Aplisens S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 9, 2016

APLISENS S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2015

Warszawa, data publikacji 09 marca 2016 roku.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (t. j. Dz. U. z 2014 r., poz. 133). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą APLISENS S.A. uchwałą nr 24/III-18/2015 z dnia 12.02.2015 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. zł

Wyszczególnienie	01.01.2015 - 31.12.2015		01.01.2014 - 31.12.2014
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	70 127	16 758	66 273	15 820
Koszt własny sprzedaży	40 550	9 690	37 739	9 008
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	16 294	3 894	15 880	3 791
Zysk (strata) brutto	16 396	3 918	16 552	3 951
Zysk (strata) netto	13 749	3 285	13 721	3 275
Liczba akcji średnioważona w sztukach	12 941 430	12 941 430	13 331 669	13 331 669
Zysk (strata) netto na akcję (zł/euro)	1,06	0,25	1,03	0,25
BILANS
Aktywa trwałe	75 502	17 717	73 014	17 130
Aktywa obrotowe	60 541	14 207	51 910	12 179
Kapitał własny	131 745	30 915	119 340	27 999
Zobowiązania długoterminowe	661	155	687	161
Zobowiązania krótkoterminowe	3 637	853	4 897	1 149
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	10,18	2,39	8,95	2,10
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 447	4 169	11 957	2854
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 254	-1 972	-8 812	-2 103
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 222	-770	-13 229	-3 158

Kurs EUR/PLN	2015	2014
- dla danych bilansowych	4,2615	4,2623
- dla danych rachunku zysków i strat	4,1848	4,1893

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2015 R. DO 31 GRUDNIA 2015 R.

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki:

APLISENS Spółka Akcyjna
Spółka Akcyjna
ul. Morelowa 7, 03-192 Warszawa
Polska
Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych
nawigacyjnych Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy w Warszawie
XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS: 0000302835
012265485

II. Czas trwania Jednostki:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2015 r.:

Zarząd:

Prezes Zarządu - Adam Żurawski

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W bieżącym roku Spółka informowała o śmierci Członka Zarządu – Dyrektor Finansowej Spółki, Pani Anny Jełmak.

Rada Nadzorcza Spółki podjęła w dniu 9 marca 2015 r. uchwałę, na mocy której od dnia 9 marca 2015 r. Zarząd Spółki działa w składzie jednoosobowym.

Rada Nadzorcza:

-	Edmund Kozak
-	Dariusz Tenderenda
-	Mirosław Karczmarczyk
-	Andrzej Kobiałka
-	Bożena Hoja

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

V. Biegli rewidenci:

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 -695 Warszawa

VI. Prawnicy:

Kancelaria Dag M. Opolski i Spółka Komandytowa ul. Krakowski Przedmieście 36/10 20-002 Lublin

VII. Banki:

VIII. Notowania na rynku regulowanym:

1.	Informacje ogólne:
	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	APN
	Sektor na GPW:	Przemysł elektromaszynowy
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
3.	Kontakty z inwestorami:	MAK MEDIA Group ul. Soczi 10/25 02-760 Warszawa

IX. Znaczący Akcjonariusze:

Według stanu na dzień 31.12.2015 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Wartość nominalna akcji	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
Adam Żurawski * – Prezes Zarządu	2 429 798	18,4%	485 960	2 429 798	18,4%
Mirosław Dawidonis	1 480 000	11,2%	296 000	1 480 000	11,2%
Janusz Szewczyk	1 640 000	12,4%	328 000	1 640 000	12,4%
Dorota Zubkow *	1 100 000	8,3%	220 000	1 100 000	8,3%
Andrzej Kobiałka * - Członek RN	1 081 139	8,2%	216 228	1 081 139	8,2%
Mirosław Karczmarczyk - Członek RN	1 138 257	8,6%	227 651	1 138 257	8,6%
OFE PZU "Złota Jesień"	815 714	6,2%	163 143	815 714	6,2%
Akcje Własne	223 496	1,7%	44 699	223 496	1,7%
Pozostali akcjonariusze	3 294 550	25,0%	658 910	3 294 550	25,0%
Razem	13 202 954	100,0%	2 640 591	13 202 954	100,0%

* wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą.

X. Spółki zależne ze wskazaniem udziału APLISENS S.A.:

• OOO APLISENS Rosja 90% udziałów 90% głosów
• SOOO APLISENS Białoruś 60% udziałów 60% głosów
• GT APLISENS-TER Ukraina 51% udziałów 51% głosów
• TOV-APLISENS Ukraina 100% udziałów 100% głosów
• APLISENS GmbH Niemcy 100% udziałów 100% głosów
• APLISENS France 100% udziałów- 100% głosów
• APLISENS CZ s.r.o. Czechy 75,03% udziałów 75,03% głosów
• APLISENS SRL Rumunia 51% udziałów 51% głosów

XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 09 marca 2016. roku.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE APLISENS S.A.

Rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Przychody ze sprzedaży	1	70 127	66 273
Przychody ze sprzedaży produktów		62 772	58 628
Przychody ze sprzedaży usług		1 315	1 837
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		6 040	5 808
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	40 550	37 739
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		36 568	33 492
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		3 982	4 247
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		29 577	28 534
Różnica z tytułu przekazania aktywów niegotówkowych właścicielom
Pozostałe przychody operacyjne	4	274	441
Koszty sprzedaży	1,3	2 146	2 278
Koszty ogólnego zarządu	1,3	11 196	10 630
Pozostałe koszty operacyjne	4	215	187
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		16 294	15 880
Przychody finansowe	5	133	673
Koszty finansowe	5	31	1
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		16 396	16 552
Podatek dochodowy	6	2 647	2 831
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		13 749	13 721
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7
Zysk (strata) netto		13 749	13 721
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		1,06	1,03
Rozwodniony za okres obrotowy		1,06	1,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		1,06	1,03
Rozwodniony za okres obrotowy		1,06	1,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) W

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Zysk (strata) netto		13 749	13 721
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności
Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą
Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych
Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	10,11	13 749	13 721

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa trwałe		75 502	73 014
Rzeczowe aktywa trwałe	12	61 143	61 002
Wartości niematerialne	13	5 767	3 790
Nieruchomości inwestycyjne	14
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	15	7 490	4 180
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	17
Pozostałe aktywa finansowe	19, 38		2 984
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	1 102	1 058
Pozostałe aktywa trwałe	16
Aktywa obrotowe		60 541	51 910
Zapasy	20,21	28 315	26 258
Należności handlowe	22	12 318	13 814
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		770
Pozostałe należności	23	341	512
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	17
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	18	3 136	3 211
Pozostałe aktywa finansowe	19,38	2 983
Rozliczenia międzyokresowe	24	3 101	4 509
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	9 577	3 606
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	7
AKTYWA RAZEM		136 043	124 924

PASYWA	NOTA	31.12.2015	31.12.2014
Kapitał własny		131 745	119 340
Kapitał zakładowy	26	2 641	2 694
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	27	22 976	20 762
Akcje własne	28	-3 264	-10 425
Pozostałe kapitały	29	95 643	92 588
Niepodzielony wynik finansowy	30
Wynik finansowy bieżącego okresu		13 749	13 721
Zobowiązanie długoterminowe		661	687
Kredyty i pożyczki	31
Pozostałe zobowiązania finansowe	32,38
Inne zobowiązania długoterminowe	33
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	471	522
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	39	3	3
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	40	187	162
Pozostałe rezerwy	41
Zobowiązania krótkoterminowe		3 637	4 897
Kredyty i pożyczki	31
Pozostałe zobowiązania finansowe	32,38
Zobowiązania handlowe	34	1 600	2 857
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego			409
Pozostałe zobowiązania	35	1 605	1 319
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	39	76	59
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	40	318	215
Pozostałe rezerwy	41	38	38
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	7
PASYWA RAZEM		136 043	124 924

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kap. zapasowy ze sprzed. akcji powyżej ceny nom.	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Dwanaście	miesięcy zakończonych 31.12.2015	r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2015 r.	2 694	20 762	-10 425	92 588	13 721		119 340
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 694	20 762	-10 425	92 588	13 721		119 340
Umorzenie akcji	-98		7 161	-7 063
Koszt emisji akcji
Płatności w formie akcji własnych	45	2 214		291			2 550
Skup akcji własnych
Podział zysku netto				9 827	-9 827
Wypłata dywidendy					-3 894		-3 894
Suma dochodów całkowitych						13 749	13 749
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2015 r.	2 641	22 976	-3 264	95 643		13 749	131 745
			Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2014	r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2014 r.	2 647	17 937		82 345		14 184	117 113
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 647	17 937		82 345		14 184	117 113
Emisja akcji
Koszt emisji akcji
Płatności w formie akcji własnych	47	2 825		-440			2 432
Skup akcji własnych			-10 425				-10 425
Podział zysku netto				10 682		-10 682
Wypłata dywidendy						-3 502	-3 502
Suma dochodów całkowitych						13 721	13 721
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2014 r.	2 694	20 762	-10 425	92 588		13 721	119 340

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	16 396	16 552
Korekty razem	4 973	-851
Amortyzacja	5 338	4 831
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		-675
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-130	-87
Zmiana stanu rezerw	128	22
Zmiana stanu zapasów	-2 057	-3 147
Zmiana stanu należności	1 667	3 454
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-971	-5 405
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-881	-1 613
Inne korekty z działalności operacyjnej	1 879	1 769
Gotówka z działalności operacyjnej	21 369	15 701
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-3 922	-3 744
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 447	11 957
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	2 542	1 840
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	100	46
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	2 442	1 119
Inne wpływy inwestycyjne		675
Wydatki	10 796	10 652
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 182	9 599
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	5 613	1 053
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 254	-8 812
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	672	698
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału	672	698
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	3 894	13 927
Nabycie udziałów (akcji) własnych		10 425
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	3 894	3 502
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 222	-13 229
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	5 971	-10 084
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	5 971	-10 084
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	3 606	13 690
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	9 577	3 606

Warszawa, dnia 09 marca 2016 r.

Prezes Zarządu Główny Księgowy

Adam Żurawski Agnieszka Machnikowska-Żółtek

.

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2015 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2014, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2015 roku:

• a) Poprawki do MSSF (2011-2013) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF
  • MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy wyjaśnienie dotyczące stosowania różnych wersji standardów. Gdy nowa wersja standardu nie jest jeszcze obowiązkowa, ale możliwe jest jej wcześniejsze zastosowanie, podmiot przyjmujący MSSF może przyjąć starą lub nową wersję, o ile sam standard zostanie zastosowany do wszystkich prezentowanych okresów.
  • MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć zmiana polega na wyjaśnieniu, że MSSF 3 nie ma zastosowania do ujęcia utworzenia wspólnych porozumień wg MSSF 11. Wyjaśniono także, ze to wyłączenie z zakresu stosowania standardu dotyczy wyłącznie sprawozdań finansowych samego wspólnego porozumienia.
  • MSSF 13 Wycena w wartości godziwej wyjaśnienie, że "wyłączenie portfelowe" zawarte w MSSF 13, które pozwala jednostkom określać wartość godziwą grupy aktywów i zobowiązań finansowych w kwocie netto, dotyczy wszystkich umów (w tym niefinansowych) wchodzących w zakres MSR 39 lub MSSF 9
  • MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne- wyjaśnienie, że MSR 40 i MSSF 3 nie wykluczają się wzajemnie. Wytyczne zawarte w MSR 40 pomagają jednostkom sporządzającym sprawozdanie finansowe odróżnić nieruchomość inwestycyjną od nieruchomości zajmowanych przez właściciela. Jednostki sporządzające sprawozdanie finansowe powinny także korzystać z wytycznych podanych w MSSF 3 w celu ustalenia , czy nabycie nieruchomości inwestycyjnej stanowi połączenie przedsięwzięć.
• b) Poprawki do MSSF (2010-2012) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF
  • MSSF 2 Płatności oparte na akcjach wyjaśnienie definicji "warunku nabycia uprawnień" oraz osobno definiuje "warunek związany z wynikami" i "warunek związany ze świadczeniem usługi"
  • MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć w zmianie wyjaśniono, że zobowiązanie do dokonania zapłaty warunkowej, które spełnia definicję instrumentu finansowego, klasyfikowane jest jako zobowiązanie finansowe lub kapitał własny na podstawie definicji zawartych w MSR 32 Instrumenty finansowe – prezentacja. Wyjaśniono także, że każda zapłata warunkowa, która kwalifikowana jest jako kapitał własny, zarówno finansowa, jak i niefinansowa, jest wyceniana w wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy, a zmiany wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym. W związku z ta zmiana zmienione zostały także MSSF 9, MSR 37 i MSR 39.
  • MSSF 8 Segmenty operacyjne został wprowadzony wymóg, że osąd dokonany przez kierownictwo przy agregowaniu segmentów operacyjnych musi zostać ujawniony. W takim ujawnieniu należy zaprezentować opis segmentów, które zostały połączone, wskaźniki ekonomiczne na podstawie których ustalono, że połączone segmenty mają podobne cechy ekonomiczne. Poza tym wprowadzony został wymóg, w przypadku wykazywania aktywów segmentu, zaprezentowania uzgodnienia sumy aktywów segmentu z aktywami jednostki w bilansie.
  • MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne zmiana w obu standardach wyjaśnia sposób ujmowania wartości bilansowej brutto i umorzenia, gdy jednostka stosuje model wartości przeszacowanej. W przypadku przeszacowania podział między wartością bilansową brutto a umorzeniem ujmowany jest w jeden z poniżej podatnych sposobów:
• o wartość bilansowa brutto jest przeszacowywana w sposób spójny z przeszacowaniem wartości bilansowej, a umorzenie jest korygowane tak, aby było równe różnicy między wartością bilansową brutto a wartością bilansową uwzgledniającą umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, albo
• o umorzenie jest odliczane od wartości bilansowej brutto składników aktywów.
• MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych wprowadzono wymóg ujawnienia informacji na temat podmiotu, który świadczy na rzecz jednostki sprawozdawczej lub jej podmiotu dominującego usługi kluczowego personelu kierowniczego ("podmiotu zarządzającego"). Jednostka sprawozdawcza nie jest zobowiązana do ujawniania wynagrodzeń wypłaconych przez podmiot zarządzający pracownikom lub dyrektorom tego podmiotu, ale jest zobowiązana do ujawniania kwot wypłacanych przez jednostkę sprawozdawczą podmiotowi zarządzającemu za wyświadczone usługi.
• c) Zmiany do MSR 19 "Programy określonych świadczeń: składki pracownicze",

