Alarum Technologies Ltd.

Earnings Release • Jul 6, 2023

אלארום מדווחת על טווח ראשוני לתוצאותיה הכספיות העיקריות ברבעון השני של שנת 2023

החברה צפויה לדווח על רבעון עשירי ברציפות של עלייה בהכנסות וצמיחה ברווח ה- EBITDA המותאם

כמו כן, מדווחת אלארום על יישום החלטות אסטרטגיות הנוגעות לתחומי הפעילות

תל אביב, 6 ביולי 2023 - אלארום טכנולוגיות בע"מ )ALAR :TASE ,NASDAQ"( )אלארום" או "החברה"(, ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט לצרכנים פרטיים ולארגונים עסקיים, מודיעה היום על טווח ראשוני לתוצאותיה הכספיות העיקריות לרבעון השני שהסתיים ביום 30 ביוני, .2023

על בסיס סקירה ראשונית ובלתי מבוקרת, אלארום צופה לדווח על ביצועים חזקים ברבעון השני של שנת ,2023 שמדגישים את המשך הצמיחה וההצלחה העסקית:

• החברה צפויה לדווח על רבעון עשירי ברציפות של ביצועי שיא, כאשר ההכנסות צפויות לעלות על 6.4 מיליון דולר, שיביאו את ההכנסות בחציון הראשון לכדי 12.2 מיליון דולר. הישג יוצא מן הכלל זה מדגים את הצמיחה המתמדת של אלארום ואת יכולתה לספק מענה לביקוש הגובר לפתרונות הגישה לאינטרנט שלה, בייחוד בשוק הארגונים העסקיים.
• החברה צופה צמיחה ברווח ה-EBITDA המותאם ברבעון השני של שנת ,2023 שימשיך את רווח ה- EBITDA המותאם שהושג לראשונה ברבעון הראשון של שנת .2023 מגמה חיובית זו מעידה על מחויבותה של החברה לצמצום הוצאות ולשיפור היעילות התפעולית. עקב חישובים מתמשכים של ירידת ערך כתוצאה מההתרחשויות המתוארות מטה, עדיין נבדקות ההשלכות של השינויים בהפסד הנקי של החברה לעומת הרבעון הראשון של שנת ,2023 והנתונים הסופיים יפורסמו יחד עם התוצאות המלאות עם השלמתן.
  • יתרת המזומנים ושווי המזומנים הראשונית של החברה נכון ליום 30 ביוני, 2023 מוערכת בכ3.8- מיליון דולר.

המספרים בהודעה זו הם אומדנים בלתי מבוקרים, ועשויים להיות שונים מהתוצאות הסופיות. אלארום תפרסם את תוצאותיה הכספיות הרשמיות, כולל דוחות כספיים סקורים, לרבעון השני של שנת 2023 עד תאריך 31 באוגוסט .2023

"אנחנו שמחים להודיע על הצפי לרבעון עשירי ברציפות של צמיחה שוברת שיאים בהכנסות וברווח ה-EBITDA המותאם," אמר שחר דניאל, מנכ"ל אלארום. "תוצאות אלו מעניקות משנה תוקף לגישה האסטרטגית שיישמנו ברבעונים האחרונים, במסגרתה אנחנו ממקדים את המשאבים התפעוליים והניהוליים כדי לספק פתרונות גישה לאינטרנט מהירים, ורסטיליים, גמישים ויציבים, בדרך שלנו לרווחיות."

אירועים עסקיים אחרונים

לאורך השנים, אלארום חוותה צמיחה ראויה לציון בייצור ההכנסות, והיא עדיין איתנה בחתירה שלה לרווחיות ולהתרחבות עסקית. לאחרונה, החברה זיהתה את הירידה ברווחיות של שוק הגישה לאינטרנט לצרכנים פרטיים, שמתאפיין בגידול בעלויות גיוס הלקוחות ובתשואה נמוכה יותר על ההשקעה.

צמצום פעילות תחום הגישה לאינטרנט לצרכנים פרטיים

הפוגה ברכישות מצד הלקוח הגדול ביותר של סייברקיק, הזרוע של החברה בתחום הגישה לאינטרנט לצרכנים פרטיים, שייצג כ60%- מהיקף הפעילות בתחום זה וכ18%- מסך הכנסותיה של החברה ברבעון השני של שנת ,2023 ביחד עם הגורמים שפורטו לעיל בשוק זה, הביאו את החברה להחלטה להתמקד בהכנסות שיובילו לתשואה גבוהה על ההשקעה ולרווחיות. החברה תצמצם את פעילותה בתחום הגישה לאינטרנט לצרכנים פרטיים, תוך צמצום מהותי בהוצאות ובמצבת כוח האדם כדי להקטין את הפעילות בהתאם. אלארום תתמקד בתחום זה אך ורק בלקוחותיה המשלמים הקיימים, שדורשים תשומות נמוכות לצורך הפקת הכנסות. שינויים אלו לא ישפיעו על הלקוחות הקיימים הללו בתחום הגישה לאינטרנט לצרכנים פרטיים, והחברה תמשיך ותספק שירות ותמיכה רציפים.

