Partner Communications Co Ltd.

Regulatory Filings • Dec 13, 2017

PARTNER COMMUNICATIONS ANNOUNCES UNIFORM WEIGHTED DISCOUNT RATE FOR SERIES F DEBENTURES

ROSH HA'AYIN, Israel, December 13, 2017 - Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or "the Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli communications operator, announces today that further to the Company's report dated December 12, 2017 with respect to the results of the issuance of additional Series F debentures of the Company, by way of expansion of Series F, and to the Company's reports dated September 13, 2017 and September 17, 2017, with respect to the agreement that the Company entered into for a private placement for additional Series F debentures in Israel on December 4, 2018 (the "Deferred Issuance" and "Agreed Date" respectively), and with respect to the discount rate created following the Deferred Issuance and in accordance with the approval that the Company received from the Israel Tax Authority of a "Green Track" arrangement, the discount rate for the debentures to be issued in the Deferred Issuance will remain unchanged and is 86.50.0%. Therefore, the uniform weighted discount rate according to a formula that weights the discount rate for the existing Series F debentures, with the discount rate as determined in the Deferred Issuance of the additional debentures is 86800..% ¹ .

The offering described in this press release was made only in Israel and only to residents of Israel in a transaction exempt from, or not subject to, the registration requirements of the U.S. Securities Act of 1933 (the "Securities Act"). The said debentures have not been, and will not be, registered under the U.S. Securities Act of 1933 and will not be offered or sold in the United States. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities.

For additional details regarding the Company's existing debentures, see the Company's press release and immediate report (on Form 6-K) dated July 20, 2017 at: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002098/zk1720277.htm or http://maya.tase.co.il/reports/details/1111245,

¹ In the event that the rating of the debentures on the Agreed Date is 'il/A-' or less, a discount of 1% will be given on the price of the debentures that will be issued in the Deferred Issuance. In this case, the discount rate in respect of the debentures that will be issued in the deferred issuance will be 1.65868% and the uniform weighted discount rate will be 0.25%.

on September 13, 2017 at: http://maya.tase.co.il/reports/details/1121707 or https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002657/zk1720541.h tm and on September 18, 2017 at: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002681/zk1720554.h tm or on September 17 at: http://maya.tase.co.il/reports/details/1122396, and on November 21, 2017 at: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317003213/zk1720820.h tm or http://maya.tase.co.il/reports/details/1131801, and on December 12, 2017 at: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317003368/zk1720891.h tm orhttp://maya.tase.co.il/reports/details/1136013 and the Company's Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2016 – "Item 5B. Liquidity and Capital Resources".

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements, as that term is defined in Section 27A of the Securities Act, Section 21E of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe-harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "will", "believe", "anticipate", "expect", "intend", "strive", "seek", "plan", "could", "may", "foresee", "target", "objective" and similar expressions typically convey forward-looking statements, but these words are not the only words that convey such statements. All statements other than statements of historical fact included in this press release, including statements relating to the closing of the deferred private placement of debentures, and any other statements regarding other future events or our future prospects, are forward-looking statements. We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and projections regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner, and possible regulatory and legal developments. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this press release might not occur, and actual results may differ materially from the results anticipated. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. ("Partner") is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony, internet and television services). Partner's ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR).

For more information about Partner see: http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/

Contacts:

Mr. David (Dudu) Mizrahi Chief Financial Officer Tel: +972-54-781-4951

Ms. Liat Glazer Shaft Head of Investor Relations & Corporate Projects Tel: +972-54-781-5051 E-mail: investors@partner.co.il

פרטנר תקשורת מודיעה על שיעור ניכיון משוקלל אחיד לאגרות חוב סדרה ו'

ראש העין, ישראל, דצמבר ,13 7112 - חברת פרטנר תקשורת בע"מ )להלן "פרטנר" או "החברה"( )NASDAQ ו-TASE: PTNR), מפעילת תקשורת מובילה בישראל, מודיעה היום כי בהמשך להודעת החברה מיום 21 בדצמבר 1822 בדבר תוצאות הנפקת אגרות חוב )סדרה ו'( נוספות של החברה בדרך של הרחבת סדרה ולהודעות החברה מיום 2. לספטמבר 1822 ומיום 22 לספטמבר ,1822 בדבר התקשרותה בהסכם לביצוע הנפקה פרטית נדחית של אגרות חוב נוספות מסדרה ו' בישראל ביום 4 בדצמבר 1820 )להלן "ההנפקה העתידית" ו- "המועד המוסכם", בהתאמה(, ובדבר שיעור הניכיון שנוצר בעקבות ההנפקה העתידית, ובהתאם לאישור מרשות המיסים להסדר ב"מסלול ירוק" שקיבלה החברה, שיעור הניכיון שנוצר בגין אגרות החוב שתונפקנה במסגרת ההנפקה העתידית יוותר ללא שינוי והינו 686.50.0% לפיכך, שיעור הניכיון המשוקלל האחיד לפי נוסחה המשקללת את שיעור הניכיון לאגרות החוב מסדרה ו' הקיימות, עם שיעור הניכיון כפי שנקבע בהנפקה העתידית של אגרות החוב הנוספות הינו 6 ²86800..%