Składki wpłacone przez pracowników lub strony trzecie, powiązane wyłącznie z pracą świadczoną przez pracowników w tym samym okresie, w którym zostały wpłacone, traktować jako zmniejszenie kosztów zatrudnienia i rozliczać przez ten sam okres.

Pozostałe składki pracownicze byłyby przypisywane do okresu zatrudnienia w ten sam sposób, w jaki rozlicza się świadczenia brutto objęte programem.

W 2015 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2015r.

Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

a) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo : Rośliny produkcyjne – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

Zmiana wnosi, aby rośliny produkcyjne, obecnie w zakresie standardu MSR 41 Rolnictwo, ujmowane były w oparciu o zapisy MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, tj. przy zastosowaniu modelu ceny nabycia (kosztu wytworzenia) bądź modelu opartego na wartości przeszacowanej. Zgodnie z MSR 41 wszelkie aktywa biologiczne wykorzystywane w działalności rolniczej wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o szacunkowe koszty związane ze sprzedażą.

b) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych) – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

W odniesieniu do amortyzacji środków trwałych przypomniano, że metoda amortyzacja powinna odzwierciedlać tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, iż metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostkę z tytułu działalności, w której wykorzystywane są określone składniki aktywów trwałych) nie jest właściwa. RMSR wskazała, że wpływ na wysokość przychodów ma szereg innych czynników, w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzyści ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych.

W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, że w pewnych okolicznościach można uznać, iż zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach będzie właściwe. Sytuacja taka wystąpi, jeżeli jednostka wykaże, że istnieje ścisły związek między przychodami a konsumpcją korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osiągnie określoną kwotę przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wygaśnie) – przykład może stanowić prawo do wydobywania złota ze złoża, aż osiągnięty zostanie określony przychód.

c) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejęcia) udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją MSSF 3.

MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, że w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikającym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosować zasady wynikające z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć (jak również inne MSSF niestojące w sprzeczności z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawnić informacje, które są wymagane w odniesieniu do połączeń. W części B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczące sposobu ujęcia m.in. wartości firmy, testów na utratę wartości

d) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych : Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,

Zmiany mają na celu zachęcenie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki oraz gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

e) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe : Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

Zmiany dotyczą zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Mają na celu przywrócenie tej metody jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych.

• f) Poprawki do MSSF (2012-2014) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.
  • MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana zmiany w metodach zbycia,
  • Wprowadzenie specjalnych wytycznych dotyczących przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji, wobec czego dotychczasowe wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny nie ulegną zmianie. Aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przeznaczone do sprzedaży. Proponuje się, by poprawki miały zastosowanie prospektywne.
  • MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia obsługa kontraktów; zastosowanie zmian do MSSF 7 przy kompensacie danych ujawnianych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych,
  • Dodanie wytycznych precyzujących, czy dany kontrakt usługowy stanowi kontynuację zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Paragraf 42C(c) MSSF 7 stanowi, że przekazanie umów zgodnie z kontraktem usługowym nie oznacza samo w sobie ciągłości zaangażowania związanej z obowiązkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu. W praktyce jednak większość kontraktów usługowych zawiera dodatkowe klauzule, skutkujące utrzymaniem ciągłości zaangażowania w dany składnik aktywów, np. jeżeli kwota i/lub termin wypłaty opłat za usługi zależy od kwoty i/lub terminu otrzymania wpływów pieniężnych. Proponowane poprawki przyczyniłyby się do wyjaśnienia tej kwestii.
  • Proponowane poprawki do MSSF 7 eliminują wątpliwości dotyczące uwzględniania wymogów ujawniania kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych. Proponuje się sprecyzowanie, że ujawnienia dotyczące kompensaty nie są wymagane w stosunku do wszystkich okresów śródrocznych.
  • MSR 19 Świadczenia pracownicze stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych,
  • Proponuje się wprowadzenie poprawek do MSR 19 w celu wyjaśnienia, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny

być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Proponowane poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty. Propozycje obowiązywałyby retrospektywnie.

• MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ujawnianie informacji "w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego".
• Proponuje się wyjaśnienie, czy informacje wymagane w MSR 34 przedstawione są w ramach śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z propozycją, informacje takie musiałyby być włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 9 Instrumenty finansowe – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

b) MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku

Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów są określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

c) MSSF 15 Przychody z umów z kontrahentami - – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

d) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

e) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach : Jednostki inwestycyjne – zastosowanie wyjątku od konsolidacji - odroczenie stosowania na czas nieokreślony,

Zmiany dotyczą jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji. Wprowadzają także wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych.

f) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.

g) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych.

Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych.

h) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku.

Zmiana ma na celu podniesienie jakości informacji dotyczących działalności finansowej i płynności jednostki sprawozdawczej przekazywanych użytkownikom sprawozdań finansowych. Wprowadza się wymóg:

• (i) uzgadniania sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego;
• (ii) ujawniania informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2015 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2015 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki.

Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego.

Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe, inne niż pochodne aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej, które zmiany ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery wartościowe, które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Jeśli Spółka ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu wymagalności, Spółka zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zbycie lub przeklasyfikowanie większej niż nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, w terminie innym niż blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Spółka przekwalifikowuje wszystkie inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz powoduje, iż do końca roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Spółka nie może ujmować nabywanych inwestycji jako aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.

Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się obligacje.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności są aktywami finansowymi o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Takie aktywa są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena pożyczek i należności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Do pożyczek i należności zalicza się środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności z tytułu dostaw i usług, w tym należności powstałe w wyniku świadczenia usług koncesjonowanych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z powyższych kategorii.

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości (patrz nota 3(k)(i)) oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży (patrz nota 3(b)(i)), są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu.

Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zalicza się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.

Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element zarządzania gotówką Spółki są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych.

Kapitał własny

Akcje zwykłe

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.

Akcje uprzywilejowane

Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend są ujmowane w kapitale własnym w momencie zatwierdzenia wypłaty dywidendy.

Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania finansowe, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na wniosek posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji koszty odsetek.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Złożone instrumenty finansowe

Do złożonych instrumentów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi wyemitowanymi przez Spółkę zalicza się obligacje z prawem zamiany na akcje po stronie posiadacza, dla których ilość akcji wyemitowanych nie zmienia się wraz ze zmianą ich wartości godziwej.

Zobowiązania wynikające ze złożonego instrumentu finansowego wycenia się według wartości godziwej podobnego instrumentu, który nie zawiera prawa zamiany na akcje. Składnik kapitałowy obligacji z prawem zamiany na akcje jest ujmowany początkowo jako różnica pomiędzy wartością godziwą całego instrumentu złożonego, a wartością godziwą składnika zobowiązaniowego. Koszty transakcji, dotyczące emisji złożonych instrumentów finansowych są alokowane do składnika zobowiązaniowego i składnika kapitałowego proporcjonalnie do ich początkowej wartości.

Po początkowym ujęciu, składnik zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wycena składnika kapitałowego złożonego instrumentu finansowego nie jest zmieniana po początkowym ujęciu.

Odsetki oraz zyski i straty związane ze zobowiązaniem finansowym ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

W momencie konwersji zobowiązanie finansowe przenosi się do kapitału własnego; konwersja nie skutkuje ujęciem zysku lub straty.

Pochodne instrumenty finansowe, w tym rachunkowość zabezpieczeń

Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ryzyka kursowego i ryzyka zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.

W momencie początkowego wyznaczania pochodnego instrumentu finansowego jako instrumentu zabezpieczającego, Spółka formalnie dokumentuje powiązanie pomiędzy instrumentem zabezpieczającym, a pozycją zabezpieczaną.

Dokumentacja ta obejmuje cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanawiania zabezpieczenia oraz zabezpieczanego ryzyka, jak również metody, jakie zostaną użyte przez Spółkę do oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego. Spółka ocenia, zarówno w momencie ustanowienia zabezpieczenia, jak i na bieżąco w okresie późniejszym, czy uzasadnione jest oczekiwanie, iż instrumenty zabezpieczające pozostają "wysoce efektywne" w kompensowaniu zmian wartości godziwej

lub przepływów pieniężnych poszczególnych pozycji zabezpieczanych od określonego ryzyka, na które zabezpieczenie zostało ustanowione, a także czy rzeczywisty poziom każdego zabezpieczenia mieści się w przedziale 80-125%.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych z przyszłych transakcji stosuje się dla przyszłych, wysoce prawdopodobnych transakcji, obarczonych ryzykiem zmian przepływów pieniężnych, których skutki zostałyby ujęte w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej. Koszty transakcji są ujmowane w momencie poniesienia w zysku lub stracie bieżącego okresu. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Jeśli pochodny instrument finansowy jest wyznaczony jako zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych dotyczących określonego ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, z ujętym zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpłynąć na zysk lub stratę bieżącego okresu, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje, jako osobną pozycję z tytułu zabezpieczenia, w kapitale własnym. Nieefektywną część zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

W sytuacji, gdy pozycja zabezpieczana jest składnikiem aktywów niefinansowych, skumulowana w kapitałach kwota jest wliczana do wartości bilansowej składnika aktywów, w momencie, gdy składnik aktywów zostaje ujęty. W innych przypadkach skumulowana w kapitałach kwota jest przenoszona do zysku lub straty tego samego okresu w którym pozycja zabezpieczana wpływa na zysk lub stratę. Jeśli instrument zabezpieczający przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, wykonany, lub zmianie ulega jego przeznaczenie, wtedy Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń. Jeśli nie przewiduje się wystąpienia planowanej transakcji, zyski lub straty ujęte w kapitałach przenoszone są do zysku lub straty bieżącego okresu.

Wydzielone wbudowane instrumenty pochodne

Zmiany wartości godziwej wydzielonych wbudowanych instrumentów pochodnych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu

Gdy instrument pochodny nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Rzeczowe aktywa trwałe

Ujęcie oraz wycena

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę w kapitale z kapitału aktualizacji wyceny przenosi się do pozycji "zyski zatrzymane".

Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych

W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele inwestycyjne, nieruchomość zostaje wyceniona w wartości godziwej i przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych. Wszelkie zyski powstałe z wyceny do wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu do wysokości, w której odwracają one wcześniejsze straty z tytułu utraty wartości danej nieruchomości. Pozostała część zysku jest ujmowana w innych całkowitych dochodach i wykazywana w kapitale z aktualizacji wyceny. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów, i, jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane.

