Tubacex S.A.

959800201400057036802023-01-012023-12-31959800201400057036802023-12-31959800201400057036802022-12-31959800201400057036802022-01-012022-12-31959800201400057036802022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:RevaluationSurplusMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:OtherReservesMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:TreasurySharesMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares959800201400057036802022-01-01ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember959800201400057036802022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800201400057036802022-01-01959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800201400057036802022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember959800201400057036802022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800201400057036802023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember959800201400057036802023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800201400057036802021-12-31 Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas emitido por un Auditor Independiente TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 2 Tubacex, S.A. y Sociedades Dependientes Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 e Informe de Gestión Consolidado TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022 (Miles de euros) Notas de la Notas de la ACTIVO Memoria 31.12.2023 31.12.2022 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Memoria 31.12.2023 31.12.2022 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible Nota 7 112.561 114.383 Fondos propios Fondo de comercio 7.765 8.131 Capital escriturado Nota 14.1 56.947 58.040 Otro inmovilizado intangible 104.796 106.252 Prima de emisión Nota 14.2 17.108 17.108 Inmovilizado material Nota 8 306.670 266.789 Reserva de revalorización Nota 14.3 3.763 3.763 Instrumentos financieros derivados Nota 10 1.318 3.257 Otras reservas de la Sociedad dominante y sociedades consolidadas Activos financieros no corrientes Nota 9 4.187 5.078 por integración global y por el método de la participación Nota 14.4 140.974 131.687 Activos por impuestos diferidos Nota 21.3 93.558 91.966 Acciones propias Nota 14.5 (11.674) (15.546) Total activo no corriente 518.294 481.473 Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad Dominante 36.332 20.234 Otros instrumentos de patrimonio neto Nota 14.6 2.334 2.334 245.784 217.620 Ajustes por cambio de valor Diferencias de conversión (8.489) 879 Operaciones de cobertura 2.746 2.980 Nota 14.7 (5.743) 3.859 Patrimonio neto atribuido a la Sociedad dominante 240.041 221.479 Intereses minoritarios Nota 14.9 53.595 54.612 Total patrimonio neto 293.636 276.091 PASIVO NO CORRIENTE Provisiones no corrientes Nota 15 8.288 8.507 Ingresos diferidos Nota 16 11.831 11.362 Pasivos financieros no corrientes 124.256 169.008 Deudas con entidades de crédito Nota 17 109.256 154.008 Obligaciones y otros valores negociables Nota 17 15.000 15.000 Prestaciones a los empleados Nota 20 7.701 9.183 Pasivos por impuestos diferidos Nota 21.3 23.653 23.369 Otros pasivos financieros no corrientes Nota 18 30.725 19.231 Total pasivo no corriente 206.454 240.660 PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE Provisiones corrientes Nota 15 521 4.973 Existencias Nota 11 411.129 378.330 Pasivos financieros corrientes 355.197 320.869 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Nota 12 97.111 115.845 Obligaciones y otros valores negociables Nota 17 194.137 178.622 Clientes por ventas y prestación de servicios 74.219 89.238 Deudas con entidades de crédito Nota 17 141.325 114.913 Otros deudores 22.067 25.605 Instrumentos financieros derivados Nota 10 1.474 3.769 Activos por impuesto corriente Nota 21 825 1.002 Otros pasivos financieros Nota 18 18.261 23.565 Instrumentos financieros derivados Nota 10 3.053 2.808 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Nota 19 355.648 317.186 Activos financieros corrientes Nota 9 19.692 11.209 Proveedores comerciales 250.888 237.581 Otros activos corrientes 2.858 5.896 Otras cuentas a pagar 104.6 30 78.113 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes Nota 13 159.319 164.218 Pasivos por impuesto corriente Nota 21 130 1.492 Total activo corriente 693.162 678.306 Total pasivo corriente 711.366 643.028 TOTAL ACTIVO 1.211.456 1.159.779 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 1.211.456 1.159.779 TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADA DE LOS EJERCICIOS 2023 Y 2022 (Miles de euros) Notas de la Ejercicio Ejercicio Memoria 2023 2022 Operaciones continuadas: Importe neto de la cifra de negocios Nota 6 852.392 714.714 ` +/- Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 11.263 53.631 Trabajos realizados por el grupo para su activo Nota 3.2 2.044 2.761 Aprovisionamientos Nota 11 (377.873) (330.488) Otros ingresos de explotación Nota 23 16.950 12.694 Gastos de personal Nota 24 (157.094) (142.405) Otros gastos de explotación Nota 23 (222.452) (218.558) Amortización y deterioros de valor del inmovilizado Notas 7 y 8 (44.491) (47.897) Resultado de explotación 80.739 44.452 Ingresos financieros Nota 9 1.950 2.610 Gastos financieros Nota 17 (33.163) (22.565) Diferencias de cambio 54 2.369 Resultado financiero (31.159) (17.586) Resultado antes de impuestos 49.580 26.866 Impuesto sobre beneficios Nota 21 (6.764) (3.846) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 42.816 23.020 Resultado consolidado del ejercicio 42.816 23.020 Atribuido a: La Sociedad Dominante 36.332 20.234 Intereses minoritarios Nota 14.9 6.484 2.786 Beneficio (Pérdida) por acción (en euros) - Básicas Nota 22.1 0,30 0,17 - Diluidas Nota 22.2 0,29 0,16 TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022 (Miles de euros) Notas de la Ejercicio Ejercicio Memoria 2023 2022 Resultado consolidado del ejercicio 42.816 23.020 Partidas que pueden ser objeto de transferencia a la cuenta de resultados: Resultados imputados directamente contra patrimonio Valoración instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Notas 10 y 14.7 (1.547) 4.255 Efecto impositivo Notas 10, 14.7 y 21 371 (1.021) Diferencias de conversión Nota 14.7 (9.368) 7.161 Transferencias a la cuenta de resultados del periodo Valoración instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Notas 10 y 14.7 1.240 774 Efecto impositivo Notas 10, 14.7 y 21 (298) (186) Otro resultado global (9.602) 10.983 Total resultado global del ejercicio 33.214 34.003 Atribuido a: La Sociedad dominante 26.730 31.217 Intereses minoritarios 6.484 2.786 TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS DE LOS EJERCICIOS 2023 Y 2022 (Miles de euros) Patrimonio neto Otros Resultado instrumentos Cobertura de Capital Prima de Reserva de Otras Acciones neto del de patrimonio Diferencias de flujos de Intereses Total Escriturado emisión revalorización reservas propias ejercicio neto conversión efectivo minoritarios Patrimonio Saldo al 31 de diciembre de 2021 58.040 17.108 3.763 166.401 (10.424) (32.212) 1.862 (6.282) (842) 51.775 249.189 Total ingresos/gastos reconocidos - - - - - 20.234 - 7.161 3.822 2.786 34.003 Otras variaciones de patrimonio neto Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - (32.212) - 32.212 - - - - - Operaciones con acciones propias (Nota 14.5) - - - 103 (5.122) - - - - - (5.019) Otros movimientos - - - (2.133) - - - - - 51 (2.082) Plan de incentivos a largo plazo (Notas 3.12 y 14.6) - - - (472) - - 472 - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2022 58.040 17.108 3.763 131.687 (15.546) 20.234 2.334 879 2.980 54.612 276.091 Total ingresos/gastos reconocidos - - - - - 36.332 - (9.368) (234) 6.484 33.214 Otras variaciones de patrimonio neto Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - 20.234 - (20.234) - - - - - Reducción de capital (Nota 14.1) (1.093) - - (3.565) 4.658 - - - - - - Operaciones con acciones propias (Nota 14.5) - - - 968 (786) - - - - - 182 Dividendos (Nota 14.4) - - - (8.094) - - - - - - (8.094) Adquisición de minoritarios (Nota 2.6) - - - (90) - - - - - (7.501) (7.591) Otros movimientos - - - (166) - - - - - - (166) Saldo al 31 de diciembre de 2023 56.947 17.108 3.763 140.974 (11.674) 36.332 2.334 (8.489) 2.746 53.595 293.636 TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS DE LOS EJERCICIOS 2023 Y 2022 (Miles de euros) Notas de la Ejercicio Ejercicio Memoria 2023 2022 Flujos de efectivo de actividades de explotación Beneficio del ejercicio antes de impuestos 49.580 26.866 Ajustes del resultado: Amortizaciones y deterioros de valor del inmovilizado Notas 7 y 8 44.491 47.897 Gastos/Ingresos por diferencias de cambio (54) (2.369) Variación de provisiones Notas 11, 12, 15 y 20 469 5.642 Ingresos financieros Nota 9 (1.950) (2.610) Gastos financieros Nota 17 33.163 22.565 125.699 97.991 Cambios en el capital circulante: Existencias Nota 11 (40.015) (64.822) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Nota 12 16.632 (29.961) Otros activos corrientes (5.445) 2.797 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Nota 19 35.375 110.113 Otros activos y pasivos no corrientes (3.562) (5.540) 2.985 12.587 Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: Intereses pagados (31.717) (22.565) Impuesto sobre las ganancias cobrado/(pagado) Nota 21 (5.816) (403) (37.533) (22.968) Flujos netos de efectivo de actividades de explotación (I) 91.151 87.610 Flujo de efectivo por actividades de inversión: Procedente de la venta de inmovilizado Notas 7 y 8 - 1.750 Intereses recibidos Nota 9 1.950 2.610 Adquisición de inmovilizado material Nota 8 (56.375) (19.458) Adquisición de activos intangibles Nota 7 (6.557) (7.334) Flujos netos de efectivo de las actividades de inversión (II) (60.982) (22.432) Flujos de efectivo por actividades de financiación: Adquisición de participaciones de minoritarios Nota 2.6 (7.591) - Operaciones con acciones propias Nota 14.5 183 (5.122) Emisión de deudas con entidades de crédito Nota 17 26.411 54.695 Emisión de otras deudas Notas 17 y 18 15.515 24.829 Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito Nota 17 (46.198) (91.251) Devolución de otras deudas Nota 17 (15.348) (21.249) Pagos por dividendos Dividendos Nota 14.4 (8.094) - Flujos netos de efectivo de las actividades de financiación (III) (35.122) (38.098) Efecto de las variaciones de tipo de cambio (IV) 54 (3.351) Aumento/(Disminución) neta de efectivo y otros medios líquidos equivalentes (I+II+III+IV) (4.899) 23.729 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al efectivo al 1 de enero Nota 13 164.218 140.489 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al 31 de diciembre Nota 13 159.319 164.218 2 Tubacex, S.A. y Sociedades Dependientes que componen el Grupo TUBACEX Memoria consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 1. Naturaleza y actividad de la Sociedad Dominante Tubacex, S.A. (en adelante la Sociedad dominante) se constituyó como sociedad anónima por un período de tiempo indefinido el 6 de junio de 1963 y tiene su domicilio social en Llodio (Álava). Su objeto social es, entre otros, la fabricación y venta de tubos especiales de acero sin soldadura, básicamente inoxidables, así como cualquier otra modalidad de la industria siderometalúrgica u otras actividades similares que se acuerde explotar. No obstante, a partir del 1 de enero de 1994, la Sociedad dominante quedó convertida en una sociedad tenedora de participaciones y cabecera del Grupo Tubacex, sin actividad productiva, ya que ésta es desarrollada por sus sociedades dependientes. La actividad principal de Tubacex, S.A. se concentra en la tenencia de participaciones (Anexo) y en la prestación a las empresas del Grupo de determinados servicios de carácter centralizado y de arrendamiento que son objeto de facturación. Tubacex, S.A. es la sociedad dominante de un Grupo formado por las sociedades dependientes que se relacionan en el Anexo adjunto, el cual forma parte integrante de esta nota. Tubacex, S.A. y Sociedades Dependientes (en adelante el Grupo TUBACEX o el Grupo) tienen como actividades principales la fabricación y venta de tubos especiales de acero sin soldadura, básicamente inoxidables. Tubacex, S.A. tiene sus acciones admitidas a cotización en el mercado continuo de la Bolsa española. Formulación de cuentas Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas por el Consejo de Administración el 28 de febrero de 2024. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo TUBACEX correspondientes al ejercicio 2022 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de TUBACEX celebrada el 24 de mayo de 2023. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo y las cuentas anuales de las entidades integradas en el mismo correspondientes al ejercicio 2023 se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración de TUBACEX entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin ninguna modificación. En relación con los requerimientos de ESMA para el Formato Electrónico Único Europeo, procedemos a enumerar los anexos fundamentales de la siguiente forma: • Nombre de la entidad que informa: Tubacex, S.A. • Domicilio de la entidad: Llodio (Álava). • Forma jurídica de la entidad: Sociedad anónima • País de constitución: España • Dirección de la sede social de la entidad: Llodio (Álava). • Centro principal de actividad: Varias localizaciones. 3 • Descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus actividades principales: la fabricación y venta de tubos especiales de acero sin soldadura, básicamente inoxidables. • Nombre de la dominante: Tubacex, S.A. • Nombre de la dominante última del grupo: Tubacex, S.A. • No se ha producido en el ejercicio ningún cambio en el nombre de la dominante. 2. Bases de presentación de las Cuentas Anuales Consolidadas A continuación, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estas cuentas anuales. Las políticas contables se han aplicado consistentemente para todos los periodos presentados. 2.1 Bases de presentación Las cuentas anuales consolidadas del Grupo TUBACEX del ejercicio 2023 han sido formuladas por los Administradores: ▪ De acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, NIIF) adoptadas por la Unión Europea de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606.2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, incluyendo las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las interpretaciones emitidas por el International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) y por el Standing Interpretations Committee (SIC). En la Nota 3 se resumen los principios contables y criterios de valoración más significativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. ▪ Teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas, así como las alternativas que la normativa permite a este respecto y que se especifican en la Nota 3. ▪ De forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera, consolidados, del Grupo TUBACEX al 31 de diciembre de 2023 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en esa fecha. ▪ A partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad dominante y por las restantes entidades integradas en el Grupo. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo (NIIF) difieren de los utilizados por las entidades integradas en el mismo (normativa local), en el proceso de consolidación se han introducido ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las Normas Internacionales de Información Financiera. Los Administradores del Grupo han formulado las cuentas anuales consolidadas en base al principio de empresa en funcionamiento. 2.2 Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Durante el ejercicio 2023 entraron en vigor las siguientes normas e interpretaciones de aplicación obligatoria, ya adoptadas por la Unión Europea, que, en caso de resultar de aplicación, han sido utilizadas por el Grupo en la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas: 4 (1) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicación obligatoria en el ejercicio Norma, interpretación o modificación Fecha de aplicación en la UE NIIF 17 – Contratos de seguro 1 enero 2023 NIIF 17 – Contratos de seguro: aplicación inicial de la NIIF 17 y NIIF 9 – información comparativa 1 enero 2023 Definición de Estimaciones Contables (Modificaciones a la NIC 8) 1 enero 2023 Información a Revelar sobre Políticas Contables (Modificaciones a la NIC 1 y al Documento de Práctica de las NIIF, Nº 2) 1 enero 2023 Impuestos Diferidos relacionados con Activos y Pasivos que surgen de una Transacción Única (Modificaciones a la NIC 12) 1 enero 2023 Reforma Fiscal Internacional Reglas del Modelo del Segundo Pilar (Modificaciones NIC 12) 1 enero 2023 Los Administradores han considerado estas nuevas normas en la elaboración de las presentes cuentas anuales, sin que se hayan puesto de manifiesto impactos significativos. (2) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicación obligatoria en ejercicios posteriores al ejercicio natural que comenzó el 1 de enero de 2023 El Grupo tiene la intención de adoptar las normas, interpretaciones y modificaciones a las normas emitidas por el IASB, que no son de aplicación obligatoria en la Unión Europea, cuando entren en vigor, si le son aplicables. Aunque el Grupo está actualmente analizando su impacto, en función de los análisis realizados hasta la fecha, el Grupo estima que su aplicación inicial no tendrá un impacto significativo sobre sus cuentas anuales consolidadas. Las normas que entrarán en vigor en los siguientes ejercicios son las siguientes: Norma, interpretación o modificación Fecha de adopción por la UE Fecha de aplicación en la UE Fecha de aplicación del IASB Presentación de estados financieros: Clasificación de pasivos como corriente o no corriente (Modificaciones a la NIC 1) 19 diciembre 2023 1 enero 2024 1 enero 2024 Pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior (Modificaciones NIIF 16) 20 noviembre 2023 1 enero 2024 1 enero 2024 Acuerdos de financiación de proveedores (Modificaciones NIC 7 y NIIF 7) Pendiente Pendiente 1 enero 2024 Ausencia de convertibilidad (Modificaciones a la NIC 21) Pendiente Pendiente 1 enero 2025 2.3 Moneda funcional Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en euros, dado que el euro es la moneda del entorno económico principal en el que opera el Grupo. Las operaciones en el extranjero se registran de conformidad con las políticas descritas en la Nota 2.6. 5 El contravalor en miles de euros de los activos y pasivos de las sociedades dependientes cuya moneda funcional es diferente al euro al 31 de diciembre de 2023 y 2022, incluyendo saldos grupo que se eliminan en el balance de situación consolidado adjunto, responde al siguiente desglose: Contravalor en miles de euros 31.12.23 31.12.22 Divisa Activos Pasivos Activos Pasivos Real brasileño 3.297 2.821 2.448 2.066 Baht Tailandés 15.924 9.168 16.078 10.325 Dólar estadounidense 456.220 217.070 392.124 167.966 Rupia india 65.461 17.266 68.011 23.276 NOK Noruego 27.140 15.542 10.279 7.225 Dinar AED 6.156 1.826 5.805 1.551 Otras 21.251 13.273 - - Total 595.449 276.966 494.745 212.409 2.4 Responsabilidad de la información y estimaciones significativas realizadas La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad del Consejo de Administración de TUBACEX. En las cuentas anuales consolidadas del Grupo TUBACEX correspondientes al ejercicio 2023 se han utilizado estimaciones. Las más relevantes se refieren a: • Las hipótesis empleadas en la valoración de los fondos de comercio y activos intangibles de vida útil indefinida (Notas 2.6 y 7). • Hipótesis asumidas para evaluar la recuperabilidad de los activos por impuesto diferido (Nota 21). • La vida útil de los activos intangibles y materiales (Notas 7 y 8). • La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 7, 8, 9, y 12). • Análisis de valores netos de realización, evaluación de deterioros por lenta rotación de existencias y evaluación de posibles pérdidas en la cartera de pedidos comprometida (existencia de contratos onerosos) (Notas 3.7 y 11). • El importe de las provisiones para riesgos y gastos y la probabilidad de ocurrencia y el importe de los pasivos de importe indeterminado o contingentes (Notas 3.15 y 15). • Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos por pensiones y otros compromisos con el personal (Notas 3.11 y 20). • El valor razonable de determinados instrumentos de patrimonio (Notas 3.12 y 14.6). • El cumplimiento de las condiciones para que determinados instrumentos financieros sean dados de baja (Nota 3.5). • El cumplimiento de covenants de determinada financiación recibida (Nota 17). • Aspectos relacionados con el medioambiente y el cambio climático (Nota 28). 6 A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios; lo que se haría, conforme a lo establecido en la NIC 8, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Dado el carácter incierto de cualquier estimación basada en expectativas futuras en el actual entorno económico, se podrían poner de manifiesto diferencias entre los resultados proyectados y los reales. La importancia de dichas estimaciones debe considerarse en la interpretación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas y, en concreto, en la recuperación de los valores asociados a los fondos de comercio, el inmovilizado intangible, el inmovilizado material y los créditos fiscales activados. Con fecha 24 de mayo de 2017, el Grupo llegó a un acuerdo con la National Iranian Oil Company (NIOC) para el suministro de 600 km de tubos de acero inoxidable resistentes a la corrosión. A 31 de diciembre de 2023, el Grupo mantiene concedidos avales a favor de NIOC por importe de 49.707 miles de euros (49.707 miles de euros a 31 de diciembre de 2022) en garantía del cumplimiento del contrato, los cuales dadas las restricciones derivadas de las sanciones interpuestas por los Estados Unidos no resultan ejecutables (Nota 15). Las presentes cuentas anuales consolidadas no recogen activos ni pasivos derivados de dicho contrato. Al 31 de diciembre de 2023, los Administradores del Grupo TUBACEX estiman que no existen pasivos contingentes para el Grupo que no estén desglosados en estas cuentas anuales consolidadas (tampoco existían a 31 de diciembre de 2022). 2.5 Comparación de la información Conforme a lo exigido por la NIC 1, la información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2023 se presenta, a efectos comparativos, con la información relativa al ejercicio 2022. De cara a realizarse una adecuada comparación entre las cuentas anuales consolidadas de los ejercicios 2023 y 2022 deben considerarse las variaciones en el perímetro de consolidación descritas en la Nota 2.6. 2.6 Principios de consolidación Perímetro de consolidación Las cuentas anuales consolidadas adjuntas están compuestas por la Sociedad dominante y aquellas sociedades controladas por ésta, entendiéndose por tal, tener poder sobre la participada, estar expuesta o tener derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tener capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. Las cuentas anuales consolidadas adjuntas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 se han preparado a partir de los registros de contabilidad individuales a dicha fecha de Tubacex, S.A. (Sociedad dominante - Nota 1) y de las Sociedades dependientes que se desglosan en el Anexo de esta memoria consolidada. Todas ellas tienen el mismo ejercicio económico exceptuando las sociedades indias Tubacex Tubes and Pipes Pvt Ltd y Tubacex India Pvt Ltd cuyo cierre económico es el 31 de marzo habiendo sido homogeneizado el mismo a efectos consolidados a 31 de diciembre. El Grupo mantiene una inversión en sociedades asociadas de escasa relevancia en comparación con estas cuentas anuales consolidadas que figuran registradas a su coste de adquisición registrado en “Otros activos financieros” por importe de 39 miles de euros. (Nota 9). 7 Variaciones en el perímetro de consolidación de 2023 Las variaciones más significativas producidas durante el ejercicio 2023 en el perímetro de consolidación han sido las siguientes: NTS Saudí En virtud de un acuerdo de adquisición con la parte minoritaria firmado el primer semestre de 2022, el 3 de marzo de 2023 el Grupo ha pasado a ostentar el 100% de participación en la sociedad NTS Saudí Co. Ltd. tras adquirir en esta fecha el 49% de la participación aún no controlada por un importe de 5.462 miles de euros. Los efectos de esta transacción con el citado socio minoritario se han registrado con cargo al patrimonio neto del Grupo por importe de 595 miles de euros. Tubacex Awaji Thailand, Ltd En virtud de un acuerdo de adquisición con la parte minoritaria firmado en septiembre de 2023, el Grupo ha pasado a ostentar el 100% de participación de la sociedad Tubacex Awaji Thailand Limited tras adquirir en esta fecha el 40% de la participación aun no controlado por un importe de 2.129 miles de euros. Los efectos de esta transacción con el citado socio minoritario se han registrado con abono al patrimonio neto del Grupo por importe de 505 miles de euros. Tubacex Upstream Oil and Natural Gas Well Equipment Trading – Sole Proprietorship L.L Con fecha 9 de enero de 2023, Tubacex Middle East Holding ha constituido la sociedad Tubacex Upstream Oil and Natural Gas Well Equipment Trading – Sole Proprietorship L.L en los Emiratos Árabes Unidos por un importe de 13 miles de euros. Tubacex Upstream Seamless Pipes Con fecha 17 de febrero de 2023, Tubacex Upstream Oil and Natural Gas Well Equipment Trading – Sole Proprietorship L.L ha constituido la sociedad Tubacex Upstream Seamless Pipes en los Emiratos Árabes Unidos, por un importe de 65 miles de euros. Steinvsik Production AS Con fecha 8 de marzo de 2023, la sociedad de grupo PROMET AS ha adquirido el 80% de la sociedad noruega Seteinvsik Production AS, por un importe de 885 miles de euros. Los activos netos incorporados al grupo en el momento de la adquisición ascienden a 565 miles de euros. Tubacex Service Solutions Asia PTE LTD Con fecha 15 de noviembre de 2023, Tubacex Service Solutions India Private Limited ha constituido la Sociedad Tubacex Service Solutions Asia Pte. LTD., por un importe de 17 miles de euros Tbx Newco Spain, Sociedad Limitada Con fecha 5 de diciembre de 2023, Tubacex, S.A ha constituido la sociedad Tbx Newco, Sociedad Limitada. La sociedad se constituye con un capital social de 3 miles de euros. 8 Tubacex Spain Assets, Sociedad Limitada Con fecha 20 de diciembre de 2023, Tbx Newco, Sociedad Limitada ha constituido la sociedad Tbx Spain Assets, Sociedad Limitada, con un capital social de 3 miles de euros. Variaciones en el perímetro de consolidación de 2022 Las variaciones más significativas producidas durante el ejercicio 2022 en el perímetro de consolidación fueron las siguientes: Hyvalue Gazteiz IET, S.L.U. Con fecha 4 de abril de 2022, HYVALUE TUBACEX IET, S.L. constituyó la Sociedad HYVALUE GAZTEIZ IET S.L. (España) por un importe de 4 miles de euros. Amega West USA INC. -Atlantic Marine Supplies INC. Con fecha 16 de febrero de 2022 las sociedades NTS AMEGA WEST INC. y ATLANTIC MARINE SUPPLIES INC. llegaron a un acuerdo de "Joint Venture" en Guyana para la realización de un proyecto conjunto debido a la relevancia de la explotación y desarrollo de las reservas de hidrocarburo. La nueva sociedad cuenta con un capital social de 1.000 acciones por un total de 2.233 miles de euros del cual TUBACEX mantiene el 66% de las participaciones. Métodos de consolidación a) Sociedades dependientes Dependientes son todas las sociedades sobre las que TUBACEX tiene control. Existe control cuando el Grupo: - tiene poder sobre la participada; - está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y - tiene capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. El Grupo evaluará si controla una participada cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno o más de los tres elementos de control enumerados anteriormente. Cuando el Grupo tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada, tiene poder sobre la participada cuando los derechos de voto son suficientes para otorgarle la capacidad factible de dirigir las actividades relevantes de la participada de forma unilateral. El Grupo considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos de voto de la Sociedad en una participada son suficientes para otorgarle poder, incluyendo: - el montante de los derechos de voto que mantiene el Grupo en relación con el montante y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto; - los derechos de voto potenciales mantenidos por el Grupo, otros tenedores de voto u otras partes; 9 - derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y - cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que la Sociedad tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores. La consolidación de una dependiente comienza cuando el Grupo adquiere el control de la dependiente y cesa cuando el Grupo pierde el control de la dependiente. El resultado del periodo y cada componente de otro resultado integral serán atribuidos a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras. El Grupo atribuirá también el resultado integral total a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras incluso si los resultados de las participaciones no controladoras dan lugar a un saldo deudor. Cuando sea necesario, se realizarán ajustes de homogeneización en los estados financieros de las filiales para asegurar la conformidad con las políticas contables del Grupo. Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con las transacciones entre las entidades del Grupo se eliminan en su totalidad en el proceso de consolidación. b) Sociedades asociadas y acuerdos conjuntos Una asociada es una entidad sobre la que el Grupo tiene una influencia significativa. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta. Un negocio conjunto (a diferencia de una operación conjunta descrita en el apartado c) de esta Nota) es un acuerdo mediante el cual las partes que tienen control conjunto sobre la sociedad tienen derechos a los activos netos de la misma en base a dicho acuerdo. Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido y formalizado en un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Los resultados y los activos y pasivos de las entidades asociadas y negocios conjuntos se registran en estas Cuentas Anuales Consolidadas por el método de la participación. Según el método de la participación, una inversión en una asociada o negocio conjunto se registrará inicialmente al costo y el importe en libros se incrementará o disminuirá para reconocer la parte del inversor en el resultado del período de la participada, después de la fecha de adquisición. Si la parte del Grupo en las pérdidas de una asociada o negocio conjunto iguala o excede su participación en éstos, el Grupo dejará de reconocer su participación en las pérdidas adicionales. Las pérdidas adicionales se reconocerán sólo en la medida en que el Grupo haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o haya efectuado pagos en nombre de la asociada o negocio conjunto. Una inversión en una asociada o un negocio conjunto se registra utilizando el método de la participación desde la fecha en que la entidad se convierte en una asociada o un negocio conjunto. Las pérdidas y ganancias resultantes de las operaciones de la Sociedad con la asociada o negocio conjunto se reconocen en los Estados Financieros Consolidados del Grupo en función del porcentaje de participación en la entidad asociada o negocio conjunto que no está relacionado con el Grupo. Las Sociedades dependientes y asociadas excluidas del perímetro de consolidación en el ejercicio 2023, son la Fundación EIC Energy Advanced Engineering, Hyvalue Tubacex IET, S.L., Hyvalue Gazteiz IET, S.L.U., Fundación Tubacex, Amega West USA INC. -Atlantic Marine Supplies INC., Tubacex Spain Assets, S.L., Tubacex Service Solutions Asia PTE LTD y Tbx Newco Spain, S.L., dado que el Grupo Tubacex considera que estas 10 Sociedades tienen un interés escasamente significativo en relación a estas cuentas anuales consolidadas y que no afecta a la imagen fiel de las mismas. Los activos y pasivos no integrados no son relevantes y el Grupo no ha prestado avales ni garantías a estas sociedades. La información en relación al porcentaje de participación, el domicilio y la actividad se encuentra desglosada en el anexo I. c) Operaciones conjuntas y unión temporal de empresas Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que poseen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo. Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido, que existe sólo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Cuando una sociedad del Grupo lleva a cabo sus actividades en el marco de operaciones conjuntas, el Grupo como operador conjunto reconocerá en relación con su participación en una operación conjunta: - sus activos, incluyendo su participación en los activos mantenidos conjuntamente; - sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos incurridos conjuntamente; - su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y - sus gastos, incluyendo su participación en los gastos incurridos conjuntamente. Cuando una sociedad del Grupo realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un operador conjunto, tal como una compra de activos, el Grupo no reconocerá su participación en las ganancias y pérdidas hasta que revenda esos activos a un tercero. A 31 de diciembre de 2023 el Grupo Tubacex no tiene operaciones y uniones de este tipo (tampoco las tenía al 31 de diciembre de 2022). Combinaciones de negocio Se considera que el Grupo está realizando una combinación de negocios cuando los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyen un negocio. El Grupo registra cada combinación de negocios aplicando el método de adquisición, lo que supone identificar el adquirente, determinar la fecha de adquisición, que es aquélla en la que se obtiene el control, así como el coste de adquisición, reconocer y medir los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación minoritaria y, por último, en su caso, reconocer y medir el Fondo de Comercio o la Diferencia Negativa de Consolidación. Los costes incurridos en la adquisición son reconocidos como gastos del ejercicio en que se devengan, de forma que no son considerados mayor coste de la combinación. Los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se miden a su valor razonable en la fecha de adquisición, y la participación minoritaria se valora en cada transacción bien por la parte proporcional de dicha participación en los activos netos adquiridos o bien a valor razonable. En el caso de las adquisiciones por etapas, el adquirente revalúa en la fecha de toma de control su participación previa a su valor razonable, registrando la correspondiente plusvalía o minusvalía en la cuenta de resultados. 11 Asimismo, las transacciones entre la Sociedad dominante y los intereses minoritarios (operaciones posteriores a la obtención del control en las que la entidad dominante adquiere más participaciones de los intereses minoritarios o enajena participaciones sin perder el control), se contabilizan como transacciones con instrumentos de patrimonio. El Grupo reconoce un Fondo de Comercio en la fecha de adquisición por la diferencia positiva entre: • la suma de (i) la contraprestación transferida medida a su valor razonable a la fecha de adquisición, (ii) el importe de la participación minoritaria, y (iii) si es una combinación de negocios llevada a cabo por etapas, el valor razonable en la fecha de adquisición de la participación anteriormente tenida por el Grupo, y • el valor neto de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos. En el caso de que esta diferencia fuese negativa, el Grupo volverá a analizar todos los valores para poder determinar si realmente existe una compra realizada en términos muy ventajosos, en cuyo caso dicha diferencia se llevará a resultados por el epígrafe “Diferencia Negativa en combinaciones de negocio” de la cuenta de resultados consolidada adjunta. Conversión de estados financieros en moneda extranjera Los estados financieros en moneda extranjera han sido convertidos a euros según el método de tipo de cambio de cierre, que consiste en convertir todos los bienes, derechos y obligaciones a euros utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre y las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias al tipo de cambio medio del ejercicio. La diferencia entre el importe de los fondos propios de la sociedad extranjera convertidos al tipo de cambio histórico (salvo el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias, por lo antes mencionado) y la situación patrimonial neta que resulte de la conversión de los bienes, derechos y obligaciones a tipo de cambio de cierre se registra en el Patrimonio Neto del balance de situación consolidado en la partida "Diferencias de conversión" deducida la parte que de dicha diferencia corresponda a los socios externos, que se registra en la cuenta "Patrimonio Neto – Intereses minoritarios". 3. Principios, políticas contables y criterios de valoración aplicados Las principales normas de valoración utilizadas por el Grupo TUBACEX en la elaboración de sus cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2023 y 2022, han sido las siguientes: 3.1 Activos intangibles Fondo de comercio- El fondo de comercio figura en el activo cuando su valor se pone de manifiesto en virtud de una adquisición onerosa, en el contexto de una combinación de negocios. El fondo de comercio se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo sobre las que se espera que recaigan los beneficios de la combinación de negocios, y no se amortiza. En su lugar, dichas unidades generadoras de efectivo se someten, al menos anualmente, a un test de deterioro conforme a la metodología indicada en la Nota 3.3, procediéndose, en su caso, a registrar la correspondiente corrección valorativa. Las pérdidas por deterioro relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversión posterior. 12 Derechos de emisión de gases de efecto invernadero- Los derechos de emisión se registran cuando nacen para el Grupo los derechos que los originan y figuran contabilizados por su valor de coste, cuando han sido adquiridos a terceros, minorado en el importe de las pérdidas por deterioro acumuladas. Los derechos adquiridos a título gratuito, o por un precio sustancialmente inferior a su valor razonable, se registran por su valor razonable. La diferencia entre dicho valor y, en su caso, el importe de la contraprestación entregada se reconoce con abono a subvenciones oficiales incluidas en el epígrafe de "Ingresos diferidos". El reconocimiento en resultados de los importes que se muestran en el epígrafe “Otros ingresos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta se determina en función de las emisiones realizadas en proporción a las emisiones totales previstas para el periodo completo para el cual se hubieran asignado (Nota 23). Los derechos de emisión no son objeto de amortización. El Grupo sigue el criterio de precio medio ponderado para reconocer la baja de los derechos de emisión. Otros activos intangibles- El resto de los activos intangibles (en su mayoría aplicaciones informáticas y desarrollos de las mismas) adquiridos por el Grupo se presentan en el balance de situación consolidado por su valor de coste, minorado en el importe de las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas. El Grupo tiene reconocidos una marca y un acuerdo con un cliente estratégico de la sociedad dependiente IBF SpA que fueron reconocidos a valor razonable en el contexto de la combinación de negocios del ejercicio 2016 (Nota 7). En lo referente a la marca, los Administradores de la Sociedad Dominante han estimado que es de vida útil indefinida realizando un test de deterioro a cierre de cada ejercicio. Respecto al acuerdo con el cliente a cierre de cada ejercicio realizan una evaluación de la situación de dicho acuerdo. Asimismo, en el contexto de las combinaciones de negocios llevadas a cabo en los ejercicios 2020 y 2019, el Grupo tiene reconocidas marcas y activos intangibles identificados con “relaciones con clientes” registrados a valor razonable (Notas 2.6 y 7). Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que dichas marcas son activos intangibles de vida útil indefinida cuyo deterioro será analizado a cierre de cada ejercicio o en el momento en que se detecten indicios de deterioro. Por su parte, los intangibles asociados a las “relaciones con clientes” son objeto de amortización a lo largo de la vida de dichos activos cuyo periodo medio se ha estimado en 14 años para las reconocidas en el ejercicio 2019, y 10 años para las reconocidas en 2020. Gastos de Investigación y Desarrollo El Grupo sigue el criterio de registrar en la cuenta de pérdidas y ganancias los gastos de investigación en los que incurre a lo largo del ejercicio. Respecto a los gastos de desarrollo, éstos se activan cuando se cumplen las siguientes condiciones: - Están específicamente individualizados por proyectos y su coste puede ser claramente establecido. - Existen motivos fundados para confiar en el éxito técnico y en la rentabilidad económico-comercial del proyecto. Los activos así generados se amortizan linealmente a lo largo de su vida útil. 13 Vida útil y amortizaciones- La amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil estimada entre cinco y diez años, mediante la aplicación del método lineal. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o coste atribuido menos su valor residual. El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los activos intangibles al cierre de cada ejercicio. 3.2 Inmovilizado material Los elementos de inmovilizado material se valoran a su coste de adquisición modificado, en su caso, por las diversas disposiciones legales, que de acuerdo con las NIIF se ha considerado como parte del coste de dichos activos, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera. El coste incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de las partidas. Los trabajos necesarios para su puesta en marcha, que el Grupo realiza para su propio inmovilizado, se registran al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos los costes internos, determinados en función de los consumos propios de materiales, la mano de obra directa incurrida y los gastos generales de fabricación, calculados según tasas de absorción similares a las aplicadas a efectos de la valoración de existencias. En el ejercicio 2023, los gastos de personal activados ascienden a un total de 2.044 miles de euros, correspondientes fundamentalmente a activaciones de horas de trabajo de ingenieros del Grupo, los cuales han sido registrados en el epígrafe “Trabajos realizados por el Grupo para su activo” (2.761 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). De estos trabajos, un importe de 1.267 miles de euros ha sido registrado en el epígrafe de “Inmovilizado intangible” (2.462 miles de euros al 31 de diciembre de 2022) (Nota 7), y un importe de 777 miles de euros lo ha sido en el epígrafe de “Inmovilizado material” (299 miles de euros al 31 de diciembre de 2022) (Nota 8). Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se capitalizan como mayor coste de los mismos. La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o coste atribuido menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente de un elemento de inmovilizado material que tiene un coste significativo en relación al coste total del elemento. La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de un criterio lineal durante las vidas útiles que se mencionan a continuación: 14 Años de vida útil estimada Construcciones 25 – 48 Instalaciones técnicas y maquinaria 5 – 20 Otras instalaciones, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado 5 – 10 Los Administradores del Grupo TUBACEX revisan periódicamente el valor residual y la vida útil de los distintos activos materiales. Las modificaciones en los parámetros inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. Durante los ejercicios 2023 y 2022, el Grupo no ha reestimado la vida útil de sus activos. En general, para aquellos inmovilizados que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, los costes capitalizados incluyen los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del bien y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición o fabricación del mismo. El Grupo no ha capitalizado gastos financieros en el inmovilizado en curso durante los ejercicios 2023 y 2022. El Grupo evalúa y determina las pérdidas y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en la Nota 3.3. Obras de arte- El Grupo registra en esta cuenta las obras de arte de su propiedad, las cuales están valoradas a coste menos, en su caso, las correspondientes correcciones de valor surgidas como consecuencia de la valoración periódica de un experto independiente. Las obras de arte no se amortizan, ya que se entiende que son de vida ilimitada y no sufren depreciación por el transcurso del tiempo. Esta característica de los activos se contempla únicamente para el inmovilizado material en base a la normativa aplicable. 3.3 Deterioro del valor de los activos A la fecha de cierre, el Grupo TUBACEX analiza el valor de sus activos no corrientes para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio, se realiza una estimación del importe recuperable de dicho activo para determinar el importe del saneamiento en el caso de que finalmente sea necesario. El importe recuperable es el mayor entre el valor de mercado minorado por el coste de su venta y el valor en uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. En el caso en el que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registraría la correspondiente pérdida por deterioro por la diferencia con cargo al epígrafe “Deterioro y resultado por enajenación de inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta y abono al epígrafe “Inmovilizado material” o “Inmovilizado intangible”, en cada caso, del balance de situación consolidado adjunto. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su importe recuperable, aumentando el valor del activo con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el saneamiento, salvo en el caso del saneamiento del fondo de comercio, que no es reversible. 15 3.4 Arrendamientos El Grupo evalúa los contratos de arrendamiento y reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo de arrendamiento correspondiente con respecto a todos los acuerdos de arrendamiento en los que es el arrendatario, excepto para arrendamientos a corto plazo (definidos como arrendamientos con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos) y arrendamientos de bajo valor que tal y como se define en la norma son aquellos arrendamientos por un importe menor a 5.000 dólares. Los activos por derecho de uso se reconocen inicialmente por su coste calculado como los pagos por arrendamientos a realizar descontados a una tasa que refleja el interés incremental en el arrendamiento, más los costes directos iniciales y costes de desmantelamiento/ rehabilitación que deban ser objeto de consideración. Con posterioridad al reconocimiento inicial, el activo por derecho de uso se registra a coste menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. La amortización del activo por derecho de uso se registra en la Cuenta de Resultados Consolidada durante la vida útil del activo subyacente o el plazo de arrendamiento, si éste es inferior. Si se transfiere la propiedad al arrendatario o es prácticamente cierto que el arrendatario ejercitará la opción de compra, se amortizará durante la vida útil del activo. En el caso de mejoras realizadas en activos arrendados que no sean susceptibles de ser trasladados, la vida útil de la respectiva mejora no excederá el plazo del contrato de arrendamiento. El plazo medio ponderado de arrendamiento es de 4 años para los Edificios e inmuebles y de 3 años para las Instalaciones técnicas. En cuanto al reconocimiento de los pasivos por arrendamiento, inicialmente, se registra como el valor actualizado de los pagos por arrendamientos pendientes de pago a la fecha. Dichos pagos son descontados utilizando una tasa de interés incremental en el arrendamiento. Posteriormente, el pasivo financiero es actualizado incrementando su valor en libros en base al gasto financiero registrado contra el epígrafe de “Gastos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, y reduciendo el importe en base a los pagos por arrendamientos realizados. Las rentas contingentes sujetas a la ocurrencia de un evento especifico y las cuotas variables que dependen del uso del activo subyacente se registran en el momento en el que se incurren en el epígrafe de gasto por naturaleza de servicios exteriores en la Cuenta de Resultados Consolidada en lugar de formar parte del pasivo por arrendamiento. 3.5 Instrumentos financieros Inversiones financieras Los activos financieros que posee el Grupo se clasifican, en base a las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero y, el modelo de negocio de la entidad para gestionar sus activos financieros, en las siguientes categorías: a) Activos a coste amortizado: son aquellos activos mantenidos con el fin de cobrar flujos de efectivo contractuales y, que, según las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del principal más intereses sobre dicho principal. En esta misma categoría se integran “Clientes y otras cuentas a cobrar”, los cuales se valoran en el momento de su reconocimiento en el balance de situación a su valor de mercado siendo posteriormente valorados a coste amortizado utilizando la tasa de interés efectivo. Se registran las correspondientes correcciones por la diferencia existente entre el importe a recuperar de las cuentas a cobrar y el valor en libros por el que se encuentran registradas de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior. El Grupo dota una provisión por deterioro de estas cuentas de acuerdo con las pérdidas esperadas (Nota 12). 16 b) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral: son activos financieros cuyo objetivo es tanto la obtención de flujos de efectivo contractuales como su venta y, según las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del principal más intereses sobre dicho principal. Los intereses, deterioro y diferencias de cambio se registran en resultados como en el modelo de coste amortizado. El resto de las variaciones de valor razonable se registran en partidas de patrimonio y podrán reciclarse a pérdidas y ganancias en su venta. No obstante, en el caso de los instrumentos de patrimonio, siempre y cuando no se mantengan con fines de negociación, puede designarse para que sean valorados en esta categoría, no siendo, posteriormente, en la venta del instrumento, reclasificados a la cuenta de resultados los importes reconocidos en patrimonio, y llevando únicamente a resultados los dividendos. c) Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: se incluyen en esta categoría el resto de los activos financieros no mencionados en las categorías anteriores. Se registran en el momento de su reconocimiento en el balance de situación consolidado al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles siendo posteriormente valoradas a coste amortizado utilizando la tasa de interés efectivo. Se registran las correspondientes correcciones por la diferencia existente entre el importe a recuperar de las cuentas a cobrar y el valor en libros por el que se encuentran registradas de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior. El Grupo dota una provisión en cobertura de las deudas en situación irregular por pago atrasado, suspensión de pagos, insolvencia u otras causas, tras un estudio individualizado sobre la cobrabilidad de las mismas. Durante 2023, el movimiento de la provisión existente por deterioro de las cuentas por cobrar ha sido una dotación de 3.130 miles de euros y una reversión de 1.206 miles de euros (dotación de 1.667 miles de euros, y una reversión de 3.133 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2022) (Notas 12 y 23) . El Grupo da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo. Al 31 de diciembre de 2023, el Grupo ha dado de baja del balance de situación consolidado cuentas a cobrar por un importe global de 112.221 miles de euros (129.282 miles de euros a 31 de diciembre del ejercicio 2022). A 31 de diciembre de 2023 el Grupo dispone de 29.464 miles de euros sin utilizar en dichos contratos (28.230 miles de euros a 31 de diciembre de 2022). Por el contrario, el Grupo no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Grupo tiene activos cedidos en los que retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad por un importe de 27.046 miles de euros y 8.279 miles de euros respectivamente (Nota 17). 17 Los Administradores del Grupo TUBACEX determinan la clasificación más apropiada para cada activo en el momento de adquisición. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original próximo en el tiempo, y que están sujetos a un riesgo no relevante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Las cuentas a pagar son inicialmente valoradas a su valor de mercado siendo posteriormente valoradas a coste amortizado utilizando la tasa de interés efectivo. Deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros Las deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros se registran inicialmente por el efectivo recibido, neto de los costes incurridos en la transacción, es decir, equivalente a la aplicación posterior del método de coste amortizado empleando para ello el tipo de interés efectivo. Los gastos financieros se contabilizan según el criterio del devengo en la cuenta de resultados consolidada utilizando el método del interés efectivo y se añaden al importe en libros del instrumento en la medida en que no se liquidan en el periodo en que se producen (Nota 17). Instrumentos financieros derivados El Grupo utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo futuros. Fundamentalmente, estos riesgos son de variaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés. Para que estos instrumentos financieros se puedan calificar como de cobertura contable, es necesario designarlos inicialmente como tales documentándose la relación de cobertura. Se debe verificar inicialmente y de forma periódica a lo largo de su vida que la relación de cobertura es eficaz. Los valores razonables de ciertos instrumentos derivados utilizados a efectos de cobertura se desglosan en la Nota 10. La totalidad del valor razonable de un derivado de cobertura se clasifica como activo o pasivo no corriente si el vencimiento de la partida cubierta restante es superior a 12 meses, y como activo o pasivo corriente si el vencimiento de la partida cubierta restante es inferior a 12 meses. Los derivados de negociación se clasifican como activos o pasivos corrientes en función de su vencimiento. El Grupo realiza coberturas de flujos de efectivo. Al inicio de la cobertura el Grupo designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la cobertura y en los ejercicios siguientes para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado la misma (análisis prospectivo) y la eficacia real, que puede ser determinada con fiabilidad (análisis retrospectivo). Asimismo, en las coberturas de los flujos de efectivo de las transacciones previstas, el Grupo evalúa si dichas transacciones son altamente probables y si presentan una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo que podrían en último extremo afectar al resultado del ejercicio. 18 El Grupo sólo designa como partidas cubiertas los activos, pasivos y las transacciones previstas altamente probables que impliquen a una parte externa al Grupo. El Grupo reconoce transitoriamente como ingresos y gastos en patrimonio neto las pérdidas o ganancias procedentes de la valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que correspondan a la parte que se haya identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen con cargo o abono a cuentas de gastos o ingresos financieros de la cuenta de resultados consolidados . En el momento de discontinuación de la cobertura, la pérdida o ganancia acumulada a dicha fecha en el epígrafe “Ajustes por cambio de valor – Operaciones de cobertura” se mantiene en dicho epígrafe hasta que se realiza la operación cubierta, momento en el cual se ajustará el beneficio o pérdida de dicha operación. En el momento en que no se espere que la operación cubierta se produzca, la pérdida o ganancia reconocida en el mencionado epígrafe se imputará a la cuenta de resultados consolidada. 3.6 Acciones propias en cartera Las acciones propias en cartera de Grupo TUBACEX al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 se registran a su coste de adquisición y figuran registradas minorando el epígrafe “Patrimonio Neto – Fondos Propios” del balance de situación consolidado, por un importe de 11.674 miles de euros y 15.546 miles de euros, respectivamente (Nota 14.5). 3.7 Existencias Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste, que incorpora todos los costes originados por su adquisición y transformación y los costes directos e indirectos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales, y su "valor neto realizable" entendiéndose por este último concepto el precio estimado de su enajenación en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta. El criterio aplicado por el Grupo en la determinación del coste utilizado para cada tipo de existencias es el siguiente: a. Existencias comerciales: A precio de adquisición determinado de acuerdo con el método de coste medio ponderado. b. Materias primas y bienes mantenidos para su transformación: A coste medio ponderado. c. Productos en curso y terminados: A coste medio ponderado de los consumos de materias primas y otros materiales, incorporando los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. En la valoración de las existencias no se han activado los costes ligados a la subactividad. El valor de coste de las existencias es objeto de ajuste en aquellos casos en los que su coste excede su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable: • Materias primas y bienes mantenidos para su transformación: su precio de reposición. No obstante, lo anterior el Grupo no realiza ajuste alguno en aquellos casos en los que se espera que 19 los productos terminados a los que se incorporen las materias primas y otros aprovisionamientos vayan a ser enajenados por un valor equivalente a su coste de producción o superior al mismo; • Existencias comerciales y productos terminados: su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta; • Productos en curso: el precio estimado de venta de los productos terminados correspondientes, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta. Las correcciones a la valoración de existencias y la reversión de las mismas se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en los epígrafes "Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación" y "Aprovisionamientos". 3.8 Transacciones y otros compromisos en moneda extranjera Los activos y pasivos en divisa de las sociedades extranjeras consolidadas se han convertido a euros según lo explicado en la Nota 2.6. Los restantes activos y pasivos no monetarios en divisa se han valorado al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio, imputándose a resultados las diferencias de tipo de cambio positivas y negativas entre el tipo de cambio contabilizado y el tipo de cambio de cierre. Aquellas operaciones realizadas en moneda extranjera en las que el Grupo TUBACEX ha decidido mitigar el riesgo de tipo de cambio mediante la contratación de derivados financieros, se registran según los principios descritos en la Nota 3.5. 3.9 Clasificación de deudas entre corto (“corriente”) y largo plazo (“no corriente”) En el balance de situación consolidado adjunto las deudas se clasifican en función de los vencimientos al cierre del ejercicio. Se consideran deudas a corto plazo aquellas con vencimiento inferior a doce meses y deudas a largo plazo las de vencimiento superior a dicho periodo. 3.10 Subvenciones oficiales Para la contabilización de las subvenciones recibidas, las sociedades del Grupo siguen los criterios siguientes: 1) Subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables: Se valoran por el valor razonable del importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el periodo para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro. 2) Subvenciones de carácter reintegrables: Mientras tienen el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos. 3) Subvenciones de explotación: Se abonan a resultados en el momento en que se conceden excepto si se destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputarán en dichos ejercicios. Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados. Por otra parte, las subvenciones, donaciones y legados recibidos de los socios o propietarios no constituyen ingresos, debiendo registrarse directamente en los fondos propios, independientemente del tipo de subvención del que se trate, siempre y cuando no sea reintegrable. 20 3.11 Compromisos con el personal Obligaciones por pensiones El Grupo ha asumido determinados compromisos con su personal que cumplen las condiciones para su clasificación como planes de prestación definida. Una parte de estos compromisos se cubrió en ejercicios anteriores suscribiendo una póliza de seguro con prima única. Al 31 de diciembre de 2023 el importe de estos compromisos ascendía a 4.323 miles de euros (4.178 miles de euros al 31 de diciembre de 2022), registrados en el epígrafe “Pasivo no corriente - Prestaciones a los empleados” del balance de situación consolidado adjunto (Nota 20). Otras prestaciones a largo plazo a los empleados La Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante celebrada en mayo de 2019 aprobó un plan de incentivos (adicional a los planes de pagos basados en acciones descritos en las Notas 3.12 y 14.6), pagadero en 2024 para los miembros de la Alta Dirección y el Consejero Delegado, el cual depende de la consecución del valor generado en el Grupo, medido éste en función de determinadas variables como el EBITDA, deuda neta y reparto de dividendos. A 31 de diciembre del 2023 el Grupo tiene provisionado 5.228 miles de euros por estos conceptos en la cuenta “Remuneraciones pendientes de pago” del pasivo corriente dado el vencimiento del mismo (Nota 19) (A 31 de diciembre de 2022 tenían provisionado 1.789 miles de euros en el epígrafe “Provisiones a largo plazo”, Nota 20). Asimismo, de acuerdo con los compromisos asumidos por determinadas sociedades dependientes con sus empleados, el Grupo debe efectuar prestaciones en concepto de premios de antigüedad en el momento de su jubilación y otras prestaciones acordadas con los empleados cuyo desembolso tiene lugar en un plazo que excede doce meses contados a partir del cierre del ejercicio en el que se han devengado. 3.12 Pagos basados en acciones El Grupo reconoce, por un lado, los bienes y servicios recibidos como un activo o como un gasto, atendiendo a su naturaleza, en el momento de su obtención y, por otro, el correspondiente incremento en el Patrimonio neto, si la transacción se liquida con instrumentos de patrimonio, o el correspondiente pasivo si la transacción se liquida con un importe que esté basado en el valor de los instrumentos de patrimonio. En el caso de transacciones que se liquiden con instrumentos de patrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonio neto se valoran por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha del acuerdo de concesión. Si por el contrario se liquidan en efectivo, los bienes y servicios recibidos y el correspondiente pasivo se reconocen al valor razonable de éstos últimos, referido a la fecha en la que se cumplen los requisitos para su reconocimiento. En el caso de pagos en acciones que se liquidan mediante la entrega de instrumentos de patrimonio, el valor razonable se carga linealmente a lo largo del periodo de devengo en el epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y se abona en el epígrafe “Otros instrumentos de patrimonio neto” del balance de situación consolidado (Nota 14.6), en función de la estimación realizada por el Grupo con respecto a las acciones que finalmente serán entregadas. El valor razonable se determina en función de los precios de mercado disponibles a la fecha de la valoración, teniendo en cuenta sus características. Si no se dispone de precios de mercado, se utilizan técnicas de valoración generalmente aceptadas para valoración de instrumentos financieros de estas características (Nota 14.6). 21 3.13 Indemnizaciones por despido De acuerdo con la legislación vigente, el Grupo está obligado al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión del despido. 3.14 Impuesto sobre Beneficios Con fecha 26 de diciembre de 2013, tuvo lugar la comunicación a la Hacienda Foral de Álava acreditando la intención que la Sociedad Dominante y ciertas sociedades dependientes, radicadas en el País Vasco y sometidas a la normativa foral del Impuesto sobre Sociedades, de tributar a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2014 acogidas al Régimen Especial de Consolidación Fiscal, regulado en la Norma Foral 37.2013, de 13 de diciembre, de la Diputación Foral de Álava del Impuesto sobre Sociedades, siendo Tubacex, S.A. la sociedad dominante del Grupo Fiscal, y formando parte del perímetro de consolidación Tubacex Servicios de Gestión S.L. desde 2018 y Tubacex Advanced Solutions S.L.U., Tubacex Services Solutions Holding S.L.U. y Tubacex Upstream Technologies S.A. desde 2016. En el ejercicio 2023, se han incorporado al Grupo Fiscal las entidades Tubacex Logistics, S.A., Tubacex Desarrollos, S.L., Tubacex Innovación, S.L, Tubacex Spain Assets, S.L. y Tubacex Newco Spain, S.L. Las sociedades acogidas a dicho régimen especial aplican los criterios previstos por la Resolución del ICAC de 9 de febrero de 2016 con objeto de registrar los efectos contables de la consolidación fiscal (Nota 21). El resto de las sociedades dependientes del Grupo tributan de forma individualizada por el Impuesto sobre Sociedades atendiendo a los distintos regímenes fiscales aplicables en función de los distintos domicilios sociales. El gasto por el impuesto sobre sociedades español y los impuestos de naturaleza similar aplicables a las entidades extranjeras consolidadas se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto cuando sean consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto correspondiente también se registra en el patrimonio neto. El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos anticipados y diferidos y créditos fiscales, tanto por bases imponibles negativas como por deducciones. Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes pagaderos o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos en los estados financieros consolidados y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales, no aplicados fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto, en general, si la diferencia temporaria se deriva del reconocimiento inicial de un fondo de comercio. Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados con las bases imponibles negativas, deducciones pendientes de compensar y diferencias temporarias sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. 22 De acuerdo con las NIIF, los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes. 3.15 Provisiones y contingencias Los Administradores del Grupo TUBACEX en la formulación de las cuentas anuales consolidadas diferencian entre: • Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación. • Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria consolidada, en la medida en que no sean considerados como remotos. La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual el Grupo no esté obligado a responder; en esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión. Provisión por derechos de emisión- Los gastos relativos a la emisión de gases de efecto invernadero se dotan sistemáticamente con abono a la provisión por derechos de emisión, que se cancela en el momento que tiene lugar la entrega de los correspondientes derechos concedidos por las Administraciones Públicas a título gratuito y los adquiridos en el mercado. La provisión se determina considerando que la obligación será cancelada: • En primer lugar, mediante los derechos de emisión transferidos a la cuenta de haberes de la empresa en el Registro Nacional de derechos de emisión, a través de un Plan Nacional de asignación. El gasto correspondiente a esta parte de la obligación se determina en función del valor contable de los derechos de emisión transferidos. • A continuación, mediante los restantes derechos de emisión registrados. El gasto correspondiente a esta parte de la obligación se determina, de acuerdo con el método del precio medio o coste medio ponderado de dichos derechos de emisión. • Dado que los derechos de emisión que tiene el Grupo son suficientes no se ha tenido que registrar provisión adicional por la necesidad de adquirir derechos adicionales. 23 3.16 Reconocimiento de ingresos Los ingresos por ventas y prestación de servicios se reconocen por el valor de mercado de los bienes o derechos recibidos en contraprestación por los bienes y servicios prestados, según corresponda, en el transcurso de la operativa normal del negocio de las sociedades del Grupo, neto de descuentos e impuestos aplicables. Venta de bienes Las ventas se reconocen cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes. Esto es el Grupo considera que retiene el control hasta la entrega de los mismos, momento en el que es probable que se reciba el importe de los ingresos y los costes incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad. El precio de la transacción El objetivo de la asignación del precio de la transacción consiste en que la sociedad asigne el precio de la transacción a cada obligación de desempeño (o bien o servicio distinto) en una cuantía que represente la cuantía de la contraprestación a la que el Grupo espera tener derecho a cambio de transferir los bienes o servicios comprometidos. Posteriormente a la identificación de la obligación de desempeño en el contrato, el precio del contrato se asigna a la obligación de desempeño respectiva. Generalmente, los contratos del Grupo contemplan una única obligación de desempeño. Es por ello, que generalmente el precio del contrato es asignado íntegramente a una única obligación de desempeño. Contraprestación variable No hay un componente variable significativo en dichos contratos (sin considerar las posibles indemnizaciones por cláusulas de demora contempladas en los contratos). Garantías Las garantías relacionadas con las ventas no se pueden adquirir por separado. En consecuencia, el Grupo registra las garantías según lo indicado en la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes. No se otorgan garantías complementarias a las legales que, de acuerdo con la NIIF 15, tengan la consideración de una garantía de servicios y, por tanto, deban considerarse como una obligación de desempeño separada. Periodo de cobro Las ventas del Grupo no conllevan un componente de financiación significativo. Las condiciones de pago para el cliente son, generalmente y como media, 30-90 días a partir de la fecha de emisión de la factura, siempre de acuerdo con los términos del contrato. En general las facturas se emiten en un momento próximo al momento de la entrega de los bienes. 24 3.17 Aspectos medioambientales El Grupo sigue el criterio de registrar las inversiones medioambientales a su coste de adquisición o de producción, neto de su amortización acumulada, clasificándolas en el epígrafe correspondiente del inmovilizado en función de su naturaleza (Notas 8 y 28). Los gastos incurridos por requerimiento de la legislación medioambiental aplicable son clasificados por naturaleza dentro del epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 28). Los gastos generados por la emisión de gases de efecto invernadero (Ley 1/2005 de 9 de marzo) se registran, valorados a su valor razonable o de coste de los derechos adjudicados o adquiridos, a medida que se emiten dichos gases en el proceso productivo con abono a la correspondiente cuenta de provisión. 3.18 Estado de Flujos de Efectivo consolidado En el estado de flujos de efectivo consolidado, preparado de acuerdo con el método indirecto, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: • Flujos de efectivo. Entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y sin riesgo significativo de alteraciones en su valor. • Actividades de explotación. Actividades típicas de las entidades que forman Grupo TUBACEX, así como otras actividades que no pueden ser calificadas de inversión o de financiación. • Actividades de inversión. Las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. • Actividades de financiación. Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación. El Grupo clasifica los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos como actividades de inversión y los pagados como actividades de financiación. Los dividendos satisfechos se clasifican como actividades de financiación. 3.19 Beneficio / pérdida por acción El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del periodo atribuible a TUBACEX y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho periodo, sin incluir el número medio de acciones de TUBACEX en cartera. Por su parte, el beneficio por acción diluido se calcula como el cociente entre el resultado neto del periodo atribuible a los accionistas ordinarios y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo, ajustado por el promedio ponderado de las acciones ordinarias que serían emitidas si se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias de la sociedad. 3.20 Transacciones con vinculadas El Grupo realiza todas sus operaciones con vinculadas fijando precios de transferencia que se enmarcan dentro de las prescripciones de la OCDE para regular transacciones con empresas del grupo y asociadas. Es por ello que los Administradores de la Sociedad dominante consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro no registrados. 25 4. Distribución del resultado de la Sociedad dominante La propuesta de distribución del resultado del ejercicio (beneficio) formulada por los Administradores de la Sociedad Dominante y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente (en miles de euros): Ejercicio 2023 A dividendos 14.533 Reservas 732 Total 15.265 5. Política de gestión de riesgos financieros y otros Durante el ejercicio 2023, el Consejo de Administración de Tubacex, S.A. ha actualizado la política general de Riesgos y control, la cual se encuentra debidamente publicada en la página web de la compañía. Dicha política incluye los principios básicos y el marco general de actuación para el control y la gestión de riesgos de toda naturaleza a los que se enfrenta el Grupo Tubacex. Adicionalmente la política identifica los factores de riesgo, indicando que podrían variar según las condiciones y evolución del negocio, mencionando los siguientes: a) Riesgos de negocio b) Riesgos de mercado c) Riesgos operacionales, tecnológicos, medioambientales, sociales y legales. d) Riesgos de gobierno corporativo, ética y cumplimiento e) Riesgos de crédito f) Riesgos de estrategia e innovación g) Riesgos regulatorios y políticos h) Riesgos reputacionales Las actividades que desarrolla el Grupo TUBACEX están expuestas a diversos riesgos financieros, enmarcados en los Riesgos de Mercado: riesgo de precios de materias primas y energía, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de tipo de cambio y riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y valor razonable, entre lo más significativos. El entorno de volatilidad global en los mercados financieros y la dimensión de Grupo Tubacex exponen las actividades a elementos potencialmente desestabilizadores de índole exógena que denominamos riesgos financieros y que obligan a implantar mecanismos de control específicos. Las tareas de gestión de los riesgos financieros en el Grupo se basan en la identificación, el análisis y el seguimiento de las fluctuaciones de los mercados en aquellos elementos que puedan tener efecto sobre los resultados del negocio. Su objeto es definir procesos sistemáticos de medición, control y seguimiento que se materialicen en medidas para minimizar los potenciales efectos adversos y reducir estructuralmente la volatilidad de los resultados. Para cubrir ciertos riesgos, el Grupo emplea o puede emplear instrumentos financieros. 26 A continuación, se identifican los riesgos financieros más significativos: a. Riesgo de precios de materias primas y energía Dentro del plan estratégico los Administradores marcan como objetivo clave el reducir el impacto de la volatilidad de los precios de materias primas y energía en la cuenta de resultados consolidada, teniendo desde la Dirección de Grupo un exhaustivo control de las posiciones de circulante en función de los hitos temporales del proceso productivo y facturación de cara a minimizar el mencionado efecto. En los casos en que los pedidos de venta se negocian a precio variable, el riesgo de precios de materias primas se ve compensando significativamente derivado del mecanismo de cobertura implícita que supone la aplicación del recargo de aleación que el Grupo repercute a sus clientes en el precio de venta, consiguiendo en estos casos una cobertura natural altamente eficaz. Respecto a las adquisiciones de energía, el Grupo cuenta con diversos mecanismos para cubrir la fluctuación del mercado, habiendo hecho en el ejercicio 2022 y 2023 un gran esfuerzo debido a la gran volatilidad del mercado. En este sentido, el Grupo TUBACEX dispone de acuerdos de largo plazo para el suministro de electricidad y gas que permiten asegurar el origen renovable, así como minimizar la volatilidad de los mercados permitiendo al grupo garantizar la estabilidad de los costes de transformación en los contratos a largo plazo. A fecha 1 de enero de 2024 el Grupo TUBACEX tiene acuerdos suscritos hasta 2026 para la compra de 230Gwh de electricidad y 73Gwh de Gas Natural, que se van imputando a la cuenta de resultados consolidada a medida que se va realizando el consumo de la energía contratada. En los casos de pedidos de venta negociados a un precio fijo, el Grupo utiliza contratos de futuro de precios de materias primas cuyo vencimiento previsto se correlaciona con la programación del inicio de la producción de cada pedido con el objetivo de asegurar la obtención de los márgenes fijados en el momento de la contratación de la venta. Al 31 de diciembre de 2023, si el precio del níquel se hubiera incrementado o disminuido en un 10%, las compras consolidadas se habrían incrementado o disminuido en un importe de 9.513 miles de euros, aproximadamente (6.514 miles de euros, aproximadamente en 2022), quedando mitigado por el efecto del recargo de aleación en el precio de venta. Asimismo, si los precios de las materias primas en su conjunto se hubieran incrementado o disminuido en un 10%, las compras consolidadas se habrían incrementado o disminuido en un importe de 24.463 miles de euros, aproximadamente (8.690 miles de euros, aproximadamente en 2022). Por otro lado, el precio de cotización del petróleo influye implícitamente en la cuenta de resultados consolidada, no siendo posible su cuantificación. La razón reside en la correlación existente entre el precio del crudo y la reducción de pedidos del mercado del Oil & Gas, a los que el Grupo abastece con sus productos de alto valor añadido. Dentro del plan estratégico se persiguen objetivos como crecer en la cadena de valor, aumentar la diversificación de producto, así como buscar la diversificación geográfica del Grupo Tubacex buscando mitigar la exposición a la cotización de esta materia prima y las situaciones macroeconómicas puntuales de los diferentes mercados. b. Riesgo de crédito El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. Asimismo, para cubrir los riesgos de crédito de las ventas, el Grupo sigue una política prudente de cobertura, fundamentalmente con compañías de seguros de crédito en el caso de que no se dirijan a clientes de elevada solvencia. 27 Las operaciones con derivados y las operaciones al contado solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. Al 31 de diciembre de 2023, la exposición a este riesgo de los activos del Grupo se limita, principalmente, a los créditos comprometidos de “Clientes por ventas y prestaciones de servicios”, cuyo importe bruto asciende a 82.550 miles de euros (95.646 miles de euros en 2022). Parte de estos créditos por importe de 8.331 miles de euros (6.407 miles de euros en 2022) se encuentran deteriorados contablemente (Nota 12). Al 31 de diciembre de 2023 el importe de los créditos comprometidos en estos epígrafes que se encuentran vencidos asciende a 9.875 miles de euros, aproximadamente (21.733 miles de euros aproximadamente en 2022). La mayor parte de estos créditos llevan vencidos menos de dos meses y el Grupo considera que no son de dudosa recuperabilidad, teniendo en cuenta que la operativa normal de negocio, en ocasiones, y por causas distintas al riesgo de insolvencia, provoca la existencia de retrasos en el cobro. c. Riesgo de liquidez El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en préstamos con vencimientos amplios y buenas condiciones financieras, líneas de crédito con amplios límites, parte de ellos no dispuestos, que permitan disponer de crédito en el corto plazo, líneas de factorización que ayudan a anticipar los cobros de los clientes, líneas de confirming que facilitan la gestión de los pagos a proveedores a través de una heterogeneidad de la financiación obtenida variando los acreedores financieros entre entidades financieras, administración pública concesionaria de préstamos CDTIs, financiación del Banco Europeo de Inversiones, de la Compañía Española de Financiación del Desarrollo, el Instituto de Crédito Oficial o buscando financiación en el Mercado Alternativo de Renta Fija (Nota 17 y 18). Todos estos mecanismos ayudan a Grupo Tubacex a tener una buena posición de liquidez. Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que no se producirán tensiones de liquidez en el corto plazo. Respecto a los pasivos por impuestos sobre las ganancias su liquidación se producirá aproximadamente en siete meses a contar desde el 31 de diciembre de 2023. d. Riesgo de tipo de cambio El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto al riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente en dólares de EE.UU. y en rupias. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras de compra de materias primas y venta de productos en divisa, activos y pasivos reconocidos, e inversiones netas en negocios en el extranjero. Al 31 de diciembre del 2023, si el euro se hubiera depreciado en un 5% con respecto al dólar estadounidense, manteniendo el resto de las variables constantes, el beneficio consolidado después de impuestos habría sido inferior en 9.062 miles de euros (inferior en 11.449 miles de euros en 2022) no teniendo en cuenta el efecto de la política de coberturas. Para controlar el riesgo de tipo de cambio que surge de las transacciones comerciales futuras de compra de materias primas y venta de productos y activos y pasivos reconocidos, las sociedades del Grupo usan contratos de compra y venta de divisas a plazo según corresponda, negociados con entidades financieras. El riesgo de tipo de cambio surge cuando las transacciones comerciales futuras, los activos y pasivos reconocidos están denominados en una moneda que no es la moneda funcional. El Departamento Financiero del Grupo es el responsable de gestionar la posición neta en cada moneda extranjera usando contratos externos a plazo de moneda extranjera. En la Nota 10 se puede ver el detalle de los contratos de compra y venta de divisas existentes al 31 de diciembre de 2023 y 2022. 28 A efectos de presentación de información financiera la Dirección del Grupo designa contratos externos de tipo de cambio como coberturas de riesgo de tipo de cambio sobre determinados activos, pasivos o transacciones futuras. El Grupo posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera, principalmente en dólares de EE.UU. y en rupias indias. Al 31 de diciembre de 2023, los activos netos mantenidos en dólares ascienden a 239.150 miles de euros (a 31 de diciembre de 2022 ascendían a 224.158 miles de euros), mientras que los activos netos mantenidos en rupias ascienden a 48.195 miles de euros (44.735 miles de euros a 31 de diciembre de 2022. (Nota 2.3). e. Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos a corto y largo plazo. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. La cobertura de este tipo de riesgo se lleva a cabo fundamentalmente utilizando cobertura IRS (Nota 10). Los préstamos a tipo de interés fijo exponen al Grupo a riesgos de tipo de interés de valor razonable. Los préstamos y otros pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2023 ascienden a 459.718 miles de euros (462.543 miles de euros en 2022). Durante el ejercicio 2023 el saldo medio aproximado de la financiación obtenida a corto plazo de entidades financieras ha ascendido a 142 millones de euros (109 millones de euros, aproximadamente, en 2022). Teniendo en cuenta el saldo dispuesto, un incremento o decremento del 5% en los tipos de interés de mercado hubiese provocado respectivamente un decremento o incremento del resultado antes de impuestos, de 1.561 miles de euros (998 miles de euros en 2022). Adicionalmente, el Grupo cuenta con otros pasivos financieros por importe total de 48.986 miles de euros (42.796 miles de euros en 2022). Como el Grupo no posee activos remunerados significativos, los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del Grupo son en su mayor parte independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. Desglose sobre la jerarquía del valor razonable El valor razonable se define como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición (por ejemplo, un precio de salida), independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando otra técnica de valoración. En el momento inicial, el valor razonable de los derivados contratados por el grupo equivale a su precio de transacción en su mercado principal (mercado minorista). A efectos de información financiera, las mediciones del valor razonable se clasifican en el nivel 1, 2 o 3 en función del grado en el cual los inputs aplicados son observables y la importancia de los mismos para la medición del valor razonable en su totalidad, tal y como se describe a continuación: • Nivel 1 – Los inputs están basados en precios cotizados (no ajustados) para instrumentos idénticos negociados en mercados activos. • Nivel 2 – Los inputs están basados en precios cotizados para instrumentos similares en mercados de activos (no incluidos en el nivel 1), precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que no son activos, y técnicas basadas en modelos de valoración para los cuales todos los inputs significativos son observables en el mercado o pueden ser corroborados por datos observables de mercado. • Nivel 3 – Los inputs no son generalmente observables y por lo general reflejan estimaciones de los supuestos de mercado para la determinación del precio del activo o pasivo. Los datos no observables 29 utilizados en los modelos de valoración son significativos en los valores razonables de los activos y pasivos. El Grupo ha determinado que la mayoría de los inputs empleados para la determinación del valor razonable de los instrumentos financieros derivados se encuentran en el Nivel 2 de la jerarquía, incluyendo los datos empleados para el cálculo del ajuste por riesgo de crédito propio y de contrapartida. Aunque el grupo ha realizado dicha determinación, los ajustes por riesgo de crédito utilizan inputs de nivel 3, como las estimaciones de crédito en función del rating crediticio o de empresas comparables para evaluar la probabilidad de quiebra de la empresa o de las contrapartes de la empresa. Factores de riesgos climático El Grupo TUBACEX tiene incorporado los riesgos climáticos y de transición a su modelo global de riesgos. La evaluación se realiza de acuerdo a las recomendaciones del Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD), evaluando por una parte los riesgos físicos (agudos y crónicos), resultado de los efectos del cambio climático sobre la actividad, y, por otra parte, los riesgos de transición, resultado de los impactos de una transición hacia una economía de bajo carbono. Los riesgos se analizan en tres horizontes diferentes - corto (2025), medio (2030) y largo (2050)- identificando sus posibles fuentes, y valorando su probabilidad de ocurrencia, el posible impacto en el negocio y el marco de tiempo para su realización. En el caso de los riesgos de transición se usaron como referencia escenarios de la IEA (escenario de políticas anunciadas, APS; Escenario de políticas declaradas, STEPS; Escenario de desarrollo sostenible, SDS; y escenario Net Zero, NZE), así como modelos y estimaciones propias para la evolución de sectores no energéticos. En el caso de los riesgos físicos se consideraron los escenarios de emisión RCP 4.5 y 8.5. Para más información del enfoque de gestión y detalle de los riesgos consultar Informe de Sostenibilidad sección 5.3.1.3. Factores Geopolíticos Durante el ejercicio 2023 los diferentes conflictos geopolíticos, especialmente Ucrania y Oriente Medio, no han tenido ninguna afección significativa en relación al negocio y al impacto económico en los estados financieros adjuntos. Durante 2023 el Grupo ha revisado el enfoque aplicado en ejercicios anteriores para incorporar nuevos riesgos y oportunidades a los ya identificados previamente, no identificando ninguno adicional a los ya desglosados en las presentes cuentas anuales consolidadas. 6. Segmentación 6.1 Criterios de segmentación El Grupo se encuentra organizado internamente por segmentos operativos, tal y como se describe más adelante, que son las unidades estratégicas del negocio. Las unidades estratégicas del negocio tienen diferentes productos y servicios y se gestionan separadamente debido a que requieren tecnologías y estrategias de mercado diferentes. La información relativa a la cartera de productos del Grupo Tubacex, los mercados en los que opera, y las condiciones generales de venta, puede consultarse en la página web corporativa del Grupo. 30 6.2 Bases y metodología de la información por segmentos El rendimiento de los segmentos se mide sobre el beneficio antes de impuestos de los segmentos. El beneficio del segmento se utiliza como medida del rendimiento debido a que el Grupo considera que dicha información es la más relevante en la evaluación de los resultados de determinados segmentos en relación a otros grupos que operan en dichos negocios. Consideradas las bases para la segmentación principal según la Normativa Internacional (NIIF 8 “Segmentos operativos”), el Grupo TUBACEX determinó dos unidades de negocio como segmentos operativos, dado que considera que su estructura organizativa y de gerencia, así como su sistema de información interna para el órgano de administración y ejecutivo son tales que los riesgos y rendimientos se ven influidos de forma predominante por el hecho de que sus operaciones se realicen en una u otra área de negocio, entendiendo como tal el conjunto de productos y servicios relacionados. En definitiva, se identifica mediante la segmentación aquellos componentes identificables del Grupo TUBACEX caracterizados por estar sometidos a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros componentes operativos que desarrollen su actividad en entornos diferentes. De esta forma, de acuerdo con su experiencia histórica, en el ejercicio 2023 el Grupo ha determinado los siguientes segmentos: • Tubo de acero inoxidable sin soldadura • Aceros especiales, componentes y otros A continuación, se presenta la información por segmentos de negocio: DICIEMBRE 2023 Aceros especiales, componentes y otros Tubos de acero inoxidable sin soldadura TOTAL Activos del Segmento 498.188 713.268 1.211.456 Total Activos del segmento 498.188 713.268 1.211.456 Inversiones en activos fijos con duración superior al año 63.613 11.800 75.413 Total Pasivos del segmento 325.529 592.291 917.820 Total ingresos ordinarios de los segmentos 551.958 300.434 852.392 Transacciones Intersegmentos (30.621) 30.621 - Variación de valor de existencias 3.585 7.678 11.263 Aprovisionamientos y Otros gastos (446.337) (292.088) (738.425) Amortización y depreciaciones (19.212) (25.279) (44.491) RESULTADO Explotación 59.373 21.366 80.739 Ingresos financieros - - 1.950 Gastos financieros - - (33.163) Diferencias de tipo de cambio - - 54 Beneficios (Pérdidas) antes de impuestos del segmento 59.373 21.366 49.580 31 DICIEMBRE 2022 Aceros especiales, componentes y otros Tubos de acero inoxidable sin soldadura TOTAL Activos del Segmento 476.865 682.914 1.159.779 Total Activos del segmento 476.865 682.914 1.159.779 Inversiones en activos fijos con duración superior al año 6.354 13.105 19.459 Total Pasivos del segmento 271.970 611.718 883.688 Total ingresos ordinarios de los segmentos 431.874 282.840 714.714 Transacciones Intersegmentos (52.990) 52.990 - Variación de valor de existencias 35.623 18.008 53.631 Aprovisionamientos y Otros gastos (367.259) (308.737) (675.996) Amortización y depreciaciones (21.026) (26.871) (47.897) RESULTADO Explotación 26.222 18.230 44.452 Ingresos financieros - - 2.610 Gastos financieros - - (22.565) Diferencias de tipo de cambio - - 2.369 Beneficios (Pérdidas) antes de impuestos del segmento 26.222 18.230 26.866 Los segmentos del negocio se gestionan a nivel global, dado que el Grupo opera en todo el mundo siendo sus principales mercados Europa, Estados Unidos e India. En Europa las actividades principales se desarrollan en España, Alemania, Austria, Francia, Italia, Holanda y Reino Unido (Nota 2.6). En la presentación de la información por segmentos geográficos, el ingreso ordinario está basado en la localización geográfica de los clientes y los activos del segmento están basados en la localización geográfica de los activos. La información en base a criterios geográficos es la siguiente: a) La distribución de las ventas por ámbitos geográficos al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente (en miles de euros): Área geográfica 2023 % 2022 % España 27.593 3% 27.197 4% Alemania 76.087 9% 73.612 10% Italia 55.834 7% 57.541 8% Noruega 52.659 6% 58.000 8% Reino Unido 67.978 8% 32.969 5% Francia 33.405 4% 43.686 6% Holanda 16.573 2% 18.908 3% Rusia - - 11.354 2% Austria 21.343 3% 14.310 2% Resto de Europa 30.569 4% 50.809 7% Emiratos Árabes 39.236 5% 27.041 4% Estados Unidos 202.699 24% 159.311 22% Brasil 120.933 14% 52.097 7% Otros 107.483 13% 87.879 12% Total ventas 852.392 100% 714.714 100% 32 b) La distribución de las inversiones netas en el activo no corriente por ámbitos geográficos al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente (en miles de euros): Área geográfica 2023 % 2022 % España 164.202 32% 139.514 29% Resto de Europa 123.888 24% 124.064 26% India 25.625 5% 28.386 6% Estados Unidos 83.641 16% 107.817 22% Tailandia 3.576 1% 3.911 1% Brasil 1.216 0% 1.504 0% Emiratos Arabes 82.019 16% 48.547 10% Arabia Saudita 6.354 1% 6.812 1% Singapur 4.209 1% 4.146 1% Canadá 11.469 2% 7.189 1% Noruega 11.726 2% 9.413 2% Kazakhstan 369 0% 170 0% Total activos no corrientes 518.294 100% 481.473 100% 33 7. Inmovilizado Intangible La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el epígrafe “Inmovilizado Intangible” durante los ejercicios 2023 y 2022 han sido los siguientes (en miles de euros): Las adiciones más significativas de los ejercicios 2023 y 2022 correspondieron con trabajos de desarrollo en nuevos productos y aplicaciones informáticas relacionadas con los procesos de información, en las plantas productivas. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, no existían compromisos firmes de compra de inmovilizado intangible. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, el Grupo tenía elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados que seguían en uso, principalmente aplicaciones informáticas, por importe de 33.800 miles de euros y 28.665 miles de euros respectivamente. 7.1 Fondo de comercio El desglose de la partida Fondo de comercio se desglosa como sigue a continuación: Fondo de comercio Otros activos intangibles Derechos de emisión de gases de efecto invernadero Total Coste – Coste al 01.01.22 26.504 165.607 1.058 193.169 Adiciones - 7.241 493 7.734 Retiros - (8.037) - (8.037) Diferencias de conversión (198) 837 - 639 Coste al 31.12.22 26.306 165.648 1.551 193.505 Adiciones - 6.471 86 6.557 Retiros - (1.423) - (1.423) Diferencias de conversión (366) - - (366) Coste al 31.12.23 25.940 170.696 1.637 198.273 Amortización Acumulada – Amortización acumulada al 01.01.22 - (53.696) - (53.696) Dotaciones - (7.061) - (7.061) Retiros - 7.010 - 7.010 Amortización acumulada al 31.12.22 - (53.747) - (53.747) Dotaciones - (7.538) - (7.538) Retiros - 948 - 948 Amortización acumulada al 31.12.23 - (60.337) - (60.337) Deterioro acumulado a 31.12.2022 (18.175) (7.200) - (25.375) Dotaciones - - - - Deterioro acumulado a 31.12.2023 (18.175) (7.200) - (25.375) Inmovilizado Intangible neto, 31.12.2022 8.131 104.701 1.551 114.383 Inmovilizado Intangible neto, 31.12.2023 7.765 103.159 1.637 112.561 34 Ejercicio 2023: 31.12.2022 Diferencias de conversión 31.12.2023 Tubacex Tubes and Pipes Pvt Ltd 8.031 (366) 7.665 MIS 100 - 100 Total 8.131 (366) 7.765 Ejercicio 2022: 31.12.2021 Diferencias de conversión 31.12.2022 Tubacex Tubes and Pipes Pvt Ltd 8.229 (198) 8.031 MIS 100 - 100 Total 8.329 (198) 8.131 Fondo de Comercio sobre Tubacex Tubes and Pipes Pvt Ltd A raíz de la compra que la sociedad dependiente india Tubacex Tubes and Pipes Pvt Ltd realizó en el ejercicio 2020 de la línea de producción de Prakash Steelage Pvt Ltd por 2.091 millones de rupias, surgió una diferencia entre el precio pagado y los activos netos adquiridos, de 708 millones de rupias (10.008 miles de euros) que debido a las diferencias de conversión supone 7.665 miles de euros a 31 de diciembre de 2023 (8.031 a 31 de diciembre de 2022). El importe recuperable de esta UGE se ha determinado en base a cálculos del valor en uso. Estos cálculos usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un periodo de cinco años. En el caso de la sociedad de la India, la Dirección ha determinado el margen bruto presupuestado en base a sus expectativas de desarrollo del mercado. En concreto, la Dirección emplea como hipótesis principales de valoración unos crecimientos anuales en volúmenes de ventas significativos, una tasa de descuento después de impuestos aplicada a las proyecciones del 8,1% en 2023 y 2022 y tasa de crecimiento de un 1,75% en 2023 y 2022, equivalente a la tasa de crecimiento histórica aplicable a mercados y geografías similares en los que dicha UGE opera. De acuerdo con las estimaciones y proyecciones de las que disponen los Administradores del Grupo, las previsiones de flujos netos de efectivo atribuibles a esta UGE soportan el valor del fondo de comercio concluyéndose que el mismo no se encuentra deteriorado al 31 de diciembre de 2023. 7.2 Otros Activos Intangibles Activos intangibles relacionados con IBF Durante el ejercicio 2015 en el epígrafe “Otros activos intangibles” se incorporaron a valor razonable activos derivados de la compra de IBF, S.p.A., concretamente una marca de vida útil indefinida y un acuerdo con un cliente estratégico para la producción de un producto específico, de los cuales, a 31 de diciembre de 2023, el Grupo mantiene registrados en el balance consolidado 11,7 millones de euros y 2,2 millones de euros, respectivamente. El registro de estos activos trajo consigo la generación de un pasivo diferido registrado con el objeto de reflejar la operación neta del efecto fiscal (Nota 21) en los estados financieros consolidados. 35 Los Administradores, al cierre del ejercicio 2023, han evaluado si el activo intangible correspondiente a la marca de IBF se encontraba deteriorado. En la determinación del importe recuperable, han utilizado la metodología basada en la tasa royalty, que se basa en que el valor del activo es igual al valor presente de los ingresos obtenidos o teóricos por el cobro de un royalty que el mismo genera o podría generar. Dicho valor se actualiza con una tasa de descuento aumentada con una prima, al considerar que por su naturaleza es un activo cuyos flujos esperados están sometidos a un mayor riesgo. Las principales hipótesis asumidas para la evaluación de la marca han sido: - Proyecciones de ventas basadas en presupuestos financieros aprobados por los Administradores que cubren un periodo de cuatro años. - Los Administradores han estimado las ventas 2024- 2027 en base a sus expectativas de desarrollo del mercado, considerando que la situación actual del mercado de materias primas es muy adverso y no perdurable a largo plazo. - Se considera que a largo plazo no han variado las hipótesis realizadas en la compra de IBF, S.p.A. en lo que respecta a potencial de mercado de dicha sociedad. - La tasa de royalty utilizada ha sido el 0,89%, que es igual a la empleada por el experto independiente en el momento de realización del PPA (0,89% en 2022). - La actualización de los flujos se ha realizado con una tasa de descuento del 9,70% (que se corresponde con un coste medio ponderado de capital del 7,70% más un 2% de prima de riesgo) (10,10% en 2022). En función de los resultados de la evaluación anterior, los Administradores de la Sociedad dominante consideran que al 31 de diciembre de 2023 la marca de IBF no se encuentra deteriorada. No obstante, la evaluación del deterioro de este activo intangible será realizada al menos anualmente. Respecto al intangible relacionado con el acuerdo con el cliente estratégico, tal y como se ha comentado anteriormente, el mismo fue registrado en el momento de la combinación de negocio, estando asociado a los 9 pedidos que la Dirección esperaba recibir, y de los cuales, al cierre del ejercicio, el Grupo mantiene registrados en el balance de situación consolidado 2,2 millones de euros. Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se ha procedido a registrar ningún deterioro adicional en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Marca NTS Durante el ejercicio 2019, derivado de la adquisición del Grupo NTS, se incorporaron en el epígrafe “Otros activos intangibles”, marcas y activos intangibles asociados a “Relaciones con clientes” por importes de 10.617 y 41.799 miles de euros, respectivamente, cuyo valor razonable fue cuantificado por un experto independiente en el trabajo de asignación del precio de compra. El registro de estos activos trajo consigo la generación de un pasivo por impuesto diferido registrado con objeto de registrar la operación neta del efecto fiscal. De acuerdo con la normativa contable, el Grupo ha realizado un test de deterioro para la marca. Las principales hipótesis asumidas para la valoración de las marcas han sido: - Proyecciones de ventas que cubren un periodo de cuatro años. - La tasa de royalty utilizada ha sido el 5% en 2023 y 2022. - La actualización de los flujos se ha realizado con una tasa de descuento de entre el 15,4% y 16% en 2023 y 2022. 36 Marca y relaciones con clientes Amega West Como consecuencia de la combinación de negocios realizada durante el ejercicio 2020, el Grupo registró en el epígrafe “Otros activos intangibles” del balance de situación consolidado, marcas y activos intangibles asociados a “relaciones con clientes” por importes de 8.767 y 7.683 miles de euros respectivamente, cuyo valor razonable fue cuantificado por un experto independiente en el trabajo de asignación del precio de compra, así como el pasivo por impuesto diferido correspondiente con objeto de registrar la operación neta del efecto fiscal. De acuerdo con la normativa contable, el Grupo ha realizado un test de deterioro para la marca. Las principales hipótesis asumidas para la valoración de las marcas han sido: - Proyecciones de ventas que cubren un periodo de cinco años. - La tasa de royalty utilizada ha sido el 3% (3% en 2022). - La actualización de los flujos se ha realizado con una tasa de descuento de entre el 17,2% y 18,4% en 2023 y 2022. Marca Norwegian Piping (TSS Norway) Como consecuencia de la combinación de negocios realizada durante el ejercicio 2020, la adquisición de la sociedad TSS Norway (anteriormente More Holdco AS), trajo aparejado el registro contable de un intangible asociado a la marca Norwegian Piping, por importe de 5.063 miles de euros, junto con su correspondiente pasivo por impuesto diferido con objeto de registrar la operación neta del efecto fiscal. De acuerdo con la normativa contable, el Grupo ha realizado un test de deterioro para la marca. Las principales hipótesis asumidas para la valoración de las marcas han sido: - Proyecciones de ventas que cubren un periodo de cinco años. - La tasa de royalty utilizada ha sido el 3% en 2023 y 2022. - La actualización de los flujos se ha realizado con una tasa de descuento del 17,3% en 2023 y 2022. En los test de deterioro comentados en esta nota, en el supuesto de que las tasas de descuento se vieran modificadas en +/- 0,5% no se registraría deterioro alguno en ninguno de los activos intangibles detallados. 8. Inmovilizado material La composición de este epígrafe del balance de situación consolidado y de su movimiento durante los ejercicios 2023 y 2022 se muestra a continuación: 37 Miles de Euros Terrenos Construcciones Derechos de uso sobre Terrenos y Construcciones (Nota 3.4) Instalaciones técnicas y maquinaria Derechos de uso sobre Instalaciones técnicas y maquinaria (Nota 3.4) Otras instalaciones, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado Obras de arte (Nota 7) Anticipos y en curso Total Coste – Coste al 01.01.22 21.010 130.656 2.767 675.823 7.885 69.660 4.388 18.426 930.614 Adiciones - 1.363 - 6.300 - 5.560 - 6.235 19.458 Retiros - (1.459) - (6.472) - (2.178) (54) - (10.163) Traspasos - 144 - 6.555 - 880 - (7.579) - Diferencias de conversión (174) 1.575 - 6.458 - 5.677 - (955) 12.581 Coste al 31.12.22 20.836 132.279 2.767 688.664 7.885 79.599 4.334 16.127 952.491 Adiciones - 137 19.121 38.686 4.917 7.796 - 9.756 80.413 Retiros - (11) - (7.257) - (3.436) - - (10.705) Traspasos - 124 - 4.128 - 1.130 - (5.381) - Diferencias de conversión - - - (1.804) - (1.776) - - (3.580) Coste al 31.12.23 20.836 132.529 21.888 722.416 12.802 85.813 4.334 20.501 1.018.619 Amortización Acumulada – Amortización acumulada al 01.01.22 - (76.127) (681) (509.880) (4.798) (60.666) - - (652.152) Dotaciones - (5.636) (152) (18.359) (3.058) (13.632) - - (40.837) Retiros - 1.151 - 6.454 - 2.177 - - 9.782 Diferencias de conversión - (1.076) - 310 - (1.400) - - (2.166) Amortización acumulada al 31.12.22 - (81.688) (833) (521.475) (7.856) (76.521) - - (685.373) Dotaciones - (3.334) (152) (23.056) - (10.411) - - (36.953) Retiros - 11 - 7.257 - 3.436 - - 10.704 Amortización acumulada al 31.12.23 - (85.010) (985) (537.274) (7.856) (80.496) - - (712.622) Deterioro acumulado a 31.12.2022 - - - - - - (328) - (328) (Dotación)/Reversión del ejercicio - - - - - - - - - Retiros - - - - - - - - - Deterioro acumulado a 31.12.2023 - - - - - - (328) - (328) Inmovilizado material neto, 31.12.2022 20.836 50.591 1.934 167.189 29 6.078 4.006 16.126 266.789 Inmovilizado material neto, 31.12.2023 20.836 47.519 20.904 185.142 4.946 2.816 4.006 20.501 306.670 Durante el año 2023 las inversiones más significativas se han centrado en la construcción de una nueva planta que se está llevando a cabo en Abu Dhabi, relacionado con el contrato de Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC). Adicionalmente se han seguido adaptando las distintas plantas productivas a una demanda creciente del mercado en diferentes áreas y aplicaciones. A este respecto se ha formalizado un contrato de arrendamiento de un terreno a 50 años, sobre el cual se construirá la planta anteriormente mencionada. Bajo NIIF 16 el citado contrato genera un derecho de uso de 9.625 miles de euros (Nota 18). Durante el año 2022 las inversiones se centraron en adaptar las distintas plantas productivas a una demanda creciente del mercado en diferentes áreas y aplicaciones, más concretamente en Austria e India. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Grupo tenía las siguientes inversiones en inmovilizado material ubicadas en el extranjero (en miles de euros): 38 Ejercicio 2023 Descripción Valor Contable (Bruto) Amortización Acumulada Correcciones Valorativas Acumuladas Terrenos y construcciones 92.188 (37.812) - Instalaciones técnicas y maquinaria 376.050 (240.793) - Otro inmovilizado 27.673 (13.300) - Inmovilizado en curso 13.205 - - Total 509.116 (291.905) - Ejercicio 2022 Descripción Valor Contable (Bruto) Amortización Acumulada Correcciones Valorativas Acumuladas Terrenos y construcciones 101.235 (37.516) - Instalaciones técnicas y maquinaria 309.428 (244.005) - Otro inmovilizado 50.036 (5.663) - Inmovilizado en curso 8.008 - - Total 468.707 (287.184) - Al cierre del ejercicio 2023 y 2022, el Grupo tenía elementos del inmovilizado material totalmente amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle (en miles de euros): Valor Contable (Bruto) Descripción Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Construcciones 58.213 57.512 Instalaciones técnicas y maquinaria 326.080 325.130 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 13.978 13.541 Otro inmovilizado 26.428 26.843 Total 424.699 423.026 Obras de arte Se corresponde con las obras de arte propiedad de la Sociedad dominante. El Grupo TUBACEX encarga periódicamente realizar una tasación de las mismas a un experto independiente cuya valoración de mercado es coherente con la valoración a la que se encuentran registradas al 31 de diciembre de 2023 y 2022 (durante el ejercicio 2022 la sociedad dominante realizó la última tasación). Las obras de arte no se amortizan, ya que se entiende que no sufren depreciación por el transcurso del tiempo. Esta característica de los activos se contempla únicamente para el inmovilizado material en base a la normativa aplicable. Del inmovilizado material (Notas 3.1 y 8) del Grupo, al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, no están afectos directamente a la explotación los siguientes elementos (en miles de euros): 2023 2022 Descripción Coste Correcciones valorativas Total Coste Correcciones valorativas Total Obras de arte 4.334 (328) 4.006 4.334 (328) 4.006 39 Durante el ejercicio 2023 no se han producido altas ni bajas de obras de arte (en el ejercicio 2022, se produjo la baja de una de las obras). Deterioro de valor de los activos En el contexto del plan estratégico, el Grupo ha preparado un análisis del deterioro para cada una de las principales Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs) del negocio. En las proyecciones preparadas por la Dirección, el importe recuperable se determina en base a cálculos del valor de uso. Estos cálculos usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un periodo de cuatro años. La Dirección determina el margen bruto presupuestado en base al rendimiento pasado y sus expectativas de desarrollo de mercado. Los flujos de efectivo más allá del periodo de cuatro años se extrapolan usando una tasa de crecimiento a perpetuidad estimada en el 2%. La tasa de descuento después de impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo ha sido estimada en un 9,5% y refleja los riesgos específicos relacionados con la actividad de las participadas, entendiendo que se trata de un mercado global que permite aplicar hipótesis homogéneas en las tasas de los diferentes activos. En los ejercicios 2023 y 2022 el Grupo ha realizado este análisis para Tubacex Durant, Inc, cuyo activos netos ascienden a 43,7 millones de euros (48,7 millones en el ejercicio 2022), habiendo representado el valor terminal el 83% y el 97% del valor total recuperable, respectivamente. En el caso de que la tasa de descuento se viera modificada en +/- 0,5% no se hubiera registrado deterioro alguno. Otra información Los Administradores consideran que no existen indicios de deterioro en el resto de los activos del Grupo al 31 de diciembre de 2023 ni 2022. Al 31 de diciembre del ejercicio 2023 y 2022, el Grupo no mantenía importes significativos pendientes de pago con proveedores de inmovilizado), registrados en el epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance de situación consolidado adjunto (Nota 19). A fecha 31 de diciembre de 2023, el Grupo tiene compromisos de inmovilizado material derivados de los contratos plurianuales firmados desde finales del año 2021. En concreto, el compromiso de construcción de una instalación asociada al contrato en Abu Dhabi por importe total de 86 millones de euros.. Al cierre del ejercicio 2023, el Grupo tenía compromisos firmes de compra de inmovilizado material por un importe aproximado de 29.666 miles de euros (3.762 miles de euros al cierre del ejercicio 2022). Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Grupo no tenía otorgado en garantía hipotecaria elementos del inmovilizado material. La política del Grupo es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, no existía déficit de cobertura alguno relacionado con dichos riesgos. El Grupo no tiene activos materiales valorados a valor razonable al 31 de diciembre de 2023 (tampoco tenía a 31 de diciembre de 2022). 40 9. Activos financieros El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de este epígrafe del balance de situación consolidado es el siguiente: Ejercicio 2023: Miles de euros 31.12.23 Valor razonable con cambios en resultados Valor razonable con cambios en otro resultado integral A coste amortizado Total Instrumentos de patrimonio 3.747 - - 3.747 Otros activos financieros - - 440 440 Largo plazo / no corrientes 3.747 - 440 4.187 Otros activos financieros 19.692 - - 19.692 Corto plazo / corrientes 19.692 - - 19.692 Total 23.439 - 440 23.879 Ejercicio 2022: Miles de euros 31.12.22 Valor razonable con cambios en resultados Valor razonable con cambios en otro resultado integral A coste amortizado Total Instrumentos de patrimonio 4.462 - - 4.462 Otros activos financieros - - 616 616 Largo plazo / no corrientes 4.462 - 616 5.078 Otros activos financieros 10.564 - 645 11.209 Corto plazo / corrientes 10.564 - 645 11.209 Total 15.026 - 1.261 16.287 A raíz de la combinación de negocios realizada en Italia durante el ejercicio 2015 el Grupo Tubacex pasó a tener participación en sociedades (no cotizadas), a través de IBF SpA. A cierre de los ejercicios 2023 y 2022 las principales participaciones serían las siguientes: Denominación % Valor Libros 2023 Valor Libros 2022 Capital Resultado Fondos Propios COPROSIDER Srl () 39% 39 39 100 528 4.802 Total 39% 39 39 100 528 4.802 () Cifras de estados financieros a 31 de diciembre de 2023. La Sociedad mantiene invertido parte del excedente de tesorería en fondos de inversión y otros activos, por un importe de 19.692 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 (10.564 miles de euros a 31 de diciembre de 2022) registrado en el epígrafe “Activos financieros corrientes” y que han generado un beneficio en el ejercicio por la variación del valor razonable de 270 miles de euros registrado en el epígrafe “Ingresos financieros” de la cuenta de resultados consolidada adjunta al 31 de diciembre de 2023 (308 miles de euros de pérdida registrado como “Gastos financieros” a 31 de diciembre de 2022). 41 10. Instrumentos financieros derivados Un detalle de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue: Ejercicio 2023: Miles de Euros Nocional Activos Pasivos Importe en miles Unidad No corriente Corriente No corriente Corriente Derivados mantenidos para negociar Venta a plazo de USD 29.861 USD - 477 - (67) Venta a plazo de GBP 3.808 GBP - - - (56) Compra a plazo de USD 59.568 USD - - - (1.214) - 477 - (1.337) Derivados de cobertura Coberturas de flujo de efectivo Permutas de tipo de interés 50.719 EUR 1.318 1.507 - - Venta a plazo USD 25.553 USD - 555 - - Compra/Venta de materias primas EUR - 514 - (137) 1.318 2.576 - (137) 1.318 3.053 - (1.474) Ejercicio 2022: Miles de Euros Nocional Activos Pasivos Importe en miles Unidad No corriente Corriente No corriente Corriente Derivados mantenidos para negociar Venta a plazo de USD 39.730 USD - 195 - (979) Venta a plazo de GBP 2.553 GBP - - - (70) Compra a plazo de USD 53.225 USD - - - (1.487) - 195 - (2.536) Derivados de cobertura Coberturas de flujo de efectivo Permutas de tipo de interés 64.447 EUR 3.257 1.229 - - Venta a plazo USD 32.367 USD - 735 - (40) Compra a plazo USD 1.851 USD - - - (59) Venta a plazo GBP 145 GBP - - - (4) Compra/Venta de materias primas EUR - 649 - (1.130) 3.257 2.613 - (1.233) 3.257 2.808 - (3.769) Estos instrumentos financieros están clasificados de acuerdo con las categorías establecidas en NIIF 9, en función del método de valoración, dentro de la categoría de precios no cotizados obtenidos de mercados observables. 42 10.1 Contratos de compraventa a plazo de moneda extranjera Tal y como se menciona en la Nota 2.3, la moneda funcional del Grupo es el euro. Para gestionar los riesgos de cambio, fundamentalmente el dólar americano, el Grupo tiene contratadas diversas operaciones de compra y venta a futuro de divisas para sus operaciones de importación y exportación, respectivamente. El Grupo mantiene al 31 de diciembre de 2023 contratos de venta de divisa a plazo a los que no aplica contabilidad de coberturas por valor de 31.700 miles de euros (39.572 miles de euros en 2022). El nocional de las divisas mantenidas para negociar asciende a 29.861 miles de dólares de EE.UU. (39.730 miles de dólares de EE.UU. en 2022) y 3.808 miles de libras esterlinas (2.553 miles de libras esterlinas en 2022). En todo caso estos derivados se han contratado como instrumentos de cobertura económica de ventas de divisa. El desglose al 31 de diciembre de 2023 y 2022 por tipo de divisa de los valores nocionales de los contratos de venta a plazo de divisa es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Dólares de EE.UU. Libras esterlinas Dólares de EE.UU. Libras esterlinas Hasta un año 27.334 4.366 36.678 2.894 Por otro lado, el Grupo mantiene al 31 de diciembre de 2023 contratos de compra de divisa a plazo mantenidos para negociar con un nocional de 54.961 miles de euros (51.374 miles de euros en 2022). El valor de las divisas mantenidas para negociar asciende a 59.568 miles de dólares de EE.UU. (53.225 miles de dólares de EE.UU. al 31 de diciembre de 2022). En todo caso estos derivados se han contratado como instrumentos de cobertura económica de compras de divisa. El desglose al 31 de diciembre por plazo residual de los valores nocionales de los contratos de compra a plazo es como sigue: Miles de Euros Dólares de EE.UU. 2023 2022 Hasta un año 54.961 51.374 El Grupo mantiene al 31 de diciembre de 2023 contratos de cobertura de flujos de efectivo por venta de divisa por valor de 23.616 miles de euros (30.539 miles de euros en 2022). El nocional de los contratos de cobertura asciende a 25.553 miles de dólares de EE.UU. (32.367 miles de dólares de EE.UU. en 2022). Al aplicar el modelo de contabilidad de coberturas de flujos de efectivo, todo el cambio de valor de estos derivados se ha registrado en Patrimonio Neto, ya que las ventas previstas cubiertas aún no se habían registrado en el balance de situación al cierre del ejercicio. Los valores razonables de estos contratos de compraventa de divisa a plazo se han estimado mediante el descuento de flujos de tesorería en base a tipos de cambio a plazo disponibles en fuentes de información públicas. 43 10.2 Contratos futuros de materias primas Para cubrir los riesgos de volatilidad en los precios del níquel que utiliza en su proceso productivo, el Grupo utiliza la contratación de futuros de precios sobre la mencionada materia prima. En concreto, a cierre del ejercicio el Grupo ha pactado la compraventa de varios futuros sobre el níquel que a cierre del ejercicio no han vencido. Al 31 de diciembre de 2023, el balance consolidado recoge un derivado de activo registrado por importe de 514 miles de euros en el epígrafe “Instrumentos financieros Derivados” (derivado de activo por importe de 649 miles de euros al 31 de diciembre de 2022), su pasivo por impuesto diferido asociado por importe de 123 miles de euros registrado en el epígrafe “Pasivos por impuesto diferido” (pasivo por impuesto diferido por importe de 156 miles de euros al 31 de diciembre de 2022), y su efecto positivo en el patrimonio neto por importe de 391 miles de euros registrado en el epígrafe “Operaciones de cobertura – Ajustes por cambios de valor” (efecto positivo por importe de 493 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). Por otro lado, el balance consolidado recoge un derivado de pasivo registrado por importe de 137 miles de euros en el epígrafe “Instrumentos financieros Derivados”, su activo por impuesto diferido asociado por importe de 33 miles de euros registrado en el epígrafe “Activos por impuesto diferido”, y su efecto negativo en el patrimonio neto por importe de 104 miles de euros registrado en el epígrafe “Operaciones de cobertura – Ajustes por cambios de valor”. Los valores razonables de estos contratos de permuta de precios sobre el níquel se estiman mediante el descuento de flujos de tesorería considerando la diferencia entre los precios de mercado de la referida materia prima disponibles en fuentes de información públicas al 31 de diciembre y el precio fijo correspondiente garantizado en cada contrato. 