Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01
E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Polska

GRUPA KAPITAŁOWA IPOPEMA Securities S.A., w której jednostką dominującą jest IPOPEMA Securities S.A. ul. Próżna 9 00-107 Warszawa

Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku

BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, [email protected]; Kraków 30-415, ul. Wadowicka 8a, tel: +48 12 378 69 00, [email protected]; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, [email protected]; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocł[email protected]

$+48$ 22 543 16 00 Telefon: +48 22 543 16 01 Telefax: [email protected] E-mail: Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Polska

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A., w której jednostką dominującą jest IPOPEMA Securities S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. ("Grupa"), w której jednostką dominującą jest IPOPEMA Securities S.A. ("jednostka dominująca"), z siedzibą w Warszawie przy ul. Próżnej 9, na które składa sie:

skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku,
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd jednostki dominującej.

Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330, z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

1/ rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów $2/$ w Polsce.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.

W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę dominującą i jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dokumentacji, z której wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:

a) przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
b) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską,
c) jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę.

Sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2015 roku jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Warszawa, 18 marca 2016 roku

BDO Sp. z o.o. ul. Postepu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie:

dr Anna Bernaziuk Biegly Rewident nr ewid. 173

Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.:

dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 90004

Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01 E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12,
02-676 Warszawa Polska

Raport

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego GRUPY KAPITAŁOWEJ IPOPEMA Securities S.A., w której jednostką dominującą jest IPOPEMA Securities S.A.

za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku

BDO Sp. z o.o. Sad Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, [email protected]; Kraków 30-415, ul. Wadowicka 8a, tel: +48 12 378 69 00, [email protected]; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, [email protected]; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocł[email protected]

I. CZEŚĆ OGÓLNA RAPORTU

1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. ("Grupa") jest IPOPEMA Securities S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka").

Siedzibą jednostki dominującej jest 00-107, Warszawa, ul. Próżna 9.

Zgodnie z wpisem do rejestru i statutem Spółki przedmiotem działalności jednostki dominującej jest:

działalność maklerska związana z rynkiem papierów wartościowych i towarów giełdowych, $\bullet$
pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem $\bullet$ ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. $\bullet$

W badanym okresie głównym przedmiotem działalności Spółki była działalność maklerska związana z rynkiem papierów wartościowych.

Jednostka dominująca działa na podstawie:

Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego dnia 2 marca 2005 roku (Rep. A nr 2640/2005) wraz z późniejszymi zmianami,
Kodeksu spółek handlowych,
Zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nr DDM-M-4020-60-1/2005 z dnia 30 czerwca 2005 r. na prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie określonym decyzją.

W dniu 22 marca 2005 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy- XII Wydział Gospodarczy Sekcja Rejestrowa pod numerem KRS 0000230737.

Spółka ma nadany numer identyfikacji podatkowej NIP: 5272468122 oraz numer REGON: 140086881.

Kapitał podstawowy jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 2 994 tys. zł i dzielił się na 29 937 836 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

W 2015 roku oraz do dnia zakończenia badania nie nastąpiły zmiany kapitału podstawowego.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku akcjonariat Spółki zgodnie z informacja Zarządu przedstawiał sie nastepująco:

akcjonariat	akcji	głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
Fundusz IPOPEMA PRE-IPO FIZAN ¹	2 990 789	9,99%
JLC Lewandowski S.K.A. ²	2 990 789	9,99%
OFE PZU "Złota Jesień"*	2 950 000	9,85%
Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN ³	2 851 420	9,52%
Katarzyna Lewandowska	2 136 749	7,14%
Quercus Parasolowy SFIO*	1754 164	5,86%
Pozostali	14 263 925	47,65%
Razem akcjonariusze	29 937 836	100,00%

BDO Sp. z o.o.

*Dane na podstawie otrzymanych przez Spółkę zawiadomień od akcionariuszy

¹Głównym uczestnikiem Funduszu jest Jacek Lewandowski - Prezes Zarządu Spółki, a także Katarzyna Lewandowska

²Podmiot zależny od Jacka Lewandowskiego - Prezesa Zarządu Spółki

³ Jedynym uczestnikiem Funduszu jest Stanisław Waczkowski - Wiceprezes Zarzadu Spółki

Kapitał własny jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 63 627 tys. zł.

