Unión Catalana de Valores, S.A.

Cuentas Anuales e Informe de Gestión de 2013

Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

Grant Thornton Tres Torres, 7 08017 BARCELONA

T +34 93 206 39 00 F +34 93 206 39 10 [email protected] www.GrantThornton.es

Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

A los accionistas de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

1. Hemos auditado las cuentas anuales de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los administradores son responsables de la formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad (que se identifica en la nota 2 de la memoria adjunta) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas, están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
1. En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2013 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. al 31 de diciembre de 2013, así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
3.El informe de gestión adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.

Núm.

20/14/04258

COLLEGI Grant Thornton DE CENSORS JURATS DE COMPTES DE CATALUNYA Membre exercent Joan Vall grant thornton, s.i.p. 30 de abril de 2014 COPIA GRATUÏTA .............................................................................................................................................................................. a l'article 44 del text refós de la taxa establer a la farticle de la forme a l'article de l'article de l'article de l'article de l'article de l'articles de l'original de c

CLASE 8.ª

Cuentas Anuales

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

Balance al 31 de diciembre 2013 (expresado en euros)

ACTIVO	Nota	31.12.2013	31.12.2012
ACTIVO NO CORRIENTE		8.310.222	8.562.568

Inmovilizado material		841	841
Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material		841	841
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo	5	7.540.033	7.851.137
Instrumentos de patrimonio		7.540.033	7.851.137
Inversiones financieras a largo plazo	6	618.909	573.711
Instrumentos de patrimonio		306.129	306.129
Otros activos financieros		312.780	267.582
Activos por impuesto diferido	12	150.439	136.879
ACTIVO CORRIENTE		809.833	790.189
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	7	72.703	167.551
Deudores varios		6.250	6.250
Activos por impuesto corriente	12	66.453	161.301
Inversiones financieras a corto plazo	6	716.808	600,332
Valores representativos de deuda		711.213	596.682
Otros activos financieros		ર રેતેર	3.650
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes		20.322	22.306
Tesorería		20.322	22.306
TOTAL ACTIVO		9.120.055	9.352.757


PATRIMONIO NETO Y PASIVO	Nota	31.12.2013	31.12.2012
PATRIMONIO NETO		7.413.094	7.651.814
Fondos propios	8	7.413.094	7.651.814
Capital		3.906.500	3.906.500
Capital escriturado		3.906.500	3.906.500
Reservas		2.107.314	3.380.640
Legal y estatutarias		781.316	781 316
Otras reservas		1.325.998	2.599.324
Resultado del ejercicio		1.399.280	364.674

PASIVO NO CORRIENTE		312.780	267.582
Provisiones a largo plazo	6	312.780	267.582
Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal		312.780	267.582
PASIVO CORRIENTE		1.394.181	1.433.361

Deudas a corto plazo	10	1.190.951	1.236.031
Deuda con entidades de crédito		1.190.951	1.236.031
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	11	203.230	197.330
Acreedores varios		681	78.758
Pasivos por impuesto corriente	12	75.935
Otras deudas con las Administraciones Públicas	12	126.614	118.572
TOTAL PATRIMONIO NETO V PASIVO		9.120.055	9.352.757

CLASE 8."

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2013 (exprcsada en euros)

	Nota	2013	2012
OPERACIONES CONTINUADAS
Importe neto de la cifra de negocios:	ર્ટ ર	300.000	300.000
Ventas		300.000	300.000
Gastos de personal:	13	(358.698)	(353.890)
Sueldos, salarios y asimilados		(313.500)	(313.500)
Cargas sociales		(45.198)	(40.390)
Otros gastos de explotación		(126.242)	(216.352)
Servicios exteriores		(117.895)	(152.062)
Tributos		(8.347)	(64.290)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN		(184.940)	(270.242)
Ingresos financieros:		42.148	42.192
De valores negociables y otros instrumentos financieros		42.148	42.192
De terceros		42.148	42.192
Gastos financieros:		(48.136)	(40.737)
Por deudas con terceros		(48.136)	(40.737)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros	6	400	(8.500)
Cartera de negociación y otros		400	(8.500)
Deterioro v resultado por enajenaciones de instrumentos financieros		2.060.927	670.055
Deterioros y perdidas	6	114.532	171.748
Resultados por enajenaciones y otros	5	1.946.395	498.307
RESULTADO FINANCIERO		2.055.339	663.010
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		1.870.399	392.768
Impuestos sobre beneficios	12	(471.119)	(28.094)
RESULTADO DEL EJERCICIO		1.399.280	364.674

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2013 (expresado en euros)

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICTEMBRE DE 2013

	Nota	2013	2012
Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias		1.399.280	364.674
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS		1.399.280	364.674

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 2013

		Capital		Resnltado del
	Nota	escriturado	Reservas	ejercicio	TOTAL
SALDO, FINAL DEL ANO 2011		3.906.500	3.157.673	772.867	7.837.040
SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2012		3.906.500	3.157.673	772,867	7.837.040
Total ingresos y gastos reconocidos				364.674	364.674
Operaciones con socios o propietarios
(-) Distribución de dividendos	8		(549.900)		(549.900)
Otras variaciones de patrimonio neto			772.867	(772.867)
SALDO, FINAL DEL ANO 2012		3.906.500	3.380.640	364.674	7.651.814
SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2013		3.906.500	3.380.640	364.674	7.651.814
Total ingresos y gastos reconocidos				1.399.280	1.399.280
Operaciones con socios o propietarios
(-) Distribución de dividendos	8		(1.638.000)		(1.638.000)
Otras variaciones de patrimonio neto			364.674	(364.674)
SALDO, FINAL DEL AÑO 2013		3.906.500	2.107.314	1.399.280	7.413.094

Clase 8."

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2013 (expresado en euros)

	Nota
		2013	2012
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		(574.857)	(168,358)
Resultado del ejercicio antes de impuestos		1.870.399	392.768
Ajustes del resultado:		(2.055.339)	(631.120)
Correcciones valorativas por deterioro (+/-)	6, 13	(114.532)	(131.358)
Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-)	ਵ	(1.946.395)	(498.307)
Ingresos financieros (-)		(42.148)	(42.192)
Gastos financieros (+)		48.136	40.737
Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)		(400)
Cambios en el capital corriente:		(70.034)	171.483
Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)			54.375
Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-)		(70.034)	117.108
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación:		(319.883)	(101.489)
Pagos de intereses (-)		(48.136)	(40.737)
Cobros de intereses (+)		42.148	42.192
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (-/+)		(313.895)	(104.644)
Otros pagos (cobros) (-/+)			1.700
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION		2.255.954	546.462
Pagos por inversiones (-):		(1.545)	(40.390)
Otros activos financieros		(1.545)	(40.390)
Cobros por desinversiones (+):		2.257.499	586.852
Empresas del grupo y asociadas	5	2.257.499	586.852
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		(1.683.080)	(437.816)
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero:		(45.080)	112.084
Emisión:			112.084
Deudas con entidades de crédito (+)			112.084
Devolución y amortización de:		(45.080)
Deudas con entidades de crédito (-)		(45.080)
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio		(1.638.000)	(549.900)
Dividendos (-)	8	(1.638.000)	(549.900)
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES		(1.983)	(59.712)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio		22.306	82.018
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio		20.322	22.306

GLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

1. Actividad

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. viene dedicándose desde su constitución, el 30 de agosto de 1977, a la tenencia y consiguiente compra-venta de valores mobiliarios, en su domicilio social de Via Laietana, 45 en Barcelona.

Constituye el objeto social de la Sociedad la compra venta de valores mobiliarios de todas clases, de participaciones sociales y de propiedades rusticas y urbanas, incluso derechos reales y la ejecución de edificaciones, urbanizaciones, colonizaciones, concesiones y aprovechamientos relativos a las mismas, así como cualesquiera operaciones de prenda, hipoteca, crédito, y préstamo relacionadas con los expresados bienes y operaciones, y todo cuanto con ello esté relacionado directamente. Se exceptúan las operaciones propias de inversiones de las instituciones de inversión colectiva reguladas por normas especiales así como los actos jurídicos necesarios para la realización o desarrollo de las actividades que en el objeto social se indican.

La Sociedad es cabecera de un grupo de entidades dependientes y, de acuerdo con la legislación vigente, está obligada a formular separadamente cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Unión Catalana de Valores, S.A. del ejercicio 2013 han sido formuladas por los administradores, en reunión de su Consejo de Administración celebrada el día 19 de marzo de 2014. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2012, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 25 de junio de 2013 y depositadas en el Registro Mercantil de Barcelona.

Las cuentas anuales consolidadas de Unión Catalana de Valores, S.A. se incluyen en documentos independientes, siendo el resultado consolidado 581 miles de euros de beneficios y el patrimonio neto consolidado 23.460 miles de euros.

La moneda funcional de la Sociedad es el euro.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales, compuestas por el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria compuesta por las notas 1 a 17, se han preparado a partir de los registros contables, habiéndose aplicado las disposiciones legales vigentes en materia contable, en concreto, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/07, de 16 de noviembre de 2007, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

ejercicio.

Hasta donde alcanza el conocimiento de los administradores de la Sociedad, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.

Salvo indicación de lo contrario, todas las cifras de la memoria están expresadas en euros.

Las cuentas anuales formuladas por lo administradores serán sometidas a aprobación por la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

No se han aplicado principios contables no obligatorios. No existe ningún principio contable que, siendo significativo su efecto, se hava dejado de aplicar.

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:

El valor de mercado de determinados instrumentos financieros (Notas 4a, 5 y 6).
Las provisiones de ganancias fiscales futuras que hacen posible la activación de activos por impuestos diferidos (notas 4b y 12)

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2013, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.

d) Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se

CLASE 83

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

e) Elementos recogidos en varias partidas

En la elaboración de las cuentas anuales no se ha identificado ningún elemento que haya sido registrado en dos o más partidas del balance.

f) Clasificación de las partidas corrientes y no corrientes

Para la clasificación de las partidas corrientes se ha considerado el plazo máximo de un año a partir de la fecha de las presentes cuentas anuales.

g) Corrección de errores

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2012.

h) Normas Internacionales de Información Financiera

Debe destacarse el hecho de que no se producirían impactos en el patrimonio neto y en la cuenta de resultados del ejercicio 2013 en el caso de que las presentes cuentas anuales se hubieran formulado aplicando las normas contables derivadas de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Aplicación del resultado

La propuesta de distribución de resultados que los administradores someten a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:

Base de reparto
Pérdidas y ganancias (beneficio)	1.399.280
Aplicación
A reservas voluntarias	1.399.280

La propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2012 que los administradores sometieron a la aprobación de la Junta General de Accionistas, y que fue aprobada en fecha 25 de junio de 2013, fue la siguiente:

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Base de reparto
Pérdidas y ganancias (beneficio)	364.674
Aplicación
A reservas voluntarias	364.674

4. Normas de registro y valoración

Las principales normas de registro y valoración utilizadas para la formulación de las cuentas anuales son las siguientes:

a) Instrumentos financieros
- a.l) Activos financieros

Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican, a efectos de su valoración, en las siguientes categorías:

a.1.1) Préstamos y partidas a cobrar

Corresponden a créditos, por operaciones comerciales o no comerciales, originadas en la venta de bienes, entregas de efectivo o prestación de servicios, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo.

Se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. Se valoran posteriormente a su coste amortizado, registrando en la cuenta de resultados los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo.

No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual se valoran inicialmente por su valor nominal, siempre y cuando el efecto de no actualizar los fluios de efectivo no sea significativo, en cuyo caso se seguirán valorando posteriormente por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.

CLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Estas correcciones se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

a.1.2) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Se incluyen en esta categoría los valores representativos de deuda, con fecha de vencimiento fijada y cobros de cuantía determinable, que se negocian en un mercado activo y sobre los que la Sociedad manifiesta su intención y capacidad para conservarlos en su poder hasta su vencimiento.

Se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. Estas inversiones se valoran posteriormente a su coste amortizado y los intereses devengados en el periodo se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Las correcciones valorativas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, calculadas en función de la diferencia entre su valor en libros y el valor actual al cierre del ejercicio de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo determinado en el momento de su reconocimiento inicial.

a. 1.3) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, asociadas y multigrupo

Se consideran empresas del grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las que, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios. Dichas inversiones se valoran inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.

Su valoración posterior se realiza a su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera.

CLASE 8.3

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

En el caso en el que la empresa participada participe a su vez en otra, se considera el patrimonio neto que se desprende de las cuentas anuales consolidadas. Los cambios en el valor debidos a correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los ingresos por dividendos obtenidos por la participación en empresas del grupo y asociadas, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se declare el derecho a percibirlo.

a.1.4) Activos financieros disponibles para la venta

Se incluyen los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no hayan sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Se valoran inicialmente a valor razonable, registrándose en el patrimonio neto el resultado de las variaciones en dicho valor razonable, hasta que el activo se enajene o se deteriore su valor, momento en el cual dichos resultados acumulados reconocidos previamente en el patrimonio neto pasan a registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias si existe evidencia objetiva de que el valor del activo financiero disponible para la venta, o grupo de activos financieros disponibles para la venta con similares características de riesgo valoradas colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial, y que ocasionen:

· En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor:
· En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable, que se presume cuando el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor, sin perjuicio de que sea necesario reconocer una pérdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotización en el mencionado porcentaje.

CLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúa la valoración.

Las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, siempre que exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se puede determinar con fiabilidad se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor. En este caso, la corrección valorativa por deterioro se calcula de acuerdo a lo dispuesto en el apartado a.1.3), relativo a las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, no revertiendo posteriormente la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores.

La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de "factoring" en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo.

Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el "factoring con recurso", las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas.

Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la

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UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del socio a recibirlos.

A estos efectos en la valoración inicial de los activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. Se entiende por intereses explícitos aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés comercial del instrumento financiero.

Asimismo si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde entonces, no se reconocen como ingresos y minoran el valor contable de la inversión.

a. 1.5) Activos financieros mantenidos para negociar

Se incluyen en esta categoría aquellos adquiridos con el objetivo de enajenarlos en el corto plazo o aquellos que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados de forma conjunta y de la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, así como los instrumentos financieros derivados con valoración favorable para la empresa que no sean contratos de garantía financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura.

Se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de la transacción directamente atribuibles se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Su valoración posterior se realiza por su valor razonable imputando directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias los cambios que se produzcan en el mismo.

a.2) Pasivos financieros

Se reconoce un pasivo financiero en el balance cuando la Sociedad se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.

Los débitos y partidas a pagar originados en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa o por operaciones no comerciales se valoran

CLASE 8.2

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inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles.

No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual se valoran inicialmente por su valor nominal, siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Los débitos y partidas a pagar se valoran, con posterioridad, por su coste amortizado, empleando para ello el tipo de interés efectivo. Aquellos que, de acuerdo a lo comentado en el párrafo anterior, se valoran inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe.

Los instrumentos financieros derivados de pasivo, es decir, con valoración desfavorable para la empresa, se valoran a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros mantenidos para negociar descritos en el apartado anterior.

a.3) Fianzas entregadas y recibidas

La diferencia entre el valor razonable de las fianzas entregadas y recibidas y el importe desembolsado o cobrado es considerada como un pago o cobro anticipado por el arrendamiento operativo o prestación del servicio, que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias durante el periodo del arrendamiento o durante el periodo en el que se preste el servicio.

Cuando se trata de fianzas a corto plazo, no se realiza el descuento de flujos de efectivo dado que su efecto no es significativo.

a.4) Contratos de garantía financiera

Se registran por su valor razonable, que corresponde a la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las primas a recibir. Posteriormente se valoran por el mayor entre lo dispuesto en la norma relativa a provisiones y contingencias y el inicialmente reconocido menos los ingresos devengados imputados a la cuenta de pérdidas y ganancias.

b) Impuesto sobre beneficios

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte correspondiente al gasto o ingreso por

CLASE & 2

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impuesto diferido.

El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en el ejercicio, darán lugar a un menor importe del impuesto corriente.

Por su parte, el gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos por impuesto diferido por diferencias temporarias deducibles, por el derecho a compensar pérdidas fiscales en ejercicios posteriores y por deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas pendientes de aplicar y pasivos por impuesto diferido por diferencias temporarias imponibles.

Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran según los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión.

Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios.

De acuerdo con el principio de prudencia, sólo se reconocen los activos por impuesto diferido en la medida en que se estima probable la obtención de ganancias futuras que permitan su aplicación. Sin perjuicio de lo anterior, no se reconocen los activos por impuesto diferido correspondientes a diferencias temporarias deducibles derivadas del reconocimiento inicial de activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios.

Tanto el gasto o el ingreso por impuesto corriente como diferido se inscriben en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, los activos y pasivos por impuesto corriente y diferido que se relacionan con una transacción o suceso reconocido directamente en una partida de patrimonio neto, se reconocen con cargo o abono a dicha partida.

En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos.

Asimismo, se evalúan los activos por impuesto diferido reconocidos y aquéllos no registrados anteriormente, dándose de baja aquellos activos reconocidos si ya no resulta probable su recuperación, o registrándose cualquier activo de esta naturaleza no reconocido anteriormente, en la medida en que pase a ser probable su recuperación con

CLASE 8.

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beneficios fiscales futuros.

c) Transacciones entre partes vinculadas

Las operaciones entre partes vinculadas, con independencia del grado de vinculación, se contabilizan de acuerdo con las normas generales. En consecuencia, con carácter general, los elementos objeto de transacción se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. Si el precio acordado en una operación difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas.

d) Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.

El reconocimiento de los ingresos por ventas se produce en el momento en que se han transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad del bien vendido y la Sociedad no mantiene la gestión corriente sobre dicho bien, ni retiene el control efectivo sobre el mismo.

Los ingresos por prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.

e) Información financiera por segmentos

Dada la actividad de la Sociedad no se considera relevante proporcionar información por segmentos de negocio ni segmentos geográficos.

f) Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo ha sido elaborado utilizando el método indirecto, y en el mismo se utilizan las siguientes expresiones con el significado que se indica a continuación:

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Actividades de explotación: actividades que constituyen los ingresos ordinarios de la sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
1. Instrumentos de patrimonio en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

El detalle de los instrumentos de patrimonio correspondientes a participaciones en empresas del grupo y asociadas a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

	Saldo 31.12.2013			Saldo 31.12.2012
Concepto	Número de participaciones	Porcentaje de participación	Valor neto	Número de participaciones	Porcentaje de participación	Valor neto
Empresas del grupo
Uncavasa Holding, S.A. Inversiones Oliana, S.L.	4.477 4.158	99,90% 100%	2.344.630 2.499.008	4.477 4.158	99,90% 100%	2.344.630 2.499.008
Subtotal empresas del grupo, neto			4.843.638			4.843.638
Empresas asociadas
Inversiones Teide, SICAV, S.A. (*) Titleist, S.A.	621.936 40.000	18,05% 50%	1.488.359 1.208.036	751.936 40.000	20,99% રી%	1.799.463 1.208.036
Subtotal empresas asociadas, neto			2.696.395			3.007.499
Total			7.540.033			7.851.137

(*) Valores cotizados en el mercado alternativo bursátil.

Durante el ejercicio 2013, se han recibido dividendos de la sociedad Titleist, S.A. por importe de 300.000 euros (200.000 euros en el ejercicio 2012). En el ejercicio 2012 se recibieron dividendos de la sociedad Inversiones Oliana, S.L. por importe de 100.000 euros. Estos han sido cobrados en su totalidad y se encuentran registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe "Importe neto de la cifra de negocios".

CLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Adicionalmente durante el ejercicio 2013 se ha producido la enajenación de 130.000 acciones de la sociedad Inversiones Teide, SICAV, S.A. (37.000 acciones en el ejercicio 2012) por importe de 2.257.499 euros (586.852 euros en el ejercicio 2012), habiéndose imputado a resultados un importe 1.946.395 euros (498.307 euros en el ejercicio 2012).

Los principales datos correspondientes a empresas del Grupo a 31 de diciembre de 2013 y 2012, son los siguientes:

				31 de diciembre de 2013
Sociedad	Dirección	Objeto social	Porcentaje de participación	Capital	Reservas y Rtdo Neg. Ejerc. Ant.	Resultado
INVERSIONES OLIANA, S.L. (participación directa)	Vía Laietana, 45 Barcelona	Tenecia de valores	100%	2.498.999	778.234	232.412
UNCAVASA HOLDING, S.A. (participación directa)	2. Route de Mancor Suiza	Tenecia de valores	99%	3.654.470	49.344	1.992
UNCAVASA LUXEMBURGO S.A. (participación indirecta a través de I Incavasa Holding SA )	Vía Laietana, 45 Barcelona	Tenecia de valores	99%	2.250.000	3.050.435	458.108

				31 de diciembre de 2012
Sociedad	Dirección	Objeto social	Porcentaje de participación	Capital	Reservas y Rtdo Neg. Ejerc. Ant.	Resultado
INVERSIONES OLIANA, S.L. (participación directa)	Via Laietana, 45 Barcelona	Tenecia de valores	100%	2.498.999	666.002	112.231
UNCAVASA HOLDING, S.A. (participación directa)	2. Route de Mancor Suiza	Tenecia de valores	99%	3.709.395	51.424	(1.337)
UNCAVASA LUXEMBURGO S.A. (participación indirecta a través de Uncavasa Holding, S.A.)	Vía Laietana, 45 Barcelona	Tenecia de valores	99%	2.250.000	2.922.360	127,285
				2 010 645

Los principales datos correspondientes a las empresas asociadas a 31 de diciembre de 2013 y 2012, expresados en euros, son los siguientes:

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Sociedad	Dirección	Porcentaje de participación	Capital	Reservas y primas de emisión	Autocartera	Resultado
TITLEIST, S.A. Cartera de valores	Vía Laietana, 45 Barcelona	50,00%	2.404.000	4.873.550	-	680 819
INVERSIONES TEIDE, SICAV, S.A. Adquisición y tenencia de valores mobiliarios	Principe de Vergara, 131 Madrid	18,05%	13.190.738	57.114.100	(13.805.770)	9.097.686
		31 de diciembre de 2012
				Recervas V

Sociedad	Dirección	Porcentaje de participación	Capital	Reservas y primas de emisión	Autocartera	Resultado
TITLEIST, S.A. Cartera de valores	Via Laietana, 45 Barcelona	50,00%	2.404.000	1.909.655		413.131
INVERSIONES TEIDE, SICAV, S.A. Adquisición y tenencia de valores mobiliarios	Principe de Vergara, 131 Madrid	20,99%	13.190.738	52.085.150	(11.421.395)	5.017.214

6. Inversiones financieras a largo y corto plazo

Las inversiones financieras a largo plazo se clasifican en los siguientes epígrafes:

Instrumentos de patrimonio:

	Ejercicio 2013		Ejercicio 2012
Concepto	Número de participaciones	Porcentaje de participación	Valor neto	Número de participaciones	Porcentaje de participación	Valor neto
Instrumentos financieros disponibles para la
venta
Corporación Sant Bernat, S.L.	58.712	7,95%	291.705	58.712	7,95%	291.705
Otros			14.424	-		14.424
Subtotal			306.129			306.129
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Depósitos	-		312.780	-		267.582
Subtotal	-		312.780	-		267.582
Total	-	-	618.909		-	573.711

CLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Los principales datos correspondientes a las inversiones financieras a largo plazo a 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:

			31 de diciembre de 2013
Sociedad	Dirección	Capital	Reservas y primas de emisión	A justes por cambio de valor	Resultado
CORPORACIÓN SANT BERNAT, S.C.R. Adquisión y tenencia de valores mobiliarios	Via Laietana, 45 Barcelona	7.185.702	(1.393.522)	(216.993)	169.199
			31 de diciembre de 2012
Sociedad	Dirección	Capital	Reservas y primas de emisión	A justes por cambio de valor	Resultado
CORPORACIÓN SANT BERNAT, S.C.R. Adquisión y tenencia de valores mobiliarios	Vía Laietana, 45 Barcelona	7.185.702	396.703	(216.993)	(1.790.225)

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento corresponden a un depósito asociado a BS Plan Directivos. Las aportaciones efectuadas al mismo se registran como gasto del ejercicio con abono a la correspondiente provisión.

Las inversiones financieras a corto plazo se clasifican en los siguientes epígrafes:

	Inversiones financieras a corto plazo
	Valores representativos de deuda		Créditos, derivados y offos		Total
	31.12.13	31.12.12	31.12.13	31.12.12	31.12.12	31.12.11
Categorias:
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento	711.213	596 682			711.213	596.682
Préstamos y partidas a cobrar	1		રે રેતેરે	3.650	ર્ ૨૭૨	3.650
Otros			1
	711.213	596.682	ર્ રેઝરે	3.650	716.808	600-332

En el epígrafe de "Valores representativos de deuda a corto plazo" se incluye una inversión en bonos de renta fija de una entidad financiera y que devenga un interés del 5,75%.

CLASE 8."

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Los movimientos de dicha inversión durante los ejercicios 2013 y 2012 son los siguientes:

	Euros
Saldo 31.12.11	424.934
Dotación Provisión	171.748
Saldo 31.12.12	596.682
Reversión Provisión	114.531
Saldo 31.12.13	711.213

Adicionalmente se encuentra registrada la garantía por importe de 5.595 euros, de un instrumento financiero derivado el cual no ha sido designado como instrumento de cobertura (3.650 euros en el ejercicio 2012)

Dicho instrumento financiero, consiste en un futuro de carácter especulativo, cuyo activo subyacente son los dividendos del IBEX y el cual tiene un vencimiento diciembre de 2014. El importe contratado asciende a 27.000 euros y el valor razonable al cierre del ejercicio asciende a 10.850 euros (18.250 euros en el ejercicio 2012). El importe registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias por la valoración ha ascendido a una pérdida de 7.400 euros (8.500 euros en el ejercicio 2012).

7. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

El detalle del epígrafe del balance de "Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar" es el siguiente:

Concepto	31.12.13	31.12.12
Deudores varios	6.250	6.250
Activos por impuesto corriente (ver nota 12)	66.453	161 301
l otal	72.703	167.551

8. Patrimonio neto y fondos propios

Fondos propios

a) Capital social

Al cierre del ejercicio 2013 y 2012 el capital social de la Sociedad asciende a 3.906.500 euros, representado por 130.000 acciones de 30,05 euros de valor nominal cada una, todas

CLASE 8.ª

UNION CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas, confiriendo los mismos derechos a sus tenedores.

Las sociedades que cuentan con una participación superior al 10% son las siguientes:

Sociedad	% participación
C.A. de Valores y Rentas, S.A.	52,25%
Inversiones Sen, S.L.	11,36%
Inversiones Gopin, S.A.	13,05%
Inversiones Temis, S.L.	11,36%
Inversiones Puigdrau, S.L.	11,36%

Todas las acciones constituyen una única serie, tienen los mismos derechos políticos y económicos y cotizan en la Bolsa de Valores de Barcelona.

b) Dividendos

Durante el ejercicio 2013 se han repartido dividendos con cargo a la cuenta de otras reservas por valor de 1.638.000 euros (549.900 euros en 2012).

c) Reserva legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

Al cierre del ejercicio 2013 y 2012 esta reserva de encontraba completamente constituida.

d) Otras reservas

El resto de reservas son de libre disposición.

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

9. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

9.1. Información cualitativa

La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:

Riesgo de mercado (incluye tipo de interés, tipo de cambio y otros riesgos de precio):

Tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad (indicada en la nota 10) están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja.

10. Deudas a corto plazo

Este epígrafe incluye el saldo dispuesto por importe de 1.190.951 euros (1.236.031 euros al 31 de diciembre de 2012) de una póliza de crédito con un límite total de 1.500.000 euros en el ejercicio 2013 y 2012. Dicha póliza devenga un tipo de interés del 4,50% (en el ejercicio 2012 devengaba un 3,53%).

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 no hay pagos pendientes a proveedores que sobrepasen la fecha de cierre el máximo legal, de acuerdo a lo establecido en la Ley 15/2010 de 5 de julio.

Situación fiscal 12.

