Quarterly Report • Mar 21, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Wrocław, 21 marca 2016 roku
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 | ||
|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 6 | ||
| POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE 7 | ||
| 1. | Informacje o Grupie Kapitałowej 7 | |
| 2. | Dane dotyczące sprawozdania finansowego 11 | |
| 3. | Polityki rachunkowości 13 | |
| 4. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 26 | |
| 5. | Rozliczenie nabycia jednostek 27 | |
| 6. | Segmenty operacyjne 29 | |
| 7. | Koszty działalności operacyjnej 31 | |
| 8. | Pozostałe przychody i koszty operacyjne 32 | |
| 9. | Przychody i koszty finansowe 32 | |
| 10. | Podatek dochodowy 33 | |
| 11. | Zysk przypadający na jedną akcję 36 | |
| 12. | Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 37 | |
| 13. | Działalność zaniechana 37 | |
| 14. | Rzeczowe aktywa trwałe 37 | |
| 15. | Wartości niematerialne 39 | |
| 16. | Pozostałe aktywa trwałe 41 | |
| 17. | Utrata wartości aktywów trwałych 41 | |
| 18. | Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 42 | |
| 19. | Pożyczki udzielone 43 | |
| 20. | Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 43 | |
| 21. | Zapasy 43 | |
| 22. | Należności handlowe 44 | |
| 23. | Pozostałe należności krótkoterminowe 44 | |
| 24. | Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 45 | |
| 25. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 45 | |
| 26. | Kapitał własny 45 | |
| 27. | Kredyty i pożyczki 47 | |
| 28. | Pozostałe zobowiązania finansowe 50 | |
| 29. | Pozostałe zobowiązania 51 | |
| 30. | Rezerwy 51 | |
| 31. | Zobowiązania warunkowe 52 | |
| 32. | Leasing 53 | |
| 33. | Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami | |
| wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych 54 | ||
| 34. | Informacje o podmiotach powiązanych 56 | |
| 35. 36. |
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki 57 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania 58 |
|
| 37. | Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 58 | |
| 38. | Instrumenty finansowe 62 | |
| 39. | Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto 63 | |
| 40. | Struktura zatrudnienia 63 | |
| 41. | Program opcji pracowniczych 63 | |
| 42. | Zdarzenia po dniu bilansowym 64 | |
| Nota Dane w tys. zł |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży produktów | 933 389 | 1 038 652 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 62 917 | 62 749 | |
| Przychody ze sprzedaży usług i wynajmu | 1 561 | 1 986 | |
| Przychody ze sprzedaży | 6 | 997 867 | 1 103 387 |
| Koszt własny sprzedaży | 7 | 680 895 | 774 185 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 316 972 | 329 202 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 8.1 | 7 978 | 10 197 |
| Koszty sprzedaży | 7 | 168 725 | 171 410 |
| Koszty ogólnego zarządu | 7 | 74 761 | 76 847 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 8.2 | 22 558 | 25 494 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 58 906 | 65 648 | |
| Przychody finansowe | 9.1 | 11 187 | 6 615 |
| Koszty finansowe | 9.2 | 32 625 | 44 719 |
| Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej | 489 | 419 | |
| Zysk (strata) brutto | 37 957 | 27 963 | |
| Podatek dochodowy | 10 | 11 154 | 7 170 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 26 803 | 20 793 | |
| Działalność zaniechana | |||
| Strata z działalności zaniechanej | – | – | |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym: | 26 803 | 20 793 | |
| Zysk (strata) netto przypisane: | 11 | ||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 26 804 | 20 821 | |
| – udziałom niedającym kontroli | -1 | -28 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) |
|||
| – podstawowy | 1,17 | 0,91 | |
| – rozwodniony | 1,17 | 0,91 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Wynik netto | 26 803 | 20 793 | |
| Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy | 0 | 0 | |
| Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: | -24 768 | 5 243 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -5 473 | 962 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | -19 146 | 5 205 | |
| Podatek dochodowy | -149 | -924 | |
| Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku | -24 768 | 5 243 | |
| Całkowite dochody razem | 2 035 | 26 036 | |
| Przypisane: | |||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 2 018 | 26 029 | |
| – udziałom niedającym kontroli | 17 | 7 |
| Dane w tys. zł | Nota | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | ||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14 | 226 854 | 223 493 | |
| Wartości niematerialne | 15 | 49 061 | 48 909 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 16 | 8 905 | 8 586 | |
| Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności | 18 | 5 914 | 5 656 | |
| Pozostałe długoterminowe należności | 669 | 311 | ||
| Długoterminowa część pożyczek udzielonych | 19 | 139 | 193 | |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 20 | 61 767 | 1 383 | |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 10.4 | 27 673 | 31 505 | |
| Aktywa trwałe | 380 982 | 320 036 | ||
| Zapasy | 21 | 116 974 | 130 802 | |
| Należności handlowe | 22 | 165 522 | 175 372 | |
| Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 4 980 | 2 550 | ||
| Pozostałe krótkoterminowe należności | 23 | 38 552 | 43 855 | |
| Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych | 19 | 994 | 4 269 | |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 24 | 5 161 | 5 657 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 25 | 41 899 | 48 972 | |
| Aktywa obrotowe | 374 082 | 411 477 | ||
| SUMA AKTYWÓW | 755 064 | 731 513 | ||
| PASYWA | ||||
| Kapitał podstawowy | 26.1 | 1 142 | 1 142 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 26.4 | -22 134 | 2 653 | |
| Kapitał zapasowy | 463 447 | 592 399 | ||
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 26.2 | 9 633 | 9 633 | |
| Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty | -48 652 | -198 015 | ||
| - zysk (strata) z lat ubiegłych | -75 456 | -218 836 | ||
| - zysk (strata) netto | 26 804 | 20 821 | ||
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 403 436 | 407 812 | ||
| Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli | 26.3 | 332 | 338 | |
| Kapitał własny razem | 403 768 | 408 150 | ||
| Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek | 27 | 79 854 | 102 406 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 28 | 10 543 | 12 221 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 29 | 4 840 | 9 459 | |
| Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | 10.4 | 5 340 | 4 404 | |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 30 | 431 | 406 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 101 008 | 128 896 | ||
| Zobowiązania handlowe | 92 127 | 100 444 | ||
| Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek | 27 | 114 816 | 42 135 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 28 | 10 430 | 16 097 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 530 | 615 | ||
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 29 | 28 560 | 31 304 | |
| Rezerwy krótkoterminowe | 30 | 3 825 | 3 872 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 250 288 | 194 467 | ||
| Zobowiązania razem | 351 296 | 323 363 | ||
| SUMA PASYWÓW | 755 064 | 731 513 | ||
za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Nota Dane w tys. zł |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
| Zysk (strata) brutto | 37 957 | 27 963 | |
| Korekty o pozycje: | |||
| Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności | -489 | -419 | |
| Amortyzacja | 24 662 | 24 850 | |
| Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych | 8 896 | 23 790 | |
| Odsetki i dywidendy | 3 748 | 5 165 | |
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | -5 050 | -2 856 | |
| Zmiana stanu należności | 33 | -238 | 5 726 |
| Zmiana stanu zapasów | 33 | 1 135 | -14 366 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 33 | -9 162 | -33 057 |
| Zmiana stanu rezerw | 33 | -22 | 62 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -11 185 | -8 161 | |
| Pozostałe | 33 | 4 436 | 1 688 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 54 688 | 30 385 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 2 356 | 939 | |
| Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | -37 702 | -27 066 | |
| Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych (Big Elit) | 0 | -6 144 | |
| Płatności z tytułu nabycia obligacji | -60 850 | -1 850 | |
| Nabycie pozostałych aktywów finansowych | -507 | -29 | |
| Wpływy z tytułu spłaty obligacji | 150 | 1 850 | |
| Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych | 89 | 0 | |
| Dywidendy i odsetki otrzymane | 1 936 | 597 | |
| Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek | 3 030 | 742 | |
| Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek | 0 | -900 | |
| Spłata zobowiązania z tytułu odkupu nieruchomości (Selena Iberia) | -5 022 | -10 297 | |
| Pozostałe | 33 | 0 | -477 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -96 520 | -42 635 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | -4 471 | -4 577 | |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 85 106 | 70 939 | |
| Spłata pożyczek/kredytów | -33 477 | -62 967 | |
| Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli | -6 394 | -6 394 | |
| Odsetki zapłacone | -5 247 | -5 397 | |
| Spłata zobowiązania z tyt. nabycia wierzytelności (Selena Romania) | -1 345 | -1 795 | |
| Pozostałe | 33 | 348 | 2 004 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 34 520 | -8 187 | |
| Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -7 312 | -20 437 | |
| Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: | -7 073 | -20 567 | |
| różnice kursowe netto | 239 | -130 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu* | 48 972 | 69 539 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu* | 41 899 | 48 972 | |
| *w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: | |||
| na dzień 31 grudnia 2015 kwota 0,1 mln zł | |||
| na dzień 31 grudnia 2014 kwota 3,2 mln zł |
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Kapitał | Kapitał | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Kapitał podstawowy |
Kapitał zapasowy |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
z lat ubiegłych | Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): z bieżącego okresu |
Razem kapitały własne |
przypadający udziałom niedającym kontroli |
własny ogółem |
| Na dzień 1 stycznia 2015 roku | 1 142 | 592 399 | 2 653 | 9 633 | -198 015 | 0 | 407 812 | 338 | 408 150 |
| Zysk (strata) za rok obrotowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 804 | 26 804 | -1 | 26 803 |
| Inne całkowite dochody netto za okres | 0 | 0 | -24 787 | 0 | 0 | 0 | -24 787 | 19 | -24 768 |
| Całkowite dochody ogółem za okres | 0 | 0 | -24 787 | 0 | 0 | 26 804 | 2 017 | 18 | 2 035 |
| Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy | 0 | 36 810 | 0 | 0 | -36 810 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pokrycie straty z lat ubiegłych | 0 | -159 369 | 0 | 0 | 159 369 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wypłata dywidendy (Selena FM S.A.) | 0 | -6 393 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 393 | 0 | -6 393 |
| Umorzenie udziałów przez jednostkę zależną (Orion PU Sp. z o.o.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -24 | -24 |
| Na dzień 31 grudnia 2015 roku | 1 142 | 463 447 | -22 134 | 9 633 | -75 456 | 26 804 | 403 436 | 332 | 403 768 |
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Kapitał | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Kapitał podstawowy |
Kapitał zapasowy |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): z lat ubiegłych |
z bieżącego okresu |
Razem kapitały własne |
przypadający udziałom niedającym kontroli |
własny ogółem |
|
| Na dzień 1 stycznia 2014 roku | 1 142 | 512 901 | -2 555 | 9 633 | -132 736 | 0 | 388 385 | 127 | 388 512 | |
| Zysk (strata) za rok obrotowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20 821 | 20 821 | -28 | 20 793 | |
| Inne całkowite dochody netto za okres | 0 | 0 | 5 208 | 0 | 0 | 0 | 5 208 | 35 | 5 243 | |
| Całkowite dochody ogółem za okres | 0 | 0 | 5 208 | 0 | 0 | 20 821 | 26 029 | 7 | 26 036 | |
| Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy | 0 | 79 502 | 0 | 0 | -79 502 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Wypłata dywidendy (Selena FM S.A.) | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 394 | 0 | -6 394 | 0 | -6 394 | |
| Wzmocnienie kontroli w spółce zależnej (Foshan Chinuri) | 0 | 0 | 0 | 0 | -204 | 0 | -204 | 204 | 0 | |
| Zwrot dopłat wspólników | 0 | -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 | 0 | -4 | |
| Na dzień 31 grudnia 2014 roku | 1 142 | 592 399 | 2 653 | 9 633 | -218 836 | 20 821 | 407 812 | 338 | 408 150 |
Selena prowadzi działalność od 1992 roku. Przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż artykułów chemii budowlanej, materiałów budowlanych do drzwi i okien oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Grupa posiada zakłady produkcyjne, głównie w Polsce natomiast organizacje handlowe w różnych krajach Europy, Azji i obu Ameryk.
Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.
Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje:
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Zarząd jednostki dominującej funkcjonował w składzie:
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Zarząd jednostki dominującej funkcjonował w składzie:
Dnia 21 września 2015 roku Rada Nadzorcza jednostki dominującej odwołała Pana Roberta Konaszewskiego z funkcji Wiceprezesa Zarządu.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu.
za rok zakończony 31 grudnia 2015
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza jednostki dominującej funkcjonowała w składzie:
Na dzień 31 grudnia 2014 roku Rada Nadzorcza jednostki dominującej funkcjonowała w składzie:
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 grudnia 2015 roku oraz na 31 grudnia 2014 roku.
Wszystkie wymienione w tabeli jednostki podlegają konsolidacji metodą pełną, za wyjątkiem jednostki stowarzyszonej Hamil – Selena Co. Ltd., która jest konsolidowana metodą praw własności.
W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 31 grudnia 2015 roku.
za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Region | Kraj | Jednostka | Siedziba | Działalność | Udział Grupy | Właściciel | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2015 31 grudnia 2014 | |||||||||
| Selena FM S.A. | Wrocław | Centrala Grupy | - | ||||||
| Selena S.A. | Wrocław | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||||
| Orion PU Sp. z o.o. ** | Dzierżoniów | Producent pian i klejów, dystrybutor | 99,95% | 99,95% | SIT 1 | ||||
| Carina Silicones Sp. z o.o. *** | Siechnice | Producent uszczelniaczy, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SIT | ||||
| Libra Sp. z o.o. | Dzierżoniów | Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SIT | ||||
| PMI "IZOLACJA - MATIZOL" S.A. | Gorlice | Producent pokryć dachowych i hydroizolacji, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||||
| Polska | Polska | Tytan EOS Sp. z o.o. | Wrocław | Producent materiałów sypkich | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Selena Labs Sp. z o.o. | Siechnice | Badania i rozwój | 99,65% | 99,65% | FM 1 | ||||
| Selena Marketing International Sp. z o.o. * | Wrocław | Zarządzanie własnością intelektualną | 100,00% | 100,00% | SA | ||||
| Orion Polyurethanes Sp. z o.o. | Dzierżoniów | Administracja prawna | 100,00% | 100,00% | FM | ||||
| Unia | Carina Sealants Sp. z o.o. | Siechnice | Administracja prawna | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Europejska | Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. | Warszawa | Zarządzanie produkcją | 100,00% | - | FM | |||
| Hiszpania | Selena Iberia slu | Madryt | Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Europa Zachodnia |
Włochy | Selena Italia srl | Limena | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Niemcy | Selena Deutschland GmbH | Hagen | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Czechy | Selena Bohemia s.r.o. | Praga | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Rumunia | Selena Romania SRL | Ilfov | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Europa Środkowo |
EURO MGA Product SRL | Ilfov | Producent klejów i tynków cementowych | 100,00% | 100,00% | ROM | |||
| Wschodnia | Węgry | Selena Hungária Kft. | Pécs | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Bułgaria | Selena Bulgaria Ltd. | Sofia | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Słowacja | Chemistry for Building s.r.o.**** | Nitra | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Rosja | Selena Vostok Moskwa | Moskwa | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 2 | |||
| Selena Sever Moskwa | Moskwa | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SA | ||||
| Europa | Selena CA L.L.P. | Ałmaty | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Wschodnia | Kazachstan | TOO Selena Insulations | Astana | Producent systemów ociepleń | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| TOO Big Elit | Astana | Producent zapraw suchych | 100,00% | 100,00% | CA | ||||
| Europa Wschodnia |
Ukraina | Selena Ukraine Ltd. | Kijów | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 2 | ||
| i Azja | Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. | Shanghai | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Azja | Chiny | Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | Nantong | Producent, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. | Foshan | Producent uszczelniaczy, dystrybutor | 84,57% | 84,57% | SA 1 | ||||
| Korea Pd. | Hamil - Selena Co. Ltd | Kimhae | Producent pian | 30,00% | 30,00% | SA 3 | |||
| Bliski Wschód | Turcja | Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. | Istambuł | Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. | Istambuł | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SA 2 | ||||
| Ameryka | Ameryka | Brazylia | Selena Sulamericana Ltda | Curitiba | Producent, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 3 | |
| USA | Selena USA, Inc. | Holland | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Pn. i Pd. | Pn. i Pd. | Selena USA Specialty Inc. | Holland | Zarząd nieruchomością | 100,00% | 100,00% | FM |
* zmiana nazwy spółki z dn. 20 kwietnia 2015 z Virgo Project Sp. z o.o. **** zmiana nazwy spółki z dn. 22 września 2015 z Selena Slovakia s.r.o.
