Management Reports • Mar 21, 2016
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Berling Spółka Akcyjna (Spółka, Emitent) powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalność gospodarczą od kwietnia 1993 r. Przekształcenie w spółkę akcyjną nastąpiło na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sadowego z dnia 01 lutego 2008 i z tym dniem spółka została wpisana do Rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000298346.
Numer Identyfikacji Podatkowej spółce nadany został przez Urząd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29.03.1995 - NIP 522 00 59 742. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urząd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 01.04.1993.
Obecnie siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Zgoda 5/8, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. ST. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 17.550.200 PLN.
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest:
Handel hurtowy i detaliczny urządzeniami chłodniczymi, Usługi w zakresie napraw, montażu i kompletacji urządzeń przemysłowych w szczególności związanych z chłodnictwem.
Emitent posiada dwa podmioty zależne:
Pierwszy podmiot zależny to Przedsiębiorstwo Wielobranżowe ARKTON Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą Wilkowicach, ul. Mórkowska 36, 64 – 100 Leszno, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym w Poznaniu, XXII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000024882, z kapitałem zakładowym w wysokości 5 000 000,00 PLN. (od 03.02.2014 kapitał zakładowy wynosi 6 000 000,00 PLN)
Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki, co daje 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Arkton z siedzibą w Wilkowicach w Wielkopolsce, od momentu założeniu firmy w 1991 r., zajmował się doradztwem, projektowaniem, dostawą, produkcją zespołów wielosprężarkowych i schładzaczy, jak również dystrybucją komponentów do tych instalacji. Od momentu przejęcia Arktonu w 2008 r. rozwijana jest działalność produkcyjna urządzeń chłodniczych.
Arkton specjalizuje się w:
Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki, co daje 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Berling Promotions Sp. z o.o. została nabyta w listopadzie 2011 roku, jej przedmiotem działalności jest:
W okresie obrotowym członkami Zarządu Spółki byli:
W okresie obrotowym członkami Rady Nadzorczej Spółki byli:
Zdaniem Zarządu Berling S.A. w okresie, którego dotyczy raport nie miały miejsca istotne zdarzenia, które miałyby wpływ na działalność Emitenta w 2015 roku.
Celem strategicznym Jednostki jest dalsza ekspansja na rynku krajowym i na rynkach zagranicznych. Docelowo planowane jest dalsze umacnianie pozycji lidera na rynku krajowym, w szczególności poprzez rozszerzenie gamy oferowanych produktów, otwarcie regionalnych sklepów sprzedaży i osiągnięcie silniejszej pozycji na wybranych rynkach lokalnych, np. w Wielkopolsce, w woj. Swiętokrzyskim.
Wypracowana przez kilkanaście lat funkcjonowania na rynku pozycja Berling S.A., potencjał biznesowy i finansowy, znacząca zdolność do dalszego rozwoju, posiadane narzędzia (potencjał dystrybucyjny, handlowy, sprawność organizacyjna), stałe poszerzanie kręgu odbiorców zarówno w kraju, jak i za granicą oraz planowane rozszerzenie produkcji o nowe produkty sprzedawane również przez Emitenta, w związku z dalszym rozwojem spółki Arkton, pozwalają zakładać wykonalność przyjętej przez Spółkę strategii.
Emitent konsekwentnie realizuje strategię dalszego wzmacniania pozycji rynkowej, co zamierza osiągnąć poprzez dalszy rozwój organiczny oraz poprzez dalsze inwestycje kapitałowe.
Spółka będzie konsekwentnie wzmacniać swoją konkurencyjność rynkową poprzez jakość i szerokość oferty. W tym celu Spółka systematycznie poszerza swój potencjał logistyczny oraz dystrybucyjny.
W celu zaspokojenia stale rosnących potrzeb odbiorców Emitenta planuje dalsze rozszerzanie oferty produktowej.
Emitent nie prowadzi prac badawczych i rozwojowych.
