Annual Report • Mar 21, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
(dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Podstawa prawna: Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dnia 19 lutego 2009 r.
Zarząd Spółki Skyline Investment S.A. podaje do wiadomości roczne sprawozdanie z działalności Spółki oraz sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, obejmujące okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r., w walucie PLN
List Prezesa Zarządu
Oświadczenie osób działających w imieniu Skyline Investment S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Opinia i Raport z badania sprawozdania finansowego
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2015 r.
List Prezesa Zarządu
W imieniu Zarządu Skyline Investment S.A., chciałbym krótko przedstawić informacje o najważniejszych wydarzeniach, jakie miały miejsce w 2015 roku oraz zaprezentować perspektywy na 2016 rok.
W roku 2015 Skyline Investment nie zrealizowała bezpośrednio żadnej nowej inwestycji, co jest efektem strategii działania, w której przyjęto założenie, że od momentu powołania funduszu kapitałowego Skyline Venture do zakończenia okresu inwestycyjnego funduszu, który został przedłużony do końca 2016 r, wszystkie inwestycje spełniające kryteria Krajowego Funduszu Kapitałowego (partnera biznesowego w funduszu) będą realizowane przez ten podmiot. W minionym roku fundusz zainwestował w firmę projektującą i produkującą innowacyjne przekładnie rowerowe, obejmując za kwotę 1 mln zł 20% udziałów.
Rok 2015 był dla Spółki również czasem dalszego porządkowania struktury Grupy, m.in. realizując postanowienia umowy inwestycyjnej odsprzedaliśmy część udziałów Skyline Energy Sp. z o.o. zarządzającemu, zamknęliśmy działalność Polskiej Grupy Odzieżowej S.A. oraz dokonaliśmy przeszacowania wartości Skyline Interim Management Sp. z o.o. Istotnym wydarzeniem, jakie miało miejsce pod koniec poprzedniego roku, była emisja obligacji serii A o łącznej wartości 1 mln zł, z której środki przeznaczyliśmy w części na inwestycję funduszu oraz na finansowanie bieżącej działalności Spółki.
Na wynik finansowy Skyline Investment 2015 roku największy wpływ miała decyzja o odwróceniu, utworzonego w roku 2014 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, co spowodowało pogorszenie wyniku finansowego o kwotę niemal 2 mln zł.
Nasza polityka inwestycyjna na rok 2016 oraz kolejne lata zakłada stopniowe zamykanie pozycji portfelowych, a uzyskane środki ze sprzedaży planujemy przeznaczyć na kolejne inwestycje, co w przypadku powodzenia transakcji powinno doprowadzić do istotnych zmian w portfelu Emitenta i Grupy Kapitałowej w 2016 roku oraz pozytywnie wpłynąć na wynik finansowy.
Z wyrazami szacunku Jerzy Rey
Warszawa, 21 marca 2016 r. Prezes Zarządu
Skyline Investment S.A. al. Komisji Edukacji Narodowej 18 lok 3b, 02-797 Warszawa, tel. 0 22 859-17-80, faks 0 22 859-17-90 www.skyline.com.pl, e-mail: [email protected], Kapitał Akcyjny: 10 000 000 zł (opłacony w całości); NIP 951-17-74-724 KRS 0000126306 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
____________________________________________________________________________________________________
Zarząd Spółki Skyline Investment S.A. oświadcza, że wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe za rok 2015 oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa oraz wynik finansowy Skyline Investment S.A.
Oświadczamy ponadto, że sprawozdanie z działalności Spółki za rok 2015 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Skyline Investment S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Podpisy członków Zarządu Skyline Investment S.A.
Jerzy Rey Przemysław Gadomski Prezes Zarządu Przewodniczący Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia funkcji członka zarządu
Warszawa, dnia 21 marca 2016 r.
Zarząd Spółki Skyline Investment S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Skyline Investment S.A. za 2015 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełnili warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Podpisy członków Zarządu Skyline Investment S.A.
Jerzy Rey Przemysław Gadomski Prezes Zarządu Przewodniczący Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia funkcji członka zarządu
Warszawa, dnia 21 marca 2016 r.
| 1. | WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2014 r. |
3 | |
|---|---|---|---|
| 1.1. | Informacje ogólne 3 | ||
| 1.2. | Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania 5 | ||
| 1.3. | Informacja o zmianie zasad ustalania wartości aktywów, pasywów i pomiaru wyniku finansowego oraz wpływ tych zmian w wyniku finansowym 21 |
||
| 1.4. | Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość aktywów 21 |
||
| 1.5. | Informacja o udzielonych gwarancjach i poręczeniach 21 | ||
| 1.6. | Informacje o danych finansowych podlegających przeliczeniu na euro 21 | ||
| 2. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA | 23 | |
| 2.1. | Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł) 23 | ||
| 2.2. | Sprawozdanie z całkowitych dochodów (tys. zł) 25 | ||
| 2.3. | Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 26 | ||
| 2.4. | Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł) 27 | ||
| 3. | DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA | 29 | |
| 3.1. | Noty objaśniające do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej 29 | ||
| 3.2. | Noty objaśniające do Sprawozdania z Całkowitych Dochodów 42 | ||
| 3.3. | Noty objaśniające do Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych 46 | ||
| 4. | DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE |
47 | |
| 4.1. | Informacje o aktywach finansowych 47 |
Skyline Investment S.A. powstała na podstawie aktu zawiązania spółki akcyjnej sporządzonego dnia 12 grudnia 1997 r. przed Notariuszem w Warszawie Jadwigą Zacharzewską w Kancelarii Notarialnej przy ul. Jasnej 26 (Rep. A 54/10/97). Dnia 18 grudnia 1997 r. Sąd Rejonowy dla Miasta Warszawy Wydział XVI Gospodarczy wydał postanowienie o wpisie Przedsiębiorstwa Skyline Investment Spółka Akcyjna do rejestru RHB pod numerem 52420. Dnia 12 sierpnia 2002 r. Spółka została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000126306.
Do dnia 2 listopada 2006 r. Spółka działała pod firmą Przedsiębiorstwo Skyline Investment S.A., a następnie pod obecną firmą Skyline Investment S.A.
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Spółkę dotyczą i określają następujące dane teleadresowe:
| Nazwa: | Skyline Investment S.A. |
|---|---|
| Siedziba: | Polska, woj. mazowieckie, powiat m.st. Warszawa, miejscowość Warszawa |
| Adres: | Aleja Komisji Edukacji Narodowej 18 lok. 3b |
| Telefon: | +48 22 859 17 80 |
| Faks: | +48 22 859 17 90 |
| Poczta elektroniczna: | [email protected] |
| Strona internetowa: | www.skyline.com.pl |
| Przedmiot działalności wg PKD: | - działalność holdingów finansowych (PKD 64.20.Z); - działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (PKD 64.30.Z); - działalność związana z zarządzaniem funduszami (PKD 66.30.Z); - pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 64.99.Z); - działalność portali internetowych (PKD 63.12.Z); - stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja (PKD 70.21.Z); - pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z); - pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana (PKD 74.90.Z); - działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (PKD 70.10.Z); - pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 66.19.Z); - pozostałe formy udzielania kredytów (PKD 64.92.Z). |
Skyline Investment S.A. jest firmą doradczą specjalizującą się w pozyskiwaniu środków finansowych dla firm lub ich właścicieli oraz w inwestycjach kapitałowych na rynku niepublicznym. Spółka łączy działalność doradczą i inwestycyjną poprzez inwestycje w spółki niepubliczne, w których jednocześnie pełni rolę doradcy finansowego przy publicznych emisjach akcji.
Na dzień 31.12.2015 r. w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej wchodziły następujące osoby:
| Zarząd: | Jerzy Rey Paweł Maj Aneta Smolska |
– Prezes Zarządu – Członek Zarządu – Członek Zarządu do dnia 30.06.2015 r. |
|---|---|---|
| Rada Nadzorcza: | Marek Wierzbowski Witold Witkowski Piotr Wojnar Krzysztof Szczygieł |
Przemysław Gadomski - Przewodniczący Rady Nadzorczej – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Sekretarz Rady Nadzorczej – Członek Rady Nadzorczej – Członek Rady Nadzorczej |
Na dzień 31.12.2015 r. w skład Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. wchodziły następujące podmioty objęte konsolidacją:
Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Skyline Investment stanowi odrębne opracowanie podlegające przeglądowi i publikacji w formie raportu okresowego.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez UE.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
MSSF 9 w wersji pierwotnej z 2009 roku wprowadził nowe wymogi dotyczące klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych. W październiku 2010 roku standard został zmodyfikowany i obejmował wymogi dotyczące klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych i zasad wyksięgowywania, zaś w listopadzie 2014 roku poszerzono go o nowe wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń. Kolejną modyfikację MSSF 9 wydano w lipcu 2014 roku. Obejmuje ona a) wymogi dotyczące rozpoznawania utraty wartości aktywów finansowych oraz b) poprawki do wymogów dotyczących
klasyfikacji i wyceny, wprowadzające kategorię wyceny "wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody" (WGPCD) dla określonych podstawowych instrumentów dłużnych.
Wszystkie aktywa finansowe wchodzące obecnie w zakres MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" muszą być wyceniane w koszcie zamortyzowanym lub w wartości godziwej. W szczególności inwestycje w instrumenty dłużne, utrzymywane w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływów pieniężnych i generujące umowne przepływy pieniężne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek od kapitału pozostającego do spłaty, generalnie wycenia się w koszcie zamortyzowanym na koniec kolejnych okresów rozliczeniowych. Instrumenty dłużne utrzymywane w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływów pieniężnych z możliwością ich zbycia generujące umowne przepływy pieniężne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek od kapitału pozostającego do spłaty, wycenia się w WGPCD. Wszystkie pozostałe instrumenty dłużne i kapitałowe wycenia się w wartości godziwej na koniec kolejnych okresów sprawozdawczych. Ponadto zgodnie z MSSF 9 jednostka sprawozdawcza może podjąć nieodwołalną decyzję dotyczącą prezentacji późniejszych zmian w wartości godziwej inwestycji kapitałowych (nieprzeznaczonych do obrotu) w pozostałych całkowitych dochodach, natomiast w wyniku finansowym ujmować tylko dochody zdywidendy.
W maju 2014 roku wydano MSSF 15, określający jednolity model rozliczania przychodów z umów z klientami, obowiązujący wszystkie jednostki sprawozdawcze. Po wejściu w życie MSSF 15 zastąpi wytyczne dotyczące ujmowania przychodów zawarte w MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o
usługę budowlaną" i w związanych z nimi Interpretacjach.
Podstawowa zasada MSSF 15 głosi, że jednostka ujmuje przychód jako formę opisu transakcji transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, które oczekuje się być należne w zamian za te towary lub usługi. Standard wprowadza zasadę pięciu etapów procesu ujmowania przychodów:
Zgodnie z MSSF 15 jednostka ujmuje przychód w chwili spełnienia zobowiązania do wykonania świadczeń, czyli przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. MSSF 15 zawiera też znacznie bardziej restrykcyjne wytyczne dotyczące specyficznych aspektów dotyczących ujmowania przychodów. Wymaga również ujawniania szerokiego zakresu informacji.
Zmiany do MSR 1 mają na celu zachęcanie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki. Na przykład, zmiany określają jasno, że istotność ma zastosowanie do całości sprawozdania finansowego oraz że włączanie nieistotnych informacji może zmniejszyć przydatność ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Ponadto zmiany wyjaśniają, że jednostki powinny korzystać z profesjonalnego osądu w celu ustalenia, gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.
Zmiany mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10 oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.
Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych zmian nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji
Pomniejsze zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 28 wprowadzają wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. Zmiany dostarczają także, w szczególnych okolicznościach, pewne zwolnienia w tym aspekcie.
Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych zmian nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej jako że jednostka dominująca ani jednostka dominująca wyższego szczebla ani jej jednostki zależne, współzależne czy stowarzyszone nie są jednostkami inwestycyjnymi.
Cykl rocznych poprawek do MSSF za okres 2012-2014 obejmuje szereg modyfikacji MSSF, których streszczenie przedstawiono poniżej.
Poprawki do MSSF 5 proponują specjalne wytyczne dotyczące MSSF 5 dotyczące przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji do właścicieli (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Poprawki stanowią, że:
• tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji do właścicieli, wobec czego należy stosować wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny dotyczące nowej metodyzbycia;
• aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji do właścicieli (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przeznaczone do sprzedaży. Poprawki mają zastosowanie prospektywne.
Poprawki do MSSF 7 stanowią dodatkowe wytyczne precyzujące, czy dana umowa serwisowa stanowi kontynuację zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Par. 42C(c) MSSF 7 stanowi, że przejęcie zobowiązań umownych samo w sobie nie stanowi ciągłości zaangażowania związanej z obowiązkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu.
Poprawki do MSSF 7 zostały wprowadzone w celu wyeliminowania wątpliwości dotyczących uwzględniania wymogów ujawniania kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych (wprowadzonych w grudniu 2011 roku i obowiązujących w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie) w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych oraz kwestii, czy, jeżeli mają w nich zastosowanie, to czy we wszystkich sprawozdaniach sporządzonych po 1 stycznia 2014 roku, czy tylko w pierwszym roku.
Poprawki do MSR 19 wyjaśniają, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty.
Poprawki do MSR 34 wyjaśniają wymagania dotyczące informacji wymaganych w MSR 34 przedstawionych w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z poprawkami informacje takie będą włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe.
Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych poprawek nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.
Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w Grupie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2015 rok:
Cykl rocznych poprawek do MSSF za okres 2011-2013 obejmuje szereg modyfikacji MSSF, których streszczenie przedstawiono poniżej.
Do "Uzasadnienia wniosków" MSSF 1 wprowadzono poprawki precyzujące, że jednostki stosujące MSSF po raz pierwszy mogą, choć nie muszą, stosować nowy MSSF, który jeszcze nie obowiązuje, jeżeli dopuszcza się jego wcześniejsze zastosowanie. Jeżeli jednostka zdecyduje się na takie wcześniejsze zastosowanie, musi stosować nowy MSSF retrospektywnie we wszystkich prezentowanych okresach, chyba że MSSF 1 dopuszcza zwolnienie lub danego przypadku dotyczy wyjątek od tej reguły.
W MSSF 3 zmieniono rozdział poświęcony zakresowi i sprecyzowano, że MSSF 3 nie dotyczy ujęcia rachunkowego tworzenia wspólnych ustaleń umownych wszelkiego typu w sprawozdaniach finansowych sporządzanych przez te wspólne jednostki.
W MSSF 13 zakres zwolnień portfela przy wycenie grupy aktywów i zobowiązań finansowych netto w wartości godziwej zmieniono i doprecyzowano, że dotyczy to wszelkich umów wchodzących w zakres i rozliczanych zgodnie z MSR 39 lub MSSF 9, nawet jeżeli nie spełniają one definicji aktywów i zobowiązań finansowych zawartej w MSR 32.
MSR 40 został zmieniony – doprecyzowano, że standard ten i MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" nie wykluczają się wzajemnie i że można wymagać zastosowania obu naraz. Wobec tego, jednostka nabywająca nieruchomość inwestycyjną musi określić, czy:
(a) nieruchomość ta spełnia definicję nieruchomości inwestycyjnej zawartą w MSR 40;
(b) czy transakcja spełnia definicję połączenia przedsięwzięć zawartą w MSSF 3.
KIMSF 21 to interpretacja MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". MSR 37 określa kryteria rozpoznawania zobowiązania, jednym z których jest wymóg posiadania obecnego obowiązku wynikający z przeszłych zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące). Interpretacja wyjaśnia, że zdarzeniem skutkującym powstanie zobowiązania do uiszczenia opłaty publicznej jest działalność podlegająca opłacie publicznej określona w odpowiednich przepisach prawnych.
Zdaniem Zarządu Grupy, powyższe zmiany oraz nowa interpretacja nie mają znaczącego wpływu na kwoty wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.
Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zarząd Grupy podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej stosowany.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
roku - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie
Cykl rocznych poprawek do MSSF za okres 2010-2012 obejmuje szereg modyfikacji MSSF, których streszczenie przedstawiono poniżej.
Poprawki do MSSF 2 (i) zmieniają definicję "warunków nabycia uprawnień" i "warunku rynkowego" oraz (ii) dodają definicje
"warunku świadczenia" i "warunku obsługi", poprzednio zawartych w definicji "warunków nabycia uprawnień".
Poprawki do MSSF 3, zgodnie z którymi zapłata warunkowa sklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązań wymaga wyceny w wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy, niezależnie od tego, czy będzie mieć ona formę instrumentu finansowego wchodzącego w zakres MSSF 9 lub MSR 39, czy składnika aktywów/zobowiązań niefinansowych. Zmiany wartości godziwej (poza korektami z okresowej wyceny) ujmuje się w wyniku finansowym.
Poprawki do MSSF 8 (i) wymagają ujawnienia subiektywnych ocen dokonanych przez zarząd w procesie stosowania kryteriów łączenia segmentów operacyjnych, w tym opisu połączonych segmentów operacyjnych oraz wskaźników ekonomicznych uwzględnionych przy podejmowaniu decyzji, czy dane segmenty posiadają "podobne właściwości gospodarcze", a także (ii) precyzują, że uzgodnienie wartości sumarycznej segmentów sprawozdawczych do aktywów jednostki należy przeprowadzać tylko w przypadku, gdy dane te przekazuje się regularnie głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.
Poprawki do "Uzasadnienia wniosków" do MSSF 13 precyzują, że wydanie MSSF 13 i związane z tym zmiany do MSR 13 i MSSF 39 nie uniemożliwiają niezdyskontowanej wyceny zafakturowanych należności i zobowiązań krótkoterminowych bez ustalonej stopy odsetek, jeżeli efekt dyskonta nie jest znaczący. Ponieważ nie podano daty wejścia tych poprawek w życie, zakłada się, że obowiązują natychmiast po publikacji.
Poprawki do MSR 16 i MSR 38 eliminują niespójności w rozliczaniu skumulowanej amortyzacji (umorzenia) przy przeszacowaniu składnika rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych. Zmodyfikowane standardy precyzują, że wartość bilansowa brutto jest korygowana w sposób zgodny z metodą przeszacowania wartości bilansowej składnika aktywów, a kwota umorzenia stanowi różnicę między wartością bilansową brutto a wartością bilansową po uwzględnieniu skumulowanej utraty wartości.
Poprawki do MSR 24 precyzują, że jednostka zarządcza zapewniająca kluczowy personel kierowniczy jednostce sprawozdawczej jest stroną z nią powiązaną. Wobec tego jednostka sprawozdawcza musi ujawnić kwoty zapłacone lub należne jednostce zarządczej z tytułu zapewnienia kluczowego personelu kierowniczego jako transakcje ze stroną powiązaną. Nie wymaga się jednak ujawniania składników tych kwot.
Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych poprawek nie będzie miało znaczącego wpływu na
skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" – Rolnictwo: uprawy roślinne - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie
Zmiany do MSR 16 i MSR 41 wprowadzają definicję upraw roślinnych i wymagają rozliczania aktywów biologicznych, które ją spełniają, jako rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z MSR 16. Plony uzyskane z upraw roślinnych rozlicza się nadal zgodnie z MSR 41.
Zarząd Spółki nie przewiduje, by zastosowanie zmodyfikowanej wersji MSR 16 i MSR 41 miało znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej, ponieważ nie prowadzi ona działalności rolniczej.
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie
Zmodyfikowany MSR 16 zabrania stosowania metody amortyzacji w oparciu o przychody w odniesieniu do składników rzeczowych aktywów trwałych. Zmodyfikowany MSR 38 wprowadza założenie, że przychody nie stanowią odpowiedniej podstawy amortyzacji składnika aktywów niematerialnych. Założenie to można odrzucić jedynie w dwóch konkretnych przypadkach: a) kiedy składnik aktywów niematerialnych wyrażony jest jako wskaźnik przychodów albo
b) jeżeli można wykazać, że przychody z danego składnika aktywów niematerialnych są silnie skorelowane z konsumpcją generowanych przez niego korzyściekonomicznych.
Zmiany te mają zastosowanie prospektywne i dotyczą okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Grupa Kapitałowa stosuje obecnie liniową metodę amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. W opinii Zarządu Spółki metoda liniowa jest najodpowiedniejsza do odzwierciedlenia konsumpcji korzyści ekonomicznych zawartych w odpowiednich składnikach aktywów, w związku z czym Zarząd nie przewiduje, by zastosowanie znowelizowanej wersji MSR 16 i MSR 38 znacząco oddziałało na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.
Zmiany do MSR 19 precyzują sposób rozliczania składek wpłaconych przez pracowników lub strony trzecie z tytułu programów określonych świadczeń w zależności od tego, czy wysokość składki zależy od stażu pracy danego pracownika.
Składki niezależne od stażu pracy jednostka może ujmować jako zmniejszenie kosztów zatrudnienia w danym okresie zatrudnienia lub przypisać je do okresów zatrudnienia pracowników metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych. Składki zależne od stażu pracy należy przypisywać do okresów zatrudnienia pracowników.
Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie zmodyfikowanej wersji MSR 19 nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.
Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie
Zmieniona wersja MSSF 11 zawiera wytyczne dotyczące sposobu rozliczania nabycia udziałów we wspólnych operacjach stanowiących przedsięwzięcie zgodnie z definicją zawartą w MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć". W szczególności zmieniony standard nakłada obowiązek stosowania zasad rozliczania połączenia przedsięwzięć określonych w MSSF 3 i w innych standardach (np. w MSR 36 "Utrata wartości aktywów" w odniesieniu do testów utraty wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których alokowano wartość firmy w momencie przejęcia wspólnego działania). Te same wymogi należy stosować w przypadku utworzenia wspólnych operacji wtedy i tylko wtedy, gdy jedna ze stron wnosi do niego aportem istniejące przedsięwzięcie.
Jednostka sprawozdawcza ma również obowiązek ujawnienia informacji wymaganych przez MSSF 3 i inne standardy w przypadku połączenia przedsięwzięć.
Zmiany do MSSF 11 obowiązują prospektywnie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub później. Zdaniem Zarządu Spółki, zastosowanie tych zmian nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.
Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie zmodyfikowanej wersji MSR 11 nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.
Skyline Investment S.A. sporządziła sprawozdanie finansowe za 2015 rok zgodnie z MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe", a także zgodnie z wymogami "Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami państwa niebędącego państwem członkowskim" (Dz.U. Nr 33 poz. 259) – dalej zwane "Rozporządzeniem".
Sprawozdanie finansowe Skyline Investment S.A. zawiera sprawozdanie za 2015 rok, tj. od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. oraz zawiera dane porównawcze za 2014 rok.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Sprawozdanie przedstawione jest w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę przy założeniu warunków roku sprawozdawczego oraz ziszczenia się zamierzeń Emitenta w zakresie sprzedaży aktywów finansowych wystawionych do zbycia.
Sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. jest sprawozdaniem sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, do czego obligują przyjęte zasady rachunkowości Skyline Investment S.A. jako emitenta papierów wartościowych.
Do aktywów trwałych zalicza się te aktywa jednostki, które nie mają charakteru aktywów obrotowych co oznacza, że są wykorzystywane w działalności przez okres dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Do wprowadzenia środków trwałych do ksiąg rachunkowych i ujęcia w bilansie nie jest konieczne, aby środki trwałe stanowiły własność lub współwłasność. Do aktywów trwałych zaliczamy: wartości niematerialne i prawne, środki trwałe, długoterminowe aktywa finansowe, środki trwałe w budowie.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Ustala się, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów. Środki niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania Skyline Investment S.A. nie wystąpiły w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.
| W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ustalono następujące okresy użytkowania: | |||
|---|---|---|---|
| ------------------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Typ | Okres |
|---|---|
| Oprogramowanie komputerowe | 2-3 lat |
| Patenty i licencje | 2-5 lat |
Podlegają one również corocznej ocenie, czy występują przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości, a w razie potrzeby są, korygowane z efektem od początku roku obrotowego.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Istotne części zamienne i serwisowe ujmowane jako rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania, ale nie dłuższym niż okres użytkowania środków trwałych, które serwisują.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
| Typ | Okres |
|---|---|
| Maszyny i urządzenia techniczne (Centrale telefoniczne i oprzyrządowanie) | 10 lat |
| Pozostałe maszyny i urządzenia techniczne | 5 lat |
| Urządzenia biurowe | 3-5 lat |
| Środki transportu | 5 lat |
| Komputery | 1-3 lat |
| Inwestycje w obcych środkach trwałych | 10 lat |
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.
Inwestycje długoterminowe to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu ich wartości w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki np.: udziały, opcje na akcje.
Sposób wyceny jest tożsamy z aktywami finansowymi opisanymi w pozycji krótkoterminowe aktywa finansowe.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy pozostałe koszty i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający ewentualne uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Pozostałe koszty są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Zapasy wyceniane są według kosztu nabycia. Koszty nabycia zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę gospodarczą od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Rozchód zapasów odbywa się metodą FIFO.
Zapasy są poddawane na test utraty wartości i wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne". Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako pozostałe przychody operacyjne. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym.
Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że nie będzie można otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków umownych. Ocena, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości należności przeprowadzana jest na bieżąco, po powzięciu informacji o wystąpieniu obiektywnego dowodu, który może determinować utratę wartości.
Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar kosztów operacyjnych. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu, a wzrost wartości aktywa finansowego może być przypisany do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. W wyniku odwrócenia odpisu wartość bilansowa aktywów finansowych nie może przekraczać wysokości zamortyzowanego kosztu, jaki zostałby ustalony, gdyby uprzednio nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości. Odwrócenie odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne.
Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia kontraktu. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania składnika aktywów finansowych. W przypadku gdy łączne koszty transakcji, nabycia aktywów finansowych są do 0,5% wartości transakcji, dopuszcza się możliwość nie uwzględnienia ich w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Do kosztów transakcji zalicza się opłaty i prowizje wypłacane podmiotom zewnętrznym, w tym agentom, pośrednikom, maklerom podatki itp. Koszty transakcji nie obejmują premii lub dyskonta od instrumentów dłużnych.
Na dzień bilansowy aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Aktywny rynek uznaje się za spełniony w następujących warunkach:
Wartość rynkową składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ustala się na podstawie jego cen notowanych na aktywnych rynkach. Jeśli znane są jedynie kwotowania, wówczas wartość godziwą dla aktywów posiadanych przez jednostkę jest bieżąca cena kupna (cena jaką rynek zapłaci za dany składnik aktywów finansowych), dla aktywów finansowych, które jednostka zamierza nabyć jest bieżąca cena sprzedaży lub cena oferowana (cena za jaką można by pozyskać dany składnik na rynku).
W przypadku, gdy bieżące rynkowe ceny kupna i sprzedaży nie są dostępne do wyceny składnika aktywów finansowych, o których mowa, można stosować cenę ostatnio przeprowadzonej na rynku transakcji, pod warunkiem że w okresie między datą transakcji i dniem bilansowym nie nastąpiły znaczne zmiany uwarunkowań gospodarczych.
Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustala się w drodze jednej z następujących metod:
Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do przychodów lub kosztów z tytułu operacji finansowych.
W przypadkach gdy żadna z powyższych metod jest nie możliwa do zastosowania to stosuje się analizę dostępnych (dostarczonych przez spółkę) sprawozdań na bazie, których przeprowadza się test na utratę wartości.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji.
Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy oraz kapitały rezerwowe tworzone z zysku za kolejne lata, niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.
Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej
wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.
Pozostałe zobowiązania finansowe, nie zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości wymaganej zapłaty – do kategorii tej Spółka zalicza głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług.
Zobowiązania zaliczone do kategorii kredyty i pożyczki wycenia się w koszcie wymaganym na dzień bilansowy z zastosowaniem stopy procentowej określonej do danej kategorii, a odsetki odnoszone są stosownie do kosztów finansowych.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały zatwierdzone do wypłaty, gdyż zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty możliwe jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że spółki Grupy uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i podatek akcyzowy oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy).
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej zgodnej z wykonaną usługą, potwierdzoną przyjęcia jej wykonania i zafakturowanej.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane zgodnie z faktyczną realizacją usługi.
Po stronie przychodów z operacji finansowych prowadzi się ewidencję w szczególności posiadania udziałów w innych jednostkach (dywidendy), posiadania papierów wartościowych (odsetki), sprzedaży udziałów, sprzedaży papierów wartościowych, odsetek od udzielonych pożyczek, odsetek od należności, w tym także za zwłokę w zapłacie, odsetek od lokat, odsetek od środków na rachunkach bankowych, z wyjątkiem odsetek od środków zakładowego funduszu świadczeń socjalnych, otrzymanego dyskonta, dodatnich różnic kursowych, rozwiązania zbędnych rezerw służących aktualizacji wyceny udziałów i długoterminowych papierów wartościowych, aktualizacji wyceny posiadanych udziałów, aktualizacji wyceny posiadanych papierów wartościowych.
Prowadzi się ewidencję, w szczególności odsetek i prowizji od kredytów i pożyczek, nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi przy wycenie ewidencyjnej i bilansowej należności i zobowiązań, środków pieniężnych i inwestycji w walucie obcej, wartości księgowej wniesionego aportu, odpisów aktualizujących wartość inwestycji, odpisanych, udzielonych pożyczek i należności z tytułu odsetek uznanych za przedawnione, nieściągalne, umorzone, pokrycia strat w innych jednostkach, których jednostka jest udziałowcem, wartość nabycia lub zakupu sprzedanych udziałów lub papierów wartościowych, potrąconego dyskonta, aktualizacji wyceny posiadanych udziałów, aktualizacji wyceny posiadanych papierów wartościowych.
Konta w tym zakresie służą do ewidencji kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością operacyjną jednostki, a w szczególności likwidacji lub nieplanowanych odpisów amortyzacyjnych środków trwałych, z wyjątkiem likwidacji zorganizowanej części jednostki, odpisania inwestycji, która nie dała zamierzonego efektu gospodarczego, likwidacji lub nieplanowanych odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych i prawnych czy środków trwałych, odpisów z tytułu dodatniej wartości firmy, odpisania należności przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych, rozwiązania rezerw, odpisów aktualizujących wartość zapasów rzeczowych składników majątku obrotowego, w tym zarówno z tytułu zastosowania zasad ostrożnej wyceny, z uwagi na nieprzewidzianą utratę wartości użytkowej lub obniżkę cen rynkowych, jak również z tytułu odpisania zaniechanej lub niepodjętej produkcji, remontów, niedoborów, szkód, jeżeli nie stanowią one korekty kosztów lub zdarzeń losowych, zapłaty odszkodowań, kar i grzywien, przekazania darowizn łącznie z VAT.
Po stronie przychodów ewidencjonuje się m.in. przychody ze sprzedaży środków trwałych, z wyjątkiem sprzedaży lub likwidacji zorganizowanej części jednostki, przychody ze sprzedaży środków trwałych w budowie, przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych, odpisów z tytułu ujemnej wartości firmy, odpisów zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych, utworzenia rezerw, odpisów aktualizujących wartość zapasów rzeczowych składników majątku obrotowego, w tym zarówno z tytułu zastosowania zasad ostrożnej wyceny z uwagi na
nieprzewidziany wzrost wartości użytkowej lub podwyżek cen rynkowych, jak również z tytułu nadwyżek, jeżeli nie stanowią one korekty kosztów lub zdarzeń losowych, otrzymanych odszkodowań, kar i grzywien, otrzymanych darowizn.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym zawarcie transakcji.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Spółka nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
Zgodnie z MSSF/MSR, na dzień zastosowania MSSF/MSR w sprawozdaniu po raz pierwszy Spółka przyjęła, że prezentowane środki trwałe nie odbiegały w znaczny sposób od wartości rynkowych oraz z uwagi na nieistotny wpływ na sprawozdanie odstąpiono od wyceny. Spółka nie ustaliła wartości godziwej środków trwałych jako ich zakładany koszt z tytułu zastosowania MSSF po raz pierwszy.
W związku z tym nie uległy zmianie obciążenia wykazane w rachunku zysków i strat z tytułu amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych.
W omawianym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości w stosunku do poprzednich sprawozdań finansowych.
Co do zasady nie nastąpiła zmiana zasad ustalania wartości aktywów, pasywów i pomiaru wyniku finansowego przy sporządzaniu sprawozdania jednostkowego za 2015 roku.
1.4. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość aktywów
| Tytuł | Stan na 31.12.2015 |
Stan na 31.12.2014 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| wartość w tys. zł | |||
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 4 | 1 960 | -1 956 |
| Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | 618 | 514 | 104 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 9 | 9 | 0 |
| Pozostałe rezerwy | 22 | 25 | -3 |
| Odpisy aktualizujące wartość aktywów w tym | 12 409 | 10 280 | 2 129 |
| Odpisy aktualizujące inwestycje krótkoterminowe i długoterminowe |
9 422 | 9 248 | 174 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku zawiera podatek od kosztów oszacowanych lecz nie poniesionych na dzień sporządzenia tego sprawozdania. Znaczny spadek w tej pozycji nastąpił przede wszystkim na skutek utworzenia odpisu, który był wcześniej utworzony na ewentualne koszty w perspektywie długoterminowej przy realizacji sprzedaży inwestycji.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy uległa zwiększeniu, ponieważ rezerwa ta odnosi się do przejściowych przychodów nie podatkowych, wynikających z naliczonych, ale nie wpłaconych odsetek od udzielonych pożyczek w prezentowanym okresie pozycja ta uległa zwiększeniu.
Pozycja rezerw na świadczenia emerytalne i zrównane z nimi pozostała na niezmienionym poziomie. Pozostałe rezerwy to utworzona rezerwa na badanie sprawozdania finansowego w wysokości 22 tys. zł. Odpisy aktualizujące dotyczą papierów wartościowych krótkoterminowych i długoterminowych nienotowanych na rynku publicznym zostały dokonane w oparciu o wycenę dokonaną przez Zarząd Emitenta oraz dokonano odpisu aktywa na podatek dochodowy od ewentualnych kosztów, które Spółka poniosłaby w długoterminowej perspektywie.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie udzieliła gwarancji i poręczeń poza informacjami zawartymi w pkt. 3 na stronie 49.
Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu obowiązującego w dniu 31.12.2015 r., natomiast dane porównywalne odpowiednio wg średniego kursu obowiązującego w dniu 31.12.2014 r., ogłoszonego przez NBP.
Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone zostały na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP.
Do danych przyjętych w EUR przyjęto następujące kursy: 4,2615 EURO/PLN na dzień 31.12.2015, 4,2623 EURO/PLN na dzień 31.12.2014 r. do przeliczenia pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odpowiednio 4,1848 EURO/PLN, 4,1893 PL/EURO do przeliczenia pozycji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, przepływów pieniężnych i zmianie w kapitale własnym.
| TYS PLN | TYS PLN | TYS EUR | TYS EUR | |
|---|---|---|---|---|
| Nazwa pozycji | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
183 | 303 | 44 | 72 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | -1 448 | -2 349 | -346 | -561 |
| Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem | -1 091 | -10 481 | -261 | -2 504 |
| Zysk (strata) netto | -3 151 | -8 605 | -753 | -2 056 |
| Średnia ważona liczba akcji (szt.) | 10 000 000 | 10 000 000 | 10 000 000 | 10 000 000 |
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | -1 366 | -1 250 | -326 | -299 |
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | 1 092 | -1 498 | 261 | -358 |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej | 982 | -2 043 | 235 | -488 |
| Przepływy pieniężne netto razem | 708 | -4 791 | 169 | -1 145 |
| Aktywa obrotowe | 12 158 | 11 977 | 2 853 | 2 810 |
| Aktywa razem | 30 368 | 32 423 | 7 126 | 7 607 |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 1 790 | 694 | 420 | 163 |
| Zobowiązania długoterminowe | 0 | 79 | 0 | 19 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 141 | 67 | 268 | 16 |
| Kapitał własny | 28 578 | 31 729 | 6 706 | 7 444 |
| Kapitał zakładowy (akcyjny) | 10 000 | 10 000 | 2 347 | 2 346 |
| Liczba akcji (szt.) | 10 000 000 | 10 000 000 | 10 000 000 | 10 000 000 |
| Zysk (strata) na 1 akcję zwykłą (w zł/EUR) | -0,315 | -0,86 | -0,08 | -0,21 |
| Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (w zł/EUR) | 2,86 | 3,17 | 0,68 | 0,74 |
| Zysk (strata) na 1 akcję średnioważoną zwykłą (w zł/EUR) | -0,315 | -0,86 | -0,08 | -0,21 |
| Lp. | Wyszczególnienie | Nota | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | ||||
| A. | AKTYWA TRWAŁE | 18 210 | 20 446 | |
| I | Wartości niematerialne , w tym: | 1 | 0 | 0 |
| - wartość firmy | ||||
| II. | Rzeczowe aktywa trwałe | 2 | 218 | 308 |
| III. | Należności długoterminowe | 0 | 0 | |
| 1. | od jednostek powiązanych | |||
| 2. | od jednostek pozostałych | 0 | 0 | |
| IV. | Inwestycje długoterminowe | 3 | 17 988 | 18 178 |
| 1. | Nieruchomości | |||
| 2. | Wartości niematerialne | |||
| 3. | Długoterminowe aktywa finansowe | 17 988 | 18 178 | |
| a) | w jednostkach powiązanych | 11 184 | 11 454 | |
| b) | w pozostałych jednostkach | 6 804 | 6 724*/ | |
| 4 | Inne inwestycje długoterminowe | |||
| V. | Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 4 | 4 | 1 960 |
| 1. | Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
4 | 1 960 | |
| 2. | Inne rozliczenia międzyokresowe | |||
| B. | AKTYWA OBROTOWE | 12 158 | 11 977 | |
| I. | Zapasy | |||
| II. | Należności krótkoterminowe | 5 | 671 | 631 |
| 1. | od jednostek powiązanych | 541 | 533 | |
| 2. | od pozostałych jednostek | 130 | 98 | |
| III. | Inwestycje krótkoterminowe | 11 468 | 11 333 | |
| 1. | Krótkoterminowe aktywa finansowe | 6 | 11 468 | 11 333*/ |
| a) | w jednostkach powiązanych | 9 504 | 9 747 | |
| b) | w pozostałych jednostkach | 1 029 | 1 359 | |
| c) | środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 935 | 227 | |
| 2. | Inne inwestycje krótkoterminowe | |||
| IV. | Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 7 | 19 | 13 |
| AKTYWA RAZEM | 30 368 | 32 423 |
*/ prezentacja udziałów w jednostkach stowarzyszonych od 2015 roku prezentowana jest w długoterminowych aktywach
finansowych dla zachowania porównywalności dane z 2014 roku zostały zaprezentowane w pozycji Długoterminowych aktywach finansowych
| L | Wyszczególnienie | Nota | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| PASYWA | ||||
| A. | KAPITAŁ WŁASNY | 28 578 | 31 729 | |
| I. | Kapitał podstawowy | 8 | 10 000 | 10 000 |
| II. | Kapitał (fundusz)zapasowy | 9 | 21 655 | 30 260 |
| III | Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) | -2 026 | -2 026 | |
| IV | Kapitał rezerwowy | 2 100 | 2 100 | |
| V. | Zysk (strata) netto | -3 151 | - 8 605 | |
| B. | ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA | 1 790 | 694 | |
| I. | Rezerwy na zobowiązania | 10 | 649 | 548 |
| 1. | Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
618 | 514 | |
| 2. | Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 9 | 9 | |
| a) | długoterminowa | 8 | 8 | |
| b) | krótkoterminowa | 1 | 1 | |
| 3. | Pozostałe rezerwy | 22 | 25 | |
| a) | długoterminowa | |||
| b) | krótkoterminowa | 22 | 25 | |
| II. | Zobowiązania długoterminowe | 11 | 79 | |
| 1. | Wobec jednostek powiązanych | |||
| 2. | Wobec pozostałych jednostek | 79 | ||
| III | Zobowiązania krótkoterminowe | 12 | 1 141 | 67 |
| 1. | Wobec jednostek powiązanych | |||
| 2. | Wobec pozostałych jednostek | 1 141 | 67 | |
| PASYWA RAZEM | 30 368 | 32 423 |
| Wyszczególnienie | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Wartość księgowa (w tys. zł) | 28 578 | 31 729 |
| Liczba akcji (Split) | 10 000 000 | 10 000 000 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 2,86 | 3,17 |
| Lp. | Wyszczególnienie | Nota | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| A | Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: |
183 | 303 | |
| - od jednostek powiązanych | 155 | 254 | ||
| I. | Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług | 14 | 183 | 303 |
| II. | Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | |||
| B | Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: |
504 | 517 | |
| - jednostkom powiązanym | ||||
| I. | Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług | 15 | 504 | 517 |
| II. | Wartość sprzedanych towarów i materiałów | |||
| C | Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A- B) | -321 | -214 | |
| D | Koszty sprzedaży | |||
| E | Koszty ogólnego zarządu | 15 | 1 134 | 1 158 |
| F | Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D- E) | -1 455 | -1 372 | |
| G | Pozostałe przychody operacyjne | 16 | 38 | 167 |
| I. | Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | |||
| II. | Dotacje | |||
| III. | Inne przychody operacyjne | 38 | 167 | |
| H | Pozostałe koszty operacyjne | 17 | 31 | 1 144 |
| I. | Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 40 | |
| II. | Aktualizacja wartości aktywów trwałych | |||
| III. | Inne koszty operacyjne | 31 | 1 104 | |
| I | Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G- H) | -1 448 | -2 349 | |
| J | Przychody finansowe | 18 | 575 | 655 |
| I. | Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | |||
| - od jednostek powiązanych | ||||
| II. | Odsetki, w tym: | 575 | 655 | |
| - od jednostek powiązanych | 484 | 519 | ||
| III. | Zysk ze zbycia inwestycji | |||
| IV. | Aktualizacja wartości inwestycji | |||
| V. | Inne | |||
| K | Koszty finansowe | 19 | 218 | 8 787 |
| I. | Odsetki, w tym: | 0 | 0 | |
| - dla jednostek powiązanych | ||||
| II. | Strata ze zbycia inwestycji | 44 | ||
| III. | Aktualizacja wartości inwestycji | 174 | 8 787 | |
| IV. | Inne | |||
| L | Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J- K) | -1 091 | -10 481 |
| Lp. | Wyszczególnienie | Nota | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| M | Wynik zdarzeń nadzwyczajnych | |||
| 1. | Zyski nadzwyczajne | |||
| 2. | Straty nadzwyczajne | |||
| N | Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej (L+/-M) | -1 091 | -10 481 | |
| O | Podatek dochodowy bieżący | 20 | 0 | 0 |
| P | Podatek odroczony | 20 | 2 060 | -1 876 |
| R | Zysk/strata netto działalności kontynuowanej /N-O-P/ | -3 151 | -8 605 | |
| Inne całkowite dochody (netto) | ||||
| Całkowite dochody ogółem | -3 151 | -8 605 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto (zanualizowany) w tys. zł | -3 151 | -8 605 | |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 21 | 10 000 000 | 10 000 000 |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | -0,315 | -0,86 |
| Wyszczególnienie | Kapitał podstawo wy |
Kapitał zapasowy |
Kapitał rezerwowy |
Udziały (akcje) własne |
Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych |
Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu razem |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01 stycznia 2015 roku | 10 000 | 30 260 | 2 100 | -2 026 | -8 605 | 0 | 31 729 |
| zmiany w ciągu roku z tytułu: | |||||||
| z przeniesienia straty/podziału zysku zyski/straty roku bieżącego |
-8 605 | - 8 605 | 0 0 |
||||
| utworzenie kapitału rezerwowego | 0 | 0 | |||||
| Zysk/strata z roku ubiegłego | -3 151 | -3 151 | |||||
| Stan na 31 grudnia 2015 roku | 10 000 | 21 655 | 2 100 | -2 026 | 0 | -3 151 | 28 578 |
| Wyszczególnienie | Kapitał podstawo wy |
Kapitał zapasowy |
Kapitał rezerwowy |
Udziały (akcje) własne |
Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych |
Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu razem |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01 stycznia 2014 roku | 10 000 | 33 268 | 0 | -907 | 42 361 | ||
| zmiany w ciągu roku z tytułu: | |||||||
| z przeniesienia straty/podziału | -907 | 907 | 0 | ||||
| zysku zysku/straty roku bieżącego |
-8 605 | -8 605 | |||||
| U utworzenie kapitału rezerwowego |
-2 100 | 2 100 | 0 | ||||
| korekta z tyt.zaokr. do 1 tys. | -1 | -1 | |||||
| inne | -2 026 | -2 026 | |||||
| Stan na 31 grudnia 2014 roku | 10 000 | 30 260 | 2 100 | -2 026 | 0 | -8 605 | 31 729 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| A. | PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | ||
| I. | ZYSK (STRATA) BRUTTO | -1 091 | -10 481 |
| II. | KOREKTY RAZEM | -275 | 9 231 |
| 1. | Zysk mniejszości | ||
| 2. | Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych | ||
| 3. | Amortyzacja | 90 | 101 |
| 4. | Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | ||
| 5. | Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | -574 | 553 |
| 6. | Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | 44 | |
| 7. | Zmiana stanu rezerw | 102 | -81 |
| 8. | Zmiana stanu zapasów | ||
| 9. | Zmiana stanu należności | -13 | 948 |
| 10. | Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych | 14 | -53 |
| 11. | Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 1 948 | -1 868 |
| 12. | Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem | -2 060 | 1 876 |
| 13. | Inne korekty | 174 | 7 755 |
| III. | PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I+/-II) | -1 366 | -1 250 |
| B. | PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ |
||
| I. | WPŁYWY | 1 172 | 1 774 |
| 1. | Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
22 | |
| 2. | Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne |
||
| 3. | Z aktywów finansowych, w tym: | 1 172 | 1 752 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| a) | w jednostkach powiązanych: | 711 | 1 711 |
| - | zbycie aktywów finansowych | 11 | |
| - | spłata udzielonych pożyczek | 700 | 1 035 |
| - | odsetki | 676 | |
| b) | w pozostałych jednostkach | 461 | 41 |
| – | zbycie aktywów finansowych | 41 | |
| - | spłata udzielonych pożyczek | 46 | 41 |
| - | odsetki | ||
| - | inne wpływy z aktywów finansowych | 374 | |
| II. | WYDATKI | 80 | 3 272 |
| 1. | Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
5 | |
| 2. | Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | ||
| 3. | Na aktywa finansowe, w tym: | 80 | 3 267 |
| a) | w jednostkach powiązanych | 0 | 2 045 |
| - | nabycie aktywów finansowych | 0 | 1 545 |
| - | udzielone pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe | 0 | 500 |
| b) | w pozostałych jednostkach | 80 | 1 222 |
| - | nabycie aktywów finansowych | 80 | 972 |
| - | udzielone pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe | 0 | 250 |
| 4. | Inne wydatki inwestycyjne | ||
| III. | PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (I-II) | 1 092 | -1 498 |
| C. | PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | ||
| I. | WPŁYWY | 1 000 | 0 |
| 1. | Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału |
||
| 2. | Kredyty i pożyczki | ||
| 3. | Emisja dłużnych papierów wartościowych | 1 000 | |
| 4. | Inne wpływy finansowe, odsetki | 0 | 0 |
| II. | WYDATKI | 18 | 2 043 |
| 1. | Nabycie udziałów (akcji) własnych | 2 026 | |
| 2. | Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | ||
| 3. | Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku | ||
| 4. | Spłaty kredytów i pożyczek | ||
| 5. | Wykup dłużnych papierów wartościowych | ||
| 6. | Z tytułu innych zobowiązań finansowych | ||
| 7. | Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | 18 | 17 |
| III. | PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (I-II) | 982 | -2 043 |
| D. | PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (A.III+/-B.III+/-C.III) | 708 | -4 791 |
| E. | BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM: | 708 | -4 791 |
| – | Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| F. | ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU | 227 | 5 018 |
| G. | ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D), W TYM: | 935 | 227 |
| – | o ograniczonej możliwości dysponowania |
Nota 1.1.
