Annual Report • Mar 21, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
RAPORT ROCZNY SPÓŁKI TRAKCJA PRKiI ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU
opublikowany zgodnie z § 82 ust. 1 pkt. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014, poz. 133)
Warszawa, 21 marca 2016 r.
Zawartość raportu rocznego:
W imieniu Zarządu Trakcji PRKiI S.A. mam zaszczyt przekazać naszym Akcjonariuszom, Klientom i Partnerom Biznesowym raport roczny za rok 2015. Dziękując za dotychczasową współpracę i zaufanie, zapraszam do zapoznania się z wynikami wypracowanymi przez Grupę Trakcja oraz Trakcję PRKiI S.A., jak również z najważniejszymi wydarzeniami minionego roku obrotowego. Jednocześnie dziękuję wszystkim współpracownikom, którzy w trakcie tego ważnego okresu podjęli szereg nowych wyzwań i uczestniczyli w wypracowaniu tak dobrych rezultatów.
W 2015 roku wiele podmiotów związanych z rynkiem inwestycji publicznych odnotowało spadek przychodów. Był to rezultat okresu przejściowego między mijającą i rozpoczynającą się unijną perspektywą finansową, który cechował się niewielką liczbą podpisywanych umów i spadkiem nakładów inwestycyjnych. To koniunkturalne zjawisko, mimo iż w pewnym stopniu dotknęło również Grupę Trakcja, nie miało negatywnego wpływu na naszą rentowność, którą w porównaniu z ubiegłym rokiem wyraźnie poprawiliśmy. Dobre wyniki są zasługą systematycznej pracy całego zespołu nad ciągłym polepszaniem efektywności, poprzez monitoring i optymalizację kosztów, szczególnie w obszarze realizowanych kontraktów oraz stałej współpracy z klientami. Jednak do najważniejszych ubiegłorocznych osiągnięć, zaliczamy odbudowę naszej sytuacji marketingowej dzięki, opracowanej i wdrożonej w połowie roku, nowej strategii ofertowania. Jej efektem było znaczące zwiększenie portfela zamówień i podpisanie nowych kontraktów o wartości ponad 1,8 mld zł. W ten sposób umocniliśmy się na pozycji lidera w branży kolejowej, ale też przeprowadziliśmy skuteczną ekspansję na rynek drogowy. Ponadto dynamicznie weszliśmy w nową unijną perspektywę, składając w ubiegłym roku szereg ofert w przetargach drogowych i kolejowych. Istotnie zredukowaliśmy także zobowiązania długoterminowe. W konsekwencji przyniosło to dalszą poprawę kondycji finansowej Grupy Trakcja oraz wzrost zdolności kredytowych i gwarancyjnych, niezbędnych do udziału w nowych przetargach. Kontynuowaliśmy restrukturyzację zatrudnienia, głównie w części administracyjnej. Przygotowaliśmy nową organizację w obszarze realizacji kontraktów, promując młodą i dobrze przygotowaną grupę naszych pracowników, gotowych do dalszego rozwoju oraz doskonale znających firmę i realia rynkowe. Jako uznany i ceniony pracodawca na bieżąco uzupełniamy potrzeby kadrowe, w szczególności dla realizacji kolejnych umów.
Wysoką ocenę efektów naszych starań wydali nam nasi Akcjonariusze i instytucje finansowe, pozytywnie oceniając możliwości rozwoju naszej Spółki, której cena akcji wzrosła o ponad 66 % w ciągu 2015 roku.
Sektor budownictwa infrastrukturalnego w Polsce stoi przed niespotykanym dotąd wyzwaniem - realizacją planu budowy lub modernizacji dróg i linii kolejowych o wartości blisko 200 mld zł w okresie najbliższych 7 - 8 lat. To wielka szansa dla Grupy Trakcja, którą zamierzamy właściwie wykorzystać. Mając zaufanie instytucji finansowych, zbudowaliśmy odpowiednio wysoki potencjał gwarancyjny i kredytowy, niezbędny w ubieganiu się o nowe kontrakty i sprawną ich realizację. Na bieżąco odtwarzamy i rozbudowujemy nasz własny potencjał wykonawczy oraz zawieramy porozumienia z wiarygodnymi i odpowiedzialnymi partnerami biznesowymi, aby proponować rynkowi konkurencyjne oferty. Jako dobrze przygotowany i doświadczony podmiot w branży budowlanej, z odwagą przystępujemy do nowych, czekających nas wyzwań.
Zapraszam do zapoznania się z raportem Grupy Trakcja prezentującym wyniki minionego roku.
W imieniu Zarządu Spółki Jarosław Tomaszewski Prezes Zarządu
Trakcja PRKiI S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI TRAKCJA PRKiI S.A. W 2015 ROKU
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Trakcja PRKiI S.A. w 2015 roku zostało sporządzone na podstawie § 91 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014, poz. 133).
| 1. | PODSTAWOWE INFORMACJE O TRAKCJA PRKiI S.A. 8 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1 | Informacje o Trakcja PRKiI S.A8 | ||
| 1.2 | Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami 8 | ||
| 1.3 | Informacje o zatrudnieniu 10 | ||
| 1.4 | Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką 11 | ||
| 2. | DZIAŁALNOŚĆ TRAKCJA PRKiI 11 | ||
| 2.1 | Podstawowe produkty, towary i usługi 11 | ||
| 2.2 | Struktura sprzedaży 12 | ||
| 2.3 | Rynki zbytu i źródła zaopatrzenia 12 | ||
| 2.4 | Znaczące umowy 13 | ||
| 2.5 | Główne lokaty i inwestycje kapitałowe 14 | ||
| 2.6 | Strategia i kierunki rozwoju Spółki 15 | ||
| 2.7 | Perspektywy rozwoju Spółki16 | ||
| 2.8 | Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki 16 | ||
| 2.9 | Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony 16 |
||
| 3. | ANALIZA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ TRAKCJA PRKiI 19 | ||
| 3.1 | Wyniki finansowe Spółki w 2014 roku19 | ||
| 3.2 | Wskaźniki finansowe Spółki Trakcja PRKiI 22 | ||
| 3.3 | Ocena zarządzania zasobami finansowymi 24 | ||
| 3.4 | Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki Spółki Trakcja PRKiI S.A. za 2014 rok 24 |
||
| 3.5 | Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych 24 | ||
| 3.6 | Transakcje zabezpieczające 24 | ||
| 3.7 | Stanowisko Zarządu odnośnie wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych Spółki 25 | ||
| 4. | AKCJE I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA TRAKCJA PRKiI25 | ||
| 4.1 | Struktura akcjonariatu25 | ||
| 4.2 | Liczba i wartość nominalna akcji Spółki oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących25 |
||
| 4.3 | Umowy dotyczące potencjalnych zmian w strukturze akcjonariatu 26 | ||
| 4.4 | Programy akcji pracowniczych 26 | ||
| 4.5 | Nabycie akcji własnych 26 | ||
| 5. | POZOSTAŁE INFORMACJE 27 | ||
| 5.1 | Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek 27 |
||
| 5.2 | Informacje o pożyczkach udzielonych w roku obrotowym 28 | ||
| 5.3 | Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach 28 | ||
| 5.4 | Wpływy z emisji papierów wartościowych28 | ||
| 5.5 | Istotne pozycje pozabilansowe29 | ||
| 5.6 | Istotne sprawy sądowe i sporne29 | ||
| 5.7 | Istotne zdarzenia po dniu bilansowym31 | ||
| 5.8 | Transakcje z podmiotami powiązanymi 31 | ||
| 5.9 | Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 32 | ||
| 5.10 Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi 34 | |||
| 5.11 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju34 | |||
| 5.12 Informacje o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta 34 | |||
| 6 |
| 6. | RAPORT DOTYCZĄCY STOSOWANIA ŁADU KORPORACYJNEGO 36 |
|---|---|
| 6.1 | Wskazanie w jakim zakresie Emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia 36 |
| 6.2 | Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania 38 |
| 6.3 | Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych spółki oraz ich komitetów 39 |
| 6.4 | Opis podstawowych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych42 |
| 6.5 | Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent oraz miejsca, gdzie zbiór jest publicznie dostępny43 |
| 6.6 | Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji 43 |
| 6.7 | Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień 43 |
| 6.8 | Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu43 |
| 6.9 | Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki Trakcja PRKiI44 |
| 6.10 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji 44 |
|
| 6.11 Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki Trakcja PRKiI 44 | |
Dane liczbowe prezentowane w niniejszym Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki Trakcja PRKiI S.A. podane zostały w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej. Informacje finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu wynikają ze sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku. Chcielibyśmy zwrócić również szczególną uwagę na stwierdzenia dotyczące przyszłości (np. może, będzie, oczekiwać, uważać, szacować), ponieważ oparte są na pewnych założeniach, obarczone ryzykiem i niepewnością. Spółka w związku z tym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za te informacje.
Spółka Trakcja PRKiI S.A. ("Spółka", "Emitent", "Trakcja PRKiI") jest jednym z czołowych podmiotów na polskim rynku budownictwa infrastruktury kolejowej i tramwajowej.
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest kompleksowa realizacja robót związanych z szeroko rozumianą infrastrukturą kolejową z wykorzystaniem nowoczesnego parku maszynowego. Spółka specjalizuje się w świadczeniu usług inżynieryjno-budowlanych w zakresie: projektowania, budowy i modernizacji linii kolejowych i tramwajowych, sieci elektrotrakcji kolejowej i tramwajowej, linii elektroenergetycznych oraz budowy mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, ścian oporowych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej. Poza tym Trakcja PRKiI może wykonywać prace ogólnobudowlane z zakresu przygotowania terenów pod budowy, wznoszenia i modernizowania budowli, a także instalacje budowlane i prace wykończeniowe. Uzupełnieniem usług jest budowa systemów elektroenergetycznych oraz systemów sterowania zdalnego. Spółka od ponad siedemdziesięciu lat realizuje kompletne instalacje elektroenergetyczne średnich, a ostatnio także wysokich napięć, zarówno w nowych, jak i modernizowanych i remontowanych obiektach energetyki kolejowej.
Spółka Trakcja PRKiI dokonała modernizacji kilku tysięcy km linii kolejowych i zelektryfikowała ponad 10 000 km linii kolejowych, wybudowała i zmodernizowała ponad 450 podstacji trakcyjnych i 380 kabin sekcyjnych.
Spółka posiada koncesję na obrót paliwami ciekłymi, licencję na wykonywanie przewozów kolejowych przyznaną na czas nieokreślony oraz licencję na udostępnianie pojazdów trakcyjnych przyznaną na czas nieokreślony.
Głównym atutem Spółki Trakcja PRKiI jest możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem we wszystkich branżach (roboty torowe, obiekty inżynieryjne, sieć trakcyjna), posiadany portfel zleceń oraz:
Spółka posiada dużą przewagę konkurencyjną nad innymi firmami, a pozycja Spółki na rynku usług związanych z infrastrukturą kolejową jest ugruntowana i stabilna.
Długoletnia praktyka rynkowa pozwoliła Spółce na wypracowanie technik zarządzania realizowanymi projektami, które zapewniają jej możliwość realizacji powierzonych prac z dotrzymaniem założonych harmonogramów, przy jednoczesnym zachowaniu wymaganej jakości i specjalnych wymagań inwestorów.
Większość z realizowanych przez Spółkę projektów jest finansowana m.in. z funduszy Unii Europejskiej i Rządu Rzeczpospolitej Polskiej, w ramach realizacji, w których wymagane jest ścisłe stosowanie się do procedur unijnych, co dodatkowo wpływa na poziom jakości wykonywanych przez Spółkę usług i produkowanych wyrobów.
Spółka Trakcja PRKiI jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja.
Strukturę kapitałową Grupy Trakcja na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższy schemat.
*) Spółka Trakcja PRKiI S.A. posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja.
W dniu 14 lipca 2015 roku spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki na terenie Białorusi.
W dniu 3 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI nabyła za łączną kwotę 10 253 606 tys. zł:
Powyższe transakcje zostały przeprowadzone w ramach Grupy Trakcja (stronami były spółki zależne, nad którymi Trakcja PRKiI posiada kontrolę) oraz nie miały wpływu na sprawozdanie skonsolidowane Grupy Trakcja. W wyniku przeprowadzonych transakcji Trakcja PRKiI stała się bezpośrednim właścicielem spółek z siedzibą w Białymstoku PEUiM, PDM Białystok i Dalba zajmujących się budową i modernizacją dróg (wcześniej Trakcja PRKiI posiadała kontrolę w sposób pośredni poprzez litewską spółkę zależną AB Kauno Tiltai).
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w okresie sprawozdawczym:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Przeciętne zatrudnienie w Spółce w okresie sprawozdawczym: | |||
| Zarząd | 5 | 5 | |
| Administracja | 130 | 142 | |
| Dział sprzedaży | 5 | 4 | |
| Pion produkcji | 827 | 851 | |
| Pozostali | 5 | 1 1 |
|
| Razem | 972 | 1 013 |
Zatrudnienie w Spółce na dzień:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zatrudnienie w Spółce na dzień bilansowy: | ||
| Zarząd | 5 | 5 |
| Administracja | 123 | 139 |
| Dział sprzedaży | 5 | 4 |
| Pion produkcji | 822 | 853 |
| Pozostali | 2 | 1 1 |
| Razem | 957 | 1 012 |
Rok 2015 był rokiem dalszej integracji działów i komórek organizacyjnych powstałych po połączeniu Trakcji i PRKiI.
Odnosi się to również do Zintegrowanego Systemu Zarządzania obowiązującego w firmie, który obejmuje:
Rok 2015 to rok dalszego doskonalenia systemów zarządzania z uwzględnieniem zmian w przepisach dotyczących ochrony środowiska i BHP.
Dokonano korekt w dokumentacji systemowej kładąc większy nacisk na kontrolę i nadzór nad wykonywanymi robotami budowlanymi.
Na przełomie czerwca i lipca 2015 roku miał miejsce audyt odnawiający Zintegrowany System Zarządzania, dokonany przez audytorów TUV SUD. Audyt zakończył się wynikiem pozytywnym. Spółka otrzymała certyfikat potwierdzający prawidłowe funkcjonowanie w Spółce trzech w/w systemów. Certyfikat jest ważny do 2018 roku.
Modernizacja linii kolejowych realizowana w ramach działalności Spółki Trakcja PRKiI obejmuje:
Spółka zajmuje się również budową mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej.
Ponadto, w zależności od potrzeb Spółka współpracuje z firmami specjalistycznymi głównie w zakresie robót związanych z zabezpieczeniem ruchu kolejowego i telekomunikacją.
W ramach działalności uzupełniającej prowadzona jest produkcja różnego typu urządzeń przemysłowych wykorzystywanych przy modernizacji infrastruktury kolejowej, do których zaliczają się: rozdzielnie 15 kV trakcyjne i kontenerowe, rozdzielnie prądu stałego 3 kV, 1,5 kV, 1 kV, 0,8 kV, szafy sterownicze, urządzenia sterowania lokalnego i zdalnego oraz napędy odłączników sieci, konstrukcje stalowe dla montażu podstacji i energetyki, wybrany osprzęt sieci trakcyjnej.
Portfelzamówień budowlanych Trakcja PRKiI na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniósł 1 214 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów). W okresie 2015 roku Spółka podpisała kontrakty budowlane o łącznej wartości 1 185 mln zł (z uwzględnieniem wartości robót przypadających na konsorcjantów). Aktualny portfel zamówień Spółki na dzień 31 grudnia 2015 rok zapewnia pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych w kolejnym roku obrotowym. Udział w nowych przetargach w 2016 roku pozwoli Spółce w jeszcze większym stopniu zabezpieczyć swój portfel kontraktów na kolejne okresy.
Największe realizowane przez Spółkę kontrakty w trakcie 2015 roku przedstawia poniższa tabela:
| Lp. | Nazwa kontraktu | Kwota kontraktu (mln PLN) |
|---|---|---|
| 1 | Modernizacja linii kolejowej E 65/ CE 65 na odcinku Warszawa – Gdynia – obszar LCS Iława, LCS Malbork |
869 |
| 2 | Modernizacja linii kolejowej E 65/C-E 65 na odcinku Warszawa – Gdynia – obszar LCS Działdowo |
757 |
| 3 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III (Podłęże - Bochnia) |
627 |
| 4 | Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. Dolnośląskiego |
530 |
| 5 | Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III (Dębica - Sędziszów Małopolski) |
417 |
| 6 | Opracowanie projektów wykonawczych i realizacja robót dla LCS Warszawa Okęcie w ramach Projektu POIiŚ 7.1-19.1.a. pn. "Modernizacja linii kolejowej nr 8, odcinek Warszawa Okęcie - Radom (LOT A, B, F) |
357 |
| 7 | Modernizacja linii kolejowej Warszawa – Łódź, etap II, lot B – odcinek Łódź Widzew-Łódź Fabryczna |
336 |
Strukturę sprzedaży w podziale na rodzaje robót, produkcję i pozostałą działalność prezentuje poniższa tabela:
| (dane w tys. zł) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| wartość | udział | wartość | udział | |
| Roboty kolejowe | 694 719 | 91,0% | 905 902 | 93,8% |
| Roboty drogowe | 20 129 | 2,6% | 4 301 | 0,4% |
| Roboty mostowe | 478 | 0,1% | - | 0,0% |
| Roboty tramwajowe | 26 625 | 3,5% | - | 0,0% |
| Produkcja | 6 895 | 0,9% | 12 830 | 1,3% |
| Pozostała działalność | 14 553 | 1,9% | 43 051 | 4,5% |
| Razem przychody ze sprzedaży | 763 399 | 100,0% | 966 084 | 100,0% |
Sprzedaż usług budowlano - montażowych Spółki w 2015 roku realizowana była na rynku krajowym.
Głównym odbiorcą Spółki jest spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. ("PKP PLK S.A."). Struktura odbiorców wskazuje, że Trakcja PRKiI jest silnie uzależniona od spółki PKP PLK S.A., która posiadała ok. 85,2 % bezpośredniego udziału w przychodach ze sprzedaży Emitenta w 2015 roku. Od początku istnienia Trakcji PRKiI jest to główny klient w strukturze odbiorców. Spółka PKP PLK S.A. nie jest formalnie powiązana z Emitentem. Drugi z kolei największy zamawiający posiadał ok. 2,1% udział w strukturze przychodów w tym samym roku.
Struktura dostawców w analizowanym okresie pokazuje, że Trakcja PRKiI nie jest silnie uzależniona od żadnego z kontrahentów. W 2015 roku odnotowano sytuację, w której udział jednego dostawcy przekroczył poziom 10% wartości zakupów materiałów i usług Emitenta. Główni dostawcy Emitenta w 2015 roku posiadali odpowiednio 27,9% i 7,9% udział w całkowitej wartości zakupów materiałów i usług Spółki.
Spółka planuje otworzyć zakład w Bułgarii (Sofia). Spółka ocenia rynek bałkański jako perspektywiczny, dlatego też złożyła oferty na realizację dwóch zadań z zakresu modernizacji infrastruktury kolejowej.
Główny wpływ na wyniki finansowe osiągnięte w okresie 2015 roku oraz w kolejnych latach obrotowych mają realizowane przez Spółkę kontrakty długoterminowe o usługi budowlane. Główne kontrakty realizowane w trakcie 2015 roku zostały przedstawione w punkcie 2.1 niniejszego sprawozdania. Informacje dotyczące istotnych umów na usługi budowlane zawartych w trakcie 2015 roku zostały przedstawione w punkcie 2.5 niniejszego sprawozdania. Istotne zdarzenia następujące po dniu bilansowym zostały przedstawione w nocie 5.7 niniejszego sprawozdania.
Najważniejsze umowy na usługi budowlane zawarte przez Spółkę w 2015 roku (kwota kontraktu podana z uwzględnieniem wartości robót przypadających na konsorcjantów):
| Lp. | Miejsce realizacji | Nazwa kontraktu | Kwota kontraktu (mln PLN) |
Typ kontraktu |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Warszawa Okęcie - Radom |
Opracowanie projektów wykonawczych i realizacja linii kolejowej |
376 | kolejowy |
| 2 | Nowe Marzy - Bydgoszcz | Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin do węzła Jaroszewo |
286 | drogowy |
| 3 | Czempiń - Poznań | Kontynuacja robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo - podtorzowe i okołotorowe) |
173 | kolejowy |
| 4 | Nowe Marzy - Bydgoszcz | Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Aleksandrowo do węzła Tryszczyn |
154 | drogowy |
| 5 | PKP Warszawa Gdańska | Modernizacja linii nr 20 w obrębie stacji PKP Warszawa Gdańska w powiązaniu z linią E 65 i stacją metra |
4 3 |
kolejowy |
| 6 | Łódź Fabryczna | Zaprojektowanie i budowa urządzeń teletechniki i systemów IT |
3 5 |
kolejowy |
| 7 | Czempiń – Poznań | Budowa obiektów inżynieryjnych: Część A i C Wiadukt kolejowy |
3 9 |
drogowy |
| 8 | Oleśnica - Wrocław Psie Pole |
Remont torów wraz z wymianą 4 doborów podrozjazdnic i naprawą przejazdów |
1 8 |
kolejowy |
| 9 | Pozostałe | Pozostałe kontrakty | 6 1 |
różne |
| RAZEM | 1 185 |
Spółka posiada standardowe polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochroną ubezpieczeniową majątek ruchomy na wypadek szkody, ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej wobec osób trzecich w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą oraz posiadanym mieniem, a także umowy ubezpieczenia ryzyk budowlanych. Ponadto, Spółka posiada standardowe polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochroną ubezpieczeniową odpowiedzialność cywilną członków organów Spółki.
Powyższe umowy ubezpieczenia zostały zawarte z następującymi ubezpieczycielami: Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A., STU Na Życie Ergo Hestia S.A, Allianz S.A., PZU S.A.
Umowy ubezpieczenia OC członków zarządu zostały zawarte z AIG Europe Limited Sp. z o.o. oddział w Polsce i TUiR Allianz Polska S.A.
W ramach współpracy i kooperacji Spółka posiada umowy ramowe w sprawie współpracy w zakresie transakcji rynku finansowego zawarte z podmiotami: mBank, Alior Bankiem S.A. oraz bankiem Pekao S.A. Przedmiotem umów jest określenie zasad współpracy w zakresie zawierania transakcji rynku finansowego pomiędzy Spółką a bankiem. Trakcja PRKiI posiada umowę faktoringu z regresem na czas nieokreślony zawartą z mFaktoring S.A.
Nakłady na inwestycje w Spółce w 2015 roku wyniosły 21 300 tys. zł.
Spółka zrealizowała następujące inwestycje:
| Zakup środki własne | Leasing | Razem | |
|---|---|---|---|
| Inwestycje rozwojowe | 7 994 | 1 009 | 9 003 |
| Inwestycje odtworzeniowe | 1 663 | 5 832 | 7 495 |
| Inwestycje modernizacyjne | 407 | 4 395 | 4 802 |
| Razem | 10 064 | 11 236 | 21 300 |
Do głównych inwestycji rozwojowych należały nakłady na nową bazę sprzętową w Bieńkowicach oraz zakup środków transportu (w tym samochody). Dodatkowo Spółka zakończyła wdrożenie systemu informatycznego klasy ERP MS Dynamics AX.
Do głównych inwestycji odtworzeniowych należy wymiana parku maszynowego (głównie koparki i spycharki oraz specjalistyczny pociąg) oraz floty samochodowej.
Wśród kluczowych inwestycji modernizacyjnych znajdują się wydatki na unowocześnienie lokomotywy SM-42 wraz z jej wagonami sieciowymi. Wydatki na modernizację zostały zrefinansowane leasingiem zwrotnym.
Spółka planuje w 2016 roku ponieść nakłady inwestycyjne na poziomie ok. 46 480 tys. zł. Planowane inwestycje zakłada się sfinansować w następujący sposób:
| Środki własne | 4 274 |
|---|---|
| Leasing finansowy | 32 930 |
| Kredyty i pożyczki | 9 276 |
| Razem | 46 480 |
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka podpisała nowe umowy leasingu finansowego. W opinii Zarządu Spółka jest w stanie zrealizować obecne i przyszłe założenia inwestycyjne w oparciu o środki własne wygenerowane z podstawowej działalności operacyjnej oraz transakcji leasingu finansowego.
W 2015 roku Spółka nie prowadziła inwestycji kapitałowych.
W 2015 roku został utworzony oddział spółki pośrednio zależnej od Emitenta: Oddział AB Kauno Tiltai na Białorusi.
W dniu 3 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI nabyła za łączną kwotę 10 253 606 zł:
Powyższe transakcje zostały przeprowadzone w ramach Grupy Trakcja (stronami były spółki zależne, nad którymi Trakcja PRKiI posiada kontrolę). W wyniku przeprowadzonych transakcji Trakcja PRKiI stała się bezpośrednim właścicielem spółek z siedzibą w Białymstoku PEUiM, PDM Białystok i Dalba zajmujących się budową i modernizacją dróg (wcześniej Trakcja PRKiI posiadała kontrolę w sposób pośredni poprzez litewską spółkę zależną AB Kauno Tiltai).
Szczegóły dotyczące nowych spółek zostały opisane w punkcie 1.2 niniejszego sprawozdania.
Spółka stara się w każdym roku swojej działalności zwiększać skalę swojej działalności, siłę finansową i potencjał wykonawczy kontraktów, stając się liderem polskiego rynku kolejowego usług budowlano-montażowych.
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI planuje w roku 2016 kontynuować działania mające na celu dalszą poprawę wyników Spółki, kierując się następującymi przesłankami strategicznymi:
Istotnymi czynnikami sukcesu będą systemy motywacyjne zachęcające pracowników do szukania dalszych udoskonaleń w działaniach operacyjnych oraz ścisła współpraca zespołów, złożonych z pracowników różnych jednostek organizacyjnych.
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI planuje w roku 2016 i latach następnych skoncentrować swoje wysiłki na polskim rynku kolejowym usług budowlano-montażowych i wzmocnić pozycję rynkową.
Osiągnięcie tego celu będzie możliwe dzięki skutecznemu wsparciu organizacyjnemu i finansowemu dla obszaru ofertowania i kontraktacji oraz obszaru realizacji kontraktów poprzez utworzenie nowych jednostek m.in. Dział przygotowania produkcji i optymalizacji projektów.
Nadrzędnym celem w zarządzaniu finansowym będzie efektywniejsze zarządzanie kapitałem obrotowym. Jego oczekiwane skutki to lepsza płynność finansowa, minimalizacja zapotrzebowania na kapitał obrotowy i utrzymanie bezpiecznego poziomu zadłużenia Spółki.
Trakcja PRKiI podejmie działania w celu wzmocnienia swojej pozycji w segmencie tramwajowym rynku usług budowlano-montażowych poprzez pozyskanie nowych kontraktów.
Spółka planuje otworzyć zakład w Bułgarii (Sofia). Spółka ocenia rynek bałkański jako perspektywiczny, dlatego też złożyła oferty na realizacje dwóch zadań z zakresu modernizacji infrastruktury kolejowej.
Zarząd ocenia pozytywnie perspektywy wzrostu dla Spółki w roku 2016 i kolejnych latach. Portfel zamówień budowlanych Trakcja PRKiI na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniósł 1 214 mln zł.
Planowane wydatki inwestycyjne (fundusze unijne i wkład polski) na rynku kolejowych usług budowlano montażowych wyniosą do 2023 około 67,5 mld zł (źródło: "Krajowy Program Kolejowy do 2023 roku", przyjęty uchwałą nr 162/2015 Rady Ministrów z dnia 15 września 2015 roku), natomiast planowane wydatki na drogi krajowe w latach 2014-2023 – około 146,7 mld zł (źródło: "Program Budowy Dróg Krajowych na lata 2014-2023 (z perspektywą do 2025 roku); kwota nie zawiera finansowania dla roku 2014 i 2015).
Poniżej przedstawiono kluczowe czynniki, które w opinii Zarządu Emitenta obecnie mają lub w niedalekiej przyszłości mogą mieć wpływ na działalność Spółki. Informacje o istotnych postępowaniach i sporach przeciwko Spółce, jak również karach znajdują się w punkcie 5.6 niniejszego sprawozdania.
Do najważniejszych czynników zewnętrznych mających istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki zaliczamy:
Do najważniejszych czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki zaliczamy:
Trakcja PRKiI w ramach prowadzenia swojej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka, które można podzielić na poniższe grupy:
W ramach tego ryzyka Spółka narażona jest na ryzyko związane z nasileniem się konkurencji. Rynek budownictwa kolejowego oraz drogowego na którym prowadzi swoją działalność jest atrakcyjny ze względu na planowane znaczne nakłady inwestycyjne. Bariery wejścia na rynek budownictwa kolejowego w Polsce nie są wysokie, dlatego też liczba nowych podmiotów stale się zwiększa. Ponadto, istotnym czynnikiem mającym wpływ na pozycję rynkową Spółki są plany finansowe polskiego rządu dotyczące modernizacji infrastruktury.
Powyższe ryzyko branżowe może mieć istotny wpływ na perspektywy rozwoju Spółki i jej sytuację finansową. Przewagą konkurencyjną Trakcja PRKiI jest ponad siedemdziesięcioletnia praktyka rynkowa, która pozwoliła na wypracowanie wysokiej jakości systemów realizacji zleceń wysoko cenionych przez Partnerów. Głównym atutem Spółki jest możliwość kompleksowej realizacji inwestycji własnym potencjałem we wszystkich branżach (roboty torowe, obiekty inżynieryjne, sieć trakcyjna), posiadany portfel zleceń oraz:
Spółka posiada dużą przewagę konkurencyjną nad innymi firmami, a pozycja Spółki na rynku usług związanych z infrastrukturą kolejową jest ugruntowana i stabilna. Powyższe silne strony Spółki minimalizują ryzyko związane z nasileniem się konkurencji.
Nieodłącznym ryzykiem związanym z prowadzeniem działalności Spółki jest ryzyko realizacji kontraktów. Wpływ na to ryzyko mogą mieć głównie następujące czynniki: nieuzyskanie w określonym terminie decyzji administracyjnych przewidzianych m.in. przepisami Prawa Budowlanego, Kodeksu Postępowania Administracyjnego (KPA) lub Prawa Ochrony Środowiska; zmiany cen materiałów i surowców; zmiany cen usług podwykonawców; nieukończenia lub opóźnienia w wykonaniu przez podwykonawców prac niezbędnych do rozpoczęcia realizacji projektów; niedoszacowania kosztów; potencjalne kary za uchybienie w realizacji kontraktów; niekorzystne warunki pogodowe. Ryzyko niedoszacowania kosztów kontraktów może występować w przypadku trudnych do zidentyfikowania na etapie przygotowania przez Spółkę oferty przetargowej prac niezbędnych do wykonania zamówienia i ceną za ich wykonanie. W ramach realizacji kontraktów budowlanych Spółka zawiera umowy z podwykonawcami zwykle w terminach późniejszych niż umowa z inwestorem, co może rodzić ryzyko, iż przyjęta cena usługi świadczona na rzecz Spółki przez podwykonawców będzie wyższa, niż przyjęta cena na etapie wyceny kontraktu i jego podpisania. Ceny w umowach z inwestorem są stałe i nie podlegają zmianie przez okres trwania kontraktu. Spółka ponosi ryzyko niedotrzymania terminów wykonania przedmiotu zawartych umów o roboty budowlane, a także wykonania robót gwarancyjnych związanych z usuwaniem wad i usterek, co w konsekwencji wiąże się z prawem inwestora do wykorzystania ww. zabezpieczeń bądź z żądaniem kar umownych. Spółka nie może również wykluczyć ryzyka związanego z ewentualnymi sporami dotyczącymi należytego lub nieterminowego wykonania ww. umów. Zrealizowanie się wspomnianych czynników może mieć negatywny wpływ wyniki finansowe Spółki.
Zarząd Spółki podejmuje odpowiednie działania mające na celu zminimalizowanie tych ryzyk np. poprzez wdrożenie nowoczesnego systemu zarządzania kontraktami, pozwalającego zarządzać budżetami i harmonogramami wielu dużych projektów realizowanych równocześnie w oparciu o szczegółowe dane jednostkowe rejestrowane w czasie rzeczywistym. Dodatkowo Spółka stale monitoruje ceny usług podwykonawców oraz monitoruje, aby podpisywane umowy miały dopasowane odpowiednio parametry dotyczące czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy do sytuacji rynkowej. Dzięki inicjatywie wdrożenia systemu centralnych zakupów dla wszystkich realizowanych projektów i wszystkich jednostek organizacyjnych zaplecza, Spółka zamierza osiągnąć istotne i trwałe oszczędności kosztowe oraz zoptymalizować zakupy. Ponadto, długoletnia praktyka rynkowa pozwoliła Spółce na wypracowanie technik zarządzania realizowanymi projektami, które zapewniają możliwości realizacji powierzonych Spółce prac z dotrzymaniem założonych harmonogramów, przy jednoczesnym zachowaniu wymaganej jakości i specjalnych wymagań inwestorów.