W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania

dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

• Budynki 40 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny 5 12 lat
• Środki transportu 5 10 lat
• Meble i wyposażenie 3 5 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana. Szacunki dotyczące określonych pozycji rzeczowych aktywów trwałych zostały zweryfikowane w 2012 r..

Wartości niematerialne

Wartość firmy

Wartość firmy, która powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych jest ujmowana jako składnik wartości niematerialnych.

Wycena po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W przypadku inwestycji wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji, a odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się do żadnego składnika aktywów, w tym również do wartości firmy, która stanowi część wartości tej inwestycji.

Badania i rozwój

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.

W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

• Patenty i znaki towarowe 10 20 lat
• Aktywowane koszty prac rozwojowych 5 7 lat
• Relacje z klientami 4 5 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Szacunkowy okres użyteczności ekonomicznej wartości niematerialnych w przypadku umowy o usługi koncesjonowane jest okresem obowiązywania koncesji, w którym Spółka ma możliwość obciążyć strony trzecie za korzystanie z infrastruktury.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jego wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem nieruchomości inwestycyjnej do działalności zamierzonego przeznaczenia, a także koszty finansowania zewnętrznego.

Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Umowy leasingowe, w ramach których Spółka ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie wszystkie korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów trwałych klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego.

Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny i nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.

Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Cena nabycia zapasów może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zagranicznych zakupów zapasów w walucie obcej.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów.

Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka by nie udzieliła, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie płatności od dłużników i emitentów w ramach Spółki, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia.

Pożyczki udzielone i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Spółka ocenia przesłanki świadczące o utracie wartości pożyczek udzielonych, należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności zarówno na poziomie pojedynczego składnika aktywów jak i w odniesieniu do grup aktywów.

W przypadku indywidualnie istotnych należności i inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przeprowadza się test na utratę wartości pojedynczego składnika aktywów. Wszystkie indywidualnie istotne pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, dla których nie stwierdzono przesłanek utraty wartości w oparciu o indywidualną ocenę, są następnie poddawane grupowej ocenie w celu stwierdzenia, czy nie wystąpiła inaczej niezidentyfikowana utrata wartości. Pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności o indywidualnie nieistotnej wartości są oceniane zbiorczo pod kątem utraty wartości w podziale na Spółki o zbliżonej charakterystyce ryzyka.

Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów.

Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu szacowana jest jako różnica między ich wartością księgową, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu i stanowią odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych i należności oraz inwestycji

utrzymywanych do terminu wymagalności, przy czym Spółka kontynuuje naliczanie odsetek od zaktualizowanych aktywów. Jeżeli późniejsze okoliczności (np. dokonanie płatności przez dłużnika) świadczą o ustaniu przesłanek powodujących powstanie utraty wartości, wówczas odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Utratę wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się poprzez przeniesienie do zysku lub straty bieżącego okresu skumulowanej straty ujętej w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. Wartość skumulowanej straty, o której mowa, oblicza się jako różnicę pomiędzy ceną nabycia, pomniejszoną o otrzymane spłaty rat kapitałowych oraz zmiany wartości bilansowej wynikające z zastosowania metody efektywnej stopy procentowej, a wartością godziwą. Dodatkowo różnica ta jest pomniejszona o straty z tytułu utraty wartości ujęte uprzednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości związane z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane jako przychody z tytułu odsetek.

Jeżeli w kolejnych okresach wartość godziwa odpisanych dłużnych papierów wartościowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży wzrośnie, a jej wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujętą stratę z tytułu utraty wartości odwraca się, odnosząc skutki tego odwrócenia do zysku lub straty bieżącego okresu. W przypadku instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana każdego roku w tym samym terminie. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP. Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tą ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia.

Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWSP. Aktywa wspólne są przypisane do OWSP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWSP do których są przypisane.

Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (Spółki ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (Spółki ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej.

Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub wydania

Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące Spółkę przeznaczoną do zbycia), co do których Spółka oczekuje, że wypracują one korzyści w wyniku sprzedaży lub wydania, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do Spółki przeznaczonych do sprzedaży lub wydania, aktywa te (lub składniki Spółki przeznaczonej do zbycia) są ponownie wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Następnie aktywa lub Spółki przeznaczone do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników Spółki przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, nieruchomości

inwestycyjnych lub aktywów biologicznych, które są nadal wyceniane stosownie do zasad rachunkowości Spółki. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania jest ujmowana w zysku i stracie bieżącego okresu.

Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. Dodatkowo, po zaklasyfikowaniu inwestycji wycenianych metodą praw własności do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania, ustaje ich ujmowanie tą metodą.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako koszt w momencie, gdy na Spółce ciąży zobowiązanie, którego nie może realnie uniknąć, wynikające ze szczegółowego i sformalizowanego planu rozwiązania stosunku pracy przed osiągnięciem przez pracowników wieku emerytalnego lub zapewnienia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez Spółkę propozycji dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana. Jeżeli świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne później niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są one dyskontowane do wartości bieżącej.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.

Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominującej jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy.

Umowy rodzące obciążenia

Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty2 wypełnienia obowiązków umownych. Rezerwa jest wyceniana w wysokości wartości bieżącej niższej z kwot: oczekiwanych kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub oczekiwanych kosztów netto kontynuowania umowy. Przed ustaleniem rezerwy, Spółka ujmuje wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów związanych z daną umową.

Przychody

Sprzedaż wyrobów gotowych/towarów

Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych/towarów w toku zwykłej działalności wyceniane są w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy sprzedaży, świadczący o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie występuje trwałe zaangażowanie w zarządzanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.

Moment przeniesienia ryzyka i korzyści jest różny i zależy od indywidualnych warunków kontraktu.

Dotacje rządowe

Bezwarunkowa dotacja rządowa dotycząca biologicznego składnika aktywów jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywana w pozostałych przychodach operacyjnych wtedy, gdy dotacja staje się należna.

Wszystkie inne dotacje rządowe ujmowane są początkowo jako przychody przyszłych okresów w wartości godziwej, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz spełnienia przez Spółkę warunków z nimi związanych i a następnie są ujmowane w zysku lub stracie i wykazywane w pozostałych przychodach, systematycznie przez okres użytkowania składnika aktywów. Otrzymane dotacje będące zwrotem poniesionych przez Spółkę kosztów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach operacyjnych systematycznie w tych okresach, w których następuje ujęcie kosztów.

Opłaty leasingowe

Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Korzyści otrzymane w zamian za podpisanie umowy leasingu stanowią integralną część całkowitych kosztów leasingu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu przez okres trwania umowy leasingu.

Minimalne opłaty leasingowe ponoszone w związku z leasingiem finansowym są rozdzielane na część stanowiącą koszty finansowe oraz część zmniejszającą zobowiązania. Część stanowiąca koszt finansowy jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania umowy leasingu w taki sposób, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do stanu zobowiązania.

Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane poprzez korektę wartości minimalnych opłat leasingowych w czasie pozostałego okresu leasingu, gdy korekta zostaje potwierdzona.

Ustalenie, czy umowa zawiera leasing

W momencie rozpoczęcia wykonywania umowy, Spółka dokonuje oceny, czy jest to umowa leasingowa lub czy zawiera leasing. Określony składnik aktywów jest przedmiotem leasingu, jeśli wywiązanie się z umowy zależy od korzystania z tego składnika aktywów. Umowa przenosi prawo do użytkowania składnika aktywów, jeśli na jej podstawie Spółka otrzymuje prawo do sprawowania kontroli nad używaniem tego składnika aktywów.

Płatności oraz inne formy zapłaty wymagane umową, w momencie rozpoczęcia jej wykonywania lub przy ponownej jej ocenie, są rozdzielane przez Spółkę na takie, które są związane z leasingiem i te, które wiążą się z innymi elementami umowy, w oparciu o względne wartości godziwe leasingu i innych elementów. Jeżeli, w przypadku leasingu finansowego, Spółka stwierdzi, że wiarygodne rozdzielenie płatności jest niewykonalne w praktyce, wówczas aktywa i zobowiązania ujmowane są w kwocie równej wartości godziwej składnika aktywów, który został zidentyfikowany jako przedmiot leasingu. Następnie zmniejsza się zobowiązanie w miarę dokonywanych płatności oraz ujmuje się przypisane koszty finansowe z tytułu zobowiązania, stosując w tym celu krańcową stopę procentową właściwą dla pożyczek Spółki.

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z wyceny do wartości godziwej nabytych wcześniej udziałów w jednostce przejmowanej, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania, a w przypadku papierów wartościowych notowanych na giełdzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych instrumentów bez prawa do dywidendy.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:

• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;
• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;

jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w

Działalność zaniechana

Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, którą zbyto lub przeznaczono do sprzedaży lub wydania, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do sprawozdania z całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego.

Zysk na jedną akcję

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.

Raportowanie segmentów działalności

Segment operacyjny jest częścią Spółki zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Spółki. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Wyniki operacyjne każdego segmentu, które są raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, obejmują zarówno pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do danego segmentu, jak i te mogące być przypisane pośrednio, na podstawie uzasadnionych przesłanek. Pozycje nieprzyporządkowane dotyczą głównie aktywów wspólnych (korporacyjnych) (głównie dotyczące zarządu jednostki), kosztów związanych z siedzibą jednostki, aktywów i zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

Wydatki inwestycyjne segmentu to całkowite koszty poniesione w ciągu roku na zakup rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, z wyłączeniem wartości firmy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z MSR 36 – testem na utratę wartości objęte zostały wartości niematerialne przed oddaniem do używania oraz wartość firmy.

Stosując zasady MSR 36 ustalono wartość odzyskiwalną ośrodków wypracowujących zysk , którą jest wartość użytkowa. Na potrzeby testów sporządzono projekcję wyników na lata 2016-2020 (rachunek wyników i bilans, rachunek przepływów Cash Flow) oraz zdyskontowano je na moment dokonywania wyceny tj. na 31.12.2015 r. stosując stopę dyskontową opartą o przewidywane parametry rynkowe dotyczące kosztów używania kapitału w badanym okresie, uwzględniającą realną premię ryzyka finansowego dla Polski. W kalkulacji wartości przychodów możliwych do uzyskania na koniec badanego okresu ze sprzedaży poszczególnych rodzajów aktywów występujących w bilansie Spółki przyjęto opowiadające ryzyku ich spieniężenia upusty ich wartości.

Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności przeszacowania objętych nimi pozycji aktywów spółki.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały zaktualizowane na dzień bilansowy 31.12.2015 roku za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W ramach zmian w MSR 19 począwszy od 01.01.2013 roku wyeliminowana została "metoda korytarzowa", wobec czego pełna kwota deficytu lub nadwyżki finansowej programu jest ujmowana przez jednostkę w sprawozdaniu finansowym. Wyeliminowana została także możliwość odmiennej prezentacji zysków i strat związanych z programem zdefiniowanych świadczeń. Koszty zatrudnienia i koszty finansowe ujmuje się w wyniku, zaś skutki przeszacowania w pozostałych całkowitych dochodach, dzięki czemu są one prezentowane oddzielnie od zmian wynikających z bieżącej działalności jednostki. Poszerzone zostały wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat programów zdefiniowanych świadczeń dla lepszego odzwierciedlenia charakteru tych programów i wynikającego z nich ryzyka.

