IDM S.A.

Audit Report / Information • Apr 15, 2016

Siedziba biura: 03-352 Warszawa, ul. Rembielińska 20/149

tel. kom. 509 870 873 e - mail: stepmal@wp.pl

Raport

z badania sprawozdania finansowego

Grupy Kapitałowej

IDM Spółka Akcyjna w upadłości układowej

z siedzibą w Krakowie, ul. Mikołajska 26 lok.5

za rok obrotowy 01.01.2015 r. - 31.12.2015 r.

A. Część ogólna

1. Dane identyfikujące Grupę Kapitałową

Grupa Kapitałowa IDM S.A. w upadłości układowej składa się z jednostki dominującej IDM S.A. w upadłości układowej i jednostek zależnych, nad którymi podmiot dominujący sprawuje kontrolę bezpośrednio lub pośrednio oraz jednostek stowarzyszonych, na które podmiot dominujący wywiera bezpośrednio lub pośrednio znaczący wpływ.

Na dzień 31.12.2015 roku Grupa Kapitałowa składała się z:

• · jednostki dominującej IDM S.A. w upadłości układowej.
• $\mathbf{u}^{\prime}$ jednostek zależnych w których sprawowała kontrolę w sposób bezpośredni:
• IDM S.A.. PL Doradztwo Finansowe sp. z o.o.,
• $-$ K₆ sp. z o.o.,
• Electus S.A.
• Inventum Y Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji
• " jednostek zależnych nad, którymi sprawowała kontrolę w sposób pośredni
• e Fund S.A.
• · Jednostek stowarzyszonych:
• Budownictwo Polskie S.A.
• $-$ IDH S.A.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w rejestrze Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 2889

Średnie zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w 2015 roku wyniosło 35 osoby.

Nie wystąpiły ograniczenia zakresu badania, a badana jednostka dominująca udostępniła wymagane przez biegłego rewidenta, informacje i wyjaśnienia, które zostały potwierdzone oświadczeniem Zarządu jednostki dominującej o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, o wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych i o poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które miały miejsce po dacie sporządzenia sprawozdania finansowego

1.1. Jednostka dominująca

Dom Maklerski IDM S.A. został utworzony aktem notarialnym z dnia 10 września 1998 roku (Rep. A 13818/1998) pod nazwą Krakowski Dom Maklerski Spółka Akcyjna z siedziba w Krakowie i zarejestrowany w dniu 21 września 1998 roku w Rejestrze Handlowym Sądu Rejonowego w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy. W 2001 roku Spółka zmieniła nazwę na Internetowy Dom Maklerski Spójka Akcyjna. W dniu 28 marca 2001 roku Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieście, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000004483. W dniu 31 stycznia 2006 roku uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółka zmieniła nazwe na Dom Maklerski IDM S.A. Zmiana ta została zarejestrowana 27 lutego 2006 r.

21 maja 2014 r. Zarząd Spółki złożył w Sądzie Rejonowym dla Krakowa-Śródmieścia wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. 22 lipca 2014 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia przychylił się do wniosku, postanawiając, iż postepowanie upadłościowe bedzie prowadzone w opcji układowej. Obecnie Spółka działa pod firmą: IDM Spółka Akcyjna w upadłości układowej.

Ponadto jednostka posiada następujące dokumenty legalizujące jej działalność:

• a) numer identyfikacji podatkowej NIP 6762070700
• c) numer identyfikacyjny Regon 351528670

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki, była działalność maklerska związana z rynkiem papierów wartościowych i towarów giełdowych.

W dniu 30 maja 2014 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję o cofnięciu zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez IDMSA w związku z naruszeniem norm adekwatności kapitałowej. Przedmiotowej decyzji nadano rygor natychmiastowej wykonalności.

Od 30 maja 2014 r. przedmiotem działalności jest:

• pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.
• · działalność holdingów finansowych,
• " pozostała finansowa działalność usługowa, gdzieindziej niesklasyfikowana, z wyłaczeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
• pozostałe formy udzielania kredytów, $\blacksquare$
• pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,

$\overline{2}$

• pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, $\blacksquare$

• stosunki międzyludzkie (public relations), $\blacksquare$

• $\blacksquare$ działalność firm centralnych (Head Office) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych,

• pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzieindziej nie sklasyfikowana,
• pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzieindziej $\alpha$ nie sklasyfikowana.

Zarząd Spółki w 2015 r.

Do dnia 8 stycznia zarząd pracował w składzie jednoosobowym:

· Grzegorz Leszczyński – Prezes Zarządu.

W dniu 8 stycznia 2015 r. do Zarządu IDM SA w upadłości układowej został powołany Tomasz Piasecki.

