DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANUAL

Los miembros del Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A., declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales individuales y consolidadas correspondientes al ejercicio 2015, formuladas en la reunión de 18 de marzo de 2016, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Unicaja Banco, S.A., y de las entidades comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que los informes de gestión, individuales y consolidados, incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición financiera de Unicaja Banco, S.A. y de las entidades comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, de acuerdo con el marco normativo contable que resulta de aplicación a las cuentas anuales individuales y consolidadas.

Málaga, a 18 de marzo de 2016

D. Braulio Medel Cámara	D. Manuel Azuaga Moreno
Presidente Ejecutivo	Vicepresidente Consejero Delegado
D. Manuel Atencia Robledo	D. Juan Fraile Cantón
Vicepresidente	Vicepresidente
D. Agustín Molina Morales	D. Eloy Domínguez-Adame Cobos
Secretario	Vocal
D. Guillermo Jiménez Sánchez	Dª. María Luisa Lombardero Barceló
Vocal	Vocal
D. Antonio López López	Dª. Petra Mateos-Aparicio Morales
Vocal	Vocal
D. José María de la Torre Colmenero	D. Victorio Valle Sánchez
Vocal	Vocal

Cuentas anuales al 31 de diciembre de 2015 e informe de gestión correspondiente al ejercicio 2015

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 y 2014

(Miles de euros)

ACTIVO	Nota	2015	2014	PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	2015	2014
CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES	6	751 014		391 253 PASIVO
CARTERA DE NEGOCIACIÓN Depósitos en entidades de crédito	7	55 458	- -	195 461 CARTERA DE NEGOCIACIÓN Depósitos de bancos centrales	7	23 539	29 359 - -
Crédito a la clientela Valores representativos de deuda		38 096	- -	Depósitos de entidades de crédito 176 425 Depósitos de la clientela			- - - -
Instrumentos de capital			- -	Débitos representados por valores negociables			- -
Derivados de negociación Pro-memoria: Prestados o en garantía		17 362 20 371	-	19 036 Derivados de negociación Posiciones cortas de valores		23 539 -	29 359 -
				Otros pasivos financieros			- -
				OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS			- -	CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS Depósitos de bancos centrales			- - - -
Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela			- - - -	Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela			- - - -
Valores representativos de deuda Instrumentos de capital			- - - -	Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados			- - - -
Pro-memoria: Prestados o en garantía		-	-	Otros pasivos financieros			- -

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Valores representativos de deuda	8			6 791 019 8 528 052 PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 6 117 440 7 941 840 Depósitos de bancos centrales			13 31 062 003 32 753 456 1 690 780 2 637 854
Instrumentos de capital Pro-memoria: Prestados o en garantía		673 579	1 569 137 2 339 387	586 212 Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela			1 207 870 1 035 753 26 721 377 26 585 615
				Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados		7 990	690 295 1 530 698 39 742
INVERSIONES CREDITICIAS Depósitos en entidades de crédito		720 527	638 986	9 20 395 865 21 796 569 Otros pasivos financieros		743 691	923 794
Crédito a la clientela Valores representativos de deuda		675 317	19 000 021 20 163 870	993 713 AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS			- -
Pro-memoria: Prestados o en garantía			1 534 510 3 077 733
				DERIVADOS DE COBERTURA	10	70 802	34 365
CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO Pro-memoria: Prestados o en garantía	8		3 955 732 2 511 583 3 712 978 2 249 963
				PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA			- -
AJUSTES A ACTIVOS FINANANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS			- -
				PROVISIONES Fondos para pensiones y obligaciones similares	14	402 943 229 057	402 993 255 303
DERIVADOS DE COBERTURA	10	608 192		737 217 Provisiones para impuestos y otras contingencias legales			- -
				Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones		27 941 145 945	30 409 117 281
ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA	15	243 448	238 914
PARTICIPACIONES	11	825 167		PASIVOS FISCALES 851 042 Corrientes	19	111 623 8 315	176 736 11 981
Entidades asociadas Entidades multigrupo		168 523 49 055	51 334	187 893 Diferidos		103 308	164 755
Entidades del grupo		607 589	611 815	RESTO DE PASIVOS	16	545 957	503 843
CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES	35	136 501	144 247
				TOTAL PASIVO			32 216 867 33 900 752
ACTIVO MATERIAL	12	513 300	518 082
Inmovilizado material De uso propio		420 997 420 997	435 194	435 194 PATRIMONIO NETO
Cedido en arrendamiento operativo Afecto a la Obra Social			- - - -
Inversiones inmobiliarias Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero		92 303 2 269	3 507	82 888 FONDOS PROPIOS Capital/ Fondo de dotación	18	881 288	2 784 874 2 596 935 881 288
				Escriturado Menos: Capital no exigido		881 288 -	881 288 -
ACTIVO INTANGIBLE Fondo de comercio		143	554 - -	Prima de emisión Reservas		328 412	1 246 429 1 246 429 132 161
Otro activo intangible		143	554	Otros instrumentos de capital		98 682	98 682
				De instrumentos financieros compuestos Cuotas participativas y fondos asociados		98 682	98 682 - -
ACTIVOS FISCALES Corrientes	19	809 912 32 527	808 627	Resto de instrumentos de capital 64 623 Menos: Valores propios		-	- - -
Diferidos		777 385		744 004 Resultado del ejercicio Menos: Dividendos y retribuciones	3	230 063 -	238 375 -
RESTO DE ACTIVOS	15	32 368	45 481
				AJUSTES POR VALORACIÓN Activos financieros disponibles para la venta	17	116 378 102 412	269 395 260 089
				Coberturas de los flujos de efectivo Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero		13 012	10 803 - -
				Diferencias de cambio Activos no corrientes en venta		14 (	52) - -
				Resto de ajustes por valoración		940 (	1 445)

TOTAL ACTIVO			35 118 119 36 767 082	TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO			2 901 252 2 866 330 35 118 119 36 767 082
PRO-MEMORIA
RIESGOS CONTINGENTES COMPROMISOS CONTINGENTES	26.1	652 089	815 762 2 218 507 2 350 997

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

		(Debe) Haber	(Debe) Haber
	Nota	2015	2014
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	27 28	733 909 (237 023)	949 763 ( 388 506)
MARGEN DE INTERESES		496 886	561 257
RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL COMISIONES PERCIBIDAS COMISIONES PAGADAS RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto) Cartera de negociación Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Otros	29 30 31 32	62 184 124 799 ( 10 961) 207 374 229 206 976 169	95 083 133 584 ( 15 901) 290 829 ( 7 510) - - 298 491 ( 152)
DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto)	2.4	1 272	1 300
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN	33 34	28 299 ( 43 951)	11 253 ( 59 228)

MARGEN BRUTO		865 902	1 018 177
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos de personal Otros gastos generales de administración AMORTIZACIÓN DOTACIONES A PROVISIONES (neto) PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (neto) Inversiones crediticias Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	35 2.14 y 12 14 9 y 22 8	(345 303) (252 667) ( 92 636) ( 20 560) ( 65 109) (106 860) (100 859) ( 6 001)	( 347 195) ( 258 055) ( 89 140) ( 22 618) ( 96 273) ( 122 985) ( 117 569) ( 5 416)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN		328 070	429 106
PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (neto) Fondo de comercio y otro activo intangible Otros activos	36	( 13 250) ( 13 250)	( 93 883) - - ( 93 883)
GANANCIAS (PÉRDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO NO CORRIENTES EN VENTA	37	( 480)	( 301)
DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO CLASIFICADOS COMO OPERACIONES INTERRUMPIDAS RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	38	( 5 177) 309 163	- - ( 13 368) 321 554

IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS	19	( 79 100)	( 83 179)
DOTACIÓN OBLIGATORIA A OBRAS Y FONDOS SOCIALES			- -
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS		230 063	238 375
RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto)		-	-
RESULTADO DEL EJERCICIO		230 063	238 375

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Miles de euros)

		Ejercicio	Ejercicio
	Nota	2015	2014
A) RESULTADO DEL EJERCICIO		230 063	238 375
B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS		(153 017)	249 317

B.1) Partidas que no serán reclasificadas a resultados Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida	35	2 384 3 406	( 1 081) ( 1 545)
Activos no corrientes en venta Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados	19	( 1 022)	- - 464

B.2) Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados		(155 401)	250 398
Activos financieros disponibles para la venta	8	(225 392)	320 668
Ganancias (pérdidas) por valoración		(117 306)	529 105
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones		(108 086)	(208 437) - -
Coberturas de los flujos de efectivo	10	3 157	36 626
Ganancias (pérdidas) por valoración		( 271)	16 393
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias		3 428	20 233
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas Otras reclasificaciones			- - - -
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero		-	-
Ganancias (pérdidas) por valoración			- -
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias			- -
Otras reclasificaciones			- -
Diferencias de cambio	2.4	93	97
Ganancias (pérdidas) por valoración		93	97
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones			- - - -

Activos no corrientes en venta	15		- 321
Ganancias (pérdidas) por valoración			- 321
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones			- - - -
Resto de ingresos y gastos reconocidos		-	-
Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que podrán
ser reclasificadas a resultados	19	66 741	(107 314)
C) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B)		77 046	487 692

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

	FONDOS PROPIOS
				Otros	Menos:	Resultado	Menos:	Total		TOTAL
		Prima de		instrumentos	Valores	del	dividendos y	Fondos	AJUSTES POR	PATRIMONIO
	Capital	emisión	Reservas	de capital	propios	ejercicio	retribuciones	Propios	VALORACIÓN	NETO

Saldo al 1 de enero de 2015	881 288	1 246 429	132 161	98 682	-	238 375	-	2 596 935	269 395	2 866 330
Ajustes por cambios de criterio contable		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Ajustes por errores		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo inicial ajustado	881 288	1 246 429	132 161	98 682	-	238 375	-	2 596 935	269 395	2 866 330

Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	-	230 063	-	230 063	( 153 017)	77 046

Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	196 251	-	-	( 238 375)	-	( 42 124)	-	( 42 124)
Aumentos de capital		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducciones de capital		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de pasivos financieros en capital		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Incrementos de otros instrumentos de capital		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de pasivos financieros a otros instrumentos de capital		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos financieros		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Distribución de dividendos/Remuneraciones a los socios (Nota 3)		- -	(42 124)	-	-	-	-	( 42 124)	-	( 42 124)
Operaciones con instrumentos de capital propio (neto)		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Traspasos entre partidas de patrimonio neto (Nota 3)		- -	238 375	-	-	( 238 375)	-	-	-	-
Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Dotación discrecional a obras y fondos sociales		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos con instrumentos de capital		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto		- -	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo final al 31 de diciembre de 2015		881 288 1 246 429	328 412	98 682	-	230 063	-	2 784 874	116 378	2 901 252

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

	FONDOS PROPIOS
				Otros	Menos:	Resultado	Menos:	Total		TOTAL
		Prima de		instrumentos de	Valores	del	dividendos y	Fondos	AJUSTES POR	PATRIMONIO
	Capital	emisión	Reservas	capital	propios	ejercicio	retribuciones	Propios	VALORACIÓN	NETO

Saldo al 1 de enero de 2014 (*)		800 000 1 762 616	(452 973)	-	-	107 017	-	2 216 660	20 078	2 236 738
Ajustes por cambios de criterio contable (Nota 1.6)		- -	( 18 145)		- -	( 17 299)		( 35 444)	-	( 35 444)
Ajustes por errores		- -	-		- -	-	-		- -	-
Saldo inicial ajustado (**)		800 000 1 762 616	(471 118)	-		89 718		2 181 216	20 078	2 201 294

Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	-	238 375	-	238 375	249 317	487 692

Otras variaciones del patrimonio neto		81 288 ( 516 187)	603 279	98 682	-	( 89 718)	-	177 344	-	177 344
Aumentos de capital	81 288	15 304	-		- -	-	-	96 592	-	96 592
Reducciones de capital		- -	-		- -	-	-		- -	-
Conversión de pasivos financieros en capital		- -	-		- -	-	-		- -	-
Incrementos de otros instrumentos de capital		- -	-	98 682	-	-	-	98 682	-	98 682
Reclasificación de pasivos financieros a otros instrumentos de capital		- -	-		- -	-	-		- -	-
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos financieros		- -	-		- -	-	-		- -	-
Distribución de dividendos/Remuneraciones a los socios (Nota 3)		- -	( 17 930)		- -	-	-	( 17 930)	-	( 17 930)
Operaciones con instrumentos de capital propio (neto)		- -	-		- -	-	-		- -	-
Traspasos entre partidas de patrimonio neto (Nota 3)		- ( 531 491)	621 209		- -	( 89 718)	-		- -	-
Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios		- -	-		- -	-	-		- -	-
Dotación discrecional a obras y fondos sociales		- -	-		- -	-	-		- -	-
Pagos con instrumentos de capital		- -	-		- -	-	-		- -	-
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto		- -	-		- -	-	-		- -	-

Saldo final al 31 de diciembre de 2014		881 288 1 246 429	132 161	98 682	-	238 375	-	2 596 935	269 395	2 866 330

(*) Saldo al 31 de diciembre de 2013, publicado anteriormente.

(**) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. La información ha sido reexpresada, ya que el Banco procedió a realizar un cambio en el criterio contable respecto a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos como consecuencia de las aclaraciones sobre la normativa aplicable, emitidas durante el último trimestre de 2014, por parte de Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y del establecimiento por la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, con fecha 17 de diciembre de 2014, del calendario definitivo de pagos relativo al segundo tramo de la aportación contemplada en el artículo 2 del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo.

Las Notas 1 a 43 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III adjuntos, forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2015.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

	Nota	Ejercicio 2015	Ejercicio 2014
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		(1 734 398)	(2 959 394)
Resultado del ejercicio		230 063	238 375
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Amortización Otros ajustes	2.14 y 12 2.18	( 68 163) 20 560 ( 88 723)	667 425 22 618 644 807
Aumento/ disminución neto de los activos de explotación Cartera de negociación Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	7.1	( 291 369) 140 003	1 862 162 87 053 - -
Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias Otros activos de explotación	8.1 9.1	(1 860 008) 1 288 702 139 934	(6 081 503) 8 042 692 ( 186 080)
Aumento/ disminución neto de los pasivos de explotación Cartera de negociación Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	7.2	(1 458 409) ( 5 819)	(5 732 915) 17 378 - -
Pasivos financieros a coste amortizado Otros pasivos de explotación	13	(1 691 454) 238 864	(5 932 241) 181 948
Cobros/ pagos por impuesto sobre beneficios		( 146 520)	5 559
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		2 150 881	1 493 326
Pagos Activos materiales Activos intangibles	12	( 20 172) ( 8 297)	( 68 649) ( 3 881) - ( 3)
Participaciones Otras unidades de negocio	11	( 11 875)	( 64 765) - -
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta Cartera de inversión a vencimiento Otros pagos relacionados con actividades de inversión	15 8.3		- - - - - -
Cobros Activos materiales	12	2 171 053 3 263	1 561 975 1 430
Activos intangibles Participaciones Otras unidades de negocio	11	9	- - 42 669 - -
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta Cartera de inversión a vencimiento Otros cobros relacionados con actividades de inversión (Continúa)	15 8.3	2 167 781	- - 1 517 876 - -

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 - Continuación

(Miles de euros)

( 56 722) ( 56 722) 3 ( 25 000) ( 31 722) -	( 74 595) ( 74 595) ( 17 930) ( 56 665) - - - - - - - - - - - - -


	- -
-	-
359 761	( 1 540 663)
391 253	1 931 916
751 014	391 253

196 654 554 360	225 280 165 973 - - - - 391 253
	751 014

MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Expresada en miles de euros)

1. Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información

1.1 Introducción y naturaleza de la Entidad

Unicaja Banco, S.A. (en adelante Unicaja Banco, el Banco o la Entidad) es una entidad de crédito constituida por tiempo indefinido el 1 de diciembre de 2011. El inicio de su actividad se produce como consecuencia de la aprobación por parte de la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja (actualmente, Fundación Bancaria Unicaja) del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco.

El Banco es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Tanto en la "web" oficial del Banco (www.unicajabanco.es) como en su domicilio social (Avenida Andalucía, 10 y 12, Málaga) puede consultarse otra información pública sobre el Banco.

Constituye el objeto social del Banco la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca, en general o que con él se relacionen directa o indirectamente o sean complementarios a éste o desarrollo suyo, siempre que su realización esté permitida o no prohibida por la legislación vigente.

Se incluyen dentro del objeto del Banco la prestación de servicios de inversión y otros servicios auxiliares a éstos, así como la realización de actividades propias de los agentes de seguros, como operador exclusivo o vinculado, sin que quepa el ejercicio simultáneo de ambas.

De acuerdo con los Estatutos Sociales, las actividades que se ajustan a lo requerido por la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y que integran el objeto social podrán ser desarrolladas total o parcialmente, de modo indirecto, en cualquiera de las formas admitidas en Derecho y, en particular, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades o participación en otras entidades cuyo objeto sea idéntico, análogo o complementario de tales actividades.

El Banco está inscrito en el Registro Mercantil de Málaga y como entidad de crédito en el Registro Especial del Banco de España con el número 2103. Asimismo, el Banco es titular de una licencia para el ejercicio de la actividad bancaria otorgada por el Ministerio de Economía y Hacienda, conforme a lo dispuesto en el artículo 1 y concordantes del Real Decreto 1245/1995.

En el marco de la toma de control con el canje de valores realizada con fecha 28 de marzo de 2014 de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (en adelante, EspañaDuero), descrita en la Nota 1.2, y como consecuencia del canje de valores efectuado con fecha 2 de abril de 2014, Unicaja Banco, S.A. perdió su condición de sociedad unipersonal mantenida desde su constitución.

Las cuentas anuales del Banco, correspondientes al ejercicio 2015, se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

1.2 Adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.

Con fecha 15 de julio de 2013, el Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A. acordó iniciar los trámites necesarios para la realización de una oferta dirigida a los accionistas y titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero). Posteriormente, tanto el Consejo de Administración de Unicaja Banco (con fecha 5 de octubre de 2013) como la Junta General de Accionistas de Unicaja Banco (con fecha 11 de octubre de 2013) aprobaron la realización de la oferta de canje sobre las acciones y valores convertibles de EspañaDuero resultantes de la acción de gestión de instrumentos híbridos acordada por el FROB mediante resoluciones de fechas 16 de mayo y 15 de julio de 2013.

En el marco de esta oferta, la Junta General de Unicaja Banco acordó con fecha 11 de octubre de 2013, y con las condiciones descritas en el hecho relevante publicado en esa misma fecha:

o Aumentar el capital social del Banco, con previsión de suscripción incompleta, por importe de hasta 86.258 miles de euros, mediante emisión y puesta en circulación de hasta 86.258.486 acciones ordinarias nominativas, de un euro de valor nominal cada una, con una prima de emisión unitaria de 0,18827 euros por acción y total de hasta 16.240 miles de euros, de lo que resulta un aumento de capital máximo de 102.498 miles de euros (con prima de emisión incluida).
o Emitir Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de Unicaja Banco, con previsión de suscripción incompleta, por un importe máximo de 115.754 miles de euros, con arreglo a los términos y condiciones, y con sujeción a las bases y modalidades de conversión que se indican en el hecho relevante publicado por Unicaja Banco.
o Emitir Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de Unicaja Banco, con previsión de suscripción incompleta, por un importe máximo de 115.754 miles de euros, con arreglo a los términos y condiciones, y con sujeción a las bases y modalidades de conversión que se indican en el hecho relevante publicado por Unicaja Banco.

El Folleto Informativo en relación con la oferta de canje de acciones, bonos necesaria y contingentemente convertibles y bonos perpetuos contingentemente convertibles de Unicaja Banco, a suscribir por titulares de acciones y bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero fue autorizado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con fecha 26 de noviembre de 2013, autorizándose posteriormente un suplemento con fecha 30 de diciembre de 2013.

Según los términos del Folleto Informativo, la oferta de canje se condicionó a que fuese aceptada por al menos: (i) el 75% de las acciones de EspañaDuero (la "Condición de Aceptación Mínima de las Acciones"); y (b) el 75% de la suma de las acciones de EspañaDuero y los bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero a los que se dirigía (la "Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores"), reservándose Unicaja Banco la posibilidad de renunciar al cumplimiento de la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores.

Por otro lado, y en el marco de la oferta de canje, Unicaja Banco recibió un escrito del FROB por el que se le comunicaba que su Comisión Rectora había acordado (i) las líneas básicas de modificación del plan de resolución de EspañaDuero y, consecuentemente, del TermSheet anexo a la decisión de la Comisión Europea de 13 de mayo de 2013 (ii) así como su intención de someter dicha modificación a la aprobación del Banco de España y de la Comisión Europea. El citado escrito se acompañó con la comunicación recibida por el FROB desde la Dirección General de Competencia de la Comisión Europea por la que se adelantaba que, si bien la decisión final debería ser adoptada por el Colegio de Comisarios, la modificación proyectada del plan de resolución de EspañaDuero, de acuerdo con su análisis preliminar, resultaba compatible con el marco comunitario de ayudas de Estado. Asimismo, Unicaja Banco recibió un escrito del Banco de España por el que, en relación con estas modificaciones, se le comunicaba que la Comisión Ejecutiva del Banco de España había manifestado su conformidad con las mismas, de cara a su inclusión en la modificación prevista del plan de resolución de EspañaDuero cuya aprobación solicitaría el FROB.

Adicionalmente, con fecha 29 de enero de 2014, EspañaDuero dio su conformidad mediante hecho relevante a las líneas básicas de modificación de su plan de resolución. Asimismo, y como indicó EspañaDuero en su hecho relevante, se preveía la adopción de dos acuerdos complementarios al TermSheet: (i) entre EspañaDuero y SAREB para fijar los ajustes derivados del contrato de transmisión de activos entre SAREB y EspañaDuero, suscrito en fecha 28 de febrero de 2013, y (ii) entre EspañaDuero y FROB para regular un Mecanismo de Compensación en relación con los valores de EspañaDuero que el FROB adquiera como consecuencia de las reclamaciones de los titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero no aceptantes de la Oferta.

Conforme a lo que se desprende de las comunicaciones y hecho relevante antes citados, la modificación del plan de resolución de EspañaDuero y, consecuentemente, del TermSheet, se ha formalizado de acuerdo con las siguientes líneas básicas:

a) La distribución entre el FROB y EspañaDuero de los efectos negativos que pudiesen tener los procedimientos de reclamación de titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero no aceptantes de la Oferta, de tal forma que el FROB asumirá el 71% de dicho impacto, hasta un máximo de 241 millones de euros netos de la compensación que pueda recibir el FROB en virtud del Mecanismo de Compensación, asumiendo EspañaDuero el 29% restante.
b) La asunción de determinados compromisos y limitaciones en relación con la actividad futura de EspañaDuero que modifican los previstos inicialmente en el TermSheet y que básicamente consisten en: (i) el volumen máximo de la cartera crediticia se reduce un 10% adicional; (ii) el tamaño máximo del balance se reducirá un 15% adicional; (iii) la ratio objetivo de préstamos sobre depósitos será un 10% inferior a la prevista inicialmente en las regiones de principal actividad de EspañaDuero; (iv) la reestructuración organizativa incluirá el cierre de un 5% más de oficinas y se mantendrá la disminución de plantilla prevista hasta el 31 de diciembre de 2014, si bien se realizará una reducción adicional del 5% antes del 31 de diciembre de 2016. Asimismo, se imponen restricciones adicionales en materia de reparto de dividendos por EspañaDuero durante el periodo de resolución.

Asimismo, y según se manifiesta en el hecho relevante de EspañaDuero y en las comunicaciones recibidas, se procedió a la adopción de los dos acuerdos anteriormente indicados:

a) Un acuerdo de bases entre el FROB y EspañaDuero en relación con los valores de EspañaDuero que el FROB adquiera como consecuencia de las reclamaciones a las que haga frente conforme al párrafo (a) anterior (el "Mecanismo de Compensación"), en virtud del cual el FROB recibirá, a cambio de dichos valores, un valor no inferior al correspondiente a dichos valores conforme a la valoración realizada por la consultora Oliver Wyman y que concluyó que el 100% de EspañaDuero tenía un valor por patrimonio neto equivalente a 334 millones de euros. En el caso de llegarse al desembolso máximo señalado en el apartado (a) anterior, el valor máximo a recibir por el FROB será de 78 millones de euros, sin que surja para EspañaDuero obligación de adquisición de los referidos valores antes del 1 de enero de 2018. Dicho acuerdo establece que en ningún caso el FROB se convertirá en accionista de Unicaja Banco como consecuencia de dicho mecanismo.
b) La formalización de un acuerdo transaccional de liquidación a suscribir entre EspañaDuero y SAREB para fijar los ajustes derivados del contrato de transmisión de activos entre SAREB y EspañaDuero, suscrito con fecha 28 de febrero de 2013 (a los que se hace referencia en el apartado de "Factores de Riesgo" del Documento de Registro). La formalización del referido acuerdo transaccional, como señala EspañaDuero en su hecho relevante de 29 de enero de 2014, en ningún caso implicará que el importe a cargo de EspañaDuero suponga una desviación significativa respecto a las previsiones contenidas en el TermSheet, anexo a la decisión de la Comisión Europea de 13 de mayo de 2013 (decisión "State Aid SA36249 (2013/N)").

Sobre la base de la materialización de los citados acuerdos, y debido al interés de Unicaja Banco en completar la adquisición de EspañaDuero, Unicaja Banco se comprometió, como figura en el hecho relevante de 29 de enero de 2014, a renunciar a la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores una vez se obtuvieran todas las autorizaciones necesarias, incluyendo la aprobación definitiva por EspañaDuero, FROB, Banco de España y SAREB de los acuerdos y propuestas anteriores en los términos que se han expuesto y la autorización, cuando proceda, de las autoridades comunitarias.

En el propio hecho relevante de 29 de enero de 2014, Unicaja Banco manifiesta que, también en el marco de una aceptación inferior al 75% del Conjunto de los Valores, de modificación del Plan de Resolución y del TermSheet y de la dispensa del cumplimiento de la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores, se mantiene el propósito recogido en el Folleto, de no solicitar la exención del cumplimiento de los coeficientes regulatorios de solvencia de EspañaDuero en base individual.

Teniendo en cuenta lo anterior, se acordaron los siguientes pasos hasta la finalización de la Oferta:

a) Registro en CNMV de un Suplemento al Folleto de la Oferta y apertura de un periodo de tres días hábiles en el que podrían presentarse nuevas órdenes de aceptación de la Oferta, así como órdenes de revocación de las órdenes de aceptación ya recibidas.
b) En el momento en que se recibieran la aprobación y formalización definitivas de los acuerdos y propuestas anteriores en los términos expuestos, Unicaja Banco dispensaría la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores.
c) Si llegado el 31 de marzo de 2014 no se hubiera obtenido tal aprobación, Unicaja Banco renunciaría a dispensar la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores y la Oferta quedaría automáticamente sin efecto.

El Suplemento al Folleto Informativo fue aprobado y registrado por la CNMV con fecha 30 de enero de 2014, estableciéndose como plazo para la presentación de nuevas órdenes de aceptación o la revocación de órdenes de aceptación ya recibidas los días 31 de enero, 3 de febrero y 4 de febrero de 2014.

En este sentido, con fecha 28 de marzo de 2014, Unicaja Banco publicó un hecho relevante en el que tomaba conocimiento de que:

(i) Con fecha 4 de febrero de 2014, EspañaDuero y SAREB (Sociedad de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria, S.A.) formalizaron un acuerdo de liquidación en los términos previstos en los hechos relevantes anteriores.
(ii) Con fecha 12 de marzo de 2014, el Banco de España aprobó la modificación del plan de resolución de EspañaDuero.
(iii) Con fecha 18 de marzo de 2014, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) notificó a Unicaja Banco que la Comisión Europea había comunicado al Reino de España, en fecha 13 de marzo de 2014, la modificación del TermSheet anexo a la decisión de la Comisión Europea de 13 de mayo de 2013, conforme a la propuesta formulada por la Comisión Rectora del FROB.
(iv) Con fecha 21 de marzo de 2014, EspañaDuero y el FROB celebraron un acuerdo en relación con la recompra por EspañaDuero al FROB de aquellos valores emitidos por EspañaDuero que previamente sean adquiridos por el FROB como consecuencia de las reclamaciones de los titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero a las que haga frente el FROB, de conformidad con lo previsto en el plan de resolución.

Constatado lo anterior, conforme a lo previsto en la reunión del Consejo de Administración celebrada el 28 de enero de 2014, el Consejo de Administración de Unicaja Banco dispensó la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores a que se condicionó la Oferta.

Por otro lado, el Consejo de Administración de Unicaja Banco tomó razón igualmente de que, una vez finalizado el plazo de aceptación adicional y el periodo de revocación de la oferta de canje de acciones, bonos necesaria y contingentemente convertibles y bonos perpetuos, contingentemente convertibles de Unicaja Banco, a suscribir por titulares de acciones y bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero (la "Oferta") abierto el pasado 30 de enero con motivo de la publicación de un suplemento al folleto informativo de la Oferta, y según la información recibida de la Entidad Agente, la Oferta había sido aceptada por titulares de 335.239.366 acciones de EspañaDuero y de 342.550.260 bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero.

Tal y como se recogía en el folleto informativo de la Oferta, autorizado por la CNMV con fecha 26 de noviembre de 2013 (habiéndose autorizado, asimismo, dos suplementos en fechas 30 de diciembre de 2013 y 30 de enero de 2014, respectivamente), la Oferta se encontraba condicionada a que fuese aceptada por, al menos: (i) el 75% de las acciones de EspañaDuero; y (b) el 75% de la suma de las acciones de EspañaDuero y los bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero a los que se dirigía (ambas, conjuntamente, la "Condición de Aceptación Mínima").

A la vista del resultado de la Oferta indicado anteriormente: (i) se cumplió el primer requisito, consistente en la aceptación de la misma por, al menos, un 75% de las acciones de EspañaDuero (ya que fue aceptada por un 99,39% de dichas acciones, incluidas las 18.356.056 acciones titularidad directa e indirecta de Unicaja Banco); pero (ii) no se alcanzó el segundo requisito, consistente en la aceptación de la misma por, al menos, el 75% de la suma de las acciones de EspañaDuero y los bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero a los que se dirigía, ya que se alcanzó un 60,70% de dicho conjunto de acciones y bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero (incluidas las 18.356.056 acciones y 7.543.033 bonos titularidad de Unicaja Banco y excluidos los 11.449.069 bonos titularidad del propio EspañaDuero).

No obstante lo anterior, tras la aprobación de la modificación del plan de resolución de EspañaDuero y del resto de acuerdos conexos y de conformidad con el compromiso asumido previamente, el Consejo de Administración de Unicaja Banco acordó dispensar el cumplimiento del segundo requisito de la Condición de Aceptación Mínima, referido al conjunto de los valores a los que ésta se dirigía, dando por tanto plena efectividad a la Oferta y habiendo adoptado los restantes acuerdos necesarios para proceder al canje de los valores aceptantes de la Oferta.

En consecuencia, los accionistas y titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero aceptantes de la oferta recibieron como contraprestación el día 2 de abril de 2014 las acciones, los bonos necesaria y contingentemente convertibles y los bonos perpetuos contingentemente convertibles de Unicaja Banco que les correspondían (Nota 18.2).

Como consecuencia de esta operación, la toma de control de EspañaDuero por Unicaja Banco produjo con efectos contables a partir del 28 de marzo de 2014. En dicha fecha, el Grupo Unicaja Banco pasó a ser titular del 99,39% de las acciones de EspañaDuero (con una participación del 60,70% sobre el conjunto de las acciones y los bonos necesaria y contingentemente convertibles de dicha sociedad), mientras que los antiguos titulares de acciones y bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero pasaron a obtener una participación del 9,22% en el capital social de Unicaja Banco.

Con fecha 25 de junio de 2014, el Consejo de Administración de EspañaDuero acordó la conversión obligatoria total de los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles. De esta forma, se ejecutó un aumento de capital social por importe de 200.869 miles de euros, mediante la emisión de 803.474.655 nuevas acciones, de la misma clase y serie que las existentes. Como consecuencia de la ejecución del aumento de capital acordado, el capital social de EspañaDuero quedó fijado en 289.802 miles de euros, dividido en 1.159.208.236 acciones, de 0,25 euros de valor nominal cada una de ellas, y representadas mediante anotaciones en cuenta.

La relación de conversión de los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles en acciones ordinarias de EspañaDuero fue la que resulta del cociente entre el valor nominal unitario de dichos Bonos (1,00 euro) y el valor atribuido a las acciones ordinarias de EspañaDuero (precio de conversión), establecido en 1,00 euro por acción. En consecuencia, por cada Bono Necesaria y Contingentemente Convertible, le correspondió a cada titular una nueva acción de EspañaDuero.

Como resultado de la conversión, el Grupo Unicaja Banco pasó a tener el 60,70% del capital social de EspañaDuero, que es el porcentaje que mantiene al 31 de diciembre de 2015.

1.3 Bases de presentación de las cuentas anuales

Las cuentas anuales adjuntas se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco y de conformidad con lo establecido por la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España y sus modificaciones posteriores, y con el código de Comercio, Ley de Sociedades de Capital, aprobada por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio y otra normativa española que le es de aplicación, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

Con fecha 23 de diciembre de 2014 se publicó en el Boletín Oficial del Estado la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de crédito, sobre estadísticas de los tipos de interés que se aplican a los depósitos y a los créditos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Información de Riesgos.

Como se indica en la exposición de motivos, los principales objetivos de la Circular fueron, por un lado, incorporar los nuevos requerimientos de información estadística y supervisora que el Banco de España debe facilitar al Banco Central Europeo y, por otro, adaptar el contenido de la información financiera pública y de la información de carácter reservado a los criterios de elaboración, terminología, definiciones y formatos de los estados conocidos como FINREP en la normativa de la Unión Europea.

En la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y los criterios de valoración generalmente aceptados, incluyéndose en la Nota 2 un resumen de los principios y políticas contables y de los criterios de valoración más significativos aplicados en la elaboración de las presentes cuentas anuales. No existe ningún principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar.

Las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

1.4 Pertenencia a Grupo de Sociedades

Al 31 de diciembre de 2015, el 90,78% del capital social del Banco pertenece a Fundación Bancaria Unicaja, anteriormente, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja), entidad dominante última del Banco y matriz del Grupo Unicaja. Tanto el Banco como su entidad dominante residen en Málaga, están sometidas a la legislación española y depositan sus cuentas anuales en el Registro Mercantil de esta ciudad. Al tratarse de la entidad dominante última del Grupo, de acuerdo con el artículo 42 del Código de Comercio, Fundación Bancaria Unicaja formula cuentas anuales consolidadas. Las últimas cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja que han sido formuladas son las correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2014 y se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Málaga.

Asimismo, el Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja Banco. De acuerdo con el artículo 6 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, el Banco está obligado a formular cuentas anuales consolidadas al tener emitidos valores admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea, aplicando las normas internacionales de información financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unión Europea. Consecuentemente, el Banco ha elaborado, además de sus propias cuentas anuales, las cuentas anuales consolidadas de Unicaja Banco, S.A. y sus sociedades dependientes (Grupo Unicaja Banco) de acuerdo a la normativa vigente.

A continuación se resume el efecto de la consolidación sobre el balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 y 2014 adjuntos:

				Miles de euros
	2015			2014
	Individual	Consolidado	Individual	Consolidado
Activo	35 118 119	60 311 829	36 767 082	67 950 415
Patrimonio neto	2 901 252	3 255 945	2 866 330	3 292 277
Resultado del ejercicio Ingresos y gastos totales del estado en	230 063	183 812	238 375	447 514
cambios en el patrimonio Aumento / (Disminución) neta del efectivo	77 046	34 020	487 692	727 885
o equivalentes	359 761		951 063 ( 1 540 663)	( 1 261 349)

1.5 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco.

En las presentes cuentas anuales se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por los Administradores del Banco para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:

Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 8, 9, 11, 12 y 15).
Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (Notas 2.10 y 35).
La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 2.12, 2.14 y 12).
Las pérdidas por obligaciones futuras derivadas de riesgos contingentes (Notas 2.15 y 14).
El periodo de reversión de las diferencias temporarias (Notas 2.11 y 19.4).
El valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 21).
El valor razonable de determinadas garantías afectas al cobro de activos (Nota 4.1).

A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2015 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa; lo que se haría de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados.

Durante el ejercicio 2015 no se han producido otros cambios en las estimaciones contables del Banco que puedan tener efecto significativo ni en los resultados del ejercicio ni en el balance.

1.6 Cambios en criterios contables, errores y comparación de la información
1.6.1 Cambios en criterios contables y errores

Durante el ejercicio 2015 no se han producido cambios de criterios contables respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2014. Tampoco se han producido errores que hayan requerido la rectificación de la información comparativa del ejercicio 2014.

1.6.2. Comparación de la información

La información contenida en las presentes cuentas anuales referida al ejercicio 2014 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2015 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2014.

1.7 Participaciones en el capital de entidades de crédito

De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 28 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, a continuación se presenta la relación de participaciones en el capital de otras entidades de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 que superan el 5% de su capital o de los derechos de voto de las mismas:

	% de participación
Entidad	2015	2014
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (*)	60,70%	60,70%
Banco Europeo de Finanzas, S.A. (**)	40,72%	40,72%
E.B.N. Banco de Negocios, S.A.	-	33,89%

(*) Participación directa del 60,66% y participación indirecta del 0,04% a través de Unicartera Gestión de Activos, S.L.U.

(**) Participación directa del 1,20% y participación indirecta del 39,52% a través de Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.

Con fecha 29 de septiembre de 2015 se firma la escritura de transmisión de acciones de E.B.N. Banco de Negocios, S.A., por la que las entidades de crédito con participación en el capital, BMN, Ibercaja Banco, Unicaja Banco y EspañaDuero, proceden a transmitir su participación, una vez cumplidas las condiciones suspensivas definidas en acuerdos anteriores (Nota 11.4).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ninguna entidad de crédito nacional o extranjera posee una participación igual o superior al 5% del capital social de Unicaja Banco.

1.8 Contratos de agencia

Al 31 de diciembre de 2015 la relación de agentes del Banco matriz del Grupo que cumplen con los requisitos establecidos en el artículo 22 del RD 1245/1995 y en la Circular 4/2010 de Banco de España es:

1) Relación de personas apoderadas por el Banco:

Nombre Ámbito geográfico

Ángel Maigler Unguetti	Montizón y Venta de los Santos (Jaén)
Aplagest Consulting, S.L.	Campo de Criptana (Ciudad Real)
Construcciones y Promociones Taberno, Gestiones Inmobiliarias, S.L.	Taberno (Almería)
María Eugenia Sánchez Berjaga	Hornos de Segura (Jaén)
María Dolores Asensio Águila	Paterna del Río y Bayárcal (Almería)
Contaestrella, S.L.	Puebla de los Infantes (Sevilla)
Pablo Fernández Rivera	Fondón (Almería)
Antonio Sánchez Ruíz	Villarodrigo (Jaén)
Antonio Sánchez Escobar	La Joya (Antequera - Málaga)
José Antonio Arrebola Benítez	Estación de Salinas (Archidona - Málaga)
Gestión 3 Uleila, S.L.	Uleila del Campo (Almería)
Pablo Fernández Enríquez	Alcolea (Almería)
José Manuel Alcaraz Forte	Ragol e Instinción (Almería)
Antonia Castellano Yeste	Hijate (Almería)
María Isabel Juárez Padilla	Rioja (Almería)
Mayo Abellán Berruezo	Mojácar (Almería)
Gema Ayala López	Alhabia y Alboloduy (Almería)
Miguel Sancho Aguilera	El Saucejo (Sevilla)
Antonio Sánchez Povedano	Fuente-Tojar (Córdoba)
Cavar Mediación, S.L.	Peñarroya-Pueblonuevo (Córdoba)
Francisco Jesús Jiménez Romero	La Guardia (Jaén)

2) Relación de personas designadas para la captación de clientes o la promoción y comercialización de operaciones o servicios del Banco:

Nombre	Ámbito geográfico

Viada Asesores, S.L.	Puertollano (Ciudad Real)
Sistemas Interactivos Malagueños S.L.	Torremolinos (Málaga)
Avances Tecnológicos y Diseño S.L.	Marbella (Málaga)
Sistema Asesores Málaga, S.L.	Málaga
Sur Finanz Agentes, S.L	Marbella (Málaga)
Manuela Jurado Ollero	Marmolejo (Jaén)
Francisco Javier Bazán Virtudes	Málaga
Grupo Inmobiliario Soto Jiménez, S.L.	Atarfe (Granada)
Mario Navarro Díaz	Estepona (Málaga)
Manuela Joyar Montilla	Jaén
Francisco Javier Arroyo Lorca	Valverde del Camino (Huelva)
Antonio Acosta Oller	Tíjola (Almería)
Jara-Inversiones e Intermediación, S.L.	Almería
Carmen Ávila Andrés	Granada
Matilde Cuerva Tortosa	Almería
Catalina Castro Jurado	Torrox (Málaga)
Carlos Lorente Martínez	Iznalloz (Granada)
José Melero Verdejo, S.L.	Córdoba
Daimiel Asesores Inmobiliarios, S.L.	Daimiel (Ciudad Real)
Del Ferrio Inversiones, S.L	Estepona (Málaga)
Antonia María Manso Sánchez	Tahivilla (Cádiz)
Orvel 21, S.L.	Vélez-Málaga (Málaga)
Jarava Barrera, S.L.	Ciudad Real
Josefina Salvador Valero	Linares (Jaén)
Antonio Serrano Frías	Córdoba
Grupo Asesor O.T.S, S.L	Socuéllanos (Ciudad Real)
Gestem Planificación y Desarrollo Integral de Empresas, S.L.	Málaga

1.9 Impacto medioambiental

Las operaciones globales del Banco se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medioambientales). El Banco considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento.

El Banco considera que ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2015 y 2014, la Entidad no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo carácter, ni considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente.

1.10 Coeficientes mínimos

1.10.1 Coeficiente de Recursos Propios Mínimos

Hasta el 31 de diciembre de 2013, la normativa reguladora de los requerimientos de capital de las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de sus grupos económicos, era la Circular 3/2008 de Banco de España, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos.

Con fecha 27 de junio de 2013 se publicó en el Boletín Oficial de la Unión Europea la nueva regulación sobre requerimientos de capital (denominada CRD-IV), con aplicación a partir del 1 de enero de 2014, compuesta por:

La Directiva 2013/36/UE, de 26 de junio, del Parlamento y del Consejo, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y las empresas de inversión y a la supervisión prudencial de estas entidades, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.
El Reglamento (UE) nº. 575/2013 (en adelante CRR), de 26 de junio de 2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) nº. 648/2012.

Las directivas tienen que ser traspuestas al ordenamiento jurídico español, mientras que los reglamentos de la Unión Europea son de aplicación inmediata desde su entrada en vigor. En España, el Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, realizó una trasposición parcial al derecho español de la Directiva 2013/36/UE y habilitó al Banco de España, en su disposición final quinta, para hacer uso de las opciones que se atribuyen a las autoridades competentes nacionales en el Reglamento (UE) nº. 575/2013.

Por tanto, a partir del 1 de enero de 2014 quedaron derogadas las disposiciones de la Circular 3/2008 del Banco de España que vayan en contra de la normativa europea antes mencionada. Adicionalmente, el 5 de febrero de 2014 se publicó la Circular de Banco de España 2/2014, de 31 de enero, por la que, de acuerdo con las facultades que el Reglamento (UE) nº. 575/2013 confiere a las autoridades competentes nacionales, el Banco de España hizo uso de algunas de las opciones regulatorias de carácter permanente previstas en dicho reglamento, y que posteriormente fue modificada, en cuanto al tratamiento de la deducción de los activos intangibles durante el período transitorio, por la Circular 3/2014, de 30 de julio, del Banco de España.

El citado Reglamento (UE) nº. 575/2013 establece normas uniformes que las entidades deberán cumplir en relación con: 1) las exigencias de recursos propios regulatorios relativos a elementos del riesgo de crédito, del riesgo de mercado, del riesgo operacional y del riesgo de liquidación; 2) los requisitos destinados a limitar los grandes riesgos; 3) la cobertura del riesgo de liquidez relativos a elementos plenamente cuantificables, uniformes y normalizados, una vez se desarrollen por un acto delegado de la Comisión; 4) el establecimiento de la ratio de apalancamiento, y 5) los requisitos de información y de divulgación pública.

El mencionado Reglamento introduce una revisión del concepto y de los componentes de los requerimientos de recursos propios regulatorios exigibles a las entidades. Estos están integrados por dos elementos: el capital de nivel 1 (o Tier 1) y capital de nivel 2 (o Tier 2). A su vez, el capital de nivel 1 es igual a la suma del capital de nivel 1 ordinario (o Common Equity) y el capital de nivel 1 adicional. Es decir, el capital de nivel 1 lo forman aquellos instrumentos que son capaces de absorber pérdidas cuando la entidad está en funcionamiento, mientras que los elementos del capital de nivel 2 absorberán pérdidas fundamentalmente cuando la entidad no sea viable.

Los ratios de capital exigidos para el ejercicio 2015 son los siguientes:

Una ratio de capital de nivel 1 ordinario del 4,5%.
Una ratio de capital de nivel 1 (ordinario más adicional) del 6%.
Una ratio total de capital del 8%.

En relación con estos requisitos, el Banco Central Europeo (BCE) ha requerido para el Grupo Unicaja Banco, tras el Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP, por sus siglas en inglés), una ratio mínima CET1 del 9,25%. Este requisito incluye un CET1 mínimo exigido por Pilar I de un 4,5% y un CET1 mínimo exigido por Pilar II, incluyendo el colchón de conservación de capital, de un 4,75%.

En lo que respecta al colchón de capital anticíclico, establecido en el artículo 45 de la Ley 10/2014, el Banco de España ha acordado fijar en el 0% este colchón para las exposiciones crediticias en España a partir del 1 de enero de 2016.

La ratio de capital CET1 del Grupo Unicaja Banco, al 31 de diciembre de 2015 se sitúa en el 12,8% (incluyendo los resultados retenidos en el ejercicio). En consecuencia, con los niveles actuales de capital, el Grupo Unicaja Banco tiene cubiertos los requerimientos de capital fijados por el BCE y, por tanto, no tiene limitaciones a las distribuciones de resultados de las referidas en el reglamento (UE) nº 575/2013.

La Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, ha continuado con la trasposición de la CRD-IV al ordenamiento jurídico español, y fue complementada posteriormente por el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, que termina de adaptar el ordenamiento jurídico español a las normas europeas sobre el Mecanismo Único de Supervisión (MUS).

Por último, con fecha 9 de febrero de 2016 se ha publicado en el BOE la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) nº 575/2013, respecto a las opciones no ejercidas por las Circulares 2/2014 y 3/2014 de Banco de España. Asimismo, la Circular 2/2016 desarrolla algunos aspectos de la transposición de la Directiva 2011/89/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de noviembre de 2011, en lo relativo a la supervisión adicional de las entidades financieras que formen parte de un conglomerado financiero, e introduce la definición de autoridad componente, que será el Banco Central Europeo o el Banco de España, según la asignación y distribución de competencias establecidas en el Reglamento (UE) nº. 1024/2013, y que se completa en el Reglamento (UE) nº. 468/2014 del Banco Central Europeo, de 16 de abril de 2014.

Todo ello constituye la actual normativa en vigor que regula los recursos propios que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de grupo consolidado, y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar y la información de carácter público que deben remitir al mercado.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los recursos propios del Grupo Unicaja Banco ascienden a 3.509.803 miles de euros y 3.347.844 miles de euros, respectivamente, de los que 3.479.892 miles de euros y 3.334.180 miles de euros, respectivamente, forman parte del Common Equity Tier 1 (CET1). Esto representa un superávit sobre los requerimientos de recursos propios, de acuerdo con la regulación de la Directiva 2013/36/ UE (CRD-IV) y el Reglamento UE nº. 575/2013 (CRR) de 1.341.166 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 (923.198 miles de euros al 31 de diciembre de 2014). Por su parte, el superávit del CET1 al 31 de diciembre de 2015 sobre el mínimo exigido asciende a 2.260.034 miles de euros (1.970.316 miles de euros al 31 de diciembre de 2014). El superávit de CET1 teniendo en cuenta los requerimientos adicionales exigidos al Grupo Unicaja Banco como consecuencia del SREP asciende a 972.405 miles de euros al 31 de diciembre de 2015.

	Miles de euros
	2015	2014
Capital computable de nivel 1	3 509 803	3 347 844
Del que: Capital ordinario - Common Equity Tier 1 (CET1) Capital computable de nivel 2	3 479 892 -	3 334 180 -
Total recursos propios computables	3 509 803	3 347 844
Total requerimientos de recursos propios	2 168 637	2 424 646

El capital de nivel 1 ordinario, incluye, básicamente, el capital, la prima de emisión, las reservas del Banco neto de deducciones (activo intangible) y las obligaciones convertibles contingentes ("CoCos") suscritas por el FROB (604.000 miles de euros en ambos ejercicios) y la parte del resultado de los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente, que se destinará a reservas (en su caso).

En lo que respecta al proceso de autoevaluación del capital y la gestión del riesgo de solvencia, el Grupo Unicaja Banco mantiene una atención rigurosa para mantener un perfil de riesgo prudente y equilibrado preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez. En lo que a los procesos de gestión de los riesgos se refiere, estos se guían por los siguientes principios básicos:

Atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez.
Participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias de negocio generales y las políticas de la Entidad y marca las líneas generales de gestión y control del riesgo en la Entidad.
Ambiente general de control interno.
Segregación de funciones, siendo el proceso de medida y control de los riesgos en la Entidad completamente independiente de la función de toma de riesgos.
Gestión prudente de la exposición al riesgo de crédito, en particular por la elusión de proyectos de incierta viabilidad y la limitación cuantitativa de la inversión en función de parámetros suficientes de garantía.
Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos.

En el Banco, las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la Gestión Global del Riesgo son aprobados por el Consejo de Administración. El Comité de Auditoría, el Comité de Riesgos, el Comité de Activos, Pasivos y Presupuesto (COAPP), el Departamento de Auditoría Interna y el Departamento de Control Global del Riesgo del Banco tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular.

1.10.2 Coeficiente de Reservas Mínimas

En el ejercicio 2015 y 2014, el Banco ha cumplido con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.

1.11 Fondo de Garantía de Depósitos

El Banco está integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. En los ejercicios 2015 y 2014, el gasto incurrido por las contribuciones ordinarias, adicionales y derramas realizadas a este organismo ha ascendido a 18.525 miles de euros y 28.899 miles de euros, respectivamente, que se ha registrado en el epígrafe de "Otras cargas de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 34).

En lo que respecta a las aportaciones ordinarias, con fecha 7 de noviembre de 2015 se ha publicado el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito. Entre las modificaciones incorporadas, se cambia la definición del patrimonio del FGDEC, indicando que la Comisión Gestora determinará las aportaciones anuales de las entidades adscritas al Fondo, atendiendo a los criterios establecidos en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el FGDEC. A tal fin, las bases de cálculo de las aportaciones que las entidades deben realizar a cada compartimento del Fondo serán las siguientes:

a) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de depósitos, los depósitos garantizados, según se definen en el artículo 4.1.

b) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de valores, el 5 por 100 del valor de cotización del último día de negociación del año, en el mercado secundario correspondiente, de los valores garantizados, según lo definido en el artículo 4.2, existentes al final del ejercicio. Cuando entre estos últimos figuren valores e instrumentos financieros no negociados en un mercado secundario, español o extranjero, su base de cálculo vendrá dada por su valor nominal o por el de reembolso, el que resulte más propio del tipo de valor o instrumento financiero de que se trate, salvo que se haya declarado o conste otro valor más significativo a efectos de su depósito o registro.

Con fecha 2 de diciembre de 2015, la Comisión Gestora del FGDEC, al amparo de lo previsto en el apartado 2 del artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito, modificado por el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, ha determinado para el ejercicio 2015 las siguientes aportaciones anuales de las entidades adscritas:

Aportación anual al Compartimento de garantía de depósitos del FGDEC igual al 1,6 por mil de la base de cálculo de las aportaciones a dicho Compartimento definida en el artículo 3.2 del Real Decreto 2606/1996, existente a 31 de diciembre de 2015.
Aportación anual al Compartimento de garantía de valores del FGDED igual al 2 por mil de la base de cálculo de las aportaciones a dicho Compartimento definida en el artículo 3.2 del Real Decreto 2606/1996, existente al 31 de diciembre de 2015.

Por otra parte, en lo que respecta a las contribuciones extraordinarias, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, al objeto de restaurar la suficiencia patrimonial del Fondo conforme a lo previsto en el artículo 6.2 del Real Decreto-Ley 16/2011, de 14 de octubre, el 30 de julio de 2012 acordó la realización de una derrama entre las entidades adscritas al mismo, distribuidas según la base de cálculo de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011, a pagar mediante diez cuotas anuales iguales. El importe de las cuotas que se deba ingresar en cada fecha podrá ser deducida de la aportación ordinaria anual que, en su caso, satisfaga la entidad en esa misma fecha, y hasta el importe de la cuota ordinaria. (Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor actual del importe pendiente de desembolsar por este concepto asciende a 19.879 miles de euros y 23.040 miles de euros, respectivamente.

1.12 Aportaciones a los fondos de resolución

Durante el ejercicio 2015, el gasto registrado por el Banco, en el epígrafe de "Otras cargas de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta, por las contribuciones a los fondos de resolución correspondientes al propio periodo de contribución de 2015, asciende a 11.140 miles de euros (Nota 34).

El artículo 53.1.a) de la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, acomete la creación del "Fondo de Resolución Nacional" como uno de los mecanismos de financiación de las medidas previstas en la propia Ley. A su vez, la disposición adicional cuarta prevé que la parte que corresponda del Fondo de Resolución Nacional se transferirá al Fondo Único de Resolución en la cuantía y forma establecidas en el Reglamento (UE) nº. 806/2014, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de julio de 2014, el resto del Derecho de la Unión Europea aplicable y el Acuerdo sobre la transferencia y mutualización de las aportaciones al Fondo Único de Resolución suscrito el 21 de mayo de 2014.

Los recursos financieros del Fondo de Resolución Nacional deberán alcanzar, antes del 31 de diciembre de 2024, el 1% del importe de los depósitos garantizados, mediante las aportaciones de las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión establecidas en España, comenzando obligatoriamente desde el ejercicio 2015. Con el fin de alcanzar este nivel, el FROB, como autoridad de resolución ejecutiva, y por tanto gestora del Fondo de Resolución Nacional, comunicará y recaudará, al menos anualmente, las contribuciones ordinarias de las entidades. Para el año 2015, el FROB ha enviado cartas a las entidades comunicando el importe que a cada una le corresponde satisfacer por la contribución ordinaria a este fondo.

Por otra parte, el artículo 67 del Reglamento (UE) nº. 806/2014, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de julio de 2014, ha creado el "Fondo Único de Resolución", como elemento esencial del Mecanismo Único de Resolución (MUR), iniciado con la Directiva 2014/59/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, que sustituirá al Fondo de Resolución Nacional en virtud del acuerdo de transferencia y mutualización anteriormente citado.

Este Fondo ha entrado en funcionamiento con fecha 1 de enero de 2016 y se encuentra administrado por la Junta Única de Resolución, que también es responsable del cálculo de las aportaciones que deben realizar las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión definidas en el artículo 2 del mencionado Reglamento, atendiendo a las reglas definidas en el Reglamento Delegado (UE) 2015/63, de la Comisión, de 21 de octubre de 2014, por el que se completa la Directiva 2014/59/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo que respecta a las contribuciones ex ante a los mecanismos de financiación de la resolución.

Asimismo, de acuerdo con el artículo 103 de la Directiva 2014/59/UE, los recursos financieros disponibles que se tendrán en cuenta para alcanzar el nivel fijado como objetivo para el Fondo Único de Resolución podrán incluir compromisos de pago irrevocables íntegramente respaldados por garantías de activos de bajo riesgo libres de cargas por derechos de terceros, de libre disposición y asignados para el uso exclusivo de las autoridades de resolución para los fines especificados en la propia Directiva. La parte de compromisos de pago irrevocables no superará el 30% del importe total recaudado a través de las contribuciones ex ante.

Las primeras contribuciones ex ante que efectuarán las entidades al Fondo Único de Resolución son las correspondientes al periodo de contribución de 2016.

1.13 Traspaso de rama de actividad entre Unicaja Banco y EspañaDuero

Con fecha 30 de enero de 2015, los consejos de administración de Unicaja Banco, S.A. y Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) han aprobado la formalización de un contrato por el que Unicaja Banco adquirirá de EspañaDuero una rama de actividad constituida por 30 oficinas y sucursales bancarias en funcionamiento, situadas fuera del ámbito territorial principal de actividad de EspañaDuero, concretamente en Andalucía, Castilla-La Mancha, Badajoz y Ceuta, que constituyen, por su parte, el área geográfica principal de la actividad de Unicaja Banco.

La transmisión se estructura en dos fases. Una primera fase en la que el comprador se subroga en los contratos de trabajo del vendedor con los empleados asociados a las oficinas y sucursales objeto de traspaso, y se transmite la propiedad de los inmuebles ligados a la misma, y una segunda fase en la que se transmite el resto de los activos y pasivos vinculados a la rama de actividad.

El cierre de la primera fase estaba condicionado suspensivamente a la obtención de informe o contestación vinculante de la Dirección General de Tributos sobre el régimen fiscal de la operación y a la aprobación de la transmisión por el Ministerio de Economía y Competitividad. Esta primera fase ha finalizado con fecha 21 de mayo de 2015, una vez cumplidas las condiciones suspensivas, teniendo lugar en esa fecha la subrogación del comprador en los contratos de trabajo y el traspaso de los inmuebles por un precio de 1.075 miles de euros, que coincide con el valor de tasación de los mismos.

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no se han cumplido aún las condiciones contractuales para el cierre de la segunda fase de la transmisión de la rama de actividad.

1.14 Hechos posteriores

Con fecha 4 de enero de 2016 el Banco, a través de Unimediación, S.L.U. ha firmado un acuerdo consistente en la cesión de derechos de distribución exclusiva de varios ramos de seguros. Esta operación descrita no tiene impacto en las cuentas anuales del ejercicio 2015.

En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2015 y la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no se ha producido ningún otro hecho de especial relevancia que no se señale en la memoria.

1.15 Información por segmentos de negocio

La Entidad dedica su actividad principal a la banca minorista. Por otro lado, desarrolla la práctica totalidad de su actividad en el territorio nacional, considerando los Administradores que la tipología de la clientela es similar en todo su ámbito de actuación territorial. Por ello, conforme a lo establecido en la normativa, se considera que la información correspondiente a la segmentación de la operativa en diferentes líneas de negocio y segmentos geográficos del Banco no resulta relevante.

2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados

En la elaboración de las cuentas anuales del Banco correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014 se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:

2.1 Participaciones

2.1.1 Entidades del Grupo

Se consideran "entidades del Grupo" aquéllas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control; capacidad que se manifiesta, general aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, de más del 50 por ciento de los derechos políticos de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, si, por ejemplo, existen acuerdos con accionistas de las mismas que otorgan a la Entidad Dominante el control.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se consideran como entidades dependientes, aquellas entidades controladas por una filial, que teniendo en cuenta la participación del Grupo sobre dicha filial, se considera que existe control sobre las mismas (ver detalle en Anexo I).

Dichas participaciones se presentan en estas cuentas anuales registradas en el capítulo de "Participaciones - Entidades del Grupo" del balance de situación y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones.

Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el capítulo de "Pérdidas por deterioro de activos (neto) - Participaciones" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36).

Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el capítulo de "Rendimientos de instrumentos de capital - Participaciones en entidades del Grupo" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29).

En la Nota 11.4 se facilita información sobre las adquisiciones más significativas que han tenido lugar por parte del Banco en el ejercicio 2015 de entidades dependientes, a través de las cuales estas entidades han pasado a constituir una única unidad de decisión junto con el Banco, así como sobre las enajenaciones de participaciones en el capital de entidades dependientes que han tenido lugar durante el ejercicio.

En el Anexo I se facilita información relevante sobre estas entidades.

2.1.2 Negocios conjuntos (entidades multigrupo)

Se entiende por "Negocios conjuntos" aquellas participaciones que, no siendo dependientes, están controladas conjuntamente por dos o más entidades.

Las participaciones del Banco en entidades consideradas como "Negocios Conjuntos" se presentan en estas cuentas anuales registradas en el capítulo de "Participaciones - Entidades multigrupo" del balance de situación y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones.

Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el capítulo de "Rendimientos de instrumentos de capital - Participaciones en entidades multigrupo" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29).

En el Anexo II se facilita información relevante sobre estas entidades.

2.1.3 Entidades asociadas

Son entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no constituyen una unidad de decisión con el Banco ni se encuentran bajo control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20 por ciento de los derechos de voto de la entidad participada.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se consideran como entidades asociadas al Grupo, teniéndose de la misma menos del 20 por ciento de sus derechos de voto, Alestis Aerospace, S.L. y Deoleo, S.A. Asimismo, reciben esta consideración aquellas entidades asociadas de filiales que teniendo en cuenta la participación de Unicaja Banco sobre dichas filiales, se considera que existe influencia significativa sobre las mismas (ver detalle en Anexo III).

Los principales motivos por los que se considera que el Grupo tiene influencia significativa en estas entidades son los siguientes:

o Con respecto a Alestis Aerospace, S.L., el Grupo Unicaja Banco tiene firmado un acuerdo de socios de fecha 18 de diciembre de 2013, que le permite formar parte del Consejo de Administración, participación en la organización y funcionamiento de los órganos de Gobierno y participación, o en determinados casos, bloquear determinados acuerdos sociales.
o En lo relativo a la participación mantenida en Deoleo, S.A., el Grupo Unicaja Banco tiene derecho a nombrar un total de dos consejeros.

Las participaciones en entidades consideradas como "Entidades asociadas" se presentan en estas cuentas anuales registradas en el capítulo de "Participaciones - Entidades asociadas" del balance de situación y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones.

Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes de venta necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el capítulo de "Pérdidas por deterioro de activos (neto) - Participaciones" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36).

Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el capítulo de "Rendimientos de instrumentos de capital - Participaciones en entidades asociadas" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29).

En el Anexo III se facilita información relevante sobre estas entidades.

2.2 Instrumentos financieros

2.2.1 Registro inicial de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se registran inicialmente en el balance cuando el Banco se convierte en una parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho contrato. En concreto, los instrumentos de deuda, tales como los créditos y los depósitos de dinero se registran desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir o la obligación legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados financieros, con carácter general, se registran en la fecha de su contratación.

Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales, entendidos como aquellos contratos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles o las compra ventas a plazo de divisas, se registran desde la fecha en la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquiriente, que dependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede ser la fecha de contratación o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas de contado se registran en la fecha de liquidación; las operaciones realizadas con instrumentos de capital negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de contratación y las operaciones realizadas con instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de liquidación.

2.2.2 Baja de los instrumentos financieros

Un activo financiero se da de baja del balance cuando se produzca alguna de las siguientes circunstancias:

Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que generan han expirado; o
Se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente los riesgos y beneficios del activo financiero o aun no existiendo ni transmisión ni retención sustancial de éstos, se transmita el control del activo financiero.

Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se readquieren por parte del Banco, bien con la intención de recolocarlos de nuevo, bien con la intención de cancelarlos.

2.2.3 Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros

Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo ("precio de cotización" o "precio de mercado").

Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados.

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados, transparentes y profundos incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados no negociados en mercados organizados.

El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados en mercados organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración ("valor actual" o "cierre teórico"); utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: "valor actual neto" (VAN), modelos de determinación de precios de opciones, etc.

Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y de intereses y, más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso de dichos instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España deban incluirse en el cálculo del dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo de interés fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos de efectivo futuros de la misma.

2.2.4 Clasificación y valoración de los activos y pasivos financieros

Los instrumentos financieros se presentan clasificados en el balance del Banco de acuerdo a las siguientes categorías:

- Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: esta categoría la integran los instrumentos financieros clasificados como cartera de negociación, así como otros activos y pasivos financieros clasificados como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:

Se consideran "Activos financieros incluidos en la cartera de negociación" aquéllos que se adquieren con la intención de realizarse a corto plazo o que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. Asimismo, forman parte de esta cartera también los instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera y que no han sido designados como instrumentos de cobertura contable, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos.

Se consideran "Pasivos financieros incluidos en la cartera de negociación" aquéllos que se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados o gestionados conjuntamente, para los que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo, los instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera y que no han sido designados como instrumentos de cobertura contable, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos, y los originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo. El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar activos de negociación no conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.

Se consideran "Otros activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" designados como activos o pasivos financieros en su reconocimiento inicial, cuyo valor razonable puede ser estimado de manera fiable, pudiendo realizarse dicha designación para:

(i) activos y pasivos híbridos que no puedan valorar de forma fiable los derivados implícitos de forma separada, siendo obligatoria su separación,

(ii) los activos y pasivos financieros híbridos en su conjunto, designados desde su reconocimiento inicial, salvo que los derivados implícitos no modifiquen de manera significativa los flujos de efectivo que, de otra manera, habría generado el instrumento o que al considerar por primera vez el instrumento híbrido sea evidente la prohibición de separar de los derivados implícitos,

(iii) los activos y pasivos financieros de los que se obtengan información más relevante porque con ello se eliminan o reducen significativamente incoherencias en el reconocimiento o valoración (también denominadas asimetrías contables) que surgirían por la valoración de los activos o pasivos, o por el reconocimiento de ganancias o pérdidas con diferentes criterios,

(iv) los activos y pasivos financieros de los que se obtenga información más relevante debido a que existe un grupo de activos o pasivos financieros en cada caso de los que se obtenga información más relevante debido a que existe un grupo de activos financieros, o de activos y pasivos financieros que se gestionen y su rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada y se facilite información de dicho grupo también sobre la base de valor razonable al personal clave de la Dirección.

Cartera de inversión a vencimiento: en esta categoría se incluyen valores representativos de deuda que se negocien en un mercado activo con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable que el Banco mantiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, con intención y con la capacidad financiera de mantenerlos hasta su vencimiento.

Los valores representativos de deuda incluidos en esta categoría se valoran inicialmente a su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España. Posteriormente, se valoran a su coste amortizado, calculado mediante el tipo de interés efectivo de los mismos.

Inversiones crediticias: en esta categoría se incluyen los valores no cotizados representativos de deuda, la financiación prestada a terceros con origen en las actividades típicas de crédito y préstamo realizadas por el Banco y las deudas contraídas con ellas por los compradores de bienes y por los usuarios de los servicios que prestan. Se incluyen también en esta categoría las operaciones de arrendamiento financiero en las que las sociedades actúan como arrendadoras.

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de las comisiones y de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, y que, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre, deban imputarse a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo hasta su vencimiento. Con posterioridad a su adquisición, los activos adquiridos en esta categoría se valoran a su coste amortizado.

Los activos adquiridos a descuento se contabilizan por el efectivo desembolsado y la diferencia entre su valor de reembolso y dicho efectivo desembolsado se reconoce como ingresos financieros conforme al método del tipo de interés efectivo durante el periodo que resta hasta el vencimiento.

En términos generales, es intención del Banco mantener los préstamos y créditos que tiene concedidos hasta su vencimiento final, razón por la que se presentan en el balance de situación por su coste amortizado.

Los intereses devengados por los activos incluidos en esta categoría, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Las posibles pérdidas por deterioro sufridas por estos valores se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7. Los valores representativos de deuda incluidos en operaciones de cobertura de valor razonable se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

Activos financieros disponibles para la venta: en esta categoría se incluyen los valores representativos de deuda no clasificados en otras categorías y los instrumentos de capital propiedad del banco correspondientes a entidades que no sean dependientes, negocios conjuntos o asociadas del Banco y que no se hayan clasificado en otras categorías.

Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España hasta su vencimiento, salvo que los activos financieros no tengan vencimiento fijo, en cuyo caso se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se produzca su deterioro o se produzca su baja del balance. Posteriormente a su adquisición, los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su valor razonable.

No obstante lo anterior, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva aparecen valorados en estas cuentas anuales por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor, calculado de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.7.

Las variaciones que se produzcan en el valor razonable de los activos financieros clasificados como disponibles para la venta correspondientes a sus intereses o dividendos devengados, se registran con contrapartida en los capítulos de "Intereses y rendimientos asimilados" (calculados en aplicación del método del tipo de interés efectivo) y de "Rendimientos de instrumentos de capital - Otros instrumentos de capital" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente. Las pérdidas por deterioro que hayan podido sufrir estos instrumentos, se contabilizan de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7. Las diferencias de cambio de los activos financieros denominados en divisas distintas del euro se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Las variaciones producidas en el valor razonable de los activos financieros cubiertos en operaciones de cobertura de valor razonable se valoran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

El resto de cambios que se producen en el valor razonable de los activos financieros desde el momento de su adquisición de aquellos títulos clasificados como disponibles para la venta se contabilizan con contrapartida en el patrimonio neto del Banco en el capítulo de "Patrimonio neto - Ajustes por valoración - Activos financieros disponibles para la venta" hasta el momento en el que se produce la baja del activo financiero, momento en el cual el saldo registrado en dicho capítulo se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias en el capítulo de "Resultado de operaciones financieras (neto) - Activos financieros disponibles para la venta".

Pasivos financieros a coste amortizado: en esta categoría de instrumentos financieros se incluyen aquellos pasivos financieros que no se han incluido en ninguna de las categorías anteriores. Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la emisión del pasivo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España hasta su vencimiento. Posteriormente, se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España.

Los pasivos emitidos por el Banco que no reúnen las condiciones para poder calificarse como pasivo financiero, esto es, su existencia supone para el Banco una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, se clasifican como pasivos financieros con naturaleza de capital.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Los pasivos financieros incluidos en operaciones de cobertura de valor razonable se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

No obstante lo anterior, los instrumentos financieros que deban ser considerados como activos no corrientes en venta de acuerdo a lo dispuesto en la Norma trigésima cuarta de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España se presentan registrados en los estados financieros de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.19.

Las reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros se realizan, exclusivamente, en su caso, de acuerdo con los siguientes supuestos:

i. Salvo que se den las excepcionales circunstancias indicadas en el apartado iv) siguiente, los instrumentos financieros no podrán ser reclasificados dentro o fuera de la categoría de valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias una vez adquiridos, emitidos o asumidos.

ii. Si un activo financiero, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera deja de clasificarse en la cartera de inversión a vencimiento, se reclasifica a la categoría de "activos financieros disponibles para la venta". En este caso, se aplicará el mismo tratamiento a la totalidad de los instrumentos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, salvo que dicha reclasificación se encuentre en los supuestos permitidos por la normativa aplicable (ventas muy próximas al vencimiento, o una vez cobrada la práctica totalidad del principal del activo financiero o ventas atribuibles a un suceso aislado y no recurrente que razonablemente no podría haber sido anticipado por el Banco).

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Banco ha procedido a la venta de parte de los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de inversión a vencimiento (Nota 8.3). Las operaciones cumplen con los requisitos de la normativa contable que resulta de aplicación, por lo que no procede reclasificar el resto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversión a vencimiento a la cartera de activos financieros disponibles para la venta.

iii. Si se llegase a disponer de una valoración fiable de un activo financiero o pasivo financiero, para los que tal valoración no estaba previamente disponible, y fuera obligatorio valorarlos por su valor razonable, tal como los instrumentos de capital no cotizados y los derivados que tengan a estos por activo subyacente, dichos activos financieros o pasivos financieros se valorarán por su valor razonable y la diferencia con su valor en libros se tratará de acuerdo con lo preceptuado para esa categoría en particular de activos o pasivos financieros.

Durante los ejercicios 2015 y 2014 no se ha realizado ninguna operación o reclasificación como las descritas en este apartado.

iv. Si, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera del Banco o, una vez transcurridos los dos ejercicios de penalización establecidos por la normativa aplicable para el supuesto de venta de activos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, unos activos financieros (instrumentos de deuda) incluidos en la categoría de "activos financieros disponibles para la venta" podrán reclasificarse a la de "cartera de inversión a vencimiento". En este caso, el valor razonable de estos instrumentos financieros en la fecha de traspaso pasa a convertirse en su nuevo coste amortizado y la diferencia entre este importe y su valor de reembolso se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo durante la vida residual del instrumento.

Durante los ejercicios 2015 y 2014 no se ha realizado ninguna reclasificación significativa como las descritas en el párrafo anterior.

v. Un activo financiero que no sea un instrumento financiero derivado podrá ser clasificado fuera de la cartera de negociación si deja de estar mantenido con el propósito de su venta o recompra en el corto plazo, siempre que se produzca alguna de las siguientes circunstancias:
- En raras y excepcionales circunstancias, salvo que se trate de activos susceptibles de haberse incluido en la categoría de inversiones crediticias. A estos efectos, raras y excepcionales circunstancias son aquellas que surgen de un evento particular, que es inusual y altamente improbable que se repita en un futuro previsible.
- Cuando el Banco tenga la intención y capacidad financiera de mantener el activo financiero en un futuro previsible o hasta su vencimiento, siempre que en su reconocimiento inicial hubiera cumplido con la definición de inversión crediticia.

En estas situaciones, la reclasificación del activo se realiza por el valor razonable del día de la reclasificación, sin revertir los resultados, y considerando este valor como su coste o coste amortizado, según proceda. En ningún caso podrán volverse a reclasificar estos activos financieros dentro de la cartera de negociación.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, no se ha realizado ninguna reclasificación significativa de activos financieros incluidos en la cartera de negociación.

2.3 Coberturas contables y mitigación de riesgos

El Banco utiliza derivados financieros como parte de su estrategia para disminuir su exposición a los riesgos de tipo de interés, de tipo de cambio de la moneda extranjera y de mercado, entre otros. Cuando estas operaciones cumplen determinados requisitos establecidos en la Normas trigésima primera o trigésima segunda de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España dichas operaciones son consideradas como de "cobertura".

Cuando el Banco designa una operación como de cobertura, lo hace desde el momento inicial de las operaciones o de los instrumentos incluidos en dicha cobertura, documentando dicha operación de cobertura de manera adecuada. En la documentación de estas operaciones de cobertura se identifican adecuadamente el instrumento o instrumentos cubiertos y el instrumento o instrumentos de cobertura, además de la naturaleza del riesgo que se pretende cubrir; así como los criterios o métodos seguidos por el Banco para valorar la eficacia de la cobertura a lo largo de toda la duración de la misma, atendiendo al riesgo que se pretende cubrir.

El Banco sólo considera como operaciones de cobertura aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si durante el plazo previsto de duración de la misma las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura del instrumento o de los instrumentos financieros cubiertos son compensados en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura.

Para medir la efectividad de las operaciones de cobertura definidas como tales, el Banco analiza si desde el inicio y hasta el final del plazo definido para la operación de cobertura, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o instrumentos de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto al resultado de la partida cubierta.

Las operaciones de cobertura realizadas por el Banco se clasifican en las siguientes categorías:

Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de pérdidas y ganancias.
Coberturas de flujos de efectivo: cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Por lo que se refiere específicamente a los instrumentos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable, las diferencias de valoración se registran según los siguientes criterios:

En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se refiere al tipo de riesgo cubierto, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el capítulo de "Patrimonio neto - Ajustes por valoración - Coberturas de flujos de efectivo". Los instrumentos financieros cubiertos en este tipo de operaciones de cobertura se registran de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.2 sin modificación alguna en los mismos por el hecho de haber sido considerados como tales instrumentos cubiertos.

En el último caso, las diferencias en valoración no se reconocen como resultados hasta que las pérdidas o ganancias del elemento cubierto se registren en resultados o hasta la fecha de vencimiento del elemento cubierto.

Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se registran directamente en el capítulo de "Resultado de las operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

El Banco interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento de cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para ser considerada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura.

Cuando de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior, se produzca la interrupción de la operación de cobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su coste amortizado, los ajustes en su valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan a la cuenta de resultados hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo de interés efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura.

Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en el capítulo de "Patrimonio neto - Ajustes por valoración - Coberturas de flujos de efectivo" del patrimonio neto del balance permanecerá registrado en dicho capítulo hasta que la transacción prevista cubierta ocurra, momento en el cual se procederá a imputar a la cuenta de pérdidas o ganancias o, corregirá el coste de adquisición del activo o pasivo a registrar, en el caso de que la partida cubierta sea una transacción prevista que culmine con el registro de un activo o pasivo financiero. En caso de transacciones previstas, en caso de que se prevea que no se va a realizar la transacción, el registrado en el capítulo de "Patrimonio neto - Ajustes por valoración - Coberturas de flujos de efectivo" correspondiente a tal operación se reconoce inmediatamente en la cuenta de resultados.

2.4 Operaciones en moneda extranjera

2.4.1 Moneda funcional

La moneda funcional del Banco es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en "moneda extranjera".

El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2015 asciende a 51.703 y 17.115 miles de euros, respectivamente (50.076 miles de euros y 18.389 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014). El 80,79% y 80,39%, respectivamente al 31 de diciembre de 2015 corresponden al dólar americano (82,22% y 85,24%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014) y el 12,14% y 16,26%, respectivamente al 31 de diciembre de 2015 corresponden a libras esterlinas (10,53% y 11,50%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014), y el resto son en su totalidad, divisas cotizadas en el mercado español.

2.4.2 Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en los estados financieros por el contravalor en euros resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente, el Banco convierte los saldos monetarios en moneda extranjera a su moneda funcional utilizando el tipo de cambio al cierre del ejercicio. Asimismo:

Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.
Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable.

2.4.3 Tipos de cambio aplicados

Los tipos de cambio utilizados por el Banco para realizar la conversión a euros de los saldos denominados en las principales monedas extranjeras en las que opera a efectos de la elaboración de las cuentas anuales, son los tipos de mercado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, publicados por el Banco Central Europeo a cada una de las fechas.

2.4.4 Registro de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional del Banco se registran, con carácter general, por su importe neto en el capítulo de "Diferencias de cambio (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias, a excepción de las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias sin diferenciarlas del resto de variaciones que pueda sufrir su valor razonable.

Durante el ejercicio 2015, el importe de las diferencias de cambio registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco asciende a 1.272 miles de euros de ganancia (neta), mientras que durante el ejercicio 2014 ascendió a 1.300 miles de euros de ganancia (neta).

No obstante lo anterior, se registran en el capítulo de "Patrimonio neto - Ajustes por valoración - Diferencias de cambio" del balance de situación hasta el momento en que éstas se realicen, las diferencias de cambio surgidas en partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el importe de las diferencias de cambio que se han imputado en el estado de ingresos y gastos reconocidos como "Otros ingresos y gastos reconocidos" asciende, respectivamente, a 93 miles de euros de ganancia (neta) y 97 miles de euros de ganancia (neta).

2.5 Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente, se resumen los criterios contables más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

2.5.1 Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivo definido en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España. Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por el Banco.

2.5.2 Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban formar parte del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte del coste de adquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:

Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta de resultados en el momento de su pago.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de resultados durante la vida de tales transacciones o servicios.
Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados cuando se produce el acto que los origina.

2.5.3 Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

2 5.4 Cobros y pagos diferidos en el tiempo

Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas de mercado los flujos de efectivo previstos.

2.6 Compensaciones de saldos

Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

A estos efectos, la presentación de acuerdo a la Circular 4/2004 de Banco de España en estas cuentas anuales de los activos financieros sujetos a correcciones valorativas por depreciación o deterioro, netos de estos conceptos, no se considera una "compensación de saldos".

2.7 Deterioro del valor de los activos financieros

De acuerdo con la Circular 4/2004 de Banco de España, el valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, lo que se produce:

En el caso de instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y los valores representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.
En el caso de instrumentos de capital, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga que no se va a poder recuperar su valor en libros.

En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste se elimina del balance de situación, aunque el Banco pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas.

En el caso de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado el importe de las pérdidas por deterioro incurridas es igual a la diferencia negativa entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, utilizándose como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable. En el caso de instrumentos de deuda cotizados se puede utilizar, como sustituto su valor de mercado, siempre que éste sea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar el Banco.

La evidencia objetiva de deterioro se determinará individualmente para todos los instrumentos de deuda que sean significativos e individual o colectivamente para los grupos de instrumentos de deuda que no sean individualmente significativos. Cuando un instrumento concreto no se pueda incluir en ningún grupo de activos con características de riesgo similares, se analizará exclusivamente de forma individual para determinar si está deteriorado y, en su caso, para estimar la pérdida por deterioro.

La evaluación colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus pérdidas por deterioro se realiza de la siguiente forma:

Los instrumentos de deuda se incluyen en grupos que tengan características de riesgo de crédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar a los activos son, entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividad del deudor, el área geográfica de la actividad, el tipo de garantía, la antigüedad de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.
Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estima sobre la base de la experiencia de pérdidas históricas del Banco para instrumentos con características de riesgo de crédito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos históricos a las condiciones actuales del mercado.
La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todos los instrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, los riesgos contingentes y los compromisos contingentes se clasifican, en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación, en las categorías definidas por el Anejo IX de la Circular de Banco de España 4/2004, y sus modificaciones posteriores. Para los instrumentos de deuda no clasificados como riesgo normal se estiman, las coberturas específicas necesarias por deterioro en base a los criterios fijados en la mencionada Circular, teniendo en cuenta la antigüedad de los importes impagados, las garantías aportadas y la situación económica del cliente y, en su caso, de los garantes.

De forma similar, dichos instrumentos financieros son analizados para determinar su riesgo de crédito por razón de riesgo-país, entendiéndose por el mismo, aquél que concurre en los clientes residentes en un determinado país por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual.

Para aquellos instrumentos clasificados como subestándar por el Banco, éste calcula una cobertura específica determinada de forma colectiva teniendo en cuenta la diferencia aproximada entre el importe registrado en el activo por dichos instrumentos y el valor actual de los flujos de efectivo que se espera cobrar para el grupo de instrumentos, descontados al tipo de interés contractual medio.

Adicionalmente a las coberturas específicas por deterioro indicadas anteriormente, el Banco cubre las pérdidas inherentes incurridas de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y de los riesgos contingentes clasificados como riesgo normal mediante una cobertura colectiva, calculada en base a la experiencia histórica de deterioro y las demás circunstancias conocidas en el momento de la evaluación y corresponden a las pérdidas inherentes incurridas a la fecha de los estados financieros, calculadas con procedimientos estadísticos, que están pendientes de asignar a operaciones concretas.

En este sentido, el Banco ha utilizado los parámetros establecidos por Banco de España, sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector, que determinan el método e importe a utilizar para la cobertura de las pérdidas por deterioro inherentes incurridas en los instrumentos de deuda y riesgos contingentes clasificados como riesgo normal, que se modifican periódicamente de acuerdo con la evolución de los datos mencionados. Dicho método de determinación de la cobertura de las pérdidas por deterioro se basa en la aplicación de unos porcentajes fijados en el Anejo IX de la Circular de Banco de España 4/2004, y sus modificaciones posteriores, y que varían en función de la clasificación del riesgo de los instrumentos financieros según lo establecido en el mencionado Anejo IX.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses sobre la base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente y para aquéllos para los que se hubiesen calculado colectivamente pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a 90 días.

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda e instrumentos de capital incluidos en el capítulo de Activos financieros disponibles para la venta es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las minusvalías latentes reconocidas directamente en el capítulo de "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce, para el caso de valores representativos de deuda, en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo de recuperación y, para el caso de instrumentos de capital, en el capítulo de "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto.

Para concluir sobre la existencia de evidencia objetiva de deterioro de valor de los instrumentos de deuda cotizados y no cotizados, el Banco analiza la existencia de posibles eventos causantes de pérdidas, como la concurrencia de circunstancias que provocan dificultades financieras significativas del emisor o del obligado, incumplimientos en las cláusulas contractuales, tales como impagos o retrasos en el pago de principal o intereses, incremento de la probabilidad de que el emisor entre en una situación concursal o en cualquier otra situación de reorganización financiera, desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras, y la rebaja de calificación crediticia, que podría ser indicativa del deterioro cuando se considere conjuntamente con otra información disponible.

En el caso concreto de los instrumentos de capital cotizados, el Banco analiza si un descenso prolongado o significativo en el valor razonable de la inversión por debajo de su coste es una evidencia objetiva de deterioro de valor. A efectos de determinar cuándo existen evidencias objetivas de que el descenso en la cotización se debe a su deterioro, en el caso de que existan circunstancias excepcionales en los mercados que fijan las cotizaciones, se analizan los efectos de la cotización derivados de movimientos generales de mercado de forma separada de los movimientos que responden a factores específicos del emisor. En el caso de que no existan circunstancias excepcionales de mercado, pero existan descensos prolongados por debajo del valor en libros en un porcentaje relevante, el Banco entiende que la falta de recuperabilidad de valor del activo puede venir evidenciada por un descenso prolongado o significativo de su valor razonable, sin perjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una pérdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotización en el mencionado porcentaje y presumiéndose, salvo prueba en contrario, que existe indicio de deterioro cuando el descenso se produce de forma prolongada durante un año y medio o de forma significativa si la cotización de la acción cae en un 40 por ciento. También se realiza un análisis, aun no existiendo causas excepcionales de mercado, de si existen razones objetivas para considerar que la cotización del título no refleja su valor razonable y, por tanto, no es una magnitud válida para cuantificar un potencial deterioro. Las razones objetivas en este caso pueden estar relacionadas con un "free float" muy reducido, actuaciones especulativas prolongadas sobre el valor de la acción, etc., razones todas ellas que pueden distorsionar la cotización de los instrumentos de capital.

Para el caso de los instrumentos de deuda y de capital clasificados en el capítulo de "Activos no corrientes en venta", las pérdidas previamente registradas dentro del patrimonio neto se consideran realizadas reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias en la fecha de su clasificación.

En el caso de las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas el Banco estima el importe de las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Dichas pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se producen y las recuperaciones posteriores se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo de recuperación.

2.8 Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas

Se consideran "garantías financieras" los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o confirmado por la entidad, contratos de seguro así como derivados de crédito.

Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado que se han explicado en la Nota 2.7 anterior.

La entidad emisora de contratos de garantía financiera los reconoce en la partida de "Otros pasivos financieros" por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión, salvo que se trate de contratos emitidos por entidades aseguradoras.

En el reconocimiento inicial el Banco registra las garantías financieras en el capítulo de "Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros" del pasivo del balance de situación por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión, que, con carácter general, equivale al importe de la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro.

Con posterioridad a la emisión, el valor de los contratos registrados en "Inversiones crediticias - Crédito a la clientela" se actualizará registrando las diferencias como un ingreso financiero y el valor razonable de las garantías registradas en la partida de "Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros" del pasivo se imputará linealmente a lo largo de su vida útil como ingresos por comisiones percibidas.

Las provisiones constituidas sobre estas operaciones se encuentran contabilizadas en el capítulo de "Provisiones - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" del pasivo del balance. La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el capítulo de "Dotaciones a provisiones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En la circunstancia de que, de acuerdo con lo anteriormente indicado, fuese necesario constituir una provisión por estas garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo asociadas a estas operaciones, las cuales se encuentran registradas en el capítulo de "Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros" del pasivo del balance de situación, se reclasifican a la correspondiente provisión.

2.9 Contabilización de las operaciones de arrendamiento

2.9.1 Arrendamientos financieros

Se consideran operaciones de arrendamiento financiero aquéllas en las que sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien objeto del arrendamiento se transfieren al arrendatario.

Cuando el Banco actúa como arrendadora de un bien en una operación de arrendamiento financiero, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en el capítulo de "Inversiones crediticias" del balance de situación, de acuerdo con la naturaleza el arrendatario.

Cuando el Banco actúa como arrendataria en una operación de arrendamiento financiero, presenta el coste de los activos arrendados en el balance de situación, según la naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio del Banco (Nota 2.12).

En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, a la cuenta de pérdidas y ganancias en los capítulos de "Intereses y rendimientos asimilados" y de "Intereses y cargas asimiladas", aplicando para estimar su devengo el método del tipo de interés efectivo de las operaciones calculado de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España.

2.9.2 Arrendamientos operativos

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador.

Cuando el Banco actúa como arrendadora en operaciones de arrendamiento operativo, presenta el coste de adquisición de los bienes arrendados en el capítulo de "Activo material"; bien como "Inversiones inmobiliarias" bien como "Otros activos cedidos en arrendamiento operativo", dependiendo de la naturaleza de los activos objeto de dicho arrendamiento. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal en el capítulo de "Otros productos de explotación".

Cuando el Banco actúa como arrendataria en operaciones de arrendamiento operativo, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a su cuenta de pérdidas y ganancias en el capítulo de "Otros gastos generales de administración".

2.10 Compromisos con el personal
- 2.10.1 Compromisos post-empleo

2.10.1.1 Descripción general de los compromisos

De acuerdo con el convenio laboral vigente, el Banco debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez.

Durante el ejercicio 2002, Unicaja llegó a un acuerdo con sus empleados de modificación y transformación del sistema de previsión social complementaria existente hasta esa fecha, en lo referente a las contingencias de jubilación y sus derivadas y las contingencias de riesgo de actividad. Como consecuencia de dicho acuerdo, se formalizó un plan de pensiones de empleo que se exteriorizó en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones, de parte de los compromisos por pensiones devengados con el personal. El resto de los compromisos por pensiones incluidos en el fondo interno al 31 de diciembre de 2001 fueron asegurados mediante pólizas durante los ejercicios 2004 y 2005 (Nota 35.1).

Los términos fundamentales de dicho acuerdo se basan en el paso a un modelo mixto de previsión social al contemplar colectivos de aportación definida y de prestación definida. En consecuencia el Plan contemplado por el indicado acuerdo comprende seis colectivos en los que se integran los distintos trabajadores en función de su antigüedad, vinculación y Convenio Colectivo al que se encuentran afectos. Dependiendo de cada uno de los colectivos las prestaciones son de prestación mínima garantizada para las contingencias de fallecimiento e incapacidad de activo y de aportación o prestación definida para cada las contingencias de jubilación.

Como consecuencia de la fusión de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (Unicaja) y Caja Provincial de Ahorros de Jaén (Caja de Jaén), con fecha 13 de abril de 2011 se firmó el "Acuerdo Laboral para la Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén", al que se dio cumplimiento mediante el "Acuerdo Laboral sobre el Procedimiento de Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén" de 26 de julio de 2011.

El objeto de este acuerdo fue establecer las bases por las que se regula el Plan de Pensiones de Empleo que rige para todos los trabajadores de Unicaja como resultado de la fusión y el procedimiento para la unificación de los Planes de Empleo existentes en ambas entidades, llevada a cabo mediante la integración en el Plan de Pensiones de los Empleados de Unicaja del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Jaén, lo que ha supuesto la terminación y liquidación de este último, creando un nuevo colectivo compuesto por los empleados de dicha entidad.

Con fecha 20 de septiembre de 2011, la Comisión de Control del Plan de Pensiones de Empleados de Unicaja aprobó la modificación de las Especificaciones del Plan de Pensiones ajustada a la redacción establecida en el acuerdo laboral descrito anteriormente, aceptando de forma inmediata la integración de los partícipes y de sus derechos consolidados y de los beneficiarios procedentes del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Jaén que causan alta el 26 de octubre de 2011.

Por otro lado, con motivo del proceso de bancarización de Unicaja, la Comisión de Control del Plan de Pensiones de Empleados de Unicaja acordó la modificación de este plan en un Plan de Promoción Conjunta cuyas especificaciones han sido actualizadas en noviembre de 2015.

Los compromisos devengados por el personal pasivo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se encuentran exteriorizados en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones y se encuentran cubiertos con una póliza de seguros contratada sobre la base de un tipo de interés asegurado del 5,406% hasta el 31 de julio de 2041 y del 2,5% a partir de dicha fecha y de las tablas de mortalidad PERMF 2000-P.

- Compromisos de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el capítulo de "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida.

Compromisos por prestación definida

El Banco registra en el capítulo de "Provisiones - Fondos para pensiones y obligaciones similares" del pasivo del balance (o en el activo, en el capítulo de "Otros activos" dependiendo del signo de la diferencia y siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España para su registro) el valor actual de los compromisos por pensiones de prestación definida, netos, según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como "Activos afectos al plan" y del "Coste por los servicios pasados".

Se consideran "Activos afectos al plan" aquéllos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen las siguientes condiciones:

no son propiedad del Banco, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada al Banco,
sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados,
no pueden retornar al Banco, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco, y
no son instrumentos financieros intransferibles emitidos por el Banco.

Si el Banco puede exigir a un asegurador, el pago de una parte o de la totalidad del desembolso exigido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a reembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo afecto al plan, el Banco registra su derecho al reembolso en el activo del balance, en el capítulo de "Contratos de seguros vinculados a pensiones" que, en los demás aspectos se trata como un activo del plan.

Se consideran "ganancias y pérdidas actuariales" las que proceden de las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y de cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

El Banco registra las ganancias o pérdidas actuariales que pudiesen surgir en relación con sus compromisos post-empleo con los empleados en el ejercicio en el que se producen, mediante el correspondiente cargo o abono en el estado de ingresos y gastos reconocidos, a través de "Otros ingresos y gastos reconocidos", que se tratan a estos efectos como partidas que no serán reclasificadas a resultados.

El "Coste de los servicios pasados", que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones, es el coste de la mejora de las prestaciones que se corresponde con los años de servicios prestados de cada empleado conforme a una distribución lineal del coste por el método de la unidad de crédito proyectada, que se reconoce de forma inmediata en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que tiene lugar.

Las retribuciones post-empleo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de la forma siguiente:

El coste de los servicios del periodo corriente, entendiendo como tal el incremento en el valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados, en el capítulo de "Gastos de personal".
El coste por intereses, entendiendo como tal el incremento producido en el ejercicio en el valor actual de las obligaciones como consecuencia del paso del tiempo, en el capítulo "Intereses y cargas asimiladas". Cuando las obligaciones se presenten en el pasivo, netas de los activos afectos al plan, el coste de los pasivos que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias será exclusivamente el correspondiente a las obligaciones registradas en el pasivo.
El rendimiento esperado de los activos asignados a la cobertura de los compromisos y las pérdidas y ganancias en su valor, menos cualquier coste originado por su administración y los impuestos que les afecten, en el capítulo "Intereses y rendimientos asimilados".

2.10.1.2 Compromisos post-empleo de prestación definida

Los compromisos post-empleo de prestación definida mantenidos por el Banco al cierre del ejercicio 2015 se agrupan en dos planes, con las siguientes características:

Definición del Plan 1

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado "Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los empleados de Unicaja Banco S.A. y de la Fundación Bancaria Unicaja",, incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo.

b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones.

Definición del Plan 2

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones derivados del Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros y del Convenio Colectivo de la Banca Privada correspondientes a empleados no adheridos al "Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los Empleados de Unicaja Banco S.A. y de la Fundación Bancaria Unicaja.

b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones correspondientes a un colectivo de prejubilados.

c) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones correspondientes a dos colectivos de pasivos.

2.10.2 Otras retribuciones a largo plazo

El Banco mantiene un acuerdo laboral de jubilaciones parciales anticipadas con los representantes de los trabajadores al objeto de atender situaciones específicas de algunos colectivos de empleados así como adecuar la plantilla del Banco a las necesidades organizativas del mismo, el cual tiene una vigencia máxima hasta el 31 de diciembre de 2015.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Banco ha alcanzado una serie de acuerdos individuales consistentes, principalmente, en prejubilaciones mediante suspensiones de contrato, cuyos compromisos se encuentran adecuadamente cubiertos en cada una de las fechas mencionadas.

Para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados de estos acuerdos, el Banco se ha basado en hipótesis aplicadas de acuerdo con las condiciones de mercado y con las características del colectivo cubierto.

2.10.3 Fallecimiento e invalidez

Los compromisos asumidos por el Banco para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el periodo en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante pólizas de seguros suscritas por el Plan de Pensiones (Nota 2.10.1) contratadas con Unicorp Vida, Sociedad de Seguros y Reaseguros, S.A. se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias por un importe igual al importe de las primas de dichas pólizas de seguros devengados en cada ejercicio.

2.10.4 Premios de antigüedad

El Banco tiene asumido con sus empleados el compromiso de satisfacer una prestación a los mismos por importe de 1.615 euros y 2.000 euros, en el caso de que el empleado cumpla 20 y 35 años de servicio en el Banco, respectivamente.

Los compromisos por premios de antigüedad se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para los compromisos de prestación definida.

2.10.5 Indemnizaciones por cese

De acuerdo con la legislación vigente, las sociedades consolidadas españolas y algunas entidades extranjeras están obligadas a indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. En este sentido, el Banco está obligado al pago de indemnizaciones a los empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales.

2.10.6 Plan de desvinculaciones voluntarias

Con fecha 21 de diciembre de 2015, el Banco puso en marcha un nuevo plan de desvinculaciones voluntarias, que contempla la continuidad del esquema de prejubilaciones ya existente, así como la posibilidad de causar baja en la Entidad por extinción de contrato de mutuo acuerdo. El plan de desvinculaciones voluntarias es de acogimiento voluntario por parte de los empleados de Unicaja Banco y tiene un máximo de 300 personas en un periodo de dos años, a contar desde el 1 de enero de 2016. El periodo de acogimiento finaliza el 31 de marzo de 2016. En el caso de las prejubilaciones, pueden acogerse los empleados de Unicaja Banco que alcancen la edad de 58 años o más en el plazo de dos años a contar a partir del 1 de enero de 2016. En el supuesto de la extinción del contrato laboral de mutuo acuerdo, pueden acogerse los empleados que, por razones de edad, no puedan solicitar el acogimiento a la medida de prejubilación.

2.11 Impuesto sobre beneficios

El gasto por el Impuesto sobre beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto cuando sea consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto sobre beneficios también se registra con contrapartida en el patrimonio neto del Banco.

El gasto por Impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula como el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal del ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas durante el ejercicio en los activos y pasivos registrados derivados de diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones fiscales y de las posibles bases imponibles negativas (Nota 19).

El Banco considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en libros y la base fiscal de un elemento patrimonial. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales. Se considera una diferencia temporaria imponible aquélla que generará en el futuro la obligación para el banco de realizar algún pago a la administración correspondiente. Se considera una diferencia temporaria deducible aquella que generará para el Banco algún derecho de reembolso o un menor pago a realizar a la administración correspondiente en el futuro.

Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas son importes que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, no se aplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantes establecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable por parte del Banco su aplicación en ejercicios futuros.

Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén recuperables o pagaderos de la administración correspondiente en un plazo que no excede a los 12 meses desde la fecha de su registro. Por su parte, se consideran activos o pasivos por impuestos diferidos aquellos importes que se espera recuperar o pagar, respectivamente, de la administración correspondiente en ejercicios futuros.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. No obstante lo anterior, no se registran pasivos por impuestos diferidos con origen en la contabilización de un fondo de comercio.

Por su parte, el Banco sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones:

Los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que el Banco vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.
En el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles negativas, éstas se han producido por causas identificadas que es improbable que se repitan.

No se registran ni activos ni pasivos con origen en impuestos diferidos cuando inicialmente se registre un elemento patrimonial, que no surja en una combinación de negocios y que en el momento de su registro no haya afectado ni al resultado contable ni al fiscal.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

El Banco tributa en régimen de consolidación fiscal contemplado en el Título VII del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la ley del impuesto de sobre Sociedades. El criterio aplicado por el Grupo es el de registrar, por parte de cada entidad que tributa en dicho régimen, el gasto en concepto de impuesto sobre beneficios que le hubiese correspondido de haber presentado su declaración individualmente, ajustado por el importe de las bases imponibles negativas, deducciones o bonificaciones, generadas por cada sociedad que sean aprovechadas por otras sociedades del Grupo, considerando los ajustes de consolidación fiscal a realizar.

Por otra parte señalar que el 30 de noviembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras que, entre otros aspectos, introdujo modificaciones en el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por el Real Decreto legislativo 4/2004, de 5 de marzo, estableciendo, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2011 un nuevo tratamiento relativo a la inclusión en las bases imponibles, con determinados límites, para los periodos impositivos que comiencen a partir del ejercicio 2014, de determinadas diferencias temporarias con origen en las dotaciones por deterioro de créditos u otros activos derivados de las posibles insolvencias de deudores no vinculados con el sujeto pasivo y de las correspondientes a dotaciones a aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, prejubilación, así como para su conversión en créditos con la administración en determinados supuestos como son el hecho de que una entidad pudiese presentar pérdidas contables o en los casos de existencia de liquidación o insolvencia judicialmente declarada, estableciendo la posibilidad, de manera adicional, de que estas diferencias temporarias pueden canjearse por valores de deuda pública dichos activos por impuestos diferidos una vez transcurrido el plazo de compensación de bases imponibles negativas establecido en la normativa aplicable.

2.12 Activos materiales

2.12.1 Inmovilizado material de uso propio

El inmovilizado de uso propio incluye aquellos activos, en propiedad o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero, que el Banco tiene para su uso actual o futuro con propósitos administrativos o para la producción o suministro de bienes y que se espera que sean utilizados durante más de un ejercicio económico. Entre otros, se incluyen en esta categoría los activos materiales recibidos por el Banco para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé darles un uso continuado y propio.

El inmovilizado material de uso propio se presenta valorado en el balance a su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. El coste de adquisición de los elementos del activo material de uso propio de libre disposición incluye la valoración que se realizó de los mismos al 1 de enero de 2004 al valor razonable. Dicho valor razonable al 1 de enero de 2004 se obtuvo sobre la base de tasaciones realizadas por expertos independientes.

A estos efectos, el coste de adquisición de los activos adjudicados que pasan a formar parte del inmovilizado material de uso propio del Banco, se asimila al importe neto de los activos financieros entregados a cambio de su adjudicación.

La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.

Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el capítulo de "Amortización - Activo material" de la cuenta de pérdidas y ganancias y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos):

Porcentaje anual

Inmuebles 1% a 3% Mobiliario e instalaciones 8% a 13% Maquinaria y equipos electrónicos 13% a 27%

Con ocasión de cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos materiales de uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al capítulo de "Perdidas por deterioro de activos - Activo material" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, el Banco registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al capítulo de "Pérdidas por deterioro de activos - Activo material" de la cuenta de pérdidas y ganancias y ajusta en consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios futuros en concepto de su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren, en el capítulo "Otros gastos generales de administración" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los costes financieros incurridos como consecuencia de la financiación de los elementos del inmovilizado material de uso propio se imputan a la cuenta de resultados en el momento de su devengo, no formando parte del coste de adquisición de los mismos.

2.12.2 Inversiones inmobiliarias

El capítulo de "Inversiones inmobiliarias" del balance de situación recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1).

2.12.3 Otros activos cedidos en arrendamiento operativo

El capítulo de "Otros activos cedidos en arrendamiento operativo" del balance de situación recoge los valores netos de aquellos activos materiales distintos de los terrenos y de los inmuebles que se tienen cedidos por el Banco en arrendamiento operativo.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1).

2.13 Importe recuperable del activo material

Tanto el activo material de uso propio como las inversiones inmobiliarias se valoran a coste de adquisición, registrando correcciones de valor por deterioro en caso de que el importe recuperable de los activos sea inferior a dicho coste. De acuerdo con la normativa aplicable, se debe tomar como importe recuperable el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso de los activos. Cuando no se dispone de una medida fiable de su valor razonable, se toma como importe recuperable el "valor en uso" de dichos activos, lo que implica estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas de su funcionamiento continuado y de su enajenación o disposición final por otra vía, y aplicar a estos flujos un tipo de descuento adecuado.

Para determinar el valor de uso de un activo se deben seguir las siguientes indicaciones generales:

o Las proyecciones de los flujos futuros de efectivo deben basarse en hipótesis razonables y fundamentadas que representen la mejor estimación de la dirección acerca del conjunto de las condiciones económicas que existirán durante la vida útil restante del activo y sobre los presupuestos o previsiones financieras más recientes aprobadas por la dirección, excluyendo cualquier entrada o salida futura de efectivo estimada que se espere que surja de reestructuraciones futuras o de mejoras del rendimiento de los activos originalmente previsto. Las estimaciones basadas en estos presupuestos o previsiones cubrirán como máximo un periodo de cinco años, salvo que pueda justificarse un periodo mayor.
o Las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los presupuestos o previsiones financieras más recientes, hasta el final de la vida útil del activo, deben estimarse extrapolando las proyecciones antes mencionadas, utilizando para ello una tasa de crecimiento constante o decreciente, salvo que pueda justificarse el uso de una tasa creciente, que en cualquier caso no deberá exceder la tasa media de crecimiento a largo plazo para los productos o industrias, así como para el país en el que opera la entidad y para el mercado en el cual se utiliza el activo, a menos que pueda justificarse una tasa de crecimiento mayor.

El tipo de descuento utilizado es un tipo antes de impuestos que refleja la evaluación actual del mercado acerca del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo que no se hayan ajustado ya en las estimaciones de los flujos futuros.

A este respecto, se considera que un tipo que refleja la evaluación actual del mercado del valor temporal del dinero y de los riesgos específicos del activo es el rendimiento que los inversores exigirían si escogieran una inversión que generase flujos de efectivo de importes, distribución temporal y perfil de riesgo equivalentes a los que el Banco espera obtener del activo en cuestión. Este tipo de descuento se estima a partir del tipo implícito en las transacciones actuales de mercado para activos similares. Cuando no está disponible directamente del mercado el tipo de descuento para un activo específico, se usan sustitutos para estimar el tipo de descuento.

2.14 Activos intangibles

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por el Banco. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que el Banco estima probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles, se registran en el balance por su coste de adquisición o producción, neto de su amortización acumulada y de las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Los activos intangibles pueden ser de "vida útil indefinida", cuando, sobre la base de los análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del periodo durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor del Banco, o de "vida útil definida ", en los restantes casos.

Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, el Banco revisa sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose criterios similares a los adoptados para la amortización de los activos materiales. La amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra en el epígrafe de "Amortización - Activo intangible" de la cuenta de pérdidas y ganancias, ascendiendo a 411 miles de euros y 446 miles de euros, respectivamente, en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, el Banco reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el capítulo de "Pérdidas por deterioro de activos (neto) - Otro activo intangible" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1).

2.15 Provisiones y pasivos contingentes

Al tiempo de formular las cuentas anuales del Banco, sus Administradores diferencian entre:

Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para las entidades, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación.
Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Banco.

Las cuentas anuales del Banco recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España (Nota 14).

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones iniciadas contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como los Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional al, en su caso, incluido como provisión, en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen.

La contabilización de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo a los criterios anteriores se registran con cargo o abono al capítulo de "Dotaciones a provisiones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

El marco normativo contable que resulta de aplicación al Banco y a su Grupo permite que, en los casos en que el desglose en las cuentas anuales de información detallada sobre determinadas provisiones o pasivos contingentes por disputas con terceros pudiera afectar a las mismas o perjudicar seriamente la posición de la Entidad, se opte por no revelar en detalle dicha información.

2.16 Transferencias de activos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares -, el activo financiero transferido se da de baja del balance; reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias esperadas para los activos titulizados y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre sí:
- Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora posteriormente a su coste amortizado.
- Tanto los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja como los gastos del nuevo pasivo financiero.
Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones de activos financieros en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:
- Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: en este caso, se da de baja del balance el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos.

2.17 Activos no corrientes en venta y pasivos asociados con activos no corrientes en venta

El capítulo de "Activos no corrientes en venta" del balance recoge el valor en libros de las partidas, individuales o integradas en un conjunto, "grupo de disposición", o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar "operaciones en interrupción", cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.

También se consideran como activos no corrientes en venta aquellas participaciones en entidades multigrupo o asociadas que cumplan los requisitos mencionados en el párrafo anterior.

Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de naturaleza financiera y no financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación, en lugar de mediante su uso continuado.

Concretamente, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos por el Banco para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideran activos no corrientes en venta, salvo que el Banco haya decidido hacer un uso continuado de esos activos (Nota 15).

Simétricamente, el capítulo de "Pasivos asociados con activos no corrientes en venta" del balance recoge, en caso de existir, los saldos acreedores asociados a los grupos de disposición o a las operaciones en interrupción que pudiese tener el Banco.

Con carácter general, los activos clasificados como activos no corrientes en venta se valoran por el menor importe entre su valor en libros en el momento en el que son considerados como tales y su valor razonable, neto de los costes de venta estimados de los mismos. Mientras que permanecen clasificados en esta categoría, los activos materiales e intangibles amortizables por su naturaleza no se amortizan.

En el caso de que el valor en libros exceda al valor razonable de los activos, netos de sus costes de venta, conforme se indica en la Circular 4/2004 de Banco de España, el Banco ajusta el valor en libros de los activos por el importe de dicho exceso, con contrapartida en el capítulo de "Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de producirse posteriores incrementos del valor razonable de los activos, el Banco revierte las pérdidas anteriormente contabilizadas, incrementando el valor en libros de los activos con el límite del importe anterior a su posible deterioro, con contrapartida en el capítulo antes indicado de "Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes en venta se presentan en el capítulo de "Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

No obstante lo anterior, los activos financieros, los activos procedentes de retribuciones a empleados, los activos por impuestos diferidos y los activos por contratos de seguros que formen parte de un grupo de disposición o de una operación en interrupción, no se valorarán de acuerdo con lo dispuesto en los párrafos anteriores, sino de acuerdo con los principios y normas aplicables a éstos conceptos, que se han explicado en los apartados anteriores de la Nota 2.

2.18 Combinaciones de negocios

De acuerdo a lo establecido en la Norma Cuadragésima Tercera de la Circular 4/2004 de Banco de España de 22 de diciembre, una combinación de negocios es la unión de dos o más entidades o unidades económicas independientes en una única entidad o grupo de entidades y que se podrá producir como resultado de la adquisición:

De instrumentos de capital de otra entidad.
De todos los elementos patrimoniales de otra entidad, tal como en una fusión.
De parte de los elementos patrimoniales de una entidad que forman una unidad económica, tal como una red de sucursales.

En toda combinación de negocios se identificará una entidad adquirente, que será aquella que en la fecha de adquisición adquiera el control de otra entidad, o en caso de duda o dificultad para identificar a la entidad adquirente, se tomarán en consideración, entre otros, los siguientes factores:

El tamaño de las entidades participantes, con independencia de su calificación jurídica, medido por el valor razonable de sus activos, pasivos y pasivos contingentes; en este caso la entidad adquirente será la de mayor tamaño.
La forma de pago en la adquisición; en cuyo caso la entidad adquirente será la que paga en efectivo o con otros activos.
Las personas encargadas de la administración de la entidad resultante de la combinación; en cuyo supuesto la entidad adquirente será aquella cuyo equipo directivo gestione la entidad resultante de la combinación.

En la fecha de adquisición, es decir, cuando se obtiene el control sobre los elementos patrimoniales:

La entidad adquirente incorporará en sus estados financieros, o en los consolidados, los activos, pasivos y pasivos contingentes de la adquirida, incluidos los activos intangibles no reconocidos por ésta, que en esa fecha cumplan los requisitos para ser reconocidos como tales, valorados por su valor razonable calculado conforme a los criterios de valoración señalados en la Circular 4/2004 de Banco de España de 22 de diciembre, y sus modificaciones posteriores.
El coste será la suma del valor razonable de los activos entregados, de los pasivos incurridos, y de los instrumentos de capital emitidos por el adquirente, en su caso; y cualquier coste directamente atribuible a la combinación de negocios, tal como los honorarios pagados a asesores legales y consultores para llevar a cabo la combinación. No tendrán esta consideración los costes de contratación y emisión de los pasivos financieros e instrumentos de capital.
La entidad adquirente comparará el coste de la combinación de negocios con el porcentaje adquirido del valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida; la diferencia resultante de esta comparación se registrará:
- o Cuando sea positiva, como un fondo de comercio en el activo, que, en ningún caso, se amortizará, pero anualmente se someterá al análisis de deterioro establecido en la Norma Trigésima de la Circular 4/2004 de Banco de España de 22 de diciembre.

o Cuando sea negativa se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso, en la partida de "Diferencias negativas en combinaciones de negocios", previa nueva comprobación de los valores razonables asignados a todos los elementos patrimoniales y del coste de la combinación de negocios.

En tanto en cuanto el coste de la combinación de negocios o los valores razonables asignados a los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida no puedan determinarse de forma definitiva, la contabilización inicial de la combinación de negocios se considerará provisional; en cualquier caso, el proceso deberá quedar completado en el plazo máximo de un año desde la fecha de adquisición y con efecto en esta fecha.

Los activos por impuestos diferidos que en la contabilización inicial no satisficieran los criterios para su reconocimiento como tales, pero posteriormente sí, se registrarán como un ingreso de acuerdo con la Norma Cuadragésima Segunda de la Circular 4/2004 de Banco de España, y, simultáneamente, se reconocerá, como un gasto, la reducción del valor en libros del fondo de comercio hasta el importe que tendría si se hubiera reconocido el activo fiscal como un activo identificable en la fecha de adquisición.

2.19. Estado de ingresos y gastos reconocidos

En este estado financiero se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto distinguiendo entre estos últimos, a su vez, entre aquellas partidas que podrán ser reclasificadas a resultados de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable y las que no. Por tanto, en este estado se presenta:

a) El resultado del ejercicio.
b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directa y transitoriamente durante el ejercicio como ajustes por valoración en el patrimonio neto.
c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos registrados durante el ejercicio directa y definitivamente en el patrimonio neto como ajustes por valoración, en caso de existir.
d) El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores.
e) El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras a) a d) anteriores.

Las variaciones en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como ajustes por valoración de manera transitoria hasta su reversión en la cuenta de pérdidas y ganancias se desglosan en:

Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio como ajustes por valoración se registran en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica "Impuesto sobre beneficios relacionados con partidas que podrán ser reclasificadas a resultados" del estado.

2.20. Estado de cambios en el patrimonio neto

En el estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los cambios habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.
Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser la distribución de resultados del Banco, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

2.21 Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo del Banco correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por éstos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

Como parte de los flujos de efectivo de las actividades de explotación se incluyen determinados ajustes con objeto de obtener el importe de dichos flujos a partir del resultado del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, además de la amortización, se incluyen "Otros ajustes", que corresponden a partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias que no generan flujos de efectivo.

A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo y equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Banco considera efectivo o equivalentes de efectivo, los siguientes activos y pasivos financieros:

El efectivo propiedad del Banco, el cual se encuentra registrado en el capítulo de "Caja y depósitos en Bancos Centrales" del balance de situación. El importe del efectivo propiedad del Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 196.654 miles de euros y 225.280 miles de euros, respectivamente.
Los saldos mantenidos con Bancos Centrales, registrados en el capítulo de "Caja y depósitos en Bancos Centrales" (saldos deudores mantenidos con Bancos Centrales) del activo del balance de situación, que al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascienden a 554.360 miles de euros y 165.973 miles de euros, respectivamente.
Los saldos a la vista mantenidos con entidades de crédito, distintos de los saldos mantenidos con Bancos Centrales y exceptuando las cuentas mutuas. Los saldos deudores a la vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales se encuentran registrados, entre otros conceptos, en el capítulo de "Inversiones crediticias - Depósitos en entidades de crédito" del balance de situación, ascendiendo su importe al 31 de diciembre de 2015 y 2014 a 75.478 miles de euros y 84.995 miles de euros, respectivamente.
Por su parte, los saldos acreedores a la vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales se encuentran registrados, entre otros, en el capítulo de "Pasivos financieros a coste amortizado - Depósitos de entidades de crédito" del pasivo del balance público, y su importe al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 107.960 miles de euros y 105.741 miles de euros, respectivamente, de este último capítulo.

El importe neto de los saldos deudores y acreedores mantenidos con entidades de crédito, distintos de los mantenidos con Bancos Centrales, es negativo al 31 de diciembre de 2015, por importe de 33.344 miles de euros. A efectos de elaboración del estado de flujos de efectivo, al tratarse de un importe negativo, no se ha considerado por el Banco como "efectivo y equivalentes de efectivo". Este importe es negativo al 31 de diciembre de 2014, por importe de 21.414 miles de euros.

3. Distribución de los resultados del Banco

La propuesta de distribución del beneficio neto del Banco del ejercicio 2015 que su Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, junto con la ya aprobada correspondiente al ejercicio 2014, es la siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Dividendos - Dividendos activos	19 000	25 000
Dividendos a cuenta pagados	-	-
Dividendos pendientes de pago	19 000	25 000
Reservas - Reserva legal	23 006	23 838
Reservas – Reserva de Capitalización Ley 27/2014	10 901	-
Reservas - Reservas voluntarias	177 156	189 537
Reservas - Resultados negativos de ejercicios anteriores	-	-
Beneficio neto del ejercicio	230 063	238 375

De acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las entidades que obtengan beneficios en un ejercicio económico deberán dotar el 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hasta que la reserva legal alcance al menos el 20% del capital social desembolsado. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que excede del 10% del capital social ya incrementado. Mientras no supere el 20% del capital social, la reserva legal sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

La propuesta de distribución del resultado del Banco del ejercicio 2015 incluye la dotación a la Reserva de Capitalización regulada por el artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. De acuerdo con la citada Norma, esta reserva deberá figurar en el balance con absoluta separación y título apropiado, y será indisponible durante el plazo de 5 años contado desde el cierre del ejercicio 2015, salvo que deba ser utilizada en la compensación de pérdidas contables del Banco, en caso de separación de socios, con motivo de su eliminación como consecuencia de operaciones a las que resulte de aplicación el régimen fiscal especial establecido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014 (fusión, escisión y otras operaciones de reestructuración empresarial) o si el Banco se viera obligado a aplicar la referida reserva por mandato de carácter legal. La dotación de esta reserva, enmarcada en la voluntad del Banco de reforzar sus fondos propios, le permitirá aplicar una reducción en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, con los límites y requisitos establecidos en el citado artículo 25 de la Ley 27/2014.