Na dzień 31.12.2015 r. w tys. zł
| WYSZCZEGÓLNIENIE | Inne wartości niematerialne |
Wartości niematerialne razem |
|---|---|---|
| a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu | 31 | 31 |
| b) zwiększenia (z tytułu) | 0 | 0 |
| - zakupu | ||
| c) zmniejszenia (z tytułu) | 0 | 0 |
| - sprzedaży | ||
| - inne (likwidacja) | 0 | 0 |
| d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu | 31 | 31 |
| e) skumulowana amortyzacja na początek okresu | 31 | 31 |
| f) amortyzacja za okres (z tytułu) | 0 | 0 |
| - bieżącej amortyzacji | 0 | 0 |
| g) zmniejszenia (z tytułu) | 0 | 0 |
| - likwidacja | ||
| h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 31 | 31 |
| i) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu | 0 | 0 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | Rzeczowe aktywa trwałe | 218 | 308 |
| a) | Środki trwałe, w tym: | 218 | 308 |
| – grunty | |||
| – budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej |
116 | 162 | |
| – urządzenia techniczne i maszyny | 0 | 0 | |
| – środki transportu | 99 | 142 |
| RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, RAZEM | 218 | 308 | |
|---|---|---|---|
| c) | Zaliczki na środki trwałe w budowie | ||
| b) | Środki trwałe w budowie | 0 | 0 |
| – inne środki trwale | 3 | 4 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) |
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej |
urządzenia techniczne i maszyny |
środki transportu w leasingu |
Środki transportu własne |
inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Środki trwałe, razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a) wartość brutto | ||||||||
| środków trwałych na | 462 | 166 | 143 | 88 | 29 | 888 | ||
| początek okresu | ||||||||
| b) zwiększenia (z tytułu) | ||||||||
| – oddanie do | ||||||||
| użytkowania | ||||||||
| – zakupy | ||||||||
| - przemieszczenia | ||||||||
| - inne | ||||||||
| c) zmniejszenia (z tytułu) | 14 | 6 | 20 | |||||
| – sprzedaż | ||||||||
| – likwidacja | 14 | 6 | 20 | |||||
| - przemieszczenia | ||||||||
| - oddanie do | ||||||||
| użytkowania | ||||||||
| d) wartość brutto | ||||||||
| środków trwałych na | 462 | 152 | 143 | 88 | 23 | 0 | 868 | |
| koniec okresu | ||||||||
| e) skumulowana | ||||||||
| amortyzacja | 300 | 166 | 64 | 24 | 25 | 0 | 579 | |
| (umorzenie) na początek | ||||||||
| okresu | ||||||||
| f) zwiększenie | 47 | 29 | 14 | 1 | 91 | |||
| - amortyzacja bieżąca - inne |
47 | 29 | 14 | 1 | 91 0 |
|||
| g) zmniejszenia | 14 | 6 | 20 | |||||
| - likwidacja | 14 | 6 | 20 | |||||
| - sprzedaż | 0 | |||||||
| - przemieszczenie | 0 | |||||||
| - inne | ||||||||
| h) skumulowana | ||||||||
| amortyzacja | ||||||||
| (umorzenie) na koniec | 347 | 152 | 93 | 38 | 20 | 650 | ||
| okresu | ||||||||
| k) wartość netto | ||||||||
| środków trwałych na | 116 | 0 | 50 | 49 | 3 | 218 | ||
| koniec okresu |
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) w tys. zł
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | Własne | 52 | 68 |
| 2. | Inwestycje w obce środki trwałe | 116 | 162 |
| 3. | Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, o podobnym charakterze (leasing finansowy) |
50 | 78 |
| ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE RAZEM | 218 | 308 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | W jednostkach powiązanych | 11 184 | 11 454 |
| - udziały lub akcje | 11 184 | 11 454 | |
| – udzielone pożyczki | |||
| 2. | W pozostałych jednostkach | 6 804*/ | 6 724*/ |
| - udziały i akcje | 6 804*/ | 6 724*/ | |
| INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE , RAZEM | 17 988*/ | 18 178*/ |
*/ prezentacja udziałów w jednostkach stowarzyszonych od 2015 roku prezentowana jest w długoterminowych aktywach
finansowych dla zachowania porównywalności dane z 2014 roku zostały zaprezentowane w pozycji Długoterminowych aktywach finansowych
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a) stan na początek okresu | 11 454 | 9 909 |
| b) zwiększenia z tytułu: | 6 804 | 1 545 |
| – nabycie akcji | ||
| - nabycie udziałów | 80 | 1 545 |
| - zmiana kwalifikacji | 6 724 | |
| c) zmniejszenia (z tytułu) | 270 | |
| - sprzedaż akcji, udziałów, likwidacja, odpisy aktualizujące | 270 | |
| - zmiana kwalifikacji pożyczek | ||
| d) stan na koniec okresu | 17 988 | 11 454 |
| L.p. | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nazwa (firma jednostki oraz forma prawna |
siedziba | Przedmiot przedsiębiorstwa |
Charakter powiązania (jednostka zależna, jednostka współzależna, jednostka stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich |
Zastosowana metoda konsolidacji /wycena metodą praw własności bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji / wycenie metodą praw własności |
Data objęcia kontroli/ współkontroli/ uzyskania znaczącego wpływu |
Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia w tys. Zł |
Korekty aktualizujące wartość razem |
Wartość bilansowa udziałów (akcji) w tys. Zł |
Procent posiadanego kapitału zakładowego |
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu |
Wskazanie innej niż określona pod lit. J) lub k), podstawy kontroli / współkontroli / znacząc zna wpływu |
|
| 1. | Skyline Development sp. Z o. o. |
AL. KEN 18 lok 3b Warszawa 02- 797 |
Kupno i sprzedaż nieruchomości |
Jednostka zależna | Metoda pełna | 01.07.2007 | 8 500 | 8 501 | 100% | 100 | ||
| 2. | Skyline Venture sp. Z o.o. |
AL. KEN 18 lok 3b ,Warszawa 02- 797 |
Działalność holdingów finansowych |
Jednostka zależna | Metoda pełna | 01.07.2007 | 59 | 60 | 100% | 100 | ||
| 3. | Skyline Interim Management sp. Z o.o. |
AL. KEN 18 lok 3b ,Warszawa 02- 797 |
Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, działalność rachunkowo-księgowa |
Jednostka zależna | Metoda pełna | 01.04.2008 | 174 | -174 | 0 | 78,15% | 78,15 | |
| 4. | S.B.S. Sp. Z o.o. | AL. KEN 18 lok 3b ,Warszawa 02- 797 |
Sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia |
Jednostka zależna | Metoda pełna | 17.02.2010 | 2 530 | 2 530 | 100% | 100 | ||
| 5. | Skyline Energy Sp. z o.o. |
AL. KEN 18 lok 3b ,Warszawa 02- 797 |
Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki |
Jednostka zależna | Metoda pełna | 10.12.2010 | 40 | 40 | 76,54% | 76,54 | ||
| 6. | Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o. |
AL. KEN 18 lok 3b ,Warszawa 02- 797 |
Działalność prawnicza | Jednostka zależna | Metoda pełna | 12.11.2010 | 52 | 52 | 50,24% | 50,24 |
| L.p. | a | m | n | o | p | r | s | t | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nazwa (firma) jednostki oraz forma prawna |
Kapitał własny jednostki, w tym: | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym: |
Należności jednostki, w tym: | Aktywa jednostki, |
Przychody ze |
Nieopłaco na przez |
Otrzymane lub |
|||||||||||
| Kapitał zakłado wy |
Należne wpłaty na kapitał |
Kapitał zapasowy |
Pozostały kapitał własny, w tym |
Zobowiązania długoterminow e |
Zobowiązania krótkoterminowe |
Należności długotermino we |
Należności krótkoterminow e |
razem | sprzedaży | emitenta wartość udziałów / akcji w |
należne dywidendy od jednostki |
|||||||
| zakładowy | Zysk (strata) z lat ubiegłych |
Zysk (strata) netto |
jednostce | za ostatni rok obrotowy |
||||||||||||||
| 1. | Skyline Development sp. Z o.o. |
8 268 | 8 500 | 0 | 77 | -309 | -309 | 10 084 | 0 | 9 776 | 102 | 102 | 18 352 | 62 | ||||
| 2. | Skyline Venture sp. Z o.o. |
5 | 59 | 0 | 0 | -54 | -54 | 0 | 3 | 0 | 3 | 0 | 0 | 8 | 138 | |||
| 3. | Skyline Interim Management sp. z o.o. |
15 | 222 | 0 | -228 | -2226 | -2 | 0 | 0 | 0 | 4 | 4 | 15 | 0 | ||||
| 4. | S.B.S. Sp. z o.o. |
1 924 | 800 | 1 730 | -576 | -681 | 105 | 1 383 | 0 | 1 383 | 1 065 | 1 065 | 3 337 |
4 988 | ||||
| 5. | Skyline Energy Sp. z o.o. |
168 | 52 | 116 | -7 | 123 | 71 | 0 | 71 | 168 | 168 | 239 | 329 | |||||
| 6. | Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o. |
37 | 103 | 8 | -73 | 5 | 5 | 20 | 20 | 43 | 197 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a) w walucie polskiej | 17 988*/ | 18 178*/ |
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | ||
| pozostałe waluty w tys. zł | ||
| Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem |
17 988*/ | 18 178*/ |
*/ prezentacja udziałów w jednostkach stowarzyszonych od 2015 roku prezentowana jest w długoterminowych aktywach
finansowych dla zachowania porównywalności dane z 2014 roku zostały zaprezentowane w pozycji Długoterminowych aktywach finansowych
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| A. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) |
17 988 | 18 178 |
| a) akcje i udziały(wartość bilansowa): | 17 988 | 18 178 |
| - korekty aktualizujące wartość (za okres) | 174 | |
| - wartość na początek okresu | ||
| - wartość według cen nabycia | 18 162 | 18 178 |
| Wartość według cen nabycia, razem | 18 162 | 18 178 |
| B. Udzielone pożyczki | 0 | 0 |
| Wartość bilansowa, razem | 17 988*/ | 18 178*/ |
*/ prezentacja udziałów w jednostkach stowarzyszonych od 2015 roku prezentowana jest w długoterminowych aktywach
finansowych dla zachowania porównywalności dane z 2014 roku zostały zaprezentowane w pozycji Długoterminowych aktywach finansowych
Opis udziałów w pozostałych jednostkach znajduje się w pkt. 4.1. w pdp 2 na str. 48.
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | Stan aktywów z tyt. odroczonego podatku doch. na początek okresu (z tego) |
1 960 | 94 |
| a) | Odniesionych na wynik finansowy | 1 960 | 94 |
| - na pozostałe koszty: usługi prawne, opłaty eksploatacyjne | |||
| - od odpraw i świadczeń emerytalnych | 2 | 2 | |
| -od badania bilansu | 5 | 4 | |
| - od odpisu aktualizacyjnego | 1 953 | 88 | |
| b) | Odniesionych na kapitał własny | ||
| c) | Odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy | ||
| 2. | Zwiększenia | ||
| a) | Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi z tytułu: |
4 | 1 870 |
| -odpisu aktualizacyjnego | 1 670 | ||
| -rezerwa na należności zagrożone | 196 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| -badanie bilansu | 4 | 4 | |
| 3. | Zmniejszenia | 1 960 | 4 |
| a) | Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
1 960 | 4 |
| -rozwiązanie rezerwy na badanie bilansu | 5 | 4 | |
| - rozwiązanie rezerwy na pozostałe koszty | 2 | ||
| - od odpisu aktualizującego | 1 953 | ||
| 4. | Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym: |
4 | 1 960 |
| a) | Odniesionych na wynik finansowy | 4 | 1 960 |
| -od świadczeń emerytalnych i rentowych | 2 | ||
| -badanie bilansu | 4 | 4 | |
| -od rezerwy na należności | 0 | 196 | |
| - odpisu aktualizacyjnego | 0 | 1 758 |
Spółka nie tworzy aktywów z OPD od strat podatkowych
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| a) | Od jednostek powiązanych | 541 | 533 |
| – z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: | 541 | 533 | |
| – do 12 miesięcy | 541 | 533 | |
| b) | Od pozostałych jednostek | 130 | 98 |
| – z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: | 0 | 4 | |
| – do 12 miesięcy | 0 | 4 | |
| – z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych izdrowotnych oraz innych świadczeń |
130 | 94 | |
| – inne | 1 031 | 953 | |
| – dochodzone na drodze sądowej | |||
| NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE NETTO, RAZEM | 671 | 631 | |
| c) | Odpisy aktualizujące wartość należności | 1 031 | 953 |
| NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO, RAZEM | 1 702 | 1 584 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | W walucie polskiej | 1 702 | 1 584 |
| 2. | W walutach obcych (w tys. zł) | ||
| NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE | 1 702 | 1 584 |
za rok 2015
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) – O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY w tys. zł
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Do 1 miesiąca | 3 | 25 | |
| 2. | Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | |||
| 3. | Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | |||
| 4. | Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 538 | 512 | |
| 5. | Powyżej 1 roku | |||
| 6. | Należności przeterminowane | |||
| NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG – RAZEM (BRUTTO) | 541 | 537 | ||
| 7. | Odpisy aktualizujące wartość należności | |||
| NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG – RAZEM (NETTO) 541 537 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 11 468 | 11 333*/ | |
| a) | w jednostkach powiązanych | 9 504 | 9 747 |
| -udzielone pożyczki | 9 504 | 9 747 | |
| w tym: kwota kapitału | 6 670 | 7 370 | |
| kwota odsetek | 2 834 | 2 377 | |
| b) | w pozostałych jednostkach | 1 029 | 1 359*/ |
| - udziały lub akcje | 108 | 108*/ | |
| - udzielone pożyczki | 867 | 845 | |
| w tym: kwota kapitału | 664 | 710 | |
| kwota odsetek | 203 | 135 | |
| - inne: obligacje | 54 | 406 | |
| w tym: wartość obligacji | 0 | 350 | |
| kwota odsetek | 54 | 56 | |
| c) | Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 935 | 227 |
| – środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 935 | 227 | |
| – inne środki pieniężne | |||
| Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 11 468 | 11 333 |
*/ prezentacja udziałów w jednostkach stowarzyszonych od 2015 roku prezentowana jest w długoterminowych aktywach
finansowych dla zachowania porównywalności dane z 2014 roku zostały zaprezentowane w pozycji Długoterminowych aktywach finansowych
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | w walucie polskiej | 108 | 6 832 |
| 2. | w walutach obcych | ||
| PAPIERY WARTOŚCIOWE I UDZIAŁY RAZEM 108 |
6 832 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| A. | Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) | 0 | 0 |
| a) | akcje (wartość bilansowa) | ||
| wartość godziwa | |||
| wartość rynkowa | |||
| wartość według cen nabycia | |||
| b) | obligacje (wartość bilansowa) | ||
| c) | inne –wg grup rodzajowych | ||
| B. | Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa) |
0 | 0 |
| C. | Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) |
9 410 | 7 238 |
| a) | akcje (wartość bilansowa) | 9 356 | 6 832 |
| wartość godziwa | |||
| wartość rynkowa | |||
| wartość według cen nabycia | 9 356 | 16 080 | |
| b) | obligacje (wartość bilansowa) | 54 | 406 |
| c) | inne –wg grup rodzajowych | ||
| Wartość wg cen nabycia, razem | 9 410 | 16 430 | |
| Wartość na początek okresu, razem | 9 410 | 15 015 | |
| Korekty aktualizujące wartość razem | 9 248 | 9 248 | |
| WARTOŚĆ BILANSOWA RAZEM | 162 | 7 238 |
Ocena utraty wartości spółek nienotowanych odbywa się jeżeli zaistnieją przesłanki uzasadniające utratę wartości wówczas Zarząd przeprowadza test na utratę wartości.