Na dzień publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego skład Zarządu był następujący:

• · Grzegorz Leszczyński Prezes Zarządu,
• Tomasz Piasecki - Wiceprezes Zarządu,

Kapitał własny (w tys. zł) kształtuje się następująco:

	Stan na dzień	Stan na dzień
Wyszczególnienie	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.
Kapitał (fundusz) własny	$-50441$	$-73192$
Kapitał (fundusz) podstawowy	63 483	63 483
Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)	$-8960$	$-23224$
Kapitał (fundusz) zapasowy	53 803	44 385
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	120 296	134 559
Zysk (strata) z lat ubiegłych	$-283356$	$-165$ 149
Zysk (strata) netto	3 2 8 1	$-127268$
Inne całkowite dochody	15	22

Kapitał podstawowy dzieli się na 3 306 389 równych i niepodzielnych akcji, każda o wartości nominalnej 19,20 zł. Zmiany w kapitale podstawowym zostały zaprezentowane w nocie 19 dodatkowych not objaśniających.

Na dzień 31 grudnia 2015 r. struktura akcjonariatu DM IDMSA przedstawiała się następująco:

Grzegorz Leszczyński	6.69%
• Pozostali	93,31%

Procentowy udział w kapitale zakładowym odpowiada procentowemu udziałowi w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Wyżej wymieniona kwota kapitału podstawowego wykazana została:

• a) w wysokości określonej w umowie spółki i wpisanej do rejestru przedsiębiorców, zgodnie z art. 36 ust. 1 i 2 ustawy o rachunkowości,
• b) zgodnie z księgą akcji prowadzoną według wymagań art. 341 Ksh,
• c) odpowiada wysokości określonej art. 308 Ksh.

Spółki zależne oraz stowarzyszone z IDM S.A. w upadłości układowej zostały przedstawione w nocie 1.2 i 1.3 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego sporządzonego na 31.12.2015 r.

Dla realizacji celów wymienionych w punkcie 3 jednostka zatrudniała średnio w badanym roku obrotowym 45 osoby, a w roku poprzednim 62 osób.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominujacej sporządzone na dzień 31.12.2015 r. zostało zbadane przez biegłego rewidenta Małgorzatę Stępień ( nr 10109 w rej.KRBR) reprezentującej podmiot audytorski, Małgorzata Stępień Biegły Rewident" z siedzibą w Warszawie, ul. Rembielińska 20/149 wpisany pod numerem 2889 na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.

Wydana opinia zawierała zastrzeżeniem że do dnia wydania opinii nie złożono listy wierzytelności w sądzie, wobec czego stan zobowiązań wykazany w księgach na dzień bilansowy może ulec zmianie.

W opinii umieszczono również objaśnienia następującej treści:

nie zgłaszając innych zastrzeżeń ( oprócz przedstawionych powyżej) do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracam uwagę na:

Nie zgłaszając innych zastrzeżeń (oprócz przedstawionych powyżej) do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego zwracam uwage na:

• note 1.8 informacji ogólnych o Spółce opisującą kwestie związane z kontynuacją działalności. Dalsza działalność Spółki jest głównie uwarunkowana zatwierdzeniem układu z wierzycielami oraz możliwością wygenerowania w kolejnych latach nadwyżek finansowych w celu obsługi zobowiązań układowych jak i bieżących.

• note 15 dodatkowych not objaśniających do sprawozdania finansowego dotyczącą zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki.

• notę nr 18 dodatkowych not objaśniających sprawozdania finansowego przedstawiającą zobowiązania warunkowe Spółki.

Ponadto zwracam uwagę, że ze względu na wielkość kapitałów własnych, (zgodnie z art.397 Spółki zobowiązany jest niezwłocznie zwołać Walne kodeksu spółek handlowych) Zarząd Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w celu podjęcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki.

1.2. Jednostki zależne objęte konsolidacja

Jednostka	Siedziba	% udział w kapitale spółki na dzień 31.12.2014r.*	Metoda konsolidacji
IDMSA.PL Doradztwo Finansowe sp. z o.o.	Kraków	100%	pełna
Electus S.A.	Lubin	76,61%	pełna
K6 sp. z o.o.	Kraków	100%	pełna
Inventum Y Fundusz Zamknięty Inwestycyjny Aktywów Niepublicznych w likwidacji**	Warszawa	100% certyfikatów inwestycyjnych	pełna

IDM SA w upadłości układowej posiada 100 % certyfikatów inwestycyjnych funduszu Inventum Y Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (dalej: Inventum Y FIZ). Funduszem zarządzał Inventum Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA. W październiku 2014 r. Komisja Nadzoru Finansowego odebrała Inventum TFI S.A. licencję na prowadzenie działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi. Z tego względu na dzień publikacji zarządzenia, zarządzanie funduszem przejął bank depozytariusz, tj. Raiffeisen Bank Polska S.A.

Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe ELECTUS S.A. Badanie sprawozdania finansowego za 2015 r przeprowadził biegły Rewident Małgorzata Stępień ( nr 10109 w rej. KRBR) reprezentująca podmiot audytorski " Małgorzata Stępień Biegły Rewident" z siedzibą w Warszawie, ul. Rembielińska 20/149 wpisany pod numerem 2889 na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.

1.3. Jednostki stowarzyszone objęte konsolidacja

Nazwa spółki	Siedziba	Udział $\frac{0}{0}$ kapitale spółki W na 31.12.2015	Udział $\%$ W prawach głosu na	Metoda konsolidacji
Budownictwo Polskie SA	Płock	45%	45%	praw własności
IDH SA	Warszawa	20,11%	20.11%	praw własności

2. Dane identyfikujące skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej IDM S.A. w upadłości układowej sporządzone za rok obrotowy od 01 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. obejmujące:

$\blacksquare$ Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 45 783 tys. zł,

5

• Skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 01 stycznia 2015 r. $\blacksquare$ do 31 grudnia 2015 r. wykazujący zysk netto 3 281 tys. zł,
• sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 01 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. wykazujący całkowity dochód w kwocie 3 275 tys. zł,
• sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 01 stycznia 2015 r. $\blacksquare$ do 31 grudnia 2015 r. wykazujący zwiększenie kapitału własnego o kwotę 7 800 tys. zł,
• sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 1 261 tys. zł,
• informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce rachunkowości) w Grupie Kapitałowej $\blacksquare$ inne informacje objaśniające.

Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 28.07.2015 r. do obowiązkowego w świetle art. 64 ustawy o rachunkowości badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy – zgodnie z art. 66 ustęp 4 uor - wybrany został podmiot audytorski, Małgorzata Stępień Biegły Rewident" z siedzibą w Warszawie, ul. Rembielińska 20/149 wpisany pod numerem 2889 na listę podmiotów uprawnionych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Niniejsze badanie, zgodnie z umową z dnia 30.07.2015 r. przeprowadzono w okresie od 15.03.2016 r. do 15.04.2016r.

Zarówno podmiot audytorski, jak i przeprowadzający badanie w jego imieniu kluczowy biegły rewident Małgorzata Stępień (nr rej. 10109) oświadczają, że pozostają niezależni od badanej Grupy Kapitałowej, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 07 maja 2009r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. nr 77, poz. 649 z 2009 r. z późn. zm.).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający było zbadane przez podmiot audytorski Małgorzata Stępień Biegły Rewident wpisany pod nr 2889 na listę podmiotów uprawnionych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, który wydał opinię z zastrzeżeniem. Sprawozdanie to zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 6 w dniu 30.06.2015 roku.

Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający badany zostało:

• -stosownie do art. 69 ust. 1 i 1,a" ustawy o rachunkowości i podlegające przepisom KRS złożono wraz z innymi dokumentami w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział KRS w dniu 15.07.2015 r.
• stosownie do art. 27 ust. 2 ustawy z 15.02.1992r. złożone w Małopolskim Urzędzie Skarbowym w Krakowie w dniu 10.07.2015 r.

3. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wszystkie jednostki zależne, w których jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio poprzez swoje podmioty zależne ponad 50% praw głosu obejmowane są konsolidacją pełną.

Spółki stowarzyszone, na które jednostka dominująca wywiera bezpośrednio lub pośrednio wpływ, poprzez swoje podmioty zależne, konsolidowane są metodą praw własności.

Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi Standardami zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami.

4. Metoda łączenia sprawozdań finansowych

Wartość skonsolidowanych aktywów i pasywów wynika z sumowania odpowiednich pozycji bilansowych konsolidowanych jednostek oraz zapisów konsolidacyjnych dotyczących głównie wyłączeń wzajemnych rozrachunków, niezrealizowanych zysków i strat zawartych w pozycjach objętych konsolidacją, a także wyłączeń dotyczących udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą jednostkach zależnych wraz z wartością kapitału podstawowego jednostek zależnych. Skonsolidowany rachunek zysków i strat utworzony został poprzez sumowanie pozycji jednostkowych, po wyłączeniu przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją

