Partner Communications Co Ltd.

Regulatory Filings • Nov 24, 2019

PARTNER COMMUNICATIONS ANNOUNCES AN 'ilA+/Negative' RATING FOR A DEBENTURES ISSUANCE AS PART OF A DEFERRED PRIVATE PLACEMENT (SERIES F) FROM JANUARY 2018 AND FOR A DEBENTURES ISSUANCE AS PART OF A PRIVATE PLACEMENT (SERIES G) OF OPTION WARRANTS FOR DEBENTURES FROM APRIL 2019

ROSH HA'AYIN, Israel, November 24, 2019 - Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or "the Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli communications operator, reports today that further to the Company's reports dated December 27, 2017 and January 9, 2018, with respect to the agreement that the Company entered into for a deferred private placement for additional Series F debentures in Israel, which will take place on December 1, 2019, S&P Global Ratings Maalot Ltd. ("S&P Maalot") issued today an 'ilA+/Negative' rating for the debentures issuance in a total amount up to NIS 230 million, as part of the said deferred private placement.

In addition, further to the Company's reports dated April 17, 2019, regarding a private issuance of untradeable option warrants exercisable for Series G debentures, S&P Maalot issued today an 'ilA+/Negative' rating for the debentures issuance in a total amount up to NIS 86.5 million that will be executed on November 28, 2019, by an expansion of Series G as part of the exercise of untradeable option warrants.

The offerings described in this press release are made only in Israel and only to residents of Israel in a transaction exempt from, or not subject to, the registration requirements of the U.S. Securities Act of 1933 (the "Securities Act"). The said debentures have not been, and will not be, registered under the Securities Act and will not be offered or sold in the United States. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities.

For further information see S&P Maalot's report dated November 24, 2019 on: https://maya.tase.co.il/reports/details/1264402 and on: https://maya.tase.co.il/reports/details/1264398 or their informal English translations attached to the immediate report on Form 6-K to be furnished to the U.S. Securities and Exchange Commission.

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements, as that term is defined in Section 27A of the Securities Act, Section 21E of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe-harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "will", "believe", "anticipate", "expect", "intend", "strive", "seek", "plan", "could", "may", "foresee", "target", "objective" and similar expressions typically convey forward-looking statements, but these words are not the only words that convey such statements. All statements other than statements of historical fact included in this press release, including statements relating to the closing of the deferred private placement of debentures and the expansion of series of debentures as part of the exercise of untradeable option warrants, and any other statements regarding other future events or our future prospects, are forward-looking statements. We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and projections regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner, and possible regulatory and legal developments. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this press release might not occur, and actual results may differ materially from the results anticipated. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. ("Partner") is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony, internet and television services). Partner's ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR). For more information about Partner see:

http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/

Contacts:

Mr. Tamir Amar Chief Financial Officer Tel: +972-54-781-4951 Ms. Liat Glazer Shaft Head of Investor Relations & Corporate Projects Tel: +972-54-781-5051 E-mail: investors@partner.co.il

פרטנר תקשורת מודיעה על מתן דירוג של 'Negative+/ilA 'להנפקת אגרות חוב )סדרה ו'( במסגרת הנפקה פרטית עתידית מינואר 8102 ולהנפקת אגרות חוב )סדרה ז'( במסגרת הנפקה פרטית של אופציות לאגרות חוב מאפריל 8102

ראש העין, ישראל, 42 בנובמבר, 4029 - חברת פרטנר תקשורת בע"מ )להלן "פרטנר" או "החברה"( )NASDAQ ו-TASE: PTNR), מפעילת תקשורת מובילה בישראל, מודיעה היום כי בהמשך להודעות החברה מיום 72 בדצמבר 7102 ומיום 9 בינואר ,7102 בדבר התקשרותה בהסכם לביצוע הנפקה פרטית עתידית של אגרות חוב נוספות מסדרה ו' בישראל, אשר תתבצע ביום 0 בדצמבר ,7109 העניקה היום חברת אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ )"P&S מעלות"(, דירוג 'Negative+/ilA 'להנפקת אגרות חוב בהיקף של עד 731 מיליון ₪ ע.נ. במסגרת הנפקה פרטית עתידית כאמור.

