Union Catalana de Valores S.A.

Untitled UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Cuentas Anuales e informe de Gestión del ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2022 UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 2 UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Balance de situación al 31 de diciembre 2022 (expresado en euros) ACTIVO Notas 31.12.2022 31.12.2021 ACTIVO NO CORRIENTE 8.806.687 8.795.387 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 8.618.475 8.618.475 Instrumentos de patrimonio 5 8.618.475 8.618.475 Activos por impuesto diferido 12 188.212 176.912 ACTIVO CORRIENTE 2.293.197 2.787.580 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 7 87.904 171.548 Activos por impuesto corriente 12 87.904 171.548 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 13 1.989.401 2.382.662 Créditos a empresas 1.989.401 2.382.662 Inversiones financieras a corto plazo 6 213.565 232.511 Instrumentos de patrimonio 213.565 232.511 Periodificaciones a corto plazo 467 613 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 1.860 246 Tesorería 1.860 246 TOTAL ACTIVO 11.099.884 11.582.967 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 31.12.2022 31.12.2021 PATRIMONIO NETO 4.176.290 4.847.524 Fondos propios 8 4.176.290 4.847.524 Capital 3.906.500 3.906.500 Capital escriturado 3.906.500 3.906.500 Reservas 941.024 941.024 Legal y estatutarias 781.316 781.316 Otras reservas 159.708 159.708 Resultados de ejercicios anteriores - (99.487) (Resultados negativos de ejercicios anteriores) - (99.487) Resultado del ejercicio 3 (671.234) 775.875 Dividendos a cuenta - (676.388) PASIVO NO CORRIENTE 1.993.963 3.892.745 Deudas a largo plazo 10 1.993.963 3.892.745 Deuda con entidades de crédito 1.993.963 3.892.745 PASIVO CORRIENTE 4.929.631 2.842.698 Deudas a corto plazo 10 3.436.701 1.906.448 Deuda con entidades de crédito 3.436.701 1.906.448 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 13 1.405.582 844.451 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 87.348 91.799 Acreedores varios 11 45.107 49.554 Otras deudas con las Administraciones Públicas 12 42.241 42.245 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 11.099.884 11.582.967 UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 3 UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2022 (expresada en euros) Nota 2022 2021 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios: 45.563 238.135 Ventas 13 45.563 238.135 Gastos de personal: (358.698) (358.698) Sueldos, salarios y asimilados 13 (313.500) (313.500) Cargas sociales 13 (45.198) (45.198) Otros gastos de explotación (236.376) (250.278) Servicios exteriores (215.564) (229.642) Tributos (20.812) (20.637) Amortización del inmovilizado - (138) Otros resultados 240 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (549.271) (370.979) Ingresos financieros: 20.175 17.977 De valores negociables y otros instrumentos financieros 20.175 17.977 De empresas del grupo y asociadas 13 20.175 17.940 De terceros - 37 Gastos financieros: (134.493) (133.365) Por deudas con empresas del grupo y asociadas 13 (30.582) (24.596) Por deudas con terceros (103.911) (108.769) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (18.945) (68.892) Cartera de negociación y otros 6 (18.945) (68.892) Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros 6 y 15 - 1.357.032 Resultados por enajenaciones y otros - 1.357.032 RESULTADO FINANCIERO (133.263) 1.172.752 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (682.534) 801.772 Impuestos sobre beneficios 12 11.300 (25.897) RESULTADO DEL EJERCICIO (671.234) 775.875 UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A.1 Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 4 UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2022 (expresado en euros) A) ESTADO DE INGRESOS Y GAS B) TOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Nota 2022 2021 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 3 (671.234) 775.875 TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (671.234) 775.875 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 2020 Capital escriturado Reservas Resultado del ejercicio Resultados de ejercicios anteriores (Dividendo a cuenta) TOTAL Nota SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2020 3.906.500 1.304.636 647.604 (747.091) 5.111.649 SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2021 3.906.500 1.304.636 647.604 (747.091) - 5.111.649 Total ingresos y gastos reconocidos 3 - - 775.875 - - 775.875 Operaciones con socios o propietarios - - - - (676.388) (676.388) (-) Distribución de dividendos 8 - - - - (676.388) (676.388) Otras variaciones de patrimonio neto - (363.612) (647.604) 647.604 (363.612) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2021 3.906.500 941.024 775.875 (99.487) (676.388) 4.847.524 SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2022 3.906.500 941.024 775.875 (99.487) (676.388) 4.847.524 Total ingresos y gastos reconocidos 3 - - (671.234) - (671.234) Otras variaciones de patrimonio neto - - (775.875) 99.487 676.388 - SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2022 3.906.500 941.024 (671.234) - - 4.176.290 UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 1 UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2022 (expresado en euros) Nota 2022 2021 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (584.250) (536.885) Resultado del ejercicio antes de impuestos (682.534) 801.772 Ajustes del resultado: 133.263 (1.172.614) Amortización del inmovilizado (+) - 138 Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-) 6 y 15 - (1.357.032) Ingresos financieros (-) (20.175) (17.977) Gastos financieros (+) 134.493 133.365 Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-) 6 18.945 68.892 Cambios en el capital corriente: 79.339 (58.763) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-) 7 83.644 (71.416) Otros activos corrientes (+/-) 146 613 Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) 11 (4.451) 12.040 Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: (114.318) (107.280) Pagos de intereses (-) (134.493) (108.769) Cobros de intereses (+) 20.175 17.977 Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (-/+) 12 - (16.488) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 393.262 1.448.447 Cobros por desinversiones (+): 393.262 1.448.447 Empresas del grupo y asociadas 374.316 199.751 Otros activos financieros 18.946 68.891 Otros activos - 1.179.805 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 192.602 (912.334) Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero: 192.602 (275.946) Emisión: 561.131 24.596 Deudas con empresas del grupo y asociadas (+) 13 561.131 24.596 Devolución y amortización de: (368.529) (300.542) Deudas con entidades de crédito (-) (368.529) (300.542) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio - (636.388) Dividendos (-) 8 - (636.388) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 1.614 (772) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 246 1.018 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 1.860 246 UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 2 Memoria de las Cuentas Anuales 31 de diciembre de 2022 1. Información general y actividad de la empresa UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A. se dedica desde su constitución, el 30 de agosto de 1977, a la tenencia y consiguiente compraventa de valores mobiliarios, en su domicilio social de Vía Laietana, 45, 7ª 2ª, Barcelona. Constituye el objeto social de la Sociedad la compra venta de valores mobiliarios de todas clases, de participaciones sociales y de propiedades rústicas y urbanas, incluso derechos reales y la ejecución de edificaciones, urbanizaciones, colonizaciones, concesiones y aprovechamientos relativos a las mismas, así como cualesquiera operaciones de prenda, hipoteca, crédito, y préstamo relacionadas con los expresados bienes y operaciones, y todo cuanto con ello esté relacionado directamente. Se exceptúan las operaciones propias de inversiones de las instituciones de inversión colectiva reguladas por normas especiales así como los actos jurídicos necesarios para la realización o desarrollo de las actividades que en el objeto social se indican. La Sociedad es cabecera de un grupo de entidades dependientes y, de acuerdo con la legislación vigente, está obligada a formular separadamente cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas de Unión Catalana de Valores, S.A. y Sociedades Dependientes del ejercicio 2022 serán formuladas por los administradores, en reunión de su Consejo de Administración el 30 de marzo de 2023. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 14 de junio de 2022 y depositadas en el Registro Mercantil de Barcelona. Las cuentas anuales consolidadas de Unión Catalana de Valores, S.A. se incluyen en documentos independientes, siendo el resultado consolidado 1.572 miles de euros de pérdidas y el patrimonio neto consolidado 16.300 miles de euros. La moneda funcional de la Sociedad es el euro. Con fecha 29 de junio de 2017 el Consejo de Administración de Unión Catalana de Valores, S.A. aprobó la fusión de las sociedades Unión Catalana de Valores, S.A. y Uncavasa Holding, S.L.U. mediante la absorción de la segunda por parte de la primera y la consiguiente disolución sin liquidación de la sociedad absorbida. Las cuentas anuales del ejercicio 2017 incluyen toda la información de dicha fusión. 