Poniżej wybrane dane finansowe Emitenta (w tys. PLN), zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) za bieżący i poprzedni rok obrotowy oraz opis wybranych danych finansowych;
Wybrane dane finansowe Emitenta w PLN wskazują iż sprzedaż wzrosła o około 3,46% w porównaniu z rokiem ubiegłym, oraz odnotowała 4,57% wzrost zysku z działalności operacyjnej i 4,65% wzrost zysku netto w porównaniu do roku poprzedniego.
Na koniec 2015 roku odnotowano 1,28% spadek kapitałów własnych.
Wartość Aktywów/Pasywów na koniec 2015 spadła o 1,17% w porównaniu do roku 2014.
Wartość zadłużenia krótkoterminowego w porównaniu do roku poprzedniego spadło o 21,09%.
| Wyszczególnienie | 2015 | 2014 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| PLN | EUR | EUR | ||
| Przychody netto ze sprzedaży | 78 389 | 81 105 | 18 709 | 19 381 |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 4 671 | 4 888 | 1 115 | 1 168 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 4 769 | 4 987 | 1 138 | 1 192 |
| Zysk (strata) przed opodatkowania | 5 345 | 5 593 | 1 276 | 1 337 |
| Zysk (strata) netto | 4 321 | 4 523 | 1 031 | 1 081 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 9 839 | 3 113 | 2 349 | 744 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 108 | -213 | 26 | -51 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -5 546 | -3 651 | -1 324 | -872 |
| Przepływy pieniężne netto – razem | 4 401 | -752 | 1 051 | -180 |
| Aktywa/Pasywa razem | 79 437 | 78 511 | 18 637 | 18 423 |
| Aktywa trwałe | 26 596 | 26 344 | 6 274 | 6 182 |
| Aktywa obrotowe | 52 841 | 52 167 | 12 397 | 12 241 |
| Kapitał własny | 70 610 | 71 624 | 16 566 | 16 807 |
| Zobowiązania razem | 8 826 | 6 888 | 2 105 | 1 616 |
| Zobowiązania długoterminowe | 97 | - | 57 | - |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 8 729 | 6 888 | 2 048 | 1 616 |
| Liczba akcji (tys. szt.) | 17 550 | 17 550 | 17 550 | 17 550 |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) | 0,25 | 0,26 | 0,06 | 0,06 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) | 4,02 | 4,08 | 0,94 | 0,96 |
Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:
kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (31.12.2014 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2014 z dnia 2014-12-31 tj. 4,2623 zł; 31.12.2015 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 254/A/NBP/2013 z dnia 31.12.2015 tj. 4,2615 zł),
kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (2014r. – 4,1893 zł; 2015r. – 4,1848 zł).
W 2015 roku nie wystąpiły u Emitenta transakcje polegające na nabyciu akcji własnych.
Emitent nie posiada oddziałów oraz zakładów.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystał Emitent, należą umowy leasingu finansowego.
W 2015 roku Jednostka w związku z dużą zmiennością cen miedzi na światowych rynkach zawierała opcje zabezpieczające wartość godziwą posiadanej przez Spółkę miedzi oraz zabezpieczenie kursu walut związanych z zakupem towarów.
Głównym celem tych instrumentów finansowych jest optymalizacja podatkowa i zabezpieczenie działalności Spółki. Jednostka posiada też aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Zasadą stosowaną przez Spółkę było nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej przepływów pieniężnych, ryzyko płynności oraz ryzyko walutowe.
Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
Narażenie Emitenta na ryzyko wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych ze zmienną stopą procentową tj. zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingu.
Emitent zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.
Emitent monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.
Narzędzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Emitenta jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak umowy leasingu finansowego z opcją zakupu.