El detalle de este epígrafe en los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:

CLASE 8.1

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

	Saldo 31.12.13			Saldo 31.12.12
Cuenta	Saldos deudores		Saldos acreedores	Saldos deudores		Saldos acreedores
	No corriente	Corriente	Corriente	No corriente	Corriente	Corriente
Impuesto sobre la Renta
de las Personas Físicas Activo por impuesto			126.614			118.572
diferido Activo por impuesto	150.439			136.879
corriente 2012 Activo por impuesto		66.453			66.453
corriente 2011 Pasivo por impuesto					94.848
corriente 2013			75.935
Total	150.439	66.453	202.549	136.879	161.301	118.572

La conciliación del resultado contable antes de impuestos correspondiente a los ejercicios 2012 y 2011 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

	Ejercicio 2013		Ejercicio 2012
	Cuenta de Pérdidas y Ganancias		Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Resultado del ejercicio	1.399.280		364.674
	Aumentos	Disminuciones	Aumentos	Disminuciones
Impuesto sobre Sociedades	471.119	-	28.094
Diferencias temporarias
Con origen en el ejercicio	45.198	-	40.390
Diferencias permanentes	-	-	10.323
Base imponible (resultado fiscal)		1 015 597		443.481
Cuota integra (25%-30% sobre la base imponible)		574.678		118.044
Deducciones por doble imposición		(90.000)		(79.853)
Cuota líquida		484.678		38.191
Retenciones y pagos a cuenta		(408.743)		(104.644)
Liquido a ingresar/devolver		75.935		(66.453)

CLASE 8.3

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

El desglose del gasto por Impuesto de Sociedades es el siguiente:

	Ejercicio 2013
		Variación de impuesto diferido
		De activo	De pasivo
	Impuesto corriente	Diferencias temporarias	Diferencias temporarias	Total
Imputación a pérdidas y ganancias
Operaciones continuadas	484.678	(13.559)		471.119
			Ejercicio 2012
		Variación de impuesto diferido
		De activo	De pasivo
	Impuesto corriente	Diferencias temporarias	Diferencias temporarias	Total
Imputación a pérdidas y ganancias
Operaciones continuadas	38.191	(10.097)		28.094

Activos por impuesto diferido registrados

Los activos por impuesto diferido corresponden a diferencias temporarias por dotaciones efectuadas en sociedades participadas y las dotaciones efectuadas al depósito asociado a BS Plan Directivos. Han sido registrados en el balance de situación por considerar los Administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros de la Sociedad, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal, es probable que dichos activos sean recuperados.

Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

0L3179801

CLASE 8.

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.

13. Operaciones con partes vinculadas

Las retribuciones percibidas durante el ejercicio 2013 y 2012 por los miembros del Consejo de Administración que a su vez ejercen funciones de alta dirección de Unión Catalana de Valores, S.A. han ascendido a 358.698 euros y 353.890 euros, respectivamente, en concepto de sueldos. Asimismo, existe un depósito asociado a BS Plan Directivos cuyas aportaciones en el ejercicio 2012 ascendieron a 40.390 euros y en el ejercicio 2013 ha ascendido a 45.198 euros. Adicionalmente existe un seguro de viudedad concedido a un miembro del Consejo de Administración siendo el gasto registrado por este concepto en los ejercicios 2013 y 2012 de 56.175 euros y 51.564 euros, respectivamente.

No se han concedido anticipos ni créditos a los miembros del Consejo de Administración y a la alta dirección de Unión Catalana de Valores, S.A. al cierre de los ejercicios 2013 y 2012, no existen obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida respecto de los miembros antiguos y actuales.

De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, se señalan a continuación las participaciones relevantes que los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad y personas vinculadas a los mismos que se refiere el artículo 231, tienen en el capital de entidades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social y que han sido comunicadas a la Sociedad, indicando los cargos o funciones que en estas sociedades ejercen:

CLASE & 2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Administrador	Sociedad	Porcentaje de particiapción directa	Porcentage de participación indirecta	Cargo o función desempeñado
	C.A. Valores y Rentas, S.A.			Consejero
Alfredo Alvarez Gomis	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,17%	0,007%
	C.A. Valores y Rentas, S.A.		15%	Consejero
Mª Asunción Gomis Perera	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,218%	5,491%
Enrique Gomis Pintó	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,59%		Presidente C. de A
	Invermay, SICAV, S.A.		-	Consejero
	C.A. Valores y Rentas, S.A.			Presidente C. de A
	Inversiones Gopin, S.A.	25%		Presidente C. de A
M. Cristina Argemi Balaña (*)	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,11%
Cristina Gomis Argemí (*)	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,003%
Patricia Gomis Argemi (*)	Inversiones Teide, SICA V, S.A.	0.003%
Enrique Gomis Argemi (*)	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0.003%
Mª Loreto Pintó Prat	C.A. Valores y Rentas, S.A.			Consejero
	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,704%
	Inversiones Gopin, S.A.	25%		Consejero
Joaquin Calsina Gomis	Inversiones Teide SICAV S.A.	0.03%		Conseiero

(*) Personas vinculadas al administrador Enrique Gomis Pintó

14. Información sobre el medio ambiente

Dada su actividad, no existe en las presentes cuentas ninguna partida que deba ser reseñada en relación con información sobre medio ambiente.

15. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Con la finalidad de dar cumplimiento a los requerimientos de información relativos a los bienes y derechos localizados en el extranjero (Ley 7/2012 de 29 de Octubre, RDL 1558/2012 de 15 de Noviembre y Orden HAP/72/2013 de 30 de Enero), indicamos la siguiente información:

Clase & .

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNCAVASA HOLDING, S.A.

Banco:	LOMBARD ODIER & Cie.
Domicilio:	Rue de la Correterie, 11
Ciudad:	GINEBRA
BIC:	LOCYCHGG

Posiciones a 31 de diciembre de 2013 (Importes en euros):

LIQUIDEZ

Total Cuenta Corriente IBAN Moneda original Saldo en Euros 51024500 00 CH9408760000051024500 16.692,00 16.692,00 CHF TOTAL POSICIONES DE UNCAVASA HOLDING, S.A. 16.692,00

UNCAVASA LUXEMBURGO, S.A.

Banco:	LOMBARD ODIER & Cie.
Domicilio:	Rue de la Correterie, 11
Ciudad:	GINEBRA
BIC:	LOCYCHGG

Posiciones a 31 de diciembre de 2013 (Importes en euros):

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UQUIDEZ
Currin			Saldo en
Corriente	IBAN	Moneda original	Euros

51024600 00	CH 1308760000051020000	EUR	288.140.38
51024600 00	CH 1308760000051020000	GRP	3.555,19
51024600 00	CH 1308760000051020000	HKD	0,00
51024600 00	CH 1308760000051020000	JPY	0,00
51024600 00	CH 1308760000051020000	USD	459.83
BONOS Y OBLIGACIONES			282.165.50

Pals	Nombre Valor	Godigo Isin	Titulos	Valor en Euros	Calle	Cluded	ZIP Code	Pals

Francia	2 1/2 CRH MAY 15	FR0010892621	100,00		102.881,00 CRH pic, Belgard Castle	Clandalkin	Dublin 22	Ireland
Francia	2 1/2 DANONE FIN SEP 16	FR0011121631	100.00		104,488,00 15, rue du Helder	Parts	75 439	Francia
Luxemburgo	8 1/2 EIB OCT 18	XS0692728511	160.00		159.600.00 98 100, boulevard Korrad	Adenauer	1 2850	Luxemburgo
Carada	2 1/4 TOYOTA CT CDA APR16	XS0773207336	25,00		17.249,60 1 Toyota Cho Alkhi Prefecture	Toyota City	471/8571	Japan
Italia	3 1/2 ENI JAN18 REG/S 88	XS0563739696	100,00		107.522,00 PIAZZALE ENRICO MATTEL, 1	Rome	100144	Italia
Alemanta	3 7/8 KFW JAN 10	DE000A0L1CY6	100,00		113.088,00 Palmengarten strabe 5	Frankfurt am Main	606.326	Alemania
Korea	3%KOREA DEV BK SEP 22	US500630BX56	200.00		137.127.48 Business Division, 181 Ulfiro 2 ga	Soul	100 793	Когва
Holanda	4 1/4 RABOBANK 04/14	CS0190990837	100,00		101.128.00 Croeselaan 18	CB UTRECHT	3.521	NETHERLANDS
Islas Caiman	4 3/4 HUTCHINSON NOV 16	X S0468303194	100,00		109,771,00 22nd Floor, Hufchison House, 10 Harcourt R	Hong Kong	852	China
Francia	4 5/8 AREVA OCT 17	FR0011125442	100,00		110.084.00 33 Rue la Fayette	Paris	76,009	Francia
Selgica	4% BELGIUM OLO MAR14	BE0000314238	200.00		201.728.00 Avenue des Arts 30	Brissels	1.040	Belgium
Francia	5 1/4 VEOLINA APR14	FR0010750497	150.00		152.137.50 36 38 Avenue Kleber	Paris	75.116	Francia
Francia	6 7/8 PEUGEOT MAR16	FR00111214544	88,00		93.826.86 75 Avanue de la Grande Armee	Parla	75,116	Francia
				1.510.629,44
ACCIONES
Pate	Nombre Valor	Codigo Isin	Titulos	Vator en Euros	Calle	Chidad	ZIP Code	Pata

Estados Unidos	ALLERGAN	U80184901025	1.870,00		150.725.29 2525 Dupont Dr.	rvino	CA 82812	US
Belgica	ANHEUSER/BUISCH INBEV	BE00034793107	1,250,00		96.575.00 Brouwrtplein, 1	Leuven	3.000	Belgium
Estados Unidos	COCA COLA CO	US1912161007	2,900,00		88.928,43 1 Coca Cola Piz NW	Allanto	GA 30313	US
Ralla	DAVIDE CAMPARI POST FRAZ	IT0003849244	21.000,00		127.680,00 Via Fillppo Turati	Millano	20121	Italia
Estados Unidos	EBAY	U82788421030	2,500,00		89.573,07 2145 Hamiliton Avenue	San Jose, California	95.125	US
Estados Unidos	INTERNATIONAL FLAVORS	US4886081016	1.600.00	89.821.88
Francia	LOREAL	F R0000120321	1.100.00	140,470,00
Sulza	NESTLE COM	CH0038863350	1.500,00		78.837,00 Avenue Nestle 55	Vevey	1,800	Sutza
Estados Unidos	NETAPP	US64110D1048	4.000,00	119.407,88
Suiza	NOVARTIS NOM	CH0012005267	1.810,00		93.551,18 Case Postale	Basol	CH/4002	Subze
Estados Unidos	PEPSICO	US7134481081	1,600,00		96.292.55 P.O Box 049003	Chicago	IL 60604 9003	us
Francia	SANOFI	FR0000120578	1.600,00	138.816.00
Sulza	BYNGENTA NOM	CH0011037469	300,00		86.963.62 Schwarzwaidallee 215	Basel	CHI4000	Sulza
Espana	TELEFONICA	ES0178430E16	7.851.00		92.916,58 Ronda de la comunicacion s/n	Madrid	28050	Espana
Holanda	UNILEVER NV CERT	NL0000009355	4.700.00	137.592.50
Estados Unidos	WALT DISNEY	US 2548871060	2.000.00	110.874.59
Estados Unidos	YUM BRANDS	US9884981013	1.500,00		82.298.08 1441 Gardinar Ln	Louisville	KY 40213	US
				1.840.421,71
OTROS INSTRUMENTOS DE INVERSION

Pats	Nombre Valor	Codigo lein	Titulos	Valor en Euros	Calle	Chidae	ZIP Code	Palt

Luxemburgo	AMUNDI ABS VO.WLD AU CAP	LU0319687124	1.535,00		135.318,62 90 Bulevard Pasteur	Paris	76.015	France
Luxemburgo	BLUEBAY HYLD BD BASE R\$	LU0241882488	1.600,00		212.388,37 2 6. avenue Charles de Gaule	Luxemburg		Luxemburg
Luxemburgo	BLUEBAY INV GRA BD BASE R	LU0217402501	2,200.00	349.756.00
Irlanda	ISHAREB FTSE 100 FUND	IEC005042458	14.170.00		114.128,02 525 Washington Boulevard Suite 1405	New Jersey City	NJ07310	US
Luxemburgo	LOF EM CONSUM EUR MA SHDG	LUD866416588	11.600,00	156.635.75
Luxemburgo	LOF EMLCB FDTL EUR MA UH	LU0868418790	17.600,00	193.633.44
Luxemburgo	LOF EUR HI CONV EUR MA UH	LU0886420937	24,200,00	217.748.78
Francia	LYXOR ETF EMER A	FR0010428068	23.000.00		171.120,00 17. Cours Valmy	Puteaux	92600	France
Irlanda	PIMCO LOW AV DUR E EUR HD	IEDOB283G405	38.000,00	316.500.00
Irlanda	POLAR CAP JAPAN FD R HDG	IE00B550VK60	16.500,00	232,980,00
	GOLD OZ DEP COLL PHYS USD		270.00	238,175,10
				2.338.383,08
			TOTAL	6.889.414.21
OTRAS INVERSIONES
Alamania	PEDRUSKEN, SP SL Co.KG	Particip.19,35%		421.048.49
	Reinhardstr, 48			421.048,49
	10117 BERLIN
		TOTAL INVERSIONES DE UNCAVASA LUXEMBURGO, S.A.		6.402.616.20

CLASE 8.

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Otra información 16.

Los honorarios devengados por los auditores de la Sociedad durante el ejercicio por trabajos de auditoría de cuentas anuales han ascendido en el ejercicio 2013 y 2012 a 4.430 euros y 4.370 euros respectivamente.

Asimismo los devengados por otros servicios en el ejercicio 2013 y 2012 han ascendido a 1.689 euros y 1.660 euros respectivamente.

La Sociedad tiene valores admitidos a cotización en la Bolsa de Barcelona. No se habrían originado variaciones en el patrimonio neto y en la cuenta de pérdidas y ganancias si se hubieran aplicado las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unión Europea.

La plantilla de la Sociedad en el ejercicio 2013 y 2012 está compuesta por una persona con la categoría de alta dirección y sexo masculino.

17. Hechos posteriores al cierre

No se han producido hechos posteriores significativos a comentar.

CLASE 8.ª

INFORME DE GESTION DE 2013

CLASE 8.3

013179808

UNION CATALANA DE VALORES, S.A.

INFORME DE GESTION DE 2013

EVOLUCIÓN ECONÓMICA DEL EJERCICIO 2013

Durante el ejercicio 2013 la economía española ha continuado afectada por una crisis que se manifiesta especialmente en el estancamiento de la actividad económica y en el mantenimiento del paro en unas cifras alarmantes y muy superiores a las de su entorno.

La inflación ha disminuido respecto al ejercicio anterior y ha sido de un 0,30 %.

La economía española continúa afectada por las medidas de control presupuestario y de contención del déficit público exigidas por las autoridades comunitarias europeas.

PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2014

En un entorno económico de economía globalizada no es fácil hacer previsiones respecto al futuro más inmediato afectado por una crisis persistente a la que la economía española no puede sustraerse.

Ante tal situación, la adopción de medidas tendentes al control del déficit público, con la subsiguiente contención del gasto, y las que procuran incentivar y dinamizar la economía, así como el mercado laboral, pueden facilitar la salida del largo período de crisis en que nuestra economía se halla inmersa.

Por ello, las autoridades y los agentes sociales deberán continuar prestando el máximo esfuerzo para intentar superar las dificultades económicas que tanto condicionan los resultados empresariales.

Por parte de esta sociedad, se mantendrán los habituales criterios de gestión rigurosa y prudente que permitan el logro de los objetivos sociales y la consecución de los mejores resultados posibles en el contexto actual.

CLASE 8.ª UNION CATALANA DE VALORES, S.A.

INFORME DE GESTION DE 2013

EVOLUCIÓN ECONÓMICA DEL EJERCICIO 2013

El año 2013 ha sido muy difícil para la economía española que ha continuado inmersa en un proceso de recesión que ha coincidido, además, con las políticas fiscales y presupuestarias restrictivas exigidas por las autoridades comunitarias europeas.

En este sentido la subida de impuestos y los recortes de gastos han propiciado el mantenimiento de la tendencia descendente de la actividad y la aceleración de la caída de la demanda interna.

Por otra parte, la inflación se ha mantenido en niveles ligeramente superiores a los de anteriores ejercicios.

El continuado período de recesión de la economía española ha intensificado el proceso de ajuste del mercado laboral y el descenso del empleo con la consiguiente destrucción de puestos de trabajo. Con ello, el número de desempleados ha continuado en cifras alarmantemente altas en torno del 25 %.

Debido a la actividad de la sociedad, no se han llevado a cabo actividades de investigación y desarrollo.

La Sociedad no ha adquirido acciones propias durante el ejercicio, ni se han producido acontecimientos posteriores significativos.

PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2014

Como se afirma en el informe de gestión correspondiente al ejercicio anterior, en un entorno económico de economía globalizada no es fácil hacer previsiones respecto al futuro más inmediato afectado por una crisis persistente a la que la economía española no puede sustraerse.

Ante tal situación, la adopción de medidas tendentes al control del déficit público, con la subsiguiente contención del gasto, y las que procuran incentivar y dinamizar la economía, así como el mercado laboral, pueden ser un primer paso para cambiar el signo de nuestra economía que conlleve, además una mejora de la credibilidad de España en los mercados internacionales.

Por ello, las autoridades y los agentes sociales deberán poner el máximo empeño para intentar superar las dificultades económicas que tanto condicionan los resultados empresariales teniendo bien presente que el cumplimiento de los objetivos de déficit impuestos por las autoridades comunitarias supondrán un notable esfuerzo para las administraciones públicas y para la sociedad española en general.

CLASE 8.2

La sociedad no tiene conocimiento de la existencia de pactos parasociales.

f) Las normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la Sociedad.

Nombramiento de los miembros del Consejo de Administración.

La designación de los miembros del Consejo de Administración corresponde a la Junta General de Accionistas, sin perjuicio de la facultad del Consejo para designar miembros por cooptación en caso de que se produjesen vacantes.

A tal efecto, el art. 22 de los Estatutos sociales establece que:

La Sociedad será administrada, regida y representada con las más amplias facultades que en derecho procedan, salvo las que competen a la Junta General con arreglo a la Ley y a estos Estatutos, por un Consejo de Administración compuesto por un mínimo de tres miembros y un máximo de diecisiete. Compete a la Junta General de accionistas la fijación del número de Consejeros.

Para ostentar el cargo de Consejero no será necesaria la condición de accionista, salvo en los casos de cooptación.

Y el art. 23 de los mismos Estatutos dispone:

Los consejeros nombrados desempeñarán sus cargos por un plazo de cinco años, sin perjuicio de su reelección, así como de la facultad de la Junta General de proceder en cualquier tiempo y momento a la destitución de los mismos de conformidad a lo establecido en la Ley y en estos Estatutos.

Si durante el plazo para el que fueron nombrados los Consejeros se produjesen vacantes, el Consejo podrá designar entre los accionistas las personas que hayan de ocuparlas hasta que se reúna la primera Junta General.

Modificación de Estatutos sociales de la Sociedad

El procedimiento para la modificación de Estatutos Sociales viene regulado en el art. Título VIII Capítulo Primero de la Ley de Sociedades de Capital, y que exige aprobación por la Junta General de Accionistas, con las mayorías previstas en los art. 194 y 201 de la citada Ley.

El art. 15 de los Estatutos sociales dispone:

a) Convocatoria

a la fecha vijada para su celebración, salvo para tratar de la fusión o escisión de la Sociedad, en cuyo caso, la antelación mínima será de un mes.

En el anuncio, podrá, asimismo, hacerse constar la fecha en la que, si procediera, se reunirá la Junta en segunda convocatoria. Entre la primera y segunda reunión deberá mediar, por lo menos, un plazo de veinticuatro horas.

La Administración deberá, asimismo, convocarla cuando lo soliciten socios que sean titulares de, al menos, el 5 por 100 del Capital Social, expresando en la solicitud los asuntos a tratar en la Junta.

En este caso, deberá celebrarse dentro de los treinta días siguientes a la fecha en que se hubiere requerido notarialmente a la Administración para su convocatoria. Por lo que se refiere a la convocatoria judicial de las Juntas, se estará a los dispuesto en la Ley.

b) Constitución

La Junta General, Ordinaria o Extraordinaria, quedará válidamente constituida, en primera convocatoria, cuando los accionistas presentados, posean, al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto, y en segunda convocatoria, será válida la reunión de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente a la misma.

No obstante, para el caso de que la Junta debiere acordar acerca de cualquiera de los asuntos a que se refiere el artículo 103 de la Ley, habrá de concurrir a ella, en primera convocatoria, la mitad del capital suscrito con derecho a voto. En segunda convocatoria, será suficiente la concurrencia del 25 % de dicho capital. Sin embargo, cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen menos del 50 por ciento del capital suscrito, los acuerdos sociales a que se refiere este párrafo sólo podrán adoptarse con el voto favorable de las dos terceras partes del capital presente o representado en la Junta.

Dichos asuntos, que requieren para su válida adopción un quórum reforzado, son la emisión de obligaciones, el aumento o la reducción voluntaria de capital, la transformación, fusión o escisión de la Sociedad, su disolución voluntaria y en general, cualquier modificación de los Estatutos sociales.

c) Junta Universal

La Junta General se entenderá en todo caso convocada y quedará válidamente constituida para conocer y resolver cualquier asunto, siempre que esté presente todo el capital social y los asistentes acepten por unanimidad su celebración, en cualquier lugar del territorio nacional o del extranjero.

d) Lugar y tiempo de celebración

Con excepción de las Universales, las Juntas Generales se celebrarán en la localidad donde la Sociedad tenga su domicilio, el día señalado en la convocatoria, pero podrán ser prorrogadas sus sesiones durante uno o más días consecutivos.

CLASE 8.ª

El art. 3 b) del Reglamento de la Junta General establece:

g) Los poderes de los miembros del consejo de administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o comprar acciones.

El art. 25 de los Estatutos sociales desarrollan las facultades del consejo de administración de la sociedad.

El Consejo de Administración podrá hacer y llevar a cabo cuanto esté comprendido dentro del objeto social, así como ejercitar cuantas facultades no estén expresamente reservadas por la Ley o por estos Estatutos a la Junta General. En especial ostentará dirección, administración y representación de la Sociedad. A modo meramente enunciativo, corresponde a la Administración las siguientes facultades y todo cuanto co ellas esté relacionado, ampliamente y sin limitación alguna:

a) Adquirir, disponer, enajenar, gravar toda clase de bienes muebles e inmuebles, y constituir, aceptar, modificar y extinguir toda clase de derechos personales y reales, incluso hipotecas.
b) Otorgar toda clase de actos, contratos o negocios jurídicos, con los pactos, cláusulas y condiciones que estimen oportuno establecer, transigir y pactar arbitrajes, tomar parte en concursos y subastas, hacer propuestas y aceptar adjudicaciones. Adquirir, gravar y enajenar por cualquier título, y en general realizar cualesquiera operaciones sobre acciones, obligaciones y otros títulos valores, así como realizar actos de los que resulte la participación en otras Sociedades, bien concurriendo a su constitución o suscribiendo acciones en aumentos de capital u otras emisiones de títulos de valores.
c) Administrar bienes muebles: hacer declaraciones de edificación y plantación, deslindes, amojonamientos, divisiones materiales, modificaciones hipotecarias, concertar, modificar y extinguir arrendamientos, y cualesquiera otras cesiones de uso y disfrute.

CLASE 8.3

d) Librar, aceptar, endosar, tomar, afianzar, intervenir y protestar letras de cambio, letras financieras y otros documentos de giro.
e) Tomar dinero a préstamo o crédito, reconocer deudas y créditos.
f) Disponer, seguir, abrir y cancelar cuentas y depósitos de cualquier tipo en cualquier clase de entidades de crédito y ahorro, bancos, incluso el de España y demás bancos, institutos y organismos oficiales, haciendo todo cuanto la legislación y la práctica bancarias permitan alquilar y utilizar cajas de seguridad.
g) Otorgar contratos de trabajo, de transporte y traspaso de locales de negocio: retirar y remitir géneros, envíos y giros.
h) Comparecer ante toda clase de Juzgados y Tribunales de cualquier jurisdicción y ante toda clase de organismos públicos, en cualquier concepto, y en toda clase de juicios y procedimientos: interponer recursos, incluso de casación, revisión o nulidad, ratificar escritos y desistir de las actuaciones, ya directamente o por medio de Abogados y Procuradores, a los que podrán conferir los oportunos poderes.
i) Dirigir la organización comercial de la Sociedad y sus negocios, nombrando y separando empleados y representantes.
j) Otorgar y firmar toda clase de documentos públicos y privados: retirar y cobrar cualquier cantidad o fondos de cualquier organismo público o privado, firmando al efecto cartas de pago, recibos, facturas y libramientos.
k) Ejecutar y, en su caso, elevar a públicos los acuerdos adoptados por la Junta General.
l) Delegar a favor de terceras personas tanto físicas como jurídicas todas y cada una de las facultades que anteceden y sean delegables de conformidad a la vigente Ley y los Estatutos Sociales.

El art. 5 del Reglamento del consejo de administración establece lo siguiente:

El Consejo de Administración es el máximo órgano de decisión de la compañía, el cual administrará y regirá la misma salvo en las materias reservadas por la Ley o los Estatutos Sociales a la competencia de la Junta General.

Corresponderá al Consejo de Administración la realización de las actuaciones que se requieran para la consecución del objeto social, ejecutando cuantos actos de gestión, representación y control sean necesarios para el cumplimiento de tal fin.

El Consejo de Administración, dentro de los límites establecidos por el Ley y los Estatutos, estará facultado para proceder al nombramiento de consejeros en caso de vacantes, hasta la celebración de la próxima Junta General; aceptar la dimisión de los consejeros; designar y revocar los cargos de Presidente, Vicepresidente, Secretario y Vicesecretario del Consejo; proceder a la delegación de facultades que prevean la Ley o los Estatutos.

CLASE 8.4

OL3179814

Formulará las cuentas anuales y las presentará a la aprobación de la Junta General, así como los informes y propuestas de acuerdos que de conformidad a la Ley y a los Estatutos debe elaborar el Consejo para el conocimiento y, en su caso, aprobación de la Junta General.

Establecerá los objetivos económicos de la sociedad y las estrategias, planes y políticas que estime convenientes para su consecución.

Aprobará las adquisiciones y enajenaciones de aquellos activos de la sociedad que sean especialmente significativos.

El Consejo de Administración ejercerá las facultades que le concede el art. 25 de los Estatutos Sociales.

No existen acuerdos sociales que amplíen dichas facultades en relación con la adquisición o recompra de acciones.

h) Los acuerdos significativos que haya celebrado la Sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos, excepto cuando su divulgación resulte seriamente perjudicial para la Sociedad. Esta excepción no se aplicará cuando la Sociedad esté obligada legalmente a dar publicidad a esta información.

No existen acuerdos celebrados por la Sociedad que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición.

i) Los acuerdos entre la Sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición.

No existen acuerdos en este sentido.

No se han desarrollado actividades en materia de I+D

La Sociedad no ha efectuado durante el ejercicio operaciones con acciones propias ni posee acciones propias al 31 de diciembre de 2013.

No ha habido acontecimientos posteriores al 31 de diciembre de 2013 que sean dignos de mención.

CLASE 8.ª

Informe anual de Gobierno Corporativo

DEL ESTADO I	THOUGH BRIGHT BA TNFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
	DE LAS SOCIEDADES AÑÓNIMAS COTIZADAS
CLASE 8.2	TRESTERIAN


	DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

	FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA
C.I.F.		A-08483257

DENOMINACIÓN SOCIAL
UNION CATALANA DE VALORES, S.A.
DOMICILIO SOCIAL
	VIA LAIETANA, 45, 7º, 2ª, BARCELONA

FORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO OL 3179817 E LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

A ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1 Complete el siguilente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última modificación	Capital social (€)	Número de acciones	Número de derechos de voto
21/12/1981	3.906.500.00	130.000	130.000

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

ટા No X

A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas, de su sociedad a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos	% sobre el total de derechos de voto
INVERSIONES GOPIN, S.A.	16.971	O	13.05%
INVERSIONES PUIGDRAU, S.L.	14.768	O	11.36%
INVERSIONES SEN, S.L.	14.768	O	11.36%
INVERSIONES TEMIS, S.L.	14.768	O	11.36%
COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	67.925	O	52,25%

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:

A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto de las acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del Consejero	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos	% sobre el total de derechos de voto
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	10	14.768	11,37%
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	10	O	0.01%
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS	330	0	0,25%
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS	2	0	0.00%
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	10	0	0.01%

Nombre o denominación social del titular indirecto de la participación	A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación	Número de derechos de voto
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	INVERSIONES TEMIS, S.L.	14.768

11,64% % total de derechos de voto en poder del consejo de administración

Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad

A.4 Indique, en la considera relaciones de indole familitar comercial, contractual o societaria que existan entre los fituales de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.5 Indique, en su caso, las relaciones de ingole comercial o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas de la su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario
A.6 Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parascciales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, describalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:
ટી	No	X
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, describalas brevemente:
ટી	No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
A.7 Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifiquela:
X ટી	No
	Nombre o denominación social
COMPANIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.
	Observaciones
[FALTA: Texto del punto A.7]
A.8 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de acciones directas	Número de acciones indirectas (")		% total sobre capital social
0		0	0,00%
(*) A través de:

Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007, realizadas durante el ejercicio:

A.9 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias.