Spółka nie wprowadza zmian w związku ze zmianami MSR 19, gdyż ich wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki jest nieistotny. Kwota rezerw z tytułu świadczeń emerytalnych wynosi na dzień 31.12.2015 roku 205 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono żadnych innych zmian w zasadach (polityce) rachunkowości APLISENS S.A.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	6 040	5 808
Sprzedaż produktów	62 772	58 628
Sprzedaż usług	1 315	1 837
SUMA przychodów ze sprzedaży	70 127	66 273
Pozostałe przychody operacyjne	274	441
Przychody finansowe	133	673
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	70 534	67 387
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	70 534	67 387

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Zostały zamieszczone w nocie 2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy, zakończony 31 grudnia 2015 roku.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Amortyzacja	5 338	4 831
Zużycie materiałów i energii	17 827	15 750
Usługi obce	4 877	4 641
Podatki i opłaty	914	743
Wynagrodzenia	18 482	17 329
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 735	3 482
Pozostałe koszty rodzajowe	1 157	1 219
Rezerwy gwarancyjne
Suma kosztów wg rodzaju	52 330	47 995
Zmiana stanu produktów	-2 385	-1 595
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-35
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-2 146	-2 278
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-11 196	-10 630
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	36 568	33 492

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE W RZIS	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	4 682	4 142
Amortyzacja środków trwałych	3 701	3 254
Amortyzacja wartości niematerialnych	981	888
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	50	56
Amortyzacja środków trwałych	39	43
Amortyzacja wartości niematerialnych	11	13
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	606	633
Amortyzacja środków trwałych	548	576
Amortyzacja wartości niematerialnych	58	57
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych

KOSZTY ZATRUDNIENIA	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Wynagrodzenia	16 603	15 595
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 112	2 894
Koszty świadczeń emerytalnych
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu i kadry kierowniczej	1 879	1 734
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	623	588
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	22 217	20 811
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	13 925	12 781
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	809	1 050
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	7 482	6 980

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Zysk ze zbycia majątku trwałego	88	43
Rozwiązanie rezerw
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania		67
Dotacje rządowe	5	195
Korekta podatku dochodowego lata ubiegłe
Refakturowanie kosztów	91	55
Pozostałe	90	81
RAZEM	274	441

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Strata ze zbycia majątku trwałego
Strata ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Zawiązanie rezerw
Należności od firm w upadłości
Różnice inwentaryzacyjne
Kary i odszkodowania
Należności przeterminowane
Aktualizacja należności		120
Niedopłaty kontrahentów
Koszty zaniechanych prac rozwojowych
Koszty do refakturowania	75	29
Pozostałe	140	38
RAZEM	215	187

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Aktywa finansowe; pożyczka (w ciężar kosztów
finansowych)
Inwestycje w jed. podporządkowanych: udziały APLISENS
FRANCE (w ciężar kosztów finansowych)
Należności (w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych)		120
Zapasy (w ciężar kosztu wytworzenia)
RAZEM		120

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Przychody z tytułu odsetek	133	361
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych		177
Wycena aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (fundusze inwestycyjne)		135
RAZEM	133	673

KOSZTY FINANSOWE	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Koszty z tytułu odsetek		1
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	13
Wycena aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (fundusze inwestycyjne)	18
Aktualizacja wartość udziałów APLISENS FRANCE
RAZEM	31	1

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.01 – 31.12.2015	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-18							-18
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego
Przychody/koszty z tytułu odsetek					44			44
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości
Utworzenie odpisów aktualizujących
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych					-13			-13
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	89							89
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych
Razem zysk strata	71				31			102

01.01. – 31.12.2014	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	135							135
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego
Przychody/koszty z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości
Utworzenie odpisów aktualizujących
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych					160			160
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	119							119
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych
Razem zysk/strata	254				160			414

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2015 i 2014 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Bieżący podatek dochodowy	2 744	3 588
Dotyczący roku obrotowego	2 744	3 588
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy	-97	-757
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-97	-757
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	2 647	2 831

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego APLISENS S.A. (bez przejętych w wyniku połączenia z Controlmatica ZAP-Pnefal Sp. z o.o.) na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Zysk przed opodatkowaniem	16 396	16 552
Przychody wyłączone z opodatkowania	3 194	349
Koszty zmniejszające podstawę opodatkowania	747	581
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	1 985	3 267
Dochód do opodatkowania	14 440	18 889
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata
Podstawa opodatkowania	14 440	18 889
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	2 744	3 588
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	16,1%	17,1%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

APLISENS S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.12.2015 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2014	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2015
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	177	28		205
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	200	200	100	300
Pozostałe rezerwy	38			38
Ujemne różnice kursowe	18	29	18	29
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe (pożyczka)	45		45
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	358			358
Odpisy aktualizujące zapasy	308			308
Odpisy aktualizujące należności*	514		56	458
Różnica między wartością bilansową i podatkową środków trwałych	228	368		596
Suma ujemnych różnic przejściowych	1 886	626	219	2 292
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	358	119	42	435
pomoc publiczna w związku z realizacją inwestycji w SSE**	6 999	279	607	6 671
pomoc publiczna w związku z realizacją inwestycji w SSE- odpis 90%	6 299		295	6 004
Aktywa z tytułu odroczonego podatku razem	1 058	398	354	1 102

*Różnica pomiędzy wykazanym w bilansie odpisem aktualizującym należności (nota 22) a odpisem wykazanym powyżej wynika z tego, że na część należności aktywo podatkowe zostało utworzone od wartości netto należności oraz z braku utworzenia aktywa podatkowego od odpisów na należności przejętych w wyniku połączenia z Controlmatica ZAP-PNEFAL Sp. z o.o.

** Różnica przejściowa ujemna kalkulowana jest jako wartość zdyskontowanych wydatków inwestycyjnych pomnożona przez współczynnik intensywności danej strefy ekonomicznej.

Aktywa z tytułu pomocy publicznej w związku z realizacją inwestycji w SSE	31.12.2014	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2015
Pomoc publiczna w związku z realizacją inwestycji w Specjalnej Strefie Ekonomicznej **	6 999	279	607	6 671
Aktywa z tytułu odroczonego podatku z uwzględnieniem odpisu aktualizującego	700	279	312	667

W 2014 roku Spółka zrealizowała inwestycję będąca przedmiotem zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (TSSE) w Radomiu. W styczniu 2014 roku oddano do użytkowania zakład produkcyjny w Radomiu. Na realizację inwestycji spółka poniosła w okresie od dnia uzyskania zezwolenia do dnia 31.12.2014r. nakłady o wartości 25,7 mln zł. Kwota ta stanowi podstawę do wyceny pomocy publicznej i tym samym Spółka stała się beneficjentem pomocy publicznej w kwocie 7,2 mln zł, stanowiącej 30% poniesionych nakładów. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 12 na dzień 31.12.2014r. Spółka ujęła kwotę 6 999,11 tys. zł. jako aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu pomocy publicznej w kwocie prawdopodobnej do wykorzystania w terminie obowiązywania przepisów o funkcjonowaniu stref ekonomicznych w wartości zdyskontowanej na dzień 31.12.2015r.

Zgodnie z zezwoleniem na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (TSSE) w Radomiu z dnia 19.10.2011 roku, wraz z późniejszymi zmianami, Spółka zobowiązała się do:

• zatrudnienia na terenie TSSE 50 pracowników w terminie do dnia 30.09.2016 r. i utrzymanie zatrudnienia na poziomie co najmniej 50 pracowników do dnia 29.09.2017 r.
• zatrudnienie 50 pracowników w terminie do dnia 30.09.2017r. i utrzymanie zatrudnienia na poziomie co najmniej 100 pracowników do dnia 30.09.2019 r.
• poniesienie na terenie TSSE wydatków inwestycyjnych w wysokości nie mniej niż 29,7 mln zł do dnia 30.09.2016 r.

W związku z tym, iż na dzień 31.12.2014 r. Spółka nie spełniła w całości zobowiązań wynikających z zezwolenia, a także kwota wykorzystanej w 2014 roku ulgi była znikoma ( 17,2 tys. zł), istniała niepewność co do okresu rozliczenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu pomocy publicznej. Premia inwestycyjna z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej na terenie TSSE ma charakter długoterminowy, a w związku z tym istnieje niepewność w zakresie szacunków kwoty oraz terminu wykorzystania przez Spółkę pomocy publicznej. Jednocześnie ujęcie utworzonego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w rachunku zysków i strat w pełnej wysokości mogłoby zniekształcić wynik finansowy 2014 roku i lat kolejnych. W związku z tym Zarząd Spółki podjął decyzję o dokonaniu w 2014 roku odpisu aktualizującego wartość aktywa utworzonego z tytułu pomocy publicznej w kwocie 90% wartości aktywa, tj. w kwocie 6 299,1 tys. zł, przyjmując założenie, iż w wariancie optymistycznym 10% wartości przysługującej Spółce pomocy publicznej będzie wykorzystana w 2015 roku.

W 2015 roku Spółka poniosła dodatkowe nakłady w wysokości 1,1 mln zł i łącznie wyniosły one na 31.12.2015 26,7 mln zł. Od dodatkowych nakładów przysługuje pomoc publiczna w wysokości 279 tys. zł.

Spółka zakładała wykorzystanie pomocy publicznej za 2015 rok w wysokości 700 tys. zł. Ostatecznie wykorzystano 607 tys. zł ulgi co potwierdza prawidłowość założenia odpisu. Na koniec 2015 roku nadal nie zostały spełnione w całości zobowiązania wynikających z zezwolenia, dlatego Spółka zdecydowała o utrzymaniu poziomu odpisu w wysokości 90%, podtrzymując założenie, iż w wariancie optymistycznym 10% wartości przysługującej Spółce pomocy publicznej będzie wykorzystane w 2016 roku. Na 31.12.2015 r. odpis aktualizujący wartość aktywa dotyczącego przysługującej pomocy publicznej wynosi 6 004 tys. zł.

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2014	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2015
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	675		26	649
Przeszacowanie środków trwałych do wartości godziwej	1 093		220	873
Wycena aktywów finansowych	130	85	167	48
Różnice pomiędzy wartością bilansową i podatkową składnika WNiP	187	187		374
Dodatnie różnice kursowe	257	138	256	139
Należne odsetki od lokat bankowych
Różnica miedzy wartością bilansową a zobowiązaniem z tyt. leasingu finansowego	17		17
Korekty do wartości godziwej z tytułu przejęcia jednostek	386	394	386	394
Suma dodatnich różnic przejściowych	2 745	804	1 072	2 477
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	522	153	204	471

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2015	31.12.2014
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	1 102	1 058
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	471	522
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	631	536

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Nie występuje.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz posiadane akcje własne).

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Zysk netto z działalności kontynuowanej	13 749	13 721
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	13 749	13 721
Efekt rozwodnienia:
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	13 749	13 721

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	12 941 430	13 331 669
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych		117 151
- opcje na akcje		117 151
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	12 941 430	13 448 820

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,20 PLN za jedną akcję i zostały w pełni opłacone.

W związku z wykonaniem uchwały z dnia 7 stycznia 2015 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego Spółki, w dniu 16 stycznia 2015 roku Zarząd Spółki dokonał przydziału łącznie 223 874 akcji serii H. Akcje serii H zostały wyemitowane w związku z wykonaniem praw z warrantów subskrypcyjnych serii F i FF, wyemitowanych w związku z realizacją w Spółce Programu Motywacyjnego na lata 2011 – 2013.

W dniu 26 maja 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 17 w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki. Zgodnie z podjętą uchwałą umarzono w drodze umorzenia dobrowolnego 490 444 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda, stanowiących 3,58% kapitału zakładowego przed umorzeniem, z których wszystkie akcje były zdeponowane i oznaczone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem papierów wartościowych PLAPLS000016. Po dokonaniu przedmiotowego umorzenia akcji własnych kapitał zakładowy Spółki wyniósł 2 640 590,80 zł i dzielił się na 13 202 954 akcji, którym przysługuje prawo do 13 202 954 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A.

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego miało miejsce udostępnienie przez spółkę do wykupu 223 496 akcji własnych po ustalonej cenie dla wybranej kadry zarządzającej i Prezesa Zarządu w związku z realizacją w Spółce Programu Motywacyjnego na lata 2014 – 2016.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Brak zaproponowanych lub uchwalonych dywidend za rok 2015 do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego.

WYPŁACONA DYWIDENDA

Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 26 maja 2015 roku w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok 2014 postanowiono zysk netto za rok 2014 przeznaczyć na:

• zwiększenie kapitału zapasowego w kwocie 9.827,47 tys. PLN
• na dywidendę dla akcjonariuszy w kwocie 3.893,83 tys. PLN tj. 0,30 PLN na jedną akcję,

przy czym dzień dywidendy został ustalony na 21 sierpnia 2015 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 09 września 2015 roku.

Rok obrotowy	Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
zakończony:	Data wypłaty	Wielkość w zł	Wartość na 1 akcję w zł	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje
31.12.2015	2015-09-09	3 893 837	0,30	-	-	-
31.12.2014	2014-07-27	3 502 076	0,26	-	-	-

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

Nie występują.

Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

Nie występują.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2015	31.12.2014
Własne	61 143	61 002
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu
Razem	61 143	61 002

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

Nie występują.