ההנפקה המתוארת בדיווח זה נעשתה רק בישראל ורק לתושבים של ישראל בעסקה פטורה מדרישות הרישום של חוק ניירות ערך בארה"ב משנת 3311 )"חוק ניירות ערך"(, או שלא כפוף לכך. אגרות החוב האמורות לא נרשמו ולא ירשמו על פי חוק ניירות ערך של ארה"ב משנת 3311 ולא יוצעו או ימכרו בארצות הברית. דיווח זה לא יהווה הצעה למכור או לשדל הצעה לרכישת ניירות ערך כלשהם.

)על יידי דיווח המ חברה וה הודעת ה ראו את החברה מות של חוב הקיי אגרות ה קשר עם נוספים ב לפרטים
ב:	1822		ביולי		מיום	) K6-	טופס	גבי
או					https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002098/zk1720277.htm
:ב	1822	ר בספטמב	2.	וביום		http://maya.tase.co.il/reports/details/1111245		:ב
:ב		או				http://maya.tase.co.il/reports/details/1121707
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002657/zk1720541.h
ב:		1822		ר בספטמב		20	וביום	tm
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317002681/zk1720554.h
http://maya.tase.co.il/reports/details/1122396 :ב ר בספטמב 22 ביום ה שפורסמ ההודעה או tm
ב:		1822			בנובמבר	12		וביום

² במקרה שדירוג אגרות החוב במועד המוסכם יהיה (-A(/il או פחות, אזי תינתן הנחה של כ2%- על מחיר אגרות החוב שיונפקו בהנפקה העתידית ובמקרה זה, שיעור הניכיון בגין אגרות החוב שתונפקנה במסגרת ההנפקה העתידית יהיה 1.65858% ושיעור הניכיון המשוקלל האחיד יהיה 60.25%

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317003213/zk1720820.h :ב 1822 בדצמבר 21 וביום http://maya.tase.co.il/reports/details/1131801:ב או tm https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1096691/000117891317003368/zk1720891.h tm או ב: /1136013details/reports/il.co.tase.maya://http וכן את הדו"ח השנתי של החברה לשנה שהסתיימה ביום .2 בדצמבר 182. על גבי טופס F18- Capital and Liquidity .B5 Item" Resources".

אמירות צופות פני עתיד

הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיף A72 לחוק ני"ע ערך בארה"ב, ובסעיף E73 לחוק הבורסות לניירות ערך בארצות הברית משנת ,3311 כפי שתוקן, וע"פ הוראות ה- Safe ,"מעריך "כגון מלים .3331 משנת US Private Securities Litigation Reform Act -ה בחוק ,Harbor "מאמין", "מצפה", "מתכוון", "שואף", "רוצה", "מתכנן", "ייתכן", "עשוי", "צופה", "יעד", "מטרה" והטיותיהם וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד, אך מילים אלה אינן המילים היחידות המתארות אמירות אלה. בנוסף, כל אמירה, למעט ציון עובדה היסטורית, הנכללת בהודעה זו, כולל אמירות בנוגע להשלמת ההנפקה של ההקצאה הפרטית הנדחית של אגרות חוב וכל אמירה אחרת בנוגע לאירועים עתידיים או תחזיות עתידיות, היא אמירה צופה פני עתיד. ביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחי שלנו ועל האמונות והציפיות הנוכחיות שלנו בדבר אירועים עתידיים אפשריים. אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים, אי וודאויות ובהנחות בקשר לחברה והתפתחויות רגולטוריות ומשפטיות אפשריות. לאור סיכונים, אי וודאויות והנחות אלו, אמירות צופות פני העתיד הכלולות בדיווח זה עשויות לא להתקיים והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מאלו הצפויות. החברה אינה מתחייבת לעדכן את הציבור או לעדכן כל אמירות צופות פני עתיד כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או בשל סיבה אחרת.

אודות פרטנר תקשורת

חברת פרטנר תקשורת בע"מ )"פרטנר"( היא מפעילת תקשורת מובילה בישראל המספקת שירותי תקשורת )ניידת, טלפוניה נייחת, שירותי אינטרנט ושירותי טלוויזיה(6 תעודות ה-ADS של פרטנר נסחרות בנאסד"ק (Market Select Global (ומניותיה של פרטנר נסחרות בבורסת תל-אביב )NASDAQ ו- 6)PTNR :TASE

http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/ :פרטנר על נוספים לפרטים

למידע נוסף:

מר דודו מזרחי

מנהל כספים ראשי טל'781-4951: (54) +972

גב' ליאת גלזר שפט

מנהלת קשרי משקיעים טל': 781-5051 (54) +972 investors@partner.co.il :ל"דוא