Quarterly Report • Mar 18, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2015 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe Spółki PCC EXOL SA za 2015 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską i zawiera:
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z dochodów całkowitych Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Dodatkowe informacje i objaśnienia
Podpisy członków Zarządu PCC EXOL SA:
Mirosław Siwirski Rafał Zdon
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Beata Dobecka
Główny Księgowy
CWB Partner Sp. z o.o., spółki prowadzącej księgi rachunkowe PCC EXOL SA
Brzeg Dolny, 18 marca 2016 roku
| SPIS TREŚCI | |
|---|---|
| SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 6 | |
| SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH (CIĄG DALSZY) 7 | |
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8 | |
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ( CIĄG DALSZY) 9 | |
| SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 10 | |
| SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 11 | |
| DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 13 | |
| Nota 1 Informacje ogólne 13 | |
| Nota 2 Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej 13 | |
| Nota 3 Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego 13 | |
| Nota 4 Cykliczność, sezonowość działalności 14 Nota 5 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego14 |
|
| 5.1 Kontynuacja działalności14 5.2 Oświadczenie o zgodności 14 |
|
| 5.3 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza 14 | |
| 5.4 Przekształcenie danych porównywalnych14 | |
| Nota 6 Oświadczenia Zarządu 15 | |
| 6.1 Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania15 | |
| 6.2 Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 15 | |
| Nota 7 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 15 | |
| Nota 8 Zmiany zasad rachunkowości17 | |
| Nota 9 Zastosowane zasady rachunkowości 21 | |
| 9.1 Rzeczowe aktywa trwale 21 | |
| 9.2 Wartości niematerialne 22 | |
| 9.3 Wartość firmy23 | |
| 9.4 Koszty finansowania zewnętrznego 23 | |
| 9.5 Leasing23 | |
| 9.6 Inwestycje długoterminowe24 | |
| 9.7 Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych 24 | |
| 9.8 Instrumenty finansowe24 | |
| 9.9 Instrumenty pochodne 27 9.10 Hierarchia wyceny do wartości godziwej28 |
|
| 9.11 Zapasy 28 | |
| 9.12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 29 | |
| 9.13 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 30 | |
| 9.14 Pozostałe aktywa i rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne30 | |
| 9.15 Kapitał własny 30 | |
| 9.16 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne31 | |
| 9.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31 | |
| 9.18 Rezerwy32 | |
| 9.19 Świadczenia pracownicze 32 9.20 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 33 |
|
| 9.21 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i rozliczenia międzyokresowe | |
| przychodów 33 | |
| 9.22 Podatek odroczony 33 | |
| 9.23 Przychody 34 | |
| 9.24 Koszt własny sprzedaży 35 | |
| 9.25 Pozostałe przychody i koszty operacyjne35 | |
| 9.26 Przychody i koszty finansowe 35 | |
| 9.27 Podatek dochodowy36 | |
| 9.28 Zysk netto na akcję36 9.29 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych37 |
|
| 9.30 Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych37 | |
| 9.31 Zastosowane zasady rachunkowości zabezpieczeń37 | |
|---|---|
| Nota 10 Informacje na temat segmentów 38 | |
| 10.1 Informacje dotyczące produktów i usług 38 | |
| 10.2 Informacje dotyczące obszarów geograficznych 38 | |
| 10.3 Informacje dotyczące głównych klientów38 | |
| Nota 11 Przychody i koszty39 | |
| 11.1 Przychody ze sprzedaży 39 | |
| 11.2 Koszty według rodzaju w tym koszty świadczeń pracowniczych39 | |
| 11.3 Pozostałe przychody operacyjne40 11.4 Pozostałe koszty operacyjne41 |
|
| 11.5 Przychody finansowe 41 | |
| 11.6 Koszty finansowe 42 | |
| 11.7 Zyski lub straty netto wg kategorii instrumentów 43 | |
| Nota 12 Podatek dochodowy 45 | |
| 12.1 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto 45 | |
| 12.2 Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej 46 | |
| 12.3 Saldo podatku odroczonego46 | |
| 12.4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wartościach przed kompensatą ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego47 |
|
| 12.5 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wartości przed | |
| kompensatą z aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego 48 | |
| Nota 13 Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS48 | |
| Nota 14 Zysk przypadający na jedną akcję 49 | |
| Nota 15 Dywidendy wypłacone49 | |
| Nota 16 Rzeczowe aktywa trwałe50 Nota 17 Wartości niematerialne53 |
|
| 17.1 Wartość firmy oraz know-how o nieokreślonym okresie użytkowania 56 | |
| Nota 18 Połączenie jednostek gospodarczych 57 | |
| Nota 19 Inwestycje w jednostkach zależnych 58 | |
| 19.1 Jednostki zależne59 | |
| Nota 20 Zapasy60 | |
| 20.1 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 60 | |
| Nota 21 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności61 | |
| Nota 22 Pozostałe aktywa finansowe62 | |
| Nota 23 Pozostałe aktywa62 | |
| Nota 24 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty62 | |
| Nota 25 Wyemitowany kapitał akcyjny oraz pozostałe kapitały 64 | |
| 25.1 Wyemitowany kapitał akcyjny64 25.2 Kapitał zapasowy 65 |
|
| 25.3 Inne całkowite dochody 66 | |
| 25.4 Zyski zatrzymane66 | |
| Nota 26 Rezerwy 67 | |
| 26.1 Zmiana stanu rezerw67 | |
| 26.2 Rezerwy na świadczenia pracownicze 67 | |
| 26.3 Pozostałe rezerwy 67 | |
| Nota 27 Świadczenia pracownicze68 | |
| 27.1 Programy akcji pracowniczych 68 | |
| 27.2 Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia 68 | |
| Nota 28 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 69 Nota 29 Leasing 71 |
|
| 29.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu71 |
|
| 29.2 Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca 71 29.3 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingobiorca 71 |
|
|---|---|
| Nota 30 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 72 Nota 31 Pozostałe zobowiązania finansowe 73 Nota 32 Pomoc rządowa 73 Nota 33 Zobowiązania i należności warunkowe73 |
|
| 33.1 Zobowiązania warunkowe 73 33.2 Należności warunkowe74 |
|
| Nota 34 Zabezpieczenia umów kredytowych 75 Nota 35 Informacje o podmiotach powiązanych76 |
|
| 35.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi 76 35.2 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 78 35.3 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki 79 |
|
| Nota 36 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym81 | |
| 36.1 Ryzyko stopy procentowej i płynności81 36.2 Ryzyko walutowe 84 36.3 Inne ryzyko cenowe 87 36.4 Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe 87 36.5 Ryzyko cen surowców90 36.6 Ryzyko kredytowe91 |
|
| Nota 37 Zarządzanie kapitałem 92 Nota 38 Instrumenty finansowe92 Nota 39 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych 96 Nota 40 Struktura zatrudnienia 96 Nota 41 Wynagrodzenie biegłego rewidenta96 |
|
| Nota 42 Zdarzenia po dniu bilansowym 97 |
| Nota | 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|---|
| w PLN | w PLN | ||
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 11.1 | 422 751 773 | 433 525 509 |
| Koszt własny sprzedaży | 11.2 | (363 918 305) | (389 029 304) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 58 833 468 | 44 496 205 | |
| Koszty sprzedaży | 11.2 | (17 696 189) | (16 582 304) |
| Koszty ogólnego zarządu | 11.2 | (11 298 681) | (10 114 523) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 11.3 | 537 359 | 375 313 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 11.4 | (1 110 357) | (849 557) |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 29 265 600 | 17 325 134 | |
| Przychody finansowe | 11.5 | 78 056 | 421 151 |
| Koszty finansowe | 11.6 | (11 129 420) | (13 210 706) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 18 214 236 | 4 535 579 | |
| Podatek dochodowy | 12 | (3 990 551) | (1 263 789) |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
14 223 685 | 3 271 790 | |
| Zysk (strata) za okres z działalności zaniechanej |
- | - | |
| Zysk (strata) netto | 14 223 685 | 3 271 790 |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Pozostałe całkowite dochody netto | |||
| Pozycje, które po spełnieniu określonych warunków zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
9 413 | (1 714 726) | |
| Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych |
25.3 | 11 622 | (2 385 372) |
| Podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów zabezpieczających |
25.3 | (2 208) | 670 646 |
| Pozycje, które nigdy nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty |
(12 752) | (78 481) | |
| Zyski / (Straty) aktuarialne | 25.3 | (15 743) | (96 890) |
| Podatek odroczony od zysków / (strat) aktuarialnych |
25.3 | 2 991 | 18 409 - |
| Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto |
(3 338) | (1 793 207) | |
| Całkowite dochody ogółem | 14 220 347 | 1 478 583 |
| Zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej |
01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|---|
| zwykły | 14 | 0,08 | 0,02 |
| rozwodniony | 14 | 0,08 | 0,02 |
| AKTYWA | Nota | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| w PLN | w PLN | ||
| Aktywa trwałe | 388 814 164 | 382 725 357 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 16 | 163 090 996 | 161 279 547 |
| Wartość firmy | 17 | 96 292 122 | 96 292 122 |
| Pozostałe wartości niematerialne | 17 | 85 817 539 | 85 642 252 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 19.1 | 43 613 507 | 39 511 436 |
| Aktywa obrotowe | 104 578 289 | 117 787 746 | |
| Zapasy | 20 | 34 668 115 | 42 703 490 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
21 | 61 318 072 | 64 518 495 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 22 | 20 326 | - |
| Należności z tyt. podatku dochodowego | 21 | - | 87 068 |
| Pozostałe aktywa | 23 | 629 289 | 791 978 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | 7 942 487 | 9 686 715 |
| SUMA AKTYWÓW | 493 392 453 | 500 513 103 |
| PASYWA | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|---|
| w PLN | w PLN | ||
| Kapitał własny | 224 519 369 | 212 023 866 | |
| Wyemitowany kapitał akcyjny | 25.1 | 172 484 374 | 172 484 374 |
| Kapitał zapasowy | 25.2 | 35 798 370 | 34 251 424 |
| Inne skumulowane dochody całkowite | 25.3 | 2 012 940 | 2 016 278 |
| Zyski zatrzymane | 25.4 | 14 223 685 | 3 271 790 |
| Zobowiązania długoterminowe | 177 821 103 | 204 669 047 | |
| Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 28 | 155 498 814 | 183 845 225 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
12.3 | 22 225 566 | 20 730 855 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych | 27 | 96 723 | 92 967 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 91 051 981 | 83 820 190 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
31 | 64 312 874 | 65 273 037 |
| Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 29 | 18 412 135 | 10 231 288 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 31 | 4 990 794 | 5 386 381 |
| Bieżące zobowiązania podatkowe z innych tytułów niż podatek dochodowy |
30 | 1 099 115 | 769 995 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 30 | 255 106 | - |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych | 27 | 64 723 | 52 934 |
| Rezerwy krótkoterminowe | 26 | 1 917 234 | 2 106 555 |
| Zobowiązania razem | 268 873 084 | 288 489 237 | |
| SUMA PASYWÓW | 493 392 453 | 500 513 103 |
| Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy | Inne skumulowane dochody całkowite |
Zyski zatrzymane | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| w PLN | w PLN | w PLN | w PLN | w PLN | |
| Stan na 01.01.2015 | 172 484 374 | 34 251 424 | 2 016 278 | 3 271 790 | 212 023 866 |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | (1 724 844) | (1 724 844) |
| Podział zysku za 2014 rok | - | 1 546 946 | - | (1 546 946) | - |
| Zysk / (strata) za rok bieżący | - | - | - | 14 223 685 | 14 223 685 |
| Zyski / ( straty) aktuarialne Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach |
- | - | (12 752) | - | (12 752) |
| zabezpieczania przepływów pieniężnych | - | - | 9 413 | - | 9 413 |
| Stan na 31.12.2015 | 172 484 374 | 35 798 370 | 2 012 940 | 14 223 685 | 224 519 369 |
| Stan na 01.01.2014 | 172 484 374 | 32 443 802 | 3 809 485 | 6 982 153 | 215 719 814 |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | (5 174 531) | (5 174 531) |
| Podział zysku za 2013 rok | - | 1 807 622 |
- | (1 807 622) | - |
| Zysk/ strata za rok bieżący | - | - | - | 3 271 790 | 3 271 790 |
| Zyski / ( straty) aktuarialne Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach |
- | - | (78 481) | - | (78 481) |
| zabezpieczania przepływów pieniężnych | - | - | (1 714 726) | - | (1 714 726) |
| Stan na 31.12.2014 | 172 484 374 | 34 251 424 | 2 016 278 | 3 271 790 | 212 023 866 |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| w PLN | w PLN | |
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | ||
| Zysk / (strata)za rok obrotowy | 14 223 685 | 3 271 790 |
| Korekty zysku netto: | 20 342 702 | 19 911 707 |
| Bieżący podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z dochodów całkowitych |
2 495 057 | 510 570 |
| Koszty/przychody finansowe ujęte w sprawozdaniu z dochodów całkowitych |
9 624 110 | 11 279 604 |
| Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
(12 516) | (41 233) |
| Amortyzacja aktywów trwałych | 8 163 597 | 8 040 174 |
| (Dodatnie)/ujemne różnice kursowe netto | 72 454 | 8 468 |
| Inne | - | 114 124 |
| Zmiany w kapitale obrotowym: | 15 449 031 | 14 232 474 |
| (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności |
3 013 487 | 8 779 811 |
| (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów | 8 035 375 | (13 915 114) |
| (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów | 162 689 | (343 861) |
| Zwiększenie/(zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań |
2 931 502 | 17 520 378 |
| Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw | 1 305 978 | 2 191 260 |
| Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej |
50 015 418 | 37 415 971 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (2 423 712) | (658 659) |
| Zwrócony podatek dochodowy | 270 829 | 916 589 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 47 862 535 | 37 673 901 |
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | ||
| Wpływy/wydatki z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym |
(17 920) | - |
| Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych |
12 516 | 41 233 |
| Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne |
(12 642 840) | (9 135 874) |
| Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych | (4 102 072) | (69 800) |
| Środki pieniężne netto z działalnością inwestycyjnej | (16 750 316) | (9 164 441) |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| w PLN | w PLN | |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej | ||
| Wpływy z pożyczek i kredytów | - | 135 884 250 |
| Wpływy z tytułu emisji papierów dłużnych | - | 14 957 686 |
| Wykup własnych bonów dłużnych | (1 278 690) | (15 000 000) |
| Spłata pożyczek i kredytów | (20 153 741) | (142 443 150) |
| Zapłacone odsetki | (9 643 054) | (12 798 130) |
| Dywidendy wypłacone na rzecz: | (1 724 844) | (5 174 531) |
| Akcjonariuszy jednostki dominującej | (1 380 571) | (4 141 714) |
| Akcjonariuszy pozostałych | (344 273) | (1 032 817) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (32 800 328) | (24 573 875) |
| Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
(1 688 109) | 3 935 586 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego |
9 686 715 | 5 736 438 |
| Zmiana stanu różnic kursowych z tytułu środków pieniężnych |
(56 119) | 14 692 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 7 942 487 | 9 686 715 |
Nazwa: PCC EXOL SA
Siedziba firmy: Brzeg Dolny, ul. Henryka Sienkiewicza 4
Podstawowym przedmiotem działalności PCC EXOL SA jest:
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS 0000306150.
Spółka działa na podstawie:
Czas trwania Spółki: nieoznaczony.
Skład Zarządu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym, a także na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji przedstawia się następująco:
Skład Rady Nadzorczej w okresie objętym sprawozdaniem finansowym, a także na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji przedstawia się następująco:
Zarząd zatwierdził niniejsze sprawozdanie finansowe do publikacji, która będzie miała miejsce, wraz ze sprawozdaniem Zarządu z działalności dnia 18 marca 2016.
