Arima Real Estate Socimi S.A.

Earnings Release • Feb 27, 2023

COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

De conformidad con lo previsto en los artículos 17 del Reglamento (UE) 596/2014, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de abril, sobre abuso de mercado, y 226 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, Árima Real Estate SOCIMI, S.A. (en adelante, "Árima" o la "Sociedad") comunica la siguiente

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

Árima remite a la CNMV sus Estados Financieros Consolidados e Informe de Resultados correspondientes al ejercicio 2022.

Se adjuntan Informe de Resultados y nota de prensa a continuación.

Madrid, 27 de febrero de 2023

D. Luis Alfonso López de Herrera-Oria Consejero Delegado Árima Real Estate

Árima Real Estate SOCIMI, S.A. Edificio Torre Serrano · Serrano, 47 · 28001, Madrid arimainmo.com · (+34) 910 532 803

Resultados Anuales 2022

arimainmo.com

RESUMEN EJECUTIVO RESULTADOS ANUALES 2022

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Resumen ejercicio 2022

380M€

GAV Dic'221 9 activos, ubicados en Madrid

+16.000m² Nuevos arrendamientos

+11% Crecimiento GAV LfL2 +30% vs. inversión total 12,4€ p.a. EPRA NTA3 +5% vs Dic'21

+80% Renta pasante LfL5

12,8% LTV Neto >90M€ Liquidez6 ≈6,5%

+10%

Ocupación LfL4

Rentabilidad esperada sobre inversión total7

Reconocimiento ESG

4-estrellas en GRESB, EPRA sBPR Oro, Certificaciones LEED y BREEAM, 100% financiación verde

(1) Basado en la valoración externa independiente llevada a cabo por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 31 de diciembre de 2022; (2) En términos comparables a 12 meses se comparan los inmuebles a 31.12.2022 que también formaban parte de la cartera a 31.12.2021; (3) De acuerdo con las recomendaciones de buenas prácticas de EPRA; (4) Ocupación de los activos en operación a 31.12.2022 que también lo estaban a 31.12.2021; (5) Renta pasante generada por la cartera de activos en operación a 31 de diciembre de 2022 en comparación con la renta pasante de los mismos activos a 31 de diciembre de 2021; (6) Incluye caja y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y líneas de financiación no dispuestas al final del periodo; (7) Rentabilidad calculada en base a la renta pasante esperada una vez estabilizada la cartera dividido por la inversión total (coste de adquisición más capex total previsto)

Resumen ejercicio 2022

Valoración de la cartera, reflejo de nuestra gestión a lo largo del año

• › Cartera valorada en 380 millones de euros (GAV) a 31 de diciembre de 2022¹
• › Crecimiento de la valoración del +11% en 12 meses en términos comparables² y del c.+30% sobre la inversión total³
• › El incremento en valoración refleja las mejoras acometidas en los inmuebles y los arrendamientos firmados en el periodo

Empezando a materializar nuestro potencial de crecimiento

• › Renta bruta pasante de 9,4 millones de euros a dic'22, un +80% superior en términos comparables respecto al año anterior4
• › Beneficio neto en el periodo de 12 meses de 10,5 millones de euros y BPA de 0,39 p.a.
• › EPRA NTA5 12,4 EUR p.a., +29% desde la salida a bolsa y +5% en el año

Sólida posición financiera para aprovechar las oportunidades de mercado

• › 12,8% de nivel de apalancamiento (LTV neto), y más de 90 millones de euros de liquidez6 al final del periodo
• › Costes financieros netos del 1,3%7
• › >80% de vencimientos a partir de 2026
• › Nuevas oportunidades de inversión en estudio 1.000 millones de euros, 10 activos

Buen avance con el plan de recompra de acciones

• › Plan de recompra de acciones lanzado en julio de 2022 por un importe máximo de 20 millones de euros ó 2 millones de acciones - con el fin de devolver capital a los accionistas o de realizar pagos en especie
• › 26% del plan de recompra de acciones ejecutado8 , lo que representa el 1,8% de las acciones emitidas

Firme compromiso del equipo directivo

• › El equipo directivo posee una participación del 7% en Árima
• › El Consejero Delegado de Árima ha adquirido acciones adicionales en Dic'22

Récord de arrendamientos en el periodo, gracias a la calidad de la cartera

• › La oferta de espacio de calidad sigue siendo escasa en Madrid y la calidad de nuestra cartera se sitúa muy por encima de la media del mercado
• › Récord de arrendamientos en el periodo, con 16.197 m² firmados, aumentando el nivel de ocupación en 10 puntos porcentuales9
• › Primeras reformas terminadas Habana y M. Molina. Estos inmuebles terminan el año con una ocupación del 100% y con un incremento de renta media tras las reformas del +156%10
• › 4,2 M€ de rentas anuales adicionales, como resultado de los arrendamientos firmados, cerrando el periodo con una renta pasante a 31 de diciembre de 9,4 M€
• › 8.000 m² adicionales en estado avanzado (finalistas) para un activo en reforma

Estrategia basada en la creación de valor

• › Cartera construida mediante adquisiciones disciplinadas y con valor añadido a precios muy competitivos
• › Los proyectos de reforma avanzan según lo previsto: dos proyectos de oficinas finalizados durante el año (14.000 m²) y tres proyectos (40.000 m²) actualmente en curso
• › Finalizadas con éxito las mejoras de eficiencia energética en la nave logística
• › Cartera defensiva con un potencial de crecimiento sustancial: +210% en ingresos por alquiler y 6,5% de rendimiento sobre la inversión total
• › 60% de la cartera11 aún bajo gestión activa intensa