** zmiana formy prawnej spółki z dn. 1 lipca 2015 z Orion Polyurethanes Sp. z o.o. SKA
*** zmiana formy prawnej spółki z dn. 1 lipca 2015 z Carina Sealants Sp. z o.o. SKA
FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA
FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM, pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (Przewodniczący RN Selena FM) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą
SIT 1 - właścicielem udziałów jest Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (99,95%), pozostałe udziały poza Grupą CA - właścicielem 100% udziałów jest Selena CA L.L.P.
FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Carina Silicones Sp. z o.o. (15%)
SIT - właścicielem 100% udziałów jest Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. ROM - właścicielem 99,87% udziałów jest Selena Romania, pozostałe udziały w posiadaniu Selena FM
Dnia 22 czerwca 2015 roku została wpisana do rejestru przedsiębiorców spółka Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Jedynym udziałowcem spółki jest Selena FM S.A. Kapitał zakładowy spółki wynosił 5 tys. zł. Utworzenie spółki było pierwszym etapem projektu uporządkowania struktury organizacyjnej Grupy Selena polegającego na wydzieleniu struktury zarządzającej dla zakładów produkcyjnych w Polsce.
Dnia 10 listopada 2015 roku Selena FM S.A. podpisała ze spółką Carina Sealants Sp. z o.o. umowę nabycia 5 udziałów w spółce Carina Silicones Sp. z o.o. (dawniej Carina Sealants Sp. z o.o. S.K.A.) oraz podpisała ze spółką Orion Polyurethanes Sp. z o.o. umowę nabycia 1 udziału w spółce Orion PU Sp. z o.o. (dawniej Orion Polyurethanes Sp. z o.o. S.K.A.). W wyniku transakcji udział jednostki dominującej Selena FM S.A. w kapitale zakładowym przedstawiał się następująco:
W ramach kolejnego etapu reorganizacji struktury zarządzającej dla zakładów produkcyjnych w Polsce, którego celem jest poprawa efektywności działalności produkcyjnej, dnia 10 listopada 2015 roku dokonano transakcji podwyższenia kapitału zakładowego w spółce Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (SIT) poprzez wniesienie do spółki SIT przez Selena FM S.A. wkładu niepieniężnego (aport). Przedmiotem aportu są udziały w spółkach Carina Silicones Sp. z o.o. (dawniej Carina Sealants Sp. z o.o. S.K.A.), Orion PU Sp. z o.o. (dawniej Orion Polyurethanes Sp. z o.o. S.K.A.) oraz Libra Sp. z o.o. Wartość podwyższonego kapitału wynosi 340.700 tys. zł, poprzez ustanowienie 6.814.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Po objęciu nowych udziałów Selena FM S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., a wartość nominalna wszystkich posiadanych przez Selena FM S.A. udziałów będzie wynosić 340.705 tys. zł. Wycena spółek, których udziały zostały wniesione jako aport została dokonana w oparciu o wycenę sporządzoną przez niezależnego doradcę. Wartość ewidencyjna udziałów wniesionych jako wkład niepieniężny do spółki Selena Industrial Technologies spółka z o.o. wynosi 15.868 tys. zł.
W wyniku transakcji Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale spółki Carina Silicones Sp. z o.o. (dawniej Carina Sealants Sp. z o.o. S.K.A.), właścicielem 99,95% udziałów w kapitale spółki Orion PU Sp. z o.o. (dawniej Orion Polyurethanes Sp. z o.o. S.K.A.) oraz właścicielem 100% udziałów w kapitale spółki Libra Sp. z o.o.
W dniu 9 grudnia 2015, uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Carina Silicones Sp. z o.o. zostało umorzonych 2.475 udziałów w kapitale zakładowym spółki, o łącznej wartości nominalnej 247,5 tys. zł, posiadanych przez Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Udziały zostały umorzone dobrowolnie, za zgodą wspólnika, w drodze nabycia udziałów przez spółkę. Łączna wartość wynagrodzenia za umorzone udziały wyniosła 11.597 tys. zł. Wynagrodzenie zostało wypłacone do końca 2015 roku. Środki przeznaczone na wypłatę wspólnikowi wynagrodzenia należnego za umorzone udziały zostały wypłacone z czystego zysku osiągniętego przez spółkę. Umorzenie udziałów nie wymagało obniżenia kapitału zakładowego.
W dniu 9 grudnia 2015, uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Orion PU Sp. z o.o. zostało umorzonych 3.228 udziałów w kapitale zakładowym spółki, o łącznej wartości nominalnej 322,8 tys. zł, (3.226 udziałów posiadanych przez Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. oraz 2 udziały posiadane przez akcjonariusza mniejszościowego). Udziały zostały umorzone dobrowolnie, za zgodą wspólników, w drodze nabycia udziałów przez spółkę. Łączna wartość wynagrodzenia za umorzone udziały wyniosła 38.691 tys. zł (w tym: spółka Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. otrzymała 38.667 tys. zł a udziałowiec mniejszościowy otrzymał 24 tys. zł). Wynagrodzenie zostało wypłacone do końca 2015 roku. Środki przeznaczone na wypłatę wspólnikom wynagrodzenia należnego za umorzone udziały zostały wypłacone z czystego zysku osiągniętego przez spółkę. Umorzenie udziałów nie wymagało obniżenia kapitału zakładowego.
W dniu 14 grudnia 2015, w związku ze ziszczeniem się warunku określonego w umowie Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., przewidzianego dla automatycznego umorzenia udziałów, zostało umorzonych 1.005.282 udziałów w kapitale zakładowym spółki, o łącznej wartości nominalnej 50.264 tys. zł. W związku z tym faktem, zgodnie z zapisami Aktu Założycielskiego Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., spółce dominującej Selena FM S.A. przysługuje wynagrodzenie za umorzone udziały w wysokości 50.264 tys. zł. Wynagrodzenie zostało wypłacone do końca 2015 roku.
Dnia 28 stycznia 2015 roku Selena FM S.A. podpisała ze spółką zależną Selena S.A. umowę sprzedaży 23.700 udziałów w spółce Selena Sulamericana Ltda., co stanowi 5% kapitału zakładowego spółki.
Z dniem 20 kwietnia 2015 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki zależnej Virgo Project Sp. z o.o. Aktualna nazwa brzmi: Selena Marketing International sp. z o.o. Zmiana związana jest z rozszerzeniem zakresu działalności spółki o usługi marketingowe na rzecz Grupy Selena.
Dnia 26 czerwca 2015 roku zostało zarejestrowane podniesienie kapitału zakładowego w spółce zależnej Selena Slovakia s.r.o. o kwotę 807 tys. euro. Selena Slovakia s.r.o. z uzyskanych środków dokonała spłaty zobowiązań i pożyczek, głównie wobec Selena FM S.A.
W dniu 1 lipca 2015 roku dokonano zmiany formy prawnej spółek zależnych:
Dnia 22 września 2015 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki zależnej Selena Slovakia s.r.o. Aktualna nazwa brzmi: Chemistry for Building s.r.o.
Niniejsze sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM. Obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz dane na ten dzień.
Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2014 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2014 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 21 marca 2016 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej.
za rok zakończony 31 grudnia 2015
Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz przeliczeń transakcji w walutach obcych za rok 2015 oraz za rok 2014 przedstawia poniższa tabela.
| Waluta | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|---|---|
| 1 USD | 3,9011 | 3,5072 | 3,7928 | 3,1784 |
| 1 EUR | 4,2615 | 4,2623 | 4,1848 | 4,1893 |
| 100 HUF | 1,3601 | 1,3538 | 1,3529 | 1,3528 |
| 1 UAH | 0,1622 | 0,2246 | 0,1722 | 0,2637 |
| 1 CZK | 0,1577 | 0,1537 | 0,1534 | 0,1520 |
| 1 RUB | 0,0528 | 0,0602 | 0,0616 | 0,0821 |
| 1 BRL | 0,9851 | 1,3197 | 1,1369 | 1,3549 |
| 1 BGN | 2,1789 | 2,1793 | 2,1396 | 2,1420 |
| 1 CNY | 0,6009 | 0,5662 | 0,6030 | 0,5153 |
| 100 KRW | 0,3317 | 0,3223 | 0,3344 | 0,3018 |
| 1 RON | 0,9421 | 0,9510 | 0,9421 | 0,9440 |
| 1 TRY | 1,3330 | 1,5070 | 1,3818 | 1,4508 |
| 100 KZT | 1,1452 | 1,9232 | 1,7311 | 1,7591 |
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE. Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku.
MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z lokalnymi zasadami rachunkowości kraju, w którym mają siedzibę. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku, poza opisanymi poniżej zmianami wynikającymi z wprowadzenia nowych standardów.
Poniższe zestawienie przedstawia nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym grupy za 2015 rok:
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje nie mają istotnego wpływu na dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian do istniejących standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 31 marca 2016 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
Według szacunków Grupy Kapitałowej, wyżej wymienione nowe standardy, interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, oprócz MSSF 9 oraz MSSF 15, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę Selena FM na dzień bilansowy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Zarząd przewiduje, że zastosowanie MSSF 9 może wywrzeć w przyszłości znaczący wpływ na kwoty prezentowane w pozycjach aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej. Nie ma jednak jeszcze możliwości przedstawienia wiarygodnych danych szacunkowych dotyczących wpływu MSSF 9, dopóki Grupa nie przeprowadzi szczegółowej analizy.
Zarząd przewiduje, że zastosowanie MSSF 15 może wywrzeć w przyszłości znaczący wpływ na kwoty i ujawnienia prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej. Nie ma jednak możliwości przedstawienia wiarygodnych danych szacunkowych dotyczących oddziaływania MSSF 15, dopóki Grupa nie przeprowadzi szczegółowej analizy w tym aspekcie.
Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki Selena FM S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających je do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości stosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się również korekty na poziomie konsolidacji.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane w dniu ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną.
W przypadku nabycia udziału kontrolującego w jednostce zależnej, w sytuacji, gdy Grupa nie jest właścicielem wszystkich akcji/udziałów jednostki i jednocześnie wystawia opcję sprzedaży na pozostałe udziały, jednostka bierze pod uwagę, czy zostały spełnione wszystkie przesłanki nabycia własności całości akcji/udziałów zgodnie z MSR 32. Jeżeli większość warunków przeniesienia prawa własności do wszystkich udziałów/akcji zostanie spełniona, rozliczenie nabycia jednostki zależnej następuje przy założeniu nabycia 100% udziałów/akcji. Grupa rozpoznaje wówczas zobowiązanie finansowe z tytułu instrumentu finansowego z opcją sprzedaży udziałów/akcji na podstawie zapisów MSR 32 i zgodnie z MSSF 3 uwzględnia je w koszcie połączenia jednostek; późniejsze zmiany wartości tego zobowiązania są ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu. W konsekwencji przy takiej transakcji nie powstaje udział niekontrolujący.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnymi przedsięwzięciami. Podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności są sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest taki sam. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zgodne z przepisami prawa odpowiednimi dla ich siedziby. Przed obliczeniem udziału
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się niezbędnych korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany wartości udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie Grupy.
Ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach, gdzie Grupa sprawuje współkontrolę są ujmowane metodą praw własności. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Ocena inwestycji w spółki współzależne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są ich waluty lokalne. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych jednostek są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Jednostka dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek prezentowane są w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy jako element sprawozdania z całkowitych dochodów. Ujęcie takie nie ma wpływu na wynik wykazywany w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych jednostek.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
W przypadku środków trwałych, które składają się z komponentów o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębne okresy użytkowania, komponenty te są wyodrębniane. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej użyteczności składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie z poniższą tabelą.
| Kategoria rzeczowych aktywów trwałych | Okres amortyzacji (w latach) |
|---|---|
| Budynki i budowle | od 10 do 40 |
| Maszyny i urządzenia techniczne | od 3 do 22 |
| Urządzenia biurowe | od 3 do 5 |
| Środki transportu | od 3 do 8 |
| Inne środki trwałe | od 3 do 10 |
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania środka trwałego.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi jednostka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Jednostka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres 2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Okresy użytkowania wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia składnika z bilansu.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki:
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które jednostka zamierza i ma możliwość utrzymać do tego czasu, inne niż:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli termin ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom cen. Instrument finansowy jest klasyfikowany do tej kategorii jeżeli spełnia jeden z poniższych warunków:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody lub koszty finansowe.
Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub wydzielenie wbudowanych instrumentów pochodnych jest wyraźnie zakazane.
Pożyczki udzielone i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki udzielone i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które:
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. Różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.
Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązującą jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot:
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej
Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że nastąpiła utrata wartości, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się poprzez odpis aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to jednostka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.
Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i odsetki) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie ujmuje się w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszt wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku składa się z kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedniego narzutu pośrednich kosztów produkcji ustalonego przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość stanu końcowego zapasów wyceniana jest poprzez ustalenie wartości jego rozchodu metodą "pierwsze weszłopierwsze wyszło".
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź określonych w umowie, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności jest szacowany, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej pozycji. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w bilansie jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności od charakteru danej rezerwy.
W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. W przypadku spółek zagranicznych, zasady przyznawania odpraw są regulowane przez przepisy danego kraju.
W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne uzyskanie korzyści ekonomicznych związanych z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można określić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatki pośrednie nie należne sprzedającemu oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane w momencie wykonania usługi, w kwocie netto wynikającej z umowy lub faktury.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Przychody z tytułu wynajmu pomieszczeń biurowych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do obowiązujących umów.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych,
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem sytuacji, gdy:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk rozwodniony na akcję oblicza się przez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy zwykłych jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie potencjalnych akcji zwykłych na akcje.
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji jednostki dominującej) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń ("dzień nabycia praw"). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu jednostki dominującej na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług. W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród, w przypadku których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą jednostki dominującej lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany powyżej.
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas dotacje zalicza się do przychodów na przestrzeni jednego lub większej ilości okresów. Celem jest zapewnienie współmierności przychodów z tytułu dotacji z odnośnymi kosztami.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej indywidualnych transakcji. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 31.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Grupa przeprowadza testy na utratę wartości firmy przynajmniej raz do roku. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego alokowana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne na podstawie planów finansowych oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Według tego samego podejścia Grupa przeprowadza również testy na utratę wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania oraz środków trwałych, przy czym testy są przeprowadzane tylko w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwą utratę wartości. Przesłankami takimi mogą być np. długotrwałe niekorzystne zmiany o charakterze rynkowym oraz straty ponoszone przez daną jednostkę. W przypadku jednostki dominującej przesłanką może być występujący w dłuższym okresie poziom kapitalizacji giełdowej nie pokrywający wartości bilansowej aktywów netto spółki.
