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Aurubis AG
Quarterly Report • May 8, 2025
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Quarterly Report
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Finanzbericht: 36362329
Aurubis AG
Hamburg
Halbjahresfinanzbericht nach WpHG für den Zeitraum vom 01.10.2024 bis zum 31.03.2025
Zwischenbericht 6 Monate 2024/25
1. Oktober 2024 bis 31. März 2025
Aurubis-Konzern auf einen Blick
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| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 2. Quartal | 6 Monate | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operativ | 2024/25 | 2023/24 | Veränderung | 2024/25 | 2023/24 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 4.969 | 4.353 | 14 % | 9.184 | 8.249 |
| Brutto-Marge¹ | Mio. € | 544 | 591 | -8 % | 1.077 | 1.105 |
| Rohergebnis | Mio. € | 417 | 470 | -11 % | 850 | 876 |
| EBITDA | Mio. € | 157 | 178 | -11 % | 341 | 338 |
| EBIT | Mio. € | 100 | 129 | -22 % | 231 | 240 |
| EBT² | Mio. € | 99 | 132 | -25 % | 229 | 243 |
| Konzernergebnis | Mio. € | 76 | 105 | -28 % | 175 | 195 |
| Ergebnis je Aktie | € | 1,73 | 2,41 | -28 % | 3,99 | 4,46 |
| Netto-Cashflow | Mio. € | 13 | 207 | -94 % | 190 | 5 |
| Investitionen | Mio. € | 200 | 164 | 22 % | 340 | 317 |
| Netto-Finanzposition (Stichtag) | Mio. € | -208 | -138 | |||
| ROCE² | % | - | - | - | 10,2 | 10,0 |
| Segment Multimetal Recycling | ||||||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 2.977 | 2.618 | 14 % | 3.086 | 2.729 |
| Brutto-Marge¹ | Mio. € | 178 | 167 | 7 % | 349 | 318 |
| EBIT | Mio. € | 24 | 44 | -45 % | 53 | 72 |
| EBT | Mio. € | 23 | 46 | -49 % | 51 | 75 |
| ROCE | % | 3,9 | 10,3 | |||
| Capital Employed | Mio. € | - | - | - | 1.557 | 1.378 |
| Segment Custom Smelting & Products | ||||||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 4.924 | 4.688 | 5 % | 9.029 | 8.472 |
| Brutto-Marge¹ | Mio. € | 366 | 425 | -14 % | 728 | 787 |
| EBIT | Mio. € | 105 | 127 | -17 % | 230 | 234 |
| EBT | Mio. € | 117 | 129 | -9 % | 242 | 235 |
| ROCE | % | 16,8 | 14,2 | |||
| Capital Employed | Mio. € | - | - | - | 2.724 | 2.329 |
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| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 6 Monate | |
|---|---|---|
| Operativ | Veränderung | |
| --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 11 % |
| Brutto-Marge¹ | Mio. € | -3 % |
| Rohergebnis | Mio. € | -3 % |
| EBITDA | Mio. € | 1 % |
| EBIT | Mio. € | -4 % |
| EBT² | Mio. € | -6 % |
| Konzernergebnis | Mio. € | -10 % |
| Ergebnis je Aktie | € | -10 % |
| Netto-Cashflow | Mio. € | > 100 % |
| Investitionen | Mio. € | 7 % |
| Netto-Finanzposition (Stichtag) | Mio. € | -51 % |
| ROCE² | % | - |
| Segment Multimetal Recycling | ||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 13 % |
| Brutto-Marge¹ | Mio. € | 10 % |
| EBIT | Mio. € | -27 % |
| EBT | Mio. € | -32 % |
| ROCE | % | |
| Capital Employed | Mio. € | 13 % |
| Segment Custom Smelting & Products | ||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 7 % |
| Brutto-Marge¹ | Mio. € | -7 % |
| EBIT | Mio. € | -2 % |
| EBT | Mio. € | 3 % |
| ROCE | % | |
| Capital Employed | Mio. € | 17 % |
1 Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten Metallergebnis, Schmelz- und Raffinierlöhne sowie Prämien und Produkte.
2 Konzernsteuerungskennzahlen.
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| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 2. Quartal | 6 Monate | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IFRS | 2024/25 | 2023/24 | Veränderung | 2024/25 | 2023/24 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 4.969 | 4.353 | 14 % | 9.184 | 8.249 |
| Rohergebnis | Mio. € | 531 | 441 | 20 % | 1.173 | 809 |
| EBITDA | Mio. € | 271 | 149 | 82 % | 665 | 271 |
| EBIT | Mio. € | 214 | 100 | > 100 % | 552 | 173 |
| EBT | Mio. € | 214 | 102 | > 100 % | 552 | 174 |
| Konzernergebnis | Mio. € | 163 | 82 | 98 % | 419 | 140 |
| Ergebnis je Aktie | € | 3,72 | 1,88 | 98 % | 9,59 | 3,21 |
| Belegschaft (Durchschnitt) | 7.005 | 7.305 | -4 % | 7.010 | 7.283 |
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| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 6 Monate | |
|---|---|---|
| IFRS | Veränderung | |
| --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 11 % |
| Rohergebnis | Mio. € | 45 % |
| EBITDA | Mio. € | > 100 % |
| EBIT | Mio. € | > 100 % |
| EBT | Mio. € | > 100 % |
| Konzernergebnis | Mio. € | > 100 % |
| Ergebnis je Aktie | € | > 100 % |
| Belegschaft (Durchschnitt) | -4 % |
Im vorliegenden Bericht können sich aufgrund von Rundungen geringfügige Abweichungen bei Summenangaben ergeben.
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| 2. Quartal | 6 Monate | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produktionskennzahlen Aurubis-Konzern | 2024/25 | 2023/24 | Veränderung | 2024/25 | 2023/24 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Segment Multimetal Recycling | ||||||
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 97 | 70 | 39 % | 189 | 144 |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | 130 | 134 | -3 % | 257 | 267 |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 126 | 128 | -2 % | 256 | 253 |
| Beerse | 1.000 t | 5 | 6 | -17 % | 11 | 12 |
| Lünen | 1.000 t | 41 | 38 | 8 % | 84 | 71 |
| Olen | 1.000 t | 80 | 84 | -5 % | 161 | 170 |
| Segment Custom Smelting & Products | ||||||
| Konzentratdurchsatz | 1.000 t | 594 | 647 | -8 % | 1.197 | 1.291 |
| Hamburg | 1.000 t | 258 | 304 | -15 % | 520 | 604 |
| Pirdop | 1.000 t | 336 | 343 | -2 % | 677 | 687 |
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 36 | 53 | -32 % | 69 | 105 |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | 6 | 8 | -25 % | 10 | 17 |
| Schwefelsäureproduktion | 1.000 t | 554 | 598 | -7 % | 1.109 | 1.191 |
| Hamburg | 1.000 t | 218 | 258 | -16 % | 429 | 512 |
| Pirdop | 1.000 t | 336 | 340 | -1 % | 680 | 679 |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 148 | 153 | -3 % | 301 | 304 |
| Hamburg | 1.000 t | 92 | 96 | -4 % | 187 | 189 |
| Pirdop | 1.000 t | 56 | 57 | -2 % | 114 | 115 |
| Gießwalzdrahtproduktion | 1.000 t | 224 | 241 | -7 % | 424 | 446 |
| Stranggussproduktion | 1.000 t | 45 | 50 | -10 % | 85 | 84 |
| Flachwalzprodukte und Spezialdrahtproduktion | 1.000 t | 21 | 32 | -34 % | 42 | 62 |
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| 6 Monate | ||
|---|---|---|
| Produktionskennzahlen Aurubis-Konzern | Veränderung | |
| --- | --- | --- |
| Segment Multimetal Recycling | ||
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 31 % |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | -4 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 1 % |
| Beerse | 1.000 t | -8 % |
| Lünen | 1.000 t | 18 % |
| Olen | 1.000 t | -5 % |
| Segment Custom Smelting & Products | ||
| Konzentratdurchsatz | 1.000 t | -7 % |
| Hamburg | 1.000 t | -14 % |
| Pirdop | 1.000 t | -1 % |
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | -34 % |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | -41 % |
| Schwefelsäureproduktion | 1.000 t | -7 % |
| Hamburg | 1.000 t | -16 % |
| Pirdop | 1.000 t | 0 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | -1 % |
| Hamburg | 1.000 t | -1 % |
| Pirdop | 1.000 t | -1 % |
| Gießwalzdrahtproduktion | 1.000 t | -5 % |
| Stranggussproduktion | 1.000 t | 1 % |
| Flachwalzprodukte und Spezialdrahtproduktion | 1.000 t | -32 % |
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| 2. Quartal | 6 Monate | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Verkaufsmengen Aurubis-Konzern | 2024/25 | 2023/24 | Veränderung | 2024/25 | 2023/24 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gold | t | 11 | 13 | -12 % | 22 | 25 |
| Silber | t | 258 | 312 | -17 % | 488 | 492 |
| Blei | t | 9.918 | 10.792 | -8 % | 19.879 | 18.798 |
| Nickel | t | 875 | 876 | 0 % | 1.615 | 1.830 |
| Zinn | t | 2.065 | 2.475 | -17 % | 3.719 | 4.785 |
| Zink | t | 2.621 | 3.718 | -30 % | 5.253 | 6.562 |
| Nebenmetalle | t | 145 | 215 | -33 % | 330 | 411 |
| Platingruppe (PGM) | kg | 2.142 | 2.085 | 3 % | 3.361 | 3.955 |
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| 6 Monate | ||
|---|---|---|
| Verkaufsmengen Aurubis-Konzern | Veränderung | |
| --- | --- | --- |
| Gold | t | -10 % |
| Silber | t | -1 % |
| Blei | t | 6 % |
| Nickel | t | -12 % |
| Zinn | t | -22 % |
| Zink | t | -20 % |
| Nebenmetalle | t | -20 % |
| Platingruppe (PGM) | kg | -15 % |
Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wurde bei Personenbezeichnungen in der Regel die männliche Form gewählt. Damit meinen wir selbstverständlich alle Personen jeglichen Geschlechts (m/w/d).
"Auch im zweiten Quartal haben wir gezeigt, dass wir mit unserem soliden Geschäftsmodell dank der vielfältigen Ergebnistreiber weiter erfolgreich bleiben, auch in einem herausfordernden Marktumfeld. Unser Netto-Cashflow lag aufgrund der robusten Ertragslage deutlich über dem Niveau des Vorjahres, zudem haben wir trotz hoher Investitionsaktivitäten unsere Free Cashflow-Position deutlich verbessert."
Dr. Toralf Haag, Vorstandsvorsitzender
Konzern-Zwischenlagebericht
6 Monate 2024/25
Der Aurubis-Konzern erzielte in den ersten sechs Monaten 2024/25 in einem herausfordernden Marktumfeld ein robustes operatives Ergebnis vor Steuern (EBT) in Höhe von 229 Mio. € (Vj. 243 Mio. €). Positiv wirkten sich ein deutlich gestiegenes Metallergebnis, signifikant höhere Schwefelsäureerlöse sowie stabile Erlöse aus Kupferprodukten aus. Ein geringerer Konzentratdurchsatz bei reduzierten Schmelz- und Raffinierlöhnen und höhere Anlaufkosten für die in Umsetzung befindlichen strategischen Projekte belasteten das Ergebnis im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Zum 31.03.2025 betrug der operative Return on Capital Employed (ROCE) 10,2 % (Vj. 10,0 %), unter Berücksichtigung des operativen EBIT der letzten 4 Quartale. Die Prognose des operativen EBT für 2024/25 zwischen 300 und 400 Mio. € wird bestätigt. Aus der heutigen Perspektive erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024/25 ein operatives EBT etwa in der Mitte der prognostizierten Bandbreite.