10.3 Permutas de tipo de interés El Grupo utiliza permutas financieras de tipos de interés fijo sobre los tipos de interés variables para gestionar su exposición a fluctuaciones de tipos de interés. El detalle de los contratos en vigor al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue: Ejercicio 2023: Nocional en miles de euros Fecha de inicio Fecha de finalización Tipo de interés 375 04/06/2019 29/05/2024 0,09% 21.500 20/06/2022 20/06/2027 -0,03% 22.500 20/01/2020 20/01/2028 0,30% 3.333 05/06/2020 21/04/2025 0,00% 1.812 21/10/2020 21/10/2026 0,00% 1.198 04/01/2021 30/11/2026 0,25% 44 Ejercicio 2022: Nocional en miles de euros Fecha de inicio Fecha de finalización Tipo de interés 1.125 04/06/2019 29/05/2024 0,09% 26.000 20/06/2022 20/06/2027 -0,03% 27.500 20/01/2020 20/01/2028 0,30% 5.833 05/06/2020 21/04/2025 0,00% 2.408 21/10/2020 21/10/2026 0,00% 1.601 04/01/2021 30/11/2026 0,25% 10.4 Coberturas de los flujos de efectivo El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido traspasado del patrimonio neto a resultados y el detalle de las líneas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en las que se ha reconocido es como sigue: Miles de Euros Beneficios/(Pérdidas) 2023 2022 Permutas de tipo de interés: - Ingresos/Gastos financieros 1.821 (68) Cobertura de riesgo de tipo de cambio: - Diferencias de tipo de cambio (3.061) (706) (1.240) (774) Los ingresos financieros producidos por los IRS que vencían en el ejercicio 2023 han sido registrados en el epígrafe “Ingresos financieros” de la cuenta de resultados consolidada adjunta. El Grupo incorpora un ajuste por riesgo de crédito con el objetivo de reflejar tanto el riesgo propio como de la contraparte en el valor razonable de los derivados a partir de modelos de valoración generalmente aceptados. En concreto, para la determinación del ajuste por riesgo de crédito se ha aplicado una técnica basada en el cálculo a través de simulaciones de la exposición total esperada (que incorpora tanto la exposición actual como la exposición potencial) ajustada por la probabilidad de incumplimiento a lo largo del tiempo y por la severidad (o pérdida potencial) asignada al Grupo y a cada una de las contrapartidas. La exposición total esperada de los derivados se obtiene usando inputs observables de mercado, como curvas de tipo de interés, tipo de cambio y volatilidades según las condiciones del mercado en la fecha de valoración. 11. Existencias El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto es el siguiente: 45 Miles de Euros 2023 2022 Materias primas y otros aprovisionamientos 142.288 129.625 Productos en curso y semiterminados 121.139 91.666 Productos terminados 184.081 189.708 Anticipos a proveedores 1.581 2.075 Deterioro (37.960) (34.744) 411.129 378.330 Los consumos de materias primas, otros consumibles y existencias comerciales durante los ejercicios 2023 y 2022 han sido los siguientes: Miles de Euros 2023 2022 Consumos de materias primas, otros consumibles y existencias comerciales- Compras netas 390.089 319.699 Variación de existencias (12.216) 10.789 377.873 330.488 El movimiento de las correcciones valorativas por deterioro en el epígrafe “Existencias” del balance de situación consolidado adjunto ha sido el siguiente (en miles de euros): Ejercicio 2023: Saldo Inicial Adiciones Reversiones Saldo Final Comerciales, materias primas y bienes mantenidos para su transformación 18.351 2.441 (1.994) 18.798 Productos en curso 2.367 2.703 (2.892) 2.178 Productos terminados 14.026 7.689 (4.731) 16.984 Deterioro de existencias 34.744 12.833 (9.617) 37.960 Ejercicio 2022: Saldo Inicial Adiciones Reversiones Saldo Final Comerciales, materias primas y bienes mantenidos para su transformación 14.616 5.647 (1.912) 18.351 Productos en curso 1.318 1.049 - 2.367 Productos terminados 15.130 4.329 (5.431) 14.026 Deterioro de existencias 31.064 11.025 (7.343) 34.744 La cifra de compras netas incluye las realizadas en las siguientes monedas distintas del euro: Miles de Euros Moneda 2023 2022 Dólar de EE.UU. 232.905 117.525 Rupia India 40.190 45.411 Baht Tailandés 3.729 4.265 46 12. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 82.364 92.825 Créditos comerciales con sociedades vinculadas (Nota 25) 186 2.821 Deudores varios 10.623 12.795 Administraciones Públicas (Nota 21) 11.444 12.809 Activos por impuesto corriente (Nota 21) 825 1.002 105.442 122.252 Menos- Deterioros (8.331) (6.407) Total deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 97.111 115.845 El movimiento del deterioro de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Saldo al 1 de enero 6.407 7.873 Dotaciones (Notas 3.5 y 23) 3.130 1.667 Reversiones (Notas 3.5 y 23) (1.206) (3.133) Saldo al 31 de diciembre 8.331 6.407 13. Efectivo v otros medios líquidos equivalentes El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de este epígrafe del balance de situación consolidado es el siguiente: Miles de Euros 2023 2022 Caja y bancos 159.319 164.218 159.319 164.218 Este epígrafe incluye básicamente la tesorería y depósitos bancarios a corto plazo y pagarés con un vencimiento inicial de tres meses o un plazo inferior. Las cuentas bancarias se encuentran remuneradas a tipo de mercado. No existen restricciones a la libre disponibilidad de dichos saldos. 14. Patrimonio neto consolidado y fondos propios 14.1 Capital Al cierre del ejercicio 2022 el capital social estaba representado por 128.978.782 acciones ordinarias, representadas por medio de anotaciones en cuenta, de 0,45 euros de valor nominal cada una, totalmente desembolsadas. Todas las acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos excepto las acciones propias cuyos derechos políticos quedan en suspenso y cuyos derechos económicos serán atribuidos proporcionalmente al resto de las acciones. 47 El 24 de mayo de 2023 la Junta General de Accionistas aprobó, delegando en el Consejo de Administración su ejecución, la reducción del capital social de la Sociedad dominante en 1.093 miles de euros, mediante la amortización de 2.429.531 acciones propias (que representaban, aproximadamente, el 1,88 % del capital social de la Sociedad). El Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 22 de junio de 2023, acordó ejecutar dicha reducción de capital. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2023, el capital está compuesto por 126.549.251 acciones de 0,45 euros de valor nominal cada una, totalmente desembolsadas. Todas las acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos excepto las acciones propias cuyos derechos políticos quedan en suspenso y cuyos derechos económicos serán atribuidos proporcionalmente al resto de las acciones. La totalidad del capital de la Sociedad cotiza en el mercado continuo de la Bolsa española. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el accionista Don Jose María Aristrain de la Cruz poseía una participación de 11%, no existiendo accionistas adicionales con una participación superior al 10%. 14.2 Prima de emisión Esta reserva es de libre disposición. 14.3 Reservas de revalorizaciones legales Las reservas de revalorizaciones legales del grupo son de 3.763 miles de euros al cierre de los ejercicios 2023 y 2022. Acogiéndose a lo permitido por la legislación mercantil el Grupo procedió a actualizar, al 31 de diciembre de 1996, el valor de su inmovilizado material. Habiendo transcurrido el plazo para que el saldo de esta reserva sea comprobado por las autoridades tributarias, el saldo de esta cuenta puede ser destinado, libre de impuestos, a: - Eliminación de resultados negativos de ejercicios anteriores. - Ampliación de capital, previa eliminación de las pérdidas acumuladas que figuren en el balance y previa constitución de la reserva legal. - Reservas no distribuibles, en cuanto al saldo de la cuenta pendiente de aplicación. 14.4 Otras reservas Un detalle de “Otras reservas” al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Reservas de la sociedad dominante 74.366 48.321 Reservas consolidadas 66.608 83.366 Total Otras reservas 140.974 131.687 48 Reserva legal- De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad anónima debe destinar una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Esta reserva se encuentra completamente constituida al 31 de diciembre de 2023 y 2022. Otras reservas de la Sociedad Dominante- Corresponde a reservas voluntarias, las cuales son de libre disposición. Dividendos- Con fecha 24 de mayo de 2023 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante acordó un reparto de dividendos con cargo al resultado del ejercicio 2022 por importe de 8.094 miles de euros, abonado en el mes de junio de 2023. 14.5 Acciones propias Al cierre del ejercicio 2023 y 2022 las sociedades del grupo consolidado tenían en su poder acciones propias de la Sociedad Dominante de acuerdo con el siguiente detalle: Ejercicio 2023: Nº de Acciones 31.12.2023 Valor Nominal (Miles de Euros) Precio Medio de Adquisición (Euros) Coste Total de Adquisición a 31.12.2023 (Miles de Euros) Acciones propias al cierre del ejercicio 2023 5.745.308 2.585 2,032 11.674 Ejercicio 2022: Nº de Acciones 31.12.2022 Valor Nominal (Miles de Euros) Precio Medio de Adquisición (Euros) Coste Total de Adquisición a 31.12.2022 (Miles de Euros) Acciones propias al cierre del ejercicio 2022 8.240.686 3.708 1,88 15.546 Durante el ejercicio 2019, el Consejo de Administración aprobó el nuevo plan de incentivos que afectaba parcialmente a las acciones en autocartera (Notas 3.13 y 14.6). Durante el ejercicio 2019, TUBACEX suscribió un contrato de liquidez con JB Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A el cual fue comunicado a la CNMV mediante Hecho Relevantes. En el marco de este contrato, durante el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2023 y 31 de diciembre de 2023, TUBACEX adquirió 49 1.084.779 acciones propias a un precio medio de 2,73 euros por acción y vendió 1.140.626 acciones a un precio medio de 1,91 euros por acción. El movimiento registrado en el ejercicio de las acciones propias de la Sociedad Dominante durante los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente: Ejercicio 2023: 31.12.2022 Compras (Ventas) Reducción Capital 31.12.2023 Acciones propias 15.546 2.964 (2.178) (4.658) 11.674 Ejercicio 2022: 31.12.2021 Compras (Ventas) Reducción Capital 31.12.2022 Acciones propias 10.424 6.416 (1.294) - 15.546 El Grupo ha registrado el resultado positivo de la venta de las acciones propias por importe de 968 miles de euros (103 miles de euros de beneficio en 2022) con abono al epígrafe “Reservas voluntarias”. 14.6 Otros instrumentos de patrimonio neto Con fecha 25 de mayo de 2016 el Consejo de Administración y la Junta General de Accionistas aprobaron en el marco de un plan de incentivos a largo plazo (Nota 3.11): - un programa de opciones de compra sobre 500.000 acciones para el Consejero Delegado por dos euros cada una con fecha de ejercicio inicialmente prevista el 31 de marzo de 2018. - otorgar préstamos a 10 miembros de la Alta Dirección para la adquisición de 1.200.000 acciones por 2 euros y un límite individual de 120.000 acciones. El vencimiento del préstamo inicialmente previsto el 31 de marzo de 2018, fecha en la que debería ser amortizado en su totalidad bien mediante el pago en dinero o la entrega a la Sociedad Dominante de la totalidad de las acciones adquiridas durante el ejercicio 2016. Tubacex mantendría durante la vigencia del préstamo un derecho de prenda sobre las acciones y los prestatarios se obligarán a no disponer, transmitir, enajenar ni gravar las acciones adquiridas en virtud del mismo salvo previo escrito de consentimiento de la Sociedad Dominante. En caso de extinción de la relación laboral con el Prestatario a instancias de este último, supondrá la amortización anticipada obligatoria del préstamo. En la Junta General de accionistas de mayo del ejercicio 2018, se aprobó retrasar el vencimiento del plan al 31 de marzo de 2019. Adicionalmente, en la Junta General de accionistas de mayo del ejercicio 2019, se aprobó prorrogar el período de ejercicio del plan al 31 de marzo de 2023 o 31 de marzo de 2024, fecha a elegir por el beneficiario. Dichos programas de opciones sobre acciones se materializaron mediante la firma de un contrato con el Consejero Delegado y una serie de acuerdos de idénticas características con cada uno de los 9 miembros de la Alta Dirección (9 miembros en 2022). 50 En esta misma Junta General se aprobó la concesión de unos nuevos planes de incentivos a largo plazo, tanto para el consejero delegado como los miembros de la Alta Dirección por los mismos importes y vencimientos que el anterior plan. Para la valoración de estos planes, la Sociedad Dominante a través de un experto independiente ha utilizado árboles binomiales (modelo Cox, Ross y Rubinstein), proceso que supone que los movimientos del precio de las acciones están compuestos de un gran número de pequeños movimientos binomiales, modelo ampliamente usado en la práctica financiera para la valoración de operaciones, con la finalidad de incluir el efecto de las condiciones de mercado en la valoración de los instrumentos de patrimonio concedidos. Las principales hipótesis utilizadas en la valoración fueron las siguientes: • El tipo de interés a 5 años a fecha de valoración se situaba en 0,031%. • Para determinar los dividendos repartidos por acción, se supuso que se iba a mantener la rentabilidad por dividendo para los sucesivos ejercicios. • Para determinar la volatilidad de las acciones, se utilizó la volatilidad histórica de las últimas 260 sesiones. Para determinar el coste total del plan, así como el coste a imputar en el ejercicio 2023, los Administradores de la Sociedad Dominante consideraron que: • Todos los beneficiarios cumplirán los requisitos para percibir las acciones. • El periodo de devengo será hasta el 31 de marzo de 2024. De acuerdo con lo anterior, se ha estimado que la valoración total del importe devengado de dichos planes a fecha de cierre del ejercicio asciende a 2.334 miles de euros (2.334 miles de euros al 31 de diciembre de 2022). Tal y como se describe en la Nota 3.11, la Sociedad Dominante registra la prestación de servicios de los beneficiarios de acuerdo con su devengo, periodificando el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos durante el período de vigencia del mismo y no ha supuesto ningún movimiento al 31 de diciembre de 2023 ya que dicho plan finalizó en el ejercicio 2022 (cargo por importe de 472 miles de euros en el epígrafe “Otras reservas de la Sociedad dominante y sociedades consolidadas por integración global y por el método de la participación” del balance consolidado correspondiente al ejercicio 2022 adjunta con abono al epígrafe “Otros instrumentos de patrimonio neto” del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2022). 14.7 Ajustes por cambio de valor Composición y movimientos- La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el otro resultado global durante los ejercicios 2023 y 2022 se presenta a continuación: 51 Miles de Euros Diferencias de conversión Coberturas de efectivo Efecto impositivo Neto Saldos al 31 de diciembre de 2021 (6.282) (1.238) 396 (7.124) Ingresos y gastos generados en el ejercicio 7.161 4.255 (1.021) 10.395 Reclasificación a resultados - 774 (186) 588 Saldos al 31 de diciembre de 2022 879 3.791 (811) 3.859 Ingresos y gastos generados en el ejercicio (9.368) (1.547) 371 (10.544) Reclasificación a resultados - 1.240 (298) 942 Saldos al 31 de diciembre de 2023 (8.489) 3.484 (738) (5.743) Diferencias de conversión- Fruto de la depreciación del dólar americano y de la rupia india durante el ejercicio 2023 se produjo una depreciación de los activos netos en dichas monedas que ha tenido un impacto patrimonial negativo de 9.368 miles de euros. El efecto impositivo se corresponde con las coberturas de efectivo . 14.8 Políticas de gestión de capital Los objetivos del Grupo en la gestión del capital social son salvaguardar la capacidad de continuar como una empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los accionistas, beneficiar a otros grupos de interés y mantener una estructura óptima de capital para reducir el coste de capital. Con el objeto de mantener y ajustar la estructura de capital, el Grupo puede ajustar el importe de los dividendos a pagar a los accionistas, puede devolver capital, emitir acciones o puede vender activos para reducir el endeudamiento. Consistentemente con otros Grupos en el sector, TUBACEX controla la estructura de capital en base al ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula como el endeudamiento financiero neto dividido entre el patrimonio neto. El endeudamiento neto se determina por la suma de los préstamos y otros pasivos remunerados tanto a corto como largo plazo y menos el efectivo y otros medios líquidos equivalentes y los activos financieros corrientes. Los ratios de los ejercicios 2023 y 2022 se han determinado por la Dirección de la siguiente forma: Miles de Euros 2023 2022 Total de endeudamiento bancario (Notas 17) 459.718 462.543 Menos- Efectivo y otros medios equivalentes y activos financieros corrientes (Notas 9 y 13) (179.011) (175.427) Deuda neta 280.707 287.116 Patrimonio neto 293.636 276.091 Ratio de endeudamiento 96% 104% 14.9 Intereses minoritarios El movimiento del saldo de los socios minoritarios del Grupo de acuerdo a su participación en los distintos componentes del patrimonio neto de las siguientes sociedades dependientes es el siguiente: 52 Miles de euros Saldo al 31 de diciembre de 2021 51.775 Ingresos y gastos reconocidos Beneficios del ejercicio 2.786 Otros 51 Saldo al 31 de diciembre de 2022 54.612 Ingresos y gastos reconocidos Beneficios del ejercicio 6.484 Otros 90 Adquisición de minoritarios (Nota 2.6) (7.591) Saldo al 31 de diciembre de 2023 53.595 La variación del ejercicio 2023 se corresponde, por un lado, con la adquisición de la participación minoritaria de NTS Saudi Company LTD, en la que el Grupo aumentó su participación del 49% al 100% y, por otro lado, con la adquisición de la participación minoritaria de Tubacex Awaji Thailand, LTD, en la que el grupo aumentó su participación del 60% al 100% (Nota 2.6). El detalle de los saldos de los socios minoritarios del Grupo es el siguiente: Miles de Euros 2023 2022 Tubacex Services, S.L. 3.032 3.023 Tubacex Logistics, S.A. 259 192 Tubacex Services Solutions Middle East, FZCO 2.008 1.851 Tubacex Awaji Thailand, Ltd - 2.276 NTS AW 20.283 15.195 NTS Middle East, FZCO 28.013 32.075 Total 53.595 54.612 15. Provisiones Provisiones no corrientes – Otras responsabilidades El Grupo TUBACEX tiene constituidas provisiones por el importe estimado de deudas tributarias y responsabilidades probables o ciertas nacidas de litigios en curso y por indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada, avales u otras garantías similares, cuyo pago no es determinable en cuanto a su importe exacto o es incierto en cuanto a la fecha en que se producirá al depender de que se cumplan determinadas condiciones. El importe provisionado por este concepto al 31 de diciembre de 2023 asciende a 6.933 miles de euros (7.114 miles de euros al 31 de diciembre de 2022), importe considerado adecuado por los Administradores. Provisiones por daños medioambientales Igualmente, este epígrafe incluye provisiones por posibles daños medioambientales por importe de 1.355 miles de euros (1.393 miles de euros al 31 de diciembre de 2022) (Nota 28). 53 Provisiones corrientes - El movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2023 y 2022 ha sido (en miles de euros): Provisiones corrientes Saldo al 31.12.21 8.165 Dotación/(Reversión) neta (3.193) Saldo al 31.12.22 4.973 Dotaciones /(Reversión) neta (4.452) Saldo al 31.12.23 521 Avales entregados El Grupo TUBACEX tiene entregados avales bancarios con el objeto de garantizar el buen fin de determinadas operaciones relacionadas con el curso normal del negocio por importe de 80.383 miles de euros en 2023 (74.380 miles de euros en 2022). Del importe total de avales a 31 de diciembre de 2023, 49.707 miles de euros corresponden al contrato de Irán (49.707 miles de euros a 31 de diciembre de 2022) (Nota 2.4). Los Administradores del Grupo estiman que la probabilidad que surja un pasivo significativo como consecuencia de dichos avales es remota. 16. Ingresos diferidos En diciembre de 2018, Tubacex Durant, Inc., llegó a un acuerdo con US Bancorp Community Development Corporation, una corporación de Minnesota (“USBCDC”), relacionado con el desarrollo, construcción y equipamiento de una instalación en Durant (Oklahoma). En el marco de la misma, USBCDC realizó una aportación de capital a USBCDC Investment Fund 272, LLC, una compañía de responsabilidad limitada de Missouri (el "Fondo") por importe de 10,9 millones de dólares (equivalentes a 9,5 millones de euros). Este acuerdo forma parte de un programa de incentivos fiscales ("Programa NMTC"), previsto en la denominada Community Renewal Tax Relief Act of 2000, el cual está destinado al fomento de inversiones en comunidades de los Estados Unidos consideradas de bajos ingresos. Dicha Ley da derecho a créditos fiscales ("NMTC") en el Impuesto de Sociedades federal de hasta el 39% de las inversiones realizadas en ciertas entidades de desarrollo comunitario ("CDE"). Las CDE son entidades de gestión privada que están certificadas para realizar inversiones en las mencionadas comunidades consideradas de bajos ingresos. En virtud de la aportación de fondos realizada por parte de USBCD, por importe de 10,9 millones de dólares, USBCDC tendrá derecho a percibir créditos fiscales durante el periodo de siete años previsto en la normativa (“Periodo de recaptura”) por importe de 13,3 millones de dólares (equivalentes a 11,6 millones de euros). En consecuencia, tras haber imputado un importe de 981 miles de euros a la cuenta de pérdidas y ganancias, el Grupo mantiene registrado en este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 un importe de 5.038 miles de euros correspondiente a la aportación realizada por USBCDC al Fondo, neta de comisiones (6.019 miles de euros al 31 de diciembre de 2022), siendo éste el principal importe registrado bajo este epígrafe. El saldo restante registrado en este epígrafe corresponde a diversas subvenciones de inmovilizado recibidas por sociedades del Grupo. 17. Deudas con entidades de crédito (Largo y Corto Plazo) El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto es el siguiente: 54 Miles de Euros 2023 2022 No corriente- Préstamos con entidades de crédito 109.213 123.914 Obligaciones y otros valores negociables 15.000 15.000 Líneas de crédito y créditos a largo plazo 43 30.094 124.256 169.008 Corriente- Obligaciones y otros valores negociables 194.137 178.622 Banco Europeo de Inversiones 8.125 8.125 Líneas de crédito y créditos a corto plazo 3.869 46.665 Vencimientos a corto de préstamos a largo plazo 71.705 44.939 Financiación exportaciones (Nota 3.5) 53.614 12.618 Intereses 4.012 2.566 335.462 293.535 Total 459.718 462.543 Al igual que en ejercicios anteriores, el Grupo Tubacex, a través de su Sociedad Dominante, ha renovado el programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) con un límite de 200 millones de euros. El importe adeudado a 31 de diciembre de 2023 es de 194.137 miles de euros (178.622 miles de euros al 31 de diciembre de 2022) con vencimiento máximo a un año. El tipo de interés medio asociado a las emisiones vivas a 31 de diciembre de 2023 es de 5,4% (2,8% a 31 de diciembre de 2022) aproximadamente. La totalidad de dichos importes figuran contabilizados bajo el epígrafe “Obligaciones y otros valores negociables” del pasivo corriente del balance consolidado adjunto. Adicionalmente, y al igual que en ejercicios anteriores, el Grupo Tubacex, a través de su Sociedad Dominante, ha renovado el Programa de bonos, “EUR 100.000.000 Senior Unsecured Notes Programme Tubacex, S.A. 2019” con un límite de 150 millones de euros. A 31 de diciembre de 2023 y 2022 el importe adeudado es de 15.000 miles de euros con vencimiento 2025. Durante los ejercicios 2015 y 2016, el Grupo TUBACEX recibió financiación por parte del Banco Europeo de Inversiones (BEI). Al 31 de diciembre de 2023 el importe pendiente de pago de dicho préstamo asciende a 15 millones de euros (23,2 millones de euros a 31 de diciembre de 2022). Adicionalmente, en diciembre de 2018 se llegó a un acuerdo con la "Compañía Española de Financiación del Desarrollo", "COFIDES" para la financiación de inversiones por importe de 30 millones de euros. Al 31 de diciembre de 2023 el importe pendiente de pago de dicho préstamo asciende a 23,1 millones de euros (28,1 millones de euros a 31 de diciembre de 2022). Por último, durante el 2019 el Grupo firmó una financiación por importe de 30 millones de euros con el Instituto de Crédito Oficial, E.P.E. "ICO". Al 31 de diciembre de 2023 el importe pendiente de pago de dicho préstamo asciende a 21,5 millones de euros (26 millones de euros a 31 de diciembre de 2022). Aparejado a estos contratos existen una serie de covenants financieros a cumplir. Previamente al cierre del ejercicio, y ante la perspectiva de no cumplir uno de ellos en dos de los contratos, la Sociedad Dominante ha obtenido las correspondientes autorizaciones de incumplimiento de las entidades financieras Compañía Española de Financiación del Desarrollo e Instituto de Crédito Oficial, E.P.E. 55 Por otra parte, en el año 2020, el Grupo Tubacex, a través de su Sociedad Dominante, firmó préstamos bilaterales con diferentes entidades financieras por importe de 63.200 miles de euros, con garantía del 70% del Instituto de Crédito Oficial, E.P.E. (ICO), al amparo de lo previsto en el Real Decreto-Ley 8/2020, de 17 de marzo de 2020, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del COVID-19. Al 31 de diciembre de 2023 el importe pendiente de pago de dichos préstamos asciende a 29.226 miles de euros (49.775 miles de euros a 31 de diciembre de 2022) Adicionalmente, durante el ejercicio 2021, Tubacex S.A. contrató un nuevo préstamo por importe de 20.000 miles de euros y vencimiento 18 de enero de 2024. A fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas dicho préstamo se ha renovado por un plazo de 12 meses. Por otra parte, durante el año 2023, el Grupo Tubacex ha contratado préstamos por importe de 48.250 miles de euros. Asimismo, el Grupo Tubacex a través de su Sociedad Dominante, ha firmado préstamos bilaterales bajo un acuerdo marco con diferentes entidades financieras por importe de 53.000 miles de euros para financiación de inversiones. Dichos préstamos tienen un período de disponibilidad de 24 meses, siendo el importe disponible a 31 de diciembre 2023 de 37.683 miles de euros. Por último, existen préstamos adicionales contratados en ejercicios anteriores con diversas entidades financieras por importe de 16.570 miles de euros. El importe contabilizado de los préstamos y otras deudas con intereses se aproxima a su valor razonable, suponiendo los préstamos a tipo fijo un 15% aproximadamente del total de deuda y su vencimiento no superior al ejercicio 2025. Los plazos contractuales de vencimiento remanentes de los préstamos y otros pasivos remunerados al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue: Miles de Euros Vencimiento 2023 2022 A un año 335.462 293.535 A dos años 55.642 67.153 A tres años 29.462 74.901 A cuatro años 25.365 12.807 A cinco años 12.039 11.000 Resto 1.748 3.142 459.718 462.543 El tipo de interés medio ponderado durante el ejercicio 2023 de los préstamos con entidades de crédito ha sido aproximadamente el Euribor + 1,81% (Euribor + 2,18% en el ejercicio 2022). Asimismo, durante el año 2023 se ha mantenido el límite de líneas de crédito por importe de 90.137 miles de euros, de las cuales 39.400 miles de euros tienen vencimiento entre 2025-2026. Al cierre del ejercicio 2023 el importe de las líneas de crédito a corto plazo asciende a 3.869 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2023 el Grupo mantiene líneas de comercio exterior y pólizas de crédito no dispuestas por importe de 7.861 miles de euros y 86.225 miles de euros, respectivamente (4.682 miles de euros y 13.623 miles de euros en 2022). El tipo de interés medio ponderado durante el ejercicio 2023 de las líneas de crédito ha sido aproximadamente de Euribor más un diferencial del 1,75% (diferencial más 1,78% en el ejercicio 2022). 56 18. Otros pasivos financieros El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 del epígrafe “Otros pasivos financieros” es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 No corriente- Préstamos reembolsables a largo plazo 798 984 Préstamo Instituto Vasco de Finanzas 987 1.603 Pasivo por arrendamientos (NIIF 16) 27.760 12.930 Otros 1.180 3.715 30.725 19.231 Corriente- Préstamos de entidades no bancarias 17.863 23.167 Otros 398 398 18.261 23.565 48.986 42.796 El préstamo concedido por parte del Instituto Vasco de Finanzas tiene plazo de vencimiento en el ejercicio 2028. El incremento de los pasivos por arrendamiento financiero se debe principalmente al arrendamiento de los terrenos para la nueva planta productiva en Abu Dhabi (Nota 8). 19. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Acreedores comerciales 250.888 237.581 Otras cuentas a pagar- Remuneraciones pendientes de pago 19.865 12.233 Administraciones Públicas acreedoras (Nota 21) 28.491 17.887 Otras deudas 56.274 47.993 104.630 78.113 Pasivos por impuesto corriente (Nota 21) 130 1.492 355.648 317.186 El Grupo tiene contratadas con diversas entidades financieras operaciones de gestión del pago a los proveedores (“confirming” o “supply chain Finance”). Los pasivos comerciales cuya liquidación es gestionada por entidades financieras se registran en la partida “Acreedores Comerciales y otras Cuentas a Pagar” del Balance de situación consolidado en la medida en que únicamente ha cedido la gestión de pago a las entidades financieras, manteniéndose como obligado primario al pago de las deudas frente a los acreedores comerciales. Al 31 de diciembre de 2023 el Grupo mantiene un saldo vivo de 154 millones de euros con un límite de 184 millones de euros (138 millones de euros y 141 millones de euros en 2022). El epígrafe de “Otras deudas” recoge, principalmente, proveedores de inmovilizado y los anticipos de clientes recibidos al cierre del ejercicio. 57 Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 31.2014, de 3 de diciembre A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición final segunda de la Ley 31.2014, de 3 de diciembre, que ha sido preparada aplicando la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de fecha 29 de enero de 2016 adaptándose a los nuevos requerimientos exigidos por la citada Ley para el primer ejercicio cerrado con posterioridad a la entrada en vigor de la misma: Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Días Periodo medio de pago a proveedores 111 94 Ratio de operaciones pagadas 116 107 Ratio de operaciones pendientes de pago 75 51 Miles de euros Total pagos realizados 339.292 331.862 Total pagos pendientes 63.102 93.020 Número de facturas pagadas dentro del periodo máximo ley morosidad 5.009 10.389 Porcentaje que supone sobre el número total de facturas 29% 49% Importe pagos realizados dentro del periodo máximo ley morosidad (Miles de euros) 477.388 76.487 Porcentaje sobre el total monetario de los pagos a sus proveedores 23% 23% Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores realizados desde la sociedad dominante y resto de filiales españolas hacen referencia a aquellos que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a las partidas “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- Proveedores” del pasivo corriente del balance de situación consolidado adjunto. Se entenderá por “Periodo medio de pago a proveedores” la expresión del tiempo de pago o retraso en el pago de la deuda comercial. Dicho “Periodo medio de pago a proveedores” se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio del ratio de operaciones pagadas por el importe total de los pagos realizados más el ratio de operaciones pendientes de pago por el importe total de pagos pendientes y, en el denominador, por el importe total de pagos realizados y los pagos pendientes. El ratio de operaciones pagadas se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pagados, por el número de días de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde el final del plazo máximo legal de pago hasta el pago material de operación) y, en el denominador, el importe total de pagos realizados. Así mismo, el ratio de operaciones pendientes de pago corresponde al cociente formulado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pendientes de pago, por el número de días pendiente de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde el final del plazo máximo legal de pago hasta el día de cierre de las cuentas anuales) y, en el denominador, el importe total de pagos pendientes. 58 El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades con domicilio social en España según la Ley 11.2013, de 26 de julio, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15.2010, de 5 de julio, es de 30 días (a menos que se cumplan las condiciones establecidas en la misma, que permitirían elevar dicho plazo máximo de pago hasta los 60 días). El Grupo TUBACEX ha puesto en marcha medidas para seguir ajustando el periodo medio de pago a los establecidos en la legislación vigente. 20. Prestaciones a los empleados El movimiento del pasivo reconocido por obligaciones contraídas con el personal durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente (en miles de euros): Retribuciones a largo plazo de prestación definida (Nota 3.11) Otras retribuciones al personal a largo plazo (Nota 3.11) Otros Total Saldos al 31 de diciembre de 2021 4.823 4.451 314 9.588 Reversiones (293) (1.645) - (1.938) Gasto del ejercicio (Nota 24) 1.123 1.789 269 3.180 Prestaciones pagadas (1.475) (127) (45) (1.647) Saldos al 31 de diciembre de 2022 4.178 4.468 537 9.183 Reversiones (67) - - (67) Gasto del ejercicio (Nota 24) 1.232 - 266 1.498 Prestaciones pagadas (1.021) (21) (82) (1.124) Traspasos - (1.789) - (1.789) Saldos al 31 de diciembre de 2023 4.322 2.658 721 7.701 Retribuciones a largo plazo de prestación definida En este epígrafe se incluyen determinadas obligaciones legales con los empleados del subgrupo SBER cuya fecha de incorporación a la sociedad se hubiese producido con anterioridad al 1 de enero de 2003 y que se pondrán de manifiesto a la fecha de jubilación o baja por otros motivos de acuerdo con la normativa vigente en Austria. La obligación total devengada de este plan de prestaciones definidas ha sido calculada mediante métodos actuariales aceptados y considerando hipótesis de mortandad de acuerdo con las tablas más recientes del país, por importe de 3.611 miles de euros para 31 de diciembre de 2023 (3.397 miles de euros para 31 de diciembre de 2022). La tasa de descuento aplicada es del 3,5% (3,25% en 2022) y la hipótesis de crecimiento salarial del 3,25% (3,5% en 2022). Tal y como se indica en la nota 3.11, el Grupo tiene aprobados una serie de incentivos, pagaderos en 2024, para los miembros de la Alta Dirección y el Consejero Delegado en función de determinadas variables que el Grupo considera que se cumplirán, por lo que, a 31 de diciembre de 2023, hay provisionados un importe de 5.228 miles de euros (1.789 euros a 31 de diciembre de 2022) que, dado su vencimiento, se han traspasado a la cuenta de Remuneraciones pendientes de pago a corto plazo. Otras retribuciones al personal a largo plazo En este epígrafe se incluyen 1.477 miles de euros al 31 de diciembre de 2023 (1.498 miles de euros para 31 de diciembre de 2022) por la estimación de las cantidades devengadas a pagar en el futuro por una serie de premios 59 de jubilación a los empleados del Subgrupo SBER pagaderas a los 25, 35 y 40 años de servicio a la empresa y que consisten en una, dos o tres mensualidades, respectivamente. Bajo determinadas circunstancias la regulación laboral en Austria permite a los empleados que cumplan una serie de condiciones acogerse a un programa de jubilación parcial. Aquellos empleados que se acogen al mencionado programa trabajan el 50% de la jornada laboral hasta la fecha de jubilación y reciben el 75% del salario correspondiente a una jornada laboral completa siendo el diferencial del 25% adicional pagado soportado por los organismos de la seguridad social del país. Adicionalmente, dentro de este epígrafe se recogen otras obligaciones relacionadas con la regulación laboral local relacionada con empleados provenientes del subgrupo NTS por importe de 1.016 miles de euros (856 miles de euros en 2022). 21. Administraciones Públicas y situación fiscal La Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante, en su reunión celebrada el 29 de mayo de 2013, aprobó el acogimiento de la misma y de ciertas sociedades dependientes, radicadas en el País Vasco y sometidas a la normativa foral del Impuesto sobre Sociedades, al régimen tributario especial de consolidación fiscal a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2014, que se encuentra recogido en el Capítulo VI del Título VI de la Norma Foral 37.2013, de 13 de diciembre, de la Diputación Foral de Álava del Impuesto sobre Sociedades. Este Grupo Fiscal, que tiene asignado el número 01/14/A efectos de la aplicación del Régimen de Consolidación Fiscal, está compuesto por Tubacex, S.A., como Sociedad dominante, y por las sociedades del Grupo, Acería de Álava, S.A.U., Tubacex Tubos Inoxidables, S.A.U., Tubacex Taylor Accesorios, S.A.U., Tubacex Service Solutions, S.A.U., Tubacoat, S.L., RTA Red Distribuidora de Tubos y Accesorios, S.A.U., CFT Servicios Inmobiliarios, S.A.U., , Tubacex Advanced Solutions, S.L.U., Tubacex Service Solutions Holding, S.L.U., Tubacex Upstream Technologies, S.A. y Tubacex Servicios de Gestión, S.L.U., Tubacex Logistics, S.A. y Tubacex Desarrollos, S.L., como sociedades dependientes, siendo las dos últimas sociedades indicadas las últimas en haberse incorporado al Grupo, concretamente en el ejercicio 2021. En el ejercicio 2023, se han incorporado al Grupo Fiscal las entidades Tubacex Spain Assets, S.L. y Tubacex Newco Spain, S.L. y no se ha producido ninguna salida, respecto al ejercicio 2022. 21.1 Saldos corrientes con las Administraciones Públicas La composición de los saldos corrientes con las Administraciones Públicas es la siguiente (en miles de euros): Miles de Euros 2023 2022 Hacienda Pública deudora por IVA (Nota 12) 8.039 7.945 Otras cuentas a cobrar (Nota 12) 3.405 4.864 Activos por impuesto corriente (Nota 12) 825 1.002 Activos por impuesto diferido 93.558 91.966 Total saldos deudores 105.827 105.778 Pasivos por impuesto corriente (130) (1.492) Hacienda Pública acreedora por IVA (14.692) (7.924) Organismos de la Seguridad Social acreedores (2.102) (1.911) Hacienda Pública acreedora por IRFF (3.182) (2.675) Otras cuentas a pagar (8.515) (5.377) Pasivos por impuesto diferido (23.653) (23.369) Total saldos acreedores (Nota 19) (52.274) (42.748) 60 21.2 Conciliación resultado contable y base imponible fiscal El detalle del gasto/(ingreso) consolidado por impuesto sobre las ganancias en los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Impuesto corriente 5.634 7.407 Impuestos diferidos- - Origen y reversión de diferencias temporarias 1.130 (3.561) 6.764 3.846 La conciliación entre el gasto (ingreso) por impuesto y el resultado antes de impuestos es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Resultado consolidado antes de impuestos 49.580 26.866 Impuesto sobre sociedades acumulado al tipo impositivo medio 11.899 6.448 Diferencias permanentes y ajustes de consolidación 2.452 2.434 Diferencia de tipo impositivo de sociedades dependientes (5.627) 959 Activación de créditos fiscales y regularización de deducciones (3.126) (2.745) Reversión de diferencias temporarias 1.130 (3.561) Regularizaciones 37 311 Total gasto/(ingreso) consolidado por impuesto reconocido 6.764 3.846 21.3 Activos y Pasivos por impuesto diferido El detalle al 31 de diciembre de 2023 y 2022 de activos y pasivos por impuestos diferidos por tipos es como sigue: Miles de Euros Activos Pasivos 2023 2022 2023 2022 Por provisiones y otros conceptos 9.956 12.038 (17.563) (17.822) Créditos por pérdidas a compensar 61.803 62.641 - - Derechos por deducciones y bonificaciones 21.206 17.241 - - Revalorización de activos (Nota 2.6) - - (5.443) (5.547) 92.965 91.921 (23.006) (23.369) Instrumentos financieros derivados 594 45 (647) - 93.558 91.966 (23.653) (23.369) El Grupo registra los activos por impuesto diferido teniendo presente los siguientes aspectos: • El Grupo considera más que probable que en el futuro se obtendrán beneficios suficientes que permitirán compensar las bases imponibles negativas activadas y en este sentido el plan elaborado por el Grupo contempla el incremento de la productividad, del volumen de ventas y, por lo tanto, de la rentabilidad del Grupo en su negocio central. El Grupo continuará con la puesta en marcha de las 61 inversiones estratégicas previstas en su Plan Estratégico 2024-2027, con la consolidación de nuevos productos de muy alto valor añadido en los sectores de petróleo, gas, generación eléctrica y energía nuclear, que garantizan una posición competitiva fuertemente reforzada una vez superada la crisis internacional. • El plan de negocio empleado por el Grupo para realizar las estimaciones que justifican y soportan la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos, es acorde con la realidad del mercado y las especificaciones de la entidad. Las perspectivas por unidades fiscales de negocio serían las siguientes: o Los créditos fiscales generados en Austria por importe de 23 millones de euros (22 millones de euros a 31 de diciembre de 2022) no tienen límite temporal para la recuperabilidad estando aparejada su recuperabilidad al cumplimiento del Plan Industrial. o Los créditos fiscales generados en Italia por importe de 8 millones de euros (7 millones de euros a 31 de diciembre de 2022) tampoco tienen límite temporal para la recuperabilidad y se esperan sean recuperados en un horizonte inferior a 10 años atendiendo al histórico de generación de bases imponibles de la Sociedad y las perspectivas que tiene el Grupo en este componente. o Durante 2023 el Grupo revisó tanto las deducciones como las bases imponibles negativas del grupo Alavés (Nota 3.14), realizando una activación adicional de 223 miles de euros en el caso de las bases imponibles negativas y de 162 miles de euros en el caso de las deducciones. En base a lo expuesto anteriormente la Dirección del Grupo considera que está justificado el reconocimiento de los créditos fiscales, estimando su recuperación en un horizonte que no excede los 10 años, y en todo caso dentro de los límites legales establecidos. Los Administradores de la Sociedad dominante consideran apropiado este criterio. El detalle de la variación por tipos de activos y pasivos por impuestos diferidos que ha sido reconocida contra el ingreso/ (gasto) por impuesto sobre las ganancias diferido de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es como sigue: Miles de Euros Activos Pasivos 2023 2022 2023 2022 Por provisiones y otros conceptos (2.083) 3.580 261 (420) Créditos por pérdidas a compensar (838) 3.019 - - Derechos por deducciones y bonificaciones 3.964 (274) - - Revalorización activos integrados (Nota 2.6) - - 104 761 Total 1.043 6.325 365 341 Instrumentos financieros derivados/ Otros 549 - (647) - 1.592 6.325 (282) 341 Créditos por pérdidas a compensar Del total de estos créditos por pérdidas a compensar, aproximadamente 24 millones de euros se han generado en sociedades pertenecientes al grupo fiscal alavés. El derecho de compensar los créditos por bases imponibles negativas prescribirá en los ejercicios 2039 a 2051, según cuál sea el ejercicio de generación concreto de cada una de las bases imponibles negativas. Asimismo, existen 22 millones en la filial austríaca y 4 millones de la filial italiana, no habiendo límite temporal bajo normativa fiscal del país para su recuperabilidad. 62 Derechos por deducciones y bonificaciones De la cifra total de Derechos por deducciones y bonificaciones que asciende a 21,2 millones de euros al cierre del ejercicio: • 4,7 millones de euros serían deducciones por doble imposición de las entidades del grupo fiscal alavés. El plazo para aplicar las deducciones prescribirá en los ejercicios 2036 a 2043, dependiendo del ejercicio de generación concreto de cada deducción. • 12,7 millones de euros serían deducciones con límite al 35% y con límite del 70% del grupo fiscal alavés. El plazo para aplicar las deducciones prescribirá en los ejercicios 2032 a 2053, dependiendo del ejercicio de generación concreto de cada deducción. El importe total del impuesto sobre las ganancias corriente y diferido, relativo a partidas cargadas o abonadas directamente contra otro resultado global durante los ejercicios 2023 y 2022, es como sigue: Miles de Euros 2023 2022 Coberturas de los flujos de efectivo (Nota 10) 73 (1.207) 21.4 Activos por impuesto diferido no registrados El Grupo no ha registrado en el balance de situación consolidado adjunto determinados activos por impuesto diferido, por considerar no probable su recuperación en el horizonte temporal definido en el apartado anterior. 21.5 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras Según establece la legislación vigente, en el caso de España, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años (cinco años, en el caso de las entidades cuya competencia de inspección corresponda al Territorio Histórico de Álava). Al cierre del ejercicio 2023 parte del Grupo, y en concreto, las entidades cuya competencia de inspección corresponde al Territorio Histórico de Álava, tienen abiertos a inspección los ejercicios 2018 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades, así como los cinco últimos ejercicios del Impuesto sobre Valor Añadido y retenciones a cuenta de Impuestos Directos sobre residentes, así como de los demás impuestos que le son de aplicación, pudiendo ser revisadas todas aquellas deducciones y bases imponibles generadas en los ejercicios anteriores cuando sean usadas en cualquiera de los ejercicios abiertos a inspección. En el caso de las entidades españolas cuya competencia de inspección no corresponden a Álava, el periodo de prescripción es de cuatro años, en lugar de cinco. Los Administradores de Grupo consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Los Administradores de la Sociedad Dominante no esperan que se devenguen pasivos materiales adicionales no cubiertos de consideración como consecuencia de la revisión que se pudiera producir por parte de la Administración Tributaria de los ejercicios abiertos a inspección. 63 21.6 Pilar II- El pasado 15 de diciembre de 2022, el Consejo de Asuntos Económicos y Financieros de la Unión Europea (ECOFIN) aprobó finalmente la Directiva (UE) 2022/2523 del Consejo, de 15 de diciembre de 2022, comúnmente conocida como la Directiva Pilar II. Esta Directiva pretende garantizar un nivel mínimo de imposición global del 15% para los grupos de empresas multinacionales y los grupos nacionales de gran magnitud. Tras la aprobación de la Directiva, los Estados Miembros quedaban y quedan obligados a trasponer su contenido y sus reglas al ordenamiento interno. En el plano nacional, el Consejo de Ministros aprobó, el pasado 19 de diciembre de 2023, el Anteproyecto de Ley que transpone la Directiva Pilar II que ha sido publicado en el BOE el pasado 20 de diciembre de 2023. Siendo previsible que, a lo largo del ejercicio 2024, se apruebe finalmente la Ley que trasponga al ordenamiento interno el contenido de la Directiva Pilar II, a la fecha de formulación de las cuentas anuales, no se tiene constancia de la aprobación de dicha Ley, ni de la fecha en que tal aprobación puede tener lugar. Sea como fuere, la Directiva Pilar II prevé, en su artículo 47, un régimen transitorio de primera aplicación. En lo que aquí interesa, el señalado precepto establece que el tipo impositivo en cada jurisdicción en el periodo impositivo de transición, entendido este como el primer periodo impositivo en el que un grupo multinacional o nacional entra en el ámbito de aplicación de la Directiva, y en cada uno de los periodos que lo sucedan, se calculará teniendo en cuenta todos los activos y pasivos por impuesto diferido reflejados o consignados en las cuentas anuales de todas las entidades constitutivas de la jurisdicción en cuestión al inicio del meritado periodo de transición. Este mismo régimen transitorio de primera aplicación que prevé la Directiva se ha previsto, también, en el Anteproyecto de Ley aprobado por el Consejo de Ministros, concretamente en su artículo 53. Se espera que en un futuro cercano entren dentro del ámbito de la Directiva Pilar II tanto Tubacex, S.A. como todas aquellas entidades dependientes de su grupo que resulten ser entidades constitutivas en el marco de Pilar II. 22. Ganancias (pérdidas) por acción 22.1 Básicas Las ganancias / (pérdidas) básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio/(pérdida) del ejercicio atribuible a los accionistas de la Sociedad, entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias. 2023 2022 Ganancias/(Pérdidas) atribuibles a los accionistas ordinarios de la Sociedad (miles de euros) 36.332 20.234 Número medio de acciones ordinarias en Circulación 120.803.943 120.738.096 Ganancias/ (pérdidas) básicas por acción (euros) 0,3008 0,1676 64 El número medio de acciones ordinarias en circulación se calcula como sigue: 2023 2022 Acciones ordinarias en circulación (Nota 14.1) 126.549.251 128.978.782 Efecto medio de las acciones propias (Nota 14.5) (5.745.308) (8.240.686) Número medio de acciones ordinarias en circulación 120.803.943 120.738.096 22.2 Diluidas Las ganancias diluidas por acción se calculan adjuntando el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación para reflejar la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales diluidas. 2023 2022 Ganancias/(Pérdidas) atribuibles a los accionistas ordinarios de la Sociedad (miles de euros) 36.332 20.234 Número medio de acciones ordinarias en Circulación 124.203.943 124.138.096 Ganancias/ (pérdidas) diluidas por acción (euros) 0,2925 0,1630 El número medio de acciones ordinarias en circulación se calcula como sigue: 2023 2022 Acciones ordinarias en circulación (Nota 14.1) 126.549.251 128.978.782 Efecto medio de las acciones propias (Nota 14.5) (5.745.308) (8.240.686) Efecto de los programas de opciones sobre acciones (Nota 14.6) 3.400.000 3.400.000 Número medio de acciones ordinarias en circulación 124.203.943 124.138.096 23. Otros ingresos y otros gastos de explotación El detalle del epígrafe “Otros ingresos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta en los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de Euros 2023 2022 Subvenciones de explotación 6.664 5.952 Otros ingresos 10.286 6.742 16.950 12.694 El detalle de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta en los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue: 65 Miles de Euros 2023 2022 Gastos de investigación y desarrollo 543 534 Gastos por arrendamientos operativos 2.063 3.227 Reparaciones y conservación 18.233 17.926 Servicios de profesionales independientes 15.548 12.030 Transportes 15.601 16.806 Primas de seguros 4.321 3.248 Suministros 61.364 62.925 Otros gastos 101.886 101.936 Tributos 968 1.393 Variación de provisiones de tráfico (Notas 3.5 y 12) 1.924 (1.466) 222.452 218.558 24. Gastos de Personal Su detalle durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Miles de Euros 2023 2022 Sueldos, salarios y asimilados 124.382 113.470 Aportaciones a planes de pensiones 2.128 2.056 Seguridad Social 24.619 21.304 Otros gastos sociales 5.965 5.575 157.094 142.405 El número medio de personas empleadas por el Grupo durante los ejercicios 2023 y 2022, detallado por categorías, es el siguiente: Categorías 2023 2022 Alta Dirección 11 10 Mandos intermedios y supervisores 399 361 Técnicos y profesionales 435 406 Personal de operaciones 1.659 1.583 Total 2.504 2.360 La plantilla media del ejercicio 2023, sin considerar el efecto de los expedientes de regulación temporal de empleo, asciende a 2.513 empleados (2.377 empleados de plantilla media en 2022). Las plantillas medias anteriores tienen en consideración a todas aquellas personas que tienen o han tenido relación laboral con la empresa durante el ejercicio promediadas según el tiempo durante el cual han prestado sus servicios. Los trabajadores afectados por expedientes de regulación temporal de empleo han sido promediados según el tiempo efectivo de servicio prestado. Asimismo, la distribución por sexos al término de los ejercicios 2023 y 2022, detallado por categorías, es el siguiente: 66 2023 2022 Categorías Hombres Mujeres Hombres Mujeres Alta Dirección 10 1 9 - Mandos intermedios y supervisores 341 69 293 56 Técnicos y profesionales 268 196 284 171 Personal de operaciones 1.587 131 1.545 130 Total 2.206 397 2.131 357 El Consejo de Administración de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2023 está compuesto por 4 mujeres y 7 hombres (4 mujeres y 7 hombres a 31 de diciembre de 2022). El total de empleados del Grupo Tubacex con discapacidad en 2023 ha sido de 19 personas (20 personas en 2022). 25. Operaciones y saldos con partes vinculadas Operaciones con vinculadas El detalle de operaciones realizadas con partes vinculadas, cuyos efectos no han sido eliminados durante el proceso de consolidación, durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: Ejercicio 2023: Miles de euros Importe neto de la cifra de negocios Aprovisiona- mientos Otros ingresos Otros gastos de explotación Gastos financieros Ingresos financieros Coprosider S.R.L. 98 - - - - 13 98 - - - - 13 Ejercicio 2022: Miles de euros Importe neto de la cifra de negocios Aprovisiona- mientos Otros ingresos Otros gastos de explotación Gastos financieros Ingresos financieros Awaji Material Co., Ltd. 6.059 - - - - - Coprosider S.R.L. - 3 - - - 3 6.059 3 - - - 3 Como consecuencia de la operación descrita en la Nota 2.6 Awaji Material Co., Ltd. ha dejado de ser una sociedad vinculada en el ejercicio 2023. Saldos con vinculadas El importe de los saldos en el balance de situación consolidado con vinculadas al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente (en miles de euros): 67 Ejercicio 2023: Saldos Deudores Saldos Acreedores Créditos a corto plazo (Nota 9) Otros activos financieros no corrientes (Nota 9) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Nota 12) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 19) Coprosider S.R.L. - 644 49 (12) Fundación Tubacex - - 96 - - 644 145 (12) Ejercicio 2022: Saldos Deudores Saldos Acreedores Créditos a corto plazo (Nota 9) Otros activos financieros no corrientes (Nota 9) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Nota 12) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 19) Coprosider S.R.L - 644 3 - Awaji Materia Co., Ltd. - - 2.568 (65) Fundación Tubacex 3 - 250 (1) 3 644 2.821 (66) Operaciones con vinculadas Durante el ejercicio 2023, se han realizado transacciones con otras partes vinculadas por importe de 135miles de euros (324 miles de euros en el ejercicio 2022). 26. Remuneraciones a la Dirección Las remuneraciones devengadas durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 por el personal clave de la Dirección son las siguientes: Miles de Euros 2023 2022 Retribuciones a corto plazo a los empleados, directivos 3.114 2.684 Prestaciones post-empleo 126 99 3.240 2.783 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el personal de Alta Dirección del Grupo no mantiene saldos por anticipos ni créditos. El concepto de prestación post-empleo corresponde, básicamente, a las aportaciones a un plan de aportación definida en una entidad de previsión social voluntaria. Durante el ejercicio 2023 la alta dirección ha devengado 3.517 miles de euros en concepto de retribuciones plurianuales (1.789 miles de euros en el ejercicio 2022). 68 27. Información relativa a los Administradores de la Sociedad Dominante 27.1 Remuneraciones y saldos con Administradores de la Sociedad Dominante Durante el ejercicio 2023 los miembros del Consejo de Administración han devengado un importe de 1.037 miles de euros en concepto de honorarios fijos y dietas por asistencia a las reuniones del Consejo de Administración (930 miles de euros en el ejercicio 2022). Estos importes no incluyen en ningún caso las retribuciones adicionales devengadas por aquellos consejeros que desempeñan labores de representación o ejecutivas, que en 2023 han ascendido a 676 miles de euros (662 miles de euros en 2022), y 32 miles de euros corresponden a prestaciones post-empleo (fundamentalmente aportaciones a un plan de aportación definida en una entidad de previsión social voluntaria) (32 miles de euros en 2022) y 55 miles de euros por otros conceptos (55 miles de euros en 2022). Adicionalmente a fin de 2023 se ha devengado un plan de incentivos plurianual para el primer ejecutivo por importe de 1.954 miles de euros. Por último, durante 2023, al igual que ocurría en 2022, los miembros del Consejo de Administración no han devengado dietas y atenciones estatutarias en consejos de otras sociedades del grupo consolidado. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 no mantienen saldos por anticipos ni créditos con el Grupo. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 el Grupo no tiene obligaciones contraídas en materia de pensiones y seguros de vida con respecto a los miembros anteriores o actuales de su Consejo de Administración de la Sociedad dominante, ni tiene asumidas obligaciones por su cuenta a título de garantía. La prima de seguros devengada durante el ejercicio 2023 correspondiente al seguro de responsabilidad civil de los Administradores asciende a 51 miles de euros (52 miles de euros durante el ejercicio 2022). 27.2 Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado realizadas con los Administradores de la Sociedad Dominante Durante el ejercicio 2023 los Administradores de la Sociedad dominante no han realizado con la Sociedad, ni con sociedades del Grupo, operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado. 27.3 Participaciones y cargos de los Administradores de la Sociedad Dominante y de las personas vinculadas a los mismos en otras sociedades Al cierre del ejercicio 2023 los miembros del Consejo de Administración de Tubacex, S.A., así como determinadas personas vinculadas a los mismos según se define en la Ley de Sociedades de Capital, no han mantenido relaciones con otras sociedades que por su actividad representarán un conflicto de interés para ellas ni para Tubacex, no habiéndose producido comunicación alguna al Consejo de Administración ni al resto de los Administradores en el sentido indicado en el artículo 229, motivo por el cual las presentes cuentas anuales consolidadas no incluyen desglose alguno en este sentido. 