TAT Technologies Ltd.

Investor Presentation • Mar 29, 2018

מ תאת טכנולוגיות בע" מצגת משקיעים

מרץ 2018

הבהרה משפטית

מצגת זו עשויה לכלול מידע צופה פני עתיד המהווה "Harbor Safe "בהתאם ל- 1995 of Act Reform Litigation Securities Private. באופן כללי, המידע ניתן לזיהוי על ידי שימוש בנוסח צופה פני עתיד, כגון במילים: "צופה ", " מאמינה , " יכולה ", " הערכה ", " מצפה ", " מתכוונת ", " עלולה" ומונחים וביטויים דומים. מידע כאמור, כולל, בין היתר, תחזיות, מטרות, הערכות ואומדנים, ומידע אחר המתייחסים לאירועים ו/או עניינים עתידיים. מידע צופה פני עתיד עשוי להתייחס, בין היתר, להכנסות, רווחים, תזרים מזומנים ומידע כספי אחר. מידע צופה פני עתיד עשוי להתייחס גם לאסטרטגיה עסקית של החברה, מטרות וצפיות בנוגע למעמד החברה בשוק, פעולות עתידיות, רווחיות, נזילות ומקורות מימון. כל מידע, למעט מידע לגבי עובדות היסטוריות עשוי להוות מידע צופה פני עתיד.

מידע צופה פני עתיד מבוסס רק על הערכתה הסובייקטיבית של החברה, על בסיס עובדות ונתונים בנוגע למצב הנוכחי של עסקי החברה, הכל כפי שידועים לחברה במועד הכנת מצגת זו. תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים מהותית מאלו שהוצגו במידע צופה פני עתיד המובא במצגת זו. החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות תחזית או הערכה כאמור ואינה מתחייבת לעדכן מצגת זו.

התממשותו או אי התממשותו של מידע צופה פני עתיד מושפע, בין היתר, מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה (המוזכרים בפירוט בדיווחי החברה על טפסים F20- ו - K6 אשר מוגשים מעת לעת , ) וכן מהתפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, אשר הינם בלתי ניתנים לחיזוי מראש ואשר אינם מצויים בשליטת החברה. מצגת זו נועדה למסירת מידע בלבד והיא אינה מהווה הצעה או הזמנה לרכישת ו/או הקצאת ניירות ערך כלשהם של החברה ו/או הזמנה לקבלת הצעות כאמור. המידע המפורט במצגת אינו מהווה בסיס לקבלת החלטת השקעה, המלצה או חוות דעת ואינו מהווה תחליף לשיקול דעת של משקיע בניירות הערך של החברה. החברה אינה אחראית לשלמות ו/או דיוק המידע, והיא לא תישא באחריות לנזקים ו/או הפסדים כלשהם העלולים להיגרם כתוצאה מהשימוש במידע.

תיאור כללי

תאת הינה יצרן מוביל של פתרונות להולכת חום, אביזרים ושירותים נלווים לתעשיות התעופה

שווקי מטרה -

• תכנון ויצור (OEM( רכיבים ומערכותפתרונות להולכת חום –
• תחזוקה, תיקון ושיפוץ פתרונות להולכת חום, מנועי עזר (APU , ( כני נסע ולהבי מנוע

קבוצת תאת –עובדות עיקריות

1 9 6 9 ב ה ד ס ו נ - 1 9 9 3 ל ב – ו ק ימ ת א ה ש כ ר 2 0 0 5 ב – ט נ ו מ יד פ ת א ה ש כ ר 2 0 1 5 ב - ם ו ר כ ו ב ר ו ט ת א ה ש כ ר	ל 0 0 ל 5 ת ו ח ו ק ע מ ל ל ( ין, ט ר מ יד ה ק ו ג, ינ א ו ב : ת ו ב ר ) ד ו ע ו ייר א ר ב מ א ס, ב ייר א	"ק ד ס א נ ב ת ר ח ס נ ל יב ב א ת ב ה ס ר ו ב ב ו ( T A T T ( ל ס : ו ימ
: ת ו יר כ מ 2 0 1 6 : ל ל 9 5. 8 ים ר ו ד י נ יו י מ 2 0 1 7 : ל ל 1 0 6. 5 ים ר ו ד י נ יו י מ	4 6 0 0 ל ל ב ים ד ב ו ע ע מ - - : ים נ ו ש ים ר ת א ל – ת ג יית ר ק ו ה ר ד ג א ר יש ) ( ל ל "ב – ס ט ה מ ו ה ק א ה ו ה ר א ) ל ( ס ה יינ ו ר ק ן ו פ צ ו ר ו ב ינ ר ג ו	ל י ימ פ ן ר ק ת יט ש ב 9 % 5 5 ב ה יק ז ח מ ה –