Zarówno cykliczność produkcji jak i jej sezonowość nie dotyczy Spółki.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zaniechania bądź znacznego ograniczenia działalności spółki.. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (zł). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z mniejszą dokładnością.
Spółka nie dokonała przekształcenia danych porównawczych.
Zgodnie z wymogami § 91 ust. 1 pkt. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim Zarząd PCC EXOL SA składa następujące oświadczenia:
6.1 Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania
Zarząd oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy:
6.2 Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zgodnie ze statutem Emitenta, uchwałą nr 29/15 z dnia 23 czerwca 2015 roku, po otrzymaniu rekomendacji Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2015 oraz do przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 roku. Wybranym audytorem jest firma BDO Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa.
Zarząd PCC EXOL SA oświadcza, że firma BDO Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego za 2015 rok został wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident dokonujący badania spełniają warunki do wydania bezstronne i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd kierując się subiektywną oceną określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewnia, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
W stosowaniu polityki rachunkowości wobec poniższych zagadnień największe znaczenie obok szacunków księgowych ma profesjonalny osąd kierownictwa.
Założenia szacunków opierają się na aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach.
Szczegółowe informacje związane z przyjętymi założeniami zostały zaprezentowane poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających.
Wysokość odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych. Wartości rezydualne środków trwałych nie były szacowane ze względu na trudności w ich ustaleniu lub ze względu na przewidywane nieistotne wartości.
Okresy ekonomicznego użytkowania są weryfikowane w IV kwartale każdego roku obrotowego.
W razie wystąpienia przesłanek spełniających zapisy MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych
i wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dotyczące wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania są przeprowadzane corocznie wg stanu na koniec roku obrotowego.
Badanie utraty wartości aktywów oparte jest na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu.
Rezerwy na odprawy emerytalne, są szacowane przez aktuariuszy.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy, są szacowane przez pracowników służb finansowych.
Zgodnie z MSR 37 w zakresie rozpoznawania i wyceny rezerw oraz zobowiązań warunkowych Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa potencjalnych zobowiązań. Jeżeli wystąpienie zdarzenia jest prawdopodobne Spółka tworzy rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia w ocenie Spółki jest możliwe, lecz jest mało prawdopodobne ujmowane jest zobowiązanie warunkowe.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment ich zrealizowania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązują na koniec okresu sprawozdawczego.
Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie spółki. Spółka ujmuje w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Spółka w związku z prowadzeniem działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej rozpoznaje aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do przewidywanego zwolnienia podatkowego skalkulowanego na podstawie rocznej prognozy dochodu.
Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Na dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów obrotowych. Jeżeli wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu bieżącej wartości przewidywanych przepływów pieniężnych, z wyłączeniem należności i zapasów, których odpisy szacuje się w odniesieniu do okresu przeterminowania i okresów nie wykazujących rotacji.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, związanymi z nimi standardami i interpretacjami zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) według stanu obowiązującego na 31 grudnia 2015 roku oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. 2009 Nr 33, poz. 260). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy PCC EXOL sporządzonym na 31 grudnia 2015 roku, zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na 31 grudnia 2015 roku oraz wyniku finansowym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku.
W 2015 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2015 roku.
Przyjęcie nowych i zatwierdzonych przez UE standardów i interpretacji nie spowodowało zmian w zasadach rachunkowości Spółki wpływających na wielkości wykazywane w sprawozdaniach finansowych sporządzonych za 2015 rok oraz okres porównywalny.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za 2015 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za 2014 rok.
Zmiany standardów i interpretacji obowiązujące od 1 stycznia 2015 roku, według szacunków Zarządu, nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.
Zmiany do standardów oraz interpretacji, które obowiązują lub będą obowiązywać dla okresów sprawozdawczych kończących się po 31 grudnia 2015 roku, nie zostały uwzględnione do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2015 roku:
Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Spółki, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii .
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
MSSF 9 "Instrumenty finansowe"
Nowy standard został opublikowany 24 lipca 2014 roku, ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych. Standard wprowadza również nowy model rachunkowości zabezpieczeń w celu ujednolicenia zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych informacji o zarządzaniu ryzykiem.
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności"
Standard został opublikowany 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.
Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"
Standard został opublikowany 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2018 roku lub później. Jest dozwolone jego wcześniejsze zastosowanie. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności w: MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz związanych z nimi interpretacjach. 11 września 2015 roku Rada Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości opublikowała projekt zmian w przyjętym standardzie odraczając o rok datę wejścia w życie tego standardu.
MSSF 16 "Leasing"
Nowy standard został opublikowany 13 stycznia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jest dozwolone jego wcześniejsze zastosowanie, ale pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące leasingu (m.in. MSR 17) i diametralnie zmienia podejście do umów leasingowych o różnym charakterze, nakazując leasingobiorcom wykazywanie w aktywach i zobowiązaniach z tytułu zawartych umów leasingowych, niezależnie od ich rodzaju.
Zmiany w MSSF 11 zostały opublikowane 6 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Celem zmian jest przedstawienie szczegółowych wytycznych wyjaśniających sposób ujęcia transakcji nabycia udziałów we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Zmiany wymagają, aby stosować zasady identyczne do tych, które są stosowane w przypadku połączeń jednostek.
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Wartości niematerialne"
Zmiany w MSR 16 i MSR 38 zostały opublikowane 12 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany stanowią dodatkowe wyjaśnienia w stosunku do dozwolonych do stosowania metod amortyzacji. Celem zmian jest wskazanie, że metoda naliczania umorzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oparta na przychodach nie jest właściwa, jednak w przypadku wartości niematerialnych metoda ta może być zastosowana w określonych okolicznościach.
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo"
Zmiany w MSR 16 i 41 zostały opublikowane 30 czerwca 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany te wskazują, że rośliny produkcyjne powinny być ujmowane w taki sam sposób jak rzeczowe aktywa trwałe w zakresie MSR 16. W związku z powyższym rośliny produkcyjne należy rozpatrywać poprzez pryzmat MSR 16, zamiast MSR 41. Produkty rolne wytwarzane przez rośliny produkcyjne nadal podlegają pod zakres MSR 41.
Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe"
Zmiany w MSR 27 zostały opublikowane 12 sierpnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany przywracają w MSSF opcję ujmowania w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone za pomocą metody praw własności. W przypadku wyboru tej metody należy ją stosować dla każdej inwestycji w ramach danej kategorii.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi "biznesu" zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 "Połączenia jednostek", w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2012-2014)
25 września 2014 r. w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 4 standardów:
Powyższe zmiany mają zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później.
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"
18 grudnia 2014 roku w ramach dużej inicjatywy mającej na celu poprawę prezentacji i ujawnień w raportach finansowych opublikowano zmiany do MSR 1. Zmiany te mają służyć dalszemu zachęcaniu jednostek do stosowania profesjonalnego osądu w określaniu jakie informacje ujawnić w ich sprawozdaniach finansowych. Przykładowo, zmiany doprecyzowują, że istotność dotyczy całości sprawozdań finansowych oraz, że zawarcie nieistotnych informacji może zredukować użyteczność ujawnień stricte finansowych. Ponadto, zmiany doprecyzowują, że jednostki powinny stosować profesjonalny osąd przy określaniu w jakim miejscu i w jakiej kolejności prezentować informacje przy ujawnianiu informacji finansowych.
Opublikowanym zmianom towarzyszy też projekt zmian do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych, który zwiększa wymogi ujawnień odnośnie przepływów z działalności finansowej oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jednostki.
Zmiany mogą być zastosowane niezwłocznie, a obowiązkowo dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2016 roku lub później.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku z konsolidacji.
Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 zostały opublikowane 18 grudnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie rachunkowości jednostek inwestycyjnych.
Zmiany w MSR 12 zostały opublikowane 19 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczących dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
W zakresie wyżej wymienionych nowych standardów i interpretacji, które nie zostały opublikowane przez Komisję Europejską w dziennikach urzędowych Unii Europejskiej Spółka
nie dokonała szczegółowej analizy ich wpływu na sprawozdania finansowe. Jednakże analizując zakres zmian ocenia się, że zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na kształt sprawozdania finansowego Spółki.
Rzeczowe aktywa trwale wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z działalności w momencie ich poniesienia.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Istotne części zamienne i serwisowe ujmowane są jako rzeczowe aktywa trwałe i nie są amortyzowane.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Wartość przeglądu podlega amortyzacji w okresie do następnego przeglądu lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego, w zależności od tego, który moment wystąpi wcześniej. Ewentualna pozostała wartość bilansowa kosztów poprzedniego przeglądu jest usuwana z wartości bilansowej środka trwałego.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący:
| Typ | Okres |
|---|---|
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów | 69-79 lat |
| Budynki i budowle | 10-43 lat |
| Maszyny i urządzenia techniczne | 3-40 lat |
| Środki transportu | 5-12 lat |
| Pozostałe środki trwałe | 3–15 lat |
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistnieją okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, Spółka dokonuje oszacowania ich wartości odzyskiwalnej. Jeżeli oszacowana wartość odzyskiwalna jest niższa niż wartość bilansowa aktywów, Spółka ujmuje odpis aktualizujący. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w pozycji pozostałe koszty operacyjne, odwrócenie odpisów aktualizujących ujmowane jest w pozostałych przychodach operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane
w sprawozdaniu z dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczące środków trwałych będących w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Metoda amortyzacji, okres amortyzacji oraz ewentualna wartość końcowa (rezydualna) podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany szacunków, błędy.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i/lub odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wszelkie wynikające z weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany szacunków, błędy. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w sprawozdaniu z dochodów w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie testowane na utratę wartości, zgodnie z metodologią MSR 36 "Utrata wartości aktywów". Nie użytkowane czasowo wartości niematerialne są okresowo, indywidualnie weryfikowane pod kątem utraty wartości.
Koszty prac badawczych są odpisywane do sprawozdania z dochodów całkowitych w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Składniki wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika wynoszący:
| Typ | Okres |
|---|---|
| Patenty i licencje | 3-15 lat |
| Koszty prac rozwojowych | 4 lat |
| Oprogramowanie komputerowe | 4-6 lat |
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w momencie jego wyksięgowania.
Wartość firmy powstała w wyniku rozliczenia przejęcia zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się na koniec okresu rocznego. Utrata wartości jest ustalana poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, zostaje ujęty odpis z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związane z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających znacznego okresu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, są kapitalizowane jako część kosztu nabycia lub wytworzenia do momentu, w którym aktywa te są gotowe do użytkowania lub sprzedaży. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania.
Przy braku wystarczającej pewności, że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu dany składnik aktywów umarza się przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania.
Umowy leasingowe zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w sprawozdaniu z działalności metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Inwestycje w jednostkach zależnych, niezaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5, są ujmowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco-samodzielny wartość odzyskiwana jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy.
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie składnika aktywów finansowych u jednej strony i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.
Pozycja instrumentu finansowego w hierarchii wartości godziwej jest uzależniona od najniższej podstawy wyceny wpływającej na ustalenie jego wartości godziwej.
Aktywa finansowe Spółka klasyfikuje do następujących kategorii:
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Zobowiązania finansowe dzielone są na:
Powyższa klasyfikacja instrumentów finansowych jest oparta na analizie charakterystyki oraz celu nabycia inwestycji. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań finansowych, a następnie poddaje ją weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.
Klasyfikacja instrumentów pochodnych zależy od ich przeznaczenia oraz spełnienia wymogów stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń określonych w MSR 39. Instrumenty pochodne dzielą się na: instrumenty pochodne zabezpieczające, instrumenty pierwotnie zabezpieczające wyłączone spod rachunkowości zabezpieczeń, oraz instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę.
Wartość bilansową dotyczącą przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów finansowych o terminiezapadalności powyżej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego kwalifikuje się do aktywów lubzobowiązań długoterminowych. Do aktywów lub zobowiązań krótkoterminowych jest zaliczana wartość bilansowa dotycząca przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów finansowych o terminie zapadalności przypadającym w okresie do 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.
Przyjęto następujące zasady klasyfikacji instrumentów finansowych do poszczególnych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych:
Aktywa finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. Początkowa wycena powiększana jest o koszty transakcji, z wyjątkiem aktywów finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne ewentualnego zbycia składnika aktywów nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której ten składnik aktywów finansowych wynika.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów finansowych (lub grupy aktywów finansowych). W przypadku instrumentów zaliczonych do dostępnych do sprzedaży przy ustalaniu, czy nastąpiła utrata wartości bierze się pod uwagę między innymi znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej papieru wartościowego poniżej kosztu.
Kategoria ta obejmuje dwie grupy aktywów: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia, jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii przeznaczonych do obrotu, jeżeli nabyty został w celu sprzedaży w krótkim terminie, jeżeli stanowi część portfela, który generuje krótkoterminowe zyski lub też jest instrumentem pochodnym o dodatniej wartości godziwej (za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających).
W Spółce do tej kategorii należą przede wszystkim instrumenty pochodne oraz instrumenty dłużne lub kapitałowe, które zostały nabyte w celu ich odsprzedaży w krótkim terminie.
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie z następujących warunków są spełnione:
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w analogiczny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne.
Aktywa zaliczone do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej, a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące
transakcje. Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się stosując notowania giełdowe, a w przypadku ich braku odpowiednie techniki wyceny, które obejmują: wykorzystanie cen niedawno zawartych transakcji lub cen ofertowych, porównanie do podobnych instrumentów, modele wyceny opcji. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.
Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. W zależności od ich terminu wymagalności zalicza się je do aktywów trwałych (aktywa wymagalne w terminie powyżej 1 roku od dnia sprawozdawczego) lub obrotowych (aktywa wymagalne w terminie do 1 roku od dnia sprawozdawczego). Pożyczki i należności są wyceniane na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Do grupy tej są zaliczane głównie należności handlowe oraz depozyty bankowe i inne środki pieniężne, jak również pożyczki i nabyte nienotowane instrumenty dłużne niezaliczone do pozostałych kategorii aktywów finansowych.
Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie zapadalności, co do których jest posiadany zamiar i możliwość utrzymywania do upływu zapadalności. Spółka zalicza do tej kategorii wyłącznie notowane instrumenty dłużne, o ile nie zostały uprzednio zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne wyznaczone, jako "dostępne do sprzedaży" albo niezaliczone do żadnej z pozostałych kategorii. Do aktywów dostępnych do sprzedaży Spółka zalicza głównie instrumenty dłużne nabyte w celu lokowania nadwyżek finansowych, o ile instrumenty te nie zostały zakwalifikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na zamiar krótkiego ich utrzymywania.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży zalicza się do aktywów trwałych o ile nie istnieje zamiar zbycia inwestycji w ciągu 1 roku od dnia bilansowego lub do aktywów obrotowych – w przeciwnym wypadku. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a zyski i straty (za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości) ujmowane są w kapitale własnym.
Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się strona umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.
Kategoria ta obejmuje dwie grupy zobowiązań: zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia, jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które: zostały zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których można potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub też stanowią instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone na instrumenty zabezpieczające.
Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.
Pozostałe zobowiązania finansowe, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej Spółka zalicza głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zaciągnięte kredyty i pożyczki oraz obligacje. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Na dzień bilansowy Spółka objęła zaciągnięte zobowiązania finansowe (pożyczkę) denominowaną w EUR zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, poprzez wyznaczenie ich jako instrument zabezpieczający planowane transakcje sprzedaży produktów i usług denominowanych w lub indeksowanych do kursu EUR/PLN.