Kurs walut wywiera wpływ na działalność Emitenta. Ze względu na fakt dokonywania zakupu towarów u zagranicznych dostawców oraz sprzedaży w dominującej części przeznaczonej do odbiorców krajowych ryzyko w tym obszarze może być istotne. Spółka wykorzystuje transakcje zabezpieczające przed ryzykiem kursowym. Ponadto Jednostka na bieżąco monitoruje sytuację finansową związaną z zawieranymi w innych walutach transakcjami w celu ograniczenia ryzyka mogącego negatywnie wpłynąć na sytuację finansową i osiągane przez Spółkę wyniki. Dodatkowo Spółka stosuje hedging naturalny polegający na tym, iż nabywa zapasy w EUR i równocześnie sprzedaje je stosując dla swoich odbiorców cennik EUR (część faktur sprzedaży jest wystawiana w EUR), co powoduje, że ewentualne zmiany cen towarów mają ograniczony wpływ na wynik osiągany przez jednostkę.
Ryzyka związane z rynkami, na których Emitent prowadzi działalność.
Głównym rynkiem zbytu jest Polska i wielkość sprzedaży jest w znacznym stopniu uzależniona od wielkości inwestycji w Polsce, na które spółka nie ma wpływu. Niekorzystne zmiany koniunktury mogą mieć wpływ na przychody oraz wyniki spółki. Stopień narażenia na ww. ryzyko jest średni.
W celu ograniczenia tego ryzyka Berling stara się zwiększyć % sprzedaży zagranicę, oraz posiada szeroki asortyment części do serwisowania istniejących instalacji chłodniczych.
Niskie temperatury oraz śnieżne zimy wydłużają okres inwestycji co może mieć wpływ na sprzedaż i przychody Emitenta. Stopień narażenia na ww. ryzyko jest mały
Ograniczone moce produkcyjne mają negatywny wpływ na wynik Spółki, nierealizowanie zamówień w krótkim czasie może spowodować odpływ części odbiorców do innych dostawców. Stopień narażenia na ww. ryzyko jest mały
W celu ograniczenia tego ryzyka Zarząd na bieżąco monitoruje moce produkcyjne i podejmuje decyzje w celu poprawy efektywności produkcji spółki zależnej – Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Arkton Sp. z o.o. Zarząd w razie potrzeby może zdecydować o szybkiej rozbudowie hali produkcyjnej w spółce zależnej.
Ryzyko związane z małą powierzchnią magazynową.
Wzrost sprzedaży, wiąże się ze wzrostem asortymentu jak i wzrostem zapasów, co powoduje większe zapotrzebowanie na powierzchnie magazynową, która jest ograniczona. Stopień narażenia na ww. ryzyko jest mały
Aby zapobiec przyhamowaniu wzrostu sprzedaży, który mógłby być spowodowany brakiem wystarczającej powierzchni magazynowej. Zarząd cały czas monitoruje te potrzeby i w razie potrzeby może zdecydować o szybkiej rozbudowie powierzchni magazynowej w spółce zależnej – Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Arkton Sp. z o.o.
Berling S.A. od dnia 31 marca 2008 jest jednostką dominującą nad Przedsiębiorstwem Wielobranżowym Arkton spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółka posiada 100% udziałów.
Ponadto od 22 listopada 2011 Berling S.A. jest jednostką dominującą nad Berling Promotions Sp. z o.o. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółka posiada 100% udziałów.
W 2015 roku nie wystąpiły takie zdarzenia.
| Wyszczególnieni | Ilość akcji | %akcji | Wartość nominalna (w zł) |
Liczba głosów na walnym zgromadzeniu |
% udział głosów na walnym zgromadzeniu |
|---|---|---|---|---|---|
| DAO sp. z o.o. | 10 770 000 | 61,37 | 10 770 000 | 10 770 000 | 61,37 |
| Łącznie Fundusze Zarządzane w Ramach Aviva Inwestors TFI. |
1 473 986 | 8,40 | 1 473 986 | 1 473 986 | 8,40 |
| Pozostali | 5 306 214 | 30,23 | 5 306 214 | 5 306 214 | 30,23% |
Struktura akcjonariuszy na dzień sporządzenia raportu.
Znaczącym akcjonariuszem Spółki posiadającym 61,37 % akcji jest DAO sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.
Udziałowcami spółki DAO sp. z o.o. są:
Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania, co do uczestnictwa w podziale zysku.
