Alarum Technologies Ltd.

Earnings Release • Jan 9, 2024

אלרום מעריכה: שיא של כל הזמנים בהכנסות ובתזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון האחרון של 2023

ההכנסות חצו 7 מיליון דולר ותזרים המזומנים מפעילות השוטפת זינק ל2.8- מיליון דולר. ההכנסות בשנת 2023 רשמו שיא חדש והגיעו ל26.5- מיליון דולר

ההכנסות של חברת הבת נטנאט זינקו ב- 150% ברבעון האחרון של 2023 וב- 150% גם לשנת 2023 כולה - כשהן מסתכמות בה לכ21- מיליון דולר

תל אביב, 9 בינואר 2024 - אלארום טכנולוגיות בע"מ )ALAR :TASE ,NASDAQ"( )אלארום" או "החברה"(, ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט ואיסוף נתונים מקוונים, פרסמה היום טווח ראשוני לתוצאותיה הכספיות העיקריות בשלושת החודשים ובשנה שהסתיימו ביום 31 בדצמבר, .2023

על בסיס סקירה ראשונית ובלתי מבוקרת, אלארום צופה לדווח על ביצועים חזקים ברבעון הרביעי של שנת 2023 ובשנה כולה, שמדגישים את הצמיחה התפעולית והעסקית המואצת:

• ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2023 מוערכות ביותר מ7- מיליון דולר, שיא רבעוני חדש עבור החברה ועלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה בשנת .2022
• ברבעון הרביעי של שנת 2023 ייצרה החברה תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בגובה 2.8 מיליון דולר, לעומת תזרים שלילי בסך 1.8 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת .2022
• ההכנסות בשנת 2023 הסתכמו ב26.5- מיליון דולר, עלייה של כ41%- לעומת הכנסות בסך 18.8 מיליון דולר בשנת .2022
  • יתרת המזומנים ושווי המזומנים של החברה נכון ליום 31 בדצמבר, ,2023 מוערכת בכ10.8- מיליון דולר.

בשנת ,2023 ביצעה החברה שינוי אסטרטגי והתמקדה בחברת הבת בבעלות מלאה, נטנאט בע"מ )"נטנאט"(. הודות לכך, נהנתה החברה מהשפעה חיובית על הפעילות העסקית בכלל, אשר הובילה הן לרווח נקי ברבעון השלישי של שנת 2023 והן להכנסות שיא עבור החברה ברבעון הרביעי ובשנת 2023 כולה. הכנסותיה של נטנאט ברבעון הרביעי של שנת 2023 צפויות להסתכם ב6.8- מיליון דולר, המהווים עלייה של 150% לעומת התקופה המקבילה בשנת ,2022 ואילו ההכנסות שלה לשנת 2023 היו יותר מ21- מיליון דולר, המהווים גם הם עלייה של 150% לעומת שנת 2022 כולה.

"אנו שמחים להתחיל את שנת 2024 במומנטום חיובי, בהמשך לשנת .2023 בכוונתנו להמשיך ולתמוך בצמיחה העתידית של החברה, גם על ידי הרחבת מגוון המוצרים המוצעים על ידינו לתחום איסוף הנתונים והשקת מוצרים חדשניים נוספים," ציין שחר דניאל, מנכ"ל אלארום.

"התוצאות המדהימות שהשגנו ברבעון הרביעי של 2023 ממחישות את ההשפעה החיובית של השינויים העסקיים המשמעותיים שיישמנו בשנת ,2023 שהביאו לצמיחה ולרווחיות. בעקבות החלטתנו להתמקד ברווחיות משופרת ובצמצום ההשקעה בתחום הצרכנים הפרטיים, צפינו שמרבית ההכנסות ברבעון הרביעי יופקו על ידי נטנאט. הכנסות אלו לבדן עברו את ההכנסות המצרפיות של נטנאט ומגזר הצרכנים בתקופות קודמות", הוסיף דניאל. "ברבעון הרביעי גם הגדלנו את תזרים המזומנים שלנו מפעילות שוטפת והמשכנו להתמקד בצמיחה וברווחיות."

אלארום מצפה לפרסם את הדוחות הכספיים המלאים והמבוקרים לרבעון הרביעי ולשנת 2023 עד יום 31 במרץ, .2024

אודות אלארום טכנולוגיות בע"מ

אלארום טכנולוגיות בע"מ )TASE ,NASDAQ: ALAR )היא ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט ואיסוף נתונים מקוונים. הפתרונות של נטנאט, זרוע הגישה לאינטרנט שלנו לארגונים עסקיים, מבוססים על רשת הפרוקסי ההיברידית המתקדמת והמאובטחת שלנו, המהירה ביותר בעולם, ומאפשרים ללקוחותינו לאסוף מידע באופן אנונימי בכל היקף שהוא ממקורות ציבוריים באינטרנט. הרשת שלנו מורכבת מנקודות יציאה על בסיס טכנולוגיית השיקוף הייחודית של החברה וממאות שרתים שנמצאים אצל ספקיות שירותי האינטרנט השותפות שלנו ברחבי העולם. תכנון התשתית אופטימלי להבטחת הפרטיות, האיכות, היציבות והמהירות של השירות.

למידע נוסף אודות אלארום, בקרו באתר io.alarum.www

מידע צופה פני עתיד

פרסום זה כולל מידע צופה פני עתיד כמשמעותו בדין האמריקאי ובחוק ניירות ערך הישראלי. לפרטים נוספים, ראו נוסח הדיווח המחייב באנגלית להלן.