Der Aurubis-Konzern hat in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2024/25 mit 9.184 Mio. € Umsatzerlöse über dem Vorjahresniveau (Vj. 8.249 Mio. €) erzielt. Diese Entwicklung war im Wesentlichen auf die im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich gestiegenen Kupfer- und Edelmetallpreise zurückzuführen.
Die Brutto-Marge umfasst mit dem Metallergebnis Glossar, den Schmelz- und Raffinierlöhnen Glossar sowie Prämien und Produkten die wesentlichen Ergebniskomponenten des Aurubis-Konzerns.
Anteil wesentlicher Ergebniskomponenten im Aurubis-Konzern
zum 31.03. YTD 2024/25 (YTD Vorjahreswerte)
* Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten Metallergebnis, Schmelz- und Raffinierlöhne sowie Prämien und Produkte.
Das operative Ergebnis vor Steuern (EBT) - als eine unserer Konzernsteuerungsgrößen - betrug 229 Mio. € (Vj. 243 Mio. €) und war im Vergleich zum Vorjahr positiv beeinflusst durch:
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| ― | ein deutlich über Vorjahr liegendes Metallergebnis aufgrund gestiegener Metallpreise, |
| ― | signifikant höhere Schwefelsäureerlöse sowie |
| ― | robuste Erlöse aus Kupferprodukten. |
Gegenläufig wirkten:
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| ― | ein geringerer Konzentratdurchsatz bei reduzierten Schmelz- und Raffinierlöhnen, |
| ― | leicht niedrigere Erlöse aus der Verarbeitung von Recyclingmaterial und |
| ― | höhere Anlaufkosten für die in Umsetzung befindlichen strategischen Projekte. |
Mit einem operativen EBT von 99 Mio. € trug das zweite Quartal im Rahmen der Erwartungen zum Gesamtjahresergebnis bei, wenngleich in geringerem Umfang als das erste Quartal des Geschäftsjahres (operatives EBT 130 Mio. €). Verglichen mit dem 1. Quartal lasteten niedrigere Einnahmen aus der Verarbeitung von Primär- und Recyclingmaterial, ein durchsatzbedingt geringeres Metallergebnis sowie leicht höhere Kosten im Konzern auf dem Ergebnis. Gegenüber dem Vorquartal wirkten sich wiederum höhere Einnahmen aus dem Absatz von Kupferprodukten sowie Schwefelsäure positiv aus.
Das IFRS-Ergebnis lag mit 552 Mio. € deutlich über dem Vorjahr (Vj. 174 Mio. €). Für Erläuterungen zur Herleitung des operativen Ergebnisses auf Basis des Ergebnisses nach IFRS verweisen wir auf Seite 28.
Unsere zweite Konzernsteuerungsgröße, der operative ROCE (unter Berücksichtigung des operativen EBIT der letzten 4 Quartale) zeigte sich infolge der robusten Ertragslage gegenüber dem Vorjahreszeitraum leicht verbessert und erreichte zum 31.03.2025 einen Wert von 10,2 % (Vj. 10,0 %). Die aktuell in der Umsetzung befindlichen Wachstumsprojekte zeichnen sich dabei deutlich im eingesetzten Kapital ab, entfalten die entsprechende Ergebniswirkung jedoch erst nach Projektabschluss. Die Ertragslage des Vorjahres war durch negative Einmaleffekte belastet.
Eine Herleitung des ROCE ist auf Seite 11 dargestellt.
Der Netto-Cashflow lag infolge der robusten Ertragslage und vergleichsweise niedrigen Vorratsbeständen in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2024/25 mit 190 Mio. € deutlich über dem Niveau des Vorjahres (Vj. 5 Mio. €). Der Netto-Cashflow unterliegt unterjährigen Schwankungen, die sich im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres wieder ausgleichen.
Weitere Erläuterungen zum Cashflow sind in der Vermögens- und Finanzlage enthalten.
Segmente & Märkte
Das Segment Multimetal Recycling (MMR) fasst die Recyclingaktivitäten im Konzern und damit die Verarbeitung von Altkupfer, organischen und anorganischen metallhaltigen Recyclingrohstoffen sowie industriellen Rückständen zusammen. Zum Segment zählen die Recyclingaktivitäten der Standorte Lünen (Deutschland), Olen und Beerse (beide Belgien), der Standort Berango (Spanien) sowie das im Aufbau befindliche Recyclingwerk in Richmond (USA).
Das Segment MMR erzielte im 1. Halbjahr ein operatives EBT von 51 Mio. € (Vj. 75 Mio. €). Die Ergebnisreduzierung basiert vor allem auf höheren Anlaufkosten für unseren US-amerikanischen Standort Aurubis Richmond. Gegenläufig führten gestiegene Metallpreise zu einem deutlich verbesserten Metallergebnis bei gleichzeitig höheren durchsatzbedingten Erlösen aus Alt- und Blisterkupfer.
Auf das 2. Quartal 2024/25 entfiel ein operatives EBT von 23 Mio. €. Gegenüber dem Vorquartal (operatives EBT 27 Mio. €) wurden erhöhte Materialmengen jedoch bei reduzierten Raffinierlöhnen für Recyclingmaterialien durchgesetzt.
Zusätzlich wirkten sich leicht höhere Kosten belastend auf das Segmentergebnis aus.
Der operative ROCE des Segments (unter Berücksichtigung des EBIT der letzten vier Quartale) lag mit 3,9 % unter dem Vorjahreswert (Vj. 10,3 %). Grund hierfür ist im Wesentlichen das gestiegene Capital Employed im Zuge der hohen Wachstumsinvestitionen insbesondere in Aurubis Richmond, USA.
Im 1. Quartal des Geschäftsjahres ist der Wartungsstillstand am Anodenofen in Lünen planmäßig durchgeführt worden. Die Ergebnisbelastung belief sich auf ca. 7 Mio. €. Auch das Vorjahr war durch einen Wartungsstillstand in Lünen belastet.
Unsere Recycling-Standorte setzten im Berichtszeitraum höhere Mengen Alt- und Blisterkupfer in Höhe von 31 % im Vergleich zum Vorjahr durch. Glossar.
Der Einsatz sonstiger Recyclingmaterialien wie Industrierückstände, Schlämme, Schreddermaterialien oder Elektro- und Elektronikschrotte lag mit 257.000 t (Vj. 267.000 t) im Berichtszeitraum leicht unter Vorjahresniveau.
Anteil wesentlicher Ergebniskomponenten im Segment Multimetal Recycling
zum 31.03. YTD 2024/25 (YTD Vorjahreswerte)
* Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten Metallergebnis, Raffinierlöhne für Recyclingmaterialien sowie Prämien und Produkte.
Der europäische Markt für Recyclingmaterialien war im Berichtszeitraum von einem stabilen Angebot an Alt- und Blisterkupfer gekennzeichnet. Die im 1. Quartal 2024/25 aufgekommene Unsicherheit über die Auswirkungen der US-Wahl und die Einführung von Zöllen verstärkte sich im 2. Quartal des Geschäftsjahres.
Infolge des geringeren Exports von Recyclingmaterialien nach Asien und fehlender amerikanischer Recyclingkapazitäten stiegen die Raffinierlöhne für Altkupfer in den USA gegenüber dem vorangegangenen Quartal laut CRU signifikant an. Damit stiegen die Entgelte deutlich über das europäische Niveau, das lediglich einen moderaten Anstieg gegenüber dem vorangegangen Quartal und einen leichten Rückgang gegenüber dem Vorjahr verzeichnete. Die Verarbeitungsentgelte für sonstige Recyclingmaterialien waren im Berichtszeitraum weitestgehend stabil.
Das Metallergebnis des Segments MMR erhöhte sich im Berichtszeitraum im Wesentlichen aufgrund gestiegener Metallpreise insbesondere für Gold, Silber und Zinn im Vergleich zum Vorjahr.
Die Kathodenproduktion des Segments MMR lag mit 256.000 t im Berichtszeitraum leicht über dem Vorjahresniveau (Vj. 253.000 t).
Im Segment MMR wurden Investitionen in Höhe von 168 Mio. € (Vj. 184 Mio. €) im Wesentlichen für das neue Recyclingwerk Aurubis Richmond, USA, getätigt. Im Vorjahr waren höhere Investitionen für die mittlerweile erfolgreich in Betrieb genommenen Projekte BOB (Bleed Treatment Olen Beerse) und ASPA (Advanced Sludge Processing by Aurubis), jeweils in Belgien, enthalten.
Das Segment Custom Smelting & Products (CSP) vereint die Produktionsanlagen zur Verarbeitung von Kupferkonzentraten Glossar sowie zur Herstellung und Vermarktung von Standard- und Spezialprodukten wie Kathoden Glossar, Gießwalzdraht Glossar, Stranggussformaten Glossar, Bandprodukten, Schwefelsäure und Eisensilikat. Das Segment CSP ist auch für die Produktion von Edelmetallen verantwortlich. An den Standorten Hamburg (Deutschland) und Pirdop (Bulgarien) werden Kupferkathoden hergestellt, die zusammen mit den im Segment MMR produzierten Kathoden an den Standorten Hamburg (Deutschland), Olen (Belgien), Emmerich (Deutschland) und Avellino (Italien) zu Gießwalzdraht und Stranggussformaten weiterverarbeitet werden. An den Standorten Stolberg (Deutschland) und Pori (Finnland) werden Flachwalzprodukte und Spezialdrahtprodukte hergestellt. Im Vorjahr trug der Standort Buffalo (USA) bis zu seiner Veräußerung am 30.08.2024 zum Ergebnis des Segments bei.
Das Segment CSP erzielte im 1. Halbjahr ein operatives EBT von 242 Mio. € (Vj. 235 Mio. €). Die positive Entwicklung des Segments resultierte aus einem deutlich gestiegenen Metallergebnis, signifikant höheren Schwefelsäureerlösen sowie robusten Erlösen aus Kupferprodukten. Gegenläufig wirkten im Vergleich zum Vorjahr ein geringerer Konzentratdurchsatz bei reduzierten Schmelz- und Raffinierlöhnen sowie niedrigere Erlöse aus der Verarbeitung von Recyclingmaterial.
Auf das 2. Quartal entfiel ein operatives EBT von 117 Mio. €. Der Rückgang gegenüber dem Vorquartal (operatives EBT 125 Mio. €) ist vor allem auf einen leicht niedrigeren Durchsatz von Konzentraten bei reduzierten Schmelz- und Raffinierlöhnen und einem entsprechend niedrigeren Metallergebnis sowie im Wesentlichen höheren Energiekosten zurückzuführen. Gegenläufig wirkten gestiegene Erlöse aus dem Verkauf von Kupferprodukten sowie Schwefelsäure.
Der operative ROCE des Segments erhöhte sich auf 16,8 % (Vj. 14,2 %). Der Einfluss einer besseren Ertragslage konnte ein gestiegenes Capital Employed u.a. durch die Wachstumsinvestitionen für das Projekt Complex Recycling Hamburg (CRH), die Edelmetallverarbeitung Hamburg und die Erweiterung der Elektrolyse in Pirdop, Bulgarien, überkompensieren.