W ramach ryzyka finansowego Spółka jest narażona głownie na ryzyko związane z umowami finansowymi oraz ryzyko związane z płynnością. Ryzyko związane z umowami finansowymi wynika z faktu, iż zarówno banki (w zakresie kredytów i gwarancji kontraktowych) jak i towarzystwa ubezpieczeniowe (w zakresie gwarancji kontraktowych) mogą zmniejszyć dostępność źródeł finansowania i innych instrumentów finansowych, co może wpłynąć na ograniczenie realizacji kontraktów. W 2015 roku Spółka Trakcja PRKiI znacząco poszerzyła możliwości pozyskiwania źródeł finansowania zarówno w zakresie kredytów i pożyczek jak i produktów gwarancyjnych. Spółka monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Spółkę wskaźniki pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego, jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Spółki Trakcja PRKiI.
Istotnym czynnikiem do oceny ryzyka niewypłacalności jest generowany poziom przepływów operacyjnych, ilość gotówki oraz wskaźniki płynności. Spółka monitoruje stan gotówki dyspozycyjnej, utrzymuje bezpieczny poziom zarówno finansowania zewnętrznego, jak i płynności finansowej. Okresowe nadwyżki pieniężne umieszczane są na krótkoterminowych lokatach bankowych. Aby uniknąć potencjalnych zagrożeń w przyszłości i zminimalizować ryzyko związane z utratą płynności Spółki, tworzone są długo- i krótkoterminowe analizy i prognozy, które pozwalają określić potrzeby gotówkowe Spółki. Dzięki tym działaniom z wyprzedzeniem można zaplanować wpływy i wydatki oraz określić optymalny poziom gotówki i sposób finansowania przyszłych wydatków.
Do pozostałych czynników, poza opisanymi powyżej, które mogą powodować wahania cen akcji Trakcji PRKiI S.A. należą:
Przeciwdziałanie materializacji wszystkich tych ryzyk jest podstawowym celem działalności zarządu Emitenta, który prowadzi rozmowy z zamawiającymi, partnerami konsorcjalnymi i podwykonawcami, bankami i ubezpieczycielami. Zarządzanie tymi ryzykami jest prowadzone na szczeblu najwyższych władz Spółki.
| 01.01.2015 - | 01.01.2014 - | |||
|---|---|---|---|---|
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | 31.12.2015 | 31.12.2014 | Zmiana | Zmiana % |
| Badane | Badane | |||
| Przychody ze sprzedaży | 763 399 | 966 084 | (202 685) | -21% |
| Koszt własny sprzedaży | (700 208) | (866 472) | 166 264 | -19% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 63 191 | 99 612 | (36 421) | -37% |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | (1 718) | (717) | (1 001) | 140% |
| Koszty ogólnego zarządu | (33 332) | (32 635) | (697) | 2 % |
| Pozostałe przychody operacyjne | 3 622 | 853 | 2 769 | 325% |
| Pozostałe koszty operacyjne | (1 669) | (10 113) | 8 444 | -83% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 30 094 | 57 000 | (26 906) | -47% |
| Przychody finansowe | 18 650 | 16 592 | 2 058 | 12% |
| Koszty fianansowe | (7 106) | (14 328) | 7 222 | -50% |
| Zysk brutto | 41 638 | 59 264 | (17 626) | -30% |
| Podatek dochodowy | (6 477) | (9 467) | 2 990 | -32% |
| Zysk netto za okres | 35 161 | 49 797 | (14 636) | -29% |
W 2015 roku Spółka Trakcja PRKiI osiągnęła przychody na poziomie 763 399 tys. zł, które spadły o 21% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Koszt własny sprzedaży w omawianym okresie spadł o 19% i osiągnął wartość 700 208 tys. zł. Marża zysku brutto na sprzedaży w omawianym okresie wyniosła 8,3% natomiast w analogicznym okresie 2014 roku osiągnęła wartość 10,3%. Powodem wyższej marży brutto na sprzedaży w 2014 roku był pozytywny efekt rozliczenia umowy z Zamawiającym na kontrakcie LCS Działdowo w kwocie 8,2 mln zł. Zysk brutto ze sprzedaży w 2015 roku osiągnął wartość 63 191 tys. zł.
Koszty ogólnego zarządu wzrosły w roku 2015 o 697 tys. zł, co stanowi wzrost o 2% w stosunku do roku poprzedniego. Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji w omawianym okresie osiągnęły wartość 1 718 tys. zł.
Saldo pozostałej działalności operacyjnej zwiększyło się w stosunku do okresu porównywalnego o 11 213 tys. zł. Różnica była głównie rezultatem rozpoznania w 2014 roku kosztów z tytułu wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 8 097 tys. zł.
Zysk z działalności operacyjnej wyniósł w 2015 roku 30 094 tys. zł natomiast w roku ubiegłym zysk z działalności operacyjnej osiągnął wartość 57 000 tys. zł.
W okresie 12 miesięcy 2015 roku Spółka osiągnęła przychody finansowe w kwocie 18 650 tys. zł, które były wyższe o 12% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Koszty finansowe w omawianym okresie spadły o połowę, tj. o kwotę 7 222 tys. zł w stosunku do okresu porównywalnego, w związku ze spadkiem kosztów finansowych z tytułu odsetek, co z kolei spowodowane było zmniejszeniem zapotrzebowania na zewnętrzne źródła finansowania. Spółka blisko o połowę zmniejszyła zadłużenie na dzień 31 grudnia 2015 roku w stosunku do dnia 31 grudnia 2014 roku.
W omawianym okresie Spółka odnotowała zysk brutto w wysokości 41 638 tys. zł, podczas gdy w roku poprzednim Spółka osiągnęła zysk w wysokości 59 264 tys. zł.
Spółka zakończyła rok 2015 z zyskiem netto w wysokości 35 161 tys. zł i marżą zysku netto na poziomie 4,6% (analogicznie w roku 2014 marża zysku netto wyniosła 5,2%).
Poniższa tabela przedstawia główne pozycje bilansu Spółki Trakcja PRKiI na dzień 31 grudnia 2015 roku w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2014 roku:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | Badane | Badane | Zmiana | Zmiana % |
| Aktywa trwałe | 632 789 | 603 625 | 29 164 | 4,8% |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 117 408 | 113 429 | 3 979 | 4 % |
| Wartości niematerialne | 55 567 | 59 205 | (3 638) | -6% |
| Nieruchomości inwestycyjne | 17 602 | 17 602 | - | 0 % |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 412 572 | 382 090 | 30 482 | 8 % |
| Inwestycje w jednostce współkontrolowanej | 2 008 | 2 008 | - | - |
| Pozostałe aktywa finansowe | 4 671 | 9 482 | (4 811) | -51% |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 19 715 | 19 020 | 695 | 4 % |
| Rozliczenia międzyokresowe | 3 246 | 789 | 2 457 | 311% |
| Aktywa obrotowe | 299 500 | 468 928 | (169 428) | -36% |
| Zapasy | 31 283 | 19 719 | 11 564 | 59% |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
101 581 | 380 808 | (279 227) | -73% |
| Pozostałe aktywa finansowe | 11 828 | 25 828 | (14 000) | -54% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 136 025 | 14 113 | 121 912 | 864% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 7 206 | 2 897 | 4 309 | 149% |
| Kontrakty budowlane | 8 515 | 25 563 | (17 048) | -67% |
| Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 3 062 | - | 3 062 | - |
| A k t y w a r a z e m | 932 289 | 1 072 553 | (140 264) | -13% |
Rok 2015 był kolejnym rokiem obniżenia sumy bilansowej. Na dzień 31 grudnia 2015 roku suma bilansowa Spółki Trakcja PRKiI osiągnęła wartość 932 289 tys. zł i zmniejszyła się o 140 264 tys. zł w stosunku do stanu na koniec roku 2014, co stanowi 13% spadek.
Aktywa trwałe osiągnęły wartość 632 789 tys. zł i wzrosły o 29 164 tys. zł w stosunku do roku poprzedniego. Największy wzrost spośród aktywów trwałych dotyczył inwestycji w jednostkach zależnych w związku z zakupem akcji i udziałów spółek: PEUiM, Dalba oraz PDM Białystok od spółek zależnych z Grupy AB Kauno oraz wzrostem inwestycji z tytułu objęcia udziałów w podwyższonym kapitale Spółki PEUiM.
Aktywa obrotowe na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniosły 299 500 tys.zł i spadły o 169 428 tys.zł w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku, co stanowiło 36% spadek. Największe zmiany wśród aktywów obrotowych nastąpiły w przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, które spadły o 73%, osiągając wartość 101 581 tys. zł. Środki pieniężne w analizowanym okresie zwiększyły się o 121 912 tys. zł, osiągając wartość 136 025 tys. zł. Częściowy spadek należności i wzrost środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2015 roku wynika z faktu uregulowania przez PKP PLK znaczącej kwoty należności wraz z końcem 2015 roku.
| PASYWA | 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
Zmiana | Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny | 613 327 | 581 244 | 32 083 | 6 % |
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 | - | 0 % |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
309 984 | 309 984 | - | 0 % |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 6 295 | 12 604 | (6 309) | -50% |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 220 767 | 167 739 | 53 028 | 32% |
| Niepodzielony wynik finansowy | 35 161 | 49 797 | (14 636) | -29% |
| Razem zobowiązania | 318 962 | 491 309 | (172 347) | -35% |
| Zobowiązania długoterminowe | 60 527 | 59 984 | 543 | 1 % |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 33 340 | 32 907 | 433 | 1 % |
| Rezerwy | 4 690 | 1 638 | 3 052 | 186% |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 9 369 | 9 851 | (482) | -5% |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 13 128 | 15 588 | (2 460) | -16% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 258 435 | 431 325 | (172 890) | -40% |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 9 651 | 15 769 | (6 118) | -39% |
| Obligacje | - | 32 360 | (32 360) | -100% |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
182 398 | 286 185 | (103 787) | -36% |
| Rezerwy | 6 189 | 9 309 | (3 120) | -34% |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 6 722 | 6 944 | (222) | -3% |
| Zobowiazanie z tytułu podatku dochodowego | 3 362 | 2 473 | 889 | 36% |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 148 | 38 338 | (38 190) | -100% |
| Rozliczenia międzyokresowe | 150 | 7 | 143 | 2043% |
| Kontrakty budowlane | 49 815 | 39 940 | 9 875 | 25% |
| P a s y w a r a z e m | 932 289 | 1 072 553 | (140 264) | -13% |
Wartość kapitałów własnych na koniec 2015 roku wzrosła o 32 083 tys. zł w stosunku do poziomu z dnia 31 grudnia 2014 roku i osiągnęła poziom 613 327 tys. zł. Wzrost ten spowodowany był głównie ujęciem wyniku finansowego za 2015 rok.
Zobowiązania długoterminowe na dzień 31 grudnia 2015 roku osiągnęły wartość 60 527 tys. zł i nieznacznie zwiększyły się o 1% w porównaniu do stanu na koniec roku 2014.
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2015 roku osiągnęły wartość 258 435 tys. zł i zmniejszyły się o kwotę 172 890 tys. zł, tj. o 40% w porównaniu do stanu na koniec ubiegłego roku. Największy spadek spośród zobowiązań krótkoterminowych dotyczył zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, które to zmniejszyły się o 103 787 tys. zł. Spółka w 2015 roku dążyła do obniżenia zadłużenia poprzez wykup obligacji w kwocie 32 536 tys. zł, częściową spłatę kredytów i pożyczek oraz zmniejszeniem wykorzystania usług faktoringowych.
Poniższa tabela przedstawia główne pozycje rachunku przepływów pieniężnych Spółki Trakcja PRKiI w latach zakończonych dnia 31 grudnia 2015 roku oraz dnia 31 grudnia 2014 roku:
| 01.01.2015 - | 01.01.2014 - | |||
|---|---|---|---|---|
| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | 31.12.2015 | 31.12.2014 | Zmiana | Zmiana % |
| Badane | Badane | |||
| Środki pieniężne na początek okresu | 14 113 | 33 744 | (19 631) | -58% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
206 799 | 87 837 | 118 962 | 135% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
7 411 | 6 281 | 1 130 | 18% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
(92 298) | (113 749) | 21 451 | -19% |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 121 912 | (19 631) | 141 543 | -721% |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 136 025 | 14 113 | 121 912 | 864% |
Spółka rozpoczęła rok 2015, posiadając środki pieniężne w kwocie 14 113 tys. zł natomiast zakończyła omawiany okres ze stanem środków pieniężnych w wysokości 136 025 tys. zł. Głównie jest to efektem uregulowania przez PKP PLK znaczącej kwoty należności wraz z końcem 2015 roku.
Przepływy pieniężne netto łącznie w omawianym okresie były dodatnie i wyniosły 121 912 tys. zł.
W 2015 roku saldo przepływów netto z działalności operacyjnej było dodatnie i wyniosło 206 799 tys. zł. Wzrosło ono w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 118 962 tys. zł.
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wykazały w 2015 roku saldo dodatnie w wysokości 7 411 tys. zł, natomiast w porównywalnym okresie roku 2014 saldo przepływów z działalności inwestycyjnej wyniosło 6 281 tys. zł. Dodatnie saldo z działalności inwestycyjnej w 2015 roku wynikało głównie z otrzymania od spółek zależnych dywidend w wysokości 16 749 tys. zł.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w 2015 roku osiągnęły saldo ujemne, które wyniosło -92 298 tys. zł. Powyższa kwota salda wynikała głównie ze spłaty pożyczek i kredytów, wykupu obligacji oraz spłaty zobowiązań faktoringowych w analizowanym okresie w łącznej kwocie 82 590 tys. zł.
Marża zysku brutto na sprzedaży zmniejszyła się do poziomu 8,28% w 2015 roku wobec 10,31% w analogicznym okresie roku ubiegłego. Zysk operacyjny powiększony o amortyzację zmniejszył się o 27 754 tys. zł osiągając wartość 40 892 tys. zł, zaś marża zysku EBITDA zmniejszyła się o 1,70 p.p. osiągając poziom 5,36%. Marża zysku operacyjnego zmniejszyła się o 2,0 p.p. i osiągnęła wartość 3,94%. Marża zysku netto w omawianym okresie osiągnęła wartość 4,61%.
Wskaźnik odzwierciedlający rentowność kapitału zaangażowanego w firmie – ROE osiągnął wartość 5,89%. Wskaźnik rentowności aktywów – ROA wyniósł 3,51% i spadł w porównaniu do okresu porównywalnego o 1,10 p.p.
| WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI | 31.12.2015 | 31.12.2014 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| Marża zysku brutto ze sprzedaży | 8,28% | 10,31% | -2,00% |
| EBITDA | 40 892 | 68 647 | (27 755) |
| Marża zysku EBITDA | 5,36% | 7,11% | -1,70% |
| Marża zysku operacyjnego | 3,94% | 5,90% | -2,00% |
| Marża zysku netto | 4,61% | 5,15% | -0,60% |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | 5,89% | 8,93% | -3,00% |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 3,51% | 4,62% | -1,10% |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów: Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja Marża zysku EBITDA = (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody ze sprzedaży Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży Marża zysku netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) = zysk netto / średnie kapitały własne Stopa zwrotu z aktywów (ROA) = zysk netto / średnie aktywa
Kapitał pracujący w Spółce Trakcja PRKiI na dzień 31 grudnia 2015 roku osiągnął dodatni poziom 41 214 tys. zł, podczas gdy na koniec 2014 roku wynosił 37 610 tys. zł.
Wskaźnik płynności bieżącej na koniec 2015 roku wyniósł 1,16. Wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 1,04. Wskaźnik natychmiastowej płynności osiągnął poziom 0,53, zaś w roku porównywalnym był bliski zeru. Wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej ukształtowały się na tym samym poziomie jak w roku porównywalnym.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | Zmiana | ||
|---|---|---|---|---|
| WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI | Badane | Badane | ||
| Kapitał pracujący | 41 214 | 37 610 | 3 604 | |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,16 | 1,09 | 0,10 | |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,04 | 1,04 | - | |
| Wskaźnik natychmiastowej płynności | 0,53 | 0,03 | 0,50 |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Kapitał pracujący = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia miedzyokresowe przychodów
Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = ( aktywa obrotowe - zapasy ) / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik natychmiastowej płynności = (środki pieniężne i ich ekwiwalenty) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym wyniósł na dzień 31 grudnia 2015 roku 0,66 i wzrósł w stosunku do poziomu na koniec porównywanego roku. Wartość wskaźnika pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym zwiększyła się z 0,96 na koniec roku 2014 do 0,97 na 31 grudnia 2015 roku. Wskaźnik zadłużenia całkowitego na koniec 2015 roku wyniósł 0,34. Spadkowi uległ wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych z poziomu 0,85 na koniec 2014 roku do poziomu 0,52 na koniec 2015 roku.
| WSKAŹNIKI STRUKTURY FINANSOWANIA | 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
Zmiana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pokrycie majątku kapitałem własnym | 0,66 | 0,54 | 0,12 | |||||
| Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym | 0,97 | 0,96 | 0,01 | |||||
| Wskaźnik zadłużenia całkowitego | 0,34 | 0,46 | -0,12 | |||||
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 0,52 | 0,85 | -0,33 | |||||
| Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów: | ||||||||
| Pokrycie kapitałem własnym = kapitał własny / aktywa ogółem | ||||||||
| Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny / aktywa trwałe | ||||||||
| Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny ) / aktywa ogółem | ||||||||
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny) / kapitał własny | ||||||||
| 3.3 Ocena zarządzania zasobami finansowymi | ||||||||
| Spółka dysponowała na koniec 2015 roku środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami w wysokości 136 025 tys. zł przy jednoczesnym łącznym zadłużeniu finansowym z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu finansowego oraz zobowiązań z tytułu faktoringu w łącznej wysokości 43 139 tys.zł. Spółka utrzymuje bezpieczny poziom zarówno finansowania zewnętrznego, jak i płynności finansowej. Okresowe nadwyżki pieniężne umieszczane są na krótkoterminowych lokatach bankowych. |
||||||||
| Na dzień 31 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI posiadała do dyspozycji limit kredytu w rachunku bieżącym oraz limit kredytów obrotowych do łącznej wysokości 114 mln. zł, co gwarantuje Spółce stabilny poziom finansowania bieżącej działalności kontraktowej. |
||||||||
| Spółka prowadzi szeroko rozwiniętą współpracę z bankami oraz instytucjami ubezpieczeniowymi w celu zapewnienia odpowiedniego poziomu finansowania oraz gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych umożliwiających realizowanie zaplanowanych kontraktów budowlanych. |
||||||||
| Spółka korzysta z wielu oferowanych produktów bankowych oraz różnorodnych źródeł finansowania (kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe, kredyty inwestycyjne, pożyczki, faktoring, leasing finansowy) w celu minimalizacji kosztów finansowych oraz optymalizacji zarządzania płynnością finansową. |
||||||||
| 3.4 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki Spółki Trakcja PRKiI S.A. za 2015 rok |
||||||||
| W 2015 roku nie wystąpiły istotne czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki Trakcja PRKiI. |
||||||||
| 3.5 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych | ||||||||
| Na podstawie prowadzonych analiz Zarząd Spółki ocenia, że Trakcja PRKiI jest w stanie sfinansować obecne i przyszłe zamierzenia inwestycyjne opisane w nocie nr 2.6.1 niniejszego sprawozdania ze środków generowanych z działalności operacyjnej oraz pozyskując finansowanie dłużne. |
||||||||
| 3.6 Transakcje zabezpieczające | ||||||||
| Działalność Spółki w 2015 roku nie była znacząco narażona na wahania kursów walutowych. Wszystkie kontrakty realizowane w 2015 roku, to umowy, których wartość wyrażona jest w PLN. W trakcie okresu sprawozdawczego Spółka nie zawierała kontraktów na instrumenty pochodne. Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń w okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem. |
||||||||
| 24 |
Spółka Trakcja PRKiI nie publikowała prognoz finansowych za rok 2015.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 41 119 638,40 zł i dzielił się na 51 399 548 akcje zwykłe na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Poniższa tabela prezentuje strukturę akcyjną:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Wartość | Wartość | |
| nominalna | nominalna | |
| 0,80 zł | 0,80 zł | |
| Akcje zwykłe serii A | 51 399 548 | 51 399 548 |
| Razem | 51 399 548 | 51 399 548 |
Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów |
% udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 14 806 908 | 28,81% | 14 806 908 | 28,81% |
| ING OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 27 131 082 | 52,78% | 27 131 082 | 52,78% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
W dniu 20 maja 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmianie głosów w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ilość posiadanych przez ING akcji zmieniła się na 5 725 828 akcji, co stanowi 11,14% kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 725 828 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 11,14 % ogólnej liczby głosów.
W dniu 26 czerwca 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmniejszeniu stanu posiadanych akcji Spółki. W wyniku transakcji zbycia przez ING akcji Spółki ilość zmieniła się na 5 111 908 akcji, co stanowi 9,95 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 111 908 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 9,95 % ogólnej liczby głosów.
Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania sprawozdania jest następujący (wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,80 zł):
| Wartość | % udział w | |||
|---|---|---|---|---|
| Imię i nazwisko | Funkcja | Liczba akcji | nominalna | strukturze |
| Nerijus Eidukevičius | Wiceprezes Zarządu | 328 271 | 262 617 | 0,639% |
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, pozostali Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej na dzień przekazania niniejszego sprawozdania nie posiadają akcji Spółki Trakcja PRKiI.
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego nie wystąpiły zmiany w posiadanym udziale procentowym akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące.
Członkowie Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji w jednostkach wchodzących w skład Grupy Trakcja.
Zarząd Spółki nie posiada informacji o zawartych umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
W roku 2015 Trakcja PRKiI nie wprowadziła programów akcji pracowniczych.
W 2015 roku Trakcja PRKiI nie nabyła akcji własnych.
Listę zaciągniętych przez Spółkę Trakcja PRKiI kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższa tabela:
| Pożyczkodawca, Kredytodawca |
Rodzaj pożyczki, kredytu | Kwota wg. umowy w walucie |
Waluta umowy |
Końcowy termin spłaty |
Główne zasady naliczania odsetek |
Kwota pozostała do spłaty (PLN) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| mBank S.A. | kredyt w rachunku bieżącym |
20 000 | PLN | 28-04-2016 WIBOR O/N + marża |
- | |
| mBank S.A. | obrotowy | 50 000 | PLN | 28-04-2017 WIBOR 1M + marża |
- | |
| PKO BP S.A. | obrotowy | 44 000 | PLN | 03-07-2016 WIBOR 1M + marża |
- | |
| mLeasing Sp. z o.o. |
pożyczka inwestycyjna | 22 400 | PLN | 25-10-2019 WIBOR 1M + marża |
17 560 | |
| RAZEM | 17 560 |
Łączne zobowiązanie Spółki z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosiło 17 560 tys. zł, w tym cała kwota stanowi zobowiązanie o charakterze inwestycyjnym.
Ponadto, zgodnie z podpisanymi umowami na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka posiadała niewykorzystane limity kredytów w rachunku bieżącym i kredytów obrotowych w łącznej kwocie 114 mln zł (na dzień 31 grudnia 2014 roku: 142 mln zł).
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Trakcja PRKiI podpisała umowy dotyczące następujących zobowiązań kredytowych lub pożyczek:
umowę z mBankiem S.A. dotyczącą kredytu odnawialnego w rachunku kredytowym na kwotę 50 000 tys. zł, z terminem spłaty do dnia 28 kwietnia 2017 roku i oprocentowaniem – WIBOR 1M powiększonym o marżę;
w dniu 28 stycznia 2015 roku doszło do podpisania aneksu do umowy kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym do wysokości 10 000 tys. zł zawartej pomiędzy Spółką a mBank S.A. Na podstawie aneksu doszło do przedłużenia okresu kredytowania do dnia 28 stycznia 2016 roku. Umowa ta została następnie zmieniona aneksem z dnia 28 kwietnia 2015 roku. Na podstawie aneksu doszło do przedłużenia okresu kredytowania do dnia 28 kwietnia 2016 roku oraz do zmiany kwoty na 20 000 tys. zł.
W trakcie 2015 roku Spółka spłaciła i rozwiązała następujące umowy:
umowę z Alior Bankiem S.A. dotyczącą kredytu odnawialnego w rachunku kredytowym na kwotę 45 000 tys. zł z oprocentowaniem WIBOR O/N powiększonym o marżę, brak zobowiązania kredytowego na dzień 31 grudnia 2014 roku;
umowę z Alior Bankiem S.A. dotyczącą kredytu odnawialnego w rachunku kredytowym na kwotę 50 000 tys.zł, z oprocentowaniem WIBOR 1M powiększonym o marżę, saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiło 7 000 tys. zł.
| Kwota | Kwota | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pożyczkobiorca | przyznanej pożyczki (w tys.) |
Waluta umowy |
Końcowy termin spłaty |
Główne zasady naliczania odsetek |
pożyczki pozostała do spłaty |
Charakter powiązań kapitałowych |
| PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. |
3 500 | PLN | 31.12.2016 | WIBOR 1 M + marża |
2 820 | spółka zależna |
| RAZEM | 3 500 | 2 820 |
Zestawienie udzielonych przez Spółkę pożyczek w ciągu 2015 roku prezentuje poniższa tabela:
W okresie 2015 roku Spółka nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielała gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
W okresie 2014 roku Spółka nie udzielała ani nie otrzymała poręczeń i gwarancji od jednostek powiązanych.
W okresie objętym raportem Spółka Trakcja PRKiI nie emitowała papierów wartościowych, a tym samym nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
W dniu 22 stycznia 2015 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę o wycofaniu 17 914 obligacji na okaziciela serii E z depozytu prowadzonego przez KDPW. W rezultacie po umorzeniu z dniem 26 stycznia 2015 roku pozostało 3007 obligacji na okaziciela serii E oznaczonych kodem ISIN: PLTRKPL00089.
W dniu 31 grudnia 2015 roku Spółka wykupiła własne obligacje w dacie wykupu. Obligacje zostały nabyte w celu umorzenia, zgodnie z punktem 5.1 Noty informacyjnej dla obligacji serii C, oznaczonych kodem PLTRKPL00063 oraz zgodnie z punktem 5.1 Noty informacyjnej dla obligacji serii E, oznaczonych kodem PLTRKPL00089.
29 529 obligacji serii C o wartości nominalnej 1 000 zł każda. Jednostkowa cena nabycia ww. obligacji wraz z odsetkami wyniosła 1 027,93 zł za jedną nabytą obligację.
3 007 obligacji serii E o wartości nominalnej 1 000 zł każda. Jednostkowa cena nabycia ww. obligacji wraz z odsetkami wyniosła 1 032,97 zł za jedną nabytą obligację.
Na dzień 31 grudnia.2015 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu obligacji.
Poręczenia, gwarancje oraz inne zobowiązania warunkowe przedstawia poniższa tabela:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 94 664 | 123 039 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 89 162 | 113 573 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 5 502 | 9 466 |
| Razem należności warunkowe | 94 664 | 123 039 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | 809 | - |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 809 | - |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 269 160 | 1 684 351 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 394 038 | 300 979 |
| Weksli własnych | 439 152 | 403 850 |
| Hipotek | 99 000 | 229 500 |
| Cesji wierzytelności | 1 238 501 | 626 397 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 41 586 | 60 777 |
| Kaucji | 20 140 | 25 530 |
| Pozostałych zobowiązań | 36 743 | 37 318 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 269 969 | 1 684 351 |
Należności warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki lub inne podmioty na rzecz Spółki gwarancje stanowiące zabezpieczenie roszczeń Spółki w stosunku do kontrahentów z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych.
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to przede wszystkim gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka oraz jej podmioty zależne nie były stroną toczących się postępowań sądowych, arbitrażowych lub przed organem administracji publicznej, których wartość pojedynczo stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Trakcji PRKiI S.A.
Jednocześnie Spółka informuje, iż łączna wartość postępowań dotyczących jej wierzytelności i zobowiązań stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. W grupie wierzytelności łączna wartość postępowań wynosi 70 922 292,36 zł, a w grupie zobowiązań wynosi 5 819 958,80 zł.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie (na dzień wszczęcia postępowania wartość sprawy przekraczała 10 % kapitałów własnych Spółki)
Spółka Trakcja S.A. w Warszawie połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Spółki, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Spółka nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w dniu 21 kwietnia 2015 roku wniosła pozew o zapłatę na kwotę 2 975 851,31 zł przeciwko Trakcji PRKiI S.A. oraz PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. dochodząc zapłaty wynagrodzenia z tytułu niezapłaconych faktur za roboty podwykonawcze. Spółka wniosła sprzeciw, a obecnie sprawa jest w toku. Sąd nie wyznaczył jeszcze nowego terminu rozprawy.
Spółka informuje, iż w okresie, którego dotyczy sprawozdanie, tj. w dniu 10 marca 2015 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie ogłoszona została upadłość Projekt-Bud Sp. z o.o. ("Upadły") z możliwością zawarcia układu. Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności od Upadłego w kwocie łącznej 9 708 613,62 zł. Na kwotę łączną zgłoszonych wierzytelności składają się wierzytelności z tytułu najmu lokomotyw wraz z wagonami, najmu sprzętu, umowy sprzedaży, wykonanych robót budowlanych i kary umownej naliczonej Upadłemu. W dniu 31 grudnia 2015 roku nastąpiła bezpośrednia zapłata kwoty 7 382 827,30 zł przez PKP PLK (Zamawiającego). W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółce przysługuje wierzytelność od Upadłego w kwocie 2 325 786,32 zł.
| Istotne wydarzenia po dacie bilansowej | RB |
|---|---|
| Znaczące umowy - pozostałe | |
| Podpisanie przez Spółkę z PZU S.A. aneksu do umowy zlecenia o okresowe udzielanie gwarancji | |
| ubezpieczeniowych kontraktowych, który nadaje jej nową treść. Na podstawie umowy ustalono | |
| odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł obowiązujący w okresie od | RB 2/2016 |
| 21.01.2016 r. do 20.01.2017 r. Zabezpieczenie umowy stanowią 3 weksle własne in blanco | |
| wystawione przez Emitenta wraz z deklaracją wekslową. | |
| Zawarcie przez Spółkę z STU Ergo Hestia S.A. umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji | |
| ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego. Na podstawie umowy ustanowiono | |
| na czas nieokreślony odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł. | RB 3/2016 |
| Zabezpieczenie umowy stanowi 10 weksli własnych in blanco wystawionych przez Emitenta wraz z | |
| deklaracjami wekslowymi. | |
| Podpisanie przez Spółkę z HSBC Bank Polska S.A. aneksu do umowy o linię gwarancyjną do kwoty | |
| 70.000.000 zł. Na mocy aneksu wydłużono termin dostępności gwarancji bankowej do dnia | RB 4/2016 |
| 30.09.2016 r. | |
| Pozostałe | |
| W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka | |
| wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: PEUiM Sp. z | |
| o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., dokonanie odpisu aktualizującego wartość firmy w | |
| kwocie 12.302 tys. zł, który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2015 roku. | |
| Dodatkowo powzięcie przez Spółkę wiadomości o rezerwie zawiązanej przez spółkę zależną AB Kauno | RB 5/2016 |
| tiltai, której wpływ na skonsolidowany wynik Grupy Trakcja za 2015 rok wynosi 27 800 tys. zł. Rezerwę | |
| zawiązano na dzień 31.12.2015 r. w związku ze sporem sądowym pomiędzy konsorcjum, w którego | |
| skład wchodzi AB Kauno tiltai, a AB Lietuvos geležinkeliai, w którym AB Lietuvos geležinkeliai roszczą o | |
| naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. |
Wszystkie transakcje zawarte przez Emitenta z podmiotami powiązanymi zawarte były na warunkach rynkowych.
Szczegółowe informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi są zamieszczone w nocie nr 54 Rocznego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja PRKiI S.A. za rok 2015.
Wysokość wynagrodzeń Członków Zarządu Spółki w 2015 roku prezentuje poniższa tabela:
| Zarząd Spółki | Jednostka dominująca | Spółki zależne | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pozostałe | Pozostałe | ||||||||
| Wynagrodzenie | Nagrody* | korzyści** | Razem | Wynagrodzenie | Nagrody | korzyści | Razem | ||
| Roman Przybył | Prezes Zarządu do 19.02.2015 | 126 | 2 376 | 2 542 | 5 044 | 128 | - | - | 128 |
| Marita Szustak | Wiceprezes Zarządu do 28.05.2015 |
296 | 1 082 | 1 060 | 2 438 | - | - | - | - |
| Stefan Dziedziul | Wiceprezes Zarządu do 31.03.2015 |
180 | 273 | 1 560 | 2 013 | - | - | - | - |
| Nerijus Eidukevičius | Wiceprezes Zarządu | 6 0 |
882 | - | 942 | 532 | 894 | - | 1 426 |
| Jarosław Tomaszewski | Prezes Zarządu od 9.06.2015 Pełniący obowiązki Prezesa Zarządu od 19.02.2015 Wiceprezes Zarządu do 19.02.2015 |
771 | 262 | 9 | 1 042 | 192 | - | - | 192 |
| Paweł Nogalski | Wiceprezes Zarządu od 9.06.2015 |
340 | - | 1 8 |
358 | - | - | - | - |
| Marek Kacprzak | Wiceprezes Zarządu od 9.06.2015 |
340 | - | 1 8 |
358 | - | - | - | - |
| Sławomir Raczyński | Wiceprezes Zarządu od 9.06.2015 |
340 | - | 5 | 345 | - | - | - | - |
| Razem | 2 453 | 4 875 | 5 212 | 12 540 | 852 | 894 | - | 1 746 |
*) Nagrody zawierają premie roczne oraz długoterminowe bonusy.