Referencia en el ámbito de la sostenibilidad

• › >300 kgCO e/m² de reducción en la emisión de carbono incorporado12
• › Calificacion energética (CEE) 'A' en nuestros inmuebles reformados13
• › 35% de contribución fotovoltaica de producción propia en nuestra nave de frío14
• › 90% de la cartera con certificaciones LEED/BREEAM y WELL a corto y medio plazo
• › Premios EPRA sBPR Oro y GRESB 4 estrellas
• › Única Compañía inmobiliara comercial acreditada15 por RICS en España

(1) Basado en la valoración externa independiente llevada a cabo por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 31 de diciembre de 2022; (2) En términos comparables a 12 meses, se comparan los inmuebles a 31.12.2022 que también formaban parte de la cartera a 31.12.2021; (3) Incluye las inversiones realizadas hasta finales de año, incluyendo la inversión en reformas; (4) Renta pasante generada por la cartera de activos en operación a 31 de diciembre de 2022 en comparación con la renta pasante de los mismos activos a 31 de diciembre de 2021; (5) De acuerdo con las recomendaciones de buenas prácticas de EPRA; (6) Incluye caja y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y líneas de financiación no dispuestas; (7) Media ponderada; incluye diferencial, costes iniciales y cobertura, compensados por los ingresos generados con las inversiones a corto plazo; (8) A 14 de febrero de 2023; (9) Compara las inversiones inmobiliarias a 31.12.2022 que también lo eran a 31.12.2021; (10) Incremento de las rentas obtenidas con los nuevos arrendamientos en los activos una vez reformados; (11) En términos de GAV, incluye el espacio disponible en proyectos de comercialización y en reforma; (12) Basado en el análisis completo realizado para Botanic y Cadenza por expertos externos independientes; (13) Botanic y Cadenza; (14) La planta fotovoltaica de Guadalix empezó a funcionar en septiembre de 2022. La contribución fotovoltaica representó el 18% del consumo total de energía durante los meses de Sep-Dic 2022. Generalmente, la generación de energía solar en España aumenta sustancialmente en los meses de mayo a septiembre; (15) Royal Institution of Chartered Surveyors

RESUMEN EJECUTIVO RESULTADOS ANUALES 2022

4

Nuestra estrategia

› › › Un equipo altamente experimentado Crear espacios de trabajo de calidad, que Estrategia de creación de valor, con capaz de identificar oportunidades con contribuyan a incrementar el atractivo disciplina inversora y operaciones fuera gran potencial del mercado de oficinas de Madrid de mercado › › › Capacidad demostrada para crear Cumplir con las exigencias post Potencial de crecimiento sustancial con experiencias únicas en los espacios pandemia de las empresas, las reformas en curso de trabajo, que inspiren y fomenten el salvaguardando la salud y bienestar de › Proyecciones conservadoras, validadas sentido de pertenencia los empleados por los contratos hasta ahora firmados

› › Reformas responsables y sostenibles Espacios sostenibles que maximizan el centradas en la huella de carbono y la bienestar de los inquilinos circularidad

capacidad de ejecución. A pesar del incierto entorno macroeconómico, la demanda de espacios de trabajo de mayor calidad sigue en alza, y Árima se encuentra bien posicionada para captar una buena parte de dicha demanda. Contamos con una cartera defensiva y con gran potencial, y uno de los balances más sólidos del sector. Actualmente estamos analizando activos por un total de 1.000 millones de euros, y creemos que 2023 podría ser un punto de inflexión en inversión para nosotros. Mientras tanto, el Consejo sigue respaldando el plan de recompra vigente"

Luis López de Herrera-Oria Consejero Delegado

Nuestro enfoque / Caso de estudio 1

Pradillo - Habilidad para identificar oportunidades de inversión singulares

• › Adquisición de tres edificios adyacentes (Pradillo 54-56-58) a múltiples propietarios durante 2020 y 2021 en varias transacciones complejas fuera de mercado
• › La agrupación de fincas permite aglutinar un volumen más institucional en uno de los barrios con mayor proyección, muy cerca del CBD de Madrid. También ha permitido aumentar la superficie edificable en unos 1.800 m² (~20%)
• › El activo se ha adquirido por un total de 21,7 millones de euros, lo que representa un valor capital de 1.740 euros/m². Sumando los gastos de la reforma, que se espera asciendan a unos 2.100 euros/m², la inversión total ascendería a 3.840 euros/m²
• › El activo estaba parcialmente ocupado en el momento de la adquisición. En la actualidad, hemos completado la demolición de Pradillo 54-56, y hemos negociado la rescisión anticipada del contrato de arrendamiento existente en Pradillo 58
• › Nuestro objetivo es alcanzar los más altos estándares de diseño, calidad de construcción y sostenibilidad
• › Rentabilidad sobre inversión total estimada > 7%

PRADILLO	REFORMA INTEGRAL
Ubicación	Madrid Centro
Estrategia de creación de valor	Reforma integral
Estado	Entrega prevista: 2025
SBA	12.500 m²
Plazas de aparcamiento interiores	200
Jardín y terraza exterior	20% de SBA
Certificaciones	LEED Platino, WELL Oro, WELL Health & Safety
Rentabilidad sobre inversión total	>7%