B. Sytuacja ekonomiczno – finansowa jednostki w przedziale 3 lat (2015 – 2013).

1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej

AKTYWA (w tys. zł)	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
I. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	3 0 2 7	4 2 8 8	46 296
II. Należności krótkoterminowe	13 127	23 5 24	44 507
III. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	7 0 0 3	10728	149 588
IV. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		759	34 219
V. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży	36	0	39
VI. Zapasy	$\Omega$	$\Omega$	0
VII. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	273	127	896
VIII. Należności długoterminowe	8	0
IX. Udzielone pożyczki długoterminowe	0	231	2 1 5 9
X. Nieruchomości inwestycyjne	9858	9858	4 1 6 7
XI. Wartości niematerialne, w tym	96	228	1 500
XII. Rzeczowe aktywa trwałe	290	573	2689
XIII. Pozostałe aktywa	1 550	1903	2970
AKTYWA RAZEM	45 783	52 219	289 030

PASYWA (w tys. zł)	31.12.2015r.	31.12.2014r.	31.12.2013r.
I. Zobowiązania krótkoterminowe	71 617	84 599	182 807
II. Zobowiązania długoterminowe	10 518	4815	1 2 8 0
III. Pozostałe pasywa	231	2 2 5 8	2 1 8 2
IV. Rezerwy na zobowiązania	13858	18778	21 767
V. Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży		10	25 3 22
VI. Kapitał własny	$-50441$	$-58241$	55 672
PASYWA RAZEM	45 783	52 219	289 030

2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

$w$ tys. $zh$	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
I. Przychody z działalności podstawowej	7487	1612	25 932
1. Przychody z działalności podstawowej	$-54$		17 362
2. pozostałe przychody z działalności podstawowej	7541	1621	8570
II. Koszty działalności podstawowej	5 1 9 8	1880	38 752
III. Wynik z działalności podstawowej	2 2 8 9	$-259$	$-12820$
IV. Wynik operacii instrumentami finansowymi Z	$-2845$	$-5199$	$-15573$
V. Wynik operacji instrumentami Z dostepnymi do		$-158$
VI. Zysk(strata) z inwestycji w jednostkach	53	$-521$	242
VII. Pozostałe przychody operacyjne	18 327	5908	13 866

Grupa Kapitalowa IDM S. A. w upadłości układowej - Raport z badania sprawozdania finansowego za 2015 r.

VIII. Pozostałe koszty operacyjne	3 2 3 2	105 944	31 442
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 592	$-106$ 173	$-45720$
X. Przychody finansowe	4 3 5 7	26 746	37 721
XI. Koszty finansowe	15 652	26 303	46 712
XII. Wynik z działalności kontynuowanej brutto	3 2 9 7	$-105730$	$-54711$
XIII. Podatek dochodowy	16	$-138$	27 705
XIV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 2 8 1	$-105868$	$-82416$
XV. Wynik z działalności zaniechanej brutto	$\Omega$	$-11731$	11 536
działalności XVI. dochodowy Podatek dotyczący	$\Omega$	107	2 1 9 9
XVII. Zysk (strata) z działalności zaniechanej	$\Omega$	$-11838$	9 3 3 7
XVIII. Zysk (strata) netto	3 2 8 1	$-117706$	$-73079$
1.przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	3 2 8 1	$-112207$	$-69715$
2. przypadający na udziały niekontrolujące	0	$-5499$	$-3364$
Pozostałe całkowite dochody	$-6$	174
Całkowite dochody ogółem	3 2 7 5	$-112033$	$-69714$

W ramach analizy strukturalnej bilansu należy stwierdzić, iż główną pozycję aktywów stanowią należności krótkoterminowe przeznaczone do obrotu o wartości 13 127 tys. zł, co stanowi 28,67% sumy bilansowej.

Drugą pozycją pod względem wielkości aktywów są nieruchomości inwestycyjne 9 858 tys. zł, które stanowią odpowiednio 21,53 % sumy bilansowej.

Do finansowania działalności jednostka wykorzystuje głównie kapitały obce, które wynoszą 96 224 tys. zł i przewyższają sumę bilansową. Kapitał własny wykazuje wartość ujemną $(-50 441$ tys. zł).

Wynik netto Grupy Kapitałowej ukształtował się na poziomie 3 281 tys. zł.

Wykazane wyniki spowodowane zostały sytuacją finansową jednostki dominującej.

3.Zdolność jednostki do kontynuowania działalności w roku następnym po badanym.