Asimismo, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, el Consejo de Administración de Unicaja Banco, tras contrastar que se cumplen las condiciones previstas en el folleto de emisión, ha acordado efectuar el pago de la remuneración discrecional de los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) y Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) emitidos por el Banco, por un importe bruto total de 17.124 miles de euros (en el ejercicio anterior, la remuneración discrecional de estos instrumentos se produjo por el mismo importe).

Beneficio por acción

El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuido al Banco entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.

El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico por acción, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible en vigor al cierre del ejercicio.

A continuación se presenta el beneficio básico y diluido por acción de Unicaja Banco, S.A. para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	2015	2014
Resultado neto del ejercicio (en miles de euros) Costes financieros de emisiones obligatoriamente convertibles (en miles de euros)	230 063 -	238 375 -
Resultado ajustado (en miles de euros)	230 063	238 375
Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado por la autocartera (en miles)	922 811	892 109
Beneficio básico por acción (en euros)	0,249	0,267
	2015	2014
Resultado neto del ejercicio (en miles de euros) Costes financieros de emisiones obligatoriamente convertibles (en miles de euros)	230 063 -	238 375 -
Resultado ajustado (en miles de euros)	230 063	238 375
Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado por la autocartera (en miles)	922 811	892 109
Número medio de acciones por la conversión de bonos (en miles) Número medio total ajustado de acciones para el cálculo del beneficio	44 123	33 092
diluido por acción (en miles)	966 934	925 201
Beneficio diluido por acción (en euros)	0,238	0,258

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia del proceso de adquisición de EspañaDuero descrito en la Nota 1.2, Unicaja Banco mantiene instrumentos con efecto dilusivo potencial.

En este sentido, Unicaja Banco cuenta con emisiones de Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) y Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) registrados en el epígrafe de "Otros instrumentos de capital" cuya retribución discrecional está condicionada al cumplimiento de una serie de condiciones (Nota 18.2).

En aplicación de la normativa que resulta de aplicación, se ha utilizado el número medio de acciones y otros instrumentos en circulación durante el ejercicio 2015 y 2014. En este sentido, los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) han sido considerados para el cálculo del beneficio básico y diluido, al tratarse de instrumentos obligatoriamente convertibles, mientras que los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) sólo han sido considerados en el beneficio diluido.

4. Fondos de Comercio en entidades asociadas

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene un fondo de comercio en entidades asociadas pendiente de deterioro por importe de 34.323 miles de euros y 36.230 miles de euros, respectivamente. Dicho fondo de comercio se generó fundamentalmente en base a la comparación con el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos por la Entidad en la toma de participación sobre las sociedades Autopistas del Sol, S.A. e Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A., esta última a través de la sociedad Hidrocartera, S.L. Dicho fondo de comercio se encuentra contabilizado como parte del coste de adquisición de las entidades adquiridas, en el epígrafe de "Participaciones - Entidades asociadas" del balance de situación. El importe pendiente de deterioro en cada uno de los ejercicios tiene su origen en los beneficios esperados, por los Administradores del Banco, de las entidades adquiridas, considerando la solidez de su base de clientes y las cifras de ingresos medios por clientes.

Durante el ejercicio 2015, en aplicación de lo detallado en la Nota 2.18, el mencionado fondo de comercio generado ha sido deteriorado en 1.907 miles de euros.

A continuación se presenta un cuadro con la fecha inicial de registro de los fondos de comercio en entidades asociadas y su importe bruto inicial, así como los importes deteriorados desde su origen (saneamientos acumulados) y el importe neto de los fondos de comercio al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

						Miles de euros
			Saneamientos acumulados			Importe neto
	Importe inicial	Fecha inicial de registro	2015	2014	2015	2014
Autopista del Sol, C.E.S.A. Hidralia, G.I.A.A., S.A.	34 833 20 467	Sep. 2005 Jun. 2005	( 9 346) ( 11 631)	( 8 495) (10 575)	25 487 8 836	26 338 9 892
	55 300		( 20 977)	(19 070)	34 323	36 230

Al tratarse de fondos de comercio vinculados a concesiones y licencias administrativas de las entidades adquiridas para un determinado periodo de tiempo, los Administradores del Banco entienden que, salvo que se manifiesten otras evidencias de deterioro, el valor recuperable de los fondos de comercio registrados se va reduciendo de forma proporcional al número de años que restan para el final de la concesión o licencia administrativa.

5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección

5.1 Remuneración al Consejo de Administración

En el siguiente cuadro se muestra un detalle de las remuneraciones devengadas a favor de los miembros del Consejo de Administración del Banco, exclusivamente en su calidad de Consejeros del mismo durante los ejercicios 2015 y 2014, que se corresponden con los importes devengados en concepto de dietas de asistencia, así como retribuciones fijas únicamente por su condición de consejeros.

	Miles de euros
	2015	2014
Atencia Robledo, Manuel	34	15
Azuaga Moreno, Manuel	14	15
Domínguez Adame Cobos, Eloy	69	49
Fraile Cantón, Juan	71	67
Jiménez Sánchez, Guillermo	58	8
Lombardero Barceló, Mª Luisa	14	2
López López, Antonio	71	67
Mateos-Aparicio Morales, Petra	71	49
Medel Cámara, Braulio	14	16
Molina Morales, Agustín	59	59
Torre Colmenero, José Mª de la	58	49
Valle Sánchez, Victorio	73	75

5.2 Remuneraciones a la Alta Dirección

A efectos de la elaboración de las presentes cuentas anuales, se ha considerado como personal de Alta Dirección a quince personas (catorce personas en 2014), que se han calificado a dichos efectos como personal clave, entre las que se incluyen tres Consejeros Ejecutivos (tres en 2014). Las retribuciones percibidas por los miembros de dicho colectivo en los ejercicios 2015 y 2014 han ascendido a 3.503 miles de euros y 3.184 miles de euros, respectivamente. Por otra parte, las obligaciones contraídas, con base en los mencionados esquemas, en materia de prestaciones post-empleo, derivadas exclusivamente de su condición de empleados o ejecutivos del Banco, han ascendido a 496 miles de euros en 2015, habiéndose imputado 366 miles de euros en 2014, importes cubiertos en su totalidad por los fondos correspondientes.

5.3 Otras operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección

En la Nota 39 de "Partes vinculadas", se recogen los saldos de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 que corresponden a operaciones mantenidas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección del Banco que se han indicado anteriormente, así como el detalle de los ingresos y gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de ambos ejercicios por operaciones realizadas por dichos colectivos con el Banco, distintos de los recogidos en las Notas 5.1 y 5.2.

5.4 Prestaciones post-empleo de los anteriores miembros del Consejo de Administración del Banco y de la Alta Dirección

En la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 no ha sido efectuado cargo alguno en concepto de compromisos por pensiones y obligaciones similares mantenidos por el Banco con anteriores miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección del Banco, ya que dichos compromisos fueron cubiertos en su totalidad en ejercicios anteriores a través de la contratación de pólizas de seguros.

6. Caja y depósitos en Bancos Centrales

El desglose de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Caja	196 654	225 280
Depósitos en Banco de España	554 356	165 969
Ajustes de valoración - Intereses devengados	4	4
	751 014	391 253

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 69 miles de euros y 225 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 27).

7. Cartera de negociación

7.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - saldos deudores

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

		Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	4 007	9 391
Administraciones Públicas residentes	37 202	137 834
Administraciones Públicas no residentes	-	37 680
Otros sectores residentes	894	10 069
Otros sectores no residentes	13 355	487
	55 458	195 461
Por tipos de instrumentos -
Obligaciones y bonos cotizados	38 096	176 425
Derivados negociados en mercados organizados	1 799	487
Derivados no negociados en mercados organizados	15 563	18 549
	55 458	195 461

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de negociación han sido de 22.035 miles de euros y 4.873 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 27).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 0,47% y 0,94%, respectivamente.

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los saldos deudores de la cartera de negociación asciende a 140.003 miles de euros (flujo positivo de 87.053 miles de euros en el ejercicio 2014).

7.2 Composición del saldo - saldos acreedores

A continuación se presenta un desglose de los pasivos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

	Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	13 974	15 439
Otros sectores residentes	9 565	13 920
	23 539	29 359
Por tipo de instrumento -
Derivados negociados en mercados organizados	-	42
Derivados no negociados en mercados organizados	23 539	29 317
	23 539	29 359

El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los saldos acreedores de la cartera de negociación asciende a 5.819 miles de euros (flujo positivo de 17.378 miles de euros en el ejercicio 2014).

7.3 Derivados de negociación

A continuación se presenta un desglose, por clases de derivados, del valor razonable de los derivados de negociación del Banco, así como su valor nocional (importe en base al cual se calculan los pagos y cobros futuros de estos derivados) al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

								Miles de euros
				2015				2014
		Saldos deudores	Saldos acreedores		Saldos deudores		Saldos acreedores
	Valor razonable	Nocional	Valor razonable	Nocional	Valor razonable Nocional		Valor razonable	Nocional
Compra-venta de divisas no vencidas:	560	1 134	588	1 801	731	1 717	747	2 411
Compras de divisas contra euros		-	- 588	1 801	-		- 747	2 411
Ventas de divisas contra euros	560	1 134	-	-	731	1 717		- -
Futuros sobre valores y tipo de interés:	-		-	- -	-		-	- 12 532
Comprados		-	-	- -	-		-	- -
Vendidos		-	-	- -	-		-	- 12 532
Opciones sobre valores:	2 132	132 046	9 067	1 825 586	1 876	88 300		10 640 2 040 945
Compradas	2 132	132 046	38	1 074	1 876	88 300	98	1 668
Emitidas		-	- 9 029	1 824 512	-		- 10 542 2 039 277
Otras operaciones sobre valores:		-	-	- -	-		- 1 841	141 730
Permutas financieras sobre valores		-	-	- -	-		-	8 2 936
Operaciones a plazo		-	-	- -	-		- 1 833	138 794
Opciones sobre divisas:		-	-	- -	-		-	- -
Compradas		-	-	- -	-		-	- -
Emitidas		-	-	- -	-		-	- -
Otras operaciones sobre tipos de
interés:	14 670	75 615	13 884	76 053	16 429	84 035	16 131	84 480
Permutas financieras sobre tipos de
interés (IRS)	14 670	75 615	13 884	76 053	16 429	84 035	16 131	84 480
Otros productos		-	-	- -	-		-	- -
	17 362	208 795	23 539	1 903 440		19 036 174 052		29 359 2 282 098

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y/o combinación de los mismos.

En la Nota 10 se detallan los métodos aplicados por el Banco en la valoración de los instrumentos financieros clasificados en esta categoría.

8. Activos financieros disponibles para la venta y cartera a vencimiento

8.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - Activos financieros disponibles para la venta

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

		Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	121 209	274 326
Administraciones Públicas residentes	4 631 036	5 545 821
Administraciones Públicas no residentes	262 117	566 508
Otros sectores residentes	1 731 427	1 888 983
Otros sectores no residentes	44 158	63 148
	6 789 947	8 338 786
(Pérdidas por deterioro) (*)	( 81)	( 76)
Otros ajustes por valoración	1 153	189 342
	6 791 019	8 528 052
Por tipo de instrumento -
Valores representativos de deuda:	6 117 440	7 941 840
Deuda Pública española	4 598 399	5 298 599
Letras del Tesoro	-	50
Obligaciones y bonos del Estado	4 598 399	5 298 549
Otras administraciones públicas españolas	32 637	247 222
Deuda Pública extranjera	262 117	566 508
Emitidos por entidades financieras	101 286	259 751
Otros valores de renta fija	1 121 929	1 380 494
(Pérdidas por deterioro) (*)	( 81)	( 76)
Otros ajustes por valoración	1 153	189 342
Otros instrumentos de capital:	673 579	586 212
Acciones de sociedades españolas cotizadas	520 163	377 228
Acciones de sociedades españolas no cotizadas	105 116	96 942
Acciones de sociedades extranjeras cotizadas	48 282	63 130
Acciones de sociedades extranjeras no cotizadas	18	18
Participaciones en el patrimonio de Fondos de Inversión	-	48 894
	6 791 019	8 528 052

(*) Este importe al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a pérdidas por deterioro contabilizadas para la cobertura del riesgo de crédito.

El total recogido en el cuadro anterior como "Otros instrumentos de capital" incluye al 31 de diciembre de 2015 y 2014 un saldo de 246.650 miles de euros y 242.183 miles de euros, respectivamente, que corresponde a pérdidas por deterioro del valor de los elementos incluidos en dicha rúbrica, habiendo registrado a lo largo del ejercicio una dotación neta de dicha corrección, sin incluir otros movimientos o traspasos, por importe de 6.003 miles de euros y 5.406 miles de euros, respectivamente, recogidos en el capítulo de "Pérdidas por deterioro (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

En lo que respecta a los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta, la recuperación neta de correcciones por deterioro en el ejercicio 2015 ha ascendido a 2 miles de euros, recogidos igualmente en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (dotación neta de correcciones por deterioro por importe de 10 miles de euros en el ejercicio 2014).

En el ejercicio 2015, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos de capital clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se encuentran las siguientes operaciones por parte del Banco:

Adquisición de 62.200 títulos de Técnicas Reunidas, por importe de 2.152 miles de euros.
Adquisición de 27.880 títulos de Daimler AG, por importe de 2.145 miles de euros.
Adquisición de 26.075 títulos de Hercesa, por importe de 2.782 miles de euros.
Enajenación de 44.100 títulos de Unilever, por importe de 1.712 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 271 miles de euros.
Enajenación de 22.630 títulos de Sanofi, por importe de 2.011 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 192 miles de euros.
Enajenación de 15.800 títulos de INBEV, por importe de 1.739 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 53 miles de euros.

Por su parte, en el ejercicio 2014, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos de capital clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se encontraron las siguientes operaciones por parte del Banco:

Adquisición de 557.620 títulos de Banco Popular, por importe de 3.000 miles de euros.
Adquisición de 2.191.874 títulos de Ausur, por importe de 2.192 miles de euros.
Enajenación de 4.005.062 títulos de QMC, por importe de 2.111 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 736 miles de euros.
Enajenación de 923.610 títulos de Banco Popular, por importe de 4.863 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 329 miles de euros.
Enajenación de 84.200 títulos de Gas Natural, por importe de 1.861 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 211 miles de euros.

Estos importes se encuentran registrados en el capítulo de "Resultado de operaciones financieras (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2015 y 2014, correspondiendo a instrumentos de capital clasificados como activos financieros disponibles para la venta (Nota 32).

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta han sido de 162.692 miles de euros y 157.048 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 27).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 3,77% y 2,11%, respectivamente.

El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los activos financieros disponibles para la venta clasificados en este epígrafe asciende a 1.860.008 miles de euros (flujo negativo de 6.081.503 miles de euros en el ejercicio 2014).

8.2 Cobertura del riesgo de crédito - Activos financieros disponibles para la venta

A continuación se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura del riesgo de crédito y el importe acumulado de las mismas al inicio y al final de los ejercicios 2015 y 2014 de aquellos instrumentos de deuda clasificados como activos financieros disponibles para la venta.

	Miles de euros
Saldo al 1 de enero de 2014	66
Dotaciones netas del ejercicio Fondos recuperados de ejercicios anteriores Otros movimientos	26 (16) -
Saldo al 31 de diciembre de 2014	76
Dotaciones netas del ejercicio Fondos recuperados de ejercicios anteriores Otros movimientos	36 (38) 7
Saldo al 31 de diciembre de 2015	81

Las dotaciones realizadas se encuentran registrados en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) - otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

8.3 Cartera de inversión a vencimiento

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el capítulo de "Cartera de inversión a vencimiento" recoge principalmente, deuda pública española y valores representativos de deuda avalada emitidos por entidades de crédito.

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

	Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	249 292	449 215
Administraciones Públicas residentes	3 396 472	1 880 765
Administraciones Públicas no residentes	-	-
Otros sectores residentes	309 968	165 175
Otros sectores no residentes	-	16 428
	3 955 732	2 511 583

Por tipo de instrumento -
Deuda Pública española	3 371 949	1 707 445
Letras del Tesoro	91	-
Obligaciones y bonos del Estado	3 371 858	1 707 445
Otras administraciones públicas españolas	24 523	173 320
Deuda Pública extranjera	-	-
Emitidos por entidades financieras	249 292	449 215
Otros valores de renta fija	309 968	181 603
	3 955 732	2 511 583

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por dichos valores han sido de 21.620 miles de euros y 129.632 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 27).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 3,84% y del 3,67%, respectivamente.

Durante el ejercicio 2015, no se llevado a cabo ningún proceso de enajenación de valores representativos de deuda clasificados en la cartera de inversión a vencimiento. Durante los primeros meses del ejercicio 2014, el Banco finalizó el proceso de la enajenación de valores representativos de deuda clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, con un coste contable de 694.139 miles de euros y un precio de venta de 745.086 miles de euros. El valor nominal agregado de estos activos asciende a 708.450 miles de euros, y las ventas supusieron unos beneficios para el Grupo de 50.947 miles de euros, que fueron registrados en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras - Cartera de inversión a vencimiento" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 32). Estas operaciones de venta venían motivadas igualmente en el marco de la adquisición de EspañaDuero descrita en la Nota 1.2, con el objetivo de mantener las posiciones de riesgo de tipo de interés y crédito del grupo resultante de la combinación.

La venta referida en el párrafo anterior se realizó de acuerdo con la normativa contable en vigor, que prevé situaciones en las que pueden llevarse a cabo enajenaciones de activos financieros de la cartera de inversión a vencimiento sin que suscite dudas sobre la intención del Grupo de mantener el resto de la cartera a vencimiento. Asimismo, es preciso señalar que esta venta era atribuible a sucesos aislados y no recurrentes que razonablemente no podrían haber sido anticipados por los Administradores del Banco. Por los motivos descritos, se consideró que la operación cumplía con los requisitos establecidos en la normativa de aplicación, de manera que no procedía reclasificar el resto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversión a vencimiento a la cartera de activos financieros disponibles para la venta (Nota 2.2.4). Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los instrumentos de la cartera de inversión a vencimiento registrados en este epígrafe ascienden a 2.167.781 miles de euros (cobros netos de 1.517.876 miles de euros en el ejercicio 2014).

9. Inversiones crediticias

9.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

	Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	808 306	674 858
Administraciones Públicas residentes	1 081 427	1 068 414
Administraciones Públicas no residentes	-	37
Otros sectores residentes	19 690 679	21 282 468
Otros sectores no residentes	105 416	107 368
(Pérdidas por deterioro)	(1 248 116)	( 1 328 824)
Otros ajustes por valoración	( 41 847)	( 7 752)
	20 395 865	21 796 569
Por tipo de instrumento -
Créditos y préstamos a tipo de interés variable	17 446 707	18 470 277
Créditos y préstamos a tipo de interés fijo	871 468	824 527
Valores representativos de deuda	675 317	974 206
Adquisiciones temporales de activos	2 346 093	2 527 211
Depósitos a plazo en entidades de crédito	67 190	29 378
Otros depósitos en entidades de crédito	75 478	84 995
Otros activos financieros	203 574	222 551
(Pérdidas por deterioro)	(1 248 115)	( 1 328 824)
Otros ajustes por valoración	( 41 847)	( 7 752)
	20 395 865	21 796 569

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre del ejercicio en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por el crédito a la clientela han sido de 515.432 miles de euros y 609.796 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 27). Por su parte, los intereses devengados por los depósitos en entidades de crédito han ascendido a 3.033 miles de euros y 12.873 miles de euros, respectivamente, y se incluyen igualmente en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 27).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 y 2014 para el crédito a la clientela ha sido del 2,88% y del 3,24%, respectivamente, y para los depósitos en entidades de crédito ha sido del 0,10% y del 0,61%, respectivamente.

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por las inversiones crediticias clasificadas en este epígrafe asciende a 1.288.702 miles de euros (flujo positivo de 8.042.692 miles de euros en el ejercicio 2014).

Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas

Con fecha 2 de octubre de 2012, el Banco de España emitió la Circular 6/2012, sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros que modifica la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España que establece la obligatoriedad de revelar determinada información relativa a las operaciones refinanciadas y reestructuradas.

Asimismo, con fecha 30 de abril de 2013, el Banco de España remitió un escrito trasladando los criterios acordados por su Comisión Ejecutiva sobre elaboración y aprobación de las políticas de refinanciación y clasificación contable de las operaciones afectadas. Dichos criterios son considerados por Unicaja Banco como referencia para el adecuado cumplimiento de la Circular 4/2004 de Banco de España.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas (a), según los criterios de la Circular 6/2012 de Banco de España, es el siguiente:

							Miles de euros
	Garantía hipotecaria inmobiliaria plena		Resto de garantías reales (c)		Sin garantía real		2015
	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Cobertura específica
Riesgo Normal (b) Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	15	17	10	11	308	37 793	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	2 441	210 727	1 083	138 625	1 372	283 075	-
construcción y promoción	128	42 487	11	16 988	9	4 425	-
Resto de personas físicas	4 252	266 542	611	28 302	2 103	12 729	-
	6 708	477 286	1 704	166 938	3 783	333 597	-
Riesgo Subestándar
Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	4		5 4		9 25	9 297	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	720	160 204	299	155 434	265	88 675	(138 067)
construcción y promoción	90	76 876	12	71 705	2	872	( 59 849)
Resto de personas físicas	1 090	81 374	137	8 084	185	1 555	( 18 666)
	1 814	241 583	440	163 527	475	99 527	(156 733)
Riesgo Dudoso Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	-		- -		- -		- -
y empresarios individuales Del que: financiación a la	2 310	301 613	1 267	428 730	369	77 751	(383 778)
construcción y promoción	163	85 288	104	82 836	25	6 646	(153 731)
Resto de personas físicas	3 443	287 554	808	64 956	284	3 024	( 90 149)
	5 753	589 167	2 075	493 686	653	80 775	(473 927)
	14 275	1 308 036	4 219	824 151	4 911	513 899	630 660

							Miles de euros 2014
	Garantía hipotecaria inmobiliaria plena		Resto de garantías reales (c)		Sin garantía real
	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Cobertura específica
Riesgo Normal (b) Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	24	47	6	13	441	77 088	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	2 330	255 785	1 071	256 268	1 400	456 317	-
construcción y promoción	173	88 291	13	60 246	11	5 321	-
Resto de personas físicas	4 130	285 444	650	33 340	2 191	14 605	-
	6 484	541 276	1 727	289 621	4 032	548 010	-
Riesgo Subestándar
Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	2		7	-	- 22	10 166	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	1 221	224 624	592	186 165	545	117 464	(154 196)
construcción y promoción	159	118 869	19	29 404	12	5 691	( 69 727)
Resto de personas físicas	1 207	79 847	222	8 930	346	1 864	( 19 490)
	2 430	304 478	814	195 095	913	129 494	(173 686)
Riesgo Dudoso
Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	-		-	-	- -		- -
y empresarios individuales Del que: financiación a la	2 261	386 965	1 306	575 305	530	100 869	(637 315)
construcción y promoción	351	187 486	170	171 028	24	8 987	(262 142)
Resto de personas físicas	3 044	264 806	703	56 992	355	2 649	(104 900)
	5 305	651 771	2 009	632 297	885	103 518	(742 215)
	14 219	1 497 525	4 550	1 117 013	5 830	781 022	(915 901)

(a) Incluye todas las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas según se definen en la letra g) del apartado 1 del anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España.

(b) Riesgos normales calificados como en seguimiento especial conforme a lo señalado en la letra a) del apartado 7 del anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España.

(c) Incluye las operaciones con garantía hipotecaria inmobiliaria no plena, es decir, con loan to value superior a 1, y las operaciones con garantía real distinta de la hipotecaria inmobiliaria cualquiera que sea su loan to value.

El importe bruto de las entradas de las refinanciaciones o reestructuraciones que han sido clasificadas como dudosas o subestándar por el Banco en los ejercicios 2015 y 2014 asciende a 151.871 miles de euros y 177.703 miles de euros, respectivamente.

	Miles de euros
	2015	2014
Administraciones Públicas	10 014	4 642
Resto de personas jurídicas y empresarios individuales	100 853	114 255
Del que: financiación a la construcción y promoción	50 178	38 545
Resto de personas físicas	41 004	58 806
	151 871	177 703

El Banco cuenta con una política de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación de las operaciones, aprobada por el máximo organismo de gobierno e incluida en el manual y política de créditos de la Entidad. Esta política detalla los requisitos, condiciones y situaciones bajo los cuales se ofrece un abanico de medidas para asistir a los clientes de la entidad que estén atravesado dificultades financieras.

A continuación se presenta la conciliación del valor en libros de las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas, entre el inicio y el final de los ejercicios 2015 y 2014:

							Miles de euros
	Normal		Subestándar		Dudoso		Total
	Importe bruto	Importe bruto	Cobertura específica	Importe bruto	Cobertura específica	Importe bruto	Cobertura específica
1 enero 2014	1 572 274	916 742		275 302 1 137 557	765 211	3 626 573	1 040 513
Altas	257 136	77 224	13 150	100 479	191 314	434 839	204 464
Bajas	( 280 766)	( 109 004)		( 92 235) ( 276 082)		( 236 841) ( 665 853)	( 329 076)
Reclasificaciones	( 169 736)	( 255 896)	( 22 532)	425 632	22 531	-	-
31 diciembre 2014	1 378 908	629 066		173 685 1 387 586	742 215	3 395 560	915 901
Altas	89 348	73 795	6 034	78 076	85 084	241 219	91 118
Bajas	( 486 952)	( 100 525)		( 18 145) ( 402 210)		( 358 214) ( 989 687)	( 376 359)
Reclasificaciones	( 3 483)	( 97 709)	( 4 842)	100 176		4 842 ( 1 016)	-
31 diciembre 2015	977 821	504 627		156 732 1 163 628	473 927	2 646 076	630 660

A continuación se muestra la situación de los riesgos refinanciados durante los ejercicios 2015 y 2014, antes y después de la renegociación, separando entre importe bruto y correcciones de valor por deterioro de los activos:

		Normal		Subestándar		Dudoso	Miles de euros Total
2015	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.
Importe bruto Cobertura	114 245	115 184	86 223		86 106 113 687		115 331 314 155	316 621
específica	-	-	( 10 726)		( 4 202) ( 40 070)		( 28 527) ( 50 796)	( 32 729)
	114 245	115 184	75 497	81 904	73 617		86 804 263 359	283 892

								Miles de euros
	Normal		Subestándar		Dudoso		Total
2014	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.
Importe bruto Cobertura	362 125	320 557	17 883	44 422	47 224		62 252 427 231	427 231
específica		- -	( 2 600)		( 1 122) ( 18 880)		( 16 517) ( 21 480)	( 17 639)
	362 125	320 557	15 283	43 300	28 344		45 735 405 751	409 592

Por último, en lo que respecta a los incrementos y disminuciones de coberturas específicas realizadas durante los ejercicios 2015 y 2014 sobre operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas, el Banco ha registrado incrementos por importe de 91.118 miles de euros y 204.464 miles de euros, respectivamente, y disminuciones por importe de 376.359 miles de euros y 329.076 miles de euros, respectivamente. La mayor parte de los incrementos se han realizado tras la renegociación/ refinanciación, en el momento en que se constatan dificultades para la recuperación de las operaciones, de acuerdo con lo establecido en el marco normativo que resulta de aplicación.

Los incrementos y disminuciones de correcciones de valor por deterioro realizados durante el ejercicio 2015 sobre operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas se han registrado contablemente en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Por su parte, en el ejercicio 2014 fueron registrados en el mismo epígrafe, salvo en los casos que tuvieron un tratamiento contable diferente como consecuencia de la puesta a valor razonable de los activos y pasivos de la Entidad conforme al tratamiento contable específico detallado en la Nota 1.2, cuyo efecto, en este caso, se registró contra "Fondos propios - Reservas".

Aunque el control de los riesgos refinanciados siempre ha formado parte del seguimiento prudencial de la cartera crediticia por parte del Banco, la Entidad ha procedido a adaptar sus sistemas de gestión, identificación y seguimiento de operaciones con riesgo crediticio a las definiciones contenidas en la Circular 6/2012 de Banco de España. En concreto, el Banco cuenta con una política de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación de las operaciones, en la que se detallan los requisitos, condiciones y situaciones bajo los cuales se ofrece un abanico de medidas para asistir a los clientes de la entidad que estén atravesando dificultades financieras.

En términos generales, estas operaciones renegociadas no incluyen modificaciones de condiciones consideradas sustanciales, adicionales a alargamientos de los plazos de las mismas, inclusiones o ampliaciones de carencia, o mejoras de las garantías asociadas a dichas operaciones, por lo que, a efectos contables, no conllevan la baja de los activos originales y el reconocimiento posterior de nuevos activos por su valor razonable.

En relación con el tratamiento contable de los préstamos renegociados, el Banco se acoge a lo previsto en el Anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España, y aplica los porcentajes de corrección por deterioro indicados en su apartado 17 y el párrafo 8 de la norma vigésima novena de la Circular 4/2004 sobre modificaciones en las condiciones de los instrumentos de deuda a causa de dificultades financieras del prestatario o deudor. Según el procedimiento establecido en el Banco, si la nueva operación cancela algún riesgo dudoso, esta nueva operación siempre nacerá como dudosa, salvo si se cumplen los criterios del Anejo IX de la Circular 4/2004.

Las políticas y procedimientos aplicados en la gestión de riesgos permiten realizar un seguimiento individual de las operaciones crediticias. En este sentido, cualquier operación que pueda requerir de modificaciones en sus condiciones como consecuencia de deterioro en la solvencia del acreditado, ya dispone, a la fecha de su novación, de la correspondiente provisión por deterioro. Por tanto, al estar las operaciones correctamente valoradas, no se pone de manifiesto requerimientos adicionales de provisiones por deterioro sobre los préstamos refinanciados.

En lo que respecta al tratamiento contable de los intereses, el Banco no reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias intereses devengados con posterioridad al pase a dudoso de los créditos. En el caso de que con motivo de la refinanciación o reestructuración de una operación morosa se perciban los intereses pendientes, éstos se registran como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

Se clasifican como riesgos normales aquellas operaciones que, como consecuencia de la refinanciación, presentan a juicio del Banco una razonable certeza de que el cliente podrá hacer frente a su pago en el calendario previsto. Para ello, se tienen en cuenta diversos factores como, por ejemplo, que se hayan aportado nuevas garantías eficaces. Como consecuencia, en dichos casos se puede poner de manifiesto una menor necesidad de corrección por cobertura del riesgo de crédito para esas operaciones.

Los activos renegociados o refinanciados se han clasificado tal y como define la Circular 4/2004 del Banco de España. Es necesario tener en cuenta que el Banco de España ha publicado unos criterios para la reclasificación de estos riesgos que contemplan, básicamente, aspectos como la determinación de la capacidad de pago de los prestatarios, la valoración actualizada de las garantías aportadas y, adicionalmente, otros factores como los periodos de carencia de las operaciones o el número de veces que se ha reestructurado una operación.

Con posterioridad a la calificación inicial, para aquellas operaciones clasificadas como dudosas o subestándar, existen criterios prudentes de cura, de forma que el desarrollo posterior de las operaciones puede permitir su reclasificación a riesgo normal. Estos criterios se basan en que se haya producido un repago efectivo de las operaciones refinanciadas, de forma que se despejen las dudas sobre el cobro, teniendo en cuenta tanto el importe repagado como el tiempo que lleva el acreditado cumpliendo con sus obligaciones de pago.

9.2 Activos vencidos y deteriorados

A continuación se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados como inversiones crediticias y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2015 y 2014, así como de aquellos que, sin estar considerados como deteriorados, tienen algún importe vencido a dichas fechas, clasificados por contrapartes así como en función del plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado a dichas fechas más antiguo de cada operación:

Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2015

					Miles de euros
	Hasta 180 días	Entre 180 y 270 días	Entre 270 días y un año	Más de un año	Total
Por clases de contrapartes -
Administraciones Públicas residentes	1		-	- 792	793
Otros sectores residentes	528 368	79 284			78 044 1 174 503 1 860 199
Administraciones Públicas no residentes	-		-	-	- -
Otros sectores no residentes	101		-	9 3 300	3 410
	528 470	79 284			78 053 1 178 595 1 864 402

Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2014

					Miles de euros
	Hasta 180 días	Entre 180 y 270 días	Entre 270 días y un año	Más de un año	Total
Por clases de contrapartes -
Administraciones Públicas residentes	82		-	- 814	896
Otros sectores residentes	571 330	149 708		135 912 1 259 592 2 116 542
Administraciones Públicas no residentes	-		-	-	- -
Otros sectores no residentes	2 320		- 1 000	2 065	5 385
	573 732	149 708	136 912		1 262 471 2 122 823

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene reclasificado riesgo subestándar correspondiente fundamentalmente a operaciones del sector inmobiliario (Nota 41).

Saldos vencidos no considerados como deteriorados al 31 de diciembre de 2015

				Miles de euros
	Menos de un mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 meses y 90 días	Total
Por clases de contrapartes -
Entidades de Crédito	34		-	- 34
Administraciones Públicas residentes	236	16	2 394	2 646
Administraciones Públicas no residentes	-		-	- -
Otros sectores residentes	49 598	15 006	18 559	83 163
Otros sectores no residentes	47	15	18	80
	49 915	15 037	20 971	85 923

Saldos vencidos no considerados como deteriorados al 31 de diciembre de 2014

				Miles de euros
	Menos de un mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 meses y 90 días	Total
Por clases de contrapartes -
Entidades de Crédito	33		- -	33
Administraciones Públicas residentes	7 765	53	2 123	9 941
Administraciones Públicas no residentes		-	- -	-
Otros sectores residentes	44 098	16 738	19 361	80 197
Otros sectores no residentes	41	17	31	89
	51 937	16 808	21 515	90 260

9.3 Cobertura del riesgo de crédito

A continuación se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura del riesgo de crédito y el importe acumulado de las mismas al inicio y al final del ejercicio 2015 y 2014 de aquellos instrumentos de deuda clasificados como inversiones crediticias.

El movimiento de las pérdidas por deterioro relativo a los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Saldo al 1 de enero	1 328 824	1 515 291
Dotación con cargo a resultados del ejercicio	217 771	551 336
Recuperación con abono al resultado del ejercicio	( 127 259)	( 454 133)
Otros movimientos	( 171 220)	( 283 670)
Saldo al 31 de diciembre	1 248 116	1 328 824
De los que:
Determinados individualmente	701 997	768 609
Determinados colectivamente	546 119	560 215
	1 248 116	1 328 824

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe "Pérdidas por deterioro de activos (neto) – inversiones crediticias" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

10. Derivados de cobertura (deudores y acreedores)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los derivados contratados designados como elementos de cobertura y sus elementos cubiertos han sido fundamentalmente los siguientes:

Interest Rate Swaps, que dan cobertura a cédulas hipotecarias emitidas por el Banco y bonos emitidos por terceros adquiridos por el Banco.
Futuros y opciones sobre títulos cotizados, que dan cobertura a las variaciones en los precios de mercado de los mismos previas a la venta de tales títulos.

Los métodos de valoración utilizados para determinar los valores razonables de los derivados OTC han sido el descuento de flujos de caja para valoraciones de derivados sobre tipo de interés y la técnica de simulación de Montecarlo para valoraciones de productos estructurados con componente opcional. Para aquellas operaciones admitidas a cotización oficial, se ha considerado el precio de cotización como indicador de su valor razonable.

A continuación se presenta un desglose, por tipo de producto, del valor razonable deudor y acreedor de los derivados designados como instrumentos de cobertura en operaciones de cobertura de valor razonable y de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, con indicación del tipo de cobertura contable, del instrumento de cobertura y de la partida cubierta:

		Miles de euros
			2015			2014
Tipo de cobertura	Valor	Valor		Valor	Valor
contable e instrumento	razonable	razonable		razonable	razonable
de cobertura	deudor	acreedor	Nocional	deudor	acreedor	Nocional	Partida cubierta
Cobertura de valor razonable:
Compra-venta de
divisas contra euros	-	-	-	-	-		-
Ventas de divisas con
euros	-	-	-	-	-		-
Futuros sobre valores y tipos de interés	-	39 293	2 500 752	-	26 602	4 490 967
Ventas de futuro sobre
tipos de interés	-	39 293	2 500 752	-	26 602	4 490 967
Otras operaciones
sobre valores	-	-	-	-	-		-
Permutas financieras
sobre valores	-	-	-	-	-		-
Opciones sobre valores	-	-	-	-	-		-
Operaciones a plazo	-	-	-	-	-		-
Opciones sobre
divisas	30	164	20 830	-	209	19 506
Opciones sobre							Cobertura de
divisas compradas	30	164	20 830	-	209	19 506	riesgo de cambio
Opciones sobre divisas emitidas	-	-	-	-	-		-
Otras operaciones
sobre tipos de interés	596 358	31 345	4 055 848	725 648	1 594	4 562 498
Permutas financieras							Cédulas y bonos
sobre tipos de interés							emitidos
(IRS cédulas)	595 235	31 345	3 574 848	720 940	1 594	4 392 498
Permutas financieras sobre tipos de interés							Valores representativos de
(IRS renta fija)	1 123	-	481 000	4 708	-	170 000	Deuda

Subtotal	596 388	70 802	6 577 430	725 648	28 405	9 072 971
Cobertura de flujos de efectivo:
Futuros sobre
valores y tipo de
interés	1 291	-	131 846	-	-		-
Ventas de futuro sobre							Flujos de efectivo
tipos de interés	1 291	-	131 846	-	-		- de créditos
Otras operaciones
sobre tipos de interés Permutas financieras	10 513	-	435 000	11 569	5 960	2 475 000	Flujos de efectivo
sobre tipos de interés							de créditos
(IRS cartera crediticia)	-	-	-	-	-		-
Permutas financieras							Depósitos de
sobre tipos de interés							bancos centrales
(IRS depósitos bancos centrales)	-	-	-	-	5 511	2 000 000
Permutas financieras							Flujos de efectivo
sobre tipos de interés							Deuda Pública
(IRS deuda pública)	5 035	-	185 000	6 007	449	225 000
Permutas financieras							Valores
sobre tipos de interés							representativos de
(IRS renta fija)	5 478	-	250 000	5 562	-	250 000	deuda
Subtotal	11 804	-	566 846	11 569	5 960	2 475 000
Total	608 192	70 802	7 144 276	737 217	34 365	11 547 971

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no tiene registrados instrumentos financieros que deban ser clasificados como coberturas de la inversión neta en negocios en el extranjero.

El Banco considera como "operaciones de cobertura" únicamente aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si, durante el plazo previsto de duración de la misma, las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura de los instrumentos financieros cubiertos son compensadas en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, de los instrumentos de cobertura.

Las coberturas designadas como "coberturas de flujos de efectivo" son aquéllas que cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación se presenta la siguiente información en relación con estas coberturas de flujo de efectivo:

Ejercicios en los que se espera se produzcan los flujos: Los flujos asociados a los valores representativos de deuda se producirán hasta 2016 (para un nocional de 131.846 miles de euros), hasta octubre de 2017 (para un nocional de 250.000 miles de euros), hasta el cuarto trimestre de 2023 (para un nocional de 100.000 miles de euros), hasta el cuarto trimestre de 2024 (para un nocional de 25.000 miles de euros) y hasta el cuarto trimestre de 2030 (para un nocional de 60 miles de euros).
Ejercicios en los que se espera que afecte al resultado del ejercicio: Coinciden con los ejercicios en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo.
Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias como rectificación de ingresos por operaciones de cobertura: 3.428 miles de euros de pérdida (2.520 miles euros de beneficio en 2014).
Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como rectificación de gastos por operaciones de cobertura: 1.911 miles de euros de pérdida (20.233 miles de euros de pérdida en 2014).
Ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de flujos de efectivo: Durante los ejercicios 2015 y 2014 no se han registrado ineficacias.

Las pérdidas netas por valoración registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos al 31 de diciembre de 2015 por las coberturas de flujos de efectivo ascienden a 271 miles de euros (ganancias netas de 16.393 miles de euros al 31 de diciembre de 2014). Además, durante el ejercicio 2015 se tranfirieron a la cuenta de pérdidas y ganancias unas ganancias netas de 3.428 miles de euros (ganancias netas de 20.233 miles de euros durante el ejercicio 2014).

Las coberturas designadas como "coberturas de valor razonable" son aquéllas que cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que puedan afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación se presenta la siguiente información en relación con estas coberturas de valor razonable:

Pérdidas y ganancias del instrumento de cobertura: Ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 asociadas al instrumento de cobertura.
Pérdidas y ganancias de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto: Ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 asociadas a instrumentos cubiertos y que resultan efectivamente atribuibles al riesgo cubierto.
Ineficiencia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero: El Banco no mantiene este tipo de coberturas.

								Miles de euros
				2015				2014
		Resultados en		Resultados en		Resultados en		Resultados en
	instrumentos de		instrumentos		instrumentos de		instrumentos
		cobertura		cubiertos		cobertura		cubiertos
Instrumento de cobertura	Pérdidas	Beneficio	Pérdidas	Beneficio	Pérdidas	Beneficio	Pérdidas	Beneficio
Compra-venta de divisas
contra euros	-		-	-	- -		-	- -
Ventas de divisas sobre valores	-		-	-	-	-	-	- -
Otras operaciones sobre
valores	-		-	-	- 574 449	330 805	80 644	323 833
Permutas financieras sobre valores	-		-	-	-	-	-	- -
Opciones sobre valores		-	-	-	-
Operaciones a plazo		-	-	-	- 574 449	330 805	80 644	323 833
Opciones sobre divisas	316	264	256	308	305	395	395	305
Opciones sobre divisas
compradas	316	264	256	308	305	395	395	305
Opciones sobre divisas emitidas	-		-	-	-	-	-	- -
Otras operaciones sobre
tipos de interés	735 356	435 608	266 204	566 121	70 826	252 859	251 277	69 546
Permutas financieras sobre
tipos de interés (IRS cédulas)	124 301		-	- 124 318	67 666	252 767	251 277	66 176
Permutas financieras sobre
tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales)	-		-	-	-	-	-	- -
Permutas financieras sobre
tipos de interés (IRS renta fija)	611 055	435 608	266 204	441 803	3 160	92		- 3 370
	735 672	435 872	266 460	566 429	645 580	584 059	332 316	393 684

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Banco en relación con dichos instrumentos.

El Banco aplica contabilidad de cobertura de valor razonable fundamentalmente a aquellas operaciones en las que se encuentra expuesta las variaciones en el valor razonable de determinados activos y pasivos sensibles a las variaciones de los tipos de interés, es decir, fundamentalmente activos y pasivos referenciados a un tipo de interés fijo, que se transforma a un tipo de interés variable mediante los instrumentos de cobertura correspondientes.

En opinión de los Administradores del Banco, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen dudas sobre la ocurrencia de las transacciones previstas.

11. Participaciones

11.1 Participaciones - Entidades del Grupo

En el Anexo I se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades del Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades.

11.2 Participaciones - Entidades multigrupo

En el Anexo II se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades multigrupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades.

11.3 Participaciones - Entidades asociadas

En el Anexo III se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades asociadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades.

11.4 Notificaciones sobre adquisición y enajenación de participaciones

A continuación se indican las notificaciones sobre adquisición y venta de participaciones en el capital de entidades del Grupo, multigrupo y asociadas, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 53 de la Ley 24/1988, del Mercado de Valores.

En el ejercicio 2015 las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones en entidades del Grupo, multigrupo y asociadas han sido las siguientes:

Enajenación con fecha 6 de febrero de 2015 de 1.275.750 títulos de Naviera Area AIE, por importe de 1.201 miles de euros, que no ha supuesto beneficios.
Enajenación con fecha 6 de febrero de 2015 de 947.440 títulos de Naviera Cabo AIE, por importe de 900 miles de euros, que no ha supuesto beneficios.
Adquisición con fecha 14 de julio de 2015 de 2.695 títulos de Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, por importe de 0 miles de euros (ampliación de capital).
Enajenación con fecha 27 de julio de 2015 de 6.000 títulos de Cementerio Parque de Martos S.A., por importe de 54 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 3 miles de euros.
Enajenación con fecha 29 de septiembre de 2015 de 1.764.764 títulos de EBN Banco de Negocios S.A., por importe de 11.643 miles de euros, que ha supuesto unas pérdidas de 4.424 miles de euros.
Adquisición con fecha 15 de octubre de 2015 de 5.520 títulos de Cartera de Inversiones A.G., por importe de 53 miles de euros.
Adquisición con fecha 30 de noviembre de 2015 de 7.902 títulos de Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L, por importe de 17.517 miles de euros.
Enajenación con fecha 22 de diciembre de 2015 de 7.902 títulos de Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L, por importe de 17.517 miles de euros, que no ha supuesto beneficios.
Enajenación con fecha 29 de diciembre de 2015 de 120.000 títulos de Aretne, S.L., por importe de 1 miles de euros, que ha supuesto unas pérdidas de 247 miles de euros.
Enajenación con fecha 31 de diciembre de 2015 de 8.661.901 títulos de Naviera Electra AIE, por importe de 1 miles de euros, que no ha supuesto beneficios.

Por su parte, en el ejercicio 2014, adicionalmente a la adquisición de EspañaDuero descrita en la Nota 1.2, las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones en empresas del Grupo, multigrupo y asociadas fueron las siguientes:

Adquisición con fecha 28 de febrero de 2014 de 285.600 títulos de Uniwindet, S.L, por importe de 2.459 miles de euros.
Adquisición con fecha 11 de abril de 2104 de 39.060 títulos de Liquidámbar Inversiones Financieras, S.L, por importe de 101 miles de euros.
Adquisición con fecha 11 de abril de 2014 de 22.133 títulos de Cartera Perseidas, por importe de 536 miles de euros.
Adquisición con fecha 29 de septiembre de 2014 de 119.751 títulos de Alestis Aerospace, S.L, a través de ampliación de capital.
Adquisición con fecha 27 de noviembre de 2014 de 66.006 títulos de Malagaport, S.L, por importe de 120 miles de euros.
Adquisición con fecha 26 de diciembre de 2014 de 16.601 títulos de Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. (GIA), por importe de 36.799 miles de euros (ampliación de capital).
Enajenación con fecha 30 de junio de 2014 de 2.250.000 títulos de Liquidámbar Inversiones Financieras, S.L, por importe de 5.696 miles de euros, que ha supuesto unas pérdidas de 111 miles de euros.
Enajenación con fecha 30 de diciembre de 2014 de 16.601 títulos de Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. (GIA), por importe de 36.799 miles de euros, que no ha supuesto beneficios.

11.5 Movimiento de Participaciones

Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos (sin considerar las pérdidas por deterioro) que se han producido en la cartera de participaciones a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014:

			Miles de euros
	Entidades del Grupo	Entidades multigrupo	Entidades asociadas	Total
Saldo al 1 de enero de 2014	553 436	83 495	367 160	1 004 091
Adiciones Retiros Otros movimientos	241 747 ( 36 799) 41 378	636 (24 791) 2 893	120 ( 5 291) ( 26 781)	242 503 ( 66 881) 17 490
Saldo al 31 de diciembre de 2014	799 762	62 233	335 208	1 197 203
Adiciones Retiros Otros movimientos	17 570 ( 17 517) -	- ( 1 222) -	- ( 20 893) -	17 570 ( 39 632) -
Saldo al 31 de diciembre de 2015	799 815	61 011	314 315	1 175 141

El concepto de "Otros movimientos" recoge fundamentalmente ampliaciones y reducciones de capital de entidades asociadas, que no se computan como altas o bajas a efectos de este movimiento si no varía el porcentaje de participación en la sociedad.

Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por las participaciones registradas en este epígrafe ascienden a 11.875 miles de euros (22.096 miles de euros durante el ejercicio 2014).

El importe registrado por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 como deterioro en el capítulo de participaciones asciende a 349.974 miles de euros y 346.161 miles de euros, respectivamente.

Durante los ejercicios 2015 y 2014 los ajustes por valoración correspondientes a correcciones de valor por deterioro de activos de este capítulo del balance de situación han experimentado el siguiente movimiento:

				Miles de euros
	Entidades del Grupo	Entidades multigrupo	Entidades asociadas	Total
Saldo al 1 de enero de 2013	107 908	22 302	158 147	288 357
Dotaciones del ejercicio (Nota 36) Fondos recuperados (Nota 36) Cancelaciones por utilizaciones, traspasos y otros	85 594 ( 5 555) -	7 581 - (18 984)	6 050 ( 174) ( 16 708)	99 225 ( 5 729) ( 35 692)
Saldo al 31 de diciembre de 2014	187 947	10 899	147 315	346 161
Dotaciones del ejercicio (Nota 36) Fondos recuperados (Nota 36) Cancelaciones por utilizaciones, traspasos y otros	4 279 - -	1 057 - -	8 623 ( 959) ( 9 187)	13 959 ( 959) ( 9 187)
Saldo al 31 de diciembre de 2015	192 226	11 956	145 792	349 974

12. Activo material

El movimiento habido en el epígrafe de "Activo material" del balance de situación del Banco en los ejercicios 2015 y 2014 ha sido el siguiente:

	Miles de euros
	De uso propio	Inversiones inmobiliarias	Total
Coste -
Saldos al 31 de diciembre de 2014	973 654	110 428	1 084 082
Adiciones	11 817	14	11 831
Bajas por enajenaciones o por otros medios	( 4 594)	( 2 741)	( 7 335)
Otros traspasos y otros movimientos	( 7 507)	15 684	8 177
Saldos al 31 de diciembre de 2015	973 370	123 385	1 096 755
Amortización acumulada -
Saldos al 31 de diciembre de 2014	( 523 634)	( 11 222)	( 534 856)
Bajas por enajenaciones o por otros medios	3 647	79	3 726
Dotaciones	( 18 690)	( 1 460)	( 20 150)
Otros traspasos y otros movimientos	729	( 727)	2
Saldos al 31 de diciembre de 2015	( 537 948)	( 13 330)	( 551 278)
Pérdidas por deterioro -
Al 31 de diciembre de 2015	( 14 425)	( 17 752)	( 32 177)
Activo material neto -
Saldos al 31 de diciembre de 2015	420 997	92 303	513 300

	Miles de euros
	De uso propio	Inversiones inmobiliarias	Total
Coste -
Saldos al 31 de diciembre de 2013	999 915	74 127	1 074 042
Adiciones	3 830	39	3 869
Bajas por enajenaciones o por otros medios	( 3 942)	( 2 505)	(6 447)
Otros traspasos y otros movimientos	( 26 149)	38 767	12 618
Saldos al 31 de diciembre de 2014	973 654	110 428	1 084 082
Amortización acumulada -
Saldos al 31 de diciembre de 2013	(509 363)	( 6 678)	( 516 041)
Bajas por enajenaciones o por otros medios	3 235	120	3 355
Dotaciones	( 21 030)	( 1 515)	( 22 545)
Otros traspasos y otros movimientos	3 524	( 3 149)	375
Saldos al 31 de diciembre de 2014	(523 634)	(11 222)	( 534 856)
Pérdidas por deterioro -
Al 31 de diciembre de 2014	( 14 826)	(16 318)	( 31 144)
Activo material neto -
Saldos al 31 de diciembre de 2014	435 194	82 888	518 082

En los cuadros anteriores se identifican "Otros traspasos y otros movimientos" tanto en el coste como en la amortización acumulada de los activos. El desglose por naturaleza de estos movimientos para los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
		2015		2014
	De uso propio	Inversiones inmobiliarias	De uso propio	Inversiones inmobiliarias
Traspasos desde activos no corrientes en venta	-	10 032	-	12 991
Traspasos entre uso propio e inversiones inmobiliarias Otros movimientos	( 4 925) ( 1 853)	4 925 -	(22 626) 1	22 627 -
	( 6 778)	14 957	(22 625)	35 618

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes del activo material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los activos materiales registrados en este epígrafe ascienden a 5.034 miles de euros (pagos netos de 2.451 miles de euros en el ejercicio 2014).

12.1 Activo material de uso propio

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
	Coste	Amortización acumulada	Pérdidas por deterioro	Saldo neto
Equipos informáticos y sus instalaciones Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones Edificios	89 467 395 008 473 123	( 81 716) ( 367 258) ( 85 936)	- - ( 12 558)	7 751 27 750 374 629
Obras en curso Otros	15 772	- - ( 3 038)	- ( 1 867)	- 10 867
Saldos al 31 de diciembre de 2015	973 370	( 537 948)	( 14 425)	420 997

			Miles de euros
	Coste	Amortización acumulada	Pérdidas por deterioro	Saldo neto
Equipos informáticos y sus instalaciones	87 948	( 82 104)	-	5 844
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	389 814	( 356 361)	-	33 453
Edificios	471 026	( 81 522)	( 12 822)	376 682
Obras en curso		- -	-	-
Otros	24 866	( 3 647)	( 2 004)	19 215
Saldos al 31 de diciembre de 2014	973 654	( 523 634)	( 14 826)	435 194

Formando parte del saldo neto al 31 de diciembre de 2015 que figura en el cuadro anterior, existen partidas por un importe de 2.269 miles de euros (3.507 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) de valor neto correspondientes a inmovilizado material adquiridos en régimen de arrendamiento financiero.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, activos materiales de uso propio por un importe bruto de 390.793 miles de euros (370.700 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) se encontraban totalmente amortizados.

12.2 Inversiones inmobiliarias

El epígrafe de "Inversiones inmobiliarias" del balance de situación recoge, por lo general, los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de alquiler. Las inversiones inmobiliarias se presentan valoradas en el balance por su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. Se debe tomar como importe recuperable el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso de los activos.

Al tratarse de activos que generan ingresos por alquiler y al poder estimarse un valor en uso de los mismos, el Banco no sigue los mismos criterios de actualización de tasaciones que se requieren para los inmuebles irregulares que están destinados exclusivamente a su venta. El Banco calcula el importe recuperable de las inversiones inmobiliarias a partir del valor en uso que se deriva de las rentas generadas por los activos. El Banco no dispone de una medida fiable del valor razonable de las inversiones inmobiliarias.

Los gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 por gastos directos de explotación (incluyendo reparaciones y mantenimiento) asociados a las inversiones inmobiliarias ascienden a 505 miles de euros y 431 miles de euros, respectivamente, correspondiente en su totalidad a inversiones inmobiliarias que generan rentas.

Respecto a las inversiones inmobiliarias en las que el Banco actúa como arrendador, se respetan las condiciones de la normativa aplicable a cada arrendamiento, especialmente en lo relativo a la Ley 29/1994, de 24 de noviembre, de Arrendamientos Urbanos, y a la Ley 4/2013, de 4 de junio, de medidas de flexibilización y fomento del mercado del alquiler de viviendas.

En los ejercicios 2015 y 2014, los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad del Banco ascendieron a 5.205 miles de euros y 5.043 miles de euros, respectivamente (Nota 33).

Durante los ejercicios 2015 y 2014, los ingresos anuales que obtiene el Banco por arrendamientos operativos no cancelables, entendiendo por tales los alquileres de renta antigua, ascienden a 45 miles de euros y 53 miles de euros, respectivamente.

12.3 Pérdidas por deterioro

Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos que han afectado a las pérdidas por deterioro de estas partidas a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
	Uso propio	Inversiones Inmobiliarias	Total
Saldos al 1 de enero de 2014	17 035	10 590	27 625
Dotaciones con cargo a resultados Recuperaciones por ventas Otras recuperaciones	- ( 74) -	- ( 408) -	- ( 482) -
Utilizaciones por Saneamientos Traspasos a/de Activos no corrientes en venta Resto de traspasos y reclasificaciones	- - ( 2 135)	- 4 001 2 135	- 4 001 -
Saldos al 31 de diciembre de 2014	14 826	16 318	31 144
Dotaciones con cargo a resultados Recuperaciones por ventas Otras recuperaciones	- ( 2) -	- ( 333) -	- ( 335) -
Utilizaciones por Saneamientos Traspasos a/de Activos no corrientes en venta Resto de traspasos y reclasificaciones	- - ( 399)	- 1 368 399	- 1 368 -
Saldos al 31 de diciembre de 2015	14 425	17 752	32 177

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

13. Pasivos financieros a coste amortizado

13.1 Depósitos de Bancos Centrales

La composición de los saldos de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Otros Bancos Centrales Ajustes por valoración - Intereses devengados	1 689 330 1 450	2 608 510 29 344
	1 690 780	2 637 854

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 1.463 miles de euros y 6.375 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 0,08% y del 0,18%, respectivamente.

13.2 Depósitos de entidades de crédito

La composición de los saldos de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 atendiendo a la naturaleza de las operaciones, se indica a continuación:

	Miles de euros
	2015	2014
Cuentas mutuas	142	103
Cuentas a plazo	183 275	158 297
Participaciones emitidas	-	150 000
Cesión temporal de activos	915 925	616 232
Otras cuentas	107 960	105 741
Ajustes por valoración	568	5 380
	1 207 870	1 035 753

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 5.741 miles de euros y 11.035 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 0,70% y del 1,34%, respectivamente.

13.3 Depósitos de la clientela

La composición del saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014, atendiendo a su naturaleza y a las contrapartes de las operaciones, se indica a continuación:

	Miles de euros
	2015	2014
Por naturaleza -
Cuentas corrientes	5 079 112	3 854 782
Cuentas de ahorro	6 010 226	5 243 383
Depósitos a plazo	13 443 362	13 968 425
Cesiones temporales de activos	1 539 492	2 714 425
Otros	18 150	22 809
Ajustes por valoración	631 035	781 791
Operaciones de microcobertura	556 975	666 531
Intereses devengados	203 278	244 818
Otros ajustes	( 129 218)	( 129 558)
	26 721 377	26 585 615
Por contrapartes -
Administraciones Públicas residentes	1 092 907	996 875
Otros sectores residentes	24 798 204	24 620 644
Otros sectores no residentes	199 231	186 305
Ajustes por valoración	631 035	781 791
	26 721 377	26 585 615

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 310.892 miles de euros y 419.676 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 1,25% y del 1,69%, respectivamente.

Formando parte del capítulo de "Depósitos a plazo" figuran Cédulas Hipotecarias singulares emitidas al amparo de lo dispuesto en la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario, según el siguiente detalle:

			Miles de euros
			Nominal	Nominal
Fecha de emisión	Fecha de vencimiento	Tipo de interés	2015	2014
02/12/2003	02/12/2018	(a) 4,757%	16 258	16 258
04/12/2003	03/12/2015	Euribor 3 meses + 0,13%		- 100 000
25/02/2004	01/03/2016	(a) 4,385%	250 000	250 000
16/11/2004	16/11/2019	(a) 4,257%	53 658	53 658
16/11/2004	16/11/2019	(a) 4,257%	8 049	8 049
24/11/2004	27/11/2019	(c) 4,125%	200 000	200 000
29/03/2005	27/03/2015	(c) 3,753%		- 141 667
29/03/2005	29/03/2020	(a) 4,003%	58 333	58 333
18/05/2005	21/05/2025	(a) 3,875%	200 000	200 000
15/06/2005	20/06/2017	(a) 3,500%	150 000	150 000
28/06/2005	28/06/2025	(a) 3,754%	76 923	76 923
28/06/2005	28/06/2015	Euribor 3 meses + 0,08%		- 73 077
16/11/2005	21/05/2025	(a) 3,875%	200 000	200 000
12/12/2005	12/03/2016	(a) 3,503%	74 074	74 074
12/12/2005	12/12/2022	(a) 3,754%	51 852	51 852
20/02/2006	20/02/2018	Euribor 3 meses + 0,12%	90 000	90 000
10/03/2006	12/03/2016	(a) 3,503%	40 000	40 000
22/03/2006	22/03/2021	(a) 4,005%	100 000	100 000
06/04/2006	08/04/2021	(a) 4,125%	200 000	200 000
25/05/2006	06/04/2016	(b) Euribor 3 meses + 0,06%	250 000	250 000
26/05/2006	24/05/2017	Euribor 3 meses + 0,09%	100 000	100 000
09/06/2006	12/06/2018	(a) 4,255%	100 000	100 000
19/10/2006	21/10/2018	(a) 4,000%	300 000	300 000
23/10/2006	24/05/2017	Euribor 3 meses + 0,09%	100 000	100 000
23/10/2006	23/10/2023	(c) 4,254%	200 000	200 000
16/03/2007	19/03/2017	(a) 4,004%	200 000	200 000
23/03/2007	26/03/2027	(d) 4,250%	150 000	150 000
20/04/2007	08/04/2021	(a) 4,125%	200 000	200 000
23/05/2007	22/05/2019	Euribor 3 meses + 0,09%	200 000	200 000
23/05/2007	23/05/2027	(a) 4,755%	50 000	50 000
23/05/2007	23/05/2027	(a) 4,755%	50 000	50 000
29/06/2007	08/04/2031	(a) 4,250%	400 000	400 000
25/07/2007	18/12/2016	(a) 4,005%	300 000	300 000
19/10/2007	21/10/2017	Euribor 3 meses + 0,17%	250 000	250 000
19/10/2007	08/04/2021	4,125%	60 000	60 000
19/10/2007	26/03/2027	4,250%	110 000	110 000
19/10/2007	08/04/2031	4,250%	180 000	180 000
05/12/2007	20/02/2018	Euribor 3 meses + 0,13%	145 000	145 000
10/04/2008	10/04/2048	(a) 5,280%	22 000	22 000

5 136 147 5 450 891

(a) El tipo de interés fijo soportado por el Banco ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre el importe nominal.

(b) Emisión con tipo de interés dividida en dos tramos, siendo el tipo de interés fijo al 2,891% hasta el 8 de julio de 2016. A partir de dicha fecha el tipo es Euribor 3 meses + 0,06%.

(c) El tipo de interés fijo soportado por la Institución ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre el importe nominal. Dichas permutas financieras se han cancelado posteriormente.

(d) El tipo de interés fijo soportado por el Banco ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre un importe nominal de 141.667 miles de euros.

13.4 Débitos representados por valores negociables

La composición del saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Pagarés y efectos	-	-
Títulos hipotecarios	699 635	1 647 325
Otros valores no convertibles	700 000	700 000
Valores propios	( 731 395)	( 866 825)
Ajustes por valoración	22 055	50 198
	690 295	1 530 698

13.4.1 Pagarés y efectos:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no hay emisiones vivas de pagarés. Durante el ejercicio 2014 estuvo vigente un único programa de pagarés, cuyo vencimiento se produjo en dicho ejercicio.

Durante el ejercicio 2015 no se han devengado intereses por dichos valores. Los intereses devengados durante el ejercicio 2014 fueron de 1.096 miles de euros, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28).

13.4.2 Títulos hipotecarios

Un detalle de las cédulas hipotecarias emitidas al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

Emisión	Código ISIN	Fecha emisión	Importe emisión	Saldo al 31/12/2015	Saldo al 31/12/2014	Fecha vencimiento	Tipo de interés
							Euribor 6m +
8ª Emisión Unicaja	ES0464872078	17/12/2009	70 000	70 000		70 000 17/12/2017	0,69% Euribor 6m +
9ª Emisión Unicaja	ES0464872086	17/12/2009	30 000	30 000		30 000 17/12/2021	0,75%
1ª Emisión Unicaja	ES0458759000	14/10/2010	750 000		- 747 690 14/10/2015		4,375% Euribor 6m +
2ª Emisión Unicaja	ES0458759018	22/11/2010	70 000	70 000		70 000 22/11/2018	2,00% Euribor 6m +
3ª Emisión Unicaja	ES0458759026	22/11/2010	30 000	30 000		30 000 22/11/2022	2,00%
4ª Emisión Unicaja 1ª Emisión Unicaja	ES0458759034	23/03/2011	500 000	499 635		499 635 23/03/2016	5,500% Euribor 3m +
Banco	ES0480907015	21/12/2012	200 000		- 200 000 21/12/2020		4,40%
				699 635	1 647 325

Con fecha 22 de diciembre de 2015, se ha procedido a la amortización anticipada total, por importe nominal de 200 millones de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Cédulas Hipotecarias Unicaja Banco 1ª Emisión".

Estas emisiones están admitidas a negociación en el mercado de renta fija AIAF, y están garantizadas por hipoteca sobre todas las que en cualquier tiempo consten inscritas a favor de la entidad emisora y no estén afectas a emisión de bonos hipotecarios, o estén movilizadas a través de participaciones hipotecarias o certificados de transmisión hipotecaria, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal de la misma.

Los intereses devengados durante el ejercicio 2015 por las presentes cédulas han sido de 51.954 miles de euros (77.187 miles de euros en 2014), y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 3,19% y del 3,38%, respectivamente.

13.4.3 Otros valores no convertibles

Otros valores no convertibles recogen al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo vivo de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas territoriales realizadas por el Banco.

Un detalle de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas territoriales en circulación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros	2015
Emisión	Código ISIN	Fecha de emisión	Nominal	Saldo vivo	Tipo de interés	Vencimiento final de la emisión
Cédulas Territoriales Unicaja Banco 1ª Emisión	ES0480907007	27/03/2012	700 000	700 000	4,203%	27/03/2017
			700 000	700 000

				Miles de euros		2014
Emisión	Código ISIN	Fecha de emisión	Nominal	Saldo vivo	Tipo de interés	Vencimiento final de la emisión
Cédulas Territoriales Unicaja Banco 1ª Emisión	ES0480907007	27/03/2012	700 000	700 000	4,203%	27/03/2017

Durante el ejercicio 2014 el Banco procedió a la amortización anticipada de las siguientes emisiones de otros valores no convertibles previamente recomprados:

2.268 títulos por un valor nominal total de 113.400 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 1ª Emisión" con fecha 17 de enero de 2014.
5.204 títulos por un valor nominal total de 260.200 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 2ª Emisión" con fecha 17 de enero de 2014.
2.015 títulos por un valor nominal total de 100.750 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 3ª Emisión" con fecha 17 de enero de 2014.
3.732 títulos por un valor nominal total de 186.600 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 1ª Emisión" con fecha 14 de abril de 2014.
796 títulos por un valor nominal total de 39.800 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 2ª Emisión" con fecha 14 de abril de 2014.
985 títulos por un valor nominal total de 49.250 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 3ª Emisión" con fecha 14 de abril de 2014.

Durante el ejercicio 2015 no se han devengado intereses por dichos valores. Los intereses devengados durante el ejercicio 2014 fueron de 1.706 miles de euros y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 0,21% y del 0,24%, respectivamente.

La totalidad de estos instrumentos financieros se encuentran denominados en moneda euro.

13.5 Pasivos subordinados

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el detalle de los saldos y características principales de este capítulo del balance de situación adjunto, que se corresponden con las diversas emisiones de deuda subordinada efectuadas por el Banco, es el siguiente:

		Euros	Miles de euros
Emisión	Nº títulos	Importe nominal unitario	Saldo 31/12/2015	Saldo 31/12/2014	Interés nominal	Vencimiento de la emisión
Decimoquinta		- 300	-	30 284	Euribor 12 meses + 0,15%	26/07/2015
Segunda emisión Caja Jaén Obligación subordinada	-	1 000	-	1 438	Euribor 6 meses + 0,30%	15/12/2015
singular Caja Jaén		1 8 000 000	7 944	7 944	Euribor 3 meses + 0,8575%	08/11/2016
Ajustes por valoración - intereses devengados			46	76
			7 990	39 742

Estas emisiones se amortizan a la par al vencimiento. La 15ª emisión de Unicaja y la 2ª emisión de Caja Jaén estaban dirigidas a inversores minoristas, mientras que la emisión denominada "Obligación subordinada singular Caja Jaén", está cedida al fondo AyT Deuda Subordinada I, que va dirigido a inversores cualificados.

Todas las emisiones de deuda subordinada se sitúan, a efectos de prelación de créditos, detrás de todos los acreedores comunes de la Entidad. Asimismo, están calificadas como computables a efectos del coeficiente de solvencia, aunque en ningún momento podrán computarse como recursos propios los importes que superen los porcentajes a que hace referencia la nueva regulación Europea de la Directiva 2013/36/UE (CRD IV) y el Reglamento UE 575/2013 (CRR) que entró en vigor en 2014.

Los intereses devengados por los pasivos subordinados, reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas han ascendido, durante los ejercicios 2015 y 2014, a 215 miles de euros y a 452 miles de euros, respectivamente (Nota 28).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 0,81% y del 0,69%, respectivamente.

Los pagos netos registrados en las actividades de financiación del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los pasivos subordinados registrados en este epígrafe ascienden a 31.722 miles de euros (pagos netos de 56.665 miles de euros en el ejercicio 2014).

13.6 Otros pasivos financieros

La composición del saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Obligaciones a pagar (*)	58 585	92 603
Cuentas de recaudación	76 054	71 078
Cuentas especiales	29 089	27 410
Garantías financieras	695	661
Fianzas recibidas y otros	579 268	732 042
	743 691	923 794

(*) Se incluye un saldo de 19.879 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 (23.040 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) correspondientes al saldo pendiente de la aportación extraordinaria al Fondo de Garantía de Depósitos estimada sobre la base de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1.11)

El importe registrado en la rúbrica de "Fianzas recibidas y otros" al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluye las garantías a favor del Banco depositadas en otras entidades financieras como consecuencia de su operativa con instrumentos derivados y operaciones simultáneas.

El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los pasivos financieros a coste amortizado asciende a 1.691.454 miles de euros (flujo negativo de 5.932.241 miles de euros en el ejercicio 2014).

14. Provisiones

A continuación se muestran los movimientos en los ejercicios 2015 y 2014 y la finalidad de las provisiones registradas en estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de los ejercicios 2015 y 2014:

				Miles de euros
	Fondo pensiones y obligaciones similares	Provisiones para riesgos y compromisos contingentes	Otras provisiones	Total
Saldos al 1 de enero de 2014	183 950	28 685	145 964	358 599
Dotación con cargo a resultados:
Dotaciones a provisiones	70 059	3 340	25 734	99 133
Coste por intereses (Nota 28)	4 395		- -	4 395
Recuperación con cargo a resultados	-	( 2 860)	-	( 2 860)
Utilización de fondos	( 22 441)		- ( 54 636)	( 77 077)
Otros movimientos	19 341	1 243	219	20 803
Saldos al 31 de diciembre de 2014	255 304	30 408	117 281	402 993
Dotación con cargo a resultados:
Dotaciones a provisiones	4 103	1 465	94 658	100 226
Coste por intereses (Nota 28)	2 702		- -	2 702
Recuperación con cargo a resultados	-	( 5 087)	( 30 032)	( 35 119)
Utilización de fondos	( 28 258)		- ( 36 539)	( 64 797)
Otros movimientos	( 4 794)	1 155	577	( 3 062)
Saldos al 31 de diciembre de 2015	229 057	27 941	145 945	402 943

Las provisiones registradas por el Banco suponen la mejor estimación de las obligaciones futuras. Los Administradores del Banco consideran que no existe un riesgo significativo de que la materialización de estas estimaciones, teniendo en cuenta el importe de estas provisiones, vaya a suponer un ajuste material sobre el valor en libros de los activos y pasivos del Banco en el próximo ejercicio contable. El efecto financiero estimado en el cálculo de provisiones y el importe de la recuperación de las mismas no ha sido significativo durante los ejercicios 2015 y 2014.

El Banco cuantifica las provisiones teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

El Banco reevalúa periódicamente los riesgos a los que se encuentra expuesta su actividad de acuerdo con el contexto económico en que ésta se desarrolla. Una vez efectuada la valoración y registro inicial de las provisiones, éstas son objeto de revisión en cada fecha del balance y ajustadas, en su caso, para reflejar la mejor estimación existente en ese momento.

Las provisiones registradas se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Fondo de pensiones y obligaciones similares

El capítulo corresponde al importe de los compromisos asumidos por el Banco con sus empleados tal y como se describe en las Notas 2.10 y 35.1.

Provisiones para riesgos y compromisos contingentes

Este capítulo incluye el importe constituido para las provisiones genérica y específica de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros.

El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de "Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y el desglose del concepto "Otros movimientos" asociado al movimiento de dichas provisiones para los ejercicios 2015 y 2014, es el siguiente:

				Miles de euros
		Saldo al cierre		Otros movimientos
	2015	2014	2015	2014
Provisiones para riesgos contingentes Provisiones para compromisos contingentes	27 941 -	30 409 -	1 155 -	1 243 -
	27 941	30 409	1 155	1 243

El importe de "Otros movimientos" recoge fundamentalmente aumentos y disminuciones de las provisiones dotadas por riesgos contingentes debido a reclasificaciones entre importes dispuestos y riesgos contingentes.

La partida de "Provisiones para riesgos contingentes" incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, mientras que la partida de "Provisiones para compromisos contingentes" recoge provisiones para la cobertura de compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros, no presentando saldo al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Otras provisiones

El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de "Otras provisiones" al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y el desglose del concepto "Otros movimientos" asociado al movimiento de dichas provisiones para los ejercicios 2015 y 2014, es el siguiente:

				Miles de euros
	Saldo al cierre		Otros movimientos
	2015	2014	2015	2014
Cobertura de contingencias legales y similares	85 892	43 244	-	-
Cobertura de contingencias asociadas a participadas	6 399	6 399	-	-
Cobertura de otras contingencias	53 654	67 638	577	219
	145 945	117 281	577	219

Los principales conceptos que recoge cada partida de "Otras provisiones" son los siguientes:

"Cobertura de contingencias legales y similares": En esta partida se registran provisiones para los procesos de naturaleza legal, así como otros con similar naturaleza (Nota 2.10.6), en los que se valora como probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficio. Entre otros esta partida cubre reclamaciones de clientes y litigios con administraciones públicas. La fecha definitiva de la salida de recursos depende de cada una de las contingencias, de manera que, en algunos casos, las obligaciones no tienen plazo fijo de liquidación y, en otros, dependen de los procesos legales en curso. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en el análisis individualizado de los hechos y opiniones legales de los asesores internos y externos.
"Cobertura de contingencias asociadas a participadas": Incluye las contingencias relativas a la cartera de participaciones del Banco que no se deben a deterioros por disminución del valor razonable o importe recuperable de las inversiones, sino a otro tipo de contingencias que se pueden derivar de la tenencia de dichas participaciones. El calendario de salida de recursos depende de cada contingencia en particular y se estima por parte de la Dirección del Banco en base a la mejor información disponible a la fecha de cierre contable.
"Cobertura de otras contingencias": Incluye la cobertura de riesgos diversos, para los que se han constituido provisiones que cubren aspectos no resueltos de los que el Banco estima un probable desembolso, así como la cobertura de desembolsos probables a los que el Banco estima que tendrá que hacer frente derivados de la actividad habitual de la misma. Los importes a provisionar se calculan en base a la mejor estimación de los recursos económicos de los que el Banco tendrá que desprenderse para hacer frente a las contingencias identificadas, teniendo en cuenta además el calendario de salidas de recursos que se estima que produzca la obligación.

15. Resto de activos

a) Activos no corrientes en venta

A continuación se presenta el detalle del epígrafe de "Activos no corrientes en venta" en el cual se recoge el valor en libros de los activos que no forman parte de las actividades de explotación del Banco y cuya recuperación de su valor en libros tendrá lugar previsiblemente a través del precio que se obtenga en su enajenación. El importe de estos activos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 243.448 miles de euros y a 238.914 miles de euros, respectivamente.

El Banco ha estimado el valor razonable de los activos no corrientes en venta como el valor obtenido mediante tasación actualizada realizada atendiendo a lo dispuesto en la Orden Ministerial ECO/805/2003 por un tasador autorizado por Banco de España.

El detalle de los elementos de activos no corrientes en venta clasificado en función de su finalidad al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Instrumentos de capital	-	-
Activos residenciales	134 106	155 015
Inmuebles terminados	66 787	54 507
Vivienda	20 763	9 802
Resto	46 024	44 705
Inmuebles en construcción	11 708	11 914
Vivienda	11 708	11 914
Resto	-	-
Suelos	30 847	17 478
	243 448	238 914

A 31 de diciembre de 2015 no se ha registrado resultado en el estado de ingresos y gastos reconocidos por los instrumentos de capital clasificados como activos no corrientes en venta. A 31 de diciembre de 2014 las ganancias netas ascendían a 321 miles de euros.

A continuación se presenta una conciliación entre el saldo inicial y final de los activos materiales clasificados en el epígrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance de situación para los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
	Importe bruto	Correcciones de valor por deterioro	Valor neto contable
Saldos al 31 de diciembre de 2013	303 925	(40 049)	263 876
Altas del ejercicio Bajas por enajenaciones u otros traspasos Imputación a resultados (Nota 43) Traspasos a existencias Traspasos a inversiones inmobiliarias Otros movimientos	104 218 ( 69 887) ( 3 012) ( 39 405) ( 12 991) 2 016	( 8 114) 12 276 ( 12 714) 2 606 - 45	96 104 ( 57 611) ( 15 726) ( 36 799) ( 12 991) 2 061
Saldos al 31 de diciembre de 2014	284 864	( 45 950)	238 914
Altas del ejercicio Bajas por enajenaciones u otros traspasos Imputación a resultados (Nota 43) Traspasos a existencias Traspasos a inversiones inmobiliarias Otros movimientos	105 001 ( 59 577) ( 2 743) ( 23 419) ( 10 123) ( 1 642)	( 3 648) 10 782 ( 15 161) 4 375 1 368 ( 679)	101 353 ( 48 795) ( 17 904) ( 19 044) ( 8 755) ( 2 321)
Saldos al 31 de diciembre de 2015	292 361	( 48 913)	243 448

Las dotaciones realizadas sobre los activos de este epígrafe, se encuentran registradas en el epígrafe de "Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

Las pérdidas por deterioro registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 para la cobertura de activos no corrientes en venta ascienden a 15.161 miles de euros y 12.714 miles de euros, respectivamente, que han sido registrados en el epígrafe de "Ganancias/ (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" (Nota 38).

La totalidad de los activos registrados en el epígrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance de situación han sido recibidos por el Banco para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente al mismo de sus deudores.

El Banco aplica condiciones de mercado en la venta de activos no corrientes en venta con financiación al comprador. El importe de la financiación inicial asociada a los préstamos concedidos por esta operativa durante el ejercicio 2015 asciende a 3.233 miles de euros (400 miles de euros en el ejercicio 2014). El importe de las ganancias pendientes de reconocer por esta operativa asciende a 9.214 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 (8.652 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).

Sociedades de tasación

La principal sociedad tasadora que emite informes sobre los activos de Unicaja Banco es Tasaciones Inmobiliarias, S.A. (Tinsa). Otras sociedades que emiten informes de tasación sobre estos activos son, fundamentalmente, Sociedad de Tasación, S.A. (Sotasa), UVE Valoraciones, S.A. y Técnicos de Tasación, S.A. (Tecnitasa).

El Banco dispone de un procedimiento de selección de sociedades tasadoras que restringe los encargos de tasación, entre otros requisitos, a aquéllos que se realizan exclusivamente por medios telemáticos y que cuentan con un reglamento interno de conducta con los requisitos establecidos en la normativa en vigor. Para las sociedades tasadoras previamente autorizadas, existe un procedimiento de selección aleatorio de empresa tasadora.

Con carácter general, las tasaciones utilizadas por el Banco, tanto para inmuebles que garantizan operaciones crediticias como para activos adjudicados o recibidos en pago de deudas deben estar realizadas por sociedad de tasación homologada por Banco de España y de acuerdo a los requisitos establecidos en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo.

b) Resto de activos

La composición de los saldos de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Existencias	-	-
Otros	32 368	45 481
	32 368	45 481

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la partida "Otros" de este epígrafe del balance de situación recoge fundamentalmente cuentas de periodificación de activo.

16. Resto de pasivos

La composición de los saldos de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Periodificaciones
Gastos devengados no vencidos	54 318	59 433
Resto
Operaciones en camino	11 321	19 218
Otros conceptos	480 318	425 192
	545 957	503 843

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el importe registrado en la rúbrica "Resto - Otros conceptos" corresponde principalmente a saldos mantenidos con entidades del Grupo Fiscal de Unicaja pendientes de liquidar con el Banco como consecuencia de la declaración del impuesto de sociedades.

17. Ajustes por valoración

El detalle y movimiento registrado en el capítulo de "Ajustes por valoración" del balance de situación de los ejercicios 2015 y 2014 se presenta en el estado total de cambios en el patrimonio neto adjunto, junto con una explicación de todos los movimientos habidos en los mismos a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014.

18. Capital y fondos propios

El detalle y movimiento registrado en el epígrafe de "Patrimonio neto" del balance de situación durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 se presenta en los estados totales de cambios en el patrimonio neto adjuntos, con una explicación de todos los movimientos habidos en el mismo durante dichos ejercicios.

18.1 Capital social y prima de emisión

Al 31 de diciembre de 2013, el capital social del Banco ascendía a 800.000 miles de euros, compuesto por 800.000.000 acciones ordinarias de valor nominal de un euro, íntegramente desembolsadas y suscritas por Fundación Bancaria Unicaja (anteriormente, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja). La prima de emisión al 31 de diciembre de 2013 ascendía a 1.762.616 miles de euros.

Como consecuencia de la ampliación de capital en el marco de la adquisición de EspañaDuero (Nota 1.2), Unicaja Banco emitió 81.287.822 acciones ordinarias de un euro de valor nominal, de la misma clase y serie que las existentes con anterioridad, con un valor nominal total de 81.288 miles de euros y una prima de emisión de 0,18827 euros por acción, lo que supone una prima emisión total de 15.304 miles de euros.

De esta forma, el capital social del Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 881.288 miles de euros, compuesto por 881.287.822 acciones ordinarias de valor nominal de un euro, íntegramente desembolsadas y suscritas. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el 90,78% del capital corresponde a Fundación Bancaria Unicaja (anteriormente, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja).

Con respecto a la prima de emisión, adicionalmente al incremento de 15.304 miles de euros, la Junta General Ordinaria de Unicaja Banco aprobó con fecha 7 de marzo de 2014 la reducción en 531.491 miles de euros de la prima de emisión de acciones para compensación de las pérdidas incurridas en ejercicios anteriores. De esta forma, la prima de emisión al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 1.246.429 miles de euros.

18.2 Otros instrumentos de capital

El epígrafe de "Otros instrumentos de capital - De instrumentos financieros compuestos" recoge al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo vivo de las emisiones de Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) y Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) de Unicaja Banco. El detalle de estas emisiones al 31de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

			Euros		Miles de euros
Emisión	Código ISIN	Número de Títulos Emitidos	Importe nominal	Saldo al 31/12/2015	Saldo al 31/12/2014	Interés nominal	Vencimiento
Bonos Necesaria y Contingentemente
Convertibles (NeCoCos) Bonos Perpetuos Contingentemente	ES0380907032	49 340 987	49 340 987	49 341	49 341	20,8236%	30/06/2016
Convertibles (PeCoCos)	ES0280907009	49 340 987	49 340 987	49 341	49 341	13,8824%	Perpetuo
				98 682	98 682

Los Bonos NeCoCos y los Bonos PeCoCos son bonos convertibles en acciones ordinarias de Unicaja Banco de un euro de valor nominal cada uno de ellos, pertenecientes, respectivamente, a una única clase y serie, representados por medio de anotaciones en cuenta. La relación de conversión de estos bonos será la que resulte del cociente entre el valor nominal unitario de cada una de las emisiones dichos bonos y el valor atribuido a las acciones ordinarias de Unicaja Banco, que se establece en un 1,18827 euros por acción, considerándose prima de emisión la diferencia entre el valor nominal de los bonos que se conviertan y el valor nominal de las acciones que se reciban como contrapartida. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 estas emisiones no se encuentran admitidas a negociación en ningún tipo de mercado secundario.

Ambos tipos de bonos otorgan a sus titulares derecho a la remuneración discrecional, predeterminada y de carácter no acumulativo, a la conversión en acciones ordinarias de Unicaja Banco, sujeta a determinados supuestos de conversión y a los derechos políticos que se derivan de la pertenencia a los respectivos sindicatos de bonistas. Las acciones en que eventualmente se conviertan los referidos bonos otorgarán a sus titulares los mismos derechos que las acciones de Unicaja Banco actualmente en circulación.

El devengo de la remuneración discrecional está condicionado a que se cumplan, de manera simultánea, las cuatro condiciones siguientes: (i) la existencia de beneficio distribuible, una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley y los Estatutos de Unicaja Banco; (ii) que no existan limitaciones impuestas por la normativa española o europea de recursos propios actual o futura que resulte de aplicación; (iii) que el Consejo de Administración de Unicaja Banco, a su sola discreción, atendiendo a la situación de solvencia de Unicaja Banco o Grupo Unicaja Banco, no haya decidido declarar un supuesto de no remuneración, estimando necesario no proceder al pago de remuneración por tiempo ilimitado, considerando en todo caso que los intereses no pagados no serán acumulativos; y (iv) que el banco de España no haya exigido la cancelación del pago de la remuneración basándose en la situación financiera y de solvencia de Unicaja Banco o del Grupo Unicaja Banco, de acuerdo con la normativa aplicable. En caso de que sean de aplicación parcial las condiciones señaladas en los apartados (i) a (iv) anteriores, Unicaja Banco puede proceder, a su sola discreción, a pagar la remuneración de forma parcial o a declarar un supuesto de no remuneración. Si por cualquier razón no se pagase total o parcialmente la remuneración a los titulares de los bonos en una fecha de pago, éstos no tendrán la posibilidad de reclamar dicha remuneración.

18.3 Valores propios

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Banco no tenía acciones propias. Asimismo, durante el ejercicio 2015 no han tenido lugar operaciones con acciones propias del Banco.

19. Situación fiscal

19.1 Grupo Fiscal Consolidado

El Banco forma parte del Grupo de Consolidación Fiscal número 660/10 que tiene como entidad dominante a Fundación Bancaria Unicaja, tributando a efectos del Impuesto sobre Sociedades bajo el Régimen especial de Consolidación Fiscal, regulado en el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS).

19.2 Ejercicios sujetos a inspección fiscal

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, el Banco tiene sujetos a comprobación de las autoridades tributarias todas sus obligaciones fiscales de gestión estatal, desde su constitución en el ejercicio 2011.

En cuanto a los restantes tributos de gestión autonómica y local que resultan de aplicación, se encuentra sujeto a revisión administrativa, con carácter general, los ejercicios 2015, 2015, 2013 y 2012.

Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por las entidades financieras, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación, pueden dar lugar a pasivos fiscales, cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, la opinión de los Administradores y de los asesores fiscales del Banco es que la posibilidad de que se materialicen pasivos significativos por este concepto, adicionales a los registrados, es remota.

19.3 Conciliación de los resultados contable y fiscal

A continuación presentamos la conciliación entre el gasto por el Impuesto sobre beneficios, resultante de aplicar el tipo impositivo general vigente en España y el gasto registrado por el citado impuesto:

	Miles de euros
	2015	2014
Resultado antes de impuestos	309 163	321 554
Impuesto sobre beneficios (tipo impositivo del 30%)	92 749	96 466
Por diferencias positivas permanentes Por diferencias negativas permanentes	3 428 ( 17 017)	6 057 ( 1)
Deducciones y bonificaciones en la cuota Deducción por doble imposición de dividendos Otras deducciones	- ( 60)	( 24 004) 4 661
Gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios	79 100	83 179

El nuevo tratamiento de la eliminación de la doble imposición en dividendos y plusvalías regulado por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, que entró en vigor el 1 de enero de 2015 (exención en lugar de deducción), es la novedad legal que explica el incremento de las diferencias negativas permanentes en 2015, con la correspondiente disminución de deducciones.

En lo que respecta al desglose de los principales componentes del gasto (ingreso) por impuesto sobre las ganancias, la totalidad del importe registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias individuales de los ejercicios 2015 y 2014 por este concepto (que asciende a 79.100 miles de euros de gasto en el ejercicio 2015 y a 83.179 miles de euros de gasto en el ejercicio 2014) se corresponde con el gasto/ ingreso corriente del ejercicio. No se han registrado importes por ajustes de impuestos corrientes o diferidos del presente ejercicio o anteriores, ni por otras circunstancias previstas en la normativa fiscal.

Los componentes del Gasto/ ingreso por impuesto sobre beneficios registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias del Banco para los ejercicios 2015 y 2014, son los siguientes:

	Miles de euros
	2015	2014
Gasto / (ingreso) por nacimiento de diferencias temporarias	133 955	114 927
Gasto / (ingreso) por bases imponibles negativas pendientes de compensar	( 29 441)	( 12 056)
Gasto / (ingreso) por deducciones acreditadas y no aplicadas	( 25 414)	( 19 692)
Total gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios	79 100	83 179

En lo que se refiere al impuesto sobre beneficios registrado en los estados de ingresos y gastos reconocidos de los ejercicios 2015 y 2014, el Banco ha repercutido en su patrimonio neto un importe positivo de 65.719 miles de euros y un importe negativo de 106.850 miles de euros, respectivamente, por los siguientes conceptos:

	Miles de euros
	2015	2014
Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida	( 1 022)	464
Valoración de activos financieros disponibles para la venta	67 716	( 96 201)
Valoración de derivados de cobertura de flujos de efectivo	( 947)	( 10 988)
Valoración de las diferencias de cambio	( 28)	( 29)
Valoración de activos no corrientes en venta	-	( 96)
Total ingreso/ (gasto) por impuesto sobre beneficios	65 719	(106 850)

No se ha aplicado un tipo menor en ninguno de los citados ajustes, ni existe ningún concepto de diferencias temporales deducibles, pérdidas o créditos fiscales para los cuales no se hayan reconocido activos por impuestos diferidos en el balance.

19.4 Diferencias temporarias

En el balance al 31 de diciembre de 2015, los Impuestos diferidos deudores ascienden a 777.385 miles de euros, y los Impuestos diferidos acreedores ascienden a 103.308 miles de euros (744.004 miles de euros y 164.755 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014).

En aplicación de lo dispuesto en la Norma 42 de la Circular 4/2004, la cuantificación de los activos y pasivos por impuestos diferidos se realiza aplicando a la diferencia temporaria, o crédito que corresponda, el tipo de gravamen a que se espera recuperar o liquidar, siendo actualmente aplicable al Banco el 30%.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

El detalle de los activos y pasivos fiscales corrientes y diferidos registrados en el balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
		2015		2014
	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Impuestos corrientes	32 527	8 315	64 623	11 981
Impuesto sobre sociedades	27 217	-	59 900	-
Impuesto sobre el Valor Añadido	1 262	1 846	1 103	3 522
Retenciones	-	6 427	-	8 407
Otros conceptos	4 048	42	3 620	52
Impuestos diferidos	777 385	103 308	744 004	164 755
Por bases imponibles negativas	-	-	17 385	-
Por deducciones pendientes de aplicar	-	-	5 724	-
Por diferencias temporarias - insolvencias	398 644	-	393 575	-
Por diferencias temporarias - pensiones	68 871	-	48 660	-
Por diferencias temporarias - adjudicados	47 547	-	44 840	-
Otros conceptos	262 323	1 023	233 820	1 352
Revalorizaciones	-	102 285	-	163 403
	809 912	111 623	808 627	176 736

A este respecto, los Administradores del Banco consideran que los activos fiscales diferidos registrados serán realizados en los próximos ejercicios, a medida que el grupo fiscal al que pertenece obtenga ganancias fiscales, tal y como se presume ocurrirá en los próximos ejercicios. En este sentido, los Administradores consideran que el Banco y su grupo fiscal obtendrá ganancias fiscales en los próximos ejercicios que permitan su recuperación en los plazos previstos por la normativa fiscal para la compensación de bases imponibles negativas, y aplicación de las deducciones.

La entrada en vigor del Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, supone básicamente que determinados activos fiscales diferidos registrados en el balance de situación adjunto puedan, en determinadas condiciones, convertirse en créditos exigibles frente a la Administración Tributaria.

No obstante, a este respecto cabe señalar que el Grupo al que pertenece el Banco ha realizado una estimación inicial del importe de los activos fiscales diferidos susceptibles de convertirse en un crédito exigible frente a la Administración Tributaria y que se encuentran, por tanto, garantizados por las autoridades españolas, resultando un importe de 1.457.518 miles de euros.

19.5 Otras cuestiones fiscales relevantes
a) Información contable sobre la Deducción por Reinversión de Beneficios Extraordinarios en el Impuesto sobre Sociedades

En la declaración del Impuesto sobre Sociedades del 2014, el Banco no ha aplicado ninguna Deducción por reinversión de beneficios extraordinarios, regulada en el artículo 42 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto de Sociedades (TRLIS).

La LIS ha eliminado la Deducción por Reinversión de Beneficios Extraordinarios para los períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2015.

b) Información contable sobre el Régimen Fiscal Especial de las Aportaciones de Activos en el Impuesto sobre Sociedades

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, aún no se han cumplido las condiciones para el cierre de la segunda fase de la adquisición por el Banco de 30 oficinas de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), operación acogida al régimen fiscal especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores regulado en el Capítulo VII del Título VII de la LIS y descrita en la Nota 1.13.

En 2011 se realizó una operación acogida al régimen fiscal especial con motivo de su constitución por segregación del banco, descrita en la Nota 19.6.

c) Información sobre Revalorizaciones contables voluntarias a efectos del Impuesto sobre Sociedades

En cumplimiento del artículo 122 de la LIS, se hace constar que Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén revalorizó en el ejercicio 2005 parte de su activo material por aplicación de la Disposición Transitoria 1ª, apartado B, de la Circular 4/2004 del Banco de España, no incluyéndose tal revalorización en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de dicho ejercicio, por aplicación del artículo 15 del TRLIS.

La revalorización fue practicada en el ejercicio 2005, con efectos el 1 de enero de 2004, por un importe de 227.811 miles de euros en Unicaja y 7.286 miles de euros en Caja de Jaén.

Los activos objeto de revalorización que estaban en el balance al 31 de diciembre de 2010 de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (ahora Fundación Bancaria Unicaja, entidad dominante del Grupo Fiscal Unicaja) fueron aportados a Unicaja Banco, S.A. en la operación de segregación descrita en la Nota 19.6.

La Entidad mantiene a disposición de la Administración Tributaria el inventario de los elementos patrimoniales afectados por dicha revalorización, habiendo entregado tal información en el curso de los distintos procesos de inspección de los que ha sido objeto.

19.6 Obligaciones de información derivadas de la segregación
a) Información sobre el Régimen Fiscal Especial de las Segregaciones en el Impuesto sobre Sociedades

La Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja) que acordó el ejercicio indirecto de su actividad financiera a través de Unicaja Banco, S.A. y su constitución por segregación de una parte de su patrimonio, adoptó el acuerdo de someter la operación de segregación al Régimen Especial de Fusiones, Escisiones, Aportaciones de Activos y Canje de Valores, regulado en el Capítulo VII del Título VII de la LIS (anteriormente, en el momento de su aplicación, el Capítulo VIII del Título VII de la LIS).

La opción por el Régimen Fiscal Especial fue comunicada a la Agencia Estatal de Administración Tributaria, de acuerdo con lo establecido en el artículo 42 del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades.

b) Obligaciones contables

El Banco actuó como entidad adquirente, respecto de la citada operación de reestructuración societaria sometida al régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS. Los requisitos de información establecidos por la citada norma figuran en la memoria que forma parte de las cuentas anuales de las entidades implicadas, correspondientes al ejercicio 2011.

19.7 Información sobre el procedimiento de recuperación de Ayudas de Estado del "Tax Lease" de financiación de Buques, por parte de la Comisión Europea

El Banco, con fecha 30 de octubre de 2013, recibió notificación formal de la Dirección General de la Competencia de la Comisión Europea, en la que se informaba a Unicaja Banco de la Decisión definitiva adoptada el 17 de julio de 2013 sobre el Régimen fiscal aplicable a determinados contratos de arrendamiento financiero, conocido también como Sistema español de arrendamiento fiscal, calificando tal Régimen como "Ayuda de Estado" e instando al Reino de España a realizar gestiones para el reintegro de tal ayuda entre los beneficiarios, entre los que se encuentra Unicaja Banco.

El Banco ha interpuesto recurso contra esta Decisión, junto con el Reino de España y otras instituciones afectadas, ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, que está pendiente de resolución.

La Agencia Estatal de Administración Tributaria ha iniciado ya los procedimientos para la recuperación de la mencionada Ayuda de Estado, con actas de inspección a los estructurados, y el importe del reintegro de las Ayudas de Estado corresponde con lo provisionado por el Banco.

El Tribunal General de la Unión Europea, en Sentencia de 17 de diciembre de 2015, ha anulado la decisión de la Comisión Europea relativa a la consideración de "Ayuda de Estado" al régimen fiscal español del Tax Lease para la financiación de buques. Esta sentencia ha sido objeto de apelación por parte de la Comisión Europea ante el Tribunal Superior de Justicia de la Unión Europea.

No obstante, uno de los efectos de la Sentencia del Tribunal General de la Unión Europea es la suspensión de los procedimientos iniciados por la AEAT para liquidar el reintegro de las ayudas de estado.

La opinión de los Administradores y de los asesores fiscales de la Entidad es que la posibilidad de que se materialicen pasivos significativos por este procedimiento, adicionales a los ya provisionados, es remota.

20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros

El Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos (COAPP), comité formado por la Alta Dirección, es el que gestiona el riesgo de liquidez inherente a la actividad y a los instrumentos financieros del Banco para asegurar que dispondrá en todo momento de la suficiente liquidez para cumplir con sus compromisos de pago asociados a la cancelación de sus pasivos, en sus respectivas fechas de vencimiento, sin comprometer la capacidad del Banco para responder con rapidez ante oportunidades estratégicas de mercado.

En la gestión del riesgo de liquidez, el Banco utiliza un enfoque centralizado, aplicando para ello herramientas informáticas integradas con las cuales se realizan los análisis del riesgo de liquidez, en base a los flujos de tesorería estimados por el Banco para sus activos y pasivos, así como las garantías o instrumentos adicionales de los que dispone para garantizar fuentes adicionales de liquidez que pudiesen ser requeridas (por ejemplo, líneas de liquidez no empleadas por el Banco). La posición en cuanto al riesgo de liquidez del Banco se establece en base a variados análisis de escenarios. Los análisis de diversos escenarios tienen en cuenta no solo situaciones normales de mercado, sino condiciones extremas que pudiesen llegar a presentarse y que pudiesen afectar a la corriente de cobros y de pagos, debidas a factores de mercado o factores internos del Banco.

Los cuadros siguientes muestran una matriz de vencimientos según la fecha contractual de vencimiento de los saldos correspondientes al balance de situación individual del Banco al 31 de diciembre de 2015:

							Miles de euros
	Hasta 1	Entre 1 y 3	Entre 3 y	Entre 1 y 5	Más de 5	A la vista y no
Activo	mes	meses	12 meses	años	años	determinado	Total
Caja y depósitos Bancos Centrales		-	-	-	- -	751 014	751 014
Cartera de negociación		-	-	- 34 600	3 496		- 38 096
Valores representativos de deuda		-	-	- 34 600	3 496		- 38 096
Otros instrumentos de capital		-	-	-	- -		- -
Activos financieros disponibles
para la venta	2 062	23 035			20 998 2 300 715 3 770 629	673 579	6 791 018
Valores representativos de deuda	2 062	23 035			20 998 2 300 715 3 770 629		- 6 117 439
Otros instrumentos de capital		-	-	-	- -	673 579	673 579
Inversiones crediticias	1 429 043				666 932 2 378 806 5 460 152 8 914 083		1 546 849 20 395 865
Depósitos en entidades de crédito	352 078	781	10 156	51 068	4 991	301 455	720 529
Crédito a la clientela	1 076 965				666 049 2 315 844 4 946 831 8 748 937		1 245 394 19 000 020
Valores representativos de deuda		- 102	52 806	462 253	160 155		- 675 316
Cartera de inversión a vencimiento	5 240	10 007	259 198		318 322 3 362 966		- 3 955 733
Valores representativos de deuda	5 240	10 007	259 198		318 322 3 362 966		- 3 955 733
Participaciones		-	-	-	- -	825 167	825 167
Contratos de seguros vinculados a
pensiones		-	-	-	- -	136 501	136 501
Activo material		-	-	-	- -	513 300	513 300
Resto de activos		-	-	-	- -	1 085 870	1 085 870
Total activo	1 436 345				699 974 2 659 002 8 113 789 16 051 174		5 532 280 34 492 564

					Miles de euros
Pasivo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Cartera de negociación	-		-	-	- -		- -
Pasivos financieros a coste
amortizado			2 379 125 2 397 623 5 577 615		5 908 325 2 784 022		12 015 292 31 062 002
Depósitos de Bancos Centrales	1 450		-	- 1 689 330	-		- 1 690 780
Depósitos de entidades de crédito	736 865	183 044	77 658	81 810	19 825	108 668	1 207 870
Depósito de la clientela			1 640 810 1 721 800 5 491 967		3 997 015 2 706 851		11 162 933 26 721 376
Débitos rep. por valores negociables	-	492 779		- 140 170	57 346		- 690 295
Pasivos subordinados		-	- 7 990		- -		- 557 990
Otros pasivos financieros		-	-	-	- -	743 691	743 691
Derivados (neto)		-	-	-	- -		- -
Provisiones	-		-	-	- -	402 943	402 943
Resto de pasivos	-		-	-	- -	657 580	657 580
Total pasivo	2 379 125		2 397 623 5 577 615		5 908 325 2 784 022		13 075 815 32 122 525
Diferencia			( 942 780) (1 697 649) (2 918 613)		2 205 464 13 267 152	( 7 543 535)	2 370 039

							Miles de euros
Pro-memoria	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Riesgos contingentes	-		-	-	- -	652 089	652 089
Disponibles por terceros	-		-	-	- -	1 757 148	1 757 148
Con disponibilidad inmediata		-	-	- -	-	1 312 918	1 312 918
Con disponibilidad condicionada		-	-	- -	-	444 230	444 230
Total riesgos y disponibles por
terceros	-		-	- -	-	2 409 237	2 409 237

							Miles de euros
	Hasta 1	Entre 1 y 3	Entre 3 y	Entre 1 y 5	Más de 5	A la vista y no
Activo	mes	meses	12 meses	años	años	determinado	Total
Caja y depósitos Bancos Centrales		-	-	-	- -	391 253	391 253
Cartera de negociación		-	- 748	29 863	145 814		- 176 425
Valores representativos de deuda		-	- 748	29 863	145 814		- 176 425
Otros instrumentos de capital		-	-	-	- -		- -
Activos financieros disponibles
para la venta		- 39 641			707 019 2 307 258 4 887 922	586 212	8 528 052
Valores representativos de deuda		- 39 641			707 019 2 307 258 4 887 922		- 7 941 840
Otros instrumentos de capital		-	-	-	- -	586 212	586 212
Inversiones crediticias	2 629 525				322 947 1 895 062 5 533 895 10 014 369		1 400 771 21 796 569
Depósitos en entidades de crédito	444 195	38 273	3 835	56 627	9 046	87 010	638 986
Crédito a la clientela	2 185 330				280 257 1 891 227 4 948 950 9 544 345		1 313 761 20 163 870
Valores representativos de deuda		- 4 417		528 318	460 978		- 993 713
Cartera de inversión a vencimiento	619 617		266 594 1 261 422	359 809	4 141		- 2 511 583
Valores representativos de deuda	619 617		266 594 1 261 422	359 809	4 141		- 2 511 583
Participaciones		-	-	-	- -	851 042	851 042
Contratos de seguros vinculados a
pensiones		-	-	-	- -	144 247	144 247
Activo material		-	-	-	- -	518 082	518 082
Resto de activos		-	-	-	- -	1 093 576	1 093 576
Total activo	3 249 142				629 182 3 864 251 8 230 825 15 052 246		4 985 183 36 010 829

							Miles de euros
Pasivo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Cartera de negociación	-		-	-	- -		- -
Pasivos financieros a coste
amortizado					3 666 724 3 427 019 5 349 750 6 833 972 3 080 459		10 346 636 32 704 560
Depósitos de Bancos Centrales		29 344 2 000 000		- 608 510	-		- 2 637 854
Depósitos de entidades de crédito	459 958	30 600	325 392	85 745	22 834	111 224	1 035 753
Depósito de la clientela					3 177 401 1 396 365 4 369 700 5 509 279 2 797 625		9 335 245 26 585 615
Débitos rep. por valores negociables	-	-	622 936	622 493	260 000	25 269	1 530 698
Pasivos subordinados	21	54	31 722	7 945	-		- 39 742
Otros pasivos financieros		-	-	-	- -	874 898	874 898
Derivados (neto)	54 330		-	-	- -		- 54 330
Provisiones	-		-	-	- -	402 993	402 993
Resto de pasivos	-		-	-	- -	729 475	729 475
Total pasivo			3 721 054 3 427 019 5 349 750 6 833 972		3 080 459		11 479 104 33 891 358
Diferencia					( 471 912) (2 797 837) (1 485 499) 1 396 853 11 971 787	( 6 493 921)	2 119 471

						Miles de euros
Pro-memoria	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Riesgos contingentes	-		-	-	- -	815 762	815 762
Disponibles por terceros	-		-	-	- -	1 661 433	1 661 433
Con disponibilidad inmediata		-	-	- -	-	1 161 536	1 161 536
Con disponibilidad condicionada		-	-	- -	-	499 897	499 897
Total riesgos y disponibles por
terceros	-		-	- -	-	2 477 195	2 477 195

El detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros derivados y no derivados al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, es el siguiente:

		Miles de euros
Cierre 2015	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Pasivos financieros no derivados Pasivos financieros a coste amortizado (incluyendo				1 844 342 2 400 851 5 938 685 5 818 564 2 334 088			12 700 192 31 036 722
derivados implícitos)				1 842 888 2 400 839 5 938 002 5 799 060 2 333 617			12 690 115 31 004 521
Garantías financieras emitidas	1 454	12	683	19 504	471	10 077	32 201
Pasivos financieros derivados	174	156	1 038	17 709	91 199	-	110 276
				1 844 516 2 401 007 5 939 723 5 836 273 2 425 287			12 700 192 31 146 998
Cierre 2014	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Miles de euros Total
Pasivos financieros no derivados Pasivos financieros a coste amortizado (incluyendo				3 814 635 3 610 024 5 543 268 6 842 308 2 618 254			10 252 584 32 681 073
derivados implícitos)				3 812 362 3 608 431 5 531 658 6 835 714 2 618 254			10 240 335 32 646 754
Garantías financieras emitidas	2 273	1 593	11 610	6 594	-	12 249	34 319
Pasivos financieros derivados	5	8 322	4 622	36 625	28 281		- 77 855
				3 814 640 3 618 346 5 547 890 6 878 933 2 646 535			10 252 584 32 758 928

Los criterios sobre los que se presentan estos estados de vencimiento son los siguientes:

o Los datos presentados son estáticos, no estimando escenarios de crecimiento del negocio, de cancelaciones anticipadas, ni de renovación de las operaciones, incorporando únicamente los flujos contractuales de las operaciones actualmente contratadas y registradas contablemente en el balance del Banco.
o Los datos presentados son contables, es decir, que no reflejan sistemáticamente los flujos de efectivo de la operación como en el caso de las operaciones contabilizadas por su valor razonable. Todos los saldos sin vencimiento, o con vencimiento vinculado a una decisión de la contraparte, se consideran "a la vista" o "no determinado".
o Para los instrumentos financieros derivados (en su gran mayoría sujetos a exigencias de márgenes), el Banco informa como salida de efectivo la estimación de la próxima liquidación neta de márgenes.
o Las salidas de efectivo indicadas en el cuadro de vencimientos anterior son las que están establecidas contractualmente y en base a la experiencia histórica y la situación actual del Banco, por lo que se considera que es muy reducida la probabilidad de cancelación anticipada de depósitos y de otras posiciones de pasivo.
o El Banco proporciona en el cuadro anterior una información relativa a los riesgos contingentes (incluyendo avales financieros) y disponibles por terceros. Una parte significativa de los riesgos contingentes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Banco. La Entidad incorpora dentro de su gestión de la liquidez unos supuestos de disposición de los saldos disponibles por terceros pero, en base a la experiencia histórica, no afecta de manera sensible el perfil estructural de vencimiento del Banco.

o Por último, el cuadro de vencimientos presentado anteriormente no incluye una previsión de los flujos de intereses futuros dado que la presentación de los mismos implicaría la realización de supuestos y estimaciones de curva de tipos y estructura de pasivo. No obstante, el Banco no considera que esta información sea esencial para el análisis de su riesgo de liquidez dado que los intereses y cargas asimiladas no son significativos con respecto al total del balance y son muy inferiores a los intereses generados por su activo.

El Banco gestiona su riesgo de liquidez para asegurar el cumplimiento de sus compromisos de pago, mediante un adecuado control de sus flujos de efectivo y de los activos de los que se dispone para hacer frente a posibles desfases de liquidez. Es por esto que el Banco considera los referidos cuadros de vencimientos como la presentación más relevante de su estado de liquidez a una fecha establecida.

La Entidad establece políticas y objetivos prudentes que contemplan no sólo las condiciones normales de mercado sino también planes de contingencia para situaciones de stress o crisis tanto propias como de mercado. Para cubrir sus objetivos, se combinan tres aspectos fundamentales:

Gestión de activos: análisis de vencimientos, posibilidad de venta, grado de liquidez, uso potencial como garantía, entre otros.
Gestión de pasivos: análisis de vencimientos, diversificación de fuentes de negocio, vencimientos diferentes de los contractuales, comportamiento ante movimientos de tipos de interés, etc.
Acceso a mercados: capacidad de financiación en mercados mayoristas y tiempo necesario para la obtención de financiación, entre otros.

El Banco mantiene en el activo de su balance un volumen significativo de activos líquidos que le permiten gestionar de manera holgada el riesgo de liquidez, siendo los principales:

Saldos a la vista con bancos centrales y entidades de crédito.
Adquisiciones temporales de activos a corto plazo.
Títulos de renta fija descontables en el Banco Central Europeo.
Títulos de renta variable cotizada.

Adicionalmente, cabe señalar que el Banco dispone de capacidad de emisión de cédulas hipotecarias y territoriales que le permitiría conseguir nuevos recursos en caso de necesitarlo.

21. Valor razonable

21.1 Valor razonable de los activos y pasivos financieros no registrados a su valor razonable

La estimación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del valor razonable de los activos y pasivos financieros que en balance aparecen valorados a coste amortizado, es realizada por el Banco de la siguiente forma:

Para aquellos activos y pasivos financieros referenciados a tipo de interés variable, el Banco ha estimado que su valor en libros no difiere significativamente de su valor razonable al no haberse visto modificadas significativamente las condiciones iniciales de riesgo de crédito de las contrapartes.
Para el caso de activos y pasivos financieros a tipo de interés fijo, no cubiertos, el valor razonable para cada uno de los ejercicios se ha obtenido a través de técnicas de actualización de flujos, utilizando como tipo de descuento el tipo de interés libre de riesgo (correspondiente con la Deuda Pública española) a todos los plazos, corregido por el spread de crédito correspondiente al elemento. Considerando el plazo de vencimiento y el saldo relativo de estos instrumentos, la diferencia entre el coste amortizado y el valor razonable de estos productos no es significativa al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
En el caso del capítulo de Inversiones crediticias se estima que no existen diferencias significativas entre su valor contable y su valor razonable ya que el Banco ha cuantificado el nivel de provisiones por riesgo de crédito para su cartera de riesgo crediticio conforme a la normativa contable que le es de aplicación y que se considera suficiente para cubrir dicho riesgo crediticio.

No obstante, en un entorno de crisis económica y financiera como el actual y dado que no existe un mercado para dichos activos financieros, el importe por el que pudieran intercambiarse dichos activos entre partes interesadas podría diferir a su valor neto registrado.

21.2 Instrumentos a coste amortizado admitidos a negociación en mercados

La estimación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del valor razonable de los activos y pasivos financieros que en balance aparecen valorados a coste amortizado pero que están admitidos a negociación en mercados arroja unos resultados que no difieren significativamente del valor en libros de los instrumentos.

El detalle al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del valor en libros y del valor razonable de los instrumentos financieros del Banco valorados a coste amortizado que se encuentran admitidos a negociación en mercados es el siguiente:

					Miles de euros
					2014
Epígrafe del balance	Tipo de instrumento	Valor en libros	Valor razonable	Valor en libros	Valor razonable
Inversiones crediticias	Valores representativos de deuda	675 317	674 563	993 713	1 092 516
Cartera de inversión a vencimiento	Valores representativos de deuda	3 955 732	4 034 165	2 511 583	2 551 463
Pasivos financieros a coste amortizado	Débitos representados por valores negociables	690 295	690 295	1 530 698	1 530 698

21.3 Instrumentos financieros valorados a coste por no tener mercado activo

Los instrumentos de capital de la cartera de activos financieros disponibles para la venta cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva, aparecen valorados en las cuentas anuales del Banco por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor, calculado de acuerdo a los criterios detallados en la Nota 2.7.

El valor en libros de estos instrumentos de capital al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 105.135 miles de euros y 112.036 miles de euros. En relación con estos instrumentos, cabe señalar que:

o No se ha revelado información en la memoria de las cuentas anuales sobre el valor razonable de los instrumentos ya que no puede ser calculado de forma fiable.
o Se trata de instrumentos de capital que no tienen precio cotizado en mercados activos ni se dispone de una medida razonable de su valor razonable (esto es, no se puede aplicar con fiabilidad un método de descuento de flujos de caja, ni un multiplicador de empresas comparables ni un valor patrimonial ajustado lo suficientemente objetivo), no existiendo tampoco transacciones de mercado u ofertas de adquisición recientes.

Los instrumentos en esta situación no cuentan con un mercado activo suficientemente líquido. No obstante, el Banco no tiene la intención de mantenerlos para negociar, ni existe la previsión de enajenación o disposición por otra vía de los mismos.

21.4 Información sobre instrumentos de patrimonio

Al cierre del ejercicio 2015, no existen inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados que presenten un descenso prologando o significativo en el valor razonable, de acuerdo a los criterios expuestos en la Nota 2.7.

Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, no existen instrumentos de patrimonio cotizados para los cuales no se haya tomado como referencia de su valor razonable su precio de cotización.

21.5 Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable

Seguidamente se presenta el desglose de los valores razonables de los capítulos del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 desglosado por clases de activos y pasivos y en los siguientes niveles.

o Nivel 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se determina tomando los precios de cotización en mercados activos o que corresponden a transacciones recientes (últimos 12 meses) que se han actualizado a condiciones actuales.
o Nivel 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se estima en base a precios cotizados en mercados organizados para instrumentos similares o mediante técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos empleados están basados en datos que son directa o indirectamente observables en el mercado.
o Nivel 3: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se estima en base a técnicas de valoración en las que algún input no está basado en datos de mercado observables.

					Miles de euros
					2015
	Valor		Valor razonable
	en libros	Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
Activo
Cartera de negociación	55 458	55 458	39 895	15 458	105
Valores representativos de deuda	38 096	38 096	38 096	-	-
Derivados	17 362	17 362	1 799	15 458	105
Activos financieros disponibles
para la venta (Nota 21.3)	6 685 883	6 685 883	6 681 397	-	4 486
Valores representativos de deuda	6 117 439	6 117 439	6 112 953	-	4 486
Instrumentos de capital	568 444	568 444	568 444	-	-
Derivados de cobertura	608 192	608 192	-	599 341	8 851
Pasivo
Cartera de negociación	23 539	23 540	-	23 502	38
Derivados	23 539	23 540	-	23 502	38
Derivados de cobertura	70 802	70 802	-	70 802	-

					Miles de euros
					2014
	Valor		Valor razonable
	en libros	Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
Activo
Cartera de negociación	195 461	195 461	96 918	97 154	1 389
Valores representativos de deuda Instrumentos de capital	176 425 -	176 425 -	96 431 -	79 994 -	- -
Derivados	19 036	19 036	487	17 160	1 389
Activos financieros disponibles
para la venta (Nota 21.3)	8 416 016	8 416 016	7 942 093	219 047	254 876
Valores representativos de deuda	7 941 840	7 941 840	7 467 917	219 047	254 876
Instrumentos de capital	474 176	474 176	474 176	-	-
Derivados de cobertura	737 217	737 217	-	732 542	4 675
Pasivo
Cartera de negociación	29 359	29 359	42	29 142	175
Derivados	29 359	29 359	42	29 142	175
Derivados de cobertura	34 365	34 365	-	33 916	449

A continuación se presenta el movimiento durante los ejercicios 2015 y 2014 del valor razonable de los distintos tipos de instrumentos financieros clasificados en Nivel 3:

				Miles de euros
			Cartera de negociación	Cartera de activos financieros disponibles para la venta
	Valores represent. de deuda	Derivados (activo)	Derivados (pasivo)	Valores represent. de deuda	Instrumentos de capital
Saldo al 31/12/2014	-	1 389	175	254 876	-
Altas de instrumentos	-	-	-	3 303	-
Bajas de instrumentos	-	(1 389)	( 77)		- -
Cambios en valor razonable reconocidos en resultados Cambios en valor razonable	-	105	( 60)		- -
reconocidos en patrimonio neto	-	-	-	( 540)	-
Traspasos de nivel Traspaso a inversiones	-	-	-	(253 153)	-
Crediticias	-	-	-		- -
Traspaso a cartera de inversión a vencimiento	-	-	-		- -
Saldo al 31/12/2015	-	105	38	4 486	-

					Miles de euros
			Cartera de negociación	Cartera de activos financieros disponibles para la venta
	Valores represent. de deuda	Derivados (activo)	Derivados (pasivo)	Valores represent. de deuda	Instrumentos de capital
Saldo al 31/12/2013	-	-	-	-	319 385
Altas de instrumentos	-	2 960	90	235 918	-
Bajas de instrumentos	-	( 941)	-		- -
Cambios en valor razonable reconocidos en resultados Cambios en valor razonable	-	(1 571)	( 80)		- -
reconocidos en patrimonio neto	-	-	-	17 446	46 926
Traspasos de nivel Traspaso a inversiones	-	941	165	1 512	(366 311)
crediticias Traspaso a cartera de inversión a vencimiento	- -	- -	- -		- - - -
Saldo al 31/12/2014	-	1 389	175	254 876	-

Los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras (neto)", mientras que los ajustes en el valor razonable reconocidos en patrimonio neto se registran en el epígrafe de activos financieros disponibles para la vente en el estado de ingresos y gastos reconocidos.