**) Pozostałe korzyści uwzględniają rekompensaty w przypadku rezygnacji lub odwołania z zajmowanego stanowiska oraz wynagrodzenie z tyt. zakazu konkurencji.
.
Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej Emitenta w 2015 roku prezentuje poniższa tabela:
| Rada Nadzorcza Spółki | Jednostka dominująca | Spółki zależne | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pozostałe | Pozostałe | ||||||||
| Wynagrodzenie | Nagrody | korzyści | Razem | Wynagrodzenie | Nagrody | korzyści | Razem | ||
| Maciej Radziwiłł | (do 24.09.2015) | 180 | - | - | 180 | 256 | - | - | 256 |
| Andrzej Bartos | 6 6 |
- | - | 6 6 |
- | - | - | - | |
| Wojciech Napiórkowski | 6 6 |
- | - | 6 6 |
- | - | - | - | |
| Julius Stalmokas | (do 25.06.2015) | 3 3 |
- | - | 3 3 |
- | - | - | - |
| Miquel Llevat Vallespinosa | - | - | - | - | 256 | - | - | 256 | |
| Jorge Miarnau Monserrat | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Fernando Perea Samarra | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Michał Hulbój | (od 25.06.2015) | 3 3 |
- | - | 3 3 |
- | - | - | - |
| Dominik Radziwiłł | (od 05.10.2015) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Razem | 378 | - | - | 378 | 512 | - | - | 512 |
Spółka zawarła umowy o pracę z Członkami Zarządu, które przewidują:
rekompensatę w wysokości 12 – krotności miesięcznego wynagrodzenia brutto w Grupie Trakcja otrzymywanego przez pracownika w ostatnim miesiącu przed ustaniem stosunku pracy, która zostanie wypłacona w czterech równych ratach;
lub
rekompensatę w wysokości 6-krotności miesięcznego podstawowego wynagrodzenia brutto w Grupie Trakcja otrzymywanego przez pracownika w ostatnim miesiącu przed ustaniem stosunku pracy, która zostanie wypłacona w trzech równych ratach.
Spółka Trakcja PRKiI zawarła z Członkami Zarządu umowy o zakazie konkurencji, które przez okres jednego roku od dnia zakończenia stosunku pracy przewidują odszkodowanie:
w wysokości 100% przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia przysługującego na podstawie umowy o pracę w ciągu ostatniego roku zatrudnienia w Spółce, które zostanie wypłacone w równych miesięcznych ratach;
lub
w wysokości 100% podstawowego miesięcznego wynagrodzenia przysługującego na podstawie umowy o pracę w ciągu ostatniego roku zatrudnienia w Spółce, które zostanie wypłacone w równych miesięcznych ratach.
Spółka w 2015 roku podjęła działania w celu uregulowania kwestii własności intelektualnej Spółki, w tym patentów. W wyniku tych działań zawarto dwie umowy licencyjne dotyczące wykorzystywania patentów Spółki. Patenty dotyczą dwóch umów licencyjnych:
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Grupy Trakcja podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Spółki jest Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 19.
W dniu 3 sierpnia 2015 roku Spółka zawarła umowę z Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na:
Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.
Wysokość wynagrodzenia za badanie i przegląd sprawozdań oraz z innych tytułów przedstawia tabela poniżej.
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 31.12.2014 |
||||
| Badane | Badane | |||
| Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego | 135 | 148 | ||
| Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego | 6 8 |
7 7 |
||
| Inne usługi poświadczające | 5 | - | ||
| Razem | 208 | 225 |
Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy.
Spółka zobowiązała się do przestrzegania zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" za wyjątkiem następujących zasad:
Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych technologii oraz najnowszych narzędzi komunikacji zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz efektywny dostęp do informacji.
Korzystając w jak najszerszym stopniu z tych metod, Spółka powinna w szczególności:
prowadzić swoją stronę internetową, o zakresie i sposobie prezentacji wzorowanym na modelowym serwisie relacji inwestorskich, dostępnym pod adresem: http://naszmodel.gpw.pl/;
zapewnić odpowiednią komunikację z inwestorami i analitykami, wykorzystując w tym celu również nowoczesne metody komunikacji internetowej;
Spółka stosuje się do niniejszej zasady w następujący sposób: strona internetowa Spółki nie jest wzorowana na modelowym serwisie, dostępnym pod adresem: http://naszmodel.gpw.pl/, natomiast jej układ i treść są w dużej części zbieżne z treściami prezentowanymi w serwisie modelowym. Odpowiednia komunikacja z inwestorami i analitykami odbywa się poprzez łączność telefoniczną oraz drogą mailową. Spółka nie zamierza wdrażać nowych metod komunikacji, ponieważ te stosowane do tej pory są, zdaniem Spółki, wystarczająco skuteczne.
Spółka powinna posiadać politykę wynagrodzeń oraz zasady jej ustalania. Polityka wynagrodzeń powinna w szczególności określać formę, strukturę i poziom wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających. Przy określaniu polityki wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających spółki powinno mieć zastosowanie zalecenie Komisji Europejskiej z 14 grudnia 2004 roku w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na giełdzie (2004/913/WE), uzupełnione o zalecenie KE z 30 kwietnia 2009 roku (2009/385/WE).
Spółka nie stosowała wyżej określonej rekomendacji.
Politykę wynagrodzeń w Spółce w stosunku do ogółu pracowników określa Regulamin Wynagradzania. W stosunku zaś do członków organów nadzorujących i zarządzających, kwestia wynagrodzeń pozostawiona jest w gestii odpowiednio Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Spółki. Rada Nadzorcza Spółki powołała Komitet Wynagrodzeń, którego celem będzie wprowadzenie polityki wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Spółce.
GPW rekomenduje spółkom publicznym i ich akcjonariuszom, by zapewniały one zrównoważony udział kobiet i mężczyzn w wykonywaniu funkcji zarządu i nadzoru w przedsiębiorstwach, wzmacniając w ten sposób kreatywność i innowacyjność w prowadzonej przez spółki działalności gospodarczej.
Jednostka dominująca nie stosowała wyżej określonej rekomendacji. Obecnie w Zarządzie Spółki nie zasiadają kobiety.
Z uwagi na specyfikę branży w jakiej działa Spółka stosowanie tej rekomendacji jest dla Spółki faktycznie utrudnione. Spółka rozważy możliwość stosowania powyższej rekomendacji w przyszłości.
Jeżeli spółka wspiera różne formy ekspresji artystycznej i kulturalnej, działalność sportową albo działalność w zakresie edukacji lub nauki i postrzega swoją aktywność w tym zakresie jako element swojej misji biznesowej i strategii rozwoju, mający wpływ na innowacyjność przedsiębiorstwa i jego konkurencyjność, dobrą praktyką jest publikowanie, w sposób przyjęty przez spółkę, zasad prowadzenia przez nią działalności w tym zakresie.
Spółka nie stosowała wyżej określonej rekomendacji.
Spółka wspiera działalność sportową, o czym regularnie informuje na stronie internetowej. Spółka nie publikuje jednak zasad prowadzenia przez nią działalności w tym zakresie, ponieważ wsparcie Spółki odbywa się w odniesieniu do konkretnych projektów i nie ma charakteru cyklicznego. Spółka rozważy możliwość stosowania powyższej zasady w przyszłości.
Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość wykonywania osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku walnego zgromadzenia, poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
Spółka nie stosowała wyżej określonej rekomendacji.
Zasada nie będzie stosowana, ponieważ Spółka nie prowadzi szczegółowych zapisów przebiegu obrad Walnych Zgromadzeń, zawierających wszystkie wypowiedzi i pytania akcjonariuszy. Uczestnicy Walnych Zgromadzeń, zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych, mają prawo składać oświadczenia na piśmie, które są załączane do protokołów Walnych Zgromadzeń. W ocenie Spółki ww. zasady zapewniają przejrzysty przebieg Walnych Zgromadzeń.
Spółka nie dysponuje odpowiednim zapleczem technicznym do profesjonalnego i bezpiecznego utrwalania zapisów przebiegu Walnych Zgromadzeń. Ponadto, w ocenie Spółki, dotychczasowe formy dokumentowania oraz przebiegu Walnych Zgromadzeń zapewniają transparentność oraz chronią prawa wszystkich akcjonariuszy. Przebieg Walnych Zgromadzeń Spółki jest utrwalany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Natomiast treść uchwał podjętych na Walnych Zgromadzeniach jest przekazywana przez Spółkę w formie raportów bieżących, a także zamieszczana na stronie internetowej Spółki.
Stosowanie wskazanej w rekomendacji formy komunikacji w ocenie Spółki jest ryzykowne z uwagi na potencjalne problemy techniczne. Spółka rozważy możliwość stosowania powyższej zasady.
Zarząd przed zawarciem przez Spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym zwraca się do Rady Nadzorczej o aprobatę tej transakcji/umowy. Powyższemu obowiązkowi nie podlegają transakcje typowe, zawierane na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej przez spółkę z podmiotem zależnym, w którym spółka posiada większościowy udział kapitałowy. Na potrzeby niniejszego zbioru zasad przyjmuje się definicję podmiotu powiązanego w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów wydanego na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.).
Spółka stosuje wyżej określoną zasadę częściowo.
Statut Spółki wymaga wyrażenia zgody przez Radę Nadzorczą na zawieranie jakichkolwiek umów, transakcji lub kilku powiązanych umów lub transakcji z podmiotami powiązanymi, zgodnie z definicją przyjętą w art. 4 § 1 ust. 4 i 5 KSH (z wyjątkiem umów i transakcji z podmiotami należącymi do Grupy Kapitałowej Spółki), których kwota przekracza limity ustalone przez Radę Nadzorczą. Z uwagi jednak na fakt, iż nie wszystkie transakcje/umowy z podmiotami powiązanymi, o których mowa w zasadzie zamieszczonej w części II punkt 3 Dobrych Praktyk, będą wymagały aprobaty Rady Nadzorczej, nie możemy zapewnić, iż Spółka przestrzega tej zasady.
Zawarcie przez spółkę umowy/transakcji z podmiotem powiązanym, spełniającej warunki, o których mowa w części II pkt 3, wymaga aprobaty Rady Nadzorczej.
Spółka stosuje wyżej określoną zasadę częściowo.
Zasadę tę można przyjąć w całości tylko wraz z przyjęciem zasady, o której mowa w części II punkt 3 Dobrych Praktyk, której Spółka z przedstawionych powyżej powodów nie przyjmuje do stosowania.
Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającego na:
1) transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad.
Spółka nie stosuje wyżej określonej zasady.
Zgodnie z art. 406 KSH aktualna treść Statutu Spółki nie przewiduje możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, co obejmuje wyżej wymienione sposoby komunikacji.
Walne Zgromadzenie ("WZ") Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu oraz przepisy Regulaminu Walnego Zgromadzenia. WZ zwoływane jest poprzez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. O ile przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej, uchwały WZ podejmowane są bezwzględną większością głosów oddanych, z tym że uchwały w sprawie:
zapadają większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów oddanych bądź wyższą, jeśli odpowiednie przepisy tego wymagają. Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem odpowiednich postanowień Statutu Spółki, powołuje członków Rady Nadzorczej Spółki. Poza sprawami wymienionymi powyżej uchwały WZ wymagają sprawy zastrzeżone przepisami Kodeksu spółek handlowych, a w szczególności decyzje w sprawach rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz grupy kapitałowej oraz sprawozdania finansowego Spółki i grupy kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków, podział zysku lub pokrycie straty, zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, emisja obligacji z prawem pierwszeństwa, tworzenie i znoszenie kapitałów rezerwowych, w razie likwidacji Spółki WZ wyznacza likwidatorów i określa sposób przeprowadzenia likwidacji. Zarząd przedstawia propozycje uchwał WZ Radzie Nadzorczej do wcześniejszego zaopiniowania. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w WZ oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Członkowie Zarządu Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej uczestniczą w WZ. Jeżeli przedmiotem obrad WZ mają być sprawy finansowe, powinien być obecny biegły rewident. W WZ mogą uczestniczyć przedstawiciele mediów, chyba że przedmiot obrad jest tego rodzaju, że ich obecność mogłaby narazić Spółkę na szkodę. Wniosek o dopuszczenie przedstawicieli mediów jest poddawany pod głosowanie przez Przewodniczącego WZ niezwłocznie po podpisaniu listy obecności.
Prawa akcjonariuszy Spółki, w tym prawa akcjonariuszy niesprawujących kontroli, wykonywane są w zakresie i w sposób zgodny z przepisami Kodeksu spółek handlowych.
Skład osobowy Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu:
W ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły następujące zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki:
Zarząd Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd składa się z nie więcej niż 10 osób, wybieranych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą z zastrzeżeniem, iż w przypadku, gdy z powodu: (i) zmiany art. 13.1, 13.4 Statutu, (ii) zmiany odpowiednich przepisów prawa, (iii) wyboru Rady Nadzorczej w sposób określony w art. 385 § 5 i (lub) 6 Kodeksu spółek handlowych, główny akcjonariusz COMSA nie może powołać takiej liczby członków Rady Nadzorczej, która stanowiłaby większość jej członków, COMSA jest uprawniona do powoływania i odwoływania członków Zarządu w liczbie równej 50% wszystkich członków Zarządu (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Zarządu. W przypadku gdy liczba członków Rady Nadzorczej powołanych przez COMSA przestanie stanowić większość członków Rady Nadzorczej, uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania lub zawieszenia w czynnościach członka (członków) Zarządu powołanego przez COMSA podejmowana jest większością 2/3 oddanych głosów.
Członkowie Zarządu powoływani są na 3 - letnią, wspólną kadencję. Rada Nadzorcza ustala i zmienia wynagrodzenia oraz ustala inne warunki zatrudnienia członków Zarządu. Zgodnie ze Statutem Zarząd kieruje działalnością Spółki oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów członków Zarządu obecnych na posiedzeniu lub uczestniczących w głosowaniu. W przypadku równej ilości głosów, przeważa głos Prezesa Zarządu. Do składania oświadczeń i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu działający łącznie lub członek Zarządu łącznie z prokurentem. Pełnomocnik upoważniony jest na podstawie uchwały Zarządu do podejmowania określonych czynności w imieniu Spółki (w zakresie posiadanego pełnomocnictwa).
W Spółce działają następujący Prokurenci:
Wyżej wymienieni prokurenci składają oświadczenia w imieniu Spółki działając łącznie z członkiem Zarządu zgodnie z art. 20 Statutu Spółki. W ciągu ostatniego roku obrotowego nie został powołany żaden nowy prokurent.
Prokurenci działają w oparciu o przepisy Kodeksu cywilnego, Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz regulaminów wewnętrznych Spółki.
Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki:
| | Dominik Radziwiłł | - | Przewodniczący Rady Nadzorczej; |
|---|---|---|---|
| | Jorge Miarnau Montserrat | - | Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej; |
| | Miquel Llevat Vallespinosa | - | Członek Rady Nadzorczej; |
| | Wojciech Napiórkowski | - | Członek Rady Nadzorczej; |
| | Fernando Perea Samarra | - | Członek Rady Nadzorczej; |
| | Andrzej Bartos | - | Członek Rady Nadzorczej; |
Michał Hulbój - Członek Rady Nadzorczej.
W ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
Po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza Spółki składa się obecnie z 7 członków. W skład Rady Nadzorczej wchodzą obecnie Przewodniczący, dwóch Wiceprzewodniczących i pozostali członkowie. Kadencja Rady Nadzorczej trwa trzy lata.
Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie, przy czym główny akcjonariusz COMSA S.A. jest uprawniony do powoływania i odwoływania czterech członków Rady Nadzorczej przez pisemne oświadczenie złożone Spółce. W przypadku, gdy liczba członków Rady Nadzorczej jest wyższa lub niższa niż siedem na skutek zmiany art. 13.1 Statutu lub odpowiednich przepisów prawa, COMSA będzie uprawniona do powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej w liczbie równej 50% wszystkich członków Rady Nadzorczej (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Rady Nadzorczej.
Jeden z członków Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie powinien spełniać następujące warunki niezależności:
Rada Nadzorcza, w skład której nie wchodzi, niezależnie od przyczyn takiego stanu, niezależny członek Rady Nadzorczej posiada zdolność do podejmowania ważnych uchwał.
W przypadku gdy COMSA S.A. nie powoła członka (członków) Rady Nadzorczej w ciągu dwudziestu jeden dni od daty wygaśnięcia mandatu członka (członków) Rady Nadzorczej powołanego przez COMSA S.A., taki członek (członkowie) Rady Nadzorczej powinien być powołany i odwoływany przez Walne Zgromadzenie do czasu, kiedy COMSA wykona swoje uprawnienie. W przypadku wykonania przez COMSA S.A. uprawnienia do dokonania wyboru członka Rady Nadzorczej, mandat członka (członków) Rady Nadzorczej powołanego przez Walne Zgromadzenie zgodnie z treścią tego postanowienia automatycznie wygasa, bez wpływu na kadencję Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza, która ze względu na wygaśnięcie mandatu członka (członków) Rady Nadzorczej (z powodów innych niż odwołanie), składa się z mniej niż siedmiu, ale co najmniej pięciu członków Rady Nadzorczej, posiada zdolność do podejmowania ważnych uchwał do czasu powołania brakujących członków Rady Nadzorczej.
W przypadku, gdy Rada Nadzorcza wybierana jest w sposób określony w art. 385 § 5 lub 6 Kodeksu spółek handlowych, Przewodniczący powoływany jest przez COMSA S.A. spośród kandydatów wybranych w sposób określony w art. 385 § 5 lub 6 Kodeksu spółek handlowych.
Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres wspólnej kadencji. Rada Nadzorcza lub poszczególni jej członkowie wybierani przez Walne Zgromadzenie mogą być odwołani uchwałą Walnego Zgromadzenia przed upływem kadencji Rady. W przypadku odwołania członka Rady Nadzorczej w toku kadencji i powołania w to miejsce innej osoby, kadencja osoby nowo powołanej kończy się wraz z kadencją całej Rady. To samo dotyczy również przypadku odwołania całej Rady w toku kadencji i powołania nowego składu Rady Nadzorczej, a także przypadku rozszerzenia składu Rady w toku kadencji o nowo powołanych członków. Przewodniczącego i Wiceprzewodniczących wybiera Rada Nadzorcza spośród swoich członków.
Pracami Rady Nadzorczej kieruje Przewodniczący Rady, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybierani ponownie do Rady następnych kadencji. Członkowie Rady Nadzorczej działają w Radzie Nadzorczej osobiście. Dopuszczalne jest również podejmowanie uchwał bez odbycia posiedzenia Rady, w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje co najmniej cztery razy w roku jej Przewodniczący, który przewodniczy obradom. W przypadku nieobecności Przewodniczącego obradom przewodniczy jeden z Wiceprzewodniczących. Przewodniczący zwołuje także posiedzenia Rady Nadzorczej na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady Nadzorczej. Przewodniczący wybiera sekretarza Rady Nadzorczej. Uchwała Rady Nadzorczej może być podjęta na posiedzeniu, jeżeli wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni w formie pisemnej (takie zaproszenia powinny zostać doręczone członkom Rady Nadzorczej co najmniej siedem dni przed datą, na którą wyznaczone zostało posiedzenie) i co najmniej połowa z nich musi być na nim obecna, włącznie z Przewodniczącym i co najmniej jednym z Wiceprzewodniczących Rady Nadzorczej. Posiedzenie Rady Nadzorczej może być ważne również bez jego formalnego zwołania, jeśli wszyscy członkowie Rady Nadzorczej są na nim obecni i żaden z nich nie sprzeciwia się odbyciu takiego posiedzenia ani żadnej sprawie umieszczonej w porządku obrad. Z zastrzeżeniem art. 388 § 4 Kodeksu Spółek handlowych, uchwała Rady Nadzorczej może zostać podjęta w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W takim przypadku projekt uchwały powinien zostać przedstawiony wszystkim członkom Rady Nadzorczej przez jej Przewodniczącego, a w przypadku jego nieobecności przez jednego z Wiceprzewodniczących Rady.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad działalnością Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej wymagane są w sprawach zastrzeżonych do kompetencji Rady Nadzorczej w Kodeksie spółek handlowych oraz w Artykule 16 oraz 16A Statutu Spółki. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru biegłego rewidenta Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej podejmowane są zwykłą większością głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Dnia 25 lipca 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała ze swego grona Komitet Audytu, w skład którego wchodzą obecnie Pan Wojciech Napiórkowski (Przewodniczący Komitetu Audytu), Pan Fernando Perea Samarra (Członek Komitetu Audytu) oraz Pan Dominik Radziwiłł (Członek Komitetu Audytu).
Szczegółowe zasady funkcjonowania Rady Nadzorczej określa Regulamin Rady Nadzorczej uchwalony przez Walne Zgromadzenie.
Emitent sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującymi przepisami, w szczególności zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej "MSR", o których mowa w art. 2 ust. 3 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (z późniejszymi zmianami), a w zakresie nieuregulowanym przez MSR, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz przepisami wykonawczymi wydanymi na jej podstawie. Spółka posiada wyodrębnioną komórkę audytu wewnętrznego, która wykonuje czynności związane z kontrolą wewnętrzną.
W praktyce sporządzaniem sprawozdań finansowych oraz raportów finansowych zajmują się wykwalifikowani pracownicy pionu finansowego pod nadzorem Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora Finansowego.
W 2015 roku Spółka Trakcja PRKiI prowadziła księgi rachunkowe w systemie informatycznym Microsoft Dynamics AX. Struktura systemu zapewnia przejrzysty podział kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach oraz kontrolę pomiędzy poszczególnymi modułami.
Sporządzanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest dokonywane na podstawie jednolitych pakietów konsolidacyjnych przygotowywanych w formie elektronicznej przez poszczególne spółki Grupy. Proces konsolidacji danych następuje w Dziale Sprawozdawczości Giełdowej Spółki pod nadzorem Wiceprezesa Zarządu-Dyrektora Finansowego.
Rada Nadzorcza dokonuje oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz powołuje Komitet Audytu będący organem doradczym i opiniotwórczym działającym w ramach struktury Rady Nadzorczej. Głównym celem działania Komitetu Audytu jest wspomaganie Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczanie Radzie Nadzorczej miarodajnych informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości finansowej, kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, a także zapewnienie niezależności i obiektywizmu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami Trakcja PRKiI poddaje swoje sprawozdania finansowe badaniu (sprawozdania roczne) oraz przeglądowi (sprawozdania półroczne) przez niezależnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Spółki spośród renomowanych firm audytorskich, w oparciu o rekomendacje Komitetu Audytu. W ramach prac audytowych biegły rewident dokonuje niezależnej oceny rzetelności i prawidłowości jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz potwierdzenia skuteczności systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.
Spółka Trakcja PRKiI w 2015 roku stosowała zbiór zasad ładu korporacyjnego zebranych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW", który został opublikowany w załączniku do uchwały nr 12/1170/2007 Rady Giełdy z dnia 4 lipca 2007 roku, znowelizowany poprzez załącznik do uchwały Nr 19/1307/2012 Rady Giełdy z dnia 21 listopada 2012 roku.
Dokument ten jest udostępniony w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na stronie internetowej poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego pod adresem http://corp-gov.gpw.pl, a także na stronie internetowej Spółki w zakładce "Relacje Inwestorskie"/"Ład korporacyjny".
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów |
% udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 14 806 908 | 28,81% | 14 806 908 | 28,81% |
| ING OFE | 5 111 908 | 9,95% | 5 111 908 | 9,95% |
| OFE PZU | 4 349 650 | 8,46% | 4 349 650 | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 27 131 082 | 52,78% | 27 131 082 | 52,78% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 51 399 548 | 100,00% |
W dniu 20 maja 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmianie głosów w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ilość posiadanych przez ING akcji zmieniła się na 5 725 828 akcji, co stanowi 11,14% kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 725 828 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 11,14 % ogólnej liczby głosów.
W dniu 26 czerwca 2015 roku akcjonariusz ING Otwarty Fundusz Emerytalny zawiadomił o zmniejszeniu stanu posiadanych akcji Spółki. W wyniku transakcji zbycia przez ING akcji Spółki ilość zmieniła się na 5 111 908 akcji, co stanowi 9,95 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 111 908 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 9,95 % ogólnej liczby głosów.
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi, niedającymi specjalnych uprawnień.
Uchwały na Walnym Zgromadzeniu zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, z tym że uchwały w sprawie:
7) odwołania lub zawieszenia członków Zarządu lub członków Rady Nadzorczej;
8) połączenia Spółki z inną spółką, podziału i przekształcenia Spółki;
zapadają większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów oddanych bądź wyższą, jeżeli odpowiednie przepisy tego wymagają. Poza ograniczeniami opisanymi powyżej oraz wynikającymi z przepisów powszechnie obowiązujących, akty wewnętrzne Spółki nie wprowadzają dodatkowych ograniczeń.
Poza ograniczeniami wynikającymi z przepisów powszechnie obowiązujących, akty wewnętrzne Spółki nie wprowadzają dodatkowych ograniczeń.
Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd jest powoływany i odwoływany przez Radę Nadzorczą na podstawie uchwały, z zastrzeżeniem, iż w przypadku, gdy z powodu: (i) zmiany art. 13.1, 13.4 Statutu, (ii) zmiany odpowiednich przepisów prawa, (iii) wyboru Rady Nadzorczej w sposób określony w art. 385 § 5 i (lub) 6 Kodeksu spółek handlowych, główny akcjonariusz COMSA nie może powołać takiej liczby członków Rady Nadzorczej, która stanowiłaby większość jej członków, COMSA jest uprawniona do powoływania i odwoływania członków Zarządu w liczbie równej 50% wszystkich członków Zarządu (zaokrąglonej w dół do liczby całkowitej) i dodatkowo jednego członka Zarządu. W przypadku gdy liczba członków Rady Nadzorczej powołanych przez COMSA przestanie stanowić większość członków Rady Nadzorczej, uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania lub zawieszenia w czynnościach członka (członków) Zarządu powołanego przez COMSA podejmowana jest większością 2/3 oddanych głosów. Członkowie Zarządu powoływani są na 3 - letnią, wspólną kadencję. Zgodnie ze Statutem Zarząd kieruje działalnością Spółki oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy lub Rady Nadzorczej. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu działający łącznie lub członek Zarządu z prokurentem łącznie. Pełnomocnik upoważniony jest na podstawie uchwały Zarządu do podejmowania określonych czynności w imieniu Spółki (w zakresie posiadanego pełnomocnictwa). Zasady decydowania o emisji lub wykupie akcji (podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego) są zastrzeżone dla Walnego Zgromadzenia, które podejmuje uchwały w tym względzie większością 2/3 głosów oddanych.
Zasady zmian Statutu Spółki nie odbiegają od zasad zawartych w przepisach prawa powszechnie obowiązującego.
Warszawa, dnia 21 marca 2016 roku
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą, sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja PRKiI S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2015 do dnia 31 grudnia 2015 roku oraz dane porównywalne za okres od dnia 1 stycznia 2014 do dnia 31 grudnia 2014 roku, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, ryzyk i zagrożeń oraz sytuacji spółki Trakcja PRKiI S.A.