W przypadku testów na utratę wartości aktywów trwałych, może być stosowana metoda dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych danego ośrodka generującego przepływy pieniężne. W przypadku stosowania tej metody wymagane jest stosowanie założeń biznesowych oraz zmiennych takich jak koszt kapitału oraz rezydualna stopa wzrostu, których wielkość oraz zmienność w przyszłości jest określana na podstawie subiektywnej oceny Zarządu. Ocena ta oparta jest zarówno na wewnętrznych źródłach wiedzy (budżety jednostek, prognozy rentowności), jak i na źródłach zewnętrznych (ogólnodostępne dane makro- i mikroekonomiczne). Wybrane założenia przyjmowane do testów na utratę wartości zawiera nota 17.5 niniejszego sprawozdania.
Odpisy na należności ujmowane są, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty ich wartości. Odpis jest szacowany na podstawie możliwych do uzyskania przyszłych przepływów pieniężnych. Zarówno kwota, jak i rozkład czasowy tych przepływów jest określana na podstawie profesjonalnego osądu Zarządu Grupy.
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto, w zależności od tego, która z nich jest niższa. Przedmiotem oceny Zarządu jest stwierdzenie możliwości zbycia zapasów oraz określenie możliwej do uzyskania ceny sprzedaży.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane, jeżeli prognozowane wyniki podatkowe potwierdzają możliwość ich wykorzystania. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
W ramach realizacji Strategii 2014-2016, która zakłada zwiększanie obecności Grupy Selena na kluczowych dla niej rynkach, Selena dokonała w Kazachstanie przejęcia spółki produkcyjnej wytwarzającej zaprawy suche TOO Big Elit.
W dniu 2 października 2014 roku została zawarta umowa nabycia 75 procent a 10 października pozostałych 25 procent udziałów w spółce TOO Big Elit z siedzibą w Astanie (Kazachstan) przez TOO Selena CA (spółka zależna od Selena FM S.A.). Z dniem 2 października 2014 roku spółka TOO Big Elit stała się spółką zależną od Selena FM S.A.
Transakcja była związana z realizacją umowy podpisanej w dniu 20 lutego 2014 roku między spółką zależną TOO Selena CA a osobami fizycznymi będącymi jedynymi udziałowcami spółki TOO Big Elit. Umowa zawiera wieloletnie gwarancje na ryzyka podatkowe i prawne dotyczące działalności Spółki powstałe do dnia realizacji transakcji.
Koszty związane z akwizycją ujęte w skonsolidowanym rachunku wyników wyniosły 420 tys. zł i zostały ujęte w kosztach usług obcych.
TOO Selena CA objęła udziały o wartości nominalnej 182.365.880 tenge, co stanowi 100% kapitału zakładowego, za cenę 900 mln tenge (co stanowi równowartość 3,92 mln euro na dzień objęcia kontroli).
Główne pozycje aktywów i zobowiązań spółki na dzień objęcia kontroli przedstawia tabela.
| Dane w tys. zł | 2 października 2014 |
|---|---|
| Aktywa trwałe | 2 200 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 10 271 |
| Zapasy | 1 929 |
| Należności handlowe | 2 555 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 4 408 |
| Aktywa razem | 21 363 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 10 089 |
| Pozostałe zobowiązania | 2 745 |
| Zobowiązania razem | 12 834 |
| Aktywa netto | 8 529 |
| Dane w tys. zł | 2 października 2014 |
|---|---|
| Cena nabycia | 16 415 |
| Wartość godziwa przejętych aktywów netto przypadających na udział Grupy (100%) | 8 529 |
| Wartość firmy z nabycia | 7 886 |
Na dzień objęcia kontroli w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy została rozpoznana wartość firmy w wysokości 7.886 tys. zł. Grupa Selena realizuje strategię rozwoju na kluczowych dla niej rynkach. W ocenie Zarządu przeprowadzona akwizycja charakteryzuje się wysokim potencjałem wzrostu, poprzez połączenie z istniejącymi, rozbudowanymi strukturami sprzedażowymi w Kazachstanie. Poszerzeniu ulegnie również oferta produktowa poprzez objęcie nowej marki produktowej, która będzie utrzymywana na rynku kazachskim.
Za okres od 2 października do 31 grudnia 2014 roku w skonsolidowanym wyniku Grupy ujęty został zysk netto nabytej spółki w wysokości 23.267 tys. tenge. W tym okresie sprzedaż spółki (w całości poza Grupę) wyniosła 175.914 tys. tenge.
Wynik Grupy skorygowany tak, jakby nabycie nastąpiło 1 stycznia 2014 roku, przedstawia tabela.
| Dane w tys. zł | Grupa bez spółki | Grupa ze spółką |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 1 103 387 | 1 118 859 |
| Zysk netto | 20 793 | 22 510 |
Na moment nabycia, korzystając z zapisów MSSF 3 "Połączenia jednostek" par. 61, do rozliczenia nabycia zastosowano rozliczenie prowizoryczne. Od momentu nabycia dokonano weryfikacji majątku i nie stwierdzono zmian w jego wartości. Przedstawione powyżej rozliczenie jest rozliczeniem końcowym.
za rok zakończony 31 grudnia 2015
Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena FM jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych obszarów geograficznych zwanych dalej segmentami geograficznymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 są one grupowane na podstawie podobieństwa lokalizacji, charakterystyki działalności i środowiska gospodarczego i agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:
Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest wskaźnik EBITDA (zdefiniowany jako wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację), który wynika bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy opisaną w niniejszym sprawozdaniu.
Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd jednostki dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie.
Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.
Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów geograficznych.
| Rok zakończony 31 grudnia 2015 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Pd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i wyniki niealokowane |
|||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
604 175 | 336 225 | 57 467 | 997 867 | 0 | 997 867 |
| Sprzedaż w ramach segmentu | 555 850 | 5 778 | 1 240 | 562 868 | -562 868 | 0 |
| Sprzedaż między segmentami | 243 897 | 5 472 | 0 | 249 369 | -249 369 | 0 |
| EBITDA | 128 898 | 26 258 | 1 898 | 157 054 | -73 486 | 83 568 |
| Amortyzacja | -15 505 | -2 388 | -197 | -18 090 | -6 572 | -24 662 |
| Zysk (strata) operacyjny | 113 393 | 23 870 | 1 701 | 138 964 | -80 058 | 58 906 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | -21 438 | -21 438 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej |
0 | 489 | 0 | 489 | 0 | 489 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | -11 154 | -11 154 |
| Zysk (strata) netto za okres | 113 393 | 24 359 | 1 701 | 139 453 | -112 650 | 26 803 |
| Nakłady inwestycyjne | 21 878 | 12 743 | 469 | 35 090 | - | 35 090 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Rok zakończony 31 grudnia 2014 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Pd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i wyniki niealokowane |
|||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
660 377 | 393 678 | 49 332 | 1 103 387 | 0 | 1 103 387 |
| Sprzedaż w ramach segmentu | 623 353 | 5 543 | 0 | 628 896 | -628 896 | 0 |
| Sprzedaż między segmentami | 291 637 | 2 434 | 0 | 294 071 | -294 071 | 0 |
| EBITDA | 143 912 | 22 075 | 2 877 | 168 864 | -78 366 | 90 498 |
| Amortyzacja | -16 540 | -1 905 | -155 | -18 600 | -6 250 | -24 850 |
| Zysk (strata) operacyjny | 127 372 | 20 170 | 2 722 | 150 264 | -84 616 | 65 648 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | -38 104 | -38 104 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej |
0 | 419 | 0 | 419 | 0 | 419 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | -7 170 | -7 170 |
| Zysk (strata) netto za okres | 127 372 | 20 589 | 2 722 | 150 683 | -129 890 | 20 793 |
| Nakłady inwestycyjne | 21 408 | 2 585 | 1 006 | 24 999 | - | 24 999 |
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące wybranych aktywów poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku.
| 31 grudnia 2015 | UE | Europa Wsch. | Ameryka | Suma | Korekty | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i Azja | Pn. i Pd. | segmentów | konsolidacyjne | ||
| Aktywa segmentu | 928 296 | 149 337 | 29 828 | 1 107 461 | -390 964 | 716 497 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej |
0 | 5 914 | 0 | 5 914 | 0 | 5 914 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 653 |
| Aktywa ogółem | 928 296 | 155 251 | 29 828 | 1 113 375 | -390 964 | 755 064 |
| 31 grudnia 2014 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Płd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
| Dane w tys. zł | ||||||
| Aktywa segmentu | 891 293 | 150 801 | 26 825 | 1 068 919 | -377 117 | 691 802 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej |
0 | 5 656 | 0 | 5 656 | 0 | 5 656 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 055 |
| Aktywa ogółem | 891 293 | 156 457 | 26 825 | 1 074 575 | -377 117 | 731 513 |
Uzgodnienie zysku operacyjnego segmentów sprawozdawczych do danych prezentowanych w rachunku zysków i strat przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk operacyjny segmentów sprawozdawczych | 138 964 | 150 264 | |
| Przychody (koszty) finansowe netto | -21 438 | -38 104 | |
| Inne niealokowane przychody/(koszty)* | -80 058 | -84 616 | |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej | 489 | 419 | |
| Podatek dochodowy | -11 154 | -7 170 | |
| Zysk (strata) netto za okres | 26 803 | 20 793 |
* koszty ogólnego zarządu oraz korekty konsolidacyjne
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Rok zakończony | Rok zakończony | ||
|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
| Zużycie materiałów i energii | 595 667 | 705 257 | |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 138 471 | 137 934 | |
| Amortyzacja | 22 639 | 22 552 | |
| Usługi obce, w tym: | 97 810 | 97 040 | |
| transport i logistyka | 31 457 | 29 893 | |
| doradztwo | 17 899 | 16 169 | |
| najem, dzierżawa, ochrona mienia | 15 627 | 17 629 | |
| usługi remontowe | 2 501 | 2 716 | |
| usługi telekomunikacyjne | 1 969 | 2 232 | |
| pozostałe | 28 357 | 28 401 | |
| Koszty reprezentacji i reklamy | 11 638 | 15 493 | |
| Koszty podróży służbowych | 7 236 | 7 240 | |
| Podatki i opłaty | 4 568 | 4 061 | |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 7 366 | 7 377 | |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | 40 308 | 37 560 | |
| Koszt własny sprzedanych usług (refakturowane) | 897 | 1 446 | |
| Koszty działalności operacyjnej | 926 600 | 1 035 960 | |
| zmiana stanu wyrobów gotowych | -2 219 | -13 518 | |
| Razem | 924 381 | 1 022 442 | |
| w tym: | |||
| Koszt własny sprzedaży | 680 895 | 774 185 | |
| Koszty sprzedaży | 168 725 | 171 410 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 74 761 | 76 847 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia | 113 285 | 113 194 | |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 21 882 | 21 983 | |
| Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 4 445 | 4 145 | |
| Koszty świadczeń pracowniczych ogółem | 139 612 | 139 322 | |
| w tym: | |||
| Koszt własny sprzedaży | 37 110 | 35 658 | |
| Koszty sprzedaży | 67 774 | 67 758 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 33 587 | 34 518 | |
| Pozostałe koszty operacyjne - niewykorzystane moce produkcyjne | 1 141 | 1 388 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych | 20 981 | 20 897 | |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 3 473 | 3 775 | |
| Amortyzacja pozostałych aktywów trwałych | 208 | 178 | |
| Amortyzacja ogółem | 24 662 | 24 850 | |
| w tym: | |||
| Koszt własny sprzedaży | 11 935 | 11 274 | |
| Koszty sprzedaży | 4 132 | 5 050 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 6 572 | 6 228 | |
| Pozostałe koszty operacyjne - niewykorzystane moce produkcyjne | 2 023 | 2 298 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 789 | 262 | |
| Dotacje | 2 239 | 2 034 | |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności | 462 | 2 595 | |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy | 543 | 188 | |
| Utrata kontroli w jednostce (FinSelena Oy) | 0 | 41 | |
| Odszkodowania | 1 278 | 974 | |
| Rozwiązanie rezerw | 227 | 1 474 | |
| Pozostałe | 2 440 | 2 629 | |
| Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 7 978 | 10 197 |
Przychody z tytułu dotacji dotyczą przede wszystkim projektów realizowanych przez spółkę Selena Labs Sp. z o.o. (działalność badawczo-rozwojowa). W roku 2015 spółka rozpoznała dotacje w kwocie 1,55 mln zł, w tym dofinansowanie projektu prowadzonego przez Selena Labs sp. z o.o. pod tytułem "Opracowanie receptur nowoczesnych produktów dla światowego rynku chemii budowlanej" w kwocie 1,37 mln zł. Projekt jest realizowany na podstawie umowy z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (POING 1.4).
Inne formy pomocy publicznej uzyskiwanej przez spółki Grupy dotyczą zwolnień podatkowych opisanych w nocie 10.5 niniejszego sprawozdania.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 140 | 197 | |
| Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych | 360 | 299 | |
| Odpis aktualizujący należności | 5 951 | 7 345 | |
| Umorzone nieściągalne należności | 639 | 1 092 | |
| Odpis aktualizujący zapasy | 2 056 | 1 536 | |
| Likwidacja zapasów | 3 260 | 3 263 | |
| Odszkodowania, kary, grzywny i inne rezerwy | 1 090 | 2 941 | |
| Pozostałe | 9 062 | 8 821 | |
| Pozostałe koszty operacyjne ogółem | 22 558 | 25 494 |
Istotną pozycję pozostałych kosztów operacyjnych stanowią koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych w spółkach produkcyjnych w wysokości 6.921 tys. zł za rok 2015 (6.552 tys. zł za rok 2014).
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Dodatnie różnice kursowe | 4 991 | 5 448 | |
| Odsetki od rachunków bankowych i lokat | 121 | 97 | |
| Odsetki od obligacji | 1 239 | 0 | |
| Pozostałe odsetki | 277 | 203 | |
| Dywidendy i udziały w zyskach | 151 | 136 | |
| Pochodne instrumenty finansowe (kontrakty walutowe forward, opcje) | 4 336 | 474 | |
| Pozostałe przychody finansowe | 72 | 257 | |
| Przychody finansowe ogółem | 11 187 | 6 615 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek | 4 875 | 4 931 | |
| Odsetki z tytułu umów leasingu finansowego | 354 | 406 | |
| Pozostałe odsetki | 442 | 230 | |
| Pochodne instrumenty finansowe (kontrakty walutowe forward, opcje) | 1 945 | 0 | |
| Ujemne różnice kursowe | 22 829 | 36 171 | |
| Pozostałe koszty finansowe | 2 180 | 2 981 | |
| Koszty finansowe ogółem | 32 625 | 44 719 |
Od roku 2014 Selena Vostok i Selena FM S.A. dokonują zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe. Grupa stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Grupa Selena FM nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSR 39.
Spółka Selena Vostok osiągnęła zysk na realizacji instrumentów pochodnych (ujęty w przychodach finansowych) w wysokości 4.336 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2015 roku spółka nie posiada otwartych instrumentów finansowych.
Selena FM S.A. odnotowała stratę na realizacji instrumentów pochodnych (ujęta w kosztach finansowych) w wysokości 2.095 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2015 roku spółka posiada otwarte kontrakty terminowe na kurs EUR/PLN, zysk z wyceny niezrealizowanych instrumentów wyniósł 150 tys. zł. (wynik na transakcjach ujęty w kosztach finansowych).