HABILIDAD PARA IDENTIFICAR Pradillo OPORTUNIDADES WELL HEALTH-SAFETY RATED

Nuestro enfoque / Caso de estudio 2

Habana - Visión transformadora

• › Nuestro primer proyecto de reforma, terminado y alquilado antes de la finalización de las obras
• › Edificio de oficinas exento, situado en el CBD de Madrid, con excelente visibilidad, y plantas amplias, luminosas y flexibles
• › Rescisión anticipada del contrato de arrendamiento anterior y realización de las obras según los plazos previstos, a pesar de la pandemia
• › Máximas certificaciones de sostenibilidad y bienestar, y tecnología de vanguardia para maximizar la eficiencia de los recursos del inmueble
• › Alquilado en su totalidad a un único inquilino como nueva sede corporativa
• › 11 años de arrendamiento (cláusula de rescisión en el año 7) con indexación anual al IPC
• › Rentabilidad sobre inversión total ~6,4% (frente al 3,9% de rentabilidad prime en Madrid1 )

HABANA	REFORMA INTEGRAL
Ubicación	Madrid CBD
Estrategia de creación de valor	Reforma integral
Estado	Finalizado y arrendado
SBA	4.356 m²
Plazas de aparcamiento interiores	65
Instalaciones de recarga de vehículos eléctricos	25%
Jardín y terraza exterior	20% de SBA
Certificaciones	LEED Oro, WELL Oro,
	WELL Health & Safety
Rentabilidad sobre inversión total	6,4%

Nuestro enfoque / Caso de estudio 3

Cadenza – Un referente en sostenibilidad

• › Conservación del 100% de la estructura existente y de un porcentaje muy elevado de instalaciones y acabados, lo que supone una reducción de la huella de carbono incorporado equivalente a la plantación de 9.000 árboles
• › 85% de los residuos de demolición y construcción reciclados
• › Obtenida la calificación energética CEE nivel "A", frente a la "C" anterior a la reforma, lo que supone una reducción sustancial del consumo de energía y las emisiones de carbono
• › 10% de las plazas de aparcamiento con puntos de recarga para vehículos eléctricos
• › El 11% del espacio es exterior y/o ajardinado, contribuyendo a la biodiversidad y el bienestar del inquilino
• › Sistema de purificación de aire para eliminar las partículas suspendidas en el aire con un gasto energético mínimo
• › En proceso de obtención de certificaciones LEED Oro, WELL Platino, WELL Health & Safety

CADENZA	REFORMA INTEGRAL
Ubicación	C. de las Naciones, Madrid
Estado	Finalización prevista S1 2023
SBA	14.565 m²
Jardín y terraza exterior	c.11% de SBA
Certificaciones	LEED Oro, WELL Platino, WELL Health & Safety
Reutilización de la estructura existente	100%
Reducción de las emisiones de carbono incorporado	316 kgCO2 e/m²
Clasificación CEE	A (frente a la anterior C)
Consumo de energía (KWh/m²/año), calificación CEE	-19%
Emisiones de carbono (KgCO2 /m²/año) ), calificación CEE	-42%
Puntos de recarga de vehículos eléctricos	10% de plazas

Resultados financieros

Sólidos resultados, gracias a las mejoras acometidas en los inmuebles y los arrendamientos firmados en el periodo

• › Cartera valorada en 380 millones de euros (GAV) a 31 de diciembre 20221 , lo que supone un crecimiento del c.+30% sobre la inversión total y del +11% en 12 meses en términos comprables2
• › EPRA NTA3 12,4 €/acción, +29% desde la salida a bolsa y +5% en el año
• › Ingresos brutos por alquiler recurrentes de 6,2 millones de euros en 2022
• › Renta pasante de 9,4 millones de euros a 31 de diciembre de 2022, un +80% superior en términos comparables respecto al año anterior4
• › BPA de 0,39€ p.a.
• › 60% de la cartera5 aún bajo gestión activa intensa, sin contribuir plenamente a la cuenta de resultados de Árima

M EUR (salvo que se especifique otra unidad)	31/12/2021	31/12/2022
Valor bruto de los activos de la cartera	343,600	379,700
EPRA NTA	326,147	328,192
EPRA NTA por acción (€ p.a.)	11,86	12,43
Ingresos brutos por alquiler recurrentes	5,2	6,2
Beneficio neto	26,1	10,5
BPA (€ p.a.)	0,94	0,39
LTV neto (%)	4,6%	12,8%

(1) Basado en la valoración externa independiente llevada a cabo por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 31 de diciembre de 2022; (2) En términos comparables a 12 meses se comparan los inmuebles a 31.12.2022 que también formaban parte de la cartera a 31.12.2021; (3) De acuerdo con las recomendaciones de buenas prácticas de EPRA; EPRA NTA 12,3 €/acción si se consideran las acciones del plan de incentivos para empleados sujetas a entrega, si se cumplen las condiciones establecidas, al final de los tres periodos de diferimiento entre 2023 y 2024; (4) Renta pasante generada por la cartera de activos en operación a 31 de diciembre de 2022 en comparación con la renta pasante de los mismos activos a 31 de diciembre de 2021; (5) En términos de GAV, incluye el espacio disponible en proyectos de comercialización y reposicionamiento.