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

Nie występują.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2015 - 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2015 roku	6 695	41 460	27 607	2 397	2 205	1 861	82 225
Zwiększenia, z tytułu:		547	2 863	534	208	4 461	8 613
- nabycia środków trwałych/ przeniesienia ze środków trwałych w budowie		547	2 863	534	208	4 461	8 613
Zmniejszenia, z tytułu:			147	211		4 152	4 510
- zbycia			130	211			341
- likwidacji
- inne: przeniesienie do środków trwałych						4 152	4 152
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2015 roku	6 695	42 007	30 323	2 720	2 413	2 170	86 328
Umorzenie na dzień 01.01.2015	4	4 473	13 500	1 544	1 703		21 224
Zwiększenia, z tytułu:	1	1 118	2 746	334	88		4 287
- amortyzacji	1	1 118	2 746	334	88		4 287
Zmniejszenia, z tytułu:			115	211			326
- likwidacji
- sprzedaży			115	211	0		326
Umorzenie na dzień 31.12.2015	5	5 591	16 131	1 667	1 791		25 185
Odpisy aktualizujące na 01.01.2015
Zwiększenia, z tytułu:
- utraty wartości
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na 31.12.2015
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	6 690	36 416	14 192	1 053	622	2 170	61 143

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2014 - 31.12.2014 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014 roku	6 695	19 651	19 400	2 355	1 951	23 340	73 392
Zwiększenia, z tytułu:		21 808	8 235	254	254	9 098	39 649
- nabycia środków trwałych/ przeniesienia ze środków trwałych w budowie		21 808	8 235	254	254	9 098	9 606
Zmniejszenia, z tytułu:			28	212		30 577	30 817
- zbycia			23	212			234
- likwidacji			5				5
- inne: przeniesienie do środków trwałych						30 577	30 577
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2014 roku	6 695	41 460	27 607	2 397	2 205	1 861	82 225
Umorzenie na dzień 01.01.2014	3	3 548	10 996	1 414	1 628		17 589
Zwiększenia, z tytułu:	1	924	2 532	342	75		3 874
- amortyzacji	1	924	2 532	342	75		3 874
Zmniejszenia, z tytułu:			28	212			239
- likwidacji			5				5
- sprzedaży			23	212			234
Umorzenie na dzień 31.12.2014	4	4 472	13 500	1 544	1 703		21 223
Odpisy aktualizujące na 01.01.2014
Zwiększenia, z tytułu:
- utraty wartości
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na 31.12.2014
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2014 roku	6 691	36 987	14 107	853	502	1 861	61 002

Środki trwałe w budowie

Poniesione Stan na 01.01.2015 nakłady w roku obrotowym		Odpisy
		Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2015
1 861	4 460	548	2 863	534	206		2 170

	Poniesione		Odpisy
Stan na 01.01.2014	nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2014
23 341	8 943	21 808	8 235	254	126		1 861

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście (nie dotyczy Spółek zagranicznych)

Adres nieruchomości	Nr księgi wieczystej lub zbiorów dokumentów	Nr działki	Powierzchnia działki [m2 ] na 31.12.2015	Wartość na 31.12.2015	Powierzchnia działki [m2 ] na 31.12.2015	Wartość na 31.12.2015
Ostrów Wlkp.	20955	20/1	633	16	633	16
		OGÓŁEM	633	16	633	16

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2015 – 31.12.2015 r. oraz w okresie 01.01.2014 - 31.12.2014 Nie występują.

Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2015 - 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	Inne	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2015	4 635		510	1 021	1 645	533		8 344
Zwiększenia, z tytułu:	2 898			130				3 027
- nabycia				130				130
- inne: zakończone prace rozwojowe	2 898							2 898
Zmniejszenia, z tytułu:
- zbycia
- likwidacji
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2015	7 533		510	1 150	1 645	533		11 371
Umorzenie na dzień 01.01.2015	3 308		510	605		131		4 554
Zwiększenia, z tytułu:	800			205		46		1 051
- amortyzacji	800			205		46		1 051
Zmniejszenia, z tytułu:
- likwidacji
- sprzedaży
Umorzenie na dzień 31.12.2015	4 107		510	811		177		5 605
Odpisy aktualizujące na 01.01.2015
Zwiększenia, z tytułu:
- utraty wartości
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
Odpisy aktualizujące na 31.12.2015
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015	3 426			340	1 645	356		5 767

1 Wytworzone we własnym zakresie,

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2014 - 31.12.2014 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	Inne	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014	4 361		510	1 021	1 645	280		7 817
Zwiększenia, z tytułu:	274					253		527
- nabycia						253		253
- inne: zakończone prace rozwojowe	274							274
Zmniejszenia, z tytułu:
- zbycia
- likwidacji
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2014	4 635		510	1 021	1 645	533		8 344
Umorzenie na dzień 01.01.2014	2 571		510	385		131		3 596
Zwiększenia, z tytułu:	737			221				958
- amortyzacji	737			221				958
Zmniejszenia, z tytułu:
- likwidacji
- sprzedaży
Umorzenie na dzień 31.12.2014	3 308		510	605		131		4 554
Odpisy aktualizujące na 01.01.2014
Zwiększenia, z tytułu:
- utraty wartości
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
Odpisy aktualizujące na 31.12.2014
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2014	1 328			415	1 645	402		3 790

¹Wytworzone we własnym zakresie

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2015 – 31.12.2015 r. Nie występują.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2014 – 31.12.2014 r. Nie występują.

Połączenia jednostek gospodarczych

W roku 2015 nie wystąpiły połączenia jednostek gospodarczych.

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Własne	5 767	3 790
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu
Razem	5 767	3 790

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Nie występują.

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych Nie występują.

WARTOŚĆ FIRMY PRZEJĘTA W RAMACH POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
OSK Produkcja Urządzeń ze Stali Kwasoodpornej Sp. z o.o.	294	294
Controlmatica ZAP-PNEFAL Sp. z o.o.	1 351	1 351
Wartość firmy (netto)	1 645	1 645

Wartość firmy powstała z połączenia kolejno nabytych udziałów spółek OSK Produkcja Urządzeń ze Stali Kwasoodpornej Sp. z o.o. oraz Controlmatica ZAP-PNEFAL Sp. z o.o.

W roku 2015 nie wystąpiły połączenia jednostek gospodarczych.

Zmiany wartości firmy

Zmiany wartości firmy w roku 2015 i 2014 nie wystąpiły.

Nota 14. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nie występują.

Nota 15. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	31.12.2015	31.12.2014
jednostek zależnych	7 490	4 180

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Stan na początek okresu	4 180	4 127
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym:
- APLISENS ROSJA – związane z podwyższeniem kapitału	3 310
- APLISENS RUMUNIA – związane z utworzeniem spółki		53
Stan na koniec okresu	4 790	4 180

Zgodnie z założeniami "Strategii Grupy APLISENS na lata 2014-2016" przyjętej przez Zarząd i zaakceptowanej przez Radę Nadzorczą w dniu 4 marca 2014 r., w której wskazano, iż planowane jest dokapitalizowanie spółek zależnych wchodzących w skład Grupy APLISENS zajmujących się dystrybucją i produkcją produktów Grupy, w lipcu br. Zarząd spółki dominującej podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki zależnej OOO APLISENS z siedzibą w Moskwie w dwóch etapach. W pierwszym etapie o 27 mln rubli poprzez wniesienie do września 2015 roku wkładu pieniężnego w wysokości kwoty w EURO odpowiadającej 27 mln rubli (według kursu na dzień wniesienia) i drugiego etapu o kolejne 27 mln rubli – równowartość kwoty w EURO poprzez wniesienie środków do listopada 2015 roku. Ze względu na fakt, iż w podwyższeniu kapitału brał udział również wspólnik posiadający pozostałe, nienależące do APLISENS S.A. 10% udziałów, udział APLISENS S.A. w podwyższonym kapitale zakładowym spółki rosyjskiej pozostał na dotychczasowym poziomie 90%. Po podwyższeniu, wartość kapitału zakładowego spółki rosyjskiej jest równa 100 mln rubli.

APLISENS S.A. wniósł łącznie 774,2 tys. EUR na poczet podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej w Rosji. Proces rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego zakończył się w dniu 26.11.2015.

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych

Nie występują.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2015 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
OOO APLISENS ROSJA	6 637		6 637	90	90	METODA PEŁNA
SOOO APLISENS BIAŁORUŚ	80		80	60	60	METODA PEŁNA
GT APLISENS-TER UKRAINA	10		10	51	51	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
TOV APLISENS UKRAINA*	87	87	0	100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS NIEMCY	591		591	100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS FRANCE**	358	358	0	100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS CZECHY	118		118	75	75	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS RUMUNIA	53		53	51	51	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
5 446	3 696	2 184	-434	10 604	6 569	4 035	5 158	12 644
982	134	370	478	2 288	383	1 905	1 306	5 594
654	10	408	237	870	12	858	216	1 721
*brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
-118	591	57	-64	1 435	6	1 429	1 522	4 162
**brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
179	157	-131	153	505	41	464	327	983
194	104	17	74	808	0	808	614	1 601

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2014 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
OOO APLISENS ROSJA	3 328		3 328	90	90	METODA PEŁNA
SOOO APLISENS BIAŁORUŚ	80		80	60	60	METODA PEŁNA
GT APLISENS-TER UKRAINA	10		10	51	51	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
TOV APLISENS UKRAINA*	87	87		100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS NIEMCY	591		591	100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS FRANCE**	358	358		100	100	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS CZECHY	118		118	75	75	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS RUMUNIA	53		53	51	51	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
3 043	3 696	914	-1 567	9 795	7 077	2 682	6 752	13 719
851	134	57	660	2 597	551	2 046	1 746	9 330
669	10	440	219	842	20	822	173	1 876
*brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
-54	591	-503	-88	574	8	566	574	3 318
**brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
14	157	-148	5	344	7	337	330	735
113	104	1	8	273	1	272	160	197

* Działalność operacyjna spółki TOV Aplisens Ukraina z siedzibą w Kijowie została przeniesiona do spółki GT Aplisens TER z siedzibą w Tarnopolu. Wartość udziałów spółki TOV Aplisens Ukraina w bilansie APLISENS S.A. została przeszacowana do zera. Rozważana jest możliwość likwidacji spółki TOV Aplisens Ukraina.

** Brak danych ze spółki wynika z zawieszenia działalności spółki; udziały objęte 100% odpisem aktualizującym.

Udział we wspólnych przedsięwzięciach

Nie występują.

Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Nie występują.

Nota 17. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Nie występują.

Nota 18. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Inwestycje krótkoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych	3 136	3 211
Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	3 136	3 211

Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje krótkoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Pożyczki udzielone, w tym:	45	45
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
-Odpisy aktualizujące wartość inwestycji	45	45
RAZEM	0	0

Inwestycje długoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Pożyczki udzielone, w tym:	3 029	2 984
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
-Odpisy aktualizujące wartość inwestycji	45
RAZEM	2 984	2 984

Udzielone pożyczki, w tym dla Zarządu

	Kwota pożyczki	Wartość		Oprocentowanie	Termin	Zabezpieczenia
Pożyczkobiorca	wg umowy	bilansowa w tys. zł	nominalne	efektywne	spłaty
Wg stanu na 31.12.2015 r.
APLISENS FRANCE	10 tys. EUR	0	4%	4%	31.03.2012	brak
OOO APLISENS ROSJA	700 tys. EUR	2 983			31.12.2016	hipoteka
Wg stanu na 31.12.2014 r.
APLISENS FRANCE	10 tys. EUR	0	4%	4%	31.03.2012	brak
OOO APLISENS ROSJA	700 tys. EUR	2 984			31.12.2016	hipoteka

Zmiana stanu instrumentów finansowych

01.01– 31.12.2015	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe
Stan na początek okresu	3 211			20 995		4 176
Zwiększenia	2 367			12 659		4 462
Zakup jednostek uczestnictwa	2 303
Udzielenie pożyczek
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	64
Zaciągniecie zobowiązań						4 462
Wzrost należności własnych				12 659
Zmniejszenia	2 442			18 012		4 176
Sprzedaż jednostek uczestnictwa	2 442
Spłata pożyczek udzielonych
Spłata zobowiązań						4 176
Zmniejszenie należności własnych				18 012
Odpisy z tytułu utraty wartości
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS
Inne – przekwalifikowanie
Stan na koniec okresu	3 136			15 642		4 462

Zmiana stanu instrumentów finansowych

01.01– 31.12.2014	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe
Stan na początek okresu	3 404			34 373		9 581
Zwiększenia	135			18 092		4 176
Zakup jednostek uczestnictwa
Udzielenie pożyczek
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	135			160
Zaciągniecie zobowiązań						4 176

01.01– 31.12.2014	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe
Wzrost należności własnych				17 932
Zmniejszenia	328			31 470		9 581
Sprzedaż jednostek uczestnictwa	328
Spłata pożyczek udzielonych
Spłata zobowiązań						9 581
Zmniejszenie należności własnych				31 470
Odpisy z tytułu utraty wartości
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS
Inne – przekwalifikowanie
Stan na koniec okresu	3 211			20 995		4 176

Nota 20. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Materiały na potrzeby produkcji	11 952	12 519
Pozostałe materiały
Półprodukty i produkty w toku	11 623	9 435
Produkty gotowe*	3 884	3 630
Towary	1 164	982
Zapasy brutto	28 623	26 566
Odpis aktualizujący stan zapasów	308	308
Zapasy netto	28 315	26 258

*Wszystkie odchylenia wartości produkcji na dzień bilansowy prezentowane są w pozycji wyrobów gotowych.