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z dochodów całkowitych, chyba że dany instrument pochodny pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Instrumenty prezentuje się, jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne klasyfikuje się jako krótkoterminowe, gdy termin ich realizacji nie przekracza 12 miesięcy, lub jako długoterminowe, gdy termin ich realizacji jest dłuższy.
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie z następujących warunków są spełnione:
Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.
Aktywa i zobowiązania, które są wyceniane według wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej lub nie są wyceniane według wartości godziwej, lecz informacje o ich wartości godziwej są ujawniane w informacji dodatkowej, Spółka klasyfikuje według hierarchii wartości godziwej z uwzględnieniem trzech poziomów wyceny.
Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:
Poziom 3 - Ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Pozycja instrumentu finansowego w hierarchii wartości godziwej jest uzależniona od najniższej podstawy wyceny wpływającej na ustalenie jego wartości godziwej.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę gospodarczą od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Zakupione materiały wykazuje się w rzeczywistych cenach nabycia. Wycena rozchodów materiałów następuje wg cen średnioważonych.
Zakupione towary wycenia się w księgach w rzeczywistych cenach nabycia a ich ewidencja jest prowadzona metodą ilościowo-wartościową. Ich zakup obciąża bezpośrednio koszty działalności. Spółka nie prowadzi ewidencji materiałów biurowych. Wycena rozchodów towarów następuje wg cen średnioważonych.
Materiały i towary na dzień bilansowy wycenia się według cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto (nie dotyczy materiałów przeznaczonych do produkcji).
Wyroby gotowe i produkty w toku produkcji wycenia się w wysokości bezpośrednich kosztów wytworzenia obejmujących wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę bezpośrednią oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Zapasy są wykazywane w wartości netto tj. w cenie nabycia/ koszcie wytworzenia pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania według następujących zasad:
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg powyższych zasad mogą zostać zmniejszone w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych informacji, z których wynika, iż nie doszło do utraty wartości.
Odpisy aktualizujące są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów, jako koszt własny sprzedaży. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu własnego sprzedaży.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej) pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty.
Gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli została zastosowana metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenia należności w związku z upływem czasu są ujmowane jako przychody finansowe.
Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpis z tytułu utraty wartości należności tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że nie będzie można otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków umownych. Ocena czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości należności jest przeprowadzana na bieżąco, po powzięciu informacji o wystąpieniu obiektywnego dowodu, który może determinować utratę wartości, jednakże nie rzadziej niż na dzień bilansowy.
Jeżeli istnieją obiektywne dowody, że nastąpiła utrata wartości należności wykazywanych według zamortyzowanego kosztu, kwota straty z tytułu utraty wartości jest ustalana jako różnica pomiędzy wartością bilansową należności i wartością bieżącą przyszłych strumieni pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o efektywną stopę procentową. Prawdopodobieństwo uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych jest ustalone w oparciu o analizę danych historycznych. Kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna.
W szczególności dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości 100% w odniesieniu do należności:
od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości należności,
kwestionowanych przez dłużnika (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zwleka, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości roszczenia nieznajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu,
Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności z wyjątkiem należności od spółek powiązanych, których termin wymagalności na dzień bilansowy przekroczył:
Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu, a wzrost wartości należności może być przypisany do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. W wyniku odwrócenia odpisu wartość bilansowa aktywów finansowych nie może przekraczać wysokości zamortyzowanego kosztu, jaki zostałby ustalony, gdyby uprzednio nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się w sprawozdaniu z dochodów jako korektę pozostałych kosztów operacyjnych lub jako pozostałe przychody operacyjne.
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
9.14 Pozostałe aktywa i rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne
Spółka ujmuje aktywa jako rozliczenia międzyokresowe, jeżeli spełnione są następujące warunki:
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych.
Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem zasady ostrożności.
Na koniec okresu sprawozdawczego spółka dokonuje weryfikacji czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w celu sprawdzenia czy stopień pewności, co do osiągnięcia korzyści ekonomicznych po upływie bieżącego okresu obrotowego jest wystarczający, aby można było daną pozycję wykazać, jako składnik aktywów.
W sprawozdaniu finansowym Spółki kapitał własny stanowią:
Kapitał zakładowy (akcyjny) ujmowany w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego Spółki pomniejszają wartość kapitału własnego Spółki,
9.16 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej uwzględniającej koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
9.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek, którego wypełnienie według oczekiwań spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Zobowiązania wycenia się w zamortyzowanym koszcie. W przypadku, gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny zobowiązania długoterminowe prezentuje się w wysokości wartości bieżącej (zdyskontowanej).
Zobowiązanie zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, jeżeli:
Zobowiązania, które nie spełniają powyższych kryteriów są zaliczane do zobowiązań długoterminowych.
Jeżeli Spółka oczekuje i ma możliwość refinansowania lub prolongaty zobowiązania na okres co najmniej dwunastu miesięcy po dniu bilansowym w ramach istniejącej umowy kredytowej zobowiązanie to jest klasyfikowane jako długoterminowe nawet, jeśli byłoby ono wymagalne w terminie krótszym. Jednakże w przypadku, gdy możliwość refinansowania lub prolongaty zobowiązania nie zależy od uznania Spółki (gdyż na przykład nie istnieje porozumienie o refinansowaniu) to nie można uznać, że istnieje możliwość refinansowania, a zobowiązanie takie jest zaliczane do zobowiązań krótkoterminowych.
Niektóre zobowiązania krótkoterminowe, takie jak zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz niektóre rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu kosztów wynagrodzeń i innych kosztów operacyjnych, wchodzą w skład kapitału obrotowego wykorzystywanego w normalnym cyklu działalności operacyjnej Spółki. Takie pozycje związane z działalnością operacyjną są zaliczane do zobowiązań krótkoterminowych nawet jeśli są wymagalne w terminie dłuższym
niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku gdy, wypływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Spółka wypłaca świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych.
Zobowiązanie bilansowe z tytułu tych świadczeń równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązań
z tytułu określonych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań.
Zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze stopa dyskontowa powinna być ustalana na podstawie rentowności wysoce płynnych obligacji komercyjnych o niskim stopniu ryzyka.
W przypadku braku rozwiniętego rynku takich obligacji, a z taką sytuacją mamy do czynienia w Polsce, należy zastosować występujące na koniec okresu sprawozdawczego rynkowe stopy zwrotu z obligacji skarbowych.
Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały. Koszty przeszłego zatrudnienia dotyczące programów określonych świadczeń ujmuje się w zysku lub stracie jednorazowo w okresie w którym powstają.
W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odszkodowania z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy.
Wysokość rezerwy na ekwiwalent z tytułu niewykorzystanych urlopów aktualizowana jest na ostatni dzień roku obrotowego oraz na ostatni dzień półrocza danego roku obrotowego.
Rezerwy na pozostałe świadczenia związane z ustaniem stosunku pracy tworzone są w momencie ustania stosunku pracy.
Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały zatwierdzone do wypłaty, gdyż zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty możliwe jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia.
Spółka kompensuje zobowiązania z tytułu Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych oraz aktywa tego funduszu. Takie rozwiązanie odzwierciedla związek pomiędzy Funduszem a Spółką, w którym to jednostka występuje w roli powiernika.
Oznacza to, że Spółka ma tytuł prawny do aktywów Funduszu jednak beneficjentem Funduszu są pracownicy.
Rozliczenia międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały zrealizowane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Pomimo tego, że czasami występuje konieczność oszacowania kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń międzyokresowych biernych, stopień niepewności jest zazwyczaj mniejszy niż w przypadku rezerw. Spółka tworzy bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów na przewidywane koszty:
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej łącznie ze zobowiązaniami.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów są dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności oraz współmierności przychodów i kosztów. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów są zaliczane otrzymane środki pieniężne na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz prac rozwojowych. Rozliczenie następuje poprzez stopniowe zwiększanie pozostałych przychodów operacyjnych o kwotę odpowiadającą odpisom amortyzacyjnym od tych składników majątkowych w części sfinansowanej przez wspomniane środki pieniężne. Dotyczy to w szczególności dotacji na zakup środków trwałych oraz dofinansowania prac rozwojowych.
Spółka ustala podatek odroczony z zastosowaniem metody zobowiązań bilansowych. Metoda ta oparta jest na różnicach między wartością podatkową składnika aktywów lub zobowiązań a jego wartością bilansową.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz przeniesionych na kolejne okresy nierozliczonych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych.
Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.
Jednostka kompensuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy).
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni).
Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu świadczenia usług, które można wiarygodnie oszacować oraz określić poziom realizacji, są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania.
W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować przychody z tytułu umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte. Koszty związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej stanowiącej stopę dyskontująca przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy / udziałowców do ich otrzymania.
Spółka ujmuje dotacje rządowe w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana oraz ze spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. W celu ujęcia dotacji rządowej obydwa powyższe warunki muszą być spełnione łącznie.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w rozliczeniach międzyokresowych przychodów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do sprawozdania z dochodów całkowitych przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub została przyznana Spółce celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się ją jako przychód w okresie, w którym stała się należna.
Rzeczowe aktywa trwale oraz wartości niematerialne otrzymane w formie dotacji ujmuje się w wartości godziwej.
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z dochodów.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez spółkę wpływają na wynik finansowy spółki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez spółkę wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych są zaliczane w szczególności pozycje związane:
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:
sprawozdawczego, z wyjątkiem różnic kursowych ujętych w wartości początkowej aktywów w stopniu, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Spółka posiada zezwolenie nr 271 z dnia 1 października 2013 roku na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej " Invest Park" w podstrefie Brzeg Dolny.
Zezwolenie udzielone zostało do dnia 31 grudnia 2026 roku. Zgodnie z nim Spółka zobowiązała się do:
Na dzień bilansowy tj. 31.12.2015 r Spółka poniosła 14 059 454 zł wydatków określonych w zezwoleniu i wypełniła warunek dotyczący wzrostu zatrudnienia.
Zgodnie z zezwoleniem i art. 17 pkt. 34 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych Spółka będzie w przyszłości korzystała ze zwolnienia z opodatkowania podatkiem dochodowym dochodu Spółki uzyskiwanego na obszarze specjalnej strefy ekonomicznej.
Zmiany w okresie sprawozdawczym wartości bilansowych aktywów i zobowiązań na odroczony podatek dochodowy są odnoszone do sprawozdania z dochodów, o ile nie dotyczą pozycji ujmowanych w sprawozdaniu z dochodów całkowitych, których zmiany bilansowe są ujmowane w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie sprawozdawczym.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej sporządza się metodą pośrednią.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu "forward".
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
| WALUTA | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| USD | 3,9011 | 3,5072 |
| EUR | 4,2615 | 4,2623 |
Na dzień bilansowy Spółka stosowała zasady rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, polegających na ograniczeniu zagrożenia wpływu na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających z ryzyka zmian kursu walutowego związanego z planowanymi transakcjami sprzedaży produktów i usług denominowanych w/lub indeksowanych do kursu EUR/PLN, poprzez wyznaczenie, jako instrument zabezpieczający, zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań finansowych (pożyczek) denominowanych w EUR (lub ich części).
Spółka nie wydziela segmentów. Poniżej zaprezentowano podział przychodów ze sprzedaży w trzech wariantach
10.1 Informacje dotyczące produktów i usług
Przychody Spółki z tytułu głównych produktów i usług przedstawiają się następująco:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Grupy produktów: | 350 642 594 | 352 637 980 |
| surfaktanty anionowe | 161 214 645 | 161 513 035 |
| surfaktanty niejonowe | 181 509 706 | 185 881 971 |
| surfaktanty amfoteryczne | 7 918 243 | 5 242 974 |
| Towary i materiały | 71 428 768 | 80 228 263 |
| Usługi | 680 411 | 659 266 |
| Razem | 422 751 773 | 433 525 509 |
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży produktów został sporządzony według lokalizacji odbiorców.
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Polska | 261 702 318 | 257 815 571 |
| Europa Zachodnia | 79 419 798 | 88 093 131 |
| Bliski Wschód i Afryka | 25 599 814 | 35 423 392 |
| Europa Środkowo-Wschodnia | 49 734 950 | 47 803 742 |
| Reszta świata | 6 294 893 | 4 389 673 |
| Razem | 422 751 773 | 433 525 509 |
W prezentowanych okresach koncentracja sprzedaży przewyższająca 10% przychodów ogółem kształtowała się następująco:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Odbiorca 1 | 68 742 445 | 78 581 300 |
| Pozostali odbiorcy | 354 009 328 | 354 944 209 |
| Razem | 422 751 773 | 433 525 509 |
Poniżej przedstawiono analizę przychodów Spółki:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów | 350 642 594 | 352 637 980 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 71 428 768 | 80 228 263 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 680 411 | 659 266 |
| Razem działalność kontynuowana | 422 751 773 | 433 525 509 |
| Razem działalność zaniechana | - | - |
| Razem przychody ze sprzedaży | 422 751 773 | 433 525 509 |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych | (8 163 597) | (8 040 174) |
| Koszty świadczeń pracowniczych | (15 108 701) | (12 770 052) |
| Zużycie materiałów i energii | (263 172 678) | (283 534 647) |
| Usługi obce | (29 573 078) | (29 440 252) |
| Podatki i opłaty | (2 057 478) | (2 118 497) |
| Ubezpieczenia majątkowe i osobowe | (1 657 025) | (1 890 043) |
| Pozostałe koszty | (2 574 728) | (3 235 456) |
| Razem koszty rodzajowe | (322 307 285) | (341 029 121) |
| Zmiana stanu produktów, produkcji w roku i rozliczeń międzyokresowych |
686 196 | 5 166 131 |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki |
14 049 | 105 752 |
| Koszty sprzedaży (+) | 17 696 189 | 16 582 304 |
| Koszty ogólnego zarządu (+) | 11 298 681 | 10 114 523 |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | (292 612 170) | (309 060 411) |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (71 011 941) | (79 929 409) |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | (274 270) | - |
| Odsetki od zobowiązań | (19 924) | (39 484) |
| Koszt własny sprzedaży | (363 918 305) | (389 029 304) |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Koszty wynagrodzeń | (12 379 443) | (10 347 290) |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | (2 148 209) | (1 852 184) |
| Koszty innych świadczeń pracowniczych | (581 049) | (570 578) |
| Razem koszty świadczeń pracowniczych | (15 108 701) | (12 770 052) |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Zysk netto ze zbycia: | - | 1 504 |
| niefinansowych aktywów trwałych | - | 1 504 |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych |
107 641 | 81 009 |
| Rozwiązanie pozostałych odpisów aktualizujących | 100 958 | - |
| Zysk z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych |
12 516 | 39 729 |
| Otrzymane dotacje | 12 577 | 13 245 |
| Otrzymane kary i odszkodowania | 260 275 | 104 110 |
| Zwrot podatków | - | 12 633 |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne | 31 041 | 15 839 |
| Inne | 12 351 | 107 244 |
| Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 537 359 | 375 313 |
| Przypadające na: | ||
| działalność kontynuowaną | 537 359 | 375 313 |
| działalność zaniechaną | - | - |
W pozycji Otrzymane kary i odszkodowania w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015 Spółka ujęła:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Odpis aktualizujący wartość należności handlowych | (152 645) | - |
| Niedobory i szkody składników majątku obrotowego w granicach przekraczających normy |
(32 789) | (42 151) |
| Darowizny przekazane | (16 514) | (12 698) |
| Odpisy należności i roszczeń nieściągalnych, przedawnionych i umorzonych |
(107 641) | (131 877) |
| Koszty pokryte odszkodowaniami | - | (45 000) |
| Kary z tytułu wad dostarczonych towarów | - | (51 580) |
| Utworzenie rezerwy na podatek VAT | - | (539 907) |
| Odpłatność z tyt. możliwości wcześniejszego rozwiązania umowy |
(639 914) | - |
| Inne | (160 854) | (26 344) |
| Pozostałe koszty operacyjne ogółem | (1 110 357) | (849 557) |
| Przypadające na: | ||
| działalność kontynuowaną | (1 110 357) | (849 557) |
| działalność zaniechaną | - | - |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek | 75 577 | 420 030 |
| lokaty bankowe | 739 | 5 697 |
| rachunki bieżące | 21 | 167 |
| nieterminowe spłaty należności | 74 051 | 414 166 |
| Od udzielonych pożyczek | 766 | - |
| Pozostałe przychody finansowe | 2 479 | 1 121 |
| Przychody finansowe ogółem | 78 056 | 421 151 |
| Przypadające na: | ||
| działalność kontynuowaną | 78 056 | 421 151 |
| działalność zaniechaną | - | - |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Koszty z tytułu odsetek | (9 742 004) | (11 101 033) |
| od kredytów i pożyczek | (9 276 254) | (10 677 241) |
| od wyemitowanych bonów dłużnych i obligacji | - | (136 020) |
| od faktoringu | (455 772) | (287 638) |
| pozostałe | (9 978) | (134) |
| Straty z tytułu różnic kursowych | (510 575) | (818 479) |
| Prowizje bankowe i z tyt. faktoringu | (398 704) | (751 982) |
| Koszty związane z otrzymaniem poręczenia finansowego | (150 000) | (452 681) |
| Rezerwa na koszty z tyt. odsetek od podatku VAT | - | (86 061) |
| Koszty związane z wyemitowanymi akcjami | (255 758) | - |
| Strata z wyceny udziałów w podmiotach zależnych | (69 800) | - |
| Pozostałe koszty finansowe | (2 579) | (470) |
| Koszty finansowe ogółem | (11 129 420) | (13 210 706) |
| Przypadające na: | ||
| działalność kontynuowaną | (11 129 420) | (13 210 706) |
Ponadto Spółka poniosła koszty odsetek od zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług w wysokości 19,9 tys. zł (39,5 tys. zł w 2014 r.), które ujęła w koszcie wytworzenia sprzedanych produktów (nota 11.2).