Zarząd na dzień sporządzenia raportu nie posiada żadnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Ponadto ww. osoby oprócz Pawła Ciechańskiego – Członka Zarządu, są udziałowcami DAO sp. z o.o., która posiada 10 770 000 akcji spółki Berling S.A. w następujących proporcjach:
Emitent rozpoznaje następujący asortyment:
Struktura przychodów ze sprzedaży wg asortymentu
| Wyszczególnienie | 12 miesięcy 2014 |
12 miesięcy 2015 |
|---|---|---|
| Produkty Arktonu | 15 830 | 16 290 |
| Sprężarki | 10 604 | 11 638 |
| Chłodnice | 23 296 | 24 781 |
| Skraplacze | 4 920 | 5 159 |
| Komponenty | 13 826 | 13 796 |
| Pozostałe | 9 913 | 9 441 |
| Razem | 78 389 | 81 105 |
Ze względu na złożoną specyfikę branży Emitent nie pokazuje ilości sprzedanych produktów.
U Emitenta nie występują klienci stanowiący indywidualnie co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem w danym roku obrotowym.
| Wyszczególnienie | 12 miesięcy 2014 |
12 miesięcy 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Polska UE |
71 871 2 697 |
71 493 | |
| Zagranica | 3 821 | 3 871 5 741 |
|
| Razem | 78 389 | 81 105 |
Dostawcami są zarówno przedsiębiorstwa krajowe, jak i zagraniczne, ze znaczną przewagą firm zagranicznych. Dostawcy osiągający co najmniej 10% sprzedaży ogółem:
GEA Heat Exchangers a.s. GEA Goedhart Systems z siedzibą Kostomlatecka 180; 288 26 Nymburk, Czech Republik
Brak powiązań z ww. dostawcą.
18 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
W roku 2015 nie wystąpiły takie umowy.
19 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania;
W roku 2015 nie wystąpiły. Emitent od 2008 roku posiada 100% udziałów w Przedsiębiorstwie Wielobranżowym Arkton Sp. z o.o., a od 22 listopada 2011 roku posiada 100% udziałów w Berling Promotions Sp. z o.o..
20 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym;
W roku 2015 nie wystąpiły
21 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności;
W roku 2015 nie zostały zaciągnięte żadne umowy dotyczące kredytów i pożyczek.
22 Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności;
W roku 2015 nie zostały udzielone żadne pożyczki
23 Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta
W 2015 roku nie wystąpiły takie zdarzenia
24 W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności;
W 2015 roku nie wystąpiły takie zdarzenia
25 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok;
Spółka nie publikowała prognoz za 2015 rok.
26 Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom;
W strukturze finansowania Spółki w 2015 roku nie zaszły żadne znaczące zmiany w porównaniu do roku 2014, w którym to Spółka korzystała w dużym stopniu z finansowania wewnętrznego. Na koniec 2015 roku Spółka nie ma zaciągniętych żadnych kredytów, ani pożyczek. Jedyne zewnętrzne finansowanie to leasing na zakup środków transportu. Sytuacja Emitenta na dzień 31.12.2015 roku została przedstawiona poniżej i pokazuje finansowanie działalności kapitałem własnym.