69 28. Información Medioambiental Las operaciones del Grupo están sometidas a la legislación relativa a la protección del medio ambiente ("leyes medioambientales") y la seguridad y salud del trabajador ("leyes sobre seguridad laboral"). El Grupo considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento. El Grupo, en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, mantiene inversiones por un valor neto aproximado de 1.757 miles de euros (1.319 miles de euros en 2022) y ha incurrido en 3.202 miles de euros (1.637 miles de euros en 2022) por gastos de naturaleza medioambiental correspondientes, básicamente, a retiros de ácidos, reparaciones y conservación y servicios de asesoría y auditoría de profesionales independientes. El Grupo no ha recibido durante el ejercicio 2023 ni en el ejercicio 2022 subvenciones relacionadas con el medio ambiente. Al 31 de diciembre de 2023, excepto por una provisión de 1.355 miles de euros registrada en el epígrafe “Provisiones no corrientes” del balance de situación consolidado adjunto (1.393 miles de euros en 2022) correspondiente a una de las sociedades dependientes, domiciliada en Estados Unidos de América, para cubrir un riesgo de contaminación de aguas (Nota 15), cuya cuantía ha sido valorada por un experto independiente, el Grupo no tiene registradas más provisiones por posibles riesgos medioambientales dado que los Administradores estiman que no existen contingencias significativas relacionadas con posibles litigios, indemnizaciones u otros conceptos. 29. Honorarios de Auditoría Durante los ejercicios 2023 y 2022, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas (independientemente del momento de su facturación) y otros servicios prestados por el auditor de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, así como los honorarios por servicios facturados por los auditores de cuentas anuales individuales de las sociedades incluidas en la consolidación y por las entidades vinculadas a éstos por control, propiedad común o gestión han sido los siguientes independientemente del momento de su facturación, son los siguientes (en miles de euros): 2023 2022 Servicios de Auditoría 469 397 Otros servicios de Verificación 40 43 Total servicios de Auditoría y Relacionados 509 440 Servicios de Asesoramiento Fiscal 70 45 Otros servicios 175 100 Total otros servicios 245 145 Adicionalmente, otros auditores han facturado 544 miles de euros (305 miles de euros en 2022) por servicios de auditoría, 51 miles de euros de servicios de asesoramiento fiscal (55 miles de euros en 2022) y 127 miles de otros servicios (157 miles de euros en 2022). 30. Hechos posteriores No se ha puesto de manifiesto ningún otro hecho económico posterior al cierre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, que afecte significativamente a las cuentas anuales consolidadas del Grupo TUBACEX. ANEXO Página 1 Este Anexo forma parte integrante de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debería ser leído. () Los datos incluidos en este anexo se han obtenido de los cierres individuales de las sociedades integradas en base a las políticas contables del Grupo. TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORMACIÓN RELATIVA A LAS SOCIEDADES DEPENDIENTES DURANTE EL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 % de la participación Miles de Euros Sociedad Domicilio Actividad Auditor Directo Indirecto Total Capital () Reservas y otras partidas de los fondos propios () Resultados () Dividendo a cuenta () Resultado de explotación () Total fondos propios () Acería de Alava, S.A.U. Álava (España) Fabricación de acero EY 100 - 100 7.300 26.168 4.826 - 8.593 38.294 Tubacex Services Solutions Holding S.L.U. Álava (España) Comercialización de tubos 100 - 100 31.183 6.891 563 - (15) 38.637 Tubacex Services Solutions, S.A.U. Álava (España) Comercialización de tubo EY - 100 100 1.142 9.877 517 - 1.444 11.536 Tubacex Services Solutions France, S.A.S. Soissons (France) Comercialización de tubo EY - 100 100 500 6.545 1.470 - 2.123 8.515 Tubacex India Pvt Ltd India Comercializadora n/a - 100 100 564 18 456 - 784 1.038 Tubacex Services Solutions Do Brasil Participacoes Ltda Sao Paulo (Brasil) Comercialización de tubo n/a - 100 100 2.083 (1.421) (186) - (202) 476 Tubacex Services Solutions Austria Gmbh Ternitz (Austria) Comercialización de tubo n/a - 100 100 35 3.139 4.190 - 4.545 7.363 Tubacex Service Solutions Middel East, FZCO Dubai (United Arab Emirates) Comercialización de tubo n/a - 100 100 2.948 1.063 319 - 353 4.330 CFT Servicios Inmobiliarios, S.A.U. Álava (España) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 60 1.099 - - - 1.159 Red Distribuidora de Tubos y Accesorios, S.A.U. (R.T.A.) Álava (España) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 76 1.880 142 - (2) 2.098 Schoeller – Bleckmann Edelstahlrohr Inmobilien, AG Ternitz (Austria) Inmobiliaria EY 100 - 100 70 61.936 134 - 59 62.140 Schoeller – Bleckmann Edelstahlrohr GmbH (Subconsolidado) Ternitz (Austria) Fabricación y comercialización de tubo EY 100 - 100 3.500 42.503 (2.641) - 564 43.362 Schoeller – Bleckmann Technisches Service GmbH Ternitz (Austria) Servicios de asistencia técnica EY - 100 100 Incluido en el Subconsolidado “Schoeller-Bleckmann Edelstahlhohr GmbH” Schoeller – Bleckmann Technisches Service GmbH & Co. KG Ternitz (Austria) Servicios de asistencia técnica EY - 100 100 Schoeller – Bleckmann Edelstahlrohr Deutschland GmbH Düsseldorf (Alemania) Comercialización de tubo EY 100 - 100 26 159 185 - 220 370 Schoeller – Bleckmann Tube France París (France) Comercialización de tubo EY 100 - 100 38 102 (41) - (41) 99 Tubacex Taylor Accesorios, S.A.U. Álava (España) Fabricación de accesorios EY 100 - 100 8.891 1.394 84 - 130 10.369 Tubacex Tubos Inoxidables, S.A.U. Álava (España) Fabricación y comercialización de tubo EY 100 - 100 15.028 (217) 8.108 - 9.241 22.918 Tubacex Innovación AIE Vizcaya (España) Innovación n/a 92 8 100 6 808 205 - 262 1.019 Tubacoat, S.L. Vizcaya (España) Desarrollo industrial y comercialización de productos largos de acero n/a 100 - 100 60 963 (252) - (330) 771 Tubacex Services, S.L. Cantabria (España) Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero EY 81 - 81 3.704 302 49 - 246 4.055 Tubacex Middle East Holding, S.L. Cantabria (España) Tenencia de participaciones n/a 100 - 100 3 7 (146) - (5) (136) IBF SpA (Subconsolidado) Italia Fabricación de fittings de alta gama EY 100 - 100 15.000 9.751 1.027 - 2.273 25.778 Tubacex Awaji Thailand, LTD Tailandia Fabricación de fittings Audit House corp.,LTD. 100 - 100 Incluido en Subconsolidado “IBF SpA” Tubacex Tubes and Pipes Pvt Ltd India Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero Deloitte 100 - 100 1.413 40.709 5.035 - 6.322 47.157 Fundación Tubacex Vizcaya (España) Promoción de fines sociales n/a 100 - 100 500 (134) 310 - 310 326 Tubacex Upstream Techonologies S.A. Vizcaya (España) Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero Deloitte 100 - 100 1.000 17.337 11.868 - 18.913 30.205 NTS Middle East, FZCO Dubai( United Emirates) Reparación mecánica de herramientas de perforación Grant Thornton LLp - 51 51 142 43.787 190 - 1.302 44.119 Promet As Tananger (Norway) Ingeniería de precisión Grant Thornton LLp - 34 34 Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Steinsvik Production As Forresfjorden (Norway) Producción y reparación de productos industriales - 34 34 NTS Saudi Company LTD Al Khobar (Saudi Arabia) Reparación mecánica de herramientas de perforación Grant Thornton LLp - 100 100 NTS Amega West USA, INC Delaware (USA) Servicios de Fabricación y alquiler de equipos la industria del tubo Grant Thornton LLp - 49 49 NTS Rocket Canada, LTD Singapur (Singapur) Servicios de Fabricación y alquiler de equipos la industria del tubo Grant Thornton LLp - 49 49 NTS Rocket Pte, Ltd Alberta (Canada) Servicios de Fabricación y alquiler de equipos la industria del tubo Grant Thornton LLp - 49 49 Tubacex Advance Solutions S.L. Vizcaya (España) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 3 1.008 (4) - (5) 1.007 Tubacex Norway Noruega Comercialización de tubo n/a - 100 100 23 2.616 1.072 - 1.602 3.712 Tubacex Europe, B.V Holanda Comercialización de tubo 100 - 100 16 297 6 - 6 319 Tubacex Logistics, S.A. Leioa (Bizkaia) Transporte y logísitca n/a 75 - 75 72 718 245 - 323 1.035 Tubacex Italia Milan (Italia) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 - 197 17 - 17 214 Tubacex Servicios de Gestión S.L.U. Vizcaya (España) Asesoría y consultoría n/a 100 - 100 3 788 (123) - (288) 668 Fundación EIC Energy Advanced Engineering Vizcaya (España) Desarrollo proyectos de tecnología n/a 25 - 25 30 2 (6) - (6) 26 Tubacex US Holding, Inc Delaware (USA) Tenencia de participaciones n/a 100 - 100 - 49.317 (178) - (178) 49.139 Salem Tube, Inc Pennsylvania (USA) Fabricación de tubos Grossman Yanak & Ford - 100 100 18.093 26.999 2.673 - 3.684 47.765 Tubacex America Inc Houston (USA) Comercialización de tubo Grossman Yanak & Ford - 100 100 1 13.118 2.949 - 3.610 16.068 Tubacex Durant, Inc Delaware (USA) Fabricación de tubos Grossman Yanak & Ford - 100 100 - 9.555 (2.252) - (2.718) 7.302 Hyvalue Tubacex IET, S.L. Vizcaya (España) Promoción y venta de proyectos n/a 100 - 100 4 (24) (12) - (12) (32) ANEXO Página 2 Este Anexo forma parte integrante de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debería ser leído. () Los datos incluidos en este anexo se han obtenido de los cierres individuales de las sociedades integradas en base a las políticas contables del Grupo. % de la participación Miles de Euros Sociedad Domicilio Actividad Auditor Directo Indirecto Total Capital () Reservas y otras partidas de los fondos propios () Resultados () Dividendo a cuenta () Resultado de explotación () Total fondos propios () Hyvalue Gastiez, S.L.U. (antes Hyvalue Gasteiz IET S.L.) Alava (España) Valorización y comercialización de residuos n/a - 100 100 4 (2) (11) (11) (9) Tubacex Desarrollos, S.L.U. Vizcaya (España) Desarrollo I+D n/a 100 - 100 3 (5) (8) - (1) (10) Tubacex IBF Kazajistan, S.R.L. Atyrau (Kazajistan) Fabricación y distribución de tubos n/a 100 - 100 10 96 1.427 - 1.427 1.533 Tbx Upstream Seamles Pipes Abu Dhabi (United Arab Emirates) Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero n/a - 100 100 64 10.888 (265) - (338) 10.688 Tbx Upstream Oil and Natural Gas Well Equipment Trading Abu Dhabi (United Arab Emirates) Comercialización de tubos especiales de acero n/a - 100 100 13 11.710 49 - 48 11.771 Tubacex North Asia Shangai China) Consultoriía n/a 100 - 100 147 295 78 - 77 519 Tubacex Spain Assets, S.L. Alava (España) Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero n/a 100 - 100 3 - - - - 3 Tubacex Service Solutions Asia PTE LTD Singapur (Singapur) Distribución y comercialización de tubos especiales de acero n/a - 100 100 18 - - - - 18 Tbx Newco Spain, S.L. Vizcaya (España) Actividades de las sociedades holding n/a 100 - 100 3 - - - - 3 ANEXO Página 3 Este Anexo forma parte integrante de la Nota 1 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debería ser leído. () Los datos incluidos en este anexo se han obtenido de los cierres individuales de las sociedades integradas en base a las políticas contables del Grupo. TUBACEX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORMACIÓN RELATIVA A LAS SOCIEDADES DEPENDIENTES DURANTE EL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 % de la participación Miles de Euros Sociedad Domicilio Actividad Auditor Directo Indirecto Total Capital () Reservas y otras partidas de los fondos propios () Resultados () Dividendo a cuenta () Resultado de explotación () Total fondos propios () Acería de Alava, S.A.U. Álava (España) Fabricación de acero EY 100 - 100 7.300 46.312 (6.737) - (5.021) 46.875 Tubacex Services Solutions Holding S.L.U. Álava (España) Comercialización de tubos 100 - 100 31.183 18.847 4.124 - 958 53.774 Tubacex Services Solutions, S.A.U. Álava (España) Comercialización de tubo EY - 100 100 1.142 9.615 7.451 - 10.082 18.208 Tubacex Services Solutions France, S.A.S. Soissons (France) Comercialización de tubo EY - 100 100 500 4.828 1.819 - 2.451 7.147 Tubacex Services Solutions India Pvt Ltd India Comercializadora n/a - 100 100 564 3 114 - 387 681 Tubacex Services Solutions Do Brasil Participacoes Ltda Sao Paulo (Brasil) Comercialización de tubo n/a - 100 100 2.083 (1.341) (360) - (325) 382 Tubacex Services Solutions Austria Gmbh Ternitz (Austria) Comercialización de tubo n/a - 100 100 35 854 2.652 - 3.157 3.541 Tubacex Service Solutions Middel East, FZCO Dubai (United Arab Emirates) Comercialización de tubo n/a - 51 100 2.948 1.036 270 - 300 4.254 CFT Servicios Inmobiliarios, S.A.U. Álava (España) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 60 1.099 - - - 1.159 Red Distribuidora de Tubos y Accesorios, S.A.U. (R.T.A.) Álava (España) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 76 5.185 195 - 128 5.456 Schoeller – Bleckmann Edelstahlrohr Inmobilien, AG Ternitz (Austria) Inmobiliaria EY 100 - 100 70 4.729 1.201 - 51 6.000 Schoeller – Bleckmann Edelstahlrohr GmbH (Subconsolidado) Ternitz (Austria) Fabricación y comercialización de tubo EY 100 - 100 3.500 44.306 (1.802) - 1.888 46.004 Schoeller – Bleckmann Technisches Service GmbH Ternitz (Austria) Servicios de asistencia técnica EY - 100 100 Incluido en el Subconsolidado “Schoeller-Bleckmann Edelstahlhohr GmbH” Schoeller – Bleckmann Technisches Service GmbH & Co. KG Ternitz (Austria) Servicios de asistencia técnica EY - 100 100 Schoeller – Bleckmann Edelstahlrohr Deutschland GmbH Düsseldorf (Alemania) Comercialización de tubo EY 100 - 100 26 159 195 - 223 380 Schoeller – Bleckmann Tube France París (France) Comercialización de tubo EY 100 - 100 38 101 - - 2 139 Tubacex Taylor Accesorios, S.A.U. Álava (España) Fabricación de accesorios EY 100 - 100 8.891 1.273 121 - 42 10.285 Tubacex Tubos Inoxidables, S.A.U. Álava (España) Fabricación y comercialización de tubo EY 100 - 100 15.028 (1.745) 3.013 - 4.586 16.296 Tubacex Innovación AIE Vizcaya (España) Innovación n/a 92 8 100 6 757 51 - 258 814 Tubacoat, S.L. Vizcaya (España) Desarrollo industrial y comercialización de productos largos de acero n/a 100 - 100 60 940 12 - 87 1.012 Tubacex Services, S.L. Cantabria (España) Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero EY 81 - 81 3.704 331 17 - 101 4.051 Tubacex Middle East Holding, S.L. Cantabria (España) Tenencia de participaciones n/a 100 - 100 3 2 (5) - (5) - IBF SpA (Subconsolidado) Italia Fabricación de fittings de alta gama EY 100 - 100 15.000 8.544 1.348 - 2.152 24.892 Tubacex Awaji Thailand, LTD Tailandia Fabricación de fittings Audit House corp.,LTD. - 60 60 Incluido en Subconsolidado “IBF SpA” Tubacex Tubes and Pipes Pvt Ltd (anteriomente Tubacex Prakash India Pvt Ltd) India Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero Deloitte 100 - 100 1.413 36.917 5.724 - 7.022 44.055 Fundación Tubacex Vizcaya (España) Promoción de fines sociales n/a 100 - 100 500 (719) 235 - 235 16 Tubacex Upstream Techonologies S.A. Vizcaya (España) Fabricación y comercialización de tubos especiales de acero Deloitte 100 - 100 1.000 15.506 2.040 - 4.216 18.545 NTS Middle East, FZCO Dubai( United Emirates) Reparación mecánica de herramientas de perforación Grant Thornton LLp - 51 51 142 47.305 1.108 - 1.088 48.556 Promet As Tananger (Norway) Ingeniería de precisión Grant Thornton LLp - 34 34 Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” Incluido en el Subcosnolidado” NTS Middel East FZCO” NTS Saudi Company LTD Al Khobar (Saudi Arabia) Reparación mecánica de herramientas de perforación Grant Thornton LLp - 49 49 NTS Amega West USA, INC Delaware (USA) Servicios de Fabricación y alquiler de equipos la industria del tubo Grant Thornton LLp - 49 49 NTS Rocket Canada, LTD Singapur (Singapur) Servicios de Fabricación y alquiler de equipos la industria del tubo Grant Thornton LLp - 49 49 NTS Rocket Pte, Ltd Alberta (Canada) Servicios de Fabricación y alquiler de equipos la industria del tubo Grant Thornton LLp - 49 49 Tubacex Advance Solutions S.L. Vizcaya (España) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 3 499 (3) - (5) 499 Tubacex Norway Noruega Comercialización de tubo n/a - 100 100 23 2.028 1.004 - 1.317 3.055 Tubacex Europe, B.V Holanda Comercialización de tubo 100 - 100 16 276 - - - 292 Tubacex Logistics, S.A. Leioa (Bizkaia) Transporte y logísitca n/a 75 - 75 72 639 80 - 99 791 Tubacex Italia Milan (Italia) Comercialización de tubo n/a 100 - 100 - 196 14 - 14 210 Tubacex Servicios de Gestión S.L.U. Vizcaya (España) Asesoría y consultoría n/a 100 - 100 3 1.060 (272) - (230) 791 Fundación EIC Energy Advanced Engineering Vizcaya (España) Desarrollo proyectos de tecnología n/a 25 - 25 30 7 (6) - (6) 31 Tubacex US Holding, Inc Delaware (USA) Tenencia de participaciones n/a 100 - 100 - 49.446 (36) - (36) 49.410 Salem Tube, Inc Pennsylvania (USA) Fabricación de tubos Grossman Yanak & Ford - 100 100 18.092 26.768 4.048 - 5.470 48.909 Tubacex America Inc Houston (USA) Comercialización de tubo Grossman Yanak & Ford - 100 100 - 10.718 2.844 - 3.583 13.563 Tubacex Durant, Inc Delaware (USA) Fabricación de tubos Grossman Yanak & Ford - 100 100 - 10.592 896 - (1.010) 9.695 Hyvalue Tubacex IET, S.L. Vizcaya (España) Promoción y venta de proyectos n/a 100 - 100 4 - - - - 4 Tubacex Desarrollos, S.L.U. Vizcaya (España) Desarrollo I+D n/a 100 - 100 3 2.335 (5) - (5) 2.333 Tubacex IBF Kazajistan, S.R.L. Atyrau (Kazajistan) Fabricación y distribución de tubos n/a 100 - 100 10 - 162 - 162 172 1 Tubacex, S.A. y Sociedades Dependientes que componen el Grupo TUBACEX Informe de gestión consolidado Correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 El Grupo Tubacex se ha enfrentado desde 2014 a una larga crisis en sus principales sectores de destino, acrecentada en 2020 y 2021 por la pandemia de la COVID-19 y la crisis posterior. El ejercicio de 2022 fue un año, en el que, a pesar de dominar la incertidumbre y la volatilidad, Tubacex experimentó un crecimiento muy significativo de sus resultados gracias al crecimiento de sus mercados, a su capacidad para trasladar la inflación al precio final y la reestructuración realizada durante los años de crisis. Y no solo cerraba el ejercicio con los resultados más altos en los últimos catorce años, sino que encaraba el 2023 con una cartera de más de 1.600 millones de euros, la más alta de su historia, que le permitía mantener unas perspectivas optimistas para el año. Durante el ejercicio de 2023 el mundo se ha enfrentado a una economía en desaceleración, con las perspectivas de crecimiento de todos los países deteriorándose, y a graves incertidumbres geopolíticas como la guerra entre Rusia y Ucrania, el conflicto en Gaza o la inestabilidad en el Mar Rojo. Sin embargo, a pesar de este contexto, Tubacex presenta hoy los resultados más altos de su historia en ventas, EBITDA y márgenes. El buen posicionamiento del Grupo con sus clientes estratégicos, los esfuerzos realizados en los últimos años en reducción de costes y el buen momento del mercado energético donde tras muchos años de crisis, la seguridad energética se ha vuelto una prioridad ante la creciente incertidumbre geopolítica, han permitido alcanzar estos resultados históricos. La obtención de estos resultados en el actual entorno macroeconómico y geopolítico, pone en valor la apuesta estratégica del Grupo Tubacex y refuerza su papel como actor clave no solo en la transición energética, sino en el aseguramiento del suministro energético. 1. EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS DEL GRUPO EN 2023 Para realizar un análisis pormenorizado de la evolución de las principales variables de negocio durante el año 2023 se examinará la variación de las principales partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, junto con los hechos más significativos derivados de la actividad financiera, comercial e industrial del Grupo. 1.1 Evolución analítica de la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo. 1.2 Actividad financiera. 1.3 Actividad comercial. 1.4 Actividad industrial. 1.1 Evolución analítica de la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo A continuación, y a efectos comparativos, se exponen los principales capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los años 2023 y 2022 en millones de euros. 2 % % 2022 2023 Ventas netas 714,71 100,00 852,39 100,00 Otros ingresos 15,46 2,16 18,99 2,23 Variación de las existencias 53,63 7,50 11,26 1,32 Valor total de la explotación 783,80 109,67 882,65 103,55 Aprovisionamientos y compras -330,49 -46,24 -377,87 -44,33 Gastos de personal -142,41 -19,92 -157,09 -18,43 Gastos externos y de explotación -218,56 -30,58 -222,45 -26,10 Resultado bruto de explotación 92,34 12,92 125,23 14,69 Gastos por amortización y deterioro -47,90 -6,70 -44,49 -5,22 Beneficio neto de explotación 44,45 6,22 80,74 9,47 Resultado Financiero -19,96 -2,79 -31,21 -3,66 Diferencia de tipo de cambio 2,37 0,33 0,05 0,01 Beneficio de las actividades ordinarias 26,86 3,76 49,58 5,82 Impuesto sobre beneficios -3,85 -0,54 -6,76 -0,79 Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 23,02 3,22 42,82 5,02 Resultado procedente de las actividades discontinuadas 0,0 0,00 0,0 0,00 Resultado consolidado del ejercicio 23,02 3,22 42,82 5,02 Intereses minoritarios -2,79 -0,39 -6,50 -0,76 Beneficio atribuido a la Sociedad dominante 20,23 2,83 36,31 7,26 En términos de tendencia se analizan los elementos más importantes en la evolución registrada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: - Las ventas han aumentado un 19,3% con respecto a 2022 como consecuencia de la elevada cartera con la que el Grupo comenzó el año, de la diversificación por sectores y del buen posicionamiento con clientes estratégicos - El ratio que representa el coste de aprovisionamientos sobre la cifra de ingresos (ventas netas + variación de existencias) se sitúa en 43,8% frente a 43,0% de 2022 como consecuencia del mejor mix de producto ofrecido - El número de empleados medio del Grupo ha pasado de 2.360 en 2022 a 2.504 en 2023, lo que supone un aumento de 144 personas, consecuencia de la estrategia de crecimiento internacional del Grupo - El ratio “Otros gastos de explotación” sobre la cifra de ingresos (ventas netas + variación de existencias) se sitúa en 25,8% con respecto al 28,4% reflejando los esfuerzos por el control de costes - La deuda financiera del Grupo ha disminuido en 6,4 millones de euros, situándose en 280,7 millones de euros y el ratio de apalancamiento se sitúa en 2,2x frente al 3,1x del cierre de 2022 1.2 Actividad financiera El patrimonio neto total se ha situado en 293,6 millones de euros a finales de 2023, frente a los 276,1 millones de 2022 y representa un 24,2% sobre el total pasivo (23,8% en 2022). Como viene siendo habitual, una vez más, hay que destacar la sólida posición financiera del Grupo. Tubacex mantiene una caja estructuralmente alta que alcanza los 179,0 millones de euros a cierre del ejercicio, por encima de los 175,4 millones de diciembre de 2022. Si a esta cifra sumamos el importe de los préstamos y líneas de crédito autorizados y no dispuestos, la posición de liquidez global del Grupo supera los 300 millones de euros. Esta política de mantenimiento de una cifra de caja alta permite garantizar la solvencia financiera del Grupo en el medio y largo plazo. En cuanto al endeudamiento, es muy significativa la reducción del apalancamiento financiera del grupo, con un ratio de deuda financiera neta sobre EBITDA de 2,2x frente al 3,1x, cumpliendo holgadamente el objetivo estratégico. La cifra de deuda financiera neta se ha situado en 280,7 millones de euros, 6,4 millones de euros por debajo del cierre de 2022. Con respecto a sus vencimientos, la deuda financiera a largo plazo supone al cierre del año el 27,0% de la deuda financiera total, en comparación con el 36,5% que suponía en diciembre de 2022, consecuencia del comienzo de la 3 amortización de préstamos y líneas de crédito firmados a largo plazo y por la existencia de préstamos a largo plazo concedidos pero no dispuestos por importe de 37,7 millones de euros. En cuanto al mercado de valores, el capital social de TUBACEX a 31 de diciembre de 2023 está formado por 126.549.251 acciones, tras la amortización de 2.429.531 acciones en el año. La acción de TUBACEX ha experimentado un comportamiento extraordinario durante 2023, cerrando el ejercicio en 3,50€ por acción, lo que supone una revalorización del 75,2% en el año y una capitalización bursátil de 442,9 millones de euros, frente a los 257,7 millones de euros de cierre de 2022. Por lo que se refiere a la liquidez del valor, durante el año se han negociado 43,4 millones de acciones en el mercado regulado, frente a los 51,2 millones negociados en 2022. En diciembre de 2023 TUBACEX fue incluida en el índice “IBEX MEDIUM CAP” integrado por los 20 valores de mayor capital flotante corregido, excluidos los valores del “IBEX 35”. 1.3 Actividad comercial Las ventas consolidadas del Grupo se han situado en el año 2023 en 852,39 millones de euros, lo que ha supuesto un aumento del 19,3% con respecto al ejercicio anterior. Las principales causas de esta evolución han quedado explicadas en el punto 1.1 anterior. La distribución por zonas geográficas de las ventas del Grupo en los dos últimos ejercicios ha sido la siguiente (en millones de euros): 2023 2022 2023/2022 España 27,59 27,20 1,5% Resto de Europa 354,45 361,19 -1,9% EE.UU. 202,70 159,31 27,2% Otros países 267,65 167,02 60,3% Ventas totales 852,39 714,71 19,3% Estas cifras representan una distribución por mercados que se configura con un 44,8% de las ventas destinadas al mercado europeo, un 23,8% a EE. UU y un 31,4% a países del resto del mundo. En el año 2022 la distribución fue de 54,3%, 22,3% y 23,4% respectivamente. El alto peso de Europa en la cifra de ingresos se explica porque en las ventas que el Grupo realiza a nuevas instalaciones en los sectores de petróleo, gas y energía, es frecuente que la ingeniería o fabricante de equipo cliente del Grupo sea europeo pero el destino final del producto sea un área geográfica distinta. En cuanto al crecimiento experimentado por el mercado americano se debe a la expansión del sector aeroespacial y aeronáutico tras varios años de parón y a la puesta en completa actividad de la nueva planta del TUBACEX en Oklahoma. Por su parte, dentro del Resto del Mundo destacan el crecimiento del Brasil y de Oriente Medio en el mercado de extracción de petróleo y gas. 1.4 Actividad industrial Las inversiones realizadas en inmovilizado material en el ejercicio de 2023 han supuesto en su conjunto, aproximadamente 56,4 millones de euros, frente a los 19,4 millones de euros que se invirtieron en el año 2022. Durante el año 2023 las inversiones más significativas se han centrado en la construcción de una nueva planta que se está llevando a cabo en Abu Dabi. Adicionalmente se han seguido adaptando las distintas plantas productivas a una demanda creciente del mercado en diferentes áreas y aplicaciones. Las inversiones realizadas en el ejercicio 2022 se centraron en adaptar las distintas plantas productivas a una demanda creciente del mercado en diferentes áreas y aplicaciones, más concretamente en Austria e India. 2. SITUACIÓN DEL GRUPO Tras la crisis de 2020 provocada por la COVID y la consecuente reducción de adjudicaciones, el mercado inició una recuperación en 2021 que se aceleró a lo largo de 2022 y ha mantenido la tendencia creciente en 2023, año en el que Tubacex presenta los resultados más altos de su historia. La recuperación ha sido general por sectores y geografía y la diversificación de la compañía le ha permitido aprovechar el buen momento de cada sector. Mención importante merecen el sector de exploración y producción de Petróleo y Gas (upstream), que ha supuesto una parte importante de los resultados de 2023, y que lo será en el futuro gracias a los contratos de suministro a largo plazo, pero también el crecimiento del sector de energía nuclear y de la división destinada a Low Carbon, alineada con la transición energética. 4 Los resultados obtenidos en 2023 han permitido adelantar en dos años los objetivos estratégicos planteados para 2025, por lo que la Tubacex ha presentado un nuevo plan estratégico NT2 (New Tubacex, Next Transition) con el horizonte en 2027, apalancado en la transición energética y en la transformación de la compañía. En este plan, la unidad de negocio Low Carbon se erige como plataforma de crecimiento futuro, de la mano de sus clientes actuales, a través de soluciones industriales ya creadas para las tecnologías de captura, almacenamiento y utilización de carbono (CCS), e hidrógeno, respectivamente. Los nuevos objetivos financieros del plan incluyen alcanzar en 2027 unos ingresos de entre 1.200 y 1.400 millones de euros y un EBITDA superior a 200 millones de euros. De esta forma, Tubacex acelerará exponencialmente sus expectativas de crecimiento de cara a los próximos cuatro años. Todo esto se logrará conservando la solidez financiera y con un balance saneado como hasta el momento. En este sentido, Tubacex mantendrá a lo largo del periodo la tendencia progresiva hacia el desapalancamiento financiero, lo que, junto con el refuerzo del flujo de caja, permitirá situar la ratio de endeudamiento (Deuda Financiera Neta/EBITDA) por debajo de 2 veces al finalizar 2027. En materia de sostenibilidad, destaca el propio propósito de la compañía que es contribuir al progreso humano impulsando una actividad empresarial responsable. Esto a su vez se apoya en cuatro pilares: avanzar hacia la neutralidad energética y potenciar la circularidad del negocio, contribuir al desarrollo de soluciones innovadoras en materia transición energética, cuidar a las personas y ecosistemas locales en los que opera la compañía y promover la transparencia. En definitiva, Tubacex se encuentra totalmente comprometida con el progreso y las tendencias actuales a través de unos consistentes objetivos de sostenibilidad. El Grupo tiene como prioridad el compromiso con la transición energética, beneficiándose de esta forma de unas mejores expectativas de mercado de las inicialmente esperadas y una demanda creciente en nuevos mercados. Un parte importante de la transición de su negocio vendrá de la mano de la recientemente creada unidad de Low Carbon, que acompañará a los clientes actuales en sus procesos de transición energética y que servirá de plataforma de crecimiento empresarial. Según plantea el Plan Estratégico presentado, esta unidad podría convertirse en el futuro en uno de los negocios más importantes de la compañía y tiene un objetivo de facturación de 100 millones de euros en 2027. Para potenciar esta actividad, y cumplir con sus objetivos, el Grupo lleva años desarrollando materiales avanzados, que han dado lugar a múltiples soluciones ad-hoc para las distintas tecnologías del mix energético, centradas principalmente en las tecnologías de captura, almacenamiento y utilización de carbono (CCS) e hidrógeno, respectivamente situando a Tubacex en la vanguardia en este campo y ocupando una posición destacada en el panorama internacional. 3. PERSPECTIVAS Y EVOLUCIÓN FUTURA DE LOS NEGOCIOS DEL GRUPO El comienzo de 2024 no está exento de incertidumbres. A nivel macroeconómico, se espera una desaceleración económica en las economías avanzadas y en China, con el crecimiento proviniendo del resto de países emergentes. El riesgo de que la inflación sea más elevada y persistente de lo previsto está retrasando las perspectivas de rebajas en los tipos de interés y los indicadores de confianza empresarial y del consumidor se muestran a la baja. Por el lado geopolítico, la guerra de Ucrania iniciada en 2022 y la reciente escalada de tensión en Oriente Medio constituyen las principales fuentes de incertidumbre y factores de riesgo. Sin embargo, Tubacex comienza el año 2024 con una cartera de 1.600 millones de euros que le otorgan una gran visibilidad. Dado el entorno actual el Grupo espera una primera mitad de 2024 en línea con el año anterior, con potencial alcista en el segundo semestre, y con niveles de captación que permitirán anticipar un alto crecimiento en 2025. 4. ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS A cierre de 2023 el número de acciones propias asciende a 5.745.308. 5 5. PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS La propuesta de distribución de resultados de Tubacex, S.A., que el Consejo de Administración elevará a la Junta General de Accionistas es la siguiente: En miles de euros Dividendos 14.533 A resultados negativos de ejercicios anteriores 732 Total 15.265 6. INFORMACION SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS En la nota 10 de la memoria de cuentas anuales consolidadas se da una información detallada en relación con los contratos de compra-venta a plazo de moneda extranjera, materias primas y las permutas de tipo de interés que al 31 de diciembre de 2022 mantiene el Grupo TUBACEX. 7. PERIODO MEDIO DE PAGO El periodo medio de pago a proveedores del Grupo Tubacex es de 91 días (94 días en el ejercicio 2022). El Grupo TUBACEX ha puesto en marcha medidas para seguir ajustando el periodo medio de pago a los establecidos en la legislación vigente. 8. I+D Durante el ejercicio no se han llevado a cabo actividades significativas en materia de investigación y desarrollo. 9. HECHOS POSTERIORES No se ha puesto de manifiesto ningún otro hecho económico posterior al cierre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, que afecte significativamente a las cuentas anuales consolidadas del Grupo TUBACEX. 10. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO, ESTADO DE INFORMACION NO FINANCIERA Y ESTADO DE INFORMACION ANUAL DE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS. El Informe Anual de Gobierno Corporativo, el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros y el estado de información no financiera que forman parte de este informe de gestión se presentan en documento separado en formato xhtml al que es posible acceder a través de la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores 11. MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO. Las definiciones utilizadas en el informe de gestión se detallan y describen en el ANEXO I. 6 ANEXO I: MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO La Autoridad Europea de Valores y Mercados publicó el 5 de octubre de 2015 en su página web, las “Directrices sobre Medidas Alternativas de Rendimiento”, de obligado cumplimiento para todos los emisores cuyos valores estén admitidos a negociación en un mercado oficial y que deban publicar información regulada según lo establecido por la Directiva 2004/109/CE sobre transparencia. TUBACEX presenta sus resultados de acuerdo con la normativa contable generalmente aceptada (NIIF). Adicionalmente el presente informe proporciona otras medidas financieras no reguladas en las NIIF, denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (en inglés, Alternative Performance Measures, APM) que son utilizadas por la dirección para evaluar el rendimiento de la Compañía. A continuación, se detalla la definición, reconciliación y explicación de las principales medidas alternativas de rendimiento utilizadas en el presente informe: Medida Definición / Propósito EBIT (Earnings Before Interests and Taxes) Tubacex presenta el cálculo del EBIT en su cuenta de Pérdidas y Ganancias como el resultado de explotación antes de intereses e impuestos EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciations and Amortizations) Tubacex presenta el cálculo del EBITDA en su cuenta de Pérdidas y Ganancias como la diferencia entre el importe neto de la cifra de negocios y los gastos de explotación excluyendo la dotación a la amortización del inmovilizado, así como los deterioros sobre activos no corrientes y resultados por enajenación de activos no corrientes EBITDA = EBIT + Amortizaciones + Provisiones El EBITDA proporciona un análisis de los resultados operativos del Grupo antes del pago de intereses e impuestos y se utiliza de forma generalizada como métrica de evaluación entre analistas, inversores, agencias de calificación y otro tipo de accionistas. Además, supone una primera aproximación a la caja generada por las actividades de explotación. De hecho, Tubacex utiliza el EBITDA como punto de partida para el cálculo del flujo de caja. MARGEN EBITDA Tubacex presenta el cálculo del margen EBITDA como el cociente entre el EBITDA y la cifra de ventas. El margen EBITDA proporciona información sobre la rentabilidad de la empresa en términos de sus procesos operativos MARGEN EBIT Tubacex presenta el cálculo del margen EBIT como el cociente entre el EBIT y la cifra de ventas MARGEN NETO Tubacex presenta el cálculo del margen Neto como el cociente entre el Beneficio Neto y la cifra de ventas MARGEN DE BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS Tubacex presenta el cálculo de Beneficio Antes de Impuestos como el cociente entre el Beneficio Antes de Impuestos y la cifra de ventas DEUDA FINANCIERA NETA Tubacex presenta el cálculo de la Deuda Financiera Neta como la diferencia entre la deuda financiera bruta y el saldo del efectivo y equivalentes junto con el saldo de inversiones financieras temporales en el activo del balance. Para dicho cálculo, se entiende como Deuda Financiera Bruta la suma de la deuda con entidades de crédito a corto plazo y a largo plazo y las obligaciones y otros valores negociables del pasivo del Balance. La Deuda Financiera Neta proporciona una primera aproximación a la posición de endeudamiento de la Compañía y a la solvencia y liquidez de la misma, al poner en relación el efectivo y equivalentes con la deuda del pasivo. A partir de la Deuda Financiera Neta, se calculan métricas utilizadas comúnmente tales como el ratio de endeudamiento Deuda Financiera Neta / EBITDA, indicador ampliamente utilizado en los mercados de 7 capitales para comparar distintas empresas y calculado como el cociente entre la Deuda Financiera Neta y el EBITDA CAPITAL CIRCULANTE Tubacex presenta el cálculo del Capital Circulante como la suma de la partida de existencias y de clientes del balance menos la partida de acreedores comerciales CAPITAL CIRCULANTE SOBRE VENTAS Tubacex presenta el cálculo del Capital Circulante sobre ventas como el cociente entre el Capital Circulante y la cifra de ventas DEUDA FINANCIERA NETA ESTRUCTURAL Tubacex presenta la Deuda Financiera Neta Estructural como la diferencia entre Deuda Financiera Neta menos el Capital Circulante. Proporciona una visión de la deuda estructural de la compañía ya que dada la estrategia de fabricación mayoritariamente contra pedido el Capital Circulante se encuentra vendido BOOK-TO-BILL Tubacex calcula el ratio Book-to-Bill como la relación entre la entrada de pedidos del periodo y la cifra de facturación del mismo periodo. El resultado de este cociente proporciona información sobre la fortaleza de la demanda ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA 2023 4 Gestión de Riesgos 6 Información fiscal 1 Perfil de la Organización 1.1. Presentación y compañías del Grupo 1.2. Gobierno Corporativo 1.3. Propósito, ambición ESG, misión, visión y valores 1.4. Asociaciones miembro 1.5. TUBACEX en cifras 5 Sostenibilidad 5.1. Estrategia de sostenibilidad 5.2. Análisis de materialidad 5.3. Avanzar hacia la neutralidad y potenciar la circularidad del negocio 5.4. Contribuir al desarrollo de soluciones innovadoras para la transición energética 5.5. Cuidar de nuestras personas y del entorno más cercano 5.6. Hacer lo correcto y fomentar la transparencia 5.7. Contribución a la agenda 2030 5.3.1. Medioambiente 5.3.2. Cadena de suministro 5.4.1. Clientes 5.5.1. Personas 5.5.2. Derechos humanos 5.5.3. Sociedad 5.6.1. Ética e Integridad 5.6.2. Lucha contra la corrupción y el soborno 7 Taxonomía Anexo I: Indicadores recalculados Anexo II: Tabla de referencia de Requerimientos de la ley 11/2018 INF y Contenidos del Global Reporting Initiative (Indicadores GRI) 2 Nuestro entorno 2.1. Factores y tendencias 3 Nuestra Estrategia 3.1. Estrategia de negocio Carta del Presidente y del Consejero Delegado Este informe de sostenibilidad forma parte del informe de gestión de TUBACEX. Incluye información sobre cuestiones medioambientales, relativas a las personas, sociales, respeto de los derechos humanos y a la lucha contra la corrupción y el soborno de acuerdo a los resultados obtenidos en su análisis de materialidad y estrategia de sostenibilidad. Se trata de aspectos prioritarios en el ámbito ESG, que establece los principios básicos de actuación y los compromisos de la compañía. Este informe cumple los requisitos exigidos en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, en materia de información no financiera. Asimismo, tal y como indica dicha Ley, la información del presente documento está sometida a verificación externa. [GRI 2-5] Por otro lado, la información incluye todos los impactos significativos del periodo objeto del informe estable- ciendo prioridades con respecto a la información material sobre la base de los principales referenciales para la elaboración de informes de sostenibilidad. Entre ellos destaca el estándar GRI (Global Reporting Iniciative) ya que es el más utilizado internacionalmente para llevar a cabo este tipo de informes, así como las directri- ces de EFRAG, Grupo Asesor Europeo de Información Financiera. Así mismo, también se tienen en cuenta las publicaciones de supervisión de los Estados de Información No Financiera divulgadas por ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) y la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores). Este estado de información no financiera cubre el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de di- ciembre de 2023. La información contenida en el mismo referida al ejercicio 2022, se presenta a efectos comparativos con la información del ejercicio 2023. Incluye a la totalidad del Grupo, excepto en aquellos indicadores que se indique lo contrario, explicitándose en cualquier caso el perímetro concreto. Francisco Javier García, Presidente Jesús Esmorís, Consejero Delegado Carta del Presidente y del Consejero Delegado [GRI 2-22] Hoy nos dirigimos a ustedes en el marco de la presentación de nuestro informe de sostenibilidad en un año que, sin duda, ha marcado un antes y un después en la historia de Tubacex. Este periodo se ha caracterizado por una aceleración notable en nuestra trayectoria, superando las expectativas de recuperación que nos habíamos marcado y adelantando la consecución de los objetivos de nuestro plan estratégico, especialmente en lo que respecta a nuestro desempeño en sostenibilidad. El inicio de este año estuvo impulsado por un mercado energético dinámico, tanto en términos de inversión como de visibilidad, lo que ha confirmado las previsiones de nuestra compañía, consolidando así la recuperación de nuestros resultados en todos los indicadores clave. Este desempeño refuerza nuestro posicionamiento como un actor relevante en el actual escenario de transición energética, un compromiso que nos enorgullece y que, sin duda, nos define como organización. En línea con nuestro compromiso con la sostenibilidad, hemos continuado posicionándonos como un referente sectorial, espe- cialmente a través del crecimiento significativo de nuestra unidad Low Carbon. A través de ella, hemos estado desarrollando pro- puestas de valor innovadoras para nuevas fuentes de energía bajas en emisiones, como el hidrógeno, además de soluciones para la captura y almacenamiento de carbono. Estas iniciativas reflejan nuestro firme compromiso con la descarbonización y el creci- miento sostenible, en un momento en el que el mundo demanda acciones concretas y decididas para proteger nuestro planeta. La transformación del mercado energético y de movilidad y la urgencia de las políticas de cambio climático han reforzado nuestra determinación de liderar desde el frente, implementando nuestro plan estratégico NT2 (New Tubacex in the Next Transition). Este plan estratégico no solo refleja nuestra ambición de contribuir al progreso humano a través de productos y servicios industriales avanzados, sino que también nos posiciona como un aliado clave para nuestros clientes en su camino hacia la neutralidad en emisiones, especialmente en sectores clave como el energético y de movilidad. Este Informe de sostenibilidad es un testimonio de nuestro viaje, de nuestra evolución y de nuestro compromiso no solo con el medio ambiente, sino también con nuestras personas y comunidades. Es una manifestación de nuestra ambición de liderar en la era de la sostenibilidad, de ser una empresa que mira hacia adelante sin olvidar sus raíces y su responsabilidad con el presente. Juntos, estamos no solo anticipando el futuro, sino también construyéndolo. PERFIL DE LA ORGANIZACIÓN1 6 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 2-1, GRI 2-2, GRI 2-6] Tubacex es líder global en el diseño, fabricación e instalación de productos industriales avanzados y servicios de alto valor agregado para los sectores de energía y movilidad. Tu- bacex aporta valor a sus clientes a través de su presencia global, con plantas de producción y centros de servicio en España, Austria, Italia, Estados Unidos, India, Tailandia, Arabia Sau- dita, Dubái, Noruega, Canadá, Singapur, Guyana y Kazajistán. Sus políticas de sostenibilidad y medio ambiente cuentan con el respaldo de destacados organismos de certificación ESG, como los compromisos de Science Based Targets (SBT) para la reducción de emisiones, y estándares de sostenibilidad de S&P. Tubacex cotiza en la Bolsa española desde 1970 como parte del índice Ibex Small Caps. Cuenta con 24 plantas de fabricación en España, Austria, Italia, EE.UU., India, Tailandia, Ara- bia Saudí, Dubái, Noruega, Canadá, Singapur, Guyana y Kazajistán; con 14 centros de servi- cio en todo el mundo y presencia comercial global. Presentación y compañías del Grupo Perfil de la Organización 1.1 7 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Para más información, consulte la página web www.tubacex.com SERVICIOFABRICACIÓN Barras, palanquillas y lingotes Tubos en acero inoxidable sin soldadura hasta 72” Accesorios y componentes especiales hasta 72” Componentes mecanizados en acero inoxidable Stock y servicioOperaciones y servicios de valor añadido: diseño/ simulación, recubrimientos cerámicos, reparación... TUBACEX INDIA Compañías que forman parte del Grupo Tubacex Para obtener una información detallada de las compañías incluidas, se puede consultar el perímetro en el anexo de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2023. 8 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Consejo de Administración Composición del Consejo de Administración a 31 de diciembre de 2023 Isabel López Gema Navarro Nuria López de Guereñu Antonio Mª Pradera José Toribio González Iván Martén Jorge Sendagorta Gracia López CONSEJEROS DOMINICALES CONSEJEROS INDEPENDIENTES Maider Cuadra Secretario NO MIEMBRO Francisco Javier García Presidente INDEPENDIENTE Manuel Moreu Vicepresidente INDEPENDIENTE Jesús Esmoris Consejero Delegado EJECUTIVO [GRI 2-9] 1.2.1 1.2 Gobierno corporativo Perfil de la Organización 9 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Con el objetivo de reforzar la estructura de Gobierno de TUBACEX, y en línea con las recomendaciones y buenas prácticas existentes en la materia, el Consejo de Administración de TUBACEX acordó en 2021 la constitución de una nueva Comisión de Sostenibilidad y Buen Gobierno. Las funciones de dicha Comisión se recogen en el “Reglamento de la Comisión de Sostenibilidad y Buen Gobierno” aprobado por el Consejo de Administración en su sesión del 16 de diciembre de 2021. En este sentido, se identifican las siguientes funciones básicas: 1. Promover las políticas de ESG de la Sociedad con el fin de que estén orientadas a la creación de valor a través de comportamientos sostenibles. 2. Garantizar que el Plan Estratégico del Grupo integra y desarrolla las políticas ESG. 3. Conocer, supervisar y evaluar los procesos de relación con los distintos grupos de interés. 4. Garantizar que los riesgos del ámbito ESG están adecuadamente integrados en los modelos de gestión y control de riesgos del Grupo. 5. Determinar las pautas, criterios y principios generales que han de presidir el contenido del Estado de Información no Financiera, así como cualquier otro sistema de reporte equivalente. 6. Colaborar con la Fundación TUBACEX en la identificación de los elementos de la Estrategia del Grupo que puedan impulsarse desde ésta a través de proyectos ESG concretos, de manera de que se convierta en instrumento de la política de sostenibilidad. 7. Fomentar el cumplimiento por parte del Grupo de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible aprobados por la Organización de las Naciones Unidas (“ODS”). Comisión de Sostenibilidad y Buen Gobierno [GRI 2-12, GRI 2-14] [GRI 2-12, GRI 2-14] Comisión de Sostenibilidad y Buen Gobierno 1.2.1.1 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 10 La composición de esta comisión a fecha de emisión de este informe es: La composición de esta comisión a fecha de emisión de este informe es: Al igual que hizo con el resto de las comisiones, el Consejo de Administración aprobó un reglamento propio para la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, que hasta entonces encontraba su regulación en el Reglamento del Consejo de Administración. Dicho reglamento incorporaba todas las responsabilidades atribuidas a este órgano delegado por la Ley de Sociedades de Capital y las buenas prácticas de cotizadas y las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de la Sociedades cotizadas aprobado en el ejercicio 2020. En este sentido cabe destacar que la Comisión de Auditoría y Cumplimiento asume como función la supervisión del proceso de elaboración y presentación, no solo de la información financiera, sino también de la información no financiera, así como la supervisión de riesgos no financieros. En línea con lo comentado, el Consejo de Administración aprobó el nuevo Reglamento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, recogiendo el contenido que para la misma se prevé en la Ley de Sociedades de Capital como en la Guía Técnica de la CNMV. Con ello, la Comisión hace suyas las mejores prácticas en la materia, reforzando el papel que dicha Comisión tiene frente al Consejo como respecto al equipo ejecutivo, para los que establece sus políticas de nombramiento, remuneración y cese. De la misma manera mantiene un papel protagonista en la gestión de conflictos de interés. Presidenta Vocal CARGO Sra. López de Guereñu Sr. Martén Sra. López Paños Sra. López Granados Externo Independiente Externa dominical Externa independiente NOMBRE Externa independiente CARÁCTER Presidenta Vocal CARGO Sra. López Granados Sra. López de Guereñu Sr. Toribio Sr. Moreu Externa independiente Externo independiente Externo independiente NOMBRE Externa independiente CARÁCTER Comisión de Auditoría y Cumplimiento Comisión de Nombramientos y Retribuciones 1.2.1.2 1.2.1.3 [GRI 2-10] Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 11 Durante 2022 el Consejo de Administración aprobó igualmente el Reglamento propio de la Comisión de Estrategia y Seguimiento, extrayendo y trasladando así este contenido del hasta entonces Reglamento del Consejo de Administración. Esta comisión está presidida, como venía siendo habitual, por el propio Presidente del Consejo de Administración. En todas las reuniones de todas las comisiones actúa como secretaria la del propio Consejo de Administración para garantizar la debida coordinación exigida por el Reglamento del Consejo cuando se formalizaron en 2022 los reglamentos individuales de cada órgano. Al final de 2023 y tras el ejercicio de evaluación anual del consejo, el Consejo como cada una de las comisiones han planificado su trabajo para el 2024 y definido su calendario para todo el ejercicio, en línea con lo realizado por el propio Consejo de Administración. Dicha evaluación anual se viene realizando en el órgano de administración desde 2002 para la mejora continua del funcionamiento tanto del consejo como de sus órganos delegados y sus principales roles estatutarios, es decir, Presidente, Consejero Delegado y Secretaria del Consejo. En la última ocasión, el ejercicio de evaluación se ha realizado de manera interna tras haberse realizado de forma externa el año inmediatamente anterior, aplicando por tanto las mejores prácticas en gobierno corporativo del mercado de sociedades cotizadas. La composición de esta comisión a fecha de emisión de este informe es: La composición de esta comisión a fecha de emisión de este informe es: Presidente Vocal CARGO Sr. García Sr. Esmorís Sra. Navarro Sr. Marten Sr. Moreu Sr. Pradera Sr. Sendagorta Ejecutivo Externa Dominical Externo independiente Externo independiente Externo Independiente Externo Independiente NOMBRE Externo independiente CARÁCTER Presidente Vocal CARGO Sr. Toribio Sra. Navarro Sr. Sendagorta Externa dominical Externo independiente NOMBRE Externo independiente CARÁCTER Comisión de Estrategia y Seguimiento 1.2.1.4 12 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 TUBACEX está compuesta por un conjunto de sociedades, cuya coordinación se realiza a nivel de grupo a través del equipo directivo que representa a las distintas unidades y áreas funcionales. Comité de Dirección STEEL DIR. GENERAL ACERO Celestino Danis DIR. COMERCIAL CORPORATIVO Antón Azlor DIR. DE PERSONAS CORPORATIVO Manuel Sarabia DIR. FINANCIERO CORPORATIVO Guillermo Ruiz Longarte DIRECTORA DE RIESGOS Y CONTROL INTERNO Ana López de Mendoza DIR. DE INNOVACIÓN CORPORATIVO Diego Herrero DIR. DE DESARROLLO DE NEGOCIO CORPORATIVO Miguel Gómez Lacabex EXTRUSION DIR. GENERAL EXTRUSIÓN Celestino Danis ASIA DIR. GENERAL ASIA Ajay Sambrani EE.UU. DIR. GENERAL EE.UU. Javier Lorenzo ORIENTE MEDIO DIR. GENERAL ORIENTE MEDIO Juan Gómez Cordobés TUBACEX ADVANCED SOLUTIONS DIR. GENERAL SOLUCIONES AVANZADAS Manuel Sarabia SPECIAL COMPONENTS DIR. GENERAL COMPONENTES ESPECIALES Iker Azkargorta CONSEJERO DELEGADO Jesús Esmoris Perfil de la Organización Composición del Comité de Dirección a fecha 31 de diciembre de 2023: 1.2.2 13 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Somos un grupo industrial multinacional innovador, de referencia en el mercado global de los tubos inoxidables sin soldadura. • Buscamos la satisfacción del cliente mediante un portfolio de productos y servicios en constante desarrollo. Somos una empresa fiable, que cumple sus compromisos con los clientes externos e internos. • Crecemos de forma rentable y sostenida. • Nos comprometemos a gestionar eficazmente el retorno de todas nuestras inversio- nes, así como a retribuir adecuadamente al accionista. • Gestionamos con rigor nuestros procesos y aplicamos de forma sistemática la mejora contínua buscando la excelencia. • Nos comprometemos a promover de forma permanente un entorno de trabajo seguro y agradable, siempre respetando el medio ambiente. • Buscamos contribuir al desarrollo de la sociedad y de nuestros proveedores, desarro- llando nuestros profesionales y personas, trabajando en equipo y midiendo permanen- temente nuestros resultados. Misión Propósito, Ambición ESG, Misión, Visión y Valores [GRI 2-23, GRI 3-3] Convertirse en un proveedor de soluciones sofisticadas para los sectores de energía y movilidad. Visión Liderazgo, Orientación a resultados, Satisfacción del cliente, Mejora continua, Creatividad e innovación, Trabajo en equipo, Creación de valor y rentabilidad, Diversidad y dignidad en el trabajo, Ética empresarial. Valores Hacer frente a los nuevos retos para el progreso humano aportando productos y servicios industriales avanzados. Propósito Fomentar la descarbonización y circularidad de nuestro negocio y contribuir al desarrollo de soluciones innovadoras para la transición, cuidando a nuestra gente y medio ambiente y fomentando una cultura de transparencia e integridad. Ambición ESG Perfil de la Organización 1.3 14 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Asociaciones miembro [GRI 2-28] • European Steel Tube Association (ESTA). • SIDEREX (Asociación Clúster de Siderurgia). • FLUIDEX (Asociación de Exportadores de Equipos para la Manipulación de Fluidos). • International Umbilical Manufacturer´s Federation (UMF). • Innobasque. • Clúster de energía. • API (American Petroleum Institute). • UNESID (Unión de empresas siderúrgicas). • International Energy Forum IEF. • International Gas Union IGU. • Stainless Steel Tube Trade Advancement Committee. • Asociación de Emisores Españoles. • SEA Empresas alavesas. • AMMP. • H2IT- Asociación italiana del hidrógeno y celda de combustible. • Cámara de Comercio Hispano-Noruega. • Instituto de Auditores internos. • Círculo de Empresarios Vascos. • APD. • AERCE. • AMODIL. • Corredor Vasco del Hidrógeno. • SHYNE (Spanish Hydrogen Network). TUBACEX ha colaborado en el ejercicio 2023 con las siguientes asociaciones y foros de trabajo: Perfil de la Organización 1.4 15 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Ventas: 852,4 millones € • EBITDA: 125,2 millones € • Resultado neto: 36,3 millones € • Número de plantas: 24 • Número almacenes: 14 • Número empleados a diciembre de 2023: 2.604 personas • Accionariado a diciembre 2023 (fuente CNMV): TUBACEX en cifras [GRI 2-6] Perfil de la Organización 1.5 GRUPO ARISTRAIN 11,6% TORRE RIOJA-MADRID, S.A. 5,1% EDM GESTIÓN 5,2% ITZARRI EPSV 3,4% SANTANDER AM 3,1% AUTOCARTERA 4,5% RESTO 67,1% NUESTRO ENTORNO2 17 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Nuestro entorno TUBACEX ha definido el conjunto de elementos, tanto internos como externos que se desarrollan en su mismo entorno, y que afectan en el desarrollo de su actividad contemplando aspectos, políticos, sociales, medioambientales, tecnológicos, legales y económicos, así como las megatendencias del entorno global en el que se mueve la organización. La comprensión de estos aspectos permite entender el contexto actual de la organización y estar mejor preparada para la gestión del cambio. 