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Union Catalana de Valores S.A.
Annual / Quarterly Financial Statement • Jun 15, 2005
1894_10-k_2005-06-15_5fbb0cab-113a-47be-8cbb-bb6ff7775c95.pdf
Annual / Quarterly Financial Statement
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UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión de 2004
Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
●
RSM Audihispana Auditores
INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES
A los Accionistas de UNION CATALANA DE VALORES, S.A.
- Hemos auditado las cuentas anuales de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2004, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de
los administradores de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
-
- De acuerdo con la legislación mercanti, los administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias, además de las cifras del ejercicio 2004, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2004. Con fecha 18 de marzo de 2004 emilimos nuestro intorne de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2003 en el que expresamos una opinión favorable.
-
- En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2004 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de UNION CATALANA DE VALORES, S.A. al 31 de diciembre de 2004 y de los resultados de sus operaciones durante el ejercicio anual terminado en dicha techa y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de contormidad con principios y normas contables generalmente aceptados que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.
-
- El informe de gestión adjunto del ejercicio 2004 contiene las explicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de la cuentas anuales. Hemos verficado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercio 2004. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verficación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
COL·LEGI DE CENSORS JURATS DE COMPTES DE CATALUNYA
Membre exercent:
AUDIHISPANA, S.A.
Any 2005 Núm. CC007844 COPIA GRATUÏTA
Aquest informe està subjecte a
Barcelona, 22 de abril de 2005
la laxa aplicable establerta a la l.lei 44/2002 de 22 de novembre.
| BARCELONA | BILBAO | CASTELLON | MADRID | MURCIA | VALENCIA | YECLA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tres Torres, 7 | Gran Via, 38, 7° | Gasset, 10, entlo. | Velázquez, 24, 7º | Pza Santa Gertrudis, 1 | Avda. de Aragón, 12 | Joan Ortuño, 2, entlo. |
| 08017 Barcelona | 48009 Bilbao | 12001 Castellon | 28001 Madrid | 30001 Murcia | 46021 Valencia | 30510 Yecla |
| Tel. 93 206 39 00 | Tel. 94 423 74 92 | Tel. 964 22 72 70 | Tel. 91 576 39 99 | Tel. 968 22 03 33 | Tel. 96 337 23 75 | Tel. 968 79 12 09 |
| Fax. 93 206 39 10 | Fax. 94 424 23 41 | Fax. 964 22 36 66 | Fax. 91 577 48 32 | Fax. 968 21 17 27 | Fax. 96 337 15 19 | Fax. 968 71 81 91 |
| [email protected] | [email protected] | [email protected] | [email protected] | [email protected] | [email protected] | [email protected] |
Audihispana, S.A., inscrila en R.O.A.C. nº S-231 - Reg. Merc. de Barcelona, T. 5.842 . 68.509.inst. P. C.I.F.- 08914830
Miembro de RSM International, organización mundial de firmas independientes de auditoria y consultoria.
Cuentas Anuales
CLASE 8.ª Laure Callery Call Call Black The Mark China Childers Children Childers Children Childers of the Children Children Childers of the Children
1
0
●
.
●
●
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.
Balances de situación al 31 de diciembre de 2004 y 2003 (expresados en euros)
| [ | [ | ||
|---|---|---|---|
| ACTIVO | Saldo al 31/12/04 |
Saldo al 31/12/03 |
PASIVO | Saldo al 31/12/04 |
Saldo al 31/12/03 |
|---|---|---|---|---|---|
| A) ACCIONISTAS (SOCIOS) POR DESEMBOLSOS | A) FONDOS PROPIOS | 11.565.644 | 11.955.337 | ||
| NO EXIGIDOS | Capital suscrito | 3.906.500 | 3.906.500 | ||
| Prima de emisión | |||||
| B) INMOVILIZADO | 10.520.344 | 10.715.214 | Reserva de revalorización | ||
| Gastos de establecimiento | D | IV. Reservas | 7.405.337 | 7.840.090 | |
| II. Inmovilizaciones inmateriales | Resultados de ejercicios anteriores | (100.040) | |||
| III. Inmovilizaciones materiales | 841 | 841 | VI. Pérdidas y Ganancias. Beneficio/(pérdida) | 253.807 | 308.787 |
| IV Inmovilizaciones financieras | 10.519.503 | 10.714.373 | VII. Dividendo a cuenta entregado en el ejercicio | ||
| V. Acciones propias | VIII Acciones propias para reducción de capital | ||||
| VI Deudores por operaciones de trafico a largo plazo | |||||
| B) INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS | 0 | ||||
| /C) GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS | 0 | ||||
| PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS | 50.222 | 28.494 | |||
| ID) ACTIVO CIRCULANTE | 1.810.419 | 1.784.413 | |||
| Accionistas por desembolsos exigidos | D) ACREEDORES A LARGO PLAZO | 0 | |||
| II. Existencias | |||||
| III. Deudores | 205.021 | 200.313 | E) ACREEDORES A CORTO PLAZO | 714.897 | 515.796 |
| IV Inversiones financieras temporales | 984.551 | 1.554.439 | |||
| V. Acciones propias a corto plazo | PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS A | ||||
| VI Tesoreria | 620.847 | 29.661 | CORTO PLAZO | ||
| VI Ajustes por periodificación | |||||
| TOTAL ACTIVO | 12.330.763 12.499.627 | TOTAL PASIVO | 12.330.763 | 12.499.617 |
|---|---|---|---|---|
Las notas 1 a 11 descritas en la Memoria forman parte integrante del Balance de situación al 31 de diciembre de 2004.