Para la valoración de los instrumentos financieros de Nivel 3 en la jerarquía de valor razonable, caracterizados porque utilizan inputs no observables en datos del mercado, el Banco utiliza modelos y métodos generalmente aceptados como estándar entre las entidades de crédito, entre los que destacan el Modelo de Hull & White, el Método de Longstaff y Schwartz, el Método de Montecarlo o el Modelo de Black-Scholes.

Estos modelos teóricos de valoración se alimentan en buena parte con datos observados directamente del mercado a través de conexiones con Bloomberg y Reuters, en relación con la volatilidad de los subyacentes, las curvas de tipos de interés, las correlaciones entre los subyacentes, los dividendos y CDS (Credit Default Swaps), etc. En cuanto a los datos no observables, el Grupo utiliza hipótesis generalmente aceptadas en el mercado para su estimación, que incluyen, entre otros:

Acudir a volatilidades implícitas obtenidas a partir de opciones sobre acciones.
Determinar las curvas de cupón cero a partir de los depósitos y swaps que cotizan en cada moneda a partir de un proceso de "bootstrapping".
Obtener los factores de descuento o los tipos implícitos necesarios para las valoraciones bajo un supuesto de Ausencia de Oportunidad de Arbitraje (AOA).
Recurrir a datos históricos para la evaluación de las correlaciones, generalmente utilizando los rendimientos semanales de los subyacentes durante un periodo histórico entre 1 y 4 años.
Construir la curva de dividendos estimados a partir de los futuros sobre dividendos del activo en el caso de que éstos coticen y sean líquidos.
Estimar los dividendos a partir de los dividendos implícitos en las opciones sobre dicho activo (acción o índice) que coticen en mercado.
Utilizar los dividendos pronosticados por los proveedores de mercado (Bloomberg, Reuters o DataStream) si no existen futuros sobre dividendos ni cotizaciones de opciones sobre el activo.

Al efectuar la valoración de los instrumentos financieros de Nivel 3, se mide el efecto que sobre su valor razonable tendría una variación, en un rango razonable, en las asunciones empleadas en la valoración, concluyendo en todos los casos que la sensibilidad del valor razonable a modificaciones en las variables no observables no es significativa al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no aplicando por tanto el desglose de información en la memoria sobre hipótesis alternativas razonablemente posibles en la valoración.

21.6 Métodos de valoración utilizados

Los métodos utilizados por el Banco para el cálculo del valor razonable de los principales instrumentos financieros reconocidos en el balance son los siguientes:

Valores representativos de deuda: El valor razonable de los instrumentos de deuda cotizados se determina sobre la base de la cotización en mercados oficiales (Central de Anotaciones de Banco de España), AIAF, los paneles de AIAF (entidades de crédito) o aplicando precios obtenidos de proveedores de servicios de información, principalmente Bloomberg, Reuters, que construyen sus precios sobre la base de precios comunicados por contribuidores.
Instrumentos de capital: El valor razonable de los instrumentos de capital cotizados se ha determinado teniendo en cuenta la cotización en mercados oficiales. Para los no cotizados, el valor razonable de los mismos se ha determinado tomando en consideración valoraciones de expertos independientes, en las que se han utilizado, entre otros:
- o Descuento de flujos de caja (flujos de caja libres de explotación o dividendos), actualizados a una tasa de descuento asociada al riesgo operativo y financiero de cada participada, calculada a partir de la tasa libre de riesgo, e incorporándole una prima de riesgo.
- o Multiplicador de empresas cotizadas comparables (EV/EBITDA, PER, Precio/Valor Libros, Precio/Primas), menos un descuento por iliquidez.
- o NAV (Valor Neto Patrimonial Ajustado): Se obtiene como resultado de agregar a los fondos propios contables las plusvalías, calculadas como la diferencia entre el valor de mercado de los activos y su valor contable. Para las entidades de capital riesgo, el NAV ha sido calculado por los gestores y estimado, generalmente, teniendo en cuenta las normas de la European Venture Capital Association y lo dispuesto por la Circular 5/2000, de 19 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
- o Precio resultante de transacciones de mercado u ofertas de adquisición, realizadas o recibidas en un momento temporal próximo a la fecha de valoración.
Instrumentos derivados: El valor razonable de los derivados sobre tipos de interés se determina, para aquellos instrumentos financieros sin condiciones opcionales, principalmente swaps, mediante el descuento de flujos futuros utilizando las curvas implícitas del mercado monetario y la curva swap, y para los derivados opcionales de tipos de interés, utilizando métodos de valoración generalmente aceptados basados en el modelo de Black-Scholes y las matrices de volatilidades implícitas. Para los derivados sobre instrumentos de capital o índices bursátiles contratados para cubrir el riesgo de los depósitos estructurados de clientes que contienen un derivado implícito, y para derivados sobre divisas, sin componentes opcionales, el valor razonable se ha obtenido mediante descuento de flujos de efectivo estimados a partir de las curvas forward de los respectivos subyacentes, cotizadas en mercado, y para las opciones, utilizando métodos generalmente admitidos, basados en el modelo de Black-Scholes, que permiten, mediante una fórmula cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones sobre estos subyacentes. En los casos en que resulta aplicable, para el cálculo del CVA y DVA se han utilizado modelos y severidades en línea con el mercado. Para la obtención del spread de Unicaja Banco, se calibran recurrentemente curvas genéricas de spread vs. swaps por rating de distintas emisiones de deuda de entidades financieras españolas con distinto nivel de prelación, entre las que se encuentra la deuda senior.

21.7 Valor razonable del inmovilizado material

Con fecha 1 de enero de 2004 el Banco se acogió al apartado 6 de la Disposición Transitoria Primera de la Circular de Banco de España 4/2004, en virtud de la cual revalorizó la mayor parte de sus activos inmobiliarios, generándose una plusvalía bruta de 227.811 miles de euros. Posteriormente, con fecha 21 de junio de 2013 se ha dado eficacia fiscal a reservas de revalorización registradas con motivo de la entrada en vigor de la Circular 4/2004 de Banco de España, correspondientes a 516 inmuebles de uso propio, con una revalorización asociada a los mismos de 54.850 miles de euros, ya registrada en fondos propios.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco estima que no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable del inmovilizado material.

22. Exposición al riesgo de crédito

El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría el Banco en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente al sistema financiero en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc), así como en otro tipo de activos financieros.

El riesgo de crédito afecta tanto a activos financieros que en los estados financieros aparecen contabilizados por su coste amortizado, como a activos que en dichos estados se registran por su valor razonable. Independientemente del criterio contable por el que los activos financieros se han registrado en estos estados financieros, el Banco aplica sobre ellos las mismas políticas y procedimientos de control del riesgo de crédito.

Las políticas, métodos y procedimientos del Banco relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobados por el Consejo de Administración del Banco. El Comité de Auditoría y el Departamento de Control Global del Riesgo de Unicaja Banco tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular.

Las actividades de control del riesgo de crédito en el Banco son desempeñadas por el Departamento de Control Global del Riesgo, que depende de la Dirección de División de Control del Banco. Esta unidad es responsable de poner en práctica las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo de crédito aprobadas por el Consejo de Administración del Banco. Realiza las labores de riesgo de contraparte estableciendo las necesidades de cobertura del riesgo de créditos, en concordancia con las políticas internas del Banco y con la normativa aplicable al mismo. Asimismo, dicha unidad es responsable de la aplicación de los límites de concentración de riesgos del Banco, aprobados por el Consejo de Administración.

El Banco dispone de políticas y de procedimientos que limitan la concentración del riesgo de crédito por contrapartes, tanto individualmente consideradas como por grupos económicos. El Banco establece los límites a la concentración de riesgos tomando en consideración factores como las actividades a las que se dedican las contrapartes, su rating, así como otras características comunes a los mismos. El Banco realiza análisis de sensibilidad para estimar los efectos de las posibles variaciones en las tasas de morosidad de los distintos Grupos de concentración de riesgos.

El Banco no mantiene concentraciones de riesgos de carácter significativo al 31 de diciembre de 2015 y 2014. El total riesgo mantenido con garantía hipotecaria con el sector privado de residentes en España ascendía a 10.473.742 miles de euros y 11.237.148 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

Asimismo, el Banco dispone de un sistema de "Credit scoring" que considera las distintas características de las operaciones y de los deudores y que, atendiendo a la experiencia histórica y a las mejores prácticas del mercado, sirven al Banco para segregar aquellas operaciones que, atendiendo a su riesgo de crédito, pueden ser asumidas por el Banco de aquellas que no lo son. Los criterios de segregación de operaciones en el momento de su contratación mediante la aplicación de este sistema son aprobados por la Alta Dirección del Banco, disponiendo el Banco de los sistemas de revisión que permiten que el sistema se encuentre constantemente actualizado.

El riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco se mide por el valor nominal o el valor razonable en función de la valoración contable de los activos financieros. En la medida del riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco, se ha considerado la existencia de determinados acuerdos de compensación suscritos entre el Banco y determinadas contrapartes.

En las Notas 7, 8 y 9, se ofrece información sobre el riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco. Hay que indicar que, dado que en la información ofrecida en estas Notas sobre el riesgo de crédito al que se encuentra expuesto el Banco, no se están considerando las existencia de garantías recibidas, derivados de crédito contratados para la cobertura de este riesgo y otras coberturas similares, estos datos difieren de los análisis de la exposición al riesgo de crédito que el Banco realiza de manera interna.

El Banco clasifica de manera interna los activos financieros sujetos a riesgo de crédito en función de las características de las operaciones, considerando, entre otros factores, las contrapartes con las que se han contratado las operaciones y las garantías que presente la operación.

El importe acumulado de los productos vencidos y no cobrados de activos financieros que, de acuerdo, a los criterios explicados en la Nota 2.7, no se han devengado contablemente al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 53.167 miles de euros y 53.365 miles de euros, respectivamente.

En relación con las operaciones crediticias de Unicaja Banco del segmento hipotecario minorista que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés, se deben considerar los pronunciamientos que en distintas instancias judiciales están teniendo lugar respecto a la validez de estos pactos, respecto a entidades concretas, tras la sentencia del Tribunal Supremo de fecha 9 de mayo de 2013 y tras las sentencias de dicho Tribunal de fechas 16 de julio de 2014 y 25 de marzo de 2015, conforme a las cuales, una vez declarados nulos, mediante sentencia judicial, aquellos pactos de limitación a la variación de los tipos de interés carentes de transparencia, procederá la restitución al prestatario del diferencial de intereses que hubiese pagado en aplicación del mismo a partir de la fecha de publicación de la sentencia de mayo de 2013.

En relación con las operaciones crediticias de Unicaja Banco del segmento hipotecario minorista que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés, se deben considerar los pronunciamientos que en distintas instancias judiciales están teniendo lugar respecto a la validez de estos pactos, tanto respecto a entidades concretas como a nivel sectorial, tras la sentencia del Tribunal Supremo de fecha 9 de mayo de 2013 y, especialmente, tras las sentencias de dicho Tribunal de fechas 16 de julio de 2014 y 25 de marzo de 2015, conforme a las cuales, declarado nulo, mediante sentencia judicial, el referido pacto insertado en un contrato de préstamo con tipo de interés variable, procederá la restitución al prestatario de los intereses que hubiese pagado en aplicación del mismo a partir de la fecha de publicación de la sentencia de mayo de 2013.

Con independencia del sentido de las sentencias que recaigan en estos procedimientos, debe considerarse que las mismas podrán ser objeto de recurso por cualquiera de las partes afectadas, en las instancias judiciales contempladas en la legislación procesal. A este respecto, Unicaja Banco considera que los pactos que, en sus escrituras de préstamo hipotecario, establecen límites a la variación del tipo de interés, son plenamente ajustados a derecho.

Al 31 de diciembre de 2015, se encuentran constituidas las coberturas que se estiman necesarias para cubrir las eventuales minusvalías en los activos y hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias que pudieran afectar al Banco.

Prácticas para la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores

La Orden EHA/2899/2011 de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, desarrolla los principios generales previstos en la Ley 2/2011 de Economía Sostenible en lo que se refiere a la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores, de modo que se introducen las obligaciones correspondientes para que el sistema financiero español, en beneficio de los clientes y de la estabilidad del mercado, mejore los niveles prudenciales en la concesión de este tipo de operaciones.

La Circular 5/2012, de 27 de junio, de Banco de España desarrolla del concepto de "préstamo responsable", estableciendo las políticas y procedimientos de préstamo responsable resumidas a continuación:

Las entidades cuando ofrezcan y concedan préstamos o créditos a la clientela deberán actuar honesta, imparcial y profesionalmente, atendiendo a la situación personal y financiera y a las preferencias y objetivos de sus clientes.
Las entidades que concedan préstamos o créditos a los clientes a que se refiere la Norma Segunda de la Circular 5/2012 deberán contar con concretas políticas, métodos y procedimiento de estudio y concesión de préstamos o créditos a dicha clientela, adecuadamente documentados y justificados, aprobados por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, que integren los principios generales mencionados en el anejo 6 de dicha Circular. Las referidas políticas, métodos y procedimientos, debidamente actualizados, así como los documentos en que se justifiquen y la acreditación de su aprobación por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, deberán mantenerse en todo momento a disposición de Banco de España.
Los principios generales a que se refiere el apartado anterior habrán de ser aplicados por las entidades y entendidos por sus clientes de una manera responsable, de manera que incumbe a éstos el facilitar a aquellas una información completa y veraz sobre su situación financiera y sobre sus deseos y necesidades en relación con la finalidad, importe y demás condiciones del préstamo o crédito, atañendo a las entidades el informar apropiadamente a sus clientes sobre las características de aquellos de sus productos que se adecuen a lo solicitado.

En este sentido, Unicaja Banco tiene detalladas políticas, métodos y procedimientos para asegurar la concesión responsable de préstamos y crédito a los consumidores. Los principios desarrollados con esta finalidad se encuentra alineados con la situación actual del Banco, con el "Manual de políticas, funciones y procedimientos de riesgo de crédito" aprobado por el Consejo de Administración del Banco el 25 de marzo de 2013 y con los requisitos regulatorios establecidos por Banco de España, recogiendo los siguientes puntos:

Criterios de concesión vinculados a la capacidad de pago del deudor.
Plan de amortización de la operación ajustado al cliente.
Relación prudente entre importe de la operación y el valor de su garantía.
Política de comercialización de operaciones.
Política de valoración de garantías.
Consideración de la variabilidad del tipo de interés, y del tipo de cambio en la concesión de préstamos denominados en moneda extranjera.
Cobertura de riesgo de tipo de interés.
Política de excepciones sobre condiciones de las operaciones.
Advertencia al cliente sobre incumplimiento de sus obligaciones de pago.
Política de renegociación de deudas (Nota 9.1).
Información sobre coste de servicios vinculados a la concesión de la operación crediticia.
Obligación de información a los adquirentes de viviendas por subrogación de préstamo promotor.
Otros aspectos de las políticas y procedimientos de concesión de préstamo responsable.

Para asegurar el cumplimiento de dichos principios y criterios, el Banco tiene implantados en su gestión de riesgos diversos procedimientos de control, destacando por su importancia la existencia de diferentes ámbitos de sanción que aseguran niveles adecuados de contraste de las decisiones en atención a la complejidad de las operaciones, y la evaluación correcta del perfil de riesgo del cliente y su capacidad de pago.

Activos financieros considerados de remota recuperación

A continuación se muestra el movimiento producido durante los ejercicios 2015 y 2014 de los activos financieros deteriorados del Banco que no se encuentran registrados en el balance por considerarse remota su recuperación, aunque el Banco no haya interrumpido las acciones para conseguir la recuperación de los importes adeudados.

	Miles de euros
	2015	2014
Saldo de activos financieros para los cuales se considera remota
su recuperación al 1 de enero	922 468	768 509
Adiciones-	189 181	293 377
Con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos (Nota 9.3)	160 844	249 101
Con cargo directo en la cuenta de pérdidas y ganancias	27 243	41 379
Productos vencidos no cobrados	1 094	2 897
Otros conceptos	-	-
Recuperaciones-	( 175 568)	( 139 418)
Saldos recuperados en el ejercicio por refinanciaciones ó reestructuración de operaciones	-	-
Por cobro en efectivo sin refinanciación adicional	( 94 926)	( 20 514)
Por adjudicación de activos	( 5 429)	( 7 166)
Por otras causas	( 75 213)	(111 738)
Saldo de activos financieros para los cuales se considera remota
su recuperación al 31 de diciembre	936 081	922 468

En los ejercicios 2015 y 2014, el movimiento de recuperación identificado como "por otras causas" recoge principalmente las operaciones que dejan de registrarse como activos de recuperación remota, al ser desestimada toda posibilidad de recuperación por parte del Banco.

El importe neto recogido en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 como consecuencia del movimiento producido en estos activos asciende a un importe de positivo de 67.683 miles de euros y negativo de 20.865 miles de euros, respectivamente. Estos importes se deben fundamentalmente a:

o Operaciones que se han clasificado en el periodo como "activos de remota recuperación" y que no tenían un fondo dotado para tal fin, por lo que su baja del balance se lleva directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias, con un efecto negativo de 27.243 miles de euros y 41.379 miles de euros en los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente.
o Operaciones que en el periodo anterior estaban clasificadas como "activos de remota recuperación" y sobre las que se han producido cobros, con un efecto positivo de 94.926 miles de euros y 20.514 miles de euros en los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente.

Exposición al riesgo soberano

En lo que respecta al riesgo soberano, el desglose de las exposiciones de riesgo de crédito frente a administraciones centrales mantenidas por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
				2015
	Cartera de negociación	Activos financieros disponibles para la venta	Cartera de inversión a vencimiento	Inversiones crediticias
España	26 914	4 459 670	3 258 586	-
Italia	-	-	-	-
Portugal	-	-	-	-
Ecuador	-	-	-	-
	26 914	4 459 670	3 258 586	-
				Miles de euros

				2014
	Cartera de negociación	Activos financieros disponibles para la venta	Cartera de inversión a vencimiento	Inversiones crediticias
España	126 639	5 509 163	1 759 130	-
Italia	37 680	535 841	-	-
Portugal	-	28 375	-	-
Ecuador	-	-	-	37
	164 319	6 073 379	1 759 130	37

Calidad crediticia de los valores representativos de deuda

A continuación se presenta la clasificación contable de los valores representativos de deuda incluidos en las cuentas anuales del Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados en las diferentes carteras contables:

	Miles de euros
	2015	2014
Cartera de negociación	38 096	176 425
Activos financieros disponibles para la venta	6 117 440	7 941 840
Inversiones crediticias	675 317	993 713
Cartera de inversión a vencimiento	3 955 732	2 511 583
	10 786 585	11 623 561

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos incluidos en el cuadro anterior no se encontraban clasificados como dudosos, habiéndose registrado correcciones de valor por deterioro únicamente por cobertura genérica, por importe de 81 miles de euros y 76 miles de euros, respectivamente. La clasificación de dichos valores por tramos de rating al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Rating Aaa	12 017	11 934
Rating Aa1-Aa3	95 917	752
Rating A1-A3	492 141	448 415
Rating Baa1-Baa3	10 104 842	10 727 695
Rating Ba1-Ba3	65 685	302 562
Rating B1-C	15 983	5 008
Sin rating crediticio	-	127 195
	10 786 585	11 623 561

Calidad del crédito a la clientela

De acuerdo con la Circular 4/2004 de Banco de España, la Entidad clasifica sus riesgos en situación normal en las siguientes categorías: sin riesgo apreciable (sector público y garantía dineraria), riesgo bajo (garantía real sobre viviendas terminadas con LTV inferior al 80% y empresas con rating A o superior), riesgo medio bajo (resto de garantías reales), riesgo medio (garantía personal excepto consumo, tarjetas y descubiertos), riesgo medio alto (consumo), y riesgo alto (tarjetas, descubiertos y excedidos). El detalle de dichos riesgos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Sin riesgo apreciable	16 084 329	16 478 760
Del que: Con Administraciones Públicas no residentes	536 316	536 316
Del que: Anticipos sobre pensiones y nóminas	200 600	198 186
Del que: Por garantías personales	1 722 627	2 265 714
Del que: Por garantía real de depósitos y valores	19 617	20 762
Riesgo bajo	8 767 032	9 180 722
Del que: Garantía de operaciones de política monetaria	47 088	77 795
Del que: Con otras empresas bien calificadas	12 465	15 134
Del que: Operaciones con garantía real	8 707 479	9 087 793
Riesgo medio-bajo	1 287 095	1 455 630
Del que: Arrendamientos financieros	1 836	5 725
Riesgo medio Del que: Otras operaciones inscritas en el Registro de Ventas a Plazo de	2 127 087	2 119 848
Bienes Muebles	-	-
Riesgo medio-alto	480 964	528 453
Del que: Para adquisiciones de bienes y servicios	80 139	86 102
Del que Financiación de suelo para promoción inmobiliaria o de
construcciones promociones inmobiliarias	400 825	442 351
Riesgo alto	191 552	196 136
	28 938 059	29 959 549

Concentración de riesgos por actividad y área geográfica

A continuación se presenta el valor en libros de las financiaciones totales de Unicaja Banco concedidas a su clientela al 31 de diciembre de 2015 y 2014, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas, desglosada por tipo de contraparte, tipo de garantía y ratio LTV.

								Miles de euros
31 de diciembre de 2015	Total (a)	Del que: Garantía inmobiliaria (e)	Del que: Resto de garantías reales (e)	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Ratio LTV del crédito con garantía real (f) Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%
Instituciones financieras	2 080 597	12 500	1 981 602	2 787	3 457	6 256		- 1 981 602
Sociedades no financieras y empresarios individuales Construcción y promoción	5 146 314	2 000 519	77 001	991 502	638 305	291 398	138 010	18 305
inmobiliaria (b)	1 329 250	788 168	16 459	340 833	243 781	138 708	80 372	933
Construcción de obra civil	384 477	8 082	2 081	3 113	5 711	886	85	368
Resto de finalidades	3 432 587	1 204 269	58 461	647 556	388 813	151 804	57 553	17 004
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	1 479 048	174 082	638	53 794	55 543	24 567	27 558	13 258
individuales (c)	1 953 539	1 030 187	57 823	593 762	333 270	127 237	29 995	3 746
Resto de hogares e ISFLSH	10 703 465	9 648 630	19 465	2 466 351	3 446 521	3 527 936	226 619	668
Viviendas (d)	9 388 310	9 080 728	1 598	2 135 663	3 286 445	3 456 351	203 821	46
Consumo (d)	986 903	302 432	14 270	181 368	84 938	38 078	11 740	578
Otros fines (d)	328 252	265 470	3 597	149 320	75 138	33 507	11 058	44
	17 930 376	11 661 649	2 078 068	3 460 640	4 088 283	3 825 590		364 629 2 000 575
								Miles de euros
				Ratio LTV del crédito con garantía real (f)
		Del que: Garantía inmobiliaria	Del que: Resto de garantías	Inferior o	Superior al 40% e inferior o	Superior al 60% e inferior o	Superior al 80% e inferior o igual al	Superior

31 de diciembre de 2014	Total (a)	(e)	reales (e)	igual al 40%	igual al 60%	igual al 80%	100%	al 100%
Instituciones financieras	2 268 733	13 717	2 055 001	3 319	3 926	-		6 473 2 055 000
Sociedades no financieras y empresarios individuales Construcción y promoción	5 633 338	2 264 120	73 841	988 413	845 856	308 008	182 059	13 625
inmobiliaria (b)	1 516 087	967 773	15 978	374 178	348 528	151 361	99 165	10 519
Construcción de obra civil	424 291	8 687	2 724	3 525	6 125	1 137	59	565
Resto de finalidades	3 692 960	1 287 660	55 139	610 710	491 203	155 510	82 835	2 541
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	1 272 429	192 387	1 221	51 424	79 363	19 952	42 632	237
individuales (c)	2 420 531	1 095 273	53 918	559 286	411 840	135 558	40 203	2 304
Resto de hogares e ISFLSH	11 204 581	10 125 108	37 766	2 496 153	3 475 439	3 899 384	291 135	763
Viviendas (d)	9 923 400	9 587 118	2 106	2 217 479	3 295 824	3 812 819	262 938	164
Consumo (d)	1 051 585	334 894	33 004	210 481	95 520	47 002	14 346	549
Otros fines (d)	229 596	203 096	2 656	68 193	84 095	39 563	13 851	50
	19 106 652	12 402 945	2 166 608	3 487 885	4 325 221	4 207 392		479 667 2 069 388

(a) La definición de crédito a la clientela y el alcance de la información de este cuadro son los que se utilizan en la confección del balance. El importe reflejado es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas.

(b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria.

(c) Las sociedades no financieras se clasifican en "Grandes empresas" y "Pymes" según la definición aplicable para estas últimas a efectos del cálculo de recursos propios. Se considera como actividad de los empresarios individuales la realizada por las personas físicas en el ejercicio de sus actividades empresariales.

(d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifica en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2004 de Banco de España.

(e) Se incluye el valor en libros de todas las operaciones con garantía inmobiliaria y con otras garantías reales cualquiera que sea su loan to value.

(f) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a la fecha del estado sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.

A continuación se presenta información agregada al 31 de diciembre de 2015 y 2014 sobre la concentración de riesgos Unicaja Banco desglosada por área geográfica de actuación y segmento de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas.

					Miles de euros
			Resto de la
31 de diciembre de 2015	Total (a)	España	Unión Europea	América	Resto del mundo
Entidades de crédito	2 043 562	1 906 535	116 260	20 767	-
Otras instituciones financieras	4 309 289	4 229 399	79 260	630	-
Sociedades no financieras y
empresarios individuales	6 796 303	6 778 714	16 643	5	941
Construcción y promoción
inmobiliaria (b)	1 386 925	1 386 925	-	-	-
Construcción de obra civil	536 276	536 276	-	-	-
Resto de finalidades	4 873 102	4 855 513	16 643	5	941
Grandes empresas (c)	2 058 642	2 042 809	15 833	-	-
Pymes y empresarios
individuales (c)	2 814 460	2 812 704	810	5	941
Resto de hogares e ISFLSH	10 728 229	10 645 237	60 827	10 507	11 658
Viviendas (d)	9 390 747	9 335 712	39 853	3 756	11 426
Consumo (d)	994 647	969 875	18 939	5 687	146
Otros fines (d)	342 835	339 650	2 035	1 064	86

	23 877 383	23 559 885	272 990	31 909	12 599
					Miles de euros
			Resto de la
31 de diciembre de 2014	Total (a)	España	Unión Europea	América	Resto del mundo
Entidades de crédito	2 261 931	2 067 787	184 807	8 070	1 267
Otras instituciones financieras	4 937 386	4 937 386	-	-	-
Sociedades no financieras y
empresarios individuales	6 714 780	6 701 548	12 007	-	1 225
Construcción y promoción
inmobiliaria (b)	1 578 584	1 578 584	-	-	-
Construcción de obra civil	464 698	464 698	-	-	-
Resto de finalidades	4 671 498	4 658 266	12 007	-	1 225
Grandes empresas (c)	1 771 484	1 760 179	11 305	-	-
Pymes y empresarios
individuales (c)	2 900 014	2 898 087	702	-	1 225
Resto de hogares e ISFLSH	11 218 905	11 135 333	63 335	10 313	9 924
Viviendas (d)	9 925 947	9 870 592	42 343	3 396	9 616
Consumo (d)	1 060 176	1 035 998	18 219	5 742	217
Otros fines (d)	232 782	228 743	2 773	1 175	91
	25 133 002	24 842 054	260 149	18 383	12 416

(a) La definición de riesgo a efectos de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance: Depósitos en entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valores representativos de deuda, Instrumentos de capital, Derivados de negociación, Derivados de cobertura, Participaciones y Riesgos contingentes. El importe reflejado para los activos es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realiza en función del país o comunidad autónoma de residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes.

(b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria.

(c) Las sociedades no financieras se clasifican en "Grandes empresas" y "Pymes" según se definen estas últimas en la Recomendación 2003/361/CE de la Comisión, de 6 de mayo de 2003, sobre la definición de microempresas, pequeñas y medianas empresas. Las operaciones con los empresarios individuales incluyen exclusivamente las operaciones con personas físicas que tienen como finalidad financiar sus actividades empresariales, tanto las que realizan directamente como empresarios individuales como las que efectúan a través de entidades sin personalidad jurídica.

(d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifican en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2004 de Banco de España.

A continuación se presenta el desglose del crédito a la clientela de Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 por comunidades autónomas y por segmentos de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas.

					Miles de euros
31 de diciembre de 2015	Total (a)	Andalucía	Madrid	Cataluña	Resto de comunidades autónomas

Entidades de crédito	2 261 931	2 067 787	184 807	8 070	1 267
Otras instituciones financieras Sociedades no financieras y	4 937 386	4 937 386	-	-	-
empresarios individuales Construcción y promoción	6 714 780	6 701 548	12 007	-	1 225
inmobiliaria (b)	1 578 584	1 578 584	-	-	-
Construcción de obra civil	464 698	464 698	-	-	-
Resto de finalidades	4 671 498	4 658 266	12 007	-	1 225
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	1 771 484	1 760 179	11 305	-	-
individuales (c)	2 900 014	2 898 087	702	-	1 225
Resto de hogares e ISFLSH	11 218 905	11 135 333	63 335	10 313	9 924
Viviendas (d)	9 925 947	9 870 592	42 343	3 396	9 616
Consumo (d)	1 060 176	1 035 998	18 219	5 742	217
Otros fines (d)	232 782	228 743	2 773	1 175	91
	25 133 002	24 842 054	260 149	18 383	12 416
					Miles de euros
					Resto de comunidades

31 de diciembre de 2014	Total (a)	Andalucía	Madrid	Cataluña	autónomas
Entidades de crédito	2 067 787	188 698	990 081	36 005	853 003
Otras instituciones financieras Sociedades no financieras y	4 937 386	61 952	4 862 514	1 529	11 391
empresarios individuales Construcción y promoción	6 701 548	4 241 189	1 516 429	222 848	721 082
inmobiliaria (b)	1 578 584	1 359 120	158 954	1 532	58 978
Construcción de obra civil	464 698	147 129	314 751	-	2 818
Resto de finalidades	4 658 266	2 734 940	1 042 724	221 316	659 286
Grandes empresas (c)	1 760 179	670 029	587 272	113 872	389 006
Pymes y empresarios
individuales (c)	2 898 087	2 064 911	455 452	107 444	270 280
Resto de hogares e ISFLSH	11 135 333	10 037 126	250 905	37 668	809 634
Viviendas (d)	9 870 592	8 886 433	226 059	33 797	724 303
Consumo (d)	1 035 998	961 929	13 890	2 440	57 740
Otros fines (d)	228 743	188 764	10 956	1 431	27 591
	24 842 054	14 528 965	7 619 929	298 050	2 395 110

(b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria.

23. Exposición al riesgo de interés

La labor de control del riesgo de tipos de interés se realiza de manera integrada por el Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos (COAPP). Esta unidad es la encargada de poner en práctica los procedimientos que aseguren que Unicaja Banco cumple en todo momento las políticas de control y gestión del riesgo de tipo de interés que son fijadas por el Consejo de Administración.

En el análisis, medición y control del riesgo de tipo de interés asumido por el Banco, se utilizan técnicas de medición de sensibilidad y análisis de escenarios que pudiesen afectar de manera importante al mismo.

Unicaja Banco utiliza operaciones de cobertura para la gestión individual del riesgo de tipo de interés de todos aquellos instrumentos financieros de carácter significativo que pueden exponerla a riesgos de tipo de interés igualmente significativos.

En los cuadros siguiente se muestra una matriz de vencimientos o revisiones al 31 de diciembre de 2015 y 2014, agrupando el valor en libros de los activos y pasivos financieros en función de las fechas de revisión de los tipos de interés o de vencimiento; según cuál de ellas esté más próxima en el tiempo:

31 de diciembre de 2015								Miles de euros
	Hasta 1	Entre 1 y	Entre 3 y	Entre 1 y 2	Entre 2 y 3	Entre 3 y	Entre 4 y	Más de 5
Activo	mes	3 meses	12 meses	años	años	4 años	5 años	años
Activos financieros			5 695 442 4 046 026 8 975 872		692 966 1 904 410	951 224		267 873 6 555 998
Tras ajustes por coberturas			5 545 442 4 934 092 8 940 872		942 966 2 365 410	951 224		267 873 5 141 932
31 de diciembre de 2015								Miles de euros
	Hasta 1	Entre 1 y	Entre 3 y	Entre 1 y 2	Entre 2 y 3	Entre 3 y	Entre 4 y	Más de 5
Pasivo	mes	3 meses	12 meses	años	años	4 años	5 años	años
Pasivos financieros			3 720 481 3 349 301 5 838 857		2 274 283 2 775 294	571 595		190 301 4 568 292
Tras ajustes por coberturas			3 720 481 3 707 634 7 917 598		1 924 283 2 359 036	509 888		131 968 3 017 517
31 de diciembre de 2014								Miles de euros
	Hasta 1	Entre 1 y	Entre 3 y	Entre 1 y 2	Entre 2 y 3	Entre 3 y	Entre 4 y	Más de 5
Activo	mes	3 meses	12 meses	años	años	4 años	5 años	años
Activos financieros			6 210 947 3 278 089 11 775 574	2 171 901				230 716 1 164 287 1 134 924 4 249 356
Tras ajustes por coberturas			5 810 947 5 989 901 12 150 574	2 171 901		480 716 1 164 287		98 826 2 348 641
31 de diciembre de 2014								Miles de euros
	Hasta 1	Entre 1 y	Entre 3 y	Entre 1 y 2	Entre 2 y 3	Entre 3 y	Entre 4 y	Más de 5
Pasivo	mes	3 meses	12 meses	años	años	4 años	5 años	años
Pasivos financieros			7 788 579 2 451 687 5 403 851	3 250 662		645 316 1 137 932		324 581 2 368 862
Tras ajustes por coberturas			5 788 579 5 647 794 7 782 592	2 112 888	295 316	721 674	262 874	759 754

Los cuadros anteriores recogen, para cada uno de los plazos, los ajustes a los elementos a tipo fijo, derivados de las coberturas de dichos elementos realizadas con instrumentos derivados por el Banco, a fin de reflejar la exposición global a las fluctuaciones de los tipos de interés.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la sensibilidad del balance de la entidad ante un desplazamiento horizontal desfavorable de la curva de tipos en 100 p.b. y en un escenario de mantenimiento del balance es la siguiente:

	2015	2014
Margen financiero previsto a 12 meses	Inferior al 6%	Inferior al 7%
Valor económico	Inferior al 6%	Inferior al 6%

24. Exposición a otros riesgos de mercado

El riesgo de mercado representa las pérdidas que sufriría el Banco debidas al cambio de valor de las posiciones de las carteras de negociación y disponibles para la venta como consecuencia de movimientos adversos en los niveles de precios de mercado o en la volatilidad de los mismos, o debidas a las variaciones de los tipos de cambio de las monedas.

Estos cambios vendrán definidos en ocasiones a partir de sus factores primarios, como pueden ser el riesgo de crédito y los tipos de interés para el precio de los instrumentos de renta fija. En el caso de las opciones serán varios los factores de riesgo a tener en cuenta, siendo la volatilidad uno de los fundamentales.

La política, métodos y procedimientos del Banco relacionados con el control del riesgo de mercado son aprobados por el Consejo de Administración del Banco. El Departamento de Control Global del Riesgo del Banco, a través de la Unidad de Modelos y Mercados, tiene entre sus funciones el velar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo del grupo, asegurando que éstos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular.

La unidad responsable del seguimiento y control de riesgos financieros es la Unidad de Modelos y Mercados que se encarga fundamentalmente de asegurar que los riesgos tomados son identificados, analizados, valorados y reportados de forma correcta, explotar herramientas de gestión del riesgo adecuadas, mejorar los modelos de valoración de posiciones para que se ajusten de la forma más apropiada a la realidad de los mercados y controlar el consumo de límites de riesgo definidos. Adicionalmente realiza un control y un seguimiento permanente y sistemático de la operatoria de Tesorería y Mercado de Capitales.

Para la adecuada gestión del riesgo de mercado, Unicaja Banco cuenta con herramientas que permiten la definición, el cálculo y el seguimiento de los riesgos de mercado y de los límites autorizados para el mismo, en particular "Valor en Riesgo" (VaR) y límites operativos por riesgo de crédito/contraparte que afectan a la operativa del Grupo Unicaja en mercados de Capitales.

Riesgo de variación del precio de mercado

El riesgo de precio es el riesgo de que el valor razonable de los títulos de renta variable disminuya como resultado de cambios en la cotización de índices o de acciones. El riesgo de precio surge en las posiciones clasificadas en la cartera de negociación y en la cartera de activos financieros disponibles para la venta.

A continuación se presenta un análisis de sensibilidad al riesgo de precio derivado de las posiciones de renta variable del Banco en los mercados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

			Miles de euros
Disminución del precio de mercado (cotización)	Impacto en resultados	Impacto en ajustes por valoración	Impacto total en patrimonio neto
Impacto al 31 de diciembre de 2015 de una disminución de un 1% en el precio de mercado	-	4 715	4 715
Impacto al 31 de diciembre de 2014 de una disminución de un 1% en el precio de mercado	-	3 319	3 319

Se ha considerado una variación del 1% en las variables relevantes de riesgo de variación del precio de la renta variable porque este "impacto" constituye una medida estándar, tanto en la industria financiera como en el Banco, que permite conocer el nivel de exposición al riesgo.

En el contexto actual de alta volatilidad en los mercados, resulta muy difícil determinar qué constituye un "cambio razonablemente posible" en las variables de riesgo. Sin embargo, hemos considerado adecuado informar de la sensibilidad ante un "impacto" de un 1% para que los usuarios de la información pública puedan reescalar este efecto, de acuerdo a sus expectativas de mercado.

El cuadro anterior no incluye los instrumentos de capital registrados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta que no tienen un mercado activo y que aparecen valorados en las cuentas anuales por su coste, neto de los posibles deterioros de valor, al no poder determinarse de forma suficientemente objetiva su valor razonable. El valor en libros de estos instrumentos de capital al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 105.135 miles de euros y 112.036 miles de euros, respectivamente.

Riesgo de variación del tipo de cambio

El riesgo estructural de tipo de cambio se origina, fundamentalmente, por la exposición a variaciones en los tipos de cambio con origen en inversiones en valores con moneda distinta del euro.

La gestión del riesgo de cambio estructural en el Banco se orienta a minimizar los potenciales impactos negativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio en los ratios de solvencia y en la contribución a resultados de las inversiones en moneda extranjera.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el riesgo de variación del tipo de cambio en el Banco no es significativo, ya que no se mantienen activos o pasivos de volumen significativo en el balance de situación que se encuentren denominados en moneda distinta del euro. En este sentido, el contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Contravalor de los activos en moneda extranjera	51 703	50 076
Del que: % en dólares americanos	81%	82%
Del que: % en libras esterlinas	12%	11%
Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español	7%	7%
Contravalor de los pasivos en moneda extranjera	17 115	18 389
Del que: % en dólares americanos	81%	85%
Del que: % en libras esterlinas	16%	12%
Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español	3%	3%

El contravalor en euros de los activos en moneda extranjera supone un 0,15% y un 0,14% del total activo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, mientras que el contravalor en euros de los pasivos en moneda extranjera representan un 0,05% y un 0,05% sobre dicho activo total, en cada una de las respectivas fechas.

25. Deberes de lealtad de los Administradores

De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, y con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas, los consejeros han comunicado a la entidad que, durante el ejercicio 2015, ellos o sus personas vinculadas, según se define en el artículo 231 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital:

a) No han realizado transacciones con la entidad, sin tener en cuenta las operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la entidad.
b) No han utilizado el nombre de la entidad o invocado su condición de administradores para influir indebidamente en la realización de operaciones privadas.
c) No han hecho uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la entidad, con fines privados.
d) No se han aprovechado de las oportunidades de negocio de la entidad.
e) No han obtenido ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se tratase de atenciones de mera cortesía.
f) No han desarrollado actividades por cuenta propia o ajena que entrañasen una competencia efectiva, sea puntual o potencial, con la entidad o que, de cualquier otro modo, les sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la entidad.

Sin que afecte a las manifestaciones de los párrafos anteriores, resulta de interés reseñar que D. Manuel Atencia Robledo (Consejero Vicepresidente Ejecutivo del Banco), informó por escrito a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Banco, con fecha 13 de noviembre 2014, que había suscrito 120 participaciones sociales, representativas del 4 por ciento del capital de GV&AR Newco Corporate & Investment Services, S.L., cuyo objeto social es "el asesoramiento sobre estructuras de capital, reestructuraciones financieras, estrategia industrial, y cuestiones afines, así como el asesoramiento y demás servicios en relación con valoraciones de empresas, fusiones, escisiones, ventas y adquisición de empresas y obtención de financiación, con exclusión del asesoramiento jurídico y tributario de esta materia". Asimismo, los estatutos de la sociedad recogen expresamente que "en ningún caso quedan comprendidos en el objeto social las actividades reservadas para los establecimientos financieros de crédito, las cuales quedan expresamente excluidas".

En dicha información, el Consejero Vicepresidente Ejecutivo del Banco manifestó también que no era Administrador, que no tenía responsabilidad alguna en la dirección y gestión de la sociedad y que sus hermanos, que son propietarios de participaciones sociales de la citada sociedad, tampoco ostentan cargos de administración en la misma. Asimismo hizo constar que entendía que tanto su participación como la de sus personas vinculadas en la sociedad no constituye una competencia efectiva con Unicaja Banco que suponga una situación de conflicto permanente con los intereses del Banco.

A instancias del Consejero, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Unicaja Banco, en su sesión de 17 de diciembre de 2014, acordó constatar que no concurre circunstancia que impida al consejero ostentar las 120 participaciones sociales, representativas del 4 por ciento del capital social de la sociedad, y que no concurre circunstancia que, por el solo hecho de ostentar la referida participación, suponga incompatibilidad o limite las condiciones para el ejercicio del cargo de consejero del Banco.

26. Otra información significativa

26.1 Riesgos contingentes

El detalle de los riesgos contingentes al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, cuyo valor nominal se registra en cuentas de orden, se muestra a continuación:

		Miles de euros
	2015	2014
Avales financieros	35 849	35 600
Avales técnicos	606 280	620 982
Derivados de crédito vendidos	-	150 000
Créditos documentarios irrevocables	1 469	1 400
Otros compromisos	8 491	7 780
	652 089	815 762

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para las sociedades, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Banco.

Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en los capítulos "Comisiones Percibidas" e "Intereses y rendimientos asimilados" (por el importe correspondiente a la actualización del valor de las comisiones) de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía.

Las provisiones registradas para la cobertura de estas garantías prestadas, las cuales se han calculado aplicando criterios similares a los aplicados para el cálculo del deterioro de activos financieros valorados a su coste amortizado, se han registrado en el capítulo de "Provisiones - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" del balance de situación (Nota 14).

26.2 Activos cedidos y recibidos en garantía

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, activos propiedad del Banco garantizaban operaciones realizadas por ella, así como diversos pasivos y pasivos contingentes asumidos por la misma. A ambas fechas el valor en libros de los activos financieros del Banco entregados como garantía de dichos pasivos o pasivos contingentes y asimilados era el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Pignoración de valores Pignoración de préstamos no hipotecarios	2 396 049 -	3 185 071 77 000
	2 396 049	3 262 071

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 estos importes corresponden, en su gran mayoría, a pignoración de valores y préstamos no hipotecarios, vía póliza del Banco de España, en prenda para la obtención de financiación a largo plazo con vencimiento en el ejercicio 2015.

En lo que respecta a los plazos y condiciones de la pignoración, las garantías constituidas por Unicaja Banco a favor de Banco de España no se verán afectadas, y se hacen extensivas, por acordarlo así expresa e irrevocablemente las partes, a cualesquiera prórrogas, renovaciones o novaciones de todo tipo, tácitas o expresas, que pudieran producirse en las obligaciones garantizadas y permanecerán en vigor hasta la total cancelación de éstas y de cuantas las noven o sustituyan.

El Banco no ha recibido activos como garantía para los que esté autorizado a venderlos o pignorarlos con independencia de que se haya producido un impago por parte del propietario de los activos.

26.3 Disponibles por terceros

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los límites de contratos de financiación concedidos y los importes dispuestos de dichos contratos de financiación para los cuales el Banco había asumido algún compromiso de crédito superior al importe registrado en el activo del balance a dichas fechas eran los siguientes:

				Miles de euros
		2015		2014
	Importe pendiente de disponer	Límite concedido	Importe pendiente de disponer	Límite concedido
Con disponibilidad inmediata -	1 311 013	1 822 376	1 161 537	1 816 174
Entidades de crédito	78	85	78	85
Sector de Administraciones Públicas	46 895	100 326	56 340	231 366
Otros sectores	1 264 040	1 721 965	1 105 119	1 584 723
Con disponibilidad condicionada -	446 135	2 408 015	499 897	2 849 110
Entidades de crédito	1 905	49 420	3 659	49 420
Sector de Administraciones Públicas	30 014	148 077	37 143	152 576
Otros sectores	414 216	2 210 518	459 095	2 647 114
	1 757 148	4 230 391	1 661 434	4 665 284

26.4 Recursos de terceros gestionados y comercializados por el Banco y depositaría de valores

El detalle de los recursos fuera de balance gestionados por el Banco y sus sociedades participadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se indica a continuación:

		Miles de euros
	2015	2014
Carteras de fondos de inversión mobiliaria	2 418 987	2 211 441
Carteras de otras instituciones de inversión colectiva	132 867	125 223
Otros instrumentos financieros	155 738	211 639
Patrimonios administrados	822 312	835 423
	3 529 904	3 383 726

A continuación se muestra un detalle de los recursos de clientes fuera de balance que han sido comercializados por el Banco y sus sociedades participadas en los ejercicios 2015 y 2014:

		Miles de euros
	2015	2014
Carteras de fondos de inversión mobiliaria	2 438 891	2 265 076
Otras Instituciones de inversión colectiva	132 867	125 223
Carteras de fondos de pensiones	829 589	803 160
Patrimonios administrados	822 312	835 423
Productos de seguros	1 195 753	1 600 149
	5 419 412	5 629 031

Asimismo, a continuación se muestra un detalle del valor razonable de los recursos de terceros depositados en el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

		Miles de euros
	2015	2014
Valores representativos de deuda e instrumentos de capital	2 233 515	5 041 415
Otros instrumentos financieros	-	356 484
	2 233 515	5 397 899

El saldo de la rúbrica "Valores representativos de deuda e instrumentos de capital" se ha reducido de manera significativa durante el ejercicio 2015 como consecuencia de la transmisión de la actividad de depositaría de los fondos de inversión a Cecabank con fecha 18 de septiembre de 2015 (Nota 33).

26.5 Reclasificaciones de instrumentos financieros

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Banco no ha realizado reclasificaciones significativas entre carteras de instrumentos financieros.

26.6 Titulización de activos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Banco no tiene transferencias de activos financieros, ni mantenidos íntegramente en balance ni dados de baja del balance.

26.7 Acuerdos de compensación y garantías

Adicionalmente a las cantidades que pueden ser compensadas contablemente de acuerdo al marco normativo que resulta de aplicación, existen otros acuerdos de compensación (netting) y garantías que si bien no conllevan neteo contable por no cumplir los criterios necesarios, suponen una reducción efectiva del riesgo de crédito.

A continuación se presenta un detalle al 31 de diciembre de 2015 y 2014 de los instrumentos financieros derivados (Notas 7 y 10) que se encuentran en la situación descrita, desglosando por separado los efectos de estos acuerdos así como los colaterales recibidos y/o entregados por el Banco.

	Miles de euros
		2015		2014
Instrumentos financieros derivados	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Exposición bruta (valor en libros)	625 554	94 342	756 253	63 724
Acuerdos de compensación y garantías Acuerdos de compensación Colaterales recibidos/ entregados	(569 800) - (569 800)	(17 820) - (17 820)	(720 920) - (720 920)	(14 520) - (14 520)
Exposición neta	55 754	76 522	35 333	49 204

Los importes relativos a colaterales en efectivo y en instrumentos financieros reflejan sus valores razonables. Los derechos de compensación se relacionan con las garantías en efectivo y en instrumentos financieros y dependen del impago de la contraparte.

Adicionalmente, en el marco de las operaciones de adquisición y cesión temporal de activos realizadas por el Banco, existen otros acuerdos que han supuesto la recepción y/ o entrega de las siguientes garantías adicionales a la implícita en dichas operaciones:

				Miles de euros
	2015			2014
Garantías asociadas a adquisiciones y cesiones temporales de activos	Entregadas	Recibidas	Entregadas	Recibidas
En efectivo En valores	144 515 -	9 510 -	129 520 -	- -
	144 515	9 510	129 520	-

27. Intereses y rendimientos asimilados

Seguidamente se desglosa el origen de los intereses y rendimientos asimilados más significativos devengados por el Banco durante los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Depósitos en Bancos Centrales (Nota 6)	69	225
Depósitos en entidades de crédito (Nota 9.1)	3 033	12 873
Operaciones del mercado monetario a través de entidades
de contrapartida (Nota 9.1)	389	5 921
Créditos a la clientela (Nota 9.1)	498 619	590 774
Valores representativos de deuda	210 122	319 551
Activos dudosos (Nota 9.1)	16 424	13 101
Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables	2 083	3 412
Rendimientos de contratos de pensiones vinculados a pensiones
y obligaciones similares	1 932	3 540
Otros rendimientos	1 238	366
	733 909	949 763

Asimismo, a continuación se presenta un desglose de los importes registrados en el capítulo "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado:

	Miles de euros
	2015	2014
Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias - Cartera de negociación (Nota 7.1)	22 035	4 873
Activos financieros disponibles para la venta (Nota 8.1)	162 692	157 048
Cartera de inversión a vencimiento (Nota 8.3)	21 620	129 632
Inversiones crediticias	521 851	644 744
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida	389	5 921
Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables	2 083	3 412
Otros rendimientos	3 239	4 133
	733 909	949 763

28. Intereses y cargas asimiladas

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Depósitos de Bancos Centrales (Nota 13.1)	1 463	6 375
Depósitos de entidades de crédito (Nota 13.2)	5 741	11 035
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de
Contrapartida (Nota 13.3)	-	4 293
Depósitos de la clientela (Nota 13.3)	310 892	415 383
Débitos representados por valores negociables (Nota 13.4)	51 954	79 989
Pasivos subordinados (Nota 13.5)	215	452
Rectificación de costes con origen en coberturas contables	( 137 341)	(135 159)
Coste imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 14)	2 702	4 395
Otros intereses	1 397	1 743
	237 023	388 506

Asimismo, a continuación se presenta un desglose de los importes registrados en el capítulo "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado:

	Miles de euros
	2015	2014
Pasivos financieros a coste amortizado	370 265	517 527
Rectificación de costes con origen en coberturas contables	( 137 341)	(135 159)
Resto	4 099	6 138
	237 023	388 506

29. Rendimiento de instrumentos de capital

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 por carteras y por naturaleza de los instrumentos financieros es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Instrumentos de capital clasificados como:
Activos financieros disponibles para la venta	25 620	29 139
Participaciones	36 564	65 944
	62 184	95 083
Instrumentos de capital con la naturaleza de:
Acciones Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva	62 184 -	95 083 -
	62 184	95 803
Por entidades:
Entidades del Grupo	16 465	24 536
Entidades multigrupo	3 033	2 522
Entidades asociadas	17 066	38 886
Otras entidades	25 620	29 139
	62 184	95 083

30. Comisiones percibidas

A continuación se presenta el importe del ingreso por comisiones devengadas en los ejercicios 2015 y 2014 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los capítulos de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio en los que se han contabilizado:

	Miles de euros
	2015	2014
Intereses y rendimientos asimilados
Comisiones de estudio y apertura	17 978	22 040
	17 978	22 040
Comisiones percibidas
Comisiones por riesgos contingentes	5 854	6 330
Comisiones por compromisos contingentes	2 143	1 935
Comisiones por servicios de cobros y pagos	72 337	82 315
Comisiones por servicios de valores	2 690	4 808
Comisiones por cambio de divisas y billetes extranjeros	302	321
Comisiones por comercialización de productos financieros no bancarios	38 792	34 195
Otras	2 681	3 680
	124 799	133 584
Otros ingresos de explotación
Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 33)	1 498	1 517
	1 498	1 517

31. Comisiones pagadas

A continuación se presenta el importe del gasto por comisiones devengadas en los ejercicios 2015 y 2014 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los capítulos de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio en los que se han contabilizado:

		Miles de euros
	2015	2014
Intereses y cargas asimiladas
Comisiones cedidas a intermediarios	1 176	1 029
Otras comisiones	204	203
	1 380	1 232
Comisiones pagadas
Operaciones activas y pasivas	466	487
Comisiones cedidas otras entidades y corresponsales	6 071	11 048
Comisiones pagadas por operaciones con valores	1 158	1 271
Otras comisiones	3 266	3 095
	10 961	15 901

32. Resultado de operaciones financieras (neto)

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a los ejercicios 2015 y 2014 en función las carteras de instrumentos financieros que los originan es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Cartera de negociación	229	( 7 510)
Activos financieros disponibles para la venta	98 129	242 766
Instrumentos de capital	2 905	1 942
Valores representativos de deuda	95 224	240 824
Inversiones crediticias	108 847	4 765
Cartera de inversión a vencimiento (Nota 8.3)	-	50 947
Pasivos financieros a coste amortizado	-	13
Derivados de cobertura	169	( 152)
	207 374	290 829

En los ejercicios 2015 y 2014, el importe recogido en la rúbrica de "Resultado de operaciones financieras - Activos disponibles para la venta - Instrumentos de capital" corresponde principalmente a las operaciones de enajenación descritas en la Nota 8.1.

Durante el ejercicio 2015 no se han obtenido resultados registrados en relación con la cartera de inversión a vencimiento. En 2014 los resultados ascendieron a 50.947 miles de euros, que corresponden a la venta de parte de los valores representativos de deuda clasificados en esta cartera (Nota 8.3). La operación cumple con los requisitos de la normativa contable que resulta de aplicación, por lo que no procede reclasificar el resto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversión a vencimiento a la cartera de activos financieros disponibles para la venta (Nota 2.2.4).

33. Otros productos de explotación

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Ingresos de las inversiones inmobiliarias (Nota 12.2)	5 205	5 043
Ventas y otros ingresos por prestación de servicios no financieros	21	32
Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 30)	1 498	1 517
Indemnización de entidades aseguradoras	59	162
Otros productos recurrentes	6 016	4 497
Otros productos no recurrentes	15 500	2
	28 299	11 253

Como parte del saldo de la rúbrica de "Otros productos no recurrentes" se incluye el resultado generado por el Banco en la transmisión de la actividad de depositaría de fondos de inversión a Cecabank (Nota 26.4).

34. Otras cargas de explotación

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Gastos por explotación de inversiones inmobiliarias (Nota 12.2)	505	431
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 1.11)	18 525	28 899
Contribución al Fondo de Resolución Nacional (Nota 1.12)	11 140	-
Otros conceptos	13 781	29 898
	43 951	59 228

35. Gastos de administración

35.1 Gastos de personal

La composición del capítulo "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Sueldos y salarios	183 931	185 935
Seguridad Social	50 213	53 800
Dotaciones a planes de pensiones de prestación definida	311	283
Dotaciones a planes de pensiones de aportación definida	8 910	9 618
Gastos de formación	873	891
Otros gastos de personal	8 429	7 528
	252 667	258 055

El número medio de empleados del Banco, distribuido por categorías profesionales, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Número medio de personas
		2015		2014
	Hombres	Mujeres	Hombres	Mujeres
Grupo 1	2 402	1 748	2 566	1 784
Nivel I	13	1	14	1
Nivel II	35	4	41	4
Nivel III	136	18	136	18
Nivel IV	306	74	325	70
Nivel V	697	288	708	267
Nivel VI	292	125	359	144
Nivel VII	352	302	367	299
Nivel VIII	307	370	301	327
Nivel IX	61	126	81	155
Nivel X	59	170	51	154
Nivel XI	128	240	163	308
Nivel XII	12	26	16	32
Nivel XIII	4	4	4	5
Grupo 2	21	5	20	7
Nivel I	3	-	3	-
Nivel II	12	5	12	5
Nivel III	2	-	2	2
Nivel IV	3	-	2	-
Nivel V	1	-	1	-
Personal de limpieza	-	10	-	12
	2 423	1 763	2 586	1 803

A continuación se presenta un desglose por conceptos de los importes registrados en los capítulos "Provisiones - Provisiones para pensiones y obligaciones similares" y "Contratos de seguros vinculados a pensiones" del balance al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Provisiones - Provisiones para pensiones y obligaciones similares-	224 257	255 304
Prestación post-empleo	144 466	155 430
Otras prestaciones a largo plazo	79 791	99 874
Contratos de seguros vinculados a pensiones-	136 501	144 247
Prestación post-empleo	136 501	144 247

El movimiento de las provisiones constituidas por el Banco durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015 y 2014 se detalla en la Nota 14.

35.1.1 Compromisos post-empleo

Durante el ejercicio 2002, Unicaja llegó a un acuerdo con sus empleados para la modificación y transformación de su sistema de previsión social complementaria en un modelo mixto de aportación definida y prestación definida, por el que se formalizó un plan de pensiones de empleo exteriorizado en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones. Para llevar a cabo dicha modificación y transformación, la Entidad rescató las pólizas de seguros que, en aquel momento, cubrían los pasivos actuariales. Simultáneamente fue realizada una dotación al Fondo interno de pensiones siendo posteriormente aportado a Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones una parte del importe dotado.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la cuenta de posición de Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones ascendía a un importe de 308.011 miles de euros y 308.745 miles de euros, respectivamente. Dicho importe incluye tanto las necesidades por aportación definida como las de prestación definida que fueron calculadas siguiendo los criterios indicados en la Nota 2.10.

35.1.1.1 Información general sobre compromisos post-empleo

A continuación se detallan los distintos compromisos post-empleo tanto de prestación definida como de aportación definida asumidos por el Banco:

Planes de aportación definida

Las aportaciones realizadas por el Banco durante el ejercicio 2015 al fondo de pensiones externo han ascendido a 8.910 miles de euros (9.618 miles de euros en el ejercicio 2014), que se encuentran contabilizados en el epígrafe de "Gastos de personal" de las cuentas de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios.

Planes de prestación definida

El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:

Método de cálculo: "de la unidad de crédito proyectada", que contempla cada año de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada.
Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí.
Edad estimada de jubilación de los empleados: que se calcula para cada empleado en base a la mejor información disponible a la fecha de los estados financieros.

En el valor razonable de los activos destinados a la cobertura de compromisos por pensiones no afectos se incluye el valor razonable de las pólizas de seguros contratada por el Grupo con la sociedad Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. para la cobertura de los compromisos asumidos con los empleados a los que se les garantiza una prestación complementaria en el momento de su jubilación que se han explicado anteriormente. Estas pólizas de seguros, al estar contratadas con una sociedad que tiene el carácter de entidad vinculada a la Entidad (Nota 11), se presenta contabilizada por su valor razonable en el epígrafe de "Contratos de seguros vinculados a pensiones" del activo del balance, al no ser considerada contablemente como un "activo afecto". El valor razonable de estas pólizas, se ha calculado mediante métodos actuariales, descontando los flujos de pagos previstos en la póliza al tipo de actualización que corresponda de acuerdo con la curva IBOXX AA Corporate, en función de la duración financiera de los compromisos.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor razonable de los activos afectos a la cobertura de retribuciones post-empleo se desglosaba de la siguiente forma:

	Miles de euros
	2015	2014
Naturaleza de los Activos afectos a la Cobertura de Compromisos
Activos del plan cubiertos mediante póliza de seguros	36 837	36 416
Pólizas de seguro contratadas por el Plan con Unicorp Vida, S.A.
vinculadas a la cobertura de los compromisos por prestación definida	136 501	144 247
Plan pensiones externo de aportación definida	220 048	217 446
	393 386	398 109

35.1.1.2 Información sobre compromisos post-empleo de aportación definida

Los compromisos por pensiones materializados en planes de aportación definida se liquidan mediante las entregas de fondos que anualmente realiza el Banco a favor de los beneficiarios de los mismos; casi exclusivamente, empleados en activo del Banco. Dichas aportaciones se devengan con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio correspondiente (Nota 2.10.1) y, por tanto, no suponen el registro de un pasivo por este concepto en los balances adjuntos.

Los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas por las aportaciones realizadas a estos planes en los ejercicios 2015 y 2014, fueron de 8.910 miles de euros y 9.618 miles de euros, respectivamente (Nota 35.1.1.1).

35.1.1.3 Información sobre compromisos post-empleo de prestación definida

El importe total de pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida que se han registrado en el estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2015 que no serán reclasificadas a resultados asciende a 3.406 miles de euros de ganancia bruta (pérdida bruta de 1.545 miles de euros en 2014), que tras el correspondiente efecto fiscal suponen 2.384 miles de euros de ganancia neta (pérdida neta de 1.081 miles de euros en 2014).

A continuación se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de la obligación por prestaciones definidas de Unicaja Banco para los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
Ejercicio 2015	Plan 1	Plan 2	Total
Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2015	114 083	41 346	155 429
(i) Coste de los servicios del ejercicio corriente	295	16	311
(ii) Coste por intereses	1 580	622	2 202
(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes	-	-	-
(iv) Pérdidas y ganancias actuariales	( 2 480)	( 1 737)	( 4 217)
iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas	( 400)	167	( 233)
iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras	( 2 080)	( 1 904)	( 3 984)
iv.3. Ajustes por experiencia	-	-	-
(v) Modificaciones tipo de cambio	-	-	-
(vi) Prestaciones pagadas	( 7 193)	( 1 490)	( 8 683)
(vii) Coste de los servicios pasados	-	-	-
(viii) Combinaciones de negocios	-	-	-
(ix) Reducciones	-	-	-
(x) Liquidaciones del Plan	( 577)	-	( 577)
Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2015	105 708	38 757	144 465

	Miles de euros
Ejercicio 2014	Plan 1	Plan 2	Total
Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2014	105 074	36 378	141 452
(i) Coste de los servicios del ejercicio corriente	255	28	283
(ii) Coste por intereses	2 853	1 064	3 917
(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes	-	-	-
(iv) Pérdidas y ganancias actuariales	14 018	5 355	19 373
iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas	916	123	1 039
iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras	13 102	5 232	18 334
iv.3. Ajustes por experiencia	-	-	-
(v) Modificaciones tipo de cambio	-	-	-
(vi) Prestaciones pagadas	( 8 085)	( 1 479)	( 9 564)
(vii) Coste de los servicios pasados	-	-	-
(viii) Combinaciones de negocios	-	-	-
(ix) Reducciones	-	-	-
(x) Liquidaciones del Plan	( 32)	-	( 32)
Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2014	114 083	41 346	155 429

A continuación se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor razonable de los activos del plan y los saldos iniciales y finales de cualesquiera derechos de reembolso reconocidos como activos por Unicaja Banco para los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
Ejercicio 2015	Plan 1	Plan 2	Total
Valor razonable de activos al 1 de enero de 2015	112 922	31 324	144 246
(i) Coste de servicios del ejercicio corriente (aportaciones)	213	-	213
(ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes	1 469 -	462 -	1 931 -
(iv) Pérdidas y ganancias actuariales	( 319)	( 443)	( 762)
iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas	509	19	528
iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras	( 828)	( 462)	( 1 290)
iv.3. Ajustes por experiencia	-	-	-
(v) Modificaciones tipo de cambio	-	-	-
(vi) Prestaciones pagadas	( 7 193)	( 1 490)	( 8 683)
(vii) Coste de los servicios pasados	-	-	-
(viii) Combinaciones de negocios	-	-	-
(ix) Reducciones	-	-	-
(x) Liquidaciones del Plan	( 394)	-	( 394)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2015	106 698	29 853	136 551

	Miles de euros
Ejercicio 2014	Plan 1	Plan 2	Total
Valor razonable de activos al 1 de enero de 2014	104 078	28 019	132 097
(i) Coste de servicios del ejercicio corriente (aportaciones)	276	77	353
(ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos)	2 740	800	3 540
(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes	-	-	-
(iv) Pérdidas y ganancias actuariales	13 921	3 907	17 828
iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas	( 841)	( 37)	( 878)
iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras	14 762	3 944	18 706
iv.3. Ajustes por experiencia	-	-	-
(v) Modificaciones tipo de cambio	-	-	-
(vi) Prestaciones pagadas	( 8 085)	( 1 479)	( 9 564)
(vii) Coste de los servicios pasados	-	-	-
(viii) Combinaciones de negocios	-	-	-
(ix) Reducciones	-	-	-
(x) Liquidaciones del Plan	( 8)	-	( 8)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2014	112 922	31 324	144 246

A continuación se presenta la conciliación entre el valor actual de la obligación por los compromisos postempleo de prestaciones definidas y del valor razonable de los activos afectos al mismo (sin incluir contratos de seguros vinculados a pensiones), con los activos y pasivos reconocidos en el balance de Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

			Miles de euros
Ejercicio 2015	Plan 1	Plan 2	Total
Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2015	105 708	38 757	144 465
(i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance (ii) Cualquier importe no reconocido como activo	- -	- -	- -
(iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo	169	-	169
(iv) Otros importes reconocidos en balance	-	(38 757)	( 38 757)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2015	105 877	-	105 877
			Miles de euros
Ejercicio 2014	Plan 1	Plan 2	Total
Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2014	114 083	41 346	155 429
(i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance (ii) Cualquier importe no reconocido como activo (iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso	- -	- -	- -
reconocido como activo	-	-	-
(iv) Otros importes reconocidos en balance	( 1 980)	(41 346)	( 43 326)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2014	112 103	-	112 103

A continuación se presenta el detalle del gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014, y las partidas en las que se han incluido.

Definición		Partida de resultados
a) Coste de los servicios del ejercicio corriente			Gastos de personal
b) Coste por intereses	Intereses y cargas asimiladas
c) Rentabilidad esperada de los activos	Intereses y rendimientos asimilados
d) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio		Dotaciones a provisiones (neto)
			Miles de euros
Ejercicio 2015	Plan 1	Plan 2	Total

a) Coste de los servicios del ejercicio corriente	295	16	311
b) Coste por intereses	120	622	742
c) Rentabilidad esperada de los activos	( 8)	(462)	(470)
d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio	-	-	-
e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio	(183)	-	(183)
			Miles de euros
Ejercicio 2014	Plan 1	Plan 2	Total
a) Coste de los servicios del ejercicio corriente	255	28	283
b) Coste por intereses	134	1 064	1 198
c) Rentabilidad esperada de los activos	( 21)	( 800)	( 821)
d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio	-	-	-
e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio	( 25)	-	( 25)

A continuación se presentan las principales hipótesis actuariales utilizadas por el Banco referidas al 31 de diciembre de 2015.

Hipótesis Actuariales del Plan 1:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000-P
o Tipo de actualización:
- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2015, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro.
- La duración para cada compromiso oscila entre 19,31 y 9,38 para las obligaciones y 12,53 y 2,28 para los activos.
- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,76% y 1,52% para las obligaciones y 1,65% y 0,42% para los activos.
o Tasa de crecimiento de salarios: 2%
o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0%
o Tasa de crecimiento de bases de cotización:
- Las bases de cotización se incrementan hasta alcanzar los salarios reales, con los topes correspondientes a la base máxima de su grupo de tarifa.
- Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización: 1%
o Tipo de revalorización de las pensiones: 1%
o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo II (Prestación Definida. Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros. Antigua Unicaja), el tipo aplicado es 0,85%.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo III (Prestación Definida. Empleados procedentes de Banco Urquijo), el tipo aplicado es 0,85%.
Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo VI (Beneficiarios del Plan) con cash-flow matching, el tipo aplicado es 1,40%.
Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de los Beneficiarios procedentes de los Colectivos I (Mixto. Sistema General), II y III que disfrutan de rentas actuariales, el tipo aplicado es 1,50%.
Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza correspondiente a las prestaciones no financiadas por el Plan por límites en la aportación, el tipo aplicado es 0,82% para los activos y el 1,49% para los pasivos.
o Edad estimada de jubilación: 65 años, excepto para los partícipes para los que se conozca la anticipación en la edad de jubilación.
o Rotación: No

Hipótesis Actuariales del Plan 2:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000-P
o Tipo de actualización:
- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2015, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro.
- La duración para cada compromiso oscila entre 19,69 y 10,15 para las obligaciones y 14,53 y 2,41 para los activos.
- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,76% y 1,55% para las obligaciones y 1,71% y 0,14% para los activos.
o Tasa de crecimiento de salarios: 5%
o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0%
o Tasa de crecimiento de bases de cotización:
- Las bases de cotización se incrementan hasta alcanzar los salarios reales, con los topes correspondientes a la base máxima de su grupo de tarifa.
- Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización: 3%
o Tipo de revalorización de las pensiones: 3%
o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza que cubre los compromisos derivados de los Convenios Colectivos de Cajas de Ahorros y de Banca, el tipo aplicado es 0,69% para el colectivo de activos y 1,55% para los pasivos.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del colectivo de prejubilados con cash-flow matching, el tipo aplicado es 0,35%.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de rentas, el tipo aplicado es el 1,44%.
o Edad estimada de jubilación: 65 años.
o Rotación: No

A continuación se presentan los importes correspondientes al ejercicio 2015, y para los cuatro periodos anuales precedentes, en cuanto al valor presente de las obligaciones para beneficios definidos, el valor razonable de los activos del plan y los ajustes por experiencia que surgen de los activos y pasivos del plan.

						Miles de euros
	Valor actual de las obligaciones		Valor razonable de los activos
	Plan 1	Plan 2	Total	Plan 1	Plan 2	Total
Año 2011 Ajustes por experiencia Valor a 31 de diciembre de 2011	( 2 685) 95 815	( 1 398) 37 504	( 4 083) 133 319	( 260) 94 608	316 27 451	56 122 059
Año 2012 Ajustes por experiencia Valor a 31 de diciembre de 2012	( 1 185) 93 017	( 612) 37 709	( 1 797) 130 726	( 199) 91 765	( 679) 27 594	( 878) 119 359
Año 2013 Ajustes por experiencia Valor a 31 de diciembre de 2013	( 1 725) 105 074	567 36 378	( 1 158) 141 452	639 104 078	( 137) 28 019	502 132 097
Año 2014 Ajustes por experiencia Valor a 31 de diciembre de 2014	- 114 083	- 41 346	- 155 429	- 112 922	- 31 324	- 144 246
Año 2015 Ajustes por experiencia Valor a 31 de diciembre de 2015	- 105 708	- 38 757	- 144 465	- 106 698	- 29 854	- 136 552

Los datos sobre sensibilidad del valor actual de las obligaciones al 31 de diciembre de 2015 y 2014 con respecto a variaciones en el tipo de interés y en el crecimiento salarial son los siguientes:

	Porcentajes de variación
Ejercicio 2015	Aumento	Disminución
Variación del valor actual de las obligaciones ante
una variación del 0,5% en los salarios	0,20%	(0,19%)
Variación del valor actual de las obligaciones ante
una variación de 50 p.b. en el tipo de interés	(5,51%)	6,06%
		Porcentajes de variación
Ejercicio 2014	Aumento	Disminución
Variación del valor actual de las obligaciones ante
una variación del 0,5% en los salarios	0,28%	(0,27%)
Variación del valor actual de las obligaciones ante
una variación de 50 p.b. en el tipo de interés	(5,71%)	6,30%

En base a las tablas de mortalidad utilizadas, la esperanza de vida restante para una persona que se jubilaría al cierre del ejercicio 2015 es de 27 años y 22 años, respectivamente para mujeres y hombres (26 años y 22 años respectivamente al cierre del ejercicio 2014). Asimismo, la esperanza de vida desde la jubilación para una persona que se jubilaría 20 años después del cierre del ejercicio 2015 es de 29 años y 24 años, respectivamente para mujeres y hombres.

Las principales categorías de los activos de los planes financiados externamente como porcentaje total sobre los activos del plan son los que se indican a continuación:

				Miles de euros
	2015	%	2014	%
Instrumentos de capital	27 137	12,34	12 111	6,48
Instrumentos de deuda	143 594	65,32	145 549	77,89
Fondos de inversión	31 988	14,55	39 442	21,10
Derivados financieros	5 715	2,60	( 18 068)	( 9,67)
Otros activos	11 407	5,19	7 862	4,20
	219 841	100,00	186 896	100,00

El tipo de instrumento contratado en todos los casos es una póliza de seguros.

En el valor razonable de los activos del plan están incluidos los siguientes instrumentos financieros emitidos por el Grupo Unicaja:

	Miles de euros
	2015	2014
Instrumentos de capital		- -
Instrumentos de deuda Depósitos y cuentas corrientes	10 416	- - 6 787

	10 416	6 787

La estimación del pago de las distintas prestaciones por compromisos post-empleo para los próximos diez años es la siguiente:

				Miles de euros
	2016	2017	2018	2019	2020	2021-2025
Prestaciones post-empleo	8 296	8 253	8 201	8 123	8 060	38 324
Otras prestaciones a largo plazo	22 534	20 527	15 126	11 162	7 438	7 627
Total prestaciones	30 830	28 780	23 327	19 285	15 498	45 951

En relación con las prestaciones estimadas para el siguiente ejercicio:

o Para la prestación definida de jubilación, la cuantía de las aportaciones será igual al coste normal y suplementario, en su caso, resultante de la última valoración actuarial realizada por el Actuario del Plan al cierre del ejercicio anterior.
o Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Prestación Definida, se aportará el importe equivalente a la prima anual necesaria para su cobertura, a través de una Póliza de Seguro Colectivo de Vida, cuyo importe se presupuesta en función de los importes abonados en el ejercicio anterior.
o Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Aportación Definida, se aportará el coste de la prima de seguro correspondiente a estas prestaciones de riesgo establecido al efecto con la Entidad Aseguradora, en la parte necesaria para alcanzar dichas prestaciones, deduciendo los fondos de capitalización constituidos. Generalmente, se estiman en función de los importes abonados en el ejercicio anterior.

35.1.2 Fallecimiento e invalidez

El importe de prima abonado a las pólizas de seguros que aseguran las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados, en el ejercicio 2015, ha ascendido a 1.315 miles de euros (1.674 miles de euros en el ejercicio 2014), encontrándose registrados en el epígrafe de "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 2.10.3).

35.1.3 Premios de antigüedad

Los importes registrados por los compromisos alcanzados con los empleados en caso de que se cumplan 20 y 35 años de servicio en la Entidad, al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 ascienden a 4.802 miles de euros y 4.939 miles de euros, y se encuentran registrados en el epígrafe de "Provisiones - Fondos para pensiones y obligaciones similares" de los balances de situación a dichas fechas.

35.1.4 Otras prestaciones

El importe de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:

Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y la curva IBOXX AA Corporate correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la zona Euro.
La duración para cada compromiso oscila entre 9,04 y 0,73.
Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,54% y 0,14%.
La edad estimada de jubilación de cada empleado es la pactada.

35.2 Otros gastos generales de administración

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Inmuebles e instalaciones	13 797	13 774
Alquileres	4 398	3 994
Informática	18 692	18 500
Comunicaciones	12 242	13 307
Publicidad	8 167	3 409
Gastos judiciales	1 429	1 338
Informes técnicos	3 228	4 536
Servicios de vigilancia	4 826	5 146
Primas de seguros	562	613
Por órganos de gobierno	1 274	1 141
Gastos de representación	2 009	2 070
Cuotas de asociaciones	2 364	2 644
Tributos	13 779	13 024
Otros conceptos	5 869	5 644
	92 636	89 140

Incluido en el saldo de "Otros gastos generales de administración" se recogen los honorarios satisfechos por el Banco a PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por la auditoría de sus cuentas anuales, ascendiendo estos gastos en el ejercicio 2015 a 283 miles de euros (275 miles de euros en 2014). En el ejercicio 2015, el importe de los costes por servicios prestados por sociedades que utilizan la marca PricewaterhouseCoopers en relación a otros trabajos de verificación contable y regulatorios, incluyendo revisiones limitadas, adaptación al Mecanismo Único de Supervisión y otros de carácter regulatorio, ascienden a 889 miles de euros (974 miles de euros en 2014), y a otros servicios por importe de 129 miles de euros (19 miles de euros en 2014).

36. Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)

La composición del capítulo "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Pérdidas por deterioro:
Participaciones (Nota 11.5)	13 001	93 496
Otros activos	249	387
	13 250	93 883

A continuación se presenta el detalle por partidas del balance de la partida de "Pérdidas por deterioro de otros activos" para los ejercicios 2015 y 2014:

		Miles de euros
	2015	2014
Pérdidas por deterioro de activo material de uso propio (neto)	-	( 36)
Pérdidas por deterioro de inversiones inmobiliarias (neto)	( 107)	( 88)
Pérdidas por deterioro de resto de activos (neto)	356	511
	249	387

37. Ganancias y pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
		2015		2014
	Ganancia	Pérdida	Ganancia	Pérdida
Por venta de activo material	440	(915)	315	(505)
Por venta de participaciones	42	( 47)	-	(111)
	482	(962)	315	(616)

38. Ganancias y pérdidas de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas

El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
		2015		2014
	Ganancia	Pérdida	Ganancia	Pérdida
Por venta de activo material Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de	15 337	( 5 353)	8 324	( 8 978)
activos no corrientes en venta (Nota 15)	-	( 15 161)	-	(12 714)
	15 337	( 20 514)	8 324	(21 692)

39. Partes vinculadas

Además de la información presentada en la Nota 5 en relación con los saldos y operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración del Banco y con la Alta Dirección de la misma, a continuación se presentan el resto de los saldos registrados en el balance al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 que tiene su origen en operaciones con partes vinculadas:

			Miles de euros
			2015
	Empresas del grupo, asociadas y negocios conjuntos	Consejo de Administración y Alta Dirección	Otras partes vinculadas
ACTIVO:
Préstamos y créditos	1 551 050	1 453	85 339
Cartera de valores	1 177 565	-	-
Otros activos financieros	837	-	4
Contratos de seguros vinculados a pensiones	136 501	-	-
PASIVO:
Depósitos	424 839	3 959	7 389
Pasivos subordinados		- -	-
Otros pasivos	108	-	-
Provisiones para pensiones y obligaciones similares	715	-	-
Débitos representados por valores negociables	9 023	-	-
PÉRDIDAS Y GANANCIAS:
Gastos:
Intereses y cargas asimiladas	5 287	27	378
Comisiones y dotaciones por deterioro	54 968	-	25
Ingresos:
Intereses y rendimientos asimilados	31 251	23	1 996
Comisiones	5 760	13	36
OTROS:
Riesgos y compromisos contingentes	190 087	175	14 047

			Miles de euros
			2014
	Empresas del grupo, asociadas y negocios conjuntos	Consejo de Administración y Alta Dirección	Otras partes vinculadas
ACTIVO:
Préstamos y créditos	1 538 212	1 149	51 435
Cartera de valores	1 197 204	-	-
Otros activos financieros	701	5	6
Contratos de seguros vinculados a pensiones	144 247	-
PASIVO:
Depósitos	955 307	2 885	9 359
Pasivos subordinados	23	-	2
Otros pasivos	91	-	-
Provisiones para pensiones y obligaciones similares	665	-	-
Débitos representados por valores negociables	10 536	-	-
PÉRDIDAS Y GANANCIAS:
Gastos:
Intereses y cargas asimiladas	14 812	-	74
Comisiones y dotaciones por deterioro	10 043	54	101
Ingresos:
Intereses y rendimientos asimilados	15 473	20	51
Comisiones	36 767	19	1 331
OTROS:
Riesgos y compromisos contingentes	168 959	657	24 174

La información del cuadro anterior se ha presentado de manera agregada dado que, en todos los casos, las operaciones con partes vinculadas no son significativas en cuanto a cuantía o relevancia para una adecuada comprensión de la información financiera suministrada.

Las operaciones con partes vinculadas se han realizado en condiciones normales de mercado.

40. Información sobre el mercado hipotecario

El artículo 12 de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario, modificado por la Ley 41/2007, de 7 de diciembre y por la Ley 1/2013, de 14 de mayo, establece que "la entidad emisora de las cédulas hipotecarias llevará un registro contable especial de los préstamos y créditos que sirven de garantía a las emisiones de cédulas hipotecarias y, si existen, de los activos de sustitución inmovilizados para darles cobertura, así como de los instrumentos financieros derivados vinculados a cada emisión. Dicho registro contable especial deberá asimismo identificar, a efectos del cálculo del límite establecido en el artículo 16, de entre todos los préstamos y créditos registrados, aquellos que cumplen las condiciones exigidas en la sección segunda de esta Ley. Las cuentas de la entidad emisora recogerán, en la forma que reglamentariamente se determine, los datos esenciales de dicho registro".

El Consejo de Administración manifiesta que el Banco dispone de las políticas y procedimientos expresos que abarcan todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del mercado hipotecario que garantizan el cumplimiento riguroso de la normativa del mercado hipotecario aplicable a estas actividades.

Las políticas y procedimientos referidos incluyen los siguientes criterios:

Relación entre el importe del préstamo y el valor de tasación del inmueble hipotecado así como la influencia de otras garantías y la selección de las entidades de valoración.
Relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como la verificación de la información facilitada por el prestatario y su solvencia.
Evitar desequilibrios entre los flujos procedentes de la cartera de cobertura y los derivados de la atención de los pagos debidos a los títulos emitidos.

El artículo 3 de la Ley 41/2007, de 7 de diciembre, establece que las sociedades de tasación que presten sus servicios a entidades de crédito de su mismo grupo, deberán, siempre que alguna de esas entidades de crédito haya emitido y tenga en circulación títulos hipotecarios, disponer de mecanismos adecuados para favorecer la independencia de la actividad de tasación y evitar conflictos de interés.

Con fecha 29 de julio de 2014 se procedió a la venta de la participación del 100% que el Grupo Unicaja Banco mantenía en la sociedad Tasaciones Andaluzas, S.A.U. (TASA), por lo que al 31 de diciembre de 2015 el Grupo Unicaja no tiene participación en ninguna sociedad de tasación.

Como emisor de cédulas hipotecarias y de bonos hipotecarios, a continuación se presenta determinada información relevante en cumplimiento de lo establecido por la normativa del mercado hipotecario:

A) Operaciones activas

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle del valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias o que han sido movilizados a través de participaciones hipotecarias o de certificados de transmisión hipotecaria, es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Préstamos mantenidos en el activo transferidos	-	-
Participaciones hipotecarias	-	-
Certificados de transmisión hipotecaria	-	-
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas	-	-
Préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias	13 627 656	14 562 379
Préstamos no elegibles	3 380 911	3 612 849
Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto por el límite del
artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009	1 074 037	1 088 646
Resto	2 306 874	2 524 203
Préstamos elegibles	10 246 745	10 949 530
Importes no computables	59 285	85 742
Importes computables	10 187 460	10 863 788
Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios	-
Préstamos aptos para cobertura de cédulas hipotecarias	10 187 460	10 863 788
	13 627 656	14 562 379

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor nominal pendiente de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de cédulas hipotecarias asciende a un importe de 13.627.656 miles de euros y a 14.562.379 miles de euros, respectivamente, y el valor nominal pendiente de los préstamos y créditos hipotecarios que cumplen las características de ser elegibles a efectos de respaldar la emisión de dichas cédulas hipotecarias asciende a un importe de 10.246.745 miles de euros y a 10.949.530 miles de euros, respectivamente.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Banco no ha realizado emisiones de bonos hipotecarios.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no se mantienen préstamos o créditos hipotecarios que, figurando aún en la cartera, hayan sido movilizados a través de participaciones hipotecarias o certificados de transmisión hipotecaria.

El valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios no elegibles que no cumplen los límites fijados en el artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009 que, sin embargo, cumplan el resto de requisitos exigibles a los elegibles, señalados en el artículo 4 de dicha norma, asciende a 1.074.037 miles de euros y a 1.088.646 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

El detalle de los préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias, clasificados según criterios diversos, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

		Miles de euros
		2015
	Préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias	De los que: Préstamos elegibles

Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios pendientes	13 627 656	10 246 745

Según el origen:	13 627 656	10 246 745
- Originadas por la Entidad	13 319 779	9 993 100
- Subrogadas de otras entidades	307 877	253 645
Según la moneda:	13 627 656	10 246 745
- En euros	13 627 656	10 246 745
- Otras monedas	-	-
Según la situación en el pago:	13 627 656	10 246 745
- Normalidad en el pago	13 320 797	10 246 745
- Otras situaciones	306 859	-
Según el vencimiento medio residual:	13 627 656	10 246 745
- Hasta 10 años	6 405 128	3 752 345
- Más de 10 años y hasta 20 años	4 392 771	3 996 931
- Más de 20 años y hasta 30 años	2 630 094	2 322 865
- Más de 30 años	199 663	174 604
Según la modalidad de intereses:	13 627 656	10 246 745
- A tipo fijo	217 077	80 568
- A tipo variable	13 410 579	10 166 177
Según los titulares:	13 627 656	10 246 745
- Personas jurídicas y personas físicas empresarios	3 131 000	1 403 418
De los que: promoción inmobiliaria	622 511	219 871
- Hogares	10 496 656	8 843 327
Según el tipo de garantía:	13 627 656	10 246 746
- Activos/ edificios terminados	11 679 507	9 364 704
- Residenciales	11 086 829	9 010 792
De los que: viviendas protección oficial	612 182	580 847
- Comerciales	482 878	290 481
- Resto	109 800	63 431
- Activos/ edificios en construcción	299 503	192 875
- Residenciales	272 768	175 758
De los que: viviendas protección oficial	6 333	6 207
- Comerciales	24 157	16 581
- Resto	2 578	536
- Terrenos	1 648 646	689 167
- Urbanizados	801 827	175 317
- Resto	846 819	513 850

		Miles de euros
		2014
	Préstamos que respaldan la emisión	De los que:
	de bonos y cédulas hipotecarias	Préstamos elegibles

Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios pendientes	14 562 379	10 949 530

Según el origen:	14 562 379	10 949 530
- Originadas por la Entidad	14 230 725	10 672 499
- Subrogadas de otras entidades	331 654	277 031
Según la moneda:	14 562 379	10 949 530
- En euros	14 562 379	10 949 530
- Otras monedas	-	-
Según la situación en el pago:	14 562 379	10 949 530
- Normalidad en el pago	14 221 758	10 949 530
- Otras situaciones	340 621	-

Según el vencimiento medio residual:	14 562 379	10 949 530
- Hasta 10 años	6 707 784	3 868 490
- Más de 10 años y hasta 20 años	4 552 817	4 136 953
- Más de 20 años y hasta 30 años - Más de 30 años	2 952 200 349 578	2 628 937 315 150
Según la modalidad de intereses:	14 562 379	10 949 530
- A tipo fijo	168 729	82 358
- A tipo variable	14 393 650	10 867 172
Según los titulares:	14 562 379	10 949 530
- Personas jurídicas y personas físicas empresarios	3 618 698	1 703 240
De los que: promoción inmobiliaria	868 777	318 994
- Hogares	10 943 681	9 246 290
Según el tipo de garantía:	14 562 379	10 949 530
- Activos/ edificios terminados	12 923 438	10 187 121
- Residenciales	11 753 033	9 499 122
De los que: viviendas protección oficial	658 328	617 460
- Comerciales	551 184	342 164
- Resto	619 221	345 835
- Activos/ edificios en construcción	334 746	221 971
- Residenciales	303 200	203 990
De los que: viviendas protección oficial	6 876	6 793
- Comerciales	29 216	17 462
- Resto	2 330	519
- Terrenos	1 304 195	540 438
- Urbanizados	862 933	230 939
- Resto	441 262	309 499

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el desglose del valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios elegibles, en función de los porcentajes que alcanza la relación entre el importe de las operaciones y los valores de tasación correspondientes a la última tasación disponible de los respectivos bienes hipotecados, es el siguiente:

						Miles de euros
						2015
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80%	Total
Préstamos elegibles
- Sobre vivienda	2 345 489	3 266 864	-	3 574 198	-	9 186 551
- Sobre resto de bienes	627 809	415 621	16 764	-	-	1 060 194
	2 973 298	3 682 485	16 764	3 574 198	-	10 246 745
						Miles de euros
						2014
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80%	Total
Préstamos elegibles
- Sobre vivienda	2 363 986	3 349 331	-	3 989 794	-	9 703 111
- Sobre resto de bienes	693 711	527 843	24 865	-	-	1 246 419
	3 057 697	3 877 174	24 865	3 989 794	-	10 949 530

A continuación se presenta la información relativa al valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios que han causado baja o alta en la cartera en los ejercicios 2015 y 2014:

				Miles de euros
		2015	2014
	Préstamos elegibles	Préstamos no elegibles	Préstamos elegibles	Préstamos no elegibles
Saldo inicial del ejercicio	10 949 530	3 612 849	11 905 865	3 601 511
Bajas en el periodo	( 1 178 705)	( 540 355)	( 1 421 501)	( 198 112)
Cancelaciones a vencimiento	( 19 436)	( 24 775)	( 15 327)	( 29 412)
Cancelaciones anticipadas	( 193 229)	( 71 484)	( 168 842)	( 48 308)
Subrogaciones de otras entidades	( 2 062)	( 341)	( 404)	-
Resto	( 963 978)	( 443 755)	( 1 236 928)	( 120 392)
Altas en el periodo	475 920	308 417	465 166	209 450
Originados por la Entidad	48 190	37 052	71 478	22 760
Subrogaciones de otras entidades	3 833	3 889	2 772	1 890
Resto	423 897	267 476	390 916	184 800
Saldo final del ejercicio	10 246 745	3 380 911	10 949 530	3 612 849

Los movimientos que están recogidos en el concepto "Resto", cuando se trata de movimientos asociados a "Bajas en el periodo", responden fundamentalmente a los siguientes flujos que generan variación en el saldo nominal tanto en la masa de operaciones elegibles como no elegibles y que son aplicables a los movimientos de ambos ejercicios 2015 y 2014:

o Traspasos entre la cartera elegible y no elegible, de forma que son altas en la partida de "préstamos elegibles" y bajas en la cartera de "préstamos no elegibles" o viceversa. Esta variación es común con los movimientos asociados a "Altas en el periodo" (con signo contrario). Los traspasos se deben a las variaciones en el cumplimiento de los requisitos de elegibilidad de acuerdo con la normativa aplicable (principalmente por el cambio del ratio LTV por disposición/ amortización de los préstamos o por revisión/ actualización de tasaciones).
o Amortización de operaciones que siguen vivas con respecto a la masa declarada en el periodo anterior y que, por tanto, no se computan como cancelaciones a vencimiento o anticipadas.

Por su parte, los movimientos que están recogidos en el concepto "Resto", cuando se trata de movimientos asociados a "Altas en el periodo", responden fundamentalmente a los siguientes flujos que generan variación en el saldo nominal tanto en la masa de operaciones elegibles como no elegibles y que son aplicables a los movimientos de ambos ejercicios 2015 y 2014:

o Traspasos entre la cartera elegible y no elegible, de forma que son altas en la partida de "préstamos elegibles" y bajas en la cartera de "préstamos no elegibles" o viceversa. Esta variación es común con los movimientos asociados a "Bajas en el periodo" (con signo contrario). Los traspasos se deben a las variaciones en el cumplimiento de los requisitos de elegibilidad de acuerdo con la normativa aplicable (principalmente por el cambio del ratio LTV por disposición/ amortización de los préstamos o por revisión/ actualización de tasaciones).

El saldo disponible de los préstamos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Potencialmente elegibles	169 514	183 129
No elegibles	130 384	131 683
	299 898	314 812

El valor nominal de los importes disponibles (importes comprometidos no dispuestos) de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios potencialmente elegibles al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a 169.514 miles de euros y a 183.129 miles de euros, respectivamente, ascendiendo a 130.384 miles de euros y a 131.683 miles de euros, respectivamente, los no elegibles potencialmente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Entidad no cuenta con activos de sustitución afectos a emisiones de cédulas hipotecarias y bonos hipotecarios.

B) Operaciones pasivas

El desglose al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del valor nominal agregado de las cédulas hipotecarias vivas emitidas por el Banco y de las participaciones hipotecarias y certificados de transmisión hipotecaria vivos a dicha fecha, atendiendo a su plazo de vencimiento residual, es el siguiente:

Miles de euros
2015	2014
-	-
5 836 148	7 100 891
	1 250 000
	750 000
-	500 000
-	-
	-
-	-
-	-
	400 000
	-
	-
	70 000
	70 000
	260 000
-	-
	5 450 891
	314 744
	914 074
	800 000
	1 112 965
	870 185
962 000	1 438 923
	-
	-
-	-
	-
	-
-	-
5 836 148	7 100 891
	500 000 500 000 - 200 000 - 70 000 70 000 - 60 000 5 136 148 914 074 800 000 651 258 520 041 1 288 775 - - - -

41. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas

41.1 Información cualitativa

En relación con la información mínima que debe difundirse por los grupos consolidados de entidades de crédito y por las entidades de crédito individuales que no estén incluidas en alguno de ellos, debe tenerse en cuenta las siguientes consideraciones:

En relación con la financiación de la construcción y promoción inmobiliaria, se solicita que se hagan públicas las políticas y estrategias establecidas por las entidades para hacer frente a los activos problemáticos de este sector, tanto en el corto plazo como en el medio y largo plazo. Además, dichas exposiciones se deben valorar en el marco de las pruebas de resistencia publicadas antes del verano, en el caso de que las entidades hubiesen participado en ellas.
Debe incluirse una valoración de las necesidades de financiación en los mercados, así como en las estrategias de corto, medio y largo plazo puestas en marcha a dicho respecto (y ello sin perjuicio de que el Banco de España pueda remitir, más adelante, los detalles de la información mínima sobre necesidades de financiación y liquidez).

Unicaja Banco, como parte de su política de riesgos, y en particular la relativa a la construcción y promoción inmobiliaria, tiene establecidas una serie de políticas y estrategias específicas enfocadas a favorecer el cumplimiento de las obligaciones de los acreditados y mitigar los riesgos a los que está expuesto el Banco. En este sentido, se buscan alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos, analizándose la renegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del Banco y con la finalidad básica de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil.

Para ello, se tiene en cuenta la experiencia previa con el acreditado, el histórico de cumplimiento, la voluntad manifiesta de pago, la capacidad de generación de cash-flow o la aportación de nuevas garantías, antes de sobreendeudar las actuales.

En primer lugar, se estudia, siempre que exista cierta capacidad de pago y tras haber agotado todas las posibilidades para el recobro de la deuda incumplida, la posibilidad de conceder periodos de carencia de capital que permitan el desarrollo de los suelos financiados, la finalización de las promociones en curso y la comercialización de las unidades acabadas. El análisis que se lleva a cabo prioriza la viabilidad de los proyectos, de forma que se evita el aumento de la inversión para aquellos activos inmobiliarios sobre los que se prevé una posibilidad clara de ventas futuras.

En caso de que las medidas de apoyo no sean posibles o suficientes, se buscan otras alternativas como pueden ser la dación en pago o la compra de activos, siendo la última opción la reclamación judicial y la posterior adjudicación de los inmuebles por ejecución de las garantías hipotecarias. Todos aquellos activos irregulares que pasan a formar parte del balance del Banco se gestionan con la finalidad última de su desinversión o su arrendamiento.

Para ello, el Grupo Unicaja Banco cuenta con sociedades instrumentales, especializadas en gestión de proyectos urbanísticos, comercialización de inmuebles y arrendamiento de activos inmobiliarios. Por otro lado, el Banco dispone de unidades específicas para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales, de la red de oficinas y del resto de agentes implicados. Por último, el Grupo cuenta con la web www.unicajainmuebles.com, como una de las principales herramientas con las que dar a conocer al público interesado en dichos activos.

41.2 Información cuantitativa

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas (1), es el siguiente:

						Miles de euros
Cuadro 1	2015			2014
	Importe Bruto	Exceso sobre el valor de garantía (2)	Cobertura específica	Importe Bruto	Exceso sobre el valor de garantía (2)	Cobertura específica
Crédito registrado por las entidades de crédito del grupo (negocios en España)	1 108 391	65 446		344 481 1 492 924	90 263	515 433
Del que Dudosos	480 091	65 394	266 504	732 014	90 214	427 029
Del que Subestándar	258 716	52	77 977	287 534	49	88 404
Pro-memoria
Cobertura genérica total (negocios totales) (3)	-		- 12 379		-	- 13 497
Activos fallidos (4)	311 833		-	- 317 708		- -

Pro-memoria: Datos del grupo consolidado (5)	Valor contable
	2015	2014
Total crédito a la clientela excluidas Administraciones Públicas (negocios en España)	28 656 803	30 810 566
Total activo consolidado (negocios totales)	60 311 829	67 950 415

(1) La clasificación de los créditos en este cuadro se realizará de acuerdo con la finalidad de los créditos, y no con el CNAE del deudor. Ello implica, por ejemplo, que si el deudor se trata: (a) de una empresa inmobiliaria pero dedica la financiación concedida a una finalidad diferente de la construcción o promoción inmobiliaria, no se incluirá en este cuadro, y (b) de una empresa cuya actividad principal no es la de construcción o inmobiliaria pero el crédito se destina a la financiación de inmuebles destinados a la promoción inmobiliaria, se incluirá en este cuadro.

(2) Es el importe del exceso que suponga el importe bruto de cada crédito sobre el valor de los derechos reales que, en su caso, se hubieran recibido en garantía, calculados según lo dispuesto en el Anejo IX de la Circular 4/2004. Por tanto, el valor de los derechos reales es el resultado de ponderar el menor importe entre el coste de los activos y el valor de su tasación en su estado actual ponderado por unos porcentajes que van del 70% al 50% según la naturaleza de los activos hipotecados.

(3) Es el importe total de la cobertura genérica realizada por cualquier concepto por el grupo consolidado (negocios totales).

(4) Importe bruto del crédito destinado a financiar la construcción y promoción inmobiliaria registrado por las entidades de crédito del grupo (negocios en España) dado de baja del activo por haber sido calificado como "activos fallido".

(5) El valor contable es el importe por el que están registrados estos activos en el balance después de deducir, en su caso, los importes constituidos para su cobertura.

El desglose del epígrafe de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria, operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros Importe Bruto (6)
Cuadro 2
	2015	2014
Sin garantía hipotecaria	364 509	519 056
Con garantía hipotecaria (7)	743 883	973 868
Edificios terminados (8)	480 814	633 035
Vivienda	367 447	504 854
Resto	113 367	128 181
Edificios en construcción (8)	24 600	53 599
Vivienda	23 075	51 347
Resto	1 525	2 252
Suelo	238 468	287 234
Terrenos urbanizados	200 583	235 393
Resto de suelo	37 886	51 841
Total	1 108 391	1 492 924

(6) El importe bruto de la fila "Crédito registrado por las entidades de crédito del grupo (negocios en España)" del cuadro 1 es igual al importe de la fila "Total" del cuadro 2.

(7) Se incluirán todas las operaciones con garantía hipotecaria con independencia del porcentaje que suponga el riesgo vigente sobre el importe de la última tasación disponible.

(8) Si en un edificio concurren tanto finalidades residenciales (vivienda) como comerciales (oficinas y/o locales), la financiación se incluirá en la categoría de la finalidad predominante.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el desglose del crédito a los hogares para adquisición de vivienda, operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), es el siguiente:

				Miles de euros
Cuadro 3		2015		2014
	Importe Bruto	del que: dudoso	Importe Bruto	del que: dudoso
Crédito para adquisición de vivienda	9 312 817	760 409	9 849 025	772 473
Sin garantía hipotecaria Con garantía hipotecaria (7)	8 965 9 303 852	920 759 489	57 806 9 791 219	398 772 075

El desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV), operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Rangos de LTV (10)
Cuadro 4					2015
	LTV≤60%	60%<LTV≤80%	80%<LTV≤100%	LTV>100%	Total
Importe bruto	5 140 979	3 739 231	329 122	94 520	9 303 852
Del que dudosos (9)	213 774	387 003	87 583	71 129	759 489

				Rangos de LTV (10)
Cuadro 4					2014
	LTV≤60%	60%<LTV≤80%	80%<LTV≤100%	LTV>100%	Total
Importe bruto	5 112 812	4 197 224	389 670	91 513	9 791 219
Del que dudosos (9)	194 722	417 905	94 008	65 440	772 075

(9) La suma de los importes brutos y de dudosos de los diferentes rangos de este cuadro coincide con los importes que figuran en la línea con garantía hipotecaria del cuadro 3.

(10) El LTV será la ratio que resulte de dividir el riesgo vigente a la fecha de la información sobre el importe de la última tasación disponible.

En cuanto a los activos adjudicados a las entidades del grupo consolidado (negocios en España) (11) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle es el siguiente:

								Miles de euros
Cuadro 5				2015				2014
	Coste de adquisición bruto	Valor neto contable de los activos (14)	Coberturas anteriores a adquisición	Correcciones de valor por deterioro de los activos	Coste de adquisición bruto	Valor neto contable de los activos (14)	Del que: Coberturas anteriores a adquisición	: Correcciones de valor por deterioro de los activos
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a
empresas de construcción y promoción inmobiliaria	1 707 391	642 467	604 358	460 566	1 840 971	742 279	619 497	479 195
Edificios terminados	556 479	271 349	173 084	112 046	535 661	287 509	178 458	69 694
Vivienda	321 016	167 664	69 145	84 207	380 751	210 554	119 641	50 556
Resto	235 463	103 684	103 939	27 840	154 910	76 955	58 817	19 138
Edificios en construcción	121 552	47 792	38 487	35 272	160 306	74 556	50 575	35 175
Vivienda	110 866	43 138	33 735	33 992	159 569	74 245	50 213	35 111
Resto	10 686	4 654	4 752	1 280	737	311	362	64
Suelo	1 029 361	323 326	392 787	313 248	1 145 004	380 214	390 464	374 326
Terrenos urbanizados	699 499	249 698	236 146	213 656	650 881	243 871	194 422	212 588
Resto de suelo Activos inmobiliarios procedentes de	329 862	73 629	156 641	99 592	494 123	136 343	196 042	161 738
financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda Resto de activos inmobiliarios	672 063	340 373	143 978	187 712	636 718	329 921	212 715	94 082
adjudicados (12) Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a	301 733	130 561	64 481	106 691	89 383	42 012	41 107	6 264
sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos (13)	18 004		- -	18 004	68 002	8 547		- 59 455
	2 699 192	1 113 402	812 817	772 973	2 635 074	1 122 759	873 319	638 996

(11) Habrán de incluirse los activos adjudicados, adquiridos, comprados o intercambiados por deuda procedentes de financiaciones concedidas por las entidades del grupo relativas a sus negocios en España, así como las participaciones y financiaciones a entidades no consolidadas tenedoras de dichos activos.

(12) Se incluirán los activos inmobiliarios que no procedan de crédito a empresas de construcción y promoción inmobiliaria, ni a hogares para adquisición de vivienda.

(13) Se registrarán todos los activos de esta naturaleza, incluyendo los instrumentos de capital, las participaciones y financiaciones a entidades tenedoras de los activos inmobiliarios mencionados en las líneas 1 a 3 de este cuadro, así como los instrumentos de capital y participaciones en empresas constructoras o inmobiliarias recibidos en pago de deudas.

(14) Importe por el que están registrados los activos en el balance de situación consolidado del Grupo después de deducir, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de dichos activos.

Como se puede apreciar en el cuadro anterior, al 31 de diciembre de 2015 el coste de adquisición bruto de los activos adjudicados asciende a 2.699.192 miles de euros, con una cobertura total de provisiones de 1.585.790 miles de euros, lo que supone un nivel de cobertura sobre el coste de adquisición bruto del 58,8%.

42. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio

En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolución de 29 de diciembre, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales, indicar que:

Dada las actividades a las que se dedica básicamente el Banco, la información relativa a los aplazamientos de deuda corresponde, básicamente, a los pagos a proveedores por prestación de servicios y suministros diversos, distintos de los pagos a depositantes y tenedores de valores emitidos por éste, los cuales se han realizado en todo caso en escrupuloso cumplimiento de los plazos contractuales y legales establecidos para cada uno de ellos, ya fuesen deudas a la vista o con pago aplazado.
Los pagos efectuados por Unicaja Banco a proveedores exclusivamente por prestación de servicios y suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2015 han ascendido a 129.570 miles de euros (108.668 miles de euros en el ejercicio 2014), que han sido efectuados dentro de los plazos legales y contractualmente establecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no es significativo y tiene un plazo inferior al establecido por la Ley 15/2010, de 5 de julio.

De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, y en relación a la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, el periodo medio de pago a proveedores del Banco durante el ejercicio 2015 es de 23,12 días, mientras que el ratio de operaciones pagadas y el ratio de operaciones pendientes de pago asciende a 22,78 días y a 50,32 días, respectivamente.

Tal y como se establece en la Disposición Adicional Única de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales, al ser éste el primer ejercicio de aplicación, no se presenta información comparativa considerándose éstas cuentas anuales iniciales a los exclusivos efectos del principio de uniformidad y requisito de comparabilidad.

El periodo medio de pago se encuentra dentro de los límites legales establecidos en la normativa, por lo que no aplica la inclusión en el informe de gestión de las medidas previstas en el apartado 1 del artículo 262 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

43. Servicio atención al cliente

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 17.2 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor de las entidades financieras, procede destacar del contenido de la memoria del Departamento de Atención al Cliente del Banco, señalando que, de las quejas y reclamaciones recibidas en el ejercicio 2015, han quedado resueltas en dicho periodo el 94,55 por ciento (89,6 por ciento en el ejercicio 2014). El resto, pendiente a finales de 2015, está previsto queden resueltas dentro del plazo máximo de dos meses desde la fecha de presentación de dichas quejas y reclamaciones, de conformidad con lo estipulado en la referida Orden y en el Reglamento para la Defensa del Cliente de la Entidad.

ANEXO I ENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

			% Capital poseído por el Grupo
Denominación social	Domicilio social	Actividad	% Part. Presente		Total
			Directa	Indirecta	Participación
Alqlunia Duero, S.L.U.	C/ Marqués de Villamagna 6-8 , Madrid	Desarrollo inmobiliario	0,00%	60,70%	60,70%
Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.	C/ Bolsa nº 4, planta 5ª, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Altos de Jontoya Residencia para Mayores, S.L.U.	Plaza Jaén por la Paz, nº 2 Jaén	Asistencia geriátrica	0,00%	100,00%	100,00%
Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U.	C/ Granada nº 13, Entreplanta, Málaga	Estudio y análisis actividad económica	100,00%	0,00%	100,00%
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U.	C/ Angosta del Carmen, 2, Málaga	Gestión y liquidación de documentos y escrituras	0,00%	100,00%	100,00%
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.	C/ Marqués de Villamagna, 6-8, Madrid	Entidad de crédito	60,66%	0,04%	60,70%
Bruesa Duero, S.L.	C/ Bilbao 2 - 1º E, Zaragoza	Desarrollo inmobiliario	0,00%	50,18%	50,18%
Caja España Mediación Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A.U.	Plaza de los Bandos 15-17, Salamanca	Correduría de seguros	0,00%	60,70%	60,70%
Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L.U.	Plaza Jaén por la Paz, 2. Jaén	Industria Agroalimentaria	100,00%	0,00%	100,00%
Conexiones y Servicios del Duero, S.A.	Carretera Salamanca 3, Tordesillas (Valladolid)	Servicios Auxiliares	0,00%	31,56%	31,56%
Corporación Uninser, S.A.U.	C/ Ancla, 2, 3º -1ª, Málaga	Prestación de servicios múltiples	0,00%	100,00%	100,00%
Desarrollos de Proyectos de Castilla y León, S.L.U.	Avd. Madrid, 120, León	Gestión y administración de la propiedad	0,00%	60,70%	60,70%
Finanduero Sociedad de Valores, S.A.U.	C/ Titán 8 - 2º 28045 - Madrid	Inversión en activos y sociedades financieras	0,00%	60,70%	60,70%
Fonteduero, S.A.U.	C/ Antonio Maura nº 14, 2º Izqda. Madrid	Hoteles y alojamientos similares	0,00%	60,70%	60,70%
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U.	C/ Federico Orellana Toledano, nº 4, Málaga	Grabación electrónica y tratamiento de datos y documentos	0,00%	100,00%	100,00%
Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
Grupo de Negocios Duero, S.A.U.	C/ Marqués de Villamagna 6-8, Madrid	Gestión financiera	0,00%	60,70%	60,70%
Inmobiliaria Acinipo, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	100,00%	0,00%	100,00%
Inmobiliaria Uniex Sur, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U.	C/ Bartolomé de Medina nº 24, Sevilla	Sector turístico	0,00%	100,00%	100,00%
Mijas Sol Resort, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, Edificio Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
Parque Industrial Humilladero, S.L.	C/ Miguel Hernández nº 1, Málaga	Desarrollo Suelo Industrial	0,00%	82,75%	82,75%

ANEXO I ENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

			% Capital poseído por el Grupo
Denominación social	Domicilio social	Actividad	% Part. Presente		Total
			Directa	Indirecta	Participación
Pinares del Sur, S.L.U.	Avenida Portugal Edf. Abarzuza, bajo (Esquina Avda. Juan Carlos). Cádiz	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U.	C/ Cuarteles, nº 51, Entreplanta, Málaga	Correduría de Seguros	0,00%	100,00%	100,00%
Tubos de Castilla y León, S.A.U.	Crta. Mayorga Km 1, Valencia de Don Juan (León)	Fabricación de tuberías	0,00%	60,70%	60,70%
Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U.	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Tenedora de bienes inmuebles	100,00%	0,00%	100,00%
Unicartera Caja 2, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, Edificio Eurocom, Málaga	Promoción o financiación de I+D en el campo de la medicina	100,00%	0,00%	100,00%
Unicartera Gestión de Activos, S.L.U.	C/ San Agustín, nº 2, 1ª planta, Madrid	Actividad de recobro y gestión de litigios	0,00%	100,00%	100,00%
Unicartera Internacional, S.L.U.	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Unicartera Renta, S.L.U.	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Unicorp Corporación Financiera, S.L.U.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Prestación de servicios	0,00%	100,00%	100,00%
Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Gestión patrimonial	0,00%	100,00%	100,00%
Unigest, S.G.I.I.C., S.A.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva	0,00%	82,48%	82,48%
Unimediación, S.L.U.	C/ Bolsa, nº 4, planta 2, Málaga	Correduría de Seguros	0,00%	100,00%	100,00%
Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, Edificio Eurocom, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Unión del Duero, Compañía de Seguros Generales, S.A.	C/ Marqués de Villamagna 6-8, Madrid	Seguros	0,00%	60,70%	60,70%
Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energías renovables	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energías renovables	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energías renovables	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energías renovables	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energías renovables	20,62%	79,38%	100,00%
Viajes Caja España, S.A.	Av. Madrid 120, León	Agencia de viajes	0,00%	30,35%	30,35%
Viproelco, S.A.	Av. Madrid 120, León	Desarrollo inmobiliario	0,00%	60,70%	60,70%

ANEXO II ENTIDADES MULTIGRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

												Miles de euros
		Actividad	% Capital poseído por el Grupo			Resultados
Denominación social	Domicilio social		% Part. Presente		Total	individuales a fecha de	Activo no corriente	Activo corriente	Pasivo no corriente	Pasivo corriente	Total ingresos	Total gastos
			Directa	Indirecta	Participación	análisis
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	C/ Bolsa, 4, piso 1, Málaga	Entidad de crédito	1,20%	39,52%	40,72%	77	2 752	92 550	35	273	937	( 860)
Capredo Investments GMBH (1)	Schaffhauser Srt. 101, 8152 Glattbrugg (Suiza)	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	30,35%	30,35%	( 146)	17 441	8		- 3 996	2	( 148)
Cartera Perseidas, S.L. (1)	Paseo de Recoletos,29, Madrid	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	2,36%	26,05%	28,41%	4	171 607	532	23 301	10	55	( 51)
Cerro del Baile, S.A. (2)	Av. Bruselas, 15 - 4º , Arroyo de la Vega (Alcobendas)	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	48,56%	48,56%	110	-	25 424	1 573	47 343	131	( 21)
Corporación Hotelera Oriental (3)	C/ Pedro Henríquez Ureña, nº 56 - La Esperilla Santo Domingo, Rep Dominicana	Hoteles y alojamientos similares	0,00%	30,35%	30,35%	( 30)	-	24 727		- 9 422	-	( 30)
Dolun Viviendas Sociales, S.L. (4)	C/ Muñoz Olivé, 1, Portal 2, 1º C, Sevilla	Desarrollo inmobiliario	0,00%	40,00%	40,00%	-	-	-	-	-	-	-
Espacio Medina, S.L. (5)	Paseo de la Castellana, 91, Piso 9, Madrid	Desarrollo inmobiliario	0,00%	30,00%	30,00%	( 900)	-	61 421	1 767	29 226	-	( 900)
Global Duero, S.A. (6)	C/ Alfonso XI nº 7 - 2º Dcha, Madrid	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	30,35%	30,35%	-	-	-		- -	-	-
Hidrocartera, S.L. (5)	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Ciclo integral del agua	70,00%	0,00%	70,00%	4 699	69 438	4 893	-	6	4 704	( 5)
Lares Val de Ebro, S.L. (1)	Avda. Talgo 155, Madrid	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	20,23%	20,23%	( 532)	-	19 103	2	20 866	-	( 532)
Madrigal Participaciones, S.A. (1)	C/ Santiago 7 - 1º E, Valladolid	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	45,94%	45,94%	(7 878)	11 698	23 680	2 500	8	596	(8 474)

ANEXO II ENTIDADES MULTIGRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Miles de euros

			% Capital poseído por el Grupo			Resultados
Denominación social	Domicilio social	Actividad	% Part. Presente		Total	individuales a fecha de	Activo no corriente	Activo corriente	Pasivo no corriente	Pasivo corriente	Total ingresos	Total gastos
			Directa	Indirecta	Participación	análisis
Muelle Uno - Puerto de Málaga, S.A. (7)	Avda. de Andalucía 21, Entreplanta, Málaga	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	39,74%	39,74%	(1 997)	56 486	7 670	5 824	44 815	6 174	(8 171)
Pagos Minería U.T.E.	Avda. de Burgos 109, Madrid	Servicios	0,00%	12,14%	12,14%	( 4)		- 4	-	-	255	( 260)
Rochduero, S.L.	C/ Armas 10 - A , Jerez de la Frontera (Cádiz)	Desarrollo inmobiliario	0,00%	32,83%	32,83%	( 24)	1	36 301	420	36 577	3	( 27)
San Marcos Cipsa, S.L.	Pº Gracia 103 - 4º, Barcelona	Desarrollo inmobiliario	0,00%	30,35%	30,35%	(1 330)	1	34 759	-	41 894	1	1 331
Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. (5)	C/ Almirante Faustino Ruíz, 2, A-1, Cádiz	Desarrollo inmobiliario	0,00%	53,29%	53,29%	( 520)		- 14 226	7 907	329	-	( 520)
Soria Futuro, S.A. (8)	P.I. Las Casas - C/ C - Parcela 3, Soria	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	27,62%	27,62%	( 67)	461	1 977	-	5	92	( 158)

(1) Datos financieros al 30 de noviembre de 2015.

(2) Datos financieros al 31 de marzo de 2015.

(3) Datos financieros al 30 de junio de 2015.

(4) Sociedad en liquidación.

(5) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015 (previsión al cierre).

(6) Datos financieros al 28 de febrero de 2014.

(7) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015 (datos de balance a octubre).

(8) Datos financieros al 30 de septiembre de 2015.

Nota: La información financiera utilizada para la valoración de la participación en las entidades multigrupo que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. En los casos en los que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2015, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2015, o porque la entidad multigrupo no tiene actividad relevante que pueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos).