W okresie od 1 stycznia 2015 do 31 grudnia 2015 roku Spółka dokonała płatności odsetek od pożyczek i kredytów w wysokości 9 643 tys. zł ( 12 798 tys. zł w 2014 r.).
| za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 | Nota | Aktywa/zobowiązan ia finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik |
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży |
Pożyczki i należności |
Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowaneg o kosztu |
Instrumenty zabezpieczające |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu dywidend | - | ||||||
| Przychody z tytułu odsetek | 11.5 | - | - | 75 577 | - | - | 75 577 |
| Koszty z tytułu odsetek | 11.6 | - | - | (9 732 026) | - | (9 732 026) | |
| Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych | 11.5 i 11.6 | - | - | 645 099 | (1 155 674) | - | (510 575) |
| Utworzenie / odwrócenie odpisów aktualizujących | 11.3 i 11.4 | - | - | (45 004) | - | - | (45 004) |
| Odpisy należności i roszczeń nieściągalnych, przedawnionych i umorzonych |
11.4 | - | - | (107 641) | - | - | (107 641) |
| Różnice kursowe od zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przeklasyfikowane do wyniku finansowego |
- | - | - | - | 11 622 | 11 622 | |
| Ogółem zysk/ strata netto | - | - | 568 031 | (10 887 700) | 11 622 | (10 308 047) |
| za okres od 01.01.2014 do 31.12.2014 | Nota | Aktywa/zobowiązan ia finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik |
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży |
Pożyczki i należności |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowane go kosztu |
Instrumenty zabezpieczające |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu dywidend | - | ||||||
| Przychody z tytułu odsetek | 11.5 | - | - | 420 030 | - | - | 420 030 |
| Koszty z tytułu odsetek | 11.6 | - | - | (11 100 899) | - | (11 100 899) | |
| Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych | 11.5 i 11.6 | - | - | 1 417 222 | (2 235 701) | - | (818 479) |
| Utworzenie / odwrócenie odpisów aktualizujących | 11.3 i 11.4 | - | - | 81 009 | - | - | 81 009 |
| Odpisy należności i roszczeń nieściągalnych, przedawnionych i umorzonych |
11.4 | - | - | (131 877) | - | - | (131 877) |
| Różnice kursowe od zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przeklasyfikowane do wyniku finansowego |
- | - | - | - | (2 385 372) | (2 385 372) | |
| Ogółem zysk/ strata netto | - | - | 1 786 384 | (13 336 600) | (2 385 372) | (13 935 588) |
Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy | (2 495 057) | (510 570) |
| Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | (2 626 027) | (493 633) |
| Korekty podatku za poprzednie okresy | 130 970 | (16 937) |
| Odroczony podatek dochodowy | (1 495 494) | (753 219) |
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic | ||
| przejściowych | (1 495 494) | (753 219) |
| Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym w | ||
| sprawozdaniu z dochodów | (3 990 551) | (1 263 789) |
| Inne dochody całkowite | 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 |
|---|---|---|
| Podatek dochodowy dotyczący instrumentów | ||
| zabezpieczających przepływy pieniężne | (2 208) | 670 646 |
| Podatek dochodowy dotyczący zysków/ ( strat | ||
| aktuarialnych | 2 991 | 18 409 |
| Obciążenia podatkowe wykazane w innych | ||
| dochodach całkowitych | 783 | 689 055 |
Uzgodnienie podatku dochodowego za rok zakończony przedstawia się następująco:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Zysk brutto przed opodatkowaniem | 18 214 236 | 4 535 578 |
| Różnice pomiędzy zyskiem / (stratą) brutto a podstawą | ||
| opodatkowania podatkiem dochodowym, wg tytułów: | (4 303 183) | (1 937 510) |
| przychody nie stanowiące przychodu podatkowego | 13 679 838 | 7 352 666 |
| przychody naliczone w latach poprzednich stanowiące | ||
| przychód podatkowy | 214 773 | 1 478 280 |
| koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu | 16 946 502 | 12 069 136 |
| koszty zarachowane w latach ubiegłych stanowiące | ||
| koszt uzyskania przychodu | 2 243 071 | 2 079 598 |
| inne zmiany podstawy opodatkowania | 5 541 549 | 6 052 661 |
| Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 13 911 053 | 2 598 069 |
| Rozliczenie straty podatkowej | 89 857 | - |
| Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym po | ||
| rozliczeniu darowizny i straty podatkowej | 13 821 195 | 2 598 069 |
| Podatek dochodowy według stawki 19% | 2 626 027 | 493 633 |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat | ||
| ubiegłych | (130 970) | 16 937 |
| Podatek dochodowy bieżący wykazany w | ||
| sprawozdaniu z dochodów | 2 495 057 | 510 570 |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Zysk brutto przed opodatkowaniem | 18 214 236 | 4 535 579 |
| Podatek wyliczony według obowiązującej stopy podatkowej |
(3 460 705) | (861 760) |
| Podatek od przychodów niepodlegających opodatkowaniu | 2 558 362 | 1 116 133 |
| Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów |
(3 219 179) | (1 501 225) |
| Korekty podatku za poprzednie okresy | 130 970 | (16 937) |
| Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego |
(3 990 552) | (1 263 789) |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,91% | 27,86% |
Poniżej znajduje się analiza aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego ujętego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Nadwyżka zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu sprawozdawczego, z tego: |
(20 730 855) | (20 666 691) |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu sprawozdawczego |
2 194 082 | 1 776 743 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu sprawozdawczego |
(22 924 937) | (22 443 434) |
| Zmiany w ciągu roku: | (1 494 711) | (64 164) |
| Uznanie/ (obciążenie) zysku netto | (1 495 494) | (753 218) |
| Uznanie/ (obciążenie)innych całkowitych dochodów | 783 | 689 054 |
| Nadwyżka zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu sprawozdawczego, z tego: |
(22 225 566) | (20 730 855) |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu sprawozdawczego |
1 756 702 | 2 194 082 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu sprawozdawczego |
(23 982 268) | (22 924 938) |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 |
|---|---|---|
| Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: |
2 194 082 | 1 776 742 |
| odniesionych na wynik finansowy | 2 175 040 | 1 776 110 |
| odniesionych na kapitał własny | 19 042 | 633 |
| Zwiększenia, w tym: | 921 462 | 601 754 |
| odniesione na wynik finansowy | 918 471 | 583 345 |
| odniesione na kapitał własny | 2 991 | 18 409 |
| Zmniejszenia | (1 358 842) | (184 414) |
| odniesione na wynik finansowy | (1 358 842) | (184 414) |
| Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym: |
1 756 702 | 2 194 082 |
| odniesionych na wynik finansowy | 1 734 669 | 2 175 040 |
| odniesionych na kapitał własny | 22 033 | 19 042 |
| Elementy aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
| Koszty niezrealizowane podatkowo | 375 695 | 1 870 232 |
| Rezerwy | 425 028 | 289 990 |
| Różnice kursowe | 217 426 | 14 818 |
| Podatek odroczony od zysków / (strat) aktuarialnych | 22 033 | 19 042 |
| Ulga z tytułu prowadzenia działalności na terenie SSE | 716 520 | - |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 756 702 | 2 194 082 |
| Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego | 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 |
|---|---|---|
| Stan zobowiązań z tytułu podatku odroczonego na początek okresu, w tym: |
||
| 22 924 937 | 22 443 434 | |
| odniesionych na wynik finansowy | 22 701 367 | 21 549 218 |
| odniesionych na kapitał własny | 223 570 | 894 216 |
| Zwiększenia | 1 064 320 | 1 152 149 |
| odniesione na wynik finansowy | 1 062 112 | 1 152 149 |
| odniesione na kapitał własny | 2 208 | - |
| Zmniejszenia | (6 989) | (670 645) |
| odniesione na wynik finansowy | (6 989) | - |
| odniesione na kapitał własny | - | (670 645) |
| Stan zobowiązań z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu, w tym: |
23 982 268 | 22 924 938 |
| odniesionych na wynik finansowy | 23 756 490 | 22 701 367 |
| odniesionych na kapitał własny | 225 778 | 223 570 |
| Elementy zobowiązań z tytułu podatku odroczonego | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością rzeczowych aktywów trwałych |
8 052 407 | 7 000 378 |
| Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością wartości niematerialnych |
15 694 000 | 15 694 000 |
| Podatek odroczony od wyceny instrumentów zabezpieczających |
225 778 | 223 570 |
| Pozostałe | - | 6 990 |
| Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego | 23 982 268 | 22 924 938 |
PCC EXOL SA zgodnie z obowiązkiem wynikającym z ustawy z dnia 4 marca 1994 r. o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych tworzy odpis na ten Fundusz.
Spółka kompensuje aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu.
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Pożyczki udzielone pracownikom | 61 731 | 55 263 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 162 739 | 59 560 |
| Zobowiązania wobec Funduszu | (80 814) | (115 138) |
| Saldo po skompensowaniu | 143 656 | (315) |
| Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych ujęty w kosztach operacyjnych okresu obrotowego |
228 563 | 214 814 |
Zysk/(stratę) podstawową przypadającą na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres, przypadającego na akcjonariuszy Spółki, przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony (strata rozwodniona) przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/straty netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykle), przez średnio-ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowana o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych, zamiennych na akcje zwykłe).
Poniżej przedstawiona została kalkulacja podstawowego zysku na jedną akcję:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Zysk netto | 14 223 685 | 3 271 790 |
| Średnio ważona liczba akcji zwykłych | 172 484 374 | 172 484 374 |
| Podstawowy zysk na akcję | 0,08 | 0,02 |
Nie wystąpiły akcje rozwadniające akcje zwykłe.
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Dywidendy z akcji zwykłych i uprzywilejowanych | ||
| Dywidenda wypłacona | 1 724 844 | 5 174 531 |
| Zaliczka na poczet dywidendy | - | - |
| Razem | 1 724 844 | 5 174 531 |
Uchwałą nr 16 z dnia 8 czerwca 2015 roku, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PCC EXOL SA, podjęło decyzję w sprawie podziału zysku za 2014 rok i wypłaty dywidendy. Zgodnie z uchwałą:
Wartość dywidendy na jedną akcje zwykłą wyniosła 0,01 zł. Wszystkie akcje Emitenta, uprawnione do udziału w zysku za 2014 rok, uczestniczyły w nim w takim samym zakresie. Lista akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy (dzień dywidendy) została uchwalona na dzień 15 czerwca 2015 roku.
W dniu 25 czerwca 2015 roku uprawnionym akcjonariuszom wypłacono dywidendę.
Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2015.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Grunty | 2 550 763 | 2 585 788 |
| Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 78 911 315 | 80 518 234 |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 59 126 481 | 62 058 500 |
| Środki transportu | 234 945 | 269 504 |
| Inne środki trwałe | 2 390 781 | 3 120 378 |
| Części zamienne | 965 365 | 1 055 433 |
| Środki trwałe w budowie | 18 911 346 | 11 671 710 |
| Środki trwałe razem: | 163 090 996 | 161 279 547 |
w tym użytkowane na mocy umów leasingu finansowego
-
| 31.12.2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH | Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej |
Urządzenia techniczne i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Części zamienne | Środki trwałe w budowie |
RAZEM |
| Stan na dzień 1 stycznia 2015 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 2 868 039 | 100 086 307 | 114 639 252 | 1 583 203 | 9 761 699 | 1 055 433 | 11 671 710 | 241 665 643 |
| Umorzenie | (282 251) | (19 568 073) | (52 580 752) | (1 313 699) | (6 641 321) | - | - | (80 386 096) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | 2 585 788 | 80 518 234 | 62 058 500 | 269 504 | 3 120 378 | 1 055 433 | 11 671 710 | 161 279 547 |
| Zmiany w roku 2015 | ||||||||
| Rozliczenie środków trwałych w budowie | - | 991 892 | 1 159 411 | 5 610 | 206 337 | - | (2 363 250) | - |
| Nakłady na środki trwałe w budowie wraz z rozliczeniem zaliczek |
- | - | - | - | - | - | 9 602 885 | 9 602 885 |
| Zakup | - | - | - | - | 12 188 | - | - | 12 188 |
| Zmiana stanu części zamiennych | - | - | - | - | - | (90 067) | - | (90 067) |
| Amortyzacja | (35 025) | (2 598 811) | (4 091 430) | (40 169) | (948 123) | - | - | (7 713 558) |
| Stan na dzień 31 grudnia 2015 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 2 868 039 | 101 078 199 | 115 798 663 | 1 588 813 | 9 980 224 | 965 365 | 18 911 346 | 251 190 649 |
| Umorzenie | (317 276) | (22 166 884) | (56 672 182) | (1 353 868) | (7 589 444) | - | - | (88 099 654) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | 2 550 763 | 78 911 315 | 59 126 481 | 234 945 | 2 390 781 | 965 365 | 18 911 346 | 163 090 996 |
| TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH | Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej |
Urządzenia techniczne i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Części zamienne | Środki trwałe w budowie |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 1 stycznia 2014 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 2 868 039 | 98 814 490 | 110 868 905 | 1 456 182 | 9 525 877 | 943 294 | 5 826 110 | 230 302 897 |
| Umorzenie | (247 226) | (16 995 926) | (48 584 180) | (1 308 749) | (5 687 033) | - | - | (72 823 114) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | 2 620 813 | 81 818 564 | 62 284 725 | 147 433 | 3 838 844 | 943 294 | 5 826 110 | 157 479 783 |
| Zmiany w roku 2014 | ||||||||
| Rozliczenie środków trwałych w budowie | - | 1 271 817 | 3 770 347 | 141 529 | 225 272 | - | (5 408 965) | - |
| Nakłady na środki trwałe w budowie wraz z rozliczeniem zaliczek |
||||||||
| Zakup | - | - | - | - | 23 203 | - | - | 23 203 |
| Zmiana stanu części zamiennych | - | - | - | - | - | 112 139 | - | |
| Amortyzacja | (35 025) | (2 572 147) | (3 996 572) | (19 458) | (966 941) | - | - | (7 590 143) |
| Stan na dzień 31 grudnia 2014 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 2 868 039 | 100 086 307 | 114 639 252 | 1 583 203 | 9 761 699 | 1 055 433 | 11 671 710 | 241 665 643 |
| Umorzenie | (282 251) | (19 568 073) | (52 580 752) | (1 313 699) | (6 641 321) | - | - | (80 386 096) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | 2 585 788 | 80 518 234 | 62 058 500 | 269 504 | 3 120 378 | 1 055 433 | 11 671 710 | 161 279 547 |
W roku 2015 oraz w okresie porównywalnym Spółka nie aktywowała amortyzacji na projekty inwestycyjne.