בנוסף, בהמשך להודעות החברה מיום 02 באפריל 7109 בדבר הנפקה פרטית של כתבי אופציות לא סחירים הניתנים למימוש לאג"ח ז', העניקה היום P&S מעלות דירוג 'Negative+/ilA 'להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 86.5 מיליון ₪ ע.נ שתתבצע ביום 72 בנובמבר ,7109 באמצעות הרחבת סדרה ז' במסגרת מימוש אופציות לא סחירות.

ההנפקות המתוארות בדיווח זה מבוצעות רק בישראל ורק לתושבים של ישראל בעסקה פטורה מדרישות הרישום של חוק ניירות ערך בארה"ב משנת 3311 )"חוק ניירות ערך"(, או שלא כפוף לכך. אגרות החוב האמורות לא נרשמו ולא ירשמו על פי חוק ניירות ולא יוצעו או ימכרו בארצות הברית. דיווח זה לא יהווה הצעה למכור או לשדל הצעה לרכישת ניירות ערך כלשהם.

לפרטים נוספים ראו את דו"חות הדירוג של P&S מעלות מיום 72 בנובמבר 7109 ב: :וב https://maya.tase.co.il/reports/details/1264402 /1264398details/reports/il.co.tase.maya://https או תרגומם הלא רשמי של הדו"חות לשפה האנגלית אשר יצורף לדוח המיידי על גבי טופס K6- אשר יוגש לרשות לניירות ערך בארה"ב.

אמירות צופות פני עתיד

הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיף A72 לחוק ני"ע ערך בארה"ב, ובסעיף E73 לחוק הבורסות לניירות ערך בארצות הברית משנת ,3311 כפי שתוקן, וע"פ הוראות ה- Safe כגון מלים .3331 משנת US Private Securities Litigation Reform Act -ה בחוק ,Harbor "מעריך", "מאמין", "מצפה", "מתכוון", "שואף", "רוצה", "מתכנן", "ייתכן", "עשוי", "צופה", "יעד", "מטרה" והטיותיהם וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד, אך מילים אלה אינן

4

המילים היחידות המתארות אמירות אלה. בנוסף, כל אמירה, למעט ציון עובדה היסטורית, הנכללת בהודעה זו, כולל אמירות בנוגע להשלמת ההנפקה של ההקצאה הפרטית הנדחית של אגרות חוב ולהרחבת סדרת אגרות חוב באמצעות מימוש אופציות לא סחירות, וכל אמירה אחרת בנוגע לאירועים עתידיים או תחזיות עתידיות, היא אמירה צופה פני עתיד. ביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחי שלנו ועל האמונות והציפיות הנוכחיות שלנו בדבר אירועים עתידיים אפשריים. אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים, אי וודאויות ובהנחות בקשר לחברה והתפתחויות רגולטוריות ומשפטיות אפשריות. לאור סיכונים, אי וודאויות והנחות אלו, אמירות צופות פני העתיד הכלולות בדיווח זה עשויות לא להתקיים והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מאלו הצפויות. החברה אינה מתחייבת לעדכן את הציבור או לעדכן כל אמירות צופות פני עתיד כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או בשל סיבה אחרת.

אודות פרטנר תקשורת

חברת פרטנר תקשורת בע"מ )"פרטנר"( היא מפעילת תקשורת מובילה בישראל המספקת שירותי תקשורת )ניידת, טלפוניה נייחת, שירותי אינטרנט וטלוויזיה(. תעודות ה-ADS של פרטנר נסחרות בנאסד"ק (Market Select Global (ומניותיה של פרטנר נסחרות בבורסת תל-אביב )NASDAQ ו- .)PTNR :TASE

http://www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby/ :פרטנר על נוספים לפרטים

למידע נוסף:

מר תמיר אמר מנהל כספים ראשי טל'781-4951: (54) +972

גב' ליאת גלזר שפט

מנהלת קשרי משקיעים טל': 781-5051 (54) +972 investors@partner.co.il :ל"דוא