Funkcję kierownika Grupy sprawuje Zarząd jednostki dominującej.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku członkami Zarządu jednostki dominującej byli:

- Jacek Lewandowski	Prezes Zarządu
- Mirosław Borys	Wiceprezes Zarządu
- Mariusz Piskorski	Wiceprezes Zarządu
- Stanisław Waczkowski	Wiceprezes Zarządu
- Daniel Ścigała	Członek Zarządu

W badanym okresie i do dnia zakończenia badania wystąpiła następująca zmiana w Zarządzie Spółki: uchwałą nr 2 z dnia 21 maja 2015 roku Rada Nadzorcza postanowiła powołać nowego Członka Zarządu - Pana Daniela Ścigałę.

2. Skład Grupy Kapitałowej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za rok obrotowy kończący się dnią 31 grudnia 2015 roku zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. i uzyskało opinie bez zastrzeżeń.

W skład Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodziły następujące jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio) objęte konsolidacją:

Nazwa jednostki	Podmiot uprawniony do badania	Rodzaj opinii z badania	Metoda konsolidacji
IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	BDO Sp. z o.o.	Bez zastrzeżeń	Pełna
IPOPEMA Business Consulting Sp. z 0.0.	BDO Sp. z o.o.	Badanie danych na potrzeby badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy IPOPEMA Securities - bez zastrzeżeń	Pełna

Wszystkie jednostki konsolidowane miały ten sam dzień bilansowy co jednostka dominująca.

Ze względu na nieistotne wartości, niezniekształcające informacji o wynikach finansowych Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. na dzień 31 grudnia 2015 r. nie objęto konsolidacja spółek zależnych IPOPEMA Business Services Kft., IPOPEMA Business Services Srl oraz spółki pośrednio zależnej IPOPEMA Outsourcing Sp. z o.o.

3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 2015 rok zostało przeprowadzone przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr 3355.

Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza jednostki dominującej na podstawie uchwały nr 1/VIII/2007 z dnia 23 sierpnia 2007 roku.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy o badanie z dnia 24 lipca 2015 roku, pod kierunkiem kluczowego biegłego rewidenta dr Anny Bernaziuk (nr ewidencyjny 173). Badanie przeprowadzono w siedzibie jednostki dominującej, w okresie od dnia 1 marca 2016 roku, z przerwami, do daty wydania opinii. Było one poprzedzone przeglądem skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 roku.

Oświadczamy, że BDO Sp. z o.o., jej zarząd oraz biegły rewident wraz z zespołem badającym opisane sprawozdanie finansowe spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym - zgodnie z art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 roku, nr 77, poz. 649 z późn. zm.).

Kierownik jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje niezbędne do przeprowadzenia badania.

Nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania oraz biegły rewident nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.

4. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2014 roku zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2014 roku zostało zatwierdzone uchwałą nr 6 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30 czerwca 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2014 rok złożono w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 10 sierpnia 2015 roku.

II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Poniżej przedstawiono wybrane wielkości ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz podstawowe wskaźniki finansowe, w porównaniu do analogicznych wielkości za lata ubiegłe.

skonsolidowanego sprawozdania z 1. Podstawowe wartości ze sytuacji finansowej (w tys. zł)

		% sumy		% sumy		% sumy
	31.12.2015				bilansowej 31.12.2014 bilansowej 31.12.2013 bilansowej