Zapasy w okresie 01.01. – 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	materiały	półprodukty i produkcja w toku	produkty gotowe	towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	796	674	35 893	3 185	40 548
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie

Analiza wiekowa zapasów w okresie 01.01. – 31.12.2015 r.

	Okres zalegania w dniach
Wyszczególnienie	0-90	90-180	181-360	>360	Razem
Materiały (brutto)	4 160	1 762	2 253	3 777	11 952
Materiały (odpisy)				206	206
Materiały netto	4 160	1 762	2 253	3 571	11 746
Półprodukty i produkty w toku (brutto)	7 653	1 454	1 558	958	11 623
Półprodukty i produkty w toku (odpisy)				87	87
Półprodukty i produkty w toku (netto)	7 653	1 454	1 558	871	11 536
Produkty gotowe (brutto)	3 352	159	121	252	3 884
Produkty gotowe (odpisy)				14	14
Produkty gotowe (netto)	3 352	159	121	238	3 870
Towary (brutto)	492	94	426	152	1 164
Towary (odpisy)				1	1
Towary (netto)	492	94	426	151	1 163

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2015 roku	206	87	14	1	308
Zwiększenia w tym:
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z kosztem wytworzenia
- przemieszczenia
Zmniejszenia w tym:
- wykorzystanie odpisów
- przemieszczenia
Stan na dzień 31.12.2015 roku	206	87	14	1	308
Stan na dzień 01.01.2014 roku	206	87	14	1	308
Zwiększenia w tym:
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z kosztem wytworzenia
- przemieszczenia
Zmniejszenia w tym:
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji kosztem wytworzenia
- wykorzystanie odpisów
- przemieszczenia	206	87	14	1	308
Stan na dzień 31.12.2014 roku	206	87	14	1	308

Nota 21. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Nie występują.

Nota 22. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Należności handlowe	12 318	13 814
- od jednostek powiązanych	2 116	844
- od pozostałych jednostek	10 202	12 970
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	536	592
Należności handlowe brutto	12 854	14 406

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności, właściwym dla należności handlowych Spółki.

Na 31 grudnia 2015 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 536 tys. zł (2014: 592 tys. zł) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem.

Zmiany odpisu aktualizującego należności przedstawiają się następująco:

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych:

	31.12.2015	31.12.2014
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	341	332
Zwiększenia, w tym:		9
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne dot. APLISENS FRANCE		9
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu
Zmniejszenia w tym:
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
- rozwiązanie odpisów aktualizujących dot. APLISENS FRANCE
- zakończenie postępowań
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	341	341
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	251	140
Zwiększenia, w tym:		122
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne w jednostce przejętej		122
Zmniejszenia w tym:		11
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	56
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności		11
- zakończenie postępowań
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	195	251
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	536	592

Nota 23. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Pozostałe należności, w tym:	341	512
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	18	96
- z tytułu kaucji		10
- z podatku dochodowego za lata ubiegłe
-z tytułu należnych wpłat ze zbycia jednostek uczestnictwa w TFI INVENTUM	319	319
- z tytułu należnych dotacji na refinansowanie kosztów targów zagranicznych		85
-pozostałe	4	2
Pozostałe należności brutto	341	512

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Pozostałe należności, w tym:	341	512
od jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek	341	512
Odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto	341	512

Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
- ubezpieczenia majątkowe	31	64
- prenumerata czasopism	28
- udział w tragach branżowych	16	79
- niezakończone prace rozwojowe	2 950	4 125
- koszty administrowania SSE		106
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	76	135
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	3 101	4 509

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.12.2015	31.12.2014
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	1 954	2 598
kasa	35	70
bank BPH SA	52	1 418
bank BPH SA EUR	1 712	1 075
bank BPH SA USD	11	12
bank BPH SA GBP	28	6
BRE RDM Wealth Management	115
Inne środki pieniężne:	7 623	1 025
Lokata pod zabezpieczenie
Lokata overnight	597
Lokaty w bankach	7 024	1 024
Należne odsetki od lokat		1
Razem	9 577	3 606

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do dwunastu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosi 9 577 tysięcy PLN (31 grudnia 2014 roku: 3 606 tysięcy PLN).

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej	31.12.2015	31.12.2014
Środki pieniężne ZFŚS	30	1
Razem	30	1

Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Liczba akcji	13 202 954	13 469 524
Wartość nominalna akcji	0,20	0,20
Kapitał zakładowy w zł	2 640 591	2 693 904,80

Kapitał zakładowy - struktura na dzień 31 grudnia 2015 roku

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość jednostkowa	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej zł	Data rejestracji
seria A	brak	brak	9 509 556	0,2	1 901 911	01.04.2008
seria B	brak	brak	2 500 000	0,2	500 000	10.06.2009
seria C	brak	brak	207 595	0,2	41 519	07.12.2010
seria D	brak	brak	98 188	0,2	19 638	23.11.2011
seria E	brak	brak	43 566	0,2	8 713	23.11.2011
seria E	brak	brak	166 666	0,2	33 333	23.10.2012
seria F	brak	brak	220 714	0,2	44 143	12.03.2013
seria G	brak	brak	232 795	0,2	46 559	24.01.2014
seria H	brak	brak	223 874	0,2	44 775	15.05.2015

Kapitał zakładowy – struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Adam Żurawski * – Prezes Zarządu	2 429 798	18,4%	2 429 798	18,4%
Mirosław Dawidonis	1 480 000	11,2%	1 480 000	11,2%
Janusz Szewczyk	1 640 000	12,4%	1 640 000	12,4%
Dorota Zubkow *	1 100 000	8,3%	1 100 000	8,3%
Andrzej Kobiałka * - Członek RN	1 081 139	8,2%	1 081 139	8,2%
Mirosław Karczmarczyk - Członek RN	1 138 257	8,6%	1 138 257	8,6%
OFE PZU "Złota Jesień"	815 714	6,2%	815 714	6,2%
Akcje Własne	223 496	1,7%	223 496	1,7%
Pozostali akcjonariusze	3 294 550	25,0%	3 294 550	25,0%
Razem	13 202 954	100,0%	13 202 954	100,0%

* wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	2015	2014
Kapitał na początek okresu	2 694	2 647
Zwiększenia, z tytułu:	45	47
- emisja akcji/wykup warrantów	45	47
Zmniejszenia, z tytułu	98
Umorzenie akcji	98
Kapitał na koniec okresu	2 641	2 694

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,2 PLN i zostały w pełni opłacone.

Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 14 500 tys. PLN, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 1 524 tys. PLN. Ponadto, kapitał zapasowy powstał z nadwyżki wartości emisyjnej akcji serii C, D, E, F, G i H nad ich wartością nominalną w ramach realizowanego programu motywacyjnego (wartość kapitału zapasowego ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej wynosiła w 2015 roku 2 214 tys. PLN (w 2014 roku 2 825 tys. PLN).

Nota 28. AKCJE WŁASNE

W dniu 31 października 2014 r. Spółka nabyła 713 940 akcji własnych, które stanowiły (na datę nabycia) 5,3% kapitału zakładowego Spółki oraz odpowiadały 713 940 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 5,3% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Wartość zakupu wynosiła 10 352 130 zł łącznie za wszystkie nabyte akcje (raport bieżący nr 35/2014).

W dniu 26 maja 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie umorzenia dobrowolnego 490 444 akcji zwykłych na okaziciela serii A Spółki o wartości nominalnej 0,20 zł każda, stanowiących 3,58% jej kapitału zakładowego. Z dniem 25 czerwca 2015 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowniczego dokonał rejestracji zmiany kapitału zakładowego Spółki w związku z umorzeniem jej 490 444 akcji (raport bieżący nr 30/2015).

Po rejestracji umorzenia i na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka posiadała 223 496 akcji własnych, stanowiących 1,7% kapitału zakładowego i upoważniających do 223.496 głosów stanowiących 1,7% głosów ogółem.

W okresie od 11 do 28 stycznia 2016 r. Spółka dokonała zbycia łącznie 215.163 akcji własnych o wartości nominalnej 43.032,6 zł, stanowiących 1,6% jej kapitału zakładowego i upoważniających do 1,6% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 5,76 zł za jedną akcję. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2014 – 2016 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 26 maja 2015 r., w związku z wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2014. Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2016 w dniu 5 stycznia 2016 r.

Po zbyciu ww. akcji Spółka na dzień publikacji niniejszego raportu posiada 8.333 akcji własnych upoważniających do 8.333 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Wymienione 8.333 akcje własne Spółki są zaoferowane do nabycia spadkobiercom osoby uprawnionej zgodnie z pkt. 12.5. Programu Motywacyjnego, który stanowi, iż w przypadku śmierci osoby uprawnionej oferta może ulec przedłużeniu o 6 miesięcy. Spadkobiercy są obowiązani złożyć w tym terminie wspólne oświadczenie dotyczące ilości akcji nabywanych przez poszczególnych spadkobierców. W razie braku złożenia takiego oświadczenia w terminie prawo do nabycia akcji wygasa. Jeżeli w ciągu 6 miesięcy spadkobiercy nie złożą wymienionego oświadczenia, to ww. akcje własne zostaną sprzedane lub umorzone.

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kapitał zapasowy	94 680	91 918
Wynik lat ubiegłych przejętej Controlmatica ZAP-PNEFAL Sp. z o.o.	-519	-519
Kapitał rezerwowy z wyceny opcji na akcje	1 482	1 189
RAZEM	95 643	92 588

Nota 29. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Wyniki lat ubiegłych Controlmatica ZAP-PNEFAL Sp. z o.o.	Kapitał rezerwowy z wyceny opcji na akcje	Razem
01.01.2015	91 918	-519	1 189	92 588
Zwiększenia w okresie	9 827		1 773	11 600
Wynik lat ubiegłych przejętej Controlmatica ZAP-PNEFAL Sp. z o.o.
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	9 827		1 773	11 600
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników
Zmniejszenia w okresie	7 065		1 480	8 545
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Umorzenie akcji własnych - część aggio	7 065			7 065
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Podział/ pokrycie zysku/straty netto
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników			1 480	1 480
31.12.2015	94 680	-519	1 482	95 643
01.01.2014	81 236	-519	1 628	82 345
Zwiększenia w okresie	10 682		1 734	12 416
Wynik lat ubiegłych przejętej Controlmatica ZAP-PNEFAL Sp. z o.o.
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	10 682			10 682
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników			1 734	1 734
Zmniejszenia w okresie			2 173	2 173
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty
Podział/ pokrycie zysku/straty netto
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników			2 173	2 173
31.12.2014	91 918	-519	1 189	92 588

Nota 30. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Nie występuje.

Nota 31. KREDYTY I POŻYCZKI

Nie występują.

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Nie występują.

Nota 33. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Nie występują.

Nota 34. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania handlowe	1 600	2 857
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	1 600	2 857

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie			< 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2015	1 600	1 502	65		2	12	19
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	1 600	1 492	65		2	12	19
31.12.2014	2 857	2 511	102		110	90	44
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	2 857	2 511	102		110	90	44

Nota 35. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	1 600	1 196
Podatek VAT	655	322
Podatek dochodowy od osób fizycznych	190	180
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	728	672
Pozostałe	27	22
Pozostałe zobowiązania
Zob. wobec pracowników z tyt. wynagrodzeń
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Zobowiązania wobec wspólnego przedsięwzięcia
Inne zobowiązania
Rozliczenia międzyokresowe bierne	5	123
Razem inne zobowiązania	1 605	1 319

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie			< 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2015	1 605	1 605
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	1 605	1 605
31.12.2014	1 319	1 319
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	1 319	1 319

Nota 36. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego /kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.