W 2015 roku amortyzacja ujęta w wyniku finansowym wynosiła 8 163,6 tys. zł. W analogicznym okresie porównawczym była to kwota 8 042,2 tys. zł
Najistotniejsze projekty inwestycyjne ujęte w środkach trwałych w budowie:
| Nazwa projektu | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Budowa nowego reaktora etoksylacji (projekt zawieszony) | 2 307 318 | 2 307 318 |
| Rozbudowa Instalacji do produkcji Betain | 15 751 269 | 8 589 261 |
Kwoty ograniczeń tytułu prawnego związane z ustanowionymi na środkach trwałych zabezpieczeniami zostały przedstawione w nocie 34 Zabezpieczenia umów kredytowych.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku zobowiązania inwestycyjne, wynikające z umów realizacji, zawartych przed dniem bilansowym, które nie zostały ujęte jeszcze w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosiły 245 tys. zł. W przeważającej części są to zobowiązania z tytułu zakupu i budowy środków trwałych.
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Nabyte koncesje, patenty, licencje | 3 177 587 | 3 039 579 |
| Oprogramowanie komputerowe | 148 | 1 759 |
| Koszty zakończonych prac rozwojowych | - | 914 |
| Wartość firmy | 96 292 122 | 96 292 122 |
| Wartości niematerialne w trakcie realizacji | 39 804 | - |
| Know how | 82 600 000 | 82 600 000 |
| Wartości niematerialne razem: | 182 109 661 | 181 934 374 |
| ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) |
Koszty zakończonych prac rozwojowych |
Wartość firmy | Nabyte koncesje, patenty, licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
know how o nieokreślonym okresie użytkowania |
Inne wartości niematerialne i prawne |
Wartości niematerialne w trakcie realizacji |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 1 stycznia 2015 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 4 578 | 96 292 122 | 5 019 917 | 54 440 | 82 600 000 | - | - | 183 971 057 |
| Umorzenie | (3 664) | - | (1 980 339) | (52 681) | - | - | - | (2 036 683) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | 914 | 96 292 122 | 3 039 579 | 1 759 | 82 600 000 | - | - | 181 934 374 |
| Zmiany w roku 2015 | ||||||||
| Rozliczenie środków trwałych w budowie | - | - | 585 522 | - | - | - | (585 522) | - |
| Nakłady na środki trwałe w budowie wraz z rozliczeniem zaliczek |
- | - | - | - | - | - | 585 522 | 585 522 |
| Zakup | - | - | - | - | - | - | 39 804 | 39 804 |
| Amortyzacja | (914) | - | (447 513) | (1 611) | - | - | - | (450 038) |
| Stan na dzień 31 grudnia 2015 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 4 578 | 96 292 122 | 5 605 439 | 54 440 | 82 600 000 | - | 39 804 | 184 596 383 |
| Umorzenie | (4 578) | - | (2 427 852) | (54 292) | - | - | - | (2 486 722) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | - | 96 292 122 | 3 177 587 | 148 | 82 600 000 | - | 39 804 | 182 109 661 |
| ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) |
Koszty zakończonych prac rozwojowych |
Wartość firmy | Nabyte koncesje, patenty, licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
know how o nieokreślonym okresie użytkowania |
Inne wartości niematerialne i prawne |
Wartości niematerialne w trakcie realizacji |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 1 stycznia 2014 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 4 578 | 96 292 122 | 5 013 782 | 54 440 | 82 600 000 | - | - | 183 964 922 |
| Umorzenie | (2 748) | - | (1 532 975) | (50 930) | - | - | - | (1 586 653) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | 1 830 | 96 292 122 | 3 480 807 | 3 510 | 82 600 000 | - | - | 182 378 269 |
| Zmiany w roku 2014 | ||||||||
| Rozliczenie środków trwałych w budowie | - | - | 6 135 | - | - | - | (6 135) | - |
| Amortyzacja | (916) | - | (447 364) | (1 751) | - | - | - | (450 031) |
| Stan na dzień 31 grudnia 2014 roku | ||||||||
| Wartość brutto | 4 578 | 96 292 122 | 5 019 917 | 54 440 | 82 600 000 | - | - | 183 971 057 |
| Umorzenie | (3 664) | - | (1 980 339) | (52 681) | - | - | - | (2 036 683) |
| Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Wartość księgowa netto | 914 | 96 292 122 | 3 039 579 | 1 759 | 82 600 000 | - | - | 181 934 374 |
Wykazana w sprawozdaniu finansowym wartość firmy powstała w wyniku przejęcia przez Spółkę w 2011 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej obecnie podstawową działalność Spółki. Integralną częścią nabytej działalności było know-how obejmujące wiedzę technologiczną i produkcyjną, w oparciu o którą Spółka prowadzi swoją działalność, który uznano za składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Z uwagi na fakt, że działalność Spółki obejmuje jeden segment, powstała wartość firmy jak i know-how zostały zaalokowane do całości działalności Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku wartość firmy o wartości bilansowej 96 292 122 zł (w okresie porównywalnym 96 292 122 zł) oraz know-how o wartości 82 600 000 zł (w okresie porównywalnym 82 600 000 zł), podlegały corocznemu testowi na utratę wartości, opartemu na zdyskontowanych przepływach pieniężnych całości działalności Spółki.
Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 5-letnich prognozach akceptowanych przez Zarząd Spółki (okres prognozy) oraz szacunku wartości rezydualnej po okresie prognozy. Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w kapitale obrotowym i nie uwzględniającym przepływów o charakterze inwestycyjnym oraz podatkowym. Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach:
Stopa dyskontowa – 7,1 % (w okresie porównywalnym 7,3 %).
Ustalenie stopy dyskontowej oparto na modelu średnioważonego kosztu kapitału.
Stopa wzrostu po okresie prognozy w ujęciu realnym – 0% (w okresie porównywalnym 0%).
Przeprowadzone testy nie potwierdziły zaistnienia utraty wartości. W ocenie Zarządu żadne możliwe zmiany w założeniach, na których oparto szacunek wartości odzyskiwalnej, nie spowodują sytuacji w której wartość księgowa byłaby wyższa od wartości odzyskiwalnej.
W 2015 roku nie miało miejsca połączenie jednostek gospodarczych, zaniechanie działalności gospodarczej lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych.
Połączenie PCC EXOL SA z Tensis Sp. z o.o. po dniu bilansowym.
1 lutego 2016 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu połączenia Spółki ze spółką zależną Tensis Sp. z o.o.
Połączenie nastąpiło na podstawie art. 492 § 1 pkt. 1 KSH przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej Tensis Sp. z o.o. na spółkę przejmującą PCC EXOL SA. Na skutek połączenia spółka przejmowana Tensis Sp. z o. o. została rozwiązana bez przeprowadzenia postępowania likwidacyjnego, a spółka przejmująca wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej.
W 2015 roku miały miejsce następujące zmiany w portfelu posiadanych udziałów:
| Akcje i udziały w jednostkach zależnych | |
|---|---|
| Stan na 1 stycznia 2015 | 39 511 436 |
| Wartość według ceny nabycia | 39 511 436 |
| Odpisy aktualizujące | - |
| Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2015 r | 39 511 436 |
| Zmiany w roku 2015 | 4 102 071 |
| nabycie udziałów w tym: | 4 171 871 |
| PCC EXOL Turcja | 128 871 |
| Tensis Sp. z o.o. | 4 043 000 |
| Zmiany w wysokości odpisów aktualizujących | (69 800) |
| PCC EXOL PHILIPPINES INC. | (69 800) |
| Stan na 31 grudnia 2015 r. | 43 613 507 |
| Wartość według ceny nabycia | 43 613 507 |
| Odpisy aktualizujące | (69 800) |
| Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2015 r. | 43 543 707 |
| Stan na 1 stycznia 2014 | 39 441 636 |
| Wartość według ceny nabycia | 39 441 636 |
| Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2014 r | 39 441 636 |
| Zmiany w roku 2014 | 69 800 |
| objęcie akcji, udziałów w tym: | 69 800 |
| PCC EXOL PHILIPPINES INC. | 69 800 |
| Stan na 31 grudnia 2014 | 39 511 436 |
| Wartość według ceny nabycia | 39 511 436 |
| Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2014 r. | 39 511 436 |
Jednostki zależne - stan na 31.12.2015
| Nazwa jednostki | Siedziba | przedmiot działalności |
wartość bilansowa udziałów / akcji |
Udział w kapitale zakładowy m % |
Udział w prawach głosu % |
Metoda konsolidacji |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel |
Stambuł (Turcja) |
Przedstawicielstwo handlowe na terenie MEA |
170 507 | 100% | 100% | Nie konsolidowana |
| PCC Chemax Inc. | Piedmont (Stany Zjednoczone Ameryki) |
Opracowywanie, produkcja i sprzedaż wyrobów chemicznych |
39 400 000 | 100% | 100% | Konsolidowana metodą pełna |
| PCC EXOL PHILIPPINES INC.(*) |
Batangas (Filipiny) |
Produkcja alkoholi oraz kwasów tłuszczowych |
- | 99,99% | 100% | Nie konsolidowana |
| Tensis Sp. z o.o. | Brzeg Dolny (Polska) |
produkcja formacji chemicznych dla przemysłu lekkiego i ciężkiego |
4 043 000 | 100% | 100% | Konsolidowana metodą pełna |
| 43 613 507 |
(*)-Udziały objęte 100 % odpisem aktualizującym
Jednostki zależne - stan na 31.12.2014
| Nazwa jednostki | Siedziba | przedmiot działalności |
wartość bilansowa udziałów / akcji |
Udział w kapitale zakładowy m % |
Udział w prawach głosu % |
Udział w prawach głosu % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel |
Stambuł (Turcja) |
Przedstawicielstwo handlowe na terenie MEA |
41 636 | 100% | 100% | Nie konsolidowana |
| PCC Chemax Inc. | Piedmont ( Stany Zjednoczone Ameryki) |
Opracowywanie, produkcja i sprzedaż wyrobów chemicznych |
39 400 000 | 100% | 100% | Konsolidowana metodą pełna |
| PCC EXOL PHILIPPINES INC. |
Batangas (Filipiny) |
produkcja alkoholi oraz kwasów tłuszczowych |
69 800 | 100% | 100% | Nie konsolidowana |
| 39 511 436 |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Materiały | 16 465 056 | 24 401 350 |
| Towary | 135 539 | 646 546 |
| Półprodukty i produkcja w toku | 8 967 090 | 10 813 968 |
| Produkty gotowe | 9 100 430 | 6 841 626 |
| 34 668 115 | 42 703 490 |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku zapasy nie były zabezpieczeniem spłaty zobowiązań PCC EXOL SA.
20.1 Odpisy aktualizujące wartość zapasów
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu |
- | - |
| zwiększenie (+)/ zmniejszenie (-) odpisu w koszty sprzedanych produktów (nota 11.2) |
274 270 | - |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu |
274 270 | - |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
||
| Razem długoterminowe należności finansowe netto | - | - |
| Razem długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto |
- | - |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
| Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
||
| Należności z tytułu dostaw i usług | 60 920 948 | 59 906 573 |
| Pozostałe należności finansowe | - | 127 869 |
| Odpisy aktualizujące | (763 557) | (749 450) |
| Razem krótkoterminowe należności finansowe netto | 60 157 391 | 59 284 992 |
| Należności budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy |
931 113 | 4 960 740 |
| Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego | - | 87 068 |
| Zaliczki na środki trwałe | - | 186 936 |
| Zaliczki na wartości niematerialne i prawne | 85 783 | 85 783 |
| Pozostałe należności niefinansowe | 143 785 | 44 |
| Należności z tyt. korekt podatku dochodowego | 794 453 | - |
| Odpis aktualizujący należności z tyt. korekt podatku dochodowego |
(794 453) | - |
| Razem krótkoterminowe należności niefinansowe | ||
| netto | 1 160 681 | 5 320 571 |
| Razem krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto |
61 318 072 | 64 605 563 |
| Razem należności krótko i długoterminowe z tytułu | ||
| dostaw i usług oraz pozostałe należności netto | 61 318 072 | 64 605 563 |
| Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) |
||
| a) w walucie polskiej | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 29 977 329 | 30 439 410 |
| b1.EUR | 32 898 753 | 34 915 603 |
| - w walucie | 7 687 876 | 8 143 304 |
| - w przeliczeniu na PLN | 32 761 883 | 34 709 204 |
| b2.USD - w walucie |
35 085 | 58 850 |
| - w przeliczeniu na PLN | 136 870 | 206 400 |
| Należności krótkoterminowe brutto razem | 62 876 082 | 65 355 013 |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług | 75 318 812 | 68 044 609 |
| Należności rozliczone w ramach faktoringu | (14 397 864) | (8 138 036) |
| Należności wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
60 920 948 | 59 906 573 |
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 35.2 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 56 dniowy termin płatności.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Wartość księgowa należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 360 dni od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Opis ryzyka związanego z należnościami z tytułu dostaw i usług i pozostałymi należnościami oraz polityką Spółki dotyczącą zarządzania tymi ryzykami został przedstawiony w nocie 36.6 Ryzyko kredytowe.
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Krótkoterminowe | 20 326 | - |
| Pożyczki wykazane po koszcie zamortyzowanym | 20 326 | - |
| - Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym | 20 326 | - |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Pozostałe aktywa | 629 289 | 791 978 |
| Rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym: | 629 289 | 791 978 |
| Przedpłaty na szkolenia | 9 048 | 3 500 |
| Koszty ubezpieczeń | 437 108 | 503 695 |
| Prowizje bankowe i faktoringowe | 112 169 | 104 167 |
| Badanie runku | - | 166 610 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne | 70 964 | 14 006 |
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Środki pieniężne w banku i w kasie | 7 942 487 | 9 686 715 |
| w tym lokaty krótkoterminowe | 116 633 | 143 294 |
| Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7 942 487 | 9 686 715 |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| środki w PLN | 135 773 | 169 701 |
| środki w EUR przeliczone na PLN | 7 330 475 | 9 413 627 |
| środki w EUR | 1 720 163 | 2 208 579 |
| środki w USD przeliczone na PLN | 472 241 | 96 929 |
| środki w USD | 121 053 | 27 637 |
| środki w GBP przeliczone na PLN | 3 998 | 6 458 |
| środki w GBP | 691 | 1 181 |
| Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7 942 487 | 9 686 715 |
Wolne środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych inwestowane są w formie lokat terminowych oraz overnight. Spółka uzyskuje głównie oprocentowanie zmienne od zgromadzonych środków pieniężnych.
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy od jednego dnia do jednego miesiąca w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Składniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych i sprawozdaniu z sytuacji finansowej są tożsame.