Der Konzentratdurchsatz unserer Primärhütten Glossar lag mit 1.197.000 t unterhalb des Vorjahresniveaus (Vj. 1.291.000 t). Wie schon im 1. Quartal wurde auch im 2. Quartal der Durchsatz von einer stabilen operativen Performance an unserem Standort in Pirdop getragen, während die operative Performance am Standort Hamburg hinter dem Plan zurückblieb.
Der globale Markt für Kupferkonzentrate war im Berichtszeitraum von der hohen globalen Nachfrage insbesondere der chinesischen Hüttenindustrie geprägt. Demgegenüber stand zwar ein leicht wachsendes Angebot an Konzentraten der Minenindustrie, jedoch verblieb am Spotmarkt ein Nachfrageüberhang nach Kupferkonzentraten.
Wie bereits im 1. Quartal entwickelten sich infolge des Angebotsdefizits die Verarbeitungsentgelte für Kupferkonzentrate am Spotmarkt im 2. Quartal weiter rückläufig. Hierauf reagierte die Nachfrageseite mit Kapazitätsdrosselungen sowie unbefristeten Wartungsstillständen einzelner Hütten. Aurubis ist durch seine langfristigen Vertragsstrukturen und sein diversifiziertes Lieferantenportfolio nur in geringem Umfang am Spotmarkt aktiv.
Der Durchsatz von Alt- und Blisterkupfer lag im Berichtszeitraum mit 69.000 t deutlich unter dem Vorjahr (105.000 t). Infolge des reduzierten Konzentratdurchsatzes im Segment wurde auch weniger Altkupfer verarbeitet, welches als Kühlmaterial eingesetzt wird. Auch der Einsatz sonstiger Recyclingmaterialien war entsprechend unter dem Vorjahresniveau. Bezüglich der Entwicklungen der Raffinier löhne für Recyclingmaterialien verweisen wir auf unsere Erläuterungen zum Segment MMR.
Das Metallergebnis des Segments CSP erhöhte sich im Berichtszeitraum im Wesentlichen aufgrund gestiegener Metallpreise für Kupfer, Gold und Silber im Vergleich zum Vorjahr.
Die Kupferkathodenproduktion im Segment CSP lag im Berichtszeitraum mit 301.000 t nahezu auf dem Niveau des Vorjahres (304.000 t). Die Performance der Elektrolysen des Segments an den Standorten in Hamburg und Pirdop blieb somit stabil.
Der globale Markt für Kupferkathoden entwickelte sich im Berichtszeitraum regional unterschiedlich. Obwohl Kupfer derzeit nicht auf der Liste von mit Importzöllen in die USA belegten Produkten stand, antizipierten Marktteilnehmer eine Einführung und deckten sich mit Kupfer ein, sodass der Kupferpreis an der amerikanischen Börse COMEX mit einem deutlichen Zuschlag gegenüber dem an der London Metal Exchange handelte. Weitere regionale Unterschiede gab es bei den Kathodenprämien. Während sich laut CRU in Asien die Kathodenprämien aufgrund einer höheren Nachfrage auch im 2. Quartal positiv entwickelten, zeigte sich der Absatz in unseren Kernmärkten stabil auf hohem Niveau.
Die Produktion von Gießwalzdraht im Berichtszeitraum bewegte sich mit 424.000 t aufgrund der anhaltend starken Nachfrage, insbesondere aus dem Energiesektor, weiter auf hohem Niveau, wenngleich unterhalb der Vorjahresproduktion (Vj. 446.000 t). Die Produktion von Stranggussformaten hingegen lag mit 85.000 t nahezu auf dem Vorjahresniveau (Vj. 84.000 t). Die Produktion von Bandprodukten reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr auf 42.000 t (Vj. 62.000 t), wobei das vergangene Geschäftsjahr noch die Produktion des Standorts Buffalo beinhaltet hat.
Anteil wesentlicher Ergebniskomponenten im Segment Custom Smelting & Products
zum 31.03. YTD 2024/25 (YTD Vorjahreswerte)
* Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten Metallergebnis, Schmelz- und Raffinierlöhne sowie Prämien und Produkte.
Die Schwefelsäureproduktion lag analog zum gesunkenen Konzentratdurchsatz mit 1.109.000 t unter dem Niveau des Vorjahres (Vj. 1.191.000 t). Die Nachfrage nach Schwefelsäure in Europa, Nordafrika und Übersee blieb im Berichtszeitraum auf gutem Niveau. Das Researchunternehmen ICIS berichtet, dass Lieferengpässe von Flüssigschwefel für Schwefelbrenner das Angebot im Berichtszeitraum verknappten. Gleichzeitig war die Nachfrage der Düngemittel- und chemischen Industrie tendenziell positiv. Aurubis ist aufgrund seiner Kunden- und Vertragsstruktur den Entwicklungen am Spotmarkt nicht in vollem Umfang und mit zeitlichem Verzug ausgesetzt.
Dennoch profitierte Aurubis im Berichtszeitraum von sehr guten Schwefelsäureerlösen.
Im Segment CSP wurden Investitionen in Höhe von 172 Mio. € (Vj. 133 Mio. €) getätigt. Am Standort in Hamburg investierten wir im Wesentlichen in den Bau des Projekts Complex Recycling Hamburg (CRH) und den Neubau der Edelmetallverarbeitung. Am Standort in Pirdop konzentrierten sich die Investitionen auf vorbereitende Maßnahmen für den Wartungsstillstand 2025, die Erweiterung der Elektrolyse und die Erweiterung der Schlackenbehandlung.
Vermögens- und Finanzlage
Die operative Bilanzsumme erhöhte sich von 6.349 Mio. € zum 30.09.2024 auf 6.753 Mio. € zum 31.03.2025. Der Anstieg beruht u. a. auf den weiterhin hohen Investitionen in das Sachanlagevermögen infolge der konzernweit initiierten Wachstumsprojekte. Daneben bauten sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit 870 Mio. € (Vj. 628 Mio. €) in Verbindung mit dem Absatz von Zwischenprodukten und Gießwalzdraht auf. In den Vorräten ist aufgrund des Abbaus von Rohstoffbeständen ein leichter Rückgang von 2.087 Mio. € zum 30.09.2024 auf 1.968 Mio. € zum 31.03.2025 zu verzeichnen, gegenläufig wirkte der kontinuierliche Aufbau von Anodenbeständen zur Versorgung der Elektrolyse an unserem Standort in Pirdop während des dort geplanten Stillstandes.
Demgegenüber erhöhte sich das Eigenkapital des Konzerns von 3.552 Mio. € zum Ende des letzten Geschäftsjahres auf 3.751 Mio. € zum 31.03.2025. Der Anstieg beruht auf dem operativen Konzerngesamtergebnis in Höhe von 200 Mio. €. Insgesamt lag die operative Eigenkapitalquote (Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme) somit bei 55,6 % gegenüber 55,9 % zum Ende des letzten Geschäftsjahres.
Die Finanzverbindlichkeiten lagen mit 579 Mio. € zum 31.03.2025 infolge der Aufnahme von Bankdarlehen in Höhe von 200 Mio. € über dem Niveau zum Ende des letzten Geschäftsjahres (383 Mio. €). Die nachfolgende Tabelle stellt die Entwicklung der Finanzverbindlichkeiten dar:
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| in Mio. € | 31.03.2025 | 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 291 | 199 |
| Langfristige Verbindlichkeiten aus Leasing | 33 | 36 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 324 | 235 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 243 | 135 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Leasing | 12 | 12 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 255 | 148 |
| Finanzverbindlichkeiten | 579 | 383 |
Zum 31.03.2025 standen dem Konzern Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 370 Mio. € (30.09.2024: 322 Mio. €) zur Verfügung. Die Netto-Finanzposition zum 31.03.2025 betrug somit -208 Mio. € (30.09.2024: -61 Mio. €) und stellte sich wie folgt dar:
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| in Mio. € | 31.03.2025 | 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 370 | 322 |
| - Finanzverbindlichkeiten | 579 | 383 |
| Netto-Finanzposition | -208 | -61 |
Der Netto-Cashflow lag infolge der robusten Ertragslage und vergleichsweise niedrigen Vorratsbeständen in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2024/25 mit 190 Mio. € deutlich über dem Niveau des Vorjahres (Vj. 5 Mio. €).
Gegenüber dem 1. Quartal (178 Mio. €) entwickelte sich der Netto-Cashflow trotz einer deutlichen Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen weiterhin positiv.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief sich auf 327 Mio. € (Vj. 292 Mio. € ) und beinhaltete vor allem Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen in Höhe von insgesamt 332 Mio. € (Vj. 298 Mio. €). Die hohe Investitionstätigkeit erstreckte sich über den gesamten Konzern. In den Bau der Recyclinganlage Aurubis Richmond (USA) flossen dabei in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres Investitionsmittel in Höhe von 128 Mio. € (Vj. 110 Mio. €).
Unter Berücksichtigung von Zinsauszahlungen in Höhe von insgesamt 14 Mio. € ergibt sich ein Free Cashflow von -151 Mio. € (Vj. -363 Mio. €). Die Auszahlung der Dividende in Höhe von 65,5 Mio. € erfolgte im Unterschied zum Vorjahr nicht im 2. Quartal, sondern im Anschluss an die Hauptversammlung im 3. Quartal des Geschäftsjahres.
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| in Mio. € | 6 Monate 2024/25 |
6 Monate 2023/24 |
|---|---|---|
| Mittelzufluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) | 190 | 5 |
| Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit | -327 | -292 |
| Zinsauszahlung | -14 | -15 |
| Dividendenzahlung | 0 | -61 |
| Free Cashflow | -151 | -363 |
| Aus- / Einzahlungen aus Finanzverbindlichkeiten (netto) | 199 | 14 |
| Veränderung der Zahlungsmittel | 48 | -349 |
| Zahlungsmittel zum Stichtag | 370 | 145 |
Der Return on Capital Employed (ROCE) stellt die Verzinsung des im operativen Geschäft oder für eine Investition eingesetzten Kapitals dar. Er wird unter Berücksichtigung des operativen EBIT der letzten vier Quartale ermittelt.
Der operative ROCE erreichte zum 31.03.2025 einen Wert von 10,2 % gegenüber 10,0 % in der Vergleichsperiode und zeigte sich somit infolge der robusten Ertragslage leicht verbessert. Die aktuell in der Umsetzung befindlichen Wachstumsprojekte zeichnen sich dabei deutlich im eingesetzten Kapital ab, entfalten die entsprechende Ergebniswirkung jedoch erst nach Projektabschluss. Die Ertragslage des Vorjahres war durch negative Einmaleffekte belastet.
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| in Mio. € | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Anlagevermögen ohne Finanzanlagen | 3.235 | 2.618 |
| Vorräte | 1.968 | 2.531 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 870 | 729 |
| Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände | 299 | 253 |
| - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -1.618 | -1.800 |
| - Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten | -679 | -647 |
| Eingesetztes Kapital (Capital Employed) zum Stichtag | 4.074 | 3.683 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 400 | 353 |
| Finanzergebnis | 2 | -5 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern und Zinsen (EBIT)¹ | 401 | 348 |
| Beteiligungsergebnis At Equity | 16 | 20 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern und Zinsen (EBIT)¹ - adjusted | 418 | 368 |
| Rendite auf das eingesetzte Kapital (operativer ROCE) | 10,2 % | 10,0 % |
1 Ermittlung unter Berücksichtigung des operativen EBIT der letzten vier Quartale.
Überleitung operatives Ergebnis
Die interne Berichterstattung und Steuerung des Konzerns erfolgen auf Grundlage eines operativen Ergebnisses, um den Erfolg des Aurubis-Konzerns unabhängig von Bewertungseinflüssen zur internen Steuerung abbilden zu können. Die Herleitung des operativen Ergebnisses aus der IFRS-Ertragslage erfolgt durch:
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| ― | Bereinigung um Bewertungsergebnisse aus der Anwendung des IAS 2; dabei werden die aus der Anwendung der Durchschnittsmethode resultierenden Metallpreisschwankungen eliminiert. Ebenso werden nicht dauerhafte stichtagsbezogene Abwertungen und Zuschreibungen auf Metallvorratsbestände eliminiert |
| ― | Bereinigung um nicht realisierte stichtagsbedingte Effekte aus Marktbewertungen von Metallderivategeschäften, bezogen auf die Hauptmetallbestände |
| ― | Bereinigung um nicht realisierte stichtagsbedingte Effekte aus Marktbewertungen von energiebezogenen Derivategeschäften |
| ― | Eliminierung von nicht zahlungswirksamen Effekten aus Kaufpreisallokationen |
| ― | Bereinigung um Effekte aus der Anwendung des IFRS 5 |
Für zusätzliche Informationen verweisen wir auf unsere Angaben im Geschäftsbericht 2023/24.