Na osiągnięty przez Grupę w 2015 roku wynik finansowy netto istotny wpływ miały czynniki pozaoperacyjne, do których należą przede wszystkim różnice kursowe oraz odsetki związane z obsługą zadłużenia z tytułu kredytów. Ujemne różnice kursowe per saldo (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi) wyniosły w 2015 roku 17.838 tys. zł. Ww. różnice kursowe są efektem przede wszystkim osłabienia się walut lokalnych wobec euro (31 grudnia 2015 roku do 31 grudnia 2014 roku):
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy: | |||
| Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 7 738 | 8 322 | |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 28 | -213 | |
| Odroczony podatek dochodowy: | |||
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 3 388 | -939 | |
| Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | 11 154 | 7 170 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk / strata brutto przed opodatkowaniem | 37 491 | 27 963 | |
| Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) | 7 123 | 5 313 | |
| Koszty / przychody nie wchodzące do podstawy opodatkowania | -3 009 | -4 516 | |
| Efekt podatkowy strat nieujętych w podstawie opodatkowania | 6 286 | 7 399 | |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 28 | -213 | |
| Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich | -922 | -1 358 | |
| Wykorzystanie aktywa odroczonego dotyczącego znaków towarowych | 1 723 | 1 723 | |
| Ulga podatkowa z tytułu inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej | -20 | -1 209 | |
| Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych | -55 | 31 | |
| Podatek według efektywnej stawki podatkowej | 11 154 | 7 170 | |
| Efektywna stawka podatkowa | 30% | 26% |
| Dane w tys. zł | okres odliczania strat od momentu zaistnienia |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|---|
| Selena Romania SRL | 5 lat | 9 672 | 7 505 | |
| Selena Bohemia s.r.o. | 5 lat | 857 | 1 009 | |
| Selena USA, Inc. | 20 lat | 652 | 1 305 | |
| Selena Ukraine Ltd. | 1 rok | 0 | 1 922 | |
| Selena Italia srl | 4 lata | 518 | 912 | |
| Selena Bułgaria Ltd. | 5 lat | 1 163 | 652 | |
| Selena Shanghai Trading Co., Ltd. | 5 lat | 0 | 2 | |
| Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. | 5 lat | 94 | 271 | |
| Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | 5 lat | 9 284 | 8 868 | |
| POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. | 5 lat | 1 468 | 0 | |
| Selena Vostok Moskwa | 10 lat | 0 | 9 077 | |
| Selena Iberia slu (Quilosa) | bezterminowo | 854 | 771 | |
| Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. | 5 lat | 2 337 | 1 987 | |
| Selena Sulamericana Ltda | bezterminowo | 4 899 | 0 | |
| Selena Slovakia s.r.o. | 7 lat | 86 | 1 047 | |
| Selena USA Real Estate Corp. | 20 lat | 93 | 6 | |
| EURO MGA Product SRL | 5 lat | 508 | 3 390 | |
| TOO Selena Insulations | 3 lata | 598 | 216 | |
| Razem | 33 083 | 38 940 | ||
| Efekt podatkowy nieujętych strat | 6 286 | 7 399 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| 31 grudnia 2015 | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
31 grudnia 2014 | Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|---|
| Rezerwa na podatek odroczony od dodatnich różnic przejściowych |
||||
| Wartość netto środków trwałych w leasingu finansowym | 718 | -87 | 805 | -172 |
| Różnica między wartością netto bilansową a podatkową niefinansowych aktywów trwałych |
6 790 | -352 | 7 142 | 1 144 |
| Nieotrzymane odsetki | 0 | -1 | 1 | -428 |
| Wycena znaków towarowych | 2 836 | -377 | 3 213 | -122 |
| Dodatnie niezrealizowane różnice kursowe | 885 | 65 | 820 | 820 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej Big Elit | 0 | 0 | 0 | -115 |
| Pozostałe | 572 | 304 | 321 | -184 |
| Rezerwa na podatek odroczony | 11 801 | -448 | 12 302 | 943 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych |
||||
| Straty podatkowe do odliczenia | 9 580 | 699 | 10 279 | -3 457 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | 663 | 0 | 663 | -14 |
| Rezerwa na koszty na badanie sprawozdania finansowego | 31 | -5 | 26 | 14 |
| Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów | 557 | -13 | 544 | -120 |
| Rezerwa emerytalna | 82 | -13 | 69 | -3 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 901 | -488 | 413 | 172 |
| Niezapłacone odsetki | 4 | -4 | 0 | 105 |
| Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń | 225 | 1 | 226 | -175 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 549 | -89 | 460 | 215 |
| Ulga podatkowa z tytułu inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej |
0 | 643 | 643 | 945 |
| Wykorzystanie podatku odroczonego od znaków towarowych | 16 537 | 1 723 | 18 260 | 1 723 |
| Wykorzystanie efektu podatkowego restrukturyzacji spółki Selena Co. S.A. |
1 837 | 2 542 | 4 379 | 527 |
| Podatek odroczony dotyczący eliminacji marży | 2 387 | 29 | 2 416 | -281 |
| Ujemne niezrealizowane różnice kursowe | 0 | 0 | 0 | 817 |
| Pozostałe | 781 | -1 040 | 1 025 | -1 426 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 34 134 | 3 985 | 39 403 | -958 |
| Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny |
- | 149 | - | 924 |
| Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto |
- | 3 388 | -939 |
Uzgodnienie zmian bilansowych aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego do uznania/obciążenia z tego tytułu wynikającego z rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z aktywem z tytułu podatku odroczonego | 3 985 | -958 |
| Kompensata aktywa i rezerwy | -1 437 | -393 |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych | 1 284 | 1 276 |
| Bilansowa zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego | 3 832 | -75 |
| Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z rezerwą na odroczony podatek dochodowy | -597 | 19 |
| Podatek odroczony ujęty w pozostałych całkowitych dochodach | 149 | 924 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 115 |
| Kompensata aktywa i rezerwy | 1 437 | 393 |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych | -53 | 168 |
| Bilansowa zmiana rezerwy na odroczony podatek dochodowy | 936 | 1 619 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Orion PU Sp. z o.o. (dawniej Orion Polyurethanes Sp. z o.o. SKA) działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 27 maja 1998 roku. Na podstawie art. 6 u.1 Ustawy z dnia 6 października 2003 roku o zmianie ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych i niektórych ustaw, Spółka dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE polegającej na zastosowaniu przepisów dotyczących zwolnień podatkowych określonych w art. 5 w/w ustawy w miejsce przepisów art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach ekonomicznych w brzmieniu z dnia 31 grudnia 2000 roku. Na mocy wyżej wymienionej ustawy, Spółka korzysta z Funduszu Strefowego, który ma za zadanie wsparcie nowych inwestycji realizowanych na terenie Polski do końca 2023 roku. Do końca 2015 roku spółka wpłaciła łącznie 7.754,6 tys. zł na Fundusz Strefowy. Spółka złożyła trzy wnioski o dofinansowanie inwestycji technologicznych dotyczących wprowadzenia zmian w technologii wytwarzania pian poliuretanowych. Wnioski otrzymały wsparcie w łącznej wysokości 2.806,6 tys. zł.
Niezależnie od dokonanej zmiany zezwolenia, Spółka miała prawo korzystać ze zwolnień podatkowych do końca 2010 roku na zasadach określonych w ustawie o SSE w brzmieniu obowiązującym na dzień 31 grudnia 2000 roku. Na mocy tych przepisów, dochód uzyskany po upływie 10 lat prowadzenia działalności gospodarczej objętej zezwoleniem nie dłużej jednak niż do 31 grudnia 2010 roku jest opodatkowany według obowiązującej stawki podatku dochodowego od osób prawnych w odniesieniu do połowy dochodu z działalności "strefowej".
Libra Sp. z o.o. działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 21 listopada 2000 roku. Na dzień 31 grudnia 2009 roku Libra Sp. z o.o. dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE. Spółka jest średnim przedsiębiorcą w rozumieniu przepisów o pomocy publicznej w ramach uzyskanego zezwolenia. Zgodnie z przepisami ustawy zmieniającej ustawę o SSE (art. 5 ust.1 pkt. 2) średni przedsiębiorca, niezależnie od dokonania lub nie dokonania konwersji zezwolenia, zachował do 31 grudnia 2010 roku prawo do korzystania ze zwolnień podatkowych określonych w ustawie o SSE w brzmieniu obowiązującym na dzień 31 grudnia 2000 roku. Uzyskiwane przez Spółkę dochody związane z działalnością strefową zwolnione są od podatku dochodowego na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 34 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Spółka nalicza podatek dochodowy od osób prawnych jedynie z działalności nie objętej zezwoleniem.
W dniu 24 lutego 2011 roku Libra Sp. z o.o. uzyskała nowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2016 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 2015 roku kwoty minimum 10 mln zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 osób, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 6 mln zł. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do końca roku 2020. W 2012 roku warunki nowego zezwolenia zostały spełnione i Spółka uzyskała do dnia 31 grudnia 2014 roku ulgę w podatku dochodowym w wysokości 5.646,7 tys. zł., z czego wykorzystała całość do dnia 31 grudnia 2015 roku.
Ponadto w dniu 29 maja 2014 roku Libra Sp. z o.o. uzyskała nowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 31 grudnia 2021 roku kwoty minimum 15 mln zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 nowych pracowników, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 9 mln zł. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do końca 31 grudnia 2025 roku. Do końca 2015 roku warunki nowego zezwolenia nie zostały jeszcze spełnione.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Kalkulację zysku (straty) przypadającej na akcję w raportowanym okresie przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
||
|---|---|---|---|
| Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym | zł | 26 804 188 | 20 820 521 |
| Średnia liczba akcji zwykłych | szt. | 22 834 000 | 22 834 000 |
| Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą | zł/szt. | 1,17 | 0,91 |
| Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie | szt. | 22 834 000 | 22 834 000 |
| Rozwodniony zysk na akcję | zł/szt. | 1,17 | 0,91 |
Na dzień 31 grudnia 2015 Selena FM S.A. nie ma potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.
Dnia 29 maja 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy za rok 2014, w łącznej kwocie 6.393.520,00 zł, tj. 0,28 zł na akcję. Dzień dywidendy, według którego określa się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy, został ustalony na 15 czerwca 2015 roku. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy. Wypłata dywidendy nastąpiła 30 czerwca 2015 roku ze środków zgromadzonych na kapitale zapasowym Spółki.
W roku zakończonym 31 grudnia 2015 roku ani w roku zakończonym 31 grudnia 2014 roku Grupa nie zaniechała i w kolejnym roku nie planuje zaniechania żadnego rodzaju działalności.
Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych przedstawiają tabele.
| Dane w tys. zł | Grunty | Budynki i budowle |
Urządzenia i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | |||||||
| 1 stycznia 2015 | 21 839 | 146 502 | 151 248 | 18 563 | 15 065 | 6 761 | 359 978 |
| Zwiększenia, w tym: | 737 | 3 387 | 11 934 | 1 681 | 1 791 | 11 055 | 30 585 |
| Nabycie | 737 | 3 070 | 11 839 | 1 638 | 1 790 | 10 833 | 29 907 |
| Inne | 0 | 317 | 95 | 43 | 1 | 222 | 678 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 1 615 | 7 503 | 81 | 243 | -9 442 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym | 0 | 427 | 1 742 | 3 807 | 331 | 254 | 6 561 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 427 | 1 728 | 3 722 | 129 | 254 | 6 260 |
| Inne | 0 | 0 | 14 | 85 | 202 | 0 | 301 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. | -52 | 158 | -3 047 | -1 140 | -163 | -924 | -5 168 |
| zagranicznej 31 grudnia 2015 |
22 524 | 151 235 | 165 896 | 15 378 | 16 605 | 7 196 | 378 834 |
| Umorzenie | |||||||
| 1 stycznia 2015 | 0 | 30 813 | 78 062 | 11 943 | 9 800 | 0 | 130 618 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 5 449 | 11 564 | 2 430 | 1 563 | 0 | 21 006 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 5 449 | 11 539 | 2 430 | 1 563 | 0 | 20 981 |
| Inne | 0 | 0 | 25 | 0 | 0 | 0 | 25 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 434 | 719 | 3 327 | 118 | 0 | 4 598 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 434 | 715 | 3 153 | 115 | 0 | 4 417 |
| Inne | 0 | 0 | 4 | 174 | 3 | 0 | 181 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. | 0 | 69 | -459 | -695 | -89 | 0 | -1 174 |
| zagranicznej 31 grudnia 2015 |
0 | 35 897 | 88 448 | 10 351 | 11 156 | 0 | 145 852 |
| Odpisy aktualizujące | |||||||
| 1 stycznia 2015 | 0 | 3 856 | 1 826 | 0 | -3 | 188 | 5 867 |
| Zwiększenia | 0 | 46 | 120 | 0 | 3 | 0 | 169 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 187 | 187 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. | 0 | 230 | 51 | 0 | 0 | -2 | 279 |
| zagranicznej 31 grudnia 2015 |
0 | 4 132 | 1 997 | 0 | 0 | -1 | 6 128 |
| Wartość netto | |||||||
| 1 stycznia 2015 | 21 839 | 111 833 | 71 360 | 6 620 | 5 268 | 6 573 | 223 493 |
| 31 grudnia 2015 | 22 524 | 111 206 | 75 451 | 5 027 | 5 449 | 7 197 | 226 854 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Dane w tys. zł | Grunty | Budynki i budowle |
Urządzenia i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | |||||||
| 1 stycznia 2014 | 20 364 | 141 473 | 139 895 | 17 549 | 13 555 | 3 791 | 336 627 |
| Zwiększenia, w tym: | 1 016 | 369 | 5 946 | 3 445 | 1 743 | 9 487 | 22 006 |
| Nabycie | 1 016 | 153 | 4 323 | 3 003 | 1 729 | 9 487 | 19 711 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej |
0 | 216 | 1 623 | 262 | 11 | 0 | 2 112 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 180 | 3 | 0 | 183 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 2 006 | 4 067 | 282 | 213 | -6 568 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym | 0 | 188 | 1 773 | 1 932 | 686 | 5 | 4 584 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 149 | 1 696 | 1 910 | 684 | 0 | 4 439 |
| Inne | 0 | 39 | 77 | 22 | 2 | 5 | 145 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
459 | 2 842 | 3 113 | -781 | 240 | 56 | 5 929 |
| 31 grudnia 2014 | 21 839 | 146 502 | 151 248 | 18 563 | 15 065 | 6 761 | 359 978 |
| Umorzenie | |||||||
| 1 stycznia 2014 | 0 | 25 352 | 66 025 | 10 909 | 8 607 | 0 | 110 893 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 5 049 | 12 115 | 2 790 | 1 518 | 0 | 21 472 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 4 991 | 11 673 | 2 719 | 1 514 | 0 | 20 897 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej |
0 | 58 | 442 | 55 | 4 | 0 | 559 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 16 | 0 | 0 | 16 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 53 | 1 608 | 1 423 | 501 | 0 | 3 585 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 46 | 1 612 | 1 423 | 504 | 0 | 3 585 |
| Inne | 0 | 7 | -4 | 0 | -3 | 0 | 0 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
0 | 465 | 1 530 | -333 | 176 | 0 | 1 838 |