Na podstawie analizy posiadanych spółek w ocenie Zarządu wystąpiła potrzeba dokonywania odpisu aktualizującego wartość udziałów w jednej ze spółek zależnych w pełnej jej wartości księgowej.
| UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł | ||||
|---|---|---|---|---|
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| a) w walucie polskiej | 10 371 | 10 592 | ||
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | ||||
| Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem | 10 371 | 10 592 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | w walucie polskiej | 935 | 227 |
| 2. | w walutach obcych | ||
| ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE RAZEM | 935 | 227 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 19 | 13 |
| - ubezpieczenia majątkowe i osobowe | 11 | 10 | |
| - abonamenty i prenumeraty | 3 | 2 | |
| - pozostałe | 5 | 1 | |
| 2. | Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | ||
| KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM | 19 | 13 |
| Kapitał zakładowy |
Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Seria /emisja |
Rodzaj akcji |
Rodzaj uprzywilejowania |
Liczba akcji | Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej |
Sposób pokrycia kapitału |
Data rejestracji |
Prawo do dywidendy (od daty) |
| A | na okaziciela | Nie uprzywilejowane | 100 000 | 100 000 | gotówka | 1997r. | 1998r. |
| B | na okaziciela | Nie uprzywilejowane | 2 295 400 | 2 295 400 | aport | 1998r. | 1999r. |
| C | na okaziciela | Nie uprzywilejowane | 10 000 | 10 000 | gotówka | 1998r. | 2001r. |
| D | na okaziciela | Nie uprzywilejowane | 4 094 600 | 4 094 600 | gotówka | 2006r. | 2007r. |
| E | na okaziciela | Nie uprzywilejowane | 1 500 000 | 1 500 000 | gotówka | 2006r. | 2007r. |
| F | na okaziciela | Nie uprzywilejowane | 2 000 000 | 2 000 000 | gotówka | 2008r. | 2008r. |
| razem | 10 000 000 | 10 000 000 |
Na dzień 31.12.2015 r. według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość akcji (zł) | % kapitału |
|---|---|---|---|
| Jerzy Rey | 2 486 478 | 2 486 478 | 24,86% |
| Maciej i Anna Rey | 1 352 986 | 1 352 986 | 13,53% |
| Krzysztof i Magdalena Szczygieł | 926 779 | 926 779 | 9,27% |
| Łukasz Rey | 689 334 | 689 334 | 6,89% |
| Paweł Maj | 506 202 | 506 202 | 5,06% |
| Skyline Investment S.A. | 666 667 | 666 667 | 6,67% |
| Pozostali | 3 371 554 | 3 371 554 | 33,72% |
| Razem | 10 000 000 | 10 000 000 | 100,00% |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Struktura kapitału zapasowego | 21 655 | 30 260 | |
| 1. | Kapitał zapasowy powstały z nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ceną nominalną |
15 045 | 15 045 |
| 2. | Zysk/straty zatrzymane lat ubiegłych | 6 610 | 15 215 |
| KAPITAŁ ZAPASOWY RAZEM | 21 655 | 30 260 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: |
514 | 524 |
| a) | odniesionej na wynik finansowy | 514 | 524 |
| - z tytułu odsetek od pożyczek, gwarancji i innych należności | 514 | 524 | |
| b) | odniesione na kapitał własny | ||
| c) | odniesionej na wartość firmy lub na ujemną wartość firmy | ||
| 2. | Zwiększenia | 104 | 119 |
| a) | odniesionej na wynik finansowy okresu | 104 | 119 |
| - wyceny bilansowej krótkoterminowych papierów wartościowych | |||
| - odsetki od pożyczek, gwarancji, innych należności | 104 | 119 | |
| - z tytułu różnicy między amortyzacją a ratami leasingu | |||
| 3. | Zmniejszenia | 129 | |
| a) | odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) |
129 | |
| - wyceny bilansowej krótkoterminowych papierów wartościowych | |||
| -odsetki od pożyczek, gwarancji, innych należności | 129 | ||
| - z tytułu różnicy między amortyzacją a ratami leasingu | |||
| b) | odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
||
| c) | odniesionej na wartość firmy lub na ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) |
||
| 4. | Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec | 618 | 514 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| okresu, razem | |||
| a) | odniesionej na wynik finansowy ( z tytułu) | 618 | 514 |
| - wyceny bilansowej krótkoterminowych papierów wartościowych | |||
| -odsetki od pożyczek, gwarancji, innych należności | 618 | 514 | |
| - z tytułu różnic między amortyzacją a ratami leasingu | |||
| b) | odniesione na kapitał własny | ||
| c) | odniesionej na wartość firmy lub na ujemną wartość firmy |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a) stan na początek okresu | 8 | 8 |
| b) zwiększenia (z tytułu) utworzenie rezerwy | ||
| c) wykorzystanie (z tytułu) | ||
| d) rozwiązanie (z tytułu) | ||
| e) stan na koniec okresu | 8 | 8 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a) stan na początek okresu | 1 | 1 |
| b) zwiększenia (z tytułu) utworzenie rezerwy | ||
| -świadczenia emerytalne | ||
| c) wykorzystanie (z tytułu) | ||
| d) rozwiązanie (z tytułu) | ||
| e) stan na koniec okresu | 1 | 1 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a) stan na początek okresu | 25 | 25 |
| b) zwiększenia (z tytułu) | 22 | 25 |
| -rezerwa na koszty badania bilansu | 22 | 25 |
| - rezerwa na koszty usług prawnych, koszty eksploatacji, koszty wynagrodzenia dotyczące projektu |
||
| c) rozwiązanie (z tytułu) | 25 | 25 |
| -badanie bilansu | 25 | 25 |
| - rezerwa na koszty usług prawnych i kosztów eksploatacyjnych | ||
| e) stan na koniec okresu | 22 | 25 |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE w tys. zł | ||
|---|---|---|
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| A) wobec pozostałych jednostek | 0 | 79 |
| - kredyty i pożyczki | ||
| - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | ||
| - inne , w tym: | 0 | 79 |
| * umowy leasingu finansowego | 0 | 79 |
| Zobowiązania długoterminowe, razem | 0 | 79 |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY w tys. zł | |||
|---|---|---|---|
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| a) powyżej 1 roku do 3 lat | 0 | 79 | |
| b) powyżej 3 do 5 lat | |||
| c) powyżej 5 lat | |||
| Zobowiązania długoterminowe, razem | 0 | 79 |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł | ||||
|---|---|---|---|---|
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| a) w walucie polskiej | 0 | 79 | ||
| b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | ||||
| Zobowiązania długoterminowe, razem | 0 | 79 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| a) | Wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 |
| -z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności | |||
| - do 12 miesięcy | |||
| b) | wobec pozostałych jednostek | 1 141 | 67 |
| – z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | 18 | 5 | |
| – do 12 miesięcy | 18 | 5 | |
| – powyżej 12 miesięcy | |||
| – z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 1 000 | ||
| – z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 37 | 36 | |
| – z tytułu wynagrodzeń | |||
| – inne: | 86 | 26 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| – z pracownikami z tytułu zaliczek | |||
| – zobowiązania leasingowe | 86 | 26 | |
| – pozostałe zobowiązania | |||
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE, RAZEM: | 1 141 | 67 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| a) | w walucie polskiej | 1 141 | 67 |
| b) | W walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na złote) | ||
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM | 1 141 | 67 |
Nota 14.1.
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | Sprzedaży produktów i usług | 183 | 303 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 155 | 254 | |
| PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW RAZEM | 183 | 303 | |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 155 | 254 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | Kraj, | 183 | 303 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 155 | 254 | |
| a) | Sprzedaż produktów | ||
| - w tym: od jednostek powiązanych | |||
| b) | Sprzedaż usług | 183 | 303 |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 155 | 254 | |
| 2. | Eksport | ||
| PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW I USŁUG RAZEM | 183 | 303 | |
| - w tym: od jednostek powiązanych | 155 | 254 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | a) amortyzacja | 90 | 101 |
| b) zużycie materiałów i energii | 26 | 36 | |
| c) usługi obce | 370 | 390 | |
| d) podatki i opłaty | 5 | 5 | |
| e) wynagrodzenia | 988 | 985 | |
| f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 134 | 131 | |
| g) pozostałe, koszty rodzajowe, z tytułu | 25 | 27 | |
| - delegacje | 2 | ||
| -ubezpieczenia | 12 | 10 | |
| -koszty niepodatkowe | 11 | 17 | |
| -inne koszty | |||
| KOSZTY WEDŁUG RODZAJU RAZEM | 1638 | 1 675 | |
| 2. | Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | ||
| 3. | Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) |
||
| 4. | Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) | ||
| 5. | Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | -1 134 | -1 158 |
| 6. | Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (wielkość ujemną) | -504 | -517 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | 38 | 67 |
| - usługi prawne | ||
| - czynsz i opłaty eksploatacyjne | 32 | |
| -przegląd i badanie sprawozdań | 35 | 35 |
| - wynagrodzenie za projekt | ||
| - pozostałe koszty (wydruki, telekomunikacja) | 3 | |
| b) inne, w tym: | 100 | |
| -zwrot z tytułu niewykorzystanych polis | ||
| -z tytułu zadośćuczynienia, odszkodowania | 99 | |
| - zysk ze sprzedaży środka trwałego | ||
| - inne: refundacja szkolenia, zaokrąglenia | 1 | |
| Pozostałe przychody operacyjne, razem | 38 | 167 |
| WYSZCZEGOLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a)strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 40 | |
| b) utworzone rezerwy (z tytułu) | 31 | 1 099 |
| - badanie bilansu | 31 | 35 |
| -inne koszty: czynsz, usługi prawne, koszt wynagrodzenia za projekt | 32 | |
| - odpisane należności | 1 032 | |
| c) inne, w tym: | 5 | |
| - zaokrąglenia i odpisane należności | 5 | |
| -koszty upomnień, inne | ||
| -darowizny | ||
| Pozostałe koszty operacyjne, razem | 31 | 1 144 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| 1. | z tytułu udzielonych pożyczek | 574 | 625 |
| a) | Od jednostek powiązanych | 484 | 519 |
| b) | Od pozostałych jednostek | 90 | 106 |
| 2. | pozostałe odsetki | 1 | 30 |
| a) | od jednostek powiązanych | ||
| b) | od pozostałych jednostek | 1 | 30 |
| PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK, RAZEM | 575 | 655 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 0 | 0 |
| a) od kredytów i pożyczek | ||
| – dla innych jednostek | ||
| b) pozostałe odsetki | ||
| Koszty z tytułu aktualizacji wyceny inwestycji | 174 | 8 787 |
| KOSZTY FINANSOWE RAZEM | 174 | 8 787 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|
| a) strata ze zbycia inwestycji | 44 | |
| b) pozostałe, w tym: | ||
| – opłaty i prowizje | ||
| INNE KOSZTY FINANSOWE, RAZEM | 44 | 0 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|
| I. Podatek dochodowy bieżący | 0 | 0 |
| 1. Zysk (strata) brutto | -1 091 | -10 481 |
| 2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) |
393 | |
| a) zwiększające podstawę opodatkowania | 235 | 10 611 |
| - przychód uwzględniony dla potrzeb podatku dochodowego | 0 | 667 |
| - koszty niestanowiące kosztów podatkowych | ||
| - koszty pomniejszone o różnice przejściowe | 196 | 9 886 |
| - koszty pomniejszone o różnice trwałe | 39 | 58 |
| b) zmniejszające podstawę opodatkowania | 628 | 696 |
| - przychód niestanowiący przejściowo przychodów podatkowych | 609 | 612 |
| - koszty stanowiące dla celów podatku koszt roku podatkowego | ||
| - otrzymana dywidenda | ||
| - koszt rat leasingowych /część kapitałowa/ | 19 | 17 |
| -odpis aktualizacyjny, rozwiązane rezerwy | 67 | |
| 3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | -1 484 | -566 |
| 4. Podatek dochodowy według stawki 19% | 0 | 0 |
| 5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | ||
| 6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: |
0 | 0 |
| – wykazany w rachunku zysków i strat | 0 | 0 |
| – dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny | ||
| – dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy |
||
| II. Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat: | 0 | -1 876 |
| – zwiększenie z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | ||
| – zmniejszenie z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | ||
| – zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu straty podatkowej | ||
| PODATEK DOCHODOWY, RAZEM | 0 | -1 876 |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zysk (strata) netto (w tys. zł) | -3 151 | -8 605 |
| Średnia ważona liczba akcji (w szt.) | 10 000 000 | 10 000 000 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) | -0,315 | -0,86 |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | 10 000 000 | 10 000 000 |
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | -0,315 | -0,86 |
Sposób obliczania zysku na 1 akcję zwykłą:
Zysk na 1 akcję ustalono jako iloraz zysku netto za dany okres sprawozdawczy do liczby akcji pozostających w posiadaniu akcjonariuszy na dzień bilansowy.
Działalność operacyjna obejmuje podstawową działalność gospodarczą, wykonywaną przez Spółkę. Z działalności operacyjnej eliminuje się wszelkie koszty, związane z działalnością inwestycyjną lub finansową.
Działalność inwestycyjna obejmuje sumy opłaconych w danym roku obrotowym aktywów trwałych i obrotowych.
Działalność finansowa obejmuje głównie pozyskiwanie i spłacanie źródeł finansowania w postaci kredytów, pożyczek.
Rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony metodą pośrednią.
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (METODA POŚREDNIA) |
01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|
|---|---|---|---|
| I. | Zysk (strata) brutto | -1 091 | -10 481 |
| II. | Korekty razem | -275 | 9 231 |
| Amortyzacja | 90 | 101 | |
| Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | -574 | 553 | |
| (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej | 44 | ||
| Zmiana stanu rezerw | 102 | -81 | |
| Zmiana stanu należności | -13 | 948 | |
| kredytów | Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i | 14 | -53 |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 1 948 | -1 868 | |
| Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem | -2 060 | 1 876 | |
| Inne korekty | 174 | 7 755 | |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) | -1 366 | -1 250 |
| Lp. | WYSZCZEGÓLNIENIE | 01.01.2015- 31.12.2015 |
01.01.2014- 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| a) | środki pieniężne w kasie | 1 | 4 |
| b) | środki pieniężne na rachunkach bankowych | 934 | 223 |
| - rachunki bieżące | 1 | 10 | |
| - lokaty | 933 | 213 | |
| c) | inne środki pieniężne | ||
| ŚRODKI PIENIĘŻNE, RAZEM | 935 | 227 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 708 | -4 791 | |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej | -1 366 | -1 250 | |
| Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej | 1 092 | -1 498 | |
| Środki pieniężne z działalności finansowej | 982 | -2 043 |
Spółka posiada na dzień 31.12.2015 r. następujące instrumenty finansowe:
| Wyszczególnienie | Początek okresu |
Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na koniec okresu |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 515 | 21 | 374 | 162 |
| Akcje/Zakup/sprzedaż/odpis | 108 | 108 | ||
| Obligacje | 350 | 350 | 0 | |
| odsetki | 57 | 21 | 24 | 54 |
| Pożyczki | 8 079 | 745 | 7334 | |
| odsetki | 2 513 | 524 | 3 037 | |
| Razem instrumenty finansowe | 11 107 | 545 | 1 119 | 10 533 |
| Wyszczególnienie | Początek okresu |
Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na koniec okresu |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe | 6 723 | 80 | 6 803 | 0 |
| Aktywa finansowe | 6 723 | 80 | 6 803 | 0 |
| Razem aktywa finansowe | 6 723 | 80 | 6 803 | 0 |
Zmiana pozostałych aktywów finansowych polega na zmianie prezentacji z krótkoterminowych aktywów finansowych na długoterminowe aktywa finansowe
| Wyszczególnienie | Początek okresu |
Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na koniec okresu |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe | 17 830 | 625 | 7 922 | 10 533 |
1) Długoterminowe papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, stanowi suma wartości udziałów i akcji dwóch spółek nienotowanych na rynku regulowanym. Akcje i udziały tych spółek stanowią portfel o łącznej wartości 6.804 tys. zł. Na portfel składają się następujące aktywa:
2) Krótkoterminowe papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, stanowi suma wartość akcji spółki nienotowanej na rynku regulowanym. Akcje tej spółek stanowi portfel o wartości 108 tys. zł
Instalexport S.A. – 10,38% udział w kapitale, wartość nabycia 9 356 tys. zł; wartość bilansowa 108 tys. zł
Hierarchia wycena wartości godziwej dla udziałów odbywa się na poziomie 3.
1) Zobowiązania z tytułu kredytów: Spółka nie posiada zobowiązań z tytułu kredytów.
2) Zobowiązania z tytułu pożyczek: Spółka nie posiada pożyczek.
3) Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego zaciągnięte na zakup środków transportu, wykazano w bilansie w zobowiązaniach, zarówno w części długoterminowej, jak i krótkoterminowej wg noty nr 12.1 i noty nr 11.1. Kwoty łączne ujawnionych zobowiązań z tyt. leasingu wynoszą na koniec 31.12.2015 r.: 87 tys. zł, stanowiące zobowiązanie krótkoterminowe.
Odsetki i opłaty dodatkowe naliczono na bieżąco w koszty 2015 r., w kwocie 4 tys. zł. Zabezpieczenia: przewłaszczenie samochodu z leasingu, weksel in blanco, depozyt gwarancyjny.
Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych bilansowych poza zabezpieczeniami z tytułu leasingu, omówione w pkt powyżej.
5) Spółka posiada zobowiązanie z tytułu emisji obligacji w wartości 1 000 tys. zł
W związku z emisją 10 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 mln zł, dnia 18 grudnia 2015 została zawarta umowa zabezpieczająca tą wierzytelność o ustanowieniu zastawu rejestrowego na udziałach Skyline Development Sp. z o.o., stanowiących 100% kapitału tej spółki, pomiędzy Emitentem a spółką Bluesoft Sp. z o.o., będącą Zastawnikiem. Maksymalną sumę zabezpieczenia stanowi kwota 1,5 mln zł i składa się na nią kwota wykupu obligacji serii A, kwota odsetek za okres na jaki obligacje zostały wyemitowane oraz ewentualne koszty dochodzenia Zastawnika wobec Zastawcy z tytułu emisji obligacji serii A.
Także tego samego dnia, tj. 18 grudnia 2015 r. została podpisana umowa poręczenia pomiędzy Bluesoft Sp. z o.o. jako Wierzycielem a Skyline Development Sp. z o.o. jako Poręczycielem a Skyline Investment S.A. jako Emitentem obligacji serii A. Termin wykupu ustalony został na dzień 17 marca 2016 roku.
Tytuł nie występuje.
W roku 2015 nie wystąpiła działalność zaniechana.
W 2015 roku pozycja ta nie wystąpiła.
Transakcje zostały opisane w sprawozdaniach skonsolidowanych.
Nie występuje.
| Wyszczególnienie | Pracownicy produkcyjni i obsługa |
Kierownictwo | Razem etaty |
|---|---|---|---|
| 2015 | 6 | 2 | 8 |
| 2014 | 6 | 2 | 8 |
Wynagrodzenie Zarządu
| Wyszczególnienie | Umowa o pracę | Pozostałe świadczenia | Razem |
|---|---|---|---|
| 2015 | |||
| Razem | 82 | 182 | 264 |
| 2014 | |||
| Razem | 80 | 168 | 248 |
| Wyszczególnienie | Wynagrodzenie za pełnienie funkcji w Radzie Nadzorczej (tys. zł) | ||
|---|---|---|---|
| za okres: | 2015 | 2014 | |
| Razem | 90 | 90 |
Nie występuje.
Nie wystąpiły.
Nie wystąpiły.
Spółka powstała jako nowy podmiot, zawiązany w formie spółki akcyjnej i nie posiada prawnego poprzednika.
Nie wystąpiła konieczność przeliczenia sprawozdania finansowego o wskaźnik inflacji, ponieważ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu działalności Emitenta jest nieznacząca.
Przed publikacją niniejszego Raportu Rocznego Emitent nie publikował sprawozdań finansowych za tożsamy okres sprawozdawczy.
Nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości w prezentowanych okresach.
Nie dokonano.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie są znane okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności, przy założeniu warunków roku sprawozdawczego oraz ziszczenia się zamierzeń Emitenta w zakresie sprzedaży aktywów finansowych wystawionych do zbycia.
W prezentowanych okresach do 31.12.2015 roku nie miało miejsca połączenie Spółki z innym podmiotem gospodarczym.
Spółka posiada udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
W ocenie Zarządu do czynników ryzyka które dotyczą Spółki należy zaliczyć:
Szczegółowy opisany powyższych ryzyk został opisany w pkt 4 (strony 11-15) w Sprawozdania Zarządu z działalności.
Informacja o zawartej umowie z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych została szczegółowo opisana w pkt 25 (str. 26) sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej.
Warszawa, 10 marca 2016 r.
Anna Gogolewska Główny Księgowy
Zarząd Skyline Investment S.A.:
Jerzy Rey Paweł Maj
Prezes Zarządu Członek Zarządu
SPIS TREŚCI
| 1. Wprowadzenie do Sprawozdania Zarządu z działalności _______ 3 |
|---|
| 2. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania finansowego ____ 4 |
| 3. Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe, ujawnione w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność Emitenta i osiągane zysku lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym __________ 5 |
| 4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń __________ 11 |
| 5. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej_______ 11 |
| 6. Podstawowe informacje o towarach i usługach oraz rynkach zbytu ___ 16 |
| 7. Umowy znaczące dla działalności Skyline Investment S.A. _____ 17 |
| 8. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Emitenta oraz główne inwestycje krajowe i zagraniczne ______________ 17 |
| 9. Opis istotnych transakcji zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter transakcji__________ 20 |
| 10. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności _______ 21 |
| 11. Informacje o udzielonych w danym roku pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności ___ 21 |
| 12. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta_____________ 22 |
| 13. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności _____ 22 |
| 14. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za dany rok _____ 22 |
| 15. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom_________ 23 |
| 16. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności___________ 23 |
17. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty przez Grupę Kapitałową wynik \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\_ 23
18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej ____________________________________ 24
19. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta_____ 25
20. Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powody połączenia Emitenta przez przejęcie \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\_ 25
21. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, dla osób zarządzających i nadzorujących Emitenta \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\_ 25
22. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji i udziałów jednostek powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\_ 25
23. Informacje o znanych Spółce umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy _______________ 25
24. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ________________ 25
25. Umowy z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych _________ 26
Skyline Investment S.A. została założona w 1997 roku. Podstawową działalnością Spółki jest działalność inwestycyjna oraz uzupełniająco usługi doradcze.