Das IFRS EBT in Höhe von 552 Mio. € (Vj. 174 Mio. €) hat das Vorjahresniveau deutlich übertroffen. Die Veränderung war, neben den bereits in der Erläuterung zur operativen Ertragslage beschriebenen Ergebniseffekten, auch durch die Metall- und Energiepreisentwicklung begründet. Zum einen führt die Anwendung der nach IAS 2 vorgeschriebenen Durchschnittsmethode zu Metallpreisbewertungen, die nah an den Marktpreisen liegen. Metallpreisvolatilitäten haben daher direkte Auswirkungen auf Bestandsveränderungen/ Materialaufwendungen und somit auf das IFRS-Rohergebnis. Zum anderen unterliegen die Bewertungen der Energie bezogenen Derivategeschäften ebenfalls marktpreisbedingten Schwankungen.
Das IFRS-Rohergebnis beinhaltet in den ersten 6 Monaten des Geschäftsjahres 2024/25 Bewertungseffekte im Vorratsvermögen aus der Anwendung des IAS 2 in Höhe von 353 Mio. € (Vj. 31 Mio. €). Darüber hinausgehend erfolgte im Geschäftsjahr in der Überleitung zum operativen Ergebnis eine Bereinigung um nicht realisierte stichtagsbedingte Effekte aus Marktbewertungen von Metallderivategeschäften in Höhe von -26 Mio. € (Vj. -71 Mio. €).
Die Abbildung der oben beschriebenen Volatilitäten ist nicht Cashflow-relevant und spiegelt auch nicht die operative Performance von Aurubis wider.
Die nachfolgende Tabelle stellt die Herleitung des operativen und des Vorjahresvergleichszeitraums aus der IFRS-Gewinn-Ergebnisses der ersten 6 Monate des Geschäftsjahres 2024/25 und Verlustrechnung dar.
Überleitung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
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| 6 Monate 2024/25 | 6 Monate 2023/24 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | IFRS | Bereinigungseffekte | Operativ | IFRS | Bereinigungseffekte | Operativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 9.184 | 0 | 9.184 | 8.249 | 0 | 8.249 |
| Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 515 | -266 | 249 | 339 | -73 | 267 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 19 | 0 | 19 | 17 | 0 | 17 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 89 | 0 | 89 | 69 | 0 | 69 |
| Materialaufwand | -8.634 | -57 | -8.691 | -7.865 | 140 | -7.725 |
| Rohergebnis | 1.173 | -323 | 850 | 809 | 67 | 876 |
| Personalaufwand | -302 | 0 | -302 | -322 | 0 | -322 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -113 | 2 | -110 | -98 | 0 | -98 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -206 | 0 | -206 | -217 | 0 | -217 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 552 | -321 | 231 | 173 | 67 | 240 |
| Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 7 | -2 | 6 | 8 | 2 | 9 |
| Zinserträge | 10 | 0 | 10 | 10 | 0 | 10 |
| Zinsaufwendungen | -17 | 0 | -17 | -17 | 0 | -17 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 552 | -323 | 229 | 174 | 69 | 243 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -133 | 78 | -55 | -34 | -15 | -49 |
| Konzernergebnis | 419 | -244 | 175 | 140 | 54 | 195 |
Die IFRS Bilanzsumme erhöhte sich von 7.846 Mio. € zum 30.09.2024 auf 8.570 Mio. € zum 31.03.2025. Maßgeblich für den im Vergleich zur operativen Bilanzsumme stärker ausgeprägten Anstieg waren positive Bewertungseffekte im Zuge der deutlich gestiegenen Kupfer- und Edelmetallpreise.
Das IFRS-Eigenkapital des Konzerns erhöhte sich um 444 Mio. € von 4.556 Mio. € zum Ende des letzten Geschäftsjahres auf 5.000 Mio. € zum 31.03.2025.
Die Erhöhung erfolgte einhergehend mit dem Konzerngesamtergebnis in Höhe von 444 Mio. €. Insgesamt lag die IFRS-Eigenkapitalquote am 31.03.2025 bei 58,3 % gegenüber 58,1 % zum Ende des letzten Geschäftsjahres.
Die nachfolgende Tabelle stellt die Herleitung der operativen Bilanz zum 31.03.2025 sowie zum 30.09.2024 jeweils aus der entsprechenden IFRS Bilanz dar.
Überleitung der Konzern-Bilanz
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| 31.03.2025 | 30.09.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | IFRS | Bereinigungseffekte | Operativ | IFRS | Bereinigungseffekte | Operativ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aktiva | ||||||
| Anlagevermögen | 3.275 | -29 | 3.246 | 3.051 | -29 | 3.022 |
| Latente Steuern | 19 | 2 | 20 | 18 | 2 | 20 |
| Langfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 34 | -1 | 33 | 37 | -1 | 36 |
| Vorräte | 3.753 | -1.785 | 1.968 | 3.546 | -1.458 | 2.087 |
| Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 1.119 | -3 | 1.115 | 872 | -11 | 861 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 370 | 0 | 370 | 322 | 0 | 322 |
| Summe Aktiva | 8.570 | -1.817 | 6.753 | 7.846 | -1.497 | 6.349 |
| Passiva | ||||||
| Eigenkapital | 5.000 | -1.249 | 3.751 | 4.556 | -1.004 | 3.552 |
| Latente Steuern | 660 | -489 | 171 | 571 | -410 | 160 |
| Langfristige Rückstellungen | 177 | 0 | 177 | 189 | 0 | 189 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 414 | -79 | 335 | 323 | -81 | 242 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 54 | 0 | 54 | 73 | 0 | 73 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 2.265 | 0 | 2.264 | 2.135 | -2 | 2.133 |
| Summe Passiva | 8.570 | -1.817 | 6.753 | 7.846 | -1.497 | 6.349 |
Corporate Governance
Besondere Entwicklungen veröffentlichen wir in Form von Ad-hoc, Presse- und Stimmrechtsmitteilungen.
Der Aurubis AG lagen folgende Stimmrechtsmitteilungen nach § 33ff Abs. 1 WpHG von Aktionären bezüglich der Über- und Unterschreitung der relevanten Meldeschwellen vor:
Übersicht Stimmrechtsmitteilungen
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| Aktionäre | Gesamt- stimmrechts- anteile in % |
Datum der Schwellen- berührung |
Anteil voting rights shares gem. §33, 34 WpHG in % | Anteil voting rights instruments gem. §38 (1) WpHG in % | Datum der Veröffentlichung |
|---|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc., Wilmington, DE, USA¹ | 3,18 | 02.02.2024 | 2,90 | 0,27 | 08.02.2024 |
| Dimensional Holdings Inc., Austin, Texas; USA¹ | 2,99 | 09.01.2023 | 2,99 | 0,00 | 16.01.2023 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 15,23 | 08.10.2024 | 7,72 | 7,50 | 11.10.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 17,10 | 06.11.2024 | 10,15 | 6,95 | 08.11.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 20,72 | 12.11.2024 | 10,61 | 10,11 | 18.11.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 19,39 | 15.11.2024 | 10,44 | 8,94 | 19.11.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 20,06 | 09.12.2024 | 12,35 | 7,72 | 12.12.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 19,66 | 19.12.2024 | 12,05 | 7,61 | 24.12.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 12,59 | 20.12.2024 | 7,21 | 5,38 | 24.12.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 13,17 | 27.12.2024 | 8,68 | 4,49 | 30.12.2024 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 12,35 | 21.01.2025 | 10,01 | 2,34 | 23.01.2025 |
| Rossmann Beteiligungs GmbH, Burgwedel, DE | 13,43 | 14.03.2025 | 9,92 | 3,51 | 20.03.2025 |
| Salzgitter Mannesmann GmbH, Salzgitter, DE² | 25,0000006 | 12.12.2018 | 25,0000006 | 0,00 | 13.12.2018 |
| Salzgitter Mannesmann GmbH, Salzgitter, DE² | 19.12.2018 | gem. § 43 WpHG³ | 19.12.2018 | ||
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,65 | 15.10.2024 | 2,30 | 8,35 | 17.10.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,44 | 16.10.2024 | 0,96 | 8,48 | 18.10.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,07 | 04.11.2024 | 0,99 | 9,07 | 06.11.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,90 | 05.11.2024 | 0,63 | 9,26 | 07.11.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,07 | 05.11.2024 | 0,80 | 9,27 | 08.11.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,91 | 03.12.2024 | 0,88 | 10,03 | 06.12.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,51 | 19.12.2024 | 1,35 | 9,16 | 23.12.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,80 | 20.12.2024 | 4,78 | 5,02 | 23.12.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 6,23 | 27.12.2024 | 1,07 | 5,16 | 31.12.2024 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 7,11 | 21.03.2025 | 2,30 | 4,81 | 25.03.2025 |
| SIH Partners, LLLP, Wilmington, Delaware, USA¹ | 2,43 | 24.03.2025 | 0,42 | 2,02 | 26.03.2025 |
| Silchester International Investors LLP, London, UK | 5,04 | 21.08.2023 | 5,04 | 0,00 | 23.08.2023 |
| Silchester International Investors International Value Equity Trust, Wilmington, Delaware, USA | 3,04 | 03.01.2024 | 3,04 | 0,00 | 05.01.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 6,56 | 24.09.2024 | 0,98 | 5,58 | 01.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,12 | 01.10.2024 | 1,10 | 8,02 | 08.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 7,27 | 02.10.2024 | 0,18 | 7,09 | 08.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 8,97 | 11.10.2024 | 0,01 | 8,96 | 17.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,02 | 15.10.2024 | 0,38 | 8,64 | 23.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,58 | 17.10.2024 | 0,14 | 9,44 | 24.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,03 | 21.10.2024 | 0,21 | 9,82 | 28.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 11,38 | 23.10.2024 | 0,25 | 11,13 | 30.10.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,11 | 25.10.2024 | 0,12 | 9,99 | 01.11.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 11,92 | 30.10.2024 | 0,11 | 11,81 | 06.11.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 13,14 | 05.11.2024 | 0,28 | 12,86 | 12.11.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 16,56 | 06.11.2024 | 0,01 | 16,54 | 13.11.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 17,24 | 08.11.2024 | 0,44 | 16,79 | 15.11.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,39 | 14.11.2024 | 0,24 | 9,15 | 21.11.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,20 | 06.12.2024 | 0,19 | 10,01 | 13.12.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,50 | 09.12.2024 | 0,58 | 9,92 | 16.12.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,41 | 10.12.2024 | 0,01 | 10,39 | 17.12.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 10,16 | 20.12.2024 | 0,25 | 9,91 | 30.12.2024 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,15 | 24.12.2024 | 1,85 | 7,30 | 02.01.2025 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 9,15 | 27.12.2024 | 0,48 | 8,67 | 03.01.2025 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 7,26 | 22.01.2025 | 0,10 | 7,17 | 28.01.2025 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 2,17 | 02.04.2025 | 1,18 | 5,17 | 09.04.2025 |
| The Goldman Sachs Group, Inc., Wilmington, Delaware, USA¹ | 4,46 | 03.04.2025 | 0,12 | 4,46 | 10.04.2025 |
1 Direkt oder indirekt gehalten über Tochtergesellschaften.
2 Die Anteile sind der Salzgitter AG, Salzgitter zuzurechnen.
3 Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen
Die Stimmrechtsmitteilungen sind unter www.aurubis.com/de/ueber-uns/corporate-governance/stimmrechtsmitteilungen verfügbar.