NO EXISTE MANDATO

	dificultar la toma de control de la sociedan mediante la aquisición de sus acciones en el mercado.	A. 10 Indique si existe quier restricción a la transmismista de valores y/o cualquier restricción a la recho de voto. En ganhoufar, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan
કા de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.	×	A.11 Indique sija jugla general ha acordado adopiĝi megitas de neutralización frente a una oferta pública
કા	X No
restricciones:		En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
	A. 12 Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado comunitario.
	× ടി No
obligaciones que confiera.		En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y
JUNTA GENERAL
	B.1 Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de
ટા	Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general. X No % de quórum distinto al establecido en	% de quórum distinto al establecido en art. 194 LSC para los supuestos
	art. 193 LSC para supuestos generales 50,00%	especiales del art. 194 LSC 0,00%
Quórum exigido en 1ª convocatoria Quórum exigido en 2ª convocatoria	0,00%	0,00%

	Descripción de las diferencias EN 1 CONVOCATORIA: EL 50% DEL CAPITAL SUSCRITO CON DERECHO A VOTO, PRESENTE O REPRESENTADO. EN 2 CONVOCATORIA: CUALQUIERA QUE SEA EL CAPITAL PRESENTE O REPRESENTADO. LA 1 CONVOCATORIA REQUIERE EL 50% DEL CAPITAL EN VEZ DEL 25% PREVISTO EN LA LEY. QUORUM REFORZADO: PARA LA EMISION DE OBLIGACIONES, AUMENTO O REDUCCIÓN VOLUNTARIA DE CAPITAL, TRANSFORMACIÓN, FUSION O ESCISION, DISOLUCION VOLUNTARIA Y CUALQUER MODIFICACIÓN DE ESTATUTOS. 1 CONVOCATORIA: MITAD CAPITAL SOCIAL SUSCRITO CON DERECHO A VOTO. 2 CONVOCATORIA: 25% CAPITAL SOCIAL SUSCRITO CON DERECHO A VOTO.
Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:	B.2 Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de
ટા	No X
Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC.

D
D

contras a la modificación de los estatutos de la sociedad En particular, se B.3 Indique la comunicare as mayorías para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los de los cos en la modificación de los estautos .

La modificación de los Estatutos Sociales es una compensional de Acoinsias (an .15. de los Estables)
Sociales y art.7 del Reglamento del Consejo de Administracion), Se extern capítal suscrito con derecho a volo. En segunda concente a concurrencia del 25% de dicho capía. Sin embargo, cuardo en segunda concurran accionistas queste queste per ciento del 50 por ciento del captal suscrito, sólo podrá adoptarse el actificación de los estatulos de la sociedad con el volo favorable de las dos terceras partes del capital presente o representado en la Junta. Cada acción confiere los mismos de voto, en proporción a su valor nominal, cualquiera que sea el capital desembolsado por cada una de ellas.

B.4 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y los del ejercicio anterior:

Datos de asistencia
Fecha junta	% de presencia	% en	% voto a distancia	Total
general	fisica	representación	Voto electrónico	Otros
25/06/2013	76.94%	0.00%	0.00%	0.00%	76.94%

B.5 Indique si existe alguna restricción establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general:

No |X|

B.6 Indique si se ha acordado que determinadas decisiones que entrañen una modificación estructural de la sociedad ("filialización", compra-venta de activos operativos esenciales, operaciones equivalentes a la liquidación de la sociedad ...) deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes Mercantiles.

B.7 Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad.

www.uncavasa.com

A la misma se accede directamente en la uri www.uncavasa.com

C | ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

C.1 Consejo de administración

C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales:

Número máximo de conseleros	1
Número mínimo de consejeros

C.1

0,03 _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

0L3179821

	.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

		550
Nombre o denominación social del consejero	Representante	Cargo en col consejo	F Primer nombram	F Ültimo nombram	Procedimiento de elección
Don Enrique Gomis PINTO		RESIDENTE CONSEJERO DELEGADO THE RECENTRANY	30/07/1986	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON ANDONIO GIL PEREZ:		CONSECTERO	29/06/2012	29/06/2012	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA		CONSEJERO	27/06/2008	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT		CONSEJERO	31/01/1990	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS		CONSEJERO	10/07/2003	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS		CONSEJERO	10/07/2003	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Número total de consejeros

ల

Indique los ceses que se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:

C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denominación	Comisión que ha informado	Cargo en el organigrama
social del conseiero	su nombramiento	de la sociedad
Don Enrique Gomis Pinto	CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN	CONSEJERO DELEGADO

Número total de consejeros ejecutivos
% sobre el total del conseio	16,67%

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES

Nombre o denominación social del consejero	Comisión que ha informado su nombramiento	Nombre o denominación de accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS		INVERSIONES SEN, S.L.
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS		INVERSIONES PUIGDRAU, S.L.
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA		INVERSIONES TEMIS. S.L.
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT		INVERSIONES GOPIN, S.A.

Número total de conseieros dominicales
% sobre el total del conseio	66,67%

Nombre o denominación del conse

DON ANTONIO GIL PEREZ

Perfil:

C L ASSEBRICO CON AMPLIA EXPERIENCIA EN EL CAMPO DEL DERECHO SOCIETARIO Y DEL DERECHO FISCAL.

Número total de consejeros independientes
% total del conseio	16,67%

Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.

NO PERCIBE DE LA SOCIEDAD CANTIDAD ALGUNA POR UN CONCEPTO DISTINTO DE LA REMUNERACION DE CONSEJERO, NI MANTIENE NI HA MANTENIDO, DURANTE EL ÚLTIMO EJERCICIO, UNA RELACIÓN DE NEGOCIOS CON LA SOCIEDAD O SOCIEDAD DEL GRUPO

En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Detalle los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya sea con sus accionistas:

lndique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras durante los últimos 4 ejercicios, así como el carácter de tales consejeras:

	Número de consejeras			% sobre el total de consejeros de cada tipología
	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012	Ejercicio 2011	Ejercicio 2010	Ejerciclo 2013	Ejercicio 2012	Ejercicio 2011	Ejercicio 2010
Ejecutiva	0	0	0	0	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
Dominical	2	2	2	2	50,00%	50.00%	50,00%	50,00%
Independiente	0	0	0	0	0.00%	0,00%	0.00%	0.00%
Otras Externas	0	0	0	0	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
Total:	2	2	2	2	33,33%	40.00%	40,00%	40,00%

C.1.5 Explique las medidas que, en su caso, se hubiesen adoptado para procurar incluir en el consejo de administración un número de mujeres que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres.

Explicación de las medidas

NO SE HA ASOPTADO NINGUNA MEDIDDA EN CONCRETO CON ESTE FIN. 0 .03 TON BERE 19019 OS DEL ESTADO

0L3179823

C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezoan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y la compañía busque de iberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado:

		mand of the different
CLASE 8.ª		Explicación de las medidas
NO HAY COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS.

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos que lo justifiquen:

Explicación de los motivos

NO HAY COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS

C.1.7 Explique la forma de representación en el consejo de los accionistas con participaciones significativas.

LOS ACCIONISTAS SIGNIFICATIVOS ESTÁN REPRESENTADOS EN EL CONSEJO DE ADMINISSTRACIÓN.

C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital:

Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:

SI No
C. 1.9 Indique si algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el consejo, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:
C.1.10 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejeros delegado/s:

Nombre o denominación social del consejero:

DON ENRIQUE GOMIS PINTO

Breve descripción:

TODAS LAS FACULTADES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION, A EXCEPCION DE LAS QUE NO SON DELEGABLES CONFORME A LA LEY Y LOS ESTATUTOS SOCIALES, A EXCEPCIÓN DE LAS SIGUIENTES QUE QUEDAN RESERVADAS AL PROPIO CONSEJO:

A) VENDER, GRAVAR Y ENAJENAR EN CUALQUIER FORMA, TODA CLASE DE BIENES MUEBLES, INMUEBLES, DERECHOS, ACCIONES Y PARTICIPACIONES Y ADMITIR APORTACIONES DE TODA CLASE EN EQUIVALENCIA O PAGO DE ACCIONES Y OBLIGACIONES.

IN CONSTITUIR, ACEPTAR MODIFICAR PRENDAS CON DESPLACEMENTO, PRENDAS SIN OES AZAMIENTO Y CUALESQUIERA OTROS DERECHOS O GRAVAMENES REALES.

C) LIBRAR, ENDOSAR, ACEPTAR, DESCONTAR Y AVALAR LETRAS DE CAMBIO DE INDOLE FINANCIERA.

D) AVALAR Y AFIANZAR CUALQUIER OPERACION OFRECIENDO LAS GARANTIAS GENERALES DE LA SOCIEDAD O LAS ESPECIALES QUE ESTIME OPORTUNAS, INCLUSO LAS HIPOTECARIAS Y CLASSES PIGNORATICIAS. TRESIGENTIMOS T

C.1.11 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	UNCAVASA LUXEMBURGO, S.L.	ADMINISTRADOR ÚNICO
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	UNCAVASA HOLDING. S.A. (SUIZA)	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES TEIDE. S.A. SICAV	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES GOPIN. S.A.	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	TITLEIST. S.A.	ADMINISTRADOR
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES OLIANA, S.L.	ADMINISTRADOR
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS. S.A.	CONSEJERO
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	COMPAÑIA ANONÍMA DE VALORES Y RENTAS S.A.	CONSEJERO SECRETARIO
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	INVERSIONES GOPIN. S.A.	CONSEJERO SECRETARIO
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	CONSFJERO

C.1.12 Detalle, en su caso, los consejeros de su sociedad que sean miembros del consejo de administración de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERMAY, SICAV, S.A.	CONSEJERO

区

C.1.13 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros:

ട്:	No

C.1.14 Señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el consejo en pleno se ha reservado aprobar:

	SI	No
La política de inversiones y financiación	A
La definición de la estructura del grupo de sociedades	2 A
La política de gobierno corporativo	3 A
La política de responsabilidad social corporativa	2 A

		No
liplanestategico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anulales J J [
olitica de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos	4
La política de control y gestión de riesgos, así como el seguiniento periódico de los sistemas internos de información y control	X
La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus limites	1

C.1.15 Indique la remuneración global del consej administración: CLASE 8.2

Remuneración del consejo de administración (miles de euros)	359
lmporte de la remuneración global que corresponde a los derechos acumulados por los consejeros en materia de pensiones (miles de euros)
Remuneración global del consejo de administración (miles de euros)	359

C.1.16 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
C.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los miembros del consejo que sean, a su vez, miembros del consejo de administración de sociedades de accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social del accionista significativo	Cargo
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES GOPIN, S.A.	PRESIDENTE
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	INVERSIONES TEMIS, S.L.	ADMINISTRADOR UNICO
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	SECRETARIO CONSEJERO
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	INVERSIONES GOPIN. S.A.	SECRETARIO CONSEJERO
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS	INVERSIONES SEN. S.L.	ADMINISTRADOR UNICO

Detalle, en su caso, las relaciones relevantes distintas de las contempladas en el epígrafe anterior, de los miembros del consejo de administración que les vinculen con los accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:

C. 1. 18 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

នា

No X

C.1.19 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección, evaluación y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

LOS PROCEDIMIENTOS PARA EL NOMBRAMIENTO, REELECCION, EVALUACION Y REMOCION DE LOS CONSEJEROS, SE EJECUTAN DE CONFORMIDAD A LO PREVISTO EN LOS ESTATUTOS SOCIALES Y LA VIGENTE LEY DE SOCIEDADES DE CAPITAL.

0L3179826 211867195 C. 1.20 Indique se el consejo de administración na procedido durante el ejercicio a realizar una evaluación de su actividad: × કા En su caso, explique en qué medida la autoevaluación ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades: CLASE 8.
C.1.21 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
[Texto del punto C.1.21]
C.1.22 Indique si la función de primer ejecutivo de la sociedad recae en el cargo de presidente del consejo. En su caso, explique las medidas que se han tomado para limitar los riesgos de acumulación de poderes en una única persona:
ટા X No
Indique y, en su caso explique, si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día, para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos y para dirigir la evaluación por el consejo de administración
ટા X No
C. 1.23 ¿ Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
ટા × No
En su caso, describa las diferencias.
Descripción de las diferencias
EL CONSEJO QUEDARA VALIDAMENTE CONSTITUIDO CUANDO CONCURRAN A LA REUNIÓN, PRESENTES O REPRESENTADOS POR OTRO CONSEJERO, LA MITAD MAS UNO DE SUS MIEMBROS. EL MINIMOQUORUM DE ASISTENCIA ES DEL 51%.
LOS ACUERDOS SE ADOPTARAN POR MAYORIA ABSOLUTA DE LOS CONSEJEROS CONCURRENTES A LA REUNIÓN. SE EXIGE EL 51% DE MAYORÍA PARA ADOPTAR ACUERDOS.
C.1.24 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los consejeros, para ser nombrado presidente del consejo de administración. X ટી No
C.1.25 Indique si el presidente tiene voto de calidad:
No
× ટા

01 3179827 0-03 20:05 C.1.26 Indique sulo estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los conseieros!

ଆ

C.1.27 Indique si los estatutos o el reglamento de possejo establecen un mandato limitado para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa:

C.1.28 Indique si los estatutos o el reglamento de administración establecen normas específicas para la delegación del voto en el consejo de administración, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido obligatoriedad de delegar en un consejero de la misma tipología. En su caso, detalle dichas normas brevemente.

LA REPRESENTACION A FAVOR DE OTRO CONSEJERO SE FORMALIZARA MEDIANTE CARTA DIRIGIDA AL PRESIDENTE (ART.9 REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN)

C.1.29 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio. Asimismo señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.

Número de reuniones del conseio
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:

Comisión	Nº de Reuniones
COMITÉ DE AUDITORIA	c

C.1.30 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio con la asistencia de todos sus miembros. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas:

Asistencias de los consejeros
% de asistencias sobre el total de votos durante el ejercicio

C.1.31 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su aprobación:

sı No X

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:

41900188303 C.1.32 Explique subiera, los mecanismos establecidos por el consejo de Administración para evita alle las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general con salvedades en el informe de auditoria. SUPERVISION PREVIA POR PARTE DE LA FIRMA DE AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y CONTABLES.	OL3179828
13 2 2 2 1 1 2 2 2 1 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 CLASE 8.3 C.1.33 ¿El secretario del consejo tiene la condiĉión de consejero?
ટા X No
C.1.34 Explique los procedimientos de nombramiento y cese del secretario del consejo, indicando si su nombramiento y cese han sido informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo.
Procedimiento de nombramiento y cese
SEGUN EL ART. 24 DE LOS ESTATUTOS, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DESIGNARA A LA PERSONA QUE OSTENTE EL CARGO DE SECRETARIO, PARA CUYO NOMBRAMENTO NO SERA NECESARIO OSTENTAR LA CONDICION DE CONSEJERO. EN TAL CASO TENDRA VOZ PERO NO VOTO. EN EL MISMO SENTIDO SE EXPRESA EL ART.13 DEL REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION
	કો	No
¿La comisión de nombramientos Informa del nombramiento?
¿La comisión de nombramientos informa del cese? ¿El consejo en pleno aprueba el nombramiento?	X
¿El consejo en pleno aprueba el cese?	×

¿Tiene el secretario del consejo encomendada la función de velar, de forma especial, por el seguimiento de las recomendaciones de buen gobierno? ટા No X
C.1.35 Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.
LO PREVISTO EN EL ART. 30 BIS DE LOS ESTATUTOS SOCIALES, CUANDO ESTABLECE LAS FUNCIONES DEL COMITE DE AUDITORIA (ART.23 REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION).
C. 1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:
× No ટી
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:

)

C.1.37 Indique sua mima de auditoria realiza otros frabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los teaso altoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone los honoranas facturados a la sociedad y/o su grupo:

tros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros
ర్యాలు ਕੇ
કા X

CLASE 8.2 OUT COURT THE WITH THE	Sociedad	Grupo	Total
lmporte de otros trabajos distintos de los de auditoría (míles de euros)
Ímporte trabajos distintos de los de auditoría / Importe total facturado por la firma de auditoría (en %)		0.00% 26.30%	26.30%

C. 1.38 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta reservas o salvedades. En su caso, indique las razones dadas por el presidente del comité de auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

C.1.39 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales de la sociedad y/o su grupo. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Sociedad	Grupo
Número de ejercicios ininterrumpidos	29	21
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de ejercicios que la sociedad ha sido auditada (en %)	87,88%	100,00%

C.1.40 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:

0 P	No	×
--------	----	---

C.1.41 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de administración con tiempo suficiente:

ടി	× ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	No
----	-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	----	--

Detalle el procedimiento

EL PRESIDENTE DEL CONSEJO CANALIZA LOS PROCEDIMIENTOS PARA QUE LOS CONSEJEROS PUEDAN DISPONER DE LA INFORMACION Y DOCUMENTACION NECESARIA.

C.1.42 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad:
- SI No
OL3179830
EUROS C.1.43 Indicie sualgun miembro del consejo de administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra el auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital:

Indigue si el consejo de administración ha anafizado el caso. Si la respuesta es afirmativa explique de forma razonada la decisión tomada sobre si procede o no que el consejero continúe en su cargo o, en su caso, exponga las actuaciones realizadas por el consejo de administración hasta la fecha del presente informe o que tenga previsto realizar.

C.1.44 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.

[Texto del punto C.1.44]

C.1.45 Identifique de forma agregada e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Número de beneficiarios: 1

Tipo de beneficiario:

DIRECTIVOS

Descripción del Acuerdo:

NO SON HABITUALES ESTE TIPO DE CLÁUSULAS.

EN ALGUNOS SUPUESTOS, DE FORMA EXCEPCIONAL, PREVIA NEGOCIACIÓN INDIVIDUAL Y EN RAZÓN DEL ESPECIAL INTERÉS QUE PARA LA EMPRESA PUEDA TENER LA CONTRATACIÓN DE DETERMINADO PROFESIONAL, SE PUEDE ESTABLECER UN RÉGIMEN INDEMNIZATORIO ESPECIAL, TRANSITORIO O PERMANENTE, EN EL QUE SE TENGAN EN CUENTA Y SE VALOREN LAS PARTICULARIDADES CIRCUNSTANCIAS DE ESA CONTRATACIÓN Y DE SU FUTURA EXTINCIÓN.

Indique si estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo:

	Consejo de administración	Junta general
Organo que autoriza las cláusulas	SI	No

	Sí No
¡¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas?

C.2 Comisiones del consejo de administración

C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros dominicales e independientes que las integran:

	COMITÉ DE AUDITORÍA	程度家庭全		0L3179831
Nombre A 12011			Cargo	Tipología
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS			PRESIDENTE	Dominical
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS			VOCAL	Dominical
DON ANTONIO GIL PEREZ			VOCAL	Independiente
DON ENRIQUE GOMIS PINTO			VOCAL	Ejecutivo
CI ASE 83	RES CENTIMOS
% de consejeros ejecutivos		25,00%
% de consejeros dominicales		50,00%
% de consejeros independientes		25,00%
% de otros externos		0,00%

C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración durante los últimos cuatro ejercicios:

					Número de consejeras
		Ejercicio 2013		Ejercicio 2012		Ejercicio 2011		Ejercicio 2010
	Número	%	Número	%	Número		Número	0/0
COMITÉ DE AUDITORÍA	O	0,00%	o	0.00%	0	0.00%		0.00%

C.2.3 Señale si corresponden al comité de auditoría las siguientes funciones:

●

•

●

	SI	No
Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables	X
Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales rlesgos se Identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente	X
Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes	X
Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, sí se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa	X
Elevar al consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación	X
Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoria y los resultados de su ejecución, y verfficar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones	X
Asegurar la independencia del auditor externo	X

C.2.4 Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del consejo.

EL COMITÉ DE AUDITORIA TIENE ATRIBUIDAS LAS FUNCIONES ATRIBUIDAS EN EL ARTICULO 23 DEL REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:

1- INFORMAR A LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS SOBRE LAS CUESTIONES QUE EN ELLA PLANTEEN LOS ACCIONISTAS EN MATERIA DE SU COMPETENCIA.

2- PROPONER AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PARA SU SOMETIMIENTO A LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS EL NOMBRAMIENTO DE LOS AUDITORES DE CUENTAS EXTERNOS DE LA SOCIEDAD, CONFORME A LO DISPUESTO EN LA LEY DE SOCIEDADES ANÓNIMAS.

3- SUPERVISIÓN DE LOS SEVICOIS, EN SU CASO, DE AUDITORÍA INTERNA.

CIMENTO DEL PROCESO DE INFORMACION FINANGERA Y, EN SU CASO, DE DOSSO, DE DOS SOLETTAS OB 3 2 CHANDO DE LA SOCIEDAD. 5 RESOLONES CON LOS AUDITORES EXTERNOS PARA REGIBIR INFORMACIÓN SOBRE AQUELLAS CUESTIONES QUE PUEDAN PONER EN RIESGO LA INDEPENDENCIA O CUALESQUIEA OTRAS RELACIONADA CON E PROCESO DE DESARROLLO DE LA AUDITORIA DE QUENTAS ASÍ COMO AQUELLAS OTRAS COMUNICACIONES PREVISTAS EN LA LEGISLACIÓN DE AUDITORIA DE CUENTASY EN LAS NORMAS TÉCNICAS DE AUDITORIA. C.2.5 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que estan disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión. EL COMITÉ DE AUDITORIA SE REGULA SEGUN LO PREVISTO EN EL ART.236 DEL REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION. NO SE HAN ELABORADO INFORMES SOBRE SUS ACTIVIDADES. C.2.6 Indique si la composición de la comisión delegada o ejecutiva refleja la participación en el consejo de los diferentes consejeros en función de su condición: ટા No X En caso negativo, explique la composición de su comisión delegada o ejecutiva NO EXISTE D OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO D.1 Identifique al órgano competente y explique, en su caso, el procedimiento para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo.








Organo competente para aprobar las operaciones vinculadas EL CONSEJO DE ADMINISTRACION

Procedimiento para la aprobación de operaciones vinculadas EL CONSEJO DE
Explique si se ha delegado la aprobación de operaciones con partes vinculadas, indicando, en su caso, el órgano o personas en quien se ha delegado.
[Texto del punto D.1.1- Explique ]
D.2 Detalle aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:

D.3 Detalle las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:
D.4 Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

En todo cas se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades estadles (as en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:

D.5 Indique el importe de las operaciones realizadas con otras partes vinculadas.

0 (en miles de Euros).

D.6 Detalle los meganismos establecidos para delectars determinar y resolver los posibles conficios de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

LOS ESTABLECIDOS EN EL ART.20 DEL REGLAMENTO DEL CONSEJO QUE SE REFIERE A LA FORMA DE ACTUAR EN CASO DE OPORTUNIDADES DE NEGOCIO DE LAS QUE LOS CONSEJEROS HAYAN TENDO CONOCIMIENTO EN EL EJERCICIO DEL CARGO.

D.7 ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

ટા

ldentifique a las sociedades filiales que cotizan en España:

Sociedad filial cotizada

Indique si han definido públicamente con precisión las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;

Defina las eventuales relaciones de negocio entre la sociedad matriz y la sociedad filial cotizada, y entre ésta y las demás empresas del grupo

ldentifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses entre la filial cotizada y las demás empresas del grupo:

Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de interés

E | SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1 Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la sociedad.

DE ACUERDO CON SU PROPIO REGLAMENTO, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN REALIZARÁ LAS ACTUACIONES QUE SE REQUIERAN PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL. EJECUTANDO CUANTOS ACTOS DE GESTIÓN. REPRESENTACIÓN Y CONTROL SEAN NECESARIOS A TAL FIN.

E.2 Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Gestión de Riesgos.

EL RESPONSABLE DE LA AUDITORIA INTERNA DE LA ENTIDAD ES EL ENCARGADO DE LA EVALUACIÓN DE RIESGOS. EL CONSEO DE ADMINISTRACIÓN REALIZARÁ LAS ACTUACIONES QUE SE REQUIERAN PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL, EJECUTANDO CUANTOS ACTOS DE GESTION, REPRESENTACIÓN Y CONTROL SEAN NECESARIOS A TAL FIN.

E.3 Señale los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.

FINANCIEROSS MICH ESTERING E.4 Identifique si la entidad cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo.

LA SOCIEDAD NO SE HA PLANTEADO NINGUN NIVELDE TOLERANCIAL RESGO. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
REALIZARÁ LAS ACTUACIONES QUE SE REQUIERAN PARALA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL.

RESSOS A&OOR MOS #CAMBIOS REGULATORIQS, CAMBIOS EN LA CAMBIOS EN LOS YEFF S YEB 98 3 4

13 3 3 2 1 1 8 0 8 E.5 Indique que nesso se han materializado durante el ejercicio.

No SE HA MATERIALIZADO NINGÚN RIESGO RELEVANTE DURANTE EL EJERCICIO.

E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad.

LA ENTIDAD DISPONE DE HERRAMIENTAS INFORMATICAS PARA DESARROLLAR ACTIVIDADES DE CONTROL.

F |SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1 Entorno de control de la entidad

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1. Qué órganos ylo funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

EL RESPONSABLE DEL SCIIF ES EL AUDITOR INTERNO DE LA EMPRESA (RESPONSABLE DE LOS ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA).

F.1.2. Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:
- Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (li) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DICTARÁ LAS ACTUACIONES NECESARIAS PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL, QUE SERAN APLICADAS POR LA DIRECCIÓN EJECUTIVA.

• Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operacion de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

EL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN HA DE VELAR POR LA CORRECTA EJECUCIÓN DE LAS ACTUACIONES NECESARIAS PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL Y, EJECUTARÁ LOS ACTOS DE CONTROL NECESARIOS PARA ELLO, SEGÚN PREVEE SU PROPIO REGLAMENTO.

37 פספות פ cias, que permita la comunicación al comité de auditoría de irregularidades de naturaleza fiñanciera n adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando en su caso si éste es de naturaleza confidencial.

DADA LA ESTRUCTURA DE LA SOCIEDAD NO EXISTEN CANALES DE DENUNCIA. ES EL PROPIO RESPONSABLE DE LA PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA QUÉN COMUNICA A LA DIRECCIÓN LAS POSIBLES
IRREGULARIDADES DE NATURALEZA FINANCIERA Y CONTABLE, SIENDO EL CONSEJO DE ADMINISTRAC QUIÉN DICTAMINE LAS ACTUACIONES NECESARÍAS PARA A CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL. 服 CLASE 8.ª

· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIF, que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos.

LA COMPAÑA PROPORCIONA A LA PERSONA RESPONSABLE EN LA PREPARACIÓN Y REVISIÓN DE LA NFORMACIÓN FINANCIERA LOS MEDIOS NECESARIOS PARA SU CORRECTA ACTUALIZACIÓN PERIÓDICA EN LA NORMATIVA CONTABLE Y OTROS.

F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera

Informe, al menos, de:

F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:
- · Si el proceso existe y está documentado.

EL GRUPO UNIÓN CATALANA DE VALORES NO DISPONE DE HERRAMIENTAS DE GESTION DE RIESGOS. POR LO QUE EL PROCESO NO ESTÁ DOCUMENTADO. ES EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN QUEN EJECUTA LOS ACTOS DE CONTROL NECESARIOS PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL. SEGÚN PREVÉE SU PROPIO REGLAMENTO. SE CONTEMPLA COMO RIESGOS LOS DERIVADOS DEL ENTORNO.

· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia.

EL PROCESO NO ESTÁ DOCUMENTADO

· La existencia de un proceso de identificación del perimetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.

EL PROCESO NO ESTÁ DOCUMENTADO

· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, financieros, legales, reputacionales, medicambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.

NO EL PROCESO NO ESTÁ DOCUMENTADO. PARA MITIGAR EL RIESGO DE QUE SE REPORTE AL MERCADO INFORMACIÓN FINANCIERA NO CORRECTA, LA SOCIEDAD VALORA LOS SIGUIENTES PARÁMETROS: LA COMPLEJIDAD DE LAS NORMAS APLICABLES, LA IMPORTANCIA CUANTITATIVA DE PARTIDAS AFECTADAS EN EL VOLUMEN DE TRANSACCIONES, LA APLICACIÓN DE JUICIOS Y OTROS.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

ONSEVO DE ADMINISTRACVIÓN VELA POR LA REALIZACIÓN DE LAS ACTUACION GOON DEL OBJETO SOCIAL EJEQUTANDO ENTRE OTROS, LOS ACTOS DE JONES DE JONES POL SEGÚN PREVEE SU PROPIO REGLAMENTO.

F.3 Actividades de control

Informe, señalando sus principales características, sí dispone al menos de:

F.3.1. Procediintentos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIFF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.

LA INFORMACIÓN FINANCIERA ES REALIZADA TANTO POR LA DIRECCIÓN COMO POR LOS AUDITORES EXTERNOS COMO INTERNOS (RESPONSABLE DE LOS ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS), ASÍ COMO EN ÚLTIMA INSTANCIA POR EL COMITÉ DE AUDITORIA.