Nota 37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	37	37
Razem zobowiązania warunkowe	37	37

Nota 38. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją sprzedaży

Nie występują.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu.

Nie występują.

Nota 39. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

	31.12.2015	31.12.2014
Dotacje	5	9
Przychody przyszłych okresów	74	53
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	79	62
- długoterminowe	3	3
- krótkoterminowe	76	59

Wyszczególnienie	data otrzymania dofinansowania	wartość dofinansowania	kwota pozostała do rozliczenia	data zakończenia rozliczania dofinansowania
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka	2012	7	3	2016
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka	2014	1	1	2017
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka	2015	1	1	2020
Dotacje		9	5

Nota 40. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

	31.12.2015	31.12.2014
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	205	177
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	300	200
Razem, w tym:	505	377
- długoterminowe	187	162
- krótkoterminowe	318	215

Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Na dzień 31.12.2015 roku Spółka zaktualizowała we własnym zakresie kwoty rezerw w oparciu o aktualne wskaźniki inflacji, przeciętnego wynagrodzenia, rotacji zatrudnienia. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2015	177		200
Zwiększenie rezerwy	28		200
Zmniejszenie rezerwy			100
Stan na 31.12.2015, w tym:	205		300
- długoterminowe	185
- krótkoterminowe	20		300
Stan na 01.01.2014	155		200
Utworzenie rezerwy	22		200
Rozwiązanie rezerwy			200
Stan na 31.12.2014, w tym:	177		200
- długoterminowe	162
- krótkoterminowe	15		200

Nota 41. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Rezerwy na badanie sprawozdania finansowego	38	38
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
Razem, w tym:	38	38
- długoterminowe
- krótkoterminowe	38	38

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa restrukturyzacyjna	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2015			38	38
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 31.12.2015, w tym:			38	38
- długoterminowe
- krótkoterminowe			38	38
Stan na 01.01.2014			38	38
Utworzone w ciągu roku obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 31.12.2014, w tym:			38	38
- długoterminowe
- krótkoterminowe			38	38

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwrotów produktów sprzedanych w ciągu ostatnich 3 lat obrotowych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 3 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i 3 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Nie dotyczy.

Inne rezerwy

Inne rezerwy tworzone są na koszt badania sprawozdania finansowego za rok 2015 w kwocie 38 tys. PLN.

Nota 42. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe oraz jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Głównym celem wykorzystywania tych instrumentów finansowych jest ochrona oraz efektywne zarządzanie nadwyżkami środków pieniężnych pozostających w dyspozycji APLISENS S.A. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty badaniem jest inwestowanie wolnych środków pieniężnych w bezpieczne instrumenty finansowe charakteryzujące się wysokim poziomem płynności oraz minimalnym ryzykiem, a także dywersyfikacja portfela inwestycyjnego.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania tym ryzykiem. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko związane z płynnością, ryzyko kredytowe nie mają istotnego wpływu na aktywa , zobowiązania i wynik finansowy Spółki.

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

	Stopień (wartość narażenia na ryzyko)
Aktywa i zobowiązania finansowe 31.12.2015	Waluty
	EUR	USD	Stopy procentowej
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Pożyczki i należności	298		1%
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Instrumenty zabezpieczające – aktywa
Instrumenty zabezpieczające – pasywa

	Stopień (wartość narażenia na ryzyko)
Aktywa i zobowiązania finansowe 31.12.2014	Waluty
	EUR	USD	Stopy procentowej
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Pożyczki i należności	540		1%
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Instrumenty zabezpieczające – aktywa
Instrumenty zabezpieczające – pasywa

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim aktywów finansowych. W związku z posiadaniem nadwyżek środków pieniężnych Spółka zarządza przychodami z oprocentowania poprzez korzystanie z lokat bankowych krótkoterminowych, a także z jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lokujących swoje aktywa między innymi w krótkoterminowe instrumenty dłużne oraz gotówkowe, a także średnioterminowe i długoterminowe dłużne papiery wartościowe.

Ryzyko związane z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa obejmuje ryzyko charakterystyczne dla instrumentów finansowych, które mogą wchodzić w skład portfela funduszu, ryzyko zarządzania funduszem związane z podejmowaniem błędnych decyzji inwestycyjnych skutkujących stratami funduszy i obniżeniem wartości jednostek uczestnictwa, ryzyko wynikające z braku dostępu do aktualnego składu portfela inwestycyjnego danego funduszu oraz ryzyko zmienności wycen jednostek uczestnictwa. Spółka zarządza ryzykiem poprzez bieżący monitoring wyceny jednostek funduszy inwestycyjnych oraz badanie zmienności wyceny jednostek. Spółka stara się dobierać jednostki funduszy inwestycyjnych, które w długim okresie czasu charakteryzują się stabilnym wzrostem oraz niską zmiennością wahań w wycenie jednostek. Dodatkowo w celu dywersyfikacji ryzyka stopy procentowe Spółka inwestuje w kilka rodzajów funduszy inwestycyjnych jednocześnie.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	31.12.2015 + 1%/- 1%		31.12.2014 + 1%/- 1%
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	31		32

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 27% wartości zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy 73% kosztów wytworzenia wyrażonych jest w walucie sprawozdawczej.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Spółki (z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward i zabezpieczeń inwestycji netto) na racjonalnie możliwe wahania kursu walut przy założeniu niezmienności innych czynników.

Rok zakończony 31 grudnia 2015	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	EUR + 10%/- 10%*		USD + 10% /- 10%		GBP + 10% /- 10%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Należności i zobowiązania	+238/-238		+85/-85		+10/-10
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Instrumenty zabezpieczające – aktywa
Instrumenty zabezpieczające – pasywa

Rok zakończony 31 grudnia 2014	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	EUR + 10%/- 10%*		USD + 10% /- 10%		GBP + 10% /- 10%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Rok zakończony 31 grudnia 2014	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	EUR + 10%/- 10%*		USD + 10% /- 10%		GBP + 10% /- 10%
Należności i zobowiązania	+215/-215		+13/-13		+4/-4
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Instrumenty zabezpieczające – aktywa
Instrumenty zabezpieczające – pasywa

Ryzyko cen produktów

Ryzyko cen sprzedaży produktów dla Spółki może być związane z poziomem cen sprzedaży wyrażonych w walutach obcych, kiedy wahania kursów walutowych mają wpływ na poziom cen uzyskiwanych w przeliczeniu na walutę polską. Spółka stara się w związku z tym minimalizować to ryzyko poprzez ustalanie cen sprzedaży w walucie polskiej tam gdzie jest to możliwe.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje głównie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 43.

Łączna wartość należności handlowych na dzień 31.12.2015r. roku od jednego z głównych odbiorców (spółka pośrednicząca) Spółki wynosiła 3 594 tys. PLN co stanowi 29,1% wartości należności handlowych na dzień 31.12.2015 r.

Przeterminowane należności handlowe i pozostałe

			Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
		31.12.2015
Należności z tytułu dostaw i usług	12 854	10 775	1 133	69	49	10	818
odpisy aktualizujące	536						536
Pozostałe należności	341	22					319
odpisy aktualizujące
Udzielone pożyczki	3 028	2 983					45
odpisy aktualizujące	45						45
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 577	9 577
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące
Inne aktywa finansowe	3 136	3 136
odpisy aktualizujące
31.12.2014
Należności z tytułu dostaw i usług	14 406	11 451	1 888	165	68	82	752
odpisy aktualizujące	592						592
Pozostałe należności	512	512

			Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
odpisy aktualizujące
Udzielone pożyczki	3 029	2 984					45
odpisy aktualizujące	45						45
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 606
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące
Inne aktywa finansowe	3 211
odpisy aktualizujące

Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

	Na żądanie	Pow. 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31 grudnia 2015 roku
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zamienne akcje uprzywilejowane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 205
Instrumenty pochodne
31 grudnia 2014 roku
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zamienne akcje uprzywilejowane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4 176
Instrumenty pochodne

Nota 43. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne
AKTYWA FINANSOWE	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014	narażenie na ryzyko kredytowe	Kategoria instrumentu finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe:
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:		2 984		2 984	2 984	Należności i pożyczki
- udzielona pożyczka		2 984		2 984	2 984
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12 659	14 326		14 326	14 326	Należności i pożyczki
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (krótkoterminowe)
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	3 136	3 211		3 211	3 211	Aktywa wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
- jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych	3 136	3 211		3 211	3 211
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe ), w tym:	2 983					Należności i pożyczki
- udzielona pożyczka	2 983
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 577	3 606		3 606	3 606	Należności i pożyczki

		Wartość bilansowa		Wartość godziwa	Kategoria instrumentu finansowego
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 205	4 176	3 205	4 176	Pozostałe zobowiązania finansowe

Nota 44. WARTOŚĆ GODZIWA

		Wartość godziwa określona w oparciu o:
Klasa aktywów / zobowiązań	Razem	ceny notowane na aktywnym rynku Poziom 1	istotne dane obserwowalne Poziom 2	istotne dane nieobserwowalne Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	3 136	3 136
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12 659			12 659
Udzielona pożyczka	2 984			2 984
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	3 205			3 205
Instrumenty zabezpieczające – pasywa

W okresie zakończonym 31.12.2015 r. nie miały miejsce żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

Nota 45. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 205	4 176
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 577	3 606
Zadłużenie netto	-6 372	570
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny	131 745	119 340
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Kapitał razem	131 745	119 340
Kapitał i zadłużenie netto	125 373	119 910
Wskaźnik dźwigni	-5,08%	0,48%

Nota 46. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Program motywacyjny bazujący na emisji warrantów subskrypcyjnych uprawniających określone osoby do objęcia akcji Emitenta, obowiązujący za lata 2008-2010 skonstruowany został na zasadzie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, za lata 2011-2013 na zasadzie kapitału docelowego. Przyjęty program ma na celu stworzenie mechanizmów motywujących kluczowych pracowników Grupy do podejmowania działań wspierających realizację strategii wzrostu wartości Grupy, a w szczególności do zwiększenia jej przychodów i zysków.

W dniu 26 marca 2014 r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. przyjęto Program Motywacyjny na lata 2014 – 2016 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A..

Zasady funkcjonowania Programu zostały, w porównaniu z Programem Motywacyjnym obowiązującym w latach 2011- 2013 zmodyfikowane. Najistotniejsze zmiany objęły:

• wprowadzenie możliwości nabycia przez Spółkę akcji w celu realizacji uprawnień z Programu Motywacyjnego. W Programie Motywacyjnym na lata 2011-2013 dopuszczano wyłącznie podwyższenie kapitału zakładowego Spółki.
• ustalenie zmiennej ceny nabycia, po której osoby uprawnione będą nabywały akcje uzależnionej od średniej ceny rynkowej akcji z okresu 4 pełnych miesięcy poprzedzających miesiąc w którym akcje zostaną nabyte (poprzednio wartość nominalna: 3 zł) na poziomie 45 % średniej ceny rynkowej,
• zmiana terminu umożliwiającego pracownikom zamianę praw do nabycia akcji na akcje od 6 do 10 miesięcy,
• wprowadzono możliwość wykorzystania puli warrantów nie przyznanych w danym roku ze względu na niższy niż zamierzony poziom realizacji celu na dany rok w kolejnym roku (latach) w sytuacji, gdy w kolejnych latach zamierzone cele zostaną przekroczone
• wprowadzenie możliwości dziedziczenia przyznanych pracownikowi warrantów subskrypcyjnych przez jego najbliższych i prawa do ich zamiany na akcje w ustalonym terminie.

W ramach realizacji Programu 2011-2013, dla osób uprawnionych wyemitowane zostały warranty subskrypcyjne serii A, AA, B, BB, C, CC, D, DD, E, EE oraz F i FF w łącznej liczbie od 200.000 do 500.000.