Miles de euros

				% Capital poseído por el Grupo		Estados financieros a fecha de análisis
Denominación social	Domicilio social	Actividad		% Part. Presente		Activo total al	Patrimonio neto	Pasivo exigible	Resultado	Resultado
			Directa	Indirecta	Total	cierre			de explotación	del ejercicio
A.I.E. Naviera Malpica (1)	C/ García Barbón, 1. Vigo Pontevedra	Servicios para transportes marítimos	26,00%	0,00%	26,00%	48	22	26	( 2)	( 2)
A.I.E. Naviera Olimpia (2)	C/ García Barbón, 1. Vigo Pontevedra	Servicios para transportes marítimos	26,00%	0,00%	26,00%	64	40	24	( 2)	( 2)
A.I.E. Naviera San Simón	C/ García Barbón, 1. Vigo Pontevedra	Servicios para transportes marítimos	26,00%	0,00%	26,00%	43	17	26	( 2)	( 2)
ADE Capital Sodical S.C.R., S.A. (3)	C/ Jacinto Benavente, 2 - Piso 3º, Arroyo de la Encomienda (Valladolid)	Inversiones colectivas	0,00%	16,59%	16,59%	46 488	46 472	16	( 602)	580
ADE Gestión Sodical S.G.E.C.R., S.A. (4)	C/ Jacinto Benavente, 2 - Piso 3º, Arroyo de la Encomienda (Valladolid)	Gestora de Sociedades	0,00%	12,77%	12,77%	489	407	82	( 11)	( 10)
Ahorro Gestión Inmuebles S.L. (4)	C/ Ramón y Cajal, 23 (P.I.) 28914 - Leganés (Madrid)	Gestión de inmuebles	0,00%	17,51%	17,51%	14 349	10 221	4 128	( 96)	( 239)
Ala Ingeniería y Obras, S.L. (5)	C/ Ferrocarril, 35 Meco (Madrid)	Fabricación estructuras metálicas	0,00%	16,08%	16,08%	8 889	( 5 005)	13 894	( 1 275)	( 1 178)
Alestis Aerospace, S.L. (6)	C/ Carlbraith P. Rodgers (Parque Tecnológico y Aeronáutico de Andalucía-AEROPOLIS). La Rinconada-Sevilla.	Industria Aeroespacial	12,19%	1,85%	14,04%	483 215	( 7 866)	491 081	( 2 057)	(15 985)
Andalucía Económica, S.A. (7)	C/ Diego de Riano nº 11, Piso 2º. Sevilla	Publicaciones, artes gráficas y televisión	23,80%	0,00%	23,80%	737	568	167	( 19)	( 15)
Autopista del Guadalmedina. Concesionaria Española, S.A. (8)	Carretera A-45 (AP 46 Km 6.200), Casabermeja-Málaga	Autopistas	30,00%	0,00%	30,00%	388 965	80 706	308 259	3 529	( 4 107)
Autopista del Sol Concesionaria Española, S.A. (9)	Plaza Manuel Gómez-Moreno (Edf. Alfredo Mahou), 2.Madrid	Autopistas	20,00%	0,00%	20,00%	638 622	( 49 687)	688 309	23 177	(42 632)
B.I.C. Euronova, S.A. (10)	Avenida Juan López Peñalver, 21 (Parque Tecnológico Andalucía). Campanillas-Málaga	Servicios de inversión y promoción	20,00%	0,00%	20,00%	1 678	1 090	588	( 110)	( 110)
Barrancarnes Transformación Artesanal, S.A. (11)	Eiras Altas-Barrancos, Barrancos (Portugal)	Alimentación	0,00%	24,28%	24,28%	20 467	10 829	9 638	287	40
Caja España Vida Compañia de Seguros y Reaseguros S.A. (11) (*)	C/ Santa Nonia, 4 - 3ª Planta, León	Seguros y reaseguros	0,00%	30,35%	30,35%	1 420 669	149 653	1 271 016	32 665	26 805
Camping El Brao, S.A. (11)	C/ Uría, 56 - 2 C , Oviedo (Asturias)	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	15,18%	15,18%	584	576	8	-	-
Centro de Tecnologías Informáticas, S.A. (7)	Av. Condesa Sagasta, 6 - 1º, León	Servicios informáticos	0,00%	12,14%	12,14%	773	625	149	151	180
Compañía de Servicios de Castilla y León, S.A. (12)	C/ Pico del Urbión, 4 Valladolid	Desarrollo trabajo administrativo	0,00%	17,04%	17,04%	141	( 801)	942	( 659)	( 667)
Cortijo de la Loma, S.L. (12)	C/ Remedios, 4. Canena - Jaén	Fabricación de aceite de oliva	0,00%	20,00%	20,00%	10 101	2 412	7 689	468	126

Medina del Campo (Valladolid)

Denominación social Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis % Part. Presente Total Activo total al cierre Patrimonio neto Pasivo exigible Resultado de explotación Resultado del ejercicio Directa Indirecta Creación de Suelo e Infraestructuras, S.L. (1) C/ Ibiza, 35 -5ºA. Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 24,98% 24,98% 2 689 ( 10 247) 12 936 ( 1 804) ( 1 804) Cuatro Estaciones INM Siglo XXI, S.L. (9) Plaza del Mío Cid 6 - 3º, Burgos Desarrollo Inmobiliario 0,00% 12,14% 12,14% 1 787 ( 632) 2 419 ( 10) ( 10) Deoleo, S.A. (1) Autovía Madrid-Cádiz KM 388. Alcolea-Córdoba Industria Agroalimentaria 9,99% 0,06% 10,05% 1 450 872 533 691 917 181 4 123 (37 194) Desarrollo Urbanísticos Cerro de Medianoche, S.L. (10) Plaza Jaén por la Paz, 2. Jaén Desarrollo Inmobiliario 0,00% 24,72% 24,72% 3 574 3 574 - ( 4) ( 4) Dibaq Diproteg, S.A. (11) C/ La Cruz, nº 3, Fuentepelayo (Segovia) Alimentación animal 0,00% 20,06% 20,06% 52 504 ( 1 054) 53 558 ( 2 943) ( 4 806) Duero Pensiones, E.G.F.P. (1) Pº de la Castellana, 167 Madrid Gestora fondos de pensiones 0,00% 30,35% 30,35% 9 426 8 429 951 1 248 1 081 Edigrup Producciones TV, S.A. (1) C/ Manuel Canesi Acevedo (Parquesol Sur), 1 Valladolid Difusión audiovisual 0,00% 13,41% 13,41% 19 089 17 541 1 549 1 817 1 859 Gestión e Investigación de Activos, S.A. (1) C/ Zurbano, 76 Madrid Sector inmobiliario 0,00% 37,54% 37,54% 21 336 10 236 11 100 811 477 Grupo Tecopy Cartera Empresarial, S.L. (6) C/ Antracita, 7 - Planta 4ª - Ofic. 17 Madrid Servicios diversos 0,00% 12,14% 12,14% 15 241 4 328 10 914 ( 85) ( 310) Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. C/ Alisios. Edf Ocaso, nº 1, Sevilla Ciclo Integral del Agua 0,00% 35,00% 35,00% 291 636 114 778 176 858 10 610 12 868 Ingeniería de Suelos y Explotación de Recursos, S.A. Paseo del Coso S/N. Minas de Riotinto-Huelva Industria Minera 30,00% 0,00% 30,00% 52 331 21 333 30 998 8 989 8 995 Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A. (11) C/ Severo Ochoa 43 (Parque Tecnológico de Andalucía). Campanillas-Málaga Nuevas tecnologías 40,00% 0,00% 40,00% 15 072 3 657 11 415 490 ( 484) Iniciativas y desarrollos industriales de Jaén, S.A. Plaza de la Constitución nº 10,6ª, Jaén Desarrollo Suelo Industrial 0,00% 30,00% 30,00% 77 70 7 ( 39) ( 39) Inversiones Alaris, S.L. (1) Av. Carlos III El Noble,8 Pamplona/ Iruña (Navarra) Tenencia de participaciones 0,00% 20,23% 20,23% n/d 5 022 n/d n/d 3 769 La Reserva de Selwo Golf, S.L(10) C/ Linaje 3, Planta 1, Piso 1. Málaga Desarrollo Inmobiliario 0,00% 35,00% 35,00% 680 ( 3 787) 4 466 ( 13) ( 13) Malagaport, S.L. (1) Edif. Instituto de Estudios Portuarios, Puerto de Málaga (Muelle de Cánovas), S/N. Málaga Servicios colectivos 26,07% 0,00% 26,07% 410 382 28 47 47 Marcos Sotoserrano, S.L. (6) Crta. de Coria, nº 4, Sotoserrano (Salamanca) Planta elaboración jamones 0,00% 19,90% 19,90% 16 973 11 476 5 497 ( 595) 2 747 M-Capital, S.A. (7) C/ Compositor Lhemberg Ruiz, 10 (Edf. Galaxia) Local 11 2º Planta. Málaga Servicios de inversión y promoción 22,01% 0,00% 22,01% 11 388 2 169 9 219 ( 559) ( 633) Mejor Campo Abonos y Cereales, S.A. (12) Callejón de San Francisco, 1 - Bajo Comercial de abonos y piensos 0,00% 16,39% 16,39% 3 ( 58) 61 - -

Miles de euros

S.A.

(16)

Miles de euros Denominación social Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis % Part. Presente Total Activo total al cierre Patrimonio neto Pasivo exigible Resultado de explotación Resultado del ejercicio Directa Indirecta Metales Extruidos, S.L. (13) C/ Parque de las Marismas de Santoña, nº 20, Valladolid Fabricación perfiles de aluminio 0,00% 13,47% 13,47% 75 930 ( 13 555) 89 485 ( 6 236) ( 6 818) Numzaan, S.L. (14) C/ Doctor Casas, nº 20 Zaragoza Desarrollo Inmobiliario 0,00% 13,03% 13,03% 38 760 ( 27 187) 65 947 ( 2) ( 372) Obenque, S.A. (1) C/ Zurbano, nº 76, Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 26,98% 26,98% 37 854 16 424 21 430 726 174 Oleomedia, S.L. (15) Plaza de la Constitución 12, 1-D. Jaén Nuevas tecnologías 40,00% 0,00% 40,00% 265 265 - - - Parque Científico-Tecnológico de Almería, Avda. de la Innovación, nº 15, Almería Desarrollo Inmobiliario 0,00% 29,87% 29,87% 52 416 18 775 33 641 ( 933) ( 1 814) Patrimonio Inmobiliario Empresarial, S.A. C/ Santa Engracia, 69 Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 17,66% 17,66% 26 857 ( 21 423) 48 280 - - Privándalus Inversiones I SICAV, S.A. C/ Bolsa Nª 4, 1ª Planta, Málaga Sociedad de Inversión de Capital Variable 27,20% 0,00% 27,20% 24 302 23 134 1 168 - 404 Prodesur Mediterráneo, S.L. (17) Pz. Trabajadores del Calzado, 10 Elda (Alicante) Desarrollo Inmobiliario 0,00% 15,18% 15,18% 2 238 ( 3 504) 5 741 1 ( 212) Proinsur Mediterráneo, S.L.U. (18) Pz. Trabajadores del Calzado, 10 Elda (Alicante) Desarrollo Inmobiliario 0,00% 15,18% 15,18% 15 466 ( 20 051) 35 516 ( 41) ( 2 023) Promotora Vallisoletana Mercados, S.A. (19) Crta. Ronda Norte (Mercaolid), s/n - Sector 15 Valladolid Gestión de mercados 0,00% 17,41% 17,41% 2 077 2 077 - ( 2) 189 Qualia Lácteos, S.A. (20) Crta. de Puertollano s/n, Almodovar del Campo (Ciudad Real) Industrias de lácteos 0,00% 17,83% 17,83% 15 443 ( 7 653) 23 096 ( 242) ( 234) Residencial El Beato, S.L. (18) Pz. Trabajadores del Calzado, 10, Elda (Alicante) Desarrollo Inmobiliario 0,00% 15,18% 15,18% 14 ( 17 866) 17 880 ( 4 505) ( 4 878)

Servicios Funerarios Indálicos, S.A. (21) C/ Magistral Domínguez, 11. Almería Servicios colectivos 20,00% 0,00% 20,00% 599 373 226 - -

Miles de euros

		Actividad		% Capital poseído por el Grupo		Estados financieros a fecha de análisis
Denominación social	Domicilio social		% Part. Presente			Activo total al	Patrimonio	Pasivo	Resultado de	Resultado
			Directa	Indirecta	Total	cierre	neto	exigible	explotación	del ejercicio
Sociedad de Investigación y Explotación Minera de Castilla y León, S.A. (1)	Av. Rodrigo Zamorano, 6 -P.T. de Boecillo- Boecillo (Valladolid)	Fomento de investigación minera	0,00%	29,74%	29,74%	3 354	3 157	197	( 337)	( 334)
Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A.	Plaza Jesús "El Rico" 2-3. Málaga	Aparcamientos	24,50%	0,00%	24,50%	71 297	36 014	35 283	3 905	1 751
Uncro, S.L. (1)	C/ Ibiza Nª 35 5ªC.Madrid	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	25,00%	25,00%	6 172	( 4 180)	10 352	( 5 298)	( 5 298)
Unema Promotores Inmobiliarios, S.A.	C/ Strachan, nº1, planta 1. Málaga	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	40,00%	40,00%	74	( 1 645)	1 719	( 5)	( 5)
Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.	C/ Bolsa, nº 4, 3ª planta. Málaga	Seguros	42,40%	7,60%	50,00%	2 015 833	160 568	1 855 265	49 077	44 391
Unión del Duero Compañía Seguros de Vida, S.A. (1) (*)	Pº de la Castellana, nº 167, Madrid	Seguros de vida	0,00%	30,35%	30,35%	817 471	65 892	751 528	18 487	13 300

(*) La participación en esta entidad se encuentra clasificada en el epígrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance de situación.

(1) Datos financieros al 30 de noviembre de 2015.
(2) Estimación de datos financieros al 30 de noviembre de 2015. Bajo NIIF-UE.
(3) Estimación de datos financieros al 31 de diciembre de 2015. Bajo NIIF-UE.
(4) Estimación de resultados a diciembre de 2015.
(5) Datos financieros al 31 de diciembre de 2014.
(6) Datos financieros al 31 de septiembre de 2015.
(7) Datos financieros al 31 de noviembre de 2013.
(8) Datos financieros al 31 de agosto de 2013.
(9) Datos financieros al 31 de octubre de 2014. Sociedad en proceso de liquidación.
(10) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.
(11) Datos financieros al 31 de octubre de 2015.
(12) Datos financieros al 31 de noviembre de 2014.
(13) Datos financieros al 31 de noviembre de 2013. Sociedad en proceso de liquidación.
(14) Datos financieros al 31 de febrero de 2014. Sociedad en proceso de liquidación.
(15) Datos financieros al 30 de septiembre de 2003.
(16) Datos financieros al 31 de marzo de 2013.
(17) Datos financieros al 31 de agosto de 2015.
(18) Datos financieros al 31 de agosto de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.
(19) Datos financieros al 30 de noviembre de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.
(20) Datos financieros al 30 de septiembre de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.

(21) Datos financieros al 31 de diciembre de 2011.

Nota: La información financiera utilizada para la valoración de la participación en las entidades asociadas que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. En los casos en los que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2015, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2015, o porque la entidad asociada no tiene actividad relevante que pueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos).

UNICAJA BANCO, S.A.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2015

Unicaja Banco se mantiene entre las entidades financieras españolas con un mayor grado de capitalización. El Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes que conforman el Grupo Unicaja Banco. Al cierre del ejercicio 2015, el total de recursos propios computables del Grupo Unicaja Banco supera la cifra de los 3.510 millones de euros, con una ratio de capital total del 12,9%. El grueso de los recursos propios corresponde a los considerados de primera categoría, como refleja el hecho de que la ratio CET1 o ratio de capital de primer nivel (12,8%) casi coincida con la ratio de capital total. De este modo, la cifra de CET1 representa un superávit de 2.260 millones de euros sobre el mínimo regulatorio (4,5%) y de 972 millones de euros (un 38,8%) sobre el mínimo prudencial del 9,25% recomendado por el BCE. Por otra parte, calculando con criterios "Fully Loaded" (una vez finalizado el período transitorio) la ratio CET1 y la ratio de Capital se sitúan en el 11,1% y 11,5% respectivamente, confirmando el buen posicionamiento del grupo en cuanto a solvencia se refiere.

Recursos Propios del Grupo Unicaja Banco	Millones de euros
CET1 (Common Equity Tier 1)	3 480
Porcentaje sobre APRs	12,8%
Capital Nivel 1 adicional (incluido deducciones)	30
Capital Nivel 2 (incluido deducciones)	-
Total Recursos Propios Computables	3 510
Porcentaje sobre APRs	12,9%
Ratio CET1 (Fully Loaded) (*)	11,1%
Ratio de Capital (Fully Loaded) (*)	11,5%
Activos Ponderados por Riesgo (APRs)	27 108
Mínimo regulatorio (CET 1 %)	4,5%
Mínimo regulatorio (Exceso en M€)	2 260
Mínimo prudencial (CET 1 %)	9,25%
Mínimo prudencial (Exceso en M€)	972

(*) Incluyendo las Obligaciones Contingentemente Convertibles emitidas por Banco CEISS y suscritas por el FROB.

El volumen de recursos administrados gestionado por Unicaja Banco se eleva al cierre del ejercicio 2015 a 32.186 millones de euros (sin ajustes por valoración). Esta cifra supone un descenso de 767 millones (un - 2,3%) con respecto a la registrada al cierre del ejercicio 2014, motivado por la disminución de la financiación obtenida en mercados mayoristas (-1.874 millones de euros).

					Millones de euros
Recursos Administrados Unicaja Banco	Diciembre		Diciembre	Variación	Variación
(sin incluir ajustes por valoración)	2015	Compos.	2014	absoluta	Relativa
Total Recursos de Balance	26 766	83,2%	27 325	( 559)	( 2,0%)
Depósitos de la clientela	26 090	81,1%	25 804	286	( 1,1%)
Administraciones públicas	1 093	3,4%	997	96	( 9,6%)
Sector privado	24 997	77,7%	24 807	190	( 0,8%)
Depósitos a la vista	10 126	31,5%	8 235	1 891	23,0%
Depósitos a plazo	13 332	41,4%	13 858	( 526)	( 3,8%)
Del que: Cédulas hipotecarias	5 136	16,0%	5 451	( 315)	( 5,8%)
Cesión temporal de activos	1 539	4,8%	2 714	( 1 175)	( 43,3%)
Emisiones	676	2,1%	1 521	( 845)	( 55,5%)
Títulos hipotecarios	668	2,1%	1 481	( 813)	( 54,9%)
Pasivos subordinados		8 0,0%	40	( 32)	( 80,0%)
Recursos fuera de balance	5 419	16,8%	5 629	( 210)	( 3,7%)
Total Recursos Administrados	32 185	100,0%	32 954	( 769)	( 2,3%)
De los que:
Recursos de clientes (minoristas)	25 407	78,9%	24 300	1 107	4,6%
Mercados	6 779	21,1%	8 653	(1 874)	(21,7%)

Los datos de diciembre de 2015 confirman el crecimiento de los recursos de clientes minoristas en más de 1.100 millones de euros, destacando el crecimiento acumulado por los depósitos a la vista, del 23,0%.

El grueso de los recursos administrados lo constituyen los depósitos de la clientela (26.090 millones de euros), de los que 10.126 millones de euros son depósitos a la vista de clientes del sector privado, 13.332 millones de euros son depósitos a plazo y 1.539 millones son cesiones temporales de activos. Los recursos gestionados mediante instrumentos fuera de balance se elevan a 5.419 millones de euros, constituidos principalmente por recursos de clientes captados mediante fondos de inversión (2.538 millones de euros), seguros de ahorro (1.240 millones de euros) y fondos de pensiones (830 millones de euros). El saldo de emisiones incluido dentro del agregado de recursos administrados se limita a 676 millones de euros, con una reducción del 55,5% con respecto al cierre de 2014, está conformado básicamente por emisiones de títulos hipotecarios en poder de terceros (668 millones de euros).

Atendiendo al origen de los recursos, el 78,9% (25.407 millones de euros) corresponde a negocio bancario con clientes, en tanto que el 21,1% restante (6.779 millones de euros) lo constituyen los fondos captados en mercados mayoristas mediante emisiones o cesiones temporales de activos.

El crédito a la clientela (sin ajustes por valoración) asciende a 20.176 millones de euros al cierre de diciembre de 2015. El mayor peso dentro de la cartera crediticia corresponde al crédito al sector privado con garantía real, que representa el 54% del crédito total.

	Millones de euros
Crédito a la Clientela de Unicaja Banco	Diciembre 2015	Compos.	Diciembre 2014	Variación absoluta	Variación relativa
Administraciones públicas	1 081	5,0%	1 068	13	1,2%
Sector privado	19 094	95,0%	20 450	(1 356)	( 6,6%)
Crédito comercial	148	1,0%	114	34	29,8%
Deudores con garantía real	10 992	54,0%	11 770	( 778)	( 6,6%)
Adquisiciones temporales de activos	1 812	9,0%	2 064	( 252)	( 12,2%)
Otros deudores a plazo	3 747	19,0%	3 732	15	0,4%
Deudores a la vista y resto	2 395	12,0%	2 770	( 375)	(13,5%)
Total crédito a la clientela sin ajustes
por valoración	20 175	100,0%	21 518	(1 343)	( 6,2%)
Correcciones por deterioro y otros ajustes
por valoración	( 1 176)		( 1 355)	179	(13,2%)
Total crédito a la clientela	18 999		20 163	(1 164)	( 5,8%)
Pro-memoria
Total crédito a la clientela sin adquisiciones temporales a través de entidades de contrapartida	18 363	91,0%	19 465	(1 102)	( 5,7%)

En la comparación con diciembre de 2014 cabe destacar la reducción del peso del crédito al sector promotor, que pasa a representar ya únicamente el 7%. En sentido contrario, aumenta el peso del crédito a particulares (del 67,6% al 69,2%).

		Millones de euros
Crédito al sector privado según clasificación de riesgo crediticio	Diciembre 2015	Compos.	Diciembre 2014	Variación absoluta	Variación relativa
Crédito al sector privado	15 898	100,0%	17 015	(1 117)	(6,6%)
Empresas	4 900	30,8%	5 518	( 618)	(11,2%)
Promoción y construcción inmobiliaria	1 108	7,0%	1 493	( 385)	(25,8%)
Resto de empresas	3 792	23,9%	4 025	( 233)	( 5,8%)
Pymes y autónomos	2 488	15,7%	2 811	( 323)	(11,5%)
Grandes empresas	907	5,7%	777	130	16,8%
Obra civil	397	2,5%	437	( 40)	(9,15%)
Particulares	10 998	69,2%	11 497	(499)	(4,3%)
Vivienda	9 679	60,9%	10 087	(408)	(4,0%)
Resto	1 319	8,3%	1 410	( 91)	(6,4%)

No incluye adquisiciones temporales de activos en entidades de contrapartida. No incluye ajustes por valoración

En el ejercicio 2015 se observa cierta moderación en la contracción del volumen total de crédito que viene caracterizando a la economía española en los últimos ejercicios como consecuencia del proceso de desapalancamiento de empresas y familias. En este sentido, si bien la nueva producción sigue siendo insuficiente para compensar las amortizaciones del crédito existente, se observa una mejora en el volumen de formalización de nuevas operaciones. Durante el año 2015 se han realizado nuevas operaciones de crédito a empresas y hogares por más de 2.000 millones de euros

Consolidando la buena evolución ya reflejada el último trimestre del ejercicio 2014, en el año 2015 el saldo de los activos dudosos del Unicaja Banco se ha reducido en más de 250 millones de euros (-12,2%) que se traducen en una mejora de 0,7 pp. de la tasa de morosidad de Unicaja Banco hasta el 9,3%, por debajo del 10,2% de total entidades de depósitos españolas a diciembre de 2015 publicado por Banco de España (dato provisional). Igualmente, Unicaja Banco mantiene un nivel de cobertura de los riesgos dudosos del 61%, superior al 58,0% del conjunto de entidades de depósitos españolas al cierre de 2015, publicado por Banco de España (dato provisional).

La tendencia de crecimiento de los depósitos minoristas y el proceso de contracción del crédito a la clientela han reafirmado la reducción de las necesidades estructurales de financiación en mercados de Unicaja Banco, disminución que queda reflejada en la evolución de la ratio LTD ("loan to Deposits"), que al cierre de diciembre de 2015 pasa a situarse en el 92%, 12 puntos menos que en 2014.

Evolución del Ratio LTD de Unicaja Banco (*)	Ratio %
Cierre del ejercicio 2013	115%
Cierre del ejercicio 2014	104%
Cierre del ejercicio 2015	92%

(*) Relación por cociente del crédito sobre los depósitos. El crédito incluye ajustes por valoración. Tanto el crédito como los depósitos no incluyen operaciones en mercados monetarios a través de entidades de contrapartida, ni emisiones mayoristas.

Al mismo tiempo, Unicaja Banco registra al cierre de diciembre de 2015 una posición de activos líquidos y descontables en el Banco Central Europeo (BCE), neta de los activos utilizados, de 9.364 millones de euros, cifra que representa más del 26% de la cifra total de balance. Este importante volumen de activos líquidos permite gestionar con holgura los próximos vencimientos de emisiones en mercados (1.382 millones de euros en 2016 y 870 millones en 2017).

	Millones de euros
Activos líquidos descontables de Unicaja Banco	2015	2014
Activos líquidos:
Punta de tesorería (*)	431	30
Adquisiciones temporales de activos descontables	2 346	2 527
Cartera de renta fija y otros activos descontables en Banco Central Europeo	10 733	11 613
Total activos líquidos (valor de descuento en Banco Central Europeo)	13 510	14 170
Activos líquidos utilizados:
Tomado en Banco Central Europeo	1 691	2 638
Cesiones temporales de activos	2 455	3 481
Total activos líquidos utilizados	4 146	6 119
Activos líquidos descontables disponibles	9 364	8 051
Porcentaje sobre total activo	26,7%	21,9%

(*) Incluye depósitos interbancarios, excedente de saldo en bancos centrales y punta de tesorería operativa.

		Millones de euros
Vencimientos de financiación en mercados para 2015-2016	Emisiones	TLTROs	Total
Ejercicio 2016	1 382	-	1 382
Ejercicio 2017	870	-	870
Ejercicio 2018	721	1 691	2 412
Total	2 973	1 691	4 664

En lo que respecta a resultados, Unicaja Banco contabiliza en el ejercicio 2015 un beneficio neto de 230,1 millones de euros (309,2 millones de euros antes de impuestos), frente a los 238,4 millones de euros (321,6 millones de euros antes de impuestos) registrados en el ejercicio de 2014.

		Millones de euros
Cuenta de Resultados de Unicaja Banco (*)	Diciembre 2015	Diciembre 2014	Tasa de Variación Interanual
Margen de Intereses	496,9	561,3	( 11,5%)
%s/ATM	1,4%	1,4%	-
Margen de clientes	377,8	375,7	0,6%
Comisiones netas	113,8	117,7	( 3,3%)
Dividendos y otros resultados de participaciones	62,2	95,1	( 34,6%)
Resultado de operaciones financieras y diferencias de cambio	208,6	292,1	( 28,6%)
Otros productos/ cargas de explotación	( 15,7)	( 48,0)	( 67,4%)
Margen Bruto	865,9	1 018,2	( 15,0%)
%s/ATM	2,4%	2,6%	-
Gastos de explotación	365,9	369,18	( 1,1%)
Margen de explotación antes de saneamientos	500,0	654,8	( 22,9%)
Saneamientos y otros resultados	( 190,9)	( 326,8)	( 41,6%)
Resultado antes impuestos	309,2	321,6	3,9%
Impuesto sobre beneficios	79,1	83,2	( 4,9%)
Resultado del ejercicio	230,1	238,4	( 3,5%)
%s/ATM	0,6%	0,6%	5,8%
Balance Medio	35 451	38 860	( 8,8%)

La obtención de la cifra de beneficios ha descansado en una fuerte reducción de las necesidades de saneamiento, concretamente, en la reducción de pérdidas por deterioro de activos financieros (-97 millones de euros) y en el mantenimiento de un elevado margen de intereses sobre activos totales medios (1,4%). En este sentido, cabe destacar la mejora registrada en 2015 en la rentabilidad del negocio minorista con un diferencial entre la rentabilidad media del crédito y coste medio de los depósitos que ha mejorado en 0,16 puntos porcentuales.

									Millones de euros
		2015			2014			Variación
	Saldo		Rentab./	Saldo		Rentab./	Saldo		Rentab./
Evolución del Margen de Intereses y Comisiones	medio	Rto. (*)	Coste medio	medio	Rto. (*)	Coste medio	medio	Rto. (*)	Coste medio
Activos
Entidades de crédito y mercados monetarios	2 692	3,5	0,13%	4 847	19,0	0,39%		(2 155) ( 15,5)	(0,26%)
Cartera de renta fija	10 681	212,2	1,99%	10 994	323,0	2,94%		( 313) (110,8)	(0,95%)
Crédito a la clientela no dudoso	16 883	498,6	2,95%	17 954	590,8	3,29%		(1 071) ( 92,2)	(0,34%)
ATMs s/Total intereses percibidos	35 451	733,9	2,07%	38 860	949,8	2,44%		(3 409) (215,9)	(0,37%)
Pasivos
Entidades de crédito y mercados monetarios	3 900	10,6	0,27%	6 954	41,9	0,60%		(3 054) ( 31,3)	(0,33%)
Depósitos	19 147	136,3	0,71%	18 621	225,9	1,21%		526 ( 89,7)	(0,50%)
Emisiones (2)	6 627	85,8	1,29%	7 836	114,0	1,46%		(1 209) ( 28,2)	(0,16%)
ATMs s/Total intereses pagados	35 451	237,0	0,67%	38 860	388,5	1,00%		(3 409) (151,5)	(0,33%)
ATMs/Margen de intereses	35 451	496,9	1,40%	38 860	561,3	1,44%		(3 409) ( 64,4)	(0,04%)
ATMs/Margen de intereses + Comisiones	35 451	610,7	1,72%	38 860	678,9	1,75%		(3 409) ( 68,2)	(0,02%)

(*) Incluidas correcciones por coberturas.

La evolución del margen de intereses se ha visto afectada negativamente por diversos factores, como el históricamente bajo nivel de tipos de interés, la renegociación a la baja de operaciones de crédito –entre las que cabe destacar las realizadas en préstamos hipotecarios con pactos de limitación de la variación de los tipos de interés-, la rotación de la cartera de renta fija. A pesar de ello, el margen de intereses proveniente del negocio con clientes mejora un +0,6% anual hasta los 377,8 millones de euros, pasando el diferencial entre la rentabilidad media del crédito a clientes y el coste medio de depósitos minorista del 2,08% del año 2014 al 2,24% del 2015.

La obtención de un margen bruto de 866 millones de euros (un 2,4% sobre activos totales medios) con unos gastos de explotación que han sido de 365,9 millones de euros, supone una ratio de eficiencia (gastos de explotación sobre margen bruto), del 42,3%. Como consecuencia de la evolución descrita, se alcanza un resultado neto de 230 millones de euros (prácticamente en línea con el obtenido en 2014).

Por otra parte, el esfuerzo de saneamiento de los riesgos realizado en los ejercicios precedentes, junto con la inflexión que se está produciendo en la evolución de los impagos, han permitido en 2015 una nueva reducción de las cifras destinadas a provisiones y pérdidas por deterioro (-128 millones; un 41%), a pesar las coberturas constituidas para afrontar el riesgo derivado de los pactos de limitación a la variación de los tipos de interés en contratos de préstamo hipotecarios con particulares.

		Millones de euros
Detalle de saneamientos y otros resultados	Diciembre 2015	Diciembre 2014	Variación
Dotaciones a provisiones (neto)	65,1	96,3	( 31,2)
Pérdida por deterioro (neto)	120,1	216,9	( 96,8)
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)	106,9	123,0	( 16,1)
Pérdidas por deterioro de activos no financieros (neto)	13,3	93,9	( 80,6
Pérdidas en la baja de activos no clasificados
como corrientes en venta	0,5	0,3	0,2
Pérdidas de activos no corrientes en venta no
clasificados como operaciones interrumpidas	5,2	13,4	( 8,2)
Total saneamientos y otros resultados	190,9	326,8	(135,9)

A lo largo del ejercicio 2015, Unicaja Banco ha venido adoptando un conjunto de medidas en la línea de fortalecimiento y adaptación a las mejoras prácticas en los ámbitos del gobierno interno y corporativo, de especial relevancia para la adecuación al nuevo marco regulatorio y de supervisión.

Unicaja Banco espera mantener, en 2016, un significativo ritmo de crecimiento de los depósitos de clientes, a la vez que, una vez producido el grueso de desapalancamiento empresarial, una desaceleración del proceso de reducción de los volúmenes de crédito, que permitirá una evolución favorable de los ingresos recurrentes, y, en definitiva, de la capacidad de generación de recursos.

El esfuerzo de saneamiento realizado en los últimos ejercicios, que ha permitido alcanzar un nivel de cobertura de los riesgos que cubre las pérdidas esperadas en escenarios desfavorables, junto con la perspectiva de continuación del proceso de recuperación de la economía española, que se está reflejando en una reducción de los activos irregulares, permite prever una significativa reducción de las necesidades de saneamiento en los próximos ejercicios.

Todo ello, en un año de consolidación de la recuperación en España, con un crecimiento estimado, según el consenso de las principales instituciones de análisis, en torno al 3% para 2016, impulsado principalmente por la demanda nacional, la inversión en bienes de equipo y la fortaleza de las exportaciones, con una bajada de la tasa de paro y una mejora de la confianza del consumidor.

Marco de Propensión al Riesgo

El Consejo de Administración de Unicaja Banco aprobó, con fecha 30 de enero de 2015, el Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja Banco (también conocido como "Risk Appetite Framework" o RAF por sus siglas en inglés) en el que se desenvuelve la actividad del Grupo.

El Marco de Propensión al Riesgo se configura como un instrumento fundamental en la implementación de la política de riesgos de la Entidad. En concreto, este Marco incluye políticas, procesos, controles y sistemas mediante los cuales se establece, comunica y controla la propensión al riesgo en todas sus formas. El desarrollo de este Marco como política general de riesgos del Grupo se configura como un elemento fundamental en la gestión de la Entidad, formalizando y actualizando el marco integral que determina los riesgos que el Grupo está dispuesto a asumir, y establece diferentes métricas para su cuantificación, control y seguimiento, que permiten reaccionar ante determinados niveles o situaciones.

La aprobación y posterior desarrollo del Marco de Propensión al Riesgo del Grupo permite, entre otros aspectos:

Explicitar los objetivos de riesgo del Grupo en línea con la estrategia corporativa, actuando como una referencia orientadora de las actividades desarrolladas.
Integrar en un marco común todos los procesos de gestión del riesgo.
Difundir internamente una cultura de gestión del riesgo.

El Grupo Unicaja Banco desarrolla una actividad enfocada fundamentalmente hacia la banca comercial, de minoristas y empresas, aplicando estándares de gestión y control de riesgos sólidos. Financia su actividad crediticia fundamentalmente a través de la captación de depósitos de la clientela y la emisión en mercados mayoristas de títulos a largo plazo. Los riesgos de crédito y liquidez son los principales riesgos que debe gestionar el Grupo.

El Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja expresa los niveles y tipos de riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir para poder llevar a cabo su plan estratégico sin desviaciones relevantes incluso en situaciones de tensión. La política de riesgos del Grupo Unicaja Banco está dirigida a lograr un perfil de riesgo moderado, a través de una gestión prudente; un modelo de negocio de banca minorista; diversificado por zonas geográficas, tipos de activo, carteras y clientes; y buscando un crecimiento sostenible en el tiempo.

Dentro del Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja Banco se considera el impacto de todas sus filiales y, especialmente, de EspañaDuero atendiendo a su carácter significativo y relevancia en términos de solvencia del Grupo, identificando límites específicos para la misma y referencias sobre las que afrontará su gestión independiente. En este sentido, Unicaja se ha caracterizado históricamente por la implantación y la efectiva asunción de una cultura de prudencia en la gestión del riesgo, Teniendo en cuenta la integración de EspañaDuero en el Grupo, Unicaja Banco velará para que siga prevaleciendo su cultura histórica de prudencia en el conjunto del Grupo.

Control Global del Riesgo

El Grupo mantiene una atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez. En la aplicación de la política crediticia y como elemento común a cualquier línea de inversión, subyace un modelo de gestión del riesgo que, de forma integral, permite garantizar la adecuada calidad de nuestro servicio.

Con fecha 25 de abril de 2014 se creó el Comité de Riesgos, con competencia para asesorar al Consejo de Administración del Banco sobre la propensión global al riesgo, actual y futura, de la Entidad y su estrategia en este ámbito, asistir al Consejo en la vigilancia de la aplicación de dicha estrategia por la Alta Dirección y de examinar si los precios de los activos y pasivos ofrecidos a los clientes tienen plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgos de la Entidad. La modificación de los Estatutos Sociales de Unicaja Banco, aprobada por la Junta General de Accionistas de 30 de septiembre de 2014, incorporó al más alto nivel la existencia del Comité de Riesgos.

El Grupo continúa inmersa en un proceso continuo de mejora y actualización de los sistemas que cubren el riesgo global de crédito o de contraparte, el riesgo de mercado, el riesgo operacional, el riesgo de interés y el riesgo de liquidez.

El Grupo Unicaja Banco desarrolla acciones individuales y participa en proyectos sectoriales de Control Global del Riesgo, a través de los cuales se están mejorando los procedimientos, sistemas y metodologías necesarios para la gestión integral y eficaz de los diferentes tipos de riesgos en que incurre en el desarrollo de sus actividades.

En relación al Riesgo de Crédito el Grupo tiene implantados sistemas de scoring para determinados productos (particulares consumo, hipotecarios y tarjetas de crédito) que hasta unos determinados importes permiten la concesión automática de las operaciones para el segmento minorista o supone un apoyo para la toma de decisión para el analista de riesgos.

En lo que respecta al Riesgo de Mercado, entendido como el riesgo por el cambio de valor de las posiciones de la Cartera de Negociación como consecuencia de movimientos adversos en los niveles de precios de mercado o en la volatilidad de los mismos, el Grupo Unicaja Banco está utilizando herramientas para su medición y control y realiza un control y un seguimiento permanente y sistemático de las operaciones realizadas por su especial complejidad tanto operativa como contable.

El Grupo Unicaja Banco ha integrado la gestión del riesgo operacional, entendido como el riesgo de pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal y de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos, en su política de control del riesgo y ha procedido a su difusión e implantación en las distintas áreas de la organización.

El Riesgo de Interés global viene dado por el desfase temporal derivado de los diferentes momentos en que se producen los vencimientos y revisiones de tipos de interés de los diversos activos y pasivos, y se puede medir en términos del impacto que una determinada variación de los tipos de mercado tendría sobre el margen de intermediación de la entidad en un período determinado. El riesgo de tipo de interés estructural es objeto de una gestión activa y un control permanente por parte del Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos (COAPP).

Por otro lado, el Grupo Unicaja Banco evalúa y gestiona el Riesgo de Liquidez tanto desde un punto de vista coyuntural o de corto plazo (mediante el control de las necesidades de liquidez diarias para hacer frente a los vencimientos de depósitos y la demanda de crédito de los clientes) como desde un punto de vista estructural, en el sentido de evaluar las posibles necesidades de financiación a medio y largo plazo en los mercados de capitales para sostener el ritmo de crecimiento previsto de la actividad.

Hechos posteriores al cierre del ejercicio

Investigación y desarrollo

Durante el ejercicio 2015 y 2014 el Banco no ha llevado a cabo actividades de investigación y desarrollo de importe significativo.

Impacto medioambiental

Las operaciones globales de la Entidad se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medioambientales). El Banco considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento.

El Banco considera que ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio 2015 y 2014, el Banco no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo carácter, ni considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente.

Valores propios

Al 31 de diciembre de 2015 el Banco no tenía acciones propias. Asimismo, durante el ejercicio 2015 no han tenido lugar operaciones con acciones propias del Banco.

Aplazamiento de pagos a proveedores

Los pagos efectuados por Unicaja Banco a proveedores exclusivamente por prestación de servicios y suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2015 han ascendido a 129.570 miles de euros (108.668 miles de euros en el ejercicio 2014), que han sido efectuados dentro de los plazos legales y contractualmente establecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no es significativo y tiene un plazo inferior al establecido por la Ley 15/2010.

El periodo medio de pago del Banco encuentran dentro de los límites legales establecidos en la normativa, por lo que no aplica la inclusión en el informe de gestión de las medidas previstas en el apartado 1 del artículo 262 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

Informe Anual de Gobierno Corporativo

A continuación se adjunta el Informe Anual de Gobierno Corporativo de Unicaja Banco, S.A. correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015, como parte integrante del presente informe de gestión.

ANEXO II

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE OTRAS ENTIDADES -DISTINTAS A LAS CAJAS DE AHORROS- QUE EMITAN VALORES QUE SE NEGOCIEN EN MERCADOS OFICIALES

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

31/12/2015 FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA

C.I.F.

A93139053

DENOMINACIÓN SOCIAL

UNICAJA BANCO, S.A.

DOMICILIO SOCIAL

AV. ANDALUCIA N.10-12, (MALAGA)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE OTRAS

ENTIDADES -DISTINTAS A LAS CAJAS DE AHORROS- QUE

EMITAN VALORES QUE SE NEGOCIEN EN MERCADOS OFICIALES

A | ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A. 1 Detalle los accionistas o participes más significativos de su entidad a la fecha de cierre del ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista o partícipe	% sobre capital social
FUNDACIÓN BANCARIA UNICAJA	90.78%

A.2 Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, en la medida en que sean conocidas por la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.3 Indique, en su caso, las relaciones de indole comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, y la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.4 Indique, en su caso, las restricciones al ejercicio de los derechos de voto, así como las restricciones a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital:

Sí

B | JUNTA GENERAL U ÓRGANO EQUIVALENTE

B.1 Enumere los quórum de constitución de la junta general u órgano equivalente establecidos en los estatutos. Describa en qué se diferencia del régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC), o la normativa que le fuera de aplicación.

En los estatutos figura una remisión al régimen legal en cuanto a quórum de constitución. No obstante lo anterior, los Estatutos prevén que sólo pueden asistir a la Junta General los accionistas que sean titulares de un mínimo de 200 acciones. Los titulares de menor número de acciones podrán agruparse hasta completar, al menos, dicho número, nombrando su representante.

B.2 Explique el régimen de adopción de acuerdos sociales. Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC, o en la normativa que le fuera de aplicación.

En los Estatutos figura una remisión al régimen legal en cuanto a las mayorías necesarias para adoptar acuerdos, por lo que no existe diferencia con lo dispuesto en la norma.

B.3 Indique brevemente los acuerdos adoptados en las juntas generales u órganos equivalentes celebrados en el ejercicio al que se refiere el presente informe y el porcentaje de votos con los que se han adoptado los acuerdos.

Con fecha 30 de abril de 2015, se celebró Junta General Ordinaria, en la que se adoptaron los siguientes acuerdos:

Aprobación de las cuentas anuales (balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado de cambios en el patrimonio neto de lejercico, estado de flujos de efectivo y memoria) y el informe de Unicaja Banco, S.A., como de su Grupo Consolidado.

^2. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración.

Aprobación de la propuesta de aplicación de resultados.
1. Aprobación de la creación de la página web corporativa de la Sociedad, con la dirección: "www.unicajabanco.es"
1. Modificación de los Estatutos sociales.
Delegación en el Consejo de Administración de la facultad de emitir obligaciones, bonos y otros valores de renta fija no convertibles, con el límite máximo de mil quinientos millones (1.500.000.000) de euros y, desarrollar un programa de pagares, con el límite máximo de mil quinientos millones (1.500.000.000) de euros.
Aprobación de la Política de remuneraciones de los Consejeros.
Aprobación, con carácter consultivo, del Informe Anual sobre Remuneraciones del Consejo de Administración.
Toma de conocimiento de las modificaciones introducidas en el Reglamento del Consejo de Administración, acordadas por el propio Consejo de Administración el 30 de enero de 2015.
Delegación de facultades para ejecutar acuerdos.

Porcentaje de votos de los acuerdos adoptados: los puntos primero, segundo, tercero adoptados por unanimidad y el resto de puntos del orden del día fueron aprobados por el 99,4%.

B.4 Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la entidad a la información sobre gobierno corporativo.

www.unicajabanco.es

Los contenidos de Gobierno Corporativo, son dirección www.unicajabanco.es. El modo de acceso es el siguiente: Una vez en la web, en la página de la Información Corporativa, existe un apartado de información para inversores. Al pinchar este apartado, apartado Gobierno Corporativo, los siguientes subapartados de interés para los inversores, "Hechos relevantes", "Inforne Corporativo", "Comité de Auditoria", "Política Ambiental", conteniéndose en cada uno de ellos la información que resulta de su propio nombre.

B.5 Señale si se han celebrado reuniones de los diferentes sindicatos, que en su caso existan, de los tenedores de valores emitidos por la entidad, el objeto de las reuniones celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y principales acuerdos adoptados.

No se han celebrado reuniones.

C | ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD

C.1 Consejo u órgano de administración

C.1.1 Detalle el número máximo y mínimo de consejeros o miembros del órgano de administración, previstos en los estatutos:

Número máximo de conseieros/miembros del organo
Número mínimo de consejeros/miembros del organo

C.1.2 Complete el siguiente cuadro sobre los miembros del consejo u órgano de administración, y su distinta condición:

CONSEJEROS/MIEMBROS DEL ORGANO DE ADMINISTRACION

Nombre o denominación social del consejerol miembro del órgano de administración	Representante	Ultima fecha de nombramiento
DON BRAULIO MEDEL CAMARA		01/12/2011
Don Manuel Azuaga Moreno		01/12/2011
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO		01/12/2011
DON JUAN FRAILE CANTÓN		01/12/2011
DON AGUSTİN MOLINA MORALES		01/12/2011
DON ELOY DOMİNGUEZ-ADAME COBOS		30/01/2014

Nombre o denominación social del consejerol miembro del órgano de administración	Representante	Ultima fecha de nombramiento
DON GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ		30/09/2014
DOÑA Mª LUISA LOMBARDERO BARCELÓ		30/09/2014
Don Antonio López López		01/12/2011
DOÑA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES		30/01/2014
DON JOSÉ Mª DE LA TORRE COLMENERO		01/12/2011
DON VICTORIO VALLE SANCHEZ		01/12/2011

C.1.3 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo u órgano de administración que asuman cargos de administradores o directivos en otras entidades que formen parte del grupo de la entidad:

Nombre o denominación social del consejero/ miembro del órgano de administración	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
DON BRAULIO MEDEL CAMARA	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	REPRESENTANTE FISICO DEI PRESIDENTE UNICAJA BANCO S.A.
Don Manuel Azuaga Moreno	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA. S.A.	PRESIDENTE
DON MANUEL AZUAGA MORENO	UNICAJA GESTIÓN DE ACTIVOS INMOBILIARIOS, S.A.U.	PRESIDENTE
DON MANUEL AZUAGA MORENO	INMOBILIARIA ACINIPO, S.L.U.	PRESIDENTE
Don Manuel Azuaga Moreno	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	CONSEJERO
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	INMOBILIARIA ACINIPO, S.L.U.	CONSEJERO
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	UNICORP CORPORACION FINANCIERA, S.L.	PRESIDENTE
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	VICEPRESIDENTE
DON JUAN FRAILE CANTON	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	CONSEJERO
DONA Mª LUISA LOMBARDERO BARCELO	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA, S.A.	CONSEJERO DELEGADO
DON ANTONIO LOPEZ LOPEZ	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA, S.A.	CONSEJERO
DON ANTONIO LOPEZ LÓPEZ	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	CONSEJERO
DON ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ	UNICARTERA GESTIÓN DE ACTIVOS, S.L.U.	CONSEJERO
DONA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA, S.A.	CONSEJERO

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran el consejo de administración y sus comisiones, así como su evolución en los últimos cuatro ejercicios:

	Número de consejeras
	Ejercicio 2015		Ejercicio 2014		Ejercicio 2013		Ejercicio 2012
	Número	%	Número	%	Número	%	Número	%
CONSEJO DE ADMINISTRACION	2	16,66% '	2	16.66%	0	0.00%		6,67%

	Número de consejeras
	Ejercicio 2015		Ejercicio 2014		Ejercicio 2013		Ejercicio 2012
	Número	%	Número	%	Número	%	Número	%
COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
COMISIÓN DE AUDITORÍA	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	0	0,00%
COMISIÓN DE RIESGOS	1	25,00%		25.00%	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.
COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS	0	0,00%	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.
COMISIÓN DE RETRIBUCIONES	1	25.00%	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.

C. 1.5 Complete el siguiente cuadro respecto a la remuneración agregada de los consejeros o miembros del órgano de administración, devengada durante el ejercicio:

	Miles de euros
Concepto retributivo	Individual	Grupo
Retribución fija	1.720	0
Retribución variable	0	0
Dietas	286	0
Otras Remuneraciones	436	0
Total	2.442	0

C.1.6 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros o miembros del órgano de administración ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo
DON JOSÉ I UIS BERRENDERO BERMÚDEZ DE CASTRO	DIRECTOR GENERAL DE BANCA COMERCIAL
DON CÉDRIC BLANCHETIÈRE	DIRECTOR DF CONTROL GLOBAL DE RIESGO
DON JOSÉ MANUFI DOMÍNGUF7 MARTÍNF7	DIRECTOR DE LA DIVISIÓN DE SECRETARÍA TÉCNICA
DON ANGFI FERNANDEZ NORIEGA	DIRECTOR DE LA DIVISIÓN DE SECRETARÍA GENERAL
DON OSCAR GARCÍA OLTRA	DIRECTOR CORPORATIVO DE PLANIFICACIÓN Y MARKETING
DON PARI O GONZÀI F7 MARTÍN	DIRECTOR CORPORATIVO DE FINANZAS
DON JUAN JOSÉ LÓPEZ MELGAREJO	DIRECTOR CORPORATIVO DE MEDIOS Y SISTEMAS
DON FRANCISCO JAVIFR PÉREZ GAVII ÁN	DIRECTOR CORPORATIVO DE RIFSGO DE CRÉDITO
DON ANGEI RODRÍGUFZ DF GRACIA	DIRECTOR GENERAL DE DESARROLLO ESTRATÉGICO Y DE BANCA DE INVERSIÓN
DON ISIDRO RUBIALES GIL	DIRECTOR DE LA DIVISIÓN DE CONTROL
DON MARIANO JOAQUÍN ANAYA ORDÓÑEZ	DIRECTOR DE INFORMÁTICA
DON JESÚS NAVARRO MARTIN	DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA

C.1.7 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros o miembros del órgano de administración:

ટી X	No

Número máximo de ejercicios de mandato		C

C. 1.8 Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan para su aprobación al consejo u órgano de administración están previamente certificadas:
- Sí No X

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su formulación por el consejo u órgano de administración:

C. 1.9 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo u órgano de administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general u órgano equivalente con salvedades en el informe de auditoría.

La Comisión de Auditoría tiene dentro de sus competencias mantener relaciones con los auditores externos para, entre otros, recibir información sobre el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas anuales.

Sobre tal base, los auditores externos presentan a la Comisión de Auditoría, previamente a la formulación de las Cuentas Anuales de la Entidad, las conclusiones de su trabaio así como un borrador de auditoría que, a expensas del resultado de los procedimientos de auditoría que pudieran estar en esa fecha pendientes de ejecución, representa la opinión de los auditores externos sobre las Cuentas Anuales que formulará el Consejo de Administración y serán elevadas a la Junta para su aprobación.

Otra de las competencias establecidas para la Comisión de Auditoría es la de elevar informes y propuestas al Consejo de Administración, sobre los asuntos de su competencia. Por lo tanto, en el caso de que el anticipo de opinión de auditoría contuviese salvedades, la Comisión de Auditoría remitirá un informe por escrito al Consejo de Administración para comunicarle este hecho y valorar la posibilidad de modificar los estados financieros y subsanar las salvedades que hubiesen puesto de manifiesto en el anticipo de opinión de forma que las cuentas anuales formuladas por el Consejo de Administración representen la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Entidad.

Adicionalmente, ha de indicarse que períódicamente se remiten los estados financieros de la Entidad a la Comisión de Auditoría y al Consejo de Administración.

C. 1. 10 ¿El secretario del órgano de administración tiene la condición de consejero?

Sí

C.1.11 Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos para preservar la independencia del auditor externo, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.

Tal y como se establece en el Reglamento de Administración, una de las competencias de la Comisión de Auditoría, es el establecimiento a través de ésta de las relaciones con los auditores externos para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan suponer una amenaza para la independencia de éstos.

Aunque no exista ninguna situación que afecte a la independencia, la firma de auditoría de las cuentas anuales informa a la Comisión de Auditoría con una periodicidad anual acerca del cumplimiento de los requisitos en materia de independencia. La información presentada se extiende a la declaración de su independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directamente, así como la información detallada e individualizada de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos por el auditor

externo o por las personas o entidades a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoría de cuentas.

En relación con la independencia del auditor, la Comisión de Auditoría emite anualmente un informe por escrito al Consejo de Administración, previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, mediante el cual expresa una opinión sobre si la independencia de los auditores de cuentas resulta comprometida.

Adicionalmente, y en cumplimiento de la legislación vigente, el Consejo de Administración incluida en memoria, informa públicamente los honorarios que ha satisfecho la Entidad a la firma de auditoría por los servicios distintos de la auditoría.

En cuanto a las Agencias de Calificación Corporativa de Finanzas que internamente coordina el proceso, se dan instrucciones a los distintos Departamentos de la Entidad para que, faciliten toda la información disponible y que sea solicitada por éstas, con las que, por su propio sistema de trabajo, los proveedores de información nunca están en contacto con el equipo evaluador final. En lo referente a analistas financieros y bancos de inversión, previamente a la contratación del servicio que pueda requerir, el Banco analiza su valoración profesional en el sector respectivo, incluidas su experiencia e independencia, tras lo cual se limita a aportar la información financiera que demanden y poner a su disposición los medios que pudieran requerir para el desarrollo de la actuación solicitada, garantizando así que el proceso cuenta con las condiciones que permitan asegurar el cumplimiento de los meiores prácticas en materia de independencia. En todos los casos, la designación de estos expertos se realiza a través de un proceso de contratación, en el que se firma una propuesta que incluye las cláusulas de confidencialidad que resulten aplicables al trabajo concreto.

C.2 Comisiones del consejo u órgano de administración

C.2.1 Enumere las comisiones del consejo u órgano de administración:

Nombre de la comisión	Nº de miembros
COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA
COMISIÓN DE AUDITORÍA
COMISIÓN DE RIESGOS
COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS
COMISIÓN DE RETRIBUCIONES

C.2.2 Detalle todas las comisiones del consejo u órgano de administración, sus miembros y la proporción de consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran (las entidades que no tengan la forma jurídica de sociedad de capital no cumplimentarán la categoría del consejero en el cuadro correspondiente y en el apartado de texto explicarán la categoría de cada consejero de acuerdo con su régimen jurídico y la forma en que los mismos cumplen las condiciones de composición de la comisión de auditoría y de la nombramientos y retribuciones):

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Nombre	Cargo	Categoría
Don BRAULIO MEDEL Càmara	PRESIDENTE	Ejecutivo
DON AGUSTİN MOLINA MORALES	SECRETARIO	Dominical
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	VOCAL	Ejecutivo
DON MANUEL AZUAGA MORENO	VOCAL	Ejecutivo
DON JUAN FRAILE CANTÓN	VOCAL	Dominical
Don antonio lópez lópez	VOCAL	Otro Externo
DON VICTORIO VALLE SÁNCHEZ	VOCAL	Independiente

% de consejeros ejecutivos	43.00%
% de consejeros dominicales	29.00%
% de consejeros independientes	14.00%
% de otros externos	14,00%
Número de reuniones	0

Explique las funciones que tiene atribuidas esta comisión, describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma y resuma sus actuaciones más importantes durante el ejercicio.

Está formada por un mínimo de cinco y un máximo de siete miembros. Se reunirá cuantas veces sea convocada por su Presidente, e informará al Consejo de los asuntos y decisiones adoptadas en sus sesiones.

Tiene entre otras, las siguientes funciones: 1. Ostentar la representación de la Entidad en juicio y fuera de el. 2. Determinar y modificar la estructura interna y organización administrativa. 3. Aprobar operaciones en el marco de la delegación conferida por el Consejo de Administración. 4. Adoptar cuantas disposiciones estime convenientes a la buena administración de los intereses confiados a su prudencia. 5. Vigilar la situación y solvencia de los créditos en curso, aceptar herencias, legados y donaciones. 6. Ejercer todas las acciones administrativas, contencioso-administrativas, sociales, civiles y criminales , judiciales que competan al Banco. Durante 2015 la Comisión Ejecutiva no se ha reunido debido a la reducción en la composición del Consejo de Administración que se produjo en 2013, por lo que sus funciones han sido ejercidas por dicho Consejo.

COMISIÓN DE AUDITORÍA

Nombre	Cargo	Categoría
DON ELOY DOMÌNGUEZ-ADAME COBOS	PRESIDENTE	Independiente
Don Juan Fraile Cantón	SECRETARIO	Dominical
DON AGUSTÍN MOLINA MORALES	VOCAL	Dominical
DON VICTORIO VALLE SÁNCHEZ	VOCAL	Independiente

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	50.00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	0.00%
Número de reuniones	11

Está formada por un mínimo de tres y un máximo de cinco miembros, exclusivamente consejeros no mbrados en su seno por el Consejo. Al menos dos miembros deberán tener la consideración de consejero independiente y uno de ellos será designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en gestión de riesgos. El Presidente de Auditoría será designado de entre los consejeros independientes y deberá ser sustituido cada cuatro años, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido el plazo de un año desde su cese. Se reunirá al menos cuatro veces al año, e informará al Consejo al menos dos veces al año.

Tiene entre otras las siguientes funciones: 1. Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos. 2. Supervisar el proceso de elaboración de la información financiera regulada. 3. Proponer al Consejo de Administración, el nombramiento de los auditores de cuentas. 4. Establecer las oportunas relaciones con los auditores de cuentas. 5. Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la independencia de cuentas. 6. En base al artículo 7 y 11 del Reglamento de Consejo, informar previamente las operaciones vinculadas y explicar a los accionistas el contenido de las reservas o salvedades en caso de que la formulación de cuentas se realice con ellas.

Las principales materias objeto de tratamiento por la Comisión, entre otras, han sido las siguientes:

Análisis e informe sobre operaciones vinculadas.
Aprobación del informe anual 2014 y de un plan de actuación para 2015.
Recepción de información de la actividad desarrollada por la Dirección de Auditoría Interna.
Seguimiento de la adaptación de la función de auditoría interna al Mecanismo Único de Supervisión.
Adopción de acuerdos y elaboración de informes y toma de conocimiento de aspectos relativos a estados financieros, a auditor externo y requerimientos regulatorios.
Elaboración de informes y documentos necesarios para adopción de un Programa de Prevención del Riesgo Penal.
Seguimiento del proceso de integración informática de Banco CEISS.
Desarrollo de trabajos e informes sobre normativa interna.
Seguimiento normativo, análisis de las novedades regulatorias y de sus implicaciones para la Entidad.

ldentifique al consejero miembro de la comisión de auditoría que haya sido designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe sobre el número de años que el Presidente de esta comisión lleva en el cargo.

Nombre del consejero con experiencia	DON ELOY DOMİNGUEZ-ADAME COBOS
Nº de años del presidente en el cargo

COMISIÓN DE RIESGOS

Nombre	Cargo	Categoría
DOÑA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES	PRESIDENTE	Independiente
DON JOSÉ Mª DE LA TORRE COLMENERO	SECRETARIO	Dominical
DON GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ	VOCAL	Independiente
Don Antonio López López	VOCAL	Otro Externo

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	25,00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	25.00%
Número de reuniones	10

Está formada por un mínimo de tres y un máximo de cinco Consejeros, que no desempeñen funciones en la Entidad. Al menos un tercio de los miembros, y en todo caso, el presidente, deberán ser consejeros independientes.

Tiene entre otras las siguientes 1. Asesorar al Consejo sobre la propensión global al riesgo, actual y futura, de la Entidad y su estrategia en este ámbito. 2. Examinar si los activos y pasivos ofrecidos a los clientes tienen plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgo de la Entidad. 3. Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales.

La actividad de la Comisión en el ejercicio se ha centrado en la discusión de diversos documentos clave, como el Marco de Propensión al Riesgo, el "Recovery Plan" o el Plan de Negocio para el periodo 2016 y 2019, y el seguimiento, tras la aprobación por el Consejo de Administración, de los indicadores correspondientes a los dos primeros. Asimismo, el JAC v la Información con Relevancial referentes a 2014 se han considerado por la Comisión. El proceso de integración informática de Banco CEISS ha atraído, igualmente, su atención.

Por otra parte, se han tratado diversos asuntos más específicos, como, por ejemplo, el riesgo de tipo de interés, las cláusulas que limitan a la baja el tipo de interés de préstamos hipotecarios con consumidores, la valoración del colateral de ciertos préstamos, los DTAs o los precios de los activos y pasivos.

COMISION DE NOMBRAMIENTOS

Nombre	Cargo	Categoria
DON VICTORIO VALLE SÁNCHEZ	PRESIDENTE	Independiente
Don agustín molina morales	SECRETARIO	Dominical
DON ELOY DOMÍNGUEZ-ADAME COBOS	VOCAL	Independiente
Don Antonio López López	VOCAL	Otro Externo

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	25,00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	25,00%
Número de reuniones	5

Está formada por un mínimo de tres y un máximo de cinco Consejeros, que no desempeñen funciones en la Entidad. Al menos dos de ellos y, en todo caso, el presidente deberán ser consejeros independientes.

Tiene entre otras las siguientes f. La evaluación de las competencias, concimientos y experiencia necesarios en el Consejo, la definición de las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y la evaluación para el buen desempeño. 2. Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el consejo de administración.

Las principales materias objeto de tratamiento por la Comisión, entre otras, han sido las siguientes:

Plan de Actuación para 2015 y grado de ejecución del mismo.
Informe sobre la aplicación de la "Política para la evaluación de la Idoneidad de los Miembros del Consejo de Administración y Personas con Funciones Clave".

Adaptación del Organigrama de la Entidad, por lo que la Comisión de Nombramientos ha debido adoptar diversas

propuestas de acuerdo para su elevación al Consejo, relativas a la propia modificación del Organigrama, la actualización del Colectivo Suieto o la idoneidad de ciertos candidatos para desempeñar cargos directivos.

Resolución de cuestiones suscitadas en cuanto al régimen de idoneidad y compatibilidad de Consejeros.

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES

Nombre	Cargo	Categoría
DON GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ	PRESIDENTE	Independiente
Don Juan Fraile Cantón	SECRETARIO	Dominical
DOÑA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES	VOCAL	Independiente
DON JOSÉ Mª DE LA TORRE COLMENERO	VOCAL	Dominical

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	50.00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	0.00%
Número de reuniones	6

Tiene entre otras las siguientes funciones: 1. Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad, así como la propuesta al órgano de administración de los consejeros, altos directivos, empleados que asuman riesgos o ejerzan funciones de control, la retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones básicas de los contratos de los altos directivos, empleados que asuman riesgos o ejerzan funciones de control. 2. Elabora el informe específico, que acompañará la propuesta de política de remuneraciones del Consejo de Administración.

Las principales materias objeto de tratamiento por la Comisión, entre otras, han sido las siguientes:

Plan de Actuación para 2015 y grado de ejecución del mismo.
Propuestas e informes en relación con el régimen retributivo de los administradores y la Alta Dirección, para su

sometimiento al Consejo y/o a la Junta General.

Informe sobre la aplicación de la "Política de remuneraciones asociada a la gestión del riesgo".
Actualización del Colectivo Identificado.
Propuesta de ajustes retributivos en relación con ciertos miembros del Colectivo Identificado.

D | OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D. 1 Detalle las operaciones realizadas entre la entidades de su grupo, y los accionistas, partícipes cooperativistas, titulares de derechos dominicales o cualquier otro de naturaleza equivalente de la entidad.
D.2 Detalle las operaciones realizadas entre la entidad o entidades de su grupo, y los administradores o miembros del órgano de administración, o directivos de la entidad.
D.3 Detalle las operaciones intragrupo.

D.4 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la entidad o su grupo, y sus consejeros o miembros del órgano de administración, o directivos.

Los mecanismos para detectar, determinar y resolver los posibles confictos de intereses entre la Entidad o el Grupo Unicaja Banco, y sus consejeros o directivos se encuentran requiados en los artículos 15, 17, 20 y 21 del Regiamento del Conseio, así como en la Política de Identificación y Gestión de Conflictos de Operaciones Vinculadas de Consejeros, Accionistas Significativos y altos Directivos.

El artículo 15 del Reglamento del Consejo establece que, en el desempeño de Consejeros obrarán con la diligencia de un ordenado empresario y la lealtad de un fiel representante, actuando de buena fe y en el mejor interés de la Sociedad. En particular, estarán obligados a adoptar las medicas para evitar incurrir en situaciones en las que sus intereses, sean por cuenta propa o ajera, puedan entrar en conflicto con el interés social y con sus deberes para con la Sociedad. En la misma línea, en el artículo 17 se indica que deberán abstenerse de desarrollar actividades por cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la sociedad o que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la Sociedad y de asistir e intervenir en las deliberaciones que afecten a asuntos en los que pueda hallarse interesado personalmente, y de votar en las correspondientes decisiones, consider existe interés personal del consejero cuando el asunto afecte a un miembro de su familia o a una sociedad en la que desempeñe un puesto directivo (distintas de las sociedades pertenecientes al Grupo Unicaja Banco, del que es cabecera la Sociedad) o en la que tenga una participación significativa.

Por otro lado, en la Política, se señala que deberán comunicar cualquier situación de conflicto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad, indicando que en caso de existir tal conflicto, el consejero afectado se abstendrá de intervenir en la operación a que el conflicto se refiera y que constituye un deber del consejero el de informar a la Comisión Auditoría.

E | SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1 Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la entidad.

El objetivo de todas las inversiones es alcanzar la mejor rentabilidad posible con sujeción a unos objetivos/restricciones de solvencia, riesgo y liquidez. Los principios básicos de control y gestión del riesgo son:

· Atención rigurosa para mantener permanente un perfil de riesgo prudente y equilibrado preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y liquidez

· Participación y supervisión activa de la Alta Dirección.
· Ambiente general de control interno.
· Segregación de funciones, siendo el control de los riesgos en la Entidad independiente de la función de toma de riesgos.

· Minimización de los activos dudosos mediante una prudente gestión del riesgo eludiendo proyectos de incierta viabilidad y limitando la inversión en función de parámetros de garantía

Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos

Unicaja Banco implanta procedimientos, sistemas y metodologías para la gestión integral de los riesgos. Las actuaciones están en línea con los requerimientos requatorios de las circulares del BdE v con el Reglamento UE nº 575/2013 v Directiva UE Nº2013/36 , Para mejorar la gestión integral de riesgos, la Entidad revisa periódicamente los modelos sectoriales e riesgo de crédito. Entre otras actuaciones, se utiliza un repositorio de riesqos que almacena los datos de construcción y sequimiento de modelos y el cálculo de los nuevos requerimientos de capital regulatorio y a la vez proporciona información de riesgos. En este marco normativo existe una Dirección de Control Global del Riesgo, dependiente de la División de Control, funcionalmente separado de las áreas que generan las exposiciones, dividido en cuatro áreas especializadas en Riesgo de Crédito, Mercado, Operacional y Estructural de Balance (riesgos de interés y liquidez). Además, en la evaluación y gestión del Riesgo Estructural de Balance de este último también participan las Dirección y de Tesorera, y se lleva a cabo en el marco del Comité de

Activos, Pasivos y Presupuesto.

El Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja Banco (en adelante RAF), que fue aprobado por el Consejo de Administración con fecha 30 de enero de 2015, se encuadra en de la "Gestión del Riesqo Empresarial", y está integrada por:

§ Marco de Propensión al Riesgo: Desarrolla la declaración de la política general de riesgos del Grupo, explicitando el abanico de riesgos asumibles. Los procesos de gestión deben tener en cuenta este Marco al tomar decisiones concretas.

§ Evaluación del Riesgo: Comprende la evaluación períodica del RAF identificando posibles incumplimientos o amenazas mediante el sometimiento a pruebas de resistencia periódicas.

§ Gobernanza. Políticas y Procesos: Abarca las pautas, normas y criterios para asegurar que las decisiones de gestión del Grupo se ajustan al Marco. Define estructuras en la gestión del riesgo, su control y se formalizan planes de subsanación! actuación como consecuencia de incumplimientos o amenazas. Difusión de información: Comprende mecanismos de difusión de la información adecuada a los participantes en la gestión, incluyendo Organos de Administración, así como al mercado, reguladores, supervisores, auditores y resto de grupos de interés.

Siguiendo las recomendaciones y expectativas del Supervisor, la Entidad ha integrado el RAF con otros procesos claves: la planificación de capital (IAC), la de Negocio y la gestión de liquidez, alineándolos con el perfil de riesgo objetivo fijado. Se ha configurado como un documento de gobierno, siendo el centro del Consejo y evidencia de la gestión de la entidad acorde a su cultura, pefil de riesgos y correcto control y gestión de riesgos.

E.2 Identifique los órganos de la entidad responsables de la elaboración del Sistema de Gestión de Riesgos.

Consejo de Administración

La naturaleza y funciones del Consejo de Administración se encuentran recogidas en los artículos 13 y 14 de los Estatutos de la Entidad. Las facultades de representación, composición del Consejo y duración de los cargos quedan especificadas en los artículos 15, 16 y 17 de los Estatutos de la Entidad. Lo relativo a reuniones, acuerdos y actas del Consejo de Administración quedan establecidos, en los artículos 18 y 19 de los Estatutos de la Entidad. Las facultades del Presidente del Consejo de Administración, otros cargos y reelección de cargos en el Consejo quedan estables 20, 21 y 22 de los Estatutos de la Entidad. La delegación de facultades de Consejo de Administración, y de las Comités del Consejo está descrita en el artículo 23 de los Estatutos. Comisión Eiecutiva

La composición de la Comisión Ejecutiva, sus funciones y delegación de facultades se encuentran recogidas en el artículo 24 de los Estatutos de la Entidad.

Comité de Activos y Pasivos y Presupuesto

Analizar y discutir la evolución y perspectivas de los diferentes riesgos asumidos y proponer o decidir, en el marco de las Directrices Generales o Plan Estratégico de la Entidade Gestión de Riesgos de la Entidad, así como las medidas a adoptar en relación a cada uno de ellos, estableciendo objetivos y límites a corto y largo plazo.

Comsión de Auditoría

Su naturaleza, funciones y competencias se encuentran descritas en el artículo 25 de los Estatutos de la Entidad.

Comité de Crédito

Funciones:

§ Aprobación de los distintos productos de activo.

§ Aprobación de los distintos convenios financieros que se suscriban.

§ Aprobación de las políticas de crédito de los Sistemas Automáticos de concesión de operaciones
§ Aprobación de las atribuciones cualitativas y cuantitativas de las distintas comisiones de créditos

§ Aprobación de la normativa de las funciones, políticas y procedimientos en materia de inversiones crediticias, siguiendo las directrices de los Órganos de Gobierno de la Entidad.

§ Desarrollo del Marco General de Atribuciones, siguiendo las directrices de los Organos de la Entidad.

§ Creación de las Comisiones de Créditos necesarias para descentralizar las operaciones.

§ Aprobación de actuaciones en materia de recuperación de operaciones

Otras Comisiones para la concesión de operaciones:

Comisiones de Créditos de Sucursal
Comisiones de Créditos de Área de la Dirección Territorial
Comisiones de Créditos de Dirección Territorial
Comisión de Créditos de Financiación Punto de Venta
Comisión de Créditos de Banca Corporativa
Comisión de Créditos de la Dirección Corporativa de Riesgos Financieros

Comisión de Riesgos

Creado para responder a las mejores prácticas de Gobernanza y al marco legal, se le atribuyen las siguientes funciones:

§ Asesorar al Consejo sobre la propensión global al riesgo, actual y futura, de la Entidad y su estrategia en ese ámbito y asistir al Consejo en la vigilancia de la aplicación de dicha estrategia por la alta dirección.

§ Examinar si los precios de los activos y pasivos ofrecidos tienen plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de negocio de la Entidad.

§ Propone al Consejo tanto la aprobación inicial del RAF como las posteriores revisiones de mejora.

§ Inforna, semestralmente, al menos, al Consejo de Administración, o en cualquier momento a su petición del RAF. § Puede solicitar información referente al RAF, en cualquier momento, a las diversas Direcciones.

§ Adapta las métricas de Nivel II, de ser necesario, e informa con la mayor celeridad al Consejo de Administración.

Este marco debe permitir que la propensión al riesgo, los límites de riesgo sean considerados como relevantes por el Consejo de Administración, la Alta Dirección y el resto del Grupo, tanto para las líneas de negocios como para las entidades que lo conforman.

E.3 Señale los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.

Análisis del Riesgo de Crédito

Unicaja Banco ha institucionalizado el sistema de activo, basado en atribuciones colegiadas evitando, en la medida de lo posible, las decisiones individa es Salvo para operaciones de resto de operaciones se deciden en comisiones de riesgos configuradas al efecto.

Las Comisiones de Riesgos se ajustan a la estructura de la entidad, disponiendo de la línea de nivel de riesgo que por su cuantía se resuelve descentralizadamente, hasta las Direcciones Territoriales y las que superan este nivel de riesgos y que se resuelven centralizadamente.

De esta forma, Unicaja Banco tiene establecido un marco de atribuciones para la concesión es de riesqo por parte de las Comisiones de Crédito de Sucursales de Area, Direcciones Territoriales, Direcciones Corporativas, Comité de Créditos y Comisión Ejecutiva que contempla distintos en función, entre otros, de la naturaleza y actividad económica de sus titulares, de la modalidad de la operación y del plazo de la misma y que establece límites cuantitativos sobre el riesgo asumido por un cliente o arupo de clientes.

El marco de atribuciones para la concesión de operaciones, establece:

§ Límites globales por acreditado o grupo de acreditados y límites por operación.

§ Límites por tipo de producto, entre otros elementos en función de su plazo y garantías.

§ Límites en función de los niveles de atribuciones de las distintas comisiones de crédito.

Por otra parte. Unicaia Banco tiene implantados productos (consumo, hipotecarios (consumo, hipotecarios y trietas de crédito) que hasta unos determinados importes permiten la concesión automática de las operaciones para el segmento minorista o supone un apoyo para la toma de decisión para el analista de riesgos.

Seguimiento y control del Riesgo de Mercado y de Contraparte

Es el riesgo por el cambio de valor de las carteras de negociación y disponibles para la venta como consecuencia de movimientos adversos en los niveles de mercado o en la volatilidad de los mismos. Estos cambios en los precios vendrán definidos en ocasiones a partir de sus factores primarios, como pueden ser el riesgo de crédito y los tipos de interés para el precio de los instrumentos de renta fija. En el caso de las opciones serán varios los factores de riesqo a tener en cuenta, siendo la volatilidad uno de los fundamentales.

Seguimiento del Riesgo Operacional

Unicaja Banco y su Grupo han adoptado como definición de riesgo operacional la establecida en los acuerdos de Basilea, "el riesqo de pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien de acontecimientos externos", integrado en la política de gestión global del riesgo de la Entidad y su grupo, procediendo a la difusión e implantación en las distintas áreas de la organización.

Sequimiento del Riesgo Estructural de Balance (Tipo de Interés y Liquidez)

Unicaja Banco considera el riesgo de interés como la probabilidad de sufir pérdidas como consecuencia del impacto que en la estructura patrimonial de la Entidad origina un movimiento de interés motivadas por asimetría de los vencimientos y repreciaciones de las operaciones de activo y pasivo del balance.

E.4 Identifique si la entidad cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo.

La tolerancia al riesgo definida como la cuantía de los riesgos que Unicaja Banco considera razonable asumir en la ejecución de su modelo de negocio, sin que el Grupo pona en peligro su actividad y sin afectar a la solvencia, se determina en función de objetivos específicos para cada tipo de riesgo. Las decisiones de riesgos siempre buscan poner en valor la conservación del balance. La búsqueda de activos líquidos y el recurso a las fuentes de financiación de mayor estabilidad determinan la gestión del riesgo. Por otro lado, Unicaja Banco fija su objetivo de Capital de forma que, en todo momento, se encuentre por encima del mínimo regulatorio.

El objetivo de Unicaia Banco no es eliminar todos, algo por lo demás inviable en cualquier actividad empresarial, sino asumir un nivel prudente de riesgos que permita a la Entidad generar rendimientos a la vez que mantener niveles aceptal y de fondos y generar beneficios de forma recurrente. En este contexto, el Marco de Grupo expresa los niveles y tipos de riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir para poder llevar a cabo su plan estratégico sin desviaciones relevantes incluso en situaciones de tensión.

Respecto al principal riesqo incurrido, el riedito. Unicaja Banco mantiene una política de inversión con un marco de atribuciones y limitaciones sobre el riesgo asumido para la concesión de operaciones de crédito. Este marco es empleado como política de diversificación, con el objetivo de evitar exposiciones al riesgo de crédito muy concentradas. Unicaja Banco, entre otros, delimita su tolerancia al riesgo de crédito con la utilización, entre otros, de los siguientes indicadores:

§ Límites regulatorios con grupos económicos en función de los Recursos Propios.

§ Límites por Sector, para la financiación de las actividades de promoción inmobiliaria, que por su situación o deterioro lo requieran, basados en límites sobre los Recursos Propios computables de la Entidad.

§ Límies por contraparte. Se tiene establecimiento de límites globales por riesgo de créditol contraparte que afectan a la operativa de la Entidad en mercados de capitales (se delimita al ámbito de apicación, los crierios en función del sector, tipo de producto y cobertura de riesgo).

Además, la política de inversiones empresariales opera dentro de unos límites cuantitativos, determinados por el nivel de recursos propios de la Entidad. Todo ello, en coherencia con la política de inversión y gestión del Grupo Unicaja Banco.

Por último, con respecto a los riesgos estructurales de balance, la tolerancia se determina, ente otros, en función de:

§ límites de sensibilidad del margen financiero y del valor económico a una variación de de tipos de interés de 100 puntos básicos, y § objetivos fundamentales en cuanto a la qestión del riesqo de liquidez que consisten en mantener activos líquidos y capacidad de financiación para cubrir las necesidades de liquidez a dos años y mantener activos líquidos de disponibilidad inmediata para cubrir las necesidades de liquidez a 30 días en u escenario tensionado.

E.5 Indique qué riesgos se han materializado durante el ejercicio.

Unicaja Banco, como cualquier Entidad que desarrola su actividad en el sector financiero, no puede alcanzar el logro de sus fines sin asumir riesgos. El riesgo por tanto es definido, mensurado y seguimiento permanente. De acuerdo a lo anterior, los sistemas de control de Unicaja Banco han funcionado, siendo un pilar esencial para las políticas de riesgos.

E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad.

Riesao de Crédito

Seguimiento y control del riesgo de crédito

Unicaja Banco cuenta con un Area que realiza un seguimiento permanente para valorar su calidad, a nivel de acreditado y para el conjunto de los riesgos clasificados por diferentes atributos (promociones, financiación de suelo, etc.) que permiten establecer mecanismos de vigilancia especial sobre la evolución de determinados clientes o grupos económicos y anticiparse a eventuales situaciones de dificultad con medidas preventivas sobre los riesgos en curso.

Gestión de la insolvencia y de la morosidad

Unicaja Banco realiza los estudios y acciones nara el efectivo cumplimiento de la normativa de Banco de España en materia de clasificación de operaciones en función del riesgo de insolvencia del cliente y su cobertura especifica, especialmente en el caso de existencia de motivos o de refinanciación en situación irregular. Asimismo, se establecen y mantienen los adecuados sistemas de información y gestión

Unicaja Banco dispone también de una unidad dedicada a la gestión de la morosidad en cada una de las Direcciones Territoriales así como otra a nivel central cuyo objetivo es la recuperación de los saldos morosos en el menor tiempo y en las mejores condiciones posibles (por vía judicial). Para ello, se cuenta con una aplicación informática que permite el seguimiento puntual y preciso de la evolución de los riesgos morosos y de los procedimientos judiciales iniciados en reclamación de créditos. Seguimiento y control del Riesgo de Mercado y de Contraparte

La unidad responsable es la Unidad de Modelos y Mercados que se asegura que los riesgos tomados son identificados, analizados, valorados y reportados de forma correcta. Por otro lado, explota las herramientas de gestión, mejoran los modelos de valoración de posiciones para que se ajusten a la realidad de los mercados, controlan el consumo de límites de riesgo definidos y realizan un seguimiento permanente y sistemático de la operatoria y Mercado de Capitales.

Para la adecuada gestión del riesgo de mercado, se cuenta con herramientas que permiten la definición, el cálculo y el seguimiento de los riesgos de mercado y de los línites autorizados para el mismo, en particular "Valor en Riesgo" (Var) y límites operativos por riesgo de crédito/contraparte que afectan a la operativa de la Entidad en mercados de Capitales.

Seguimiento del Riesgo Operacional

Para mitigar el impacto del dicho riesgo en nuestra estructura se están desarrollando herramientas de tipo cuantitativo y cualitativo y cualitativo y cualitativo (dentro del Proyecto Sectorial liderado por Ceca Bank). Se están desarrollando trabajos de identificación cualitativa de los procesos críticos de la organización con la definición de indicadores de riesgo para medir su implantar las acciones de cobertura v mejora necesarias. Además, se realiza el análisis y recopilación histórica de los eventos de pércida, clasificados según lo normalizado por Basilea II, producidos por nuestros sistemas, procesos y productos, a fin de obtener datos consistentes que permitan por un lado, cumplir los nuevos requerimientos regulatorios y, por otro, la implantación de modelos cuantitativos estándares a medio plazo. Seguimiento del Riesgo Estructural de Balance (tipo de Interés y liquidez)

Por otra parte, Unicaja Banco evalúa y gestiona el riesdo de un punto de vista coyuntural o de corto plazo (mediante el control de las necesidades de liquides para hacer frente a los vencimientos de depósitos y la demanda de crédito de los clientes) como desde un punto de vista estructural, en el sentido de evaluar las posibles necesidades de financiación a medio y largo plazo en los mercados de capitales para sostener el ritmo de crecimiento previsto de la actividad.

Se está utilizando una plataforma avanzada de soporte a la función de riesgos de balance (ALM).

F | SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISION DE LA INFORMACION FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1 Entorno de control de la entidad

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1. Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

El Consejo de Administración y la Alta Dirección del Banco son conscientes de la importancia que tiene garantizar a los inversores la fiabilidad de la información financiera publicada al mercado, por lo que están plenamente involucrados en el Sistema de Control Interno de la Información Financiera (SCIIF).

El Consejo de Administración del Banco ejerce la responsabilidad de la existencia y mantenimiento de los sistemas de información y control de riesgos, englobando en esta responsabilidad al propio SCIIF.

Entre las funciones del Consejo de Administración se encuentra la formulación de las cuentas anuales individuales y consolidadas y la aprobación de la información financiera, junto al establecimiento, mantenimiento y supervisión de los sistemas de información y control de riesgos, de modo que permita asegurar al Banco la adecuación y fiabilidad de la información elaborada.

Por otro lado, la Alta Dirección del Banco ha asumido la responsabilidad del diseño e implementación del SCIF, así como de asegurar su calidad, consistencia y actualización continua a través de la Dirección de Contabilidad, perteneciente a la División de Control, en la medida en que ésta centraliza la realización de la gran mayoría de las actividades encaminadas a conseguir un adecuado funcionamiento del SCIF, garantizando que se cumple y que es suficiente. En este sentido, respecto de su diseño e implementación, desarrolla los sistemas de control interno y gestión de riesgos que permiten identificar y gestionar los principales riesgos y difundir los mismos entre las áreas involucradas.

Por tanto, la Dirección de Contabilidad del Banco es responsable de asegurar que las prácticas y los procesos desarrollados en la Entidad para elaborar la información financiera garantizan la fiabilidad de la misma y su conformidad con la normativa aplicable.

Estas funciones se materializan en las tareas que se detallan a continuación:

a) Definir la metodología y normas necesarias para el funcionamiento del SCIIF.

b) Evaluar la idoneidad del diseño de los procedimientos y actividades de control establecidos con el fin de mitigar eficazmente los riesgos de errores con impacto material en la información financiera.

c) Coordinar, en su caso, a los responsables de SCIF en las sociedades filiales más significativas a efectos de consolidación.

d) Realizar coniuntamente con las áreas afectadas y el Area de Recursos Humanos acciones concretas de formación. tendentes a fomentar la cultura de control interno a todos los empleados del Grupo Unicaja Banco con funciones de control.

e) Mantener una información recíproca con la Dirección de Auditoría Interna del Banco.

Por lo que se refiere a las responsabilidades en materia de SCIF, la Dirección de Auditoría Interna (que depende directamente de la Presidencia Ejecutiva y funcionalmente de la Comisión de Auditoría) ha asumido la supervisión del SCIIF y su actividad consiste en velar por su eficacia, obteniendo evidencias suficientes de su correcto diseño y funcionamiento. Sus funciones en este ámbito son las de evaluar el proceso de identificación de los riesgos que pueden afectar a la fiabilidad de la informacion finar que existen controles para mitigarlos y comprobar que los controles funcionan eficazmente con el objetivo de evaluar que la información financiera elaborada por las distintas sociedades que constituyen el Grupo Unicaja Banco cumple con los siguientes principios:

a) Las transacciones, hechos y demás eventos recogidos por la información financiera efectivamente existen y se han registrado en el momento adecuado (existencia y ocurrencia).

b) La información refleja la totalidad de transacciones, hechos y demás eventos en los que la entidad es parte afectada (integridad).

c) Las transacciones, hechos y demás eventos se registran y valoran de conformidad con la normativa aplicable (valoración).

d) Las transacciones, hechos y demás eventos se clasifican, presentan y revelan en la información financiera de acuerdo con la normativa aplicable (presentación, desglose y comparabilidad).

e) La información financiera refleja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligaciones a través de los correspondientes activos y pasivos, de conformidad con la normativa aplicable (derechos y obligaciones)

Estas funciones se materializan en las tareas que se detallan a continuación:

a) Asesorar en materia de control interno sobre la información financiera a la Comisión de Auditoría y a las Áreas responsables, impulsando normas y códigos internos o, en su caso, mejorándolos.

b) Fomentar la cultura de control interno sobre información financiera en todos los niveles organizativos del Grupo Unicaja Banco que lo requieran.

c) Comunicar las debilidades detectadas y sequimiento de su corrección en un tiempo razonable.

d) Informar a los Órganos de Gobierno de la actividad del SCIIF.

e) Mantener una información recíproca con la Dirección de Contabilidad.

F.1.2. Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:

• Departamentos ylo mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.

La definición de la estructura directiva y del organigrama del Banco, así como la determinación de las funciones asociadas a los niveles básicos, corresponden al Consejo de Administración. El organigrama de la Entidad y las funciones asociadas a las distintas unidades se encuentra a disposición del conjunto de la plantilla a través de la Intranet corporativa.

El Departamento de Organización es el responsable de velar por la existencia organizativa eficiente en la Entidad, adaptada permanente a las necesidades del negocio y al eficaz desarrollo de los servicios de apoyo.

A tal efecto, cuenta con procedimientos que documentan los mecanismos existentes para realizar la revisión de dicha estructura organizativa a efectos de mantenera actualizada, así como con mecanismos que garantizan la difusión de la misma a todos los empleados. En el eiercicio de estas funciones, el Departamento de Organización cuenta con el apovo de la Dirección de Contabilidad en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera.

A partir del marco establecido por los Organos de Gobierno, el Departamento de Organización se encarga de definir la estructura de cada línea de negocio, especificando sus funciones, que se desarrollan en manuales de funciones, cuya propuesta, que se somete a aprobación del Consejo de Administración, compete a la Comisión Ejecutiva.

Respecto al resto de áreas y filiales que también participan en el proceso de elaboración de la información financiera. éstas deben atenerse a las normas y procedimientos establecidos por la Dirección de Contabilidad, cuyas funciones y responsabilidades se encuentran claramente identificadas y definidas.

Adicionalmente la Dirección de Recursos Humanos, en base a los cambios organizativos, propone los nombramientos para desempeñar las responsabilidades definidas.

En la elaboración de la información financiera están claramente definidas las líneas de autoridad y responsabilidad. Asimismo, se realiza una exhaustiva planificación, que contempla, entre otras cuestiones, las fechas clave y las distintas revisiones a realizar por cada uno de los niveles jerárquicos. Tanto las líneas de autoridad y responsabilidad como la planificación antes mencionada se han documentado y distribuido entre todos aquellos que intervienen en el proceso de elaboración de la información financiera.

En este sentido, la Dirección de Contabilidad consensua con las áreas responsables de los procesos seleccionados a revisar, las fechas en se llevará a cabo el análisis y la revisión del proceso. Para evaluar la idoneidad de las actividades de control diseñadas, la Dirección responsable del proceso, en colaboración de Contabilidad, identifica los distintos riesgos relevantes sobre la información financiera a los que se encuentra sujeta y las actividades de control implementadas que mitigan dichos riesqos.

La Dirección de Auditoría Interna del Banco debe concluir sobre la adecuación y suficiencia de los controles implementados y, en caso de que los controles no se consideren adecuados o suficientes, debe informarse a los Órganos de Gobierno tal y como se detalla en apartados posteriores del presente documento.

• Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

Existe un Código de Conducta general aplicable a los administradores, directivos y empleados del Grupo Unicaja Banco, aprobado por el Consejo de Administración del día 30 de julio de 2015.

El compromiso social de Unicaja Banco se refleja a través del ejercicio de su actividad financiera, mediante el mantenimiento de su permanente responsabilidad y la atención de las necesidades mostradas por la clientela y el resto de grupos de interés, especialmente las de sus socios e inversores, y las económicas y sociales de sus territorios de actuación, tal y como se recoge en el Marco de la Responsabilidad Social Empresarial en el Grupo Unicaja Banco, que, en buena medida, inspira el Código de Conducta.

En concreto, en lo que afecta a las entidades de naturaleza crediticia, este Código de Conducta responde a las recomendaciones más recientes del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, contenidas en la "Guía sobre Gobierno Corporativo para Bancos" (julio de 2015), que persiguen la implantación en las entidades bancarias, en general, mediante su incorporación en códigos de conducta, de principios de honesidad para proteger los intereses de los clientes y de los accionistas. En especial, se deben prevenir ciertas actividades irregulares, como son, entre otras, la difusión de información financiera inexacta y la delincuencia económica, lo que comprende el fraude, el blanqueo de capitales, las prácticas a la competencia, el soborno y la corrupción o la violación de los derechos de los consumidores.

Entre sus principios y normas de conducta, está previsto el cumplimiento de la legalidad y normativa interna. Así establece que la información financiera y contable propia de las empresas del Grupo será fiable y rigurosa, y, en consecuencia, se elaborará y difundirá, en su caso, conforme a la legislación y las normas internas aplicables.

El Código de Conducta prevé la posibilidad de que el colectivo sujeto tuviera constancia de alguna efectiva infracción del mismo, de forma concreta, deberán comunicarlo a través del Canal de Cumplimiento, o el canal habilitado, en su caso, en la entidad de que se trate.

• Canal de denuncias, que permita la comunicación al Comité de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando en su caso si éste es de naturaleza confidencial.

Unicaja Banco, S.A. ha puesto a disposición de los empleados, directivos y administradores de Unicaja Banco un canal interno de comunicación (el Canal de Cumplimiento), en tanto que para terceros ajenos a la organización y distintos de los anteriores se ha creado un mecanismo específico a través de la Entidad (www.unicajabanco.es http:// www.unicajabanco.es).

Mediante este canal se podrán comunicar la existencia de situaciones concretas en las que se aprecie un riesgo así como podrán formular consultas concernientes a la interpretación del Código de Conducta.

· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIF, que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos.

El objetivo de la Entidad es que el personal involucrado en los diferentes procesos relacionados con la información financiera, reciba acciones formativas y actualizaciones de conocimiento, diseñadas específicamente para facilitar el correcto desarrollo de sus funciones. Para ello, la Entidad vela por proporcionar un Plan de Formación en materia contable y financiera adaptado a cada uno de los puestos y responsabilidades del personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera.

La Entidad cuenta con un Plan de Formación anual, el cual se diseña de acuerdo con la categoría profesional y el departamento/ unidad al que pertenece el personal. Para ello, la Unidad de Formación contacta con los diferentes departamentos para analizar las necesidades de nuevos cursos y los departamentos con la Unidad de Formación en caso de detectar nuevas necesidades de formación.

Las actualizaciones técnicas son recibidas puntualmente en la Dirección de Contabilidad por parte del Departamento de Información Financiera del Banco de España y a su vez se reciben por otros canales como CECA o direcciones internas de la Entidad, como la Dirección de Cumplimiento Normativo.

La Unidad de Formación realiza un informe semanal en relación a los cursos impartidos, número de asistentes y horas realizadas que es enviado a la Dirección del Banco.

F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera

Informe, al menos, de:

F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:
- · Si el proceso existe y está documentado.

El Banco dispone de una Política de identificación de procesos, áreas relevantes y riesgos asociados a la información financiera, que incluye los de error o fraude.

En esta Política se establece que la ejecución de identificación de riesgos y controles es responsabilidad de las Direcciones y/ o Divisiones oportunas en colaboración continua de la Dirección de Contabilidad. Asimismo, la responsabilidad de la supervisión de todo el proceso de identificación de riesgos recae en la Comisión de Auditoría del Banco a través de la Dirección de Auditoría Interna.

· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia

El proceso de identificación de riesgos y controles de las actividades y transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros se completa anualmente, utilizando como base la información financiera más reciente disponible.

No obstante, cuando en el transcurso de lejercicio se ponen de manificadas previamente que advierten sobre posibles errores en la información financiera o cambios sustanciales en las operaciones del Grupo, la Entidad procede a evaluar la existencia de riesgos que deben añadirse a aquéllos ya identificados.

Los criterios seguidos en la identificación de riesgos son los siguientes:

o La identificación de riesgos se realiza exclusivamente para los riesgos de error y de fraude sobre la información financiera que se reporta a los mercados.

o Su identificación la realiza la Dirección y/ o División respectiva (junto con la ayuda de las áreas responsables de los procesos seleccionados objeto de revisión) en continua colaboración con la Dirección de Contabilidad.

o En la identificación de riesgos de error se consideran aquellos que afectan a la información financiera consolidada del Grupo Unicaja Banco.

o El proceso se orienta a la identificación de riesgos de error material.

En cualquier caso, los riesgos se refieren a posibles errores (intencionados o no) en el marco de los objetivos de la información financiera: (i) existencia y ocurrencia; (ii) valoración; (iv) presentación; (v) y derechos y obligaciones.

El grado en que estos objetivos de información financiera afectan a cada epígrafe de los estados financieros puede ser: bajo, medio o alto.

· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.

La Entidad dispone de un Procedimiento de Consolidación en el que se detalla la actividad de revisión del perímetro de consolidación llevada a cabo desde la Unidad de Consolidación, perteneciente a la Dirección de Contabilidad del Banco. A través de dicho procedimiento, la Entidad se asegura que las variaciones que se producen en el perímetro, en los distintos periodos de generación de información financiera, son correctamente incluidas en los estados financieros consolidados del Grupo.

Para la identificación de relaciones de control conjunto o influencia significativa, así como para la evaluación de cualquier estructura societaria compleia o de la existencia de entidades de propósito especial. La Dirección de Contabilidad del Banco utiliza los criterios definidos en el marco de información financiera que resulta de aplicación, y en especial, en lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea.

· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, financieros, legales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.

En la identificación de riesgos de error en la información financiera se tiene en cuenta el efecto de otras tipologías de riesgos: operativos, tecnológicos, financieros, legales, medioambientales, siempre y cuando éstos tengan incidencia directa en la generación de información financiera de la Entidad.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

El proceso de identificación de riesgos debe completarse anualmente, utilizando como base la información financiera más reciente disponible y es supervisado por la Comisión de Auditoría del Banco con el apoyo de la Dirección de Auditoría Interna

F.3 Actividades de control

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1. Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.

El Banco cuenta con un procedimiento de revisión de la información financiera que es remitida a los mercados y órganos reguladores con la periodicidad marcada por la normativa y que es elaborada desde la Dirección de Contabilidad a petición de la División de Control. La función de supervisión queda establecida en la Dirección de Auditoría Interna.

Dentro de la División de Control, la Dirección de Contabilidad es la registros contables derivados de las distintas transacciones ocurridas en la Entidad y la que lleva a cabo las principales actividades de control enumeradas en el apartado anterior, incluyendo el procedimiento de Cierre contable y la revisión de los Juicios y las Estimaciones relevantes, sobre la base de los umbrales de materialidad definidos. Asimismo, esta Dirección es la responsable de elaborar, con carácter general, la información financiera de la Entidad sobre la base contable existente, habiendo en el mencionado proceso de elaboración, procedimientos de control adicionales que garantizan la calidad de la información y su razonabilidad de cara a su posterior presentación a la Alta Dirección.

Asimismo, la Entidad cuenta con un procedimiento de revisión de la información financiera que es remitida a los mercados con la periodicidad marcada por la normativa.

En los procesos de elaboración de esta información, la División de Control o en su caso, la Dirección de Contabilidad solicita la colaboración de las restantes yo Divisiones ylo Areas responsables para la obtención de determinada información complementaria, cuyo desglose sea requerido en los informes financieros periódicos. De igual manera, y una vez completado el proceso de elaboración, se solicita a los mencionados responsables la revisión y autorización últimas de la información sobre la que tienen atribuida la responsabilidad, con carácter previo a su publicación.

La Comisión de Auditoría del Banco también interviene en el proceso de revisión, informando al Conseio de Administración de sus conclusiones sobre la información financiera presentada por parte de los auditores externos. En última instancia, el Consejo de Administración aprueba la información financiera que la sociedad deba hacer pública períodicamente. Estas funciones se encuentran recogidas en el Reglamento del Consejo de Administración. De su ejecución queda constancia en las actas de las distintas reuniones.

Respecto a la descripción del SCIF, ésta es revisada tanto por la Dirección de Contabilidad como por la Dirección de Auditoría Interna, así como por los Organos de Gobierno mencionados anteriormente, como parte de la información periódica que la Entidad remite a los mercados.

En lo relativo a las actividades y controles relacionados directamente con transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, la Entidad dispone de procedimientos y matrices de los procesos significativos que afectan a la generación y preparación de la información financiera. A estos efectos, la Entidad cuenta con una serie de documentación homogénea sobre los procesos relevantes que está formada por:

o La descripción de las actividades relacionadas con el proceso desde su inicio, indicando las particularidades que puede contener un determinado producto u operativa.

o La matriz de riesgos y controles, que recoge relevantes identificados con impacto material en los estados financieros del Banco y su Grupo, y su asociación con los mitigan, así como el conjunto de evidencias en que se materializa su aplicación. Entre los controles pueden identificarse aquellos que son considerados clave en el proceso y que, en todo caso, aseguran el adecuado registro, valoración y desglose de las transacciones en la información financiera.

Las matrices de riesgos y controles recogen, entre otros, los siguientes campos:

Descripción del riesgo.
Aserción financiera con la que se identifica el riesgo.
Identificación de si el riesgo puede incurrir o no en fraude.
Actividad de control.
Clasificación del control: clave/ estándar.
Categoría del control: preventivo/ detectivo.
Método: manual/ mixto/ automático.
Sistema que soporta el control.
Ejecutor y responsable del control.
Frecuencia o periodicidad de la ejecución del control.
Evidencia del control

A continuación detallamos los procesos significativos (distinguiendo entre procesos de negocio y transversales) asociados a las áreas financieras de la Entidad para las que se dispone de la documentación mencionada anteriormente:

o Procesos de negocio específicos asociados a las áreas relevantes (identificados a partir de los estados financieros):

1. Inversión Crediticia (préstamos, créditos y avales)
1. Fondos de insolvencias (incluyendo provisiones subjetivas por avales)
1. Valores representativos de deuda y Otros Instrumentos de Capital
1. Derivados de cobertura v de negociación (activo y pasivo)
1. Activos adjudicados (con independencia de su clasificación contable)
1. Débitos representados por valores negociables
1. Sociedades participadas
1. Activos y pasivos fiscales/ Impuesto sobre sociedades
1. Depósitos de clientes (cuentas a la vista y cuentas a plazo)

o Procesos transversales que afectan a todas las áreas en su conjunto:

1. Cierre contable
1. Consolidación
1. Juicios y estimaciones (incluyendo provisiones)
1. Controles generales informáticos

La documentación descriptiva comentada anteriormente contempla:

o La descripción de las actividades relacionadas con el proceso desde su inicio, indicando las particularidades que puede contener un determinado producto u operativa.

o La identíficación de los riesgos relevantes para los que las áreas implicadas en el proceso identifican los principales riesqos sobre la información financiera relacionados con impacto material en los estados financieros de la Entidad.

o La identificación de los controles y su descripción que se realiza en relación a los riesgos relevantes identificados previamente. Asimismo, existe un catálogo de evidencias que sustencia de cada control identificado.

Adicionalmente, la Entidad cuenta con políticas de juicios y estimaciones, incorporadas en el Manual de normas, procedimientos y políticas contables aplicados por el Grupo Unicaja Banco, en las que se detallada la forma en que se realizan, así como las responsabilidades en el momento de aprobar las estimaciones, juicios, políticas contables e hipótesis críticas de la Entidad. La Dirección de Contabilidad es responsable de su actualización con frecuencia mínima anual.

Las principales estimaciones identificadas por la Entidad son las siguientes:

a) Las pérdidas por deterioro de determinados activos.

b) Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados.

c) La vida útil de los activos materiales e intangibles

d) La evaluación de la existencia de control conjunto e influencia significativa, de cara a garantizar la integridad y exactitud del perímetro de consolidación.

e) La valoración de los fondos de comercio de consolidación.

f) La estimación de la probabilidad de ocurrencia de aquellos como pasivos contingentes y, en su caso, la estimación de las provisiones necesarias para la cobertura de estos hechos.

g) La previsión del impuesto sobre beneficios a nivel individual y como grupo fiscal, así como el periodo de reversión de las diferencias temporarias.

h) El valor razonable de determinados activos no cotizados.

i) El valor razonable de determinadas garantías afectas al cobro de activos.

Como se ha indicado anteriormente, la Entidad dispone de una Política de revisión y aprobación de Juicios y Estimaciones, donde se detallan los procedimientos que efectúa para qarantizar que los juicios y estimaciones se realizan al nivel adecuado y de conformidad con el marco normativo contable que resulta de aplicación al Banco y su Grupo.

F.3.2. Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

La Entidad dispone de un Proceso de Controles Generales Informáticos con su correspondiente matriz de riesqos y controles donde se detallan los riesgos y controles a seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones.

Adicionalmente, los sistemas de información que soportan los procesos en los que se basa la información financiera de la Entidad están sujetos a políticas y procedimientos de control interno para garantizar la integridad de la elaboración y publicación de la información financiera.

En concreto se han establecido políticas en relación a:

§ Seguridad en el acceso a la información: Unicaja Banco dispone de directrices de seguridad a los sistemas de información y a los recursos. La Entidad cuenta con políticas, normas y procedimientos actualizados, de Seguridad de los Sistemas de Información, en los que se establecen las directrica y organizativa necesarias para evitar la alteración, pérdida, indisponibilidad y tratamiento o acceso no autorizado a los recursos y datos de Unicaja Bano. También se establece el compromiso de toda persona u organismo relacionado con la Entidad respecto al tratamiento de la información.

En las Normas de seguridad de Unicaja Banco se tratan, entre otros, los siguientes puntos:

Protección de la información
Acceso a los sistemas de información
Seguridad en estaciones de trabajo y dispositivos móviles
Seguridad y uso en impresoras e internet
Incidencias de seguridad
Contratos con terceros

Por otro lado, las diversas aplicaciones ofrecen su seguridad basándose en el identificador de usuario y la contraseña asociada. En Unicaja Banco se tiene instalado la plataforma TIM para la sincronización de contraseñas. Aunque cada sistema tiene su propia política, se ha tenido que establecer un factor común. La primera contraseña que se es icita al usuario es la de Windows. La política de Windows está puesta de forma que coincida con la del resto de sistemas y debe proporcionarla Sistemas Distribuidos.

§ Segreqación de funciones: La Entidad cuenta con procedimientos y controles sobre perfiles y usuarios para la gestión de las altas, bajas y modificaciones de usuarios, los cuáles se actualizan cada vez que se produce un cambio en alguno de los procesos. En estos procedimientos se describen el fluio de aceptaciones a seguir. Ios responsables de las aceptaciones que establecen el control sobre la segregación de funciones y las herramientas que intervengan en este flujo de gestión de usuarios. También se dispone de una herramienta para la asignación de permisos.

A través de la plataforma TIM, dichas peticiones tienen que ser siempre autorizadas por la Dirección de Informática. TIM controla las cuentas de usuarios de los principales sistemas de Unicaja Banco:

Host Central.
Directorio Activo.
OpenLDAP para la gestión del acceso a aplicaciones de Sistemas Distribuidos a través de la intranet.
Entorno Notes.
Salida a Internet.

Por otro lado, el nivel de restricción de accesos a realizar pases a producción de procesos batch es alto. La planificación de nuevos procesos está sujeta al proceso de aprobación por parte del responsable del área, sin que éste mismo sea el encargado de desarrollar dicho proceso.

Además, el personal de desarrollo sólo tiene acceso a las bibliotecas de explotación para su consulta o copia a sus propias librerías.

§ Gestión de cambios: La Entidad dispone de una metodología de desarrollo y mantenimiento de aplicaciones formalizadas. La adopción y aplicación de una metodología homogénea de desarrollo de aplicaciones, adecuada a la dimensión del departamento y a la envergadura de los nuevos proyectos a realizar, para todas las subáreas de desarrollo, añade una mayor fiabilidad, coordinación y eficiencia al desarrollo de aplicaciones, potenciando al mismo tiempo la implicación formal de los usuarios en los proyectos, y la adecuada documentación de los mismos.

La implantación de una metodología formal de desarrollo aporta a su vez una mayor independencia en el mantenimiento y continuidad de las aplicaciones respecto del personal que actualmente mantiene cada una de las aplicaciones.

Además, existen procedimientos y herramientas para la gestión de cambios a programas. Está establecido un procedimiento de traspaso de los programas en las bibliotecas de explotación, el cual está debidamente formalizado.

Para llevar un control sobre el riesgo entre los diferentes entornos de Desarrollo, existen diferenciados dos entornos separados para los entornos de Desarrollos y Producción. Además, la Entidad cuenta con un procedimiento que establece la obligatoriedad de implantar unos procedimientos para el entorno de desarrollo, donde se registro, aprobación, autorización, priorización y planificación antes de su traspaso a producción.

§ Continuidad operativa y de negocio: La Entidad está realizando, copias de seguridad de la información de los datos e infraestructuras, disponiento formalizado de copias de seguridad que describe el proceso a seguir, la periodicidad, el calendario de las copias, la información a copiar, la ubicación, las frecuencias, el contenido de las copias, los tipos de copias y las instrucciones básicas para la realización de las copias de seguridad de los elementos de infraestructura que afectan a los sistemas.

lqualmente se encuentran documentados los procedimientos a seguir en caso de necesitar una recuperación de datos personales, en un único procedimiento homogéneo que garantice la correcta aplicación de las copias de seguridad y recuperación de datos. Estos procedimientos contemplan la posibilidad de recuperación de la información en el momento anterior a producirse la pérdida de la misma.

La Entidad cuenta con un plan de contingencias documentado.

§ Gestión de incidencias: Existe un procedimiento actualizado de notificación y gestión de incidencias. En dicho procedimiento se detallan, entre otros, los siguientes aspectos relevantes:

Roles de la gestión de incidencias.
Derechos y responsabilidades de los participantes.
Clasificación de las Incidencias.
Definición de Impacto y las diferentes escalas.
Reasignación de incidencias entre servicios de Sistemas de Información
Circuito de gestión de incidencias.
Detección y Registro. Clasificación y soporte inicial.
Investigación y Diagnosis. Resolución y Recuperación.
Cierre.

GURU es la herramienta para dicha tarea. Cuando se registra una incidencia se informa sobre la resolver cada una. Una vez que se ha establecido el diagnóstico de la incidencia, se dispone a la implantación de la solución.

Operaciones debe de cumplimentar una serie de campos obligatorios, dando de alta un parte de incidencia, el cual es dirigido vía Lotus-Notes a los responsables del Proceso, estos deben de aportar la solución a dicha incidencia, cumplimentando el parte y remitiéndolo a Operaciones.

F.3.3. Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.

La Entidad revisa periódicamente qué actividades ejecutadas por terceros son relevantes para el proceso de la elaboración financiera o podrían afectar indirectamente a su fiabilidad.

La Entidad utiliza de forma recurrente informes de expertos independientes de valoraciones sobre operativas que pueden potencialmente afectar de modo material a los estados financieros.

Para el ejercicio 2015, las actividades encomendadas a terceros relacionadas con valoraciones y cálculos de expertos independientes han tenido relación de cálculos actuariales, servicios jurídicos y tasaciones sobre inmuebles adjudicados y sobre inmuebles que actúan como garantía en las operaciones de la cartera crediticia de la Entidad, así como instrumentos financieros, de acuerdo con el marco normativo contable que resulta de aplicación, y atendiendo especialmente a lo indicado en la Circular 4/2004 de Banco de España y sus modificaciones posteriores, así como a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-JUE).

El Grupo lleva a cabo controles para mitigar los riesgos asociados a estas actividades, siendo éstos ejecutados por los departamentos responsables de la operativa, destinados a competencia, capacitación, acreditación o independencia, así como la validez de los datos y métodos utilizados y la razonabilidad de las hipótesis utilizadas.

A continuación se detallan los controles destinados a la gestión de las actividades subcontratadas:

o Designación formal de los responsables de llevar a cabo las distintas acciones.

o Análisis previo a la contratación, existiendo un proceso formalizado desde el momento en que surge la necesidad de externalizar un servicio o contar con un experto independiente, en el que se analizan diferentes propuestas y donde están definidos los responsables que deben aprobar la formalización de la relación contractual.

o Supervisión y revisión de la información generada o del servicio proporcionado:

Para actividades subcontratadas: solicitud de reportes periódicos; revisión y acreditación del experto externo. En aquellos casos en los que la relevancia que supona el servicio externalizado sobre la información financiera sea elevada, solicitud de informes a terceros independientes sobre las actividades por la sociedad que presta el servicio.
Para valoraciones realizadas por expertos externos: controles de ralidez de la información proporcionada; revisión periódica de la capacitación y acreditación del experto.

F.4 Información y comunicación

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.4.1. Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.

El Banco cuenta con un Manual de normas, procedimientos y políticas contables aplicados por el Grupo Unicaja Banco, que prescribe el tratamiento contable en el Grupo Unicaja Banco de cada una de las rúbricas de importancia relativa que integran los estados financieros, garantizando el cumplimientos establecidos por el marco normativo contable que resulta de aplicación de Contabilidad del Banco es la responsable de actualizar las políticas contables del Grupo y de informar al resto de departamentos de las actualizaciones de Asesoría Jurídica y de Cumplimiento Normativo las responsables de informar sobre las novedades legislativas al rescoines.

Este documento se actualiza periódicamente, con frecuencia al menos anual, comunicándose o actualizaciones significativas realizadas a las entidades del Grupo y departamentos a los que les resulten de aplicación en cada caso.

F.4.2. Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.

La Dirección de Contabilidad es la responsable de agregar, homogeneizar, revisar y reportar la información, utilizando unos sistemas y aplicaciones comunes.

Los sistemas del Banco están totalmente integrados y el registro de operaciones desencadena de manera automática la contabilidad de las mismas, así como la actualización de los inventarios.

El reporting requlatorio se realiza a través de la herramienta "Pyramid". Esta herramienta tiene como objetivo facilitar a las entidades financieras una herramienta dinámica, posibilitando la captura de los diferentes Estados Contables, de forma sencilla y rápida, cumplientos del Banco de España y de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) en lo que se refiere a estructura de los estados, soporte magnético, validación de datos, etc.

Las principales funcionalidades de Pyramid" son las siguientes:

Explorador de Estados Contables.
Visor de Estados Contables.
Generador e importador de Ficheros.
Editor de Cuadres.
Bases de datos.
Generación y envío Automático de Información, formato Banco de España (BECA), formato interno (VAR),
Consulta de control de envíos.
Posibles errores y soluciones.
Generación de archivo formato Banco de España de correcciones a una declaración enviada con anterioridad.
Cuadres fuera de programa.

Por otra parte, cada filial es responsable de realizar su propia contabilidad en los sistemas utilizados para ello y elaboran sus propios estados financieros, siempre bajo dirección de Contabilidad, que revisa las variaciones o diferencias detectadas durante el cierre realizado.

Adicionalmente, existen controles automáticos en la aplicación informática de consolidación como el informe de errores en la carga de datos.

F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIF realizadas por el Comité de Auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

Los planes de auditoría interna del Banco son aprobados por la Comisión de Auditoría. De acuerdo con un enfoque basado en el riesgo que determina la frecuencia de la actividad auditoría (Risk Assessment System, o RAS por sus siglas en inglés), en dichos planes se prevé la realización de revisiones sobre las áreas de control interno y negocio consideradas relevantes dentro de la Entidad. Se incluyen revisiones específicas sobre el control interno de la información financiera.

Concretamente, en relación con la revisión de Auditoría Interna de Unicaja Banco cuenta con una norma interna de supervisión del mismo, con el fin de asegurar la fiabilidad de la información financiera de la Entidad. Esta norma se centra en determinar los procedimientos de revisión y los criterios para asegurar un correcto y adecuado mecanismo de supervisión del SCIIF.

Respecto a la eventual detección y comunicación de cualquier debilidad en la revisiones de las áreas, la Dirección de Auditoría Interna la comunica a la Dirección y o División implicada, detallando las recomendaciones asociadas.

Las recomendaciones surgidas de las revisiones realizadas son elevadas la Comisión de Auditoría. Adicionalmente, la Dirección de Auditoría Interna está en reciproco con la Dirección de Contabilidad, que será la encargada de la actualización y mantenimiento del SCIIF y cuyos informes servirán de apoyo a la actividad de supervisión del SCIF desarrollada por la Comisión de Auditoría.

F.5.2. Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las Normas Técnicas de Auditoría), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y al Comité de Auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.

La Comisión de Auditoría del Banco se reúne con el auditor externo, al menos una vez al año, para la revisión y actualización de los temas más significativos en la auditoría, de manera previa a la formulación de cuentas, para presentar los principales resultados a cuyos efectos cuenta con el apoyo de la Dirección de Auditoria Interna.

Los auditores de cuentas del Banco tienen comunicación directa con la Alta Dirección de la Entidad, manteniendo reuniones períodicas, tanto para obtener la información necesaria para el desarrollo de su trabajo, como para comunicar las debilidades de control detectadas durante el mismo. Respecto a este último, con carácter anual, el auditor externo presenta la Comisión de Auditoría un informe en el que se detallan las debilidades de control interno detectadas, en el desarrollo de su trabajo.

Este informe incorpora los comentarios de la Dirección del Banco y, en su caso, los planes de acción que se han puesto en marcha para remediar las correspondientes debilidades de control interno.

Respecto al procedimiento de comunicación interna, cualquier deblidad detectada por la Dirección de Auditoría Interna sigue el mismo procedimiento descrito en el apartado 5.1 del presente documento.

F.6 Otra información relevante

Durante el ejercicio 2015, la Entidad ha realización en sus riesgos y controles que afectan al Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera.

F 7 Informe del auditor externo

Informe de

F.7.1. Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como Anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos.

La implantación del Sistema de Control Interno de Información Financiera (SCIF) ha ido acometiéndose de manera gradual, motivo por el que no se ha considerado someter aún el SCIF a revisión por parte del auditor externo. Una vez que dicho proceso de implantación haya concluido con la adaptación del mismo en las principales entidades del Grupo, entre las que destaca la adquisición en marzo de 2014 de una participación mayoritaria en el capital de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), la Entidad evaluará la conveniencia de someter la información del SCIIF remitida a los mercados a revisión por parte del auditor externo.

G | OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en las sociedades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente Informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.

Dentro de este apartado también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz, relacionados con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

En concreto, se indicará si la entida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

La entidad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, la entidad identificará el código en cuestión y la fecha de adhesión.

Apartado C.1.4., C.2.1. y C.2.2.- Por adaptación de los Estatutos y modificación del Consejo de Administración, en acuerdos adoptados con fecha 30/01/2015, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones deja de tener efecto, creándose con la misma fecha, las Comisiones de Nombramientos y de Retribuciones.

Apartado C.1.6 - En la remuneración indicada se ha incluido también a D. Antonio Avilés Mayorga por el tiempo que perteneció al colectivo a que se refiere dicho apartado (01-01-2015 a 09-01-2015)

Apartado C.1.7.- Sin perjucio del plazo de duración del cargo establecido, los consejeros podrán ser rees por periodos de igual duración.

Apartado C.2.2.- D. Eloy Domínguez-Adame Cobos fue nombro de la Comisión de Auditoría el 25/04/2014, pasando a ser nombrado Presidente de dicha Comisión por acuerdo del 27/11/2015 con efecto 2/12/2015. D. Victorio Valle Sánchez fue nombrado Presidente, miembro de la Comisión de Auditoría el 2/12/2011 pasando a ser nombrado Vocal de dicha Comisión por acuerdo del 27/11/2015 con efecto 2/12/2015.

Pacto Mundial de Naciones Unidas.

Unicaja Banco se adhirió voluntariamente como entidad firmante del Pacto Mundial de las Naciones Unidas en julio de 2013, comprometiéndose con los 10 Principios del Pacto Mundial en las áreas de Derechos Humanos, Normas Laborales, Medio Ambiente y Lucha contra la Corrupción.

Código de Buenas Prácticas para la reestructuración viable de las deudas con garantía hipotecaria sobre la vivienda habitual.

En marzo de 2012, Unicaja Banco se adhirió al citado Código de Buenas Prácticas, contenido en el Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos. Unicaja Banco se adhirió a la redacción dada al Código de Buenas Prácticas por la Ley 1/2013, de 14 de mayo, a la redacción dada por el Real Decreto-ley 1/2015, de 27 de febrero.

Convenio del Fondo Social de Viviendas.

Unicaja Banco suscribió en enero de 2013, junto a otras entidades públicas y privadas, el Convenio para la creación de un Fondo Social de Viviendas, por el que se crea un fondo de viviendas por las entidades participantes, ofrecidas en alquiler a las familias que hayan perdido su vivienda debido al impago de su préstamo hipotecario y se hallen en situación de especial vulnerabilidad. Esta medida está contemplada originariamente en el Real Decreto-ley 27/2012, de 15 de noviembre, de medicas urgentes para reforzar la protección a los deudores hipotecarios. Unicaja Banco aceptó la ampliación temporal del Fondo Social de Viviendas por un año, hasta enero de 2016. En esta línea. Unicaia Banco ha vuelto a prorrogar la vigencia del Convenio por un año más, hasta enero de 2017.

Plan de Educación Financiera.

Desde 2010, primero a través de Unicaja y, tras su creación, por medio de Unicaja Banco, la Entidad está adherida al Plan Nacional de Educación Financiera promovido por el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores, cuyo objetivo es mejorar el conocimiento financiero de la población."

Autocontrol

Autocontrol es la única asociación que esta validada por el Banco de España para hacer el trabajo de las operaciones y servicios bancarios.

En noviembre de 2010 Unicaja se hizo miembro de esta asociación, ejercicio en el que entró en vigor la normativa del Banco de España por el que se suprimió el régimen de control adminidad de las operaciones y servicios bancarios y se instó a las entidades de crédito a adherirse al sistema de autorregulación publicitaria y a hacer uso de sus herramientas de control previo. Unicaja Banco es miembro de dicha asociación desde que se constituyó. Autocontrol realiza esta actividad de asesoramiento legal previo de las campañas publicitarias.