F.3.2. Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

SE REALIZA PARTE DE LOS CONTROLES POR LA PERSONA RESPONSABLE DE LOS ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS Y POR SISTEMAS INFORMATICOS. HAY DISEÑADOS Y ESTABLECIDOS CONTROLES SOBRE LOS ACCESOS Y PERFILES DE USUARIO RELATIVOS A LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y LOS CIERRES CONTABLES, QUE GARANTIZAN LA SEGURIDAD DE ACCESO A DATOS Y PROGRMAS Y EL CONTROL SOBRE LOS CAMBIOS.

F.3.3. Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.

INTERNAMENTE SE SUPERVISA LA GESTIÓN DE LAS ACTIVIDADES SUBCONTRATADAS A TERCEROS Y QUE PUEDEN AFECTAR A LOS ESTADOS FINANCIEROS.

F.4 Información y comunicación

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.4.1. Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.

SE PUEDE ACCEDER A LA INFORMACIÓN A TRAVÉS DE LA INRANET CORPORATIVA.

LA COMUNICACIÓN ENTRE EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA ALTA DIRECCIÓN ES FLUIDA PARA EL ADECUADO DESEMPEÑO DE FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES.

TODOS CAMBIOS NORMATIVOS EN MATERIA DE CONTABILIDAD, AUDITORÍA Y GESTIÓN DE RESGOS ORATIVOS SON COMUNICADOS AL COMITÉ DE AUDITORIA. 01 3179837 DE ESTA DO

F.4.2. Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las inclas, así como la información que se detalle sobre el SCIFF.

TRES LOS BATOS QUE RESPALDAN LA INFORMACIÓN ENVANCIERA SE RECOGEN DE FORMA PRECISA Y OPORTUNA PARA TODAS LAS TRANSACCIONES, HECHOS Y DEMÁS EVENTOS QUE AFECTAN AL GRUPO. ASIMISMO, SE IDENTIFICA, RECOGE Y COMUNICA TODA ESTA INFORMACIÓN EN TIEMPO Y FORMA, PARA PERMITIR QUE LA PERSONA RESPONSABLE DE LA ELABORACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA, PUEDAN EJERCER SUS FUNCINES DE MANERA EFECTIVA Y FFICIENTE.

F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIF realizadas por el comité de auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIFF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

EL RESPONSABLE DE LA ELABORACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS REALIZA SUPERVISIONES PERIÓDICAS QUE REPORTA A LA ALTA DIRECCIÓN.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PROPONE LAS ACCIONES CORRECTORAS NECESARIAS PARA LA ADECUADA CONSECUCIÓN DE LOS OBJETIVOS DE LA SOCIEDAD.

F.5.2. Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y al comité de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.

EL AUDITOR DE CUENTAS EXTERNO Y EL RESPONSARI E DE LA FI ABORACIÓN DE LOS FSTADOS FINANCIEROS SE REÚNEN PERIÓDICAMENTE Y SE TRANSMITEN LAS DEBILIDADES PRINCIPALES DETECTADAS.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN REALIZARÁ LAS ACTUACIONES QUE SE REQUIERAN PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL, EJECUTANDO CUANTOS ACTOS DE GESTIÓN, REPRESENTACIÓN Y CONTROL SEAN NECESARIOS A TAL FIN.

F.6 Otra información relevante

NO SE HAN PRODUCIDO HECHOS RELEVANTES DURANTE EL EJERCICIO PRESENTE.

F.7 Informe del auditor externo

Informe de:

013179838 1000000000 F.7.1. Si la mormación del SCIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externa, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos. T NO SE HA SOMETIDO LA INFORMACIÓN DEL SOIIF A INFORME DEL AUDITOR EXTERNO
G GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de buen gobierno.
En el caso de que alguna recomendación no se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los Estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.
Ver epígrafes: A.10, B.1, B.2, C.1.23 y C.1.23 y C.1.24.
Explique Cumple X
2. Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públicamente con precisión:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.
Ver epigrafes: D.4 y D.7
No aplicable X Cumple parcialmente Explique Cumple
3. Que, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes mercartiles, se sometan a la aprobación de la junta general de accionistas las operaciones que entrañen una modificación estructural de la sociedad y, en particular, las siguientes:
a) La transformación de sociedades cotizadas en compañías holding, mediante "filialización" o incorporación a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas;
b) La adquisición o enajenación de activos operativos esenciales, cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social;
c) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la sociedad.

. . . . . . . . . . . . . . .

●

013179839 Ver epigra 到取OS 0) 30 13 13 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 Cumple parcialmente Explique 4. Que las propuestas detalladas de los acuerdos a adopiarien la junta general, incluida la información a que se refiere la recomendación 27 se hagan publicas en el momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la junta. REST CENTING CLASE 82 × Cumple Explique
5. Que en la junta general se voten separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, a fin de que los accionistas puedan ejercer de forma separada sus preferencias de voto. Y que dicha regla se aplique, en particular:
a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;
b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada artículo o grupo de articulos que sean sustancialmente independientes.
Explique X Cumple parcialmente Cumple
6. Que las sociedades permitan fraccionar el voto a fin de que los intermediarios financieros que aparezcan legitimados como accionistas, pero actúen por cuenta de clientes distintos, puedan emitir sus votos conforme a las instrucciones de éstos.
X Explique Cumple
7. Que el consejo desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas y se guíe por el interés de la compañía, entendido como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa.
Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.
Cumple parcialmente X Explique Cumple
8. Que el consejo asuma, como núcleo de su misión, aprobar la estrategia de la compañía y la organización precisa para su puesta en práctica, así como supervisar y controlar que la Dirección cumple los objetivos marcados y respeta el objeto e interés social de la compañía. Y que, a tal fin, el consejo en pleno se reserve la competencia de aprobar:
a) Las políticas y estrategias generales de la sociedad, y en particular:
i) El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales;
ii) La política de inversiones y financiación;

●

. . .

0L3179840

iv) La política de gobierno corporativo

v) La política de responsabilidad social co

vi) | appolítica de retribuciones y evaluación de sempeño de los altos directivos;

de la estructura del grupo de socieda

vii) La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control.

viii) La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites.

Ver epígrafes: C.1.14, C.1.16 y E.2

b) Las siguientes decisiones :

i) A propuesta del primer elecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización.
ii) La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución adiclonal por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.
iii) La Información financiera que, por su condición de cotizada, la socledad deba hacer pública periódicamente.
lv) Las inversiones u operaciones de todo tipo que, por su elevada cuantía o especiales características, tengan carácter estratégico, salvo que su aprobación corresponda a la junta general;
v) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicíliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.

c) Las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el consejo, o con personas a ellos vinculados ("operaciones vinculadas"),

Esa autorización del consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:

1ª. Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes;

2ª. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate;

3ª. Que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad.

Se recomienda que el consejo apruebe las operaciones vinculadas previo informe favorable del comité de auditoría o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el consejo delibera y vota sobre ella.

comisión delegada con posterior ratificación por el consejo en pleno. Ver epigrafes: D.1 y D.6 X Cumple	Cumple parcialmente	Se recomienda que las competencias que aquí se atribuyer al consejo lo sean com gracier polo el pable, salvo las menopradas en las letras b) y c), que podran ser adoptadas por razones de urgencia por la Explique 9. Que el consejo le dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que
		hace aconsejable que su tamaño no sea inferior a cinco ni superior a quince miembros.
Ver epigrafe: C.1.2
Cumple	×	Explique
sociedad.		10. Que los consejeros externos dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la
Ver epigrafes: A.3 y C.1.3.
X Cumple	Cumple parcialmente	Explique
consejeros dominicales y el resto del capital.		11. Que dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el de independientes refleje la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los
		Este criterio de proporcionalidad estricta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:
accionistas, con paquetes accionariales de elevado valor absoluto.		1º En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas o nulas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas, pero existan
en el consejo, y no tengan vinculos entre sí.		2º Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados
Ver epigrafes: A.2, A.3 y C.1.3
Cumple	×	Explique
		12. Que el número de consejeros independientes represente al menos un tercio del total de consejeros.
Ver epigrafe: C.1.3
Cumple		× Explique
EN CUMPLIMENTO DE LO DISPUESTO EN LA LEY 2/2011, DE 4 DE MARZO, DE ECONOMIA SOSTENIBLE.		EXISTE UN SOLO CONSEJERO INDEPENDIENTE, NOMBRADO EN LA JUNTA GENERAL ORDINARIA DE 29 DE JUNIO DE 2012,

13. Que el caracter de la consejero se explique por el consejo ante la junta general de Acciónistas que deba efectivar su nombramiento, y se confirme o, en su caso, revise anualmente en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos. Y que en dicho Informe también se expliquen las razones por las coates le haya nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionaria sea inferior al 5% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se habieran designado consejeros dominicales.
Ver epigrafes: C.1.3 y C.1.8
Cumple Cumple parcialmente Explique
HASTA LA FECHA A QUE SE REFERE EL IAGO NO HABAIAN EXISTIDO CONSEIEROS NOEPENDENTES EN LA SOCIEDAD DADA SU ESTRUCTURA ORIGINARIAMENTE FAMILIAR Y REDUCIDA QUE LE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ETOVIERA FORMADO POR PERSONAS REPRESENTANTES DE LOS DIVERSOS GRUPOS ACCIONARIALES SIN UE SE EXPERIMENTARA LA NECESIDAD DE INTEGRAR EN EL MISMO CONSEJEROS INDEPENDIENTES.
POR ELLO, A PESAR DE HABERSE CUMPLIDO LO DISPUESTO EN LA LEY 22011 DE 4 DE MARZO, DE ECONOMIA SOSTENBLE CONTAR CON LA SOCIEDAD CON UN CONSEIERO INDEPENDIENTE,NO SE ENTIENDE NECESARIO QUE ELNUMERO DE CONSEJEROS INDEPENDIENTES REPRESENTE AL MENOS UN TERCIO DE TOTAL DE CONSEJEROS.
14. Que cuando sea escaso o nulo el número de consejeras, la combramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:
a) Los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras;
b) La compañía busque deliberadamente, e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado.
Ver epigrafes: C.1.2, C.1.4, C.1.5, C.1.6, C.2.2 y C.2.4.
X Cumple parcialmente No aplicable Cumple Explique
15. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo, se asegure de que los consejeros reciban con carácter previo información suficiente; estimule el debate y la participación activa de los consejeros durante las sesiones del consejo, salvaguardando su libre toma de posición y expresión de opinión; y organice y coordine con los presidentes de las comisiones relevantes la evaluación períódica del consejo, así como, en su caso, la del consejero delegado o primer ejecutivo.
Ver epigrafes: C.1.19 y C.1 41
Cumple parcialmente X Explique Cumple
16. Que, cuando el presidente del consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día; para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el consejo de su presidente.
Ver epigrafe: C.1.22
Explique X Cumple parcialmente No aplicable Cumple
27

EL CONSEJO POSTASSER CONVOCADO A PETICION DE UN TERCIO DE SUS COMPONENTES. OL3179843 EUROS
0,03 11 01 33 3 013 P 3 3 4 4 1 0 0 1 17. Que el secretario de consejo, vele de forma especial para que las actuaciones del consejo:
a) Se ajusten a la letra y al espíritu de las Leyes y sus reglamentos, incluidos los aprobados por
los organismos reguladores; TREST CENTRACTOR
CLASE 8.ª b) Sean conformes con los Estatutos de la sociedad y con los Reglamentos de la junta, del consejo y demás que tenga la compañía;
c) Tengan presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código Unificado que la compañía hubiera aceptado.
Y que, para salvaguardar la independencia, imparcialidad y profesionalidad del secretario, su nombramiento y cese sean informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo; y que dicho procedimiento de nombramiento y cese conste en el reglamento del consejo.
Ver epigrafe: C.1.34
Cumple Cumple parcialmente Explique X
EL SECRETARIO CUMPLE CON LAS FUNCIONES QUE LE ATRIBUYEN LA LEGISLACIÓN MERCANTIL, LOS ESTATUTOS SOCIALES Y EL REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
POR TANTO, VELA DE FORMA ESPECIAL PARA QUELAS ACTUACIONES DEL CONSEJO SE AJUSTEN A LOS PUNTOS A) Y BJ DE ESTA RECOMENDACIÓN DEL CODIGO UNIFICADO.
EN CUANTO AL PUNTO C), QUE NO FIGURA ENTE SUS FUNCIONES ESPECIFICAS, SE TIENE EN CUENTA TAMBIEN A LOS EFECTOS PERTINENTES YA QUE ES POLITICA DE LA SOCIEDAD ATENDER A LAS FUNCIONES INDICADAS EN EL CODIGO UNIFICADO.
18. Que el consejo se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada consejero proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.
Ver epigrafe: C.1.29
× Cumple Cumple parcialmente Explique
19. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. Y que si la representación fuera imprescindible, se confiera con instrucciones.
Ver epígrafes: C.1.28, C.1.29 y C.1.30
X Cumple Cumple parcialmente Explique
20. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta.
No aplicable X Cumple parcialmente Cumple Explique

)

21. Que el consejo en pleno evalúe una vez al año;					0L3179844
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo;
funciones por el presidente del consejo y popula primer ejecutivo de la compañía;					b) Partiendo del informe que le eleve la comisión de nombramientos, el desempeño de sus
c) El funcionamiento de sus comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven.
Ver epígrafes: C.1.19 y C.1.20
Cumple		Cumple parcialmente		Explique
NO EXISTE LA COMISIÓN DE NOMBRAMENTOS POR CAUSAS DE LA ESTRUCTURA Y TAMAÑO DE ESTA CONSEJERO Y LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIAL QUE REPRESENTA.					SOCIEDAD. POR ESTE MOTIVO, LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS CONOCE PERFECTAMENTE EL CARACTER DE CADA
EN LA COMPAÑA EXISTE UN SOLO CONSEJERO INDEPENDIENTE NOMBRADO EN CUMPLIMENTO DE LA LEGISLACION VIGENTE.
EN CUANTO A ESTA RECOMENDACIÓN, EFECTIVAMENTE NO SE CUMPLE SI EL FUNCIONAMENTO DEL CONSELO TIENE QUE EVALUARSE A PARTIR DE UNA COMISION DE NOMBRAMENTOS QUE NO EXISTE, AUNQUE SI QUE EL CONSEJO EVALUA PERMANENTE LA CALIDAD Y EFICIENCIA DE SU PROPO FUNCIONAMENTO ASI COMO EL					DESEMPENO DE SUS FUNCIONES POR EL PRESIDENTE Y POR EL PRIMER EJECUTIVO DE LA COMPANIA. TODO ELLO DE ACUERDO CON LA POLITICA DE PROCURAR EN TODO MOMENTO EL MEJOR CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS SOCIALES.
consejo. Ver epigrafe: C.1.41					22. Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del consejo. Y que, salvo que los estatutos o el reglamento del consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al secretario del
	X Cumple		Explique
empresa.					23. Que todos los consejeros tengan derecho a obtener de la sociedad el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones. Y que la sociedad arbitre los cauces adecuados para el ejercicio de este derecho, que en circunstancias especiales podrá incluir el asesoramiento externo con cargo a la
Ver epigrafe: C.1.40
	Cumple		Explique	X
AUNQUE, DADO EL TAMANO, ESTRUCTURA Y SISTEMA DE FUNCIONAMIENTO DE UNA SOCIEDAD COMO UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., NO EXISTE UN PROCEDIMENTO REGULADO ESPECIFICAMENTE PARA QUE LOS CONSEJEROS PUEDAN CONTAR CON ASESORAMIENTO EXTERNO, ENTENDEMOS QUE SE CUMPLE DICHA RECOMENDACIÓN DEL CÓDIGO YA QUE LA RELACON PERSONAL PRIMA SOBRE UNA TEORICA ESTRUCTURA FORMAL QUE NO ES DE APLICACIÓN EN ESTE CASO.
EL DERECHO DE ASESORAMIENTO PARA EL CUMPLIMIENTO DE LAS FUNCIONES DE LOS CONSEJERÓS ESTA EN TODO MOMENTO ASEGURADO.
					24. Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo.
					29

)

Y que ofrezcan cambién a los consejeros programas de actualización de copycimientos guarge las circunetantializantesion મ ની રીઝર circunstancias lo aconsejen. 201808 DIEN FRANCOLO
Cumple X Cumple parcialmentes Explique
25. Que las sociedades exijan que los consegences dediguen a lunción el tiempo y esfuerzo necesarios
para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia. TRES CENTROS CLASE 8.ª
a) Que los consejeros informen a la comisión de nombramientos de sus restantes obligaciones profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida;
b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros.
Ver epigrafes: C.1.12, C.1.13 y C.1.13 y C.1.17
Cumple parcialmente Cumple × Explique
SI BIEN LA SOCIEDAD EXIGE QUE LOS CONSEJEROS DEDIQUEN A SU FUNCION EL TIEMPO Y ESFUERZO NECESAROS PARA DESEMPEÑARLA CON EFICACIA, LOS APARTADOS A) Y B) SIGUIENTES NO SE CUMPLIRIAN AL NO EXISTIR COMISION DE NOMBRAMENTOS Y NO HABERSE ESTABLECIDO REGIAS ESPECIFICAS SOBRE ELNUMERO DE CONSEJOS DE LOS QUE LOS CONSEJEROS PUEDAN FORMAR PARTE.
26. Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el consejo a la junta general de accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el consejo:
a) A propuesta de la comisión de nombramientos, en el caso de consejeros independientes.
b) Previo informe de la comisión de nombramientos, en el caso de los restantes consejeros.
Ver epigrafe: C.1.3
Cumple Cumple parcialmente Explique X
AL NO EXISTIR COMISION DE NOMBRAMIENTOS POR LAS RAZONES EXPUESTAS, DE ACUERDO CON EL CITADO REGIAMENTO DEL CONSEJÓ, LA JUNTA GENERAL Y, EN LOS CASOS QUE PROCEDA, EL CONSEJO SERAN COMPETENTES PARA LA DESIGNACION DE LOS MIEMBROS DE CONSEJO DE ADMINISTRACION CONFORME A LO ESTABLECIDO EN LA LE Y EN LOS ESTATUTOS SOCIALES.
27. Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico;
b) Otros consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas;
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezca según corresponda, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
30

)

11 00 198 d) Fecha de sul primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de los posteriores. V:				0L3179846
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sea titular.
C. 1989 8	Cumple parcialmenten . 38		Explique
NO PODEMOS MANIFESTAR EL CUMPLIMIENTO DE ESTA RECOMENDACIÓN DEL CODIGO YA QUE EN LA PAGINA WEB NO FIGURA TODA LA INFORMACION A QUE SE REFIERE.
28. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen venda integramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.
Ver epigrafes: A.2 , A.3 y C.1.2
Cumple	Cumple parcialmente		Explique
29. Que el consejo de administración no proponga el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del periodo estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo previo informe de la combramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la Orden ECC/461/2013.
También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de resultas de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del consejo vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 11.
Ver epigrafes: C.1.2, C.1.9, C.1.19 y C.1.27
Cumple	X	Explique
30. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al consejo de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.
Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juício oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital, el consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo ello el consejo de cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
Ver epigrafes: C.1.42, C.1.43
Cumple	Cumple parcialmente		Explique ×
NO EXISTEN REGLAS ESPECIFICAS QUE OBLIGUEN A INFORMAR O, EN SU CASO DIMITIR EN LOS SUPUESTOS A QUE SE REFIERE ESTA RECOMENDACION AUNQUE SI QUE LOS CONSEJEROS HAN DE CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES EN RELACION CON LA GESTION DE LA SOCIEDAD Y EL CUMPLIMIENTOI DEL OBJETO SOCIAL.
				31

)

de consejero.			ESTAS OBLIGACIONES JUNTO CON EL DEBER DE GONFIDENCIALIDAD QUE TAMBIÉN LES EXIGEON RESOLUTION OF A ENTENDEMOS SON SUFICIENTES PARA ATENDER A LA BUENA GESTION DE LA COMPAÑA. dimitir, explique las razones en la carta a que se reflere la recomendación siguiente.					31. Que todos los consejeros expresen claramente su ogosición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo puede se conframa al interes social. Y que otro tanto hagan, de forma especial los independientes y demás consecteros a quenes no afecte el potencial conflicto de interés, cuando se trate de decisiones que puedan perfudicar a los accionistas no representados en el consejo. Y que cuando esconejo adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, éste saque las conclusiones que procedan y, si optara por Esta Recomendación alcanza también al secretario del consejo, aunque no tenga la condición
	Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
			en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.					32. Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del consejo. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta
Ver epigrafe: C.1.9
	Cumple		Cumple parcialmente		Explique		No aplicable	X
33. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de acciones de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión. Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los consejeros las mantengan hasta su cese como consejero.
	Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
34. Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su independencia.
		Cumple	X	Explique		No aplicable
35. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
		Cumple	X	Explique		No aplicable
36. Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen límites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.
		Cumple		Explique		No aplicable	X

37. Que cuantos externisión delegada o "ejecuriva" (el "acterarion delegada"), la estructura de participación (e) las diferentes categorias de consejeros sea similar a la del propio consejo y su secretario sea el del consejo. Ver epigrafes: C.2.1 y C.2.6 Cumple Cumple parcialmente No aplicable X cxplique PERSENTAL CLASE 8.3 38. Que el consejo tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión delegada y que todos los miembros del consejo reciban copia de las sesiones de la comisión delegada.
No aplicable Cumple Explique
39. Que el consejo de administración constituya en su seno, además del comité de auditoria exigido por la Ley del Mercado de Valores, una comisión, o dos comisiones separadas, de nombramientos y retribuciones.
Que las reglas de composición y funcionamiento del comité de auditoría y de la comisión o comisiones de nombramientos y retribuciones figuren en el reglamento del consejo, e incluyan las siguientes:
a) Que el consejo designe los miembros de estas comisiones, teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión; delibere sobre sus propuestas e informes; y ante él hayan de dar cuenta, en el primer pleno del consejo posterior a sus reuniones, de su actividad y responder del trabajo realizado;
b) Que dichas comisiones estén compuestas exclusivamente por consejeros externos, con un mínimo de tres. Lo anterior se entiende sin perjuicio de la asistencia de consejeros ejecutivos o altos directivos, cuando así lo acuerden de forma expresa los miembros de la comisión.
c) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
d) Que puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, de la que se remitirá copia a todos los miembros del consejo.
Ver epigrafes: C.2.1 y C.2.4
Explique X Cumple Cumple parcialmente
COMO SE HA EXPLICADO ANTERIORMENTE, NO SE CUMPLE ESTA RECOMENDACIÓN EN RELACION CON LAS COMISIONES DE NOMBRAMENTOS Y RETRIDCIONES YA QUENO EXISTEN DICHAS COMISIONES POR LAS CAUSAS APUNTADAS DERIVADAS DE LA ESTRUCTURA Y TAMAÑO DE ESTA SÓCIEDAD.
SÍ QUE EXISTE EL COMITE DE AUDITORIA EXIGIDO POR LA LEY DEL MERCADO DE VALORES.

40. Que la superies de complimiento de los conducta y de conducta y de las regras de governo corporativo e a la comisión de auditoria, a la comisión de nombramientos, o, sí existieran de forma separada, a las de cumplimiento o gobierno corporativo. Ver epigrafes: C.2.3 y C.2.4 × Cumple Explique CLASE 8.3 EXISTE UN REGIAMENTO INTERNO DE CONDUCTA EN MATERIAS RELATIVAS A LOS MERCADOS DE VALORES QUE FUE APROBADO POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD EL 8 DE JUNO DE 2004. DICHO REGI AMENTO NO CONTEMPLA LA SUPERVAISION DE LOS CONDUCTA QUE FIGURAN EN ESTA RECOMENDACIÓN. EL COMITE DE AUDITORIA TIENE LAS FUNCIONES QUE COÑSTAN EN LOS ESTATUTOS SOCIALES (ART.30 BIS) Y NO EXISTE, COMO A SE HA DICHO, LA COMISION DE NOMBRAMIENTOS.
41. Que los miembros del comité de auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos.
X Cumple Explique
42. Que las sociedades cotizadas dispongan de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del comité de auditoría, vele por el buen funcionamiento de información y control interno.
Ver epigrafe: C.2.3
× Cumple Explique
43. Que el responsable de la función de auditoría interna presente al comité de auditoría su plan anual de trabajo; le informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo; y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple X Cumple parcialmente Explique
44. Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance;
b) La fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;
c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse;
d) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluídos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Ver epigrafe: E
Explique X Cumple Cumple parcialmente

LA POLÍTICA DE RIESGOS QUE SE DECLARA EN EL APARTADO D) DEL IAGC ENTENDEMOS ES SUFICIENTE PAA EL COMENNERTO DE ESTA RECOMENDADE CODICO UNICIOO AUNOUE CIERTA COMEND PROOF O
DEFINICION EXHANGESTOS RESGOS TALCOMO PREVELA RECOMENDACION OTADA LE HECHO DE OS NESSOS A QUE LA SOCIES CONSECTO ENFRENTARSE EN CADA MOMENTO.

Que corresponda al comité de auditoría:

1º En relación con los sistemas de información y gontrol interno:

a) Que los principales rlesgos identificados como consecuencia de la eficacia del control interno de la sociedad y la auditoría interna, en su caso, se gestionen y den a conocer adecuadamente.
b) Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado, anónima las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.

2º En relación con el auditor externo:

a) Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría y ios resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones.
b) Asegurar la independencia del auditor externo y, a tal efecto:
- i) Que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor sallente y, sl hubieran exlstido, de su contenido.
- iii) Que en caso de renuncia del auditor externo examine las circunstancias que la hubieran motivado.

Ver epigrafes: C.1.36, C.2.3, C.2.4 y E.2

Cumple X		Cumple parcialmente		Explique
-----------	--	---------------------	--	----------

Que el comité de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.

Cumple X

1. Que el comité de auditoría informe al consejo, con carácter previo a la adopción por éste de las correspondientes decisiones, sobre los siguientes asuntos señalados en la Recomendación 8:
2. a) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente. El comité debiera asegurarse de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables que las anuales y, a tal fin, considerar la procedencia de una revisión limitada del auditor externo.
013179851 0 03 EUROS b) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicilladas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.
c) Las operaciones vinculadas, salvo que esa función de informe previo haya sido atribuida a otra comisión de las de supervisión y controllo e

Cumple Explique X Cumple parcialmente

EL COMITÉ DE AUTIDORIA REALIZA LAS FUNCIONES PREVISTAS EN EL ART.30 BIS DE LOS ESTATUTOS SOCIALES ENTRE LAS QUE FIGURAN LA SUPERVISIÓN DE LOS SERVICIOS, EN SU CASO, DE AUDITORIA INTERNA ASÍ COMO EL CONOCIMIENTO DEL PROCESO DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y, EN SU CASO, DE LOS SISTEMAS DE CONTROL INTERNO DE LA SOCIEDAD.

ENTRE SUS FUCIONES, POR TANTO, NO FIGURAN DE FORMA ESPECIFICA LOS SUPUESTOS CONTEMPLADOS EN ESTA RECOMENDACIÓN SIN PERJUICIO DE QUE PUEDA INFORMAR CON CARACTER PREVIO AL CONSEJO SOBRE LAS CUESTIONES PREVISTAS EN LA MISMA.

Que el consejo de administración procure presentar las cuentas a la junta general sin reservas ni salvedades en el informe de auditoría y que, en los supuestos excepcionales en que existan, tanto el presidente del comité de auditoría como los auditores expliquen con claridad a los accionistas el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

Ver epigrafe: C.1.38
Cumple X	Cumple parcialmente	Explique

Que la mayoría de los miembros de la comisión de nombramientos -o de nombramientos y retribuciones, si fueran una sola- sean consejeros independientes.

Ver epigrafe: C.2.1
Cumple	Explique	No aplicable X

1. Que correspondan a la comisión de nombramientos, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
2. a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el consejo, definir, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluar el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su cometido.
3. b) Examinar u organizar, de la forma que se entienda adecuada, la sucesión del presidente y del primer ejecutivo y, en su caso, hacer propuestas al consejo, para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y bien planificada.
4. c) Informar los nombramientos y ceses de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al consejo.

01317985 2013 1911 69 11:58 d) Informar al consejo sobre las cuestiones de diversidad de género señaladas en la Recomendación 14 de este Código.
Ver epigrafe: C.2.4 Cumple X
Cumple parcialmente Expilque No aplicable
51. Que la comiston de nombramientos consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por sí los considerara idóneos, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
No aplicable Cumple Cumple parcialmente Explique X
52. Que corresponda a la comisión de retribuciones, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración:
i) La política de retribución de los consejeros y altos directivos;
il) La retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.
ili) Las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
Ver epigrafes: C.2.4
No aplicable X Cumple Cumple parcialmente Explique
53. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
No aplicable X Cumple Explique
OTRAS INFORMACIONES DE INTERES
1. Si existe algun aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea neresario incuir nara recoger una información más completa y razonada sobre la estructura v

Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.

