Tefron Ltd.

Investor Presentation • Mar 17, 2024

האמור במצגת בכל הקשור לניתוח פעילותיה של החברה הינו תמצית בלבד. המצגת עשויה לכלול מידע המוצג באופן שונה מהאופן שבו הוצג בדיווחי החברה לציבור עד כה, כך שבמצגת עשויים להיכלל נתונים המוצגים באופן ו/ אפיוןאו ו/או בעריכה ו/או בפילוח שונים מאלה שהוצגו בדו"חותיה, או בדיווחיה בעבר, כאשר נתונים אלה למועדנכונים הצגתם בלבד. על מנת לקבל תמונה מלאה פעילותשל החברה ושל הסיכונים עימם מתמודדת החברה, יש לעיין בדיווחיה השוטפים של החברה לרבות בדוח התקופתי לשנת .2023 העובדות והנתונים ששימשו בסיס למידע המפורט במצגת זו מבוססים על כפימידע שהוא ידוע לחברה במועד מצגתהכנת זו. מצגת זו אינה מהווה תחליף לבחינת דיווחיה הציבוריים של החברה, לרבות הדוחות הכספיים שלה, לפני קבלת החלטה כלשהי באשר לניירות הערך של החברה. בהעדר אינדיקציה אחרת, הנתונים הכספיים הנכללים במצגת מתייחסיםזו לתקופות הדיווח בשנת .2023

FOCUSED SUCCESS 2023

2023 HIGHLIGHTS

\$M

SALES NET	\$243.5M	+9.5%
EBIT MARGIN	8%	+28%
EBIDTA	\$28.1 M	+31%
MARGIN EBIDTA	11.6%	+20%

TEFRON CONSOLIDATED	2021	2022	2023
Net Sales	261.3	222.3	243.5
Profit Gross	53.8	49.1	55.1
Gross Margin	20.6%	22.1%	22.6%
Operating Income	18.9	13.9	19.5
Operating Margin	7.2%	6.3%	8.0%
EBITDA	24.9	21.4	28.1
Margin EBITDA	9.5%	9.6%	11.6%

REVENUE TRENDS

P&L SNAPSHOT

EBIT

EBITDA

EBITDA

&

EBIT

MARGINS

&

EBIT MARGIN ANALYSIS

2023 EBIT MARGIN 28% from 2022. EBIT Margin up is	8.0%
to promotion inventory Increased sales reduce
freight costs Lower
factory efficiency of existing Higher owned
costs Lower storage
impact rate Exchange
2022 EBIT MARGIN	6.3%

Q4 2023 HIGHLIGHTS

\$M

NET SALES	\$61.8M	-1%
EBIT	\$4.4M	+2%
EBIDTA	\$6.9M	+1%
MARGIN EBIDTA	11.1%	+3%

TEFRON CONSOLIDATED	Q4/21	Q4/22	Q4/23
Sales Net	63.5	62.6	61.8
Gross Profit	13.4	׳13.9	13.7
Gross Margin	21.1%	22.2%	22.2%
Operating Income	4.0	4.3	4.4
Operating Margin	6.3%	6.9%	7.2%
EBITDA	5.6	6.8	6.9
EBITDA Margin	8.8%	10.8%	11.1%

Profitability increased with slightly lower sales

P&L SNAPSHOT 04/22 *04/23

2023 BRAND HIGHLIGHTS

\$M

TEFRON BRAND	2021	2022	2023
Net Sales	70.1	77.4	66.7
Operating Income Operating Margin	5.9 8.5%	8.8 11.4%	9.9 14.8%
NET SALES	\$66.7M		-14%
EBIT	\$9.9M		+12%

Higher efficiency and cost reduction activities in owned factory increased profitability

BRAND P&L SNAPSHOT

2023 RETAIL HIGHLIGHTS

TEFRON RETAIL	2021	2022	2023
Sales Net of Cost sales	191.3 149.1	144.9 112.5	176.8 138.2
Operating Income Operating Margin	13.8 7.2%	5.1 3.5%	9.7 5.5%
NET SALES		\$176.8M	+22%
EBIT	\$9.7M		+90%

• 53% increase of sales to Target
• Lower freight and storage costs increased profitability
• Major reduction in inventories as a result of promotional sales activities

RETAIL P&L SNAPSHOT

BALANCE SHEET

ASSETS	31.12.2023	Total % From	31.12.2022	From Total %
CASH	3	2%	4	2%
receivables, net Trade	45	32%	45	29%
Other account receivables	4	3%	5	3%
Inventory	56	39%	71	46%
Total Current Assets	107	76%	124	80%
Current Assets Non	33	24%	31	20%
Total	141	100%	155	100%

LIABILITES
Banks	7	5%	47	30%
Account Payable	43	31%	37	24%
Other Account Payable	11	8%	9	6%
Current Liabilities	62	44%	93	60%
Liabilities Term Long	16	11%	10	7%
Total Equity	63	45%	52	34%
Total	141	100%	155	100%

FINANCIAL INDICATORS

	31.12.2023	31.12.2022
CURRENT RATIO	1.74	1.34
QUICK RATIO	0.84	0.57
INVENTORY DAYS	118	171
- (M\$) YTD FLOW OPERATING CASH	46.4	-4.0
- (M\$) MONTHS EBITDA LAST 12	28.1	21.4
(M\$) NET FINANCIAL DEBT	11.8	46.4
NET FINANCIAL DEBT EBITDA TO	0.5	2.2
/ LIABILITIES EQUITY EQUITY &	0.4	0.3

2024 INDICATORS FOR GROWTH AND PROFITABILITY

TEFRON's customer base is thriving and dynamic

We maintain a state-of-the-art R&D center with ongoing investments in cutting-edge technologies, aimed at driving next-generation innovations

Diversified customer base with continued expansion into new product categories & classifications

Recognized as market leading seamless supplier worldwide

Healthy Finanical Balance Sheet

Manufacturing for leading global brands