 23%.

Crecimiento en ventas: 182M: +34% vs '22

Brasil y México

Liderazgo en Brasil gracias a las compras federales y locales.
México no ejecutó compras públicas.

Resumen del año 2023

Fuerte crecimiento de la rentabilidad, tanto en el negocio privado como en el negocio público

Millones de €	2023	2022	Var.(%)
Ingresos de Explotación	515	447	+15%
EBITDA	135	96	+40%
Margen EBITDA	26%	22%	+5pp
% Venta suscripciones / Venta	64%	63%	+1pp
(1) Generación de Caja	45	30	+49%

Los ingresos ascienden a 515M, +15% vs '22. EBITDA de 135M: +40% vs '22. Los 3 países principales (BRA, MEX y COL) aportan el 70%. Los modelos de suscripción suponen el 64% de la venta privada: 2,8M a finales de 2023. La generación de caja sigue siendo prioritaria.