Wesure Global Tech Ltd.

Investor Presentation • Apr 1, 2021

GlobalTech Annual Financial Report 2020 Investor Presentation

Hi-Tech-ing the insurance world

31 March 2021

הבהרה משפטית

המידע הכלול במצגת זו הינו תמצית בלבד, אינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה, ואינו מחליף עיון בדוחות הכספיים התקופתיים והעיתיים ובדיווחיה השוטפים של החברה, כפי שדווחו לרשות ניירות ערך באמצעות אתר ההפצה של המגנ"א. מידע מהותי אודות החברה, הכלול במצגת זו, נמסר לציבור בעבר במסגרת דיווחי החברה. עם זאת, עשויים להיכלל במצגת נתונים המוצגים באופן ו/או פילוח שונים מאלו שהוצגו בעבר בדיווחי החברה.

מצגת זו אינה מתיימרת לכלול את כל המידע העשוי להיות רלבנטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה ובכלל. המצגת נערכה לשם הצגה נוחה ותמציתית בתרגום לשפה האנגלית, והיא אינה ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה ואינה מחליפה את הצורך לעיין בדיווחים כמפורט לעיל.

המצגת אינה מהווה הצעה להשקעה או לרכישת ניירות ערך של ווישור גלובלטק בע"מ ("החברה") ובפרט אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור" מסוג כלשהו המצגת נועדה אך ורק למסירת מידע והאמור בה אינו מהווה המלצה או חוות דעת או תחליף לשיקול דעת של משקיע ואינה מתיימרת לכלול את כל המידע העשוי להיות רלבנטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה ובכלל.

מצגת זו עשויה לכלול מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח- 1968 לרבות תחזיות, יעדים, אסטרטגיה עסקית הערכות ואומדנים הן לגבי פעילות החברה והן לגבי השווקים בהם היא פועלת, וכן כל מידע אחר, בכל צורה בה הוא מובא, המתייחס לאירועים או עניינים עתידיים, אשר התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה. מידע זה מבוסס על הערכות והנחות עדכניות נכון למועד המצגת, בין היתר, של הנהלת החברה, אשר על אף שהחברה סבורה שהנן סבירות, הרי שהן בלתי ודאיות מטבען ומתבססות בחלקן על הערכות סובייקטיביות בלבד. מידע צופה פני עתיד נכלל בשקפים שמספרם 3,4,13,20,21,23,24 להלן

התממשותו או אי התממשותו של המידע צופה פני עתיד תושפע, בין היתר, מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה, מהחלטות של צדדים שלישיים לרבות רשויות רגולטוריות ומהתקשרויות עם צדדים שלישיים, וכן מההתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, ואשר לא ניתן להעריכם מראש והם אינם מצויים בשליטת החברה. כמו כן, ההתייחסות במצגת ליעדים ואסטרטגיה של החברה היא נכון למועד זה. יעדים אלו יכול שישתנו מעת לעת בהתאם להחלטות האורגנים המוסמכים של החברה. החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות תחזית או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים ו/או נסיבות שיחולו לאחר מועד מצגת זו ואינה מתחייבת לעדכן מצגת זו.

ככלל המידע במצגת זו מתבסס על נתוני הדוחות התקופתיים נכון ליום 31 בדצמבר .2020

Who we are

A 2nd generation insur-tech with an all-in-one digital solution

We are an insurance end-to-end digital multidistribution attacker

We built our company as a multi-liner, with the strategy to be an insurance one-stop-shop

Being a multi-liner and multi-distribution from the start means:

• We can enjoy relatively high unit economics
• We can launch new products and integrate new lines fast

Our one-stop strategy is centered on innovative distribution and tech DNA

Multi-liner by design

We currently offer motor insurance and home insurance and planning to enter the SME insurance soon. Development pipeline currently including SME insurance and we plan to expand our offerings.

Digital value proposition

We offer our customers a delightful, quick and seamless customer journey, with the possibility to buy different insurance policies in one place

We maximize our reach per unit cost through a careful and analytically driven selection of channels (digital, TV, radio) and through an extensive leverage of partnerships that allow to maintain relatively a low CAC

Our business and operating model - Israel

Our international expansion plans

Our tech stack enabling factors

Strong Growth & After < 3 years Making a Net Profit

Our figures: From the P&L Data

USD mln (exchange rate USD 3.21:1 NIS)

	FY 2018	FY 2019	FY 2020	FY2020/ FY2019 *	Q4 2019	Q4 2020	Q4 2020/ Q4 2019 *
As per Consolidated Financial Statements Gross Written Premiums (GWP)	1.26	31.28	74.14	137%	5.24	16.77	220%
Gross Earned Premiums	0.12	24.17	58.44	142%	7.74	20.87	170%
Premiums ceded to reinsurers	0.09	18.72	42.52	127%	6.02	14.71	144%
Net earned premiums	0.03	5.46	15.92	192%	1.72	6.15	259%
Commissions from reinsurers	0.01	2.76	5.87	113%	0.78	1.99	156%
Total revenues	0.05	8.22	21.79	165%	2.50	8.15	226%
Net loss and Loss Adjustment Expenses	0.18	4.37	11.64	166%	1.38	4.84	250%
Net Loss ratio	##	80%	73%	(7%)	80%	78%	(2%)
Sales and marketing	0.36	3.23	7.12	120%	1.64	2.63	61%
Acquisition ratio	##	13%	12%	(1%)	22%	13%	(9%)
Administrative expenses	0.98	1.82	2.09	15%	0.40	0.72	79%
Admin ratio	##	8%	4%	(4%)	5%	3%	(2%)
Operating result	(1.47)	(1.20)	0.94	##	(0.93)	(0.05)	(95%)
Investments income	0.01>	0.91	0.68	(25%)	0.28	1.61	482%
Financial expenses	0.01>	0.14	0.20	45%	0.04	0.06	69%
Income (loss) before tax	(1.48)	(0.40)	1.42	##	(0.69)	1.50	##