| Rok 2014 |
Rok 2015 tys. zł |
Dynamika % |
Rok 2014 |
Rok 2015 Struktura % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | Struktura % | ||||
| AKTYWA | |||||
| Aktywa trwałe | 26 596 | 26 344 | -1% | 33% | 34% |
| Udziały | 24 809 | 24 809 | 0% | 31% | 32% |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1 241 | 843 | -32% | 2% | 1% |
| Wartości niematerialne | 43 | 22 | -49% | 0% | 0% |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
502 | 671 | 34% | 1% | 1% |
| Aktywa obrotowe | 52 841 | 52 167 | -1% | 67% | 66% |
| Zapasy | 26 849 | 22 321 | -17% | 34% | 28% |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności Należność z tytułu podatku dochodowego |
9 771 - |
13 513 374 |
38% | 12% | 17% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 14 435 | 13 684 | -5% | 18% | 17% |
| Pozostałe aktywa | 1 786 | 2 275 | 27% | 2% | 3% |
| Aktywa razem | 79 437 | 78 511 | -1% | 100% | 100% |
| Rok 2014 tys. zł |
Rok 2015 tys. zł |
Dynamika % |
Rok 2014 Struktura % |
Rok 2015 Struktura % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| PASYWA | |||||
| Kapitał własny | 70 610 | 71 624 | 1% | 89% | 91% |
| Kapitał podstawowy | 17 550 | 17 550 | 0% | 22% | 22% |
| Kapitał zapasowy | 48 739 | 49 550 | 2% | 61% | 63% |
| Zysk netto okresu obrotowego | 4 321 | 4 523 | 5% | 5% | 6% |
| Zobowiązania długoterminowe | 97 | - | -100% | 0% | 0% |
| Pożyczki i kredyty bankowe | - | - | - | - | |
| Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego |
97 | - | -100% | 0% | 0% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 8 729 | 6 888 | -21% | 11% | 9% |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania |
8 116 | 6 592 | -19% | 10% | 8% |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
197 | 197 | 0% | 0% | 0% |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
280 | - | -100% | 0% | |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego |
136 | 99 | -27% | 0% | 0% |
| Pasywa razem | 79 437 | 78 511 | -1% | 100% | 100% |
Zdaniem Zarządu płynność finansowa Emitenta nie jest zagrożona a o zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań mówią nam poniższe wskaźniki płynności.
| Wartość wskaźnika | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik | Formuła obliczeniowa | 2015 | 2014 | 2013 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | (inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe)/ zobowiązania krótkoterminowe |
3,9 | 2,8 | 3,2 |
| (aktywa obrotowe - krótkoterminowe | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | rozliczenia międzyokresowe)/ | 7,6 | 6,1 | 6,6 |
| zobowiązania krótkoterminowe |
Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarządowi nie są znane żadne zdarzenia, które mogłyby stanowić zagrożenia dla regulowania zobowiązań w przyszłości.
Na dzień sporządzenia raportu Emitent ma możliwość realizacji zamierzeń inwestycyjnych ze środków własnych
Zdaniem Zarządu Berling w okresie, którego dotyczy raport, nie wystąpiły istotne zdarzenia, które miały wpływ na wynik z działalności Emitenta i osiągnięte wyniki finansowe w 2015 roku.
29 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej;
Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne:
Zarząd stale monitoruje rynek, oraz podejmuje działania, które maja spowodować trwały wzrost wyników Grupy Kapitałowej. Zarząd dostrzega potencjał rynku i aby sprostać wymaganiom rynku strategia grupy przewiduje:
W 2015 roku nie zaszły ww. zmiany.
31 Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie;
W roku obrotowym 2015 nie zostały zawarte takie umowy
32 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym;
Emitent jeszcze nie posiada polityki wynagradzania. Wynagrodzenie zarządu określa co roku Rada Nadzorcza indywidualnie dla każdego członka zarządu, Członkowie Rady Nadzorczej są wynagradzani za posiedzenie, z wyjątkiem Przewodniczącego Rady, który otrzymuje stałe comiesięczne wynagrodzenie. W Spółce nie występują żadne programy motywacyjne.
Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających oraz nadzorujących wypłacone lub należne:
| Wyszczególnienie | stan na dzień 31.12.2014 |
stan na dzień 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Organy zarządzające | 1 135 | 1 111 |
| Organy nadzorujące | 39 | 42 |
| Razem | 1 174 | 1 153 |
W 2014r. Zarząd otrzymywał wynagrodzenie w wysokości 1 135 TPLN:
Skład Zarządu W 2014r.
W 2015r. Zarząd otrzymał wynagrodzenia w wysokości 1 111 TPLN:
Skład Zarządu w 2015r.