En concerci, se malcará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española grangteria de goblemo comprativo y, en su caso, inclaya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

র মানুষ মা

La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios
éticos o de buenas prácticas, internacionales pole otro ámbito. En el código en cuestión y la fecha de adhesión.
CLASE & CLASE & ª CLASE & ..

NO EXISTEN OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 19/03/2013.

Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

ડા No

Diligencia que levantan los administradores de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., para hacer constar que se ha procedido a suscribir el presente documento que se compone de 77 hojas de papel timbrado, impresas por una cara, referenciadas con la numeración OL3179777 a OL3179853, ambas inclusive, comprensivo del balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estados de flujo de efectivo y memoria e informe de gestión, correspondientes al ejercicio anual cerrado a 31 de diciembre de 2013.

Asimismo, los Administradores de la Sociedad manifiestan que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y del resultado del emisor, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición del emisor, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.

Barcelona, 19 de marzo de 2014

D. Enfique Gomis Pintó Presidente del Consejo de Administración D. Alfredo Alvarez Gomis Consejero

Dña. Mª Loreto Pintó Prat Consejero

Dª Mª Asunción Gomis Perera Consejero

D. Joaquín Calsina Gomis Consejero

D. Antonio Gil Pérez Consejero

Unión Catalana de Valores, S.A. y Sociedades Dependientes

Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión de 2013

Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas

Grant Thornton Tres Torres. 7 08017 BARCELONA

T +34 93 206 39 00 F +34 93 206 39 10 [email protected] www.GrantThornton.es

Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas

A los accionistas de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

1. Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. (la "Sociedad") y sociedades dependientes (el "Grupo"), que comprenden el balance consolidado al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de resultados consolidada, el estado del resultado global consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria consolidada correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Como se indica en la nota 3a) de la memoria adjunta, los administradores son responsables de la formulación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y de las estimaciones realizadas están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
1. En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 adiuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2013, así como de los resultados consolidados de sus operaciones y de los flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación.
3.El informe de gestión consolidado adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que los administradores de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. consideran oportunas sobre la situación del Grupo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión consolidado concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión consolidado con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y sociedades dependientes.

Grant Thornton

Joan Vall
30 de abril de 2014

COLLEGI DE CENSORS JUL DE COMPTES DE CATALINYA Membre exercent: GRANT THORNTON. S.L.P.
Any Núm 2014 COPIA GRATUITA	20/14/04259
Informe subjecte a la taxa establerta a l'article 44 del text refós de la Llei d'auditoria de comptes, aprovat per Reial decret legislatiu 1/2011, d'1 de juliol.

CLASE 8.º

●

Cuentas Anuales Consolidadas

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balance de Situación Consolidado al 31 de diciembre de 2013 (expresado en miles de euros)

	Nota	Saldo al 31.12.13	Saldo al 31.12.12
Inmovilizado material
Activos financieros no corrientes	ਦੇ	2.398	2.238
Inversiones contabilizadas aplicando el método
de la participación	6	14 156	14.724
Activos por impuestos diferidos	9	150	137
ACTIVOS NO CORRIENTES		16.705	17.100
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	7	73	187
Otros activos financieros corrientes	7	8 238	8.415
Otros activos corrientes		32	31
Efectivo y otros medios líguidos equivalentes		475	રેતે
Subtotal activos corrientes		9.118	9.292
ACTIVOS CORRIENTES		9.118	9.292
		25.823	26.392

PASIVO	Nota	Saldo al 31.12.13	Saldo al 31.12.12
Capital	8	3.907	3.907
Ganancias acumuladas y otras reservas	8	19.036	20.093
Otros instrumentos de patrimonio neto
Diferencias de cambio		517	431
PATRIMONIO ATRIBUIDO A TENEDORES DE INSTRUMENTOS
DE PATRIMONIO NETO DE LA DOMINANTE		23.460	24.431
PATRIMONIO NETO		23.460	24.431
Pasivos por impuestos diferidos	9	12	12
Otros pasivos no corrientes	10	322	364
PASIVOS NO CORRIENTES		334	376
Deudas con entidades de crédito	11	1.466	1.236
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		326	222
Otros pasivos financieros		0	0
Otros pasivos corrientes		237	127
Subtotal pasivos corrientes		2.029	1.585
PASIVOS CORRIENTES		2.029	1.585
		25.823	26.392

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuenta de Resultados Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 (expresada en miles de euros)

	Nota	2013	2012
Gastos de personal	17	(359)	(354)
Otros gastos		(419)	(365)
BENEFICIO / (PÉRDIDA) DE EXPLOTACIÓN		(778)	(719)
Ingresos financieros		તે તે રે	113
Gastos financieros		(78)	(113)
Diferencias de cambio (neto)		વેરે	(13)
Resultado por variaciones de valor de instrumentos financieros
a valor razonable (neto)		0	80
Resultado por variaciones de valor de activos no financieros
a valor razonable (neto)		0	0
Resultado por deterioro / reversión del deterioro de activos (neto)		(187)	ਦੇ ਤੋਂ ਤੋਂ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਤੋਂ ਵੱਡ ਤੋਂ ਵੱਡ ਵਿੱਚ ਵਿੱਚ ਵਿੱਚ ਵਿੱਚ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ
Participación en el resultado del ejercicio de las asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen según el método de la participación	6	1.895	1.260
Resultado de la enajenación de activos no corrientes o		0	0
valoración de activos no corrientes clasificados como
mantenidos para la venta no incluidos dentro de las actividades
interrumpidas (neto)		133	0
Otras ganancias o pérdidas (neto)		0	24
BENEFICIO / (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS		1.175	1.325
Gasto por impuesto sobre las ganancias	9	(594)	(20)
BENEFICIO / (PÉRDIDA) DE ACTIVIDADES CONTINUADAS	13 b	581	1.275
BENEFICIO / (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO	13 p	581	1.275
BENEFICIO / (PÉRDIDA) ATRIBUIBLE A TENEDORES DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO DE LA DOMINANTE	13 b	581	1.275
GANANCIAS BÁSICAS POR ACCIÓN PARA EL BENEFICIO ATRIBUÍBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD (Expresado en euros por acción)	8 g	0,004	0,01

CLASE 8.2

A) ESTADO DE RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
Total resultado Global

Nota	31.12.2013	31.12.2012
	581	1.275
	581	1.275

B) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

		Ganancias acumuladas
	Capital social	Otras reservas de la Sociedad Dominante	Reservas en sociedades consolidadas por integración global	Reservas en sociedades prestas en equivalencia	Resultado del efercicto	Diferencia acumulada de conversión	Total
Saldos al 01 de enero de 2012 bajo NIIF	3.907	7.353	4.619	8.523	(1.127)	426	23.701
Distribución del resultado		(773)	(289)	(65)	1.127
Traspasos		300	(100)	(200)
Dividendos		(550)					(550)
Diferencias de conversión						5	ਟ
Estados de Ingresos y Gastos reconocidos					1.275		1.275
Otros movementos
Saldos al 31 de diciembre de 2012 bajo NIIF	3.907	6.330	4.230	8.258	1.275	431	24.431
Saldos al 01 de enero de 2013 bajo NIIF	3.907	6.330	4.230	8.258	1.275	431	24.431
Distribución del resultado		(413)	427	1.261	(1.275)
Traspasos		300		(300)
Dividendos		(1.638)					(1.638)
Diferencias de conversión						જરૂર	જર
Estados de Ingresos y Gastos reconocidos					581		281
Otros movimientos
Saldos al 31 de diciembre de 2013 bujo NIIF	3.907	4.579	4.657	9.219	581	517	23.460

C LA SE 8.º del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 (expresado en miles de euros)

	Nota	2013	2012
Flujos de efectivo de actividades de explotación
Resultado del ejercicio antes de impuestos		1.175	1.325
Ajustes al resultado
Participación en el resultado de empresas asociadas	6	(1.895)	(1.260)
Variación de provisiones		900	(321)
Ingresos Financieros		(95)	(113)
Gastos Financieros		78	113
Otros ingresos y gastos			2
Resultado por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros		(133)	(21)

Cambios en el capital corriente
Deudores y otras cuentas a cobrar		301	42
Otros activos corrientes		101	8
Otros pasivos corrientes		(70)	184
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
Cobros de intereses y dividendos		વેરે	113
Pagos de intereses		(78)	(113)
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios		(301)	(127)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		78	(168)
Flujos de efectivo de actividades de inversión
Pagos por inversiones (otros activos financieros)		(1.243)	(41)
Cobros por desinversiones		2.397	1.048
Otros flujos de efectivo por actividades de inversión
Pagos por inversiones (empresas del grupo asociadas-desembolsos)			(100)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		1.154	907
Flujos de efectivo de actividades de financiación
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio		(1.638)	(250)
Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero		222	113
Emisión deudas con entidades de crédito		285	113
Devolución y amortización deudas con entidades de crédito		(୧3)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		(1.416)	(437)
EFECTO DE LAS VARÍACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO			5
AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES		(184)	307
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio		ર્સ્વ	352

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

1. Sociedad dominante y sociedades dependientes

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., sociedad dominante del Grupo, se constituyó como sociedad anónima el 30 de agosto de 1977. Su principal actividad es la tenencia y consiguiente compra-venta de valores mobiliarios.

La Sociedad cotiza en la Bolsa de Barcelona.

La Sociedad es cabecera de un grupo de entidades dependientes, y de acuerdo con la legislación vigente, está obligada a formular separadamente cuentas consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas de Unión Catalana de Valores, S.A. del ejercicio 2013 han sido formuladas por los administradores, en reunión de su Consejo de Administración celebrada el día 19 de marzo de 2014, estando pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas. No obstante, los administradores esperan que sean aprobadas sin modificaciones. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2012, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de Unión Catalana de Valores, S.A. celebrada el 25 de junio de 2013 y depositadas en el Registro Mercantil de Barcelona.

Las sociedades dependientes incluidas en la consolidación son las siguientes:

Sociedad	Importe de la participación (miles de euros)	Porcentaje de participación	Domicilio	Actividad
Uncavasa Holding, S.A. (*)	2.345	99.9%	Villars Sur Glâne (Suiza)	Tenencia de valores
Uncavasa Luxemburgo, S.A. (**)	2.371	99.9%	Barcelona	Tenencia de valores
Inversiones Oliana, S.A. (*)	2.499	100.0%	Barcelona	Tenencia de valores

(*) Participación directa de la sociedad dominante.

(**) Participación indirecta a través de Uncavasa Holding, S.A.

Dichas sociedades, que cierran sus cuentas anuales al 31 de diciembre, se han incluido en la consolidación aplicando el método de integración global, no considerándose, para las dos primeras, dada su escasa significación, los intereses de socios externos. El supuesto que determina la aplicación de dicho método es el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación, lo que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto.

CLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

2. Sociedades asociadas

Los datos relativos a las sociedades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación son los siguientes:

Sociedad	Importe de la participación (miles de euros)	Porcentaje de participación	Domicilio	Actividad
Titleist, S.A.	1.208	50% (**)	Barcelona	Inmobiliaria
Inversiones Teide, SICAV, S.A. (*)	1.488	18,05% () (*)	Madrid	Tenencia de valores

(*) Esta sociedad cotiza en el mercado alternativo bursátil.

(**) Participación directa de la sociedad dominante.

Todas estas sociedades cierran sus cuentas anuales al 31 de diciembre. Las citadas sociedades se han incluido en la consolidación por el procedimiento de puesta en equivalencia. El supuesto que determina la aplicación de dicho procedimiento es su consideración de empresas asociadas, al ejercerse una influencia significativa en su gestión.

3. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han obtenido de los registros contables de las sociedades del Grupo y han sido preparadas de acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera 1 (NIIF 1); el ejercicio 2005 fue el primer ejercicio en el que se aplicaron las NIIF.

Las cuentas anuales consolidadas incluyen el balance consolidado de 31 de diciembre de 2013, la cuenta de resultados consolidada, el estado del resultado global consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado para el ejercicio anual 2013, junto con las cifras comparativas del ejercicio 2012, y la memoria consolidada compuesta por las notas 1 a 17.

Los administradores de la Sociedad dominante son responsables de la formulación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo. Se han preparado de acuerdo con las NIIF y las interpretaciones CINIF, adoptadas por la Unión Europea, a la fecha de formulación (19 de marzo 2014). El ejercicio 2005 fue el primero en que se aplicaron Normas

CLASE & "

UNION CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Internacionales de Información Financiera (NIIF).

El Grupo está aplicando, desde su entrada en vigor el 1 de enero de 2009, la nueva versión de la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1), sobre Presentación de estados financieros, que tiene el propósito de mejorar la capacidad de los usuarios de estados financieros de analizar y comparar la información proporcionada en los mismos.

Salvo indicación de lo contrario, todas las cifras de la memoria consolidada están expresadas en miles de euros.

En el ejercicio 2011 se aprobaron las siguientes modificaciones de NIF con entrada en vigor para ejercicio iniciados el 1 de enero de 2012:

NIC 12 (modificación), "Impuestos diferidos: Recuperación de activos subyacentes"
NIIF 1 (modificación) "Hiperinflación grave y eliminación de las fechas fijadas para entidades que adoptan por primera vez las NIIF".
NIIF 7 (modificación) "Instrumentos financieros: información a revelar-transferencias de activos financieros".

La aplicación de las anteriores normas, modificaciones e interpretaciones no ha supuesto ningún impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas.

Asimismo, durante el ejercicio 2012 se publicaron en la Unión Europea las siguientes normas que entran en vigor para los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2013 y siguientes:

NIC 1 (modificación), "Presentación de otro resultado global".
NIC 19 (modificación), "Retribuciones a los empleados".
NIF 13, "Valoración del valor razonable".
NIIF 7 (modificación) "Instrumentos financieros: información a revelar-compensación de activos financieros y pasivos financieros".
NIC 32, "Instrumentos financieros: presentación-compensación de activos financieros y pasivos financieros".
NIC 12 (modificación), "Impuestos diferidos: Recuperación de activos subyacentes".

GLASE 8.0

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Por otro lado, la Unión Europea ha adoptado una serie de normas para los ejercicios iniciados el 1 de eneros de 2014, que no han sido adoptadas anticipadamente.

NIIF 10, Estados Financieros Consolidados
NIIF 11, Acuerdos conjuntos
NIIF 12, Desgloses de participaciones en otras entidades
NIC 28, Inversiones en asociadas y negocios conjuntos

Del análisis de estas nuevas normas contables e interpretaciones a aplicar en ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2013, UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. no espera que su aplicación tenga efectos significativos sobre las cuentas anuales consolidadas.

Hasta donde alcanza el conocimiento de los Administradores de UNIÓN CATALANA DE VALÓRES, S.A., las cuentas anuales consolidadas elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del emisor y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto. Asimismo, el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición del emisor y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.

b) Principios contables

Las cuentas anuales consolidadas se han preparado aplicando los principios contables generalmente aceptados, de acuerdo con NIIF. No existe ningún principio contable que, siendo significativo su efecto, se haya dejado de aplicar.

c) Materialidad o importancia relativa y agrupación de partidas

Se presentan de forma separada cada clase de partidas similares que tengan importancia relativa, así como las partidas de naturaleza o función distinta, a menos que no sean materiales o no cumplan con el requisito de importancia relativa.

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de resultados, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

CLASE 8.2

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d) Empresa en funcionamiento

Los estados financieros se han elaborado bajo la hipótesis de empresa en funcionamiento y no existen incertidumbres relativas a eventos o condiciones que aporten dudas sobre la posibilidad que el Grupo siga funcionando.

e) Hipótesis de devengo

Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, el Grupo elabora sus estados financieros utilizando la hipótesis contable de devengo.

f) Compensación

No se compensan activos con pasivos o ingresos con gastos, a menos que así lo requiera o lo permita una NIIF.

g) Información comparativa

Se revela información comparativa respecto del ejercicio anterior, para todos los importes incluidos en los estados financieros del ejercicio corriente.

h) Elementos recogidos en varias partidas

En la elaboración de las cuentas anuales no se ha identificado ningún elemento que haya sido registrado en dos o más partidas del balance.

i) Clasificación de las partidas corrientes y no corrientes

Para la clasificación de las partidas corrientes se ha considerado el plazo máximo de un año a partir de la fecha de las presentes cuentas anuales.

j) Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2013 no se han producido cambios de criterios contables.

k) Corrección de errores

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2012.

CLASE 83

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4. Normas de valoración

Las principales normas de valoración aplicadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas son las siguientes:

a) Diferencia negativa de consolidación

Las diferencias negativas de consolidación, que tienen el carácter de reserva, correspondientes a la eliminación inversión-fondos propios calculada en la fecha de primera consolidación (1 de enero de 1993, fecha de inicio del primer ejercicio en que se formularon cuentas anuales consolidadas) tienen carácter de reservas, conforme a lo dispuesto en la normativa vigente sobre consolidación.

b) Transacciones entre sociedades incluidas en el perímetro de la consolidación

Se han realizado las eliminaciones de créditos y débitos recíprocos, gastos, ingresos y resultados por operaciones internas entre la sociedad dominante y las sociedades dependientes.

c) Homogeneización de partidas

No ha sido necesario realizar homogenización valorativa de las diferentes partidas de las cuentas individuales de cada una de las sociedades para adecuarlas a los criterios aplicados a los utilizados por la sociedad dominante, Unión Catalana de Valores, S.A.

d) Diferencias de conversión

Recoge el incremento o disminución de los fondos propios de las sociedades extranjeras convertidos a euros, por aplicación del método del tipo de cambio de cierre.

e) Instrumentos financieros
- e.1) Activos financieros

Los activos financieros que posee el Grupo se clasifican, a efectos de su valoración, en las siguientes categorías:

e.1.1) Préstamos y partidas a cobrar

Corresponden a créditos, por operaciones comerciales o no comerciales, originados en la venta de bienes, entregas de efectivo o prestación de servicios, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no

CLASE 8 3

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se negocian en un mercado activo.

No obstante lo anterior, los créditos con vencimiento no superior a un año valorados inicialmente por su valor nominal, se siguen valorando por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.

Las correcciones valorativas por deterioro se registran en función de la diferencia entre su valor en libros y el valor actual al cierre del ejercicio de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Estas correcciones se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

e. 1.2) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Se incluyen en esta categoría los valores representativos de deuda, con fecha de vencimiento fijada y cobros de cuantía determinable, que se negocian en un mercado activo y sobre los que el Grupo manifiesta su intención y capacidad para conservarlos en su poder hasta su vencimiento.

e. 1.3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados

Se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa la empresa en el momento del reconocimiento inicial, debido a que dicha designación elimina o reduce de manera significativa asimetrías contables, o

CLASE 82

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bien dichos activos forman un grupo cuyo rendimiento se evalúa, por parte de la Dirección de la Sociedad Dominante, sobre la base de su valor razonable y de acuerdo con una estrategia establecida y documentada.

e.1.4) Activos financieros disponibles para la venta

Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias si existe evidencia objetiva de que el valor del activo financiero disponible para la venta, o grupo de activos financieros disponibles para la venta con similares características de riesgo valoradas colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que havan ocurrido después de su reconocimiento inicial, y que ocasionen:

· En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor:
· En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable, que se presume cuando el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor, sin perjuicio de que sea necesario reconocer una pérdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotización en el mencionado porcentaje.

La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financieros es

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúa la valoración.

En el caso de instrumentos de patrimonio valorados a su coste, por no poder determinarse con fiabilidad su valor razonable, la corrección valorativa por deterioro se calculará de acuerdo atendiendo a su valor recuperable, no revertiendo posteriormente la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores.

Se entenderá por valor recuperable el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la inversión.

Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera.

e.1.5) Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de resultados. Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo, y los dividendos cuando se declara el derecho del socio a recibirlo.

CLASE 8.3

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

contable de la inversión.

e.2) Pasivos financieros

Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene el Grupo y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o también aquellos que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

Se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado, empleando para ello el tipo de interés efectivo.

No obstante al anterior, las deudas por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año, valoradas inicialmente por su valor nominal se siguen valorando por dichos importes.

El Grupo da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.

f) Deudas

Las deudas se clasifican como corrientes o no corrientes en función de su vencimiento contado a partir de la fecha de las cuentas anuales, considerándose a corto plazo las inferiores a doce meses y a largo plazo las de vencimiento temporal superior.

g) Impuesto sobre Sociedades

Todas las sociedades del grupo y asociadas incluidas en el perímetro de consolidación presentan el Impuesto sobre Sociedades de forma individual.

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen

CLASE 8 a

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sobre la base imponible del ejercicio y después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles.

El gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios.

Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.

En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos. Asimismo, se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

h) Ingresos y gastos

Se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.

CLASE 8.2

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retiene el control efectivo sobre el mismo.

En cuanto a los ingresos por prestación de servicios, éstos se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.

i) Estimaciones e hipótesis contables significativos

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los administradores de la Sociedad dominante para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos.

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible a cierre del ejercicio 2012, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizará en su caso, de forma prospectiva.

j) Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo ha sido elaborado utilizando el método indirecto, y en el mismo se utilizan las siguientes expresiones con el significado que se indica a continuación:

Actividades de explotación: actividades que constituyen los ingresos ordinarios de la sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

k) Información financiera por segmentos

Dada la actividad de las Sociedades del Grupo no se ha considerado relevante proporcionar información por segmentos de negocio ni segmentos geográficos. No obstante, en la nota 13b se muestra la aportación de cada sociedad al resultado

CLASE 8.3

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consolidado del ejercicio.

5. Activos financieros no corrientes

El detalle y los movimientos son los siguientes:

Concepto	Cartera de valores a largo plazo (valores no cotizados)	Depósitos	Provisiones	Total
Saldo 31.12.11	3.305	227	(1.169)	2.363
Aumentos	100	41	296	437
Disminuciones	(562)		-	(562)
Saldo 31.12.12	2.843	268	(873)	2.238
Aumentos	150	વર્ત	-	ી તેર
Disminuciones	(28)	1	23	(35)
Saldo 31.12.13	2.935	313	(850)	2.398

La cartera de valores a largo plazo se clasifica como "Activos financieros disponibles para la venta".

Los depósitos corresponden a un depósito asociado a BS Plan Directivos. Las aportaciones efectuadas al mismo se registran como gasto del ejercicio con abono a la correspondiente provisión.

La baja en la Cartera de valores a largo plazo en los ejercicios 2013 y 2012 corresponde a la venta de participaciones por parte de la sociedad Inversiones Oliana, S.L. en sociedades con participaciones inferiores al 5%.

Las altas del ejercicio 2013 corresponden a inversiones de la sociedad Inversiones Oliana, S.L. en Bato Innova, S.L. por importe de 150 miles de euros.

La información relativa a la sociedades más significativas no incluidas en el conjunto consolidable e incluida en el epígrafe de cartera de valores a largo plazo (valores no cotizados), sobre la que se posee un porcentaje de participación superior al 5%, al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente:

0L3179871

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0L3179872

CLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Ejercicio 2013:

	en miles de euros				en euros (*)
Sociedad	Valor de la participación en balance	Provisión		Porcentaje	Capital	Reservas	Ajustes por cambio de valor	Resultado del ejercicio
Corporación San Bernat,
S.L.	1.387	(603)	(1)	15,51%	7.185.702	(1.393.522)	(216.993)	(169.199)
Pedrusken Gmbh & Co	600	(83)	(2)	18.48%	2.725.792	(490.810)		(5.390)
Otros (participación inferior			(3)
al 5%)	948	(164)
Total	2.935	(830)

(*) Datos al 31 de diciembre de 2013

(1) Participación ejercida a través de Unión Catalana de Valores, S.A. (7,95%) e Inversiones Oliana, S.L. (7,55%)
(2) Participación ejercida a través de Uncavasa Luxemburgo, S.A. de la que existe un importe de 96 miles de euros por suscripción efectuada durante el ejercicio en la constitución de esta sociedad (ver nota 10). Datos al 31 de diciembre de 2013.

Ejercicio 2012:

						En miles de euros (*)
Sociedad	Valor de la participación en balance	Provisión		Porcentaje	Capital	Reservas	Ajustes por cambio de valor	Resultado del ejercicio
Corporación San Bernat,
S.L.	1.387	(603)	(1)	15,51%	7.185.702	396.703	(216.993)	(1.790.225)
Pedrusken Gmbh & Co	600	(83)	(2)	18,48%	2.725.792	(466.866)		(23.944)
Otros (participación inferior			(3)
al 5%)	856	(187)
Total	2.843	(873)

(*) Datos al 31 de diciembre de 2012

(1) Participación ejercida a través de Unión Catalana de Valores, S.A. (7,95%) e Inversiones Oliana, S.L. (7,55%)
(2) Participación ejercida a través de Uncavasa Luxemburgo, S.A. de la que existe un importe de 96 miles de euros por suscripción efectuada durante el ejercicio en la constitución de esta sociedad (ver nota 10). Datos al

OL3179873

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

31 de diciembre de 2012.

6. Inversiones contabilizadas aplicando el método de puesta en equivalencia

La evolución del epígrafe de "Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación" durante el ejercicio 2013 y 2012, expresada en miles de euros, es la siguiente:

Concepto	Inversiones Teide, SICAV, S.A. (*)	Titleist, S.A.(**)	Total
Saldo 31.12.11	11.870	2.359	14.229
Altas	1 023	207	1.260
Bajas	(265)	(200)	(765)
Saldo 31.12.12	12.358	2.366	14.724
Altas	1.641	251	1.892
Bajas	(2.160)	(300)	(2.460)
Saldo 31.12.13	11.839	2.317	14.156

(*) Las altas del ejercicio 2013 y 2012 corresponden al movimiento generado por el resultado del ejercicio por importe de 1.641 miles de euros de beneficio (1.053 miles de euros de beneficio en el ejercicio 2012). Las bajas corresponden a la venta de 130.000 acciones de la sociedad (37.000 acciones en el ejercicio 2012).
(**) Altas generadas por los resultados de los ejercicios 2013 y las bajas correspondían a los dividendos repartidos durante los ejercicios 2013 y 2012.

7. Activos financieros corrientes

Se encuentran registrados:

Deudores y otras cuentas por cobrar en el ejercicio 2013 y 2012 por importe de 73 miles de euros y 187 miles de euros respectivamente, de los cuales 66 miles de euros (161 miles de euros en el ejercicio 2012) corresponden a activo por impuesto corriente y el resto a activos financieros clasificados en la categoría de préstamos y cuentas a cobrar.

Otros activos financieros corrientes:

Su detalle es el siguiente:

0L3179874

CLASE 83

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

	2013	2012
Renta variable	2.831	4.623
Renta fija y valores no cotizados	2.701	2.894
Fondos y SICAV	3.006	898
Total	8-238	8.415

La renta variable incluye una cartera de inversiones en valores cotizados clasificados como activos financieros mantenidos para negociar valorados a su valor razonable.

La renta fija corresponde a imposiciones a plazo fijo.

La Sociedad dominante, Unión Catalana de Valores, S.A. tiene contratado un futuro de carácter especulativo con vencimiento 2014, cuyo activo subyacente son los dividendos del IBEX.

8. Fondos propios

a) Capital suscrito

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el capital suscrito está representado por 130.000 acciones al portador de 30,05 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas.

Dichas acciones, que cotizan en Bolsa, confieren los mismos derechos a sus tenedores, siendo el derecho de voto proporcional al valor nominal.

Los accionistas con participación igual o superior al 10% del capital suscrito son los siguientes:

013179875

CLASE 8.3

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

	Porcentaje de participación
C.A. de Valores y Rentas, S.A.	52,25%
Inversiones Sen, S.L.	11,36%
Inversiones Gopin, S.A.	13.05%
Inversiones Temis, S.L.	11,36%
Inversiones Puigdrau, S.L.	11,36%

El detalle de las ganancias acumuladas y otras reservas es el siguiente:

	2013	2012
Reserva legal	781	781
Otras reservas de la sociedad dominante Reservas en sociedades consolidadas por	3.798	2 549
integración global Reservas en sociedades consolidadas por puesta en	4.657	4.230
equivalencia	9.219	8.258
Resultado del ejercicio	581	1.275
	19.036	20.093

b) Reserva legal

La reserva legal, que corresponde a la sociedad dominante y se incluye en otras reservas de la sociedad dominante, podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva podrá destinarse a la compensación de pérdidas, siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

c) Diferencias negativas de consolidación

Las diferencias negativas de consolidación provenientes de la primera consolidación se imputan como mayor valor de reservas de la Sociedad dominante conforme a la normativa aplicable (ver nota 4 a).

