Kaldvik AS

AGM Information • Jun 27, 2025

PROTOKOLL FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING

I

KALDVÍK AS

(ORG. NR. 924 824 913)

Den 27. juni 2025 kl. 12:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Kaldvík AS (org. nr. 924 824 913) ("Selskapet").

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Asle Rønning.

I henhold til fortegnelsen var 82.358.640 av totalt 134.487.373 utstedte aksjer og stemmer, som tilsvarer 61,24 % av det totale antall stemmeberettigede aksjer i Selskapet, representert på generalforsamlingen. Oversikt over fremmøtte aksjonærer er inntatt som Vedlegg 1.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

Office translation. In case of discrepancies, the Norwegian original version shall prevail.

MINUTES FROM

ANNUAL GENERAL MEETING

OF

KALDVÍK AS

(REG. NO. 924 824 913)

An ordinary general meeting of Kaldvík AS (reg. no. 924 824 913) (the "Company") was held on 27 June 2025 at 12:00 hours (CEST).

The general meeting was opened by the chair of the board of directors, Asle Rønning.

According to the record, 82,358,640 of a total of 134,487,373 issued shares and votes, corresponding to 61.24% of the total number of voting shares in the Company, were represented at the general meeting. An overview of the shareholders present is attached as Appendix 1.

Følgende saker ble behandlet: The following matters were discussed:

1 VALG AV MØTELEDER 1 ELECTION OF A CHAIRPERSON OF THE MEETING

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Asle Rønning ble valgt som møteleder. Asle Rønning was elected to chair the meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

2 VALG AV EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Generalforsamlingen valgte Mons Alfred Paulsen til å medundertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

2 ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

The general meeting elected Mons Alfred Paulsen to co-sign the minutes together with the chairperson of the meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

3 GODKJENNING AV INNKALLING OG DAGSORDEN 3 APPROVAL OF THE NOTICE AND AGENDA

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

4 GODKJENNING AV ÅRSREGNSKAPET OG STYRETS BERETNING FOR 2024

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Selskapets årsregnskap for regnskapsåret 2024, herunder styrets beretning for regnskapsåret 2024, godkjennes.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

5 GODKJENNING AV REVISORS HONORAR FOR 2024

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for 2024 etter regning.

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Innkalling og dagsorden godkjennes. The notice and the agenda are approved.

4 APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE BOARD OF DIRECTORS REPORT FOR 2024

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

The Company's annual accounts for the financial year 2024, including the board of directors' report for the financial year 2024, are approved.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

5 APPROVAL OF THE AUDITORS FEE FOR 2024

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

The general meeting approves the annual auditor's fees for the financial year 2024 as per the auditor's invoice.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

6 GODKJENNING AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV STYRET

Styret har foreslått at medlemmene av styret mottar følgende godtgjørelse for perioden fra ordinær generalforsamling i 2025 til ordinær generalforsamling i 2026, som utgjør 5 % økning fra fjorårets honorar:

• Styrets leder: NOK 313.110
• Øvrige styremedlemmer: NOK 271.215

I tillegg får styrets leder og styremedlemmer særskilt kompensasjon på NOK 6.090 for hvert ordinære styremøte de deltar på, og NOK 6.090 for hvert ekstraordinære styremøte med fysisk oppmøte. Det gis ingen særskilt kompensasjon for ekstraordinære styremøter uten fysisk oppmøte.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Styrets forslag om godtgjørelse til styrets leder og øvrige styremedlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2025 til ordinær generalforsamling i 2026 godkjennes.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Martin Staveli, Hege Dahl, Einar Sigurdsson og Lars Måsøval gjenvelges for en periode på to år.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

6 APPROVAL OF REMUNERATION FOR MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS

The board of directors has proposed that the members of the board of directors shall receive remuneration for the period from the annual general meeting in 2025 to the annual general meeting in 2026 as follows, which implies a 5% increase of the remuneration paid last year:

• Chairperson: NOK 313,110
• Other board members: NOK 271,215

In addition, the chairperson and the members of the board of directors receive a special compensation of NOK 6,090 for each ordinary board meeting they attend, and NOK 6,090 for each extraordinary board meeting with physical attendance. No special compensation is given for extraordinary board meetings without physical attendance.

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

The board of directors' proposal for the remuneration for the members of the board of directors for the period from the annual general meeting in 2025 to the annual general meeting in 2026 is approved.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

7 VALG AV STYREMEDLEMMER 7 APPOINTMENT OF BOARD MEMBERS

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Martin Staveli, Hege Dahl, Einar Sigurdsson and Lars Måsøval are re-elected for a two-year period.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

Etter dette består Selskapets styre av følgende personer:

-

-

-

8 FULLMAKT TIL STYRET TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN VED UTSTEDELSE AV NYE AKSJER

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

(i) I henhold til aksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital, i en eller flere omganger, med inntil NOK 832,611.2.

(ii) Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne de nye aksjene etter aksjeloven § 10-4 kan fravikes.

(iii) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.

(iv) Fullmakten gjelder fra registrering I Foretaksregisteret og frem til Selskapets

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

Thus, the Company's board of directors comprises the following persons.