Oświadczamy również, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego spółki Trakcja PRKiI S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015 roku – Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2016 roku
ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. zatwierdził roczne sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja PRKiI S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku. Informacje w niniejszym raporcie zostały zaprezentowane w następującej kolejności:
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Niektóre dane finansowe i operacyjne, zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznaczne od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 21 marca 2016 roku
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 5 | ||||
|---|---|---|---|---|
| SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 6 | ||||
| BILANS 7 | ||||
| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8 | ||||
| ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 9 | ||||
| DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 10 | ||||
| 1. | Informacje ogólne 10 | |||
| 2. | Skład Grupy 11 | |||
| 3. | Skład Zarządu 14 | |||
| 4. | Skład Rady Nadzorczej Spółki 15 | |||
| 5. | Zatwierdzenie do publikacji rocznego sprawozdania finansowego 15 | |||
| 6. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie, szacunkach i założeniach 16 | |||
| 6.1. | Profesjonalny osąd 16 | |||
| 6.2. | Niepewność szacunków i założeń 17 | |||
| 7. | Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego 19 | |||
| 7.1. | Oświadczenie o zgodności 19 | |||
| 7.2. | Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych 19 | |||
| 8. | Istotne zasady rachunkowości 19 | |||
| 8.1. | Przeliczenie pozycji w walucie obcej 19 | |||
| 8.2. | Rzeczowe aktywa trwałe 20 | |||
| 8.3. | Aktywa przeznaczone do sprzedaży 22 | |||
| 8.4. | Nieruchomości inwestycyjne 23 | |||
| 8.5. | Wartości niematerialne 23 | |||
| 8.6. | Instrumenty finansowe 25 | |||
| 8.7. | Pochodne instrumenty finansowe 26 | |||
| 8.8. | Zapasy 27 | |||
| 8.9. | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 27 | |||
| 8.10. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 | |||
| 8.11. | Kapitały własne 27 | |||
| 8.12. | Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 28 | |||
| 8.13. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28 | |||
| 8.14. | Rezerwy 28 | |||
| 8.15. | Rozliczenia międzyokresowe 29 | |||
| 8.16. | Przychody i koszty 29 | |||
| 8.17. | Podatki 31 | |||
| 8.18. | Podatek od towarów i usług 32 | |||
| 8.19. | Zysk netto na akcję 32 | |||
| 9. | Standardy i zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE 32 | |||
| 10. | Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości 35 | |||
| 11. | Wybrane dane finansowe przeliczone na euro 37 | |||
| 12. | Przychody ze sprzedaży 39 | |||
| 13. | Koszty działalności 40 | |||
| 14. | Pozostałe przychody operacyjne 41 | |||
| 15. | Pozostałe koszty operacyjne 42 | |||
| 16. | Przychody finansowe 42 | |||
| 17. | Koszty finansowe 43 | |||
| 18. | Podatek dochodowy 44 | |||
| 18.1. | Bieżący podatek dochodowy 44 | |||
| 18.2. | Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody 45 | |||
| 18.3. | Odroczony podatek dochodowy 45 | |||
| 19. | Działalność zaniechana 49 | |||
| 20. | Zysk (strata) na jedną akcję 49 | |||
| 21. | Rzeczowe aktywa trwałe 49 | |||
| 22. | Nieruchomości inwestycyjne 52 | |||
| 23. | Wartości niematerialne 54 |
| 24. | Inwestycje w jednostkach zależnych 57 | |
|---|---|---|
| 25. | Inwestycje w jednostce współkontrolowanej 60 | |
| 26. | Wspólnie kontrolowana działalność – kontrakty realizowane w konsorcjach 61 | |
| 27. | Pozostałe aktywa finansowe 62 | |
| 28. | Rozliczenia międzyokresowe 62 | |
| 29. | Zapasy 62 | |
| 30. | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 63 | |
| 31. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 65 | |
| 32. | Aktywa przeznaczone do sprzedaży 66 | |
| 33. | Kontrakty budowlane 66 | |
| 34. | Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 67 | |
| 35. | Kapitał własny 67 | |
| 36. | Rezerwy 69 | |
| 37. | Oprocentowane kredyty i pożyczki 70 | |
| 38. | Obligacje 71 | |
| 39. | Pozostałe zobowiązania finansowe 71 | |
| 40. | Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 72 | |
| 41. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 74 | |
| 42. | Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego - Spółka jako leasingobiorca 75 | |
| 43. | Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 76 | |
| 44. | Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca 76 | |
| 45. | Informacja o instrumentach finansowych 76 | |
| 46. | Wartość godziwa instrumentów finansowych 79 | |
| 47. | Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 79 | |
| 48. | Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej 82 | |
| 49. | Należności i zobowiązania warunkowe 83 | |
| 50. | Istotne sprawy sporne i sądowe 84 | |
| 51. | Dywidendy wypłacone i zadeklarowane 85 | |
| 52. | Aktywa oddane pod zabezpieczenie 85 | |
| 53. | Informacja na temat udzielonych gwarancji i poręczeń oraz zabezpieczeń na majątku 85 | |
| 54. | Informacje na temat podmiotów powiązanych 86 | |
| 55. | Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu 88 | |
| 56. | Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym 88 | |
| 57. | Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji 93 | |
| 58. | Zatrudnienie 93 | |
| 59. | Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS 94 | |
| 60. | Wynagrodzenie audytora 95 |
| 1.01.2015 - | 1.01.2014 - | ||
|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | ||
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 1 2 |
763 399 | 966 084 |
| Koszt własny sprzedaży | 1 3 |
(700 208) | (866 472) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 63 191 | 99 612 | |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | (1 718) | (717) | |
| Koszty ogólnego zarządu | (33 332) | (32 635) | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 4 |
3 622 | 853 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 1 5 |
(1 669) | (10 113) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 30 094 | 57 000 | |
| Przychody finansowe | 1 6 |
18 650 | 16 592 |
| Koszty finansowe | 1 7 |
(7 106) | (14 328) |
| Zysk (strata) brutto | 41 638 | 59 264 | |
| Podatek dochodowy | 1 8 |
(6 477) | (9 467) |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 35 161 | 49 797 | |
| Działalność zaniechana Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej |
- | - | |
| Zysk (strata) netto za okres | 35 161 | 49 797 | |
| Zysk (strata) netto w zł na jedną akcję | 2 0 |
||
| podstawowy z zysku za okres | 0,68 | 0,97 | |
| podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej | 0,68 | 0,97 | |
| rozwodniony z zysku za okres | 0,68 | 0,97 | |
| rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej | 0,68 | 0,97 | |
| Nota | 1.01.2015- | 1.01.2014 - | |
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk (strata) netto za okres | 35 161 | 49 797 | |
| Inne całkowite dochody: | |||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną | |||
| przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu | 18.2 | (161) | (1 441) |
| określonych warunków: | |||
| Zyski (straty) aktuarialne | (161) | (1 441) | |
| Inne całkowite dochody netto | (161) | (1 441) | |
| DOCHODY CAŁKOWITE ZA OKRES | 35 000 | 48 356 |
| AKTYWA | |
|---|---|
| --------------- | -- |
| AKTYWA | Nota | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Badane | Badane | ||
| Aktywa trwałe | 632 789 | 603 625 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2 1 |
117 408 | 113 429 |
| Wartości niematerialne | 2 3 |
55 567 | 59 205 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 2 2 |
17 602 | 17 602 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 2 4 |
412 572 | 382 090 |
| Inwestycje w jednostce współkontrolowanej | 2 5 |
2 008 | 2 008 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 2 7 |
4 671 | 9 482 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 18.3 | 19 715 | 19 020 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 8 |
3 246 | 789 |
| Aktywa obrotowe | 299 500 | 468 928 | |
| Zapasy | 2 9 |
31 283 | 19 719 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 3 0 |
101 581 | 380 808 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 2 7 |
11 828 | 25 828 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 1 |
136 025 | 14 113 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 8 |
7 206 | 2 897 |
| Kontrakty budowlane | 3 3 |
8 515 | 25 563 |
| Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 3 2 |
3 062 | - |
| A k t y w a r a z e m | 932 289 | 1 072 553 | |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny | 3 5 |
613 327 | 581 244 |
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 | |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 309 984 | 309 984 | |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 6 295 | 12 604 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 220 767 | 167 739 | |
| Niepodzielony wynik finansowy | 35 161 | 49 797 | |
| Kapitał własny ogółem | 613 327 | 581 244 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 60 527 | 59 984 | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 3 7 |
33 340 | 32 907 |
| Rezerwy | 3 6 |
4 690 | 1 638 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 4 0 |
9 369 | 9 851 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 18.3 | 13 128 | 15 588 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 258 435 | 431 325 | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 3 7 |
9 651 | 15 769 |
| Obligacje | 3 8 |
- | 32 360 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 4 1 |
182 398 | 286 185 |
| Rezerwy | 3 6 |
6 189 | 9 309 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 4 0 |
6 722 | 6 944 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 3 362 | 2 473 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 3 9 |
148 | 38 338 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 150 | 7 | |
| Kontrakty budowlane | 3 3 |
49 815 | 39 940 |
| P a s y w a r a z e m | 932 289 | 1 072 553 |
| Za okres 12 miesięcy zakończony |
|||
|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
| Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | 41 638 | 59 264 | |
| Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej | - | - | |
| Korekty o pozycje: | 165 161 | 28 573 | |
| Amortyzacja Różnice kursowe |
10 798 (856) |
11 647 (118) |
|
| Odsetki i dywidendy netto | (12 047) | (3 314) | |
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | (190) | 7 544 | |
| Zmiana stanu należności | 279 495 | (23 375) | |
| Zmiana stanu zapasów | (11 564) | 18 881 | |
| Zmiana stanu zobowiązań | (114 085) | 18 389 | |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek | (6 622) | 1 038 | |
| Zmiana stanu rezerw | (69) | (1 911) | |
| Zmiana stanu kontraktów budowlanych | 26 922 | 2 196 | |
| Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych | - | (144) | |
| Zapłacony podatek dochodowy | (7 533) | 628 | |
| Inne korekty | 912 | (2 888) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 206 799 | 87 837 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||
| Sprzedaż (nabycie) wartości niematerialnych oraz rzeczowych | |||
| aktywów trwałych | (9 256) | (8 334) | |
| - nabycie | (15 570) | (9 364) | |
| - sprzedaż Sprzedaż (nabycie) akcji i udziałów |
2 4 |
6 314 (19 574) |
1 030 - |
| - nabycie | (19 574) | - | |
| Aktywa finansowe | 364 | 708 | |
| - sprzedane lub zwrócone | 12 576 | 3 306 | |
| - nabyte | (12 212) | (2 598) | |
| Pożyczki | 16 248 | (1 200) | |
| - zwrócone | 19 048 | - | |
| - udzielone | (2 800) | (1 200) | |
| Otrzymane dywidendy | 16 749 | 14 986 | |
| Odsetki uzyskane | 2 880 | 121 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 7 411 | 6 281 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
| Wydatki na wykup obligacji | 3 8 |
(32 536) | (18 541) |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów Spłata pożyczek i kredytów |
- (11 123) |
29 400 (112 673) |
|
| Odsetki zapłacone | (4 591) | (11 312) | |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (5 117) | (4 243) | |
| Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań | |||
| finansowych | 3 9 |
(38 931) | 3 620 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (92 298) | (113 749) | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 121 912 | (19 631) | |
| Różnice kursowe netto | - | - | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 14 113 | 33 744 | |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 3 1 |
136 025 | 14 113 |
| - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania | 928 | 981 |
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka Kapitał ze sprzedaży akcji z aktualizacji powyżej wartości wyceny nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||
| Na dzień 1.01.2015 r. | 41 120 | 309 984 | 12 604 | (4 106) | 171 845 | 49 797 | 581 244 |
| Korekty błędów | - | - | - | - | - | - | - |
| Zmiany zasad rachunkowości | - | - | - | - | - | - | - |
| Na dzień 1.01.2015 r. po korektach |
41 120 | 309 984 | 12 604 | (4 106) | 171 845 | 49 797 | 581 244 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | 35 161 | 35 161 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | (161) | - | - | (161) |
| Podział zysku | - | - | - | - | 49 797 | (49 797) | - |
| Przemieszczenia w ramach kapitału własnego |
- | - | (1 296) | 3 488 | (2 192) | - | - |
| Rozliczenie nabycia udziałów PRK 7 Nieruchomości (nota 24) |
- | - | (4 995) | - | 2 042 | - | (2 953) |
| Inne | - | - | (18) | - | 54 | - | 36 |
| Na dzień 31.12.2015 r. Badane |
41 120 | 309 984 | 6 295 | (779) | 221 546 | 35 161 | 613 327 |
| Przekształcone* | |||||||
| Na dzień 1.01.2014 r. | 41 120 | 310 102 | 14 945 | (2 665) | 147 881 | 26 220 | 537 603 |
| Korekty błędów | - | - | - | - | - | - | - |
| Zmiany zasad rachunkowości | - | - | (1 348) | - | (866) | (1 412) | (3 626) |
| Na dzień 1.01.2014 r. | 41 120 | 310 102 | 13 597 | (2 665) | 147 015 | 24 808 | 533 977 |
| po korektach | |||||||
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | 49 797 | 49 797 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | (1 441) | - | - | (1 441) |
| Podział zysku | - | - | - | - | 24 808 | (24 808) | - |
| Inne | - | (118) | (993) | - | 22 | - | (1 089) |
| Na dzień 31.12.2014 r. Badane |
41 120 | 309 984 | 12 604 | (4 106) | 171 845 | 49 797 | 581 244 |
*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia danych zostały opisane w notach 9 oraz 10 sprawozdania finansowego za rok 2014.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres roku obrotowego zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz dane porównywalne.
Trakcja PRKiI S.A. ("Spółka", "Trakcja PRKiI") w obecnej formie powstała w dniu 30 listopada 2004 roku w wyniku przejęcia kontroli nad spółką holdingową Trakcja Polska S.A. przez Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A. ("PKRE S.A."). Wówczas firma Spółki brzmiała Trakcja Polska S.A. i została zmieniona w drodze Uchwały Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 22 listopada 2007 roku. Zmianę potwierdzono wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2007 roku. Wcześniejsza firma Spółki brzmiała Trakcja Polska - PKRE S.A. Spółka Trakcja S.A. działa na podstawie statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 26 stycznia 1995 roku (Rep. A Nr 863/95) wraz z późniejszymi zmianami.
W dniu 1 września 2009 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Trakcja Polska S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych-7 S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 sierpnia 2009 roku w księgach rachunkowych Spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja Polska S.A., metodą łączenia udziałów. Faktyczne połączenie spółek, zgodnie z MSSF 3 nastąpiło w dniu uzyskania kontroli, tj. w dniu 1 września 2007 roku.
W dniu 22 czerwca 2011 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja Polska S.A. na Trakcja – Tiltra S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 15 czerwca 2011 roku.
W dniu 21 grudnia 2012 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja – Tiltra S.A. na Trakcja S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2012 roku.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Trakcja S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 grudnia 2013 roku w księgach rachunkowych Spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja S.A., metodą łączenia udziałów.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja S.A. na Trakcja PRKiI S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 listopada 2013 roku.
Dnia 29 stycznia 2002 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie – XIX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000084266. Spółce nadano numer statystyczny REGON 010952900, numer identyfikacji podatkowej NIP 525-000-24-39 oraz kod PKD 4212Z.
Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Złotej 59, XVIII p.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Przedmiotem działalności Spółki, zgodnie ze statutem, są specjalistyczne usługi budowlano-montażowe w zakresie elektryfikacji linii kolejowych i tramwajowych.
Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:
palownice),
budowa mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej.
Trakcja PRKiI jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższy schemat.
*) Spółka Trakcja PRKiI posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną
W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja PRKiI, jednostki zależne oraz spółka Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. zakwalifikowana jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną:
PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską i ma na swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Lazurowe Osiedle w Warszawie – etap I i II, inwestycję przy ul. Oliwskiej w Warszawie oraz budowę trzech budynków wielorodzinnych w Warszawie przy ul. Pełczyńskiego. Aktualnie spółka realizuje inwestycję polegającą na wybudowaniu domów w zabudowie szeregowej przy ul. Oliwskiej w Warszawie.
Torprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Spółka wykonuje kompleksowo dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp.
Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północno-wschodniej części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w roku 1960 w Białymstoku. Specjalizacja spółki PEUiM obejmuje budowę dróg, chodników, montaż urządzeń sygnalizujących oraz ostrzegawczych, zabezpieczających drogi. Ponadto, spółka produkuje masy bitumiczne, beton oraz inne materiały budowlane.
Spółka z siedzibą w Białymstoku zajmująca się wykonawstwem robót inżynieryjnych, głównie przy realizacji uzbrojenia sanitarnego dróg i ulic.
Spółka z siedzibą w Białymstoku. Spółka świadczy usługi najmu sprzętu, pomieszczeń oraz narzędzi dla firm zewnętrznych oraz jest dostawcą materiałów dla spółki PEUiM.
AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego m.in. dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od roku 1949 AB Kauno Tiltai wybudowała ponad 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do Jednostki dominującej Trakcja PRKiI oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai.
W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:
AB Kauno Tiltai oddział na Białorusi oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Mińsku (Białoruś);
AB Kauno Tiltai Sverige jednostka zależna, spółka z siedzibą w Malmo (Szwecja);
Jednostki podlegające konsolidacji metodą praw własności:
Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 50% kapitału zakładowego Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. ("BTW"). Pozostałe 50% udziałów posiada spółka prawa niemieckiego pod firmą Leonhard Weiss International GmbH z siedzibą w Göppingen (od dnia 19 sierpnia 2008 roku). Spółka sprawuje wspólną kontrolę nad BTW i klasyfikuje spółkę jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
Zakres działalności BTW obejmuje: sprzedaż nawierzchni przejazdowej typu Strail firmy Gummiwerk Kraiburg Elastik GmbH, spawanie termitowe, naprawę oraz remont rozjazdów, remont przejazdów kolejowych i tramwajowych, wykonywanie złącz izolowanych klejono-sprężonych typu S, zgrzewanie szyn kolejowych i tramwajowych, podbicie oraz profilowanie szyn kolejowych i tramwajowych, sprzedaż smarownic szynowych firmy Perker SR, sprzedaż kozłów oporowych firmy A.Rawie. Dodatkowo od grudnia 2015 roku BTW posiada dźwig GOTTWALD oraz stabilizator toru DGS. BTW świadczy swoje usługi zarówno w Polsce jak i zagranicą.
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA S.A., która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.
W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja opisane poniżej.
W dniu 14 lipca 2015 roku spółka zależna AB Kauno Tiltai utworzyła oddział swojej spółki na terenie Białorusi.
W dniu 3 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI nabyła za łączną kwotę 10 253 606 zł:
• od spółki zależnej AB Kauno Tiltai TUB Konsorciumas "Tiltra" 415 udziałów w kapitale zakładowym spółki PEUiM (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 835 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 346 525 zł;
• od spółki zależnej UAB Taurakelis 100% udziałów, tj. 2 210 udziałów w kapitale zakładowym spółki Dalba (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 500 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 1 105 000 zł;
• od spółki zależnej UAB Taurakelis 7 380 tys. akcji zwykłych imiennych serii A oraz 53 tys. akcji zwykłych imiennych serii B w kapitale zakładowym spółki PDM Białystok (należącej do Grupy Trakcja) o wartości nominalnej 1 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 7 433 000 zł.
Powyższe transakcje zostały przeprowadzone w ramach Grupy Trakcja (stronami były spółki zależne, nad którymi Trakcja PRKiI posiada kontrolę) oraz nie miały wpływu na sprawozdanie skonsolidowane Grupy Trakcja. W wyniku przeprowadzonych transakcji Trakcja PRKiI stała się bezpośrednim właścicielem spółek z siedzibą w Białymstoku PEUiM, PDM Białystok i Dalba zajmujących się budową i modernizacją dróg (wcześniej Trakcja PRKiI posiadała kontrolę w sposób pośredni poprzez litewską spółkę zależną AB Kauno Tiltai).
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodziły następujące osoby:
W dniu 31 grudnia 2014 roku Pan Stefan Dziedziul oraz Pani Marita Szustak złożyli oświadczenia o rezygnacji z wykonywania funkcji członka Zarządu Spółki ze skutkiem rozwiązującym na dzień 31 marca 2015 roku.
W dniu 19 lutego 2015 roku Pan Roman Przybył złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Trakcji PRKiI z przyczyn osobistych. W związku z rezygnacją pana Romana Przybyła pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu Spółki Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Panu Jarosławowi Tomaszewskiemu, Dyrektorowi Finansowemu i dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu.
W dniu 19 lutego 2015 roku Rada Nadzorcza Spółki przyjęła oświadczenie Pani Marity Szustak o cofnięciu rezygnacji z pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki. W dniu 28 maja 2015 roku Rada Nadzorcza otrzymała od Pani Marity Szustak oświadczenie o rezygnacji z funkcji członka Zarządu, Wiceprezesa Zarządu.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 4 powołała Pana Jarosława Tomaszewskiego dotychczas pełniącego obowiązki Prezesa Zarządu na Prezesa Zarządu - Dyrektora Generalnego.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 5 powołała Pana Pawła Nogalskiego na Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Finansowego.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 6 powołała Pana Marka Kacprzaka na Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora ds. Marketingu i Przygotowania Produkcji.
W dniu 9 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza na mocy uchwały nr 7 powołała Pana Sławomira Raczyńskiego na Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora ds. Produkcji.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodziły następujące osoby:
Dominik Radziwiłł - Przewodniczący Rady Nadzorczej; Andrzej Bartos - Członek Rady Nadzorczej; Michał Hulbój - Członek Rady Nadzorczej; Wojciech Napiórkowski - Członek Rady Nadzorczej; Miquel Llevat Vallespinosa - Członek Rady Nadzorczej; Jorge Miarnau Montserrat - Członek Rady Nadzorczej; Fernando Perea Samarra - Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 25 czerwca 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 20, mocą której został odwołany Pan Julijusa Stalmokas - Członek Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 25 czerwca 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 21, mocą której został powołany Pan Michał Hulbój na Członka Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 18 września 2015 roku Zarząd Jednostki dominującej otrzymał oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Macieja Radziwiłła ze skutkiem na dzień 24 września 2015 roku.
W dniu 5 października 2015 roku Akcjonariusz Spółki COMSA S.A. powołał w trybie art. 13 ust. 4 Statutu Spółki Pana Dominika Radziwiłła na Członka Rady Nadzorczej Spółki.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 21 marca 2016 roku.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości istotne znaczenie mają szacunki księgowe, założenia oraz profesjonalny osąd kierownictwa. Przyjęte założenia oraz szacunki opierają się na historycznym doświadczeniu i czynnikach, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do bilansowych wartości aktywów i zobowiązań, których dotyczą. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji na dzień bilansowy. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Spółka podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić.
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
Poniżej omówiono profesjonalny osąd kierownictwa, założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 46 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zarząd dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyka i korzyści z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w notach 8.2.4, 42 oraz 43.
Zarząd Spółki dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego zastosowania ich przez Spółkę.
Zarząd kieruje się profesjonalnym osądem przy ocenie momentu rozpoczęcia i zakończenia sprawowania kontroli nad jednostkami powiązanymi uwzględniając wszystkie okoliczności mające wpływ na sprawowanie kontroli. Zarząd kieruje się głównie przy ocenie zakończenia kontroli przesłankami prawnymi, tj. wynikającymi z mocy prawa (np. zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, postanowieniem sądowym) oraz przesłankami ekonomicznymi dotyczącymi każdej spółki oddzielnie, poprzez monitorowanie jej sytuacji gospodarczej i finansowej na dzień bilansowy.
Spółka sprawuje kontrolę nad spółkami zależnymi, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Zarząd Spółki określa, iż sprawuje kontrolę nad poszczególnymi jednostkami na podstawie następujących elementów:
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI S.A. stała się właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości poprzez połączenie spółki Trakcja S.A. ze spółką PRK 7 S.A., która to była właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 82,35% kapitału zakładowego spółki Torprojekt Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI S.A. stała się właścicielem spółki Torprojekt poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 99,70% kapitału zakładowego spółki PEUiM Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI S.A. stała się właścicielem spółki PEUiM poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki Dalba Sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI S.A. stała się właścicielem spółki Dalba poprzez zakup udziałów.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 94,62% kapitału zakładowego spółki PDM Białystok S.A. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI S.A. stała się właścicielem spółki PDM Białystok poprzez zakup akcji.
Trakcja PRKiI jest właścicielem 98,09% kapitału zakładowego spółki AB Kauno Tiltai i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja PRKiI stała się właścicielem spółki AB Kauno Tiltai poprzez zakup akcji. AB Kauno Tiltai jest jednocześnie jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai. Skład Grupy oraz procent posiadanych udziałów został przedstawiony w nocie 2 dotyczącej składu i struktury Grupy.
Spółka określa czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy. Spółka zakwalifikowała udziały w spółce Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11.
W celu utrzymania względnie stałej marży we wszystkich okresach sprawozdawczych, w których trwa kontrakt, Spółka stosuje kosztową metodę ustalania przychodów ("koszt plus"). Przychodem z wykonania usług budowlano – montażowych objętych niezakończoną umową są rzeczywiście poniesione koszty, powiększone o zakładaną marżę na danym kontrakcie. Spółka dokonuje regularnej analizy i w razie potrzeby, weryfikacji zakładanych marż na poszczególnych kontraktach.
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów (kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działa Spółka i oparta jest na danych historycznych Spółki. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw. Wartość bilansowa rezerw na roboty poprawkowe na dzień 31 grudnia 2015 roku została przedstawiona w nocie nr 36 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Spółka rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Spółki w oparciu o przebieg rozmów. Wartość bilansowa rezerw z tytułu kar umownych na dzień 31 grudnia 2015 roku została przedstawiona w nocie nr 36 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń. Przyjęte w tym celu założenia oraz wartość bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2015 roku zostały przedstawione w nocie nr 40 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki. Spółka ujęła w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 31 grudnia 2015 roku została przedstawiona w nocie nr 18.3 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się do wartości godziwej. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających aktualne uprawnienia do wykonywania takich wycen. Przy wyborze podejścia i metody kierowano się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Szczegółowe informacje wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2015 roku zostały przedstawione w nocie 22 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Przy ocenie czy aktywa finansowe nie utraciły wartości wykorzystano dostępne i powszechnie wykorzystywane metody wyceny uwzględniając prognozy kształtowania się przyszłych przepływów Spółki w związku z posiadanymi aktywami.
Spółka nie dokonuje indywidualnej identyfikacji kosztu nabycia poszczególnych spółek w ramach inwestycji dokonanej 19 kwietnia 2011 roku dotyczącej nabycia akcji/udziałów szeregu spółek tj. AB Kauno Tiltai, Lithold AB oraz Silentio Investments Sp. z o.o., która odbyła się na podstawie jednej umowy wspólnej dla całej transakcji. W ww. umowie określono łączny sposób zapłaty za cały pakiet nabywanych spółek, tym samym stwierdzając łączną cenę nabycia całego pakietu spółek, a nie każdej ze spółek oddzielnie. Spółka nie widzi praktycznej możliwości podzielenia zapłaconej ceny nabycia. Spółka dokonuje corocznego testu na utratę wartości tej inwestycji jako całości. Wartość bilansowa inwestycji w AB Kauno na dzień 31 grudnia 2015 roku została przedstawiona w nocie nr 24 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów zgodnie z notą 8.8. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 29.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Wartość odpisu aktualizującego zależy od prawdopodobieństwa uregulowania należności oraz od szczegółowej analizy istotnych pozycji składających się na należności. W zależności od typu klienta i źródła należności ocena prawdopodobieństwa odzyskiwalności należności dokonywana jest albo w oparciu o indywidualną analizę poszczególnych sald albo w oparciu o statystyczne wskaźniki spłacalności oszacowane dla poszczególnych grup wiekowych należności. Wskaźniki spłacalności określane są w oparciu o zaobserwowaną historię spłacalności oraz zachowań klientów, z uwzględnieniem również innych czynników, które zdaniem Zarządu mogą mieć wpływ na odzyskiwalność obecnych należności. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 30.
Niektóre aktywa i pasywa Spółki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań́Spółka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie, w jakim jest to jest możliwe.
Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawnione w Notach nr 22 i 46.
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej.
Roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN", "zł"), a wszystkie wartości, jeżeli nie zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku. Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2015 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie nr 9.
Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2015 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie nr 9.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Walutą pomiaru Spółki oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym rocznym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski.
Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski.
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Spółkę na ich walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu wymiany obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu: | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| PLN/USD | 3,9011 | 3,5072 |
| PLN/EUR | 4,2615 | 4,2623 |
| PLN/LTL | - | 1,2344 |
| PLN/SEK | 0,4646 | 0,4532 |
| PLN/BYR | 0,0002 | 0,0003 |
| Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów | 31.12.2015 | |
| PLN/USD | 3,7928 | |
| PLN/EUR | 4,1848 | |
| PLN/SEK | 0,4491 | |
| PLN/BYR | 0,0002 |
Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Wartość przeglądu podlega amortyzacji w okresie do następnego przeglądu lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego w zależności od tego, który moment wystąpi wcześniej. Ewentualna pozostała wartość bilansowa kosztów poprzedniego przeglądu jest usuwana z wartości bilansowej środka trwałego.
Środki trwałe (z wyjątkiem gruntów własnych niesłużących wydobyciu kopalin metodą odkrywkową) amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności każdego aktywa określany jest na dzień przyjęcia aktywa do używania. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. Środki trwałe nieoddawane bezpośrednio do używania, lecz wymagające uprzedniego montażu, adaptacji, innych dodatkowych prac lub nakładów zaliczane są do środków trwałych w budowie do czasu ich oddania do używania.
Środki trwałe nieużywane, wycofane z używania, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
Środki trwałe umarzane są według metody liniowej. Zastosowane stawki amortyzacyjne odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności środków trwałych.
Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych przyjęte w Spółce są następujące:
| - komputery | 3 lata, |
|---|---|
| - narzędzia i przyrządy | 5 lat, |
| - zbiorniki naziemne | 22 lata, |
| - kotły, piece | od 14 do 25 lat, |
| - maszyny do obróbki metali | od 5 do 14 lat, |
| - agregaty sprężarkowe | od 10 do 20 lat, |
| - urządzenia energetyczne | 13 lat, |
| - ciężkie maszyny budowlane | od 5 do 16 lat, |
| - drobny sprzęt i maszyny | 7 lat, |
| - wagony technologiczne | od 14 do 20 lat, |
| - wagony magazynowe, warsztatowe, socjalne | od 14 do 20 lat, |
|---|---|
| - kontenery magazynowe, socjalne | od 5 do 25 lat, |
| - samochody osobowe i dostawcze (do 3,5 t) | od 5 do 7 lat, |
| - samochody ciężarowe (pow. 3,5 t) | od 5 do 10 lat, |
| - zaplecze biurowo-socjalne | od 10 do 26 lat. |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności - koryguje się, jeśli korekta następuje od początku następnego roku obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem. Do kosztów tych zalicza się także koszty finansowe netto związane z obsługą i zabezpieczeniem zobowiązań finansujących środki trwałe w budowie poniesione (zapłacone lub naliczone) do dnia ich oddania do używania.
Środki trwałe w budowie zaniechane, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania.
Spółka posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów. Spółka dokonuje następującej klasyfikacji w zależności od sposobu nabycia prawa:
• PWUG uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej – traktuje się jako leasing operacyjny i ujmuje pozabilansowo.
• PWUG nabyte odpłatnie od osób trzecich lub w wyniku nabycia spółek zależnych – wykazuje się w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe" jako grunty w cenie nabycia po pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w ciężar kosztów ogólnego zarządu.
Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania gruntu odbywa się przez okres, na który to prawo zostało przyznane. Okres ten wynosi 99 lat.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Udziały i akcje w jednostkach zależnych oraz jednostce współkontrolowanej wykazywane są według ceny nabycia, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości wycenia się zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą z dwóch kwot: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia i wartością użytkową.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat, chyba, że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać, systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące nabycia, budowy lub produkcji dostosowywanego składnika aktywów Spółka kapitalizuje w ramach kosztu tego składnika aktywów zgodnie z MSR 23. Wszystkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w chwili poniesienia.
Do grupy tej zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Spółka wycenia składnik aktywów trwałych zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, a amortyzacja takich aktywów została zaprzestana. Aktywa przeznaczone do sprzedaży to aktywa dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie na warunkach, które zwyczajowo obowiązują przy sprzedaży tego typu aktywów, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna i kierownictwo zobowiązuje się do aktywnego poszukiwania nabywcy.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w bilansie w oddzielnej pozycji.
Na nieruchomości inwestycyjne Spółki składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości. Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej.
Spółka oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe, tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Spółka dokonuje analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej.
Ustalenie wartości godziwej może polegać na:
Przeniesienia aktywów do i z nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje oczywista zmiana w zamierzonym sposobie ich użytkowania.
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia składnika majątku Spółki ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych, różnica pomiędzy wyceną w wartości godziwej a wartością bilansową takiego składnika majątku zostaje ujęta w innych całkowitych dochodach, a wszelkie późniejsze zmiany – w rachunku zysków i strat.
Jeśli jednostka w trakcie budowy nieruchomości inwestycyjnej uzyskuje możliwość wiarygodnej wyceny wartości godziwej tej nieruchomości, którą wcześniej wyceniała według kosztu, to wycenia tę nieruchomość według jej wartości godziwej. W momencie zakończenia przez jednostkę budowy własnej nieruchomości inwestycyjnej, która zostanie ujęta w wartości godziwej, różnica pomiędzy wartością godziwą nieruchomości na ten dzień a jej wcześniejszą wartością bilansową zostanie rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości godziwej na dzień przejęcia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Koszty prac badawczych są odpisywane w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej, gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Na każdy dzień bilansowy koszty prac rozwojowych, które nie zostały zakończone, są prezentowane wśród wartości niematerialnych jako odrębna pozycja "Wartości niematerialne w budowie".
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Spółki przedstawia się następująco:
| Patenty i licencje | Koszty prac rozwojowych | Oprogramowanie komputerowe |
|
|---|---|---|---|
| Okresy użytkowania | Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. |
3 lata | 2 lata |
| Wykorzystana metoda amortyzacji | Metoda liniowa | Metoda liniowa | Metoda liniowa |
| Wewnętrznie wytworzone lub nabyte | Nabyte | Wewnętrznie wytworzone | Nabyte |
| Weryfikacja pod kątem utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. |
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien:
Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich
okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Aktywa finansowe dzielą się na następujące kategorie:
Zobowiązania finansowe dzielone są na:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, z wyjątkiem pożyczek i wierzytelności własnych Spółki. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa trwałe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości godziwej tych aktywów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych, z wyjątkiem zmiany wartości terminowych kontraktów walutowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Pożyczki udzelone i należności własne to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Pożyczki udzielone ujmowane są według zamortyzowanego kosztu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzelone i należności własne o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji, z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości, jeżeli zostały wycenione w wartościach historycznych.
Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży, jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób, odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się w rachunek zysków i strat jako koszt finansowy.
Instrumenty pochodne, które nie są określane jako instrumenty zabezpieczające, są klasyfikowane jako aktywa lub zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy i wykazywane są w wartości godziwej ze skutkami wyceny odnoszonymi w rachunku zysków i strat.
Spółka zawiera umowy z inwestorami, podwykonawcami i dostawcami denominowane w walutach obcych, których warunki spełniają kryteria wbudowanych instrumentów pochodnych. Ze względu na fakt, iż zawarte przez Spółkę umowy niebędące instrumentem finansowym wyrażane są w walutach, w których powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr lub usług Spółka nie dokonuje wyceny wbudowanych instrumentów finansowych odrębnie od umowy zasadniczej.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy. Zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której ten składnik aktywów wynika.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W razie wystąpienia powyższych przesłanek Spółka dokonuje testu na utratę wartości aktywów finansowych. Negatywny wynik testu ujmowany jest w wyniku okresu.
Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.
Kategoria ta obejmuje dwie grupy zobowiązań: zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które zostały zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i dla których można potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub też stanowią instrumenty pochodne.
W Spółce do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne (Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) o ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty działalności operacyjnej. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.
Pozostałe zobowiązania finansowe, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii tej Spółka zalicza głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki, zobowiązanie z tytułu leasingu, faktoringu oraz obligacje. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa finansowe, gdy ich wartość jest dodatnia i jako zobowiązania finansowe, gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń, są bezpośrednio ujmowane w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Zapasy wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.
Do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów:
Rozchód zapasów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła) – metodą FIFO ("pierwsze przyszło-pierwsze wyszło"). Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je do kosztu własnego sprzedaży.
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.
Ceną sprzedaży możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj 30 dni roboczych, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wartość nieściągalnych należności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie wartości należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Na należności zagrożone, sporne, dochodzone na drodze sądowej, windykowane lub z innych przyczyn wątpliwe tworzy się specyficzne odpisy aktualizujące w pełnej wysokości wartości należności pomniejszone o wartość godziwą posiadanych wiarygodnych zabezpieczeń. Odpis aktualizujący wartość należności wątpliwych oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. W szczególności przyjmuje się, że za należności takie należy uznać należności, których przeterminowanie przekracza 180 dni. Należności nieściągalne są odpisywane w ciężar kosztów w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Odpisy aktualizujące wartość należności pomniejszają ich wartość w bilansie i zalicza się je odpowiednio do kosztu własnego sprzedaży lub kosztów finansowych, zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis. Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. W szczególnych przypadkach odpisy aktualizujące wartość należności mogą pomniejszać przychody ze sprzedaży.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.
Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do rejestru handlowego.
Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Spółki.
Kapitał rezerwowy jest tworzony zgodnie z przepisami prawa handlowego, które wymagają, aby kapitał zapasowy był zasilany co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej nad ich wartością nominalną.
Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.
W skład pozostałych kapitałów rezerwowych wchodzą:
Niepodzielony wynik finansowy obejmuje wynik bieżącego okresu sprawozdawczego.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej
liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona na podstawie powszechnie przyjętych metod aktuarialnych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów świadczeń emerytalno-rentowych ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały, natomiast zyski (straty) aktuarialne z wyceny świadczeń nagród jubileuszowych w rachunku wyników. Pozostałe koszty dotyczące programów określonych świadczeń ujmuje się w zysku lub stracie jednorazowo w okresie, w którym powstają.
Rozliczenia międzyokresowe w szczególności obejmują:
Rozliczenie czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem ostrożności.
W przypadku rozliczeń międzyokresowych kosztów przypadających na przyszłe okresy, których rozliczenie nie nastąpi w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, rozliczenia te są reprezentowane jako osobna pozycja bilansu dotycząca długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
W przychodach operacyjnych prezentowany jest efekt wyceny i realizacji transakcji walutowych zabezpieczających długoterminowe kontrakty budowlane zawarte w walucie obcej.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z wykonania niezakończonej usługi długoterminowej wykonanej na dzień bilansowy w istotnym stopniu, ustala się na dzień bilansowy proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi, jeżeli kwotę przychodu można ustalić w sposób wiarygodny. Stopień zaawansowania mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi lub udziałem nakładu wykonanej pracy w stosunku do całkowitych nakładów pracy.
Określony w powyższy sposób stopień zaawansowania prac stosowany jest do określenia wartości sprzedaży w stosunku do wartości przychodów wynikających z treści zawartej umowy. Różnica pomiędzy tak ustaloną (zarachowaną) wartością sprzedaży a wartością zafakturowaną na odbiorców usług odnoszona jest w pozycję "Kontrakty budowlane" odpowiednio w aktywach – dla różnicy dodatniej, lub pasywach bilansu – dla różnicy ujemnej.
Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustala się w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest prawdopodobne.
W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona.
Koszty wytworzenia niezakończonej usługi obejmują koszty poniesione od dnia zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego. Koszty wytworzenia poniesione przed zawarciem umowy związane z realizacją jej przedmiotu, zaliczane są do aktywów, jeżeli pokrycie tych kosztów w przyszłości przychodami uzyskanymi od zamawiającego jest prawdopodobne. Następnie ujmowane są w kosztach wytworzenia niezakończonej usługi budowlanej.
Spółka realizuje niektóre kontrakty w ramach umów konsorcjalnych, na podstawie których Spółka pełni funkcję lidera konsorcjum. Spółka nie wykazuje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów przypadających na konsorcjantów - zgodnie z brzmieniem MSSF 11.
Jednocześnie Spółka ujmuje w bilansie jedynie tą część aktywów i zobowiązań, która przypada udziałowi Spółki we wspólnie kontrolowanej działalności.
Przychodem z wykonania usługi (roboty) budowlano – montażowej objętej niezakończoną umową, są rzeczywiście poniesione koszty, powiększone o zakładaną marżę na danym kontrakcie obliczoną w %.
Przychody rzeczywiste zaksięgowane w danym okresie są korygowane do przychodów ustalonych w celu otrzymania założonej na danym kontrakcie marży zgodnie z poniższym wzorem:
Su = K/(1-m)
gdzie:
Su – sprzedaż ustalona K – poniesione koszty rzeczywiste m – marża w % założona dla danego kontraktu, wynikająca z opracowanego budżetu kosztów
Przychody ustalone dla kontraktów rozliczanych w euro są wyliczane wg następujących zasad:
Marża % w przypadku kontraktów w euro wyliczana jest co miesiąc i jest funkcją kursu PLN/EUR wyliczana zgodnie ze wzorem:
M = (Pp – Kp)/Pp gdzie:
Pp – przychody przeliczeniowe
Kp – koszty przeliczeniowe
Przychody przeliczeniowe (Pp) wyliczane są zgodnie ze wzorem:
Pp = Pz + Pf * krPLN/EUR gdzie:
Pz – przychody zaksięgowane w złotych Pf – przychody do zafakturowania w euro w przyszłości krPLN/EUR – średni kurs euro na koniec danego miesiąca (ogłaszany przez NBP)
Koszty przeliczeniowe (Kp) wyliczane są zgodnie ze wzorem:
Kp = Kz + Kf PLN + Kf EUR * krPLN/EUR
gdzie:
Kz – koszty zaksięgowane w złotych Kf PLN – koszty do zafakturowania w złotych w przyszłości Kf EUR – koszty do zafakturowania w euro w przyszłości
Wyliczoną sprzedaż przeliczeniową i koszty przeliczeniowe podstawiamy do ww. wzoru na marżę, a następnie wyliczoną marżę % podstawiamy do wzoru na sprzedaż ustaloną.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.
Akcje włączane są do średniej ważonej liczby akcji, począwszy od dnia, gdy zapłata za nie staje się należna (który zwykle odpowiada dacie ich emisji). Akcje zwykłe wyemitowane jako część zapłaty przekazanej w ramach połączenia jednostek uwzględnia się przy ustalaniu średniej ważonej liczby akcji od dnia połączenia. Akcje zwykłe, które mogą zostać wyemitowane, jeżeli spełnione zostaną pewne warunki (akcje emitowane warunkowo) są traktowane jako występujące w ciągu okresu i włączane do wyliczenia zysku przypadającego na jedną akcję wyłącznie od dnia, w którym nastąpiło spełnienie wszystkich koniecznych warunków. Występujące w ciągu roku akcje zwykłe, które mają charakter warunkowo zwrotny, nie są traktowane jako akcje występujące i są wyłączone z wyliczenia podstawowego zysku na akcję tak długo, jak długo podlegają możliwemu zwrotowi.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów i zmian do standardów, które według stanu na dzień 21 marca 2016 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych. Standard wprowadza również nowy model rachunkowości zabezpieczeń w celu ujednolicenia zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych informacji o zarządzaniu ryzykiem.
Spółka zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2018 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności
Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Standard ten ma na celu umożliwienie podmiotom stosującym MSSF po raz pierwszy, a które obecnie ujmują odroczone salda z działalności regulacyjnej zgodnie z ich poprzednimi ogólnie przyjętymi zasad rachunkowości, kontynuację ujmowania tych sald po przejściu na MSSF.
Spółka zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
MSSF 15 Przychody z umów z klientami
Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później (z dniem 11 września 2015 roku RMSR odroczyła datę wejścia w życie MSSF 15 ). Standard zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami (główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów ubezpieczeniowych). Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, która odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard dostarcza również wytyczne ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów) jak i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych.
Spółka zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2018 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Spółka jest w trakcie analizy skutków wdrożenia nowego standardu.
MSSF 16 "Leasing"
Został wydany przez RMSR w dniu 13 stycznia 2016 roku, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją tak samo jak zgodnie z MSR 17 – tj. jako leasing operacyjny lub finansowy. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu finansowym leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny systematyczny sposób, jeśli lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych aktywów.
Spółka zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2019 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28"Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach": Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi "biznesu" zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 "Połączenia jednostek", w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"
Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji zostały wydane przez RMSR w dniu 18 grudnia 2014 roku. Poniższe zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 28 wprowadzają wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. Zmiany dostarczają także, w szczególnych okolicznościach, pewne zwolnienia w tym aspekcie. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – "Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień"
Zmiany zostały wydane przez RMSR w dniu 29 stycznia 2016 roku i obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie. Zmiany doprecyzowujące MSR 7 mają na celu poprawę informacji przekazywanych na rzecz użytkowników sprawozdań finansowych o działalności finansowej jednostki. Zmiany wymagają, aby jednostka wystosowała ujawnienia umożliwiające użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian zobowiązań wynikających z działalności finansowej, w tym zarówno zmian wynikających z przepływów pieniężnych jak i niepieniężnych.
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2017 roku.
Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – "Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat"
Zmiany zostały wydane przez RMSR w dniu 19 stycznia 2016 roku i obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 12 wyjaśniają sposób wykazywania aktywów z tytułu odroczonego podatku w związku z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej.
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2017 roku.
Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Jednocześnie nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków Jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących zmian do standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, weszły w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później. Spółka zastosuje poniższe standardy dla okresu rocznego rozpoczynającego się od dnia 1 stycznia 2016 roku:
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2010-2012)
W dniu 12 grudnia 2013 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do siedmiu standardów (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie).
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze
Zmiana została opublikowana w dniu 21 listopada 2013 roku, zatwierdzona w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później. Zmiany doprecyzowują i w niektórych przypadkach, upraszczają, zasady rachunkowości dla składek pracowników (lub innych stron trzecich) wnoszonych do planów określonych świadczeń.
Spółka zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne
Zmiany w MSSF 11 zostały opublikowane w dniu 6 maja 2014 roku, zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Celem zmian jest przedstawienie szczegółowych wytycznych wyjaśniających sposób ujęcia transakcji nabycia udziałów we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Zmiany wymagają, aby stosować zasady identyczne do tych, które stosowane są w przypadku połączeń jednostek.
Spółka zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 1:Prezentacja sprawozdań finansowych - Inicjatywa w sprawie ujawnień
W dniu 18 grudnia 2014 roku w ramach dużej inicjatywy mającej na celu poprawę prezentacji i ujawnień w raportach finansowych opublikowano zmiany do MSR 1, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie. Zmiany te mają służyć dalszemu zachęcaniu jednostek do stosowania profesjonalnego osądu w określaniu jakie informacje ujawnić w ich sprawozdaniach finansowych. Zmiany doprecyzowują, że istotność dotyczy całości sprawozdań finansowych oraz, że zawarcie nieistotnych informacji może zredukować użyteczność ujawnień stricte finansowych. Ponadto, zmiany doprecyzowują, że jednostki powinny stosować profesjonalny osąd przy określaniu w jakim miejscu i w jakiej kolejności prezentować informacje przy ujawnianiu informacji finansowych.
Spółka zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2012-2014)
W dniu 25 września 2014 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do czterech standardów(MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie.
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne - Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji
Zmiany w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne zostały opublikowane w dniu 12 maja 2014 roku, zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana stanowi dodatkowe wyjaśnienia w stosunku do dozwolonych do stosowania metod amortyzacji. Celem zmian jest wskazanie, że metoda naliczania umorzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oparta na przychodach nie jest właściwa, jednak w przypadku wartości niematerialnych metoda ta może być zastosowana w określonych okolicznościach.
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych
Zmiany w MSR 27 zostały opublikowane w dniu 12 sierpnia 2014 roku, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany przywracają w MSSF opcję ujmowania w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone za pomocą metody praw własności. W przypadku wyboru tej metody należy ją stosować dla każdej inwestycji w ramach danej kategorii.
Spółka zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2016 roku.
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" – Rolnictwo: uprawy roślinne
Zmiany zostały wydane przez RMSR w dniu 30 czerwca 2014 roku i obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie. Zmiany włączają uprawy roślinne, które są wykorzystywane wyłącznie w celu wzrostu produktów, w zakres MSR 16 i w związku z tym rozliczane one są w taki sam sposób jak rzeczowe aktywa trwałe.
MSR 41 "Rolnictwo": uprawy roślinne nie ma zastosowania dla działalności Spółki.
Następujące zmiany do istniejących standardów i interpretacji opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2015:
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2011-2013)
Zostały wydane w dniu 12 grudnia 2013 roku. Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do standardów (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 lub po tej dacie).
Zastosowanie powyższych zmian nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Interpretacja KIMSF 21 "Opłaty"
Została wydana przez RMSR w dniu 20 maja 2013 roku. KIMSF 21 to interpretacja MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". MSR 37 określa kryteria rozpoznawania zobowiązania, jednym z których jest wymóg posiadania obecnego obowiązku wynikający z przeszłych zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące). Interpretacja wyjaśnia, że zdarzeniem skutkującym powstanie zobowiązania do uiszczenia opłaty jest działalność podlegająca opłacie określona w odpowiednich przepisach prawnych.
Zastosowanie powyższej interpretacji nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
W trakcie 2015 roku Spółka dokonała korekty prezentacyjnej w rachunku przepływów pieniężnych dotyczącej ujęcia przepływów z zobowiązań z tytułu faktoringu. Zmiana dotyczy reklasyfikacji przepływów z tego tytułu z działalności operacyjnej do działalności finansowej tytułem "Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych". Zdaniem Zarządu taka prezentacja w sposób bardziej rzetelny obrazuje przepływy z każdej z działalności.
W sprawozdaniu finansowym Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku, Spółka zaprezentowała wpływ z tytułu zobowiązań faktoringowych w rachunku przepływów pieniężnych na poziomie działalności operacyjnej w kwocie 3 620 tys. zł. Zgodnie z przyjętą zmianą prezentacyjną Spółka w niniejszym sprawozdaniu zaprezentowała w/w wartość na poziomie działalności finansowej. W analizowanym okresie 2015 roku wydatki z tytułu zobowiązań faktoringowych wyniosły 38 931 tys. zł.
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym rocznym sprawozdaniem finansowym:
| Okres zakończony | Średni kurs w okresie* |
Minimalny kurs w okresie |
Maksymalny kurs w okresie |
Kurs na ostatni dzień okresu |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 4,1848 | 3,9822 | 4,3580 | 4,2615 |
| 31.12.2014 | 4,1893 | 4,0998 | 4,3138 | 4,2623 |
* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym.
Podstawowe pozycje bilansu w przeliczeniu na euro:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN tys. EUR |
tys. PLN | tys. EUR | ||
| Aktywa trwałe | 632 789 | 148 490 | 603 625 | 141 619 |
| Aktywa obrotowe | 299 500 | 70 280 | 468 928 | 110 018 |
| Aktywa razem | 932 289 | 218 770 | 1 072 553 | 251 637 |
| Kapitał własny | 613 327 | 143 923 | 581 244 | 136 369 |
| Zobowiązania długoterminowe | 60 527 | 14 203 | 59 984 | 14 073 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 258 435 | 60 644 | 431 325 | 101 195 |
| Pasywa razem | 932 289 | 218 770 | 1 072 553 | 251 637 |
Do przeliczenia danych bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego.
Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro:
| Za okres 12 miesięcy | Za okres 12 miesięcy | |||
|---|---|---|---|---|
| zakończony | zakończony | |||
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przychody ze sprzedaży | 763 399 | 182 422 | 966 084 | 230 608 |
| Koszt własny sprzedaży | (700 208) (167 322) | (866 472) (206 830) | ||
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 63 191 | 15 100 | 99 612 | 23 778 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 30 094 | 7 191 | 57 000 | 13 606 |
| Zysk (strata) brutto | 41 638 | 9 950 | 59 264 | 14 147 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 35 161 | 8 402 | 49 797 | 11 887 |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | - | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 35 161 | 8 402 | 49 797 | 11 887 |
Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Podstawowe pozycje rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:
| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2015 |
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2014 |
|||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
206 799 | 49 417 | 87 837 | 20 967 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
7 411 | 1 771 | 6 281 | 1 499 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
(92 298) | (22 055) | (113 749) | (27 152) |
| Przepływy środków pieniężnych netto, razem | 121 912 | 29 132 | (19 631) | (4 686) |
Do przeliczenia powyższych danych do rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 14 113 | 3 311 | 33 744 | 8 137 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 136 025 | 31 920 | 14 113 | 3 311 |
Do przeliczenia powyższych danych rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:
Kurs euro na ostatni dzień roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2013 roku wyniósł 4,1472 zł/euro.
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Przychody ze sprzedaży | Badane | Badane |
| Przychody ze sprzedaży usług budowlanych | 748 299 | 942 889 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 1 450 | 1 046 |
| Przychody ze sprzedaży pozostałych produktów i usług | 13 650 | 22 149 |
| Razem | 763 399 | 966 084 |
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Przychody ze sprzedaży | Badane | Badane | ||
| Kontrakty budowlane | 748 299 | 942 889 | ||
| Pozostała sprzedaż | 15 100 | 23 195 | ||
| Razem | 763 399 | 966 084 |
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Koszt własny sprzedaży | Badane | Badane | ||
| Kontrakty budowlane | 675 098 | 834 441 | ||
| Pozostała sprzedaż | 25 110 | 32 031 | ||
| Razem | 700 208 | 866 472 |
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | Badane | Badane | ||
| Kontrakty budowlane | 73 201 | 108 448 | ||
| Pozostała sprzedaż | (10 010) | (8 836) | ||
| Razem | 63 191 | 99 612 |
Trakcja PRKiI generuje całość swoich przychodów na terenie Polski. Ok. 85,2 % bezpośredniego udziału w przychodach ze sprzedaży stanowią przychody od spółki PKP PLK.
Generowane przychody Spółki ujmowane są w jedynym segmencie operacyjnym, który jest tym samym segmentem sprawozdawczym.
Koszty według rodzaju:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Amortyzacja | 10 798 | 11 647 |
| Zużycie materiałów i energii | 174 337 | 260 081 |
| Usługi obce | 453 353 | 521 534 |
| Podatki i opłaty | 3 179 | 2 885 |
| Wynagrodzenia | 82 660 | 81 444 |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 18 433 | 18 313 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 11 282 | 16 778 |
| Koszty według rodzaju, razem | 754 043 | 912 682 |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | 441 | (1 409) |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki | (20 618) | (12 431) |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna) | (1 718) | (717) |
| Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | (33 332) | (32 635) |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 698 815 | 865 490 |
| Wartość sprzedanych materiałów i towarów | 1 394 | 982 |
| Koszt własny sprzedaży | 700 208 | 866 472 |
Koszty wynagrodzeń i innych świadczeń pracowniczych:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Koszty wynagrodzeń i świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku | 72 439 | 78 392 |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 13 832 | 14 117 |
| Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe | 915 | 1 179 |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | 1 226 | (3 075) |
| Rezerwa na niewykorzystne urlopy | 1 835 | 605 |
| Rezerwa na premie | 1 649 | 4 343 |
| Rezerwa z tytułu zakazu konkurencji i rekompensaty | 4 596 | - |
| Świadczenia na rzecz pracowników z tytułu Pracowniczego | 701 | 144 |
| Programu Emerytalnego | ||
| Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników | 3 900 | 4 052 |
| Razem | 101 093 | 99 757 |
Spółka prowadzi dla swoich pracowników Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) wpisany do rejestru KNUiFE pod nr RPPE 75/01. W 2001 roku została zawarta umowa o wnoszenie przez Spółkę składek pracowniczych oraz zakładowa umowa emerytalna pomiędzy nią (wtedy PKRE S.A.) a Związkami Zawodowymi działającymi w Spółce. Wszystkie pracownicze umowy emerytalne oraz aneksy do tych umów zostały zawarte według jednolitego wzoru. W roku 2006 został podpisany aneks do umowy zakładowej, który dostosował PPE do przepisów zmienionej ustawy o pracowniczych programach emerytalnych. W ramach Programu pracodawca przekazuje 4% wynagrodzenia brutto pracownika stanowiącego podstawę naliczania składek emerytalnych do wybranego funduszu. Uczestnictwo pracowników w Programie jest dobrowolne i mogą do niego przystąpić pracownicy z co najmniej trzymiesięcznym stażem pracy w Spółce.
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych oraz odpisy aktualizujące ujęte w rachunku zysków i strat:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | ||
| Amortyzacja środków trwałych | 9 211 | 10 342 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 742 | 750 |
| Razem | 9 953 | 11 092 |
| Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży, marketingu i dystrybucji | ||
| Amortyzacja środków trwałych | 4 | - |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | - | - |
| Razem | 4 | - |
| Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu | ||
| Amortyzacja środków trwałych | 412 | 520 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 429 | 3 5 |
| Razem | 841 | 555 |
| Amortyzacja środków trwałych | 9 627 | 10 862 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 1 171 | 785 |
| Razem | 10 798 | 11 647 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Otrzymane kary i grzywny | 1 079 | 1 4 |
|
| Opłaty licencyjne, patenty | 288 | - | |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne | 8 6 |
- | |
| Zwrócone koszty postępowania spornego | 102 | - | |
| Umorzone zobowiązania | 1 377 | - | |
| Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych | 302 | 568 | |
| Pozostałe | 388 | 271 | |
| Razem | 3 622 | 853 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Utworzenie rezerw na zobowiązania | - | 1 100 | |
| Wycena nieruchomości inwestycyjnych | - | 8 097 | |
| Zapłacone koszty postępowania spornego | - | 174 | |
| Przekazane darowizny | 3 4 |
5 7 |
|
| Niedobory inwentaryzacyjne zapasów | - | 6 | |
| Wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych | 2 7 |
1 5 |
|
| Koszty reorganizacji jednostki pionu produkcyjnego | 252 | 298 | |
| Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania | 329 | - | |
| Odpis aktualizujący należności | 313 | 139 | |
| Wartość zlikwidowanych zapasów | 3 2 |
- | |
| Pozostałe | 682 | 227 | |
| Razem | 1 669 | 10 113 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym: | 1 655 | 1 439 |
| - bankowych | 333 | 295 |
| - od pożyczek | 681 | 935 |
| - od należności | 389 | 4 3 |
| - od rozwiązanych rezerw na zobowiązania | 232 | 149 |
| - pozostałe | 2 0 |
1 7 |
| Przychody z tytułu otrzymanych dywidend | 15 843 | 14 824 |
| Zysk z tytułu różnic kursowych | 711 | 114 |
| Przychody finansowe z tytułu partycypacji w kosztach gwarancji | - | 8 3 |
| Przychody finansowe z tytułu rozwiązania odpisów aktualizujących należności |
441 | - |
| Pozostałe | - | 132 |
| Razem | 18 650 | 16 592 |
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym: | 5 000 | 10 802 | |
| - od kredytów i pożyczek | 782 | 4 398 | |
| - od zobowiązań | 236 | 120 | |
| - od leasingów | 1 171 | 959 | |
| - od obligacji | 1 874 | 3 421 | |
| - od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych | 253 | 445 | |
| - od zobowiązań z tyt. faktoringu | 493 | 1 384 | |
| - pozostałe | 191 | 7 5 |
|
| Koszty związane z wcześniejszym wykupem obligacji | - | 724 | |
| Koszty z tytułu usług faktoringowych | 759 | 949 | |
| Aktualizacja wartości obligacji | 176 | 251 | |
| Koszty prowizji finansowych | 932 | 919 | |
| Strata z wyceny kontraktów terminowych | - | 356 | |
| Pozostałe koszty finansowe | 239 | 327 | |
| Razem | 7 106 | 14 328 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Zysk brutto | 41 638 | 59 264 |
| Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania | ||
| podatkiem dochodowym (wg tytułów) | ||
| - różnice przejściowe, w tym: | 10 236 | 16 276 |
| amortyzacja | (705) | (1 954) |
| odpisy aktualizujące | (1 274) | 1 446 |
| zmiana stanu rezerw | (968) | (3 506) |
| wycena nieruchomości inwestycyjnych wg wartości godziwej | - | 8 097 |
| wycena kontraktów budowlanych | 27 289 | 2 121 |
| naliczone odsetki | 1 726 | (813) |
| naliczone różnice kursowe | (37) | (11) |
| rezerwa na straty na kontraktach | 363 | - |
| niewypłacone wynagrodzenia | (179) | 176 |
| koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów | (12 568) | 11 878 |
| umowy leasigu finansowego | (3 189) | (1 579) |
| pozostałe | (222) | 421 |
| - różnice trwałe, w tym: | (7 540) | (9 435) |
| otrzymane dywidendy | (15 843) | (14 824) |
| wpłaty na PFRON | 634 | 716 |
| przekazane darowizny | 3 4 |
4 2 |
| odsetki budżetowe | 203 | 1 |
| ubezpieczenia i składki członkowskie | 387 | 223 |
| różnica w podatku VAT | 2 6 |
1 |
| koszty sporne kontraktu | 185 | 1 100 |
| odpisy aktualizujące | 5 716 | 1 994 |
| pozostałe | 1 119 | 1 312 |
| Dochód podatkowy | 44 335 | 66 105 |
| Odliczenia od dochodu | (10) | (46 666) |
| - strata podatkowa z lat ubiegłych | - | (46 666) |
| - darowizny | (10) | - |
| Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 44 325 | 19 439 |
| Podatek dochodowy według stawki 19% | 8 422 | 3 693 |
| Podatek dochodowy bieżący ujęty w deklaracji podatkowej okresu, | 8 422 | 3 693 |
| w tym: | ||
| - ujęty w rachunku zysków i strat | 8 422 | 3 693 |
Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Bieżący podatek dochodowy: | 8 422 | 3 693 | |
| - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 8 422 | 3 693 | |
| Podatek odroczony: | (1 945) | 5 774 | |
| - związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych | (1 945) | 5 774 | |
| Razem | 6 477 | 9 467 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący | ||
| działalności zaniechanej | - | - |
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku oraz dnia 31 grudnia 2014 roku przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Zysk brutto | 41 638 | 59 264 | |
| Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatku dochodowego 19% |
7 911 | 11 260 | |
| Koszty podatkowe niebędące kosztami księgowymi | (1 290) | (1 066) | |
| Przychody niepodatkowe będące przychodami księgowymi | (3 346) | (2 882) | |
| Koszty niepodatkowe będące kosztami księgowymi | 3 202 | 2 155 | |
| Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 16% (2014: 16%) |
6 477 | 9 467 |
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Badane | Badane | |||
| Zyski (straty) aktuarialne | ||||
| Ujęte w kwocie brutto | (199) | 1 779 | ||
| Podatek dochodowy | 3 8 |
338 | ||
| Ujęte w kwocie netto | (161) | (1 441) |
Terminy realizacji aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego:
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
|---|---|---|
| o okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego |
2 776 | 2 752 |
| o okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego |
16 939 | 16 268 |
| Razem | 19 715 | 19 020 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 31.12.2015 Badane |
31.12.2014 Badane |
|---|---|---|
| o okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego |
9 286 | 3 035 |
| o okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego |
3 842 | 12 553 |
| Razem | 13 128 | 15 588 |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka nie posiadała nierozliczonych strat podatkowych.
| 1.01.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tytuł różnic przejściowych | Przekształcone | Zmniejszenia | Badane | Zmniejszenia | Badane |
| Rezerwa na premie | 315 | 693 | 1 008 | (489) | 519 |
| Rezerwa na badanie bilansu | 21 | (10) | 11 | 8 | 19 |
| Rezerwa na roboty poprawkowe | 841 | 9 | 850 | 234 | 1 084 |
| Rezerwa na przewidywane straty na kontrakcie | - | - | - | 69 | 69 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne | 634 | 262 | 896 | (117) | 779 |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe | 1 634 | (211) | 1 423 | (103) | 1 320 |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe | 756 | 116 | 872 | 87 | 959 |
| Odpis aktualizujący na należności | 536 | - | 536 | - | 536 |
| Odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów obrotowych | 112 | 302 | 414 | (286) | 128 |
| Niezrealizowane ujemne różnice kursowe | 26 | (11) | 15 | (11) | 4 |
| Naliczone odsetki od zobowiązań | 85 | 33 | 118 | (35) | 83 |
| Aktualizacja wartości obligacji | 40 | 17 | 57 | (57) | - |
| Odpis aktualizujący na odsetki od należności | 16 | (11) | 5 | 44 | 49 |
| Koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych | 2 411 | 2 251 | 4 662 | (2 388) | 2 274 |
| Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad ustalonymi - wycena kontraktów | 8 347 | (775) | 7 572 | 1 807 | 9 379 |
| długoterminowych | |||||
| Dodatnia różnica między amortyzacją bilansową a podatkową | 215 | (151) | 64 | 14 | 78 |
| Strata podatkowa | 8 867 | (8 867) | - | - | - |
| Niewypłacone wynagrodzenia i niezapłacone składki ZUS | 193 | 38 | 231 | (34) | 197 |
| Rezerwa na koszty | 1 167 | (1 157) | 10 | 234 | 244 |
| Pozostałe | 220 | 56 | 276 | 1 717 | 1 993 |
| Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 26 436 | (7 416) | 19 020 | 695 | 19 715 |
| wpływ na wynik | 25 811 | (7 754) | 18 057 | 1 475 | 19 532 |
| wpływ na kapitał | 625 | 338 | 963 | (780) | 183 |
W trakcie okresu Spółka dokonała zmiany rozliczania podatku odroczonego z tytułu rezerwy na nagrody jubileuszowe. W związku z tym wskazana powyżej kwota wpływu na wynik oraz kapitał obejmuje zmianę z tego tytułu w kwocie 818 tys. zł. Tym samym faktyczny wpływ zmiany aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wynik wynosi 657 tys. zł., zaś wpływ na kapitał w okresie wynosi 38 tys. zł.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
| 1.01.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2014 | Zwiększenia / | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tytuł różnic przejściowych | Przekształcone | Zmniejszenia | Badane | Zmniejszenia | Badane |
| Nadwyżka przychodów ustalonych nad zafakturowanymi - wycena kontraktów | |||||
| długoterminowych | 6 028 | (1 178) | 4 850 | (3 378) | 1 472 |
| Ujemna różnica między amortyzacją bilansową a podatkową | 4 285 | 302 | 4 587 | 148 | 4 735 |
| Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe | 18 | (9) | 9 | (4) | 5 |
| Naliczone odsetki od lokat, należności, aktywów finansowych, itp. | 274 | 165 | 439 | (363) | 76 |
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów | 776 | (11) | 765 | (10) | 755 |
| Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej | 1 907 | (228) | 1 679 | (1 172) | 507 |
| Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 3 844 | (1 538) | 2 306 | - | 2 306 |
| Umowy leasingu finansowego | 645 | 300 | 945 | 606 | 1 551 |
| Pozostałe | 19 | (11) | 7 | 1 713 | 1 721 |
| Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 17 796 | (2 208) | 15 588 | (2 460) | 13 128 |
| wpływ na wynik | 13 464 | (1 981) | 11 483 | (973) | 10 510 |
| wpływ na kapitał | 4 332 | (227) | 4 105 | (1 487) | 2 618 |
W trakcie okresu Spółka dokonała zmiany rozliczania podatku odroczonego z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych. W związku z tym wskazana powyżej kwota wpływu na wynik oraz kapitał obejmuje zmianę z tego tytułu w kwocie 315 tys. zł. Tym samym faktyczny wpływ zmiany aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wynik wynosi 1 288 tys. zł., zaś wpływ na kapitał w okresie wynosi 1 172 tys. zł.
W 2015 i 2014 roku nie wystąpiła działalność zaniechana.
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 35 161 | 49 797 |
| Zysk netto roku obrotowego | 35 161 | 49 797 |
| Zysk netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję |
35 161 | 49 797 |
| Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach) | 51 399 548 | 51 399 548 |
| Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach) |
51 399 548 | 51 399 548 |
| Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję |
51 399 548 | 51 399 548 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję (w zł na akcję): | Badane | Badane |
| - podstawowy | 0,68 | 0,97 |
| - rozwodniony | 0,68 | 0,97 |
| Rok obrotowy zakończony | ||
| Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł na | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| akcję): | Badane | Badane |
| - podstawowy | 0,68 | 0,97 |
| - rozwodniony | 0,68 | 0,97 |
| 21. Rzeczowe aktywa trwałe |
||
| Struktura środków trwałych: | ||
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Środki trwałe, w tym: | 107 670 | 103 875 |
| - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | 16 579 | 16 753 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 4 024 | 8 165 |
| - urządzenia techniczne i maszyny | 35 131 | 31 539 |
| - środki transportu | 50 201 | 45 421 |
| - inne środki trwałe | 1 735 | 1 997 |
| Środki trwałe w budowie | 9 738 | 9 554 |
| Razem | 117 408 | 113 429 |
Struktura własnościowa środków trwałych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Własne | 85 487 | 92 101 |
| Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu |
31 921 | 21 328 |
| Razem | 117 408 | 113 429 |
Tabele ruchu środków trwałych:
| Rok obrotowy kończący się | Grunty, | Pozostałe | Środki | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 r. | budynki | Maszyny | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | i urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość księgowa netto na | ||||||
| początek roku | 24 918 | 31 539 | 45 421 | 1 997 | 9 554 | 113 429 |
| Zwiększenia - zakup | 8 9 |
6 121 | 11 224 | 167 | 5 543 | 23 144 |
| Inne zwiększenia | - | - | - | - | 892 | 892 |
| Przesunięcia pomiędzy grupami |
603 | 1 240 | 1 957 | - | (3 800) | - |
| Zbycie | - | (87) | (3 476) | - | (2 451) | (6 014) |
| Likwidacja | - | (7) | (136) | (3) | - | (146) |
| Amortyzacja | (737) | (3 675) | (4 789) | (426) | - | (9 627) |
| Inne zmniejszenia | (1 208) | - | - | - | - | (1 208) |
| Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży |
(3 062) | - | - | - | - | (3 062) |
| Wartość księgowa netto na koniec roku |
20 603 | 35 131 | 50 201 | 1 735 | 9 738 | 117 408 |
| Stan na 31.12.2015 r. Badane |
||||||
| Koszt lub wartość z wyceny (brutto) |
28 938 | 82 469 | 97 241 | 8 462 | 9 738 | 226 849 |
| Umorzenie i łączne | ||||||
| dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(8 335) | (47 338) | (47 041) | (6 727) | - | (109 441) |
| Wartość księgowa netto | 20 603 | 35 131 | 50 201 | 1 735 | 9 738 | 117 408 |
| Rok obrotowy kończący się 31.12.2014 r. Badane |
Grunty, budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa netto na | ||||||
| początek roku | 20 589 | 30 337 | 42 293 | 2 360 | 4 976 | 100 555 |
| Zwiększenia - zakup | 1 208 | 5 143 | 6 871 | 116 | 4 484 | 17 823 |
| Inne zwiększenia | - | 670 | 2 256 | - | 316 | 3 242 |
| Przesunięcie z zapasów | 3 591 | - | - | - | - | 3 591 |
| Przesunięcia pomiędzy grupami |
223 | - | - | - | (223) | - |
| Zbycie | - | (361) | (114) | - | - | (474) |
| Likwidacja | - | (12) | (395) | (3) | - | (410) |
| Amortyzacja | (691) | (4 204) | (5 490) | (476) | - | (10 862) |
| Inne zmniejszenia | - | (35) | - | - | - | (35) |
| Wartość księgowa netto na koniec roku |
24 918 | 31 539 | 45 421 | 1 997 | 9 554 | 113 429 |
| Stan na 31.12.2014 r. Badane Koszt lub wartość z wyceny (brutto) |
30 562 | 79 958 | 92 627 | 8 528 | 9 554 | 221 229 |
| Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(5 644) | (48 419) | (47 206) | (6 531) | - | (107 800) |
| Wartość księgowa netto | 24 918 | 31 539 | 45 421 | 1 997 | 9 554 | 113 429 |
W oparciu o prawo wieczystego użytkowania gruntów Spółka posiada grunty zakwalifikowane do kategorii Grunty, budynki i budowle o wartości netto 16 579 tys. zł (31.12.2014 r.: 16 753 tys. zł).