קבוצת תאת –הנהלה בכירה

גיא נתנזון

סמנכ"ל כספים

•מונה לתפקיד ביולי 2015

נסיון קודם:

• •סמנכ"ל כספים Ltd Semiconductor Altair
• • סמנכ"ל כספים – Inc Provigent ) נרכשה עי " חברת Broadcom(
  • •מבקר במשרד קסלמן וקסלמן PwC

יגאל זמיר

נשיא ומנכל"

•מונה לתפקיד באפריל 2016

נסיון קודם:

• • נשיא של חברת Express Mapco ) חברת בת של דלק ארה)ב"
  • •מנכ"ל –חברת מטרולייט בעמ"

• מנכ"ל – חברת רוזתם בע" (מ נרכשה על ידי חברת עלבד משואות יצחק בע)מ"

עמוס מלכא

יושב ראש הדירקטוריון

• •מונה לתפקיד ביוני 2016
• קצין צה"ל בדרגת אלוף במילואים, לשעבר ראש אגף המודיעין ומפקד חילות השדה, פרש בשנת 2002
  • • יזם ויו"ר של חברת

נסיוןן קודם:

•

•

•

• חברת ושל Spire Security Solutions Ltd Nyotron Information Security Ltd
  • "יו ר הדירקטוריון של חברת Logic Industries Ltd
• • "יו ר הדירקטוריון של חברת פלסאן סאסא מ"בע

מנכ"ל חברת אלול טכנולוגיות בעמ"

מגמות עקריותתעשיית התעופה –

.1 פיתוח ויצור רכיבים להולכת חום

מחליפי חום פלטות קירור מצנני שמן

מיקום הרכיבים

מיקוםהרכיבים

.2 פיתוח ויצור מערכות הולכת חום

• מרמת הרכיב לרמת המערכת
• PECS: power electronics cooling systems
  • מערכות מיזוג אויר

.3 תכנון ויצור אביזרי הזרמת דלק

• שסתומי דלק
• שסתומים סולנואידים
  • שסתומי בקרת דלק
    • משאבות דלק

.4 שיפוץ, תיקון ותחזוקה (MRO(

• מחליפי חום
  • מנועי עזר
    • כני נסע

להבי מנוע

פלטפורמות מסחריות

פלטפורמות צבאיות

בסיס לקוחות

חוזקות / גורמי בידול מהמתחרים

יכולות והתמחות

מנועי צמחיה עתידית

• עליה בשלב ב"שרשרת היצור" (מרמת הרכיב לרמת המערכת)
  • כניסה לפלטפורמות חדשות –מוטסות וקרקעיות
    • תחזוקה, תיקון ושיפוץ (MRO (לרכיבים חדשים
      • צמיחה אורגנית ורכישת חברות חדשות
• התרחבות לטריטוריות חדשות כמו מזרח אירופה, אסיה ועוד

נתונים כספיים

מגמות בהכנסות החברה

מגמות בהכנסות החברה

תוצאות כספיות -שנתיות

"ב ל ל ה ר א ים ר ו ד י נ יו י מ	2 0 1 2	2 0 1 3	2 0 1 4	2 0 1 5	2 0 1 6	2 0 1 7
ת ו ס נ כ ה	9 7 7.	9 6 7	8 0 7	8 6 5.	9 8 5.	1 0 6. 5
ל מ ג ח ר י ו ו ו	8 1 5	8 1 7.	6. 2 1	3. 1 7	9 1	2 0 4
ל י מ ו ג ח ו ו ר ר ו יע ש	2 3. 7 %	2 2. 4 %	2 0 1 %	1 6. 0 %	1 9 9 %	1 9 2 %
ל י ו ע פ ת ח ו ו ר	5. 4	5. 3	3. 8	5. 6	4 1	5. 3
ל י ו ע פ ת ח ו ו ר ר ו יע ש	6. 9 %	6. 7 %	4 7 %	6. 5 %	4 3 %	5. 0 %
) ( י ק נ ד ס פ ה ח ו ו ר	1. 7 -	2. 8	1. 4	8 5.	0 1	2. 4
E B I T D A	7. 3	7. 2	5. 9	3. 6	7. 9	9 4
% E B I T D A	% 9 4	% 9 0	% 7. 3	% 4 2	% 8 2	% 8 8