| 31 grudnia 2014 | 0 | 30 813 | 78 062 | 11 943 | 9 800 | 0 | 130 618 |
| Odpisy aktualizujące | |||||||
| 1 stycznia 2014 | 0 | 3 509 | 1 670 | 0 | -3 | 0 | 5 176 |
| Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 187 | 187 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
0 | 347 | 157 | 0 | 0 | 1 | 505 |
| 31 grudnia 2014 | 0 | 3 856 | 1 826 | 0 | -3 | 188 | 5 867 |
| Wartość netto | |||||||
| 1 stycznia 2014 | 20 364 | 112 612 | 72 200 | 6 640 | 4 951 | 3 791 | 220 558 |
| 31 grudnia 2014 | 21 839 | 111 833 | 71 360 | 6 620 | 5 268 | 6 573 | 223 493 |
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Środki trwałe używane na podstawie umowy leasingu finansowego | 26 019 | 25 741 | |
| Środki trwałe będące przedmiotem zabezpieczenia kredytów bankowych (hipoteka) | 85 440 | 81 678 | |
| Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego za rok | 3 | 4 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Wartość | Oprogra | Znaki | Inne | Wartości | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | firmy | mowanie | towarowe | niematerialne w budowie |
||
| Wartość początkowa | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 18 805 | 12 232 | 24 802 | 9 235 | 10 922 | 75 996 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 339 | 137 | 195 | 7 002 | 7 673 |
| Nabycie | 0 | 339 | 137 | 191 | 7 002 | 7 669 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 4 | 0 | 4 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 0 | 0 | 36 | 238 | 274 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 0 | 36 | 0 | 36 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 238 | 238 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | -3 507 | -70 | -426 | 79 | -4 | -3 928 |
| 31 grudnia 2015 | 15 298 | 12 501 | 24 513 | 9 473 | 17 682 | 79 467 |
| Umorzenie | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 0 | 7 121 | 9 482 | 3 022 | 0 | 19 625 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 1 432 | 1 779 | 262 | 0 | 3 473 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 1 432 | 1 779 | 262 | 0 | 3 473 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | -65 | -153 | 13 | 0 | -205 |
| 31 grudnia 2015 | 0 | 8 488 | 11 107 | 3 297 | 0 | 22 892 |
| Odpisy aktualizujące | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 7 349 | 0 | 0 | 113 | 0 | 7 462 |
| Zwiększenia | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 5 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 48 | -1 | 0 | 0 | 0 | 47 |
| 31 grudnia 2015 | 7 397 | 4 | 0 | 113 | 0 | 7 514 |
| Wartość netto | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 11 456 | 5 111 | 15 320 | 6 100 | 10 922 | 48 909 |
| 31 grudnia 2015 | 7 901 | 4 009 | 13 406 | 6 063 | 17 682 | 49 061 |
| Wartość firmy |
Oprogra mowanie |
Znaki towarowe |
Inne | Wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | w budowie | |||||
| Wartość początkowa | ||||||
| 1 stycznia 2014 | 11 924 | 12 865 | 24 360 | 7 108 | 3 417 | 59 674 |
| Zwiększenia, w tym: | 7 886 | 458 | 630 | 2 297 | 7 412 | 18 683 |
| Nabycie | 0 | 458 | 78 | 1 483 | 7 412 | 9 431 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 7 886 | 0 | 554 | 34 | 0 | 8 474 |
| Inne | 0 | 0 | -2 | 780 | 0 | 778 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 16 | 0 | 9 | -25 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym: | 741 | 1 178 | 1 | 453 | 0 | 2 373 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 401 | 1 | 453 | 0 | 855 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Finselena) | 741 | 0 | 0 | 0 | 0 | 741 |
| Inne | 0 | 777 | 0 | 0 | 0 | 777 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | -264 | 71 | -187 | 274 | 118 | 12 |
| 31 grudnia 2014 | 18 805 | 12 232 | 24 802 | 9 235 | 10 922 | 75 996 |
| Umorzenie | ||||||
| 1 stycznia 2014 | 0 | 6 730 | 7 974 | 2 141 | 0 | 16 845 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 1 580 | 1 746 | 1 263 | 0 | 4 589 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 1 580 | 1 746 | 449 | 0 | 3 775 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 0 | 0 | 18 | 0 | 18 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 796 | 0 | 796 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 1 195 | 5 | 441 | 0 | 1 641 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 399 | 0 | 441 | 0 | 840 |
| Inne | 0 | 796 | 5 | 0 | 0 | 801 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | 6 | -233 | 59 | 0 | -168 |
| 31 grudnia 2014 | 0 | 7 121 | 9 482 | 3 022 | 0 | 19 625 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Odpisy aktualizujące | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 stycznia 2014 | 7 980 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 980 |
| Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 111 | 0 | 111 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Finselena) | -741 | 0 | 0 | 0 | 0 | -741 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 110 | 0 | 0 | 2 | 0 | 112 |
| 31 grudnia 2014 | 7 349 | 0 | 0 | 113 | 0 | 7 462 |
| Wartość netto | ||||||
| 1 stycznia 2014 | 3 944 | 6 135 | 16 386 | 4 967 | 3 417 | 34 849 |
| 31 grudnia 2014 | 11 456 | 5 111 | 15 320 | 6 100 | 10 922 | 48 909 |
Pozycja "Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania" obejmuje przede wszystkim nakłady w kwocie 17,7 mln zł poniesione do dnia 31 grudnia 2015 roku na inwestycję wdrożenia systemu klasy ERP – Microsoft Dynamics AX 2012 przez Selena FM oraz Selena Iberia slu.
Ujętą w bilansie wartość firmy powstałą w wyniku zakupu spółek wchodzących w skład Grupy przedstawia tabela poniżej.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Tytan EOS (Cerko) | 874 | 874 | |
| Vostok (dawniej Kvadro) | 1 361 | 1 552 | |
| Matizol (Izolmas) | 715 | 715 | |
| Big Elit | 4 951 | 8 315 | |
| Razem | 7 901 | 11 456 |
Zmiany ujętej w bilansie wartości firmy w trakcje roku przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu | 11 456 | 3 944 | |
| Nabycie kontroli w Big Elit TOO | 0 | 7 886 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia wartości firmy | -3 555 | -374 | |
| Razem wartość bilansowa na koniec okresu | 7 901 | 11 456 |
Na obniżenie wartości firmy spółki Big Elit w stosunku do końca ubiegłego roku wpływ miały różnice kursowe spowodowane istotnym spadkiem kursu tenge kazachskiego. Wartość firmy rozpoznana na rozliczeniu nabycia spółki Big Elit wynosi 432.369 tys. tenge. Szczegółowa informacja dotycząca rozliczenia nabycia spółki zawarta jest w nocie 5.1.2 niniejszego sprawozdania.
Koszty poniesione w ramach prac badawczych i rozwojowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Nakłady na prace badawcze i rozwojowe ujęte w rachunku zysków i strat: | 9 575 | 9 129 |
W czerwcu 2009 roku jednostka zależna Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. nabyła na okres 50 lat prawo użytkowania gruntu na mocy umowy leasingu operacyjnego. Skapitalizowane przyszłe opłaty za prawo użytkowania gruntu prezentowane są w pozycji "pozostałe aktywa trwałe".
Opłaty amortyzowane są w sposób liniowy w okresie trwania umowy. Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Zgodnie z wymaganiami MSR 36 – Utrata wartości, na dzień 31 grudnia 2015 roku dokonano oceny wykazywanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy (nota 15.2) pod kątem utraty wartości. Na podstawie analizy modeli przyszłych przepływów pieniężnych planowanych w latach 2015-2019 dla ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU) tożsamych z wymienionymi spółkami nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy.
W związku z wolniejszym niż pierwotnie planowany wzrostem sprzedaży osiąganym przez spółkę Selena Nantong Building Materials Co., Ltd i weryfikacją jej planów biznesowych, Zarząd przeprowadził na dzień 30 czerwca 2015 roku test na utratę wartości aktywów trwałych tej jednostki, zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółki i nie stwierdzono konieczności dokonywania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółki wykazanych w niniejszym sprawozdaniu. W roku zakończonym 31 grudnia 2013 dokonano odpisu aktualizującego wartość budynków i budowli oraz maszyn i urządzeń w wysokości 4.937 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku test na utratę wartości został powtórzony. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółki i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółki wykazanych w niniejszym sprawozdaniu.
Ze względu na długoterminowy charakter inwestycji, do testu wykorzystano 9-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 17,9% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.
Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają pozytywny wpływ realizowanych przez Zarząd jednostki programów restrukturyzacyjnych polegających na zmianie modelu dystrybucji, głównie na rynku lokalnym oraz wdrożeniu nowej oferty produktowej przy jednoczesnej optymalizacji jednostkowych kosztów materiałowych i pozostałych kosztów działalności spółki. W przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od przyjętego planu działania może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Nantong w przyszłych okresach sprawozdawczych.
Opisane powyżej testy nie wykazały konieczności dokonania w sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w spółce Selena Nantong Building Materials.
Ze względu na niepełne wykorzystanie mocy produkcyjnych przez Selena Iberia slu, na dzień 30 czerwca 2015 roku Zarząd przeprowadził test na utratę wartości aktywów trwałych spółki, zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółki i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółki wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2015 roku test dla
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
spółki Selena Iberia slu został powtórzony. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółki i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółki wykazanych w niniejszym sprawozdaniu.
Opisane powyżej testy nie wykazały również konieczności dokonania w sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w spółce Selena Iberia.
W związku z wolniejszą niż pierwotnie zakładano dynamiką wzrostu działalności dystrybucyjnej oraz wzrostem produkcji i sprzedaży zapraw suchych, tynków mokrych oraz klejów ceramicznych na rynku rumuńskim, Zarząd przeprowadził na dzień 30 czerwca 2015 roku test na utratę wartości aktywów trwałych spółek Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl (jednostka zależna od Selena Romania srl) zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez podmioty określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółek i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółek wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2015 roku.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku test na utratę wartości został powtórzony. Testowi poddana została spółka dystrybucyjna Selena Romania srl łącznie ze spółką produkcyjną EURO MGA Product srl, jako jeden ośrodek generujący przepływy pieniężne. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółki określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych obu podmiotów i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółek wykazanych w niniejszym sprawozdaniu.
Projekcje finansowe uwzględniają pozytywny wpływ przeprowadzonych przez spółki działań poprawiających efektywność modelu operacyjnego przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka kredytowego kontrahentów. Zarazem uwzględniają pozytywne trendy makroekonomiczne prognozowane dla rynku rumuńskiego.
Wrażliwość testu została zaprezentowana w tabeli w punkcie 17.5. poniżej.
W sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. wykazany jest odpis z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w spółki Selena Romania srl i EURO MGA Product srl w pełnej wysokości.
Wybrane założenia modeli dla wyżej wymienionych testów przedstawia poniższa tabela.
| CGU | Tytan EOS | Matizol | Big Elit | Selena Iberia | Selena Nantong |
Selena Romania + EURO MGA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Testowane aktywa | wartość firmy | wartość firmy | wartość firmy | aktywa trwałe | aktywa trwałe | aktywa trwałe |
| WACC przed podatkiem | 13,1% | 12,4% | 19,8% | 12,7% | 17,9% | 16,2% |
| Rezydualna stopa wzrostu | 1,2% | 1,2% | 2,5% | 2,5% | 2,5% | 2,5% |
| Utrata wartości | brak | brak | brak | brak | brak | brak |
| Wrażliwość modelu - kwota odpisu przy: | ||||||
| WACC przed podatkiem podwyższonym o 1 p.p. | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | 1 595 |
| rezydualnej stopie wzrostu obniżonej o 1 p.p. | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | 1 324 |
| rentowności EBIT obniżonej o 1 p.p. | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | 2 231 | 3 843 |
W Grupie Selena na dzień 31 grudnia 2015 roku funkcjonuje jedna jednostka wyceniana metodą praw własności – Hamil – Selena Co. Ltd, z siedzibą w Kimhae (Korea Płd.), producent pianek poliuretanowych oraz produktów w aerozolu.
Wartość udziałów przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Jednostka | Rok | Udział Grupy | Wartość udziału | Wartość netto udziału | |
|---|---|---|---|---|---|
| nabycia | w kapitale | na moment nabycia | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
| Hamil - Selena Co. Ltd | 2001 | 30% | 1 317 | 5 914 | 5 656 |
| Wartość netto udziałów | 5 914 | 5 656 |
Podstawowe dane dotyczące spółki przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 59 502 | 51 190 | |
| Zysk/strata netto | 4 585 | 2 324 | |
| Aktywa | 34 587 | 31 886 | |
| Zobowiązania | 3 544 | 4 529 |
*Dane finansowe spółki Hamil – Selena Co. Ltd. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku nie podlegały do dnia publikacji badaniu.
W 2015 roku Selena S.A., która jest właścicielem udziałów w jednostce stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd., uzyskała prawo do dywidendy spółki za rok 2014 w wysokości 122 tys. euro. Dywidenda została wypłacona 24 kwietnia 2015 roku.
Zmniejszenie w trakcie 2015 roku stanu pożyczek udzielonych wynika przede wszystkim ze spłaty pożyczki udzielonej przez Big Elit przed objęciem kontroli przez Grupę Selena w kwocie 3,4 mln zł (wartość wg wyceny na dzień 31 grudnia 2014 roku).
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Obligacje | 60 000 | 0 | |
| Udziały w PDR Recycling GmbH (pośrednio przez Orion PU Sp. z o.o.) | 619 | 619 | |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 1 148 | 764 | |
| RAZEM | 61 767 | 1 383 |
W dniu 24 czerwca 2015 roku Zarząd Selena FM S.A. przyjął ofertę objęcia obligacji o wartości nie większej niż 60 mln zł, przedłożoną przez spółkę AD Niva Sp. z o.o. Zgodnie z ofertą, AD Niva Sp. z o.o. wyemituje obligacje imienne, niezabezpieczone, skierowane wyłącznie i w całości do jednego nabywcy Selena FM S.A. Obligacje mogą być emitowane w kilku transzach, cena emisyjna 1 obligacji wynosi 500 tys. zł. Wartość nominalna obligacji odpowiada ich cenie emisyjnej. Oprocentowanie obligacji wynosi 6,7% w skali roku. Wykup obligacji nastąpi po cenie nominalnej, najpóźniej w terminie do 31 grudnia 2017 roku. Nabyte aktywa zostaną sfinansowane ze środków własnych Spółki. Do dnia 31 grudnia 2015 roku Selena FM S.A. nabyła obligacje w kwocie 60 mln zł.