(szczegółowe wynagrodzenie w sprawozdaniu finansowym Jednostki w nocie nr 28)
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Berling S.A. w 2014 i 2015 roku kształtowały się następująco: W 2014 r.
Marcin Berling 2 tys. zł,
Marcin Marczuk 3,2 tys. zł,
Dodatkowo w 2014 roku Pan Marcin Berling z tytułu umowy o pracę w Berling S.A. otrzymał wynagrodzenie zasadnicze w wysokości 39 tys. zł i z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej Berling Promotions Sp. z o.o. uzyskał wynagrodzenie w kwocie 96 tyś zł, a w roku 2015, otrzymał 58 tyś. zł. z tytułu umowy o prace w Berling S.A., i 96 tyś zł z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej Berling Promotions Sp. z o.o.
Emitent nie posiada systemu kontroli programów akcji pracowniczych.
a) dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa,
10.06.2015r.
badanie rocznego sprawozdania finansowego 26 tys. zł
inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego 14 tys. zł.
35 Postępowanie sądowe i arbitrażowe – informacja na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku lub które według wiedzy Spółki mogą wystąpić) za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki albo zamieszczenie stosownego oświadczenia stwierdzającego ich brak
Spółka w raporcie bieżącym 014/2014 z dnia 05.12.2014r. poinformowała, że w dniu 5 grudnia 2014r. powzięła informację o otrzymaniu przez jego pełnomocnika decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Gdańsku z dnia 26 listopada 2014r., znak sprawy UKS2291/W2P5/42/42/13/123/029, (sprawa dotyczy 2011r. o której Spółka informowała w raporcie nr 11/2014) w którym został określony:
Przychód ogółem 103.567 tys. zł (według deklaracji Spółki za 2011 rok było 84.456\tyś zł), co zwiększa dochód do opodatkowania o 19.110 tys.. zł (podstawa opodatkowania wzrosła z tytułu objęcia udziałów za wkład niepieniężny w Berling Promotions Sp. z o.o. – dochód w 2011r. wzrósł o kwotę 19.110 tys. zł zł).
Podatek za 2011r. w związku z zwiększeniem dochodu wzrósł o 3.631 tys. zł.
Stanowisko Spółki jest odmienne od stanowiska UKS, które zostało przedstawione ww. decyzji stwierdzającej, że wniesiony aport nie stanowił zorganizowanej części przedsiębiorstwa Berling S.A. i w związku z tym nie podlegał zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych.
Wobec powyższego Spółka wniosła odwołanie od ww. decyzji Dyrektora UKS do Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie, które powinno umożliwić prawidłowe określenie podstawy opodatkowania za 2011r. i wydanie korzystnej dla Spółki decyzji, która będzie zgodna z opinią, którą reprezentował Zarząd Spółki w 2011 roku, iż była to zorganizowana część przedsiębiorstwa Berling S.A. i w związku z tym objęcie udziałów za wkład niepieniężny podlegało zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych.
W raporcie bieżącym 005/2015 Zarząd Spółki Berling S.A. poinformował o otrzymanej dnia 25 marca 2015 roku decyzji Dyrektora izby Skarbowej w Warszawie, znak sprawy 1401/PD-I/4210-7/15/MG orzekającej utrzymanie w mocy decyzję organu pierwszej instancji z dnia 26 listopada 2014 roku.
Spółka wniosła skargę od ww. decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, która powinna umożliwić wydanie korzystnej dla spółki decyzji, która będzie zgodna z opinią reprezentowaną przez Zarząd Spółki w 2011 roku, iż była to zorganizowana część przedsiębiorstwa Berling S.A. i w związku z tym objęcie udziałów za wkład niepieniężny podlegało zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych.
Poza tym nie toczą się żadne istotne postępowania prowadzone w imieniu i przeciwko Spółce Berling S.A..
36 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta.
Emitent nie udzielał poręczeń kredytów lub pożyczek lub gwarancji.
37 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta.
Wszystkie transakcje w Grupie Berling są zawierane na zasadach rynkowych.
Warszawa, dnia 21 marca 2016 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.