Spółka jako leasingobiorca używa na podstawie umowy leasingu finansowego następujące rzeczowe aktywa trwałe:
| Grunty, | Pozostałe | Środki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 31.12.2015 r. | budynki | Maszyny | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | i urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość początkowa | - | 15 642 | 22 683 | - | - | 38 325 |
| Skumulowane umorzenie | - | (2 635) | (3 769) | - | - | (6 404) |
| Wartość księgowa netto | - | 13 007 | 18 914 | - | - | 31 921 |
| Grunty, | Pozostałe | Środki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 31.12.2014 r. | budynki | Maszyny | Środki | środki | trwałe | |
| Badane | i budowle | i urządzenia | transportu | trwałe | w budowie | Razem |
| Wartość początkowa | - | 12 201 | 14 980 | - | - | 27 181 |
| Skumulowane umorzenie | - | (2 759) | (3 094) | - | - | (5 853) |
| Wartość księgowa netto | - | 9 442 | 11 886 | - | - | 21 328 |
Informacje o zabezpieczeniach na rzeczowych aktywach trwałych zostały zawarte w nocie 52.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Stan na początek okresu (wg grup rodzajowych) - wartość netto: | 17 602 | 25 699 |
| - grunty | 13 532 | 15 464 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 4 070 | 10 235 |
| Zwiększenia: | - | 151 |
| - grunty | - | 151 |
| - aktualizacja wartości | 151 | |
| - przemieszczenie ze środków trwałych | - | - |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | - | - |
| - aktualizacja wartości | - | - |
| - przemieszczenie ze środków trwałych | - | - |
| Zmniejszenia | - | (8 248) |
| - grunty | - | (2 083) |
| - aktualizacja wartości | - | (2 083) |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | - | (6 165) |
| - aktualizacja wartości | - | (6 165) |
| Stan na koniec okresu (wg grup rodzajowych) - wartość netto: | 17 602 | 17 602 |
| - grunty | 13 532 | 13 532 |
| - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 4 070 | 4 070 |
Spółka wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 roku została oszacowana na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę posiadającego kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Spółki. Dodatkowo Spółka dokonuje samooceny otrzymanych opinii o wartości godziwej poprzez analizę danych pochodzących z aktywnego rynku aktualnych cen rynkowych podobnych nieruchomości inwestycyjnych, które są podobnie zlokalizowane i znajdują się w porównywalnym stanie. Analizy te są dokonywane przez osoby posiadające wiedzę o rynku.
Do wyceny budynków zaliczanych do nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez Spółkę zastosowano metodę kosztową. Zgodnie z MSSF 13 podejście kosztowe odzwierciedla kwotę, która byłaby wymagana aktualnie, aby odtworzyć wydajność danego składnika aktywów (często określana jako bieżący koszt zastąpienia). W wielu przypadkach metoda bieżącego kosztu zastąpienia jest używana do ustalenia wartości godziwej aktywów materialnych, które są wykorzystywane w połączeniu z innymi aktywami lub innymi aktywami i zobowiązaniami. Wyceniane nieruchomości należą do kategorii rynku regionalnego, a wartość ich składnika budowlanego określa się w podejściu kosztowym, metodą kosztów zastąpienia przy zastosowaniu techniki wskaźnikowej oraz elementów scalonych.
Wyceny wartości godziwej gruntów należących do nieruchomości inwestycyjnych przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, powierzchnię) i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu. Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny porównawczej jest wrażliwy na zmiany cen nieruchomości podobnych przyjętych do wyceny.
Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny rynkowej jest wrażliwy głównie na ceny podobnych nieruchomości przyjętych do wyceny, natomiast model wyceny kosztowej jest wrażliwy na wartość kosztu odtworzenia oraz przyjęty stopień zużycia technicznego.
Do ustalenia wartości godziwej, zastosowano techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku, których są dostępne dostateczne dane, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
Poniżej przestawiono wpływ nieobserwowalnych danych wejściowych na wartość godziwą nieruchomości w zależności od przyjętej techniki wyceny.
TRAKCJA PRKiI S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku (dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| Zastosowana technika wyceny |
Nieobserwowalne dane wejściowe |
Zależność pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wartością godziwą |
|
|---|---|---|---|
| Lokalizacja (40%) | czynniki te miały wpływ na wartość | ||
| Stan zagospodarowania (40%) | współczynnika korygującego przyjętego | ||
| Nieruchomości | Podejście | Powierzchnia (20%) | w wycenie wartości godziwej |
| biurowe - | porównawcze | Średnia cena rynkowa | wzrost ceny rynkowej nieruchomości |
| grunty | nieruchomości | porównywalnych spowoduje wzrost | |
| porównywalnych | wartości godziwej nieruchomości | ||
| Wartość kosztów odtworzenia | wzrost kosztów odtworzenia | ||
| Nieruchomości | Podejście | spowoduje wzrost wartości godziwej | |
| biurowe - | Przyjęty stopień zużycia | wyższy wskaźnik stopnia zużycie | |
| budynki | kosztowe | technicznego (w przedziale od | technicznego wpłynie negatywnie na |
| 50% do 80%) | wartość godziwą nieruchomości |
W szacowaniu wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście najkorzystniejszego i najlepszego zastosowania nieruchomości (co stanowi aktualne zastosowanie tych nieruchomości).
Dla nieruchomości gruntowych zlokalizowanych w Warszawie i okolicach średnia cena rynkowa porównywalnych nieruchomości kształtuje się w przedziale od 679 zł/m2 do 739 zł/m2 , zaś przyjęty wskaźnik korygujący ukształtował się na poziomie od 0,8658 do 0,9394.
Na podstawie dokonanej aktualizacji wyceny na dzień 31 grudnia 2015 roku nie stwierdzono zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych oraz w ciągu 2015 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny.
Szczegóły dotyczące hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku:
| 31.12.2015 | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Badane | ||||
| Nieruchomości inwestycyjne: | 17 602 | - | - | 17 602 |
| Nieruchomości biurowe | 17 602 | 17 602 | ||
| - grunty | 13 532 | 13 532 | ||
| - budynki | 4 070 | 4 070 | ||
| 31.12.2014 | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
| Badane | ||||
| Nieruchomości inwestycyjne: | 17 602 | - | - | 17 602 |
| Nieruchomości biurowe | 17 602 | 17 602 | ||
| - grunty - budynki |
13 532 4 070 |
13 532 4 070 |
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego.
Przychody z czynszów oraz bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych kształtowały się następująco:
| Rok obrotowy zakończony | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| Przychody z czynszów z nieruchomości inwestycyjnych | 187 | 183 |
| Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości | ||
| inwestycyjnych, które w danym okresie przyniosły przychody z | ||
| czynszów | 266 | 272 |
| Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości | ||
| inwestycyjnych, które w danym okresie nie przyniosły przychodów | ||
| z czynszów | - | - |
Na nieruchomościach inwestycyjnych nie zostały ustanowione zabezpieczenia.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Koszty zakończonych prac rozwojowych | 2 566 | 3 263 |
| Wartość firmy | 48 732 | 53 512 |
| Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | 2 738 | 366 |
| - oprogramowanie komputerowe | 2 738 | 366 |
| Inne wartości niematerialne i prawne | 387 | - |
| Wartości niematerialne w budowie | 1 144 | 2 064 |
| Razem | 55 567 | 59 205 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Własne | 55 567 | 59 205 |
| Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, | - | - |
| w tym umowy leasingu | ||
| Razem | 55 567 | 59 205 |
| Koszty | Pozostałe | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rok obrotowy kończący się | zakończonych | Licencje na | licencje, | Wartości | ||
| 31.12.2015 r. | prac | Wartość | oprogra | koncesje, | niematerialne | |
| Badane | rozwojowych | firmy | mowanie | patenty | w budowie | Razem |
| Wartość księgowa netto | ||||||
| na początek roku | 3 263 | 53 512 | 366 | - | 2 064 | 59 205 |
| Zwiększenia | - | - | 1 357 | 390 | 565 | 2 312 |
| Przesunięcia | - | (4 780) | 1 485 | - | (1 485) | (4 780) |
| Amortyzacja | (697) | - | (470) | (3) | - | (1 170) |
| Wartość księgowa netto na koniec roku |
2 566 | 48 732 | 2 738 | 387 | 1 144 | 55 567 |
| Stan na 31.12.2015 r. Badane |
||||||
| Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne |
5 595 | 48 732 | 6 573 | 390 | 1 144 | 62 433 |
| dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(3 029) | - | (3 835) | (3) | - | (6 867) |
| Wartość księgowa netto | 2 566 | 48 732 | 2 738 | 387 | 1 144 | 55 567 |
| Rok obrotowy kończący się | Koszty zakończonych |
Licencje na | Pozostałe licencje, |
Wartości | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2014 r. | prac | Wartość | oprogra | koncesje, | niematerialne | |
| Badane Wartość księgowa netto |
rozwojowych | firmy | mowanie | patenty | w budowie | Razem |
| na początek roku | 3 960 | 53 512 | 279 | - | 1 334 | 59 086 |
| Zwiększenia | - | - | 174 | - | 730 | 904 |
| Amortyzacja | (697) | - | (87) | - | - | (785) |
| Wartość księgowa netto na koniec roku |
3 263 | 53 512 | 366 | - | 2 064 | 59 205 |
| Stan na 31.12.2014 r. Badane Koszt lub wartość z |
||||||
| wyceny (brutto) Umorzenie i łączne |
5 594 | 53 512 | 3 731 | - | 2 064 | 64 901 |
| dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości |
(2 331) | - | (3 365) | - | - | (5 696) |
| Wartość księgowa netto | 3 263 | 53 512 | 366 | - | 2 064 | 59 205 |
W 2015 i 2014 roku Spółka nie poniosła kosztów w rachunku zysków i strat, które nie zostały skapitalizowane w wartościach niematerialnych na prace badawczo-rozwojowe.
Spółka wykazuje na dzień bilansowy w sprawozdaniu finansowym wartość firmy 48 732 tys. zł (31 grudnia 2014: 53 512 tys. zł), która została ujęta w pozycji bilansowej – wartości niematerialne. Wartość firmy powstała z nabycia i połączenia ze spółkami PRK-7 S.A. w 2009 roku oraz PRKiI S.A w 2013 roku oraz z nabycia udziałów spółki PRK 7 Nieruchomości.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Wartość firmy powstała z nabycia i połączenia ze spółką PRKiI S.A. | 2 051 | 2 051 |
| Wartość firmy powstała z nabycia i połączenia ze spółką PRK-7 S.A. | 46 681 | 46 681 |
| Wartość firmy powstała z nabycia udziałów spółki PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. |
- | 4 780 |
| Razem | 48 732 | 53 512 |
W trakcie okresu w wyniku analizy wartości firmy rozpoznanej w ramach wartości niematerialnych Spółka zdecydowała o dokonaniu reklasyfikacji do inwestycji w jednostkach podporządkowanych wartości firmy w kwocie 4 780 tys. zł wynikającej z nabycia udziałów spółki PRK 7 Nieruchomości. Zdaniem Spółki prezentacja kwoty 4 780 tys. zł w ramach inwestycji w jednostkach podporządkowanych w sposób bardziej rzetelny obrazuje charakter inwestycji w spółce PRK 7 Nieruchomości, która stanowi odrębny podmiot w ramach Grupy Trakcja konsolidowany metodą pełną.
Wartość firmy powstała w wyniku połączenia z PRK-7 S.A prezentowana w wartościach niematerialnych (46 681 tys. zł.) oraz wartość firmy powstała w wyniku połączenia z PRKiI S.A. prezentowana w wartościach niematerialnych (2 051 tys. zł) zostały alokowane do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne ("CGU") składającego się ze spółek: Trakcja PRKiI, Torprojekt Sp. z o.o. oraz Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. Na dzień bilansowy przeprowadzono test na utratę wartości firmy przypisanej do tego CGU i na jego podstawie stwierdzono, że nie ma podstaw do utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości firmy. Założenia przyjęte do ustalenia wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne:
Wyliczenia wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Zarząd ustalił budżetowaną marżę na podstawie wyników historycznych, zaktualizowanych budżetów kontraktów oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa przed opodatkowaniem, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia nie ujęte w prognozach przepływów.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej na zmianę poszczególnych wskaźników użytych w teście na utratę wartości:
| Zastosowany wskaźnik | Racjonalnie możliwa zmiana |
Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne |
||
|---|---|---|---|---|
| wskaźnika | wzrost | spadek | ||
| EBITDA WACC |
+/- 2,5% +/- 0,25% |
13 124 (10 770) |
(13 124) 11 380 |
Spółka dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5 % oraz poziomu WACC +/-0,25 % i wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości
| Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności |
Charakter powiązania / metoda konsolidacji |
Data objęcia kontroli |
Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia |
Korekty aktualizujące wartość |
Wartość bilansowa udziałów / akcji |
Procent posiadanego kapitału zakładowego |
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. |
Warszawa | działalność deweloperska |
jednostka zależna / metoda pełna |
01.09.2007 | 17 169 | - | 17 169 | 100,00% | 100,00% |
| Torprojekt sp. z o.o. | Warszawa | działalność projektowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
04.11.2010 | 1 400 | - | 1 400 | 82,35% | 82,35% |
| AB Kauno Tiltai | Kowno | działalność budowlano montażowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
19.04.2011 | 364 109 | - | 364 109 | 96,84% | 96,84% |
| PEUiM Sp. z o. o. | Białystok | działalność budowlano montażowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
19.04.2011 | 29 305 | - | 29 305 | 99,70% | 99,70% |
| Dalba Sp. z o.o. | Białystok | działalność budowlano montażowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
19.04.2011 | 385 | - | 385 | 100,00% | 100,00% |
| PDM Białystok S.A. | Białystok | działalność budowlano montażowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
19.04.2011 | 204 | - | 204 | 94,62% | 94,62% |
| Razem | 412 572 | - | 412 572 |
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności |
Charakter powiązania / metoda konsolidacji |
Data objęcia kontroli |
Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia |
Korekty aktualizujące wartość |
Wartość bilansowa udziałów / akcji |
Procent posiadanego kapitału zakładowego |
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. |
Warszawa | działalność deweloperska |
jednostka zależna / metoda pełna |
01.09.2007 | 24 721 | (8 205) | 16 516 | 100,00% | 100,00% |
| Torprojekt sp. z o.o. | Warszawa | działalność projektowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
04.11.2010 | 1 400 | - | 1 400 | 82,35% | 82,35% |
| AB Kauno Tiltai | Kowno | działalność budowlano montażowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
19.04.2011 | 364 109 | - | 364 109 | 96,84%* | 96,84%* |
| PEUiM Sp. z o. o. | Białystok | działalność budowlano montażowa |
jednostka zależna / metoda pełna |
19.04.2011 | 6 5 |
- | 6 5 |
0,20% | 0,20% |
| Razem | 390 295 | - | 382 090 |
*) Spółka Trakcja PRKiI S.A. posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W trakcie 2015 roku nastąpiły zmiany wartości inwestycji w jednostkach podporządkowanych w związku z:
Powyższe transakcje zostały przeprowadzone w ramach Grupy Trakcja (stronami były spółki zależne nad którymi Trakcja PRKiI posiada kontrolę). Zarówno nabycie udziałów przez Emitenta od jego spółek zależnych jak i podwyższenie kapitału w PEUiM oraz następnie spłata pożyczki przez PEUiM miały na celu dokonanie reorganizacji w strukturze udziałowej Grupy Trakcja. W wyniku przeprowadzonych transakcji Trakcja PRKiI stała się bezpośrednim właścicielem spółek z siedzibą w Białymstoku PEUiM, PDM Białystok i Dalba zajmujących się budową i modernizacją dróg, świadczeniem usług inżynieryjnych oraz usług najmu (wcześniej Trakcja PRKiI posiadała kontrolę w sposób pośredni poprzez litewską spółkę zależną AB Kauno Tiltai).
| 31.12.2015 | |
|---|---|
| Badane | |
| Stan na początek okresu | 382 090 |
| Nabycie udziałów i akcji w jednostkach zależnych | 10 254 |
| Podwyższenie kapitału zakładowego spółki PEUiM przez Trakcję PRKiI | |
| poprzez ustanowienie nowych udziałów | 19 574 |
| Przeniesienie wartości firmy PRK 7 Nieruchomości | 4 780 |
| Zmiana wartości udziałów w PRK 7 Nieruchomosci w korespondencji z | |
| pozostałym kapitałem rezerwowym | (4 126) |
| Stan na koniec okresu | 412 572 |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień zakupu udziałów w Spółkach PEUiM, Dalba i PDM Białystok Spółka przeprowadziała test na utratę wartości inwestycji i na jego podstawie stwierdzono, że nie ma podstaw do utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji.
| Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności |
Charakter powiązania / metoda konsolidacji |
Data objęcia kontroli |
Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia |
Korekty aktualizujące wartość |
Wartość bilansowa udziałów / akcji |
Procent posiadanego kapitału zakładowego |
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o. o. |
Wrocław | działalność budowlano montażowa |
jednostka współkontrolowa na / metoda praw własności |
19.12.1996 | 2 008 |
- | 2 008 |
50,00% | 50,00% |
| Na dzień 31.12.2014 r. |
|||||||||
| Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności |
Charakter powiązania / metoda konsolidacji |
Data objęcia kontroli |
Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia |
Korekty aktualizujące wartość |
Wartość bilansowa udziałów / akcji |
Procent posiadanego kapitału zakładowego |
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu |
| Bahn Technik Wrocław Sp. z o. o. |
Wrocław | działalność budowlano montażowa |
jednostka współkontrolowa na / metoda praw własności |
19.12.1996 | 2 008 |
- | 2 008 |
50,00% | 50,00% |
Spółka realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum bez tworzenia odrębnych jednostek. Spółka traktuje udziały w takich kontraktach jako udziały we wspólnych działaniach zgodnie z MSSF 11. W związku z powyższym Spółka nie rozpoznaje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów z tytułu takich umów przypadającą na konsorcjantów.
Kontrakty realizowane przez Spółkę jako lidera konsorcjum zostały przedstawione w poniższej tabeli.
| Nazwa kontraktu | Kraj realizacji |
Udział % Spółki w konsorcjum |
|
|---|---|---|---|
| kontraktu | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Modernizacja linii kolejowej E 65/ CE 65 na odcinku | Polska | 69,0% | 68,7% |
| Warszawa – Gdynia – obszar LCS Iława, LCS Malbork | |||
| Modernizacja linii kolejowej E 65/C-E 65 na odcinku | Polska | 70,5% | 70,3% |
| Warszawa – Gdynia – obszar LCS Działdowo | |||
| Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – | Polska | 96,9% | 96,9% |
| Rzeszów, etap III (Podłęże - Bochnia) | |||
| Rewitalizacja linii kolejowej nr 144 na odcinku Fosowskie – | Polska | 67,1% | 67,1% |
| Opole | |||
| Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – | |||
| Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. | Polska | 40,6% | 41,1% |
| Dolnośląskiego | |||
| Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków - | Polska | 86,2% | 86,3% |
| Rzeszów, etap III (Dębica - Sędziszów Małopolski) | |||
| Modernizacja linii kolejowej E30, etap II odcinek Zabrze – | |||
| Katowice – Kraków Przetarg nr 1 – Modernizacja odcinków: | |||
| Jaworzno Szczakowa – Trzebinia (km 15,810 -29,110 linii nr | Polska | 78,3% | 75,8% |
| 133) Jaworzno Szczakowa – Sosnowiec Jęzor (km 0,000 – 6,847 linii 134) |
|||
| Modernizacja linii kolejowej nr 358 na odcinku Zbąszynek – Czerwieńsk z budową łącznicy kolejowej Pomorsko – Przylep |
Polska | 93,7% | 93,7% |
| Przyłączenie Korczowa Logistic Park - I etap (budowa linii kV Przemyśl Radymno) |
Polska | 77,8% | 77,4% |
| Modernizacja linii nr 20 w obrębie stacji PKP Warszawa | |||
| Gdańska w powiązaniu z linią E 65 i stacją metra A 17 | Polska | 59,5% | - |
| Dworzec Gdański etap II | |||
| Budowa obiektów inżynieryjnych linii kolejowej E59: część A | |||
| obiekt w km 145,65 | Polska | 29,1% | - |
| Budowa obiektów inżynieryjnych linii kolejowej E59: część C obiekt w km 160,857 |
Polska | 20,3% | - |
Poniższa tabela prezentuje kwoty przychodów i kosztów przypadających na uczestników konsorcjum dotyczące kontraktów realizowanych w ramach opisanych powyżej konsorcjów, które nie zostały ujęte w rachunku zysków i strat Spółki.
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Badane | Badane | |||
| Przychody ze sprzedaży | 149 396 | 210 809 | ||
| Koszt własny sprzedaży | (149 909) | (211 693) | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | (513) | (884) |
Spółka nie ujęła w bilansie na dzień 31 grudnia 2015 roku należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 2 182 tys. zł (31 grudnia 2014 roku: 57 167 tys. zł).
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności | 16 499 | 35 310 |
| Kaucje pod gwarancję bankową | 13 679 | 14 043 |
| Udzielone pożyczki i należności własne | 2 820 | 21 267 |
| Razem | 16 499 | 35 310 |
| w tym: | ||
| - zaliczane do aktywów trwałych | 4 671 | 9 482 |
| - zaliczane do aktywów obrotowych | 11 828 | 25 828 |
W 2015 roku nie nastąpiła utrata wartości poszczególnych składników aktywów finansowych. W trakcie 2015 roku spółka zależna PEUiM dokonała spłaty pożyczki w kwocie 19 574 tys. zł.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 10 165 | 3 539 |
| - ubezpieczenia i gwarancje ubezpieczeniowe | 7 160 | 2 145 |
| - legitymacje PKP | 9 6 |
- |
| - naprawa rewizyjna wagonów, lokomotyw | 2 909 | 1 394 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 287 | 147 |
| Razem | 10 452 | 3 686 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | 3 246 | 789 |
| Krótkoterminowe | 7 206 | 2 897 |
| Razem | 10 452 | 3 686 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Materiały | 27 792 | 18 798 |
| Półprodukty i produkty w toku | 3 934 | 1 804 |
| Produkty gotowe | 250 | 1 311 |
| Towary | 1 0 |
1 0 |
| Zapasy przeznaczone do odsprzedaży | - | - |
| Razem, zapasy brutto | 31 986 | 21 923 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | (703) | (2 204) |
| Materiały | 27 116 | 16 621 |
| Półprodukty i produkty w toku | 3 934 | 1 804 |
| Produkty gotowe | 223 | 1 284 |
| Towary | 1 0 |
1 0 |
| Zapasy przeznaczone do odsprzedaży | - | - |
| Razem zapasy netto | 31 283 | 19 719 |
Koszty zapasów ujęte w kosztach operacyjnych bieżącego okresu wynosiły 152 891 tys. zł (w 2014 roku: 237 883 tys. zł).
Zmiana odpisów aktualizujących wartość zapasów:
| Rok obrotowy zakończony | |
|---|---|
| 31.12.2015 31.12.2014 |
|
| Badane Badane |
|
| Stan na początek okresu | 2 204 614 |
| Zwiększenia | 1 623 1 590 |
| Utworzenie | 1 623 1 590 |
| Zmniejszenia | (3 124) - |
| Rozwiązanie | (3 124) - |
| Stan na koniec okresu | 703 2 204 |
Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte w pozycji "koszt własny sprzedaży" w rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość zapasów są dokonywane zgodnie z zasadami określonymi w Nocie 8.8. Spółka rozwiązała odpis w wysokości 3 124 tys. zł w związku z wykorzystaniem materiałów do realizacji kontraktów.
Na zapasach nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.
Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto, przed zdyskontowaniem | 105 449 | 379 162 |
| Dyskonto należności | - | - |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług brutto | 105 449 | 379 162 |
| w tym: | ||
| - należności od jednostek powiązanych | 3 304 | 3 084 |
| Należności budżetowe | 3 634 | - |
| Należności dochodzone na drodze sądowej | 2 187 | 1 750 |
| Pozostałe należności od osób trzecich | 4 500 | 11 263 |
| Kwoty zatrzymane | 4 831 | 2 135 |
| w tym: | ||
| - kwoty zatrzymane od jednostek powiązanych | 1 8 |
121 |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | ||
| brutto | 120 601 | 394 310 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | (19 020) | (13 502) |
| Razem | 101 581 | 380 808 |
Należności od podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 54.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane | 93 518 | 370 158 |
| Wymagalne do 12 miesięcy | 90 851 | 368 369 |
| Wymagalne powyżej 12 miesięcy | 2 722 | 1 789 |
| Dyskonto należności | - | - |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane po zdyskontowaniu |
93 573 | 370 158 |
Należności wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują głównie kwoty zatrzymane, które są dodatkowym zabezpieczeniem należytego wykonania kontraktu.
Spółka zrezygnowała z ujmowania dyskonta należności długoterminowych w związku z małą istotnością.
Struktura wymagalności kwot zatrzymanych ogółem została ujęta w tabeli poniżej:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Wymagalne do 12 miesięcy | 2 130 | 496 |
| Wymagalne powyżej 12 miesięcy | 2 701 | 1 639 |
| Razem | 4 831 | 2 135 |
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Spółki. Na dzień bilansowy 65% całkowitej kwoty należności Spółki Trakcja PRKiIstanowią należności od PKP PLK S.A. (31 grudzień 2014: 66%).
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.
Spółka zawarła umowę faktoringu z regresem w dniu 10 maja 2013 roku. W dniu 9 grudnia 2014 roku doszło do obustronnego podpisania aneksu do znaczącej umowy faktoringu, na mocy którego limit finansowania przewidziany w umowie został zmieniony i wynosi 100 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka limit ten wykorzystała do kwoty 148 tys. zł ( 31 grudzień 2014: 38 338 tys. zł).
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Stan na początek okresu | 13 502 | 7 301 |
| Zwiększenia | 6 973 | 7 694 |
| Utworzenie | 6 973 | 7 694 |
| Zmniejszenia | (1 455) | (1 493) |
| Wykorzystanie | (122) | (1 162) |
| Rozwiązanie | (1 333) | (331) |
| Stan na koniec okresu | 19 020 | 13 502 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych według terminów wymagalności:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Do 1 miesiąca | 69 334 | 162 516 |
| Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 4 682 | 87 376 |
| Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | - | - |
| Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 3 8 |
1 7 |
| Powyżej 1 roku | 2 722 | 1 789 |
| Należności przeterminowane | 16 797 | 118 460 |
| Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane |
93 573 | 370 158 |
Struktura przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Do 1 miesiąca | 9 294 | 114 447 |
| Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 3 525 | 3 026 |
| Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 2 046 | 750 |
| Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 7 587 | 540 |
| Powyżej 1 roku | 11 053 | 10 836 |
| Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto |
33 504 | 129 599 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | (16 707) | (11 139) |
| Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto | 16 797 | 118 459 |
Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W walucie polskiej | 120 578 | 392 566 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 2 3 |
1 744 |
| w EUR | 2 3 |
1 744 |
| Razem | 120 601 | 394 310 |
Należności dochodzone na drodze sądowej:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności dochodzone na drodze sądowej | 2 187 | 1 750 |
| Odpis aktualizujący wartość należności dochodzonych na drodze sądowej |
(2 187) | (1 750) |
| Razem | - | - |
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według wynegocjowanych stóp procentowych.
Ponadto, zgodnie z podpisanymi umowami na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka posiadała niewykorzystane limity kredytów w rachunku bieżącym i kredytów obrotowych w łącznej kwocie 114 mln zł (na dzień 31 grudnia 2014 roku: 142 mln zł).
Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W walucie polskiej | 135 109 | 13 003 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 916 | 1 110 |
| w EUR | 912 | 1 107 |
| w USD | 4 | 3 |
| w DKK | 1 | - |
| Razem | 136 025 | 14 113 |
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w bilansie oraz rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji na dzień:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Środki pieniężne w kasie | 5 2 |
6 6 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 1 495 | 2 236 |
| Inne środki pieniężne-lokaty | 133 550 | 10 830 |
| Inne środki pieniężne-rachunek escrow | 928 | 981 |
| Razem | 136 025 | 14 113 |
| Lokaty korygujące wartość środków pieniężnych na koniec okresu | - | - |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 136 025 | 14 113 |
Środki pieniężne na rachunkach bankowych – wycena ratingowa
| 31.12.2015 | |
|---|---|
| Badane | |
| Bank z oceną ratingową A- | 1 299 |
| Bank z oceną ratingową BBB | 132 867 |
| Bank z oceną ratingową BB+ | 1 123 |
| Bank bez oceny ratingowej | 234 |
| Razem | 135 523 |
| Środki pieniężne w kasie | 5 2 |
| Saldo ZFŚS (nota 59) | 450 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 136 025 |
Ocena ratingowa została sporządzona na podstawie renomowanych agencji ratingowych.
W dniu 18 grudnia 2015 roku Trakcja PRKiI zawarła ze spółką zależną umowę przedwstępną na sprzedaż działki przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie. Transakcja zostanie sfinalizowana do końca czerwca 2016 roku. Działka została reklasyfikowana do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży z pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg stopnia zaawansowania |
49 363 | 39 851 |
| Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad przychodami zafakturowanymi |
7 745 | 25 525 |
| Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów | 770 | 3 8 |
| Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów | 8 9 |
8 9 |
| Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach | 363 | - |
| Ujęcie w bilansie: | ||
| wśród aktywów obrotowych | ||
| Kontrakty budowlane | 8 515 | 25 563 |
| wśród zobowiązań krótkoterminowych | ||
| Kontrakty budowlane | 49 815 | 39 940 |
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie zdolności Spółki do kontynuowania działalności oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału dla zapewnienia zwrotu z inwestycji akcjonariuszom. W celu utrzymania lub korekty struktury kapitałów, Spółka może emitować nowe akcje, zmieniać kwotę dywidend do wypłaty akcjonariuszom, zwiększać zadłużenie lub zmniejszać zadłużenie poprzez upłynnianie aktywów. Spółka monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Spółkę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej, pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego, jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Spółki.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| WSKAŹNIKI STRUKTURY FINANSOWANIA | Badane | Badane | Zmiana |
| Pokrycie majątku kapitałem własnym | 0,66 | 0,54 | 0,12 |
| Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym | 0,97 | 0,96 | 0,01 |
| Wskaźnik zadłużenia całkowitego | 0,34 | 0,46 | -0,12 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 0,52 | 0,85 | -0,33 |
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny / aktywa ogółem
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny / aktywa trwałe
Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny) / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny) / kapitał własny
Na dzień 31 grudnia 2015 roku kapitał zakładowy wynosił 41 119 638,40 zł i dzielił się na 51 399 548 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Wszystkie akcje są w pełni opłacone.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Wartość | Wartość | |
| nominalna | nominalna | |
| 0,80 zł | 0,80 zł | |
| Akcje zwykłe serii A | 51 399 548 | 51 399 548 |
| Razem | 51 399 548 | 51 399 548 |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku łącznie nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosiła 309 984 tys. zł i nie zmieniła się w porównaniu do wartości na dzień 31 grudnia 2014 roku.
W ramach pozostałych kapitałów rezerwowych wyróżnia się:
Wyniki z lat ubiegłych - kapitał powstały z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych. Spółka ma obowiązek utworzyć kapitał zapasowy, który zasilany jest przez co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi.
Zyski (straty) aktuarialne – Spółka rozpoznaje zyski i straty aktuarialne z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy. Kapitał ten nie podlega podziałowi.
W kapitale z aktualizacji wyceny ujęto skutki głównie z tytułu przeszacowania w wyniku zmiany przeznaczenia środków trwałych.
Niepodzielony wynik finansowy Spółki obejmuje bieżący wynik za dany rok obrotowy.