Od marca 2008 Spółka posiada status spółki publicznej i od tego momentu podlega obowiązkom informacyjnym, dzięki którym inwestorzy mają stały dostęp do istotnych informacji o Spółce udostępnianych za pośrednictwem systemu ESPI oraz strony internetowej www.skyline.com.pl.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 10 000 000 zł i składa się z 10 000 000 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda, na które składają się: 100 000 akcji serii A, 2 295 400 akcji serii B, 10 000 akcji serii C, 4 094 600 akcji serii D, 1 500 000 akcji serii E oraz 2 000 000 akcji serii F (wyemitowanych w ramach oferty publicznej).
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Dane teleadresowa Spółki:
| Nazwa: | Skyline Investment S.A. |
|---|---|
| Siedziba: | Polska, woj. mazowieckie, powiat m.st. Warszawa, miejscowość Warszawa |
| Adres: | Aleja Komisji Edukacji Narodowej 18 lok. 3b |
| Telefon: | +48 22 859 17 80 |
| Poczta elektroniczna: | [email protected] |
| Strona internetowa: | www.skyline.com.pl |
Skyline Investment S.A. jest firmą inwestycyjno – doradczą, która wraz z podmiotami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Skyline, oferującą usługi adresowane do dwóch grup przedsiębiorstw:
Ponadto Skyline Investment jako podmiot dominujący wobec spółek Grupy Kapitałowej zarządza i nadzoruje działalność tych podmiotów.
Przedmiot działalności wg PKD:
emerytalnych (PKD 66.19.Z);
W omawianym okresie sprawozdawczym w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Skyline Investment S.A. wchodziły następujące osoby:
| Zarząd: | Jerzy Rey | – Prezes Zarządu |
|---|---|---|
| Paweł Maj | – Członek Zarządu | |
| Aneta Smolska | – Członek Zarządu (do dnia 30.06.2015 r.) | |
| Rada Nadzorcza: Przemysław Gadomski | – Przewodniczący Rady Nadzorczej | |
| Marek Wierzbowski | – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej | |
| Witold Witkowski | – Sekretarz Rady Nadzorczej | |
| Piotr Wojnar | – Członek Rady Nadzorczej | |
| Krzysztof Szczygieł | – Członek Rady Nadzorczej |
Po dacie bilansu, Pan Paweł Maj, złożył z dniem 15.03.2016 r. rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu, w związku z czym Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie delegowania Pana Przemysława Gadomskiego - Przewodniczącego Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członka zarządu.
Sprawozdanie zarządu Skyline Investment S.A. obejmuje okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. oraz zdarzenia po dacie bilansowej istotne dla działalności Spółki.
Przedmiotem niniejszego sprawozdania jest omówienie prowadzonej w roku 2015 działalności Emitenta i otoczenia w jakim funkcjonował, omówienie dokonań i niepowodzeń jakie były wynikiem jego działalności.
Skyline Investment S.A. jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które jest przedmiotem odrębnego opracowania.
Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2015 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, zgodnie z MSR/MSSF, a także zgodnie z wymogami "Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami państwa niebędącego państwem członkowskim" (Dz.U. Nr 33 poz. 259, z późn. zm.).
3. Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe, ujawnione w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność Emitenta i osiągane zysku lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym
| Sprawozdanie z całkowitych dochodów (tys. zł) | 2015 | 2014 | Zmiana (tys. zł) 2015/2014 |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: |
183 | 303 | -120 |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług | 183 | 303 | -120 |
| Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 0 | 0 | 0 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: |
504 | 517 | -13 |
| Koszty wytworzenia sprzedanych produktów, usług | 504 | 517 | -13 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 0 | 0 | 0 |
| Zysk/ strata brutto ze sprzedaży | -321 | -214 | -107 |
| Koszty sprzedaży | 0 | 0 | 0 |
| Koszty ogólnego zarządu | 1 134 | 1 158 | -24 |
| Zysk/ strata ze sprzedaży | -1 455 | -1 372 | -83 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 38 | 167 | -129 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 31 | 1 144 | -1 113 |
| Zysk/strata na działalności operacyjnej (EBIT) | -1 448 | -2 349 | 901 |
| Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA) | -1 358 | -2 248 | 890 |
| Przychody finansowe | 575 | 655 | -80 |
| Koszty finansowe | 218 | 8 787 | -8 569 |
| Zysk/ strata z działalności gospodarczej | -1 091 | -10 481 | 9 390 |
| Wynik zdarzeń nadzwyczajnych | 0 | 0 | 0 |
| Zysk / strata brutto | -1 091 | -10 481 | 9 390 |
| Zysk /strata netto | -3 151 | -8 605 | 5 454 |
| Wyszczególnienie | j.m. | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Rentowność | |||
| Wskaźnik rentowności działalności gospodarczej 1) | % | -596,2 | -3 459,1 |
| Wskaźnik rentowności brutto 2) | % | -596,2 | -3 459,1 |
| Wskaźnik rentowności netto 3) | % | -1 721,9 | -2 839,9 |
| Wskaźnik rentowności aktywów ROA 4) | % | -10,4 | -26,5 |
| Wskaźnik rentowności kapitału własnego ROE 5) | % | -11,0 | -27,1 |
1) wskaźnik rentowności działalności gospodarczej – zysk z działalności gospodarczej do przychodów ze sprzedaży
2) wskaźnik rentowności brutto – zysk brutto do przychodów ze sprzedaży
3) wskaźnik rentowności netto – zysk netto do przychodów ze sprzedaży
4) wskaźnik rentowności aktywów ROA – zysk netto do stanu aktywów na koniec danego okresu 5) wskaźnik rentowności kapitału własnego – zysk netto do stanu kapitałów własnych na koniec danego okresu
W roku 2015, podobnie jak w latach ubiegłych, wyniki Spółki ukształtowała przede wszystkim działalność inwestycyjna a przychody ze sprzedaży usług w tym okresie były niewielkie i dotyczyły przychodów z tytułu wynajmu biura spółkom zależnym oraz z tytułu świadczenia usług księgowych. Przychody ze sprzedaży od jednostek powiązanych stanowiły ponad 84% przychodów ze sprzedaży ogółem.
Analizując koszty w ujęciu rodzajowym, w omawianym okresie były niemalże na identycznym poziomie jak w roku 2014, i wyniosły łącznie 1 638 tys. zł. Podobnie jak w roku ubiegłym, najbardziej znaczącymi pozycjami wśród kosztów operacyjnych były wynagrodzenia (988 tys. zł) oraz usługi obce (370 tys. zł), stanowiące odpowiednio 60,3% oraz 22,6% kosztów operacyjnych razem. Były to wyniki porównywalne do tych, które Spółka odnotowała w roku 2014. Z uwagi na fakt, że również w roku 2015 głównym obszarem działalności Emitenta była działalność inwestycyjna, Emitent zrezygnował z prezentowania wskaźników rentowności do poziomu operacyjnego ze względu na brak ich miarodajności.
Strata na działalności operacyjnej w omawianym okresie wyniosła -1 448 tys. zł i była mniejsza od poniesionej w roku 2014 o 901 tys. zł, kiedy Emitent dokonał odpisu na należności w kwocie 1 032 tys. zł. Przychody finansowe nieznacznie spadły o 80 tys. zł i wyniosły 575 tys. zł. Na tę wartość składały się przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek spółkom zależnym w wysokości 484 tys. zł oraz podmiotom spoza Grupy Kapitałowej w kwocie 90 tys. zł i pozostałe odsetki w wysokości 1 tys. zł pochodzące z lokat bankowych. Ponieważ w 2014 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego posiadanych akcji spółki Instalexport S.A. w kwocie 8 787 tys. zł, w roku 2015 koszty finansowe w porównaniu z ubiegłym okresem zmniejszyły się o 8 569 tys. zł i wyniosły 218 tys. zł. Na tą wartość składała się strata ze zbycia inwestycji, tj. strata związana z likwidacją Polskiej Grupy Odzieżowej S.A. (44 tys. zł), oraz aktualizacja wartości inwestycji, tj. spółki zależnej Skyline Interim Management Sp. z o.o. (174 tys. zł). Strata brutto wyniosła -1 091 tys. zł, natomiast po uwzględnieniu odroczonego podatku w wysokości 2 060 tys. zł, Spółka odnotowała stratę netto w kwocie 3 151 tys. zł.
| Aktywa (tys. zł) | 2015 | 2014 | Zmiana (tys. zł) 2015/2014 |
Dynamika (%) 2015/2014 |
Udział (%) 2015 |
Udział (%) 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 18 210 | 20 446 | -2 236 | -10,9 | 60,0 | 63,1 |
| Wartości niematerialne i prawne | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 218 | 308 | -90 | -29,2 | 0,7 | 0,9 |
| Należności długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Inwestycje długoterminowe | 17 988 | 18 178 | -190 | -1,0 | 59,2 | 56,1 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
4 | 1 960 | -1 956 | -99,8 | 0,0 | 6,0 |
| Aktywa obrotowe | 12 158 | 11 977 | 181 | 1,5 | 40,0 | 36,9 |
| Zapasy | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Należności krótkoterminowe | 671 | 631 | 40 | 6,3 | 2,2 | 1,9 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 11 468 | 11 333 | 135 | 1,2 | 37,8 | 35,0 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
19 | 13 | 6 | 46,2 | 0,1 | 0,0 |
| Aktywa razem | 30 368 | 32 423 | -2 055 | -6,3 | 100,0 | 100,0 |
W aktywach na dzień 31.12.2015 r. nie odnotowano znaczących zmian zarówno w pozycjach aktywów trwałych, jak i aktywów obrotowych.
Wartość aktywów trwałych w stosunku do poprzedniego okresu zmniejszyła się o 2 236 tys. zł i stanowiła 60% aktywów ogółem. W obrębie tej grupy aktywów największe zmiany nastąpiły w pozycji "Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe z tytułu odroczonego podatku dochodowego". Ponieważ Zarząd Emitenta podjął decyzję o odwróceniu w roku 2015, utworzonego w roku 2014 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, pozycja ta w analizowanym okresie zmniejszyła się o 1 956 tys. zł.
Inwestycje długoterminowe na dzień 31.12.2015 r. stanowiły 59,2% aktywów ogółem i wyniosły 17 988 tys. zł, z czego kwota 11 184 tys. zł stanowiły aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i były to udziały w następujących spółkach należących do Grupy Kapitałowej Skyline Investment:
Z kolei długoterminowe aktywa w pozostałych jednostkach w wysokości 6 804 tys. zł, to udziały i akcje o wartości bilansowej równej wartości nabycia w następujących podmiotach stowarzyszonych: Synerway S.A. (1 051 tys. zł) oraz Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (5 753 tys. zł).
W aktywach obrotowych na koniec analizowanego okresu nie odnotowano znaczących zmian. Na dzień 31.12.2015 r. wartość inwestycji krótkoterminowych wyniosła 11 468 tys. zł i składały się na nią następujące pozycje:
Na skutek opisanych powyżej zdarzeń aktywa ogółem Skyline Investment S.A. spadły o 6% w porównaniu z okresem poprzednim, tj. o 2 055 tys. zł i wyniosły na dzień 31.12.2015 r. 30 368 tys. zł.
| Pasywa (tys. zł) | 2015 | 2014 | Zmiana (tys. zł) 2015/2014 |
Zmiana (%) 2015/2014 |
Udział (%) 2015 |
Udział (%) 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał (fundusz) własny | 28 578 | 31 729 | -3 151 | -9,9 | 94,1 | 97,9 |
| Kapitał podstawowy | 10 000 | 10 000 | 0 | 0,0 | 32,9 | 30,8 |
| Kapitał zapasowy | 21 655 | 30 260 | -8 605 | -28,4 | 71,3 | 93,3 |
| Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) |
-2 026 | -2 026 | 0 | 0,0 | -6,7 | -6,2 |
| Pasywa (tys. zł) | 2015 | 2014 | Zmiana (tys. zł) 2015/2014 |
Zmiana (%) 2015/2014 |
Udział (%) 2015 |
Udział (%) 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał rezerwowy | 2 100 | 2 100 | 0 | 0,0 | 6,9 | 6,5 |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Zysk (strata) netto | -3 151 | -8 605 | 5 454 | - | -10,4 | -26,5 |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania |
1 790 | 694 | 1 096 | 157,9 | 5,9 | 2,1 |
| Rezerwy na zobowiązania | 649 | 548 | 101 | 18,4 | 2,1 | 1,7 |
| Zobowiązania długoterminowe | 0 | 79 | -79 | -100,0 | 0,0 | 0,2 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 141 | 67 | 1 074 | 1 603,0 | 3,8 | 0,2 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Pasywa razem | 30 368 | 32 423 | -2 055 | -6,3 | 100,0 | 100,0 |
Na dzień 31.12.2015 r., udziały kapitałów własnych ogółem oraz zobowiązań w strukturze pasywów zmieniły się nieznacznie, natomiast kwotowo kapitał własny ogółem, porównując do wartości w analogicznym okresie roku ubiegłego, zmniejszył się o 3 151 tys. zł, co spowodowała głównie zmniejszenie kapitału zapasowego na pokrycie straty za rok 2014 o kwotę 8 605 tys. zł, oraz wygenerowana strata wygenerowana w roku 2015, która była o 5 454 tys. zł mniejsza niż w okresie poprzednim.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania wzrosły o 1 096 tys. zł i wyniosły na koniec okresu 1 790 tys. zł. Zmiana ta nastąpiła głównie w zobowiązaniach krótkoterminowych na skutek emisji obligacji Skyline Investment S.A. w kwocie 1 000 tys. zł.
| Wyszczególnienie | j.m. | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Płynność | |||
| Wskaźnik bieżącej płynności 6) | 10,7 | 178,8 | |
| Wskaźnik płynności szybkiej 7) | 10,7 | 178,8 | |
| Wskaźnik natychmiastowy 8) | 0,8 | 3,4 | |
| Zadłużenie | |||
| Wskaźnik struktury kapitału 9) | % | 0,0 | 0,2 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 10) | % | 4,0 | 0,5 |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia 11) | % | 3,8 | 0,5 |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 12) | % | 0,0 | 0,2 |
6) wskaźnik bieżącej płynności – stosunek wartości majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych na koniec danego okresu
7) wskaźnik płynności szybkiej – stosunek wartości majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych na koniec danego okresu
8) wskaźnik natychmiastowy – stosunek wartości środków pieniężnych do obrotu do zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu
9) wskaźnik struktury kapitału – stosunek zadłużenia długoterminowego do kapitału własnego
10) wskaźnik zadłużenia kapitału własnego – stosunek zobowiązań ogółem do kapitału własnego
11) wskaźnik ogólnego zadłużenia – stosunek zobowiązań ogółem do ogólnej sumy pasywów
12) wskaźnik zadłużenia długoterminowego – stosunek zobowiązań długoterminowych do pasywów ogółem
Wskaźniki płynności były na bardzo wysokich poziomach, było to spowodowane z jednej strony wysoką wartością inwestycji krótkoterminowych (papiery wartościowe przeznaczone do obrotu), z drugiej strony niską wartością zobowiązań krótkoterminowych.
Spółka miała bardzo niski poziom zadłużenia. Wskaźnik struktury kapitału wynosił 0,0%, co oznacza, że na dzień 31.12.2015 r. Emitent nie posiadał żadnych długoterminowych zobowiązań. Wzrost wskaźnika zadłużenia kapitału własnego oraz wskaźnika ogólnego zadłużenia był skutkiem emisji dłużnych papierów wartościowych, jednakże Spółka była finansowana przede wszystkim z kapitałów własnych.
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. zł) | 2015 | 2014 | Zmiana (tys. zł) 2015/2014 |
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężnych pieniężne netto z działalności operacyjnej |
-1 366 | -1 250 | -116 |
| Zysk (strata) brutto | -1 091 | -10 481 | 9 390 |
| Korekty razem | -275 | 9 231 | -9 506 |
| Przepływy pieniężnych pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
1 092 | -1 498 | 2 590 |
| Wpływy | 1 172 | 1 774 | -602 |
| Wydatki | 80 | 3 272 | -3 192 |
| Przepływy pieniężnych pieniężne netto z działalności finansowej |
982 | -2 043 | 3 025 |
| Wpływy | 1 000 | 0 | 1 000 |
| Wydatki | 18 | 2 043 | -2 025 |
| Przepływy pieniężne netto razem | 708 | -4 791 | 5 499 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 227 | 5 018 | -4 791 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 935 | 227 | 708 |
Wartość salda przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej wyniosła -1 366 tys. zł i była niższa od roku poprzedniego o 116 tys. zł. Na ujemne saldo wpłynęła ujemna wartość wyniku brutto Spółki -1 091 tys. zł oraz saldo korekt, które wynosiło łącznie -275 tys. zł. Główne elementy korekty to pozycje:
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej osiągnęły saldo 1 092 tys. zł i były wyższe niż w roku ubiegłym o 2 590 tys. zł.
Wpływy z działalności inwestycyjnej w roku 2015 wyniosły 1 172 tys. zł a na kwotę tą składały się takie pozycje jak:
Odzieżowej S.A.), spłata udzielonych pożyczek 46 tys. zł (36 tys. zł od podmiotu nienależącego do Grupy Kapitałowej i 10 tys. zł od osoby fizycznej) oraz inne wpływy z aktywów finansowych 374 tys. zł (350 wartość obligacji spółki Stal Sp. z o.o. i część odsetek 24 tys. zł).
Wydatki na działalność inwestycyjną wyniosły 80 tys. zł i były to głównie wydatki na nabycie aktywów finansowych w pozostałych jednostkach 80 tys. zł (podwyższenie kapitału w Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.).
Dodatnia wartość przepływów pieniężnych z działalności finansowej w wysokości 982 tys. zł to rezultat wpływów z emisji dłużnych papierów wartościowych w wysokości 1 000 tys. zł oraz wydatków na zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 18 tys. zł.
Stan środków pieniężnych na dzień 31.12.2015 r. zwiększył się o 708 tys. zł w odniesieniu do analogicznego okresu roku 2014.
Na dzień sporządzenia raportu w portfelu inwestycyjnym Skyline Investment znajduje się 9 spółek oraz 5 spółek znajdujących się w portfelu funduszu Skyline Venture. Poniżej zaprezentowano portfel inwestycyjny Emitenta:
Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 111 367 akcji o wartości nominalnej 111 367 zł stanowiących 55,56% kapitału akcyjnego (ostatnie podwyższenie kapitału nie zostało jeszcze zarejestrowane w KRS; spółka nie podlegała konsolidacji pełnej). Na dzień przekazania raportu, Fundusz posiadł udziały w następujących podmiotach:
o HOUSE Domowa Opieka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 13 333 udziałów o wartości 2 999 925 zł, stanowiących 78,05% kapitału zakładowego;
Decydujący wpływ na wynik finansowy Spółki ma trafność decyzji inwestycyjnych. Największe znaczenie dla tego procesu ma wybór spółek portfelowych pod kątem potencjału wzrostu wartości oraz możliwości zamknięcia pozycji.
Strategia inwestycyjna Spółki przewiduje obejmowanie akcji/udziałów w spółkach w obrocie niepublicznym. Brak zorganizowanej platformy obrotu powoduje, że płynność takich inwestycji jest znacznie ograniczona. W konsekwencji Skyline Investment S.A. może mieć trudności z zamykaniem inwestycji lub z uzyskaniem założonej ceny przy sprzedaży akcji/udziałów. Spółka stara się ograniczyć to ryzyko podejmując decyzję o inwestycjach przede wszystkim w podmioty, z którymi wiąże się jednocześnie umową o doradztwo finansowe przy wprowadzaniu spółki do obrotu giełdowego.
W przypadku posiadanych instrumentów finansowych podstawowym ryzykiem jest ryzyko spadku wartości inwestycji.
Wśród czynników mających wpływ na cenę instrumentów danej spółki należy wymienić:
• Kondycję finansową spółki (wyniki finansowe są silnie powiązane z ryzykiem inwestycji oraz z cenami wybranych instrumentów finansowych, im słabsze wyniki finansowe tym większe prawdopodobieństwo poniesienia straty oraz większa zmienność notowań akcji);
• specyfika spółki związane m.in. strategią, modelem biznesowym spółki;
• specyfika branżowa związana z uwarunkowaniami ekonomiczno–gospodarczymi danej branży.
Biorąc pod uwagę zasady gospodarki wolnorynkowej, inwestując w instrumenty finansowe należy brać pod uwagę również trudności ze sprzedażą produktów spółki, brak zysków, a w konsekwencji spadek wartości rynkowej spółki, a nawet jej upadłość, co ostatecznie spowoduje obniżenie wartości udziałów spółki.