El detalle del saldo de la diferencia de primera consolidación, por sociedades, incluido en otras reservas de la sociedad dominante en el ejercicio 2013 (y en el ejercicio 2012), es el siguiente:

OL3179876

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

	Miles de
Sociedad	euros
Inversiones Teide, SICAV, S.A.	3.629
Titleist, S.A.	10
Uncavasa Holding, S.A.
Uncavasa Luxemburgo, S.A.	71
	3.710

d) Diferencias de conversión

Las diferencias de conversión se generan por la inversión en Uncavasa Holding, S.A. cuyo activo es la participación en la práctica totalidad del capital de Uncavasa Luxemburgo, S.A.

e) Reservas en sociedades consolidadas por integración global

El detalle del saldo de las reservas en sociedades consolidadas por integración global, por sociedades, es el siguiente:

Sociedad	2013	2012
Grupo consolidado de Uncavasa Holding, S.A. y
Uncava Luxemburgo, S.A.	4.215	3.900
Inversiones Oliana, S.A.	442	330
	4.657	4.230

f) Reservas en sociedades consolidadas por puesta en equivalencia

El detalle del saldo de estas reservas, por sociedades, es el siguiente:

Sociedad	2013	2012
Inversiones Teide, SICAV, S.A.	8.373	7.318
Titleist, S.A.	846	940
	9.219	8.258

La única sociedad del Grupo, además de la sociedad dominante, cuyas acciones cotizan en el mercado alternativo bursátil es Inversiones Teide, SICAV, S.A., por el 100% de su capital social. La única sociedad accionista con una participación superior al 10% de esta sociedad es VR Vatasren, S.L. con un 24,05%.

0L3179877

CLASE 8.2

UNION CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

g) Ganancias básicas por acción

Las ganancias básicas por acción se obtienen dividiendo el beneficio atribuible a accionistas de la sociedad dominante entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante el año, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2013 el detalle es el siguiente:

- Beneficio atribuible a los accionistas de la Sociedad:	581 miles de euros
- Número medio ponderado de acciones:	130.000 acciones
- Ganancias por acción:	0.004 miles de euros
Al 31 de diciembre de 2012 el detalle es el siguiente:
- Beneficio atribuible a los accionistas de la Sociedad:	1.275 miles de euros
- Número medio ponderado de acciones:	130.000 acciones
- Ganancias por acción:	0.01 miles de euros

Situación fiscal

El Grupo de sociedades no tributa en régimen de tributación consolidado, presentando sus declaraciones impositivas cada sociedad de forma individual. El resultado contable consolidado del ejercicio y la suma de bases imponibles del perímetro de la consolidación (sociedades españolas en integración global) se diferencian por los siguientes conceptos:

			2013	2012
RESULTADO CONTABLE DEL EJERCICIO (Beneficio)			581	1.275
	Aumentos	Disminuciones
Impuesto sobre Sociedades	રેત્વે	-	રેતવે	50
Diferencias permanentes
- Resultados de las sociedades puestas en equivalencia	-	1.894	(1.894)	(1.261)
Resultados de las sociedades extranjeras	-	460	(460)	(315)
- De los ajustes de consolidación	2.068		2.068	778
Diferencias temporarias sociedades individuales	94	-	04	40
Compensación bases imponibles negativas			(17)	(119)
BASE IMPONIBLE DEL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN (Resultado fiscal)		તે રેણે	448

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CLASE 8.ª

UNION CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Activos por impuesto diferido registrados

Pasivos por impuesto diferido registrados

El detalle del saldo de esta cuenta es el siguiente:

	2013	2012
Diferencias temporarias (impuestos diferidos)
Por activos financieros mantenidos para negociar	12	12
Total pasivos por impuesto diferido	12	12

Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cierre del ejercicio 2013 las Sociedades tienen abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que la Sociedad esta sujeta para los ejercicios no prescritos. Los Administradores de la Sociedad dominante consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.

10. Otros pasivos no corrientes

Incluye la provisión por las dotaciones al depósito BS Directivos contratado por la Sociedad dominante por importe de 313 miles de euros (268 miles de euros en el ejercicio 2012) y 96 miles de euros en el ejercicio 2013 y 2012 por desembolsos pendientes en el capital de la sociedad Pedrusken GMBH&Co (nota 5).

013179879

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

11. Deudas con entidades de crédito

Este epígrafe incluye el saldo dispuesto por importe de 1.466 miles de euros (1.236 euros al 31 de diciembre de 2012) de una póliza de crédito con un límite total de 1.500 miles de euros en los ejercicio 2013 y 2012. Dicha póliza devenga un tipo de interés del 4,50% (3,53% en el ejercicio 2012).

12. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 no hay pagos pendientes a proveedores que sobrepasen la fecha de cierre el máximo legal, ni han habido pagos realizados durante el ejercicio que sobrepasen el plazo legal de acuerdo a lo establecido en la Ley 15/2010 de 5 de julio.

13. Ingresos y gastos

a) Personal

El Grupo sólo ha tenido una persona empleada durante el ejercicio, con funciones directivas.

b) Detalle de resultados consolidados

La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de la consolidación a los resultados consolidados del ejercicio 2013 y 2012 ha sido la siguiente, expresada en miles de euros:

Sociedad	2013	2012
Unión Catalana de Valores, S.A.	(749)	(413)
Uncavasa Holding, S.A. y Uncavasa Luxemburgo, S.A.	(754)	3 રે
Inversiones Teide, SICAV, S.A.	1.642	1.054
Inversiones Oliana, s.a.	190	112
Titleist, S.A.	252	207
	281	1.275

14. Gestión de riesgo

Los principales riesgos que pueden afectar a Unión Catalana de Valores, S.A. y Sociedades dependientes, son básicamente los derivados de las inversiones mobiliarias efectuadas por mediación de mercados bursátiles organizados y las inversiones inmobiliarias realizadas a través de la toma de participaciones en sociedades cuyo objetivo es la tenencia de inmuebles para su explotación vía arrendamiento.

01 3179880

CLASE & 3

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

15. Gestión del capital

La Sociedad dominante, Unión Catalana de Valores, S.A., tiene como actividad principal la tenencia y compraventa de valores mobiliarios. De ella dependen tres sociedades dedicadas también a la tenencia de valores mobiliarios (Uncavasa Holding, S.A., Uncavasa Luxemburgo, S.A. e Inversiones Oliana, S.L.), hallándose asociada al grupo otra entidad que tiene también por objeto la tenencia de valores (Inversiones Teide, SICAV, S.A.) y una sociedad cuya actividad principal es la inmobiliaria (Titleist, S.A.)

Los objetivos de la Sociedad dominante, bien sea directamente, bien a través de sus empresas dependientes, se pueden resumir en la obtención de beneficios en base al desarrollo de las actividades propias de su objeto social de manera que permita una adecuada retribución del capital y el reparto de un dividendo a los accionistas. Para ello, las políticas de inversión en valores mobiliarios siguen el día a día de los mercados financieros intentando gestionar las respectivas carteras de valores con criterios de adecuación al entorno económico de cada momento, con la máxima profesionalidad y en todo caso con criterios de prudencia y realismo.

Los procesos de gestión son congruentes con esta política del grupo, es decir, desde la dirección de "Unión Catalana de Valores, S.A." se gestiona el patrimonio social con el asesoramiento de los equipos profesionales más adecuados que aseguren en todo momento el cumplimiento de las políticas y los objetivos sociales.

En cuanto a la sociedad Titleist, S.A. que tiene por objeto principal la actividad inmobiliaria, es propietaria de un inmueble en la zona de negocios de Barcelona cuyo destino es el arrendamiento de oficinas y locales comerciales, con la política de procurar en todo momento la máxima ocupación y rendimiento del edificio.

Las inversiones inmobiliarias que tal sociedad realiza, al margen de la citada, son gestionadas asimismo atendiendo a criterios de rentabilidad y de seguridad, evitando riesgos no compatibles con los criterios de gestión prudente del grupo de empresas.

La política de endeudamiento del grupo hasta la fecha y sus intenciones futuras son perfectamente compatibles con los objetivos y políticas explicados, ya que básicamente las inversiones son cubiertas a cargo de las reservas sociales y en todo caso el endeudamiento no supera ni hay intención de que lo haga en el futuro, los límites adecuados en cada momento.

Actualmente el capital social de "Unión Catalana de Valores, S.A." es de 3.906.500 euros y por el momento no existe intención de proceder a su modificación, sino que es política de la sociedad gestionar los recursos de que dispone con los criterios apuntados.

OL3179881

CLASE 8.ª

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

En igual sentido, no existe intención de realizar emisiones futuras de deuda ni alterar significativamente la relación actual entre fondos propios y endeudamiento.

16. Análisis de sensibilidad

El grupo esta expuesto al riesgo del precio de los instrumentos financieros clasificados como disponibles para la venta y mantenidos para negociar y para gestionar este riesgo diversifica su cartera seleccionando aquellos valores cotizados que combinen un menor índice de volatilidad y altos ratios de clasificación crediticia.

17. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

UNCAVASA HOLDING, S.A.

Banco:	LOMBARD ODIER & Cie.
Domicilio:	Rue de la Correterie, 11
Ciudad:	GINEBRA
BIC:	LOCYCHGG

Posiciones a 31 de diciembre de 2013 (Importes en euros):

LIQUIDEZ

Cuenta Corriente	IBAN	Moneda original Saldo en Euros		l otal
51024500 00	CH9408760000051024500	CHF	16.692.00	16.692.00
	16.692.00

UNCAVASA LUXEMBURGO, S.A.

Banco:	LOMBARD ODIER & Cie.
Domicilio:	Rue de la Correterie, 11
Ciudad:	GINEBRA
BIC:	LOCYCHGG

0L3179882

CLASE 8.

LIQUIDEZ

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Сиелов Cornerte	IBAN	Moneda original	Saldo en Euros

51024800 00 51024800 00	CH 1309760000061020000 CH 1309760000051020000	EUR GBP	288,140,38
51024800 00	CH 1308760000051020000	HKD	3.555,19 0,00
51024800 00	CH 1305760000051020000	JPY	0.00
51024800 00	CH 1308760000051020000	USD	450 83
			292.165,50
BONOS Y OBLIGACIONES
Pala	Nombre Valor	Codigo Isin	Titulos	Valor en Euros	Calle	Christo	ZIP Code	Pala

Francia	2 1/2 CRH MAY 15	FR0010892521	100.00		102.881,00 CRH pic, Belgard Castle	Clondalien	Dublin 22	Ireland
Francia	2 1/2 DANONE FIN SEP 16	FROO11121831	100,00		104.488,00 15, rue du Helder	Paris	75 439	Francia
Luxemburgo	21/2 EIB OCT 18	XS0892728511	150,00		159.600,00 88 100, boulevard Konrad	Adensuer	1 2850	Luxemburgo
Canada	2 1/4 TOYOTA CT CDA APR18	XS0773207336	25,00		17.249,60 1 Toyota Cho Alkhi Prefecture	Toyota City	471/8571	Japan
Italia	3 1/2 ENI JAN16 REG/S S8	XS0563739698	100.00		107.522.00 PIAZZALE ENRICO MATTEL. 1	Roma	1 00144	ltaila
Alemanla Когав	3 7/8 KFW JAN 18 3%KOREA DEV BK SEP 22	DECODADL 1 CY5 USB008308X58	100.00		113,088,00 Palmengarten strabe 5	Frankfut am Main Soul	606.325 100 793	Alemania Korea
Hotanda	4 1/4 RABOBANK 04/14	CS01 00990837	200,00 100,00		137.127,48 Business Division, 181 Ulitro 2 ga 101 128,00 Croeselaan 18	CB UTRECHT	3.621	NETHERLANDS
Islas Catman	4 3/4 HUTCHINSON NOV 18	X50468303184	100,00		109,771,00 22nd Floor, Hufchison House, 10 Harcourt R	Hong Kong	852	China
Francia	4 5/8 AREVA OCT 17	FR0011125442	100.00		110.084.00 33 Rue la Fayette	Paris	75,009	Francia
Belgica	4% BELGIUM OLO MAR14	BE0000314238	200,00		201.726.00 Avenue des Arts 30	Brissata	1.040	Belgium
Francia	5 1/4 VEOLINA APR14	FR0010750497	150,00		152.137,50 38 38 Avanue Klober	Paris	75.118	Francia
Francia	6 7/8 PEUGEOT MAR16	FROO1 1 121 4544	88.00		93.828.88 75 Avenue de la Grande Armes	Parts	75.116	Francia
				1.610,829,44
ACCIONES
Pala	Nombra Valor	Codigo Isin	Titulos	Valor on Euros	Calle	Chicago	ZIP Code	Pels

Estados Unidos	ALLERGAN	USD1 84901025	1,870.00		150,725,28 2525 Dupont Dr.	Irvine	CA 92812	വങ
Belgica	ANHEUSER/BUISCH INBEV COCA COLA CO	BE00034793107	1.250,00		98.575.00 Brouwriplem. 1	Leuven	3.000 GA 30313	Belgium
Estados Unidos ltalla	DAVIDE CAMPARI®POST FRAZ	US1912181007 IT0003849244	2.900,00		88.928,43 1 Coca Cola Piz NW	Allarta Millano	20121	US Italia
Estados Unidos	EBAY	US2788421030	21.000.00 2.500.00		127.680.00 Via Filippo Turati 99.573,07 2145 Hamilton Avenue	San Jose, California	85,125	us
Estados Unidos	INTERNATIONAL FLAVORS	1184595081015	1.600,00	99.821,86
Francia	L, OREAL	FR0000120321	1.100.00	140.470.00
Sulza	NESTLE COM	CH0038883350	1.500.00		79.937,00 Avenue Nestle 55	Vevey	1.800	Subza
Estados Unidos	NETAPP	USB4110D1048	4.000.00	119.407.88
Sulza	NOVARTIS NOM	CH0012005287	1,810,00		93.551,15 Case Postale	Basel	CH/4002	Subza
Estados Unidos	PEPSICO	US7134481081	1,600,00		96,292,55 P.O Box 049003	Chicago	IL 60604 8003	US
Francia	SANOFI	FR0000120578	1,600,00	138.816.00
Suiza	SYNGENTA NOM	CH0011037489	300,00		86.963,62 Schwarzwaldallee 215	Basel	CH/4002	Sutza
Espana Holanda	TELEFONICA UNILEVER NV CERT	ES0178430E18 NL0000009355	7.851,00		92.916,58 Ronda de la comunicadon sin	Madrid	28050	Espana
Estados Unidos	WALT DISNEY	U82546871060	4.700,00 2.000,00	137.692,50 110.874,59
Estados Unidos	YUM BRANDS	US\$8884981013	1,500,00		82 298.08 1441 Gardiner Ln	Louisville	KY 40213	us
				1.840.421.71
OTROS INSTRUMENTOS DE INVERSION

Paba	Nambre Valor	Codigo Isin	Titulos	Valor on Euros	Calla	Chilad	ZIP Code	Pals

Luxemburgo	AMUNDI ABS VO.WLD AU CAP BLUEBAY HAYLD BD BASE RS	LU0319687124 LUQ241882488	1.535,00		135,318,62 90 Bulevard Pasteur	Parts	75.015	France Luxemburg
Luxemburgo Luxemburgo	BLUEBAY INV GRA BD BASE R	1.0217402501	1,600,00 2 200,00	349.756.00	212 388.37 2 8. avenue Charles de Gaulla	Luxemburg
Irlanda	ISHARES FTSE 100 FUND	IE0005042456	14.170,00		1 14.126,02 525 Washington Boulevard Sulte 1405	New Jersey City	N 07310	। 18
Luxemburgo	LOF EM CONSUM EUR MA SHDG	LU0868416588	11.500.00	158.635.75
Luxemburgo	LOF EMLCB FDTL EUR MA UH	LU0888416790	17.600.00	193,833,44
Luxemburgo	LOF EUR HI CONV EUR MA UH	LU0868420937	24,200,00	217.748,76
Francia	LYXOR ETF EMER A	FROM 0428068	23.000.00		171.120,00 17, Cours Valmy	Puteaux	82,800	France
Irlanda	PIMCO LOW AV DUR E EUR HD	IE00B283G405	35.000,00	318.500.00
Marda	POLAR CAP JAPAN FD R HDG	1E00B550VK60	18.500.00	232,980,00
	GOLD OZ DEP COLL PHYS USD		270,00	236,178,10
				2.338.383.08
			TOTAL	5,689,414,21
OTRAS INVERSIONES
Alemanta	PEDRUSKEN, SP SL Co.KG	Particip. 19.35%		421.048,49
	Reinhardstr, 48			421.046,49
	10117 BERLIN
	TOTAL INVERSIONES DE UNCAVASA LUXEMBURGO, S.A.			6.402.616,20

013179883

CLASE 8.2

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

10. Otra información

Las retribuciones percibidas durante el ejercicio 2013 y 2012 por los miembros de consejo de administración que a su vez ejercen funciones de alta dirección de Unión Catalana de Valores, S.A., han ascendido a 359 miles de euros y 354 miles de euros, respectivamente, en concepto de sueldos. Asimismo existe un depósito asociado a BS Plan Directivos cuyas aportaciones en el ejercicio 2013 y 2012 han ascendido a 45 y 40 miles de euros respectivamente. Adicionalmente existe un seguro de viudedad concedido a un miembro del consejo de administración; el gasto registrado en el ejercicio 2013 y 2012 por dicho concepto asciende a 56 y 52 miles de euros respectivamente.

No se han concedido anticipos ni créditos a los miembros del Consejo de Administración y a la alta dirección de Unión Catalana de Valores, S.A. al cierre del ejercicio 2013 y 2012, ni existen obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida respecto de los miembros antiguos y actuales.

Los honorarios devengados por los auditores de la Sociedad durante el ejercicio por trabajos de auditoría de cuentas anuales de la sociedad dominante han ascendido a 4 miles de euros en los ejercicios 2013 y 2012.

Asimismo los devengados por otros servicios han ascendido a 2 miles de euros en los ejercicios 2013 y 2012.

Dada la actividad de las sociedades del grupo no existe en las presentes cuentas anuales consolidadas ninguna partida que deba ser reseñada en relación con información sobre medio ambiente.

0L3179884

Clase 8.

●

. . . . . . . . . . .

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Administrador	Sociedad	Porcentaje de particiapción directa	Porcentage de participación indirecta	Cargo o función desempeñado
	C.A. Valores y Rentas, S.A.			Consejero
Alfredo Alvarez Gomis	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,17%	0.007%
	C.A. Valores y Rentas, S.A.		15%	Consejero
Mª Asunción Gomis Perera	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,218%	5,491%
Enrique Gomis Pintó	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0-59%	-	Presidente C. de A
	Invermay, SICAV, S.A.		-	Consejero
	C.A. Valores y Rentas, S.A.			Presidente C. de A
	Inversiones Gopin, S.A.	25%		Presidente C. de A
M. Cristina Argemi Balaña (*)	Inversiones Teide, SICA V, S.A.	0,11%
Cristina Gomis Argemi (*)	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0.003%
Patricia Gomis Argemi (*)	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,003%
Enrique Gomis Argemí (*)	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,003%
Mª Loreto Pintó Prat	C.A. Valores y Rentas, S.A.			Consejero
	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0.704%
	Inversiones Gopin, S.A.	25%		Consejero
Joaquin Calsina Gomis	Inversiones Teide, SICAV, S.A.	0,03%		Consejero

0L3179885

CLASE 8.²

INFORME DE GESTION DE 2013

OL 3179886

●

. . . .

CLASE 8.º UNION CATALANA DE VALORES, S.A.

INFORME DE GESTION DE 2013

EVOLUCIÓN ECONÓMICA DEL EJERCICIO 2013

En este sentido la subida de impuestos y los recortes de gastos han propiciado el mantenimiento de la tendencia descendente de la actividad y la aceleración de la caída de la demanda interna.

Por otra parte, la inflación se ha mantenido en niveles ligeramente superiores a los de anteriores ejercicios.

Debido a la actividad de la sociedad, no se han llevado a cabo actividades de investigación y desarrollo.

La Sociedad no ha adquirido acciones propias durante el ejercicio, ni se han producido acontecimientos posteriores significativos.

PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2014

Ante tal situación, la adopción de medidas tendentes al control del déficit público, con la subsiguiente contención del gasto, y las que procuran incentivar y dinamizar la economía, así como el mercado laboral, pueden ser un primer paso para cambiar el signo de nuestra economía que conlleve, además una mejora de la credibilidad de España en los mercados internacionales.

0L3179887

CLASE 8.2

INFORME EXPLICATIVO SOBRE LOS ELEMENTOS CONTEMPLADOS EN EL ARTICULO 116 BIS DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES, CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013.

De conformidad con lo establecido en el artículo 116 bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, introducido por la Ley 6/2007, de 12 de abril, el Consejo de Administración de Unión Catalana de Valores, S.A. (en adelante Uncavasa) ha acordado en su reunión del pasado 19 de marzo de 2014, poner a disposición de los señores accionistas el presente informe de gestión.

a) La estructura del capital, incluidos los valores que no se negocien en un mercado regulado comunitario, con indicación, en su caso, de las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera y el porcentaje del capital social que represente.

Al 31 de Diciembre de 2013, el capital social de Uncavasa está representado por 130,000 acciones de 30,05 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, de una misma clase y serie, y que confieren los mismos derechos y obligaciones a todos sus titulares.

b) Cualquier restricción a la transmisibilidad de valores.

No existen restricciones estatutarias a la transmisibilidad de los valores representativos del capital social.

c) Las participaciones significativas en el capital, directas o indirectas.

Accionista	% Directo	% Indirecto	Total

Cia.Anma. de Valores y Rentas, S.A.	52.250	0,000	52.250
Gomis Perera, Gertrudis	0.008	11,360	11,368
Gomis Perera, Mª Asunción	0.008	11,360	11.368
Inversiones Gopin, S.A.	13.055	52.250	65.308
Inversiones Puigdrau, S.L.	11,360	0.000	11.360
Inversiones Sen. S.L.	11,360	0.000	11.360
Inversiones Temis, S.L.	11,360	0.000	11,360

d) Cualquier restricción al derecho de voto

No existen restricciones a los derechos de voto.

OL3179888

CLASE 8.ª

e) Los pactos parasociales

La sociedad no tiene conocimiento de la existencia de pactos parasociales.

f) Las normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la Sociedad.

Nombramiento de los miembros del Consejo de Administración.

A tal efecto, el art. 22 de los Estatutos sociales establece que:

Para ostentar el cargo de Consejero no será necesaria la condición de accionista, salvo en los casos de cooptación.

Y el art. 23 de los mismos Estatutos dispone:

Modificación de Estatutos sociales de la Sociedad

El art. 15 de los Estatutos sociales dispone:

0L3179889

CLASE 8 3

a) Convocatoria

Las Juntas Generales serán convocadas por la Administración, mediante anuncio publicado en el Boletín Oficial del Registro Mercantil y en uno de los diarios de mayor circulación en la provincia donde la Sociedad tenga su domicilio social, con al menos 15 días de antelación a la fecha fijada para su celebración, salvo para tratar de la fusión o escisión de la Sociedad, en cuyo caso, la antelación mínima será de un mes.

b) Constitución

La Junta General, Ordinaria o Extraordinaria, quedará válidamente constituida, en primera convocatoria, cuando los accionistas presentas o representados, posean, al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto, y en segunda convocatoria, será válida la reunión de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente a la misma.

c) Junta Universal

La Junta General se entenderá en todo caso convocada y quedará válidamente constituída

01 3179890

CLASE 8.ª

para conocer y resolver cualquier asunto, siempre que esté presente todo el capital social y los asistentes acepten por unanimidad su celebración, en cualquier lugar del territorio nacional o del extranjero.

d) Lugar y tiempo de celebración

El art. 3 b) del Reglamento de la Junta General establece:

La Junta General, Ordinaria o Extraordinaria, quedará válidamente constituida, en primera convocatoria, cuando los accionistas presentes o representados, posean, al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto, y en segunda convocatoria, será válida la reunión de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente a la misma.

g) Los poderes de los miembros del consejo de administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o comprar acciones.

El art. 25 de los Estatutos sociales desarrollan las facultades del consejo de administración de la sociedad.

a) Adquirir, disponer, enajenar, gravar toda clase de bienes muebles e inmuebles, y constitur, aceptar, modificar y extinguir toda clase de derechos personales y reales, incluso hipotecas.

CLASE 8.3

013179891

b) Otorgar toda clase de actos, contratos o negocios jurídicos, con los pactos, cláusulas y condiciones que estimen oportuno establecer, transigir y pactar arbitrajes, tomar parte en concursos y subastas, hacer propuestas y aceptar adjudicaciones. Adquirir, gravar y enajenar por cualquier título, y en general realizar cualesquiera operaciones sobre acciones, obligaciones y otros títulos valores, así como realizar actos de los que resulte la participación en otras Sociedades, bien concurriendo a su constitución o suscribiendo acciones en aumentos de capital u otras emisiones de títulos de valores.
c) Administrar bienes muebles: hacer declaraciones de edificación y plantación, deslindes, amojonamientos, divisiones materiales, modificaciones hipotecarias, concertar, modificar y extinguir arrendamientos, y cualesquiera otras cesiones de uso y disfrute.
d) Librar, aceptar, endosar, tomar, afianzar, intervenir y protestar letras de cambio, letras financieras y otros documentos de giro.
e) Tomar dinero a préstamo o crédito, reconocer deudas y créditos.
f) Disponer, seguir, abrir y cancelar cuentas y depósitos de cualquier tipo en cualquier clase de entidades de crédito y ahorro, bancos, incluso el de España y demás bancos, institutos y organismos oficiales, haciendo todo cuanto la legislación y la práctica bancarias permitan alquilar y utilizar cajas de seguridad.
g) Otorgar contratos de trabajo, de transporte y traspaso de locales de negocio: retirar y remitir géneros, envíos y giros.
h) Comparecer ante toda clase de Juzgados y Tribunales de cualquier jurisdicción y ante toda clase de organismos públicos, en cualquier concepto, y en toda clase de juicios y procedimientos: interponer recursos, incluso de casación, revisión o nulidad, ratificar escritos y desistir de las actuaciones, ya directamente o por medio de Abogados y Procuradores, a los que podrán conferir los oportunos poderes.
i) Dirigir la organización comercial de la Sociedad y sus negocios, nombrando y separando empleados y representantes.
j) Otorgar y firmar toda clase de documentos públicos y privados: retirar y cobrar cualquier cantidad o fondos de cualquier organismo público o privado, firmando al efecto cartas de pago, recibos, facturas y libramientos.
k) Ejecutar y, en su caso, elevar a públicos los acuerdos adoptados por la Junta General.
l) Delegar a favor de terceras personas tanto físicas como jurídicas todas y cada una de las facultades que anteceden y sean delegables de conformidad a la vigente Ley y los Estatutos Sociales.

El art. 5 del Reglamento del consejo de administración establece lo siguiente:

0L3179892

El Consejo de Administración es el máximo de decisión de la compañía, el cual administrará y regirá la misma salvo en las materias reservadas por la Ley o los Estatutos Sociales a la competencia de la Junta General.

Establecerá los objetivos económicos de la sociedad y las estrategias, planes y políticas que estime convenientes para su consecución.

Aprobará las adquisiciones y enajenaciones de aquellos activos de la sociedad que sean especialmente significativos.

El Consejo de Administración ejercerá las facultades que le concede el art. 25 de los Estatutos Sociales.

No existen acuerdos sociales que amplien dichas facultades en relación con la adquisición o recompra de acciones.

No existen acuerdos celebrados por la Sociedad que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición.

No existen acuerdos en este sentido.

013179893

CLASE 8.ª

●

No se han desarrollado actividades en materia de I+D

La Sociedad no ha efectuado durante el ejercicio operaciones con acciones propias ni posee acciones propias al 31 de diciembre de 2013.

No ha habido acontecimientos posteriores al 31 de diciembre de 2013 que sean dignos de mención.

0L3179894

CLASE 8.ª

Informe anual Gobierno Corporativo

013 1 2 3 1 4 1 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8	1000 Bills
	INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
	DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
CLASE 8.2	ારક ડાંગર વિદ્યુ


	DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR


	FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA
C.I.F.		A-08483257

DENOMINACIÓN SOCIAL

	UNION CATALANA DE VALORES, S.A.

DOMICILIO SOCIAL
	VIA LAIETANA, 45, 7°, 2ª, BARCELONA

FORME ANUAL DE GOBJERNO CORPORATIVO OL 3179896 LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

A | ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1 Complete el siguierite cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última modificación	Capital social (€)	Número de acciones	Número de derechos de voto
21/12/1981	3.906.500.00	130.000	130.000

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

sı No

A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas, de su sociedad a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos	% sobre el total de derechos de voto
INVERSIONES GOPIN, S.A.	16.971	0	13.05%
INVERSIONES PUIGDRAU, S.L.	14.768	O	11.36%
INVERSIONES SEN, S.L.	14.768	O	11.36%
INVERSIONES TEMIS, S.L.	14.768	0	11,36%
COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	67.925	0	52.25%

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:

A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto de las acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del Consejero	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos	% sobre el total de derechos de voto
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	10	14.768	11.37%
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	10	0	0,01%
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS	330	0	0.25%
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS	2	0	0.00%
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	10	0	0.01%

Nombre o denominación social del titular indirecto de la participación	A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación	Número de derechos de voto
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	INVERSIONES TEMIS, S.L.	14.768

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

11,64%

Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad

			A.4 Indique, en sur cones de indole familiar comercial, contractual o societaria que existan entre los titulars a participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad,
		salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
	relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario.		A.5 Indique, en su caso, las relaciones de informer a la mercaal o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas de su grupo, salvo que sean escasamente

	relacione los accionistas vinculados por el pacto:		A.6 Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parascciales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, describalos brevemente y
	ટી	× No
descríbalas brevemente:			Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
	ટા	× No

	o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:		En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos

	ટા ×	de acuerdo con el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela: No	A.7 Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad
		Nombre o denominación social
	COMPANIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.