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Cuentas de Pérdidas y Ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2004 y 2003 (expresadas en euros)
| DEBE | 2004 | 2003 | HABER | ה התחמ a U U-1 |
2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| CACCO | 1985 - 36 - 499 - 175 - 276 - 476 - 476 - 149 | A 200 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 | Controlled 1 This been and |
And and and and a station and the seat of | and the production of the program and |
| GAS 1 V3 | 245.082 | 499.930 | INGKESUS | 198.819 | 8357 143 |
|---|---|---|---|---|---|
| Consumos de explotación A.I |
0 | Ingresos de explotación B.I |
|||
| a) Importe neto de la cifra de negocios | |||||
| Gastos de personal A.2 |
316.728 | 307.882 | b) Otros ingresos de explotación | ||
| a) Sueldos, salarios y asimilados | 316.728 | 307.882 | |||
| b) Cargas sociales | |||||
| A.3 Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado | 0 | ||||
| Variación de las provisiones de tráfico y A.4 |
|||||
| pérdidas de créditos incobrables | 0 | ||||
| A.5 Otros gastos de explotación |
66.007 | 72.322 | |||
| BENEFICIOS DE EXPLOTACIÓN | () | PÉRDIDAS DE EXPLOTACIÓN B.I |
382.735 | 380.204 | |
| A.6 - Gastos financieros y gastos asimilados | 14.54 : | 24.416 | B.2 Ingresos financieros | 84,443 | 112.328 |
| a) Por deudas con empresas del grupo | a) En empresas del grupo | ||||
| b) Por deudas con empresas asociadas | b) En empresas asociadas | ||||
| c) Por otras deudas | 14.541 | 24.416 | c) Otros | 84.443 | 112.328 |
| d) Por perdidas de inversiones financieras | 0 | d) Beneficios en inversiones financieras | |||
| Variación de las provisiones de inversiones A.7 |
B.3 Diferencias positivas de cambio | ||||
| financieras | 0 | ||||
| A.8 Diferencias negativas de cambio | |||||
| RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS | 69.902 | 87.912 | B.II RESULTADOS FINANCIEROS NEGATIVOS | ||
| A.III BENEFICIOS DE LAS ACTIVIDADES | BILI PERDIDAS DE LAS ACTIVIDADES | ||||
| ORDINARIAS | 0 | ORDINARIAS | 312.833 | 292-292 | |
| Variación de las provisiones de inmovilizado A.9 |
B.4 Beneficios en enajenación de inmovilizado | ||||
| inmaterial, material y cartera de control | 24.604 | 90.320 | inmaterial, material y cartera de control | 714.446 | 693.370 |
| A.10 Pérdidas procedentes del inmovilizado | B.5 Beneficios por operaciones con acciones y | ||||
| inmaterial, material y cartera de control | 4.639 | 8.624 | obligaciones propias | ||
| A.11 Pérdidas por operaciones con acciones y | B.6 Subvenciones de capital transferida al | ||||
| obligaciones propias | 0 | resultado del ejercicio | |||
| A.12 Gastos extraordinarios | 0 | 841 | B.7 Ingresos extraordinarios | 4 રે | |
| A.13 Gastos y pérdidas de otros ejercicios | B.8 Ingresos y beneficios de otros ejercicios | ||||
| A.IV RESULTADOS EXTRAORDINARIOS | B.IV RESULTADOS EXTRAORDINARIOS | ||||
| POSITIVOS | 685.203 | 593-630 | NEGATIVOS | ||
| BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS | 372.379 | 301,338 | B.V PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS | ||
| A. 14 Impuestos sobre Sociedades | 118.563 | (7.449) | |||
| A. 15 Otros impuestos | |||||
| A.VI RESULTADO DEL EJERCICIO (BENEFICIOS) | 253.807 | 308,787 | B.VI RESULTADO DEL EJERCICIO (PĒRDIDAS) | ್ | |
Las notas 1 a 11 descritas en la Memoria forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de 2004.
CLASE 8.ª
MEMORIA
Correspondiente al ejercicio anual cerrado a 31 de Diciembre de 2004.
1.- ACTIVIDAD DE LA EMPRESA
UNION CATALANA DE VALORES, S.A. viene dedicándose desde su constitución, en 30 de Agosto de 1977, a la tenencia y consiguiente compra-venta de valores mobiliarios, en su domicilio social de Via Laietana, 45 en Barcelona.
2 .- BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales están formadas por el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y la Memoria compuesta por las notas 1 a 11, y han sido obtenidos de los registros contables de la Sociedad y coinciden con los mismos, se presentan de acuerdo con el Plan General de Contabilidad, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad.
El Balance y la Cuenta de Perdidas y Ganancias han sido elaborados siguiendo las normas generales de aplicación, sin que haya tenido que excepcionarse la aplicación de ninguna norma contable para proporcionar una imagen fiel, y sin que le sean otras específicamente aplicables por causa de la actividad de la Compañía.
b) Principios contables
Las cuentas anuales se han preparado aplicando los principios de contabilidad generalmente aceptados. No existe ningún principio contable que, siendo significativo, se haya dejado de aplicar.
CLASE 8.ª
c) Comparación de la información
0H7512188
De conformidad con las disposiciones legales vigentes, junto a las cifras del Balance y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondientes al ejcrcicio 2004 se indican las correspondientes al ejercicio precedente.
3 .- DISTRIBUCION DE RESULTADOS
La propuesta de distribución de resultados formulada por el Consejo de Administración es la siguiente:
Base de reparto Euros Beneficio del Ejercicio 253.807
Distribución
A Reserva Voluntaria
4.- NORMAS DE VALORACION
a) Inmovilizado Financiero
Se valora por su precio de adquisición en la suscripción o compra. Este precio está constituido por el importe total satisfecho o que debería satisfacerse por la adquisición incluidos los gastos inherentes a la operación. Al final del ejercicio se dotan si procede los fondos de depreciación, comparando su precio de adquisición con el de cotización en Bolsa al cierre del Ejercicio o con el valor teórico contable del último balance aprobado, en cuanto a las Sociedades cuyos títulos no cotizan en Bolsa. 2
CLASE 8.ª 1. TRUNS GO MANITAL PRODUCTION CONTRACT
La sociedad participa mayoritariamente en el capital social de algunas sociedades y posee el 20 % o porcentajes superiores del capital social de otras. Las cuentas anuales consolidadas se presentan en documento independiente, y muestran un beneficio consolidado de 1.572 miles de euros, y un total de fondos propios de 24.902 miles de euros.
b) Créditos
Los créditos se valoran según el saldo vivo pendiente de devolución del préstamo o crédito concertado.
Los intereses de dichos préstamos son considerados como ingresos del ejercicio en que se devengan.
c) Inversiones financieras
Las inversiones en valores de renta fija, pagarés y deuda pública, caso de realizarse, se registran por su coste de adquisición, periodificándose oportunamente los intereses devengados.
d) Impuesto sobre beneficios
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades, si procede, se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, modificado por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo este como la base imponible del citado impuesto.
Siguiendo el principio de prudencia, no se registran créditos fiscales por pérdidas a compensar con futuros beneficios, a la espera de su efectiva aplicación.