Posición financiera con bajo nivel de apalancamiento y elevada liquidez para aprovechar las oportunidades de mercado

Perfil de vencimiento de la deuda viva a 31.12.2022

Inversión estimada de obra (capex)

M EUR (salvo que se especifique otra unidad)	31/12/2022
Deuda bruta	120,208
Deuda neta	48,640
Liquidez1	92,568
LTV Neto	12,8%
Vencimiento de la deuda (años)	4
Coste financiero neto2	1,3%
Porcentaje de deuda fija	74%
Porcentaje de deuda 'verde'	100%

• › 12,8% de LTV neto, y elevada liquidez (92,6 millones de euros) al final del periodo1
• › Gastos financieros netos medios ponderados del 1,3%2
• › >80% de vencimientos a partir de 2026
• › 100% de la financiación de Árima compuesta por préstamos 'verdes'
• › Planificación de capex bien alineado con los vencimientos de la deuda dispuesta

(1) Incluye efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y líneas de financiación no dispuestas al final del periodo; (2) Media ponderada; incluye diferencial, costes iniciales y cobertura, compensados por los ingresos generados con las inversiones a corto plazo

Buen avance con el Plan de Recompra, y firme compromiso del equipo directivo

• › Desde el lanzamiento del plan de recompra en julio de 2022, la Compañía ha ejecutado el 26% de su máximo objetivo (2 millones de acciones)1 , lo que representa el 1,8% de las acciones emitidas
• Plan de recompra

• › El equipo directivo continúa mostrando su compromiso con Árima, con una participación del c.7% en la Compañía
• › Además, el Consejero Delegado ha adquirido acciones adicionales en diciembre de 2022

Valoración de la Cartera

Crecimiento del GAV

Crecimiento continuo del valor de los activos reflejo de nuestra gestión activa a lo largo del año...

• › Cartera valorada en 379,9 millones de euros (GAV) a 31 de diciembre de 20221
• › Factores relevantes de la valoración:
• › Arrendamientos firmados en el periodo
• › Avance con los proyectos de reformas
• › Mejoras de eficiencia energética en la nave logística
• › Crecimiento de la valoración del +11% en 12 meses en términos comparables2
• › Crecimiento del c.+30% de la valoración de la cartera frente a la inversión total (precio de adquisición más capex invertido)

(1) Basado en la valoración externa independiente llevada a cabo por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 31 de diciembre de 2022; (2) Comparación del valor de los inmuebles a 31.12.2022 que también formaban parte de la cartera a 31.12.2021; (3) La inversión total incluye el precio de adquisición más el capex invertido a la fecha de valoración

Crecimiento del NAV

…y creación continua de valor a pesar de la pandemia y el difícil entorno macroeconómico

• › EPRA NTA 12,4€/acción1 , +29% desde la salida a bolsa a pesar de la pandemia
• › 12 adquisiciones en total (9 activos tras la agrupación de fincas)
• › 101.927 m² SBA 100% Madrid en línea con la estrategia de inversión

(1) De acuerdo con las Recomendaciones de Buenas Prácticas de EPRA; EPRA NTA 12,3 EUR por acción si se consideran las acciones del plan de incentivos para empleados sujetas a entrega, si se cumplen las condiciones establecidas, al final de los tres periodos de diferimiento entre 2023 y 2024.

Evolución del Negocio

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La escasez de espacios de calidad en Madrid sigue siendo una oportunidad para Árima

• › El espacio de calidad sigue siendo escaso en Madrid y la calidad de nuestra cartera es significativamente superior a la de la media del mercado
• › Las oficinas de clase A de Madrid sólo representan el 10% de la superficie total alquilable de oficinas de la ciudad1
• › La tasa de desocupación de oficinas de clase A en Madrid es del 1,4%1
• › Oportunidad para que el equipo de Árima aproveche su experiencia y habilidad para identificar oportunidades interesantes que puedan generar rentabilidades atractivas

Parque de oficinas de clase A en Madrid (% SBA)

Clase B y C Clase A

Tasa de desocupación Oficinas de clase A Madrid (% by GLA)

Actividad de arrendamiento

Empezando a materializar nuestro potencial de crecimiento

Renta pasante

Actividad 2022

• › Récord de arrendamientos con nuevos contratos firmados por un total de 16.197 m² de oficinas, tanto dentro como de fuera del CBD
• › 4,2 M€ de rentas anuales adicionales, como resultado de los arrendamientos firmados, cerrando el periodo con una renta pasante a 31 de diciembre de 9,4 M€, un +80% superior en términos comparables respecto al año anterior²
• › Incremento de renta media del 156% en los activos reformados y del 16% en los activos en explotación, lo que supone un incremento de renta media ponderada del 63%
• › +10% de mejora de la ocupación en 12 meses en términos comparables¹
• › 8.000 m² adicionales en estado avanzado (finalistas) para un activo en reforma

(1) Compara las propiedades de inversión a 31.12.2022 que también eran propiedades de inversión a 31.12.2021; (2) Renta pasante generada por la cartera de activos en operación a 31 de diciembre de 2022 en comparación con la renta pasante de los mismos activos a 31 de diciembre de 2021.

