Promotora de Informaciones S.A.

M&A Activity • May 14, 2020

Promotora de Informaciones, S.A. ("Prisa" o la "Sociedad") en cumplimiento de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el 226 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, mediante el presente escrito comunica la siguiente

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

Como continuación de la Información Privilegiada publicada con fecha 24 de abril de 2020 (número de registro 182) se informa de que Vertix, SGPS, S.A. (filial íntegramente participada por Prisa) y Pluris Investments, S.A. ("Pluris"), sociedad portuguesa titularidad de D. Mario Ferreira y Dª. Paula Ferreira (las "Partes"), han ejecutado la adquisición por parte de Pluris de acciones representativas del 30,22% del capital social de la filial cotizada portuguesa de Prisa, Grupo Media Capital SGPS, S.A. ("Media Capital") (la "Operación").

La Operación se ha llevado a cabo mediante una transmisión en bloque de las acciones por un precio de €10.500.000.

La valoración implícita de esta transacción es de un "valor empresa" (enterprise value) de €130Mn, sobre la base de la posición financiera de Media Capital al cierre del primer trimestre de este ejercicio. Esta valoración se sitúa por encima de las últimas estimaciones realizadas por analistas de mercado, que incorporan ya consideraciones sobre el potencial impacto de la Covid-19 en los activos de medios de comunicación. Asimismo, implica unos múltiplos superiores a los que están cotizando las compañías de "televisión en abierto" (FTA), en el entorno de las 6x/7x Ebitda.

Esta transacción supondrá una pérdida contable en las cuentas individuales y consolidadas de Prisa de aproximadamente €29Mn.

La Operación se enmarca en la política de desinversión iniciada por Prisa, a cuyos efectos las Partes se han comprometido a buscar de manera coordinada nuevos potenciales inversores que puedan facilitar la desinversión adicional de Prisa en Media Capital, habiéndose acordado para ello determinadas condiciones a la transmisión de sus acciones, que serán comunicadas a la Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) en el día de hoy.

Prisa reitera que considera a Pluris un inversor apropiado para Media Capital, valorando su compromiso de impulsar un proyecto de futuro que refuerce la posición de mercado de Media Capital, así como su competitividad y eficiencia, prestando apoyo financiero, si fuese necesario, y apoyando al equipo de gestión con su experiencia.

Madrid, 14 de mayo de 2020

D. Xavier Pujol Tobeña Secretario General y del Consejo de Administración