AD Niva Sp. z o.o. posiada 50,5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Selena FM S.A. Pan Krzysztof Domarecki, Przewodniczący Rady Nadzorczej Selena FM S.A. jest jedynym udziałowcem AD Niva Sp. z o.o.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Materiały | 34 558 | 40 498 | |
| Produkcja w toku | 785 | 1 042 | |
| Produkty gotowe | 65 954 | 75 428 | |
| Towary | 15 677 | 13 834 | |
| Razem zapasy netto | 116 974 | 130 802 | |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 4 043 | 4 445 | |
| Razem zapasy brutto | 121 017 | 135 247 |
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu | 4 445 | 6 795 | |
| Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | 2 056 | 1 536 | |
| Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -543 | -188 | |
| Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -1 909 | -3 726 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -6 | 28 | |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu | 4 043 | 4 445 |
Poniższa tabela przedstawia wiekowanie należności handlowych nie objętych odpisami aktualizującymi.
| Przeterminowane, nie objęte odpisem aktualizującym (przeterminowanie w dniach): |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Razem | W terminie | < 30 | 31 – 60 | 61 – 90 | 91 – 180 | >180 |
| 31 grudnia 2015 | 165 522 | 134 755 | 16 544 | 5 778 | 3 544 | 4 901 | 0 |
| 31 grudnia 2014 | 175 372 | 141 628 | 19 340 | 5 423 | 4 107 | 4 874 | 0 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Odpis aktualizujący na początek okresu | 32 167 | 31 127 | |
| Utworzony | 5 951 | 7 345 | |
| Odwrócony | -462 | -2 595 | |
| Wykorzystany | -7 875 | -9 674 | |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 652 | |
| Utrata kontroli w jednostce FinSelena Oy | 0 | 3 462 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -1 417 | 1 850 | |
| Odpis aktualizujący na koniec okresu | 28 364 | 32 167 | |
| w tym: | |||
| Odpis aktualizujący wartość należności handlowych | 25 688 | 29 419 | |
| Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności | 2 676 | 2 748 |
Zestawienie pozostałych należności krótkoterminowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Należności z tytułu podatku VAT | 21 007 | 25 570 | |
| Zaliczki na poczet dostaw | 4 681 | 3 994 | |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 3 935 | 5 254 | |
| Inne | 8 929 | 9 037 | |
| Razem | 38 552 | 43 855 |
Istotną pozycję Innych pozostałych należności krótkoterminowych stanowią zaliczki zapłacone na poczet środków trwałych przez spółkę TOO Selena Insulations (4.950 tys. zł).
Specyfikację salda pozostałych aktywów krótkoterminowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Czeki | 4 258 | 5 657 | |
| Obligacje | 753 | 0 | |
| Pozostałe | 150 | 0 | |
| RAZEM | 5 161 | 5 657 |
Krótkoterminowe aktywa finansowe dotyczą czeków otrzymywanych od kontrahentów w ramach rozliczenia należności handlowych. Czeki te mają różne terminy płatności, zwykle 3-12 miesięcy.
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku spółki Grupy dysponowały niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 26,2 mln zł (bez uwzględnienia umowy kredytowej z EBOiR ze względu na nie spełnienie warunku umowy). Stan na 31 grudnia 2014 roku: 46,6 mln zł.
Wysoki poziom środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest związany z prezentacją szykiem rozwartym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozliczeń między spółkami polskimi należącymi do Grupy Selena FM w ramach umów wspólnego limitu kredytowego (umów kredytów parasolowych).
Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 38 063 | 39 467 | |
| Środki pieniężne w kasie | 522 | 528 | |
| Czeki (do 3 miesięcy) | 1 076 | 2 047 | |
| Lokaty krótkoterminowe | 2 112 | 1 758 | |
| Środki pieniężne w drodze | 126 | 5 172 | |
| Razem | 41 899 | 48 972 |
Strukturę kapitału akcyjnego Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
| Seria | Typ | Wartość nominalna akcji (zł) | Ilość (szt.) | Wartość (zł) |
|---|---|---|---|---|
| A | uprzywilejowane | 0,05 | 4 000 000 | 200 000 |
| B | zwykłe | 0,05 | 13 724 000 | 686 200 |
| C | zwykłe | 0,05 | 5 000 000 | 250 000 |
| D | zwykłe | 0,05 | 110 000 | 5 500 |
| 22 834 000 | 1 141 700 |
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 31 stycznia 2012 roku, Zarząd Jednostki Dominującej został upoważniony do nabycia akcji własnych w ilości nie wyższej niż 2 mln szt., za cenę jednostkową nie przekraczającą 8 zł za szt. Zakup akcji mógł być zrealizowany do 30 czerwca 2014 roku. Dla potrzeb realizacji powyższej uchwały w roku 2012 z kapitału zapasowego utworzony został kapitał rezerwowy w wysokości 8 mln zł. Ze względu na niespełnienie warunków programu Zarząd nie dokonał zakupu akcji własnych.
Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału.
Udział w kapitale akcyjnym oraz udział w głosach znaczących akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusz | udział w kapitale | udział w głosach | udział w kapitale | udział w głosach |
| AD Niva Sp. z o.o.* | 41,77% | 50,45% | 41,77% | 50,45% |
| Syrius Investments S.a.r.l (Luxemburg)* | 35,25% | 30,00% | 35,25% | 30,00% |
| 77,02% | 80,45% | 77,02% | 80,45% |
* Jednostka kontrolowana przez Pana Krzysztofa Domareckiego
Elementy wchodzące w skład kapitałów rezerwowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Wartość | |
|---|---|---|
| Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego | 1 633 | |
| Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych | 8 000 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 9 633 |
Zmiany w kapitale przypadającym na udziały niedające kontroli przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia | 338 | 127 | |
| a) zwiększenie | 19 | 239 | |
| - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 19 | 35 | |
| - wzmocnienie kontroli w jednostce zależnej (Chinuri) | 0 | 204 | |
| b) zmniejszenie | 25 | 28 | |
| - strata za rok obrotowy | 1 | 28 | |
| - umorzenie udziałów (Orion PU Sp. z o.o.) | 24 | 0 | |
| Na dzień 31 grudnia | 332 | 338 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -5 473 | 962 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | -19 146 | 5 205 | |
| Podatek dochodowy | -149 | -924 | |
| Razem | -24 768 | 5 243 |
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -4 348 | 1 144 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | -16 888 | 2 258 | |
| Podatek dochodowy | -898 | -749 | |
| Razem | -22 134 | 2 653 |
Pozycja "Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą" obejmuje te elementy rozrachunków wewnątrzgrupowych, (pożyczek udzielonych przez spółkę Selena FM S.A. jednostkom zależnym oraz należności od tych spółek), które w ocenie Zarządu kwalifikowane są jako element inwestycji w aktywa netto tych spółek. Rozrachunki te są wyłączane w konsolidacji, jednak różnice kursowe z ich wyceny powstające w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych spółek są na poziomie konsolidacji usuwane z przychodów (lub kosztów) finansowych tych spółek i prezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lp | Typ kredytu | Termin spłaty | Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
| 1 | Na wykup faktur | 01/2016 | 0 | 5 050 | 0 | 8 775 |
| 2 | Obrotowy | 08/2015 | 0 | 0 | 0 | 5 605 |
| 3 | Obrotowy | 06/2016 | 0 | 68 327 | 36 017 | 0 |
| 4 | Obrotowy | 07/2016 | 0 | 35 193 | 35 857 | 0 |
| 5 | Obrotowy | 01/2017 | 10 113 | 0 | 5 948 | 20 885 |
| 6 | Obrotowy | 02/2018 | 61 043 | 0 | 13 753 | 0 |
| 7 | Inwestycyjny | 03/2018 | 2 118 | 1 694 | 3 828 | 1 701 |
| 8 | Inwestycyjny | 09/2020 | 0 | 0 | 4 983 | 787 |
| 9 | Pozostałe | różne | 6 580 | 4 552 | 2 020 | 4 382 |
| 79 854 | 114 816 | 102 406 | 42 135 |
1) Umowa z 13 lutego 2013 roku jednostki zależne Orion PU Sp. z o.o., Carina Silicones Sp. z o.o. oraz Libra Sp. z o.o. podpisały indywidualne umowy kredytu na wykup faktur na łączną kwotę 4,8 mln euro. Zabezpieczeniem umów jest cesja należności do wykupu, hipoteka na majątku spółki Orion PU Sp. z o.o. oraz poręczenie wekslowe spółki Selena FM S.A. Umowy obowiązują do dnia 14 stycznia 2016 roku, oprocentowanie EURIBOR1M+marża.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
W dniu 22 maja 2015 roku została podpisana umowa kredytowa pomiędzy Selena FM S.A. oraz Selena CA LLP a European Bank of Reconstruction and Development (EBRD) na łączną kwotę 10 mln EUR, z czego:
Kredyt zabezpieczony hipoteką na nieruchomościach należących do Przedsiębiorstwa Materiałów Izolacyjnych "Izolacja-Matizol" S.A. (Izolacja Matizol), zastawem rejestrowym na ruchomościach Izolacja Matizol i Orion PU Sp. z o.o., zastawem rejestrowym zastawu rejestrowego i finansowym na akcjach Izolacja Matizol oraz poręczeniami spółek zależnych Seleny S.A. oraz Orion PU Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa Selena nie spełniała warunku dotyczącego wymaganej wartości współczynnika obsługi długu i odsetek (DSCR). Na dzień bilansowy oraz do dnia publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego kredyt nie został uruchomiony. Termin spłaty kredytu: 22 maja 2020 roku.
W dniu 11 września 2015 roku Selena FM S.A. otrzymała od banku European Bank of Reconstruction and Development potwierdzenie przyjęcia gwarancji korporacyjnych udzielonych przez Orion PU Sp. z o.o. (dawniej Orion Polyurethanes Sp. z o.o. S.K.A.) oraz Selena S.A. – każdą z osobna. Każda z udzielonych gwarancji obejmuje całą kwotę kredytu (kwota nieprzekraczająca równowartości 10 mln EUR) plus wszystkie inne roszczenia pieniężne, które mogą być należne od kredytobiorców (Seleny FM S.A. i Selena CA L.L.P.) dla Banku na podstawie lub w związku z umową kredytu z dnia 22 maja 2015 roku. Obydwie gwarancje są udzielone jako gwarancje stałe i obowiązują tak długo, jak istnieją jakiekolwiek zobowiązania kredytobiorców wobec Banku z tytułu lub w związku z udzielonym kredytem.
Dnia 3 listopada 2015 roku zostały zawarte następujące umowy związane z zabezpieczeniem umowy kredytowej z European Bank of Reconstruction and Development (Bank) podpisanej z Seleną FM S.A. oraz Selena CA L.L.P.:
W dniu 14 stycznia 2016 r. spółki Orion PU Sp. z o.o., Carina Silicones Sp. z o.o. oraz Libra Sp. z o.o. podpisały aneksy przedłużające okres wykorzystania kredytów na wykup faktur do dnia 13 stycznia 2017 roku (pozycja nr 1 w zestawieniu).
W dniu 17 marca 2016 roku Selena FM S.A. oraz spółki zależne Selena S.A., Tytan EOS Sp. z o.o., PMI "IZOLACJA – MATIZOL" S.A, Libra Sp. z. o.o. i Orion PU Sp. z o.o. zawarły zmianę do umowy kredytowej (pozycja nr 6 w zestawieniu), zwiększającą wysokość limitu kredytowego z 65 mln zł do 70 mln zł. Zwiększenie limitu zostanie przeznaczone na gwarancję bankową dla limitu transakcji skarbowych oraz kredytu bankowego dla spółki zależnej Selena Sulamericana.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Szczegóły dotyczące typu oprocentowania kredytów oraz waluty kredytu przedstawia tabela.
| waluta | oprocentowanie | stopa bazowa | (dane w tys. zł) | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| PLN | zmienne | WIBOR | 152 373 | 80 694 | |
| zmienne | EURIBOR | 32 304 | 42 104 | ||
| EUR | stałe | - | 9 709 | 3 585 | |
| Pozostałe | różne | różne | 284 | 18 157 | |
| Razem | 194 670 | 144 541 |
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień bilansowy Grupa Selena nie spełniała warunku dotyczącego wymaganej wartości współczynnika obsługi długu i odsetek (DSCR) odnoszącego się do umowy kredytowej z bankiem EBOiR. W roku 2015 Grupa Selena utrzymała pozostałe wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych.
Zestawienie głównych aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów przedstawia tabela.
| Rodzaj zabezpieczenia | Wartość zabezpieczenia (dane w mln zł) |
|---|---|
| Środki trwałe (hipoteka/zastaw) | 85,4 |
| Zastaw na akcjach spółki Matizol | 2,0 |
| Zapasy | 6,4 |
| Należności handlowe od jednostek niepowiązanych | 46,1 |
Dnia 27 lutego 2015 roku nastąpiło wykreślenie zastawu na udziałach spółki Selena Iberia, które stanowiły zabezpieczenie nieodnawialnego kredytu bankowego.
Poza zabezpieczeniami w postaci aktywów wykazanych w tabeli, stosowane są również dodatkowe zabezpieczenia, m.in.:
Zestawienie pozostałych zobowiązań finansowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Długo terminowe |
Krótko terminowe |
Długo terminowe |
Krótko terminowe |
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 10 543 | 4 001 | 12 221 | 4 318 |
| Zobowiązanie z tyt. zakupu wierzytelności spółki EURO MGA | 0 | 0 | 0 | 1 370 |
| Wycena pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 119 |
| Zobowiązania z tyt. rozliczenia weksli | 0 | 6 429 | 0 | 10 290 |
| Zobowiązania finansowe ogółem | 10 543 | 10 430 | 12 221 | 16 097 |
Wykazane na dzień 31 grudnia 2014 roku zobowiązanie z tytułu zakupu wierzytelności spółki EURO MGA Product, obejmujące zobowiązanie z tytułu zakupionych wierzytelności spółki od banku-wierzyciela. Zobowiązanie zostało spłacone do dnia 30 września 2015 roku.
Zestawienie pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Długo | Krótko | Długo | Krótko | |
| Dane w tys. zł | terminowe | terminowe | terminowe | terminowe |
| Zobowiązania inwestycyjne | 0 | 1 199 | 0 | 2 451 |
| Zobowiązanie z tytułu odkupu nieruchomości (Selena Iberia) | 0 | 0 | 5 115 | 0 |
| Zaliczki na poczet dostaw | 0 | 1 374 | 0 | 1 616 |
| Zobowiązania z tytułu podatku VAT | 0 | 4 185 | 0 | 5 047 |
| Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń | 0 | 6 227 | 0 | 5 616 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 0 | 11 695 | 0 | 11 951 |
| Pozostałe zobowiązania | 2 210 | 3 226 | 1 332 | 4 300 |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 2 630 | 654 | 3 012 | 323 |
| Pozostałe zobowiązania ogółem | 4 840 | 28 560 | 9 459 | 31 304 |
Zobowiązanie z tyt. odkupu nieruchomości jest elementem umowy inwestycyjnej nabycia spółki Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) z 2009 roku. Na mocy porozumień podpisanych wraz z umową inwestycyjną, Selena Iberia ujęła zobowiązania z tytułu poniższych transakcji:
Zgodnie z umową zobowiązanie wobec Inmobiliaria Lowenberg S.L. jest spłacane w transzach. Spłata ostatniej transzy nastąpiła dnia 23 grudnia 2015 roku.
Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony 31 grudnia 2015 | Rok zakończony 31 grudnia 2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem | |
| Długoterminowe | |||||||
| Stan na początek okresu | 353 | 53 | 406 | 336 | 449 | 785 | |
| Utworzenie rezerw | 250 | 0 | 250 | 69 | 50 | 119 | |
| Rozwiązanie rezerw | -174 | 0 | -174 | -52 | -452 | -504 | |
| Wykorzystanie rezerw | 0 | -50 | -50 | 0 | 0 | 0 | |
| Różnice kursowe | 0 | -1 | -1 | 0 | 6 | 6 | |
| Stan na koniec okresu | 429 | 2 | 431 | 353 | 53 | 406 | |
| Krótkoterminowe | |||||||
| Stan na początek okresu | 6 | 3 866 | 3 872 | 11 | 3 540 | 3 551 | |
| Utworzenie rezerw | 7 | 726 | 733 | 5 | 1 912 | 1 917 | |
| Rozwiązanie rezerw | -11 | -227 | -238 | -10 | -966 | -976 | |
| Wykorzystanie rezerw | 0 | -524 | -524 | 0 | -538 | -538 | |
| Różnice kursowe | 0 | -18 | -18 | 0 | 39 | 39 | |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | -120 | -120 | |
| Stan na koniec okresu | 2 | 3 823 | 3 825 | 6 | 3 866 | 3 872 |
Jednostki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy (poręczane są zobowiązania wykazywane w bilansie skonsolidowanym), dlatego zobowiązania z tytułu takich poręczeń nie są wykazywane w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zobowiązania tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 28.1 jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2015.