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo u órgano de administración de la entidad, en su sesión de fecha 18/03/2016.

Indique los consejeros o miembros del órgano de administración que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

Cuentas anuales consolidadas e informe de gestión consolidado al 31 de diciembre de 2015

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

ACTIVO	Nota	2015	2014	PASIVO Y PATRIMONIO NETO		2015	2014
CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES	7	1 578 317	611 917 PASIVO
CARTERA DE NEGOCIACIÓN Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda	8	94 012 - 38 096	- - -	228 871 CARTERA DE NEGOCIACIÓN Depósitos de bancos centrales Depósitos de entidades de crédito 176 425 Depósitos de la clientela	8	125 280	64 582 - - - - - -
Instrumentos de capital Derivados de negociación Pro-memoria: Prestados o en garantía		55 916 20 371	- - -	Débitos representados por valores negociables 52 446 Derivados de negociación Posiciones cortas de valores Otros pasivos financieros		125 280	- - 64 582 - - - -
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS Pro-memoria: Prestados o en garantía		-	- - -	OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS			- -
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Valores representativos de deuda Instrumentos de capital Pro-memoria: Prestados o en garantía	9	998 138 2 772 069	2 339 387	PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 9 810 055 12 503 087 Depósitos de bancos centrales 8 811 917 11 575 532 Depósitos de entidades de crédito 927 555 Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Otros pasivos financieros	16	2 417 036 1 340 275 681 271 621 607 988 542	55 577 323 63 007 812 8 721 715 1 397 150 49 528 592 49 171 162 1 877 739 647 832 1 192 214
INVERSIONES CREDITICIAS Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Pro-memoria: Prestados o en garantía	10	660 639 963 772 4 260 114	34 712 511 37 670 583 762 809 1 821 438 3 077 733	33 088 100 35 086 336 AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS			- -
				DERIVADOS DE COBERTURA	11	107 797	56 725
				PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA			- 13 350
CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO Pro-memoria: Prestados o en garantía	9	7 239 598 6 983 094	9 639 624 2 249 963	PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS	19	31 040	29 528
AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS			- -	PROVISIONES Fondos para pensiones y obligaciones similares Provisiones para impuestos y otras contingencias legales	17	747 964 312 089	724 487 353 633 - -
DERIVADOS DE COBERTURA	11	738 060		921 921 Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones		106 251 329 624	119 270 251 584
ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA	15	852 902	931 290	PASIVOS FISCALES Corrientes	23	295 404 12 214	533 864 16 668
PARTICIPACIONES Entidades asociadas Entidades multigrupo Entidades del grupo	12	359 131 233 985 125 146	305 265 118 850 - -	424 115 Diferidos		283 190	517 196
CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES	19	142 311	147 763	RESTO DE PASIVOS	18	171 076	227 790
ACTIVOS POR REASEGUROS		8 208	7 074	TOTAL PASIVO			57 055 884 64 658 138
ACTIVO MATERIAL Inmovilizado material De uso propio Cedido en arrendamiento operativo	13	1 490 899 1 057 160 1 057 160	1 385 970 1 031 047 - -	1 031 047 PATRIMONIO NETO
Afecto a la Obra Social Inversiones inmobiliarias Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero		433 739 2 269	- - 3 507	FONDOS PROPIOS 354 923 Capital/ Fondo de dotación Escriturado Menos: Capital no exigido	21 y 22	2 833 525 881 288 881 288 -	2 673 810 881 288 881 288 -
ACTIVO INTANGIBLE Fondo de comercio Otro activo intangible	14	1 194 184 1 010	184 1 587	Prima de emisión 1 771 Reservas Reservas (pérdidas) acumuladas Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación		1 132 857 534 067 832 608 (	1 132 857 86 462 286 609 298 541) ( 200 147)
ACTIVOS FISCALES Corrientes Diferidos	23	2 590 644 63 554 2 527 090	2 747 643 89 386	Otros instrumentos de capital De instrumentos financieros compuestos Cuotas participativas y fondos asociados Resto de instrumentos de capital 2 658 257 Menos: Valores propios Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante		98 652 98 652 - 186 661	98 682 98 682 - - - - - 474 521
RESTO DE ACTIVOS Existencias Otros	15	693 987 542 054 151 933	728 786	Menos: Dividendos y retribuciones 593 892 AJUSTES POR VALORACIÓN 134 894 Activos financieros disponibles para la venta Coberturas de los flujos de efectivo	9	- 142 313 115 436 1 859	- 292 105 289 450 794
				Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero Diferencias de cambio Entidades valoradas por el método de la participación Activos no corrientes en venta Resto de ajustes por valoración	22	14 ( 26 579 ( 1 575) (	- - 52) 6 173 - - 4 260)
				INTERESES MINORITARIOS Ajustes por valoración Resto	20	280 107 7 794 272 313	326 362 5 074 321 288
TOTAL ACTIVO			60 311 829 67 950 415	TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		3 255 945	3 292 277 60 311 829 67 950 415

PRO-MEMORIA RIESGOS CONTINGENTES COMPROMISOS CONTINGENTES	30.1	1 096 422	1 357 712 3 231 695 3 401 911

Las Notas 1 a 48 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV y V adjuntos, forman parte integrante del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2015.

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

		(Debe) Haber
	Nota	2015	2014

INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS	31	1 279 888	1 474 058
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	32	( 592 361)	( 755 384)
MARGEN DE INTERESES		687 527	718 674

RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL	33	34 934	36 273
RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN	34	23 916	11 149
COMISIONES PERCIBIDAS	35	275 093	250 452
COMISIONES PAGADAS	36	( 36 343)	( 23 217)
RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto)	37	561 600	390 066
Cartera de negociación Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		( 34 247)	( 8 941) - -
Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		268 656	295 883
Otros		327 191	103 124
DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto)	2.4	2 714	2 664
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN	38	171 259	94 420
Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos		41 659	31 432
Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros		26 377	31 406
Resto de productos de explotación		103 223	31 582
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN	39	( 145 769)	( 134 201)
Gastos de contratos de seguros y reaseguros Variación de existencias		( 29 206) -	( 21 246) -
Resto de cargas de explotación		( 116 563)	( 112 955)

MARGEN BRUTO		1 574 931	1 346 280
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN	40	( 633 931)	( 584 219)
Gastos de personal		( 445 410)	( 414 972)
Otros gastos generales de administración		( 188 521)	( 169 247)
AMORTIZACIÓN	13 y 14	( 47 379)	( 43 884)
DOTACIONES A PROVISIONES (neto)	17	( 145 137)	( 148 096)
PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (neto)		( 424 700)	( 355 815)
Inversiones crediticias	10 y 26	( 427 360)	( 324 721)
Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	9	2 660	( 31 094)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN		323 784	214 266

PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (neto) Fondo de comercio y otro activo intangible	41	( 69 394)	( 79 998) -
Otros activos		( 69 394)	( 79 998)
GANANCIAS (PÉRDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO
NO CORRIENTES EN VENTA	42	( 3 024)	( 1 398)
DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS			- 372 462
GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO CLASIFICADOS COMO
OPERACIONES INTERRUMPIDAS	43	( 34 340)	( 30 908)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		217 026	474 424

IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS	23	( 57 224)	( 47 510)

DOTACIÓN OBLIGATORIA A OBRAS Y FONDOS SOCIALES			- -
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS		159 802	426 914

RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto)	2.23	24 010	20 600
RESULTADO DEL EJERCICIO		183 812	447 514
Resultado atribuido a la entidad dominante		186 661	474 521
Resultado atribuido a intereses minoritarios	20	( 2 849)	( 27 007)

Las Notas 1 a 48 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV y V adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2015.

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

		Ejercicio	Ejercicio
	Nota	2015	2014
A) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO		183 812	447 514
B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS		(149 792)	280 371

B.1) Partidas que no serán reclasificadas a resultados		2 685	( 3 897)
Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida	40	3 836	( 5 567)
Activos no corrientes en venta			- -
Entidades valoradas por el método de la participación Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán			- -
reclasificadas a resultados	23	( 1 151)	1 670
B.2) Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados		(152 477)	284 268
Activos financieros disponibles para la venta	9	(248 591)	359 666
Ganancias (pérdidas) por valoración		( 79 021)	647 148
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias		(169 570)	(287 482)
Otras reclasificaciones			- -
Coberturas de los flujos de efectivo	11	1 521	35 851
Ganancias (pérdidas) por valoración		( 3 818)	15 618
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias		5 339	20 233
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas			- -
Otras reclasificaciones			- -
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero		-	-
Ganancias (pérdidas) por valoración			- -
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias			- -
Otras reclasificaciones			- -
Diferencias de cambio	2.4	94	97
Ganancias (pérdidas) por valoración		94	97
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias			- -
Otras reclasificaciones			- -
Activos no corrientes en venta	15		- 320
Ganancias (pérdidas) por valoración			- 320
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias			- -
Otras reclasificaciones			- -
Entidades valoradas por el método de la participación	22	29 151	10 163
Ganancias (pérdidas) por valoración		29 151	12 956
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias			- ( 2 793)
Otras reclasificaciones			- -
Resto de ingresos y gastos reconocidos		-	-
Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que podrán
ser reclasificadas a resultados	23	65 348	(121 829)
C) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B)		34 020	727 885
C.1) Atribuidos a la entidad dominante		36 869	754 892
C.2) Atribuidos a intereses minoritarios		( 2 849)	( 27 007)

Las Notas 1 a 48 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV y V adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado del ejercicio 2015.

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

	PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE
	FONDOS PROPIOS
		Reservas			Resultado del				Intereses	Total
	Capital y Prima de emisión	Reservas (pérdidas acumuladas)	Reservas de entidades por método de la participación	Otros instrumentos de capital	ejercicio atribuido a la entidad dominante	Total Fondos Propios	Ajustes por valoración	Total	minoritarios	Patrimonio Neto
Saldo al 1 de enero de 2015	2 014 145	286 609	(200 147)	98 682	474 521	2 673 810	292 105	2 965 915	326 362	3 292 277
Ajustes por cambios de criterio contable		- -	-	-		- -	-		-	- -
Ajustes por errores	-	-	-	-		- -	-		-	- -
Saldo inicial ajustado	2 014 145	286 609	(200 147)	98 682	474 521	2 673 810	292 105	2 965 915	326 362	3 292 277
Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	186 661	186 661	(149 792)	36 869	( 2 849)	34 020
Otras variaciones del patrimonio neto	-	545 999	( 98 394)	( 30)	(474 521)	( 26 946)	-	( 26 946)	( 43 406)	( 70 352)
Aumentos de capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Reducciones de capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Conversión de pasivos financieros en capital		- -	-	-		- -	-		-	- -
Incrementos de otros instrumentos de capital		- -	-	-		- -	-		-	- -
Reclasificación de pasivos financieros a otros instrum. de capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos financieros		- -	-	-		- -	-	-		- -
Distribución de dividendos/ Remuneraciones a los socios (Nota 3)		- ( 42 124)	-	-		- ( 42 124)	-	( 42 124)		- ( 42 124)
Operaciones con instrumentos de capital propio (neto)		-	-	-		- -	-		-	-
Traspasos entre partidas de patrimonio neto (Nota 3)		- 616 351	( 98 394)	( 30)	(474 521)	43 406	-		43 406 ( 43 406)	-
Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios		- -	-	-		- -	-	-		- -
Dotación discrecional a obras y fondos sociales		- -	-	-		- -	-	-		- -
Pagos con instrumentos de capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto		- ( 28 228)	-	-		- ( 28 228)	-	( 28 228)		- ( 28 228)
Saldo al 31 de diciembre de 2015	2 014 145	832 608	(298 541)	98 652	186 661	2 833 525	142 313	2 975 838	280 107	3 255 945

Las Notas 1 a 48 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV y V adjuntos, forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2015.

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

	PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE
		FONDOS PROPIOS
		Reservas			Resultado del				Intereses	Total
	Capital y Prima de emisión	Reservas (pérdidas acumuladas)	Reservas de entidades por método de la participación	Otros instrumentos de capital	ejercicio atribuido a la entidad dominante	Total Fondos Propios	Ajustes por valoración	Total	minoritarios	Patrimonio Neto
Saldo al 1 de enero de 2014 (*)	2 449 044	(326 354)	(127 159)	-		71 410 2 066 941	11 734	2 078 675	4 484	2 083 159
Ajustes por cambios de criterio contable		- ( 18 145)	-	-	( 17 299) (	35 444)	-	( 35 444)		- ( 35 444)
Ajustes por errores		- -	-	-		- -	-	-		- -
Saldo inicial ajustado (**)	2 449 044	(344 499)	(127 159)	-		54 111 2 031 497	11 734	2 043 231	4 484	2 047 715
Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	474 521	474 521	280 371	754 892	( 27 007)	727 885
Otras variaciones del patrimonio neto	( 434 899)	631 108	( 72 988)	98 682	( 54 111)	167 792	-	167 792	348 885	516 677
Aumentos de capital	96 592	-	-	-		- 96 592	-	96 592		- 96 592
Reducciones de capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Conversión de pasivos financieros en capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Incrementos de otros instrumentos de capital		- -	-	98 682		- 98 682	-	98 682		- 98 682
Reclasificación de pasivos financieros a otros instrum. de capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos financieros		- -	-	-		- -	-	-		- -
Distribución de dividendos/ Remuneraciones a los socios (Nota 3)		- ( 17 930)	-	-		- ( 17 930)	-	( 17 930)		- ( 17 930)
Operaciones con instrumentos de capital propio (neto)		- -	-	-		- -	-	-		- -
Traspasos entre partidas de patrimonio neto (Nota 3)	( 531 491)	585 602	-	-	( 54 111)	-	-	-		- -
Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios		- -	-	-		- -	-	-	348 885	348 885
Dotación discrecional a obras y fondos sociales		- -	-	-		- -	-	-		- -
Pagos con instrumentos de capital		- -	-	-		- -	-	-		- -
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto		- 63 436	( 72 988)	-		- ( 9 552)	-	( 9 552)		- ( 9 552)
Saldo al 31 de diciembre de 2014	2 014 145	286 609	(200 147)	98 682		474 521 2 673 810	292 105	2 965 915	326 362	3 292 277

(*) Saldo al 31 de diciembre de 2013, publicado anteriormente.

(**) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. La información ha sido reexpresada, ya que el Grupo procedió a realizar un cambio en el criterio contable respecto a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos como consecuencia de la adopción por la Unión Europea de la CINllF 21 sobre gravámenes, de las aclaraciones sobre esta interpretación emitidas por parte de Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores durante el último trimestre de 2014, y del establecimiento por la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, con fecha 17 de diciembre de 2014, del calendario definitivo de pagos relativo al segundo tramo de la aportación contemplada en el artículo 2 del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo.

Las Notas 1 a 48 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV y V adjuntos, forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2015.

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

	Nota	Ejercicio 2015	Ejercicio 2014
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		(4 986 449)	( 2 700 354)
Resultado del ejercicio		183 812	447 514
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Amortización Otros ajustes	13 y 14 2.26	( 103 531) 47 379 ( 150 910)	( 7 415 605) 43 884 ( 7 459 489)
Aumento/ disminución neto de los activos de explotación Cartera de negociación	8.1	2 411 899 134 859	(19 103 845) 62 900
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias Otros activos de explotación	9.1 10.1	- ( 904 010) 2 958 072 222 978	- ( 9 937 050) ( 8 783 624) ( 446 071)
Aumento/ disminución neto de los pasivos de explotación Cartera de negociación Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	8.2	(7 350 444) 60 698 -	25 081 961 52 601 -
Pasivos financieros a coste amortizado Otros pasivos de explotación	16	(7 430 489) 19 347	24 465 512 563 848
Cobros/ pagos por impuesto sobre beneficios		( 128 185)	( 1 710 379)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		5 993 665	1 513 105
Pagos Activos materiales Activos intangibles Participaciones Otras unidades de negocio Activos no corrientes y pasivos asociados en venta Cartera de inversión a vencimiento Otros pagos relacionados con actividades de inversión	13 14 12 15 9.4	( 145 015) ( 144 616) ( 122) ( 277) - -	( 68 814) ( 3 881) ( 3) ( 64 930) - - - - - -
Cobros Activos materiales Activos intangibles Participaciones Otras unidades de negocio Activos no corrientes y pasivos asociados en venta	13 14 12 15	6 138 680 9 751 102 62 714 54 238	1 581 919 7 749 2 752 53 542 - - -
Cartera de inversión a vencimiento Otros cobros relacionados con actividades de inversión (Continúa)	9.4	6 011 875 -	1 517 876 -

Las Notas 1 a 48 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV y V adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidados del ejercicio 2015.

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Miles de euros)

Ejercicio 2014
74 100)
74 100) 17 930) 56 170) - - -
- - - - -
-
( 1 261 349)
1 947 679
686 330

341 525 270 383 74 422 686 330 -

Las Notas 1 a 48 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV y V adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidados del ejercicio 2015.

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

MEMORIA CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Expresada en miles de euros)

1. Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y otra información

1.1 Introducción y naturaleza de la Entidad

Unicaja Banco, S.A. (en adelante Unicaja Banco, la Entidad Dominante o el Banco) es una entidad de crédito constituida por tiempo indefinido el 1 de diciembre de 2011. El inicio de su actividad se produce como consecuencia de la aprobación por parte de la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja (actualmente, Fundación Bancaria Unicaja) del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco.

De acuerdo con los Estatutos Sociales, las actividades, que se ajustan a lo requerido por la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y que integran el objeto social podrán ser desarrolladas total o parcialmente, de modo indirecto, en cualquiera de las formas admitidas en Derecho y, en particular, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades o participación en otras entidades cuyo objeto sea idéntico, análogo o complementario de tales actividades.

En el marco de la toma de control con el canje de valores realizada con fecha 28 de marzo de 2014 de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (en adelante, EspañaDuero), descrita en la Nota 1.2 y como consecuencia del canje de valores efectuado con fecha 2 de abril de 2014, Unicaja Banco, S.A. perdió su condición de sociedad unipersonal mantenida desde su constitución.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo, correspondientes al ejercicio 2015, se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas del Banco. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales consolidadas serán aprobadas sin cambios significativos.

Al 31 de diciembre de 2015, el 90,78% del capital social del Banco pertenece a Fundación Bancaria Unicaja, anteriormente Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja), entidad dominante última del Banco y matriz del Grupo Unicaja. Tanto el Banco como su entidad dominante residen en Málaga, están sometidas a la legislación española y depositan sus cuentas anuales en el Registro Mercantil de esta ciudad. Al tratarse de la entidad dominante última del Grupo, de acuerdo con el artículo 42 del Código de Comercio, Fundación Bancaria Unicaja formula cuentas anuales consolidadas. Las últimas cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja que han sido formuladas son las correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2014 y se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Málaga.

Asimismo, el Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja Banco. De acuerdo con el artículo 6 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, el Banco está obligado a formular cuentas anuales consolidadas al tener emitidos valores admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea, aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unión Europea. Consecuentemente, el Banco ha elaborado, además de sus propias cuentas anuales, las cuentas anuales consolidadas de Unicaja Banco, S.A. y sus sociedades dependientes (Grupo Unicaja Banco) de acuerdo a la normativa vigente.

Las entidades que forman parte del Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2015 son las siguientes:

Denominación social Actividad
Alqlunia Duero, S.L.U.	Desarrollo Inmobiliario
Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras
Altos de Jontoya Residencia para Mayores, S.L.U.	Asistencia geriátrica
Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U.	Estudio y análisis actividad económica
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U.	Gestión y liquidación de documentos y escrituras
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.	Entidad de crédito
Bruesa Duero, S.L.	Desarrollo inmobiliario
Caja España Mediación, Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A.U.	Correduría de seguros
Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L.U.	Industria agroalimentaria
Conexiones y Servicios del Duero, S.A.	Servicios auxiliares
Corporación Uninser, S.A.U.	Prestación de servicios múltiples
Desarrollo de Proyectos de Castilla y León, S.L.U.	Desarrollo Inmobiliaria
Finanduero Sociedad de Valores, S.A.U.	Sociedad de valores
Fonteduero, S.A.U.	Hoteles y alojamientos similares
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U.	Grabación electrónica y tratamiento de datos y documentos
Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U.	Desarrollo inmobiliario
Grupo de Negocios Duero, S.A.U.	Gestión financiera
Inmobiliaria Acinipo, S.L.U.	Desarrollo inmobiliario
Inmobiliaria Uniex Sur, S.L.U.	Desarrollo inmobiliario
La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U.	Sector turístico
Mijas Sol Resort, S.L.U.	Desarrollo inmobiliario
Parque Industrial Humilladero, S.L.	Desarrollo suelo industrial
Pinares del Sur, S.L.U.	Desarrollo Inmobiliario

Denominación social Actividad

Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U.	Correduría de seguros
Tubos de Castilla y León, S.A.U.	Fabricación de tubos
Unicaja Banco, S.A.	Entidad de crédito
Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U.	Tenedora de bienes inmuebles
Unicartera Caja 2, S.L.U.	Promoción o financiación de I+D en el campo de la medicina
Unicartera Gestión de Activos, S.L.U.	Actividad de recobro y gestión de litigios
Unicartera Internacional, S.L.U.	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras
Unicartera Renta, S.L.U.	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras
Unicorp Corporación Financiera, S.L.U.	Prestación de servicios
Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U.	Gestión patrimonial
Unigest, S.G.I.I.C., S.A.	Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva
Unimediación, S.L.U.	Correduría de Seguros
Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U.	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras
Unión del Duero, Compañía de Seguros Generales, S.A.	Seguros
Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L.	Energía eólica
Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L.	Energía eólica
Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L.	Energía eólica
Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L.	Energía eólica
Uniwindet, S.L.	Energía eólica
Viajes Caja España, S.A.	Agencia de viajes
Viproelco, S.A.	Desarrollo inmobiliaria

En aplicación de la normativa vigente, el Consejo de Administración de la Entidad Dominante ha formulado las cuentas anuales individuales del Banco. A continuación se resume el efecto de la consolidación sobre el balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo de los ejercicios 2015 y 2014 adjuntos:

				Miles de euros
	2015		2014
	Individual	Consolidado	Individual	Consolidado
Activo	35 118 119	60 311 829	36 767 082	67 950 415
Patrimonio neto	2 901 252	3 255 945	2 866 330	3 292 277
Resultado del ejercicio Ingresos y gastos totales del estado en	230 063	183 812	238 375	447 514
cambios en el patrimonio	77 046	34 020	487 692	727 885
Aumento / (Disminución) neta del efectivo o equivalentes	359 761		951 063 ( 1 540 663)	( 1 261 349)

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2015 se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración de la Entidad entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

A continuación se presentan, de forma resumida, el balance de situación individual, la cuenta de pérdidas y ganancias individual, el estado de cambios en el patrimonio neto individual y el estado flujos de efectivo individual de la Entidad Dominante correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, preparados de acuerdo con los mismos principios y normas contables y criterios de valoración recogidos en la Circular 4/2004 de Banco de España, que no difieren significativamente de los aplicados en las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo:

		Miles de euros
	2015	2014

Caja y depósitos en Bancos Centrales	751 014	391 253
Cartera de negociación	55 458	195 461
Activos financieros disponibles para la venta	6 791 019	8 528 052
Inversiones crediticias	20 395 865	21 796 569
Cartera de inversión a vencimiento	3 955 732	2 511 583
Derivados de cobertura	608 192	737 217
Activos no corrientes en venta	243 448	238 914
Participaciones	825 167	851 042
Contratos de seguros vinculados a pensiones	136 501	144 247
Activo material	513 300	518 082
Activo intangible	143	554
Activos fiscales	809 912	808 627
Resto de activos	32 368	45 481
Total activo	35 118 119	36 767 082
Cartera de negociación	23 539	29 359
Pasivos financieros a coste amortizado	31 062 003	32 753 456
Derivados de cobertura	70 802	34 365
Provisiones	402 943	402 993
Pasivos fiscales	111 623	176 736
Resto de pasivos	545 957	503 843
Total pasivo	32 216 867	33 900 752
Ajustes por valoración	116 378	269 395
Fondos propios:	2 784 874	2 596 935
Capital o fondo de dotación	881 288	881 288
Prima de emisión	1 246 429	1 246 429
Reservas	328 412	132 161
Otros instrumentos de capital	98 682	98 682
Resultado del ejercicio	230 063	238 375
Menos: Dividendos y retribuciones	-	-
Total patrimonio neto	2 901 252	2 866 330
Total pasivo y patrimonio neto	35 118 119	36 767 082
Riesgos contingentes	652 089	815 762
Compromisos contingentes	2 218 507	2 350 997
Total cuentas de orden	2 870 596	3 166 759

a) Balances de situación individuales al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

b) Cuentas de pérdidas y ganancias individuales correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014

Intereses y rendimientos asimilados	733 909	949 763
Intereses y cargas asimiladas	(237 023)	( 388 506)
Margen de intereses	496 886	561 257
Rendimiento de instrumentos de capital	62 184	95 083
Comisiones percibidas	124 799	133 584
Comisiones pagadas	( 10 961)	( 15 901)
Resultados de operaciones financieras (neto)	207 374	290 829
Diferencias de cambio (neto)	1 272	1 300
Otros productos de explotación	28 299	11 253
Otras cargas de explotación	( 43 951)	( 59 228)
Margen bruto	865 902	1 018 177
Gastos de administración	(345 303)	( 347 195)
Amortización	( 20 560)	( 22 618)
Dotaciones a provisiones (neto)	( 65 109)	( 96 273)
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)	(106 860)	( 122 985)
Resultado de la actividad de la explotación	328 070	429 106
Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)	( 13 250)	( 93 883)
Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como
corrientes en venta Diferencia negativa en combinaciones de negocios	( 480)	( 301) - -
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados
como operaciones interrumpidas	( 5 177)	( 13 368)
Resultado antes de impuestos	309 163	321 554
Impuesto sobre beneficios	( 79 100)	( 83 179)
Dotación obligatoria a obras y fondos sociales		- -
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	230 063	238 375
Resultado de operaciones interrumpidas (neto)	-	-
Resultado del ejercicio	230 063	238 375

c) Estados individuales de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Resultado del ejercicio	230 063	238 375
Otros ingresos y gastos reconocidos	(153 017)	249 317
Partidas que no serán reclasificadas a resultados Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados	2 384 3 406 ( 1 022)	( 1 081) ( 1 545) 464
Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados Activos financieros disponibles para la venta Coberturas de los flujos de efectivo Diferencias de cambio Activos no corrientes en venta Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que podrán ser reclasificadas a resultados	(155 401) (225 392) 3 157 93 - 66 741	250 398 320 668 36 626 97 321 (107 314)
Total ingresos y gastos reconocidos	77 046	487 692

d) Estados individuales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	Miles de euros
	FONDOS PROPIOS
				Otros	Resultado	Total	AJUSTES
	Fondo de	Prima de		instrumentos	del	Fondos	POR	PATRIM.
	dotación	emisión	Reservas	de capital	ejercicio	Propios	VALORAC.	NETO
Saldo al 1 de enero de 2015 Ajustes por cambios de criterio contable Ajustes por errores		881 288 1 246 429 - - - -	132 161 - -	98 682 - -	- -	238 375 2 596 935 - -	269 395 - -	2 886 330 - -
Saldo inicial ajustado	881 288	1 246 429	132 161	98 682	238 375	2 596 935	269 395	2 866 330
Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	230 063	230 063	(153 017)	77 046
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	196 251	-	(238 375)	( 42 124)	-	( 42 124)
Aumentos (reducciones) de capital		- -	-	-	-	-	-	-
Incrementos de otros instrumentos de capital		- -	-	-	-	-	-	-
Distribución de dividendos/ remuneraciones		- -	( 42 124)	-	-	( 42 124)	-	( 42 124)
Traspasos entre partidas de patrimonio neto		- -	238 375	-	(238 375)	-	-	-
Resto de incrementos (reducciones)		- -	-	-	-	-	-	-
Saldo al 31 de diciembre de 2015	881 288	1 246 429	328 412	98 682		230 063 2 784 874	116 378	2 901 252

								Miles de euros
	FONDOS PROPIOS
				Otros	Resultado	Total	AJUSTES
	Fondo de	Prima de		instrumentos	del	Fondos	POR	PATRIM.
	dotación	emisión	Reservas	de capital	ejercicio	Propios	VALORAC.	NETO

Saldo al 1 de enero de 2014 (*)		800 000 1 762 616	(452 973)	-		107 017 2 216 660		20 078 2 236 738
Ajustes por cambios de criterio contable		- -	( 18 145)	-	( 17 299) (	35 444)	-	( 35 444)
Ajustes por errores		- -	-	-	-	-	-	-

Saldo inicial ajustado (**)		800 000 1 762 616	(471 118)	-		89 718 2 181 216		20 078 2 201 294
Total ingresos y gastos reconocidos	-	-	-	-	238 375	238 375	249 317	487 692

Otras variaciones del patrimonio neto		81 288 ( 516 187)	603 279	98 682	( 89 718)	177 344	-	177 344
Aumentos (reducciones) de capital	81 288	15 304	-	-	-	96 592	-	96 592
Incrementos de otros instrumentos de capital		- -	-	98 682	-	98 682	-	98 682
Distribución de dividendos/ remuneraciones		- -	( 17 930)	-	-	( 17 930)	-	( 17 930)
Traspasos entre partidas de patrimonio neto		- ( 531 491)	621 209	-	( 89 718)	-	-	-
Resto de incrementos (reducciones)		- -	-	-	-	-	-	-

Saldo al 31 de diciembre de 2014		881 288 1 246 429	132 161	98 682		238 375 2 596 935		269 395 2 886 330

(*) Saldo al 31 de diciembre de 2013, publicado anteriormente.

(**) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. La información ha sido reexpresada, ya que el Banco procedió a realizar un cambio en el criterio contable respecto a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos como consecuencia de las aclaraciones sobre la normativa aplicable, emitidas durante el último trimestre de 2014, por parte de Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, y del establecimiento por la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, con fecha 17 de diciembre de 2014, del calendario definitivo de pagos relativo al segundo tramo de la aportación contemplada en el artículo 2 del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo.

e) Estados individuales de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Resultado del ejercicio Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Aumento/ disminución neto en los activos de explotación Aumento/ disminución neto en los pasivos de explotación Cobros/ pagos por impuesto sobre beneficios Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Pagos Cobros	(1 734 398) 230 063 ( 68 163) ( 291 369) (1 458 409) ( 146 520) 2 150 881 ( 20 172) 2 171 053	(2 959 394) 238 375 667 425 1 862 162 (5 732 915) 5 559 1 493 326 ( 68 649) 1 561 975
Flujos de efectivo de las actividades de financiación Pagos Cobros	( 56 722) ( 56 722)	( 74 595) ( 74 595) - -
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio	-	-
Aumento/ disminución neto del efectivo o equivalentes	359 761	(1 540 663)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	391 253 751 014	1 931 916 391 253

1.2 Adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.

Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) es una entidad financiera constituida por tiempo indefinido el 24 de noviembre de 2011. El inicio de su actividad se produce como consecuencia de la aprobación por parte de la Asamblea General de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, Caja de Ahorros y Monte de Piedad (en adelante, Ceiss) del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco.

1.2.1 Adquisición de EspañaDuero

En el marco de esta oferta, la Junta General de Unicaja Banco acordó con fecha 11 de octubre de 2013, y con las condiciones descritas en el hecho relevante publicado en esa misma fecha:

o Aumentar el capital social del Banco, con previsión de suscripción incompleta, por importe de hasta 86.258 miles de euros, mediante emisión y puesta en circulación de hasta 86.258.486 acciones ordinarias nominativas, de un euro de valor nominal cada una, con una prima de emisión unitaria de 0,18827 euros por acción y total de hasta 16.240 miles de euros, de lo que resulta un aumento de capital máximo de 102.498 miles de euros (con prima de emisión incluida).
o Emitir Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de Unicaja Banco, con previsión de suscripción incompleta, por un importe máximo de 115.754 miles de euros, con arreglo a los términos y condiciones, y con sujeción a las bases y modalidades de conversión que se indican en el hecho relevante publicado por Unicaja Banco.
o Emitir Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de Unicaja Banco, con previsión de suscripción incompleta, por un importe máximo de 115.754 miles de euros, con arreglo a los términos y condiciones, y con sujeción a las bases y modalidades de conversión que se indican en el hecho relevante publicado por Unicaja Banco.

Según los términos del Folleto Informativo, la oferta de canje se condicionó a que fuese aceptada por al menos: (i) el 75% de las acciones de EspañaDuero (la "Condición de Aceptación Mínima de las Acciones"); y (ii) el 75% de la suma de las acciones de EspañaDuero y los bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero a los que se dirigía (la "Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores"), reservándose Unicaja Banco la posibilidad de renunciar al cumplimiento de la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores.

a) La distribución entre el FROB y EspañaDuero de los efectos negativos que pudiesen tener los procedimientos de reclamación de titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero no aceptantes de la Oferta, de tal forma que el FROB asumirá el 71% de dicho impacto, hasta un máximo de 241 millones de euros netos de la compensación que pueda recibir el FROB en virtud del Mecanismo de Compensación, asumiendo EspañaDuero el 29% restante.
b) La asunción de determinados compromisos y limitaciones en relación con la actividad futura de EspañaDuero que modifican los previstos inicialmente en el TermSheet y que básicamente consisten en: (i) el volumen máximo de la cartera crediticia se reduce un 10% adicional; (ii) el tamaño máximo del balance se reducirá un 15% adicional; (iii) la ratio objetivo de préstamos sobre depósitos será un 10% inferior a la prevista inicialmente en las regiones de principal actividad de EspañaDuero; (iv) la reestructuración organizativa incluirá el cierre de un 5% más de oficinas y se mantendrá la disminución de plantilla prevista hasta el 31 de diciembre de 2014, si bien se realizará una reducción adicional del 5% antes del 31 de diciembre de 2016. Asimismo, se imponen restricciones adicionales en materia de reparto de dividendos por EspañaDuero durante el periodo de resolución.

Asimismo, y según se manifiesta en el hecho relevante de EspañaDuero y en las comunicaciones recibidas, se procedió a la adopción de los dos acuerdos anteriormente indicados:

a) Un acuerdo de bases entre el FROB y EspañaDuero en relación con los valores de EspañaDuero que el FROB adquiera como consecuencia de las reclamaciones a las que haga frente conforme al párrafo (a) anterior (el "Mecanismo de Compensación"), en virtud del cual el FROB recibirá, a cambio de dichos valores, un valor no inferior al correspondiente a dichos valores conforme a la valoración realizada por la consultora Oliver Wyman y que concluyó que el 100% de EspañaDuero tenía un valor por patrimonio neto equivalente a 334 millones de euros. En el caso de llegarse al desembolso máximo señalado en el apartado (a) anterior, el valor máximo a recibir por el FROB será de 78 millones de euros, sin que surja para EspañaDuero obligación de adquisición de los referidos valores antes del 1 de enero de 2018. Dicho acuerdo establece que en ningún caso el FROB se convertirá en accionista de Unicaja Banco como consecuencia de dicho mecanismo.
b) La formalización de un acuerdo transaccional de liquidación a suscribir entre EspañaDuero y SAREB para fijar los ajustes derivados del contrato de transmisión de activos entre SAREB y EspañaDuero, suscrito con fecha 28 de febrero de 2013 (a los que se hace referencia en el apartado de "Factores de Riesgo" del Documento de Registro). La formalización del referido acuerdo transaccional, como señala EspañaDuero en su hecho relevante de 29 de enero de 2014, en ningún caso implicará que el importe a cargo de EspañaDuero suponga una desviación significativa respecto a las previsiones contenidas en el TermSheet, anexo a la decisión de la Comisión Europea de 13 de mayo de 2013 (decisión "State Aid SA36249 (2013/N)").

Teniendo en cuenta lo anterior, se acordaron los siguientes pasos hasta la finalización de la Oferta:

a) Registro en CNMV de un Suplemento al Folleto de la Oferta y apertura de un periodo de tres días hábiles en el que podrían presentarse nuevas órdenes de aceptación de la Oferta, así como órdenes de revocación de las órdenes de aceptación ya recibidas.
b) En el momento en que se recibieran la aprobación y formalización definitivas de los acuerdos y propuestas anteriores en los términos expuestos, Unicaja Banco dispensaría la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores.
c) Si llegado el 31 de marzo de 2014 no se hubiera obtenido tal aprobación, Unicaja Banco renunciaría a dispensar la Condición de Aceptación Mínima del Conjunto de los Valores y la Oferta quedaría automáticamente sin efecto.

En este sentido, con fecha 28 de marzo de 2014, Unicaja Banco publicó un hecho relevante en el que tomaba conocimiento de que:

(i) Con fecha 4 de febrero de 2014, EspañaDuero y SAREB (Sociedad de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria, S.A.) formalizaron un acuerdo de liquidación en los términos previstos en los hechos relevantes anteriores.
(ii) Con fecha 12 de marzo de 2014, el Banco de España aprobó la modificación del plan de resolución de EspañaDuero.
(iii) Con fecha 18 de marzo de 2014, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) notificó a Unicaja Banco que la Comisión Europea había comunicado al Reino de España, en fecha 13 de marzo de 2014, la modificación del TermSheet anexo a la decisión de la Comisión Europea de 13 de mayo de 2013, conforme a la propuesta formulada por la Comisión Rectora del FROB.
(iv) Con fecha 21 de marzo de 2014, EspañaDuero y el FROB celebraron un acuerdo en relación con la recompra por EspañaDuero al FROB de aquellos valores emitidos por EspañaDuero que previamente sean adquiridos por el FROB como consecuencia de las reclamaciones de los titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero a las que haga frente el FROB, de conformidad con lo previsto en el plan de resolución.

Como consecuencia de la operación descrita anteriormente, la toma de control de EspañaDuero por Unicaja Banco se produjo con efectos contables a partir del 28 de marzo de 2014. En dicha fecha, el Grupo Unicaja Banco pasó a ser titular del 99,39% de las acciones de EspañaDuero (con una participación del 60,70% sobre el conjunto de las acciones y los bonos necesaria y contingentemente convertibles de dicha sociedad), mientras que los antiguos titulares de acciones y bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero pasaron a obtener una participación del 9,22% en el capital social de Unicaja Banco.

La adquisición de EspañaDuero por parte de Unicaja Banco ha supuesto una oportunidad estratégica que permitirá ampliar el negocio de la Entidad hacia las zonas que tradicionalmente han constituido el núcleo fundamental del negocio de EspañaDuero, así como fortalecer el segmento de particulares y pequeñas empresas y la obtención de sinergias entre ambas entidades.

1.2.2 Conversión en acciones de los instrumentos convertibles de EspañaDuero

Como resultado de la conversión, el Grupo Unicaja Banco pasó a tener el 60,70% del capital social de EspañaDuero, que es el porcentaje que mantiene al 31 de diciembre de 2015.

1.3 Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se presentan de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, "NIIF-UE"), teniendo en consideración la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre, que constituye el desarrollo y adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las Normas Internacionales de Información Financiera aprobadas por la Unión Europea, y sus modificaciones posteriores.

En esta memoria se utilizan las abreviaturas "NIC" y "NIIF" para referirse a las Normas Internacionales de Contabilidad y a las Normas Internacionales de Información Financiera, respectivamente, y las abreviaturas "CINIIF" y "SIC" para referirse a las interpretaciones del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera y del anterior Comité de Interpretaciones, respectivamente, todas ellas aprobadas por la Unión Europea (en adelante, UE), en base a las cuales se han elaborado estas cuentas anuales consolidadas.

Las presentes cuentas anuales consolidadas se han elaborado teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2015 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio anual terminado en esa fecha.

En la Nota 2 se resumen los principios y políticas contables y criterios de valoración más significativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2015.

Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por el Banco y por las restantes entidades integradas en el Grupo. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2015 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las NIIF-UE aplicadas por la Entidad.

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

1.4 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en las presentes cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la Entidad Dominante.

En las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2015 se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por los Administradores del Grupo para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:

Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 9, 10, 12, 13, 14 y 15).
Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (Notas 2.12 y 40).
La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 2.14, 2.15, 13 y 14).
La valoración de los fondos de comercio de consolidación (Notas 2.16 y 4).
La estimación de la probabilidad de ocurrencia de aquellos sucesos considerados como pasivos contingentes y, en su caso, la estimación de las provisiones necesarias para la cobertura de estos hechos (Notas 2.18 y 17).
El periodo de reversión de las diferencias temporarias (Notas 2.13 y 23.4).
El valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 25).
El valor razonable de determinadas garantías afectas al cobro de activos (Nota 46).

A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2015 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa; lo que se haría, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en la NIC 8, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios afectados.

Durante el ejercicio 2015 no se ha producido cambios en las estimaciones contables del Grupo que tengan efecto significativo ni en los resultados consolidados del ejercicio ni en el balance consolidado.

1.5 Cambios en criterios contables, errores y comparación de la información
1.5.1 Cambios en criterios contables y errores

Los cambios normativos ocurridos durante el ejercicio 2015 (Nota 1.12) no han afectado a la comparabilidad de la información financiera del Grupo, por lo que no ha sido necesario la adaptación o reclasificación de la información cuantitativa correspondiente a 2014 que se publicó en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anterior. Tampoco se han producido errores que hayan requerido la rectificación de la información comparativa del ejercicio 2014.

1.5.2 Comparación de la información

Conforme a lo exigido en la NIC 1, la información contenida en las presentes cuentas anuales consolidadas correspondiente a 2014 se presenta única y exclusivamente, a efectos de su comparación con la información relativa al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015 y, por lo tanto, no constituye las cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja Banco del ejercicio 2014.

Por otra parte, como consecuencia del proceso de adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) que tuvo lugar en el ejercicio 2014 (Nota 1.2), cabe señalar que las cifras comparativas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2014 únicamente incluyen los resultados de EspañaDuero desde la toma de control por parte del Grupo Unicaja Banco, esto es, desde el 28 de marzo de 2014.

1.6 Participaciones en el capital de entidades de crédito

De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 28 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, de 14 de julio, a continuación se presenta la relación de participaciones en el capital de otras entidades de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas o incluidas en el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 que superan el 5% de su capital o de los derechos de voto de las mismas:

	% de participación
Entidad	2015	2014
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (*)	60,70%	60,70%
Banco Europeo de Finanzas, S.A. (**)	40,72%	40,72%
E.B.N. Banco de Negocios, S.A.	-	33,89%

(*) Participación directa del 60,66% y participación indirecta del 0,04% a través de Unicartera Gestión de Activos, S.L.U. (**) Participación directa del 1,20% y participación indirecta del 39,52% a través de Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ninguna entidad de crédito nacional o extranjera posee una participación igual o superior al 5% del capital social de Unicaja Banco.

1.7 Contratos de agencia

Al 31 de diciembre de 2015 la relación de agentes de la Entidad Dominante del Grupo que cumplen con los requisitos establecidos en el artículo 22 del RD1245/1995 y en la Circular 4/2010 de Banco de España es:

1) Relación de personas apoderadas por el Banco:

Nombre Ámbito geográfico

Ángel Maigler Unguetti Montizón y Venta de los Santos (Jaén) Aplagest Consulting, S.L. Campo de Criptana (Ciudad Real) Construcciones y Promociones Taberno, Gestiones Inmobiliarias, S.L. Taberno (Almería) María Eugenia Sánchez Berjaga Hornos de Segura (Jaén) María Dolores Asensio Águila Paterna del Río y Bayárcal (Almería) Contaestrella, S.L. Puebla de los Infantes (Sevilla) Pablo Fernández Rivera Fondón (Almería) Antonio Sánchez Ruíz Villarodrigo (Jaén) Antonio Sánchez Escobar La Joya (Antequera - Málaga) José Antonio Arrebola Benítez Estación de Salinas (Archidona - Málaga) Gestión 3 Uleila, S.L. Uleila del Campo (Almería) Pablo Fernández Enríquez Alcolea (Almería) José Manuel Alcaraz Forte Ragol e Instinción (Almería) Antonia Castellano Yeste Hijate (Almería) María Isabel Juárez Padilla Rioja (Almería) Mayo Abellán Berruezo Mojácar (Almería) Gema Ayala López Alhabia y Alboloduy (Almería) Miguel Sancho Aguilera El Saucejo (Sevilla) Antonio Sánchez Povedano Fuente-Tojar (Córdoba) Cavar Mediación, S.L. Peñarroya-Pueblonuevo (Córdoba) Francisco Jesús Jiménez Romero La Guardia (Jaén)

2) Relación de personas designadas para la captación de clientes o la promoción y comercialización de operaciones o servicios del Banco:

Nombre Ámbito geográfico

Viada Asesores, S.L. Puertollano (Ciudad Real) Sistemas Interactivos Malagueños S.L. Torremolinos (Málaga) Avances Tecnológicos y Diseño S.L. Marbella (Málaga) Sistema Asesores Málaga, S.L. Málaga Sur Finanz Agentes, S.L Marbella (Málaga) Manuela Jurado Ollero Marmolejo (Jaén) Francisco Javier Bazán Virtudes Málaga Grupo Inmobiliario Soto Jiménez, S.L. Atarfe (Granada) Mario Navarro Díaz Estepona (Málaga) Manuela Joyar Montilla Jaén Francisco Javier Arroyo Lorca Valverde del Camino (Huelva) Antonio Acosta Oller Tíjola (Almería) Jara-Inversiones e Intermediación, S.L. Almería Carmen Ávila Andrés Granada Matilde Cuerva Tortosa Almería Catalina Castro Jurado Torrox (Málaga) Carlos Lorente Martínez Iznalloz (Granada) José Melero Verdejo, S.L. Córdoba Daimiel Asesores Inmobiliarios, S.L. Daimiel (Ciudad Real) Del Ferrio Inversiones, S.L Estepona (Málaga) Antonia María Manso Sánchez Tahivilla (Cádiz) Orvel 21, S.L. Vélez-Málaga (Málaga) Jarava Barrera, S.L. Ciudad Real Josefina Salvador Valero Linares (Jaén) Manuel Ángel Garrido Rengel Moguer (Huelva) Grupo Asesor O.T.S, S.L. Socuéllanos (Ciudad Real) Gestem Planificación y Desarrollo Integral de Empresas, S.L. Málaga

1.8 Impacto medioambiental

Las operaciones globales de las sociedades del Grupo Unicaja Banco se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medioambientales). La Entidad Dominante considera que el Grupo cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento.

La Entidad Dominante considera que el Grupo ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo carácter medioambiental, ni consideran que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente.

1.9 Coeficientes mínimos

1.9.1 Coeficiente de Recursos Propios Mínimos

La Directiva 2013/36/UE, de 26 de junio, del Parlamento y del Consejo, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y las empresas de inversión y a la supervisión prudencial de estas entidades, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.
El Reglamento (UE) nº. 575/2013 (en adelante CRR), de 26 de junio de 2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) nº. 648/2012.

Los ratios de capital exigidos para el ejercicio 2015 son los siguientes:

Una ratio de capital de nivel 1 ordinario del 4,5%.
Una ratio de capital de nivel 1 (ordinario más adicional) del 6%.
Una ratio total de capital del 8%.

	Miles de euros
	2015	2014
Capital computable de nivel 1	3 509 803	3 347 844
Del que: Capital ordinario - Common Equity Tier 1 (CET1) Capital computable de nivel 2	3 479 892 -	3 334 180 -
Total recursos propios computables	3 509 803	3 347 844
Total requerimientos de recursos propios	2 168 637	2 424 646

El capital de nivel 1 ordinario, incluye, básicamente, el capital, la prima de emisión, las reservas del Banco neto de deducciones (activo intangible) y las obligaciones convertibles contingentes ("CoCos") emitidas por Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) y suscritas por el FROB (604.000 miles de euros en ambos ejercicios) y la parte del resultado de los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente, que se destinará a reservas (en su caso).

Atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez.
Participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias de negocio generales y las políticas de la Entidad y marca las líneas generales de gestión y control del riesgo en la Entidad.
Ambiente general de control interno.
Segregación de funciones, siendo el proceso de medida y control de los riesgos en la Entidad completamente independiente de la función de toma de riesgos.
Gestión prudente de la exposición al riesgo de crédito, en particular por la elusión de proyectos de incierta viabilidad y la limitación cuantitativa de la inversión en función de parámetros suficientes de garantía.
Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos.

En el Banco, las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la Gestión Global del Riesgo son aprobados por el Consejo de Administración. El Comité de Auditoría, el Comité de Riesgos, el Comité de Activos, Pasivos y Presupuestos (COAPP), el Departamento de Auditoría Interna y el Departamento de Control Global del Riesgo del Banco tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular.

1.9.2 Coeficiente de Reservas Mínimas

En los ejercicios 2015 y 2014, las entidades consolidadas han cumplido con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.

1.10 Fondo de Garantía de Depósitos

Las entidades de crédito del Grupo están integradas en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. En los ejercicios 2015 y 2014, el gasto incurrido por las contribuciones ordinarias, adicionales y derramas realizadas a este organismo ha ascendido a 43.323 miles de euros y 64.582 miles de euros, respectivamente, que se ha registrado en el epígrafe de "Otras cargas de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 39).

a) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de depósitos, los depósitos garantizados, según se definen en el artículo 4.1.

Aportación anual al Compartimento de garantía de depósitos del FGDEC igual al 1,6 por mil de la base de cálculo de las aportaciones a dicho Compartimento definida en el artículo 3.2 del Real Decreto 2606/1996, existente a 31 de diciembre de 2015.
Aportación anual al Compartimento de garantía de valores del FGDED igual al 2 por mil de la base de cálculo de las aportaciones a dicho Compartimento definida en el artículo 3.2 del Real Decreto 2606/1996, existente al 31 de diciembre de 2015.

Por otra parte, en lo que respecta a las contribuciones extraordinarias, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, al objeto de restaurar la suficiencia patrimonial del Fondo conforme a lo previsto en el artículo 6.2 del Real Decreto-Ley 16/2011, de 14 de octubre, el 30 de julio de 2012 acordó la realización de una derrama entre las entidades adscritas al mismo, distribuidas según la base de cálculo de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011, a pagar mediante diez cuotas anuales iguales. El importe de las cuotas que se deba ingresar en cada fecha podrá ser deducida de la aportación ordinaria anual que, en su caso, satisfaga la entidad en esa misma fecha, y hasta el importe de la cuota ordinaria. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor actual del importe pendiente de desembolsar por este concepto asciende a 47.240 miles de euros y 58.002 miles de euros, respectivamente.

1.11 Aportaciones a los fondos de resolución

Durante el ejercicio 2015, el gasto registrado por el Grupo, en el epígrafe de "Otras cargas de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta, por las contribuciones a los fondos de resolución correspondientes al propio periodo de contribución de 2015, asciende a 19.220 miles de euros (Nota 39).

Las primeras contribuciones ex ante que efectuarán las entidades al Fondo Único de Resolución son las correspondientes al periodo de contribución de 2016.

1.12 Cambios en Normas Internacionales de Información Financiera

Durante el ejercicio 2015 han pasado a ser de obligado cumplimiento las siguientes Normas Internacionales de Información Financiera e interpretaciones de éstas y, por tanto, han sido aplicadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2015:

Normas, modificaciones e interpretaciones	Descripción	Aplicación obligatoria ejercicios iniciados a partir de
CINIIF 21	Gravámenes	1 de enero de 2015
Mejoras anuales de las NIIF	Proyecto de mejoras: Ciclo 2011-2013	1 de enero de 2015

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas e interpretaciones (las más relevantes adoptadas a esa fecha) que habían sido publicadas por el IASB no habían entrado en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de estas cuentas anuales consolidadas, o bien porque aún no han sido adoptadas por la Unión Europea:

Normas, modificaciones		Aplicación obligatoria
e interpretaciones	Descripción	ejercicios iniciados a partir de
Mejoras anuales de las NIIF	Proyecto de mejoras: Ciclo 2010-2012	1 de febrero de 2015
Modificación de la NIC 19	Planes de prestación definida: Aportaciones de los empleados	1 de febrero de 2015
Modificación de la NIIF 11	Adquisición de participaciones en operaciones conjuntas	1 de enero de 2016
Modificación NIC 16 y NIC 38	Métodos aceptables de depreciación y amortización	1 de enero de 2016
Modificación NIC 16 y NIC 41	Agricultura: Plantas que se tienen para producir frutos	1 de enero de 2016
Modificación de la NIC 27	Método de la participación en estados financieros separados	1 de enero de 2016
Mejoras anuales de las NIIF	Proyecto de mejoras: Ciclo 2012-2014	1 de enero de 2016
Modificación de la NIC 1	Presentación de estados financieros	1 de enero de 2016
Modificación NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28	Excepción a la consolidación para entidades de inversión	1 de enero de 2016
Modificación NIC 12	Reconocimiento de activos por impuesto diferido por pérdidas no realizadas	1 de enero de 2017
NIIF 15	Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes	1 de enero de 2018
NIIF 9	Instrumentos financieros	1 de enero de 2018
NIIF 16	Arrendamientos	1 de enero de 2019
Modificación NIIF 10 y NIC 28	Venta o aportación de activos entre un inversor y sus asociadas o negocios conjuntos	(*)

(*) A finales del año 2015, el IASB tomó la decisión de posponer la fecha de vigencia de estas modificaciones, sin fijar una nueva fecha concreta, ya que está planeando una revisión más amplia que pueda resultar en la simplificación de la contabilidad de estas transacciones y de otros aspectos de la contabilización de asociadas y negocios conjuntos.

Los Administradores del Banco entienden que la entrada en vigor de la mayoría de estas normas no tendrá un impacto relevante en los estados financieros consolidados del Grupo.

Normas e interpretaciones efectivas en el presente ejercicio

En el ejercicio 2015 han entrado en vigor las siguientes modificaciones de las NIIF o interpretaciones de las mismas (CINIIF), que no han tenido impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas:

o CINIIF 21 "Gravámenes": Esta interpretación aborda el tratamiento contable de los gravámenes impuestos por las administraciones públicas, distintos del impuesto sobre las ganancias y de multas y sanciones impuestas por el incumplimiento de la legislación. La cuestión principal que se plantea al respecto es cuándo la entidad debe reconocer un pasivo por la obligación de pagar un gravamen que se contabiliza de acuerdo con la NIC 37. También aborda el tratamiento contable de un pasivo por el pago de un gravamen cuyo calendario e importe son ciertos. De acuerdo con las posibilidades que permitía esta norma, el Grupo Unicaja Banco adoptó anticipadamente la CINIIF 21.
o Mejoras Anuales de las NIIF, Ciclo 2011-2013: Las principales modificaciones incorporadas se refieren a los siguientes conceptos:
- NIIF 3 "Combinaciones de negocios": Excepciones al alcance para negocios conjuntos.
- NIIF 13 "Valoración del valor razonable": Alcance de la "excepción de cartera".
- NIC 40 "Inversiones inmobiliarias": Interrelación entre NIC 40 y NIIF 3 cuando se clasifica un inmueble como inversión inmobiliaria o inmueble ocupado por el dueño.

De la aplicación de las mencionadas normas contables e interpretaciones no se han derivado efectos significativos en los estados financieros intermedios resumidos consolidados del Grupo.

Normas e interpretaciones emitidas no vigentes

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, se habían publicado nuevas Normas Internaciones de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas, que no resultan de obligatorio cumplimiento para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2015. A la fecha actual, todavía no se ha finalizado el análisis de los futuros impactos que pudieran derivarse, en su caso, de la adopción de estas normas, si bien, no se esperan impactos significativos por su entrada en vigor. Estas normas son las siguientes:

o Mejoras Anuales de las NIIF, Ciclo 2010-2012: Las modificaciones incorporadas en estas Mejoras Anuales generalmente aplican para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de febrero de 2015, si bien se permite su adopción anticipada. Las principales modificaciones incorporadas se refieren a los siguientes conceptos:
- NIIF 2 "Pagos basados en acciones": Definición de "condición para la irrevocabilidad de la concesión".
- NIIF 3 "Combinaciones de negocios": Contabilización de una contraprestación contingente en una combinación de negocios.
- NIIF 8 "Segmentos de explotación": Información a revelar sobre la agregación de segmentos de explotación y conciliación del total de los activos asignados a los segmentos sobre los que se informa con los activos de la entidad.
- NIIF 13 "Valoración del valor razonable": Referencias a la capacidad de valorar las cuentas a cobrar y a pagar a corto plazo a valor nominal cuando el efecto del descuento no sea significativo.
- NIC 16 "Inmovilizado material" y NIC 38 "Activos intangibles": Reexpresión proporcional de la amortización acumulada cuando se utiliza el modelo de revalorización.
- NIC 24 "Información a revelar sobre partes vinculadas": Entidades que proporcionan servicios de personal clave de dirección como parte vinculada.
o NIC 19 (Modificación) "Planes de prestación definida: Aportaciones de los empleados": La NIC 19 (revisada en 2011) distingue entre aportaciones de los empleados relacionadas con el servicio prestado y aquellas otras no ligadas al servicio. La modificación actual distingue además entre aportaciones ligadas al servicio sólo en el ejercicio en que surgen y aquellas ligadas al servicio en más de un ejercicio. La modificación permite que las aportaciones ligadas al servicio que no varían con la duración del mismo se deduzcan del coste de las prestaciones devengadas en el ejercicio en que se presta el correspondiente servicio. Por su parte, las aportaciones ligadas al servicio que varían de acuerdo con la duración del mismo, deben extenderse durante el periodo de prestación del servicio usando el mismo método de asignación que se aplica a las prestaciones. Esta modificación aplica a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de febrero de 2015 y aplica retrospectivamente. Se permite su adopción anticipada.
o NIIF 11 (Modificación) "Contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas": Exige aplicar los principios de contabilización de una combinación de negocios a un inversor que adquiere una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. Específicamente, tendrá que valorar los activos y pasivos identificables a valor razonable; reconocer como gasto los costes relacionados con la adquisición; reconocer el impuesto diferido; y reconocer el residual como fondo de comercio. Todos los demás principios de la contabilización de una combinación de negocios aplican, a menos que entren en conflicto con la NIIF 11. Esta modificación se aplicará prospectivamente para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016, si bien se permite su aplicación anticipada.
o NIC 16 (Modificación) y NIC 38 (Modificación) "Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización": Esta modificación aclara que no es adecuado emplear métodos basados en ingresos ordinarios para calcular la depreciación de un activo porque los ingresos ordinarios generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclara que generalmente se presume que los ingresos ordinarios son una base inadecuada para valorar el consumo de los beneficios económicos incorporados en un activo intangible. Esta modificación será efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016, y se aplicará prospectivamente. Se admite la aplicación anticipada de la modificación.
o NIC 16 (Modificación) y NIC 41 (Modificación) "Agricultura: Plantas que se tienen para producir frutos": Bajo esta modificación, las plantas que se tienen para obtener frutos deberán contabilizarse del mismo modo que el inmovilizado material, de manera diferente al resto de activos biológicos. En consecuencia, las modificaciones incluyen estas plantas dentro del alcance de la NIC 16, en lugar de la NIC 41. Los productos que crecen en estas plantas se mantendrán dentro del alcance de la NIC 41. Estas modificaciones aplicarán para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016 y se aplicará prospectivamente, si bien se permite su adopción anticipada.
o NIC 27 (Modificación) "Método de la participación en estados financieros separados": Se modifica para restablecer la opción de usar el método de la participación para contabilizar inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados de una entidad. También se ha aclarado la definición de estados financieros separados. Una entidad que elija cambiar al método de la participación aplicará las modificaciones para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016 de acuerdo con la NIC 8, "Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores". Se permite su adopción anticipada.
o Proyecto de mejoras, Ciclo 2012-2014: Las modificaciones afectan a NIIF 5, NIIF 7, NIC 19 y NIC 34 y aplicarán a los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016. Las principales modificaciones se refieren a:
- NIIF 5, "Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas": Cambios en los métodos de enajenación.
- NIIF 7, "Instrumentos financieros: Información a revelar": Implicación continuada en contratos de administración.
- NIC 19, "Retribuciones a los empleados": Determinación del tipo de descuento en las obligaciones por retribuciones post-empleo.
- NIC 34, "Información financiera intermedia": Información presentada en otra parte en la información financiera intermedia.
o NIC 1 (Modificación) "Presentación de estados financieros": Las modificaciones a la NIC 1 animan a las empresas a aplicar el juicio profesional en la determinación de qué información revelar en los estados financieros. Las modificaciones hechas aclaran que la materialidad aplica al conjunto de estados financieros y que la inclusión de información inmaterial puede impedir la utilidad de la información financiera. Además, las modificaciones clarifican que las entidades deberían usar el juicio profesional al determinar dónde y en qué orden se presenta la información en los estados financieros. Las modificaciones a la NIC 1 pueden aplicarse inmediatamente, y son de aplicación obligatoria para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016.
o NIIF 10 (Modificación), NIIF 12 (Modificación) y NIC 28 (Modificación) "Entidades de inversión: Aplicando la excepción a la consolidación": Estas modificaciones aclaran tres aspectos sobre la aplicación del requerimiento para las entidades de inversión de valorar las dependientes a valor razonable en lugar de consolidarlas. Las modificaciones propuestas:
- Confirman que la excepción de presentar estados financieros consolidados continua aplicando a las dependientes de una entidad de inversión que son ellas mismas entidades dominantes;
- Aclaran cuando una entidad de inversión dominante debería consolidar una dependiente que proporciona servicios relacionados con la inversión en vez de valorar esa dependiente a valor razonable; y
- Simplifican la aplicación del método de puesta en equivalencia para una entidad que no es en sí misma una entidad de inversión pero que tiene una participación en una asociada que es una entidad de inversión.
o NIC 12 (Modificación) "Reconocimiento de activos por impuesto diferido por pérdidas no realizadas": Esta modificación aclara cómo contabilizar los activos por impuesto diferido relacionados con inversiones en instrumentos de deuda valorados a valor razonable. Las disminuciones en el valor en libros por debajo del coste de un instrumento de deuda a tipo fijo valorado a valor razonable, donde la base fiscal se mantiene a coste, dan lugar a diferencias temporarias deducibles. La estimación de los probables beneficios fiscales futuros puede incluir la recuperación de algunos de los activos de una entidad por encima de su valor en libros, si existe la evidencia suficiente correspondiente. La modificación es efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2017, si bien se permite su adopción anticipada. Como regla general, se aplicará retrospectivamente. No obstante, en la fecha de aplicación inicial de la modificación, existe la opción de registrar el cambio en el patrimonio del periodo comparativo contra el saldo inicial de la reserva por ganancias acumuladas.
o NIIF 15 "Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes": En mayo de 2014, el IASB y el FASB emitieron conjuntamente una norma convergente en relación con el reconocimiento de ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes. Bajo esta norma, los ingresos se reconocen cuando un cliente obtiene el control del bien o servicio vendido, es decir, cuando tiene tanto la capacidad de dirigir el uso como de obtener los beneficios del bien o servicio. Esta NIIF incluye una nueva guía para determinar si deben reconocer los ingresos a lo largo del tiempo o en un momento determinado del mismo. La NIIF 15 exige información amplia tanto de los ingresos reconocidos como de los ingresos que se espera reconocer en el futuro en relación con contratos existentes. Asimismo, exige información cuantitativa y cualitativa sobre los juicios significativos realizados por la dirección en la determinación de los ingresos que se reconocen, así como sobre los cambios en estos juicios. La NIIF 15 será efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2018, si bien se permite su adopción anticipada.
o NIIF 9 "Instrumentos financieros": Aborda la clasificación, valoración y reconocimiento de los activos financieros y pasivos financieros. La versión completa de la NIIF 9 se ha publicado en julio de 2014 y sustituye la guía de la NIC 39 sobre clasificación y valoración de instrumentos financieros. La NIIF 9 mantiene pero simplifica el modelo de valoración mixto y establece tres categorías principales de valoración para los activos financieros: coste amortizado, a valor razonable con cambios en resultados y a valor razonable con cambios en otro resultado global. La base de clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en instrumentos de patrimonio neto se valoren a valor razonable con cambios en resultados con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado global no reciclable, siempre que el instrumento no se mantenga para negociar. Si el instrumento de patrimonio se mantiene para negociar, los cambios en el valor razonable se presentan en resultados.

En relación con los pasivos financieros no ha habido cambios respecto a la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIIF 9 hay un nuevo modelo de pérdidas por deterioro del valor, el modelo de pérdidas de crédito esperadas, que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39 y que dará lugar a un reconocimiento de las pérdidas antes que como se venía haciendo con la NIC 39. La NIIF 9 relaja los requerimientos para la efectividad de la cobertura. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo. La documentación contemporánea sigue siendo necesaria pero es distinta de la que se venía preparando bajo la NIC 39. Por último, se exige información amplia, incluyendo una conciliación entre los importes inicial y final de la provisión para pérdidas de crédito esperadas, hipótesis y datos, y una conciliación en la transición entre las categorías de la clasificación original bajo la NIC 39 y las nuevas categorías de clasificación bajo la NIIF 9.

La NIIF 9 es efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2018, si bien se permite su adopción anticipada. La NIIF 9 se aplicará de forma retroactiva pero no se va a exigir que se reexpresen las cifras comparativas. Si una entidad optase por aplicar anticipadamente la NIIF 9, deberá aplicar todos los requerimientos al mismo tiempo. Las entidades que apliquen la norma antes de 1 de febrero de 2015 siguen teniendo la opción de aplicar la norma en fases.

o NIIF 16 "Arrendamientos": En enero de 2016, el IASB ha publicado una nueva norma sobre arrendamientos, que deroga la NIC 17 "Arrendamientos", fruto de un proyecto conjunto con el FASB. El IASB y el FASB han llegado a las mismas conclusiones en muchas áreas relacionadas con la contabilización de los contratos de arrendamiento, incluida la definición de un arrendamiento, la exigencia, como regla general, de reflejar los arrendamientos en balance y la valoración de los pasivos por arrendamientos. El IASB y el FASB también han acordado no incorporar cambios sustanciales a la contabilización por parte del arrendador, manteniéndose requisitos similares a los de la normativa anteriormente vigente. Siguen habiendo diferencias entre el IASB y el FASB en cuanto al reconocimiento y presentación de los gastos relacionados con los arrendamientos en la cuenta de resultados y en el estado de flujos de efectivo. Bajo NIIF-IASB, la NIIF 16 es aplicable obligatoriamente a partir del 1 de enero de 2019, pudiéndose optar por aplicar las NIIF 16 anticipadamente, pero sólo si a la vez se aplica la NIIF 15 "Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes".
o NIIF 10 (Modificación) y NIC 28 (Modificación) "Venta o aportación de activos entre un inversor y sus asociadas o negocios conjuntos": Estas modificaciones aclaran el tratamiento contable de las ventas y aportaciones de activos entre un inversor y sus asociadas y negocios conjuntos que dependerá de si los activos no monetarios vendidos o aportados a una asociada o negocio conjunto constituyen un "negocio". El inversor reconocerá la ganancia o pérdida completa cuando los activos no monetarios constituyan un "negocio". Si los activos no cumplen la definición de negocio, el inversor reconoce la ganancia o pérdida en la medida de los intereses de otros inversores. Las modificaciones sólo aplicarán cuando un inversor venda o aporte activos a su asociada o negocio conjunto. Originalmente, estas modificaciones a NIIF 10 y NIC 28 eran prospectivas y efectivas para los ejercicios anuales que comenzaron a partir de 1 de enero de 2016. No obstante, a finales del año 2015, el IASB tomó la decisión de posponer la fecha de vigencia de las mismas (sin fijar una nueva fecha concreta), ya que está planeando una revisión más amplia que pueda resultar en la simplificación de la contabilidad de estas transacciones y de otros aspectos de la contabilización de asociadas y negocios conjuntos.

Los Administradores del Banco entienden que la entrada en vigor de la mayoría de estas normas no tendrá un impacto relevante en los estados financieros consolidados del Grupo.

En lo relativo a la adopción por parte del Grupo Unicaja Banco de la NIIF 9 "Instrumentos financieros", el Grupo está analizando el impacto que esta norma pueda tener sobre sus cuentas anuales consolidadas en caso de ser adoptada efectivamente por la Unión Europea, en particular en lo que se refiere a la estimación de las provisiones por insolvencias mediante el desarrollo de una metodología de cálculo basada en la pérdida esperada. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, los planes de trabajo que soportan la implementación de esta norma se encontraban en curso, por lo que el Grupo, a la fecha actual, no ha finalizado la cuantificación del posible impacto que tendrá, en su caso, la adopción por la Unión Europea de esta norma.

1.13 Fusión por absorción de determinadas sociedades participadas de EspañaDuero

Con fecha 25 de febrero de 2015, el Consejo de Administración de EspañaDuero acordó el inicio de los trámites para la fusión por absorción entre Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (como sociedad absorbente) y las siguientes entidades de su grupo, como sociedades absorbidas: Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A.U., Inmocaja, S.A.U., Gestión de Inversiones en Alquileres, S.A., Guendulain Suelo Urbano, S.L.U., Caja Duero Capital, S.A.U., Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A.U. y Campo Inversiones, S.A.U., con la consiguiente disolución y extinción sin liquidación de las sociedades absorbidas, y la transmisión en bloque de sus respectivos patrimonios, de forma íntegra, a título universal, a favor del Banco.

Con fecha 18 de marzo de 2015, fue formulado por el Consejo de Administración de EspañaDuero el correspondiente proyecto de fusión, que contiene todas las menciones legalmente exigidas y que fue depositado en los respectivos Registros Mercantiles, no siendo necesaria la elaboración del informe de los administradores y expertos sobre el proyecto de fusión ni la aprobación de la fusión por la junta de socios de las sociedades absorbidas, a tenor de lo dispuesto en el artículo 49.1 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles (en adelante, LMESM), al tratarse de una absorción de sociedades íntegramente participadas de forma directa o indirecta por la entidad absorbente. Tampoco es necesario, en base a esta circunstancia, aumentar el capital social de la entidad absorbente ni establecer relación de canje.

Con fecha 28 de abril de 2015, y previa formulación de los balances de fusión al 31 de diciembre de 2014 de las sociedades absorbidas por sus administradores, la Junta General de Accionistas de EspañaDuero aprobó estas operaciones de fusión por absorción, así como los balances de fusión correspondientes y el proyecto común de fusión, y el acogimiento de las mismas al régimen fiscal especial establecido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

En cumplimiento de lo previsto en la disposición adicional decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, con fecha 5 de octubre de 2015 se obtuvo la preceptiva autorización de la operación de fusión por absorción por parte del Ministerio de Economía y Competitividad, mediante Orden Ministerial, una vez que dicha operación fue informada favorablemente por el Banco de España, el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el ámbito de sus competencias.

Una vez obtenida esta autorización, y transcurrido el plazo de un mes desde la publicación de la fusión sin que ningún acreedor de las sociedades que participan en la fusión se haya opuesto a la misma, con fecha 25 de enero de 2016, se otorgó escritura de elevación a público de los acuerdos adoptados en la Junta General de Accionistas de EspañaDuero, celebrada el 28 de abril de 2015, por la que se aprueba la operación de fusión por absorción, con extinción sin liquidación de las sociedades absorbidas y transmisión de la totalidad de su patrimonio al Banco, que adquiere por sucesión universal los derechos y obligaciones de las absorbidas, quedando inscrita en los Registros Mercantiles de Madrid, León y Pamplona con fecha 27 de enero de 2016, 1 de febrero de 2016 y 2 de febrero de 2016, respectivamente.

1.14 Fusión por absorción de Caja España Fondos por parte de Unigest

Con fecha 10 de julio de 2015, las Juntas Generales de Unigest, S.G.I.I.C., S.A. y de Caja España Fondos, S.A., S.G.I.I.C. aprobaron la fusión por absorción entre Unigest, como sociedad absorbente y Caja España Fondos como sociedad absorbida. Todo ello en los términos y condiciones del correspondiente Proyecto de Fusión, suscrito y formulado con fecha 27 y 28 de abril por los Consejos de Administración de ambas sociedades, respectivamente, y contando con la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, según acuerdo del 9 de julio de 2015.

A la fecha de la operación, Caja España Fondos, S.A., S.G.I.I.C. se encontraba participada por Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A., con el 68,63% y Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) con el 31,37%. Por su parte, Unigest, S.G.I.I.C., S.A. se encontraba íntegramente participada por Unicorp Corporación Financiera, S.L.U. Todas las entidades participantes pertenecían al Grupo Unicaja Banco.

Con fecha 3 de septiembre de 2015, se firmó ante notario la escritura de fusión por absorción entre ambas sociedades, quedando inscrita en el Registro Mercantil de Málaga en fecha 15 de octubre de 2015.

Una vez finalizado el proceso de fusión, se extingue la sociedad Caja España Fondos, S.A., S.G.I.I.C. mediante disolución sin liquidación, transmitiendo en bloque todo su patrimonio social a la sociedad absorbente, la cual en consecuencia, adquiriere por sucesión universal, todos los derechos y obligaciones de la sociedad absorbida.

El objetivo de la operación de fusión es el aprovechamiento de las sinergias que pudieran lograrse, entre otras, por la común condición de integrantes del Grupo Unicaja Banco y con el fin de llevar a cabo una operación de reestructuración del patrimonio de dichas sociedades que permita alcanzar una estructura empresarial más óptima y eficiente, dotada de mayor control económico, organizativo y de gestión, la cual se puede obtener mediante la unificación y concentración de activos y pasivos, derechos y obligaciones en una única entidad.

1.15 Traspaso de rama de actividad entre Unicaja Banco y EspañaDuero

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, no se han cumplido aún las condiciones contractuales para el cierre de la segunda fase de la transmisión de la rama de actividad.

1.16 Hechos posteriores

Con fecha 4 de enero de 2016 y 11 de febrero de 2016, el Grupo Unicaja Banco, a través de Unimediación, S.L.U. y Caja España Mediación, Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A.U., respectivamente, ha firmado sendos acuerdos consistentes en la cesión de derechos de distribución exclusiva de varios ramos de seguros. Asimismo, el Grupo ha firmado con fecha 11 de febrero de 2016, a través de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. y Grupo de Negocios Duero, S.A.U. un acuerdo para la venta del 100% de la participación mantenida en Unión del Duero, Compañía de Seguros Generales, S.A.U. Este acuerdo se encuentra sujeto suspensivamente a la obtención de la declaración de no oposición de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Las operaciones anteriormente descritas no tienen impacto en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2015.

En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2015 y la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, no se ha producido ningún otro hecho de especial relevancia que no se señale en la memoria.

2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014 se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:

2.1 Consolidación

2.1.1 Entidades dependientes

Se consideran "entidades dependientes" aquéllas sobre las que la Entidad tiene capacidad para ejercer control; capacidad que se manifiesta, general aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, de más del 50 por ciento de los derechos políticos de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, si, por ejemplo, existen acuerdos con accionistas de las mismas que otorgan a la Entidad el control. Conforme a lo dispuesto en la NIC 27 se entiende por control, el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. De acuerdo con la NIIF 10, se considera que una participada está controlada si y sólo si reúne todos los elementos siguientes: (i) poder sobre la participada, (ii) exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada, y (iii) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

Las cuentas anuales de las sociedades dependientes se consolidan con las de la Entidad por aplicación del método de integración global, de acuerdo con el procedimiento de consolidación que se describe en la NIC 27. Consecuentemente, todos los saldos derivados de las transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas mediante este método que son significativos han sido eliminados en el proceso de consolidación. Adicionalmente, la participación de terceros en:

El patrimonio neto del Grupo, se presenta en el capítulo "Intereses minoritarios" del balance de situación consolidado (Nota 20).
Los resultados consolidados del ejercicio, se presentan en el capítulo "Resultado atribuido a intereses minoritarios" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 20).

La consolidación de los resultados generados por las sociedades dependientes adquiridas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al periodo comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio. Paralelamente, la consolidación de los resultados generados por las sociedades dependientes enajenadas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al periodo comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.

En la Nota 12.2 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos que han tenido lugar en el ejercicio 2015 de entidades dependientes.

En el Anexo I se facilita información relevante sobre estas sociedades.

2.1.2 Negocios conjuntos (entidades multigrupo)

Se consideran "negocios conjuntos" aquellas participaciones en sociedades que, no siendo dependientes, están controladas conjuntamente por dos o más sociedades no vinculadas entre sí.

De conformidad con la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", los negocios conjuntos surgen cuando un partícipe tiene derecho al resultado o a los activos netos de la entidad en la que participa y, por tanto, se emplea el método de puesta en equivalencia para contabilizar su participación en la entidad. En este sentido, en los estados financieros consolidados, las entidades multigrupo son clasificadas como negocios conjuntos y a efectos de la NIIF 11 se valoran por el "método de la participación".

En la Nota 12.2 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos que han tenido lugar en el ejercicio 2015 de entidades multigrupo.

En el Anexo II se facilita información relevante sobre estas sociedades.

2.1.3 Entidades asociadas

Se consideran "entidades asociadas" aquellas sociedades sobre las que la Entidad tiene capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20 por ciento de los derechos de voto de la sociedad participada.

Los principales motivos por los que se considera que el Grupo tiene influencia significativa en estas entidades son los siguientes:

o Con respecto a Alestis Aerospace, S.L., el Grupo Unicaja Banco tiene firmado un acuerdo de socios de fecha 18 de diciembre de 2013, que le permite formar parte del Consejo de Administración, participación en la organización y funcionamiento de los órganos de Gobierno y participación, o en determinados casos, bloquear determinados acuerdos sociales.
o En lo relativo a la participación mantenida en Deoleo, S.A., el Grupo Unicaja Banco tiene derecho a nombrar un total de dos consejeros.

En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el "método de la participación", tal y como éste es definido en la NIC 28.

Si como consecuencia de las pérdidas en que haya incurrido una entidad asociada su patrimonio contable fuese negativo, en el balance de situación consolidado del Grupo figuraría con valor nulo, a no ser que exista la obligación por parte del Grupo de respaldarla financieramente.

En la Nota 12.2 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos que han tenido lugar en el ejercicio 2015 de entidades asociadas.

En el Anexo III se facilita información relevante sobre estas sociedades.

2.2 Instrumentos financieros

2.2.1 Registro inicial de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se registran inicialmente en el balance consolidado cuando el Grupo se convierte en parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho contrato. En concreto, los instrumentos de deuda, tales como los créditos y los depósitos de dinero se registran desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir o la obligación legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados financieros, con carácter general, se registran en la fecha de su contratación.

Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales, entendidos como aquellos contratos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles o las compra ventas a plazo de divisas, se registran desde la fecha en la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquiriente, que dependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede ser la fecha de contratación o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidación; las operaciones realizadas con instrumentos de capital negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de contratación y las operaciones realizadas con instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de liquidación.

2.2.2 Baja de los instrumentos financieros

Un activo financiero se da de baja del balance consolidado cuando se produzca alguna de las siguientes circunstancias:

Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que generan han expirado; o
Se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente los riesgos y beneficios del activo financiero, o aun no existiendo ni transmisión ni retención sustancial de éstos, se transmita el control del activo financiero.

Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se readquieren por parte del Grupo, bien con la intención de recolocarlos de nuevo, bien con la intención de cancelarlos.

2.2.3 Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros

Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional; teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados.

Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según corresponda) por los reembolsos de principal y de intereses y, más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso de dichos instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 39 deban incluirse en el cálculo del dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo de interés fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los cambios de los flujos de efectivo futuros de la misma.

2.2.4 Clasificación y valoración de los activos y pasivos financieros

Los instrumentos financieros se presentan clasificados en el balance consolidado del Grupo de acuerdo a las siguientes categorías:

Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: esta categoría la integran los instrumentos financieros clasificados como cartera de negociación, así como otros activos y pasivos financieros clasificados como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:

● Se consideran "Activos financieros incluidos en la cartera de negociación" aquéllos que se adquieren con la intención de realizarse a corto plazo o que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. Asimismo, forman parte de esta cartera también los instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera y que no han sido designados como instrumentos de cobertura contable, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos en aplicación de lo dispuesto en la NIC 39.

● Se consideran "Pasivos financieros incluidos en la cartera de negociación" aquéllos que se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados o gestionados conjuntamente, para los que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo, los instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera y que no han sido designados como instrumentos de cobertura contable, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos, y los originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo en aplicación de lo dispuesto en la NIC 39. El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar activos de negociación no conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.

● Se consideran "Otros activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" designados como activos o pasivos financieros en su reconocimiento inicial, cuyo valor razonable puede ser estimado de manera fiable, pudiendo realizarse dicha designación para:

(i) activos y pasivos híbridos que no puedan valorar de forma fiable los derivados implícitos de forma separada, siendo obligatoria su separación,

Cartera de inversión a vencimiento: en esta categoría se incluyen valores representativos de deuda que se negocien en un mercado activo con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable que el Grupo mantiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, con intención y con la capacidad financiera de mantenerlos hasta su vencimiento.

Los valores representativos de deuda incluidos en esta categoría se valoran inicialmente a su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la NIC 39. Posteriormente, se valoran a su coste amortizado, calculado mediante el tipo de interés efectivo de los mismos.

Inversiones crediticias: en esta categoría se incluyen los valores no cotizados representativos de deuda, la financiación prestada a terceros con origen en las actividades típicas de crédito y préstamo realizadas por las sociedades consolidadas y las deudas contraídas con ellas por los compradores de bienes y por los usuarios de los servicios que prestan. Se incluyen también en esta categoría las operaciones de arrendamiento financiero en las que las sociedades consolidadas actúan como arrendadoras.

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de las comisiones y de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, y que, de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 39, deban imputarse a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo hasta su vencimiento. Con posterioridad a su adquisición, los activos adquiridos en esta categoría se valoran a su coste amortizado.

En términos generales, es intención de las sociedades consolidadas mantener los préstamos y créditos que tienen concedidos hasta su vencimiento final, razón por la que se presentan en el balance de situación consolidado por su coste amortizado.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el epígrafe de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Las posibles pérdidas por deterioro sufridas por estos valores se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7. Los valores representativos de deuda incluidos en operaciones de cobertura de valor razonable se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

Activos financieros disponibles para la venta: en esta categoría se incluyen los valores representativos de deuda no clasificados en otras categorías y los instrumentos de capital propiedad de la Entidad correspondientes a entidades que no sean dependientes, negocios conjuntos o asociadas de la Entidad y que no se hayan clasificado en otras categorías.

Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la NIC 39, hasta su vencimiento, salvo que los activos financieros no tengan vencimiento fijo, en cuyo caso se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se produzca su deterioro o se produzca su baja del balance consolidado. Posteriormente a su adquisición, los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su valor razonable.

No obstante lo anterior, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva aparecen valorados en estas cuentas anuales consolidadas por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor, calculado de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.7.

Las variaciones que se produzcan en el valor razonable de los activos financieros clasificados como disponibles para la venta correspondientes a sus intereses o dividendos devengados, se registran con contrapartida en los epígrafes "Intereses y rendimientos asimilados" (calculados en aplicación del método del tipo de interés efectivo) y "Rendimiento de instrumentos de capital" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, respectivamente. Las pérdidas por deterioro que hayan podido sufrir estos instrumentos, se contabilizan de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7. Las diferencias de cambio de los activos financieros denominados en divisas distintas del euro se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Las variaciones producidas en el valor razonable de los activos financieros cubiertos en operaciones de cobertura de valor razonable se valoran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

El resto de cambios que se producen en el valor razonable de los activos financieros desde el momento de su adquisición de aquellos títulos clasificados como disponibles para la venta se contabilizan con contrapartida en el patrimonio neto del Grupo en el epígrafe de "Patrimonio neto - Ajustes por valoración - Activos financieros disponibles para la venta" hasta el momento en el que se produce la baja del activo financiero, momento en el cual el saldo registrado en dicho epígrafe se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras (neto)", o, en caso de que se trate de instrumentos de capital que sean inversiones estratégicas para el Grupo, en el capítulo "Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas".

Pasivos financieros a coste amortizado: en esta categoría de instrumentos financieros se incluyen aquellos pasivos financieros que no se han incluido en ninguna de las categorías anteriores. Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la emisión del pasivo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la NIC 39, hasta su vencimiento. Posteriormente se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la NIC 39.

Los pasivos emitidos por las entidades consolidadas que, teniendo la naturaleza jurídica de capital, no reúnen las condiciones para poder calificarse como patrimonio neto de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 32, esto es, básicamente, las acciones emitidas por las entidades consolidadas que no incorporan derechos políticos y que establecen el derecho para sus tenedores del pago de dividendos en el caso de cumplirse determinadas condiciones, se clasifican como pasivos financieros a coste amortizado, salvo que el Grupo los haya designado como pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, en caso de cumplir las condiciones para ello.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el epígrafe de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Los pasivos financieros incluidos en operaciones de cobertura de valor razonable se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

No obstante lo anterior, los instrumentos financieros que deban ser considerados como activos no corrientes en venta de acuerdo a lo dispuesto en la NIIF 5 "Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas", se presentan registrados en los estados financieros consolidados de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.22.

Las reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros se realizan, exclusivamente, en su caso, de acuerdo con los siguientes supuestos:

i. Salvo que se den las excepcionales circunstancias indicadas en el apartado iv) siguiente, los instrumentos financieros no podrán ser reclasificados dentro o fuera de la categoría de valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias una vez adquiridos, emitidos o asumidos.
ii. Si un activo financiero, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera deja de clasificarse en la cartera de inversión a vencimiento, se reclasifica a la categoría de "activos financieros disponibles para la venta". En este caso, se aplicará el mismo tratamiento a la totalidad de los instrumentos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, salvo que dicha reclasificación se encuentre en los supuestos permitidos por la normativa aplicable (ventas muy próximas al vencimiento, o una vez cobrada la práctica totalidad del principal del activo financiero o ventas atribuibles a un suceso aislado y no recurrente que razonablemente no podría haber sido anticipado por la Entidad).

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo Unicaja Banco ha procedido a la venta de parte de los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de inversión a vencimiento (Nota 9.4). Las operaciones cumplen con los requisitos del párrafo GA22 de la NIC 39 "Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración", por lo que no procede reclasificar el resto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversión a vencimiento a la cartera de activos financieros disponibles para la venta.

Durante los ejercicios 2015 y 2014 no se ha realizado ninguna operación o reclasificación como las descritas en este apartado.

iv. Si, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera de la Entidad o, una vez transcurridos los dos ejercicios de penalización establecidos por la normativa aplicable para el supuesto de venta de activos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, unos activos financieros (instrumentos de deuda) incluidos en la categoría de "activos financieros disponibles para la venta" podrán reclasificarse a la de "cartera de inversión a vencimiento". En este caso, el valor razonable de estos instrumentos financieros en la fecha de traspaso pasa a convertirse en su nuevo coste amortizado y la diferencia entre este importe y su valor de reembolso se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada aplicando el método del tipo de interés efectivo durante la vida residual del instrumento.

Durante los ejercicios 2015 y 2014 no ha tenido lugar ninguna reclasificación significativa como las descritas en el párrafo anterior.

v. Un activo financiero que no sea un instrumento financiero derivado podrá ser clasificado fuera de la cartera de negociación si deja de estar mantenido con el propósito de su venta o recompra en el corto plazo, siempre que se produzca alguna de las siguientes circunstancias:
- En raras y excepcionales circunstancias, salvo que se trate de activos susceptibles de haberse incluido en la categoría de inversiones crediticias. A estos efectos, raras y excepcionales circunstancias son aquellas que surgen de un evento particular, que es inusual y altamente improbable que se repita en un futuro previsible.

Cuando la entidad tenga la intención y capacidad financiera de mantener el activo financiero en un futuro previsible o hasta su vencimiento, siempre que en su reconocimiento inicial hubiera cumplido con la definición de inversión crediticia.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, no se ha realizado ninguna reclasificación de activos financieros incluidos en la cartera de negociación.

2.3 Coberturas contables y mitigación de riesgos

El Grupo utiliza derivados financieros como parte de su estrategia para disminuir su exposición a los riesgos de tipo de interés, mercado y de tipo de cambio de la moneda extranjera, entre otros. Cuando estas operaciones cumplen determinados requisitos establecidos en la NIC 39, dichas operaciones son consideradas como de "cobertura".

Cuando el Grupo designa una operación como de cobertura, lo hace desde el momento inicial de las operaciones o de los instrumentos incluidos en dicha cobertura, documentando dicha operación de cobertura de manera adecuada. En la documentación de estas operaciones de cobertura se identifican adecuadamente el instrumento o instrumentos cubiertos y el instrumento o instrumentos de cobertura, además de la naturaleza del riesgo que se pretende cubrir; así como los criterios o métodos seguidos por el Grupo para valorar la eficacia de la cobertura a lo largo de toda la duración de la misma, atendiendo al riesgo que se pretende cubrir.

El Grupo sólo considera como operaciones de cobertura aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si durante el plazo previsto de duración de la misma las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura del instrumento o de los instrumentos financieros cubiertos son compensados en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura.

Para medir la efectividad de las operaciones de cobertura definidas como tales, el Grupo analiza si desde el inicio y hasta el final del plazo definido para la operación de cobertura, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o instrumentos de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto al resultado de la partida cubierta.

Las operaciones de cobertura realizadas por el Grupo se clasifican en las siguientes categorías:

Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Coberturas de flujos de efectivo: cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos - en lo que se refiere al tipo de riesgo cubierto -, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe de patrimonio "Ajustes al patrimonio por valoración - Coberturas de flujos de efectivo". Los instrumentos financieros cubiertos en este tipo de operaciones de cobertura se registran de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.2 sin modificación alguna en los mismos por el hecho de haber sido considerados como tales instrumentos cubiertos.

En las coberturas de flujos de efectivo, con carácter general, las diferencias en valoración de los instrumentos de cobertura, en la parte eficaz de la cobertura, no se reconocen como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta que las pérdidas o ganancias del elemento cubierto se registren en resultados o, en el caso de que la cobertura corresponda a una transacción prevista altamente probable que termine en el reconocimiento de un activo pasivo no financiero, se registrarán como parte del coste de adquisición o emisión cuando el activo sea adquirido o asumido.

Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero se registran directamente en el epígrafe de "Resultado de las operaciones financieras (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

El Grupo interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento de cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para ser considerada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura.

Cuando de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior, se produzca la interrupción de la operación de cobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su coste amortizado, los ajustes en su valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan a la cuenta de resultados consolidada hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo de interés efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura.

Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo o de inversiones netas en el extranjero, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en el capítulo "Patrimonio neto - Ajustes por valoración" del patrimonio neto del balance consolidado permanecerá registrado en dicho epígrafe hasta que la transacción prevista cubierta ocurra, momento en el cual se procederá a imputar a la cuenta de pérdidas o ganancias, o bien corregirá el coste de adquisición del activo o pasivo a registrar, en el caso de que la partida cubierta sea una transacción prevista que culmine con el registro de un activo o pasivo no financiero.

2.4 Operaciones en moneda extranjera

2.4.1 Moneda funcional

La moneda funcional del Grupo es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en "moneda extranjera".

El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2015 asciende a 104.948 miles de euros y 69.219 miles de euros, respectivamente (99.602 miles de euros y 67.243 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014). El 83% y 84%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015 corresponden al dólar americano (83% y 85%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014) y el 8% y 6%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015 corresponden a libras esterlinas (7% y 6%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014), y el resto son en su totalidad, otras divisas cotizadas en el mercado español.

2.4.2 Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera realizadas por el Grupo se registran inicialmente en los estados financieros por el contravalor en euros resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente, el Grupo convierte los saldos monetarios en moneda extranjera a su moneda funcional utilizando el tipo de cambio al cierre del ejercicio. Asimismo:

Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.
Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable.
2.4.3 Tipos de cambio aplicados

Los tipos de cambio utilizados por el Grupo para realizar la conversión a euros de los saldos denominados en las principales monedas extranjeras en las que opera a efectos de la elaboración de las cuentas anuales consolidada, son los tipos de mercado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, publicados por el Banco Central Europeo a cada una de las fechas.

2.4.4 Registro de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de las sociedades consolidadas y de sus sucursales se registran, con carácter general por su importe neto en el epígrafe de "Diferencias de cambio (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, a excepción de las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sin diferenciarlas del resto de variaciones que pueda sufrir su valor razonable.

Durante el ejercicio 2015, el importe de las diferencias de cambio registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Banco asciende a 2.714 miles de euros de ganancia (neta), mientras que durante el ejercicio 2014 ascendió a 2.664 miles de euros de ganancia (neta).

No obstante lo anterior, se registran en el epígrafe del patrimonio neto consolidado "Ajustes por valoración - Diferencias de cambio" del balance de situación consolidado hasta el momento en que éstas se realicen, las diferencias de cambio surgidas en partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto consolidado.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el importe de las diferencias de cambio que se han imputado en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado como "Otros ingresos y gastos reconocidos" asciende a 94 miles de euros de ganancias por valoración (netas) y 97 miles de euros de ganancias por valoración (netas), respectivamente.

2.5 Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios contables más significativos utilizados por el Grupo para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

2.5.1 Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivo definido en la NIC 39. Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por las sociedades consolidadas.

2.5.2 Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban formar parte del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte del coste de adquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:

Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta de resultados consolidada en el momento de su pago.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de resultados consolidada durante la vida de tales transacciones o servicios.
Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados consolidada cuando se produce el acto que los origina.

2.5.3 Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

2 5.4 Cobros y pagos diferidos en el tiempo

Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas de mercado los flujos de efectivo previstos.

2.6 Compensaciones de saldos

Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación consolidado por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

A estos efectos, la presentación de acuerdo a las NIIF-UE en estas cuentas anuales consolidadas de los activos financieros sujetos a correcciones valorativas por depreciación o deterioro, netos de estos conceptos, no se considera una "compensación de saldos".

2.7 Deterioro del valor de los activos financieros

De acuerdo con la NIC 39 "Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración", el valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, lo que se produce:

En el caso de instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y los valores representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.
En el caso de instrumentos de capital, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga que no se va a poder recuperar su valor en libros.

En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste se elimina del balance de situación consolidado, aunque el Grupo pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas.

En el caso de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe de las pérdidas por deterioro incurridas es igual a la diferencia negativa entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, utilizándose como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable. En el caso de instrumentos de deuda cotizados, se puede utilizar, como sustituto, su valor de mercado, siempre que éste sea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar el Grupo.

La evaluación colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus pérdidas por deterioro se realiza de la siguiente forma:

Los instrumentos de deuda se incluyen en grupos que tengan características de riesgo de crédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar a los activos son, entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividad del deudor, el área geográfica de la actividad, el tipo de garantía, la antigüedad de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.
Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estima sobre la base de la experiencia de pérdidas históricas del Grupo para instrumentos con características de riesgo de crédito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos históricos a las condiciones actuales del mercado.
La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todos los instrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, los riesgos contingentes y los compromisos contingentes se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación. De forma similar, dichos instrumentos financieros son analizados para determinar su riesgo de crédito por razón de riesgo-país, entendiéndose por el mismo, aquél que concurre en los clientes residentes en un determinado país por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual.

El proceso de evaluación y cálculo de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo:

Individualmente, para todos los instrumentos de deuda significativos y para los que, no siendo significativos, no son susceptibles de ser clasificados en grupos homogéneos de instrumentos de características similares, atendiendo al tipo de instrumento, sector de actividad del deudor y área geográfica de actividad, tipo de garantía, antigüedad de los importes vencidos, etc.
Colectivamente, para el resto de instrumentos de deuda, estableciendo distintas clasificaciones de las operaciones, ateniendo a la naturaleza de los obligados al pago y de las condiciones del país en que residen, situación de la operación y tipo de garantía con la que cuenta, antigüedad de la morosidad, etc., fijando para cada uno de estos grupos de riesgo las pérdidas por deterioro que son reconocidas en las cuenta anuales consolidadas.

El cálculo de las coberturas colectivas se realiza a través de metodologías internas, sobre la base de la experiencia de las pérdidas históricas para activos con características de riesgo similares, y ajustada a partir de datos observables, a fin de reflejar el efecto de las condiciones actuales que no afectan al periodo del que se extrae la experiencia histórica, así como para suprimir los efectos de las condiciones del periodo histórico que no existen en la actualidad. La metodología empleada estima las pérdidas por deterioro a través de la vinculación entre los datos históricos de incumplimiento del Grupo y la severidad con otros datos observables como variables macroeconómicas. Las tasas de pérdidas históricas y de severidad se aplican a grupos definidos con características similares, de manera coherente con los grupos para los cuales se han observado las mencionadas tasas históricas. Finalmente, la pérdida incurrida se estima en base a los parámetros de riesgo de PD (probabilidad de incumplimiento), LGD (severidad) y EAD (exposición en el momento de incumplimiento).

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del devengo de intereses sobre la base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos y para aquéllos para los que se hubiesen calculado colectivamente pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a 90 días.

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda e instrumentos de capital incluidos en el epígrafe de "Activos financieros disponibles para la venta" es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las minusvalías latentes reconocidas directamente en el epígrafe de "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto consolidado se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce, para el caso de valores representativos de deuda, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo de recuperación y, para el caso de instrumentos de capital, en el epígrafe de "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto consolidado.

Para concluir sobre la existencia de evidencia objetiva de deterioro de valor de los instrumentos de deuda cotizados y no cotizados, el Grupo analiza la existencia de posibles eventos causantes de pérdidas, como la concurrencia de circunstancias que provocan dificultades financieras significativas del emisor o del obligado, incumplimientos en las cláusulas contractuales, tales como impagos o retrasos en el pago de principal o intereses, incremento de la probabilidad de que el emisor entre en una situación concursal o en cualquier otra situación de reorganización financiera, desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras, y la rebaja de calificación crediticia, que podría ser indicativa del deterioro cuando se considere conjuntamente con otra información disponible.

En el caso concreto de los instrumentos de capital cotizados, el Grupo analiza si un descenso prolongado o significativo en el valor razonable de la inversión por debajo de su coste es una evidencia objetiva de deterioro de valor. A efectos de determinar cuándo existen evidencias objetivas de que el descenso en la cotización se debe a su deterioro, en el caso de que existan circunstancias excepcionales en los mercados que fijan las cotizaciones, se analizan los efectos de la cotización derivados de movimientos generales de mercado de forma separada de los movimientos que responden a factores específicos del emisor. En el caso de que no existan circunstancias excepcionales de mercado, pero existan descensos prolongados por debajo del valor en libros en un porcentaje relevante, el Grupo estima también la evidencia de deterioro. Salvo que existan criterios más específicamente soportables, el Grupo entiende que la falta de recuperabilidad de valor del activo puede venir evidenciada por un descenso prolongado o significativo de su valor razonable, sin perjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una pérdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotización en el mencionado porcentaje, y presumiéndose, salvo prueba en contrario, que existe indicio de deterioro cuando el descenso se produce de forma prolongada durante un año y medio o de forma significativa si la cotización de la acción cae en un 40 por ciento. También se realiza un análisis, aun no existiendo causas excepcionales de mercado, de si existen razones objetivas para considerar que la cotización del título no refleja su valor razonable y, por tanto, no es una magnitud válida para cuantificar un potencial deterioro. Las razones objetivas en este caso pueden estar relacionadas con un "free float" muy reducido, actuaciones especulativas prolongadas sobre el valor de la acción, etc., razones todas ellas que pueden distorsionar la cotización de los instrumentos de capital.

Para el caso de los instrumentos de deuda y de capital clasificados en el epígrafe de "Activos no corrientes en venta", las pérdidas previamente registradas dentro del Patrimonio neto consolidado se consideran realizadas reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en la fecha de su clasificación.

En el caso de las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas el Grupo estima el importe de las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Dichas pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que se producen y las recuperaciones posteriores se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo de recuperación.

2.8 Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas

Se consideran "garantías financieras" los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste; independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o confirmado por la entidad, etc.

De acuerdo con lo dispuesto en las NIIF-UE y con carácter general, el Grupo considera los contratos de garantías financieras prestadas a terceros como instrumentos financieros dentro del alcance de la NIC 39.

En el momento de su registro inicial, el Grupo contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del balance de situación consolidado por su valor razonable más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles, el cual, con carácter general, equivale al importe de la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro. Con posterioridad a su registro inicial, estos contratos se valoran en el pasivo del balance de situación consolidado por el mayor de los dos siguientes importes:

El importe determinado de acuerdo con la NIC 37. En este sentido, las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.
El importe inicialmente registrado por estos instrumentos, menos la amortización de este importe que, de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 18, se realiza de manera lineal durante la duración de estos contratos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Las provisiones constituidas, en su caso, sobre estos instrumentos se encuentran contabilizadas en el epígrafe de "Provisiones - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" del pasivo del balance de situación consolidado. La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el epígrafe de "Dotaciones a provisiones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En la circunstancia de que, de acuerdo con lo anteriormente indicado, fuese necesario constituir una provisión por estas garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo asociadas a estas operaciones, las cuales se encuentran registradas en el epígrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros" del pasivo del balance de situación consolidado, se reclasifican a la correspondiente provisión.

2.9. Contabilización de las operaciones de arrendamiento

2.9.1 Arrendamientos financieros

Se consideran operaciones de arrendamiento financiero aquellas en las que sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien objeto del arrendamiento se transfieren al arrendatario.

Cuando las sociedades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien en una operación de arrendamiento financiero, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en el capítulo "Inversiones crediticias" del balance de situación consolidado, de acuerdo con la naturaleza el arrendatario.

Cuando las sociedades consolidadas actúan como arrendatarias en una operación de arrendamiento financiero, presentan el coste de los activos arrendados en el balance de situación consolidado, según la naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio del Grupo (Nota 2.14).

En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en los epígrafes "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimiladas", respectivamente, aplicando para estimar su devengo el método del tipo de interés efectivo de las operaciones, calculado de acuerdo a lo dispuesto en la nueva normativa.

En relación a la actividad de arrendamiento financiero desarrollada por el Grupo Unicaja Banco, a continuación se detalla información cuantitativa al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

(a) La conciliación entre la inversión bruta (incluida la opción de compra si la hubiese) y el valor actual al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Valor nominal de las cuentas a cobrar Valor nominal de las operaciones de compra	100 237 4 192	74 784 3 707
Total valor nominal al cierre	104 429	78 491
Ingresos financieros no devengados	6 513	7 514
Valor actual al cierre	110 942	86 005

(b) El valor actual de los pagos mínimos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y su distribución por plazos residuales, es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Menos de un año	35 387	33 409
Entre un año y cinco años	28 802	39 558
Más de cinco años	42 561	9 331
	106 750	82 298

(c) Los valores residuales no garantizados a favor del arrendador ascienden al 31 de diciembre de 2015 a 4.192 miles de euros (3.707 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).
(d) Las correcciones de valor acumuladas por insolvencias de cobros mínimos pendientes al 31 de diciembre de 2015 ascienden a 13.039 miles de euros (34.493 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).

2.9.2 Arrendamientos operativos

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador.

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras en operaciones de arrendamiento operativo, presentan el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe de "Activo Material"; bien como "Inversiones inmobiliarias" bien como "Cedido en arrendamiento operativo", dependiendo de la naturaleza de los activos objeto de dicho arrendamiento. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de forma lineal en el epígrafe de "Otros productos de explotación - Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros".

Cuando las sociedades consolidadas actúan como arrendatarias en operaciones de arrendamiento operativo, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas en el epígrafe de "Otros gastos generales de administración".

2.10 Patrimonios gestionados

Los patrimonios gestionados por las sociedades consolidadas que son propiedad de terceros no se incluyen en el balance de situación consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del capítulo "Comisiones percibidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En la Nota 30.4 se facilita información sobre los patrimonios de terceros gestionados por el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 durante los ejercicios terminados en esas fechas.

2.11 Fondos de inversión y fondos de pensiones gestionados por el Grupo

Los fondos de inversión y fondos de pensiones gestionados por las sociedades consolidadas no se presentan registrados en el balance consolidado del Grupo, al ser propiedad de terceros el patrimonio de los mismos. Las comisiones devengadas en el ejercicio por los diversos servicios prestados a estos fondos por las sociedades del Grupo (servicios de gestión de patrimonios, depósito de carteras, etc.) se encuentran registradas en el epígrafe de "Comisiones percibidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

2.12 Gastos de personal
- 2.12.1 Compromisos post-empleo

2.12.1.1 Descripción general de los compromisos

De acuerdo con el convenio laboral vigente, el Grupo debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez.

Como consecuencia de la fusión de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (ahora Fundación Bancaria Unicaja) y Caja Provincial de Ahorros de Jaén (Caja de Jaén), con fecha 13 de abril de 2011 se firmó el "Acuerdo Laboral para la Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén", al que se dio cumplimiento mediante el "Acuerdo Laboral sobre el Procedimiento de Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén" de 26 de julio de 2011.

Por último, durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja Banco adquirió una participación del 60,70% en el capital de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), que de acuerdo con sus correspondientes convenios laborales vigentes, debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Los compromisos postempleo mantenidos por EspañaDuero con sus empleados se consideran "Compromisos de aportación definida", cuando la misma realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación real ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Por su parte, los compromisos post-empleo que no cumplen las condiciones anteriores son considerados como "Compromisos de prestación definida". En la Nota 40.1.1 se incluyen los compromisos post-empleo de EspañaDuero a partir de la fecha de toma de control por parte del Grupo Unicaja Banco.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los cálculos de los estudios actuariales para los sistemas de prestación definida se han efectuado aplicando las siguientes hipótesis:

	2015	2014
Crecimiento salarial	2%	2%
Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social	1%	1%
Tasa de revisión de pensiones	1%	1%
Tablas de mortalidad	PERMF 2000-P	PERMF 2000-P

- Compromisos de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epígrafe de "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida.

- Compromisos por prestación definida

El Grupo registra en el epígrafe de "Provisiones - Fondos para pensiones y obligaciones similares" del pasivo del balance consolidado (o en el activo, en el epígrafe de "Otros activos" dependiendo del signo de la diferencia y siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en la NIC 19 y la CINIIF 14, para su registro) el valor actual de los compromisos por pensiones de prestación definida, netos, según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como "Activos afectos al plan" y del "Coste por los servicios pasados".

no son propiedad del Grupo, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada al Grupo,
sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados,
no pueden retornar al Grupo, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Grupo, y
no son instrumentos financieros intransferibles emitidos por el Grupo.

Si el Grupo puede exigir a un asegurador el pago de una parte o de la totalidad del desembolso exigido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo afecto al plan, el Grupo registra su derecho al reembolso en el activo del balance consolidado, en el epígrafe de "Contratos de seguros vinculado a pensiones" que, en los demás aspectos, se trata como un activo afecto al plan.

Se consideran "ganancias y pérdidas actuariales" las que proceden de las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y de cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

De acuerdo con la NIC 19, el Grupo registra las ganancias o pérdidas actuariales que pudiesen surgir en relación con sus compromisos post-empleo con los empleados en el ejercicio en el que se producen, mediante el correspondiente cargo o abono en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado, a través de "Otros ingresos y gastos reconocidos", que se tratan a estos efectos como partidas que no serán reclasificadas a resultados.

Las retribuciones post-empleo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de la forma siguiente:

El coste de los servicios del periodo corriente, entendiendo como tal el incremento en el valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados, en el capítulo "Gastos de personal".

El coste por intereses, entendiendo como tal el incremento producido en el ejercicio en el valor actual de las obligaciones como consecuencia del paso del tiempo, en el capítulo "Intereses y cargas asimiladas". Cuando las obligaciones se presenten en el pasivo, netas de los activos afectos al plan, el coste de los pasivos que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias será exclusivamente el correspondiente a las obligaciones registradas en el pasivo.
El rendimiento esperado de los activos asignados a la cobertura de los compromisos y las pérdidas y ganancias en su valor, menos cualquier coste originado por su administración y los impuestos que les afecten, en el capítulo "Intereses y rendimientos asimilados".

2.12.1.2 Compromisos post-empleo de prestación definida

Los compromisos post-empleo de prestación definida mantenidos por Unicaja Banco y EspañaDuero al cierre del ejercicio 2015 se agrupan en los siguientes planes:

Plan 1 de Unicaja Banco

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado "Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los empleados de Unicaja Banco S.A. y de la Fundación Bancaria Unicaja", incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo.
b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones.

Plan 2 de Unicaja Banco

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones derivados del Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros y del Convenio Colectivo de la Banca Privada correspondientes a empleados no adheridos al "Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los Empleados de Unicaja Banco S.A. y de la Fundación Bancaria Unicaja".
b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones correspondientes a un colectivo de prejubilados.
c) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones correspondientes a dos colectivos de pasivos.

Plan 1 de EspañaDuero

La totalidad de los compromisos de este plan proceden de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria.

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo para los empleados provenientes de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, denominado "Plan de Pensiones de los Empleados de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria", incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo.

b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza número PD80 01/000002 y número PD80 01/000003, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones.

Plan 2 de EspañaDuero

Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria:

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, pólizas número PD 80 1/000002, PD80 1/000003, número RV80 02/000002 y número PD80 07/000072.
b) Retribuciones post-empleo de prestación definida en fondo interno para rentas de pasivos.

Compromisos procedentes de Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad:

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza número 8.118, en la que las prestaciones a pagar se corresponden, tanto en importe como en calendario de pagos, con los flujos de los activos financieros afectos (cash flowmarching).
b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza PCP – 1001, en la que las prestaciones a pagar se corresponden, tanto en importe como en calendario de pagos, con los flujos de los activos financieros afectos (cash flowmarching).
c) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza número 10/78, en la que las prestaciones a pagar se corresponden, tanto en importe como en calendario de pagos, con los flujos de los activos financieros afectos (cash flowmarching). El compromiso exteriorizado en esta póliza quedó sin efecto en el ejercicio 2014, procediéndose a la liquidación correspondiente de la obligación y al rescate de la póliza de seguros.

2.12.2 Otras retribuciones a largo plazo

El Grupo mantiene un acuerdo laboral de jubilaciones parciales anticipadas con los representantes de los trabajadores al objeto de atender situaciones específicas de algunos colectivos de empleados así como adecuar la plantilla del Grupo a las necesidades organizativas del mismo, el cual tiene una vigencia máxima hasta el 31 de diciembre de 2015.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo ha alcanzado una serie de acuerdos individuales consistentes, principalmente, en prejubilaciones mediante suspensiones de contrato, cuyos compromisos se encuentran adecuadamente cubiertos en cada una de las fechas mencionadas.

Para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados de estos acuerdos, el Grupo se ha basado en hipótesis aplicadas de acuerdo con las condiciones de mercado y con las características del colectivo cubierto.

2.12.3 Fallecimiento e invalidez

Los compromisos asumidos por el Grupo para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el periodo en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante pólizas de seguros suscritas por el Plan de Pensiones (Nota 2.12.1) contratadas con Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., se registran en la cuenta de pérdidas y ganancia consolidada por un importe igual al importe de las primas de dichas pólizas de seguros devengados en cada ejercicio.

2.12.4 Premios de antigüedad

Unicaja Banco tiene asumido con sus empleados el compromiso de satisfacer una prestación a los mismos por importe de 1.615 euros y 2.000 euros, en el caso de que el empleado cumpla 20 y 35 años de servicio en el Banco, respectivamente.

En lo que respecta a EspañaDuero, al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 no existe ningún empleado con derecho a recibir premios por antigüedad al haber quedado suprimidos mediante el abono de la parte devengada de los mismos a cabo de uno de los empleados.

Los compromisos por premios de antigüedad se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para los compromisos de prestación definida.

2.12.5 Indemnizaciones por cese

De acuerdo con la legislación vigente, las sociedades consolidadas españolas y algunas entidades extranjeras están obligadas a indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. En este sentido, el Grupo está obligado al pago de indemnizaciones a los empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales.

2.12.6 Plan de desvinculaciones voluntarias

2.13 Impuesto sobre beneficios

El gasto por el Impuesto sobre beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto cuando sea consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto sobre beneficios también se registra con contrapartida en el patrimonio neto del Grupo.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula como el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal del ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas durante el ejercicio en los activos y pasivos registrados derivados de diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones fiscales y de las posibles bases imponibles negativas (Nota 23).

El Grupo considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en libros y la base fiscal de un elemento patrimonial. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales. Se considera una diferencia temporaria imponible aquella que generará en el futuro la obligación para el Grupo de realizar algún pago a la administración correspondiente. Se considera una diferencia temporaria deducible aquella que generará para el Grupo algún derecho de reembolso o un menor pago a realizar a la administración correspondiente en el futuro.

Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén recuperables o pagaderos de la administración correspondiente en un plazo que excede a los 12 meses desde la fecha de su registro. Por su parte, se consideran activos o pasivos por impuestos diferidos aquellos importes que se espera recuperar o pagar, respectivamente, de la administración correspondiente en ejercicios futuros.

Por su parte el Grupo sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones:

los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las sociedades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; y
en el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles negativas, éstas se han producido por causas identificadas que es improbable que se repitan.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes; efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

2.14 Activos materiales

2.14.1 Inmovilizado material de uso propio

El inmovilizado de uso propio incluye aquellos activos, en propiedad o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero, que el Grupo tiene para su uso actual o futuro con propósitos administrativos distintos de los de la Obra Social o para la producción o suministro de bienes y que se espera que sean utilizados durante más de un ejercicio económico. Entre otros, se incluyen en esta categoría los activos materiales recibidos por las sociedades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé darles un uso continuado y propio.

El inmovilizado material de uso propio se presenta valorado en el balance consolidado a su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. El coste de adquisición de los elementos del activo material de uso propio de libre disposición incluye la valoración que se realizó de los mismos al 1 de enero de 2004 al valor razonable. Dicho valor razonable al 1 de enero de 2004 se obtuvo sobre la base de tasaciones realizadas por expertos independientes.

A estos efectos, el coste de adquisición de los activos adjudicados que pasan a formar parte del inmovilizado material de uso propio del Grupo, se asimila al importe neto de los activos financieros entregados a cambio de su adjudicación.

La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.

Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el epígrafe de "Amortización - Inmovilizado material" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos):

Porcentaje anual

Inmuebles	1% a 3%
Mobiliario e instalaciones	8% a 13%
Maquinaria y equipos electrónicos	13% a 27%

Con ocasión de cada cierre contable, las sociedades consolidadas analizan si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable; en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos materiales de uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe de "Perdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Otros" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, las sociedades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Otros" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de ejercicios futuros en concepto de su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren, en el capítulo de "Otros gastos generales de administración" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los costes financieros incurridos como consecuencia de la financiación de los elementos del inmovilizado material de uso propio se imputan a la cuenta de resultados consolidada en el momento de su devengo, no formando parte del coste de adquisición de los mismos.

2.14.2 Inversiones inmobiliarias

El epígrafe de "Inversiones inmobiliarias" del balance de situación consolidado recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

2.14.3 Inmovilizado material cedido en arrendamiento operativo

El epígrafe de "Inmovilizado material cedido en arrendamiento operativo" del balance de situación consolidado recoge los valores netos de aquellos activos materiales distintos de los terrenos y de los inmuebles que se tienen cedidos por el Grupo en arrendamiento operativo.

2.14.4 Importe recuperable del activo material

Tanto el activo material de uso propio como las inversiones inmobiliarias se valoran a coste de adquisición, registrando correcciones de valor por deterioro en caso de que el importe recuperable de los activos sea inferior a dicho coste. De acuerdo con la NIC 36, se debe tomar como importe recuperable el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso de los activos. Cuando no se dispone de una medida fiable de su valor razonable, se toma como importe recuperable el "valor en uso" de dichos activos, lo que implica estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas de su funcionamiento continuado y de su enajenación o disposición final por otra vía, y aplicar a estos flujos un tipo de descuento adecuado.

De acuerdo con la NIC 36, para determinar el valor de uso de un activo se deben seguir las siguientes indicaciones generales:

o Las proyecciones de los flujos futuros de efectivo deben basarse en hipótesis razonables y fundamentadas que representen la mejor estimación de la dirección acerca del conjunto de las condiciones económicas que existirán durante la vida útil restante del activo y sobre los presupuestos o previsiones financieras más recientes aprobadas por la dirección, excluyendo cualquier entrada o salida futura de efectivo estimada que se espere que surja de reestructuraciones futuras o de mejoras del rendimiento de los activos originalmente previsto. Las estimaciones basadas en estos presupuestos o previsiones cubrirán como máximo un periodo de cinco años, salvo que pueda justificarse un periodo mayor.
o Las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los presupuestos o previsiones financieras más recientes, hasta el final de la vida útil del activo, deben estimarse extrapolando las proyecciones antes mencionadas, utilizando para ello una tasa de crecimiento constante o decreciente, salvo que pueda justificarse el uso de una tasa creciente, que en cualquier caso no deberá exceder la tasa media de crecimiento a largo plazo para los productos o industrias, así como para el país en el que opera la entidad y para el mercado en el cual se utiliza el activo, a menos que pueda justificarse una tasa de crecimiento mayor.

A este respecto, se considera que un tipo que refleja la evaluación actual del mercado del valor temporal del dinero y de los riesgos específicos del activo es el rendimiento que los inversores exigirían si escogieran una inversión que generase flujos de efectivo de importes, distribución temporal y perfil de riesgo equivalentes a los que el Grupo espera obtener del activo en cuestión. Este tipo de descuento se estima a partir del tipo implícito en las transacciones actuales de mercado para activos similares. Cuando no está disponible directamente del mercado el tipo de descuento para un activo específico, se usan sustitutos para estimar el tipo de descuento.

2.15 Activos intangibles

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por las sociedades consolidadas. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que las sociedades consolidadas estiman probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Los activos inmateriales pueden ser de "vida útil indefinida", cuando, sobre la base de los análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del periodo durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de las sociedades consolidadas, o de "vida útil definida", en los restantes casos.

Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, las sociedades consolidadas revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia.

Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, las sociedades consolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio (Nota 2.14.1).