Der Aufsichtsrat der Aurubis AG hat in seiner ordentlichen Aufsichtsratssitzung vom 02.04.2025 das Mandat von Inge Hofkens als COO Multimetal Recycling um weitere drei Jahre bis 2028 verlängert.
Die Hauptversammlung der Aurubis AG fand am 03.04.2025 statt. Die vom Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagene Dividende von 1,50 € je Aktie für das Geschäftsjahr 2023/24 wurde beschlossen. Für das abgelaufene Geschäftsjahr bedeutet dies bezogen auf den Schlusskurs vom 30.09.2024 eine Dividendenrendite von 2,3 %, die Ausschüttungsquote liegt bei 20 % des operativen Konzernergebnisses nach Steuern. Die Auszahlung der Dividende in Höhe von rund 65,5 Mio. € erfolgte am dritten Bankarbeitstag nach der Hauptversammlung. Ferner waren 68,8 % des stimmberechtigten Grundkapitals bei der Hauptversammlung vertreten. Die Abstimmergebnisse stehen auf unsere Website zur Verfügung www.aurubis.com/hauptversammlung2025.
Für zusätzliche Informationen verweisen wir auf unsere Angaben im Geschäftsbericht 2023/24.
Risiko- und Chancenmanagement
Aurubis ist an den globalen Rohstoffmärkten aktiv und einem hohen Wettbewerbsdruck ausgesetzt. Vor dem Hintergrund minenseitiger Produktionsausfälle und anhaltend steigender Nachfrage der Kupferhütten, insbesondere in China, können Risiken bei der Versorgung mit Rohstoffen für die kommenden Monate nicht vollständig ausgeschlossen werden. Auf der Kupferkonzentratseite profitieren wir von unseren langfristigen Lieferverträgen und diversifizierten Lieferquellen. Aufgrund des anhaltenden Nachfrageüberhangs auf dem Markt für Kupferkonzentrat rechnen wir mit hohem Druck auf Konzentratschmelzlöhne.
Aktuell beobachten wir eine stabile Nachfrage nach Gießwalzdraht und bei der Schwefelsäure.
Risiken im Bereich Energie sind für uns auch im aktuellen Geschäftsjahr 2024/25 von hoher Bedeutung, weswegen wir Preise und Versorgungssituation an den Energiemärkten kontinuierlich beobachten und geeignete Absicherungsmaßnahmen treffen.
Die Realisierung der strategischen Projekte - insbesondere der Aufbau unseres neuen US-amerikanischen Standorts Aurubis Richmond - hat für uns eine hohe Bedeutung, und wir arbeiten mit Hochdruck an der Umsetzung hinsichtlich Budgeteinhaltung und Zeitschiene. Dennoch können bei einzelnen Projekten zeitliche Verzögerungen nicht vollständig ausgeschlossen werden.
Die Liquidität des Unternehmens ist sichergestellt.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wir weitestgehend durch Warenkreditversicherungen abgesichert. Im Berichtszeitraum wurden weiterhin keine wesentlichen Forderungsausfälle verzeichnet.
Risiken aus dem schwankenden Wechselkurs des Euro gegenüber dem US-Dollar haben wir durch entsprechende Kurssicherungsgeschäfte eingeschränkt. Den Einflüssen schwankender Metallpreise begegnen wir durch geeignetes Metallpreis-Hedging.
Wir beobachten die Auswirkungen der US-Zollpolitik und die Risiken eines drohenden globalen Handelskriegs sehr genau und überprüfen unsere Maßnahmen dahingehend fortlaufend.
Die im Geschäftsbericht 2023/24 dargestellten Chancen haben sich im 1. Halbjahr 2024/25 grundsätzlich nicht verändert.
Für weitere Informationen verweisen wir auf unsere Angaben im Geschäftsbericht 2023/24.
Unternehmensentwicklung
Aurubis verwertet die unterschiedlichsten Rohstoffe zu 20 kritischen Metallen und Elementen, die zentrale Bausteine für viele Zukunftstechnologien sind. Diese Metalle sind der Schlüssel für die Digitalisierung, für die Energie- und Mobilitätswende sowie für zahlreiche weitere Innovationen. Sie sichern Wachstum und Fortschritt und sind für die Unabhängigkeit und Sicherheit von Europa von strategischer Bedeutung. Aurubis ist für das Wirtschaftssystem relevant - in Deutschland, in Europa und zukünftig verstärkt auch in den USA.
Die metallurgischen Fähigkeiten der Mitarbeiter, der Hüttenverbund und das Partner-Netzwerk machen Aurubis weltweit einzigartig. Dies ist die Basis für Aurubis' integriertes Geschäftsmodell, für die robuste Finanzausstattung und letztlich für den wirtschaftlichen Erfolg der Aurubis.
Aurubis' global integriertes Hüttennetzwerk erzielt durch die Vernetzung der Standorte Verbundvorteile. Jeder einzelne Hüttenstandort schafft unterschiedlichste Werte. Aber erst gemeinsam entfalten sie ihre besondere Stärke: aus komplexen Konzentraten und Recyclingmaterialien effizient und nachhaltig hochwertige Metalle zu schaffen.
Mit der Strategie Metals for Progress: Driving Sustainable Growth sichert und stärkt Aurubis umfassend das Kerngeschäft in seinem einzigartigen Hüttennetzwerk und verfolgt zugleich konsequent Wachstumsoptionen - vor allem im Recycling. Gleichzeitig baut Aurubis seine Vorreiterrolle in der Nachhaltigkeit weiter aus.
Investition in die Zukunft: Mehr als 1 Mrd. € der genehmigten Investitionen bereits investiert
Von den für strategische Projekte genehmigten Investitionen in Höhe von 1,7 Mrd. € sind zum Ende des 2. Quartals 2024/25 rd. 1,1 Mrd. € investiert worden. Aus diesen strategischen Projekten wird zukünftig ein zusätzlicher jährlicher EBITDA-Beitrag von rund 260 Mio. € erwartet.
Die Finanzierung der Projekte erfolgt im Wesentlichen aus dem laufenden Cashflow, den zur Verfügung stehenden Finanzmitteln sowie zusätzlichen Kreditaufnahmen mit einer Laufzeit im Wesentlichen zwischen 3 und 5 Jahren. Die Notwendigkeit einer Kapitalerhöhung zur Finanzierung des aktuellen Investitionspakets besteht auf absehbare Zeit nicht.
Für ausführliche Informationen zu den einzelnen strategischen Projekten und deren Fortschritte verweisen wir auf unsere Ausführungen zur strategischen Weiterentwicklung im Geschäftsbericht 2023/24.
Im 1. Halbjahr 2024/25 haben wir weitere Fortschritte bei folgenden strategischen Projekten erzielt:
Mehr Metalle für Europa: Eröffnung der neuen Recyclinganlage in Olen
Am Standort Olen, Belgien, hat Aurubis am 10.12.2024 mit BOB (Bleed Treatment Olen Beerse) eine hochmoderne und energieeffiziente Anlage zur hydrometallurgischen Behandlung von Elektrolyt, sog. Bleed, in Betrieb genommen. In diesem hydrometallurgischen Prozess werden wertvolle Metalle wie Nickel und Kupfer, die beim Raffinationsprozess an den Aurubis-Standorten in Beerse und Olen anfallen, jetzt in Olen wiedergewonnen und nicht mehr durch den Verkauf von Bleed, einem metallurgischen Zwischenprodukt, abgegeben. Mit BOB hält Aurubis somit noch mehr strategisch relevante Metalle für Europa im Wertkreislauf. Die neue Recyclinganlage hat ein Gesamtinvestitionsvolumen von rund 85 Mio. €. Aurubis schafft rund 30 neue Arbeitsplätze mit diesem Projekt, das die höchsten Umweltstandards in Europa erfüllt.
Aurubis Richmond: Beginn der Inbetriebnahme der ersten Ausbaustufe in 2024/25 geplant
Mit Aurubis Richmond errichtet Aurubis die erste Sekundärhütte für Multimetall-Recycling in den Vereinigten Staaten. Die Vor-Inbetriebnahme der ersten Stufe ist bereits gestartet und wird in den kommenden Monaten weiter intensiviert. Der Beginn der Inbetriebnahme der ersten Stufe ist im Geschäftsjahr 2024/25 geplant mit anschließendem Hochlauf im Laufe des Jahres 2026. Nach Fertigstellung und Hochlauf der zweiten Stufe, die in 2025/26 in Betrieb gehen wird, wird Aurubis Richmond bei voller Produktion jährlich rund 180.000 t komplexes Recyclingmaterial zu Blisterkupfer verarbeiten. Mit der Technologie und den Verarbeitungsmöglichkeiten unseres Recyclingsystems ist Aurubis Vorreiter für nachhaltiges Multimetall-Recycling in den USA. Gleichzeitig eröffnet sich durch Aurubis Richmond auch die Perspektive auf weiteres Wachstum entlang der metallurgischen Wertschöpfungskette in den USA. Der wachsende Markt für Recyclingmaterialien bietet attraktive Chancen - auch im Hinblick auf eine Diversifizierung unseres Geschäfts- und Projektportfolios über Europa hinaus.
Ausbau der Industriewärme: Lieferung der klimaneutralen Industriewärme symbolisch gestartet
Bereits seit 2018 versorgt unsere Wärme die HafenCity Ost mit Heizenergie. Seit Anfang 2022 liefen die Planungen zur Erweiterung des Projekts www.aurubis.com/industriewaerme. In 2023/24 erfolgte der Umbau eines Nebenprozesses der Kupferproduktion mit einem Investitionsvolumen von rd. 100 Mio. €. Am 09.01.2025 haben die Hamburger Energiewerke und Aurubis symbolisch die Lieferung der klimaneutralen Industriewärme gestartet. Die beiden Unternehmen schaffen damit die Voraussetzung, dass künftig bis zu 20.000 Hamburger Haushalte klimaneutral heizen können und bis zu 100.000 t CO 2-Emissionen eingespart werden. Die Wärmelieferung soll noch in der Heizperiode 2024/25 beginnen. Das Industriewärme-Projekt, in Kooperation mit den Hamburger Energiewerken, wird vom Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) gefördert.
Rezertifizierung Copper Mark
In diesem Jahr werden die Standorte Hamburg und Lünen im Rahmen der Copper Mark auditiert, um die Rezertifizierung für drei weitere Jahre zu erlangen. Das Ergebnis der Prüfung wird für den Herbst erwartet.