18 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 El volumen de proyectos adjudicados en las industrias y sectores en las que está presente Tubacex, ha mantenido en 2023 la buena tónica iniciada en 2022 tras dos años (2020 y 2021) marcados por la epidemia de COVID-19. Cabe destacar en particular, los destinados al mercado de extracción de petróleo y gas. Los precios de las materias primas y la situa- ción del mercado de la energía, así como el desarrollo de nichos específicos, han resultados positivos para los niveles de inversión. Ello sin menoscabo de las tendencias de descarboni- zación y migración a fuentes de energía más limpias cuya vigencia es clara a medio y largo plazo. Otros sectores como el aeronáutico se han beneficiado de factores específicos como el crecimiento en el transporte aéreo. Estas tendencias han permitido consolidar los niveles anteriores a la crisis de la pandemia de la COVID-19. Se espera que esta tendencia positiva continúe en 2024, incluso si se con- firman las previsiones de una desaceleración económica debido a las subidas de tipos de interés o si las tensiones geopolíticas, en relación al suministro de energía global, evolucio- nan de manera desfavorable. La recuperación ha estado liderada claramente por el sector de exploración y producción de Petróleo y Gas (Upstream). El barril de petróleo se ha estabilizado en valores alrededor de $80 - $90 por barril, doblando el nivel de 40 dólares en los que se situaba en 2020. Existen temores crecientes de recesión, pero al margen de las fluctuaciones del precio motivadas en muchos casos por la coyuntura económica y geopolítica, las compañías energéticas pre- sentan una buena situación financiera, con planes de expansión públicos ambiciosos tras años de volúmenes de inversión reducidos, y con perspectivas sólidas de viabilidad a medio y largo plazo en los proyectos presentados. Esto se ha plasmado en un fuerte incremento en la cartera de OCTG y, particularmente, de umbilicales en 2023, soportada adicionalmente por contratos de suministro a largo plazo. Las ventas de Tubacex han experimentado un fuerte crecimiento en 2023, de aproximada- mente un 19% comparadas con 2022, lo que es particularmente relevante tras haber dobla- do ese año las conseguidas en 2021, y con niveles de rentabilidad crecientes. Esta tendencia se ha intensificado a lo largo del segundo semestre del año, con la aceleración de los proyec- tos de inversión en el mercado de proyectos que han compensado un cierto enfriamiento en Factores y tendencias Nuestro entorno 2.1 Recuperación del mercado 2.1.1 19 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 el mercado de tubo para distribuidores. Esta mejora de mercado y mix de producto sumada al posicionamiento estratégico de TUBACEX con foco en valor y clientes finales, ha permitido alcanzar una cartera de pedidos de aproximadamente 1.600 millones de euros que verán su reflejo en los resultados de los próximos trimestres. Este elevado volumen responde a una estrategia de acercamiento al cliente final con contratos de suministro a largo plazo para garantizar una mayor estabilidad en el ciclo, y evitar los altibajos de la cadena de valor de un sector tan complejo e intensivo en capital como el de la energía. Con respecto a la situación por regiones, en 2023 cabe destacar de nuevo el buen com- portamiento del mercado americano, donde destaca la consolidación de nuestra capacidad productiva (Salem Tube, Tubacex Durant y NTS Amega West, así como el centro de servicio orientado a coordinar las actividades de inspección y logística del material destinado a la ac- tividad offshore de Petrobras). En Europa, destaca el norte de Europa, en particular Noruega y el desarrollo de contratos a largo plazo con fabricantes de umbilicales y grandes proyectos offshore a través de nuestra filial en Noruega. Destacan asimismo Kazajstán donde el grupo ha consolidado su presencia comercial directa tras incrementar sustancialmente su volu- men de negocio en el mismo, y oriente medio donde el grupo está desarrollando una estra- tegia similar con foco en el mercado de los Emiratos Árabes unidos y el futuro desarrollo de capacidad productiva adicional. Como una de las prioridades en la agenda de la Comisión Europea por sus implicaciones no solo en el ámbito ambiental, sino también social y económico, Tubacex ha impulsado un plan de descarbonización que permita alcanzar sus objetivos de reducción de emisiones y plantear una hoja de ruta para una actividad descarbonizada. Más allá de su desempeño en materia ambiental, se encuentra su papel en sectores clave para la transición energética. Un ejemplo de ello es la industria nuclear, que ha experimentado un volumen récord en facturación en 2023; o el mercado de Captura de Carbono (para el que se utilizan tubos de OCTG) que está experimentando un crecimiento muy alto, con varios perdidos captados en 2023. Se mantiene la buena entrada de pedidos en productos de alto contenido tecnológico (con un nuevo récord en pedidos para la industria aeroespacial y de defensa durante el último ejercicio) y en nuevas soluciones cómo el hidrógeno donde la compañía está presente tanto a nivel comercial como de nuevas iniciativas de uso industrial de esta fuente de energía. Y es que a pesar de que un volumen muy importante de su negocio está orientado a los sectores energéticos más convencionales la compañía se encuentra acompañando a sus clientes en sus procesos de descarbonización, por un lado; y posicionándose en sectores de bajas emisiones, por otro. Lucha contra el cambio climático2.1.2 20 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 En relación a la situación legal y arancelaria establecida en Estados Unidos, la revisión del caso 232, y su sustitución por un régimen de cuotas, son elementos beneficiosos para el Grupo Tubacex. A su vez la Comisión Europea mantiene también un régimen de protección a las importaciones (Safeguard) que beneficia a nuestros centros productivos en Europa y que ha sido prorrogado por un año más en junio de 2023. Asimismo, las medidas arancela- rias contra el tubo originario de China se encuentran en proceso de renovación con su posi- ble sanción a comienzos de 2024. En todos estos aspectos jurídicos, legales y arancelarios de alto nivel, TUBACEX mantiene abiertos canales de comunicación institucional a través de asociaciones sectoriales, nacionales, europeas e internacionales para tener un conocimiento claro y temprano e influir en la medida de lo posible en las medidas aplicadas o su impacto, para en último extremo adoptar estrategias específicas para mejorar su posicionamiento en los mercados afectados. El Reglamento 2023/956, de 10 de mayo de 2023 establece el Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM o “MAFC” (en español), un mecanismo de ajuste fronterizo del carbono que, cuando se aplique por completo obligará a los importadores de bienes de la UE a com- prar certificados equivalentes al precio del carbono que deberían haber pagado si los bienes se hubieran producido según las normas de fijación de precios del carbono de la UE. Como sector afectado, TUBACEX ha desarrollado un proyecto de adaptación para hacer frente a la primera fase, periodo transición, de este reglamento y reportar trimestralmente las emisio- nes generadas en sus importaciones. Regulación [GRI 2-27] Aranceles en EEUU: exención europea artículo 232 CBAM / MAFC: Mecanismo de ajuste fronterizo de carbono 2.1.3.1 2.1.3.2 2.1.3 21 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 TUBACEX realizó en 2021 un análisis de los códigos NACE con los que operan cada una de las sociedades clasificando cada una de estas actividades en elegibles o no, en función de su inclusión en el Anexo I del Reglamento (UE) 2020/852. Así, se incorporaron al análisis las compañías dedicadas a la fabricación de acero y, por extensión, todas aquellas dedicadas a la fabricación de tubo. Sin embargo, y consideradas las implicaciones de la descripción de la actividad (3.9 fabricación de hierro y acero) para determinar la elegibilidad, TUBACEX re- calculó en 2022 estas cifras considerando elegibles las actividades de fabricación de acero (ACERÁLAVA), excluyendo el proceso de elaboración de tubo y otros productos tubulares incorporados en el análisis de 2021, respondiendo así a una interpretación más precisa de la Directiva. En 2023, TUBACEX ha analizado las implicaciones de la extensión de la elegibili- dad al resto de objetivos ambientales para su posterior inclusión en este informe. Con la entrada en vigor de la nueva Directiva de Reporte de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) y su aplicación en TUBACEX a partir de 2025, con el ejercicio 2024, la compañía ha realizado un análisis para conocer el gap entre la gestión actual y los nuevos requerimientos de Reporting. Dicho GAP, sumado al análisis de materialidad, ha permitido fijar una hoja de ruta que permita una adaptación a los nuevos requerimientos de reporte. Taxonomía CSRD: Corporate Sustainability Reporting Directive 2.1.3.3 2.1.3.4 22 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 La cotización de las principales materias primas que utiliza el Grupo Tubacex (Níquel, Cromo, Molibdeno y chatarra) ha seguido una tónica de estabilización y ligero ajuste a la baja en 2023, tras el fuerte crecimiento producido el año anterior debido a las tensiones geopolíti- cas. El segmento de ventas orientado a la distribución de producto estándar, gestionado a través del subgrupo Tubacex Service Solutions, se ha comportado bien en este entorno, con un volumen elevado de facturación, si bien con un nivel más fuerte en el primer que en el segundo semestre del año. En cualquier caso la ligera caída en los volúmenes de cartera en este segmento ha sido saludable y ha sido más que compensada por un incremento en la cartera destinada al mercado de proyectos. Como conclusión, si bien 2023 ha presentado numerosas incertidumbres económicas, el grupo TUBACEX ha mejorado claramente su cartera, ventas, márgenes y en general su po- sicionamiento en el mercado. Materias primas2.1.4 NUESTRA ESTRATEGIA3 24 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 En 2022, Tubacex presentó su nuevo plan estratégico con un enfoque centrado en impulsar su visión de convertirse en un proveedor de productos industriales sofisticados y servicios de alto valor añadido para los sectores energéticos y de movilidad. Durante los dos años anteriores, la empresa trabajó arduamente para fortalecer su competitividad, garantizar su liquidez y solvencia, y mejorar su posición comercial. Todo esto se hizo con el objetivo de partir de una posición sólida en un mercado en proceso de recuperación. Este plan estratégico, que abarca el período 2022-2025, se fundamenta en tres pilares esenciales: sostenibilidad, rentabilidad y competitividad. Fue presentado durante la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de mayo de 2022. Por su parte, el 21 de noviembre de 2023, Tubacex celebró su Capital Markets Day en Madrid, en el que reveló una actualización significativa de su plan, extendiendo su vigencia hasta 2027. Este nuevo ciclo, denominado NT2 (new Tubacex in the next transition), se basa en la anticipación en dos años del cumplimiento de los objetivos del plan anterior, centrándose en la transición energética y la transformación corporativa. Plan estratégico Aspectos Clave del Plan NT 2 3.1 1. Sostenibilidad y Transición Energética: La unidad de negocio Low Carbon emerge como un eje central, desarrollando soluciones para tecnologías de captura, almacenamiento y utilización de carbono (CCS) e hidrógeno. Este enfoque responde a las tendencias emergentes y la necesidad de una coexistencia equilibrada entre energías convencionales y renovables. 2. Objetivos Financieros: Se proyecta un EBITDA superior a 200 millones de euros para 2027, con ventas estimadas entre 1.200 y 1.400 millones de euros. Además, se busca mantener la ratio Deuda Financiera Neta (DFN) / EBITDA por debajo de 2 veces, reflejando una continua tendencia hacia el desapalancamiento financiero y fortalecimiento del flujo de caja. 3.1.1 25 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 3. Reducción de Dependencia en Oil & Gas: El plan contempla disminuir la exposición al sector de Oil & Gas a menos de un tercio de la actividad total, reafirmando el compromiso con la sostenibilidad. 4. Política de Remuneración al Accionista: Se mantendrá una política de retribución atractiva con un pay-out del 30 al 40%. 5. Visión a Futuro: El objetivo es posicionar a Tubacex como líder mundial en soluciones avanzadas para la energía y la movilidad, con todos los negocios contribuyendo significativamente al crecimiento del Grupo. El plan NT2 conserva los cinco ejes estratégicos del plan anterior, enfocándose en el liderazgo en sostenibilidad, estabilidad de ingresos, reducción de deuda, mejora de la competitividad y aumento de la diversificación. Como resultado, Tubacex ha logrado estabilidad de ingresos, apoyados en una sólida cartera de pedidos y una transformación acorde a las tendencias del mercado. La actualización del plan estratégico de Tubacex refleja un compromiso firme con la innovación y la transición hacia un futuro más sostenible, estableciendo una base sólida para el crecimiento y la adaptación en un entorno empresarial dinámico. La creación de la unidad de negocio Low Carbon y la estrategia de diversificación subrayan este compromiso, alineando a Tubacex con los objetivos globales de desarrollo sostenible y la transición energética. Estrategia y Palancas de Crecimiento 3.1.2 26 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 1. Plan de Sostenibilidad Impulsando una compañía respetuosa con el medio ambiente y comprometida con sus personas y la sociedad, y haciendo extensible su compromiso a la cadena de suministro, con un plan de acción alineado con los objetivos de desarrollo sostenible de Naciones Unidas. 2. Estabilidad del Negocio Actual Un posicionamiento centrado en conseguir unos resultados más estables apoyados tanto en la mejora del mix de producto, la apuesta por productos premium con perspectivas positivas en el corto y medio plazo; y el posicionamiento comercial con la consecución de contratos a largo plazo. • Enfoque en relaciones a largo plazo con clientes clave en segmentos premium, garantizando volúmenes. • Fuertes esfuerzos en la estabilidad operativa para mejorar la eficiencia y los plazos de entrega. En cuanto a los distintos negocios, este eje de la estabilidad del negocio actual tiene diversas implicaciones; en el segmento de negocio OCTG, se han negociado acuerdos a largo plazo adicionales a los existentes con diferentes empresas para los próximos años. Por su parte, en el negocio de umbilicales, se han establecido acuerdos con los principales clientes estratégicos de tubos umbilicales. En el negocio subsea, se han frimado varios acuerdos marco con clientes estratégicos después de la reciente adquisición. En aeroespacial se han renovado dos Acuerdos Marco firmados con dos empresas de referencia. En servicios especiales se han firmado acuerdos con importantes grupos petroquímicos, y en el negocio H&I (Hidrógeno e Industria), se han cerrado acuerdos marco con los principales usuarios finales en el mercado de H&I para segmentos fuera del sector Oil & Gas. Ejes del Plan NT 2 3.2 27 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 3. Diversificación Aceleración del plan de diversificación alineado con las exigencias de descarbonización. A pesar del buen posicionamiento en otras industrias como aeronáutica o instrumentación, TUBACEX impulsa su estrategia de diversificación para alcanzar un mix de negocio más balanceado, con foco -por una parte-en el gas, energía que facilita la transición hacia energías verdes y alternativa al carbón, y por otro, desplegando su unidad de negocio low carbon solutions, como palanca fundamental en dicho equilibrio. 4. Reducción de Deuda Neta Aprovechando el ciclo positivo del sector y poniendo foco en la generación de resultado y caja, mientras se continúa trabajando en formas de reducir las necesidades de capital circulante, manteniendo unos niveles de inventario óptimos por cada planta en función de su negocio. Dedicados a la generación de efectivo a través de: • Optimización de las necesidades de capital circulante. • Obtención Niveles óptimos de inventario por planta. • Análisis de posibles desinversiones en negocios no estratégicos. • Disciplina y rigor en la inversión de capital (CAPEX). • Estrategia de agrupación de efectivo (Cash Pooling). • Mantener una relación de deuda neta sobre EBITDA de 2-3 veces. 28 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 5. Competitividad Para conseguir esa reducción de deuda y mantener la estabilidad del negocio tradicional es necesario ser competitivos. Durante los años 2020 y 2021 la compañía realizó una restructuración para poder estar preparada para este plan estratégico y adaptada a la nueva situación de mercado. El foco se centra en maximizar la competitividad a través de una clara diligencia en costes operativos, gestión de materias primas y chatarras, y excelencia operativa apoyándose en la digitalización. Algunas de las acciones desplegadas en este eje son: Lean Manufacturing: • Enfoque en la eficiencia operativa respaldada por capacidades digitales. • Mejora continua a través del sistema TxPS. • Mantenimiento de la flexibilidad de la fuerza laboral y logro de reducción de costos. El objetivo para 2025 es lograr una evaluación de 500 en EFQM y mantener los costos de personal directo por debajo del 20% de las ventas en el Grupo. 29 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 La estrategia de negocio de Tubacex se desarrolla en tres fases clave durante el presente Plan Estratégico. En la primera fase, se busca fortalecer la presencia en los productos tradicionales, con especial foco en apoyar a los clientes actuales en sus procesos de descarbonización a través de productos y servicios que minimicen su impacto ambiental y mejoran la eficiencia. Paralelamente, la empresa seguirá consolidando su posición de liderazgo en segmentos de alta rentabilidad. La segunda fase, que coexiste con la primera, se centra en las energías de bajas emisiones. Aquí, Tubacex trabaja en el desarrollo de soluciones innovadoras para la generación, almacenamiento y transporte de energía en mercados emergentes como el hidrógeno y el CCS (Captura y Almacenamiento de Carbono). Esta etapa responde a la creciente importancia de las energías limpias en la transición hacia un futuro más sostenible. Finalmente, la tercera fase se enfoca en la diversificación y el crecimiento. Durante esta etapa, la compañía analizará oportunidades de expansión, tanto orgánicas como inorgánicas, en los sectores de energía y movilidad, con un énfasis en el impulso de nuevos negocios. De este modo el portafolio de negocios alineados con el pilar estratégico de la diversificación, queda dividido en tres bloques: 1. Core Business: Incluye negocios como Oil & Gas E&P, aeroespacial y energía nuclear, respaldando los procesos de descarbonización de los clientes. 2. Low Carbon Business: Tubacex ya tiene presencia en este amplio bloque, habiendo desarrollado materiales y aleaciones específicas que se trasladan en productos indus- triales avanzados para generación y almacenamiento de energía, así como en proyectos relacionados con la captura, almacenamiento y utilización de CO2, hidrógeno, economía circular y energías renovables. 3. New Business: Actividad centrada en el análisis de oportunidades de crecimiento en los sectores de energía y movilidad a través de operaciones orgánicas o inorgánicas de M&A. Fases de implementación 3.3 GESTIÓN DE RIESGOS4 GESTIÓN DE RIESGOS Durante el ejercicio 2023, el Consejo de Administración de Tubacex, S.A. ha actualizado la Política General de Control y Gestión de Riesgos, la cual se encuentra debidamente publicada en la página web de la compañía. Dicha política incluye los principios básicos y el marco general de actuación para el control y la gestión de riesgos de toda naturaliza a los que se enfrenta el Grupo Tubacex. La Política y sus principios básicos, se materializan a través de un sistema integral de control y gestión de riesgos, que se sustentan en una adecuada definición y asignación de funciones y responsabilidades a nivel operativo y de supervisión y en unos procedimien- tos, metodologías, herramientas de soporte y sistemas de información adecuados a las distintas etapas y actividades del sistema. El sistema se estructura en tres niveles de protección y defensa para afrontar y gestionar los riesgos significativos: • La Comisión de Auditoría y Cumplimiento revisa periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, incluidos los fiscales, para identificar, analizar e informar adecuadamente de los principales riesgos. En particular, en lo que al ámbito ESG se refiere esta función la desempeña en coordinación con la Comisión de Sostenibilidad y Buen Gobierno según lo establecido en el Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad. • La Dirección de Auditoría Interna informa, asesora y reporta a la Comisión en relación con riesgos y a las áreas de actividad funcionales con identificación, medición y control existente sobre estos. • El Comité de Dirección es el responsable de llevar a cabo una gestión y control de riesgos integrada en los procesos de negocio y de la toma de decisiones. Gestión de riesgos [GRI 2-25, GRI 3-3] 4 Adicionalmente la política identifica los factores de riesgo, indicando que podrían variar según las condiciones y evolución del negocio, mencionando los siguientes: a) Riesgos de negocio. b) Riesgos de mercado. c) Riesgos operacionales, tecnológicos, medioambientales, sociales y legales. d) Riesgos de gobierno corporativo, ética y cumplimiento. e) Riesgos de crédito. f) Riesgos de estrategia e innovación. g) Riesgos regulatorios y políticos. h) Riesgo reputacional. Anualmente, y en el marco del proceso de reflexión estratégica, se actualiza el mapa de riesgos corporativo con la finalidad de identificar y medir los riesgos a los que está ex- puesta la organización, proporcionar una visión analítica de las relaciones de causalidad subyacentes y aportar una visión amplia de la exposición global de la organización. La identificación de riesgos se realiza a través de cuestionarios y entrevistas personales con los responsables de las distintas unidades de negocio y áreas corporativas relevantes (principalmente miembros del comité de dirección). Una vez identificados los riesgos, és- tos se evalúan en base a su probabilidad de ocurrencia e impacto en los objetivos estraté- gicos. Los proyectos definidos por la Dirección en el marco de su plan estratégico mitigan los riesgos identificados y permiten hacer un seguimiento de ellos. Asimismo, durante el ejercicio 2023 se ha formalizado a nivel del Comité de Dirección de Tubacex, S.A. la función de Riesgos y Control. Dicha función asumirá, en cuanto a riesgos se refiere, las siguientes funciones: • Coordinar el proceso de identificación, evaluación y cuantificación del riesgo para su posterior elaboración / actualización del Mapa de Riesgos. • Asegurar el adecuado control y seguimiento de la gestión de los riesgos, para que los riesgos se gestionen dentro de los niveles de riesgo aceptables establecidos. • Asegurar el adecuado reporte en materia de gestión de riesgos al Comité de Dirección, Comisión de Auditoría y Cumplimiento y Consejo de Administración. El 27 de diciembre de 2023 AENOR emitió por primera vez el certificado acreditativo que Tubacex, S.A. dispone de un Sistema de Gestión de Riesgos conforme a la Norma UNE – ISO 31000:2018, cumpliendo así un hito interno y reforzando el compromiso de la organización respecto a la gestión de riesgos. La auditoría a efectos de la obtención de la mencionada certificación se ha correspondido a los procesos corporativos y durante la misma se han revisado actividades asociadas a la gestión de riesgos tales como: • Actividades asociadas la determinación del contexto y partes interesadas. • Procesos relativos a la comunicación y consulta. • Actividades ligadas a la identificación de los riesgos. • Procesos relacionados con la evaluación de los riesgos. • Actividades relativas a los planes de tratamiento de los riesgos. • Actividades asociadas al seguimiento y medición de los riesgos. • Actividades ligadas al registro e informe. • Gestión de riesgos en las actividades asociadas al alcance de certificación. Privacidad de la información Ciberseguridad Transición energética Mitigación del cambio climático y adaptación al mismo Gestión sostenible de los proveedores Gestión de residuos Gestión sostenible del agua ITEM DE SOSTENIBILIDAD Crítica Crítica Crítica Crítica Crítica Significativa Significativa MATERIALIDAD DE IMPACTO Crítica Crítica Crítica - Significativa Crítica Significativa MATERIALIDAD FINANCIERA Junto con el mapa de riesgos corporativo, durante el 2022 se avanzó en la elaboración de un mapa de riesgos específico del entorno ESG que se ha reforzado durante 2023 tomando como fuente de identificación de riesgos y oportunidades el análisis de doble materialidad, elaborado conforme a las recomendaciones de la EFRAG. Dicho análisis ha permitido identificar los impactos (positivos y negativos) relacionados con la sostenibili- dad y medir su impacto económico en caso de materialización (Ver sección Análisis de Materialidad de este documento). Tabla. Principales aspectos de sostenibilidad identificados en el análisis de doble materia- lidad por su materialidad de impacto y financiera. SOSTENIBILIDAD 5 36 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ambición ESG. Fomentar la descarbonización y circularidad de nuestro negocio y contri- buir al desarrollo de soluciones innovadoras para la transición, cuidando a nuestra gente y medio ambiente y fomentando una cultura de transparencia e integridad. Estrategia de Sostenibilidad Sostenibilidad 5.1 • Avanzar hacia la neutralidad y potenciar la circularidad del negocio. Reducir nuestra huella ambiental, siendo un agente activo en la descarbonización, la eficiencia y la cir- cularidad. • Avanzar en la descarbonización y la eficiencia energética. • Potenciar la circularidad del negocio. • Impulsar una cadena de suministro sostenible. • Contribuir al desarrollo de soluciones innovadoras para la transición energética. Par- ticipar en iniciativas innovadoras que lideren la transición energética y poner nuestra capacidad tecnológica al servicio de nuestros clientes y de la diversificación del negocio. • Participar en iniciativas lideres para la transición. • Facilitar la industrialización de soluciones tecnológicas innovadoras con alto impacto, avanzando en la diversificación del negocio. • Colaborar con nuestros clientes en el desarrollo de soluciones innovadoras que faciliten su transición. EJES Y LÍNEAS ESTRATÉGICAS: 37 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Cuidar de nuestras personas y del entorno más cercano. Desarrollar un entorno seguro, inclusivo y equitativo, contribuyendo al desarrollo social allí donde operamos. • Promover una cultura preventiva y de bienestar. • Fortalecer la vinculación de nuestras personas con el proyecto empresarial. • Fomentar una cultura inclusiva, diversa y equitativa. • Impulsar el desarrollo social y el respeto a los derechos humanos. • Hacer lo correcto y fomentar la transparencia. Impulsar una cultura de transparencia e integridad, basada en principios éticos y de cumplimiento, incorporando las mejores prácticas de buen gobierno. • Respetar los máximos estándares éticos y de cumplimiento. • Fortalecer el gobierno de la información, la gestión ESG y la financiación sostenible. • Promover una cultura activa de gestión de riesgos. • Desarrollar un modelo de comunicación interna y externa. 38 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Análisis de materialidad Sostenibilidad 5.2 Relación con los grupos de interés [GRI 2-26, GRI 3-1, GRI 3-2] 5.2.1 Tubacex tiene definido cinco grandes grupos de interés (accionistas y comunidad financie- ra, empleados, clientes, proveedores y sociedad) en un primer nivel; que se despliegan a un segundo y tercer nivel dando lugar en su totalidad a más de 50 subgrupos de interés. Los distintos interlocutores establecen canales de comunicación periódicos para conocer sus expectativas e intereses y establecer planes de acción específicos. Accionistas y comunidad financiera Accionistas mayoritarios y minoritarios Analistas e inversores Entidades financiadoras Organismos reguladores Equipo humano Trabajadores propios Trabajadores de terceros Estudiantes Junta General de Accionistas Encuentros Canal accionista Satisfacción EFQM Sugerencias Foros clave Formación Proveedores y partners Proveedores de materias primas Proveedores tecnológicos y de servicios Asociaciones y clústers Clientes Clientes finales Distribuidores Ingenierías Fabricación de equipos Comunidades afectadas Organismos reguladores ONGs Centros educativos Entidades de empleo Medios de comunicación Encuentros Presencia foros Alianzas Encuestas satisfacción Indicadores comerciales Visitas Presencia foros Ferias Customers’ Day Estudios mercado Foros clave Formación Encuentros Patronato Alianzas Proyectos clave Categorización de grupos de interés y fuentes de información 39 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Accionistas y comunidad financiera. Los accionistas respaldan el proyecto empresarial de TUBACEX y su confianza es clave. Dar respuesta a sus intereses y generar confianza a través de relaciones duraderas y estables es la prioridad de TUBACEX con este co- lectivo. Asimismo, el equipo financiero mantiene relaciones permanentes, transparentes y estables con otros colectivos como bancos, inversores y analistas que representan el acceso a fuentes de financiación. • Clientes. La estrategia de TUBACEX está basada en ofrecer propuestas de valor in- tegrales adaptadas a las necesidades de sus clientes. Su estrategia está definida para entender y ser capaz de suministrar la solución completa con los máximos estándares de calidad. Así, todas las áreas, cada una de ellas desde su función, tienen una plena orientación a cliente. • Proveedores. Forman parte del éxito empresarial de TUBACEX. TUBACEX cuenta con un panel de proveedores estables, sostenibles y éticos, a los que evalúa para conocer el riesgo potencial durante los procesos de compra. • Equipo humano. Este grupo representa en primer lugar a las personas que impulsan el proyecto empresarial en todas sus categorías, así como sus representantes, y se extien- de a sus familias y otros colectivos. Representan un activo estratégico, que contribuye con su trabajo y talento a la creación de valor sostenible. TUBACEX cuenta con un equi- po multicultural de profesionales con afinidades muy diversas, pero con un referente común: hacer crecer a la compañía y satisfacer las necesidades de nuestros clientes y accionistas y de la sociedad en su conjunto. • Comunidades afectadas. En este conjunto se encuentran los organismos reguladores, los centros educativos, y la sociedad civil. Se trata de un colectivo clave en los procesos de consulta bien en la dinámica habitual de las plantas, y, especialmente, en los centros de nuevo desarrollo. En la actualidad, la compañía se encuentra actualizando y analizando los subgrupos de interés incorporados en su análisis, para incorporarlos en una matriz donde se analice el nivel de influencia e interés, y así impulsar su gestión y procesos de relación. 40 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 2-29, GRI 3-1, GRI 3-2] Análisis de materialidad Sostenibilidad Generando valor a los grupos de interés En TUBACEX consideramos que un aspecto material es aquel que puede impactar, de manera positiva o negativa, a su capacidad de crear valor a los grupos de interés, por un lado; y/o que pueda tener un impacto positivo o negativo en el negocio. A través de su análisis de materialidad identifica aquellos aspectos materiales a reportar en base al nivel de impacto económico, ambiental y social en la estrategia del Grupo. Para ellos, se ha tomado como referencia un análisis de benchmarking con otras compañías; análisis de los aspectos más relevantes en el marco de la agenda 2030 e, igualmente y por primera vez, se han considerado los estándares SASB del Consejo de Normas Inter- nacionales de Sostenibilidad (ISSB). Para la elaboración de su análisis de materialidad TUBACEX toma como base la metodo- logía descrita por el EFRAG en sus análisis de doble materialidad. 1. Análisis de la materialidad de impacto, con la identificación de los principales impactos a la gobernanza, las personas, la sociedad y el medio ambiente. Dichos impactos pueden ser positivos o negativos; potenciales o reales. Cada impacto es analizado y valorado considerando su severidad y remediabilidad (este último solo en el caso de los impactos negativos); la probabilidad (para los impactos potenciales). Un asunto de sostenibilidad desde una perspectiva de impacto incluye los impactos causados o a los que contribuye la empresa y los impactos que están directamente relacionados con las operaciones, productos y servicios de la empresa, así como a través de sus relaciones comerciales. 2. Análisis de la materialidad financiera. De acuerdo con los ESRS, un asunto de sostenibilidad es material desde una perspectiva financiera si desencadena o puede desencadenar efectos financieros importantes para la empresa. Para el análisis de la materialidad financiera, se valora: la probabilidad de ocurrencia y la magnitud de los posibles efectos financieros, adecuado al tamaño y el volumen de la empresa. 41 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Una vez valorados cada uno de los parámetros, se analizan los resultados de forma se- parada y se valora la materialidad de cada uno de los elementos de acuerdo con las siguientes escalas. MATERIALIDAD DE IMPACTO ≥12 Crítico [10 - 12] Significativo [8 - 10] Importante [5 - 8] Importante <5 Mínimo MATERIALIDAD FINANCIERA [8 - 10] Crítico [6 - 8] Significativo [3 - 6] Importante [1 - 3] Importante 0 Mínimo 42 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 ITEM DE SOSTENIBILIDAD MATERIALIDAD DE IMPACTO MATERIALIDAD FINANCIERA Privacidad de la información Crítica Crítica Ciberseguridad Crítica Crítica Transición energética Crítica Crítica Mitigación del cambio climático y adaptación al mismo Crítica - Gestión sostenible de los proveedores Crítica Significativa Gestión de residuos Significativa Crítica Gestión sostenible del agua Significativa Significativa Transparencia fiscal Crítica Mínimo Respeto de los derechos laborales Crítica Mínimo Igualdad y diversidad Crítica Mínimo Seguridad y salud laboral Crítica Importante Calidad de los productos y servicios prestados Crítica - Ética y cumplimiento Crítica - Gestión de riesgos Crítica - Gestión medioambiental Crítica - Cumplimiento de la normativa medioambiental Crítica - Satisfacción del cliente Crítica - Atracción y retención del talento Crítica - Salud y seguridad del cliente Crítica - Desarrollo de las comunidades locales Crítica - Formación de los empleados - Crítica Economía circular - Significativa Gestión sostenible de la energía - Significativa Desempeño de la sostenibilidad - Significativa Innovación sostenible - Significativa 43 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Avanzar hacia la neutralidad y potenciar la circularidad del negocio Sostenibilidad 5.3 Medioambiente5.3.1 [GRI 3-3] Explicación del tema material y su cobertura Principales aspectos materiales 5.3.1.1 5.3.1.2 TUBACEX es consciente de la naturaleza de su actividad y el impacto ambiental asociado, principalmente en el ámbito de las emisiones y generación de residuos. Por ello, ha ideado una hoja de ruta que le permita mitigar su impacto ambiental con acciones que redundan directamente en una gestión más eficiente y responsable. Se trata de un compromiso público y alineado con el acuerdo de París, con el fin de ser neutro en carbono para 2050. Durante 2023 TUBACEX ha continuado sus esfuerzos para reducir su impacto ambiental con acciones orientadas a la reducción de su huella de carbono, mejora de los recursos hídricos, mayor eficiencia en la gestión de residuos y tracción de la cadena de suministro, entre otros. Mitigación y adaptación al cambio climático, a través de las mejoras operacionales e impulso de compras sostenibles; desarrollo de nuevos materiales o la diversificación hacia sectores de energías limpias. Hay que destacar que para 2030 el 80% de los esfuerzos en innovación de TUBACEX estarán centrados en el desarrollo de soluciones que reduzcan las emisiones de sus clientes, promuevan la economía circular o mejoren su comportamiento medioambiental. 44 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI] Enfoque de gestión y componentes 5.3.1.3 Durante 2023 TUBACEX ha mantenido como eje prioritario el impulso de su estrategia de transición energética y cambio climático, estableciendo un plan de trabajo por cada uno de los ejes definidos en su hoja de ruta. En materia de reporte, TUBACEX ha lanzado una herramienta de consolidación de información ESG cuya primera fase, centrada en los indicadores ambientales, ha finalizado durante el ejercicio 2023. Descarbonización Durante el 2023 TUBACEX ha continuado con sus planes de descarbonización para mejorar su rendimiento en materia climática. Especialmente la acería de Álava ha sido la principal destinataria de los planes de inversión orientados a este fin, debido a su naturaleza y sus altos consumos energéticos. Este plan de descarbonización forma parte de la hoja de ruta climática 2030 para reducir las emisiones de GEI (Ámbitos 1 y 2) en un 60% para 2030, y alcanzar las “emisiones netas cero” para 2050. Indicador Unidad 2019 2023 Objetivo 2030 Intensidad energética Mwh/ VAB 2,85 1,40 2.13 Intesidad emisiones alcance 1 y 2 tonCO2 /VAB 0,70 0,22 0.28 % energía renovable % del total de energía 0% 33,7% 40.0% Residuos reciclados % Total generado 60,5% 82,26% 95.0% 45 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Circularidad Durante 2023 TUBACEX ha continuado impulsando la recuperación de la totalidad de la chatarra que se genera en la acería, extendiendo el proyecto de recuperación a otras plantas del Grupo. Asimismo, ha continuado con el proceso de revalorización de la escoria, principal residuo de la acería, en una planta de recuperación de Europa, especializada en el tratamiento de productos de la industria del acero inoxidable. Esta iniciativa evita el envío a vertedero de en torno a 15.000 toneladas al año, recuperando los minerales que vuelven al proceso de fabricación y empleado el residuo final en la elaboración de productos de asfaltado para carreteras. Estos proyectos se suman a los ya existentes en materia de uso de material reciclado u otros de mejora en la gestión de residuos o diagnóstico de consumo de agua. Cadena de suministro responsable TUBACEX ha continuado extendiendo a la cadena de suministro su proceso de evaluación hasta alcanzar los 829 proveedores evaluados en ESG a través de su piloto de herramienta de gestión de riesgos en proveedores. En este sentido, destaca la revisión de sus procesos de gestión para traccionar a su cadena de suministro en el marco de sus compromisos de sostenibilidad. Políticas y manuales disponibles: • Política integrada de medio ambiente. Aprobada en diciembre de 2023 por el Consejero Delegado con el objetivo de ampliar los compromisos en la gestión ambiental a aspectos climáticas, hídricos, de contaminación, circularidad y biodiversidad. • Política de Sostenibilidad. La política de Sostenibilidad se aprobó por el Consejo de Administración en diciembre de 2023, y establece el respeto hacia el medio ambiente. 46 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Así, el impacto ambiental queda recogido dentro del objetivo general de esta política como parte importante de su gestión. Más específicamente, esta política incorpora el compromiso de minimizar los impactos ambientales derivados de la actividad de TUBACEX alineándose con iniciativas internacionales vinculadas a la promoción de la economía circular y fomentando prácticas para la transición energética y la neutralidad climática mediante la reducción y compensación de las emisiones de gases de efecto invernadero. Además, incorpora la tracción de los proveedores dentro de sus compromisos. • Código de Conducta. TUBACEX manifiesta su respeto y preocupación por la protección del medio ambiente y el desarrollo sostenible, comprometiéndose a desarrollar su actividad aplicando los recursos necesarios para tratarlos eficazmente. Riesgos climáticos: TUBACEX tiene incorporado los riesgos climáticos y de transición en su modelo global de riesgos. La evaluación se realiza de acuerdo a las recomendaciones del Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD), evaluando por una parte los riesgos físicos (agudos y crónicos), resultado de los efectos del cambio climático sobre la actividad, y, por otra parte, los riesgos de transición, resultado de los impactos de una transición hacia una economía de bajo carbono. Los riesgos se analizaron en tres horizontes diferentes, uno corto (2025), medio (2030) y largo (2050). Para cada tipo riesgo se identificaron las posibles fuentes del mismo, valorando su probabilidad de ocurrencia en un escenario de RCP 4.5 y 8.5, el posible impacto en el negocio y el marco de tiempo para su realización. 47 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Tratamiento de los riesgos físicos: • Riesgos agudos. Los riesgos derivados de una mayor gravedad de los fenómenos meteorológicos extremos podrían afectar nuestras operaciones directas al dañar nuestras instalaciones o dañar nuestras personas o interrumpir el transporte de bienes y productos a lo largo de nuestra cadena de suministro. Los riesgos meteorológicos forman parte de nuestro programa de gestión de riesgos. • Riesgos crónicos. Los riesgos físicos crónicos son impulsados por cambios a largo plazo en los patrones climáticos, como el aumento del nivel del mar y el aumento de las temperaturas medias. Al considerar estos riesgos, es importante tener en cuenta la naturaleza no lineal de los riesgos y la naturaleza en cascada. Los cambios a largo plazo en el clima pueden manifestarse como peligros en cualquiera de estas categorías: patrones de precipitaciones, sequías, olas de calor, incendios forestales, tormentas y ciclones o inundaciones fluviales y costeras. Tratamiento de los riesgos de transición: • Políticos y regulatorios: desarrollos de políticas que intentan limitar las acciones que contribuyen a los efectos adversos del cambio climático o desarrollos de políticas que buscan promover la adaptación al cambio climático. • Tecnología: todos los riesgos asociados a las mejoras o innovaciones tecnológicas que apoyan la transición a un sistema económico con menos carbono y más eficiente desde el punto de vista energético. • Mercado: todos los cambios en la oferta y la demanda de determinados productos básicos, productos y servicios. • Reputación: todos los riesgos vinculados a las percepciones cambiantes de los clientes o de la comunidad sobre la contribución de una organización a la transición a una economía con menos emisiones de carbono o su detracción. 48 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Tratamiento de los riesgos de mercado: En el caso de los riesgos de transición se usaron como referencia escenarios de la IEA (APS, STEPS, SDS y NZE) así como modelos y estimaciones propias para la evolución de sectores no energéticos y en el caso de los riesgos físicos. • Escenario de políticas anunciadas por la IEA (APS): un escenario que asume que todos los compromisos asumidos por los gobiernos de todo el mundo, incluidos los determinados a nivel nacional, las contribuciones y los objetivos netos cero a más largo plazo se cumplirán en su totalidad y a tiempo. • Escenario de políticas declaradas de la IEA (STEPS): un escenario que refleja la configuración actual de políticas en una evaluación sector por sector de las políticas específicas que están en marcha, así como los que han sido anunciados por los gobiernos de todo el mundo. • Escenario de desarrollo sostenible de la IEA (SDS): un escenario integrado que especifica un camino con el objetivo de: garantizar el acceso universal a servicios asequibles, fiables, sostenibles y modernos servicios energéticos para 2030 (ODS 7); reducir sustancialmente la contaminación del aire (ODS 3.9); y tomar medidas efectivas para combatir el cambio climático (ODS 13). • Escenario Net Zero (NZE): Un escenario que establece un camino estrecho pero alcanzable para el sector energético mundial para lograr cero emisiones netas de CO2 para 2050. No se basa en reducciones de emisiones desde fuera del sector energético para lograr sus objetivos. Para cada escenario se consideran tres horizontes: corto plazo (hasta 2030), medio plazo (2031-2040) y largo plazo (2041-2050) y una lógica basada en las ventas, cifras de inversión y evolución de ventas, o PIB proyectado. 49 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Tratamiento de las oportunidades: • Eficiencia de recursos: relacionadas con la mejora de la eficiencia de los recursos en los procesos de producción y distribución, edificios, maquinaria/aparatos y transporte/movilidad. • Fuente de energía: relacionadas con el cambio del uso de la energía hacia fuentes de energía bajas en emisiones. • Productos y servicios: relacionadas con la innovación y el desarrollo de nuevos productos y servicios de baja emisión y adaptación al clima. • Mercado: oportunidades en nuevos mercados o tipos de activos que pueden ayudar a la organización a diversificar sus actividades y a posicionarse mejor para la transición a una economía con menos emisiones de carbono. • Resiliencia: relacionadas con el desarrollo de la capacidad de adaptación para responder al cambio climático. Respuesta a los riesgos: La respuesta a estos riesgos se estructura en torno a 3 de los 5 pilares estratégicos de la compañía aprobados por el consejo y compartidos con nuestros grupos de interés.. 1. Innovación en las nuevas tecnologías requeridas por las nuevas fuentes de energía, posicionando al grupo como un socio clave para posibilitar la transición energética. Apoyar a nuestros clientes en sus procesos de descarbonización (nuevos materiales, procesos mejorados). • Soluciones y materiales a medida para aplicaciones de hidrógeno. • Proyectos centrados en el almacenamiento y el transporte de energía. • Soluciones CC (captura de carbono) y CCS (captura y almacenamiento de carbono). 50 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 2. Estrategia de sostenibilidad para descarbonizar nuestras operaciones, reducir nuestras emisiones y aumentar la circularidad. Tubacex reconoció la importancia de reducir la huella de emisiones y en 2020 se unió a la iniciativa Science-Based Targets (SBTi) con el objetivo de reducir sus emisiones directas e indirecta para 2030 para contribuir a limitar el calentamiento global a menos de 1,5 °C. Con un objetivo del 59% de intensidad de emisiones de alcance 1+2 para 2030 y del 30% para alcance 3 en relación a 2019.Tubacex también está llevando a cabo las iniciativas mencionadas a lo largo del documento para aumentar el uso de materiales renovables en la producción, la reducción de la intensidad del agua y los residuos y el seguimiento de nuestros impactos en la biodiversidad. 3. Diversificación: Identificación y búsqueda de nuevas oportunidades en energía y movilidad no relacionadas con la energía de combustibles fósiles, ya sea a través del crecimiento orgánico o inorgánico. 51 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Evolución del modelo de análisis en 2023 Durante 2023 la compañía ha revisado el enfoque aplicado en ejercicios anteriores para incorporar nuevos riesgos y oportunidades a los ya identificados previamente, con un enfoque que incorpora las recomendaciones del TCFD. Ref TCFD categoría Riesgo Región afectada Importancia del riesgo (1-5) Periodo Cuantificado el impacto financiero 1 Físico agudo Gravedad de los fenómenos meteorológicos extremos Global 3 Medio plazo (5-10 años) Sí 2 Físico crónico Peligros en cualquiera de estas categorías: régimen de lluvias, sequía, olas de calor, incendios forestales, tormentas y ciclones o inundaciones fluviales y costeras. Global 2 Medio plazo (5-10 años) No 3 Política y legislación Alcance 1: Régimen Comunitario de Comercio de Derechos de Emisión Alcance 2: Suministro eléctrico a fuentes no emisoras de carbono Alcance 3: transmisión de costes de los proveedores a Tubacex Residuos: Escasez de espacio para vertederos. Global 4 Corto Plazo (1-5 años) Sí 4 Mercado Productos y servicios en varios sectores que podrían verse afectados por la transición energética hacia combustibles no fósiles, como el petróleo y el gas, tanto en las fases iniciales como en las intermedias y finales. Global 4 Medio plazo (5-10 años) Sí 5 Reputación Nuestra respuesta al desafío climático afecta a las calificaciones que recibimos de inversores y clientes en las encuestas anuales sobre ASG. Global 4 Corto Plazo (1-5 años) No 52 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ref TCFD categoría Oportunidad Región afectada Importancia de la oportunidad Periodo Cuantificado el impacto financiero 1 Mercado Nuevo mercado para las líneas de productos existentes o mejoradas. Aumento de la demanda de productos y servicios. Global 5 Corto Plazo (1-5 años) Sí 2 Fuente de energía Utilización de fuentes de energía menos contaminantes Global 5 Corto Plazo (1-5 years) Sí 3 Fuente de energía Uso del reciclado 5 Corto Plazo (1-5 years) Sí 4 Fuente de energía Utilización de procesos de producción y distribución más eficientes Global 5 Corto Plazo (1-5 years) Sí 5 Productos y servicios Desarrollo y expansión de productos con bajas emisiones de carbono Global 5 Corto Plazo (1-5 years) Sí 6 Tecnología Mejoras o innovaciones tecnológicas que favorezcan la transición a una economía con menos emisiones de carbono y más eficiente desde el punto de vista energético. Global 5 Corto Plazo (1-5 years) Sí 53 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] [GRI 2-12 | GRI 2-23] Procedimientos de evaluación o certificación ambiental Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales y aplicación del principio de precaución 5.3.1.4 5.3.1.5 TUBACEX tiene implantado en sus principales plantas de producción un sistema certificado ISO 1400 , siendo su planta en Durant la última en obtener este certificado, y estando fuera de la certificación TTA, Awaji Thailand y algunos centros del Grupo NTS. A pesar de ello, estas plantas disponen de un sistema voluntario cuyo objetivo es controlar los procesos para prevenir y minimizar los impactos ambientales de la actividad. De esta manera, la práctica totalidad del proceso de producción cuenta con el refrendo de un organismo acreditado a su gestión medioambiental. Durante 2023 no ha habido ningún expediente sancionador dentro del trámite de la autorización ambiental integrada y se sigue mantenido una comunicación proactiva y fluida con la administración competente. Asimismo, y por la naturaleza de las actividades de TTI-ACERALAVA, a las cuales es de aplicación la Directiva de Prevención y Control Integrado de la Contaminación (Directiva IPPC) que en España se articula en el Real Decreto Legislativo 1/2016, de 16 de diciembre, dispone de Autorizaciones Ambientales Integradas que implican un control de todos los aspectos medioambientales de la actividad mediante unos planes de vigilancia y un reporte periódico a la Administración en una relación de transparencia. En todas las plantas certificadas con ISO 14001 existe un responsable de calidad y medio ambiente encargado de asegurar la implementación de los procesos de gestión ambiental. Realizan el seguimiento y control de las actividades de la empresa desde la perspectiva medioambiental encargándose del cumplimiento de la normativa y la búsqueda de oportunidades de mejora. El Grupo, en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, mantiene inversiones por un valor neto de 1,757 miles de euros (1.319 miles de euros en 2022) y ha incurrido en más de 3.202 miles de euros (1637 miles de euros en 2022) por gastos de naturaleza medioambiental. 54 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [307-1] Provisiones y garantías para riesgos ambientales Contaminación Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de carbono que afectan gravemente el medio ambiente, así como otras formas de recuperación y eliminación de desechos 5.3.1.6 5.3.1.7 5.3.1.7.1 En 2023 el Grupo registró una provisión de 1.355 miles de euros (1.393 millones de euros en 2022) en el epígrafe “Provisiones no corrientes” del balance de situación consolidado correspondiente a una de las sociedades dependientes, domiciliada en Estados Unidos de América y una de las sociedades alavesas. Durante 2023 y 2022 la compañía no ha recibido ninguna sanción o multa por motivos medioambientales. Desde el año 2000 TUBACEX dispone de un seguro de responsabilidad civil ambiental que cubre de forma amplia los eventuales riesgos de la actividad industrial de todas sus plantas, con una cobertura de hasta 12 millones de euros. TUBACEX ha llevado a cabo diversas medidas para una gestión de residuos más sostenible que van desde la gestión eficiente de los residuos peligrosos hasta medidas más específicas asociadas a las distintas plantas. * cuantía valorada por un experto independiente y registrada en los epígrafes “provisiones no corrientes” del balance de situación consolidado. 55 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Uso sostenible de los recursos Consumo de materias primas y las medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso 5.3.1.8 5.3.1.8.1 En las plantas del País Vasco (TTI y ACERÁLAVA) todas las fuentes de emisiones atmosféricas cuentan con sistemas de depuración y / o control de procesos para asegurar que el proceso esté bajo control ambiental, además de esto, los organismos acreditados realizan verificaciones periódicas según lo exigen las IEA correspondientes. Por otro lado, se realizan verificaciones periódicas para garantizar que los niveles de ruido se encuentran dentro de los niveles regulatorios. Igualmente, las plantas han ido implementando sistemas más eficientes y lámparas de bajo consumo para reducir la contaminación lumínica, y realizando las mediciones correspondientes en el ámbito de su actividad. Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. 2023 2022 Emisiones NOx (tn) 123,98 130,95 [301-1] CABECERA DEL GRUPO: FABRICACIÓN DE ACERO 2023 2022 301.1. Materiales usados (tn) 77.348 86.579 301.1b. Materiales de entrada reciclados utilizados (%) 69,41% 66,42% 301.1a.Materiales renovables utilizados (tn) 53.690 57.510 56 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 GRUPO TUBACEX: INFORMACIÓN CONSOLIDADA 2023 2022 301.1. Materiales usados (tn) 101.857 114.363 301.1b. Materiales de entrada reciclados utilizados (%) 52,71% 50,29% 301.1a.Materiales renovables utilizados (tn) 53.690 57.510 2023 2022 Uso de energía (MWh) 390.806 408.173 Valor añadido 278.527 239.151 Intensidad energética (MWh/VAB) 1,40 1,71 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. (Diesel: 239 MWh; Gas Natural; 229.589 MWh; Electricidad: 160.272 MWh; Propano: 706 MWh) Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. Energía: Consumo, directo e indirecto; medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética, uso de energías renovables 5.3.1.8.2 Estos datos representan los consumos de materias primas de las plantas que componen el Grupo (materia primera de entrada eliminando los flujos internos). El término “materia prima” representa diferentes tipos de producto en función de la planta del Grupo. Estos tipos de productos se pueden clasificar principalmente en ferroaleaciones (Ni, FeMo, FeCr...), palanquillas y barras de aceros inoxidables, gases auxiliares (O2, N2, Ar), grasas y aceites y otros aditivos. [GRI 3-3, 302-1, 302-3] 57 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 2023 2022 Uso de energía de fuentes de origen no fósil (%) 33,7% 33,3% Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. El consumo de agua y el suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales 5.3.1.8.3 La reducción de la intensidad energética en relación al 2022 se debe a una estrategia de especialización en productos Premium, que es general al Grupo, y se manifiesta especialmente en unidades de negocio donde han aumentado significativamente el volumen de negocio. El agua constituye un recurso natural necesario en el proceso de fabricación de TUBACEX. Así, el proceso de transformación del acero requiere fases de refrigeración, inspección o limpieza que requieren el uso de agua. Minimizar su consumo se convierte en un objetivo global con medidas orientadas a su reutilización en los distintos procesos productivos. El Grupo mantuvo durante 2023 varias iniciativas para un uso más eficiencia de los recursos hídricos. Entre ellas, destacan la instalación de red de lectura retoma en sus plantas alavesas, la reutilización del agua utilizada en el proceso para limpieza o la purificación de agua de proceso para para que pueda ser reutilizada (IBF, Italia), la reutilización de agua de lluvia (NTS), etc. En el caso de los proyectos orientados a la reutilización, actualmente no se consolida la información cuantitativa relativa a dichos proyectos. Asimismo, la compañía concluyó un proyecto para conocer el grado de madurez en la gestión de sus plantas a nivel global que, además, identificaba las regiones con mayor riesgo hídrico. [GRI 301, GRI 303-5] 58 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 2023 2022 Agua usada. Municipal (10e3 m3) 185,33 198,89 Agua usada. Aguas superficiales (10e3 m3) 89,58 86,71 Agua usada. TOTAL (10e3 m3) 274,91 285,60 Intensidad Agua (10e3m3/VAB) 0,99 1,19 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. El cálculo de este indicador viene de los consumos provenientes de la red de suministro local y de la captación de río, no se incluye el agua subterránea por no haber captación. 59 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. (1) La suma de residuos total por tipo (toneladas) incorpora el redondeo de los decimales no incorporados en las cifras de residuos peligrosos y no peligrosos. 2 La definición de residuo peligroso queda establecida de acuerdo a la legislación local de la unidad de negocio que reporta. * El desperdicio de alimentos no se ha considerado material en el Grupo. El dato se calcula por agregación de los registros oficiales de gestión de residuos en cada planta. El método de eliminación de los residuos ha sido determinado en función de la normativa local aplicable a cada planta y a la naturaleza de los residuos generados. El proyecto más ambicioso en materia de gestión y valoración de residuos es el desarrollado en la acería para su principal residuo no peligroso: las escorias. Lanzado en 2022 y continuado en 2023, este proyecto ha evitado el envío a vertederos de 14.487 tn de escorias en 2023 y 10.714 tn de escorias en 2022. Economía circular y prevención y gestión de residuos5.3.1.9 Efluentes y residuos. Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos5.3.1.9.1 [GRI 306-2, GRI 306-4, GRI 306-5] 2023 2022 Residuos por tipo (toneladas) Peligrosos 2 7.829 22.450 No peligrosos 64.701 64.140 Residuos por tipo (toneladas). TOTAL 72.530 (1) 86.591 (1) Residuos por método de eliminación (toneladas) Vertedero 12.931 16.171 Tratados - - Reutilización 4.305 19.829 Reciclaje 55.294 50.591 Residuos por método de eliminación (toneladas). TOTAL 72.530 86.591 2023 2022 Residuos por método de eliminación (%) Vertedero y tratado 17,8 18,7 Reutilización y reciclaje 82,2 81,3 60 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. Cambio climático 5.3.1.10 Emisiones de Gases de Efecto Invernadero5.3.1.10.1 [305-1, 305-2, 305-3, 305-4] 2023 2022 Emisiones directas (t COe) 48.432 54.811 Emisiones indirectas (t COe) 14.731 16.361 Otras emisiones indirectas (t COe) 365098,87 286.682 TOTAL 428.262 357.854 Intensidad de las emisiones (t COe/valor añadido) 6 Emisiones directas 0,17 0,23 Emisiones indirectas 0,05 0,07 Otras emisiones indirectas 1,31 1,20 TOTAL 1,53 1,50 Los datos del 2022 correspondientes a otras emisiones indirectas se han recalculado al haber sido contemplados parcialmente los elementos que conforman el indicador. Ver anexo I. Por otro lado, el incremento del 2023 de otras emisiones indirectas se debe principalmente a las inversiones realizadas para apoyar el proyecto de crecimiento en Oriente Medio (alcance 3.2.). La reducción de las emisiones directa e indirectas se debe principalmente al impulso de medidas de eficiencia energética en las plantas. Un hito durante 2023 fue la obtención de la certificación ISO50001 en la planta de la India, una norma de carácter internacional voluntaria que proporciona los requisitos para gestionar y mejorar los aspectos energéticos derivados de su actividad. La metodología aplicada en 2023 sigue lo establecido en el modelo revisado durante 2020 para el cálculo de emisiones en al conjunto de todas las sociedades del grupo, incluyendo los tres scopes, utilizando en todo caso datos reales de actividad: 61 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 1. Emisiones directas • Generación de electricidad, calefacción, refrigeración y vapor: estas emisiones son el resultado de la combustión de combustibles en fuentes estacionarias, como calderas, hornos y turbinas, y de otros procesos de combustión como la quema de llamas. • Procesamiento físico o químico: la mayoría de estas emisiones son el resultado de la fabricación o procesamiento de ferroaleaciones en la acería. 2. Emisiones indirectas de energía • Emisiones de CO2 de la generación de electricidad comprada o adquirida, calefacción, refrigeración y vapor consumido. 3. Emisiones indirectas upstream de las siguientes categorías • Productos y Servicios adquiridos. • Inversiones en productos y servicios (Capex). • Actividades relacionadas con fuel y energía (no incluidas en el Scope 1 y Scope 2). • Transporte y distribución de Upstream. • Transporte y distribución de downstream. • Relacionadas con los residuos. • Viajes de negocio. Los factores de emisión y las tasas del potencial de calentamiento global (PCG) utilizadas en el cálculo de las emisiones de gas efecto invernadero se han basado en la metodología definida para el cálculo de la huella de carbono, definida con el apoyo técnico de un asesor externo para la elaboración de todos los cálculos. El estándar de referencia utilizado como referencia metodológica ha sido el GHG Protocol, y los potenciales de calentamiento atmosférico de cada GEI y los factores de emisión provienen de bases de datos oficiales, publicados por la Oficina Española de Cambio Climático (MITERD), DEFRA, o Ecoinvent. 