Do dnia 31 grudnia 2015 roku, w ramach tego programu przyznane zostały opcje na:

• 207 595 akcji zwykłych o wartości 0,2 zł każda (warranty serii A i AA) zrealizowane w 2010 roku, co przyniosło Spółce wpływ gotówki w wysokości 42 tys. zł;
• 98 188 akcji zwykłych o wartości 0,2 zł każda (warranty serii B i BB) z czego w roku 2010 zrealizowanych zostało 31 521 warrantów serii BB, co przyniosło Spółce wpływ gotówki w wysokości 6 tys. zł; natomiast pozostałe 66 667 warrantów zrealizowanych zostało w roku 2011, co przyniosło Spółce wpływ gotówki w wysokości 13 tys. zł;
• 210 232 akcji zwykłych o wartości 0,2 zł każda (warranty serii C i CC) z czego w roku 2011 zrealizowanych zostało 43 566 warrantów serii CC, co przyniosło Spółce wpływ gotówki w wysokości 9 tys. zł, w roku 2012 zrealizowanych zostało 166 666 warrantów serii C, co przyniosło Spółce wpływ gotówki w wysokości 33 tys. zł;
• 220 714 akcji zwykłych o wartości 0,2 zł każda (warranty serii D i DD) zrealizowane w 2013 roku, co przyniosło Spółce wpływ gotówki w wysokości 662 tys. zł;
• 232 795 akcji zwykłych o wartości 0,2 zł każda (warranty serii E i EE) zrealizowane w roku 2014, co przysporzyło Spółce wpływy gotówkowe w wysokości 698 tys. zł w styczniu roku 2014;
• 223 874 akcji zwykłych o wartości 0,2 zł każda (warranty serii F i FF) zrealizowane w 2015, co przysporzyło Spółce wpływy gotówkowe w wysokości 672 tys. zł w styczniu roku 2015.

W ramach realizacji Programu na lata 2014 – 2016 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A. przyznano:

223 496 akcji zwykłych o wartości 0,2 zł każda (zrealizowany z akcji własnych) – w trakcie realizacji, co przysporzyło Spółce wpływy gotówkowe w wysokości 1 239 tys. zł w styczniu roku 2016.

Poniższa tabela przedstawia liczby i średnie ważone ceny realizacji (ŚWCR) opcji na akcje w ramach programu akcji pracowniczych.

	31.12.2015		31.12.2014
	Liczba opcji	ŚWCR	Liczba opcji	ŚWCR
Niezrealizowane na początek okresu	223 874	10,09	232 795	12,33
Przyznane w ciągu okresu			223 874	10,09
Utracone w ciągu okresu
Zrealizowane w ciągu okresu	223 874		232 795
Warranty serii E i EE			232 795	12,33
Warranty serii F i FF	223 874	10,09
Niezrealizowane na koniec okresu			223 874
Niezrealizowane na koniec okresu (warranty serii E i EE)
Niezrealizowane na koniec okresu (warranty serii F i FF)			223 874	10,09
Wykonalne na koniec okresu

Nota 47. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy .

Analiza odpisów aktualizujących należności od jednostek powiązanych została przedstawiona w nocie nr 22.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych			Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych	w tym przeterminowane			Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Aplisens S.A.	4 939	3 149	41	75	2 457	1 186	385	440
Jednostki zależne:
Aplisens GmbH	3 104	2 460		50	1 489	449
Aplisens France					341	342	341	342
OOO Aplisens Moskwa			41
GC Aplisens Ukraina
Aplisens Czechy	611	494		26	245	267	44	98
Aplisens Rumunia	1 224	195			382	128

Podmiot dominujący APLISENS S.A. zrealizował następujące rodzaje transakcji z jednostkami zależnymi:

• zakup usług od OOO Aplisens Moskwa

• sprzedaż wyrobów gotowych do Aplisens GmbH, Aplisens Czechy, Aplisens Rumunia

Jednostka dominująca całej Grupy APLISENS S.A.

Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę

Nie występuje.

Jednostka stowarzyszona

Nie występuje.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Nie występują.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona Członkom Zarządu

Nie występuje.

Inne transakcje z udziałem Członków Zarządu

Nie występują.

Nota 48. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu

	Funkcja	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Wynagrodzenia Członków Zarządu
Adam Żurawski	Prezes Zarządu	408	394
Anna Jełmak	Członek Zarządu	46*	260
RAZEM		454	654
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Edmund Kozak	Przewodniczący RN	84	84
Dariusz Tenderenda	Wiceprzewodniczący RN	36	36
Andrzej Kobiałka**	Członek RN	88	90
Mirosław Karczmarczyk**	Członek RN	105	105
Bożena Hoja**	Członek RN	128	127
RAZEM		441	442

* wynagrodzenie za okres 01.01.2015 – 28.02.2015

** Wynagrodzenie łączne z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej oraz z tytułu zatrudnienia w Spółce na umowę o pracę.

W ramach realizacji programu motywacyjnego Prezes Zarządu objął:

• dnia 06 kwietnia 2010 roku 40 928 akcji serii C po cenie 0,20 zł za jedną akcję z tytułu realizacji programu motywacyjnego za rok 2008.
• dnia 17 września 2010 roku 31 521 akcji serii D po cenie 0,20 zł za jedną akcję z tytułu realizacji programu motywacyjnego za rok 2009.
• dnia 23 listopada 2011 roku 43 566 akcji serii E po cenie 0,20 zł za jedną akcję z tytułu realizacji programu motywacyjnego za rok 2010.
• dnia 4 czerwca 2012 roku 54 047 warrantów serii DD uprawniających do objęcia takiej samej ilości akcji w ramach realizacji programu motywacyjnego za rok 2011 – program zrealizowany.
• dnia 6 czerwca 2013 roku 66 128 warrantów serii EE uprawniających do objęcia takiej samej ilości akcji w ramach realizacji programu motywacyjnego za rok 2012 – program zrealizowany.
• dnia 24 czerwca 2014 roku 65 117 warrantów serii FF uprawniających do objęcia takiej samej ilości akcji w ramach realizacji programu motywacyjnego za rok 2013 – program zrealizowany.
• dnia 26 maja 2015 roku prawa do 56 829 akcji własnych po cenie nabycia ustalonej w ramach realizacji programu motywacyjnego za rok 2014 – program zrealizowany w 2016.

Nota 49. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Zarząd	1	2
Administracja	31	30
Dział sprzedaży	36	35
Pion produkcji	183	164
Pozostali	98	98
RAZEM	349	329

Rotacja zatrudnienia

	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
Liczba pracowników przyjętych	45	61
Liczba pracowników zwolnionych	32	27
RAZEM	13	34

Nota 50. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

Nie występują.

Nota 51. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Nie występują.

Nota 52. SPRAWY SĄDOWE

Na dzień 31.12 2015 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie była stroną postępowań przed sadami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej (rządowej lub samorządowej) w sprawach dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki.

Nota 53. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Nota 54. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

W dniu 21 października 2005 roku weszła w życie większość przepisów ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym ("ZSEE"). Nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania, odzysku, w tym recyclingu, i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Od dnia 1 stycznia 2009 roku wprowadzający sprzęt przeznaczony dla gospodarstw domowych będzie obowiązany do zapewniania zbierania zużytego sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych.

W celu oszacowania rezerwy, Spółka musi posiadać następujące dane: liczba kilogramów historycznego zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, która ma zostać zebrana przez Spółkę oraz pozostała do zebrania przez Spółkę liczba kilogramów nowego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. W raportach wymaganych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska nie ma rozróżnienia pomiędzy nowym oraz historycznym ZSEE.

Biorąc pod uwagę organizację zbiórki oraz systemu raportowania o zbieraniu ZSEE, Spółka nie jest w stanie oszacować ilości ZSEE, które mają zostać zebrane przez Spółkę w celu wypełnienia obowiązków wynikających z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym.

W konsekwencji, Spółka nie utworzyła rezerwy ani z tytułu zobowiązania do zbierania historycznego ZSEE, ani też nowego ZSEE.

Spółka nie wyklucza możliwości weryfikacji swojego stanowiska, w przypadku pojawienia się odmiennych, wiążących interpretacji ustawy lub gdy praktyka stosowania ustawy wskaże na odmienne traktowanie księgowe obowiązku utylizacji zużytego sprzętu.

Nota 55. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Dnia 4 stycznia 2016 roku Zarząd podjął uchwałę nr 2016/01/02 w sprawie decyzji udzielenia pożyczki dla rumuńskiej spółki zależnej APLISENS S.R.L. w wysokości 150 tys. EUR i terminem spłaty całości do 31 grudnia 2020 roku. Tego samego dnia została podpisana umowa pożyczki. Oprocentowanie ustalone zostało na poziomie 0,5% w skali roku z okresem płatności odsetek co pół roku z zaznaczeniem, że pierwsza rata odsetkowa zostanie zapłacone w dniu 01 lipca 2017 roku. Przelew całego kapitału pożyczki został wykonany w dniu 08 lutego 2016 roku.

Nota 56. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI

Nie dotyczy.

Nota 57. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Spółka za lata 2015 i 2014 nie objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym poniżej prezentowane Spółki zależne, gdyż dane tych jednostek są nieistotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Jednostki dominującej.

W poniższej tabeli przedstawiono udział sumy bilansowej oraz przychodów netto ze sprzedaży oraz operacji finansowych spółek zależnych w sumie bilansowej oraz przychodach netto ze sprzedaży Emitenta:

	Suma bilansowa	% udział w sumie bilansowej APLISENS S.A.	Przychody ze sprzedaży i operacji finansowych	% udział w przychodach ze sprzedaży APLISENS S.A.
31.12.2015 r.
Aplisens S.A.	136 043	100,00%	70 127	100,00%
Aplisens GmbH	1 435	1,05%	4 162	5,93%
GT Aplisens TER Ukraina	870	0,64%	1 721	2,45%
TOV Aplisens Ukraina Kijów	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
Aplisens France*	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
Aplisens Czechy	505	0,37%	983	1,40%
Aplisens Rumunia	808	0,59%	1 601	2,28%
31.12.2014 r.
Aplisens S.A.	124 924	100%	66 946	100%
Aplisens GmbH	574	0,45%	3 318	4,95%
GT Aplisens TER Ukraina	842	0,67%	1 876	2,8 %
TOV Aplisens Ukraina Kijów	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
Aplisens France*	brak danych	brak danych	brak danych	brak danych
Aplisens Czechy	344	0,28%	735	1,10%
Aplisens Rumunia	273	0,22%	197	0,29%

*Udziały w spółce zależnej , w związku z zawieszeniem działalności, zostały objęte odpisem aktualizującym w wysokości ich wartości bilansowej.

Nota 58. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy	01.01 - 31.12.2015	01.01 - 31.12.2014
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	38	38
- za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	22	22
- za usługi doradztwa podatkowego
- za pozostałe usługi
RAZEM	60	60

Nota 59. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Środki pieniężne w bilansie	9 577	3 606
Różnice kursowe z wyceny bilansowej
Aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	9 577	3 606

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Amortyzacja:	5 338	4 832
amortyzacja wartości niematerialnych	1 051	958
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	4 287	3 874
amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:		-675
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek
odsetki zapłacone od kredytów
odsetki otrzymane		-675
odsetki od dłużnych papierów wartościowych
odsetki zapłacone od długoterminowych należności
dywidendy otrzymane
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
odsetki naliczone od kredytów i pożyczek
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	-131	-87
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-101	-46
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	12	3
wycena aktywów finansowych w wartości godziwej		-119
aktualizacja wartości udziałów
aktualizacja wartości aktywów finansowych (pożyczka)	-42	75
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	128	22
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	128	22
wartość rezerw przejęta w wyniku połączenia jednostek (stan rezerw jednostki przejętej ze znakiem "-")
wartość rezerw wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan rezerw jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	-2 057	3 147
bilansowa zmiana stanu zapasów	-2 057	3 147
wartość zapasów przejęta w wyniku połączenia jednostek
wart. zapasów wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan zapasów jednostki zależnej na dzień utraty kontr. ze znakiem "+")
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	1 667	-3 454
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	1 667	-3 454
zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
korekta o dopłaty do kapitału
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji niefinansowych
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji finansowych
korekta o zmianę stanu należności przejętych w wyniku połączenia
stan należności wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan należności jedn. zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	-971	-5 405
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-971	-5 405
korekta o spłacony kredyt
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań
korekta o zmianę zobowiązania z tyt. niewypłaconej dywidendy
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów finansowych
korekta o zmianę stanu zobowiązań przejętych w wyniku połączenia
stan zobowiązań operacyjnych wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan zobow. jedn. zależnej na dn utraty kontroli ze znakiem "+")
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	1 879	1 769
otrzymane dotacje
zlikwidowane wartości niematerialne i prawne
pozostałe korekty
płatność w formie akcji własnych	1 879	1 769

Warszawa, dnia 09 marca 2016 r.

Adam Żurawski Prezes Zarządu

Agnieszka Machnikowska-Żółtek Główny Księgowy