Emitent większość inwestycji w instrumenty finansowe w okresie ostatnich lat realizował za pośrednictwem funduszu venture capital, są to podmioty będące na wczesnym etapie rozwoju co zawsze wiąże się z większym ryzykiem inwestycyjnym niż w przypadku podmiotów o ugruntowanej historii i sprowadzonej strategii biznesowej.
Najważniejszym czynnikiem kształtującym wyniki finansowe Spółki jest możliwość pozyskiwania nowych projektów inwestycyjnych. Podjęcie decyzji o zaangażowaniu kapitałowym w dany projekt wymaga, aby podmiot będący celem inwestycyjnym miał przed sobą dobre perspektywy rozwoju, budowania silnej pozycji rynkowej i finansowej oraz aby cena "wejścia" dawała wysokie prawdopodobieństwo uzyskania w przyszłości satysfakcjonującej stopy zwrotu. Obserwowane wśród innych podmiotów coraz większe zainteresowanie działalnością podobną do działalności Skyline Investment S.A. niesie ryzyko, że w przyszłości pozyskiwanie nowych projektów może być trudniejsze niż obecnie.
Z uwagi na duży udział w łącznej wartości portfela inwestycyjnego, następujące podmioty mogą mieć znaczący wpływ na sytuację finansową (w tym przyszłe zyski lub straty) Emitenta: Skyline Development Sp. z o.o. oraz Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA.
Spółka na dzień 31.12.2015 r. udzieliła pożyczek oraz objęła obligacje korporacyjne na łączną kwotę (wraz z odsetkami) 10 425 tys. zł z czego pożyczki udzielone spółkom Grupy Kapitałowej to 9 504 tys. zł.
Zabezpieczenie spłaty każdej pożyczki, powiększonej o należne odsetki, stanowi weksel in blanco oraz deklaracja wekslowa.
Spółka zwraca uwagę na fakt, iż mimo ustanowienia zabezpieczenia spłaty udzielonych pożyczek istnieje ryzyko opóźnienia spłaty kapitału lub odsetek, bądź otrzymania przez Skyline Investment S.A. tylko części należnej kwoty lub całkowity brak spłaty pożyczki, a egzekwowanie przez Spółkę swoich praw na drodze sądowej może okazać się w takim przypadku trudne, czasochłonne, kosztowne oraz niegwarantujące pozytywnego rezultatu. Zaistnienie tego ryzyka może w negatywny sposób wpłynąć na działalność Spółki, jej sytuację oraz wyniki finansowe lub perspektywy rozwoju.
Opóźnienia w terminowym regulowaniu należności przez dłużników mogą negatywnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta, powodując konieczność tworzenia odpisów aktualizujących należności.
Spółka przeprowadziła w dniu 18 grudnia 2015 emisję 10 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 mln zł z terminem wykupu do 17 marca 2016 r., przedłużonym do 18 kwietnia 2016 r. W przypadku braku możliwości ich wykupu w terminie, Obligatariusz rozpocznie egzekucję swojej wierzytelności z majątku Emitenta (w tym zastawu rejestrowego na udziałach firmy Skyline Development Sp. z o.o.) oraz majątku Skyline Development Sp. z o.o. (w ramach udzielonego poręczenia).
Specyfika prowadzonej przez Skyline Investment S.A. działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest "kapitał ludzki". W obecnej sytuacji gospodarczej występuje na rynku duży popyt na specjalistów z zakresu doradztwa gospodarczego, inwestycji kapitałowych i innych pokrewnych dziedzin. Nie można całkowicie wykluczyć, że w przyszłości odejdzie część kluczowych dla Spółki pracowników.
W ostatnim okresie obserwowana jest zmiana tendencji w zakresie działalności doradczej, coraz więcej podmiotów z tego segmentu przebranżawia się w związku ze znaczącym ograniczeniem możliwości pozyskania klientów poszukujących takich usług. Wielu klientów ogranicza koszty usług zewnętrznych (co jest odzwierciedleniem spowolnienia gospodarczego) w tym usług doradczych. W dalszym ciągu pożądane są usługi finansowe w szczególności z zakresu poszukiwania zewnętrznego kapitału, z tym że i tu wyznacznikiem jest cena. Stąd też pozyskanie nowych klientów staje się coraz trudniejsze i coraz mniej opłacalne.
Strategia Spółki zakłada, że wyjście z większości projektów będzie następowało na rynku regulowanym. Uzależnia to wysokość uzyskiwanych efektów inwestycyjnych z tych projektów, od koniunktury panującej na GPW, a w przypadku nadejścia bessy wyjście z inwestycji poprzez sprzedaż akcji posiadanych spółek na GPW może okazać się niemożliwe. Dodatkowo, Spółka zwraca uwagę iż od momentu debiutu na GPW spółek, których akcje posiada w portfelu inwestycyjnym do momentu ich sprzedaży, notowania giełdowe tych akcji wpływają dodatnio lub ujemnie na wynik na działalności inwestycyjnej (a więc również na zysk netto) poprzez przeszacowanie wartości posiadanych akcji. Z tego względu trudno jest prognozować przyszłe wyniki finansowe. Mając to na uwadze inwestorzy powinni liczyć się z możliwością dużej zmienności wyników finansowych.
Sytuacja finansowa Spółki jest uzależniona od koniunktury gospodarczej w Polsce. Tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, tempo wzrostu konsumpcji, polityka fiskalna i monetarna państwa wywierają znaczny wpływ na poziom popytu na usługi z zakresu doradztwa. W przypadku osłabienia sytuacji ekonomicznej, inwestorzy powinni liczyć się z możliwością spadku przychodów z tej części działalności Spółki.
Te same czynniki wpływają na wyniki finansowe uzyskiwane przez firmy będące obiektami inwestycji Skyline Investment S.A. W okresach dekoniunktury gospodarczej wycena portfela inwestycyjnego może więc podlegać niekorzystnym wahaniom.
Nie można wykluczyć, iż ewentualne zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, w tym m.in. prawa handlowego, prawa upadłościowego, prawa podatkowego, mogą mieć negatywny wpływ na działalność Spółki. Dodatkowo w wielu obszarach życia gospodarczego przedsiębiorcy spotykają się z problemem niespójności prawa polskiego oraz unijnego i niejednoznacznej interpretacji przepisów. Niesie to za sobą ryzyko strat w związku z przyjęciem błędnej wykładni prawa. Negatywny wpływ na działalność Skyline Investment S.A. mogą mieć także zmiany w prawie lokalnym, stanowionym przez samorządy.
Zmienność otoczenia prawnego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki, w szczególności na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę oraz perspektywy ich rozwoju.
Polski system podatkowy charakteryzuje się stosunkowo dużą niestabilnością. Część przepisów jest sformułowanych mało precyzyjnie i nie posiada jasnych interpretacji. Przedsiębiorstwa działające w Polsce są zatem narażone na większe ryzyko popełnienia błędu w swoich zeznaniach podatkowych niż przedsiębiorstwa prowadzące działalność na rynkach o ustabilizowanych przepisach podatkowych. Istnieje ryzyko, że zmiany przepisów podatkowych mogą przynieść rozwiązania, które spowodują wzrost obciążeń podatkowych Spółki.
Zmienność systemu podatkowego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki, w szczególności na wyniki finansowe oraz perspektywy ich rozwoju.
Zarząd Giełdy może na podstawie § 30 ust. 1 Regulaminu Giełdy zawiesić obrót Akcjami Emitenta na okres do trzech miesięcy:
Zgodnie z § 30 ust. 2 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy zawiesza obrót akcjami na okres nie dłuższy niż miesiąc na żądanie KNF zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Zgodnie z art. 20 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi w przypadku, gdy obrót określonymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku, albo naruszenia interesów inwestorów, na żądanie KNF, spółka prowadząca rynek regulowany zawiesza obrót tymi papierami lub instrumentami, na okres nie dłuższy niż miesiąc.
Na podstawie art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej prawo do czasowego lub bezterminowego wykluczenia akcji z obrotu giełdowego przysługuje także KNF, w przypadku stwierdzenia niewykonywania lub nienależytego wykonywania przez Emitenta szeregu obowiązków, do których odwołuje się art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej. KNF przed wydaniem takiej decyzji zasięga opinii GPW.
Na podstawie § 31 ust. 2 Regulaminu GPW, Zarząd Giełdy może wykluczyć akcje Spółki z obrotu giełdowego:
Wykluczenie akcji Emitenta z obrotu giełdowego ograniczyłoby swobodę w zbywaniu akcji przez ich właścicieli.
Po IV kwartale 2015 spółka opuściła segment rynku regulowanego Lista Alertów, jednakże nadal kurs akcji Skyline Investment S.A. nie jest na tyle stabilny aby wykluczyć ryzyko, że w przypadku spadku średniego kursu akcji w kwartale poniżej 0,50 zł, Spółka zostanie ponownie zakwalifikowana do segmentu Lista Alertów.
Na podstawie Uchwały Nr 1387/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych S.A. z dnia 02 grudnia 2013 r. (z późn. zm.) w sprawie wyodrębnienia segmentu rynku regulowanego Lista Alertów oraz zasad i procedury kwalifikacji do tego segmentu oraz na podstawie § 3 Działu IV Szczegółowych Zasad
Obrotu Giełdowego, do segmentu Lista Alertów są kwalifikowane akcje emitentów, gdy średni kurs akcji danego emitenta jest niższy niż 0,50 zł.
Na dwa dni sesyjne przed ostatnim dniem sesyjnym marca, czerwca, września i grudnia każdego roku, Giełda dokonuje okresowej weryfikacji i kwalifikacji lub zaprzestania kwalifikowania akcji do segmentu Lista Alertów. Średni kurs akcji danego emitenta na potrzeby okresowej weryfikacji liczony jest jako średnia arytmetyczna kursów zamknięcia tych akcji z ostatnich trzech miesięcy kalendarzowych. Informacje dotyczące akcji zakwalifikowanych do segmentu Lista Alertów podawane są do publicznej wiadomości w formie komunikatu najpóźniej w dniu sesyjnym następującym po dniu dokonania kwalifikacji.
W przypadku zakwalifikowania akcji emitenta do segmentu Lista Alertów:
akcje emitenta są usuwane z listy papierów wartościowych, które mogą być przedmiotem zleceń krótkiej sprzedaży
począwszy od trzeciego dnia sesyjnego po dniu podania do publicznej wiadomości informacji o dokonanej kwalifikacji.
Emitent, którego akcje zostały zakwalifikowane do segmentu Lista Alertów po raz drugi z rzędu, w terminie 30 dni od dnia podania do publicznej wiadomości informacji o dokonanej drugiej z rzędu kwalifikacji jest zobowiązany do przygotowania i przedstawienia do publicznej wiadomości programu naprawczego wskazującego działania jakie zamierza podjąć w celu usunięcia przyczyny kwalifikacji, zawierającego w szczególności opis tych działań oraz harmonogram ich realizacji.
W przypadku zakwalifikowania akcji danego emitenta do segmentu Lista Alertów po raz szósty z rzędu, Zarząd Giełdy zawiesza obrót akcjami tego emitenta na okres do trzech miesięcy. Zarząd Giełdy może zrezygnować z podjęcia tej decyzji, jeżeli uzna, że zakres i stopień zaawansowania działań podejmowanych przez emitenta w celu usunięcia przyczyny kwalifikacji do segmentu Lista Alertów pozwalają przyjąć, że emitent zakończy te działania do czasu kolejnej kwalifikacji okresowej, a notowanie akcji tego emitenta nie zagraża bezpieczeństwu obrotu giełdowego lub interesowi jego uczestników. Po upływie okresu zawieszenia obrotu, Zarząd Giełdy wyklucza akcje danego emitenta z obrotu giełdowego, jeżeli nadal utrzymuje się przesłanka stanowiąca podstawę zakwalifikowania tych akcji do segmentu Lista Alertów, jednakże Zarząd Giełdy może zrezygnować z podjęcia tej decyzji.
W dniu 26 czerwca 2015 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych S.A. zakwalifikował po raz pierwszy akcje Emitenta do segmentu Listy Alertów. Jeżeli akcje Emitenta zostaną drugi raz z rzędu zakwalifikowane do Listy Alertów, Zarząd przygotuje i przedstawi do publicznej wiadomości program naprawczy wskazujący działania jakie zamierza podjąć w celu usunięcia przyczyny kwalifikacji.
Emitent, zobowiązał się do realizacji programu naprawczego opublikowanego w dniu 27 października 2015 r. w raporcie bieżącym nr 12 (treść raportu dostępna na stronie internetowej www.skyline.com.pl). W przypadku powrotu do segmentu rynku regulowanego Listy Alertów Emitent będzie musiał uruchomić procedurę opisaną w planie naprawczym.
Trzej założyciele Spółki (Jerzy Rey, Maciej Rey oraz Krzysztof Szczygieł) według najlepszej wiedzy Emitenta posiadają łącznie 4 766 243 akcji uprawniających do 47,66% głosów na WZA. Inwestorzy powinni brać pod uwagę, że główni akcjonariusze mogą porozumieć się, co do wspólnego działania.
W stosunku do Emitenta, ani z jego wniosku nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Skyline Investment S.A., obecnie prowadzi działalność inwestycyjną oraz uzupełniająco usługi doradcze. Jednocześnie Emitent jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Skyline, której członkami są podmioty świadczące usługi adresowane do dwóch grup przedsiębiorstw:
W 2015 roku przychody Spółki pochodziły głównie z działalności polegającej na usługach administracji na rzecz spółek Grupy Kapitałowej oraz działalności inwestycyjnej. Wykaz inwestycji zrealizowanych w tym okresie opisano w tabeli przy opisie działalności inwestycyjnej.
Skyline Investment S.A. projektów inwestycyjnych poszukuje wśród firmy działających na rynku niepublicznym w ramach następujących typów transakcji:
Skyline Investment S.A. finansuje działalność inwestycyjną przede wszystkim ze środków własnych wypracowanych z działalności doradczej i inwestycyjnej (wpływy z zamkniętych transakcji). Ponadto dnia 18 grudnia 2015 r. Spółka wyemitowała 10 obligacji imiennych zabezpieczonych serii A o wartości nominalnej 100 tys. zł o łącznej wartości 1 mln zł. Wykup obligacji nastąpi w terminie 3 miesięcy od ich objęcia, według wartości nominalnej powiększonej o odsetki w wysokości 9,95% w skali roku. Obligacje zostały zabezpieczone w postaci ustanowieniu zastawu rejestrowego na wszystkich udziałach spółki zależnej Skyline Development Sp. z o.o. oraz wekslem własnym in blanco. Zarząd nie wyklucza w przyszłości dalszego pozyskiwania kapitału ze źródeł zewnętrznych.
Działalność doradcza realizowana jako wspierająca dla działalności inwestycyjnej, obecnie świadczona jest głównie wewnątrz Grupy Kapitałowej w ramach wsparcia zarządczego podmiotów zależnych i portfelowych.
W roku obrotowym 2015 Emitent nie zawarł żadnej nowej umowy znaczącej.
Emitent działalność inwestycyjną prowadzi jedynie w zakresie inwestycji finansowych. Na poniższym schemacie zostały zaprezentowane powiązania kapitałowe Emitenta (struktura Grupy Kapitałowej) wraz z głównymi spółkami portfelowymi.
oraz
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość udziałów | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału podstawowego razem: | 17 000 | - | 500,00 | 8 500 000,00 |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 17 000 | - | 500,00 | 8 500 000,00 |
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość udziałów | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału podstawowego razem: | 117 | - | 500,00 | 58 500,00 |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 117 | - | 500,00 | 58 500,00 |
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość udziałów | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału podstawowego razem: | 4 444 | - | 50,00 | 222 200,00 |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 3 473 | - | 50,00 | 173 650,00 |
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość udziałów | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału podstawowego razem: | 205 | - | 500,00 | 102 500,00 |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 103 | - | 500,00 | 51 500,00 |
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość udziałów | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału podstawowego razem: | 1 040 | - | 50,00 | 52 000,00 |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 796 | - | 50,00 | 39 800,00 |
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość udziałów | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału podstawowego razem: | 16 000 | - | 50,00 | 800 000,00 |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 16 000 | - | 50,00 | 800 000,00 |
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość udziałów | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału podstawowego razem: | 2 500 | - | 500,00 | 1 250 000,00 |
| z tego: | ||||
| Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o. | 2 500 | - | 500,00 | 1 250 000,00 |
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość akcji | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału zakładowego razem: | 200 462* | - | 1,00 | 200 462,00* |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 111 367* | - | 1,00 | 111 367,00* |
* ostatnie podwyższenie kapitału nie zostało jeszcze zarejestrowane
| Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli |
Ilość akcji | w tym uprzywilejowanych |
Wartość jednego udziału (w zł) |
Wartość kapitału (w zł) |
|---|---|---|---|---|
| Wartość kapitału zakładowego razem: | 6 743 458 | - | 0,10 | 674 345,80 |
| z tego: | ||||
| Skyline Investment S.A. | 1 685 866 | - | 0,10 | 168 586,60 |
W okresie sprawozdawczym Emitent dokonał wyjść i wejść w następujące inwestycje:
W dniu 28 lipca 2015 r. Skyline Investment S.A. dokonała podwyższenia kapitału w funduszu Skyline Venture. Emitent objął 800 nowych akcji w podwyższonym kapitale zakładowym, za cenę emisyjną 100 zł 1 akcja, tj. za łączną kwotę 80 tys. zł. Podwyższenie kapitału jest w trakcie rejestracji w KRS. Udział Emitenta w kapitale i głosach na WZ wynosi 55,47%.
Po okresie sprawozdawczym Emitent dokonał następujących transakcji.
Podwyższenie kapitału i objęcie akcji w Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA
W dniu 05 stycznia 2016 r. Skyline Investment S.A. dokonała podwyższenia kapitału w funduszu Skyline Venture. Emitent objął 5 847 nowych akcji w podwyższonym kapitale zakładowym, za cenę emisyjną 100 zł 1 akcja, tj. za łączną kwotę 58 470 tys. zł. Podwyższenie kapitału nie zostało jeszcze zarejestrowane w KRS. Po rejestracji udział Emitenta w kapitale i głosach na WZ będzie wynosił 55,56%.
Emitent, poza umowami zawartymi ze spółką zależną Skyline Development o ustanowienie zastawu rejestrowego oraz umową poręczenia opisanymi w pkt 17, nie zawierał z podmiotami powiązanymi żadnych innych transakcji, które nie byłyby typowymi i których warunki odbiegałyby od rynkowych.
W omawianym roku obrotowym Skyline Investment S.A. nie zaciągnęła ani nie została wypowiedziana żadna umowa kredytu i pożyczki. Spółka dnia 18 grudnia 2015 r. wyemitowała papiery dłużne.
W 2015 r. oraz na dzień Sprawozdania, Skyline Investment S.A. nie udzieliła żadnych nowych pożyczek spółkom należącym do Grupy Kapitałowej.
Dnia 31 grudnia 2015 r. został podpisany Aneks nr 6 do umowy pożyczki z dnia 17 listopada 2009 r. na kwotę 6,65 mln zł pomiędzy Emitentem jako pożyczkodawcą a Skyline Development Sp. z o.o. (spółka zależna Emitenta) jako pożyczkobiorcą. Aneks dotyczył zmiany terminu spłaty pożyczki wraz z odsetkami do dnia 31 grudnia 2016 r. Pozostałe parametry umowy pozostały bez zmian.
Dnia 31 grudnia 2015 r. został podpisany Aneks nr 6 do umowy przejęcia długu z dnia 02 grudnia 2009 r. na kwotę 376 tys. zł pomiędzy Emitentem jako przejmującym dług a Skyline Development Sp. z o.o. (spółka zależna Emitenta) jako dłużnikiem. Aneks dotyczył zmiany terminu spłaty długu wraz z odsetkami do dnia 31 grudnia 2016 r. Pozostałe parametry umowy pozostały bez zmian.
Dnia 31 grudnia 2015 r. został podpisany Aneks nr 5 do umowy pożyczki z dnia 04 lipca 2011 r. na kwotę 4 mln zł pomiędzy Emitentem jako pożyczkodawcą a S.B.S. Sp. z o.o. (spółka zależna Emitenta) jako pożyczkobiorcą. Aneks dotyczył zmiany terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2016 r. Pozostałe parametry umowy pozostały bez zmian.
Pożyczki udzielone w ramach Grupy Kapitałowej Skyline podlegają wyłączeniom w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych.
Dnia 24 marca 2015 r. został podpisany Aneks nr 1 do umowy pożyczki z dnia 25 marca 2014 r. na kwotę 200 tys. zł pomiędzy Emitentem jako pożyczkodawcą a podmiotem nienależącym do Grupy Kapitałowej jako pożyczkobiorcą. Aneks dotyczył zmiany terminu spłaty pożyczki wraz z odsetkami do dnia 24 marca 2016 r. Pozostałe parametry umowy pozostały bez zmian.
Dnia 31 grudnia 2015 r. został podpisany Aneks nr 6 do umowy pożyczki z dnia 11 października 2012 r. na kwotę 500 tys. zł pomiędzy Emitentem jako pożyczkodawcą a podmiotem nienależącym do Grupy Kapitałowej jako pożyczkobiorcą. Aneks dotyczył zmiany oprocentowania na 6% w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej oraz zmiany terminu spłaty pożyczki wraz z odsetkami do dnia 31 grudnia 2016 r. Pozostałe parametry umowy pozostały bez zmian.