מכירת תחום אבטחת הסייבר לארגונים

בהמשך להודעת החברה מיום 18 בינואר, ,2022 בנוגע למינוי TerraZone כמפיצה הבלעדית של פתרונות אבטחת הסייבר הוותיקים של החברה, אלארום התקשרה כעת עם TerraZone בהסכם מחייב למכירת תחום אבטחת הסייבר לארגונים. התמורה לאלארום בעסקה זו היא 7% מהון המניות המדולל של TerraZone.

המהלכים המוזכרים מעלה בשני מגזרי פעילות אלו יאפשרו לחברה להמשיך לצמוח ולשפר את הכנסותיה ואת הרווחיות הנובעת מקשת המוצרים הרחבה שלה במגזר הגישה לאינטרנט לארגונים עסקיים. לפיכך, החלק היחסי של רכיב ההכנסות החוזרות של החברה צפוי לעלות ולשפר את יציבות החברה ושקיפותה.

"אנחנו מאמינים שהתמקדות בשוק הצומח של פתרונות לארגונים היא הדרך הטובה ביותר לספק לחברה ולבעלי המניות שלנו את הערך הפוטנציאלי הגבוהה ביותר. באמצעות פישוט של היצע המוצרים שלנו, נוכל למקד את מאמצינו בפתרונות לארגונים עסקיים, בחדשנות ובתמיכה מעולה בלקוחותינו, ובכך לחזק את מיצוב החברה כספקית מהימנה של פתרונות גישה לאינטרנט," סיכם מר דניאל.

אודות אלארום טכנולוגיות בע"מ

אלארום טכנולוגיות בע"מ )TASE ,NASDAQ: ALAR )היא ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט.

הפתרונות של נטנאט, זרוע הגישה לאינטרנט שלנו לארגונים עסקיים, מבוססים על רשת הפרוקסי ההיברידית המתקדמת והמאובטחת שלנו, המהירה ביותר בעולם, ומאפשרים ללקוחותינו לאסוף מידע באופן אנונימי בכל היקף שהוא ממקורות ציבוריים באינטרנט. הרשת שלנו מורכבת מנקודות יציאה על בסיס טכנולוגיית השיקוף הייחודית של החברה וממאות שרתים שנמצאים אצל ספקיות שירותי האינטרנט השותפות שלנו ברחבי העולם. תכנון התשתית אופטימלי להבטחת הפרטיות, האיכות, היציבות והמהירות של השירות.

למידע נוסף על אלארום ופתרונות הפרטיות ואבטחת הסייבר שהיא מציעה לארגונים עסקיים ולצרכנים פרטיים, בקרו באתר www.alarum.io

לביקור באתר החדש שלנו

למעקב אחרינו בטוויטר

להרשמה לערוץ ה-YouTube החדש שלנו

מידע צופה פני עתיד

פרסום זה כולל מידע צופה פני עתיד כמשמעותו בדין האמריקאי ובחוק ניירות ערך הישראלי. לפרטים נוספים, ראו נוסח הדיווח המחייב באנגלית להלן.

החברה מפרסמת בהודעה זו אומדנים להכנסות, ליתרות מזומנים ושווי מזומנים ולא סכומים סופיים, בעיקר כיוון שתהליכי הבדיקה והסגירה עדיין לא הושלמו. כתוצאה מכך, התוצאות הסופיות של החברה לאחר השלמת התהליכים הפיננסיים הללו עשויות להיות שונות מההערכות הראשוניות.

INVESTOR RELATIONS CONTACT

מיכל אפרתי 052-3044404 investors@alarum.io

Alarum Releases Preliminary Guidance on Key Financial Metrics for the Second Quarter of 2023 Anticipates 10th Consecutive Increase in Revenue and Growth in Adjusted EBITDA

Alarum Further Reports on Implementation of Strategic Decisions Regarding Business Segments and Operations

Tel Aviv, Israel, July 6, 2023 - Alarum Technologies Ltd. (Nasdaq, TASE: ALAR) ("Alarum" or the "Company"), a global provider of enterprise and consumersinternet accesssolutions, today provided preliminary guidance on key financial metrics for the second quarter ended June 30, 2023.

Based on a preliminary, unaudited review, Alarum anticipates reporting strong performance in the second quarter of 2023, highlighting continued growth and business success:

• Expects to report its 10th consecutive record-breaking quarter, with revenues projected to exceed \$6.4 million, resulting in projected revenues for the first half of 2023 of over \$12.2 million. This outstanding achievement demonstrates Alarum's sustained growth and its ability to meet the increasing demand for its internet access solutions, particularly in the enterprise access segment.
• Projects adjusted EBITDA growth for the second quarter of 2023, building on the first-ever positive adjusted EBITDA achieved in the first quarter of 2023. This positive trend showcases the Company's commitment to optimizing costs and improving operational efficiency. Due to the continuing calculations of impairment charges as a result of the developments described below, the Company's preliminary net loss changes from the first quarter of 2023 are still being determined and will be released with the full results when available.
• Estimated cash and cash equivalents balance as of June 30, 2023 of approximately \$3.8 million.