Casos de éxito

Primeros proyectos de reforma terminados y arrendados

Habana

Ubicación	Madrid CBD
SBA	4.356 m²
Calidad	Clase A
Certificaciones	LEED Oro, WELL Oro, WELL H&S
Ocupación de activos en la adquisición	100%
Ocupación del activo finalizadas las obras	100%
Incremento de renta tras la reforma	+265%

M. Molina

Ubicación	Madrid CBD
SBA	4.025 m²
Calidad	Clase A
Certificaciones	N/A
Ocupación de activos en la adquisición	14%
Ocupación del activo finalizadas las obras	100%
Incremento de renta tras la reforma	+60%

Proyectos de reforma en curso

Finalizadas las primeras obras de reforma y buen avance de los proyectos en curso

Plan de reformas y gestión de activos

La cartera alcanza un punto de
inflexión con los
primeros proyectos
finalizados.
La escasez de
materiales de
construcción
relacionada con
COVID sigue
afectando a la
cadena de suministro

			2019		2020		2021	2022		2023E	2024E	2025E
		S1	S2	S1	S2	S1	S2	S1	S2
	M. Molina										COMPLETADO 100% alquilado
	Habana										COMPLETADO 100% alquilado
	Botanic									COMPLETADO antes de lo previsto
	Guadalix										COMPLETADO aprox. 10% retorno de la	inversión
	Cadenza
	Dune1
	Pradillo

Análisis de proyecto Obras de reforma Periodo de arrendamiento

c.46M€ ESTIMADOS DE CAPEX TOTAL PENDIENTE2

(1) Proyecto llave en mano; (2) Incluye el capex pendiente estimado para completar las reformas de Cadenza, Dune y Pradillo

Proyectos de reforma en curso

Detalle de los proyectos en curso

Cadenza	REFORMA INTEGRAL
Ubicación	Campo de las Naciones, Madrid
SBA	14.565 m²
Previsión de finalización	2023
Calidad	Clase A
Sostenibilidad	LEED Oro, WELL Platino, WELL H&S

Dune PROYECTO LLAVE EN MANO

Ubicación	Las Tablas/Manoteras, Madrid
SBA	12.842 m²
Previsión de finalización	2024
Calidad	Clase A
Sostenibilidad	LEED Platino, WELL Oro, WELL H&S

Pradillo REFORMA INTEGRAL

Ubicación	Madrid centro
SBA	12.500 m²
Previsión de finalización	2025
Calidad	Clase A
Sostenibilidad	LEED Platino, WELL Oro, WELL H&S
Rendimiento estimado de la inversión total	>7%	Antes de la reforma	Obras en curso	Después de la reforma

Una nueva referencia en sostenibilidad

Proyectos transformadores con reformas altamente sostenibles

Botanic REFORMA SOSTENIBLE

Reducción de las emisiones de carbono	301 kgCO2	e/m²
Calificación CEE	A (antes E)
Consumo energía (KWh/m²/año), calificación CEE		-74%
Emisiones de carbono (KgCO2 /m²/año), calificación CEE		-81%

• › Conservación del 100% de la estructura existente
• › Ahorro de CO² equivalente a plantar 6.000 árboles
• › Reciclaje del 91% de los residuos de demolición y construcción
• › 15% de plazas de aparcamiento para coches eléctricos
• › 30% de espacio exterior y jardines

Cadenza REFORMA SOSTENIBLE

Reducción de las emisiones de carbono	316 kgCO2	e/m²
Calificación CEE		A (antes C)
Consumo energía (KWh/m²/año), calificación CEE		-19%
Emisiones de carbono (KgCO2 /m²/año), calificación CEE		-42%

• › Conservación del 100% de la estructura existente y un gran porcentaje de acabados e instalaciones
• › Ahorro de CO2 equivalentes a plantar 9.000 árboles
• › Reciclaje del 85% de los residuos de demolición y construcción
• › 10% de plazas de aparcamiento para coches eléctricos
• › 11% de espacio exterior y jardines

Guadalix MEJORAS ENERGÉTICAS

Reducción de las emisiones de carbono	N/A
Calificación CEE	A (antes D)
Reducción consumo de energía de terceros (KWh/m²)	-37%
Contribución fotovoltaica prevista1	35%

• › Reducción del consumo de energía gracias a iluminación LED con detección de presencia y muelles de carga diseñados específicamente para la nave
• › 100% de la energía producida por la planta fotovoltaica destinada a autoconsumo
• › En proceso para la obtención de la certificación BREEAM

(1) La planta fotovoltaica empezó a funcionar en septiembre de 2022. La contribución fotovoltaica en Sep-Dic 2022 representó el 18% del consumo total de energía durante dicho periodo. Generalmente, la generación de energía solar aumenta sustancialmente en España en los meses de mayo a septiembre

Potencial de crecimiento

Importante oportunidad de crecimiento

Previsión de ingresos por alquiler de la cartera actual

Cartera actual - evolución prevista de los ingresos brutos por alquiler (a los alquileres actuales del mercado)

• › Importante potencial de crecimiento incluso al aplicar una visión interna conservadora de los niveles de alquiler: proyecciones de alquiler basados en la media de los últimos 15 años en los submercados pertinentes, ajustadas por la calidad
• › Hasta la fecha, los datos (alquileres firmados) respaldan nuestras previsiones

RENTABILIDAD SOBRE INVERSIÓN TOTAL 6,2-6,7% vs 3,9% rentabilidad de las oficinas prime en Madrid6

(1) Renta pasante sobre el precio total de adquisición de la cartera; (2) Renta pasante esperada post-CAPEX dividido por la inversión total (coste de adquisición más capex previsto); (3) Rentas brutas anualizadas; (4) Aumento previsto de las rentas tras las reformas y mejoras; (5) Ingresos brutos por alquiler previstos después de realizar el potencial de reversión y de crecimiento de rentas ligadas a una mayor calidad tras la finalización de las reformas; (6) Fuente: JLL Research 2022

Oportunidades de inversión en estudio

Manteniendo nuestra prudencia y disciplina inversora

Oportunidades bajo análisis

(1) Incluyendo una estimación de capex; (2) Incluye efectivo y equivalentes, inversiones a corto plazo y líneas de financiación no dispuestas al final del periodo.