Dnia 30 czerwca 2015 r. zostało podpisane Porozumienia nr 4 określające nowy termin wykupu obligacji 6 szt. obligacji do dnia 30 października 2015 r. Pozostałe parametry emisji pozostają bez zmian. Dnia 30 listopada 2015 r. zostało podpisane Porozumienia nr 5 określające nowy termin spłaty odsetek od wykupionych obligacji na dzień 29 kwietnia 2016 r. Pozostałe parametry emisji pozostają bez zmian.
Dnia 03 kwietnia 2014 r. została zawarta umowa pożyczki na kwotę 50 tys. zł pomiędzy Emitentem jako pożyczkodawcą a osobą fizyczną jako pożyczkobiorcą. Pożyczka została udzielona na okres do dnia 30 kwietnia 2015 r., a oprocentowanie pożyczki wynosi 10% w stosunku rocznym według stałej stopy procentowej. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. W związku brakiem terminowej spłaty pożyczki, Emitent wystosował do dłużnika wezwanie do uregulowania swoich zobowiązań, które wynosiły 17,5 tys. zł.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent lub jednostka od niego zależna nie udzieliły ani nie otrzymały poręczeń i gwarancji spełniających kryterium istotności, które zostało przyjęte jako wartość przekraczajacą 10% kapitałów własnych Emitenta.
Jednakże, Skyline Development Sp. z o.o. ustanowiła hipotekę umowną łączną do kwoty 1,2 mln zł na nieruchomości położonej w gm. Zakroczym jako zabezpieczenie kredytu bankowego udzielonego spółce Tech Sim Sp. z o.o.
Spółka S.B.S. Sp. z o.o. otrzymała gwarancję de minimis Banku Gospodarstwa Krajowego S.A. stanowiącą zabezpieczenie kredytu spółki, opisanego w pkt 17.
Ponadto, w związku z emisją 10 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 mln zł, dnia 18 grudnia 2015 r. została zawarta umowa zabezpieczająca tą wierzytelność o ustanowieniu zastawu rejestrowego na udziałach Skyline Development Sp. z o.o., stanowiących 100% kapitału tej spółki, pomiędzy Emitentem a spółką Bluesoft Sp. z o.o., będącą Zastawnikiem. Maksymalną sumę zabezpieczenia stanowi kwota 1,5 mln zł i składa się na nią kwota wykupu obligacji serii A, kwota odsetek za okres na jaki obligacje zostały wyemitowane oraz ewentualne koszty dochodzenia Zastawnika wobec Zastawcy z tytułu emisji obligacji serii A.
Także tego samego dnia, tj. 18 grudnia 2015 r. została podpisana umowa poręczenia pomiędzy Bluesoft Sp. z o.o. jako Wierzycielem a Skyline Development Sp. z o.o. jako Poręczycielem a Skyline Investment S.A. jako Emitentem obligacji serii A.
Dnia 18 grudnia 2015 r. Spółka wyemitowała 10 obligacji imiennych zabezpieczonych serii A o wartości nominalnej 100 tys. zł o łącznej wartości 1 mln zł. Wpływy z emisji obligacji Spółka przeznaczy na finansowanie bieżącej działalności oraz dalszy rozwój działalności Spółki.
Spółka nie publikowała prognoz finansowych za rok 2015.
Skyline Investment nie ma trudności z regulowaniem swoich zobowiązań. Na koniec 2015 roku płynne aktywa finansowe kilkukrotnie przekraczały zobowiązania Emitenta. Polityka inwestycyjna zakłada stopniowe zamykanie pozycji portfelowych, co powinno Spółce zapewnić środki na prowadzenie działalności – Emitent wystawił na sprzedaż i aktywnie poszukuje nabywców na posiadane udziały i akcje kilku spółek, a uzyskane środki ze sprzedaży planuje przeznaczyć na kolejne inwestycje oraz pokrycie kosztów operacyjnych Pod koniec IV kwartału 2015 r. Spółka wyemitowała 10 obligacji serii A o łącznej wartości 1 mln zł. Emitent nie wyklucza dalszego pozyskiwania finansowania dłużnego w przyszłości. Brak możliwości pozyskania środków może negatywnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową i majątkową oraz wyniki Emitenta.
Zamierzenia inwestycyjne, w tym inwestycje kapitałowe, w roku 2015 były realizowane przez Spółkę ze środków własnych oraz środków pozyskanych z emisji obligacji.
Planowane zamierzenia inwestycyjne w przyszłości zostaną sfinansowane ze środków własnych (w tym środków uzyskanych ze sprzedaży aktywów finansowych) oraz środków z kredytów bankowych lub obligacji korporacyjnych.
Po dniu bilansowym tj. 25 stycznia 2016 r. Emitent, wraz z funduszem Skyline Venture podpisali z Krajowym Funduszem Kapitałowym S.A. aneks do Umowy Inwestycyjnej, na mocy którego został przedłużony okres inwestycyjny funduszu do 31.12.2016 r. W związku z tym do końca bieżącego roku inwestycje w przedsiębiorstwa spełniające wymogi funduszu będą pozyskiwane do portfela inwestycyjnego Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA.
Zarząd Emitenta zakłada kontynuację działalności przy założeniu warunków roku sprawozdawczego oraz ziszczenia się zamierzeń Zarządu w zakresie zbycia tychże aktywów.
Czynnikami i nietypowymi zdarzeniami w roku obrotowym oraz po okresie sprawozdawczym mającymi największy wpływ na poniesioną stratę w roku 2015 były:
Dnia 18 grudnia 2015 r. Spółka wyemitowała 10 obligacji imiennych zabezpieczonych serii A o wartości nominalnej 100 tys. zł o łącznej wartości 1 mln zł. Wpływy z emisji obligacji Spółka przeznaczy na finansowanie bieżącej działalności oraz dalszy rozwój działalności Spółki. Zabezpieczeniem obligacji jest:
ustanowienie zastawu rejestrowego na 17 000 udziałów spółki zależnej Skyline Development Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 8 500 tys. zł, stanowiących 100% kapitału tej spółki,
umowa poręczenia zawarta przez Emitenta ze spółką zależną Emitenta Skyline Development S[. z o.o. oraz Inwestorem;
weksel własny in blanco Emitenta.
Wykup obligacji nastąpi w terminie 3 miesięcy od ich objęcia, według wartości nominalnej powiększonej o odsetki w wysokości 9,95% w skali roku.
Emitent po analizie przeprowadzonego testu na utratę wartości posiadanych 3473 udziałów spółki zależnej Skyline Interim Management Sp. z o.o. dokonał odpisu aktualizującego o wartości 174 tys. zł. Wartość ta została wykazana w kosztach finansowych w pozycji "aktualizacja wartości inwestycji" i w całości wpłynęła na wynik finansowy 2015 roku.
Zarzad Emitenta podjął decyzję o odwróceniu w roku 2015, utworzonego w roku 2014 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W ocenie Zarządu wykorzystanie tego aktywa w dającym się przewidzieć okresie jest mało prawdopodobne stąd decyzja o jego odwróceniu.
Decyzja Zarządu w tej sprawie spowodowała pogorszenie wyniku finansowego o kwotę 1 956 tys. zł.
18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej
Do czynników zewnętrznych, kształtujących otoczenie i warunki działania Spółki oraz mających wpływ na możliwości realizowania działalności należy zaliczyć:
Czynnikami wewnętrznym, kształtującym warunki działania i rozwoju Spółki są:
W roku 2016 Emitent zamierza kontynuować wychodzenie z kolejnych podmiotów swojego portfela inwestycyjnego i jednocześnie kontynuować budowę portfela inwestycyjnego funduszu Skyline Venture zasilając go kapitałowo.
W roku 2015 nie wystąpiły żadne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta.
20. Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie
Nie występują tego rodzaju rekompensaty.
Wynagrodzenia wypłacone osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta zostały wykazane w Sprawozdaniu finansowym w Dodatkowych notach objaśniających w pkt nr 10.
Według najlepszej wiedzy Emitenta następujące osoby zarządzające i nadzorujące posiadają akcje Emitenta:
| Imię i nazwisko | Funkcja | Ilość akcji Emitenta | Wartość nominalna akcji Emitenta |
Udział w głosach na WZA Emitenta |
|---|---|---|---|---|
| Jerzy Rey | Prezes Zarządu | 2 486 478 | 2 486 478 | 24,86% |
| Paweł Maj* | Członek Zarządu | 506 202 | 506 202 | 5,06% |
| Aneta Smolska** | Członek Zarządu | 38 973 | 38 973 | 0,39% |
| Krzysztof Szczygieł | Członek RN | 926 779 | 926 779 | 9,27% |
*do 15.03.2016 r.
** do 30.06.2015 r.
Żadna z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta nie posiada akcji i udziałów jednostek powiązanych Emitenta.
Spółce nie są znane tego typu umowy.
Spółka nie posiada programów akcji pracowniczych.
Umowa z audytorem – Krzysztofem Ławeckim – Biegłym Rewidentem nr 10773 prowadzącym działalność gospodarczą pod nazwą Eridan Audit Krzysztof Ławecki - w zakresie badania sprawozdań finansowych oraz sporządzenia raportu i opinii z badania sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2015 r., badania sprawozdań finansowych oraz sporządzenia raportu i opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej sporządzonego na dzień 31.12.2015 r., przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30.06.2015 wraz z wydaniem raportu z przeglądu, przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30.06.2015 wraz z wydaniem raportu z przeglądu, została zawarta 15 czerwca 2015 r.
Wynagrodzenie dla Eridan Audit Krzysztof Ławecki za czynności związane z badaniem i przeglądem sprawozdań finansowych roku 2015 objętych umową opisaną powyżej wynosi 32 000,00 zł netto.
Z tytułu umowy z Eridan Audit Krzysztof Ławecki zostało wypłacone wynagrodzenie z tytułu przeglądu sprawozdań półrocznych – jednostkowych i skonsolidowanych, w łącznej wysokości 10 000,00 zł netto (12 300,00 zł brutto). Kwota ta w całości została wypłacona w 2015 r.
Wynagrodzenie dla Saks Audit Sp. z o.o. - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2014 oraz przegląd śródrocznych sprawozdań finansowych za I półrocze 2014 r. wyniosło łącznie 35 000,00 zł netto i zostało w całości zapłacone.
Warszawa, 21 marca 2016 r. Zarząd Skyline Investment S.A.:
Jerzy Rey Przemysław Gadomski Prezes Zarządu Przewodniczący Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia funkcji członka zarządu
| Α. | CZĘŚĆ OGOLNA | |
|---|---|---|
| 1. Dane identyfikujące badaną jednostkę 2. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe 3. Informacje o sprawozdaniu finansowym jednostki za poprzedni rok obrotowy 4 4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego 5 5. Oświadczenia jednostki i dostępność danych |
||
| В. | CZĘŚĆ ANALITYCZNA | |
| 1. Główne wielkości bezwzględne charakteryzujące jednostkę 2. Wskaźniki płynności 3. Wskażniki rentowności 4 Wskażniki zadłużenia |
||
| C. | CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA |
|
| 1. Informacja o przebiegu badania oraz organizacji rachunkowości 1.1 Podstawy prawne wykorzystane przy badaniu 1.2 Ocena prawidłowości stosowanego systemu rachunkowości 2. Informacje o wybranych, istotnych pozycjach bilansu 2.1. Dlugoterminowe aktywa finansowe 2.2. Krótkoterminowe aktywa finansowe 2.3. Kapital własny 3. Pozycje kształtujące wynik finansowy 4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6. Dodatkowe informacje i objaśnienia Sprawozdanie z działalności Spółki |
||
| PODSUMOWANIE BADANIA | 10 |
| - statystyczny REGON | $-012865877$ |
|---|---|
| - NIP | $-9511774724$ |
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość akcji (w zł) |
% kapitalu |
|---|---|---|---|
| Jerzy Rey | 2 486 478 | 2486478 | 24,86 |
| Maciej i Anna Rey | 1 352 986 | 1 352 986 | 13,53 |
| Krzysztof i Magdalena Szczygieł | 926779 | 926 779 | 9,27 |
| Lukasz Rey | 689 334 | 689 334 | 6,89 |
| Pawel Maj | 506 202 | 506 202 | 5,06 |
| Skyline Investment S.A. | 666 667 | 666 667 | 6,67 |
| Pozostali | 3 371 554 | 3 371 554 | 33,72 |
| Razem | 10 000 000 | 10 000 000 | 100,00 |
| Pan Przemysław Gadomski | - Przewodniczący Rady Nadzorczej, |
|---|---|
| Pan Marek Wierzbowski | - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorc; |
| Pan Witold Witkowski | - Sekretarz Rady Nadzorczej, |
| Pan Piotr Wojnar | - Członek Rady Nadzorczej, |
| Pan Krzysztof Szczygieł | - Członek Rady Nadzorczej. |
| w tys. złotych | ||||
|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | $01.01 -$ 31.12.2015 |
$01.01 -$ 31.12.2014 |
$01.01 -$ 31.12.2013 |
|
| Przychody ze sprzedaży produktów | 183 | 303 | 308 | |
| Wynik na sprzedaży | $-1455$ | $-1372$ | $-1374$ | |
| Wynik na działalności operacyjnej | $-1448$ | $-2349$ | $-1291$ | |
| Wynik na działalności gospodarczej | $-1091$ | $-10481$ | $-543$ | |
| Zysk brutto | $-1091$ | $-10481$ | $-543$ | |
| Zysk netto | $-3151$ | $-8605$ | $-907$ | |
| Aktywa | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | |
| Aktywa trwałe w tym: | 18 210 | 20 446 | 10 479 | |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 17988 | 18 178 | 9909 | |
| Aktywa obrotowe w tym: | 12 158 | 11977 | 32 655 | |
| Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług | 541 | 533 | 528 | |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i pozostałych |
10 533 | 11 106 | 26 047 | |
| Srodki pieniężne | 935 | 227 | 5018 | |
| Aktywa razem | 30 368 | 32 4 23 | 43 134 | |
| Pasywa | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | |
| Kapital własny | 28 5 78 | 31729 | 42 361 | |
| Rezerwy | 649 | 548 | 558 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe w tym: | 1 1 4 1 | 67 | 119 | |
| Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 1000 | 0 | 0 | |
| Pasywa razem | 30 368 | 32 4 23 | 43 361 |
| 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| Aktywa obrotowe Wskaźnik bieżącej płynności = - |
178,8 | 274,4 | |
| Zobowiązania krotkoterminowe | 10.7 | ||
| Šrodki pienieżne Wskażnik natychmiastowy = |
3.4 | 42.2 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 0,8 |
| 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| Wynik netto Rentowność aktywów ogółem = ----------------------------------- Aktywa ogółem |
$-10.4%$ | $-26.5%$ | $-2,1%$ |
| Wynik operacyjny Rentowność aktywów operacyjna = ----------------------------------- Aktywa ogółem |
-4.8% | $-7.2%$ | $-3,0%$ |
| Wynik netto Rentowność kapitału = ----------------------------------- - 100% Kapital własny ogółem |
$-11.0%$ | $-27.1%$ | $-2,1%$ |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| 1,7 | 1.6 | 2,3 |
| 0.96 | 1.0 | 1,0 |
Zgodnie z § 29 ust. 5 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., postanowieniami uchwały nr 1013/2007 Zarządu GPW z dnia 11 grudnia 2007 r. w sprawie określenia zakresu i struktury raportu dotyczącego stosowania zasad ładu korporacyjnego przez spółki giełdowe i § 91 ust. 1 pkt 4). Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. z 28.02.2009 r. Nr 33, poz. 259 z późn. zm.) – Skyline Investment S.A. przekazuje oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Spółce w 2015 r. wg zbioru zasad pod nazwą "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW", które Rada Giełdy przyjęła w dniu 21 listopada 2012 r. (Uchwała Nr 19/1307/2012), a obowiązujące od 1 stycznia 2013 roku. Pełna treść obowiązującego zbioru zasad obowiązujących do dnia 31 grudnia 2015 roku "Dobrych Praktyk" dostępna jest na stronie internetowej Giełdy: http://www.gpw.pl/dobre_praktyki_spolek_regulacje.
Ponadto dnia 13 października 2015 roku Rada Giełdy podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia nowego zbioru zasad ładu korporacyjnego pod nazwą "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", które obowiązują od dnia 1 stycznia 2016 r. Pełna treść obowiązującego zbioru zasad obowiązujących "Dobrych Praktyk" dostępna jest na stronie internetowej Giełdy pod adresem: http://www.gpw.pl/dobre_praktyki_spolek_regulacje.
Niniejsze Oświadczenie Skyline Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2015 roku stanowi odrębny dokument załączony do Raportu Rocznego za 2015 rok.
Wszystkie informacje dotyczące ładu korporacyjnego są dostępne na stronie internetowej Spółki: www.skyline.com.pl
Zarząd Skyline Investment S.A. oświadcza, że w roku 2015 Spółka przestrzegała większość zasad ładu korporacyjnego, za wyjątkiem zasad wskazanych wraz z uzasadnieniem ich niestosowania w pkt. 1 niniejszego oświadczenia.
W roku 2015 Spółka nie stosowała następujących zasad ładu korporacyjnego:
a) zasada nr 5 - Spółka powinna posiadać politykę wynagrodzeń oraz zasady jej ustalania. Polityka wynagrodzeń powinna w szczególności określać formę, strukturę i poziom wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających. Przy określaniu polityki wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających spółki powinno mieć zastosowanie zalecenie Komisji Europejskiej z 14
grudnia 2004 r. w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na giełdzie (2004/913/WE), uzupełnione o zalecenie KE z 30 kwietnia 2009 r. (2009/385/WE.)
Ustalanie wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej należy do suwerennej decyzji odpowiednio Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia. Zarząd Spółki nie ma wpływu na wprowadzenie uregulowań w tym zakresie.
b) zasada nr 9 – GPW rekomenduje spółkom publicznym i ich akcjonariuszom, by zapewniały one zrównoważony udział kobiet i mężczyzn w wykonywaniu funkcji zarządu i nadzoru w przedsiębiorstwach, wzmacniając w ten sposób kreatywność i innowacyjność w prowadzonej przez spółki działalności gospodarczej.
W obecnej kadencji Zarządu i Rady Nadzorczej Spółka nie przewiduje żadnych zmian celem spełnienia rekomendacji GPW w zakresie zapewnienia zrównoważonego udziału kobiet i mężczyzn w wykonywaniu funkcji zarządzania i nadzoru w Spółce.
c) zasada nr 12 – Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość wykonywania osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku walnego zgromadzenia, poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
Uzasadnienie niestosowania powyższego punktu znajduje się w pkt IV.
a) zasada nr 1 pkt 2a – Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: 2a) corocznie, w czwartym kwartale – informację o udziale kobiet i mężczyzn odpowiednio w zarządzie i radzie nadzorczej spółki w okresie ostatnich dwóch lat..
Uzasadnienie niestosowania powyższego punktu znajduje się w pkt I nr 9.
b) zasada nr 1 pkt 14 – Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: 14) informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych lub informację o braku takiej reguły.
Spółka w zakresie prowadzenia strony internetowej nie publikuje na niej jedynie informacji o treści obowiązującej w Spółce reguły dotyczącej zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego lub informacji o braku takiej reguły. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego jak i zmiana takiego podmiotu należy do suwerennych decyzji Rady Nadzorczej i nie podlega żadnym regulacjom. Spółka uważa za bezzasadne publikowanie informacji o braku reguł w tym zakresie.
c) zasada nr 3 - Zarząd, przed zawarciem przez spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym, zwraca się do rady nadzorczej o aprobatę tej transakcji/umowy. Powyższemu obowiązkowi nie podlegają
transakcje typowe, zawierane na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej przez spółkę z podmiotem zależnym, w którym spółka posiada większościowy udział kapitałowy. Na potrzeby niniejszego zbioru zasad przyjmuje się definicję podmiotu powiązanego w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów wydanego na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.).
Z obowiązujących w Spółce uregulowań (Statutu) nie wynika obowiązek aprobowania przez Radę Nadzorczą umów z podmiotami powiązanymi. Takie uregulowanie znacząco utrudniałoby m.in. zarządzanie Grupą Kapitałową i spółkami portfelowymi. W ocenie Zarządu istniejące uregulowania w zakresie zawierania transakcji/umów z podmiotami powiązanymi zawarte w obowiązujących przepisach prawa, są wystarczające dla zapewnienia ich prawidłowości i rzetelności.
a) zasada nr 2 - Członek rady nadzorczej powinien przekazać zarządowi spółki informację na temat swoich powiązań z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Powyższy obowiązek dotyczy powiązań natury ekonomicznej, rodzinnej lub innej, mogących mieć wpływ na stanowisko członka rady nadzorczej w sprawie rozstrzyganej przez radę.
Brak uregulowań w tym zakresie w obowiązujących przepisach wewnętrznych np. w Regulaminie Rady Nadzorczej powoduje, iż brak jest możliwości wyegzekwowania stosowania i uwarunkowane jest jedynie gotowością członka rady nadzorczej do dobrowolnego złożenia Spółce oświadczenia o swoich powiązaniach z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
b) zasada nr 8 - W zakresie zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej powinien być stosowany Załącznik I do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych (…)
W Spółce nie funkcjonuje żaden wyodrębniony komitet działający w radzie nadzorczej, stąd też zasada ta nie ma zastosowania. Funkcje komitetu audytu w Spółce wykonuje Rada Nadzorcza.
c) zasada nr 9 - Zawarcie przez spółkę umowy/transakcji z podmiotem powiązanym, spełniającej warunki o której mowa w części II pkt 3, wymaga aprobaty rady nadzorczej.
