Unicaja Banco S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 29, 2024

Cuentas anuales individuales - Unicaja 2023 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANUAL DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD Los miembros del Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A., declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales individuales y consolidadas correspondientes al ejercicio 2023 , formuladas en la reunión de 29 de febrero de 2024, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Unicaja Banco, S.A., y de las entidades comprendidas en la consolidación, tomadas en su conjunto, y que los informes de gestión individuales y consolidados incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición financiera de Unicaja Banco, S.A. y de las entidades comprendidas en la consolidación, tomadas en su conjunto, de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación. Málaga, a 29 de febrero de 2024 D. Manuel Azuaga Moreno Presidente no Ejecutivo D. Isidro Rubiales Gil Consejero Delegado D. Miguel González Moreno Vicepresidente Dª. Natalia Sánchez Romero Secretaria del Consejo Dª. Rocío Fernández Funcia Consejera Coordinadora Dª. María Luisa Arjonilla López Vocal D. Antonio Carrascosa Morales Vocal D. Rafael Domínguez de la Maza Vocal Dª. Inés Guzmán Arrue Vocal D. Juan Antonio Izaguirre Ventosa Vocal 31 de diciembre de 2023 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANUAL Dª. Carolina Martínez Caro Vocal D. José Ramón Sánchez Serrano Vocal Dª. Nuria Aliño Pérez Vocal D. Felipe Fernández Fernández Vocal 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 31 de diciembre de 2023 Las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión de Unicaja Banco, S.A. correspondientes al ejercicio 2023, han sido elaboradas siguiendo el Formato Electrónico Único Europeo (FEUE), conforme al Reglamento Delegado (UE) 2019/815 de la Comisión Europea, de 17 de diciembre de 2018, y sus posteriores modificaciones, con número de identificación hash SHA256: 8ba978635c37c74487e13a28f302d3a449fc15327078615fe9ea61285a1acce4 Unicaja Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 NÚMERO DE IDENTIFICACIÓN HASH 31 de diciembre de 2023 Cuentas anuales e informe de gestión Información individual Unicaja 2023 31 de diciembre de 2023 BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022 (Miles de euros) ACTIVO Nota 2023 2022 EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA 6 8.039.191 4.660.517 ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 7.1 781.385 32.771 Derivados 32.313 32.771 Instrumentos de patrimonio – – Valores representativos de deuda 749.072 – Préstamos y anticipos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 84.569 – ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÓN VALORADOS OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS 7.2 108.562 146.549 Instrumentos de patrimonio 41 41 Valores representativos de deuda 35.265 33.522 Préstamos y anticipos 73.256 112.986 Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela 73.256 112.986 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración – 485 ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS – – Valores representativos de deuda – – Préstamos y anticipos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración – – ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL 8 1.060.210 485.657 Instrumentos de patrimonio 331.185 292.613 Valores representativos de deuda 729.025 193.044 Préstamos y anticipos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 175.527 31.030 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 9 77.570.450 83.585.076 Valores representativos de deuda 25.098.802 26.867.077 Préstamos y anticipos 52.471.648 56.717.999 Bancos centrales – – Entidades de crédito 2.290.553 930.505 Clientela 50.181.095 55.787.494 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 12.762.395 10.774.603 DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 10 1.222.395 1.812.887 CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS 10 (63.020) (237.836) INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS 11 2.802.412 1.722.996 Dependientes 2.052.602 970.259 Negocios conjuntos 13.045 50.276 Asociadas 736.765 702.461 (continúa en página siguiente) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ACTIVO Nota 2023 2022 ACTIVOS TANGIBLES 12.1 1.511.696 1.602.221 Inmovilizado material 1.159.878 1.220.476 De uso propio 1.159.878 1.220.476 Cedido en arrendamiento operativo – – Inversiones inmobiliarias 351.818 381.745 Pro memoria: adquirido en arrendamiento 31.714 51.290 ACTIVOS INTANGIBLES 12.2 55.108 37.418 Fondo de comercio – – Otros activos intangibles 55.108 37.418 ACTIVOS POR IMPUESTOS 19 4.361.060 4.876.970 Activos por impuestos corrientes 154.157 443.394 Activos por impuestos diferidos 4.206.903 4.433.576 OTROS ACTIVOS 13.2 232.189 576.453 Contratos de seguros vinculados a pensiones 34 21.509 23.167 Existencias – – Resto de los otros activos 210.680 553.286 ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA 13.1 91.195 179.210 TOTAL ACTIVO 97.772.833 99.480.889 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA PASIVO Nota 2023 2022 PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 7 444.181 37.919 Derivados 32.345 37.919 Posiciones cortas 411.836 – Depósitos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Valores representativos de deuda emitidos – – Otros pasivos financieros – – PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS – – Depósitos – – Bancos centrales – – Entidades de crédito – – Clientela – – Valores representativos de deuda emitidos – – Otros pasivos financieros – – Pro memoria: pasivos subordinados – – PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 14 87.328.359 89.594.738 Depósitos 81.056.359 83.877.864 Bancos centrales 953.971 5.320.889 Entidades de crédito 5.805.055 3.448.807 Clientela 74.297.333 75.108.168 Valores representativos de deuda emitidos 4.241.898 3.329.354 Otros pasivos financieros 2.030.102 2.387.520 Pro memoria: pasivos subordinados 571.672 547.951 DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 10 1.148.038 1.081.824 CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS – – PROVISIONES 15 940.752 1.071.953 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 91.258 127.539 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 91.568 132.696 Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes – – Compromisos y garantías concedidos 116.978 126.128 Restantes provisiones 640.948 685.590 PASIVOS POR IMPUESTOS 19 358.809 349.400 Pasivos por impuestos corrientes 29.684 28.818 Pasivos por impuestos diferidos 329.125 320.582 CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA – – OTROS PASIVOS 16 549.911 601.106 De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) – – PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA – – TOTAL PASIVO 90.770.050 92.736.940 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA PATRIMONIO NETO Nota 2023 2022 FONDOS PROPIOS 18 6.966.696 6.863.031 CAPITAL 663.708 663.708 Capital desembolsado 663.708 663.708 Capital no desembolsado exigido – – Pro memoria: capital no exigido – – PRIMA DE EMISIÓN 1.322.995 1.322.995 INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DEL CAPITAL 547.360 547.385 Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos 547.360 547.385 Otros instrumentos de patrimonio emitidos – – OTROS ELEMENTOS DE PATRIMONIO NETO – – GANANCIAS ACUMULADAS 3.887.757 3.832.350 RESERVAS DE REVALORIZACIÓN – – OTRAS RESERVAS 274.996 261.682 (–) ACCIONES PROPIAS (2.682) (148) RESULTADO DEL EJERCICIO 3 272.562 235.059 (–) DIVIDENDOS A CUENTA – – OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 17 36.087 (119.082) ELEMENTOS QUE NO SE RECLASIFICARÁN EN RESULTADOS 39.171 (18.694) Ganancias o (–) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas (4.140) (1.684) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valoradores a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.3 43.311 (17.010) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) – – Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito – – ELEMENTOS QUE PUEDEN RECLASIFICARSE EN RESULTADOS (3.084) (100.388) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz) – – Conversión de divisas 24 (55) Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo (parte eficaz) (10.491) (98.702) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.2 7.383 (1.631) Instrumentos de cobertura (elementos no designados) – – Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – TOTAL PATRIMONIO NETO 7.002.783 6.743.949 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 97.772.833 99.480.889 PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE COMPROMISOS DE PRÉSTAMO CONCEDIDOS 26.3 4.632.663 4.521.265 GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS 26.1 74.392 67.888 OTROS COMPROMISOS CONCEDIDOS 26.1 2.806.683 4.753.333 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022 (Miles de euros) Nota (Debe) Haber 2023 2022 INGRESOS POR INTERESES 27 2.349.965 1.260.632 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 16.636 2.539 Activos financieros a coste amortizado 2.179.256 1.861.053 Resto 154.073 (602.960) GASTOS POR INTERESES 28 (994.321) (201.503) GASTOS POR CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA – – MARGEN DE INTERESES 1.355.644 1.059.129 INGRESOS POR DIVIDENDOS 29 112.344 92.779 INGRESOS POR COMISIONES 30 527.769 519.176 GASTOS POR COMISIONES 31 (45.475) (50.771) GANANCIAS/ PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS 32 4.804 36.292 GANANCIAS/ PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS 32 6.970 14.680 GANANCIAS O (PÉRDIDAS) POR ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÓN VALORADOS OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS 32 4.525 (9.216) GANANCIAS/ PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS 32 – – GANANCIAS/ PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, NETAS 32 (1.876) 5.512 DIFERENCIAS DE CAMBIO (GANANCIA O PÉRDIDA), NETAS 4.865 9.546 OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 33 33.021 38.229 OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN 33 (295.512) (178.306) MARGEN BRUTO 1.707.079 1.537.050 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (726.916) (737.042) Gastos de personal 34 (446.740) (472.036) Otros gastos de administración 35 (280.176) (265.006) AMORTIZACIÓN 12 (79.930) (78.759) (PROVISIONES O REVERSIÓN DE PROVISIONES) 15 (118.311) (94.283) (DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS Y PÉRDIDAS O GANANCIAS NETAS POR MODIFICACIÓN) (113.134) (210.426) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global – – Activos financieros a coste amortizado (113.134) (210.426) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 668.788 416.540 DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS 36 (184.172) (109.240) DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS 36 (4.548) 12.832 Activos tangibles (716) 435 Activos intangibles – – Otros (3.832) 12.397 GANANCIAS/ PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS NO FINANCIEROS Y PARTICIPACIONES, NETAS 37 3.566 7.704 FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS – – GANANCIAS/ PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS 38 (21.833) 7.057 GANANCIAS/ PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 461.801 334.893 GASTOS/ INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS (189.239) (99.834) GANANCIAS/ PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 272.562 235.059 GANANCIAS/ PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS – – RESULTADO DEL EJERCICIO 272.562 235.059 BENEFICIO POR ACCIÓN Beneficio básico por acción (euros) 0,100 0,086 Beneficio diluido por acción (euros) 0,100 0,086 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022 (Miles de euros) Ejercicio Nota 2023 2022 RESULTADO DEL EJERCICIO 272.562 235.059 OTRO RESULTADO GLOBAL 155.169 89.597 Elementos que no se reclasificarán en resultados 57.865 (114.290) Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 34 (3.509) (15.575) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valoradores a valor razonable con cambios en otro resultado global 57.206 (105.755) Ganancias o (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) – – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) – – Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito – – Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados 19 4.168 7.040 Elementos que pueden reclasificarse en resultados 97.304 203.887 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz) – – Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto – – Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Conversión de divisas 2.4 113 – Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto 113 – Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Coberturas de los flujos de efectivo (parte eficaz) 10 126.015 294.047 Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto 4.875 (128.532) Transferido a resultados 121.140 422.579 Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos – – Otras reclasificaciones – – Instrumentos de cobertura (elementos no designados) – – Ganancias o (pérdidas) por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto – – Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global 12.877 (2.780) Ganancias o (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto 12.877 (2.780) Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta 16 – – Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto – – Transferido a resultados – – Otras reclasificaciones – – Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en pérdidas o ganancias 19 (41.701) (87.380) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO 427.731 324.656 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022 (Miles de euros) Capital Prima de emisión Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas Acciones propias Resultado del ejercicio Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Total Saldo de apertura al 31/12/2022 663.708 1.322.995 547.385 – 3.832.350 – 261.682 (148) 235.059 – (119.082) 6.743.949 Efectos de la corrección de errores – – – – – – – – – – – – Efectos de los cambios en las políticas contables – – – – – – – – – – – – Saldo de apertura al 01/01/2023 663.708 1.322.995 547.385 – 3.832.350 – 261.682 (148) 235.059 – (119.082) 6.743.949 Resultado global total del ejercicio – – – – – – – – 272.562 – 155.169 427.731 Otras variaciones del patrimonio neto – – (25) – 55.407 – 13.314 (2.534) (235.059) – – (168.897) Emisión de acciones ordinarias – – – – – – – – – – – – Emisión de acciones preferentes – – – – – – – – – – – – Emisión de otros instrumentos de patrimonio – – – – – – – – – – – – Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos – – – – – – – – – – – – Conversión de deuda en patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Reducción del capital – – – – – – – – – – – – Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 3 y 18.2) – – – – (159.529) – – – – – – (159.529) Compra de acciones propias (Nota 18.3) – – – – – – – (9.057) – – – (9.057) Venta o cancelación de acciones propias (Nota 18.3) – – – – (124) – – 6.523 – – – 6.399 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo – – – – – – – – – – – – Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Transferencias entre componentes del patrimonio neto (Nota 3) – – – – 235.059 – – – (235.059) – – – Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios – – – – – – – – – – – – Pagos basados en acciones – – – – – – – – – – – – Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto – – (25) – (19.999) – 13.314 – – – – (6.710) Saldo de cierre al 31/12/2023 663.708 1.322.995 547.360 – 3.887.757 – 274.996 (2.682) 272.562 – 36.087 7.002.783 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022 (Miles de euros) Capital Prima de emisión Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas Acciones propias Resultado del ejercicio Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Total Saldo de apertura al 31/12/2021 663.708 1.322.995 547.385 – 2.803.600 – 260.084 (3.359) 1.084.845 – (208.679) 6.470.579 Efectos de la corrección de errores – – – – – – – – – – – – Efectos de los cambios en las políticas contables – – – – – – – – – – – – Saldo de apertura al 01/01/2022 663.708 1.322.995 547.385 – 2.803.600 – 260.084 (3.359) 1.084.845 – (208.679) 6.470.579 Resultado global total del ejercicio – – – – – – – – 235.059 – 89.597 324.656 Otras variaciones del patrimonio neto – – – – 1.028.750 – 1.598 3.211 (1.084.845) – – (51.286) Emisión de acciones ordinarias – – – – – – – – – – – – Emisión de acciones preferentes – – – – – – – – – – – – Emisión de otros instrumentos de patrimonio – – – – – – – – – – – – Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos – – – – – – – – – – – – Conversión de deuda en patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Reducción del capital – – – – – – – – – – – – Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 3 y 18.2) – – – – (98.291) – – – – – – (98.291) Compra de acciones propias (Nota 18.3) – – – – – – – (15) – – – (15) Venta o cancelación de acciones propias (Nota 18.3) – – – – 507 – – 3.226 – – – 3.733 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo – – – – – – – – – – – – Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto – – – – – – – – – – – – Transferencias entre componentes del patrimonio neto (Nota 3) – – – – 1.084.845 – – – (1.084.845) – – – Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios – – – – – – – – – – – – Pagos basados en acciones – – – – – – – – – – – – Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto – – – – 41.689 – 1.598 – – – – 43.287 Saldo de cierre al 31/12/2022 663.708 1.322.995 547.385 – 3.832.350 – 261.682 (148) 235.059 – (119.082) 6.743.949 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO EN LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022 (Miles de euros) Ejercicio Nota 2023 2022 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 4.414.249 (16.845.022) Resultado del ejercicio 272.562 235.059 Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 652.927 629.981 Amortización 2.14 y 12 79.930 78.759 Otros ajustes 2.23 572.997 551.222 Aumento/ disminución neto de los activos de explotación 5.475.803 (457.971) Activos financieros mantenidos para negociar 7 (748.614) (17.257) Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 7.2 37.987 81.678 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados – – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 8 (574.552) 80.441 Activos financieros a coste amortizado 9 5.999.539 229.350 Otros activos de explotación 761.443 (832.183) Aumento/ disminución neto de los pasivos de explotación (2.307.351) (17.228.244) Pasivos financieros mantenidos para negociar 7.2 406.262 22.564 Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados – – Pasivos financieros a coste amortizado 14 (2.597.433) (17.106.489) Otros pasivos de explotación (116.180) (144.319) Cobros/ pagos por impuesto sobre las ganancias 320.308 (23.847) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1.204.541) (157.657) Pagos (1.350.323) (640.969) Activos tangibles 12.1 (40.918) (62.847) Activos intangibles 12.2 (42.965) (19.234) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 11 (1.266.440) (558.888) Entidades dependientes y otras unidades de negocio – – Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 13 – – Otros pagos relacionados con actividades de inversión – – Cobros 145.782 483.312 Activos tangibles 12.1 80.654 94.655 Activos intangibles 12.2 5.635 1.485 Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 11 3.123 289.116 Entidades dependientes y otras unidades de negocio – – Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 13 56.370 98.056 Otros cobros relacionados con actividades de inversión – – (continúa en página siguiente) () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA Ejercicio Nota 2023 2022 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 168.966 367.297 Pagos (636.610) (432.206) Dividendos 3 (128.576) (67.338) Pasivos subordinados 13.5 (18.000) (333.899) Amortización de instrumentos de patrimonio propio (25) – Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (9.056) (16) Otros pagos relacionados con actividades de financiación (480.953) (30.953) Cobros 805.576 799.503 Pasivos subordinados 13.5 – 297.588 Emisión de instrumentos de patrimonio propio – – Enajenación de instrumentos de patrimonio propio 6.523 3.226 Otros cobros relacionados con actividades de financiación 799.053 498.689 D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO – – E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D) 3.378.674 (16.635.382) F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 4.660.517 21.295.899 G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 8.039.191 4.660.517 COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO Efectivo 2.23 513.256 494.042 Saldos equivalentes al efectivo en Bancos Centrales 2.23 7.340.635 4.072.779 Otros activos financieros 2.23 185.300 93.696 Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista – – TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 2.23 8.039.191 4.660.517 () Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Nota 1.5). Las Notas 1 a 42 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III y IV adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 ESTADOS FINANCIEROS UNICAJA UNICAJA BANCO, S.A. MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Expresada en miles de euros) Índice 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información ..................... 6 1.1. Naturaleza de la Entidad ................................................................................................................................. 6 1.2. Bases de presentación de las cuentas anuales ........................................................................................... 7 1.3. Pertenencia a Grupo de Sociedades ............................................................................................................. 7 1.4. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas ................................................................. 8 1.5. Cambios en criterios contables, errores y comparación de la información ............................................. 9 1.5.1. Cambios en criterios contables y errores ........................................................................................... 9 1.5.2. Comparación de la información ........................................................................................................... 9 1.6. Participaciones en el capital de entidades de crédito ................................................................................. 9 1.7. Contratos de agencia ....................................................................................................................................... 9 1.8. Impacto medioambiental y gestión del riesgo climático .............................................................................. 10 1.9. Coeficientes mínimos ....................................................................................................................................... 13 1.9.1. Coeficiente de Recursos Propios Mínimos ........................................................................................ 13 1.9.2. Coeficiente de Reservas Mínimas ....................................................................................................... 16 1.10. Fondo de Garantía de Depósitos ................................................................................................................. 17 1.11. Aportaciones al Fondo Único de Resolución .............................................................................................. 18 1.12. Información por segmentos de negocio ...................................................................................................... 18 1.13. Gravamen temporal a la banca .................................................................................................................... 19 1.14. Hechos posteriores al cierre del ejercicio .................................................................................................... 19 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados ................................................................... 20 2.1. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ................................................................ 20 2.1.1. Entidades dependientes ........................................................................................................................ 20 2.1.2. Negocios conjuntos (entidades multigrupo) ....................................................................................... 21 2.1.3. Entidades asociadas .............................................................................................................................. 21 2.2. Instrumentos financieros .................................................................................................................................. 22 2.2.1. Clasificación de los activos financieros .............................................................................................. 23 2.2.2. Clasificación de los pasivos financieros ............................................................................................. 25 2.2.3. Valoración inicial de los instrumentos financieros .............................................................................. 25 2.2.4. Valoración posterior de los instrumentos financieros ....................................................................... 25 2.2.5. Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros ............................................ 27 2.2.6. Reclasificación de instrumentos financieros ...................................................................................... 28 2.2.7. Baja de los instrumentos financieros .................................................................................................. 29 2.3. Coberturas contables y mitigación de riesgos .............................................................................................. 29 2.4. Operaciones en moneda extranjera ............................................................................................................... 31 2.4.1. Moneda funcional ................................................................................................................................... 31 2.4.2. Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera ......................................................... 31 2.4.3. Tipos de cambio aplicados ................................................................................................................... 31 2.4.4. Registro de las diferencias de cambio ................................................................................................ 32 2.5. Reconocimiento de ingresos y gastos ........................................................................................................... 32 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Índice 1 2.5.1. Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados ........................................... 32 2.5.2. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados .............................................................................. 33 2.5.3. Ingresos y gastos no financieros ......................................................................................................... 33 2.5.4. Contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y Fondo Único de Resolución (FUR) ................................................................................................................. 33 2.5.5. Gravamen temporal a la banca ............................................................................................................ 33 2.6. Compensaciones de saldos ............................................................................................................................. 33 2.7. Deterioro del valor de los activos financieros ............................................................................................... 34 2.8. Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas ........................................................ 43 2.9. Contabilización de las operaciones de arrendamiento ............................................................................... 44 2.9.1. Cuando el Banco actúa como arrendador ......................................................................................... 44 2.9.2. Cuando el Banco actúa como arrendatario ....................................................................................... 44 2.10. Compromisos con el personal ...................................................................................................................... 47 2.10.1. Compromisos post-empleo ................................................................................................................. 47 2.10.1.1. Criterios utilizados para las retribuciones post-empleo ........................................................ 53 2.10.1.2. Compromisos post-empleo de prestación definida ............................................................... 54 2.10.2. Otras retribuciones a largo plazo ....................................................................................................... 56 2.10.3. Indemnizaciones por cese .................................................................................................................. 56 2.10.4. Planes de desvinculación voluntaria .................................................................................................. 56 2.10.5. Otros planes de desvinculación del personal .................................................................................. 57 2.10.6. Fallecimiento e invalidez ..................................................................................................................... 57 2.10.7. Premios de antigüedad ....................................................................................................................... 57 2.11. Impuesto sobre beneficios .............................................................................................................................. 57 2.12. Activos tangibles ............................................................................................................................................. 59 2.12.1. Inmovilizado material de uso propio ................................................................................................. 59 2.12.2. Inversiones inmobiliarias ...................................................................................................................... 60 2.12.3. Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo ................................................................. 60 2.13. Importe recuperable de los activos tangibles ............................................................................................. 60 2.14. Activos intangibles .......................................................................................................................................... 61 2.15. Provisiones y pasivos contingentes ............................................................................................................. 62 2.16. Transferencias de activos financieros ......................................................................................................... 63 2.17. Activos no corrientes y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta .......................................................................................................... 64 2.18. Combinaciones de negocios ........................................................................................................................ 65 2.19. Patrimonio neto ............................................................................................................................................... 66 2.20. Saldos y transacciones con partes vinculadas .......................................................................................... 68 2.21. Estado de ingresos y gastos reconocidos .................................................................................................. 68 2.22. Estado total de cambios en el patrimonio neto .......................................................................................... 69 2.23. Estados de flujos de efectivo ........................................................................................................................ 70 2.24. Ganancias por acción .................................................................................................................................... 71 3. Distribución de los resultados del Banco ............................................................................................................... 72 4. Beneficio por acción y dividendos pagados .......................................................................................................... 73 5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección ............................................................... 75 5.1. Remuneración al Consejo de Administración ............................................................................................... 75 5.2. Remuneraciones a la Alta Dirección .............................................................................................................. 75 5.3. Otras operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección .................................................................................................................................................................... 76 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Índice 2 5.4. Prestaciones post-empleo de los anteriores miembros del Consejo de Administración del Banco y de la Alta Dirección ................................................................................................................................................... 76 6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista ................................................. 77 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados ................................................... 78 7.1. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ........................................................................... 78 7.1.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - saldos deudores ......................................... 78 7.1.2. Composición del saldo - saldos acreedores ...................................................................................... 79 7.1.3. Derivados financieros mantenidos para negociar ............................................................................. 80 7.2. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados ............................................................................................................................................. 81 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global ................................................... 82 8.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo .................................................................................... 82 8.2. Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global .......................................................................................................................................................... 84 8.3. Otro resultado global acumulado - Elementos que no pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global ................................................................. 84 9. Activos financieros a coste amortizado .................................................................................................................. 85 9.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo .................................................................................... 85 9.2. Préstamos y anticipos ....................................................................................................................................... 86 9.3. Valores representativos de deuda .................................................................................................................. 88 9.4. Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas ............................................................. 89 9.5. Operaciones de financiación con Aval ICO Covid-19 .................................................................................. 94 9.6. Activos vencidos y deteriorados ..................................................................................................................... 96 9.7. Cobertura del riesgo de crédito ...................................................................................................................... 98 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) .................................................................. 100 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ...................................................................... 109 11.1. Entidades del Grupo ....................................................................................................................................... 109 11.2. Entidades multigrupo ...................................................................................................................................... 109 11.3. Entidades asociadas ...................................................................................................................................... 109 11.4. Notificaciones sobre adquisición y enajenación de participaciones ....................................................... 109 11.5. Movimiento de inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ................................... 112 12. Activo tangible e intangible .................................................................................................................................... 114 12.1. Activo tangible ................................................................................................................................................. 114 12.1.1. Activo tangible de uso propio ............................................................................................................. 116 12.1.2. Inversiones inmobiliarias ..................................................................................................................... 117 12.1.3. Correcciones de valor por deterioro de los activos tangibles ....................................................... 118 12.1.4. Derechos de uso por arrendamiento ................................................................................................. 119 12.2. Activo intangible .............................................................................................................................................. 121 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos ......................................................................................................................................... 122 13.1. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta ........................................................................................................................................ 122 13.2. Otros activos .................................................................................................................................................... 126 14. Pasivos financieros a coste amortizado ............................................................................................................... 127 14.1. Depósitos de Bancos Centrales ................................................................................................................... 127 14.2. Depósitos de entidades de crédito ............................................................................................................... 129 14.3. Depósitos de la clientela ................................................................................................................................ 129 14.4. Valores representativos de deuda emitidos ................................................................................................ 131 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Índice 3 14.5. Otros pasivos financieros .............................................................................................................................. 137 15. Provisiones ............................................................................................................................................................... 138 16. Otros pasivos ........................................................................................................................................................... 145 17. Otro resultado global acumulado .......................................................................................................................... 146 18. Fondos propios ........................................................................................................................................................ 147 18.1. Capital y prima de emisión ............................................................................................................................ 147 18.2. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital ........................................................................ 147 18.3. Acciones propias ............................................................................................................................................. 150 19. Situación fiscal ......................................................................................................................................................... 151 19.1. Grupo Fiscal Consolidado ............................................................................................................................. 151 19.2. Ejercicios sujetos a inspección fiscal ........................................................................................................... 151 19.3. Conciliación de los resultados contable y fiscal ......................................................................................... 152 19.4. Diferencias temporarias ................................................................................................................................. 153 19.5. Otras cuestiones fiscales relevantes ........................................................................................................... 156 19.6. Obligaciones de información derivadas de la segregación ...................................................................... 157 19.7. Información sobre el procedimiento de recuperación de Ayudas de Estado del “Tax Lease” de Financiación de Buques por parte de la Comisión Europea .............................................................................. 157 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros ........................................................................................... 159 21. Valor razonable ........................................................................................................................................................ 164 21.1. Métodos de valoración utilizados ................................................................................................................ 165 21.2. Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable ....................... 167 21.3. Valor razonable de los activos y pasivos valorados a coste amortizado ................................................ 170 21.4. Valor razonable del activo tangible ............................................................................................................... 170 22. Exposición al riesgo de crédito ............................................................................................................................... 171 23. Exposición al riesgo de interés .............................................................................................................................. 183 24. Exposición a otros riesgos de mercado ............................................................................................................... 185 24.1. Riesgo de mercado ........................................................................................................................................ 185 24.2. Riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio ................................................................................ 186 24.3. Riesgo de tipo de cambio .............................................................................................................................. 187 25. Deberes de lealtad de los Administradores ......................................................................................................... 188 26. Otra información significativa ................................................................................................................................. 189 26.1. Garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos .................................................... 189 26.2. Activos cedidos y recibidos en garantía ...................................................................................................... 190 26.3. Disponibles por terceros ................................................................................................................................ 190 26.4. Recursos de terceros gestionados y comercializados por el Banco y depositaría de valores .......... 191 26.5. Reclasificaciones de instrumentos financieros .......................................................................................... 191 26.6. Titulización de activos .................................................................................................................................... 192 26.7. Acuerdos de compensación y garantías ..................................................................................................... 193 27. Ingresos por intereses ............................................................................................................................................ 194 28. Gastos por intereses ............................................................................................................................................... 195 29. Ingresos por dividendos ......................................................................................................................................... 196 30. Ingresos por comisiones ........................................................................................................................................ 197 31. Gastos por comisiones ........................................................................................................................................... 198 32. Ganancias y pérdidas por operaciones financieras ........................................................................................... 199 33. Otros ingresos y otros gastos de explotación ..................................................................................................... 200 34. Gastos de personal ................................................................................................................................................. 201 34.1. Compromisos post-empleo ........................................................................................................................... 202 34.1.1. Información general sobre compromisos post-empleo .................................................................. 203 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Índice 4 34.1.2. Información sobre compromisos post-empleo de aportación definida ........................................ 204 34.1.3. Información sobre compromisos post-empleo de prestación definida ........................................ 204 34.2. Fallecimiento e invalidez ................................................................................................................................. 224 34.3. Premios de antigüedad .................................................................................................................................. 224 34.4. Excedencia Pactada Compensada (EPC) .................................................................................................. 224 34.5. Hipótesis empleadas en otros compromisos a largo plazo ...................................................................... 225 35. Otros gastos de administración ............................................................................................................................. 226 36. Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y de activos no financieros ........................................................................................................................ 227 37. Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones ......................... 228 38. Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas .......................... 229 39. Partes vinculadas .................................................................................................................................................... 230 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas ...................................... 232 40.1. Información cualitativa ................................................................................................................................... 232 40.2. Información cuantitativa ................................................................................................................................. 233 41. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio ......................................................................................... 237 42. Servicio atención al cliente ..................................................................................................................................... 238 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Índice 5 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 1.1. Naturaleza de la Entidad Unicaja Banco, S.A., (en adelante Unicaja, el Banco o la Entidad) es una entidad de crédito constituida en España por tiempo indefinido el 1 de diciembre de 2011 con domicilio social y sede en Avenida Andalucía, 10 y 12, Málaga. El inicio de su actividad se produce como consecuencia de la aprobación por parte de la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja (actualmente, Fundación Bancaria Unicaja) del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco. Aunque su origen está en Andalucía, Unicaja ha integrado el negocio de otras entidades de crédito, con la adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) en 2014 y su posterior fusión con Unicaja en septiembre de 2018, y con la fusión por absorción de Liberbank, S.A. (Liberbank) en julio de 2021. Unicaja es una sociedad cotizada, desde el 30 de junio de 2017, fecha en que las acciones de la Sociedad fueron admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia e incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil (S.I.B.E. o Mercado Continuo). Desde el 27 de diciembre de 2022, entró a formar parte del índice ÍBEX 35, contando con una contrastada trayectoria de solvencia y solidez financiera. Constituye el objeto social de Unicaja la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca, en general o que con él se relacionen directa o indirectamente o sean complementarios a éste o desarrollo suyo, siempre que su realización esté permitida o no prohibida por la legislación vigente. Se incluyen dentro del objeto de Unicaja la prestación de servicios de inversión y otros servicios auxiliares a éstos, así como la realización de actividades propias de los agentes de seguros, como operador exclusivo o vinculado, sin que quepa el ejercicio simultáneo de ambas. Unicaja está inscrita en el Registro Mercantil de Málaga y como entidad de crédito en el Registro Especial del Banco de España con el número 2103. Unicaja es una Entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Para más información sobre la Entidad puede consultarse la página web oficial del Banco (www.unicajabanco.com), donde podrá encontrar información adicional pública sobre la Entidad. Las cuentas anuales del Banco, correspondientes al ejercicio 2023, han sido formuladas por el Consejo de Administración con fecha 29 de febrero de 2024, y se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos. Al 31 de diciembre de 2023, el Banco es la entidad dominante de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 6 1.2. Bases de presentación de las cuentas anuales Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco y de conformidad con lo establecido por la Circular 4/2017 de Banco de España, de 27 de noviembre, y posteriores modificaciones, y con el Código de Comercio, Ley de Sociedades de Capital, aprobada por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio y otra normativa española que le es de aplicación, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2023 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. En la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y los criterios de valoración generalmente aceptados, incluyéndose en la Nota 2 un resumen de los principios y políticas contables y de los criterios de valoración más significativos aplicados en la elaboración de las presentes cuentas anuales. No existe ningún principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar. Los importes reflejados en las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros y han sido objeto de redondeo para facilitar su presentación. En consecuencia, los importes de los totales de las filas o columnas de las tablas que se presentan podrían no coincidir con la suma aritmética exacta de las cifras que los preceden. 1.3. Pertenencia a Grupo de Sociedades Como se indica en la Nota 1.1, al 31 de diciembre de 2023, el Banco es la entidad dominante de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja. De acuerdo con el artículo 6 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, el Banco está obligado a formular cuentas anuales consolidadas al tener emitidos valores admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea, aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unión Europea. Consecuentemente, el Banco ha elaborado, además de sus propias cuentas anuales, las cuentas anuales consolidadas de Unicaja y sus sociedades dependientes (Grupo Unicaja) de acuerdo a la normativa vigente. Las últimas cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja que han sido formuladas son las correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 y se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Málaga. A continuación, se resume el efecto de la consolidación sobre el balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 y 2022 adjuntos: Miles de euros 2023 2022 () Individual Consolidado Individual Consolidado Activo 97.772.833 97.152.650 99.480.889 98.968.984 Patrimonio neto 7.002.783 6.646.057 6.743.949 6.459.054 Resultado del ejercicio 272.562 266.532 235.059 277.573 Ingresos y gastos totales del estado en cambios en el patrimonio 427.731 393.914 324.656 280.544 Aumento / (Disminución) neta del efectivo o equivalentes 3.378.674 3.378.206 (16.635.382) (16.635.677) () Cifras comparativas consolidadas reexpresadas por la aplicación de la NIIF 17. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 7 1.4. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco. Estas cuentas anuales se han preparado bajo el principio de empresa en funcionamiento, que considera que la gestión del Banco continuará en el futuro previsible, por lo que la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultado en caso de su liquidación. En las presentes cuentas anuales se han utilizado ocasionalmente estimaciones, juicios y asunciones realizadas por los Administradores del Banco para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones, juicios y asunciones se refieren a: – Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 8, 9, 11, 12, 13 y 16), especialmente en lo que se refiere a la estimación individualizada y colectiva de las pérdidas por insolvencias de la cartera de préstamos y anticipos a la clientela, y la determinación de cuando se produce un incremento significativo del riesgo de crédito (Nota 2.7). – Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post- empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (Nota 34). – La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 2.12, 2.14 y 12). – La estimación de la probabilidad de ocurrencia de aquellos sucesos considerados como pasivos contingentes y, en su caso, la estimación de las provisiones necesarias para la cobertura de estos hechos (Notas 2.15 y 15). – El periodo de reversión y la recuperabilidad de los activos fiscales diferidos de las diferencias temporarias (Notas 2.11 y 19.4). – El valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 21). – El valor razonable de determinadas garantías afectas al cobro de activos (Notas 22 y 40). A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2023 sobre los hechos analizados, considerando las incertidumbres existentes en la fecha derivadas del entorno de alta inflación y volatilidad de las principales variables macroeconómicas, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa; lo que se haría de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 8 1.5. Cambios en criterios contables, errores y comparación de la información 1.5.1. Cambios en criterios contables y errores Los cambios normativos ocurridos durante el ejercicio 2023 no han afectado a la comparabilidad de la información financiera, por lo que no ha sido necesaria la adaptación o reclasificación de la información cuantitativa correspondiente a 2022 que se publicó en las cuentas anuales del ejercicio anterior. Por otro lado, no se han producido errores que hayan requerido la rectificación de la información comparativa del ejercicio 2022. 1.5.2. Comparación de la información La información contenida en las presentes cuentas anuales referida al ejercicio 2022 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2023 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2022. 1.6. Participaciones en el capital de entidades de crédito De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 28.2 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, a continuación, se presenta la relación de participaciones en el capital de otras entidades de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 que superan el 5% de su capital o de los derechos de voto de las mismas: % de participación Entidad 2023 2022 Banco Europeo de Finanzas, S.A.U. 100,00 % 100,00 % Al al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ninguna entidad de crédito, nacional o extranjera (o grupos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito, nacional o extranjera) posee una participación superior al 5% del capital o de los derechos de votos de ninguna entidad de crédito que deba ser considerada como entidad de Unicaja. 1.7. Contratos de agencia En el Anexo I de la memoria se incluye la relación de agentes del Banco al 31 de diciembre de 2023 que cumplen con los requisitos establecidos en el artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, y en la Circular 4/2010 de Banco de España. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 9 1.8. Impacto medioambiental y gestión del riesgo climático Las operaciones globales de Unicaja se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medioambientales). La Entidad considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento. Unicaja considera que se han adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2023 y 2022, Unicaja no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo carácter medioambiental, ni consideran que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente. El cambio climático es uno de los mayores retos a los que se enfrentan las sociedades. Desde diferentes ámbitos científicos se viene trasladando la necesidad de alcanzar una reducción sustancial y mantenida en el tiempo de las emisiones de Gases de Efecto Invernadero como única vía para limitar el impacto del cambio climático. Por ello, y para establecer los principios básicos en materia medioambiental de la Entidad, el Consejo de Administración de Unicaja aprobó con fecha 27 de enero de 2023 la última versión de la "Política Ambiental, Energética y de Cambio Climático", la cual está alineada con los Diez Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y con la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Agenda 2030. Más concretamente, esta política tiene como objetivo establecer los principios básicos de actuación en materia medioambiental, de eficiencia energética y de gestión en materia de cambio climático, con el fin de disminuir el impacto de Unicaja y contribuir a la protección y la conservación del medioambiente, a la preservación de la biodiversidad y a la lucha contra el cambio climático, entre otros fines ambientales reconocidos en la Taxonomía Ambiental de la Unión Europea (según el Reglamento 2020/852). En relación con la gestión ambiental interna, el compromiso de Unicaja se materializa a través de tres ejes fundamentales: (i) la integración de las cuestiones medioambientales en el modelo de negocio, (ii) el desarrollo de actuaciones de gestión medioambiental y eficiencia energética, y (iii) la promoción de la responsabilidad medioambiental y energética. Unicaja impulsa sistemas de gestión basados en estándares normativos internacionalmente aceptados, en la mejora continua y en modelos de gestión integrados (Normas ISO) que contribuyan a reducir los impactos ambientales y energéticos. En cuanto al cambio climático, se adoptan compromisos de mitigación del mismo, con el establecimiento de objetivos de reducción de emisiones de Gases de Efecto Invernadero, que exigen la definición y la puesta en marcha de actuaciones encaminadas a la completa medición y la reducción de la huella de carbono de su actividad corporativa y de concesión de financiación. Por otra parte, se promueve la financiación de proyectos que contribuyan a mejorar la eficiencia energética y a alcanzar una mayor sostenibilidad ambiental a largo plazo, además de integrar los riesgos ambientales y sociales en el análisis de riesgo de la financiación de proyectos de inversión. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 10 Por último, se fomenta una actitud responsable entre la plantilla y la sociedad en general, con la publicación de recomendaciones y buenas prácticas en materia de reciclaje, y con la incorporación de cláusulas relacionadas con el compromiso ambiental en la contratación con proveedores. Sin embargo, la transición hacia una economía baja en carbono conlleva riesgos y oportunidades para la economía y para las entidades financieras, al tiempo que los daños físicos causados por el cambio climático y la degradación del medioambiente pueden afectar de modo significativo a la economía real y al sistema financiero. En línea con esta preocupación social, el Plan Estratégico de Unicaja para los años 2022-2024 califica la sostenibilidad como uno de los ejes básicos para el desarrollo del negocio y la gestión de riesgos. De este modo, Unicaja ha implantado un Plan de Acción de Finanzas Sostenibles en el que se contemplan diferentes iniciativas tanto en el ámbito del negocio como en el de la gestión del riesgo climático, con el objetivo de alcanzar el máximo alineamiento con las mejores prácticas en esta materia. En cuanto al marco de gestión de riesgos, el método utilizado por Unicaja para la cuantificación de los riesgos climáticos a los que está expuesto involucra un enfoque detallado y multidimensional, centrado en el análisis de la materialidad de los riesgos climáticos y medioambientales. Este análisis considera cómo estos riesgos pueden actuar como impulsores (o "drivers") de los riesgos tradicionales que Unicaja ya maneja. A continuación, se describe el proceso y sus componentes clave: 1. Identificación de riesgos climáticos y medioambientales: En primer lugar, se realiza una identificación exhaustiva de los riesgos climáticos y medioambientales relevantes para la Entidad. Esto incluye tanto riesgos físicos (como eventos climáticos extremos y cambios en los patrones climáticos) como riesgos de transición (cambios regulatorios, tecnológicos, de mercado y de reputación asociados con la transición a una economía baja en carbono). 2. Análisis de materialidad: El siguiente paso es determinar la materialidad de estos riesgos, es decir, evaluar en qué medida pueden afectar significativamente a la Entidad. Este análisis de materialidad implica no solo considerar el impacto potencial de los riesgos en sí mismos, sino también cómo pueden influir o exacerbar los riesgos tradicionales. 3. Integración con los riesgos tradicionales: Una vez identificados y evaluados en términos de su materialidad, estos riesgos climáticos y medioambientales se integran en el marco general de gestión de riesgos de la Entidad. Esto implica ajustar los modelos de riesgo existentes para incluir estos nuevos factores, así como desarrollar nuevos modelos y enfoques cuando sea necesario. 4. Modelización y escenarios: Para la cuantificación efectiva, se emplean modelos y análisis de escenarios. Esto incluye la utilización de modelos de riesgos climáticos para proyectar posibles impactos futuros bajo diferentes escenarios (como escenarios de calentamiento global). Estos modelos ayudan a entender cómo diferentes trayectorias de riesgo climático podrían impactar en los riesgos tradicionales de la entidad. 5. Actualización y seguimiento continuo: Dado que tanto las cuestiones climáticas como el entorno regulatorio y de mercado están en constante evolución, la cuantificación de estos riesgos requiere un proceso de revisión y actualización continua. Esto asegura que Unicaja mantenga una comprensión actualizada y relevante de su exposición a estos riesgos y su impacto potencial. En resumen, el enfoque de Unicaja para cuantificar los riesgos climáticos y medioambientales implica una integración detallada de estos factores en el marco de riesgo tradicional de Unicaja. Al hacerlo, Unicaja no solo mejora su comprensión y gestión de estos riesgos emergentes, sino que también se posiciona de manera proactiva para responder a los desafíos y oportunidades que presentan en el contexto financiero actual. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 11 Para llevar a cabo una adecuada gobernanza de este proceso, Unicaja ha constituido la Comisión de Sostenibilidad, la cual es la responsable, entre otros asuntos, de informar sobre las políticas sobre sostenibilidad que tengan que someterse a la aprobación del Consejo de Administración, con el fin de fomentar la inclusión de la cultura corporativa y cumplir la misión de promover el interés social, teniendo en cuenta a los distintos grupos de interés, así como de supervisar que las prácticas de Unicaja relacionadas con la sostenibilidad se ajusten a la estrategia, las políticas fijadas y los compromisos adquiridos. Además, a esta Comisión también le corresponde asesorar al Consejo de Administración en la toma de decisiones en materia de sostenibilidad, así como prestar la asistencia que pueda ser requerida, en el marco de sus respectivas competencias, por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo y por la Comisión de Riesgos, y actuar coordinadamente con ambas Comisiones. Por otra parte, con la reorganización de funciones que ha tenido lugar en el ejercicio 2023, se han creado dos Direcciones con funciones y responsabilidades en materia de gestión de riesgos climáticos y medioambientales. • Dirección de Estrategia ESG (perteneciente a la Dirección de Gabinete del CEO y Estrategia): le corresponde promover y coordinar la implantación de un modelo de gestión ética, medioambiental y socialmente responsable integrado en la estrategia y procesos de la Entidad, de acuerdo con la normativa aplicable, las directrices de los reguladores y los supervisores y las tendencias de mercado. • Dirección de ESG (perteneciente a la Dirección General de Riesgos de Crédito y ESG): tiene como principales funciones el diseño de las acciones necesarias para dar respuesta a las expectativas de los grupos de interés sobre sostenibilidad, identificando e impulsando la materialización de las nuevas oportunidades de negocio que se deriven tanto del acompañamiento de los clientes en las inversiones necesarias para la transición a un modelo más sostenible como del desarrollo de ecosistemas y de un catálogo de productos sostenibles, así como asegurar la integración de los riesgos ESG en la gestión del negocio, mediante su identificación, medición, gestión y seguimiento de los mismos y definir, proponer e implantar las políticas, las estrategias y las métricas en materia de riesgo de crédito, así como las atribuciones y facultades delegadas. Por último, Unicaja ha incluido en el Marco de Propensión al Riesgo (RAF) una serie de métricas de riesgo relacionados con el clima y medioambientales que constituyen unos indicadores sobre este nivel de riesgos climáticos y medioambientales. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 12 1.9. Coeficientes mínimos 1.9.1. Coeficiente de Recursos Propios Mínimos Normativa aplicable El capital regulatorio de las entidades financieras está regulado por el Reglamento 575/2013 (CRR) y la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (CRD IV) que incorporaron el marco normativo de Basilea III (BIS III) en la Unión Europea. Mientras que la CRR fue de aplicación directa en España, la CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la Ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario mediante el Real Decreto 84/2015 y la Circular 2/2016 de Banco de España. El capital regulatorio es la métrica requerida por los reguladores y utilizada por analistas e inversores para comparar entre entidades financieras. Asimismo, con posterioridad a la transposición legal europea de 2013, el Comité de Basilea y otros organismos competentes han publicado normas y documentos adicionales, con nuevas especificaciones en el cálculo de recursos propios. Esto conlleva un estado de permanente desarrollo, por lo cual el Banco va adaptando continuamente los procesos y los sistemas para asegurar que el cálculo del consumo de capital y de las deducciones de recursos propios esté totalmente alineado con los nuevos requerimientos establecidos. Por otro lado, el 10 de febrero de 2016 entró en vigor la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las Entidades de Crédito, sobre supervisión y solvencia. Esta norma, destinada a completar la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento 575/2013, derogó la Circular 3/2008 del Banco de España. Con fecha 20 de mayo de 2019, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el Reglamento (UE) 2019/876 por el que se modifica la CRR, en lo relativo a los siguientes ámbitos: ratio de apalancamiento, ratio de financiación estable neta, los requisitos de fondos propios y pasivos admisibles, el riesgo de crédito de contraparte, el riesgo de mercado, las exposiciones a entidades de contrapartida central, las exposiciones a organismos de inversión colectiva, las grandes exposiciones así como los requisitos de presentación y divulgación de la información y el Reglamento (UE) 648/2012. Con fecha 24 de junio de 2020, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el Reglamento 2020/873 por el que se modifican el Reglamento 575/2013 y el Reglamento 2019/876, el cual modifica la CRR y la CRR II en determinados ajustes en respuesta a la pandemia de Covid-19 (“quickfix”). Las principales modificaciones se establecen en los siguientes ámbitos: cobertura de riesgo de crédito (disposiciones transitorias IFRS 9, etc.), ratio de apalancamiento, las exposiciones concedidas a empleados/pensionistas, factor de apoyo a las pymes, exención de la deducción en ciertos activos de software, así como el establecimiento de un filtro prudencial temporal que neutraliza el impacto de las pérdidas no realizadas en la deuda pública y el riesgo de mercado. El citado Reglamento (UE) nº. 575/2013 establece normas uniformes que las entidades deberán cumplir en relación con: 1) las exigencias de recursos propios regulatorios relativos a elementos del riesgo de crédito, del riesgo de mercado, del riesgo operacional y del riesgo de liquidación; 2) los requisitos destinados a limitar los grandes riesgos; 3) la cobertura del riesgo de liquidez relativos a elementos plenamente cuantificables, uniformes y normalizados, una vez se desarrollen por un acto delegado de la Comisión; 4) el establecimiento de la ratio de apalancamiento, y 5) los requisitos de información y de divulgación pública. En relación con las exigencias de recursos propios, el mencionado Reglamento introdujo una revisión del concepto y de los componentes de los requerimientos de recursos propios regulatorios exigibles a las entidades. Éstos están integrados por dos elementos: el capital de nivel 1 (o Tier 1) y capital de nivel 2 (o Tier 2). A su vez, el capital de nivel 1 es igual a la suma del capital de nivel 1 ordinario (o Common Equity) y el capital de nivel 1 adicional. Es decir, el capital de nivel 1 lo forman aquellos instrumentos que son capaces de absorber pérdidas cuando la entidad está en funcionamiento, mientras que los elementos del capital de nivel 2 absorberán pérdidas fundamentalmente cuando la entidad no sea viable. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 13 Adicionalmente, el régimen bajo la Directiva 2014/59/UE (BRRD) y el Reglamento 806/2014/UE (SRM) del Parlamento Europeo y del Consejo por el que se establece un marco para la reestructuración y la resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, que se ha implementado en España a través de la Ley 11/2015 y el Real Decreto 1012/2015, prescribe que los bancos deberán tener un nivel mínimo de capital y pasivos elegibles (MREL). Con la aplicación de esta reforma normativa, el requerimiento MREL se expresa en porcentaje sobre los activos ponderados por riesgo y sobre la exposición para el cálculo de la ratio de apalancamiento. Todo ello constituye la actual normativa en vigor que regula los recursos propios que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de grupo consolidado, y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar y la información de carácter público que deben remitir al mercado. Coeficiente de recursos propios mínimos De acuerdo con esta normativa, las ratios de capital exigidas para 2023 son los siguientes: • Una ratio de capital de nivel 1 ordinario del 4,5%. • Una ratio de capital de nivel 1 (ordinario más adicional) del 6%. • Una ratio de capital total (incluyendo nivel 2) del 8%. • Un buffer de conservación del capital adicional del 2,5%. En lo que respecta al colchón de capital anticíclico, establecido en el artículo 45 de la Ley 10/2014, el Banco de España ha acordado fijar en el 0% este colchón para las exposiciones crediticias en España a partir del 1 de enero de 2016. Para el ejercicio 2023, el Banco Central Europeo ha requerido para el Grupo Unicaja, en el marco del mencionado SREP, una ratio mínima de capital total del 12,75% phase-in (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 8%, más un requerimiento de Pilar 2 del 2,25% y el buffer de conservación de capital del 2,5%) y una ratio mínima de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in del 8,27% (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 4,5%, más un requerimiento de Pilar 2 del 1,27% (para cubrir al menos tres cuartas partes del requerimiento de Pilar 2 Regulatorio a través del CET1 y al menos tres cuartas partes con T1) más el buffer de conservación de capital del 2,5%). Por su parte, los requerimientos de capital que tendrá que cumplir el Grupo Unicaja en el ejercicio 2024, según el mencionado proceso de SREP, ascienden a una ratio mínima de capital total del 12,75% phase-in (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 8%, más un requerimiento de Pilar 2 del 2,25% y el buffer de conservación de capital del 2.5%) y una ratio mínima de CET 1 phase-in del 8,27% (resultado de sumar el mínimo exigido por Pilar 1 del 4.5%, más un requerimiento de Pilar 2 del 1,27% (para cubrir al menos tres cuartas partes del requerimiento de Pilar 2 Regulatorio a través del CET1 y al menos tres cuartas partes con T1) y el buffer de conservación de capital de, 2,5%). Como consecuencia de estos requerimientos, las ratios de CET1 phase-in y capital total phase-in mencionadas anteriormente también se establecen como los niveles mínimos por debajo de los cuales Unicaja se vería obligado a calcular el importe máximo distribuible (MDA) que limitaría sus distribuciones en forma de dividendos y de retribución variable. La ratio de capital CET1 del Grupo Unicaja, al 31 de diciembre de 2023 se sitúa en el 14,98%, mientras que la ratio de capital total asciende al 18,82% (ambos incluyendo los resultados retenidos en el ejercicio). En consecuencia, con los niveles actuales de capital, el Grupo Unicaja tiene cubiertos los requerimientos de capital fijados por el Banco Central Europeo y, por tanto, no tiene limitaciones a las distribuciones de resultados de las referidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 14 A continuación, se incluye un detalle de las principales cifras relativas a las ratios de capital aplicables al Grupo de acuerdo con lo establecido en el Reglamento (UE) nº 575/2013, al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Capital ordinario computable de nivel 1 (a) 4.469.989 4.658.865 Capital adicional computable nivel 1 (b) 547.360 547.385 Capital computable de nivel 2 (c) 600.000 611.760 Riesgos (d) 29.840.728 34.133.035 Coeficiente de capital ordinario de nivel 1 (CET 1) (A)=(a)/(d) 14,98 % 13,65 % Coeficiente de capital adicional de nivel 1 (AT 1) (B)=(b)/(d) 1,83 % 1,60 % Coeficiente de capital de nivel 1 (Tier 1) (A)+(B) 16,81 % 15,25 % Coeficiente de capital de nivel 2 (Tier 2) (C)=(c)/(d) 2,01 % 1,79 % Coeficiente de capital total (A)+(B)+(C) 18,82 % 17,05 % Nota: Al 31 de diciembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el capital de nivel 1 ordinario, incluye, básicamente, el capital, la prima de emisión, las reservas del Banco neto de deducciones (activo intangible) y la parte del resultado consolidado de los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente, que se destinará a reservas una vez aprobada la distribución del resultado. Por su parte, el capital de nivel 2 incluye básicamente emisiones de deuda subordinada. Por su parte, la ratio de apalancamiento (o leverage ratio) se constituye como medida regulatoria complementaria al capital que trata de garantizar la solidez y fortaleza financiera de las entidades en términos de endeudamiento. Esta medida permite estimar el porcentaje de los activos y partidas fuera de balance que están financiados con capital de nivel 1, siendo el valor contable de los activos ajustado para reflejar el apalancamiento actual o potencial del Grupo con una posición de balance determinada (denominada “Exposición”). A continuación, se muestra la composición de la ratio de apalancamiento, calculado de acuerdo a la CRR, al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Capital de nivel 1 (a) 5.017.349 5.206.250 Exposición (b) 95.885.533 97.393.448 Ratio de apalancamiento (a)/(b) 5,23 % 5,35 % El superávit de capital total teniendo en cuenta los requerimientos de recursos propios de acuerdo con la regulación de la Directiva 2013/36/ UE (CRD-IV) y el Reglamento UE nº. 575/2013 (CRR) (Pilar 1), los requerimientos adicionales exigidos al Grupo Unicaja como consecuencia del SREP de 2023 (Pilar 2), y el buffer de conservación de capital del 2,5%, asciende a 2.003.466 miles de euros al 31 de diciembre de 2023. De igual forma, el superávit de CET1 teniendo en cuenta todos los requerimientos anteriores, aplicados a nivel de CET1, asciende a 1.812.656 miles de euros al 31 de diciembre de 2023. En 2021, Unicaja recibió la autorización del Banco Central Europeo para utilizar modelos internos para calcular sus ratios de solvencia. Concretamente, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo concedió a Unicaja la autorización para aplicar los modelos A-IRB al cálculo de requerimientos de capital por riesgo de crédito de su cartera minorista (no pymes), salvo por la parte de la cartera adquirida en la fusión con Liberbank. En 2023 esta autorización se ha extendido a la parte correspondiente de las carteras de riesgo de crédito minoristas procedentes de Liberbank. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 15 Gestión del riesgo de solvencia El riesgo de solvencia responde a la potencial restricción de la capacidad del Banco y su Grupo para adaptar su volumen de recursos propios a las exigencias normativas o a la modificación de su perfil de riesgo. En lo que respecta al proceso de autoevaluación del capital y la gestión del riesgo de solvencia, Unicaja mantiene una atención rigurosa para mantener, en lo que a los procesos de gestión de los riesgos se refiere, los siguientes principios básicos: – Atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez. – Participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias de negocio generales y las políticas de la Entidad y marca las líneas generales de gestión y control del riesgo en la Entidad. – Ambiente general de control interno. – Segregación de funciones, siendo el proceso de medida y control de los riesgos en la Entidad completamente independiente de la función de toma de riesgos. – Gestión prudente de la exposición al riesgo de crédito, en particular por la elusión de proyectos de incierta viabilidad y la limitación cuantitativa de la inversión en función de parámetros suficientes de garantía. – Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos. En el Banco, las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la Gestión Global del Riesgo son aprobados por el Consejo de Administración de la Entidad Dominante. Los órganos de gobierno y la Dirección de Unicaja tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular. 1.9.2. Coeficiente de Reservas Mínimas En los ejercicios 2023 y 2022, el Banco ha cumplido con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 16 1.10. Fondo de Garantía de Depósitos Unicaja está integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. La aportación ordinaria anual a realizar por las entidades en este fondo, establecida por el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garantía de Depósitos, es determinada por la Comisión Gestora del Fondo, en función de los depósitos garantizados de cada entidad y su perfil de riesgo. La finalidad del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito es asegurar la restitución del importe de los depósitos garantizados cuando la entidad depositaria se haya declarado en concurso de acreedores o cuando se produzca el impago de depósitos, siempre y cuando no se haya acordado la apertura de un proceso de resolución de la entidad, y hasta el límite contemplado en el Real Decreto mencionado anteriormente. Para cumplir con sus objetivos, el Fondo se nutre de las aportaciones anuales, las derramas que el Fondo realiza entre las entidades adheridas al mismo y de los recursos captados en los mercados de valores, préstamos y cualesquiera otras operaciones de endeudamiento. Durante los ejercicios 2023 y 2022, el gasto incurrido por las contribuciones ordinarias, adicionales y derramas realizadas a este organismo ha ascendido a 88.275 miles de euros y 87.665 miles de euros, respectivamente, que se ha registrado en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 33). En lo que respecta a las aportaciones ordinarias, con fecha 7 de noviembre de 2015 se publicó el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito. Entre las modificaciones incorporadas, se cambia la definición del patrimonio del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (en adelante, FGDEC), indicando que la Comisión Gestora determinará las aportaciones anuales de las entidades adscritas al Fondo, atendiendo a los criterios establecidos en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el FGDEC. A tal fin, las bases de cálculo de las aportaciones que las entidades deben realizar a cada compartimento del Fondo serán las siguientes: a) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de depósitos, los depósitos garantizados, según se definen en el artículo 4.1. b) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de valores, el 5 por 100 del valor de cotización del último día de negociación del año, en el mercado secundario correspondiente, de los valores garantizados, según lo definido en el artículo 4.2, existentes al final del ejercicio. Cuando entre estos últimos figuren valores e instrumentos financieros no negociados en un mercado secundario, español o extranjero, su base de cálculo vendrá dada por su valor nominal o por el de reembolso, el que resulte más propio del tipo de valor o instrumento financiero de que se trate, salvo que se haya declarado o conste otro valor más significativo a efectos de su depósito o registro. Para el ejercicio 2023, la Comisión Gestora del FGDEC, al amparo de lo previsto en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011 y en el artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, ha fijado las aportaciones anuales de las entidades adscritas al mismo en los siguientes términos: – Aportación anual al compartimento de garantía de depósitos del FGDEC igual al 1,75 por mil de la base de cálculo de las aportaciones a dicho compartimento definida en el artículo 3.2.a) del Real Decreto 2606/1996, existente al 31 de diciembre de 2022, calculándose la aportación de cada entidad en función del importe de los depósitos garantizados y de su perfil de riesgo. – Aportación anual al Compartimento de garantía de valores del FGDEC igual al 2,0 por mil de la base de cálculo, constituida por el 5 por ciento del importe de los valores garantizados según se indica en el artículo 3.2.b) del Real Decreto 2606/1996, existente al 31 de diciembre de 2023. De acuerdo con el artículo 6.6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, las aportaciones a un compartimento se suspenderán cuando el fondo patrimonial no comprometido en operaciones propias del objeto de dicho compartimento iguale o supere el 1% de los importes totales garantizados por el compartimento. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 17 1.11. Aportaciones al Fondo Único de Resolución En marzo de 2014, el Parlamento y el Consejo Europeo lograron un acuerdo político para la creación del segundo pilar de la unión bancaria, el Mecanismo Único de Resolución (MUR) que inició su trabajo como organismo autónomo de la Unión Europea el 1 de enero de 2015. El principal objetivo del MUR es garantizar que las quiebras bancarias en la unión bancaria europea se gestionen de forma eficiente, con costes mínimos para el contribuyente y la economía real. El ámbito de actuación del MUR es idéntico al del Mecanismo Único de Supervisión (MUS), es decir, es una autoridad central. La Junta Única de Resolución (JUR), es la responsable final de la decisión de iniciar la resolución de un banco, si bien, la decisión operativa de llevar a cabo una resolución, se aplicará en cooperación con las autoridades nacionales de resolución. Las normas que rigen la unión bancaria tienen por objeto asegurar que sean, en primer lugar, los bancos y sus accionistas, quienes financien las resoluciones y, si es necesario, también, parcialmente, los acreedores del Banco. No obstante, se dispone también de otra fuente de financiación a la que se podrá recurrir si las contribuciones de los accionistas y las de los acreedores del banco no son suficientes. Se trata del Fondo Único de Resolución (FUR), que administra la JUR. La normativa establece que los bancos deben hacer las contribuciones al FUR a lo largo de ocho años. En este sentido, con fecha 1 de enero de 2016 entró en funcionamiento el FUR, que ha sido implantado por el Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, y se encuentra administrado por la Junta Única de Resolución, que es responsable del cálculo de las aportaciones que deben realizar las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión definidas en el artículo 2 del mencionado Reglamento, atendiendo a las reglas definidas en el Reglamento Delegado (UE) 2015/63, de la Comisión, de 21 de octubre de 2014, por el que se completa la Directiva 2014/59/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo que respecta a las contribuciones ex ante a los mecanismos de financiación de la resolución. De acuerdo con el artículo 4 del Reglamento Delegado (UE) 2015/63, las autoridades de resolución determinarán las contribuciones anuales que deberá abonar cada entidad de manera proporcional a su perfil de riesgo a tenor de la información facilitada por la entidad de conformidad con lo dispuesto en el artículo 14 del citado Reglamento Delegado y aplicando los métodos descritos en el mismo. La autoridad de resolución determinará la contribución anual sobre la base del nivel de financiación anual del mecanismo de financiación de la resolución y atendiendo al nivel de financiación que habrá de alcanzarse el 31 de diciembre de 2024 a más tardar, de conformidad con el artículo 102, apartado 1, de la Directiva 2014/59/UE, y sobre la base del importe medio de los depósitos garantizados correspondientes al año anterior, calculado trimestralmente, de todas las entidades autorizadas en su territorio. Asimismo, de acuerdo con el artículo 103 de la Directiva 2014/59/UE, los recursos financieros disponibles que se tendrán en cuenta para alcanzar el nivel fijado como objetivo para el Fondo Único de Resolución podrán incluir compromisos de pago irrevocables íntegramente respaldados por garantías de activos de bajo riesgo libres de cargas por derechos de terceros, de libre disposición y asignados para el uso exclusivo de las autoridades de resolución para los fines especificados en la propia Directiva. La parte de compromisos de pago irrevocables no superará el 30% del importe total recaudado a través de las contribuciones ex ante. El gasto registrado en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2023 y 2022 por las aportaciones realizadas al Fondo Único de Resolución asciende a 42.619 miles de euros y 24.149 miles de euros, respectivamente (Nota 33). 1.12. Información por segmentos de negocio La Entidad dedica su actividad principal a la banca minorista. Por otro lado, desarrolla la práctica totalidad de su actividad en el territorio nacional, considerando los Administradores que la tipología de la clientela es similar en todo su ámbito de actuación territorial. Por ello, conforme a lo establecido en la normativa, se considera que la información correspondiente a la segmentación de la operativa en diferentes líneas de negocio y segmentos geográficos del Banco no resulta relevante. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 18 1.13. Gravamen temporal a la banca Con fecha 29 de diciembre de 2022, se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) la Ley 38/2022, de 27 de diciembre, para el establecimiento de gravámenes temporales energético y de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito y por la que se crea el impuesto temporal de solidaridad de las grandes fortunas, y se modifican determinadas normas tributarias. Dentro de las medidas que establece esta Ley, se encuentra el gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito, desarrollado en el artículo 2. Según lo establecido en esta norma: • La obligación de pago nace el primer día del año natural y se debe satisfacer durante los 20 primeros días naturales del mes de septiembre de dicho año (sin perjuicio del pago anticipado que deben efectuar las entidades durante los 20 primeros días naturales del mes de febrero por el 50 por ciento del importe de la prestación). • El importe de la prestación a satisfacer por cada obligado al pago será el resultado de aplicar el porcentaje del 4,8 por ciento a la suma del margen de intereses y de los ingresos y gastos por comisiones derivados de la actividad que desarrollen en España que figuren en su cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al año natural anterior al de nacimiento de la obligación de pago, determinada de acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable que sea de aplicación. El importe de la prestación será minorado por la cuantía del pago anticipado que se hubiera ingresado. Este nuevo gravamen temporal a la banca tiene la naturaleza de “gravamen” desde el punto de vista contable, conforme al marco de información financiera que resulta de aplicación al Banco, y se registra en su totalidad al 1 de enero por ser el momento en que nace la obligación. En el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2023 se incluye un importe de 63.844 miles de euros en concepto del gravamen temporal de entidades de crédito correspondiente al ejercicio 2023 (véase Nota 33). La estimación con la que cuenta el Grupo Unicaja a la fecha actual sobre el importe que supondrá la liquidación definitiva de este gravamen en 2024 es de 78.603 miles de euros aproximadamente. 1.14. Hechos posteriores al cierre del ejercicio Los Administradores de Unicaja han tenido conocimiento tras el cierre del ejercicio que el Tribunal Constitucional ha declarado inconstitucional el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, el cual modificó la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, y estableció, entre otras cuestiones, que el coeficiente de limitación de la integración de activos por Impuestos diferidos monetizables y créditos por bases imponibles negativas, para determinados sujetos pasivos fuera del 25%, en lugar del general del 70%. Tras la evaluación de la sentencia por la Dirección y los asesores fiscales de la Entidad, los Administradores han procedido a registrar la estimación de liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2023 considerando una limitación de la integración de activos fiscales diferidos del 70%, de acuerdo con la anulación por inconstitucionalidad del citado Real Decreto-ley. Este aspecto no ha tenido impacto sobre el patrimonio neto de Unicaja, ya que solamente ha supuesto una reclasificación entre activos fiscales diferidos y activos fiscales corrientes. Igualmente, es preciso señalar que, de acuerdo con las estimaciones efectuadas por la Dirección y los Administradores de Unicaja, este aspecto no ha tenido tampoco un impacto significativo sobre la estimación de recuperabilidad de los activos fiscales diferidos. En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2023 y la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no se ha producido ningún otro hecho de especial relevancia que no se señale en la memoria. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza de la Entidad, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 19 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En la elaboración de las cuentas anuales del Banco correspondientes a los ejercicios 2023 y 2022 se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración: 2.1. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 2.1.1. Entidades dependientes Se consideran entidades dependientes aquéllas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control; capacidad que se manifiesta, general, aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, de más del 50 por ciento de los derechos políticos de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, si, por ejemplo, existen acuerdos con accionistas de las mismas que otorgan a la Entidad Dominante el control. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se consideran como entidades dependientes, aquellas entidades controladas por una filial, que teniendo en cuenta la participación del Grupo sobre dicha filial, se considera que existe control sobre las mismas (ver detalle en Anexo II). Dichas participaciones se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe de “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - Dependientes” del balance y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36). Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe de “Ingresos por dividendos” en entidades dependientes de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29). Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, Unicaja no tiene saldos vivos de titulizaciones ni ningún otro tipo de transferencia de activos financieros o participación en entidades estructuradas no consolidadas. En la Nota 11.4 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos de entidades dependientes que han tenido lugar durante los ejercicios 2023 y 2022. En el Anexo II se facilita información relevante sobre estas entidades. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 20 2.1.2. Negocios conjuntos (entidades multigrupo) Un “negocio conjunto” es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o más entidades, denominadas partícipes, emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto, esto es, a un acuerdo contractual para compartir el poder de dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad u otra actividad económica, con el fin de beneficiarse de sus operaciones, y en el que se requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes para la toma de decisiones estratégicas tanto de carácter financiero como operativo. Asimismo, se consideran negocios conjuntos aquellas participaciones en sociedades que, no siendo dependientes, están controladas conjuntamente por dos o más sociedades no vinculadas entre sí. Las participaciones del Banco en entidades consideradas como negocios conjuntos se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe de “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - Negocios conjuntos” del balance y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36). Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe de “Ingresos por dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29). En la Nota 11.4 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos de negocios conjuntos que han tenido lugar durante los ejercicios 2023 y 2022. En el Anexo III se facilita información relevante sobre estas entidades. 2.1.3. Entidades asociadas Se consideran “entidades asociadas” aquellas sociedades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no constituyen una unidad de decisión con el Banco ni se encuentran bajo control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20 por ciento de los derechos de voto de la entidad participada, si bien existen otros indicadores cuantitativos y cualitativos adicionales para determinar si una entidad mantiene influencia significativa sobre una participada: a) Derechos de voto potenciales: se deberán tener en cuenta los derechos de voto potenciales que ostente el inversor, así como otros inversores. b) Representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada. c) Participación en los procesos de fijación de políticas. d) Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada. e) Intercambio de personal directivo; o suministro de información técnica esencial. f) Derecho de veto sobre decisiones significativas. g) Garantía de deuda, extensión del crédito, posesión de warrants, obligación de deuda u otros títulos. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 21 Las participaciones en entidades consideradas como “Entidades asociadas” se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe de “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - Asociadas” del balance y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes de venta necesarios para su venta o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Notas 11.5 y 36). Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe de “Ingresos por dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 29). En la Nota 11.4 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos más significativos de entidades asociadas que han tenido lugar durante los ejercicios 2023 y 2022. En el Anexo IV se facilita información relevante sobre estas entidades. 2.2. Instrumentos financieros Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad. Un instrumento de patrimonio es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos. Un derivado financiero es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado, y que se liquida, generalmente en una fecha futura. Los instrumentos financieros híbridos son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente. Los instrumentos financieros compuestos son contratos que para su emisor crean simultáneamente un pasivo financiero y un instrumento de capital propio (como, por ejemplo, las obligaciones convertibles que otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de patrimonio de la entidad emisora). Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros: (i) las inversiones en negocios conjuntos y asociadas, (ii) los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestaciones para los empleados, (iii) los activos y pasivos financieros surgidos de los contratos de arrendamientos salvo los que surjan en operaciones de compraventa con arrendamiento posterior. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 22 2.2.1. Clasificación de los activos financieros Los activos financieros se clasifican sobre la base de los siguientes aspectos: • En el caso de los instrumentos de deuda: – Los modelos de negocio aprobados por el Banco para la gestión de dichos activos. El modelo de negocio para la gestión de los activos financieros es la forma en la que el Banco gestiona de manera conjunta los grupos de activos financieros para generar flujos de efectivo. Dicho modelo, puede consistir en mantener los activos financieros para percibir sus flujos de efectivo contractuales, en la venta de estos activos o en una combinación de ambos objetivos. – El cumplimiento o no, de acuerdo con los flujos contractuales del activo, del denominado “test de SPPI” (por las siglas de la expresión inglesa “Solely Payment of Principal and Interest”, esto es, contratos que sólo generan pago de principal e intereses), descrito posteriormente en esta misma nota de la memoria. • En el caso de los instrumentos de patrimonio, depende de la elección irrevocable que realice el Banco para presentar en otro resultado integral los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión en un instrumento de patrimonio que, estando dentro del alcance de la Circular 4/2017, no sea mantenida para negociar. Como consecuencia de estos aspectos, los instrumentos de deuda se incluirán, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes carteras: activos financieros a coste amortizado, activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global o activos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación de los instrumentos de deuda en una categoría de coste amortizado o de valor razonable tiene que pasar por dos pruebas: el modelo de negocio y el “test de SPPI”. El propósito del test es determinar si, de acuerdo a las características contractuales del instrumento, sus flujos de caja representan sólo la devolución de su principal e intereses, entendidos básicamente como la compensación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito del deudor. • Un instrumento financiero se clasificará en la cartera de coste amortizado cuando se gestiona con un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para recibir flujos de efectivo contractuales, y además cumple el test de SPPI. • Un instrumento financiero se clasificará en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global si se gestiona con un modelo de negocio cuyo objetivo combina la percepción de los flujos de efectivo contractuales y las ventas, y además cumple el test de SPPI. • Un instrumento financiero se clasificará a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio del Banco para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las carteras descritas anteriormente. No obstante lo anterior, los instrumentos financieros que deban ser considerados como “activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” se presentan registrados en los estados financieros de acuerdo con los criterios expuestos en la Nota 2.17. Respecto la evaluación del modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para recibir flujos de efectivo contractuales, éste no depende de las intenciones para un instrumento financiero individual, sino que se determina para un conjunto de instrumentos, tomando en consideración la frecuencia, el importe y calendario de las ventas en ejercicios anteriores, los motivos de dichas ventas y las expectativas en relación con las ventas futuras. Las ventas poco frecuentes o poco significativas, aquellas próximas al vencimiento del activo y las motivadas por incrementos del riesgo de crédito de los activos financieros, entre otras, pueden ser compatibles con el modelo de mantener activos para recibir flujos de efectivo contractuales. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 23 El Banco segmenta la cartera de instrumentos financieros a los efectos de efectuar la prueba SPPI, diferenciando aquellos productos con contratos estándar (todos los instrumentos tienen las mismas características contractuales), para los cuales el Banco realiza la prueba SPPI mediante la revisión del contrato marco estándar y de las características contractuales particulares. Por su parte, los instrumentos financieros con características contractuales específicas son analizados de forma individualizada. Los activos financieros que incumplen el test de SPPI no se contabilizan en base a las características del modelo de negocio en el que se encuentran, sino que son registrados a valor razonable con cambios en resultados. Criterios empleados para los tests de SPPI El Banco cuenta con una política contable de clasificación de activos financieros en la que se establecen los criterios a aplicar en los test de SPPI considerando la información disponible en las bases de datos corporativas, la documentación contractual de las operaciones y las conclusiones cuantitativas y cualitativas de los análisis individualizados. La información utilizada está sometida a los controles de los sistemas de información del Banco y a las revisiones de la segunda y de la tercera línea de defensa. Entre los controles que se aplican, se llevan a cabo verificaciones sobre la calidad de los datos. En dicha política contable, Unicaja define como principal el valor razonable del activo financiero en su reconocimiento inicial. Dicho importe puede cambiar durante la vida del activo financiero, por ejemplo, si existe amortización del principal. En cuanto a los intereses, entendidos como los rendimientos implícitos y explícitos que se satisfacen como contraprestación a una cesión de principal, el Grupo contempla los siguientes conceptos: • Valor temporal del dinero: es el elemento del interés que considera únicamente el paso del tiempo, sin considerar otros riesgos o costes asociados con el mantenimiento del activo financiero. Para evaluar si el elemento considera únicamente el paso del tiempo, se aplica el juicio de los responsables del Grupo y se consideran factores relevantes como la moneda en que se presenta el activo financiero y el periodo para el cual se fija la tasa de interés. • Riesgo de crédito: se puede definir como el quebranto que originaría el posible impago o pérdida de solvencia de un deudor, es decir, la probabilidad de que, llegado el vencimiento del derecho de cobro, éste no sea atendido. • Otros riesgos básicos y costes: incorpora riesgos como el de liquidez o costes de administración. • Margen de beneficios: margen adicional que cobra el acreedor por una operación de crédito. En base a lo anterior, el Banco evalúa las características contractuales y financieras de los activos financieros para analizar el cumplimiento de las definiciones de principal e intereses, evaluando factores como el valor temporal del dinero modificado, los términos contractuales que pueden modificar el calendario o el importe de los flujos de efectivo, la vinculación de los flujos contractuales a proyectos o activos específicos en lugar de a la capacidad de retorno del acreditado y los efectos de los instrumentos vinculados contractualmente. Para completar el análisis y alcanzar la conclusión definitiva, Unicaja evalúa el efecto de estos factores sobre el contrato y define un umbral de tolerancia a través de la consideración del efecto “de minimis”, estableciendo un nivel de diferencia porcentual aceptable sobre la globalidad de los flujos, y de efecto “non genuine”, que se pone de manifiesto cuando se estima que la probabilidad de que se materialice la cláusula o el efecto financiero es remota (en los términos de la Circular 4/2017 del Banco de España, remoto se debe entender como que se trataría de un hecho extremadamente excepcional, sumamente anómalo y muy improbable). En este sentido, el Banco considera que el impacto de una cláusula que no se encuentre alineada con los requerimientos vinculados al test SPPI tendrá un impacto relevante en los flujos de efectivo contractuales de la operación cuando la diferencia con los flujos de la misma operación sin dicho incumplimiento sea superior al 5 por ciento. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 24 2.2.2. Clasificación de los pasivos financieros Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en las siguientes categorías: pasivos financieros a coste amortizado, pasivos financieros mantenidos para negociar y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. • La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluye todos los pasivos financieros que cumplen alguna de las siguientes características: (i) se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo, (ii) son posiciones cortas de valores, (iii) forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo, o (iv) son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera ni han sido designados como instrumentos de cobertura. El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría. • En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se incluyen los pasivos financieros que cumplen alguna de las siguientes características: (i) han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por el Banco, o (ii) han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por el Banco como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados. • Si no se cumplen las condiciones anteriormente descritas, los pasivos financieros se clasifican en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado. 2.2.3. Valoración inicial de los instrumentos financieros En el momento de su reconocimiento inicial, todos los instrumentos financieros se registran por su valor razonable. Para los instrumentos financieros que no se registran a valor razonable con cambios en resultados, el importe del valor razonable se ajusta añadiendo o deduciendo los costes de transacción directamente atribuibles a su adquisición o emisión. En el caso de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes de transacción directamente atribuibles se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Salvo evidencia en contrario, el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada. Como excepción, en el momento del reconocimiento inicial, el Banco registra por el precio de la transacción las partidas a cobrar por operaciones comerciales que no tengan un componente significativo de financiación. A estos efectos, se consideran partidas a cobrar por operaciones comerciales aquellas que se originan por la entrega de bienes y prestación de servicios por parte del Banco distintos de la concesión de financiación. 2.2.4. Valoración posterior de los instrumentos financieros Tras su reconocimiento inicial, el Banco valora los instrumentos financieros: a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global o a valor razonable con cambios en resultados. De la misma forma, tras su reconocimiento inicial, el Banco valora los pasivos financieros: a coste amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos financieros mantenidos para negociar o designados a valor razonable con cambios en resultados se valoran posteriormente por su valor razonable. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 25 El tratamiento contable de los cambios en la valoración para cada una de las carteras de instrumentos financieros mantenidas por el Banco es el siguiente: • Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados: en esta categoría se integran los siguientes instrumentos financieros: (i) activos y pasivos mantenidos para negociar, (ii) activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, y (iii) activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. Los instrumentos financieros clasificados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se valoran inicialmente por su valor razonable, reconociendo inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias los costes de transacción directamente atribuibles. Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen de acuerdo a los siguientes criterios: ◦ Los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, distinguiendo, para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los rendimientos devengados del instrumento, que se registran como intereses o como dividendos según su naturaleza, y el resto, que se registra como resultados de operaciones financieras con contrapartida en los epígrafes “Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (netas)”, “Ganancias/pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (netas)” y “Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (netas)” de la cuenta de pérdidas y ganancias. ◦ Los intereses devengados correspondientes a los instrumentos de deuda se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo. • Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global: Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Posteriormente a su adquisición, los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su valor razonable con cambios en otro resultado global. Los ingresos y gastos de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocen de acuerdo con los siguientes criterios: ◦ Los intereses devengados o, cuando corresponda, los dividendos devengados se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. ◦ Las diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias si se trata de activos financieros monetarios, y en otro resultado global, netos del efecto impositivo, cuando se trata de activos financieros no monetarios. ◦ Para el caso de los instrumentos de deuda, las pérdidas por deterioro de valor o las ganancias por su posterior recuperación se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. ◦ Los restantes cambios de valor se reconocen, netos del efecto impositivo, en otro resultado global. Cuando un instrumento de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, la pérdida o ganancia acumulada en otro resultado global acumulado se reclasifica pasando al resultado del periodo. En cambio, cuando un instrumento de patrimonio neto a valor razonable con cambios en otro resultado global se da de baja del balance, el importe de la pérdida o ganancia registrada en otro resultado global acumulado no se reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias, sino a una partida de reservas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 26 • Activos financieros a coste amortizado: Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Con posterioridad a su adquisición, los activos incluidos en esta categoría se valoran a su coste amortizado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Los ingresos y gastos de los instrumentos financieros a coste amortizado se reconocen con los siguientes criterios: ◦ Los intereses devengados se registran en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias, utilizando el tipo de interés efectivo de la operación sobre el importe en libros bruto de la operación (excepto en el caso de activos dudosos que se aplica sobre el valor neto contable). ◦ Los restantes cambios de valor se reconocen como ingreso o gasto cuando el instrumento financiero cause baja del balance; cuando se reclasifica; y cuando se producen pérdidas por deterioro de valor o ganancias por su posterior recuperación. • Pasivos financieros a coste amortizado: Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación de dicho método, se registran en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Como parte de los pasivos financieros a coste amortizado, en la partida de “Otros pasivos financieros” se registran los débitos por operaciones comerciales, que son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones realizadas por el Banco con pago aplazado. 2.2.5. Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes interesadas, debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que lleva asociados. El Banco, en ciertas circunstancias estima que el coste es una estimación adecuada del valor razonable de estos instrumentos, cuando la información disponible reciente es insuficiente para determinar el valor razonable o cuando existen una serie de valoraciones posibles para las cuales el coste representa la mejor estimación de entre todas ellas. Por coste amortizado se entiende el importe por el cual se valora un activo o pasivo financiero en el reconocimiento inicial, corregido por los reembolsos de principal y por la amortización acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento de dichos instrumentos financieros, utilizando el método del tipo de interés efectivo. En el caso de los activos financieros el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor por pérdidas por deterioro. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 27 El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el importe en libros bruto de un activo financiero o el importe en libros de un pasivo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, sin considerar pérdidas crediticias esperadas. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo a lo dispuesto en la normativa vigente, formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del instrumento y por tanto deban incluirse en el cálculo de dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos de efectivo futuros de la operación. En la Nota 21, se detalla el valor razonable de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2023 y 2022, así como, las técnicas de valoración utilizadas para estimar dicho valor razonable 2.2.6. Reclasificación de instrumentos financieros Exclusivamente cuando el Banco cambia su modelo de negocio para la gestión de activos financieros, reclasifica todos los activos financieros afectados de acuerdo con las pautas siguientes. Dicha reclasificación se realiza de forma prospectiva desde la fecha de la reclasificación, sin reexpresar las ganancias, pérdidas o intereses anteriormente reconocidos. Con carácter general, los cambios en el modelo de negocio ocurren con muy poca frecuencia. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de coste amortizado a la de valor razonable con cambios en resultados, el Banco estima su valor razonable en la fecha de reclasificación. Cualquier pérdida o ganancia que surja, por diferencia entre el coste amortizado previo y el valor razonable, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo correspondiente. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en resultados a la de coste amortizado, el valor razonable del activo en la fecha de reclasificación pasa a ser su nuevo importe en libros bruto. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de coste amortizado a la de valor razonable con cambios en otro resultado global, el Banco estima su valor razonable en la fecha de reclasificación. Cualquier pérdida o ganancia que surja, por diferencias entre el coste amortizado previo y el valor razonable se reconoce en otro resultado global. El tipo de interés efectivo y la estimación de las pérdidas crediticias esperadas no se ajustan como consecuencia de la reclasificación. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en otro resultado global a la de coste amortizado, el activo financiero se reclasifica por el valor razonable en la fecha de reclasificación. La pérdida o ganancia acumulada en la fecha de reclasificación en otro resultado global acumulado del patrimonio neto se cancela utilizando como contrapartida el importe en libros del activo en la fecha de reclasificación. Así, el instrumento de deuda se valora en la fecha de reclasificación como si siempre se hubiera valorado a coste amortizado. El tipo de interés efectivo y la estimación de las pérdidas crediticias esperadas no se ajusta como resultado de la reclasificación. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en resultados a la de valor razonable con cambios en otro resultado global, el activo financiero se sigue valorando a valor razonable, sin que se modifique la contabilización de los cambios de valor registrados con anterioridad. – Cuando el Banco reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios en otro resultado global a la de valor razonable con cambios en resultados, el activo financiero se sigue valorando a valor razonable. La pérdida o ganancia acumulada anteriormente en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto se traspasa al resultado del periodo en la fecha de reclasificación. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 28 2.2.7. Baja de los instrumentos financieros Un activo financiero se da de baja del balance cuando se produce alguna de las siguientes circunstancias: • los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que genera han expirado, o • se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente sus riesgos y beneficios. Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que genera o cuando se readquiere por parte del Banco. A este respecto, el marco de información financiera aplicable al Banco establece que las compras o ventas convencionales de activos financieros se reconocerán y se darán de baja de acuerdo a la fecha de negociación o a la fecha de liquidación. Unicaja ha optado por realizar dicho registro en la fecha de liquidación. 2.3. Coberturas contables y mitigación de riesgos La Circular 4/2017 de Banco de España, al tratar de alinear la contabilidad con la gestión económica del riesgo, permite aplicar contabilidad de coberturas a una mayor variedad de riesgos e instrumentos de cobertura. La NIIF 9, cuya adaptación al marco normativo contable de las entidades de crédito españolas ha sido efectuado por la Circular 4/2017 de Banco de España, no trata la contabilidad de las denominadas estrategias de macrocoberturas. Con objeto de evitar algún conflicto entre la contabilidad actual de macrocoberturas y el régimen general de contabilidad de coberturas, la Circular 4/2017 de Banco de España incluye una opción de política contable para seguir aplicando las normas de contabilidad de coberturas anteriores a la modificación de la NIIF 9. Los órganos de gobierno del Banco han analizado las implicaciones contables de la Circular 4/2017 en la contabilidad de coberturas y han decidido, por el momento, mantener la contabilización de estos instrumentos financieros conforme a los criterios de la Circular 4/2004 de Banco de España. El Banco utiliza derivados financieros como parte de su estrategia para disminuir su exposición a los riesgos de tipo de interés, de tipo de cambio de la moneda extranjera y de mercado, entre otros. Cuando estas operaciones cumplen determinados requisitos establecidos en la Normas trigésima primera o trigésima segunda de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España dichas operaciones son consideradas como de “cobertura”. Cuando el Banco designa una operación como de cobertura, lo hace desde el momento inicial de las operaciones o de los instrumentos incluidos en dicha cobertura, documentando dicha operación de cobertura de manera adecuada. En la documentación de estas operaciones de cobertura se identifican adecuadamente el instrumento o instrumentos cubiertos y el instrumento o instrumentos de cobertura, además de la naturaleza del riesgo que se pretende cubrir; así como los criterios o métodos seguidos por el Banco para valorar la eficacia de la cobertura a lo largo de toda la duración de la misma, atendiendo al riesgo que se pretende cubrir. El Banco sólo considera como operaciones de cobertura aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si, durante el plazo previsto de duración de la misma, las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura del instrumento o de los instrumentos financieros cubiertos son compensados en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura. Para medir la efectividad de las operaciones de cobertura definidas como tales, el Banco analiza si desde el inicio y hasta el final del plazo definido para la operación de cobertura, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, del instrumento o instrumentos de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto al resultado de la partida cubierta. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 29 Las operaciones de cobertura realizadas por el Banco se clasifican en las siguientes categorías: – Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de pérdidas y ganancias. – Coberturas de flujos de efectivo: cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. Por lo que se refiere específicamente a los instrumentos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable, las diferencias de valoración se registran según los siguientes criterios: – En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se refiere al tipo de riesgo cubierto, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen como consecuencia de la valoración del instrumento de cobertura se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, con contrapartida en los epígrafes “Derivados - contabilidad de coberturas” del activo o pasivo del balance, según proceda. Las ganancias o pérdidas que surgen de la variación en el valor razonable del elemento cubierto se registran en el epígrafe de “Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias, con contrapartida en los epígrafes “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo del tipo de interés” del activo o pasivo del balance, según proceda. – En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe de patrimonio “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Derivados de cobertura: Coberturas de flujos de efectivo (posición efectiva). Los instrumentos financieros cubiertos en este tipo de operaciones de cobertura se registran de acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.2 sin modificación alguna en los mismos por el hecho de haber sido considerados como tales instrumentos cubiertos. En las coberturas de flujos de efectivo, con carácter general, las diferencias en valoración de los instrumentos de cobertura, en la parte eficaz de la cobertura, no se reconocen como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta que las pérdidas o ganancias del elemento cubierto se registren en resultados o, en el caso de que la cobertura corresponda a una transacción prevista altamente probable que termine en el reconocimiento de un activo pasivo no financiero, se registrarán como parte del coste de adquisición o emisión cuando el activo sea adquirido o asumido. Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se registran directamente en los capítulos de ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias. El Banco interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento de cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para ser considerada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 30 Cuando de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior, se produzca la interrupción de la operación de cobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su coste amortizado, los ajustes en su valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan a la cuenta de resultados hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo de interés efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura. Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en el epígrafe de “Patrimonio neto - Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto del balance permanecerá registrado en dicho epígrafe hasta que la transacción prevista cubierta ocurra, momento en el cual se procederá a imputar a la cuenta de pérdidas o ganancias, o bien corregirá el coste de adquisición del activo o pasivo a registrar, en el caso de que la partida cubierta sea una transacción prevista que culmine con el registro de un activo o pasivo no financiero. 2.4. Operaciones en moneda extranjera 2.4.1. Moneda funcional La moneda funcional del Banco es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”. El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2023 asciende a 1.459.397 miles de euros y 1.536.964 miles de euros, respectivamente (1.613.147 miles de euros y 1.709.433 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2022). El 94% y 91%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2023 corresponden al dólar americano (91% y 90%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2022), el 5% y el 9%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2023 corresponden a la libra esterlina (no había saldos significativos en libras esterlinas al 31 de diciembre de 2022), el 1% y 0% , respectivamente, al 31 de diciembre de 2023 corresponden al franco suizo ( 7% y 10% , respectivamente, al 31 de diciembre de 2022), y el resto son en su totalidad otras divisas cotizadas en el mercado español. 2.4.2. Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en los estados financieros por el contravalor en euros resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor en las fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente, el Banco convierte los saldos monetarios en moneda extranjera a su moneda funcional utilizando el tipo de cambio al cierre del ejercicio. Asimismo: – Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha de su adquisición. – Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable. 2.4.3. Tipos de cambio aplicados Los tipos de cambio utilizados por el Banco para realizar la conversión a euros de los saldos denominados en monedas extranjeras a efectos de la elaboración de las cuentas anuales son los tipos de mercado al 31 de diciembre de 2023 y 2022, publicados por el Banco Central Europeo a cada una de las fechas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 31 2.4.4. Registro de las diferencias de cambio Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional del Banco se registran, con carácter general, por su importe neto en el epígrafe de “Diferencias de cambio (ganancia o pérdida), netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias, a excepción de las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, las cuales se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias sin diferenciarlas del resto de variaciones que pueda sufrir su valor razonable en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Durante el ejercicio 2023, el importe de las diferencias de cambio registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco asciende a 4.865 miles de euros de ganancia (neta), mientras que durante el ejercicio 2022 ascendió a 9.546 miles de euros de ganancia (neta). No obstante, en el caso de los instrumentos financieros clasificados en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”, el tratamiento es el siguiente: – En el caso de los valores representativos de deuda (partidas monetarias), los ajustes por diferencias de cambio se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe de “Diferencias de cambio (ganancia o pérdida), netas”. – En el caso de instrumentos de patrimonio (partidas no monetarias), los ajustes por diferencias de cambio se reconocen en otro resultado global, y no se reclasifican en resultados en el momento de su realización, sino que se ajustan directamente contra reservas del patrimonio neto, sin pasar por la cuenta de pérdidas y ganancias. Durante el ejercicio 2023, el importe neto de las diferencias de cambio que se han imputado en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado como “Conversión de divisas” asciende a 113 miles de euros de ganancia (neta), mientras que durante el ejercicio 2022 no hubo impacto. 2.5. Reconocimiento de ingresos y gastos Seguidamente, se resumen los criterios contables más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos: 2.5.1. Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivo definido en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España. Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por el Banco. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 32 2.5.2. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban formar parte del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte del coste de adquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados a valor razonable con cambios en resultados, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: – Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros clasificados a valor razonable con cambios en resultados, los cuales se reconocen en la cuenta de resultados en el momento de su pago. – Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de resultados durante la vida de tales transacciones o servicios. – Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados cuando se produce el acto que los origina. 2.5.3. Ingresos y gastos no financieros Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo. 2.5.4. Contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y Fondo Único de Resolución (FUR) El suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar un gravamen es la actividad que produce el pago del gravamen, en los términos señalados por la legislación. En consecuencia, el reconocimiento del gasto y de la obligación de pago en el caso de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y al Fondo Único de Resolución (FUR) se realiza al recibirse la notificación de pago. 2.5.5. Gravamen temporal a la banca De acuerdo con el marco de información financiera que resulta de aplicación, el suceso que genera la obligación que da lugar a un pasivo para pagar este gravamen temporal es el desarrollo de la actividad que produce el pago del propio gravamen (actividad de entidad de crédito o establecimiento financiero de crédito realizada en el territorio español), devengándose el impuesto si la entidad cumple dichas condiciones, y unos límites de tamaño de actividad, al 1 de enero de 2023 y 2024. En consecuencia, el reconocimiento del gasto y de la obligación de pago de este gravamen se produce el primer día del ejercicio en cuestión (2023 o 2024, respectivamente). 2.6. Compensaciones de saldos Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea. A estos efectos, la presentación de acuerdo a la Circular 4/2017 de Banco de España en estas cuentas anuales de los activos financieros sujetos a correcciones valorativas por depreciación o deterioro, netos de estos conceptos, no se considera una “compensación de saldos”. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 33 2.7. Deterioro del valor de los activos financieros Los criterios descritos en este apartado resultan de aplicación tanto a los instrumentos de deuda (préstamos y anticipos, y valores representativos de deuda) valorados a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado global como a otras exposiciones que comportan riesgo de crédito (compromisos de préstamo concedidos, garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos). A estos efectos, y de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2017, el Banco ha desarrollado metodologías propias para realizar estimaciones individualizadas sobre acreditados significativos, modelos internos de estimación colectiva de provisiones y modelos internos para la estimación de recortes sobre los valores de referencia de las garantías inmobiliarias y de los activos adjudicados. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos de deuda a coste amortizado se reconocen contra una cuenta correctora de provisiones que reduce el importe en libros del activo. Las pérdidas por deterioro registradas sobre estos instrumentos en cada periodo se reconocen como un gasto en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión del deterioro de valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocen igualmente como un gasto en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de deterioro de valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las coberturas por pérdidas por deterioro en otras exposiciones que comportan riesgo de crédito distintas de los instrumentos de deuda se registran como una provisión en el epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidos” del pasivo del balance. Las dotaciones y reversiones de dichas coberturas se registran con cargo al epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance, manteniéndose en cuentas de orden hasta que no se hayan extinguido definitivamente sus derechos, sea por prescripción, condonación u otras causas. A efectos del registro de la cobertura por pérdidas por deterioro el Banco reconoce las pérdidas crediticias esperadas de las operaciones. Se distingue entre: • Pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles eventos de incumplimiento durante toda la vida esperada de la operación. • Pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son la parte de las pérdidas crediticias esperadas durante la vida de la operación que corresponde a las pérdidas crediticias esperadas resultantes de los eventos de incumplimiento que pueden producirse en la operación en los doce meses siguientes a la fecha de referencia. Las pérdidas crediticias corresponden a la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se deben al Banco de acuerdo con el contrato del activo financiero y todos los flujos de efectivo que éste espera recibir (es decir, la totalidad de la insuficiencia de flujos de efectivo), descontada al tipo de interés efectivo original o, para los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia. En el caso de los compromisos de préstamo concedidos, se comparan los flujos de efectivo contractuales que se deberían al Banco en el caso de la disposición del compromiso de préstamo y los flujos de efectivo que éste espera recibir si se dispone del compromiso. Por su parte, en el caso de garantías financieras concedidas, se consideran los pagos que el Banco espera realizar menos los flujos de efectivo que éste espera recibir del titular garantizado. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 34 El Banco estima los flujos de efectivo de la operación durante su vida esperada teniendo en cuenta todos los términos y condiciones contractuales de la operación (como opciones de amortización anticipada, de ampliación, de rescate y otras similares). Se parte de la hipótesis de que la vida esperada de una operación puede estimarse con fiabilidad. No obstante, en los casos excepcionales en que no es posible estimarla de forma fiable, el Banco utiliza el plazo contractual remanente de la operación, incluyendo opciones de ampliación. Entre los flujos de efectivo que se tienen en cuenta, el Banco incluye los procedentes de la venta de garantías reales recibidas u otras mejoras crediticias que forman parte integrante de las condiciones contractuales, como las garantías financieras recibidas. Las exposiciones crediticias se clasifican, en función del riesgo de crédito, en las siguientes categorías: • Riesgo normal (Stage 1). Comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial. La cobertura por deterioro es igual a las pérdidas crediticias esperadas en doce meses. Dentro de esta categoría, se incluyen las operaciones identificadas con riesgo de crédito bajo, definidas en esta nota. • Riesgo normal en vigilancia especial (Stage 2). Comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de incumplimiento. La cobertura por deterioro es igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. • Riesgo dudoso (Stage 3). Comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio, esto es, que presentan un evento de incumplimiento. La cobertura es igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. • Riesgo fallido. En esta categoría se incluyen las operaciones para las que no se tienen expectativas razonables de recuperación. La clasificación en esta categoría lleva aparejado el reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en libros de la operación y su baja total del activo. El importe de las coberturas por pérdidas por deterioro se calcula en función de su clasificación en función del riesgo de crédito, y de si se ha producido o no un evento de incumplimiento. De este modo, la cobertura por pérdidas por deterioro de las operaciones es igual a: – Las pérdidas crediticias esperadas en doce meses, cuando el riesgo está clasificado en “Riesgo normal” (Stage 1). – Las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación, si el riesgo está clasificado en “Riesgo normal en vigilancia especial” (Stage 2). – Las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación, cuando se ha producido un evento de incumplimiento y por tanto han sido clasificadas en “Riesgo dudoso” (Stage 3). Como excepción a lo anterior, la corrección de valor por deterioro de las partidas a cobrar por operaciones comerciales sin un componente significativo de financiación, valorados inicialmente por el precio de la transacción (véase Nota 2.2.3), se calcula, cuando las operaciones no estén clasificadas como riesgo dudoso, como las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Asimismo, en el contexto de la combinación de negocios derivada de la fusión por absorción de Liberbank, S.A. (como entidad absorbida) por parte de Unicaja (como entidad absorbente), Unicaja considera activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio (en adelante, POCIs, por sus siglas en inglés) aquellos activos adquiridos con un descuento importante que refleja pérdidas crediticias incurridas en el momento de la transacción. Dado que dicho descuento refleja las pérdidas incurridas, en el reconocimiento inicial de los POCIs no se registra ninguna cobertura separada por riesgo de crédito. Con posterioridad, se reconocen los cambios en las pérdidas esperadas en la vida de la operación desde su reconocimiento inicial como coberturas por riesgo de crédito de los POCIs. Los ingresos por intereses de estos activos se calculan aplicando el tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia al coste amortizado del activo financiero. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 35 Criterios de clasificación de operaciones en base a su riesgo crediticio De cara a la clasificación de los activos financieros, Unicaja tiene desarrollados criterios de clasificación automáticos que forman parte del algoritmo de clasificación y que permiten identificar las situaciones de mora objetiva (es decir, operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad), concursos, criterios de refinanciaciones, así como el efecto arrastre (por el que se consideran dudosas todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro). Adicionalmente, el Banco tiene establecidos indicios (triggers) individuales y colectivos que permiten la identificación temprana de las debilidades y de las evidencias objetivas de deterioro. En este sentido, el Banco ha implantado criterios objetivos para la clasificación en stage 3 (riesgo dudoso) de los instrumentos de deuda y otras exposiciones crediticias en que se den alguna de las siguientes circunstancias: – Riesgos con impagos superiores a 90 días (más el denominado ‘efecto arrastre’: operaciones dudosas por morosidad que representen más del 20% de los importes pendientes de cobro del acreditado). – Caída del 50% en los fondos propios del acreditado como consecuencia de pérdidas en el último ejercicio o patrimonio neto negativo. – Pérdidas continuadas o descenso material, o estructura económico-financiera significativamente inadecuada. – Retraso generalizado de pagos o flujos de caja insuficientes. – Clasificación crediticia por empresa especializada que muestre que el acreditado está en situación de impago o cercana al mismo. – Compromisos vencidos frente a organismos públicos o empleados. – Saldos reclamados o que se haya decidido reclamar judicialmente su reembolso. – Acreditados en concurso de acreedores. Sobre la base de los indicadores de clasificación colectivos que Unicaja ha desarrollado en el marco de las metodologías internas de estimación de provisiones, se consideran parte del Stage 2 (riesgo normal en vigilancia especial) los instrumentos de deuda que no cumplen los criterios para ser clasificados como riesgo dudoso o fallido, pero en los que ha tenido lugar un incremento significativo del riesgo desde su concesión. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 36 Incremento significativo del riesgo de crédito Para determinar el incremento significativo del riesgo, el Banco atiende tanto a “triggers” automáticos, que suponen la clasificación directa en la categoría de riesgo normal en vigilancia especial (o en dudoso), como a “triggers” sintéticos, que pueden suponer indicios o evidencias objetivas de que ha tenido lugar un incremento significativo del riesgo o un evento de deterioro (esto último puede suceder de manera independiente por la aplicación de un “trigger” o de forma combinada por la actuación conjunta de varios “triggers”). Además del indicador automático de reclasificación de stage 1 (riesgo normal) a stage 2 (riesgo normal en vigilancia especial) por impagos con antigüedad superior a 30 días, el Banco cuenta con un robusto sistema de triggers automáticos en línea con lo establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España, que permiten reclasificar las operaciones tan pronto se identifiquen indicios o evidencias de incremento significativo del riesgo. Entre estos triggers automáticos que mantiene Unicaja al 31 de diciembre de 2023 destacan por su relevancia los siguientes: • Trigger de basado en la probabilidad de incumplimiento: Identifica aquellas operaciones de particulares, autónomos y empresas que presentan un incremento significativo de riesgo, comparando la probabilidad de incumplimiento (PD) en la fecha de originación de la operación y a fecha de reporte. Se utilizan mediciones de los incrementos de PD Lifetime (es decir, para toda la vida de la operación) tanto en términos relativos como en términos absolutos. Unicaja aplica dos criterios para medir el incremento significativo del riesgo: el primero establece, para todas las carteras, un umbral del relativo del 200%, mientras que el segundo consiste en un umbral relativo que depende del tipo de cartera (establecido en base a la información histórica del desempeño de la cartera). De acuerdo con las políticas del Grupo Unicaja, es suficiente con que se cumpla uno de los criterios para que se considere que la exposición ha experimentado un incremento significativo del riesgo, siempre que la PD a 12 meses sea superior al 0,50% (backstop). • Triggers de acreditados: Conjunto de indicadores a nivel de acreditado tanto para personas físicas como para personas jurídicas que ajusta su clasificación en base a la combinación de uno o varios indicadores principales y complementarios y que se sustenta en la información disponible sobre los mismos. Estos indicadores se clasifican en las siguientes categorías: ◦ Triggers principales: Triggers esenciales para la reclasificación de las operaciones del acreditado (por ejemplo, en personas jurídicas, la constatación de EBITDA negativo de la sociedad, en personas físicas la puntuación). ◦ Triggers complementarios: Indicios adicionales como el comportamiento de pago del acreditado o su solvencia (por ejemplo, acreditados con impagos de más de 30 días en otras operaciones de préstamo con importe significativo). • Trigger de riesgo fallido: Supone la reclasificación automática de las operaciones de un acreditado cuyo riesgo en fallido sea mayor de 500 euros. • Trigger de análisis experto: Indicador activado según los análisis que se realizan en la Dirección de Seguimiento de Riesgo de Crédito de Unicaja sobre determinados acreditados, carteras y colectivos en base a un criterio experto y que responden, principalmente,a situaciones coyunturales de debilidad que se pueden producir. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 37 Riesgo de crédito bajo Conforme a lo establecido en la Circular 4/2017 de Banco de España, el Banco considera que el riesgo de crédito de un instrumento no ha aumentado de forma significativa desde el reconocimiento inicial si se determina que el riesgo de crédito de ese instrumento en la fecha de la información es bajo. Salvo que haya circunstancias específicas que hagan cambiar esta calificación, Unicaja considera que las operaciones con riesgo de crédito bajo se corresponden con: a) las operaciones con los bancos centrales; b) las operaciones con Administraciones Públicas de países de la Unión Europea, incluidas las derivadas de préstamos de recompra inversa de valores representativos de deuda pública; c) las operaciones con Administraciones Centrales de países clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-país según la normativa sectorial aplicable a las entidades de crédito españolas; d) las operaciones a nombre de fondos de garantía de depósitos y fondos de resolución, siempre que sean homologables por su calidad crediticia a los de la Unión Europea; e) las operaciones que estén a nombre de las entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito de países de la Unión Europea y, en general, de países clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-país; f) las operaciones con sociedades de garantía recíproca españolas y con organismos o empresas públicas de otros países clasificadas en el grupo 1 a efectos de riesgo-país cuya actividad principal sea el aseguramiento o aval de crédito; g) las operaciones con sociedades no financieras que tengan la consideración de sector público; h) los anticipos sobre pensiones y nóminas correspondientes al mes siguiente, siempre que la entidad pagadora sea una administración pública y estén domiciliadas en la entidad; y i) los anticipos distintos de préstamos. En todos estos casos, Unicaja considera que se cumple la definición de riesgo de crédito bajo establecida en la Circular 4/2017 de Banco de España, que indica que el riesgo crediticio de un instrumento financiero se considera bajo si el instrumento financiero tiene un riesgo bajo de incumplimiento, el prestatario tiene una capacidad fuerte de cumplir sus obligaciones de flujos de efectivo contractuales en el plazo próximo y los cambios adversos en las condiciones económicas y de negocio en el largo plazo pueden reducir, pero no necesariamente, la capacidad del prestatario para satisfacer sus obligaciones de flujos de efectivo contractuales. Por otro lado, es necesario señalar que, para los valores representativos de deuda que no están clasificados como con riesgo de crédito bajo, el Banco considera que se ha producido un incremento significativo del riesgo de crédito, clasificándose la exposición en stage 2 o riesgo normal en vigilancia especial, si se dan los siguientes indicios (triggers) a la fecha de referencia: a) Que el rating externo de la emisión o del emisor sufra una disminución significativa respecto al origen o respecto al año anterior (disminución de 3 o más escalones de rating), o se encuentre por debajo del grado de inversión (esto es, cuando pasa de BBB- a BB+ en la escala de rating de Fitch y S&P o cuando pasa de Baa- a Ba+ en la escala de rating de Moody’s). b) Que los títulos sufran una caída en la valoración (cotización) respecto al año anterior o desde el reconocimiento inicial igual o superior al 20% (si es superior al 40% se clasificaría en stage 3). c) Que descienda la cotización del CDS sobre el título, con un empeoramiento significativo respecto al año anterior o respecto al origen, con una disminución igual o superior al 60% o que supere el umbral fijado en los 400 puntos básicos (inclusive). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 38 Estimación de las pérdidas por deterioro El deterioro es calculado por el Banco: (i) de manera individualizada para aquellas exposiciones que, presentando evidencia de deterioro o incremento significativo del riesgo, sean mantenidas con acreditados individualmente significativos, (ii) de manera colectiva para las principales carteras modelizables y (iii) por medio de la solución alternativa establecida por la Circular 4/2017 de Banco de España para el resto de las exposiciones. A estos efectos, se agrupan las operaciones basándose en las características de riesgo de crédito compartidas, indicativas de la capacidad de los titulares para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. • La estimación individualizada de las coberturas se realiza utilizando técnicas de descuento de flujos de efectivo futuros. Para ello, el Banco cuenta con información actualizada y fiable sobre la solvencia y capacidad de pago de los titulares o garantes. En las estimaciones individualizadas de las coberturas de las operaciones no dudosas, se tienen en cuenta no sólo las pérdidas crediticias (LGD), sino también las probabilidades de incumplimiento (PD). Cuando la estimación de los flujos contractuales a cobrar de los titulares o garantes reviste una alta incertidumbre, la estimación individualizada de las coberturas de las operaciones dudosas se realiza mediante la estimación de los importes a recuperar de las garantías reales eficaces recibidas. • La estimación colectiva de las coberturas se realiza utilizando modelos basados en los siguientes parámetros: PD (probabilidad de incumplimiento), LGD (pérdida en caso de incumplimiento) y EAD (exposición al incumplimiento). La metodología y las hipótesis utilizadas para estimar las pérdidas crediticias esperadas a través de estos modelos son objeto de revisión periódica por parte del Grupo, para reducir las diferencias que puedan existir entre las pérdidas estimadas y las reales. Unicaja estima las coberturas de las exposiciones crediticias mediante modelos internos para aquellos acreditados que no son individualmente significativos y que pertenecen a segmentos en los que la experiencia y profundidad de información del Grupo se estima suficiente para calcular las coberturas necesarias en base a modelos. Se trata de los segmentos de: (i) microempresas, (ii) pequeñas empresas, (iii) medianas empresas, (iv) autónomos, (v) cartera hipotecaria para adquisición de vivienda, (vi) cartera hipotecaria para resto de finalidades, (vii) préstamos con garantía personal, y (viii) tarjetas y cuentas de crédito. Por su parte, Unicaja aplica metodologías basadas en la experiencia sectorial de Banco de España para aquellos acreditados que no son individualmente significativos y que pertenecen a segmentos en los que la experiencia y profundidad de la información del Grupo es menor. En este sentido, de acuerdo con la normativa de aplicación, las metodologías internas deben cumplir determinados requisitos específicos, entre otros, contar con un historial de fiabilidad y consistencia en la estimación de coberturas individualizadas, demostrado mediante el contraste periódico de sus resultados, utilizando pruebas retrospectivas, y basar las estimaciones en la experiencia histórica de pérdidas observadas. En base a lo anterior, las carteras no modelizadas por el Grupo Unicaja son las siguientes: (i) promoción y suelo, (ii) obra civil, (iii) resto de financiación especializada, y (iv) grandes empresas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 39 Unicaja ha definido su sistema de umbrales para considerar una operación como significativa a efectos de análisis de clasificación y estimación de coberturas. De acuerdo con este sistema, una operación se considera significativa cuando sobrepasa alguno de los siguientes umbrales: • Acreditados clasificados como dudoso, aquellos con una exposición superior a 2 millones de euros (o un 5% de los recursos propios de la Entidad) y siempre que su riesgo dudoso suponga más del 20% de su exposición total. • Acreditados clasificados como normal en vigilancia especial, aquellos no dudosos con una exposición superior a 3 millones de euros (o un 5% de los recursos propios de la Entidad) y siempre que su riesgo normal en vigilancia especial y/o dudoso suponga más del 20% de su exposición total. • Acreditados clasificados como normal, aquellos con una exposición total superior a 5 millones de euros (o un 5% de los recursos propios de la Entidad) y siempre que no se encuentren en alguna de las dos categorías anteriores. El Banco estima las pérdidas crediticias esperadas de una operación de forma que estas pérdidas reflejen: (i) un importe ponderado y no sesgado, determinado mediante la evaluación de una serie de resultados posibles; (ii) el valor temporal del dinero, y (iii) la información razonable y fundamentada que esté disponible en la fecha de referencia, sin coste ni esfuerzo desproporcionado, sobre sucesos pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones económicas futuras. Adicionalmente, determinar las coberturas por deterioro de las exposiciones con riesgo de crédito bajo, Unicaja aplica metodologías de estimación individualizadas, calculando la cobertura como la diferencia entre el importe en libros bruto de la exposición y el valor actualizado de la estimación de los flujos de efectivo que se espera cobrar, multiplicados por la probabilidad de incumplimiento que se estima que puede tener la exposición y descontados utilizando el tipo de interés efectivo. En aplicación de la Circular 4/2017 de Banco de España, en esta estimación Unicaja refleja siempre la posibilidad de que ocurra o no ocurra una pérdida crediticia, incluso si el resultado más probable es que no haya pérdida crediticia, y descartando únicamente los escenarios remotos. En este sentido, el Banco reserva la aplicación del porcentaje de cobertura del 0% para aquellos casos excepcionales en los que su uso está debidamente justificado. Las estimaciones de los cambios en los flujos de efectivo futuros reflejan y son coherentes con las modificaciones previstas en variables observables. La selección de las variables sobre las que se han realizado previsiones se ha efectuado atendiendo a su poder explicativo del comportamiento mostrado por los volúmenes y los precios representativos de las principales masas del balance: crédito a la clientela; cartera de renta fija y variable; activos líquidos y resto de activos. Con base en lo anterior, las variables se encuadran en dos grupos: (i) representativas del contexto de la economía española; (ii) referido al entorno financiero. En lo que respecta a las variables representativas del contexto económico, el Banco parte del cuadro macroeconómico publicado por los principales organismos nacionales y europeos. Con objeto de evitar potenciales problemas de sobreparametrización en las proyecciones, se eligen aquéllas que, tomando como referencia la información estadística disponible para el conjunto de entidades de depósito españolas publicada por el Banco de España, muestran una mayor correlación y explican, en su mayor parte (mediante el recurso al análisis de componentes principales y de regresión) la varianza de las pérdidas económicas de la cartera de inversión crediticia: (i) tasa de variación interanual del Producto Interior Bruto (PIB), medido en términos de Índice de volumen encadenado corregido de ciclo tendencia, (ii) tasa de paro, definida en términos de “Población desempleada/Población activa”, y (iii) tasa de variación interanual del Índice General de Precios al Consumo (IPC). Asimismo, se ha añadido, por su relevancia en la evolución de la inversión crediticia con garantía real, la tasa de variación interanual del Índice General de Precios de la Vivienda (IGPV). El resto de variables son consideradas como instrumentales y de control a efectos de captar la ocurrencia de eventos idiosincráticos y mejorar la bondad del ajuste, o bien se descartan una vez que se ha constatado su escasa significatividad estadística o si se traduce en problemas de autocorrelación. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 40 En lo que respecta a las variables referidas al entorno financiero, se seleccionan las siguientes (expresadas en términos porcentuales) relativas a tipos de interés: Tipo de interés de Intervención del Banco Central Europeo, Euribor a 1 mes, Euribor a 3 meses, Euribor a 6 meses, Euribor a 12 meses, Deuda pública española a 3 años, Deuda pública española a 5 años, y Deuda pública española a 10 años. Los valores de las variables macroeconómicas utilizadas en el escenario base al 31 de diciembre de 2023 son las siguientes: % 2023 2024 2025 PIB real (% variación interanual, media anual) 2,50 % 1,90 % 2,20 % Tasa de paro (%, media anual, EPA) 13,00 % 12,74 % 12,19 % IPC (%, media anual) 3,76 % 3,60 % 2,85 % Precio de la vivienda (% variación interanual, fin de periodo) 2,50 % 0,20 % -0,80 % Euribor a 3 meses (%) 2,86 % 3,57 % 3,25 % Rentabilidad del bono español a 10 años (%) 3,31 % 3,45 % 3,57 % Junto al escenario base, a partir de los resultados obtenidos, se definen dos escenarios complementarios: escenario adverso y escenario optimista. La ponderación utilizada por Unicaja para la estimación de las pérdidas crediticias esperadas es de un 80% para el escenario base, un 10% para el escenario adverso y un 10% para el escenario pesimista. En lo que respecta al análisis de sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas, Unicaja realiza simulaciones sobre el impacto que tendría en dichas pérdidas ponderar de forma distinta los pesos de los tres escenarios macroeconómicos utilizados para el efecto “forward looking”, de sus modelos internos. A continuación, se facilitan, a modo ejemplo, algunos de los impactos en función de la ponderación que se otorga a cada escenario. Millones de euros Escenario Optimista Escenario Base Escenario Pesimista Impacto en pérdida esperada () Ponderación alternativa 1 100,00 % 0,00 % 0,00 % (18) Ponderación alternativa 2 0,00 % 100,00 % 0,00 % (1) Ponderación alternativa 3 0,00 % 0,00 % 100,00 % 24 () Los valores positivos reflejan un incremento de las pérdidas crediticias esperadas que se derivarían de aplicar una ponderación diferente en los escenarios, mientras que los valores negativos reflejan un descenso en las pérdidas crediticias esperadas. A este respecto, se hace constar que la fuente principal utilizada por la Dirección de Analítica Avanzada para determinar las proyecciones macroeconómicas del escenario base es la información publicada por el Banco de España y el INE en relación con las distintas variables señaladas. A partir de los resultados obtenidos, mediante la estimación de modelos bayesianos de vectores autorregresivos (BVAR) , alineados con los empleados por el Banco Central Europeo (BCE), la European Systemic Risk Board (ESRB) y el Banco de España, se proyectan los valores de las variables seleccionadas, empleando un modelo estocástico dinámico, aplicando Bootstrap con reemplazamiento con 10.000 iteraciones y un nivel de confianza del 80%, donde el valor medio se corresponde con el escenario base (la mejor estimación disponible), la cola inferior con el escenario adverso (como caso estresado) y la cola superior con el escenario optimista (como pronóstico más positivo). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 41 En lo que se refiere al efecto de las variables macroeconómicas una vez finalizado el horizonte temporal de proyección (generalmente tres años), el cálculo de las proyecciones sobre probabilidades de incumplimiento (PDs) para los diferentes escenarios se realiza mediante modelos de regresión obtenidos en el desarrollo de los modelos de PD y los valores de las magnitudes macroeconómicas que intervienen en éstos. Para los tres primeros años de proyección se toman los parámetros de PD que surgen de las proyecciones realizadas por la Dirección de Analítica Avanzada de Unicaja. Una vez que se obtienen los tres valores de PD mediante la regresión, se lleva a cabo una reversión de los valores hacia la tendencia central, que se alcanza en el año seis. A este respecto, la tendencia central recoge el valor medio de porcentaje de “default” asociado a un ciclo económico completo. Ante la situación actual de incertidumbre provocada por la escalada de la inflación y la subida de los tipos de interés en los últimos meses, y en el contexto derivado de la guerra entre Rusia y Ucrania y la escasez de determinados productos y materias, que está generando incertidumbre añadida sobre la evolución de las principales variables macroeconómicas y sobre la capacidad de la economía real y las familias para atender los pagos de la deuda, Unicaja ha optado por aplicar un ajuste sobre los resultados de sus modelos internos de estimación colectiva de coberturas por riesgo de crédito, con el objetivo de reflejar el potencial deterioro crediticio que pudiera provocar la situación descrita. Los ajustes han consistido en lo siguiente: • Se ha dejado de considerar la tasa de variación interanual del Índice General de Precios Al Consumo Armonizado (IPCA) en los modelos de la base para evitar la correlación existente entre los periodos de alta inflación y el crecimiento económico. • Se ha incorporado esta tasa en el cálculo de un ajuste posterior a los modelos, realizando una estimación de la correlación existente, en la base de datos histórica disponible, entre las variables de inflación/ tipos de interés (concretamente, IPC, Euribor a 3 meses y rentabilidad del bono español a 10 años) y la frecuencia de default observada/ estimada (equiparable al parámetro de PD). El objetivo es dotar de sensibilidad a la inflación el parámetro de PD de la cartera a través de estas correlaciones. Al 31 de diciembre de 2023, el ajuste posterior a la estimación de pérdida esperada de los modelos asciende a 101,1 millones de euros. La Entidad considera que es razonable tratar estas circunstancias a través de un ajuste posterior a los modelos, ya que, en la información histórica disponible por el Banco, no se observan estos niveles tan altos de inflación que se están dando en la actualidad, no siendo posible encontrar un modelo interno que sea capaz de incorporar con la suficiente exactitud estas circunstancias, y, en consecuencia, se requiere un ajuste posterior a los modelos que sea capaz de recoger la incertidumbre que genera esta situación extraordinaria. En lo que respecta a la consideración del riesgo de cambio climático y otros riesgos medioambientales, si bien estos riesgos constituyen un potencial factor de impacto en la estimación del riesgo de crédito, se considera que su afectación en la determinación de las pérdidas crediticias esperadas no tiene un impacto material en el corto plazo, tal y como se evidenció en el ejercicio de Stress Test Climático llevado a cabo durante el 2023. En este sentido, los impactos derivados de riesgo físico o riesgo de transición (con sendas de descarbonización a muy largo plazo) estarían ya reflejados en las expectativas macroeconómicas utilizadas y, en caso de existir algún riesgo significativo derivado del cambio climático, a corto plazo, el mismo estaría también reflejado a nivel idiosincrático a través de la información financiera de los acreditados con exposiciones individualmente significativas. Unicaja tiene previsto en el medio/ largo plazo, en la medida en la que dicho factor de riesgo pueda llegar a ser significativo y no quedar incorporado con las actuales herramientas de medición, incorporar metodologías específicas para la determinación de potenciales ajustes adicionales al respecto. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 42 2.8. Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas Se consideran “garantías financieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste; independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o confirmado por la entidad, etc. En el momento de su registro inicial, el Banco contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del balance por su valor razonable más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles, el cual, con carácter general, equivale al importe de la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro. Con posterioridad a su registro inicial, estos contratos se valoran en el pasivo del balance por el mayor de los dos siguientes importes: – El importe determinado de acuerdo con la normativa general de provisiones. En este sentido, las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado. – El importe inicialmente registrado por estos instrumentos, menos la amortización de este importe que, se realiza de manera lineal durante la duración de estos contratos a la cuenta de pérdidas y ganancias. Las provisiones constituidas, en su caso, sobre estos instrumentos se encuentran contabilizadas en el epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidas” del pasivo del balance. La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. En la circunstancia de que, de acuerdo con lo anteriormente indicado, fuese necesario constituir una provisión por estas garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo asociadas a estas operaciones, las cuales se encuentran registradas en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros” del pasivo del balance, se reclasifican a la correspondiente provisión. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 43 2.9. Contabilización de las operaciones de arrendamiento 2.9.1. Cuando el Banco actúa como arrendador En el tratamiento contable del arrendador, un arrendamiento se clasificará como financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo subyacente, mientras que un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo subyacente. Cuando el Banco actúa como arrendador en operaciones de arrendamiento operativo, presenta el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe de “Activos tangibles”, bien como “Inversiones inmobiliarias” bien como “Inmovilizado material - Cedido en arrendamiento operativo”, dependiendo de la naturaleza de los activos objeto de dicho arrendamiento. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal en el epígrafe de “Otros ingresos de explotación”. En el caso de arrendamientos financieros en los que Unicaja actúa como arrendador, el Banco reconoce en su balance los activos que mantenga en virtud de dicho arrendamiento financiero, y los presenta como partida a cobrar en el epígrafe de “Activos financieros a coste amortizado” del balance. Posteriormente al reconocimiento inicial, el Banco utiliza el tipo de interés implícito en el arrendamiento para valorar la inversión neta en el arrendamiento y reconoce los ingresos financieros durante el plazo del arrendamiento a través del método del tipo de interés efectivo, registrando dichos ingresos en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. 2.9.2. Cuando el Banco actúa como arrendatario Cuando el Banco actúa como arrendatario en operaciones de arrendamiento, y tras la entrada en vigor de la Circular 2/2018, de Banco de España, por la que se modifica la Circular 4/2017, los principios contables y las normas de valoración que ha adoptado el Banco son los que se describen a continuación: – Plazo del arrendamiento: El plazo del arrendamiento es igual al periodo no revocable de un arrendamiento, al que se añaden los periodos cubiertos por la opción de prorrogar el arrendamiento, si se tiene la certeza razonable de que el arrendatario ejercerá esa opción, así como los periodos cubiertos por la opción de rescindir el arrendamiento, si se tiene la certeza razonable de que el arrendatario no la ejercerá. – Criterio general de reconocimiento: Los activos y los pasivos que surjan de los contratos de arrendamiento se reconocen en la fecha de comienzo del arrendamiento, que será aquella en la que el arrendador ponga el bien arrendado a disposición del arrendatario para su uso. – Valoración inicial del pasivo por arrendamiento: En la fecha de comienzo del contrato, el Banco reconoce un pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que no estén abonados en dicha fecha. Para calcular el valor actualizado de estos pagos se toma como tipo de descuento el tipo de interés que el arrendatario habría de pagar para tomar prestado, con un plazo y una garantía similares, los fondos necesarios para obtener un bien de valor semejante al activo por derecho de uso en un entorno económico parecido (tipo de financiación adicional). Estos pasivos se registran en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros” del balance del Banco. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 44 – Valoración inicial del activo por derecho de uso: En la fecha de comienzo del contrato, el Banco reconoce un activo por derecho de uso que valora al coste, comprendiendo: a) El importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento, según lo descrito anteriormente. b) Cualquier pago por arrendamiento efectuado en la fecha de comienzo o antes de esta, menos cualquier cobro recibido del arrendador (como los incentivos recibidos para la firma del contrato). c) Los costes directos iniciales soportados por el arrendatario. Éstos incluyen, entre otros, aquellos costes directamente relacionados con la ubicación de un bien tangible en el lugar y en las condiciones necesarias para que el arrendatario los pueda operar. d) Los costes en los que estima incurrir para desmantelar y eliminar el bien arrendado, rehabilitar el lugar en que se ubique o devolver el bien a la condición exigida según el contrato, salvo si se incurre en tales costes para la producción de existencias. Estos costes se reconocen como parte del coste del activo por derecho de uso cuando el Banco adquiere la obligación de soportarlos. Los activos por derecho de uso, a los efectos de su presentación, se clasifican como activos tangibles o intangibles en función de la naturaleza del bien arrendado. – Valoración posterior del pasivo por arrendamiento: Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el Banco valora el pasivo por arrendamiento para: a) Incrementar su importe en libros reflejando los intereses devengados, que se calculan aplicando el tipo de interés utilizado en la valoración inicial sobre el saldo del pasivo. b) Reducir su importe en libros reflejando los pagos por arrendamiento efectuados. c) Reflejar la actualización de: (i) el plazo del arrendamiento como consecuencia de un cambio en la evaluación del ejercicio de las opciones de prorrogarlo o rescindirlo, (ii) el plazo del arrendamiento y los pagos por arrendamiento como consecuencia de un cambio en la evaluación del ejercicio de la opción de compra del bien arrendado, (iii) los pagos por arrendamiento como consecuencia de un cambio en la evaluación de los importes que se espera abonar en virtud de la garantía de valor residual, (iv) los importes de los futuros pagos por arrendamiento variables que dependan de un índice o tipo, como consecuencia de un cambio en estos últimos. d) Reflejar cualquier modificación del arrendamiento. e) Reflejar los pagos por arrendamiento que no se habían considerado inevitables, como los que dependen de eventos sobre cuya ocurrencia no se tenía certeza anteriormente, pero que en la fecha de referencia se considera que son fijos en esencia por resultar inevitables. Los pagos por arrendamiento variables no incluidos en la valoración del pasivo por arrendamiento se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se haya producido el hecho o la circunstancia que da lugar a dichos pagos. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 45 – Valoración posterior del activo por derecho de uso: Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el Banco valora el activo por derecho de uso al coste: a) Menos la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Si se transfiere la propiedad del bien arrendado al finalizar el contrato o si la valoración inicial del coste del activo por derecho de uso refleja que el arrendatario ejercerá la opción de compra, el activo por derecho de uso se amortiza en la vida útil del bien arrendado. En los demás casos, se amortiza en el menor de entre la vida útil del bien o el plazo del arrendamiento. b) Ajustado para reflejar los cambios en el valor actual de los pagos por arrendamiento que proceda realizar de acuerdo con lo señalado anteriormente. – Tratamiento simplificado para el reconocimiento y valoración: El Banco contabiliza como gastos los pagos por arrendamiento de: a) Los arrendamientos a corto plazo (entendidos como aquellos que en la fecha de comienzo tienen un plazo igual o inferior a doce meses), siempre que no incorporen una opción de compra. b) Los arrendamientos en los que el bien arrendado sea de escaso valor, siempre que el bien pueda usarse sin depender en gran medida de otros bienes (o estar estrechamente relacionado con éstos) y que el arrendatario pueda obtener beneficios al usar el bien por sí solo (o junto con otros recursos fácilmente accesibles). La evaluación del valor del bien arrendado se realiza en términos absolutos basándose en su valor en su estado nuevo. En ambos casos, su imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias se hace de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. – Modificación del arrendamiento: El Banco contabiliza la modificación de un arrendamiento registrando separadamente un nuevo arrendamiento si dicha modificación amplía el ámbito del contrato (al añadir uno o varios bienes arrendados) a cambio de un incremento en la contraprestación por un importe análogo al precio específico que se pagaría si se realizara un contrato de arrendamiento por separado sobre los bienes añadidos al contrato. En caso de que no se cumplan estos requisitos, en la fecha en que las partes acuerden la modificación, el Banco: (a) distribuye la contraprestación del contrato modificado entre los componentes de arrendamiento y los de otro tipo, (b) determina el plazo del arrendamiento modificado, (c) valora nuevamente el pasivo por arrendamiento, descontando los pagos por arrendamiento revisados utilizando un tipo de descuento revisado, determinado para el resto del plazo del arrendamiento y en la fecha de la modificación, y (d) contabiliza la nueva valoración del pasivo por arrendamiento. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 46 2.10. Compromisos con el personal 2.10.1. Compromisos post-empleo De acuerdo con el convenio laboral vigente, el Banco debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Durante el ejercicio 2002, Unicaja llegó a un acuerdo con sus empleados de modificación y transformación del sistema de previsión social complementaria existente hasta esa fecha, en lo referente a las contingencias de jubilación y sus derivadas y las contingencias de riesgo de actividad. Como consecuencia de dicho acuerdo, se formalizó un plan de pensiones de empleo que se exteriorizó en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones, de parte de los compromisos por pensiones devengados con el personal. El resto de los compromisos por pensiones incluidos en el fondo interno al 31 de diciembre de 2001 fueron asegurados mediante pólizas durante los ejercicios 2004 y 2005 (Nota 34). Los términos fundamentales de dicho acuerdo se basan en el paso a un modelo mixto de previsión social al contemplar colectivos de aportación definida y de prestación definida. En consecuencia, el Plan contemplado por el indicado acuerdo comprende seis colectivos en los que se integran los distintos trabajadores en función de su antigüedad, vinculación y Convenio Colectivo al que se encuentran afectos. Dependiendo de cada uno de los colectivos las prestaciones son de prestación mínima garantizada para las contingencias de fallecimiento e incapacidad de activo y de aportación o prestación definida para las contingencias de jubilación. Como consecuencia de la fusión de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (ahora Fundación Bancaria Unicaja) y Caja Provincial de Ahorros de Jaén (Caja de Jaén), con fecha 13 de abril de 2011 se firmó el “Acuerdo Laboral para la Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén”, al que se dio cumplimiento mediante el “Acuerdo Laboral sobre el Procedimiento de Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén” de 26 de julio de 2011. El objeto de este acuerdo fue establecer las bases por las que se regula el Plan de Pensiones de Empleo que rige para todos los trabajadores de Unicaja como resultado de la fusión y el procedimiento para la unificación de los Planes de Empleo existentes en ambas entidades, llevada a cabo mediante la integración en el Plan de Pensiones de los Empleados de Unicaja del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Jaén, lo que ha supuesto la terminación y liquidación de este último, creando un nuevo colectivo compuesto por los empleados de dicha entidad. Con fecha 20 de septiembre de 2011, la Comisión de Control del Plan de Pensiones de Empleados de Unicaja aprobó la modificación de las Especificaciones del Plan de Pensiones ajustada a la redacción establecida en el acuerdo laboral descrito anteriormente, aceptando de forma inmediata la integración de los partícipes y de sus derechos consolidados y de los beneficiarios procedentes del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Jaén que causan alta el 26 de octubre de 2011. Por otro lado, con motivo del proceso de bancarización de Unicaja, la Comisión de Control del Plan de Pensiones de Empleados de Unicaja acordó la modificación de este plan en un Plan de Promoción Conjunta cuyas especificaciones han sido actualizadas en noviembre de 2016. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 47 Durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja adquirió una participación mayoritaria en el capital de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), que, de acuerdo con sus correspondientes convenios laborales vigentes, debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Los compromisos post- empleo mantenidos por EspañaDuero con sus empleados se consideran “Compromisos de aportación definida”, cuando la misma realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación real ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Por su parte, los compromisos post-empleo que no cumplen las condiciones anteriores son considerados como “Compromisos de prestación definida”. Durante el ejercicio 2021, con motivo de la fusión por absorción de Liberbank, S.A. por parte de Unicaja, se aportan al Grupo Unicaja una serie de compromisos post-empleo en función de la entidad en la que se originaron los mismos, tal y como se describen a continuación: Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Asturias (Cajastur): – El Consejo de Administración de dicha Caja, en su reunión de fecha 24 de agosto de 1989, acordó acogerse a la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Planes de Pensiones, e integrar el Fondo de Pensiones de la Caja en un fondo externo. – Con dicha finalidad se creó en 1990 un Plan de Pensiones con la denominación de Plan de Pensiones de Empleados de la Caja de Ahorros de Asturias, PECAJASTUR, con la Caja como entidad promotora. Este Plan de Pensiones se adscribió al Fondo de Pensiones de Empleados de la Caja de Ahorros de Asturias (FPCAJASTUR). El plan estaba asegurado en Caser Ahorrovida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. – El Plan PECAJASTUR estaba constituido por tres Subplanes, perteneciendo al Subplan I los empleados con fecha de ingreso anterior al 30 de mayo de 1986 y al Subplan II los empleados con fecha de ingreso posterior al 29 de mayo de 1986. Al Subplan III pertenecían los empleados partícipes de los Subplanes I o II, que libremente lo hubieran decidido con anterioridad al 16 de diciembre de 2011. – El Subplan II, para la contingencia de jubilación, y el Subplan III, son de aportación definida. El Subplan I era de prestación definida y el Subplan II, para el resto de contingencias, es de prestación definida. – Con fecha 16 de septiembre de 2013, Liberbank, S.A. y la representación de personal procedente de Caja de Ahorros de Asturias, firmaron el “Acuerdo colectivo para la transformación de los compromisos del Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Asturias – Pecajastur”, por el que se transforma el sistema de prestación definida de jubilación para los activos del Subplan I en aportación definida y se modifican los riesgos, conforme a los acuerdos suscritos. Dicho acuerdo contempla, asimismo, que los excedentes existentes en el momento de la transformación, una vez deducidas las asignaciones pactadas para los planes II y III se destinarán a la financiación de los compromisos futuros de aportación definida del Banco con los partícipes del plan. Compromisos procedentes de Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura: – El 15 de enero de 2002 la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura y la representación legal de los trabajadores firmaron el “Acuerdo Colectivo de Empresa para la Sustitución del Actual Sistema de Previsión Social Complementaria y para la Adecuación de la Plantilla de los Empleados de Caja de Extremadura”, ratificado por la Comisión de Control del Plan de Pensiones el 31 de enero de 2002. – Las especificaciones de dicho Plan de Pensiones establecen un sistema mixto, de aportación definida para las contingencias de jubilación y de prestación definida mínima para las contingencias de fallecimiento e invalidez. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 48 Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Santander y Cantabria: – La Caja de Ahorros de Santander y Cantabria y la representación legal de los trabajadores acordaron en el Pacto de Empresa 2002 la sustitución del modelo de previsión social establecido, pasando a ser un sistema mixto para los partícipes existentes en dicho momento. – Dicho sistema es de aportación definida para las contingencias de jubilación y de prestación definida para las contingencias de incapacidad, viudedad y orfandad. Adicionalmente, se encuentran también incluidos en el plan los beneficiarios de rentas actuariales causadas anteriormente (prestación definida) para los que el propio plan contrata el aseguramiento de estas prestaciones. Compromisos procedentes de Banco de Castilla-La Mancha, S.A. (BCLM): – El 16 de septiembre de 2003, Caja de Ahorros de Castilla La Mancha suscribió con sus empleados un nuevo Acuerdo Colectivo sobre el sistema de previsión social con el objetivo de exteriorizar los compromisos por pensiones derivados de la aplicación del convenio colectivo vigente. – En virtud del citado acuerdo se instituyó un nuevo sistema de previsión social complementaria, merced al cual se estableció para todos los empleados de BCLM un único sistema de aportaciones futuras, definiendo la aportación al Plan para la jubilación como un porcentaje único del salario real de cada empleado. Igualmente, se definieron las prestaciones correspondientes a las contingencias de riesgos, merced a las cuales se protegen las situaciones sobrevenidas como consecuencia del fallecimiento o invalidez de los empleados de BCLM. Por otra parte, y en lo que respecta a las hipótesis aplicadas en la cuantificación contable de los compromisos por pensiones de Unicaja, éstas se determinan en base tanto a lo recogido en el Convenio colectivo para las cajas y entidades financieras de ahorro en los artículos 42 y 71 relativos respectivamente al crecimiento salarial y al crecimiento de las pensiones, como en base a lo estipulado para cada uno de los compromisos por pensiones, en tanto en cuanto los mismos se encuentren ligados, bien al IPC sin más, o bien a lo especificado en convenio. En este sentido, y dependiendo de la procedencia de los compromisos por pensiones mencionados, éstos se encuentran ligados a las variables indicadas, según el siguiente detalle: • El compromiso del Banco relativo a la revalorización de las pensiones de beneficiarios de rentas vitalicias, dependiendo del origen de los mismos está ligado al IPC (colectivos procedentes de Unicaja y de Banco Castilla La Mancha exteriorizados en el plan de pensiones, así como un pequeño colectivo procedente de Duero) o está ligado a lo especificado en el convenio mencionado (resto de compromisos de diversa procedencia). En ambos casos se trata de compromisos a largo plazo. • Con respecto a la variable salario y el crecimiento a futuro de esta, afecta a un reducido número de empleados aun no jubilados que se encuentran en la modalidad de prestación definida de jubilación tomando como base para su cálculo el salario pensionable del empleado (todos ellos procedentes de Unicaja). Adicionalmente afecta al compromiso denominado “premio de fidelidad” y al colectivo denominado “prejubilados colectivo 13”. Al momento actual, al cierre del ejercicio 2023, tanto para las pensiones cuyo crecimiento está ligado a IPC como para las que están ligadas al Convenio colectivo de las entidades financieras, se ha tomado como tasa de revalorización para 2024 el 2,5%, en virtud del Acuerdo Laboral firmado por la Entidad en negociación colectiva a finales del año. El 2,5% que recoge el acuerdo mencionado es un tope máximo, por lo que, para ese ejercicio, el 2024, esta hipótesis permite tener dotados desde el punto de vista contable el máximo de revalorización real a aplicar en dicho ejercicio. Para los ejercicios siguientes se ha mantenido la misma hipótesis de revalorización de pensiones que la aplicada en el cierre del ejercicio 2023. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 49 No obstante, de forma continuada, ejercicio a ejercicio, se habrá de ir analizado si este comportamiento del IPC, remite para años futuros, a los efectos de determinar si la coherencia de las hipótesis contables se mantiene, o si procediera llevar a cabo algún ajuste en las mismas. A considerar que tanto los compromisos relativos al crecimiento de las pensiones están ligadas bien a IPC o bien a convenio, son rentas vitalicias, es decir, compromisos a largo plazo, las desviaciones negativas de un ejercicio se compensarán con las desviaciones positivas que se han producido en los años pasados, recogiéndose su efecto neto en la partida de “Pérdidas y ganancias actuariales” del patrimonio neto consolidado. Por último, en lo relativo a las tablas biométricas aplicadas en 2023 en la cuantificación contable de los compromisos por pensiones, indicar que dichas tablas son las PER 2020 de 1er orden, tal y como se indica en la Resolución de 17 de diciembre de 2020, de la Dirección General de Seguros de Planes y Fondos de Pensiones, para todos y cada uno de los compromisos, sea cual sea su procedencia. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 los cálculos de la obligación contable recogida en los estudios actuariales para los sistemas de prestación definida se han efectuado aplicando las siguientes hipótesis: Plan 1 Unicaja 2023 2022 Crecimiento salarial 2,5 % 2,5 % Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0 % 0 % Tasa de revisión de pensiones 1,5% () 1,5 % Tablas de mortalidad PER 2020 1er Orden PER 2020 1er Orden () Para 2024 la tasa de revisión de pensiones es del 2.5% según Acuerdo Laboral Plan 2 Unicaja 2023 2022 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 1,5% () 1,5 % Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2023 no existe colectivo de activos en este Plan, por lo que el efecto del crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social es nulo. () Para 2024 la tasa de revisión de pensiones es del 2.5% según Acuerdo Laboral. Plan 1 España Duero 2023 2022 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 1,5% () 2,0 % Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2023 no existe colectivo de activos en este Plan cuyas prestaciones se vean afectadas por el crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social. () 1,5% (diferencia entre 2% Y 1,5% en plan 2 póliza 02/02) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 50 Plan 2 España Duero 2023 2022 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 2% () 2,0 % Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2023 no existe colectivo de activos en este Plan cuyas prestaciones se vean afectadas por el crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social. () Para 2024 la tasa de revisión de pensiones es del 2.5% según Acuerdo Laboral. Planes Origen Liberbank 2023 2022 Crecimiento salarial 0% () 0% () Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social (Bases de cotización) 0% () 0% () Tasa de revisión de pensiones 1% (*), 1,6% (), 2% 1%, 1,6%, 2% Tablas de mortalidad PERMF 2020 1er Orden PERMF 2020 1er Orden () Al 31 de diciembre de 2023 no existe colectivo de activos en este Plan cuyas prestaciones se vean afectadas por el crecimiento de salarios y de la cobertura de la Seguridad Social. () Para 2024 la tasa de revisión de pensiones es del 2.5% según Acuerdo Laboral. () La tasa del 1.6% corresponde únicamente a BCM, se ha incrementado para 2024 a 2.5% según Acuerdo Laboral. Los compromisos devengados por el personal pasivo con origen Unicaja al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se encuentran exteriorizados en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones y se encuentran cubiertos con una póliza de seguros contratada sobre la base de un tipo de interés asegurado del 1,43% y de las tablas de mortalidad PERMF 2020 primer orden. En el 2022 se emitió un suplemento para cubrir el IPC a un tipo de interés técnico del 1%. En el 2023 se ha emitido otro suplemento para cubrir el IPC a un tipo de interés del 2% Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los compromisos devengados por el personal pasivo con origen Liberbank se encuentran exteriorizados, teniendo en cuenta su entidad origen, en: • Los empleados con origen Caja de Ahorros de Asturias (Cajastur) están exteriorizados en el Plan de pensiones de empleados de La Caja de Ahorros de Asturias, cubiertos en las pólizas 14785 y 55060 contratadas con para los subplanes 1 y 2, con rentas recobradas vitalicias aseguradas revalorizables al 1,5% anual, y en las pólizas contratadas con CCM y Vida Caixa Mediación, Sociedad de Agencia de Seguros Vinculada, para el subplan 3, con rentas vitalicias aseguradas constantes. • Los empleados con origen Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura generados en régimen de prestación definida por haberse causado antes del 1 de enero de 2002, se encuentran cubiertos en el Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Extremadura a través de dos pólizas de seguros contratadas en las que los tipos de interés asegurados oscilan entre el 0,54% y el 6%. • Los empleados con origen Caja de Ahorros de Santander y Cantabria se encuentran exteriorizados en el Plan de Pensiones de Empleados de Caja Cantabria, P.P. Dicho plan, con el objeto de asegurar el riesgo derivado del colectivo de los beneficiarios en régimen de prestación definida, tiene suscrita la póliza de seguros 52493. • Los compromisos devengados por el personal pasivo con origen Banco de Castilla-La Mancha, S.A. están soportados en el Plan de Pensiones de Empleo de la Caja de Ahorros de Castilla-La Mancha. Es un plan mixto de aportación definida para jubilación y prestación definida para riesgo. Asimismo, se instrumenta en una póliza de excesos que recoge los compromisos de las aportaciones que excedan del límite máximo legal del plan del Plan de Empleo C.C.M., contratada sobre la base de un tipo de interés asegurado del 0,3%. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 51 Compromisos de aportación definida El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida. Compromisos por prestación definida El Banco registra en el epígrafe de “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post- empleo” del pasivo del balance (o en el activo, en el epígrafe de “Otros activos - Contratos de seguros vinculados a pensiones” dependiendo del signo de la diferencia y siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España para su registro) el valor actual de los compromisos por pensiones de prestación definida, netos, según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como “Activos afectos al plan” y del “Coste por los servicios pasados”. Se consideran “Activos afectos al plan” aquéllos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen todas y cada una de las siguientes condiciones: – No son propiedad del Banco, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada al Banco. – Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados. – No pueden retornar al Banco, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco. – No son instrumentos financieros intransferibles emitidos por el Banco. Si el Banco puede exigir a un asegurador, el pago de una parte o de la totalidad del desembolso exigido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo afecto al plan, el Banco registra su derecho al reembolso en el activo del balance, en el epígrafe de “Otros activos - Contratos de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activo afecto al plan. Se consideran “ganancias o pérdidas actuariales” las que proceden de las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad, así como los cambios que se producen en las hipótesis actuariales utilizadas. De acuerdo con la Circular 4/2017 de Banco de España, el Banco registra las ganancias o pérdidas actuariales que pudiesen surgir en relación con sus compromisos post-empleo con los empleados en el ejercicio en el que se producen, mediante el correspondiente cargo o abono en el estado de ingresos y gastos reconocidos, a través de la rúbrica de “Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas”, que se tratan a estos efectos como partidas que no serán reclasificadas a resultados. El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post- empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones, es el coste de la mejora de las prestaciones que se corresponde con los años de servicios prestados de cada empleado conforme a una distribución lineal del coste por el método de la unidad de crédito proyectada, que se reconoce de forma inmediata en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que tiene lugar. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 52 Las retribuciones post-empleo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de la forma siguiente: • El coste de los servicios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias e incluye los siguientes componentes: – Coste de los servicios del periodo corriente, entendiendo como tal el incremento en el valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados, en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. – El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones”. – Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación del plan se registra en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones”. • El coste por intereses, entendiendo como tal el incremento producido en el ejercicio en el valor actual de las obligaciones como consecuencia del paso del tiempo, en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Cuando las obligaciones se presenten en el pasivo, netas de los activos afectos al plan, el coste de los pasivos que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias será exclusivamente el correspondiente a las obligaciones registradas en el pasivo. • El rendimiento esperado de los activos asignados a la cobertura de los compromisos y las pérdidas y ganancias en su valor, menos cualquier coste originado por su administración y los impuestos que les afecten, se registra en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. • El recálculo sobre el pasivo/ activo neto por prestaciones definidas se reconoce en el capítulo de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto e incluye: – Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas. – El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo/activo por prestaciones definidas – Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo/activo por prestaciones definidas. 2.10.1.1. Criterios utilizados para las retribuciones post-empleo En lo relativo a los criterios utilizados y el método de determinación de las tasas de descuento aplicadas para las retribuciones post-empleo, se debe considerar lo siguiente: • Para los compromisos asegurados: Los criterios utilizados son los recogidos en la normativa de Banco de España y, en concreto, para la determinación del tipo de actualización, los criterios recogidos en la letra d) del punto 14 del apartado B.3) de la Norma Trigésima Quinta de la Circular 4/2017 del Banco de España. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, para los compromisos asegurados en pólizas de seguro, se ha calculado el valor razonable de los activos y de las obligaciones aplicando un tipo de descuento en función de la duración media de los compromisos. • Para los compromisos no asegurados: Se utiliza como tipo de referencia del mercado el correspondiente a las emisiones de bonos y obligaciones empresariales de alta calificación crediticia, tomando como referencia la curva IBOXX AA Corporate (esto es, la correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación de la Zona Euro) al 31 de diciembre de 2023 y 2022,. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 53 2.10.1.2. Compromisos post-empleo de prestación definida Los compromisos post-empleo de prestación definida mantenidos por Unicaja al cierre del ejercicio 2023 se agrupan en los siguientes planes: Plan 1 de Unicaja a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los empleados de Unicaja Banco S.A. y de la Fundación Bancaria Unicaja”, incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones. La compañía aseguradora de dicha póliza es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Plan 2 de Unicaja a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones derivados del Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros y del Convenio Colectivo de la Banca Privada correspondientes a empleados no adheridos al “Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los Empleados de Unicaja y de la Fundación Bancaria Unicaja”. La compañía aseguradora de dicha póliza es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura de compromisos por pensiones correspondientes a diferentes colectivos de beneficiarios perceptores de rentas vitalicias. La compañía seguradora de dichas pólizas es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. Plan 1 de EspañaDuero La totalidad de los compromisos de este plan proceden de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria. a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo para los empleados provenientes de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, denominado “Plan de Pensiones de los Empleados de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria”, incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para algunos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es Unión del Duero, Compañía de Seguros Vida, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones. La compañía aseguradora de las mismas es Unión del Duero, Compañía de Seguros Vida, S.A. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 54 Plan 2 de EspañaDuero Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria: a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, tanto para personal no adherido al Plan de Pensiones, como para colectivos de beneficiarios de rentas vitalicias ya causadas. La compañía aseguradora de dichas pólizas es Unión del Duero, Compañía de Seguros Vida, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida en fondo interno para rentas de pasivos. Compromisos procedentes de Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad: a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999. Se trata de dos pólizas cuyas compañías aseguradoras son CASER y MEDVIDA. Los compromisos post-empleo de prestación definida mantenidos por Liberbank se agrupan en los siguientes planes contables: Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Asturias a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Asturias”. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es CASER. Plan de Pensiones Empleados de Caja de Ahorros de Extremadura a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleados de Caja de Ahorros de Extremadura”. Todas estas retribuciones corresponden a personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo. El Plan tiene contratadas pólizas de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora de las mismas es MEDVIDA. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999. Se trata de dos pólizas cuya compañía aseguradora es CASER. Plan de Pensiones de Empleados de Caja Cantabria a) Retribuciones post empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleados de Caja Cantabria”. Todas estas retribuciones corresponden a personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post- empleo. El Plan tiene contratada póliza de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora es CASER. b) Retribuciones post empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de seguros aptas para la exteriorización de compromisos según real decreto 1588/1999. Se trata de dos pólizas cuya compañía aseguradora es CASER. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 55 Plan de Pensiones de Empleo de la Caja de Ahorros de Castilla-La Mancha a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensiones del sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Empleo de Caja de Ahorros de Castilla La Mancha” incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiarios que ya han causado la prestación post-empleo. El Plan tiene contratada póliza de seguros para todos aquellos compromisos de prestación definida, pasando al asegurador el riesgo financiero y actuarial. La compañía aseguradora es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros apta para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en que los límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro del Plan de Pensiones de Empleo de Caja de Ahorros de Castilla La Mancha. La compañía aseguradora es Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 2.10.2. Otras retribuciones a largo plazo Durante los ejercicios 2023 y 2022, el Banco alcanzó una serie de acuerdos individuales consistentes, principalmente, en prejubilaciones mediante extinciones de contrato, cuyos compromisos se encuentran adecuadamente cubiertos en cada una de las fechas mencionadas. Para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados de estos acuerdos, el Banco se ha basado en hipótesis aplicadas de acuerdo con las condiciones de mercado y con las características del colectivo cubierto. 2.10.3. Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese son retribuciones que se pagan como resultado, o bien de la decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de la edad normal de retiro, o bien de la decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales compensaciones. El suceso que da lugar a la obligación de pago es la conclusión del contrato, más que los años de servicio del empleado. Por tanto, la entidad debe proceder al reconocimiento de las retribuciones derivadas de la rescisión del contrato cuando, y sólo cuando, ha adquirido el compromiso patente de rescindir el contrato a un empleado o grupo de empleados antes de las fechas normales de retiro, o bien pagar indemnizaciones por cese como resultado de una oferta hecha a los empleados para conseguir la rescisión voluntaria de sus contratos. Las indemnizaciones por cese no suponen para la entidad la obtención de prestaciones económicas en el futuro, por lo que deben ser reconocidas como gasto de forma inmediata. 2.10.4. Planes de desvinculación voluntaria Con fecha 21 de diciembre de 2015, Unicaja puso en marcha un plan de desvinculaciones voluntarias, que contempla la continuidad del esquema de prejubilaciones ya existente, así como la posibilidad de causar baja en la Entidad por extinción de contrato de mutuo acuerdo. El plan de desvinculaciones voluntarias es de acogimiento voluntario por parte de los empleados de Unicaja. En el caso de las prejubilaciones, pueden acogerse los empleados de Unicaja que alcancen la edad de 58 años o más en el plazo de dos años a contar a partir del 1 de enero de 2016. En el supuesto de la extinción del contrato laboral de mutuo acuerdo, pueden acogerse los empleados que, por razones de edad, no puedan solicitar el acogimiento a la medida de prejubilación. Con fecha 17 de diciembre de 2018, Unicaja alcanzó un acuerdo con la mayoría de la Representación Legal de los Trabajadores, donde se regula un proceso voluntario y progresivo de desvinculaciones voluntarias por bajas indemnizadas y prejubilaciones con extinción de contrato hasta 31 de diciembre de 2021, con las mismas condiciones que las recogidas en el plan anterior, y que afecta al conjunto de la plantilla del Banco. Con fecha 30 de septiembre de 2020, Unicaja puso en marcha un nuevo plan de prejubilaciones voluntarias, al que podían acogerse los empleados que alcancen la edad de 58 años o más a 31 de diciembre de 2023 y no estén acogidos a ninguno de los Planes de Desvinculación vigentes. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 56 2.10.5. Otros planes de desvinculación del personal Con fecha 3 de diciembre de 2021 se finalizó, con acuerdo entre la Representación Empresarial y la Representación de los Trabajadores, el período de consultas del expediente de despido colectivo, movilidad geográfica y modificación sustancial de condiciones de trabajo, previsto en los artículos 51, 40 y 41 del Estatuto de los Trabajadores en Unicaja por el que se inicia un proceso de reestructuración, derivado fundamentalmente de la necesidad de resolver las duplicidades y solapamientos consecuencia del proceso de fusión por absorción de Liberbank por parte de Unicaja. Para cubrir el efecto de este acuerdo, el Banco constituyó una provisión de 368 millones de euros durante el ejercicio 2021 (véase Nota 15). Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 el importe de la provisión es de 221 millones de euros y 280 millones de euros, respectivamente (véase Nota 15). 2.10.6. Fallecimiento e invalidez Los compromisos asumidos por el Grupo para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el periodo en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante pólizas de seguros suscritas por el Plan de Pensiones (Nota 2.10.1) contratadas con Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. y con Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (Caser), se registran en la cuenta de pérdidas y ganancia consolidada por un importe igual al importe de las primas de dichas pólizas de seguros devengados en cada ejercicio. 2.10.7. Premios de antigüedad Unicaja tiene asumido con sus empleados el compromiso de satisfacer una prestación a los mismos por importe de 1.697,40 euros y 2.102,00 euros, en el caso de que el empleado cumpla 20 y 35 años de servicio en el Banco, respectivamente. Los compromisos por premios de antigüedad o fidelidad se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para los compromisos de prestación definida. 2.11. Impuesto sobre beneficios El Banco tributa en el régimen especial de consolidación fiscal contemplado en el Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la ley del impuesto de sobre Sociedades. El criterio aplicado por el Grupo es el de registrar, por parte de cada entidad que tributa en dicho régimen, el gasto en concepto de impuesto sobre beneficios que le hubiese correspondido de haber presentado su declaración individualmente, ajustado por el importe de las bases imponibles negativas, deducciones o bonificaciones, generadas por cada sociedad que sean aprovechadas por otras sociedades del Grupo, considerando los ajustes de consolidación fiscal a realizar. El gasto por el Impuesto sobre beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto cuando sea consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto sobre beneficios también se registra con contrapartida en el patrimonio neto del Banco. El gasto por Impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula como el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal del ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas durante el ejercicio en los activos y pasivos registrados derivados de diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones fiscales y de las posibles bases imponibles negativas (Nota 19). El Banco considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en libros y la base fiscal de un elemento patrimonial. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales. Se considera una diferencia temporaria imponible aquélla que generará en el futuro la obligación para el banco de realizar algún pago a la administración correspondiente. Se considera una diferencia temporaria deducible aquella que generará para el Banco algún derecho de reembolso o un menor pago a realizar a la administración correspondiente en el futuro. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 57 Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas son importes que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, no se aplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantes establecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable por parte del Banco su aplicación en ejercicios futuros. Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén recuperables o pagaderos de la administración correspondiente en un plazo que no excede a los 12 meses desde la fecha de su registro. Por su parte, se consideran activos o pasivos por impuestos diferidos aquellos importes que se espera recuperar o pagar, respectivamente, de la administración correspondiente en ejercicios futuros. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. No obstante lo anterior, no se registran pasivos por impuestos diferidos con origen en la contabilización de un fondo de comercio. Por su parte, el Banco sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas si se considera probable que vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; o se encuentren garantizados de acuerdo a lo previsto en el Real Decreto Ley 14/2013, de 20 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, tal y como se detalla a continuación. El 30 de noviembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras que, entre otros aspectos, introdujo modificaciones en el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por el Real Decreto legislativo 4/2004, de 5 de marzo, estableciendo, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2011 un nuevo tratamiento relativo a la inclusión en las bases imponibles, con determinados límites, para los periodos impositivos que comiencen a partir del ejercicio 2014, de determinadas diferencias temporarias con origen en las dotaciones por deterioro de créditos u otros activos derivados de las posibles insolvencias de deudores no vinculados con el sujeto pasivo y de las correspondientes a dotaciones a aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, prejubilación, así como para su conversión en créditos con la administración en determinados supuestos como son el hecho de que una entidad pudiese presentar pérdidas contables o en los casos de existencia de liquidación o insolvencia judicialmente declarada, estableciendo la posibilidad, de manera adicional, de que estas diferencias temporarias pueden canjearse por valores de deuda pública dichos activos por impuestos diferidos una vez transcurrido el plazo de compensación de bases imponibles negativas establecido en la normativa aplicable. Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes; efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 58 2.12. Activos tangibles 2.12.1. Inmovilizado material de uso propio El inmovilizado de uso propio incluye aquellos activos, en propiedad o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero, así como los derechos de uso que cumplan las condiciones establecidas en la Circular 2/2018, y que el Banco tiene para su uso actual o futuro con propósitos administrativos o para la producción o suministro de bienes y que se espera que sean utilizados durante más de un ejercicio económico. Entre otros, se incluyen en esta categoría los activos materiales recibidos por el Banco para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé darles un uso continuado y propio. El inmovilizado material de uso propio, excluyendo los derechos de uso, se presenta valorado en el balance a su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. El coste de adquisición de los elementos del activo tangible de uso propio de libre disposición incluye la valoración que se realizó de los mismos al 1 de enero de 2004 al valor razonable. Dicho valor razonable al 1 de enero de 2004 se obtuvo sobre la base de tasaciones realizadas por expertos independientes. Los derechos de uso son valorados de acuerdo con lo establecido en la Nota 2.9.2. de arrendamientos operativos. A estos efectos, el coste de adquisición de los activos adjudicados que pasan a formar parte del inmovilizado material de uso propio del Banco, se asimila al importe neto de los activos financieros entregados a cambio de su adjudicación. La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos): Porcentaje anual Inmuebles 1% a 5% Mobiliario e instalaciones 8% a 15% Maquinaria y equipos electrónicos 13% a 27% Otros 10% a 16% La dotación anual correspondiente a los derechos de uso por arrendamientos se calcula en función de lo descrito en la Nota 2.9.2. Con ocasión de cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable (véase Nota 2.13). De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible deteriorado, el Banco registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe de “Deterioro del valor o reversión del deterioro de valor de activos no financieros - Activos tangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias y ajusta en consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 59 Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios futuros en concepto de su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles. Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren, en el epígrafe de “Gastos de administración - Otros gastos de administración” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los costes financieros incurridos como consecuencia de la financiación de los elementos del inmovilizado material de uso propio se imputan a la cuenta de resultados en el momento de su devengo, no formando parte del coste de adquisición de los mismos. Los activos tangibles que necesitan de un periodo superior a un año para estar en condiciones de uso, incluyen como parte de su coste de adquisición o coste de producción los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena directamente atribuible a su adquisición, fabricación o construcción. La capitalización de los costes financieros se suspende, en su caso, durante los períodos en los que se interrumpe el desarrollo de los activos y finaliza una vez que se han completado sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar el activo para el uso a que se destine. 2.12.2. Inversiones inmobiliarias El epígrafe de “Inversiones inmobiliarias” del balance recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, y para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1). 2.12.3. Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo El epígrafe de “Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo” del balance recoge los valores netos de aquellos activos materiales distintos de los terrenos y de los inmuebles que se tienen cedidos por el Banco en arrendamiento operativo. Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1). 2.13. Importe recuperable de los activos tangibles Tanto el inmovilizado material de uso propio como las inversiones inmobiliarias se valoran a coste de adquisición, registrando correcciones de valor por deterioro en caso de que el importe recuperable de los activos sea inferior a dicho coste. En el Banco, los edificios de uso propio figuran mayoritariamente asignados a las distintas unidades generadoras de efectivo (UGE) a las que pertenecen. Sobre estas UGEs se efectúan los correspondientes análisis de deterioro para verificar que se generan los flujos de efectivo suficientes para soportar el valor de los activos que las integran. El valor recuperable es el mayor de los siguientes: i) el valor de mercado o razonable menos los costes de venta y ii) el valor en uso. El valor en uso se define como el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de un activo o de una unidad generadora de efectivo, a través de su utilización en el curso normal del negocio. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 60 El valor en uso se calcula como el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados que genera un activo, teniendo en cuenta las siguientes hipótesis: a) Proyección de los estados financieros y de la cuenta de resultados. Se parte de los últimos datos reales y se proyectan a futuro las principales partidas de balance: recursos de clientes en balance (vista y plazo), recursos de clientes fuera de balance, inversión crediticia performing (hipotecas y resto de activo), etc., así como su impacto en la cuenta de resultados, al incorporar la evolución de los tipos de interés, tasas de ajuste, amortización de la cartera, comisiones, gastos de administración, amortizaciones de inmovilizado y saneamientos del crédito. b) La proyección de los estados financieros y de la cuenta de resultados se realiza a nivel territorial, en la que se incluyen las oficinas de la red comercial y el resto de sedes del Banco. Se ha determinado que es la Territorial la Unidad Generadora de Efectivo, al tratarse del grupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. Sobre dichos flujos de efectivo se aplica una tasa de descuento que permite actualizar los flujos de caja proyectados a futuro al momento al que se está haciendo la valoración. En el caso de que el valor neto de los elementos de su activo material exceda de su correspondiente importe recuperable, se reduce el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y se ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos materiales de uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe de “Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros – Activos tangibles”. 2.14. Activos intangibles Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por el Banco. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que el Banco estima probable obtener en el futuro beneficios económicos. Los activos intangibles, distintos del fondo de comercio, se reconocen inicialmente en el balance por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. De acuerdo con la Circular 4/2017 de Banco de España, en línea con la redacción del artículo 39.4 del Código de Comercio, la vida útil de los activos intangibles no puede exceder del periodo durante el cual la entidad tiene derecho al uso del activo; si el derecho de uso es por un periodo limitado que puede ser renovado, la vida útil incluirá el período de renovación solo cuando exista evidencia de que la renovación se realizará sin un coste significativo. Cuando la vida útil de los activos intangibles no pueda estimarse de manera fiable, se amortizarán en un plazo de diez años. Se presume, salvo prueba en contrario, que la vida útil de los fondos de comercio es de diez años. Los activos intangibles se amortizan de acuerdo con los criterios establecidos para el activo tangible, descritos en la Nota 2.12. De acuerdo con los requerimientos de la Circular 4/2017 de Banco de España, el Banco revisa, al menos al final de cada ejercicio, el periodo y el método de amortización de cada uno de sus activos intangibles y, si considerara que no son los adecuados, el impacto se trataría como un cambio en las estimaciones contables. La amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra en el epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias, ascendiendo a 20.434 miles de euros y 16.270 miles de euros, respectivamente, en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 (Nota 12.2.1). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 61 Con ocasión de cada cierre contable, el Banco si existen indicios tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo intangible excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos intangibles se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe de “Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros - Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias. De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo intangible deteriorado, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe de “Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros - Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias y ajustan, en consecuencia, los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1). 2.15. Provisiones y pasivos contingentes Al tiempo de formular las cuentas anuales del Banco, el Banco diferencia entre: – Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para las entidades, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza, pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación. – Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Banco. Las cuentas anuales del Banco recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España (Nota 15). Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. La dotación y liberación de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo a los criterios anteriores se registran con cargo o abono al epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones iniciadas contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como los Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional al, en su caso, incluido como provisión, en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen. El marco normativo contable que resulta de aplicación al Banco y a su Grupo permite que, en los casos en que el desglose en las cuentas anuales de información detallada sobre determinadas provisiones o pasivos contingentes por disputas con terceros pudiera afectar a las mismas o perjudicar seriamente la posición de la Entidad, se opte por no revelar en detalle dicha información. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 62 2.16. Transferencias de activos financieros El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: • Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros - caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares -, el activo financiero transferido se da de baja del balance; reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. • Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, las titulizaciones de activos financieros en las que se mantengan financiaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente las pérdidas crediticias esperadas para los activos titulizados y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente, sin compensarse entre sí, los siguientes casos: – Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora posteriormente a su coste amortizado o, en caso de que se cumplan los requisitos anteriormente indicados para su clasificación como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, a su valor razonable, de acuerdo con los criterios anteriormente indicados para esta categoría de pasivos financieros. – Tanto los ingresos del activo financiero transferido, pero no dado de baja como los gastos del nuevo pasivo financiero. • Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones de activos financieros en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre: – Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: en este caso, se da de baja del balance el activo transferido y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. – Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 63 2.17. Activos no corrientes y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta El epígrafe de “Activos no corrientes y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance recoge el valor en libros de las partidas, individuales o integradas en un conjunto, “grupo de disposición”, o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar “operaciones en interrupción”, cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las presentes cuentas anuales. También se consideran como activos no corrientes en venta aquellas participaciones en entidades multigrupo o asociadas que cumplan los requisitos mencionados en el párrafo anterior. Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de naturaleza financiera y no financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación, en lugar de mediante su uso continuado. Concretamente, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos por el Banco para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideran activos no corrientes en venta, salvo que el Banco haya decidido, atendiendo a su naturaleza y al uso al que serán destinados estos activos, hacer un uso continuado de esos activos (Nota 13). Simétricamente, el epígrafe de “Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance recoge, en caso de existir, los saldos acreedores asociados a los grupos de disposición o a las operaciones en interrupción que pudiese tener el Banco. Con carácter general, los activos clasificados como activos no corrientes en venta se valoran inicialmente por el menor importe entre su valor en libros en el momento en el que son considerados como tales y su valor razonable, neto de los costes de venta estimados de los mismos. Para determinar estos valores, el Banco ha desarrollado determinadas metodologías internas, que permiten estimar el valor razonable de los activos en el momento actual, en base a las últimas tasaciones recibidas, la experiencia de ventas del Banco y su Grupo y los costes de venta previstos. Esta estimación se efectúa por parte del Grupo de manera separada para cada tipología de activo, separándolas en segmentos relevantes. Mientras que permanecen clasificados en esta categoría, los activos no se amortizan. Con posterioridad al reconocimiento inicial, estos activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, clasificados como “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” y los pasivos incluidos en dichos grupos se valoran por el menor importe entre: su valor razonable actualizado menos el coste estimado de su venta y su valor en libros, pudiéndose reconocer un deterioro o reversión de deterioro por la diferencia, que se recogerá en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes en venta se presentan en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante lo anterior, los activos financieros, los activos procedentes de retribuciones a empleados, los activos por impuestos diferidos y los activos por contratos de seguros que formen parte de un grupo de disposición o de una operación en interrupción, no se valorarán de acuerdo con lo dispuesto en los párrafos anteriores, sino de acuerdo con los principios y normas aplicables a estos conceptos, que se han explicado en los apartados anteriores de la Nota 2. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 64 2.18. Combinaciones de negocios De acuerdo a lo establecido en la Norma Cuadragésima Tercera de la Circular 4/2017 de Banco de España, una combinación de negocios es la unión de dos o más entidades o unidades económicas independientes en una única entidad o grupo de entidades y que se podrá producir como resultado de la adquisición: – De instrumentos de patrimonio de otra entidad. – De todos los elementos patrimoniales de otra entidad, tal como en una fusión. – De parte de los elementos patrimoniales de una entidad que forman una unidad económica, tal como una red de sucursales. En toda combinación de negocios se identificará una entidad adquirente, que será aquella que en la fecha de adquisición adquiera el control de otra entidad, o en caso de duda o dificultad para identificar a la entidad adquirente, se tomarán en consideración, entre otros, los siguientes factores: – El tamaño de las entidades participantes, con independencia de su calificación jurídica, medido por el valor razonable de sus activos, pasivos y pasivos contingentes; en este caso la entidad adquirente será la de mayor tamaño. – La forma de pago en la adquisición; en cuyo caso la entidad adquirente será la que paga en efectivo o con otros activos. – Las personas encargadas de la administración de la entidad resultante de la combinación; en cuyo supuesto la entidad adquirente será aquella cuyo equipo directivo gestione la entidad resultante de la combinación. En la fecha de adquisición, es decir, cuando se obtiene el control sobre los elementos patrimoniales: – La entidad adquirente incorporará en sus estados financieros, o en los consolidados, los activos, pasivos y pasivos contingentes de la adquirida, incluidos los activos intangibles no reconocidos por ésta, que en esa fecha cumplan los requisitos para ser reconocidos como tales, valorados por su valor razonable calculado conforme a los criterios de valoración señalados en la Circular 4/2017 de Banco de España. – El coste será la suma del valor razonable de los activos entregados, de los pasivos incurridos, y de los instrumentos de patrimonio emitidos por el adquirente, en su caso; y cualquier coste directamente atribuible a la combinación de negocios, tal como los honorarios pagados a asesores legales y consultores para llevar a cabo la combinación. No tendrán esta consideración los costes de contratación y emisión de los pasivos financieros e instrumentos de patrimonio. – La entidad adquirente comparará el coste de la combinación de negocios con el porcentaje adquirido del valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida; la diferencia resultante de esta comparación se registrará: ◦ Cuando sea positiva, como un fondo de comercio en el activo. ◦ Cuando sea negativa se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso, en la partida de “Fondo de comercio negativo reconocido en resultados”, previa nueva comprobación de los valores razonables asignados a todos los elementos patrimoniales y del coste de la combinación de negocios. En tanto en cuanto el coste de la combinación de negocios o los valores razonables asignados a los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida no puedan determinarse de forma definitiva, la contabilización inicial de la combinación de negocios se considerará provisional; en cualquier caso, el proceso deberá quedar completado en el plazo máximo de un año desde la fecha de adquisición y con efecto en esta fecha. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 65 Los activos por impuestos diferidos que en la contabilización inicial no satisficieran los criterios para su reconocimiento como tales, pero posteriormente sí, se registrarán como un ingreso de acuerdo con la Norma Cuadragésima Segunda de la Circular 4/2017 de Banco de España, y, simultáneamente, se reconocerá, como un gasto, la reducción del valor en libros del fondo de comercio hasta el importe que tendría si se hubiera reconocido el activo fiscal como un activo identificable en la fecha de adquisición. 2.19. Patrimonio neto A continuación, se incluyen las políticas contables consideradas por Unicaja para el patrimonio neto que no han sido descritas en otros apartados de esta nota: • Capital emitido: El epígrafe de “Capital” del balance incluye el importe del capital emitido y suscrito, desembolsado o exigido a los accionistas del Banco. Este epígrafe presenta el siguiente desglose: ◦ Capital desembolsado: Incluye el importe del capital desembolsado. ◦ Capital no desembolsado exigido: Comprende el importe del capital emitido y suscrito que se ha exigido a los accionistas que está pendiente de desembolso. ◦ Pro-memoria: capital no exigido: Incluye el importe del capital emitido y suscrito que no se ha exigido a los accionistas. Esta partida no forma parte del patrimonio neto del Banco. • Prima de emisión: Incluye el importe desembolsado por los socios o accionistas en las emisiones de capital por encima del nominal. • Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital: Esta partida se desglosa en: ◦ Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos: Incluye el importe del componente de patrimonio neto segregado de los instrumentos financieros compuestos, según lo descrito en la Nota 2.2. ◦ Otros instrumentos de patrimonio emitidos: Comprende los instrumentos de patrimonio neto que son instrumentos financieros distintos del «capital» y del «componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos». • Otros elementos de patrimonio neto: Comprende todos los instrumentos de patrimonio neto que no son instrumentos financieros, incluidas, entre otras, las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio neto. • Ganancias acumuladas: Recoge el importe neto de los resultados acumulados (beneficios o pérdidas) reconocidos en ejercicios anteriores a través de la cuenta de pérdidas y ganancias que están pendientes de distribución, o que, en la distribución del beneficio, se destinaron al patrimonio neto. Por tanto, incluirá las reservas legales, estatutarias y voluntarias que tengan como origen la distribución de beneficios. • Reservas de revalorización: Comprende el importe de las reservas resultantes de la primera aplicación de la Circular del Banco de España 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, que no se hayan traspasado a otro tipo de reservas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 66 • Otras reservas: Esta partida se desglosa, en el balance, en: ◦ Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas: Incluye el importe neto de los resultados acumulados en ejercicios anteriores generados por entidades valoradas por el método de participación reconocidos a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. ◦ Otras: Incluye el importe de las reservas no recogidas en otras partidas, tales como los importes procedentes de ajustes de carácter permanente realizados directamente en el patrimonio neto como consecuencia de gastos en la emisión o reducción de instrumentos de patrimonio neto propios, enajenaciones de instrumentos de patrimonio neto propios y de la reexpresión retroactiva de los estados financieros por errores y cambios de criterio contable, netos, en su caso, del efecto fiscal. • Acciones propias: Incluye el importe de los instrumentos financieros (acciones u otros instrumentos de patrimonio propio), que presentan las características de patrimonio neto, y que han sido readquiridas por el Banco. En este sentido, el valor de los instrumentos de patrimonio emitidos por Unicaja y en poder del mismo se registra, minorando el patrimonio neto, en el epígrafe de “Fondos propios - Acciones propias” del balance. Estos instrumentos de patrimonio propio se registran a su coste de adquisición y los beneficios y pérdidas generados en la enajenación de los mismos se abonan o cargan, según proceda, en el epígrafe de “Fondos propios - Otras reservas - Otras” del balance. Los cambios de valor de los instrumentos calificados como de patrimonio propio no se registran en los estados financieros. • Resultado del ejercicio: Esta partida incluye el importe de los resultados generados en el ejercicio registrados a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. • Dividendos a cuenta: Incluye el importe de los dividendos acordados o pagados a cuenta de los resultados del ejercicio. En lo que respecta al tratamiento contable de los dividendos, éstos se registran como distribuciones de patrimonio neto en el momento en que son aprobados por la Junta de Accionistas del Banco, contabilizando un pasivo hasta el momento de su pago. Cuando se distribuyen dividendos a cuenta del resultado del ejercicio, éstos son registrados como una deducción del patrimonio neto en el epígrafe de “Dividendos a cuenta” del balance, hasta que la distribución del resultado es aprobada por la Junta de Accionistas. • Otro resultado global acumulado: El epígrafe de “Otro resultado global acumulado” del balance incluye los importes acumulados, netos del efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos cuyos cambios de valor se registran en otro resultado global. Las partidas que se incluyan en esta categoría se desglosarán, según su naturaleza, en “Elementos que no se reclasificarán en resultados” y “Elementos que pueden reclasificarse en resultados”. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 67 2.20. Saldos y transacciones con partes vinculadas Una parte se considera vinculada con la entidad si dicha parte: a) directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios: (i) controla a, es controlada por, o está bajo control común con, la entidad (esto incluye dominantes, dependientes y otras dependientes de la misma dominante); (ii) tiene una participación en la entidad que le otorga influencia significativa sobre la misma; o (iii) tiene control conjunto sobre la entidad; b) es una entidad asociada (según se define en la Nota 2.1.3); c) es un negocio conjunto (según se define en la Nota 2.1.2); d) es personal clave de la dirección de la entidad o de su dominante; e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d); f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos (d) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o g) es un plan de prestaciones post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia entidad o de alguna otra que sea parte vinculada de ésta. Una transacción entre partes vinculadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre partes vinculadas, con independencia de que se cargue o no un precio. Al considerar cada posible relación entre partes vinculadas, se ha de prestar atención al fondo de la relación, y no solamente a su forma legal. 2.21. Estado de ingresos y gastos reconocidos En este estado financiero se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto distinguiendo entre estos últimos, a su vez, entre aquellas partidas que podrán ser reclasificadas a resultados de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable y las que no. Por tanto, en este estado se presenta: a) El resultado del ejercicio. b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directa y transitoriamente durante el ejercicio como “Otro resultado global acumulado” en el patrimonio neto. c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos registrados durante el ejercicio directa y definitivamente en el patrimonio neto como “Otro resultado global acumulado”, en caso de existir. d) El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores. e) El traspaso a la cuenta de pérdidas y ganancias de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente en “Otro resultado global acumulado”. f) El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras a) a d) anteriores. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 68 Las variaciones en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como “Otro resultado global acumulado” de manera transitoria hasta su reversión en la cuenta de pérdidas y ganancias se desglosan en: – Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio como “Otro resultado global acumulado” se registran en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida. – Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. – Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo. – Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de “Otro resultado global acumulado” conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente. Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en las rúbricas de “Impuesto sobre las ganancias” del estado. 2.22. Estado total de cambios en el patrimonio neto En el estado total de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los cambios habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas: – Efectos de la corrección de errores y de los cambios en las políticas contables: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores. – Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas. – Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser la distribución de resultados del Banco, operaciones con instrumentos de patrimonio propios, pagos con instrumentos de patrimonio, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 69 2.23. Estados de flujos de efectivo El “efectivo” comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los “equivalentes al efectivo” son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. En los estados de flujos de efectivo del Banco correspondientes a los ejercicios 2023 y 2022, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: – Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por estos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor y, exclusivamente, al formar parte integral de la gestión del efectivo, los descubiertos bancarios reintegrables a la vista que minoran el importe del efectivo y sus equivalentes. – Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. También se consideran actividades de explotación, los intereses pagados por cualquier financiación recibida aunque sean consideradas como actividades de financiación. – Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. – Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación, tales como los pasivos subordinados. Como parte de los flujos de efectivo de las actividades de explotación se incluyen determinados ajustes con objeto de obtener el importe de dichos flujos a partir del resultado del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, además de la amortización, se incluyen “Otros ajustes”, que corresponden a partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias que no generan flujos de efectivo. A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como “efectivo y equivalentes de efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Banco considera efectivo o equivalentes de efectivo, los siguientes activos y pasivos financieros: – El efectivo propiedad del Banco, el cual se encuentra registrado en el epígrafe de “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance. El importe del efectivo propiedad del Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 513.256 miles de euros y 494.042 miles de euros, respectivamente (Nota 6). – Los saldos mantenidos con Bancos Centrales, registrados en el epígrafe de “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, incluyendo ajustes de valoración por 2.233 miles de euros y 908 miles de euros, respectivamente, ascienden a 7.340.635 miles de euros y 4.072.779 miles de euros, respectivamente (Nota 6). – Los saldos a la vista mantenidos con entidades de crédito, distintos de los saldos mantenidos con Bancos Centrales y exceptuando las cuentas mutuas. Los saldos deudores a la vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales se encuentran registrados, entre otros conceptos, en el epígrafe de “Efectivo, salvos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance, ascendiendo su importe al 31 de diciembre de 2023 y 2022 a 185.300 miles de euros y 93.696 miles de euros, respectivamente (Nota 6). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 70 2.24. Ganancias por acción Las “ganancias por acción básicas” tienen por objetivo proporcionar una medida de la participación de cada acción ordinaria de la entidad en el rendimiento que dicha entidad ha tenido en el ejercicio sobre el que se informa. El Banco calcula la cifra de las ganancias por acción básicas sobre el resultado del ejercicio y, en su caso, sobre el resultado del ejercicio de las explotaciones o actividades distintas de las de reestructuración por interrupción o cese de alguno de los componentes de la entidad, o actividades continuadas. Las ganancias por acción básicas se calculan dividiendo el resultado del ejercicio del Banco (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (el denominador) durante el ejercicio. Por su parte, las “ganancias por acción diluida” tienen por objetivo dar una medida de la participación de cada acción ordinaria en el rendimiento de la entidad, pero teniendo en cuenta los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales en circulación durante el periodo. Como resultado de lo anterior: a) el resultado del ejercicio se incrementará por el importe de los dividendos e intereses, después de impuestos, reconocidos en el periodo respecto a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, y se ajustará por cualquier otro cambio en los ingresos y gastos que pudiera resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y b) el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en circulación se incrementará con el promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales que habrían estado en circulación si se hubieran convertido todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. El Banco calcula los importes de las ganancias por acción diluidas para el resultado del ejercicio y, en su caso, el resultado del ejercicio de las actividades continuadas atribuible a dichos tenedores de instrumentos de patrimonio neto. Para calcular las ganancias por acción diluidas, el Banco ajusta el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto, y el promedio ponderado del número de acciones en circulación por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. Para calcular las ganancias por acción diluidas, el Banco ajusta el resultado del ejercicio por el efecto, neto de impuestos, de: (a) el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, que se haya deducido para obtener el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto; (b) cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y (c) cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que pudieran resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados 71 3. Distribución de los resultados del Banco La propuesta de distribución del beneficio neto del Banco del ejercicio 2023 que su Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, junto con la ya aprobada correspondiente al ejercicio 2022, es la siguiente: Miles de euros Propuesta 2023 Aprobado 2022 Dividendos - Dividendos activos 132.004 128.576 Reservas - Reservas voluntarias 140.558 106.483 Beneficio neto del ejercicio 272.562 235.059 La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2023 incorpora un dividendo activo de 132.004 miles de euros, que supone un dividendo de 0,0498 euros por acción. Por su parte, la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2022 incluía un dividendo activo de 128.576 miles de euros, que suponía un dividendo de 0,0484 euros por acción. De acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las entidades que obtengan beneficios en un ejercicio económico deberán dotar el 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hasta que la reserva legal alcance al menos el 20% del capital social desembolsado. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que excede del 10% del capital social ya incrementado. Mientras no supere el 20% del capital social, la reserva legal sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. En la propuesta de distribución del resultado de los ejercicios 2023 y 2022 no se ha propuesto la dotación de reserva legal al haber ya alcanzado el 20% del capital social desembolsado. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 3. Distribución de los resultados del Banco 72 4. Beneficio por acción y dividendos pagados Beneficio por acción El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuido al Banco entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo. El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico por acción, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible en vigor al cierre del ejercicio. A continuación, se presenta el beneficio básico y diluido por acción de Unicaja para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022: 2023 2022 Resultado neto del ejercicio (en miles de euros) 272.562 235.059 Ajuste: Retribución de instrumentos contingentemente convertibles (en miles de euros) (6.850) (6.850) Resultado ajustado (en miles de euros) 265.712 228.209 Del que: Resultado operaciones continuadas (en miles de euros) 265.712 228.209 Del que: Resultado operaciones interrumpidas (en miles de euros) – – Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado por la autocartera (en miles) 2.655.032 2.653.191 Beneficio básico por acción en actividades continuadas (en euros) 0,100 0,086 Beneficio básico por acción en operaciones interrumpidas (en euros) – – Beneficio básico por acción (en euros) 0,100 0,086 2023 2022 Resultado neto del ejercicio (en miles de euros) 272.562 235.059 Ajuste: Retribución de instrumentos contingentemente convertibles (en miles de euros) (6.850) (6.850) Resultado ajustado (en miles de euros) 265.712 228.209 Del que: Resultado operaciones continuadas (en miles de euros) 265.712 228.209 Del que: Resultado operaciones interrumpidas (en miles de euros) – – Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado por la autocartera (en miles) 2.655.032 2.653.191 Número medio de acciones por la conversión de bonos (en miles) – – Número medio total ajustado de acciones para el cálculo del beneficio diluido por acción (en miles) 2.655.032 2.653.191 Beneficio básico por acción en actividades continuadas (en euros) 0,100 0,086 Beneficio básico por acción en operaciones interrumpidas (en euros) – – Beneficio diluido por acción (en euros) 0,100 0,086 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 4. Beneficio por acción y dividendos pagados 73 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, Unicaja cuenta con emisiones de Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) registrados en el epígrafe de “Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital” cuya retribución discrecional está condicionada al cumplimiento de una serie de condiciones (Nota 18.2). En aplicación de la normativa que resulta de aplicación, se ha utilizado el número medio de acciones en circulación durante los ejercicios 2023 y 2022. Los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) no tienen impacto en el cálculo del beneficio diluido al ser remota su conversión. En caso de considerar la convertibilidad de estos instrumentos, al 31 de diciembre de 2023 tendrían un efecto antidilusivo, ya que el beneficio por acción aumentaría hasta 0,101 por acción en caso de conversión de PeCoCos en acciones (al 31 de diciembre de 2022 hubiesen tenido también un efecto antidilusivo, ya que el beneficio por acción se incrementaría hasta 0,087 euros por acción). Dividendos pagados y retribuciones de otros instrumentos de patrimonio Los dividendos pagados por Unicaja durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 son los siguientes: Miles de euros 2023 2022 % sobre Nominal Euros por acción Importe % sobre Nominal Euros por acción Importe Acciones ordinarias 19,4 % 0,048 128.576 10,1 % 0,025 67.338 Resto acciones (sin voto, rescatables, etc.) – % – – – % – – Dividendos totales pagados 19,4 % 0,048 128.576 10,10 % 0,025 67.338 Dividendos con cargo a resultados – – 128.576 – – 67.338 Dividendos con cargo a reservas o prima de emisión – – – – – – Dividendos en especie – – – – – – El cálculo anterior se ha realizado teniendo en cuenta el número de acciones existentes a la fecha en la que se produjo la distribución de resultados, sin tener en cuenta instrumentos convertibles con efecto antidilusivo y dilusivo en el ejercicio 2023 y 2022, respectivamente. Asimismo, durante el ejercicio 2023 se han acordado y pagado distribuciones discrecionales de los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) y de las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables emitidas por Unicaja, por un importe total de 6.850 miles de euros (6.850 miles de euros en el ejercicio 2022) (véase Nota 18.2). Por su parte, durante el ejercicio 2023 se han pagado remuneraciones discrecionales en relación con las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables por importe de 24.375 miles de euros (24.373 miles de euros en el ejercicio 2022) (véase Nota 18.2). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 4. Beneficio por acción y dividendos pagados 74 5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección 5.1. Remuneración al Consejo de Administración En el siguiente cuadro se muestra un detalle de las remuneraciones devengadas a favor de los miembros del Consejo de Administración del Banco, exclusivamente en su calidad de Consejeros del mismo durante los ejercicios 2023 y 2022 que se corresponden con los importes devengados en concepto de dietas de asistencia, así como retribuciones fijas únicamente por su condición de consejeros. Miles de euros 2023 2022 Manuel Azuaga Moreno 104 60 Isidro Rubiales Gil 18 – Juan Fraile Cantón 27 87 María Teresa Sáez Ponte 25 89 Ana Bolado Valle – 13 Manuel Conthe Gutiérrez – 10 Petra Mateos-Aparicio Morales 22 79 Manuel Muela Martín-Buitrago 22 76 María Luisa Arjonilla López 123 109 Jorge Delclaux Bravo 29 86 Felipe Fernández Fernández 74 75 María Garaña Corces 25 102 Manuel González Cid – 19 Manuel Menéndez Menéndez 47 60 Ernesto Luis Tinajero Flores – 53 David Vaamonde Juanatey – – María Teresa Costa Campi 21 5 Rafael Domínguez de la Maza 84 27 Carolina Martínez Caro 124 39 Isidoro Unda Urzaiz 26 26 Nuria Aliño Pérez 19 – Antonio Carrascosa Morales 29 – Rocío Fernández Funcia 38 – Miguel González Moreno 59 – Inés Guzmán Arruez 26 – Juan Antonio Izaguirre Ventosa 75 – Natalia Sánchez Romero 60 – José Ramón Sánchez Serrano 69 – 5.2. Remuneraciones a la Alta Dirección A efectos de la elaboración de las presentes cuentas anuales del ejercicio 2023 se ha considerado como personal de Alta Dirección de Unicaja a veinticuatro personas (veintiuna en 2022), entre las que se incluyen tres Consejeros Ejecutivos (dos en 2022). Las retribuciones percibidas por los miembros de dicho colectivo en los ejercicios 2023 y 2022 han ascendido a 5.307 miles de euros y 5.390 miles de euros, respectivamente. Por otra parte, las obligaciones contraídas, con base en los mencionados esquemas, en materia de prestaciones post- empleo, derivadas exclusivamente de su condición de empleados o ejecutivos del Banco, han ascendido a 501 miles de euros en 2023, habiéndose imputado 547 miles de euros en 2022, importes cubiertos en su totalidad por los fondos correspondientes. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección 75 5.3. Otras operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección En la Nota 39 de “Partes vinculadas”, se recogen los saldos de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 que corresponden a operaciones mantenidas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección del Banco que se han indicado anteriormente, así como el detalle de los ingresos y gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de ambos ejercicios por operaciones realizadas por dichos colectivos con el Banco, distintos de los recogidos en las Notas 5.1 y 5.2. 5.4. Prestaciones post-empleo de los anteriores miembros del Consejo de Administración del Banco y de la Alta Dirección En la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 no ha sido efectuado cargo alguno en concepto de compromisos por pensiones y obligaciones similares mantenidos por el Banco con anteriores miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección del Banco, ya que dichos compromisos fueron cubiertos en su totalidad en ejercicios anteriores a través de la contratación de pólizas de seguros. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 5. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección 76 6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista El desglose de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Caja 513.256 494.042 Depósitos en Banco de España 7.338.402 4.071.871 Otros depósitos a la vista 185.300 93.696 Ajustes de valoración - Intereses devengados 2.233 908 8.039.191 4.660.517 Los intereses devengados durante los ejercicios 2023 y 2022 por los Depósitos en Banco de España han sido de 195.896 miles de euros y 32.641 miles de euros, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 77 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 7.1. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar 7.1.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - saldos deudores A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2023 y 2022, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2023 2022 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 59.214 31.505 Administraciones Públicas residentes 472.799 – Administraciones Públicas no residentes 176.259 Otros sectores residentes 10.387 1.266 Otros sectores no residentes 62.726 781.385 32.771 Por tipos de instrumentos - Acciones cotizadas – – Obligaciones y bonos cotizados 749.072 – Derivados no negociados en mercados organizados 32.313 32.771 781.385 32.771 El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos. Los intereses devengados durante los ejercicios 2023 y 2022 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar han sido de 926 miles de euros y 20 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera y en el resto de carteras a valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ha sido del 3,33% y 3,05%, respectivamente. El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los saldos deudores de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar asciende a 748.614 miles de euros (flujo negativo de 17.257 miles de euros en el ejercicio 2022). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 78 7.1.2. Composición del saldo - saldos acreedores A continuación, se presenta un desglose de los pasivos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2023 y 2022, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2023 2022 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 435.557 24.611 Otros sectores residentes 8.619 13.308 Otros sectores no residentes 5 – 444.181 37.919 Por tipo de instrumento - Derivados negociados en mercados organizados – – Derivados no negociados en mercados organizados 32.345 37.919 Posiciones cortas de valores 411.836 – 444.181 37.919 El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los saldos acreedores de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar asciende a 406.262 miles de euros (flujo positivo de 22.564 miles de euros en el ejercicio 2022). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 79 7.1.3. Derivados financieros mantenidos para negociar A continuación, se presenta un desglose, por clases de derivados, del valor razonable de los derivados de financieros mantenidos para negociar del Banco, así como su valor nocional (importe en base al cual se calculan los pagos y cobros futuros de estos derivados) al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Saldos deudores Saldos acreedores Saldos deudores Saldos acreedores Valor razonable Nocional Valor razonable Nocional Valor razonable Nocional Valor razonable Nocional Compraventa de divisas no vencidas: 34 18.673 20 19.200 394 30.018 379 29.496 Compras de divisas contra euros 22 1.803 6 17.395 – – – – Ventas de divisas contra euros 12 16.870 14 1.805 394 30.018 379 29.496 Futuros sobre valores y tipo de interés: – – – 115.548 – – – – Comprados – – – – – – – – Vendidos – – – 115.548 – – – – Opciones sobre valores: – – 59 269.227 – – 223 416.393 Compradas – – – – – – – – Emitidas – – 59 269.227 – – 223 416.393 Opciones sobre tipos de interés: 1.634 46.699 1.671 71.695 2.557 34.507 2.628 78.853 Compras 1.634 46.699 – – 2.557 34.507 – 9.084 Ventas – – 1.671 71.695 – – 2.628 69.769 Otras operaciones sobre valores – – 1.640 194.081 – – – – Permutas financieras sobre valores – – – – – – – – Operaciones a plazo – – 1.640 194.081 – – – – Opciones sobre divisas – – – – – – – – Compradas – – – – – – – – Emitidas – – – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 30.645 376.273 28.955 357.156 29.820 126.813 34.689 399.576 Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS) 30.645 376.273 28.955 357.156 29.820 126.813 34.689 399.576 Otros productos – – – – – – – – 32.313 441.645 32.345 1.026.907 32.771 191.338 37.919 924.318 El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y/o combinación de los mismos. En la Nota 10 se detallan los métodos aplicados por el Banco en la valoración de los instrumentos financieros clasificados en esta categoría. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 80 7.2. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2023 y 2022, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2023 2022 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 33.224 31.418 Administraciones Públicas residentes – – Administraciones Públicas no residentes – – Otros sectores residentes 65.418 106.226 Otros sectores no residentes 2.041 41 (Pérdidas por deterioro) (435) (507) Otros ajustes por valoración 8.314 9.371 108.562 146.549 Por tipo de instrumento - Préstamos y anticipos de la clientela 73.256 112.986 Crédito a la clientela 65.377 104.122 De los que: dudosos 305 – Otros activos financieros – – (Pérdidas por deterioro) (435) (507) Otros Ajustes por valoración 8.314 9.371 Valores representativos de deuda: 35.265 33.522 Deuda Pública española – – Emitidos por entidades financieras 33.224 31.418 Otros valores de renta fija 2.041 2.104 (Pérdidas por deterioro) – – Otros ajustes por valoración – – Instrumentos de patrimonio: 41 41 Acciones de sociedades españolas cotizadas – – Acciones de sociedades españolas no cotizadas 41 41 Otras inversiones – – 108.562 146.549 Los intereses devengados por los valores representativos de deuda clasificados en esta cartera de activos financieros durante los ejercicios 2023 y 2022 han ascendido a 4.192 miles de euros y 3.670 miles de euros, respectivamente, que se encuentran registrados en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera y en el resto de carteras a valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ha sido del 3,33% y 3,05%, respectivamente. El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los saldos deudores de la cartera de la cartera de activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados asciende a 37.987 miles de euros (flujo positivo de 81.678 miles de euros en el ejercicio 2022). Los préstamos y anticipos incluidos en esta cartera incluyen al 31 de diciembre de 2023 saldos categorizados como vigilancia especial por importe de 1.456 miles de euros con un deterioro por riesgo de crédito asociado de 305 miles de euros. También en esta categoría se incluyen saldos clasificados como dudosos por importe de 436 miles de euros con un deterioro asociado de 130 miles de euros. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 7. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 81 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2023 y 2022, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2023 2022 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 373.770 198.560 Administraciones Públicas residentes 315.969 – Administraciones Públicas no residentes 10 9 Otros sectores residentes 305.084 254.503 Otros sectores no residentes 45.131 32.585 (Pérdidas por deterioro) () – – Ajustes por valoración 20.246 – 1.060.210 485.657 Por tipo de instrumento - Valores representativos de deuda: 729.025 193.044 Deuda Pública española 295.880 – Letras del Tesoro – – Obligaciones y bonos del Estado 295.880 – Otras administraciones públicas españolas 19.049 – Deuda Pública extranjera 10 9 Emitidos por entidades financieras 357.302 182.092 Otros valores de renta fija 36.538 10.943 (Pérdidas por deterioro) () – – Ajustes por valoración 20.246 – Instrumentos de patrimonio: 331.185 292.613 Acciones de sociedades españolas cotizadas 67.947 15.942 Acciones de sociedades españolas no cotizadas 254.644 255.030 Acciones de sociedades extranjeras cotizadas – – Acciones de sociedades extranjeras no cotizadas – – Otras inversiones 8.594 21.641 1.060.210 485.657 () Este importe al 31 de diciembre de 2023 y 2022 corresponde a pérdidas por deterioro contabilizadas para la cobertura del riesgo de crédito. El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos. La totalidad de los instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global están clasificados como riesgo normal (Stage 1) a efectos del riesgo de crédito. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 82 En el ejercicio 2023, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, se encuentran las siguientes operaciones realizadas por el Banco: – Adquisición de 3.069.054 títulos de Silicius Real Estate SOCIMI S.A. por importe de 47.968 miles de euros, que fueron traspasados de Midamarta S.L.U. a Unicaja Banco S.A. – Adquisición de 2.959.500 títulos Amundi Euro STOXX 50 Daily (-1x) Inverse por importe de 28.589 miles de euros. – Adquisición de 468.704 títulos de Ishares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF por importe de 13.510 miles de euros. – Adquisición de 91.269.098 títulos de Dunas Valor Flexible FI por importe de 9.998 miles de euros. – Adquisición de 206.000 títulos de Deutsche Post AG por importe de 8.331 miles de euros. – Enajenación de 2.348.500 títulos de Amundi EURO STOXX 50 Daily (-1x) Inverse por importe de 22.616 miles de euros, que ha generado un resultado negativo de 370 miles de euros. – Enajenación de 639.000 títulos de Orange S.A. por importe de 7.473 miles de euros, que ha generado un resultado negativo de 472 miles de euros. En el ejercicio 2022, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, se encuentran las siguientes operaciones realizadas por el Banco: – Adquisición de 178.000 títulos de Lyxor MSCI EMU Value (DR) UCITS ETF - Dist por importe de 19.992 miles de euros. – Adquisición de 22.600.000 títulos de iShares STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF por importe de 15.000 miles de euros. – Adquisición de 337.500 acciones de NN Group NV por importe de 14.793 miles de euros. – Adquisición de 158.400 acciones de Sanofi por importe de 14.523 miles de euros. – Adquisición de 672.000 títulos de SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR) | EUDI por importe de 13.937 miles de euros. – Enajenación de 1.540.300 títulos de Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF EUR Hedged Dist, por importe de 30.723 miles de euros, que ha generado un resultado negativo de 2.649 miles de euros. – Enajenación de 221.120 títulos de Invesco iShares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist), por importe de 19.987 miles de euros, que ha generado un resultado negativo de 2.463 miles de euros. Adicionalmente, con fecha 27 de junio de 2022, Unicaja firmó con Helvetia Schweizerische Versicherungsgesellchaft AG (en adelante, Helvetia) un contrato de compraventa de acciones de Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante, Caser), por el que Unicaja transmitió 718.661 acciones de Caser, equivalentes a un 9,99% del capital de esta compañía, por un precio de 122.519 miles de euros, equivalente a 170,48 euros por acción. Con la misma fecha, 27 de junio de 2022, se elevó escritura de elevación a público y ejecución del contrato de compraventa. Esta operación de venta supuso una reclasificación del epígrafe de “Otro resultado global acumulado” a “Reservas” por importe de 44.937 miles de euros (de los que 7.345 miles de euros suponían un incremento patrimonial para el Grupo Unicaja en el ejercicio 2022), ya que se trataba de un instrumento de patrimonio clasificado en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. De esta forma, la participación que conservó Unicaja en Caser al cierre del ejercicio 2022 ascendía a un 9,99%, reduciéndose desde el 19,97% que tenía al cierre del ejercicio 2021. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 83 En los ejercicios 2023 y 2022 los resultados por las ventas de instrumentos de patrimonio no se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a lo que establece la Circular 4/2017 de Banco de España a este respecto. En su lugar, han pasado del epígrafe de “Otro resultado global acumulado” a los epígrafes de reservas del patrimonio neto. Los intereses devengados durante los ejercicios 2023 y 2022 por los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera han sido de 16.636 miles de euros y 2.539 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ha sido del sido de 4,33% y 4,32%, respectivamente. El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los activos financieros clasificados en esta cartera asciende a 574.552 miles de euros (flujo positivo de 80.441 miles de euros en el ejercicio 2022). 8.2. Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global A continuación, se presenta la conciliación de los saldos iniciales y finales de otro resultado global acumulado por los activos clasificados en esta cartera, en la parte correspondiente a elementos que pueden reclasificarse en resultados, del patrimonio neto del balance para los ejercicios 2023 y 2022, con los importes registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias en concepto de resultado de las operaciones financieras y de pérdidas por deterioro de activos financieros, y con los importes registrados en el estado de ingresos y gastos reconocidos. Miles de euros 2023 2022 Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio anterior (1.631) 315 Trasferencias a resultados – – Parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias – – Variación del valor razonable de los títulos vendidos en el ejercicio desde el 1 de enero o desde la fecha de compra hasta la fecha de venta de los mismos – – Variaciones de valor razonable 12.877 (2.780) Otros movimientos – – Impuesto sobre beneficios (3.863) 834 Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio actual 7.383 (1.631) 8.3. Otro resultado global acumulado - Elementos que no pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global A continuación, se presenta la conciliación de los saldos iniciales y finales de otro resultado global acumulado - Elementos que no pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global del patrimonio neto del balance para los ejercicios 2023 y 2022, a partir de los importes registrados en el estado de ingresos y gastos reconocidos. Miles de euros 2023 2022 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio anterior (17.010) 86.378 Variaciones de valor razonable 57.206 (105.755) Otros movimientos – – Impuesto sobre beneficios 3.115 2.367 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global - Saldo al cierre del ejercicio actual 43.311 (17.010) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 8. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 84 9. Activos financieros a coste amortizado A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2023 y 2022, por naturaleza de la exposición: Miles de euros 2023 2022 Valores representativos de deuda 25.098.802 26.867.077 Préstamos y anticipos 52.471.648 56.717.999 Bancos centrales – – Entidades de crédito 2.290.553 930.505 Clientela 50.181.095 55.787.494 77.570.450 83.585.076 9.1. Composición del saldo y riesgo de crédito máximo A continuación, se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 de diciembre de 2023 y 2022 clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento: Miles de euros 2023 2022 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 3.256.133 2.156.862 Administraciones Públicas residentes 20.760.952 23.051.913 Administraciones Públicas no residentes 8.641.830 9.782.922 Otros sectores residentes 45.654.279 50.452.574 Otros sectores no residentes 551.919 700.261 (Pérdidas por deterioro) (1.021.481) (1.312.068) Ajustes por valoración (273.182) (1.247.388) 77.570.450 83.585.076 Por tipo de instrumento - Créditos y préstamos a tipo de interés variable 22.885.979 27.735.883 Créditos y préstamos a tipo de interés fijo 27.113.669 28.507.775 Valores representativos de deuda 25.839.317 28.510.928 Adquisiciones temporales de activos 1.483.340 300.000 Depósitos a plazo en entidades de crédito 70.581 29.847 Otros depósitos en entidades de crédito – – Otros activos financieros 1.472.227 1.060.099 (Pérdidas por deterioro) (1.021.481) (1.312.068) Ajustes por valoración (273.182) (1.247.388) 77.570.450 83.585.076 El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco al cierre del ejercicio en relación con los instrumentos financieros en él incluidos. Los préstamos y anticipos con entidades de crédito, constituidos, en su mayor parte, por depósitos con este tipo de entidades, se encuentran clasificados íntegramente en riesgo normal (Stage 1). El desglose por stages del resto de exposiciones de este epígrafe se encuentra detallado en las Notas 9.2 y 9.3. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 85 Los intereses devengados durante los ejercicios 2023 y 2022 por el crédito a la clientela han sido de 1.478.325 miles de euros y 821.969 miles de euros, respectivamente (incluyendo dudosos), y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). Por su parte, los intereses devengados por los depósitos en entidades de crédito han ascendido a 19.351 miles de euros y 2.656 miles de euros, respectivamente, y se incluyen igualmente en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). Los intereses devengados durante los ejercicios 2023 y 2022 por los instrumentos de deuda clasificados en la cartera de activos financieros a coste amortizado han sido de 678.933 miles de euros y 1.042.545 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 27). Los intereses devengados durante el ejercicio 2023 por adquisiciones temporales de activos clasificados en la cartera de activos financieros a coste amortizado han sido de 2.648 miles de euros y se incluyen en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Para el ejercicio 2022 no se devengaron ingresos por este concepto (Nota 27). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembre de 2023 y 2022 para el crédito a la clientela ha sido del 2,78% y del 1,74%, respectivamente, y para los depósitos en entidades de crédito ha sido del 3,23% y del 0,84%, respectivamente. El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los activos financieros a coste amortizado clasificados en este epígrafe asciende a 5.999.539 miles de euros (flujo positivo de 229.350 miles de euros en el ejercicio 2022). 9.2. Préstamos y anticipos El desglose por contraparte del importe bruto de los préstamos y anticipos registrados a coste amortizado al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Entidades de crédito 2.285.846 988.608 Administraciones Públicas residentes 4.700.919 5.680.817 Administraciones Públicas no residentes 100.000 100.000 Otros sectores residentes 45.433.721 50.222.474 Otros sectores no residentes 505.308 641.706 53.025.794 57.633.605 El detalle por tipo de instrumento del importe bruto de los préstamos y anticipos, clasificados por niveles de riesgo de crédito (stages) al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos 166.923 – – 166.923 Depósitos a plazo en entidades de crédito 1.386.979 – 18 1.386.997 Créditos y préstamos a la clientela 45.198.418 3.235.688 1.565.541 49.999.647 Otros activos financieros 1.445.399 996 25.832 1.472.227 Saldo a 31 de diciembre de 2023 48.197.719 3.236.684 1.591.391 53.025.794 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 86 Por otro lado, el detalle por niveles de riesgo de crédito en el ejercicio 2022 fue: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos — — — — Depósitos a plazo en entidades de crédito 423.589 — 72 423.661 Créditos y préstamos a la clientela 51.600.743 3.669.499 1.939.702 57.209.944 Saldo a 31 de diciembre de 2022 52.024.332 3.669.499 1.939.774 57.633.605 El movimiento durante el ejercicio 2023 de los préstamos y anticipos brutos registrados a coste amortizado clasificados por niveles de riesgo de crédito (sin incluir pérdidas por deterioro ni otros ajustes por valoración) es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo al inicio del ejercicio 52.024.332 3.669.499 1.939.774 57.633.605 Traspasos entre stages: (716.629) 362.837 353.792 – A riesgo normal (stage 1) 635.121 (626.481) (8.640) – A vigilancia especial (stage 2) (1.119.722) 1.260.590 (140.868) – A dudoso (stage 3) (232.028) (271.272) 503.300 – Altas de nuevos activos financieros 6.844.266 – – 6.844.266 Bajas de activos financieros (sin fallidos) (9.954.250) (795.652) (380.956) (11.130.858) Reclasificación a fallido – – (226.876) (226.876) Adjudicaciones de activos – – (94.343) (94.343) Otros movimientos – – – – Saldo al cierre del ejercicio 48.197.719 3.236.684 1.591.391 53.025.794 Por su parte, el movimiento durante el ejercicio 2022 fue el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI () Total Saldo al inicio del ejercicio 54.459.433 3.556.546 1.945.509 5.195 59.966.683 Traspasos entre stages: (1.162.090) 725.968 436.122 – – A riesgo normal (stage 1) 484.164 (474.900) (9.264) – – A vigilancia especial (stage 2) (1.393.552) 1.504.067 (110.515) – – A dudoso (stage 3) (252.702) (303.199) 555.901 – – Altas de nuevos activos financieros 14.785.370 – – – 14.785.370 Bajas de activos financieros (sin fallidos) (16.058.381) (613.015) (172.984) – (16.844.380) Reclasificación a fallido – – (176.451) (5.195) (181.646) Adjudicaciones de activos – – (92.422) – (92.422) Otros movimientos – – – – – Saldo al cierre del ejercicio 52.024.332 3.669.499 1.939.774 – 57.633.605 () Por POCIs se deben entender los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio según se describe en la Nota 2.7. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 87 9.3. Valores representativos de deuda El desglose por contraparte y tipo de emisión de los valores representativos de deuda registrados a coste amortizado al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Por clases de contrapartes - Entidades de crédito 963.186 1.158.602 Administraciones Públicas residentes 15.334.441 16.057.231 Administraciones Públicas no residentes 8.642.917 9.474.173 Otros sectores residentes 112.482 119.723 Otros sectores no residentes 45.776 57.348 25.098.802 26.867.077 Por tipo de instrumento - Deuda Pública Española 11.198.133 11.560.932 Letras del Tesoro – – Obligaciones y bonos del Estado 11.198.133 11.560.932 Otras administraciones públicas españolas 4.136.308 4.496.299 Deuda Pública extranjera 8.642.917 9.474.173 Emitidos por entidades financieras 963.186 1.158.602 Otros valores de renta fija 158.258 177.071 25.098.802 26.867.077 El desglose de los valores representativos de deuda registrados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2023 en base al rating crediticio de la emisión y el nivel de riesgo de crédito (sin incluir ajustes por valoración) es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Rating Aaa 613.624 – – Rating Aa1-Aa3 834.761 – – Rating A1-A3 15.367.680 – – Rating Baa1-Baa3 8.217.240 – – Rating Ba1-Ba3 () 65.497 – – Rating B1-C – – – Sin rating crediticio – – – 25.098.802 – – () Los valores representativos de deuda con rating entre Ba1 y Ba3 corresponden en su totalidad a exposiciones con bajo riesgo de crédito (sin riesgo apreciable) y por este motivo no se ha considerado que se haya producido un incremento significativo en el riesgo de crédito y continúan clasificadas como riesgo normal (stage 1). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 88 Por su parte, el desglose de los valores representativos de deuda registrados en este epígrafe al 31 de diciembre de 2022 (sin incluir ajustes por valoración) fue el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Rating Aaa 1.301.167 – – Rating Aa1-Aa3 138.570 – – Rating A1-A3 16.159.186 – – Rating Baa1-Baa3 9.192.299 – – Rating Ba1-Ba3 () 75.855 – – Rating B1-C – – – Sin rating crediticio – – – 26.867.077 – – () Los valores representativos de deuda con rating entre Ba1 y Ba3 corresponden en su totalidad a exposiciones con bajo riesgo de crédito (sin riesgo apreciable) y por este motivo no se ha considerado que se haya producido un incremento significativo en el riesgo de crédito y continúan clasificadas como riesgo normal (stage 1). 9.4. Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas Los saldos de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2023 y 2022 son los siguientes: Miles de euros 2023 2022 Total Del que: Stage 3 Total Del que: Stage 3 Importe bruto 1.091.838 487.932 1.317.340 732.768 Correcciones de valor por deterioro de activos (424.601) (244.502) (618.619) (388.802) Del que: colectivas (324.403) (175.334) (447.464) (246.889) Del que: individuales (100.198) (69.168) (171.155) (141.913) Importe neto 667.237 243.430 698.721 343.966 Del que: concedido a la clientela 667.237 243.430 698.721 343.966 Valor máximo de las garantías recibidas 721.558 358.686 906.928 537.586 Del que: valor de garantías reales 706.292 358.686 891.534 537.389 Del que: valor de otras garantías 15.266 – 15.394 197 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 89 Por otro lado, la conciliación del valor en libros de las operaciones refinanciadas y reestructuradas al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente: Miles de euros 2023 2022 Saldo de apertura 698.721 908.536 Refinanciaciones y reestructuraciones del periodo 185.411 305.913 Amortizaciones de deuda (303.256) (118.766) Adjudicaciones de activos (257) (3.082) Baja de balance (reclasificación a fallidos) (108.710) (12.474) Otras variaciones 195.328 (381.406) Del que: Variaciones en el saldo bruto 1.310 (61.129) Del que: Variaciones en la cobertura de insolvencias 194.018 (320.277) Saldo al final del periodo 667.237 698.721 Las variaciones en el saldo bruto de la rúbrica de “Otras variaciones” se corresponden fundamentalmente con bajas del inventario de operaciones refinanciadas como consecuencia de la aplicación de los criterios de cura descritos más adelante. El efecto en provisiones no es significativo ya que la mayor parte de estas operaciones se encontraban clasificadas en la categoría de riesgo normal, y únicamente se ha procedido a la eliminación de la marca de refinanciación, en cumplimiento de los criterios de cura señalados más adelante. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 90 Al 31 de diciembre de 2023 , el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas es el siguiente: Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Total Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 10 9.815 1 9.814 4 756 (215) Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 4 245 245 – 5 160 (100) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 1.491 360.089 266.767 5.298 1.978 252.571 (231.102) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 206 76.245 74.021 1.164 53 6.061 (21.393) Resto de hogares 6.895 459.651 439.279 154 1.288 8.551 (193.184) 8.400 829.800 706.292 15.266 3.275 262.038 (424.601) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – – – – – – Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Del cual: Dudoso (Stage 3) Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 4 1 1 – – – – Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 4 245 245 – 5 160 (99) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 789 151.514 121.333 – 596 83.962 (115.455) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 115 45.142 44.559 – 13 560 (12.549) Resto de hogares 3.653 248.192 237.107 – 605 3.858 (128.948) 4.450 399.952 358.686 – 1.206 87.980 (244.502) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – – – – – – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 91 Al 31 de diciembre de 2022, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas era el siguiente: Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Total Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 9 10.087 – 10.087 5 1.747 (171) Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 2 82 82 – 7 2.753 (2.755) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 2.043 518.439 386.147 5.151 1.537 230.305 (365.237) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 331 124.207 106.419 1.158 38 14.626 (66.144) Resto de hogares 7.641 539.459 505.305 156 1.584 14.468 (250.456) 9.695 1.068.067 891.534 15.394 3.133 249.273 (618.619) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – – – – – – Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Del cual: Dudoso (Stage 3) Con garantía real Sin garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Importe bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Importe bruto Nº de operaciones Garantía inmobiliaria Resto de garantías Nº de operaciones Entidades de crédito – – – – – – – Administraciones Públicas 5 1 – – – – – Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 2 82 82 – 3 2.522 (2.242) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 1.243 288.709 228.071 197 671 100.793 (218.535) Del que: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 211 82.898 66.365 197 22 10.554 (61.270) Resto de hogares 4.536 332.982 309.236 – 877 7.679 (168.025) 5.786 621.774 537.389 197 1.551 110.994 (388.802) Información adicional Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – – – – – – – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 92 El Banco cuenta con una política de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación de las operaciones, en la que se detallan los requisitos, condiciones y situaciones bajo los cuales se ofrece un abanico de medidas para asistir a los clientes de la entidad que estén atravesando dificultades financieras. En términos generales, estas operaciones renegociadas no incluyen modificaciones de condiciones consideradas sustanciales, adicionales a alargamientos de los plazos de las mismas, inclusiones o ampliaciones de carencia, o mejoras de las garantías asociadas a dichas operaciones, por lo que, a efectos contables, no conllevan la baja de los activos originales y el reconocimiento posterior de nuevos activos por su valor razonable. Las políticas y procedimientos aplicados en la gestión de riesgos permiten realizar un seguimiento individual de las operaciones crediticias. En este sentido, cualquier operación que pueda requerir de modificaciones en sus condiciones como consecuencia de deterioro en la solvencia del acreditado, ya dispone, a la fecha de su novación, de la correspondiente provisión por deterioro. Por tanto, al estar las operaciones correctamente valoradas, no se pone de manifiesto requerimientos adicionales de provisiones por deterioro sobre los préstamos refinanciados. Los activos renegociados o refinanciados se clasifican en función de su riesgo en base a aspectos como la determinación de la capacidad de pago de los prestatarios, la valoración actualizada de las garantías aportadas y, adicionalmente, otros factores como los periodos de carencia de las operaciones o el número de veces que se ha reestructurado una operación. Con posterioridad a la calificación inicial, para aquellas operaciones clasificadas como dudosas, existen criterios prudentes de cura, de forma que el desarrollo posterior de las operaciones puede permitir su reclasificación a riesgo normal. Estos criterios se basan en que se haya producido un repago efectivo de las operaciones refinanciadas, de forma que se despejen las dudas sobre el cobro, teniendo en cuenta tanto el importe repagado como el tiempo que lleva el acreditado cumpliendo con sus obligaciones de pago. Los criterios de cura de refinanciaciones del Banco son coherentes con lo que se indica en las Guías de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y en el Anejo 9 de la Circular 4/2017 de Banco de España, tras su modificación por la Circular 3/2020 de Banco de España. A continuación, se presenta un resumen de estos criterios: Para reclasificar la exposición de riesgo dudoso (stage 3) a riesgo normal en vigilancia especial (stage 2): • Que se verifiquen todos los criterios que, con carácter general, determinan la clasificación de las operaciones en esta categoría (Nota 2.7). • Que haya transcurrido un periodo de un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración. • Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación de aquella a las categorías de dudosos. En consecuencia, la operación no podrá presentar importes vencidos. Adicionalmente, será necesario que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella, o cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. • El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la fecha de reclasificación a la categoría de riesgo normal en vigilancia especial de la operación de refinanciación, refinanciada o reestructurada. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 93 Para reclasificar la exposición de riesgo normal en vigilancia especial (stage 2) a riesgo normal (stage 1): • Mientras permanezcan identificadas como tales, las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que no proceda clasificar como riesgo dudoso se incluirán en la categoría de riesgo normal en vigilancia especial, salvo que se justifique que no se ha identificado un aumento significativo de su riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, en cuyo caso la operación se clasificará como riesgo normal. Para que la exposición deje de considerarse como operación de refinanciación, refinanciada o reestructurada: • Que se haya concluido, después de una revisión exhaustiva de la situación patrimonial y financiera del titular, que no es previsible que pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma. • Que haya transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de formalización de la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de riesgo dudoso. • Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación desde la categoría de dudoso. Adicionalmente, el titular deberá haber satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen vencidos o se sanearon en la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella o cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. • Que el titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos más de 30 días al final del periodo de prueba. 9.5. Operaciones de financiación con Aval ICO Covid-19 Con fecha 18 de marzo de 2020 se publicó el Real Decreto-ley 8/2020 de medidas urgentes para hacer frente al impacto económico y social del Covid-19. Una de las medidas fue la creación de una línea de avales de 100.000 millones de euros por cuenta del Estado para garantizar una parte de la financiación que las entidades de crédito concedan a las empresas y autónomos para atender sus necesidades de liquidez. Esta línea se gestiona por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y el objetivo de la misma es facilitar la concesión de liquidez suficiente para el mantenimiento del empleo y paliar los efectos económicos del Covid-19. En lo que respecta a las financiaciones que cuentan con avales de la Línea ICO Covid-19, hasta el 31 de diciembre de 2022, las líneas de avales que se activaron por parte del Gobierno constituían el importe completo de la línea de avales, la cual se dividió en cuatro líneas, aprobadas por Acuerdo del Consejo de Ministros de 24 de marzo, 10 de abril, 5 de mayo, 19 de mayo de 2020 y 16 de junio, cuyos importes totales estaban destinados en 67.500 millones de euros a pymes y autónomos y 25.000 millones de euros a empresas no pymes, 4.000 millones de euros para cubrir pagarés del Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), 2.500 millones de euros para autónomos y pymes del sector turístico y actividades conexas, 500 millones de euros para reforzar los reavales concedidos por las Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA) y 500 millones de euros para autónomos y empresas por adquisición o arrendamiento financiero operativo de vehículos de motor de transporte por carretera de uso profesional. Adicionalmente, a los avales anteriormente referidos, por Real Decreto-ley 25/2020, de 3 de julio, se aprobó una Línea de Avales de 40.000 millones de euros, del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, con la finalidad de avalar la financiación concedida a empresas y autónomos para atender principalmente sus necesidades financieras derivadas de la realización de nuevas inversiones. Parte de esta línea fue aprobada por acuerdos del Consejo de Ministros del 28 de julio de 2020 y 24 de noviembre de 2020. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 94 En este contexto, el Banco ha venido concediendo, desde marzo de 2020, operaciones para las que se cuenta con avales de la Línea ICO Covid-19 y para lo que se pagan determinadas comisiones al ICO en función de las características de la operación: régimen de ayudas aplicable, tipo de prestatario y plazo. Con fecha 18 de noviembre de 2021 entró en vigor el Real Decreto-ley 34/2020, de 17 de noviembre, de medidas urgentes de apoyo a la solvencia empresarial y al sector energético, y en materia tributaria, que, entre otros aspectos, regula la extensión de los plazos de vencimiento y de carencia de las operaciones de financiación a autónomos y empresas que habían recibido aval público canalizado a través del ICO, permitiendo extender el vencimiento por un periodo adicional máximo de tres años (hasta un máximo de ocho años desde la fecha de formalización inicial de la operación) y aumentar la carencia en la amortización del principal de la operación en un máximo de 12 meses adicionales, siempre que el plazo total de carencia, teniendo en cuenta la carencia inicial, no supere los 24 meses. Adicionalmente, con fecha 30 de marzo de 2022 se publicó en el Boletín Oficial del Estado la Resolución de 29 de marzo de 2022, de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa, por la que se publica el Acuerdo del Consejo de Ministros de 29 de marzo de 2022, por el que se modifica el Código de Buenas Prácticas para el marco de renegociación para clientes con financiación avalada previsto en el Real Decreto-ley 5/2021, de 12 de marzo. En base a este acuerdo, para las ampliaciones de vencimientos que se soliciten y otorguen a partir del 31 de marzo de 2022, los autónomos y las pequeñas y medianas empresas pertenecientes a los sectores con determinados CNAE (básicamente, agricultura, ganadería, pesca, transporte terrestre de pasajeros y transporte de mercancías por carretera) tendrán derecho a una suspensión de seis meses de las cuotas de amortización del principal de la operación, bien en forma de ampliación del plazo de carencia vigente, bien en forma de carencia adicional si aquel hubiera terminado. El detalle de las operaciones con aval del Estado al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente: Miles de euros Datos totales Desglose del saldo vivo por stages de riesgo Número de operaciones concedidas Limite financiado Importe avalado Saldo Vivo Stage 1 Stage 2 Stage 3 Avales ICO Covid 19 37.989 2.715.227 1.055.728 1.372.513 561.145 552.939 258.429 Autónomos 10.588 244.656 108.443 135.590 75.739 50.733 9.118 Pequeñas y medianas empresas 22.304 1.480.707 667.227 840.803 366.165 381.376 93.262 Otras Empresas 5.097 989.864 280.058 396.120 119.241 120.830 156.049 Por su parte, el detalle de las operaciones con aval del Estado al 31 de diciembre de 2022 fue el siguiente: Miles de euros Datos totales Desglose del saldo vivo por stages de riesgo () Número de operaciones concedidas Limite financiado Importe avalado Saldo Vivo Stage 1 Stage 2 Stage 3 Avales ICO Covid 19 49.586 3.215.254 1.562.894 2.044.825 1.054.506 737.935 252.384 Autónomos 12.172 282.554 156.468 195.769 132.484 52.765 10.520 Pequeñas y medianas empresas 31.642 1.874.354 1.050.251 1.324.195 665.282 527.247 131.666 Otras Empresas 5.772 1.058.346 356.175 524.861 256.740 157.923 110.198 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 95 El Banco considera que los avales ICO Covid-19 forman parte sustancialmente de la financiación garantizada (aval integral), ya que se trata en todo caso de nuevas operaciones o renovaciones de líneas de crédito existentes con modificaciones sustanciales de las condiciones originales. Por tanto, el tratamiento contable que les aplica se basa en las siguientes premisas: (i) la comisión abonada por el Banco al ICO (como gestor del aval) se incorpora como coste incremental en el cálculo del tipo de interés efectivo de la operación, y (ii) los flujos que se esperan obtener como consecuencia de la ejecución del aval se tienen en cuenta en el cálculo de la pérdida esperada de la operación. En lo que respecta a la política contable para dar de baja los préstamos con Aval ICO Covid-19, Unicaja aplica lo dispuesto en el marco de información financiera aplicable, que requiere que, para que proceda una baja de un activo financiero (o de una parte del mismo) es necesario que se produzca la transferencia de sus flujos de efectivo y la transferencia sustancial de sus riesgos y beneficios. A su vez, la transferencia de los flujos de efectivo del activo se produce bien cuando se transfieren los derechos contractuales a recibirlos, o bien cuando estos derechos se retienen, pero comprometiéndose la entidad a abonar (sin retraso significativo) los importes recibidos y asumiendo el receptor las mermas por importes no cobrados. Aplicando estos criterios al caso particular de los préstamos con Aval ICO Covid-19, el Banco considera que la transferencia de los importes avalados desde el prestamista al avalista se produce a medida que se ejecute el aval, o en caso de subrogación total o parcial del ICO en el préstamo avalado. La baja en balance de los importes avalados transferidos llevaría aparejado el reconocimiento de un derecho de cobro frente al ICO por su valor razonable. Es necesario destacar que, conforme al Acuerdo del Consejo de Ministros de 21 de junio de 2022 y la Decisión de la Comisión Europea de 30 de junio de 2022, el ICO ha procedido a habilitar, en colaboración con las entidades financieras operadoras en las Líneas de Avales ICO Covid-19, la posibilidad de extensión del plazo de vencimiento de los avales gestionados por cuenta del Estado. Se trata de facilitar las extensiones de plazo de vencimiento de la financiación otorgada a las empresas y autónomos avalada en virtud del Real Decreto ley 8/2020, de 17 de marzo y Real Decreto ley 25/2020, de 3 de julio, una vez finalizada su vigencia con fecha 30 de junio de 2022, y conforme al Marco Temporal Europeo de Ayudas de Estado, relativo a las medidas de ayuda destinadas a respaldar la economía en el contexto de la pandemia del Covid-19. La extensión del aval se llevará a cabo cuando, previa solicitud del deudor, la entidad financiera decida la extensión del plazo de vencimiento de la financiación otorgada. 9.6. Activos vencidos y deteriorados A continuación, se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados como activos financieros a coste amortizado y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2023 y 2022 , así como de aquellos que, sin estar considerados como deteriorados, tienen algún importe vencido a dichas fechas, clasificados por contrapartes, así como en función del plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado más antiguo de cada operación: Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2023 Miles de euros Hasta 180 días Entre 180 y 1 año Entre 1 año y 2 años Más de 2 años Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 440 69 512 801 1.822 Entidades de crédito 16 – 17 18 51 Otras sociedades financieras 8.044 37 13 206 8.300 Sociedades no financieras 449.001 43.162 59.774 53.495 605.432 Hogares 482.892 125.747 123.306 243.809 975.754 940.393 169.015 183.622 298.329 1.591.359 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 96 Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2022 Miles de euros Hasta 180 días Entre 180 y 1 año Entre 1 año y 2 años Más de 2 años Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 769 112 1 13.053 13.935 Entidades de crédito 14 67 – 16 97 Otras sociedades financieras 46 – 7 2.495 2.548 Sociedades no financieras 520.241 58.036 59.369 168.040 805.686 Hogares 455.637 124.073 111.840 425.958 1.117.508 976.707 182.288 171.217 609.562 1.939.774 Activos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2023 Miles de euros Menos de un mes Entre 1 y 3 meses Más de 3 meses Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 3.084 2.971 – 6.055 Entidades de crédito – – – – Otras sociedades financieras 7.931 115 – 8.046 Sociedades no financieras 287.788 12.892 – 300.680 Hogares 485.235 90.639 – 575.874 784.038 106.617 – 890.655 Activos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2022 Miles de euros Menos de un mes Entre 1 y 3 meses Más de 3 meses Total Por clases de contrapartes - Administraciones públicas 6.998 122 – 7.120 Entidades de crédito – – – – Otras sociedades financieras 9.834 – – 9.834 Sociedades no financieras 454.181 14.844 – 469.025 Hogares 518.806 115.940 – 634.746 989.819 130.906 – 1.120.725 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 97 9.7. Cobertura del riesgo de crédito El detalle por tipo de instrumento de las pérdidas por deterioro de los préstamos y anticipos, clasificados por niveles de riesgo de crédito (stages) al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos – – – – Depósitos a plazo en entidades de crédito – – – – Créditos y préstamos a la clientela 163.493 190.357 648.611 1.002.461 Otros activos financieros – – 18.624 18.624 Saldo al cierre del ejercicio 163.493 190.357 667.235 1.021.085 Por su parte, el detalle por tipo de instrumento de las pérdidas por deterioro de los préstamos y anticipos, clasificados por niveles de riesgo de crédito (stages) al 31 de diciembre de 2022 fue el siguiente: Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Adquisiciones temporales de activos – – – – Depósitos a plazo en entidades de crédito – – – – Créditos y préstamos a la clientela y Otros Activos financieros 216.249 235.879 859.592 1.311.720 Saldo al cierre del ejercicio 216.249 235.879 859.592 1.311.720 A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura del riesgo de crédito y el importe acumulado de las mismas al inicio y al final del ejercicio 2023 y 2022 de aquellos instrumentos de deuda clasificados como préstamos y partidas a cobrar. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 98 El movimiento de las pérdidas por deterioro, para cada uno de los niveles (stages) en que se clasifican las exposiciones con riesgo de crédito del Banco, relativo al ejercicio 2023, es el siguiente: Miles de euros 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Saldo al inicio del periodo 216.249 235.879 859.592 1.311.720 Traspasos entre stages: 7.615 25.299 (32.914) – A riesgo normal (stage 1) 16.501 (12.186) (4.315) – A vigilancia especial (stage 2) (6.476) 49.948 (43.472) – A dudoso (stage 3) (2.410) (12.463) 14.873 – Por altas de nuevos activos financieros 17.001 – – 17.001 Cambios en los parámetros (45.479) (47.006) 169.921 77.436 Cambios en las metodologías (4.672) (3.532) 19.073 10.869 Bajas de activos financieros (sin fallidos) (27.221) (20.283) (168.364) (215.868) Reclasificaciones a fallidos – – (162.829) (162.829) Adjudicados – – (17.244) (17.244) Otros movimientos – – – – Saldo al final del periodo 163.493 190.357 667.235 1.021.085 De los que: Determinados individualmente 94 40.805 122.610 163.509 Determinados colectivamente 163.399 149.552 544.625 857.576 163.493 190.357 667.235 1.021.085 Por su parte, el movimiento de las pérdidas por deterioro relativo al ejercicio 2022, fue el siguiente: Miles de euros 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI () Total Saldo al inicio del periodo 128.254 336.402 892.334 3.153 1.360.143 Traspasos entre stages: 48.707 (49.389) 682 – – A riesgo normal (stage 1) 57.332 (55.674) (1.658) – – A vigilancia especial (stage 2) (6.116) 24.654 (18.538) – – A dudoso (stage 3) (2.509) (18.369) 20.878 – – Por altas de nuevos activos financieros 26.109 – – – 26.109 Cambios en los parámetros 47.271 (40.819) 187.351 – 193.803 Cambios en las metodologías (1.852) 8.130 14.929 – 21.207 Bajas de activos financieros (sin fallidos) (32.240) (18.445) (5.889) – (56.574) Reclasificaciones a fallidos – – (129.760) (3.153) (132.913) Adjudicados – – (52.283) – (52.283) Otros movimientos – – (47.772) – (47.772) Saldo al final del periodo 216.249 235.879 859.592 – 1.311.720 De los que: Determinados individualmente 173 37.010 204.259 – 241.442 Determinados colectivamente 216.076 198.869 655.333 – 1.070.278 216.249 235.879 859.592 – 1.311.720 () Por POCIs se deben entender los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio según se describe en la Nota 2.7. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 9. Activos financieros a coste amortizado 99 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los derivados contratados designados como elementos de cobertura y sus elementos cubiertos han sido fundamentalmente los siguientes: – Interest Rate Swaps, que dan cobertura a cédulas hipotecarias emitidas por la Entidad y bonos emitidos por terceros adquiridos por el Banco. – Futuros y opciones sobre títulos cotizados, que dan cobertura a las variaciones en los precios de mercado de los mismos, previas a la venta de tales títulos. El Banco aplica contabilidad de cobertura de valor razonable fundamentalmente a aquellas operaciones que se encuentra expuestas a las variaciones en el valor razonable de determinados activos y pasivos sensibles a las variaciones de los tipos de interés, es decir, fundamentalmente activos y pasivos referenciados a un tipo de interés fijo, que se transforma a un tipo de interés variable mediante los instrumentos de cobertura correspondientes. Por su parte, las coberturas de flujos de efectivo generalmente se contratan para intercambiar tipo de interés variable por un tipo de interés fijo. Los métodos de valoración utilizados para determinar los valores razonables de los derivados OTC han sido el descuento de flujos de caja para valoraciones de derivados sobre tipo de interés y la técnica de simulación de Montecarlo para valoraciones de productos estructurados con componente opcional. Para aquellas operaciones admitidas a cotización oficial, se ha considerado el precio de cotización como indicador de su valor razonable. El Banco ha realizado un análisis para evaluar en qué medida la volatilidad en los mercados financieros ha podido tener un efecto en la eficacia de las coberturas contables registradas en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2023 y 2022 conforme a la NIC 39. El Banco no tiene identificadas coberturas contables que deban modificarse debido al efecto de la volatilidad de los mercados financieros. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 100 A continuación, se muestra el detalle de vencimientos de los nocionales de los instrumentos de cobertura utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2023: Miles de euros 2023 Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Entre 1 y 5 años Más de 5 años Total Cobertura de valor razonable: 3.517.280 1.427.167 1.000.000 5.602.051 11.749.209 23.295.707 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras Operaciones sobre valores 3.517.280 1.427.167 – – – 4.944.447 Permutas Financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – – – Operaciones a plazo 3.517.280 1.427.167 – – – 4.944.447 Opciones sobre divisas – – – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés – – 1.000.000 5.602.051 11.749.209 18.351.260 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) – – 200.000 1.692.051 1.600.000 3.492.051 Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – – 500.000 1.960.000 – 2.460.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS Préstamos clientes) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – – – 575.000 3.350.960 3.925.960 Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) – – – – 171.896 171.896 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos bancos centrales) – – – – – – Pasivos subordinados – – 300.000 300.000 – 600.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – – 1.075.000 6.626.353 7.701.353 Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – – – Cobertura de flujos de efectivo: 200.067 300.000 865.000 1.234.192 1.946.625 4.545.884 Futuros sobre valores y tipo de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras operaciones sobre valores – – – – 119.531 119.531 Permutas financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – 119.531 119.531 Operaciones a plazo – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 200.000 300.000 865.000 1.150.000 1.827.094 4.342.094 Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 200.000 300.000 – – 1.146 501.146 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – 865.000 1.150.000 1.825.948 3.840.948 Otras operaciones sobre divisas 67 – – 84.192 – 84.259 Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) 67 – – 84.192 – 84.259 Total 3.717.347 1.727.167 1.865.000 6.836.243 13.695.834 27.841.591 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 101 Por su parte, el detalle de vencimientos de los nocionales de los instrumentos de cobertura utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2022 fue el siguiente: Miles de euros 2022 Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Entre 1 y 5 años Más de 5 años Total Cobertura de valor razonable: 6.236.615 307.133 450.500 4.685.025 10.253.879 21.933.152 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras Operaciones sobre valores 6.236.615 307.133 – – – 6.543.748 Permutas Financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – – – Operaciones a plazo 6.236.615 307.133 – – – 6.543.748 Opciones sobre divisas – – – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés – – 450.500 4.685.025 10.253.879 15.389.404 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) – – 450.000 1.892.051 1.600.000 3.942.051 Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – – – 1.660.000 – 1.660.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS Préstamos clientes) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – – 500 500.000 3.051.186 3.551.686 Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) – – – – 202.096 202.096 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos bancos centrales) – – – – – – Pasivos subordinados – – – 600.000 – 600.000 Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – – 32.974 5.400.597 5.433.571 Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – – – Cobertura de flujos de efectivo: 67 100.000 2.766.667 2.538.419 1.823.675 7.228.828 Futuros sobre valores y tipo de interés – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – Otras Operaciones sobre valores – – – – – – Permutas financieras sobre valores – – – – – – Opciones sobre valores – – – – – – Operaciones a plazo – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés – 100.000 2.766.667 2.515.000 1.763.374 7.145.041 Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – 100.000 2.066.667 500.000 2.895 2.669.562 Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – – 700.000 2.015.000 1.760.479 4.475.479 Otras operaciones sobre divisas 67 – – 23.419 60.301 83.787 Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) 67 – – 23.419 60.301 83.787 Total 6.236.682 407.133 3.217.167 7.223.444 12.077.554 29.161.980 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Banco no tiene registrados instrumentos financieros que deban ser clasificados como coberturas de la inversión neta en negocios en el extranjero. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 102 A continuación, se presenta el detalle de los instrumentos de cobertura de valor razonable y flujos de efectivo utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2023: Miles de euros 2023 Valor razonable deudor Valor razonable acreedor Nocional Cambio en valor razonable utilizado para calcular la ineficacia de la cobertura Elemento cubierto Cobertura de valor razonable: 1.140.077 651.256 23.295.707 488.821 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – Otras operaciones sobre valores 1.004 163.674 4.944.447 (162.670) Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores – – – – Operaciones a plazo 1.004 163.674 4.944.447 (162.670) Valores representativos de deuda Opciones sobre divisas – – – – Opciones sobre divisas compradas – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 1.139.073 487.582 18.351.260 651.491 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) 76.238 120.933 3.492.051 (44.695) Cédulas y bonos emitidos Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – 40.995 2.460.000 (40.995) Préstamos y anticipos Permutas sobre tipos de interés (IRS IPF clientes) – – – – Préstamos a la clientela Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 38.130 56.993 3.925.960 (18.863) Cartera crediticia Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) 120.291 357 171.896 119.934 Bonos de titulización Permutas sobre tipos de interés (IRS sobre IPF) – – – – Pasivos subordinados 28.630 38.188 600.000 (9.558) Emisión subordinada Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) 875.784 230.116 7.701.353 645.668 Valores representativos de deuda Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – Cobertura de flujos de efectivo: 82.318 496.782 4.545.884 (414.464) Otras operaciones sobre valores 4.499 – 119.531 4.499 Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores 4.499 – 119.531 4.499 Instrumentos de patrimonio Operaciones a plazo – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés – 406.816 4.342.094 (406.816) Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – 499 501.146 (499) Cobertura de préstamos a la clientela Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) – 406.317 3.840.948 (406.317) Valores representativos de deuda Otras operaciones sobre divisas 77.819 89.966 84.259 (12.147) Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) 77.819 89.966 84.259 (12.147) Valores representativos de deuda Total 1.222.395 1.148.038 27.841.591 74.357 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 103 Por su parte, el detalle de los instrumentos de cobertura de valor razonable y flujos de efectivo utilizados por el Banco al 31 de diciembre de 2022 es el siguiente: Miles de euros 2022 Valor razonable deudor Valor razonable acreedor Nocional Cambio en valor razonable utilizado para calcular la ineficacia de la cobertura Elemento cubierto Cobertura de valor razonable: 1.733.820 478.211 21.937.152 1.255.609 Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – Otras operaciones sobre valores 268.773 – 6.543.748 268.773 Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores – – – – Operaciones a plazo 268.773 – 6.543.748 268.773 Valores representativos de deuda Opciones sobre divisas – – – – Opciones sobre divisas compradas – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 1.465.047 478.211 15.393.404 986.836 Permutas sobre tipos de interés (IRS cédulas) 60.323 232.055 3.942.051 (171.732) Cédulas y bonos emitidos Permutas sobre tipos de interés (Bonos Senior) – 75.873 1.660.000 (75.873) Préstamos y anticipos Permutas sobre tipos de interés (IRS IPF clientes) – – – – Préstamos a la clientela Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) 57.611 706 3.555.686 56.905 Cartera crediticia Permutas sobre tipos de interés (Titulizaciones) 242.190 – 202.096 242.190 Bonos de titulización Permutas sobre tipos de interés (IRS sobre IPF) – – – – Pasivos subordinados – 55.932 600.000 (55.932) Emisión subordinada Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) 1.104.923 113.645 5.433.571 991.278 Valores representativos de deuda Permutas sobre tipos de interés (Plazos Estructurados) – – – – Cobertura de flujos de efectivo: 79.067 603.613 7.228.828 (524.546) Otras operaciones sobre valores – – – – Permutas financieras sobre valores – – – – Opciones sobre valores – – – – Operaciones a plazo – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 4.513 515.317 7.145.041 (510.804) Permutas sobre tipos de interés (IRS cartera crediticia) – 28.851 2.669.562 (28.851) Cobertura de préstamos a la clientela Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) 4.513 486.466 4.475.479 (481.953) Valores representativos de deuda Otras operaciones sobre divisas 74.554 88.296 83.787 (13.742) Permutas financieras sobre divisa (CCS renta fija) 74.554 88.296 83.787 (13.742) Valores representativos de deuda Total 1.812.887 1.081.824 29.165.980 731.063 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 104 A continuación, se presenta el detalle de las partidas cubiertas por el Banco al 31 de diciembre de 2023 a través de los instrumentos de cobertura anteriormente detallados: 2023 Importe en libros del instrumento cubierto Ajuste de valor razonable acumulado en el instrumento cubierto Cambio en el valor razonable utilizado para calcular la eficacia de la cobertura Reserva de coberturas de flujos de efectivo Activo Pasivo Activo Pasivo Cobertura de valor razonable 13.924.518 7.083.153 (757.502) (176.371) 927.729 – Valores representativos de deuda 13.458.258 – (719.874) – 720.640 – Saldos en moneda extranjera – – – – – – Cédulas y bonos emitidos – 3.052.036 – (48.900) 48.969 – Depósitos de la clientela – 3.737.562 – (120.455) 120.492 – Depósitos de entidades de crédito – 293.555 – (7.016) – – Crédito a la clientela 466.260 – (37.628) – 37.628 – Cobertura de flujos de efectivo 10.917.718 – – – 16.184 (16.184) Depósitos en bancos centrales – – – – – – Valores representativos de deuda 10.796.803 – – – 15.832 (15.832) Crédito a la clientela 5.741 – – – 497 (497) Instrumentos de Patrimonio 115.174 – – – (145) 145 Total 24.842.236 7.083.153 (757.502) (176.371) 943.913 (16.184) Por su parte, el detalle de las partidas cubiertas por el Banco al 31 de diciembre de 2022 a través de los instrumentos de cobertura anteriormente detallados es el siguiente: 2022 Importe en libros del instrumento cubierto Ajuste de valor razonable acumulado en el instrumento cubierto Cambio en el valor razonable utilizado para calcular la eficacia de la cobertura Reserva de coberturas de flujos de efectivo Activo Pasivo Activo Pasivo Cobertura de valor razonable 11.351.489 5.915.971 (1.702.376) (399.027) (1.302.054) – Valores representativos de deuda 11.048.928 – (268.773) – (268.773) – Saldos en moneda extranjera (857) – – – – – Cédulas y bonos emitidos – 6.200.997 – (395.511) 397.601 – Depósitos de la clientela – – – (3.516) 3.516 – Depósitos de entidades de crédito – (285.026) – – – – Crédito a la clientela 303.418 – (1.433.603) – (1.434.398) – Cobertura de flujos de efectivo 10.047.830 – – – 113.832 (113.832) Depósitos en bancos centrales 10.042.506 – – – 108.508 (108.508) Valores representativos de deuda 5.324 – – – 5.324 (5.324) Total 21.399.319 5.915.971 (1.702.376) (399.027) (1.188.222) (113.832) El Banco considera como “operaciones de cobertura” únicamente aquéllas que se consideran altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si, durante el plazo previsto de duración de la misma, las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura de los instrumentos financieros cubiertos son compensadas en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el caso, de los instrumentos de cobertura. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 105 El saldo del epígrafe de “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés” incluye los ajustes por valoración acumulados correspondientes a la cartera de préstamos y partidas a cobrar que se encuentran cubiertos mediante macrocoberturas para mitigar el riesgo de tipo de interés, ascendiendo al 31 de diciembre de 2023 el saldo de este epígrafe a un importe negativo de 63.020 miles de euros (importe negativo de 237.836 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). El desglose del epígrafe de “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés” al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente: Miles de euros Contraparte Interés pagado Interés cobrado Vencimiento Importe nocional Cambios en el valor razonable del elemento cubierto J.P. Morgan Securities 1,69 % Euribor a 6 meses 27/04/2048 488.528 (29.625) J.P. Morgan Securities 1,57 % Euribor a 6 meses 26/04/2048 130.432 (8.098) BNP Paribas 2,39 % Euribor a 6 meses 28/12/2027 250.000 (12.349) Banco Santander 2,39 % Euribor a 6 meses 28/12/2027 250.000 (12.347) BBVA 1,14 % Euribor a 6 meses 25/04/2032 630.000 (39.655) BBVA 1,17 % Euribor a 6 meses 24/05/2032 273.000 (15.836) BBVA 1,43 % Euribor a 6 meses 17/06/2032 39.000 348 BBVA 1,63 % Euribor a 6 meses 16/09/2032 178.000 1.721 BBVA 1,57 % Euribor a 6 meses 27/10/2034 262.000 15.363 BBVA 1,79 % Euribor a 6 meses 22/11/2034 376.000 12.037 BBVA 2,12 % Euribor a 6 meses 27/12/2034 227.000 13.416 BBVA 2,31 % Euribor a 6 meses 19/01/2035 64.000 809 BBVA 2,53 % Euribor a 6 meses 16/02/2035 29.000 1.008 BBVA 2,83 % Euribor a 6 meses 30/03/2035 66.000 3.062 BBVA 2,68 % Euribor a 6 meses 18/05/2035 52.000 2.279 BBVA 2,12 % Euribor a 6 meses 02/06/2033 72.000 2.752 BBVA 2,45 % Euribor a 6 meses 23/06/2035 44.000 2.095 3.430.960 (63.020) Por su parte, el desglose al 31 de diciembre de 2022 era el siguiente: Miles de euros Contraparte Interés pagado Interés cobrado Vencimiento Importe nocional Cambios en el valor razonable del elemento cubierto J.P. Morgan Securities 1,69 % Euribor a 6 meses 27/04/2048 531.638 (52.099) J.P. Morgan Securities 1,57 % Euribor a 6 meses 26/04/2048 144.548 (13.748) BNP Paribas 2,39 % Euribor a 6 meses 28/12/2027 250.000 (21.588) Banco Santander 2,39 % Euribor a 6 meses 28/12/2027 250.000 (21.588) BBVA 1,14 % Euribor a 6 meses 25/04/2032 630.000 (76.229) BBVA 1,17 % Euribor a 6 meses 25/05/2032 273.000 (31.934) BBVA 1,43 % Euribor a 6 meses 17/06/2032 39.000 (1.782) BBVA 1,63 % Euribor a 6 meses 16/09/2032 178.000 (8.078) BBVA 1,57 % Euribor a 6 meses 27/10/2034 262.000 (199) BBVA 1,79 % Euribor a 6 meses 22/11/2034 376.000 (11.171) BBVA 2,12 % Euribor a 6 meses 27/12/2034 227.000 580 3.161.186 (237.836) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 106 En todos los casos de operaciones de macrocobertura, el instrumento de cobertura es un Interest Rate Swap (IRS), en el que se cobra un interés fijo y se paga un interés variable, el instrumento cubierto está formado por préstamos y anticipos a coste amortizado, la relación de cobertura es de valor razonable y el riesgo que se está cubriendo es el riesgo de tipo de interés de los mencionados préstamos y anticipos. Las coberturas designadas como “coberturas de valor razonable” son aquéllas que cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular y siempre que puedan afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación, se presenta la información requerida por la normativa aplicable en relación con estas coberturas de valor razonable: – Pérdidas y ganancias del instrumento de cobertura: Ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 asociadas al instrumento de cobertura. – Pérdidas y ganancias de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto: Ver cuadro adjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 asociadas a instrumentos cubiertos y que resultan efectivamente atribuibles al riesgo cubierto. Las coberturas designadas como “coberturas de flujos de efectivo” son aquéllas que cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación, se presenta la información requerida por la normativa aplicable en relación con estas coberturas de flujo de efectivo: – Ejercicios en los que se espera que se produzcan los flujos: Los flujos asociados a los valores representativos de deuda se producirán hasta noviembre de 2030. – Ejercicios en los que se espera que afecte al resultado del ejercicio: Coinciden con los ejercicios en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo. – Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco como rectificación de ingresos por operaciones de cobertura: rectificación negativa de 49.678 miles de euros (rectificación negativa de 703.805 miles euros en 2022) (véase Nota 27). – Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco como rectificación de gastos por operaciones de cobertura: rectificación positiva de 126.858 miles de euros (rectificación negativa de 59.458 miles de euros en 2022) (véase Nota 28). – Ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de flujos de efectivo: Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han registrado ineficacias. En ambos casos, el Banco contempla que las fuentes de ineficacia de las coberturas de valor razonable o de flujos de efectivo pueden ser las siguientes: – Posibles eventos económicos que afecten a la Entidad (por ejemplo, incumplimientos). – Posibles movimientos o diferencias relativas al mercado en las curvas colateralizadas y no colatelarizadas utilizadas en la valoración de los derivados y de las partidas cubiertas. – Posibles diferencias entre el valor nominal, las fechas de liquidación/ reprecio y el riesgo de crédito de la partida cubierta y el elemento de cobertura. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 107 A continuación, se presenta el detalle de los impactos en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el estado de ingresos y gastos reconocidos de las relaciones de cobertura designadas por el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Coberturas de valor razonable Miles de euros 2023 2022 Resultados en instrumentos de cobertura Resultados en instrumentos cubiertos Resultados en instrumentos de cobertura Resultados en instrumentos cubiertos Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Futuros sobre valores y tipos de interés – – – – – – – – Ventas de futuro sobre tipos de interés – – – – – – – – Opciones sobre divisas – – – – – – – – Opciones sobre divisas emitidas – – – – – – – – Otras operaciones sobre tipos de interés 120.881 (747.838) (747.841) 120.877 772.237 1.925.172 1.918.042 765.107 Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS cédulas) (195.755) 37.321 37.321 (195.755) 722.454 1.781 1.215 721.888 Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS Crédito a la clientela) 3.245 – – 3.245 – 73.348 73.348 – Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS de IPF clientes) 53.756 (142.112) (142.112) 53.756 – 400.032 400.032 – Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS renta fija) – (375.278) (375.278) – – 1.154.984 1.154.984 – Opciones sobre tipo de interés (renta fija) 259.634 (267.769) (267.772) 259.631 49.783 295.027 288.463 43.219 120.881 (747.838) (747.841) 120.877 772.237 1.925.172 1.918.042 765.107 Coberturas de flujos de efectivo Miles de euros 2023 2022 Cambio en el valor del elemento de cobertura reconocido en otro resultado global Importe reclasificado desde patrimonio a resultados Cambio en el valor del elemento de cobertura reconocido en otro resultado global Importe reclasificado desde patrimonio a resultados Interrupción de la cobertura Reconocimiento en resultados de la transacción cubierta Interrupción de la cobertura Reconocimiento en resultados de la transacción cubierta Otras operaciones sobre divisas 470 – (920) – – – Otras operaciones sobre tipos de interés (18.100) – (120.219) (143.646) – (422.579) Permutas sobre tipos de interés (IRS depósitos en bancos centrales) – – – – – – Permutas sobre tipos de interés (IRS renta fija) (18.100) – (120.219) (143.646) – (422.579) Total (17.630) – (121.139) (143.646) – (422.579) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 10. Derivados - Contabilidad de coberturas (deudores y acreedores) 108 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 11.1. Entidades del Grupo En el Anexo II se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades del Grupo al 31 de diciembre de 2023 y 2022, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades. 11.2. Entidades multigrupo En el Anexo III se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades multigrupo al 31 de diciembre de 2023 y 2022, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades. 11.3. Entidades asociadas En el Anexo IV se muestra un detalle de las participaciones mantenidas por el Banco en entidades asociadas al 31 de diciembre de 2023 y 2022, donde se indican los porcentajes de participación y otra información relevante de dichas sociedades. 11.4. Notificaciones sobre adquisición y enajenación de participaciones A continuación, se indican las notificaciones sobre adquisición y venta de participaciones en el capital de entidades del Grupo, multigrupo y asociadas, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 125 del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores. En los ejercicios 2023 y 2022 las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones en entidades del Grupo, multigrupo y asociadas han sido las siguientes: Adquisiciones de participaciones durante 2023 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación Coste neto de la adquisición % de derechos de voto adquiridos % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la adquisición Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. Grupo () 01/03/2023 – – % 62,20 % Parque Industrial Humilladero, S.L. Grupo 02/03/2023 170 0,38 % 92,38 % Digital Finance & Insurance Services, S.L. Asociada 08/05/2023 300 30,00 % 30,00 % Mastercajas Asociada 01/06/2023 – 6,02 % 78,77 % Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. Grupo () 01/07/2023 – 1,41 % 63,61 % () Hasta el 1 de marzo de 2023, Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. ha estado clasificada como negocio conjunto, aplicando el método de la participación. Sin embargo, desde el 1 de marzo de 2023, la entidad pasa a integrarse como sociedad del Grupo debido a que la participación del Grupo Unicaja ha estado en continuo crecimiento desde 2013 (50,32%) a 2023 (62,20%). La participación por parte del Grupo Unicaja en Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. otorga voto cualificado en la Junta General de Accionistas para determinadas decisiones y, por lo tanto, se ha tomado la decisión de cambiar el método de consolidación. Posteriormente, con fecha 1 de julio de 2023 se ha incrementado el porcentaje de participación hasta el 63,61%. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 109 Adquisiciones de participaciones durante 2022 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación Coste neto de la adquisición % de derechos de voto adquiridos % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la adquisición Sedes, S.A. Asociada 02/02/2022 2.489 0,05 % 39,90 % Kenta Capital Investment Management, S.A. Asociada 22/04/2022 2.881 36,00 % 36,00 % Enajenaciones y otras bajas de participaciones durante 2023 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación % de derechos de voto enajenados o dados de baja % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la enajenación Beneficio/ (pérdida) generada Malagaport, S.L. Asociada 01/01/2023 26,77 % – % – Electra de Malvana, S.A. Asociada 13/02/2023 20,00 % – % – Instituto de Medicina Oncológica y Molecular de Asturias S.A. Multigrupo 02/03/2023 33,33 % – % 335 Liberbank Digital, S.L.U. Grupo 28/03/2023 100,00 % – % – Azoe Inmuebles, S.L. Asociada 29/03/2023 48,40 % – % 216 Cantabria Capital S.G.E.I.C., S.A. Asociada 12/05/2023 20,00 % – % (59) Lisson Directorship, S.L.U. Grupo 18/05/2023 100,00 % – % (148) CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A. () Asociada 30/06/2023 50,00 % – % – Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros, S.A. (*) Multigrupo 30/06/2023 50,00 % – % – Mosacata, S.L.U. () Grupo 09/08/2023 100,00 % – % – Midamarta, S.L.U. () Grupo 09/08/2023 100,00 % – % – Urbe Cantabria, S.L.U. () Grupo 09/08/2023 100,00 % – % – Promociones Miralsur, S.L.U. Grupo 18/07/2023 100,00 % – % 17 Espacio Medina, S.L. Multigrupo 09/10/2023 30,00 % – % 759 Uncro, S.L. Asociada 24/10/2023 25,00 % – % – Puertu Maravio, S.L.U. Grupo 21/12/2023 100,00 % – % (15) () Entidades fusionadas con Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. con fecha de efectos contables al 1 de enero de 2023 () Entidades fusionadas con Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. con fecha de efectos contables al 1 de enero de 2023 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 110 Enajenaciones y otras bajas de participaciones durante 2022 Miles de euros Denominación de la entidad Categoría Fecha efectiva de la operación % de derechos de voto enajenados o dados de baja % de derechos de voto totales en la entidad con posterioridad a la enajenación Beneficio/ (pérdida) generada Explotaciones Forestales y Cinegéticas Alta- Baja, S.A.U. Grupo 25/02/2022 100,00 % – % 2.098 Caja Castilla La Mancha Conecta, S.A. Servicios administrativos combinados Grupo 27/06/2022 100,00 % – % (3) Liberbank Servicios Auxiliares Bancaseguros, A.I.E. Grupo 19/05/2022 100,00 % – % (78) Caja Castilla La Mancha Finance, S.A.U. Grupo 28/06/2022 100,00 % – % 42 Banco de Castilla La Mancha Mediación Operador de Banca Seguros Vinculado, S.A.U. Grupo 01/06/2022 100,00 % – % – Liberbank Mediación, Operador de Banca- Seguros Vinculado, S.L.U. Grupo 01/06/2022 100,00 % – % – Fitex Ilunion, S.A. Asociada 07/07/2022 25,00 % – % 1.017 Liberbank Gestión, S.G.I.I.C, S.A.U. Grupo 13/09/2022 100,00 % – % – Adicionalmente, cabe señalar que, con fecha 23 de mayo de 2022, Unicaja alcanzó un acuerdo con Santa Lucía, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (“Santa Lucía”) para extender su alianza conjunta de bancaseguros en los ramos de vida riesgo, ahorro, accidentes y planes de pensiones tras la fusión de Unicaja con Liberbank. Según el citado acuerdo, Santa Lucía adquirió el 50% de CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A. (“CCM Vida”) y de Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros, S.A. (“Liberbank Vida”), manteniendo Unicaja el porcentaje restante y ampliándose la actual alianza con Santa Lucía. Como pasos previos a la extensión de la alianza: – Con fecha 10 de octubre de 2022, Unicaja adquirió a Mapfre Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros sobre la Vida Humana (Mapfre) el 50% de las acciones de CCM Vida por un importe de 131,4 millones de euros, terminándose así la alianza con Mapfre por el negocio de bancaseguros procedente de Banco de Castilla-La Mancha, S.A. (“BCLM”) y que estaba integrado en el Grupo Liberbank. – Con fecha 14 de octubre de 2022, Unicaja adquirió a Aegon España, S.A. de Seguros y Reaseguros (Aegon) el 50% de las acciones de Liberbank Vida por un importe de 176,5 millones de euros, terminándose así la alianza con Aegon por el negocio de bancaseguros procedente de Liberbank, S.A. (“Liberbank”) y que estaba igualmente integrado en el Grupo Liberbank. – Por instar a Mapfre y Aegon a la terminación de las alianzas de bancaseguros que estaban vigentes, se atendió por parte de Unicaja a una penalización de 41 millones de euros, que formaba parte del precio de compra de las participaciones de CCM Vida y Liberbank Vida. El Grupo Unicaja tenía constituida una provisión por este concepto por importe de 65 millones de euros, por lo que se utilizaron las provisiones correspondientes y se recuperó un importe de 24 millones de euros en el epígrafe de “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2022. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 111 Tras ejecutarse los pasos previos y recibir las autorizaciones regulatorias y administrativas correspondientes, con fecha 2 de noviembre de 2022, Unicaja materializó la venta a Santa Lucía del 50% de CCM Vida y Liberbank Vida, extendiéndose a partir de ese momento la alianza de bancaseguros, recibiendo una contraprestación consistente en un importe fijo de 318 millones de euros, de los que 295 millones se correspondían con el precio de venta de las compañías aseguradoras y 23 millones de euros se correspondían con la contraprestación complementaria vinculada a la novación del acuerdo de distribución de seguros a través de Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (“Unicorp Vida”), en la que ya existía una alianza previa con Santa Lucía. Como resultado de la materialización de la venta de las compañías aseguradoras a Santa Lucía se generó una plusvalía total de 36 millones de euros, de los que 17 millones de euros se registraron en el epígrafe de “Ganancias/ pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022 (Nota 38), estando previsto que se registren los 19 millones de euros restantes conforme se vayan cumpliendo las obligaciones de desempeño asociadas a dicho importe. Asimismo, Unicaja (o las sociedades de su Grupo) reconocerán en ejercicios futuros el importe de 23 millones de euros asociado a la novación del acuerdo de distribución de seguros Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., a medida que se vayan dando por cumplidas las obligaciones de desempeño asociadas. Por último, en los acuerdos alcanzados con Santa Lucía se incluyó también un importe variable de hasta 40 millones de euros a percibir por Unicaja (o las sociedades de su Grupo) en función del nivel de cumplimiento de determinados objetivos de negocio durante los próximos 10 años. Este importe se irá reconocimiento en ejercicios futuros en base al cumplimiento del Plan de Negocio acordado, considerando la información que esté disponible en cada momento (histórica, actual y proyectada). 11.5. Movimiento de inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos (sin considerar las pérdidas por deterioro) que se han producido en la cartera de participaciones a lo largo de los ejercicios 2023 y 2022: Miles de euros Entidades dependientes Negocios conjuntos Entidades asociadas Total Saldo al 1 de enero de 2022 1.139.671 90.606 713.028 1.943.305 Adiciones 18 146.148 124.401 270.567 Retiros (23.937) (146.148) (119.031) (289.116) Otros movimientos 288.354 – (31) 288.323 Saldo al 31 de diciembre de 2022 1.404.106 90.606 718.367 2.213.079 Adiciones 5.979 – 214 6.193 Retiros (2.939) – (184) (3.123) Otros movimientos 1.260.619 (37.231) 36.857 1.260.245 Saldo al 31 de diciembre de 2023 2.667.765 53.375 755.254 3.476.394 El concepto de “Otros movimientos” recoge fundamentalmente ampliaciones y reducciones de capital de entidades asociadas, que no se computan como altas o bajas a efectos de este movimiento si no varía el porcentaje de participación en la sociedad. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 112 Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por las inversiones en negocios conjuntos y asociadas registradas en este epígrafe ascienden a 1.263.316 miles de euros (pagos netos de 269.772 miles de euros durante el ejercicio 2022). El importe registrado por el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 como deterioro en el epígrafe de inversiones en negocios conjuntos y asociadas asciende a 673.982 miles de euros y 490.083 miles de euros, respectivamente. Durante los ejercicios 2023 y 2022 las correcciones de valor por deterioro de activos de este capítulo del balance han experimentado el siguiente movimiento: Miles de euros Entidades dependientes Negocios conjuntos Entidades asociadas Total Saldo al 1 de enero de 2022 204.502 40.268 15.923 260.693 Dotaciones del ejercicio 110.182 62 39 110.283 Fondos recuperados (987) – (56) (1.043) Cancelaciones por utilizaciones, traspasos y otros 120.150 – – 120.150 Saldo al 31 de diciembre de 2022 433.847 40.330 15.906 490.083 Dotaciones del ejercicio 184.067 – 3.191 187.258 Fondos recuperados (2.598) – (488) (3.086) Cancelaciones por utilizaciones, traspasos y otros (153) – (120) (273) Saldo al 31 de diciembre de 2023 615.163 40.330 18.489 673.982 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 11. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 113 12. Activo tangible e intangible 12.1. Activo tangible La composición del saldo de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Inmovilizado material 1.159.878 1.220.476 De uso propio 1.159.878 1.220.476 Cedido en arrendamiento operativo – – Del que: Derechos de uso por arrendamiento 31.714 51.290 Inversiones inmobiliarias 351.818 381.745 1.511.696 1.602.221 El movimiento habido en el epígrafe de “Activo tangible” del balance del Banco en los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente: Miles de euros De uso propio Inversiones inmobiliarias Total Coste Saldos al 31 de diciembre de 2022 2.604.640 626.847 3.231.487 Otras adiciones 24.146 192 24.338 Altas por derechos de uso por arrendamiento 16.580 – 16.580 Bajas por enajenaciones o por otros medios (36.461) (50.959) (87.420) Bajas por derechos de uso por arrendamiento (26.871) – (26.871) Otros traspasos y otros movimientos (29.215) 30.601 1.386 Saldos al 31 de diciembre de 2023 2.552.819 606.681 3.159.500 Amortización acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2022 (1.336.903) (125.974) (1.462.877) Bajas por enajenaciones o por otros medios 24.856 8.782 33.638 Dotaciones (42.554) (7.657) (50.211) Dotaciones por derechos de uso de arrendamiento (9.285) – (9.285) Otros traspasos y otros movimientos 6.346 (5.833) 513 Saldos al 31 de diciembre de 2023 (1.357.540) (130.682) (1.488.222) Pérdidas por deterioro Al 31 de diciembre de 2023 (35.401) (124.181) (159.582) Inmovilizado material neto Saldos al 31 de diciembre de 2023 1.159.878 351.818 1.511.696 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 114 Miles de euros De uso propio Inversiones inmobiliarias Total Coste Saldos al 31 de diciembre de 2021 2.719.080 676.535 3.395.615 Otras adiciones 56.030 745 56.775 Altas por derechos de uso por arrendamiento 6.073 – 6.073 Bajas por enajenaciones o por otros medios (101.074) (35.269) (136.343) Bajas por derechos de uso por arrendamiento (25.067) – (25.067) Otros traspasos y otros movimientos (50.402) (15.164) (65.566) Saldos al 31 de diciembre de 2022 2.604.640 626.847 3.231.487 Amortización acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2021 (1.379.833) (138.085) (1.517.918) Bajas por enajenaciones o por otros medios 63.689 3.065 66.754 Dotaciones (44.363) (7.799) (52.162) Dotaciones por derechos de uso de arrendamiento (10.327) – (10.327) Otros traspasos y otros movimientos 33.931 16.845 50.776 Saldos al 31 de diciembre de 2022 (1.336.903) (125.974) (1.462.877) Pérdidas por deterioro Al 31 de diciembre de 2022 (47.261) (119.128) (166.389) Inmovilizado material neto Saldos al 31 de diciembre de 2022 1.220.476 381.745 1.602.221 En los cuadros anteriores se identifican “Otros traspasos y otros movimientos” tanto en el coste como en la amortización acumulada de los activos. El desglose por naturaleza de estos movimientos para los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 De uso propio Inversiones inmobiliarias De uso propio Inversiones inmobiliarias Traspasos entre activos no corrientes en venta e inversiones inmobiliarias () (Nota 13) – 3.667 – 1.891 Traspasos entre uso propio e inversiones inmobiliarias (21.440) 21.440 (14.097) 14.097 Traspasos desde existencias – – – – Otros movimientos (1.430) (339) (2.374) (14.307) (22.870) 24.768 (16.471) 1.681 () Estos traspasos se deben a cambios en los planes de arrendamiento/ venta de los activos que tuvieron lugar durante el ejercicio 2022 por parte de Unicaja. Concretamente, los traspasos de inversiones inmobiliarias a activos no corrientes en venta se debieron a una modificación en la estrategia de gestión de determinados conjuntos de activos destinados a la venta. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 115 El Banco tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes del activo tangible. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, existen activos materiales de uso propio e inversiones inmobiliarias que se encontraban totalmente amortizados por un importe bruto de 909.832 miles de euros y 906.259 miles de euros, respectivamente. Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los activos tangibles registrados en este epígrafe ascienden a 39.736 miles de euros (cobros netos de 31.808 miles de euros en el ejercicio 2022). 12.1.1. Activo tangible de uso propio El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros Coste Amortización acumulada Pérdidas por deterioro Saldo neto Equipos informáticos y sus instalaciones 193.312 (156.591) – 36.721 Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones 875.386 (809.960) – 65.426 Edificios 1.225.017 (310.199) (25.797) 889.021 Obras en curso 6.175 – – 6.175 Otros 252.929 (80.790) (9.604) 162.535 Saldos al 31 de diciembre de 2023 2.552.819 (1.357.540) (35.401) 1.159.878 Miles de euros Coste Amortización acumulada Pérdidas por deterioro Saldo neto Equipos informáticos y sus instalaciones 192.112 (145.508) – 46.604 Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones 868.472 (809.712) – 58.760 Edificios 1.265.762 (306.129) (27.808) 931.825 Obras en curso 6.082 – – 6.082 Otros 272.212 (75.554) (19.453) 177.205 Saldos al 31 de diciembre de 2022 2.604.640 (1.336.903) (47.261) 1.220.476 Formando parte del saldo neto al 31 de diciembre de 2023 y 2022 que figura en el cuadro anterior, no existen partidas de valor neto correspondientes a inmovilizado material que Unicaja estén adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 116 12.1.2. Inversiones inmobiliarias El epígrafe de “Inversiones inmobiliarias” del balance recoge, por lo general, los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de alquiler. Las inversiones inmobiliarias se presentan valoradas en el balance por su coste de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable. Respecto a las inversiones inmobiliarias en las que el Grupo actúa como arrendador, se respetan las condiciones de la normativa aplicable a cada arrendamiento, especialmente en lo relativo a la Ley 29/1994, de 24 de noviembre, de Arrendamientos Urbanos, y a la Ley 4/2013, de 4 de junio, de medidas de flexibilización y fomento del mercado de alquiler de viviendas. Los gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 por gastos directos de explotación (incluyendo reparaciones y mantenimiento) asociados a las inversiones inmobiliarias ascienden a 4.421 miles de euros y 8.710 miles de euros, respectivamente, correspondiente en su totalidad a inversiones inmobiliarias que generan rentas (Nota 33). Respecto a las inversiones inmobiliarias en las que el Banco actúa como arrendador, se respetan las condiciones de la normativa aplicable a cada arrendamiento, especialmente en lo relativo a la Ley 29/1994, de 24 de noviembre, de Arrendamientos Urbanos, y a la Ley 4/2013, de 4 de junio, de medidas de flexibilización y fomento del mercado del alquiler de viviendas. En los ejercicios 2023 y 2022, los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad del Banco ascendieron a 17.266 miles de euros y 18.564 miles de euros, respectivamente (véase Nota 33). A continuación, se presenta un desglose al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de las inversiones inmobiliarias según su naturaleza, con indicación de su valor en libros y la mejor estimación a la que puede llegar el Banco de su valor razonable a esa misma fecha: Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Valor bruto contable Amortización acumulada Correcciones de valor por deterioro Valor neto contable Valor razonable estimado Locales y naves 400.503 (93.797) (52.639) 254.067 239.002 Viviendas terminadas 98.665 (12.358) (18.817) 67.490 100.307 Garajes y trasteros 2.458 (534) (769) 1.155 1.263 Solares urbanizados 7.255 – (3.797) 3.458 6.214 Fincas rústicas 624 – (38) 586 667 Otros 97.174 (23.992) (48.120) 25.062 45.851 Total 606.679 (130.681) (124.180) 351.818 393.304 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 117 Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Valor bruto contable Amortización acumulada Correcciones de valor por deterioro Valor neto contable Valor razonable estimado Locales y naves 412.934 (93.395) (69.262) 250.277 265.189 Viviendas terminadas 111.926 (10.857) (25.028) 76.041 80.572 Garajes y trasteros 2.554 (502) (754) 1.298 1.376 Solares urbanizados 7.504 – (4.098) 3.406 3.609 Fincas rústicas 962 (3) (132) 827 877 Otros 90.967 (21.217) (19.855) 49.895 52.868 Total 626.847 (125.974) (119.129) 381.744 404.491 La estimación del valor razonable ha sido realizada fundamentalmente en base a los últimos informes de tasación recibidos de cada uno de los activos que componen el epígrafe de “Inversiones inmobiliarias”. En este sentido, Unicaja cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional, la independencia y objetividad de las compañías de valoración externa, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que requiere que las sociedades de tasación cumplan con los requisitos de neutralidad y credibilidad al objeto de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que todas las sociedades de tasación con las que el Grupo Unicaja trabaje en Estaña tienen que estar inscritas en el Registro Oficial de Banco de España y sus valoraciones se deben realizar siguiendo la metodología establecida en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, del Ministerio de Economía, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. 12.1.3. Correcciones de valor por deterioro de los activos tangibles Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos que han afectado a las correcciones de valor por deterioro de estas partidas a lo largo de los ejercicios 2023 y 2022: Miles de euros Uso propio Inversiones Inmobiliarias Total Saldos al 31 de diciembre de 2021 51.204 143.337 194.541 Dotaciones (84) (351) (435) Recuperaciones por ventas – (9.357) (9.357) Otras recuperaciones – – – Resto de traspasos y reclasificaciones (3.859) (14.501) (18.360) Saldos al 31 de diciembre de 2022 47.261 119.128 166.389 Dotaciones (15) 731 716 Recuperaciones por ventas (347) (10.107) (10.454) Otras recuperaciones – – – Resto de traspasos y reclasificaciones (11.498) 14.429 2.931 Saldos al 31 de diciembre de 2023 35.401 124.181 159.582 Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de activos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 36). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 118 12.1.4. Derechos de uso por arrendamiento El Banco mantiene derechos de uso por arrendamiento principalmente sobre edificios, locales y oficinas para el ejercicio de su actividad, así como, en menor medida, vehículos, equipos para procesos de la información y aparcamientos. A continuación, se presenta el desglose de los derechos de uso por arrendamiento y su movimiento durante el ejercicio 2023 y 2022: Miles de euros Terrenos y edificios Otros Total Saldos al 1 de enero de 2022 74.256 2.326 76.582 Adiciones 6.839 – 6.839 Bajas (25.209) – (25.209) Amortización (10.327) – (10.327) Otros movimientos 5.731 (2.326) 3.405 Saldos al 31 de diciembre de 2022 51.290 – 51.290 Adiciones 16.580 – 16.580 Bajas (26.871) – (26.871) Amortización (9.285) – (9.285) Otros movimientos – – – Saldos al 31 de diciembre de 2023 31.714 – 31.714 Respecto a los pasivos por arrendamiento asociados a los derechos de uso (que se encuentran registrados en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado”), se presenta a continuación un detalle de los saldos al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Pasivos por arrendamiento: Por arrendamientos corrientes 9.529 1.702 Por arrendamientos no corrientes 26.306 53.963 35.835 55.665 A continuación, se presenta un desglose por vencimientos de los pasivos por arrendamiento previstos por el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros Hasta 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Al 31 de diciembre de 2023 9.529 5.313 4.896 4.623 4.136 7.338 Al 31 de diciembre de 2022 8.891 8.259 6.352 6.196 5.986 19.981 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 119 El desglose por vencimientos de los flujos de efectivo contractuales (no descontados) ligados a los contratos de arrendamiento de Unicaja al cierre del ejercicio 2023 es el siguiente: Miles de euros 2023 Hasta 1 año 9.610 Entre 1 y 2 años 5.465 Entre 2 y 3 años 5.129 Entre 3 y 4 años 4.930 Entre 4 y 5 años 4.492 Más de 5 años 9.642 39.268 Por otro lado, el impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias por los derechos de uso por arrendamientos del Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es: Miles de euros 2023 2022 Gastos por amortización de los derechos de uso (9.285) (10.469) Terreno y edificios (9.285) (10.469) Otros – – Gastos por intereses de los pasivos por arrendamiento (949) (1.058) (10.234) (11.527) Por último, el Banco ha realizado exclusiones al tratamiento general de los arrendamientos de aquellos contratos a 12 meses o menos, así como de aquellos contratos donde el valor del elemento arrendado sea bajo. Si bien estas exclusiones no han sido por importe significativo, se presenta a continuación su impacto en la cuenta de resultados del Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Gastos por arrendamiento a corto plazo 78 112 Gastos por arrendamiento de bajo valor 820 805 898 917 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 120 12.2. Activo intangible Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el desglose por concepto del epígrafe de “Activos intangibles” del balance es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Fondo de comercio – – Otros activos intangibles 55.108 37.418 55.108 37.418 La rúbrica de “Otros activos intangibles” recoge fundamentalmente aplicaciones informáticas utilizadas en el desarrollo de la actividad del Banco. El movimiento del epígrafe de “Activos intangibles” del balance durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros Coste Amortización acumulada Valor neto contable Saldo al 31 de diciembre de 2021 58.495 (22.555) 35.940 Altas coste/ amortización 17.748 (16.270) 1.478 Bajas coste/ amortización – – – Otros movimientos – – – Saldo al 31 de diciembre de 2022 76.243 (38.825) 37.418 Altas coste/ amortización 42.965 (20.434) 22.531 Bajas coste/ amortización (5.643) 8 (5.635) Otros movimientos 543 251 794 Saldo al 31 de diciembre de 2023 114.108 (59.000) 55.108 El importe registrado en el epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias asciende a 20.434 miles de euros y 16.270 miles de euros en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente. El importe de los activos intangibles en uso totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 14.043 miles de euros y 584 miles de euros, respectivamente. Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los activos intangibles registrados en este epígrafe ascienden a 37.330 miles de euros (pagos netos de 17.749 miles de euros en el ejercicio 2022 ). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 12. Activo tangible e intangible 121 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 13.1. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta A continuación, se presenta el detalle del epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” del balance, en el cual se recoge el valor en libros de los activos que no forman parte de las actividades de explotación del Banco y cuya recuperación de su valor en libros tendrá lugar previsiblemente a través del precio que se obtenga en su enajenación. El importe de estos activos al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 91.195 miles de euros y a 179.210 miles de euros, respectivamente. El detalle de los elementos de activos no corrientes en venta clasificado en función de su finalidad al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Activos residenciales 77.914 84.998 Inmuebles terminados 1.651 28.636 Vivienda 253 7.619 Resto 1.398 21.017 Inmuebles en construcción 4.475 9.128 Vivienda 4.371 8.373 Resto 104 755 Suelos 2.140 50.181 Otros activos 5.015 6.267 Préstamos y anticipos 5.015 6.267 91.195 179.210 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 122 A continuación, se presenta una conciliación entre el saldo inicial y final de los activos inmobiliarios clasificados en el epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta.” del balance para los ejercicios 2023 y 2022: Miles de euros Importe bruto Correcciones de valor por deterioro Valor neto contable Saldos al 31 de diciembre de 2021 663.537 (392.939) 270.598 Altas del ejercicio 50.729 (28.600) 22.129 Bajas por enajenaciones u otros traspasos (236.339) 138.238 (98.101) Dotación o reversión de la dotación con cargo o abono a resultados (Nota 38) – (16.329) (16.329) Traspasos a existencias (Nota 13.2) (590) 590 – Traspasos entre activos no corrientes en venta e inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.1) () (11.103) 6.326 (4.777) Otros movimientos (7.163) 6.586 (577) Saldos al 31 de diciembre de 2022 459.071 (286.128) 172.943 Altas del ejercicio 34.537 (19.451) 15.086 Bajas por enajenaciones u otros traspasos (157.517) 102.147 (55.370) Otras bajas (17.876) 14.601 (3.275) Dotación o reversión de la dotación con cargo o abono a resultados (Nota 38) – (39.551) (39.551) Traspasos a existencias (Nota 13.2) – – – Traspasos entre activos no corrientes en venta e inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.1) (5.638) 4.135 (1.503) Otros movimientos (2) (2.148) (2.150) Saldos al 31 de diciembre de 2023 312.575 (226.395) 86.180 () Estos traspasos se debieron a cambios en los planes de arrendamiento/ venta de los activos que tuvieron lugar durante el ejercicio 2022 por parte de Unicaja. Concretamente, los traspasos de inversiones inmobiliarias a activos no corrientes en venta se debieron a una modificación en la estrategia de gestión de determinados conjuntos de activos destinados a la venta. Las dotaciones realizadas sobre los activos de este epígrafe se encuentran registradas en el epígrafe de “Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta no clasificados como operaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 38). Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los activos no corrientes en venta registrados en este epígrafe ascendieron a 56.370 miles de euros (los cobros netos registrados en el ejercicio 2022 ascendieron a 98.056 miles de euros). En el ejercicio 2023, la partida de “Otras bajas” del movimiento de activos no corrientes mantenidos para la venta, con un importe neto de 3.275 miles de euros, se corresponde con bajas de activos adjudicados para los que no se espera obtener beneficios económicos futuros por su enajenación o disposición por otra vía, y que se han dado de baja en virtud del párrafo 24 de la NIIF 5. Se corresponden fundamentalmente con suelos destinados a promoción inmobiliaria, con una antigüedad por lo general muy elevada en balance, que, debido a su localización, a la situación urbanística en la que se encuentran, a su escasa liquidez y a las condiciones del mercado inmobiliario identificadas en el último tramo de 2023 (incremento de los tipos de interés, aumento de los costes de construcción, regulación del mercado inmobiliario, mantenimiento a la baja del precio de los suelos, y desaceleración del mercado de la vivienda, entre otros), Unicaja considera que no son viables económicamente. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 123 Igualmente, en el ejercicio 2023, la partida de “Dotación o reversión de la dotación con cargo o abono a resultados” del movimiento de activos no corrientes mantenidos para la venta, con un importe de 39.551 miles de euros, incluye dotaciones realizadas por ajustes al valor razonable de los activos adjudicados, clasificados en la rúbrica de “Activos no corrientes mantenidos para la venta”, adicionales a las coberturas derivadas de los modelos internos de deterioro de Unicaja (véase Nota 2.17), para considerar las circunstancias observadas en el mercado inmobiliario comentadas anteriormente y la experiencia más reciente de ventas de activos adjudicados del Banco. Jerarquía de valor razonable En lo que respecta a la valoración de los “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”, Unicaja establece los niveles de jerarquía del valor razonable indicados en el marco de información financiera que resulta de aplicación. La metodología de estimación del valor razonable, menos los costes de venta, de los activos no corrientes mantenidos para la venta se basa en dos factores: (i) la determinación de un valor de referencia, y (ii) la aplicación de recortes sobre el valor de referencia en base a la experiencia de ventas con base fundamentalmente en los modelos internos del Grupo Unicaja (y en menor medida de las soluciones alternativas de la Circular 4/2017 de Banco de España). Por la parte correspondiente al valor de referencia, que equivale al valor de tasación determinado por una sociedad tasadora independiente, los activos residenciales e inmuebles terminados, que forman la mayor parte de la partida de activos no corrientes mantenidos para la venta, tendrían la consideración de nivel 2 en la jerarquía de valor razonable, caracterizados por la utilización de variables observables en datos del mercado, como es el precio por metro cuadrado de activos comparables, mientras que los inmuebles en construcción y los suelos tendrían la consideración de nivel 3, al utilizar variables no observables. En todo caso, en el momento en que estos valores de referencia son ajustados por recortes en base a la experiencia de ventas, la jerarquía que prevalece es de nivel 3. Asimismo, se hace constar que la aplicación de los ajustes adicionales al valor razonable de los activos adjudicados descrito más arriba en esta misma nota se basa fundamentalmente en recortes adicionales sobre los valores de referencia en base a la experiencia de ventas más reciente y considerando ciertos aspectos del mercado inmobiliario, además de la antigüedad en balance. Estos factores provocan que la jerarquía de valor razonable aplicada con carácter general a los activos no corrientes mantenidos para la venta sea el nivel 3. En este sentido, Unicaja cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional, la independencia y objetividad de las compañías de valoración externa, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que requiere que las sociedades de tasación cumplan con los requisitos de neutralidad y credibilidad al objeto de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que todas las sociedades de tasación con las que el Banco trabaje en Estaña tienen que estar inscritas en el Registro Oficial de Banco de España y sus valoraciones se deben realizar siguiendo la metodología establecida en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo. En relación con los inmuebles en construcción y los suelos, que se consideran en el nivel 3 de la jerarquía de valor razonable, los criterios de valoración utilizados por las sociedades de tasación son los establecidos en la Orden ECO/805/2003, utilizando, en función de la situación de los activos, los métodos señalados en el artículo 15 de la Orden. Para determinar el valor de tasación se realizan las comprobaciones necesarias para conocer las características y situación real del activo, que comprenden, según el artículo 7 de la Orden: (i) identificación física del inmueble, mediante su localización e inspección ocular, comprobando la superficie y demás características observables, la existencia de servidumbres visibles y su estado de construcción o conservación aparente, (ii) el estado de ocupación del inmueble y uso o explotación al que se destine, (iii) el régimen de protección pública y arquitectónica, y (iv) la adecuación del inmueble al planeamiento urbanístico vigente, y en su caso, la existencia del derecho al aprovechamiento urbanístico que se valora. En el caso particular de los inmuebles en construcción, es preciso señalar que la valoración se realiza considerando la situación actual del inmueble y no considerando el valor final del mismo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 124 De acuerdo con la Orden ECO/805/2003, el tasador puede aplicar los siguientes métodos: – Método del coste: El método del coste resulta aplicable en la valoración de toda clase de edificios y elementos de edificios, en proyecto, en construcción o rehabilitación o terminados. Mediante este método, se calcula un valor técnico que se denomina valor de reemplazamiento. Dicho valor puede ser bruto o neto. Para calcular el valor de reemplazamiento bruto se suman las siguientes inversiones: (i) el valor del terreno en el que se encuentra el edificio o el del edificio a rehabilitar, (ii) el coste de la edificación o de las obras de rehabilitación, y (iii) los gastos necesarios para realizar el reemplazamiento. Para calcular el valor de reemplazamiento neto se resta del valor de reemplazamiento bruto la depreciación física y funcional del edificio terminado. – Método de comparación: El método de comparación es aplicable a la valoración de toda clase de inmuebles siempre que se cumplan los requisitos que se establecen en el artículo 21 de la Orden ECO/805/2003: (i) existencia de un mercado representativo de los inmuebles comparables, (ii) disponer de suficientes datos sobre transacciones u ofertas que permitan, en la zona de que se trate, identificar parámetros adecuados para realizar la homogeneización de comparables, y (iii) disponer de información suficiente sobre al menos seis transacciones u ofertas de comparables que reflejen adecuadamente la situación actual de dicho mercado. Para calcular el valor por comparación se siguen las siguientes reglas generales: ◦ Se establecen las cualidades y características del inmueble tasado que influyan en su valor. En el caso de edificios de carácter histórico o artístico, para establecer dichas cualidades y características, se tendrá en cuenta, además, el valor particular de los elementos de la edificación que le confiere ese carácter. ◦ Se analiza el segmento del mercado inmobiliario de comparables y, basándose en informaciones concretas sobre transacciones reales y ofertas firmes apropiadamente corregidas en su caso, se obtienen precios actuales de compraventa al contado de dichos inmuebles. ◦ Se selecciona entre los precios obtenidos tras el análisis descrito anteriormente, una muestra representativa de los que corresponden a los comparables, a la que se aplica el procedimiento de homogeneización necesario. En la selección indicada se contrastan previamente aquellos precios que resulten anormales a fin de identificar y eliminar tanto los procedentes de transacciones y ofertas que no cumplan las condiciones exigidas en la definición de valor de mercado de los bienes afectados como, cuando se trate de una valoración para la finalidad prevista en la Orden ECO/805/2003, los que puedan incluir elementos especulativos. ◦ Se realiza la homogeneización de comparables con los criterios, coeficientes y/o ponderaciones que resulten adecuados para el inmueble de que se trate. ◦ Se asigna el valor del inmueble, neto de gastos de comercialización, en función de los precios homogeneizados, previa deducción de las servidumbres y limitaciones del dominio que recaigan sobre aquél y que no hayan sido tenidas en cuenta en la aplicación de las reglas precedentes. – Método de actualización de rentas: El método de actualización de rentas es aplicable, siempre que se cumplan los requisitos establecidos en el artículo 25 de la Orden ECO/805/2003, a la valoración de toda clase de inmuebles susceptibles de producir rentas. Para la utilización del método de actualización es necesario que se cumpla al menos uno de los siguientes requisitos: (i) existencia de un mercado de alquileres representativo de los comparables, (ii) existencia de un contrato de arrendamiento sobre el inmueble objeto de valoración, o (iii) que el inmueble valorado esté produciendo o pueda producir ingresos como inmueble ligado a una actividad económica y que además existan suficientes datos contables de la explotación o información adecuada sobre ratios estructurales medias de la rama de actividad correspondiente. El cálculo del valor de actualización exige al tasador estimar los flujos de caja, estimar el valor de reversión, elegir el tipo de actualización y aplicar la fórmula de cálculo para el descuento de los flujos estimados. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 125 – Método residual: El valor por el método residual se calcula siguiendo uno de los procedimientos siguientes: procedimiento de análisis de inversiones con valores esperados (método residual dinámico) o procedimiento de análisis de inversiones con valores actuales (método residual dinámico). El método residual puede aplicarse mediante el procedimiento dinámico a los siguientes inmuebles: terrenos urbanos o urbanizables, estén o no edificados, o edificios en proyecto, construcción o rehabilitación, incluso en el caso de que las obras estén paralizadas. El método residual sólo se podrá aplicar mediante el procedimiento estático, a los solares e inmuebles en rehabilitación en los que se pueda comenzar la edificación o rehabilitación en un plazo no superior a un año, así como a los solares edificados. Para el cálculo del valor residual por el procedimiento de cálculo dinámico se siguen los siguientes pasos: se estiman los flujos de caja, se elige el tipo de actualización y se aplica la fórmula de cálculo. Se toman como flujos de caja: los cobros y, en su caso, las entregas de crédito que se estime obtener por la venta del inmueble a promover; y los pagos que se estime realizar por los diversos costes y gastos durante la construcción o rehabilitación, incluso los pagos por los créditos concedidos. Dichos cobros y pagos se aplican en las fechas previstas para la comercialización y construcción del inmueble. La principal sociedad tasadora que emite informes sobre los activos de Unicaja y las sociedades de su Grupo es Tasaciones Inmobiliarias, S.A. (Tinsa). Otras sociedades que emiten informes de tasación sobre estos activos son, fundamentalmente, UVE Valoraciones, S.A., Instituto de Valoraciones, S.A., Tasaciones Andaluzas, S.A. (Tasa), Aesval, Lógica de Valoraciones, S.A., Sociedad de Tasación, S.A. y Técnicos en Tasación, S.A. (Tecnicasa). En este sentido, Unicaja cumple con los requisitos de independencia y rotación de sociedades tasadoras que se indican en los puntos 78 y 166 del Anejo 9 de la Circular 4/2017 de Banco de España. 13.2. Otros activos La composición de los saldos de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Contratos de seguros vinculados a pensiones 21.509 23.167 Existencias – – Otros 210.680 553.286 232.189 576.453 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el epígrafe de “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del activo del balance consolidado asciende a 21.509 miles de euros y 23.167 miles de euros, respectivamente, correspondientes a prestaciones post-empleo (Nota 34). Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la partida “Otros” de este epígrafe del balance recoge fundamentalmente cuentas de periodificación de activo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 13. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y otros activos 126 14. Pasivos financieros a coste amortizado 14.1. Depósitos de Bancos Centrales La composición de los saldos de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente: Miles de euros 2023 2022 Otros bancos centrales 933.990 5.422.080 Ajustes por valoración - Intereses devengados 19.981 (101.191) 953.971 5.320.889 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los importes registrados en la partida de “Otros bancos centrales” corresponden a la financiación tomada por Unicaja a través de la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTROs III). Con fecha 6 de junio de 2019, el Banco Central Europeo anunció un nuevo programa de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTROs III). Con fecha 30 de abril de 2020, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo realizó una serie de modificaciones de los términos y condiciones de estas operaciones de financiación con el fin de apoyar aún más la concesión de crédito a los hogares y las empresas ante las actuales perturbaciones económicas y el aumento de la incertidumbre. Estas modificaciones redujeron en 25 puntos básicos el tipo de interés de las operaciones hasta el -0,5% desde junio de 2020 hasta junio de 2021, y contemplaba que, para las entidades que cumplieran un determinado volumen de préstamos computables, el tipo de interés podría ser del -1% para el periodo comprendido entre junio de 2020 y junio de 2021. Además, estas condiciones fueron ampliadas el 10 de diciembre de 2020 para las operaciones contratadas entre el 1 de octubre de 2020 y 31 de diciembre de 2021, incluyendo la opción de cancelar o reducir el importe de financiación antes de su vencimiento en ventanas que coincidían con los periodos de revisión y adecuación del tipo de interés. El marco de información financiera que resulta de aplicación al Banco indica que, para el registro del coste amortizado, la entidad utilizará un periodo más corto cuando las comisiones, puntos básicos pagados o recibidos, costos de transacción, primas o descuentos se refieran a él, siendo éste el caso cuando la variable con la que se relacionan las comisiones, los puntos básicos pagados o recibidos, los costos de transacción, y los descuentos o primas sea ajustada a las tasas del mercado antes del vencimiento esperado del instrumento financiero. En este caso, el periodo de amortización adecuado es el periodo hasta la siguiente fecha de ajuste. En este caso, el tipo de interés aplicable del -1% aplicable desde el 24 de junio de 2020 hasta el 23 de junio de 2021 (derivada de la modificación del programa de abril de 2020) y desde el 24 junio de 2021 hasta el 23 de junio de 2022 (derivado de la modificación del programa de diciembre de 2020) corresponde a un periodo específico tras el cual la financiación se ajusta a tasas de mercado (en concreto, el tipo medio aplicado en las operaciones principales de financiación del Eurosistema) y por tanto deberá ser devengado hasta la próxima fecha de ajuste. Las ventanas de amortización anticipada de este programa de financiación son condiciones sustantivas, dado que, en ese momento de ajuste del coste de la financiación al mercado, la entidad puede optar por su renovación o cancelación y obtención de nueva financiación a condiciones más favorables. Ante esta situación, Unicaja optó por devengar los intereses de acuerdo a los periodos específicos de ajuste a las tasas de mercado, de manera que registró en la cuenta de pérdidas y ganancias en el periodo desde el 24 de junio de 2020 hasta el 23 de junio de 2021 el interés correspondiente a dicho periodo (esto es, el -1%), considerando el cumplimiento del umbral de préstamos computables que da lugar al extratipo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 127 A partir del 24 de junio de 2022, las emisiones de TLTROs III devengaron un tipo de interés equivalente al tipo medio de la facilidad marginal de depósito durante toda la vida de la emisión correspondiente (incluyendo así tanto periodos pasados desde su emisión, como periodos futuros hasta su vencimiento). En este caso, Unicaja, atendiendo a lo dispuesto en las Decisiones del Banco Central Europeo, devengó los intereses de las emisiones de TLTROs III calculando un tipo de interés medio. En la determinación de este tipo de interés medio no se incorporaron hipótesis de la evolución de los tipos de interés futuros y, en aplicación de la normativa aplicable, con cada cambio que ocurra en la facilidad marginal. Con fecha 7 de noviembre de 2022 se publicó en el Diario Oficial de la Unión Europea (DOUE) la Decisión (UE) 2022/2128, de 27 de octubre de 2022, por la que se modifica la Decisión (UE) 2019/1311 sobre la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico, por la que se modifican las condiciones de devengo de intereses de los TLTROs III, añadiendo un último periodo de tipo de interés que se inicia el 23 de noviembre de 2022, y que dividía en dos partes el que hasta ahora era el periodo de interés principal (descartando el periodo de tipo de interés especial descrito anteriormente). Igualmente, se añaden varias fechas de reembolso voluntario anticipado. De esta forma, desde el 24 de junio de 2022 hasta el 22 de noviembre de 2022 se devengaron intereses en base a la media de la facilidad de depósito desde el inicio de la emisión hasta el propio 22 de noviembre de 2022, y desde el 23 de noviembre de 2022 en adelante, hasta el vencimiento de la emisión, se devengaron intereses en base a la media de la facilidad de depósito en ese periodo. Este cambio se consideró una modificación sustancial de las condiciones del pasivo financiero asociado a los TLTROs III, y por tanto se procedió a dar de baja el pasivo anterior y registrar uno nuevo por su valor razonable, cuya diferencia generó un importe positivo de 8.907 miles de euros, registrado en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta del ejercicio 2022. Asimismo, cabe señalar que, aprovechando las fechas de reembolso voluntario anticipado adicionales que definió el Banco Central Europeo en su modificación de las condiciones de los TLTROs de fecha 27 de octubre de 2022, Unicaja reembolsó con fecha 23 de noviembre de 2022 un importe de 5.025.100 miles de euros de emisiones de TLTROs III. Adicionalmente, con fecha 28 de junio de 2023 se produjo el vencimiento de emisiones de TLTROs III por importe de 4.488.090 miles de euros. Durante el ejercicio 2023, estas operaciones han devengado gastos por intereses de 92.373 miles de euros, los cuales corresponden a los gastos por intereses devengados por las emisiones de TLTROs III, y que han sido registrados en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 28). Por su parte, durante el ejercicio 2022, los ingresos devengados por este tipo de emisiones ascendieron a 55.150 miles de euros, los cuales corresponden a los ingresos netos devengados por las emisiones de TLTROs III, y que fueron registrados en el epígrafe de “Ingresos por intereses - Depósitos de bancos centrales” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 27). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 128 14.2. Depósitos de entidades de crédito La composición de los saldos de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 atendiendo a la naturaleza de las operaciones, se indica a continuación: Miles de euros 2023 2022 Cuentas mutuas 2.164 – Cuentas a plazo 581.443 676.892 Cesión temporal de activos 4.847.734 2.553.514 Otras cuentas 362.487 218.332 Ajustes por valoración 11.227 69 5.805.055 3.448.807 Los intereses devengados durante los ejercicios 2023 y 2022 por estos depósitos han sido de 183.113 miles de euros y 28.173 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 28). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ha sido del 3,37% y del 0,42%, respectivamente. 14.3. Depósitos de la clientela La composición del saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022, atendiendo a su naturaleza y a las contrapartes de las operaciones, se indica a continuación: Miles de euros 2023 2022 Por naturaleza - Cuentas corrientes 20.737.869 22.796.602 Cuentas de ahorro 37.292.363 41.383.969 Depósitos a plazo 14.575.528 10.943.894 Cesiones temporales de activos 1.588.975 20.141 Otros 48.468 63.727 Ajustes por valoración 54.130 (100.165) Operaciones de micro-cobertura (120.455) (250.845) Intereses devengados 177.127 153.642 Otros ajustes (2.542) (2.962) 74.297.333 75.108.168 Por contrapartes - Administraciones Públicas residentes 5.451.536 6.888.235 Administraciones Públicas no residentes 2.415 – Otros sectores residentes 68.434.546 67.936.720 Otros sectores no residentes 354.706 383.378 Ajustes por valoración 54.130 (100.165) Operaciones de micro-cobertura (120.455) (250.845) Intereses devengados 177.127 153.642 Otros ajustes (2.542) (2.962) 74.297.333 75.108.168 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 129 Los intereses devengados durante los ejercicios 2023 y 2022 por estos depósitos han sido de 411.925 miles de euros y 154.761 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 28). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ha sido del 0,66% y del 0,16%, respectivamente. Formando parte del epígrafe de “Depósitos a plazo” figuran Cédulas Hipotecarias singulares emitidas por el Banco, según el siguiente detalle: Miles de euros Fecha de emisión Fecha de vencimiento Tipo de interés nominal Nominal 31/12/2023 Nominal 31/12/2022 18/05/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 200.000 200.000 18/05/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 300.000 300.000 28/06/2005 28/06/2025 (a) 3,754% 76.923 76.923 28/06/2005 28/06/2025 (a) 3,754% 76.923 76.923 28/06/2005 28/06/2025 (a) 3,754% 128.205 128.205 16/11/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 200.000 200.000 16/11/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 300.000 300.000 06/04/2006 08/04/2031 (a) 4,25% 300.000 300.000 23/10/2006 23/10/2023 (a) 4,254% – 200.000 23/10/2006 23/10/2023 (a) 4,254% – 100.000 23/10/2006 23/10/2023 (a) 4,254% – 150.000 23/11/2006 08/04/2031 (a) 4,25% 300.000 300.000 23/11/2006 08/04/2031 (a) 4,25% 100.000 100.000 23/03/2007 26/03/2027 (b) 4,25% 150.000 150.000 23/03/2007 26/03/2027 (b) 4,25% 350.000 350.000 23/03/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 100.000 100.000 23/03/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 250.000 250.000 23/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 50.000 50.000 23/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 100.000 100.000 23/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 50.000 50.000 23/05/2007 23/05/2027 (b) 4,755% 200.000 200.000 29/06/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 400.000 400.000 20/07/2007 26/03/2027 4,25 % 100.000 100.000 19/10/2007 26/03/2027 (a) 4,25% 110.000 110.000 19/10/2007 08/04/2031 (a) 4,25% 180.000 180.000 4.022.051 4.472.051 (a) El tipo de interés fijo soportado por el Banco ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre el importe nominal. (b) El tipo de interés fijo soportado por el Banco ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutas financieras sobre el importe nominal. Dichas permutas financieras se han cancelado posteriormente. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 130 14.4. Valores representativos de deuda emitidos La composición del saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente: Miles de euros 2023 2022 Títulos hipotecarios 4.184.516 4.684.516 Deuda subordinada no convertible 599.142 599.179 Otros valores no convertibles 2.457.665 1.658.610 Valores propios (3.000.000) (3.500.000) Ajustes por valoración - Intereses devengados 56.051 25.678 Ajustes por valoración - Microcoberturas (48.900) (132.636) Ajustes por valoración - Otros (6.576) (5.993) 4.241.898 3.329.354 El detalle y movimiento de las emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda, incluyendo los pasivos subordinados convertibles, realizados en el ejercicio 2023, tanto por Unicaja es el siguiente: Miles de euros Saldo al 01/01/2023 Emisiones Recompras/ reembolsos Ajustes por tipo de cambio y otros Saldo al 31/12/2023 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que han requerido del registro de un folleto informativo 3.329.354 2.299.054 (1.500.000) 113.490 4.241.898 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que no han requerido del registro de un folleto informativo – – – – – Otros valores representativos de deuda emitidos fuera de un estado miembro de la Unión Europea – – – – – TOTAL 3.329.354 2.299.054 (1.500.000) 113.490 4.241.898 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 131 El detalle y movimiento de las emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda, incluyendo los pasivos subordinados convertibles, realizados en el ejercicio 2022, tanto por Unicaja es el siguiente: Miles de euros Saldo al 01/01/2022 Emisiones Recompras/ reembolsos Ajustes por tipo de cambio y otros Saldo al 31/12/2022 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que han requerido del registro de un folleto informativo 2.497.755 1.298.162 (337.878) (128.685) 3.329.354 Valores representativos de deuda emitidos en un estado miembro de la Unión Europea, que no han requerido del registro de un folleto informativo – – – – – Otros valores representativos de deuda emitidos fuera de un estado miembro de la Unión Europea – – – – – TOTAL 2.497.755 1.298.162 (337.878) (128.685) 3.329.354 Los intereses devengados por los débitos representados por valores negociables durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 ascienden a 118.496 miles de euros y 50.147 miles de euros, respectivamente. Estos intereses se encuentran registrados contablemente en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 28). El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este capítulo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 ha sido del 3,30% y del 3,52%, respectivamente. Títulos hipotecarios El detalle de los títulos hipotecarios (fundamentalmente cédulas hipotecarias) emitidos por el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros Emisión Código ISIN Fecha emisión Importe emisión Saldo al 31/12/2023 Saldo al 31/12/2022 Fecha vencimiento Tipo de interés Liberbank Julio 2017 ES0468675014 25/07/2017 2.000.000 – 2.000.000 25/07/2024 Euribor 3M + 0,35% Liberbank Diciembre 2018 ES0468675022 19/12/2018 1.500.000 1.500.000 1.500.000 19/12/2025 Euribor 3M + 0,65% Liberbank Septiembre 2019 ES0468675030 25/09/2019 1.000.000 987.096 987.096 25/09/2029 0,25 % Liberbank Septiembre 2019 (1ª ampliación) ES0468675030 02/06/2020 50.000 49.355 49.355 25/09/2029 0,25 % Liberbank Septiembre 2019 (2ª ampliación) ES0468675030 03/06/2020 150.000 148.065 148.065 25/09/2029 0,25 % Cédulas Hipotecarias Unicaja Diciembre 2023 ES0480907023 14/12/2023 1.500.000 1.500.000 – 14/12/2028 3,50 % 4.184.516 4.684.516 Estas emisiones están admitidas a negociación en el mercado de renta fija AIAF, y están garantizadas por hipotecas que constituyen activos primarios del Registro Especial del Conjunto de Cobertura (RECC) conforme al RD 21/2021, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal de la misma. Al 31 de diciembre de 2023 el importe de las emisiones de títulos hipotecarios recompradas por el Grupo asciende a 3.000.000 miles de euros, correspondientes a las emisiones de cédulas hipotecarias Liberbank Diciembre 2018 y “Cédulas Hipotecarias Unicaja Diciembre 2023”. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 132 Por su parte, al 31 de diciembre de 2022, el importe de las emisiones de títulos hipotecarios recompradas por el Grupo ascendía a 3.500.000 miles de euros, correspondientes a las emisiones de cédulas hipotecarias “Liberbank Julio 2017” y “Liberbank Diciembre 2018”. Con fecha 4 de diciembre de 2023, Unicaja ha comunicado a la CNMV su decisión de amortizar anticipadamente, y en su totalidad la emisión de cédulas hipotecarias Liberbank Diciembre 2017. La amortización total anticipada se ha efectuado con fecha 14 de diciembre de 2023 por un importe de nominal de 2.000.000 miles de euros que se encontraba recomprada en su totalidad por parte del propio Banco. Deuda subordinada no convertible El detalle de los bonos y obligaciones en circulación emitidos por el Unicaja al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros Emisión Código ISIN Fecha emisión Importe emisión Saldo al 31/12/2023 Saldo al 31/12/2022 Fecha vencimiento Tipo de interés Unicaja Obligaciones subordinadas (Enero 2022) ES0280907025 19/01/2022 300.000 299.142 299.179 19/07/2032 3,13 % Unicaja Obligaciones Subordinadas (Noviembre 2019) ES0280907017 13/11/2019 300.000 300.000 300.000 13/11/2029 2,88 % Liberbank Obligaciones Subordinadas ES0268675032 14/03/2017 300.000 – – 14/03/2027 6,88 % 599.142 599.179 La primera emisión de obligaciones subordinadas de Unicaja fue emitida con fecha 13 de noviembre de 2019, por importe de 300.000 miles de euros, que coincide con su valor nominal. Como se describe en los términos y condiciones del folleto de emisión, a menos que se amorticen previamente, las obligaciones se amortizarán por su importe principal el 13 de noviembre de 2029. Las obligaciones pueden amortizarse a opción del Banco en su totalidad, por su importe de principal pendiente, junto con cualquier interés acumulado y no pagado, sujeto a una serie de condiciones que incluyen, entre otros, la obtención de una autorización previa de la autoridad de supervisión, si concurre alguno de los eventos descritos en el folleto de emisión ligados a eventos fiscales o eventos de capital. Además, el Banco puede, a su elección, sujeto a las condiciones establecidas en el folleto, que incluyen también la obtención previa de la preceptiva autorización regulatoria, amortizar todas las obligaciones en la fecha de reinicio (establecida el 13 de noviembre de 2024), por su importe de principal pendiente, junto con cualquier interés acumulado y no pagado a esa fecha. Estas obligaciones subordinadas de Unicaja devengan intereses sobre su importe principal pendiente: (i) a un tipo de interés fijo del 2,875% anual desde la fecha de emisión hasta la fecha reinicio, pagaderos anualmente el 13 noviembre de cada año, con la primera fecha de pago de intereses establecida el 13 de noviembre de 2020, y (ii) desde la fecha de reinicio (13 de noviembre de 2024), al tipo de interés de reinicio (Mid-Swap a 5 años más un margen del 3,107% anual), pagadero anualmente el 13 de noviembre de cada año, con la primera fecha de pago de intereses después de la fecha de reinicio establecida el 13 de noviembre de 2025. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 133 La segunda emisión de obligaciones subordinadas de Unicaja fue emitida con fecha 19 de enero de 2022 por importe de 300.000 miles de euros, a un precio equivalente al 99,714% de su valor nominal, siendo el valor nominal unitario de los bonos de 100 miles de euros. Los bonos de deuda subordinada cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. Su vencimiento está establecido para el 19 de julio de 2032, con la posibilidad de amortización anticipada a opción del Banco en cualquier momento entre el 19 de enero de 2027 y el 19 de junio de 2027. En este sentido, los bonos pueden ser amortizados a opción del Banco, en su totalidad, junto con cualquier interés devengado y no pagado, sujeto a las condiciones establecidas en el folleto, que incluyen la autorización previa de la Autoridad Competente, cuando tengan lugar determinadas circunstancias relativas a eventos fiscales, eventos de capital o eventos de descalificación de los bonos para su computabilidad a efectos de MREL. Igualmente, el Banco tiene la opción, sujeta a las condiciones establecidas en el folleto y a la autorización previa de la Autoridad Competente, para amortizar los bonos en su totalidad, en cualquier momento entre el 19 de enero de 2027 y el 19 de julio de 2027, por su importe principal pendiente y cualquier interés devengado y no pagado por el Banco. Los bonos devengan un tipo de interés del 3,125% anual hasta el 19 de julio de 2027 y, a partir de dicha fecha (inclusive), los bonos devengarán un interés anual equivalente al Mid- Swap a 5 años más un margen del 3,050% anual. Los intereses son pagaderos anualmente por periodos de intereses vencidos el 19 de julio de cada año. Por su parte, la emisión de obligaciones subordinadas procedente de Liberbank y registrada en los estados financieros de Unicaja en la fecha de efectos contables de la fusión por absorción, fue realizada con fecha 7 de marzo de 2017, por un importe de 300.000 miles de euros, coincidente con su valor nominal. Salvo que se amorticen previamente, las obligaciones subordinadas serán amortizadas a su vencimiento con fecha 14 de marzo de 2027. En este sentido, las obligaciones pueden amortizarse a opción del Banco en su totalidad, por su importe de principal pendiente, en base a una serie de condiciones establecidas en el folleto, que requieren la autorización previa de la Autoridad Reguladora, si concurre alguno de los eventos descritos en el folleto ligados a eventos fiscales o eventos de capital. Además, el Banco puede, a su elección, sujeto a las condiciones establecidas en el folleto, y a la autorización previa de la Entidad Reguladora, amortizar la totalidad de las obligaciones en la fecha de reinicio (14 de marzo de 2022), por su importe principal pendiente y cualquier interés acumulado y no pagado a esa fecha. Las obligaciones subordinadas procedentes de Liberbank devengan: (i) un tipo de interés fijo del 6,875% anual desde su emisión hasta la fecha de reinicio (14 de marzo de 2022), pagadero anualmente el 14 de marzo de cada año, con la primera fecha de pago de intereses establecida el 14 de marzo de 2018, y (ii) un tipo de interés equivalente al Mid-Swap a 5 años más un margen del 6,701% anual, pagadero anualmente el 14 de marzo de cada año, con la primera fecha de pago de intereses después de la fecha de reinicio establecida el 14 de marzo de 2023. Con fecha 7 de febrero de 2022, Unicaja comunicó su decisión irrevocable de amortizar anticipadamente, y en su totalidad, esta emisión de obligaciones subordinadas, conforme a los términos y condiciones fijados en el Folleto y tras recibir la autorización preceptiva del Banco Central Europeo. La amortización total anticipada se efectuó con fecha 14 de marzo de 2022 y el precio de amortización de cada obligación fue del 100% de su importe nominal, abonándose, igualmente, el cupón devengado y no pagado que proceda, de conformidad con los términos y condiciones de la emisión. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 134 Otros valores no convertibles El detalle de “Otros valores no convertibles” emitidos por el Unicaja al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros Emisión Código ISIN Fecha emisión Importe emisión Saldo al 31/12/2023 Saldo al 31/12/2022 () Fecha vencimiento Tipo de interés Unicaja Deuda Senior Preferred Dic. 2026 ES0380907040 01/12/2021 600.000 602.312 602.194 01/12/2026 1,000 % Unicaja Deuda Senior Preferred Dic. 2026 (Ampliación) ES0380907040 22/12/2021 60.000 57.687 57.802 01/12/2026 1,000 % Unicaja Deuda Senior Preferred Green Medio Plazo Jun. 2022 (Programa EMTN) ES0380907057 30/06/2022 500.000 499.368 499.369 30/06/2025 4,500 % Unicaja Deuda Senior Non-Preferred Green Medio Plazo Nov. 2022 (Programa EMTN) ES0380907065 15/11/2022 500.000 499.245 499.245 15/11/2027 7,250 % Unicaja Deuda Senior Preferred Medio Plazo Feb. 2023 (Programa EMTN) ES0280907033 21/02/2023 500.000 499.525 – 21/02/2029 5,130 % Unicaja Deuda Senior Non-Prerrefed Green Medio Plazo Sep. 2023 (Programa EMTN) ES0380907073 11/09/2023 300.000 299.528 – 11/09/2028 6,500 % 2.457.665 1.658.610 Con fecha 1 de diciembre de 2021, Unicaja realizó una emisión de deuda senior Preferred por importe de 600.000 miles de euros. Posteriormente, con fecha 22 de diciembre de 2021, Unicaja amplió esta emisión en 60.000 miles de euros adicionales, sujetos a las mismas condiciones de emisión. El valor nominal unitario de los bonos es de 100 miles de euros cada uno. Los Bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. Tal y como se describe en las condiciones del folleto de emisión, salvo que hayan sido previamente rescatados, los bonos senior serán amortizados a su vencimiento con fecha 1 de diciembre de 2026. En este sentido, el Banco tiene la opción de amortizar la totalidad de los bonos, por su importe principal pendiente, junto con cualquier interés devengado y no pagado, si se producen determinadas circunstancias ligadas a eventos fiscales o eventos de descalificación asociados al tratamiento de la emisión a efectos de MREL, siempre que se cumplan determinadas condiciones y se obtengan las preceptivas autorizaciones regulatorias. Además, el Banco tiene la opción de amortizar los bonos, en estas mismas condiciones y sujeto a la preceptiva autorización regulatoria, en la fecha de reinicio (1 de diciembre de 2025). Los bonos de deuda senior emitidos por Unicaja en diciembre de 2021 devengan: (i) un interés fijo del 1,00% anual desde la fecha de emisión hasta la fecha de reinicio, pagadero anualmente el 1 de diciembre de cada año, siendo la primera fecha de pago de intereses el 1 de diciembre de 2022, y (ii) a partir de la fecha de reinicio, un tipo de interés equivalente al Mid-Swap a 1 año más un margen del 1,15% anual, pagadero el 1 de diciembre de 2026. Por otra parte, con fecha 26 de mayo de 2022 Unicaja registró en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) un programa de emisión de deuda a medio plazo (EMTN, por las siglas en inglés de “Euro Medium Term Notes”) hasta un límite de 3.500 millones de euros. Los bonos que se emitan bajo este programa tendrán un valor nominal unitario de 100.000 euros, y las condiciones finales serán determinadas para cada tramo de emisión, pudiendo referenciarse a un tipo de interés fijo o variable (o incluso con cupón cero), y emitirse con distinto nivel de prelación de pagos, como deuda senior, deuda simple o deuda subordinada. Según las condiciones establecidas en el programa, el plazo de vencimiento de los bonos no excederá nunca de los 50 años desde la fecha de emisión. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 135 En el marco de este programa: – Con fecha 30 de junio de 2022, Unicaja ha realizado una primera emisión de 500.000 miles de euros en bonos de deuda senior “preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de tres años, y que tienen la calificación de “bonos verdes”. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a un único tramo, compuesta por 5.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se han emitido a un precio del 99,955% de su valor nominal, esto es, por un importe de 499.775 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 30 de junio de 2025 (tres años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 30 de junio de 2024 (dos años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 4,500% anual. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. – Con fecha 15 de noviembre de 2022, Unicaja ha realizado una segunda emisión de 500.000 miles de euros en bonos de deuda senior “non-preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de cinco años, y que tienen la calificación de “bonos verdes”. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a una única trancha, compuesta por 5.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se han emitido a un precio del 99,849% de su valor nominal, esto es, por un importe de 499.245 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 15 de noviembre de 2027 (cinco años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 15 de noviembre de 2026 (cuatro años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 7,250% anual. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. – Con fecha 21 de febrero de 2023, Unicaja ha realizado una tercera emisión de 500.000 miles de euros en bonos de deuda senior “preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de seis años. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a un único tramo, compuesta por 5.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se han emitido a un precio del 99,905% de su valor nominal, esto es, por un importe de 499.525 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 21 de febrero de 2029 (seis años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 21 de febrero de 2028 (cinco años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 5,125% anual. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. Por último, con fecha 30 de mayo de 2023, Unicaja registró en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) una renovación del programa de emisión de deuda a medio plazo (EMTN), con el mismo límite de 3.500 millones de euros. Los instrumentos de deuda que se emitan bajo este programa tendrán en todo caso un valor nominal unitario superior a 100.000 euros, y las condiciones finales serán determinadas para cada tramo de emisión. En el marco de este nuevo programa: – Con fecha 11 de septiembre de 2023, Unicaja ha realizado una primera emisión de 300.000 miles de euros en bonos de deuda senior “non-preferred” a tipo de interés fijo, con un plazo de 5 años y que tiene la calificación de “bonos verdes”. Se trata de una única serie de bonos, pertenecientes a una única trancha, compuesta por 3.000 bonos con iguales condiciones y con un valor nominal unitario de 100.000 euros. Los bonos se han emitido a un precio del 99,843% de su valor nominal, esto es, por un importe de 299.528 miles de euros. La fecha de vencimiento se encuentra establecida en el 11 de septiembre de 2028 (cinco años desde la fecha de emisión), teniendo Unicaja una opción voluntaria de rescate el 11 de septiembre de 2027 (cuatro años desde la fecha de emisión) o si se produce un evento de descalificación de los bonos a efectos de cómputo de MREL. El tipo de interés que devengan los bonos es fijo a razón de un 6,50% anual. Los bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 136 14.5. Otros pasivos financieros La composición del saldo de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente: Miles de euros 2023 2022 Obligaciones a pagar () 235.208 269.186 Cuentas de recaudación 639.890 719.104 Cuentas especiales 371.085 413.518 Garantías financieras 1.636 2.567 Fianzas recibidas y otros 782.283 983.145 2.030.102 2.387.520 () Se incluye un importe de 87.275 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 correspondiente al saldo pendiente de las aportaciones ordinarias (87.665 miles de euros al 31 de diciembre de 2022. Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han realizado aportaciones extraordinarias al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC). El importe registrado en la rúbrica de “Fianzas recibidas y otros” al 31 de diciembre de 2023 y 2022 incluye las garantías a favor del Banco depositadas en otras entidades financieras como consecuencia de su operativa con instrumentos derivados y operaciones simultáneas. El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2023 por los pasivos financieros a coste amortizado asciende a 2.597.433 miles de euros (flujo negativo de 17.106.489 miles de euros en el ejercicio 2022). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 14. Pasivos financieros a coste amortizado 137 15. Provisiones A continuación, se muestran los movimientos en los ejercicios 2023 y 2022 y la finalidad de las provisiones registradas en estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 : Miles de euros Fondo pensiones y obligaciones similares Otras retribuciones a los empleados a largo plazo Provisiones por compromisos y garantías concedidos Restantes provisiones Total Saldos al 1 de enero de 2022 178.799 188.566 106.649 1.054.696 1.528.710 Dotación con cargo a resultados: 148 954 29.901 120.427 151.430 Dotaciones a provisiones () – 1.262 29.901 120.427 151.590 Coste por intereses (Nota 28) 148 (308) – – (160) Recuperación con cargo a resultados (7.197) (7.878) (9.900) (32.787) (57.762) Utilización de fondos (36.699) (49.411) – (346.758) (432.868) Otros movimientos (7.512) 465 (522) (109.988) (117.557) Saldos al 31 de diciembre de 2022 127.539 132.696 126.128 685.590 1.071.953 Dotación con cargo a resultados: 2.800 4.608 2.884 141.625 151.917 Dotaciones a provisiones () 73 1.210 2.884 141.625 145.792 Coste por intereses (Nota 28) 2.727 3.398 – – 6.125 Recuperación con cargo a resultados – (2.621) (10.463) (14.397) (27.481) Utilización de fondos (37.041) (43.116) – (181.480) (261.637) Otros movimientos (2.040) – (1.570) 9.610 6.000 Saldos al 31 de diciembre de 2023 91.258 91.567 116.979 640.948 940.752 () Ver Nota 2.10 en relación con las dotaciones a provisiones por fondo de pensiones y obligaciones similares. Las provisiones registradas por el Banco suponen la mejor estimación de las obligaciones futuras. Los Administradores del Banco consideran que no existe un riesgo significativo de que la materialización de estas estimaciones, teniendo en cuenta el importe de estas provisiones, vaya a suponer un ajuste material sobre el valor en libros de los activos y pasivos del Banco en el próximo ejercicio contable. El efecto financiero estimado en el cálculo de provisiones no ha sido significativo durante los ejercicios 2023 y 2022. El Banco cuantifica las provisiones teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. El Banco reevalúa periódicamente los riesgos a los que se encuentra expuesta su actividad de acuerdo con el contexto económico en que ésta se desarrolla. Una vez efectuada la valoración y registro inicial de las provisiones, éstas son objeto de revisión en cada fecha del balance y ajustadas, en su caso, para reflejar la mejor estimación existente en ese momento. Las provisiones registradas se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 15. Provisiones 138 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo El epígrafe corresponde al importe de los compromisos asumidos por el Banco con sus empleados tal y como se describe en las Notas 2.10 y 35.1. Provisiones por compromisos y garantías concedidos Este capítulo incluye el importe constituido para las provisiones genérica y específica de compromisos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros. El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de “Provisiones por compromisos y garantías concedidos” al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Provisiones para riesgos contingentes 110.935 113.178 Provisiones para compromisos contingentes 6.044 12.950 116.979 126.128 La partida de “Provisiones para riesgos contingentes” incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, mientras que la partida de “Provisiones para compromisos contingentes” recoge provisiones para la cobertura de compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros. Restantes provisiones El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de “Restantes provisiones” al 31 de diciembre de 2023 y 2022, y el desglose del concepto “Otros movimientos” asociado al movimiento de dichas provisiones para los ejercicios 2023 y 2022, es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Cobertura de contingencias legales y similares 232.669 239.335 Coberturas asociadas a participadas – — Cobertura de otras contingencias 408.279 446.255 640.948 685.590 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 15. Provisiones 139 Los principales conceptos que recoge cada partida de “Restantes provisiones” son los siguientes: • “Cobertura de contingencias legales y similares”: En esta partida se registran provisiones para los procesos de naturaleza legal, así como otros con similar naturaleza, en los que se valora como probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficio. Entre otros esta partida cubre fundamentalmente reclamaciones de clientes y otros litigios. La fecha definitiva de la salida de recursos depende de cada una de las contingencias, de manera que, en algunos casos, las obligaciones no tienen plazo fijo de liquidación y, en otros, dependen de los procesos judiciales en curso. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en el análisis individualizado de los hechos y opiniones legales de los asesores jurídicos internos y externos. En esta rúbrica se encuentra incluida la cobertura de los litigios y reclamaciones relacionados con los pactos de limitación de la variación de los tipos de interés por 106 millones de euros al 31 de diciembre de 2023 (114 millones de euros al 31 de diciembre de 2022). En opinión de los responsables de Unicaja, al cierre del ejercicio se encuentran constituidas las coberturas necesarias para hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias que pudieran derivarse de estos procesos. • “Cobertura de contingencias asociadas a participadas”: Incluye las contingencias relativas a la cartera de participaciones del Banco que no se deben a deterioros por disminución del valor razonable o importe recuperable de las inversiones, sino a otro tipo de contingencias que se pueden derivar de la tenencia de dichas participaciones. El calendario de salida de recursos depende de cada contingencia en particular y se estima por parte de la Dirección del Banco en base a la mejor información disponible a la fecha de cierre contable. • “Cobertura de otras contingencias”: Incluye la cobertura de riesgos diversos, para los que se han constituido provisiones que cubren aspectos no resueltos de los que el Banco estima un probable desembolso, así como la cobertura de desembolsos probables a los que el Banco estima que tendrá que hacer frente derivados de la actividad habitual de la misma. Los importes a provisionar se calculan en base a la mejor estimación de los recursos económicos de los que el Banco tendrá que desprenderse para hacer frente a las contingencias identificadas, teniendo en cuenta además el calendario de salidas de recursos que se estima que produzca la obligación. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, se incluyen en esta rúbrica provisiones constituidas por Unicaja tras el acuerdo alcanzado con fecha 3 de diciembre de 2021 con la representación legal de los trabajadores en relación con un expediente de despido colectivo, movilidad geográfica y modificación sustancial de condiciones de trabajo. De conformidad con lo dispuesto en este acuerdo laboral, el número máximo de trabajadores afectados por el despido colectivo era de 1.513 personas. Con carácter general, el plazo de ejecución de las medidas previstas en el acuerdo llega hasta el 31 de diciembre de 2024. Por este acuerdo, Unicaja constituyó provisiones durante el ejercicio 2021 por importe de 368 millones de euros, así como 88 millones de euros por el resto de costes estimados del proceso de reestructuración, asociados a la integración tecnológica y la reordenación de la red tras la fusión con Liberbank. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el importe de las provisiones registrado en el balance del Banco por estos conceptos asciende a 221 millones de euros y a 280 millones de euros, respectivamente. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 15. Provisiones 140 Pactos de limitación a la variación de los tipos de interés En relación con las operaciones crediticias de Unicaja del segmento hipotecario minorista que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés, se deben considerar los pronunciamientos que de forma uniforme se vienen dictando en distintas instancias judiciales están teniendo lugar respecto a la validez de estos pactos, especialmente, tras la sentencia del Tribunal Supremo de fecha 9 de mayo de 2013 y la jurisprudencia posterior, nacional y europea que la desarrolla, que establece que, una vez declarados nulos, mediante sentencia judicial, aquellos pactos de limitación a la variación de los tipos de interés carentes de transparencia y abusivos, procederá la restitución al prestatario del diferencial de intereses que hubiese pagado en aplicación del referido pacto. En particular, se debe considerar, por una parte, la sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 11 de Madrid, con fecha 7 de abril de 2016, tras la demanda colectiva presentada el 11 de noviembre de 2010 por la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas de Ahorro y Seguros de España (ADICAE) y un alto número de demandantes adicionales, contra prácticamente la totalidad de las entidades del sistema financiero (entre las que se encuentra Unicaja, directamente y como consecuencia de la absorción de EspañaDuero y la fusión con Liberbank) que incluían este tipo de pactos en sus contratos de préstamo hipotecario con personas físicas, que obliga a las entidades financieras a eliminar por abusivos determinados límites a la variación de los tipos de interés que no sean transparentes, y a devolver a los consumidores las cantidades indebidamente abonadas a partir de la fecha de publicación de la Sentencia del Tribunal Supremo de 9 de mayo de 2013, con los intereses que legalmente correspondan. Por otra parte, se debe considerar la sentencia de 13 de abril de 2016, hoy firme, de la Audiencia Provincial de León, tras la acción colectiva que, por la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (AUSBANC), se siguió frente a EspañaDuero en relación con este tipo de pactos incluidos en los contratos de préstamo hipotecario formalizados en su día por Caja España de Inversiones y que obliga a anular por falta de transparencia, determinados límites a la variación de los tipos de interés contenidos en los contratos de préstamo suscritos por Caja España de Inversiones. Estas sentencias corroboran el criterio de que, una vez declarado nulo un determinado pacto de limitación a la variación de los tipos de interés, la restitución al prestatario debe hacerse por el diferencial de intereses desde la fecha de publicación de la sentencia del tiempo de los efectos derivados de la declaración de nulidad de las cláusulas suelo priva a los consumidores españoles que celebraron un contrato de préstamos hipotecario antes de la fecha del pronunciamiento de la sentencia del Tribunal Supremo del derecho a obtener la restitución de las cantidades que pagaron indebidamente a las entidades bancarias y en consecuencia, se elimina ese límite temporal. Estas sentencias de los Juzgados de Madrid y León fueron recurridas en apelación ante sus correspondientes Audiencias Provinciales y posteriormente ante el Tribunal Supremo, habiendo sido confirmada de manera firme la del Juzgado de León y estando pendiente de resolución ante de dicho Tribunal la dictada por el Juzgado. En todo caso, sobre el alcance de las sentencias dictadas en procedimientos en los que se ejercita una acción colectiva, es preciso señalar lo indicado en las sentencias del Tribunal Constitucional de 19 de septiembre de 2016 y de 12 de diciembre de 2016, en las que se indica que la extensión automática de un efecto de cosa juzgada derivado de la estimación de una acción colectiva, además de no preverse en las normas que regulan dicha acción colectiva, puede llegar a atentar contra la autonomía de la voluntad del consumidor que no desee tal nulidad en su contrato, o cercenar las posibilidades de su impugnación individual si la demanda colectiva se desestimara. Por tanto, para que efectivamente se deban restituir cantidades a los consumidores afectados, es necesario que éstos accionen directamente frente a la entidad y obtengan la correspondiente resolución judicial que así lo disponga. Sin perjuicio de lo resuelto en las citadas sentencias, Unicaja considera, con carácter general, que los pactos que, en sus escrituras de préstamo hipotecario, establecen límites a la variación del tipo de interés, son plenamente ajustados a derecho, y en todo caso podrán ser analizados en términos de transparencia de la contratación, supuesto a supuesto. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 15. Provisiones 141 Con fecha 21 de enero de 2017 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto-ley 1/2017, de 20 de enero, en el que se establecen medidas encaminadas a la protección de los consumidores que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés en sus contratos de préstamo hipotecario, con el objetivo de facilitar la posibilidad de llegar a acuerdos con las entidades de crédito, que solucionen las controversias que se pudieran suscitar como consecuencia de los pronunciamientos judiciales en esta materia. Se trata de medidas adicionales a las establecidas en el ordenamiento jurídico, que prevén un procedimiento de solución extrajudicial al que se pueden acoger voluntariamente los consumidores, sin incurrir en costes adicionales. El Banco se acogió efectivamente a esta opción. Con fecha 9 de julio de 2020, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) dictó sentencia resolviendo las cuestiones prejudiciales planteadas por varios juzgados de instancia sobre la validez de los acuerdos privados para la eliminación de las cláusulas suelo. La referida sentencia, en línea con el planteamiento que había efectuado el Abogado General, establece que es lícito que una cláusula de un contrato celebrado entre un profesional y un consumidor, cuyo carácter abusivo puede ser declarado judicialmente, pueda ser objeto de un contrato de novación entre ese profesional y ese consumidor. Asimismo, la referida Sentencia determina que una cláusula que contemple una renuncia mutua al ejercicio de cualquier acción judicial, en el marco de un acuerdo que tenga por objeto la solución de una controversia acerca de la validez de la cláusula de un contrato que vincula a dos partes, puede constituir el objeto principal del contrato y, en consecuencia, quedar sustraída de la apreciación de su posible carácter abusivo, siempre que esté redactada de manera clara y comprensible. Tras la resolución del TJUE, el Tribunal Supremo ha dictado varias sentencias de fecha 5 de noviembre de 2020, 11 de noviembre de 2020 y 15 de diciembre de 2020, que confirman la validez de los acuerdos de novación alcanzados por las entidades con sus clientes, otorgándoles carácter transaccional cuando existe renuncia relacionada con las reclamaciones derivadas de las limitaciones de los tipos de interés, siempre que concurra transparencia material, esto es que se haya facilitado al consumidor información suficiente para conocer las consecuencias económicas y jurídicas de su renuncia Al 31 de diciembre de 2023, se encuentran constituidas las provisiones que se estiman necesarias para cubrir las eventuales minusvalías en los activos y hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias que pudieran afectar al Banco. En este sentido, el Banco tiene constituida una provisión de 106 millones de euros al 31 de diciembre de 2023 (114 millones de euros al 31 de diciembre de 2022). Cláusula IRPH Unicaja mantiene una cartera de contratos de préstamo hipotecario referenciados al Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios (IRPH), índice oficial publicado por el Banco de España, de acuerdo con el artículo 27 de la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios y con la Circular 5/2012, de 27 de junio, del Banco de España, a entidades de crédito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad en la concesión de préstamos. A este respecto, se han iniciado diversos procedimientos contra la mayor parte de las entidades de crédito españolas, alegando que las cláusulas que vinculan el tipo de interés de las operaciones de préstamo hipotecario al IRPH no cumplían con la normativa europea de transparencia. En Sentencia 669/2017, de 14 de diciembre de 2017, el Tribunal Supremo confirmó la validez de estas cláusulas al tratarse de un índice oficial y, por tanto, no sujeto al control de transparencia. Tras el planteamiento de varias cuestiones prejudiciales por parte de Juzgados españoles, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) decidió la apertura del Asunto C-125/18, en el que como hitos destacables se ha producido la emisión de un informe de la Comisión Europea, con fecha 31 de mayo de 2018, donde propone al TJUE responder a las cuestiones prejudiciales planteadas, sosteniendo la posibilidad de analizar la utilización del IRPH en términos de transparencia y abusividad (Directiva 93/13), así como el dictamen del Abogado General del TJUE, de 10 de septiembre de 2018, que considera que la cláusula que incorpora el IRPH está sujeta a control de abusividad. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 15. Provisiones 142 Con fecha 3 de marzo de 2020, el TJUE dictó Sentencia en el citado Asunto C-125/18, que declara, en línea con los informes anteriores, que las cláusulas que incorporan el IRPH en contratos de préstamo hipotecario celebrados con consumidores están comprendidos en el ámbito de aplicación de la Directiva sobre cláusula abusivas, indicando a su vez que los tribunales españoles deberán comprobar que las cláusulas de esas características sean de carácter claro y comprensible (transparentes), así como que no supongan un desequilibrio importante para el consumidor (abusividad). Si dichos tribunales llegaran a la conclusión de que esas cláusulas son abusivas, podrán sustituirlas por un índice legal aplicable de manera supletoria, para proteger a los consumidores en cuestión de las consecuencias especialmente perjudiciales que podrían derivarse de la anulación del contrato de préstamo. Con fecha 12 de noviembre de 2020, la Sala Primera del Tribunal Supremo dictó varias sentencias que resuelven cuatro recursos de casación en relación con el índice IRPH, y cuyos asuntos se deliberaron en el Pleno del Tribunal Supremo de fecha 21 de octubre de 2020, fecha en la que se adelantó el fallo. En estas sentencias, el Pleno analiza la sentencia del TJUE de 3 de marzo de 2020 y constata que la cuestión prejudicial planteada por el Juzgado de Primera Instancia 38 de Barcelona, que dio lugar a dicha sentencia, trasladó erróneamente al TJUE el sentido de la jurisprudencia de la Sala Primera. A diferencia de lo que sostenía el auto de planteamiento, esta sala había mantenido tanto la contractualidad de la cláusula que establece el IRPH como índice de referencia del préstamo, como la necesidad de aplicar a dicha cláusula el control de transparencia. Por tanto, que el TJUE afirme que la cláusula en cuestión no está excluida de la Directiva 93/13, no supone que deba modificarse la jurisprudencia de la sala, que era concorde con dicho pronunciamiento. En el análisis de la repercusión de la sentencia del TJUE sobre el control de transparencia de las cláusulas en cuestión, el Pleno parte de que el TJUE ha considerado que la publicación del IRPH en el BOE permitía al consumidor medio comprender que el referido índice se calculaba según el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para la adquisición de vivienda, incluyendo así los diferenciales y gastos aplicados por tales entidades, de modo que esa publicación salva, para todos los casos, las exigencias de transparencia en cuanto a la composición y cálculo del IRPH. El segundo parámetro de transparencia establecido por el TJUE es la información que la entidad prestamista facilitó al consumidor sobre la evolución pasada del índice. En caso de que la falta de información directa sobre la evolución del IRPH en los dos años anteriores determine la falta de transparencia de la cláusula cuestionada, tal falta de transparencia no determina necesariamente su nulidad. Según reiterada jurisprudencia del TJUE, el efecto de la falta de transparencia de las cláusulas que definen el objeto principal del contrato no es su nulidad, sino la posibilidad de realizar el juicio de abusividad, esto es, permite valorar si se trata de una cláusula que, en contra de las exigencias de la buena fe, causa, en perjuicio del consumidor y usuario, un desequilibrio importante de los derechos y obligaciones de las partes que se deriven del contrato. La Sala del TS, al realizar ese juicio de abusividad de acuerdo con los parámetros del TJUE, considera que el ofrecimiento por la entidad bancaria de un índice oficial, aprobado por la autoridad bancaria, no puede vulnerar por sí mismo la buena fe. Además, el Gobierno Central y varios Gobiernos autonómicos han venido considerando, a través de normas reglamentarias, que el índice IRPH era el más adecuado para utilizarlo como índice de referencia en el ámbito de la financiación de viviendas de protección oficial, por lo que resulta ilógico considerar como actuación contraria a la buena fe la incorporación de ese mismo índice a préstamos concertados fuera de ese ámbito de financiación oficial. Por tanto, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, Unicaja no espera contingencias en relación con los litigios y potenciales demandas en materia de IRPH. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 15. Provisiones 143 Tarjetas Revolving Con fecha 4 de marzo de 2020, la Sala 1ª del Tribunal Supremo dictó la sentencia número 149/2020, desestimando el recurso de casación presentado por una entidad de crédito (no perteneciente al Grupo Unicaja), contra una sentencia que había declarado la nulidad de un contrato de crédito revolving por considerar usurario el interés remuneratorio (que en aquel supuesto era del 27,24%), al entender que el mismo era notablemente superior al tipo de interés medio para este tipo de operaciones publicado por el Banco de España (que en las fechas de esa operación en concreto era del 20%). Posteriormente el mismo Tribunal Supremo ha venido concretando su doctrina, tanto en lo referente a establecer cuáles son los tipos de interés que deben ser sometidos a comparación (por tipología específica de productos), como para definir qué debe entenderse por un tipo de interés notablemente superior al tipo de interés del mercado. Así, recientemente ha dictado la Sentencia número 462/2023, de fecha 15 de febrero de 2023, por la que desestima el recurso de casación formulado por un cliente que suscribió en mayo de 2004 un contrato de tarjeta de crédito (no perteneciente al Grupo Unicaja), en la que determina que solo será entendido como usurario un tipo de interés que supere en un 6% el tipo de interés medio publicado por el Banco de España para ese tipo de contratos, siempre referenciado al momento de su aplicación al contrato de crédito en tarjeta. La Dirección y los Administradores del Banco, han evaluado los potenciales impactos de la mencionada sentencia sobre la cartera de productos de esta naturaleza que Unicaja mantiene al 31 de diciembre de 2023 y 2022, concluyendo que las potenciales pérdidas por demandas que puedan presentarse contra el Banco por este concepto no son significativas. Gastos de formalización de préstamos hipotecarios Con fecha 23 de diciembre de 2015, el Pleno de la Sala de lo Civil del Tribunal Supremo emitió una Sentencia en relación, entre otros aspectos, con la atribución al consumidor de determinados gastos de una operación de préstamo hipotecario en base a lo señalado en una de las cláusulas del contrato. Desde ese momento, se iniciaron contra Unicaja reclamaciones no significativas ante el Servicio de Atención al Cliente y demandas judiciales, pretendiendo la devolución de gastos e impuestos soportados por los clientes en la constitución de hipoteca. Con posterioridad, se han emitido distintas sentencias por parte de tribunales nacionales y europeos, entre las que destacan las Sentencias del Tribunal Supremo de 15 de marzo de 2018, 23 de enero de 2019 y 27 de enero de 2021, y la Sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) de 16 de julio de 2020. En su última Sentencia de 27 de enero de 2021, el Tribunal Supremo ha resuelto sobre las consecuencias de la nulidad de las cláusulas que imponen a los consumidores los gastos de formalización del préstamo hipotecario. Esta doctrina jurisprudencial, que puede considerarse asentada y pacífica, supone que, declarada nula la cláusula de atribución de gastos, los consumidores tienen derecho a la restitución de todos los importes pagados en concepto de registro de la propiedad, gestoría y tasación, así como de la mitad de los gastos notariales. Solamente el Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados, en el que las normas tributarias establecen que el principal sujeto pasivo es el prestatario, corre a cargo de los consumidores. Merece en este punto destacarse que actualmente sigue pendiente de determinación por los tribunales la posible prescripción de la acción de restitución, y más concretamente cual sería la fecha de inicio del cómputo del plazo de cinco años que establece la legislación nacional para aplicar dicha prescripción. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, Unicaja tiene cubiertas con provisiones la totalidad de las demandas y reclamaciones recibidas de clientes por este concepto. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 15. Provisiones 144 16. Otros pasivos La composición de los saldos de este capítulo del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Gastos devengados no vencidos 306.760 255.279 Operaciones en camino 58.707 113.848 Otros 184.444 231.979 549.911 601.106 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el importe registrado en la rúbrica “Otros” corresponde principalmente a saldos mantenidos con entidades del Grupo Fiscal de Unicaja pendientes de liquidar con el Banco como consecuencia de la declaración del Impuesto de Sociedades y a cuentas de periodificación de pasivos. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 16. Otros pasivos 145 17. Otro resultado global acumulado El detalle y movimiento registrado en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” del balance de los ejercicios 2023 y 2022 se presenta en el estado total de cambios en el patrimonio neto adjunto, junto con una explicación de todos los movimientos habidos en los mismos a lo largo de los ejercicios 2023 y 2022. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 17. Otro resultado global acumulado 146 18. Fondos propios El detalle y movimiento registrado en el epígrafe de “Patrimonio neto” del balance durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 se presenta en los estados totales de cambios en el patrimonio neto adjuntos, con una explicación de todos los movimientos habidos en el mismo durante dichos ejercicios. 18.1. Capital y prima de emisión Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el capital social del Banco asciende a 663.708 miles de euros, compuesto por 2.654.833.479 acciones ordinarias de valor nominal de 0,25 euros, íntegramente suscritas y desembolsadas. La prima de emisión de Unicaja al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 1.322.995 miles de euros, en ambos ejercicios. Desde el 30 de junio de 2017, la totalidad de las acciones del Banco están admitidas a negociación oficial en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, y están incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil (S.I.B.E. o Mercado Continuo). Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el 30,24% del capital social del Banco pertenece a Fundación Bancaria Unicaja, anteriormente Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja), habiendo dejado de ser entidad dominante del Banco como consecuencia del proceso de fusión entre Unicaja, S.A. y Liberbank S.A. 18.2. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital El epígrafe de “Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital” recoge al 31 de diciembre de 2023 el saldo vivo de las emisiones de Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) y de Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables de Unicaja. El detalle de estas emisiones al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: 2023 2022 Euros Miles de euros Euros Miles de euros Emisión Código ISIN Número de Títulos Emitidos Importe nominal total Saldo al cierre del ejercicio Número de Títulos Emitidos Importe nominal total Saldo al cierre del ejercicio Interés nominal Vencimiento Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) ES0280907009 47.368.272 47.360.493 47.360 47.384.678 47.384.678 47.385 13,882 % Perpetuo Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables ES0880907003 2.500 500.000.000 500.000 2.500 500.000.000 500.000 4,875 % Perpetuo 547.360 547.385 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 18. Fondos propios 147 Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) Los Bonos PeCoCos son bonos convertibles en acciones ordinarias de Unicaja, pertenecientes a una única clase y serie, representados por medio de anotaciones en cuenta. La relación de conversión de estos bonos será la que resulte del cociente entre el valor nominal unitario de cada una de las emisiones dichos bonos y el valor atribuido a las acciones ordinarias de Unicaja, que se establece en 1,18827 euros por acción, considerándose prima de emisión la diferencia entre el valor nominal de los bonos que se conviertan y el valor nominal de las acciones que se reciban como contrapartida. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 esta emisión no se encuentra admitida a negociación en ningún tipo de mercado secundario. Los bonos otorgan a sus titulares derecho a la remuneración discrecional, predeterminada y de carácter no acumulativo, a la conversión en acciones ordinarias de Unicaja, sujeta a determinados supuestos de conversión y a los derechos políticos que se derivan de la pertenencia a los respectivos sindicatos de bonistas. Las acciones en que eventualmente se conviertan los referidos bonos otorgarán a sus titulares los mismos derechos que las acciones de Unicaja actualmente en circulación. El devengo de la remuneración discrecional está condicionado a que se cumplan, de manera simultánea, las cuatro condiciones siguientes: (i) la existencia de beneficio distribuible, una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley y los Estatutos de Unicaja; (ii) que no existan limitaciones impuestas por la normativa española o europea de recursos propios actual o futura que resulte de aplicación; (iii) que el Consejo de Administración de Unicaja, a su sola discreción, atendiendo a la situación de solvencia de Unicaja o Grupo Unicaja, no haya decidido declarar un supuesto de no remuneración, estimando necesario no proceder al pago de remuneración por tiempo ilimitado, considerando en todo caso que los intereses no pagados no serán acumulativos; y (iv) que el Banco de España no haya exigido la cancelación del pago de la remuneración basándose en la situación financiera y de solvencia de Unicaja o del Grupo Unicaja, de acuerdo con la normativa aplicable. En caso de que sean de aplicación parcial las condiciones señaladas en los apartados (i) a (iv) anteriores, Unicaja puede proceder, a su sola discreción, a pagar la remuneración de forma parcial o a declarar un supuesto de no remuneración. Si por cualquier razón no se pagase total o parcialmente la remuneración a los titulares de los bonos en una fecha de pago, éstos no tendrán la posibilidad de reclamar dicha remuneración. Los Bonos PeCoCos serán necesariamente convertidos en acciones, en su totalidad, en los supuestos que en adelante se indican, y parcialmente, en la cuantía necesaria para recuperar, en su caso, el equilibrio de recursos propios en la cuantía que fije la autoridad competente, en los restantes: • Conversión anticipada obligatoria total: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si Unicaja adopta cualquier medida tendente a su disolución y liquidación, voluntaria o involuntaria, o si es declarada en concurso, o (ii) si Unicaja adopta cualquier medida que tenga como consecuencia la aprobación de una reducción de capital social de acuerdo con lo dispuesto en los artículo 320 y siguientes de la Ley de Sociedades de Capital, o artículo 343 por remisión del artículo 418.3 de la Ley de Sociedades de Capital. • Eventos de contingencia: Los bonos serán convertidos en acciones en los casos en que las ratios de capital del Grupo Unicaja, calculados trimestralmente, se encuentren por debajo de los límites indicados en la nota de valores relativa a la emisión de estos instrumentos. • Eventos de viabilidad: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si el Banco de España determina que, sin la conversión del instrumento, la Entidad no sería viable, o (ii) si se adopta la decisión de inyectar capital público o cualquier otra medida de apoyo financiero, sin la cual la Entidad no sería viable. • Evento regulatorio: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si con la entrada en vigor y en aplicación de las normas de computabilidad de recursos propios denominadas Basilea III (CRD IV/ CRR) en 2014, los bonos dejaran de ser computables al menos como capital adicional de nivel 1; (ii) si los bonos dejaran de ser computables como capital principal; o (iii) si los bonos dejaran de ser computables como capital ordinario. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 18. Fondos propios 148 Teniendo en cuenta lo anteriormente señalado, los Administradores del Banco consideran que estos instrumentos convertibles no suponen una obligación contractual incondicional de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el Banco, y por tanto deben clasificarse como instrumentos de patrimonio propio, y registrarse íntegramente en fondos propios dentro del epígrafe de "Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital" del balance. La remuneración discrecional de los PeCoCos se registra directamente contra el patrimonio neto. Con fecha 23 de febrero de 2023, el Consejo de Administración de Unicaja, tras contrastar el cumplimiento de las condiciones previstas en el folleto de emisión, acordó efectuar el pago de la remuneración discrecional de los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) emitidos por el Banco, por un importe bruto total de 6.850 miles de euros, por el periodo comprendido entre marzo de 2022 y marzo de 2023, siendo pagados con fecha 28 de marzo de 2023 (importe bruto total de 6.850 miles de euros por el periodo comprendido entre marzo de 2021 y marzo de 2022, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración con fecha 25 de febrero de 2022 y pagados con fecha 28 de marzo de 2022). Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables Con fecha 18 de noviembre de 2021, Unicaja realizó una emisión de Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables por importe de 500.000 miles de euros, coincidente con su valor nominal. Las Participaciones Preferentes tienen un valor nominal unitario de 200 miles de euros. Los Bonos cotizan en el mercado español de renta fija AIAF. La emisión computa como Instrumento de Capital de Nivel 1 Adicional (AT1) a efectos de capital regulatorio. Tal y como se describe en el folleto de emisión, las Participaciones Preferentes devengan una remuneración discrecional sobre su importe principal pendiente consistente en: (i) una tasa del 4,875% anual hasta la fecha la primera fecha de reinicio (18 de mayo de 2027), y (ii) una tasa equivalente a sumar el tipo Mid-Swap a 5 años más un margen inicial del 5,020% a partir de esa fecha. Sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones, esta remuneración será pagadera trimestralmente el 18 de febrero, 18 de mayo, 18 de agosto y 18 de noviembre de cada año, siendo la primera distribución fijada para el 18 de febrero de 2022. En relación con la remuneración de las Participaciones Preferentes descrita anteriormente, el Banco puede, a su entera y absoluta discreción, cancelar el pago de la remuneración, en su totalidad o en parte, en cualquier momento que considere necesario o deseable, y por cualquier motivo. Adicionalmente, sin perjuicio del derecho del Banco a cancelar los pagos de cualquier distribución: (a) los pagos de la distribución sólo se realizarán en la medida en que existan suficientes “Elementos Distribuibles”, (b) si la Autoridad Competente requiere que el Banco cancele cualquier distribución, en su totalidad o en parte, el Banco no la pagará o lo hará solamente en la parte correspondiente, (c) el Banco puede realizar un pago parcial, o según sea el caso, ningún pago relativo a una distribución si, y en la medida en que, el pago de cualquier distribución cause que se excediera el Importe Máximo Distribuible, y (d) si un “trigger event” ocurre, cualquier distribución devengada y no pagada se cancelará automáticamente. Un “Trigger Event” ocurre si, en cualquier momento, según lo determine el Banco o la Autoridad Competente (o cualquier otro agente designado para tal fin por la Autoridad Competente), la ratio CET1 del Banco y/o del Grupo es menor del 5,125%. Si ocurre un “trigger event”, el Banco: (i) notificará inmediatamente a la Autoridad Competente; (ii) tan pronto como sea razonablemente posible, entregará una Notificación de Amortización a los Tenedores; (iii) cancelará cualquier Distribución acumulada y no pagada; y (iv) de manera irrevocable y obligatoria (y sin la necesidad del consentimiento de los Tenedores) sin demora, y a más tardar un mes después de la ocurrencia del “Trigger Event” relevante, reducirá el importe de principal pendiente en ese momento de cada Participación Preferente por el importe de amortización correspondiente según se establece en el Folleto (conocido como mecanismo de absorción de pérdidas). El importe principal pendiente de las Participaciones Preferentes puede ser reestablecido posteriormente, en su totalidad o en parte, a la entera y absoluta discreción del Banco, sujeto a determinadas condiciones, y siempre que tanto el Banco como su Grupo registren un Beneficio Neto Positivo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 18. Fondos propios 149 Teniendo en cuenta lo anteriormente señalado, los Administradores del Banco consideran que las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables no suponen una obligación contractual incondicional de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el Banco, y por tanto deben clasificarse como instrumentos de patrimonio propio, y registrarse íntegramente en fondos propios dentro del epígrafe de "Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital" del balance. La remuneración discrecional de las Participaciones Preferentes se registra directamente contra el patrimonio neto. Durante el ejercicio 2023 se han pagado remuneraciones discrecionales en relación con las Participaciones Preferentes Contingentemente Amortizables por importe de 24.375 miles de euros (24.373 miles de euros en el 2022). 18.3. Acciones propias Al 31 de diciembre de 2023, el Banco posee 2.840.973 acciones propias (198.770 acciones propias al 31 de diciembre de 2022) por importe de 2.682 miles de euros (148 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). El movimiento de las acciones propias al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: 2023 2022 Número de acciones Miles de euros Número de acciones Miles de euros Saldo de acciones propias al inicio del periodo 198.770 148 4.331.832 3.359 Adquisiciones realizadas por Unicaja 9.231.783 9.056 62.346 15 Ventas realizadas por Unicaja (6.589.580) (6.522) (4.195.408) (3.226) Saldo de acciones propias al final del periodo 2.840.973 2.682 198.770 148 Las adquisiciones netas de acciones propias que ha realizado Unicaja durante el ejercicio 2023 han sido realizadas por un precio total positivo (compra neta) de 2.534 miles de euros, mientras que durante el ejercicio 2022 fueron realizadas por un precio total negativo (venta neta) de 3.211 miles de euros. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 18. Fondos propios 150 19. Situación fiscal 19.1. Grupo Fiscal Consolidado El Banco es la entidad dominante del Grupo de Consolidación Fiscal número 660/10, tributando a efectos del Impuesto sobre Sociedades bajo el Régimen especial de Consolidación Fiscal, regulado en el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS). 19.2. Ejercicios sujetos a inspección fiscal A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, el Grupo Fiscal consolidado de Unicaja tiene sujetas a comprobación de las autoridades tributarias todas sus obligaciones fiscales de gestión estatal de los ejercicios 2017 a 2023 y de gestión autonómica y local de los ejercicios 2020 a 2023, ambos inclusive. Asimismo, con motivo de la fusión por absorción de Liberbank, Unicaja asumió todas las obligaciones fiscales y quedó subrogado en el ejercicio de todos los derechos y acciones de carácter tributario que corresponden a la entidad absorbida. Liberbank y las sociedades del Grupo Fiscal consolidado que se extingue con la citada fusión, mantienen abiertos a inspección los ejercicios 2019 a 2021 en el Impuesto sobre Sociedades. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por distintas entidades del Grupo, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a pasivos fiscales, cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, la opinión de los Administradores y de los asesores fiscales del Grupo es que la posibilidad de que se materialicen pasivos significativos por este concepto, adicionales a los registrados, es remota. Con fecha 22 de julio de 2022, Unicaja presentó declaración rectificativa del Impuesto sobre Sociedades del Grupo Fiscal correspondiente al ejercicio 2017, con objeto de regularizar determinados ajustes extracontables a la base imponible y determinadas deducciones en la cuota, respecto de conceptos que fueron objeto de regularización por la AEAT en dichas Actas y Diligencia de Consolidación, pero que igualmente tenían efectos – favorables al contribuyente - en ejercicios siguientes a los que estaban comprendidos en el alcance de las actuaciones de comprobación iniciadas, la Inspección, en lugar de realizar de oficio la regularización íntegra de la situación tributaria de las entidades referidas, dejó expresamente reconocido el derecho de éstas a imputar fiscalmente. Con fecha 30 de noviembre de 2022, la Entidad recibió notificación de apertura de actuaciones de comprobación de carácter parcial en relación con la citada rectificación de la declaración del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2017. Estas actuaciones de comprobación están abiertas en la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, y la opinión de los Administradores y de los asesores fiscales del Banco es que la posibilidad de que se materialicen pasivos significativos por este concepto, adicionales a los registrados, es remota. Con fecha 14 de febrero de 2024 se ha firmado por la Entidad Acta de Conformidad, por la que la inspección admite las pretensiones de Unicaja y acuerda la devolución de 8.123 miles de euros más los intereses de demora correspondientes. El Acta firmada será firme en un mes, una vez la confirme la Oficina Técnica, momento en que Unicaja procederá a su contabilización, que básicamente supone la baja -por cobro- de activos por impuesto diferido. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 151 19.3. Conciliación de los resultados contable y fiscal A continuación, presentamos la conciliación entre el gasto por el Impuesto sobre beneficios, resultante de aplicar el tipo impositivo general vigente en España y el gasto registrado por el citado impuesto: Miles de euros 2023 2022 Resultado antes de impuestos 461.801 334.893 Impuesto sobre beneficios (tipo impositivo del 30%) 138.540 100.468 Por diferencias positivas permanentes 26.279 28.812 Por diferencias negativas permanentes (31.113) (30.308) Deterioro de instrumentos de patrimonio no deducibles 55.841 1.238 Deducciones y bonificaciones en la cuota Otras deducciones (308) (376) Gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios 189.239 99.834 Las diferencias negativas permanentes incluyen el régimen de exención parcial de dividendos y plusvalías de participaciones cualificadas, regulado por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Las diferencias positivas permanentes se corresponden básicamente con la no deducibilidad a efectos del Impuesto sobre Sociedades del Gravamen Temporal de las Entidades de Crédito y de la modalidad ‘Actos Jurídicos Documentados’ del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. En lo que respecta al desglose de los principales componentes del gasto (ingreso) por impuesto sobre las ganancias, la totalidad del importe registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias individuales de los ejercicios 2023 y 2022 por este concepto (que asciende a 189.239 miles de euros de gasto en el ejercicio 2023 y a 99.834 miles de euros de ingreso en el ejercicio 2022) se corresponde con el gasto/ ingreso corriente del ejercicio. No se han registrado importes por ajustes de impuestos corrientes o diferidos del presente ejercicio o anteriores, ni por otras circunstancias previstas en la normativa fiscal. Los componentes del Gasto/ ingreso por impuesto sobre beneficios registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias del Banco para los ejercicios 2023 y 2022, son los siguientes: Miles de euros 2023 2022 Gasto / (ingreso) por nacimiento de diferencias temporarias 198.426 64.327 Gasto / (ingreso) por bases imponibles negativas pendientes de compensar (9.383) 33.459 Gasto / (ingreso) por deducciones acreditadas y no aplicadas 196 2.048 Total gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios 189.239 99.834 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 152 En lo que se refiere al impuesto sobre beneficios registrado en los estados de ingresos y gastos reconocidos de los ejercicios 2023 y 2022, el Banco ha repercutido en su patrimonio neto un importe negativo de 41.702 miles de euros y un importe negativo de 87.380 miles de euros, respectivamente, por los siguientes conceptos: Miles de euros 2023 2022 Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida – – Valoración de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (3.863) 834 Valoración de activos financieros disponibles para la venta – – Valoración de derivados de cobertura de flujos de efectivo (37.805) (88.214) Valoración de las diferencias de cambio (34) – Valoración de activos no corrientes en venta – – Total ingreso/ (gasto) por impuesto sobre beneficios (41.702) (87.380) No se ha aplicado un tipo menor en ninguno de los citados ajustes. En el ejercicio 2022 se han saneado créditos por deducciones por innovación tecnológica por importe de 10.861 miles de euros. En relación con los desgloses requeridos por la NIC 12, sobre la reforma fiscal internacional acordada por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) para la imposición de una tasa mínima de gravamen efectivo del 15% (en adelante, “Pilar Dos”), cabe decir que no ha tenido impacto en los estados financieros consolidados del Grupo Unicaja, dado que la imposición de la citada tasa mínima no se encuentra en vigor a la fecha de la formulación de estas cuentas anuales. Adicionalmente, de acuerdo con el Anteproyecto de Ley de trasposición de esta normativa internacional al ordenamiento jurídico español, sometido a trámite de información pública en estos momentos, se prevé una exclusión durante los primeros cinco años para los grupos domésticos, con lo que prevemos que esta norma aplique al Grupo Unicaja a partir del ejercicio 2029. No obstante, en una evaluación preliminar, esta norma no tendrá impacto significativo en el Grupo Unicaja. 19.4. Diferencias temporarias En el balance al 31 de diciembre de 2023, los Impuestos diferidos deudores ascienden a 4.206.903 miles de euros, y los Impuestos diferidos acreedores ascienden a 329.125 miles de euros (4.433.576 miles de euros y 320.582 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2022). En aplicación de lo dispuesto en la Norma 42 de la Circular 4/2017, la cuantificación de los activos y pasivos por impuestos diferidos se realiza aplicando a la diferencia temporaria, o crédito que corresponda, el tipo de gravamen a que se espera recuperar o liquidar, siendo actualmente aplicable al Banco el 30%. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 153 El detalle de los activos y pasivos por impuesto corrientes y diferidos registrados en el balance de situación al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Activo Pasivo Activo Pasivo Impuestos corrientes 154.157 29.684 443.394 28.818 Impuesto sobre sociedades 141.960 – 430.037 – Impuesto sobre el Valor Añadido 604 1.744 2.282 3.772 Retenciones 29 13.572 35 10.655 Pasivos fiscales con incertidumbre – 14.044 – 14.044 Otros conceptos 11.564 324 11.040 347 Impuestos diferidos 4.206.903 329.125 4.433.576 320.582 Por bases imponibles negativas 1.096.608 – 1.101.095 – Por deducciones pendientes de aplicar 18.831 – 18.635 – Por diferencias temporarias insolvencias 2.150.054 – 2.229.410 – Por diferencias temporarias pensiones 128.252 – 128.252 – Por diferencias temporarias adjudicados 52.176 – 52.176 – Otros conceptos 760.982 151.205 904.008 140.560 Revalorizaciones y otras diferencias – 177.920 – 180.022 4.361.060 358.809 4.876.970 349.400 El cuadro anterior incluye como pasivos fiscales los pasivos inciertos. El impacto en Unicaja se circunscribe actualmente al procedimiento de recuperación de las ayudas de estado del “Tax Lease” de financiación de buques por parte de la Comisión Europea descrito en la Nota 24.7 (8.908 miles de euros) y al tratamiento de las deducciones por innovación tecnológica descritas más adelante en esta misma nota (5.137 miles de euros). Los importes que se encuentran afectados por estas incertidumbres se han clasificado en el epígrafe de “Pasivos por impuestos corrientes” del balance del Banco. Los Administradores del Banco consideran que los activos fiscales diferidos registrados serán realizados en los próximos ejercicios, a medida que el grupo fiscal al que pertenece obtenga ganancias fiscales, tal y como se presume ocurrirá en los próximos ejercicios. La mayor parte de los créditos fiscales por bases imponibles negativas pendientes de compensar por el Grupo se deben a pérdidas registradas en ejercicios anteriores por entidades de crédito que fueron absorbidas por Unicaja. Estas pérdidas tuvieron carácter extraordinario y no recurrente, debido fundamentalmente al saneamiento de créditos y activos inmobiliarios De acuerdo con el Plan Estratégico del Grupo Unicaja, y de conformidad con las proyecciones de resultados fiscales que se derivan de dicho Plan Estratégico, así como la previsión de absorción de activos fiscales diferidos ajustada a los últimos cambios de la normativa fiscal, el Banco y su grupo fiscal obtendrán ganancias fiscales en los próximos ejercicios que permiten su recuperación en un plazo razonablemente corto (no superior a 14 años), sin riesgo de caducidad del derecho a aprovechar los activos fiscales diferidos por bases imponibles negativas, pues el plazo máximo de compensación ha sido eliminado. La evaluación de la recuperabilidad de los activos fiscales diferidos tiene como estimaciones más relevantes: (i) el resultado antes de impuestos previsto de cada uno de los ejercicios incluidos en las previsiones, que son coherentes con los distintos informes utilizados por el Grupo para su gestión interna y para información a los supervisores, y (ii) la reversibilidad de los principales activos fiscales registrados en el balance, teniendo en cuenta las normas fiscales vigentes y especialmente lo dispuesto en el apartado 5 del artículo 130 de la Ley del Impuesto de Sociedades. Las proyecciones macroeconómicas consideradas para las previsiones financiera del Plan Estratégico del Grupo Unicaja se encuentran alineadas con el escenario base empleado en los modelos de estimación de las pérdidas crediticias descritos en la Nota 2.7. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 154 La entrada en vigor del Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, supone básicamente que determinados activos fiscales diferidos registrados en el balance de situación adjunto puedan, en determinadas condiciones, convertirse en créditos exigibles frente a la Administración Tributaria. Con efectos del ejercicio 2016 se le ha dado continuidad a este régimen mediante la introducción de una prestación patrimonial que supondrá básicamente el pago de un importe anual del 1,5% de los activos susceptibles de ser garantizados por el Estado español generados con anterioridad a 2016. Con fecha de 3 de diciembre de 2016, se publicó el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, por el que se adoptaban determinadas medidas en el ámbito tributario, entre las que destaca un nuevo límite a la compensación de bases imponibles negativas para grandes empresas con importe neto de la cifra de negocios de al menos 20 millones de euros, la reversión de las pérdidas por deterioro de participaciones que fueron fiscalmente deducibles en periodos impositivos previos al 2013 y la no deducibilidad de las pérdidas que se realicen en la transmisión de participaciones en entidades. A partir del ejercicio 2023, ha entrado en vigor un nuevo cambio normativo que afecta al aprovechamiento de las bases imponibles de las filiales del Grupo al que pertenece Unicaja. De esta forma, de acuerdo con lo dispuesto en la Disposición Adicional decimonovena de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, añadida por la Ley 38/2022, de 27 de diciembre, en los periodos impositivos indicados a partir de 2023, la base imponible del grupo fiscal se determina sumando las bases imponibles positivas y el 50% de las bases imponibles negativas individuales correspondientes a todas y cada una de las entidades integrantes del grupo fiscal. De esta manera, el importe de las bases imponibles negativas individuales no incluidas en la bases imponible del grupo fiscal por aplicación de los anterior se integrará en las bases imponibles del mismo por partes iguales en cada uno de los diez primeros periodos impositivos que se inicien a partir del 1 de enero de 2024, incluso en caso de que alguna de las entidades con bases imponibles individuales negativas a que se refiere el apartado anterior quede excluida del grupo. Esta circunstancia ha sido tenida en cuenta por la Dirección y los Administradores de Unicaja para determinar la recuperabilidad de los activos fiscales diferidos. Con fecha 18 de enero de 2024 el Tribunal Constitucional ha dictado la Sentencia que resuelve la cuestión de inconstitucionalidad número 2577-2023 mediante la que declara inconstitucionales la disposición adicional decimoquinta y la disposición transitoria decimosexta, apartado 3, ambas de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. De acuerdo con ello, el Banco ha considerado en las Cuentas Anuales adjuntas los efectos que la nulidad decretada por el Tribunal Constitucional tiene en los límites para el aprovechamiento de los activos fiscales diferidos que, en tanto ha sido declarada inconstitucional la disposición adicional decimoquinta, vuelven a ser los generales regulados en el apartado 12 del artículo 11, en el primer párrafo del apartado 1 del artículo 26, en la letra e) del apartado 1 del artículo 62, en las letras d) y e) del artículo 67, en el artículo 31 y en la disposición transitoria vigésima tercera de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades. Tras la evaluación de la sentencia por la Dirección y los asesores fiscales de la Entidad, los Administradores han procedido a registrar la estimación de liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2023 considerando una limitación de la integración de activos fiscales diferidos del 70%, de acuerdo con la anulación por inconstitucionalidad del citado Real Decreto-ley (véase Nota 19.3). Este aspecto no ha tenido impacto sobre el patrimonio neto de Unicaja, ya que solamente ha supuesto una reclasificación entre activos fiscales diferidos y activos fiscales corrientes. Igualmente, es preciso señalar que, de acuerdo con las estimaciones efectuadas por la Dirección y los Administradores de Unicaja, este aspecto no ha tenido tampoco un impacto significativo sobre la estimación de recuperabilidad de los activos fiscales diferidos. El Grupo al que pertenece el Banco ha realizado una estimación inicial del importe de los activos fiscales diferidos susceptibles de convertirse en un crédito exigible frente a la Administración Tributaria y que se encuentran, por tanto, garantizados por las autoridades españolas, resultando un importe de 2.601.669 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 (2.681.830 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). La prestación patrimonial devengada por el Banco durante los ejercicios 2023 y 2022 en relación con la monetización de estos activos fiscales diferidos asciende a 23.289 miles de euros en el ejercicio 2023 y a 25.429 miles de euros en el ejercicio 2022, y se encuentra registrada en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” (Nota 33). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 155 En relación con la deducción por innovación tecnológica en el Impuesto sobre Sociedades, en el sector financiero se han publicado recientemente dos Sentencias de la Audiencia Nacional que suponen la modificación del criterio expresado anteriormente en sus sentencias de mayo y julio de 2021, entonces favorables a la posibilidad de aplicar la deducción de innovación tecnológica a los gastos incurridos en el desarrollo de aplicaciones informáticas. La Audiencia Nacional considera que los proyectos objeto de litigio no resultan subsumibles en el artículo 35.2.b del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, y por tanto no pueden generar deducción a efectos del impuesto. Aunque estas Sentencias no son firmes aún, dado que están siendo recurridas en casación ante el Tribunal Supremo, Unicaja ha estimado el riesgo fiscal asociado a la aplicación de estos nuevos criterios en un importe de 5.137 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 (5.137 miles de euros a 31 de diciembre de 2022), registrándolo como un pasivo fiscal incierto. Adicionalmente, el Banco dio de baja en el ejercicio 2022 activos fiscales diferidos por un importe de 10.861 miles de euros, correspondientes a deducciones por innovación tecnológica pendientes de aplicar. Estos dos importes se registraron con cargo al epígrafe de "Gastos/ ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas" de la cuenta de pérdidas y ganancias en ese ejercicio. 19.5. Otras cuestiones fiscales relevantes a) Operaciones acogidas al Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Las Juntas Generales de Accionistas de Unicaja y de Liberbank, S.A. de 31 de marzo de 2021, que acordaron la fusión por absorción entre Unicaja (como sociedad absorbente) y Liberbank, S.A. (como sociedad absorbida), adoptaron el acuerdo de someter la operación al Régimen Fiscal Especial establecido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Las obligaciones de información contable establecidas en el artículo 86 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades se incorporan en el Anexo VI de las presentes cuentas anuales. La información relativa a operaciones sometidas al régimen fiscal especial de ejercicios anteriores figura en las notas fiscales de las cuentas anuales del Banco de ejercicios anteriores. La información relativa a operaciones sometidas al régimen fiscal especial de ejercicios anteriores figura en las notas fiscales de las cuentas anuales de EspañaDuero y Liberbank de los correspondientes ejercicios. b) Información sobre Revalorizaciones contables voluntarias a efectos del Impuesto sobre Sociedades En cumplimiento del artículo 122 de la LIS, se hace constar que Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén revalorizó en el ejercicio 2005 parte de su activo tangible por aplicación de la Disposición Transitoria 1ª, apartado B, de la Circular 4/2004 del Banco de España, no incluyéndose tal revalorización en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de dicho ejercicio, por aplicación del artículo 15 del TRLIS. La revalorización fue practicada en el ejercicio 2005, con efectos el 1 de enero de 2004, por un importe de 227.811 miles de euros en Unicaja y 7.286 miles de euros en Caja de Jaén. Los activos objeto de revalorización que estaban en el balance al 31 de diciembre de 2010 de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (ahora Fundación Bancaria Unicaja) fueron aportados a Unicaja en la operación de segregación descrita en la Nota 19.6. La Entidad mantiene a disposición de la Administración Tributaria el inventario de los elementos patrimoniales afectados por dicha revalorización, habiendo entregado tal información en el curso de los distintos procesos de inspección de los que ha sido objeto. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 156 En cumplimiento del artículo 122 de la LIS, se hace constar que Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Salamanca y Soria revalorizaron en el ejercicio 2005 parte de su activo tangible por aplicación de la Disposición Transitoria 1ª, apartado B, de la Circular 4/2004 del Banco de España, no incluyéndose tal revalorización en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de dicho ejercicio, por aplicación del artículo 15 del TRLIS. Como consecuencia del proceso de fusión entre Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Salamanca y Soria y de la integración de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) en el Grupo Unicaja, determinados activos y pasivos de la entidad absorbida se pusieron a valor razonable. Los desgloses por tipos de elemento figuran en las cuentas anuales de 2010 y de 2014, y la Entidad dispone de registros internos con el detalle individualizado. 19.6. Obligaciones de información derivadas de la segregación a) Información sobre el Régimen Fiscal Especial de las Segregaciones en el Impuesto sobre Sociedades La Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén (Unicaja) que acordó el ejercicio indirecto de su actividad financiera a través de Unicaja Banco, S.A. y su constitución por segregación de una parte de su patrimonio, adoptó el acuerdo de someter la operación de segregación al Régimen Especial de Fusiones, Escisiones, Aportaciones de Activos y Canje de Valores, regulado en el Capítulo VII del Título VII de la LIS (anteriormente, en el momento de su aplicación, el Capítulo VIII del Título VII del TRLIS). La opción por el Régimen Fiscal Especial fue comunicada a la Agencia Estatal de Administración Tributaria, de acuerdo con lo establecido en el artículo 42 del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades. b) Obligaciones contables Como se ha indicado en el apartado a) anterior, el Banco actuó como entidad adquirente, respecto de la citada operación de reestructuración societaria sometida al régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS. Los requisitos de información establecidos por la citada norma figuran en la memoria que forma parte de las cuentas anuales de las entidades implicadas, correspondientes al ejercicio 2011. 19.7. Información sobre el procedimiento de recuperación de Ayudas de Estado del “Tax Lease” de Financiación de Buques por parte de la Comisión Europea El Banco, con fecha 30 de octubre de 2013, recibió notificación formal de la Dirección General de la Competencia de la Comisión Europea, en la que se informaba a Unicaja de la Decisión definitiva adoptada el 17 de julio de 2013 sobre el Régimen fiscal aplicable a determinados contratos de arrendamiento financiero, conocido también como Sistema español de arrendamiento fiscal, calificando tal Régimen como “Ayuda de Estado” e instando al Reino de España a realizar gestiones para el reintegro de tal ayuda entre los beneficiarios, entre los que se encuentra Unicaja. El Banco interpuso recurso contra esta Decisión, junto con el Reino de España y otras instituciones afectadas, ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea. El Tribunal General de la Unión Europea, en Sentencia de 17 de diciembre de 2015, anuló la decisión de la Comisión Europea relativa a la consideración de “Ayuda de Estado” al régimen fiscal español del Tax Lease para la financiación de buques. Esta sentencia ha sido objeto de apelación por parte de la Comisión Europea ante el Tribunal Superior de Justicia de la Unión Europea. Con fecha 25 de julio de 2018, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, emitió sentencia relativa al recurso de casación interpuesto por la Comisión Europea contra la Sentencia del Tribunal General de 17 de diciembre de 2015, y procede a casar y anular la sentencia del Tribunal General de la Unión Europea de 17 de diciembre de 2015, devolviendo el asunto al Tribunal General de la Unión Europea para que examine los motivos de anulación planteados, y que no analizó en su día. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 157 En Sentencia de fecha 23 de septiembre de 2020, el Tribunal General ha desestimado el recurso presentado por el Reino de España y otros, la cual se ha recurrido en casación ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, recurso admitido a trámite. Anulada la Sentencia del Tribunal General de la Unión Europea, la decisión de la Comisión Europea sobre el Tax Lease recobra su vigencia, lo que ha dado lugar a la reactivación de los procedimientos de recuperación de las ayudas de Estado por parte de la Agencia Tributaria, que fueron interrumpidos en 2015 por la Sentencia del Tribunal General de la Unión Europea. La Agencia Estatal de Administración Tributaria inició los procedimientos para la recuperación de la mencionada Ayuda de Estado, con actas de inspección a los estructurados, y el importe del reintegro de las Ayudas de Estado corresponde con lo provisionado por el Banco. Con fecha 2 de febrero de 2023, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE), en Sentencia sobre el régimen de ayudas de Estado en las estructuras del Tax Lease ha anulado parcialmente la Decisión de la Comisión de 2013 que lo declaró un régimen de ayudas de Estado y ordenó recuperar las ayudas exclusivamente de los inversores. También ha casado, por tanto, la previa Sentencia del Tribunal General que había confirmado la legalidad de la Decisión, lo que viene a significar que ha estimado parcialmente el recurso de Unicaja, con un sindicato de inversores y el Reino de España. Desde un punto de vista jurídico, la Sentencia -que confirma que el “sistema español de arrendamiento fiscal” era una ayuda de Estado- podría conducir a que la Comisión Europea dictara una nueva decisión en la que se ordene la recuperación frente a todos los beneficiarios. Es por ello que los Administradores y asesores fiscales de la Entidad han optado por mantener registrado en la contabilidad un importe registrado en la rúbrica ‘Pasivos fiscales con incertidumbre’ para cubrir este posible riesgo, por importe de 8.908 miles de euros. El Tribunal General de la Unión Europea está pendiente de dictar Sentencia en unos de los procedimientos en los que se ha solicitado el sobreseimiento de los procedimientos pendientes, de acuerdo con la Sentencia del TJUE que anuló la Decisión de la Comisión en la medida en que identificaba a los inversores como únicos beneficiarios. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 19. Situación fiscal 158 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros La gestión del riesgo de liquidez inherente a la actividad y a los instrumentos financieros de UniCaja, en adelante el Banco o la Entidad, se lleva a cabo para asegurar, en todo momento, que se dispone de fondos suficientes para cumplir en tiempo y forma con los compromisos de pago asociados a la cancelación de sus pasivos, sin comprometer la capacidad la Entidad para responder con rapidez ante oportunidades estratégicas de mercado. El Comité de Activos y Pasivos (COAP) es el encargado de realizar esta función. Para la gestión del riesgo de liquidez, el Banco utiliza un enfoque descentralizado, aplicando herramientas informáticas integradas que permiten realizar análisis en base a los flujos de tesorería estimados para sus activos y pasivos (análisis de gap), así como controlar las garantías o instrumentos disponibles para garantizar fuentes adicionales de financiación que pudiesen ser requeridas (por ejemplo, líneas de liquidez no utilizadas). Asimismo, la posición de liquidez del la Entidad se establece en base a diferentes análisis de escenarios, que tienen en cuenta no solo situaciones normales de mercado, sino condiciones extremas que pudiesen afectar a la corriente de cobros y de pagos, ocasionadas tanto por factores sistémicos o de mercado como internos del Banco. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros 159 En lo que respecta al cumplimiento de los requisitos de información de la NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”, a continuación se presenta la matriz de vencimientos al 31 de diciembre de 2023 , que incluye los flujos contractuales remanentes de principal e intereses, en función de los distintos contratos y acuerdos firmados por el Banco: A la vista Hasta un mes Más de un mes y hasta tres meses Más de tres meses y hasta un año Más de un año y hasta dos años Más de dos años y hasta cinco años Más de cinco años Saldo total ENTRADAS 8.270.573 1.682.289 3.424.144 6.132.540 8.196.046 19.850.584 53.798.321 101.354.497 Adquisiciones temporales de valores y préstamos de valores (tomador) 100.473 1.088.642 97.928 208.133 – – – 1.495.176 Préstamos y anticipos 8.170.100 498.517 1.366.678 4.463.007 5.381.939 13.609.538 35.518.055 69.007.834 Minoristas 1.295.470 362.517 739.232 3.211.711 3.624.926 9.232.785 31.813.639 50.280.280 Clientes no financieros incluyendo administraciones públicas 17.423 86.130 258.584 813.445 1.040.473 2.776.733 734.620 5.727.408 Entidades de crédito y otras instituciones financieras 185.586 39.230 3.522 36.056 62.989 77.983 286.425 691.791 Bancos Centrales 6.665.045 – – – – – – 6.665.045 Resto 6.576 10.640 365.340 401.795 653.551 1.522.037 2.683.371 5.643.310 Derivados de activo – – 374 406 964 70 – 1.814 Liquidación de cartera de valores – 95.130 1.958.980 1.450.202 2.813.143 6.240.976 18.280.266 30.838.697 Otras entradas – – 184 10.792 – – – 10.976 SALIDAS 58.648.207 6.570.647 4.126.438 8.239.550 2.504.271 3.421.889 4.775.299 88.286.301 Emisiones de valores – – 68.932 262.950 2.111.042 3.247.444 4.760.558 10.450.926 Bonos y emisiones no garantizados – – 38.694 122.062 658.246 1.822.162 1.719.117 4.360.281 Cédulas – – 30.238 140.888 1.452.796 1.425.282 3.041.441 6.090.645 Titulizaciones – – – – – – – – Financiaciones con colateral de valores contrapartida distinta de BC 100.440 5.338.822 824.472 208.133 – – 865 6.472.732 Financiaciones con colateral de valores contrapartida BC – – 953.971 – – – – – Depósitos de clientes no incluidos en las categorías anteriores 58.547.767 818.296 2.243.808 7.455.170 393.229 174.445 13.876 69.646.591 Depósitos minoristas estables 41.252.886 265.561 811.726 4.147.078 161.103 8.542 1.597 46.648.493 Otros Depósitos minoristas 6.222.053 118.962 396.059 1.616.896 45.652 2.463 182 8.402.267 Depósitos operativos mayoristas 2.803.107 – – – – – – 2.803.107 Depósitos no operativos 8.269.721 433.773 1.036.023 1.691.196 186.474 163.440 12.097 11.792.724 Derivados de pasivo – – 204 17 – – – 221 Otras salidas – 413.529 35.051 313.280 – – – 761.860 GAP (50.377.634) (4.888.358) (702.294) (2.107.010) 5.691.775 16.428.695 49.023.022 13.068.196 GAP ACUMULADO (50.377.634) (55.265.992) (55.968.286) (58.075.296) (52.383.521) (35.954.826) 13.068.196 – PRO-MEMORIA Salidas resultantes de líneas comprometidas 1.667.345 25.168 340.853 834.579 404.674 413.630 946.413 4.632.662 TOTAL RIESGOS CONTINGENTES Y DISPONIBLES POR TERCEROS 1.667.345 25.168 340.853 834.579 404.674 413.630 946.413 4.632.662 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros 160 A continuación, se presenta una matriz de vencimientos al 31 de diciembre de 2022, que incluye los flujos reales contractuales remanentes, principal e intereses, en función de los distintos contratos y acuerdos firmados por el Banco: A la vista Hasta un mes Más de un mes y hasta tres meses Más de tres meses y hasta un año Más de un año y hasta dos años Más de dos años y hasta cinco años Más de cinco años Saldo total ENTRADAS 4.889.468 554.945 5.380.092 8.507.601 7.145.938 17.469.090 55.548.600 99.495.734 Adquisiciones temporales de valores y préstamos de valores (tomador) 100.710 – – 205.069 – – – 305.779 Préstamos y anticipos 4.788.722 469.481 1.530.568 6.538.499 5.349.841 13.203.941 34.570.206 66.451.258 Minoristas 1.249.594 375.786 858.940 3.381.737 3.887.640 9.199.123 30.379.068 49.331.888 Clientes no financieros incluyendo administraciones públicas 63.079 83.199 218.516 2.107.069 789.052 2.339.916 1.051.599 6.652.430 Entidades de crédito y otras instituciones financieras 94.618 759 4.206 53.009 12.308 67.165 329.524 561.589 Bancos Centrales 3.377.234 – – – – – – 3.377.234 Resto 4.197 9.737 448.906 996.684 660.841 1.597.737 2.810.015 6.528.117 Derivados de activo – – 373 1.067 1.425 1.839 37 4.741 Liquidación de cartera de valores 36 85.464 3.849.040 1.727.616 1.794.672 4.263.310 20.978.357 32.698.495 Otras entradas – – 111 35.350 – – – 35.461 SALIDAS 64.620.106 1.764.089 2.273.848 9.481.964 1.866.550 5.158.257 4.399.265 89.564.079 Emisiones de valores – 54.845 49.486 563.483 239.086 4.671.496 4.380.553 9.958.949 Bonos y emisiones no garantizados – – 8.625 9.375 48.952 1.849.129 1.255.748 3.171.829 Cédulas – 54.845 40.861 554.108 190.134 2.822.367 3.124.805 6.787.120 Titulizaciones – – – – – – – – Financiaciones con colateral de valores 100.660 694.159 1.249.175 4.911.834 973.576 – 1.781 7.931.185 Depósitos de clientes no incluidos en las categorías anteriores 64.519.446 1.012.988 969.784 3.787.573 653.888 486.761 16.931 71.447.371 Depósitos minoristas estables 41.407.719 321.220 599.865 2.039.951 242.306 13.093 1.124 44.625.278 Otros Depósitos minoristas 10.633.367 177.687 308.696 996.666 148.639 15.095 302 12.280.452 Depósitos operativos mayoristas 7.556.638 – – – – – – 7.556.638 Depósitos no operativos 4.921.722 514.081 61.223 750.956 262.943 458.573 15.505 6.985.003 Derivados de pasivo – – 230 – – – – 230 Otras salidas – 2.097 5.173 219.074 – – – 226.344 GAP (59.730.638) (1.209.144) 3.106.244 (974.363) 5.279.388 12.310.833 51.149.335 9.931.655 GAP ACUMULADO (59.730.638) (60.939.782) (57.833.538) (58.807.901) (53.528.513) (41.217.680) 9.931.655 – PRO-MEMORIA Salidas resultantes de líneas comprometidas 1.618.936 18.649 151.420 1.157.767 223.075 444.113 907.306 4.521.266 TOTAL RIESGOS CONTINGENTES Y DISPONIBLES POR TERCEROS 1.618.936 18.649 151.420 1.157.767 223.075 444.113 907.306 4.521.266 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros 161 El detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros derivados y no derivados al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, usando datos contables, es el siguiente: Miles de euros 31 de diciembre de 2023 A la vista Hasta 1 mes Entre uno y tres meses Entre tres meses y un año Entre uno y cinco años Más de cinco años Total Pasivos financieros no derivados 58.456.637 6.158.614 4.092.003 7.929.419 5.930.284 4.878.381 87.445.338 Pasivos financieros a coste amortizado (incluyendo derivados implícitos) 58.452.347 6.157.116 4.091.184 7.926.253 5.926.161 4.775.298 87.328.359 Garantías financieras emitidas 4.290 1.498 819 3.166 4.123 103.083 116.979 Pasivos financieros derivados 1.441 151.765 13.418 136.466 451.003 426.290 1.180.383 58.458.078 6.310.379 4.105.421 8.065.885 6.381.287 5.304.671 88.625.721 Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 5 años Más de 5 años A la vista y no determinado Total Pasivos financieros no derivados 1.762.552 2.269.185 9.269.828 7.029.811 4.403.310 64.986.179 89.720.865 Pasivos financieros a coste amortizado (incluyendo derivados implícitos) 1.761.992 2.268.445 9.262.890 7.024.807 4.399.265 64.877.339 89.594.738 Garantías financieras emitidas 560 740 6.938 5.004 4.045 108.840 126.127 Pasivos financieros derivados – – 243.876 335.685 540.182 – 1.119.743 1.762.552 2.269.185 9.513.704 7.365.496 4.943.492 64.986.179 90.840.608 Los criterios sobre los que se presentan estos estados de vencimiento son los siguientes: ◦ Los datos presentados son estáticos, no estimando escenarios de crecimiento del negocio, de cancelaciones anticipadas, ni de renovación de las operaciones, incorporando únicamente los flujos contractuales de las operaciones actualmente contratadas y registradas contablemente en el balance. ◦ Los datos presentados se corresponden con flujos contractuales reales remanentes, es decir, que reflejan sistemáticamente los flujos de efectivo de la operación. Todos los saldos sin vencimiento, o con vencimiento vinculado a una decisión de la contraparte, se consideran "a la vista". ◦ Las salidas de efectivo indicadas en el cuadro de vencimientos son las que están establecidas contractualmente, y en base a la experiencia histórica y la situación actual del Banco, por lo que se considera que es muy reducida la probabilidad de cancelación anticipada de depósitos y de otras posiciones de pasivo. ◦ Unicaja incorpora, en el marco de su gestión de la liquidez, unos supuestos de disposición de los saldos disponibles por terceros, pero, en base a la experiencia histórica, no afecta de manera sensible al perfil estructural de vencimiento del Banco. El Banco gestiona su riesgo de liquidez para asegurar el cumplimiento de sus compromisos de pago, mediante un adecuado control de sus flujos de efectivo y de los activos de los que se dispone para hacer frente a posibles desfases de liquidez. Es por esto que el Banco considera los referidos cuadros de vencimientos como la presentación más relevante de su estado de liquidez a una fecha establecida. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros 162 Por otra parte, las políticas y objetivos referentes al riesgo de liquidez, contemplan no sólo las condiciones normales de mercado sino también planes de contingencia ante situaciones de stress o crisis tanto propias como de mercado. Para cubrir sus objetivos, se combinan tres aspectos fundamentales: – Gestión de activos: análisis de vencimientos y grado de liquidez de la cartera de valores, posibilidad de venta, uso potencial como garantía y movilización de colaterales como fuente alternativa de liquidez. – Gestión de pasivos: análisis de vencimientos, diversificación de fuentes de financiación, vencimientos diferentes de los contractuales y modelos de comportamiento ante movimientos de tipos de interés. – Acceso a mercados: capacidad de financiación en mercados mayoristas y tiempo necesario para la obtención de financiación, por ejemplo, mediante la emisión de cédulas o emisiones senior. El Banco mantiene en el activo de su balance un volumen significativo de activos líquidos que le permiten gestionar de manera holgada el riesgo de liquidez, siendo los principales: – Saldos a la vista con bancos centrales y entidades de crédito. – Títulos de renta fija y renta variable descontables en el Banco Central Europeo. – Derechos de crédito para movilización en operaciones de financiación con Banco Central. Adicionalmente, cabe señalar que el Banco dispone de una cartera de préstamos que garantiza una capacidad suficiente para emisión de cédulas hipotecarias y territoriales que le permitiría conseguir nuevos recursos en caso de necesitarlo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 20. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros 163 21. Valor razonable Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo financiero en una fecha dada el importe por el que podría ser vendido o transferido entre dos partes, independientes y expertas en la materia, que actuasen libre y prudentemente, en condiciones de mercado. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo o pasivo financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. En la utilización de estos modelos se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados. No obstante, lo anterior, las propias limitaciones de los modelos de valoración desarrollados y las posibles inexactitudes en las hipótesis y parámetros exigidos por estos modelos pueden dar lugar a que el valor razonable estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración. El proceso de determinación del valor razonable establecido en la Entidad asegura que los activos y pasivos sean valorados conforme a los criterios de aplicación establecidos por el Grupo. En este sentido, las técnicas de valoración utilizadas para estimar el valor razonable cumplen con los siguientes aspectos: – Se utilizan estimaciones realistas sobre el precio del instrumento financiero basadas en métodos financieros y económicos consistentes y comúnmente utilizados por el mercado. – Maximizan el uso de la información disponible, empleando en la medida de lo posible, datos observables y transacciones recientes de similares características. – Se documentan y justifican, de forma amplia y suficiente. – Se respetan a lo largo del tiempo, siempre que no existan razones que modifiquen los motivos de su elección. – Se evalúa periódicamente la validez de los modelos de valoración, utilizando transacciones recientes y datos actuales de mercado. Los activos y pasivos se clasifican en uno de los siguientes niveles en función de la metodología empleada en la obtención de su valor razonable: – Nivel 1: activos y pasivos cuyo valor razonable se determina tomando los precios de cotización en mercados activos o que corresponden a transacciones recientes. Se incluyen en este nivel, de forma general, los siguientes: – Valores representativos de deuda cotizados (bonos de deuda pública e instrumentos de deuda emitidos por emisores españoles y extranjeros, así como valores propios emitidos por la Entidad). – Instrumentos de patrimonio cotizados. – Nivel 2: activos y pasivos para los cuales no existe un precio de mercado, por lo que su valor razonable se estima recurriendo a precios cotizados recientes de instrumentos similares o mediante técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos empleados están basados en datos que son directa o indirectamente observables en el mercado. Se incluyen en este nivel, de forma general, los siguientes: – Valores representativos de deuda cotizados con bajo volumen y nivel de actividad de mercado (bonos de deuda pública de CCAA españolas y otros instrumentos de deuda privada). – Derivados de negociación y cobertura over the counter (permutas financieras sobre tipos de interés). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 21. Valor razonable 164 – Nivel 3: activos y pasivos cuyos valores razonables se obtienen de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables. Se incluyen en este nivel, de forma general, los siguientes: – Valores representativos de deuda no cotizados (bonos de deuda no cotizados). – Préstamos y partidas a cobrar. – Depósitos. – Instrumentos de patrimonio no cotizados. En el momento en que un instrumento financiero deja de poder valorarse mediante los criterios de nivel 1 ó 2, pasaría al siguiente nivel de la jerarquía de valor razonable. Igualmente, en el momento en que los instrumentos comienzan a cotizarse en mercados activos de valores o que se consiguen inputs observables de mercado, los instrumentos pasan del nivel 3 a niveles inferiores de la jerarquía de valor razonable. 21.1. Métodos de valoración utilizados En los casos donde no puedan observarse cotizaciones (Nivel 1), la Dirección del Grupo realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos. En la mayoría de las ocasiones, estos modelos internos emplean datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés. A continuación, se presentan los principales métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable para los niveles 2 y 3 según el tipo de instrumento financiero de que se trate: – Valores representativos de deuda: El valor razonable de los instrumentos de deuda no cotizados se determina a través del método del valor presente (valor actual neto), utilizando los flujos de caja de cada instrumento y descontándolos para calcular su valor actual. Con carácter general, los principales inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: curva de tipos de interés, primas de riesgo, comparables de mercado, spreads de crédito, etc. – Instrumentos de patrimonio: El valor razonable de los instrumentos de patrimonio no cotizados, se ha determinado tomando en consideración valoraciones de expertos independientes, en las que se han utilizado entre otros: ◦ Descuento de flujos de caja (flujos de caja libres de explotación o dividendos), actualizados a una tasa de descuento asociada al riesgo operativo y financiero de cada participada, calculada a partir de la tasa libre de riesgo, e incorporándole una prima de riesgo. ◦ Multiplicador de empresas cotizadas comparables (EV/EBITDA, PER, Precio/Valor Libros, Precio/Primas), menos un descuento por iliquidez. ◦ NAV (Valor Neto Patrimonial Ajustado): Se obtiene como resultado de agregar a los fondos propios contables las plusvalías, calculadas como la diferencia entre el valor de mercado de los activos y su valor contable. Para las entidades de capital riesgo, el NAV ha sido calculado por los gestores y estimado, generalmente, teniendo en cuenta las normas de la European Venture Capital Association y lo dispuesto por la Circular 5/2000, de 19 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 21. Valor razonable 165 ◦ Valor teórico contable: se obtiene como el porcentaje de participación del patrimonio neto contable reflejado en las cuentas anuales. ◦ Precio resultante de transacciones de mercado u ofertas de adquisición, realizadas o recibidas en un momento temporal próximo a la fecha de valoración. Con carácter general, los principales inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: CNAE´s, inputs macroeconómicos, comparables de mercado, primas de riesgo y de mercado. Por otro lado, los principales inputs no observables utilizados son: planes de negocio, patrimonio neto contable. – Derivados: El valor razonable de los derivados, se ha determinado atendiendo a la tipología de instrumento: ◦ Swaps: método de descuento de flujos futuros utilizando las curvas implícitas del mercado monetario y la curva swap. ◦ Opciones sobre tipos de interés: modelo de Black-Sholes y matrices de volatilidades implícitas. ◦ Opciones sobre índices, acciones y tipo de cambio: método de descuento de flujos de efectivo estimados a partir de las curvas forward de los respectivos subyacentes, cotizadas en mercado, así como, el modelo de Black-Sholes. Los ajustes por valoración de crédito (CVA) y los ajustes por valoración de débito (DVA) se incorporan en las valoraciones de derivados, tanto de activo como de pasivo, para reflejar el impacto en el valor razonable del riesgo de crédito de la contraparte y el propio, respectivamente. Para ello, se han utilizado modelos y severidades en línea con el mercado. Para la obtención del spread propio, se calibran recurrentemente curvas genéricas de spread vs swaps por rating de distintas emisiones de deuda de entidades financieras españolas con distinto nivel de prelación, entre las que se encuentra la deuda senior. Con carácter general, los inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: curvas de tipos de interés, precios de opciones cotizadas, probabilidad de default para el cálculo de CVA y DVA, entre otros. – Préstamos y partidas a cobrar: El valor razonable de los préstamos y partidas a cobrar se ha determinado a través del método del valor presente (valor actual neto), utilizando los flujos de caja de cada instrumento, según se establece en los contratos y descontándolos para calcular su valor actual, utilizando: ▪ Curvas de tipos de interés de mercado a fecha de valoración. ▪ Ratios de cancelación anticipada basados en la información histórica interna disponible. Con carácter general, los inputs observables utilizados en la metodología de valoración son: curva de tipos de interés, ratios de cancelación anticipada, etc. – Depósitos: incluye los depósitos captados de bancos centrales, instituciones financieras y clientes. El valor razonable se obtiene utilizando el método del valor actual que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de mercado utilizando: ▪ Curvas de tipo de interés de mercados a la fecha de valoración. ▪ Modelo interno para estimar los vencimientos de las cuentas corrientes y otros depósitos a la vista calibrados en base a la información histórica interna disponible. Esta modelización toma la sensibilidad de su remuneración a los tipos de interés de mercado y el nivel de permanencia de los saldos en el balance. ▪ El diferencial de crédito se añade al a curva libre de riesgo basándose en las probabilidades genéricas de perdida de las calificaciones crediticias. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 21. Valor razonable 166 – Otros pasivos financieros: incluye principalmente los importes correspondientes a las cuentas de recaudación de impuestos, las cámaras de compensación y los pasivos asociados a los activos por derechos de uso. El valor razonable se ha asimilado al valor contable, ya que se trata principalmente de saldos a corto plazo. En el caso de los pasivos asociados a los activos por derecho de uso, se presenta el valor actual de los pagos futuros por arrendamiento durante el periodo obligatorio del contrato. Las valoraciones obtenidas por los modelos internos podrían resultar diferentes si se hubieran aplicado otros métodos u otras asunciones en el riesgo de tipo de interés, en los diferenciales de riesgo de crédito, de riesgo de mercado, de riesgo de cambio, o en sus correspondientes correlaciones y volatilidades. No obstante, todo lo anterior, los Administradores de la Entidad consideran que los modelos y técnicas aplicados reflejan adecuadamente el valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados en el balance consolidado, así como de los resultados generados por estos instrumentos financieros. Durante el ejercicio 2023 y 2022, no se han modificado los principales métodos de valoración utilizados por el Grupo para la determinación del valor razonable de los instrumentos financieros. 21.2. Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable Seguidamente se presenta el valor razonable de los activos y pasivos financieros valorados a valor razonable registrados en balance, junto con su desglose por niveles y el valor en libros asociado: Miles de euros 2023 Valor en libros Valor razonable Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activo Activos financieros mantenidos para negociar 781.385 781.385 749.072 32.313 – Valores representativos de deuda 749.072 749.072 749.072 – – Instrumentos de patrimonio – – – – – Derivados 32.313 32.313 – 32.313 – Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 108.562 108.562 27.212 8.053 73.297 Instrumentos de patrimonio 41 41 – – 41 Valores representativos de deuda 35.265 35.265 27.212 8.053 – Préstamos y anticipos 73.256 73.256 – – 73.256 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 1.060.210 1.060.210 801.822 115.174 143.214 Instrumentos de patrimonio 331.185 331.185 72.797 115.174 143.214 Valores representativos de deuda 729.025 729.025 729.025 – – Derivados de cobertura 1.222.395 1.222.395 – 1.222.395 – Pasivo Pasivos financieros mantenidos para negociar 444.181 444.181 411.836 32.345 – Derivados 32.345 32.345 – 32.345 – Posiciones cortas 411.836 411.836 411.836 – – Derivados de cobertura 1.148.038 1.148.038 – 1.148.038 – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 21. Valor razonable 167 Miles de euros 2022 Valor en libros Valor razonable Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activo Activos financieros mantenidos para negociar 32.771 32.771 – 32.771 – Valores representativos de deuda – – – – – Derivados 32.771 32.771 – 32.771 – Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 146.549 146.549 25.539 7.983 113.027 Instrumentos de patrimonio 41 41 – – 41 Valores representativos de deuda 33.522 33.522 25.539 7.983 – Préstamos y anticipos 112.986 112.986 – – 112.986 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 485.657 485.658 239.697 115.174 130.787 Instrumentos de patrimonio 292.613 292.614 46.653 115.174 130.787 Valores representativos de deuda 193.044 193.044 193.044 – – Derivados de cobertura 1.812.887 1.812.887 – 1.812.887 – Pasivo Pasivos financieros mantenidos para negociar 37.919 37.919 – 37.919 – Derivados 37.919 37.919 – 37.919 – Derivados de cobertura 1.081.824 1.081.824 – 1.081.824 – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 21. Valor razonable 168 A continuación, se presenta el movimiento durante los ejercicios 2023 y 2022 del valor razonable de los distintos tipos de instrumentos financieros clasificados en Nivel 3: Miles de euros Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Préstamos y anticipos Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Saldo al 31/12/2022 41 – 112.986 130.787 – Altas de instrumentos – – – 2.366 – Bajas de instrumentos – – (39.669) (49) – Cambios en valor razonable reconocidos en resultados – – (61) – – Cambios en valor razonable reconocidos en patrimonio – – – 385 – Traspasos de nivel – – – 9.724 – Traspaso a préstamos y partidas a cobrar – – – – – Traspaso a inversiones mantenidas hasta el vencimiento – – – – – Saldo al 31/12/2023 41 – 73.256 143.213 – Miles de euros Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Préstamos y anticipos Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Saldo al 31/12/2021 41 – 134.364 205.188 – Altas de instrumentos – – 7.028 377 – Bajas de instrumentos – – (39.410) (6.466) – Cambios en valor razonable reconocidos en resultados – – (3.996) – – Cambios en valor razonable reconocidos en patrimonio – – – (68.312) – Traspasos de nivel – – – – – Traspaso a préstamos y partidas a cobrar – – 15.000 – – Traspaso a inversiones mantenidas hasta el vencimiento – – – – – Saldo al 31/12/2022 41 – 112.986 130.787 – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 21. Valor razonable 169 21.3. Valor razonable de los activos y pasivos valorados a coste amortizado A continuación, se presenta el valor razonable al 31 de diciembre de 2023 de los instrumentos financieros a coste amortizado registrados en balance junto con su desglose por niveles y el valor en libros asociado: Miles de euros 2023 Valor en libros Valor razonable Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activo Activos financieros a coste amortizado 77.570.450 77.569.413 24.120.603 – 53.448.810 Valores representativos de deuda 25.098.802 24.120.603 24.120.603 – – Préstamos y anticipos 52.471.648 53.448.810 – – 53.448.810 Pasivo Pasivos financieros a coste amortizado 87.328.359 84.904.589 – – 84.904.589 Depósitos 81.056.359 78.759.453 – – 78.759.453 Valores representativos de deuda emitidos 4.241.898 4.115.034 – – 4.115.034 Otros pasivos financieros 2.030.102 2.030.102 – – 2.030.102 A continuación, se presenta el valor razonable al 31 de diciembre de 2022 de los instrumentos financieros a coste amortizado registrados en balance junto con su desglose por niveles y el valor en libros asociado: Miles de euros 2022 Valor en libros Valor razonable Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activo Activos financieros a coste amortizado 26.867.077 25.395.460 25.395.460 – – Pasivo Pasivos financieros a coste amortizado 3.329.354 3.070.991 – – 3.070.991 21.4. Valor razonable del activo tangible Con fecha 1 de enero de 2004 Unicaja se acogió al apartado 6 de la Disposición Transitoria Primera de la Circular de Banco de España 4/2004, en virtud de la cual revalorizó la mayor parte de sus activos inmobiliarios, generándose una plusvalía bruta de 227.811 miles de euros. Posteriormente, con fecha 21 de junio de 2013 se otorgó eficacia fiscal a reservas de revalorización registradas con motivo de la entrada en vigor de la Circular 4/2004 de Banco de España, correspondientes a 516 inmuebles de uso propio, con una revalorización asociada a los mismos de 54.850 miles de euros, ya registrada en fondos propios. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, Unicaja estima que no existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable del activo tangible. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 21. Valor razonable 170 22. Exposición al riesgo de crédito El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría el Banco en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente al sistema financiero en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros. El riesgo de crédito afecta tanto a activos financieros que en los estados financieros aparecen contabilizados por su coste amortizado, como a activos que en dichos estados se registran por su valor razonable. Independientemente del criterio contable por el que los activos financieros se han registrado en estos estados financieros, el Banco aplica sobre ellos las mismas políticas y procedimientos de control del riesgo de crédito. Las políticas, métodos y procedimientos del Banco relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobados por el Consejo de Administración del Banco. La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, la Comisión de Riesgos, la Dirección General de Auditoría Interna y la Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores de Unicaja tienen entre sus funciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular. Las actividades de control del riesgo de crédito en el Banco son desempeñadas por la Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores. Esta Dirección es responsable de poner en práctica las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo de crédito aprobadas por el Consejo de Administración de la Entidad. Realiza las labores de riesgo de contraparte, en concordancia con las políticas internas del Banco y con la normativa aplicable al mismo. Asimismo, dicha Dirección es responsable de la aplicación de los límites de concentración de riesgos del Banco, aprobados por el Consejo de Administración. El Banco dispone de políticas y de procedimientos que limitan la concentración del riesgo de crédito por contrapartes, tanto individualmente consideradas como por grupos económicos. El Banco establece los límites a la concentración de riesgos tomando en consideración factores como las actividades a las que se dedican las contrapartes, su rating, así como otras características comunes a los mismos. El Banco realiza análisis de sensibilidad para estimar los efectos de las posibles variaciones en las tasas de morosidad de los distintos Grupos de concentración de riesgos. El Banco no mantiene concentraciones de riesgos de carácter significativo al 31 de diciembre de 2023 y 2022. El total riesgo mantenido con garantía hipotecaria con el sector privado de residentes en España ascendía a 33.775.162 miles de euros y 35.832.188 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente. Asimismo, el Banco dispone de un sistema de “Credit scoring” que considera las distintas características de las operaciones y de los deudores y que, atendiendo a la experiencia histórica y a las mejores prácticas del mercado, sirven al Banco para segregar aquellas operaciones que, atendiendo a su riesgo de crédito, pueden ser asumidas por el Banco de aquellas que no lo son. Los criterios de segregación de operaciones en el momento de su contratación mediante la aplicación de este sistema son aprobados por los Órganos de Gobierno y la Alta Dirección del Banco, disponiendo el Banco de los sistemas de revisión que permiten que el sistema se encuentre constantemente actualizado. El riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco se mide por el valor nominal o el valor razonable en función de la valoración contable de los activos financieros. En la medida del riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco, se ha considerado la existencia de determinados acuerdos de compensación suscritos entre el Banco y determinadas contrapartes. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 171 En las Notas 7, 8 y 9, se ofrece información sobre el riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Banco. Hay que indicar que, dado que en la información ofrecida en estas Notas sobre el riesgo de crédito al que se encuentra expuesto el Banco, no se están considerando la existencia de garantías recibidas, derivados de crédito contratados para la cobertura de este riesgo y otras coberturas similares, estos datos difieren de los análisis de la exposición al riesgo de crédito que el Banco realiza de manera interna. El Banco clasifica de manera interna los activos financieros sujetos a riesgo de crédito en función de las características de las operaciones, considerando, entre otros factores, las contrapartes con las que se han contratado las operaciones y las garantías que presente la operación. El importe acumulado de los productos vencidos y no cobrados de activos financieros que, de acuerdo, a los criterios explicados en la Nota 2.7, no se han devengado contablemente al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 46.832 miles de euros y 67.558 miles de euros, respectivamente. Prácticas para la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores La Orden EHA/2899/2011 de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, desarrolla los principios generales previstos en la Ley 2/2011 de Economía Sostenible en lo que se refiere a la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores, de modo que se introducen las obligaciones correspondientes para que el sistema financiero español, en beneficio de los clientes y de la estabilidad del mercado, mejore los niveles prudenciales en la concesión de este tipo de operaciones. La Circular 5/2012, de 27 de junio, de Banco de España desarrolla del concepto de “préstamo responsable”, estableciendo las políticas y procedimientos de préstamo responsable resumidas a continuación: • Las entidades cuando ofrezcan y concedan préstamos o créditos a la clientela deberán actuar honesta, imparcial y profesionalmente, atendiendo a la situación personal y financiera y a las preferencias y objetivos de sus clientes. • Las entidades que concedan préstamos o créditos a los clientes a que se refiere la Norma Segunda de la Circular 5/2012 deberán contar con concretas políticas, métodos y procedimiento de estudio y concesión de préstamos o créditos a dicha clientela, adecuadamente documentados y justificados, aprobados por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, que integren los principios generales mencionados en el anejo 6 de dicha Circular. Las referidas políticas, métodos y procedimientos, debidamente actualizados, así como los documentos en que se justifiquen y la acreditación de su aprobación por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, deberán mantenerse en todo momento a disposición de Banco de España. • Los principios generales a que se refiere el apartado anterior habrán de ser aplicados por las entidades y entendidos por sus clientes de una manera responsable, de manera que incumbe a éstos el facilitar a aquellas una información completa y veraz sobre su situación financiera y sobre sus deseos y necesidades en relación con la finalidad, importe y demás condiciones del préstamo o crédito, atañendo a las entidades el informar apropiadamente a sus clientes sobre las características de aquellos de sus productos que se adecuen a lo solicitado. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 172 En este sentido, Unicaja tiene detalladas políticas, métodos y procedimientos para asegurar la concesión responsable de préstamos y crédito a los consumidores. Los principios desarrollados con esta finalidad se encuentran alineados con la situación actual del Banco, con el “Manual de políticas, funciones y procedimientos de riesgo de crédito” aprobado por el Consejo de Administración del Banco el 22 de diciembre de 2017 y con los requisitos regulatorios establecidos por Banco de España, recogiendo los siguientes puntos: – Criterios de concesión vinculados a la capacidad de pago del deudor. – Plan de amortización de la operación ajustado al cliente. – Relación prudente entre importe de la operación y el valor de su garantía. – Política de comercialización de operaciones. – Política de valoración de garantías. – Consideración de la variabilidad del tipo de interés, y del tipo de cambio en la concesión de préstamos denominados en moneda extranjera. – Cobertura de riesgo de tipo de interés. – Política de excepciones sobre condiciones de las operaciones. – Advertencia al cliente sobre incumplimiento de sus obligaciones de pago. – Política de renegociación de deudas (Nota 9.4). – Información sobre coste de servicios vinculados a la concesión de la operación crediticia. – Obligación de información a los adquirentes de viviendas por subrogación de préstamo promotor. – Otros aspectos de las políticas y procedimientos de concesión de préstamo responsable. Para asegurar el cumplimiento de dichos principios y criterios, el Banco tiene implantados en su gestión de riesgos diversos procedimientos de control, destacando por su importancia la existencia de diferentes ámbitos de sanción que aseguran niveles adecuados de contraste de las decisiones en atención a la complejidad de las operaciones, y la evaluación correcta del perfil de riesgo del cliente y su capacidad de pago. Código de Buenas Prácticas sobre Financiación Hipotecaria A través del Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos, se aprobó un Código de Buenas Prácticas (en adelante, CBP 2012) al que, voluntariamente, pueden adherirse las entidades de crédito y demás entidades que, de manera profesional, realizan la actividad de concesión de préstamos o créditos hipotecarios, bajo la supervisión del Ministerio de Economía y Competitividad, el Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Asociación Hipotecaria Española. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 173 Por otra parte, con fecha 24 de noviembre de 2022 se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) el Real Decreto-ley 19/2022, de 22 de noviembre, por el que se establece un Código de Buenas Prácticas para aliviar la subida de los tipos de interés en préstamos hipotecarios sobre vivienda habitual, se modifica el Real Decreto-ley 6/2012 (en cuanto al CBP 2012), y se adoptan otras medidas estructurales para la mejora del mercado de préstamos hipotecarios. A través de este Real Decreto, se amplía el CBP 2012, para que pueda cubrir a aquellos deudores vulnerables afectados por subidas de tipos de interés que alcancen niveles de esfuerzo hipotecario excesivos, ante cualquier incremento del esfuerzo hipotecario, y se modifican ciertas medidas para proteger de manera más eficaz a este colectivo. Además, se establece un nuevo Código de Buenas Prácticas de naturaleza transitoria (en adelante, “CBP 2022”), con una duración de dos años, para aliviar la carga financiera de los deudores hipotecarios de clase media en riesgo de vulnerabilidad por la subida de los tipos de interés. A él pueden acogerse aquellos prestatarios que cumplan con los requisitos de elegibilidad que se establecieron por Acuerdo de Consejo de Ministros de 22 de noviembre de 2022, referidos al nivel de renta y al aumento del esfuerzo hipotecario asociado a la subida de tipos de interés. Unicaja se encuentra adherida como entidad de crédito a ambos códigos de buenas prácticas (CBP 2012 y CBP 2022) y sigue las medidas establecidas en ambos códigos para todos los clientes con préstamos hipotecarios sobre vivienda habitual que cumplen con las condiciones establecidas en los mencionados Reales Decretos, así como en el resto de normativa aplicable vigente en cada momento. El impacto en los estados financieros consolidados del Grupo Unicaja del CBP 2022, así como la modificación y ampliación del CBP 2012, no es significativo al 31 de diciembre de 2023 y 2022. Exposición al riesgo soberano En lo que respecta al riesgo soberano, el desglose de las exposiciones de riesgo de crédito frente a administraciones centrales mantenidas por el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 Activos financieros mantenidos para negociar Otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros a coste amortizado España 472.799 – 335.175 15.334.441 Italia 119.530 – 10 7.234.906 Estados Unidos – – – 1.264.093 Portugal – – – 143.918 Bélgica 36.198 – – – Holanda 20.531 – – – 649.058 – 335.185 23.977.358 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 174 Miles de euros 2022 Activos financieros mantenidos para negociar Otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros a coste amortizado España – – – 16.057.231 Italia – – 9 8.016.669 Estados Unidos – – – 1.300.986 Portugal – – – 156.528 Alemania – – – – – – 9 25.531.414 Calidad crediticia de los valores representativos de deuda A continuación, se presenta la clasificación contable de los valores representativos de deuda del Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022, clasificados en las diferentes carteras contables: Miles de euros 2023 2022 Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 7.1.1) 749.072 – Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7.2) 35.265 33.522 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados – – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8.1) 729.025 193.045 Activos financieros a coste amortizado (Nota 9.3) 25.098.802 26.867.077 26.612.164 27.093.644 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los saldos incluidos en el cuadro anterior no se encontraban clasificados como dudosos, habiéndose registrado correcciones de valor por deterioro por importe de 395 miles de euros y 372 miles de euros, respectivamente. La clasificación de dichos valores por tramos de rating al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente: Miles de euros 2023 2022 Rating Aaa 670.354 1.301.167 Rating Aa1-Aa3 884.943 163.152 Rating A1-A3 16.255.888 16.202.888 Rating Baa1-Baa3 8.668.791 9.307.444 Rating Ba1-Ba3 130.147 116.890 Rating B1-C – – Sin rating crediticio 2.041 2.103 26.612.164 27.093.644 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 175 Calidad del crédito a la clientela A continuación, se detalla la calidad crediticia de la cartera de préstamos y partidas a cobrar con la clientela al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Importe bruto 46.422.379 3.260.638 1.592.821 51.275.838 Correcciones de valor por deterioro de activos 163.493 190.644 667.350 1.021.487 Del que: calculadas colectivamente 163.399 149.839 544.741 857.979 Del que: calculadas individualmente 94 40.805 122.609 163.508 Importe neto 46.258.886 3.069.994 925.471 50.254.351 Miles de euros 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Importe bruto 51.584.068 3.686.245 1.941.707 57.212.020 Correcciones de valor por deterioro de activos 215.611 235.880 860.049 1.311.540 Del que: calculadas colectivamente 215.439 198.869 655.790 1.070.098 Del que: calculadas individualmente 172 37.011 204.259 241.442 Importe neto 51.368.457 3.450.365 1.081.658 55.900.480 Por otro lado, en lo que respecta a las garantías recibidas y a las garantías financieras concedidas, a continuación, se detallan al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros Garantías recibidas 2023 2022 Valor de las garantías reales 33.696.179 35.742.743 Del que: Garantiza riesgos dudosos 750.670 990.010 Valor de otras garantías 1.042.504 1.530.384 Del que: Garantiza riesgos dudosos 163.713 172.926 Total valor de las garantías recibidas 34.738.683 37.273.127 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 176 Miles de euros Garantías financieras concedidas 2023 2022 Compromisos de préstamos concedidos 4.632.663 4.521.265 Del que importe clasificado como dudoso 24.875 14.934 Importe registrado en el pasivo del balance – – Garantías financieras concedidas 74.392 67.888 Del que importe clasificado como dudoso 305 – Importe registrado en el pasivo del balance – – Otros compromisos concedidos 2.806.683 4.753.333 Del que importe clasificado como dudoso 331.702 315.535 Importe registrado en el pasivo del balance – – Total valor de las garantías financieras concedidas 7.513.738 9.342.486 Concentración de riesgos por actividad y área geográfica A continuación, se presenta el valor en libros de las financiaciones totales de Unicaja concedidas a su clientela al 31 de diciembre de 2023 y 2022, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas, desglosada por tipo de contraparte, tipo de garantía y ratio LTV. Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Ratio LTV del crédito con garantía real (e) Total (a) Del que: Garantía inmobiliaria (d) Del que: Resto de garantías reales (d) Inferior o igual al 40% Superior al 40% e inferior o igual al 60% Superior al 60% e inferior o igual al 80% Superior al 80% e inferior o igual al 100% Superior al 100% Instituciones financieras 530.703 112.439 167.312 22.387 72.388 17.887 75 167.014 Sociedades no financieras y empresarios individuales 10.292.331 2.627.904 355.125 1.501.805 954.116 265.772 74.415 186.921 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 580.920 452.884 25.524 217.398 189.165 34.048 28.047 9.750 Construcción de obra civil 102.666 4.234 1.883 3.073 3.036 8 – – Resto de finalidades 9.608.745 2.170.786 327.718 1.281.334 761.915 231.716 46.368 177.171 Grandes empresas (c) 5.116.180 296.457 143.292 213.356 51.338 43.441 9.539 122.075 Pymes y empresarios individuales (c) 4.492.565 1.874.329 184.426 1.067.978 710.577 188.275 36.829 55.096 Resto de hogares e ISFLSH 34.044.346 31.034.819 52.066 7.645.904 9.101.760 13.509.325 514.146 315.750 Viviendas 30.694.182 30.366.149 7.579 7.254.808 8.922.159 13.429.623 488.470 278.668 Consumo 850.405 8.709 3.299 9.812 887 1.143 63 103 Otros fines 2.499.759 659.961 41.188 381.284 178.714 78.559 25.613 36.979 Total 44.867.380 33.775.162 574.503 9.170.096 10.128.264 13.792.984 588.636 669.685 Pro memoria: Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 667.236 498.091 66.618 202.616 141.463 102.601 42.927 75.102 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 177 Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Ratio LTV del crédito con garantía real (f) Total (a) Del que: Garantía inmobiliari a (e y f) Del que: Resto de garantías reales (e y f) Inferior o igual al 40% Superior al 40% e inferior o igual al 60% Superior al 60% e inferior o igual al 80% Superior al 80% e inferior o igual al 100% Superior al 100% Instituciones financieras 443.564 64.920 19.082 57.831 13.373 12.585 127 86 Sociedades no financieras y empresarios individuales 13.624.032 3.207.135 447.581 1.751.887 1.142.372 423.494 108.273 228.690 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 745.746 570.697 56.903 319.177 174.869 86.810 26.434 20.311 Construcción de obra civil 112.639 3.654 1.803 2.451 2.987 19 – – Resto de finalidades 12.765.647 2.632.784 388.875 1.430.259 964.516 336.665 81.839 208.379 Grandes empresas (c) 7.023.274 293.306 144.084 194.802 76.005 24.794 6.554 135.235 Pymes y empresarios individuales (c) 5.742.373 2.339.478 244.791 1.235.457 888.511 311.871 75.285 73.144 Resto de hogares e ISFLSH 35.582.644 32.560.133 57.428 7.913.625 9.567.766 14.183.783 610.663 341.723 Viviendas (d) 32.098.686 31.732.219 9.231 7.447.082 9.338.318 14.078.318 578.165 299.567 Consumo (d) 1.042.551 28.688 6.571 25.780 5.300 2.852 1.101 225 Otros fines (d) 2.441.407 799.226 41.626 440.763 224.148 102.613 31.397 41.931 Total 49.650.240 35.832.188 524.091 9.723.343 10.723.511 14.619.862 719.063 570.499 Pro memoria: Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 698.722 583.724 69.361 226.007 157.403 119.767 49.435 100.473 (a) La definición de crédito a la clientela y el alcance de la información de este cuadro son los que se utilizan en la confección del balance. El importe reflejado es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según la definición aplicable para estas últimas a efectos del cálculo de recursos propios. Se considera como actividad de los empresarios individuales la realizada por las personas físicas en el ejercicio de sus actividades empresariales. (d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifican en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2017 de Banco de España. (e) Se incluye el valor en libros de todas las operaciones con garantía inmobiliaria y con otras garantías reales cualquiera que sea su loan to value. (f) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a la fecha del estado sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 178 A continuación, se presenta información agregada al 31 de diciembre de 2023 y 2022 sobre la concentración de riesgos Unicaja desglosada por área geográfica de actuación y segmento de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas. Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Total (a) España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Entidades de crédito 12.448.067 10.958.618 1.344.654 53.309 91.486 Otras instituciones financieras 1.955.673 1.838.394 106.702 – 10.577 Sociedades no financieras y empresarios individuales 14.263.838 13.832.142 397.396 23.267 11.033 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 675.884 675.884 – – – Construcción de obra civil 180.067 179.840 – 227 – Resto de finalidades 13.407.887 12.976.418 397.396 23.040 11.033 Grandes empresas (c) 8.372.770 7.998.304 370.271 170 4.025 Pymes y empresarios individuales (c) 5.035.117 4.978.114 27.125 22.870 7.008 Resto de hogares e ISFLSH 34.073.351 33.902.353 77.831 33.374 59.793 Viviendas (d) 30.694.183 30.525.883 76.713 32.772 58.815 Consumo (d) 850.856 850.153 364 82 257 Otros fines (d) 2.528.312 2.526.317 754 520 721 Total 62.740.929 60.531.507 1.926.583 109.950 172.889 Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Total (a) España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Entidades de crédito 8.308.947 7.357.940 645.259 259.931 45.817 Otras instituciones financieras 1.775.823 1.588.142 162.965 – 24.716 Sociedades no financieras y empresarios individuales 16.559.106 16.195.172 317.972 31.043 14.919 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 899.083 899.083 – – – Construcción de obra civil 209.671 209.671 – – – Resto de finalidades 15.450.352 15.086.418 317.972 31.043 14.919 Grandes empresas (c) 9.140.399 8.829.064 298.741 4.536 8.058 Pymes y empresarios individuales (c) 6.309.953 6.257.354 19.231 26.507 6.861 Resto de hogares e ISFLSH 35.622.943 35.442.498 82.928 33.426 64.091 Viviendas (d) 32.098.686 31.922.095 81.766 32.749 62.076 Consumo (d) 1.043.023 1.041.839 376 86 722 Otros fines (d) 2.481.234 2.478.564 786 591 1.293 Total 62.266.819 60.583.752 1.209.124 324.400 149.543 (a) La definición de riesgo a efectos de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance: Depósitos en entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valores representativos de deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados de negociación, Derivados contabilidad de cobertura, Participaciones y Riesgos contingentes. El importe reflejado para los activos es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realiza en función del país o comunidad autónoma de residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según se definen estas últimas en la Recomendación 2003/361/CE de la Comisión, de 6 de mayo de 2003, sobre la definición de microempresas, pequeñas y medianas empresas. Las operaciones con los empresarios individuales incluyen exclusivamente las operaciones con personas físicas que tienen como finalidad financiar sus actividades empresariales, tanto las que realizan directamente como empresarios individuales como las que efectúan a través de entidades sin personalidad jurídica. (d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifican en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2017 de Banco de España. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 179 A continuación, se presenta el desglose del crédito a la clientela de Unicaja al 31 de diciembre de 2023 y 2022 por comunidades autónomas y por segmentos de actividad, excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas. Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Total (a) Andalucía Madrid Castilla y León Asturias Resto de comunidade s autónomas Entidades de crédito 10.958.618 – 10.958.552 – – 66 Otras instituciones financieras 1.838.394 595.286 1.130.038 8.936 47.092 57.042 Sociedades no financieras y empresarios individuales 13.832.142 5.079.157 4.580.542 678.965 600.163 2.893.315 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 675.884 396.808 89.348 46.578 46.276 96.874 Construcción de obra civil 179.840 40.478 75.172 12.823 15.235 36.132 Resto de finalidades 12.976.418 4.641.871 4.416.022 619.564 538.652 2.760.309 Grandes empresas (c) 7.998.304 2.688.812 3.981.689 86.343 212.990 1.028.470 Pymes y empresarios individuales (c) 4.978.114 1.953.059 434.333 533.221 325.662 1.731.839 Resto de hogares e ISFLSH 33.902.353 10.314.355 8.906.458 3.438.907 2.697.644 8.544.989 Viviendas (d) 30.525.883 8.634.572 8.654.051 2.983.534 2.445.763 7.807.963 Consumo (d) 850.153 402.835 57.964 139.250 67.487 182.617 Otros fines (d) 2.526.317 1.276.948 194.443 316.123 184.394 554.409 Total 60.531.507 15.988.798 25.575.590 4.126.808 3.344.899 11.495.412 Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Total (a) Andalucía Madrid Castilla y León Asturias Resto de comunidade s autónomas Entidades de crédito 7.357.940 – 7.357.845 – – 95 Otras instituciones financieras 1.588.142 462.906 993.647 7.877 94.131 29.581 Sociedades no financieras y empresarios individuales 16.195.172 5.718.908 5.124.316 834.009 784.172 3.733.767 Construcción y promoción inmobiliaria (b) 899.083 434.857 173.547 52.492 99.529 138.658 Construcción de obra civil 209.671 46.539 92.108 12.878 19.226 38.920 Resto de finalidades 15.086.418 5.237.512 4.858.661 768.639 665.417 3.556.189 Grandes empresas (c) 8.829.064 2.865.156 4.325.925 114.606 241.020 1.282.357 Pymes y empresarios individuales (c) 6.257.354 2.372.356 532.736 654.033 424.397 2.273.832 Resto de hogares e ISFLSH 35.442.498 10.427.432 10.400.764 3.618.003 1.908.278 9.088.021 Viviendas (d) 31.922.095 8.798.834 10.058.986 3.136.689 1.648.779 8.278.807 Consumo (d) 1.041.839 290.362 126.731 100.220 139.573 384.953 Otros fines (d) 2.478.564 1.338.236 215.047 381.094 119.926 424.261 Total 60.583.752 16.609.246 23.876.572 4.459.889 2.786.581 12.851.464 (a) La definición de riesgo a efectos de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance: Depósitos en entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valores representativos de deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados de negociación, Derivados de contabilidad de coberturas, Participaciones y Riesgos contingentes. El importe reflejado para los activos es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realiza en función del país o comunidad autónoma de residencia de los prestatarios, emisores de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes. (b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para promoción inmobiliaria. (c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según se definen estas últimas en la Recomendación 2003/361/CE de la Comisión, de 6 de mayo de 2003, sobre la definición de microempresas, pequeñas y medianas empresas. Las operaciones con los empresarios individuales incluyen exclusivamente las operaciones con personas físicas que tienen como finalidad financiar sus actividades empresariales, tanto las que realizan directamente como empresarios individuales como las que efectúan a través de entidades sin personalidad jurídica. (d) Las actividades de los hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares se clasifican en función de su finalidad según los criterios recogidos en la norma 71.2.e) de la Circular 4/2017 de Banco de España. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 180 Operaciones de leasing En relación a la actividad de leasing de Unicaja, a continuación, se detalla información cuantitativa al 31 de diciembre de 2023 y 2022: i. La conciliación entre la inversión bruta (incluida la opción de compra si la hubiese) y el valor actual al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente: Miles de euros 2023 2022 Valor nominal de las cuentas a cobrar 119.473 151.519 Valor nominal de las operaciones de compra 10.119 13.165 Total valor nominal al cierre 129.592 164.684 Ingresos financieros no devengados 13.446 9.853 Valor actual al cierre 143.038 174.537 ii. El valor actual de los pagos mínimos al 31 de diciembre de 2023 y 2022, y su distribución por plazos residuales, es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Menos de 1 año 44.432 56.663 Entre 1 y 5 años 76.794 94.120 Más de cinco años 21.812 23.754 143.038 174.537 iii. Los valores residuales no garantizados a favor del arrendador ascienden al 31 de diciembre de 2023 a 10.119 miles de euros (13.165 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). iv. Las correcciones de valor acumuladas por insolvencias de cobros mínimos pendientes al 31 de diciembre de 2023 ascienden a 6.114 miles de euros (10.271 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 181 Activos financieros dados de baja del balance A continuación, se muestra el movimiento producido durante los ejercicios 2023 y 2022 de los activos financieros deteriorados del Banco que no se encuentran registrados en el balance por no existir expectativas razonables de recuperación, aunque el Banco no haya interrumpido las acciones para conseguir la recuperación de los importes adeudados. Miles de euros 2023 2022 Saldo de activos financieros dados de baja del balance al 1 de enero 2.924.348 2.737.984 Altas 261.825 663.726 Con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos 162.829 220.144 Con cargo directo en la cuenta de pérdidas y ganancias 63.539 55.882 Productos vencidos no cobrados 35.457 286.700 Otros conceptos – 101.000 Recuperaciones (28.498) (46.147) Saldos recuperados en el ejercicio por cobros en efectivo (25.116) (44.379) Por adjudicación de activos (3.382) (1.768) Bajas (1.561.889) (431.215) Por venta de fallidos (5.105) (300.695) Por otras causas (1.556.784) (130.520) Saldo de activos financieros dados de baja del balance al 31 de diciembre 1.595.786 2.924.348 Durante el ejercicio 2023, el Banco formalizó ventas de créditos fallidos por un importe de 7.373 miles de euros (11.059 miles durante el ejercicio 2022), concertados con particulares y pequeñas y medianas empresas (este importe no incluye fallidos no gestionables que no estaban registrados contablemente como fallidos). La parte no recuperada se incluye como “bajas por venta de fallidos”, mientras que los cobros registrados por estas ventas se encuentran incluidos en la partida de “saldos recuperados en el ejercicio por cobros en efectivo”. El importe neto recogido en la cuenta de resultados del ejercicio 2023 como consecuencia del movimiento producido en estos activos asciende a un importe negativo de 38.423 miles de euros (un importe negativo de 11.503 miles de euros en el ejercicio 2022). Estos importes se deben fundamentalmente a: – Operaciones que se han clasificado en el periodo como “activos fallidos” y que no tenían un fondo dotado suficiente para tal fin, por lo que su baja del balance se lleva directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias, con un efecto negativo de 63.539 miles de euros y 55.882 miles de euros en los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente. – Operaciones que en el periodo anterior estaban clasificadas como “activos fallidos” y sobre las que se han producido cobros, con un efecto positivo de 25.116 miles de euros y 44.379 miles de euros en los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente. En lo que respecta a los criterios seguidos para dar de baja operaciones del inventario de activos fallidos, Unicaja procede a registrar estas bajas cuando se desestima toda posibilidad de recuperación de los mismos. Para ello, existen una serie de atribuciones que dependen de la tipología y volumen de las operaciones afectadas. El Banco lleva a cabo un control periódico de estos saldos, con el objetivo de determinar si se han cumplido los requisitos para su baja del inventario, y para evaluar si hubiera nuevas circunstancias que modifiquen la posibilidad de recuperación de los saldos. En los ejercicios 2023 y 2022, el movimiento de baja identificado como “por otras causas” recoge principalmente las operaciones que dejan de registrarse como activos fallidos, al ser desestimada toda posibilidad de recuperación por parte del Banco (concepto conocido como “no gestionables”). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 22. Exposición al riesgo de crédito 182 23. Exposición al riesgo de interés El riesgo de interés de balance es el riesgo de que variaciones en los tipos de interés de mercado afecten negativamente a la situación financiera del Banco. En definitiva, este riesgo deriva de la sensibilidad al tipo de interés del diferencial entre activo y pasivo en función de su plazo de vencimiento, afectando a todas las masas patrimoniales sensibles que componen el balance del Banco y a aquellas operaciones fuera de balance consolidado que actúan como cobertura. La labor de gestión del riesgo de tipos de interés se realiza de manera integrada por el Comité de Activos y Pasivos (COAP). Este Comité es el encargado de poner en práctica los procedimientos que aseguren que Unicaja cumple en todo momento las políticas de control y gestión del riesgo de tipo de interés que son fijadas por el Consejo de Administración. En el análisis, medición y control del riesgo de tipo de interés asumido por el Banco, se utilizan técnicas de medición de sensibilidad y análisis de escenarios que pudiesen afectar de manera importante al mismo. El Banco utiliza operaciones de cobertura para la gestión global del riesgo de tipo de interés de todos aquellos instrumentos financieros que pueden exponerle de forma significativa a este riesgo, reduciendo de esta manera este tipo de riesgos. En el cuadro siguiente se muestra una matriz de vencimientos o revisiones agrupando el valor en libros de los activos y pasivos financieros en función de las fechas de revisión de los tipos de interés o de vencimiento; según cuál de ellas esté más próxima en el tiempo, correspondiente a los saldos Unicaja al 31 de diciembre de 2023 y 2022. Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Activo Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Activos financieros 17.962.700 11.918.369 17.352.320 4.345.962 4.946.130 2.476.967 3.365.690 24.359.432 Tras ajustes por coberturas 19.156.363 12.216.369 22.074.427 6.703.840 5.875.942 3.056.007 3.661.690 14.875.955 Miles de euros 31 de diciembre de 2023 Pasivo () Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Pasivos financieros 13.781.469 2.233.251 7.528.144 2.165.118 783.932 1.637.033 319.726 3.945.520 Tras ajustes por coberturas 13.381.469 1.223.251 3.386.093 4.107.170 1.383.932 2.547.033 819.726 5.545.520 () Incluye también la parte correspondiente a las permutas de tipos de interés (swaps). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 23. Exposición al riesgo de interés 183 Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Activo Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Activos financieros 16.243.515 11.612.852 22.071.682 5.324.672 2.998.120 4.177.173 2.138.516 24.943.637 Tras ajustes por coberturas 17.432.603 11.725.722 26.602.266 5.942.640 4.522.046 4.336.386 2.357.582 17.702.181 Miles de euros 31 de diciembre de 2022 Pasivo () Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 12 meses Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Pasivos financieros 9.666.165 1.878.904 4.727.451 704.711 2.061.585 1.263.368 1.203.169 3.451.970 Tras ajustes por coberturas 9.266.165 1.668.904 (414.601) 1.704.711 4.003.636 1.863.368 1.813.169 5.051.970 () Incluye también la parte correspondiente a las permutas de tipos de interés (swaps). Los cuadros anteriores recogen, para cada uno de los plazos, los ajustes a los elementos a tipo fijo, derivados de las coberturas de dichos elementos realizadas con instrumentos derivados por el Banco, a fin de reflejar la exposición global a las fluctuaciones de los tipos de interés. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la sensibilidad del balance de la entidad ante un desplazamiento horizontal desfavorable de la curva de tipos en 100 puntos básicos y en un escenario de mantenimiento del balance es la siguiente: 2023 2022 Margen financiero previsto a 12 meses Inferior al 5% Inferior al 8% Valor económico Inferior al 2% Inferior al 3% UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 23. Exposición al riesgo de interés 184 24. Exposición a otros riesgos de mercado 24.1. Riesgo de mercado El riesgo de mercado representa las pérdidas que sufriría el Banco debidas al cambio de valor de las posiciones de las carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global como consecuencia de movimientos adversos en los niveles de precios de mercado o en la volatilidad de los mismos, o debidas a las variaciones de los tipos de cambio de las monedas. Dicho riesgo se materializa fundamentalmente cuando el Banco actúa por cuenta propia en los mercados financieros, utilizando instrumentos financieros, ya sea instrumentos de patrimonio (acciones o participaciones), de valores representativos de deuda (títulos de renta fija) o instrumentos derivados. Estos cambios de valor vendrán definidos en ocasiones a partir de sus factores primarios, como pueden ser el riesgo de crédito y los tipos de interés para el precio de los instrumentos de renta fija. En el caso de las opciones serán varios los factores de riesgo a tener en cuenta, siendo la volatilidad uno de los fundamentales. La política, métodos y procedimientos del Banco relacionados con el control del riesgo de mercado son aprobados por el Consejo de Administración del Banco. La Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores del Banco tiene entre sus funciones el velar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo del Banco, asegurando que éstos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular. La Dirección responsable del seguimiento y control de riesgos financieros es la Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores, que se encarga fundamentalmente de asegurar que los riesgos tomados son identificados, analizados, valorados y reportados de forma correcta, explotar herramientas de gestión del riesgo adecuadas, mejorar los modelos de valoración de posiciones para que se ajusten de la forma más apropiada a la realidad de los mercados y controlar el consumo de límites de riesgo definidos. Adicionalmente realiza un control y un seguimiento permanente y sistemático de la operatoria de Tesorería y Mercado de Capitales. Para la adecuada gestión del riesgo de mercado, Unicaja cuenta con herramientas que permiten la definición, el cálculo y el seguimiento de los riesgos de mercado y de los límites autorizados para el mismo, en particular “Valor en Riesgo” (VaR) y límites operativos por riesgo de crédito/contraparte que afectan a la operativa de Unicaja en mercados de capitales. En este sentido, el Grupo Unicaja monitoriza la evolución del valor de la cartera con un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de 1 día ó 10 días, como consecuencia de las variaciones de los factores de riesgo que determinan el precio de los activos financieros a través de dicho indicador VaR. El cálculo del VaR se lleva a cabo con diferentes metodologías: – El VaR paramétrico asume normalidad de las variaciones relativas de los factores de riesgo para el cálculo de la pérdida esperada de la cartera dado un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal (1 día ó 10 días). – El VaR paramétrico diversificado tiene en cuenta la diversificación ofrecida por las correlaciones de los factores de riesgo (tipos de interés, tipos de cambio, cotización acciones, etc.) Es la medida estándar del VaR. – El VaR paramétrico no diversificado asume ausencia de diversificación entre dichos factores (correlaciones igual a 1 ó –1 según los casos), y es útil en periodos de estrés o cambios de las correlaciones de los factores de riesgo. – El VaR Simulación Histórica utiliza las variaciones relativas realizadas del último año de los factores de riesgo para generar los escenarios en los que se evalúa la potencial pérdida de la cartera dado un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 24. Exposición a otros riesgos de mercado 185 En cualquier caso, el impacto en términos absolutos del VaR se relativiza sobre los recursos propios. Al 31 de diciembre de 2023, la medición de VaR a nivel de Grupo, usando un nivel de confianza del 99%, presenta los siguientes valores: Miles de euros Horizonte temporal de 1 día Horizonte temporal de 10 días VaR Paramétrico Diversificado (2.552) (8.070) VaR Paramétrico Diversificado (% sobre Recursos Propios) (0,9) (3,0) VaR Paramétrico No Diversificado (16.872) (53.354) VaR Paramétrico No Diversificado (% sobre Recursos Propios) (6,0) (19,5) VaR Paramétrico Simulación Histórica (5.234) (16.552) VaR Paramétrico Simulación Histórica (% sobre Recursos Propios) (1,9) (6,2) Por su parte, los datos correspondientes al 31 de diciembre de 2022 son los siguientes: Miles de euros Horizonte temporal de 1 día Horizonte temporal de 10 días VaR Paramétrico Diversificado (1.315) (4.157) VaR Paramétrico Diversificado (pb sobre Recursos Propios) (0,4) (1,3) VaR Paramétrico No Diversificado (3.374) (10.668) VaR Paramétrico No Diversificado (pb sobre Recursos Propios) (1,1) (3,4) VaR Paramétrico Simulación Histórica (962) (3.041) VaR Paramétrico Simulación Histórica (pb sobre Recursos Propios) (0,3) (1,0) 24.2. Riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio El riesgo de precio es el riesgo de que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio se modifique como resultado de cambios en la cotización de índices o de acciones. El riesgo de precio surge en las posiciones clasificadas en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar, activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. A continuación, se presenta un análisis de sensibilidad al riesgo de precio derivado de los instrumentos de patrimonio del Banco en los mercados financieros al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros Disminución del precio de mercado (cotización) Impacto en resultados Impacto en otro resultado global Impacto total en patrimonio neto Impacto al 31 de diciembre de 2023 de una disminución de un 1% en el precio de mercado 86 732 818 Impacto al 31 de diciembre de 2022 de una disminución de un 1% en el precio de mercado 94 415 509 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 24. Exposición a otros riesgos de mercado 186 Se ha considerado una variación del 1% en las variables relevantes de riesgo de variación del precio de los instrumentos de patrimonio porque este “impacto” constituye una medida estándar, tanto en la industria financiera como en el Banco, que permite conocer el nivel de exposición al riesgo. En el contexto actual de alta volatilidad en los mercados, resulta muy difícil determinar qué constituye un “cambio razonablemente posible” en las variables de riesgo. Sin embargo, hemos considerado adecuado informar de la sensibilidad ante un “impacto” de un 1% para que los usuarios de la información pública puedan reescalar este efecto, de acuerdo a sus expectativas de mercado. 24.3. Riesgo de tipo de cambio El riesgo estructural de tipo de cambio se origina, fundamentalmente, por la exposición a variaciones en los tipos de cambio con origen en inversiones en valores con moneda distinta del euro. La gestión del riesgo de cambio estructural en el Banco se orienta a minimizar los potenciales impactos negativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio en las ratios de solvencia y en la contribución a resultados de las inversiones en moneda extranjera. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el riesgo de variación del tipo de cambio en el Banco no es significativo, ya que no se mantienen activos o pasivos de volumen significativo en el balance que se encuentren denominados en moneda distinta del euro. En este sentido, el contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Contravalor de los activos en moneda extranjera 1.459.397 1.613.147 Del que: % en dólares americanos 94 % 91 % Del que: % en libras esterlinas 5 % 0 % Del que: % en francos suizos 0 % 7 % Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español 1 % 2 % Contravalor de los pasivos en moneda extranjera 1.536.964 1.709.433 Del que: % en dólares americanos 91 % 90 % Del que: % en libras esterlinas 9 % 0 % Del que: % en francos suizos 0 % 10 % Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español 0 % 0 % El contravalor en euros de los activos en moneda extranjera supone un 1,49% y un 1,62% del total activo al 31 de diciembre de 2023 y 2022, respectivamente, mientras que el contravalor en euros de los pasivos en moneda extranjera representa un 1,57% y un 1,84% sobre dicho pasivo total, en cada una de las respectivas fechas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 24. Exposición a otros riesgos de mercado 187 25. Deberes de lealtad de los Administradores De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, y con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas, los consejeros han comunicado a la entidad que, durante el ejercicio 2021, ellos o sus personas vinculadas, según se define en el artículo 231 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital: a) No han realizado transacciones con la entidad, sin tener en cuenta las operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la entidad. b) No han utilizado el nombre de la entidad o invocado su condición de administradores para influir indebidamente en la realización de operaciones privadas. c) No han hecho uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la entidad, con fines privados. d) No se han aprovechado de las oportunidades de negocio de la entidad. e) No han obtenido ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se tratase de atenciones de mera cortesía. f) No han desarrollado actividades por cuenta propia o ajena que entrañasen una competencia efectiva, sea puntual o potencial, con la entidad o que, de cualquier otro modo, les sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la entidad. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 25. Deberes de lealtad de los Administradores 188 26. Otra información significativa 26.1. Garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos El detalle de las garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, cuyo valor nominal se registra en cuentas de orden, se muestra a continuación: Miles de euros 2023 2022 Garantías financieras concedidas 74.392 67.888 Avales financieros 74.392 67.888 Otros compromisos concedidos 2.806.683 4.753.333 Avales técnicos 1.441.499 1.504.131 Créditos documentarios irrevocables 11.006 17.478 Otros compromisos 1.354.178 3.231.724 2.881.075 4.821.221 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la partida de “Otros compromisos” recoge principalmente aquellos compromisos por operaciones simultáneas y en mercados organizados dentro de los parámetros de mercado que se encuentran pendientes de formalizar. Asimismo, durante los ejercicios 2023 y 2022 también se recogen órdenes de adeudo recibidas de clientes que se encuentran dentro del plazo de reembolso admitido en la normativa SEPA por importe de 794.857 miles de euros y 861.089 miles de euros, respectivamente. Según el artículo 43 del Real Decreto-ley 19/2018, de 23 de noviembre, de servicios de pago y otras medidas urgentes en materia financiera, el plazo máximo de devolución es de 13 meses desde la fecha de adeudo. Una parte significativa de estos importes en este epígrafe llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para las sociedades, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Banco. Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en los capítulos de “Ingresos por comisiones” y de “Ingresos por intereses” (por el importe correspondiente a la actualización del valor de las comisiones) de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía. Las provisiones registradas para la cobertura de estas garantías prestadas, las cuales se han calculado aplicando criterios similares a los aplicados para el cálculo del deterioro de activos financieros valorados a su coste amortizado, se han registrado en el epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidos” del balance (Nota 15). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 26. Otra información significativa 189 26.2. Activos cedidos y recibidos en garantía Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, activos propiedad del Banco garantizaban operaciones realizadas por ella, así como diversos pasivos y pasivos contingentes asumidos por la misma. A ambas fechas el valor en libros de los activos financieros del Banco entregados como garantía de dichos pasivos o pasivos contingentes y asimilados era el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Pignoración de valores 6.539.278 8.330.313 Pignoración de préstamos no hipotecarios – – 6.539.278 8.330.313 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 estos importes corresponden, en su gran mayoría, a pignoración de valores y préstamos no hipotecarios, vía póliza del Banco de España, en prenda para la obtención de financiación a largo plazo. En lo que respecta a los plazos y condiciones de la pignoración, las garantías constituidas por Unicaja a favor de Banco de España no se verán afectadas, y se hacen extensivas, por acordarlo así expresa e irrevocablemente las partes, a cualesquiera prórrogas, renovaciones o novaciones de todo tipo, tácitas o expresas, que pudieran producirse en las obligaciones garantizadas y permanecerán en vigor hasta la total cancelación de éstas y de cuantas las noven o sustituyan. El Banco no ha recibido activos como garantía para los que esté autorizado a venderlos o pignorarlos con independencia de que se haya producido un impago por parte del propietario de los activos. 