Squirrel Media S.A.

M&A Activity • Dec 22, 2021

En Madrid, a 22 de diciembre de 2021

A LA COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Complemento de comunicación de información privilegiada

A los efectos previstos en los artículos 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de abril de 2014, sobre Abuso de Mercado y 226 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y demás disposiciones concordantes, SQUIRREL MEDIA S.A. comunica la siguiente información complementaria de la anterior comunicación de información privilegiada, publicada el día 29 de noviembre, con número de registro nº 1201.

Squirrel Media firma con The Walt Disney Company Iberia la adquisición de su 20% de participación en el capital en la mercantil NET TV

La compañía informa que, en el día de hoy, se ha procedido a la firma del acuerdo de adquisición de la totalidad de las participaciones que The Walt Disney Company Iberia, S.A. tiene en la mercantil NET TV.

La operación, cuyo cierre está previsto para el mes de enero, consiste en la adquisición de la participación íntegra del 55% de Vocento y de la participación íntegra del 20% de The Walt Disney Company Iberia en la sociedad NET TV, licenciatario TDT de ámbito nacional.

El precio de la operación de adquisición del 75% de la compañía NET TV, correspondiente a las participaciones referidas de Vocento y Walt Disney Company, se cerró definitivamente por un precio de 16,36 millones de euros, y está sometida a las autorizaciones administrativas pertinentes.

Sobre el 25% restante de la compañía NET TV es de titularidad de la mercantil -hoy concursada- Homo Videns, S.A. sobre la que recae una prenda en favor de CaixaBank (actualmente en fase de ejecución).

La compañía ha adquirido el 75% de las participaciones de la sociedad a una valoración por múltiplo EBITDA inferior a 3,3 (y sobre unos fundamentales del año 2021 afectados por el ámbito pandémico).

La compañía estima que amortizará esta inversión en el plazo de tres años y medio.

Del mismo modo, NET TV solo se adquiere con un empleado y sin externalizaciones, habida cuenta de la estructura de máximo nivel y cualificación profesional existente ya en Squirrel Media. Esto nuevamente provocará unas optimaciones importantes en los fundamentales actuales de NET TV.

La adquisición descrita será financiada en un 49% por fondos propios de Squirrel Media y en un 51% por CaixaBank.

Squirrel Media, con la adquisición del 75% de NET TV se convierte en el tercer operador nacional privado de televisión en abierto en España, solo por detrás de Mediaset y AtresMedia.

NET TV, compañía licenciataria de dos canales nacionales en TDT, cogestiona dos de los canales nacionales en abierto más relevantes: Paramount y Disney Channel.

Tanto Disney como ViacomCBS tienen contratos de colaboración industrial a largo plazo con NET TV que mantendrán.

A la oferta anteriormente referida, se suma ahora el canal en abierto BOM CINE, gestionado directamente por nuestra compañía.

A mayores, el Grupo ya es licenciatario de otras cinco licencias autonómicas televisivas de TDT en abierto, concretamente, en Madrid, Andalucía, Valencia, Galicia y Murcia.

Squirrel Media a través de esta adquisición, encuadrada en la estrategia de consolidarse como una Generadora y Distribuidora Global de contenidos, amplia su independencia aumentando el número de ventanas de distribución propias -a nivel nacional e internacional -erigiéndose -al mismo tiempo- como un importante operador televisivo global (en todas sus ventanas: Abierto, Pago… etc).

Atentamente,

D. Javier Calvo Salve Secretario del Consejo de Administración de Squirrel Media, S.A.