[FALTA: Texto del punto A.7]		Observaciones

		A.8 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de acciones directas		Número de acciones indírectas (")	% total sobre capital social
	0	0	0,00%
(*) A través de:
realizadas durante el ejercicio:			Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007,

NO EXISTE MANDATO

●

de voto. En participar, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.	ટા		Naj X
A.11 Indique si la jyrata general ha acordado adoptargingados de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
	ટા		× No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:
A.12 Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado comunitario.
	ટા		× No
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera.
JUNTA GENERAL


B.1 Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de minimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general.
	× ટા		No
		% de quórum distinto al establecido en art. 193 LSC para supuestos generales		% de quorum distinto al establecido en art. 194 LSC para los supuestos especiales del art. 194 LSC
Quórum exigido en 1ª convocatoria			50,00%
Quórum exigido en 2ª convocatoria			0,00%	0,00% 0,00%

EN 1 CONVOCATORIA: EL 50% DEL CAPITAL SUSCRITO CON DERECHO A VOTO, PRESENTE O REPRESENTADO.		Descripción de las diferencias
EN 2 CONVOCATORIA: CUALQUIERA QUE SEA EL CAPITAL PRESENTE O REPRESENTADO. LA 1 CONVOCATORIA REQUIERE EL 50% DEL CAPITAL EN VEZ DEL 25% PREVISTO EN LA LEY.
QUORUM REFORZADO: PARA LA EMISION DE OBLIGACIONES, AUMENTO O REDUCCION VOLUNTARIA DE CAPITAL, TRANSFORMACION, FUSION O ESCISION, DISOLUCION VOLUNTARIA Y CUALQUER MODIFICACIÓN DE ESTATUTOS. 1 CONVOCATORIA: MITAD CAPITAL SOCIAL SUSCRITO CON DERECHO A VOTO. 2 CONVOCATORIA: 25% CAPITAL SOCIAL SUSCRITO CON DERECHO A VOTO.
B.2 Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
	ટા		X No
Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC.

and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the commen

B.3 Indique las golicables a la modificación de los estatutos de la socieaad. En paricular, se comunicarán as mayorías para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los de los seglos en la modificación de los estatutos .

La modificación de los Estatutos Sociales es una compelenta exclusiva de Accionistas (art.15.b de los Estatutos Sociales y art.7 del Reglamento de Consejo de Administrador), Se exigra a primera convocatoria, de la mital del a miad del cuando en seguria a concuran accionistas que ഒക്സ് ആല്ലേജ്മുമെന്റെ del 50 por clento del capito, solo podrá
adoptarse el activele e modificación de los estatulos de las dos o representado en la Junta. Cada acción confiere los mismos derechos de voto, en proporción a su valor nominal, cualquiera que sea el capital desembolsado por cada una de ellas.

B.4 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y los del ejercicio anterior:

	Datos de asistencia
Fecha junta	% de presencia	% en		% voto a distancia	Total
general	fisica	representación	Voto electrónico	Otros
25/06/2013	76.94%	0.00%	0.00%	0.00%	76.94%

B.5 Indique si existe alguna restricción establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general:

si No X

B.6 Indique si se ha acordado que determinadas decisiones que entrañen una modificación estructural de la sociedad ("filialización", compra-venta de activos operativos esenciales, operaciones equivalentes a la liquidación de la sociedad ...) deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes Mercantiles.
- SI No X
B.7 Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad.

www.uncavasa.com

A la misma se accede directamente en la un www.uncavasa.com

C ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

C.1 Consejo de administración

C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales:

Número máximo de consejeros
Número mínimo de consejeros

TIMBRE

•

0,03 Euros

0L3179900

C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

	র পর পর পর
Nombre o denominación social del consejero	Cargo en Representante el consejo	F Primer nombram	F Ultimo nombram	Procedimiento de elección
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	RESIDENTE CONSEJERO BEEGADO	30/07/1986	25/08/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON ANTONIO GIL PEREZ	CONSETTERO	29/06/2012	29/08/2012	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	CONSEJERO	27/06/2008	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	CONSEJERO	31/01/1990	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS	CONSEJERO	10/07/2003	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS	CONSFJFRO	10/07/2003	25/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Número total de conseleros

ഗ

lndique los ceses que se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:

C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denominación	Comisión que ha informado	Cargo en el organigrama
social del consejero	su nombramiento	de la sociedad
Don Enrique Gomis Pinto	CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN	CONSEJERO DELEGADO

Número total de consejeros ejecutivos
% sobre el total del consejo	16.67%

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES

Nombre o denominación social del consejero	Comisión que ha informado su nombramiento	Nombre o denominación del acclonista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS		INVERSIONES SEN. S.L.
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS		INVERSIONES PUIGDRAU, S.L.
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA		INVERSIONES TEMIS, S.L.
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT		INVERSIONES GOPIN. S.A.

Número total de consejeros dominicales
% sobre el total del consejo	66.67%

DON ANTONIO GIL PEREZ

Perfil:

TRESTA

C LASABOGADO CON AMPLIA EXPERIENCIA EN EL CAMPO DEL DERECHO SOCIETARIO Y DEL DERECHO FISCAL.

Número total de consejeros independientes
% total dei conseio	16.67%

NO PERCIBE DE LA SOCIEDAD CANTIDAD ALGUNA POR UN CONCEPTO DISTINTO DE LA REMUNERACION DE consejero, ni mantiene ni ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios CON LA SOCIEDAD O SOCIEDAD DEL GRUPO

En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Detalle los motivos por los quedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya sea con sus accionistas:

lndique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras durante los últimos 4 ejercicios, así como el carácter de tales consejeras:

	Número de consejeras				% sobre el total de consejeros de cada tipología
	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012	Ejercicio 2011	Ejercicio 2010	Ejercício 2013	Ejerciclo 2012	Ejercicio 2011	Elerciclo 2010
Ejecutiva	0	0	0	0	0,00%	0.00%	0.00%	0.00%
Dominical	2	2	2	2	50.00%	50,00%	50,00%	50,00%
Independiente	0	0	0	0	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
Otras Externas	0	0	0	O	0,00%	0.00%	0,00%	0.00%
Total:	2	2	2	2	33,33%	40.00%	40.00%	40,00%

C. 1.5 Explique las medidas que, en su caso, se hubiesen adoptado para procurar incluir en el consejo de administración un número de mujeres que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres.

Explicación de las medidas

NO SE HA ADOPTADO NINGUNA MEDIDDA EN CONCRETO CON ESTE FIN. 0,03 THOMB REB FIROS DEF ESTADO

0L3179902

C.1.6 Explique xe medidas que, en su caso, hublese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y la compañía busque de iberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado:

CLASE 8. തു മ	madidas A MANAGEMENT MANAGE OF CHARACT MAIL TO CHARACT
NA HIV GOUIDIAL BE HAUDO HUEUTOO

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos que lo justifiquen:

	Explicación de los motivos

NO HAY COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS

C.1.7 Explique la forma de representación en el consejo de los accionistas con participaciones significativas.

LOS ACCIONISTAS SIGNIFICATIVOS ESTÁN REPRESENTADOS EN EL CONSEJO DE ADMINISSTRACIÓN.

C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital:

SI No X

C. 1.9 Indique si algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el consejo, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:
C.1.10 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejeros delegado/s:

Nombre o denominación social del consejero:

DON ENRIQUE GOMIS PINTO

Breve descripción:

TODAS LAS FACULTADES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION, A EXCEPCION DE LAS QUE NO SON DELEGABLES CONFORME A LA LEY Y LOS ESTATUTOS SOCIALES, A EXCEPCIÓN DE LAS SIGUIENTES OLIE QUIEDAN RESERVADAS AL PROPIO CONSEJO:

SE CONSTITUIR, ACEPTAR MODIFICAR, PRENDAS CON DESPLAZAMENTO, PRENDAS SIN O SE SE AMIENTO Y CUALESQUIERA OTROS DERECHOS O GRAVAMENES REALES.

C) LIBRAR, ENDOSAR, ACEPTAR, DESCONTAR Y AVALAR LETRAS DE CAMBIO DE INDOLE FINANCIERA.

D) AVALAR Y AFIANZAR CUALQUER OPERACION OFRECIENDO LAS GARANTIAS GENERALES DE LA SOCIEDAD O LAS ESPECIALES QUE ESTIME OPORTUNAS, INCLUSO LAS HIPOTECARIAS Y CLASSES PIGNORATICIAS. TRESCALLERS

C.1.11 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	UNCAVASA LUXEMBURGO, S.L.	ADMINISTRADOR ÜNICO
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	UNCAVASA HOLDING. S.A. (SUIZA)	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES TEIDE. S.A. SICAV	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES GOPIN. S.A.	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	TITLEIST S.A.	ADMINISTRADOR
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES OLIANA. S.L.	ADMINISTRADOR
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	COMPANIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	CONSEJERO
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS. S.A.	CONSEJERO SECRETARIO
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	INVERSIONES GOPIN. S.A.	CONSEJERO SECRETARIO
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS S.A.	CONSEJERO

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERMAY. SICAV. S.A.	CONSEJERO

C. 1. 13 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros:

કા

No | |X

C.1.14 Señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el consejo en pleno se ha reservado aprobar:

	Si	No
La política de inversiones y financiación
La definición de la estructura del grupo de sociedades
La política de gobierno corporativo	V ×
La política de responsabilidad social corporativa

		No
J plan estrategico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anulales. J J I I
inca de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos	X
La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control	X
La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus limites	> ×

C.1.15 Indique la remuneración global del conse o de administración: GLASE 8.

Remuneración del consejo de administración (miles de euros)	359
lmporte de la remuneración global que corresponde a los derechos acumulados por los consejeros en materia de pensiones (miles de euros)
Remuneración global del consejo de administración (miles de euros)	359

C.1.16 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
C.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los rriembros del consejo que sean, a su vez, miembros del consejo de administración de sociedades de accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social del accionista significativo	Cargo
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	COMPAÑÍA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS, S.A.	PRESIDENTE
DON ENRIQUE GOMIS PINTO	INVERSIONES GOPIN. S.A.	PRESIDENTE
DOÑA MARIA ASUNCION GOMIS PERERA	INVERSIONES TEMIS, S.L.	ADMINISTRADOR unico
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	COMPAÑIA ANONIMA DE VALORES Y RENTAS. S.A.	SECRETARIO CONSEJERO
DOÑA MARIA LORETO PINTO PRAT	INVERSIONES GOPIN. S.A.	SECRETARIO CONSEJERO
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS	INVERSIONES SEN. S.L.	ADMINISTRADOR UNICO

C. 1. 18 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

ડા

20080000 de su actividad: CLASE 8.ª	ટા	0-033 C. 1.20 Indigueste o obsejo de administración na procedido durante el ejercicio a realizar una evaluación × En su caso, explique en qué medida la autoevaluación ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:	0L3179905
		C.1.21 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
[Texto del punto C.1.21]
	acumulación de poderes en una única persona:	C.1.22 Indique si la función de primer ejecutivo de la sociedad recae en el cargo de presidente del consejo. En su caso, explique las medidas que se han tomado para limitar los riesgos de
	ടി	× No
		Indique y, en su caso explique, si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día, para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos y para dirigir la evaluación por el consejo de administración
	ટી	No X
		C. 1.23 ¿ Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
	SI X	No
	En su caso, describa las diferencias.
		Descripción de las diferencias
ASISTENCIA ES DEL 51%.		EL CONSEJO QUEDARA VALIDAMENTE CONSTITUIDO CUANDO CONCURRAN A LA REUNION, PRESENTES O REPRESENTADOS POR OTRO CONSEJERO, LA MITAD MAS UNO DE SUS MIEMBROS. EL MINIMOQUORUM DE
		LOS ACUERDOS SE ADOPTARAN POR MAYORIA ABSOLUTA DE LOS CONSEJERÓS CONCURRENTES A LA REUNION. SE EXIGE EL 51% DE MAYORIA PARA ADOPTAR ACUERDOS.
	nombrado presidente del consejo de administración.	C.1.24 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los consejeros, para ser
	ટા	No X
C.1.25 Indique si el presidente tiene voto de calidad:
	ટા	No X


			11

01 3179886

CLASE 8.º UNION CATALANA DE VALORES, S.A.

INFORME DE GESTION DE 2013

EVOLUCIÓN ECONÓMICA DEL EJERCICIO 2013

En este sentido la subida de impuestos y los recortes de gastos han propiciado el mantenimiento de la tendencia descendente de la actividad y la aceleración de la caída de la demanda interna.

Por otra parte, la inflación se ha mantenido en niveles ligeramente superiores a los de anteriores ejercicios.

Debido a la actividad de la sociedad, no se han llevado a cabo actividades de investigación y desarrollo.

La Sociedad no ha adquirido acciones propias durante el ejercicio, ni se han producido acontecimientos posteriores significativos.

PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2014

Ante tal situación, la adopción de medidas tendentes al control del déficit público, con la subsiguiente contención del gasto, y las que procuran incentivar y dinamizar la economía, así como el mercado laboral, pueden ser un primer paso para cambiar el signo de nuestra economía que conlleve, además una mejora de la credibilidad de España en los mercados internacionales.

0L3179907 : 0,031 4000 88 803 C.1.32 Exployer ontos hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de Administración para evitas que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general con salvedades en el informe de auditoria. SUPERVISION PREVIA POR PARTE DE LA FIRMA DE A DOMONA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y CONTABLES. 173 2 3 2 11 2008 C.1.33 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
કા No X
C.1.34 Explique los procedimientos de nombramiento y cese del secretario del consejo, indicando si su nombramiento y cese han sido informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo.
Procedimiento de nombramiento y cese
SEGUN EL ART. 24 DE LOS ESTATUTOS, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DESIGNARA A LA PERSONA QUE OSTENTE EL CARGO DE SECRETARIO, PARA CUYO NOMBRAMENTO NO SERA NECESARIO OSTENTAR LA CONDICION DE CONSEJERO. EN TAL CASO TENDRA VOZ PERO NO VOTO. EN EL MISMO SENTIDO SE EXPRESA EL ART.13 DEL REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION
	क	No
¿La comisión de nombramientos Informa del nombramiento?		×
¿La comisión de nombramientos informa del cese?		×
¿El consejo en pleno aprueba el nombramiento?	×
¿El consejo en pleno aprueba el cese?	X
¿ Tiene el secretario del consejo encomendada la función de velar, de forma especial, por el seguimiento de las recomendaciones de buen gobierno? X કા No
C.1.35 Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por la sociedad para preservar la índependencia de los auditores externos, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación. LO PREVISTO EN EL ART. 30 BIS DE LOS ESTATUTOS SOCIALES, CUANDO ESTABLECE LAS FUNCIONES DEL COMITE DE AUDITORIA (ART.23 REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN).
C. 1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:

. . . . . .

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------9

........

C.1.37 Indicios sua mina de auditoria realiza otros trabajos para la sociedad yo su grupo distintos de los de asono na y en ese caso de lare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honoranos facturados a la sociedad y/o su grupo: ટા ×

CLASE 8.ª lmporte de otros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros)	Sociedad 0	Grupo 2	Total
Importe trabajos distintos de los de auditoría / Importe total facturado por la firma de auditoria (en %)	0,00%	26,30%	26,30%
o salvedades. En su caso, indique las razones dadas por el presidente del comité de auditoria para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades. કા X No
C.1.39 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales de la sociedad y/o su grupo. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
		Sociedad
Número de ejercicios ininterrumpidos Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de ejercicios que la sociedad ha sido auditada (en %)		29 87,88%
C. 1.40 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:
ટા No X			Grupo 100,00%
C. 1.41 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de administración con tiempo suficiente:
× ટા No
Detalle el procedimiento
EL PRESIDENTE DEL CONSEJO CANALIZA LOS PROCEDIMIENTOS PARA QUE LOS CONSEJEROS PUEDAN DISPONER DE LA INFORMACIÓN Y DOCUMENTACIÓN NECESARIA.

........

.......

0,03

OL3179909

C.1.43 Indigue sitalgun miembro de consejo de administración ha informado a la sociedad que ha restudas procesado o se ha dictado contra el auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital:

Indique si el consejo de administraçion ha analizado el caso. Si la respuesta es afirmativa expligde de forma razonada la decisión formaca sobre si procede o no que el consejero continúe en su cargo o, en su caso, exponga las actuaciones realizadas por el consejo de administración hasta la fecha del presente informe o que tenga previsto realizar.

Texto del punto C.1.44

C. 1.45 Identifique de forma agregada e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Número de beneficiarios: 1

Tipo de beneficiario:

DIRECTIVOS

Descripción del Acuerdo:

NO SON HABITUALES ESTE TIPO DE CLÁUSULAS.

Indique si estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo:

	Consejo de administración	Junta general
Organo que autoriza las cláusulas	SI	No

	કા	No
¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas?		2 C

C.2 Comisiones del consejo de administración

C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros dominicales e independientes que las integran:

	COMITÉ DE AUDITORÍA	12013 015	0L3179910
Nombre ASTRAIN			Cargo	Tipología
DON ALFREDO ALVAREZ GOMIS			PRESIDENTE	Dominical
DON JOAQUIN CALSINA GOMIS			VOCAL	Dominical
DON ANTONIO GIL PEREZ			VOCAL	Independiente
DON ENRIQUE GOMIS PINTO			VOCAL	Ejecutivo
Cl ASF 88	TRES CENTIMOS DE EURO
% de consejeros ejecutivos		25,00%
% de consejeros dominicales		50,00%
% de consejeros independientes			25,00%
% de otros externos		0,00%

C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración durante los últimos cuatro ejercicios:

	Número de consejeras
	Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Ejercicio 2011				Ejerciclo 2010
	Número	%	Número	%	Número	%	Número	%
COMITÉ DE AUDITORIA		0 0.00% 0	0	0,00%		0 0,00%		0 0.00%

C.2.3 Señale si corresponden al comité de auditoría las siguientes funciones:

. . . . . .

. . . . . . . . . .

. . . .

	SI	No
Supervisar el proceso de elaboración y la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables	X
Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente	X
Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoria interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoria interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes	X
Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa	X
Elevar al consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación	X
Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoria y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones	X
Asegurar la independencia del auditor externo	X

C.2.4 Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del consejo.

EL COMITÉ DE AUDITORIA TIENE ATRIBUIDAS LAS FUNCIONES ATRIBUIDAS EN EL ARTICULO 23 DEL REGLAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:

1- INFORMAR A LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS SOBRE LAS CUESTIONES QUE EN ELLA PLANTEEN LOS ACCIONISTAS EN MATERIA DE SU COMPETENCIA.

3- SUPERVISIÓN DE LOS SEVICOIS, EN SU CASO, DE AUDITORÍA INTERNA.

MOCIMENTO DEL PROCESO DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y, EN SU CASO, DE DE SU CASO, DE TOP OF 1 ONTROL INTERNO DE LA SOCIEDAD. 01316 1334 440000
5 REGIONES CON LOS AUDITORES EXTERNOS PARA REGIBIR INFORMACIÓN SOBRE AQUELLAS CUESTIONES QUE PUEDAN PONER EN RIESGO LA INDEPENDENCIA DE ESFOS Y CUALESQUIEA OTRAS RELACIONADA CON E PROCESO DE DESARROLLO DE LA AUDITORIA DE CUENTAS ASI COMO AQUELLAS OTRAS COMUNICACIONES PREVISTAS EN LA LEGISLACIÓN DE AUDITORIA DE SUENTASY EN LAS NORMAS TECNICAS DE AUDITORIA.
C.2.5 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que estan disponíbles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.
EL COMTE DE AUDITORIA SE REGULA SEGUN LO PREVISTO EN EL ART.236 DEL REGIAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION.
NO SE HAN ELABORADO INFORMES SOBRE SUS ACTIVIDADES.
C.2.6 Indique si la composición de la comisión delegada o ejecutiva refleja la participación en el consejo de los diferentes consejeros en función de su condición:
ટા X No
En caso negativo, explique la composición de su comisión delegada o ejecutiva
NO EXISTE
D OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO D.1 Identifique al órgano competente y explique, en su caso, el procedimiento para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo.

Organo competente para aprobar las operaciones vinculadas EL CONSEJO DE ADMINISTRACION

Procedimiento para la aprobación de operaciones vinculadas EL CONSEJO DE
Explique si se ha delegado la aprobación de operaciones con partes vinculadas, indicando, en su caso, el órgano o personas en quien se ha delegado.
[Texto del punto D.1.1- Explique ]
D.2 Detalle aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:
sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:
D.3 Detalle las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la D.4 Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

En todo caso, se mormará de cualquier operación intragrapo realizada con entridages estable por en países o territorios que tengan la consideración de paraiso fiscal:

D.5 Indique el importe de las operaciones realizadas con biras partes vinculadas.

0 (en miles de Euros).

D.6 Detalle los megareismos establecidos para deleciminar y resolver los posibles confictos de intereses entre la sociedad ylo su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

LOS ESTABLECIDOS EN EL ART.20 DEL REGIAMENTO DEL CONSEJO QUE SE REFIERE A LA FORMA DE ACTUAR EN CASO DE OPORTUNIDADES DE NEGOCIO DE LAS QUE LOS CONSEJEROS HAYAN TENDO CONOCIMIENTO EN EL EJERCICIO DEL CARGO.

D.7 ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

ટી No

ldentifique a las sociedades filiales que cotizan en España:

Sociedad filial cotizada

Defina las eventuales relaciones de negocio entre la sociedad matriz y la sociedad filial cotizada, y entre ésta y las demás empresas del grupo

ldentifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses entre la filial cotizada y las demás empresas del grupo:

Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de interés

E | SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1 Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la sociedad.

DE ACUERDO CON SU PROPIO REGLAMENTO, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN REALIZARÁ LAS ACTUACIONES QUE SE REQUIERAN PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL, EJECUTANDO CUANTOS ACTOS DE GESTIÓN, REPRESENTACIÓN Y CONTROL SEAN NECESARIOS A TAL FIN.

E.2 Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración del Sistema de Gestión de Riesgos.

EL RESPONSABLE DE LA AUDITORIA INTERNA DE LA ENTIDAD ES EL ENCARGADO DE LA EVALUACIÓN DE RIESGOS. EL CONSEO DE ADMINISTRACIÓN REALIZARA LAS ACTUACIONES QUE SE REQUIERAN PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL, EJECUTANDO CUANTOS ACTOS DE GESTION, REPRESENTACIÓN Y CONTROL SEAN NECESARIOS A TAL FIN.

E.3 Señale los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.

165895 E.4 Identifique si la entidad cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo.

LA SOCIEDAD NO SE HA PLANTEADO NINGUN NIVEL DE TOLERANCIA NE RIESGO. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
REALIZARÁ LAS ACTUACIONES QUE SE REQUIERAN PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SO

RESSOS ASQUATIOS MCAMBIOS REGULATORIOS, CAMBIOS EN LA COMPETENCIA, CAMBIOS EN LOS MESSORIA OLL 3 MERSERS COLL 3

E.5 Indique qué ries gos se han materializado durante el ejercicio.

NO SE HA MATERIAL.IZADO NINGÚN RIESGO RELEVANTE DURANTE EL EJERCICIO.

E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad.

LA ENTIDAD DISPONE DE HERRAMIENTAS INFORMATICAS PARA DESARROLLAR ACTIVIDADES DE CONTROL.

SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL ﺎ PROCESO DE EMISION DE LA INFORMACION FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1 Entorno de control de la entidad

. . .

DE DELLEROS I DELLESTIA DO

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1. Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

EL RESPONSABLE DEL SCIF ES EL AUDITOR INTERNO DE LA EMPRESA (RESPONSABLE DE LOS ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA).

F.1.2. Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:

· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DICTARÁ LAS ACTUACIONES NECESARIAS PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL, QUE SERÁN APLICADAS POR LA DIRECCIÓN EJECUTIVA.

• Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

cias, que permita la comunicación al semire de auditoría de irregularídades de naturaleza manciera eg adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando en su caso si este es de naturaleza confidencial.

DADA LA ESTRUCTURA DE LA SOCIEDAD NO EXISTEN CAMALES DE DENUNCIA. ES EL PROPIO RESPONSABLE DE LA PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA QUÍÉN COMUNICA A LA DIRECCIÓN LAS POSIBLES IRREGULARIDADES DE NATURALEZA FINANCIERA Y CONTABLE, SIENDO EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN QUIÉN DICTAMINE LAS ACTUACIONES NECESARIAS PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL. RESS CENTRACE CLASE 8.2

LA COMPAÑÍA PROPORCIONA A LA PERSONA RESPONSABLE EN LA PREPARACIÓN Y REVISIÓN DE LA NFORMACIÓN FINANCIERA LOS MEDIOS NECESARIOS PARA SU CORRECTA ACTUALIZACIÓN PERIÓDICA EN LA NORMATIVA CONTABLE Y OTROS.

F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera

Informe, al menos, de:

F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:
- · Si el proceso existe y está documentado.

EL GRUPO UNIÓN CATALANA DE VALORES NO DISPONE DE HERRAMIENTAS DE GESTION DE RIESGOS. POR LO QUE EL PROCESO NO ESTÁ DOCUMENTADO ES FI CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN QUIEN EJECUTA LOS ACTOS DE CONTROL NECESARIOS PARA LA CONSECUCIÓN DEL OBJETO SOCIAL, SEGÚN PREVÉE SU PROPIO REGLAMENTO. SE CONTEMPLA COMO RIESGOS LOS DERIVADOS DEL ENTORNO.

EL PROCESO NO ESTÁ DOCUMENTADO

La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.
- FI PROCESO NO ESTÁ DOCUMENTADO
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de nesgos (operativos, financieros, legales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

ONSESO DE ADMINISTRACVIÓN VELA POR LA REALIZACIÓN DE LAS ACTUACIONES NE COCIONIDEL OBJETO SOCIAL, EVERUTANDO ENTRE OTROS, LOS ACTOS DE CONTROL N SEGÚN PREVEE SU PROPIO REGLAMENTO

F.3 Actividades de control

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1. Procedimile fitos de revisión y autorización de información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.

INTERNAMENTE SE SUPERVISA LA GESTIÓN DE LAS ACTIVIDADES SUBCONTRATADAS A TERCEROS Y QUE PUEDEN AFECTAR A LOS ESTADOS FINANCIEROS.

F.4 Información y comunicación

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

SE PUEDE ACCEDER A LA INFORMACIÓN A TRAVÉS DE LA INRANET CORPORATIVA.

LA COMUNICACIÓN ENTRE EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA ALTA DIRECCIÓN ES FLUIDA PARA EL ADECUADO DESEMPEÑO DE FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES.

TODOS CAMBIOS NORMATIVOS EN MATERIA DE CONTABILIDAD, AUDITORÍA Y GESTIÓN DE RIESGOS CORPORATION OS SON COMUNICADOS ALCAMITE DE AUGHARIA 013179916 01576 13 Froudxe)

F.4.2. Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.

TRES CENTINOS FE

LOS BATOS QUE RESPALDAN LA INFORMACIÓN ENTRACIÓN DE FORMA PRECISA Y OPORTUNA PARA TODAS LAS TRANSACCIONES, HECHOS Y DEMÁS EVENTOS QUE AFECTAN AL GRUPO. ASIMISMO, SE IDENTIFICA, RECOGE Y COMUNICA TODA ESTA INFORMACIÓN EN TIEMPO Y FORMA, PARA PERMITIR QUE LA PERSONA RESPONSABLE DE LA ELABORACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA, PUEDAN EJERCER SUS FUNCINES DE MANERA EFECTIVA Y EFICIENTE.

F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIF realizadas por el comité de auditoría así como sí la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

EL RESPONSABLE DE LA ELABORACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS REALIZA SUPERVISIONES PERÓDICAS QUE REPORTA A LA ALTA DIRECCIÓN.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PROPONE LAS ACCIONES CORRECTORAS NECESARIAS PARA LA ADECUADA CONSECUCIÓN DE LOS OBJETIVOS DE LA SOCIEDAD.

EL AUDITOR DE CUENTAS EXTERNO Y EL RESPONSARI E DE LA FI ARORACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SE REÚNEN PERIÓDICAMENTE Y SE TRANSMITEN LAS DEBILIDADES PRINCIPALES DETECTADAS.

F.6 Otra información relevante

NO SE HAN PRODUCIDO HECHOS RELEVANTES DURANTE EL EJERCICIO PRESENTE.