62 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Las medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del Cambio Climático Metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones GEI y medios implementados a tal fin 5.3.1.10.2 5.3.1.10.3 [GRI 3-3] [GRI 3-3] TUBACEX tiene definidas medidas de reducción de emisiones que le permitan adaptarse a las consecuencias del cambio climático. Por un lado, la compañía impulsa la diversificación del negocio hacia sectores de bajas emisiones mientras, por otro, impulsa la descarbonización de sus procesos para conseguir reducir la huella de sus productos. En el primer ámbito, cabe destacar los proyectos colaborativos orientados a energías no convencionales, como el proyecto H2SALT, lanzado por un consorcio de empresas entre las que se encuentra TUBACEX con el objetivo de desarrollar un sistema de gestión integral para el almacenamiento de hidrógeno en cavernas salinas. Con respecto a las eficiencias en los procesos, existen diversos proyectos de innovación orientados a reducir los consumos de gas con una progresiva incorporación de fuentes de energía alternativa. Aquellas plantas con mayor impacto en el negocio y de mayor impacto ambiental disponen de planes de adaptación al cambio climático que contemplan medidas enfocadas a aumentos de temperatura, escasez de agua, o vientos extremos, entre otros. En esta línea, durante 2023 se identificó la necesidad de lanzar un proyecto corporativo orientado a la adaptación a las consecuencias del cambio climático a nivel global que dará comienzo en 2024. En diciembre de 2020 TUBACEX firmó la carta de adhesión a Science Based Targets Initiative (SBTi) con un nivel de ambición de 1.5º y un compromiso de Net Zero en 2050. Durante el 2020 se fijaron y validaron por SBTi los objetivos de reducción para el 2030 en la intensidad de las emisiones (60% en Scope 1 y 2 respecto al 2019 y 30% en Scope 3). A este hito se sumó un cambio de enfoque en 2023 con el objetivo de recoger la solicitud de valor de TUBACEX en productos de mayor valor añadido. De esta manera, el enfoque sectorial que consideraba las emisiones por tonelada de producto se consideró insuficiente, siendo necesario reformular el enfoque desde una perspectiva intersectorial. 63 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Concepto Emisiones 2019 (tCO2e) Emisiones 2020 (tCO2e) Emisiones 2021 (tCO2e) Emisiones 2022 (tCO2e) Emisiones 2023 (tCO2e) TARGET SBT 2030 (%) Scope 1+ Scope 2 (tCO2e/GVA) 0.70 0.44 0.41 0.30 0.22 -59% Scope 3 (tCO2e/GVA) 1,757 1,1 1,5 1,2 1.3 -30% Concepto Emisiones 2019 (tCO2e) Emisiones 2020 (tCO2e) Emisiones 2021 (tCO2e) Emisiones 2022 (tCO2e) Emisiones 2023 (tCO2e) SBT 2030 (%) Scope 1+Scope 2 (tCO2e/ton) 1.23 0.95 1.29 0.83 0,76 -59% Scope 3 (tCO2e/ton) 3.09 2.42 4.75 3.35 4.37 -30% Gráfico 1. Evolución emisiones considerando intensidad VAB. Gráfico 2. Evolución emisiones considerando intensidad Tons. Después de haber presentado la petición de actualización en los SBTI, la compañía se encuentra pendiente de validación. Este nuevo escenario llevaría a una reducción de emisiones alcance 1 y alcance 2 del 64% en términos absolutos, con respecto al año base 2019; y una reducción de alcance 3 del 55% en intensidad sobre valor añadido bruto. La adhesión de TUBACEX a estas iniciativas junto con su plan global de sostenibilidad ambiental muestran el compromiso de la compañía con el medioambiente y la lucha contra el cambio climático. 64 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Biodiversidad5.3.1.11 [GRI 3-3, GRI 304-1, GRI 304-2] Las fábricas de TUBACEX no se encuentran en ningún área protegida, ni reservas, ni parques naturales, ni se ha visto implicada en controversias con repercusiones negativas graves o muy graves para el medio ambiente. Durante 2023 la compañía realizó un análisis para conocer el grado de gestión de la biodiversidad en las distintas plantas. Las plantas que formaron parte de este análisis realizan evaluaciones de impacto ambiental o equivalentes análisis de riesgos ambientales que incluyen una evaluación de la biodiversidad y los ecosistemas. TUBACEX es consciente del impacto de su actividad en la biodiversidad desde una perspectiva más global, impulsando el respecto hacia la misma a través de una gestión ambiental más responsable, especialmente, en el ámbito del cambio climático y en la promoción de la circularidad de los residuos. En lo que respecta a la cadena de suministro, los proveedores deben cumplir con los requisitos medioambientales exigidos por el Grupo Tubacex para su homologación, confirmando que no han producido impacto significativo alguno en la biodiversidad. 65 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Cadena de Suministro 5.3.2 [GRI 3-3] Explicación del tema material y su cobertura 5.3.2.1 TUBACEX contempla una gestión integral de su cadena de suministro, incorporando todas las relaciones de compra-venta que se desarrollan en la compañía, focalizando sus esfuerzos en la mejora del suministro y desarrollo de proveedores, en términos de calidad, servicio, responsabilidad social corporativa y costes. En el análisis de cuestiones materiales realizado en 2023 se mantuvo la gestión sostenible de los proveedores como uno de los aspectos materiales. Y es que TUBACEX no solo selecciona aquellos proveedores que prueben la combinación deseada de calidad, competitividad comercial e innovación, sino también, más importante aún, que lo hagan vinculando su actividad con su desempeño en materia de sostenibilidad. Todos los proveedores del Grupo TUBACEX quedan adheridos a su política de compras desde el momento en que reciben un pedido o acuerdo marco. Así, tanto la función como los proveedores son conocedores de esta política y los principios que esta recoge. Si se considera que un proveedor ha incumplido alguna de las leyes aplicables, TUBACEX dará por terminada la actividad comercial con el proveedor tan pronto como sea posible. El Grupo TUBACEX gestiona el cumplimiento de la política de compras de manera proactiva mediante la monitorización constante de los proveedores con herramientas de monitorización activa de riesgos, así como la realización de auditorías. Igualmente, realiza una gestión proactiva de sus cadenas de suministro para evitar la ruptura de las cadenas de suministro tanto en el corto como en el medio y largo plazo. Este último representa un riesgo recogido en el mapa de riesgos ya que los problemas de suministro, en tiempo y forma, puede acarrear el riesgo de no poder hacer frente a las entregas establecidas con los clientes, en términos de plazo o calidad. 66 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] Enfoque de gestión y componentes5.3.2.2 TUBACEX dispone de un proceso de gestión específico para la gestión de su cadena de suministro que se encuentra en fase de revisión tanto para incorporar las expectativas de los grupos de interés en cuanto al desempeño en materia de sostenibilidad, como para incrementar el efecto tractor del Grupo TUBACEX sobre su cadena de suministro en términos de sostenibilidad. De esta manera, los proveedores de mayor volumen de facturación o mayor nivel de criticidad en materia de desempeño social, ambiental o de gobernanza, serán evaluados y auditados mediante criterios adaptados a su sector y tipología de empresa para identificar desempeño en esta materia, así como su nivel de riesgo. Este proceso se complementara con un lazo cerrado de propuestas de mejora y feedback a proveedores que incrementará el efecto tractor del grupo sobre su cadena de suministro en materia de sostenibiliad. Este proceso se integrará en las herramientas ya existentes en materia de gestión de proveedores, como el portal de proveedores que desde 2019 permite tener un mayor conocimiento de la situación de las empresas suministradoras en materia de sostenibilidad, priorizando aquellas que presenten un mejor comportamiento. En 2023, las compañías proveedores que representan el 85,5% del volumen de compras han firmado el Código de Conducta de proveedores de TUBACEX haciéndolo propio y comprometiéndose a su cumplimiento. Hasta el momento no se ha detectado ningún caso de violación al Código de Conducta de TUBACEX. Indicador Unidad 2019 2023 Objetivo 2030 % de proveedores evaluados en función de factores ESG % 0.0% 85,5% 99.0% 67 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Políticas y manuales disponibles: • Condiciones Generales de Compra. Las relaciones contractuales con TUBACEX están definidas en las “Condiciones Generales de Compra”, un documento de referencia que regula el comportamiento de la empresa y los equipos profesionales con sus proveedores, que, a su vez, está incluido en el proceso de Compras de su mapa de procesos. Estas condiciones generales de compra se han sometido a un proceso de revisión para, igual que en el caso anterior, considerar compromisos en materia de sostenibilidad y una posición participativa en materia de transparencia de información relativa a su desempeño social, ambiental y de gobernanza. • Política de Compras. Esta política se encuentra en fase de revisión para acentuar el compromiso de la compañía en cuestiones de sostenibilidad, como la protección al medioambiente, las condiciones de seguridad y salud de los trabajadores o el respeto a los derechos humanos, entre otros. • Manual de Calidad de proveedores. Asimismo, el Grupo TUBACEX colabora con sus proveedores en el desarrollo de sus capacidades y la mejora continua con el objetivo de garantizar que los productos fabricados para sus clientes cumplen con los requerimientos técnicos y de competitividad exigidos por el mercado regulando su relación a través del Manual de Calidad de Proveedores. • Código de Conducta. Finalmente, este compromiso queda extendido igualmente a través del Código de Conducta de TUBACEX que garantiza que las relaciones de TUBACEX con proveedores y clientes se desarrollan bajo las directrices indicadas en dicho código. 68 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Código de Conducta de proveedores. A pesar de la existencia de un Código de Conducta corporativo que extiende el compromiso de TUBACEX a todos sus Grupos de interés, el Grupo ha definido los estándares mínimos de cumplimiento en materia de comportamiento ético y responsable, alineados con la cultura y valores de TUBACEX y respecto de los derechos humanos y laborales. Este código de conducta de proveedores se aprobó en el año 2019 por el Director Corporativo de compras. • Código de Conducta de compradores. Incorpora el compromiso de TUBACEX en mantener los niveles más altos de integridad en todas las relaciones de negocio. Estos requerimientos quedaron recogidos en el documento. Fue aprobado en el año 2019 por el Director Corporativo de compras. [GRI 3-3, GRI 414-1, GRI 414-2] Procedimientos de evaluación5.3.2.3 Los proveedores de TUBACEX cuentan con diversas dimensiones de evaluación que comienzan desde el momento de su registro como proveedores en la plataforma de proveedores y continúan a lo largo de periodo de la relación comercial entre ambas partes. En el momento del registro el 100% de los proveedores deben contestar un cuestionario estructurado en los siguientes apartados: información general, información financiera, gestión de calidad de producto y servicios, gestión de la relación con sus proveedores, ESG (medioambiente, salud y seguridad y condiciones de trabajo y derechos humanos), compliance (control de exportaciones, financiero, protección de datos, integridad de negocio, propiedad intelectual, compromiso de proveedores y obligación contractual, reporte, monitoreo y sanción a proveedores...), información comercial, I+D+i, adherencia a políticas corporativas, códigos de conducta y términos generales. 69 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Las respuestas a este cuestionario son analizadas permitiendo la clasificación de los mismos en distintas dimensiones de compliance con los requerimientos de TUBACEX. En caso de identificar algún proveedor que haya contestado a algunas de las preguntas críticas de manera indebida se le envía un email pidiendo la corrección de su respuesta y la revisión general del cuestionario, advirtiendo del mismo modo, que en caso de no modificar / argumentar su respuesta inicial TUBACEX se verá en la obligación de no continuar la relación comercial. Una vez el proveedor ha finalizado el proceso de registro, se despliega un workflow de homologación en el que participan por unidad de negocio tanto los departamentos de compras como de calidad en función de la criticidad del suministro. Es necesario para su aprobación que ambos departamentos den por valido el registro del proveedor. La modificación de cualquier dato de la ficha del proveedor ya sea del cuestionario o del repositorio de certificados de calidad, accionará el flujo de revisión y aprobación y volverá a disparar notificando a los responsables de cada unidad de negocio. De esta forma se asegura la evaluación y comprobación no solo en el momento del registro si no a lo largo de la relación comercial con cada proveedor. En línea con la evaluación del riesgo de los proveedores en base a su registro en la plataforma el grupo TUBACEX ha desplegado un sistema de monitorización continua y activa de riesgos de proveedores que permite identificar de forma anticipada cualquier riesgo en la cadena de suministro. El despliegue de la aplicación permite la integración con la plataforma de proveedores ya desplegada agregando valor al proceso de gestión y evaluación de proveedores. Por otro lado, y desde la dimensión del cumplimiento en entregas de los proveedores, se han elaborado unos informes OTIF (On Time In Full: concepto básico es la entrega del producto correcto a tiempo) en el ERP de TUBACEX que aporta información acerca del cumplimiento del 100% de los proveedores en materia de entregas por plazo y cantidades. Este indicador permite clasificar los proveedores en función de la pulverización de las entregas impactando negativamente en la cadena de suministro y la operativa de TUBACEX. 70 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 308-1, GRI 308-2] Indicadores. Porcentaje de proveedores evaluados considerando criterios medioambientales 5.3.2.4 TUBACEX se enfoca en el desarrollo de relaciones de largo plazo y colaboración con sus proveedores, hecho que se ve refrendado por un volumen de proveedores recurrentes del 64% en 2023 que supusieron más del 99% de las compras. Siendo un grupo con eminente carácter internacional, TUBACEX mantienen un compromiso con el tejido empresarial del País Vasco donde focaliza aproximadamente un 50% del gasto. Un dato ligeramente inferior al de los años previos, (58% en el 2022 y 60% 2021) pero que se ve justificado por la mayor implantación internacional del grupo. Durante el 2023 se ha alcanzado la cifra de 829 proveedores registrados y evaluados en la plataforma de compras (801 en 2022 y 774 en 2021), que suponen de manera agregada el 90% del gasto de TUBACEX. El 100% de estos proveedores han completado un cuestionario con preguntas sobre su modelo de gestión medioambiental, que ha sido utilizado para crear un rating especifico. Gracias a esta evaluación se han ampliado los parámetros de evaluación de los proveedores, incorporando aspectos en materia de sostenibilidad (ambiental, derechos humanos, trabajo infantil, seguridad y salud..), haciéndoles partícipes de la importancia de su desarrollo en este ámbito. Este cuestionario, permite el envío de alertas en aquellos casos donde una pregunta crítica haya recibido una respuesta inadecuada, permitiendo que todos los proveedores del panel tengan unos estándares ESG de acuerdo a las necesidades de la compañía. TUBACEX considera a los proveedores que suministran materias primas aquellos con mayor impacto ambiental significativo, ya que son los que contribuyen en mayor medida a los resultados de TUBACEX en materia de impacto ambiental. Estos proveedores deben presentar evidencias sobre su modelo de gestión medioambiental y están sujetos a un plan de auditorías. El modelo de evaluación del impacto medioambiental del suministro depende principalmente de dos variables de análisis: sistema de gestión implantado por el suministrador y cercanía con la fuente de aprovisionamiento. Se definen a los proveedores con mayor puntuación como los menos perjudiciales en material de sostenibilidad de la cadena de suministro. 71 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Contribuir al desarrollo de soluciones innovadoras para la transición energética Cliente 5.4.1 [GRI 3-3] Explicación del tema material y su cobertura 5.4.1.1 La estrategia de TUBACEX está basada en ofrecer propuestas de valor integrales adaptadas a las necesidades de sus clientes. La plena orientación al cliente hace que los principales aspectos materiales en este ámbito sea: • Desarrollo de soluciones innovadoras para la transición energética. En el marco de la transición energética y la necesidad de contribuir a los objetivos de descarbonización de sus clientes, TUBACEX ha incorporado un eje de acción en su estrategia de sostenibilidad orientado a tal fin. • Satisfacción del Cliente. TUBACEX ha orientado su organización comercial para satisfacer las necesidades de sus clientes con diferentes perfiles especializados a nivel de producto, región o clientes clave. A nivel de gestión, dispone de un proceso de Satisfacción de clientes que le permite medir la satisfacción, analizar los resultados y lanzar los planes de acción pertinentes que permitan conseguir los objetivos marcados en este ámbito. Una de las herramientas que se utiliza es la encuesta de satisfacción que en 2023 obtuvo una valoración de 7,6 sobre 10 frente al 7,1 de 2022. Además de las encuestas de satisfacción, la compañía dispone de otras fuentes de información como: reclamaciones, quejas y sugerencias, actas de visitas a clientes o reuniones con clientes de lecciones aprendidas. En 2022 se definió una homogeneización de la gestión de las reclamaciones por parte de nuestras unidades de negocio en el sistema CRM corporativo, que se ha implementado en algunas unidades de negocio. • Privacidad de la información. La protección de la privacidad de la información es un aspecto prioritario para TUBACEX e incorporado en su análisis de doble materialidad de 2023. 5.4 72 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Los riesgos potenciales identificados e incluidos en el mapa de riesgos son: • Posición estratégica (competitiva) de mercado. Existen una serie de sub-riesgos asociados a una posición en el mercado que no corresponda con la definida dentro de la estrategia del Grupo. No entender las necesidades de los clientes, no ser capaces de ofrecerles propuestas de valor ajustadas a sus necesidades, no ser competitivos en precio o plazo o no impulsar relaciones satisfactorias, son algunas de ellos. La incorporación del suministro directo de piezas y mantenimiento a usuarios finales de la cadena de valor, supone un hito adicional en la estrategia del Grupo Tubacex. • Calidad. TUBACEX está orientado a ofrecer productos y servicios con los máximos niveles de calidad. Para ello ha implantado en todas sus plantas sistemas de producción basados en la excelencia operacional. Con indicadores de rendimiento y proyectos de mejora, se trata de un sistema basado en la participación de las personas orientados la satisfacción de sus clientes en términos de calidad y plazos de entrega. El foco este año se ha situado en las compañías de más reciente incorporación al grupo. [GRI 3-3] Enfoque de gestión y componentes 5.4.1.2 TUBACEX dispone de dos procesos específicos para la gestión de las relaciones y satisfacción de sus clientes (Proceso 3 de Marketing y Ventas y Proceso 8 de Satisfacción de Clientes). Con el crecimiento geográfico y ampliación de la gama de productos y servicios, TUBACEX reestructuró toda su red comercial y estableció una clasificación interna de los clientes para orientar la gestión hacia sus necesidades, basado en un modelo organizativo denominado KATS (Key Account Tubacex System). Dentro de esta reorganización comercial se definieron las siguientes figuras: • KAM (Key Account Manager) que es quien conoce en mayor medida al cliente, sus necesidades, está cerca de él y conoce el proceso de decisión de compra. 73 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Strategic Key Account Manager, para una selección específica de 40 clientes que cumplían la condición de tener una presencia global y con quien es clave la coordinación regional. • Industry Manager (IM), que es quien mejor conoce el producto, las oportunidades en el mercado, los competidores o los precios de mercado, entre otros. • Director Comercial de Unidad de Negocio, que, al conocer la capacidad de las plantas, optimiza los márgenes y permanece en continuo contacto con la red comercial. Por otro lado, dispone de un proceso de Innovación y Desarrollo de nuevos procesos, productos o tecnologías. Asimismo, el área de Innovación impulsa de manera activa uno de los cuatro ejes del plan de sostenibilidad del Grupo impulsando las siguientes líneas estratégicas: • Participación en iniciativas líderes para la transición, siendo un agente clave para la industria del hidrógeno. • Facilitar la industrialización de soluciones innovadoras de alto impacto que promuevan la diversificación del negocio. • Trabajar con clientes para el desarrollo de soluciones capaces de mejorar el comportamiento de los materiales en segmentos de actividad relacionados con nuevas fuentes de energía. Finalmente, la compañía cuenta con un Plan Director de Seguridad, compuesto por un conjunto de procedimientos, políticas y proyectos que afectan a la ciberseguridad de su sistema de información (ver apartado 5.4.1.4.5). 74 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Políticas, manuales y sistemas disponibles: • Código de Conducta. El Código de conducta de Tubacex define las buenas prácticas del departamento comercial. En 2023, se ha distribuido a nuestros principales clientes. • Política de Sostenibilidad. Incorpora entre sus compromisos mantener una estrecha relación con los proveedores y clientes para promover las prácticas sostenibles y extender a los mismos los compromisos de sostenibilidad de TUBACEX, así como buscar siempre la satisfacción del cliente priorizando los procesos de innovación, inteligencia estratégica y mejora continua, evaluando y minimizando los impactos sobre el medio ambiente y las personas. • Política Comercial. La Política Comercial del Grupo Tubacex incluye las pautas de comportamiento a seguir dentro de la estructura comercial por todo el equipo de Marketing y Ventas en lo que respecta a: productos suministrados, canales de venta, precios, promoción, cotización y aspectos legales. • Procesos de gestión. El mapa de procesos de TUBACEX está orientado a satisfacer las necesidades del cliente. Así, dos de los cinco procesos clave están gestionados desde el Área de Marketing y Ventas. Concretamente el proceso corporativo de Ventas y el Proceso de Satisfacción de Clientes. El primero de ellos establece el funcionamiento del área desde la recogida de información para la definición de la estrategia de producto y mercado hasta el cierre del proceso de venta. Incluye, asimismo, las instrucciones para el despliegue del proceso corporativo. 75 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Sistemas de información específicos del área comercial. La compañía ha desarrollado, a partir de un software estándar de CRM de mercado, Salesforce, una solución para que toda la red comercial dispersa regionalmente y con diversas responsabilidades pueda gestionar y seguir las oportunidades de mercado. Asimismo, se ha desarrollado un portal específico para clientes de TSS que se empezó a compartir desde 2020 en un proceso de despliegue paulatino. Desde 2022, el conjunto de información comercial de las distintas unidades de negocio se estructura en una base de datos unificada que se explota a través una herramienta analítica común. [GRI 3-3] Procedimientos de evaluación5.4.1.3 Para la recogida de información de los clientes existe un área comercial estructurada en base a niveles de conocimiento de cliente, producto y región, que se incorporan al proceso de reflexión estratégica con los inputs de cada responsable. Los mecanismos de diálogo más efectivos son los encuentros personales que permiten disponer de un mayor grado de conocimiento del mercado generando un nivel de relaciones más sólidas y a largo plazo. Asimismo, se realiza un análisis cercano de los principales competidores a fin de conocer su evolución comercial. Por otro lado, el área de comercial lleva a cabo un análisis de indicadores de satisfacción a través de la encuesta global que anualmente se distribuye entre los clientes de todas las unidades de negocio. Sobre la base de la documentación proporcionada, se lleva a cabo un análisis para comprender los indicadores externos que afectan o pueden afectar a la evolución del Grupo, así como las tendencias económicas, del mercado y sociales. 76 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 En este sentido cabe destacar que TUBACEX realiza de manera regular actividades de aprendizaje con otras compañías (ámbito siderometalúrgico, ingeniería & innovación, competidores...) a través de su participación en asociaciones y distintos foros de trabajo nacionales e internacionales (UNESID, NACE, Confebask, SEA, API, Clúster de Energía, ESTA, IEF...). Asimismo, completa el análisis de mercado gracias a distintas herramientas e informes sectoriales, disponiendo de un área específica de Business Intelligence, que se soporta de forma organizada en una intranet. Finalmente, también se utilizan foros más operativos de enfoque puramente comercial con otras empresas del País Vasco que ofrecen productos complementarios a los del Grupo Tubacex. También realiza un análisis interno para comprender las capacidades actuales y potenciales en cuanto a tecnologías, desarrollo de productos o capacitación profesional. Dicho análisis permite acompañar la estrategia previendo las necesidades a futuro y contemplándolas de manera anticipada para dar una respuesta adecuada. Los nuevos productos y tecnologías son presentadas directamente a los clientes en visitas a las instalaciones o, de manera más general, con presentaciones directas en ferias y exhibiciones o campañas de comunicación específicas (directas o en revistas especializadas). 77 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Mecanismos para la recogida de las preocupaciones sobre un comportamiento no ético Porcentaje de productos o qué categorías de producto en los cuales se evalúa el impacto sobre la seguridad y salud 5.4.1.4.1 5.4.1.4.2 [GRI 416-1, GRI 417-1] Indicadores5.4.1.4 La presencia de una red comercial global que se encuentra cerca de los clientes permite disponer de un primer canal de comunicación para cualquier aspecto del ámbito comercial o social. Adicionalmente, existe un procedimiento de satisfacción de clientes que, a través de encuestas, permite garantiza canales de comunicación alternativos donde los clientes pueden expresar sus preocupaciones sobre diversos aspectos, entre los que se pueden encontrar los relaciones con comportamiento no éticos. Finalmente, TUBACEX tiene a disposición de todos sus colaboradores un canal de denuncias para recoger todas las posibles irregularidades que pudieran acontecer. El Código de conducta de Tubacex define las buenas prácticas del departamento comercial. En 2023, se ha distribuido a los principales clientes. Dada la creciente especialización del Grupo Tubacex en productos destinados al mundo de la energía, la cobertura de las principales homologaciones internacionales (ASTM, ASME, Norsok...) garantiza unos estándares de calidad de producto elevados. Todos los productos están fabricados de acuerdo a normas internacionales, y la producción es específicamente monitorizada por inspectores externos, en los casos que los clientes lo requieren y en un volumen creciente, directamente por los usuarios finales. 78 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Casos de incumplimiento relativos a los impactos en la salud y seguridad de las categorías de productos y servicios Requerimientos para la información y el etiquetado de productos y servicios 5.4.1.4.3 5.4.1.4.4 Todas las plantas son auditadas de acuerdo a los estándares y homologaciones arriba indicados. La compañía no solo ha renovado las homologaciones obtenidas, sino que, además, ha ido aumentado en volumen cada año. Todos los productos que fabrica TUBACEX son certificados de acuerdo a norma internacional, e incluyen información completa sobre su composición química. Respecto a la utilización, impacto social y medioambiental es necesario considerar que se trata de productos destinados a equipos, instalaciones y sistemas muy variables y, por tanto, el impacto queda condicionado al uso específico del mismo por parte de los operadores de esos equipos e instalaciones. Desde este punto de vista, los procedimientos de certificación de TUBACEX están orientados al empleo correcto y responsable de estos productos (i.e. la utilización de un tubo en un equipo nuclear exige una certificación nuclear, etc.) por parte de intermediarios o los usuarios. Como parte del Proceso de Marketing y Ventas, TUBACEX lleva a cabo la propuesta de valor de sus productos y servicios que más se adecúa a las necesidades del cliente, incluyendo como parte de la misma el asesoramiento sobre el uso responsable de los productos y servicios. El segmento de productos premium de TUBACEX va dirigido a aplicaciones de alta responsabilidad como la extracción de gas y petróleo o la generación de energía, por lo que la elección de los materiales y el diseño de la solución son aspectos fundamentales para conocer las limitaciones del producto y hacer un uso responsable de los mismos. 79 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Número de quejas recibidas por brechas en la privacidad de los clientes y pérdidas de datos 5.4.1.4.5 TUBACEX cuenta con un Plan Director de Seguridad, compuesto por un conjunto de procedimientos, políticas y proyectos que afectan a la ciberseguridad de nuestro sistema de información. Este plan se revisa anualmente, actualizándolo con las acciones y proyectos que se ejecutan en cada año. Como resultado, no se han recibido quejas por brechas en la privacidad de los clientes y pérdidas de datos. El sistema de ciberseguridad implantado en Tubacex tiene varios niveles: 1. CSIRT de reacción (Computer security incident response team) • Centro de operaciones de seguridad y plataforma SIEM. • Contamos con un centro de operaciones de seguridad 24x7 disponible para actuar en caso de ataque de ciberseguridad/incidente en cualquiera de las unidades de negocio del Grupo. • Plataforma SIEM (Security Information and Event Management) que ingiere alertas y eventos de las capas defensiva, preventiva y predictiva, y conectada a fuentes de inteligencia en ciberseguridad internacional, que detecta y mitiga automáticamente ataques y amenazas. 2. Defensiva: • Sondas de detección de intrusiones, para detectar patrones de ataque mediante el análisis del tráfico interno de la red. • Promover la segmentación de las redes IT/OT en las fábricas para evitar el libre movimiento lateral tras la incursión de un atacante. [GRI 418-1] 80 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 3. Preventiva: • Sistema de seguridad perimetral formado por un conjunto de FWs que organizan un SDwan y aplican políticas comunes. • Políticas corporativas comunes que restringen la navegación por Internet y la interconexión entre sedes. • Herramienta de seguridad avanzada para la protección de servidores y estaciones de trabajo. • Software avanzado de detección de amenazas de correo electrónico. • Solución de backup corporativo con doble copia de seguridad (local y en la nube). • Sistema de escaneo periódico de vulnerabilidades en software de sistemas y aplicaciones. • Herramienta de control y trazabilidad de la documentación confidencial. • Control de navegación DNS para todos los servidores. • Autenticación de dos factores para acceso a la red, sistemas de colaboración MS365 y acceso VPN. • Formación y concienciación: • Campañas de ingeniería social. • Píldoras formativas sobre temas de ciberseguridad. 4. Predictivos: • Ejercicios anuales de pruebas de penetración por diferentes equipos de hacking ético. • Servicios de ciberinteligencia, análisis en darkweb y otros foros, de la presencia de información relacionada con nuestros principales dominios de Internet. 81 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Personas Cuidar de nuestras personas y del entorno más cercano Sostenibilidad 5.5 5.5.1 [GRI 3-3] Explicación del tema material y su cobertura 5.5.1.1 TUBACEX es un grupo global que trabaja en el bienestar y protección de sus trabajadores, por su papel fundamental en la tracción del proyecto empresarial y consecución de los objetivos estratégicos. Ofrecer entornos de trabajo seguros y agradables, así como disponer del mejor talento y desarrollarlo son ejes prioritarios en la gestión del área, impulsando los principios de igualdad, equidad e inclusión. Seguridad y salud en el trabajo La Seguridad y Salud en el trabajo es una prioridad absoluta para TUBACEX y constituye una línea de trabajo estratégica en el ámbito de la gestión. La compañía realiza sus actividades de forma segura y responsable, poniendo siempre el valor de la vida humana frente a cualquier otra consideración. TUBACEX dispone de una serie de medidas y herramientas para garantizar una mejora continua del desempeño en materia de seguridad y promoción de la salud laboral y un adecuado despliegue de los compromisos anteriores de forma eficaz. Atracción y retención del talento La búsqueda activa de los mejores profesionales y mantener su compromiso con el proyecto empresarial se ha convertido en un aspecto clave para Tubacex. TUBACEX es una compañía flexible que se adapta y anticipa a las nuevas tendencias en materia de atracción y retención del talento. Así, impulsa el desarrollo profesional, la comunicación y la participación, que redunda en el nivel de satisfacción y compromiso con el proyecto empresarial. Igualdad y diversidad TUBACEX está comprometida con la promoción de la igualdad de oportunidades y diversidad. Su naturaleza multinacional y multicultural representa un aspecto enriquecedor que se preserva y fomenta en las unidades. Así, la compañía crea y promueve entornos de trabajo diversos e inclusivos que contribuyen a cumplir con sus objetivos corporativos y de negocio evitando situaciones de discriminación laboral y retributiva. 82 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] Enfoque de gestión y componentes 5.5.1.2 La compañía ha impulsado un modelo de gestión de personas más eficiente, con una corporación de reducido tamaño que presta servicios a las plantas, impulsa los proyectos estratégicos a nivel global y consolida los reportes; y unas plantas a las que se despliegan los procesos de gestión, pero con autonomía en su ejecución. Existen procesos de gestión específicos en el área de Personas, que durante el 2023 se han redefinido para incorporar aspectos que redunden en una gestión más enfocada a las tendencias actuales. Así, la sostenibilidad toma un papel fundamental y trasversal durante el proceso, actuando como fuente de entrada de información en cada uno de los subprocesos del área. Indicador Unidad 2019 2023 Objetivo 2030 Brecha Salarial ratio 11.5% 10,58% 10.1% Training delivered per employee Horas/fte 13.7 14,4 15 Tasa de frecuencia de accidentes (evolución) Base 2019 100.0 (25,7) 36,7 (9,42) 25.0 (6,45) Índice de gravedad (evolución) Base 2019 100.0 (0,64) 76,6 (0,49) 25.0 (0,16) En el caso de la evolución de la tasa de frecuencia de accidentes y gravedad se muestra una evolución de los indicadores en base a 100 tomando el año 2019 como referencia. El indicador actual de Tasa de frecuencia de accidentes con baja (9,42) e índice de gravedad (0,49) representan una mejora de 63,3% y 23,4% con respecto a las cifras de 2019. 83 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Políticas y manuales disponibles: • Política de Igualdad, Diversidad y Equidad. Aprobada en 2023 por el Consejero Delegado para impulsar su compromiso con la plena igualdad en lo que se refiere a las relaciones entre personas de la propia empresa, como en las relaciones entre las personas empleadas de la compañía con otras personas, entidades y/o empresas. En este sentido, se pretende dar cobertura e integrar los siguientes compromisos en materia de igualdad e inclusión: • Integrar la perspectiva de género en los diferentes ámbitos de la organización. • Prevención del acoso laboral, sexual y por razón de sexo, así como otras manifestaciones de la violencia machista. • Prevención de cualquier otra forma de acoso. • Fomentar la diversidad y la eliminación de cualquier tipo de discriminación, incluyendo prejuicios, roles y estereotipos construidos en función del género, raza, nacionalidad, edad, orientación sexual, identidad de género etc. • Proveer de los medios necesarios para la adaptación de las instalaciones a personas con diversidad funcional. • Utilización inclusiva del lenguaje y de las imágenes corporativas. • Política de formación y desarrollo. Aprobada en diciembre de 2023 por el Consejero Delegado, el objetivo de esta política es proporcionar un marco para que el personal desarrolle sus conocimientos y adquiera nuevas competencias en un entorno competitivo. En consecuencia, la empresa adquiere los siguientes compromisos: • Poner a disposición de las personas trabajadoras los medios materiales e intelectuales de los que disponga la empresa para asegurar la adquisición de los conocimientos y habilidades necesarios para el correcto desempeño de su puesto de trabajo, así como promover su desarrollo personal y profesional. 84 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Continuar con la elaboración de programas para mejorar las aptitudes de los empleados, así como su sensibilización social y ambiental en consecución de los objetivos ESG planteados en la Política Corporativa de Sostenibilidad. • Proveer una estructura organizativa ordenada y con una correcta distribución de funciones y responsabilidades para facilitar el desarrollo profesional de manera clara y transparente. • Asegurar que el desarrollo profesional en de la empresa se lleva a cabo bajo el más estricto cumplimiento de los principios de igualdad, equidad y no discriminación. • Mantener un diálogo abierto con las personas trabajadoras y / o sus representantes para asegurar que las necesidades formativas detectadas por los mismos se encuentran cubiertas. • Impulsar la formación y sensibilización de todas las personas trabajadoras en materia de sostenibilidad. • Garantizar el estricto cumplimiento de la normativa relacionada con la formación en materias como la Seguridad y Salud Laboral, y cualquier otra que sea aplicable. • Política de seguridad y salud laboral, aprobada nueva política en diciembre de 2023 por el Consejero Delegado para impulsar el compromiso de la compañía con: • Aportar cuantos medios materiales, económicos y/o técnicos sean necesarios para la creación de espacios seguros de trabajo. • Contar con una estructura organizativa con funciones y responsabilidades claramente definidas. • Promover la consulta y participación de las personas trabajadoras y / o sus representantes en la toma de decisiones para todo lo relativo a esta materia. • Desarrollar e impulsar la cultura de seguridad en la que cada persona empleada 85 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 comprenda su responsabilidad en la prevención de accidentes y lesiones. • Mantener canales de comunicación abierta sobre temas de seguridad y alentar la identificación y reporte de situaciones de riesgo. • Investigar todos los incidentes y accidentes laborales para comprender las causas y evitar su repetición, utilizando esta información para mejorar los procesos y prácticas de seguridad establecidas. • Procurar el bienestar y promoción de la salud de las personas trabajadoras, a través de programas de bienestar que promuevan su salud física y mental. • Código de Conducta. En su nueva revisión establece las obligaciones de la empresa para: • Proporcionar un entorno en el que la igualdad de oportunidades sea aplicable a todos nosotros. • Asegurar la ausencia de cualquier tipo de discriminación. • Procurar un entorno de trabajo que promueva la dignidad y el respeto, rechazando cualquier manifestación de violencia, abuso de autoridad e intimidación, y de manera especialmente sensible en los colectivos menos representados o más desfavorecidos. • Plan de igualdad. Los planes de igualdad se impulsan a nivel de planta. En las plantas del País Vasco, TTI y ACVA, se ha aprobado durante 2023 su nuevo plan de igualdad. En otras plantas donde no se disponen de estos planes existen protocolos de actuación contra el acoso psicológico, sexual o por razón de sexo y/o violencia física (TSS), manuales específicos con secciones específicas enfocadas a la no discriminación (Grupo NTS), políticas específicas de no discriminación (Tubacex India), o son las propias leyes federales y estatales las que promueven la prevención de la discriminación de cualquier tipo (USA, Arabia Saudita, Singapur...). 86 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Los principales riesgos identificados en esta área son: • Seguridad laboral. La compañía es consciente de la naturaleza de su actividad y el riesgo que ello conlleva, por lo que sus esfuerzos están orientados a impulsar una cultura preventiva, por un lado, y a reducir cualquier riesgo operativo en las instalaciones a través de inversiones en nuevas tecnologías e impulso de la digitalización de los procesos productivos. • Gestión del talento y reclutamiento. La falta de personal clave representa un riesgo para la ejecución de los proyectos y la consecución de los objetivos estratégicos. Por ese motivo, los esfuerzos del área se centran en atraer y retener el talento clave, así como desarrollar los perfiles con mayor impacto en el despliegue del plan. • Diversidad, Equidad e inclusión. Se incorporó al mapa de riesgos ESG en 2022 conscientes de la oportunidad que supone el impulso del talento diverso e inclusivo y el impulso interno que exige una integración total. En 2023 se ha mantenido como uno de los aspectos destacados en el análisis de doble materialidad. • Derechos humanos. Incorporado al mapa de riesgos en 2022 para garantizar el absoluto respeto de los derechos humanos en todas las regiones en las que operamos. Se trata de un aspecto prioritario en la gestión para las plantas que, en su totalidad, comparten este compromiso corporativo. Igualmente, se ha incorporado en el análisis de materialidad en su revisión de 2023. 87 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] Procedimientos de evaluación 5.5.1.3 Para conocer el nivel de eficacia del enfoque de gestión TUBACEX realiza anualmente una encuesta de percepción en base al modelo de EFQM (European Foundation for Quality Management). En 2023 se realizó de nuevo la encuesta arrojando una puntuación de 559/1000, que supondría un nivel de gestión de una organización ágil y preparada para el futuro. Los reconocimientos a la gestión con el nuevo modelo de EFQM disponen de seis niveles de sello o reconocimiento: sello 200, sello 300, sello 400, sello 500, sello 600 y sello 700. Esta puntuación estaría en línea con la obtenida en 2022, de 507/1000. Por otro lado, y dentro del objetivo de TUBACEX de fortalecer el compromiso de las personas con el proyecto empresarial, la compañía realizó en 2023 su primera encuesta sobre la experiencia empleados y empleadas, cuyos resultados se publicaron en enero de 2024, obteniendo una valoración global de 3,65 sobre 5. 88 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 2023 2022 Acería de Álava 205,48 198 Tubacex Tubos Inoxidables 422,59 409 Schoeller Bleckmann 362,14 364 Schoeller Bleckmann Technisches Service 41,77 43 Tubacex Taylor Accesories 26,00 27 Salem Tube 100,17 97 Tubacex Service Solutions 81,49 64 Tubos Mecánicos 0 0 Tubacex S.A. Tubacex Servicios de Gestión. 40,10 42 Tubacex Innovación 15,20 15 Oficinas Comerciales 41,16 38 Perímetro anterior 1336,1 1297 IBF 168,51 183 Tubacex Tubes and Pipes 215,66 199 Tubacex Services 13,42 11 Tubacoat 2,00 3 Tubacex Logistics 3,00 2 Tubacex Awaji Thailand 98,75 91 Tubacex Upstream Technologies 10,00 8 Grupo NTS 338,09 290 TOTAL 2.185,53 2.084 Tubacex Durant 88,17 94 Amega West 212,36 167 TSS Norway 17,79 15 TOTAL 2.503,85 2.360 PLANTILLAS MEDIAS POR SOCIEDAD [GRI 401-1, GRI 401-2, GRI 401-3] Empleo 5.5.1.4 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. 89 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Evolución del grupo por sociedades tomando como referencia las plantillas medias de todas las sociedades de TUBACEX en los ejercicios 2023 y 2022. Esta información no está sujeta a verificación externa al no ser uno de los contenidos obligatorios a reportar; es la utilizada a nivel de Gestión del Grupo Tubacex para medir el impacto en el volumen de los diferentes perímetros de la compañía a medida que se va ejecutando el Plan Estratégico. Compara la evolución de la compañía a partir de la reorientación estratégica del año 2012, determinando la evolución por ciclos estratégicos. Los datos de plantilla que muestran estas tablas incluyen las plantillas medias reportadas, considerando a todas aquellas personas que tienen o han tenido relación laboral con la empresa durante el ejercicio promediadas según el tiempo durante el cual han prestado sus servicios. Los trabajadores afectados por expedientes de regulación temporal de empleo (Cazza Integrazzione en la filial italiana IBF durante los cuatro primeros meses del año) han sido promediados según el tiempo efectivo de servicio prestado. Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. [GRI 2-6, GRI 2-7, GRI 405-1] Número total y distribución de empleados por género, edad, país y clasificación profesional 5.5.1.5 2022 2021 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Menores de 30 años 281,06 59,74 340,80 264 48 312 Entre 30 y 50 años 1.376,84 252,84 1.629,68 1.333 229 1.562 Mayores de 50 años 473,59 59,78 533,37 433 53 486 TOTAL 2.131,49 372,36 2.503,85 2.030 330 2.360 EMPLEADOS POR EDAD Y GÉNERO 90 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 2023 2022 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Dirección 172,22 42,93 215,15 161 42 203 Mandos intermedios y supervisores 169,54 25,27 194,81 157 12 168 Técnicos y profesionales 253,89 180,93 434,82 246 160 406 Personal de operaciones 1.535,84 123,23 1.659,07 1466 117 1583 TOTAL 2.131,49 372,36 2.503,85 2.030 330 2.360 EMPLEADOS POR CLASIFICACIÓN PROFESIONAL Y GÉNERO Con el objetivo de estandarizar la categorización en las diferentes unidades de negocio, se agrupa a todos los empleados del Grupo en cuatro categorías. • Personal de Operaciones: todos los puestos relacionados con la producción (operarios, técnicos de mantenimiento y auxiliares a la producción). • Técnicos y profesionales: puestos de trabajo con un componente técnico o de gestión (Ingenierías, Financiero, Compras, Recursos Humanos, etc.). • Mandos Intermedios y supervisores: empleados de la línea de mando en sus diferentes niveles en los centros productivos, así como responsables de equipos o áreas técnicas. • Dirección: responsables de áreas o funciones, equipos de dirección de las plantas y unidades de negocio, incluida la Alta Dirección. Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. 91 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 2023 2022 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total España 633,74 134,46 768,20 612 130 742 Austria 364,36 45,46 409,82 368 44 412 Italia 153,69 17,82 171,51 169 17 186 India 219,89 10,22 230,11 202 10 212 Emiratos Árabes Unidos 146,43 24,49 170,92 136 22 158 Estados Unidos 289,03 56,91 345,94 267 51 317 Arabia Saudí 117,58 23,58 141,16 98 9 106 Tailandia 73,92 24,83 98,75 70 21 91 Noruega 42,67 8,79 51,46 40 8 47 Francia 7,75 1,83 9,58 7 1 8 China 3,33 3,00 6,33 3 3 6 Brasil 17,83 5,00 22,83 9 2 11 Alemania 1,00 - 1,00 1 0 1 Holanda 3,00 1,25 4,25 3 2 5 Singapur 24,67 7,16 31,83 19 6 25 Corea 1,00 - 1,00 1 0 1 Canadá 31,60 7,56 39,16 26 6 31 Total 2.131,49 372,36 2.503,85 2030 330 2360 EMPLEADOS POR PAÍS Y GÉNERO Los empleados del Grupo Tubacex se encuentran distribuidos en los diecisiete países donde el Grupo está presente. Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. 92 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 En términos generales, se ha producido un aumento de la plantilla efectiva respecto al año pasado. En Europa se ha estabilizado el empleo. Italia ha mantenido el volumen de personas empleado a pesar de ajustar temporalmente su actividad durante el primer cuatrimestre mediante un expediente de regulación temporal (Cazza Integrazzione). Asia experimenta un importante crecimiento con un aumento del 8% en la India y un 28% en Singapur. Así mismo, destaca el incremento de empleados en Oriente Medio con un 8% en Emiratos Árabes Unidos y un 33% en Arabia Saudí. Crecimiento que también experimenta América con un aumento del 100% de personas empleadas en Brasil, un 9% en USA y un 29% en Canadá. [GRI 2-7] Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo 5.5.1.6 2023 2022 Contratos indefinidos 2.459 2.451 Contratos temporales 45 37 TOTAL tipo contrato 2.504 2.488 Esta distribución refleja el total de contratos laborales al final del periodo (diciembre 2023). Los contratos eventuales representan en torno a un 2% de la contratación total de la compañía a cierre del ejercicio. Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. 93 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 2-7] Promedio anual de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por género, edad y clasificación profesional 5.5.1.7 2023 2022 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Contratos indefinidos 2.093,42 365,61 2.459,03 2.015 321 2.336 Contratos temporales 38,07 6,75 44,82 15 9 24 Total por tipo de contrato 2.131,49 372,36 2.503,85 2.030 330 2.360 A tiempo parcial 24,80 35,17 59,97 23 36 59 MODALIDADES DE CONTRATO POR GÉNERO 2023 2022 < 30 años 30 - 50 años > 50 años Total < 30 años 30 - 50 años > 50 años Total Contratos indefinidos 331,57 1.601,91 525,55 2.459,03 302 1.551 483 2.336 Contratos temporales 9,23 27,77 7,82 44,82 10 11 3 24 Total por tipo de contrato 340,80 1.629,68 533,37 2.503,85 312 1.562 486 2.360 Jornada a tiempo parcial 1,44 40,03 18,50 59,97 2 39 18 59 MODALIDADES DE CONTRATO POR EDAD 94 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. 2023 2022 Dirección Mandos interm. super. Técnicos y Prof. Personal Op. Total Dirección Mandos interm. super. Técnicos y Prof. Personal Op. Total Contratos indefinidos 213,77 193,39 427,14 1.624,73 2.459,03 201 167 397 1571 2336 Contratos temporales 1,38 1,42 7,67 34,35 44,82 2 1 9 12 24 TOTAL por tipo de contrato 215,15 194,81 434,81 1.659,08 2.503,85 203 168 406 1583 2360 Jornada a tiempo parcial 4,17 1,02 19,44 35,34 59,97 4 2 19 34 59 MODALIDADES DE CONTRATO POR CLASIFICACIÓN PROFESIONAL Nº DE DESPIDOS POR GÉNERO 2023 2022 Hombre 88 102 Mujer 31 19 TOTAL 119 121 Número de despidos por sexo, edad y clasificación profesional 5.5.1.8 95 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Nº DE DESPIDOS POR EDAD 2023 2022 Menores de 30 años 23 43 Entre 30 y 50 años 78 64 Mayores de 50 años 18 14 TOTAL 119 121 Nº DE DESPIDOS POR CLASIFICACIÓN PROFESIONAL 2023 2022 Dirección 6 3 Mandos intermedios y supervisores 4 5 Técnicos y profesionales 20 22 Personal de operaciones 89 91 TOTAL 119 121 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. Este cuadro refleja exclusivamente las salidas no voluntarias. No incluye los vencimientos de contratos temporales, bajas voluntarias, excedencias, jubilaciones, etc. 96 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 REMUNERACIÓN MEDIA (EUROS) POR CATEGORÍA PROFESIONAL REMUNERACIÓN MEDIA (EUROS) POR EDAD 2023 2022 Dirección 94.050 83.239 Mandos intermedios y supervisores 45.987 54.870 Técnicos y profesionales 45.310 39.926 Personal de operaciones 38.939 39.227 2023 2022 Menores de 30 años 26.975 27.666 Entre 30 y 50 años 45.340 44.429 Mayores de 50 años 54.535 54.117 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. Remuneraciones medias y su evolución desagregados por, edad y clasificación profesional o igual valor5.5.1.9 97 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Las retribuciones medias experimentan diferencias respecto al año anterior como consecuencia de diferentes dinámicas de crecimiento, integración de compañías y reestructuración del propio Grupo. El salario medio del colectivo de Dirección aumenta considerablemente fruto de la incorporación a esta categoría de estructuras intermedias para la integración de la compañía y la adaptación de la gestión a un entorno cada vez más internacional y con mayor movilidad. El hecho de que los resultados del año favorecieran el pago de las retribuciones variables refuerzan también este aumento. Se mantiene, al igual que el año anterior, una intensa incorporación de perfiles especializados en entornos de altos niveles retributivos en actividades muy diferentes a las que tradicionalmente se venían desarrollando. Se ha intensificado, asimismo, la incorporación de posiciones de supervisión y mandos intermedios, especialmente en las compañías de reciente incorporación al Grupo lo que se traduce en un mayor número de personas, las localizaciones de mayor crecimiento junto con el rejuvenecimiento del colectivo se traduce una reducción de la retribución media de este colectivo. Por otro lado, el aumento de la actividad se ha traducido en que las medidas de regulación temporal del empleo se han aplicado exclusivamente en una única filial (IBF en Italia) y sólo durante los primeros cuatro meses del año con una afectación del 0.03% en 2023 frente al 0.71% de 2022. La remuneración media total del Grupo en 2023 es de 44.926 euros. En el caso de los hombres: de 45.513 euros y la de mujeres: de 41.566 euros. (Detalle de brecha ver en apartado 5.4.8) La remuneración media tiene como base de cálculo la retribución bruta percibida por los empleados del Grupo Tubacex en el ejercicio, con inclusión de todos los conceptos. Para el cálculo de las remuneraciones medias y la brecha salarial del ejercicio 2023 se ha tenido en cuenta información de todo el Grupo, con exclusión de la Alta Dirección del cálculo por tratarse específicamente su remuneración media en el apartado 5.4.9. 98 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 405-2] Para la obtención de la brecha salarial, se ha tomado como referencia la retribución bruta anual, sin discriminación de conceptos como horas extraordinarias, pluses, antigüedades. Este criterio garantiza la obtención de todas las unidades de reporte un dato homogéneo y que, en todos los casos, sea fácilmente auditable. Adicionalmente, la brecha salarial ha sido calculada como la diferencia entre la remuneración media de los hombres y la remuneración media de las mujeres, respecto de la remuneración media de los hombres, quedando aisladas del cálculo las remuneraciones de aquellas categorías que no están ocupadas para ambos sexos por sociedad individual. La brecha salarial de TUBACEX se sitúa en un 10,58% en el ejercicio 2023 (12,04 % en 2022) siendo la remuneración media ajustada de 44.789 euros. En el caso de los hombres: de 45.691 euros (45.215 euros en 2022); y la de mujeres: de 40.855 euros (39.971 euros en 2022). Este diferencial en las retribuciones es consecuencia de diferentes factores, entre otros, la histórica baja presencia femenina en algunas de las áreas de actividad (industrial, mantenimientos y reparaciones, etc.) determina también su presencia en los puestos de responsabilidad en estas áreas. La aún incipiente pero progresiva incorporación de la mujer a estas áreas junto con el creciente aumento de mujeres en posiciones de responsabilidad en las funciones sin esta subrepresentación ha contribuido a esta ligera mejora de la brecha. No obstante, de los análisis de presencia por géneros en las diferentes funciones y niveles de la organización se anticipa que la evolución de la brecha salarial deberá ser observada en relación con la incorporación de mujeres. Los convenios colectivos de aplicación regulan la remuneración media de los trabajadores en TUBACEX estableciendo criterios de equidad entre puestos de trabajo sin discriminación por razón de género. En este sentido, tanto las remuneraciones del personal cuyas retribuciones se regulan por convenio como por otros sistemas están establecidas de manera equitativa, estableciéndose en función del puesto de trabajo sin discriminación por género. La compañía sigue desarrollando los sistemas necesarios para obtener un desglose más detallado que facilite el análisis de la evolución de este diferencial bajo diferentes criterios (aumento de la segregación por categorías, funciones, etc.). Brecha Salarial y remuneraciones medias por sexo5.5.1.10 99 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 A 31 de diciembre de 2023, el Consejo de Administración lo componen siete hombres y cuatro mujeres. La remuneración media en el ejercicio 2023 de los miembros del Consejo de Administración para los hombres ha sido de 172,9 miles de euros y para las mujeres de 89,2 miles de euros, frente a los 178,4 miles de euros para los hombres y 77,7 miles de euros para las mujeres en 2022. La diferencia se debe a que en el grupo de los hombres se encuentran los roles estatutarios de presidente y consejero delegado que llevan aparejados conceptos retributivos adicionales o por un importe superior a los de los demás miembros del consejo para remunerar sus labores representativas y ejecutivas respectivamente (1) . Para mayor detalle de la remuneración de consejeros, el detalle y el desglose individual se reflejan en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros (disponible en la página web de la CNMV). En relación a la remuneración media del Comité de Dirección (2) , estando compuesta por 10 hombres y 1 mujer, para el ejercicio 2023 es de 324,7 miles de euros (3) , frente a los 281 miles de euros en 2022 (1) Se han excluido para el cálculo de la retribución media conceptos retributivos variables plurianuales asociados exclusivamente a la figura ejecutiva. (2) Para el cálculo de la remuneración media del Comité de Dirección se han considerado la retribución fija y el variable devengado por el ejercicio 2023, excluyendo otro tipo de incentivos a largo plazo que aplican individualmente según fecha de incorporación. (3) No se desglosa la retribución por género para garantizar la confidencialidad de la información. TUBACEX es consciente de la importancia de racionalizar los horarios para buscar un equilibrio entre la vida profesional y la personal. Respetar los tiempos de descanso evitando en la medida de lo posible el envío de comunicaciones fuera de ellos, o en caso de husos horarios distintos procurar establecer las comunicaciones en tiempos de solape son algunas de las medidas extendidas en la organización. La remuneración media de los consejeros y directivos Implantación de medidas de desconexión laboral 5.5.1.11 5.5.1.12 100 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 TUBACEX apuesta por la integración de colectivo con talento diverso en el Grupo. Todas las plantas cumplen con la legislación vigente en cada país en materia de discapacidad (contratación, medidas alternativas y/o accesibilidad). En el caso de las plantas españolas, cumplen con la Ley General de Discapacidad a través de medidas alternativas basadas en la contratación de productos y servicios de Centros Especiales de Empleo, aunque se encuentran trabajando activamente para impulsar su compromiso de integración laboral. Plantas como las de EEUU o Italia, también tienen requerimientos legales en cuanto a la contratación de personas con discapacidad. En otras compañías, como NTS, aun no estando regulado legalmente, disponen de un programa de responsabilidad social con tratamiento prioritario a colectivo con discapacidad. El total de empleados con discapacidad en el Grupo asciende a 19 personas (frente a las 20 personas con discapacidad del 2022). El Grupo Tubacex respeta las pausas y descansos marcados por la legislación y por los convenios colectivos de aplicación. Así, en aquellos casos en los que los trabajadores no estuvieran amparados por ningún convenio, el Grupo ofrece la flexibilidad adecuada a cada puesto de trabajo. La jornada laboral, en cómputo anual, es común a todas las personas empleadas por cada sociedad, por lo que cada empleado independientemente a las peculiaridades de su puesto de trabajo efectuará en cómputo anual la misma jornada de trabajo y gozará de las mismas pausas y descansos. Empleados con discapacidad Organización del tiempo de trabajo 5.5.1.13 5.5.1.14 101 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 403-9] HORAS PERDIDAS 2023 2022 Horas perdidas por accidente 20.530 15.014 Horas perdidas por enfermedad 197.952 181.074 Horas perdidas otros [1] 48.207 77.154 Total de horas perdidas 266.689 273.242 % de absentismo [2] 5,26% 5,82% [1] Incluye principalmente permisos retribuidos y horas sindicales. [2] Número total de horas perdidas entre horas teóricas trabajadas. Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. Las principales causas de absentismo en el grupo son la enfermedad común y los permisos retribuidos de los empleados. Para el cálculo de este índice se tienen en cuenta el número de horas perdidas por los accidentes laborales, las horas no trabajadas por enfermedad común, los permisos retribuidos legales y las horas empleadas por los representantes sindicales en sus funciones de representación. Número de horas de absentismo5.5.1.15 102 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3, GRI 403-6] [GRI 3-3, GRI 403-1, GRI 403-2] TUBACEX facilita el disfrute de los derechos y permisos en materia de conciliación a todos sus trabajadores sin distinción de género y favoreciendo su disfrute en el contexto en el que desarrollan sus funciones. En las plantas de producción disponen de medidas de conciliación basadas principalmente en la ampliación de la edad para el acceso a excedencias por cuidado de menores, reducciones de jornada o jornadas flexibles. Por otro lado, en oficinas se dispone de un horario flexible de entrada y salida para permitir a las personas asumir, de manera satisfactoria, sus responsabilidades laborales, personales y familiares. Algunos de sus convenios recogen expresamente medidas que facilitan la corresponsabilidad y también existen Planes de Igualdad conforme a los requerimientos legales (En España: TTI y ACERÁLAVA). Más allá de los convenios colectivos que rigen cada planta, TUBACEX analiza cada caso para dotar a los empleados que lo necesiten de la flexibilidad requerida para favorecer la conciliación. La Misión de TUBACEX incluye la promoción, de forma permanente de un entorno de trabajo seguro y agradable, siendo la seguridad, la salud y la calidad de vida en el empleo, un aspecto prioritario. Prueba de ello, es lo establecido en su Política de Calidad, Seguridad y Medio Ambiente y en su Política de RSC, detalladas en el apartado 5.4.2. Progresivamente, en el marco de la coordinación de actividades empresariales, se realizan investigaciones internas de todos los accidentes de trabajadores de empresas subcontratadas, se toman acciones y se registran todos los accidentes. En el año 2023 han sido investigados 11 accidentes, de los cuales 3 han causado baja médica de carácter leve. Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de estos por parte de ambos progenitores Seguridad y Salud 5.5.1.16 5.5.1.17 103 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 TUBACEX incorpora en sus procesos de gestión uno específico en materia de Prevención de riesgos laborales donde se establece la realización de un plan anual en cumplimiento con la legislación vigente, así como una evaluación de riesgos ocupacionales. En este sentido, TUBACEX cumple íntegramente con la legalidad vigente en materia de Seguridad y Salud, con un máximo compromiso que parte de la Dirección y que se traduce en inversiones destacadas para mejorar instalaciones y procesos con el fin de reducir al máximo los riesgos inherentes a la actividad productiva. Las principales unidades de negocio productivas están homologadas con la certificación ISO 45001, una de las más exigentes en términos de seguridad y salud. • ACERALAVA • TTI • IBF • SALEM TUBE • TSS • TTP • Tubacex Services • SBER • TSS NORWAY • NTS ME Plantas con ISO 45001: Condiciones de salud y seguridad en el trabajo 5.5.1.18 104 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 403.9] 5.4.17 2023 2022 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Accidentes con baja 41 9 50 51 2 53 Accidentes sin baja 69 15 84 78 4 82 Nº total de accidentes 110 24 134 129 6 135 Frecuencia [1] 9,03 11,78 9,42 11,99 3,27 10,89 Gravedad [2] 0,43 0,84 0,49 0,34 0,17 0,32 EMPLEADOS POR CLASIFICACIÓN PROFESIONAL Y GÉNERO Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. (1) Número de accidentes con baja acaecidos por cada millón de horas (2) Número de días perdidos por accidente con baja entre número de horas trabajadas por mil Del total de accidentes ocurridos en el ejercicio 2023, el 89% han sido sufridos por hombres, mayoritariamente correspondientes al personal en planta, frente al 11% sufridos por mujeres. Se observa un ligero incremento de accidentes en el colectivo de mujeres respecto a años anteriores. Ello es debido al incremento de mujeres en puestos operacionales, unido al hecho de que el número de horas trabajadas es menor en este colectivo. Eso hace que el mismo hecho tenga mayor impacto al compararse con un volumen de horas trabajadas menor en el caso de las mujeres, teniendo como consecuencia que los indicadores de Frecuencia y Gravedad sean sensiblemente peores en este colectivo. Se consolida la paulatina reducción de los índices de Frecuencia y Gravedad fruto de la intensa gestión en materia de seguridad y salud y los diferentes proyectos de integración de cultura de prevención llevados a cabo en las diferentes plantas. Accidentes de trabajo (frecuencia y gravedad) desagregado por sexo 5.5.1.19 105 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 403-10] La compañía trabaja de manera intensa en una cultura preventiva en materia de riesgos laborales, poniendo al alcance de sus trabajadores las medidas necesarias para evitar cualquier posible impacto negativo en su salud. Durante el año 2023 se han detectado dos enfermedades profesionales, frente a las 11 detectadas en 2022. En el desglose de enfermedades profesionales por género, ambos casos se han producido en hombres. TUBACEX garantiza a todos sus colaboradores los derechos previstos en las legislaciones de los países donde está presente, entre ellos los referidos a la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva. Todo lo relativo a la representatividad sindical de los trabajadores se mantiene regulado en sus convenios colectivos. En este capítulo se define todo lo relativo a la gestión de la actividad de las centrales sindicales, los Comités existentes con sus competencias, así como las garantías sindicales. El texto del Convenio Colectivo es el resultado de la negociación de buena fe entre las partes de las materias que lo integran y los acuerdos concretos sobre las mismas, con conocimiento por ambas partes de la normativa vigente al momento de la suscripción del mismo y de la necesidad de mejorar la competitividad. Respecto al resto del colectivo, el Grupo Tubacex respeta y mejora la legislación en todos sus centros de trabajo, adaptando sus condiciones en materia de jornada, retribución y organización a los entornos en los que opera. TUBACEX tiene también presencia en entornos en lo que el sistema laboral no incluye esta fórmula de regulación tales como Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudí, y en los que los aspectos laborales se respetan escrupulosamente y se garantizan por encima de los mínimos legales establecidos. Enfermedades profesionales Relaciones sociales 5.5.1.20 5.5.1.21 106 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Convenio Propio Convenio Propio Convenio Propio Metal Álava Siderometalúrgica de Cantabria Convenio General de la Industria Química Oficinas y despachos Bizkaia Oficinas y despachos Bizkaia TTI ACERÁLAVA TTA TSS TX SERVICES TUBACOAT TUBACEX SERVICIOS DE GESTIÓN TUBACEX, S.A. Compañía Tipo de convenio TAT (TAILANDIA) IBF (ITALIA) SBER (AUSTRIA) PROMET (NORWAY) SALEM TUBE (ESTADOS UNIDOS) TUBACEX INNOVACIÓN, IAE Convenio Propio Convenio Sectorial (Metalmecánico) Convenio Sectorial (Industria) Convenio Sectorial (Industria) Convenio Propio Convenio General de la Industria Química 107 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 2-29] TUBACEX mantiene un constante diálogo con la representación social de los trabajadores, superando ampliamente en todas las sociedades del Grupo los requerimientos legales. Incluye en sus convenios colectivos y dinámicas de trabajo comisiones generales y específicas de trabajo y seguimiento para los diferentes aspectos sociales (igualdad, seguridad y salud, etc.). Así mismo, recogen procedimientos y plazos de comunicación y negociación para los cambios o modificaciones que afecten a la organización del trabajo de los empleados. Organización del diálogo social, incluidos los procedimientos para informar y consultar al personal y negociar con ellos 5.5.1.22 108 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Nº Total de empleados Diciembre 2023 2022 % Empleados sujetos a Convenio Colectivo % Empleados sujetos a Convenio Colectivo España 100% 100% Austria 100% 100% Italia 100% 100% India 0% 0% Emiratos Árabes Unidos 0% 0% Estados Unidos 20% 21% Arabia Saudí 0% 0% Tailandia 100% 100% Noruega 100% 65% Francia 78% 82% China 0% 0% Brasil 16% 60% Alemania 0% 0% Holanda 0% 0% Singapur 0% 0% Corea 0% 0% Canadá 0% 0% Total 63% 64% % DE TRABAJADORES CUBIERTOS POR CONVENIO COLECTIVO POR PAÍS Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país5.5.1.23 109 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Las relaciones laborales de las diferentes sociedades del grupo vienen determinadas por los diferentes entornos en los que opera. El 63% de la plantilla se regula por convenios propios, sectoriales o de ámbito geográfico. Estos convenios tienen carácter generalizado en Europa, en el que las compañías con mayor número de empleados cuentas con Convenio propios. Otras sociedades del grupo, por su tamaño o actividad, están sujetas a convenios sectoriales o de ámbito geográfico, garantizando en todos los casos las condiciones marcadas por estos y superándolas en la casi totalidad de las sociedades. En algunos de los entornos geográficos en los que el grupo opera no está extendido el uso de convenios, pero en todos los casos sin excepción, las políticas retributivas y sociales superan los mínimos legales requeridos y mejoran sus entornos de referencia. En cuanto a los convenios colectivos, y en particular, en el campo de la salud y seguridad del trabajo, existe un Comité de Seguridad en cada una de las plantas españolas compuesto por una representación del Comité de Empresa. Algunos de estos convenios recogen aspectos de seguridad y salud específicos en su clausulado. Respecto al resto del Grupo, no existen Comités de Seguridad en el resto de países. Los convenios colectivos (casi en su totalidad de carácter local) regulan todos los aspectos de las relaciones laborales de trabajadores fruto de la negociación colectiva local. En ellos se tratan todos los aspectos de la relación trabajador-empresa. Tal y como establece la legislación correspondiente, los Comités de Seguridad y Salud disponen de los mecanismos de consulta y participación de los empleados de TUBACEX. Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y seguridad en el trabajo5.5.1.24 110 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Formación: Durante el año 2023 se mantiene un alto nivel de acciones formativas. Especialmente intensa es la actividad desarrollada en el ámbito de la Seguridad y Salud. Destacado también el volumen de horas formativas en el desarrollo y actualización de habilidades técnicas (especialmente en las compañías en crecimiento y diversificación), así como la potenciación de la formación digital. Se mantienen también un importante número de acciones formativas relacionadas con la profundización de aspectos relacionados con el área de producto, región o posicionamiento comercial. [GRI 3-3, GRI 404-1, GRI 404-2] La formación en TUBACEX forma parte de la palanca de crecimiento de las personas que integran la organización y, con ellas, de la propia compañía. Así, el proceso de gestión de personas incorpora un eje específico de formación y desarrollo, que impulsa el desarrollo de competencias profesionales en sus empleados. En diciembre de 2023, se aprobó su política de formación y desarrollo para proporcionar un marco que permita al personal desarrollar sus conocimientos y adquirir nuevas competencias en un entorno competitivo. La naturaleza de las principales formaciones que se planifican anualmente están asociadas a competencias verticales para garantizar la adecuación de las capacidades técnicas de las personas al contenido del puesto, competencias horizontales para garantizar las competencias necesarias para afrontar el proceso de cambio y a competencias a nivel de gestión con el objetivo de desarrollar el estilo de liderazgo de los mandos. Políticas implementadas en el campo de la formación5.5.1.25 111 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 En el ejercicio 2023 se ha mantenido un alto nivel de formación y se han impartido 36.125 horas de formación frente a las 33.722 del año 2022. • Seguridad y Salud Laboral. • Calidad y medioambiente. • Mantenimiento. • Operaciones. • Digitalización y Sistemas. A continuación, se detallan las horas de formación por categoría profesional correspondientes al 2023: HORAS DE FORMACIÓN 2023 2022 Dirección 3241 1718 Mandos intermedios y supervisores 2.728 1.522 Técnicos y profesionales 7.008 4.455 Personal de operaciones 23.148 26.027 Total horas de formación 36.125 33.722 Número medio de horas de formación por empleado 14,4 14,3 Se incluyen el 100% de las sociedades del Grupo. Cantidad total de horas de formación por categorías profesionales 5.5.1.26 112 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Tras la reducción de la actividad formativa durante los años 2020 y 2021 derivada de la crisis del Covid, se reanuda el nivel de intensidad de las acciones formativas. Las acciones de formación se diseñan y llevan a cabo en las diferentes compañías del grupo según las necesidades identificadas. En el caso de EEUU (concretamente en la planta en Durant (Oklahoma)), se mantiene al igual que en el año anterior un importante esfuerzo en formación, especialmente para las nuevas incorporaciones con foco en Operaciones, Seguridad y Salud y Mantenimiento. Durante este año, se mantiene la formación telemática de carácter interno. Bajo el formato de “Píldoras de Formación” se organizan sesiones de formación en productos, aplicaciones, materiales, estrategias de mercados y diversificación impartidos por profesionales internos y dirigidos en su mayoría a los equipos técnicos, comerciales y responsables de área. En lo que a la promoción de igualdad de oportunidades se refiere, TUBACEX apuesta por el talento diverso, fomentando la igualdad de oportunidades. La compañía, marcada por su origen de naturaleza industrial, tiene un 15% de mujeres en su plantilla. A pesar de ello, con la paulatina incorporación de profesionales, ha alcanzado un nivel de representación del 41% en Profesionales y Técnicos y un 20% en la categoría de Dirección. En su política de gestión de Personas, la organización dispone de un posicionamiento específico en materia de igualdad. Los procesos de selección y contratación de personal en TUBACEX se realizan basándose en la adecuación de las competencias técnicas y profesionales las cualidades profesionales de los candidatos a las funciones a desarrollar, tratando en todo momento de atraer a los mejores y de retener el talento de una manera objetiva. Durante 2023 y 2022 no se ha recibido ninguna denuncia a través del canal ético, facilitado a los empleados a tal fin, relacionada con la vulneración a esta política y principio de igualdad. [GRI 3-3, GRI 405-1] Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre hombres y mujeres5.5.1.27 113 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 TUBACEX ha impulsado políticas para /fomentar/promover la igualdad de trato y oportunidades entre hombres y mujeres, con la elaboración de planes de igualdad en las plantas más representativas en los que se concretan objetivos, estrategias y prácticas a adoptar. Las plantas del País Vasco aprobaron su plan de igualdad en 2023. Dicho plan de igualdad cuenta con una Comisión de Igualdad de la que forman parte la empresa y la representación de los trabajadores, que se responsabiliza de la implementación, seguimiento y valoración del Plan. 1. Insistir en la sensibilización y comunicación en materia de igualdad. 2. Incorporar mujeres en los puestos en los que están infrarrepresentadas. 3. Garantizar una formación y una promoción para mujeres y hombres. 4. Mejorar en el ámbito de la conciliación de la vida laboral, familiar y personal. 5. Establecer un mecanismo de seguimiento y evaluación del Plan de Igualdad. En otras plantas donde no se disponen de estos planes existen protocolos de actuación contra el acoso psicológico, sexual o por razón de sexo y/o violencia física (TSS), manuales específicos con secciones específicas enfocadas a la no discriminación (Grupo NTS), políticas específicas de no discriminación (Tubacex India), o son las propias leyes federales y estatales las que promueven la prevención de la discriminación de cualquier tipo (USA, Arabia Saudita, Singapur...). A nivel corporativo, la compañía se encuentra elaborando una hoja de ruta para impulsar la igualdad de género en la plantilla para el periodo 2024-2027. [GRI 3-3] Planes de igualdad 5.5.1.28 114 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] [GRI 3-3] En 2023 se estabiliza el nivel de empleo tras los procesos de reestructuración global llevados a cabo durante los años 2020 y 2021 con el objeto de ajustar el tamaño de la compañía al nuevo mercado y posicionamiento estratégico. De esta manera, TUBACEX consolida su nivel de empleo y se afirma como un Grupo con oportunidades de desarrollo y carrera. En su código de conducta, TUBACEX establece un marco de actuación bajo los principios fundamentales de la Organización Mundial del Trabajo rechanzando cualquier forma de acoso físico, psicológico, moral o de abuso de autoridad. Los colaboradores de TUBACEX tratarán con respeto a los integrantes de su entorno laboral - independientemente de su nivel jerárquico- propiciando un entorno de trabajo agradable, saludable y seguro. En el año 2023 se han abierto y resuelto dos expedientes de investigación en cumplimiento de los Protocolos de prevención (ninguno en 2022). La sensibilización de todos los integrantes de la compañía en materia de acoso ayuda a anticipar y corregir conductas previniendo situaciones de acoso. Los colaboradores de TUBACEX tratarán con respeto a los integrantes de su entorno laboral -independientemente de su nivel jerárquico-, propiciando un entorno de trabajo agradable, saludable y seguro. Además del código, de obligado cumplimiento por todas las compañías del Grupo, las legislaciones locales o los planes de acción de las distintas plantas incorporan protocolos contra el acoso sexual y por razón de género. Su política de diversidad, igualdad e inclusión menciona expresamente el compromiso de la compañía por la prevención de cualquier forma de acoso, como el laboral, sexual y por razón de sexo, así como cualquier manifestación de la violencia machista. Medidas adoptadas para promover el empleo Protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo 5.5.1.29 5.5.1.30 115 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] Cabe destacar que las plantas que conforman el Grupo TUBACEX cumplen con las distintas legislaciones en materia de contratación de personas con discapacidad, si bien en el caso de España se cumple a través de medidas alternativas. El compromiso por el talento diverso forma parte de uno de los ejes de actuación de la Fundación TUBACEX que en los últimos años ha mantenido un contacto regular con una amplia representación de organizaciones que trabajan en favor de la integración social y laboral de colectivos con discapacidad para valorar distintas formas de colaboración y analizar las oportunidades en materia de empleo. La integración y accesibilidad universal de las personas con discapacidad 5.5.1.31 [GRI 3-3] Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad 5.5.1.32 TUBACEX reconoce las diferencias culturales existentes y los diferentes estándares aplicables en cada país. Las condiciones de empleo deben obedecer al perfil individual para desempeñar el puesto, nunca a características o creencias personales. Por tanto, no discriminará en los procesos de contratación, retribución y beneficios, promoción, disciplina y finalización del contrato, en base a razones de raza, religión, sexo, estado civil, edad, afiliación política, lugar de nacimiento, orientación sexual o cualquier otra razón prohibida por la ley. En concreto, las políticas en materia social, como la de Diversidad, Equidad e Inclusión, fomentan la diversidad y la eliminación de cualquier tipo de discriminación, incluyendo prejuicios, roles y estereotipos construidos en función del género, raza, nacionalidad, edad, orientación sexual, identidad de género, etc. 116 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Derechos Humanos 5.5.2 [GRI 3-3] [GRI 3-3] Explicación del tema material y su cobertura Enfoque de gestión y componentes 5.5.2.1 5.5.2.2 Introducción TUBACEX está plenamente comprometida con el respeto a los Derechos Humanos, guiándose siempre por los principios fundamentales que se manifiestan en la Declaración Universal de los Derechos Humanos, tal y como expresa su código de conducta; y siendo éstos la base de la legislación aplicable a todas las unidades de negocio sobre la que cada unidad de negocio desarrolla sus actividades. Reconoce su papel y el de los grupos de interés que forman parte de su ecosistema en la protección de los derechos y libertades de las personas, respetando en todos los casos el marco normativo internacional. Para refrendar su compromiso con la defensa de los Derechos Humanos, el Consejo de Administración de TUBACEX aprobó en 2023 su Política de Derechos Humanos que representa el compromiso de la organización en desarrollar una cultura que implemente una política de apoyo a los derechos humanos internacionalmente reconocidos y busque evitar la complicidad en violaciones de derechos humanos. Se entiende como derechos humanos todos aquellos que consten en la normativa internacional, incluyendo, pero no limitado a: la Declaración Universal de Derechos Humanos, Pacto Internacional de Derechos Civiles y Políticos, Pacto Internacional de Derechos Económicos, Sociales y Culturales; y la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo (OIT) relativa a los Principios y Derechos Fundamentales en el Trabajo. 117 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Concretamente, la empresa adquiere los siguientes compromisos: • La abolición del trabajo infantil, cumpliendo todas las leyes que regulen la edad mínima para trabajar. En los casos que fuera necesario, las normas del Grupo prevalecerán sobre la legislación local en lo que respecta a la edad mínima para el empleo, siempre y cuando estas resulten beneficiosas y garanticen un mejor cumplimiento de este compromiso. • Prohibir el uso de trabajo forzado y condiciones laborales de explotación. • Evitar causar o contribuir a la causa de impactos adversos sobre los derechos humanos a través de sus propias actividades. • Abordar cualquier impacto sobre los derechos humanos y las libertades fundamentales de las personas en caso de que se produjeran. • Tratar de prevenir o mitigar las consecuencias negativas sobre los derechos humanos directa o indirectamente relacionados con sus operaciones, productos, servicios o actividades. • Eliminar la discriminación en el empleo y la ocupación, y promover la salud y seguridad en el empleo siguiendo los compromisos adquiridos en la Política de Igualdad, Equidad e Inclusión, y en la Política de Seguridad y Salud Laboral respectivamente. • Garantizar el derecho a la igualdad de retribución por un trabajo de igual valor, también plasmado en la Política de Igualdad, Equidad e Inclusión. • Defender la libertad de asociación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva. • Asegurar la eliminación de los tratos inhumanos o degradantes y el acoso. 118 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Para la consecución de estos compromisos, la empresa continuará con los procesos de evaluación interna para la detección, mitigación y subsanación de cualquier situación que pueda suponer un riesgo en materia de Derechos Humanos, para la gradual implantación en 2024 de un sistema de debida diligencia en línea con las directivas establecidas en esta materia. Además de su política de Derechos Humanos, el nuevo código de conducta lanzado en 2023, basado en las convenciones internacionalmente aceptadas sobre la defensa de los Derechos Humanos, en particular en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas. Este compromiso de actuar conforme a los principios de cumplir con las leyes aplicables en materia de derechos humanos, se extiende a proveedores, contratistas, y colaboradores. Políticas y manuales disponibles: • Política de Derechos Humanos. Representa el representa el compromiso de TUBACEX en desarrollar una cultura organizacional que implemente una política de apoyo a los derechos humanos internacionalmente reconocidos y busque evitar la complicidad en violaciones de derechos humanos. • Política de Sostenibilidad. Incorpora entre sus compromisos compromiso el cumplimiento de los Derechos Humanos. Para ello la empresa se apoyará en instrumentos internacionales para detectar, vigilar, prevenir, mitigar subsanar o poner fin a los potenciales impactos que pueda tener su actividad o las actividades relacionadas en este ámbito. • Código de Conducta. Establece que los colaboradores de TUBACEX, se guiarán siempre por principios fundamentales que se manifiestan en la Declaración Universal de los Derechos Humanos. • Plan de Compliance. Plan de compliance anual es la verificación y homogeneización de los requisitos de cumplimiento local exigibles en cada legislación a nivel local donde TUBACEX tiene actividad productiva y/o comercializadora. 119 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Condiciones generales de compra. A través de las condiciones generales de compra del Grupo Tubacex se establece que los proveedores se comprometen a cumplir con cualquier normativa de aplicación en materia de prohibición del trabajo forzado u obligado, del trabajo de menores y de las coacciones, amenazas, abusos y violencia, tanto físicas como psicológicas, en el ambiente de trabajo y de la discriminación y desigualdad por motivos de raza, color, sexo, religión, opciones políticas, nacionalidad, enfermedad o cualquier otra condición personal, física o social. [GRI 3-3] Procedimientos de evaluación 5.5.2.3 Identificación, Prevención y Mitigación Los derechos humanos están incorporados en nuestro mapa de riesgos corporativos y análisis de materialidad que, en su edición de 2023, ha sido considerado como un impacto negativo potencial. Asimismo, se han extraído los principales derechos humanos que afectan a TUBACEX y relacionados con derechos económicos y analizado de manera individualizada para identificar las oportunidades e impactos relacionados con los siguientes aspectos, incorporados igualmente al análisis de materialidad. • Creación de empleo. • Respeto de los derechos laborales. • Establecer relaciones laborales responsables y transparentes. • Seguridad y salud laboral. • Atracción y retención del talento. • Formación de los empleados. • Igualdad y diversidad. 120 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Trabajo infantil. • Derechos de los pueblos indígenas. • Desarrollo de las comunidades locales. En sus procesos de evaluación interna, la compañía realiza una evaluación de los derechos humanos en los que pudiera tener alguna participación. Estos derechos son de naturaleza civil, política, económica, social, entre otros, y están relacionados con su actividad empresarial. En su proceso de evaluación ha realizado una valoración de riesgo basada en la ubicación de sus operaciones considerando diferentes fuentes de consulta en materia de derechos humanos. A raíz de este análisis, se han identificado las regiones con mayor riesgo de vulneración de derechos humanos, analizando cómo los sistemas de gestión establecidos previenen la aparición de cualquier riesgo asociado. En este sentido, la compañía dispone de un enfoque de gestión que incorpora las herramientas necesarias para el pleno cumplimiento de estos derechos. Global Peace Index (!) Freedom House Human rights Index SPAIN 1.65 / 5 90/100 Low AUSTRIA 1.32 / 5 93/100 very low ITALY 1.66 / 5 90/100 very low USA 2.45 / 5 83/100 Medium INDIA 2.31 / 5 66/100 High THAILAND 2.06 / 5 30/100 Medium CANADA 1.35 / 5 98/100 very low FRANCE 1.934/ 5 89/100 Low GUYANA 2.134 / 5 73/100 Medium KAZAJSTAN 1.98 / 5 23/100 Medium NORWAY 1.55 / 5 100/100 very low UAE 1.98 / 5 18/100 Medium SAUDI 2.26 / 5 8/100 High SINGAPORE 1.33 / 5 47/100 Low 121 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ninguna de las regiones identificadas ha recibido ninguna sanción por violación de derechos humanos, realizando proactivamente evaluaciones de posibles impactos y riesgos asociados, y garantizando que los sistemas de gestión y regulación local cubren los derechos establecidos en la política corporativa. Dicho análisis se ha extendido igualmente al resto de plantas del Grupo. En cuando a las relaciones con terceros se refiere, TUBACEX dispone de un modelo de evaluación de proveedores que incorpora aspectos ESG y establece reuniones y contacto periódicos con los proveedores críticos. El proceso de evaluación se lanzó en 2020 e incorpora la validación de más de 100 puntos de evaluación ESG y la adhesión al código de conducta corporativo. Reconociendo la naturaleza de los proveedores críticos se ha desplegado un proceso de monitorización continua de sus riegos, vigilando infracciones de compliance, ESG o reputacionales a través de una herramienta de vigilancia activa (Go Supply). Está prevista la ampliación de este sistema de vigilancia con el desarrollo de canales de denuncia especifica y auditorias insitu en una selección de proveedores críticos. En los dos últimos años en funcionamiento de este sistema de evaluación no se han identificado desviaciones o riesgos críticos. [GRI 2-26, GRI 3-3] Reportar. Denuncias por casos de vulneraciones de derechos humanos 5.5.2.4 TUBACEX pone a disposición de sus colaboradores un canal de denuncias para que puedan poner en conocimiento del Responsable de Cumplimiento aquellas prácticas dudosas o posibles conflictos de interés que deban ser analizadas. Durante los años 2022 y 2023 no se ha recibido ninguna denuncia relacionada con el posible incumplimiento del Código de Conducta en esta materia. Asimismo, no se ha recibido ninguna denuncia por parte de terceros o hacia proveedores. Igualmente, durante los dos últimos años no se ha recibido ninguna queja ni denuncia por ningún canal relacionado con la vulneración de ningún derecho en este ámbito. Los canales principales de entrada de este tipo de quejas o reclamaciones, más allá del código ético, son: organismos reguladores, departamento de gestión (equipo de recursos humanos, principalmente), canales de quejas de clientes, herramientas de supervisión internas (herramientas de vigilancia en el ámbito de proveedores), entre otras. 122 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 407-1] [GRI 409-1] Promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva Eliminación del trabajo forzoso u obligatorio 5.5.2.5 5.5.2.6 El Código de Conducta de TUBACEX garantiza a todos los colaboradores los derechos laborales establecidos por organismos internacionales como la OIT así como en las legislaciones de cada país donde la compañía está presente, que recogen la libertad de asociación como un derecho fundamental. Asimismo, extiende este derecho a sus proveedores a través del Código de Conducta de proveedores, donde se asegura que sus empleados, sin distinción, tengan derecho de asociación, afiliación sindical y negociación colectiva, adoptando asimismo una actitud abierta y de colaboración hacia las actividades de los sindicatos. TUBACEX garantiza a todo el personal los derechos previstos por la legislación vigente. En aquellos países cubiertos por convenios colectivos, dicho convenios establecen las normas de contratación, sin perjuicio de la legislación vigente (jornada laboral, salarios, conciliación, prestaciones sociales, entre otros). Por otro lado, garantiza que la calidad de los productos adquiridos y los servicios contratados cumplan con los requisitos técnicos, de seguridad y medioambientales, además de las cuestiones relacionadas con los derechos humanos y laborales. A través del Código de Conducta de los proveedores establece la prohibición de ninguna forma de trabajo forzado o involuntario en los proveedores del grupo. Finalmente, al firmar los términos y condiciones generales de compra el proveedor se compromete a cumplir con cualquier regulación aplicable en términos de prohibición de trabajo forzado, trabajo infantil y coerción física y psicológica, amenazas, abuso y violencia en el lugar de trabajo y discriminación y desigualdad por motivos de raza, género, religión, opciones políticas, nacionalidad, enfermedad o cualquier otra condición personal, física o social. 123 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 408-1] Abolición efectiva del trabajo infantil 5.5.2.7 TUBACEX establece en su Código de Conducta el estricto cumplimiento de las leyes aplicables. Así, el Grupo se guía por los principios de la declaración universal de derechos humanos y los principios fundamentales de la OIT, Organización Internacional del Trabajo, así como las legislaciones de los países donde está presente. En este sentido, cabe destacar que a pesar de que la OIT establece la edad mínima de acceso al mercado laboral en 15 años, TUBACEX extiende a todas sus plantas la edad mínima establecida por la legislación española. 124 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Sociedad 5.5.3 [GRI 3-3] Explicación del tema material y su cobertura 5.5.3.1 En febrero de 2016 TUBACEX creó su propia Fundación; una entidad estrechamente vinculada con la estrategia empresarial y la agenda 2030 de NNUU, que ha servido de cauce fundamental para el impulso de proyectos dentro de tres grandes áreas de actuación. formación de calidad, diversidad corporativa y acción social. A través de la Fundación se han definido los programas de apoyo a la sociedad y establecido líneas de trabajo comunes para el resto de unidades de negocio del Grupo, alineados con los aspectos materiales identificados: • Formación de calidad. Atracción y retención del talento. Impulsar el talento a la vez que se favorece el empleo juvenil y su empleabilidad. A través de ella se impulsan planes de acción para invertir en las generaciones y profesionales del futuro. • Diversidad corporativa. Igualdad y diversidad. Además del impulso de la igualdad de género a través de diversos planes y políticas, el Grupo TUBACEX, a través de su Fundación, promueve la integración sociolaboral de personas con talento diverso. Así, mantiene una parcela abierta para la colaboración con entidades especializadas en la contratación de personas con discapacidad. • Desarrollo de las comunidades locales. Apoyar el desarrollo de las comunidades donde TUBACEX tiene presencia a través del empleo, directo e indirecto, o el impulso de proyectos de colaboración con ONGs son parte de su compromiso con las poblaciones locales. 125 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Durante 2023 se reactivaron los ejes de formación y diversidad corporativa que en los dos ejercicios anteriores se habían visto resentido por la situación que atravesaron las plantas que albergaban el mayor número de estudiantes. Asimismo, se mantuvo el apoyo a programas de acción social en países en desarrollo, así como el programa de ayuda a familias ucranianas refugiadas que comenzó en 2022 con motivo de la invasión de Rusia a Ucrania. Los riesgos potenciales identificados en este ámbito son: Vulneración muy grave y/o sistematizada de los derechos sociales básicos (trabajo infantil, discriminación social, condiciones laborales...) en la cadena de suministro y/o comunidades donde se tiene presencia; e Incorporación de talento en la plantilla y desempleo juvenil, con la necesidad de formar a los jóvenes para impulsar su empleabilidad en el mercado y, con ella, impulsar su acceso al mercado laboral. Por otro lado, ese acceso al mercado laboral en TUBACEX favorecería el acceso de personal cualificado. [GRI 3-3] Enfoque de gestión y componentes 5.5.3.2 La Fundación TUBACEX elabora anualmente un plan de acción con las líneas de trabajo definidas por la Comisión Ejecutiva y el Patronato de la Fundación, presidido por el Consejero Delegado de TUBACEX. 126 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Políticas y manuales disponibles5.5.3.3 • Política de Sostenibilidad. Aprobada en 2023 sirve como marco general de actuación, estableciendo los principios básicos de actuación y los compromisos de la empresa para la gestión e integración de las prácticas de sostenibilidad dentro de las actividades de la empresa y su estrategia de negocio. • Política de acción social. Aprobada en 2023 por el Consejero Delegado, esta política tiene como objetivo principal impulsar la acción social del Grupo TUBACEX para promover la generación de un impacto positivo. Esta política se apoya en los principios de: sostenibilidad, colaboración, solidaridad y compromiso social. • Código de Conducta. El Código de Conducta de TUBACEX es el instrumento concebido para contribuir a la implementación de los estándares de conducta y comportamientos éticos definidos y desarrollados por la organización. Ofrece a todas aquellas personas vinculadas al desarrollo de la actividad empresarial de TUBACEX, un marco de referencia respecto del cual medir cualquier actividad. Con respecto a sus clientes, este Código recoge la vocación de mejora continua de TUBACEX, que persigue la excelencia industrial y comercial para suministrar a sus clientes productos y servicios de calidad, garantizando además la seguridad e innovación. [GRI 203-1, GRI 204-1] Acciones desarrolladas durante 2023 5.5.3.4 Acción social. El Grupo Tubacex ha continuado apoyando la labor de Colabora Birmania en Tailandia, impulsando el desarrollo de niños y niñas bimanos desplazados a Tailandia. Se trata de un programa que centra su actividad en la promoción de una educación integral actuando en todo el ciclo de desarrollo del menor: desde orfanatos, guarderías, colegios y acceso al mercado laboral en edad adulta. En 2023 se mantuvo el apoyo a los centros educativos y se planteó la construcción de una nueva escuela en los terrenos de una existente para poder acoger a niños de educación secundaria que, previsiblemente se reactive en 2024. 127 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Orfanato Heavenly Home • 59 niños estudiando en escuelas tailandesas. • 19 niños estudiando en las “Migrant Learning Centers” (financiadas por ONGS). • 5 niños con discapacidad mental estudiando en centros especiales. • 4 cuidadores. • 7 voluntarios. Escuela KM 42 • 225 niños. • 12 profesores. • Propuesta de construcción de un edificio para albergar educación secundaria parada por el fallecimiento del propietario del terreno y actual negociación con herederos. • En la actualidad hay 25 niños estudiando Secundaria en las instalaciones de este centro. Escuela Chicken School • 123 niños. • 5 profesores. • Educación primaria con mismo temario que la Escuela KM42. • 26 alumnos participan en el programa de educación primaria no formal. • Sistema educativo regulado por Myanmar (intención de sus familias de volver a su país de origen). 128 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Formación. En el ámbito de la formación, destacaron durante 2023 las becas internacionales promovidas en colaboración con el Gobierno Vasco. En la edición 2022/2023 se presentaron 5 ingenieros para sus vacantes en Austria, Tailancia y EEUU, de los cuales dos permanecieron en plantilla tras su periodo de beca. En la edición 2023/2024 se han ofertado vacantes en Tailandia, Italia, EEUU y Austria, pendientes de resolución. Asimismo, otro de los programas en este eje de acción son los programas duales que compaginan la formación en alternancia entre centro educativo y el centro de trabajo. En Austria estos programas de desarrollan en un centro propio (FutureZone) que durante 2023 formaron a 18 aprendices. En España fueron 8 alumnos los que participaron en esta modalidad formativa. Como ampliación y novedad en este eje, el 2023 se activó un programa de atracción de talento internacional que, a pesar de no haber resultado en la incorporación de talento, ha servido para ajustar la propuesta de candidatura para 2023/2024. Ayuda de emergencia. SOS UCRANIA. En el contexto de crisis humanitaria provocada por la invasión de Rusia a Ucrania, TUBACEX lanzó en 2022 un programa de ayuda destinado principalmente a trabajadores y familias de una empresa colaboradora, situada en una región devastada por la guerra y que guarda una estrecha relación comercial con TUBACEX. Un total de cinco familias, mujeres y niños, fueron trasladados desde la frontera con Ucrania en Hungría hasta el País Vasco. Gracias al acompañamiento y colaboración de la organización SOS Ucrania, las familias ucranianas pasaron a hogares con familias de acogida que les han acompañado durante una primera fase de integración. La Fundación Tubacex ha mantenido un estrecho apoyo para facilitar la integración y garantizar el bienestar de estas familias. En 2023, y tras finalizar el periodo de transición con familias de acogida, 4 familias volvieron a regiones cercanas con la frontera en Ucrania u otros destinos, permaneciendo en el País Vasco 1 familia a la que posteriormente se sumó una segunda. Ambas, se encuentran alojadas en pisos de alquiler financiados por la Fundación Tubacex e integradas en la sociedad vasca. Esto se suma a otras acciones desarrolladas durante 2023 en el ámbito de la promoción de la cultura y arte, mostrando su apoyo a los proyectos que desarrollan los museos Guggenheim y Artium. 129 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] Procedimientos de evaluación Participación interna en los programas de acción social (% trabajadores) 5.5.3.5 5.5.3.6 Para medir la eficacia del despliegue de las acciones se celebran reuniones periódicas con los miembros del Patronato y la Comisión Ejecutiva que evidencian la evolución del plan, las áreas de mejora y fortalezas, estableciendo prioridades para el corto y largo plazo. Desde 2017 se ha promovido la recogida de donaciones de empleados en las distintas iniciativas de la Fundación. Durante 2023, y en el marco del programa de Colabora Birmania, se obtuvieron unos fondos internos, a través de descuentos voluntarios en nómina, equivalentes al 9,2% de la financiación total del proyecto. 130 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Hacer lo correcto y fomentar la transparencia Sostenibilidad 5.6 Ética e integridad5.6.1 [GRI 2-23, GRI 2-26, GRI 3-3] Explicación del tema material y su cobertura Enfoque de gestión y componentes 5.6.1.1 5.6.1.2 La ética e integridad son dos pilares sobre los cuales Tubacex basa su actuación con sus grupos de interés, tomando como base de aplicación los estándares profesionales más exigentes ara guiar la forma de relacionarse con el entorno en el que opera. • Política de Sostenibilidad. Aprobada en 2023 sirve como marco general de actuación, estableciendo los principios básicos de actuación y los compromisos de la empresa para la gestión e integración de las prácticas de sostenibilidad dentro de las actividades de la empresa y su estrategia de negocio. Se apoya, entre otros, en el siguiente pilar: promover y mantener un modelo de gobierno para un negocio responsable, que impulse y promueva los mecanismos que aseguren las buenas prácticas en materia de gobernanza, cumplimiento legal, ética, y prevención de la corrupción y el soborno, procurando el más estricto cumplimiento de la legislación nacional e internacional en todos los mercados y localizaciones en las que opera. • Código de Conducta. TUBACEX cuenta con su propio código de conducta que fue sometido a revisión y actualización por parte del Consejo de Administración en el 2023. Este código recoge el conjunto de principios y pautas que pretenden guiar las acciones y comportamientos de la compañía de acuerdo con su ética corporativa, así como las leyes y regulaciones locales, nacionales e internacionales. Contiene, 131 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 por tanto, el conjunto de principios y reglas que gobiernan el modo en que actúa internamente la organización y en relación con nuestros socios, clientes, proveedores y la sociedad en general. Este Código de Conducta se basa en las convenciones internacionalmente aceptadas sobre la defensa de los Derechos Humanos, en particular en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas. La lucha contra la corrupción es uno de los elementos centrales que define nuestros principios. En este sentido, estamos comprometidos con la Convención de las Naciones Unidad contra la Corrupción (UNCAC). Nuestra actividad profesional si viene acompañada de la actitud recogida en este Código de Conducta contribuye a la mejora de la calidad de vida y la creación de bienestar mediante la elaboración de nuestros productos y el lanzamiento de nuevas actividades y la promoción del desarrollo económico y social apoyándonos en nuestros canales de distribución. Los principios básicos en los que se fundamenta este código son: • Cumplimos la ley. • Nos respetamos. • Actuamos con responsabilidad. • Somos diligentes y responsables en la gestión y supervisión. • Actuamos en base a la confianza con socios de negocio y terceros. • Competimos lealmente y cumplimos las leyes antimonopolio. • Luchamos contra la corrupción. • Regalos e invitaciones. • Acuerdos con Socios de negocio. 132 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Contribuciones políticas, donaciones benéficas y patrocinios. • No facilitamos el blanqueo de capitales. • Controlamos las exportaciones y aduanas. • Trabajamos con nuestros proveedores. • Actuamos con transparencia ante conflictos de intereses. • Manejamos adecuadamente los activos de la compañía. • Tratamiento de la información . • Información financiera y reglas de uso de información privilegiada. • Protección de datos y seguridad de la información. • Calidad, seguridad, y protección del medio ambiente. • Relación con las autoridades y administración fiscal. • Relaciones con los representantes de los trabajadores. Canal ético: Con la entrada en vigor de la nueva Ley 2/2023 de protección al informante, transposición en España de la Directiva (UE) 2019/1937, TUBACEX ha actualizado y adecuado a los nuevos requerimientos su canal de denuncias con el objetivo de fortalecer la cultura de la información como mecanismo para prevenir y detectar amenazas al interés público y otorgar una protección adecuada frente a las represalias que puedan sufrir las personas que informen sobre posibles infracciones. 133 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Este canal obligatorio y confidencial de denuncia e investigación conecta con el modelo de Compliance penal de la organización y aplica medidas de protección a los denunciantes. Por medio del presente canal TUBACEX ofrece la oportunidad de reportar sospechas de irregularidades o posibles consultas. Una empresa independiente se encarga del soporte técnico de la plataforma que está alojada en servidores seguros externos y ajenos a la compañía. TUBACEX asume de forma exclusiva el análisis del contenido de las comunicaciones con asesores externos especializados en su caso. Responsable del sistema: El Consejo de Administración de Tubacex S.A. ha designado como Responsable único del Sistema interno de información del Grupo a su Responsable de Cumplimiento, como figura encargada de velar por su buen funcionamiento y gestión. El Responsable del Sistema actuará con autonomía e independencia de cualesquiera otros órganos, comités o comisiones de Tubacex, y cuidará de la tramitación diligente del procedimiento de gestión de las comunicaciones que se reciban. No podrá recibir instrucciones de ningún tipo en su ejercicio, y deberá disponer de todos los medios personales y materiales necesarios para llevarlas a cabo. Ámbito de aplicación: Con arreglo a la presente Política, tanto los Profesionales como los Colaboradores de Tubacex tienen el deber de comunicar cualquier conocimiento o sospecha motivada de aquellas conductas que pudieran ser constitutivas de una infracción penal o administrativa grave o muy grave. En todo caso, y a estos efectos, se entienden incluidos dentro del ámbito de aplicación material del Sistema: • Incumplimientos graves o muy graves del Modelo de cumplimiento y prevención de riesgos penales de Tubacex. • Incumplimientos del «Código de Conducta» y del «Código de Conducta en el mercado de Valores» y cualquier normativa interna de Tubacex. 134 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Hechos o conductas que pudieran tener trascendencia penal. • Infracciones administrativas graves o muy graves, incluyendo en todo caso incumplimientos y fraudes contra la Hacienda Pública y la Seguridad Social. • Infracciones del Derecho laboral en materia de seguridad y salud en el trabajo. • Infracciones del Derecho de la Unión Europea incluidas en el ámbito material de aplicación de la Directiva (UE) 2019/1937 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de octubre de 2019, relativa a la protección de las personas que informen sobre infracciones del Derecho de la Unión, y la Ley española de transposición. [GRI 3-3, GRI 205-2] Enfoque de gestión y componentes5.6.2.2 En este sentido quedan establecidos los mismos sistemas de gestión que en el apartado anterior. La Comisión de Auditoría y Cumplimiento tiene expresamente atribuida la competencia de velar por el cumplimiento ante el Consejo de Administración y de vigilar los asuntos relacionados con la ética empresarial. 135 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Políticas y manuales disponibles: • Código de Conducta. Todos y cada uno de los colaboradores de TUBACEX y, por extensión proveedores y clientes, están sujetos a las guías que recoge su código de conducta. En este sentido, cabe destacar: a. Regalos e invitaciones. En TUBACEX no ofrecemos atenciones, favores o compensaciones, regalos o retribuciones de cualquier tipo a funcionarios públicos. No debemos nunca aceptar, ofrecer o prometer un regalo o invitación que, por cualquier razón, esté prohibido por la ley o por las prácticas comerciales vigentes o generalmente aceptadas, o que pueda causar apariencia de mala fe o inmoralidad, o que pueda influir o ser interpretado como un intento de influir en el proceso de toma de decisiones. b. Acuerdos con socios de negocio. Quienes sean responsables de la contratación de consultores, agentes, distribuidores, socios en “joint ventures” o similares deberán hacer lo necesario para, entre otros aspectos, asegurar que esos terceros entienden y cumplen nuestra política anticorrupción y de prevención de delitos. c. Contribuciones políticas, donaciones benéficas y patrocinios. Nuestra relación con las instituciones públicas debe estar guiada por el respeto institucional, la comunicación, la transparencia y la legalidad. No hacemos contribuciones políticas (donaciones a políticos, a partidos políticos o a organizaciones políticas). Como un miembro responsable de la sociedad TUBACEX puede hacer, en su caso, donaciones monetarias o de sus productos para fines educativos y científicos, artísticos y culturales, y para proyectos sociales y humanitarios. d. “No facilitamos el blanqueo de capitales” Debemos cumplir con las leyes aplicables al blanqueo de capitales y con los procedimientos de TUBACEX diseñados para detectar y rechazar formas de pago sospechosas de nuestros clientes u otras transacciones que puedan implicar blanqueo de dinero. 136 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 • Plan de Compliance. Plan de compliance anual es la verificación y homogeneización de los requisitos de cumplimiento exigibles en cada legislación a nivel local donde TUBACEX tiene actividad productiva y/o comercializadora. • Estatuto de la Función de Compliance. A finales de 2018 se aprobó el Estatuto de la Función de Compliance por el Consejo de Administración que regula las relaciones internas de esta figura independiente con los órganos rectores, así como con el resto de la organización. Uno de los principales aspectos sobre los que se articula el plan de compliance anual es la verificación y homogeneización de los requisitos de cumplimiento local exigibles en cada legislación donde TUBACEX tiene actividad productiva y/o comercializadora. • Condiciones generales de compra. Asimismo, a través de sus condiciones generales de compra TUBACEX establece que sus proveedores garanticen que disponen de planes o medidas de prevención y cumplimiento normativo en materia de blanqueo de capitales y corrupción entre particulares o en sus relaciones con cualesquier administración pública. Asimismo, el proveedor garantiza que, en la obtención de los encargos no se ha producido la entrega de obsequio o comisión alguno y que no ha pactado, ni pactará, el pago de comisión alguna a ningún empleado, agente o representante del Cliente. Si el proveedor, o quienes actúen en su nombre y representación, infringieran lo dispuesto en este párrafo, el Cliente podrá rescindir todos los Contratos con el proveedor o las sociedades de su grupo. 137 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 [GRI 3-3] Procedimientos de evaluación Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro 5.6.2.3 5.6.2.4 La Comisión de Auditoría y Cumplimiento tiene expresamente atribuida la competencia de velar por el cumplimiento de la legislación aplicable, así como la autoimpuesta ante el Consejo de Administración y de vigilar los asuntos relacionados con la ética de los negocios dentro del Grupo. Para ello cuenta con un Código de Conducta para recibir y gestionar en su caso por el Responsable de Cumplimiento cualquier denuncia o consulta de actuaciones sospechosas o dudosas relacionadas con el contenido del mismo. Durante los ejercicios 2022 y 2023 no se ha recibido ninguna denuncia por este canal ni por ningún otro medio. Asimismo, no se ha recibido ninguna denuncia por parte de terceros o hacia proveedores. Estas han sido las aportaciones realizadas a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro en los ejercicios 2022 y 2023: 2022 2023 Entidad/ Fundación Colabora Birmania 51.000€ 51.000€ Iniciativa Ucrania 69.808€ 35.186€ Con motivo de la invasión de Rusia a Ucrania, TUBACEX puso en marcha un programa de ayuda a refugiados. Ver bloque de Sociedad) 138 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 TUBACEX es firmante del Pacto Mundial de Naciones Unidas desde el año 2004, siendo ésta la iniciativa voluntaria más importante en materia de derechos humanos, trabajo, medio ambiente y anticorrupción. A través de la firma del Pacto, TUBACEX se suma al impulso de los pilares básicos para acometer los grandes desafíos del desarrollo sostenible, promoviendo los 10 principios universales y reportando anualmente su avance en el compromiso de los mismos. Asimismo, materializa su compromiso con el impulso de los grandes desafíos de desarrollo sostenible, canalizados a través de la agenda 2030 y sus Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), de la que derivan el resto de propuestas, políticas y estrategias de marcos internacionales para la sostenibilidad. A continuación, se detallan los ODS que corresponden al análisis de materialidad realizado. Contribución a la agenda 2030 Sostenibilidad 5.7 Cuestión sostenibilidad Items / Aspecto material Lineas estratégicas ODS Transición energética y cambio climático Transición energética Avanzar en la descarbonización y la eficiencia energética y promover la financiación sostenible Gestión sostenible de la energía Avanzar en la descarbonización y la eficiencia energética Mitigación del cambio climático y adaptación al mismo Cumplimiento normativo Cumplimiento de la normativa medioambiental Respetar las normas éticas y de cumplimiento más estrictas Cadena de suministro responsable Gestión sostenible de los proveedores Cadena de suministro sostenible Consumo de agua y recursos hídricos Gestión sostenible del agua Fomentar la circularidad de negocios Economía circular y gestión de residuos Gestión de residuos Fomentar la circularidad de negocios Economía circular Fomentar la circularidad de negocios Gestión medioambiental Gestión medioambiental Avanzar en la descarbonización y la eficiencia energética Biodiversidad Efectos sobre la biodiversidad Cadena de suministro sostenible Trabajar con nuestros clientes en el desarrollo de soluciones innovadoras que faciliten su transición 1. NEUTRALIDAD CLIMÁTICA Y ECONOMÍA CIRCULAR 139 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Cuestión sostenibilidad Items / Aspecto material Lineas estratégicas ODS Calidad Calidad de los productos y servicios prestados Trabajar con nuestros clientes en el desarrollo de soluciones innovadoras que faciliten su transición Estrategia de sostenibilidad Innovación sostenible Participar en iniciativas líderes para la transición Facilitar la industrialización de soluciones tecnológicas innovadoras de alto impacto, avanzando hacia la diversificación de negocios Desempeño de la sostenibilidad Trabajar con nuestros clientes en el desarrollo de soluciones innovadoras que faciliten su transición Transición energética y cambio climático Gestión sostenible de la energía Avanzar en la descarbonización y la eficiencia energética y Promover la financiación sostenible Cuestión sostenibilidad Items / Aspecto material Lineas estratégicas ODS Empleo estable y de calidad Respeto de los derechos laborales Fomentar una cultura de prevención y bienestar Seguridad y salud laboral Seguridad y salud laboral Fomentar una cultura de prevención y bienestar Gestión del talento Atracción y retención del talento Fortalecer el vínculo entre nuestro equipo y el proyecto Tubacex Formación de los empleados Fomentar una cultura integradora, diversa y equitativa Igualdad y diversidad Igualdad y diversidad Fomentar una cultura integradora, diversa y equitativa Protección de la salud y bienestar de los consumidores Salud y seguridad del cliente Fomentar una cultura de prevención y bienestar Satisfacción del cliente Fomentar una cultura de prevención y bienestar Comunidad Desarrollo de las comunidades locales Fomentar el desarrollo social y el respeto de los derechos humanos 2. CONTRIBUIR AL DESARROLLO DE SOLUCIONES INNOVADORAS PARA LA TRANSICIÓN ENERGÉTICA 3. CUIDAR DE NUESTRAS PERSONAS Y DEL ENTORNO MÁS CERCANO 140 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Cuestión sostenibilidad Items / Aspecto material Lineas estratégicas ODS Buen gobierno, ética e integridad Ética y cumplimiento Respetar las normas éticas y de cumplimiento más estrictas Derechos humanos Fomentar el desarrollo social y el respeto de los derechos humanos Transparencia fiscal Desarrollar un modelo de comunicación interna y externa Gestión de riesgos Gestión de riesgos Fomentar una cultura activa de gestión de riesgos Ciberseguridad, privacidad y confidencialidad Privacidad de la información Fomentar la gobernanza de la información y la gestión ESG Ciberseguridad Fomentar una cultura activa de gestión de riesgos 4. TRANSPARENCIA Y BUEN GOBIERNO INFORMACIÓN FISCAL6 142 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Información fiscal [GRI 3-3] El Grupo Tubacex se encuentra firmemente comprometido con el cumplimiento de las políticas de buen gobierno corporativo que ha adoptado con el marco de su responsabilidad social corporativa con el objetivo de contribuir voluntaria y activamente en los ámbitos del medio ambiente, la sociedad y la economía. En este contexto, el Grupo Tubacex ha actualizado su Política Fiscal Corporativa en el mes de diciembre de 2023, con el propósito de recoger su estrategia fiscal y garantizar así el control de los riesgos financieros y no financieros y el cumplimiento de las buenas prácticas tributarias por parte de las sociedades y los profesionales que lo integran. En particular, la Política Fiscal Corporativa persigue los siguientes objetivos: • Cumplir con las políticas de buen gobierno corporativo. • Asegurar un correcto cumplimiento de la normativa tributaria. • Afianzar las buenas prácticas tributarias. • Facilitar la gestión de riesgos. La actuación del Grupo Tubacex se guía por los siguientes principios generales de actuación: • El adecuado y el constante cumplimiento de las obligaciones tributarias previstas en la normativa fiscal aplicable en cada jurisdicción. • El seguimiento de las recomendaciones de los códigos de buenas prácticas tributarias que se implementen en las jurisdicciones en las que desarrolla su actividad, tomando en consideración las necesidades y circunstancias específicas. • La prevención y la reducción de los riesgos fiscales significativos, velando porque la tributación guarde una relación adecuada con la estructura y ubicación de las actividades, los medios humanos y materiales y los riesgos empresariales. 