2. Bases de presentación de las cuentas anuales a) Marco Normativo de información financiera aplicable a la Sociedad Las cuentas anuales, compuestas por el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria compuesta por las notas 1a19, se prepararon a partir de los registros contables, habiéndose aplicado las disposiciones legales vigentes en materia contable, en concreto, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre de 2007, y sus modificaciones aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre y el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 3 Hasta donde alcanza el conocimiento de los administradores de la Sociedad, las cuentas anuales están elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad. Asimismo, el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan, si bien no forma parte de las cuentas anuales. Salvo indicación de lo contrario, todas las cifras de la memoria están expresadas en euros. Las cuentas anuales formuladas por los administradores serán sometidas a aprobación por la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. b) Principios contables no obligatorios aplicados No se han aplicado principios contables no obligatorios. No existe ningún principio contable que, siendo significativo su efecto, se haya dejado de aplicar. c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se utilizaron estimaciones realizadas por los administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a: • La valoración de determinados instrumentos financieros (Nota 4c). • El valor recuperable de las participaciones mantenidas en empresas del Grupo y el valor razonable de determinados activos financieros cotizados y no cotizado (Nota 4c) • Estimación del gasto por impuesto sobre beneficios y recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos (notas 4d y 13). A pesar de que estas estimaciones se realizaron sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2022, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva. La Sociedad dispone de planes de contingencia necesarios para garantizar la continuidad de su actividad, y no se prevén que existan riesgos significativos que no hayan sido contemplados en la formulación de las presentes cuentas anuales. La sociedad a 31 de diciembre de 2022 presenta un fondo de maniobra negativo por importe de 2.636 miles de euros. Los administradores de la sociedad han formulado las presentes cuentas anuales bajo el principio de empresa en funcionamiento garantizando la continuidad de la misma debido a que no existen dudas de la renovación de una de las polizas de crédito que vence en septiembre de 2023 debido a la solidez patrimonial del Grupo, la liquidez de las inversiones, particularmente en la participación en Inversiones Teide, S.I.C.A.V., S.A., así como el apoyo financiero por parte de sus accionistas. d) Agrupación de partidas Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 4 e) Elementos recogidos en varias partidas En la elaboración de las cuentas anuales no se ha identificado ningún elemento que haya sido registrado en dos o más partidas del balance. f) Clasificación de las partidas corrientes y no corrientes Para la clasificación de las partidas corrientes se ha considerado el plazo máximo de un año a partir de la fecha de las presentes cuentas anuales. g) Comparación de la información Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2021 aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 14 de junio de 2021. Estas cuentas anuales han sido preparadas bajo los mismos criterios que la información relativa al 31 de diciembre de 2021, 3. Aplicación del resultado La propuesta de distribución de resultados que los administradores someten a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente: Base de reparto Pérdidas y ganancias (Perdida) (671.234) Aplicación Resultados negativos ejercicios anteriores (671.234) La propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2021 que los administradores sometieron a la aprobación de la Junta General de Accionistas, y que fue aprobada en fecha 14 de junio de 2021, fue la de destinar el resultado del ejercicio (beneficio por importe de 775.875 euros) a resultados negativos de ejercicios anteriores 99.487 euros y 676.388 euros como dividendos a cuenta. 4. Criterios contables Las principales normas de registro y valoración utilizadas para la formulación de las cuentas anuales son las siguientes: a) Inmovilizado intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se registra siempre que cumpla con el criterio de identificabilidad y se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, minorado, posteriormente, por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. En particular se aplica el siguiente criterio: Aplicaciones informáticas UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 5 Bajo este concepto se incluyen los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o por el derecho al uso de programas informáticos. Los programas informáticos que cumplen los criterios de reconocimiento se activan a su coste de adquisición o elaboración. Su amortización se realiza linealmente en un periodo de 3 años desde la entrada en explotación de cada aplicación. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se imputan a resultados del ejercicio en que se incurren. b) Inmovilizado material El inmovilizado material se valora por su precio de adquisición o coste de producción, y minorado por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro experimentadas. Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado material sólo se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción cuando no son recuperables directamente de la Hacienda Pública. c) Instrumentos financieros. Reconocimiento y clasificación de instrumentos financieros: La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. La Sociedad reconoce un instrumento financiero cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisora o como tenedora o adquirente de aquél. A efectos de su valoración, la Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar y los valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias; activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado; activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales del resto de activos financieros; y activos financieros valorados a coste. La Sociedad clasifica los activos financieros a coste amortizado y a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, excepto los instrumentos de patrimonio designados, de acuerdo con el modelo de negocio y las características de los flujos contractuales. La Sociedad clasifica los pasivos financieros como valorados a coste amortizado, excepto aquellos designados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y aquellos mantenidos para negociar. La Sociedad no dispone de activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. La Sociedad clasifica un activo o pasivo financiero como mantenido para negociar si: − Se origina, adquiere o se emite o asume principalmente con el objeto de venderlo o volver a comprarlo en el corto plazo; − En el reconocimiento inicial forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 6 y gestionados conjuntamente, de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo; − Es un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura; o La Sociedad clasifica un activo financiero a coste amortizado, incluso cuando está admitido a negociación, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener la inversión para percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (UPPI). La Sociedad clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son UPPI. La Sociedad no dispone de activos financieros es esta categoría. El modelo de negocio se determina por el personal clave de la Sociedad y a un nivel que refleja la forma en la que gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un objetivo de negocio concreto. El modelo de negocio de la Sociedad representa la forma en que éste gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. La Sociedad clasifica los siguientes activos financieros a coste: a) Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. b) Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idéntico, o no pueda estimarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones. c) Cualquier otro activo financiero que inicialmente procediese clasificar en la cartera de valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando no sea posible obtener una estimación fiable de su valor razonable. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias La Sociedad reconoce los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren. El valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es habitualmente el precio de la transacción, salvo que dicho precio contenga elementos diferentes del instrumento, en cuyo caso, la Sociedad determina el valor razonable del mismo. Si la Sociedad determina que el valor razonable de un instrumento difiere del precio de la transacción, registra la diferencia en resultados, en la medida en que el valor se haya obtenido por referencia a un precio cotizado en un mercado activo de un activo o pasivo idéntico o se haya obtenido de una técnica de valoración que sólo haya utilizado datos observables. En el resto de los casos, la Sociedad reconoce la diferencia en resultados, en la medida en que surja de un cambio en un factor que los participantes de mercado considerarían al determinar el precio del activo o pasivo. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. Las variaciones del valor razonable incluyen el componente de intereses y dividendos. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Activos y pasivos financieros a coste amortizado UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 7 Los activos y pasivos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor razonable, más o menos los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y para los activos financieros sin considerar las pérdidas crediticias futuras, excepto para aquellos adquiridos u originados con pérdidas incurridas, para los que se utiliza el tipo de interés efectivo ajustado por el riesgo de crédito, es decir, considerando las pérdidas crediticias incurridas en el momento de la adquisición u origen. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a un tipo de interés. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar. En esta categoría se incluyen los siguientes activos financieros: − Préstamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en la venta de bienes o en la presentación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o de los que, no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. − Dividendos e intereses: Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del socio a recibirlos. A estos efectos en la valoración inicial de los activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. Se entiende por intereses explícitos aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés comercial del instrumento financiero. Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde entonces, no se reconocen como ingresos y minoran el valor contable de la inversión. En esta categoría se incluyen los siguientes pasivos financieros: − Cuentas comerciales a pagar: son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido de los proveedores en el curso ordinario de la explotación. Las cuentas a pagar se clasifican como pasivo corriente si los pagos tienen vencimiento igual o inferior a un año (o vencen en el ciclo normal de explotación, si este fuera superior). En caso contrario, se presentan como pasivos no corrientes. − Deudas financieras: El registro contable de dichos préstamos se realiza atendiendo al valor razonable de la financiación recibida; las diferencias surgidas entre dicho valor y el valor nominal de la financiación recibida. Activos y pasivos financieros valorados a coste UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 8 Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran al coste. No obstante, si la Sociedad puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero de forma continua, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos. Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. El control es el poder, para dirigir las políticas financieras y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder de la Sociedad o de terceros. Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por la Sociedad o por otra empresa. Se consideran empresas multigrupo, aquellas que están gestionadas conjuntamente por la Sociedad o alguna o algunas de las empresas del grupo, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros ajenos al grupo. La Sociedad no dispone de inversiones financieras en empresas multigrupo. Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo para las inversiones en asociadas y multigrupo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión y el valor razonable menos los costes de venta. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tacitas existentes en la fecha de la valoración (incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera). En este sentido, el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión se calcula en función de la participación de la Sociedad en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y de la enajenación final o de los flujos estimados que se espera recibir del reparto de dividendos y de la enajenación final de la inversión. Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad realiza un test de deterioro para dichos activos financieros. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se produce, el registro de este deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida en que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 9 no se hubiera reconocido el deterioro de valor. Deterioro de valor de activos financieros Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de los activos financieros a coste amortizado, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Asimismo, en el caso de instrumentos de patrimonio existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. ▪ Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado El importe de la pérdida por deterioro del valor de activos financieros valorados a coste amortizado es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. No obstante, la Sociedad utiliza el valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar. La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante, la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. La Sociedad reduce directamente el importe en libros de un activo financiero cuando no tiene expectativas razonables de recuperación total o parcialmente. La corrección valorativa por deterioro de deudores comerciales implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales. Dichas correcciones valorativas por deterioro se registran en función de la diferencia entre su valor en libros y el valor actual al cierre del ejercicio de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Estas correcciones se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. Clasificación de activos y pasivos financieros entre corriente y no corriente En el balance adjunto, los activos y los pasivos financieros se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses a contar desde la fecha del balance y como no corrientes los de vencimiento superior a dicho periodo. En el caso de aquellos préstamos cuyo vencimiento sea a corto plazo, pero cuya refinanciación a largo plazo esté asegurada a discreción de la Sociedad, mediante pólizas de crédito disponibles a largo plazo, se clasifican come pasivos no corrientes. Principio de compensación UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 10 Un activo y un pasivo financieros son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. d) Impuesto sobre beneficios El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en el ejercicio, darán lugar a un menor importe del impuesto corriente. Por su parte, el gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos por impuesto diferido por diferencias temporarias deducibles, por el derecho a compensar pérdidas fiscales en ejercicios posteriores y por deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas pendientes de aplicar y pasivos por impuesto diferido por diferencias temporarias imponibles. Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran según los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión. Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. De acuerdo con el principio de prudencia, sólo se reconocen los activos por impuesto diferido en la medida en que se estima probable la obtención de ganancias futuras que permitan su aplicación. Sin perjuicio de lo anterior, no se reconocen los activos por impuesto diferido correspondientes a diferencias temporarias deducibles derivadas del reconocimiento inicial de activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. Tanto el gasto o el ingreso por impuesto corriente como diferido se inscriben en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, los activos y pasivos por impuesto corriente y diferido que se relacionan con una transacción o suceso reconocido directamente en una partida de patrimonio neto, se reconocen con cargo o abono a dicha partida. Asimismo, se evalúan los activos por impuestos diferidos reconocidos y aquéllos no registrados anteriormente, dándose de baja aquellos activos reconocidos si ya no resulta probable su recuperación, o registrándose cualquier activo de esta naturaleza no reconocido anteriormente, en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. e) Transacciones entre partes vinculadas Las operaciones entre partes vinculadas, con independencia del grado de vinculación, se contabilizan de acuerdo con las normas generales. En consecuencia, con carácter general, los elementos objeto de transacción se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. Si el precio acordado en una operación difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 11 f) Ingresos y gastos Los ingresos derivados de los contratos con clientes deben reconocerse en función del cumplimiento de las obligaciones de desempeño ante los clientes. Los ingresos ordinarios representan la transferencia de bienes o servicios comprometidos a los clientes por un importe que refleje la contraprestación que la Sociedad espera tener derecho a cambio de dichos bienes y servicios. Se establecen cinco pasos para el reconocimiento de los ingresos: 1. Identificar el/los contratos del cliente. 