AKTYWA
Srodki pieniężne i inne aktywa pieniężne	148 949	42,2	50 708	15,6	52 749	15,0
Należności krótkoterminowe Aktywa z tytułu bieżącego podatku	178 434	50,5	249 771	76,9	274 950	78,0
dochodowego	209	0,1	1 1 8 8	0,4	86	0,0
Zapasy	0	0,0	0	0,0	0	0,0
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe Instrumenty finansowe przeznaczone do	1 1 4 7	0,3	1 3 5 6	0,4	1316	0,4
obrotu	1 2 1 4	0,3	1 4 6 3	0, 5	218	0,1
Instrumenty finansowe dostepne do sprzedaży	11 764	3,3	8727	2,7	9 4 7 9	2,7
Należności długoterminowe	1 3 6 7	0,4	2 3 4 8	0,7	2 3 3 6	0,6
Udzielone pożyczki długoterminowe	1	0,0	364	0,1	794	0,2
Rzeczowe aktywa trwałe	5 5 5 3	1,5	4568	1,5	5 6 1 1	1,6
Wartości niematerialne	3 1 5 6	0,9	2752	0,8	3 101	0,9
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1516	0,4	1415	0,4	1873	0, 5
SUMA AKTYWÓW	353 310	100	324 660	100	352 513	100
PASYWA
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	268 902	76,1	243 937	75,1	267 170	75,8
Zobowiązania krótkoterminowe	258 462	73,2	235 603	72,6	256 891	72,9
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	$\mathbf 0$	0,0	165	0,1	491	0,1
Zobowiązania długoterminowe	593	0,2	444	0,1	600	0,2
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	133	0,0	100	0,0	29	0,0
Rozliczenia międzyokresowe bierne	9 7 1 4	2,7	7625	2,3	9 1 5 9	2,6
Kapitał własny	80 900	22,9	76892	23,7	81 182	23
Kapitał podstawowy	2 9 9 4	0,8	2 9 9 4	0,9	2 9 9 4	0,8
Pozostałe kapitały	13 675	3,9	13 570	4,2	13 502	3,8
Zyski zatrzymane	64 2 31	18,2	60 328	18,6	64 686	18,4
Udziały niekontrolujące	3 508	1,0	3831	1,2	4 1 6 1	1,2
SUMA PASYWÓW	353 310	100	324 660	100	352 513	100

$\overline{5}$

2. Podstawowe wartości ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów (w tys. zł)

	1.01.2015- 31.12.2015	% przychodów	1.01.2014-	% 31.12.2014 przychodów	$1.01.2013 -$	% 31.12.2013 przychodów
Przychody z działalności podstawowej Przychody z działalności maklerskiej Przychody z obsługi funduszy	98 015	100,0	104 182	100,0	106 671	100,0
	47 425	48,4	46 627	44,8	57 699	54,1
inwestycyjnych oraz zarządzania aktywami	38 525	40,3	42 054	40,3	35 825	33,6
Przychody z usług doradczych	12 065	12,3	15 501	14,9	13 147	12,3
Koszty działalności podstawowej	90 760	92,6	93 059	89,3	91 904	86,2
Zysk (strata) z działalności podstawowej	7 2 5 5	7,4	11 123	10,7	14767	13,8
Wynik z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu Wynik z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do	$-584$	(0, 6)	$-1429$	(1, 4)	$-3026$	(2, 8)
sprzedaży	144	0,1	294	0,3	811	0,8
Pozostałe przychody operacyjne	1416	1,4	1 2 0 5	1,2	1 000	0,9
Pozostałe koszty operacyjne	1 490	1, 5	2 1 1 9	2,0	1736	1,6
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6741	6,9	9074	8,7	11816	11,1
Przychody finansowe	1 3 8 1	1,4	2 0 2 5	1,9	3 2 7 3	3,1
Koszty finansowe	2 6 6 4	2,7	3 9 4 2	3,8	2866	2,7
Zysk (strata) brutto	5458	5,6	7 157	6,9	12 2 2 3	11,5
Podatek dochodowy	1 478	1, 5	1864	1,8	2 8 5 3	2,7
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	3 9 8 0	4,1	5 2 9 3	5,1	9 3 7 0	8,8
Działalność zaniechana	0		0		0
Zysk (strata) netto za okres	3980	4,1	5 2 9 3	5,1	9 3 7 0	8,8
Przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	3 902	4,0	4 6 2 3	4,4	8 3 6 6	7,8
Do udziałów niekontrolujących	77	0,1	670	0,6	1004	0,9
Inne całkowite dochody Zyski i straty z tytułu przeszacowania składników	56	0,1	-39	(0, 0)	$-478$	(0, 4)
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	70	0,1	-48	(0, 0)	$-590$	(0, 6)
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów	$-14$	(0, 0)	9	0,0	112	0,1
Całkowity dochód za okres	4036	4,1	5 2 5 4	5,0	8892	8,3
Przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	3 9 5 8	4,0	4584	4,4	7888	7,4
Akcjonariuszom mniejszościowym	77	0,1	670	0,6	1 0 0 4	0,9