Cartera de activos

VILLA DE VALLECAS

Mapa de activos

› Buscando componente Alpha en todas las zonas de oficinas consolidadas de Madrid...

9 Guadalix

M-40

› … con el objetivo de crear el mejor espacio de oficinas en cada sub-mercado

A-4

M-50

TORREJÓN DE ARDOZ

Desglose de la cartera

Una propuesta única con un claro enfoque en las oficinas de Madrid, creada mediante inversiones disciplinadas y con alto potencial de crecimiento

GAV por sector y ubicación Desglose de la cartera

Nuestros sectores: Oficinas Logística

Nuestra ubicación: Madrid

		Desglose de la cartera

M. EUR salvo que se especifique otra unidad	Activos (#)	SBA (m²)	Parking (plazas)2	Precio Adq. (EURM)	Coste Adq. (EURM)	Precio Adq. (€/m²)3	GAV4	Tasa de ocupación	Renta bruta anualizada5 (€'000)	Renta neta anualizada5	(€'000) Rentabilidad6	EPRA NIY7
ACTIVOS EN OPERACIÓN1
Oficinas	5	36.326	625	137	141	3.122	203	68%	7,188	5,869	5,2%	2,9%
Madrid	5	36.326	625	137	141	3.122	203	68%	7,188	5,869	5,2%	2,9%
CBD	2	8.381	89	42	43	4.597	78	100%	3,377	2,952	8,0%	3,8%
Madrid centro (M30)	1	7.108	110	32	33	4.103	32	100%	1,741	1,554	5,4%	4,8%
Madrid periferia	2	20.838	426	63	65	2.640	93	44%	2,070	1,363	3,3%	1,5%
Logística	1	25.694	-	16	17	-	35	100%	2,205	2,123	13,4%	6,1%
Madrid	1	25.694	-	16	17	-	35	100%	2,205	2,123	13,4%	6,1%
Total activos en operación	6	62.020	625	154	158	3.122	238	81%	9,393	7,992	6,1%	3,4%
ACTIVOS EN REFORMA
Oficinas	3	39.907	656	75	77	1.593	142
Madrid	3	39.907	656	75	77	1.593	142
CBD	-	-	-	-	-	-	-
Madrid centro (M30)	1	12.500	200	22	22	-	50
Madrid periferia	2	27.407	456	53	55	1.593	92
Logística	-	-	-	-	-	-	-
Activos en reforma	3	39.907	656	75	77	1.593	142
Total cartera	9	101.927	1.281	229	235	2.127	380

(1) Según las recomendaciones de EPRA, los activos en operación comprenden los activos alquilados o en proceso de comercialización, excluyendo las reformas. Las reformas actuales incluyen Cadenza, Dune y Pradillo; (2) Incluye únicamente las plazas de aparcamiento subterráneo; otros tipos, como las plazas en superficie o las plazas para motos, no se incluyen en esta cifra; (3) Ajustado por las plazas de aparcamiento; (4) Basado en la valoración externa independiente realizada por CBRE Valuation Advisory (RICS) a 31 de diciembre de 2022. Las evaluaciones externas independientes se realizan dos veces al año, a 30 de junio y a 31 de diciembre; (5) Renta pasante 'topped-up'; (6) Renta pasante 'topped-up' dividida por el precio de adquisición; (7) Según las recomendaciones de la EPRA, calculados como la renta pasante a fecha del balance, menos los gastos de explotación de la propiedad no recuperables, dividido por el valor de mercado de los activos en propiedad.

Cartera en detalle

¹ Habana

SECTOR: Oficinas FECHA ADQUISICIÓN: Dic'18 UBICACIÓN: Madrid CBD SBA: 4.356 m² PLAZAS PARKING: 65

SECTOR: Oficinas

Jun'19 UBICACIÓN:

SBA: 7.108 m²

110

⁷ Cadenza

SECTOR: Oficinas FECHA ADQUISICIÓN: Dic'19 UBICACIÓN: Madrid CDN SBA: 14.565 m² PLAZAS PARKING: 215

² MM39 SECTOR: Oficinas FECHA ADQUISICIÓN: Dic'18-Feb'19 UBICACIÓN: Madrid CBD SBA: 4.025 m² PLAZAS PARKING: 24

⁵ Botanic

Madrid A2/M30

SECTOR: Oficinas FECHA ADQUISICIÓN:

Ene'19 UBICACIÓN:

³ Pradillo

SECTOR: Oficinas FECHA ADQUISICIÓN: Oct'20-Sep'21 UBICACIÓN: Madrid Centro SBA: 12.500 m² PLAZAS PARKING:

200

⁶ Cristalia SECTOR: Oficinas FECHA ADQUISICIÓN: Ene'19 UBICACIÓN: Madrid CDN SBA: 10.936 m² PLAZAS PARKING: 202

WELL HEALTH-SAFETY RATED

⁸ Dune

SECTOR: Oficinas FECHA ADQUISICIÓN: Jun'2020 UBICACIÓN: Las Tablas/Manoteras SBA: 12.842 m² PLAZAS PARKING: 241

⁹ Guadalix SECTOR: Logística FECHA ADQUISICIÓN: Abr'19 UBICACIÓN: Madrid (2º anillo) SBA: 25.694 m² MUELLES DE CARGA: 29