2. Identificar las obligaciones de desempeño. 3. Determinar del precio de la transacción. 4. Asignación del precio de la transacción a las distintas obligaciones de desempeño. 5. Reconocimiento de ingresos según el cumplimiento de cada obligación. En base a ese modelo de reconocimiento, las ventas de bienes se reconocen cuando los productos han sido entregados al cliente y el cliente los ha aceptado, aunque no se hayan facturado, o, en caso aplicable, los servicios han sido prestados y la cobrabilidad de las correspondientes cuentas a cobrar está razonablemente asegurada. Los gastos se reconocen atendiendo a su devengo, de forma inmediata en el supuesto de desembolsos que no vayan a generar beneficios económicos futuros o cuando no cumplen los requisitos necesarios para registrarlos contablemente como activo. Las ventas se valoran netas de impuestos y descuentos. En cuanto a los ingresos por prestación de servicios, estos se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha del balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. La Sociedad clasifica los dividendos e intereses obtenidos en su condición de Sociedad dominante como importe neto de la cifra de negocios en tanto la Sociedad es sociedad Holding. Es decir, se entiende que los ingresos producidos la actividad holding de la Sociedad se considerarán en el se considera como actividad ordinaria por lo que se realiza la actividad de forma regular y periódica y se derivan del ciclo económico de producción, comercialización o prestación de servicios de la Sociedad. Las provisiones por deterioro de inversiones en empresas del grupo, así como los créditos con empresas del grupo, también se clasifican como actividades ordinarias. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declare el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. g) Provisiones y contingencias Los Administradores de la Sociedad, en la formulación de las cuentas anuales, diferencian entre: - Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de la cancelación, y; UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 12 - Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Las cuentas anuales recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. La sociedad no posee provisiones ni contingencias. h) Información financiera por segmentos Dada la actividad de la Sociedad no se considera relevante proporcionar información por segmentos de negocio ni segmentos geográficos. i) Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo ha sido elaborado utilizando el método indirecto, y en el mismo se utilizan las siguientes expresiones con el significado que se indica a continuación: -Actividades de explotación: actividades que constituyen los ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiación. - Actividades de inversión: actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación. 5. Instrumentos de patrimonio en empresas del grupo y asociadas a largo plazo El detalle de los instrumentos de patrimonio correspondientes a participaciones en empresas del grupo y asociadas a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Concepto Número de participaciones Porcentaje de participación Valor neto Número de participaciones Porcentaje de participación Valor neto Empresas del grupo Inversiones Oliana, S.L. 4.158 100,00% 6.677.883 4.158 100,00% 6.677.883 Titleist, S.A. (1) 40.000 50,00% 1.208.036 40.000 50,00% 1.208.036 Subtotal empresas del grupo, neto 7.885.919 7.885.919 Empresas asociadas Inversiones Teide, SICAV, S.A. (2) 300.936 11,26% 732.555 300.936 10,98% 732.555 Subtotal empresas asociadas, neto 732.555 732.555 Total 8.618.474 8.618.474 Saldo 31.12.2022 Saldo 31.12.2021 UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 13 (1) Con motivo de la adquisición por parte de Inversiones Oliana, S.L. del 50% en el ejercicio 2018 se considera empresa del grupo. (2) Esta Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Sociedades de Inversión de Capital Variable de la Comisión Nacional de Mercados de Valores. A 31 de diciembre de 2022 únicamente hay participación directa en dicha Sociedad. En relación con Inversiones Teide, SICAV, S.A., y pese a poseer directamente Unión Catalana de Valores, S.A. un porcentaje de participación en el capital social de la misma del 10,98% inferior al 20%, dado que se ejerce una influencia significativa en su gestión al compartir un miembro del Órgano de Administración se le da la consideración de sociedad asociada. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 se hallan pignoradas 197.000 acciones de la sociedad Inversiones Teide SICAV, S.A. por parte de una entidad bancaria como garantía de una póliza de crédito concedida a la Sociedad. Los principales datos correspondientes a empresas del Grupo a 31 de diciembre de 2.022 y 2.021, son los siguientes: Sociedad Dirección Porcentaje de participación directa Porcentaje de participación indirecta Capital Reservas y Prima de emisión Resultado Dividendo a cuenta Dividendos recibidos INVERSIONES OLIANA, S.L. (participación directa) Tenencia de valores Vía Laietana, 45 Barcelona 100,00% - 2.250.000 8.397.966 34.494 - - TITLEIST, S.A. () Alquiler bienes inmobiliarios Vía Laietana, 45 Barcelona 50,00% 50,00% 2.404.000 1.107.414 499.149 - - 31 de diciembre de 2022 Los principales datos correspondientes a la empresa asociada a 31 de diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes: Sociedad Dirección Porcentaje de participación Capital Reservas y primas de emisión Autocartera Resultado Valor Razonable de Cotización INVERSIONES TEIDE, SICAV, S.A. Adquisición y tenencia de valores mobiliarios Príncipe de Vergara, 131 Madrid 11,26% 13.190.738 102.412.998 (32.757.950) (13.855.039) 26 31 de diciembre de 2022 Sociedad Dirección Porcentaje de participación Capital Reservas y primas de emisión Autocartera Resultado Valor Razonable de Cotización INVERSIONES TEIDE, SICAV, S.A. Adquisición y tenencia de valores mobiliarios Príncipe de Vergara, 131 Madrid 10,98% 13.190.738 87.807.181 (30.522.269) 14.164.607 31 31 de diciembre de 2021 6. Inversiones financieras a corto plazo UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 14 Las inversiones financieras a corto plazo se clasifican en los siguientes epígrafes: 31.12.22 31.12.21 31.12.22 31.12.21 31.12.22 31.12.21 Categorías: Activos financieros a valor razonable con cambios en PyG 213.565 232.511 - - 213.565 232.511 213.565 232.511 - - 213.565 232.511 Valores representativos de deuda Total Inversiones financieras a corto plazo Instrumentos de patrimonio En el epígrafe de “Instrumentos de patrimonio” se incluyen las 86.115 acciones que la Sociedad posee de la entidad cotizada Oryzon Genomics, S.A., al precio de cierre de 2,5 euros por acción. A 31 de diciembre de 2022 se ha producido una pérdida por la variación de valor de las acciones por importe de 18.945 euros (pérdida de 68.892 euros a 31 de diciembre de 2021). 7. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar El detalle del epígrafe del balance de “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” es el siguiente: Concepto 31.12.22 31.12.21 Deudores varios - - Activos por impuesto corriente (ver nota 12) 87.904 171.548 Otros créditos con las Administraciones Públicas (ver nota 12) - - Total 87.904 171.548 8. Patrimonio neto y fondos propios Fondos propios a) Capital social Al cierre del ejercicio 2022 y 2021 el capital social de la Sociedad asciende a 3.906.500 euros, representado por 130.000 acciones de 30,05 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas, confiriendo los mismos derechos a sus tenedores. Las sociedades que cuentan con una participación superior al 10% son las siguientes: UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 15 S ociedad % participación C.A. de Valores y Rentas, S.A. 52,25% Inversiones S en, S .L. 11,36% Inversiones Gopin, S .A. 13,05% Inversiones Temis, S .L. 11,36% Inversiones Puigdrau, S .L. 11,36% Todas las acciones constituyen una única serie, tienen los mismos derechos políticos y económicos y cotizan en la Bolsa de Valores de Barcelona. b) Dividendos Durante el ejercicio 2022, no se repartieron dividendos. Con fecha 15 de junio de 2021, la Junta General de Accionistas aprobó repartir dividendos con cargo a reservas de libre disposición de la Sociedad por un importe máximo de 2.000.000 euros, con el fin específico de destinarlas a reparto de dividendo extraordinario, de modo que, por el acuerdo del Consejo de Administración, de fecha 7 de julio de 2021 se aprueba la distribución de un dividendo por un total de 1.040.000 euros, el cual se pagó el 14 de julio de 2021. En el momento de la aprobación de este dividendo a cuenta los resultados y la tesorería eran suficientes para proceder a su reparto. A raíz de una evolución de la actividad desarrollada por la sociedad el importe del dividendo a cuenta ha excedido de los resultados generados en el presente ejercicio. En este caso la norma contable establece que el exceso del dividendo a cuenta se debe reclasificar a reservas. Es por este motivo que el dividendo a cuenta tras la reclasificación del exceso a reservas quedó establecido en 676.388 euros. c) Reserva legal De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al cierre del ejercicio 2022 y 2021 esta reserva se encontraba completamente constituida. d) Otras reservas La sociedad dispone de otras reservas. A fecha 31 de diciembre de 2022 la Sociedad dispone de reservas voluntarias por importe 159.630 euros (159.630 euros en 2021). Dispone de una reserva de acciones de la sociedad dominante por importe de 78 euros (78 euros en 2021) UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 16 9. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros Información cualitativa La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación, se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad: Riesgo de mercado (incluye tipo de interés y otros riesgos de precio): • Riesgo de mercado por inversión: Derivado de las variaciones en el precio de los activos. El mercado financiero presenta, con carácter general una alta volatilidad lo que determina que el precio de los activos financieros pueda oscilar de forma significativa. • Riesgo de tipo de interés: Las variaciones o fluctuaciones de los tipos de interés afectan al precio de los activos. Subidas de tipos de interés afectan, con carácter general, negativamente al precio de estos activos mientras que bajadas de tipos determinan aumentos de su precio. La sensibilidad de las variaciones del precio de los títulos a las fluctuaciones de los tipos de interés es tanto mayor cuanto mayor es su plazo de vencimiento. • Riesgo de crédito: Como consecuencia de la inversión en activos de renta fija se asume un riesgo derivado de la probabilidad de impago de la deuda, así como del incremento del spread que determinan caídas en los precios Tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad (indicada en la nota 11) están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. 10. Deudas a largo y corto plazo con entidades de crédito Las deudas con entidades de crédito corresponden a dos pólizas de crédito, cuyo saldo total dispuesto a 31 de diciembre de 2022 asciende a 5.433.187 euros (5.801.718 euros a 31 de diciembre de 2021), siendo su límite total un importe de 5.500.000 euros. Una de las mencionadas pólizas tiene un límite actual de 3.500.000 euros y vencimiento en septiembre de 2023. El consejo de administración de la sociedad no tiene dudas de que se renovará, debido a la solidez patrimonial de la sociedad, la liquidez de las inversiones, particularmente en Inversiones Teide, S.I.C.A.V., S.A. y el apoyo de sus accionistas. Las dos deudas están clasificadas a largo plazo devengando un tipo de interés del 1,800%. 11. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar A efectos de lo establecido en la disposición adicional segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital y de conformidad con la Resolución de 29 de febrero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, se incluye a continuación un detalle con el periodo medio de pago a proveedores, ratio de las operaciones pagadas, ratio de las operaciones pendientes de pago, el total de pagos realizados y el total de pagos pendientes: UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 17 2022 2021 Días Días Periodo medio de pago a proveedores 36 7 Ratio de operaciones pagadas 36 7 Ratio de operaciones pendientes de pago 1 1 2022 2021 Importe Importe Total pagos realizados 265.279 238.135 Total pagos pendientes 45.107 49.554 2022 2021 Volumen Monetario facturas pagadas en un período inferior al máximo establecido 191.194 72% 228.590 96% Número de facturas pagadas en un período inferior al máximo establecido 54 81% 59 83% Volumen Monetario facturas 265.279 238.135 Número de facturas total 67 71 12. Situación fiscal El detalle de este epígrafe en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Saldos acreedores Saldos acreedores No corriente Corriente Corriente No corriente Corriente Corriente Impuesto so b re l a Renta d e l as Personas Físicas - 42.241 - - 42.245 Activo por impuesto diferido 188.212 - - 176.912 - - Activo por impuesto 2015 () - - - - - Activo por impuesto corriente 2017 - - - - Activo por impuesto corriente 2018 - - - Activo por impuesto corriente 2019 - - - Activo por impuesto corriente 2020 87.904 171.548 Total 188.212 87.904 42.241 176.912 171.548 42.245 Saldo 31.12.22 Saldo 31.12.21 Cuenta Saldos deudores Saldos deudores La conciliación del resultado contable antes de impuestos correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente: UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 18 Resultado del ejercicio Aumentos Disminuciones Aumentos Disminuciones Impuesto sobre Sociedades (11.300) 37.196 ( 11.300) Diferencias permanentes - (166.250) Exención dividendos - - - - Gastos ejercicios anteriores - - - Otros gastos no deducibles - - Diferencias temporarias Con origen en el ejercicio 45.198 45.198 - Base imponible antes compensación BIN's (637.336) 680.719 Compensación BIN's (531.935) Base imponible 148.784 Cuota íntegra (25% sobre la base imponible) 37.196 Retenciones y pagos a cuenta - (125.101) Liquido a recuperar - (87.904) Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 775.875 Cuenta de Pérdidas y Ganancias (671.234) Cuenta de Pérdidas y Ganancias El desglose del gasto por Impuesto de Sociedades es el siguiente: Diferencias temporarias Diferencias temporarias Imputación a pérdidas y ganancias Operaciones continuadas - (11.300) - (11.300) Ejercicio 2022 Total Impuesto corriente De pasivo Variación de impuesto diferido De activo Diferencias temporarias Diferencias temporarias Imputación a pérdidas y ganancias Operaciones continuadas 37.196 (11.299) - 25.897 Ejercicio 2021 Total Impuesto corriente De pasivo Variación de impuesto diferido De activo Activos por impuesto diferido registrados UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 19 Los activos por impuesto diferido corresponden a diferencias temporarias por dotaciones efectuadas al depósito asociado a BS Plan Directivos (nota 14). Han sido registrados en el balance de situación por considerar los Administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros de la Sociedad, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal, es probable que dichos activos sean recuperados. Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cierre del ejercicio 2022 la Sociedad tiene abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que la Sociedad está sujeta para los ejercicios no prescritos. Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas. 13. Operaciones con partes vinculadas Durante el ejercicio se han realizado operaciones con las siguientes partes vinculadas: Sociedad Tipo de vinculación Inversiones Oliana, S.A. Empresas del grupo Titleist, S.A. Empresas del grupo C.A. de Valores y Rentas, S.A. Empresa dominante Inmobiliaria Manresana, S.A. Otras empresas del grupo Las retribuciones percibidas durante los ejercicios 2022 y 2021 por los miembros del Consejo de Administración, que a su vez ejercen funciones de alta dirección de la Sociedad, clasificadas por conceptos, en miles de euros han sido las siguientes: 2022 2021 Sueldos, dietas y otras remuneraciones 332 332 Aportaciones a Plan de Directivos () 45 45 Primas de seguros de vida 96 89 473 466 () La Sociedad tiene contratado desde diciembre de 2002 un Plan BS Directivos con la finalidad de cubrir el sueldo del presidente de la Sociedad una vez éste se haya jubilado o en los casos de fallecimiento o invalidez permanente. Consiste en ir aportando primas fijas anuales establecidas en la póliza como aportaciones realizadas a un plan de aportación definida que se encuentra externalizado con el Banc de Sabadell. La compañía aseguradora es la que garantiza el compromiso con este directivo. Existe una cláusula en la que se menciona que en el caso de jubilación anticipada Unión Catalana de Valores, S.A. tiene la potestad de rescatar el importe acumulado desembolsado. No se han concedido anticipos ni créditos a los miembros del Consejo de Administración y a la alta UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 20 dirección de Unión Catalana de Valores, S.A. al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, no existen obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida respecto de los miembros antiguos y actuales, a excepción de lo comentado en el cuadro anterior. El detalle de los saldos de balance con partes vinculadas es el siguiente: Créditos e intereses a corto plazo Créditos e intereses a largo plazo Deudas e intereses a corto plazo Inversiones Oliana, S.A. 1.420.366 - - Titleist, S.A. - - 1.405.582 C.A. de Valores y Rentas, S.A. 569.036 - - Inmobiliaria Manresana, S.A. - - - Total empresas vinculadas 1.989.402 - 1.405.582 Créditos e intereses a corto plazo Créditos e intereses a largo plazo Deudas e intereses a corto plazo Inversiones Oliana, S.A. 1.671.802 - - Titleist, S.A. - - 844.451 C.A. de Valores y Rentas, S.A. 710.860 - - Inmobiliaria Manresana, S.A. - - - Total empresas vinculadas 2.382.662 - 844.451 Concepto Concepto Saldos deudores / (acredores) Saldos al 31.12.21 Activo / (pasivo) La Sociedad ha prorrogado hasta el 2023 el vencimiento del préstamo recibido de la sociedad del grupo Titleist, S.A. y ha aumentado su importe en 530.549 euros. El préstamo devenga intereses del 3%. El importe de la deuda al cierre del ejercicio 2022 asciende a 1.405.582 euros (844.451 euros a 31 de diciembre de 2021). Durante el ejercicio 2022 La Sociedad ha