F.7 Informe del auditor externo

Informe de:

0L3179917 F.7.1. Silla information del SCIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externa entidad deberta incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos. NO SE HA SOMETIDO LA INFORMACIÓN DEL SCIIF A INFORME DEL AUDITOR EXTERNO TRES CENTUMOS TH
G GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS REGOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de buen gobierno.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los Estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.
Ver epigrafes: A.10, B.1, B.2, C.1.23 y C.1.23 y C.1.24.
Cumple X Explique
2. Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públicamente con precisión:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.
Ver epigrafes: D.4 y D.7
Cumple parcialmente X No aplicable Cumple Explique
3. Que, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes mercantiles, se sometan a la aprobación de la junta general de accionistas las operaciones que entrañen una modificación estructural de la sociedad y, en particular, las siguientes:
a) La transformación de sociedades cotizadas en compañías holding, mediante "filialización" o incorporación a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas;
b) La adquisición o enajenación de activos operativos esenciales, cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social;
c) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la sociedad.
23

Ver epigrate: B.B 13 P 1 3 2 2 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8		Cumple parcialmente		Explique
4. Que las propuestas detalladas de los acuertos a adoptar en la junta general, incluida la información a que se refiere la recomendación 27 se hagan publicas en la momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la junta.
CLASE 8.ª	Cumple X	BEST GENTINGS	Explique
5. Que en la junta general se voten separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, a fin de que los accionistas puedan ejercer de forma separada sus preferencias de voto. Y que dicha regla se aplique, en particular:
a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;
b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada artículo o grupo de artículos que sean sustancialmente independientes.
Cumple X		Cumple parcialmente		Explique
6. Que las sociedades permitan fraccionar el voto a fin de que los intermediarios financieros que aparezcan legitimados como accionistas, pero actúen por cuenta de clientes distintos, puedan emitir sus votos conforme a las instrucciones de éstos.
	Cumple ×		Explique
7. Que el consejo desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas y se guíe por el interés de la compañía, entendido como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa.
Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.
Cumple ×		Cumple parcialmente		Explique
8. Que el consejo asuma, como núcleo de su misión, aprobar la estrategia de la compañía y la organización precisa para su práctica, así como supervisar y controlar que la Dirección cumple los objetivos marcados y respeta el objeto e interés social de la compañía. Y que, a tal fin, el consejo en pleno se reserve la competencia de aprobar:
a) Las políticas y estrategias generales de la sociedad, y en particular:
i) El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales;
ii) La política de inversiones y financiación;

					24

● 1

0L3179919

vi) Lajpelítica de retribuciones y evaluación de desempeño de los altos directivos;

vii) La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control.

viil) La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites.

Ver epígrafes: C.1.14, C.1.16 y E.2

b) Las siguientes decisiones :

i) A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramlento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización.
ii) La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución adiclonal por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.
iii) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente.
iv) Las inversiones u operaciones de todo tipo que, por su elevada cuantía o especiales características, tengan carácter estratégico, salvo que su aprobación corresponda a la junta general;
v) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicílladas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.

c) Las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el consejo, o con personas a ellos vinculados ("operaciones vinculadas").

Esa autorización del consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:

1ª. Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes:

2ª. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate;

3ª. Que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad.

Se recomienda que el consejo apruebe las operaciones vinculadas previo informe favorable del comité de auditoria o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el consejo delibera y vota sobre ella.

Se recomienda que las competencias que aquí se atribuyer al consejo lo sean logo celegable,
salvo las mencianadas en las letras b) y c), que podran ser adoptadas por razones de urgencia por la comisión delegada con posterior ratificación por el consejo en pleno.
Ver epigrafes: D.1 y D.6
Cumple X	Cumple parcialmente		Explique
9. Que el consejo ten a dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconsejable que su tamaño no sea inferior a cinco ni superior a quince miembros.
Ver epígrafe: C.1.2
Cumple	×	Explique
10. Que los consejeros externos dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la sociedad.
Ver epigrafes: A.3 y C.1.3.
Cumple	Cumple parcialmente		Explique
de independientes refleje la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los consejeros dominicales y el resto del capital. Este criterio de proporcionalidad estricta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:
11. Que dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el 1º En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas o nulas las participaciones accionistas, con paquetes accionariales de elevado valor absoluto.			accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas, pero existan
2º Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el consejo, y no tengan vínculos entre sí.
Ver epigrafes: A.2, A.3 y C.1.3
Cumple	×	Explique
12. Que el número de consejeros independientes represente al menos un tercio del total de consejeros.
Ver epigrafe: C.1.3
Cumple		Explique	×
EXISTE UN SOLO CONSEJERO INDEPENDIENTE, NOMBRADO EN LA JUNTA GENERAL ORDINARIA DE 29 DE JUNIO DE 2012, EN CUMPLIMIENTO DE LO DISPUESTO EN LA LEY 2/2011, DE 4 DE MARZO, DE ECONOMIA SOSTENIBLE.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13. Que el caracteri de consejero se expilique por el consejo ante la junta general de Acciónicas que deba efectuar gramaar su nombramiento, y se confirme o en su caso, revise anualmente en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, previa versita comisión de nombramientos. Y que en dicho Informe también se expliquen las razones por las cuates se haya nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participado accionaria sea inferior al 5% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hupieran designado conseleros dominicales.
Ver epigrafes: C.1.3 y C.1.8
Cumple Cumple parcialmente Explique
HASTA LA FECHA A QUE SE REFERE EL AGC NO PABAIAN EXISTIDO CONSEIGIENTES EN LA SOCIEDAD DADA SU ESTRUCTURA ORIGINAMENTE FAMILIA Y REDUCIDA QUE MOTIVARA QUE LE CONSE O DE ADMINISTRACIÓN ETOVERA FORMADO POR PERSONAS REPRESENTANTES DE LOS DIVERSOS GRUPOS ACCIONARIALES SIN UE SE EXPERIMENTARA LA NECESIDAD DE INTEGRAR EN EL MISMO CONSEJEROS INDEPENDIENTES.
POR ELLO, A PESAR DE HABERSE CUMPLIDO LO DISPUESTO EN LA LEY 22011 DE 4 DE MARZO, DE ECONOMIA SOSTENBLE CONTAR CON LA SOCIEDAD CON UN CONSEIERO INDEPENDIENTE,NO SE ENTIENDE NECESARIO QUE ELNUMERO DE CONSEJEROS INDEPENDIENTES REPRESENTE AL MENOS UN TERCIO DEL TOTAL DE CONSEJEROS.
14. Que cuando sea escaso o nulo el número de consejeras, la combramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:
a) Los procedímientos de selección no adolezcan de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras; b) La compañia busque deliberadamente, e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado. Ver epigrafes: C.1.2, C.1.4, C.1.5, C.1.6, C.2.2 y C.2.4.
X Cumple Cumple parcialmente Explique No aplicable
15. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo, se asegure de que los consejeros reciban con carácter previo información suficiente; estimule el debate y la participación activa de los consejeros durante las sesiones del consejo, salvaguardando su libre toma de posicion y expresión de opinión; y organice y coordine con los presidentes de las comisiones relevantes la evaluación períódica del consejo, así como, en su caso, la del consejero delegado o primer ejecutivo.
Ver epigrafes: C.1.19 y C.1 41
X Explique Cumple Cumple parcialmente
16. Que, cuando el presidente del consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día; para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el consejo de su presidente.
Ver epigrafe: C.1.22
Explique X No aplicable Cumple parcialmente Cumple
27

EL CONSEJO POR SER CONVOCADO A PETICION DE UN TERCIO DE SUS COMPONENTES. 0L3179922 0.03 1997 BRE 2019 S 0) 31, 15, 14,000
17. Que el secretar de consejo, vele de forma especial para que las actuaciones del consejo:

a) Se ajusten a la letra y al espíritu de las Leyes y sus reglamentos, incluidos los aprobados por los organismos reguladores;
TRES CENTRACE
b) Sean conformes con los Estatutos de la sociedad y con los Reglamentos de la junta, del consejo y demás que tenga la compañía;
c) Tengan presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código Unificado que la compañía hubiera aceptado.
Y que, para salvaguardar la independencia, imparcialidad y profesionalidad del secretario, su nombramiento y cese sean informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo; y que dicho procedimiento de nombramiento y cese conste en el reglamento del consejo.
Ver epígrafe: C.1.34
Explique Cumple parcialmente Cumple
EL SECRETARIO CUMPLE CON LAS FUNCIONES QUE LE ATRIBUYEN LA LEGISLACION MERCANTIL, LOS ESTATUTOS SOCIALES Y EL REGIAMENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
POR TANTO, VELA DE FORMA ESPECIAL PARA QUELAS ACTUACIONES DEL CONSEJO SE AJUSTEN A LOS PUNTOS A) Y BJ DE ESTA RECOMENDACIÓN DEL CÓDIGO UNIFICADO.
EN CUANTO AL PUNTO C), QUE NO FIGURA ENTE SUS FUNCIONES ESPECIFICAS, SE TIENE EN CUENTA TAMBIÉN A LOS EFECTOS PERTINENTES YA QUE ES POLITICA DE LA SOCIEDAD ATENDER A LAS FUNCIONES INDICADAS EN EL CONSO UNIFICADO.
18. Que el consejo se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus tunciones, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada consejero proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.
Ver epigrafe: C.1.29
Explique Cumple X Cumple parcialmente
19. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. Y que si la representación fuera imprescindible, se confiera con instrucciones.
Ver epigrafes: C.1.28, C.1.29 y C.1.30
Explique × Cumple Cumple parcialmente
20. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta.
No aplicable Cumple parcialmente Cumple X Explique

28

21. Que el consejo en pleno evalúe una vez al al a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo; b) Partiendo del informe que le eleve la comision de nombramientos, el desempeño de sus			013179923
funciones progel presidente del consejo y poppli el primer ejecutivo de la compañía;
c) El funcionamiento de sus comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven. Ver epigrafes: C.1.19 y C.1.20
Cumple	Cumple parcialmente	Explique
NO EXISTE LA COMISION DE NOMBRAMENTOS POR CAUSAS DERIVADAS DE LA ESTRUCTURA Y TAMANO DE ESTA SOCIEDAD. POR ESTE MOTIVO, LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS CONOCE PERFECTAMENTE EL CARACTER DE CADA CONSEJERO Y LA PARTICIPACION ACCIONARIAL QUE REPRESENTA.
EN LA COMPANIA EXISTE UN SOLO CONSEJERO INDEPENDIENTE NOMBRADO EN CUMPLIMIENTO DE LA LEGISLACION VIGENTE.
EN CUANTO A ESTA RECOMENDACIÓN, EFECTIVAMENTE NO SE CUMPLE SI EL FUNCIONAMENTO DEL CONSEJO TIENE QUE EVALUARSE A PARTIR DEL INFORME DE UNA COMISION DE NOMBRAMIENTOS QUE NO EXISTE, AUNQUE SI QUE EL CONSEJO EVALUA PERMANENTE LA CALIDAD Y EFICIENCIA DE SU PROPIO FUNCIONAMIENTO ASI COMO EL DESEMPENO DE SUS FUNCIONES POR EL PRESIDENTE Y POR EL PRIMER EJECUTIVO DE LA COMPANIA. TODO ELLO DE ACUERDO CON LA POLITICA DE PROCURAR EN TODO MOMENTO EL MEJOR CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS SOCIALES.
22. Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del consejo. Y que, salvo que los estatutos o el reglamento del consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al presidente o al secretario del consejo. Ver epigrafe: C.1.41
	× Cumple	Explique
23. Que todos los consejeros tengan derecho a obtener de la sociedad el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones. Y que la sociedad arbitre los cauces adecuados para el ejercicio de este derecho, que en circunstancias especiales podrá incluir el asesoramiento externo con cargo a la empresa.
Ver epigrafe: C.1.40
	Cumple	× Explique
AUNQUE, DADO EL TAMANO, ESTRUCTURA Y SISTEMA DE FUNCIONAMENTO DE UNA SOCIEDAD COMO UNION CATALANA DE VALORES, S.A., NO EXISTE UN PROCEDIMENTO REGULADO ESPECIFICAMENTE PARA QUE LOS CONSEJEROS PUEDAN CONTAR CON ASESORAMIENTO EXTERNO, ENTENDEMOS QUE SE CUMPLE DICHA RECOMENDACIÓN DEL CODIGO YA QUE LA RELAICON PERSONAL PRIMA SOBRE UNA TEORICA ESTRUCTURA FORMAL QUE NO ES DE APLICACION EN ESTE CASO.
EL DERECHO DE ASESORAMIENTO PARA EL CUMPLIMIENTO DE LAS FUNCIONES DE LOS CONSEJERÓS ESTA EN TODO MOMENTO ASEGURADO.
24. Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo.
			29

Y que ofrezantambién a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las 79924 0131 circunstancias lo aconsejen. 0.03 2017 03 DE PASSE PADA Cumple parcialmente X Explique Cumple 25. Que las sociedades exijan que los consejeros dediguen a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia: BE STORE MINO GLASE 8.3 a) Que los consejeros informen a la comisión de nombramientos de sus restantes obligaciones profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida; b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros. Ver epigrafes: C.1.12, C.1.13 y C.1.13 y C.1.17 X Explique Cumple Cumple parcialmente SI BIEN LA SOCIEDAD EXGE QUE LOS CONSEJEROS DEDIQUEN A SU FUNCION EL TIEMPO Y ESFUERZO NECESAROS PARA DESEMPENARLA CON EFICACIA, LOS APARTADOS A) Y B) SIGUIENTES NO SE CUMPLIRIAN AL NO EXISTIR COMISIÓN DE NOMBRAMENTOS Y NO HABERSE ESTABLECIDO REGAS ESPECIFICAS SOBRE ELNUMERO DE CONSEIÓS DE LOS QUE LOS CONSEJEROS PUEDAN FORMAR PARTE. 26. Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el consejo a la junta general de accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el consejo: a) A propuesta de la comisión de nombramientos, en el caso de consejeros independientes. b) Previo informe de la comisión de nombramientos, en el caso de los restantes consejeros. Ver epigrafe: C.1.3 X Explique Cumple parcialmente Cumple AL NO EXISTIR COMISION DE NOMBRAMIENTOS POR LAS RAZONES EXPUESTAS, DE ACUERDO GON EL CITADO REGLAMENTO DEL CONSEJO, LA JUNTA GENERAL Y, EN LOS CASOS QUE PROCEDA, EL CONSEJO SERAN COMPETENTES PARA LA DESIGNACION DE LOS MEMBROS DE CONSEIO DE ADMINISTRACIÓN CONFORME A LO ESTABLECIDO EN LA LE Y EN LOS ESTATUTOS SOCIALES. 27. Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros: a) Perfil profesional y biográfico; b) Otros consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas; c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezca según corresponda, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vinculos. 30

posteriores, VS					013179925 d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de los
		e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sea titular.
్రాల్యూల్డ్ క్		Cumple parcial greaterican 18		Explique
FIGURA TODA LA INFORMACIÓN A QUE SE REFIERE.		NO PODEMOS MANFESTAR EL CUMPLIMIENTO DE ESTA RECOMENDACIÓN DEL CODIGO YA QUE EN LA PAGINA WEB NO
28. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen venda número de sus consejeros dominicales.					íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del
Ver epigrafes: A.2 , A.3 y C.1.2
Cumple		Cumple parcialmente		Explique
29. Que el consejo de administración no proponga el cese de ningún consejero independiente antes del de acuerdo con lo establecido en la Orden ECC/461/2013.					cumplimiento del periodo estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo previo informe de la combramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de independiente,
También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de resultas de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del consejo vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 11.
Ver epigrafes: C.1.2, C.1.9, C.1.19 y C.1.27
	Cumple X		Explique
30. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al consejo de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.
Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital, el consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo ello el consejo dé cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
Ver epigrafes: C.1.42, C.1.43
Cumple		Cumple parcialmente		Explique X
		NO EXISTEN REGIAS ESPECIFICAS QUE OBLIGUEN A INFORMAR O, EN SU CASO DIMITIR EN LOS SUPUESTOS A QUE SE REFIERE ESTA RECOMENDACION AUNQUE SI QUE LOS CONSE.IEROS HAN DE CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES EN RELACIÓN CON LA GESTION DE LA SOCIEDAD Y EL CUMPLIMENTO DEL OBJETO SOCIAL.
					31

And Concession of the Company of

.......

..........

	BET BSTADO	ESTAS OBLIGACIONES SUNTO CON EL DEBER DE GONFIDENCIALIDAD QUE TAMBEN LES EXIGES OF STANFOS O 2 G					31. Que todos los consejeros expresen claramente su oposicion cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo puede se contrama al interes social. Y que otro tanto hagan, de forma
		dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.					especial los independientes y demás conseguienes no afecte el potencial conflicto de interés, cuando se trate de decisiones que puedan perfudicar a los accionistas no representados en el consejo. Y que cuando e o sejo adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, éste saque las conclusiones que procedan y, si optara por
de consejero.							Esta Recomendación alcanza también al secretario del consejo, aunque no tenga la condición
Cumple X		Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
	32. Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del termino de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del consejo. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
Ver epigrafe: C.1.9
Cumple		Cumple parcialmente		Explique		No aplicable	X
	33. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de acciones de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión.
	Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los consejeros las mantengan hasta su cese como consejero.
Cumple X		Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
independencia.							34. Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su
	Cumple	X	Explique		No aplicable
35. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
	Cumple	X	Explique		No aplicable
		de la compañía o de otras circunstancias similares.					36. Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen límites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad
	Cumple		Explique		No aplicable	×
							32

37. Que cuando exista comisión delegada o ejecutiva ten adelante, "comisión delegada", la estructura de participas diferentes categorías de consejeros sea similar a la del propio consejo y su secretario sea el del consejo. Ver epígrafes: C.2.1 y C.2.6 Cumple parcialmente Explique Cumple No aplicable X CLASE 8.3 38. Que el consejo tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión delegada y que todos los miembros del consejo reciban copia de las sesiones de la comisión delegada.
No aplicable Cumple Explique
39. Que el consejo de administración constituya en su seno, además del comité de auditoría exigido por la Ley del Mercado de Valores, una comisión, o dos comisiones separadas, de nombramientos y retribuciones.
Que las reglas de composición y funcionamiento del comité de auditoría y de la comisión o comisiones de nombramientos y retribuciones figuren en el reglamento del consejo, e incluyan las siguientes:
a) Que el consejo designe los miembros de estas comisiones, teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión; delibere sobre sus propuestas e informes; y ante él hayan de dar cuenta, en el primer pleno del consejo posterior a sus reuniones, de su actividad y responder del trabajo realizado; b) Que dichas comisiones estén compuestas exclusivamente por consejeros externos, con un
minimo de tres. Lo anterior se entiende sin perjuicio de la asistencia de consejeros ejecutivos o altos directivos, cuando así lo acuerden de forma expresa los miembros de la comisión.

c) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
d) Que puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, de la que se remitirá copia a todos los miembros del consejo.
Ver epigrafes: C.2.1 y C.2.4
Explique × Cumple Cumple parcialmente
COMO SE HA EXPLICADO ANTERIORMENTE, NO SE CUMPLE ESTA RECOMENDACIÓN EN RELACION CON LAS COMISIONES DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES YA QUE NO EXISTEN DICHAS COMISIONES POR LAS CAUSAS APUNTADAS DERIVADAS DE LA ESTRUCTURA Y TAMAÑO DE ESTA SOCIEDAD.
SI QUE EXISTE EL COMITE DE AUDITORIA EXIGIDO POR LA LEY DEL MERCADO DE VALORES.

40. Que la supermista de los complimiento de los conducta y de las reglas de goberno corporativo se alguna a la comisión de auditoria, a la comisión de nombramientos, o, si existieran de forma separada, a las de cumplimiento o gobierno corporativo. Ver epigrafes: C.2.3 y C.2.4 X Cumple Explique REST CENTIMOS CLASE 8.ª EXSTE UN REGIAMENTO NTERNO DE CONDUCTA EN MATERIAS RELATIVAS A LOS MERCADOS DE VALORES QUE FUE APROBADO POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD EL 8 DE JUNO DE 2004. DICHO REGIAMENTO NO CONTEMPLA LA SUPERVISION DE LOS CODIGOS INTERNOS DE CONDUCTA QUE FIGURAN EN ESTA RECOMENDACIÓN.
EL COMITE DE AUDITORIA TIENE LAS FUNCIONES QUE CONSTAN EN LOS ESTATUTOS SOCIALES (ART.30 BIS) Y NO EXISTE, COMO A SE HA DICHO, LA COMISION DE NOMBRAMIENTOS.
41. Que los miembros del comité de auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos.
× Explique Cumple
42. Que las sociedades cotizadas dispongan de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del comité de auditoría, vele por el buen funcionamiento de información y control interno. Ver epigrafe: C.2.3

X Explique Cumple
43. Que el responsable de la función de auditoría interna presente al comité de auditoría su plan anual de trabajo; le informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo; y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Explique × Cumple parcialmente Cumple
44. Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance;
b) La fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;
c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse;
d) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Ver epigrafe: E
× Explique Cumple parcialmente Cumple
34

LA POLITICA DE GONTIBOL DE RIESGOS QUE SE DECLARA EN EL APARTADO D) DEL IAGC ENTENDEMOS E PARA EL COMPLIMENTO DE ESTA RECOMENDACIÓN DEL CODIGO UNFICADO AUNQUE CIERTAMENTE NO HA DEFINICIÓN EXHAUSTIVA DE ESTOS RIESGOS TAL COMO PREVE LA RECOMENDACIÓN CITADA. EL RECI EXISTA TAL BEFINICION CONCRETA NO OBSTA, SEGUN NUESTRA OPINION, A LA CORRECTA EVALUACION DE LOS RIESGOS A QUE LA SOCIEDAD QUEDA ENFRENTARSE EN CADA MOMENTO.
45. Que corresponda al comité de auditoria:
1º En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Que los principales riesgos identificados como consecuencia de la supervisión de la eficacia del control interno de la sociedad y la auditoría interna, en su caso, se gestionen y den a conocer adecuadamente.
b) Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría Interna; proponer el presupuesto de ese servicio; reclbir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado, anónima las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.
2º En relación con el auditor externo:
a) Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoria y los resultados de su ejecución, y verficar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones.
b} Asegurar la independencia del auditor externo y, a tal efecto:
i) Que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor sallente y, sl hubleran existido, de su contenido.
iii) Que en caso de renuncia del auditor externo examine las circunstancias que la hubieran motivado.
Ver epigrafes: C.1.36, C.2.3, C.2.4 y E.2
Cumple X Cumple parcialmente	Explique
46. Que el comité de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
X Cumple	Explique
47. Que el comité de auditoría informe al consejo, con carácter previo a la adopción por éste de las correspondientes decisiones, sobre los siguientes asuntos señalados en la Recomendación 8:
a) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente. El comité debiera asegurarse de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables que las anuales y, a tal fin, considerar la procedencia de una revisión limitada del auditor externo.

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0L3179930 12 2008 b) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicilladas en países o territorios que tengan la consideración de paraisos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.
c) Las operaciones vinculadas, salvo que esa funcion de informe previo haya sido atribuida a otra comisión de las de supervisión y contrôl. O
Ver epigrafes: C.2.3 y C.2.4
Explique X Cumple Cumple parcialmente
EL COMITÉ DE AUTIDORIA REALIZA LAS FUNCIONES PREVISTAS EN EL ART.30 BIS DE LOS ESTATUTOS SOCIALES ENTRE LAS QUE FIGURAN LA SUPERVISION DE LOS SERVICIOS, EN SU CASO, DE AUDITORIA INTERNA ASI COMO EL CONOCIMENTO DE PROCESO DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y, EN SU CASO, DE LOS SISTEMAS DE CONTROL INTERNO DE LA SOCIEDAD.
ENTRE SUS FUCIONES, POR TANTO, NO FIGURAN DE FORMA ESPECIFICA LOS SUPUESTOS CONTEMPLADOS EN ESTA RECOMENDACIÓN SIN PERJUCIO DE QUE PUEDA INFORMAR CON CARACTER PREVIO AL CONSEJO SOBRE LAS CUESTIONES PREVISTAS EN LA MISMA.
48. Que el consejo de administración procure presentar las cuentas a la junta general sin reservas ni salvedades en el informe de auditoría y que, en los supuestos excepcionales en que existan, tanto el presidente del comité de auditoría como los auditores expliquen con claridad a los accionistas el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.
Ver epigrafe: C.1.38
X Cumple parcialmente Cumple Explique
49. Que la mayoria de los miembros de la comisión de nombramientos -o de nombramientos y retribuciones, si fueran una sola- sean consejeros independientes.
Ver epígrafe: C.2.1
Cumple No aplicable X Explique
50. Que correspondan a la comisión de nombramientos, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el consejo, definir, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluar el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su cometido.
b) Examinar u organizar, de la forma que se entienda adecuada, la sucesión del presidente y del primer ejecutivo y, en su caso, hacer propuestas al consejo, para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y bien planificada.
c) Informar los nombramientos y ceses de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al consejo.
36

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The first of the state of the same of the same of the same of the same of the states of the same of the states of the same of the states of the states of the states of the st

	01317993 BURROS. 180 28 21 2 d) Informar al consejo sobre las cuestiones de diversidad de género señaladas en la Recomendación 14 de este Código. Ver epigrafe: C.2.4
	No aplicable × Cumple Cumple parcialmente Explique
	RESERTINGS 51. Que la comistico R.º. 51. Que la comisto de nombramientos consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
	Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
	Cumple parcialmente X Cumple No aplicable Explique
	52. Que corresponda a la comisión de retribuciones, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
	a) Proponer al consejo de administración:
	i) La política de retribución de los consejeros y altos directivos;
	ii) La retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.
	iii) Las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
	b) Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
	Ver epigrafes: C.2.4
	Cumple parcialmente No aplicable X Cumple Explique
	53. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
	No aplicable × Cumple Explique
H OTRAS INFORMACIONES DE INTERES
	1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.
	2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

●

En concreto, se maicará si la sociedad está sometida a legislación diferente alla española en alla constituria de goblerno comorativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

La sociedad también podrá indicar si se ha adherido vountariamente a otros códigos de principios
éticos o de buenas prácticas, internacionales o de otro ámbito. En el código en cuestión y la fecha de adhesión.
Class Class Class & a CLASE 8.ª

NO EXISTEN OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 19/03/2013.

Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

នា

ಹಿ No

Diligencia que levantan los administradores de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., Y SOCIEDADES DEPENDIENTES para hacer constar que se ha procedido a suscribir el presente documento que se compone de 79 hojas de papel timbrado, impresas por una cara, referenciadas con la numeración OL3179854 a OL3179931, ambas inclusive, comprensivo del balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estados de flujo de efectivo y memoria e informe de gestión, correspondientes al ejercicio anual cerrado a 31 de diciembre de 2013.

Barcelona, 19 de marzo de 2014

D. Effrique Gomis Pintó Presidente del Consejo de Administración D. Alfredo Alvarez Gomis Consejero

Dña. Mª Loreto Pintó Prat Consejero

D. Joaquín Calsina Gomis Consejero

Dª Mª Asunción Gomis Perera Conseiero

D. Antonio Gil Pérez Consejero

AI Terminal

Union Catalana de Valores S.A.

1894_10-k_2014-05-08_f3b20de3-4675-45fe-b7cc-ed83ce5b7676.pdf

Unión Catalana de Valores, S.A.

Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

Balance al 31 de diciembre 2013 (expresado en euros)

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2013 (exprcsada en euros)

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A.

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

1. Actividad

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

4. Normas de registro y valoración

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

6. Inversiones financieras a largo y corto plazo

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

7. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

8. Patrimonio neto y fondos propios

Fondos propios

a) Capital social

UNION CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

b) Dividendos

c) Reserva legal

d) Otras reservas

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

9. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

9.1. Información cualitativa

10. Deudas a corto plazo

Situación fiscal 12.

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Activos por impuesto diferido registrados

Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

0L3179801

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

13. Operaciones con partes vinculadas

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

14. Información sobre el medio ambiente

15. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNCAVASA HOLDING, S.A.

UNCAVASA LUXEMBURGO, S.A.

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012

Otra información 16.

17. Hechos posteriores al cierre

INFORME DE GESTION DE 2013

INFORME DE GESTION DE 2013

EVOLUCIÓN ECONÓMICA DEL EJERCICIO 2013

PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2014

INFORME DE GESTION DE 2013

EVOLUCIÓN ECONÓMICA DEL EJERCICIO 2013

PERSPECTIVAS PARA EL EJERCICIO 2014

f) Las normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la Sociedad.

Modificación de Estatutos sociales de la Sociedad

b) Constitución

c) Junta Universal

d) Lugar y tiempo de celebración

g) Los poderes de los miembros del consejo de administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o comprar acciones.

CLASE 8.3

OL3179814

Informe anual de Gobierno Corporativo

A ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

C | ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

C.1