25.1 Wyemitowany kapitał akcyjny
W okresie od 1 stycznia 2015 do 31 grudnia 2015 oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym Spółki.
| Kapitał zakładowy zarejestrowany | |
|---|---|
| Stan na 31.12.2014 | 172 484 374 |
| Stan na 31.12.2015 | 172 484 374 |
W dniu 10 listopada 2015 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło uchwałą Program Motywacyjny dla Prezesa (Członka) Zarządu Spółki (Uczestnika Programu) Program Motywacyjny oparty jest o emisję 1 982 723 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A (dalej też: "Warranty") uprawniających do objęcia nie więcej niż 1.982.723 akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii F (dalej: "Akcje"). Przyznanie Warrantów odbywać się będzie na rzecz Uczestnika Programu na warunkach określonych w Uchwale w sprawie Programu Motywacyjnego. Ilość przyznanych Warrantów uprawniających do objęcia Akcji uzależniona będzie od osiągniętego za dany rok obrotowy docelowego poziomu EBITDA.
W dniu 27 listopada 2015 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 1 982 723 zł.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku i dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu Spółki przedstawiała się następująco:
| Akcjonariusz | Siedziba | Liczba akcji | Łączna wartość nominalna akcji |
% posiadanego kapitału |
% posiadanych praw głosu |
|---|---|---|---|---|---|
| PCC SE | Duisburg, Niemcy | 138 057 133 | 138 057 133 | 80,04% | 88,39% |
| Carlson Venture | Tortola, Brytyjskie Wyspy Dziewicze |
26 696 314 | 26 696 314 | 15,48% | 9,00 % |
| Pozostali | GPW w Warszawie | 7 730 927 | 7 730 927 | 4,48% | 2,61% |
| 172 484 374 | 172 484 374 |
| KAPITAŁ ZAKŁADOWY | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Seria | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania akcji |
Rodzaj ograniczenia praw do akcji |
Liczba akcji | Wartość nominalna jednej akcji |
Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej |
| A | uprzywilejowane | 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu |
brak | 500 000 | 1,00 | 500 000 |
| B | uprzywilejowane | 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu |
brak | 29 700 000 | 1,00 | 29 700 000 |
| C1 | uprzywilejowane | 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu |
brak | 93 866 000 | 1,00 | 93 866 000 |
| C2 | zwykłe | brak | brak | 27 234 000 | 1,00 | 27 234 000 |
| D | zwykłe | brak | brak | 9 927 231 | 1,00 | 9 927 231 |
| E | zwykłe | brak | brak | 11 257 143 | 1,00 | 11 257 143 |
| Razem | 172 484 374 | 172 484 374 |
25.2 Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy składa się z:
PCC EXOL SA jako spółka akcyjna podlega regulacji wynikającej z art. 396. § 1 Kodeksu spółek handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
| Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z wymogami KSH |
Kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze statutem |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Razem kapitał zapasowy |
|
|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2015 | 1 392 837 | 3 171 635 | 29 686 951 | 34 251 424 |
| Podział zysku za rok 2014 | 261 743 | 1 285 203 | - | 1 546 946 |
| Stan na 31.12.2015 | 1 654 580 | 4 456 838 | 29 686 951 | 35 798 370 |
| Stan na 01.01.2014 | 834 265 | 1 922 585 | 29 686 951 | 32 443 802 |
| Podział zysku za rok 2013 | 558 572 | 1 249 050 | - | 1 807 622 |
| Stan na 31.12.2014 | 1 392 837 | 3 171 635 | 29 686 951 | 34 251 424 |
W związku z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych Spółka rozpoznała w innych dochodach całkowitych na dzień 31 grudnia 2015 roku zwiększenie w kwocie 11,6 tys. zł. Po uwzględnieniu wpływu podatku odroczonego w innych dochodach całkowitych na 31 grudnia 2015 roku widnieje kwota 9,4 tys. zł.
Dodatkowo inne dochody całkowite uległy zmniejszeniu o kwotę 12,7 tys. zł z tytułu ujęcia strat aktuarialnych skorygowanych o podatek odroczony.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Stan na początek roku | 2 016 278 | 3 809 485 |
| Efektywna część zabezpieczenia ujęta w innych dochodach całkowitych |
11 622 | (2 385 372) |
| Podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów zabezpieczających |
(2 208) | 670 646 |
| Zyski / (Straty) aktuarialne | (15 743) | (96 890) |
| Podatek odroczony od zysków / (strat) aktuarialnych | 2 991 | 18 409 |
| Stan na koniec okresu, w tym: | 2 012 940 | 2 016 278 |
Na poszczególne dni bilansowe wartość instrumentów zabezpieczających w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosiła :
Inne dochody całkowite w podziale na poszczególne instrumenty zabezpieczające:
| RAZEM | 11 622 | - | - | |
|---|---|---|---|---|
| Pożyczka denominowana 14 526 939 EUR |
31.12.2020 | 11 622 | - | - |
| Instrument zabezpieczający |
Planowany termin realizacji pozycji zabezpieczanej i wpływu na wynik finansowy |
Część skuteczna ujęta w innych dochodach całkowitych w okresie sprawozdawczym |
Kwota usunięta w okresie sprawozdawczym z innych dochodów całkowitych netto i ujęta w wyniku finansowym |
Część nieskuteczna ujęta w sprawozdaniu z dochodów w okresie sprawozdawczym |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Wyniki zatrzymane z lat poprzednich | - | - |
| Wynik finansowy netto bieżącego okresu | 14 223 685 | 3 271 790 |
| Razem | 14 223 685 | 3 271 790 |
| Rezerwy | Świadczenia pracownicze |
Pozostałe rezerwy | Ogółem |
|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia 2015 roku | 489 839 | 1 616 715 | 2 106 554 |
| Zwiększenie w ciągu roku obrotowego | 920 394 | 996 013 | 1 916 407 |
| Zmniejszenie w ciągu roku obrotowego | (489 012) | (1 616 715) | (2 105 727) |
| Na dzień 31 grudnia 2015 roku | 921 221 | 996 013 | 1 917 234 |
| Rezerwy | Świadczenia pracownicze |
Pozostałe rezerwy | Ogółem |
|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia 2014 roku | 293 722 | 374 113 | 667 835 |
| Zwiększenie w ciągu roku obrotowego | 488 928 | 1 616 715 | 2 105 643 |
| Zmniejszenie w ciągu roku obrotowego | (292 811) | (374 112) | (666 923) |
| Na dzień 31 grudnia 2014 roku | 489 839 | 1 616 716 | 2 106 555 |
| Struktura czasowa rezerw | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| część długoterminowa | - | - |
| część krótkoterminowa | 1 917 234 | 2 106 555 |
| Razem rezerwy | 1 917 234 | 2 106 555 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| premie | 787 700 | 401 100 |
| zaległe urlopy | 133 521 | 88 739 |
| 921 221 | 489 839 |
| Pozostałe rezerwy | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| rabaty od sprzedaży, bonusy | 596 688 | 802 444 |
| koszty badania sprawozdania finansowego | 43 671 | 44 550 |
| niezafakturowane koszty | 355 437 | 143 754 |
| rezerwa na podatek VAT dot. WDT i eksport | 217 | 625 968 |
| 996 013 | 1 616 716 |
PCC EXOL SA nie prowadzi programu akcji pracowniczych.
Uchwałą z dnia 10 listopada 2015 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło program motywacyjny dla Prezesa (Członka) Zarządu, realizowanego z wykorzystaniem instytucji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego i emisji warrantów subskrypcyjnych w latach obrotowych 2016-2020.
Przyjęcie Programu ma na celu stworzenie mechanizmów motywujących kluczowego menedżera Spółki do działań zapewniających zarówno długoterminowy wzrost wartości Spółki i jednostek od niej zależnych, jak również trwały wzrost zysku, a także stabilizację najwyższej kadry menedżerskiej Spółki.
27.2 Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Spółka wypłaca pracownikom odprawy emerytalne i rentowe w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. W związku z tym na dzień kończący rok obrotowy Spółka szacuje bieżącą wartość zobowiązań i dokonuje korekty wysokości zobowiązań w księgach.
Spółka korzysta z usług aktuariusza.
Zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela:
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Wartość bieżąca zobowiązań na początek okresu | 145 901 | 49 689 |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 6 413 | 4 863 |
| Wypłacone świadczenia | (8 749) | (7 523) |
| Koszty odsetek | 2 138 | 1 982 |
| Straty/(Zyski) aktuarialne | 15 743 | 96 890 |
| w tym z tytułu zmian założeń demograficznych | - | 29 585 |
| w tym z tytułu zmian założeń finansowych | - | (6 768) |
| w tym inne | 15 743 | 74 073 |
| Wartość bieżąca zobowiązań na koniec okresu | 161 446 | 145 901 |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych | 96 723 | 92 967 |
| wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych | 64 723 | 52 934 |
| Razem | 161 446 | 145 901 |
Pozycja straty/(zyski) aktuarialne wynika ze zmian założeń odnośnie stopy dyskonta, planowanej stopy wzrostu wynagrodzeń oraz wskaźnika rotacji pracowników.
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Stopa dyskontowa (%) | 2,30% | 2,30% |
| Wskaźnik rotacji pracowników (%) | 6,46% | 6,49% |
| Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) | 1,50% | 1,50% |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Kredyty w rachunku bieżącym | - | 19 513 711 |
| Kredyty bankowe | 93 592 263 | 102 413 342 |
| Pożyczki otrzymane od | 61 906 551 | 61 918 172 |
| jednostek powiązanych | 61 906 551 | 61 918 172 |
| pozostałych jednostek | - | - |
| Razem kredyty i pożyczki długoterminowe | 155 498 814 | 183 845 225 |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Kredyty w rachunku bieżącym | 8 167 932 | - |
| Kredyty bankowe | 9 160 838 | 9 147 720 |
| Pożyczki otrzymane od: | 1 083 365 | 1 083 568 |
| jednostek powiązanych | 1 083 365 | 1 083 568 |
| pozostałych jednostek | - | - |
| Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe | 18 412 135 | 10 231 288 |
W 2015 roku Spółka korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych, długoterminowych kredytów obrotowych, krótkoterminowych kredytów w rachunku bieżącym oraz pożyczki.
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek na 31 grudnia 2015 roku
| Rodzaj kredytu/ pożyczki | Waluta kredytu/ pożyczki |
Saldo kredytu w walucie |
Saldo kredytu w PLN |
Data wygaśnięcia umowy |
|---|---|---|---|---|
| Kredyt nieodnawialny | PLN | 22 476 257 | 30.06.2024 | |
| Kredyt nieodnawialny | PLN | 21 357 268 | 30.06.2024 | |
| Kredyt nieodnawialny | PLN | 34 919 575 | 30.06.2024 | |
| Kredyt obrotowy | PLN | 24 000 000 | 30.08.2017 | |
| Kredyt w rachunku bieżącym | PLN | 8 167 932 | 24.08.2016 | |
| Pożyczka | EUR | 14 781 160 | 62 989 916 | 31.12.2020 |
| Ogółem | 173 910 949 |
Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR powiększonej o marże.
Oprocentowanie pożyczki oparte jest na stałej stopie procentowej 7 %.
W 2014 roku Spółka korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych, długoterminowych kredytów obrotowych, krótkoterminowych kredytów w rachunku bieżącym oraz pożyczki.
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek na 31 grudnia 2014 roku
| Rodzaj kredytu/ pożyczki | Waluta kredytu/ pożyczki |
Saldo kredytu w walucie |
Saldo kredytu w PLN |
Data wygaśnięcia umowy |
|---|---|---|---|---|
| Kredyt inwestycyjny | PLN | 25 006 831 | 30.06.2024 | |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | 23 767 712 | 30.06.2024 | |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | 38 786 520 | 30.06.2024 | |
| Kredyt obrotowy | PLN | 24 000 000 | 30.06.2017 | |
| Kredyt w rachunku bieżącym | PLN | 19 513 710 | 30.06.2016 | |
| Pożyczka | EUR | 14 781 160 | 63 001 740 | 31.12.2020 |
| Ogółem | 194 076 513 |
Na dzień 31.12.2015 roku salda środków pieniężnych w walucie bazowej, dostępnych w ramach otwartych linii kredytowych niepomniejszone o wykorzystanie na dzień bilansowy wynosiły:
| Rodzaj kredytu | Waluta kredytu | Saldo kredytu dostępne w walucie |
|---|---|---|
| Kredyt obrotowy | PLN | 24 000 000 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | PLN | 25 000 000 |
| Gwarancja | PLN | 1 000 000 |
Spółka posiada kredyt w Linii Wielocelowej w kwocie 50.000.000 zł, z przeznaczeniem na finansowanie bieżących potrzeb związanych z bieżącą działalnością gospodarczą. Zgodnie ze złożonymi dyspozycjami termin spłaty kredytu obrotowego upływa 30.06.2017 a kredytu w rachunku bieżącym 30.06.2016. Oba kredyty są odnawialne a ostateczna spłata nastąpi w terminie do dnia 30 czerwca 2019 roku.
Na dzień 31.12.2014 roku salda środków pieniężnych w walucie bazowej, dostępnych w ramach otwartych linii kredytowych niepomniejszone o wykorzystanie na dzień bilansowy wynosiły:
| Rodzaj kredytu | Waluta kredytu | Saldo kredytu dostępne w walucie |
|---|---|---|
| Kredyt obrotowy | PLN | 24 000 000 |
| Kredyt w rachunku bieżącym | PLN | 25 000 000 |
| Gwarancja | PLN | 1 000 000 |
Zabezpieczeniami wierzytelności banków wynikających z zawartych umów kredytowych są:
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym Spółka terminowo spłacała zobowiązania z tyt. pożyczek i kredytów i nie naruszyła postanowień umów kredytowych i pożyczkowych. W nocie 42 Zdarzenia po dniu bilansowym znajdują się informacje o zawarciu umowy kredytowej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie.
29.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu Spółka nie jest stroną umów leasingu finansowego.
29.2 Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca Należności spółki z tytułu leasingu operacyjnego są nieznaczące.
29.3 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingobiorca
Spółka użytkuje na mocy umów leasingu operacyjnego następujące aktywa:
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| w okresie 1 roku | 131 675 | 132 925 |
| w okresie od 1 do 5 lat | 5 760 | 79 500 |
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 137 435 | 212 425 |
Wartość opłat leasingowych ujętych w sprawozdaniu z dochodów:
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Minimalne opłaty leasingowe | 668 570 | 606 809 |
Zarówno na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak i w okresie porównawczym Spółka nie była stroną długoterminowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych zobowiązań.
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 62 202 569 | 59 844 495 |
| Ubezpieczenia majątkowe | 261 603 | 232 884 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 32 125 | 39 200 |
| Zobowiązania inwestycyjne | 1 157 042 | 4 408 373 |
| Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe ( zakres MSSF 7) |
63 653 339 | 64 524 952 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 619 061 | 540 608 |
| Zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy |
1 099 115 | 769 995 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 255 106 | - |
| Zaliczki otrzymane na dostawy | 40 474 | 207 162 |
| Fundusz specjalny | - | 315 |
| Razem krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe | 2 013 756 | 1 518 080 |
| Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
65 667 095 | 66 043 032 |
| Razem zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
65 667 095 | 66 043 032 |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| a) w walucie polskiej | 31 393 820 | 34 783 533 |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 34 273 275 | 31 259 499 |
| b1.EUR | ||
| - w walucie | 6 537 751 | 5 467 701 |
| - w przeliczeniu na PLN | 27 860 627 | 23 304 983 |
| b2.USD | ||
| - w walucie | 1 641 633 | 2 266 885 |
| - w przeliczeniu na PLN | 6 404 174 | 7 950 418 |
| b6.GBP | ||
| - w walucie | 250 | 750 |
| - w przeliczeniu na PLN | 1 447 | 4 099 |
| b10. Pozostałe | ||
| - w walucie | 133 104 | - |
| - w przeliczeniu na PLN | 7 028 | - |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 65 667 095 | 66 043 032 |
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 35.2 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi.
Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach miesięcznych w ciągu całego roku obrotowego.
Zarówno na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak i w okresie porównawczym Spółka nie była stroną długoterminowych pozostałych zobowiązań finansowych.
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 4 990 794 | 5 386 381 |
| Zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
- | 1 278 690 |
| wobec jednostek powiązanych | - | 1 278 690 |
| wobec pozostałych jednostek | - | - |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | 4 990 794 | 4 107 691 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu wynikają z umowy o linię faktoringu odwrotnego zawartej w dniu 19.08.2014 z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. Umowa została zawarta na czas określony do 17.05.2016.
Finansowaniem faktoringiem odwrotnym objęte są zobowiązania wobec kluczowego dostawcy PCC EXOL SA.
W prezentowanych okresach Spółka nie korzystała z pomocy rządowej.
33.1 Zobowiązania warunkowe
zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń
Spółka udzieliła poręczenia na kwotę 39 189 zł (9 196 EUR) za przyszłe zobowiązania leasingowe swojej spółki zależnej PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited z siedzibą w Turcji.
W dniu 24 lipca 2015 r. Spółka udzieliła Bankowi Millennium S.A. w Warszawie solidarnego poręczenia w kwocie 750 000 zł za zobowiązania Tensis Sp. z o.o. wynikające z Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr 29/08/400/04 z dnia 08.10.2008 r.
W dniu 15.02.2016 r. Bank Millennium S.A., w związku z całkowitą spłatą kredytu wydał zaświadczenie o wygaśnięciu poręczenia.
rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest
znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.
W 2015 roku w Spółce miały miejsce następujące kontrole podatkowe.
W okresie 07.11.2014 – 29.04.2015 odbyła się kontrola podatkowa w zakresie rozliczeń podatku od towarów i usług za okres od 01.07.2012 do 31.03.2013 roku.
W wyniku przeprowadzonej kontroli Spółka dokonała korekty podatku wraz z odsetkami na kwotę 536 178,52 zł. Urząd Skarbowy zakwestionował Spółce możliwość zastosowania stawki 0% w nielicznych transakcjach wewnątrzwspólnotowych. W poprzednim roku obrotowym - w trakcie trwania kontroli - Spółka utworzyła rezerwę na kwotę przewyższającą kwotę dokonanej korekty.
W okresie 07.10.2015 – 02.12.2015 odbyła się kontrola podatkowa w zakresie rozliczeń podatku dochodowego za lata 2011 i 2012.
Kontrola miała związek ze złożonym w dniu 27.08.2015 roku przez PCC EXOL SA wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym w kwocie 794 453 zł. Wystąpienie z wnioskiem wiązało się z zakończeniem postępowania o wydanie interpretacji indywidualnych związanych z rozliczeniem należności i zobowiązań przejętych w ramach transakcji aportowej w roku 2011. Korekta oparta była w części o stanowisko wyrażone przez organy podatkowe w wydanych interpretacjach, natomiast w części była wynikiem analizy aktualnych stanowisk władz podatkowych.
W wyniku przeprowadzonej kontroli nie znaleziono podstaw do stwierdzenia nadpłaty.
W dniu 10 grudnia 2015 roku PCC EXOL SA złożyła zastrzeżenia do protokołu kontroli, które nie zostały uwzględnione. Termin na wydanie decyzji w sprawie stwierdzenia nadpłaty został przesunięty do 29 kwietnia 2016 roku.
W roku 2015 Spółka utworzyła odpis aktualizujący na należność z tytułu nadpłaty w podatku dochodowym w kwocie 794.453 zł.
W prezentowanych okresach Spółka nie zidentyfikowała innych zobowiązań warunkowych.
Spółka nie zidentyfikowała należności warunkowych.
W związku z refinansowaniem umów kredytowych Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń:
Jednostką dominującą wyższego szczebla jest PCC SE z siedzibą w Duisburgu
35.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi
| 01.01.2015-31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym |
przychody ze sprzedaży produktów i usług |
przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
przychody ze sprzedaży środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych |
Pozostałe przychody operacyjne i finansowe |
| jednostki zależne podlegające konsolidacji |
1 111 873 | 82 543 | - | 1 980 |
| jednostki zależne nie objęte konsolidacją |
- | - | - | 1 156 |
| pozostałe podmioty powiązane | 21 680 572 | 69 003 546 | - | 56 169 |
| Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym |
22 792 445 | 69 086 089 | - | 59 305 |
| 01.01.2015-31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Zakup pochodzący od jednostek powiązanych |
zakupu usług | zakup towarów i materiałów |
zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych |
transfery związane z umowami o finansowanie |
| jednostka dominująca | 1 812 784 | - | - | 4 263 039 |
| jednostki zależne podlegające konsolidacji |
36 495 | 767 731 | - | 59 |
| jednostki zależne nie objęte konsolidacją |
- | 425 567 | - | - |
| pozostałe podmioty powiązane | 15 360 377 | 28 947 553 | 3 269 845 | 14 422 |
| Razem zakupy pochodzące od jednostek powiązanych |
17 209 656 | 30 140 851 | 3 269 845 | 4 277 520 |
| 01.01.2014-31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym |
przychody ze sprzedaży produktów i usług |
przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
przychody ze sprzedaży środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych |
Transfery na podstawie umów o finansowanie, w tym dywidendy |
| jednostki zależne podlegające konsolidacji |
322 132 | - | - | - |
| jednostkom zależne nie objętych konsolidacją |
397 | - | - | - |
| pozostałe podmioty powiązane | 25 914 017 | 78 443 175 | 1 504 | 78 595 |
| Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym |
26 236 546 | 78 443 175 | 1 504 | 78 595 |
| 01.01.2014-31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Zakup pochodzący od jednostek powiązanych |
zakupu usług | zakup towarów i materiałów |
zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych |
transfery związane z umowami o finansowanie |
| jednostka dominująca | 2 246 618 | - | - | 6 132 869 |
| jednostki zależne podlegające konsolidacji |
113 926 | - | - | - |
| jednostki zależne nie objęte konsolidacją |
327 846 | - | - | - |
| pozostałe podmioty powiązane | 13 186 894 | 25 876 921 | 2 644 094 | 527 314 |
| Razem zakupy pochodzące od jednostek powiązanych |
15 875 284 | 25 876 921 | 2 644 094 | 6 660 183 |
| Należności od podmiotów | ||
|---|---|---|
| powiązanych | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| od jednostek zależnych podlegających konsolidacji |
42 700 | 184 479 |
| od jednostek zależnych nie podlegających konsolidacji |
20 716 | 128 261 |
| pozostałe podmioty powiązane | 15 203 007 | 17 445 069 |
| Razem należności od podmiotów powiązanych |
15 266 423 | 17 757 809 |
Warunki istotnych transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od zwyczajowo przyjętych w obrocie gospodarczym.
| Członkowie Zarządu | Okres pełnienia funkcji | Wynagrodzenia | Premia | Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
Świadczenia dochody z innych tytułów |
Łączne dochody w 2015 roku |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mirosław Siwirski | 01.01.2015-31.12.2015 | 385 238 | 150 000 | - | 4 977 | 540 215 |
| Rafał Zdon | 01.01.2015-31.12.2015 | 36 000 | - | - | - | 36 000 |
| RAZEM | 421 238 | 150 000 | - | 4 977 | 576 215 |
| Członkowie Rady Nadzorczej |
Okres pełnienia funkcji | Wynagrodzenia | Premia | Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
Świadczenia dochody z innych tytułów |
Łączne dochody w 2015 roku |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waldemar Preusner | 01.01.2015-31.12.2015 | - | - | - | - | - |
| Alfred Pelzer | 01.01.2015-31.12.2015 | - | - | - | - | - |
| Wiesław Klimkowski | 01.01.2015-31.12.2015 | - | - | - | - | - |
| Daniel Ozon | 01.01.2015-31.12.2015 | 48 000 | - - |
- | 48 000 | |
| Kamila Spark | 01.01.2015-31.12.2015 | 48 000 | - - |
- | 48 000 | |
| RAZEM | 96 000 | - - |
- | 96 000 |
| Członkowie Zarządu | Okres pełnienia funkcji | Wynagrodzenia | Premia | Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
Świadczenia dochody z innych tytułów |
Łączne dochody w 2014 roku |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mirosław Siwirski | 01.01.2014-31.12.2014 | 384 000 | 60 000 | - | 11 774 | 455 774 |
| Rafał Zdon | 01.01.2014-31.12.2014 | 36 000 | - | - | - | 36 000 |
| RAZEM | 420 000 | 60 000 | - | 11 774 | 491 774 |
| Członkowie Rady Nadzorczej |
Okres pełnienia funkcji | Wynagrodzenia | Premia | Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy |
Świadczenia dochody z innych tytułów |
Łączne dochody w 2014 roku |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waldemar Preusner | 01.01.2014-31.12.2014 | - | - | - | - | - |
| Alfred Pelzer | 01.01.2014-31.12.2014 | - | - | - | - | - |
| Wiesław Klimkowski | 01.01.2014-31.12.2014 | - | - | - | - | - |
| Daniel Ozon | 01.01.2014-31.12.2014 | 45 600 | - | - | - | 45 600 |
| Maciej Tybura | 01.01.2014-10.10.2014 | 35 522 | - | - | - | 35 522 |
| Kamila Spark | 01.01.2014-31.12.2014 | 45 600 | - | - | - | 45 600 |
| RAZEM | 126 722 | - | - | - | 126 722 |
Zarówno w bieżącym roku obrotowym, jak i w okresie porównywalnym Spółka nie zawierała z Członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej innych transakcji, w szczególności nie udzielała im pożyczek.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą kredyty bankowe, obligacje, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
36.1 Ryzyko stopy procentowej i płynności
Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne w inwestycje o zmiennej stopie, co powoduje zmniejszenie zysków z inwestycji w sytuacji spadku stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w poniższych notach.
Z uwagi na to, że Spółka posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej, (co równoważyło ryzyko) oraz z uwagi na nieznaczne wahania stóp procentowych w minionych okresach, jak również na brak przewidywań gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych Spółka stosowała zabezpieczenie stóp procentowych w ograniczonym zakresie uznając, że ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące.
Niezależnie od obecnej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
| Oprocentowanie stałe | Wartość bilansowa |
<1rok | 2–3 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 60 177 717 | 60 177 717 | - | - | - | 60 177 717 |
| Pożyczki udzielone | 20 326 | 20 326 | - | - | - | 20 326 |
| Należności finansowe | 60 157 391 | 60 157 391 | - | - | - | 60 157 391 |
| Zobowiązania | 126 643 255 | 69 070 162 | 8 666 917 | 70 573 468 | - | 148 310 547 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 62 989 916 | 5 416 823 | 8 666 917 | 70 573 468 | - | 84 657 208 |
| Zobowiązania finansowe | 63 653 339 | 63 653 339 | - | - | - | 63 653 339 |
| Razem | 186 820 972 | 129 247 879 | 8 666 917 | 70 573 468 | - | 208 488 264 |
| Oprocentowanie zmienne | Wartość bilansowa |
<1rok | 2–3 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 7 939 435 | 7 939 435 | - | - | - | 7 939 435 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 7 939 435 | 7 939 435 | - | - | - | 7 939 435 |
| Zobowiązania | 115 911 827 | 25 137 871 | 47 041 309 | 21 733 014 | 34 870 695 | 128 782 889 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 110 921 033 | 20 147 077 | 47 041 309 | 21 733 014 | 34 870 695 | 123 792 095 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 4 990 794 | 4 990 794 | - | - | - | 4 990 794 |
| Razem | 123 851 262 | 33 077 306 | 47 041 309 | 21 733 014 | 34 870 695 | 136 722 324 |
| Oprocentowanie stałe | Wartość bilansowa |
<1rok | 2–3 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 59 284 992 | 59 284 992 | - | - | - | 59 284 992 |
| Należności finansowe | 59 284 992 | 59 284 992 | - | - | - | 59 284 992 |
| Zobowiązania | 128 805 382 | 71 221 482 | 8 668 544 | 8 668 544 | 66 252 444 |
154 811 014 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 63 001 740 | 5 417 840 | 8 668 544 | 8 668 544 | 66 252 444 | 89 007 372 |
| Zobowiązania finansowe | 64 524 952 | 64 524 952 | - | - | - | 64 524 952 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 278 690 |
1 278 690 | - | - | - | 1 278 690 |
| Razem | 188 090 374 | 130 506 474 | 8 668 544 | 8 668 544 | 66 252 444 | 214 096 006 |
| Oprocentowanie zmienne | Wartość bilansowa |
<1rok | 2–3 lat | 4-5 lat | >5 lat | Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 9 650 886 | 9 650 886 | - | - | - | 9 650 886 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 9 650 886 | 9 650 886 | - | - | - | 9 650 886 |
| Zobowiązania | 135 182 464 | 17 450 116 | 68 944 682 | 23 045 533 | 45 189 476 | 154 629 807 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 131 074 773 | 13 342 425 | 68 944 682 | 23 045 533 | 45 189 476 | 150 522 116 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 4 107 691 | 4 107 691 | - | - | - | 4 107 691 |
| Razem | 144 833 350 | 27 101 002 | 68 944 682 | 23 045 533 | 45 189 476 | 164 280 693 |
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
Spółka jest narażona również na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.
W ocenie Zarządu znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Spółki powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne.
Spółka jest w istotnym stopniu narażona na ryzyko zmienności kursów walutowych z uwagi na znaczącą sprzedaż produktów w walucie obcej. Dodatkowo Spółka dokonuje zakupów materiałów do produkcji na rynkach zagranicznych i dokonuje płatności w walutach obcych, między innymi w EUR oraz USD.
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waluta | zł | % | Waluta | zł | % | |
| środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł | - | 135 772 | 1,7% | - | 169 701 | 1,8% |
| środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR | 1 720 163 | 7 330 475 | 92,3% | 2 208 579 | 9 413 627 | 97,2% |
| środki pieniężne i ich ekwiwalenty w USD | 121 053 | 472 241 | 5,9% | 27 637 | 96 929 | 1,0% |
| środki pieniężne i ich ekwiwalenty w GBP | 691 | 3 998 | 0,1% | 1 181 | 6 458 | 0,1% |
| 7 942 487 | 100% | 9 686 715 | 100% |
| stan na 31.12.2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waluta | zł | % | Waluta | zł | % | |
| Należności handlowe i pozostałe w zł | - | 29 977 329 | 47,7% | - | 30 439 410 | 46,6% |
| Należności handlowe i pozostałe w EUR | 7 687 876 | 32 761 883 | 52,1% | 8 143 304 | 34 709 204 | 53,1% |
| Należności handlowe i pozostałe w USD | 35 085 | 136 870 | 0,2% | 58 850 | 206 400 | 0,3% |
| 62 876 082 | 100% | 65 355 014 | 100% |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waluta | zł | % | Waluta | zł | % | |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe w zł | - | 31 393 820 | 47,8% | - | 34 783 533 | 52,7% |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe w EUR | 6 537 751 | 27 860 627 | 42,4% | 5 467 701 | 23 304 983 | 35,3% |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe w USD | 1 641 633 | 6 404 174 | 9,8% | 2 266 885 | 7 950 418 | 12,0% |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe w GBP | 250 | 1 447 | 0,0% | 750 | 4 099 | 0,0% |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe - RUB | 133 104 | 7 028 | 0,0% | - | - | 0,0% |
| 65 667 095 | 100% | 66 043 032 | 100% |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waluta | zł | % | Waluta | zł | % | |
| Kredyty i pożyczki w zł | - | 110 921 033 | 63,8% | - | 131 074 773 | 67,5% |
| Kredyty i pożyczki w EUR | 14 781 160 | 62 989 916 | 36,2% | 14 781 160 | 63 001 740 | 32,5% |
| 173 910 949 | 194 076 513 |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waluta | zł | % | Waluta | zł | % | |
| Łącznie ekspozycja w walutach obcych | ||||||
| PLN | 172 427 954 | 55,6% | 196 467 417 | 58,6% | ||
| EUR | 30 726 950 | 130 942 901 | 42,2% | 30 600 744 | 130 429 554 | 38,9% |
| USD | 1 797 771 | 7 013 285 | 2,2% | 2 353 372 | 8 253 747 | 2,5% |
| GBP | 941 | 5 445 | 0,0% | 1 931 | 10 557 | 0,0% |
| TRY | 133 104 | 7 028 | 0,0% | - | - | 0,0% |
| 310 396 613 | 100% | 335 161 275 | 100% |
Ekspozycje walutowe należności handlowych i pozostałych wykazano w wartości brutto, tj. bez korekty o odpisy aktualizujące ich wartość.