CLASE 8.ª 机器 ACC ACC CANARINE IN THE COMMENTER
t
5.- INMOVILIZADO FINANCIERO
0H7512190
El apartado inmovilizado financiero está compuesto por los valores mobiliarios que a continuación se detallan, siendo el importe neto de cada partida, expresado en euros, es el siguiente:
| Nº acciones/ participaciones |
Valor neto | |
|---|---|---|
| Sociedades con valores admitidos a cotización oficial: | ||
| Inversiones Teide, SICAV, S.A. | 973.936 | 2.330.732 |
| Invermay, SICAV, S.A. | 55.891 | 631.383 |
| Subtotal | 2.962.115 | |
| Sociedades con valores no admitidos a cotización: | ||
| Titleist, S.A. | 40.000 | 1.208.037 |
| Uncavasa Holding, S.A | 4.477 | 2.344.629 |
| Corporación Sant Bernat, S.A. | 58.712 | 880.837 |
| Inversiones Oliana, S.L. | 4.158 | 2.499.008 |
| SARL La Pleta de Font Romeu | 148.232 | 560.230 |
| Otros | 14.424 | |
| Subtotal | 7.507.165 | |
| Otras inversiones financieras permanentes | 50.223 | |
| Total | 10.519.503 |
0 o . . ব 0
CLASE 8.ª 15 20 31 21 21 21 21 21 21 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
Los movimientos de las partidas del inmovilizado financiero, expresados en euros, son los siguientes:
0H7512191
| Acciones con cotización oficial |
Acciones sin cotización oficial |
Otras inversiones financieras permanentes |
Provisión inversiones financieras |
Total neto | |
|---|---|---|---|---|---|
| saldo inicial: | 3.154.109 | 7.683.410 | 28.495 | (151.641) | 10.714.373 |
| altas por: compras o suscripción: dotación: |
21.728 | (24.604) | 21.728 (24.604) |
||
| bajas por: venta: |
(191.994) | (191.994) | |||
| saldo final | 2.962.115 | 7.683.410 | 50.223 | (176.245) | 10.519.503 |
6.- INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALES
Este epigrafe incluye:
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- 35.000 euros, correspondientes a créditos a terceros, a tipo de interés de mercado.
-
- 207.000 euros correspondientes a un crédito con la sociedad asociada SARL La Pleta Font Romeu.
-
- 742.551 euros, correspondientes a la inversión a corto plazo, en bonos de renta fija de una entidad financiera y que devenga un interés del 5,75%.
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CLASE 8.ª E SHORE THE STORE THE COLLECTION OF THE FORMER T
0H7512192
A ROM FINM
7 .- FONDOS PROPIOS
a) Capital social
No ha sufrido alteración durante el presente ejercicio y está formado por 130.000 acciones de 30,05 euros nominales cada una, o sea en total 3.906.500 euros.
Todas las acciones constituyen una única serie y tienen los mismos derechos políticos y económicos, y cotizan en la Bolsa de Valores de Barcelona.
b) Dividendos
Durante el ejercicio se han repartido dividendos con cargo a la cuenta de otras reservas por valor de 643.500 euros.
c) Detalle de reservas
El detalle de las reservas es como sigue:
| Euros | |
|---|---|
| Reserva legal | 781.316 |
|---|---|
| Diferencia ajuste capital a euros | 78 |
| Otras reservas | 6.623.943 |
7.405.337
c.1) Reserva legal
La reserva legal se encuentra dotada por el importe máximo indicado en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del
capital social, esta reserva podrá destinarse a la compensación de pérdidas, siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
CLASE 8.ª Caroland Comments Comment
Otras reservas c.2)
El resto de reservas son de libre disposición.
0H7512193
8.- EMPRESAS DEL GRUPO
Los principales datos correspondientes a empresas del Grupo a 31 de diciembre de 2004, expresados en miles de euros, son como sigue:
| SOCIEDAD: | UNCAVASA HOLDING, S.A. | UNCAVASA LUXEMBURGO, S.A. INVERSIONES OLIANA, S.L. | |
|---|---|---|---|
| DIRECCION: | (participación directa) 2, Route de Moncor |
(participación indirecta) 15, Boulevard Roosevelt |
(participación directa) Via Laietana, 45 |
| Villars sur Glâne / SUIZA | Luxemburgo / LUXEMBURGO | BARCELONA | |
| OBJETO SOCIAL: | Tenencia de valores | Tenencia de valores | l'enencia de valores |
| PARTICIPACION: | 99.9% | 99,9% | 100,0% |
| CAPITAL: | 2.904 | 2.250 | 2.499 |
| RESERVAS: | 43 | 2.148 | 269 |
| RESULTADO (1): | 45 | 275 |
(1) Resultados provisionales del ejercicio 2004, pendientes de aprobación.
9.- EMPRESAS ASOCIADAS
1
0
0
0
Los principales datos correspondientes a las empresas asociadas a 31 de diciembre de 2004, expresados en euros, son como sigue:
| SOCIEDAD: | INVERSIONES TEIDE, SIMCAV, S.A. |
SARL LA PLETA DE FONT ROMEU (*) |
TITLEIST, S.A. |
|---|---|---|---|
| DIRECCION: | Príncipe de Vergara, 131 Madrid |
l , ruc Andrè Bosch Perpignan / FRANCIA |
Via Laretana, 45 Barcelona |
| PARTICIPACION: | 22,2% | 24,8% | 50'0% |
| CAPITAL: RESERVAS Y |
13-191 | 2.551 | 2-404 |
| PRIMA DE EMISION: AUTOCARTERA: |
36.083 (4.663) |
(189) | 110 |
| RESULTADO (1): | 3.732 | (99) | 277 |
(*) Datos relativos a las últimas cuentas anuales disponibles, de 31 de diciembre de 2003. (1) Resultados provisionales del ejercicio 2004, pendientes de aprobación.
CLASE 8.ª F THE THE LE BERT FOR THE FOR THE STORE THE STORE THE STORE THE STORE THE STORE THE STORE THE STORE THE STORE THE FOR
0H7512194
10 .- SITUACION FISCAL
Al 31 de diciembre de 2004, la Sociedad tiene abiertos a inspección tributaria todos
sus impuestos, en relación a los ejercicios no prescritos.
11.- OTRA INFORMACION
El gasto registrado por todos los conceptos retributivos de los Administradores en su calidad de directivos durante el ejercicio de 2004, ha sido de 316.728 euros.