26.3. Disponibles por terceros Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los límites de contratos de financiación concedidos y los importes dispuestos de dichos contratos de financiación para los cuales el Banco había asumido algún compromiso de crédito superior al importe registrado en el activo del balance a dichas fechas eran los siguientes: Miles de euros 2023 2022 Importe pendiente de disponer Límite concedido Importe pendiente de disponer Límite concedido Con disponibilidad inmediata - 3.428.284 4.205.423 3.317.937 5.579.775 Entidades de crédito 1.515 555 779 794 Sector de Administraciones Públicas 781.542 816.693 468.532 581.978 Otros sectores 2.645.227 3.388.175 2.848.626 4.997.003 Con disponibilidad condicionada - 1.204.379 2.068.386 1.203.328 2.078.832 Entidades de crédito – – – – Sector de Administraciones Públicas 380.408 390.952 200.777 213.472 Otros sectores 823.971 1.677.434 1.002.551 1.865.360 4.632.663 6.273.809 4.521.265 7.658.607 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 26. Otra información significativa 190 26.4. Recursos de terceros gestionados y comercializados por el Banco y depositaría de valores El detalle de los recursos fuera de balance gestionados y comercializados por el Banco y sus sociedades participadas al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se indica a continuación: Miles de euros 2023 2022 Carteras de fondos de inversión mobiliaria 7.959.306 8.939.498 Carteras de otras instituciones de inversión colectiva 148.710 115.036 Otros instrumentos financieros 3.130.628 2.010.409 Patrimonios administrados 1.702.991 1.049.717 12.941.635 12.114.660 A continuación, se muestra un detalle de los recursos de clientes fuera de balance que han sido comercializados, pero no gestionados, por el Banco y sus sociedades dependientes en los ejercicios 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Carteras de fondos de inversión mobiliaria 2.605.085 11.133.469 Otras Instituciones de inversión colectiva 143.964 115.036 Carteras de fondos de pensiones 480.842 3.682.241 Patrimonios administrados – 1.049.717 Productos de seguros 4.947.380 4.268.096 8.177.271 20.248.559 Asimismo, a continuación, se muestra un detalle del valor razonable de los recursos de terceros depositados en el Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio 8.012.376 6.698.722 Otros instrumentos financieros 25.318 20.838 8.037.694 6.719.560 26.5. Reclasificaciones de instrumentos financieros Durante los ejercicios 2023 y 2022, el Banco no ha realizado reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 26. Otra información significativa 191 26.6. Titulización de activos Como consecuencia de las condiciones acordadas para la transferencia de los activos, el Banco conserva riesgos y ventajas sustanciales de los activos titulizados, los mismos no han sido dados de baja del balance, habiéndose contabilizado, tal y como establece la normativa, un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, el cual se valora a coste amortizado. Por otra parte, el Banco registra los bonos emitidos por los fondos de titulización de activos que ha suscrito en cada una de estas operaciones, neteando el mencionado pasivo financiero. A continuación, se muestra un detalle de los saldos registrados en el balance del Banco al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de los activos transferidos en estas operaciones, junto con el importe de los valores representativos de deuda emitidos por los fondos de titulización que se encuentran en poder del Banco y que aparecen en el balance a dicha fecha minorando el pasivo financiero reconocido por la contraprestación recibida: Miles de euros 2023 2022 Activos titulizados: Préstamos y anticipos - Clientela 458.107 528.591 Pasivos asociados: Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos de la clientela (Participaciones Emitidas) 458.107 528.597 Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos de la clientela (RF que netea) (452.165) (426.550) A continuación, se muestra el importe efectivo que el Banco tiene en cartera de bonos emitidos por los fondos de titulización mantenidos íntegramente en balance. Dicho importe se presenta compensando la cuenta de “Participaciones emitidas” del epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado - Depósitos de la clientela” del balance: Miles de euros 2023 2022 Titulizaciones singulares: AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr A 46.915 59.260 AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr B 9.954 10.019 AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr C 8.079 8.141 AyT CajaCantabria Vto 2048 Sr D 2.741 2.770 IM CajAstur MBS Vto 2052 Sr A 105.932 124.551 IM CajAstur MBS Vto 2052 Sr B 70.621 83.042 AyT CCM I. E/12-07 SR. A 123.922 154.601 AyT CCM I. E/12-07 SR. B 45.600 45.668 AyT CCM I. E/12-07 SR. C 28.000 28.065 AyT CCM I. E/12-07 SR. D 10.400 10.433 452.164 526.550 Adicionalmente, existen activos titulizados que se dieron de baja del balance por haberse transferido significativamente los riesgos y beneficios asociados a los mismos. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el saldo vivo de los activos titulizados dados de baja del balance asciende a 23.356 miles de euros y 28.614 miles de euros, respectivamente. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 26. Otra información significativa 192 26.7. Acuerdos de compensación y garantías Adicionalmente a las cantidades que pueden ser compensadas contablemente de acuerdo al marco normativo que resulta de aplicación, existen otros acuerdos de compensación (netting) y garantías que, si bien no conllevan neteo contable por no cumplir los criterios necesarios, suponen una reducción efectiva del riesgo de crédito. A continuación, se presenta un detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de los instrumentos financieros derivados (Notas 7 y 10) que se encuentran en la situación descrita, desglosando por separado los efectos de estos acuerdos, así como los colaterales recibidos y/o entregados por el Banco. Miles de euros 2023 2022 Instrumentos financieros derivados Activos Pasivos Activos Pasivos Exposición bruta (valor en libros) 1.254.708 1.180.383 1.845.658 1.119.743 Acuerdos de compensación y garantías (309.480) (722.504) (696.633) (402.380) Acuerdos de compensación – – – – Colaterales recibidos/ entregados (309.480) (722.504) (696.633) (402.380) Exposición neta 945.228 457.879 1.149.025 717.363 Como exposición bruta se incluye el valor en libros de los instrumentos financieros derivados de activo y pasivo mantenidos por el Banco, mientras que como acuerdos de compensación y garantías se incluyen las fianzas, depósitos y resto de colaterales asociados con dichas exposiciones de activo y pasivo (esto es, en la columna de activos se incluyen las fianzas de pasivo, y viceversa). Los importes relativos a colaterales en efectivo y en instrumentos financieros reflejan sus valores razonables. Los derechos de compensación se relacionan con las garantías en efectivo y en instrumentos financieros y dependen del impago de la contraparte. Adicionalmente, en el marco de las operaciones de adquisición y cesión temporal de activos realizadas por el Banco, existen otros acuerdos que han supuesto la recepción y/ o entrega de las siguientes garantías adicionales a la implícita en dichas operaciones: Miles de euros 2023 2022 Garantías asociadas a adquisiciones y cesiones temporales de activos Entregadas Recibidas Entregadas Recibidas En efectivo 99.166 125.294 41.330 9.551 En valores – – 200.000 – 99.166 125.294 241.330 9.551 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 26. Otra información significativa 193 27. Ingresos por intereses El desglose por origen de los ingresos por intereses por intereses devengados por el Banco durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Depósitos en bancos centrales (Nota 6) 195.896 32.641 Depósitos en entidades de crédito (Nota 9.1) 19.351 2.656 Operaciones del mercado monetario (Nota 9.1) 2.648 – Créditos a la clientela a coste amortizado (Nota 9.1) 1.431.606 795.430 Activos dudosos a coste amortizado (Nota 9.1) 46.719 26.539 Valores representativos de deuda a coste amortizado (Nota 9.1) 678.933 1.042.545 Depósitos de Bancos Centrales (Nota 14.1) – 55.150 Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables (Nota 10) (49.678) (703.805) Otros rendimientos 24.490 9.476 2.349.965 1.260.632 Asimismo, a continuación, se presenta un desglose de los importes registrados en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado: Miles de euros 2023 2022 Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 7.1.1) 926 20 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Nota 7.2) 4.192 3.670 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8) 16.636 2.539 Activos financieros a coste amortizado (Nota 9) 2.179.257 1.861.053 Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables (Nota 10) (49.678) (703.805) Otros rendimientos 198.632 97.155 2.349.965 1.260.632 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 27. Ingresos por intereses 194 28. Gastos por intereses El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Depósitos de Bancos Centrales (Nota 14.1) 92.373 – Depósitos de entidades de crédito (Nota 14.2) 183.113 28.173 Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida (Nota 14.3) 21.624 – Depósitos de la clientela (Nota 14.3) 411.925 154.761 Débitos representados por valores negociables (Nota 14.4) 100.034 28.259 Pasivos subordinados (Nota 14.4) 18.462 21.888 Rectificación de costes con origen en coberturas contables (Nota 10) 126.858 (59.458) Coste imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 15) 6.125 98 Otros intereses 33.807 27.782 994.321 201.503 Asimismo, a continuación, se presenta un desglose de los importes registrados en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022, clasificados atendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado: Miles de euros 2023 2022 Pasivos financieros a coste amortizado 827.532 233.081 Rectificación de costes con origen en coberturas contables 126.858 (59.457) Resto 39.931 27.879 994.321 201.503 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 28. Gastos por intereses 195 29. Ingresos por dividendos El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 por carteras y por naturaleza de los instrumentos financieros es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Instrumentos de patrimonio clasificados como: Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 24.269 18.079 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 88.075 74.700 112.344 92.779 Instrumentos de patrimonio con la naturaleza de: Acciones 112.344 92.779 Otros instrumentos de patrimonio – – 112.344 92.779 Por entidades: Entidades dependientes 25.310 28.157 Entidades asociadas 62.765 46.543 Otras entidades 24.269 18.079 112.344 92.779 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 29. Ingresos por dividendos 196 30. Ingresos por comisiones A continuación, se presenta el importe del ingreso por comisiones devengadas en los ejercicios 2023 y 2022 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los capítulos de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio en los que se han contabilizado: Miles de euros 2023 2022 Ingresos por intereses Comisiones de estudio y apertura 21.059 21.059 21.059 21.059 Ingresos por comisiones Comisiones por riesgos contingentes 14.780 15.482 Comisiones por compromisos contingentes 3.640 3.772 Comisiones por servicios de cobros y pagos 296.544 298.194 Comisiones por servicios de valores 13.275 7.394 Comisiones por cambio de divisas y billetes extranjeros 286 252 Comisiones por comercialización de productos financieros no bancarios 182.887 183.983 Otras 16.357 10.099 527.769 519.176 Otros ingresos de explotación Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 33) 1.460 3.647 1.460 3.647 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 30. Ingresos por comisiones 197 31. Gastos por comisiones A continuación, se presenta el importe del gasto por comisiones devengadas en los ejercicios 2023 y 2022 clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los capítulos de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio en los que se han contabilizado: Miles de euros 2023 2022 Gastos por intereses Comisiones cedidas a intermediarios 794 1.814 Otras comisiones – – 794 1.814 Comisiones pagadas Operaciones activas y pasivas (2.555) 2.510 Comisiones cedidas otras entidades y corresponsales 15.981 15.540 Comisiones pagadas por operaciones con valores 4.529 6.452 Otras comisiones 27.520 26.269 45.475 50.771 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 31. Gastos por comisiones 198 32. Ganancias y pérdidas por operaciones financieras El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022 en función de las carteras de instrumentos financieros que los originan es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (netas) 4.804 36.292 Activos financieros a coste amortizado () 4.804 36.292 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global – – Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (netas) 6.970 14.680 Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global – – Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado – – Otras ganancias o pérdidas 6.970 14.680 Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (netas) 4.525 (9.216) Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global – – Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado – – Otras ganancias o pérdidas 4.525 (9.216) Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (netas) – – Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (netas) (1.876) 5.512 14.423 47.268 () Las ventas de activos financieros a coste amortizado realizadas durante los ejercicios 2023 y 2022 cumplen con lo establecido en las políticas de Unicaja para considerarlos como ventas infrecuentes y/o de valor insignificante. Durante los ejercicios 2023 y 2022, el Banco ha procedido a la venta de instrumentos de deuda española y extranjera registrados en esta cartera, por un importe en libros de 488.932 miles de euros y 1.084.525 miles de euros, respectivamente. Los resultados obtenidos en estas enajenaciones se han registrado en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas - Activos financieros a coste amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias resumida consolidada. Todas las ventas realizadas se encuentran dentro de los límites establecidos en las políticas del Banco. En este sentido, la normativa prevé la posibilidad de realizar ventas de la cartera a coste amortizado, siendo compatibles con el modelo de negocio de mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales, si éstas son infrecuentes/ insignificantes, y también en el caso de que tengan lugar próximas al vencimiento y cuando los ingresos obtenidos de esas ventas se correspondan aproximadamente con los ingresos a percibir de los flujos de efectivo contractuales pendientes. Las ventas realizadas por Unicaja durante los ejercicios 2023 y 2022 son consistentes con el modelo de negocio bajo el que se gestionan estos activos. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 32. Ganancias y pérdidas por operaciones financieras 199 33. Otros ingresos y otros gastos de explotación El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Ingresos de las inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.2) 17.266 18.564 Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 30) 1.460 3.647 Ventas y otros ingresos por prestación de servicios no financieros – 2 Gastos por explotación de inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.2) (4.421) (8.710) Contribución al Fondo Único de Resolución (Nota 1.11) (42.619) (24.149) Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 1.10) (88.275) (87.665) Gravamen temporal de entidades de crédito (Nota 1.13) (63.844) – Prestación Patrimonial activos fiscales diferidos monetizables (Nota 19.4) (23.289) (25.429) Gastos de inmuebles procedentes de adjudicaciones (12.839) (6.412) Comisiones de agentes (28.404) (11.339) Gastos Riesgo Operacional (3.131) (2.015) Otros ingresos y gastos de explotación (14.395) 3.429 (262.491) (140.077) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 33. Otros ingresos y otros gastos de explotación 200 34. Gastos de personal La composición del epígrafe de “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Sueldos y salarios 325.544 345.968 Seguridad Social 92.173 98.038 Dotaciones a planes de pensiones de prestación definida (Nota 13.2) – – Dotaciones a planes de pensiones de aportación definida (Nota 13.2) 17.990 18.737 Indemnizaciones 568 614 Gastos de formación 1.487 576 Otros gastos de personal 8.978 8.103 446.740 472.036 El número medio de empleados del Banco, distribuido por categorías profesionales, al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Número medio de personas 2023 2022 Hombres Mujeres Hombres Mujeres Grupo 1 3.165 3.671 3.505 3.960 Nivel I 19 8 27 8 Nivel II 48 14 53 17 Nivel III 200 72 236 82 Nivel IV 439 199 491 210 Nivel V 1.017 787 1.096 804 Nivel VI 104 117 133 140 Nivel VII 456 748 493 783 Nivel VIII 496 906 523 956 Nivel IX 230 542 224 525 Nivel X 104 207 167 338 Nivel XI 39 53 46 69 Nivel XII 12 16 14 23 Nivel XIII 1 1 2 4 Nivel XIV – 1 – 1 Grupo 2 14 11 18 12 Nivel I – – – – Nivel II 13 11 16 12 Nivel III 1 – 2 – Nivel IV – – – – Nivel V – – – – Personal de limpieza – 1 – 1 Otros 5 5 4 4 3.184 3.688 3.527 3.977 Nota: El concepto “Otros” recoge el número medio de empleados procedentes de Liberbank Digital, S.A.U. que han sido traspasados como empleados de la entidad dominante sujetos al XVII Convenio colectivo estatal de empresas de consultoría y estudios de mercado y de la opinión pública. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 201 A continuación, se presenta un desglose por conceptos de los importes registrados en los epígrafes “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo”, “Provisiones – Otras retribuciones a los empleados a largo plazo” y “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Provisiones - Provisiones para pensiones y obligaciones similares 182.826 260.235 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 91.258 127.539 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 91.568 132.696 Contratos de seguros vinculados a pensiones 21.509 23.167 Prestación post-empleo 21.509 23.167 34.1. Compromisos post-empleo Durante el ejercicio 2002, Unicaja llegó a un acuerdo con sus empleados para la modificación y transformación de su sistema de previsión social complementaria en un modelo mixto de aportación definida y prestación definida, por el que se formalizó un plan de pensiones de empleo, exteriorizado en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones. Para llevar a cabo dicha modificación y transformación, la entidad rescató las pólizas de seguros que, en aquel momento, cubrían los pasivos actuariales. Simultáneamente fue realizada una dotación al Fondo interno de pensiones siendo posteriormente aportado a Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones una parte del importe dotado. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 la cuenta de posición de Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones ascendía a un importe de 266.662 miles de euros y 262.986 miles de euros, respectivamente. Dicho importe incluye tanto las necesidades por aportación definida como las de prestación definida que fueron calculadas siguiendo los criterios indicados en la Nota 2.10. Detallamos a continuación a cuánto ascienden a 31 de diciembre de 2023 y 2022, las cuentas de posición de los distintos Planes de Pensiones de Unicaja Banco. Dichos importes incluyen tanto las necesidades por aportación definida como las de prestación definida que fueron calculadas siguiendo los criterios indicados en la Nota 2.10. Miles de euros 2023 2022 Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones 266.662 262.986 Fondo Empleados Caja Extremadura 54.789 54.436 Fondempleo Caja España, Fondo de Pensiones 100.419 94.181 FPCajastur 250.777 262.933 Fondo Pensiones Empleados CCM 199.998 191.949 Fondem Cantabria, Fondo de Pensiones 199.998 191.949 Fonduero Personal, Fondo de Pensiones 55.206 52.099 Durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja adquirió una participación mayoritaria en el capital de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), que, de acuerdo con sus correspondientes convenios laborales vigentes, debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Durante el ejercicio 2021, con motivo de la fusión por absorción de Liberbank, S.A. por parte de Unicaja, se aportan a Unicaja una serie de compromisos post-empleo, así como retribuciones a largo plazo, que se detallan en los apartados siguientes de esta nota. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 202 34.1.1. Información general sobre compromisos post-empleo A continuación, se detallan los distintos compromisos post-empleo tanto de prestación definida como de aportación definida asumidos por el Banco: Planes de aportación definida Las aportaciones realizadas por el Banco durante el ejercicio 2023 al fondo de pensiones externo han ascendido a 17.990 miles de euros ( 18.737 miles de euros en el ejercicio 2022), que se encuentran contabilizados en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de las cuentas de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios. Planes de prestación definida El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios: – Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada. – Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Las hipótesis actuariales más significativas que se han considerado en sus cálculos se detallada en la Nota 2.10. – Edad estimada de jubilación de los empleados: que se calcula para cada empleado en base a la mejor información disponible a la fecha de los estados financieros. En el valor razonable de los activos destinados a la cobertura de compromisos por pensiones no afectos se incluye el valor razonable de las pólizas de seguros contratadas por el Grupo con la sociedad Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., y con Unión Duero Compañía de Seguros Vida, S.A., para la cobertura de los compromisos asumidos con los empleados a los que se les garantiza una prestación complementaria en el momento de su jubilación que se han explicado anteriormente. Estas pólizas de seguros, al estar contratada con una sociedad que tiene el carácter de entidad vinculada a la Entidad (Nota 12), se presenta contabilizada por su valor razonable en el epígrafe de “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del activo del balance, al no ser considerada contablemente como un “activo afecto”. El valor razonable de estas pólizas se ha calculado mediante métodos actuariales, descontando los flujos de pagos previstos en la póliza al tipo de actualización que corresponda de acuerdo con la curva IBOXX AA Corporate, en función de la duración financiera de los compromisos. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor razonable de los activos afectos a la cobertura de retribuciones post- empleo se desglosaba de la siguiente forma: Miles de euros 2023 2022 Naturaleza de los Activos afectos a la Cobertura de Compromisos – – Activos del plan cubiertos mediante póliza de seguros 336.508 376.690 Pólizas de seguro contratadas por el Plan vinculadas a la cobertura de los compromisos por prestación definida 21.508 23.167 Plan pensiones externo de aportación definida 729.234 701.854 1.087.250 1.101.711 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 203 34.1.2. Información sobre compromisos post-empleo de aportación definida Los compromisos por pensiones materializados en planes de aportación definida se liquidan mediante las entregas de fondos que anualmente realiza el Banco a favor de los beneficiarios de los mismos; casi exclusivamente, empleados en activo del Banco. Dichas aportaciones se devengan con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio correspondiente (Nota 2.10.1) y, por tanto, no suponen el registro de un pasivo por este concepto en los balances adjuntos. Los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias por las aportaciones realizadas a estos planes en los ejercicios 2023 y 2022 , ascienden a 17.990 miles de euros y 18.737 miles de euros, respectivamente (Nota 34.1.1). 34.1.3. Información sobre compromisos post-empleo de prestación definida El importe total de pérdidas y ganancias actuariales que se han registrado en el estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2023 que no serán reclasificadas a resultados asciende a 3.509 miles de euros de pérdida bruta (17.614 miles de euros de pérdida bruta en el ejercicio 2022), que tras el correspondiente efecto fiscal suponen 2.456 miles de euros de pérdida neta (12.330 miles de euros de pérdida neta en el ejercicio 2022). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 204 A continuación, se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de la obligación por prestaciones definidas de Unicaja para los ejercicios 2023 y 2022: Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2023 57.856 20.727 4.164 51.938 50.833 31.464 9.221 133.358 359.561 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses 1.732 627 120 1.563 1.535 935 273 4.026 10.811 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes – – – – – – – – – (iv) Pérdidas y ganancias actuariales 3.666 835 203 3.027 3.679 402 245 4.784 16.841 iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas 2.441 236 (98) 794 3.437 (16) 3 971 7.768 iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras 1.225 599 301 2.233 242 418 242 3.813 9.073 iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (5.194) (1.503) (351) (4.738) (4.002) (3.259) (989) (10.293) (30.329) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios – – – – – – – – – (ix) Reducciones (426) – (171) 171 – – – – (426) (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2023 57.634 20.686 3.965 51.961 52.045 29.542 8.750 131.875 356.458 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 205 Miles de euros Ejercicio 2022 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2022 76.947 26.841 5.807 72.064 35.136 40.126 11.818 151.530 420.269 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses 192 77 13 172 300 341 100 1.291 2.486 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes – – – – – – – – – (iv) Pérdidas y ganancias actuariales (12.664) (4.724) (960) (16.141) (1.209) (6.063) (1.646) (8.866) (52.273) iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas (1.474) 365 330 (554) (1.634) 1.015 153 25.374 23.575 iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras (11.190) (5.089) (1.290) (15.587) 425 (7.078) (1.799) (34.240) (75.848) iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (5.043) (1.467) (394) (4.887) (3.991) (2.940) (1.051) (10.597) (30.370) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios (1.576) – (302) 730 20.597 – – – 19.449 (ix) Reducciones – – – – – – – – – (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2022 57.856 20.727 4.164 51.938 50.833 31.464 9.221 133.358 359.561 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 206 A continuación, se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual del valor razonable de los activos del plan y los saldos iniciales y finales de cualesquiera derechos de reembolso reconocidos como activos por Unicaja para los ejercicios 2023 y 2022: Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor razonable de activos al 1 de enero de 2023 55.404 18.943 4.483 44.582 46.618 42.318 13.372 174.138 399.858 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente (aportaciones) – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) 1.654 571 227 1.339 1.205 1.127 403 4.760 11.286 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes 779 636 – (3.300) 2.082 – – – 197 (iv) Pérdidas y ganancias actuariales (3.701) (648) (81) (1.592) (3.406) (720) (619) (13.125) (23.892) iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas (2.808) (609) (11) (262) 3.909 686 (163) (1.964) (1.222) iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras (893) (39) (70) (1.330) (7.315) (1.406) (456) (11.161) (22.670) iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (5.194) (1.503) (352) (3.420) (3.996) (3.259) (989) (10.293) (29.006) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios (426) – – – – – – – (426) (ix) Reducciones – – – – – – – – – (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2023 48.516 17.999 4.277 37.609 42.503 39.466 12.167 155.480 358.017 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 207 Miles de euros Ejercicio 2022 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor razonable de activos al 1 de enero de 2022 77.710 26.205 5.830 58.822 34.146 52.430 15.451 200.119 470.713 (i) Coste de los servicios del ejercicio corriente (aportaciones) – – – – – – – – – (ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) 170 75 (237) 139 292 410 132 1.555 2.536 (iii) Aportaciones efectuadas por los participantes 79 290 – 273 2.336 – – – 2.978 (iv) Pérdidas y ganancias actuariales (15.937) (6.160) (716) (11.585) (6.776) (7.582) (1.159) (16.940) (66.855) iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas (1.293) 22 98 (160) (1.433) 686 577 25.271 23.768 iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras (14.644) (6.182) (814) (11.425) (5.343) (8.268) (1.736) (42.211) (90.623) iv.3. Ajustes por experiencia – – – – – – – – – (v) Modificaciones tipo de cambio – – – – – – – – – (vi) Prestaciones pagadas (5.043) (1.467) (394) (3.496) (3.976) (2.940) (1.051) (10.597) (28.964) (vii) Coste de los servicios pasados – – – – – – – – – (viii) Combinaciones de negocios (1.576) – – 428 20.597 – – – 19.449 (ix) Reducciones – – – – – – – – – (x) Liquidaciones del Plan – – – – – – – – – Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2022 55.403 18.943 4.483 44.581 46.619 42.318 13.373 174.137 399.857 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 208 A continuación, se presenta la conciliación entre el valor actual de la obligación por los compromisos post-empleo de las prestaciones definidas y el valor razonable de los activos afectos al mismos (sin incluir contratos de seguros vinculados a pensiones), con los activos y pasivos reconocidos en el balance de Unicaja al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2023 50.302 19.016 3.558 45.906 44.687 28.738 8.261 122.307 322.775 (i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance – – – – – – – – – (ii) Cualquier importe no reconocido como activo – – – 4.925 – – 3.906 – 8.831 (iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo – – 616 – – 10.729 – 33.173 44.518 (iv) Otros importes reconocidos en balance (1.982) (19.016) – (16.279) (2.340) – – – (39.617) Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2023 48.320 – 4.174 34.552 42.347 39.467 12.167 155.480 336.507 Miles de euros Ejercicio 2022 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadura Planes Cajastur Total Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2022 57.856 20.727 4.164 51.938 50.833 31.464 9.221 133.358 359.561 (i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance – – – – – – – – – (ii) Cualquier importe no reconocido como activo – – – 4.909 – – 4.151 – 9.060 (iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo – – 204 2.418 – 10.854 – 40.780 54.256 (iv) Otros importes reconocidos en balance (2.708) (20.727) – (18.377) (4.374) – – – (46.186) Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2022 55.148 – 4.368 40.888 46.459 42.318 13.372 174.138 376.691 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 209 A continuación, se presentan los importes correspondientes al ejercicio 2023, y para los cuatro periodos anuales precedentes, en cuanto al valor presente de las obligaciones para beneficios definidos, el valor razonable de los activos del plan y los ajustes por experiencia que surgen de los activos y pasivos del plan. Miles de euros Valor actual de las obligaciones Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadur a Planes Cajastur Total Año 2018 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2018 85.469 32.143 6.432 82.500 – – – – 206.544 Año 2019 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2019 85.854 33.919 6.145 82.717 – – – – 208.635 Año 2020 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2020 83.818 28.116 6.796 75.266 – – – – 193.996 Año 2021 Ajustes por experiencia – – – – (946) (4.207) 59 2.501 (2.593) Valor a 31 de diciembre de 2021 76.947 26.841 5.807 72.064 35.136 40.126 11.818 151.530 420.269 Año 2022 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2022 57.856 20.727 4.164 51.938 50.833 31.464 9.221 133.358 359.561 Año 2023 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2023 50.302 19.016 3.558 45.906 44.687 28.738 8.261 122.307 322.775 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 210 Miles de euros Valor razonable de los activos Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes BCLM Planes Cantabria Planes Extremadur a Planes Cajastur Total Año 2018 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2018 87.386 25.834 6.298 62.059 – – – – 181.577 Año 2019 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2019 86.684 27.219 6.421 62.588 – – – – 182.912 Año 2020 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2020 83.398 27.207 5.955 60.137 – – – – 176.697 Año 2021 Ajustes por experiencia – – – – (416) 160 1 2.994 2.739 Valor a 31 de diciembre de 2021 77.710 26.205 5.830 58.822 34.146 52.430 15.451 200.119 470.713 Año 2022 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2022 55.404 18.943 4.483 44.582 46.618 42.318 13.372 174.138 399.858 Año 2023 Ajustes por experiencia – – – – – – – – – Valor a 31 de diciembre de 2023 48.517 17.999 4.277 37.608 42.502 39.467 12.167 155.480 358.017 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 211 A continuación, se presenta el detalle del gasto total reconocido en el patrimonio neto de los ejercicios 2023 y 2022, y las partidas en las que se han incluido. Definición Partida de resultados a) Coste de los servicios del ejercicio corriente Gastos de personal b) Coste por intereses Gastos por intereses c) Rentabilidad esperada de los activos Ingresos por intereses d) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio Provisiones/ reversión Miles de euros Ejercicio 2023 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes Origen Liberbank Total a) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – b) Coste por intereses 84 627 5 559 334 1.609 c) Rentabilidad esperada de los activos (6) (571) (112) (182) (931) (1.802) d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio 35 (187) (122) (1.571) 8.385 6.540 e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio – – – – – – Miles de euros Ejercicio 2022 Plan 1 Unicaja Plan 2 Unicaja Plan 1 España Duero Plan 2 España Duero Planes Origen Liberbank Total a) Coste de los servicios del ejercicio corriente – – – – – – b) Coste por intereses 23 77 1 59 12 172 c) Rentabilidad esperada de los activos (1) (75) 250 (14) (369) (209) d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio 3.273 1.436 (244) (5.676) 18.825 17.614 e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio – – – – – – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 212 A continuación, se presentan las principales hipótesis actuariales utilizadas por el Banco referidas al 31 de diciembre de 2023. Hipótesis Actuariales del Plan 1 Unicaja: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – La duración para cada compromiso oscila entre 15,33 y 7,34 años para las obligaciones y 10,54 y 1,92 años para los activos. – Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 3,6288% y 3,5991% para las obligaciones y 3,6206% y 3,5991% para los activos. ◦ Tasa de crecimiento de salarios: 2,5% para la nº505003000038. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2024 máximo 2,5% y resto máximo 1,5%. ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo III (Prestación Definida. Empleados procedentes de Banco Urquijo), el tipo aplicado es 3,1450% (nº505003000038). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del Colectivo VI (Beneficiarios del Plan) con cash-flow matching, el tipo aplicado es 3,1207% (nº505203000039). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de los Beneficiarios procedentes de los Colectivos I (Mixto. Sistema General), II y III que disfrutan de rentas actuariales, el tipo aplicado es 3,1380% (nº505203000046). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza correspondiente a las prestaciones no financiadas por el Plan por límites en la aportación, el tipo aplicado es 3,1303% (nº505203000044). ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: 65 años, excepto casos con conocimiento de anticipo en la edad de jubilación para la nº505003000038 y beneficiarios para el resto. ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 213 Hipótesis Actuariales del Plan 2 Unicaja: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – La duración para cada compromiso oscila entre 10,96 y 6,15 años tanto para las obligaciones como para los activos. – Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 3,6201% y 3,5889% tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2024 máximo 2,5% y resto máximo 1,5%. ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza que cubre los compromisos derivados de los Convenios Colectivos de Cajas de Ahorros y de Banca, el tipo aplicado es del 3,1381% (nº505003000041). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del colectivo de prejubilados (pasivos) el tipo aplicado es 3,1299% (nº505003000043). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del colectivo de prejubilados (riesgo) el tipo aplicado es 3,1306% (nº505003000042). – Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de rentas, el tipo aplicado es el 3,1103% (nº505003000047). ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0% ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 214 Hipótesis Actuariales del Plan 1 EspañaDuero: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Para prestaciones de beneficiarios cubiertas en el Plan y no aseguradas 3,5805% y 5,55 años respectivamente para las obligaciones. ◦ Para las prestaciones de beneficiarios cubiertas en el Plan y aseguradas en póliza RV81 12000017, 3,6204% y 11,17 años respectivamente para las obligaciones y los activos. ◦ Para prestaciones de partícipes y beneficiarios 3,6181% y 10,40 años respectivamente para las obligaciones y el patrimonio del Plan de Pensiones y el capital asegurado en póliza respectivamente para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: oscila entre 0% y 1,5% (diferencia entre 2024 al 2,5% / resto al 2% y 1,5% en plan 2 póliza 02/02). ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos y pasivos del plan 7,56%. – Para los pasivos asegurados dentro del plan 3,1382%. – Para partícipes del plan: 0%. – Para la Póliza de excesos del Plan 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 215 Hipótesis Actuariales del Plan 2 EspañaDuero: Compromisos procedentes de Caja Duero: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de descuento: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Para prestaciones de activos no adheridos al Plan de Pensiones del sistema de empleo de Caja Duero (póliza RD80 01/000002), en referencia a los tipos aplicados 3,6245% para las obligaciones y 2,9360% para los activos, así como una duración financiera de 12,14 años para las obligaciones y 0,81 años para los activos. ◦ Para las prestaciones de la póliza de pasivos RV80 02/000002, en referencia a los tipos aplicados 3,5861% para las obligaciones y los activos, así como una duración financiera para ambos de 5,90 años. ◦ Para prestaciones de la póliza de pasivos 1440001 un 3,5928% y 6,02 años respectivamente. ◦ Fondo Interno un 3,6395% y una duración financiera de 6,87 años. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2% para la póliza 01/02, 2024 máximo 2,5% y resto máximo 2%. ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos no adheridos al plan 2,9360%. – Para la póliza 02/02 3,1088%. – Para la póliza de pasivos 1440001: 3,1060%. ◦ Edad estimada de jubilación: 65 años para la póliza 01/02 y beneficiarios para el resto ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 216 Compromisos procedentes de Caja España: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de descuento: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Prestaciones de beneficiarios póliza 8.118: 3,6024% (duración financiera de 7,76 años). ◦ Prestaciones de beneficiarios póliza PCP-1.001: 3,5898% (duración financiera de 6,19 años). ◦ Tasa de revalorización de las pensiones: 2024 máximo 2,5% y resto máximo 2%. ◦ Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan: – Para los activos afectos a la póliza 8.118 contempla un cashflow matching al tipo del 3,1228%. – Para los activos afectos a la póliza 1.001 contempla un cashflow matching al tipo del 3,1120%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación: No. Hipótesis Actuariales de los Planes Origen Liberbank: Compromisos procedentes de Cajastur – Plan 1 (nº 14785): ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de descuento: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – La duración para cada compromiso es de 9,01 años tanto para las obligaciones como para los activos. – El tipo aplicado para cada compromiso es del 3,6109% tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2024 máximo 2,5% y resto máximo 1%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,1291%. ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 217 Compromisos procedentes de Extremadura – Plan 1: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: ◦ Número 1035: 3,5981% y 7,13 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Número 1002: 3,5953% y 6,68 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Número 53579: 3,5882% y 6,27 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Número 54282: 3,6335% y 18,40 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: sin revalorización la nº54282, 2% la nº53579 y para las nº1035 y nº1002, 2024 máximo 2,5% y resto máximo 1%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,1164% para la nº1035, 3,1135% para la nº1002, 3,1117% para la nº53579 y 3,1480% para la nº54282. ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 218 Compromisos procedentes de Cantabria – Plan 1: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: – Número 52493: 3,5943% y 6,73 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Número 52907: 3,6013% y 7,68 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Número 53083 (diferida): 3,6290% y 14,83 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 2% la número 53083 (diferida) y para las número 52493 y 52907, 2024 máximo 2,5% y resto máximo 1%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,1148% para la nº52493, 3,1217% la nº52907 y 3,1459% para la nº53083 (diferida). ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 219 Compromisos procedentes de BCM – Plan 1: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Tipo de actualización: – Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. – Los tipos de interés y las duraciones financieras de cada colectivo son: – Número 303 y resto de pasivos asegurados: 3,6139% y 9,58 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Autoasegurados: 3,6139% y 9,58 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Altas 2021/2022 (pendientes de asegurar): 3,6139% y 9,58 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. – Fondo Interno: 3,5932% y 6,37 años respectivamente tanto para las obligaciones como para los activos. ◦ Tipo de revalorización de las pensiones: 0% para el Fondo Interno y para el resto, 2024 máximo 2,5% y resto máximo 1,6%. ◦ Tipo de rendimiento esperado del activo contable: 3,1314%. ◦ Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%. ◦ Edad estimada de jubilación: beneficiarios. ◦ Rotación: No. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 220 Los datos sobre sensibilidad del valor actual de las obligaciones al 31 de diciembre de 2023 con respecto a variaciones en el tipo de interés y en el crecimiento salarial son los siguientes: Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Unicaja Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,01 % 0,01 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,81) % 4,09 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes EspañaDuero Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,26) % 3,71 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes BCLM Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,44) % 3,71 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Cantabria Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,68) % 1,66 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Extremadura Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,31) % 3,97 % Porcentajes de variación Ejercicio 2023 - Planes Cajastur Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (4,29) % 4,49 % UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 221 Por su parte, los datos sobre sensibilidad del valor actual de las obligaciones al 31 de diciembre de 2022 con respecto a variaciones en el tipo de interés y en el crecimiento salarial son los siguientes: Porcentajes de variación Ejercicio 2022 - Planes Unicaja Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,01 % (0,01) % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (4,03) % 4,34 % Porcentajes de variación Ejercicio 2022 - Planes EspañaDuero Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,94) % 4,04 % Porcentajes de variación Ejercicio 2022 - Planes BCLM Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (4,80) % 5,28 % Porcentajes de variación Ejercicio 2022 - Planes Cantabria Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,94) % 4,26 % Porcentajes de variación Ejercicio 2022 - Planes Extremadura Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (3,47) % 3,73 % Porcentajes de variación Ejercicio 2022 - Planes Cajastur Aumento Disminución Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación del 0,5% en los salarios 0,00 % 0,00 % Variación del valor actual de las obligaciones ante una variación de 50 p.b. en el tipo de interés (4,45) % 4,82 % En el cierre 2023, en base a las tablas de mortalidad utilizadas, la esperanza de vida estimada para una persona que se jubilaría al cierre del ejercicio 2023 es de 28,18 años en el caso de las mujeres y de 24,46 años en el de los hombres. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 222 En el pasado cierre de 2022, en base a las tablas de mortalidad utilizadas, la esperanza de vida estimada para una persona que se jubilaría al cierre del ejercicio 2022 fue de 28,05 años en el caso de las mujeres y de 24,32 años en el de los hombres. En el cierre 2023, para Planes Unicaja y EspañaDuero la esperanza de vida desde la jubilación para una persona que se jubilaría 20 años después del cierre del ejercicio 2023 es de 30,51 años en el caso de las mujeres y 26,87 años en el caso de los hombres. En el pasado cierre de 2022 para Planes Unicaja y EspañaDuero la esperanza de vida desde la jubilación para una persona que se jubilaría 20 años después del cierre del ejercicio 2022 era de 30,41 años en el caso de las mujeres y 26,99 años en el caso de los hombres. La estimación del pago de las distintas prestaciones por compromisos post-empleo para los próximos diez años es la siguiente: Miles de euros Unicaja 2024 2025 2026 2027 2028 2029-2033 Prestaciones post-empleo 6.506 6.356 6.174 5.979 5.767 25.138 Otras prestaciones a largo plazo 36.551 28.008 18.104 8.449 2.415 879 Total prestaciones 43.057 34.364 24.278 14.428 8.182 26.017 Miles de euros EspañaDuero 2024 2025 2026 2027 2028 2029-2033 Prestaciones post-empleo 4.945 4.669 4.490 4.300 4.100 17.000 Otras prestaciones a largo plazo 63 – – – – – Total prestaciones 5.008 4.669 4.490 4.300 4.100 17.000 Miles de euros Liberbank 2024 2025 2026 2027 2028 2029-2033 Prestaciones post-empleo 18.057 17.685 17.117 16.510 15.876 68.515 Otras prestaciones a largo plazo 22.800 16.446 10.746 4.207 73 31 Total prestaciones 40.857 34.131 27.863 20.717 15.949 68.546 En relación con las prestaciones estimadas para el siguiente ejercicio: ◦ Para la prestación definida de jubilación, la cuantía de las aportaciones será igual al coste normal y suplementario, en su caso, resultante de la última valoración actuarial realizada por el Actuario del Plan al cierre del ejercicio anterior. ◦ Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Prestación Definida, se aportará el importe equivalente a la prima anual necesaria para su cobertura, a través de una Póliza de Seguro Colectivo de Vida, cuyo importe se presupuesta en función de los importes abonados en el ejercicio anterior. ◦ Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de Aportación Definida, se aportará el coste de la prima de seguro correspondiente a estas prestaciones de riesgo establecido al efecto con la Entidad Aseguradora, en la parte necesaria para alcanzar dichas prestaciones, deduciendo los fondos de capitalización constituidos. Generalmente, se estiman en función de los importes abonados en el ejercicio anterior. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 223 34.2. Fallecimiento e invalidez El importe de prima abonado a las pólizas de seguros que aseguran las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados, en el ejercicio 2023, ha ascendido a 3.077 miles de euros (3.654 miles de euros en el ejercicio 2022), encontrándose registrados en el epígrafe de “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 2.12.3 y Nota 40.1). 34.3. Premios de antigüedad Los importes registrados por los compromisos alcanzados con los empleados en caso de que se cumplan 20 y 35 años de servicio en la Entidad, al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 ascienden a 4.433 miles de euros y 4.804 miles de euros, y se encuentran registrados en el epígrafe de “Provisiones - Pensiones y obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” de los balances a dichas fechas. 34.4. Excedencia Pactada Compensada (EPC) Con fecha 1 de junio de 2016, Liberbank, S.A. alcanzó un acuerdo laboral con la mayoría sindical, con el objetivo de establecer las condiciones para que los trabajadores se pudieran acoger a la modalidad de excedencia pactada compensada (en adelante, EPC) o a un plan de bajas voluntarias compensadas. A la primera modalidad se podían acoger los empleados en activo, nacidos entre 1956 y 1964. La duración de la situación sería hasta la finalización del año natural en que se hubiese materializado, pudiendo prorrogarse de mutuo acuerdo con carácter anual y hasta los 63 años, o con anterioridad, si accedía a la prestación de jubilación. El trabajador percibiría una compensación en forma de renta mensual equivalente a un 60% del salario bruto fijo actual, con un mínimo del 75% y un máximo del 80% del salario neto, sin que la cantidad bruta resultante supere los 50.000 euros anuales o la parte proporcional para periodos inferiores (Nota 15). El acuerdo contemplaba la posibilidad de reincorporar al Banco los empleados acogidos a esta modalidad, bien a solicitud del Liberbank por necesidades organizativas, o bien por voluntad del propio trabajador. Este acuerdo incorporaba una cláusula de garantía ante un cambio relevante en el accionariado de Liberbank, S.A. En particular, recoge que, en caso de producirse un cambio relevante en la titularidad del Banco, los empleados en activo reincorporados a requerimiento del Banco, tras el disfrute de la excedencia pactada compensada, podrían extinguir su relación laboral en los mismos términos económicos previstos en el acuerdo para la suspensión del contrato y por el tiempo que reste hasta los 63 años. Según se recoge en la citada cláusula de garantía, se entendía que existiría pérdida de control cuando, como consecuencia de una operación corporativa, los accionistas que había en ese momento (fundaciones bancarias) no designaran el mayor número de representantes en el Consejo de entre los dominicales. Con anterioridad a la fusión de Liberbank con Unicaja, había acogidos a esta modalidad de excedencia pactada compensada un total de 636 empleados del Grupo Liberbank, mientras que otros 90 empleados que previamente estuvieron en dicha situación de excedencia se habían reincorporado a la situación de activo por necesidades organizativas. La provisión que el Grupo Unicaja tiene registrada por este concepto al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 51.641 miles de euros y 81.353 miles de euros, respectivamente. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 224 34.5. Hipótesis empleadas en otros compromisos a largo plazo El importe de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios: Criterios para Unicaja: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. ◦ La duración para cada compromiso oscila entre 9,18 años y 0,58 años. ◦ Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 3,6221% y 3,6006%. ◦ Edad estimada de jubilación: según acuerdo con la Entidad. Criterios para España Duero: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. ◦ La duración para cada compromiso es de 0,31 años. ◦ Los tipos aplicados para cada compromiso son del 3,6210%. ◦ Edad estimada de jubilación: según acuerdo con la Entidad. Criterios para Liberbank: ◦ Tablas actualizadas: PERMF 2020 primer orden. ◦ Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados del mencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curva IBOXX AA Corporate al 30 de noviembre de 2023, correspondiente a los bonos corporativos de alta calificación crediticia de la Zona Euro. ◦ El tipo y la duración asociada a los compromisos a Largo Plazo procedentes de Liberbank para el colectivo de Excedencia Pactada Compensada (EPC) es de 3,6110% y 1,35 años respectivamente. ◦ La tasa de crecimiento de convenio especial es del 3%. ◦ Edad estimada de jubilación: según acuerdo con la Entidad. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 34. Gastos de personal 225 35. Otros gastos de administración 35.1. Desglose de gastos generales El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Inmuebles e instalaciones 28.644 30.963 Alquileres 1.061 1.001 Informática 70.863 67.758 Comunicaciones 22.413 21.745 Publicidad 14.799 13.834 Gastos judiciales 2.528 2.231 Informes técnicos 35.082 23.578 Servicios de vigilancia 12.605 11.620 Primas de seguros 1.090 1.128 Por órganos de gobierno 3.052 2.666 Gastos de representación 2.774 2.594 Cuotas de asociaciones 18.149 15.026 Servicios subcontratados 22.504 23.987 Tributos 36.723 36.464 Otros conceptos 7.889 10.411 280.176 265.006 35.2. Honorarios de auditoría Los honorarios satisfechos por Unicaja a PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. en concepto de servicios de auditoría del ejercicio 2023 ascienden a 2.101 miles de euros (2.033 miles de euros por servicios de auditoría del ejercicio 2022). Por otra parte, en el ejercicio 2023, el importe de los honorarios por servicios prestados al Banco por sociedades que utilizan la marca PricewaterhouseCoopers en relación a otros trabajos de verificación contable y regulatorios asciende a 637 miles de euros (895 miles de euros en 2022), y a otros servicios por importe de 13 miles de euros (10 miles de euros en 2022). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 35. Otros gastos de administración 226 36. Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y de activos no financieros La composición de estos capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias del Banco de los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente: Miles de euros 2023 2022 Deterioro del valor o reversión de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas 184.172 109.240 Deterioro del valor o reversión de activos no financieros 4.548 (12.832) Activos tangibles 716 (435) Otros activos 3.832 (12.397) 188.720 96.408 A continuación, se presenta el detalle por partidas del balance de la partida de “Deterioro del valor o reversión de activos no financieros” para los ejercicios 2023 y 2022: Miles de euros 2023 2022 Pérdidas por deterioro de inmovilizado material (Nota 12.1.3) (15) (84) Pérdidas por deterioro de inversiones inmobiliarias (Nota 12.1.3) 731 (351) Pérdidas por deterioro de resto de activos 3.832 (12.397) 4.548 (12.832) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 36. Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y de activos no financieros 227 37. Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Ganancia Pérdida Ganancia Pérdida Por venta de activos tangibles 4.908 (2.302) 7.504 (2.014) Por venta de participaciones 1.301 (341) 2.269 (81) Por venta de otros activos – – 117 (91) 6.209 (2.643) 9.890 (2.186) UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 37. Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones 228 38. Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas El desglose del saldo de este capítulo para los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Ganancia Pérdida Ganancia Pérdida Resultados por ventas o bajas de activos materiales 35.320 (27.456) 20.591 (14.178) Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de activos no corrientes en venta – (39.551) – (16.329) Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de activos financieros clasificados como no corrientes en venta 6.831 (554) – – Otros conceptos 3.577 – 17.000 (27) 45.728 (67.561) 37.591 (30.534) En el ejercicio 2023, las “Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de activos no corrientes en venta”, por importe de 39.551 miles de euros, incluyen dotaciones realizadas por ajustes al valor razonable de los activos adjudicados, clasificados en el rúbrica de “Activos no corrientes mantenidos para la venta”, adicionales a las coberturas derivadas de los modelos internos de deterioro del Banco (véase Nota 2.17), para considerar determinadas circunstancias observadas en el mercado inmobiliario y en la experiencia más reciente de ventas de activos adjudicados de Unicaja (véase Nota 13). Igualmente, la línea de “Resultado por ventas o bajas de activos materiales” en el ejercicio 2023 incluye un importe de 3.275 miles de euros correspondiente al valor neto contable de los activos adjudicados dados de baja del balance por no esperar obtener beneficios económicos futuros por su enajenación o disposición por otra vía (véase Nota 13). En el ejercicio 2022 la partida de “Otros conceptos”, por importe de 17.000 miles de euros recoge la plusvalía registrada en el ejercicio 2022 por la venta del 50% de Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros, S.A. y CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A. (previamente clasificada como activos no corrientes mantenidos para la venta) en el marco del proceso de reordenación del negocio de seguros del Banco formalizado en el ejercicio 2022. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 38. Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas 229 39. Partes vinculadas Además de la información presentada en la Nota 5 en relación con los saldos y operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración del Banco y con la Alta Dirección, a continuación, se presentan el resto de los saldos registrados en el balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022 y las transacciones registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 que tienen su origen en operaciones con partes vinculadas: Miles de euros 2023 Accionistas significativos Administradores y Directivos Personas, sociedades o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total Gastos Gastos financieros (879) (26) (24.916) (491) (26.312) Contratos de gestión o colaboración (1.547) – (85.039) – (86.586) Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – Arrendamientos – – (1.453) – (1.453) Recepción de servicios – – – – – Compra de bienes (terminados o en curso) – – – – – Correcciones valorativas por deudas incobrables o de dudoso cobro – – – – – Pérdidas por baja o enajenación de activos – – (97.937) – (97.937) Otros gastos – – – – – Total gastos (2.426) (26) (209.345) (491) (212.288) Ingresos Ingresos financieros 14 26 24.513 1.536 26.089 Contratos de gestión o colaboración – – 64 – 64 Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – Dividendos recibidos – – – – – Arrendamientos – – 850 – 850 Prestación de servicios – – – – – Venta de bienes (terminados o en curso) – – – – – Beneficios por baja o enajenación de activos – – 83.188 – 83.188 Otros ingresos – – – – – Total ingresos 14 26 108.615 1.536 110.191 Activos Compra de activos tangibles, intangibles u otros activos – – 8.284 – 8.284 Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista) – 1.230 338.387 104.871 444.488 Otras operaciones – – – – – Total activos – 1.230 346.671 104.871 452.772 Pasivos Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 31.840 3.605 2.335.679 36.761 2.407.885 Dividendos y otros beneficios distribuidos 38.876 – – – 38.876 Total pasivos 70.716 3.605 2.335.679 36.761 2.446.761 Avales y compromisos Garantías y avales prestados 5 215 126.904 19.246 146.370 Compromisos de financiación adquiridos – – – – – Total avales y compromisos 5 215 126.904 19.246 146.370 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 39. Partes vinculadas 230 Miles de euros 2022 Accionistas significativos Administradores y Directivos Personas, sociedades o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total Gastos Gastos financieros – (9) (296) (43) (348) Contratos de gestión o colaboración (1.464) – (126.629) – (128.093) Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – Arrendamientos – – (1.193) – (1.193) Recepción de servicios – – – – – Compra de bienes (terminados o en curso) – – – – – Correcciones valorativas por deudas incobrables o de dudoso cobro – – – – – Pérdidas por baja o enajenación de activos – – (3) – (3) Otros gastos – – – – – Total gastos (1.464) (9) (128.121) (43) (129.637) Ingresos Ingresos financieros – 6 28.477 398 28.881 Contratos de gestión o colaboración – – 104 – 104 Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias – – – – – Dividendos recibidos – – – – – Arrendamientos – – 619 – 619 Prestación de servicios – – – – – Venta de bienes (terminados o en curso) – – – – – Beneficios por baja o enajenación de activos – – 2.268 – 2.268 Otros ingresos – – – – – Total ingresos – 6 31.468 398 31.872 Activos Compra de activos tangibles, intangibles u otros activos – – 519 – 519 Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista) – 1.414 1.700.403 23.418 1.725.235 Otras operaciones – – – – – Total activos – 1.414 1.700.922 23.418 1.725.754 Pasivos Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 54.505 8.198 969.360 15.675 1.047.738 Dividendos y otros beneficios distribuidos 20.391 – – – 20.391 Total pasivos 74.896 8.198 969.360 15.675 1.068.129 Avales y compromisos Garantías y avales prestados – 213 387.020 1.755 388.988 Compromisos de financiación adquiridos – – – – – Total avales y compromisos – 213 387.020 1.755 388.988 La información del cuadro anterior se ha presentado de manera agregada dado que, en todos los casos, las operaciones con partes vinculadas no son significativas en cuanto a cuantía o relevancia para una adecuada comprensión de la información financiera suministrada. Las operaciones con partes vinculadas se han realizado en condiciones normales de mercado. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 39. Partes vinculadas 231 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 40.1. Información cualitativa En relación con la información mínima que debe difundirse por los grupos consolidados de entidades de crédito y por las entidades de crédito individuales que no estén incluidas en alguno de ellos, debe tenerse en cuenta las siguientes consideraciones: – En relación con la financiación de la construcción y promoción inmobiliaria, se solicita que se hagan públicas las políticas y estrategias establecidas por las entidades para hacer frente a los activos problemáticos de este sector, tanto en el corto plazo como en el medio y largo plazo. Además, dichas exposiciones se deben valorar en el marco de las pruebas de resistencia publicadas antes del verano, en el caso de que las entidades hubiesen participado en ellas. – Debe incluirse una valoración de las necesidades de financiación en los mercados, así como en las estrategias de corto, medio y largo plazo puestas en marcha a dicho respecto (y ello sin perjuicio de que el Banco de España pueda remitir, más adelante, los detalles de la información mínima sobre necesidades de financiación y liquidez). Unicaja, como parte de su política de riesgos, y en particular la relativa a la construcción y promoción inmobiliaria, tiene establecidas una serie de políticas y estrategias específicas enfocadas a favorecer el cumplimiento de las obligaciones de los acreditados y mitigar los riesgos a los que está expuesto el Banco. En este sentido, se buscan alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos, analizándose la renegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del Banco y con la finalidad básica de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil. Para ello, se tiene en cuenta la experiencia previa con el acreditado, el histórico de cumplimiento, la voluntad manifiesta de pago, la capacidad de generación de cash-flow o la aportación de nuevas garantías, antes de sobreendeudar las actuales. En primer lugar, se estudia, siempre que exista cierta capacidad de pago y tras haber agotado todas las posibilidades para el recobro de la deuda incumplida, la posibilidad de conceder periodos de carencia de capital que permitan el desarrollo de los suelos financiados, la finalización de las promociones en curso y la comercialización de las unidades acabadas. El análisis que se lleva a cabo prioriza la viabilidad de los proyectos, de forma que se evita el aumento de la inversión para aquellos activos inmobiliarios sobre los que se prevé una posibilidad clara de ventas futuras. En caso de que las medidas de apoyo no sean posibles o suficientes, se buscan otras alternativas como pueden ser la dación en pago o la compra de activos, siendo la última opción la reclamación judicial y la posterior adjudicación de los inmuebles por ejecución de las garantías hipotecarias. Todos aquellos activos irregulares que pasan a formar parte del balance del Banco se gestionan con la finalidad última de su desinversión o su arrendamiento. Para ello, Unicaja cuenta con sociedades instrumentales, especializadas en gestión de proyectos urbanísticos, comercialización de inmuebles y arrendamiento de activos inmobiliarios. Por otro lado, el Banco dispone de unidades específicas para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales, de la red de oficinas y del resto de agentes implicados. Por último, el Grupo Unicaja cuenta con la web www.unicajainmuebles.com, como una de las principales herramientas con las que dar a conocer al público interesado en dichos activos. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 232 40.2. Información cuantitativa Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el detalle de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas (1), es el siguiente: Miles de euros 2023 Importe en libros Bruto (2) Exceso sobre el valor de garantía real (3) Deterioro de valor acumulado (4) Valor neto Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 748.567 175.886 (37.877) 710.690 De las cuales: Dudosos/ Stage 3 (5) 72.271 20.581 (21.918) 50.353 Pro-memoria Activos fallidos (6) 346.802 Miles de euros 2022 Importe en libros Bruto (2) Exceso sobre el valor de garantía real (3) Deterioro de valor acumulado (4) Valor neto Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 987.878 254.731 (96.287) 891.591 De las cuales: Dudosos/ Stage 3 (5) 145.488 54.988 (84.273) 61.215 Pro-memoria Activos fallidos (6) 445.537 Valor contable Promemoria: Datos del grupo consolidado 2023 2022 Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros) (7) 44.644.719 48.312.348 Total activo (negocios totales) (importe en libros) 97.152.650 98.968.984 Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales (negocios totales) (8) 339.783 429.935 (1) La clasificación de las financiaciones en este estado se realizará de acuerdo con su finalidad, y no con la CNAE del deudor. Ello implica, por ejemplo, que si el deudor es: a) una empresa inmobiliaria, pero dedica la financiación concedida a una finalidad diferente de la construcción o promoción inmobiliaria, no se incluirá en este estado, y b) una empresa cuya actividad principal no es la de construcción o promoción inmobiliaria, pero el crédito se destina a la financiación de inmuebles destinados a la promoción inmobiliaria, se incluirá en este estado. (2) Importe antes de deducir, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos. (3) Exceso que suponga el importe en libros bruto de cada operación sobre el valor de los derechos reales que, en su caso, se hubieran recibido en garantía, calculados según lo dispuesto en el Anejo 9 de la Circular 4/2017. Por tanto, el valor de los derechos reales es el resultado de ponderar el menor importe entre el coste de los activos y el valor de su tasación en su estado actual ponderado por los porcentajes que les correspondan según la naturaleza de los activos hipotecados. (4) Importe dotado por la entidad para la cobertura de las operaciones de financiación a la construcción y promoción inmobiliaria. (5) Incluye todas las financiaciones, en forma de préstamos, con o sin garantía hipotecaria, y de valores representativos de deuda, destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria, correspondientes a la actividad en España (negocios en España). (6) Importe bruto de las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) dado de baja del activo por haber sido calificado como fallido. (7) Importe registrado en el activo del balance después de deducir, en su caso, los importes constituidos para su cobertura. (8) Importe total de las correcciones de valor y provisiones que tengan la naturaleza de cobertura genérica por riesgo de crédito constituida para los riesgos calificados como normales conforme a lo señalado en el Anejo 9 de la Circular 4/2017, correspondiente a su actividad total (negocios totales). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 233 El desglose del epígrafe de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria, operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de euros Importe en libros bruto (1) 2023 2022 Sin garantía inmobiliaria () 264.160 330.326 Con garantía inmobiliaria (2) 484.405 657.552 Edificios y otras construcciones terminados (3) 275.530 369.352 Vivienda 197.341 261.792 Resto 78.189 107.560 Edificios y otras construcciones en construcción (3) 104.745 154.410 Vivienda 95.119 127.605 Resto 9.626 26.805 Suelo 104.130 133.790 Suelo urbano consolidado 23.647 64.605 Resto de suelo 80.483 69.185 Total (4) 748.565 987.878 () Al 31 de diciembre de 2023 el importe en libros de la financiación identificada como “Sin garantía inmobiliaria” incluye 113.377 miles de euros correspondientes a operaciones con garantía inmobiliaria que no cubren plenamente la exposición excluyendo la Administración Pública; (209.205 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). Adicionalmente incluye operaciones garantizadas con Administraciones Públicas por importe de 142.710 miles de euros (165.038 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). (1) Importe antes de deducir, en su caso, el deterioro de valor acumulado. (2) Se incluyen todas las operaciones con garantía inmobiliaria, cualquiera que sea la forma en la que se instrumente la garantía, con independencia del porcentaje que suponga el importe de la operación sobre el importe de la última tasación disponible (loan to value). (3) Si en un edificio concurren tanto finalidades residenciales (vivienda) como otras finalidades, la financiación se incluye en la categoría de la finalidad predominante. (4) Este importe coincide con el importe en libros bruto de la fila «Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)». A continuación, se muestra un detalle de las garantías recibidas y financieras concedidas en relación con la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria, en las operaciones registradas por las entidades de crédito (negocios en España) al 31 de diciembre de 2023 y 2022: Miles de euros Garantías recibidas 2023 2022 Valor de las garantías reales 549.480 627.597 Del que: garantiza riesgos dudosos 38.728 92.176 Valor de otras garantías 35.638 60.641 Del que: garantiza riesgos dudosos 5.364 4.527 Total valor de las garantías recibidas 585.118 688.238 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 234 Miles de euros Garantías financieras concedidas 2023 2022 Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria – 96 Importe registrado en el pasivo del balance – – Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el desglose del crédito a los hogares para adquisición de vivienda, operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Importe Bruto (2) De los cuales: Con incumplimiento/ Dudosos Importe Bruto (2) De los cuales: Con incumplimiento/ Dudosos Préstamos para adquisición de vivienda (1) 30.467.998 729.900 31.848.805 827.373 Sin hipoteca inmobiliaria 167.371 2.460 189.499 2.405 Con hipoteca inmobiliaria (3) 30.300.627 727.440 31.659.306 824.968 (1) Préstamos, con o sin garantía de hipoteca inmobiliaria, a los hogares para adquisición de vivienda correspondientes a negocios en España. (2) Importe antes de deducir, en su caso, el deterioro de valor acumulado. (3) Se incluirán todas las operaciones con garantía de hipoteca inmobiliaria, con independencia del porcentaje que suponga su importe sobre el de la última tasación disponible. El desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV) (1), operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: 31 de diciembre de 2023 (1) LTV≤40% 40%<LTV≤60% 60%<LTV≤80% 80%100% Total Importe en libros bruto (2) 7.020.392 8.879.101 13.479.462 535.101 386.571 30.300.627 De los cuales: Con incumplimientos / Dudosos (2) 116.957 169.752 240.049 91.901 108.781 727.440 31 de diciembre de 2022 (1) LTV≤40% 40%<LTV≤60% 60%100% Total Importe en libros bruto (2) 7.182.197 9.266.260 14.096.594 632.268 481.987 31.659.306 De los cuales: Con incumplimientos / Dudosos (2) 111.334 160.311 247.463 119.099 186.761 824.968 (1) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el importe en libros bruto de la operación a la fecha de la información entre el importe de la última tasación disponible. (2) Importe antes de deducir, en su caso, el deterioro de valor acumulado. Los importes declarados en la columna «Total» para las líneas «Importe en libros» y «De los cuales: dudosos» de este estado coinciden con los importes que figuran en la línea «Con hipoteca inmobiliaria» del estado PC 7-3. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 235 En cuanto a los activos adjudicados a las entidades del grupo consolidado (negocios en España) (1) al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el detalle es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Importe en libros bruto (2) Deterioro de valor acumulado Valor neto Importe en libros bruto (2) Deterioro de valor acumulado Valor neto Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas 1.253.495 (926.118) 327.377 1.833.068 (1.174.712) 658.356 Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria (3) 744.870 (627.517) 117.353 1.136.099 (777.363) 358.736 Edificios y otras construcciones terminadas 118.201 (103.479) 14.722 214.313 (136.050) 78.263 Vivienda 78.929 (74.355) 4.574 155.191 (102.873) 52.318 Resto 39.272 (29.124) 10.148 59.122 (33.177) 25.945 Edificios y otras construcciones en construcción 224.837 (176.786) 48.051 230.809 (161.211) 69.598 Vivienda 213.334 (167.188) 46.146 202.056 (141.974) 60.082 Resto 11.503 (9.598) 1.905 28.753 (19.237) 9.516 Terrenos 401.832 (347.252) 54.580 690.977 (480.102) 210.875 Suelo urbano consolidado 347.852 (304.840) 43.012 597.149 (405.228) 191.921 Resto de terrenos 53.980 (42.412) 11.568 93.828 (74.874) 18.954 Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda 266.202 (149.464) 116.738 361.864 (192.792) 169.072 Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas (4) 242.423 (149.137) 93.286 335.105 (204.557) 130.548 Instrumentos de patrimonio adjudicados o recibidos en pago de deudas 10.234 (3.684) 6.550 8.768 (4.319) 4.449 Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria 163.370 (8.789) 154.581 157.843 (3.616) 154.227 Instrumentos de patrimonio de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas (5) 124.562 – 124.562 108.520 – 108.520 Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas (5) 38.808 (8.789) 30.019 49.323 (3.616) 45.707 1.427.099 (938.591) 488.508 1.999.679 (1.182.647) 817.032 (1) Se incluirán los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas procedentes de financiaciones concedidas relativas a negocios en España, así como las participaciones en el capital y financiaciones a entidades tenedoras de dichos activos, con independencia de cómo se haya adquirido la propiedad y de la partida de balance en la que estén clasificados, excepto los clasificados como inmovilizado material de uso propio (2) Importe por el que se registran los activos en el balance, según lo establecido en el punto 164 del Anejo 9 de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, antes de deducir el deterioro de valor acumulado. (3) Se incluirán todos los activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria con independencia del sector y actividad económica principal de la empresa o empresario individual que entregó el activo. (4) Se incluirán los activos inmobiliarios que no procedan de financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria ni de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda. (5) Se registrarán todas las participaciones en el capital y financiaciones a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas. Como se puede apreciar en el cuadro anterior, al 31 de diciembre de 2023 el coste de adquisición bruto de los inmuebles adjudicados, sin incluir por tanto los instrumentos de patrimonio y las inversiones en entidades de naturaleza inmobiliaria, asciende a 1.253.495 miles de euros, con una cobertura total de provisiones de 926.118 miles de euros, lo que supone un nivel de cobertura del 51% (1.833.068 miles de euros al 31 de diciembre de 2022, con una cobertura total de 1.174.712 miles de euros, lo que suponía un nivel de cobertura del 59%). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 40. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas 236 41. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolución de 29 de diciembre, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales, indicar que: – Dada las actividades a las que se dedica básicamente el Banco, la información relativa a los aplazamientos de deuda corresponde, básicamente, a los pagos a proveedores por prestación de servicios y suministros diversos, distintos de los pagos a depositantes y tenedores de valores emitidos por éste, los cuales se han realizado en todo caso en escrupuloso cumplimiento de los plazos contractuales y legales establecidos para cada uno de ellos, ya fuesen deudas a la vista o con pago aplazado. – Los pagos efectuados por Unicaja a proveedores exclusivamente por prestación de servicios y suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2023 han ascendido a 367.445 miles de euros (435.177 miles de euros en el ejercicio 2022), que han sido efectuados dentro de los plazos legales y contractualmente establecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 de diciembre de 2023 y 2022 no es significativo y tiene un plazo inferior al establecido por la Ley 15/2010, de 5 de julio. De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, y en relación a la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, el periodo medio de pago a proveedores del Banco durante el ejercicio 2023 y 2022 es de 9,29 días y 14,22 días, respectivamente, mientras que el ratio de operaciones pagadas para dichos ejercicios asciende a 9,31 días y a 14,22 días, respectivamente, y el ratio de operaciones pendientes de pago asciende a 7,5 días y a 14,27 días, respectivamente. El periodo medio de pago se encuentra dentro de los límites legales establecidos en la normativa, por lo que no aplica la inclusión en el informe de gestión de las medidas previstas en el apartado 1 del artículo 262 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Adicionalmente, la Ley 18/2022 requiere que las sociedades mercantiles suministren información adicional a partir de 2022 en relación con el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido legalmente (30 días), así como el porcentaje que suponen sobre el total. En este sentido, Unicaja ha pagado durante 2023 un total de 156.565 facturas, de las que 154.305 facturas han sido pagadas en un plazo inferior al máximo legal (98,56% del total). En términos de volumen monetario, Unicaja ha pagado durante 2023 un total de 367.445 miles de euros, de los que 344.577 miles de euros han sido pagados en un plazo inferior al máximo legal (93,78% del total). Unicaja pagó durante 2022 un total de 198.832 facturas, de las que 164.903 facturas fueron pagadas en un plazo inferior al máximo legal (82,94% del total). En términos de volumen monetario, Unicaja pagó durante 2022 un total de 435.177 miles de euros, de los que 366.997 miles de euros fueron pagados en un plazo inferior al máximo legal (84,33% del total). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 41. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio 237 42. Servicio atención al cliente En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 17.2 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor de las entidades financieras, procede destacar del contenido de la memoria del Departamento de Atención al Cliente del Banco, que, de las quejas y reclamaciones recibidas en el ejercicio 2023, han quedado resueltas en dicho periodo el 76,17 por ciento (87,88 por ciento en el ejercicio 2022 ). El resto, pendiente a finales de 2023 , está previsto queden resueltas dentro del plazo máximo que según su tipología se establece en la normativa vigente y en el Reglamento para la Defensa del Cliente de la Entidad. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 42. Servicio atención al cliente 238 ANEXO I CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN A&C TIERRA SUR INVERSIONES,S.L. RAMBLA (LA) A. FINANCIERO LA TALLERA, S.L. ESPAÑA ABELLAN BERRUEZO, MARIA DOLORES MOJACAR ACOSTA GONZALEZ, RAUL CANDELEDA ACTIVIDADES FINANCIERAS Y SERVICIOS MJ, S.L. ESPAÑA AFINANZAS SERVICIOS FINANCIEROS E INMOBILIARIOS,S PALMA DEL CONDADO (LA) AFORU NORIEGA, 2016 S.L. ESPAÑA AGENCIA FINANCIERA FJ RAMIREZ, S.L. VELEZ-RUBIO*MARIA*VELEZ-BLANCO AGG AGENTES, S.L.U. ESPAÑA AGUDO ROMERO, ANA BAÑOS DE LA ENCINA ALAMO ESCALADA, MARIA DEL PILAR ESPAÑA ALBARRACIN GARRIDO, ISABEL MARIA TURRE ALCARAZ FORTE, JOSE MANUEL RAGOL ALFONSO Y CHEMA ASESORES,S.L. LAHIGUERA ALGABA MACIAS, GEMA ESPAÑA ALONSO ARIENZA, ELENA GRADEFES ALONSO CRUZ, MARIA ISABEL VIATOR ALONSO GARCIA, AITOR CARRIZO ALONSO SALCEDO, PATRICIA ESPAÑA ALQIMAT OPORTUNIDADES DE NEGOCIO,S.L. POZOBLANCO ALVAREZ DEVESA, DAVID VIANA DE CEGA AMADOR ROJO, CAROLINA VALDERRUEDA ANTUNEZ CABELLO, LUIS SALVADOR ANTEQUERA ANTUNEZ PEREIRA, MARIA ESPAÑA APARICIO COB, VICTOR MANUEL LANGA DE DUERO APLAGEST CONSULTING, S.L. CAMPO DE CRIPTANA ARAGON JIMENEZ, JOSE MANUEL ZAHARA ARDINES BLANCO, ALBA ESPAÑA ARGUDO ATIENZA, LUCIA ESPAÑA ARROYO BLANCO, JUAN ANGEL VILLAMANRIQUE*COZAR ARROYO PANIAGUA, MARIA CRISTINA ESPAÑA ASENJO ISABEL, JULIO ESPAÑA ASENSIO AGUILA, MARIA DOLORES PATERNA DEL RIO ASESORIA FISCAL FERNANDEZ LOPEZ,S.L. VILCHES ASESORIA TREMP,S.L FREGENAL DE LA SIERRA ASISTENCIA TRIBUTARIA KOGARASHI, S.L. ESPAÑA ATEEX SEGURIDAD, S.L. ESPAÑA AYALA LOPEZ, GEMA ALHABIA AYALA SALGUERO, DOLORES PRUNA AYUSO SERRANO, ANTONIO TORRE DE JUAN ABAD AZUER INSURANCE,S.L. MEMBRILLA BALLESTEROS ENCINAS, MARIA DEL CARMEN ESPAÑA BARBA CIUDAD, CRISTINA TORRALBA DE CALATRAVA BARBA REDONDO, ESMERALDA SACERUELA BARBERO MERINO, CESAR VILLAMAYOR BAREA JIMENEZ, ISMAEL VILLALUENGA DEL ROSARIO BARRA SALAS, SEBASTIANA ESPAÑA UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 239 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN BARRERA BODES, RAMON CASAR DE CACERES BECERRA TABUYO, BLANCA MONTEJAQUE BELTRAN PEREZ, MIGUEL ANGEL PRADO DEL REY BENIJERO, S.L. ESPAÑA BENITEZ MONTERO, MARIA LUZ ZAHARA BENZADONMUÑOZ, S.L. YUNQUERA*BURGO (EL) BERNARDO FAUS, DANIEL ASTORGA BERRON HERNANDEZ, JOSE MIGUEL MUÑANA BESANA GESTION S.L. ESPAÑA BLANCO DEL RIO, JAVIER VECILLA (LA)*MATALLANA DE TORIO BLANCO SAN EMETERIO, BARBARA ESPAÑA BLUE VALUE 1990,S.L. CAMAS BONIFACIO SANCHEZ, JULIO ESPAÑA BOTELLO BARRERO, ROSA MARIA OLIVENZA BRAVO FERNANDEZ, VICTOR ALONSO ESPAÑA BRETON SOLUCIONES FINANCIERAS, S.L. ESPAÑA BRUNA CEREZO, JOSE MANUEL LOPERA C.L.T. ASESORES, S.L. ESPAÑA CABRERO BENEITEZ, LUIS FERNANDO FERMOSELLE CACHOLAS SERVICIOS FINANCIEROS, S.L. ESPAÑA CALDERON CORDERO, MARIA TERESA ALARAZ CAMPIÑA ASESORES,S.R.L. VILLANUEVA DE LOS CASTILLEJOS*BEAS CANIEGO MONREAL, CARLOS ESPAÑA CANO ACEITUNO, ANTONIO JESUS FRAILES CARNERO SALVADOR, MARIA ISABEL VILLANUEVA DEL CAMPO CARRETERO MADRID, JAVIER ESPAÑA CARRION CORRAL, MARIA DEL PILAR PURCHENA CARRION MARTINEZ, JUAN CARLOS ESPAÑA CARTAS HUESO, ISABEL MARIA RUS CASTELLANO YESTE, ANTONIA SERON CASTRO EXTREMERA, MARIA VALDEPEÑAS DE JAEN CAVAR MEDIACION S.L. PEÑARROYA-PUEBLONUEVO CAYFRA AGENTES FINANCIEROS, S.L. ESPAÑA CEBRIAN MONTEAGUDO, MARIA ENCARNACION ESPAÑA CELDRAN CANALES, JESUS JAVIER ESPAÑA CHECA GARRIDO, PALOMA VINUESA CHICA JIMENEZ, ANA PEGALAJAR COLLADO FERNANDEZ, ENRIQUE ESPAÑA COLLADO SAINZ, MARIA ESPAÑA CONSTRUC.Y PROM.TABERNO GESTI.INMOLIBILIARIAS,S.L VELEZ-RUBIO CORCHERO RETORTILLO, JULIO PEDRO ESPAÑA CORRAL PEREIRA, SOFIA SAN EMILIANO COUSIDO SANDOVAL, RAQUEL TORRES DE ALBANCHEZ CRIADO BUENO, GERARDO VICENTE MATILLA DE LOS CAÑOS DEL RIO*ROLLAN CSP 2020 AGENTE FINANCIERO, S.L. ESPAÑA CUESTA CALVO, RAQUEL RENEDO DE ESGUEVA CUESTA LOPEZ, SANTOS ESPAÑA DE ARRIBA ALONSO, BEATRIZ BARRUECOPARDO DE LUIS GARCIA, ELIAS ESPAÑA UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 240 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN DEFERRE CONSULTING, S.L. MAYORGA DELPUEYO JUSTO, RAUL BURGANES DE VALVERDE DIAZ DIEZ, HECTOR CAMPONARAYA DIAZ FERNANDEZ, JESUS ESPAÑA DIAZ SILVA, NANCY PARAMO DEL SIL DIAZ TABUENCA, MARIA TERESA ESPAÑA DINAMEDIA ASISTENCIA DE GESTION TRIBUTARIA, S.L. ESPAÑA DOBLE ZETA EUROPA, S.L. ESPAÑA DOMINGUEZ CASTRILLO, MARTIN ANGEL ALMANZA DOMINGUEZ HOYAS, RODRIGO DELEITOSA DOMINGUEZ Y PERRINO, S.L. FUENTES DE OÑORO DURAN LOPEZ, LAURA VEGA DE ESPINAREDA ECN SERVICIOS DE CAPITAL FINANCIERO, S.L. ESPAÑA ENCABO OBREGON, BENJAMIN BORJA CABEZON DE PISUERGA ENCABO SANTOS, NATALIA ESPAÑA ESCANDELL&ESCRIHUELA, S.L. ESPAÑA ESTEBAN RODRIGUEZ, CECILIO MAYA (LA) ESTEVEZ HERNANDEZ, CARLOS SOTOSERRANO*LEDRADA EXPOSITO ORCERA, TANYA CHICLANA DE SEGURA FERNANDEZ CORRAL, OSCAR PEDRO QUINTANA DEL PUENTE FERNANDEZ ENRIQUEZ, PABLO ALCOLEA FERNANDEZ GIRALDO, MARIA INMACULADA ESPAÑA FERNANDEZ LARA, JESUS ESPAÑA FERNANDEZ MARQUEZ, DANIEL BOVEDA DE TORO (LA)*LAGUNA DE NEGRILLOS FERNANDEZ RAMOS, AMELIA ESPAÑA FERNANDEZ REDONDO, JESUS FUENCALIENTE FERNANDEZ RIVERA, PABLO FONDON FERNANDEZ SALVADOR, JESUS MANGANESES DE LA LAMPREANA FERNANDEZ SANCHEZ, ANTONIO JOSE ALMOGIA FIDALGO VELASCO, MARIA DEL CAMINO BECERRIL DE CAMPOS FINANCAJA PELIGROS, S.L. PELIGROS FINANCECO 3006, S.L. ESPAÑA FINANCIERA VALLE DEL JERTE, S.L. ESPAÑA FINISTROSA MONTES, YENNIFER RIAÑO FRAILE GARCIA, MARIA CARMEN ESPAÑA FRESNEDA CASTRO, ALICIA VILLANUEVA DE LA FUENTE*VILLAHERMOSA GALCA-16, S.L. ESPAÑA GALERA MASEGOSA, ENCARNACION MARIA ARBOLEAS GARCIA ALVAREZ, SANDRA OFELIA ESPAÑA GARCIA CABAS, RHUT SEHILA ESPAÑA GARCIA CABRERO, JORGE MANUEL CAMPASPERO GARCIA DIEZ, VICTOR QUINTANILLA DE ONESIMO GARCIA DOMINGUEZ, FRANCISCA SETENIL DE LAS BODEGAS GARCIA FERNANDEZ, ENRIQUE ESPAÑA GARCIA GOMEZ, CARLOS VILLAFRANCA DEL BIERZO GARCIA GONZALEZ, ALVARO VALDERAS GARCIA HERNANDEZ, VANESA SAN PEDRO MANRIQUE GARCÍA MERINO, BENITO JAVIER ESPAÑA GARCIA MONTOYA, JOSE MANUEL GUARROMAN UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 241 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN GARCIA PRIETO, ALICIA BRAZATORTAS GARCIA PRIETO, RAQUEL VALDEPOLO GARCIA RUIZ, YOLANDA ESPAÑA GARCIA SANCHO, CRISTINA ESPAÑA GARCIA SERRANO, JAVIER ENRIQUE ESPAÑA GARDUÑO CALVO, JOSE SERRADA GARRIDO SOLANA, CESAR ESPAÑA GESTION 3 ULEILA, S.L. SORBAS*ULEILA DEL CAMPO GESTORES FINANCIEROS Y TRIBUTARIOS FEGO 2021,S.L. BENAVIDES*VILLAQUILAMBRE GESTORIA DEL POZO SANCHEZ,S.L. CARBAJOSA DE LA SAGRADA GESTORIA INTERCAZORLA,S.L IRUELA (LA) GIL PRIETO, CARLOS ANTONIO ESPAÑA GJA FRESBAN, S.L. ESPAÑA GOMEZ ASENSIO, LUIS DANIEL POZUELO DE CALATRAVA GOMEZ COLLAZOS, ANA ISABEL ESPAÑA GOMEZ COLLAZOS, JOSE VIDAL ESPAÑA GOMEZ SANCHEZ, FRANCISCO GUILLERMO CANTALPINO*CANTALAPIEDRA GONZALEZ ARIAS, MARIA DEL MAR OHANES GONZALEZ CARCELEN, ANTONIO ESPAÑA GONZALEZ GARCIA, ANTONIO OJEN GONZALEZ HERNANDEZ, DAVID ESPAÑA GONZALEZ IBAÑEZ, MANUEL ESPAÑA GONZALEZ MARTIN, JUDITH CERVERA DE PISUERGA GONZALEZ MARTINEZ, YASMINA GENAVE*PUENTE DE GENAVE GONZALEZ PLAZA, MARIA ISABEL CALVARRASA DE ABAJO GONZALEZ RODRIGUEZ, FRANCISCO ESPAÑA GONZALVEZ PEREZ, NEFTALI PECHINA GORDO MUÑOZ, MIGUEL CORTEGANA GRANADOS LOPEZ, MARIA DE LOS ANGELES ALCALA LA REAL GUTIERREZ ANTOLIN, ANA ISABEL ESPAÑA GUTIERREZ GARCIA, JAVIER VILLAMURIEL DE CERRATO HARO RODRIGUEZ, DOMINGA PILAR CARRIZOSA HERNANDEZ NIEVES, JUAN CARLOS ESPAÑA HERNANDEZ PINTOR, JUAN CARLOS MOJADOS HERRERA PEREZ, MOISES NAVAS DE SAN JUAN HERRERO HERRERO, RICARDO ESPAÑA IGLESIAS DIAZ, CARLA ESPAÑA INDA SERVICIOS FINANCIEROS, S.L. ESPAÑA INDALHOME INVERSIONES,S.L. GALLARDOS (LOS) INTERMEDIARIOS DE PRODUCTOS PARA EMPRESAS, S.L. ESPAÑA INVERSEG 2016, S.L. ESPAÑA INVERSIONES AGUADO MONTOZA, S.L. OTURA INVERSIONES E INTERMEDIACION 2022, S.L. ESPAÑA INVERSIONES TOMI 2020, S.L. ESPAÑA ISABENA CONSULTING, S.L. ESPAÑA J.M.GESTION Y SERVICIOS,S.C.A LAUJAR DE ANDARAX JIMENEZ JIMENEZ, FRANCISCO ESPAÑA JIMENEZ ROMERO, FRANCISCO JESUS GUARDIA DE JAEN (LA) JIMENEZ SANCHEZ, ESTIVALIZ ESPAÑA UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 242 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN JM MACHON82 INVERSIONES, S.L. ESPAÑA JODAR CASTRO, RAMON CARBONERAS JUAREZ PADILLA, MARIA ISABEL RIOJA LARA CORDOBA, BENITA ARJONILLA LEDESMA GUTIERREZ, JESUS MUGA DE SAYAGO LEON MINAYA, JESUS ESCAÑUELA LIEBANA JIMENEZ, JUAN JAMILENA LOGROSAN MORENO, SERGIO ESPAÑA LOMO SANCHEZ, SANTIAGO ZARATAN LOPEZ FELIX, LAURA ALDEA DEL REY*VILLAMAYOR DE CALATRAVA LOPEZ LOPEZ, MARTA FONTIVEROS LOPEZ SANCHEZ, JUAN CARLOS CABRERIZOS LORENZO MACHO, LUIS ANGEL ASTUDILLO*VILLARRAMIEL LOZANO QUIJADA, CRISTOBAL ESPAÑA MACADALEO, S.L. ESPAÑA MACIAS RABANAL, MIGUEL ANGEL VILLAMANIN*RIOSECO DE TAPIA MAF GLOBAL XXI, S.L. ESPAÑA MAIQUES RASCON, JUAN CARLOS HERRERA DE PISUERGA MANSO SANCHEZ, ANTONIA MARIA TARIFA MANUEL JESUS JIMENEZ LARA S.L BRENES MAQUEDA MUÑOZ, RAQUEL ESPAÑA MARCEM CONSULTORES, S.L. ESPAÑA MARCOS SANCHEZ, SEVERO ENRIQUE NAVA DEL REY MAROTILLA SERVICIOS FINANCIEROS, S.L. ESPAÑA MARQUEÑO ROSA, JOSE MARIA ESPAÑA MARTIN HERNANDEZ, MARIA DE LOS ANGELES ESPAÑA MARTIN LANCHA, ROSA ESMERALDA ESPAÑA MARTIN LUCENA, VERONICA ALMODOVAR DEL RIO MARTIN MARTIN, MARIA ROCIO TORQUEMADA MARTIN RIVAS, BELEN CORESES MARTIN TORREJON, ANGEL ESPAÑA MARTINEZ ESCOBAR, ALFREDO ARCOS DE JALON MARTINEZ FERNANDEZ, LUIS SERON MARTINEZ GARCIA, CRISTINA ISABEL ESPAÑA MARTINEZ MORENO, MARIA DEL CARMEN ESPAÑA MARTINEZ ROMERO, EVANGELINA IZNATORAF MARTOS GARCIA, MARIA TERESA ESPELUY MARTOS MIRAS, MARIA DEL CARMEN ALBANCHEZ MARZAL LUJAN, CELIA ESPAÑA MASKIRONAVA, S.L. ESPAÑA MELENDEZ ROMAN, SONIA TARIFA MENDIOLA CONCHA, MARIA DE LOS ANGELES VILLARTA DE SAN JUAN MENENDEZ GONZALEZ, MARIA ESPAÑA MINGUEZ PEREZ, SONIA OSORNO LA MAYOR ML GESTION FINANCIERA Y FORMACION,S.L. CISTERNIGA MOLINA ARTERO, PILAR ARQUILLOS MOLINA TORO, MONICA VILLANUEVA DE TAPIA MONTALVO GARRIDO, JUAN MIGUEL TORREPEROGIL MONTEJANO LOPEZ, FERNANDO JESUS ESPAÑA UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 243 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN MORA MALDALA,S.L. BENAMARGOSA MORENO ALCAÑIZ, JOSE LUIS ESPAÑA MORENO DE LA FUENTE, EMILIO JOSE ESPAÑA MORENO HERNANDEZ, JORGE FRANCISCO ESPAÑA MORENO MORENO, JESUS IBROS MORENO RUBIO, RAQUEL ESPAÑA MORENO SANCHEZ, PABLO JOSE NIJAR MPF TORCAL,S.L. ANTEQUERA*CUEVAS BAJAS MUÑOZ MUÑOZ, CARLOS RUFINO ESPAÑA MUÑOZ MUÑOZ, JOSE GAUCIN*JUBRIQUE MUROS GESTION INTEGRAL, S.L. ESPAÑA NAFORE GESTION FINANCIERA,S.L.U. CORTIJOS (LOS)*PORZUNA NAJERA IGLESIAS, CAROLINA LINARES DE RIOFRIO NARANJO FERNANDEZ, NATALIA BOSQUE (EL) NAVARRO LAO, FRANCISCA GERGAL NAVARRO LATORRE, ANTONIA CUEVAS DEL ALMANZORA NAVARRO MOLINA, FRANCISCO ALEJANDRO GABIAS (LAS)*SALOBREÑA NER ASESORAMIENTO Y GESTION, S.L. ESPAÑA NEVADO CHAMORRO, FRANCISCO MIGUEL ESPAÑA NICODEMUS INVERSIONES, S.L. ESPAÑA NIETO MARTIN, FRANCISCO MOJONERA (LA) NOGUES & SORIANO, S.L. ESPAÑA NOVA GOMEZ, BEATRIZ PUERTA DE SEGURA (LA)*ARROYO DEL OJANCO NOVENTA Y TRES AFI INNOVATION, S.L. ESPAÑA NUKA LA CUISINE, S.L. ESPAÑA OACHES, BIANCA IOANA ESPAÑA OJEDA CAZORLA, MARIA DEL SOL SEGURA DE LA SIERRA OMLOBE FINANCE, S.L. ESPAÑA OREJA MARTIN, PILAR FUENTEGUINALDO OROZCO PASTOR, JOSE MANUEL CORIPE ORTEGA BARREIRO, MARIA DE LA PAZ VEGA DE VALCARCE ORTIZ BERNABE, ALEJANDRO ABLA*FIÑANA ORTIZ GOMEZ, MARIA ELENA ESPAÑA OVEJERO MARTIN, VICTOR DUEÑAS PABLOS SALGADO, JULIO CESAR ESPAÑA PADIAL PEREZ, MARIO MARACENA PADILLA TORRES, DAVID BAENA PAFISER, S.L. ESPAÑA PAYLITE, S.L. ESPAÑA PB ASESORES ECONOMIA Y EMPRESA, S.L. CILLEROS PELAGIO GARCIA, JOSE ENRIQUE OSUNA PEÑA BECERRA, ALEJANDRO ESTEPONA PEREZ ALARCON, PATRICIA ESPAÑA PEREZ GARCIA, MERCEDES VILLABLINO PEREZ GARCIA, RAQUEL VILLANUEVA DE LAS MANZANAS PEREZ GEMAR, FRANCISCO ANTONIO CANILLAS DE ACEITUNO PEREZ JIMENEZ, SONIA BENALUP-CASAS VIEJAS PEREZ LOPEZ, LAURIA CANTORIA PEREZ MORA, CRISTINA ABENOJAR*BALLESTEROS DE CALATRAVA UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 244 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN PEREZ RAMOS, MARIA DE LA LUZ TORRE DEL BIERZO PEREZ RIVERA, JOSE JAVIER ESPAÑA PEREZ RUBIO, MARIA JESUS SIERRO PINAR MARTIN,S.L. VILLANUEVA DE LA VERA PINTADO ZAMORA, BELINDA MOMBUEY POMARES MOLINA, MARIA DEL CARMEN GADOR POZUELO DIAZ, OLGA VILLADANGOS DEL PARAMO PRIETO FERNANDEZ, DANIEL VILLATURIEL PRIETO MIGUEL, SONIA CORRALES PROFESSIONAL BANKING SERVICES S.L. PEDRAJAS DE SAN ESTEBAN PUENTE LEGUINA, ANGEL ESPAÑA PUERTAS MARTIN, ESTHER ZARZA DE GRANADILLA PUNTO EMPRESARIAL INTEGRAL MP, S.L. ESPAÑA QUESADA BLANCO, MARIA PILAR CAMPILLO DE ARENAS RAMIREZ CARMONA, MARIA DOLORES CAROLINA (LA) RAMIREZ SANCHEZ, FRANCISCO ANTONIO VALLE DE ABDALAJIS RANGEL TORRES, FRANCISCO JAVIER CAZALILLA RECIO ORTEGA, BEATRIZ PERIANA REDONDO MARCOS, JOSE LUIS GOMARA REDONDO&RUIZ ASOCIADOS, S.L. COVALEDA REQUEJO FERNANDEZ, BELEN ESPAÑA RIVAS DOMINGUEZ, MARIA DE LA PEÑA ESPAÑA RIVERO ORTEGA, PATRICIA ALCAUCIN ROBLES GALLARDO, JOSE JESUS ILLORA RODRIGUEZ ALONSO, RENE PUENTE DE DOMINGO FLOREZ RODRIGUEZ ANGEL, MIRIAM ESPAÑA RODRIGUEZ CARTON, MARIA NIEVES CASTROCONTRIGO RODRIGUEZ GARCIA, JOSE MANUEL JEREZ DE LOS CABALLEROS RODRIGUEZ LAHIGUERA, EVANGELINA INES VILLANUBLA RODRIGUEZ MARTIN, SARA ALMUDENA RIOFRIO DE ALISTE RODRIGUEZ SAEZ, LAURA ESPAÑA RODRIGUEZ SANCHEZ, MAGALI PEDROSO DE LA ARMUÑA (EL) RODRIGUEZ SIMON, ESPERANZA FUENTES DE NAVA ROJAS TELLEZ, JOSEFA JEREZ DE LA FRONTERA ROJO FLORES, ALVARO MOTA DEL MARQUES ROJO FRUCTUOSO, CARLOS VILLABRAGIMA ROJO HERNANDEZ, MARIA CRUZ ESPAÑA ROMAN GARCIA, MARIA SIERRA DE YEGUAS*FUENTE DE PIEDRA ROMERA SORIA, MARIA EVA SILES ROMERO BALETA, EULALIA SANTIAGO-PONTONES ROSADO CHAPARRO, VERONICA ESPAÑA ROSARIO RIVERO, S.L. ESPAÑA ROYUELA MORA, SARA ESPAÑA RUBIO MAESTRO, ALBERTO BABILAFUENTE RUEDA VELASCO, FRANCISCO JOSE BOLLULLOS DE LA MITACION RUIZ LISBONA, CARMEN ALMACHAR*BENAMOCARRA RUIZ MORENO, JUAN OLVEGA RUIZ RODRIGUEZ, ANTONIO JAVIER TOLOX RUIZ SANCHEZ, JOSE MARIA MESTANZA UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 245 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN SAINZ PASCUAL, CARLOS BERLANGA DE DUERO SAIZ DE LA PARTE, MURIEL ALAR DEL REY SALAMANQUES RANDO, MARIA CRISTINA CASTRONUÑO SALAS GARCIA, MARIA DEL PILAR TORRE ALHAQUIME*GASTOR (EL) SANCHEZ BARTOL, YOLANDA ALDEADAVILA DE LA RIBERA SANCHEZ BERJAGA, MARIA EUGENIA ORCERA SANCHEZ GARCIA, LUCIA FRIGILIANA SANCHEZ MENDEZ, MIGUEL ESPAÑA SANCHEZ MENENDEZ, FRANCISCO MANUEL ESPAÑA SANCHEZ PEREZ, MIGUEL OLMEDO SANCHEZ RUIZ, ANTONIO VILLARRODRIGO SANCHEZ SANZ, DAVID SAN PEDRO DEL ARROYO*MINGORRIA SANCHO JIMENEZ, DAVID SAUCEJO (EL) SANCLE AGENTES, S.L. ESPAÑA SANDOVAL MARIN, FAUSTO ESPAÑA SANTAMARIA VIZAN, ANA BELEN MORALEJA SANTIAGO PEREZ, ALBERTO GALENDE SEGURA RODRIGUEZ, LUIS MIGUEL BENATAE SEGURADO HERNANDEZ, PABLO CARBAJALES DE ALBA SEGURSEÑORIO 2018, S.L. ESPAÑA SEGURTOJAR, S.L. FUENTE-TOJAR SERRANO ALONSO, ANDRES RUEDA SERRANO BIENER, SILVIA ESPAÑA SERRANO MARTIN, FRANCISCO JAVIER ESPAÑA SERVICIOS AGENCIADOS DEL NORTE, S.L. ESPAÑA SERVICIOS FINANCIEROS BAZA AGUADO,S.L. ZARATAN SERVICIOS FINANCIEROS MARTIN & ASOCIADOS, S.L. ESPAÑA SILIO Y CARREÑO, S.L. ESPAÑA SIMON & GARCIA SERVICIOS FINANCIEROS,S.L. LUBRIN SIÑERIZ DE PAZ, GONZALO ESPAÑA SOLA GARCIA, EMMA CHIRIVEL SOLIS FERRETE, DOLORES CAÑETE LA REAL SORIA ARROYO, PEDRO MONTIEL TALAVERA GOMEZ, ANGEL ESPAÑA TAMARGO PELAEZ, MARIA JESUS ESPAÑA TAPIAS & BELLIDO INVESTMENT, S.L. CUELLAR*CEBREROS TEGEAN 78, S.L. ESPAÑA TEJERO JIMENEZ, FERNANDO ESPAÑA TERESA PEREZ, MARIA DEL CARMEN SAN LEONARDO DE YAGÜE TIRADOR GUTIERREZ, RAUL ESPAÑA TORAÑO FERNANDEZ, BORJA ESPAÑA TORRES TEJERINA, VICTOR MANUEL ASPARIEGOS TORRES TORRES, JUAN FRANCISCO ESPAÑA TRANDAL SWING, S.L. ALMERIA TSC FINANZAS, S.L. ESPAÑA UREÑA ASENSIO, ANA MARIA VALENZUELA DE CALATRAVA V.R.FINANCIAL 3093, S.L. ESPAÑA VALDES MARTINEZ, MARIA DOLORES SANTIBAÑEZ DE VIDRIALES VALERO LOZANO, MARIA BELEN FRESNO EL VIEJO UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 246 AGENTES FINANCIEROS ÁMBITO GEOGRÁFICO DE ACTUACIÓN VALLEZ GOMEZ, ESMERALDA DE ZUQUECA GRANATULA DE CALATRAVA VALOR RODRIGUEZ, LORENA ESPAÑA VELASCO PALOMO, JOSE CABEZARRUBIAS DEL PUERTO VICENTE HERRERA, JOSE CALZADA DE VALDUNCIEL VIEJO RODRIGUEZ, CRISTINA ESPAÑA VIJANDE QUINTANA, MANUEL ESPAÑA VILLALABEITIA ELGUERO, MERCEDES ESPAÑA VILLAMOR RODRIGUEZ, ANGEL PORTILLO VILLAREJO BECERRA, INMACULADA CUEVAS DEL BECERRO VILLASCLARAS FERNANDEZ, JAVIER ROBLA (LA)*VEGAS DEL CONDADO YUGUEROS LEONARDO, ANA ISABEL ALOZAINA UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo I - CONTRATOS DE AGENCIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 247 ANEXO II ENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Denominación social CIF Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo % Participación Total Participación Directa Indirecta Administradora Valtenas, S.L.U. B33473737 Plaza de la Escandalera, 2, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Alqlunia Duero, S.L.U. (En liquidación) B45541786 C/ Titán 8-2º, Madrid Desarrollo Inmobiliario 100,00 % 0,00 % 100,00 % Análisis y Gestión de Innovación Tecnológica, S.L.U. B91774422 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Aparcamientos 100,00 % 0,00 % 100,00 % Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U. B29714045 C/ San Juan de Dios, 1-2 Estudio y análisis actividad económica 100,00 % 0,00 % 100,00 % Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U. A29600178 C/ Compositos Lehmberg Ruiz, 5, Málaga Gestión y liquidación de documentos y escrituras 100,00 % 0,00 % 100,00 % Arco Explotaciones, S.L.U. B10486348 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Explotación Agrícola 100,00 % 0,00 % 100,00 % Asturiana de Administración de Valores Mobiliarios, S.L.U. B33473760 Plaza de la Escandalera, 2, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Banco Europeo de Finanzas, S.A.U. A78963816 C/La Bolsa, 4, piso 1. Málaga. Banca, Actividades Financieras 100,00 % 0,00 % 100,00 % Briareo Gestión, S.A.U. A86081718 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Asesoramiento Empresarial 100,00 % 0,00 % 100,00 % Caja Castilla La Mancha Iniciativas Industriales, S.L.U. B45664224 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Actividades de las sociedades holding 100,00 % 0,00 % 100,00 % Camín de la Mesa, S.A.U. A74014085 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Camping Alto Gallego, S.L.U. B10488286 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Hostelería 100,00 % 0,00 % 100,00 % Cánovas Explotaciones, S.L.U. B10488294 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Hostelería 100,00 % 0,00 % 100,00 % Cantábrica de Inversiones de Cartera, S.L.U. B33473729 Calle Alvarez Garaya, 2, Planta 7, Gijón Actividades de las sociedades holding 100,00 % 0,00 % 100,00 % CCM Brokers 2007 Correduría de Seguros, S.A.U. A45652260 Calle Sillería, 18, Planta 3, Toledo Correduría de Seguros 100,00 % 0,00 % 100,00 % Concejo Explotaciones, S.L.U. B10488328 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Hostelería 100,00 % 0,00 % 100,00 % Corporación Empresarial Caja Extremadura, S.L.U. B10255404 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Actividades de las sociedades holding 100,00 % 0,00 % 100,00 % Ercávica Desarrollos, S.L.U. B10490464 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Promoción Inmobiliaria 100,00 % 0,00 % 100,00 % Explotaciones Santa Isabel, S.L.U. B10485043 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Hostelería 100,00 % 0,00 % 100,00 % Factoría de Transformación de Operaciones y Servicios, S.L.U. B45847837 Calle Ocaña, 1, Toledo Otras actividades de consultoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Finca Las Huelgas, S.A.U. A33363920 Villamayor, Piloña Explotación agrícola 100,00 % 0,00 % 100,00 % Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. B92954197 C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga Desarrollo Inmobiliario 0,00 % 100,00 % 100,00 % Grafton Investments, S.L.U. B87977476 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Hostelería 100,00 % 0,00 % 100,00 % Hoteles Layos, S.L.U. B10485472 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Hostelería 100,00 % 0,00 % 100,00 % Instituto de Economía y Empresa, S.L.U. B02109999 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Asesoramiento Empresarial 100,00 % 0,00 % 100,00 % La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U. B91933523 C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 4ª, Edf. Eurocom, Málaga Promoción Inmobiliaria 0,00 % 100,00 % 100,00 % Liberbank Capital, S.A.U. A74188988 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Otras actividades auxiliares a los servicios financieros 100,00 % 0,00 % 100,00 % Liberbank Contact, S.L.U. (En liquidación) B02656924 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Actividades de los Centros de Llamadas 100,00 % 0,00 % 100,00 % Liberbank I.T. S.L.U. B74365115 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Consultoría informática 100,00 % 0,00 % 100,00 % Liberbank Pensiones, Sociedad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A.U. A81553398 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Gestora de Fondos de Pensiones 0,00 % 100,00 % 100,00 % UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo II - ENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 248 Denominación social CIF Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo % Participación Total Participación Directa Indirecta Liberbank Servicios Financieros, S.A.U. A81404592 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Actividades de las sociedades holding 100,00 % 0,00 % 100,00 % Norteña Patrimonial, S.L.U. B33473745 Plaza de la Escandalera, 2, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Parque Industrial Humilladero, S. L. B92503432 C/ Miguel Hernández, 1, Humilladero, Málaga Desarrollo Suelo Industrial 0,00 % 92,38 % 92,38 % Peña Rueda, S.L.U. B74022872 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Pico Cortés, S.L.U. B74022898 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Pico Miravalles, S.L.U. B74022880 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Planes e Inversiones CLM, S.A.U. (En liquidación) A16144917 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Promoción Inmobiliaria 100,00 % 0,00 % 100,00 % Pomarada Gestión, S.L.U. B01800796 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Asesoramiento Empresarial 100,00 % 0,00 % 100,00 % Procesa Recuperación de Activos, S.A.U. A33516410 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Actividades jurídicas 100,00 % 0,00 % 100,00 % Propco Blue 1, S.L.U. (En liquidación) B93597904 C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom, Málaga Promoción Inmobiliaria 0,00 % 100,00 % 100,00 % Puntida, S.L.U. B39557269 Pasaje Puntida, 1, Santander Actividades de las sociedades holding 100,00 % 0,00 % 100,00 % Segóbriga Desarrollos, S.L.U. B10490449 Plaza de Santa María, 8, Cáceres Hostelería 100,00 % 0,00 % 100,00 % Segurandalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U. A48484232 C/ Cuarteles nº 51 Ptl.1 Entreplanta. Málaga Correduría de Seguros 100,00 % 0,00 % 100,00 % Sierra del Acebo, S.L.U. B74014077 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % Sociedad de Gestión San Carlos, S.A. A11504842 Avda. San Juan Bosco,46. San Fernando - Cádiz Promoción Inmobiliaria 0,00 % 63,61 % 63,61 % Tiatordos, S.A.U. A74022864 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Asesoría 100,00 % 0,00 % 100,00 % U Market Ebusiness, S.L.U. (*) B10490431 Camino Fuente de la Mora, 5, Madrid Asesoramiento Empresarial 100,00 % 0,00 % 100,00 % Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U. A93229516 Avda. Andalucia, 10-12, Málaga Actividades inmobiliarias 100,00 % 0,00 % 100,00 % Unicartera Gestión de Activos, S.L.U. B84537356 C/ Bolsa nº 4, planta 5ª, Málaga Activ.aux a los serv. Financieros 100,00 % 0,00 % 100,00 % Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U. A92067131 C/ Bolsa, Nº 4, 1ª planta, Málaga Gestión patrimonial 100,00 % 0,00 % 100,00 % Unigest,S.G.I.I.C., S.A.U. A29558798 Avda. Andalucia, 10-12, Málaga Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva 100,00 % 0,00 % 100,00 % Unimediación Operador Banca Seguros, S.L.U. B92802271 C/ Bolsa nº 4, planta 2, Málaga Correduría de Seguros 100,00 % 0,00 % 100,00 % Unión del Duero Seguros de Vida, S.A.U. A37042975 C/ Titán 8-11 , Madrid Seguros 100,00 % 0,00 % 100,00 % Uniwindet, S.L.U. B18602680 C/ Bolsa, Nº 4, 5ª planta, Málaga Enegías renovables 100,00 % 0,00 % 100,00 % Viacava – Incós de Energía, S.A.U. A74235227 Calle San Francisco, 14, Planta 4, Oviedo Hostelería 0,00 % 100,00 % 100,00 % Viproelco, S.A.U. (En liquidación) A24501561 Av. Madrid 120, León Desarrollo Inmobiliario 100,00 % 0,00 % 100,00 % (*) Anteriormente, Liberbank Ebusiness, S.L.U. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo II - ENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 249 ANEXO III ENTIDADES MULTIGRUPO 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Denominación social CIF Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Resultados individuales a fecha de análisis Activo no corriente Activo corriente Pasivo no corriente Pasivo corriente Total ingresos Total gastos % Participación Total Participación Directa Indirecta Dolun Viviendas Sociales, S.L. (1) B91701854 C/ Muñoz Olivé 1, portal 1-1-C Sevilla Promoción Inmobiliaria 0,00 % 40,00 % 40,00 % – 140 125 – – – – Muelle Uno-Puerto Málaga, S.A. (3) A92674522 Avda. de Andalucía 21- Entreplanta, Málaga Desarrollo Inmobiliario 0,00 % 39,74 % 39,74 % 2.219 37.311 9.593 19.256 2.237 10.507 (8.288) Lares Val de Ebro, S.L. (4) A84076975 Avda. Talgo 155 Madrid Promoción Inmobiliaria 33,33 % 0,00 % 33,33 % (292) – 19.277 2 21.381 – (292) Madrigal Participaciones, S.A. (3) A47538301 Avda. Madrid, 120 Ed.El Portillo - León Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras 75,70 % 0,00 % 75,70 % (36) – 20 – – 64 (100) Rochduero, S.L. (5) B11824430 C/ Armas 10-A Jerez de la Frontera (Cádiz) Promoción Inmobiliaria 54,09 % 0,00 % 54,09 % (359) – 35.758 420 36.535 25 (385) Polígono Romica, S.A. (1) A02182715 Calle Parque San Julián, 20, Cuenca Promoción Inmobiliaria 0,00 % 50,00 % 50,00 % (17) – 815 – – – (17) Promociones 2020 San Lázaro, S.L. (2) B10488302 Calle Lopez del Vallado, 2, Oviedo Promoción Inmobiliaria 0,00 % 20,00 % 20,00 % – – 3.876 3.870 5 83 (83) 1. Datos financieros a 31 de diciembre de 2023. 2. Datos financieros a 30 de noviembre de 2023. 3. Datos financieros a 31 de octubre de 2023. 4. Datos financieros a 30 de junio de 2016. Sociedad en proceso de liquidación. 5. Datos financieros a 31 de agosto de 2016. Sociedad en proceso de liquidación. Nota: La información financiera utilizada para la puesta en equivalencia de la participación en las entidades multigrupo que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas. En los casos en los que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2023, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2023, o porque la entidad multigrupo no tiene actividad relevante que pueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales consolidadas (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo III - ENTIDADES MULTIGRUPO 31 DE DICIEMBRE DE 2023 250 ANEXO IV ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Denominación Social CIF Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis % Participación Total Participación Activo total al cierre Patrimonio Neto Resultados de la sociedad Pasivo Resultado de explotación Directa Indirecta Ala Ingeniería y Obras, S.L. (12) B85294536 Crta. De la Estación, naves 7 y 8 - Meco (Madrid) Fabricación estructuras metálicas 0,00 % 26,49 % 26,49 % 8.889 (5.005) (1.178) 13.894 (1.275) Alanja Desarrollos, S.L. (3) B10490191 Calle Albacete, 3, Planta 5, Cáceres Actividades Inmobiliarias 2,07 % 17,93 % 20,00 % 363 279 (202) 84 (202) Andalucía Económica, S.A. (3) A41397514 C/ Diego de Riano nº 11, Piso 2º. Sevilla Publicaciones, artes gráficas y televisión 23,80 % 0,00 % 23,80 % 624 554 28 70 28 Área Logística Oeste, S.L. (9) B85273514 Calle Príncipe de Vergara, 15, Madrid Promoción inmobiliaria 0,00 % 27,28 % 27,28 % 4 (1.793) (2.081) 1.797 (2.081) B.I.C. Euronova, S.A. (2) A29534765 Avenida Juan López Peñalver,21 (Parque Tecnológico Andalucía). Campanillas-Málaga Otras activ. profesionales, científicas y técnicas 20,00 % 0,00 % 20,00 % 1.728 1.443 148 285 148 Baraka Home 20, S.L. (6) B01998855 Carretera de Fuencarral. Campus Tribeca, Edificio 6, Alcobendas Actividades Inmobiliarias 0,00 % 29,96 % 29,96 % 27.527 14.642 (138) 12.885 (66) Camping El Brao, S.A. (10) A33357484 C/ Uría, 6 - 2 C , Oviedo (Asturias) Camping 25,00 % 0,00 % 25,00 % 5 (10) (4) 15 (4) Cartera de Activos H&L, S.L. (6) B88625686 Calle Zurbano, 76, Planta 8, Madrid Actividades Inmobiliarias 5,69 % 21,85 % 27,54 % 7.617 5.041 58 2.576 82 Convivenzia Projet, S.L. (6) B01993781 Plaza Nueva, 8, Planta 4, Sevilla Inmobiliaria y Construcción 43,26 % 6,68 % 49,94 % 6.123 5.849 (15) 274 (12) Desarrollo Urbanísticos Cerro de Medianoche, S.L. (2) B23532252 Plaza Jaén por la Paz, 2. Jaén Promoción inmobiliaria 0,00 % 24,72 % 24,72 % 3.517 3.512 11 5 11 Desarrollos Inmobiliarios Navalcan, S.L. (6) B01674704 Carretera Nacional V, Kilometro 107.5, Toledo Promoción inmobiliaria 0,00 % 48,79 % 48,79 % 9.232 9.226 (12) 6 (20) Desarrollos Inmobiliarios Peña Vieja, S.L. (6) B39889258 Paseo Pereda, Planta 1, Santander Actividades inmobiliarias 15,16 % 33,78 % 48,94 % 32.609 26.033 (234) 6.576 (215) Desarrollos Inmobiliarios Ronda Sur, S.L. (3) B74469313 Calle Lopez del Vallado,9 Oviedo Promoción inmobiliaria 0,00 % 37,14 % 37,14 % 7.095 6.955 – 140 1 Digital Finance & Insurance Services, S.L. (2) B44884161 C/ Velazquez 100, 3º dcha., Madird Comercialización productos bancarios y de seguros, creación de plataformas digitales 0,00 % 30,00 % 30,00 % 1.060 687 (16) 373 (16) Druet Real Estate, S.L. (6) B02871390 Calle Príncipe de Vergara, 15, Madrid Inmobiliaria y Construcción 0,00 % 49,23 % 49,23 % 21.303 16.191 (116) 5.112 84 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo V - ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 251 Denominación Social CIF Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis % Participación Total Participación Activo total al cierre Patrimonio Neto Resultados de la sociedad Pasivo Resultado de explotación Directa Indirecta Euro 6000, S.L. (3) B87990552 C/ Alcalá 27, Madrid Activ.aux a los serv. Financieros 23,20 % 0,00 % 23,20 % 3.581 2.963 618 618 576 Experiencia Peñíscola, S.L. (3) B02975605 Avenida de España, 17, Peñiscola Inmobiliaria y Construcción 47,63 % 0,00 % 47,63 % 11.343 10.425 (20) 918 (20) Gestión e Investigación de Activos, S.A. (3) A79332367 Paseo General Martinez Campos, 46-2ªplanta. Madrid Alquiler inmobiliario 31,71 % 18,29 % 50,00 % 500 496 8 4 (15) Global Berbice, S.L. (3) B87959219 Calle Albacete, 3 Madrid Actividades de las sociedades holding 5,28 % 14,72 % 20,00 % 20.476 18.924 (1.978) 1.552 (1.978) Griffin Real Estate Developments, S.L. (6) B52579299 Calle Alvarez Garaya, 12, Gijón Promoción inmobiliaria 0,00 % 40,83 % 40,83 % 12.455 10.099 80 2.356 111 Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. (2) A41461856 C/ Alisios.Edf Ocaso, nº 1,, Sevilla Ciclo Integral del Agua 20,00 % 0,00 % 20,00 % 167.418 90.670 11.401 76.748 7.912 Hormigones y Áridos Aricam, S.L. (4) B83221598 Carretera de Fuenlabrada, Kilometro 18.500, Pinto Extracción de gravas y arenas 25,00 % 0,00 % 25,00 % – (61) – 61 – Hostelería Asturiana, S.A. (2) A33013160 Calle Gil de Jaz ,16, Oviedo Hostelería 40,42 % 0,00 % 40,42 % 7.101 5.606 3 1.495 99 Industrializaciones Estratégicas, S.A. (4) A45601580 Cuesta Carlos V, 5, Planta 2, Madrid Promoción inmobiliaria 0,00 % 35,00 % 35,00 % 3.735 2.354 (13) 1.381 (33) Ingeniería de Suelos y Explotación de Recursos, S.A. (5) A21102157 Paseo del Coso S/N. Minas de Riotinto-Huelva Industria Minera 30,00 % 0,00 % 30,00 % 107.802 52.743 13.995 55.059 18.374 Inversiones Alaris, S.L. (3) B31881055 Avda. Diagonal, 621 - Barcelona Tenencia de participaciones 33,33 % 0,00 % 33,33 % 7.623 5.255 (72) 2.368 (72) Kenta Capital Investment Management, S.A. (2) A10592426 c/ Miguel Ángel,11 _28010- Madrid Activ.aux a los serv. Financieros 36,00 % 0,00 % 36,00 % 8.205 5.078 1.095 3.127 1.379 La Reserva de Selwo Golf, S.L. (7) B18671784 Pasaje Linaje 3, Planta 1, Piso 1. Málaga Promoción inmobiliaria 0,00 % 35,00 % 35,00 % 63 (3.875) – 3.938 – Leche del Occidente de Asturias, S.A. (1) A33411109 Calle Arguelles, 27, Oviedo Alimentación 33,34 % 0,00 % 33,34 % – – – – – Lico Leasing, S.A. (3) A28167799 Pº General Martínez Campos, 46 - 2 Madrid Arrendamiento financiero 34,16 % 0,00 % 34,16 % 15.061 11.178 (3.976) 3.883 (3.440) Mastercajas, S.A. (3) A81584369 C/ Alcalá 27, Madrid Otros servicios financieros 78,77 % 0,00 % 78,77 % 3.769 3.727 222 42 200 Mejor Campo Abonos y Cereales, S.A. (10) A24371866 Callejón de San Francisco, 1 - Bajo Medina del Campo (Valladolid) Comercial de abonos y piensos 27,00 % 0,00 % 27,00 % 3 (58) – 61 – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo V - ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 252 Denominación Social CIF Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis % Participación Total Participación Activo total al cierre Patrimonio Neto Resultados de la sociedad Pasivo Resultado de explotación Directa Indirecta Oppidum Capital, S.L. (3) B74341678 Calle Cimadevilla, 8, Oviedo Actividades de las sociedades holding 44,13 % 0,00 % 44,13 % 1.317.941 904.949 30.928 412.992 (8.687) Parque Científico-Tecnológico de Almería S.A. (2) A04418067 Avda. de la Innovación, nº15, Edificio Pitágoras, Almería Promoción inmobiliaria 0,00 % 30,13 % 30,13 % 34.591 26.106 (713) 8.485 (449) Participaciones Estratégicas del Sur, S.L. (3) B90471350 C/ Luis Montoto Nº 65 1ºB Otros servicios financieros 0,00 % 30,00 % 30,00 % 15.379 13.420 566 1.959 3 Patrimonio Inmobiliario Empresarial, S.A. (11) A83458067 C/ Santa Engracia, 69 Madrid Actividades Inmobiliarias 29,09 % 0,00 % 29,09 % 26.857 (21.423) (566) 48.280 – Propco Eos, S.L. (3) B93673291 C/ Goya, 6 2ª planta - Madrid Promoción Inmobiliaria 0,00 % 20,00 % 20,00 % 40.645 38.087 233 2.558 233 Propco Epsilon, S.L. (3) B93673283 C/ Goya, 6 2ª planta - Madrid Promoción Inmobiliaria 0,00 % 20,00 % 20,00 % 33.114 30.474 (163) 2.640 (163) Propco Malagueta, S.L. (2) B93562940 C/ Mauricio Moro Pareto (Edificio Eurocom Norte), 6 Málaga Promoción inmobiliaria 0,00 % 25,00 % 25,00 % 1.253 1.209 (828) 44 (828) Propco Orange 1 S.L. (2) B93597896 C/ Mauricio Moro Pareto (Edificio Eurocom Norte), 6 Málaga Promoción inmobiliaria 0,00 % 49,00 % 49,00 % 37.354 8.482 107 28.872 192 Proyecto Lima, S.L. (2) B93562957 C/ Mauricio Moro Pareto (Edificio Eurocom Norte), 6 Málaga Actividades Inmobiliarias 0,00 % 25,00 % 25,00 % 836 645 (1.518) 191 (1.518) Pryconsa- Ahijones, S.L. (6) B88560768 Glorieta de Cuatro Caminos, 6, Madrid Promoción inmobiliaria 0,00 % 32,94 % 32,94 % 60.803 51.311 – 9.492 (250) Santa Justa Residencial, S.L. (2) B93514453 C/ Mauricio Moro Pareto (Edificio Eurocom Norte), 6 Málaga Promoción inmobiliaria 0,00 % 49,50 % 49,50 % 1.018 558 (4) 460 (5) Sedes, S.A. (3) A33002106 Calle Arquitecto Galán, 2, Oviedo Inmobiliaria y Construcción 39,90 % 0,00 % 39,90 % 21.016 5.898 (1.335) 15.118 (981) Sociedad Astur-Castellano Leonesa de Navegación, S.A. (1) A33685306 Puerto del Musel, Gijón Transporte marítimo 23,05 % 0,00 % 23,05 % – – – – – Sociedad de Gestión y Promoción de Activos, S.L. (6) B74453432 Calle Fruela, 5, Oviedo Promoción inmobiliaria 8,96 % 40,77 % 49,73 % 83.258 58.451 (2.351) 24.807 (1.628) Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A. (3) A29178902 Plaza Jesús "El Rico" 2-3. Málaga Aparcamientos 24,50 % 0,00 % 24,50 % 70.290 49.512 3.956 20.778 6.109 Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias, S.A. (3) A33055138 Parque Tecnológico de Asturias, (Edificio Idepa), Llanera Sociedad de Desarrollo Regional 29,33 % 0,00 % 29,33 % 91.556 74.060 59 17.496 (175) Unema Promotores Inmobiliarios, S.A. (8) A92078013 C/ Strachan, nº1, planta 1. Málaga Promoción inmobiliaria 0,00 % 40,00 % 40,00 % 37 (1.669) – 1.706 – UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo V - ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 253 Denominación Social CIF Domicilio social Actividad % Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis % Participación Total Participación Activo total al cierre Patrimonio Neto Resultados de la sociedad Pasivo Resultado de explotación Directa Indirecta Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (3) A78804390 C/ Bolsa, Nº4, 3ª planta. Málaga Seguros 50,00 % 0,00 % 50,00 % 5.350.542 474.650 118.028 4.875.892 152.671 World Trade Center Santander, S.A. (13) A39348156 Calle Carlos Haya, 23, Santander Actividades inmobiliarias 31,50 % 0,00 % 31,50 % 214 212 (12) 2 (13) Zedant Desarrollos, S.L. (5) B02865129 Calle Fernandez de la Hoz, 62, Madrid Actividades Inmobiliarias 40,30 % 4,81 % 45,11 % 11.412 6.716 (233) 4.696 (112) 1. Sociedad en fase de liquidación. 2. Datos financieros a 31 de diciembre de 2023. 3. Datos financieros a 30 de noviembre de 2023. 4. Datos financieros a 30 de noviembre de 2022. Sociedad en proceso de liquidación. 5. Datos financieros a 31 de octubre de 2023. 6. Datos financieros a 30 de septiembre de 2023. 7. Datos financieros al 31 de diciembre de 2020. Sociedad en proceso de liquidación.. 8. Datos financieros a 30 de septiembre de 2017. Sociedad en proceso de liquidación. 9. Datos financieros a 31 de diciembre de 2017. Sociedad en proceso de liquidación. 10. Datos financieros a 31 de diciembre de 2016. Sociedad en proceso de liquidación. 11. Datos financieros a 31 de marzo de 2014. Sociedad en proceso de liquidación. 12. Datos financieros a 31 de diciembre de 2013. Sociedad en proceso de liquidación. 13. Datos financieros a 30 de junio de 2012. Sociedad en proceso de liquidación. Nota: La información financiera utilizada para la puesta en equivalencia de la participación en las entidades asociadas que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas. En los casos en los que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2023, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2023, o porque la entidad asociada no tiene actividad relevante que pueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales consolidadas (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Anexo V - ENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 254 UNICAJA BANCO, S.A. INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2023 1. Evolución de la actividad de Unicaja 1. Introducción Unicaja Banco, S.A. (en adelante Unicaja, o el Banco) es una entidad de crédito constituida en España por tiempo indefinido el 1 de diciembre de 2011. El inicio de su actividad tiene su origen en el ejercicio indirecto a través de un banco de la actividad financiera de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja (actualmente, Fundación Bancaria Unicaja), como consecuencia de la entrada en vigor de la Ley 26/2013, de 27 de diciembre. Asimismo, con fecha 31 de julio de 2021, se produjo la fusión por absorción de Liberbank, S.A. (como entidad absorbida) por parte de Unicaja (como entidad absorbente). El Banco es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Tanto en la página “web” corporativa del Banco (www.unicajabanco.com) como en su domicilio social (Avenida Andalucía, 10 y 12, Málaga) puede consultarse otra información pública sobre el Banco. Constituye el objeto social del Banco la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca, en general o que con él se relacionen directa o indirectamente o sean complementarios a éste o desarrollo suyo, siempre que su realización esté permitida o no prohibida por la legislación vigente. Se incluyen dentro del objeto del Banco la prestación de servicios de inversión y otros servicios auxiliares a éstos, así como la realización de actividades propias de los agentes de seguros, como operador exclusivo o vinculado, sin que quepa el ejercicio simultáneo de ambas. De acuerdo con los Estatutos Sociales, las actividades, que se ajustan a lo requerido por la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y que integran el objeto social podrán ser desarrolladas total o parcialmente, de modo indirecto, en cualquiera de las formas admitidas en Derecho y, en particular, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades o participación en otras entidades cuyo objeto sea idéntico, análogo o complementario de tales actividades. El Banco está inscrito en el Registro Mercantil de Málaga y como entidad de crédito en el Registro Especial del Banco de España con el número 2103. Asimismo, el Banco es titular de una licencia para el ejercicio de la actividad bancaria otorgada por el Ministerio de Economía y Hacienda, conforme a lo dispuesto en el artículo 1 y concordantes del Real Decreto 1245/1995, norma a la que sustituyó el vigente Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. Al 31 de diciembre de 2023, el 30% del capital social del Banco pertenece a Fundación Bancaria Unicaja, entidad dominante última del Banco y matriz del Grupo Unicaja. Tanto el Banco como su entidad dominante residen en Málaga, están sometidas a la legislación española y depositan sus cuentas anuales en el Registro Mercantil de esta ciudad. Asimismo, el Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que conforman el Grupo Unicaja. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 1 El resultado del ejercicio asciende a 273 millones de euros, tras aumentar un 43,1% en el ejercicio, descontado el impacto del gravamen temporal a la banca En lo que respecta a los resultados, al cierre del ejercicio 2023, Unicaja presenta un beneficio neto de 273 millones de euros frente a los 235 millones registrados en el ejercicio 2022. Sin el impacto del nuevo gravamen temporal a la banca, que ascendió a 63,8 millones de euros y fue computado íntegramente en el primer trimestre, el beneficio neto habría ascendido a 336 millones, un 43,1% más que a diciembre de 2022. Cuenta de resultados. Unicaja dic-23 dic-22 V.Abs. T.V.I. T.V.I. * Datos en millones de euros Margen de intereses 1.355,6 1.059,1 296,5 28,0 % 28,0 % % S/ATM 1,4 % 1,0 % Comisiones netas 482,3 468,4 13,9 3,0 % 3,0 % Margen de intereses + Comisiones netas 1.837,9 1.527,5 310,4 20,3 % 20,3 % % S/ATM 1,8 % 1,4 % Dividendos 112,3 92,8 19,5 21,0 % 21,0 % ROF+diferencias cambio 19,3 56,8 (37,5) -66,0 % -66,0 % Otros productos/cargas de explotación (262,5) (140,1) (122,4) 87,4 % 41,8 % Margen bruto 1.707,0 1.537,0 170,0 11,1 % 15,2 % % S/ATM 1,7 % 1,4 % Gastos de explotación 806,8 815,8 (9,0) -1,1 % -1,1 % Margen explotación (antes de saneamientos) 900,2 721,2 179,0 24,8 % 33,7 % Saneamientos y otros resultados 438,4 386,4 52,0 13,5 % 13,5 % Diferencia negativa en combinaciones de negocio (Badwill) – – – Resultado antes de impuestos 461,8 334,8 127,0 37,9 % 57,0 % Impuesto sobre beneficios 189,2 99,8 89,4 89,6 % 89,6 % Resultado del ejercicio 272,6 235,0 37,6 16,0 % 43,1 % % S/ATM 0,3 % 0,2 % Promemoria: Balance medio 99.443 111.293 (11.850) -10,6 % -10,6 % Gravamen temporal a la banca (63,8) – (63,8) – * Excluyendo impacto del gravamen temporal a la banca que asciende a 63,8 millones de euros y se registra en el primer trimestre. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 2 El Margen de intereses aumenta un 28,0% interanual. El negocio minorista aumenta su aportación en 425M. Por un lado, los ingresos financieros del crédito se incrementan 689M consecuencia principalmente de la subida de tipos de interés de +141 p.b. desde el 1,39% hasta el 2,80%. Por otro lado, los costes de financiación minorista se incrementan 264M por el aumento moderado de la remuneración de los depósitos. La granularidad de los depósitos del banco, y el elevado peso de los procedentes de clientes particulares (75% del total), ha permitido adecuar la retribución de los mismos a sus características (bajo volumen unitario, transaccionalidad alta y gran dispersión), lo que ha supuesto un incremento moderado del coste de los mismos, que ascienden a 40 p.b. de media en el año. Todo esto ha provocado que el diferencial entre la rentabilidad media del crédito a clientes y el coste medio de depósitos minoristas mejore del 1,38% del año 2022 al 2,40% del 2023. Este margen comercial aún no recoge la totalidad de la subida de los tipos de interés. En cambio, el negocio mayorista tiene una variación interanual negativa de 109 millones de euros. Los mayores ingresos procedentes de la renta fija no permiten compensar el incremento de costes de las emisiones y de los TLTROs. Las Comisiones crecen un 3,0% interanual. Esta línea de la cuenta de resultados se ha visto impulsada por la comercialización de productos de valores. El epígrafe de Otros productos y cargas de explotación, recoge la contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (88 millones de euros), la prestación patrimonial por los activos fiscales diferidos monetizables (23 millones de euros), la aportación anual al Fondo Único de Resolución (44 millones de euros) y el gravamen temporal de Entidades de Crédito (64 millones de euros). Estos dos últimos conceptos suponen la mayor parte del incremento de costes (122,4 millones de euros) experimentado en relación con el ejercicio anterior. El margen bruto se ha incrementado un 15,2% en relación con el ejercicio anterior (11,1% sin descontar el impacto del nuevo gravamen temporal a la banca), tanto por la mejora del negocio core bancario (margen de intereses y comisiones), como por la mayor aportación de los dividendos (aumento de 20 millones de euros). Con todo ello, el margen bruto aumenta en 170 millones de euros alcanzando los 1.707 millones de euros, que representan un 1,7% sobre los activos totales medios. Por otro lado, los gastos de explotación, que comprenden los gastos de personal, los de administración y las amortizaciones, totalizan 807 millones de euros, lo que supone un descenso de un 1,1% en relación con el ejercicio anterior, o lo que es lo mismo, un ahorro total de 9 millones de euros en el año, sobre 2022. Dicho ahorro es fruto de los ajustes de la fusión con Liberbank. Con ello, la ratio de eficiencia, que mide, qué porcentaje de gastos de explotación son necesarios para generar los ingresos de explotación, (es decir la ratio de gastos de explotación sobre margen bruto) asciende al 47,3%. Finalmente, el cómputo de saneamientos y otros resultados, por un importe de 438 millones de euros, determina la obtención de un resultado antes de impuestos de 462 millones. Con ello, y tras considerar el efecto fiscal, el resultado neto del ejercicio se sitúa en 273 millones, un 16% superior al del ejercicio anterior. Sin el impacto del nuevo gravamen temporal a la banca, que ascendió a 63,8 millones de euros, el beneficio neto habría ascendido a 336 millones, un 43,1% más que a diciembre de 2022. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 3 La inversión crediticia performing a particulares se redujo un 4,3% motivado por amortizaciones anticipadas ante la subida de tipos El volumen de recursos administrados gestionado por Unicaja asciende al cierre del ejercicio 2023 a 99.581 millones de euros. Recursos administrados. Unicaja Datos en millones de euros - No incluye ajustes por valoración. dic-23 Compos. dic-22 Var. Año % Var. Año Total Recursos de balance 78.486 78,8 % 78.651 (165) -0,2 % Depósitos de la clientela 72.655 73,0 % 75.188 (2.533) -3,4 % Administraciones públicas 5.454 5,5 % 6.888 (1.434) -20,8 % Sector privado 67.201 67,5 % 68.300 (1.099) -1,6 % Depósitos a la vista 52.875 53,1 % 57.771 (4.896) -8,5 % Depósitos a plazo 14.326 14,4 % 10.529 3.797 36,1 % Del que: cédulas hipotecarias 4.198 4,2 % 4.655 (457) -9,8 % Cesión temporal de activos 1.589 1,6 % 20 1.569 Emisiones 4.242 4,3 % 3.443 799 23,2 % Títulos hipotecarios 1.185 1,2 % 1.185 – – % Otros valores 2.458 2,5 % 1.659 799 48,2 % Pasivos subordinados 599 0,6 % 599 – – % Recursos fuera de balance 21.095 21,2 % 20.262 833 4,1 % TOTAL RECURSOS ADMINISTRADOS 99.581 100,0 % 98.913 668 0,7 % De los que: Recursos administrados de clientes (minoristas) 89.655 90,0 % 90.795 (1.140) -1,3 % En balance 68.560 68,8 % 70.533 (1.973) -2,8 % Fuera de balance 21.095 21,2 % 20.262 833 4,1 % Mercados 9.926 10,0 % 8.118 1.808 22,3 % El grueso de los recursos administrados lo constituyen los depósitos de la clientela (72.654 millones de euros, sin ajustes por valoración), de los que 52.875 millones de euros son depósitos a la vista de clientes del sector privado, 14.326 millones de euros son depósitos a plazo del sector privado (incluyendo 4.198 millones de euros de emisiones no negociables de cédulas hipotecarias) y 5.454 millones son depósitos de administraciones públicas. Los recursos gestionados mediante instrumentos fuera de balance y seguros se elevan a 21.095 millones de euros, siendo el producto principal los fondos de inversión (11.412 millones de euros), seguidos de los seguros de ahorro (4.926 millones de euros), fondos de pensiones (3.611 millones de euros) y otros patrimonios gestionados (1.146 millones de euros). Atendiendo al origen de los recursos, el 90% (89.655 millones de euros) corresponde a negocio retail, en tanto que el 10% restante (9.926 millones de euros) lo constituyen los fondos captados en mercados mayoristas mediante emisiones, cédulas multicedente o cesiones temporales de activos. En el año se ha llevado a cabo la emisión de 500 millones de euros de deuda senior preferred y de 300 millones de euros en bonos senior non preferred, de cara al cumplimiento de los requerimientos regulatorios sectoriales de MREL. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 4 El Crédito performing (sin adquisiciones temporales de activos) asciende a 48.499 millones de euros al cierre del ejercicio 2023 y mantiene un perfil de riesgo bajo, con un elevado peso de hipotecas de particulares (61,9%) y créditos a administraciones públicas (9,9%). En el año, el crédito se ha reducido un -10,9% motivado por una reducción significativa de la demanda de crédito, un incremento de las amortizaciones anticipadas en la cartera a tipo variable y una concentración de vencimientos de préstamos con aval de ICO concedidos durante el periodo de pandemia. Préstamos y anticipos a la clientela. Unicaja Datos en millones de euros sin ajustes por valoración dic-23 Compos. dic-22 Var. Año Var. Año CRÉDITO PERFORMING 48.666 100,0 % 54.424 (5.758) -10,6 % 1. Crédito Administraciones públicas no dudoso 4.799 9,9 % 5.767 (968) -16,8 % 2. Crédito Sector Privado no dudoso 43.700 89,8 % 48.657 (4.957) -10,2 % Empresas 10.678 21,9 % 14.166 (3.488) -24,6 % Promoción y Construcción inmobiliaria 508 1,0 % 663 (155) -23,4 % Pymes y Autónomos 4.808 9,9 % 6.233 (1.425) -22,9 % Resto de empresas 5.362 11,0 % 7.270 (1.908) -26,2 % Particulares 33.022 67,9 % 34.491 (1.469) -4,3 % Vivienda 30.134 61,9 % 31.617 (1.483) -4,7 % Resto 2.888 5,9 % 2.874 14 0,5 % 3. Adq. Temporales de activo (ATAS) 167 0,3 % – 167 CRÉDITO PERFORMING sin ATAS 48.499 54.424 (5.925) -10,9 % Promemoria: CRÉDITO TOTAL sin ATAS 50.076 56.357 (6.281) -11,1 % En el año se han concedido 7.022 millones de nuevos préstamos y créditos, cifra que incluye 2.291 millones de hipotecas y 3.120 millones de euros de préstamos y créditos para empresas. Mejora de la calidad de balance e incremento significativo de coberturas, en particular en inmuebles que permitirán continuar con la reducción acelerada de los activos improductivos y mejorar sustancialmente la rentabilidad. El saldo de los activos dudosos de Unicaja se reduce en el año 355 millones de euros situándose en 1.577 millones de euros al cierre del ejercicio 2023 y se traduce en una tasa de mora del 3,1%. Igualmente, Unicaja mantiene un nivel de cobertura de los riesgos dudosos del 64,0%, de los más altos del sector. Al cierre del ejercicio 2023, el saldo de activos adjudicados, netos de provisiones, alcanza los 86 millones de euros (313 millones de valor bruto), representando únicamente el 0,32% del total activo de Unicaja. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 5 Aumento del CET 1 fully loaded hasta el 14,7% y sólida posición de liquidez Unicaja registra a 31 de diciembre de 2023 una posición de activos líquidos y descontables en el Banco Central Europeo, neta de los activos utilizados, de 29.238 millones de euros, que representa el 30% de la cifra total de balance. Activos líquidos descontables Datos en millones de euros dic-23 Activos líquidos Punta de tesorería (1) 6.580 Adquisiciones temporales de activos descontables 1.437 Cartera de renta fija y otros activos descontables en BCE 29.165 Total activos líquidos (valor de descuento en BCE) 37.182 Activos líquidos utilizados Tomado en BCE 954 Cesiones temporales de activos y otras pignoraciones 6.990 Total activos líquidos utilizados 7.944 Activos líquidos descontables disponibles 29.238 (1) Depósitos interbancarios + excedente de saldo en BCE y cuentas operativas Los vencimientos de emisiones en el corto plazo son poco significativos. Próximos vencimientos de emisiones en mercados (*) Datos en millones de euros 2024 2025 2026 >2026 TOTAL AT1 – – 500 – 500 Tier 2 300 – – 300 600 Deuda Senior preferente 500 660 – 500 1.660 Deuda senior no preferred – – 500 300 800 Cédulas hipotecarias – 1.282 – 3.940 5.222 TOTAL 800 1.942 1.000 5.040 8.782 () Incluye cédulas multicedentes Unicaja se mantiene entre las entidades financieras españolas con un mayor grado de capitalización. El Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes que conforman el Grupo Unicaja. Al cierre del ejercicio 2023, el total de recursos propios computables del Grupo Unicaja alcanza la cifra de los 5.624 millones de euros. El capital de máxima calidad, CET 1 Common Equity Tier 1, en periodo transitorio (phased-in) se sitúa en el 15,0%, la ratio de Capital Nivel 1 en el 16,8%, y la ratio de Capital Total en el 18,8%. Estas ratios suponen una holgura sobre los niveles requeridos al banco de 6,7 p.p. en CET 1 y de 6,1 p.p. en Capital Total. Las ratios de capital incluyen el beneficio neto, deducidos los dividendos devengados, computabilidad pendiente de aprobación por el Banco Central Europeo. En periodo pleno (fully loaded), el CET 1 Common Equity Tier 1 asciende al 14,7%, la ratio de Capital Nivel 1 al 16,5% y la ratio de Capital Total al 18,5%. Gracias a la significativa generación de capital se ha procedido a solicitar autorización para una recompra de acciones de hasta 100 millones de euros, o el 3,8% del capital, y permite proponer el pago de un dividendo en torno a 130 millones de euros. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 6 Red de sucursales La actividad de Unicaja se desarrolla exclusivamente en España y principalmente en Andalucía, Asturias, Cantabria, Castilla y León, Castilla-La Mancha, Extremadura y Madrid. Unicaja concentra el 90% de sus oficinas en las Comunidades de Andalucía (39 % ), Castilla y León (14 %), Castilla-La Mancha (13 %), Madrid (9 %), Asturias (9 %) y Extremadura (7 %), siendo las provincias de Málaga (con un 13%), Madrid (9%), Asturias (9%) y Toledo (6%) las de mayor peso específico. A 31 de diciembre de 2023 la red de oficinas estaba compuesta por 958 centros: 957 oficinas en España y 1 oficina corresponsal en Reino Unido (las oficinas abiertas al público según criterio de Banco de España, incluyen ventanillas desplazadas y oficinas abiertas en el extranjero). DISTRIBUCIÓN DE LA RED DE NEGOCIO Oficinas Operativas a 31/12/2023 Oficinas Operativas a 31/12/2022 País Comunidad Autónoma Número de oficinas Distribución (%) Número de oficinas Distribución (%) ESPAÑA Andalucía 372 38,9% 374 38,6% Aragón 2 0,2% 2 0,2% Asturias 85 8,9% 85 8,8% Cantabria 47 4,9% 47 4,9% Castilla y León 131 13,7% 130 13,4% Castilla-La Mancha 129 13,5% 128 13,2% Cataluña 9 0,9% 9 0,9% Ceuta 1 0,1% 1 0,1% Comunidad Valenciana 10 1,0% 11 1,1% Extremadura 64 6,7% 65 6,7% Galicia 10 1,0% 10 1,0% La Rioja 1 0,1% 1 0,1% Madrid 84 8,8% 93 9,6% Melilla 3 0,3% 3 0,3% Murcia 4 0,4% 4 0,4% Navarra 1 0,1% 1 0,1% País Vasco 4 0,4% 4 0,4% Nº Total de Oficinas en Territorio Nacional 957 99,9 % 968 99,9 % Oficinas Operativas a 31/12/2023 Oficinas Operativas a 31/12/2022 País Ciudad Número de oficinas Distribución (%) Número de oficinas Distribución (%) REINO UNIDO Londres 1 100 % 1 100 % Nº Total de Oficinas en el extranjero 1 0,1 % 1 0,1 % TOTAL OFICINAS 958 969 UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 7 A 30 de septiembre de 2023, según el Estado FI-132 publicado por el Banco de España, la cuota de mercado de depósitos al sector privado era del 4,9% en el conjunto del país y por comunidades autónomas: en Andalucía el 12,1%, Asturias el 22,2%, Cantabria el 21,0%, Castilla y León el 18,7%, Castilla-La Mancha el 16,3% y Extremadura el 19,8%. Respecto de la cuota de crédito al sector privado, según el Estado FI-132 publicado por el Banco de España, alcanza un 4,1% en el conjunto del país y el 10,2% en Andalucía, 18,5% en Asturias, 22,8% en Cantabria, 11,2% en Castilla y León, 14,9% en Castilla-La Mancha y 13,6% en Extremadura. Con respecto a las oficinas, la cuota de presencia del Grupo Unicaja en Andalucía representa un 12,0%, en Asturias un 18,5%, en Cantabria un 22,4%, en Castilla y León un 10,7%, en Castilla-La Mancha un 11,7% y en Extremadura un 9,6%, según última información disponible de Banco de España a 30 septiembre de 2023. En el conjunto del país suponía un 5,5%. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 1. Evolución de la actividad de Unicaja 8 2. Gestión del riesgo El sistema de gestión y control de riesgos implantado por el Grupo Unicaja está articulado de acuerdo con las siguientes líneas básicas: – Un sistema de gobierno y organización de la función de riesgos, basado en la participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias generales de negocio y las políticas de la Entidad, y marca las líneas generales de gestión y control de riesgos en la misma. – Un Marco de Propensión al Riesgo (también conocido como Risk Appetite Framework, o RAF por sus siglas en inglés) que se configura dentro del Grupo como un instrumento fundamental en la implementación de la política de riesgos. – Un modelo de gestión prudente de la exposición al riesgo en el que el Grupo Unicaja mantiene una atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez, lo que se traduce en una cultura de riesgos sólida y coherente. – Una selección de metodologías apropiadas de identificación, medición, gestión y control de riesgos, en continuo proceso de mejora y en línea con los requisitos regulatorios, adecuando al mismo tiempo los requerimientos de recursos propios al nivel de riesgos reales derivados de la actividad bancaria. – Un modelo de supervisión basado en tres líneas de defensa, en consonancia con las expectativas de las autoridades reguladoras y supervisoras. En el Grupo Unicaja, las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la gestión y control global del riesgo son aprobados y revisados periódicamente por el Consejo de Administración de la Entidad. Basándose en el marco normativo vigente, en la estructura organizativa de Unicaja se encuentra la Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores (CRO), funcionalmente separada de las áreas que generan las exposiciones. Dicha Dirección tiene entre sus funciones la de asumir el control, desde una perspectiva global, de la totalidad de los riesgos incurridos por la Entidad. La organización de la Dirección del Grupo Unicaja cuenta con una estructura interna, perfectamente definida, que le sirve de apoyo y permite materializar las diferentes decisiones adoptadas. 2.1. Marco de propensión al Riesgo La gestión y control de riesgos del Grupo se ordena, entre otros, a través del Marco de Propensión al Riesgo, que es aprobado por el Consejo de Administración de la Entidad. El Grupo Unicaja hace uso del RAF como un instrumento para la implementación de la política de riesgos del Grupo y como una herramienta clave de gestión y control que le permite: (i) formalizar la declaración de propensión al riesgo; (ii) concretar los objetivos del riesgo del Grupo en línea con la estrategia corporativa, actuando como una referencia orientadora de las actividades desarrolladas; (iii) formalizar el mecanismo de supervisión y vigilancia de los riesgos, de manera que se asegure el cumplimiento de la propensión al riesgo; (iv) integrar en un marco común todos los procesos de control y gestión del riesgo y (v) reforzar y difundir la cultura de riesgos del Grupo. El desarrollo de este Marco como política general de riesgos del Grupo se configura como un elemento fundamental en la gestión y control de la Entidad, dotando al Consejo de Administración y a la Alta Dirección del marco integral que determina los riesgos que la Entidad está dispuesta a asumir. Por tanto, el objetivo principal del RAF de Unicaja es establecer un conjunto de principios, procedimientos, controles y sistemas mediante los cuales se define, comunica y monitoriza el apetito al riesgo de la Entidad. Se considera propensión al riesgo el nivel o perfil de riesgo que Unicaja está dispuesto a asumir y mantener, tanto por su tipología como por su cuantía, así como su nivel de tolerancia y debe orientarse a la consecución de los objetivos del plan estratégico, de acuerdo con las líneas de actuación establecidas en el mismo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 9 El principal objetivo en la gestión de los diferentes riesgos es conseguir un perfil de riesgo que se encuentre dentro del nivel de apetito deseado, definido a partir de los límites establecidos, llevándose a cabo aquellas medidas de gestión que se consideren más adecuadas para conseguirlo. Además, este Marco establece diferentes métricas para la cuantificación, control y seguimiento de riesgos, que permiten reaccionar ante determinados niveles o situaciones. Estas métricas caracterizan el comportamiento objetivo del Grupo Unicaja, son transversales a la organización, y permiten transmitir la cultura de propensión al riesgo a todos los niveles de una forma sistematizada y entendible. A su vez, sintetizan los objetivos y límites del Grupo, por lo que son útiles para la comunicación, en su caso, a los grupos de interés, y son homogéneas, dado que se aplican en toda la organización. El Grupo cuenta con un proceso de identificación de riesgos materiales, en el que se establecen metodologías para la cuantificación de todos los riesgos a los que está expuesta la Entidad. Asimismo, define un criterio para la selección de aquellos riesgos que son materiales y, por lo tanto, deben ser gestionados y controlados de manera más intensiva. Esta gestión y control, supone, entre otras cosas, la asignación de un capital dentro del Proceso de Evaluación de la Adecuación de Capital Interno (ICAAP, por sus siglas en inglés) o, en el caso del riesgo de liquidez, la asignación de buffer de gestión de liquidez, evaluado dentro del Proceso de Evaluación de la Adecuación de Liquidez Interna (ILAAP). El proceso de cuantificación e identificación de riesgos materiales se realiza de manera recurrente, permitiendo a la Entidad identificar en todo momento riesgos emergentes. Tomando como base este proceso, dentro del Marco de Propensión al Riesgo, al menos para cada uno de los riesgos materiales, se establece la propensión y tolerancia a través de una declaración cualitativa, se seleccionan unos indicadores de riesgo o métricas y se define una metodología de calibración que permite establecer umbrales de objetivos, alertas tempranas y límites. La Dirección General de Control del Riesgo y Relación con Supervisores (CRO) realiza el seguimiento del cumplimiento del Marco de Propensión al Riesgo a través de las métricas existentes para cada tipo de riesgo. El seguimiento de las mismas se eleva a la Alta Dirección y Órganos de Gobierno. La Entidad tiene integrado el Marco de Propensión al Riesgo con la estrategia, con los procesos ICAAP y ILAAP, las políticas corporativas de riesgos y el Recovery Plan, entre otros. La Entidad asegura el cumplimiento de la cultura de riesgos establecida mediante la aprobación del marco de gestión, el desarrollo de estrategias y políticas, así como la monitorización de los límites establecidos para la gestión de cada tipo de riesgo. 2.2. Gobernanza El modelo de gestión y control de riesgos exige una estructura organizativa robusta y eficaz. Para ello, es necesaria una involucración efectiva del Consejo de Administración y de la Alta Dirección, y se debe contar con una adecuada articulación en el conjunto de la Organización. A continuación, se relacionan las instancias directamente implicadas, con indicación de sus principales funciones y responsabilidades relacionadas con la gestión y control de riesgos, sin perjuicio de las demás funciones previstas en la Ley, en los Estatutos Sociales, y en los reglamentos y manuales de la Entidad, en su caso. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 10 Consejo de Administración Las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la gestión y control global de riesgos son aprobados por el Consejo de Administración de la Entidad. Así, en lo referente a dicho ámbito, las principales funciones atribuidas a este órgano son: – Aprobar la política de control y gestión de riesgos, incluidos los fiscales, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control. – Aprobar el RAF y sus posteriores modificaciones, a propuesta de la Comisión de Riesgos. – Tomar en consideración el RAF en la gestión ordinaria de la Entidad y, especialmente, en la adopción de decisiones estratégicas. – Estar informado, al menos con carácter trimestral, del seguimiento del RAF a través de la Comisión de Riesgos, sin perjuicio de la información que le pueda requerir en cualquier momento. – Adoptar las medidas de subsanación pertinentes, cuando se considere oportuno. – Aprobar específicamente, en su caso, el mantenimiento de situaciones que supongan vulneración de Límites. Comisión de Riesgos Entre sus principales funciones se encuentran: – Asesorar al Consejo de Administración sobre la propensión global al riesgo de la Entidad, actual y futura, y su estrategia en ese ámbito y asistir al Consejo en la vigilancia de la aplicación de dicha estrategia. – Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, la identificación, gestión y cuantificación adecuadas de todos los riesgos importantes que afecten a la Sociedad. – Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el marco de la política definida por el Consejo de Administración. – Participar activamente en la elaboración de la política de gestión de riesgos de la Sociedad, procurando que la misma identifique al menos: ◦ Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales) a los que se enfrenta la Sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance. ◦ La fijación del nivel de riesgo que la Sociedad considere aceptable. ◦ Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse. ◦ Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 11 – En particular, en el marco del RAF: ◦ Proponer al Consejo de Administración la aprobación del RAF, y sus posteriores modificaciones. ◦ Informar al Consejo de Administración, al menos trimestralmente o en cualquier momento a su petición, sobre el seguimiento del RAF. ◦ Solicitar, cuando lo estime conveniente, información referente al RAF a las diversas Direcciones. ◦ Proponer las medidas de subsanación pertinentes en función del protocolo establecido en caso de vulneración de un límite. ◦ Proponer al Consejo de Administración, en su caso, el mantenimiento de las situaciones que supongan vulneración de un Límite. Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo Esta Comisión asume funciones relativas a: – Sistemas de información y control interno, supervisando, entre otros, la eficacia del sistema de control interno de la información financiera (SCIIF) – Auditor interno – Auditor de cuentas – Cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo – Cumplimiento normativo – Operaciones de modificaciones estructurales y corporativas que proyecte realizar la Entidad Entre estas funciones, en lo referente a riesgos financieros y no financieros, destaca la supervisión del sistema de control y gestión de riesgos, en su conjunto, en coordinación, en cuanto resulte necesario, con la Comisión de Riesgo y con la Comisión de Sostenibilidad. Comisión de Tecnología e Innovación Entre las funciones atribuidas a esta Comisión se encuentra el seguimiento del riesgo tecnológico, en general. Comisión de Sostenibilidad Entre las funciones atribuidas a esta Comisión se encuentra el seguimiento de los procesos de identificación, evaluación, control y gestión de riesgos en el ámbito de la sostenibilidad. Comité de Dirección Entre sus funciones, destacan las siguientes relacionadas con el RAF: – Validar y elevar, en su caso, a los Órganos de Gobierno las propuestas de documentos relativos a la planificación estratégica de la Entidad, entre los que se encuentra el RAF. – Trasladar los principales criterios del RAF, ya se trate de los iniciales o de sus ulteriores adaptaciones, al resto de la Entidad, por medio de las Direcciones competentes en cada materia, con el propósito de mantener una sólida «cultura del riesgo» en Unicaja. – Evaluar las implicaciones del RAF, en sus respectivos ámbitos de competencia, en coordinación con los Comités internos de la Entidad, los cuales darán traslado, a su vez, a las Direcciones competentes de resultar necesario. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 12 2.3. Modelo de control del riesgo El modelo de gestión y control del riesgo adoptado por la Entidad contempla, tanto riesgos financieros como no financieros, entre los que se destacan los siguientes riesgos: – Riesgo de crédito, concentración y gestión de la morosidad – Riesgo de mercado. – Riesgo de tipo de interés en la cartera bancaria (IRRBB). – Riesgo de liquidez. – Riesgo inmobiliario – Riesgo operacional. – Riesgo reputacional – Riesgo de negocio y estratégico. – Riesgos relacionados con factores ambientales, sociales y de gobernanza. Riesgo de crédito, concentración y gestión de la morosidad El riesgo de crédito se define como el riesgo de incurrir en pérdidas como consecuencia de un incumplimiento de los pagos debidos a la Entidad. Este riesgo es inherente a su operativa. Unicaja cuenta con un documento denominado Políticas de riesgo de crédito a la clientela, aprobado por el Consejo de Administración, que se establece como marco de control y gestión adecuado de los riesgos de crédito inherentes a la inversión crediticia de la Entidad. En el mismo se definen las políticas y procedimientos de obligado cumplimiento para riesgos, se detallan las actividades y tareas a realizar, se delimitan las responsabilidades de las distintas áreas involucradas en los procesos de concesión y seguimiento de operaciones, se establece la predisposición al riesgo decidida por la Entidad y su articulación a través de límites de riesgo y tipos de operativa, y se documentan de forma estructurada y unificada todos los aspectos generales y particulares relacionados con gran parte de la operativa de inversión crediticia. Asimismo, el Grupo Unicaja dispone de modelos de scoring y rating integrados en los procesos de admisión, seguimiento y recuperaciones. Las estimaciones de PD (probability of default), LGD (loss given default) y EAD (exposure at default) se tienen en cuenta en diferentes usos como la concesión de operaciones, el cálculo de provisiones o la clasificación de operaciones crediticias. Adicionalmente, hay que destacar que Unicaja recibió en 2021 la autorización del Banco Central Europeo para utilizar modelos internos relativos a la cartera minorista (no pymes) para calcular sus ratios de solvencia. A finales de 2023 se ha recibido la aprobación para extender dicha autorización al perímetro de exposiciones originadas en Liberbank, S.A. con anterioridad a la integración. En cuanto a la concesión de operaciones de crédito, Unicaja tiene detalladas políticas, métodos y procedimientos para asegurar la concesión responsable de préstamos y crédito a los consumidores. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 13 Los principios desarrollados con esta finalidad se encuentran alineados con la situación actual del Banco, a través del del documento de Políticas de riesgo de crédito a la clientela y con los requisitos regulatorios establecidos por la normativa en vigor, recogiendo los siguientes puntos: – Criterios de concesión vinculados a la capacidad de pago del deudor. – Plan de amortización de la operación ajustado al cliente. – Relación prudente entre importe de la operación y el valor de su garantía. – Política de valoración de garantías. – Concesión de préstamos en moneda extranjera. Variabilidad de los tipos de interés. Cobertura de riesgo de tipo de interés. – Política de excepciones sobre condiciones de las operaciones. – Advertencia al cliente sobre incumplimiento de sus obligaciones de pago. – Política de renegociación de deudas. – Información sobre coste de servicios vinculados a la concesión de la operación crediticia. – Obligación de información a los adquirentes de viviendas por subrogación de préstamo promotor. – Otros aspectos de las políticas y procedimientos de concesión de préstamo responsable. Por otro lado, el Grupo Unicaja tiene implementados sistemas para el cumplimiento de la Ley 5/2015 de fomento de la actividad empresarial, en la que se reconoce derechos irrenunciables para las PYMES y autónomos en aquellos casos en que una entidad de crédito decida cancelar o reducir el flujo de financiación. Adicionalmente, la concesión de operaciones de crédito debe someterse, en función de sus beneficiarios, naturaleza, cuantía, plazo, garantías y características, a un proceso de aprobación descentralizado y basado en atribuciones colegiadas de los siguientes órganos de decisión: – Consejo de Administración. – Comité de Riesgo de Crédito. – Comité Admisión de Riesgos – Comité de Análisis de riesgos de Banca Corporativa y Financiación Especializada. – Comité de Análisis de Particulares – Comité de Análisis de Hipotecario – Comité Territorial de Riesgos – Comité de Análisis de la Territorial – Comité de Riesgos de Oficina. Asimismo, las funciones y metodologías para el control del riesgo de crédito se aplican, tanto en las fases de admisión como en las de seguimiento y recuperación de las operaciones crediticias. El seguimiento consiste en la vigilancia de la evolución del riesgo de la propia operación y del cliente y, en su caso, grupo económico. De esta forma, se lleva a cabo un control y seguimiento del riesgo de crédito de la inversión financiera a través de varios controles: – Supervisión preventiva de operaciones y acreditados. – Supervisión de operaciones deterioradas, dudosas o impagadas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 14 De acuerdo con lo dispuesto por la normativa en vigor, el Grupo Unicaja dispone de una política de refinanciación, reestructuración, renovación o renegociación de operaciones. Adicionalmente, el Grupo Unicaja cuenta con metodologías, procedimientos, herramientas y normas de actuación para el control y la recuperación de los activos irregulares. Unicaja ha adaptado sus políticas, procesos y herramientas para la identificación y medición de riesgo de crédito en el contexto derivado de la pandemia de coronavirus (COVID-19). Riesgo de mercado Se define el riesgo de mercado como la posibilidad de un impacto negativo en los resultados de la Entidad por el mantenimiento de posiciones en cartera como consecuencia de movimientos adversos de las variables financieras o factores de riesgo que determinan el valor de dichas posiciones. Si bien a efectos de solvencia se asigna el riesgo de mercado a las posiciones de negociación, el Grupo Unicaja ha desarrollado políticas, procesos y herramientas para la gestión del riesgo de mercado correspondiente a toda la cartera de valores registrados contablemente a valor razonable. Para la adecuada gestión del riesgo de mercado, la Entidad cuenta con herramientas que permiten medir, calcular y controlar los riesgos de mercado y los límites autorizados para el mismo por el Consejo de Administración, en particular “Valor en Riesgo” (VaR) y límites operativos por riesgo de crédito/contraparte que afectan a la operativa del Grupo Unicaja en mercados de capitales y que sirven como medio de diversificación con el fin de evitar exposiciones al riesgo de mercado excesivamente concentradas. El Grupo Unicaja realiza la función de medición y control a través del establecimiento de una estructura de límites cuantitativos, así como, de un esquema de delegaciones en la operativa de mercados financieros. El Grupo cuenta con información detallada de los distintos subriesgos y tiene asignados límites en su Marco de Propensión al Riesgo que permiten la adecuada monitorización y mitigación de estos en caso de ser necesario. La responsabilidad en la identificación y control del riesgo corresponde en última instancia a los Órganos de Gobierno del Grupo Unicaja, de tal forma que la Alta Dirección es responsable y participa de forma activa en todo el proceso de gestión del riesgo (planificación, aprobación, valoración y control de todos los riesgos inherentes en las posiciones tomadas por la Entidad en mercados financieros). Riesgo de tipo de interés en la cartera bancaria (IRRBB) El riesgo de tipo de interés en la cartera bancaria (IRRBB por sus siglas en inglés), se define como el riesgo actual o futuro tanto para los resultados como para el valor económico de la Entidad derivado de fluctuaciones adversas de los tipos de interés que afectan a los instrumentos sensibles a los tipos de interés. Las funciones y metodologías de control llevadas a cabo por la Entidad incluyen adicionalmente el control de la efectividad de las coberturas de balance como instrumentos de mitigación y el empleo de medidas de stress testing. De este modo, en el análisis, medición y control del riesgo de tipo de interés asumido por el Grupo, se utilizan técnicas de medición de sensibilidad y análisis de un amplio abanico de escenarios que pudiesen afectar de manera importante al mismo y que permiten capturar las distintas fuentes de riesgo. A partir de los resultados de exposición por riesgo de tipo de interés estructural que presenta el Grupo Unicaja en cada fecha de análisis, se instrumenta una serie de acciones encaminadas a mitigar tal exposición, hasta reconducirla a los niveles aceptables definidos por el perfil de riesgo de la Entidad, en caso de ser necesario. El Consejo de Administración aprueba la estrategia a nivel global de gestión del riesgo de la Entidad y marca las líneas generales y de control de dicha gestión. El Comité de Activos y Pasivos (COAP) desarrolla la estrategia dentro del marco y de los límites establecidos por el Consejo de Administración. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 15 Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez puede definirse de diferentes formas puesto que no es un concepto único. Habitualmente, suele hablarse de tres diferentes acepciones del riesgo de liquidez, que aquí calificaremos como: – Coste de deshacer una posición en un activo real o financiero (hace referencia a las dificultades que pueden surgir para deshacer o cerrar una posición en el mercado, en un momento determinado, sin producir impacto en el precio de mercado de los instrumentos o en el coste de la transacción (Market o Asset Liquidity)). – Desfase entre el grado de exigibilidad de las operaciones pasivas y el grado de realización de las operaciones activas (liquidez de fondos o funding liquidity). – No adecuación entre las capacidades de crecimiento de la actividad de inversión derivado de la imposibilidad de encontrar financiación acorde a la propensión de riesgo para apalancar las estrategias de crecimiento de activo (liquidez estratégica o estructural). La Entidad establece políticas y objetivos prudentes que contemplan no solo las condiciones normales de mercado sino también planes de contingencia para situaciones de stress o crisis tanto propias como de mercado. El Grupo Unicaja ha establecido límites al riesgo de liquidez para controlar la exposición al mismo y mantener dicha exposición dentro de los niveles autorizados. En términos generales, la liquidez se considera adecuada si los activos potencialmente líquidos y la capacidad de financiación son superiores a las necesidades derivadas del negocio y de la refinanciación en mercados. Cuanto mayor sea esta diferencia, mayor será la liquidez disponible. El Grupo Unicaja practica también una política de diversificación con el fin de evitar exposiciones al riesgo de liquidez estructural excesivamente concentradas. Del mismo modo, en su gestión de pasivos, diversifica sus fuentes de financiación, garantizando que se encuentren diversificadas por mercados, plazos, y productos, con el fin de evitar dificultades en momentos particulares de crisis o de los mercados. Riesgo inmobiliario Se trata del riesgo asociado a la pérdida de valor de los activos inmobiliarios mantenidos en el balance de la Entidad. El Grupo Unicaja establece límites al riesgo inmobiliario relativo a los activos recibidos en pago de deudas al objeto de controlar esta exposición y mantenerla dentro de unos niveles adecuados. Estos activos son gestionados en la Entidad con la finalidad última de su desinversión o arrendamiento. Para ello, el Grupo Unicaja cuenta con sociedades instrumentales, especializadas en la gestión de proyectos urbanísticos, comercialización de inmuebles y arrendamiento de activos inmobiliarios. Asimismo, dispone de unidades específicas para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales. Adicionalmente, la Entidad cuenta con una estructura de gobernanza descentralizada que, a través de un marco de atribuciones, vela por la adecuada gestión y control del mismo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 16 Riesgo operacional El riesgo operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o el fallo de los procedimientos, las personas y los sistemas internos, o a acontecimientos externos, incluido el riesgo jurídico. Unicaja asume las siguientes tipologías de riesgo operacional, según el Reglamento 575/2013 (CRR), con objeto de mantener una gestión uniforme y parametrizada del riesgo, de acuerdo con los estándares definidos en el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (NACB): – Fraude interno – Fraude externo – Prácticas de empleo y seguridad en el puesto de trabajo – Clientes, productos y prácticas empresariales – Daños en activos físicos materiales – Interrupción en la actividad y fallos en los sistemas – Ejecución, entrega y gestión de procesos La emergencia en los últimos años de nuevos riesgos potenciales para las entidades financieras está impulsando la transición hacia un modelo de gestión del riesgo operacional en Unicaja que contemple una taxonomía ampliada que aborde los nuevos riesgos emergentes o potenciales, incorporando, por tanto, un mayor número de tipología de riesgos y que se enumeran a continuación: personas (recursos humanos); fraude interno; fraude externo; conducta; procesos transaccionales; tecnología; seguridad de activos físicos; seguridad de la información (incluyendo ciberseguridad); continuidad de negocio; cumplimento normativo; delitos financieros; legal; proveedores/terceros; reporting financiero y fiscal; gestión del dato y modelo. El Grupo Unicaja tiene establecidos una serie de procedimientos de captura de eventos de pérdidas operacionales. Estos permiten al Grupo disponer de la información necesaria para poder implantar los correspondientes instrumentos de mitigación de la política de gestión del riesgo operacional. Asimismo, cuenta con una Política de Riesgo Operacional, aprobada por el Consejo de Administración. El Grupo lleva a cabo una gestión del riesgo operacional que no sólo abarca el reconocimiento de los eventos que generan pérdidas y su correcta contabilización, sino que fomenta su faceta de control y gestión activa con el fin de minimizar y reducir todas las pérdidas e impactos negativos procedentes de esta tipología de riesgo. El Grupo Unicaja, cuenta con otras medidas de mitigación del riesgo operacional que son utilizadas en la gestión del mismo. Entre estas medidas destaca, (i) el desarrollo de ejercicios de autoevaluación y (ii) el sistema de KRIs (indicadores de riesgo clave, por sus siglas en inglés) que permiten medir la evolución de los factores de riesgo. Desde diciembre de 2017, la Entidad utiliza como metodología para la cuantificación del riesgo Operacional en términos de capital el Método Estándar, con el objetivo de mejorar su gestión del riesgo operacional, en línea con la cultura de riesgos de la Entidad. Dentro de las tipologías de riesgos incluidas dentro del riesgo operacional, se encuentran el riesgo de tecnología, definido como el riesgo derivado de caídas de los sistemas, redes y fallos de hardware o software; y el riesgo de seguridad de la información (incluyendo ciberseguridad) que considera el riesgo derivado de incidentes de seguridad de la información, incluyendo la pérdida, el robo o el uso indebido de información (de todo tipo, clientes, empleados, que sean propiedad de la organización), así como el incumplimiento de reglas relativas a la seguridad de la información. En relación con estos riesgos, Unicaja dispone de un catálogo de métricas para su cuantificación, control y seguimiento dentro del Marco de Propensión al Riesgo de la Entidad. Asimismo, vela por la correcta gobernanza de estos riesgos con el objetivo de prestar servicios resilientes y de calidad a sus clientes, accionistas y otras partes interesadas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 17 Por otro lado, también se incluye el riesgo de modelo, que recoge las pérdidas originadas como consecuencia de decisiones basadas principalmente en el resultado de modelos (internos), debido a errores en el desarrollo, implementación o utilización de dichos modelos. El Comité de Modelos es el órgano de Dirección encargado de la supervisión, aprobación y ratificación de todos aquellos procesos del ciclo de vida de los modelos corporativos que lo requieran. Por otra parte, dentro del riesgo operacional también se encuentra el riesgo de conducta, definido como riesgo ocasionado por prácticas inadecuadas en la relación de la Entidad o de sus empleados con sus clientes, el trato y los productos ofrecidos y su adecuación. El Grupo Unicaja vela por la correcta creación, emisión y distribución de productos, así como la prestación de servicios, garantizando que se cumple con la legislación vigente. Asimismo, entre los objetivos de la Entidad se encuentra que los nuevos productos sean sometidos a los procedimientos de análisis y revisión necesarios al objeto de mitigar todo lo posible el riesgo de litigiosidad en estos. Riesgo reputacional El riesgo reputacional se define como, la probabilidad de incurrir en pérdidas de valor como consecuencia de un deterioro en la percepción que sus principales grupos de interés (stakeholders) tienen sobre su reputación corporativa. El Grupo Unicaja ha sido tradicionalmente muy exigente en los aspectos relativos a la gestión del riesgo reputacional. La satisfacción del cliente y la buena imagen de la Entidad son objetivos permanentes de todos sus empleados y de las más altas instancias de gobierno y dirección de la Sociedad. Este esfuerzo constante por mantener y reforzar la buena imagen de la Entidad está arraigado en la cultura global y se traduce, entre otras manifestaciones concretas, en: – Los objetivos estratégicos de la Entidad. – El Código de Conducta, Política de Responsabilidad Social Corporativa, Política de Sostenibilidad, Política Ambiental, Energética y de Cambio Climático, y el Programa de Prevención del Riesgo Penal aprobados por el Consejo de Administración – Las actuaciones de las tres líneas de defensa. – El cumplimiento del marco regulatorio general y, en particular, de la normativa de los mercados sobre instrumentos financieros y la protección del inversor (“MiFID”) y de protección del usuario de servicios financieros. – El proceso de formación continua de los empleados en todos los ámbitos en los que desarrollan su actividad, lo que comprende, específicamente, la formación relacionada con aspectos éticos, conforme a lo determinado en el "Código de Conducta". Riesgo de negocio y estratégico. Se define como el riesgo de entrar en pérdidas por la toma de decisiones estratégicas erróneas, derivadas de un incorrecto análisis del mercado en el que se opera, bien por desconocimiento de este o bien por la incapacidad de alcanzar sus objetivos, pudiendo llegar a verse amenazada la viabilidad y sostenibilidad del modelo de negocio de la Entidad. Incluye el riesgo de gestión del cambio, entendido como el riesgo derivado de proyectos que no cumplen con los objetivos, cambian de alcance o llevan a cabo un proceso de transformación en su funcionamiento. Con el fin de analizar la solidez de su modelo de negocio, el Grupo analiza las potenciales vulnerabilidades a través de sensibilidades y ejercicios de estrés. Asimismo, a través del Marco de Propensión al Riesgo se definen métricas relativas al riesgo de negocio y estratégico las cuales son monitorizadas de forma recurrente. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 18 Riesgos relacionados con factores ambientales, sociales y de gobernanza. Los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) pueden tener un impacto relevante tanto a corto como a medio y a largo plazo, en los riesgos financieros y no financieros de la Entidad, ya que cualquiera de estos factores puede tener un impacto adverso significativo en la situación financiera, en el negocio y en los resultados de explotación del Grupo. Los riesgos relacionados con el clima y medioambientales (factor Ambiental de ASG) son los riesgos generados por la exposición de la Entidad a contrapartes que pueden contribuir potencialmente o verse afectas negativamente por factores ambientales, incluidos factores resultantes del cambio climático y de otros tipos de degradación ambiental. Se considera generalmente que estos riesgos comprenden dos factores principales de riesgo que afectan a las actividades económicas, que, a la par, repercuten en el sistema financiero. Estos son: – El riesgo físico, que hace referencia al impacto financiero de un clima cambiante, incluidos fenómenos meteorológicos extremos más frecuentes y cambios graduales en el clima, así como la degradación medioambiental, como la contaminación del aire, el agua y la tierra, la pérdida de biodiversidad y la deforestación. El riesgo físico se clasifica, a su vez, como: ◦ «Agudo», cuando se deriva de acontecimientos extremos, como sequías, inundaciones y tormentas, y, ◦ «Crónico», cuando se deriva de cambios progresivos, como el aumento de las temperaturas, la elevación del nivel del mar, el cambio en los usos del suelo, la destrucción de hábitats y la escasez de recursos. Esto puede causar directamente, por ejemplo, daños en los bienes o una disminución de la productividad, y puede provocar también, indirectamente, nuevas incidencias, como la interrupción de las cadenas de suministro. – El riesgo de transición hace referencia a las pérdidas financieras de la Entidad que pueden derivarse directa o indirectamente del proceso de ajuste a una economía más baja en carbono y más sostenible desde el punto de vista medioambiental 1. Esta circunstancia puede verse desencadenada, por ejemplo, por una adopción relativamente brusca de políticas medioambientales, avances tecnológicos o cambios en el clima del mercado y en las preferencias de los consumidores. Los riesgos físicos y de transición pueden desencadenar, adicionalmente, nuevos perjuicios directa o indirectamente derivados de reclamaciones legales (riesgo de responsabilidad) y pérdida de reputación, si el público, las contrapartes o los inversores asocian a la Entidad o a sus clientes, particularmente los corporativos o institucionales, con efectos medioambientales adversos (riesgo reputacional). En consecuencia, los riesgos físicos y de transición son factores del riesgo existente, en particular el riesgo de crédito, el riesgo operativo, el riesgo de mercado y el riesgo de liquidez, así como los riesgos fuera del Pilar 1, como el riesgo de migración, el riesgo de diferencial de crédito en la cartera de inversión, el riesgo inmobiliario y el riesgo estratégico. Para la adecuada gestión de los riesgos ASG (que engloba los riesgos relacionados con el clima y medioambientales), la Entidad comenzó una serie de iniciativas, incluyendo un Plan de Acción sobre Finanzas Sostenibles, aprobado en junio de 2020 que fue objeto de revisión en abril y en noviembre de 2021, y que se culminó durante 2023, que tienen como objetivo medir en profundidad el impacto de tales riesgos en su estructura financiera, y permitir actuar eficazmente en este ámbito, en el medio y el largo plazo. Durante el ejercicio 2023, la Entidad ha continuado con la incorporación de los factores relacionados con clima y el medioambiente en la toma de decisiones de riesgos, con especial foco en el proceso de admisión de riesgos en el segmento de empresas. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 2. Gestión del riesgo 19 1 La Unión Europea pretende alcanzar un balance neutro de emisiones de gases de efecto invernadero en 2050 (véase, por ejemplo, el “Pacto Verde Europeo”, publicado por la Comisión Europea en diciembre de 2019). Este propósito se ha materializado en un texto normativo vinculante como es la conocida como “Legislación europea sobre el clima”: Reglamento (UE) 2021/1119, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 30 de junio de 2021, por el que se establece el marco para lograr la neutralidad climática y se modifican los Reglamentos (CE) 401/2009 y (UE) 2018/1999. En España merece ser destacada la Ley 7/2021, de 20 de mayo, de cambio climático y transición energética, con impacto, entre otros aspectos, en la transparencia y en la divulgación de información por las entidades financieras, en general, y por las bancarias, en particular. 3. Hechos posteriores al cierre del ejercicio Los Administradores de Unicaja han tenido conocimiento tras el cierre del ejercicio que el Tribunal Constitucional ha declarado inconstitucional el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, el cual modificó la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, y estableció, entre otras cuestiones, que el coeficiente de limitación de la integración de activos por Impuestos diferidos monetizables y créditos por bases imponibles negativas, para determinados sujetos pasivos fuera del 25%, en lugar del general del 70%. Tras la evaluación de la sentencia por la Dirección y los asesores fiscales de la Entidad, los Administradores han procedido a registrar la estimación de liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2023 considerando una limitación de la integración de activos fiscales diferidos del 70%, de acuerdo con la anulación por inconstitucionalidad del citado Real Decreto-ley. Este aspecto no ha tenido impacto sobre el patrimonio neto de Unicaja, ya que solamente ha supuesto una reclasificación entre activos fiscales diferidos y activos fiscales corrientes. Igualmente, es preciso señalar que, de acuerdo con las estimaciones efectuadas por la Dirección y los Administradores de Unicaja, este aspecto no ha tenido tampoco un impacto significativo sobre la estimación de recuperabilidad de los activos fiscales diferidos. En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2023 y la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no se ha producido ningún otro hecho de especial relevancia que no se señale en la memoria. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 3. Hechos posteriores al cierre del ejercicio 20 4. Investigación y desarrollo Durante el ejercicio 2023 y 2022 el Banco no ha llevado a cabo actividades de investigación y desarrollo de importe significativo. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 4. Investigación y desarrollo 21 5. Impacto medioambiental Las operaciones globales de la Entidad se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medioambientales). El Banco considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento. El Banco considera que ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2023 y 2022, el Banco no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo carácter, ni considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 5. Impacto medioambiental 22 6. Acciones propias Al 31 de diciembre de 2023, el Banco posee 2.840.973 acciones propias (198.770 acciones propias al 31 de diciembre de 2022). El movimiento de las acciones propias al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: 2023 2022 Número de acciones Miles de euros Número de acciones Miles de euros Saldo de acciones propias al inicio del periodo 198.770 148 4.331.832 3.359 Efecto de la fusión por absorción de Liberbank – – – – Adquisiciones realizadas por Unicaja 9.231.783 9.056 62.346 15 Ventas realizadas por Unicaja (6.589.580) (6.522) (4.195.408) (3.226) Saldo de acciones propias al final del periodo 2.840.973 2.682 198.770 148 Las adquisiciones netas de acciones propias que ha realizado Unicaja durante el ejercicio 2023 han sido adquiridas por un importe nominal de 2.534 miles de euros (3.211 miles de euros en el ejercicio 2022). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 6. Acciones propias 23 7. Aplazamiento de pagos a proveedores Los pagos efectuados por el Grupo Unicaja a proveedores exclusivamente por prestación de servicios y suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2023 han ascendido a 367.445 miles de euros (435.177 miles de euros en el ejercicio 2022), que han sido efectuados dentro de los plazos legales y contractualmente establecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 de diciembre de 2023 y 2022 no es significativo y tiene un plazo inferior al establecido por la Ley 15/2010, de 5 de julio. De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, y en relación a la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, el periodo medio de pago a proveedores del Banco durante los ejercicios 2023 y 2022 es de 9,29 días y 14,22 días, respectivamente, mientras que el ratio de operaciones pagadas para dichos ejercicios asciende a 9,31 días y a 14,22 días, respectivamente, y el ratio de operaciones pendientes de pago a 7,5 días y a 14,27 días, respectivamente. El periodo medio de pago se encuentra dentro de los límites legales establecidos en la normativa, por lo que no aplica la inclusión en el informe de gestión de las medidas previstas en el apartado 1 del artículo 262 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Adicionalmente, la Ley 18/2022 requiere que las sociedades mercantiles suministren información adicional a partir de 2022 en relación con el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido legalmente (30 días), así como el porcentaje que suponen sobre el total. En este sentido, Unicaja ha pagado durante 2023 un total de 156.565 facturas, de las que 154.305 facturas han sido pagadas en un plazo inferior al máximo legal (98,56% del total). En términos de volumen monetario, Unicaja ha pagado durante 2023 un total de 367.445 miles de euros, de los que 344.577 miles de euros han sido pagados en un plazo inferior al máximo legal (93,78% del total). Unicaja pagó durante 2022 un total de 198.832 facturas, de las que 164.903 facturas fueron pagadas en un plazo inferior al máximo legal (82,94% del total). En términos de volumen monetario, Unicaja pagó durante 2022 un total de 435.177 miles de euros, de los que 366.997 miles de euros fueron pagados en un plazo inferior al máximo legal (84,33% del total). UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 7. Aplazamiento de pagos a proveedores 24 8. Estado de información no financiera De conformidad con lo establecido en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad, el Grupo Unicaja ha elaborado el Estado de información no financiera consolidado relativo al ejercicio 2023, que se incluye como un documento separado adjunto al informe de gestión consolidado del ejercicio 2023, según lo establecido en el artículo 44 del Código de Comercio. La información individual correspondiente a Unicaja se ha incluido en dicho documento separado adjunto al informe de gestión consolidado, que se depositará en el Registro Mercantil de Málaga. UNICAJA Cuentas anuales 2023 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión - 8. Estado de información no financiera 25 ANEXO I INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO A continuación, se adjunta el Informe Anual de Gobierno Corporativo de Unicaja Banco, S.A. correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023, como parte integrante del presente informe de gestión de la Entidad. ANEXO II INFORME ANUAL DE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS A continuación, se adjunta el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros de Unicaja Banco, S.A. correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023, como parte integrante del presente informe de gestión individual.