2.16 Fondo de comercio

2.16.1 Contabilización de fondos de comercio

Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las sociedades consolidadas y valoradas por el método de la participación respecto a los correspondientes valores teórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de primera consolidación, se imputan de la siguiente forma:

Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores razonables fuesen superiores (inferiores) a los valores netos contables con los que figuran en los balances de situación de las sociedades adquiridas.
Si son asignables a activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance de situación consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda determinarse fiablemente.
Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades generadoras de efectivo específicas.

Los fondos de comercio, que sólo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso, representan, por tanto, pagos anticipados realizados por la sociedad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados de los activos de la sociedad adquirida que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.

A partir del 1 de enero de 2013 el Grupo registra los fondos de comercio en entidades asociadas como parte del coste de adquisición de las entidades adquiridas, en el epígrafe de "Participaciones - Entidades asociadas" del balance de situación consolidado, tal y como se detalla en la Nota 4.

Los fondos de comercio adquiridos a partir del 1 de enero de 2004 se mantienen valorados a su coste de adquisición y los adquiridos con anterioridad a esa fecha se mantienen por su valor neto registrado al 31 de diciembre de 2003 calculado de acuerdo a la normativa anteriormente aplicada por el Grupo (Circular 4/1991 de Banco de España, de 14 de junio). En ambos casos, con ocasión de cada cierre contable se procede a estimar si se ha producido en ellos algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en caso afirmativo, se procede a su oportuno saneamiento, con cargo al epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Las pérdidas por deterioro relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversión posterior.

2.16.2 Fondos de comercio negativos

Las diferencias negativas entre el coste de las participaciones en el capital de las sociedades consolidadas y asociadas respecto a los correspondientes valores teórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de primera consolidación, se imputan de la siguiente forma:

Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor de los pasivos (o reduciendo el de los activos) cuyos valores razonables fuesen superiores (inferiores) a los valores netos contables con los que figuran registrados en sus balances de situación de las sociedades adquiridas.
Los importes remanentes se registran en el capítulo de "Otras ganancias" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en el que tiene lugar la adquisición de capital de la sociedad consolidada o asociada.

2.17 Existencias

Este epígrafe del balance de situación consolidado recoge los activos no financieros que las sociedades consolidadas:

mantienen para su venta en el curso ordinario de su negocio,
tienen en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o
prevén consumirlos en el proceso de producción o en la prestación servicios.

Consecuentemente, se consideran existencias los terrenos y demás propiedades que se mantienen para su venta o para su integración en una promoción inmobiliaria.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste, que incorpora todos los desembolsos originados por su adquisición y transformación y los costes directos e indirectos en los que se hubiera incurrido para darles su condición y ubicación actuales así como los costes financieros que les sean directamente atribuibles, siempre que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para ser vendidas, teniendo en cuenta los criterios anteriormente señalados para la capitalización de costes financieros del inmovilizado material de uso propio - y su "valor neto de realización". Por valor neto de realización de las existencias se entiende el precio estimado de su enajenación en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta.

Tanto las disminuciones como, en su caso, las posteriores recuperaciones del valor neto de realización de las existencias por debajo de su valor neto contable se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que tienen lugar, en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - otros activos".

El valor en libros de las existencias vendidas se da de baja del balance y se registra como un gasto - en el epígrafe de "Otras cargas de explotación - Variación de existencias" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los activos adjudicados por parte del Grupo, entendidos como aquellos activos que el Grupo recibe de sus prestatarios u otros deudores para la satisfacción, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a aquellos, con independencia del modo de adquirir su propiedad, y que, de acuerdo a su naturaleza y al fin al que se destinan, sean clasificados como existencias por parte del Grupo, se contabilizan inicialmente por su coste de adquisición, entendiéndose por tal el valor neto contable de las deudas en las que tengan su origen, calculado este valor neto de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable a la Entidad. Posteriormente, los activos adjudicados están sujetos a la estimación de las correspondientes pérdidas por deterioro que, en su caso, se produzcan sobre los mismos, calculadas de acuerdo a los criterios generales de determinación para las existencias antes indicados.

2.18 Provisiones y pasivos contingentes

Al tiempo de formular las cuentas anuales de las sociedades consolidadas, sus respectivos Administradores diferencian entre:

Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para las sociedades, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia; concretos en cuanto a su naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.
Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de las sociedades consolidadas.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la NIC 37 (Nota 17).

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra las sociedades consolidadas con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como sus Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas de los ejercicios en los que finalicen.

La contabilización de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo a los criterios anteriores se registran con cargo o abono al epígrafe de "Dotaciones a provisiones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

El apartado 92 de la NIC 37 "Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes" permite que, en los casos en que el desglose en las cuentas anuales de información detallada sobre determinadas provisiones o pasivos contingentes por disputas con terceros pudiera afectar a las mismas o perjudicar seriamente la posición de la Entidad, se opte por no revelar en detalle dicha información.

2.19 Transferencias de activos financieros

Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares -, el activo financiero transferido se da de baja del balance consolidado o consecuencia de la transferencia.
Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias esperadas para los activos titulizados y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de baja del balance consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre sí:
- Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora posteriormente a su coste amortizado.
- Tanto los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja como los gastos del nuevo pasivo financiero.
Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones de activos financieros en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:
- Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: en este caso, se da de baja del balance el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
- Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

2.20 Activos no corrientes en venta y pasivos asociados con activos no corrientes en venta

El capítulo de "Activos no corrientes en venta" del balance consolidado recoge el valor en libros de las partidas, individuales o integradas en un conjunto, "grupo de disposición", o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar "operaciones en interrupción", cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las cuentas anuales consolidadas.

También se consideran como activos no corrientes en venta aquellas participaciones en empresas asociadas o negocios conjuntos que cumplan los requisitos mencionados en el párrafo anterior.

Concretamente, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos por las sociedades consolidadas para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideran activos no corrientes en venta; salvo que las sociedades consolidadas hayan decidido hacer un uso continuado de esos activos (Nota 15).

En el caso de que el valor en libros exceda al valor razonable de los activos, netos de sus costes de venta, el Grupo ajusta el valor en libros de los activos por el importe de dicho exceso, con contrapartida en el epígrafe de "Ganancias (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de producirse posteriores incrementos del valor razonable de los activos, el Grupo revierte las pérdidas anteriormente contabilizadas, incrementando el valor en libros de los activos con el límite del importe anterior a su posible deterioro, con contrapartida en el epígrafe antes indicado de "Ganancias (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes en venta se presentan en el capítulo "Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

2.22 Resultado de operaciones interrumpidas (neto)

Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza, incluidos los correspondientes a correcciones por deterioro de valor, generados en el ejercicio por las operaciones de un componente del Grupo que se hayan clasificado como operaciones en interrupción, aunque se hubiesen generado con anterioridad a dicha clasificación, se presentan, netos del efecto impositivo, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como un único importe en la partida "Resultados de operaciones interrumpidas (neto)", tanto si el componente permanece en el balance consolidado como si se ha dado de baja de él, incluyendo también en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, los resultados de operaciones interrumpidas incorporados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ascienden a 24.010 miles de euros y 20.600 miles de euros, respectivamente, y se corresponden con los rendimientos de instrumentos de capital clasificados como operaciones interrumpidas. El desglose de estos resultados para los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Caja España Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.	15 620	8 152
Duero Pensiones, E.G.F.P.	607	200
Unión del Duero Compañía de Seguros de Vida, S.A.	7 783	12 191
Diode España, S.A.	-	57
	24 010	20 600

2.23 Combinaciones de negocios

Se consideran combinaciones de negocios aquellas operaciones mediante las cuales se produce la unión de dos o más entidades o unidades económicas en una única entidad o grupo de sociedades.

Aquellas combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2004 por las cuales el Grupo adquiere el control de una entidad se registran contablemente de la siguiente manera:

El Grupo procede a estimar el coste de la combinación de negocios, definido como el valor razonable de los activos entregados, de los pasivos incurridos y de los instrumentos de capital emitidos, en su caso, por la entidad adquiriente.
Se estima el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida, incluidos aquellos activos intangibles que pudiesen no estar registrados por la entidad adquirida, los cuales se incorporan al balance consolidado por dichos valores.
La diferencia entre el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad o de la unidad económica adquirida y el coste de la combinación de negocios se registra en las cuentas anuales consolidadas de la siguiente manera:

Si la diferencia entre el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad o de la unidad económica adquirida y el coste de la combinación de negocios es negativa, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como un ingreso, en la partida "Diferencias negativas en combinaciones de negocios", previa nueva comprobación de los valores razonables asignados a todos los elementos patrimoniales y del coste de la combinación de negocios.

Si la diferencia entre el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad o de la unidad económica adquirida y el coste de la combinación de negocios es positiva, se registrará un fondo de comercio de consolidación que en ningún caso se amortizará, pero anualmente se someterá al análisis de deterioro establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera.

En las adquisiciones de participaciones por etapas en una determinada entidad, por las que, en virtud de una de las compras efectuadas, se adquiere el control sobre la entidad participada, se aplican por parte del Grupo los siguientes criterios contables:

El coste de la combinación de negocios es la suma del coste de cada una de las transacciones individuales.
En cada una de las adquisiciones de participaciones realizadas hasta el momento en que se adquiere el control sobre la entidad adquirida, se calcula el fondo de comercio o la diferencia negativa de consolidación de manera independiente para cada transacción, aplicando el procedimiento descrito anteriormente en esta Nota.
La diferencia que pueda existir entre el valor razonable de los elementos de la entidad adquirida en cada una de las fechas de las adquisiciones sucesivas y su valor razonable en la fecha a la que se adquiere el control sobre dicha participación se registra como una revalorización de dichos elementos patrimoniales.

2.24 Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado

En este estado financiero se presentan los ingresos y gastos generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto distinguiendo entre estos últimos, a su vez, entre aquellas partidas que podrán ser reclasificadas a resultados de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable y las que no. Por tanto, en este estado se presenta:

a) El resultado del ejercicio.
b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directa y transitoriamente durante el ejercicio como ajustes por valoración en el patrimonio neto.
c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos registrados durante el ejercicio directa y definitivamente en el patrimonio neto como ajustes por valoración, en caso de existir.
d) El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores.
e) El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras a) a d) anteriores.

Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio como ajustes por valoración se registran en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio.
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.

2.25 Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado

En el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan todos los cambios habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos anteriormente indicadas.
Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden la distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

2.26 Estado de flujos de efectivo consolidado

En los estados de flujos de efectivo consolidados del Grupo correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

Como parte de los flujos de efectivo de las actividades de explotación se incluyen determinados ajustes con objeto de obtener el importe de dichos flujos a partir del resultado consolidado del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, además de la amortización, se incluyen "Otros ajustes", que corresponden a partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que no generan flujos de efectivo.

A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se han considerado como "efectivo y equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Grupo Unicaja Banco considera efectivo o equivalentes de efectivo, los siguientes activos y pasivos financieros:

El efectivo propiedad del Grupo, el cual se encuentra registrado en el epígrafe de "Caja y Depósitos en Bancos Centrales" del balance consolidado. El importe del efectivo propiedad del Grupo al 31 de diciembre de 2015 asciende a 309.854 miles de euros (341.525 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).
Los saldos mantenidos con Bancos Centrales, los cuales se encuentran registrados en el epígrafe de "Caja y depósitos en Bancos Centrales" del activo del balance de situación consolidado, que al 31 de diciembre de 2015 ascienden a 1.268.454 miles de euros (270.383 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).
Los saldos a la vista netos mantenidos con entidades de crédito, distintos de los saldos mantenidos con Bancos Centrales y exceptuando las cuentas mutuas. Los saldos deudores a la vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales se encuentran registrados, entre otros conceptos, en el epígrafe de "Inversiones crediticias - Depósitos en entidades de crédito" del balance de situación consolidado, ascendiendo su importe al 31 de diciembre de 2015 a 412.446 miles de euros (275.118 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).
Por su parte, los saldos acreedores a la vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales se encuentran registrados, entre otros, en el epígrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado - Depósitos de entidades de crédito" del pasivo del balance reservado, ascendiendo su importe al 31 de diciembre de 2015 asciende a 353.361 miles de euros (200.696 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).

3. Distribución de los resultados de la Entidad Dominante

La propuesta de distribución del beneficio neto de la Entidad Dominante del ejercicio 2015 que su Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, junto con la ya aprobada correspondiente al ejercicio 2014, es la siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Dividendos - Dividendos activos	19 000	25 000
Dividendos a cuenta pagados	-	-
Dividendos pendientes de pago	19 000	25 000
Reservas - Reserva legal	23 006	23 838
Reservas - Reserva de capitalización Ley 27/2014	10 901	-
Reservas - Reservas voluntarias	177 156	189 537
Reservas - Resultados negativos de ejercicios anteriores	-	-
Beneficio neto del ejercicio	230 063	238 375

De acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las entidades que obtengan beneficios en un ejercicio económico deberán dotar el 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hasta que la reserva legal alcance al menos el 20% del capital social desembolsado. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que excede del 10% del capital social ya incrementado. Mientras no supere el 20% del capital social, la reserva legal sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

La propuesta de distribución del resultado de la Entidad Dominante del ejercicio 2015 incluye la dotación a la Reserva de Capitalización regulada por el artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. De acuerdo con la citada Norma, esta reserva deberá figurar en el balance con absoluta separación y título apropiado, y será indisponible durante el plazo de 5 años contado desde el cierre del ejercicio 2015, salvo que deba ser utilizada en la compensación de pérdidas contables del Banco, en caso de separación de socios, con motivo de su eliminación como consecuencia de operaciones a las que resulte de aplicación el régimen fiscal especial establecido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014 (fusión, escisión y otras operaciones de reestructuración empresarial) o si el Banco se viera obligado a aplicar la referida reserva por mandato de carácter legal. La dotación de esta reserva, enmarcada en la voluntad del Banco de reforzar sus fondos propios, le permitirá aplicar una reducción en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, con los límites y requisitos establecidos en el citado artículo 25 de la Ley 27/2014.

Beneficio por acción

Por su parte, el beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico por acción, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible en vigor al cierre del ejercicio.

A continuación se presenta el beneficio básico y diluido por acción del Grupo Unicaja Banco para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	2015	2014
Resultado atribuido a la entidad dominante (en miles de euros)	186 661	474 521
Ajuste: Costes financieros de emisiones obligatoriamente convertibles (en miles de euros)	-	-
Resultado ajustado (en miles de euros)	186 661	474 521
Del que: Resultado operaciones continuadas (en miles de euros)	162 651	453 921
Del que: Resultado operaciones interrumpidas (en miles de euros)	24 010	20 600
Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado
por la autocartera (en miles)	922 811	892 109
Beneficio básico por acción en actividades continuadas (en euros)	0,176	0,509
Beneficio básico por acción en operaciones interrumpidas (en euros)	0,026	0,023
Beneficio básico total por acción (en euros)	0,202	0,523

	2015	2014
Resultado atribuido a la entidad dominante (en miles de euros)	186 661	474 521
Ajuste: Costes financieros de acciones potenciales con efectos dilusivos (en miles de euros)	-	-
Resultado ajustado (en miles de euros)	186 661	474 521
Del que: Resultado operaciones continuadas (neto de minoritarios)	162 651	453 921
Del que: Resultado operaciones interrumpidas (neto de minoritarios) Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación	24 010	20 600
minorado por la autocartera (en miles)	922 811	892 109
Número medio de acciones por la conversión de bonos (en miles)	44 123	33 092
Número medio total ajustado de acciones para el cálculo del beneficio
diluido por acción (en miles)	966 934	925 201
Beneficio diluido por acción en actividades continuadas (en euros)	0,168	0,491
Beneficio diluido por acción en operaciones interrumpidas (en euros)	0,025	0,022
Beneficio diluido total por acción (en euros)	0,193	0,513

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia del proceso de adquisición de EspañaDuero descrito en la Nota 1.2, el Grupo Unicaja Banco mantiene instrumentos con efecto dilusivo potencial.

En este sentido, el Grupo Unicaja Banco cuenta con emisiones de Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) y Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) registrados en el epígrafe de "Otros instrumentos de capital" cuya retribución discrecional está condicionada al cumplimiento de una serie de condiciones (Nota 21.2).

En aplicación de la NIC 33 "Ganancias por acción", se ha utilizado el número medio de acciones y otros instrumentos en circulación durante el ejercicio 2015 y 2014. En este sentido, los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) han sido considerados para el cálculo del beneficio básico y diluido, al tratarse de instrumentos obligatoriamente convertibles, mientras que los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) sólo han sido considerados en el beneficio diluido.

4. Fondo de comercio en entidades puestas en equivalencia

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene un fondo de comercio en entidades puestas en equivalencia pendiente de deterioro por importe de 34.323 miles de euros y 36.230 miles de euros, respectivamente. Dicho fondo de comercio se generó fundamentalmente en base a la comparación con el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos por la Entidad en la toma de participación sobre las sociedades Autopistas del Sol, Concesionaria España, S.A. e Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A., esta última a través de la sociedad Hidrocartera, S.L. Dicho fondo de comercio se encuentra contabilizado como parte del coste de adquisición de las entidades adquiridas, en el epígrafe de "Participaciones - Entidades asociadas" del balance de situación consolidado. El importe pendiente de deterioro en cada uno de los ejercicios tiene su origen en los beneficios de las entidades adquiridas esperados por los Administradores de la Entidad Dominante, considerando la solidez de su base de clientes y las cifras de ingresos medios por clientes.

Durante el ejercicio 2015, en aplicación de lo detallado en la Nota 2.16, el mencionado fondo de comercio generado ha sido deteriorado en 1.907 miles de euros.

						Miles de euros
				Saneamientos acumulados		Importe neto
	Importe inicial	Fecha inicial de registro	2015	2014	2015	2014
Autopista del Sol, C.E.S.A. Hidralia, G.I.A.A., S.A.	34 833 20 467	Sep. 2005 Jun. 2005	( 9 346) (11 631)	( 8 495) (10 575)	25 487 8 836	26 338 9 892
	55 300		(20 977)	(19 070)	34 323	36 230

5. Información por segmentos

El Grupo dedica su actividad principal a la banca minorista. Por otro lado, desarrolla la práctica totalidad de su actividad en el territorio nacional considerando los Administradores que la tipología de la clientela es similar en todo su ámbito de actuación territorial. Por ello, conforme a lo establecido en la normativa, se considera que la información correspondiente a la segmentación de la operativa en diferentes líneas de negocio y segmentos geográficos del Grupo no resulta relevante.

A continuación se presenta de manera detallada la importancia relativa que tiene la diferenciación por segmentos en el Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014, para cada una de las tipologías o parámetros de segmentación que se definen en los párrafos 32 a 34 de la NIIF 8.

Información por sectores (productos y servicios)

A continuación se detalla el balance consolidado del Grupo Unicaja Banco con la distribución por sectores al 31 de diciembre de 2015 y 2014, con el desglose de la información sectorial reportada a Banco de España.

Al 31 de diciembre de 2015, el sector de entidades de crédito supone el 99,73% del total activo consolidado a la fecha y el 99,98% del patrimonio neto consolidado. A estos efectos, se incluye como "Sector de entidades de crédito" la información relativa al grupo consolidable de entidades de crédito según se define en la Norma 1ª de la Circular 4/2004 de Banco de España.

a) Balance consolidado al 31 de diciembre de 2015

Distribución (miles de euros) ACTIVO Total Sector de entidades de crédito Entidades de seguros Otras entidades Ajustes y eliminaciones Caja y depósitos en bancos centrales 1 578 317 1 578 302 1 14 - Cartera de negociación 94 012 94 012 - - - Activos financ. disp. para la venta 9 810 055 9 841 231 17 819 859 ( 49 854) Inversiones crediticias 34 712 511 34 809 685 9 901 80 037 (187 112) Cartera de inversión a vencimiento 7 239 598 7 242 611 - - ( 3 013) Derivados de cobertura 738 060 738 060 - - - Activos no corrientes en venta 852 902 625 449 - - 227 453 Participaciones 359 131 487 796 - 5 802 (134 467) Contratos de seguros vinc. pensiones 142 311 142 311 - - - Activos por reaseguros 8 208 - 8 208 - - Activo material 1 490 899 1 304 409 29 180 187 6 274 Activo intangible 1 194 1 042 8 156 ( 12) Activos fiscales 2 590 644 2 579 816 109 23 219 ( 12 500) Resto de activos 693 987 706 967 17 075 82 854 (112 909) Total activo 60 311 829 60 151 691 53 150 373 128 (266 140)

Distribución (miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Total	Sector de entidades de crédito	Entidades de seguros	Otras entidades	Ajustes y eliminaciones
Cartera de negociación	125 280	125 280		- -	-
Pasivos financieros a coste amortizado	55 577 323	55 465 433	7 675	322 050	(217 835)
Derivados de cobertura	107 797	91 863		- 15 934	-
Pasivos asociados con activos no corrientes en venta		- -		- -	-
Pasivos por contratos de seguros	31 040	-	26 169	-	4 871
Provisiones	747 964	746 307	22	1 689	( 54)
Pasivos fiscales	295 404	289 001	1 237	2 028	3 138
Resto de pasivos	171 076	178 486	1 887	1 973	( 11 270)
Total pasivo	57 055 884	56 896 370	36 990	343 674	(221 150)
Fondos propios	2 833 525	2 833 525	14 534	40 622	( 55 156)
Ajustes por valoración	142 313	142 313	1 626	( 11 168)	9 542
Intereses minoritarios	280 107	279 483	-	-	624
Total patrimonio neto	3 255 945	3 255 321	16 160	29 454	( 44 990)
Total pasivo y patrimonio neto	60 311 829	60 151 691	53 150	373 128	(266 140)

b) Balance consolidado al 31 de diciembre de 2014

Distribución (miles de euros) ACTIVO Total Sector de entidades de crédito Entidades de seguros Otras entidades Ajustes y eliminaciones Caja y depósitos en bancos centrales 611 917 611 905 1 12 ( 1) Cartera de negociación 228 871 228 871 - - - Activos financ. disp. para la venta 12 503 087 12 551 544 18 156 495 ( 67 108) Inversiones crediticias 37 670 583 37 720 328 8 351 66 493 (124 589) Cartera de inversión a vencimiento 9 639 624 9 642 649 - - ( 3 025) Derivados de cobertura 921 921 921 921 - - - Activos no corrientes en venta 931 290 701 484 - - 229 806 Participaciones 424 115 569 284 - 22 412 (167 581) Contratos de seguros vinc. pensiones 147 763 147 763 - - - Activos por reaseguros 7 074 - 7 074 - - Activo material 1 385 970 1 278 117 30 112 334 ( 4 511) Activo intangible 1 771 1 123 10 651 ( 13) Activos fiscales 2 747 643 2 723 914 84 31 434 ( 7 789) Resto de activos 728 786 691 977 16 390 37 266 ( 16 847) Total activo 67 950 415 67 790 880 50 096 271 097 (161 658)

Distribución (miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Total	Sector de entidades de crédito	Entidades de seguros	Otras entidades	Ajustes y eliminaciones
Cartera de negociación	64 582	64 582		- -	-
Pasivos financieros a coste amortizado	63 007 812	62 888 150	6 780	203 506	( 90 624)
Derivados de cobertura	56 725	42 426		- 14 299	-
Pasivos asociados con activos no
corrientes en venta	13 350	13 350		- -	-
Pasivos por contratos de seguros	29 528	-	24 206	-	5 322
Provisiones	724 487	722 566	48	2 222	( 349)
Pasivos fiscales	533 864	543 412	1 428	1 501	( 12 477)
Resto de pasivos	227 790	224 929	1 993	16 645	( 15 777)
Total pasivo	64 658 138	64 499 415	34 455	238 173	(113 905)
Fondos propios	2 673 810	2 673 810	13 801	42 946	( 56 747)
Ajustes por valoración	292 105	292 105	1 840	( 10 022)	8 182
Intereses minoritarios	326 362	325 550		- -	812
Total patrimonio neto	3 292 277	3 291 465	15 641	32 924	( 47 753)
Total pasivo y patrimonio neto	67 950 415	67 790 880	50 096	271 097	(161 658)

Información sobre áreas geográficas

El Grupo Unicaja Banco desarrolla su actividad en territorio español, siendo similar la tipología de la clientela en todo el territorio. Por tanto, el Grupo considera un único segmento geográfico para su operativa, no siendo aplicable el desglose de la información requerida en el párrafo 33 de la NIIF 8.

En la Nota 26 de la presente memoria consolidada se presenta información sobre concentración de riesgos por actividad y área geográfica al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Información sobre los principales clientes

El Grupo Unicaja Banco se dedica principalmente al negocio de banca minorista y no existen clientes que supongan más del 10 por ciento de los ingresos ordinarios del Grupo, por lo que el Grupo considera que no resulta aplicable el desglose de la información requerida por el párrafo 34 de la NIIF 8.

6. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección

6.1 Remuneración al Consejo de Administración de la Entidad Dominante

En el siguiente cuadro se muestra un detalle de las remuneraciones devengadas a favor de los miembros del Consejo de Administración de la Entidad Dominante, Unicaja Banco, S.A., exclusivamente en su calidad de Consejeros del mismo durante los ejercicios 2015 y 2014, que se corresponden con los importes devengados en concepto de dietas de asistencia, así como retribuciones fijas únicamente por su condición de consejeros.

		Miles de euros
	2015	2014
Atencia Robledo, Manuel	34	15
Azuaga Moreno, Manuel	14	15
Domínguez-Adame Cobos, Eloy	69	49
Fraile Cantón, Juan	71	67
Jiménez Sánchez, Guillermo	58	8
Lombardero Barceló, Mª Luisa	14	2
López López, Antonio	71	67
Mateos-Aparicio Morales, Petra	71	49
Medel Cámara, Braulio	14	16
Molina Morales, Agustín	59	59
Torre Colmenero, José Mª de la	58	49
Valle Sánchez, Victorio	73	75

6.2 Remuneraciones a la Alta Dirección de la Entidad Dominante

A efectos de la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas, se ha considerado como personal de Alta Dirección de la Entidad Dominante a quince personas (catorce personas en 2014), que se han calificado a dichos efectos como personal clave, entre las que se incluyen tres Consejeros Ejecutivos (tres en 2014). Las retribuciones percibidas por los miembros de dicho colectivo durante los ejercicios 2015 y 2014 han ascendido a 3.503 miles de euros y 3.184 miles de euros, respectivamente. Por otra parte, las obligaciones contraídas, con base en los mencionados esquemas, en materia de prestaciones post-empleo, derivadas exclusivamente de su condición de empleados o ejecutivos del Banco, han ascendido a 496 miles de euros en 2015, habiéndose imputado 366 miles de euros en 2014, importes cubiertos en su totalidad por los fondos correspondientes.

6.3 Otras operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección

En la Nota 44 de "Partes vinculadas", se recogen los saldos de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 que corresponden a operaciones mantenidas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección del Banco que se han indicado anteriormente, así como el detalle de los ingresos y gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de ambos ejercicios por operaciones realizadas por dichos colectivos con el Banco, distintos de los recogidos en las Notas 6.1 y 6.2.

6.4 Prestaciones post-empleo de los anteriores miembros del Consejo de Administración de la Entidad Dominante y de la Alta Dirección

En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2015 y 2014 no ha sido efectuado cargo alguno en concepto de compromisos por pensiones y obligaciones similares mantenidos por el Banco con anteriores miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección del Banco, ya que dichos compromisos fueron cubiertos en su totalidad en ejercicios anteriores a través de la contratación de pólizas de seguros.

7. Caja y depósitos en Bancos Centrales

El desglose del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Caja	309 854	341 525
Depósitos en Banco de España	1 268 455	270 383
Ajustes de valoración - Intereses devengados	8	9
	1 578 317	611 917

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 69 miles de euros y 472 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 31).

8. Cartera de negociación

8.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo- saldos deudores

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

	Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	20 164	25 852
Administraciones Públicas residentes	37 202	137 835
Administraciones Públicas no residentes	-	37 680
Otros sectores residentes	36 646	27 017
Otros sectores no residentes	-	487
	94 012	228 871
Por tipo de instrumento -
Acciones cotizadas	-	-
Obligaciones y bonos cotizados	38 096	176 425
Derivados negociados en mercados organizados	1 799	487
Derivados no negociados en mercados organizados	54 117	51 959
	94 012	228 871

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Grupo al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de negociación han sido de 208 miles de euros y 3.647 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 31).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 ha sido del 0,47% (0,94% al 31 de diciembre de 2014).

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los saldos deudores de la cartera de negociación asciende a 134.859 miles de euros (flujo positivo de 62.900 miles de euros en el ejercicio 2014).

8.2 Composición del saldo - saldos acreedores

A continuación se presenta un desglose de los pasivos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

		Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	92 709	32 758
Otros sectores residentes	32 571	31 824
	125 280	64 582
Por tipo de instrumento -
Derivados negociados en mercados organizados	-	42
Derivados no negociados en mercados organizados	125 280	64 540
	125 280	64 582

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los saldos acreedores de la cartera de negociación asciende a 60.698 miles de euros (flujo positivo de 52.601 miles de euros en el ejercicio 2014).

8.3 Derivados de negociación

A continuación se presenta un desglose, por clases de derivados, del valor razonable de los derivados de negociación del Grupo, así como su valor nocional (importe en base al cual se calculan los pagos y cobros futuros de estos derivados) al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	Miles de euros
				2015				2014
	Saldos deudores		Saldos acreedores		Saldos deudores		Saldos acreedores
	Valor		Valor		Valor		Valor
	razonable	Nocional	razonable	Nocional	razonable	Nocional	razonable	Nocional
Compra-venta de divisas no vencidas	784	4 463	812	5 130	816	4 533	831	5 230
Compras de divisas contra euros	-	-	812	5 130	8	316	831	5 230
Ventas de divisas contra euros	784	4 463	-	-	808	4 217	-	-
Futuros sobre valores y tipo de interés	4 044	529 000		66 089 3 919 000	-	-	-	12 532
Comprados	4 044	529 000		8 475 1 695 000	-	-	-	-
Vendidos	-	-		57 614 2 224 000	-	-	-	12 532
Opciones sobre valores	2 132	132 046		9 067 1 825 586	1 876	88 300		10 640 2 040 945
Compradas	2 132	132 046	38	1 074	1 876	88 300	98	1 668
Emitidas	-	-		9 029 1 824 512	-	-		10 542 2 039 277
Opciones sobre tipos de interés	6 326	591 547	6 328	417 154	6 588	808 115	6 606	260 274
Compradas	2 565	465 913	2 563	38 605	2 601	534 362	2 557	-
Emitidas	3 761	125 634	3 765	378 549	3 987	273 753	4 049	260 274
Otras operaciones sobre valores	-	-	-		- -	-	1 841	141 730
Permutas financieras sobre valores	-	-	-		- -	-	8	2 936
Operaciones a plazo	-	-	-		- -	-	1 833	138 794
Opciones sobre divisas	-	-	-		- -	-	-	-
Compradas	-	-	-		- -	-	-	-
Emitidas	-	-	-		- -	-	-	-
Otras operaciones sobre divisas	22 055	28 199	22 088	28 199	19 713	36 105	21 495	38 380
Permutas sobre divisas	22 055	28 199	22 088	28 199	19 713	36 105	21 495	38 380
Otras operaciones sobre tipos de interés	20 575	219 743	20 896	260 617	23 453	202 552	23 169	201 709
Permutas financieras sobre tipos de interés
(IRS)	20 575	219 743	20 896	260 617	23 453	202 552	23 169	201 709
Otros productos	-	-	-		- -	-	-	-
		55 916 1 504 998		125 280 6 455 686		52 446 1 139 605		64 582 2 700 800

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Grupo, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y/ o combinación de los mismos.

En la Nota 11 se detallan los métodos aplicados por el Grupo en la valoración de los instrumentos financieros clasificados en esta categoría.

9. Activos financieros disponibles para la venta y cartera a vencimiento

9.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - Activos financieros disponibles para la venta

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

	Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	130 815	354 120
Administraciones Públicas residentes	7 262 170	8 428 489
Administraciones Públicas no residentes	265 224	566 508
Otros sectores residentes	1 956 867	2 240 020
Otros sectores no residentes	124 116	698 082
	9 739 192	12 287 219
(Pérdidas por deterioro) (*)	( 80)	( 76)
Otros ajustes por valoración	70 943	215 944
	9 810 055	12 503 087
Por tipo de instrumento -
Valores representativos de deuda:	8 811 917	11 575 532
Deuda Pública española	7 019 058	7 919 672
Letras del Tesoro	30 007	1 855 232
Obligaciones y bonos del Estado	6 989 051	6 064 440
Otras administraciones públicas españolas	222 687	484 057
Deuda Pública extranjera	265 224	566 508
Emitidos por entidades financieras	108 026	330 672
Otros valores de renta fija	1 126 059	2 058 755
(Pérdidas por deterioro) (*)	( 80)	( 76)
Otros ajustes por valoración	70 943	215 944
Otros instrumentos de capital:	998 138	927 555
Acciones de sociedades españolas cotizadas	540 788	559 479
Acciones de sociedades españolas no cotizadas	271 394	219 652
Acciones de sociedades extranjeras cotizadas	37 341	71 090
Acciones de sociedades extranjeras no cotizadas	58 560	17
Participaciones en el patrimonio de Fondos de Inversión	90 055	77 317
	9 810 055	12 503 087

(*) Este importe al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a pérdidas por deterioro contabilizadas para la cobertura del riesgo de crédito.

El total recogido en el cuadro anterior como "Otros instrumentos de capital" incluye al 31 de diciembre de 2015 un saldo de 432.469 miles de euros que corresponde a pérdidas por deterioro del valor de los elementos incluidos en dicha rúbrica (575.719 miles de euros al 31 de diciembre de 2014), habiendo registrado a lo largo del ejercicio 2015 una recuperación neta de dicha corrección, sin incluir otros movimientos o traspasos, por importe de 2.657 miles de euros, recogidos en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (30.919 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).

En lo que respecta a los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta, la recuperación neta de correcciones por deterioro en el ejercicio 2015 ha ascendido a 3 miles de euros, recogidos igualmente en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (dotación neta de correcciones por deterioro por importe de 10 miles de euros en el ejercicio 2014).

Adquisición de 62.200 títulos de Técnicas Reunidas, por importe de 2.152 miles de euros.
Adquisición de 27.880 títulos de Daimler AG, por importe de 2.145 miles de euros.
Adquisición de 26.075 títulos de Hercesa, por importe de 2.782 miles de euros.
Enajenación de 44.100 títulos de Unilever, por importe de 1.712 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 271 miles de euros.
Enajenación de 22.630 títulos de Sanofi, por importe de 2.011 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 192 miles de euros.
Enajenación de 15.800 títulos de INBEV, por importe de 1.739 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 53 miles de euros.
Enajenación de 4.007.100 títulos de Iberdrola, S.A. por un importe de 25.443 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 5.033 miles de euros.

Por su parte, en el ejercicio 2014, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos de capital clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se encontraban las siguientes operaciones por parte del Grupo:

Adquisición de 557.620 títulos de Banco Popular, por importe de 3.000 miles de euros.
Adquisición de 2.191.874 títulos de Autopista del Sureste, por importe de 2.192 miles de euros.
Enajenación de 4.005.062 títulos de QMC, por importe de 2.111 miles de euros, que ha supuesto unos beneficios de 736 miles de euros.
Enajenación de 923.610 títulos de Banco Popular, por importe de 4.863 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 329 miles de euros.
Enajenación de 84.200 títulos de Gas Natural, por importe de 1.861 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 211 miles de euros.
Enajenación de 30.000.000 títulos de Magnum Capital L.P., por un importe de 20.322 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 11.788 miles de euros.
Enajenación de 5.000 títulos de Fondespaña Duero, por un importe de 300 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 32 miles de euros.

Estos importes se encuentran registrados en el capítulo de "Resultado de operaciones financieras (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2015 y 2014, correspondiendo a instrumentos de capital clasificados como activos financieros disponibles para la venta (Nota 37).

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta han sido de 166.057 miles de euros y 181.418 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 31).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 era del 3,09% (1,66% al 31 de diciembre de 2014).

El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los activos financieros disponibles para la venta registrados en este epígrafe asciende a 904.010 miles de euros (flujo negativo de 9.937.050 miles de euros en el ejercicio 2014).

9.2 Cobertura del riesgo de crédito - Activos financieros disponibles para la venta

	Miles de euros
Saldo al 1 de enero de 2013	66
Dotaciones netas del ejercicio Fondos recuperados de ejercicios anteriores Otros movimientos	26 (16) -
Saldo al 31 de diciembre de 2014	76
Dotaciones netas del ejercicio Fondos recuperados de ejercicios anteriores Otros movimientos	35 (38) 7
Saldo al 31 de diciembre de 2015	80

Las dotaciones realizadas se encuentran registrados en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) - Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

9.3 Ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta

A continuación se presenta la conciliación de los saldos iniciales y finales de los ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta del patrimonio neto del balance consolidado para los ejercicios 2015 y 2014, con los importes registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en concepto de resultado de las operaciones financieras y de pérdidas por deterioro de activos financieros, y con los importes registrados en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado.

	Miles de euros
	2015	2014
Ajustes por valoración de activos disponibles para la venta al 1 de enero	289 450	37 684
Trasferencias a resultados	(169 570)	(287 482)
Parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada Variación del valor razonable de los títulos vendidos en el ejercicio desde el 1 de	(128 098)	(276 280)
enero o desde la fecha de compra hasta la fecha de venta de los mismos	( 41 472)	( 11 202)
Otras variaciones de valor razonable	( 79 021)	647 148
Impuesto sobre beneficios	74 577	(107 900)
Ajustes por valoración de activos disponibles para la venta al 31 de diciembre	115 436	289 450

El desglose de las transferencias a resultados imputadas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Resultados de operaciones financieras (Nota 37)	(128 763)	(273 733)
Deterioro de disponibles para la venta registrados a valor razonable	665	( 2 547)
	(128 098)	(276 280)

9.4 Cartera de inversión a vencimiento

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el epígrafe de "Cartera de inversión a vencimiento" recoge principalmente deuda pública española y valores representativos de deuda avalada emitidos por entidades de crédito, que como consecuencia de la evolución reciente de los mercados de deuda, así como la voluntad del Grupo y capacidad financiera para mantener dichas inversiones hasta el vencimiento, se encuentran clasificados como cartera de inversión a vencimiento.

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

	Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes
Entidades de crédito	264 686	484 321
Administraciones Públicas residentes	3 396 472	5 468 794
Otros sectores residentes	3 562 567	3 670 081
Otros sectores no residentes	15 873	16 428
	7 239 598	9 639 624
Por tipo de instrumento -
Deuda Pública española	3 258 586	5 347 159
Letras del Tesoro	-	-
Obligaciones y bonos del Estado	3 258 586	5 347 159
Otras administraciones públicas españolas	137 886	121 635
Deuda Pública extranjera	-	-
Emitidos por entidades financieras	264 686	484 321
Otros valores de renta fija	3 578 440	3 686 509
	7 239 598	9 639 624

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por dichos valores han sido de 202.496 miles de euros y 261.181 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 31).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ha sido del 2,46% y del 2,58%, respectivamente.

Durante el último trimestre del ejercicio 2015, una de las entidades del Grupo Unicaja Banco, Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) ha procedido a la enajenación de parte de los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, con un coste contable de 3.374.163 miles de euros y un precio de venta de 3.701.187 miles de euros. El valor nominal agregado de estos activos asciende a 3.027.001 miles de euros, y las ventas han supuesto unos beneficios para el Banco de 327.024 miles de euros, que han sido registrados en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras - Cartera de inversión a vencimiento" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 37).

Esta operación de venta viene motivada por el efecto combinado de dos factores:

Incremento de los requerimientos de capital regulatorio por parte del Banco Central Europeo durante el ejercicio 2015, que en el ejercicio de sus funciones de supervisión ha solicitado a las entidades, a nivel consolidado, unos requerimientos específicos mayores en función de la evaluación de sus riesgos (Pilar II de Basilea).
Cambio en las interpretaciones que están realizando los tribunales respecto a la validez de los límites a la variación de los tipos de interés en los contratos de préstamo hipotecario con tipo de interés variable, que se debe considerar como un cambio en los requerimientos legales que podría afectar de manera sustancial a las entidades de crédito, provocando la necesidad de que se materialicen las plusvalías de la cartera de inversión a vencimiento para que no se vea comprometida su solvencia tras la dotación del deterioro correspondiente (Notas 17 y 26).

Por otra parte, durante el ejercicio 2014, el Grupo procedió a enajenar activos de la cartera de inversión a vencimiento, con un valor nominal de 965.450 miles de euros, un coste contable de 1.016.002 miles de euros y un precio de venta de 1.119.248 miles de euros, generando unos beneficios para el Grupo de 103.246 miles de euros, que fueron registrados en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras - Cartera de inversión a vencimiento" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2014 (Nota 37).

Las operaciones de venta realizadas durante el ejercicio 2014 se encontraban motivadas en el marco de la adquisición de EspañaDuero por parte del Grupo Unicaja Banco, efectuada con fecha 28 de marzo de 2014, con el objetivo de mantener las posiciones de riesgo de tipo de interés y crédito del grupo resultante de la combinación, así como por los cambios en los requerimientos de capital regulatorio y la necesidad de efectuar determinadas acciones de recapitalización, a nivel de EspañaDuero, como la materialización de determinadas plusvalías de la cartera de inversión a vencimiento.

En ambos casos, las ventas de cartera de inversión a vencimiento se han realizado de acuerdo con la normativa contable en vigor, y considerando lo dispuesto en el párrafo GA22 de la NIC 39 "Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración", que prevé situaciones en las que pueden llevarse a cabo enajenaciones de activos financieros de la cartera de inversión a vencimiento sin que suscite dudas sobre la intención del Grupo de mantener el resto de la cartera a vencimiento. Asimismo, es preciso señalar que estas ventas son atribuibles a sucesos aislados y no recurrentes que razonablemente no podrían haber sido anticipados. Por los motivos descritos, se considera que las operaciones cumplen con los requisitos establecidos en el párrafo GA22 de la NIC 39, de manera que no procede reclasificar el resto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversión a vencimiento a la cartera de activos financieros disponibles para la venta (Nota 2.2.4).

Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los instrumentos de la cartera de inversión a vencimiento registrados en este epígrafe ascienden a 6.011.875 miles de euros (cobros netos de 1.517.876 miles de euros en el ejercicio 2014).

10. Inversiones crediticias

10.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:

	Miles de euros
	2015	2014
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	818 422	1 118 854
Administraciones Públicas residentes	2 009 960	2 035 250
Administraciones Públicas no residentes	-	37
Otros sectores residentes	33 970 843	37 153 641
Otros sectores no residentes	310 546	347 719
	37 109 771	40 655 501
(Pérdidas por deterioro)	( 2 344 570)	( 2 978 333)
Otros ajustes por valoración	( 52 690)	( 6 585)
	34 712 511	37 670 583
Por tipo de instrumento -
Créditos y préstamos a tipo de interés variable	28 864 304	31 882 887
Créditos y préstamos a tipo de interés fijo	2 622 305	2 791 073
Valores representativos de deuda	963 772	1 801 930
Adquisiciones temporales de activos	3 576 158	3 347 106
Depósitos a plazo en entidades de crédito	414 835	262 815
Otros depósitos en entidades de crédito	89 530	99 206
Otros activos financieros	578 867	470 484
	37 109 771	40 655 501
(Pérdidas por deterioro)	( 2 344 570)	( 2 978 333)
Otros ajustes por valoración	( 52 690)	( 6 585)
	34 712 511	37 670 583

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por el crédito a la clientela han sido de 884.546 miles de euros y 936.405 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 31). Por su parte, los intereses devengados por los depósitos en entidades de crédito han ascendido a 1.585 miles de euros y 10.219 miles de euros, respectivamente, y se incluyen igualmente en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 31).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2015 para el crédito a la clientela ha sido del 2,77% (3,02% al 31 de diciembre de 2014) y para los depósitos en entidades de crédito ha sido del 0,07% (0,37% al 31 de diciembre de 2014).

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por las inversiones crediticias registradas en este epígrafe asciende a 2.958.072 miles de euros (flujo negativo de 8.783.624 miles de euros en el ejercicio 2014).

Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas (a), según los criterios de la Circular 6/2012 de Banco de España, es el siguiente:

							Miles de euros 2015
	Garantía hipotecaria inmobiliaria plena		Resto de garantías reales (c)		Sin garantía real
	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Cobertura específica
Riesgo Normal (b) Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	16	392	10	11	349	158 857	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	2 776	296 497	1 097	139 636	1 746	319 962	-
construcción y promoción Resto de personas físicas	160 5 390	44 650 345 539	11 677	16 988 31 693	37 2 640	4 726 16 971	-
							-
	8 182	642 428	1 784	171 340	4 735	495 790	-
Riesgo Subestándar Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	5	791	4	9	26	10 123	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	1 518	280 886	320	182 574	1 249		132 481 ( 165 333)
construcción y promoción	181	89 413	14	85 495	27	3 111	( 65 288)
Resto de personas físicas	3 541	278 461	245	18 841	1 145		10 147 ( 29 709)
	5 064	560 138	569	201 424	2 420	152.751	( 195 042)
Riesgo Dudoso Administraciones Públicas	-	-	-		- 2	833	-
Resto de personas jurídicas y empresarios individuales Del que: financiación a la	3 228	611 166	1 435	598 449	962		283 665 ( 801 583)
construcción y promoción	310	132 251	131	121 653	49	8 521	( 205 608)
Resto de personas físicas	5 779	523 906	1 358	131 878	664		7 582 ( 194 472)
	9 007	1 135 072	2 793	730 327	1 628		292 080 ( 996 055)
	22 253	2 337 638	5 146	1 103 091	8 783		940 621 (1 191 097)

							Miles de euros
	Garantía hipotecaria inmobiliaria plena		Resto de garantías reales (c)		Sin garantía real		2014
	Nº de	Importe	Nº de	Importe	Nº de	Importe	Cobertura
	operaciones	bruto	operaciones	bruto	operaciones	bruto	específica
Riesgo Normal (b) Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	27	39 976	8	29 984	494	248 851	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	2 829	367 344	1 090	258 356	1 914	529 927	-
construcción y promoción	210	91 093	13	60 246	45	5 734	-
Resto de personas físicas	5 591	385 527	730	37 884	2 871	21 099	-
	8 447	792 847	1 828	326 224	5 279	799 877	-
Riesgo Subestándar
Administraciones Públicas Resto de personas jurídicas	2		7	-	- 24	11 207	-
y empresarios individuales Del que: financiación a la	1 922	369 595	613	202 862	1 540	188 853	( 188 051)
construcción y promoción	253	139 331	23	43 827	41	7 725	( 76 483)
Resto de personas físicas	3 301	266 754	321	19 073	1 240	11 371	( 27 734)
	5 225	636 356	934	221 935	2 804	211 431	( 215 785)
Riesgo Dudoso Administraciones Públicas	-		-	-	-	-	- -
Resto de personas jurídicas
y empresarios individuales Del que: financiación a la	3 288	764 708	1 486	868 173	1 827		460 199 (1 319 509)
construcción y promoción	544	252 394	208	228 123	157	63 810	( 402 572)
Resto de personas físicas	5 219	507 961	1 171	113 818	1 194		16 722 ( 211 030)
	8 507	1 272 669	2 657	981 991	3 021		476 921 (1 530 539)
	22 179	2 701 872	5 419	1 530 150	11 104		1 488 229 (1 746 324)

(a) Incluye todas las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas según se definen en la letra g) del apartado 1 del Anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España.

(b) Riesgos normales calificados como en seguimiento especial conforme a lo señalado en la letra a) del apartado 7 del anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España.

El importe bruto de las entradas de las refinanciaciones o reestructuraciones que han sido clasificadas como dudosas o subestándar por el Grupo Unicaja Banco en los ejercicios 2015 y 2014, sin contar con el efecto de las entradas que se derivan de la combinación de negocios descrita en la Nota 1.2, asciende a 329.374 miles de euros y 365.400 miles de euros, respectivamente.

		Miles de euros
	2015	2014
Administraciones Públicas	10 840	11 055
Resto de personas jurídicas y empresarios individuales	222 596	228 998
Del que: financiación a la construcción y promoción	57 101	58 854
Resto de personas físicas	95 938	125 347
	329 374	365 400

A continuación se presenta la conciliación del valor en libros de las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas, entre el inicio y el final de los ejercicios 2015 y 2014:

							Miles de euros
	Normal Subestándar				Dudoso	Total
	Importe bruto	Importe bruto	Cobertura específica	Importe bruto	Cobertura específica	Importe bruto	Cobertura específica
1 enero 2014	1 572 274	916 742		275 302 1 137 557	765 211	3 626 573	1 040 513
Combinación de negocios	833 797	408 104		46 048 1 120 701	589 066	2 362 602	635 114
Altas	327 893	147 414	77 155	217 986	410 258	693 293	487 413
Bajas	( 373 621)	( 149 430)		( 98 718) ( 439 166)		( 317 998) ( 962 218)	( 416 716)
Reclasificaciones	( 441 394)	( 253 109)	( 84 003)	694 503	84 002	-	-
31 diciembre 2014	1 918 949	1 069 721		215 784 2 731 581	1 530 539	5 720 250	1 746 324
Altas	107 102	108 175	10 440	221 199	158 604	436 476	169 044
Bajas	( 679 902)	( 171 239)		( 26 892) ( 923 220)		( 697 379) (1 774 361)	( 724 271)
Reclasificaciones	( 36 591)	( 92 344)		( 4 291) ( 4 291)	4 291 (	1 016)	-
31 diciembre 2015	1 309 558	914 313		195 042 2 157 479	996 055	4 381 350	1 191 097

								Miles de euros
	Normal		Subestándar		Dudoso		Total
2015	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.
Importe bruto Cobertura	220 216		210 696 133 158	157 186	431 216		419 219 784 590	787 101
específica		-	- ( 23 025)		( 41 486) ( 43 721)		( 43 721) ( 87 295)	( 85 208)
	220 216		210 696 110 133	115 700	375 498		375 498 697 295	701 894

								Miles de euros
		Normal	Subestándar		Dudoso		Total
2014	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.	Antes reneg.	Después reneg.
Importe bruto	444 923	393 930	45 954	81 233	88 815		104 529 579 692	579 692
Cobertura específica	-		- ( 6 059)		( 4 664) ( 31 473)		( 29 890) ( 37 532)	( 34 554)
	444 923	393 930	39 895	76 569	57 342		74 639 542 161	545 137

Por último, en lo que respecta a los incrementos y disminuciones de coberturas específicas realizadas durante los ejercicios 2015 y 2014 sobre operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas, el Grupo ha registrado incrementos por importe de 169.044 miles de euros y 487.413 miles de euros, respectivamente, y disminuciones por importe de 724.271 miles de euros y 416.716 miles de euros, respectivamente. La mayor parte de los incrementos se han realizado tras la renegociación/ refinanciación, en el momento en que se constatan dificultades para la recuperación de las operaciones, de acuerdo con lo establecido en el marco normativo que resulta de aplicación.

Aunque el control de los riesgos refinanciados siempre ha formado parte del seguimiento prudencial de la cartera crediticia por parte del Grupo Unicaja Banco, la Entidad ha procedido a adaptar sus sistemas de gestión, identificación y seguimiento de operaciones con riesgo crediticio a las definiciones contenidas en la Circular 6/2012 de Banco de España. En concreto, el Banco cuenta con una política de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación de las operaciones, en la que se detallan los requisitos, condiciones y situaciones bajo los cuales se ofrece un abanico de medidas para asistir a los clientes de la entidad que estén atravesando dificultades financieras.

En relación con el tratamiento contable de los préstamos renegociados, el Grupo se acoge a lo previsto en el párrafo GA84 de la NIC 39 sobre modificaciones en las condiciones de los instrumentos de deuda a causa de dificultades financieras del prestatario o deudor. Según el procedimiento establecido en el Grupo Unicaja Banco, si la nueva operación cancela algún riesgo dudoso, esta nueva operación siempre nacerá como dudosa, salvo que se cumplan los criterios establecidos en la propia NIC 39.

En lo que respecta al tratamiento contable de los intereses, el Grupo no reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias intereses devengados con posterioridad al pase a dudoso de los créditos. En el caso de que con motivo de la refinanciación o reestructuración de una operación morosa se perciban los intereses pendientes, éstos se registran como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

Los activos renegociados o refinanciados se clasifican en función de su riesgo en base a aspectos como la determinación de la capacidad de pago de los prestatarios, la valoración actualizada de las garantías aportadas y, adicionalmente, otros factores como los periodos de carencia de las operaciones o el número de veces que se ha reestructurado una operación.

10.2 Activos vencidos y deteriorados

A continuación se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados como inversiones crediticias y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2015 y 2014, así como de aquellos que, sin estar considerados como deteriorados, tienen algún importe vencido a dichas fechas, clasificados, por contrapartes, así como en función del plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado a dichas fechas más antiguo de cada operación:

Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2015

					Miles de euros
	Hasta 180 días	Entre 180 y 270 días	Entre 270 días y un año	Más de un año	Total
Por clases de contrapartes -
Administraciones Públicas residentes	1 349	152	109	3 930	5 540
Otros sectores residentes	985 538	130 712		115 166 2 240 742 3 472 158
Administraciones Públicas no residentes	-		-	-	- -
Otros sectores no residentes	21 231	2 376	1 725	52 494	77 826
	1 008 118	133 240	117 000		2 297 166 3 555 524

Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2014

					Miles de euros
	Hasta 180 días	Entre 180 y 270 días	Entre 270 días y un año	Más de un año	Total
Por clases de contrapartes -
Administraciones Públicas residentes	1 129	193	139	4 314	5 775
Otros sectores residentes	1 127 974	252 110		209 781 3 119 627 4 709 492
Administraciones Públicas no residentes	-		-	-	- -
Otros sectores no residentes	22 325	3 683	3 656	68 952	98 616
	1 151 428	255 986	213 576		3 192 893 4 813 883

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo mantiene reclasificado riesgo subestándar correspondiente fundamentalmente a operaciones del sector inmobiliario (Nota 46).

Saldos vencidos no considerados como deteriorados al 31 de diciembre de 2015

				Miles de euros
	Menos de un mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 meses y 90 días	Total
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	34	-	-	34
Administraciones Públicas residentes	1 388	16	2 476	3 880
Otros sectores residentes	-	-	-	-
Administraciones Públicas no residentes	58 052	20 825	22 842	101 719
Otros sectores no residentes	102	101	47	250
	59 576	20 942	25 365	105 883

Saldos vencidos no considerados como deteriorados al 31 de diciembre de 2014

				Miles de euros
	Menos de un mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 meses y 90 días	Total
Por clases de contrapartes -
Entidades de crédito	35	-	-	35
Administraciones Públicas residentes	10 041	54	2 233	12 328
Otros sectores residentes	57 762	36 006	28 912	122 680
Administraciones Públicas no residentes	-	-	-	-
Otros sectores no residentes	180	201	88	469
	68 018	36 261	31 233	135 512

10.3 Cobertura del riesgo de crédito

El movimiento de las pérdidas por deterioro relativo a los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Saldo al 1 de enero	2 978 333	1 377 104
Dotación con cargo a resultados del ejercicio	655 272	884 630
Recuperación con abono al resultado del ejercicio	( 250 308)	( 580 794)
Otros movimientos (*)	(1 038 727)	1 297 393
Saldo al 31 de diciembre	2 344 570	2 978 333
De los que:
Determinados individualmente	898 636	818 993
Determinados colectivamente	1 445 934	2 159 340
	2 344 570	2 978 333

(*) La partida de "Otros movimientos" en 2014 incluye el efecto de la combinación de negocios descrita en la Nota 1.2.

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe "Pérdidas por deterioro de activos (neto) - Inversiones crediticias" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

A continuación se presenta el desglose por naturaleza del concepto "Otros movimientos" para los ejercicios 2015 y 2014 según los importes presentados en el cuadro anterior:

	Miles de euros
	2015	2014
Utilización por pase a fallido con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos Utilización por adjudicaciones de activo material y otros activos Combinaciones de negocios (Nota 1.2)	( 851 487) ( 187 240)	( 249 101) ( 76 480) - 1 622 974
	(1 038 727)	1 297 393

11. Derivados de cobertura (deudores y acreedores)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los derivados contratados designados como elementos de cobertura y sus elementos cubiertos han sido fundamentalmente los siguientes:

Interest Rate Swaps, que dan cobertura a cédulas hipotecarias emitidas por la Entidad y bonos emitidos por terceros adquiridos por el Grupo.
Futuros y opciones sobre títulos cotizados, que dan cobertura a las variaciones en los precios de mercado de los mismos previas a la venta de tales títulos.

			2015			2014
Tipo de cobertura	Valor	Valor		Valor	Valor
contable e instrumento de cobertura	razonable deudor	razonable acreedor	Nocional	razonable deudor	razonable acreedor	Nocional	Partida cubierta
Cobertura de valor
razonable:
Futuros sobre valores y tipos de interés	-	39 293	2 500 752	-	26 602	4 490 967
							Valores
Ventas de futuro sobre tipos de interés	-	39 293	2 500 752	-	26 602	4 490 967	representativos de deuda
Opciones sobre
divisas Opciones sobre	30	164	20 830	-	209	19 506	Cobertura de
divisas compradas Opciones sobre	30	164	20 830	-	209	19 506	riesgo de cambio
divisas emitidas	-	-	-	-	-		-
Otras operaciones sobre tipos de interés	723 147	48 038	4 799 363	906 358	9 656	5 616 780
Permutas financieras
sobre tipos de interés (IRS cédulas)	721 431	33 741	4 290 163	900 883	1 594	5 399 480	Cédulas y bonos emitidos
Permutas financieras sobre tipos de interés							Crédito a la
(IRS cartera crediticia)	-	-	-	-	-		- clientela
Permutas financieras sobre tipos de interés
(IRS depósitos en bancos centrales)	-	-	-	-	2 637		Depósitos en - bancos centrales
Permutas financieras							Valores
sobre tipos de interés (IRS renta fija)	1 123	14 297	503 900	4 708	5 425	212 000	representativos de deuda
Permutas financieras sobre tipos de interés							Depósitos de la
(IRS de IPF clientes)	593	-	5 300	767	-	5 300	clientela
Otros derivados Equity Swap & Derivado	3 079	4 368	305 452	3 994	-	223 460	Productos
Implícito	3 079	4 368	305 452	3 994	-	223 460	estructurados
Subtotal	726 256	91 863	7 626 397	910 352	36 467	10 350 713
Cobertura de flujos de efectivo:
Futuros sobre valores
y tipo de interés Compras de futuro sobre	1 291	-	131 846	-	-		-
tipos de interés	1 291	-	131 846	-	-		-
Otras operaciones
sobre tipos de interés Permutas financieras	10 513	15 934	435 000	11 569	20 258	2 586 404
sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia)	-	15 934	-	-	14 299	111 404	Crédito a la clientela
Permutas financieras sobre tipos de interés
(IRS depósitos en							Depósitos en
bancos centrales) Permutas financieras	-	-	-	-	5 510	2 000 000	bancos centrales Valores
sobre tipos de interés (IRS renta fija)	10 513	-	435 000	11 569	449	475 000	representativos de deuda
Subtotal	11 804	15 934	566 846	11 569	20 258	2 586 404

Total	738 060	107 797	8 193 243	921 921	56 725	12 937 117

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Unicaja Banco no tiene registrados instrumentos financieros que deban ser clasificados como coberturas de la inversión neta en negocios en el extranjero.

El Grupo Unicaja Banco considera como "operaciones de cobertura" únicamente aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si, durante el plazo previsto de duración de la misma, las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura de los instrumentos financieros cubiertos son compensadas en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, de los instrumentos de cobertura.

Las coberturas designadas como "coberturas de flujos de efectivo" son aquéllas que cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. A continuación se presenta la información requerida por el párrafo 23 de la NIIF 7 en relación con estas coberturas de flujo de efectivo:

Ejercicios en los que se espera se produzcan los flujos: Los flujos asociados a los valores representativos de deuda se producirán hasta 2016 (para un nocional de 131.846 miles de euros), hasta octubre de 2017 (para un nocional de 250.000 miles de euros), hasta el cuarto trimestre de 2023 (para un nocional de 100.000 miles de euros), hasta el cuarto trimestre de 2024 (para un nocional de 25.000 miles de euros) y hasta el cuarto trimestre de 2030 (para un nocional de 60 miles de euros).
Ejercicios en los que se espera que afecte al resultado del ejercicio: Coinciden con los ejercicios en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo.
Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como rectificación de ingresos por operaciones de cobertura: 3.428 miles de euros de pérdida (2.520 miles euros de beneficio en 2014).
Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como rectificación de gastos por operaciones de cobertura: 1.911 miles de euros de pérdida (20.233 miles de euros de pérdida en 2014).
Ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de flujos de efectivo: Durante los ejercicios 2015 y 2014 no se han registrado ineficacias.

Las pérdidas netas por valoración registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado del ejercicio 2015 por las coberturas de flujos de efectivo ascienden a 3.818 miles de euros (ganancias netas de 15.618 miles de euros en el ejercicio 2014). Además, durante el ejercicio 2015 se transfirieron a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada unas ganancias netas de 5.339 miles de euros (ganancias netas de 20.233 miles de euros durante el ejercicio 2014).

Las coberturas designadas como "coberturas de valor razonable" son aquéllas que cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que puedan afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. A continuación se presenta la información requerida por el párrafo 24 de la NIIF 7 en relación con estas coberturas de valor razonable:

Pérdidas y ganancias del instrumento de cobertura: Ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 asociadas al instrumento de cobertura.
Pérdidas y ganancias de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto: Ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2015 y 2014 asociadas a instrumentos cubiertos y que resultan efectivamente atribuibles al riesgo cubierto.
Ineficiencia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero: El Grupo no mantiene este tipo de coberturas.

	Miles de euros
	2015 2014
	Resultados en instrumentos de cobertura		Resultados en instrumentos cubiertos		Resultados en instrumentos de cobertura		Resultados en instrumentos cubiertos


Instrumento de cobertura	Pérdidas	Beneficio	Pérdidas	Beneficio	Pérdidas	Beneficio	Pérdidas	Beneficio
Compra-venta de divisas
contra euros	-		-	-	-	-	-	- -
Ventas de divisas sobre valores	-		-	-	-	-	-	- -
Otras operaciones sobre
valores	-		-	-	- 574 449	330 805	80 644	323 833
Permutas financieras sobre
valores	-		-	-	-	-	-	- -
Opciones sobre valores		-	-	-	-	-	-	- -
Operaciones a plazo		-	-	-	- 574 449	330 805	80 644	323 833
Opciones sobre divisas	316	264	256	308	305	395	395	305
Opciones sobre divisas
compradas	316	264	256	308	305	395	395	305
Opciones sobre divisas
emitidas	-		-	-	-	-	-	- -
Otras operaciones sobre
tipos de interés	750 664	435 608	266 204	581 429	141 293	254 145	252 563	140 013
Permutas financieras sobre
tipos de interés (IRS cédulas)	137 808		-	- 137 825	138 038	252 767	251 277	136 548
Permutas financieras sobre
tipos de interés (IRS de IPF
clientes)	470		-	- 470	95		-	- 95
Permutas financieras sobre
tipos de interés (IRS renta fija)	612 386	435 608	266 204	443 134	3 160	1 378	1 286	3 370
Otros derivados	1 928		-	- 1 928	3 771	3 398	3 398	3 771
Equity Swap & Derivado
Implícito	1 928		-	- 1 928	3 771	3 398	3 398	3 771
	752 908	435 872	266 460	583 665	719 818	588 743	337 000	467 922

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Grupo en relación con dichos instrumentos.

El Grupo aplica contabilidad de cobertura de valor razonable fundamentalmente a aquellas operaciones en las que se encuentra expuesta las variaciones en el valor razonable de determinados activos y pasivos sensibles a las variaciones de los tipos de interés, es decir, fundamentalmente activos y pasivos referenciados a un tipo de interés fijo, que se transforma a un tipo de interés variable mediante los instrumentos de cobertura correspondientes.

En opinión de los Administradores de la Entidad Dominante, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen dudas sobre la ocurrencia de las transacciones previstas.

12. Participaciones

12.1 Participación en entidades puestas en equivalencia

En los Anexos II y III se muestra un detalle de las participaciones en entidades multigrupo y asociadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y que se registran en las cuentas anuales consolidadas a través del método de puesta en equivalencia, junto con diversa información relevante sobre las mismas.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

La contribución de las principales entidades puestas en equivalencia al saldo del epígrafe de "Participaciones" del balance consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A.	49 029	48 716
Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A.	17 508	20 942
Autopista del Sol, Concesionaria España, S.A.	22 303	26 435
Deoleo, S.A.	43 636	51 443
E.B.N. Banco de Negocios, S.A.	-	10 431
Ingeniería de Suelos y Explotación de Recursos, S.A.	6 400	4 679
Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A.	8 824	8 328
Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.	71 556	77 191
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	38 669	38 661
Hidrocartera, S.L.	3 422	3 910
Muelle Uno-Puerto de Málaga, S.A.	9 061	10 125
Aciturri Aeronáutica, S.L.	-	28 197
Madrigal Participaciones, S.A.	24 877	44 012
Cartera Perseidas, S.L.	54 198	54 367
Otras entidades	9 648	( 3 322)
	359 131	424 115

A continuación se presenta una conciliación entre el saldo inicial y final del epígrafe de "Participaciones" del balance consolidado para los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Valor neto contable al 1 de enero	424 115	279 759
Altas del ejercicio	-	144 672
Bajas del ejercicio	( 46 224)	( 11 491)
Resultado puesta en equivalencia	23 916	11 149
Pérdidas por deterioro (Nota 41)	( 15 200)	( 17 219)
Dividendos repartidos	( 23 060)	( 53 669)
Diferencias de ajustes por valoración	20 406	5 716
Cambios de clasificación contable	-	51 476
Otros movimientos	( 24 822)	13 722
Valor neto contable al 31 de diciembre	359 131	424 115

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

Durante los ejercicios 2015 y 2014 el Grupo ha registrado un importe de 15.200 miles de euros y 17.219 miles de euros, respectivamente, en concepto de deterioro de participaciones en entidades asociadas, siendo registrado en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" (Nota 41).

El saldo del epígrafe de "Participaciones" de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluye 34.765 miles de euros y 36.230 miles de euros, respectivamente, correspondientes a fondos de comercio asociados a este tipo de participaciones. En la Nota 4 se ofrecen diversas informaciones relativas a estos fondos de comercio.

12.2 Notificaciones sobre adquisición y enajenación de participaciones

En el ejercicio 2015 las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones en entidades del Grupo, multigrupo y asociadas han sido las siguientes:

Adquisición con fecha 4 de febrero de 2015 del 50,00% de los derechos de voto de Pinares de Sur, S.L.U. hasta alcanzar una participación por el Grupo del 100% en dicha sociedad. Como consecuencia de esta operación, se reclasifica la participación mantenida en Pinares del Sur, S.L.U., que pasa de ser un negocio conjunto a formar parte de las entidades del Grupo.
Adquisición con fecha 29 de abril de 2015 del 6,07% de los derechos de voto de Madrigal Participaciones, S.A. hasta alcanzar una participación por el Grupo del 45,94% en dicha sociedad. Esta adquisición supone también un incremento en la participación indirecta en un 1,10% en Aciturri Aeronáutica, S.L. y en un 2,14% en Ala Ingeniería y Obras, S.L., hasta alcanzar por parte del Grupo una participación del 17,85% y del 16,08%, respectivamente, en dichas sociedades.
Adquisición con fecha 6 de mayo de 2015 del 15,18% de los derechos de voto de Corporación Hotelera Oriental, S.A. hasta alcanzar una participación por el Grupo del 30,35% en dicha sociedad. Como consecuencia de esta operación, se reclasifica la participación mantenida en Corporación Hotelera Oriental, S.A. que pasa de entidad asociada a negocio conjunto.
Adquisición con fecha 8 de mayo de 2015 de una participación del 2,97% en Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. por importe de 187 miles de euros, hasta alcanzar una participación por el Grupo del 53,29% en el capital de dicha sociedad. Con fecha 12 de junio de 2015 se desembolsan otros 90 miles de euros, sin que se vea afectado el porcentaje de participación.
Adquisición con fecha 1 de julio de 2015 de una participación del 100,00% en el capital de La Algara Sociedad de Gestión, S.L., pasando a clasificarse como entidad del Grupo.
Adquisición con fecha 1 de julio de 2015 de una participación del 20,00% en el capital de Cortijo de la Loma, S.L., pasando a clasificarse como entidad asociada.
Adquisición con fecha 1 de julio de 2015 de una participación del 17,50% en el capital de Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L. por importe de 674 miles de euros, hasta alcanzar una participación del 100% en dicha sociedad.
Adquisición con fecha 17 de septiembre de 2015 de una participación del 48,86% en el capital de Desarrollos de Proyectos de Castilla y León, S.L.U., hasta alcanzar una participación por el Grupo del 60,70% en dicha sociedad, reclasificándose desde el epígrafe de "Activos financieros disponibles para la venta" hasta el epígrafe de "Participaciones" como entidad del Grupo.
Adquisición con fecha 17 de diciembre de 2015 de una participación del 35,74% en el capital de Fonteduero, S.A. por importe de 100 miles de euros, hasta alcanzar una participación por el Grupo del 60,70% en dicha sociedad, lo que supone además que ha pasado de clasificarse como negocio conjunto a considerase como entidad del Grupo.
Adquisición con fecha 29 de diciembre de 2015 de una participación del 5,73% en el capital de Obenque, S.A., hasta alcanzar una participación por el Grupo del 26,98% en dicha sociedad.
Baja por liquidación con fecha 1 de enero de 2015 de las entidades A.I.E. Naviera Cabo Udra y A.I.E. Naviera Área Brava, en las que se tenía una participación del 26,00% y del 35,00%, respectivamente.
Baja por liquidación con fecha 29 de diciembre de 2015 de la participación en Diode España, S.A.U., en la que el Grupo mantenía un 60,70% del capital.
Enajenación con fecha 20 de enero de 2015 del 4,44% de los derechos de voto sobre Alestis Aerospace, S.L., pasando a la participación del Grupo del 18,48% al 14,04%.
Enajenación con fecha 13 de marzo de 2015 de la participación en Inout TV Worwide, S.A., en la que se mantenía un 12,14% del capital.
Enajenación con fecha 9 de abril de 2015 de la participación en Titulización de Activos, Gestora de Fondos de Titulización, S.A., en la que el Grupo mantenía un 38,57% del capital, generando un beneficio de 64 miles de euros.
Enajenación con fecha 13 de abril de 2015 de la participación en Hoteles Losan, S.L., en la que el Grupo mantenía una participación del 16,19% del capital.
Enajenación con fecha 21 de abril de 2015 de la participación en Escuela Superior de Estudios de Empresa, S.A. en la que el Grupo mantenía un 50% del capital.
Enajenación con fecha 6 de mayo de 2015 de las participaciones en Corporación Hotelera Dominicana, S.A., Inmobiliaria Chdom, S.A. e Inmobiliaria Chdor, S.A., en la que el Grupo mantenía un 15,18% del capital, en cada una de ellas, generando unas pérdidas de 194 miles de euros, 283 miles de euros y 315 miles de euros, respectivamente.
Enajenación con fecha 11 de junio de 2015 de la participación en Infodesa, S.A., en la que el Grupo mantenía un 15,18% del capital.
Enajenación con fecha 22 de julio de 2015 de la participación en Cementerio Parque de Martos, S.A., en la que el Grupo mantenía un 20,00%, generando un beneficio de 28 miles de euros.
Enajenación con fecha 23 de julio de 2015 de un 5,19% de la participación en Ayco Grupo Inmobiliario, S.A., reduciéndose la participación hasta el 6,95% y reclasificándose al epígrafe de "Activos financieros disponibles para la venta".
Enajenación con fecha 29 de septiembre de 2015 de la participación en E.B.N. Banco de Negocios, S.A. (una vez cumplidas las condiciones suspensivas), en la que el Grupo mantenía un 33,89% del capital, generando un beneficio de 12.607 miles de euros (Nota 1.6).
Baja por extinción con fecha 29 de septiembre de 2015 de Desarrollos Urbanísticos Veneciola, S.A., en la que el Grupo mantenía una participación del 12,14%.
Enajenación con fecha 30 de septiembre de 2015 de la participación en Investigación y Desarrollo de Energías Renovables, S.L. (IDER), en la que el Grupo mantenía un 12,39% del capital, generando un beneficio de 1.410 miles de euros.
Enajenación con fecha 8 de octubre de 2015 de la participación en Hemera Catering, S.L., en la que el Grupo mantenía un 31,82% del capital, generando un beneficio de 82 miles de euros.
Baja por liquidación con fecha 2 de diciembre de 2015 de A.I.E. Naviera Electra, en la que el Grupo mantenía una participación del 21,00%.
Baja por extinción de la sociedad Aretne, S.L., en la que el Grupo mantenía una participación del 40,00%, generando una pérdida de 35 miles de euros.
Enajenación con fecha 16 de diciembre de 2015 de la participación en Aciturri Aeronáutica, S.L., en la que el Grupo mantenía un 17,85%, generando una pérdida de 10.995 miles de euros.
Enajenación durante el ejercicio 2015 de un 5,11% de la participación en Privándalus Inversiones I, SICAV, S.A., como consecuencia de la propia actividad de la sociedad, reduciéndose la participación hasta el 27,20% del capital.

Adicionalmente, durante el ejercicio 2015, y con fecha de efectos 1 de enero de 2015, se han producido las siguientes operaciones de fusión por absorción:

Fusión por absorción de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (como entidad absorbente) con Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A.U., Inmocaja, S.A.U., Gestión de Inversiones en Alquileres, S.A., Guendulain Suelo Urbano, S.L.U., Caja Duero Capital, S.A.U., Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A.U. y Campo Inversiones, S.A.U. (como entidades absorbidas).
Fusión por absorción de Unigest, S.G.I.I.C., S.A. (como entidad absorbente) con Caja España Fondos, S.A., S.G.I.I.C. (como entidad absorbida), pasando la participación del Grupo en Unigest, S.G.I.I.C., S.A. del 100,00% al 82,48% como consecuencia de esta operación.
Fusión por absorción de Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. (como entidad absorbente) con Renta Portfolio, S.L.U. (como entidad absorbida).

Por su parte, en el ejercicio 2014, adicionalmente a la adquisición de EspañaDuero, que se incorporó al Grupo según lo descrito en la Nota 1.2, las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones en empresas del Grupo, multigrupo y asociadas fueron las siguientes:

Adquisición con fecha 28 de febrero de 2014 de 285.600 títulos de Uniwindet, S.L., por importe de 2.459 miles de euros.
Adquisición con fecha 11 de abril 2014 de 39.060 títulos de Liquidámbar Inversiones Financieras, S.L., por importe de 101 miles de euros.
Adquisición con fecha 11 de abril de 2014 de 22.133 títulos de Cartera Perseidas, S.L., por importe de 536 miles de euros.
Enajenación con fecha 30 de junio de 2014 de 2.250.000 títulos de Liquidámbar Inversiones Financieras, S.L., por importe de 5.696 miles de euros, que ha supuesto unas pérdidas para el Grupo de 111 miles de euros.
Enajenación con fecha 29 de julio de 2014 del 100% de la participación en Tasaciones Andaluzas, S.A.U. por importe de 706 miles de euros, y en Consultora Técnica Tasa, S.L.U. por importe total de 406 miles de euros, que ha supuesto un beneficio de 211 miles de euros.
Adquisición con fecha 31 de julio de 2014 de 4.714 títulos de Parque Científico-Tecnológico de Almería, S.A. por un importe de 924 miles de euros.
Adquisición con fecha 29 de septiembre de 2014 de 119.751 títulos de Alestis Aerospace, S.L., como consecuencia de una ampliación de capital.
Enajenación con fecha 31 de octubre de 2014 de 1.861.027 títulos de Grupo El Árbol Distribución y Supermercados, S.A. representativos del 15,95% del capital de dicha sociedad.
Enajenación con fecha 26 de noviembre de 2014 de 360.607 títulos de Marinas Puerto de Málaga, Sociedad Promotora del Plan Especial del Puerto de Málaga, S.A., representativos del 29,98% del capital de dicha sociedad, con un beneficio de 109 miles de euros.
Adquisición con fecha 27 de noviembre de 2014 de 66.006 títulos de Malagaport, S.L., por importe de 120 miles de euros.
Enajenación con fecha 11 de diciembre de 2014 de 22.645.353 títulos de Sodinteleco, S.L., representativos del 31,87% del capital de dicha sociedad, con un beneficio de 115 miles de euros.
Adquisición con fecha 29 de diciembre de 2014 de 11.029.412 títulos de Muelle Uno-Puerto de Málaga, S.A. por un importe de 7.500 miles de euros.

Adicionalmente, durante el ejercicio 2014 se produjo la fusión por absorción de Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. (como entidad absorbente) con Promotora Guadalnervión, S.L., Unic-as Promociones Inmobiliarias, S.L. y Urbasur, Actuaciones Urbanísticas, S.L. (como entidades absorbidas).

Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por las participaciones registradas en este epígrafe ascienden a 62.437 miles de euros (pagos netos de 11.388 miles de euros en el ejercicio 2014).

13. Activo material

El movimiento habido en el epígrafe de "Activo material" del balance de situación consolidado del Grupo en los ejercicios 2015 y 2014 ha sido el siguiente:

			Miles de euros
	De uso propio	Inversiones inmobiliarias	Total
Coste
Saldos al 31 de diciembre de 2014	2 086 661	502 612	2 589 273
Otras adiciones	36 839	28 383	65 222
Bajas por enajenaciones o por otros medios	( 46 200)	( 6 690)	( 52 890)
Otros traspasos y otros movimientos	( 8 812)	141 096	132 284
Saldos al 31 de diciembre de 2015	2 068 488	665 401	2 733 889
Amortización acumulada
Saldos al 31 de diciembre de 2014	(1 039 558)	( 52 186)	(1 091 744)
Bajas por enajenaciones o por otros medios	81 537	741	82 278
Dotaciones	( 38 879)	( 7 510)	( 46 389)
Otros traspasos y otros movimientos	4 170	( 14 747)	( 10 577)
Saldos al 31 de diciembre de 2015	( 992 730)	( 73 702)	(1 066 432)
Pérdidas por deterioro
Al 31 de diciembre de 2015	( 18 598)	( 157 960)	( 176 558)
Activo material neto
Saldos al 31 de diciembre de 2015	1 057 160	433 739	1 490 899

	Miles de euros
		Inversiones
	De uso propio	inmobiliarias	Total
Coste
Saldos al 31 de diciembre de 2013	1 149 638	233 970	1 383 608
Otras adiciones	4 270	2 314	6 584
Bajas por enajenaciones o por otros medios	( 4 919)	( 16 661)	( 21 580)
Otros traspasos y otros movimientos	937 672	282 989	1 220 661
Saldos al 31 de diciembre de 2014	2 086 661	502 612	2 589 273
Amortización acumulada
Saldos al 31 de diciembre de 2013	( 541 278)	( 22 933)	( 564 211)
Bajas por enajenaciones o por otros medios	3 655	792	4 447
Dotaciones	( 36 987)	( 6 262)	( 43 249)
Otros traspasos y otros movimientos	( 464 948)	( 23 783)	( 488 731)
Saldos al 31 de diciembre de 2014	(1 039 558)	( 52 186)	(1 091 744)
Pérdidas por deterioro
Al 31 de diciembre de 2014	( 16 056)	( 95 503)	( 111 559)

Activo material neto
Saldos al 31 de diciembre de 2014	1 031 047	354 923	1 385 970

				Miles de euros
		2015		2014
	De uso propio	Inversiones inmobiliarias	De uso propio	Inversiones inmobiliarias
Traspasos desde activos no corrientes en venta	12 373	101 319	-	12 991
Traspasos entre uso propio e inversiones inmobiliarias	(16 535)	16 535	( 22 628)	22 628
Traspasos desde existencias	-	11 594	-	40 978
Combinación de negocios (Nota 1.2)	-		- 498 379	195 709
Otros movimientos	( 480)	( 3 099)	( 3 027)	( 13 100)
	( 4 642)	126 349	472 724	259 206

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes del activo material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los activos materiales registrados en este epígrafe ascienden a 134.865 miles de euros (cobros netos de 3.868 miles de euros en el ejercicio 2014).

13.1 Activo material de uso propio

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
	Coste	Amortización acumulada	Pérdidas por deterioro	Saldo neto
Equipos informáticos y sus instalaciones Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones Edificios Obras en curso Otros	203 199 750 103 1 064 121 26 928 24 137	( 191 331) ( 595 452) ( 195 106) - ( 10 841)	- - ( 16 731) - ( 1 867)	11 868 154 651 852 284 26 928 11 429
Saldos al 31 de diciembre de 2015	2 068 488	( 992 730)	( 18 598)	1 057 160
Equipos informáticos y sus instalaciones Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones Edificios Obras en curso Otros	245 516 755 371 1 042 158 80 43 536	( 236 047) ( 593 371) ( 188 986) - ( 21 154)	- - ( 14 052) - ( 2 004)	9 469 162 000 839 120 80 20 378
Saldos al 31 de diciembre de 2014	2 086 661	(1 039 558)	( 16 056)	1 031 047

Formando parte del saldo neto al 31 de diciembre de 2015 que figura en el cuadro anterior, existen partidas por un importe de 2.269 miles de euros (3.507 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) de valor neto correspondientes a inmovilizado material que las sociedades del Grupo están adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, activos materiales de uso propio por un importe bruto de 451.007 miles de euros y 441.897 miles de euros, respectivamente, se encontraban totalmente amortizados.

13.2 Inversiones inmobiliarias

El epígrafe de "Inversiones inmobiliarias" del balance de situación consolidado recoge, por lo general, los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de alquiler. Las inversiones inmobiliarias se presentan valoradas en el balance consolidado por su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. De acuerdo con la NIC 36, se debe tomar como importe recuperable el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso de los activos.

Al tratarse de activos que generan ingresos por alquiler y al poder estimarse un valor en uso de los mismos, el Grupo no sigue los mismos criterios de actualización de tasaciones que se requieren para los inmuebles irregulares que están destinados exclusivamente a su venta. El Grupo calcula el importe recuperable de las inversiones inmobiliarias a partir del valor en uso que se deriva de las rentas generadas por los activos.

El Grupo Unicaja Banco no dispone de una medida fiable del valor razonable de las inversiones inmobiliarias. Al no disponer de una medida fiable del valor razonable de las inversiones inmobiliarias, el Grupo no informa sobre los requerimientos exigidos por las letras (d) y (e) del párrafo 75 de la NIC 40.

Los gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2015 y 2014 por gastos directos de explotación (incluyendo reparaciones y mantenimiento) asociados a las inversiones inmobiliarias, con separación entre las que generan rentas y las que no, son los siguientes:

		Miles de euros
	2015	2014
Gastos asociados a inversiones inmobiliarias que generan rentas	1 801	3 549
Gastos asociados a inversiones inmobiliarias que no generan rentas	2 113	1 620
	3 914	5 169

Respecto a las inversiones inmobiliarias en las que el Grupo actúa como arrendador, se respetan las condiciones de la normativa aplicable a cada arrendamiento, especialmente en lo relativo a la Ley 29/1994, de 24 de noviembre, de Arrendamientos Urbanos, y a la Ley 4/2013, de 4 de junio, de medidas de flexibilización y fomento del mercado del alquiler de viviendas.

En los ejercicios 2015 y 2014, los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad de las sociedades del Grupo ascendieron a 13.917 miles de euros y 13.550 miles de euros respectivamente, y han sido registrados en el epígrafe de "Otros productos de explotación" (Nota 38).

En lo que respecta a la información requerida por el párrafo 56 de la NIC 27, durante los ejercicios 2015 y 2014, los ingresos anuales que obtiene el Grupo por arrendamientos operativos no cancelables, entendiendo por tales los alquileres de renta antigua, ascienden a 192 miles de euros y 198 miles de euros, respectivamente.

13.3 Pérdidas por deterioro

Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos que han afectado a las pérdidas por deterioro de estas partidas a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014:

			Miles de euros
	Uso propio	Inversiones Inmobiliarias	Total
Saldos al 1 de enero de 2014	17 049	48 657	65 706
Dotaciones (Nota 41) Recuperaciones por ventas	256 ( 74)	2 686 ( 329)	2 942 ( 403)
Otras recuperaciones (Nota 41) Resto de traspasos y reclasificaciones	- ( 1 175)	- 44 489	- 43 314
Saldos al 31 de diciembre de 2014	16 056	95 503	111 559
Dotaciones (Nota 41) Recuperaciones por ventas Otras recuperaciones (Nota 41)	1 376 ( 2) -	3 148 ( 4 923) -	4 524 ( 4 925) -
Resto de traspasos y reclasificaciones	1 168	64 232	65 400
Saldos al 31 de diciembre de 2015	18 598	157 960	176 558

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

14. Activo intangible

Al 31 diciembre de 2015 y 2014, el desglose por concepto del epígrafe de "Activo intangible" del balance de situación consolidado es el siguiente:

	Miles de euros
2015	2014
184	184 1 587
	1 771
	1 010 1 194

El desglose de la rúbrica de "Fondo de comercio" al 31 de diciembre de 2015 y 2014, por cada una de las sociedades que lo genera, es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Unigest, S.G.I.I.C., S.A. Caja España Mediación, Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A.	122 62	122 62
	184	184

Por su parte, la rúbrica de "Otro activo intangible" recoge fundamentalmente aplicaciones informáticas utilizadas en el desarrollo de la actividad de las sociedades del Grupo Unicaja Banco.

El movimiento del epígrafe de "Activo intangible" del balance de situación consolidado durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	Coste	Amortización acumulada	Valor neto contable
Saldo al 1 de enero de 2014	20 821	( 17 132)	3 689
Altas coste/ amortización Bajas coste/ amortización Otros movimientos (*)	3 061 ( 2 685) -	( 3 293) 1 025 ( 26)	( 232) ( 1 660) ( 26)
Saldo al 31 de diciembre de 2014	21 197	( 19 426)	1 771
Altas coste/ amortización Bajas coste/ amortización Otros movimientos	905 ( 775) -	( 990) 379 ( 96)	( 85) ( 396) ( 96)
Saldo al 31 de diciembre de 2015	21 327	( 20 133)	1 194

(*) La partida de otros movimientos recoge el efecto de la combinación de negocios descrita en la Nota 1.2.

El importe registrado en el epígrafe de "Amortización - Activo intangible" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada asciende a 990 miles de euros en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 (635 miles de euros en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014).

El importe de los activos intangibles en uso totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 79.685 miles de euros y 79.599 miles de euros, respectivamente.

Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los activos intangibles registrados en este epígrafe ascienden a 20 miles de euros (cobros netos de 2.749 miles de euros en el ejercicio 2014).

15. Resto de activos

a) Activos no corrientes en venta

A continuación se presenta el detalle del epígrafe de "Activos no corrientes en venta" en el cual se recoge el valor en libros de los activos que no forman parte de las actividades de explotación del Grupo y cuya recuperación de su valor en libros tendrá lugar previsiblemente a través del precio que se obtenga en su enajenación. El importe de estos activos al 31 de diciembre de 2015 asciende a 852.902 miles de euros (931.290 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).

El Grupo ha estimado el valor razonable de los activos no corrientes en venta como el valor obtenido mediante tasación actualizada realizada atendiendo a lo dispuesto en la Orden Ministerial ECO/805/2003 por un tasador autorizado por Banco de España.

El detalle de los elementos de activos no corrientes en venta clasificado en función de su finalidad al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Instrumentos de capital	227 453	245 698
Activos residenciales	300 349	324 946
Inmuebles terminados	257 209	305 972
Vivienda	75 000	79 582
Resto	182 209	226 390
Inmuebles en construcción	19 383	19 538
Vivienda	19 383	19 538
Suelos	48 508	35 136
	852 902	931 290

Durante el ejercicio 2015 no se han producido ganancias/ pérdidas registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado del ejercicio 2015 por los instrumentos de capital clasificados como activos no corrientes en venta (ganancias netas de 320 miles de euros en el ejercicio 2014).

A continuación se presenta una conciliación entre el saldo inicial y final de los activos clasificados en el epígrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance de situación para los ejercicios 2015 y 2014:

			Miles de euros
	Importe bruto	Correcciones de valor por deterioro	Valor neto contable
Saldos al 1 de enero de 2014	303 967	( 40 049)	263 918
Altas del ejercicio	104 218	( 8 114)	96 104
Bajas por enajenaciones u otros traspasos Imputación a resultados (Nota 43)	( 69 887) ( 3 012)	12 276 ( 17 727)	( 57 611) ( 20 739)
Traspasos a existencias Traspasos a inversiones inmobiliarias	( 39 405) ( 12 991)	2 606 -	( 36 799) ( 12 991)
Combinación de negocios (Nota 1.2) Otros movimientos	828 997 1 974	(131 563) -	697 434 1 974
Saldos al 31 de diciembre de 2014	1 113 861	(182 571)	931 290
Altas del ejercicio	200 985	( 3 648)	197 337
Bajas por enajenaciones u otros traspasos Imputación a resultados (Nota 43)	( 131 615) ( 2 743)	10 782 ( 54 680)	(120 833) ( 57 423)
Traspasos a existencias	( 23 419)	4 375	( 19 044)
Traspasos a inversiones inmobiliarias Otros movimientos	( 101 319) ( 14 015)	37 588 ( 679)	( 63 731) ( 14 694)
Saldos al 31 de diciembre de 2015	1 041 735	(188 833)	852 902

Las dotaciones realizadas sobre los activos no corrientes de este epígrafe, a excepción de los instrumentos de capital, se encuentran registradas en el epígrafe de "Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Por su parte, el impacto en resultados de los instrumentos de capital de este epígrafe se registran directamente en el epígrafe de "Resultado de operaciones interrumpidas (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2015 por los activos no corrientes en venta registrados en este epígrafe ascienden a 54.238 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2014 no tuvieron lugar cobros o pagos significativos en el estado de flujos de efectivo consolidado por este concepto.

Las pérdidas por deterioro registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 para la cobertura de activos no corrientes en venta ascienden a 54.680 miles de euros y 17.727 miles de euros, respectivamente, que han sido registrados en el epígrafe de "Ganancias/ (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" (Nota 43).

En el epígrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance de situación consolidado se encuentran registrados activos materiales que han sido recibidos por el Grupo o el resto de las sociedades consolidadas para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores. Adicionalmente, en este epígrafe se encuentran registrados los instrumentos de capital para los que el Grupo considera recuperar su valor mediante su venta en lugar de por la explotación de los mismos.

El Grupo Unicaja Banco aplica condiciones de mercado en la venta de inmuebles con financiación al comprador. El importe de la financiación inicial asociada a los préstamos concedidos por esta operativa durante el ejercicio 2015 asciende a 18.612 miles de euros (14.435 miles de euros en el ejercicio 2014). Al 31 de diciembre de 2015, el importe de las ganancias pendientes de reconocer por esta operativa asciende a 12.370 miles de euros (11.285 miles de euros en el ejercicio 2014).

Sociedades de tasación

La principal sociedad tasadora que emite informes sobre los activos del Grupo Unicaja Banco es Tasaciones Inmobiliarias, S.A. (Tinsa). Otras sociedades que emiten informes de tasación sobre estos activos son, fundamentalmente, Sociedad de Tasación, S.A. (Sotasa), UVE Valoraciones, S.A., Técnicos de Tasación, S.A. (Tecnitasa) y Eurovaloraciones, S.A. (Euroval).

El Grupo Unicaja Banco dispone de un procedimiento de selección de sociedades tasadoras que restringe los encargos de tasación, entre otros requisitos, a aquéllos que se realizan exclusivamente por medios telemáticos y que cuentan con un reglamento interno de conducta con los requisitos establecidos en la normativa en vigor. Para las sociedades tasadoras previamente autorizadas, existe un procedimiento de selección aleatorio de empresa tasadora.

Con carácter general, las tasaciones utilizadas por el Grupo Unicaja Banco, tanto para inmuebles que garantizan operaciones crediticias como para activos adjudicados o recibidos en pago de deudas deben estar realizadas por sociedad de tasación homologada por Banco de España y de acuerdo a los requisitos establecidos en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo.

b) Resto de activos

La composición de los saldos de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Existencias	542 054	593 892
Otros	151 933	134 894
	693 987	728 786

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la partida "Otros" de este epígrafe del balance de situación consolidado recoge fundamentalmente cuentas de periodificación de activo.

El epígrafe de "Existencias" del balance de situación consolidado recoge los activos no financieros que las sociedades consolidadas mantienen para su venta en el curso ordinario de su negocio, tienen en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o prevén consumirlos en el proceso de producción o en la prestación servicios. Consecuentemente, se consideran existencias los terrenos y demás propiedades que se mantienen para su venta o para su integración en una promoción inmobiliaria.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste, que incorpora todos los desembolsos originados por su adquisición y transformación y los costes directos e indirectos en los que se hubiera incurrido para darles su condición y ubicación actuales así como los costes financieros que les sean directamente atribuibles, siempre que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para ser vendidas, y su valor neto de realización. Por "valor neto de realización" de las existencias se entiende el precio estimado de su enajenación en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta.

De conformidad con el párrafo 36 de la NIC 2 "Existencias", tanto las disminuciones como, en su caso, las posteriores recuperaciones del valor neto de realización de las existencias por debajo de su valor neto contable se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante el ejercicio en el que tienen lugar, en el epígrafe de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Otros activos".

El desglose por sociedades del saldo del epígrafe del activo "Resto activos - Existencias" del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Inmobiliaria Acinipo, S.L.U.	1 440	3 327
Gestión de Inmuebles Adquiridos S.L.U.	536 093	584 240
Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U.	-	1 526
Otras sociedades	4 521	4 799
	542 054	593 892

El movimiento del epígrafe de "Resto de activos - Existencias" del balance de situación consolidado durante los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Valor neto contable al 1 de enero	593 892	673 671
Altas del ejercicio	176 535	105 277
Bajas por enajenaciones u otros traspasos	(183 022)	(235 236)
Traspasos a inversiones inmobiliarias	( 11 594)	( 40 978)
Traspasos desde activos no corrientes en venta	19 044	39 405
Variación de correcciones por deterioro	( 53 059)	54 302
Otros movimientos	258	( 2 549)
Valor neto contable al 31 de diciembre	542 054	593 892

Las pérdidas por deterioro asociadas al epígrafe de "Existencias" se registran en la partida de "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

A continuación se presenta el detalle de las ventas de existencias efectuadas durante los ejercicios 2015 y 2014 por parte del Grupo Unicaja Banco, con detalle del precio de venta, coste de las ventas, utilización de deterioros y otros conceptos:

	Miles de euros
	2015	2014
Precio de venta	120 793	108 306
Coste de ventas	(183 022)	(175 103)
Utilización de deterioros	87 331	76 479
Comisiones en venta	( 978)	( 2 229)
	24 124	7 453

En lo que respecta a las tasaciones de los inmuebles registrados en el epígrafe de "Existencias", conforme a lo establecido en la normativa en vigor sobre el uso de valores de tasación, la política que sigue el Grupo Unicaja Banco sobre la tasación de bienes inmuebles se basa en los siguientes criterios:

o Con carácter general, las tasaciones utilizadas por la Entidad y su Grupo, tanto para inmuebles que garantizan operaciones crediticias como para activos adjudicados o recibidos en pago de deudas deben estar realizadas por sociedad de tasación homologada por Banco de España y de acuerdo a los requisitos establecidos en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo.
o Con carácter general, se procede a la solicitud de tasaciones por parte del Banco en la concesión de operaciones, aportando la documentación necesaria correspondiente de todos los bienes afectos como garantía de la operación.
o El Grupo Unicaja Banco dispone de un procedimiento de selección de sociedades tasadoras que restringe los encargos de tasación, entre otros requisitos, a aquéllos que se realizan exclusivamente por medios telemáticos y que cuentan con un reglamento interno de conducta con los requisitos establecidos en la normativa en vigor.
o En cuanto a la revisión de la calidad de las tasaciones, el Grupo Unicaja Banco tiene establecidos procedimientos que permiten revisar el informe de tasación, especialmente en lo que respecta a los condicionantes y, si hay dudas en cuanto al valor de tasación y/o sus condicionantes, se compara el mismo con el obtenido, recientemente, en inmuebles de similares características y/o de la misma zona. Igualmente se han instaurado controles internos para la revisión de la consistencia y adecuación de las valoraciones efectuadas por cada tasadora.
o En el marco de relación profesional con las sociedades tasadoras, y con el objetivo de salvaguardar la independencia de los tasadores y evitar conflictos de interés, el Grupo tiene desarrollados mecanismos y barreras suficientes que impiden la posibilidad de que su actividad pueda estar influenciada, para los fines ajenos al aseguramiento de la calidad de la valoración, por las unidades operativas del Banco o sus sociedades dependientes.
o En lo que respecta a la frecuencia de revisión de las tasaciones, en cumplimiento de la normativa en vigor, se procede a revisar, con una con una frecuencia máxima de tres años, en función de la situación de la operación y la tipología del activo, el valor de los bienes sujetos a garantía hipotecaria (al menos, los afectos a operaciones en situación de dudoso o subestándar), los activos adjudicados y los recibidos en pago de deudas por el Grupo.
o Para las tasaciones que no tengan que cumplir con los requisitos del Anejo IX de la Circular 4/2004, el Comité de Créditos se encarga de establecer un procedimiento en el que se pueden combinar tanto las tasaciones acogidas a la Orden ECO 805/2003 sin visita interior al inmueble como estimación de valor de tasación por métodos estadísticos u otros que considere la normativa.

Por último, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Grupo Unicaja Banco no mantiene existencias en el balance consolidado que se encuentren pignoradas en garantía del cumplimiento de deudas.

16. Pasivos financieros a coste amortizado

16.1 Depósitos de Bancos Centrales

La composición de los saldos de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 era la siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Banco de España	2 414 680	8 608 510
Ajustes por valoración - Intereses devengados	2 356	113 205
	2 417 036	8 721 715

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 3.005 miles de euros y 14.262 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

16.2 Depósitos de entidades de crédito

La composición de los saldos de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, atendiendo a la naturaleza de las operaciones, se indica a continuación:

	Miles de euros
	2015	2014
Cuentas a plazo	280 905	322 354
Participaciones emitidas	-	150 000
Cesión temporal de activos	591 955	616 232
Otras cuentas	460 445	298 183
Ajustes por valoración	6 970	10 381
	1 340 275	1 397 150

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 14.047 miles de euros y 19.289 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2015 ha sido del 0,34% (1,45% al 31 de diciembre de 2014).

16.3. Depósitos de la clientela

La composición del saldo de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, atendiendo a su naturaleza y a las contrapartes de las operaciones, se indica a continuación:

	Miles de euros
	2015	2014
Por naturaleza -
Cuentas corrientes	9 451 276	7 696 519
Cuentas de ahorro	12 403 455	10 961 305
Depósitos a plazo	22 869 962	25 651 432
Cesiones temporales de activos	3 698 418	3 731 320
Otros	196 335	42 209
Ajustes por valoración	909 146	1 088 377
De los que:
Operaciones de micro-cobertura	669 844	793 645
Intereses devengados	370 386	426 717
Otros ajustes	( 131 084)	( 131 985)
	49 528 592	49 171 162
Por contrapartes -
Administraciones Públicas residentes	1 900 672	1 682 376
Administraciones Públicas no residentes	6 418	6 464
Otros sectores residentes	46 375 313	46 053 690
Otros sectores no residentes	337 043	340 255
Ajustes por valoración	909 146	1 088 377
De los que:
Operaciones de micro-cobertura	669 844	793 645
Intereses devengados	370 386	426 717
Otros ajustes	( 131 084)	( 131 985)
	49 528 592	49 171 162

Los intereses devengados durante los ejercicios 2015 y 2014 por estos depósitos han sido de 603.926 miles de euros y 722.372 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2015 ha sido del 1,33% (1,62 al 31 de diciembre de 2014).

Formando parte del epígrafe de "Depósitos a plazo" figuran Cédulas Hipotecarias singulares emitidas al amparo de lo dispuesto en la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario, según el siguiente detalle:

			Miles de euros
	Fecha de		Nominal	Nominal
Fecha de emisión	vencimiento	Tipo de interés nominal	2015	2014
02/12/2003	02/12/2018	(a) 4,757%	16 258	16 258
04/12/2003	03/12/2015	Euribor 3 meses + 0,13%	-	100 000
25/02/2004	01/03/2016	(a) 4,385%	250 000	250 000
16/11/2004	16/11/2019	(a) 4,257%	53 659	53 659
16/11/2004	16/11/2019	(a) 4,257%	8 049	8 049
24/11/2004	27/11/2019	(c) 4,125%	200 000	200 000
29/03/2005	27/03/2015	(c) 3,753%	-	141 667
29/03/2005	29/03/2020	(a) 4,003%	58 333	58 333
18/05/2005	21/05/2025	(a) 3,875%	200 000	200 000
15/06/2005	20/06/2017	(a) 3,500%	150 000	150 000
28/06/2005	28/06/2025	(a) 3,754%	76 923	76 923
28/06/2005	28/06/2015	Euribor 3 meses + 0,08%	-	73 007
16/11/2005	21/05/2025	(a) 3,875%	200 000	200 000
12/12/2005	12/03/2016	(a) 3,503%	74 074	74 074
12/12/2005	12/12/2022	(a) 3,754%	51 852	51 852
20/02/2006	20/02/2018	Euribor 3 meses + 0,12%	90 000	90 000
10/03/2006	12/03/2016	(a) 3,503%	40 000	40 000
22/03/2006	22/03/2021	(a) 4,005%	100 000	100 000
06/04/2006	08/04/2021	(a) 4,125%	200 000	200 000
25/05/2006	06/04/2016	(b) Euribor 3 meses + 0,06%	250 000	250 000
26/05/2006	24/05/2017	Euribor 3 meses + 0,09%	100 000	100 000
12/06/2006	12/06/2018	(a) 4,255%	100 000	100 000
19/10/2006	21/10/2018	(a) 4,000%	300 000	300 000
23/10/2006	24/05/2017	Euribor 3 meses + 0,09%	100 000	100 000
23/10/2006	23/10/2023	(c) 4,254%	200 000	200 000
16/03/2007	19/03/2017	(a) 4,004%	200 000	200 000
23/03/2007	26/03/2027	(c) 4,250%	150 000	150 000
20/04/2007	08/04/2021	(a) 4,125%	200 000	200 000
23/05/2007	22/05/2019	Euribor 3 meses + 0,09%	200 000	200 000
23/05/2007	23/05/2027	(a) 4,755%	50 000	50 000
23/05/2007	23/05/2027	(a) 4,755%	50 000	50 000
29/06/2007	08/04/2031	(a) 4,250%	400 000	400 000
25/07/2007	18/12/2016	(a) 4,005%	300 000	300 000
19/10/2007	21/10/2017	Euribor 3 meses + 0,17%	250 000	250 000
19/10/2007	08/04/2021	4,125%	60 000	60 000
19/10/2007	26/03/2027	4,250%	110 000	110 000
19/10/2007	08/04/2031	4,250%	180 000	180 000
05/12/2007	20/02/2018	Euribor 3 meses + 0,13%	145 000	145 000
10/04/2008	10/04/2048	(a) 5,280%	22 000	22 000
11/03/2005	11/03/2015	(a) 3,760%	-	150 000
29/03/2005	27/03/2015	(d) 3,753%	-	283 333
28/06/2005	26/06/2015	Euribor 3 meses + 0,08%	-	194 872
22/11/2008	22/11/2015	Euribor 3 meses + 1,21%	-	200 000
12/12/2005	12/03/2016	(a) 3,503%	10 000	10 000

			Miles de euros
Fecha de emisión	Fecha de vencimiento	Tipo de interés nominal	Nominal 2015	Nominal 2014
13/06/2009	13/06/2016	4,758%	100 000	100 000
15/06/2005	20/06/2017	3,500%	100 000	100 000
26/12/2008	21/10/2017	Euribor 3 meses + 0,19%	200 000	200 000
23/10/2007	21/10/2017	Euribor 3 meses + 0,17%	200 000	200 000
12/06/2006	12/06/2018	(a) 4,255%	100 000	100 000
02/12/2003	02/12/2018	(a) 4,757%	67 742	67 742
16/11/2004	16/11/2019	(a) 4,257%	52 317	52 317
30/11/2009	30/11/2019	4,511%	154 000	154 000
29/03/2005	29/03/2020	(e) 4,004%	116 667	116 667
15/06/2005	15/06/2020	(a) 3,510%	150 000	150 000
25/05/2006	08/04/2021	4,125%	100 000	100 000
12/12/2005	12/12/2022	(a) 3,754%	100 000	100 000
23/10/2006	23/10/2023	4,254%	100 000	100 000
28/06/2005	28/06/2025	(f) 3,754%	205 128	205 128
20/07/2007	26/03/2027	4,250%	100 000	100 000
23/05/2007	23/05/2027	(a) 4,755%	100 000	100 000
23/11/2006	08/04/2031	4,250%	400 000	400 000
23/03/2007	08/04/2031	4,250%	100 000	100 000
			7 592 001	8 734 951

(a) El tipo de interés fijo soportado por el Grupo ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre el importe nominal.

(b) Emisión con tipo de interés dividida en dos tramos, siendo el tipo de interés fijo al 2,891% hasta el 8 de junio de 2006. A partir de dicha fecha el tipo es Euribor 3 meses + 0,06%.

(d) El tipo de interés fijo soportado por el Grupo ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre un importe nominal de 141.667 miles de euros.

(e) El tipo de interés fijo soportado por el Grupo ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre un importe nominal de 58.333 miles de euros.

(f) El tipo de interés fijo soportado por el Grupo ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre un importe nominal de 76.923 miles de euros.

16.4 Débitos representados por valores negociables

La composición del saldo de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Pagarés y efectos	-	-
Títulos hipotecarios	1 690 611	2 858 834
Otros valores no convertibles	700 000	912 150
Valores propios	(1 731 395)	(1 947 069)
Ajustes por valoración	22 055	53 824
	681 271	1 877 739

16.4.1 Pagarés y efectos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no hay emisiones vivas de pagarés. Durante el ejercicio 2014 estuvo vigente un único programa de pagarés, cuyo vencimiento se produjo en dicho ejercicio.

Los intereses devengados durante el ejercicio 2014 por dichos valores fueron de 1.126 miles de euros y se registraron en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

16.4.2 Títulos hipotecarios

Un detalle de las cédulas hipotecarias emitidas al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

Emisión	Código ISIN	Fecha emisión	Importe emisión	Saldo al 31/12/2015	Saldo al 31/12/2014	Fecha vencimiento	Tipo de interés
8ª Emisión Unicaja	ES0464872078	17/12/2009	70 000	70 000		70 000 17/12/2017	Euribor 6m + 0,69%
9ª Emisión Unicaja	ES0464872086	17/12/2009	30 000	30 000		30 000 17/12/2021	Euribor 6m + 0,75%
1ª Emisión Unicaja	ES0458759000	14/10/2010	750 000	-		746 197 14/10/2015	4,38%
2ª Emisión Unicaja	ES0458759018	22/11/2010	70 000	70 000		70 000 22/11/2018	Euribor 6m + 2,00%
3ª Emisión Unicaja	ES0458759026	22/11/2010	30 000	30 000		30 000 22/11/2022	Euribor 6m + 2,00%
4ª Emisión Unicaja	ES0458759034	23/03/2011	500 000	490 611		490 592 23/03/2016	5,50%
1ª Emisión Unicaja Banco Céd. Hipotec. Caja	ES0480907015	21/12/2012	200 000	-		200 000 21/12/2020	Euribor 3m + 4,40%
España Jun. 2010	ES0415474305	03/06/2010	72 452	-		72 045 03/06/2015	3,00%
Céd. Hipotec. Caja España Nov. 2011-1	ES0458673037	03/11/2011	150 000	-		150 000 30/04/2015	4,25%
Céd. Hipotec. Caja España Nov. 2011-2	ES0458673045	17/11/2011	500 000	500 000		500 000 17/04/2017	5,5%
Céd. Hipotec. Caja España Nov. 2011-3	ES0458673052	17/11/2011	500 000	500 000		500 000 17/05/2019	6,00%
					1 690 611 2 858 834

Los intereses devengados durante el ejercicio 2015 por las presentes cédulas han sido de 51.439 miles de euros (84.134 miles de euros en 2014), y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2015 era del 4,70% (4,29 al 31 de diciembre de 2014).

16.4.3 Otros valores no convertibles

Otros valores no convertibles recogen al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo vivo de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas territoriales realizadas por el Grupo.

El detalle de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas territoriales en circulación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros	2015
Emisión	Código ISIN	Fecha de emisión	Nominal	Saldo vivo	Tipo de interés	Vencimiento final de la emisión
Cédulas Territoriales Unicaja Banco 1ª Emisión	ES0480907007	27/03/2012	700 000	700 000	4,203%	27/03/2017

700 000 700 000

			Miles de euros		2014
Emisión	Código ISIN	Fecha de emisión	Nominal	Saldo vivo	Tipo de interés	Vencimiento final de la emisión
Cédulas Territoriales Unicaja Banco 1ª Emisión 6ª Emisión Bonos Simples	ES0480907007	27/03/2012	700 000	700 000	4,203%	27/03/2017
Aval del Estado Caja Duero (*)	ES0314854094	18/03/2010	100 000	100 000	3,221%	18/03/2015
9ª Emisión Bonos Simples Aval del Estado Caja Duero (*)	ES0314854128	04/05/2010	97 900	97 900	3,000%	04/05/2015
10ª Emisión Bonos Simples Aval del Estado Caja Duero (*)	ES0314854136	23/06/2010	14 250	14 250	3,782%	23/06/2015
			912 150	912 150

Durante el ejercicio 2014 el Grupo Unicaja Banco procedió a la amortización anticipada de las siguientes emisiones de otros valores no convertibles previamente recomprados:

2.268 títulos por un valor nominal total de 113.400 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 1ª Emisión" con fecha 17 de enero de 2014.
5.204 títulos por un valor nominal total de 260.200 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 2ª Emisión" con fecha 17 de enero de 2014.
2.015 títulos por un valor nominal total de 100.750 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 3ª Emisión" con fecha 17 de enero de 2014.
3.732 títulos por un valor nominal total de 186.600 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 1ª Emisión" con fecha 14 de abril de 2014.
796 títulos por un valor nominal total de 39.800 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 2ª Emisión" con fecha 14 de abril de 2014.
985 títulos por un valor nominal total de 49.250 miles de euros, pertenecientes a la emisión denominada "Bonos Unicaja Banco Garantizados 3ª Emisión" con fecha 14 de abril de 2014.
771 títulos por un valor nominal total de 38.550 miles de euros pertenecientes a la emisión denominada "Primera emisión de bonos simples avalados Caja España de Inversiones Salamanca y Soria, S.A." con fecha 29 de mayo de 2014.
302 títulos por un valor nominal total de 15.100 miles de euros pertenecientes a la emisión denominada "Segunda emisión de bonos simples avalados Caja España de Inversiones Salamanca y Soria, S.A." con fecha 29 de mayo de 2014.
9.347 títulos por un valor nominal total de 467.350 miles de euros pertenecientes a la emisión denominada "Primera emisión de bonos simples avalados Banco de Caja España de Inversiones Salamanca y Soria, S.A." con fecha 29 de mayo de 2014.
42 títulos por un valor nominal total de 2.100 miles de euros pertenecientes a la emisión denominada "Novena emisión de bonos simples Caja Duero avalados por la Administración General del Tesoro" con fecha 2 de julio de 2014.
3.095 títulos por un valor nominal total de 154.750 miles de euros pertenecientes a la emisión denominada "Décima emisión de bonos simples Caja Duero avalados por la Administración General del Tesoro" con fecha 2 de julio de 2014.
2.653 títulos por un valor nominal total de 132.650 miles de euros pertenecientes a la emisión denominada "Primera emisión de bonos simples avalados Caja España de Inversiones Salamanca y Soria, S.A." con fecha 2 de julio de 2014.
8.977 títulos por un valor nominal total de 448.850 miles de euros pertenecientes a la emisión denominada "Segunda emisión de bonos simples avalados Caja España de Inversiones Salamanca y Soria, CAMP." con fecha 2 de julio de 2014.

Los intereses devengados durante el ejercicio 2015 por dichos valores han sido de 4.638 miles de euros (16.709 miles de euros en 2014), y se incluyen en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2015 ha sido del 0,21% (1,19% al 31 de diciembre de 2014).

La totalidad de estos instrumentos financieros se encuentran denominados en moneda euro.

16.5 Pasivos subordinados

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el detalle de los saldos y características principales de este capítulo del balance de situación consolidado adjunto, que se corresponden con las diversas emisiones de deuda subordinada efectuadas por el Grupo, es el siguiente:

		Euros	Miles de euros
Emisión	Nº títulos	Importe nominal unitario	Saldo 31/12/2015	Saldo 31/12/2014	Interés nominal	Vencimiento de la emisión
Decimoquinta		- 300	-	25 670	Euribor 12 meses + 0,15%	26/07/2015
Segunda emisión Caja Jaén Obligación subordinada	-	1 000	-	1 097	Euribor 6 meses + 0,30%	15/12/2015
singular Caja Jaén Obligaciones Contingentes		1 8 000 000	7 944	7 944	Euribor 3 meses + 0,86%	08/11/2016
Convertibles EspañaDuero	6 040	100 000	604 000	604 000	9,25%	Perpetua
Ajustes por valoración - intereses devengados			9 663	9 121
			621 607	647 832

Estas emisiones se amortizan a la par al vencimiento. La 15ª emisión de Unicaja y la 2ª emisión de Caja Jaén están dirigidas a inversores minoristas, mientras que la emisión denominada "Obligación subordinada singular Caja Jaén", está cedida al fondo AyT Deuda Subordinada I, que va dirigido a inversores cualificados.

La emisión "Obligaciones Contingentes Convertibles EspañaDuero" está suscrita por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), en su función de instrumento de recapitalización según el artículo 29.1.b) de la Ley 9/2012, que sirve para garantizar el desarrollo normal de la actividad y el cumplimiento de las obligaciones financieras de EspañaDuero y el mantenimiento de los recursos propios de dicha Entidad.

Los intereses devengados por los pasivos subordinados, reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas han ascendido, durante el ejercicio 2015 a 55.072 miles de euros (40.073 miles de euros durante el ejercicio 2014) (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2015 ha sido del 8,65% (8,31% al 31 de diciembre de 2014).

Los pagos netos registrados en las actividades de financiación del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los pasivos subordinados registrados en este epígrafe ascienden a 31.722 miles de euros (pagos netos de 56.170 miles de euros en el ejercicio 2014).

16.6 Otros pasivos financieros

La composición del saldo de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Obligaciones a pagar (*)	143 323	182 202
Cuentas de recaudación	212 366	200 691
Cuentas especiales	29 088	27 411
Garantías financieras	3 745	3 932
Fianzas recibidas y otros	600 020	777 978
	988 542	1 192 214

(*) Se incluye un saldo de 47.240 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 (58.002 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) correspondiente al saldo pendiente de la aportación extraordinaria al Fondo de Garantía de Depósitos estimada sobre la base de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1.10).

El importe registrado por el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 en la rúbrica de "Fianzas recibidas y otros" incluye las garantías a favor del Grupo depositadas en otras entidades financieras como consecuencia de su operativa con instrumentos derivados y operaciones simultáneas.

El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015 por los pasivos financieros a coste amortizado asciende a 7.430.489 miles de euros (flujo positivo de 24.465.512 miles de euros en el ejercicio 2014).

17. Provisiones

A continuación se muestran los movimientos en los ejercicios 2015 y 2014 y la finalidad de las provisiones registradas en estos epígrafes del balance consolidado al 31 de diciembre de los ejercicios 2015 y 2014:

				Miles de euros
	Fondo pensiones y obligaciones similares	Provisiones para riesgos y compromisos contingentes	Otras provisiones	Total
Saldos al 1 de enero de 2014	183 950	28 685	132 546	345 181
Dotación con cargo a resultados:
Dotaciones a provisiones (*)	72 527	3 857	153 532	229 916
Coste por intereses (Nota 32)	5 498	-	-	5 498
Recuperación con cargo a resultados	-	( 8 779)	( 73 041)	( 81 820)
Utilización de fondos	( 46 884)	-	(132 983)	(179 867)
Otros movimientos (**)	138 542	95 507	171 530	405 579
Saldos al 31 de diciembre de 2014	353 633	119 270	251 584	724 487
Dotación con cargo a resultados:
Dotaciones a provisiones (*)	4 003	2 206	200 486	206 695
Coste por intereses (Nota 32)	3 339	-	-	3 339
Recuperación con cargo a resultados	( 2 090)	( 16 483)	( 42 985)	( 61 558)
Utilización de fondos	( 43 597)	-	( 76 521)	(120 118)
Otros movimientos	( 3 199)	1 258	( 2 940)	( 4 881)
Saldos al 31 de diciembre de 2015	312 089	106 251	329 624	747 964

(*) Ver Nota 2.12 en relación con las dotaciones a provisiones por fondo de pensiones y obligaciones similares.

(**) La partida de otros movimientos en 2014 recoge el efecto de la combinación de negocios descrita en la Nota 1.2.

Las provisiones registradas por el Grupo suponen la mejor estimación de las obligaciones futuras. Los Administradores del Banco consideran que no existe un riesgo significativo de que la materialización de estas estimaciones, teniendo en cuenta el importe de estas provisiones, vaya a suponer un ajuste material sobre el valor en libros de los activos y pasivos del Grupo en el próximo ejercicio contable. El efecto financiero estimado en el cálculo de provisiones y el importe de la recuperación de las mismas no ha sido significativo durante los ejercicios 2015 y 2014.

El Grupo reevalúa periódicamente los riesgos a los que se encuentra expuesta su actividad de acuerdo con el contexto económico en que ésta se desarrolla. Una vez efectuada la valoración y registro inicial de las provisiones, éstas son objeto de revisión en cada fecha del balance y ajustadas, en su caso, para reflejar la mejor estimación existente en ese momento.

