CNP Assurances

Capital/Financing Update • Jun 26, 2025

Issy-les-Moulineaux, le 26 juin 2025

CNP Assurances SA annonce le succès de l'émission d'une obligation perpétuelle Restricted Tier 1 de 500 M€.

CNP Assurances a finalisé avec succès l'émission d'une dette subordonnée Restricted T1 pour un montant de 500 M€ le 24 juin 2025. Il s'agit d'une obligation à durée indéterminée portant intérêt au taux fixe de 5,50 % avec une première date de call au 2 juillet 2032.

Cette émission permettra au groupe CNP Assurances de préparer les prochaines arrivées à échéance obligataires et d'optimiser sa structure de capital, tout en conservant une flexibilité financière d'émission de titres subordonnés Restricted T1, Tier 2 et Tier 3. Les fonds provenant de l'émission entreront dans la constitution du capital réglementaire Solvabilité 2.

L'obligation a été placée auprès d'une centaine d'investisseurs, dont 75 % de sociétés de gestion, 14 % d'assureurs et de fonds de pension, 6 % de banques, et autres pour 5 %. Elle a été souscrite par des investisseurs au Royaume-Uni et en Irlande à 27 %, en France à 20 %, en Allemagne, Autriche et Suisse à 15 %, au Benelux à 15 %, en Europe du Sud à 13 %, et dans d'autres pays à 10 %.

L'émission a été sursouscrite plus de 3 fois avec un carnet d'ordres final d'environ 1,5 Md€, témoignant de la confiance des investisseurs dans la solidité financière du groupe CNP Assurances.

Les titres sont notés Baa2 par Moody's et BBB par Fitch Ratings.

Le règlement est prévu le 2 juillet 2025. Les termes finaux seront disponibles sur le site www.cnp.fr dans la rubrique Le Groupe CNP Assurances / Investisseurs / Dettes et notations et sur celui de l'Autorité des marchés financiers www.amf-france.org.

A propos du groupe CNP Assurances

Assureur de biens et de personnes, le groupe CNP Assurances compte plus de 8300 collaborateurs. Son résultat net s'élève à 1 582 M€ en 2024. Filiale de La Banque Postale, le groupe est N° 2 de l'assurance emprunteur immobilier et de l'assurance-vie en France. Il est le 5^e assureur en Europe et le 4 ^e assureur au Brésil. Ses solutions sont distribuées dans 19 pays par différents partenaires et assurent plus de 36 millions de personnes en prévoyance et protection, et 13 millions en épargne-retraite. CNP Assurances est un assureur et investisseur responsable (plus de 400 Md€ investis dans tous les secteurs) qui agit pour une société inclusive et durable, protégeant et facilitant tous les parcours de vie.

Presse : Florence de Montmarin (+33) 1 42 18 46 51 Tamara Bernard (+33) 1 42 18 86 19

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