WELL HEALTH-SAFETY RATED

Sostenibilidad y responsabilidad corporativa

29

Enfoque claro en la sostenibilidad y la responsabilidad social corporativa

Estrategia RSC

Medioambiente

• › Reformas responsables, minimizando la huella de carbono incorporado y priorizando la reutilización de materiales y la economía circular a largo plazo
• › Reducción de la intensidad de carbono operacional en toda nuestra cartera
• › Aumento del suministro y la producción de energía renovable para el autoconsumo
• › Gestión de los residuos generados en la demolición/ construcción, así como en los activos en operación
• › Puntos de recarga de vehículos eléctricos en toda nuestra cartera

Bienestar y asuntos sociales

• › Paisajismo responsable y sistemas de filtración de aire en toda nuestra cartera, contribuyendo a la biodiversidad y el bienestar de nuestros inquilinos
• › Puesta a disposición de bicicletas para fomentar el movimiento activo
• › Talleres in situ con estudiantes de la Escuela Técnica Superior de Arquitectura de Madrid
• › Donaciones a organizaciones que lideran los esfuerzos para apoyar a la población más vulnerable de nuestras comunidades
• › Empleo responsable, fomentando la diversidad, la inclusión, así como la conciliación de la vida laboral y familiar

EPRA sBPR WELL HEALTH-SAFETY RATED INABLE BU TA ILT S U E S NV A IR R O OF N E M D EN O T C BREEAM ES

Reconocimientos

• › Cartera con certificaciones LEED/BREEAM y WELL a medio plazo
• › Cuatro estrellas en la evaluación GRESB 2022
• › EPRA sBPR Oro
• › Única inmobiliaria comercial acreditada por RICS en España
• › 100% de la cartera financiada con préstamos 'verdes'

Notas: (1) % de la cartera existente; (2) % de los proyectos de reforma

Anexo

Estados financieros 2022

Cuenta de resultados consolidada (IFRS) Balance Consolidado

IFRS

M EUR (salvo que especifique otra unidad)	31/12/2021	31/12/2022
Ingresos brutos por alquiler (GRI)	5.192	6.237
Gastos inmobiliarios no reembolsables	(603)	(686)
Ingresos netos por alquiler (NRI)	4.589	5.551
Gastos generales	(5.662)	(6.103)
Ingresos operativos (EBITDA)	(1.073)	(552)
Amortización y provisiones	(60)	(76)
EBIT Recurrente	(1.133)	(628)
Gastos financieros netos	(1.149)	(1.374)
Impuestos	-	-
Beneficio neto recurrente	(2.282)	(2.002)
Variación del valor razonable de los activos	28.598	12.992
Otros ingresos y gastos	(191)	(512)
Beneficio neto declarado	26.125	10.478
BPA declarado (€ p.a.)	0,94	0,39
Número medio de acciones en circulación	27.760.550	26.979.085

EPRA

M EUR (salvo que especifique otra unidad)	31/12/2021	30/06/2022
Beneficio EPRA	(2.473)	(2.514)
Beneficio EPRA ajustado	(2.282)	(2.002)
EPRA BPA (€ p.a.)	(0,09)	(0,09)
EPRA BPA ajustado (€ p.a.)	(0,08)	(0,07)
EPRA NTA	326,147	328,192
EPRA NTA (€ p.a.)	11,9	12,4

IFRS
M EUR (salvo que especifique otra unidad)	31/12/2021	31/12/2022
Activos	440.362	464.241
Activos no corrientes	346.572	385.978
Activos intangibles	218	246
Instalaciones y equipos	259	212
Inversiones inmobiliarias	343.600	379.700
Inversiones financieras a largo plazo	2.495	5.820
Activos corrientes	93.790	78.263
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	4.518	5.327
Pagos anticipados e ingresos devengados	36	20.054
Efectivo y equivalente a efectivo	88.884	51.568
Otros activos corrientes	352	1.314
Patrimonio	325.665	330.955
Capital Social	284.294	284.294
Prima de emisión	5.769	5.769
Reservas	18.340	44.444
Acciones propias	(8.163)	(17.072)
Ganancias retenidas	26.125	10.478
Otros	(700)	3.042
Pasivos	114.697	133.286
Pasivo no corriente	105.933	120.882
Deuda financiera	103.978	118.886
Derivados financieros	700	0
Otros	1.255	1.996
Pasivo corriente	8.764	12.404
Deuda financiera	610	1.322
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	8.154	11.082

N.º de acciones en circulación al final del periodo 27.503.309 26.407.127

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Árima Real Estate SOCIMI S.A.

Edificio Torre Serrano - Serrano, 47 28001 Madrid

www.arimainmo.com

Nota de Prensa

Registra un récord de arrendamientos en el ejercicio, con 16.200m2 firmados, lo que incrementa sus ingresos por rentas un 80%

Árima aumenta el valor neto del patrimonio un 5%, hasta los 12,4 euros por acción

• La Socimi empieza a materializarsu potencial de crecimiento con los primeros proyectos de reforma terminados: alquila la cifra récord de 16.200 metros cuadrados, logrando un incremento de renta del 156% de media en los activos reformados
• Cierra el ejercicio con una mejora en su nivel de ocupación de 10 puntos porcentuales y unos ingresos por renta anualizados un 80% superiores al periodo anterior
• El valor neto de su patrimonio (EPRA NTA) crece un 5% hasta los 12,4 euros por acción
• Árima mantiene una de las posiciones financieras más sólidas del sector, con un nivel de apalancamiento neto del 12,8%, y un nivel de liquidez suficiente para ejecutar algunas de las nuevas oportunidades de inversión que tiene en estudio
• El equipo de Árima mantiene su compromiso firme con la Compañía, con una participación accionarial del 7%, y ha comenzado a cuantificar su estrategia de crear activos sostenibles. La cantidad de dióxido de carbono que ha evitado generar con las reformas responsables de activos como Botanic o Cadenza equivale a plantar 15.000 árboles

Foto: Árima. Edificio Habana

Madrid, 27 de febrero de 2023. Árima Real Estate ha presentado los resultados correspondientes al año fiscal 2022. Unos resultados con los que la Socimi ha alcanzado un valor neto de su patrimonio (EPRA NTA) de 12,4 euros por acción, lo que supone un incremento del 5% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior y un 29% más desde su salida a Bolsa.