(*) במהלך 2016החברה רשמה הוצאות מס של 2.7 מיליון דולר בקשר לחלוקת דיבידנד מחברות בנות בחו"ל

(**) במהלך 2015החברה רשמה רווח הזדמנותי של 4.8מיליון דולר בגין רכישת חברה

רבעוניםתוצאות כספיות -

" ל ל ב ה ר א ים ר ו ד י נ יו י מ	'1 Q 1 6	'1 Q 2 6	'1 Q 3 6	'1 Q 4 6	'1 Q 1 7	'1 Q 2 7	'1 Q 3 7	'1 Q 4 7
ת ו ס נ כ ה	2 3. 6	2 3. 5	2 3. 7	2 0 5.	2 1 7.	2 6. 5	2 6. 6	2 6. 3
ל י מ ו ג ח ו ו ר	3. 9	4 4	9 4	8 5.	6 5.	0 5.	1 5.	8 4
ל י מ ו ג ח ו ו ר ר ו יע ש	1 6. 7 %	1 8 6 %	2 0 7 %	2 3. 3 %	2 0 7 %	1 8 8 %	1 9 2 %	1 8 3 %
ל י ו ע פ ת ח ו ו ר	0 3	0 3	1. 5	2	1. 9	1. 3	1. 5	0 6
ל י ו ע פ ת ח ו ו ר ר ו יע ש	1. 3 %	1. 3 %	6. 3 %	8 4 %	7. 0 %	4 9 %	5. 6 %	2. 3 %
) ( י ק נ ד ס פ ה ח ו ו ר	0 0 4	2. 5 -	0 9	1. 6	1. 2	0 6	0 8	) ( 0 3
E B I T D A	1. 1	1. 2	2. 5	3. 1	2. 9	2. 4	2. 5	1. 6
% E B I T D A	% 4 7	% 5	0 2 % 1	2. 3 % 1	0 % 1 7	9 0 %	9 % 4	6. % 1

(*) במהלך הערכה תקופתית של פרוייקטים ארוכי טווח, החברה עידכנה את הערכותיה על הרווחים הצפויים להיות מושגים ממספר חוזים ארוכי טווח. תוצאות ההערכה הסתכמו בקיטון של 0.5מיליון דולר ממכירות החברה ברבעון הראשון לשנת 2017וקיטון של 0.4מיליון דולר ברווח הנקי.

סעיפי מאזן נבחרים

" ל ל ב ה ר ים ר נ מ א ו ד י יו י	2 0 3 1	2 0 1 4	2 0 1 5	2 0 6 1	2 0 1 7
ת נ פ ים נ מ מ ו ו ד יק ו ו ז	2 9 9	2 8 0	2 6. 8	2 2. 4	8 0 1
ר ז ו ח ן ו ה	7 3. 8	7 0 8	7 0 8	6 6. 7	6 7. 0
" ים ס כ נ כ ה ס	1 0 8 9	9 9 2	1 0 9 6	1 1 2. 0	1 1 2. 0
ב ו ח	0 9	0 0	0 0	0 0	0 0
ן ו ה	8 5. 6	8 5. 5	9 1. 4	8 8 7	8 8 6

(*) במהלך 2016 ו -2017חילקה החברה דיבידנד במזומן בסך של 3מיליון דולר

היסטוריית חלוקת דיבידנד

"ב לרים ארה ליוני דו מי	2 0 0 6	2 0 0 7	2 0 0 8	2 0 0 9	2 0 1 0	2 0 1 1	2 0 1 2	2 0 1 3	2 0 1 4	2 0 1 5	2 0 1 6	2 0 1 7	" כ סה
ן מ ו ז מ ב ד נ יד יב ד	1. 2	2. 6	-	6. 3	-	-	2. 5	-	2. 0	-	3. 0	3. 0	2 0. 6