The figures provided are preliminary unaudited estimates, and the finalresults may differ. Alarum willrelease its official financialresults, including reviewed financialstatements, forthe second quarter of 2023, by August 31, 2023.

"We are pleased to announce Alarum's anticipated 10th consecutive quarter of record revenue and growth in adjusted EBITDA," commented Shachar Daniel, Chief Executive Officer of Alarum. "These results validate the strategic approach we have implemented over the last few quarters, to focus our management and operational resources to deliver fast, versatile, stable and flexible internet access solutions, while we transition to profitability."

Recent Business Developments

Over the years, Alarum has experienced remarkable growth in revenue generation and remains steadfast in its pursuit of profitability and business expansion. Recently, the Company has recognized that the consumer internet access market has become less lucrative, characterized by escalating costs for consumer acquisition and diminished return on investment.

Scale Down of Consumer Internet Access Activity

A purchase pause by the largest customer of CyberKick, the Company's Consumer Internet Access business unit, which accounted for approximately 60% of the consumer internet access segment and approximately 18% of the Company's total revenue for the second quarter of 2023, along with the above mentioned factors in this segment, supported the decision to focus on revenue that yield high return on investment and profitability. The Company will scale down operations in the Consumer Internet Access business, with material expenses and headcount reductions, in order to right-size accordingly. Alarum will focus on this segment only on its current paying customers which require minor costs to maintain and generate revenues from. These transition measures taken by management will not impact on these existing Consumer Internet Access customers, and the Company remains committed to providing uninterrupted service and support.

Sale of the enterprise cybersecurity business

Further to the Company's announcement of January 18, 2022, regarding the appointment of TerraZone Ltd. ("TerraZone") as the Company's exclusive reseller of its legacy cybersecurity solutions, Alarum has now entered into a definitive agreement with TerraZone for the sale of its enterprise cybersecurity business. Alarum's consideration for this transaction is 7% of the fully diluted share capital of TerraZone.

The above-mentioned moves in these two segments will allow the Company to further grow and enhance revenue and profitability of its comprehensive suite of solutions to its enterprise internet access customers. The recurring revenues percentage of the Company is therefore expected to increase, assuring better stability and visibility.

"We believe that focusing our business on the growing market for enterprise grade is the best way forward to provide the Company and our shareholders with the best potential value. By simplifying our portfolio, we will be able to focus our efforts on business solutions, innovation and exceptional customer support, strengthening our position as a trusted provider of Internet access services," Mr. Daniel concluded.

About Alarum Technologies Ltd.

Alarum Technologies Ltd. (Nasdaq, TASE: ALAR) is a global provider of enterprise internet access solutions. The solutions by NetNut, our Enterprise Internet Access arm, are based on our world's fastest and most advanced and secured hybrid proxy network, enabling our customers to collect data anonymously at any scale from any public sources over the web. Our network comprises both exit points based on our proprietary reflection technology and hundreds of servers located at our ISP partners around the world. The infrastructure is optimally designed to guarantee privacy, quality, stability, and the speed of the service.

For more information about Alarum and its privacy and cybersecurity solutions for enterprises and consumers, please visit www.alarum.io .

Visit our new website

Follow us on Twitter

Subscribe to our new YouTube channel

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and other Federal securities laws and the Israeli securities law. Words such as "expects," "anticipates," "intends," "plans," "believes," "seeks," "estimates" and similar expressions or variations of such words are intended to identify forward-looking statements. For example, Alarum is using forward-looking statements in this press release when it discusses its preliminary unaudited results for the second quarter ended June 30, 2023, the expected growth in adjusted EBITDA, that the above-mentioned moves will allow the Company to further grow and enhance revenue and profitability of its comprehensive suite of solutions to its enterprise customers, that the recurring revenues part of the Company are expected to increase, assuring better stability and visibility, and its belief that focusing its business on the growing market for enterprise grade is the best way forward to provide its shareholders with the best potential value. Because such statements deal with future events and are based on Alarum's current expectations, they are subject to various risks and uncertainties and actual results, performance or achievements of Alarum could differ materially from those described in or implied by the statements in this press release. The forward-looking statements contained or implied in this press release are subject to other risks and uncertainties, including those discussed under the heading "Risk Factors" in Alarum's annual report on Form 20-F filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on March 31, 2023, and in any subsequent filings with the SEC. Except as otherwise required by law, Alarum undertakes no obligation to publicly release any revisions to these forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date hereof or to reflect the occurrence of unanticipated events.

The Company is providing revenue, cash and cash equivalents balance estimates in this press release, rather than final amounts, primarily because the financial closing process and review are not yet complete and, as a result, the Company's final results upon completion of its closing process and review may vary from these preliminary estimates.

INVESTOR RELATIONS CONTACTS:

Michal Efraty +972-(0)52-3044404 investors@alarum.io