Wszelkie niekorzystne zmiany kursów walut obcych, w których Spółka dokonuje rozliczeń lub płatności mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Spółki.
Deprecjacja złotówki zwiększa całkowitą wartość osiąganych przez Spółkę przychodów oraz rentowność działalności operacyjnej. Na datę bilansową Spółka nie była stroną żadnych czynnych transakcji opcyjnych.
W celu ograniczenia zmienności prezentowanych wyników księgowych, Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Prezentacja instrumentów finansowych wyznaczonych na instrumenty zabezpieczające została zaprezentowana w nocie 25.3 Inne całkowite dochody.
Spółka nie jest narażona na istotne inne ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi natomiast występuje ryzyko cenowe zarówno cen produktów Spółki jak i surowców.
Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:
Powyżej podane wartości ustalone zostały w ujęciu rocznym.
Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę nie uwzględnia wpływu opodatkowania.
| Ryzyko stopy procentowej | Ryzyko walutowe | Inne ryzyko cenowe* | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| wpływ na wynik | wpływ na kapitał | wpływ na wynik | wpływ na kapitał | wpływ na wynik | wpływ na kapitał | ||||||||
| + 100 pb w PLN | - 100 pb w PLN | + 100 pb w PLN + 100 pb w |
- 100 pb w PLN - 100 pb w |
||||||||||
| + 100 pb w USD | - 100 pb w USD | USD | USD | ||||||||||
| Pozycja w sprawozdaniu finansowym |
wartość pozycji w zł. PLN |
+ 100 pb w EUR | - 100 pb w EUR | + 100 pb w EUR |
- 100 pb w EUR |
10% | -10% | 10% | -10% | 10% | -10% | 10% | -10% |
| AKTYWA | 68 120 203 | (79 394) | 79 394 | - | - | (4 072 579) | 4 072 579 | - | - | - | - | - | - |
| Inwestycje w pozostałych jednostkach |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Należności finansowe | 60 157 390 | - | - | - | - | (3 289 875) | 3 289 875 | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe aktywa finansowe* | 20 326 | - | - | - | - | (2 033) | 2 033 | - | - | - | - | - | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7 942 487 | (79 394) | 79 394 | - | - | (780 671) | 780 671 | - | - | - | - | - | - |
| PASYWA | 242 555 083 | 1 159 118 | (1 159 118) | - | - | 9 726 320 | (9 726 320) | - | - | - | - | - | - |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 173 910 949 | 1 109 210 | (1 109 210) | - | - | 6 298 992 | (6 298 992) | - | - | - | - | - | - |
| Zobowiązanie z tyt. leasingu | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zobowiązania finansowe | 63 653 340 | - | - | - | - | 3 427 328 | (3 427 328) | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 4 990 794 | 49 908 | (49 908) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ryzyko stopy procentowej | Ryzyko walutowe | Inne ryzyko cenowe* | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| wpływ na wynik | wpływ na kapitał | wpływ na wynik | wpływ na kapitał | wpływ na wynik | wpływ na kapitał | ||||||||
| + 100 pb w PLN | - 100 pb w PLN | + 100 pb w PLN + 100 pb w |
- 100 pb w PLN - 100 pb w |
||||||||||
| + 100 pb w USD | - 100 pb w USD | USD | USD | ||||||||||
| Pozycja w sprawozdaniu finansowym |
wartość pozycji w PLN |
+ 100 pb w EUR | - 100 pb w EUR | + 100 pb w EUR |
- 100 pb w EUR |
15% | -15% | 15% | -15% | 10% | -10% | 10% | -10% |
| AKTYWA | 68 971 707 | (96 509) | 96 509 | - | - | (6 664 892) | 6 664 892 | - | - | - | - | - | - |
| Inwestycje w pozostałych jednostkach |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Należności finansowe | 59 284 992 | - | - | - | - | (5 237 340) | 5 237 340 | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe aktywa finansowe* | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 9 686 715 | (96 509) | 96 509 | - | - | (1 427 552) | 1 427 552 | - | - | - | - | - | - |
| PASYWA | 263 987 846 | 1 351 825 | (1 351 825) | - | - | 14 330 990 | (14 330 990) | - | - | - | - | - | - |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 194 076 513 | 1 310 748 | (1 310 748) | - | - | 9 450 261 | (9 450 261) | - | - | - | - | - | - |
| Zobowiązanie z tyt. leasingu | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zobowiązania finansowe | 64 524 952 | - | - | - | - | 4 688 925 | (4 688 925) | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 5 386 381 | 41 077 | (41 077) | - | - | 191 804 | (191 804) | - | - | - | - | - | - |
PCC EXOL SA jest przede wszystkim producentem chemikaliów, których ceny są silnie uzależnione od cen surowców, z których cześć podlega dużej zmienności wynikającej m. in. z cykliczności koniunktury w gospodarce światowej. W szczególności dotyczy to produktów opartych na bazie petrochemikaliów, na które popyt ulega silnym wahaniom, co rzutuje na ceny, a ostatecznie bardzo istotnie wpływa na wyniki finansowe Spółki.
W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki Spółka prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców. W prezentowanych okresach działalność Spółki podlegała ryzyku cenowemu w przypadku takich surowców jak np.: tlenek etylenu, alkohol laurylowy, alkilobenzen.
Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko nie wywiązywania się przez wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym poniesienia strat przez Spółkę. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy 31.12.2015 roku wynosiło 60 157,4 tys. zł i zostało oszacowane, jako wartość bilansowa należności (w okresie porównawczym była to kwota 59 285 tys. zł).
| Wartość | Należności | Należności przeterminowane | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pozycje w sprawozdaniu finansowym |
nominalna należności |
nieprzeterminowan e, które nie utraciły wartości |
1-90 dni | 90-150 dni |
>150 dni | |
| Należności finansowe | 60 157 391 | 51 960 774 | 7 892 604 | 20 547 | 283 466 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7 942 486 | 7 942 486 | - | - | - | |
| Pozostałe należności finansowe | 20 326 | 20 326 |
| Wartość | Należności | Należności przeterminowane | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pozycje w sprawozdaniu finansowym |
nominalna należności |
nieprzeterminowan e, które nie utraciły wartości |
1-90 dni | 90-150 dni |
>150 dni | |
| Należności finansowe | 59 284 992 | 53 270 698 | 5 633 457 | 15 200 | 365 636 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 9 686 715 | 9 686 715 | - | - | - |
| Odpisy aktualizujące w związku ze stratami kredytowymi |
stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Stan na 1 stycznia | 749 450 | 1 092 425 |
| Zwiększenia - odpis utworzony w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych |
14 107 | - |
| Rozwiązanie - odpis odwrócony w pozostałych kosztach operacyjnych |
- | (342 976) |
| Stan na 31 grudnia | 763 557 | 749 450 |
Zdaniem Zarządu Spółki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Spółka posiada wielu odbiorców. Udział należności z tytułu dostaw i usług od 10 największych odbiorców w ogóle należności z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy 31.12.2015 roku wyniósł 75 % (na dzień 31.12.2014 roku wyniósł 68,6 %). Spółka podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego, polegające na: sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, akredytywy, poręczenia, ubezpieczenie limitu kupieckiego). Na dzień bilansowy 31.12.2015 roku 78 % należności z tyt. dostaw robót i usług było objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31.12.2014 roku ubezpieczeniem limitu kupieckiego było objętych 74% należności z tytułu dostaw robót i usług).
Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Spółka zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji
W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanych przez wyspecjalizowane Agencje ratingowe ( Fitch i Moody's).
| Stan na 31.12.2015 | Stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Najwyższy | 2% | 23% |
| Średni | 98% | 77% |
| Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 100% | 100% |
Głównym założeniem polityki PCC EXOL SA w zakresie zarządzania kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy interesariuszy wewnętrznych i zewnętrznych.
Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zobowiązania, na temat których odpowiednia informacja ujawniona została w notach od nr 26 do nr 30 oraz kapitały, szczegółowo omówione w nocie 25 Wyemitowany kapitał akcyjny oraz pozostałe kapitały.
Spółka systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.
W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.
W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki: rentowności kapitału i relacji kapitału własnego do zobowiązań kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach:
| Lp. | Nazwa wskaźnika | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1 | rentowność kapitałów własnych * | 6,3% | 1,5% |
| 2 | relacja kapitału własnego do zobowiązań ** | 83,5% | 73,5% |
* - zysk netto do wartości kapitałów własnych Spółki na dzień bilansowy
** - stosunek wartości kapitałów własnych do wartości zobowiązań na dzień bilansowy
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, które wykazane zostały w sprawozdaniu finansowym według wartości innej niż wartość godziwa w podziale na poszczególne kategorie aktywów i pasywów.
Spółka stosuje następujące hierarchie ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny
Poziom 1 - Ceny notowane z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje). W pozycji tej spółka wykazuje nabyte i wyemitowane obligacje notowane na aktywnym rynku,
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej na 31.12.2015
| Kategoria Nota wg MSR 39 |
Poziom hierarchii wartości godziwej |
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg. MSR 39 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa |
Wyceniane w zamortyzowanym kosztem |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Wyceniane w wartości godziwej przez kapitały |
Wartość godziwa | ||||
| Należności finansowe | A | * | 60 157 390 | 60 157 390 | - | - | 60 157 390 | |
| Pozostałe aktywa finansowe | A | * | 20 326 | 20 326 | - | - | 20 326 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | A | * | 7 942 487 | 7 942 487 | - | - | 7 942 487 | |
| Zobowiązania finansowe | E | * | 63 653 340 | 63 653 340 | 63 653 340 | |||
| Pozostałe zobowiązania finansowe | E | * | 4 990 794 |
4 990 794 |
4 990 794 |
|||
| Kredyty i pożyczki | E | * | 173 910 949 | 173 910 949 | - | - | 173 910 949 | |
| Razem | 310 675 286 |
310 675 286 |
- | - | 310 675 286 |
A- Pożyczki i należności
B- Aktywa dostępne do sprzedaży
E- Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe kategorie instrumentów finansowych wymienione w MSR 39 takie jak:
instrumenty pochodne wykorzystane jako zabezpieczenie,
nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym.
* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej na 31.12.2014
| Klasyfikacja instrumentów finansowych wg. MSR 39 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nota | Kategoria wg MSR 39 |
Poziom hierarchii wartości godziwej |
Wartość bilansowa |
Wyceniane w zamortyzowanym kosztem |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Wyceniane w wartości godziwej przez kapitały |
Wartość godziwa | |
| Należności finansowe | A | * | 59 284 992 | 59 284 992 | - | - | 59 284 992 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | A | * | 9 686 715 | 9 686 715 | - | - | 9 686 715 | |
| Zobowiązania finansowe | E | * | 64 524 952 | 64 524 952 | - | - | 64 524 952 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | E | * | 5 386 381 |
5 386 381 |
5 386 381 |
|||
| Kredyty i pożyczki | E | * | 194 076 513 | 194 076 513 | - | - | 194 076 513 | |
| Razem | 332 959 553 |
332 959 553 |
- | - | 332 959 553 |
C- Pożyczki i należności
Pozostałe kategorie instrumentów finansowych wymienione w MSR 39 takie jak:
nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym.
* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności |
3 200 423 | 8 592 876 |
| Zmiana zaliczek na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne |
(186 936) | 186 935 |
| Razem | 3 013 487 | 8 779 811 |
| stan na 31.12.2015 | stan na 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz | ||
| pozostałych zobowiązań | (631 043) | 15 859 791 |
| Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych | 2 679 441 | (2 447 104) |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego | 883 103 | 4 107 691 |
| Razem | 2 931 502 | 17 520 378 |
Przeciętne zatrudnienie w Spółce kształtowało się następująco:
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Zarząd | 2 | 2 |
| Administracja | 2 | 2 |
| Dział sprzedaży | 22 | 24 |
| Pion produkcji | 125 | 113 |
| Pozostali | 29 | 21 |
| Razem | 180 | 162 |
| 01.01.2015-31.12.2015 | 01.01.2014-31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
50 000 | 49 000 |
| Przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego |
22 000 | 21 000 |
| Pozostałe usługi | 11 000 | 19 500 |
| Razem | 83 000 | 89 500 |
W dniu 19 lutego 2016 roku Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie ("BOŚ") umowę kredytową na kwotę 63 mln zł. Kredyt został przeznaczony na refinansowanie pożyczki udzielonej przez głównego udziałowca PCC SE z siedzibą w Duisburgu.
Umowa została zawarta na okres od 19.02.2016 r. do 30.11.2025 r. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 3M plus marża banku, natomiast spłata odbywać się będzie w ratach płatnych co miesiąc od dnia 30.06.2016 r.
Jako zabezpieczenie zawartej umowy ustanowione zostaną przez Spółkę na rzecz BOŚ ograniczone prawa rzeczowe (hipoteka oraz zastaw) na zorganizowanych częściach przedsiębiorstwa Spółki.
1 lutego 2016 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu połączenia Spółki ze spółką zależną Tensis Sp. z o.o.
Połączenie nastąpiło na podstawie art. 492 § 1 pkt. 1 KSH przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej Tensis Sp. z o.o. na spółkę przejmującą PCC EXOL SA. Na skutek połączenia spółka przejmowana Tensis Sp. z o. o. została rozwiązana bez przeprowadzenia postępowania likwidacyjnego, a spółka przejmująca wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej.
W dniu 17.03.2016 r. Rada Dyrektorów spółki zależnej PCC Exol Philippines Inc. z siedzibą w Batangas, Filipiny podjęła uchwałę w sprawie zamknięcia Spółki oraz zaprzestania jej działalności z dniem 31.03.2016 r. W tym samym dniu akcjonariusze Spółki – po zapoznaniu się z decyzją Rady Dyrektorów, podjęli również uchwałę w przedmiotowej sprawie. Tym samym został rozpoczęty proces likwidacji Spółki, który będzie przebiegał zgodnie z prawem filipińskim.
Spółka w okresie od 26 maja 2014 r. – tj. od dnia rejestracji do dnia 17.03.2016 r. nie prowadziła działalności produkcyjnej.
Członkowie Rady Dyrektorów i członkowie organów zarządzających realizują funkcje likwidacyjne spółki.
Na dzień 31.12.2015 r. PCC EXOL SA objęła odpisem aktualizującym całość udziałów posiadanych w spółce zależnej PCC Exol Philippines Inc.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.