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Niepodzielo ny wynik finansowy |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 31.12.2015 r. Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: |
- | - | - | (161) | - | (161) |
| Zyski/ (straty) aktuarialne |
- | - | - | (161) | - | (161) |
| Razem pozostałe całkowite dochody |
- | - | - | (161) | - | (161) |
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Niepodzielo ny wynik finansowy |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 31.12.2014 r. Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: |
- | - | - | (1 441) | - | (1 441) |
| Zyski/ (straty) aktuarialne |
- | - | - | (1 441) | - | (1 441) |
| Razem pozostałe całkowite dochody |
- | - | - | (1 441) | - | (1 441) |
| Rezerwa | Rezerwa z | Rezerwa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rezerwa na | na roboty | Rezerwa | tytułu zakazu | na | ||||
| zobowią | popraw | na | konkurencji i | badanie | Rezerwa | Pozostałe | ||
| zania sporne | kowe | premię | rekompensaty | bilansu | na koszty | rezerwy | Razem | |
| Stan na 1.01.2015 r. | 1 000 | 4 475 | 5 302 | - | 5 8 |
5 1 |
6 1 |
10 947 |
| Ujęte w rachunku | ||||||||
| zysków i strat: | ||||||||
| - utworzenie rezerwy | - | 4 195 | 3 647 | 5 104 | 208 | 2 392 | - | 15 545 |
| - rozwiązanie | ||||||||
| niewykorzystanej rezerwy |
- | (2 502) (1 998) | (508) | - | - | - | (5 008) | |
| - wykorzystanie rezerwy | - | (465) (5 749) | (3 067) | (167) (1 155) | (3) | (10 607) | ||
| Razem | - | 1 228 | (4 100) | 1 529 | 4 1 |
1 237 | (3) | (68) |
| Stan na 31.12.2015 r. Badane |
1 000 | 5 703 | 1 202 | 1 529 | 9 9 |
1 288 | 5 8 |
10 879 |
| Stan na 1.01.2014 r. | 373 | 4 430 | 1 656 | - | 109 | 6 110 | 182 | 12 860 |
| Ujęte w rachunku | ||||||||
| zysków i strat: | ||||||||
| - utworzenie rezerwy | 627 | 494 | 5 303 | - | 180 | 786 | - | 7 390 |
| - przesunięcia pomiędzy kategoriami - rozwiązanie |
- | 120 | - | - | - | - | (120) | - |
| niewykorzystanej rezerwy |
- | (321) | (959) | - | (6) | - | - | (1 286) |
| - wykorzystanie rezerwy | - | (248) | (698) | - | (225) (6 845) | (1) (8 017) | ||
| Razem | 627 | 4 5 |
3 646 | - | (51) (6 059) | (121) (1 913) | ||
| Stan na 31.12.2014 r. Badane |
1 000 | 4 475 | 5 302 | - | 5 8 |
5 1 |
6 1 |
10 947 |
Struktura wiekowa rezerw:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | 4 690 | 1 638 |
| Krótkoterminowe | 6 189 | 9 309 |
| Razem | 10 879 | 10 947 |
Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Pożyczki od jednostek pozostałych | 13 256 | 17 562 |
| - pożyczka inwestycyjna | 13 256 | 17 562 |
| Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego | 20 084 | 15 345 |
| Razem | 33 340 | 32 907 |
Oprocentowane kredyty i pożyczki krótkoterminowe:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Kredyty bankowe | - | 7 000 |
| - kredyt obrotowy | - | 7 000 |
| Pożyczki od jednostek pozostałych | 4 304 | 4 121 |
| - pożyczka inwestycyjna | 4 304 | 4 121 |
| Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego | 5 347 | 4 648 |
| Razem | 9 651 | 15 769 |
| Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki | 42 991 | 48 676 |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższa tabela:
| Pożyczkodawca, Kredytodawca |
Rodzaj pożyczki, kredytu | Kwota wg. umowy w walucie |
Waluta umowy |
Końcowy termin spłaty |
Główne zasady naliczania odsetek |
Kwota pozostała do spłaty (PLN) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| mBank S.A. | kredyt w rachunku bieżącym |
20 000 | PLN | 28-04-2016 WIBOR O/N + marża |
- | |
| mBank S.A. | obrotowy | 50 000 | PLN | 28-04-2017 WIBOR 1M + marża |
- | |
| PKO BP S.A. | obrotowy | 44 000 | PLN | 03-07-2016 WIBOR 1M + marża |
- | |
| mLeasing Sp. z o.o. |
pożyczka inwestycyjna | 22 400 | PLN | 25-10-2019 WIBOR 1M + marża |
17 560 | |
| RAZEM | 17 560 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W walucie polskiej | 42 991 | 48 676 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | - | - |
| w EUR | - | - |
| Razem | 42 991 | 48 676 |
Stopa procentowa kredytu zależy od stopy procentowej WIBOR i marży banku.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka posiadała do dyspozycji limit kredytu w rachunku bieżącym oraz limit kredytów obrotowych do łącznej wysokości 114 mln zł (na dzień 31 grudnia 2014 roku: 142 mln zł).
Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
W dniu 22 stycznia 2015 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę o wycofaniu 17 914 obligacji na okaziciela serii E z depozytu prowadzonego przez KDPW. W rezultacie po umorzeniu z dniem 26 stycznia 2015 roku pozostało 3007 obligacji na okaziciela serii E oznaczonych kodem ISIN: PLTRKPL00089.
W dniu 31 grudnia 2015 roku Spółka wykupiła własne obligacje w dacie wykupu. Obligacje zostały nabyte w celu umorzenia, zgodnie z punktem 5.1 Noty informacyjnej dla obligacji serii C, oznaczonych kodem PLTRKPL00063 oraz zgodnie z punktem 5.1 Noty informacyjnej dla obligacji serii E, oznaczonych kodem PLTRKPL00089.
Nabytych zostało:
29 529 obligacji serii C o wartości nominalnej 1 000 zł każda. Jednostkowa cena nabycia ww. obligacji wraz z odsetkami wyniosła 1 027,93 zł za jedną nabytą obligację.
3 007 obligacji serii E o wartości nominalnej 1 000 zł każda. Jednostkowa cena nabycia ww. obligacji wraz z odsetkami wyniosła 1 032,97 zł za jedną nabytą obligację.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu obligacji.
W pozycji "Pozostałe zobowiązania finansowe" Spółka zaprezentowała zobowiązanie z tytułu faktoringu w kwocie 148 tys. zł (31 grudnia 2014 r.: 38 338 tys. zł). Spółka zawarła umowę faktoringu z regresem w dniu 10 maja 2013 roku. Obecny limit finansowania ustanowiony na podstawie aneksu do umowy, który został obustronnie podpisany dnia 9 grudnia 2014 roku wynosi 100 000 tys. zł. Odsetki faktoringowe naliczane są w oparciu o zmienną stawkę WIBOR O/N, powiększoną o stałą marżę faktora.
Zobowiązania z tytułu rezerw na odprawy emerytalno-rentowe i nagrody jubileuszowe:
| Badane | Rezerwa na odprawy emerytalno rentowe |
Rezerwa na nagrody jubileuszowe |
|---|---|---|
| Stan na 1.01.2015 r. | 4 714 | 7 491 |
| Łączna kwota kosztów ujęta w rachunku zysków i strat: | ||
| - koszty odsetek - koszty bieżącego zatrudnienia - koszty przeszłego zatrudnienia |
98 915 - |
155 1 853 - |
| Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w innych całkowitych dochodach |
199 | - |
| Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w rachunku zysków i strat | - | (627) |
| Wypłacone świadczenia | (1 828) | (1 926) |
| Razem | (616) | (545) |
| Stan na 31.12.2015 r. Badane |
4 098 | 6 946 |
| Badane | Rezerwa na odprawy emerytalno rentowe |
Rezerwa na nagrody jubileuszowe |
|---|---|---|
| Stan na 1.01.2014 r. | 3 278 | 8 599 |
| Łączna kwota kosztów ujęta w rachunku zysków i strat: | ||
| - koszty odsetek | 123 | 322 |
| - koszty bieżącego zatrudnienia | 2 051 | 847 |
| - koszty przeszłego zatrudnienia | (308) | (672) |
| Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w innych całkowitych dochodach |
134 | 1 646 |
| Wypłacone świadczenia | (564) | (3 251) |
| Razem | 1 436 | (1 108) |
| Stan na 31.12.2014 r. Badane |
4 714 | 7 491 |
Zobowiązania z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy:
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Stan na początek okresu | 4 589 | 3 983 |
| Ujęte w rachunku zysków i strat: | ||
| - utworzenie rezerwy | 1 835 | 1 486 |
| - rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy | - | - |
| - wykorzystanie rezerwy | (1 377) | (880) |
| Razem | 458 | 606 |
| Stan na koniec okresu | 5 047 | 4 589 |
Analiza zapadalności świadczeń pracowniczych:
| Rezerwa na | ||
|---|---|---|
| świadczenia emerytalno - rentowe |
Rezerwa na jubileusze |
|
| W okresie 1 roku | 363 | 1 312 |
| W okresie od 1 do 4 lat | 1 333 | 2 826 |
| Powyżej 4 lat | 2 402 | 2 808 |
| Razem | 4 098 | 6 946 |
Średnio ważony okres obowiązywania zobowiązania dla świadczeń po okresie zatrudnienia wynosi 4 lata.
Analiza płatności świadczeń pracowniczych przed dyskontowaniem:
| Rezerwa na | Rezerwa na jubileusze |
|
|---|---|---|
| świadczenia emerytalno - |
||
| rentowe | ||
| W okresie 1 roku | 371 | 1 342 |
| W okresie od 1 do 4 lat | 1 427 | 3 021 |
| Powyżej 4 lat | 2 656 | 3 413 |
| Razem | 4 454 | 7 776 |
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | 9 369 | 9 851 |
| Krótkoterminowe | 6 722 | 6 944 |
| Razem | 16 091 | 16 795 |
Zasady tworzenia rezerw na świadczenia pracownicze:
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Regulamin Wynagradzania. W związku z tym, Spółka na podstawie wyceny dokonanej w oparciu o metody aktuarialne tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych.
Do wyliczenia rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe na 31 grudnia 2014 roku przyjęto stopę dyskontową równą 2,51% oraz 1,8% wzrost wynagrodzeń, natomiast do wyliczenia tejże rezerwy na koniec roku 2015 założono stopę dyskontową równą 2,25% oraz 1,8% wzrost wynagrodzeń.
Poniżej przedstawiona została w tabeli analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
| Zastosowany wskaźnik | Racjonalnie możliwa zmiana |
Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych |
|
|---|---|---|---|
| wskaźnika | wzrost | spadek | |
| Stopa dyskonta | +/- 1% | (454) | 471 |
| Stopa wzrostu wynagrodzeń | +/- 1% | 493 | (460) |
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równa się ich wartości bilansowej.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przed zdyskontowaniem | 152 424 | 254 011 |
| Dyskonto zobowiązań | - | - |
| Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług netto po | ||
| zdyskontowaniu | 152 424 | 254 011 |
| w tym: | ||
| - zobowiązania od jednostek powiązanych | 2 616 | 3 794 |
| Kwoty zatrzymane | 10 872 | 11 680 |
| Zobowiązania budżetowe | 4 665 | 17 449 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 1 948 | 2 078 |
| Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich | 2 235 | 967 |
| Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych | 10 254 | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, razem |
182 398 | 286 185 |
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych dotyczą transakcji opisanej w nocie 24 niniejszego sprawozdania.
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 54.
Struktura zapadalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych przed zdyskontowaniem |
163 296 | 265 691 |
| Wymagalne do 12 miesięcy | 161 507 | 264 845 |
| Wymagalne powyżej 12 miesięcy | 1 789 | 846 |
| Dyskonto zobowiązań | - | - |
| Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych po zdyskontowaniu |
163 296 | 265 691 |
Zobowiązania wymagalne powyżej 12 miesięcy stanowią kwoty zatrzymane.
Spółka zrezygnowała w 2015 i 2014 roku z prezentowania dyskonta od zobowiązań długoterminowych ze względu na małą istotność.
Ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.
Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W walucie polskiej | 181 171 | 281 536 |
| W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: | 1 227 | 4 649 |
| w EUR | 1 125 | 4 646 |
| Razem | 182 398 | 286 185 |
Zasady i warunki płatności zobowiązań:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni. Zobowiązania powyżej 12 miesięcy są to głównie kwoty zatrzymane związane z realizacją kontraktów budowlano – montażowych w celu prawidłowego i terminowego wykonania umowy. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim jednomiesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów podatkowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku jako leasing operacyjny Spółka traktuje nabyte nieodpłatnie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł. W okresie porównawczym jak i częściowo w bieżącym okresie sprawozdawczym, Spółka była także stroną umów leasingu operacyjnego dotyczącego leasingu maszyn, urządzeń, środków transportu oraz innych środków trwałych. Wszystkie umowy dotyczące leasingu wyżej wymienionych środków trwałych wygasły w bieżącym okresie sprawozdawczym.
Koszt opłat leasingowych dotyczących umów leasingu operacyjnego ujęty w wyniku finansowym na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniósł 409 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2014 roku: 591 tys. zł).
Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych wynoszą:
| Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych wynoszą: | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Badane | Badane | |
| W okresie 1 roku | 9 1 |
227 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 363 | 363 |
| Powyżej 5 lat | 6 268 | 6 359 |
| Razem | 6 722 | 6 949 |
Przyszłe opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W okresie 1 roku | 830 | 830 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 3 319 | 3 319 |
| Powyżej 5 lat | 57 270 | 58 100 |
| Razem | 61 419 | 62 249 |
Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały oszacowane na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem.
Spółka użytkuje część sprzętu produkcyjnego w ramach leasingu finansowego. Spółka ma możliwość zakupu wynajmowanego sprzętu za kwotę jego wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Spółka wynikające z umów leasingu finansowego są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych | ||
| W okresie 1 roku | 6 628 | 5 579 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 21 202 | 17 306 |
| Powyżej 5 lat | 903 | - |
| Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne opłaty leasingowe ogółem |
28 733 | 22 885 |
| Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego | (3 302) | (2 892) |
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | ||
| W okresie 1 roku | 5 347 | 4 648 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 19 201 | 15 345 |
| Powyżej 5 lat | 883 | - |
| Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 25 431 | 19 993 |
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu leasingu finansowego:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Długoterminowe | 20 084 | 15 345 |
| Krótkoterminowe | 5 347 | 4 648 |
| Razem | 25 431 | 19 993 |
Spółka jest stroną umów leasingowych, w których występuje w roli leasingodawcy. Umowy te dotyczą wynajmu pomieszczeń w ramach posiadanych przez Spółkę nieruchomości inwestycyjnych. Leasingobiorca nie ma możliwości zakupienia składników majątku objętych leasingiem po wygaśnięciu umowy.
Przyszłe łączne minimalne wpływy z tytułu leasingu operacyjnego na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku kształtują się w następujący sposób:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| W okresie 1 roku | 187 | 183 |
| W okresie od 1 do 5 lat | - - |
|
| Powyżej 5 lat | - - |
|
| Razem | 187 | 183 |
W okresie objętym rocznym sprawozdaniem finansowym i w okresie porównywalnym Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe:
pożyczki udzielone i należności własne – środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności poza należnościami budżetowymi, krótkoterminowe pożyczki udzielone, bankowe kaucje gwarancyjne stanowiące zabezpieczenie gwarancji udzielonych Spółce przez banki;
zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu – kredyty bankowe, obligacje, zobowiązania z tytułu leasingu i faktoringu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania poza zobowiązaniami budżetowymi.
| Pożyczki | Zobowiąz. finansowe wyceniane wg |
|
|---|---|---|
| udzielone i należności własne |
zamortyzowanego | |
| kosztu | ||
| Stan na dzień 1.01.2015 r. | 430 231 | 388 110 |
| Zwiększenia | 140 768 | 695 100 |
| Nabycie, założenie, zaciągnięcie | 139 285 | 694 900 |
| Wycena | - | 200 |
| Przekwalifikowanie | 1 483 | - |
| Zmniejszenia | (316 894) | (862 338) |
| Zbycie, rozwiązanie, spłata | (315 411) | (862 155) |
| Wycena | - | (183) |
| Przekwalifikowanie | (1 483) | - |
| Stan na dzień 31.12.2015 r. | 254 105 | 220 872 |
| w tym: | ||
| Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej | ||
| zaliczone do aktywów trwałych | ||
| Pozostałe aktywa finansowe | 4 671 | - |
| Razem | 4 671 | - |
| zaliczone do aktywów obrotowych | - | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 101 581 | - |
| należności (poza budżetowymi) | ||
| Pozostałe aktywa finansowe | 11 828 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 136 025 | - |
| Razem | 249 434 | - |
| zaliczone do zobowiązań długoterminowych | ||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | 33 340 |
| Razem | - | 33 340 |
| zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych | ||
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | 9 651 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | 177 733 |
| zobowiązania (poza budżetowymi) | ||
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | 148 |
| Razem | - | 187 532 |
| Razem | 254 105 | 220 872 |
| Pożyczki udzielone i należności własne |
Zobowiąz. finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu |
|
|---|---|---|
| Stan na dzień 1.01.2014 r. | 423 958 | 433 052 |
| Zwiększenia | 248 640 | 464 454 |
| Nabycie, założenie, zaciągnięcie | 248 640 | 461 966 |
| Wycena | - | 2 489 |
| Zmniejszenia | (242 368) | (509 397) |
| Zbycie, rozwiązanie, spłata | (242 368) | (509 397) |
| Wycena | - | - |
| Stan na dzień 31.12.2014 r. | 430 230 | 388 109 |
| w tym: Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej zaliczone do aktywów trwałych |
||
| Pozostałe aktywa finansowe | 9 482 | - |
| Razem | 9 482 | - |
| zaliczone do aktywów obrotowych | ||
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi) |
380 808 | - |
| Pozostałe aktywa finansowe | 25 828 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 14 113 | - |
| Razem | 420 749 | - |
| zaliczone do zobowiązań długoterminowych Oprocentowane kredyty i pożyczki |
- - |
32 907 |
| Razem | - | 32 907 |
| zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych | - | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | - | 15 769 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) |
- | 268 736 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | 38 338 |
| Obligacje | - | 32 360 |
| Razem | - | 355 203 |
| Razem | 430 231 | 388 110 |
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej:
| Stan na dzień 31.12 2015 | Stan na dzień 31.12 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Wartość | Wartość | Wartość | Wartość | |
| Klasy instrumentów finansowych | bilansowa | godziwa | bilansowa | godziwa |
| Pożyczki udzielone | 2 820 | 2 820 | 21 267 | 21 267 |
| Kaucje pod gwarancje bankowe | 13 679 | 13 679 | 14 043 | 14 043 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz | ||||
| pozostałe należności (poza należnościami | 97 947 | 97 947 | 380 808 | 380 808 |
| budżetowymi) | ||||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 136 025 | 136 025 | 14 113 | 14 113 |
| Kredyty i pożyczki zaciągnięte, leasing | 42 991 | 42 991 | 48 676 | 48 676 |
| finansowy | ||||
| Obligacje | - | - | 32 360 | 33 039 |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | 148 | 148 | 38 338 | 38 338 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz | ||||
| pozostałe zobowiązania (poza | 177 733 | 177 733 | 268 736 | 268 736 |
| zobowiązaniami budżetowymi) |
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
Wartość godziwa obligacji na dzień 31 grudnia 2014 roku została ustalona na podstawie ich ceny notowanej na rynku obligacji Catalyst na dzień bilansowy (lub zbliżony).
Spółka stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań;
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach);
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
| Pozycje bilansu wyceniane | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| w wartości godziwej | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.201531.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Obligacje | - | 33 039 | - - |
- | - |
Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z poziomu 2 do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
Trakcja PRKiI w ramach prowadzonej działalności operacyjnej narażona jest na szereg ryzyk finansowych. Zarządzanie ryzykiem prowadzone przez Spółkę ma na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników na wyniki finansowe.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
Działalność Spółki nie jest narażona w znacznym stopniu na wahania kursów walutowych. Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka posiadała aktywa pieniężne w kwocie 214 tys. EUR (31 grudnia 2014 r.: 260 tys. EUR) oraz zobowiązania w kwocie 264 tys. EUR i 178 tys. DKK (31 grudnia 2014: 1 090 tys. EUR).
Na dzień sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego Spółka kontroluje poziom przeterminowanych należności. Nie można wykluczyć sytuacji, iż w przyszłości kontrahenci nie będą w stanie wywiązywać się w terminie ze swoich zobowiązań, co może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Spółki.
Podobnie jak większość podmiotów działających w branży budowlanej również Spółka wykazuje sezonowość sprzedaży, która charakteryzuje się generowaniem znacznej części przychodów ze sprzedaży w drugiej połowie roku kalendarzowego, i znacznie niższym poziomem przychodów w pierwszym kwartale, co ma duże znaczenie dla zarządzania płynnością i zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy Spółki. Na płynność Spółki wpływa też okoliczność, iż jej główni odbiorcy pozyskują środki finansowe na zakup usług Spółki z dotacji Rządu Rzeczpospolitej Polskiej i Unii Europejskiej. Regulacje prawne stanowiące podstawę tych dotacji nie pozwalają na ich przeznaczenie na sfinansowanie podatku VAT. Nie można wykluczyć, że należności z tytułu należnego podatku VAT mogą być regulowane przez odbiorców na rzecz Spółki z opóźnieniem, co nie zwolni Spółki z obowiązku zapłaty tego podatku w terminie przewidzianym w ustawie.
Nieregularność wpływów od odbiorców może negatywnie oddziaływać na płynność Spółki. Z drugiej strony, Spółka Trakcja PRKiI realizując kontrakty budowlane otrzymuje zaliczki na wykonanie robót w wysokości od 10% do 20%, co poprawia płynność finansową Spółki i pozwala na finansowanie początkowych kosztów budów niezależnie od fakturowania za wykonywane usługi. Nieprzewidziane wahania w zakresie płynności i nieprzewidziany wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy mogą mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Spółki.
W celu zminimalizowania ryzyka związanego z utratą płynności Spółka korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania w postaci kredytów (obrotowych, w rachunku bieżącym oraz inwestycyjnych) oraz faktoringu. Stan zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2015 roku wraz z ich terminem wymagalności został przedstawiony w nocie 37. Dodatkowo Spółka inwestuje nadwyżkę środków pieniężnych w oprocentowane rachunki bieżące, depozyty terminowe, depozyty rynku pieniężnego, wybierając instrumenty o odpowiedniej zapadalności bądź wystarczającej płynności w celu zapewnienia wystarczającej rezerwy.
W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Spółki w kwotach netto wg. terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.
| Stan na 31.12.2015 r. | do 1 miesiąca | od 1 do 3 | od 3 do 12 | od 1 do | Powyżej |
|---|---|---|---|---|---|
| Badane | miesięcy | miesięcy | 5 lat | 5 lat | |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 415 | 830 | 3 735 | 14 110 | - |
| Zobowiązanie z tytułu leasingu | 1 139 | 1 094 | 4 395 | 21 203 | 902 |
| Zobowiązanie z tytułu factoringu | 148 | - | - | - | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz | 126 696 | 29 278 | 4 791 | 2 328 | 201 |
| pozostałe zobowiązania |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 roku występuje ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych w odniesieniu do oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę, zobowiązań z tytułu faktoringu oraz w odniesieniu do umów leasingu finansowego. Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę zawarte są w nocie 37.
Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności stopy procentowej na wynik finansowy Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 roku. W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, zmiany stóp procentowych oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na 31 grudnia 2014 roku na poziomie racjonalnie przewidywanym tj. +/- 1 punktu procentowego.
| Wartość na dzień |
Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2015 roku |
||
|---|---|---|---|
| bilansowy | + 100 pb | - 100 pb | |
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) |
105 449 | ||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) |
152 424 | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kaucje pod gwarancje bankowe (wartość nominalna/oprocentowanie) |
149 704 | 426 | (426) |
| Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania z tyt. faktoringu (wartość nominalna/ oprocentowanie) |
43 140 | (826) | 826 |
| Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto | (400) | 400 | |
| Podatek odroczony | 7 6 |
(76) | |
| Razem | (324) | 324 |
| Wartość na dzień |
Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2014 roku |
|||
|---|---|---|---|---|
| bilansowy | + 100 pb | - 100 pb | ||
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) |
381 613 | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) |
265 691 | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kaucje pod gwarancje bankowe (wartość nominalna/oprocentowanie) |
28 156 | 339 | (339) | |
| Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania z tyt. faktoringu, obligacje (wartość nominalna/ oprocentowanie) |
119 374 | (1 902) | 1 902 | |
| Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto | (1 563) | 1 563 | ||
| Podatek odroczony | 297 | (297) | ||
| Razem | (1 266) | 1 266 |
Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług. Trakcja PRKiI stosuje politykę zawierania transakcji z kontrahentami o wysokiej wiarygodności i weryfikowanej zdolności kredytowej. Ocena zdolności kredytowej dokonywana jest cyklicznie. W przypadku negatywnej oceny przyszłej zdolności kredytowej kontrahenta, Spółka stosuje adekwatne zabezpieczenia finansowe lub majątkowe mające na celu minimalizację ryzyka kredytowego. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan należności ograniczając ryzyko nieściągalności. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym odpowiada maksymalnej ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe (bez uwzględnienia zabezpieczeń). Ponieważ na dzień bilansowy 65% całkowitej kwoty należności Spółki stanowią należności od PKP PLK S.A. istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.
Ujawnienia odnośnie należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych oraz dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 30.
Pożyczki udzielone stanowią w głównej części pożyczki udzielone jednostce zależnej. Ryzyko kredytowe takiej pożyczki jest ograniczone, ponieważ Spółka kontroluje działania operacyjne spółki zależnej.
Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wolne środki pieniężne lokowane są w kilku bankach celem uniknięcia koncentracji ryzyka dotyczącego środków płynnych.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów finansowych:
| Wartość księgowa | ||
|---|---|---|
| Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Pożyczki udzielone: | 2 820 | 21 267 |
| - jednostkom niepowiązanym | - | 2 179 |
| - jednostkom powiązanym | 2 820 | 19 088 |
| Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności brutto poza budżetowymi |
116 967 | 394 310 |
| - od jednostek niepowiązanych | 113 645 | 391 226 |
| - od jednostek powiązanych | 3 322 | 3 084 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 136 025 | 14 113 |
| Kaucje pod gwarancję bankową | 13 679 | 10 129 |
| Razem | 269 491 | 435 934 |
Spółka zarządza ryzykiem finansowym poprzez identyfikowanie, monitorowanie, raportowanie jego czynników, co ma na celu ograniczenie niekorzystnego wpływu czynników ryzyka walutowego na przepływy pieniężne oraz wynik ekonomiczny Spółki. W Spółce instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej. Spółka dla celów ewidencyjnych wykorzystuje wyceny bankowe.
Poniższa tabela przedstawia wszystkie pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej ze wskazaniem przyporządkowanemu im poziomu hierarchii wartości godziwej.
| 31.12.2015 Badane |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Nieruchomości inwestycyjne: | 17 602 | - | - | 17 602 |
| Nieruchomości biurowe | 17 602 | 17 602 | ||
| - grunty | 13 532 | 13 532 | ||
| - budynki | 4 070 | 4 070 | ||
| 31.12.2014 | ||||
| Badane | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
| Nieruchomości inwestycyjne: | 17 602 | - | - | 17 602 |
| Nieruchomości biurowe | 17 602 | 17 602 | ||
| - grunty | 13 532 | 13 532 |
Założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych:
Należności i zobowiązania warunkowe prezentuje poniższa tabela:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 94 664 | 123 039 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 89 162 | 113 573 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 5 502 | 9 466 |
| Razem należności warunkowe | 94 664 | 123 039 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | 809 | - |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 809 | - |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 269 160 | 1 684 351 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 394 038 | 300 979 |
| Weksli własnych | 439 152 | 403 850 |
| Hipotek | 99 000 | 229 500 |
| Cesji wierzytelności | 1 238 501 | 626 397 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 41 586 | 60 777 |
| Kaucji | 20 140 | 25 530 |
| Pozostałych zobowiązań | 36 743 | 37 318 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 269 969 | 1 684 351 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek Spółki. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Poza wyżej wymienionymi należnościami i zobowiązaniami warunkowymi Spółka na dzień 31 grudnia 2015 roku posiadała należności warunkowe w wysokości 1 310 tys. zł (31 grudnia 2014 roku: 1 561 tys. zł), wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. W przypadku naruszenia przez menadżera jego obowiązków określonych w art. 1 Umowy o Zakazie Konkurencji, menadżer zapłaci na rzecz Spółki w trybie natychmiastowym bez jakiegokolwiek wypowiedzenia lub żądania ze strony Spółki karę umowną w wysokości równowartości w złotych polskich 25.000 EURO za każde naruszenie oraz równowartości w złotych polskich 1.000 EURO za każdy dzień, w którym takie naruszenie będzie miało miejsce lub będzie kontynuowane.
Zobowiązania warunkowe wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosiły 6 368 tys. zł (31 grudnia 2014 roku: 8 339 tys. zł).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na koniec roku 2015 utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka oraz jej podmioty zależne nie były stroną toczących się postępowań sądowych, arbitrażowych lub przed organem administracji publicznej, których wartość pojedynczo stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Trakcji PRKiI S.A.
Jednocześnie Spółka informuje, iż łączna wartość postępowań dotyczących jej wierzytelności i zobowiązań stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. W grupie wierzytelności łączna wartość postępowań wynosi 70 922 292,36 zł, a w grupie zobowiązań wynosi 5 819 958,80 zł.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie (na dzień wszczęcia postępowania wartość sprawy przekraczała 10 % kapitałów własnych Spółki)
Spółka Trakcja S.A. w Warszawie połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Spółki, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Spółka nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Eiffage Polska Koleje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w dniu 21 kwietnia 2015 roku wniosła pozew o zapłatę na kwotę 2 975 851,31 zł przeciwko Trakcji PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. dochodząc zapłaty wynagrodzenia ztytułu niezapłaconych faktur za roboty podwykonawcze. Spółka wniosła sprzeciw, a obecnie sprawa jest w toku. Sąd nie wyznaczył jeszcze nowego terminu rozprawy.
Spółka informuje, iż w okresie, którego dotyczy sprawozdanie, tj. w dniu 10 marca 2015 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie ogłoszona została upadłość Projekt-Bud Sp. z o.o. ("Upadły") z możliwością zawarcia układu. Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności od Upadłego w kwocie łącznej 9 708 613,62 zł. Na kwotę łączną zgłoszonych wierzytelności składają się wierzytelności z tytułu najmu lokomotyw wraz z wagonami, najmu sprzętu, umowy sprzedaży wykonanych robót budowlanych i kary umownej naliczonej Upadłemu. W dniu 31 grudnia 2015 roku nastąpiła bezpośrednia zapłata kwoty 7 382 827,30 zł przez PKP PLK (Zamawiającego). W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółce przysługuje wierzytelność od Upadłego w kwocie 2 325 786,32 zł.
W 2015 roku nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę Trakcja PRKiI. W dniu 25 czerwca 2015 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Trakcja PRKiI, które podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto za 2014 rok:
Aktywa oddane pod zabezpieczenie w wartości księgowej:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|
| Badane | Badane |
| 34 901 | 43 780 |
| - | 17 602 |
| 20 140 | 25 530 |
| 14 256 | 172 380 |
| 69 297 | 259 292 |
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka miała ustanowione następujące zabezpieczenia na swoich aktywach:
| Hipoteki | |||
|---|---|---|---|
| Kwota obciążenia |
Przedmiot zabezpieczenia |
||
| Obciążona nieruchomość | hipotecznego | hipotecznego | Uwagi |
| Nieruchomość położona we Wrocławiu przy ul. | 24 000 | Kredyt | Rzeczowe aktywa |
| Kniaziewicza | trwałe | ||
| Nieruchomości położona we Wrocławiu przy ul. | 75 000 | Kredyt | Rzeczowe aktywa |
| Lotniczej | trwałe | ||
| RAZEM | 99 000 |
| Kwota | |
|---|---|
| Przedmiot zabezpieczenia | obciążenia |
| Zabezpieczenie należytego wykonania umów | 18 510 |
| Zabezpieczenie płatności dot. umów najmu | 1 279 |
| Wadium przetargowe | 240 |
| Pozostałe | 110 |
| RAZEM | 20 140 |
Poniżej przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany rok obrotowy.
| Podmioty powiązane |
Okres | Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Przychody z tytułu odsetek |
Koszty z tytułu odsetek |
Przychody finansowe z tyt. otrzymanych dywidend |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusze: | ||||||
| COMSA S.A. | 1.01.15-31.12.15 1.01.14-31.12.14 |
- - |
1 760 1 274 |
- - |
- - |
- - |
| Spółki zależne: PRK7 |
||||||
| Nieruchomości | 1.01.15-31.12.15 | 3 0 |
6 2 |
2 0 |
- | 1 300 |
| Sp. z o.o. | 1.01.14-31.12.14 | 1 8 |
551 | - | - | - |
| Torprojekt Sp. z | 1.01.15-31.12.15 | 140 | 2 455 | - | - | 301 |
| o.o. | 1.01.14-31.12.14 | 149 | 978 | - | - | - |
| 1.01.15-31.12.15 | 3 033 | - | - | - | 14 241 | |
| AB Kauno Tiltai | 1.01.14-31.12.14 | 2 866 | 1 0 |
- | - | 14 824 |
| 1.01.15-31.12.15 | 3 2 |
6 | 648 | - | - | |
| PEUiM Sp. z o.o. | 1.01.14-31.12.14 | 144 | - | 759 | - | - |
| 1.01.15-31.12.15 | 1 9 |
- | - | - | - | |
| Dalba Sp. z o.o. | 1.01.14-31.12.14 | 3 4 |
- | - | - | - |
| AB Kauno Tiltai | 1.01.15-31.12.15 | - | - | - | - | - |
| Lenkijos skyrius | 1.01.14-31.12.14 | - | 4 | - | - | - |
| Wspólne przedsięwzięcia: |
||||||
| BTW Sp. z o.o. | 1.01.15-31.12.15 | 981 | 5 198 | - | - | - |
| 1.01.14-31.12.14 | 665 | 6 976 | - | - | - | |
| Razem | 1.01.15-31.12.15 | 4 235 | 9 481 | 668 | - | 15 842 |
| 1.01.14-31.12.14 | 3 876 | 9 793 | 759 | - | 14 824 |
Poniżej przedstawiono informacje dotyczące należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych na koniec danego roku obrotowego.
| Zobowiązania | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Podmioty powiązane | Należności od | wobec | |||
| Dzień | podmiotów | podmiotów | Pożyczki | Pożyczki | |
| bilansowy | powiązanych | powiązanych | udzielone | otrzymane | |
| Akcjonariusze: | |||||
| COMSA S.A. | 31.12.2015 | - | 1 011 | - | - |
| 31.12.2014 | - | 1 050 | - | - | |
| Spółki zależne: | |||||
| PRK7 Nieruchomości Sp. z | 31.12.2015 | 2 0 |
- | 2 820 | - |
| o.o. | 31.12.2014 | 127 | 7 4 |
- | - |
| 31.12.2015 | 1 0 |
1 131 | - | - | |
| TORPROJEKT Sp. z o.o. | 31.12.2014 | 3 0 |
336 | - | - |
| 31.12.2015 | 3 098 | 10 257 | - | - | |
| AB Kauno Tiltai | 31.12.2014 | 3 002 | 3 | - | - |
| PEUiM Sp. z o.o. | 31.12.2015 | - | - | - | - |
| 31.12.2014 | 2 3 |
- | 19 088 | - | |
| Dalba Sp. z o.o. | 31.12.2015 | - | - | - | - |
| 31.12.2014 | 5 | - | - | - | |
| AB Kauno Tiltai Lenkijos | 31.12.2015 | - | - | - | - |
| skyrius | 31.12.2014 | - | 1 | - | - |
| Wspólne przedsięwzięcia: | |||||
| BTW Sp. z o.o. | 31.12.2015 | 194 | 1 484 | - | - |
| 31.12.2014 | 1 9 |
2 331 | - | - | |
| Razem | 31.12.2015 | 3 322 | 13 883 | 2 820 | - |
| 31.12.2014 | 3 206 | 3 795 | 19 088 | - |
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych.