החברה מפרסמת בהודעה זו אומדנים להכנסות, לתזרים מזומנים מפעילות שוטפת, ליתרות מזומנים ושווי מזומנים ולא סכומים סופיים, בעיקר כיוון שתהליכי הסגירה והביקורת עדיין לא הושלמו. כתוצאה מכך, התוצאות הסופיות של החברה לאחר השלמת התהליכים הפיננסיים הללו עשויות להיות שונות מההערכות הראשוניות.

INVESTOR RELATIONS CONTACT

מיכל אפרתי 052-3044404 investors@alarum.io

Alarum Estimates Record Revenue and All Time High Operating Cashflow for the Fourth Quarter of 2023

Revenue crossed \$7 million and operating cashflow increased to \$2.8 million; Revenue for the entire year of 2023 estimated at approximately \$26.5 million

Subsidiary NetNut's revenues surged 150% in the fourth quarter of 2023 and 150% also for the entire year - amounted to more than \$21 million

Tel Aviv, Israel, January 09, 2024 - Alarum Technologies Ltd. (Nasdaq, TASE: ALAR) ("Alarum" or the "Company"), a global provider of internet access and web data collection solutions, today provided preliminary key financial metrics guidance for the three months and twelve months ended on December 31, 2023.

Based on a preliminary, unaudited review, Alarum anticipates reporting strong performance for the fourth quarter of 2023 and the entire year of 2023, highlighting accelerated operating and business growth:

• Revenue forthe fourth quarter of 2023 is estimated at more than \$7 million, representing the highest quarterly revenues achievement to-date and an increase of 35% compared to the same period in 2022.
• In the fourth quarter of 2023, the Company generated approximately \$2.8 million in cashflow from operating activities, compared to a negative cashflow of approximately \$1.8 million for the same period in 2022.
• Total expected revenue for 2023 is estimated at \$26.5 million, an increase of approximately 41% compared to total revenue of \$18.8 million in 2022.
• Cash and cash equivalents balance as of December 31, 2023, amounted to approximately \$10.8 million.

In 2023, the Company made a strategic shift towards focusing on growth and business activity of its wholly owned subsidiary, NetNut Ltd. ("NetNut"). As a result, the Company experienced a positive impact throughout its entire business aspects, which not only led to a net profit in the third quarter of 2023 but also resulted in record revenuesin the fourth quarter and the entire year of 2023. NetNut'srevenue for the fourth quarter of 2023 are estimated at \$6.8 million, representing an increase of 150% compared to the equivalent period in 2022, and its estimated 2023 annual revenue ramped up to a record of more than \$21 million, also an increase of 150% compared to full year 2022.

"Alarum is pleased to start 2024 with a strong growth momentum, following the year 2023. We intend to continue supporting our future growth also by expanding our offering in the data collection market and launch new innovative products." commented Shachar Daniel, Chief Executive Officer of Alarum.

"The amazing results we achieved in the fourth quarter of 2023 emphasize the positive impact advanced by the strategic business changes we implemented during 2023, which are fostering growth and success. Following our decision to focus on improved profitability and reduce investments in the consumer segment, we anticipated that most of our fourth-quarter revenues will be generated by NetNut. These revenues alone surpass the combined revenue of both NetNut and consumer segments from previous periods," Daniel added. "During the fourth quarter, we also increased our cashflow from operating activities and continued our focus on being a profitable growth company."

Alarum expects to release the fully reviewed financial statements for the fourth quarter and full year 2023 on or before March 31, 2024.

About Alarum Technologies Ltd.

Alarum Technologies Ltd. (Nasdaq, TASE: ALAR) is a global provider of internet access and web data collection solutions. The solutions by NetNut, our Enterprise Internet Access arm, are based on our world's fastest and most advanced and secured hybrid proxy network, enabling our customers to collect data anonymously at any scale from any public sources over the web. Our network comprises both exit points based on our proprietary reflection technology and hundreds of servers located at our ISP partners around the world. The infrastructure is optimally designed to guarantee the privacy, quality, stability, and the speed of the service.

For more information about Alarum, please visit www.alarum.io

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and other Federal securities laws and the Israeli securities law. Words such as "expects," "anticipates," "intends," "plans," "believes," "seeks," "estimates" and similar expressions or variations of such words are intended to identify forward-looking statements. For example, Alarum is using forward-looking statements in this press release when it discusses potential profitability, its preliminary unaudited results for the fourth quarter and the year ended December 31, 2023, the expected positive cashflow from operating activities and that the above mentioned preliminary unaudited results are highlighting continued operating and business growth. Because such statements deal with future events and are based on Alarum's current expectations, they are subject to various risks and uncertainties and actual results, performance or achievements of Alarum could differ materially from those described in or implied by the statements in this press release. The forward-looking statements contained or implied in this press release are subject to other risks and uncertainties, including those discussed under the heading "Risk Factors" in Alarum's annual report on Form 20-F filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on March 31, 2023, and in any subsequent filings with the SEC. Except as otherwise required by law, Alarum undertakes no obligation to publicly release any revisions to these forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date hereof or to reflect the occurrence of unanticipated events.

The Company is providing revenue, cashflow from operating activities and cash and cash equivalents balance estimates in this press release, rather than final amounts, primarily because the financial closing process and audit are not yet complete and, as a result, the Company'sfinal results upon completion of its closing process and audit may vary from these preliminary estimates.

INVESTOR RELATIONS CONTACTS:

Michal Efraty +972-(0)52-3044404 investors@alarum.io