No existen anticipos concedidos a los Administradores ni compromisos con los mismos en materia de pensiones.
Los honorarios devengados por los auditores de la Sociedad durante el ejercicio por trabajos de auditoría de cuentas anuales individuales y consolidadas han ascendido a 4.200 euros y, por otros servicios, a 1.623 euros.
Dada su actividad, no existe en las presentes cuentas ninguna partida que deba scr reseñada en relación con información sobre medio ambiente.
De acuerdo con el espíritu de la Ley, al no ser susceptible de ocasionar conflictos de intereses, la Sociedad entiende que no es preciso informar de participaciones, cargos o actividades desarrolladas por sus administradores en el seno de empresas del grupo o asociadas.
No existe constancia que los administradores de la Sociedad participen en el capital social o ejerzan cargos o funciones en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad.
No consta que estos consejeros hayan realizado, por cuenta propia o ajena, ninguna actividad del mismo análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad.
● ● . ● ● . ● ● .
Informe de Gestión
CLASE 8.3
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.
0H7512195
INFORME DE GESTION DE 2004
En el ejercicio 2004 se ha podido constatar una notable mejora de la calidad y sostenibilidad de los distintos componentes del crecimiento del PIB en la mayoría de las economías mundiales.
Aunque uno de los factores clave en el período considerado ha sido el constante ascenso de los precio del crudo, esta subida no ha tenido aparentemente fuerte influencia en los datos de crecimiento e inflación de los distintos países, como tampoco en la marcha de los mercados de deuda o acciones, sino que más bien la introducido elementos de volatilidad e incertidumbre que podrían trasladarse de manera más visible al próximo ejercicio.
Los mercados de Renta Variable han experimentado diversas pautas de evolución a lo largo del año: un inicio alcista, seguido de un período de elevada volatilidad y caídas generalizadas hasta mediados de agosto, a partir de cuyo momento se inició un período de recuperación hasta mediados de octubre que fue seguido por un proceso alcista que continuo hasta el final del ejercicio.
El comportamiento de la economía española fue bueno y en general con un tono mejor que el de los países de nuestro entorno, habiéndose mantenido adecuadamente la demanda y el nivel de empleo.
El mercado de valores español ha tenido una evolución positiva durante el ejercicio, con un crecimiento del indice IBEX del 17,4%.
Las circunstancias económicas apuntadas han permitido que nuestra Sociedad y sus filiales mantuvieran unos resultados positivos.
PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2005
Las previsiones para el año entrante apuntan a que, a pesar de que no se pueden llegar a alcanzar las cotas de actividad del ejercicio anterior, aún persista el buen tono de crecimiento global del PIB, siempre que no se produzcan tensiones inflacionistas que pudieran afectar negativamente a esta tendencia prevista.
Para el crecimiento sea posible algunas variables económicas han de evolucionar en forma adecuada, entre ellas, la sostenibilidad del déficit fiscal y comercial de Estados Unidos, las paridades euro/dólar y yen/dólar, el ajuste de la economía china, la variabilidad de los tipos de interés y los precios del petrólco. Si así fucra, el año 2005 podría significar una consolidación del crecimiento y sentar unas mejores bases para el futuro.
Así pues, dada la complejidad del entorno, será necesario gestionar la Sociedad y su grupo consolidado con la adecuada prudencia evaluando en cada momento los riesgos del entorno.
Diligencia que levanta el Administrador Único de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., don Enrique Gomis Pintó, para hacer constar que se ha procedido a suscribir el presente documento que se compone de 11 hojas de papel timbrado, impresas por una cara, referenciadas con la numeración 0H7512185 a 0H7512195, ambas inclusive, comprensivo del balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias y memoria e informe de gestión, correspondientes al ejercicio anual cerrado a 31 de diciembre de 2004.
Barcelona, 16 de marzo de 2005
D. Enrique Gønns Pinto Presidente C del Cónsejo de Administración
Alfredo Alvarez Gomis Consejero
Dña. Mª Loreto Pintó Prat Consejero
D. Luis Mª Cascante Dávila Consejero
D. Jóaquín Calsina Gomis Consejero
C N M V Registro de Auditorias _80 25, res Ma
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión de 2004
Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
0
1
RSM Audihispana Auditores
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES
A los Accionistas de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.
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- Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES, que comprenden el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2004, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de UNION CATALANA DE VALORES, S.A. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
-
- De acuerdo con la legislación mercanti, los administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance y de la cuenta de perdidas y ganancias consolidados, además de las cifras del ejercicio 2004, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se reflere exclusivamente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2004. Con fecha 18 de marzo de 2004 emitimos nuestro informe de auditoria acerca de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2003 en el que expresamos una opinión favorable.
-
- En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas del ejercició 2004 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de UNION CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES al 31 de diciembre de 2004 y de los resultados de sus operaciones durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la intornación necesaría y suficiente para su interpretación adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.
-
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2004 contiene las explicaciones que los administradores de UNION CATALANA DE VALORES, S.A. consideran oportunas sobre la situación del Grupo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2004. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verficación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrato y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de las sociedades del Grupo.
Membre exercent;
AUDIHISPANA, S.A.
Any 2005 Nüm. CC007845 COPIA GRATUÏTA
Aquest informe està subjecte a
Barcelona, 22 de abril de 2005
la taxa aplicable establerta a la Llei 44/2002 de 22 de novembre,
| BARCELONA | BILBAO - | CASTELLON | MADRID | MURCIA | VALENCIA | YECLA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tres Torres, 7 | Gran Via, 38,7° | Gasset, 10. entlo. | Velázquez, 24, 7º | Pza Santa Gertrudis, I | Avda. de Aragón, 12 | Joan Ortuño, 2, entlo. |
| 08017 Barcelona | 48009 Bilbao | 12001 Castellón | 28001 Madrid | 30001 Murcia | 46021 Valencia | 30510 Yecla |
| lel. 93 206 39 00 | Tel. 94 423 74 92 | Tel. 964 22 72 70 | lel. 91 576 39 99 | Tel. 968 22 03 33 | Tel. 96 337 23 75 | Tel. 968 79 12 09 |
| Fax. 93 206 39 10 | Fax. 94 424 23 41 | Fax. 964 22 36 66 | Fax. 91 577 48 32 | Fax. 968 21 17 27 | Fax. 96 337 15 19 | Fax. 968 71 81 91 |
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Audihispana, S.A., inscrita en R.A.C. nº S-231- Reg. Merc. de Barcelona, T. 5.842 L. 5.142, H. 68.509.nsc. P. C.I.F. A-108914830 Miembro de RSM International, organización mundial de firmas independientes de auditoria y consultoria.