Weitere Entwicklungen im Bereich Nachhaltigkeit
Aurubis wurde im November 2024 mit dem 17. Deutschen Nachhaltigkeitspreis in der Branche Metallindustrie ausgezeichnet. Der europaweit umfassendste Preis dieser Art würdigt unser Engagement für eine CO 2-neutrale Produktion und Kreislaufwirtschaft. Die Auszeichnung bestätigt unseren intensiven Einsatz für einen verantwortungsvollen Umgang mit natürlichen Ressourcen. Dabei verfolgt Aurubis zahlreiche Maßnahmen für eine verantwortungsvolle, klima- und umweltschützende Produktion an den internationalen Standorten. Mit unserem Einsatz für eine verantwortungsvolle Metallgewinnung streben wir an, das nachhaltigste und effizienteste Hüttennetzwerk der Welt zu sein. Nachhaltiges Wirtschaften und Handeln leitet sich bei Aurubis aus der Unternehmensstrategie ab und drückt sich in unserem Kundenversprechen "Tomorrow Metals" aus.
Anfang dieses Jahres haben wir ein Update unserer Nachhaltigkeitskennzahlen 2023/24 auf unseren Internetseiten veröffentlicht. Mit diesem ergänzen wir die Informationen des nichtfinanziellen Berichts 2023/24.
Unsere ESG-Rating-Ergebnisse haben wir ebenfalls auf unseren Internetseiten veröffentlicht: www.aurubis.com/ verantwortung/kennzahlen-und-berichterstattung.
Ausblick
Rohstoffmärkte
Renommierte Research Institute gehen weiter von einem nachfrage- und angebotsseitigen Wachstum des Marktes für Kupferkonzentrate im Kalenderjahr 2025 aus. Der wesentliche Anteil des Wachstums wird bei integrierten Minenproduzenten erwartet, also Minengesellschaften, die auch eigene Kupferhütten im Konzernverbund betreiben. Aufgrund diverser Produktionsausfälle der globalen Minenindustrie, ausgelöst durch technische Störungen, Wetterbedingungen, Streiks, politische Interventionen oder auch logistische Probleme, wird jedoch nur ein leichtes Wachstum der Kupferminenproduktion erwartet. Auch wenn es im zweiten Quartal des Geschäftsjahres durch geringere Auslastungen von Hütten in Asien und Wartungsstillstände einzelner Hütten Hinweise auf eine Anpassung der Nachfrage gab, überstieg das antizipierte Kapazitätswachstum der globalen Hütten weiterhin den Zuwachs an Konzentraten. In Summe gehen CRU und WoodMackenzie im Kalenderjahr 2025 von einem leicht defizitären Kupferkonzentratmarkt aus.
Trotz des Angebotdefizits im Konzentratmarkt gehen wir weiterhin von einer stabilen Versorgungslage mit Konzentraten im Jahr 2025 aus. Aurubis ist durch seine Positionierung am Markt mit langfristigen Vertragsstrukturen nur in geringem Umfang am Spotmarkt aktiv. Wir sind an unseren Primärstandorten Hamburg und Pirdop bereits bis in das 4. Quartal des Geschäftsjahres 2024/25 hinein mit Konzentraten versorgt.
Das Geschäft mit Altkupfer und sonstigen Recyclingmaterialien ist von kurzfristiger Natur und von vielfältigen, schwer prognostizierbaren Einflüssen wie Metallpreisen und Sammelaktivitäten der Recyclingindustrie abhängig. Grundsätzlich erwarten wir bei Altkupfer ein zufriedenstellendes Mengenangebot. Bei den sonstigen Recyclingmaterialien in Europa gehen wir weiter von einem ausreichenden Angebot aus. Unsere breite Marktaufstellung und ein diversifiziertes Lieferantennetzwerk federn etwaige Versorgungsrisiken ab.
Produktmärkte
Kupferprodukte
Der Absatz von Kupferkathoden am Markt orientiert sich weiter an der geplanten Weiterverarbeitung unserer Kathodenproduktion im Konzern. Bei Kupferprodukten rechnen wir auch für das laufende Geschäftsjahr mit Ergebnisbeiträgen auf Vorjahresniveau. Für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2024/25 geht Aurubis von einer stabilen Nachfrage nach Kupferkathoden und Gießwalzdraht in unseren Absatzmärkten aus. Chancen für eine gesteigerte Nachfrage nach Gießwalzdraht könnten sich aus dem Bausektor und ggf. Automobilsektor ergeben. Die Nachfrage nach Stranggussformaten erwarten wir konjunkturell auf leicht reduziertem Niveau gegenüber Vorjahr. Bei Flachwalzprodukten rechnen wir konsolidierungsbedingt mit einer Nachfrage unter dem Niveau des Vorjahres.
Schwefelsäure
Aurubis beliefert den globalen Schwefelsäuremarkt mit den Schwerpunkten Europa, Türkei und Nordafrika. Das Verhältnis von lokalem Absatz und Exporten schwankt entsprechend der lokalen Marktgegebenheiten. In Nordwesteuropa erwarten die Researchinstitute ICIS und CRU weiterhin ein reduziertes Angebot an Schwefelsäure aufgrund von Lieferengpässen von Flüssigschwefel für Schwefelbrenner. Die Nachfrage aus den Absatzindustrien, wie der Düngemittel- und chemischen Industrie, wird stabil auf hohem Niveau erwartet. Für das laufende Geschäftsjahr gehen wir von sehr starken Erlösen durch den Absatz von Schwefelsäure aus.
Durchsatz von Einsatzmaterial
Für das laufende Geschäftsjahr 2024/25 antizipieren wir einen Durchsatz von Konzentrat und Recyclingmaterialien im Konzern auf Vorjahresniveau.
Ergebniserwartung
Unser Ergebnis unterliegt quartalsweisen Schwankungen. Dies hat saisonale und marktbezogene Gründe, kann aber auch durch geplante Wartungsstillstände der Anlagen sowie Störungen einzelner Aggregate verursacht sein.
Der Ausblick auf den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2024/25 erfolgt auf Basis von Markteinschätzungen und folgenden Prämissen:
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| ― | Wir erwarten aus der Verarbeitung von Primärmaterialien einen sinkenden Ergebnisbeitrag. |
| ― | Das Geschäft mit Recyclingmaterialien bleibt von kurzfristiger Natur und schwer prognostizierbar. Wir erwarten leicht sinkende Erlöse. |
| ― | Den Ergebnisbeitrag durch den Absatz von Kupferprodukten erwarten wir leicht höher gegenüber dem Vorjahr. |
| ― | Wesentliche Teile des zu erwartenden Metallmehrausbringens haben wir bereits preislich durch Hedging-Aktivitäten gesichert. |
| ― | Wir gehen von sehr starken Erlösen durch den Absatz von Schwefelsäure aus. |
| ― | Hinsichtlich der aktuellen Energiepreisentwicklungen gehen wir für das Geschäftsjahr 2024/25 von Energiekosten auf dem Niveau des Vorjahres aus. Durch Hedging-Aktivitäten federn wir Preisrisiken teilweise ab. Zusätzlich wirken CO 2-Strompreiskompensationen zeitversetzt. |
| ― | Wesentliche Teile unserer Einnahmen sind US-Dollarbasiert. Im Rahmen unserer Hedging-Strategie haben wir wesentliche Teile der US-Dollar-Ergebnisse bereits abgesichert. |
Für das Geschäftsjahr 2024/25 sind folgende Wartungsstillstände vorgesehen:
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| ― | am Standort Pirdop von Mitte Mai bis Mitte Juli 2025 mit einer erwarteten Belastung des operativen EBT von rund 34 Mio. € |
| ― | am Standort Lünen im Mai 2025 mit einem negativen Effekt auf das operative EBT von rund 10 Mio. € |
Insgesamt erwarten wir für den Aurubis-Konzern im Geschäftsjahr 2024/25 weiterhin ein operatives EBT zwischen 300 Mio. € und 400 Mio. € und einen operativen ROCE zwischen 7 % und 11 %. Aus der heutigen Perspektive erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024/25 ein operatives EBT etwa in der Mitte der prognostizierten Bandbreite.
Im Segment Multimetal Recycling erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024/25 ein operatives EBT zwischen 50 Mio. € und 110 Mio. € und einen operativen ROCE zwischen 4 % und 8 %. Der weiterhin niedrige ROCE des Segments ergibt sich aus der antizipierten Ertragslage bei erhöhtem Capital Employed durch die anhaltend hohe Investitionstätigkeit.
Im Segment Custom Smelting & Products planen wir für das Geschäftsjahr 2024/25 mit einem operativen EBT zwischen 310 Mio. € und 370 Mio. € und einem operativen ROCE zwischen 14 % und 18 %.
Intervallprognose für 2024/25 laut Aurubis-Definition
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| Operatives EBT | Operativer ROCE | |
|---|---|---|
| in Mio. € | in % | |
| --- | --- | --- |
| Konzern¹ | 300-400 | 7-11 |
| Segment Multimetal Recycling | 50-110 | 4-8 |
| Segment Custom Smelting & Products | 310-370 | 14-18 |
1 Die Prognose für den Konzern bezieht neben den Segmenten auch den Bereich Sonstiges ein und ergibt sich nicht allein aus der Addition der beiden Segmente.