Istniejące w Spółce uregulowania nie wymagają uzyskania aprobaty Rady Nadzorczej do zawierania umów/transakcji z podmiotem powiązanym, obowiązujące przepisy prawa w tym zakresie są w ocenie Spółki wystarczające.
a) zasada nr 10 pkt 2 – Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającego na: 2)
dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad.
Obecnie Spółka zapewnia transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, jednakże w nie jest zapewniona dwustronna komunikacja w czasie rzeczywistym. Spółka nie wyklucza stosowania tej zasady w przyszłości.
Ponadto w ocenie Zarządu organizacja walnych zgromadzeń przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej niesie za sobą zagrożenia zarówno natury prawnej jak i technicznej, które mogłyby wpłynąć na prawidłowy przebieg obrad walnego zgromadzenia, jak również skutkowałaby nieuzasadnionym zwiększeniem kosztów prowadzonej działalności. W ocenie Spółki odstąpienie od stosowania zasady nr 10 pkt 2) nie wpłynie niekorzystnie na prawa akcjonariuszy związane z udziałem w walnym zgromadzeniu a obowiązujące w Spółce zasady wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych.
Odpowiedzialność za system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych spoczywa na Zarządzie spółki dominującej, który dodatkowo podlega weryfikacji Rady Nadzorczej pełniącej zadania komitetu audytu.
Przygotowaniem skonsolidowanych sprawozdań finansowych zajmuje się dział księgowości spółki dominującej pod nadzorem głównego księgowego.
Spółka prowadzi system finansowo-księgowy pozwalający za pośrednictwem systemu informatycznego rejestrować transakcje zgodnie z polityką rachunkowości, od 1 stycznia 2008 r. oparty o Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.
Podmioty należące do Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. podlegające konsolidacji stosują we wszystkich istotnych aspektach jednakowe zasady rachunkowości.
Dostęp do systemu jest ograniczony dla uprawnionych pracowników działu księgowego i Zarządu spółki dominującej.
Dane finansowe stanowiące podstawę sprawozdań finansowych pochodzą z na bieżąco prowadzonej rejestracji zdarzeń finansowych. Kwartalne i półroczne sprawozdania finansowe jednostek przed konsolidacją podlegają wewnętrznej weryfikacji zarządów spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlega wewnętrznej weryfikacji Zarządu Emitenta. Skonsolidowany raport półroczny podlega przeglądowi przez biegłego rewidenta, a skonsolidowany raport roczny podlega badaniu przez uprawnionego audytora.
Wyniki badania i przeglądu przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej spółki dominującej, a opinia i raport z badania także Walnemu Zgromadzeniu.
Według wiedzy Zarządu Spółki następujące osoby bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne posiadały co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Skyline Investment S.A.:
Na dzień 31.12.2015 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego Oświadczenia, według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:
| l.p. | Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji/ głosów |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Jerzy Rey | 2 486 478 | 24,86% | 24,86% |
| 2. | Maciej i Anna Rey | 1 352 986 | 13,53% | 13,53% |
| 3. | Krzysztof i Magdalena Szczygieł | 926 779 | 9,27% | 9,27% |
| 4. | Łukasz Rey | 689 334 | 6,89% | 6,89% |
| 5. | Paweł Maj | 506 202 | 5,06% | 5,06% |
| 7. | Skyline Investment S.A. | 666 667 | 6,67% | 6,67% |
| 8. | Pozostali | 3 371 554 | 33,72% | 33,72% |
| RAZEM | 10 000 000 | 100,00% | 100,00% |
Spółka nie posiada papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia.
Brak jest jakichkolwiek ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, w tym w szczególności takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Zarządowi Spółki nie są znane żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta.
Skład Zarządu Spółki każdorazowo jest ustalany przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej pięcioletniej kadencji, przy czym Rada Nadzorcza w każdym czasie może odwołać Członków Zarządu.
Uprawnienia Zarządu i Rady Nadzorczej są uregulowane przepisami Statutu i Kodeksu Spółek Handlowych.
W szczególności decyzje o emisji lub wykupie akcji leżą wyłącznie w kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki.
Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i dla swojej ważności wymaga wpisu do rejestru.
O zamierzonej zmianie zapisów Statutu należy zawiadomić w ogłoszeniu zamieszczonym na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno spełniać wymogi formalne, o których mowa w art. 4022 KSH. W tym ogłoszeniu należy przywołać również dotychczas obowiązujące zapisy Statutu, jak też podać treść projektowanych zmian.
Uchwały Walnego Zgromadzenia w zakresie zmiany Statutu zapadają kwalifikowaną większością głosów oddanych (tzn. większością ¾) , za wyjątkiem:
istotnej zmiany przedmiotu działalności, która wymaga większości dwóch trzecich głosów.
zmiany zwiększającej świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplająca prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom zgodnie z art. 354, wymaga zgody wszystkich akcjonariuszy których dotyczy.
Walne Zgromadzenie Spółki Skyline Investment S.A. działa w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, postanowienia Statutu oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Walne Zgromadzenia odbywają się w Warszawie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się w terminie 6 (sześciu) miesięcy po upływie każdego roku obrotowego.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje:
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje:
d) Zarząd na żądanie akcjonariuszy reprezentujących przynajmniej 1/20 (jedną dwudziestą), kapitału zakładowego, złożone na piśmie lub w postaci elektronicznej; wraz z żądaniem umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia.
Jeżeli Zarząd nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem.
Walne Zgromadzenie spółki publicznej zwołuje się zgodnie z przepisami art. 4021 KSH, tj. przez ogłoszenie na stronie internetowej spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Ogłoszenie o walnym zgromadzeniu spółki publicznej powinno spełniać wymogi formalne, które określa art. 4022 KSH.
Spółka prowadzi własną stronę internetową i zamieszcza na niej od dnia zwołania walnego Zgromadzenia:
ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia,
informację o ogólnej liczbie akcji w spółce i liczbie głosów z tych akcji w dniu ogłoszenia,
dokumentację, która ma być przedstawiona Walnemu Zgromadzeniu,
projekty uchwał, ewentualnie jeżeli nie przewiduje się podejmowania uchwał, uwagi Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem Walnego Zgromadzenia,
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad (porządek obrad ustala Zarząd Spółki), chyba że cały kapitał jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Walne Zgromadzenie może podjąć uchwały także bez formalnego zwołania, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia Walnego Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na 16 (szesnaście) dni przez datą Walnego Zgromadzenia (dzień uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Akcje na okaziciela mające postać dokumentu dają prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli zostaną złożone w Spółce nie później niż w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu i nie będą odebrane przed jego ukończeniem. Zamiast akcji mogą być złożone zaświadczenia wydane na dowód złożenia akcji u notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej mającej siedzibę lub oddział na terytorium Unii Europejskiej lub państwa będącego stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym, wskazanych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. W zaświadczeniu należy wymienić numery dokumentów akcji i stwierdzić, że dokumenty akcji nie będą wydane przed upływem dnia rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Nie
wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, na żądanie podmiotu uprawnionego ze zdematerializowanych akcji na okaziciela, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Przepisy o obrocie instrumentami finansowymi mogą wskazywać inne dokumenty równoważne zaświadczeniu, jeżeli podmiot wystawiający takie dokumenty został wskazany podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych. Listę uprawnionych akcji na okaziciela do uczestnictwa na walnym Zgromadzeniu Spółka ustala na podstawie akcji złożonych w Spółce zgodnie z art. 4063 § 1 KSH oraz wykazu sporządzonego nie później niż na 12 (dwanaście) dni przed datą Walnego Zgromadzenia przez podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi. Wykaz ten podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych przekazuje Spółce nie później niż na tydzień przed datą Walnego Zgromadzenia, w szczególnych przypadkach na 6 (sześć) dni przed tą datą.
W okresie między dniem rejestracji uczestnictwa a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia, akcjonariusz może przenosić swoje akcje.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają także uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, jeżeli zostali wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Zgodnie z § 3 art. 340 KSH, w okresie, gdy akcje spółki publicznej, na których ustanowiono zastaw lub użytkowanie, są zapisane na rachunkach papierów wartościowych w domu maklerskim lub w banku prowadzącym rachunki papierów wartościowych, prawo głosu z tych akcji przysługuje akcjonariuszowi.
Przed każdym Walnym Zgromadzeniem winna być sporządzona lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Lista podpisana przez zarząd winna być wyłożona w lokalu Emitenta przez okres trzech dni powszednich poprzedzających odbycie Zgromadzenia. Akcjonariusze mogą przeglądać listę w lokalu Emitenta oraz żądać odpisu listy za zwrotem kosztów jej sporządzenia. Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną na wskazany adres. Akcjonariusz ma prawo żądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia przed Walnym Zgromadzeniem.
W Walnym Zgromadzeniu powinni uczestniczyć wszyscy członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki, a w Walnym Zgromadzeniu, którego przedmiotem obrad mają być sprawy finansowe Spółki, powinien również uczestniczyć biegły rewident, dokonujący badania sprawozdania finansowego Spółki oraz główny księgowy Spółki. Nieobecność Członka Zarządu lub Członka Rady Nadzorczej na Walnym Zgromadzeniu wymaga pisemnego wyjaśnienia. Wyjaśnienie to powinno być przedstawione na Walnym Zgromadzeniu przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. W Walnym Zgromadzeniu mogą uczestniczyć także eksperci oraz goście zaproszeni przez organ zwołujący dane Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na reprezentowaną na nim liczbę akcji, z zastrzeżeniem bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa i postanowień Statutu.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana, po czym spośród osób uprawnionych do głosowania wybiera się przewodniczącego. Niezwłocznie po wyborze przewodniczącego, winna być sporządzona lista obecności, zawierająca spis uczestników z wymienieniem liczby akcji, które każdy z nich przedstawia i przysługujących im głosów, podpisana przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Na wniosek akcjonariuszy, posiadających co najmniej 1/10 część kapitału zakładowego reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję złożoną przynajmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo do wyboru jednego członka komisji.
Akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocników.
Pełnomocnictwo powinno być sporządzone w formie pisemnej i dołączone do protokołu Walnego Zgromadzenia lub udzielone w postaci elektronicznej. Formularz zawierający wzór pełnomocnictwa Spółka zamieszcza w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. O udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej należy zawiadomić Spółkę przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej w postaci informacji mailowej na adres wskazany w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia dokładając wszelkich starań, aby możliwa była skuteczna weryfikacja ważności pełnomocnictwa. Spółka podejmuje odpowiednie działania służące identyfikacji akcjonariusza i pełnomocnika w celu weryfikacji ważności pełnomocnictwa udzielonego w postaci elektronicznej.
Akcjonariusze uprawnieni do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu przed wejściem na salę obrad okazują dowód tożsamości i potwierdzają obecność własnoręcznym podpisem na liście osób uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu wyłożonej przy wejściu do sali obrad, oraz odbierają karty do głosowania przygotowane przez Zarząd.
Sporządzenie listy obecności następuje na podstawie listy osób uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu sporządzonej przez Zarząd. Przy sporządzaniu listy obecności należy:
e) wydać akcjonariuszowi lub pełnomocnikowi akcjonariusza karty do głosowania.
Na Walnym Zgromadzeniu w imieniu jednego akcjonariusza może, w tym samym czasie, występować tylko jeden pełnomocnik.
W przypadku obecności na Walnym Zgromadzeniu tak akcjonariusza, jak i jego pełnomocnika, prawo głosu przysługuje akcjonariuszowi.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, chyba że przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu stanowią inaczej. W przypadku przewidzianym w art. 397 KSH do uchwały o rozwiązaniu Spółki wymagana jest bezwzględna większość głosów.
Zdjęcie z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek akcjonariuszy, wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia, podjętej kwalifikowaną większością 3 /4 głosów oddanych, po uprzednio wyrażonej zgodzie przez wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek.
Akcjonariusze przedstawiający co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego, mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszając takie żądanie Zarządowi nie później niż na 21 (dwadzieścia jeden) dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie może zostać złożone na piśmie lub drogą elektroniczną i powinno zawierać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Wraz z uzasadnieniem. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy, nie później niż w terminie 18 (osiemnastu) dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.
Każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków władz lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobistych. Ponadto tajne głosowanie zarządza się na wniosek choćby jednego z obecnych uprawnionych do głosowania.
Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących wyboru komisji powoływanej przez Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz nie może osobiście ani przez pełnomocnika głosować nad powzięciem uchwał dotyczących jego odpowiedzialności wobec Spółki z jakiegokolwiek tytułu, w tym udzielenia absolutorium, zwolnienia z zobowiązania wobec Spółki oraz sporu pomiędzy nim a Spółką. Jednakże akcjonariusz Spółki może głosować jako pełnomocnik innego akcjonariusza przy powzięciu uchwał dotyczących jego osoby, o których mowa powyżej.
Uchwały w sprawie zmiany przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki zapadają zawsze w jawnym głosowaniu imiennym.
Głosowanie może odbywać się przy wykorzystaniu elektronicznych nośników informacji.
Po zamknięciu dyskusji nad każdym z punktów porządku obrad, przed przystąpieniem do głosowania Przewodniczący podaje do wiadomości, jakie wnioski wpłynęły oraz ustala ich kolejność głosowania. Głosowanie nad wnioskami odbywa się w kolejności ich zgłaszania. Zgłaszającym sprzeciw wobec uchwały zapewnia się możliwość zwięzłego uzasadnienia sprzeciwu. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zamyka obrady po stwierdzeniu wyczerpania wszystkich spraw objętych porządkiem obrad. Uchwały Walnego Zgromadzenia są zamieszczone w protokole sporządzonym przez notariusza pod rygorem ich nieważności. Spółka w terminie tygodnia od zakończenia Walnego Zgromadzenia ujawnia na swojej stronie internetowej wyniki głosowań nad poszczególnymi uchwałami. Dowody zwołania Walnego Zgromadzenia wraz z pełnomocnictwami udzielonymi przez akcjonariuszy oraz odpis protokołu Walnego Zgromadzenia, Zarząd dołącza do księgi protokołów. Akcjonariusze mogą przeglądać księgę protokołów, a także żądać wydania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał.
W roku 2015 w skład Zarządu Emitenta wchodzili:
| Jerzy Rey | – Prezes Zarządu |
|---|---|
| Paweł Maj | – Członek Zarządu |
| Aneta Smolska | - Członek Zarządu do dnia 30.06.2015 r. |
Skład Zarządu Spółki każdorazowo jest ustalany przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej pięcioletniej kadencji, przy czym Rada Nadzorcza w każdym czasie może odwołać Członków Zarządu.
Zarząd reprezentuje Spółkę na zewnątrz oraz prowadzi wszelkie sprawy Spółki, za wyjątkiem spraw zastrzeżonych ustawą lub Statutem do kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie 2 (dwóch) członków Zarządu lub też jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, a w przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu.
Członek Zarządu może wykonywać swą funkcję za wynagrodzeniem lub bez wynagrodzenia. Wysokość wynagrodzenia członka Zarządu ustala Rada Nadzorcza.
Członek Zarządu nie może bez zezwolenia Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też
uczestniczyć w Spółce konkurencyjnej jako wspólnik lub członek władz. Członek Zarządu powinien uchylać się od działań nielojalnych wobec Spółki, zmierzających wyłącznie do realizacji własnych korzyści materialnych. Członek Zarządu powinien bezzwłocznie poinformować Zarząd w przypadku uzyskania informacji o możliwości dokonania inwestycji lub innej korzystnej transakcji dotyczącej przedmiotu działalności Spółki, w celu rozważenia możliwości jej wykorzystania przez Spółkę. Wykorzystanie takiej informacji przez Członka Zarządu lub przekazanie jej osobie trzeciej następuje za zgodą Zarządu jedynie wówczas, gdy nie narusza to interesu Spółki.
W przypadku sprzeczności interesów Spółki z interesami Członka Zarządu, jego współmałżonka, krewnych i powinowatych do drugiego stopnia oraz osób, z którymi jest powiązany osobiście (konflikt interesów), Członek Zarządu powinien wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw i może zażądać zaznaczenia tego w protokole. Członkowie Zarządu powinni także informować Radę Nadzorczą o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją.
Do obowiązków Zarządu Spółki należy w szczególności:
Zarząd może powierzyć poszczególnym Członkom Zarządu realizację lub nadzór nad sprawami będącymi w kompetencji Zarządu w ściśle określonym zakresie. Członek Zarządu odpowiedzialny za powierzone zadania składa Zarządowi sprawozdanie z wykonywanych zadań.
Powołanie prokurenta wymaga zgody wszystkich Członków Zarządu. Odwołać prokurę może każdy Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Emitenta w roku 2015 wchodzili:
Przemysław Gadomski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Marek Wierzbowski – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Witold Witkowski – Sekretarz Rady Nadzorczej, Piotr Wojnar – Członek Rady Nadzorczej, Krzysztof Szczygieł – Członek Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 9 (dziewięciu) członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie na okres wspólnej pięcioletniej kadencji, przy czym skład Rady Nadzorczej każdorazowo ustala Walne Zgromadzenie.
Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał, jeżeli na posiedzeniu jest obecnych:
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów, a w przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza powinna być zwoływana w miarę potrzeb, nie rzadziej niż trzy razy w roku obrotowym. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwoływane są za pośrednictwem listów poleconych, co najmniej na 7 (siedem) dni przed terminem posiedzenia. Zaproszenie na posiedzenie Rady Nadzorczej powinno zawierać porządek obrad posiedzenia, pod rygorem bezskuteczności jej zwołania.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje jej Przewodniczący, Zastępca Przewodniczącego albo Sekretarz, za wyjątkiem pierwszego posiedzenia Rady Nadzorczej każdej nowej kadencji, które zwoływane jest przez Prezesa Zarządu. Zwołania Rady Nadzorczej mogą żądać Zarząd albo członek Rady Nadzorczej, podając proponowany porządek obrad. Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie w terminie 2 (dwóch) tygodni od dnia otrzymania wniosku, przy czym jeśli Przewodniczący Rady nie zwołał posiedzenia w tym terminie, wnioskodawca może zwołać je samodzielnie, podając datę, miejsce i proponowany porządek obrad.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje obowiązki i uczestniczą w posiedzeniach Rady Nadzorczej osobiście, z tym zastrzeżeniem, że Członek Rady Nadzorczej może oddać swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej, przy czym nie może to dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.
Na pierwszym posiedzeniu danej kadencji członkowie Rady Nadzorczej wybierają ze swego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady. Przewodniczący i Wiceprzewodniczący mogą być w każdej chwili odwołani uchwałą Rady Nadzorczej z pełnienia funkcji, co nie powoduje utraty mandatu członka Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej pełnią swe funkcje za wynagrodzeniem lub bez wynagrodzenia. Wysokość wynagrodzenia oraz zwrot kosztów z tytułu pełnionych funkcji określa Walne Zgromadzenia w formie uchwały.
Członek Rady Nadzorczej powinien posiadać należyte wykształcenie, doświadczenie zawodowe oraz doświadczenie życiowe, reprezentować wysoki poziom moralny oraz być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu, pozwalającą mu w sposób właściwy wykonywać swoje funkcje w Radzie Nadzorczej.
O zaistniałym konflikcie interesów Członek Rady powinien poinformować pozostałych Członków Rady. Konflikt interesów rozumiany jest jako zespół zdarzeń mogących powodować podejrzenie o brak bezstronności wobec Spółki ze względu na Członka Rady lub jego bliskich. W takim przypadku Członek Rady obowiązany jest powstrzymać się od zabierania głosu w dyskusji i do nieuczestniczenia w głosowaniu.
Niezwłocznie po powołaniu Członka Rady Nadzorczej, Przewodniczący Rady aktualnej kadencji lub, w przypadku powołania Rady na kolejną kadencję, Przewodniczący Rady dotychczasowej kadencji, przekazuje Członkom Rady Regulamin wraz ze wzorem oświadczenia o osobistych, faktycznych i organizacyjnych powiązaniach z Akcjonariuszami Spółki. Członek Rady zobowiązany jest do niezwłocznego przekazania ww. oświadczenia Zarządowi Spółki w celu podania do publicznej wiadomości. Kopia oświadczenia, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, przechowywana jest w dokumentach Rady.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy:
Rada Nadzorcza reprezentuje Spółkę w umowach i sporach z członkami Zarządu, przy czym za Radę Nadzorczą, na podstawie każdorazowego upoważnienia, udzielonego w drodze uchwały, podpisuje Przewodniczący Rady
Nadzorczej lub inny jej członek wskazany uchwałą Rady Nadzorczej. W tym samym trybie dokonuje się czynności związanych ze stosunkiem pracy członka Zarządu.
Rada Nadzorcza z własnego składu powołuje Komitet Audytu oraz wyznacza przewodniczącego tego Komitetu. Działalność Komitetu Audytu ma na celu:
Rada Nadzorcza działa na podstawie przyjętego przez siebie Regulaminu.
W grudniu 2009 r. Rada Nadzorcza postanowiła powierzyć funkcje komitetu audytu członkom Rady działającym kolegialnie, do dnia niniejszego Oświadczenia postanowienie to nie uległo zmianie.
Zarząd Skyline Investment S.A.:
Jerzy Rey Przemysław Gadomski Prezes Zarządu Przewodniczący Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia funkcji członka zarządu
Warszawa, 21 marca 2016 r.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.