Cuentas Anuales Consolidadas
● . . ● .
CLASE 8.ª Frider Program Career & Barren
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances de Situación Consolidados
0H7512170
al 31 de diciembre de 2004 y 2003 (expresados en miles de euros)
| ACTIVO | 31.12.04 | 31.12.03 | PASIVO | 31.12.04 | 31.12.03 |
|---|---|---|---|---|---|
| INMOVILIZADQ | FONDOS PROPIOS | ||||
| Inmovilizaciones materiales | Capital suscrito | 3.907 | 3.907 | ||
| Inmovilizaciones financieras Participaciones en empresas asociadas Participaciones en sociedades puestas en equivalencia Cartera de valores a largo plazo |
r 14.231 1.680 |
633 12.671 1.850 |
Reserva legal Otras reservas de la sociedad dominante |
781 10.334 |
781 10.668 |
| Provisiones | (103) | (152) | Reservas en sociedades consolidadas por integración global |
2.513 | 2.237 |
| TOTAL INMOVILIZADO | 15.809 | 15.003 | Reservas en sociedades puestas en equivalencia | 5.494 | 4.517 |
| ACTIVO CIRCULANTE Deudores Otros deudores |
223 | 245 | Diferencias de conversión De sociedades consolidadas por integración global Pérdidas y ganancias atribuibles a la sociedad |
301 | 306 |
| Inversiones financieras temporales Cartera de valores a corto plazo Créditos a empresas asociadas Provisiones |
8.834 242 (788) |
9.025 214 (441) |
dominante Beneficio/(Pérdidas) Pérdidas y ganancias consolidadas Pérdidas y ganancias atribuidas a socios externos |
1.572 | 1.562 |
| Tesorería | 1.373 | રી જે | TOTAL FONDOS PROPIOS SOCIOS EXTERNOS |
24.902 | 23.978 |
| Ajustes por periodificación TOTAL ACTIVO CIRCULANTE |
9.887 | 9.561 | PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS | 62 | 34 |
| ACREFDORES A CORTO PLAZO Deudas con entidades de crédito |
667 | ||||
| Acreedores comerciales | ব | ||||
| Otras deudas no comerciales | 61 | 552 | |||
| TOTAL ACREEDORES A CORTO PLAZO | 732 | 552 | |||
| TOTAL ACTIVO | 25.696 | 24.564 | TOTAL PASIVO | 25.696 | 24.564 |
Las notas La 9 descritas en la Mernoria forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado al 31 de diciembre de 2004.
CLASE 8.ª
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2004 y 2003 (expresadas en miles de curos)
| DEBE | 2004 | 2003 | HABER | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| GASTOS | INGRESOS | ||||
| Gastos de personal Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales |
317 0 |
308 | |||
| Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado |
|||||
| Otros gastos de explotación | 128 | 149 | |||
| BENEFICIOS DE EXPLOTACION | l | PÉRDIDAS DE EXPLOTACIÓN | 451 | 457 | |
| Gastos financieros | 488 | 100 | Ingresos por participaciones en capital | 85 | |
| Pérdidas de inversiones financieras temporales |
() | ર 3 ર | Otros ingresos financieros | 90 | 176 |
| Variación de provisiones de inversiones | Beneficios de inversiones financieras | 618 | 1.038 | ||
| financieras | (161) | (181) | Diferencias positivas de cambio | - | 284 |
| Diferencias negativas de cambio | 2 | ||||
| RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS |
458 | 1.044 | RESULTADOS FINANCIEROS NEGATIVOS |
l | |
| Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia |
24 | l | Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia |
1.043 | 976 |
| BENEFICIOS DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS |
1.026 | 1.563 | PERDIDAS DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS |
l | |
| Pérdidas procedentes del inmovilizado | ਦੇ ਤੋ | ் | Beneficios procedentes del inmovilizado | 714 | |
| Gastos extraordinarios | 24 | Ingresos o beneficios extraordinarios | 27 | ||
| RESULTADOS EXTRAORDINARIOS POSITIVOS |
664 | RESULTADOS EXTRAORDINARIOS NEGATIVOS |
l | C | |
| BENEFICIOS CONSOLIDADOS ANTES DE IMPUESTOS |
1.691 | 1.554 | PÉRDIDAS CONSOLIDADAS ANTES DE IMPUESTOS |
||
| Impuesto sobre beneficios Otros impuestos |
(8) | ||||
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (BENEFICIO) |
1.572 | 1.562 | RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (PERDIDAS) |
I | |
| Resultado atribuido a socios externos (beneficio) |
Resultado atribuido a socios externos (pérdidas) |
||||
| RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE (BENEFICIOS) |
1.572 | 1.562 | RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE (PERDIDAS) |
Las notas 1 a 9 descritas en la Memoria forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada de 2004.
CLASE 8.ª
0H7512172
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
1. Sociedad dominante y sociedades dependientes
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., sociedad dominante del Grupo, se constituyó como sociedad anónima el 30 de agosto de 1977. Su principal actividad es la tenencia y consiguiente compra-venta de valores mobiliarios.
Las sociedades dependientes incluidas en la consolidación son las siguientes:
| Sociedad | Importe de la participación (miles de euros) |
Porcentaje de participación |
Domicilio | Actividad |
|---|---|---|---|---|
| Uncavasa Holding, S.A. Uncavasa Luxemburgo, S.A. Inversiones Oliana, S.A. |
2.345 2.499 |
99,9%() 99,9%() 100,0%() |
Villars Sur Glâne (Suiza) Luxemburgo (Luxemburgo) Barcelona |
Tenencia de valores Tenencia de valores Tenencia de valores |
(*) Participación directa de la sociedad dominante.
(**) Participación indirecta a través de Uncavasa Holding, S.A.
Dichas sociedades, que cierran sus cuentas anualcs al 31 de diciembre, se han incluido en la consolidación aplicando el método de integración global, no considerándose, para las dos primeras, dada su escasa significación, los intereses de socios externos.