Konzern-Zwischenabschluss
6 Monate 2024/25
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
IFRS
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| in Mio. € | 6 Monate 2024/25 |
6 Monate 2023/24 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 9.184 | 8.249 |
| Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 515 | 339 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 19 | 17 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 89 | 69 |
| Materialaufwand | -8.634 | -7.865 |
| Rohergebnis | 1.173 | 809 |
| Personalaufwand | -302 | -322 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -113 | -98 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -206 | -217 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 552 | 173 |
| Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 7 | 8 |
| Zinserträge | 10 | 10 |
| Zinsaufwendungen | -17 | -17 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 552 | 174 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -133 | -34 |
| Konzernergebnis | 419 | 140 |
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzernergebnis | 419 | 140 |
| Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzernergebnis | 0,2 | 0,1 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 9,59 | 3,21 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 9,59 | 3,21 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
IFRS
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| in Mio. € | 6 Monate 2024/25 |
6 Monate 2023/24 |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | 419 | 140 |
| Positionen, die zukünftig in den Gewinn/Verlust reklassifizierbar sind | ||
| Marktbewertung von Cashflow-Sicherungen | -5 | -14 |
| Kosten der Absicherung | 0 | 0 |
| Veränderungen aus der Währungsumrechnung | 18 | -4 |
| Ertragsteuern | 2 | 4 |
| Positionen, die nicht in den Gewinn/Verlust reklassifizierbar sind | ||
| Neubewertung der Nettoschuld von leistungsorientierten Verpflichtungen | 15 | -40 |
| Ertragsteuern | -5 | 13 |
| Sonstiges Ergebnis | 25 | -42 |
| Konzerngesamtergebnis | 444 | 99 |
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzerngesamtergebnis | 444 | 99 |
| Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzerngesamtergebnis | 0,2 | 0,1 |
Konzern-Bilanz
IFRS
Aktiva
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| in Mio. € | 31.03.2025 | 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 133 | 139 |
| Sachanlagen | 3.026 | 2.789 |
| Finanzanlagen | 11 | 11 |
| At Equity bewertete Anteile | 105 | 112 |
| Latente Steuern | 19 | 18 |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | 34 | 37 |
| Langfristige Vermögenswerte | 3.328 | 3.106 |
| Vorräte | 3.753 | 3.546 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 870 | 628 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 120 | 133 |
| Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 128 | 111 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 370 | 322 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 5.242 | 4.740 |
| Summe Aktiva | 8.570 | 7.846 |
Passiva
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| in Mio. € | 31.03.2025 | 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | 115 | 115 |
| Kapitalrücklage | 343 | 343 |
| Eigene Anteile | -60 | -60 |
| Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital | 4.583 | 4.154 |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 18 | 3 |
| Eigenkapital der Aktionäre der Aurubis AG | 4.999 | 4.555 |
| Nicht beherrschende Anteile | 1 | 1 |
| Eigenkapital | 5.000 | 4.556 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 123 | 137 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 54 | 53 |
| Latente Steuern | 660 | 571 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 324 | 235 |
| Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 87 | 84 |
| Langfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 3 | 3 |
| Langfristige Schulden | 1.251 | 1.083 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 54 | 73 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.618 | 1.584 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 27 | 28 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 255 | 148 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 260 | 284 |
| Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 105 | 91 |
| Kurzfristige Schulden | 2.319 | 2.208 |
| Summe Passiva | 8.570 | 7.846 |
Konzern-Kapitalflussrechnung
IFRS
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| in Mio. € | 6 Monate 2024/25 | 6 Monate 2023/24 |
|---|---|---|
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 552 | 174 |
| (Zu-) Abschreibungen auf Vermögenswerte des Anlagevermögens | 113 | 98 |
| Veränderung der Wertberichtigungen auf Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 4 | 16 |
| Veränderung langfristiger Rückstellungen | 1 | 0 |
| Ergebnis im Zusammenhang mit der Investitionstätigkeit | 0 | 2 |
| Bewertung von Derivaten | 6 | -11 |
| Sonstiges nicht zahlungswirksames Ergebnis | 2 | 2 |
| Aufwendungen und Erträge aus dem Finanzergebnis | 0 | -2 |
| Zinseinzahlungen | 10 | 10 |
| Ein-/Auszahlungen für Ertragsteuern | -51 | -20 |
| Brutto-Cashflow | 636 | 270 |
| Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | -261 | -120 |
| Veränderung der Vorräte (inkl. Bewertungseffekte) | -207 | -433 |
| Veränderung kurzfristiger Rückstellungen | -9 | -11 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten (ohne Finanzschulden) | 31 | 299 |
| Mittelzufluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) | 190 | 5 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -335 | -311 |
| Auszahlungen aus der Gewährung von Krediten und Darlehen an nahestende Unternehmen | -1 | -7 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 5 | 0 |
| Auszahlungen aus nachträglichen Kaufpreisanpassungen im Zusammenhang mit dem Verkauf von Tochterunternehmen und anderen Geschäftseinheiten | -11 | 0 |
| Einzahlungen aus der Tilgung von nahestehenden Unternehmen gewährten Krediten und Darlehen | 0 | 7 |
| Erhaltene Dividenden | 15 | 19 |
| Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit | -327 | -292 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten | 221 | 39 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und Finanzverbindlichkeiten | -22 | -25 |
| Zinsauszahlungen | -14 | -15 |
| Dividendenzahlungen | 0 | -61 |
| Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit | 185 | -62 |
| Veränderung der Zahlungsmittel | 48 | -349 |
| Veränderungen aus Wechselkursänderungen | 0 | 0 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode | 322 | 494 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode | 370 | 145 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung IFRS
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| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Eigene Anteile | Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital | Marktbewertung von Cashflow Sicherungen | Kosten der Absicherung |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand am 01.10.2023 | 115 | 343 | -60 | 3.823 | 4 | 0 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | 0 | -61 | 0 | 0 |
| Konzerngesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | 113 | -14 | 0 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 0 | 140 | 0 | 0 |
| davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | -27 | -14 | 0 |
| Stand am 31.03.2024 | 115 | 343 | -60 | 3.875 | -10 | 0 |
| Stand am 01.10.2024 | 115 | 343 | -60 | 4.154 | 11 | 0 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Konzerngesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | 429 | -5 | 0 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 0 | 419 | 0 | 0 |
| davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | 10 | -5 | 0 |
| Stand am 31.03.2025 | 115 | 343 | -60 | 4.583 | 5 | 0 |
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| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | Währungsänderungen | Ertragsteuern | Anteile der Aktionäre der Aurubis AG | Nicht beherrschende Anteile | Summe Eigenkapital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand am 01.10.2023 | 24 | -5 | 4.244 | 1 | 4.245 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | -61 | 0 | -61 |
| Konzerngesamtergebnis | -4 | 4 | 99 | 0 | 99 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 140 | 0 | 140 |
| davon sonstiges Ergebnis | -4 | 4 | -42 | 0 | -42 |
| Stand am 31.03.2024 | 20 | -1 | 4.282 | 1 | 4.283 |
| Stand am 01.10.2024 | -2 | -5 | 4.555 | 1 | 4.556 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Konzerngesamtergebnis | 18 | 2 | 444 | 0 | 444 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 419 | 0 | 419 |
| davon sonstiges Ergebnis | 18 | 2 | 25 | 0 | 25 |
| Stand am 31.03.2025 | 17 | -3 | 4.999 | 1 | 5.000 |
Ausgewählte erläuternde Anhangangaben
Allgemeine Grundlagen
Der vorliegende Konzernzwischenbericht der Aurubis AG umfasst nach den Vorschriften des Wertpapierhandelsgesetzes einen Konzern-Zwischenabschluss sowie einen Konzern-Zwischenlagebericht. Der Konzern-Zwischenabschluss wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze des Jahresabschlusses zum 30.09.2024 wurden unverändert fortgeführt. Eine prüferische Durchsicht des Konzern-Zwischenabschlusses und des Konzern-Zwischenlageberichts der ersten 6 Monate des Geschäftsjahres 2024/25 ist nicht erfolgt.
Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgrund neuer Standards und Interpretationen
Im laufenden Geschäftsjahr ergaben sich keine wesentlichen Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgrund neuer Standards und Interpretationen.
Vorratsvermögen nach IFRS
Zum 31.03.2025 wurden Wertberichtigungen auf das Vorratsvermögen in Höhe von 9 Mio. € (30.09.2024: 17 Mio. €) vorgenommen.
Erwerb eigener Anteile
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 16.02.2023 wurde die Gesellschaft bis zum 15.02.2026 ermächtigt, unter Einbeziehung anderer Aktien der Gesellschaft, welche die Gesellschaft bereits erworben hat und besitzt oder der Gesellschaft zuzurechnenden Aktien, eigene Aktien mit einem Anteil am Grundkapital von bis zu 10 % zu erwerben. Die Ermächtigung ersetzt die bisherige Ermächtigung, die von der Hauptversammlung am 01.03.2018 erteilt wurde. Ziel des Aktienrückkaufprogramms ist, den Bestand an eigenen Aktien für nach der Ermächtigung durch die Hauptversammlung zulässige Zwecke zu verwenden, insbesondere für mögliche Akquisitionen oder zukünftige Finanzierungsbedürfnisse. Zum 31.03.2025 belief sich der Bestand eigener Aktien auf 1.297.693 Stück.
Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich durch Division des Konzernergebnisses ohne nicht beherrschende Anteile durch den gewichteten Durchschnitt der während des Geschäftsjahrs in Umlauf befindlichen Aktienanzahl.
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| in Tsd. Stück | Ausgegebene Aktien | Eigene Aktien | Aktien im Umlauf |
|---|---|---|---|
| Geschäftsjahresanfang | 44.957 | 1.298 | 43.659 |
| Aktienanzahl zum 31.03.2025 | 44.957 | 1.298 | 43.659 |
| Gewichtete Aktienanzahl | 44.957 | 1.298 | 43.659 |
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| 6 Monate 2024/25 | 6 Monate 2023/24 | |
|---|---|---|
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzernergebnis in T€ | 418.760 | 140.141 |
| Gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl (in Tsd. Stück) | 43.659 | 43.659 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie in € | 9,59 | 3,21 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie in € | 9,59 | 3,21 |
Zur Ermittlung des verwässerten Ergebnisses je Aktie wird der Durchschnitt der im Geschäftsjahr in Umlauf befindlichen Aktien um die Anzahl der Aktien erhöht, die bei Ausübung aller Wandlungsrechte aus Wandelanleihen maximal ausgegeben werden könnten. Soweit vorhanden, werden gleichzeitig dem Konzernergebnis die für Wandelanleihen angefallenen Zinsaufwendungen abzüglich der entsprechenden Steuern hinzugerechnet.
Da im Berichtsjahr keine Wandlungsrechte aus Wandelanleihen bestanden, entspricht für den Aurubis-Konzern das verwässerte Ergebnis je Aktie dem unverwässerten Ergebnis je Aktie.
Dividende
In der ordentlichen Hauptversammlung der Aurubis AG am 03.04.2025 wurde beschlossen, eine Dividende in Höhe von 1,50 € je Stückaktie auszuschütten. Die Auszahlung der Dividende in Höhe von insgesamt 65,5 Mio. € erfolgte am dritten Bankarbeitstag nach der Hauptversammlung durch die in die Dividendenabwicklung einbezogenen Kreditinstitute. Ein Betrag von 146 Mio. € wurde auf neue Rechnung vorgetragen.
Finanzinstrumente
Die nachfolgende Tabelle ordnet die beizulegenden Zeitwerte sämtlicher Finanzinstrumente den Leveln 1 bis 3 zu.
Hierarchische Einstufung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten
Aggregiert nach Klassen
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| in Mio. € | 31.03.2025 | Level 1 | Level 2 | Level 3 |
|---|---|---|---|---|
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 11 | 0 | 0 | 11 |
| Beteiligungen | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 469 | 0 | 469 | 0 |
| Übrige finanzielle Vermögenswerte | 20 | 0 | 20 | 0 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 64 | 0 | 64 | 0 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 14 | 0 | 14 | 0 |
| Vermögenswerte | 578 | 0 | 567 | 11 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 539 | 0 | 539 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.232 | 0 | 1.232 | 0 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 147 | 0 | 69 | 78 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 9 | 0 | 9 | 0 |
| Verbindlichkeiten | 1.926 | 0 | 1.848 | 78 |
Die Level geben dabei Auskunft, ob der beizulegende Zeitwert einen Preis darstellt, der an einem aktiven Markt notiert und dem Unternehmen zugänglich ist, wie bei Level 1, bzw. auf anderen beobachtbaren Faktoren, wie bei Level 2, oder auf nicht beobachtbaren Faktoren basiert, wie bei Level 3.
Die Derivate sind in der Bilanz, wie auch in der Tabelle dargestellt, mit den beizulegenden Zeitwerten abgebildet. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in der Bilanz der Aurubis mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten enthalten und werden in der Tabelle lediglich zu Informationszwecken mit ihrem beizulegenden Zeitwert dargestellt.
Weitere Informationen zu den Bewertungsmethoden und verwendeten Inputparametern werden im Zusammenhang mit dem IFRS-Konzernabschluss von Aurubis zum 30.09.2024 dargestellt.
In den ersten 6 Monaten des Geschäftsjahres 2024/25 wurden keine Umgliederungen von Finanzinstrumenten zwischen den einzelnen Leveln vorgenommen.