Fondo de pensiones y obligaciones similares

El epígrafe corresponde al importe de los compromisos asumidos por el Grupo con sus empleados tal y como se describe en las Notas 2.12 y 40.1.

Provisiones para riesgos y compromisos contingentes

Este epígrafe del balance de situación consolidado incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Grupo garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros.

				Miles de euros
	Saldo al cierre		Otros movimientos (*)
	2015	2014	2015	2014
Provisiones para riesgos contingentes Provisiones para compromisos contingentes	106 251 -	119 270 -	1 258 -	95 507 -
	106 251	119 270	1 258	95 507

(*) La partida de otros movimientos para el ejercicio 2014 recoge fundamentalmente el efecto de la combinación de negocios descrita en la Nota 1.2.

Para los ejercicios 2015 y 2015, el importe de "Otros movimientos" recoge los aumentos y disminuciones de las provisiones dotadas por riesgos contingentes debido a reclasificaciones entre importes dispuestos y riesgos contingentes. Para el ejercicio 2014, esta partida recoge asimismo el efecto de la combinación de negocios con EspañaDuero descrita en la Nota 1.2.

La partida de "Provisiones para riesgos contingentes" incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Grupo garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, mientras que la partida de "Provisiones para compromisos contingentes" recoge provisiones para la cobertura de compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros, no presentando saldo al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Otras provisiones

				Miles de euros
	Saldo al cierre		Otros movimientos (*)
	2015	2014	2015	2014
Cobertura de contingencias legales y similares	230 254	188 372	(5 682)	164 651
Cobertura de contingencias asociadas a participadas	13 608	6 399	7 939	-
Cobertura de otras contingencias	85 762	56 813	(5 197)	6 879
	329 624	251 584	(2 940)	171 530

(*) La partida de otros movimientos para el ejercicio 2014 recoge fundamentalmente el efecto de la combinación de negocios descrita en la Nota 1.2.

Los principales conceptos que recoge cada partida de "Otras provisiones" son los siguientes:

"Cobertura de contingencias legales y similares": En esta partida se registran provisiones para los procesos de naturaleza legal, así como otros con similar naturaleza (Nota 2.12.6), en los que se valora como probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficio. Entre otros esta partida cubre reclamaciones de clientes y litigios con administraciones públicas. La fecha definitiva de la salida de recursos depende de cada una de las contingencias, de manera que, en algunos casos, las obligaciones no tienen plazo fijo de liquidación y, en otros, dependen de los procesos legales en curso. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en el análisis individualizado de los hechos y opiniones legales de los asesores internos y externos.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, EspañaDuero tiene constituido un fondo de 83 millones de euros y 93 millones de euros, respectivamente, para contingencias legales, en cobertura de los posibles costes derivados de las reclamaciones judiciales en relación con la suscripción o adquisición de participaciones preferentes u obligaciones subordinadas emitidas por las Cajas de Ahorros que traspasaron su actividad financiera a EspañaDuero. La mencionada provisión se ha constituido según la mejor estimación posible considerando la información disponible sobre las demandas judiciales recibidas, y de las sentencias que se han producido hasta el momento. En general, el sentido de las sentencias viene determinado por las circunstancias concurrentes para cada cliente en relación con el proceso de comercialización de los productos objeto de reclamación y sus circunstancias personales (conocimiento y experiencia inversora en este tipo de productos).

Para establecer, en cada caso, cuál será la sentencia judicial más probable para aquellas reclamaciones que no tienen sentencia, o ésta no es firme aún, los Administradores de EspañaDuero han tenido en cuenta las sentencias ya recibidas y la opinión legal de los servicios jurídicos del Banco. Adicionalmente en la evaluación de esta contingencia se ha tenido en cuenta el Mecanismo de Compensación aprobado por el FROB en el marco de la oferta de adquisición de EspañaDuero por parte de Unicaja Banco (Nota 1.2.1). De acuerdo con este mecanismo los efectos negativos que pudiesen tener los procedimientos de reclamación de titulares de bonos necesaria y contingentemente convertibles de EspañaDuero no aceptantes de la Oferta, serían asumidos por el FROB al 71 por ciento, hasta un máximo de 241 millones de euros netos de la compensación que pueda recibir el FROB.

En opinión de los responsables del Grupo, al cierre del ejercicio se encuentran constituidas las coberturas necesrias para hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias que pudieran derivarse de estos procesos.

"Cobertura de contingencias asociadas a participadas": Incluye las contingencias relativas a la cartera de participaciones del Grupo que no se deben a deterioros por disminución del valor razonable o importe recuperable de las inversiones, sino a otro tipo de contingencias que se pueden derivar de la tenencia de dichas participaciones. El calendario de salida de recursos depende de cada contingencia en particular y se estima por parte de la Dirección del Grupo en base a la mejor información disponible a la fecha de cierre contable.
"Cobertura de otras contingencias": Incluye la cobertura de riesgos diversos, para los que se han constituido provisiones que cubren aspectos no resueltos de los que el Grupo estima un probable desembolso, así como la cobertura de desembolsos probables a los que el Grupo estima que tendrá que hacer frente derivados de la actividad habitual de la misma. Los importes a provisionar se calculan en base a la mejor estimación de los recursos económicos de los que el Grupo tendrá que desprenderse para hacer frente a las contingencias identificadas, teniendo en cuenta además el calendario de salidas de recursos que se estima que produzca la obligación.

18. Resto de pasivos

La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Gastos devengados no vencidos	81 753	96 650
Operaciones en camino	11 321	19 218
Resto	78 002	111 922
	171 076	227 790

19. Activos y pasivos por contratos de seguros

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el epígrafe de "Contratos de seguros vinculados a pensiones" del activo del balance de situación consolidado asciende a 142.311 miles de euros y 147.763 miles de euros, respectivamente, correspondientes a prestaciones post-empleo (Nota 40).

Por su parte, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los "Pasivos por contratos de seguros" mantenidos por el Grupo ascienden a 31.040 miles de euros y 29.528 miles de euros, respectivamente.

20. Intereses minoritarios y resultado atribuido a intereses minoritarios

El detalle, por sociedades consolidadas, del saldo de los capítulos "Intereses minoritarios" del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y "Resultado atribuido a la minoría" de la cuenta de resultados consolidada de los ejercicios 2015 y 2014 se presenta a continuación:

				Miles de euros
		2015		2014
	Intereses minoritarios	Resultado atribuido a minoritarios	Intereses minoritarios	Resultado atribuido a minoritarios
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.	279 441	( 2 843)	325 478	(27 008)
Viajes Caja España, S.A.	( 70)	20	( 93)	( 11)
Conexiones y Servicios Duero, S.A.	40	( 32)	72	( 18)
Escuela Superior de Estudios de Empresa, S.A.	23	23	217	48
Privándalus Inversiones I, SICAV, S.A.	673	( 17)	-	-
Parque Industrial Humilladero, S.L.	-	-	688	( 18)
	280 107	( 2 849)	326 362	(27 007)

En lo que respecta al párrafo B10 de la NIIF 12, el Grupo considera que son participaciones no dominantes significativas aquellas que generan unos intereses minoritarios superiores al 0,5% del patrimonio neto consolidado (esto es, superiores a 16.280 miles de euros al 31 de diciembre de 2015).

Como consecuencia, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, únicamente Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) tiene participaciones no dominantes significativas, con unos intereses minoritarios al 31 de diciembre de 2015 y 2014 que ascienden a 279.441 miles de euros y 325.478 miles de euros, respectivamente, y unas pérdidas atribuidas a minoritarios durante los ejercicios 2015 y 2014 que ascienden a 2.843 miles de euros y 27.008 miles de euros, respectivamente.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, ninguna de las sociedades dependientes que componen el capítulo de intereses minoritarios ha realizado distribución de dividendos.

En lo que se refiere a la información financiera resumida sobre las sociedades que componen el capítulo de intereses minoritarios del balance de situación consolidado, y en consideración de lo citado anteriormente en cuanto a la materialidad de los intereses minoritarios, en el Anexo IV a este documento se detalla la información financiera resumida relativa a EspañaDuero.

21. Capital social, prima de emisión y otros instrumentos de capital

El detalle y movimiento registrado en el epígrafe de "Patrimonio neto" del balance de situación consolidado durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 se presenta en los estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados adjuntos, con una explicación de todos los movimientos habidos en el mismo durante dichos ejercicios.

21.1 Capital social y prima de emisión

21.2 Otros instrumentos de capital

			Euros		Miles de euros
Emisión	Código ISIN	Número de Títulos Emitidos	Importe nominal	Saldo al 31/12/2015	Saldo al 31/12/2014	Interés nominal	Vencimiento
Bonos Necesaria y Contingentemente
Convertibles (NeCoCos) Bonos Perpetuos Contingentemente	ES0380907032	49 340 987	49 340 987	49 326	49 341	20,8236%	30/06/2016
Convertibles (PeCoCos)	ES0280907009	49 340 987	49 340 987	49 326	49 341	13,8824%	Perpetuo
				98 652	98 682

Los Bonos NeCoCos y los Bonos PeCoCos son bonos convertibles en acciones ordinarias de Unicaja Banco de un euro de valor nominal cada uno de ellos, pertenecientes, respectivamente, a una única clase y serie, representados por medio de anotaciones en cuenta. La relación de conversión de estos bonos será la que resulte del cociente entre el valor nominal unitario de cada una de las emisiones dichos bonos y el valor atribuido a las acciones ordinarias de Unicaja Banco, que se establece en 1,18827 euros por acción, considerándose prima de emisión la diferencia entre el valor nominal de los bonos que se conviertan y el valor nominal de las acciones que se reciban como contrapartida. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 estas emisiones no se encuentran admitidas a negociación en ningún tipo de mercado secundario.

21.3 Valores propios

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Banco no tenía acciones propias. Asimismo, durante el ejercicio 2015 no han tenido lugar operaciones con acciones propias del Banco.

22. Reservas

En el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado público se presenta, entre otros, una conciliación del valor en libros al inicio y al final de los ejercicios 2015 y 2014 del epígrafe de "Patrimonio neto - Fondos propios - Reservas" de los balances de situación consolidados, en el que se explican todos los movimientos habidos en el mismo a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014.

22.1 Reservas de entidades integradas globalmente

El desglose por sociedades consolidadas de los saldos del epígrafe del patrimonio neto "Fondos propios - Reservas - Reservas acumuladas" de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en la parte de dicho saldo que tiene su origen en el propio proceso de consolidación, desglosado para cada sociedad integrada globalmente en los estados financieros consolidados, es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Unicaja Banco, S.A.	1 402 273	820 982
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.	104 874	-
Unicorp Corporación Financiera, S.L.U.	15 272	25 662
Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.	34 378	31 305
Inmobiliaria Acinipo, S.L.U. (*)	( 113 153)	( 113 131)
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U.	3 054	3 022
Corporación Uninser, S.A.U.	13 653	12 249
Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U.	4 423	4 406
Unicartera Gestión de Activos, S.L.U.	22 110	22 233
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U.	6 596	6 596
Unicartera Internacional, S.L.U.	31 293	31 293
Unigest, S.G.I.I.C., S.A. (*)	( 4 450)	2 343
Unicartera Renta, S.L.U.	17 495	16 943
Mijas Sol Resort, S.L.U. (*)	( 1 860)	( 2 087)
Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. (*)	( 708 601)	( 589 688)
Desarrollos de Proyectos de Castilla y León, S.L.U. (*)	( 9 427)	-
Grupo de Negocios Duero, S.A.U. (*)	( 1 004)	-
Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U.	49 244	-
Pinares del Sur, S.L.U. (*)	( 14 734)	-
Unimediación, S.L.U.	4 297	4 297
Viproelco, S.A.U. (*)	( 10 667)	( 11 931)
Otras sociedades (*)	( 12 458)	22 115
	832 608	286 609

(*) Los saldos negativos representan pérdidas acumuladas.

22.2 Reservas de entidades valoradas por el método de la participación

El desglose por sociedades consolidadas de los saldos del epígrafe del patrimonio neto "Fondos propios - Reservas - Reservas de entidades valoradas por el método de la participación" de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en la parte de dicho saldo que se ha puesto de manifiesto como parte del proceso de consolidación, desglosado para cada sociedad valorada por el método de la participación en los estados financieros consolidados, se indican seguidamente:

	Miles de euros
	2015	2014
Autopista del Sol Concesionaria Española, S.A. (*)	( 39 297)	( 28 708)
Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A. (*)	( 7 714)	( 5 962)
E.B.N. Banco de Negocios, S.A. (*)	-	( 9 483)
Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (*)	( 1 573)	( 21 553)
Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A.	4 638	4 304
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	7 868	8 496
Hidrocartera, S.L.	7 668	6 933
Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. (*)	( 5 687)	( 4 421)
Pinares del Sur, S.L.U. (*)	-	( 18 636)
A.I.E. Naviera Electra (*)	-	( 2 425)
Deoleo, S.A. (*)	( 97 651)	( 90 061)
Alestis Aerospace, S.L. (*)	( 28 544)	( 28 857)
Creación de Suelos e Infraestructuras, S.L. (*)	( 5 557)	( 3 406)
Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (*)	( 25 190)	-
Capredo Investments GMBH (*)	( 7 371)	-
Cartera Perseidas, S.L. (*)	( 1 557)	-
Espacio Medina, S.L. (*)	( 16 859)	-
Globalduero, S.A. (*)	( 3 600)	-
Madrigal Participaciones, S.A. (*)	( 31 016)	-
Muelle Uno-Puerto Málaga, S.A. (*)	( 2 771)	-
Otras sociedades (*)	( 44 328)	( 6 368)
	(298 541)	(200 147)

(*) Los saldos negativos representan pérdidas acumuladas.

22.3 Ajustes por valoración de entidades valoradas por el método de la participación

El desglose del saldo en el balance consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 de los ajustes por valoración de entidades valoradas por el método de la participación y de las ganancias (pérdidas) netas por valoración incluidas en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado de los ejercicios 2015 y 2014 por el efecto de las entidades valoradas por el método de la participación es el siguiente:

				Miles de euros
	Saldo en balance consolidado		Ganancias (pérdidas) por valoración
	2015	2014	2015	2014
Autopista del Sol Concesionaria Española, S.A.	-	( 6 590)	9 414	( 2 379)
Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A.	( 6 975)	( 4 591)	( 3 406)	684
E.B.N. Banco de Negocios, S.A.	-	193	( 276)	( 2 322)
Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.	27 400	35 308	(11 297)	35 373
Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A. (Ingenia)	( 58)	58	( 166)	83
Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A.		- ( 732)	1 046	( 1 046)
Deoleo, S.A.	( 597)	( 1 696)	1 570	1 132
Alestis Aerospace, S.L.	( 1 530)	( 1 218)	( 446)	( 555)
Cartera Perseidas, S.L.	8 288	(11 180)	27 810	(15 971)
Capredo Investments GMBH	( 856)	( 3 373)	3 596	( 4 820)
Corporación Hotelera Oriental, S.A.	920	-	1 271	-
Otras sociedades	( 13)	( 6)	35	( 16)
	26 579	6 173	29 151	10 163

23. Situación fiscal

23.1 Grupo Fiscal Consolidado

Este Grupo Fiscal incluye, como sociedades dominadas, a sociedades dependientes de Unicaja Banco S.A., y que, junto a Fundación Bancaria Unicaja, forman el Grupo Fiscal consolidado en el ejercicio 2015:

Sociedad

Fundación Bancaria Unicaja Unicorp Corporación Financiera, S.L.U. Inmobiliaria Acinipo, S.L.U. Unigest, S.G.I.I.C., S.A. Corporación Uninser, S.A.U. Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U. Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U. Alteria Corporación Unicaja, S.L.U. Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U. Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U. Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U. Mijas Sol Resort, S.L.U. Unicartera Caja 2, S.L.U. Inmobiliaria Uniex Sur, S.A.U. Unicartera Gestión de Activos, S.L.U. Unicartera Internacional, S.L.U. Unimediación, S.L.U. Unicartera Renta, S.L.U. Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U.

Sociedad

Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U. Renta Porfolio, S.L.U. Parque Industrial Humilladero, S.L. Unicaja Banco, S.A. Altos de Jontoya Residencial para Mayores, S.L.U. Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U. Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L.U. Uniwindet, S.L. Baloncesto Málaga, S.A.D. La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U. Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L. Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L. Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L. Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L.

Durante el ejercicio 2015 se han incorporado al perímetro de consolidación fiscal las sociedades las sociedades "La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U.", "Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L.", "Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L.", "Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L." y "Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L.".

Durante 2014, las sociedades "Unic-as Promociones Inmobiliarias, S.L.", "Urbasur Actuaciones Urbanísticas, S.L." y "Promotora Guadalnervión, S.L.U." fueron absorbidas por "Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U."

23.2 Ejercicios sujetos a inspección fiscal

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, el Banco tiene sujetas a comprobación de las autoridades tributarias todas sus obligaciones fiscales de gestión estatal, desde su constitución en el ejercicio 2011.

Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por distintas entidades del Grupo, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a pasivos fiscales, cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, la opinión de los Administradores y de los asesores fiscales del Grupo es que la posibilidad de que se materialicen pasivos significativos por este concepto, adicionales a los registrados, es remota.

23.3 Conciliación de los resultados contable y fiscal

A continuación presentamos la conciliación entre el gasto por el Impuesto sobre Beneficios resultante de aplicar el tipo impositivo general vigente en España y el gasto registrado por el citado impuesto en 2015, así como los datos comparativos del ejercicio 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Resultado antes de impuestos	217 026	474 424
Impuesto sobre beneficios (tipo impositivo del 30%)	65 108	142 327
Por eliminaciones en el proceso de consolidación Por diferencias positivas permanentes Por diferencias negativas permanentes	- 10 417 ( 18 240)	( 73 630) 6 456 ( 1)
Deducciones y bonificaciones en la cuota Deducción por doble imposición de dividendos Reintegro de deducciones	- ( 61)	( 32 303) 4 661
Gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios	57 224	47 510

En lo que respecta al desglose de los principales componentes del gasto (ingreso) por impuesto sobre las ganancias, la totalidad del importe registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 por este concepto (que asciende a 57.224 miles de euros de gasto en el ejercicio 2015 y 47.510 miles de euros de gasto en el ejercicio 2014) se corresponde con el ingreso corriente del ejercicio. No se han registrado importes por ajustes de impuestos corrientes o diferidos del presente ejercicio o anteriores, ni por otras circunstancias previstas en la normativa fiscal.

Los componentes del gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas del Banco para los ejercicios 2015 y 2014, son los siguientes:

		Miles de euros
	2015	2014
Gasto/ (ingreso) por nacimiento de diferencias temporarias	112 079	78 105
Gasto/ (ingreso) por bases imponibles negativas pendientes de compensar	( 29 441)	(45 416)
Gasto/ (ingreso) por deducciones acreditadas y no aplicadas	( 25 414)	14 821
Total gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios	57 224	47 510

En lo que se refiere al impuesto sobre beneficios registrado en los estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados de los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo ha repercutido en su patrimonio neto consolidado un importe positivo de 64.197 miles de euros y un importe negativo de 120.159 miles de euros, respectivamente, por los siguientes conceptos:

	Miles de euros
	2015	2014
Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida	( 1 151)	1 670
Valoración de activos financieros disponibles para la venta	74 577	(107 900)
Valoración de derivados de cobertura de flujos de efectivo	( 456)	( 10 755)
Valoración de las diferencias de cambio	( 28)	( 29)
Valoración de activos no corrientes en venta	-	( 96)
Valoración de entidades valoradas por el método de la participación	( 8 745)	( 3 049)
Total ingreso/ (gasto) por impuesto sobre beneficios	64 197	(120 159)

23.4 Diferencias temporarias

En los balances consolidados a 31 de diciembre de 2015 y 2014, los Impuestos diferidos deudores ascienden 2.527.090 miles de euros y 2.658.257 miles de euros y los Impuesto diferidos acreedores ascienden a 283.190 miles de euros y 517.196 miles de euros, respectivamente.

En aplicación del marco normativo que resulta de aplicación, la cuantificación de los activos y pasivos por impuestos diferidos se realiza aplicando a la diferencia temporaria, o crédito que corresponda, el tipo de gravamen a que se espera recuperar o liquidar, siendo actualmente aplicable al Grupo el 30%.

El detalle de los activos y pasivos fiscales corrientes y diferidos registrados en el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
		2015	2014
	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Impuestos corrientes	63 554	12 214	89 386	16 668
Impuestos diferidos	2 527 090	283 190	2 658 257	517 196
Por bases imponibles negativas	617 110	-	783 977	-
Por deducciones pendientes de aplicar	6 866	-	99 106	-
Por diferencias temporarias - insolvencias	1 318 215	-	1 376 947	-
Por diferencias temporarias - pensiones	68 907	-	48 681	-
Por diferencias temporarias - adjudicados	69 400	-	44 841	-
Otros conceptos	446 592	4 484	304 705	4 754
Revalorizaciones	-	273 842	-	486 239
Diferencias imputación temporal	-	4 864	-	26 203
	2 590 644	295 404	2 747 643	533 864

A este respecto, los Administradores del Banco consideran que los activos fiscales diferidos registrados serán realizados en los próximos ejercicios, a medida que el grupo fiscal al que pertenece obtenga ganancias fiscales, tal y como se presume ocurrirá en los próximos ejercicios. En este sentido, los Administradores consideran que el Banco y su grupo fiscal obtendrán ganancias fiscales en los próximos ejercicios que permitan su recuperación en los plazos previstos por la normativa fiscal para la compensación de bases imponibles negativas, y aplicación de las deducciones.

La entrada en vigor del Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, supone básicamente que determinados activos fiscales diferidos registrados en el balance de situación consolidado adjunto puedan, en determinadas condiciones, convertirse en créditos exigibles frente a la Administración Tributaria.

23.5 Rentas acogidas al Régimen fiscal de las Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros

A los efectos de lo establecido en el artículo 118.3 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, se manifiesta que en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al periodo impositivo 2015, se ha aplicado exención a determinadas rentas obtenidas por Unicartera Internacional, S.L.U., debido a la aplicación del Régimen fiscal de las Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros, por importe de 295 miles de euros. En el ejercicio 2014, el importe ascendió a 322 miles de euros.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, Unicartera Internacional, S.L.U. ha soportado impuestos en el extranjero por importe de 72 miles de euros y 58 miles de euros, respectivamente.

23.6 Obligaciones de información derivadas de la segregación
a) Información sobre el Régimen Fiscal Especial de las Segregaciones en el Impuesto sobre Sociedades

En 2011, la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja) que acordó el ejercicio indirecto de su actividad financiera a través de Unicaja Banco S.A. y su constitución por segregación de una parte de su patrimonio, adoptó el acuerdo de someter la operación de segregación al Régimen Especial de Fusiones, Escisiones, Aportaciones de Activos y Canje de Valores, regulado en el Capítulo VII del Título VII de la LIS (anteriormente, en el momento de su aplicación, Capítulo VIII del Título VII del TRLIS).

b) Obligaciones contables

23.7 Información sobre el procedimiento de recuperación de Ayudas de Estado del "Tax Lease" de Financiación de Buques por parte de la Comisión Europea

El Banco interpuso recurso contra esta Decisión, junto con el Reino de España y otras instituciones afectadas, ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, que está pendiente de resolución.

24. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros

El Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos (COAPP), comité formado por la Alta Dirección, es el que gestiona el riesgo de liquidez inherente a la actividad y a los instrumentos financieros de la Entidad para asegurar que dispondrá en todo momento de la suficiente liquidez para cumplir con sus compromisos de pago asociados a la cancelación de sus pasivos, en sus respectivas fechas de vencimiento, sin comprometer la capacidad del Grupo para responder con rapidez ante oportunidades estratégicas de mercado.

En la gestión del riesgo de liquidez, el Grupo utiliza un enfoque centralizado, aplicando para ello herramientas informáticas integradas con las cuales se realizan los análisis del riesgo de liquidez, en base a los flujos de tesorería estimados por el Grupo para sus activos y pasivos, así como las garantías o instrumentos adicionales de los que dispone para garantizar fuentes adicionales de liquidez que pudiesen ser requeridas (por ejemplo, líneas de liquidez no empleadas por el Grupo). La posición en cuanto al riesgo de liquidez del Grupo se establece en base a variados análisis de escenarios. Los análisis de diversos escenarios tienen en cuenta no solo situaciones normales de mercado, sino condiciones extremas que pudiesen llegar a presentarse y que pudiesen afectar a la corriente de cobros y de pagos, debidas a factores de mercado o factores internos del Grupo.

Los cuadros siguientes muestran una matriz de vencimientos según la fecha contractual de vencimiento de los saldos correspondientes al balance de situación de las principales entidades del Grupo (en este caso, Unicaja Banco y EspañaDuero) al 31 de diciembre de 2015:

							Miles de euros
Activo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Caja y depósitos Bancos Centrales		-	-	-	- -	1 578 219	1 578 219
Cartera de negociación		-	-	- 34 600	3 496		- 38 096
Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital		- -	- -	- 34 600 -	3 496 - -		- 38 096 - -
Activos financieros disponibles
para la venta	227 494	74 757	78 532		2 449 418 6 178 918	673 579	9 682 699
Valores representativos de deuda	227 494	74 757	78 532		2 449 418 5 943 503		- 8 773 704
Otros instrumentos de capital		-	-	-	- 235 416	673 579	908 995
Inversiones crediticias	1 724 858		522 538 2 989 568		7 933 450 18 941 142		3 735 573 35 847 129
Depósitos en entidades de crédito		535 905 ( 315 656)	( 16 642)	52 935	6 002	386 082	648 626
Crédito a la clientela	1 188 953		838 092 2 841 318		7 287 505 18 774 985		3 349 491 34 280 344
Valores representativos de deuda	-	102	164 892	593 010	160 155		- 918 159
Cartera de inversión a vencimiento		5 240 1 516 663	269 832		2 084 899 3 362 966		- 7 239 600
Valores representativos de deuda		5 240 1 516 663	269 832		2 084 899 3 362 966		- 7 239 600
Participaciones		-	-	-	- -	918 874	918 874
Contratos de seguros vinculados a
pensiones		-	-	-	- -	142 311	142 311
Activo material		-	-	-	- -	1 204 299	1 204 299
Resto de activos		-	-	-	- -	3 631 098	3 631 098
Total activo					1 957 592 2 113 958 3 337 932 12 502 368 28 486 523		11 883 953 60 282 325

							Miles de euros
Pasivo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Cartera de negociación	-		-	-	- -		- -
Pasivos financieros a coste
amortizado			3 065 000 4 072 573 9 162 992		9 082 647 4 918 401		25 431 902 55 733 516
Depósitos de Bancos Centrales	1 450	-		- 2 414 680	-	906	2 417 036
Depósitos de entidades de crédito	371 679	308 214	101 551	129 555	41 451	293 302	1 245 752
Depósito de la clientela			2 691 871 3 271 580 9 053 451		6 398 242 4 215 604		24 175 724 49 806 472
Débitos rep. por valores negociables	-	492 779		- 140 170	57 346		- 690 295
Pasivos subordinados		-	- 7 990		- 604 000	9 617	621 607
Otros pasivos financieros		-	-	-	- -	952 353	952 353
Derivados (neto)	-		-	-	- -		- -
Provisiones	-		-	-	- -	769 359	769 359
Resto de pasivos	-		-	-	- -	896 369	896 369
Total pasivo			3 065 000 4 072 573 9 162 992		9 082 647 4 918 401		27 097 630 57 399 243
Diferencia			(1 107 408) (1 958 615) (5 825 060)		3 419 720 23 568 122	(15 213 677)	2 883 082

							Miles de euros
Pro-memoria	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Riesgos contingentes	-		-	-	- -	1 090 735	1 090 735
Disponibles por terceros	-		-	-	- -	2 694 555	2 694 555
Con disponibilidad inmediata		-	-	-	- -	2 130 851	2 130 851
Con disponibilidad condicionada		-	-	-	- -	563 704	563 704
Total riesgos contingentes y disponibles por terceros	-		-	-	- -	3 785 290	3 785 290

							Miles de euros
Activo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total

Caja y depósitos Bancos Centrales		-	-	-	- -	609 825	609 825
Cartera de negociación		-	- 748	29 863	145 814		- 176 425
Valores representativos de deuda		-	- 748	29 863	145 814		- 176 425
Otros instrumentos de capital		-	-	-	- -		- -
Activos financieros disponibles
para la venta	231 317				362 099 3 009 455 2 782 048 5 317 738		586 212 12 288 869
Valores representativos de deuda	231 317				362 099 3 009 455 2 782 048 5 151 583		- 11 536 502
Otros instrumentos de capital		-	-	-	- 166 155	586 212	752 367
Inversiones crediticias	2 991 698				719 711 2 575 060 8 257 294 21 580 712		2 925 023 39 049 497
Depósitos en entidades de crédito	570 022	225	2 568	16 531	10 243	184 610	784 199
Crédito a la clientela	2 421 675				715 068 2 467 233 7 452 187 20 692 885		2 740 413 36 489 461
Valores representativos de deuda		- 4 418	105 259	788 576	877 584		- 1 775 837

Cartera de inversión a vencimiento					619 618 2 533 990 1 525 010 2 236 404 2 724 521		- 9 639 543
Valores representativos de deuda					619 618 2 533 990 1 525 010 2 236 404 2 724 521		- 9 639 543
Participaciones		-	-	-	- -	1 468 507	1 468 507
Contratos de seguros vinculados a
pensiones		-	-	-	- -	147 763	147 763
Activo material		-	-	-	- -	1 165 046	1 165 046
		-	-	-	- -	3 034 431	3 034 431

Resto de activos Total activo					3 842 632 3 615 800 7 110 273 13 305 609 29 768 785
							9 936 807 67 579 906
							Miles de euros
	Hasta	Entre 1 y 3	Entre 3 y	Entre 1 y 5	Más de 5	A la vista y no
Pasivo	1 mes	meses	12 meses	años	años	determinado	Total

Cartera de negociación	-		-	-	- -		- -
Pasivos financieros a coste
amortizado					6 291 822 8 941 695 9 200 081 11 418 724 6 372 355		20 981 968 63 206 645
Depósitos de Bancos Centrales		1 576 344 6 000 000		- 1 061 510	-		83 861 8 721 715
Depósitos de entidades de crédito	552 641	35 256	363 156	175 636	51 236	122 712	1 300 637
Depósito de la clientela					4 162 816 2 806 385 7 928 316 9 551 141 5 457 119		19 653 675 49 559 452
Débitos rep. por valores negociables	-	100 000	876 887	622 493	260 000		28 895 1 888 275
Pasivos subordinados	21	54	31 722	7 944	604 000	9 049	652 790
Otros pasivos financieros		-	-	-	- -	1 083 776	1 083 776
	54 330		-	-	- -		- 54 330
Derivados (neto) Provisiones	-		-	-	- -	849 151	849 151
	-		-	-	- -	1 209 824	1 209 824
Resto de pasivos Total pasivo					6 346 152 8 941 695 9 200 081 11 418 724 6 372 355	23 040 943 65 319 950

							Miles de euros
Pro-memoria	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Riesgos contingentes	-		-	-	- -	1 354 058	1 354 058
Disponibles por terceros	-		-	-	- -	2 709 146	2 709 146
Con disponibilidad inmediata		-	-	- -	-	2 061 157	2 061 157
Con disponibilidad condicionada		-	-	- -	-	647 989	647 989
Total riesgos contingentes y disponibles por terceros	-		-	- -	-	4 063 204	4 063 204

El detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros derivados y no derivados al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, es el siguiente:

							Miles de euros
Cierre 2015	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 5 años	Más de 5 años	A la vista y no determinado	Total
Pasivos financieros no derivados Pasivos financieros a coste		2 533 046 4 082 117 9 533 218 9 008 526 4 475 942					26 058 573 55 691 423
amortizado (incluyendo derivados implícitos)		2 528 763 4 075 789 9 523 379 8 973 382 4 467 996					26 008 014 55 577 323
Garantías financieras emitidas	4 283	6 328	9 839	35 144	7 946	50 559	114 100
Pasivos financieros derivados	264	1 688	8 291		58 578 164 256	-	233 077
		2 533 310 4 083 805 9 541 509 9 067 104 4 640 198					26 058 573 55 924 500

	Hasta	Entre 1 y 3	Entre 3 y	Entre 1 y 5	Más de 5	A la vista y no	Miles de euros
Cierre 2014	1 mes	meses	12 meses	años	años	determinado	Total
Pasivos financieros no derivados Pasivos financieros a coste		6 441 564 9 127 100 9 396 966 11 437 311 5 913 339					20 790 136 63 106 416
amortizado (incluyendo
derivados implícitos) Garantías financieras emitidas	4 104	6 437 460 9 123 107 9 381 988 11 420 467 5 910 150 3 993	14 978	16 844	3 189	55 329	20 734 807 63 007 979 98 437
Pasivos financieros derivados	83	9 053	5 188	71 364	33 178	2 274	121 140

Los criterios sobre los que se presentan estos estados de vencimiento son los siguientes:

o Los datos presentados son estáticos, no estimando escenarios de crecimiento del negocio, de cancelaciones anticipadas, ni de renovación de las operaciones, incorporando únicamente los flujos contractuales de las operaciones actualmente contratadas y registradas contablemente en los balances de Unicaja Banco y EspañaDuero.
o Los datos presentados son contables, es decir, que no reflejan sistemáticamente los flujos de efectivo de la operación como en el caso de las operaciones contabilizadas por su valor razonable. Todos los saldos sin vencimiento, o con vencimiento vinculado a una decisión de la contraparte, se consideran "a la vista" o "no determinado".
o Para los instrumentos financieros derivados (en su gran mayoría sujetos a exigencias de márgenes), el Grupo Unicaja Banco informa como salida de efectivo la estimación de la próxima liquidación neta de márgenes.
o Las salidas de efectivo indicadas en el cuadro de vencimientos anterior son las que están establecidas contractualmente y en base a la experiencia histórica y la situación actual del Grupo, por lo que se considera que es muy reducida la probabilidad de cancelación anticipada de depósitos y de otras posiciones de pasivo.
o El Grupo Unicaja Banco proporciona en el cuadro anterior una información relativa a los riesgos contingentes (incluyendo avales financieros) y disponibles por terceros. Una parte significativa de los riesgos contingentes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo. El Grupo Unicaja Banco incorpora dentro de su gestión de la liquidez unos supuestos de disposición de los saldos disponibles por terceros pero, en base a la experiencia histórica, no afecta de manera sensible el perfil estructural de vencimiento del Grupo.
o Por último, el cuadro de vencimientos presentado anteriormente no incluye una previsión de los flujos de intereses futuros dado que la presentación de los mismos implicaría la realización de supuestos y estimaciones de curva de tipos y estructura de pasivo. No obstante, el Grupo no considera que esta información sea esencial para el análisis de su riesgo de liquidez dado que los intereses y cargas asimiladas no son significativos con respecto al total del balance y son muy inferiores a los intereses generados por su activo.

El Grupo gestiona su riesgo de liquidez para asegurar el cumplimiento de sus compromisos de pago, mediante un adecuado control de sus flujos de efectivo y de los activos de los que se dispone para hacer frente a posibles desfases de liquidez. Es por esto que el Grupo considera los referidos cuadros de vencimientos como la presentación más relevante de su estado de liquidez a una fecha establecida.

Gestión de activos: análisis de vencimientos, posibilidad de venta, grado de liquidez, uso potencial como garantía, entre otros.
Gestión de pasivos: análisis de vencimientos, diversificación de fuentes de negocio, vencimientos diferentes de los contractuales, comportamiento ante movimientos de tipos de interés, etc.
Acceso a mercados: capacidad de financiación en mercados mayoristas y tiempo necesario para la obtención de financiación, entre otros.

El Grupo mantiene en el activo de su balance consolidado un volumen significativo de activos líquidos que le permiten gestionar de manera holgada el riesgo de liquidez, siendo los principales:

Saldos a la vista con bancos centrales y entidades de crédito.
Adquisiciones temporales de activos a corto plazo.
Títulos de renta fija descontables en el Banco Central Europeo.
Títulos de renta variable cotizada.

Adicionalmente, cabe señalar que el Grupo dispone de capacidad de emisión de cédulas hipotecarias y territoriales que le permitiría conseguir nuevos recursos en caso de necesitarlo.

25. Valor razonable

25.1 Valor razonable de los activos y pasivos financieros no registrados a su valor razonable

La estimación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del valor razonable de los activos y pasivos financieros que en balance aparecen valorados a coste amortizado, es realizada por la Entidad de la siguiente forma:

Para aquellos activos y pasivos financieros referenciados a tipo de interés variable, el Grupo ha estimado que su valor en libros no difiere significativamente de su valor razonable al no haberse visto modificadas significativamente las condiciones iniciales de riesgo de crédito de las contrapartes.
Para el caso de activos y pasivos financieros a tipo de interés fijo, no cubiertos, el valor razonable para cada uno de los ejercicios se ha obtenido a través de técnicas de actualización de flujos, utilizando como tipo de descuento el tipo de interés libre de riesgo (correspondiente con la Deuda Pública española) a todos los plazos, corregido por el spread de crédito correspondiente al elemento. Considerando el plazo de vencimiento y el saldo relativo de estos instrumentos, la diferencia entre el coste amortizado y el valor razonable de estos productos no es significativa al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
En el caso del epígrafe de Inversiones crediticias se estima que no existen diferencias significativas entre su valor contable y su valor razonable ya que el Grupo ha cuantificado el nivel de provisiones por riesgo de crédito para su cartera de riesgo crediticio conforme a la normativa contable que le es de aplicación y que se considera suficiente para cubrir dicho riesgo crediticio.

25.2 Instrumentos a coste amortizado admitidos a negociación en mercados

El detalle al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del valor en libros y del valor razonable de los instrumentos financieros del Grupo Unicaja Banco valorados a coste amortizado que se encuentran admitidos a negociación en mercados es el siguiente:

					Miles de euros
			2015		2014
Epígrafe del balance	Tipo de instrumento	Valor en libros	Valor razonable	Valor en libros	Valor razonable
Inversiones crediticias	Valores representativos de deuda	963 772	976 328		1 821 438 1 963 640
Cartera de inversión a vencimiento	Valores representativos de deuda		7 239 598 7 333 165		9 639 629 10 052 053
Pasivos financieros a coste amortizado	Débitos representados por valores negociables	681 271	681 271		1 877 739 1 881 783

25.3 Instrumentos financieros valorados a coste por no tener mercado activo

Los instrumentos de capital de la cartera de activos financieros disponibles para la venta cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva, aparecen valorados en las cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja Banco por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor, calculado de acuerdo a los criterios detallados en la Nota 2.7.

El valor en libros consolidados de estos instrumentos de capital al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 151.087 miles de euros y 240.791 miles de euros. En relación con estos instrumentos, cabe señalar que:

o No se ha revelado información en la memoria de las cuentas anuales consolidadas sobre el valor razonable de los instrumentos ya que no puede ser calculado de forma fiable.
o Se trata de instrumentos de capital que no tienen precio cotizado en mercados activos ni se dispone de una medida razonable de su valor razonable (esto es, no se puede aplicar con fiabilidad un método de descuento de flujos de caja, ni un multiplicador de empresas comparables ni un valor patrimonial ajustado lo suficientemente objetivo), no existiendo tampoco transacciones de mercado u ofertas de adquisición recientes.

Los instrumentos en esta situación no cuentan con un mercado activo suficientemente líquido. No obstante, el Grupo no tiene la intención de mantenerlos para negociar, ni existe la previsión de enajenación o disposición por otra vía de los mismos.

25.4 Información sobre instrumentos de patrimonio

Al cierre del ejercicio 2015, las inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados que cumplen separadamente cualquiera de los rangos indicados en la Nota 2.7 son las siguientes:

							Miles de euros
Título	Coste	Caída > 40%	Valor Razonable	Minusvalía	> 18 meses	Registro de deterioro	Cobertura
COEMAC	19 778	SI	2 244	(17 534)	NO	SI	(17 534)

Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, no existen instrumentos de patrimonio cotizados para los cuales no se haya tomado como referencia de su valor razonable su precio de cotización.

25.5 Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable

Seguidamente se presenta el desglose de los valores razonables de los epígrafes del balance de situación al 31 de diciembre de 2015 y 2014 desglosado por clases de activos y pasivos y en los siguientes niveles.

o Nivel 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se determina tomando los precios de cotización en mercados activos o que corresponden a transacciones recientes (últimos 12 meses) que se han actualizado a condiciones actuales.
o Nivel 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se estima en base a precios cotizados en mercados organizados para instrumentos similares o mediante técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos empleados están basados en datos que son directa o indirectamente observables en el mercado.
o Nivel 3: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se estima en base a técnicas de valoración en las que algún input no está basado en datos de mercado observables.

					Miles de euros
					2015
	Valor		Valor razonable
	en libros	Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
Activo
Cartera de negociación	94 012	94 012	39 895	54 012	105
Valores representativos de deuda	38 096	38 096	38 096	-	-
Instrumentos de capital Derivados	- 55 916	- 55 916	- 1 799	- 54 012	- 105
Activos financieros disponibles
para la venta (Nota 25.3)	9 810 055	9 658 968	9 497 591	156 891	4 486
Valores representativos de deuda Instrumentos de capital	8 811 917	8 811 917	8 776 491	30 940	4 486
Derivados de cobertura	738 060	738 060	-	729 209	8 851
Pasivo
Cartera de negociación	125 280	125 280	-	125 242	38
Derivados	125 280	125 280	-	125 242	38
Derivados de cobertura	107 797	107 797	-	107 797	-

					Miles de euros
					2014
	Valor				Valor razonable
	en libros	Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
Activo
Cartera de negociación	228 871	228 871	96 918	130 564	1 389
Valores representativos de deuda	176 425	176 425	96 431	79 994	-
Instrumentos de capital Derivados	52 446	- 52 446	- - 487	- 50 570	- 1 389
Activos financieros disponibles
para la venta (Nota 25.3)	12 503 087	12 261 980	11 538 737	468 367	254 876
Valores representativos de deuda	11 575 532	11 575 557	10 921 359	399 322	254 876
Instrumentos de capital	927 555	686 423	617 378	69 045	-
Derivados de cobertura	921 921	921 921	-	917 246	4 675
Pasivo
Cartera de negociación	64 582	64 582	42	64 365	175
Derivados	64 582	64 582	42	64 365	175
Derivados de cobertura	56 725	56 725	-	56 276	449

A continuación se presenta el movimiento durante los ejercicios 2015 y 2014 del valor razonable de los distintos tipos de instrumentos financieros clasificados en Nivel 3 según la NIIF 13:

					Miles de euros
		Cartera de negociación		Cartera de activos financieros disponibles para la venta
	Valores represent. de deuda	Derivados (activo)	Derivados (pasivo)	Valores represent. de deuda	Instrumentos de capital
Saldo al 31/12/2014	-	1 389	175	254 876	-
Altas de instrumentos	-	-	-	3 303	-
Bajas de instrumentos Cambios en valor razonable	-	(1 389)	( 77)		- -
reconocidos en resultados Cambios en valor razonable	-	105	( 60)		- -
reconocidos en patrimonio	-	-	-	( 540)	-
Traspasos de nivel Traspaso a inversiones	-	-	-	(253 153)	-
crediticias Traspaso a cartera de	-	-	-		- -
inversión a vencimiento	-	-	-		- -
Saldo al 31/12/2015	-	105	38	4 486	-

					Miles de euros
		Cartera de negociación		Cartera de activos financieros disponibles para la venta
	Valores represent. de deuda	Derivados (activo)	Derivados (pasivo)	Valores represent. de deuda	Instrumentos de capital
Saldo al 31/12/2013	-	-	-	-	319 385
Altas de instrumentos	-	2 960	90	235 918	-
Bajas de instrumentos Cambios en valor razonable	-	( 941)	-		- -
reconocidos en resultados Cambios en valor razonable	-	(1 571)	( 80)		- -
reconocidos en patrimonio	-	-	-	17 446	46 926
Traspasos de nivel Traspaso a inversiones	-	941	165	1 512	(366 311)
crediticias Traspaso a cartera de	-	-	-		- -
inversión a vencimiento	-	-	-		- -
Saldo al 31/12/2014	-	1 389	175	254 876	-

Los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras (neto)", mientras que los ajustes en el valor razonable reconocidos en patrimonio neto se registran en el epígrafe de activos financieros disponibles para la venta en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado.

Acudir a volatilidades implícitas obtenidas a partir de opciones sobre acciones.
Determinar las curvas de cupón cero a partir de los depósitos y swaps que cotizan en cada moneda a partir de un proceso de "bootstrapping".
Obtener los factores de descuento o los tipos implícitos necesarios para las valoraciones bajo un supuesto de Ausencia de Oportunidad de Arbitraje (AOA).
Recurrir a datos históricos para la evaluación de las correlaciones, generalmente utilizando los rendimientos semanales de los subyacentes durante un periodo histórico entre 1 y 4 años.
Construir la curva de dividendos estimados a partir de los futuros sobre dividendos del activo en el caso de que éstos coticen y sean líquidos.
Estimar los dividendos a partir de los dividendos implícitos en las opciones sobre dicho activo (acción o índice) que coticen en mercado.
Utilizar los dividendos pronosticados por los proveedores de mercado (Bloomberg, Reuters o DataStream) si no existen futuros sobre dividendos ni cotizaciones de opciones sobre el activo.

25.6 Métodos de valoración utilizados

Los métodos utilizados por el Grupo Unicaja Banco para el cálculo del valor razonable de los principales instrumentos financieros reconocidos en el balance son los siguientes:

Valores representativos de deuda: El valor razonable de los instrumentos de deuda cotizados se determina sobre la base de la cotización en mercados oficiales (Central de Anotaciones de Banco de España), AIAF, los paneles de AIAF (entidades de crédito) o aplicando precios obtenidos de proveedores de servicios de información, principalmente Bloomberg, Reuters, que construyen sus precios sobre la base de precios comunicados por contribuidores.
Instrumentos de capital: El valor razonable de los instrumentos de capital cotizados se ha determinado teniendo en cuenta la cotización en mercados oficiales. Para los no cotizados, el valor razonable de los mismos se ha determinado tomando en consideración valoraciones de expertos independientes, en las que se han utilizado, entre otros:
- o Descuento de flujos de caja (flujos de caja libres de explotación o dividendos), actualizados a una tasa de descuento asociada al riesgo operativo y financiero de cada participada, calculada a partir de la tasa libre de riesgo, e incorporándole una prima de riesgo.
- o Multiplicador de empresas cotizadas comparables (EV/EBITDA, PER, Precio/Valor Libros, Precio/Primas), menos un descuento por iliquidez.
- o NAV (Valor Neto Patrimonial Ajustado): Se obtiene como resultado de agregar a los fondos propios contables las plusvalías, calculadas como la diferencia entre el valor de mercado de los activos y su valor contable. Para las entidades de capital riesgo, el NAV ha sido calculado por los gestores y estimado, generalmente, teniendo en cuenta las normas de la European Venture Capital Association y lo dispuesto por la Circular 5/2000, de 19 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
o Precio resultante de transacciones de mercado u ofertas de adquisición, realizadas o recibidas en un momento temporal próximo a la fecha de valoración.
Instrumentos derivados: El valor razonable de los derivados sobre tipos de interés se determina, para aquellos instrumentos financieros sin condiciones opcionales, principalmente swaps, mediante el descuento de flujos futuros utilizando las curvas implícitas del mercado monetario y la curva swap, y para los derivados opcionales de tipos de interés, utilizando métodos de valoración generalmente aceptados basados en el modelo de Black-Scholes y las matrices de volatilidades implícitas. Para los derivados sobre instrumentos de capital o índices bursátiles contratados para cubrir el riesgo de los depósitos estructurados de clientes que contienen un derivado implícito, y para derivados sobre divisas, sin componentes opcionales, el valor razonable se ha obtenido mediante descuento de flujos de efectivo estimados a partir de las curvas forward de los respectivos subyacentes, cotizadas en mercado, y para las opciones, utilizando métodos generalmente admitidos, basados en el modelo de Black-Scholes, que permiten, mediante una fórmula cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones sobre estos subyacentes. En los casos en que resulta aplicable, para el cálculo del CVA y DVA se han utilizado modelos y severidades en línea con el mercado. Para la obtención del spread propio, se calibran recurrentemente curvas genéricas de spread vs. swaps por rating de distintas emisiones de deuda de entidades financieras españolas con distinto nivel de prelación, entre las que se encuentra la deuda senior.

25.7 Valor razonable del inmovilizado material

Con fecha 1 de enero de 2004 el Grupo se acogió a lo dispuesto la NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera", en virtud de la cual revalorizó la mayor parte de sus activos inmobiliarios, generándose una plusvalía bruta de 227.811 miles de euros.

Posteriormente, con fecha 21 de junio de 2013 se otorgó eficacia fiscal a reservas de revalorización registradas con motivo de la entrada en vigor de la Circular 4/2004 de Banco de España, correspondientes a 516 inmuebles de uso propio, con una revalorización asociada a los mismos de 54.850 miles de euros, ya registrada en fondos propios.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo estima que no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable del inmovilizado material.

26. Exposición al riesgo de crédito

El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría el Grupo en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente al sistema financiero en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros.

El riesgo de crédito afecta tanto a activos financieros que en los estados financieros aparecen contabilizados por su coste amortizado, como a activos que en dichos estados se registran por su valor razonable. Independientemente del criterio contable por el que los activos financieros del Grupo se han registrado en estos estados financieros, la Entidad Dominante aplica sobre ellos las mismas políticas y procedimientos de control del riesgo de crédito.

Las políticas, métodos y procedimientos de la Entidad Dominante relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobados por el Consejo de Administración de la Entidad Dominante. El Comité de Auditoría, el Departamento de Auditoría Interna y el Departamento de Control Global del Riesgo de Unicaja Banco tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular.

Las actividades de control del riesgo de crédito en la Entidad Dominante son desempeñadas por el Departamento de Control Global del Riesgo, que depende de la Dirección de División de Control de Unicaja Banco. Esta unidad es responsable de poner en práctica las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo de crédito aprobadas por el Consejo de Administración de la Entidad. Realiza las labores de riesgo de contraparte estableciendo las necesidades de cobertura del riesgo de créditos, en concordancia con las políticas internas de la Entidad Dominante y con la normativa aplicable al mismo. Asimismo, dicha unidad es responsable de la aplicación de los límites de concentración de riesgos de Unicaja Banco, aprobados por el Consejo de Administración.

La Entidad Dominante dispone de políticas y de procedimientos que limitan la concentración del riesgo de crédito por contrapartes, tanto individualmente consideradas como por grupos económicos. La Entidad Dominante establece los límites a la concentración de riesgos tomando en consideración factores como las actividades a las que se dedican las contrapartes, su rating, así como otras características comunes a los mismos. La Entidad Dominante realiza análisis de sensibilidad para estimar los efectos de las posibles variaciones en las tasas de morosidad de los distintos grupos de concentración de riesgos.

El Grupo no mantiene concentraciones de riesgos de carácter significativo al 31 de diciembre de 2015 y 2014. El total riesgo mantenido por el Grupo con garantía hipotecaria con el sector privado de residentes en España asciende a 20.646.589 miles de euros y 22.322.257 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

Asimismo, el Grupo Unicaja Banco dispone de un sistema de "Credit scoring" que considera las distintas características de las operaciones y de los deudores y que, atendiendo a la experiencia histórica y a las mejores prácticas del mercado, sirven al Grupo para segregar aquellas operaciones que, atendiendo a su riesgo de crédito, pueden ser asumidas por el Grupo de aquellas que no lo son. Los criterios de segregación de operaciones en el momento de su contratación mediante la aplicación de este sistema son aprobados por la Alta Dirección del Grupo, disponiendo de los sistemas de revisión que permiten que el sistema se encuentre constantemente actualizado.

El riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Grupo se mide por el valor nominal o el valor razonable en función de la valoración contable de los activos financieros. En la medida del riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Grupo, se ha considerado la existencia de determinados acuerdos de compensación suscritos entre el Grupo y determinadas contrapartes.

En las Notas 8, 9 y 10, se ofrece información sobre el riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Grupo. Hay que indicar que, dado que en la información ofrecida en estas Notas sobre el riesgo de crédito al que se encuentra expuesto el Grupo, no se están considerando las existencia de garantías recibidas, derivados de crédito contratados para la cobertura de este riesgo y otras coberturas similares, estos datos difieren de los análisis de la exposición al riesgo de crédito que el Grupo realiza de manera interna.

El Grupo clasifica de manera interna los activos financieros sujetos a riesgo de crédito en función de las características de las operaciones, considerando, entre otros factores, las contrapartes con las que se han contratado las operaciones y las garantías que presente la operación.

El importe acumulado de los productos vencidos y no cobrados de activos financieros que, de acuerdo, a los criterios explicados en la Nota 2.7, no se han devengado contablemente al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 135.726 miles de euros y 150.688 miles de euros, respectivamente.

En relación con las operaciones crediticias del Grupo Unicaja Banco del segmento hipotecario minorista que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés, se deben considerar los pronunciamientos que en distintas instancias judiciales están teniendo lugar respecto a la validez de estos pactos, respecto a entidades concretas, tras la sentencia del Tribunal Supremo de fecha 9 de mayo de 2013 y tras las sentencias de dicho Tribunal de fechas 16 de julio de 2014 y 25 de marzo de 2015, conforme a las cuales, una vez declarados nulos, mediante sentencia judicial, aquellos pactos de limitación a la variación de los tipos de interés carentes de transparencia, procederá la restitución al prestatario del diferencial de intereses que hubiese pagado en aplicación del mismo a partir de la fecha de publicación de la sentencia de mayo de 2013.

En particular, se debe considerar, por una parte, la demanda colectiva presentada el 11 de noviembre de 2010 por la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas de Ahorro y Seguros de España (ADICAE) y un alto número de demandantes adicionales, acumulando diversas acciones, cuyo objeto sustancial es la solicitud de declaración de nulidad por abusivo del pacto que establece límites a la variación del tipo de interés. En esta demanda colectiva, que se tramita en el Juzgado de lo Mercantil nº 11 de Madrid contra prácticamente la totalidad de las entidades del sistema financiero (entre las que se encuentran Unicaja Banco y EspañaDuero) que incluían este tipo de pactos en sus contratos de préstamo hipotecario con personas físicas, se solicitaba la cesación en su uso y la devolución de cantidades cobradas por su aplicación. El proceso quedó visto para sentencia en primera instancia en junio de 2015, sin que, hasta la fecha, dicha resolución haya sido dictada. Por otra parte, se debe considerar la acción colectiva que, por la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (AUSBANC), se sigue frente a EspañaDuero en relación con este tipo de pactos incluidos en los contratos de préstamo hipotecario formalizados en su día por Caja España de Inversiones; dicho procedimiento se encuentra pendiente del dictado de sentencia por la Audiencia Provincial de León, en la que se resuelva el recurso de apelación interpuesto por EspañaDuero frente a la sentencia del Juzgado Mercantil de León, que estimó la demanda presentada.

Con independencia del sentido de las sentencias que recaigan en estos procedimientos, debe considerarse que las mismas podrán ser objeto de recurso por cualquiera de las partes afectadas, en las instancias judiciales contempladas en la legislación procesal. A este respecto, el Grupo Unicaja Banco considera que los pactos que, en sus escrituras de préstamo hipotecario, establecen límites a la variación del tipo de interés, son plenamente ajustados a derecho.

Prácticas para la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores

Las entidades cuando ofrezcan y concedan préstamos o créditos a la clientela deberán actuar honesta, imparcial y profesionalmente, atendiendo a la situación personal y financiera y a las preferencias y objetivos de sus clientes.
Las entidades que concedan préstamos o créditos a los clientes a que se refiere la Norma Segunda de la Circular 5/2012 deberán contar con concretas políticas, métodos y procedimiento de estudio y concesión de préstamos o créditos a dicha clientela, adecuadamente documentados y justificados, aprobados por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, que integren los principios generales mencionados en el anejo 6 de dicha Circular. Las referidas políticas, métodos y procedimientos, debidamente actualizados, así como los documentos en que se justifiquen y la acreditación de su aprobación por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, deberán mantenerse en todo momento a disposición de Banco de España.
Los principios generales a que se refiere el apartado anterior habrán de ser aplicados por las entidades y entendidos por sus clientes de una manera responsable, de manera que incumbe a éstos el facilitar a aquellas una información completa y veraz sobre su situación financiera y sobre sus deseos y necesidades en relación con la finalidad, importe y demás condiciones del préstamo o crédito, atañendo a las entidades el informar apropiadamente a sus clientes sobre las características de aquellos de sus productos que se adecuen a lo solicitado.

Criterios de concesión vinculados a la capacidad de pago del deudor.
Plan de amortización de la operación ajustado al cliente.
Relación prudente entre importe de la operación y el valor de su garantía.
Política de comercialización de operaciones.
Política de valoración de garantías.
Consideración de la variabilidad del tipo de interés, y del tipo de cambio en la concesión de préstamos denominados en moneda extranjera.
Cobertura de riesgo de tipo de interés.
Política de excepciones sobre condiciones de las operaciones.
Advertencia al cliente sobre incumplimiento de sus obligaciones de pago.
Política de renegociación de deudas (Nota 10.1).
Información sobre coste de servicios vinculados a la concesión de la operación crediticia.
Obligación de información a los adquirentes de viviendas por subrogación de préstamo promotor.
Otros aspectos de las políticas y procedimientos de concesión de préstamo responsable.

Para asegurar el cumplimiento de dichos principios y criterios, el Grupo tiene implantados en su gestión de riesgos diversos procedimientos de control, destacando por su importancia la existencia de diferentes ámbitos de sanción que aseguran niveles adecuados de contraste de las decisiones en atención a la complejidad de las operaciones, y la evaluación correcta del perfil de riesgo del cliente y su capacidad de pago.

Activos financieros considerados de remota recuperación

A continuación se muestra el movimiento producido en los ejercicios 2015 y 2014 de los activos financieros deteriorados del Grupo Unicaja Banco que no se encuentran registrados en el balance consolidado por considerarse remota su recuperación, aunque el Grupo no haya interrumpido las acciones para conseguir la recuperación de los importes adeudados.

	Miles de euros
	2015	2014
Saldo de activos financieros para los cuales se considera remota su recuperación al 1 de enero	1 851 150	2 271 705
Adiciones-	1 186 909	520 069
Con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos (Nota 10.3)	851 487	346 976
Con cargo directo en la cuenta de pérdidas y ganancias	73 623	62 537
Productos vencidos no cobrados	206 567	52 326
Otros conceptos	55 232	58 230
Recuperaciones-	( 646 756)	( 940 624)
Saldos recuperados en el ejercicio por cobros en efectivo	( 108 126)	( 59 845)
Por adjudicación de activos	( 5 670)	( 38 664)
Por venta de fallidos	-	( 484 868)
Por otras causas	( 532 960)	( 357 247)

El importe neto recogido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2015 y 2014 como consecuencia del movimiento producido en estos activos asciende a un importe positivo de 22.796 miles de euros y a un importe negativo de 7.570 miles de euros, respectivamente. Estos importes se deben fundamentalmente a:

o Operaciones que se han clasificado en el periodo como "activos de remota recuperación" y que no tenían un fondo dotado para tal fin, por lo que su baja del balance consolidado se lleva directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias, con un efecto negativo de 73.623 miles de euros y 62.537 miles de euros en los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente.
o Operaciones que en el periodo anterior estaban clasificadas como "activos de remota recuperación" y sobre las que se han producido cobros, con un efecto positivo de 50.827 miles de euros y 70.107 miles de euros en los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente.

Exposición al riesgo soberano

En lo que respecta al riesgo soberano, el desglose de las exposiciones de riesgo de crédito frente a administraciones centrales mantenidas por el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
	Cartera de negociación	Activos financieros disponibles para la venta	Cartera de inversión a vencimiento	2015 Inversiones crediticias
España	26 914	7 007 594	3 258 586	-
Italia		- -	-	-
Portugal Ecuador		- - - -	- -	- -
	26 914	7 007 594	3 258 586	-

			Miles de euros
			2014
negociación	Activos financieros disponibles para la venta	Cartera de inversión a vencimiento	Inversiones crediticias
	8 103 882	5 347 159	-
			-
			-
		-	37
	8 668 098	5 347 159	37
		Cartera de 126 639 37 680 535 841 - 28 375 - 164 319	- - -

Calidad crediticia de los valores representativos de deuda

A continuación se presenta la clasificación contable de los valores representativos de deuda incluidos en las cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014, clasificados en las diferentes carteras contables:

		Miles de euros
	2015	2014
Cartera de negociación	38 096	176 425
Activos financieros disponibles para la venta	8 811 917	11 575 532
Inversiones crediticias	963 772	1 821 438
Cartera de inversión a vencimiento	7 239 598	9 639 624
	17 053 383	23 213 019

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos incluidos en el cuadro anterior no se encontraban clasificados como dudosos, habiéndose registrado correcciones de valor por deterioro únicamente por cobertura genérica, por importe de 80 miles de euros y 76 miles de euros, respectivamente. La clasificación de dichos valores por tramos de rating al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente

		Miles de euros
	2015	2014
Rating Aaa	12 017	13 467
Rating Aa1-Aa3	119 299	606 171
Rating A1-A3	554 875	666 888
Rating Baa1-Baa3	13 325 801	18 144 611
Rating Ba1-Ba3	71 915	539 934
Rating B1-C	38 982	26 966
Sin rating crediticio (*)	2 930 494	3 214 982
	17 053 383	23 213 019

(*) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, este importe incluye principalmente los títulos emitidos por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y por la Sociedad de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria, S.A. (SAREB).

Calidad del crédito a la clientela

La Entidad clasifica sus riesgos en situación normal en las siguientes categorías: sin riesgo apreciable (sector público y garantía dineraria), riesgo bajo (garantía real sobre viviendas terminadas con LTV inferior al 80% y empresas con rating A o superior), riesgo medio bajo (resto de garantías reales), riesgo medio (garantía personal excepto consumo, tarjetas y descubiertos), riesgo medio alto (consumo), y riesgo alto (tarjetas, descubiertos y excedidos). El detalle de dichos riesgos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Sin riesgo apreciable	23 161 298	26 613 742
Del que: Con Administraciones Públicas no residentes	270 273	536 316
Del que: Anticipos sobre pensiones y nóminas	266 670	382 593
Del que: Por garantías personales	5 324 916	5 760 333
Del que: Por garantía real de depósitos y valores	63 069	70 584
Riesgo bajo	17 187 435	18 754 721
Del que: Garantía de operaciones de política monetaria	47 088	77 795
Del que: Con otras empresas bien calificadas	13 065	619 734
Del que: Operaciones con garantía real	17 061 316	17 977 792
Riesgo medio-bajo	2 604 799	3 111 048
Del que: Arrendamientos financieros	54 669	65 466
Riesgo medio	3 297 864	4 303 386
Del que: Otras operaciones inscritas en el Registro de Ventas a Plazo de Bienes Muebles	-	-
Riesgo medio-alto	615 923	693 631
Del que: Para adquisiciones de bienes y servicios Del que Financiación de suelo para promoción inmobiliaria o de	171 067	197 974
construcciones promociones inmobiliarias	444 453	494 798
Riesgo alto	292 053	315 203
	47 159 372	53 791 731

Concentración de riesgos por actividad y área geográfica

A continuación se presenta el valor en libros de las financiaciones totales del Grupo Unicaja Banco concedidas a su clientela al 31 de diciembre de 2015 y 2014, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas, desglosada por tipo de contraparte, tipo de garantía y ratio LTV.

								Miles de euros
						Ratio LTV del crédito con garantía real (e)
31 de diciembre de 2015	Total (a)	Del que: Garantía inmobiliaria (d)	Del que: Resto de garantías reales (d)	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%
Instituciones financieras	3 770 725	24 606	1 981 602	2 787	3 457	6 256		12 106 1 981 602
Sociedades no financieras y empresarios individuales Construcción y promoción	6 169 657	2 939 895	90 022	1 411 182	949 748	456 188	114 906	97 893
inmobiliaria (b)	877 774	665 849	18 438	289 903	249 503	111 300	14 434	19 147
Construcción de obra civil	417 824	24 378	2 081	6 455	9 262	1 864	3 159	5 719
Resto de finalidades	4 874 059	2 249 668	69 503	1 114 824	690 983	343 024	97 313	73 027
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	1 031 725	131 480	638	53 361	54 876	17 048	3 414	3 419
individuales (c)	3 842 334	2 118 188	68 865	1 061 463	636 107	325 976	93 899	69 608
Resto de hogares e ISFLSH	21 151 194	19 378 809	20 682	4 792 506	6 896 336	6 849 041	753 284	108 324
Viviendas	18 925 279	18 460 307	1 827	4 354 930	6 630 707	6 702 147	711 745	62 605
Consumo	1 403 721	593 897	15 245	273 601	184 788	110 238	29 243	11 272
Otros fines	822 194	324 605	3 610	163 975	80 841	36 656	12 296	34 447
	31 091 576	22 343 310	2 092 306	6 206 475	7 849 541	7 311 485		880 296 2 187 819

				Miles de euros
				Ratio LTV del crédito con garantía real (e)
31 de diciembre de 2014	Total (a)	Del que: Garantía inmobiliaria (d)	Del que: Resto de garantías reales (d)	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80% e inferior o igual al 100%	Superior al 100%
Instituciones financieras	3 249 015	26 777	2 055 001	3 856	3 926	-		18 995 2 055 001
Sociedades no financieras y empresarios individuales Construcción y promoción	7 206 250	3 478 288	85 652	1 496 426	1 223 983	557 873	170 752	114 906
inmobiliaria (b)	1 124 832	869 544	15 986	339 949	358 498	131 764	38 902	16 417
Construcción de obra civil	442 840	24 387	2 724	6 593	9 441	3 097	2 334	5 646
Resto de finalidades	5 638 578	2 584 357	66 942	1 149 884	856 044	423 012	129 516	92 843
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	984 430	134 860	1 221	47 674	61 340	18 273	7 036	1 758
individuales (c)	4 654 148	2 449 497	65 721	1 102 210	794 704	404 739	122 480	91 085
Resto de hogares e ISFLSH	22 606 804	20 596 400	38 995	4 806 084	6 954 319	7 701 384	1 068 041	105 567
Viviendas	20 102 753	19 592 814	2 407	4 419 660	6 655 196	7 523 804	928 438	68 123
Consumo	1 529 320	663 810	33 929	308 231	206 678	136 518	37 334	8 978
Otros fines	974 731	339 776	2 659	78 193	92 445	41 062	102 269	28 466
	33 062 069	24 101 465	2 179 648	6 306 366	8 182 228	8 259 257		1 257 788 2 275 474

(b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria.

(d) Se incluye el valor en libros de todas las operaciones con garantía inmobiliaria y con otras garantías reales cualquiera que sea su loan to value.

(e) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a la fecha del estado sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.

A continuación se presenta información agregada al 31 de diciembre de 2015 y 2014 sobre la concentración de riesgos del Grupo Unicaja Banco desglosada por área geográfica de actuación y segmento de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas.

					Miles de euros
			Resto de la
31 de diciembre de 2015	Total (a)	España	Unión Europea	América	Resto del mundo
Entidades de crédito	1 911 118	1 643 120	247 044	20 954	-
Otras instituciones financieras Sociedades no financieras y	9 752 788	9 661 806	90 352	630	-
empresarios individuales Construcción y promoción	7 787 820	7 723 808	61 810	807	3
inmobiliaria (b)	1 091 666	1 080 865	10 801	-	-
Construcción de obra civil	501 161	501 121	40	-	-
Resto de finalidades	6 194 993	6 141 822	50 969	807	1 395
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	1 726 493	1 703 977	22 516	-	-
individuales (c)	4 468 500	4 437 845	28 453	807	1 395
Resto de hogares e ISFLSH	21 626 998	21 401 247	184 458	20 770	20 523
Viviendas	18 927 716	18 742 050	152 345	13 344	19 977
Consumo	1 411 465	1 385 822	19 274	6 197	172
Otros fines	1 287 817	1 273 375	12 839	1 229	374
	41 078 724	40 429 981	583 664	43 161	20 526

					Miles de euros
			Resto de la
31 de diciembre de 2014	Total (a)	España	Unión Europea	América	Resto del mundo
Entidades de crédito	2 915 111	2 536 415	367 744	9 685	1 267
Otras instituciones financieras Sociedades no financieras y	11 310 302	10 598 738	687 446	20 135	3 983
empresarios individuales Construcción y promoción	8 853 141	8 766 101	84 136	930	1 974
inmobiliaria (b)	1 372 351	1 354 816	17 535	-	-
Construcción de obra civil	545 383	544 658	725	-	-
Resto de finalidades	6 935 407	6 866 627	65 876	930	1 974
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	1 703 182	1 684 916	18 266	-	-
individuales (c)	5 232 225	5 181 711	47 610	930	1 974
Resto de hogares e ISFLSH	22 847 302	22 596 563	210 479	20 760	19 500
Viviendas	20 105 301	19 896 189	177 308	13 077	18 727
Consumo	1 537 912	1 512 816	18 557	6 285	254
Otros fines	1 204 089	1 187 558	14 614	1 398	519
	45 925 856	44 497 817	1 349 805	51 510	26 724

(b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria.

A continuación se presenta el desglose del crédito a la clientela del Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014 por comunidades autónomas y por segmentos de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas.

						Miles de euros
31 de diciembre de 2015	Total (a)	Andalucía	Madrid	Castilla (*)	Levante (*)	Resto de comunidades autónomas
Entidades de crédito	1 643 120	161 662	1 063 167	-	229 889	188 402
Otras instituciones financieras	9 661 806	190 386	9 289 216	135 339	44 196	2 669
Sociedades no financieras y
empresarios individuales	7 723 808	2 964 411	1 936 359	1 385 144	343 553	1 094 341
Construcción y promoción
inmobiliaria (b)	1 080 865	686 361	217 128	124 161	9 083	44 132
Construcción de obra civil	501 121	119 648	362 021	14 890	428	4 134
Resto de finalidades	6 141 822	2 158 402	1 357 210	1 246 093	334 042	1 046 075
Grandes empresas (c)	1 703 977	226 598	631 796	17 436	154 715	673 432
Pymes y empresarios
individuales (c)	4 437 845	1 931 804	725 414	1 228 657	179 327	372 643
Resto de hogares e ISFLSH	21 401 247	10 259 007	2 293 364	5 958 871	652 819	2 237 186
Viviendas	18 742 050	9 017 327	2 082 832	4 973 882	613 661	2 054 348
Consumo	1 385 822	914 566	93 451	273 891	17 429	86 485
Otros fines	1 273 375	327 114	117 081	711 098	21 729	96 353
	40 429 981	13 575 466	14 582 106	7 479 354	1 270 457	3 522 598

						Miles de euros
31 de diciembre de 2014	Total (a)	Andalucía	Madrid	Castilla (*)	Levante (*)	Resto de comunidades autónomas
Entidades de crédito	2 536 415	191 902	1 052 944	10 146	735 569	545 854
Otras instituciones financieras	10 598 738	194 558	10 007 065	380 449	4 248	12 418
Sociedades no financieras y
empresarios individuales	8 766 101	3 308 173	2 234 560	1 814 002	369 799	1 039 567
Construcción y promoción
inmobiliaria (b)	1 354 816	861 330	285 769	139 545	13 390	54 782
Construcción de obra civil	544 658	130 040	391 251	15 936	1 461	5 970
Resto de finalidades	6 866 627	2 316 803	1 557 540	1 658 521	354 948	978 815
Grandes empresas (c) Pymes y empresarios	1 684 916	156 852	721 632	124 878	157 525	524 029
individuales (c)	5 181 711	2 159 951	835 908	1 533 643	197 423	454 786
Resto de hogares e ISFLSH	22 596 563	10 866 778	2 408 899	6 188 186	704 852	2 427 848
Viviendas	19 896 189	9 552 624	2 181 633	5 295 780	656 010	2 210 142
Consumo	1 512 816	977 530	104 801	308 047	21 746	100 692
Otros fines	1 187 558	336 624	122 465	584 359	27 096	117 014
	44 497 817	14 561 411	15 703 468	8 392 783	1 814 468	4 025 687

(*) El área geográfica identificada como "Castilla" se corresponde con las comunidades autónomas de Castilla-La Mancha y Castilla y León, mientras que el área geográfica de "Levante" incluye las comunidades autónomas de Cataluña, Comunidad Valenciana y Murcia.

(b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria.

27. Exposición al riesgo de interés

La labor de control del riesgo de tipos de interés se realiza de manera integrada por el Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos (COAPP). Esta unidad es la encargada de poner en práctica los procedimientos que aseguren que el Grupo Unicaja Banco cumple en todo momento las políticas de control y gestión del riesgo de tipo de interés que son fijadas por el Consejo de Administración.

En el análisis, medición y control del riesgo de tipo de interés asumido por el Grupo, se utilizan técnicas de medición de sensibilidad y análisis de escenarios que pudiesen afectar de manera importante al mismo.

El Grupo utiliza operaciones de cobertura para la gestión individual del riesgo de tipo de interés de todos aquellos instrumentos financieros de carácter significativo que pueden exponerla a riesgos de tipo de interés igualmente significativos.

En el cuadro siguiente se muestra una matriz de vencimientos o revisiones agrupando el valor en libros de los activos y pasivos financieros en función de las fechas de revisión de los tipos de interés o de vencimiento; según cuál de ellas esté más próxima en el tiempo, correspondiente a los saldos de las principales entidades del Grupo (en este caso, Unicaja Banco y EspañaDuero) al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

31 de diciembre de 2015								Miles de euros
Activo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 2 años	Entre 2 y 3 años	Entre 3 y 4 años	Entre 4 y 5 años	Más de 5 años
Activos financieros	10 817 424	9 770 487	16 904 417	1 024 133	2 358 361	1 547 603	464 467	9 208 053
Tras ajustes por coberturas	10 717 424	10 786 759	16 986 417	1 274 133	2 869 361	1 647 603	464 467	7 348 780
31 de diciembre de 2015								Miles de euros
	Hasta 1	Entre 1 y 3	Entre 3 y	Entre 1 y 2	Entre 2 y 3	Entre 3 y	Entre 4 y	Más de 5
Pasivo	mes	meses	12 meses	años	años	4 años	5 años	años
Pasivos financieros	8 062 239		6 075 057 10 872 062					3 502 085 3 173 141 9 300 751 1 425 724 6 253 474
Tras ajustes por coberturas	8 062 539		6 549 041 13 545 467					3 147 085 2 588 841 9 186 726 1 159 057 4 425 776
31 de diciembre de 2014								Miles de euros
Activo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 2 años	Entre 2 y 3 años	Entre 3 y 4 años	Entre 4 y 5 años	Más de 5 años
Activos financieros		9 314 022 10 024 286 23 153 151		2 728 078				435 814 1 558 214 1 671 232 7 778 089
Tras ajustes por coberturas		8 914 022 12 736 098 23 528 151		2 728 078				685 814 1 558 214 635 134 5 877 374

31 de diciembre de 2014						Miles de euros
Pasivo	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 y 12 meses	Entre 1 y 2 años	Entre 2 y 3 años	Entre 3 y 4 años	Entre 4 y 5 años	Más de 5 años
Pasivos financieros Tras ajustes por coberturas	16 426 164 14 426 464		4 438 238 9 187 558 7 759 995 12 160 964		6 407 403 1 654 210 9 402 501 669 757 5 229 808 5 259 629 1 299 210 8 818 202 555 732 3 135 444

Los cuadros anteriores recogen, para cada uno de los plazos, los ajustes a los elementos a tipo fijo, derivados de las coberturas de dichos elementos realizadas con instrumentos derivados por el Grupo, a fin de reflejar la exposición global a las fluctuaciones de los tipos de interés.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la sensibilidad del balance de la entidad ante un desplazamiento horizontal desfavorable de la curva de tipos en 100 puntos básicos y en un escenario de mantenimiento del balance es la siguiente:

	2015	2014
Margen financiero previsto a 12 meses	Inferior al 5%	Inferior al 7%
Valor económico	Inferior al 4%	Inferior al 8%

28. Exposición a otros riesgos de mercado

El riesgo de mercado representa las pérdidas que sufriría el Grupo debidas al cambio de valor de las posiciones de las carteras de negociación y disponibles para la venta como consecuencia de movimientos adversos en los niveles de precios de mercado o en la volatilidad de los mismos, o debidas a las variaciones de los tipos de cambio de las monedas.

La política, métodos y procedimientos del Grupo relacionados con el control del riesgo de mercado son aprobados por el Consejo de Administración de la Entidad Dominante. El Departamento de Control Global del Riesgo de la Entidad Dominante, a través de la Unidad de Modelos y Mercados, tiene entre sus funciones el velar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo del grupo, asegurando que éstos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular.

Para la adecuada gestión del riesgo de mercado, el Grupo cuenta con herramientas que permiten la definición, el cálculo y el seguimiento de los riesgos de mercado y de los límites autorizados para el mismo, en particular "Valor en Riesgo" (VaR) y límites operativos por riesgo de crédito/ contraparte que afectan a la operativa del Grupo Unicaja en mercados de Capitales.

Riesgo de variación del precio de mercado

A continuación se presenta un análisis de sensibilidad al riesgo de precio derivado de las posiciones de renta variable del Grupo en los mercados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

			Miles de euros
Disminución del precio de mercado (cotización)	Impacto en resultados	Impacto en ajustes por valoración	Impacto total en patrimonio neto
Impacto al 31 de diciembre de 2015 de una disminución de
un 1% en el precio de mercado Impacto al 31 de diciembre de 2014 de una disminución de	-	5 929	5 929
un 1% en el precio de mercado	-	4 805	4 805

Se ha considerado una variación del 1% en las variables relevantes de riesgo de variación del precio de la renta variable porque este "impacto" constituye una medida estándar, tanto en la industria financiera como en el Grupo Unicaja Banco, que permite conocer el nivel de exposición al riesgo.

El cuadro anterior no incluye los instrumentos de capital registrados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta que no tienen un mercado activo y que aparecen valorados en las cuentas anuales consolidadas por su coste, neto de los posibles deterioros de valor, al no poder determinarse de forma suficientemente objetiva su valor razonable. El valor en libros consolidados de estos instrumentos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 151.087 miles de euros y 240.791 miles de euros, respectivamente.

Riesgo de variación del tipo de cambio

El riesgo estructural de tipo de cambio se origina, fundamentalmente, por la exposición a variaciones en los tipos de cambio con origen en inversiones en valores con moneda distinta del euro.

La gestión del riesgo de cambio estructural en el Grupo Unicaja Banco se orienta a minimizar los potenciales impactos negativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio en los ratios de solvencia y en la contribución a resultados de las inversiones en moneda extranjera.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el riesgo de variación del tipo de cambio en el Grupo Unicaja Banco no es significativo, ya que no se mantienen activos o pasivos de volumen significativo en el balance de situación consolidado que se encuentren denominados en moneda distinta del euro. En este sentido, el contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Contravalor de los activos en moneda extranjera	104 755	99 602
Del que: % en dólares americanos	83%	83%
Del que: % en libras esterlinas	8%	7%
Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español	9%	10%
Contravalor de los pasivos en moneda extranjera	69 217	67 243
Del que: % en dólares americanos	84%	85%
Del que: % en libras esterlinas	6%	6%
Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español	10%	9%

El contravalor en euros de los activos en moneda extranjera supone un 0,17% y un 0,15% del total activo consolidado al 31 de diciembre de 2015y 2014, respectivamente, mientras que el contravalor en euros de los pasivos en moneda extranjera representan un 0,12% y un 0,10% sobre dicho activo total consolidado, en cada una de las respectivas fechas.

29. Deberes de lealtad de los Administradores de la Entidad Dominante

a) No han realizado transacciones con la entidad, sin tener en cuenta las operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la entidad.
b) No han utilizado el nombre de la entidad o invocado su condición de administradores para influir indebidamente en la realización de operaciones privadas.
c) No han hecho uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la entidad, con fines privados.
d) No se han aprovechado de las oportunidades de negocio de la entidad.
e) No han obtenido ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se tratase de atenciones de mera cortesía.
f) No han desarrollado actividades por cuenta propia o ajena que entrañasen una competencia efectiva, sea puntual o potencial, con la entidad o que, de cualquier otro modo, les sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la entidad.

30. Otra información significativa

30.1 Riesgos contingentes

El detalle de los riesgos contingentes al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, cuyo valor nominal se registra en cuentas de orden, se muestra a continuación:

	Miles de euros
	2015	2014
Avales financieros	114 100	98 437
Avales técnicos	977 495	1 105 051
Derivados de crédito vendidos	-	150 000
Créditos documentarios irrevocables	2 517	2 609
Otros compromisos	2 310	1 615
	1 096 422	1 357 712

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para las sociedades consolidadas, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo.

Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en los capítulos "Comisiones Percibidas" e "Intereses y rendimientos asimilados" (por el importe correspondiente a la actualización del valor de las comisiones) de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía.

Las provisiones registradas para la cobertura de estas garantías prestadas, las cuales se han calculado aplicando criterios similares a los aplicados para el cálculo del deterioro de activos financieros valorados a su coste amortizado, se han registrado en el epígrafe de "Provisiones - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" del balance de situación consolidado (Nota 17).

30.2 Activos cedidos y recibidos en garantía

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, activos propiedad del Grupo garantizaban operaciones realizadas por ella, así como diversos pasivos y pasivos contingentes asumidos por la misma. A ambas fechas el valor en libros de los activos financieros del Grupo entregados como garantía de dichos pasivos o pasivos contingentes y asimilados era el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Pignoración de valores	6 767 700	10 044 005
Pignoración de préstamos no hipotecarios	596 892	791 600
	7 364 592	10 835 605

El Banco no ha recibido activos como garantía para los que esté autorizado a venderlos o pignorarlos con independencia de que se haya producido un impago por parte del propietario de los activos. Por tanto, no resulta de aplicación el desglose requerido por el párrafo 15 de la NIIF 7.

30.3 Disponibles por terceros

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los límites de contratos de financiación concedidos y los importes dispuestos de dichos contratos de financiación para los cuales el Grupo había asumido algún compromiso de crédito superior al importe registrado en el activo del balance consolidado a dichas fechas eran los siguientes:

				Miles de euros
			2014
	Importe pendiente de disponer	2015 Límite concedido	Importe pendiente de disponer	Límite concedido
Con disponibilidad inmediata	2 124 593	3 545 155	2 033 283	3 865 850
Entidades de crédito	1 984	73 803	3 761	58 433
Sector de Administraciones Públicas	130 414	199 151	109 272	317 372
Otros sectores	1 992 195	3 272 201	1 920 250	3 490 045
Con disponibilidad condicionada	472 815	2 455 594	567 252	2 736 507
Sector de Administraciones Públicas	30 014	148 077	37 143	152 576
Otros sectores	442 801	2 307 517	530 109	2 583 931
	2 597 408	6 000 749	2 600 535	6 602 357

30.4 Recursos de terceros gestionados y comercializados por el Grupo y depositaría de valores

El detalle de los recursos fuera de balance gestionados por el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se indica a continuación:

	Miles de euros
	2015	2014
Carteras de fondos de inversión mobiliaria	2 418 987	4 517 098
Carteras de otras instituciones de inversión colectiva	2 754 645	125 223
Otros instrumentos financieros	155 738	211 639
Patrimonios administrados	850 238	871 906
	6 179 608	5 725 866

A continuación se muestra un detalle de los recursos de clientes fuera de balance que han sido comercializados por el Grupo en los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Carteras de fondos de Inversión Inmobiliaria	5 060 669	4 605 841
Otras Instituciones de Inversión Colectiva	132 867	125 223
Carteras de fondos de Pensiones	2 193 119	2 132 607
Patrimonios administrados	850 238	871 906
Productos de seguros	2 835 392	3 202 578
	11 072 285	10 938 155

Asimismo, a continuación se muestra un detalle del valor razonable de los recursos de terceros depositados en el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

		Miles de euros
	2015	2014
Valores representativos de deuda e instrumentos de capital Otros instrumentos financieros	4 049 414 -	10 263 531 356 484
	4 049 414	10 620 015

30.5. Reclasificaciones de instrumentos financieros

Durante los ejercicios 2015 y 2014 el Grupo no ha realizado reclasificaciones significativas entre carteras de instrumentos financieros.

30.6 Titulización de activos

El desglose del saldo vivo de las transferencias de activos financieros realizadas por el Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Dados de baja del balance antes del 1 de enero de 2004 Mantenidos íntegramente en balance:	-	-
AyT Colaterales Global Hipotecario Caja España I, F.T.A.	-	163 560
	-	163 560

Las principales características de los bonos de titulización emitidos como consecuencia de las titulizaciones al 31 de diciembre de 2015 y 2014 son las siguientes:

					Miles de euros
	Serie	Importe emisión	Saldo 2015	Saldo 2014	Cupón	Vencimiento legal
FONDO
	A	437 500	-	102 548	Euribor 6m + 0,30%	24/05/2047
	B	45 000	-	45 000	Euribor 6m + 0,60%	24/05/2047
AyT Colaterales Global Hipotecario	C	11 000	-	11 000	Euribor 6m + 1,50%	24/05/2047
Caja España I, F.T.A D		6 500	-	6 500	Euribor 6m + 2,50%	24/05/2047
		500 000	-	165 048

Al 31 de diciembre de 2014, como consecuencia de las condiciones acordadas para la transferencia de los activos, el Grupo conservaba riesgos y ventajas sustanciales de los activos titulizados, y los mismos no habían sido dados de baja del balance, contabilizándose, tal y como establece la normativa, un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, el cual se valora a coste amortizado. Por otra parte, el Grupo registraba los bonos emitidos por los fondos de titulización de activos que tenía suscritos en cada una de estas operaciones, neteando el mencionado pasivo financiero.

Con fecha 22 de abril de 2015 se llevó a cabo por parte de EspañaDuero la recompra de la totalidad de los activos de la "Serie AyT Colaterales Global Hipotecario Caja España I" al Fondo de Titulización de Activos "AyT Colaterales Global Hipotecario F.T.A." El precio de recompra de los activos fue de 160.979 miles de euros, equivalente al saldo vivo de dichos activos, incluyendo el correspondiente a activos fallidos, más los intereses devengados y no pagados. Con fecha 29 de abril de 2015 se acuerda con la Sociedad Gestora del Fondo la liquidación anticipada de la Serie.

30.7 Acuerdos de compensación y garantías

Adicionalmente a las cantidades que pueden ser compensadas contablemente de acuerdo a la NIC 32, existen otros acuerdos de compensación (netting) y garantías que si bien no conllevan neteo contable por no cumplir los criterios necesarios, suponen una reducción efectiva del riesgo de crédito.

A continuación se presenta un detalle al 31 de diciembre de 2015 y 2014 de los instrumentos financieros derivados (Notas 8 y 11) que se encuentran en la situación descrita, desglosando por separado los efectos de estos acuerdos así como los colaterales recibidos y/o entregados por el Grupo.

	Miles de euros
		2015		2014
Instrumentos financieros derivados	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Exposición bruta (valor en libros)	793 976	217 143	974 367	107 009
Acuerdos de compensación y garantías Acuerdos de compensación	(788 540) -	(97 436) -	(741 640) -	(104 210) -
Colaterales recibidos/ entregados	(788 540)	(97 436)	(741 640)	(104 210)
Exposición neta	5 436	119 707	232 727	2 799

Adicionalmente, en el marco de las operaciones de adquisición y cesión temporal de activos realizadas por el Grupo, existen otros acuerdos que han supuesto la recepción y/o entrega de las siguientes garantías adicionales a la implícita en dichas operaciones:

				Miles de euros
Garantías asociadas a adquisiciones y cesiones temporales de activos	2015		2014
	Entregadas	Recibidas	Entregadas	Recibidas
En efectivo En valores	145 515 -	9 510 -	129 520 -	- -
	145 515	9 510	129 520	-

31. Intereses y rendimientos asimilados

Seguidamente se desglosa el origen de los intereses y rendimientos asimilados más significativos devengados por el Grupo en los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Depósitos en Bancos Centrales (Nota 7)	69	472
Depósitos en entidades de crédito (Nota 10.1)	1 585	10 219
Operaciones del mercado monetario a través de entidades
de contrapartida (Nota 10.1)	389	6 179
Créditos a la clientela (Nota 10.1)	856 690	912 484
Valores representativos de deuda	385 137	519 130
Activos dudosos (Nota 10.1)	27 467	17 742
Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables	1 581	3 333
Rendimientos de contratos de pensiones vinculados a pensiones
y obligaciones similares	1 946	3 565
Otros rendimientos	5 024	934
	1 279 888	1 474 058

Asimismo, a continuación se presenta un desglose de los importes registrados en el capítulo de "Intereses y rendimientos asimilados" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado:

	Miles de euros
	2015	2014
Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias - Cartera de negociación (Nota 8.1)	208	3 647
Activos financieros disponibles para la venta (Nota 9.1)	166 057	181 418
Cartera de inversión a vencimiento (Nota 9.4)	202 496	261 181
Inversión crediticia	902 117	1 013 801
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida	389	6 179
Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables	1 581	3 333
Otros rendimientos	7 040	4 499
	1 279 888	1 474 058

32. Intereses y cargas asimiladas

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Depósitos de Bancos Centrales (Nota 16.1)	3 005	14 262
Depósitos de entidades de crédito (Nota 16.2)	14 047	19 289
Operaciones del mercado monetario a través de entidades
de contrapartida (Nota 16.3)	1	4 288
Depósitos de la clientela (Nota 16.3)	603 925	718 084
Débitos representados por valores negociables (Nota 16.4)	56 077	101 969
Pasivos subordinados (Nota 16.5)	55 072	40 073
Rectificación de costes con origen en coberturas contables	(148 654)	(151 581)
Coste imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 17)	3 339	5 498
Otros intereses	5 549	3 502
	592 361	755 384

Asimismo, a continuación se presenta un desglose de los importes registrados en el capítulo de "Intereses y cargas asimiladas" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado:

		Miles de euros
	2015	2014
Pasivos financieros a coste amortizado	732 127	897 965
Rectificación de costes con origen en coberturas contables	(148 654)	(151 581)
Resto	8 888	9 000
	592 361	755 384

33. Rendimiento de instrumentos de capital

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 por carteras y por naturaleza de los instrumentos financieros es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Instrumentos de capital clasificados como: Cartera de negociación	-	-
Activos financieros disponibles para la venta	34 934	36 273
	34 934	36 273
Instrumentos de capital con la naturaleza de: Acciones Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva	34 934 -	36 273 -
	34 934	36 273

34. Resultado de entidades valoradas por el método de la participación

El desglose por sociedades del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Autopista del Sol, Concesionaria Española, S.A.	( 1 526)	( 1 392)
E.B.N. Banco de Negocios, S.A.	-	1 489
Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.	22 706	20 416
Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A.	4 504	3 658
Deoleo, S.A.	( 3 739)	( 2 422)
Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A.	429	268
Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A. (Ingenia)	( 194)	( 9)
Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A.	( 1 232)	( 1 934)
ADE Gestión Sodical, S.G.E.R., S.A.	( 2)	3
Ahorro Gestión de Inmuebles, S.A.	( 69)	( 63)
Barrancarnes Transformación Artesanal, S.A.	16	( 27)
Corporación Hotelera Oriental	( 807)	25
Capredo Investments GMBH	( 73)	616
Cartera Perseidas, S.L.	2	8
Centro de Tecnologías Informáticas, S.A.	36	9
Gestión e Investigación de Activos, S.A.	151	134
Investigación y Desarrollo de Energías Renovables, S.L.	333	525
Aciturri Aeronáutica, S.L.	3 505	1 835
Edigrup Producciones TV, S.A.	411	406
Resto de sociedades	( 535)	(12 396)
	23 916	11 149

35. Comisiones percibidas

A continuación se presenta el importe del ingreso por comisiones devengadas en los ejercicios 2015 y 2014 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de dichos ejercicios en los que se han contabilizado:

		Miles de euros
	2015	2014
Intereses y rendimientos asimilados
Comisiones de estudio y apertura	24 656	27 683
	24 656	27 683
Comisiones percibidas
Comisiones por riesgos contingentes	10 099	10 054
Comisiones por compromisos contingentes	3 994	3 565
Comisiones por servicios de cobros y pagos	123 278	125 612
Comisiones por servicios de valores	48 334	30 800
Comisiones por cambio de divisas y billetes extranjeros	386	391
Comisiones por comercialización de productos financieros no bancarios	84 280	65 464
Otras	4 722	14 566
	275 093	250 452
Otros ingresos de explotación
Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 38)	3 002	2 785
	3 002	2 785

36. Comisiones pagadas

A continuación se presenta el importe del gasto por comisiones devengadas en los ejercicios 2015 y 2014 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de dichos ejercicios en los que se han contabilizado:

		Miles de euros
	2015	2014
Intereses y cargas asimiladas
Comisiones cedidas a intermediarios	3 119	2 498
Otras comisiones	339	279
	3 458	2 777
Comisiones pagadas
Operaciones activas y pasivas	466	487
Comisiones cedidas otras entidades y corresponsales	10 794	16 371
Comisiones pagadas por operaciones con valores	1 211	1 259
Otras comisiones	23 872	5 100
	36 343	23 217

37. Resultado de operaciones financieras (neto)

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014, en función las carteras de instrumentos financieros que los originan es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Cartera de negociación	( 34 247)	( 8 941)
Activos financieros disponibles para la venta	128 763	273 733
Instrumentos de capital	276	13 324
Valores representativos de deuda	128 487	260 409
Inversiones crediticias	139 934	22 136
Cartera de inversión a vencimiento (Nota 9.4)	327 024	103 246
Pasivos financieros a coste amortizado	-	13
Derivados de cobertura	126	( 121)
	561 600	390 066

Durante el ejercicio 2015 los resultados registrados en relación con la cartera de inversión a vencimiento, por importe de 139.934 miles de euros (103.246 miles de euros en el ejercicio 2014), corresponden a la venta de parte de los valores representativos de deuda clasificados en esta cartera (Nota 9.4). La operación cumple con los requisitos del párrafo GA22 de la NIC 39, por lo que no procede reclasificar el resto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversión a vencimiento a la cartera de activos financieros disponibles para la venta (Nota 2.2.4).

38. Otros productos de explotación

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Ingresos de las inversiones inmobiliarias (Nota 13.2)	13 917	13 550
Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos	41 659	31 432
Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 35)	3 002	2 785
Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros	26 377	31 406
Otros conceptos	86 304	15 247
	171 259	94 420

Como parte del saldo de la rúbrica de "Otros productos no recurrentes" se incluye el resultado generado por el Grupo en la transmisión de la actividad de depositaría de fondos de inversión a Cecabank (Nota 30.4).

39. Otras cargas de explotación

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Gastos por explotación de inversiones inmobiliarias (Nota 13.2)	2 408	2 187
Gastos por contratos de seguros y reaseguros	29 206	21 246
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 1.10)	43 323	64 582
Contribución al Fondo de Resolución Nacional (Nota 1.11)	19 220	-
Otros conceptos	51 612	46 186
	145 769	134 201

La rúbrica "Otros conceptos" incluye el coste de ventas por prestación de servicios que constituyen la actividad típica de las sociedades no financieras consolidadas integradas en el Grupo.

40. Gastos de administración

40.1 Gastos de personal

La composición del capítulo "Gastos de personal" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Sueldos y salarios	330 590	306 335
Seguridad Social	91 318	87 333
Dotaciones a planes de pensiones de prestación definida	311	283
Dotaciones a planes de pensiones de aportación definida	10 272	9 908
Indemnizaciones	1 789	1 321
Gastos de formación	1 079	1 120
Otros gastos de personal	10 051	8 672
	445 410	414 972

El número medio de empleados del Grupo, distribuido por categorías profesionales, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

	Número medio de personas
		2015		2014
	Hombres	Mujeres	Hombres	Mujeres
Grupo 1	2 402	1 748	2 566	1 784
Nivel I	13	1	14	1
Nivel II	35	4	41	4
Nivel III	136	18	136	18
Nivel IV	306	74	325	70
Nivel V	697	288	708	267
Nivel VI	292	125	359	144
Nivel VII	352	302	367	299
Nivel VIII	307	370	301	327
Nivel IX	61	126	81	155
Nivel X	59	170	51	154
Nivel XI	128	240	163	308
Nivel XII	12	26	16	32
Nivel XIII	4	4	4	5
Grupo 2	21	5	20	7
Nivel I	3	-	3	-
Nivel II	12	5	12	5
Nivel III	2	-	2	2
Nivel IV	3	-	2	-
Nivel V	1	-	1	-
Personal de limpieza	-	10	-	12
Total Entidad Dominante	2 423	1 763	2 586	1 803
Otras empresas del Grupo	1 988	1 751	2 209	1 897

A continuación se presenta un desglose por conceptos de los importes registrados en los epígrafes "Provisiones - Provisiones para pensiones y obligaciones similares" y "Contratos de seguros vinculados a pensiones" de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

	Miles de euros
	2015	2014
Provisiones - Provisiones para pensiones y obligaciones similares	312 089	353 633
Prestación post-empleo	179 579	190 288
Otras prestaciones a largo plazo	132 510	163 345
Contratos de seguros vinculados a pensiones	142 311	147 763
Prestación post-empleo	142 311	147 763

El movimiento de las provisiones constituidas por el Grupo durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 se detalla en la Nota 17.

40.1.1 Compromisos post-empleo

Durante el ejercicio 2002, la Entidad Dominante llegó a un acuerdo con sus empleados para la modificación y transformación de su sistema de previsión social complementaria en un modelo mixto de aportación definida y prestación definida, por el que se formalizó un plan de pensiones de empleo exteriorizado en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones. Para llevar a cabo dicha modificación y transformación, la entidad rescató las pólizas de seguros que, en aquel momento, cubrían los pasivos actuariales. Simultáneamente fue realizada una dotación al Fondo interno de pensiones siendo posteriormente aportado a Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones una parte del importe dotado.

Durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja Banco adquirió una participación del 60,70% en el capital de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), que de acuerdo con sus correspondientes convenios laborales vigentes, debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Los compromisos post-empleo de EspañaDuero se incluyen en los estados financieros consolidados de Grupo Unicaja Banco a partir de la fecha de toma de control (establecida el 28 de marzo de 2014, según se detalla en la Nota 1.2).

40.1.1.1 Información general sobre compromisos post-empleo

A continuación se detallan los distintos compromisos post-empleo tanto de prestación definida como de aportación definida asumidos por el Grupo:

Planes de aportación definida

Las aportaciones realizadas por el Grupo Unicaja Banco durante el ejercicio 2015 al fondo de pensiones externo han ascendido a 10.272 miles de euros (9.908 miles de euros en el ejercicio 2014), que se encuentran contabilizados en el epígrafe de "Gastos de personal" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de dichos ejercicios.

Planes de prestación definida

El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:

Método de cálculo: "de la unidad de crédito proyectada", que contempla cada año de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada.
Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí.
Edad estimada de jubilación de los empleados: que se calcula para cada empleado en base a la mejor información disponible a la fecha de los estados financieros.

En el valor razonable de los activos destinados a la cobertura de compromisos por pensiones no afectos se incluye el valor razonable de la pólizas de seguros contratadas por el Grupo con la sociedad Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. para la cobertura de los compromisos asumidos con los empleados a los que se les garantiza una prestación complementaria en el momento de su jubilación que se han explicado anteriormente. Estas pólizas de seguros, al estar contratada con una sociedad que tiene el carácter de entidad vinculada a la Entidad (Nota 12), se presenta contabilizada por su valor razonable en el epígrafe de "Contratos de seguros vinculados a pensiones" del activo del balance, al no ser considerada contablemente como un "activo afecto". El valor razonable de estas pólizas, se ha calculado mediante métodos actuariales, descontando los flujos de pagos previstos en la póliza al tipo de actualización que corresponda de acuerdo con la curva IBOXX AA Corporate, en función de la duración financiera de los compromisos.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor razonable de los activos afectos a la cobertura de retribuciones post-empleo se desglosaba de la siguiente forma:

	Miles de euros
	2015	2014
Naturaleza de los Activos afectos a la Cobertura de Compromisos
Activos del plan cubiertos mediante póliza de seguros	105 073	112 733
Pólizas de seguro contratadas por el Plan vinculadas a la cobertura de los
compromisos por prestación definida	144 825	147 762
Plan de pensiones no asegurado de prestación definida	5 368	5 846
Plan de pensiones externo de aportación definida	461 706	478 911
	716 972	745 252

40.1.1.2 Información sobre compromisos post-empleo de aportación definida

Los compromisos por pensiones materializados en planes de aportación definida se liquidan mediante las entregas de fondos que anualmente realiza el Grupo a favor de los beneficiarios de los mismos; casi exclusivamente, empleados en activo del Grupo. Dichas aportaciones se devengan con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio correspondiente (Nota 2.12.1) y, por tanto, no suponen el registro de un pasivo por este concepto en los balances consolidados adjuntos.

Los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas por las aportaciones realizadas a estos planes en los ejercicios 2015 y 2014, fueron de 10.272 miles de euros y 9.908 miles de euros, respectivamente (Nota 40.1.1.1).

40.1.1.3 Información sobre compromisos post-empleo de prestación definida

El importe total de pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida que se han registrado en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado del ejercicio 2015 que no serán reclasificadas a resultados asciende a 3.836 miles de euros de pérdida bruta (5.567 miles de euros en el ejercicio 2014), que tras el correspondiente efecto fiscal suponen 2.686 miles de euros de pérdida neta (3.897 miles de euros en el ejercicio 2014).

A continuación se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de la obligación por prestaciones definidas del Grupo para los ejercicios 2015 y 2014:

	Miles de euros
Ejercicio 2015	Plan 1 Unicaja	Plan 2 Unicaja	Plan 1 BCeiss	Plan 2 BCeiss	Total
Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2015	114 083	41 346	7 438	108 364	271 231
(i) Coste de los servicios del ejercicio corriente	295	16	27	15	353
(ii) Coste por intereses	1 580	622	223	1 576	4 001
(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes	-	-	-	-	-
(iv) Pérdidas y ganancias actuariales iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas	( 2 480) ( 400)	( 1 737) 167	452 198	( 7 326) ( 5 065)	( 11 091) (5 100)
iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras	( 2 080)	( 1 904)	254	( 2 261)	(5 991)
iv.3. Ajustes por experiencia	-	-	-	-	-
(v) Modificaciones tipo de cambio	-	-	-	-	-
(vi) Prestaciones pagadas	( 7 193)	( 1 490)	( 743)	( 6 758)	( 16 184)
(vii) Coste de los servicios pasados	-	-	-	-	-
(viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.13)	-	-	2 210	3 165	5 375
(ix) Reducciones	-	-	( 199)	-	( 199)
(x) Liquidaciones del Plan	( 577)	-	-	-	( 577)
Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2015	105 708	38 757	9 408	99 036	252 909

				Miles de euros
Ejercicio 2014 Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2014	Plan 1 Unicaja 105 074	Plan 2 Unicaja 36 378	Plan 1 BCeiss -	Plan 2 BCeiss -	Total 141 452
						(i) Coste de los servicios del ejercicio corriente
(ii) Coste por intereses	2 853	1 064	192	3 065	7 174
(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes	-	-	-	-	-
(iv) Pérdidas y ganancias actuariales	14 018	5 355	1 128	15 104	35 605
iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas	916	123	( 159)	( 427)	453
iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras	13 102	5 232	1 287	15 531	35 152
iv.3. Ajustes por experiencia	-	-	-	-	-
(v) Modificaciones tipo de cambio	-	-	-	-	-
(vi) Prestaciones pagadas	( 8 085)	( 1 479)	( 613)	( 6 640)	( 16 817)
(vii) Coste de los servicios pasados	-	-	-	-	-
(viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.2)	-	-	7 075	98 132	105 207
(ix) Reducciones	-	-	( 372)	( 1 318)	( 1 690)
(x) Liquidaciones del Plan	( 32)	-	-	-	( 32)
Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2014	114 083	41 346	7 438	108 364	271 231

				Miles de euros
Ejercicio 2015	Plan 1 Unicaja	Plan 2 Unicaja	Plan 1 BCeiss	Plan 2 BCeiss	Total
Valor razonable de activos al 1 de enero de 2015	112 922	31 324	6 557	79 122	229 925
(i) Coste de servicios del ejercicio corriente (aportaciones) (ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes	213 1 469 -	- 462 -	6 364 -	( 372) 1 156 -	( 153) 3 451 -
(iv) Pérdidas y ganancias actuariales iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras	( 319) 509 ( 828)	( 443) 19 ( 462)	216 ( 80) 296	( 4 503) ( 4 742) 239	( 5 049) ( 4 294) ( 755)
iv.3. Ajustes por experiencia (v) Modificaciones tipo de cambio (vi) Prestaciones pagadas	- - ( 7 193)	- - ( 1 490)	- - ( 743)	- - ( 5 067)	- - ( 14 493)
(vii) Coste de los servicios pasados (viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.2)	- -	- -	- 2 210	- 3 165	- 5 375
(ix) Reducciones (x) Liquidaciones del Plan	- ( 394)	- -	( 182) -	- -	( 182) ( 394)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2015	106 698	29 853	8 428	73 501	218 480

				Miles de euros
Ejercicio 2014	Plan 1 Unicaja	Plan 2 Unicaja	Plan 1 BCeiss	Plan 2 BCeiss	Total
Valor razonable de activos al 1 de enero de 2014	104 078	28 019	-	-	132 097
(i) Coste de servicios del ejercicio corriente (aportaciones) (ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos)	276 2 740	77 800	13 282	( 2 954) 2 228	( 2 588) 6 050
(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes (iv) Pérdidas y ganancias actuariales	- 13 921	- 3 907	- -	- 12 185	- 30 013
iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas	( 841)	( 37)	9	( 310)	( 1 179)
iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras iv.3. Ajustes por experiencia	14 762 -	3 944 -	( 9) -	12 495 -	31 192 -
(v) Modificaciones tipo de cambio	-	-	-	-	-
(vi) Prestaciones pagadas	( 8 085)	( 1 479)	( 613)	( 4 912)	( 15 089)
(vii) Coste de los servicios pasados	-	-	-	-	-
(viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.2)	-	-	7 300	73 881	81 181
(ix) Reducciones	-	-	( 425)	( 1 306)	( 1 731)
(x) Liquidaciones del Plan	( 8)	-	-	-	( 8)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2014	112 922	31 324	6 557	79 122	229 925

				Miles de euros
Ejercicio 2015 Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2015	Plan 1 Unicaja 105 708	Plan 2 Unicaja 38 757	Plan 1 BCeiss 9 408	Plan 2 BCeiss 99 036	Total
					252 909
(i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance	-	-	-	-	-
(ii) Cualquier importe no reconocido como activo	-	-	-	2 787	2 787
(iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo	169	-	-	-	169
(iv) Otros importes reconocidos en balance	-	(38 757)	(1 526)	(33 588)	( 73 871)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2015	105 877	-	7 882	68 235	181 994

Ejercicio 2014 Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2014				Miles de euros
	Plan 1 Unicaja	Plan 2 Unicaja	Plan 1 BCeiss 7 438	Plan 2 BCeiss 108 364	Total
	114 083	41 346			271 231
(i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance (ii) Cualquier importe no reconocido como activo (iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso	- -	- -	- -	- 1 220	- 1 220
reconocido como activo (iv) Otros importes reconocidos en balance	- ( 1 980)	- (41 346)	- (1 592)	- ( 33 267)	- ( 78 185)
Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2014	112 103	-	5 846	76 317	194 266

A continuación se presenta el detalle del gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2015 y 2014, y las partidas en las que se han incluido.

a) Coste de los servicios del ejercicio corriente b) Coste por intereses c) Rentabilidad esperada de los activos d) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio	Gastos de personal Intereses y cargas asimiladas Intereses y rendimientos asimilados Dotaciones a provisiones (neto)
					Miles de euros
Ejercicio 2015	Plan 1 Unicaja	Plan 2 Unicaja	Plan 1 BCeiss	Plan 2 BCeiss	Total
a) Coste de los servicios del ejercicio corriente	295	16	27	15	353
b) Coste por intereses	120	622	15	542	1 299
c) Rentabilidad esperada de los activos	( 8)	(462)	(156)	(109)	( 735)
d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio	-	-	-	-	-
e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio	( 183)	-	( 17)	-	( 200)
	Miles de euros
	Plan 1	Plan 2	Plan 1	Plan 2
Ejercicio 2014	Unicaja	Unicaja	BCeiss	BCeiss	Total
a) Coste de los servicios del ejercicio corriente	255	28	28	21	332
b) Coste por intereses	134	1 064	28	982	2 208
c) Rentabilidad esperada de los activos	( 21)	( 800)	(36)	(113)	( 970)
d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio	-	-	-	-	-
e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio	( 25)	-	53	(106)	( 78)

Definición Partida según NIC 19

A continuación se presentan las principales hipótesis actuariales utilizadas por Unicaja Banco referidas al 31 de diciembre de 2015.

Hipótesis Actuariales del Plan 1 de Unicaja Banco:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000-P
o Tipo de actualización:
- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 1 de diciembre de 2015, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro.
- La duración para cada compromiso oscila entre 19,31 y 9,38 para las obligaciones y 12,53 y 2,28 para los activos.
- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,76% y 1,52% para las obligaciones y 1,65% y 0,42% para los activos.
o Tasa de crecimiento de salarios: 2%
o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0%
o Tasa de crecimiento de bases de cotización:
- Las bases de cotización se incrementan hasta alcanzar los salarios reales, con los topes correspondientes a la base máxima de su grupo de tarifa.
- Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización: 1%
o Tipo de revalorización de las pensiones: 1%
o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo II (Prestación Definida. Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros. Antigua Unicaja), el tipo aplicado es 0,85%.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo III (Prestación Definida. Empleados procedentes de Banco Urquijo), el tipo aplicado es 0,85%.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo VI (Beneficiarios del Plan) con cash-flow matching, el tipo aplicado es 1,40%.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de los Beneficiarios procedentes de los Colectivos I (Mixto. Sistema General), II y III que disfrutan de rentas actuariales, el tipo aplicado es 1,50%.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza correspondiente a las prestaciones no financiadas por el Plan por límites en la aportación, el tipo aplicado es 0,82% y 1,49% para los pasivos.
o Edad estimada de jubilación: 65 años, excepto para los partícipes para los que se conozca la anticipación en la edad de jubilación.
o Rotación: No

Hipótesis Actuariales del Plan 2 de Unicaja Banco:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000-P
o Tipo de actualización:
- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2015, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro.
- La duración para cada compromiso oscila entre 19,69 y 10,15 para las obligaciones y 14,53 y 2,41 para los activos.
- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,76% y 1,55% para las obligaciones y 1,71% y 0,14% para los activos.
o Tasa de crecimiento de salarios: 5%
o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0%
o Tasa de crecimiento de bases de cotización:
- Las bases de cotización se incrementan hasta alcanzar los salarios reales, con los topes correspondientes a la base máxima de su grupo de tarifa.
- Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización: 3%
o Tipo de revalorización de las pensiones: 3%
o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza que cubre los compromisos derivados de los Convenios Colectivos de Cajas de Ahorros y de Banca, el tipo aplicado es 0,69% y 1,55% para los pasivos.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del colectivo de prejubilados con cash-flow matching, el tipo aplicado es 0,35%.
- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de rentas, el tipo aplicado es el 1,44%.
o Edad estimada de jubilación: 65 años.
o Rotación: No

Por su parte, las principales hipótesis actuariales utilizadas por EspañaDuero referidas al 31 de diciembre de 2015 son las que se detallan a continuación.

Hipótesis Actuariales del Plan 1 de EspañaDuero:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000P
o Tipo de actualización:
- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2015, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia (AA).
- La duración para cada compromiso es de 6,74 años para las prestaciones de beneficiarios cubiertas en el Plan, de 1,71% para las prestaciones de los beneficiarios cubiertas en el Plan pero a su vez asegurados en una póliza de seguros contratada por el Plan y 15,83 años para las prestaciones de activos.
- Los tipos aplicados para cada compromiso ascienden al 1,30%para las prestaciones de beneficiarios cubiertas en el Plan, 1,71% para los beneficiarios cubiertos en el Plan pero a su vez asegurados en una póliza de seguros contratada por el Plan y 1,67% para las prestaciones de activos.
o Tasa de crecimiento de salarios: 3,5%
o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0
o Tasa de crecimiento de bases de cotización: 2, 5%
o Tipo de revalorización de las pensiones: 2,5%
o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:
- Para los activos y pasivos del plan: 4%.
- Para los pasivos asegurados dentro del Plan: 6%
- Para la póliza excesos del plan: 1,54%
o Edad estimada de jubilación: 65 años

Hipótesis Actuariales del Plan 2 de EspañaDuero:

Compromisos procedentes de Caja Duero:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000P
o Tipo de descuento:
- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2015, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia (AA).
- La duración para cada compromiso oscila entre 15,83 y 6,42 para los beneficiarios y 20,83 y 0,14 para los activos
- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,71% y 1,28% para los beneficiarios y 1,79% y 0,14% para los activos.
o Tasa de crecimiento de salarios: 3,5%
o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0
o Tasa de crecimiento de bases de cotización: 2,5%
o Tipo de revalorización de las pensiones: 2,5%
o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:
- Para los activos no adheridos al plan: 1,63%.
  - Para póliza 02/02: 1,3042%
  - Para póliza activos 07/2; 0,35 %
o Edad estimada de jubilación: 65 años.
o Rotación: No

Compromisos procedentes de Caja España:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000P
o Tipo de descuento:
- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2015, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia (AA).
- Tipo de interés y duración financiera de cada colectivo:
- Prestaciones de beneficiarios póliza 8.118: 1,55% (duración financiera de 10,87 años).
- Prestaciones de beneficiarios póliza PCP-1.001: 1,42% (duración financiera de 8,01 años).
o Tasa de crecimiento de salarios: 3,5%
o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0
o Tasa de crecimiento de bases de cotización: 2,5%
o Tipo de revalorización de las pensiones:
- Póliza 8.118: 2%
- Póliza PCP-1.001: 2,91%
o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:
- Para los activos afectos a la póliza 8.118: contemplan un cashflowmatching al tipo del 1,45%
- Para los activos afectos a la póliza 8.118: contemplan un cashflowmatching al tipo del 1,32%.
o Edad estimada de jubilación: 65 años.
o Rotación: No

		Miles de euros
		Valor actual de las obligaciones
	Plan 1 Unicaja	Plan 2 Unicaja	Plan 1 BCeiss	Plan 2 BCeiss	Total
Año 2011
Ajustes por experiencia	( 2 685)	( 1 398)	-	-	( 4 083)
Valor a 31 de diciembre de 2011	95 815	37 504	-	-	133 319
Año 2012
Ajustes por experiencia	( 1 185)	( 612)	-	-	( 1 797)
Valor a 31 de diciembre de 2012	93 016	37 708	-	-	130 724
Año 2013
Ajustes por experiencia	( 1 725)	567	-	-	( 1 158)
Valor a 31 de diciembre de 2013	105 074	36 378	-	-	141 452
Año 2014
Ajustes por experiencia	-	-	-	-	-
Valor a 31 de diciembre de 2014	114 083	41 346	7 438	108 364	271 231
Año 2015
Ajustes por experiencia	-	-	-	-	-
Valor a 31 de diciembre de 2015	105 708	38 757	9 408	99 036	252 909

		Miles de euros
		Valor razonable de los activos
	Plan 1	Plan 2	Plan 1	Plan 2
	Unicaja	Unicaja	BCeiss	BCeiss	Total
Año 2011
Ajustes por experiencia	( 260)	316	-	-	56
Valor a 31 de diciembre de 2011	94 608	27 451	-	-	122 059
Año 2012
Ajustes por experiencia	( 199)	( 679)	-		- ( 878)

Valor a 31 de diciembre de 2012	91 764	27 594	-	-	119 358
Año 2013
Ajustes por experiencia	639	( 137)	-	-	502
Valor a 31 de diciembre de 2013	104 078	28 019	-	-	132 097

Año 2014
Ajustes por experiencia	-	-	-	-	-
Valor a 31 de diciembre de 2014	112 922	31 324	6 557	79 122	229 925
Año 2015

Ajustes por experiencia	-	-	-	-	-
Valor a 31 de diciembre de 2015	106 698	29 853	8 428	73 501	218 480

Los datos sobre sensibilidad del valor actual de las obligaciones al 31 de diciembre de 2015 y 2014 con respecto a variaciones en el tipo de interés y en el crecimiento salarial son los siguientes:

	Porcentajes de variación
Ejercicio 2015	Aumento	Disminución
Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios	0,14%	(0,13%)
Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés	(5,23%)	5,73%
		Porcentajes de variación
Ejercicio 2014	Aumento	Disminución
Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios	0,19%	(0,18%)
Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés	(5,45%)	5,99%

En base a las tablas de mortalidad utilizadas, la esperanza de vida restante para una persona que se jubilaría al cierre del ejercicio 2015 es de 27 años y 22 años, respectivamente para mujeres y hombres (26 años y 22 años al cierre del ejercicio 2014). Asimismo, la esperanza de vida para una persona que se jubilaría 20 años después del cierre del ejercicio 2015 es de 29 años y 24 años, respectivamente para mujeres y hombres.

Las principales categorías de los activos de los planes financiados externamente como porcentaje total sobre los activos del plan son los que se indican a continuación:

		Miles de euros
	2015	%	2014	%
Instrumentos de capital	101 412	21,97	81 892	19,08
Instrumentos de deuda	269 566	58,41	281 065	65,48
Fondos de inversión	31 988	6,93	39 442	9,19
Derivados financieros	5 936	1,29	( 17 947)	( 4,18)
Otros activos	52 597	11,40	44 759	10,43
	461 499	100,00	429 211	100,00

El tipo de instrumento contratado en todos los casos es una póliza de seguros.