recibido de la empresa del grupo Inversiones Oliana, S.A. devoluciones de crédito concedido, siendo el saldo a cobrar al cierre del ejercicio 2022 de 1.420.366 euros. El vencimiento de dicho crédito se ha prorrogado para el año 2023, devengando un interés del 3% a cobrar a fecha del reembolso del capital. Los ingresos devengados en 2021 de dicho crédito por importe de 45.563 euros (63.135 euros en 2021) se registran en el epígrafe de cifra de negocios, de acuerdo a lo mencionado en la nota 4f. En el ejercicio 2022, se han unificado dos contratos de préstamo concedidos a la sociedad del grupo “Compañía Anónima de Valores y Rentas, S.A” y prorrogado el vencimiento del préstamo resultante: un crédito de 408 mil euros concedido en 2016 y otro crédito de 350 mil euros concedido en 2021. El importe pendiente en la fecha de la unificación de los contratos era de 711 mil euros. En 2022 se han recibido devoluciones por importe de 162 mil euros. El importe pendiente, incluyendo capital e intereses, a 31 de diciembre de 2022 ascendía a 569.036 euros. Los intereses son del 3 %, a cobrar a fecha del reembolso del capital. Los ingresos financieros devengados e imputados en la cuenta de pérdidas y ganancias por los créditos que la Sociedad mantiene con empresas del grupo a 31 de diciembre de 2022 ascienden a 65.739 euros (81.112 euros a 31 de diciembre de 2021). Los gastos financieros devengados e imputados en la cuenta de pérdidas y ganancias por las deudas UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 21 que la Sociedad mantiene con empresas del grupo a 31 de diciembre de 2022 ascienden a 30.582 euros (24.596 euros a 31 de diciembre de 2021). En cumplimiento de lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, aprobada mediante Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, con las modificaciones introducidas por la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad durante el ejercicio 2017 y los actuales, así como las personas vinculadas a los mismos a que se refiere el artículo 231 del TRLSC no han comunicado situaciones de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad. Se detallan a continuación las participaciones directas o indirectas que los anteriores administradores o alguna persona vinculada a los mismos ostentan en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad y/o los cargos que en ellas desempeñan: 14. Información sobre el medio ambiente Dada su actividad, no existe en las presentes cuentas ninguna partida que deba ser reseñada en relación con información sobre medio ambiente. 15. Ingresos y gastos En el importe neto de la cifra de negocios se incluyen los dividendos cobrados como empresa holding así como los intereses. El detalle del Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros es el siguiente: 2022 2021 Resultado por enajenaciones y otras - 1.357.032 - 1.357.032 Resultado por enajenaciones y otras En fecha 30 de junio de 2021 se generó un resultado positivo obtenido por la venta de 50.000 C.A. Valores y Rentas, S.A. - - Consejero Inversiones Teide, SICAV, S.A. 0,21% - - C.A. Valores y Rentas, S.A. - - Consejero Inversiones Teide, SICAV, S.A. 0,15% - - Inversiones Teide, SICAV, S.A. 0,70% - P residente C. de A. Invermay, SICAV, S.A. - - Consejero C. A. Valores y Rentas, S.A. - - Presidente C. de A. Inversiones Gopin, S.A. 33% - Presidente C. de A. Otros Herederos de Mª Loreto Pintó Prat C. A. Valores y Rentas, S.A. - - Inversiones Teide, SICAV, S.A. 0,78% - - Inversiones Gopin, S.A. 33% - Mª Loreto Gomis Pintó Inversiones Gopin, S.A. 33% Consejera Joaquin Calsina Gomis Inversiones Teide, SICAV, S.A. 0,03% - Consejero Cargo o función desempeñado Alfredo Álvarez Gomis Luis G. Cascante Gomis Herederos de Enrique Gomis Pintó Administrador Sociedad Porcentaje de participación directa Porcentaje de paticipación indirecta UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 22 acciones de Inversiones Teide, SICAV, S.A por importe de 30 euros por acción. 16. Otra información Los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas anuales individuales y consolidadas prestados por el auditor de la Sociedad, GNL Russell Bedford Auditors S.L. han ascendido en el ejercicio 2022 de 16.430 euros. En el ejercicio anterior lo fue por el mismo importe. No hay otros servicios facturados La plantilla de la Sociedad en el ejercicio 2021 y 2022 está compuesta por una persona con la categoría de alta dirección y sexo masculino. 17. Hechos posteriores al cierre No existen acontecimientos de relevancia posteriores al cierre del ejercicio que afecten a la posición financiera de la Sociedad, que no figuren en balance y/o cuenta de pérdidas y ganancias y sobre los que no se haya incorporado información en otra nota de la memoria. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 Unión Catalana de Valores, S.A. Informe de Gestión 2022 1. Estructura del Grupo Unión Catalana de Valores, S.A. (en adelante Uncavasa), es una sociedad que cotiza en la Bolsa de Barcelona desde el ejercicio 2002. Es la Sociedad Dominante de un grupo de entidades dependientes compuesto por participaciones accionariales en sectores estratégicos como el negocio inmobiliario y la compraventa de valores mobiliarios. La estructura del Grupo es la siguiente: NEGOCIO INMOBILIARIO COMPRA-VENTA VALORES MOBILIARIOS 50% 50% 100% 11,26% La sociedad Inversiones Teide, S.A. se encuentra inscrita en el Registro de Sociedades de Inversión de Capital de la Comisión Nacional de Mercado de Valores. Su valor de cotización a 31 de diciembre de 2022 es de 25,89 euros acción y a 31 de diciembre de 2021 era 30,60 euros/acción. Durante el ejercicio 2017 se produjeron las siguientes fusiones: - Con fecha 29 de junio de 2017 el Consejo de Administración de Uncavasa, acordó la fusión de las sociedades Unión Catalana de Valores, S.A. y Uncavasa Holding, S.L.U. mediante la absorción de la segunda por parte de la primera y la consiguiente disolución sin liquidación de la sociedad absorbida. Como consecuencia de la fusión por absorción, la sociedad absorbente adquirió en bloque todos los derechos y obligaciones de la sociedad absorbida. Los balances de fusión aprobados fueron a 31 de diciembre de 2016. Las operaciones llevadas a cabo por la sociedad absorbida se consideraron realizadas a efectos contables por la absorbente a partir del día 1 de enero de 2017. La escritura de fusión fue inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona el 20 de septiembre de 2017. - Con fecha 6 de noviembre Uncavasa aprobó el proyecto de fusión presentado por el Órgano de Administración de las sociedades Uncavasa Luxemburgo, S.L.U. (sociedad absorbente) e Inversiones Oliana, S.L.U. (sociedad absorbida), siendo aprobados los balances de fusión cerrados el 31 de agosto de 2017. Como consecuencia de la fusión por absorción, la sociedad absorbente adquirió en bloque todos los derechos y obligaciones de la sociedad absorbida. Todas las operaciones de la sociedad absorbida que se extinguieron se consideraron realizadas a efectos contables por la sociedad absorbente a partir de 1 de enero de 2017. Asimismo, se decidió que la sociedad absorbente adoptase la denominación social de la sociedad absorbida. La escritura de fusión fue inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona el 26 de enero de 2018. UNCAVASA TITLEIST, S.A. INVERSIONES OLIANA, INVERSIONES TEIDE, S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 2. Principales Riesgos El grupo, en ejercicios anteriores, efectuaba un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad estaba expuesta en la fecha de presentación, mostrando cómo podría verse afectado el resultado del ejercicio y el patrimonio neto por cambios en la variable relevante de riesgo, que sean razonablemente posibles en dicha fecha. En el ejercicio 2022 este análisis no se ha realizado dado que la cartera de inversiones que justificaba la realización de este análisis de sensibilidad ya no existe. 3. Actividades de Investigación y Desarrollo Debido a la actividad de la Sociedad, no se han llevado a cabo actividades de investigación y desarrollo. 4. Acciones Propias La sociedad dominante no ha adquirido acciones propias durante el ejercicio ni se han producido acontecimientos posteriores significativos. 5. Capital Social Al 31 de diciembre de 2022, el capital social de Uncavasa está representado por 130.000 acciones de 30,05 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, de una misma clase y serie, y que confieren los mismos derechos y obligaciones a todos sus titulares. 6. Restricción a la transmisibilidad de valores No existen restricciones estatutarias a la transmisibilidad de los valores representativos del capital social. 7. Participaciones significativas en el capital, directas o indirectas. Accionista % Directo % Indirecto Cia.Anma. de Valores y Rentas, S.A. 52,250 0,000 Herederos de Dña. Gomis Perera, Gertrudis 0,008 11,360 Inversiones Gopin, S.A. 13,055 52,250 Inversiones Puigdrau, S.L. 11,360 0,000 Inversiones Sen, S.L. 11,360 0,000 Inversiones Temis, S.L. 11,360 0,000 8. Restricción al derecho de voto No existen restricciones a los derechos de voto. 9. Pactos parasociales La sociedad no tiene conocimiento de la existencia de pactos para sociales. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 10. Normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la Sociedad. Nombramiento de los miembros del Consejo de Administración La designación de los miembros del Consejo de Administración corresponde a la Junta General de Accionistas. A tal efecto, el art. 22 de los Estatutos sociales establece que: La sociedad será administrada, regida y representada con las más amplias facultades que en derecho procedan, salvo las que competen a la Junta General con arreglo a la Ley y a estos Estatutos, por un Consejo de Administración compuesto por un mínimo de tres miembros y un máximo de diecisiete. Compete a la Junta General de accionistas la fijación del número de consejeros. Para ostentar el cargo de Consejero no será necesaria la condición de accionista. Y el art. 23 de los mismos Estatutos dispone: Los consejeros nombrados desempeñarán sus cargos por un plazo de cuatro años, sin perjuicio de su reelección, así como de la facultad de la Junta General de proceder en cualquier tiempo y momento a la destitución de los mismos de conformidad a lo establecido en la Ley y en estos Estatutos. Si durante el plazo para el que fueron nombrados los Consejeros se produjesen vacantes, el Consejo podrá designar las personas que hayan de ocuparlas hasta que se reúna la primera Junta General. Modificación de Estatutos sociales de la Sociedad El procedimiento para la modificación de Estatutos Sociales viene regulado en el art. Título VIII Capítulo Primero de la Ley de Sociedades de Capital, y que exige aprobación por la Junta General de Accionistas, con las mayorías previstas en los art. 194 y 201 de la citada Ley. El art. 15 de los Estatutos sociales dispone: 1. Son atribuciones de la Junta General Ordinaria censurar la gestión social, examinar y aprobar en su caso, las cuentas del ejercicio anterior y resolver sobre la aplicación del resultado. 2. Compete a la Junta General Extraordinaria: a) Deliberar y resolver sobre las propuestas que formule el Consejo de Administración o los Accionistas instantes de la Junta y que se hubieran hecho constar en la convocatoria. b) Acordar el aumento o reducción del Capital Social, la emisión de obligaciones, la modificación de estos Estatutos o la disolución de la Sociedad. c) El nombramiento y separación de los Consejeros, de los liquidadores y de los auditores de cuentas, así como el ejercicio de la acción social de responsabilidad contra cualquiera de ellos. d) La supresión o limitación del derecho de suscripción preferente. e) La transformación, la fusión, la escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado de domicilio al extranjero, así como las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la Sociedad. f) La aprobación del balance final de liquidación. g) La adquisición, la enajenación o la aportación a otra sociedad de activos esenciales, así como UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 la transferencia a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia Sociedad, aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas. Se presumirá el carácter esencial de las actividades y de los activos operativos cuando el volumen de la operación supere el veinticinco por ciento del total de activos del balance. h) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la Sociedad. i) La política de remuneraciones de los Consejeros en los términos establecidos en la Ley de Sociedades de Capital. j) Cualesquiera otros asuntos que determinen la ley o estos Estatutos. El art. 1. del Reglamento de la Junta General establece: Los accionistas, constituidos en la Junta General debidamente convocada, decidirán por mayoría simple en los asuntos propios del a competencia de la Junta, salvo en los que se requiera una mayoría legal distinta. Todos los socios, incluso los disidentes y no asistentes a la reunión, quedan sometidos a los acuerdos de la Junta General, sin perjuicio de los derechos de impugnación establecidos en la Ley. El art. 3.1. del Reglamento de la Junta General establece: Las Juntas Generales serán convocadas por el Presidente del Consejo de Administración o por quien haga sus veces, previo acuerdo del Consejo, mediante anuncio publicado en: (I) el Boletín Oficial del Registro Mercantil o en uno de los diarios de mayor circulación en España; (ii) en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores; y (iii) en la página web de la Sociedad, con la antelación mínima con respecto a la fecha fijada para su celebración establecida legalmente. En los casos en que la Ley así lo permita, las Juntas Generales Extraordinarias podrán ser convocadas con una antelación mínima de quince (15) días. El anuncio expresará la fecha y lugar de la reunión y todos los asuntos que hayan de tratarse en la reunión, así como las restantes menciones que exija la ley. Los accionistas que representen, al menos, el tres por ciento del capital social, podrán solicitar, mediante notificación fehaciente que habrá de recibirse en el domicilio social dentro de los cinco días siguientes a la publicación de la convocatoria de la Junta General Ordinaria, que se publique un complemento a la misma incluyendo uno o más puntos del Orden del Día, siempre que los nuevos puntos vayan acompañados de una justificación o, en su caso, de una propuesta de acuerdo justificada. El complemento de la convocatoria deberá publicarse con quince días de antelación, como mínimo, a la fecha establecida para la reunión de la Junta General Ordinaria, bajo pena de nulidad de la Junta. Asimismo, en los términos legalmente establecidos, los accionistas que representen, al menos, el tres por ciento del capital social, podrán presentar propuestas fundamentadas de acuerdo sobre asuntos ya incluidos o que deban incluirse en el Orden del Día de la Junta convocada. Podrá en el mismo anuncio expresarse la fecha de la reunión en que, si precediere, se reunirá la Junta en segunda convocatoria, debiendo mediar, entre la fecha de la primera y la segunda reunión por lo menos un plazo de veinticuatro horas. Los accionistas sin previa convocatoria, podrán reunirse en Junta General, Ordinaria o Extraordinaria, y quedará ésta válidamente constituida para tarar cualquier asunto de su respectiva incumbencia, siempre que esté presente la totalidad del capital social y los asistentes acepten por unanimidad la celebración de la Junta, pudiendo tomar los acuerdos que estimaren oportunos, mediante la observancia en cuanto al número de votos para tomar acuerdos, de lo que se previene en los presentes Estatutos. 11. Los poderes de los miembros del consejo de administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o comprar acciones. El art. 25 de los Estatutos sociales desarrollan las facultades del consejo de administración de la UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 sociedad. El Consejo de Administración podrá hacer y llevar a cabo cuanto esté comprendido dentro del objeto social, así como ejercitar cuantas facultades no estén expresamente reservadas por la Ley o por estos Estatutos a la Junta General. En especial ostentará la dirección, administración y representación de la Sociedad. A modo meramente enunciativo, corresponde a la Administración las siguientes facultades y todo cuanto con ellas esté relacionado: a) Adquirir, disponer, enajenar, gravar toda clase de bienes muebles e inmuebles, y constituir, aceptar, modificar y extinguir toda clase de derechos personales y reales, incluso hipotecas. b) Otorgar toda clase de actos, contratos o negocios jurídicos, con los pactos, cláusulas y condiciones que estimen oportuno establecer, transigir y pactar arbitrajes, tomar parte en concursos y subastas, hacer propuestas y aceptar adjudicaciones. Adquirir, gravar y enajenar por cualquier título, y en general realizar cualesquiera operaciones sobre acciones, obligaciones y otros títulos valores, así como realizar actos de los que resulte la participación en otras sociedades, bien concurriendo a su constitución o suscribiendo acciones en aumentos de capital u otras emisiones de títulos valores. c) Administrar bienes muebles e inmuebles; hacer declaraciones de edificación y plantación, deslindes, amojonamientos, divisiones materiales, modificaciones hipotecarias, concertar, modificar y extinguir arrendamientos, y cualesquiera otras cesiones de uso y disfrute. d) Librar, aceptar, endosar, tomar, afianzar, intervenir y protestar letras de cambio, letras financieras y otros documentos de giro. e) Tomar dinero a préstamo o crédito, reconocer deudas y créditos. f) Disponer, seguir, abrir y cancelar cuentas y depósitos de cualquier tipo en cualquier clase de entidades de crédito y ahorro, bancos, incluso el de España y demás bancos, institutos y organismos oficiales, haciendo todo cuanto la legislación y la práctica bancarias permitan. Alquiler y utilizar cajas de seguridad. g) Otorgar contratos de trabajo, de transporte y traspaso de locales de negocio: retirar y remitir géneros, envíos y giros. h) Comparecer ante toda clase de Juzgados y Tribunales de cualquier jurisdicción y ante toda clase de organismos públicos, en cualquier concepto, y en toda clase de juicios y procedimientos; interponer recursos, incluso de casación, revisión o nulidad, ratificar escritos y desistir de las actuaciones, ya directamente o por medio de Abogados y Procuradores, a los que podrán conferir los oportunos poderes. i) Dirigir la organización comercial