Árima cerró 2022 con un valor de su cartera de activos de 380 millones de euros - un 11% superior desde diciembre 2021 en términos comparables y un 30% sobre la inversión total realizada – y con un beneficio neto de 10,5 millones de euros en un año en el que ha primado la prudencia del equipo gestor en un entorno de mercado adverso.

Comienza a materializar su potencial de crecimiento con los primeros proyectos terminados

La estrategia que aplica la Compañía, de reposicionamiento de activos para responder a la escasez de espacios de trabajo de calidad en el mercado de Madrid, ha comenzado a dar sus frutos en 2022. Tras haber completado sus primeros proyectos de reforma - los edificios Habana y María de Molina - Árima ha alcanzado su cifra récord de alquiler con 16.200 metros cuadrados nuevos firmados y un incremento de renta del 156% de media en los activos reformados. Todo ello le ha permitido cerrar el ejercicio con un incremento del 10% de ocupación con respecto al ejercicio 2021 y unos ingresos por renta anualizados de 9,6 millones de euros, un 80% superiores al periodo anterior.

La cartera de Árima presenta todavía un importante recorrido de crecimiento en sus ingresos por alquiler a medio plazo, estimado en un 210%, derivados fundamentalmente de los proyectos de reforma previstos. Así, a lo largo de 2023, Árima prevé la finalización del proyecto Cadenza, con más de 14.500 metros cuadrados de superficie bruta alquilable de oficinas de calidad y las máximas certificaciones de sostenibilidad, salud y bienestar.

Fortaleza financiera y liquidez para abordar futuras oportunidades de inversión

Además, la Compañía está actualmente analizando nuevas oportunidades de inversión, que podrían suponer palancas adicionales de creación de valor. La Socimi mira hacia 2023 como el año que podría brindar oportunidades de inversión interesantes pese a un contexto macroeconómico complejo. Árima mantiene una posición financiera muy sólida gracias a su bajo nivel de apalancamiento – uno de los más bajos del sector, con un 12,8% de LTV (Loan-to-Value) neto - y con más de 90 millones de euros de liquidez.

La Socimi cuenta además con el firme compromiso accionarial del equipo gestor, que posee el 7% de las acciones de la Compañía.

Árima obtiene el reconocimiento a su estrategia de sostenibilidad y ejecución responsable

En 2022, la Socimi ha comenzado a cuantificar el impacto de su ejecución responsable, situándose como una referencia también en este ámbito. Así, con la integración de la sostenibilidad y el bienestar desde la concepción de sus proyectos, un análisis riguroso de sus procesos y una selección minuciosa de materiales, entre otros, la Compañía logra minimizar su huella de carbono tanto en la fase de construcción como en la de operación de sus inmuebles.

Por ejemplo, con las reformas de activos como Botanic o Cadenza se ha logrado reutilizar el 100% de la estructura existente y un porcentaje elevado de instalaciones y acabados, con lo que la cantidad de dióxido de carbono que se ha evitado generar equivale a plantar 15.000 árboles. Además, entre el 85% y el 91% de los residuos generados en el proceso de demolición y construcción han sido reciclados, y se ha obtenido la calificación energética CEE nivel "A" en los dos proyectos, lo que supone una reducción sustancial del consumo de energía y las emisiones de carbono de los inmuebles una vez en operación.

Árima dota a sus activos de fuentes renovables de energía que permiten ahorrar a sus inquilinos y reducir la huella medioambiental. Las mejoras realizadas en la nave logística que Árima posee en San Agustín de Guadalix, incluyendo la instalación de paneles solares en toda la cubierta, han permitido a su inquilino reducir el consumo de energía de la red en un 40%.

Con todo ello, no es de extrañar que la Socimi pueda financiarse al 100% mediante préstamos "verdes", que un 90% de su cartera pueda optar a certificaciones LEED/BREEAM, que haya obtenido el galardón Oro en EPRA sBPR y 4 estrellas en la evaluación GRESB, por encima de las encima de la media de empresas comparables europeas.

Sobre Árima Real Estate

Árima Real Estate es una Sociedad Anónima Cotizada de Inversión Inmobiliaria, gestionada por un equipo directivo interno y con dedicación exclusiva, creada en 2018 con el objetivo de convertirse en la SOCIMI española de referencia en el mercado de oficinas de Madrid. La compañía está liderada por Luis María Arredondo (Presidente del Consejo de Administración) y Luis López de Herrera-Oria (Consejero Delegado), y cuenta con el mismo y prestigioso equipo gestor que llevó a Axiare Patrimonio SOCIMI al éxito.

Para más información

Estudio de Comunicación: Ana Pereira apereira@estudiodecomunicacion.com +34 647 88 39 86