143 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 A continuación, se indican las buenas prácticas tributarias del Grupo Tubacex: • La colaboración con la Administración tributaria en todas las actuaciones tendentes a clarificar diferentes interpretaciones de la normativa fiscal, así como en la aportación de la documentación con trascendencia tributaria derivada de actuaciones de revisión o inspección, todo ello con la mayor celeridad posible. • La abstención en la utilización de estructuras de carácter artificioso ajenas a sus actividades propias, así como realizar transacciones con entidades vinculadas por motivaciones exclusivamente de erosión de las bases imponibles o de traslado de beneficios a territorios de baja tributación. • La evitación de estructuras de carácter opaco con finalidades tributarias, entendiéndose por tales aquellas destinadas a impedir el conocimiento por parte de las Administraciones Tributarias competentes del responsable final de las actividades o del titular último de los bienes o derechos implicados. • La no constitución o adquisición de sociedades residentes en países o territorios considerados paraísos fiscales o incluidos en la lista negra de jurisdicciones no cooperadoras de la Unión Europea, con la sola excepción de los supuestos en los que la sociedad del Grupo en cuestión viniera obligada a ello por realizar operaciones en dichos países o territorios. • La puesta a disposición de canales de denuncia que permitan la comunicación de conductas que pudieran implicar la comisión de irregularidades y la infracción de los sistemas de riesgos. 144 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Beneficios obtenidos por país Sostenibilidad 6.1 A continuación, se presenta la información significativa sobre los beneficios obtenidos agrupados en las principales localizaciones en dónde opera (en miles de euros): [GRI 207-4] El importe de “Otros” se corresponde con sociedades de representación comercial y otras de menor actividad sobre el volumen total. 2023 2022 AUSTRIA 1.578 360 BRASIL - 627 87 UAE 1.823 - 805 FRANCE 2.036 2.426 INDIA 7.544 8.492 ITALY 1.310 1.118 NORWAY 5.545 1.861 SPAIN 15.777 - 1.459 USA 17.621 17.883 Otros 157 780 Ajustes Consolidados (ifrs 3) - 3.184 - 3.876 TOTAL 49.580 26.868 145 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Impuestos sobre beneficios pagados Sostenibilidad 6.2 Se incluyen los importes pagados en concepto de impuesto de sociedades en el ejercicio 2023 (en miles de euros) [GRI 207-4] 2023 2022 AUSTRIA 840 -6 BRASIL - UAE - FRANCE - INDIA 2.055 -213 ITALY - NORWAY 322 SPAIN 333 159 USA 1.809 Otros 457 Ajustes Consolidados (ifrs 3) TOTAL 5.816 -60 146 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Subvenciones públicas recibidas Sostenibilidad 6.3 Tal y como se indica en el detalle del epígrafe “Otros ingresos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, las subvenciones de explotación en el ejercicio 2023 han sido de 6.664 miles de euros (5.952 miles de euros en 2022). [GRI 201-4] TAXONOMÍA 7 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 148 TUBACEX ha realizado un análisis del Reglamento (UE) 2020/852 por el cual se establece el marco para facilitar las inversiones sostenibles y sienta los requisitos para clasificar una actividad económica como ambientalmente sostenible (contribuir sustancialmente a uno o varios de los objetivos ambientales, no causar un daño significativo a ningún otro objetivo medioambiental, llevarse a cabo de conformidad con las salvaguardas mínimas sociales y cumplir con los criterios técnicos de selección). Dicho reglamento es complementado por distintos Reglamentos Delegados: • Reglamento Delegado (UE) 2021/2139 el cual establece los criterios técnicos para determinar las condiciones para que una actividad económica contribuya de forma sustancial a la mitigación y adaptación del cambio climático (Reglamento Delegado del Clima). • Reglamento Delegado (UE) 2021/2178, el cual especifica el contenido y la presentación de la información que deben divulgar las empresas sujetas a esta regulación. Según el artículo 8 del Reglamento de Taxonomía, las empresas no financieras deben divulgar el porcentaje de elegibilidad y alineamiento de su volumen de negocios, inversiones en activos fijos (CapEx) y gastos operáticos (OpEx), así como la información contextual que detalle la metodología de cálculo. • Reglamento Delegado (UE) 2023/285, el cual modifica el Reglamento Delegado (UE) 2021/2139 por el que se establecen criterios técnicos de selección adicionales para determinar las condiciones en las que se considera que una actividad económica contribuye de forma sustancial a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, y para determinar si esa actividad económica no causa un perjuicio significativo a ninguno de los demás objetivos medioambientales. 7.1 Taxonomía Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 149 • Reglamento Delegado (UE) 2023/2486, que establece los criterios taxonómicos para las actividades económicas que contribuyen sustancialmente a los objetivos medioambientales no climáticos: Uso sostenible y protección del agua y recursos marinos, Transición hacia una economía circular, Control y prevención de la contaminación y Protección y restauración de la biodiversidad y ecosistemas (Reglamento Delegado Ambiental). Con ello, las nuevas obligaciones de reporting para este ejercicio 2023 son: • La elegibilidad y el alineamiento de aquellas actividades recogidas en el RD de Clima. • La elegibilidad de las nuevas actividades recogidas en el RD Ambiental y en las enmiendas del RD Clima. 3 Reglamento Delegado (UE) 2023/2485 de la Comisión, de 27 de junio de 2023, que modifica el Reglamento Delegado (UE) 2021/2139 por el que se establecen criterios técnicos de selección adicionales para determinar las condiciones en las que se considera que una actividad económica contribuye de forma sustancial a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, y para determinar si esa actividad económica no causa un perjuicio significativo a ninguno de los demás objetivos medioambientales (europa.eu) 4 Reglamento Delegado (UE) 2023/2486 de la Comisión, de 27 de junio de 2023, por el que se completa el Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo mediante el establecimiento de los criterios técnicos de selección para determinar en qué condiciones se considerará que una actividad económica contribuye de forma sustancial al uso sostenible y a la protección de los recursos hídricos y marinos, a la transición a una economía circular, a la prevención y el control de la contaminación, o a la protección y recuperación de la biodiversidad y los ecosistemas, y para determinar si dicha actividad económica no causa un perjuicio significativo a ninguno de los demás objetivos medioambientales, y por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) 2021/2178 de la Comisión en lo que respecta a la divulgación de información pública específica sobre esas actividades económicas (europa.eu) Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 150 Criterios de elegibilidad Taxonomía 7.2 Actividades Taxonómicamente Elegibles Una actividad económica elegible para la Taxonomía es una actividad económica descrita en el Acto Delegado, independientemente de que dicha actividad económica cumpla alguno o todos los criterios técnicos de selección. Una vez analizado el Reglamento Delegado (UE) 2021/2139 de la Comisión, de 4 de junio de 2021, por el que se completa el Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo y por el que se establecen los criterios técnicos de selección para determinar las condiciones en las que se considera que una actividad económica contribuye de forma sustancial a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, para comprobar que dicho Reglamento contempla las actividades que TUBACEX lleva a cabo. Con esa definición se ha mantenido el criterio fijado en 2022 para el análisis de elegibilidad, considerando las actividades de fabricación de acero (ACERÁLAVA) y, excluyendo de esta matera el resto de sociedades destinadas a la elaboración de tubo y otros productos tubulares, productos mecanizados u otros servicios complementarios añadidos al producto final. 3.9 “Fabricación de Hierro y Acero” en el anexo I de la regulación, actividad de transición según el artículo 10 apartado 2 del Reglamento (UE) 2020/852. Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 151 TABLA 1. COMPAÑÍAS CONTEMPLADAS EN EL ANÁLISIS DE ELEGIBILIDAD: Compañías Actividad y NACE Tipo de indicados contemplado ACERÁLAVA NACE 24.10 – “Fabricación de productos básicos de hierro, acero y ferroaleaciones”. Ventas a terceros TSS NACE 46.77 “Comercio al por mayor de chatarra y productos de desecho”. Ventas de productos de ACERÁLAVA Con la aprobación el 13 de junio de 2023, por parte de la Comisión Europea, del Reglamento Delegado Ambiental que define las actividades complementarias en virtud de los cuatro objetivos medioambientales restantes (uso sostenible y protección de los recursos hídricos y marinos; transición hacia una economía circular; prevención y control de la contaminación; y protección y recuperación de la biodiversidad y los ecosistemas), TUBACEX ha analizado si sus actividades están cubiertas por dicho Reglamento Delegado quedando excluidas al no adherirse con la descripción de las actividades incorporadas. Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 152 Criterios de alineamiento Taxonomía 7.3 Actividades Taxonómicamente Alineadas Una actividad económica alineada con la Taxonomía es una actividad económica que cumple con todos los requisitos establecidos en el Reglamento de la Taxonomía: • Contribuir sustancialmente a uno de los objetivos ambientales: mitigación del cambio climático, adaptación al cambio climático, protección de agua y recursos marinos, transición a una economía circular; prevención y control de la contaminación, y protección y restauración de la biodiversidad y ecosistemas. • El análisis de “no causar perjuicio significativos”: La evaluación tiene como objeto garantizar que la propia Taxonomía no incluya actividades económicas que socaven alguno de los otros cinco objetivos medioambientales. • Cumplir las salvaguardias sociales mínimas: Se deben cumplir las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales y los Principios Rectores de la ONU sobre Empresas y Derechos Humanos. Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 153 En línea con los criterios definidos para el análisis de elegibilidad, el ámbito de la evaluación de alineamiento se centra en la actividad de fabricación de productos largos en acero inoxidable que desarrolla la acería del Grupo, ACERÁLAVA y los productos procedentes de esta planta comercializados a través de TSS. El cumplimiento en este caso se da por consumo de chatarra en hornos EAF, al ser superior al 70% de la producción de acero fino En línea con los criterios definidos para el análisis de elegibilidad, el ámbito de la evaluación de alineamiento se centra en la actividad de fabricación de productos largos en acero inoxidable que desarrolla la acería del Grupo, ACERÁLAVA y los productos procedentes de esta planta comercializados a través de TSS. El cumplimiento en este caso se da por consumo de chatarra en hornos EAF, al ser superior al 70% de la producción de acero fino Este indicador se calcula con el % de chatarra interna y externa sobre el producto final fabricado (lingote) Alineamiento con los requerimientos técnicos de CC: MITIGACIÓN DEL CC ¿Código CNAE 5 de la actividad? 24.10 Consumo de chatarra 6 en hornos EAF, ¿mayor que los siguientes valores? i) 70 % de la producción de acero fino Sí Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 154 No causar daño significativo: ADAPTACIÓN AL CC: Se ha realizado la evaluación (identificación, clasificación y valoración) de los riesgos físicos vinculados al CC, identificando y materializando las vulnerabilidades, así como las soluciones para la adaptación de las actividades objeto de análisis a las mismas. Sí TUBACEX ha realizado un análisis que determina los riesgos climáticos a los que está expuesta la empresa y su vulnerabilidad ante los mismos. Este análisis (detallado en la sección 5.3.1 de este informe) ha dado como resultado una matriz de impacto donde destaca: Riesgos climáticos: • Un impacto medio o bajo en el escenario RCP 4.5 tanto en el corto, como en el medio y largo plazo de los riesgos identificados: estrés térmico (humano), tormentas, escasez de agua (agricultura), escasez de agua (hidrológica) • Un impacto bajo y medio-bajo o medio en el escenario RCP 8.5 en los principales elementos de análisis: condiciones extremas de incendios, escasez de agua. • Un impacto medio-alto en el escenario RCP 8.5 en los principales elementos de análisis: precipitaciones extremas (inundaciones), en el corto plazo (hasta 2039) y largo plazo (2080-2099), y estrés térmico (humano) en el largo plazo (2060-2099) Impacto en el negocio: Se realizó un análisis del impacto en el negocio valorando el impacto en las operaciones, por un lado; y el impacto en la gestión de los equipos humanos, por otro. El resultado de este análisis mostró un impacto bajo o medio en las unidades comercializadoras en los aspectos analizados (aumento de temperatura, olas de calor, restricciones al consumo de agua, precipitaciones extremas, vientos extremos); y un impacto medio bajo en el caso de ACERÁLAVA en los aspectos analizados, a excepción de las restricciones al consumo de agua que presentó una valoración media-alta (6/10). Se trata de un riesgo que, considerando el análisis de riesgos climáticos estaría incluido en las proyecciones a corto (2020-2039) y largo plazo (2060-2099) en un escenario de RCP 8.5. La evaluación de los riesgos incluye proyecciones climáticas adaptadas a las características de las actividades objeto de análisis. Sí El análisis previamente mencionado incluye proyecciones climáticas. Para ello ha analizado la ubicación de 20 de nuestras ubicaciones, lo que representa más de 98% de nuestra actividad, para evaluar 18 variables diferentes (temperatura, viento, precipitación, etc.) y calcular los riesgos climático para cada sitio, bajo una serie de diferentes escenarios (RCP 4.5, RCP 8.5) y horizontes temporales (corto 2020-2039, medio 2040- 2059 y largo 2060-2099), en relación con una línea base de clima observado (2000-2019). Para visualizar el impacto del cambio climático en nuestras operaciones hemos implantado una herramienta que incluye detalle de proyecciones de 18 variables e índices climáticos, para cada sitio, con una granularidad de 5x5Km, para diferentes RCP y horizonte temporal, en vista numérica, gráfica y cartográfica. Existe un plan de implementación de las soluciones previstas. Sí En las plantas objeto de este análisis se ha realizado una valoración del impacto de dichas proyecciones, analizando por un lado la evaluación del riesgo en base a las proyecciones previamente mencionadas, por un lado, y el impacto en el negocio valorando el impacto en las operaciones, por un lado; y el impacto en la gestión de los equipos humanos, por otro. • En el caso de los riesgos materiales identificados (precipitaciones extremas o cortes de suministro de agua) el plan de soluciones pasa por una gestión más eficiente de los recursos (procesos de recuperación de agua …) y una cultura de consumo responsable. • En los centros de almacenaje el agua no representa un activo material al no formar parte del proceso productivo. A pesar de ello, los posibles daños causados por inundaciones derivadas de precipitaciones extremas han sido cuantificados e identificadas una serie de acciones de mitigación centradas en el mantenimiento, o inversiones en equipamiento. En el 2023, y en línea con el análisis GAP realizado para el cumplimiento de la nueva Directiva de reporte (CSRD), TUBACEX ha definido un proyecto específico de Adaptación al Cambio climático, que aplicará a todas las compañías del Grupo y parte de este análisis de riesgos actualizado. El inicio el proyecto se realizará en el primer trimestre del año 2024. Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 155 RECURSOS HÍDRICOS Y MARINOS Se ha realizado una evaluación de riesgos hídricos (tanto como recurso como como receptor). Sí La planta objeto de este análisis ha realizado evaluaciones de impacto ambiental que incluyen una evaluación de riesgos hídricos. ACERÁLAVA dispone de Informes de Análisis de Riesgos Ambientales (ARA). La metodología aplicada corresponde con la establecida en la Norma UNE 150008:2008 de Análisis y evaluación del riesgo ambiental, en lo referente a la realización de análisis de riesgos, conforme a lo indicado en el Real Decreto 2090/2008 de Responsabilidad Medioambiental. Además, de manera complementaria se ha realizado un diagnóstico de la madurez de la gestión del agua con una consultoría especializada para analizar los riesgos y oportunidades e impulsar una estrategia de sostenibilidad del agua que favorezca el aprovechamiento de los recursos hídricos. Los riesgos analizados son los siguientes: escasez de agua, calidad del agua, riesgo de inundación, riesgo reputacional. Las conclusiones principales fueron que: • Riesgo de escasez de agua - La calificación de riesgo medio-bajo para cuencas locales refleja el hecho de que los recursos hídricos son generalmente abundantes en toda la región. • Riesgo para la calidad del agua - La calificación del riesgo de la cuenca es medio. • Riesgo de inundación - Las calificaciones de riesgo medio reflejan que las inundaciones se producen periódicamente en algunos lugares, aunque los emplazamientos de Tubacex están situados en zonas de bajo riesgo. • Riesgo para la reputación – No representa un aspecto crítico debido al bajo o medio nivel de riesgos de los aspectos anteriormente analizados. En el caso de TSS se considera que el agua no constituye un aspecto material de la gestión al no llevar a cabo un proceso productivo. A pesar de ello, y al igual que ACERÁLAVA, se ha analizado un análisis de impacto con la identificación de medidas de adaptación para distintos escenarios. En el 2023, y en línea con el análisis GAP realizado para el cumplimiento de la nueva Directiva de reporte (CSRD), TUBACEX ha definido un proyecto específico de Riesgos y Oportunidades en este ámbito, que aplicará a todas las compañías del Grupo. El inicio el proyecto se realizará en el primer trimestre del año 2024. Se ha elaborado un plan de gestión del uso y protección del agua. Sí El informe de Análisis de Riesgos Ambientales (ARA) incorpora planes de gestión del uso y protección del agua, entre otros aspectos materiales. PREVENCIÓN Y CONTROL INTEGRADO DE LA CONTAMINACIÓN Justificación de que la instalación no fabrica, comercializa o utilizada ninguna de las sustancias recogidas en los apartados a-g del Apéndice c del Anexo I del Reglamento Delegado (UE) 2021/2139. Sí ACERÁLAVA emplea Nickel en su proceso de fabricación; sustancia incluida en el Anexo XVII del Reglamento (CE) nº 1907/2006, cumpliendo los requisitos establecidos para su utilización. La actividad se desarrolla atendiendo a las mejores tecnologías disponibles (MTD) en la producción siderúrgica conforme a la Directiva 2010/75/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre las emisiones industriales. En concreto, a las MTD referidas a la gestión de emisiones atmosféricas para procesos de fabricación de acero y colada en convertidores básicos de oxígeno y/o procesos de colada en hornos eléctricos de arco. Las emisiones se encuentran por debajo de los límites legales de emisión establecidos por la Directiva (UE) 2015/2193 para la industria siderúrgica 1 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 156 SEGURIDAD LABORAL Marco regulatorio de actuación Principios fundamentales de la Declaración Universal de los Derechos Humanos, de la Organización Internacional del Trabajo TUBACEX, de la OCDE destinados a las empresas multinacionales, y los principios del Pacto Mundial de la Organización de las Naciones Unidas Marco de gestión • La organización lanzó en diciembre de 2023 su nueva política de Seguridad y Salud en el trabajo con los compromisos adquiridos en este ámbito. • Asimismo, dispone de un proceso de gestión orientado a la Seguridad y Salud y planes de acción para minimizar el impacto de su actividad sobre los recursos humanos. • Las plantas objeto de este análisis disponen de un Programa de Prevención de Riesgos Laborales certificado bajo la norma ISO 45001. Referencia en este documento Sección 5.4.17 Seguridad y Salud Sección 5.4.17 Seguridad y Salud BIODIVERSIDAD Y LOS ECOSISTEMAS una Evaluación de Impacto Ambiental (Directiva 2011/92/UE). Sí ACERÁLAVA ha realizado evaluaciones de impacto ambiental que incluyen una evaluación de la biodiversidad y los ecosistemas. La metodología aplicada en el Análisis de Riesgos Ambientales corresponde con la establecida en la Norma UNE 150008:2008 de Análisis y evaluación del riesgo ambiental, en lo referente a la realización de análisis de riesgos, conforme a lo indicado en el Real Decreto 2090/2008 de Responsabilidad Medioambiental. En el caso de los almacenes que forman parte de la unidad TSS no existe un impacto significativo en el medio ambiente, por la actividad que desarrollan. En el caso del impacto en la biodiversidad, se encuentran en áreas industriales que realizan sus correspondientes análisis de impacto ambiental y, por tanto, fuera de cualquier zona considerara protegida. A pesar de que en el análisis de materialidad 2023, la biodiversidad no se ha considerado un aspecto material, TUBACEX ha incorporado este elemento en su análisis de riesgos ambientales. Así, en el 2023, y en línea con el análisis GAP realizado para el cumplimiento de la nueva Directiva de reporte (CSRD), TUBACEX ha definido un proyecto específico de Riesgos y Oportunidades en este ámbito, que aplicará a todas las compañías del Grupo. El inicio el proyecto se realizará en el primer trimestre del año 2024. (1) Fuentes • Decisión de Ejecución 2012/135/UE de la Comisión, de 28 de febrero de 2012, por la que se establecen las conclusiones sobre las mejores tecnologías disponibles (MTD) en la producción siderúrgica conforme a la Directiva 2010/75/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre las emisiones industriales, (DO L 70 de 8.3.2012, p. 63). • Conclusiones Mejores Técnicas Disponibles (MTD) para industria siderúrgica: https://www.miteco.gob.es/es/calidad-y-evaluacion-ambiental/temas/medio-ambiente-industrial/ isbatconclusions_tcm30-191333.pdf • Best Available Techniques (BAT) Reference Document for Iron and Steel Production: https://prtr-es.es/Data/images/IronandSteelBREFDEI.pdf Cumplimiento con las salvaguardias sociales: Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 157 DERECHOS HUMANOS Marco regulatorio de actuación Marcos regulatorios nacionales e internacionales. Así, como participante en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, TUBACEX apoya los Diez Principios sobre Derechos Humanos, Laborales, Medioambientales y Anticorrupción; la Declaración Universal de los Derechos Humanos, el Pacto Internacional de Derechos Civiles y Políticos y los principios y derechos Fundamentales de la Organización Internacional del Trabajo (OIT). La Sociedad se esfuerza por adherirse a los principios establecidos en estas normas, alineados con aquellos aspectos que son de aplicación a TUBACEX, y cumplir con todas las leyes aplicables, allí donde opera. Marco de gestión • La organización lanzó en diciembre de 2023 su nueva política general de Derechos Humanos, firmada con el Consejo de Administración, con los compromisos adquiridos en este ámbito. • Asimismo, dispone de un proceso para de análisis interno (localizaciones propias) y externo (proveedores) de los posibles impactos en esta materia, un sistema de gobernanza con responsabilidades directas (Comisiones de Auditoría y Cumplimiento y Comisión de Sostenibilidad), un sistema de gestión orientado a la prevención, y un canal de denuncias para poder canalizar los posibles incumplimientos para la puesta en marcha de medidas de mitigación. En el 2023, y en línea con el análisis GAP realizado para el cumplimiento de la nueva Directiva de reporte (CSRD), TUBACEX ha definido un proyecto específico de Debida Diligencia en Derechos Humanos, que aplicará a todas las compañías del Grupo y selección de proveedores clave a partir de 2024. Referencia en este documento Sección 5.5.2 Derechos Humanos ANTICORRUPCIÓN Y SOBORNO Marco regulatorio de actuación TUBACEX lleva a cabo su actividad en estricto cumplimiento de la normativa aplicable en materia de prevención y lucha contra la corrupción. Sus actividades descansan sobre los principios de legalidad y de lucha contra la corrupción en todas sus formas y, en particular, rechazamos cualquier práctica que pueda ser considerada como irregular en el desarrollo de sus relaciones Marco de gestión • La compañía impulsa los principios recogidos en su Código de Conducta y extiende dicho compromiso a todas las compañías que forman parte del Grupo o con las que mantienen relaciones comerciales • Como mecanismo para el seguimiento de políticas con respecto a la lucha contra la corrupción y el soborno, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento tiene expresamente atribuida la competencia de velar por el cumplimiento de la legislación aplicable, así como la autoimpuesta ante el Consejo de Administración y de vigilar los asuntos relacionados con la ética de los negocios dentro del Grupo. Referencia en este documento Sección 5.6.2 Lucha contra la corrupción y el soborno Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 158 IMPUESTOS Marco regulatorio de actuación El Grupo Tubacex se encuentra firmemente comprometido con el cumplimiento de las políticas de buen gobierno corporativo que ha adoptado con el marco de su responsabilidad social corporativa con el objetivo de contribuir voluntaria y activamente en los ámbitos del medio ambiente, la sociedad y la economía. Marco de gestión En este contexto, el Grupo Tubacex ha actualizado su Política Fiscal Corporativa en el mes de diciembre de 2023, con el propósito de recoger su estrategia fiscal y garantizar así el control de los riesgos financieros y no financieros y el cumplimiento de las buenas prácticas tributarias por parte de las sociedades y los profesionales que lo integran. En particular, la Política Fiscal Corporativa persigue los siguientes objetivos: • Cumplir con las políticas de buen gobierno corporativo. • Asegurar un correcto cumplimiento de la normativa tributaria. • Afianzar las buenas prácticas tributarias La actuación del Grupo Tubacex se guía por los siguientes principios generales de actuación: • El adecuado y el constante cumplimiento de las obligaciones tributarias previstas en la normativa fiscal aplicable en cada jurisdicción. • El seguimiento de las recomendaciones de los códigos de buenas prácticas tributarias que se implementen en las jurisdicciones en las que desarrolla su actividad, tomando en consideración las necesidades y circunstancias específicas. • La prevención y la reducción de los riesgos fiscales significativos, velando porque la tributación guarde una relación adecuada con la estructura y ubicación de las actividades, los medios humanos y materiales y los riesgos empresariales. Referencia en este documento Sección 6. Información fiscal COMPETENCIA JUSTA Marco regulatorio de actuación Tubacex promueve un modelo de gobierno para un negocio responsable, que impulse y promueva los mecanismos que aseguren las buenas prácticas en materia de gobernanza, cumplimiento legal, ética, y prevención de la corrupción y el soborno, procurando el más estricto cumplimiento de la legislación nacional e internacional en todos los mercados y localizaciones en las que opera. La compañía actúa en el marco legislativo aplicable a los países en los que lleva a cabo sus actividades, cumpliendo plenamente con su espíritu y propósito. Marco de gestión Establecido en su código de Conducta, la compañía se compromete a competir de forma justa en los mercados. Los comportamientos que deben evitarse por parte de los colaboradores en este ámbito se comparten a través de este canal, disponible públicamente. Referencia en este documento Sección Hacer lo correcto y fomentar la transparencia Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 159 Indicadores clave de resultados Taxonomía 7.4 Metodología de cálculo7.4.1 Para el cálculo de los indicadores se considerarán elegibles y, de acuerdo con el análisis realizado, alineadas, las ventas de ACERÁLAVA a terceros, así como las ventas de las sociedades comercializadoras (TSS) del acero (actividad elegible) frente a otros productos (actividad no elegible) habiéndose considerado para ello las ventas de TSS “por origen del material” (ACERÁLAVA). Para Capex y Opex se toman las partidas correspondientes a la sociedad de ACERÁLAVA y la proporción de TSS utilizada para la actividad relacionada. En el caso de los denominadores el cálculo se realizará de acuerdo con los siguientes criterios A continuación, se detallan los porcentajes de elegibilidad y alineamiento en ingresos, Opex y Capex para el objetivo de mitigación al cambio climático, debido a que no se ha identificado ninguna actividad asociada al resto de objetivos medioambientales. INDICADORES DESCRIPCIÓN Ventas Proporción de ingresos derivados de actividades elegibles (numerador) sobre el total de ingresos de la compañía (denominador), excluyendo las ventas intercompañía. Opex Proporción de OPEX taxonómico elegible (numerador) entre el total de OPEX taxonómico (denominador). Este último incorpora la agregación de costes directos no capitalizados relacionados las actividades y con I+D, gastos de mantenimiento y reparaciones, y gastos de gestión ambiental, necesarios para garantizar el funcionamiento continuado y eficaz de los activos, razón por la cual se consideran materiales, sin considerar la elegibilidad de las mismas. Excluye los arrendamientos de corto plazo al tratarse de transacciones intercompañía. Capex Proporción de activos fijos invertidos en actividades económicas elegibles (numerador) respecto al total de activos que han sido adquiridos en el ejercicio del año 2023 (denominador). Incorpora la suma de todas las adiciones a activos tangibles e intangibles antes de depreciación, amortización y cualquier reevaluación, incluyendo aquellas adiciones que sean resultado de combinaciones de negocio, sin considerar la elegibilidad de las actividades. Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 160 Tablas de resultados7.4.2 Principales resultados 7.4.2.1 VENTAS: 2023 Ventas (%) Ventas (miles de €) Elegible Alineada (1) 10,81 92.185 No Alineada (2) No Elegible (3) 89,19 760.208 Total 100 852.392 2022 Ventas (%) Ventas (miles de €) Elegible Alineada (1) 11,2 8.0195 No Alineada (2) No Elegible (3) 88,8 634.520 Total 100 714.714 (1) Volumen de negocios de actividades medioambientalmente sostenibles (que se ajustan a la taxonomía). (2) Volumen de negocios de actividades elegibles según la taxonomía, pero no medioambientalmente sostenibles (actividades que no se ajustan a la taxonomía). (3) Volumen de negocios de actividades no elegibles según la taxonomía. Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 161 CAPEX: OPEX: 2023 CAPEX (%) CAPEX (M€) Elegible Alineada (1) 3,75 3.264 No Alineada (2) No Elegible (3) 96,25 83.706 Total 100 86.969,7 2023 OPEX (%) OPEX (M€) Elegible Alineada (1) 21,28 4.845,08 No Alineada (2) No Elegible (3) 78,72 17.920,82 Total 100 22.765,90 2022 CAPEX (%) CAPEX (M€) Elegible Alineada (1) 10,7 2.902,2 No Alineada (2) No Elegible (3) 89,3 24.289,8 Total 100 27.192 2022 OPEX (%) OPEX (M€) Elegible Alineada (1) 23,10 5.156,44 No Alineada (2) No Elegible (3) 76,90 17.169,06 Total 100 22.325,50 (1) Volumen de negocios de actividades medioam- bientalmente sostenibles (que se ajustan a la taxonomía). (2) Volumen de negocios de actividades elegibles según la taxonomía, pero no medioambiental- mente sostenibles (actividades que no se ajustan a la taxonomía). (3) Volumen de negocios de actividades no elegi- bles según la taxonomía. (1) OPEX de actividades medioambientalmente sostenibles (que se ajustan a la taxonomía). (2) OPEX de actividades elegibles según la taxono- mía, pero no medioambientalmente sostenibles. (actividades que no se ajustan a la taxonomía) (3) OPEX de actividades no elegibles según la taxonomía. En la información de OPEX 2022 recalculada en 2023 se ha excluido la partida correspondiente a arrendamientos al tratarse de transacciones intercompañía. La reducción del CAPEX elegible del 2023 con res- pecto al ejercicio 2022 se debe a la incorporación del CAPEX corresponde al proyecto de crecimiento de Tubacex en Oriente Medio; y el mayor peso que éste representa en el conjunto del Grupo, mientras que, siguiendo con nuestro criterio de elegibilidad, para el numerador se tiene en cuenta las activida- des de fabricación de acero de ACERÁLAVA Año 2023 Año Criterios de contribucion sustancial Criterios DNSH (‘Does Not Significantly Harm’) Actividades económicas (1) Códigos (2) Año Proporción de facturación, año 2023 (4) Mitigación al cambio climático (5) Adaptación al cambio climático (6) Agua (7) Contaminación (8) Economía Circular (9) Biodiversidad (10) Mitigación al cambio climático (11) Adaptación al cambio climático (12) Agua (13) Pollution (14) Economía Circular (15) Biodiveridad (16) Garantías mínimas (17) Proporción del volumen de negocios alineado con la Taxonomía (A.1.) o eligible (A.2.), año 2022 (18) Categoría actividad facilitadora (19) Categoría actividad transitoria (20) Currency % S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S/N S/N S/N S/N S/N S/N S/N % F T A. ACTIVIDADES ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÍA A.1. ACTIVIDADES MEDIOAMBIENTALMENTE SOSTENIBLES (QUE SE AJUSTAN A LA TAXONOMÍA) Fabricación de hierro y acero CCM 3.9 92185 10,81% S N N/EL N/EL N/EL N/EL S S S S S S S 11,20% T Volumen de negocios de las actividades medioambientalmente sostenibles (que se ajustan a la taxonomía) (A.1) 92185 10,81% 10,81% 0% 0% 0% 0% 0% S S S S S S S 11,20% De las cuales facilitadoras 0 0,00% 0,00% 0% 0% 0% 0% 0% S S S S S S S 0,00% F De las cuales de transición 92185 100% 100% S S S S S S S 100% T A.2 ACTIVIDADES ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÓA PERO NO MEDIOAMBIENTALMENTE SOSTENIBLE (ACTIVIDADES QUE NO SE AJUSTAN A LA TAXONOMÍA) Volumen de negocios de actividades elegibles según la taxonomía pero no medioambientalmente sostenibles (actividades que no se ajustan a la taxonomía) (A.2) 0 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0,0% A. VOLUMEN DE NEGOCIOS DE ACTIVIDADES ELEGIBLES (A.1+A.2) 92185 10,81% 10,81% 0% 0% 0% 0% 0% 11,20% B. ACTIVIDADES NO ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÍA Volumen de negocios de actividades no elegibles según la taxonomía (B) 760207,9213 89,19% TOTAL 852392,5398 100% Proporción del volumen de negocio/Total volumen de negocios Alineamiento con la taxonomía por objetivo Elegible por la taxonomía por objetivo Mitigación al cambio climático 10,81% 10,81% Adaptación al cambio climático 0% 10,81% Agua 0% 0% Economía Circular 0% 0% Contaminación 0% 0% Biodiversidad 0% 0% Proporción del volumen de negocios procedente de productos o servicios asociados a actividades económicas que se ajustan a la taxonomía - divulgación correspondiente al año 2023 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 162 La actividad es elegible por los objetivos de mitigación y adaptación del cambio climático debido a que la descripción de la actividad en los dos anexos es la misma y se ha puesto en marcha un plan de soluciones de adaptación derivado de nuestro análisis de riesgos climáticos físicos. Sin embargo, solo contribuye a la mitigación del mismo. Siguiendo con las obligaciones de reporting para el ejercicio 2023, el alineamiento de los otros cuatro objetivos ambientales se calculará el año que viene. Proporción de CAPEX procedente de productos o servicios asociados a actividades económicas que se ajustan a la taxonomía - divulgación correspondiente al año 2023 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 163 La actividad es elegible por los objetivos de mitigación y adaptación del cambio climático debido a que la descripción de la actividad en los dos anexos es la misma y se ha puesto en marcha un plan de soluciones de adaptación derivado de nuestro análisis de riesgos climáticos físicos. Sin embargo, solo contribuye a la mitigación del mismo. Año 2023 Año Criterios de contribucion sustancial Criterios DNSH ('Does Not Significantly Harm') Actividades económicas (1) Códigos (2) Facturación (3) Proporción de facturación, año 2023 (4) Mitigación al cambio climático (5) Adaptación al cambio climático (6) Agua (7) Contaminación (8) Economía Circular (9) Biodiversidad (10) Mitigación al cambio climático (11) Adaptación al cambio climático (12) Agua (13) Pollution (14) Economía Circular (15) Biodiveridad (16) Garantías mínimas (17) Proporción de CAPEX alineado con la Taxonomía (A.1.) o eligible (A.2.), año 2022 (18) Categoría actividad facilitadora (19) Categoría actividad transitoria (20) Currency % S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S/N S/N S/N S/N S/N S/N S/N % f T A. ACTIVIDADES ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÍA A.1. ACTIVIDADES MEDIOAMBIENTALMENTE SOSTENIBLES (QUE SE AJUSTAN A LA TAXONOMÍA) Fabricación de hierro y acero CCM 3.9 3264 3,75% S N N/EL N/EL N/EL N/EL S S S S S S S 10,70% T CAPEX de las actividades medioambientalmente sostenibles (que se ajustan a la taxonomía) (A.1) 3264 3,75% 3,75% 0% 0% 0% 0% 0% S S S S S S S 10,70% De las cuales facilitadoras 0 0,00% 0,00% 0% 0% 0% 0% 0% S S S S S S S 0,00% F De las cuales de transición 3264 100% 100% S S S S S S S 100% T A.2 ACTIVIDADES ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÓA PERO NO MEDIOAMBIENTALMENTE SOSTENIBLE (ACTIVIDADES QUE NO SE AJUSTAN A LA TAXONOMÍA) "CAPEX de actividades elegibles según la taxonomía pero no medioambientalmente sostenibles (actividades que no se ajustan a la taxonomía) (A.2)" 0 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0,0% A. CAPEX DE ACTIVIDADES ELEGIBLES (A.1+A.2) 3264 3,75% 3,75% 0% 0% 0% 0% 0% 10,70% B. ACTIVIDADES NO ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÍA CAPEX de actividades no elegibles según la taxonomía 83.706 96,25% TOTAL 86.969,7 100% Proporción de CAPEX / Total CAPEX Alineamiento con la taxonomía por objetivo Elegible por la taxonomía por objetivo Mitigación al cambio climático 3,75% 3,75% Adaptación al cambio climático 0% 3,75% Agua 0% 0% Economía Circular 0% 0% Contaminación 0% 0% Biodiversidad 0% 0% Siguiendo con las obligaciones de reporting para el ejercicio 2023, el alineamiento de los otros cuatro objetivos ambientales se calculará el año que viene. Proporción de OPEX procedente de productos o servicios asociados a actividades económicas que se ajustan a la taxonomía - divulgación correspondiente al año 2023 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 164 Año 2023 Año Criterios de contribucion sustancial Criterios DNSH ('Does Not Significantly Harm') Actividades económicas (1) Códigos (2) Facturación (3) Proporción de facturación, año 2023 (4) Mitigación al cambio climático (5) Adaptación al cambio climático (6) Agua (7) Contaminación (8) Economía Circular (9) Biodiversidad (10) Mitigación al cambio climático (11) Adaptación al cambio climático (12) Agua (13) Pollution (14) Economía Circular (15) Biodiveridad (16) Garantías mínimas (17) Proporción de OPEX alineado con la Taxonomía (A.1.) o eligible (A.2.), año 2022 (18) Categoría actividad facilitadora (19) Categoría actividad transitoria (20) Currency % S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S; N; N/EL S/N S/N S/N S/N S/N S/N S/N % F T A. ACTIVIDADES ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÍA A.1. ACTIVIDADES MEDIOAMBIENTALMENTE SOSTENIBLES (QUE SE AJUSTAN A LA TAXONOMÍA) Fabricación de hierro y acero CCM 3.9 4845 21,28% S N N/EL N/EL N/EL N/EL S S S S S S S 23,10% T OPEX de las actividades medioambientalmente sostenibles (que se ajustan a la taxonomía) (A.1) 4845 21,28% 21,28% 0% 0% 0% 0% 0% S S S S S S S 23,10% De las cuales facilitadoras 0 0,00% 0,00% 0% 0% 0% 0% 0% S S S S S S S 0,00% F De las cuales de transición 4845 100% 100% S S S S S S S 100% T A.2 ACTIVIDADES ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÓA PERO NO MEDIOAMBIENTALMENTE SOSTENIBLE (ACTIVIDADES QUE NO SE AJUSTAN A LA TAXONOMÍA) "OPEX de actividades elegibles según la taxonomía pero no medioambientalmente sostenibles (actividades que no se ajustan a la taxonomía) (A.2)" 0 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0,0% A. OPEX DE ACTIVIDADES ELEGIBLES (A.1+A.2) 4845 21,28% 21,28% 0% 0% 0% 0% 0% 23,10% B. ACTIVIDADES NO ELEGIBLES SEGÚN LA TAXONOMÍA OPEX de actividades no elegibles según la taxonomía 17921 78,72% TOTAL 22765,9 100% La actividad es elegible por los objetivos de mitigación y adaptación del cambio climático debido a que la descripción de la actividad en los dos anexos es la misma y se ha puesto en marcha un plan de soluciones de adaptación derivado de nuestro análisis de riesgos climáticos físicos. Sin embargo, solo contribuye a la mitigación del mismo. Proporción de OPEX / Total OPEX Alineamiento con la taxonomía por objetivo Elegible por la taxonomía por objetivo Mitigación al cambio climático 21,28% 21,28% Adaptación al cambio climático 0% 21,28% Agua 0% 0% Economía Circular 0% 0% Contaminación 0% 0% Biodiversidad 0% 0% Siguiendo con las obligaciones de reporting para el ejercicio 2023, el alineamiento de los otros cuatro objetivos ambientales se calculará el año que viene. Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 165 Indicadores recalculados Anexo I Se ha realizado una corrección en Otras emisiones indirectas al haber sido consideradas parcialmente las correspondientes al S3.3 2022 Dato recalculado del 2022 presentado en 2023 Emisiones directas (t COe) 54.811 54.811 Emisiones indirectas (t COe) 16.361 16.361 Otras emisiones indirectas (t COe) 261.470 286.682 TOTAL 332.642 357.854 Intensidad de las emisiones (t COe/VAB) 6. Emisiones directas 0,23 0,23 Emisiones indirectas 0,07 0,07 Otras emisiones indirectas 1,09 1,20 TOTAL 1,39 1,50 5.3.1.10.1 Emisiones de Gases de Efecto Invernadero A continuación, se muestran los indicadores aportados en el estado de información no financiera correspondiente al año 2022 así como la información facilitada en 2023 que incorpora igualmente datos del 2022 que han sido revaluados. [305-1, 305-2, 305-3, 305-4] Indicadores recalculados Anexo I Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 166 6.1. Beneficios obtenidos por país [GRI 207-4] 2022 Dato recalculado del 2022 presentado en 2023 AUSTRIA 775 360 BRASIL 87 87 CHINA - UAE 4.298 805 FRANCE 2.426 2.426 INDIA 8.492 8.492 ITALY 320 1.118 NORWAY 1.861 1.861 SPAIN 1.459 1.459 USA 17.883 17.883 Otros 780 780 Ajustes Consolidados (ifrs 3) - 3.876 TOTAL 26.868 26.868 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 167 2022 OPEX (%) OPEX (miles de €) Elegible Alineada (1) 25,3 6.713,80 No Alineada (2) No Elegible (3) 74,7 19.826,20 Total 100 26.540 Dato recalculado del 2022 presentado en 2023 OPEX (%) OPEX (miles de €) Elegible Alineada (1) 23,10 5.156.441,07 No Alineada (2) No Elegible (3) 76,90 17.169.060,99 Total 100 22.325.502 7.4.2.1. Principales resultados En la información de OPEX 2022 recalculada en 2023 se ha excluido la partida correspon- diente a arrendamientos al tratarse de transacciones intercompañía. 168 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Tabla de referencia de Requerimientos de la ley 11/2018 INF y Contenidos del Global Reporting Initiative Anexo II Indicadores GRI Ámbitos GRI Universales Apartados Referencia de apartado Modelo de negocio Descripción del modelo de negocio: Entorno empresarial, Organización y estructura, Mercados en los que opera, Objetivos y estrategias, Principales factores y tendencias que pueden afectar a su futura evolución GRI 2-1 Detalles organizacionales Perfil de la Organización 1.1. GRI 2-2 Entidades incluidas en la presentación de informes de sostenibilidad Perfil de la Organización 1.1. GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales Perfil de la Organización 1.1. GRI 2-9 Estructura de gobernanza y composición Perfil de la Organización 1.2. GRI 2-23 Compromisos y políticas Perfil de la Organización 1.3. Políticas y resultados de estas políticas Descripción de las políticas aplicadas por el grupo, así como los resultados de dichas políticas, incluidos los indicadores clave de los resultados no financieros pertinentes. GRI 2-23 Compromisos y políticas Perfil de la Organización 1.3. 5.2. GRI 2-24 Incorporación de los compromisos y políticas Perfil de la Organización 1.3. Principales riesgos e impactos identificados Principales riesgos relacionados con estas cuestiones y relacionados con las actividades del grupo, incluyendo, cuando sean relevantes y proporcionados, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en estas áreas. GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Perfil de la Organización 1.3 2-12 Rol del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de impactos Perfil de la Organización 4 CUESTIONES GENERALES: 169 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ámbitos Marco de reporting Apartado Referencia de apartado Gestión medioambiental Efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.1 Procedimientos de evaluación o certificación ambiental GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.3. Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales Criterio interno/GRI 201-2 Implicaciones financieras y otros riesgos y oportunidades derivados del cambio climático (Criterio contable) Medioambiente 5.3.1.3. Aplicación del principio de precaución GRI 2-23 Compromisos y políticas Medioambiente 5.3.1.5 Cantidad de provisiones y garantías para riesgos ambientales Ley 26/2007 de Responsabilidad Medioambiental (si aplica) Medioambiente 5.3.1.6 Contaminación Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de carbono (incluye también ruido y contaminación lumínica) GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.7. Economía circular y prevención y gestión de residuos Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.9 GRI 306-3 (2020) Residuos generados Medioambiente 5.3.1.9 Acciones para combatir el desperdicio de alimentos GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente NA Uso sostenible de los recursos Consumo de agua y el suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.8 GRI 303-3 Extracción de agua Medioambiente 5.3.1.8 Consumo de materias primas GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.8 GRI 301-1 Materiales utilizados por peso o volumen Medioambiente 5.3.1.8 Consumo, directo e indirecto, de energía GRI 302-1 Consumo de energía dentro de la organización Medioambiente 5.3.1.8.2 Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.8.2 Uso de energías renovables GRI 302-1 Consumo de energía dentro de la organización Medioambiente 5.3.1.8.2 Cambio climático Elementos importantes de las emisiones de gases de efecto invernadero generadas GRI 305-1 Emisiones directas de GEI (alcance 1) Medioambiente 5.3.12. GRI 305-2 Emisiones indirectas de GEI asociadas a la energía (alcance 2) Medioambiente 5.3.1.10.1 Si aplica: GRI 305-3 Otras emisiones indirectas de GEI (alcance 3) Medioambiente 5.3.1.10.1 Medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.10.2. Metas de reducción establecidas voluntariamente GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.10.3, Protección de la biodiversidad Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Medioambiente 5.3.1.11. Impactos causados por las actividades u operaciones en áreas protegidas Medioambiente 5.3.1.11. MEDIO AMBIENTE 170 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ámbitos Marco de reporting Apartado Referencia de apartado Empleo Número total y distribución de empleados por sexo, edad, país y categoría profesional GRI 2-7 Empleados Personas GRI 405-1 Diversidad de órganos de gobierno y empleados Personas 5.5.1.5 Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo GRI 2-7 Empleados Personas 5.5.1.6 Promedio anual de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por sexo, edad y categoría profesional GRI 2-7 Empleados Personas 5.5.1.7 Número de despidos por sexo, edad y categoría profesional GRI 401-1 Nuevas contrataciones de empleados y rotación de personal Personas 5.5.1.8 Brecha salarial Marco interno: el cálculo se ha realizado con la siguiente formula: (Sal. Medio Mujeres – Sal. Medio Hombres)/ Sal. Medio Hombres Personas 5.5.1.10 Remuneración media por sexo, edad y categoría profesional Marco interno: Remuneración media (incluye la retribución total del año, salario fijo y todas las retribuciones variables (Dietas, indemnizaciones, el pago a sistemas de previsión de ahorro, etc.) obtenidas durante el año. Personas 5.5.1.9 Remuneración media de los consejeros por sexo GRI 2-19 Políticas retributivas Personas 5.5.1.11 Remuneración media de los directivos por sexo GRI 2-20 Proceso para determinar la remuneración Personas 5.5.1.11 Implantación de políticas de desconexión laboral GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.12 Empleados con discapacidad GRI 405-1 Diversidad en órganos de gobierno y empleados. Personas 5.5.1.13 Organización del trabajo Organización del tiempo de trabajo GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.14 Número de horas de absentismo Marco interno: tasa de absentismo Personas 5.5.1.15 Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de estos por parte de ambos progenitores GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.16 Salud y seguridad Condiciones de salud y seguridad en el trabajo GRI 403-1 Sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo Personas 5.4.15 Número de accidentes de trabajo y enfermedades laborales por sexo, tasa de frecuencia y gravedad por sexo GRI 403-9 Lesiones relacionadas con el trabajo Personas 5.4.17 Tasa de frecuencia= Nº de accidentes con baja x 1.000.000/ nº horas trabajadas (excluyendo los accidentes In itinere) Personas 5.4.17 Tasa de gravedad= Nº de jornadas pérdidas x 1.000.000/ nº horas trabajadas (excluyendo los accidentes In itinere) Personas 5.4.17 CUESTIONES SOCIALES Y RELATIVAS AL PERSONAL 171 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ámbitos Marco de reporting Apartado Referencia de apartado Relaciones sociales Organización del diálogo social GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.4.19 Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país GRI 2-30 Convenios de negociación colectiva Personas 5.5.1.21 5.5.1.22 Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.24 Mecanismos y procedimientos con los que cuenta la empresa para promover la implicación de los trabajadores en la gestión de la compañía, en términos de información, consulta y participación GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.3 Formación Políticas implementadas en el campo de la formación GRI 404-2 Programas para mejorar las aptitudes de los empleados y programas de ayuda a la transición. Personas 5.5.1.25 Cantidad total de horas de formación por categorías profesionales. Marco interno Personas 5.5.1.26 Accesibilidad universal de las personas con discapacidad GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.27 Igualdad Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.28 Planes de igualdad medidas adoptadas para promover el empleo, protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.4.14 GRI 2-23 Compromisos y políticas Personas 5.5.1.29 5.5.1.30 5.5.1.31 Integración y la accesibilidad universal de las personas con discapacidad GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.32 Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Personas 5.5.1.31 GRI 2-23 Compromisos y políticas Personas 5.5.1.32 CUESTIONES SOCIALES Y RELATIVAS AL PERSONAL 172 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ámbitos Marco de reporting Apartado Referencia de apartado Derechos humanos Aplicación de procedimientos de diligencia debida en materia de derechos humanos GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes Derechos humanos 5.5.2.1 GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Derechos humanos 5.5.2.1 5.5.2.2 Prevención de los riesgos de vulneración de derechos humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Derechos humanos 5.5.2.2 5.5.2.3 GRI 2-23 Compromisos y políticas Derechos humanos 5.5.2.4 GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes Derechos humanos 5.5.2.3 Denuncias por casos de vulneración de derechos humanos Marco interno: información cuantitativa del número de denuncias. Derechos humanos 5.5.2.4 Promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva, la eliminación de la discriminación en el empleo y la ocupación, la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio y la abolición efectiva del trabajo infantil GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Derechos humanos 5.5.2.5 5.5.2.6 5.5.2.7 GRI 2-23 Compromisos y políticas Derechos humanos 5.5.2.2 5.5.2.5 5.5.2.6 5.5.2 7 Ámbitos Marco de reporting Apartado Referencia de apartado Corrupción y soborno Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno GRI 2-25 Procesos para remediar los impactos negativos Lucha contra la corrupción y el soborno 5.6.2.2 5.6.2.4 GRI 2-23 Compromisos y políticas Lucha contra la corrupción y el soborno 5.6.2.1 5.6.2.2 GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes Lucha contra la corrupción y el soborno 5.6.1 Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales GRI 2-25 Procesos para remediar los impactos negativos Lucha contra la corrupción y el soborno 5.6.2.2 GRI 2-23 Compromisos y políticas Lucha contra la corrupción y el soborno 5.6.2.2 GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes Lucha contra la corrupción y el soborno 5.6.2.2 5.6.1 Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro GRI 201-1 Valor económico directo generado y distribuido Lucha contra la corrupción y el soborno 5.6.2.4 DERECHOS HUMANOS CORRUPCIÓN Y SOBORNO 173 Estado de información no financiera TUBACEX 2O23 Ámbito Apartados Referencia de apartado Requerimientos sobre Taxonomía de la UE Metodología Taxonomía 7 Indicadores Taxonomía 7 Ámbitos Marco de reporting Apartado Referencia de apartado Compromisos de la empresa con el desarrollo sostenible Impacto de la actividad de la sociedad en el empleo y el desarrollo local GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Sociedad 5.5.3.1 5.5.3.2 Impacto de la actividad de la sociedad en las poblaciones locales y en el territorio GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Sociedad 5.7.4 Relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades del diálogo con estos GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Sociedad 5.5.3.4 Acciones de asociación o patrocinio GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Sociedad 5.5.3.4 GRI 2-28 Afiliación a asociaciones Sociedad 1.4 5.5.3.4 Marco interno: descripción de las acciones de asociación o patrocinio. Sociedad 5.5.3.4 5.5.3.5 5.5.3.6 Subcontratación y proveedores Inclusión en la política de compras de cuestiones sociales, de igualdad de género y ambientales GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Cadena de suministro 5.3.2.1 Consideración en las relaciones con proveedores y subcontratistas de su responsabilidad social y ambiental GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales Cadena de suministro 5.3.2.2 GRI 2-24 Incorporación de los compromisos y políticas Cadena de suministro 5.3.2.2 Sistemas de supervisión y auditorías y resultados de las mismas GRI 2-25 Procesos para remediar los impactos negativos Cadena de suministro 5.3.2.3 Consumidores Medidas para la salud y la seguridad de los consumidores GRI 3-3 Gestión de los temas materiales Clientes 5.4.1.1 5.4.1.2 Sistemas de reclamación GRI 2-16 Comunicación de inquietudes críticas Clientes 5.4.1.3 GRI 2-25 Procesos para remediar los impactos negativos Clientes 5.4.1.3 Quejas recibidas y resolución de las mismas GRI 2-25 Procesos para remediar los impactos negativos Clientes 5.4.1.4.5 Marco interno: información sobre quejas y oportunidades de mejora Clientes 5.4.1.4.5 Información fiscal Beneficios obtenidos país por país GRI 207-4 Presentación de informes país por país Información fiscal 6.1 Impuestos sobre beneficios pagados GRI 207-4 Presentación de informes país por país Información fiscal 6.2 Subvenciones públicas recibidas GRI 201-4 Asistencia financiera recibida del gobierno Información fiscal 6.3 TAXONOMÍA DE LA UE INFORMACIÓN SOBRE LA SOCIEDAD Formulación de las Cuentas Anuales y del Informe de Gestión consolidados Dña. Maider Cuadra Etxebarrena, provista de DNI nº 16.047.190-K, como Secretario del Consejo de Administración de la sociedad TUBACEX, S.A. con NIF A-01003946 y domicilio social en Llodio (Alava) Tres Cruces 8, CERTIFICO: Que reunidos los Administradores de la Sociedad Tubacex, S.A., con fecha de 28 de febrero de 2024 y en cumplimiento de los requisitos establecidos en el artículo 253 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 37 del Código de Comercio, proceden a formular las cuentas anuales consolidados del ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2023 y el 31 de diciembre de 2023. Las cuentas anuales consolidadas vienen constituidas por todos los documentos anexos que acompañan a esta certificación. D. Fco Javier García Sanz DNI 46.672.425C Presidente D. Manuel Moreu Munaiz DNI 02.898.132-V Vicepresidente D. Jesús Esmorís Esmorís 32.773.846L Consejero Delegado D. Antonio Mª Pradera Jáuregui DNI: 14.925.125B Vocal Dña Gema Navarro Mangado DNI 05.205.606Q Vocal Dña. Nuria López de Guereñu Ansola DNI: 15.385.698D Vocal Don Ivan Martén Uliarte DNI 37.693.374P Vocal D. Jorge Sendagorta Gomendio DNI 01.485.954Q Vocal Dña Isabel Lopez Paños DNI 02.537.430R Vocal Dña. Gracia López Granados DNI 04.844.752D Vocal D. Jose Toribio Gonzalez DNI 02.898.132 V Vocal Dña. Maider Cuadra Etxebarrena DNI 16047190K Secretario no miembro DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES Ejercicio 2023 En cumplimiento del R.D. 1362/2007, art. 8.1, b) de 19 de octubre, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de 28 de Julio, del Mercado de Valores, los Administradores de TUBACEX, S.A. DECLARAN Que hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2023, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Tubacex, S.A. y de su grupo consolidado. Asimismo, el Informe de Gestión del mismo período, incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Tubacex, S.A. y de su grupo consolidado, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. En Llodio, a 28 de febrero de 2024. D. Fco Javier García Sanz DNI 46.672.425C Presidente D. Manuel Moreu Munaiz DNI 02.898.132-V Vicepresidente D. Jesús Esmorís Esmorís 32.773.846L Consejero Delegado D. Antonio Mª Pradera Jáuregui DNI: 14.925.125B Vocal Dña Gema Navarro Mangado DNI 05.205.606Q Vocal Dña. Nuria López de Guereñu Ansola DNI: 15.385.698D Vocal Don Ivan Martén Uliarte DNI 37.693.374P Vocal D. Jorge Sendagorta Gomendio DNI 01.485.954Q Vocal Dña Isabel Lopez Paños DNI 02.537.430R Vocal Dña. Gracia López Granados DNI 04.844.752D Vocal D. Jose Toribio Gonzalez DNI 02.898.132 V Vocal Dña. Maider Cuadra Etxebarrena DNI 16047190K Secretario no miembro

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