En el valor razonable de los activos del plan están incluidos los siguientes instrumentos financieros emitidos por el Grupo Unicaja:

	Miles de euros
	2015	2014
Instrumentos de capital		- -
Instrumentos de deuda		- -
Depósitos y cuentas corrientes	10 416	9 922
	10 416	9 922

La estimación del pago de las distintas prestaciones por compromisos post-empleo para los próximos diez años es la siguiente:

					Miles de euros
	2016	2017	2018	2019	2020	2021-2025
Prestaciones post-empleo Otras prestaciones a largo plazo	16 227 40 877	15 740 35 564	15 516 26 631	15 311 16 411	15 067 10 455	70 486 13 792
Total prestaciones	57 104	51 304	42 147	31 722	25 522	84 278

En relación con las prestaciones estimadas para el ejercicio siguiente:

o Para la prestación definida de jubilación, la cuantía de las aportaciones será igual al coste normal y suplementario, en su caso, resultante de la última valoración actuarial realizada por el Actuario del Plan al cierre del ejercicio anterior.
o Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Prestación Definida, se aportará el importe equivalente a la prima anual necesaria para su cobertura, a través de una Póliza de Seguro Colectivo de Vida, cuyo importe se presupuesta en función de los importes abonados en el ejercicio anterior.
o Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Aportación Definida, se aportará el coste de la prima de seguro correspondiente a estas prestaciones de riesgo establecido al efecto con la Entidad Aseguradora, en la parte necesaria para alcanzar dichas prestaciones, deduciendo los fondos de capitalización constituidos. Generalmente, se estiman en función de los importes abonados en el ejercicio anterior.

40.1.2 Fallecimiento e invalidez

40.1.3 Premios de antigüedad

40.1.4 Otras prestaciones

El importe de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:

Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y la curva IBOXX AA Corporate correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la zona Euro.
La duración para cada compromiso oscila entre 9,04 y 0,73.
Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,54% y 0,14%.
La edad estimada de jubilación de cada empleado es la pactada.

40.2 Otros gastos generales de administración

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

	Miles de euros
	2015	2014
Inmuebles e instalaciones	27 372	25 107
Alquileres	9 650	9 324
Informática	35 800	31 168
Comunicaciones	20 989	19 906
Publicidad	12 102	7 259
Gastos judiciales	10 570	4 740
Informes técnicos	9 672	15 319
Servicios de vigilancia	8 378	8 120
Primas de seguros	1 375	1 360
Por órganos de gobierno	2 664	1 920
Gastos de representación	3 794	3 085
Cuotas de asociaciones	2 763	3 018
Servicios subcontratados	4 559	3 237
Tributos	30 255	28 989
Otros conceptos	8 578	6 695
	188 521	169 247

Incluido en el saldo de "Otros gastos generales de administración" se recogen los honorarios satisfechos por el Grupo a PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por la auditoría de sus cuentas anuales, ascendiendo estos gastos en el ejercicio 2015 a 845 miles de euros (429 miles de euros en 2014). Por otra parte, en el ejercicio 2015, el importe de los honorarios por servicios prestados al Grupo por sociedades que utilizan la marca PricewaterhouseCoopers en relación a otros trabajos de verificación contable y regulatorios asciende a 1.053 miles de euros (1.211 miles de euros en 2014), y a otros servicios por importe de 442 miles de euros (36 miles de euros en 2014).

A este respecto, cabe considerar que 2015 es el primer ejercicio que PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. audita las cuentas anuales de EspañaDuero y sus sociedades participadas. Durante el ejercicio 2014, los honorarios satisfechos por el Grupo a Deloitte (con las extensiones que les son aplicables) ascendieron a 278 miles de euros por servicios de auditoría, 68 miles de euros por servicios de verificación contable y regulatorios, y 939 miles de euros por otros servicios, mientras que los honorarios satisfechos por el Grupo a KPMG (con las extensiones que les son aplicables) ascendieron a 161 miles de euros por servicios de auditoría y 829 miles de euros por otros servicios.

41. Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)

La composición del capítulo "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Pérdidas por deterioro:
Fondo de comercio (Nota 4)	1 907	1 907
Participaciones (Nota 12)	15 200	17 219
Otros activos	52 287	60 872
	69 394	79 998

A continuación se presenta el detalle por partidas del balance consolidado de la partida de "Pérdidas por deterioro de otros activos" para los ejercicios 2015 y 2014:

		Miles de euros
	2015	2014
Pérdidas por deterioro de activo material de uso propio (neto) (Nota 13)	1 376	256
Pérdidas por deterioro de inversiones inmobiliarias (neto) (Nota 13)	3 148	2 686
Pérdidas por deterioro de existencias (neto) (Nota 15)	47 763	57 930
	52 287	60 872

Las pérdidas por deterioro de existencias recogen los importes dotados por el Grupo en concepto de deterioro de activos de sociedades participadas fundamentalmente de aquellas cuyo objeto de actividad se encuentra relacionado con el negocio inmobiliario.

42. Ganancias y pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta

El desglose del saldo de estos capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
		2015
	Ganancia	Pérdida	Ganancia	2014 Pérdida
Por venta de activo material	2 461	( 9 783)	1 088	(4 924)
Por venta de participaciones	15 188	( 11 042)	2 201	-
Otros conceptos	202	( 50)	255	( 18)
	17 851	( 20 875)	3 544	(4 942)

43. Ganancias y pérdidas de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

				Miles de euros
		2015		2014
	Ganancia	Pérdida	Ganancia	Pérdida
Por venta de activo material	25 736	( 5 359)	12 754	(17 417)
Por venta de participaciones		( 37)
Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de
activos no corrientes en venta (Nota 15)	-	(54 680)	-	(17 727)
Otros conceptos	-	-	40 335	(48 853)
	25 736	(60 076)	53 089	(83 997)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la partida de "Otros conceptos" recoge fundamentalmente resultados asociados a instrumentos de capital clasificados como activos no corrientes en venta, y que no se consideran operaciones interrumpidas.

44. Partes vinculadas

Además de la información presentada en la Nota 6 en relación con los saldos y operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración de la Entidad Dominante y con la Alta Dirección de la misma, a continuación se presentan el resto de los saldos registrados en los balances consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 que tiene su origen en operaciones con partes vinculadas:

	Miles de euros
			2015	2014
	Entidades puestas en equivalencia	Consejo de Administración y Alta Dirección	Otras partes vinculadas	Entidades puestas en equivalencia	Consejo de Administración y Alta Dirección	Otras partes vinculadas
ACTIVO:
Préstamos y créditos	152 924	1 453	85 339	194 582	1 149	51 435
Cartera de valores	359 131	-	-	424 115		- -
Otros activos	287	-	4	261 409		5 6
Contratos de seguros vinculados
a pensiones	136 502	-	-	147 763		- -
PASIVO:
Depósitos	248 259	3 959	7 389	748 439	2 885	9 358
Pasivos subordinados		-	- -	7		- 2
Otros pasivos		-	- -	9		- -
Provisiones para pensiones y
obligaciones similares	715	-	-	663		- -
Débitos representados por
valores negociables	9 023	-	-	10 536		- -
PÉRDIDAS Y GANANCIAS:
Gastos-	-		- -
Intereses y cargas asimiladas Comisiones y dotaciones por	5 094	27	378	9 228	54	101
deterioro	104	-	25	3 399		- 74
Ingresos
Intereses y rendimientos asimilados	2 968	23	1 996	8 413	19	1 331
Comisiones	2 973	13	36	3 532	20	51
OTROS:
Riesgos y compromisos contingentes	68 022	175	14 047	68 299	657	24 174

Las operaciones con partes vinculadas se han realizado en condiciones normales de mercado.

45. Información sobre el mercado hipotecario

El Consejo de Administración manifiesta que el Grupo dispone de las políticas y procedimientos expresos que abarcan todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del mercado hipotecario que garantizan el cumplimiento riguroso de la normativa del mercado hipotecario aplicable a estas actividades.

Las políticas y procedimientos referidos incluyen los siguientes criterios:

Relación entre el importe del préstamo y el valor de tasación del inmueble hipotecado así como la influencia de otras garantías y la selección de las entidades de valoración.
Relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como la verificación de la información facilitada por el prestatario y su solvencia.
Evitar desequilibrios entre los flujos procedentes de la cartera de cobertura y los derivados de la atención de los pagos debidos a los títulos emitidos.

Con fecha 29 de julio de 2014 se procedió a la venta de la participación del 100% que el Grupo Unicaja Banco mantenía en la sociedad Tasaciones Andaluzas, S.A.U. (TASA), por lo que a 31 de diciembre de 2015 el Grupo Unicaja no tiene participación en ninguna sociedad de tasación.

Como emisor de cédulas hipotecarias y de bonos hipotecarios, a continuación se presenta determinada información relevante a nivel de Grupo Unicaja en cumplimiento de lo establecido por la normativa del mercado hipotecario:

A) Operaciones activas

		Miles de euros
	2015	2014
Préstamos transferidos mantenidos en el activo	-	165 048
Participaciones hipotecarias		-
Certificados de transmisión hipotecaria	-	165 048
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas	-	-
Préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias	25 253 796	27 167 914
Préstamos no elegibles	5 280 198	5 942 218
Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto por el límite del
artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009	2 475 217	2 778 756
Resto	2 804 981	3 163 462
Préstamos elegibles	19 973 598	21 225 696
Importes no computables	93 922	123 359
Importes computables	19 879 676	21 102 337
Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios	-
Préstamos aptos para cobertura de cédulas hipotecarias	19 879 676	21 102 337
	25 253 796	27 332 962

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor nominal pendiente de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de cédulas hipotecarias asciende a un importe de 25.253.796 miles de euros y de 27.167.914 miles de euros, respectivamente, y el valor nominal pendiente de los préstamos y créditos hipotecarios que cumplen las características de ser elegibles a efectos de respaldar la emisión de dichas cédulas hipotecarias asciende a un importe de 19.973.598 miles de euros y a 21.225.696 miles de euros, respectivamente. Por otra parte, durante los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo no ha realizado emisiones de bonos hipotecarios.

Al 31 de diciembre de 2015 no se mantienen operaciones hipotecarias que, figurando en la cartera, hubieran sido movilizadas a través de participaciones hipotecarias o certificados de transmisión hipotecaria. Por su parte, al 31 de diciembre de 2014, los préstamos o créditos hipotecarios que se mantienen en balance habiendo sido movilizados a través de certificados de transmisión hipotecaria ascienden a 165.048 miles de euros.

El valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios no elegibles que no cumplen los límites fijados en el artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009 que, sin embargo, cumplan el resto de requisitos exigibles a los elegibles, señalados en el artículo 4 de dicha norma, asciende a 2.475.217 miles de euros y 2.778.756 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

A continuación se muestra el detalle de los préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias, clasificados según criterios diversos, al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

	Miles de euros

	Préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias	2015 De los que: Préstamos elegibles
Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos
hipotecarios pendientes	25 253 796	19 973 599
Según el origen:	25 253 796	19 973 599
- Originadas por la Entidad	22 415 125	17 355 794
- Subrogadas de otras entidades	2 490 033	2 288 253
- Resto	348 638	329 552
Según la moneda:	25 253 796	19 973 599
- En euros	25 251 797	19 973 599
- Otras monedas	1 999	1 854
Según la situación en el pago:	25 253 796	19 973 599
- Normalidad en el pago	23 176 152	18 866 386
- Otras situaciones	2 077 644	1 107 213
Según el vencimiento medio residual:	25 253 796	19 973 599
- Hasta 10 años	11 087 487	7 895 519
- Más de 10 años y hasta 20 años	8 324 474	7 359 717
- Más de 20 años y hasta 30 años	4 412 193	3 699 158
- Más de 30 años	1 429 642	1 019 205
Según la modalidad de intereses:	25 253 796	19 973 599
- A tipo fijo	374 308	171 567
- A tipo variable	24 622 287	19 573 103
- A tipo mixto	257 201	228 929
Según los titulares:	25 253 796	19 973 599
- Personas jurídicas y personas físicas empresarios	4 812 244	2 297 660
De los que: promoción inmobiliaria	983 997	332 849
- Hogares	20 441 552	17 675 939
Según el tipo de garantía:	25 253 796	19 973 599
- Activos/ edificios terminados	22 868 898	18 893 486
- Residenciales	21 034 964	17 794 579
De los que: viviendas protección oficial	1 267 671	1 201 827
- Comerciales	865 640	536 842
- Resto	968 294	562 065
- Activos/ edificios en construcción	553 025	332 673
- Residenciales	364 514	205 129
De los que: viviendas protección oficial	16 198	10 584
- Comerciales	34 138	20 791
- Resto	154 373	96 753
- Terrenos	1 831 873	757 440
- Urbanizados	940 172	239 418
- Resto	891 701	518 022

		Miles de euros

	Préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias	2014 De los que: Préstamos elegibles
Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos
hipotecarios pendientes	27 167 914	21 225 696
Según el origen:	27 167 914	21 225 696
- Originadas por la Entidad	24 071 997	18 384 998
- Subrogadas de otras entidades	2 713 366	2 481 888
- Resto	382 551	358 810
Según la moneda:	27 167 914	21 225 696
- En euros	27 165 578	21 223 701
- Otras monedas	2 336	1 995
Según la situación en el pago:	27 167 914	21 225 696
- Normalidad en el pago	24 562 126	19 825 756
- Otras situaciones	2 605 788	1 399 940
Según el vencimiento medio residual:	27 167 914	21 225 696
- Hasta 10 años	8 486 119	5 135 683
- Más de 10 años y hasta 20 años	9 194 913	8 157 155
- Más de 20 años y hasta 30 años	7 532 772	6 478 926
- Más de 30 años	1 954 110	1 453 932
Según la modalidad de intereses:	27 167 914	21 225 696
- A tipo fijo	275 505	137 218
- A tipo variable	26 506 375	20 862 235
- A tipo mixto	386 034	226 243
Según los titulares:	27 167 914	21 225 696
- Personas jurídicas y personas físicas empresarios	5 794 451	2 766 518
De los que: promoción inmobiliaria	1 379 176	464 187
- Hogares	21 373 463	18 459 178
Según el tipo de garantía:	27 167 914	21 225 696
- Activos/ edificios terminados	24 912 550	20 212 780
- Residenciales	22 301 482	18 699 525
De los que: viviendas protección oficial	1 367 231	1 290 254
- Comerciales - Resto	1 197 254 1 413 814	703 757 809 498

- Activos/ edificios en construcción	671 791	376 316
- Residenciales	375 687	240 157
De los que: viviendas protección oficial	17 995	11 716
- Comerciales	47 451	23 783
- Resto	248 653	112 376
- Terrenos	1 583 573	636 600
- Urbanizados	1 082 912	314 154
- Resto	500 661	322 446

						Miles de euros
						2015
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80%	Total
Préstamos elegibles
- Sobre vivienda	4 732 799	6 680 416	3 265 859	3 574 198	-	18 253 272
- Sobre resto de bienes	1 061 886	641 676	16 764	-	-	1 720 326
	5 794 685	7 322 092	3 282 623	3 574 198	-	19 973 598

Miles de euros

						2014
	Inferior o igual al 40%	Superior al 40% e inferior o igual al 60%	Superior al 60%	Superior al 60% e inferior o igual al 80%	Superior al 80%	Total
Préstamos elegibles
- Sobre vivienda	4 740 283	6 807 021	7 638 016	-	-	19 185 320
- Sobre resto de bienes	1 187 461	828 050	24 865	-	-	2 040 376
	5 927 744	7 635 071	7 662 881	-	-	21 225 696

A continuación se presenta la información relativa al valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios que han causado baja o alta en la cartera en los ejercicios 2015 y 2014:

				Miles de euros
		2015	2014
	Préstamos elegibles	Préstamos no elegibles	Préstamos elegibles	Préstamos no elegibles
Saldo inicial del ejercicio	21 225 696	5 942 218	11 905 865	3 601 511
Bajas en el periodo	( 1 918 863)	(1 037 963)	( 1 421 501)	( 198 112)
Cancelaciones a vencimiento	( 179 964)	( 259 332)	( 15 327)	( 29 412)
Cancelaciones anticipadas	( 772 858)	( 335 044)	( 168 842)	( 48 308)
Subrogaciones de otras entidades	( 2 062)	( 341)	( 404)	-
Resto	( 963 979)	( 443 246)	( 1 236 928)	( 120 392)
Altas en el periodo	666 765	375 943	10 741 332	2 538 819
Originados por la Entidad	227 310	100 854	71 478	22 760
Subrogaciones de otras entidades	14 663	7 846	2 772	1 890
Resto	424 792	267 243	10 667 082	2 514 169
Saldo final del ejercicio	19 973 598	5 280 198	21 225 696	5 942 218

o Traspasos entre la cartera elegible y no elegible, de forma que son altas en la partida de "préstamos elegibles" y bajas en la cartera de "préstamos no elegibles" o viceversa. Esta variación es común con los movimientos asociados a "Altas en el periodo" (con signo contrario). Los traspasos se deben a las variaciones en el cumplimiento de los requisitos de elegibilidad de acuerdo con la normativa aplicable (principalmente por el cambio del ratio LTV por disposición/ amortización de los préstamos o por revisión/ actualización de tasaciones).
o Amortización de operaciones que siguen vivas con respecto a la masa declarada en el periodo anterior y que, por tanto, no se computan como cancelaciones a vencimiento o anticipadas.

o Traspasos entre la cartera elegible y no elegible, de forma que son altas en la partida de "préstamos elegibles" y bajas en la cartera de "préstamos no elegibles" o viceversa. Esta variación es común con los movimientos asociados a "Bajas en el periodo" (con signo contrario). Los traspasos se deben a las variaciones en el cumplimiento de los requisitos de elegibilidad de acuerdo con la normativa aplicable (principalmente por el cambio del ratio LTV por disposición/ amortización de los préstamos o por revisión/ actualización de tasaciones).
o Impacto de la combinación de negocios con Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) descrita en la Nota 1.2.

El saldo disponible de los préstamos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

		Miles de euros
	2015	2014
Potencialmente elegibles	197 215	210 993
No elegibles	192 470	211 385
	389 685	422 378

El valor nominal de los importes disponibles (importes comprometidos no dispuestos) de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios potencialmente elegibles al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a 197.215 miles de euros y a 210.993 miles de euros, respectivamente, ascendiendo a 192.470 miles de euros y a 211.385 miles de euros, respectivamente, los no elegibles potencialmente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo no cuenta con activos de sustitución afectos a emisiones de cédulas hipotecarias y bonos hipotecarios.

B) Operaciones pasivas

El desglose al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del valor nominal agregado de las cédulas hipotecarias vivas emitidas por el Grupo y de las participaciones hipotecarias y certificados de transmisión hipotecaria vivos a dicha fecha, atendiendo a su plazo de vencimiento residual, es el siguiente:

	2015	2014
Bonos hipotecarios vivos	-	-
Cédulas hipotecarias emitidas	9 292 002	11 607 402
Emitidos mediante oferta pública	1 500 000	2 472 452
- Vencimiento residual hasta 1 año	500 000	972 452
- Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años	500 000	500 000
- Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años	-	500 000
- Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años	500 000	500 000
- Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años	-	-
- Vencimiento residual mayor de 10 años	-	-
Resto de emisiones	200 000	400 000
- Vencimiento residual hasta 1 año	-	-
- Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años	70 000	-
- Vencimiento residual hasta 3 años	70 000	70 000
- Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años	-	70 000
- Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años	60 000	260 000
- Vencimiento residual mayor de 10 años	-	-
Depósitos	7 592 002	8 734 950
- Vencimiento residual hasta 1 año	1 024 074	1 142 949
- Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años	1 300 000	1 024 074
- Vencimiento residual hasta 3 años	819 000	1 300 000
- Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años	993 025	1 487 024
- Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años	1 793 903	1 436 852
- Vencimiento residual mayor de 10 años	1 662 000	2 344 051

Participaciones hipotecarias emitidas	-	-
Emitidas mediante oferta pública	-	-
Resto de emisiones	-	-
Certificados de transmisión hipotecaria emitidos	-	165 048
Emitidos mediante oferta pública Resto de emisiones	- -	- 165 048
	9 292 002	11 772 450

46. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas

46.1 Información cualitativa

En relación con la financiación de la construcción y promoción inmobiliaria, se solicita que se hagan públicas las políticas y estrategias establecidas por las entidades para hacer frente a los activos problemáticos de este sector, tanto en el corto plazo como en el medio y largo plazo. Además, dichas exposiciones se deben valorar en el marco de las pruebas de resistencia publicadas antes del verano, en el caso de que las entidades hubiesen participado en ellas.
Debe incluirse una valoración de las necesidades de financiación en los mercados, así como en las estrategias de corto, medio y largo plazo puestas en marcha a dicho respecto (y ello sin perjuicio de que el Banco de España pueda remitir, más adelante, los detalles de la información mínima sobre necesidades de financiación y liquidez).

Unicaja Banco, como parte de su política de riesgos, y en particular la relativa a la construcción y promoción inmobiliaria, tiene establecidas una serie de políticas y estrategias específicas enfocadas a favorecer el cumplimiento de las obligaciones de los acreditados y mitigar los riesgos a los que está expuesto el Grupo. En este sentido, se buscan alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos, analizándose la renegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del Grupo y con la finalidad básica de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil.

En caso de que las medidas de apoyo no sean posibles o suficientes, se buscan otras alternativas como pueden ser la dación en pago o la compra de activos, siendo la última opción la reclamación judicial y la posterior adjudicación de los inmuebles por ejecución de las garantías hipotecarias. Todos aquellos activos irregulares que pasan a formar parte del balance consolidado del Grupo se gestionan con la finalidad última de su desinversión o su arrendamiento.

Para ello, el Grupo Unicaja Banco cuenta con sociedades instrumentales, especializadas en gestión de proyectos urbanísticos, comercialización de inmuebles y arrendamiento de activos inmobiliarios. Por otro lado, el Grupo dispone de unidades específicas para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales, de la red de oficinas y del resto de agentes implicados. Por último, el Grupo cuenta con la web www.unicajainmuebles.com, como una de las principales herramientas con las que dar a conocer al público interesado en dichos activos.

46.2 Información cuantitativa

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas (1), es el siguiente:

						Miles de euros
Cuadro 1			2015			2014
	Importe Bruto	Exceso sobre el valor de garantía (2)	Cobertura específica	Importe Bruto	Exceso sobre el valor de garantía (2)	Cobertura específica
Crédito registrado por las entidades de crédito del grupo (negocios en España)	1 374 117	212 099		450 738 1 961 940	342 270	756 989
Del que Dudosos	630 848	174 582		363 229 1 028 807	303 348	657 455
Del que Subestándar	307 079	27 424	87 507	345 798	28 675	99 534
Pro-memoria
Cobertura genérica total (negocios totales) (3)	-		- 13 043		-	- 14 628
Activos fallidos (4)	937 736		-	- 762 998		- -
Pro-memoria: Datos del grupo consolidado (5)						Valor contable
					2015	2014

Total crédito a la clientela excluidas Administraciones Públicas (negocios en España)	28 656 803	30 810 566
Total activo consolidado (negocios totales)	60 311 829	67 950 415

(2) Es el importe del exceso que suponga el importe bruto de cada crédito sobre el valor de los derechos reales que, en su caso, se hubieran recibido en garantía.

(3) Es el importe total de la cobertura genérica realizada por cualquier concepto por el grupo consolidado (negocios totales).

(5) El valor contable es el importe por el que están registrados estos activos en el balance después de deducir, en su caso, los importes constituidos para su cobertura.

	Miles de euros
Cuadro 2	Importe Bruto (6)
	2015	2014
Sin garantía hipotecaria	436 518	695 075
Con garantía hipotecaria (7)	937 600	1 266 865
Edificios terminados (8)	632 439	838 485
Vivienda	445 309	592 921
Resto	187 130	245 564
Edificios en construcción (8)	32 290	62 517
Vivienda	27 406	56 649
Resto	4 884	5 868
Suelo	272 871	365 863
Terrenos urbanizados	211 833	258 510
Resto de suelo	61 038	107 353
Total	1 374 118	1 961 940

(6) El importe bruto de la fila "Crédito registrado por las entidades de crédito del grupo (negocios en España)" del cuadro 1 es igual al importe de la fila "Total" del cuadro 2.

(7) Se incluirán todas las operaciones con garantía hipotecaria con independencia del porcentaje que suponga el riesgo vigente sobre el importe de la última tasación disponible.

(8) Si en un edificio concurren tanto finalidades residenciales (vivienda) como comerciales (oficinas y/o locales), la financiación se incluirá en la categoría de la finalidad predominante.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el desglose del crédito a los hogares para adquisición de vivienda, operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), es el siguiente:

	Miles de euros
Cuadro 3		2015
	Importe Bruto	del que: dudoso	Importe Bruto	del que: dudoso
Crédito para adquisición de vivienda	18 389 006	1 226 106	19 310 724	1 234 780
Sin garantía hipotecaria	226 818	2 321	250 489	2 856
Con garantía hipotecaria (7)	18 162 188	1 223 785	19 060 235	1 231 924

					Rangos de LTV (10)
Cuadro 4					2015
	LTV≤60%	60%<LTV≤80%	80%<LTV≤100%	LTV>100%	Total
Importe bruto	10 139 968	6 937 936	862 247	222 037	18 162 188
Del que dudosos (9)	311 210	581 040	188 639	142 896	1 223 785

					Rangos de LTV (10)
Cuadro 4					2014
	LTV≤60%	60%<LTV≤80%	80%<LTV≤100%	LTV>100%	Total
Importe bruto	10 071 622	7 709 162	1 075 679	203 772	19 060 235
Del que dudosos (9)	295 086	603 449	204 182	129 207	1 231 924

(9) La suma de los importes brutos y de dudosos de los diferentes rangos de este cuadro coincide con los importes que figuran en la línea con garantía hipotecaria del cuadro 3.

(10) El LTV será la ratio que resulte de dividir el riesgo vigente a la fecha de la información sobre el importe de la última tasación disponible.

En cuanto a los activos adjudicados a las entidades del grupo consolidado (negocios en España) (11) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle es el siguiente:

								Miles de euros
Cuadro 5				2015		2014
	Coste de adquisición bruto	Valor neto contable de los activos (14)	Coberturas anteriores a adquisición	Correcciones de valor por deterioro de los activos	Coste de adquisición bruto	Valor neto contable de los activos (14)	Del que: Coberturas anteriores a adquisición	: Correcciones de valor por deterioro de los activos
Activos inmobiliarios procedentes de
financiaciones destinadas a
empresas de construcción y
promoción inmobiliaria	1 707 391	642 467	604 358	460 566	1 840 971	742 279	619 497	479 195
Edificios terminados	556 479	271 349	173 084	112 046	535 661	287 509	178 458	69 694
Vivienda	321 016	167 664	69 145	84 207	380 751	210 554	119 641	50 556
Resto	235 463	103 684	103 939	27 840	154 910	76 955	58 817	19 138
Edificios en construcción	121 552	47 792	38 487	35 272	160 306	74 556	50 575	35 175
Vivienda	110 866	43 138	33 735	33 992	159 569	74 245	50 213	35 111
Resto	10 686	4 654	4 752	1 280	737	311	362	64
Suelo	1 029 361	323 326	392 787	313 248	1 145 004	380 214	390 464	374 326
Terrenos urbanizados	699 499	249 698	236 146	213 656	650 881	243 871	194 422	212 588
Resto de suelo	329 862	73 629	156 641	99 592	494 123	136 343	196 042	161 738
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a
hogares para adquisición de vivienda Resto de activos inmobiliarios	672 063	340 373	143 978	187 712	636 718	329 921	212 715	94 082
adjudicados (12)	301 733	130 561	64 481	106 691	89 383	42 012	41 107	6 264
Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a sociedades no consolidadas
tenedoras de dichos activos (13)	18 004		- -	18 004	68 002	8 547		- 59 455
	2 699 192	1 113 402	812 817	772 973	2 635 074	1 122 759	873 319	638 996

(12) Se incluirán los activos inmobiliarios que no procedan de crédito a empresas de construcción y promoción inmobiliaria, ni a hogares para adquisición de vivienda.

(14) Importe por el que están registrados los activos en el balance de situación consolidado del Grupo después de deducir, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de dichos activos.

47. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio

Dada las actividades a las que se dedica básicamente el Grupo, la información relativa a los aplazamientos de deuda corresponde, básicamente, a los pagos a proveedores por prestación de servicios y suministros diversos, distintos de los pagos a depositantes y tenedores de valores emitidos por éste, los cuales se han realizado en todo caso en escrupuloso cumplimiento de los plazos contractuales y legales establecidos para cada uno de ellos, ya fuesen deudas a la vista o con pago aplazado.
Los pagos efectuados por el Grupo Unicaja Banco a proveedores exclusivamente por prestación de servicios y suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2015 han ascendido a 435.628 miles de euros (323.388 miles de euros en el ejercicio 2014), que han sido efectuados dentro de los plazos legales y contractualmente establecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no es significativo y tiene un plazo inferior al establecido por la Ley 15/2010, de 5 de julio.

De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, y en relación a la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, el periodo medio de pago a proveedores del Grupo durante el ejercicio 2015 es de 19,64 días, mientras que el ratio de operaciones pagadas y el ratio de operaciones pendientes de pago asciende a 20,48 días y a 28,19 días, respectivamente.

48. Servicio atención al cliente

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 17.2 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor de las entidades financieras, procede destacar del contenido de la memoria del Departamento de Atención al Cliente del Banco, que, de las quejas y reclamaciones recibidas en el ejercicio 2015, han quedado resueltas en dicho periodo el 94,55 por ciento (89,6 por ciento en el ejercicio 2014). El resto, pendiente a finales de 2015, está previsto queden resueltas dentro del plazo máximo de los dos primeros meses del próximo ejercicio, de conformidad con lo estipulado en la referida Orden y en el Reglamento para la Defensa del Cliente de la Entidad.

ANEXO I ENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

			% Capital poseído por el Grupo
Denominación social	Domicilio social	Actividad	% Part. Presente		Total
			Directa	Indirecta	Participación
Alqlunia Duero, S.L.U.	C/ Marqués de Villamagna 6-8 , Madrid	Desarrollo inmobiliario	0,00%	60,70%	60,70%
Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.	C/ Bolsa nº 4, planta 5ª, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Altos de Jontoya Residencia para Mayores, S.L.U.	Plaza Jaén por la Paz, nº 2 Jaén	Asistencia geriátrica	0,00%	100,00%	100,00%
Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U.	C/ Granada nº 13, Entreplanta, Málaga	Estudio y análisis actividad económica	100,00%	0,00%	100,00%
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U.	C/ Angosta del Carmen, 2, Málaga	Gestión y liquidación de documentos y escrituras	0,00%	100,00%	100,00%
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.	C/ Marqués de Villamagna, 6-8, Madrid	Entidad de crédito	60,66%	0,04%	60,70%
Bruesa Duero, S.L.	C/ Bilbao 2 - 1º E, Zaragoza	Desarrollo inmobiliario	0,00%	50,18%	50,18%
Caja España Mediación Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A.U.	Plaza de los Bandos 15-17, Salamanca	Correduría de seguros	0,00%	60,70%	60,70%
Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L.U.	Plaza Jaén por la Paz, 2. Jaén	Industria Agroalimentaria	100,00%	0,00%	100,00%
Conexiones y Servicios del Duero, S.A.	Carretera Salamanca 3, Tordesillas (Valladolid)	Servicios Auxiliares	0,00%	31,56%	31,56%
Corporación Uninser, S.A.U.	C/ Ancla, 2, 3º -1ª, Málaga	Prestación de servicios múltiples	0,00%	100,00%	100,00%
Desarrollos de Proyectos de Castilla y León, S.L.U.	Avd. Madrid 120, León	Gestión y administración de la propiedad	0,00%	60,70%	60,70%
Finanduero Sociedad de Valores, S.A.U.	C/ Titán 8 - 2º 28045 - Madrid	Inversión en activos y sociedades financieras	0,00%	60,70%	60,70%
Fonteduero, S.A.U.	C/ Antonio Maura nº 14, 2º Izqda. Madrid	Hoteles y alojamientos similares	0,00%	60,70%	60,70%
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U.	C/ Federico Orellana Toledano, nº 4, Málaga	Grabación electrónica y tratamiento de datos y documentos	0,00%	100,00%	100,00%
Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
Grupo de Negocios Duero, S.A.U.	C/ Marqués de Villamagna 6-8, Madrid	Gestión financiera	0,00%	60,70%	60,70%
Inmobiliaria Acinipo, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	100,00%	0,00%	100,00%
Inmobiliaria Uniex Sur, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U.	C/ Bartolomé de Medina nº 24, Sevilla	Sector turístico	0,00%	100,00%	100,00%
Mijas Sol Resort, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, Edificio Eurocom, Málaga	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
Parque Industrial Humilladero, S.L.	C/ Miguel Hernández nº 1, Málaga	Desarrollo Suelo Industrial	0,00%	82,75%	82,75%

ANEXO I ENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

			% Capital poseído por el Grupo
Denominación social	Domicilio social	Actividad	% Part. Presente	Total
			Directa	Indirecta	Participación
Pinares del Sur, S.L.U.	Avenida Portugal Edf. Abarzuza, bajo (Esquina Avda. Juan Carlos). Cádiz	Desarrollo inmobiliario	0,00%	100,00%	100,00%
Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U.	C/ Cuarteles, nº 51, Entreplanta, Málaga	Correduría de Seguros	0,00%	100,00%	100,00%
Tubos de Castilla y León, S.A.U.	Crta. Mayorga Km 1, Valencia de Don Juan (León)	Fabricación de tuberías	0,00%	60,70%	60,70%
Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U.	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Tenedora de bienes inmuebles	100,00%	0,00%	100,00%
Unicartera Caja 2, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, Edificio Eurocom, Málaga	Promoción o financiación de I+D en el campo de la medicina	100,00%	0,00%	100,00%
Unicartera Gestión de Activos, S.L.U.	C/ San Agustín, nº 2, 1ª planta, Madrid	Actividad de recobro y gestión de litigios	0,00%	100,00%	100,00%
Unicartera Internacional, S.L.U.	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Unicartera Renta, S.L.U.	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Unicorp Corporación Financiera, S.L.U.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Prestación de servicios	0,00%	100,00%	100,00%
Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Gestión patrimonial	0,00%	100,00%	100,00%
Unigest, S.G.I.I.C., S.A.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva	0,00%	82,48%	82,48%
Unimediación, S.L.U.	C/ Bolsa, nº 4, planta 2, Málaga	Correduría de Seguros	0,00%	100,00%	100,00%
Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U.	C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, Edificio Eurocom, Málaga	Inversión en activos y sociedades financieras	100,00%	0,00%	100,00%
Unión del Duero, Compañía de Seguros Generales, S.A.	C/ Marqués de Villamagna 6-8, Madrid	Seguros	0,00%	60,70%	60,70%
Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energía eólica	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energía eólica	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energía eólica	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energía eólica	10,00%	90,00%	100,00%
Uniwindet, S.L.	C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga	Energía eólica	20,62%	79,38%	100,00%
Viajes Caja España, S.A.	Av. Madrid 120, León	Agencia de viajes	0,00%	30,35%	30,35%
Viproelco, S.A.U.	Av. Madrid 120, León	Desarrollo inmobiliario	0,00%	60,70%	60,70%

ANEXO II ENTIDADES MULTIGRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

												Miles de euros
Denominación social	Domicilio social		% Capital poseído por el Grupo			Resultados
		Actividad	% Part. Presente		Total	individuales a fecha de	Activo no corriente	Activo corriente	Pasivo no corriente	Pasivo corriente	Total ingresos	Total gastos
			Directa	Indirecta	Participación	análisis
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	C/ Bolsa, 4, piso 1, Málaga	Entidad de crédito	1,20%	39,52%	40,72%	77	2 752	92 550	35	273	937	( 860)
Capredo Investments GMBH (1)	Schaffhauser Srt. 101, 8152 Glattbrugg (Suiza)	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	30,35%	30,35%	( 146)	17 441	8		- 3 996	2	( 148)
Cartera Perseidas, S.L. (1)	Paseo de Recoletos,29, Madrid	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	2,36%	26,05%	28,41%	4	171 607	532	23 301	10	55	( 51)
Cerro del Baile, S.A. (2)	Av. Bruselas, 15 - 4º , Arroyo de la Vega (Alcobendas)	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	48,56%	48,56%	110	-	25 424	1 573	47 343	131	( 21)
Corporación Hotelera Oriental (3)	C/ Pedro Henríquez Ureña, nº 56 - La Esperilla Santo Domingo, Rep Dominicana	Hoteles y alojamientos similares	0,00%	30,35%	30,35%	( 30)	-	24 727		- 9 422	-	( 30)
Dolun Viviendas Sociales, S.L. (4)	C/ Muñoz Olivé, 1, Portal 2, 1º C, Sevilla	Desarrollo inmobiliario	0,00%	40,00%	40,00%	-	-	-	-	-	-	-
Espacio Medina, S.L. (5)	Paseo de la Castellana, 91, Piso 9, Madrid	Desarrollo inmobiliario	0,00%	30,00%	30,00%	( 900)	-	61 421	1 767	29 226	-	( 900)
Global Duero, S.A. (6)	C/ Alfonso XI nº 7 - 2º Dcha, Madrid	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	30,35%	30,35%	-	-	-		- -	-	-
Hidrocartera, S.L. (5)	Avda. Andalucía, 10-12, Málaga	Ciclo integral del agua	70,00%	0,00%	70,00%	4 699	69 438	4 893	-	6	4 704	( 5)
Lares Val de Ebro, S.L. (1)	Avda. Talgo 155, Madrid	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	20,23%	20,23%	( 532)	-	19 103	2	20 866	-	( 532)
Madrigal Participaciones, S.A. (1)	C/ Santiago 7 - 1º E, Valladolid	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	45,94%	45,94%	(7 878)	11 698	23 680	2 500	8	596	(8 474)

ANEXO II ENTIDADES MULTIGRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Miles de euros

Denominación social	Domicilio social	Actividad		% Capital poseído por el Grupo		Resultados
			% Part. Presente		Total	individuales a fecha de	Activo no corriente	Activo corriente	Pasivo no corriente	Pasivo corriente	Total ingresos	Total gastos
			Directa	Indirecta	Participación	análisis
Muelle Uno - Puerto de Málaga, S.A. (7)	Avda. de Andalucía 21, Entreplanta, Málaga	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	39,74%	39,74%	(1 997)	56 486	7 670	5 824	44 815	6 174	(8 171)
Pagos Minería U.T.E.	Avda. de Burgos 109, Madrid	Servicios	0,00%	12,14%	12,14%	( 4)		- 4	-	-	255	( 260)
Rochduero, S.L.	C/ Armas 10 - A , Jerez de la Frontera (Cádiz)	Desarrollo inmobiliario	0,00%	32,83%	32,83%	( 24)	1	36 301	420	36 577	3	( 27)
San Marcos Cipsa, S.L.	Pº Gracia 103 - 4º, Barcelona	Desarrollo inmobiliario	0,00%	30,35%	30,35%	(1 330)	1	34 759	-	41 894	1	1 331
Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. (5)	C/ Almirante Faustino Ruíz, 2, A-1, Cádiz	Desarrollo inmobiliario	0,00%	53,29%	53,29%	( 520)		- 14 226	7 907	329	-	( 520)
Soria Futuro, S.A. (8)	P.I. Las Casas - C/ C - Parcela 3, Soria	Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras	0,00%	27,62%	27,62%	( 67)	461	1 977	-	5	92	( 158)

(1) Datos financieros al 30 de noviembre de 2015.

(2) Datos financieros al 31 de marzo de 2015.

(3) Datos financieros al 30 de junio de 2015.

(4) Sociedad en liquidación.

(5) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015 (previsión al cierre).

(6) Datos financieros al 28 de febrero de 2014.

(7) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015 (datos de balance a octubre).

(8) Datos financieros al 30 de septiembre de 2015.

Nota: La información financiera utilizada para la puesta en equivalencia de la participación en las entidades multigrupo que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. En los casos en los que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2015, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2015, o porque la entidad multigrupo no tiene actividad relevante que pueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos).

ANEXO III ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Miles de euros

		Actividad		% Capital poseído por el Grupo		Estados financieros a fecha de análisis
Denominación social	Domicilio social		% Part. Presente			Activo total al	Patrimonio	Pasivo	Resultado	Resultado
			Directa	Indirecta	Total	cierre	neto	exigible	de explotación	del ejercicio
A.I.E. Naviera Malpica (1)	C/ García Barbón, 1. Vigo Pontevedra	Servicios para transportes marítimos	26,00%	0,00%	26,00%	48	22	26	( 2)	( 2)
A.I.E. Naviera Olimpia (2)	C/ García Barbón, 1. Vigo Pontevedra	Servicios para transportes marítimos	26,00%	0,00%	26,00%	64	40	24	( 2)	( 2)
A.I.E. Naviera San Simón	C/ García Barbón, 1. Vigo Pontevedra	Servicios para transportes marítimos	26,00%	0,00%	26,00%	43	17	26	( 2)	( 2)
ADE Capital Sodical S.C.R., S.A. (3)	C/ Jacinto Benavente, 2 - Piso 3º, Arroyo de la Encomienda (Valladolid)	Inversiones colectivas	0,00%	16,59%	16,59%	46 488	46 472	16	( 602)	580
ADE Gestión Sodical S.G.E.C.R., S.A. (4)	C/ Jacinto Benavente, 2 - Piso 3º, Arroyo de la Encomienda (Valladolid)	Gestora de Sociedades	0,00%	12,77%	12,77%	489	407	82	( 11)	( 10)
Ahorro Gestión Inmuebles S.L. (4)	C/ Ramón y Cajal, 23 (P.I.) 28914 - Leganés (Madrid)	Gestión de inmuebles	0,00%	17,51%	17,51%	14 349	10 221	4 128	( 96)	( 239)
Ala Ingeniería y Obras, S.L. (5)	C/ Ferrocarril, 35 Meco (Madrid)	Fabricación estructuras metálicas	0,00%	16,08%	16,08%	8 889	( 5 005)	13 894	( 1 275)	( 1 178)
Alestis Aerospace, S.L. (6)	C/ Carlbraith P. Rodgers (Parque Tecnológico y Aeronáutico de Andalucía-AEROPOLIS). La Rinconada-Sevilla.	Industria Aeroespacial	12,19%	1,85%	14,04%	483 215	( 7 866)	491 081	( 2 057)	( 15 985)
Andalucía Económica, S.A. (7)	C/ Diego de Riano nº 11, Piso 2º. Sevilla	Publicaciones, artes gráficas y televisión	23,80%	0,00%	23,80%	737	568	167	( 19)	( 15)
Autopista del Guadalmedina. Concesionaria Española, S.A. (8)	Carretera A-45 (AP 46 Km 6.200), Casabermeja-Málaga	Autopistas	30,00%	0,00%	30,00%	388 965	80 706	308 259	3 529	( 4 107)
Autopista del Sol Concesionaria Española, S.A. (9)	Plaza Manuel Gómez-Moreno (Edf. Alfredo Mahou), 2.Madrid	Autopistas	20,00%	0,00%	20,00%	638 622	( 49 687)	688 309	23 177	( 42 632)
B.I.C. Euronova, S.A. (10)	Avenida Juan López Peñalver, 21 (Parque Tecnológico Andalucía). Campanillas-Málaga	Servicios de inversión y promoción	20,00%	0,00%	20,00%	1 678	1 090	588	( 110)	( 110)
Barrancarnes Transformación Artesanal, S.A. (11)	Eiras Altas-Barrancos, Barrancos (Portugal)	Alimentación	0,00%	24,28%	24,28%	20 467	10 829	9 638	287	40
Caja España Vida Compañia de Seguros y Reaseguros S.A. (11) (*)	C/ Santa Nonia, 4 - 3ª Planta, León	Seguros y reaseguros	0,00%	30,35%	30,35%	1 420 669	149 653	1 271 016	32 665	26 805
Camping El Brao, S.A. (11)	C/ Uría, 56 - 2 C , Oviedo (Asturias)	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	15,18%	15,18%	584	576	8	-	-

ANEXO III ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Miles de euros Denominación social Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis % Part. Presente Total Activo total al cierre Patrimonio neto Pasivo exigible Resultado de explotación Resultado del ejercicio Directa Indirecta Centro de Tecnologías Informáticas, S.A. (7) Av. Condesa Sagasta, 6 - 1º, León Servicios informáticos 0,00% 12,14% 12,14% 773 625 149 151 180 Compañía de Servicios de Castilla y León, S.A. (12) C/ Pico del Urbión, 4 Valladolid Desarrollo trabajo administrativo 0,00% 17,04% 17,04% 141 ( 801) 942 ( 659) ( 667) Cortijo de la Loma, S.L. (12) C/ Remedios, 4. Canena - Jaén Fabricación de aceite de oliva 0,00% 20,00% 20,00% 10 101 2 412 7 689 468 126 Creación de Suelo e Infraestructuras, S.L. (1) C/ Ibiza, 35 -5ºA. Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 24,98% 24,98% 2 689 ( 10 247) 12 936 ( 1 804) ( 1 804) Cuatro Estaciones INM Siglo XXI, S.L. (9) Plaza del Mío Cid 6 - 3º, Burgos Desarrollo Inmobiliario 0,00% 12,14% 12,14% 1 787 ( 632) 2 419 ( 10) ( 10) Deoleo, S.A. (1) Autovía Madrid-Cádiz KM 388. Alcolea-Córdoba Industria Agroalimentaria 9,99% 0,06% 10,05% 1 450 872 533 691 917 181 4 123 (37 194) Desarrollo Urbanísticos Cerro de Medianoche, S.L. (10) Plaza Jaén por la Paz, 2. Jaén Desarrollo Inmobiliario 0,00% 24,72% 24,72% 3 574 3 574 - ( 4) ( 4) Dibaq Diproteg, S.A. (11) C/ La Cruz, nº 3, Fuentepelayo (Segovia) Alimentación animal 0,00% 20,06% 20,06% 52 504 ( 1 054) 53 558 ( 2 943) ( 4 806) Duero Pensiones, E.G.F.P. (1) Pº de la Castellana, 167 Madrid Gestora fondos de pensiones 0,00% 30,35% 30,35% 9 426 8 429 951 1 248 1 081 Edigrup Producciones TV, S.A. (1) C/ Manuel Canesi Acevedo (Parquesol Sur), 1 Valladolid Difusión audiovisual 0,00% 13,41% 13,41% 19 089 17 541 1 549 1 817 1 859 Gestión e Investigación de Activos, S.A. (1) C/ Zurbano, 76 Madrid Sector inmobiliario 0,00% 37,54% 37,54% 21 336 10 236 11 100 811 477 Grupo Tecopy Cartera Empresarial, S.L. (6) C/ Antracita, 7 - Planta 4ª - Ofic. 17 Madrid Servicios diversos 0,00% 12,14% 12,14% 15 241 4 328 10 914 ( 85) ( 310) Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. C/ Alisios. Edf Ocaso, nº 1, Sevilla Ciclo Integral del Agua 0,00% 35,00% 35,00% 291 636 114 778 176 858 10 610 12 868 Ingeniería de Suelos y Explotación de Recursos, S.A. Paseo del Coso S/N. Minas de Riotinto-Huelva Industria Minera 30,00% 0,00% 30,00% 52 331 21 333 30 998 8 989 8 995 Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A. (11) C/ Severo Ochoa 43 (Parque Tecnológico de Andalucía). Campanillas-Málaga Nuevas tecnologías 40,00% 0,00% 40,00% 15 072 3 657 11 415 490 ( 484) Iniciativas y desarrollos industriales de Jaén, S.A. Plaza de la Constitución nº 10,6ª, Jaén Desarrollo Suelo Industrial 0,00% 30,00% 30,00% 77 70 7 ( 39) ( 39)

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

ANEXO III ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Miles de euros

	Domicilio social	Actividad	% Capital poseído por el Grupo			Estados financieros a fecha de análisis
Denominación social			% Part. Presente			Activo total al	Patrimonio	Pasivo	Resultado	Resultado
			Directa	Indirecta		Total cierre	neto	exigible	de explotación	del ejercicio
Inversiones Alaris, S.L. (1)	Av. Carlos III El Noble,8 Pamplona/ Iruña (Navarra)	Tenencia de participaciones	0,00%	20,23%	20,23%	n/d	5 022	n/d	n/d	3 769
La Reserva de Selwo Golf, S.L(10)	C/ Linaje 3, Planta 1, Piso 1. Málaga	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	35,00%	35,00%	680	( 3 787)	4 466	( 13)	( 13)
Malagaport, S.L. (1)	Edif. Instituto de Estudios Portuarios, Puerto de Málaga (Muelle de Cánovas), S/N. Málaga	Servicios colectivos	26,07%	0,00%	26,07%	410	382	28	47	47
Marcos Sotoserrano, S.L. (6)	Crta. de Coria, nº 4, Sotoserrano (Salamanca)	Planta elaboración jamones	0,00%	19,90%	19,90%	16 973	11 476	5 497	( 595)	2 747
M-Capital, S.A. (7)	C/ Compositor Lhemberg Ruiz, 10 (Edf. Galaxia) Local 11 2º Planta. Málaga	Servicios de inversión y promoción	22,01%	0,00%	22,01%	11 388	2 169	9 219	( 559)	( 633)
Mejor Campo Abonos y Cereales, S.A. (12)	Callejón de San Francisco, 1 - Bajo Medina del Campo (Valladolid)	Comercial de abonos y piensos	0,00%	16,39%	16,39%	3	( 58)	61	-	-
Metales Extruidos, S.L. (13)	C/ Parque de las Marismas de Santoña, nº 20, Valladolid	Fabricación perfiles de aluminio	0,00%	13,47%	13,47%	75 930	( 13 555)	89 485	( 6 236)	( 6 818)
Numzaan, S.L. (14)	C/ Doctor Casas, nº 20 Zaragoza	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	13,03%	13,03%	38 760	( 27 187)	65 947	( 2)	( 372)
Obenque, S.A. (1)	C/ Zurbano, nº 76, Madrid	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	26,98%	26,98%	37 854	16 424	21 430	726	174
Oleomedia, S.L. (15)	Plaza de la Constitución 12, 1-D. Jaén	Nuevas tecnologías	40,00%	0,00%	40,00%	265	265	-	-	-
Parque Científico-Tecnológico de Almería, S.A.	Avda. de la Innovación, nº 15, Almería	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	29,87%	29,87%	52 416	18 775	33 641	( 933)	( 1 814)
Patrimonio Inmobiliario Empresarial, S.A. (16)	C/ Santa Engracia, 69 Madrid	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	17,66%	17,66%	26 857	( 21 423)	48 280	-	-
Privándalus Inversiones I SICAV, S.A.	C/ Bolsa Nª 4, 1ª Planta, Málaga	Sociedad de Inversión de Capital Variable	27,20%	0,00%	27,20%	24 302	23 134	1 168	-	404
Prodesur Mediterráneo, S.L. (17)	Pz. Trabajadores del Calzado, 10 Elda (Alicante)	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	15,18%	15,18%	2 238	( 3 504)	5 741	1	( 212)
Proinsur Mediterráneo, S.L.U. (18)	Pz. Trabajadores del Calzado, 10 Elda (Alicante)	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	15,18%	15,18%	15 466	( 20 051)	35 516	( 41)	( 2 023)
Promotora Vallisoletana Mercados, S.A. (19)	Crta. Ronda Norte (Mercaolid), s/n - Sector 15 Valladolid	Gestión de mercados	0,00%	17,41%	17,41%	2 077	2 077	-	( 2)	189
Qualia Lácteos, S.A. (20)	Crta. de Puertollano s/n, Almodovar del Campo (Ciudad Real)	Industrias de lácteos	0,00%	17,83%	17,83%	15 443	( 7 653)	23 096	( 242)	( 234)

ANEXO III ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Miles de euros

	Domicilio social		% Capital poseído por el Grupo			Estados financieros a fecha de análisis
Denominación social		Actividad	% Part. Presente			Activo total al	Patrimonio	Pasivo	Resultado	Resultado
			Directa	Indirecta	Total	cierre	neto	exigible	de explotación	del ejercicio
Residencial El Beato, S.L. (18)	Pz. Trabajadores del Calzado, 10, Elda (Alicante)	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	15,18%	15,18%	14	( 17 866)	17 880	( 4 505)	( 4 878)
Servicios Funerarios Indálicos, S.A. (21)	C/ Magistral Domínguez, 11. Almería	Servicios colectivos	20,00%	0,00%	20,00%	599	373	226	-	-
Sociedad de Investigación y Explotación Minera de Castilla y León, S.A. (1)	Av. Rodrigo Zamorano, 6 -P.T. de Boecillo- Boecillo (Valladolid)	Fomento de investigación minera	0,00%	29,74%	29,74%	3 354	3 157	197	( 337)	( 334)
Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A.	Plaza Jesús "El Rico" 2-3. Málaga	Aparcamientos	24,50%	0,00%	24,50%	71 297	36 014	35 283	3 905	1 751
Uncro, S.L. (1)	C/ Ibiza Nª 35 5ªC.Madrid	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	25,00%	25,00%	6 172	( 4 180)	10 352	( 5 298)	( 5 298)
Unema Promotores Inmobiliarios, S.A.	C/ Strachan, nº1, planta 1. Málaga	Desarrollo Inmobiliario	0,00%	40,00%	40,00%	74	( 1 645)	1 719	( 5)	( 5)
Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.	C/ Bolsa, nº 4, 3ª planta. Málaga	Seguros	42,40%	7,60%	50,00%	2 015 833	160 568	1 855 265	49 077	44 391
Unión del Duero Compañía Seguros de Vida, S.A. (1) (*)	Pº de la Castellana, nº 167, Madrid	Seguros de vida	0,00%	30,35%	30,35%	817 471	65 892	751 528	18 487	13 300

(*) La participación en esta entidad se encuentra clasificada en el epígrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance de situación consolidado.

(1) Datos financieros al 30 de noviembre de 2015.

(2) Estimación de datos financieros al 30 de noviembre de 2015. Bajo NIIF-UE.

(3) Estimación de datos financieros al 31 de diciembre de 2015. Bajo NIIF-UE.
(4) Estimación de resultados a diciembre de 2015.
(5) Datos financieros al 31 de diciembre de 2014.
(6) Datos financieros al 31 de septiembre de 2015.
(7) Datos financieros al 31 de noviembre de 2013.
(8) Datos financieros al 31 de agosto de 2013.
(9) Datos financieros al 31 de octubre de 2014. Sociedad en proceso de liquidación.
(10) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.
(11) Datos financieros al 31 de octubre de 2015.
(12) Datos financieros al 31 de noviembre de 2014.
(13) Datos financieros al 31 de noviembre de 2013. Sociedad en proceso de liquidación.
(14) Datos financieros al 31 de febrero de 2014. Sociedad en proceso de liquidación.
(15) Datos financieros al 30 de septiembre de 2003.
(16) Datos financieros al 31 de marzo de 2013.

(17) Datos financieros al 31 de agosto de 2015.
(18) Datos financieros al 31 de agosto de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.
(19) Datos financieros al 30 de noviembre de 2015. Sociedad en proceso de liquidación. (20) Datos financieros al 30 de septiembre de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.
(21) Datos financieros al 31 de diciembre de 2011.

Nota: La información financiera utilizada para la puesta en equivalencia de la participación en las entidades asociadas que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. En los casos en los que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2015, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2015, o porque la entidad asociada no tiene actividad relevante que pueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos).

ANEXO IV ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS DE ESPAÑADUERO

a) Balance de situación resumido al 31 de diciembre de 2015 y 2014

	Miles de euros
	2015	2014

Caja y depósitos en bancos centrales	827 205	218 572
Cartera de negociación	38 553	33 411
Activos financieros disponibles para la venta	2 891 711	3 760 842
Inversiones crediticias	16 724 540	17 338 840
Cartera de inversión a vencimiento	3 283 866	7 127 960
Derivados de cobertura	129 868	184 704
Activos no corrientes en venta	474 459	511 952
Participaciones	336 732	617 465
Contratos de seguros vinculados a pensiones	5 810	3 516
Activo material	691 058	646 964
Activo intangible		- -
Activos fiscales	1 949 462	1 847 314
Resto de activos	126 554	93 541

Total activo	27 479 818	32 385 081

Cartera de negociación	101 739	35 223
Pasivos financieros a coste amortizado	25 944 791	30 636 918
Derivados de cobertura	21 061	8 062
Provisiones	380 023	446 158
Pasivos fiscales	174 248	351 133
Resto de pasivos	64 541	80 320
Total pasivo	26 686 403	31 557 814
Ajustes por valoración	10 488	17 103
Fondos propios:	782 927	810 164
Capital o fondo de dotación	289 802	289 802
Prima de emisión	869 406	869 406
Reservas	( 252 243)	( 196 853)
Otros instrumentos de capital		- -
Menos: Valores propios	( 113 339)	( 43 795)
Resultado del ejercicio	( 10 699)	( 108 396)
Menos: Dividendos y retribuciones	-	-

Total patrimonio neto	793 415	827 267
Total pasivo y patrimonio neto	27 479 818	32 385 081
Riesgos contingentes	438 646	538 296
Compromisos contingentes	1 110 726	1 155 454

Total cuentas de orden	1 549 372	1 693 750

b) Cuenta de pérdidas y ganancias resumida al 31 de diciembre de 2015 y 2014

		Miles de euros
	2015	2014

Intereses y rendimientos asimilados	550 005	753 164
Intereses y cargas asimiladas	(350 036)	(489 641)
Margen de intereses	199 969	263 523
Rendimiento de instrumentos de capital	18 322	11 406
Comisiones percibidas	119 324	138 084
Comisiones pagadas	( 7 773)	( 10 332)
Resultados de operaciones financieras (neto)	353 520	97 381
Diferencias de cambio (neto)	1 442	1 761
Otros productos de explotación	48 575	18 645
Otras cargas de explotación	( 60 045)	( 55 662)
Margen bruto	673 334	464 806
Gastos de administración	(256 332)	(277 327)
Amortización	( 17 714)	( 15 875)
Dotaciones a provisiones (neto)	( 93 630)	( 59 469)
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)	(321 553)	(235 825)
Resultado de la actividad de la explotación	( 15 895)	(123 690)
Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)	( 238)	( 11 676)
Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como
corrientes en venta	( 6 163)	67
Diferencia negativa en combinaciones de negocios		- -
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados
como operaciones interrumpidas	( 29 123)	( 31 103)
Resultado antes de impuestos	( 51 419)	(166 402)
Impuesto sobre beneficios	16 710	49 082
Dotación obligatoria a obras y fondos sociales	-	-

Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	( 34 709)	(117 320)
Resultado de operaciones interrumpidas (neto)	24 010	8 924
Resultado del ejercicio	( 10 699)	(108 396)

				c) Estado de flujos de efectivo resumido al 31 de diciembre de 2015 y 2014
--	--	--	--	----------------------------------------------------------------------------	--

	Miles de euros
	2015	2014
Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Resultado del ejercicio Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Aumento/ disminución neto en los activos de explotación Aumento/ disminución neto en los pasivos de explotación Cobros/ pagos por impuesto sobre beneficios	(3 483 676) ( 10 699) 108 283 1 383 405 (4 962 382) ( 2 283)	( 967 747) ( 108 396) ( 62 922) 2 701 834 (3 549 771) 51 508
Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Pagos Cobros	4 054 383 ( 96 035) 4 150 418	791 841 ( 5 394) 797 235
Flujos de efectivo de las actividades de financiación Pagos Cobros	569 569	( 25 566) - 25 566 -
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio	780	712
Aumento/ disminución neto del efectivo o equivalentes	572 056	( 200 749)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	307 798 879 854	508 547 307 798

ANEXO V INFORME BANCARIO ANUAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2015

Información para el cumplimiento del artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y su trasposición al ordenamiento jurídico español mediante la Ley 10/2014

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y de conformidad con lo establecido por el artículo 87 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, que traspone esta normativa al ordenamiento jurídico español, a continuación se adjunta la información relativa al informe bancario anual del Grupo Unicaja Banco para el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015.

	Volumen de negocio (*) (miles de euros)	Número de empleados (**)	Resultado bruto antes de impuestos (miles de euros)	Impuestos sobre el resultado (miles de euros)
España Resto de la Unión Europea Resto del mundo	1 571 289 3 642 -	7 725	215 314 8 1 706 -	56 712 512 - -
Total	1 574 931	7 733	217 020	57 224

(*) Se ha considerado como volumen de negocio el margen bruto de la cuenta de resultados consolidada.

(**) Número de empleados equivalentes a tiempo completo, obtenido a partir de la plantilla de las sociedades del Grupo Unicaja Banco con actividad en cada jurisdicción.

Al 31 de diciembre de 2015, el rendimiento de los activos del Grupo Unicaja Banco, calculado como cociente entre el "Resultado consolidado del ejercicio" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y el "Total activo" del balance de situación consolidado, es del 0,3 por ciento.

La información detallada sobre las sociedades del perímetro de consolidación del Grupo Unicaja Banco que operan en cada jurisdicción, incluyendo datos sobre la denominación de las sociedades, ubicación geográfica y naturaleza de su actividad está disponible en los Anexos I-II-III de la presente memoria.

Como se puede observar en dichos anexos, la práctica totalidad de la actividad desarrollada por el Grupo tiene lugar en España, y dentro del sector financiero, destacando la actividad de banca comercial realizada por las entidades de crédito Unicaja Banco, S.A. (Unicaja Banco) y Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero).

Unicaja Banco no ha recibido subvenciones ni ayudas públicas. Como se señala en la Nota 1.2 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas, durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja Banco adquirió una participación del 60,70% en el capital de EspañaDuero, que con anterioridad a su integración en el Grupo Unicaja Banco realizó una emisión de Obligaciones Contingentes Convertibles íntegramente suscrita por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) como instrumento de recapitalización (ver Nota 16.5 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas).

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2015

Introducción

En el marco de la toma de control con canje de valores realizada con fecha 28 de marzo de 2014 de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (en adelante, EspañaDuero), descrita en la Nota 1.2 y como consecuencia del canje de valores efectuado con fecha 2 de abril de 2014, Unicaja Banco, S.A. perdió su condición de sociedad unipersonal mantenida desde su constitución.

Asimismo, el Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja Banco.

	Millones de euros		Var. interanual
			Millones de
Balance y volumen de negocio	2015	2014	euros	%
Activo total	60 312	67 950	(7 639)	(11,2%)
Crédito a la clientela (sin ajustes por valoración)	35 433	38 065	(2 632)	(6,9%)
Depósitos de la clientela (sin ajustes por valoración)	48 629	48 084	545	1,1%
Recursos captados fuera de balance	11 072	10 938	134	1,2%
Recursos administrados	60 977	61 484	( 507)	(0,8%)
Del que: clientes (no mercado)	49 586	48 732	854	1,8%
Volumen de negocio	96 410	99 549	(3 139)	(3,2%)
Volumen de negocio por empleado	12,2	11,7	0,4	3,8%
Volumen de negocio por oficina	71,2	70,1	1,1	1,6%
	Millones de euros		Var. interanual
			Millones de
Resultados	2015	2014 (*)	euros	%
Margen de intereses	687,5	718,7	( 31)	(4,3%)
Margen bruto	1 574,9	1 346,3	229	17,0%
Margen explotación (antes de saneamientos)	893,6	718,2	175	24,4%
Saneamientos y otros rdos	676,6	616,2	60	9,8%
Resultado antes de impuestos	217	102	115	112,8%
Resultado consolidado ejercicio	183,8	75,1	109	144,9%
Resultado atribuido a la entidad dominante	186,7	102,1	85	82,9%

(*) Sin incluir la diferencia negativa de consolidación generada en la adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) por importe de 372,5 millones de euros.

	Millones de euros		Var. interanual
Rentabilidad y eficiencia	2015	2014	Millones de euros	%
ROE (Rdo atribuido/Fondos propios medios)	6,7%	3,6%	n.a.	3,1pp
ROTE (Rdo atrib /F prop tangibles medios)	6,7%	3,6%	n.a.	3,1pp
ROA (Rdo neto/Activos totales medios)	0,3%	0,1%	n.a.	0,2pp
RORWA (Resultado neto/APRs)	0,7%	0,2%	n.a.	0,4pp
Eficiencia operativa (G expl sin amort /M Bruto)	40,3%	43,4%	n.a.	(3,1pp)

	Millones de euros		Var. interanual
			Millones de
Solvencia	2015	2014	euros	%
Patrimonio neto	3 256	3 292	( 36)	(1,1%)
Capital total	3 510	3 348	162	4,8%
Capital computable de primer nivel ordinario (CET1)	3 480	3 334	146	4,4%
Capital computable de primer nivel adicional	30	14	16	115,1%
Capital computable de segundo nivel	-	-	-	-
Requerimientos de capital	2 507	n.a	-	-
APRs	27 108	30 308	(3 200)	(10,6%)
Ratio de capital total	12,9%	11,0%	n.a.	1,9 pp
Ratio CET-1	12,8%	11,0%	n.a.	1,8 pp
Ratio CET-1 fullyloaded	11,1%	10,3%	n.a.	-
Ratio de apalancamiento	5,71%	4,97%	n.a.	0,74 pp
Ratio de apalancamiento fullyloaded	5,06%	4,80%	n.a.	0,26 pp

	Millones de euros		Var. interanual
			Millones de
Control del riesgo	2015	2014	euros	% pp.
Dudosos	3 556	4 814	(1 258)	(26,1%)
Tasa de morosidad	10,0%	12,6%	n.a.	(2,6 pp)
Tasa de morosidad expromotor	8,9%	10,5%	n.a.	(1,5 pp)
Tasa de cobertura de la morosidad	57,1%	61,9%	n.a.	(4,8 pp)
Tasa de cobertura de la morosidad expromotor	54,0%	60,2%	n.a.	(6,2 pp)
Inmuebles adjudicados disponibles para la venta (neto)	1 113	1 114	( 1)	( 0,1%)
Tasa de cobertura de adjudicados disponibles para la venta	58,5%	56,6%	n.a.	1,9 pp

	Millones de euros		Var. interanual
Liquidez	2015	2014	Millones de euros	% pp.
Activos líquidos brutos	23 932	27 040	(3 108)	(11,5%)
Activos líquidos netos	15 952	13 734	2 218	16,1%
Activos líquidos netos /Activo total	26,4%	20,2%	n.a.	6,2 pp
Ratio LtD	81,9%	91,4%	n.a.	(9,4 pp)
Ratio de cobertura de liquidez (LCR)	410%	287%	n.a.	123 pp
Ratio de financiación neta estable (NSFR)	126%	119%	n.a.	7 pp

		Var. interanual
Información adicional	2015	2014	Millones de euros	% pp.
Oficinas Cajeros automáticos Empleados medios	1 354 1 583 7 925	1 420 2 114 8 495	( 66) (531) (570)	(4,6%) (25,1%) (6,7%)

Rating crediticio 2015

	Largo plazo	BBB
Fitch	Corto plazo	F3
	Perspectiva	Estable
Moody´s	Depósitos a largo plazo	Ba3
	Deuda senior y del emisor a largo plazo	B1
	Corto plazo	NP
	Perspectiva	Estable

Entorno económico y financiero

Con respecto al escenario macro mundial, El crecimiento de la economía global en 2015 se prevé que quede situado en torno al 3%. En Estados Unidos el crecimiento será más moderado, cuyo sector industrial ha acusado la apreciación del dólar. Las economías emergentes han ralentizado su crecimiento, especialmente la economía china. Se ha producido una fuerte caída del precio del petróleo y una recesión mayor de lo esperado en las economías de Brasil y, en menor medida, de Rusia.

En la eurozona el crecimiento ha sido en torno al 1,5%, basado en el consumo y las exportaciones, favorecido por la expansión monetaria, bajos precios del crudo y depreciación el euro, mientras que la inversión ha sido más débil lastrada por la incertidumbre y el endeudamiento, con un nuevo foco de riesgo latente al final del ejercicio: la crisis de la banca italiana.

En España, todo apunta a que el crecimiento de 2015 se situará en torno al 3,2% del PIB, gracias a los bajos precios del petróleo, política expansiva del BCE y mejora de la demanda europea, a pesar de la mayor incertidumbre asociada a la volatilidad de los mercados, menor crecimiento emergente y contexto político interno, que no ha afectado significativamente a los indicadores de consumo e inversión. La prima de riesgo cerró el año en torno a 115 p.b., los datos de la EPA recogen una mejoría del mercado laboral en 2015. No obstante, se ha registrado un retroceso de la confianza, tanto del consumidor como, sobre todo industrial, situándose en negativo al final del ejercicio.

El clima de incertidumbre mundial propició la adopción de políticas monetarias acomodaticias por parte de los principales bancos centrales:

El BCE continuó con el programa de compra de activos, aumentó el coste del exceso de liquidez en el BCE que propició senda bajista de los tipos interbancarios
La FED inició una subida de tipos hasta 0,25-0,50%, que ha paralizado tras constatar la ralentización del PIB de Estados Unidos.
El BoJ sorprendió al mercado dando un paso más en su política de estímulo monetario, al rebajar su tipo de interés de referencia al -0,1%.

El buen comportamiento de la economía nacional en 2015 ha contribuido a la recuperación del sector bancario, el crédito nuevo concedido crece con fuerza gracias a las mayores demandas de financiación de las empresas y los hogares. También se ha producido una caída de la morosidad, pero el entorno de tipos bajos ha producido una reducción de la rentabilidad con márgenes especialmente bajos con diferenciales en mínimos históricos, esto unido una serie de medidas regulatorias y de supervisión llevadas a cabo en el ejercicio 2015 hacen que el crecimiento del sector se haya visto mermado.

Aspectos destacados del ejercicio

En lo que respecta a los resultados, el Grupo Unicaja Banco obtiene en el ejercicio 2015 un resultado consolidado de 184 millones de euros, frente a los 75 millones del ejercicio 2014, excluido el efecto contable del "badwill", por importe de 372 millones, originado por la operación de adquisición de EspañaDuero, entidad incorporada al Grupo Unicaja Banco el 28 de marzo de 2014.

Dicha cifra de beneficios ha descansado en la obtención de unos ingresos netos por intereses y comisiones de 926 millones de euros, a la que ha contribuido la política de diversificación de productos y servicios generadores de ingresos. La evolución del margen de intereses se ha visto afectada negativamente por diversos factores, como la renegociación a la baja de operaciones de crédito –entre las que cabe destacar las realizadas en préstamos hipotecarios con pactos de limitación a la variación de los tipos de interés-, la rotación de la cartera de renta fija, o la reducción de tipos de los títulos de la SAREB de la cartera de EspañaDuero. A pesar de ello, el margen de clientes se mantiene estable o incluso mejora, hablando en términos acumulados del año, gracias a la significativa caída del coste del pasivo, en concreto del pasivo minorista, que compensa la caída del rendimiento de la inversión crediticia.

A su vez, la gestión activa de las inversiones en renta fija ha permitido que, pese a las oscilaciones de los mercados, el Grupo Unicaja Banco haya logrado una significativa cifra de resultados por operaciones financieras (562 millones de euros).

A las anteriores cifras de ingresos vienen a añadirse los resultados procedentes de inversiones en acciones y participaciones (59 millones de euros) y el neto de otros productos/ cargas de explotación (25 millones, que mejoran con respecto al dato de 2014 gracias al efecto de los acuerdos de externalización de servicios y al incremento de resultados de las inmobiliarias del Grupo).

La aplicación de una estricta política de contención y racionalización de los gastos se ha visto reflejada en una reducción de los gastos de explotación del -3,4% (a perímetro homogéneo), situándose la ratio de eficiencia (gastos de explotación sobre margen bruto) en el 43,3%.

Por último, este ejercicio, se ha destinado a provisiones y saneamientos un neto de 677 millones. Esta cifra incluye, entre otras, las provisiones realizadas para la cobertura de riesgos derivados de posibles sentencias judiciales desfavorables en relación con préstamos hipotecarios con pactos de limitación a la variación de los tipos de interés concedidos a particulares.

En cuanto al negocio bancario, en un entorno caracterizado por unos niveles extraordinariamente bajos de los tipos de interés, los datos del ejercicio 2015 confirman la consolidación del crecimiento de los depósitos de clientes minoristas del Grupo Unicaja Banco en más de 800 millones de euros, destacando el crecimiento interanual de los depósitos a la vista (+17,5%).

Al mismo tiempo, en el ejercicio, a pesar de que la economía española todavía se mantiene en la fase de reducción neta de los niveles de endeudamiento del sector privado, el Grupo Unicaja Banco ha mostrado un importante dinamismo en la concesión de crédito, con la apertura de nuevas operaciones por más de 3.200 millones de euros, destacando el crecimiento interanual del 17,4% del nuevo crédito concedido a hogares.

En cuanto a la solvencia, se mantiene una confortable posición de solvencia gracias al mantenimiento de una elevada capacidad de generación interna de recursos que permite al Grupo Unicaja Banco, aún sin haber acudido a los mercados de capitales para la obtención de capital, mantener unos elevados niveles de solvencia, con una cifra de capital de primer nivel (CET1) de 3.480 millones de euros (un 99% del total de recursos propios), que se traduce en una ratio del 12,8% y un ratio CET1 fully loaded del 11,1%.

Por otro lado, la gestión activa de la liquidez que ha seguido el Grupo Unicaja Banco ha permitido optimizar los activos líquidos. Al cierre del ejercicio 2015, el volumen de activos líquidos y descontables en el Banco Central Europeo (BCE) (neto de los utilizados) suponía el 26,4% del total del activo consolidado.

Esta holgada posición de liquidez permite al Grupo Unicaja Banco afrontar con comodidad los vencimientos mayoristas de los próximos años (1.370 millones de euros en 2017 y 3.910 en 2018).

La tendencia de crecimiento de los depósitos minoristas, junto con la continuidad del proceso de desapalancamiento al que se ve sometida la economía española, se han traducido en una reducción de las necesidades estructurales de financiación en mercados, situándose la ratio LTD ("Loan to Deposits") en el 82%.

Sobre la calidad crediticia y elevado nivel de cobertura, en el ejercicio 2015, el saldo de los activos dudosos del Grupo Unicaja Banco se ha reducido en más de 1.250 millones de euros, con descensos tanto en Unicaja Banco como en EspañaDuero, lo que ha propiciado una mejora de la tasa de morosidad del Grupo hasta el 10,0%

Resultados

Cuenta de resultados - Grupo Unicaja Banco	2015	2014	T.V.I.
Margen de intereses	687,5	718,7	(4,3%)
Margen de clientes	544,6	534,8	1,8%
Comisiones	238,8	227,2	5,1%
Dividendos y otros resultados de participaciones	58,9	47,4	24,3%
ROFs+diferencias cambio	564,3	392,7	43,7%
Otros productos/cargas de explotación	25,5	( 39,8)	n.a.
Margen bruto	1 574,9	1 346,3	17,0%
Gastos de explotación	681,3	628,1	8,5%
Gastos de explotación (perímetro homogéneo)	681,3	705,6	(3,4%)
Margen de explotación antes de saneamientos	893,6	718,2	24,4%
Saneamientos y otros resultados	676,6	616,2	9,8%
Resultado antes de impuestos	217	102	112,7%
Impuesto sobre beneficios	57,2	47,5	20,4%
Resultado de operaciones interrumpidas	24	20,6	16,5%
Resultado consolidado del ejercicio	183,8	75,1	144,7%
Resultado atribuido a la Entidad Dominante	186,7	102,1	82,9%

El Grupo Unicaja Banco contabiliza al cierre del ejercicio 2015 un beneficio atribuido a la entidad dominante de 187 millones de euros, frente a los 102 millones de euros del mismo periodo de 2014 (excluido el efecto contable del "badwill" originado por la operación de adquisición de EspañaDuero).

			2015			2014			Variación			Desglose variaciones
	Saldo Medio	Rtdo	Rent. /Coste medio	Saldo Medio	Rtdo	Rent. /Coste medio	Saldo Medio	Rtdo	Rent. /Coste medio	Efecto saldo	Efecto precio	Efecto combin.
Activos
Intermediarios Financ.	3 481	4,4	0,13%	4 696	17,1	0,36%		(1 215) ( 12,7)	-0,23%	( 4,4)	( 11,2)	2,9
Cartera de renta fija	21 421	386,9	1,81%	21 173	522,4	2,47%		248 ( 135,5)	-0,66%	6,1	( 140,0)	( 1,6)
Crédito clientela no dud.	28 925	857,9	2,97%	27 593	913,0	3,31%		1 332 ( 55,1)	-0,34%	44,1	( 94,6)	( 4,6)
ATMs/Intereses percibidos		64 352 1 279,9	1,99%		62 814 1 474,1	2,35%		1 538 ( 194,2)	-0,36%	36,1	( 224,8)	( 5,5)
Pasivos
Intermediarios Financ.	9 873	16,4	0,17%	11 821	52,8	0,45%		(1 948) ( 36,4)	-0,28%	( 8,7)	( 33,1)	5,5
Depósitos	37 870	329,6	0,87%	31 677	375,8	1,19%		6 193 ( 46,2)	-0,32%	73,5	( 100,0)	(19,6)
Emisiones	9 022	176,8	1,96%	12 132	262,7	2,17%		(3 109) ( 85,9)	-0,21%	(67,3)	( 24,9)	6,4
Pasivos Subordinados	625	55,1	8,81%	513	40,1	7,82%	113	15,0	0,99%	8,8	5,1	1,1
ATMs/Intereses pagados	64 352	592,4	0,92%	62 814	755,4	1,20%		1 538 ( 163,0)	-0,28%	18,5	( 177,2)	( 4,3)
ATMs/Margen de intereses	64 352	687,5	1,07%	62 814	718,7	1,14%		1 538 ( 31,1)	-0,08%	17,6	( 47,6)	( 1,2)
ATMs/M. int. + Comisiones	64 352	926,3	1,44%	62 814	945,9	1,51%		1 538 ( 19,6)	-0,07%	23,2	( 41,8)	( 1,0)

La evolución del margen de intereses se ha visto afectada negativamente por diversos factores, como el históricamente bajo nivel de tipos de interés, la renegociación a la baja de operaciones de crédito –entre las que cabe destacar las realizadas en préstamos hipotecarios con pactos de limitación de la variación de los tipos de interés-, la rotación de la cartera de renta fija, o la reducción de tipos de los títulos de la SAREB de la cartera de EspañaDuero. A pesar de ello, el margen de intereses proveniente del negocio con clientes mejora un +1,8% anual hasta los 545 millones de euros, entre otros, debido al menor coste de la financiación minorista, que permite incrementar el margen de clientes desde el 1,95% del año 2014 al 2,05% del 2015.

Diferencia Rentabilidad media crédito a clientes Coste medio de depósitos minoristas

La gestión activa de las inversiones en renta fija ha permitido que el Grupo Unicaja haya logrado una significativa cifra de resultados por operaciones financieras (562 millones de euros), en gran medida destinados a incrementar provisiones para afrontar los riesgos legales que aún existen en EspañaDuero como consecuencia de la gestión de híbridos, el riesgo derivado de posibles sentencias desfavorables en relación con la validez a nivel sectorial de los pactos de limitación a la variación de los tipos de interés en los contratos de préstamo hipotecario de particulares, así como a asegurar la viabilidad de la integración de EspañaDuero en el Grupo Unicaja Banco.

Las anteriores cifras de ingresos, junto con los resultados procedentes de inversiones en acciones y participaciones (59 millones de euros) y el neto de otros productos/ cargas de explotación (25 millones de euros), afectados por acuerdos outsourcing y la mejora de resultados de inmobiliarias del Grupo, principalmente, determinan la obtención de un margen bruto de 1.575 millones de euros (un 17% más que el obtenido por el Grupo Unicaja Banco en el ejercicio 2014).

A su vez, los gastos de explotación han sido de 681 millones de euros que, con una reducción interanual del - 3,4% sobre el agregado del Grupo Unicaja Banco y EspañaDuero a diciembre 2014, sitúan la ratio de eficiencia (gastos de explotación sobre margen bruto) en el 43,3%.

Como consecuencia de la evolución descrita, se alcanza un resultado antes de saneamientos de 894 millones de euros (un 24% superior al obtenido en diciembre de 2014).

Resultados antes de saneamientos

Siguiendo la tradicional línea de prudencia del Grupo Unicaja Banco, los recursos generados en el ejercicio se han destinado, en su mayor parte, a consolidar elevados niveles de cobertura de riesgos, entre otros, se ha provisionado el riesgo derivado de posibles sentencias desfavorables en relación con la validez de los límites a la variación de los tipos de interés en los contratos de préstamo hipotecario con tipo de interés variable a nivel sectorial, destinándose a saneamientos, con cargo a resultados, un importe neto de 676,6 millones de euros.

Millones de euros

Variación
(3,7)
58,3
68,9
(10,6)

1,6

3,4
60,4

Negocio

El volumen de recursos administrados gestionado por el Grupo se eleva al cierre del ejercicio 2015 a 60.977 millones de euros (sin ajustes por valoración). Esta cifra supone un descenso de 507 millones (un 0,8%) con respecto a la registrada al cierre del ejercicio 2014, motivado por la disminución de la financiación obtenida en mercados mayoristas (2.163 millones de euros).

			Millones de euros
Recursos Administrados Grupo Unicaja Banco (sin incluir ajustes por valoración)	Diciembre 2015	Compos.	Diciembre 2014	Variación interanual	Variación inter %
Total Recursos de Balance	49 891	81,8%	50 546	( 654)	(1,3%)
Depósitos de la clientela	48 620	79,8%	48 084	536	1,1%
Administraciones públicas	1 907	3,1%	1 689	219	12,9%
Sector privado	46 713	76,6%	46 395	318	0,7%
Depósitos a la vista	20 239	33,2%	17 220	3 020	17,5%
Depósitos a plazo	22 775	37,4%	25 444	(2 669)	(10,5%)
Del que: cédulas hipotecarias	7 400	12,1%	-	(1 140)	(13,3%)
Cesión temporal de activos	3 698	6,1%	3 731	( 33)	(0,9%)
Emisiones	1 271	2,1%	2 462	(1 191)	(48,4%)
Títulos hipotecarios	659	1,1%	1 611	( 952)	(59,1%)
Otros valores	-	-	212	( 212)	n.s.
Pasivos subordinados	612	1,0%	639	( 27)	(4,2%)
Recursos fuera de balance	11 072	18,2%	10 938	134	1,2%
Total Recursos Administrados	60 964	100,0%	61 484	( 520)	(0,8%)
De los que:
Recursos de clientes (minoristas)	49 572	81,3%	48 732	840	1,7%
Mercados	11 391	18,7%	12 752	(1 361)	(10,7%)

Los datos de diciembre de 2015 confirman el crecimiento de los recursos de clientes minoristas en más de 800 millones de euros, destacando el crecimiento acumulado por los depósitos a la vista, del 17,5%.

El grueso de los recursos administrados lo constituyen los depósitos de la clientela (48.629 millones de euros), de los que 20.159 millones de euros son depósitos a la vista de clientes del sector privado, 22.865 millones de euros son depósitos a plazo y 3.698 millones son cesiones temporales de activos. Los recursos gestionados mediante instrumentos fuera de balance se elevan a 11.072 millones de euros, constituidos principalmente por recursos de clientes captados mediante fondos de inversión (5.061 millones de euros), fondos de pensiones (2.193 millones de euros) y seguros de ahorro (2.835 millones de euros). El saldo de emisiones incluido dentro del agregado de recursos administrados se limita a 1.271 millones de euros, con una reducción del 48,4% con respecto al cierre de 2014, está conformado básicamente por emisiones de títulos hipotecarios en poder de terceros (659 millones de euros) y bonos convertibles de EspañaDuero suscritos por el FROB (604 millones de euros).

Atendiendo al origen de los recursos, el 81,3% (49.586 millones de euros) corresponde a negocio bancario con clientes, en tanto que el 18,7% restante (11.391 millones de euros) lo constituyen los fondos captados en mercados mayoristas mediante emisiones o cesiones temporales de activos.

El crédito a la clientela (sin ajustes por valoración) asciende a 35.433 millones de euros al cierre de diciembre de 2015. El mayor peso dentro de la cartera crediticia corresponde al crédito al sector privado con garantía real que representa el 60% del crédito total.

				Millones de euros
Crédito a la Clientela del Grupo Unicaja Banco	Diciembre 2015	Compos.	Diciembre 2014	Variación absoluta	Variación relativa
Administraciones públicas Sector privado	2 009 33 424	6% 94%	2 035 36 030	( 27) (2 606)	(1,3%) (7,2%)
Crédito comercial	207	1%	193	15	7,6%
Deudores con garantía real	20 947	59%	22 480	(1 534)	(6,8%)
Adquisiciones temporales de activos	3 451	10%	2 993	458	15,3%
Otros deudores a plazo	3 959	11%	4 329	( 370)	(8,5%)
Deudores a la vista y resto	4 860	14%	6 035	(1 175)	(19,5%)
Total crédito a la clientela sin ajustes por valoración	35 433	100,0%	38 065	(2 632)	(6,9%)
Correcciones por deterioro y otros ajustes por valoración	( 2 345)		( 2 979)	634	(21,3%)
Total crédito a la clientela	33 088		35 086	(1 998)	(5,7%)

En la comparación con diciembre de 2014 cabe destacar la reducción del peso del crédito al sector promotor, que pasa a representar ya únicamente el 4,7%. En sentido contrario, aumenta el peso del crédito a particulares (del 70,4% al 73,4%).

Crédito al sector privado según clasificación de riesgo crediticio				Millones de euros
	Diciembre 2015	Compos.	Diciembre 2014	Variación absoluta	Variación relativa
Crédito al sector privado Promoción y construcción inmobiliaria Resto de empresas Pymes y autónomos	32 712 29 634	100,0%	18 921 32 789	13 792 ( 155)	72,9% (96)
Empresas	7 888	26,6%	9 722	(1 834)	(18,9%)
	1 385	4,7%	1 948	( 562)	(28,9%)
	6 502	21,9%	7 774	(1 272)	(16,4%)
	4 855	16,4%	5 979	(1 125)	(18,8%)
Grandes empresas	1 164	3,9%	1 238	( 74)	(6,0%)
Obra civil	483	1,6%	556	( 73)	(13,1%)
Particulares	21 747	73,4%	23 067	(1 321)	(5,7%)
Vivienda	19 438	65,6%	20 513	( 1 075)	(5,2%)
Resto	2 309	7,8%	2 555	( 246)	(9,6%)

En el ejercicio 2015 se observa cierta moderación en la contracción del volumen total de crédito que viene caracterizando a la economía española en los últimos ejercicios como consecuencia del proceso de desapalancamiento de empresas y familias. En este sentido, si bien la nueva producción sigue siendo insuficiente para compensar las amortizaciones del crédito existente, tanto en Unicaja Banco como en EspañaDuero se observa un notable incremento en el volumen de formalización de nuevas operaciones con respecto al ejercicio anterior.

Durante el año 2015 se han realizado nuevas operaciones de crédito a pymes y hogares por más de 2.250 millones de euros, destacando el crecimiento de las nuevas operaciones de crédito a la vivienda con un 26% más que el concedido por Unicaja Banco y EspañaDuero en el ejercicio 2014, reafirmándose así la tendencia de reactivación apuntada en los últimos trimestres.

Calidad crediticia

Después del incremento de activos no rentables registrado en 2014 tras la adquisición de EspañaDuero y consolidando la buena evolución ya reflejada el último trimestre del ejercicio 2014, en el año 2015 el saldo de los activos dudosos del Grupo Unicaja Banco se ha reducido en más de 1.250 millones de euros (-26%), con descensos tanto en Unicaja Banco como en EspañaDuero, que se traducen en una mejora de 2,6 pp. de la tasa de morosidad del Grupo Unicaja Banco hasta el 10,0%, por debajo del 10,2% de total entidades de depósitos españolas a diciembre de 2015 publicado por Banco de España (dato provisional). Igualmente, el Grupo Unicaja Banco mantiene un nivel de cobertura de los riesgos dudosos del 57,1%.

El esfuerzo de saneamiento realizado en los últimos ejercicios, que ha permitido alcanzar un nivel de cobertura de los riesgos que cubre las hipotéticas pérdidas esperadas en escenarios adversos, junto con la perspectiva de continuación del proceso de recuperación de la economía española, que se está reflejando en un claro cambio de tendencia en la evolución de los activos irregulares, permite prever una significativa reducción de las necesidades de saneamiento en los próximos ejercicios.

Activos inmobiliarios adjudicados

Al cierre de 2015 el saldo de activos inmobiliarios adjudicados netos alcanza los 1.113 millones de euros (2.681 millones en valor bruto) representando únicamente el 1,85% de los activos del Grupo Unicaja Banco. El 55% de los activos inmobiliarios adjudicados, a valor neto contable, son obra nueva terminada y vivienda usada.

				Millones de euros
Activos Inmobiliarios Adjudicados - Grupo Unicaja Banco				2015
	Valor neto contable	Correcciones de valor	Valor bruto	Cobertura (%)
Inmuebles procedentes de construcción y promoción inmobiliaria	642	1 065	1 707	62,4%
Edificios terminados	271	285	556	51,2%
Edificios en construcción	48	74	122	60,7%
Suelos	323	706	1 029	68,6%
Inmuebles procedentes de financiación adquisición vivienda
hogares	340	332	672	49,4%
Resto de inmuebles	131	171	302	56,7%
Total activos inmobiliarios adjudicados	1 113	1 568	2 681	58,4%

Siguiendo con la línea prudencial del Grupo Unicaja Banco, la cifra de provisiones sobre los activos inmobiliarios adjudicados alcanza los 1.568 millones de euros al cierre de 2015, lo que supone una cobertura de los mismos del 58,5%.

Solvencia

El Grupo Unicaja Banco mantiene elevados niveles de solvencia al cierre 2015.

RATIOS PHASE-IN	2015	2014	Variación	Variación %
CET 1 T1	12,8% 12,9%	11,0% 11,0%	184 p.b. 190 p.b.	17% 17%
TOTAL CAPITAL	12,9%	11,0%	190 p.b.	17%
RATIOS FULLY LOADED	2015	2014	Variación	Variación %
CET 1 T1	11,1% 11,5%	10,3% 10,7%	80 p.b. 84 p.b.	8% 8%
TOTAL CAPITAL	11,5%	10,7%	84 p.b.	8%

Dichos ratios no sólo permiten cumplir holgadamente sino presentar superávits con respecto a:

los requerimientos regulatorios establecidos por el Reglamento (UE) nº. 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito, y
los mínimos prudenciales determinados por el BCE tras el resultado del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP).

	2015

Mínimo regulatorio (CET 1 %)	4,5%
Mínimo regulatorio (Exceso en M€)	2 260
Mínimo prudencial (CET 1 %)	9,25%
Mínimo prudencial (Exceso en M€)	972

La evolución positiva del CET 1 phase-in en 2015 se explica principalmente por la generación de resultados, las mayores plusvalías de la cartera disponible para la venta, y la disminución de los Activos Ponderados por Riesgo.

De manera complementaria, se presenta a continuación el detalle de los elementos que componen el capital computable junto con el desglose de los requerimientos de capital de Pilar 1:

	Millones de euros
	Diciembre 2015	Diciembre 2014	Variación absoluta	Variación relativa
TOTAL CAPITAL DE NIVEL 1 (T1)	3 510	3 348	162	5%
TOTAL CAPITAL DE NIVEL 1 ORDINARIO (CET1)	3 480	3 334	146	4%
Capital	881	881	-	-
Primas Emisión	1 133	1 133	-	-
Reservas y resultado del ejercicio	685	483	202	42%
Intereses Minoritarios	229	298	( 68)	(23%)
Coberturas de Flujo de Efectivo	5	13	( 7)	(59%)
Obligaciones contingentes convertibles suscritas FROB	604	604	-	-
Otro resultado integral acumulado	150	297	( 147)	(49%)
Ajuste Ganancias no realizadas	( 101)	( 327)	( 226)	(69%)
Otros	( 1)	-	( 1)	134%
Deducción Fondo Comercio e Intangible	( 14)	( 7)	( 7)	91%
Deducción Activos Fiscales	( 53)	( 22)	( 31)	142%
Deducción Participaciones Significativas	( 39)	( 18)	( 21)	118%
TOTAL CAPITAL DE NIVEL 1 ADICIONAL (AT1)	30	14	16	119%
Instrumentos Híbridos Cocos	99	99	-	-
Deducción Fondo de Comercio	( 22)	( 30)	8	(28%)
Deducción Participaciones Significativas	( 47)	( 55)	8	(14%)
TOTAL CAPITAL DE NIVEL 2 (T2)	-	-	-	-
Genérica computable	9	10	-	(4%)
Subordinada computable	1	6	( 5)	(78%)
Deducción Participaciones Significativas	( 11)	( 16)	5	(33%)
TOTAL CAPITAL	3 510	3 348	162	5%

Por último, se muestra a continuación una conciliación entre patrimonio neto contable y capital computable a efectos regulatorios:

Conciliación entre el patrimonio neto contable	Millones de euros
y el capital computable	2015	2014	Variación	Variación (%)
Fondos propios	2 834	2 674	160	6%
Ajustes por valoración	142	292	(150)	(51%)
Intereses minoritarios	280	326	( 46)	(14%)
TOTAL PATRIMONIO NETO (Balance Público)	3 256	3 292	( 36)	(1%)
Diferencia entre Balance Público y Regulatorio	( 1)	( 1)	-	n.s.
TOTAL PATRIMONIO NETO (Balance Público)	3 255	3 291	( 36)	(1%)
Ajustes por valoración no computables	( 88)	( 310)	221	(72%)
Intereses minoritarios no computables	( 50)	( 28)	( 22)	81%
Resultado del ejercicio no computable	( 36)	( 78)	42	(54%)
Deducciones	( 186)	( 148)	( 38)	26%
Obligaciones contingentes convertibles suscritas por el FROB	604	604	-	-
Capital de nivel 2	11	16	( 5)	(33%)
TOTAL CAPITAL COMPUTABLE	3 510	3 348	162	5%

Liquidez

El Grupo Unicaja Banco registra al cierre de 2015 una posición de activos líquidos y descontables en el Banco Central Europeo, neta de los activos utilizados, de 15.952 millones de euros, cifra que representa más del 26% de la cifra total de balance. Este importante volumen de activos líquidos permite gestionar con holgura los próximos vencimientos de emisiones en mercados (1.492 millones de euros en 2016), así como el final de las operaciones de liquidez a largo plazo del Banco Central Europeo (LTROs) en 2018.

	Millones de euros
Activos líquidos descontables de Unicaja Banco	2015	2014
Activos líquidos:
Punta de tesorería (*)	1 008	9
Adquisiciones temporales de activos descontables	4 849	3 456
Cartera de renta fija y otros activos descontables en Banco Central Europeo	18 075	23 575
Total activos líquidos (valor de descuento en Banco Central Europeo)	23 932	27 040
Activos líquidos utilizados:
Tomado en Banco Central Europeo	2 417	8 722
Cesiones temporales de activos	5 563	4 583
Total activos líquidos utilizados	7 980	13 305
Activos líquidos descontables disponibles	15 952	13 734
Porcentaje sobre total activo	26,4%	20,2%

(*) Incluye depósitos interbancarios y excedente de saldo en bancos centrales.

		Millones de euros
Vencimientos de financiación en mercados para 2016-2018	Emisiones	LTROs	Total
Ejercicio 2016	1 492	-	1 492
Ejercicio 2017	1 370	-	1 370
Ejercicio 2018	1 493	2 417	3 910
Total	4 355	2 417	6 772

La tendencia de crecimiento de los depósitos minoristas y el proceso de contracción del crédito a la clientela, han reafirmado la reducción de las necesidades estructurales de financiación en mercados del Grupo Unicaja, disminución que queda reflejada en la evolución de la ratio LTD ("Loan to Deposits"), que al cierre 2015 pasa a situarse en el 82%.

Evolución del Ratio LTD del Grupo Unicaja Banco (*)	Ratio %
Cierre del ejercicio 2013	109%
Cierre del ejercicio 2014	91%
Cierre del ejercicio 2015	82%

(*) Crédito sobre depósitos (sin ajustes por valoración en los dos casos). Tanto de crédito como de depósitos se excluyen los saldos de operaciones en mercados mayoristas.

Red de sucursales

La actividad del Grupo Unicaja Banco se desarrolla exclusivamente en España (excepto una oficina en Portugal) y principalmente en Andalucía y Castilla y León, así como en las comunidades autónomas de Madrid y Murcia, las provincias de Albacete, Alicante, Badajoz, Barcelona, Ciudad Real, Toledo, Valencia y Valladolid y en las ciudades autónomas de Ceuta y Melilla. El Grupo Unicaja Banco concentra el 82% de sus oficinas en las Comunidades de Andalucía y Castilla y León, siendo las provincias de Málaga (con un 16%), Almería (8%), León (8%) y Valladolid (8%) las provincias con mayor peso específico en el Grupo Unicaja Banco. Grupo Unicaja Banco, a 31 de diciembre de 2015, contaba con una red de 1354 oficinas: 1352 oficinas en España, repartidas en 38 provincias y en Ceuta y Melilla; 1 oficina en Portugal y 1 oficina corresponsal abierta en Reino Unido (las oficinas abiertas al público según criterio de Banco de España de junio de 2010 incluyen ventanillas desplazadas y oficinas abiertas en el extranjero).

				Distribución de la Red de Negocio
		Oficinas Operativas a 31/12/2015		Oficinas Operativas a 31/12/2014
País	Comunidad Autónoma	Número de Oficinas	Distribución (%)	Número de Oficinas	Distribución (%)
	Andalucía	643	47,49%	666	46,90%
	Aragón		1 0,07%	2	0,14%
	Asturias		3 0,22%	5	0,35%
	Cantabria		1 0,07%	1	0,07%
	Castilla y León	471	34,79%	499	35,14%
	Castilla-La Mancha	77	5,69%	78	5,49%
	Cataluña		2 0,15%	2	0,14%
	Ceuta		1 0,07%	2	0,14%
España	Comunidad Valenciana		4 0,30%	4	0,28%
	Extremadura	54	3,99%	59	4,15%
	Galicia		6 0,44%	10	0,70%
	La Rioja		1 0,07%	1	0,07%
	Madrid	80	5,91%	81	5,70%
	Melilla		4 0,30%	4	0,28%
	Murcia		2 0,15%	2	0,14%
	Navarra		1 0,07%	1	0,07%
	País Vasco		1 0,07%	1	0,07%
Nº Total de Oficinas en Territorio Nacional		1 352	99,85%	1 418	99,86%
		Oficinas Operativas a 31/12/2015		Oficinas Operativas a 31/12/2014
País	Ciudad	Número de Oficinas	Distribución (%)	Número de Oficinas	Distribución (%)
Portugal	Lisboa		1 50,00%	1	50,00%
Reino Unido	Londres		1 50,00%	1	50,00%
	Nº Total de Oficinas en el Extranjero		2 0,15%	2	0,14%

Total Oficinas 1 354 100,00% 1 420 100,00%

A 30 de septiembre de 2015, según el Estado T7 publicado por el Banco de España, relativos a la cuota de mercado en las comunidades autónomas de Andalucía y Castilla y León, respecto de la cuota de depósitos de la clientela en otros sectores residentes (esto es, entidades no pertenecientes al sector público, ni entidades de crédito ni entidades no residentes) alcanzan un 14,7% y un 22,7%, respectivamente y la cuota de mercado en relación con el crédito de la clientela de otros sectores residentes alcanzan un 9,9% y un 15,3%, respectivamente. Con respecto a las oficinas, la cuota de presencia del Grupo Unicaja Banco en Andalucía representa un 13,2% y en Castilla y León un 20,9%, según última información disponible de Banco de España a 30 septiembre de 2015.

Marco de Propensión al Riesgo

La aprobación y posterior desarrollo del Marco de Propensión al Riesgo del Grupo permite, entre otros aspectos:

Explicitar los objetivos de riesgo del Grupo en línea con la estrategia corporativa, actuando como una referencia orientadora de las actividades desarrolladas.
Integrar en un marco común todos los procesos de gestión del riesgo
Difundir internamente una cultura de gestión del riesgo.

Control Global del Riesgo

Hechos posteriores al cierre del ejercicio

En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2015 y la fecha de formulación del presente informe de gestión consolidado, no se ha producido ningún otro hecho de especial relevancia que no se señale en la memoria de las cuentas anuales consolidadas y en el propio informe de gestión consolidado.

Investigación y desarrollo

Durante los ejercicios 2015 y 2014 el Grupo Unicaja Banco no ha llevado a cabo actividades de investigación y desarrollo de importe significativo.

Impacto medioambiental

Las operaciones globales del Grupo se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medioambientales). La Entidad Dominante considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento.

La Entidad Dominante considera que ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo carácter, ni considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente.

Valores propios

Al 31 de diciembre de 2015 el Banco no tenía acciones propias. Asimismo, durante el ejercicio 2015 no han tenido lugar operaciones con acciones propias del Banco.

Aplazamiento de pagos a proveedores

Los pagos efectuados por el Grupo Unicaja Banco a proveedores exclusivamente por prestación de servicios y suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2015 han ascendido a 435.628 miles de euros (323.388 miles de euros en el ejercicio 2014), que han sido efectuados dentro de los plazos legales y contractualmente establecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no es significativo y tiene un plazo inferior al establecido por la Ley 15/2010.

De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, y en relación a la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, el periodo medio de pago a proveedores del Grupo durante el ejercicio 2015 es de 19,64 días, mientras que el ratio de operaciones pagadas y el ratio de operaciones pendientes de pago asciende a 20,48 días y a 28,19 días, respectivamente.

El periodo medio de pago del Grupo se encuentra dentro de los límites legales establecidos en la normativa, por lo que no aplica la inclusión en el informe de gestión de las medidas previstas en el apartado 1 del artículo 262 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

Informe Anual de Gobierno Corporativo

ANEXO II

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE OTRAS ENTIDADES -DISTINTAS A LAS CAJAS DE AHORROS- QUE EMITAN VALORES QUE SE NEGOCIEN EN MERCADOS OFICIALES

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

31/12/2015 FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA

C.I.F.

A93139053

DENOMINACIÓN SOCIAL

UNICAJA BANCO, S.A.

DOMICILIO SOCIAL

AV. ANDALUCIA N.10-12, (MALAGA)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE OTRAS

ENTIDADES -DISTINTAS A LAS CAJAS DE AHORROS- QUE

EMITAN VALORES QUE SE NEGOCIEN EN MERCADOS OFICIALES

A | ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A. 1 Detalle los accionistas o participes más significativos de su entidad a la fecha de cierre del ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista o partícipe	% sobre capital social
FUNDACIÓN BANCARIA UNICAJA	90.78%

A.2 Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, en la medida en que sean conocidas por la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.3 Indique, en su caso, las relaciones de indole comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, y la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.4 Indique, en su caso, las restricciones al ejercicio de los derechos de voto, así como las restricciones a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital:

Sí

B | JUNTA GENERAL U ÓRGANO EQUIVALENTE

B.2 Explique el régimen de adopción de acuerdos sociales. Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC, o en la normativa que le fuera de aplicación.

En los Estatutos figura una remisión al régimen legal en cuanto a las mayorías necesarias para adoptar acuerdos, por lo que no existe diferencia con lo dispuesto en la norma.

Con fecha 30 de abril de 2015, se celebró Junta General Ordinaria, en la que se adoptaron los siguientes acuerdos:

Aprobación de las cuentas anuales (balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado de cambios en el patrimonio neto de lejercico, estado de flujos de efectivo y memoria) y el informe de Unicaja Banco, S.A., como de su Grupo Consolidado.

^2. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración.

Aprobación de la propuesta de aplicación de resultados.
1. Aprobación de la creación de la página web corporativa de la Sociedad, con la dirección: "www.unicajabanco.es"
1. Modificación de los Estatutos sociales.
Delegación en el Consejo de Administración de la facultad de emitir obligaciones, bonos y otros valores de renta fija no convertibles, con el límite máximo de mil quinientos millones (1.500.000.000) de euros y, desarrollar un programa de pagares, con el límite máximo de mil quinientos millones (1.500.000.000) de euros.
Aprobación de la Política de remuneraciones de los Consejeros.
Aprobación, con carácter consultivo, del Informe Anual sobre Remuneraciones del Consejo de Administración.
Toma de conocimiento de las modificaciones introducidas en el Reglamento del Consejo de Administración, acordadas por el propio Consejo de Administración el 30 de enero de 2015.
Delegación de facultades para ejecutar acuerdos.

Porcentaje de votos de los acuerdos adoptados: los puntos primero, segundo, tercero adoptados por unanimidad y el resto de puntos del orden del día fueron aprobados por el 99,4%.

B.4 Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la entidad a la información sobre gobierno corporativo.

www.unicajabanco.es

No se han celebrado reuniones.

C | ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD

C.1 Consejo u órgano de administración

C.1.1 Detalle el número máximo y mínimo de consejeros o miembros del órgano de administración, previstos en los estatutos:

Número máximo de conseieros/miembros del organo
Número mínimo de consejeros/miembros del organo

C.1.2 Complete el siguiente cuadro sobre los miembros del consejo u órgano de administración, y su distinta condición:

CONSEJEROS/MIEMBROS DEL ORGANO DE ADMINISTRACION

Nombre o denominación social del consejerol miembro del órgano de administración	Representante	Ultima fecha de nombramiento
DON BRAULIO MEDEL CAMARA		01/12/2011
Don Manuel Azuaga Moreno		01/12/2011
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO		01/12/2011
DON JUAN FRAILE CANTÓN		01/12/2011
DON AGUSTİN MOLINA MORALES		01/12/2011
DON ELOY DOMİNGUEZ-ADAME COBOS		30/01/2014

Nombre o denominación social del consejerol miembro del órgano de administración	Representante	Ultima fecha de nombramiento
DON GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ		30/09/2014
DOÑA Mª LUISA LOMBARDERO BARCELÓ		30/09/2014
Don Antonio López López		01/12/2011
DOÑA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES		30/01/2014
DON JOSÉ Mª DE LA TORRE COLMENERO		01/12/2011
DON VICTORIO VALLE SANCHEZ		01/12/2011

C.1.3 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo u órgano de administración que asuman cargos de administradores o directivos en otras entidades que formen parte del grupo de la entidad:

Nombre o denominación social del consejero/ miembro del órgano de administración	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
DON BRAULIO MEDEL CAMARA	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	REPRESENTANTE FISICO DEI PRESIDENTE UNICAJA BANCO S.A.
Don Manuel Azuaga Moreno	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA. S.A.	PRESIDENTE
DON MANUEL AZUAGA MORENO	UNICAJA GESTIÓN DE ACTIVOS INMOBILIARIOS, S.A.U.	PRESIDENTE
DON MANUEL AZUAGA MORENO	INMOBILIARIA ACINIPO, S.L.U.	PRESIDENTE
Don Manuel Azuaga Moreno	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	CONSEJERO
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	INMOBILIARIA ACINIPO, S.L.U.	CONSEJERO
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	UNICORP CORPORACION FINANCIERA, S.L.	PRESIDENTE
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	VICEPRESIDENTE
DON JUAN FRAILE CANTON	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	CONSEJERO
DONA Mª LUISA LOMBARDERO BARCELO	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA, S.A.	CONSEJERO DELEGADO
DON ANTONIO LOPEZ LOPEZ	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA, S.A.	CONSEJERO
DON ANTONIO LOPEZ LÓPEZ	ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA, S.L.	CONSEJERO
DON ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ	UNICARTERA GESTIÓN DE ACTIVOS, S.L.U.	CONSEJERO
DONA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES	BANCO DE CAJA DE ESPANA DE INVERSIONES SALAMANCA Y SORIA, S.A.	CONSEJERO

	Número de consejeras
	Ejercicio 2015		Ejercicio 2014		Ejercicio 2013		Ejercicio 2012
	Número	%	Número	%	Número	%	Número	%
CONSEJO DE ADMINISTRACION	2	16,66% '	2	16.66%	0	0.00%		6,67%

	Número de consejeras
	Ejercicio 2015		Ejercicio 2014		Ejercicio 2013		Ejercicio 2012
	Número	%	Número	%	Número	%	Número	%
COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
COMISIÓN DE AUDITORÍA	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	0	0,00%
COMISIÓN DE RIESGOS	1	25,00%		25.00%	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.
COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS	0	0,00%	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.
COMISIÓN DE RETRIBUCIONES	1	25.00%	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.	N.A.

C. 1.5 Complete el siguiente cuadro respecto a la remuneración agregada de los consejeros o miembros del órgano de administración, devengada durante el ejercicio:

Concepto retributivo	Miles de euros
	Individual	Grupo
Retribución fija	1.720	0
Retribución variable	0	0
Dietas	286	0
Otras Remuneraciones	436	0
Total	2.442	0

Nombre o denominación social	Cargo
DON JOSÉ I UIS BERRENDERO BERMÚDEZ DE CASTRO	DIRECTOR GENERAL DE BANCA COMERCIAL
DON CÉDRIC BLANCHETIÈRE	DIRECTOR DF CONTROL GLOBAL DE RIESGO
DON JOSÉ MANUFI DOMÍNGUF7 MARTÍNF7	DIRECTOR DE LA DIVISIÓN DE SECRETARÍA TÉCNICA
DON ANGFI FERNANDEZ NORIEGA	DIRECTOR DE LA DIVISIÓN DE SECRETARÍA GENERAL
DON OSCAR GARCÍA OLTRA	DIRECTOR CORPORATIVO DE PLANIFICACIÓN Y MARKETING
DON PARI O GONZÀI F7 MARTÍN	DIRECTOR CORPORATIVO DE FINANZAS
DON JUAN JOSÉ LÓPEZ MELGAREJO	DIRECTOR CORPORATIVO DE MEDIOS Y SISTEMAS
DON FRANCISCO JAVIFR PÉREZ GAVII ÁN	DIRECTOR CORPORATIVO DE RIFSGO DE CRÉDITO
DON ANGEI RODRÍGUFZ DF GRACIA	DIRECTOR GENERAL DE DESARROLLO ESTRATÉGICO Y DE BANCA DE INVERSIÓN
DON ISIDRO RUBIALES GIL	DIRECTOR DE LA DIVISIÓN DE CONTROL
DON MARIANO JOAQUÍN ANAYA ORDÓÑEZ	DIRECTOR DE INFORMÁTICA
DON JESÚS NAVARRO MARTIN	DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA

C.1.7 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros o miembros del órgano de administración:

ટી X	No

Número máximo de ejercicios de mandato		C

C. 1.8 Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan para su aprobación al consejo u órgano de administración están previamente certificadas:
- Sí No X

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su formulación por el consejo u órgano de administración:

Adicionalmente, ha de indicarse que períódicamente se remiten los estados financieros de la Entidad a la Comisión de Auditoría y al Consejo de Administración.

C. 1. 10 ¿El secretario del órgano de administración tiene la condición de consejero?

Sí

externo o por las personas o entidades a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoría de cuentas.

C.2 Comisiones del consejo u órgano de administración

C.2.1 Enumere las comisiones del consejo u órgano de administración:

Nombre de la comisión	Nº de miembros
COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA
COMISIÓN DE AUDITORÍA
COMISIÓN DE RIESGOS
COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS
COMISIÓN DE RETRIBUCIONES

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Nombre	Cargo	Categoría
Don BRAULIO MEDEL Càmara	PRESIDENTE	Ejecutivo
DON AGUSTİN MOLINA MORALES	SECRETARIO	Dominical
DON MANUEL ATENCIA ROBLEDO	VOCAL	Ejecutivo
DON MANUEL AZUAGA MORENO	VOCAL	Ejecutivo
DON JUAN FRAILE CANTÓN	VOCAL	Dominical
Don antonio lópez lópez	VOCAL	Otro Externo
DON VICTORIO VALLE SÁNCHEZ	VOCAL	Independiente

% de consejeros ejecutivos	43.00%
% de consejeros dominicales	29.00%
% de consejeros independientes	14.00%
% de otros externos	14,00%
Número de reuniones	0

COMISIÓN DE AUDITORÍA

Nombre	Cargo	Categoría
DON ELOY DOMÌNGUEZ-ADAME COBOS	PRESIDENTE	Independiente
Don Juan Fraile Cantón	SECRETARIO	Dominical
DON AGUSTÍN MOLINA MORALES	VOCAL	Dominical
DON VICTORIO VALLE SÁNCHEZ	VOCAL	Independiente

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	50.00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	0.00%
Número de reuniones	11

Las principales materias objeto de tratamiento por la Comisión, entre otras, han sido las siguientes:

Análisis e informe sobre operaciones vinculadas.
Aprobación del informe anual 2014 y de un plan de actuación para 2015.
Recepción de información de la actividad desarrollada por la Dirección de Auditoría Interna.
Seguimiento de la adaptación de la función de auditoría interna al Mecanismo Único de Supervisión.
Adopción de acuerdos y elaboración de informes y toma de conocimiento de aspectos relativos a estados financieros, a auditor externo y requerimientos regulatorios.
Elaboración de informes y documentos necesarios para adopción de un Programa de Prevención del Riesgo Penal.
Seguimiento del proceso de integración informática de Banco CEISS.
Desarrollo de trabajos e informes sobre normativa interna.
Seguimiento normativo, análisis de las novedades regulatorias y de sus implicaciones para la Entidad.

Nombre del consejero con experiencia	DON ELOY DOMİNGUEZ-ADAME COBOS
Nº de años del presidente en el cargo

COMISIÓN DE RIESGOS

Nombre	Cargo	Categoría
DOÑA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES	PRESIDENTE	Independiente
DON JOSÉ Mª DE LA TORRE COLMENERO	SECRETARIO	Dominical
DON GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ	VOCAL	Independiente
Don Antonio López López	VOCAL	Otro Externo

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	25,00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	25.00%
Número de reuniones	10

COMISION DE NOMBRAMIENTOS

Nombre	Cargo	Categoria
DON VICTORIO VALLE SÁNCHEZ	PRESIDENTE	Independiente
Don agustín molina morales	SECRETARIO	Dominical
DON ELOY DOMÍNGUEZ-ADAME COBOS	VOCAL	Independiente
Don Antonio López López	VOCAL	Otro Externo

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	25,00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	25,00%
Número de reuniones	5

Las principales materias objeto de tratamiento por la Comisión, entre otras, han sido las siguientes:

Plan de Actuación para 2015 y grado de ejecución del mismo.
Informe sobre la aplicación de la "Política para la evaluación de la Idoneidad de los Miembros del Consejo de Administración y Personas con Funciones Clave".

Adaptación del Organigrama de la Entidad, por lo que la Comisión de Nombramientos ha debido adoptar diversas

Resolución de cuestiones suscitadas en cuanto al régimen de idoneidad y compatibilidad de Consejeros.

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES

Nombre	Cargo	Categoría
DON GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ	PRESIDENTE	Independiente
Don Juan Fraile Cantón	SECRETARIO	Dominical
DOÑA PETRA MATEOS-APARICIO MORALES	VOCAL	Independiente
DON JOSÉ Mª DE LA TORRE COLMENERO	VOCAL	Dominical

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	50.00%
% de consejeros independientes	50.00%
% de otros externos	0.00%
Número de reuniones	6

Las principales materias objeto de tratamiento por la Comisión, entre otras, han sido las siguientes:

Plan de Actuación para 2015 y grado de ejecución del mismo.
Propuestas e informes en relación con el régimen retributivo de los administradores y la Alta Dirección, para su

sometimiento al Consejo y/o a la Junta General.

Informe sobre la aplicación de la "Política de remuneraciones asociada a la gestión del riesgo".
Actualización del Colectivo Identificado.
Propuesta de ajustes retributivos en relación con ciertos miembros del Colectivo Identificado.

D | OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D. 1 Detalle las operaciones realizadas entre la entidades de su grupo, y los accionistas, partícipes cooperativistas, titulares de derechos dominicales o cualquier otro de naturaleza equivalente de la entidad.
D.2 Detalle las operaciones realizadas entre la entidad o entidades de su grupo, y los administradores o miembros del órgano de administración, o directivos de la entidad.
D.3 Detalle las operaciones intragrupo.

D.4 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la entidad o su grupo, y sus consejeros o miembros del órgano de administración, o directivos.

E | SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1 Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la entidad.

· Atención rigurosa para mantener permanente un perfil de riesgo prudente y equilibrado preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y liquidez

· Participación y supervisión activa de la Alta Dirección.
· Ambiente general de control interno.
· Segregación de funciones, siendo el control de los riesgos en la Entidad independiente de la función de toma de riesgos.

· Minimización de los activos dudosos mediante una prudente gestión del riesgo eludiendo proyectos de incierta viabilidad y limitando la inversión en función de parámetros de garantía

Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos

Activos, Pasivos y Presupuesto.

§ Evaluación del Riesgo: Comprende la evaluación períodica del RAF identificando posibles incumplimientos o amenazas mediante el sometimiento a pruebas de resistencia periódicas.

E.2 Identifique los órganos de la entidad responsables de la elaboración del Sistema de Gestión de Riesgos.

Consejo de Administración

La composición de la Comisión Ejecutiva, sus funciones y delegación de facultades se encuentran recogidas en el artículo 24 de los Estatutos de la Entidad.

Comité de Activos y Pasivos y Presupuesto

Comsión de Auditoría

Su naturaleza, funciones y competencias se encuentran descritas en el artículo 25 de los Estatutos de la Entidad.

Comité de Crédito

Funciones:

§ Aprobación de los distintos productos de activo.

§ Aprobación de los distintos convenios financieros que se suscriban.

§ Aprobación de las políticas de crédito de los Sistemas Automáticos de concesión de operaciones
§ Aprobación de las atribuciones cualitativas y cuantitativas de las distintas comisiones de créditos

§ Aprobación de la normativa de las funciones, políticas y procedimientos en materia de inversiones crediticias, siguiendo las directrices de los Órganos de Gobierno de la Entidad.

§ Desarrollo del Marco General de Atribuciones, siguiendo las directrices de los Organos de la Entidad.

§ Creación de las Comisiones de Créditos necesarias para descentralizar las operaciones.

§ Aprobación de actuaciones en materia de recuperación de operaciones

Otras Comisiones para la concesión de operaciones:

Comisiones de Créditos de Sucursal
Comisiones de Créditos de Área de la Dirección Territorial
Comisiones de Créditos de Dirección Territorial
Comisión de Créditos de Financiación Punto de Venta
Comisión de Créditos de Banca Corporativa
Comisión de Créditos de la Dirección Corporativa de Riesgos Financieros