Spółka podpisała ze swoim akcjonariuszem: COMSA S.A. umowę polegającą na udzieleniu jej licencji na cały know-how techniczny oraz znak towarowy, a także udostępnienie dóbr niematerialnych w postaci: kompetencji, znajomości branży, wiedzy eksperckiej w zakresie organizacyjnym, operacyjnym, handlowym, technologicznym posiadanych przez COMSA S.A. Umowa została zawarta na warunkach rynkowych. Wynagrodzenie za świadczenie powyższych usług przez COMSA S.A. wyniosło w 2015 roku 1 760 tys. zł.
Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.
Saldo udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawia poniższa tabela:
| Pożyczkobiorca | Kwota przyznanej pożyczki (w tys.) |
Waluta umowy |
Końcowy termin spłaty |
Główne zasady naliczania odsetek |
Kwota pożyczki pozostała do spłaty |
Charakter powiązań kapitałowych |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. |
3 500 | PLN | 31.12.2016 | WIBOR 1 M + marża |
2 820 | spółka zależna |
| RAZEM | 3 500 | 2 820 |
Pożyczki udzielone jednostkom zależnym ujęte są w części krótkoterminowej w pozycji pozostałe aktywa finansowe.
Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej i członków organów nadzorujących Spółki w roku 2015:
Wynagrodzenie Zarządu Spółki Trakcja PRKiI:
| Rok obrotowy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie Zarządu Spółki | 31.12.2015 Badane | 31.12.2014 Badane | ||
| W Jednostce | W spółkach | W Jednostce | W spółkach | |
| dominującej | zależnych | dominującej | zależnych | |
| Płace i inne krótkoterminowe | ||||
| świadczenia pracownicze | 7 462 | 1 746 | 5 582 | 1 220 |
| Świadczenia po okresie zatrudnienia | 639 | - | - | - |
| Pozostałe świadczenia | ||||
| długoterminowe | - | - | - | - |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania | ||||
| stosunku pracy | 4 439 | - | 1 487 | - |
| Płatności na bazie akcji | - | - | - | - |
| Razem | 12 540 | 1 746 | 7 069 | 1 220 |
Członkowie Zarządu Trakcji PRKiI nie byli akcjonariuszami lub udziałowcami kontrolującymi, współkontrolującymi lub mającymi znaczący wpływ na podmioty spoza Grupy Trakcja.
Spółka w roku 2015 nie zawarła istotnych transakcji z kadrą kierowniczą.
Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w punkcie 5.10 natomiast dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w punkcie 5.9 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Trakcja PRKiIza rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku.
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki Trakcja PRKiI:
| Rok obrotowy zakończony | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki |
31.12.2015 Badane 31.12.2014 Badane |
||||
| W Jednostce dominującej |
W spółkach zależnych |
W Jednostce dominującej |
W spółkach zależnych |
||
| Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze |
378 | 512 | 438 | - | |
| Razem | 378 | 512 | 438 | - |
Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego, to jest do dnia 21 marca 2016 roku, nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.
| Istotne wydarzenia w okresie 2015 roku | RB |
|---|---|
| Znaczące umowy - kontrakty budowlane | |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie przebudowy stacji Łódź Widzew i części szlaku Łódź Fabryczna – Łódź Widzew od km 2,250 do km 7,200 wraz z urządzeniami srk i telekomunikacji dla całego odcinka Łódź Fabryczna – Łódź Widzew oraz modernizacji linii objazdowej Łódź Widzew – Łódź Chojny – Łódź Kaliska, zawartej w dniu 30.06.2011 r. Aneks zmienia termin realizacji umowy na dzień 14.12.2015 r. |
RB 1/2015 |
| Podpisanie przez Spółkę z PKP PLK S.A. umowy o "Wykonanie robót dodatkowych polegających na zaprojektowaniu i budowie skrzyżowania bezkolizyjnego dwupoziomowego linii kolejowej nr 17 z ulicą Niciarnianą w Łodzi w ramach projektu POIiŚ 7.1 – 24.2 'Udrożnienie Łódzkiego Węzła Kolejowego (TEN t), etap I, odcinek Łódź Widzew – Łódź Fabryczna'". Wartość netto umowy: 56.045.000,00 zł. Termin realizacji pełnego zakresu przedmiotu umowy podzielono na części a najpóźniejsza z nich zostanie zrealizowana do dnia 30.08.2016 r. |
RB 2/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. jako Pełnomocnika Konsorcjum oraz PKP PLK S.A. porozumienia modyfikującego umowę znaczącą nr 90/104/121/00/17000031/10/I/I z dnia 30.11.2010 r. na "Modernizację linii kolejowej E30, etap II odcinek Zabrze – Katowice – Kraków Przetarg nr 1 – Modernizacja odcinków: Jaworzno Szczakowa – Trzebinia (km 15,810 -29,110 linii nr 133) Jaworzno Szczakowa – Sosnowiec Jęzor (km 0,000 – 6,847 linii 134)". Na mocy porozumienia zmodyfikowany został termin realizacji robót do dnia 30.06.2015 r. oraz zakres robót, których nowa wartość netto wyniesie 55.860.846,48 zł. |
RB 3/2015 |
| Dokonanie rozliczenia przez Konsorcjum Trakcja Polska i PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. umowy zawartej w dniu 31 maja 2010 roku na wykonanie robót budowlanych dla kompleksowej modernizacji stacji i szlaków w obszarze LCS Działdowo w ramach projektu POIiŚ 7.1-41: "Modernizacja linii kolejowej E-65/C-E 65 na odcinku Warszawa - Gdynia - obszar LCS Działdowo". Zawarcie ugody przedsądowej, na mocy której Zamawiający zobowiązał się do zapłaty na rzecz Konsorcjum kwoty 15.740.228,58 zł. Dodatkowo, niezależnie od zawartej Ugody, Zamawiający zobowiązał się zapłacić na rzecz Konsorcjum kwotę 7.259.771,42 zł z tytułu pokrycia kosztów wykonywania kontraktu w wydłużonym czasie oraz kwotę 17.997.919,06 zł brutto w związku z wynagrodzeniem za roboty wykonane w poprzednich okresach w trakcie trwania kontraktu. |
RB 6/2015 |
| Podpisanie przez Konsorcjum Trakcja (w składzie: Trakcja PRKiI S.A. i PNiUIK Sp. z o.o.) oraz PKP PLK S.A. aneksu do Umowy nr 90/132/281/00/11000838/10/I/I z dnia 2 listopada 2010 roku na Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Podłęże – Bochnia w km 16,000 – 39,000 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Na mocy aneksu zmienił się termin realizacji umowy do dnia 1.11.2015 r. |
RB 12/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. jako Pełnomocnika Konsorcjum w składzie: Trakcja PRKiI S.A., PNiUIK Sp. z o.o., z PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III"; Przetarg 2.2, zawartej w dniu 16 grudnia 2010 roku. Na mocy aneksu termin wykonania robót został ustalony na 14.08.2015 r. Ponadto Konsorcjum złożyło do Zamawiającego wniosek o przedłużenie czasu na ukończenie robót o 547 dni ze względu na wystąpienie okoliczności, za które Konsorcjum zgodnie z umową nie ponosi odpowiedzialności. |
RB 30/2015 |
| Podpisanie przez spółkę zależną od Emitenta, AB Kauno Tiltai oraz Urząd miasta Wilno umowy na budowę Węzła sieci transeuropejskiej – III etap zachodniej obwodnicy miasta Wilno – od ul. Ozo do ul. Ukmergės. Wartość netto umowy: 271.592.969,47 zł, udział spółki zależnej AB Kauno Tiltai w wartości umowy: 68 %. |
RB 31/2015 |
| Zawarcie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. umowy na opracowanie projektów wykonawczych i realizacja robót dla LCS Warszawa Okęcie w ramach Projektu POIiŚ 7.1-19.1.a. pn. "Modernizacja linii kolejowej nr 8, odcinek Warszawa Okęcie - Radom (LOT A, B, F)". Wartość netto umowy 376.199.967,00 zł. |
RB 32/2015 |
| Zawarcie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III"; Przetarg 2.2, zawartej w dniu 16.12.2010 r. Aneks wydłuża czas na wykonanie robót do 10.11.2015 r. |
RB 35/2015 |
| Podpisanie przez spółkę zależną od Emitenta, AB Kauno Tiltai umowy z Litewskim Zarządem Dróg przy Ministerstwie Komunikacji, której przedmiotem jest rozbudowa drogi E67 (Via Baltica) sieci transeuropejskiej na odcinku Kowno - Marijampole. Wartość umowy netto wynosi 31.831.964,31 EUR, czyli 134.728.788,94 zł. |
RB 36/2015 |
|---|---|
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy nr 90/132/336/00/17000031/10/I/I na Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Sędziszów Małopolski – Rzeszów Zachodni w km 133,600 – 154,900 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Aneks zmienia termin realizacji umowy do dnia 14.02.2016 r. |
RB 39/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. z PKP PLK S.A. umowy na Kontynuację robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo – podtorzowe i okołotorowe) w ramach Projektu POIiŚ 7.1-5.1 "Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap III, odcinek Czempiń – Poznań". Wartość netto umowy stanowi kwotę 173.383.051,02 zł. |
RB 42/2015 |
| Zawarcie przez Trakcja PRKiI S.A. z GDDKiA dwóch znaczących umów: 1) umowy na "Projekt i budowę drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy-Bydgoszcz-granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego. Cześć 4 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S 5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km".(Konsorcjum w składzie: Trakcja PRKiI S.A. - lider konsorcjum, Przedsiębiorstwo Usług Technicznych INTERCOR sp. z o.o. - partner kosnorcjum. Wartość umowy netto wynosi: 286.155.940 zł. 2) umowy na "Projekt i budowę drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy-Bydgoszcz-granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego. Część1 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S 5 na odcinku od węzła Aleksandrowo (z węzłem) do węzła Tryszczyn (z węzłem) o długości około 14,7 km". (Konsorcjum w składzie: Przedsiębiorstwo Usług Technicznych INTERCOR sp. z o.o. - Lider konsorcjum, Trakcja PRKiI S.A. - jako partner konsorcjum). Wartość umowy netto: 300.000.000 zł. |
RB 43/2015 |
| Podpisanie przez Konsorcjum, którego liderem jest Trakcja PRKiI S.A. z PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na "roboty budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław – Grabiszyn – Skokowa i Żmigród – granica woj. dolnośląskiego" w ramach projektu POIiŚ 7.1 - 4 "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. Dolnośląskiego". Na mocy aneksu strony zmieniły termin realizacji robót do dnia 21.12.2015 r. |
RB 44/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. jako Pełnomocnik Konsorcjum z PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III". Na mocy aneksu Strony zmieniły termin realizacji robót do dnia 14.03.2017 r. |
RB 47/2015 |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI oraz PKP PLK S.A. aneksu do umowy znaczącej na zaprojektowanie i wykonanie przebudowy stacji Łódź Widzew i części szlaku Łódź Fabryczna – Łódź Widzew od km 2,250 do km 7,200 wraz z urządzeniami srk i telekomunikacji dla całego odcinka Łódź Fabryczna – Łódź Widzew oraz modernizacji linii objazdowej Łódź Widzew – Łódź Chojny – Łódź Kaliska. Na mocy aneksu Strony ustaliły, iż Wykonawca zaprojektuje i wykona roboty w terminie nie dłuższym niż do dnia 30.08.2016 r. |
RB 48/2015 |
| Zawarcie przez Spółkę oraz PKP PLK S.A. znaczących umów o łącznej wartości 70.115.111,14 zł w okresie od 05.10.2015 r. do 17.11.2015 r. Umową o najwyższej wartości spośród wskazanych powyżej jest podpisana w dniu 17.11.2015 r., umowa na "Zaprojektowanie i budowę urządzeń teletechniki i systemów IT na dworcu Łódź Fabryczna oraz w tunelu dojazdowym i stacji wraz z integracją z systemami obcymi". Wartość netto Umowy: 34.880.000,00 zł; wartość brutto Umowy: 42.902.400,00 zł. Termin ukończenia robót: 15.07.2016 r. |
RB 49/2015 |
| Znaczące umowy - pozostałe | |
|---|---|
| W okresie ostatnich 12 miesięcy Emitent zawarł z Grupą mBank umowy o łącznej wartości 72.400 tys. zł. | |
| Umową o najwyższej wartości jest umowa kredytowa o kredyt odnawialny do kwoty 50.000 tys. zł | RB 15/2015 |
| zawarta przez Spółkę z mBank S.A. w dniu 29.04.2015 r. | |
| Podpisanie przez Emitenta oraz Credit Agricole Bank Polska S.A. aneksu do umowy o linię gwarancyjną | |
| do kwoty 60.000.000,00 zł. | RB 23/2015 |
| Podpisanie przez spółkę zależną od Emitenta, AB Kauno Tiltai aneksu do znaczącej umowy kredytowej nr | |
| KL 06/03/01 z dnia 30.03.2006 r. Na mocy aneksu udzielono dodatkowego kredytu w wysokości 2 000 | |
| tys. EUR, przyznano kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 4 000 tys. EUR oraz zmniejszono wielkość | RB 34/2015 |
| limitu kredytu obrotowego do wysokości 14 000 tys. EUR. Na mocy aneksu zostały zmienione również | |
| terminy spłaty pożyczki i zapadalności gwarancji. | |
| Ustanowienie w litewskim rejestrze zastawów zastawu na aktywach spółki zależnej od Emitenta AB | |
| Kauno tiltai. Zastaw zabezpiecza wierzytelność AB DNB bankas oraz Nordea BANK AB na kwotę | |
| 78.339.250,54 EUR, czyli 331.351.528 zł wynikającą z umowy kredytowej. Zastaw ustanowiono na | RB 37/2015 |
| aktywach o łącznej wartości 28.420.595,75 EUR, czyli 120.210.593,84 zł będącymi wierzytelnościami AB | |
| Kauno Tiltai z umów o kontrakty budowlane i na jej ruchomościach. | |
| Podpisanie przez Trakcja PRKiI S.A. z HSBC Bank Polska S.A. aneksu do Umowy o linię gwarancyjną do | RB 40/2015 |
| kwoty 70.000.000,00 zł. Okres dostępności gwarancji bankowej: do dnia 4.02.2016 r. | |
| Zawarcie przez Spółkę z Zurich Insurance plc Niederlassung für Deutschland umowy linii gwarancji z | |
| limitem gwarancyjnym do wysokości 70.000.000,00 zł. Okres dostępności limitu gwarancyjnego: do | RB 46/2015 |
| 31.10.2018 r. | |
| Zmiany w składzie Zarządu Spółki | |
| Rezygnacja z funkcji Prezesa Zarządu Spółki Trakcja PRKiI S.A. przez Pana Roman Przybyła. W związku z | |
| rezygnacją Pana Romana Przybyła Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Panu Jarosławowi | |
| Tomaszewskiemu, Dyrektorowi Finansowemu i dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu, pełnienie | RB 8/2015 |
| obowiązków Prezesa Zarządu Spółki. Przyjęcie przez Radę Nadzorczą Spółki oświadczenia Pani Marity | |
| Szustak o cofnięciu rezygnacji z pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki. | |
| Oświadczenie Pani Marity Szustak o rezygnacji z funkcji członka Zarządu, Wiceprezesa Zarządu Trakcja PRKiI S.A. |
RB 17/2015 |
| Powołałanie przez Radę Nadzorczą Emitenta Pana Jarosława Tomaszewskiego na funkcję Prezesa | |
| Zarządu Spółki – Dyrektora Generalnego, Pana Pawła Nogalskiego na funkcję Wiceprezesa Zarządu | RB 22/2015 |
| Spółki – Dyrektora Finansowego, Pana Marka Kacprzaka na funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki – | |
| Dyrektora ds. Marketingu i Przygotowania Produkcji, Pana Sławomira Raczyńskiego na funkcję | |
| Wiceprezesa Zarządu Spółki – Dyrektora ds. Produkcji. | |
| Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki | |
| Podjęcie przez ZWZ uchwał, mocą których: odwołano członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Julijusa | RB 28/2015 |
| Stalmokasa, powołano Pana Michała Hulbója na członka Rady Nadzorczej Spółki. | |
| Oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Macieja Radziwiłła ze skutkiem na | RB 38/2015 |
| dzień 24.09.2015 r. | |
| Akcjonariusz Spółki, COMSA S.A. powołał w trybie art. 13 ust. 4 Statutu Spółki Pana Dominika Radziwiłła | RB 41/2015 |
| na Członka Rady Nadzorczej Spółki. | |
| Zmiany w składzie Akcjonariatu Spółki | |
| Zawiadomienie przez akcjonariusza ING Otwarty Fundusz Emerytalny o zmianie głosów w Walnym | |
| Zgromadzeniu Spółki. Ilość posiadanych przez ING akcji zmieniła się na 5 725 828 akcji, co stanowi | |
| 11,14 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 725 828 głosów na Walnym Zgromadzeniu | RB 16/2015 |
| Spółki, co stanowi 11,14 % ogólnej liczby głosów. | |
| Zawiadomienie przez akcjonariusza ING Otwarty Fundusz Emerytalny o zmniejszeniu stanu | |
| posiadanych akcji Spółki. W wyniku transakcji zbycia przez ING akcji Spółki ilość zmieniła się na 5 111 | |
| 908 akcji, co stanowi 9,95 % kapitału zakładowego Spółki, uprawniając ING do 5 111 908 głosów na | RB 29/2015 |
| walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 9,95 % ogólnej liczby głosów. |
| Pozostałe | |
|---|---|
| Uchwała z dn. 22.01.2015 r. Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w związku z | |
| umorzeniem przez Spółkę, 17.914 obligacji na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 1.000 PLN | RB 5/2015 |
| każda, kod ISIN: PLTRKPL00089. | |
| Dokonanie odpisu aktualizującego wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31.12.2014 w | |
| Grupie Trakcja w kwocie 7.264 tys. zł, (odpis nieruchomości inwestycyjnych dotyczący wyłącznie | RB 7/2015 |
| Emitenta w kwocie 7.608 tys. zł). Dokonane odpisy aktualizujące rozpoznano w ciężar wyniku za 2014 | |
| rok. | |
| W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka | |
| wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: PEUiM Sp. z | RB 9/2015 |
| o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., dokonanie odpisu aktualizującego wartość firmy w kwocie | |
| 37.431 tys. zł, który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2014 roku. | |
| Utworzenie na dzień 31.12.2014 roku odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług | |
| od spółki nie należącej do Grupy Emitenta w wysokości 5.163 tys zł. Dokonany odpis aktualizujący | RB 11/2015 |
| rozpoznano w ciężar wyniku za 2014 rok. | |
| Publikacja Raportu z wyceny akcji spółki AB Kauno Tiltai sporządzonego przez biegłego rewidenta, w | RB 13/2015 |
| związku z warunkami emisji obligacji na okaziciela serii C. | |
| Podjęcie uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki o wyborze Deloitte Polska spółka z ograniczoną | |
| odpowiedzialnością sp. k. jako podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i | RB 18/2015 |
| skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2015. | |
| Zwołanie na dzień 25.06.2015 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Trakcji PRKiI S.A. | RB 19/2015 |
| Opublikowanie treści projektów uchwał ZWZ. | RB 20/2015 |
| Zgłoszenie przez Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień", reprezentowany przez Powszechne | |
| Towarzystwo Emerytalne PZU Spółka Akcyjna, wniosku o dodanie do porządku obrad punktu "10. | |
| Podjęcie uchwał w przedmiocie zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki" na ZWZ Spółki w dniu | RB 21/2015 |
| 25.06.2015 r. | |
| Poinformowanie przez akcjonariusza Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień", | |
| reprezentowanego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A., iż zamierza zgłosić Pana | RB 24/2015 |
| Michała Hulbója jako kandydata na członka niezależnego Rady Nadzorczej Spółki na ZWZ w dniu | |
| 25.06.2015 r | |
| Opublikowanie treści projektów uchwał ZWZ. | RB 25/2015 |
| Podanie do publicznej wiadomości treść podjętych i niepodjętych uchwał na Zwyczajnym Walnym | |
| Zgromadzeniu Spółki. | RB 26/2015 |
| Publikacja wykazu akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Zwyczajnym | |
| Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 25.06.2015 r. | RB 27/2015 |
| Wykupienie przez Spółkę własnych obligacji serii C i serii E w dacie wykupu, tj. 31.12.2015 r. w celu | RB 50/2015 |
| umorzenia. |
| Istotne wydarzenia po dacie bilansowej | RB |
|---|---|
| Znaczące umowy - pozostałe | |
| Podpisanie przez Spółkę z PZU S.A. aneksu do umowy zlecenia o okresowe udzielanie gwarancji | |
| ubezpieczeniowych kontraktowych, który nadaje jej nową treść. Na podstawie umowy ustalono | |
| odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł obowiązujący w okresie od | RB 2/2016 |
| 21.01.2016 r. do 20.01.2017 r. Zabezpieczenie umowy stanowią 3 weksle własne in blanco | |
| wystawione przez Emitenta wraz z deklaracją wekslową. | |
| Zawarcie przez Spółkę z STU Ergo Hestia S.A. umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji | |
| ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego. Na podstawie umowy ustanowiono | |
| na czas nieokreślony odnawialny maksymalny limit zaangażowania w wysokości 150.000.000 zł. | RB 3/2016 |
| Zabezpieczenie umowy stanowi 10 weksli własnych in blanco wystawionych przez Emitenta wraz z | |
| deklaracjami wekslowymi. | |
| Podpisanie przez Spółkę z HSBC Bank Polska S.A. aneksu do umowy o linię gwarancyjną do kwoty | |
| 70.000.000 zł. Na mocy aneksu wydłużono termin dostępności gwarancji bankowej do dnia | RB 4/2016 |
| 30.09.2016 r. | |
| Pozostałe | |
| W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy (tzw. goodwill) przypisanej do ośrodka | |
| wypracowującego środki pieniężne, w którego skład wchodzą następujące spółki zależne: PEUiM Sp. z | |
| o.o., Dalba Sp. z o.o. oraz PDM Białystok S.A., dokonanie odpisu aktualizującego wartość firmy w | |
| kwocie 12.302 tys. zł, który rozpoznano w skonsolidowanym wyniku 2015 roku. | |
| Dodatkowo powzięcie przez Spółkę wiadomości o rezerwie zawiązanej przez spółkę zależną AB Kauno | RB 5/2016 |
| tiltai, której wpływ na skonsolidowany wynik Grupy Trakcja za 2015 rok wynosi 27 800 tys. zł. Rezerwę | |
| zawiązano na dzień 31.12.2015 r. w związku ze sporem sądowym pomiędzy konsorcjum, w którego | |
| skład wchodzi AB Kauno tiltai, a AB Lietuvos geležinkeliai, w którym AB Lietuvos geležinkeliai roszczą o | |
| naliczenie kary umownej za opóźnienie w realizacji robót. |
Skumulowana średnioroczna stopa inflacji za ostatnie 3 lata dla każdego z okresów objętych niniejszymi informacjami finansowymi nie przekroczyła wartości 100%, dlatego nie wystąpiła konieczność przekształcenia sprawozdań finansowych o wskaźnik zmian cen.
Przeciętne zatrudnienie w Spółce kształtowało się następująco:
| 31.12.2015 31.12.2014 Badane Badane Przeciętne zatrudnienie w Spółce w okresie sprawozdawczym: Zarząd 5 5 Administracja 130 142 |
Rok obrotowy zakończony | |
|---|---|---|
| Dział sprzedaży 5 4 |
||
| Pion produkcji 827 851 |
||
| Pozostali 5 1 1 |
||
| Razem 972 1 013 |
Zatrudnienie w Spółce na dzień bilansowy kształtowało się następująco:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Zatrudnienie w Spółce na dzień bilansowy: | ||
| Zarząd | 5 | 5 |
| Administracja | 123 | 139 |
| Dział sprzedaży | 5 | 4 |
| Pion produkcji | 822 | 853 |
| Pozostali | 2 | 1 1 |
| Razem | 957 | 1 012 |
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.
Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów oraz saldo netto skompensowanych aktywów i zobowiązań Funduszu:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Badane | Badane | |
| Pożyczki udzielone pracownikom | 906 | 1 118 |
| Środki pieniężne | 781 | 889 |
| Zobowiązania z tytułu Funduszu | (1 237) | (1 191) |
| Saldo po skompensowaniu | 450 | 816 |
| Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym | 1 235 | 1 275 |
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Trakcja PRKiI podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Jednostki dominującej jest Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 19.
W dniu 3 sierpnia 2015 roku, Jednostka dominująca zawarła umowę z Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na:
Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.
Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Spółki przedstawia poniższa tabela:
| Rok obrotowy zakończony | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Badane | Badane | ||
| Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego | 135 | 148 | |
| Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego | 6 8 |
7 7 |
|
| Inne usługi poświadczające | 5 | - | |
| Razem | 208 | 225 |
Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy.
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Jarosław Tomaszewski Nerijus Eidukevičius
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Paweł Nogalski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Sławomir Raczyński
Wiceprezes Zarządu
Sporządzający sprawozdanie:
Elżbieta Okuła Główna Księgowa
TRAKCJA PRKII S.A. WARSZAWA, UL. ZŁOTA 59
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2015
WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA I RAPORTEM Z BADANIA
| OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 3 | ||
|---|---|---|
| RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI TRAKCJA PRKiI S.A. ZA ROK OBROTOWY 2015 5 |
||
| I. | INFORMACJE OGÓLNE5 | |
| 1. 2. |
Dane identyfikujące badaną Spółkę 5 Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy 5 |
|
| 3. | Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie 6 |
|
| 4. | Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki 6 | |
| II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI 7 | ||
| III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE 8 | ||
| 1. | Ocena systemu rachunkowości 8 | |
| 2. | Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe 8 | |
| 3. 4. |
Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego 8 Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Spółki 9 |
|
| IV. UWAGI KOŃCOWE 10 | ||
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja PRKiI S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Złotej 59 (dalej "Spółka"), na które składają się bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku, rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z dochodów całkowitych, zestawienie zmian w kapitałach własnych, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.
Zarząd Spółki oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "Ustawą o rachunkowości".
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Spółkę zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Spółki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.
Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:
Sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy 2015 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
Maciej Krasoń Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 10149
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
Maciej Krasoń – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Spółka działa pod firmą Trakcja PRKiI S.A. (dalej "Spółka"). Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Złota 59.
Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000084266.
Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.
Kapitał zakładowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 41.120 tys. zł i dzielił się na 51.399.548 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,80 zł każda. W badanym okresie Spółka prowadziła działalność głównie w zakresie robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budowli inżynierii lądowej oraz robót budowlanych specjalistycznych.
W skład Zarządu Spółki na dzień wydania opinii wchodzili:
W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii wystąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:
Działalność Spółki w 2014 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 49.797 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2014 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 odbyło się w dniu 25 czerwca 2015 roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło o następującym podziale zysku netto za rok 2014:
| − | pokrycie straty za okres 1.01.2012 r. do 31.12.2012 r. | – 6.632 tys. zł, |
|---|---|---|
| − | przeznaczenie na kapitał zapasowy | – 43.166 tys. zł. |
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 21 lipca 2015 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 21 lipca 2015 roku.
Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza. Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 3 sierpnia 2015 roku, zawartej pomiędzy Spółką a firmą Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego Spółki zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Macieja Krasonia (nr ewidencyjny 10149) w dniach od 16 do 27 listopada 2015 roku, od 8 lutego do 11 marca 2016 roku oraz poza siedzibą Spółki do dnia wydania niniejszej opinii.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki.
Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.
Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki z dnia 21 marca 2016 roku.
Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat oraz sprawozdanie z dochodów całkowitych, bilansu oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Spółki, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły.
| Podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat oraz | ||
|---|---|---|
| sprawozdania z innych dochodów całkowitych (w tys. zł) | 2015 | 2014 |
| Przychody ze sprzedaży | 763.399 | 966.084 |
| Koszty działalności operacyjnej | 735.258 | 899.824 |
| Wynik na działalności operacyjnej | 30.094 | 57.000 |
| Zysk (strata) netto | 35.161 | 49.797 |
| Dochody całkowite | 35.000 | 48.356 |
| Podstawowe wielkości z bilansu (w tys. zł) | 2015 | 2015 |
| Zapasy | 31.283 | 19.719 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 93.573 | 370.158 |
| Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 3.062 | 0 |
| Aktywa obrotowe | 299.500 | 468.928 |
| Suma aktywów | 932.289 | 1.072.553 |
| Kapitał (fundusz) własny | 613.327 | 581.244 |
| Zobowiązania krótkoterminowe (w tym krótkoterminowe | 258.286 | 431.318 |
| rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne) | ||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 163.296 | 265.691 |
| Suma zobowiązań i rezerw | 318.962 | 491.309 |
| Wskaźniki rentowności i efektywności | 2015 | 2014 |
| − rentowność sprzedaży |
4% | 6% |
| − rentowność netto kapitału własnego |
6% | 9% |
| − wskaźnik rotacji majątku |
0,82 | 0,90 |
| wskaźnik rotacji należności w dniach − |
109 | 135 |
| − wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach |
105 | 97 |
| − wskaźnik rotacji zapasów w dniach |
12 | 12 |
| Płynność/Kapitał obrotowy netto | ||
| − stopa zadłużenia |
34% | 46% |
| − stopień pokrycia majątku kapitałem własnym |
66% | 54% |
| − kapitał obrotowy netto (w tys. zł) |
41.214 | 37.610 |
| 1,16 | 1,09 | |
| − wskaźnik płynności |
||
| − wskaźnik podwyższonej płynności |
1,03 | 1,04 |
Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2015 następujących tendencji:
Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości, zgodną we wszystkich istotnych aspektach z wymaganiami art. 10 Ustawy o rachunkowości. Zasady te były stosowane w sposób ciągły i nie uległy one zmianie w stosunku do zasad stosowanych w roku poprzednim. Bilans otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy i został on prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych badanego okresu.
Na bazie testów przeprowadzonych w ramach procedur badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy weryfikacji stosowanego systemu rachunkowości i nie stwierdziliśmy nieprawidłowości, które miałyby wpływ na sporządzone sprawozdania finansowe. Stosowany przez Spółkę system rachunkowości nie był jednak całościowo przedmiotem naszego badania.
Spółka przeprowadziła inwentaryzację aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań w zakresie niezbędnym do potwierdzenia istnienia prezentowanych aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań.
Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku i obejmuje:
Struktura aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań oraz pozycji kształtujących wynik finansowy została przedstawiona w sprawozdaniu finansowym.
Na pozycję rzeczowych aktywów trwałych w Spółce składają się:
Struktura własnościowa środków trwałych została zaprezentowana w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu.
Spółka sporządza testy na utratę wartości posiadanych inwestycji na datę bilansową. Testy przeprowadzone na datę 31 grudnia 2015 roku nie wykazały wystąpienia utraty wartości inwestycji.
Struktura zapasów oraz związanych z nimi odpisów aktualizujących została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu.
Poniżej zaprezentowana została struktura wiekowa zapasów (tylko tych, które podlegają wiekowaniu).
| Czas zalegania w dniach |
Saldo brutto w tys zł. |
|---|---|
| poniżej 30 | 12.858 |
| 30-89 | 7.943 |
| 90-179 | 2.753 |
| 180-269 | 304 |
| 270-364 | 1.201 |
| powyżej 365 | 2.885 |
| Total: | 27.944 |
Struktura wiekowa należności handlowych została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu, łącznie z dotyczącymi ich odpisami aktualizującymi.
Specyfikację zaciągniętych kredytów wraz z opisem ich zabezpieczeń oraz zapadalności ujawniono w notach dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego.
Struktura czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych oraz rezerw na zobowiązania została ujawniona w notach objaśniających.
Spółka potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów, kapitału własnego i zobowiązań, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego w sposób prawidłowy i kompletny opisują istotne pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe istotne informacje wymagane przez MSSF.
Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki w roku obrotowym 2015. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż w badanym okresie Spółka przestrzegała przepisów prawa.
Maciej Krasoń Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 10149
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
Maciej Krasoń – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 21 marca 2016 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.