W ramach akwizycji spółki Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa w formie:
Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści.
Na moment objęcia kontroli nad spółką Selena Iberia oszacowano prawdopodobną wartość godziwą możliwego do odzyskania aktywa na 227 tys. euro. Aktywo to, jak i odpowiadające mu zobowiązanie w tej samej kwocie, zostały zgodnie z MSSF3 uwzględnione w końcowym rozliczeniu nabycia. Ze względu na brak w ocenie Zarządu Grupy wystarczającej pewności (zarówno na dzień akwizycji, jak i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania) co do możliwości realizacji korzyści z pozostałych wymienionych powyżej pozycji, odpowiadające im aktywa nie zostały ujęte w bilansie spółki. Tym samym, nie zostały spełnione przesłanki ujęcia zobowiązania wobec udziałowców mniejszościowych z tego tytułu. W przypadku, gdy przyszłe zdarzenia i prognozy uprawdopodobnią przyszłe korzyści ekonomiczne i uzasadnią rozpoznanie aktywa, zostanie ono rozpoznane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej równolegle z odpowiadającym mu zobowiązaniem (w proporcji opisanej w akapicie powyżej). Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia aktywów z powyższych tytułów wynosi na dzień bilansowy 1,32 mln euro.
W związku z realizacją przez spółkę Selena Iberia części korzyści wynikających z opisanych powyżej aktywów, Selena FM S.A. dokonała w roku zakończonym 31 grudnia 2015 roku płatności w kwocie 49,7 tys. euro na rzecz byłych udziałowców z tytułu rozliczenia uzyskanych korzyści.
W dniu 27 marca 2009 roku spółka zależna Carina Silicones Sp. z o.o. złożyła pozew do Sądu Okręgowego we Wrocławiu X Wydział Gospodarczy przeciwko Bank Millennium S.A. o ustalenie braku istnienia stosunku prawnego transakcji opcji walutowych z dnia 8 lipca 2008 roku. Sprawa została przekazana do rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie.
Przyczyny i przebieg sporu zostały opisane szczegółowo w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy za rok 2009 (nota 33.2). Bank przedstawił w sądzie szacunek zobowiązania w wysokości 6,9 mln zł z tytułu rozliczenia transakcji walutowych.
Od 31 grudnia 2010 roku miały miejsce posiedzenia sądu 12 kwietnia i 8 listopada 2011 roku oraz 28 lutego, 12 czerwca, i 14 września 2012 roku. Dnia 27 lutego 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok, mocą którego Sąd I instancji oddalił powództwo. Wyrok jest nieprawomocny. Dnia 14 maja 2015 roku została złożona przez Spółkę apelacja.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
W dniu 11 marca 2013 roku Carina Sealants Sp. z o.o. SKA (obecnie: Carina Silicones Sp. z o.o.) otrzymała od Sądu Okręgowego w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy odpis pozwu Millennium Bank wobec spółki o zapłatę, który datowany jest na dzień 4 stycznia 2013 roku. Bank określił łączną wartość pozwu na kwotę 10.256 tys. zł. Pozew dotyczy zasądzenia ww. roszczenia z tytułu domniemanego zawarcia przez spółkę z bankiem transakcji walutowych w 2008 roku. W tej samej sprawie toczy się już proces z powództwa Carina Sealants Sp. z o.o. SKA (obecnie: Carina Silicones Sp. z o.o.).
Biorąc pod uwagę stanowisko Zarządu Carina Sealants Sp. z o.o. SKA (obecnie: Carina Silicones Sp. z o.o.) przyjęte w tamtej sprawie, Zarząd Jednostki Dominującej podtrzymuje stanowisko o bezzasadności roszczeń banku. Na podstawie uzyskanej opinii prawnej, spółka złożyła odpowiedź na pozew wnioskując o odrzucenie pozwu albo o oddalenie powództwa w całości i zawieszenie postępowania do czasu rozstrzygnięcia sprawy o ustalenie zaistnienia transakcji. Dnia 11 maja 2013 roku Sąd Okręgowy w Warszawie przychylił się do wniosku Cariny Sealants Sp. z o.o. SKA (obecnie: Carina Silicones Sp. z o.o.) i wydał postanowienie o zawieszeniu postępowania w przedmiotowej sprawie.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowo - Wschodniej, powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowej i Wschodniej jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Grupa użytkuje maszyny i urządzenia oraz środki transportu na mocy umów leasingu finansowego.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Wartość nominalna |
Wartość bieżąca |
Wartość nominalna |
Wartość bieżąca |
|
| Płatności w okresie 1 roku | 4 239 | 4 001 | 4 620 | 4 318 | |
| Płatności w okresie od 1 do 5 lat | 10 835 | 10 543 | 11 672 | 11 232 | |
| Płatności w okresie powyżej 5 lat | 0 | 0 | 992 | 989 | |
| Opłaty leasingowe ogółem | 15 074 | 14 544 | 17 284 | 16 539 | |
| Minus koszty finansowe | -530 | -745 | |||
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 14 544 | 14 544 | 16 539 | 16 539 |
Warunki istotnych umów leasingowych są następujące:
Grupa użytkuje pomieszczenia biurowe i magazynowe na mocy umów leasingu operacyjnego. Przyszłe minimalne opłaty z tytułu tych umów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| W ciągu roku | 5 305 | 3 562 | |
| Od roku do pięciu lat | 17 027 | 10 020 | |
| Razem | 22 332 | 13 582 |
Istotne warunki umów leasingu operacyjnego są następujące:
Opłaty leasingowe ujęte jako koszty okresu z tytułu tych umów wyniosły 3.983 tys. zł za rok 2015 oraz 1.794 tys. zł za rok 2014.
Grupa wynajmuje jako leasingodawca pomieszczenia biurowe na mocy umów leasingu operacyjnego. Umowy zawarte zostały na czas nieokreślony.
Przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| W ciągu roku | 15 | 5 | |
| Od roku do pięciu lat | 0 | 0 | |
| Razem | 15 | 5 |
Opłaty leasingowe ujęte jako przychody okresu z tytułu tych umów wyniosły 63 tys. zł za rok 2015 oraz 57 tys. zł za rok 2014.
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Należności: | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu należności | 12 365 | 16 694 |
| Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego | 2 430 | -1 622 |
| Zmiana stanu należności inwestycyjnych i zaliczek na inwestycje | 1 362 | 3 692 |
| Nabycie kontroli w jednostce zależnej (Big Elit) | 0 | 3 042 |
| Czeki otrzymane w rozliczeniu należności | 0 | -162 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -16 425 | -16 809 |
| Eliminacja zmiany salda należności w związku z utratą kontroli w Finselenie | 0 | 292 |
| Eliminacja wzrostu salda należności w związku z przyznaną dotacją | 30 | 599 |
| Zmiana stanu należności w rachunku przepływu środków pieniężnych | -238 | 5 726 |
| Zapasy: | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zapasów | 13 828 | -14 077 |
| Nabycie kontroli w jednostce zależnej (Big Elit) | 0 | 1 929 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -12 693 | -2 218 |
| Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływu środków pieniężnych | 1 135 | -14 366 |
| Zobowiązania: | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zobowiązań | 27 019 | -20 961 |
| Zmiana stanu kredytów i pożyczek | -50 129 | -19 617 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | 1 995 | 9 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego | 85 | 17 |
| Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych | 1 252 | -1 553 |
| Nabycie kontroli w jednostce zależnej (Big Elit), w tym: | 0 | -1 957 |
| saldo zobowiązań łącznie | 0 | -12 719 |
| zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 0 | 10 089 |
| zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 0 | 673 |
| Spłata zobowiązania z tytułu odkupu nieruchomości (Selena Iberia) | 5 115 | 10 297 |
| Eliminacja zmiany salda zobowiązań w związku z utratą kontroli w Finselenie | 0 | 127 |
| Zobowiązanie z tyt. zakupu wierzytelności (Selena Romania) | 1 370 | 1 745 |
| Eliminacja zmiany salda przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowej | -19 | -1 353 |
| Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu zawartych transakcji walutowych | 119 | -119 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej i pozostałe | 4 031 | 308 |
| Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływu środków pieniężnych | -9 162 | -33 057 |
| Rezerwy: | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu rezerw | -22 | -58 |
| Eliminacja zmiany salda rezerw w związku z utratą kontroli w Finselenie | 0 | 120 |
| Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływu środków pieniężnych | -22 | 62 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| Pozostałe w działalności operacyjnej: | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| Wpływ środków z otrzymanych dotacji do podstawowej działalności operacyjnej | 1 599 | 500 |
| Odszkodowanie otrzymane za straty w związku z pożarem (Sulamericana) | 0 | 552 |
| Zrealizowane czeki* | 759 | 0 |
| Wpływ środków z realizacji transakcji walutowych (Selena Vostok) | 4 173 | 636 |
| Wypływ środków z realizacji transakcji walutowych (Selena FM) | -2 095 | 0 |
| Razem pozostałe | 4 436 | 1 688 |
* realizacja czeków, które ze względu na termin realizacji nie były klasyfikowane jako środki pieniężne
| Pozostałe w działalności inwestycyjnej | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|
| Eliminacja zmiany salda środków pieniężnych w związku z utratą kontroli w Finselenie | 0 | -477 |
| Razem pozostałe | 0 | -477 |
| Pozostałe w działalności finansowej | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
| Wpływ środków z otrzymanych dotacji na wydatki inwestycyjne | 372 | 2 004 |
| Umorzenie udziałów przez jednostkę zależną (Orion PU Sp. z o.o.) | -24 | 0 |
Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia (odpowiednio 2015 i 2014 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 grudnia 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku.
| Dane w tys. zł | Okres | Sprzedaż | Zakupy | Pozostałe przychody |
Należności | Zobowiązania | Pozostałe aktywa |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AD Niva Sp. z o.o. | 2015 | 8 | 0 | 1 1801) | 1 | 0 | 60 000 | |
| Właściciele | (Krzysztof Domarecki) | 2014 | 8 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 |
| AD Niva Sp. z o.o. SKA | 2015 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| (Krzysztof Domarecki) | 2014 | 8 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | |
| Jednostki | Hamil - Selena Co Ltd. | 2015 | 2 608 | 0 | 0 | 174 | 123 | 0 |
| stowarzyszone | 2014 | 1 742 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Krzysztof Domarecki | 2015 | 0 | 393 | 0 | 0 | 31 | 0 | |
| Członkowie Rady |
(CONSILE) | 2014 | 0 | 456 | 0 | 0 | 152 | 0 |
| Nadzorczej | Universal Energy Sp. z o.o. | 2015 | 1 288 | 17 | 591) | 1 159 | 6 | 753 |
| (Krzysztof Domarecki) | 2014 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Krzysztof Kluza | 2015 | 0 | 420 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2014 | 0 | 114 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Andrzej Feruga | 2015 | 0 | 420 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| (MERITUM) | 2014 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Członkowie | Robert Konaszewski *** | 2015 | 0 | 86 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zarządu | (Business Consulting) | 2014 | 0 | 172 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beata Pawłowska * | 2015 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| (DORADZTWO STRATEGICZNE) |
2014 | 0 | 126 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Kazimierz Przełomski ** | 2015 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| (KONSULTHOUSE) | 2014 | 1 | 524 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| RAZEM | 2015 | 3 907 | 1 336 | 1 239 | 1 334 | 160 | 60 753 | |
| 2014 | 1 759 | 1 392 | 0 | 2 | 152 | 0 |
1) kwota obejmuje przychody z tytułu odsetek od obligacji
* wartość sprzedaży i zakupów do momentu odwołania z funkcji Członka Zarządu w dniu 10 marca 2014 r. ** wartość sprzedaży i zakupów do momentu rezygnacji z funkcji Wiceprezesa Zarządu do dnia 30 września 2014 r.
*** wartość sprzedaży i zakupów do momentu odwołania z funkcji Wiceprezesa Zarządu w dniu 21 września 2015 r.
Informacje na temat uchwalonej i wypłaconej w roku 2015 dywidendy podmiotom powiązanym zawiera nota 12.
Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
| ZARZĄD | Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|---|
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) | 1 792 | 1 737 | |
| Jarosław Michniuk | 934 | 934 | |
| Krzysztof Kluza | 196 | 41 | |
| Robert Konaszewski | 206 | 89 | |
| Andrzej Feruga | 190 | 170 | |
| Marcin Macewicz | 266 | 30 | |
| Kazimierz Przełomski | 0 | 330 | |
| Beata Pawłowska | 0 | 143 | |
| Odprawy emerytalne | 0 | 0 | |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 15 | 0 | |
| Razem | 1 807 | 1 737 |
| RADA NADZORCZA | Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|---|---|---|---|
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) | 193 | 200 | |
| Krzysztof Domarecki | 65 | 67 | |
| Czesław Domarecki | 5 | 12 | |
| Grzegorz Kostrzyński | 9 | 31 | |
| Andrzej Krämer | 49 | 48 | |
| Paweł Wyrzykowski | 0 | 15 | |
| Krzysztof Kluza | 0 | 27 | |
| Borysław Czyżak | 22 | 0 | |
| Stanisław Knaflewski | 23 | 0 | |
| Sylwia Sysko-Romańczuk | 20 | 0 | |
| Odprawy emerytalne | 0 | 0 | |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0 | 0 | |
| Razem | 193 | 200 |
Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie premii za rok 2015 podejmie Rada Nadzorcza.
AD Niva Sp. z o.o. i Syrius Investments S.a.r.l. jako udziałowcy spółki Selena FM S.A. otrzymali w 2015 roku dywidendę (nota 12) zgodnie z ilością posiadanych akcji (nota 26.1.3).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Badanie za rok 2015 i 2014 przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2015 i rok 2014 przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Badanie rocznego sprawozdania finansowego | 85 | 85 | |
| Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego | 55 | 55 | |
| Razem | 140 | 140 |
W dniu 23 maja 2014 roku Rada Nadzorcza spółki Selena FM S.A. podjęła uchwałę o wyborze firmy Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, do przeglądu półrocznego i badania rocznego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za lata 2014 i 2015. Umowa o badanie została zawarta w dniu 18 czerwca 2014 roku.
Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:
Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:
W roku 2015 został rozbudowany dział skarbu Grupy, który na bieżąco przeprowadza analizę sytuacji pod kątem możliwości i potrzeb zastosowania instrumentów zabezpieczających przed wymienionymi powyżej ryzykami. Analiza ta uwzględnia bieżący poziom zadłużenia, strukturę walutową transakcji handlowych, stosowane warunki kredytu kupieckiego oraz poziom tolerancji ryzyka finansowego.
Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez spółki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia największe ekspozycje Grupy w walutach zagranicznych (euro, rubel, lej, tenge, lira turecka). Ekspozycja obejmuje aktywa i zobowiązania denominowane w euro, rublu, leju, tenge i lirze tureckiej, które nie podlegają wyłączeniu w konsolidacji. Poniższa tabela przedstawia hipotetyczny wpływ na wartość netto tych pozycji wyrażony w złotych, jaki miałby miejsce, gdyby na koniec roku kursy walut osłabiły (umocniły) się do poziomu wykazanego w tabeli (poziomy wrażliwości kursów przyjęto na bazie ich rzeczywistej zmienności w latach 2013-2015).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
| 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| lej | lira | lej | lira | |||||||
| waluta ekspozycji | euro | rubel | rumuński | tenge | turecka | euro | rubel | rumuński | tenge | turecka |
| tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | |
| PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | |
| Należności handlowe | 64 431 | 23 742 | 10 549 | 5 472 | 4 591 | 67 757 | 25 810 | 11 624 | 9 327 | 3 496 |
| Środki pieniężne | 9 815 | 3 688 | 1 037 | 2 709 | 1 539 | 15 361 | 2 131 | 2 574 | 4 172 | 2 079 |
| Pozostałe aktywa | 4 062 | 1 817 | 973 | 6 964 | 6 824 | 4 575 | 1 224 | 1 239 | 7 754 | 9 990 |
| 78 308 | 29 247 | 12 559 | 15 145 | 12 954 | 87 693 | 29 165 | 15 437 | 21 253 | 15 565 | |
| Zobowiązania handlowe | 63 782 | 581 | 3 892 | 1 236 | 2 162 | 68 266 | 993 | 3 079 | 1 250 | 2 070 |
| Kredyty bankowe | 42 013 | 0 | 0 | 0 | 5 | 45 689 | 0 | 0 | 5 770 | 1 872 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 18 240 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24 370 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne zobowiązania | 9 525 | 1 847 | 373 | 1 484 | 3 011 | 17 048 | 5 120 | 572 | 1 558 | 3 164 |
| 133 560 | 2 428 | 4 265 | 2 720 | 5 178 | 155 373 | 6 113 | 3 651 | 8 578 | 7 106 | |
| Ekspozycja netto | -55 252 | 26 819 | 8 294 | 12 425 | 7 776 | -67 680 | 23 052 | 11 786 | 12 675 | 8 459 |
| wpływ zmiany kursu przy kursie: | ||||||||||
| PLN/EUR: 4,1200 / PLN/RUB: 0,0416/ | ||||||||||
| PLN/RON: 0,9072 / PLN/KZT: 0,0097 / | ||||||||||
| PLN/TRY: 1,1586 | 1 835 | -5 678 | -307 | -1 929 | -1 017 | 1 906 | -3 730 | -481 | -823 | -871 |
| PLN/EUR: 4,4136 / PLN/RUB: 0,0592 / | ||||||||||
| PLN/RON: 0,9689 / PLN/KZT: 0,0129 / | ||||||||||
| PLN/TRY: 1,4701 | -1 972 | 3 226 | 236 | 1 579 | 800 | -3 248 | 1 742 | 640 | 1 179 | 591 |
Grupa stosuje wybrane instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych.
Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).
Podsumowanie umownych terminów zapadalności otwartych oprocentowanych pozycji, od których są otrzymywane lub płacone odsetki przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2015 | < 1 roku | 1 – 3 lat | 3 – 5 lat | > 5 lat | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowanie stałe | |||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 11 | 11 | 0 | 0 | 22 |
| Kredyty bankowe | 3 362 | 6 347 | 0 | 0 | 9 709 |
| Udzielone pożyczki | 0 | 0 | 139 | 0 | 139 |
| Oprocentowanie zmienne | |||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 3 990 | 7 244 | 3 288 | 0 | 14 522 |
| Kredyty bankowe | 111 409 | 73 274 | 0 | 0 | 184 683 |
| Inne pożyczki otrzymane | 45 | 233 | 0 | 0 | 278 |
| Udzielone pożyczki | 994 | 0 | 0 | 0 | 994 |
| Lokaty bankowe | 2 112 | 0 | 0 | 0 | 2 112 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 38 063 | 0 | 0 | 0 | 38 063 |
| 31 grudnia 2014 | < 1 roku | 1 – 3 lat | 3 – 5 lat | > 5 lat | Razem |
| Oprocentowanie stałe | |||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 14 | 20 | 0 | 0 | 34 |
| Kredyty bankowe | 7 321 | 1 869 | 0 | 0 | 9 190 |
| Pozostałe zobowiązania | 1 370 | 0 | 0 | 0 | 1 370 |
| Udzielone pożyczki | 3 365 | 0 | 193 | 0 | 3 558 |
| Lokaty bankowe | 1 758 | 0 | 0 | 0 | 1 758 |
| Oprocentowanie zmienne | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 4 304 | 6 613 | 4 599 | 989 | 16 505 |
| Kredyty bankowe | 34 733 | 97 838 | 2 548 | 0 | 135 119 |
| Inne pożyczki otrzymane Udzielone pożyczki |
81 904 |
151 0 |
0 0 |
0 0 |
232 904 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2015
Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałej wartości równej wartości na dzień 31 grudnia 2015 (oraz 31 grudnia 2014 roku). Tabela uwzględnia tylko waluty i instrumenty, dla których ekspozycja Grupy dla instrumentów oprocentowanych stopą zmienną jest istotna.
| 2015 | 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| dane w tys. zł | PLN | EUR | PLN | EUR | |
| Środki pieniężne | 15 205 | 9 815 | 4 890 | 15 361 | |
| Kredyty otrzymane | -152 373 | -32 304 | -80 694 | -42 104 | |
| Ekspozycja netto | -137 168 | -22 489 | -75 804 | -26 743 | |
| Wpływ wzrostu stopy procentowej** o 1 p.p. | -1 372 | -225 | -758 | -267 |
* bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych
** wpływ spadku jest analogiczny
*** odpowiednio: WIBOR lub EURIBOR
Otwierane przez spółki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko stabilności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek.
Co do zasady, Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych.
Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek handlowych wchodzących w skład Grupy. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki z Grupy regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. W stosunku do klientów, którzy mają przeterminowane należności powyżej 15 dni, stosuje się zasady przedpłaty za wysyłany towar w wysokości 150% lub 200% jego wartości. W trudniejszych przypadkach, ustalane są indywidualne plany płatności dla klientów lub stosowane są dostępne procedury odzyskiwania złych długów.
Ze względu na rozdrobnienie klientów, nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego należności handlowych u pojedynczych klientów. W zakresie obszarów geograficznych, na dzień 31 grudnia 2015 roku ok. 32% należności handlowych przypada na rynek polski, 14% - na rosyjski, 23% – na hiszpański, 6% - na rumuński oraz po 4% - na rynek włoski i północnoamerykański. Koncentracja geograficzna należności handlowych w przypadku pozostałych krajów nie jest istotna. Ze względu na charakter działalności, klientami Grupy są głównie jednostki z szeroko rozumianej branży budowlanej.
Informacje dotyczące wiekowania należności handlowych oraz odpisów aktualizujących ich wartość zawiera nota 22. niniejszego sprawozdania.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie.
Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na koniec okresu sprawozdawczego sięga pełnej wysokości salda należności z tytułu dostaw i usług, pożyczek, środków pieniężnych oraz pozostałych należności, bez uwzględniania wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń.
Informacja na temat aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia nota 27.5. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.
Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym, leasing finansowy.
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności jednostkom zależnym, Selena FM S.A. udziela pożyczek oraz skupuje emitowane przez jednostki zależne obligacje, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji zawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok 2015.
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania Grupy na dzień bilansowy według daty zapadalności na podstawie umownych zdyskontowanych harmonogramów płatności.
| 31 grudnia 2015 (tys. zł) | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy |
Od 3 do 12 miesięcy |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 0 | 3 824 | 110 992 | 79 854 | 0 | 194 670 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 47 | 1 027 | 2 927 | 10 543 | 0 | 14 544 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2 837 | 81 222 | 8 068 | 0 | 0 | 92 127 |
| Pozostałe zobowiązania* | 787 | 16 389 | 16 315 | 2 210 | 0 | 35 701 |
| 3 671 | 102 462 | 138 302 | 92 607 | 0 | 337 042 |
*pozycja ta nie uwzględnia kwot związanych z zaliczkami na dostawy oraz przychodami przyszłych okresów
| 31 grudnia 2014 (tys. zł) | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy |
Od 3 do 12 miesięcy |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 0 | 6 406 | 35 729 | 102 406 | 0 | 144 541 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 0 | 1 117 | 3 201 | 12 221 | 0 | 16 539 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2 617 | 89 762 | 8 065 | 0 | 0 | 100 444 |
| Pozostałe zobowiązania* | 294 | 18 639 | 22 826 | 6 448 | 0 | 48 207 |
| 2 911 | 115 924 | 69 821 | 121 075 | 0 | 309 731 |
*pozycja ta nie uwzględnia kwot związanych z zaliczkami na dostawy oraz przychodami przyszłych okresów
Grupa w szerokim zakresie współpracuje z klientami z rynków wschodnich (Rosja, Ukraina, Kazachstan). Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy są świadome ryzyk związanych z rynkami wschodnimi (ryzyko walutowe, kredytowe, prawne, podatkowe i polityczne). W roku 2014 i 2015 nastąpiła materializacja części wyżej opisanych ryzyk. W związku z obecnym osłabieniem gospodarczym na rynkach wschodnich oraz silnej dewaluacji walut, Zarząd wprowadził nowy model zarządzania sprzedażą oraz częściowe zabezpieczanie transakcji walutowych, pozwalające na łagodzenie wyżej opisanych ryzyk. Należy mieć świadomość, iż opisane ryzyka w roku 2016 pozostaną na wysokim poziomie.
Ponadto, istotną część kosztów operacyjnych Grupy stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w szeregu przypadków ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się stabilnego tempa wzrostu i nierosnących cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy.
| 31 grudnia 2015 Wartość |
31 grudnia 2014 Wartość |
||
|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Kategoria zgodnie z MSR 39 | bilansowa | bilansowa |
| Aktywa finansowe | |||
| Pozostałe długoterminowe należności (1) | PiN | 325 | 301 |
| Pożyczki udzielone | PiN | 139 | 193 |
| Obligacje | PiN | 60 753 | 0 |
| Transakcje forward | WwWGpWF | 150 | 0 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | DDS | 1 767 | 1 383 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | PiN | 4 258 | 5 657 |
| Należności handlowe | PiN | 165 522 | 175 372 |
| Pozostałe należności krótkoterminowe (1) | PiN | 2 556 | 3 851 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | WwWGpWF | 41 899 | 48 972 |
| Zobowiązania finansowe | |||
| Kredyty bankowe i pożyczki, w tym: | |||
| - o oprocentowaniu stałym | PZFwgZK | 9 709 | 9 190 |
| - o oprocentowaniu zmiennym | PZFwgZK | 184 961 | 135 351 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | - | 14 544 | 16 539 |
| Transakcje forward | WwWGpWF | 0 | 119 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | PZFwgZK | 6 429 | 11 660 |
| Zobowiązania handlowe | PZFwgZK | 92 127 | 100 444 |
| Pozostałe zobowiązania (2) | PZFwgZK | 18 330 | 25 149 |
Użyte określenia
WwWGpWF Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
PiN Pożyczki i należności PZFwgZK Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
DDS Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
1) kwota nie uwzględnia należności publiczno-prawnych, zapłaconych zaliczek oraz rozliczeń międzyokresowych kosztów
2) kwota nie uwzględnia zobowiązań publiczno-prawnych, otrzymanych zaliczek oraz rozliczeń międzyokresowych przychodów
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiada na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów: w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny; instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.
| Rok zakończony | 31 grudnia 2015 | Nota | WwWGpWF | PiN | PZFwgZK | Razem | Leasing finansowy |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody/koszty z tytułu odsetek | 9 | 121 | 1 495 | -4 967 | -3 351 | -354 | |
| Zyski/straty z tytułu różnic kursowych | 9 | -685 | -1 094 | -16 325 | -18 104 | 0 | |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | -5 951 | 0 | -5 951 | 0 | |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | 462 | 0 | 462 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej* | 9 | 313 | 0 | 0 | 313 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu realizacji instrumentów finansowych | 9 | 2 078 | 0 | 0 | 2 078 | 0 | |
| Ogółem zysk/strata netto | 1 827 | -5 088 | -21 292 | -24 553 | -354 | ||
| *wycena kontraktów walutowych | |||||||
| Rok zakończony | 31 grudnia 2014 | Nota | WwWGpWF | PiN | PZFwgZK | Razem | Leasing finansowy |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody/koszty z tytułu odsetek | 9 | 97 | 201 | -4 997 | -4 699 | -406 | |
| Zyski/straty z tytułu różnic kursowych | 9 | -145 | 7 463 | -38 037 | -30 719 | 0 | |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | -7 345 | 0 | -7 345 | 0 | |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | 2 594 | 0 | 2 594 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej* | 9 | -162 | 0 | 0 | -162 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu realizacji instrumentów finansowych | 9 | 636 | 0 | 0 | 636 | 0 | |
| Ogółem zysk/strata netto | 426 | 2 913 | -43 034 | -39 695 | -406 |
*wycena kontraktów walutowych
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb a także zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Spółka może zastosować m.in. następujące instrumenty:
W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki oraz inne oprocentowane zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 | |
|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 194 670 | 144 541 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 20 973 | 28 318 | |
| Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | -41 899 | -48 972 | |
| Zadłużenie netto | 173 744 | 123 887 | |
| Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 403 436 | 407 812 | |
| Kapitał i zadłużenie netto | 577 180 | 531 699 | |
| Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał+zadłużenie netto) | 30% | 23% |
Przeciętne średnioroczne zatrudnienie w Grupie przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2014 |
|
|---|---|---|
| Administracja | 146 | 147 |
| Dział sprzedaży | 750 | 743 |
| Pion produkcji | 611 | 619 |
| Pozostali | 169 | 169 |
| Razem | 1 676 | 1 678 |
Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 31 stycznia 2012 roku, Zarząd Selena FM S.A. został upoważniony do nabycia akcji własnych w ilości nie wyższej niż 2 mln szt., za cenę jednostkową nie przekraczającą 8 zł za szt. Zakup akcji mógł być zrealizowany do 30 czerwca 2014 roku. Dla potrzeb realizacji powyższej uchwały w roku 2012 z kapitału zapasowego utworzony został kapitał rezerwowy w wysokości 8 mln zł. Ze względu na niespełnienie warunków programu Zarząd nie dokonał zakupu akcji własnych.
W dniu 14 stycznia 2016 r. spółki Orion PU Sp. z o.o., Carina Silicones Sp. z o.o. oraz Libra sp. z o.o. podpisały aneksy do umów kredytu z dnia 13 lutego 2013 roku na wykup faktur na łączną kwotę 4,8 mln euro. Zabezpieczeniem umów jest cesja należności do wykupu, hipoteka na majątku spółki Orion oraz poręczenie wekslowe spółki Selena FM S.A. Umowy obowiązują do dnia 14 stycznia 2016 roku, oprocentowanie EURIBOR1M+marża.
W dniu 17 marca 2016 roku Selena FM S.A. oraz spółki zależne Selena S.A., Tytan EOS sp. z o.o., PMI "IZOLACJA – MATIZOL" S.A, Libra sp. z. o.o. i Orion PU sp. z o.o. zawarły zmianę do umowy kredytowej z dnia 26 listopada 2013 roku, zwiększającą wysokość limitu kredytowego z 65 mln zł do 70 mln zł. Zwiększenie limitu zostanie przeznaczone na gwarancję bankową dla limitu transakcji skarbowych oraz kredytu bankowego dla spółki zależnej Selena Sulamericana.
| Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych |
Prezes Zarządu | |
|---|---|---|
| ……………………………… Agnieszka Rumczyk |
……………………………… Jarosław Michniuk |
|
| Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych |
||
| ……………………………… | ||
| Krzysztof Kluza | ||
| Członek Zarządu | ||
| ……………………………… Andrzej Feruga |
||
| Członek Zarządu | ||
| ……………………………… Marcin Macewicz |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.