• Asle Rønning (styreleder) Asle Rønning (chairperson)
• Martin Lein Staveli (styremedlem) Martin Lein Staveli (board member)
• Hege Dahl (styremedlem) Hege Dahl (board member)
• Einar Sigurdsson (styremedlem) Einar Sigurdsson (board member)
• Renate Larsen (styremedlem) Renate Larsen (board member)
• Lars Måsøval (varamedlem) Lars Måsøval (deputy board member)

8 BOARD AUTHORISATION TO INCREASE THE SHARE CAPITAL BY ISSUANCE OF NEW SHARES

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

(i) Pursuant to section 10-14 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act, the board of directors is granted an authorization to increase the Company's share capital, in one or more rounds, by up to NOK 832,611.2.

(ii) The shareholders' preferential right to subscribe for the new shares pursuant to section 10-4 of the Norwegian Private Limited Companies Act may be deviated from.

(iii) The authorization comprises share capital increase against contribution in kind and the right to incur specific obligations on behalf of the Company, cf. section 10-2 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.

(iv) The authorization shall be effective from the date it is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises and shall be valid until ordinære generalforsamling i 2026, men ikke lenger enn til 30. juni 2026.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

the Company's annual general meeting in 2026, but no longer than 30 June 2026.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

* * * * * *

Det var ingen flere saker til behandling, og generalforsamlingen ble hevet.

There were no further matters on the agenda, and the general meeting was adjourned.

* * * * * *

1. juni 2025 / 27 June 2025

____________________ ____________________

Asle Rønning (møteleder / chairperson)

Mons Alfred Paulsen (medundertegner / co-signer)

• 1. Fortegnelse over møtende aksjeeiere 1. Record of attending shareholders
• 1. Stemmeresultater 2. Voting results

Vedlegg Appendices

-

Vedlegg 1 / Appendix 1: Fremmøtte aksjonærer / Shareholders present

Totalt representert / Attendance Summary Report Kaldvik AS Generalforsamling / AGM 27 June 2025		12:37:31
Antall personer deltakende i møtet /	6
Registered Attendees:
Totalt stemmeberettiget aksjer representert	82,358,640
/ Total Votes Represented:
Totalt antall kontoer representert /	15
Total Accounts Represented:
Totalt stemmeberettiget aksjer /	134,487,373
Total Voting Capital:
% Totalt representert stemmeberettiget /	61.24%
% Total Voting Capital Represented:
Totalt antall utstede aksjer / Total Capital:	134,487,373
% Totalt representert av aksjekapitalen / % Total Capital	61.24%
Represented:
Selskapets egne aksjer / Company Own Shares:	0

	Sub Total:	6		0	82,358,640
				Registrerte Ikke-Stemmeberettigede
		Registrerte Deltakere /		Deltakere / Registered Non-Voting		Registrerte Stemmer	Kontoer /
Kapasitet / Capacity		Registered Attendees		Attendees		/ Registered Votes	Accounts
Aksjonær / Shareholder (web)			3		0	653,520		3
Fullmektig / 3rd Party Proxy (web)			1		0	78,957,386		4
Forvalterstemmer / Votes by custodians			1		0	2,122,296		4
Styrets leder med fullmakt / COB with Proxy			1		0	625,438		4

MarƟn S. Bråten DNB Bank ASA Issuer services

Vedlegg 2 / Appendix 2: Stemmeoversikt / Voting overview

Kaldvik AS GENERALFORSAMLING / AGM 27 June 2025

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 27 June 2025, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

/

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 27 June 2025, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

Totalt antall stemmeberettigede aksjer / Issued voting shares: 134,487,373

	STEMMER /	%	STEMMER /	%	STEMMER /	STEMMER	% AV STEMME	IKKE AVGITT
	VOTES		VOTES		VOTES	TOTALT /	BERETTIG KAPITAL	STEMME I MØTET /
	FOR		MOT /		AVSTÅR /	VOTES TOTAL	AVGITT STEMME / %	NO VOTES IN
			AGAINST		WITHHELD		ISSUED VOTING SHARES	MEETING
1	81,803,628 100.00		0	0.00	0	81,803,628	VOTED 60.83%	555,012
2	81,803,628 100.00		0	0.00	0	81,803,628	60.83%	555,012
3	81,803,628 100.00		0	0.00	0	81,803,628	60.83%	555,012
4	82,358,640 100.00		0	0.00	0	82,358,640	61.24%	0
5	82,358,640 100.00		0	0.00	0	82,358,640	61.24%	0
6	82,358,640 100.00		0	0.00	0	82,358,640	61.24%	0
7,1	81,803,628	99.33	555,012	0.67	0	82,358,640	61.24%	0
7,2	82,358,640 100.00		0	0.00	0	82,358,640	61.24%	0
7,3	82,358,640 100.00		0	0.00	0	82,358,640	61.24%	0
7,4	82,358,640 100.00		0	0.00	0	82,358,640	61.24%	0
8	82,176,038	99.78	182,602	0.22	0	82,358,640	61.24%	0

Martin S. Bråten DNB Bank ASA Issuer services