de la Sociedad y sus negocios, nombrando y separando empleados y representantes. j) Otorgar y firmar toda clase de documentos públicos y privados; retirar y cobrar cualquier cantidad o fondos de cualquier organismo público o privado, firmando al efecto cartas de pago, recibos, facturas y libramientos. k) Ejecutar y, en su caso, elevar a públicos los acuerdos adoptados por la Junta General. l) Delegar a favor de terceras personas tanto físicas como jurídicas todas y cada una de las facultades que anteceden y sean delegables de conformidad a la vigente Ley y los Estatutos Sociales. El art. 3.2. del Reglamento de la Junta General establece: Son atribuciones de la Junta General Ordinaria censurar la gestión social, examinar y aprobar en su caso, las cuentas del ejercicio anterior y resolver sobre la aplicación del resultado El art. 3.3. del Reglamento de la Junta General Extraordinaria establece: UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 A) Deliberar y resolver sobre las propuestas que formule el Consejo de Administración o los Accionistas instantes de la Junta y que se hubieran hecho constar en la convocatoria. B) Acordar el aumento o reducción del Capital Social, la emisión de obligaciones, la modificación de estos Estatutos o la disolución de la Sociedad. C) El nombramiento y separación de los Consejeros, de los liquidadores y de los auditores de cuentas, así como el ejercicio de la acción social de responsabilidad contra cualquiera de ellos. D) La supresión o limitación del derecho de suscripción preferente. E) La transformación, la fusión, la escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado de domicilio al extranjero, así como las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la Sociedad. F) La aprobación del balance final de liquidación. G) La adquisición, la enajenación o la aportación a otra sociedad de los activos esenciales, así como la transferencia a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia Sociedad, aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas. Se presumirá el carácter esencial de las actividades y de los activos operativos cuando el volumen de la operación supere el veinticinco por ciento del total de activos del balance. H) La política de remuneraciones de los Consejeros en los términos establecidos en la Ley de Sociedades de Capital. I) Cualesquiera otros asuntos que determinen la ley o estos Estatutos. El Consejo de Administración ejercerá las facultades que le concede el art. 25 de los Estatutos Sociales. No existen acuerdos sociales que amplíen dichas facultades en relación con la adquisición o recompra de acciones. 12. Los acuerdos significativos que haya celebrado la Sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos, excepto cuando su divulgación resulte seriamente perjudicial para la Sociedad. Esta excepción no se aplicará cuando la Sociedad esté obligada legalmente a dar publicidad a esta información. No existen acuerdos celebrados por la Sociedad que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición. Los acuerdos entre la Sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición. No existen acuerdos en este sentido. 13. Reglamento Interno de Conducta y Política Anticorrupción El Consejo de Administración de UNCAVASA, en su firme compromiso con la tolerancia cero ante el delito y con la ética en los negocios, aprobó en fecha 8 de junio de 2004, un Reglamento Interno de Conducta en materias relativas a los mercados de valores. Recientemente, y en el marco de la implementación de un programa de Corporate Compliance, se ha aprobado el Código Ético de UNCAVASA, en el que se recogen los valores, principios y estándares éticos sobre los que se UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 fundamenta la actividad del Grupo y de sus empleados, directivos y administradores. UNCAVASA cuenta también con una Política Anticorrupción por medio de la que se desarrollan las directrices en materia de prevención de la corrupción y de los conflictos de interés contenidas en el Código Ético, así como con un documento sobre normas básicas en materia de uso adecuado de los equipos informáticos corporativos. Asimismo, cuenta con un Manual para la prevención de riesgos penales. En este sentido, y con el objeto de comunicar el programa de Corporate Compliance de forma íntegra a sus empleados, UNCAVASA realizó en fecha 13 de junio de 2017 una formación presencial, correspondiente a las siguientes normas y contenidos: la reforma del Código Penal español; las exigencias que se derivan para UNCAVASA en materia de Corporate Compliance; el Código Ético; el Reglamento Interno de Conducta; la Política Anticorrupción; normas en materia de uso adecuado de los medios telemáticos corporativos; normas básicas para la prevención del blanqueo de capitales; las funciones del Compliance Officer; el régimen disciplinario; y el canal de denuncias. 14. Nombramiento nuevo miembro del Consejo de Administración En la Junta General Ordinaria y Extraordinaria Universal de Accionistas de Uncavasa de fecha 26 de Junio de 2018, se dejó expresa constancia del fallecimiento en fecha 10 de abril de 2018 de la consejero Dña. Mª de Loreto Pintó Prat, adjuntándose al Acta un original del certificado de defunción. A los efectos del artículo 147.1.3ª del Reglamento del Registro Mercantil, se acordó el cese de Dña. Mª de Loreto Pintó Prat como consejero de la Sociedad por causa de su fallecimiento, acordándose nombrar como nuevo miembro del Consejo de Administración de la Sociedad con efectos a partir de la Junta, por el plazo estatutario de cuatro años, con todas las facultades que la Ley y los Estatutos Sociales otorgan, a Doña Maria de Loreto Gomis Pintó, que aceptó el cargo en su favor deferido mediante la firma de la citada Acta, comprometiéndose a desempeñar su cargo bien y fielmente, y manifestando no hallarse incursa de las incompatibilidades legales y, en particular en las previstas en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital, la Ley 3/2015, de 30 de marzo, y en la legislación autonómica aplicable. 15. Medio ambiente La Sociedad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente por importe significativo. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente. 16. Resultados de los Negocios y Perspectivas del Grupo Uncavasa para el ejercicio 2023 El resultado del Grupo del ejercicio de 2022 presenta unas pérdidas, antes de impuestos, de 1.572 miles de euros. Este resultado es consecuencia de los efectos que la inestabilidad que ha marcado la evolución de los mercados financieros durante el ejercicio ha tenido en los resultados experimentados por Inversiones Teide Sicav S.A. El resultado del grupo consolidado en el periodo anterior ascendió a un beneficio de 1.816 miles de euros. En espera de que se produzca una mejora de los indicadores económicos generales, las políticas de inversión de la sociedad en valores mobiliarios y la gestión de su cartera de valores se seguirán gestionando con los habituales criterios de prudencia y adecuación al entorno económico del momento, durante este ejercicio ya se ha notado la mejoría en los resultados. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 Además de los riesgos propios del negocio y del entorno económico en el que opera Unión Catalana de Valores, S.A., no se presentan riesgos e incertidumbres considerables derivados de la propia valoración que los administradores de la sociedad pudieran hacer de la evolución de la sociedad expuestas en dicho apartado. 17. Período medio de pago. El periodo medio de pago a proveedores es de 36 días al cierre del ejercicio 2022 (7 días al cierre del ejercicio 2021). 18. Hechos posteriores. En el momento de formulación de las cuentas anuales individuales y consolidadas, no se ha producido ningún hecho no descrito que pueda afectar de forma significativa a estos Estados Financieros.   1            1     !" ### "# $""  %YY& %'& ( )  !"#$% %& $'$() $#"+&$",-. !%/&  $&)+ !%/&  /&+ 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UNIÓN CATALANA DE VALORES S.A. Cuentas Anuales – Ejercicio 2022 Diligencia que levantan los administradores de UNIÓN CATALANA DE VALORES, S.A., para hacer constar que se ha procedido a suscribir el presente documento que se compone de 88 hojas de papel, impresas por una cara referenciadas con la numeración 000001 a 000088, ambas inclusive, comprensivo del balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujo de efectivo y memoria e informe de gestión, correspondientes al período de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2022 así como el informe anual de gobierno corporativo. Asimismo, los Administradores de la Sociedad manifiestan que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen del patrimonio, de la situación financiera y del resultado del emisor, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y resultados empresariales y de la posición del emisor, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbre a que se enfrentan. Barcelona, 28 de Marzo de 2023 Consejo de Administración Dña. Mª Loreto Gomis Pintó Consejera y Presidenta D. Alfredo Álvarez Gomis Consejero D. Joaquín Calsina Gomis Consejero D. Luis G. Cascante Gomis Consejero D. Antonio Gil Pérez Consejero D. Manuel de Tord Herrero Consejero

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