2. Sociedades asociadas
Los datos relativos a las sociedades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación por el procedimiento de puesta en equivalencia son los siguientes:
| Sociedad | Importe neto de la participación (miles de curos) |
Porcentaje de participación |
Domicilio | Actividad |
|---|---|---|---|---|
| Titleist, S.A. | 1.208 | 50%(**) | Barcelona | Inmobiliana |
| Inversiones Teide, SIMCAV, S.A. (*) | 2.331 | 24,21%(**) | Madrid | Tenencia de valores |
| SARL La Picta de Font Romeu | 560 | 23,28%(**) | Perpignan | Inmobiliaria |
(*) Esta sociedad cotiza en Bolsa. (**) Participación directa de la sociedad dominante.
CLASE 8.ª 11-25-2002-12-12 11:43 11-12-2017-01-1
UNION CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
No se incluye en el perímetro de consolidación a la sociedad Invermay, SICAV, S.A. aún cuando esta cotiza en Bolsa pues la participación permanente sobre su capítal social no es superior al 3% (ver nota 5).
Se ha incluido por vez primera en el perímetro de consolidación la sociedad S.A.R.L. La Pleta de Font Romeu (ver nota 5) debido a que de dicha sociedad se ha podido disponer de las cuentas anuales auditadas a 31 de diciembre de 2003. Dado que la sociedad todavía no ha iniciado sus actividades a pleno rendimiento, no se estima que los estados financieros a 31 de diciembre de 2004 muestren diferencias significativas. La incorporación de las cucntas anuales por primera vez ha provocado el registro de un gasto extraordinario de 24 mil euros en la cuenta de pércidas y ganancias consolidada.
Finalmente, tampoco se incluye en el perimetro de consolidación a la sociedad Some-Dos, S.L. que ha sido liquidada en el ejercicio y cuyo efecto no significativo, ha sido registrado en el ejercicio (ver nota 5).
- Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas
a) lmagen fiel:
Las cuentas anuales consolidadas, de las que forma parte esta Memoria, se ham obtenido de los registros contables de las sociedades del Grupo y se presentan de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en matcria contable, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Grupo.
b) Principios contables:
Las cuentas anuales consolidadas se han preparado los principios contables generalmente aceptados. No existe ningún principio contable que, siendo significativo su efecto, se haya dejado de aplicar.
CLASE 8.ª
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
4. Normas de valoración
Las principales normas de valoración aplicadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas son las siguientes:
a) Diferencia negativa de consolidación
Las diferencias negativas de consolidación, correspondientes a la eliminación inversión-fondos propios calculada en la fecha de primera consolidación (1 de enero de 1993 fecha de inicio del primer ejercicio en que se formularon cuentas anuales consolidadas) tienen carácter do reservas, conforme a lo dispuesto en la normativa vigente sobre consolidación.
b) Transacciones entre sociedades incluidas en el perímetro de la consolidación
Las eliminaciones de créditos y débitos recíprocos y gastos, ingresos y resultados por operaciones internas se han realizado en base a lo establecido a este respecto en el Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre.
c) Homogeneización de partidas
No ha sido necesario realizar homogenización valorativa de las diferentes partidas de las cuentas individuales de cada una de las sociedades para adecuarlas a los criterios aplicados a los utilizados por la sociedad dominante, Unión Catalana de Valores, S.A.
d) Diferencias de conversión
Recoge el incremento o disminución de los fondos propios de las sociedades extranjeras convertidos a euros, por aplicación del método del tipo de cambio de cierre.
e) Valores mobiliarios
Se valoran por su precio de adquisición en la suscripción o compra. Este precio está constituido por el importe total satisfecho o que debería satisfacerse por la adquisición incluidos los gastos inherentes a la operación. Al final del ejercicio se dotan, si procede, las provisiones
correspondientes, comparando su precio de adquisición con el de cotización en Bolsa al cierre del ejercicio o con el valor teórico contable del último balance aprobado, en cuanto a las sociedades que no cotizan en Bolsa.
لن
CLASE 8.ª 1000 10 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
Clientes y deudores f)
Para aquellos saldos que, por su antigüedad u otras circumstancias, pudieran considerarse dificilmente realizables, se dota la oportuna provisión para insolvencias con cargo a la cuenta de resultados.
Deudas g)
Las deudas se contabilizan en general por su valor nominal, clasificándose como deudas a largo plazo aquéllas con vencimiento superior a un año, y considerando a corto plazo aquéllas con vencimiento a inferior plazo.
h) Impuesto sobre Sociedades
El Grupo no presenta Impuesto sobre Sociedades consolidado; el gasto por el Impuesto sobre Sociedades se calcula en base al beneficio económico de cada sociedad antes de dicho impuesto, aumentado o minorado por las diferencias permanentes en la determinación del resultado fiscal, al que se aplica el tipo impositivo correspondiente en cada circunstancia. De la cuota así obtenida se deducen las bonificaciones y deducciones aplicadas.
Siguiendo el principio de prudencia, no se registran los créditos fiscales por pérdidas compensables con futuros beneficios o beneficios y deducciones pendientes, si los hubiere, a la espera de su efectiva aplicación.
Ingresos y gastos 1)
Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
No obstante, siguiendo el principio de prudencia, únicamente se contabilizan los beneficios realizados a la fecha de cierre del ejercicio, en tanto que los riesgos y las pérdidas previsibles, aún siendo eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidos.
CLASE 8.ª 机 中国大学 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
- Inmovilizaciones financieras y cartera de valores a corto plazo
El detalle y movimiento de las inmovilizaciones financieras durante el ejercicio 2004, expresado en miles de euros, ha sido el siguiente:
| Concepto | Saldo al 31.12.03 |
Aumentos | Disminuciones | Saldo al 31.12.04 |
|---|---|---|---|---|
| Participaciones en empresas asociadas | 633 | I | (633) | |
| Participaciones en sociedades puestas en equivalencia |
12.671 | 1.560 | 14.231 | |
| Cartera de valores a largo plazo (renta variable) |
1.850 | 2 l | (191) | 1.680 |
| Provisiones | (152) | (49) | (103) |
| NO REALER BROUNDER FOR LEE BOOK II | ||||
|---|---|---|---|---|
| t rotales |
P AMA 12:006 |
COT 1 - 1 - 1 - 1 |
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 ﻟﺘﻲ ﺗﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍ |
- - - - - - - - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - |
El detalle de los movimientos de las participaciones en sociedades puestas en equivalencia durante el ejercicio 2004 ha sido el siguiente:
| Sociedad | Saldo al 31.12.03 |
Aumentos | Saldo al 31.12.04 |
|---|---|---|---|
| Inversiones Teide, SIMCAV, S.A. | 10.914 | 881 (*) | 11.795 |
| Titleist, S.A. + |
1.757 | 139 (**) | 1.896 |
| SARL La Pleta de Font Romeu | 54() (***) | 540 | |
| Totales | 12.671 | 1.560 | 14.231 |
(*) Movimiento generado por el resultado del ejercicio por importe de 904 miles de euros y por el cambio de porcentaje de participación en esta Sociedad a consecuencia de los movimientos en autocartera (23 milcs de euros).