Die folgende Übersicht stellt eine Überleitung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten und in Level 3 klassifizierten Finanzinstrumenten dar:
Überleitung der Finanzinstrumente in Level 3
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| Aggregiert nach Klassen in Mio. € | Stand 01.10.2024 | Veränderung aus Kapitalmaßnahmen | in der GuV erfasste Gewinne (+)/ Verluste (-) | Stand 31.03.2025 | Gewinne (+)/Verluste (-) für am Bilanzstichtag gehaltene Finanzinstrumente |
|---|---|---|---|---|---|
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 10 | 0 | 0 | 11 | 0 |
| Beteiligungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Derivative Verbindlichkeiten ohne Hedge Beziehung | -79 | 0 | 1 | -78 | 1 |
Gewinne und Verluste der als Level 3 klassifizierten derivativen Finanzinstrumente betreffen langfristige Energieversorgungsverträge und schlagen sich in der GuV-Position "Materialaufwand" nieder. Der beizulegende Zeitwert dieser Derivate basiert zum Teil auf nicht beobachtbaren Eingangsparametern, die im Wesentlichen die Preise für Strom, Kohle und CO 2 betreffen. Die Bewertung erfolgt nach der Discounted Cashflow-Methode.
Hätte der Aurubis-Konzern am 31.03.2025 zur Bewertung der betreffenden Finanzinstrumente angemessene mögliche Alternativen der Bewertungsparameter zugrunde gelegt, hätte sich bei einer Steigerung des Strompreises sowie einer Reduzierung des Kohle- und CO 2-Preises um jeweils 20 % zum Laufzeitende der ausgewiesene beizulegende Zeitwert um 12 Mio. € erhöht bzw. bei einer Reduzierung des Strompreises sowie einer Steigerung des Kohle- und CO 2-Preises um jeweils 20 % zum Laufzeitende um 11 Mio. € verringert.
Konzern-Segmentberichterstattung
Das Segment Multimetal Recycling (MMR) fasst die Recyclingaktivitäten im Konzern und damit die Verarbeitung von Altkupfer, organischen und anorganischen metallhaltigen Recyclingrohstoffen sowie industriellen Rückständen zusammen. Zum Segment zählen die Recyclingaktivitäten der Standorte Lünen (Deutschland), Olen und Beerse (beide Belgien) sowie der Standort Berango (Spanien). Die aktuell im Bau befindliche Sekundärhütte Aurubis Richmond, Georgia, in den USA gehört ebenfalls zu diesem Segment.
Das Segment Custom Smelting & Products (CSP) vereint die Produktionsanlagen zur Verarbeitung von Kupferkonzentraten Glossar sowie zur Herstellung und Vermarktung von Standard- und Spezialprodukten wie Kathoden Glossar, Gießwalzdraht Glossar, Stranggussformaten Glossar, Bandprodukten, Schwefelsäure und Eisensilikat. Das Segment CSP ist auch für die Produktion von Edelmetallen verantwortlich. An den Standorten Hamburg (Deutschland) und Pirdop (Bulgarien) werden Kupferkathoden hergestellt, die zusammen mit den im Segment MMR produzierten Kathoden an den Standorten Hamburg (Deutschland), Olen (Belgien), Emmerich (Deutschland) und Avellino (Italien) zu Gießwalzdraht und Stranggussformaten weiterverarbeitet werden. An den Standorten Stolberg (Deutschland) und Pori (Finnland) werden Flachwalzprodukte und Spezialdrahtprodukte hergestellt. Im Vorjahr trug der Standort Buffalo (USA) bis zu seiner Veräußerung am 30.08.2024 zum Ergebnis des Segments bei.
Konzern-Segmentberichterstattung
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| 6 Monate 2024/25 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Multimetal Recycling | Segment Custom Smelting & Products | Sonstige | Summe | Überleitung/ Konsolidierung | Konzern gesamt | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| in Mio. € | operativ | operativ | operativ | operativ | IFRS | IFRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | ||||||
| Gesamtumsätze | 3.086 | 9.029 | 0 | |||
| Intersegmentumsätze | 2.845 | 86 | 0 | |||
| Außenumsätze | 241 | 8.943 | 0 | 9.184 | 0 | 9.184 |
| EBITDA | 84 | 306 | -49 | 341 | 323 | 665 |
| EBIT | 53 | 230 | -52 | 231 | 321 | 552 |
| EBT | 51 | 242 | -64 | 229 | 323 | 552 |
| Investitionen | 168 | 172 | 0 | 340 | 0 | 340 |
| ROCE (%) | 3,9 | 16,8 |
Die Segmentierung erfolgt entsprechend der Definition der Segmente im Konzern.
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| 6 Monate 2023/24 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Multimetal Recycling | Segment Custom Smelting & Products | Sonstige | Summe | Überleitung/ Konsolidierung | Konzern gesamt | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| in Mio. € | operativ | operativ | operativ | operativ | IFRS | IFRS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | ||||||
| Gesamtumsätze | 2.729 | 8.472 | 0 | |||
| Intersegmentumsätze | 2.501 | 452 | 0 | |||
| Außenumsätze | 229 | 8.020 | 0 | 8.249 | 0 | 8.249 |
| EBITDA | 100 | 302 | -63 | 338 | -67 | 271 |
| EBIT | 72 | 234 | -66 | 240 | -67 | 173 |
| EBT | 75 | 235 | -67 | 243 | -69 | 174 |
| Investitionen | 184 | 133 | 0 | 317 | 0 | 317 |
| ROCE (%) | 10,3 | 14,2 |
Die Aufgliederung der Außenumsätze nach Produktgruppen ist der folgenden Tabelle zu entnehmen.
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| Segment Multimetal Recycling | Segment Custom Smelting & Products | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 6 Monate 2024/25 | 6 Monate 2023/24 | 6 Monate 2024/25 | 6 Monate 2023/24 | 6 Monate 2024/25 | 6 Monate 2023/24 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gießwalzdraht | 0 | 0 | 3.117 | 2.167 | 3.117 | 2.167 |
| Kupferkathoden | 76 | 48 | 2.066 | 2.635 | 2.142 | 2.684 |
| Edelmetalle | 0 | 0 | 2.240 | 1.873 | 2.240 | 1.873 |
| Strangguss | 0 | 0 | 527 | 421 | 527 | 421 |
| Bänder, Profile und Formate | 0 | 0 | 475 | 601 | 475 | 601 |
| Sonstige | 165 | 180 | 518 | 323 | 683 | 503 |
| Gesamt | 241 | 229 | 8.943 | 8.020 | 9.184 | 8.249 |
Angaben über die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Entsprechend IAS 24 gelten als nahestehende Unternehmen und Personen sämtliche Einzelpersonen oder Unternehmen, die vom Unternehmen beeinflusst werden können, oder aber solche, die selbst das Unternehmen beeinflussen können.
Für die Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat ist für ihr Beschäftigungsverhältnis bei der Aurubis AG eine Vergütung in marktüblicher Höhe gezahlt worden.
Innerhalb des Aurubis-Konzerns beziehen und erbringen verschiedene Konzernunternehmen im Rahmen ihrer normalen Geschäftstätigkeit unterschiedliche Leistungen von bzw. für nahestehende Unternehmen. Solche Liefer- und Leistungsbeziehungen werden zu Marktpreisen abgewickelt. Soweit es sich dabei um Dienstleistungen handelt, werden diese auf Basis bestehender Verträge abgerechnet. Dabei entfallen auf die nach der Equity-Methode bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen folgende Beträge:
31.03.2025
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| in Mio. € | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten |
|---|---|---|---|---|
| Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG | 67 | 29 | 9 | 6 |
| Cablo GmbH | 4 | 21 | 9 | 6 |
Auf die nicht konsolidierten nahestehenden Unternehmen entfallen folgende Beträge:
31.03.2025
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| in Mio. € | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten |
|---|---|---|---|---|
| Tochterunternehmen | 13 | 1 | 3 | 10 |
Einzelne Aktionäre der Aurubis AG, die einen maßgeblichen Einfluss auf den Aurubis-Konzern ausüben könnten, existieren bis auf die Salzgitter AG nicht. Auf Unternehmen der Salzgitter-Gruppe entfallen im laufenden Geschäftsjahr keine wesentlichen Geschäftsvorfälle.
Zum Bilanzstichtag bestanden keine harten Patronatserklärungen gegenüber nahestehenden Unternehmen oder Personen.
Nachtragsbericht
Es ergaben sich keine wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzern-Zwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage des Konzerns vermittelt, der Konzern-Zwischenlagebericht den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage des Konzerns so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, und dass die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Hamburg, 8. Mai 2025
Aurubis AG
Der Vorstand
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| Dr. Toralf Haag | Inge Hofkens |
| Steffen Hoffmann | Tim Kurth |
Glossar
Erläuterungen von Fachbegriffen
Blisterkupfer: (auch "Blasenkupfer") Unraffiniertes, blasiges Kupfer; die Blasen (englisch: Blister) entstehen durch Ausscheiden der Gase beim Erstarrungsprozess; wird auch als Rohstoff eingekauft.
Formataufpreis: Entgelt für die Verarbeitung von Kupferkathoden zu Kupferprodukten.
Gießwalzdraht: In einem kontinuierlichen Verfahren hergestelltes Vorprodukt für die Produktion von Kupferdrähten.
Komplexe Materialien: Sowohl primäre als auch sekundäre Rohstoffe werden in dem Sinne komplexer, als die Gehalte an Kupfer abnehmen und die Konzentrationen an Begleitelementen und Verunreinigungen zunehmen.
Kupferkathoden: Qualitätsprodukt der Kupferelektrolyse (Kupfergehalt 99,99 %) und erstes börsenfähiges Produkt der Kupfererzeugung.
Kupferkonzentrat: Produkt aus der Aufbereitung (Anreicherung) von Kupfererzen, Hauptrohstoff bei Aurubis. Da Kupfer in seinen Erzen fast ausschließlich chemisch gebunden ist und in niedrigen Konzentrationen (zumeist unter 1 %) vorliegt, werden die Erze nach Förderung in der Mine in Aufbereitungsanlagen zu Konzentraten angereichert (Kupfergehalt 25 % bis 40 %).
Kathodenprämie: Aufpreis für qualitativ hochwertige Kathoden, die u. a. in der Produktion von Gießwalzdraht und Stranggussformate zum Einsatz kommen.
Metallergebnis: Metallmehrausbringen bewertet mit den entsprechenden Metallpreisen.
Metallmehrausbringen: Menge an Metallen, die eine Hütte über den bezahlten Metallinhalt der eingesetzten Rohstoffe hinaus ausbringen kann.
Primärhütte: Anlage zur Produktion von Kupfer aus Kupferkonzentraten.
Recyclingmaterialien: Materialien aus der Kreislaufführung von Stoffen. Sie entstehen als Reststoffe in Produktionsprozessen oder bei der Aufbereitung von Alt- und Fehlprodukten.
Schmelzlöhne (TC/RCs), Raffinierlöhne (RCs): Treatment and Refining Charges (TC/RCs) und Refining Charges (RCs) sind Abschläge vom Metalleinkaufspreis für die Umwandlung von Rohstoffen in das Börsenprodukt Kupferkathode und andere Metalle.
Sekundärhütte: Anlage zur Produktion von Kupfer aus Recyclingmaterialien.
Spotmarkt: Tagesgeschäft; Markt für prompte Lieferungen.
Stranggussformate: Entstehen durch ein kontinuierliches Gießverfahren, bei dem endlose Stränge erzeugt werden. Die Stranggussformate werden durch Walzen und Strangpressen zu Blechen, Folien, Profilen und Rohren weiterverarbeitet.
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Sie finden den Zwischenbericht 6 Monate 2024/25 sowie den Live-Webcast zur Veröffentlichung online
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| Quartalsmitteilung 9 Monate 2024/25 | 5. August 2025 |
| Geschäftsbericht 2024/25 | 4. Dezember 2025 |
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Aurubis AG, Hovestrasse 50, 20539 Hamburg
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Head of Investor Relations
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Torben Rennemeier
Specialist Investor Relations
Telefon +49 152 2366 0716