3. Podstawowe wskaźniki finansowe

	2015	2014	2013
Wskaźniki rentowności
Rentowność sprzedaży netto	4,1%	5,0%	8,3%
Rentowność majątku	1,1%	1,6%	2,5%
Rentowność kapitału własnego	4,8%	6,5%	10,4%
Wskaźniki płynności
Wskaźnik płynności I	1,3	1,3	1,3
Wartość księgowa na jedną akcję	2,82	2,70	2,85
Całkowity dochód za okres na jedną akcję	0,13	0,18	0, 30

4. Komentarz

Naiwiekszy procentowo udział w strukturze aktywów stanowią należności krótkoterminowe, które wynoszą 178 434 tys. zł, tj.50,5% sumy bilansowej oraz środki pieniężne i inne aktywa pienieżne o wartości 148 949 tys. zł, stanowiące 42,2% sumy bilansowej.
W strukturze pasywów dominującymi pozycjami są zobowiązania krótkoterminowe (258 462 tys. zł) oraz kapitał własny wraz z udziałami niekontrolującymi (84 408 tys. zł) stanowiące odpowiednio 76,1% oraz 23,9% sumy bilansowei.
W 2015 roku Grupa wypracowała całkowity dochód za okres w wysokości 4036 tys. zł, tj. o 1 218 tys. zł niższy niż w 2014 roku.
Zysk z działalności podstawowej wyniósł 7 255 tys. zł i był niższy o 34,8% w stosunku do okresu porównawczego. Największy udział w strukturze przychodów z działalności podstawcwej stanowią przychody z działalności maklerskiej oraz przychody obsługi funduszy inwestycyjnych oraz zarządzania aktywami, odpowiednio 48,4% i 40,3% całości przychodów podstawowych. Spadkowi przychodów z działalności podstawowej towarzyszył jednoczesny spadek kosztów podstawowych o 2,5%.
W badanym okresie nie nastąpiła zmiana poziomu wskaźnika płynności I, który ukształtował się podobnie jak w 2014 roku na poziomie 1,3.
W 2015 roku wskaźniki rentowności uległy obniżeniu. Wskaźnik rentowności sprzedaży netto ukształtował się na poziomie 4,1% (2014 rok: 5,0%). Grupa odnotowała niższą rentowność majątku oraz rentowność kapitałów odpowiednio na poziomie 1,1% oraz 4,8%.
Zwiększenie kapitałów własnych wpłynęło na podwyższenie wartości księgowej na jedną akcję z wartości 2,70 w 2014 do 2,82 w 2015 roku.
Całkowity dochód za okres na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej ukształtował się na poziomie 0,13 w porównaniu do 0,18 w roku ubiegłym.

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

1. Podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejska.

2. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej

Dokumentacja konsolidacyjna została sporządzona zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. 2009, nr 169, poz. 1327).

Podczas badania nie stwierdziliśmy mogących mieć istotny wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej, które nie zostałyby usunięte, w tym w zakresie spełnienia warunków, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna.

3. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych

Podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy stosują jednolite zasady rachunkowości i metody wyceny poszczególnych pozycji aktywów i pasywów.

4. Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Struktura aktywów, zobowiązań i kapitałów własnych Grupy została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2015 roku.

Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

$4.1$ Kapitał własny

Wykazany stan kapitałów własnych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną i odpowiednimi dokumentami prawnymi.

Kapitał mniejszościowy na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosiły 3 508 tys. złotych.

$4.2$ Rok obrotowy

Wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. miały ten sam rok obrotowy co jednostka dominująca. Rok obrotowy obejmował okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku.

5. Dodatkowo informacje i objaśnienia

Informacje zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierające opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo.

6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej

Kierownictwo jednostki dominującej złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o niewystąpieniu istotnych zdarzeń po dniu bilansowym.

7. Sprawozdanie z działalności Grupy