- (**) Movimiento generado por el resultado del ejercicio.
- (***) Movimiento generado por la incorporación de la sociedad por primera vez (ver nota 2).
CLASE 8.ª Carlos Property I President Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Program Pr
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
La información relativa a las sociedades no incluidas en el conjunto consolidable y sobre las que se posee un porcentaje de participación superior al 5% es:
| Valor | en miles de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociedad | participación en balance |
Porcentaje | Capital | Reservas | Resultado del ejercicio |
|
| Corporación San Bernat, S.A. (*) | 881 | 14,43% | 8.512 | 6.142 | 1.086 | |
| Grupo Hydra, S.A. | 42 | 12,0% | No disponible | No disponible | No disponible | |
| Some-Dos, S.L. (**) | P | 25,0% | 63 | 117 | 45 |
- (*) Datos al 31 de diciembre de 2004, pendientes de aprobación.
- (**) Participación indirecta a través de Titleist, S.A., quien detenta una participación del 50%. Datos correspondientes al balance de liquidación de 30 de noviembre de 2004.
Del resto de Cartera de valores a largo plazo cabe destacar la participación en Invermay, SICAV, S.A., con un valor de coste de 632 miles de euros que representa un 2,77% sobre su capital social, si bien dado el carácter de SICAV de esta sociedad, la participación real sobre la misma oscila en función de la autocartera que ésta tenga en cada momento. Al 31 de diciembre de 2004 esta participación real era del 5,11%, y su valor liquidativo atribuible era de 3.119 miles de euros.
El detalle de la cartera de valores a corto plazo es el siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Renta variable | 4.917 |
| Renta fija | 743 |
| Obligaciones | 1.436 |
| Fondos y SICAV | 1.738 |
The Art
CLASE 8.ª DESPORT 2017 CALL CASIL CONSULTION P
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
La cartera de valores a corto plazo comprende un total de aproximadamente 2,5 millones de euros invertidos en valores mobiliarios y renta fija en divisas. La distribución por divisas en base al valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 de estas inversiones es como sigue:
| Dólar americano | 78% |
|---|---|
| Yen fapones | 21% |
| Otras divisas |
6. Fondos propios
0
.
o
El movimiento habido en las cuentas de fondos propios durante el ejercicio 2004, expresado en miles de euros, ha sido el siguiente:
| 11 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 remonas v gananças |
||||
|---|---|---|---|---|
| 200000000000 | atribuibles a la sociedad |
| sociedades | Reservas en | dommante | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concepto | Capital suscrito |
Reserva legal |
Otras reservas de la Sociedad dominante |
consolidadas por integración global |
sociedades consolidadas por puesta en equivalencia |
Diferencias de conversión |
Pérdidas y ganancias consolidadas |
Pérdidas y ganancias atribuibles a SOCIOS externos |
Total fondos propios |
| Saldo al 31.12.03 | 3.907 | 781 | 10-668 | 2.237 | 4.517 | 306 | 1.562 | 1 | 23.978 |
| Distribución del resultado de 2003 |
l | 309 | 276 | 977 | l | (1.562) | l | ||
| Distribución de dividendos |
(643) | (643) | |||||||
| Diferencias de conversión |
(5) | (5) | |||||||
| Resultado 2004 | - | - | 1.572 | 1.572 | |||||
| Saldo al 31.12.04 | 3.907 | 781 | 10.334 | 2.513 | 5.494 | 301 | 1.572 | 24.902 |
CLASE 8.ª
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
a) Capital suscrito
Al 31 de diciembre de 2004 el capital suscrito está representado por 130.000 acciones al portador de 30,05 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas.
Dichas acciones, que cotizan en Bolsa, confieren los mismos derechos a sus tenedores, siendo el derecho de voto proporcional al valor nominal.
Los accionistas con participación igual o superior al 10% del capital suscrito son los siguientes:
% participación
C.A. de Valores y Rentas, S.A. Inversiones Sen, S.L. Inversiones Gopin, S.A. Inversiones Temis, S.L. Inversiones Puigdrau, S.L.
52,25% 11,36% 13,05% 11,36% 11,36%
b) Reserva legal
La reserva legal, que corresponde a la sociedad dominante, podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva podrá destinarse a la compensación de pérdidas, siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
c) Diferencias negativas de consolidación
Las diferencias negativas de consolidación provenientes de la primera consolidación se imputan como mayor valor de reservas de la Sociedad dominante conforme a la normativa aplicable (ver nota 4a).
CLASE 8.ª
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
El detalle del saldo de la diferencia de primera consolidación, por sociedades incluido en otras reservas, es el siguiente:
| Sociedad | Miles de euros |
|---|---|
| Inversiones Teide, SICAV, S.A. | 3.629 |
| Titleist, S.A. | 10 |
| Uncavasa Holding, S.A. y Uncavasa Luxemburgo, S.A. | 71 |
| 3.710 |
d) Diferencias de conversión
Las diferencias de conversión se generan por la inversión en Uncavasa Holding, S.A. cuyo activo es la participación en la práctica totalidad del capital de Uncavasa Luxemburgo, S.A.
e) Reservas en sociedades consolidadas por integración global
El detalle del saldo de las reservas en sociedadas por integración global, por sociedades, es el siguiente:
| Jncavasa Holding, S.A. y Uncavasa Luxemburgo, S.A. | 2.243 |
|---|---|
| nversiones Oliana. S.A. | 270 |
0
f) Reservas en sociedades consolidadas por puesta en equivalencia
El detalle del saldo de estas reservas, por sociedades, es el siguiente:
Miles de euros
2.513
Inversiones Tcide, SICAV, S.A. Titleist, S.A.
4.955 રેઝેવે
CLASE 8.ª
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
La única sociedad del Grupo, además de la sociedad dominante, cuyas acciones cotizan en Bolsa es Inversiones Teide, SICAV, S.A., por el 100% de su capital social. La única sociedad accionista con una participación superior al 10% de esta sociedad es VR Vatasren, S.L. con un 20,60%.