W nocie 1.7 załączonego sprawozdania finansowego, Zarząd jednostki dominującej stwierdził, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Jak ujawniono w nocie 3 sprawozdania, 30 maja 2014 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjeła decyzję o cofnięciu zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej przez ( jednostkę dominującą) Dom Maklerski IDM S.A. w związku z naruszeniem przepisów prawa polegającym na naruszeniu przez IDM S.A. norm adekwatności kapitałowej, od dnia 31 grudnia 2013 r.,

Ponadto 21 maja 2014 r. Zarząd jednostki dominującej złożył wniosek o ogłoszenie upadłości Spółki z możliwością zawarcia układu a 22 lipca 2014 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie VIII Wydział Gospodarczy d/s upadłości wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości z możliwością zawarcia układu oraz wyznaczył sędziego komisarza i nadzorcę sądowego,

W punkcie 2.1. poinformowano, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o koncepcję wartości godziwej za wyjątkiem:

• " rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wycenianych według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych oraz ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości,
• inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wycenianych według cen nabycia z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości,

8

• " środków pieniężnych wycenianych w wartości nominalnej,
• udzielonych pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej oraz z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości,
• n instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnei procentowej stopy oraz z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości,
• kredytów bankowych, otrzymanych pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej,
• " nabytych akcji własnych wycenianych według ceny nabycia. Utworzono rezerwy na prawdopodobne zobowiązania a wątpliwe należności objęto odpisami aktualizacyjnymi.

Dalsza działalność Grupy Kapitałowej jest głównie uwarunkowana zatwierdzeniem przez jednostkę nadrzędną układu z wierzycielami oraz możliwością wygenerowania w kolejnych latach nadwyżek finansowych w celu obsługi zobowiązań układowych jak i bieżących.

Ponadto zwracam uwagę, że ze względu na wielkość kapitałów własnych, (zgodnie z art.397 kodeksu spółek handlowych) Zarząd jednostki nadrzędnej zobowiązany jest niezwłocznie zwołać Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w celu podjęcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki.

C. Pozostałe informacie

1. Skonsolidowane informacje dodatkowe Grupy Kapitałowej o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Przedstawione skonsolidowane informacje Grupy Kapitałowej są we wszystkich istotnych aspektach zgodnie ze skonsolidowanym bilansem, skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat oraz dokumentacją konsolidacyjną.

Są sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

W innych skonsolidowanych informacjach objaśniających Grupa Kapitałowa w nocie 19 i 22 poinformowała o zobowiązaniach warunkowych i zabezpieczeniach na majątku Grupy Kapitałowej.

2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej prawidłowo odzwierciedla zmiany zysku netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku, w powiązaniu ze skonsolidowanymi zmianami kapitału własnego Grupy Kapitałowej.

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej w roku $3₁$ obrotowym.

W skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym Grupa Kapitałowa kompletnie i wiarygodnie ujęła pozycje kształtujące zwiększenia kapitału własnego o 7 800 tys. zł, zgodnie z dokumentacją konsolidacyjna.

4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej za rok obrotowy.

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej sporządzono zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej które zostały zatwierdzone przez Unie Europejską w sposób wiarygodny, powiązany z bilansem i rachunkiem zysków i strat oraz z dokumentacją a konsolidacyjną.

5. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy spełnia wymogi określone w art. 49 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości, a informacje i liczbowe dane w nim zawarte są zgodne z danymi zbadanego sprawozdania finansowego i księgami rachunkowymi.

Sprawozdanie uwzglednia przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., nr 33, poz. 259 z późn. zmianami).

6. Naruszenie przepisów prawa.

W wyniku zastosowanych procedur w ramach badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy - nie ujawniono naruszenia przez jednostkę obowiązujących przepisów prawa wpływających na sprawozdanie finansowe.

6. Zdarzenia po dacie bilansu.

Biegły stwierdza, że między dniem bilansowym 31.12.2015 r., a datą zakończenia badania nie wystąpiły istotne zdarzenia gospodarcze, mające wpływ na roczne sprawozdanie finansowe i zysk bilansowy, przy czym uwzględnia się w tym zakresie oświadczenie złożone przez kierownika jednostki dominującej w dniu 15.04.2016 r..

7. Podsumowanie.

Podsumowanie wyników badania zawarte jest w opinii biegłego rewidenta, stanowiącej odrębny dokument, wymagany przez ustawę o rachunkowości.

Niniejszy raport zawiera 10 stron kolejno numerowanych i opatrzonych podpisem biegłego rewidenta.

Warszawa, dnia 15 kwietnia 2016 roku

Małgorzata Stępień

Kluczowy Biegły Rewident nr 10109

Przeprowadzający badanie w imieniu podmiotu:

Małgorzata Stępień Biegły Rewident nr 2889

03-352 Warszawa

ul. Rembielińska 20/140

Malgorzatd Stepien Biegły Rewident 03-352 Warszawa ul.Rembelinska 20/149
REGON 371170654, NIP 688-110-89-17