* - % of change

Strong Premiums Gross Written Premiums Growth

Our figures: From the P&L Data

USD mln (exchange rate USD 3.21:1 NIS)

74.14 Gross Written Premiums

Gross Earned Premiums

Gross Earned Premiums

After < 3 years Making a Profit

Strong P&L multiyear development

Our figures: From the P&L data

USD mln (exchange rate USD 3.21:1 NIS)

Strong Balance Sheet Multi- year Growth

Our figures : Balance Sheet Data

USD mln (exchange rate USD 3.21:1 NIS)

	31, December 2018	31, December 2019	31 ,December 2020	% Change 2020/2019
Financial investments	1.87	19.24	49.97	160%
Reinsurance assets	0.89	22.13	65.68	197%
Cash and cash equivalents	13.96	5.64	19.38	244%
Fixed & Intangible assets	5.06	6.69	6.34	(5%)
Deferred acquisition costs	0.17	1.27	3.57	181%
Other assets	0.59	3.87	5.91	53%
Equity	7.28	7.65	8.50	11%
Liabilities in respect of non- investment linked insurance contracts	1.25	27.46	84.81	209%
Accounts payable (including advance premiums payments & reinsurers deposits)	13.38	21.03	51.60	145%
Other liabilities	0.64	2.70	5.95	120%
Total balance sheet	22.54	58.84	150.86	156%

The Equity Amount is before the IPO fund raising

Additional KPIs

Our figures: From the P&L Data

USD mln (exchange rate USD 3.21:1 NIS)

Admin ratio

Acquisition ratio

Casco - Combined Net Loss Ratio

Our Group Motor Operations: capturing new mobility trends

Mobility segment is changing and is as increasingly important due to impressive growth of shared mobility and autonomous driving markets

We are scaling our Group Motor operations to become the go-to insurer in the new mobility space and capture the trend towards higher and higher customer interconnectedness

As part of the USA expansion strategy to SMEs

High Scalability & Operational productivity

Productivity in terms of GWP/FTE (equivalent to ARR/FTE) USD k, 2020

1. Data taken from respective company website as number of employees and based on consultants market analysis

Higher GWP/FTE ratio compared both to most of traditional insurers and to other emerging insurtech players, despite little scale of business

Scalable platform expected to be strong enabler to achieve different order of magnitude of productivity vs. competitors

Minimal Marginal Admin Costs

Our panel of reinsurance partners

Leading reinsurers on our proportional and un -proportional panel, with us right for the start.

The panel is well diversified not to be dependent on a single reinsurer .

The proportional QS treaties cover all Lines Of Business including motor Casco at a cession rate of over 80%.

The current treaties are for underwriting year 2020 -2021

© All rights reserved

We engage customers with our smooth and seamless customer journey

Short time to get a quote Automated retrieval of Few clicks to complete the entire purchase process through our B2C platform

data and data analysis

We provide excellent customer experience and they Love Us

weSure

Our business and operating model

Our international expansion plans

Our tech stack enabling factors

Our International expansion plans towards the USA and Europe

International expansion via zerocapital OpCos (MGA)1 launched and scaled by local management teams

We will keep Israel as our home base

Our expansion plan in the US: SMEs as first target customers (Property, Liability and Motor)

End-to-end digital processes from onboarding to claims

Based on consultant's analysis

Simple packages with modular options to close sales in a short time

Automated underwriting: immediate feedback to clients

Digital claims with possibility to get assistance services on premises

Our business and operating model

Our international expansion plans

Our tech stack enabling factors

E2E digital ecosystem and superior tech are the enablers of our success

Interfaces as a design choice

Innovation driven

Multi-line architecture Automated processes

Data-driven operations

Vast digital (and physical) customer reach

Rapid launch of new (and tailored) products

Smooth and seamless customer journey

Use of Advanced Analytics (AI/ML)

Frictionless and distinctive customer service

Sophisticated pricing, and U/W techniques, more granular differentiation, higher personalization

Our underwriting process sets a new bar for underwriting speed

Multi-layered risk exposure quantification model

Underwriting rules for additional options in a given dimension (e.g., new professions covered) are automatically combined with pre-defined rules for other dimension, minimizing go-to-market pricing efforts

On top of these underwriting dimensions, front-end is generated by a layer which includes:

리드립니

Country specific pricing factors

Language localization

Currency

Relevant regulation

Relevant vendor data interfaces

Advantages

Our system is highly configurable

Configuration requires less coding efforts

New products launched with quick time to market

Relatively easy entry to new markets

Real time data driven process (including prices and underwriting)

"Before a Revolution happens, it is perceived as impossible, after it happens, it is seen as having been inevitable"