7. Situación fiscal
El Grupo de sociedades no tributa en régimen de tributación consolidado, presentando sus declaraciones impositivas cada sociedad de forma individual. El resultado contable consolidado del ejercicio y la suma de bases imponibles del perímetro de la consolidación (sociedades españolas en integración global) se diferencian por los siguientes conceptos, expresados en miles de euros:
| RESULTADO CONTABLE CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (Beneficio) | 1.572 | ||
|---|---|---|---|
| Aumentos | Disminuciones | ||
| Diferencias permanentes: - Resultados de las sociedades puestas en equivalencia Resultados de las sociedades extranjeras |
(1.019) (45) |
(1.019) (45) |
|
| BASE IMPONIBLE DEL PERÍMETRO DE CONSOLIDACION (Resultado fiscal) | 508 |
Las bases imponibles negativas pendientes de compensar de las sociedades por integración global son en miles de euros las siguientes:
| Año de generación | Base imponible | Ultimo año a compensar |
|---|---|---|
| 2001 | 12 | 2016 |
| 2002 | 724 | 2017 |
| 2003 | 49 | 2018 |
| 705 |
Las sociedades del Grupo, en general, tienen abiertos a inspección fiscal todos los impuestos correspondientes a los ejercicios no prescritos.
0H75I2182
CLASE 8.ª For the same and the first and the first and the first and the first and the first and the may be
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
8. Ingresos y gastos
a) Personal
El Grupo sólo ha tenido de una persona empleada durante el ejercicio, con funciones directivas.
b) Detalle de resultados consolidados
La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de la consolidación a los resultados consolidados del ejercicio 2004 ha sido la siguiente:
Miles de euros
254
વર્સ
880
Unión Catalana de Valores, S.A. Uncavasa Holding, S.A. y Uncavasa Luxemburgo, S.A. Inversiones Teide, SICAV, S.A.
Inversiones Oliana, S.A. 274 SARL La Pleta Font Romeu (20) Titleist, S.A. 139 1.572
- Otra información
Las retribuciones satisfechas por todos los conceptos retributivos en el ejercicio 2004 a los miembros del órgano de administración de la sociedad dominante, a cargo de sociedades del perímetro de la consolidación, han ascendido en conjunto a 317 miles de euros.
De acuerdo con el espíritu de la Ley, al no ser susceptible de ocasionar conflictos de intereses, la Sociedad entiende que no es preciso informar de participaciones, cargos o actividades desarrolladas por sus administradores en el seno de empresas del grupo o asociadas.
No existe constancia que los administradores de la sociedad dominante participen en el capital social o ejerzan cargos o funciones en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad.
CLASE 8.ª FOR CALL REARCHIP CONTRICE
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2004
No consta que los consejeros hayan realizado, por cuenta propia o ajena, ninguna actividad del mismo análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad.
Los honorarios devengados por los auditores durante el ejercicio por los trabajos de auditoría de cuentas anuales en las diversas sociedades del grupo han ascendido a 4.200 euros. Los facturados por otros servicios relacionados con la auditoría han ascendido a 1.623 euros.
Dada la actividad de las sociedades del grupo no existe en las presentes cuentas anuales consolidadas ninguna partida que deba ser reseñada en relación con información sobre medio ambiente.
Informe de Gestión
CLASE 8.ª
UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES
INFORME DE GESTION DE 2004
En el ejercicio 2004 se ha podido constatar una notable mejora de la calidad y sostenibilidad de los distintos componentes del crecimiento del PIB en la mayoría de las economías mundiales.
Aunque uno de los factores clave en el período considerado ha sido el constante ascenso de los precio del crudo, esta subida no ha tenido aparentemente fuerte influencia en los datos de crecimiento e inflación de los distintos países, como tampoco en la marcha de los mercados de deuda o acciones, sino que más bien la introducido elementos de volatilidad e incertidumbre que podrían trasladarse de manera más visible al próximo ejercicio.
Los mercados de Renta Variable han experimentado diversas pautas de evolución a lo largo del año: un inicio alcista, seguido de un período de elevada volatilidad y caídas generalizadas hasta mediados de agosto, a partir de cuyo momento se inició un período de recuperación hasta mediados de octubre que fue seguido por un proceso alcista que continuo hasta el final del ejercicio.
El comportamiento de la economía española fue bueno y en general con un tono mejor que el de los países de nuestro entorno, habiéndose mantenido adecuadamente la demanda y el nivel de empleo.
El mercado de valores español ha tenido una evolución positiva durante el ejercicio, con un crecimiento del índice IBEX del 17,4%.
Las circunstancias económicas apuntadas han permitido que nuestra Sociedad y sus filiales mantuvieran unos resultados positivos.
PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2005
Las previsiones para el año entrante apuntan a que, a pesar de que no se pueden llegar a alcanzar las cotas de actividad del ejercicio anterior, aún persista el buen tono de crecimiento global del PIB, siempre que no se produzcan tensiones inflacionistas que pudieran afectar negativamente a esta tendencia prevista.
l ara el crecimiento sea posible algunas variables económicas han de evolucionar en forma adecuada, entre ellas, la sostenibilidad del déficit físcal y comercial de Estados Unidos, las paridades euro/dólar y yen/dólar, el ajuste de la economía china, la variabilidad de los tipos de interés y los precios del petróleo. Si así fuera, el año 2005 podría significar una consolidación del crecimiento económico y sentar unas mejores bases para el futuro.
Así pues, dada la complejidad del entorno, será necesario gestionar la Sociedad y su grupo consolidado con la adecuada prudencia evaluando en cada momento los riesgos del entorno.
Diligencia que levanta el Administrador Único de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES, don Enrique Gomis Pintó, para hacer constar que se ha procedido a suscribir el presente documento que se compone de 15 hojas de papel timbrado, impresas por una cara, referenciadas con la numeración 0H7512170 a 0H7512184, ambas inclusive, comprensivo del balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias y memoria e informe de gestión, correspondientes al ejercicio anual cerrado a 31 de diciembre de 2004.
Barcelona, 16 de marzo de 2005
D. Enrigue Øømis Pinto Presidente / del Consejo de Administración
D Alfredo Alvarez Gomis Consejero
Dña. Mª Loreto Pintó Prat Consejero
D. Luis Mª Cascante Dávila Consejero
D. Jóaquín Calsina Gomis Consejero
